Toro Corp. 報告稱，截至2023年6月30日的三個月淨收入為5,540萬美元，截至2023年6月30日的六個月淨收入為7,730萬美元
 
塞浦路斯利馬索爾，2023年8月9日——國際能源運輸服務公司Toro Corp.（納斯達克股票代碼：TORO）（“Toro” 或 “公司”）今天公佈了截至2023年6月30日的三個月和六個月的業績。
 
截至2023年6月30日的第二季度亮點：
 
◾
船舶總收入：2490萬美元，而截至2022年6月30日的三個月為2580萬美元，下降3.5％。
 
◾
淨收入：5,540萬美元，而截至2022年6月30日的三個月為540萬美元，增長了925.9％。
 
◾
每股普通股收益（基本）：每股3.34美元，而截至2022年6月30日的三個月為每股0.57美元；
 
◾
税前利潤(1): 5,680萬美元，而截至2022年6月30日的三個月為770萬美元；
 
◾
截至2023年6月30日，現金和限制性現金為1.282億美元，而截至2022年12月31日為4,250萬美元；
 
◾
M/T Wonder Bellatrix於2023年6月22日向其新船東交付，此前他簽訂了 協議，於2023年5月12日以3,700萬美元的價格出售該船，淨資本收益為1,930萬美元；
 
◾
M/T Wonder Polaris於2023年6月26日向其新船東交付，此前他簽訂了協議 ，於2023年5月18日以3,450萬美元的價格出售該船，淨資本收益為2,130萬美元；
 
◾
在2023年4月26日簽訂了以1,990萬美元的價格購買 船的協議後，於2023年5月26日收購了LPG Dream Terrax；
 

 ◾
在2023年4月26日簽訂了以1700萬美元的價格購買 船的協議後，於2023年6月14日收購了LPG Dream Arrax；以及
 
◾
2023年4月17日，公司與Pani Corp. 簽訂了認購協議（“認購協議”），根據該協議，Toro發行和出售了850萬股普通股，而Pani Corp. 以 的總收益為19,46.5萬美元，購買了850萬股普通股。截至2023年6月30日，該公司已發行和流通普通股17,961,009股。
 
截至2023年6月30日的六個月亮點：
 
◾
船舶總收入：5,600萬美元，而截至2022年6月30日的六個月為4,260萬美元，增長了31.5％；
 
◾
淨收入：7,730萬美元，而截至2022年6月30日的六個月為670萬美元，增長了1,053.7％；
 
◾
每股普通股收益（基本）：每股5.13美元，而截至2022年6月30日的六個月為每股0.70美元；
 
◾
税前利潤(1): 8,090萬美元，而截至2022年6月30日的六個月為1,110萬美元；以及
 
◾
我們的分拆由Castor Maritime Inc.（“Castor”）於 2023 年 3 月 7 日完成，我們的股票於同日在納斯達克資本市場開始交易。
 
(1) 根據美國公認會計原則（“美國公認會計原則”），息税折舊攤銷前利潤不是公認的衡量標準。請參閲附錄B，瞭解該指標與淨收入的對賬情況，淨收入是根據美國公認會計原則計算和列報的最直接可比的 財務指標。
 
管理層評論：
 
公司首席執行官彼得羅斯·帕納吉奧蒂迪斯先生評論説：
 
“由於原油和石油產品市場的供需基本面保持穩健，我們在第二季度經歷了強勁的油輪包機市場。
 
重要的是，我們通過交付我們在第二季度同意購買的所有四艘現代液化石油氣運輸船進入天然氣市場，這使Toro進入了我們認為前景光明的細分市場。我們 利用對二手油輪的需求，繼續通過出售舊噸位來更新我們的船隊。
 
我們將繼續尋找機會以盈利的方式發展我們的業務。”
 
收益評論：
 
截至2023年6月30日的第二季度業績和2022年6月30日的業績
 
扣除租人佣金後的船舶總收入從2022年同期的2580萬美元降至截至2023年6月30日的三個月中的2490萬美元。這一減少主要與 船隊的所有權天數從2022年同期的819天減少到截至2023年6月30日的三個月中的769天，以及我們船隊中船隻在泳池中的使用量增加有關。
 
