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執行官成員角色:KickerAwards會員2023-01-012023-03-310000084839ROL:限制性股票和績效股票會員2023-04-012023-06-300000084839ROL:限制性股票和績效股票會員2022-04-012022-06-300000084839ROL:限制性股票和績效股票會員2023-01-012023-06-300000084839ROL:限制性股票和績效股票會員2022-01-012022-06-300000084839ROL:限制性股票和績效股票會員2022-12-310000084839ROL:限制性股票和績效股票會員2023-06-300000084839ROL:限制性股票和績效股票會員2022-01-012022-12-310000084839US-GAAP:員工股票會員2023-04-012023-06-300000084839US-GAAP:員工股票會員2023-01-012023-06-300000084839US-GAAP:其他非流動資產成員2023-06-300000084839US-GAAP:其他非流動資產成員2022-12-310000084839ROL:其他應計負債非當前會員2023-06-300000084839ROL:其他應計負債非當前會員2022-12-310000084839角色:控制組成員角色:Lorinc 會員會員2023-06-050000084839角色:Lorinc 會員會員2023-06-05rol: offer0000084839美國公認會計準則:投資者會員ROL: 註冊權協議會員2023-06-052023-06-050000084839美國公認會計準則:投資者會員ROL: 註冊權協議會員2023-06-050000084839US-GAAP:後續活動成員2023-07-252023-07-250000084839職位:OfficerTradingArantment成員2023-01-012023-06-300000084839職位:OfficerTradingArantment成員角色:jerryegahlhoffjrMember2023-04-012023-06-300000084839職位:OfficerTradingArantment成員角色:jerryegahlhoffjrMember2023-06-300000084839職位:OfficerTradingArantment成員角色:KennethdKrause 會員2023-04-012023-06-300000084839職位:OfficerTradingArantment成員角色:KennethdKrause 會員2023-06-300000084839角色:Elizabethbchandler 會員職位:OfficerTradingArantment成員2023-04-012023-06-300000084839角色:Elizabethbchandler 會員職位:OfficerTradingArantment成員2023-06-30
目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
___________________________________________________
表單 10-Q
x根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告

在截至的季度期間 2023年6月30日
或者
o根據1934年《證券交易法》第13條或第15 (D) 條提交的過渡報告
在從到的過渡期內
委員會檔案編號 1-4422

ROLLINS, INC.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
特拉華51-0068479
(公司或組織的州或其他司法管轄區)(美國國税局僱主識別號)
內華達州皮埃蒙特路 2170 號, 亞特蘭大, 格魯吉亞
(主要行政辦公室地址)
30324
(郵政編碼)
(404) 888-2000
(註冊人的電話號碼,包括區號)
___________________________________________________
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股紐約證券交易所
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的x沒有 o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的每份交互式數據文件。 是的x沒有 o
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器x加速過濾器o
非加速過濾器o規模較小的申報公司o
新興成長型公司o
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。o
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。
是的 沒有 x
Rollins, Inc. 有 492,820,761截至2023年7月17日,其面值為1美元的已發行普通股。


目錄
ROLLINS, INC.和子公司
目錄
頁數
第一部分
財務信息
3
第 1 項。
財務報表
3
簡明合併財務狀況表
3
簡明合併收益表
4
綜合收益的簡明合併報表
5
簡明的股東權益合併報表
6
簡明的合併現金流量表
7
簡明合併財務報表附註
8
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
21
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
33
第 4 項。
控制和程序
34
第二部分
其他信息
35
第 1 項。
法律訴訟
35
第 1A 項。
風險因素
35
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
36
第 3 項。
優先證券違約
36
第 4 項。
礦山安全披露
36
第 5 項。
其他信息
37
第 6 項。
展品
38
簽名
39
2

