附錄 99.1
Tigo Energy 報告2023年第二季度創紀錄的收入和總利潤
2023 年季度和上半年收入同比增長至 6,880 萬美元和 118.9 美元
百萬，分別為
總利潤為2590萬美元，佔收入的37.6％
加利福尼亞州坎貝爾——2023年8月8日——智能 太陽能和儲能解決方案的領先提供商Tigo Energy, Inc.（“Tigo” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年6月30日的第二季度未經審計的財務業績和截至2023年9月30日的第三季度的財務指導 。
2023 年第二季度財務和運營亮點
| ● | 創紀錄的收入為6,880萬美元，與2022年第二季度的1760萬美元相比增長了290％。 | |
| ● | 創紀錄的毛利為2590萬美元，與 2022年第二季度的550萬美元相比增長了368％，毛利率從2022年第二季度的31.4％提高到37.6％。 | |
| ● | 淨虧損為2,220萬美元，而2022年第二季度的淨收入為20萬美元。 淨虧損包括與可轉換票據轉換功能 相關的3,830萬美元按市值計價的影響，部分被 季度1,090萬美元的離散税收優惠所抵消。 | |
| ● | 2023年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤總額為1,360萬美元，而2022年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為80萬美元。 | |
| ● | 與 Roth CH 收購 IV Co. 簽訂了 業務合併協議（“Roth CH IV”） 於 2023 年 5 月 23 日。 | |
| ● | 宣佈與 GoodWe Technologies Co., Ltd.（“GoodWe Technologies”） 簽訂許可協議，在 GoodWe 快速關機設備中部署 Tigo 模塊級快速關機技術。 |
管理層 評論
Tigo董事長兼首席執行官Zvi Alon表示：“Tigo 創下了創紀錄的財務季度，取得了許多重大成就，包括達到Tigo歷史上最高的收入和 毛利，以及完成5月份宣佈的業務合併。”“我們實現了創紀錄的6,880萬美元季度收入和1,360萬美元的季度調整後息税折舊攤銷前利潤，2023年上半年的收入為1.189億美元，超過了2022年的全部收入。值得注意的是，我們看到歐洲、中東和非洲地區的收入連續增長37％，美洲的收入連續增長59％。此外，我們的EI解決方案在本季度佔我們收入的8％，因為 它繼續獲得市場的認可。我們最近向德國市場推出了該產品，並計劃在未來幾個季度將其推向其他 地區。
“隨着定義2022年的供應限制在2023年開始改善，我們 最近開始看到該渠道的需求有所疲軟。我們認為 這些供應限制導致了該行業目前面臨的一些全面超額訂購。但是，終端市場需求仍然強勁，我們已經看到安裝量大幅增加，這使我們有信心當前的市場環境是暫時的 ，我們的整體增長戰略保持不變。從長遠來看，我們仍然相信，市場正在意識到我們 技術的開放架構、易於安裝和強大的軟件地位的價值，而且我們可以繼續超越市場。”
2023 年第二季度財務業績
除非另有説明，否則結果 將截至2023年6月30日的2023財年第二季度與截至2022年6月30日的2022財年第二季度進行比較。
| ● | 2023年第二季度的總收入 為6,880萬美元，較去年同期的1760萬美元增長了290％。 | |
| ● | 2023年第二季度的毛利總額為2590萬美元，佔總收入的37.6％，比去年同期的550萬美元（佔總收入的31.4％）增長了368％ 。 | |
| ● | 2023年第二季度 的總運營支出總額為1,720萬美元，較去年同期的490萬美元增長了250％。增長的主要原因是410萬美元的併購 交易成本以及為支持公司增長 計劃而增加的員工人數的影響。 | |
| ● | 2023年第二季度的淨虧損總額為2,220萬美元，而去年同期的淨收入為20萬美元 。 淨虧損包括與可轉換票據轉換功能 相關的3,830萬美元按市值計價的影響，部分被 季度1,090萬美元的離散税收優惠所抵消。 | |
| ● | 2023年第二季度調整後的 息税折舊攤銷前利潤總額為1,360萬美元，而去年同期調整後的息税折舊攤銷前利潤為80萬美元。 | |
| ● | 截至2023年6月30日，現金、 現金等價物和有價證券總額為6200萬美元。 |
2023 年第三季度展望
公司還為截至2023年9月30日的第三季度提供指導如下：
| ● | 預計收入 將在4100萬至4,500萬美元之間。 | |
| ● | 調整後的 息税折舊攤銷前利潤預計在100萬至300萬美元之間。 |
實際的 業績可能與公司的指導存在重大差異，原因包括下文 “前瞻性陳述” 中描述的因素。
會議 通話
Tigo 管理層將於今天，即2023年8月8日美國東部時間下午 4:30（太平洋時間下午 1:30）舉行電話會議，討論這些結果。 公司首席執行官茲維·阿隆和首席財務官比爾·羅斯萊因將主持電話會議，隨後是問答期。
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電話會議將現場直播，可在此處重播，也可以通過Tigo網站的投資者關係部分重播。
關於 Tigo Energy, Inc.