在截至2023年6月30日的三個月中，我們船隊的航行費用從2022年同期的1140萬美元減少了1,070萬美元，至70萬美元。航行費用的減少主要與 (i) 我們船隊所有權天數的減少以及 (ii) 與船隻商業僱傭安排相關的費用減少有關，因為在截至2023年6月30日的三個月中，我們的大多數油輪都是根據泳池 協議運營的，與截至2022年6月30日的三個月相比，由我們的泳池運營商承擔的燃油消耗成本和港口費用大幅下降，我們的 aframax/LR2 航段主要在 航次包機下運營。
 
截至2023年6月30日的三個月中，船舶運營費用從2022年同期的560萬美元增加了50萬美元至610萬美元，這主要反映了我們船隊中船隻的每日船隻 運營費用從2022年同期的6,802美元增加到截至2023年6月30日的三個月中的7,898美元，部分被我們船隊所有權天數的減少所抵消。
 
2
由於我們機隊所有權天數的減少，我們機隊的折舊費用從2022年同期的170萬美元降至截至2023年6月30日的三個月中的130萬美元。 截至2023年6月30日的三個月中，幹船塢和特別調查攤銷費用為40萬美元，而截至2022年6月30日的三個月中，費用為10萬美元。幹船塢攤銷費用的這種變化 主要是由於幹船塢攤銷天數從截至2022年6月30日的三個月的105天增加到截至2023年6月30日的三個月中的286天。
 
在截至2023年6月30日的三個月中，一般和管理費用為90萬美元，而在2022年同期，一般和管理費用總額為40萬美元。這一增長主要與 (i) 主要與以下內容有關：(i) 主要與我們公司的發展和2023年3月7日成為上市公司有關的法律和其他公司費用，以及 (ii) 截至2023年6月的三個月的固定管理費，總額為 80萬美元。在截至2022年6月30日的三個月中，以及2023年1月1日至3月7日（分拆完成）期間，一般和管理費用反映了Castor根據我們艦隊船隻的所有權天數佔Castor全艦隊總所有權天數的 比例向公司分配的費用。

管理費從2022年同期的70萬美元增加了30萬美元，至截至2023年6月30日的三個月中的100萬美元，這主要反映了（i）我們 簽訂經修訂和重述的主管理協議後管理費增加，（ii）我們的四家液化石油氣運輸公司的管理協議，這些協議自購買協議之日起於4月26日生效，2023。
 
在截至2023年6月30日的三個月中，利息和財務成本淨額為40萬美元，而在2022年同期，利息和財務成本淨額為20萬美元。這種差異主要是由於截至2023年6月30日的三個月中，我們的可用現金利息收入大幅增加，這足以抵消我們長期債務收取的加權平均利率從截至2022年6月30日的三個 個月的4.2％增加到2023年同期的8.1％。
 
近期財經 發展評論：
 
股權最新情況
 
2023 年 4 月 17 日，我們與由董事長兼首席執行官控制的公司 Pani Corp. 簽訂了認購協議，根據該協議，我們於 2023 年 4 月 19 日發行並出售，Pani Corp. 以每股2.29美元的收購價購買了850萬股普通股，每股面值0.001美元，總收益為1,950萬美元。

2023年7月14日，我們向Castor支付了2023年4月15日至2023年7月14日期間的A系列固定利率累積永久可轉換優先股（“A系列優先股”）的股息， 。

截至2023年8月9日，我們已發行和流通普通股17,961,009股。

流動性/融資/現金流更新

與2022年12月31日的現金狀況相比，截至2023年6月30日，我們的合併現金狀況（包括限制性現金）增加了8,580萬美元，達到1.282億美元。在截至2023年6月30日的六個月期間 ，我們的現金狀況增加的主要原因是（i）提供了4,830萬美元的淨運營現金流，（ii）提供了2790萬美元的淨投資現金流，包括出售M/T Wonder Bellatrix和M/T Wonder Polaris的6,910萬美元淨收益，部分被主要與收購LPG {br Dream} 相關的3,780萬美元付款所抵消 Terrax 和 LPG Dream Arrax 以及 340 萬美元的船隻收購 LPG Dream Syrax 和 LPG Dream Vermax 的預付款，以及 (iii) 950 萬美元的淨收購提供的融資現金流，包括與Pani Corp. 簽訂的發行850萬股普通股的認購協議產生的1,940萬美元現金流入，包括現金支付270萬美元，用於償還Castor代表我們產生的分拆費用，730萬美元的定期本金還款和因出售M/T Wonder Polaris的債務而提前還款，10萬美元用於支付優先A輪股票的股息 2023年3月7日至2023年4月14日期間，由於前母公司投資的增加，淨流入共計20萬美元.
 