目錄
ROLLINS, INC.和子公司
第 1 部分財務信息
第 1 項。財務報表
簡明合併財務狀況表
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日
(除股票數據外,以千計)
(未經審計)
6月30日
2023
十二月三十一日
2022
資產
現金和現金等價物$154,747 $95,346 
貿易應收賬款,扣除預期信貸損失備抵金後的美元12,739和 $14,073,分別地
176,567 155,759 
短期融資應收賬款,扣除預期信貸損失備抵金額2,087和 $1,768,分別地
37,495 33,618 
材料和用品32,685 29,745 
其他流動資產62,489 34,151 
流動資產總額463,983 348,619 
設備和財產,扣除累計折舊 $346,886和 $333,298,分別地
123,470 128,046 
善意1,045,997 846,704 
客户合同,淨額 407,205 298,559 
商標和商號,網絡148,901 111,646 
其他無形資產,淨額 7,568 8,543 
經營租賃使用權資產282,598 277,355 
長期融資應收賬款,扣除預期信貸損失備抵金額3,922和 $3,200,分別地
72,646 63,523 
其他資產46,962 39,033 
總資產$2,599,330 $2,122,028 
負債
應付賬款$74,398 $42,796 
應計保險-當前40,796 39,534 
應計薪酬和相關負債94,968 99,251 
未賺取的收入183,253 158,092 
經營租賃負債——當前86,918 84,543 
長期債務的當前部分 15,000 
其他流動負債95,368 54,568 
流動負債總額575,701 493,784 
應計保險,減去流動部分45,659 38,350 
經營租賃負債,減去流動部分200,201 196,888 
長期債務337,509 39,898 
其他長期應計負債98,035 85,911 
負債總額1,257,105 854,831 
承付款和意外開支(見附註11)
股東權益
優先股,無面值; 500,000授權股份, 已發行的股票
  
普通股,面值 $1每股; 800,000,000授權股份, 492,820,761492,447,997分別發行和流通股份
492,821 492,448 
額外實收資本121,005 119,242 
累計其他綜合虧損(29,051)(31,562)
留存收益757,450 687,069 
股東權益總額1,342,225 1,267,197 
負債和股東權益總額$2,599,330 $2,122,028 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
3

目錄
ROLLINS, INC.和子公司
簡明合併收益表
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月
(除每股數據外,以千計)
(未經審計)
三個月已結束
6月30日
六個月已結束
6月30日
2023202220232022
收入
客户服務$820,750 $714,049 $1,478,765 $1,304,729 
成本和支出
提供的服務成本(不包括下面的折舊和攤銷)384,191 336,780 711,033 632,158 
銷售、一般和管理255,331 219,987 451,762 398,772 
折舊和攤銷26,439 22,605 48,941 45,732 
運營費用總額665,961 579,372 1,211,736 1,076,662 
營業收入154,789 134,677 267,029 228,067 
利息支出,淨額4,785 880 5,250 1,448 
其他收入,淨額(1,019)(1,911)(5,733)(3,190)
所得税前的合併收入151,023 135,708 267,512 229,809 
所得税準備金40,880 34,088 69,135 54,423 
淨收入$110,143 $101,620 $198,377 $175,386 
每股淨收益——基本收益和攤薄後收益$0.22 $0.21 $0.40 $0.36 
加權平均已發行股票——基本492,700492,327492,593492,270
加權平均已發行股票——攤薄492,891492,440492,764492,382
每股支付的股息$0.13 $0.10 $0.26 $0.20 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4

目錄
ROLLINS, INC.和子公司
綜合收益的簡明合併報表
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月
(以千計)
(未經審計)
三個月結束
6月30日
六個月已結束
6月30日
2023202220232022
淨收入$110,143 $101,620 $198,377 $175,386 
扣除税款的其他綜合收益(虧損):
外幣折算調整2,362 (16,913)2,459 (13,786)
可供出售證券的未實現(虧損)收益(110)(362)52 (952)
其他綜合收益(虧損),扣除税款2,252 (17,275)2,511 (14,738)
綜合收入$112,395 $84,345 $200,888 $160,648 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5