Tigo成立於2007年 ，是開發和製造智能硬件和軟件解決方案的全球領導者，這些解決方案可增強安全性， 提高能量產量，降低住宅、商業和公用事業規模太陽能系統的運營成本。Tigo將其Flex MLPE（模塊級電力電子設備）和太陽能優化器技術與基於雲的智能軟件功能相結合，用於高級 能源監測和控制。Tigo MLPE 產品可最大限度地提高性能，支持實時能量監控，並在模塊層面提供代碼要求的 快速關機。該公司還為住宅太陽能加儲能市場開發和製造逆變器和電池存儲系統 等產品。欲瞭解更多信息，請訪問 www.tigoenergy.com。
前瞻性 陳述
本 新聞稿包含 1995 年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。此類陳述包括但不限於關於未來財務和經營業績、我們的計劃、目標、 對未來運營、產品和服務的預期和意圖的陳述；以及其他用諸如 “可能會產生”、“預計”、“預期”、“估計”、 “相信”、“打算”、“計劃”、“預測” 等詞語標識的陳述 “展望” 或 含義相似的單詞。這些前瞻性陳述基於Tigo管理層當前的信念和預期，本質上受重大的業務、經濟和競爭不確定性和突發事件的影響，其中許多不確定性和突發事件難以預測，而且 通常超出了我們的控制範圍。實際結果和事件發生的時間可能與這些前瞻性 陳述中預期的結果存在重大差異。
除了之前披露或將在我們向美國證券交易委員會提交的報告中披露的因素外，可能導致實際 業績與當前預期存在重大差異的因素包括但不限於我們有效開發和銷售 產品和服務的能力， 我們的能力 在競爭激烈且不斷髮展的太陽能行業中競爭；我們 管理與季節性趨勢和太陽能行業週期性相關的風險的能力；我們是否繼續擴大客户羣 ；我們是否繼續開發新產品和創新以滿足不斷變化的客户需求；我們收購 或投資其他業務、專利、技術、產品或服務以發展業務並從中實現預期收益的能力 ；我們滿足未來流動性需求的能力；我們的能夠應對外匯匯率波動以及我們擴張或以其他方式運營的國際市場的政治動盪和監管變化；我們 將來未能吸引、僱用、留住和培訓高素質人員；以及我們無法與合作伙伴和分銷商保持關鍵的戰略關係 。
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實際的 業績、表現或成就可能與任何預測和前瞻性陳述 以及這些前瞻性陳述所依據的假設存在重大差異，甚至可能存在不利影響。無法保證此處包含的前瞻性陳述 在任何程度上反映了未來的表現。提醒您不要過分依賴前瞻性 陳述作為未來表現的預測指標，因為預計的財務信息和其他信息基於估計和假設 ，這些估計和假設本質上會受到各種重大風險、不確定性和其他因素的影響，其中許多是我們無法控制的。此處列出的所有 信息僅代表截至本文發佈之日，我們不打算或有義務更新任何前瞻性 陳述，因為本通訊發佈之日之後出現的新信息、未來發展或其他情況。
非公認會計準則 財務指標
為了 補充根據公認會計原則編制和列報的合併財務報表，我們使用了以下非公認會計準則 財務指標：調整後的息税折舊攤銷前利潤。本財務指標的列報無意孤立地考慮，也無意將其作為 替代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息。
我們 使用調整後的息税折舊攤銷前利潤進行財務和運營決策，並作為評估同期比較的一種手段。我們將 調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則財務指標）定義為扣除利息支出、所得税支出（收益）、折舊 和攤銷前的收益（虧損），經調整後不包括股票薪酬和合並交易相關費用。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤 不包括某些可能不代表我們經常性核心業務經營業績的項目，從而提供了有關我們業績的有用補充信息。我們認為，在評估 我們的業績以及規劃、預測和分析未來時期時，參考調整後的息税折舊攤銷前利潤，對管理層和投資者都有好處。調整後的息税折舊攤銷前利潤還有助於管理層與我們的歷史業績進行內部 比較，並與競爭對手的經營業績進行比較。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤 對投資者很有用，因為它（i）可以提高管理層在財務 和運營決策中使用的關鍵指標的透明度，（ii）我們的機構投資者和分析師界使用它來幫助他們分析我們業務的健康狀況 。
調整後息税折舊攤銷前利潤中排除的 項目可能會對我們的財務業績產生重大影響。其中某些物品是非經常性的，而 其他物品本質上是非現金的。因此，調整後的息税折舊攤銷前利潤作為補充披露列報，不應單獨考慮 作為根據公認會計原則編制的財務信息的替代品或優於這些信息。
有許多與使用非公認會計準則財務指標相關的限制。我們通過提供有關這些非公認會計準則財務指標中排除的GAAP金額的具體 信息，並根據公認會計原則評估這些非公認會計準則財務指標 及其相關財務指標來彌補這些限制。