3
截至2023年6月30日，我們的總債務，即未攤銷的遞延貸款費用總額，為590萬美元，其中130萬美元將在一年內償還，而截至2022年12月31日，債務總額為1,330萬美元。

近期業務 發展評論：
 
Toro 通過購買 50,000 股 D 系列優先股對 Castor 進行投資
 
2023年8月7日，公司同意購買Castor的5萬股D系列優先股（“優先D股”），每股1,000美元，總對價為5000萬美元的現金。Pref D 股票的分配率為5％，按季度支付，從發行日一週年起，它們可以轉換成Castor的普通股，價格為 (i) 0.70美元，(ii) 轉換前的5天價值加權平均價格， 受最低轉換價格的限制。從第7年起，分配率將每年增加1.3倍，最高利率為20％。根據談判該交易的各自獨立委員會的建議，這筆交易及其條款由Castor和Toro各自的 董事會獨立成員批准。
 
船隻的收購
 
2023年4月26日，該公司達成協議，以 的收購價為1,990萬美元的非關聯第三方購買2020年日本建造的5,000立方米液化石油氣運輸船Dream Terrax。LPG Dream Terrax 於 2023 年 5 月 26 日交付給該公司。
 
2023年4月26日，該公司簽訂了一項協議，以 的收購價為1700萬美元的非關聯第三方購買2015年日本建造的5,000立方米液化石油氣運輸船Dream Arrax。LPG Dream Arrax 於 2023 年 6 月 14 日交付給公司。
 
2023年4月26日，該公司簽訂了一項協議，以 的收購價為1700萬美元的非關聯第三方購買2015年日本建造的5,000立方米液化石油氣運輸船Dream Syrax。LPG Dream Syrax 已於 2023 年 7 月 18 日交付給公司。
 
2023年4月26日，該公司簽訂了一項協議，以 的收購價為1700萬美元的非關聯第三方購買2015年日本建造的5,000立方米液化石油氣運輸船Dream Vermax。LPG Dream Vermax 於 2023 年 8 月 4 日交付給公司。
 
出售船隻
 
2023年4月28日，我們與一家非關聯第三方簽訂了出售M/T Wonder Avior的協議，價格 為3,010萬美元。該船於 2023 年 7 月 17 日交付給其新船主。我們預計在2023年第三季度出售M/T Wonder Avior的淨收益將達到約1,860萬美元，其中不包括任何與交易相關的成本。
 
4
2023年5月12日，公司與一家非關聯第三方簽訂協議，以3,700萬美元的總銷售價格出售M/T Wonder Bellatrix。這艘 船已於 2023 年 6 月 22 日交付給其新船主。在這次出售中，公司在2023年第二季度確認了1,930萬美元的淨收益。
 
2023年5月18日，公司與一家非關聯第三方簽訂協議，以3,450萬美元的總銷售價格出售M/T Wonder Polaris。這艘 船已於 2023 年 6 月 26 日交付給其新船主。通過此次出售，公司在2023年第二季度確認了2,130萬美元的淨收益。
 
2023年6月15日，我們與一家非關聯第三方簽訂了出售M/T Wonder Musica的協議，價格 為2,800萬美元。該船於 2023 年 7 月 6 日交付給其新船主。我們預計，在2023年第三季度，出售M/T Wonder Musica的淨收益將達到約1710萬美元，其中不包括任何與交易相關的成本。
 
船隊就業狀況（截至2023年8月8日）在截至2023年6月30日的三個月中，我們平均運營8.5艘船隻，每日TCE費率(1)為31,841美元，而平均每日 TCE 費率為 9.0 艘船隻(1)2022年同期為18,422美元。我們截至2023年8月8日的就業概況如下所示。
 
(1) 根據美國公認會計原則，每日總消費支出率不是公認的衡量標準。請參閲附錄B，瞭解該衡量標準與船舶總收入的對賬情況，這是根據美國公認會計原則在 中計算和列報的最直接可比的財務指標。