目錄
ROLLINS, INC.和子公司
濃縮 股東權益合併報表
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月
(以千計)
(未經審計)
普通股付費-
資本
累積其他
全面
收入/(虧損)
已保留
收益
總計
股份金額
截至2023年3月31日的餘額492,787$492,787 $115,018 $(31,303)$711,250 $1,287,752 
淨收入— — — 110,143 110,143 
扣除税款的其他綜合收益/(虧損):
外幣折算調整— — 2,362 — 2,362 
可供出售證券的未實現(虧損)— — (110)— (110)
現金分紅— — — (63,943)(63,943)
股票補償4242 6,342 — — 6,384 
員工股票回購(8)(8)(355)— — (363)
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額492,821$492,821 $121,005 $(29,051)$757,450 $1,342,225 
普通股付費-
資本
累積其他
全面
收入/(虧損)
已保留
收益
總計
股份金額
截至2022年3月31日的餘額492,461$492,461 $104,783 $(13,874)$554,649 $1,138,019 
淨收入— — — 101,620 101,620 
扣除税款的其他綜合收益/(虧損):
外幣折算調整— — (16,913)— (16,913)
可供出售證券的未實現(虧損)— — (362)— (362)
現金分紅— — — (49,229)(49,229)
股票補償(26)(26)4,845 — — 4,819 
員工股票回購(18)(18)(558)— — (576)
截至2022年6月30日的餘額492,417$492,417 $109,070 $(31,149)$607,040 $1,177,378 
普通股付費-
資本
累積其他
全面
收入/(虧損)
已保留
收益
總計
股份金額
截至2022年12月31日的餘額492,448$492,448 $119,242 $(31,562)$687,069 $1,267,197 
淨收入— — — — 198,377 198,377 
扣除税款的其他綜合收益/(虧損):
外幣折算調整2,4592,459 
可供出售證券的未實現收益5252 
現金分紅(127,996)(127,996)
股票補償64364311,68812,331 
員工股票回購(270)(270)(9,925)(10,195)
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額492,821$492,821 $121,005 $(29,051)$757,450 $1,342,225 
普通股付費-
資本
累積其他
全面
收入/(虧損)
已保留
收益
總計
股份金額
截至2021年12月31日的餘額491,911$491,911 $105,629 $(16,411)$530,088 $1,111,217 
淨收入— — — 175,386 175,386 
扣除税款的其他綜合收益/(虧損):
外幣折算調整— — (13,786)— (13,786)
可供出售證券的未實現(虧損)— — (952)— (952)
現金分紅— — — (98,434)(98,434)
股票補償73173110,226 — — 10,957 
員工股票回購(225)(225)(6,785)— — (7,010)
截至2022年6月30日的餘額492,417$492,417 $109,070 $(31,149)$607,040 $1,177,378 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6

目錄
ROLLINS, INC.和子公司
濃縮 合併現金流量表
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月
(以千計)
(未經審計)
六個月已結束
6月30日
20232022
經營活動
淨收入$198,377 $175,386 
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整:
折舊和攤銷48,941 45,732 
股票薪酬支出12,331 10,957 
預期信貸損失準備金9,946 8,433 
出售資產的收益,淨額(5,734)(3,190)
遞延所得税準備金144 3,301 
運營資產和負債的變化:
貿易應收賬款和其他應收賬款(28,425)(29,217)
融資應收賬款(13,000)(11,928)
材料和用品(2,233)(176)
其他流動資產(28,513)(21,651)
應付賬款和應計費用34,055 10,745 
未賺取的收入18,047 19,860 
其他長期資產和負債4,250 6,565 
經營活動提供的淨現金248,186 214,817 
投資活動
收購,扣除獲得的現金(327,892)(49,580)
資本支出(14,411)(15,881)
出售資產的收益10,186 3,290 
其他投資活動,淨額495 139 
(用於)投資活動的淨現金(331,622)(62,032)
籌資活動
支付或有對價(4,350)(5,196)
定期貸款下的借款 252,000 
循環承諾下的借款585,000 11,000 
定期貸款的還款(55,000)(65,000)
循環承付款的償還情況(245,000)(118,000)
支付股息(127,996)(98,434)
為購買普通股支付的現金(11,808)(7,010)
其他籌資活動,淨額(651) 
由(用於)融資活動提供的淨現金140,195 (30,640)
匯率變動對現金的影響2,642 (6,482)
現金和現金等價物的淨增長59,401 115,663 
期初的現金和現金等價物95,346 105,301 
期末的現金和現金等價物$154,747 $220,964 
現金流信息的補充披露:
支付利息的現金$4,197 $1,668 
為所得税支付的現金,淨額$84,583 $69,742 
經營租賃使用權資產的非現金增值$55,353 $51,212 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7