我們 向投資者推薦以下調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收益（虧損）的對賬表。沒有提供調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬作為指導，因為作為前瞻性陳述，如果不進行不合理的努力，就無法進行此類對賬 ，因為估算某些項目（例如股票薪酬支出 的費用和貨幣波動可能對我們的合併業績產生影響）具有很高的可變性、複雜性和難度。
投資者 關係聯繫人
Matt
Glover 或湯姆·科爾頓
Gateway Group, Inc.
(949) 574-3860
TYGO@gateway-grp.com
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Tigo Energy, Inc. 及其子公司
簡化 合併資產負債表
（以 千計）
| 2023年6月30日 | 十二月三十一日 2022 | |||||||
| （未經審計） | （未經審計） | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 流動資產： | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 11,725 | $ | 36,194 | ||||
| 限制性現金 | — | 1,523 | ||||||
| 有價證券 | 43,909 | — | ||||||
| 應收賬款，淨額 | 45,820 | 15,816 | ||||||
| 庫存，淨額 | 50,639 | 24,915 | ||||||
| 延期發行成本 | — | 2,221 | ||||||
| 應收票據 | — | 456 | ||||||
| 預付費用和其他流動資產 | 3,782 | 3,967 | ||||||
| 流動資產總額 | 155,875 | 85,092 | ||||||
| 財產和設備，淨額 | 2,837 | 1,652 | ||||||
| 運營使用權資產 | 2,810 | 1,252 | ||||||
| 有價證券 | 6,335 | — | ||||||
| 無形資產，淨額 | 2,327 | — | ||||||
| 遞延所得税資產 | 11,147 | — | ||||||
| 其他資產 | 722 | 82 | ||||||
| 善意 | 13,079 | — | ||||||
| 總資產 | $ | 195,132 | $ | 88,078 | ||||
| 負債、可轉換優先股和股東權益（赤字） | ||||||||
| 流動負債： | ||||||||
| 應付賬款 | $ | 54,120 | $ | 23,286 | ||||
| 應計費用和其他流動負債 | 10,332 | 4,382 | ||||||
| 遞延收入，當期部分 | 436 | 950 | ||||||
| 保修責任，當前部分 | 493 | 392 | ||||||
| 經營租賃負債，流動部分 | 1,135 | 578 | ||||||
| 長期債務的當前到期日 | — | 10,000 | ||||||
| 流動負債總額 | 66,516 | 39,588 | ||||||
| 保修責任，扣除當前部分 | 5,000 | 3,959 | ||||||
| 遞延收入，扣除流動部分 | 186 | 172 | ||||||
| 長期債務，扣除當前到期日和未攤銷的債務發行成本 | 27,084 | 10,642 | ||||||
| 經營租賃負債，扣除流動部分 | 1,804 | 762 | ||||||
| 優先股認股權證負債 | — | 1,507 | ||||||
| 可轉換票據衍生品負債 | 61,776 | — | ||||||
| 其他長期負債 | 2,332 | — | ||||||
| 負債總額 | 164,698 | 56,630 | ||||||
| 可轉換優先股 | — | 87,140 | ||||||
| 股東權益（赤字）： | ||||||||
| 普通股 | 6 | 1 | ||||||
| 額外的實收資本 | 120,671 | 6,522 | ||||||
| 累計赤字 | (90,062 | ) | (62,215 | ) | ||||
| 累計其他綜合收益 | (181 | ) | — | |||||
| 股東權益總額（赤字） | 30,434 | (55,692 | ) | |||||
| 負債、可轉換優先股和股東權益總額（赤字） | $ | 195,132 | $ | 88,078 | ||||
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Tigo Energy, Inc. 及其子公司
簡明的 合併損益表
（以 千計）
（未經審計）
| 截至 6 月 30 日止的三個月 | 六個月已結束 6 月 30 日， | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 收入，淨額 | $ | 68,826 | $ | 17,639 | $ | 118,884 | $ | 27,558 | ||||||||