Aframax /LR2 Tankers
船名
類型
DWT
年
建成
的國家
施工
的類型
就業
總章程
費率
預計重新配送日期
最早
最新
神奇天狼星
Aframax /LR2
115,341
2005
韓國
等等(1)期間
每天 40,000 美元
11 月 23 日
6月24 日
神奇維加
Aframax
106,062
2005
韓國
油輪池(2)
不適用
不適用
不適用

Handysize 油輪
船名
類型
DWT
年
建成
的國家
施工
的類型
就業
總章程
費率
預計重新配送日期
最早
最新
Wonder Mimosa
方便的尺寸
36,718
2006
韓國
油輪池(3)
不適用
不適用
不適用
神奇福爾摩沙
方便的尺寸
36,660
2006
韓國
油輪池(3)
不適用
不適用
不適用
                 
液化石油氣運輸船
船名
類型
DWT
年
建成
的國家
施工
的類型
就業
總章程
費率
估計的
重新配送
日期
  
             
最早
最新
Dream Terrax
液化石油氣運輸船 5,000 立方米
4,743
2020
日本
等等(1),(4)期間
每月 310,000 美元
8 月 24 日
8 月 25 日
夢想阿拉克斯
液化石油氣運輸船 5,000 立方米
4,753
2015
日本
航行
一次性付款 23.5 萬美元
8 月 11 日至 23(5)
不適用
Dream Syrax
液化石油氣運輸船 5,000 立方米
5,158
2015
日本
等等(1)期間
每月 308,500 美元
2 月 24 日
2 月 24 日
夢想 Vermax
液化石油氣運輸船 5,000 立方米
5,155
2015
日本
等等(1)期間
每月 314,950 美元
3 月 24 日
3 月 25 日
 
(1)
TC 代表時間憲章。
(2)
該船目前正在參與V8 Plus Pool，這是一個運營船齡在15年或以上的Aframax油輪的水池，由V8 Plus Management Pte管理。Ltd.，我們的董事長兼首席執行官Petros Panagiotidis持有該公司的少數股權。
(3)
該船目前正在參與一個專門僱用Handysize油輪的獨立油輪池。
(4)
根據TC期合同，該船已確定為期十二個月，每月31萬美元，另有十二個月，租船人可以選擇每月32萬美元，預計於2023年8月13日左右交付。
(5)
預計航行完成日期。

5
財務業績概述：
 
以下是截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中我們機隊的精選財務和運營數據：
 
   
三個月已結束
    
六個月已結束
  
（以美元表示）
  
6月30日
2023
（未經審計）
    
6月30日
2022
（未經審計）
    
6月30日
2023
（未經審計）
    
6月30日
2022
（未經審計）
  
船舶總收入
  
$
24,858,529
    
$
25,779,119
    
$
56,012,683
    
$
42,609,567
  
營業收入
  
$
55,066,352
    
$
5,967,234
    
$
77,111,010
    
$
7,535,711
  
淨收益和綜合收益
  
$
55,381,774
    
$
5,424,002
    
$
77,340,987
    
$
6,657,133
  
税前利潤 (1)
  
$
56,785,038
    
$
7,718,530
    
$
80,875,342
    
$
11,096,026
  
普通股每股收益（基本）
  
$
3.34
    
$
0.57
    
$
5.13
    
$
0.70
  
普通股每股收益（攤薄）
  
$
0.92
    
$
0.10
    
$
1.28
    
$
0.12
  
 
(1)根據美國公認會計原則，息税折舊攤銷前利潤不是公認的衡量標準。請參閲本新聞稿附錄B，瞭解該指標的定義以及與淨收入的對賬，淨收入是按照美國公認會計原則計算和列報的最直接可比的財務指標。
 
合併機隊精選財務和運營數據：
 
下文分別列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中我們機隊的精選財務和運營數據，我們認為這些數據有助於分析經營業績的趨勢 。
 
   
三個月已結束
6月30日
    
六個月已結束
6月30日
  
（以美元表示，運營數據除外）
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
所有權日 (1)(7)
    
769
      
819
      
1,489
      
1,629
  
可用天數 (2)(7)
    
758
      
779
      
1,435
      
1,589
  
營業天數 (3)(7)
    
746
      
779
      
1,419
      
1,582
  
每日 TCE 費率 (4)
  