目錄
ROLLINS, INC.和子公司

注意事項 1。準備的基礎
準備基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則(U.S. GAAP)、10-Q表説明以及美國證券交易委員會第S-X條的適用部分編制的,因此不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則所要求的完整財務報表的所有信息和腳註。自 2023 年 1 月 1 日起,我們重組了報告結構,包括將 Jerry E. Gahlhoff, Jr. 過渡到首席執行官一職。過渡後,我們重新評估了我們的細分市場報告,並確定我們現在已經完成了 運營部門和 商譽申報單位,但我們繼續在 應報告的細分市場,包括我們的住宅、商業和白蟻業務線。截至2023年1月1日,我們對重組前後是否有減值跡象進行了評估。在該分析中,我們確定不存在商譽減值。截至2022年12月31日的財年,公司的重要會計政策或羅林斯公司(包括其子公司,除非上下文另有要求,否則包括其子公司,“羅林斯”、“我們”、“我們”、“我們的” 或 “公司”)10-K表年度報告中披露的信息沒有重大變化。因此,此處的季度簡明合併財務報表和相關披露應與2022年10-K表年度報告一起閲讀。
公司的簡明合併財務報表反映了管理層做出的估計和假設,這些估計和假設影響了截至簡明合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及相關披露。公司考慮了經濟趨勢對編制簡明合併財務報表時使用的假設和估計的影響。管理層認為,為了公允列報公司本季度財務業績,已經進行了所有必要的重大調整。這些調整屬於正常的反覆性質,但由於圍繞經濟趨勢的持續不確定性而變得更加複雜。截至2023年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表全年的業績。某些經濟趨勢的嚴重性、規模和持續時間仍然不確定,也難以預測。因此,隨着經濟趨勢,我們的會計估計和假設可能會隨着時間的推移而發生變化,並且在未來時期可能會發生重大變化。
與上一期間相關的某些簡明合併財務報表金額已經過修訂,詳見我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告。此次修訂對公司先前報告的截至2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併財務報表的影響包括折舊和攤銷費用減少了美元1.7百萬和美元3.4百萬,所得税支出準備金增加了美元0.4百萬和美元0.8百萬。 此次修訂影響了合併收益表、綜合收益、股東權益和現金流報表中的這些特定細列項目和小計。
注意事項 2。最近的會計公告
最近採用的會計準則
2022年3月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了2022-02年《會計準則更新》(“ASU”),“金融工具-信貸損失(主題326):陷入困境的債務重組和復古披露”。本更新中的修正案取消了副主題310-40 “債權人陷入困境的債務重組” 中關於債權人陷入困境的債務重組(TDR)的會計指導,同時加強了對借款人遇到財務困難時的某些貸款再融資和債權人重組的披露要求。此外,對於公共企業實體,本更新中的修正要求實體披露按發放年份分列的本期融資應收賬款核銷總額。亞利桑那州立大學 2022-02 在 2022 年 12 月 15 日之後開始的財政年度內生效。該亞利桑那州立大學的採用並未對公司的合併財務報表產生重大影響。
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注意事項 3。收購
收購狐狸害蟲防治措施
2023 年 4 月 1 日,公司收購了 100FPC Holdings, LLC(“Fox Pest Control” 或 “Fox”)的百分比。作為為收購Fox Pest Control提供資金的一部分,該公司於2023年4月3日根據信貸協議增量借入了美元305.0百萬。收盤時所得款項用於支付現金對價。
管理層認為,鑑於福克斯有吸引力的財務狀況和互補的終端市場敞口,此次收購將擴大羅林斯的品牌家族並推動長期價值。
對Fox Pest Control的收購被視為業務合併,自2023年4月1日收購之日起,福克斯的經營業績已包含在公司的經營業績中。福克斯貢獻的收入為 $39.4百萬美元,淨收益為美元2.2從2023年4月1日起至期末日期,即2023年6月30日,百萬美元。
收購Fox Pest Control的估值由第三方估值專家在我們管理層的監督下進行。 收購的已確定資產的初步價值和為Fox Pest Control承擔的負債彙總如下(以千計)。
2023年6月30日
現金$4,366 
應收賬款1,542 
材料和用品431 
經營租賃使用權資產8,689 
其他流動資產487 
善意187,655 
客户合同118,000 
商標和商品名稱38,000 
流動負債(5,051)
未賺取的收入(6,144)
經營租賃負債(8,689)
收購的資產和承擔的負債$339,286 
該公司以 $ 的價格購買了 Fox Pest Control339.3百萬。上述總對價中包括現金支付 $302.8收盤時發放的百萬美元,或有對價價值 $28.0百萬美元,基於Fox Pest Control在收購後十二個月內的財務業績,以及價值為美元的滯留負債8.4公司持有的百萬美元,用於解決賠償索賠和營運資金調整。或有對價的公允價值是使用蒙特卡洛模擬估算的。在截至2023年6月30日的第二季度中,我們確認了$的費用1.0百萬美元與收購福克斯後對或有對價的公允價值調整有關。這筆費用在我們的簡明合併收益表中的銷售、一般和管理費用中報告。