| 收入成本 | 42,920 | 12,107 | 74,609 | 19,343 | ||||||||||||
| 毛利 | 25,906 | 5,532 | 44,275 | 8,215 | ||||||||||||
| 運營費用： | ||||||||||||||||
| 研究和開發 | 2,424 | 1,419 | 4,638 | 2,855 | ||||||||||||
| 銷售和營銷 | 5,163 | 2,272 | 9,935 | 4,341 | ||||||||||||
| 一般和行政 | 9,654 | 1,231 | 13,217 | 1,981 | ||||||||||||
| 運營費用總額 | 17,241 | 4,922 | 27,790 | 9,177 | ||||||||||||
| 運營收入（虧損） | 8,665 | 610 | 16,485 | (962 | ) | |||||||||||
| 其他支出（收入）： | ||||||||||||||||
| 優先股認股權證和或有股負債公允價值的變化 | 2,608 | 8 | 3,120 | 8 | ||||||||||||
| 衍生負債公允價值的變化 | 38,251 | — | 38,251 | — | ||||||||||||
| 債務清償損失 | — | — | 171 | 3,613 | ||||||||||||
| 利息支出 | 1,587 | 400 | 2,365 | 849 | ||||||||||||
| 其他（收入）支出，淨額 | (672 | ) | 24 | (1,223 | ) | 87 | ||||||||||
| 其他支出總額，淨額 | 41,774 | 432 | 42,684 | 4,557 | ||||||||||||
| 所得税支出前的（虧損）收入 | (33,109 | ) | 178 | (26,199 | ) | (5,519 | ) | |||||||||
| 所得税優惠 | (10,933 | ) | — | (10,933 | ) | — | ||||||||||
| 淨（虧損）收入 | (22,176 | ) | 178 | (15,266 | ) | (5,519 | ) | |||||||||
| D 系列和 E 系列可轉換優先股的股息 | (1,248 | ) | (1,350 | ) | (3,399 | ) | (2,140 | ) | ||||||||
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (23,424 | ) | $ | (1,172 | ) | $ | (18,665 | ) | $ | (7,659 | ) | ||||
| 每股普通股虧損 | ||||||||||||||||
| 基本 | $ | (0.84 | ) | $ | (0.24 | ) | $ | (1.09 | ) | $ | (1.59 | ) | ||||
| 稀釋 | $ | (0.84 | ) | $ | (0.24 | ) | $ | (1.09 | ) | $ | (1.59 | ) | ||||
| 已發行普通股的加權平均值 | ||||||||||||||||
| 基本 | 27,750,374 | 4,836,316 | 17,174,936 | 4,824,468 | ||||||||||||
| 稀釋 | 27,750,374 | 4,836,316 | 17,174,936 | 4,824,468 | ||||||||||||
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Tigo Energy, Inc. 及其子公司
簡明的 合併現金流量表
（以 千計）
（未經審計）
| 截至6月30日的六個月 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 來自經營活動的現金流： | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (15,266 | ) | $ | (5,519 | ) | ||
| 為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 536 | 226 | ||||||
| 庫存報廢儲備 | 410 | — | ||||||
| 優先股認股權證和或有股負債公允價值的變化 | 3,120 | 8 | ||||||
| 衍生負債公允價值的變化 | 38,251 | — | ||||||
| 遞延所得税 | (11,147 | ) | — | |||||
| 非現金利息支出 | 982 | 150 | ||||||
| 基於股票的薪酬 | 863 | 52 | ||||||