$
31,841
    
$
18,422
      
38,168
    
$
15,066
  
艦隊利用率 (5)
    
98
%
    
100
%
    
99
%
    
100
%
每日船舶運營費用 (6)
  
$
7,898
    
$
6,802
      
7,515
    
$
6,635
  
 
(1)
所有權天數是我們擁有船隻的時期內的日曆天總數。
(2)
可用天數是指一段時間內的所有權天數減去我們的船舶因定期維修、幹船停靠或特殊或中期檢查而停租的總天數。
(3)
營業天數是減去計劃外停工和空閒天數後一段時間內的可用天數。
(4)
根據美國 GAAP，每日 TCE 率不是公認的衡量標準。請參閲附錄B，瞭解該衡量標準與船舶總收入的對賬情況，這是根據美國公認會計原則計算和列報的最直接可比的財務 指標。
(5)
機隊利用率的計算方法是將一段時間內的運營天數除以該期間的可用天數。
(6)
每日船舶運營開支的計算方法是將相關時期的船舶運營費用除以該期間的所有權天數。
(7)
我們對所有權天數、可用天數、運營天數、機隊利用率的定義可能無法與其他公司報告的定義相提並論。

6
附錄 A
 
TORO CORP.
 
未經審計的中期簡明綜合收益表
 
（以美元表示，股票數據數量除外）
 
（以美元計算，股票數據數量除外）
  
三個月已結束
6月30日
    
六個月已結束
6月30日
  
   
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
收入
                        
定期包機收入
    
3,613,038
      
1,849,970
      
5,519,288
      
4,836,315
  
航程包機收入
    
381,189
      
18,857,411
      
389,119
      
29,592,279
  
泳池收入
    
20,864,302
      
5,071,738
      
50,104,276
      
8,180,973
  
船舶總收入
  
$
24,858,529
    
$
25,779,119
    
$
56,012,683
    
$
42,609,567
  
費用
                                
航行費用（包括向關聯方支付的佣金）
    
(723,319
)
    
(11,428,525
)
    
(1,242,116
)
    
(18,669,842
)
船舶運營費用
    
(6,073,774
)
    
(5,571,051
)
    
(11,190,295
)
    
(10,807,764
)
一般和管理費用（包括關聯方費用）
    
(858,322
)
    
(353,712
)
    
(1,841,586
)
    
(640,156
)
管理費-關聯方
    
(955,500
)
    
(696,150
)
    
(1,657,500
)
    
(1,384,650
)
折舊和攤銷
    
(1,730,038
)
    
(1,762,447
)
    
(3,785,684
)
    
(3,571,444
)
收回可疑賬款準備金
    
—
      
—
      
266,732
      
—
  
出售船隻的收益
    
40,548,776
      
—
      
40,548,776
      
—
  
營業收入
  
$
55,066,352
    
$
5,967,234
    
$
77,111,010
    
$
7,535,711
  
淨利息和財務成本（包括關聯方利息成本） (1)
    
424,198
      
(203,366
)
    
541,954
      
(386,973
)
其他費用，淨額
    
(11,352
)
    
(11,151
)
    
(21,352
)
    
(11,129
)
所得税
    
(97,424
)
    
(328,715
)
    
(290,625
)
    
(480,476
)
淨收益和綜合收益，扣除税款
  
$
55,381,774
    
$
5,424,002
    
$
77,340,987
    
$
6,657,133
  
A 系列優先股的分紅
    
(353,889
)
    
—
      
(451,111
)
    
—
  
A 系列優先股的視同股息
    
(730,779
)
    
—
      
(931,034
)
    
—
  
歸屬於普通股股東的淨收益
  
$
54,297,106
      
5,424,002
    
$
75,958,842
      
6,657,133
  
普通股每股收益，基本
  
$
3.34
    
$
0.57
    
$
5.13
    
$
0.70
  
攤薄後每股普通股收益
    
0.92
      
0.10
      
1.28
      
0.12
  
已發行普通股的加權平均數，基本：
    
16,279,690
      
9,461,009
      
14,810,147
      
9,461,009
  
攤薄後已發行普通股的加權平均數：
    
59,025,087
      
52,206,406
      
59,492,793
      
54,143,655
  

7
TORO CORP.
未經審計的簡明合併資產負債表
（以美元表示，股票數據數量除外）

 
  