收購的客户合同的剩餘使用壽命估計為 7年份。收購的商標和商品名的使用壽命有望無限期。參見注釋 6。商譽和無形資產瞭解更多詳情。
此次收購產生的商譽是收購價格超過所收購業務淨資產公允價值的部分。影響商譽金額的因素基於預期實現的戰略和協同效益。已確認的商譽預計可以用於税收目的扣除。截至收購之日,某些資產和負債(包括無形資產和商譽)的估值目前尚未最終確定,為臨時估值。
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Pro Forma 財務信息
下表列出了未經審計的合併預估信息,就好像對福克斯的收購發生在2022年1月1日一樣。下文提供的信息僅供説明之用,不一定表示如果在這些年初實際進行收購,本來可以實現的結果或將來可能實現的業績。
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
(以千計)2023202220232022
收入$820,750 $745,838 $1,507,673 $1,360,062 
淨收入109,564 99,549 191,999 169,921 
上述預計財務信息根據重大業務合併項目的影響進行了調整,包括會計政策的一致性、包括收購的無形資產攤銷在內的公允價值調整的影響、與信貸協議下增量借款相關的利息支出以及福克斯自2022年1月1日以來一直是羅林斯的一員所得税影響.
2023 年的其他收購
該公司還製作了 14截至2023年6月30日的六個月中的其他收購。 在估值期內調整後,收購之日記錄的主要類別資產和假設負債的初步總價值包含在初步對價總額的對賬中,如下所示(以千計):
2023年6月30日
現金$249 
應收賬款287 
材料和用品201 
其他流動資產49 
設備和財產2,311 
善意11,540 
客户合同20,163 
其他無形資產283 
流動負債(163)
未賺取的收入(861)
其他資產和負債,淨額(693)
收購的資產和承擔的負債$33,366 
上述總對價中包括收購滯留負債 $3.6百萬。
收購產生的商譽是收購價格超過所收購企業淨資產公允價值的部分。影響商譽金額的因素基於預期實現的戰略和協同效益。預計大部分已確認的商譽可以用於税收目的扣除。截至收購之日,某些資產和負債(包括無形資產和商譽)的估值目前尚未最終確定,為臨時估值。
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注意事項 4。收入
按客户所在的主要地理區域劃分的收入如下:
三個月已結束
6月30日
六個月已結束
6月30日
(以千計)2023202220232022
美國$763,646 $661,703 $1,372,654 $1,208,163 
其他國家57,104 52,346 106,111 96,566 
總收入$820,750 $714,049 $1,478,765 $1,304,729 
按重要產品和服務產品分類,來自外部客户的收入如下:
三個月已結束
6月30日
六個月已結束
6月30日
(以千計)2023202220232022
住宅收入$385,645 $325,311 $669,270 $584,570 
商業收入259,964 234,483 490,366 440,270 
白蟻的完成、誘餌監測和續訂166,823 146,781 303,428 266,487 
特許經營收入4,303 4,155 8,090 7,892 
其他收入4,015 3,319 7,611 5,510 
總收入$820,750 $714,049 $1,478,765 $1,304,729 
收入中不包括銷售税和使用税。在上表所列期間,對個人客户或美國以外國家的銷售額均未佔銷售額的10%或更多。
當我們收到付款或根據合同有權在履行服務或履行履約義務之前對服務開具賬單時,公司就會記錄未賺取的收入。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中,確認的未賺取收入為美元57.8百萬和美元51.0分別為百萬美元和 $113.3百萬和美元100.9分別是百萬。 未實現收入的變化如下:
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
(以千計)2023202220232022
期初餘額$198,154 $180,333 $187,994 $168,607 
延期未賺取的收入77,911 63,628 143,537 125,263 
確認非所得收入(57,791)(50,989)(113,257)(100,898)
期末餘額$218,274 $192,972 $218,274 $192,972 
截至2023年6月30日和2022年12月31日,該公司的長期未賺取收入為美元35.0百萬和美元29.9分別計入其他長期應計負債的百萬美元。未賺取的短期收入將在接下來的 12 個月內確認。大部分未賺取的長期收入是在一段時間內確認的 五年或少於2033年之前確認的無關數額.
注意事項 5。信用損失備抵金
公司面臨的信貸損失主要與客户服務收入產生的應收賬款和融資應收賬款有關。為了降低住宅害蟲防治應收賬款的信用風險,我們提倡加入我們的自動付款計劃。通常,我們可能會暫停向有逾期餘額的客户提供未來服務。公司的信用風險總體較低,有大量的個人和實體構成了羅林斯的客户羣,分佈在許多不同的地理區域。