| 信用損失備抵金 | 170 | 58 | ||||||
| 債務清償損失 | 171 | 3,613 | ||||||
| 非現金租賃費用 | 415 | — | ||||||
| 有價證券利息的增加 | (204 | ) | — | |||||
| 運營資產和負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款 | (30,057 | ) | (5,100 | ) | ||||
| 庫存 | (26,134 | ) | 323 | |||||
| 預付費用和其他資產 | 167 | (1,017 | ) | |||||
| 應付賬款 | 30,254 | (77 | ) | |||||
| 應計費用和其他負債 | 2,267 | 743 | ||||||
| 遞延收入 | (500 | ) | (10 | ) | ||||
| 保修責任 | 1,142 | 269 | ||||||
| 遞延租金 | — | (135 | ) | |||||
| 經營租賃負債 | (374 | ) | — | |||||
| 用於經營活動的淨現金 | $ | (4,934 | ) | $ | (6,416 | ) | ||
| 投資活動： | ||||||||
| 購買有價證券 | (50,221 | ) | — | |||||
| 收購 fSight | (16 | ) | — | |||||
| 購買無形資產 | (450 | ) | — | |||||
| 購買財產和設備 | (1,510 | ) | (308 | ) | ||||
| 財產和設備的處置 | 73 | — | ||||||
| 用於投資活動的淨現金 | $ | (52,124 | ) | $ | (308 | ) | ||
| 籌資活動： | ||||||||
| 可轉換本票的收益 | 50,000 | — | ||||||
| （償還）2022-1 系列票據的收益 | (20,833 | ) | 25,000 | |||||
| 償還優先債券 | — | (10,000 | ) | |||||
| 支付融資費用 | (354 | ) | (3,483 | ) | ||||
| 出售E系列可轉換優先股的收益 | — | 21,845 | ||||||
| 業務合併的收益 | 2,238 | — | ||||||
| 行使股票期權的收益 | 106 | 23 | ||||||
| 繳納股票期權預扣税 | (91 | ) | — | |||||
| 融資活動提供的淨現金 | $ | 31,066 | $ | 33,385 | ||||
| 現金和限制性現金淨增加（減少） | (25,992 | ) | 26,661 | |||||
| 期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 37,717 | 7,474 | ||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 11,725 | $ | 34,135 | ||||
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Tigo Energy, Inc. 及其子公司
非公認會計準則 財務指標
（以 千計）
（未經審計）
淨（虧損）收益（GAAP）與調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）的對賬
| 截至6月30日的三個月 | 截至 6 月 30 日止的六個月 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
| 淨（虧損）收入 | $ | (22,176 | ) | $ | 178 | $ | (15,266 | ) | $ | (5,519 | ) | |||||
| 調整： | ||||||||||||||||
| 其他支出總額，淨額 | 41,774 | 432 | 42,684 | 4,557 | ||||||||||||
| 所得税優惠 | (10,933 | ) | — | (10,933 | ) | — | ||||||||||
| 折舊和攤銷 | 294 | 114 | 536 | 226 | ||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | 497 | 26 | 863 | 52 | ||||||||||||
| 併購交易費用 | 4,113 | — | 4,246 | — | ||||||||||||
| 調整後 EBITDA | $ | 13,568 | $ | 750 | $ | 22,130 | $ | (684 | ) | |||||||
我們 鼓勵投資者和其他人全面審查我們的財務信息，不要依賴任何單一的財務衡量標準。
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