6月30日
2023
    
十二月三十一日
2022
  
資產
            
流動資產：
            
現金和現金等價物
  
$
127,889,058
    
$
41,779,594
  
應向關聯方收取的款項
    
4,848,344
      
558,327
  
其他流動資產
    
29,837,796
      
12,425,386
  
流動資產總額
    
162,575,198
      
54,763,307
  
                 
非流動資產：
                
船隻，網
    
77,783,068
      
92,486,178
  
船舶購置的預付款
    
3,390,000
      
—
  
限制性現金
    
350,000
      
700,000
  
應向關聯方收取的款項
    
1,126,542
      
1,708,474
  
其他非流動資產
    
2,873,525
      
7,821,144
  
非流動資產總額
    
85,523,135
      
102,715,796
  
總資產
    
248,098,333
      
157,479,103
  
                 
負債、夾層權益和股東權益
                
流動負債：
                
長期債務的流動部分，淨額
    
1,304,917
      
2,606,302
  
其他流動負債
    
8,697,415
      
3,912,749
  
流動負債總額
    
10,002,332
      
6,519,051
  
非流動負債：
                
長期債務，淨額
    
4,559,632
      
10,463,172
  
非流動負債總額
    
4,559,632
      
10,463,172
  
負債總額
    
14,561,964
      
16,982,223
  
                 
夾層資產：
                
1.00% A系列固定利率累計永久可轉換優先股：截至2022年12月31日和2023年6月30日，已發行和流通的股票分別為0股和14萬股，截至2022年12月31日和2023年6月30日， 清算優先權總額分別為0美元和1.4億美元。
    
118,103,169
      
—
  
夾層資產總額
    
118,103,169
      
—
  
                 
股東權益：
                
前淨母公司投資
    
—
      
140,496,912
  
普通股，面值0.001美元；授權的1,000股和39億股股票；發行了1,000股和17,961,009股股票；截至2022年12月31日和2023年6月30日，分別為1,000股和17,961,009股已發行股票。
    
17,961
      
—
  
優先股，面值0.001美元：0股和1億股授權股；B系列優先股：截至2022年12月31日和2023年6月30日分別發行和流通的0股和40,000股。
    
40
      
—
  
額外的實收資本
    
56,795,721
      
—
  
（累計赤字）/留存收益
    
58,619,478
      
(32
)
股東權益總額
    
115,433,200
      
140,496,880
  
負債、夾層權益和股東權益總額
  
$
248,098,333
    
$
157,479,103
  

8
TORO CORP.
未經審計的中期簡明合併現金流量表
 
（以美元表示）
  
六個月已結束
6月30日
  
   
2023
    
2022
  
現金流（用於）/由經營活動提供：
            
淨收入
  
$
77,340,987
    
$
6,657,133
  
為使淨收入與淨現金（用於）/由經營活動提供而進行的調整：
                
折舊和攤銷
    
3,785,684
      
3,571,444
  
遞延融資費用的攤銷
    
115,074
      
62,909
  
出售船隻的收益
    
(40,548,776
)
    
—
  
運營資產和負債的變化：
                
應收賬款交易，淨額
    
5,817,705
      
(5,416,468
)
庫存
    
(66,884
)
    
(2,924,444
)
應收關聯方/應付關聯方
    
(4,035,130
)
    
2,111,830
  
預付費用和其他資產
    
3,144,511
      
(1,264,091
)
其他遞延費用
    
—
      
(38,889
)
應付賬款
    
3,039,191
      
1,727,697
  
應計負債
    
751,189
      
550,692
  
遞延收入
    
440,425
      
(542,347
)
已支付的幹船塢費用
    
(1,447,121
)
    
(503,755
)
經營活動提供的淨現金
    
48,336,855
      
3,991,711
  
                 
現金流（用於）/由投資活動提供：
                
船舶收購和其他船舶改進
    
(37,778,507
)
    
(479,188
)
船舶購置的預付款
    
(3,390,000
)
    
—
  
出售船隻所得淨收益
    
69,102,804
      
—
  
投資活動提供的/（用於）投資活動的淨現金
    
27,934,297
      
(479,188
)
                 
現金流（用於）/由融資活動提供：
                
前母公司投資淨增/（減少）
    
211,982
      
(1,994,004
)
發行B系列優先股
    
40
      
—
  
通過私募發行普通股
    
19,415,001
          
支付股息優先股 A
    
(151,667
)
        
償還長期債務
    
(7,320,000
)
    
(1,700,000
)
與分拆相關的付款
    
(2,667,044
)
    
—
  
融資活動提供的/（用於）融資活動的淨現金
    
9,488,312
      
(3,694,004
)
                 
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加/（減少）
    
85,759,464
      
(181,481
)
期初的現金、現金等價物和限制性現金
    
42,479,594
      
5,663,411
  
期末現金、現金等價物和限制性現金
  
$
128,239,058
    
$
5,481,930
  
 
(1)
包括利息和財務成本以及利息收入（如果有）。
 
9
附錄 B
 
非公認會計準則財務信息
 
每日包機（“TCE”）費率。每日包機等效費率（“每日TCE費率”）是衡量船舶平均每日收入表現的指標。根據美國公認會計原則，每日TCE 利率不是衡量財務業績的指標（即非公認會計準則指標），不應被視為根據美國公認會計原則提出的任何財務業績衡量標準的替代方案。我們計算每日 TCE 費率的方法是將總收入（定期租船和/或航程包機收入和/或聯營收入，扣除承租人佣金）減去航程費用，除以該期間的可用天數。根據定期租約，承租人支付 幾乎所有與船舶航行相關的費用。但是，在某段時間或其他租用期限之前或之後、在商業等待期間，或在幹船停靠期間 停租期間或其他不可預見的情況時，我們可能會產生與航行相關的費用。在航程租船中，大部分航行費用通常由我們承擔，而對於聯營船舶而言，此類費用由聯營運營商承擔。Daily TCE Rate 是一項標準的航運行業績效指標，主要用於比較公司業績的逐期變化，管理層認為，每日 TCE Rate 為我們的投資者提供了有意義的信息，因為它比較了我們船舶在不同時期使用船舶的混合類型（即定期租船、航程租船或其他）產生的每日淨收益，同時它進一步幫助我們的管理層做出決策 關於我們的部署和使用船舶以及評估我們的財務業績。我們對每日TCE費率的計算可能無法與其他公司報告的計算結果相提並論。

下表將我們船隊的每日 TCE 費率的計算結果與船舶總收入（最直接可比的美國 GAAP 財務指標）進行了核對（金額以美元 美元，可用天數除外）：

   
三個月已結束
6月30日
    
六個月已結束
6月30日
  
（以美元計，可用天數除外）
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
船舶總收入
  
$
24,858,529
    
$
25,779,119
    
$
56,012,683
    
$
42,609,567
  
航行費用-包括關聯方的佣金
    
(723,319
)
    
(11,428,525
)
    
(1,242,116
)
    
(18,669,842
)
TCE 收入
  
$
24,135,210
    
$
14,350,594
    
$
54,770,567
    
$
23,939,725
  
可用天數
    
758
      
779
      
1,435
      
1,589
  
每日 TCE 費率
  
$
31,841
    
$
18,422
    
$
38,168
    
$
15,066
  

10
未計利潤。根據美國公認會計原則，息税折舊攤銷前利潤不是衡量財務業績的指標，不代表也不應被視為淨收入、營業收入、 經營活動現金流或根據美國公認會計原則列報的任何其他財務業績指標的替代品。我們將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息和財務成本（如果有）、扣除利息收入、税款（發生時）、 折舊和遞延乾貨成本攤銷後的收益。財務報表的管理層和外部用户使用息税折舊攤銷前利潤作為補充財務指標，以評估我們的經營業績。我們認為，息税折舊攤銷前利潤通過提供有用的信息來幫助我們的 管理，這些信息可以提高我們各時期經營業績的可比性，也可以與業內其他提供息税折舊攤銷前利潤信息的公司的經營業績相比較。 可比性的提高是通過排除利息、其他金融項目、折舊和攤銷以及税收等各個時期或公司之間潛在的不同影響，哪些項目受到各種可能變化的融資方法 方法、資本結構和歷史成本基礎以及哪些項目可能對各期之間的淨收入產生重大影響來實現的。我們認為，將息税折舊攤銷前利潤作為衡量經營業績的指標有利於投資者（a）在向我們投資 和其他投資選擇之間做出選擇，以及（b）監測我們持續的財務和運營實力。下文列出的息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司的類似標題指標相提並論。下表對報告所述期間的息税折舊攤銷前利潤與淨 收益（最直接可比的美國公認會計原則財務指標）進行了調節：
 
息税折舊攤銷前利潤與淨收益的對賬
 
   
三個月已結束
6月30日
    
六個月已結束
6 月 30 日，
  
（以美元計）
  
2023
    
2022
    
2023
    
2022
  
淨收入
  
$
55,381,774
    
$
5,424,002
    
$
77,340,987
    
$
6,657,133
  
折舊和攤銷
    
1,730,038
      
1,762,447
      
3,785,684
      
3,571,444
  
利息和財務成本，淨額 (1)
    
(424,198
)
    
203,366
      
(541,954
)
    
386,973
  
美國來源所得税
    
97,424
      
328,715
      
290,625
      
480,476
  
税前利潤
  
$
56,785,038
    
$
7,718,530
    
$
80,875,342
    
$
11,096,026
  
 
(1)
包括利息和財務成本以及利息收入（如果有）。
 
關於前瞻性陳述的警示聲明
 
本新聞稿中討論的事項可能構成前瞻性陳述。我們打算將此類前瞻性陳述納入經修訂的1933年《證券法》（“證券法”） 第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條中包含的前瞻性陳述的安全港條款的涵蓋範圍。前瞻性陳述包括有關計劃、目標、目標、 戰略、未來事件或業績（包括預計向我們交付或從我們交付的船隻）的陳述，以及與歷史事實陳述不同的基本假設和其他陳述。我們在此安全港立法中加入了這份警示聲明 。“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“預測”、“項目”、“計劃”、“潛在”、“將”、“可能”、“應該”、“期望”、“待定” 等詞語表示前瞻性 陳述。
 
11
本新聞稿中的前瞻性陳述基於各種假設，其中許多假設反過來又基於進一步的假設，包括但不限於我們的管理層對 歷史運營趨勢、記錄中包含的數據以及第三方提供的其他數據的審查。儘管我們認為這些假設在做出時是合理的，因為這些假設本質上會受到重大的 不確定性和突發事件的影響，這些不確定性和突發事件難以或無法預測，也是我們無法控制的，但我們無法向您保證我們將實現或完成這些前瞻性陳述，包括這些預期、信念或預測。 除了這些重要因素外，在我們看來，可能導致實際業績與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異的其他重要因素包括我們實現船舶收購預期收益的能力、船隊規模的任何變化的影響、分拆的影響、我們的業務戰略、航運市場狀況和趨勢、我們與當前和未來服務提供商和客户的關係、我們的能力 根據現有或未來的債務協議借款或以優惠條件為我們的債務再融資，以及我們遵守其中所載契約的能力，我們繼續有能力與現有和新客户以及泳池運營商簽訂定期租船、航行包機或集合安排 ，並在現有租約到期、運營和資本化支出的變化、為未來資本支出提供資金以及對 收購和翻新船隻的投資、停租的例子，我們未來在公開市場上的證券銷售以及我們維持遵守適用的上市標準的能力、股價的波動、涉及董事會成員、高級管理層和某些關聯方服務提供商的潛在利益衝突、國內和國際總體政治狀況或事件（包括 “貿易戰”、全球公共衞生 威脅和重大疾病爆發）、海運和其他交通的變化、政府規章制度的變化或監管機構採取的行動，的影響惡劣的天氣和自然災害、事故或與運輸原油和/或精煉石油產品相關的運營風險以及我們向美國證券交易委員會提交的文件中描述的任何其他因素相關的事件的發生。
 
此處提供的信息僅代表截至本文發佈之日，除非適用法律要求，否則我們不打算或有義務因本 通信之日之後的事態發展而更新任何前瞻性陳述。新的因素不時出現，我們不可能預測所有這些或任何因素。此外，我們無法評估每個此類因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。請參閲我們向美國證券交易委員會提交的文件，以更全面地討論上述這些 以及其他風險和不確定性。這些因素以及本新聞稿中描述的其他風險因素不一定是所有可能導致實際業績或事態發展與我們在任何前瞻性陳述中表達的 存在重大差異的重要因素。鑑於這些不確定性，提醒潛在投資者不要過分依賴此類前瞻性陳述。

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