公司在評估和監測信用風險時按總額管理其融資應收賬款。公司既定的信用評估和監控程序旨在最大限度地減少我們與風險較高的客户開展的業務量。潛在債務人的信貸質量是在貸款發放時根據以下條件進行評估的
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評估個人的信標/徵信機構分數。羅林斯要求潛在債務人在簽訂合同之前具有良好的信用價值和低風險。根據個人的信用評分,公司可能會接受 100% 融資,需要大筆首付或拒絕合同。每個月都會對賬户的拖欠情況進行監測。融資應收賬款包括分期應收款金額,其中一些應在資產負債表日期起一年後到期。
公司的貿易應收賬款和融資應收賬款的信貸損失準備金是根據歷史收款經驗、當前的經濟和市場狀況、合理和可支持的預測以及對客户應收賬款現狀的審查制定的。公司的應收賬款池分為住宅客户、商業客户、大型商業客户和融資應收賬款。當公司確定金額無法收回時,賬户將從信貸損失備抵中註銷,以前註銷的金額的追回將在收款時入賬。當這些應收賬款被認為無法收回時,公司將停止為這些應收賬款累計利息。 以下是公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月信貸損失準備金的結轉情況。
信用損失備抵金
(以千計)貿易
應收款
已資助
應收款
總計
應收款
截至2022年12月31日的餘額$14,073 $4,968 $19,041 
預期信貸損失準備金1,461 2,435 3,896 
從津貼中扣除的註銷款(4,687)(1,927)(6,614)
已收回的款項1,629 — 1,629 
截至2023年3月31日的餘額$12,476 $5,476 $17,952 
預期信貸損失準備金3,185 2,865 6,050 
從津貼中扣除的註銷款(4,271)(2,332)(6,603)
已收回的款項1,349  1,349 
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額$12,739 $6,009 $18,748 
信用損失備抵金
(以千計)貿易
應收款
已資助
應收款
總計
應收款
截至2021年12月31日的餘額$13,885 $3,985 $17,870 
預期信貸損失準備金3,204 1,054 4,258 
從津貼中扣除的註銷款(4,248)(1,189)(5,437)
已收回的款項1,329 — 1,329 
截至2022年3月31日的餘額$14,170 $3,850 $18,020 
預期信貸損失準備金2,350 1,825 4,175 
從津貼中扣除的註銷款(4,218)(1,121)(5,339)
已收回的款項1,364  1,364 
截至2022年6月30日的餘額$13,666 $4,554 $18,220 
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注意事項 6。商譽和無形資產
下表彙總了截至2023年6月30日的六個月和截至2022年12月31日的十二個月中的商譽變化(以千計):
善意:
截至2021年12月31日的餘額$786,504 
增補64,997 
測量調整(9)
因貨幣折算而產生的調整(4,788)
截至2022年12月31日的餘額846,704 
增補199,195 
測量調整(294)
因貨幣折算而產生的調整392 
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額$1,045,997 
國外的商譽賬面金額為美元100.6截至2023年6月30日,百萬美元97.4截至2022年12月31日,為百萬。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年12月31日的無限期和可攤銷無形資產的組成部分(以千計):
2023年6月30日2022年12月31日
格羅斯累積的
攤銷
攜帶
價值
格羅斯累積的
攤銷
攜帶
價值
有用生活
以年為單位
可攤銷的無形資產:
客户合同$618,743 $(211,538)$407,205 $502,689 $(204,130)$298,559 
3-20
商標和商品名稱18,165 (7,934)10,231 17,351 (10,009)7,342 
7-20
非競爭協議13,849 (8,646)5,203 14,180 (8,226)5,954 
3-20
專利6,896 (6,881)15 6,934 (6,802)132 
3-15
其他資產1,983 (1,860)123 2,016 (1,786)230 10
可攤銷無形資產總額$659,636 $(236,859)422,777 $543,170 $(230,953)312,217 
無限期存續的無形資產:
商標和商品名稱138,670 104,304 
互聯網域名2,227 2,227 
無限期無形資產總額140,897 106,531 
客户合同和其他無形資產總額$563,674 $418,748 
國外客户合同的賬面金額為 $46.5百萬和美元46.1截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別為百萬人。國外商標和商號的賬面金額為 $4.0百萬和美元4.2截至2023年6月30日和2022年12月31日,百萬人。國外其他無形資產的賬面金額為美元0.5百萬和美元0.7截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別為百萬人。
與無形資產相關的攤銷費用為美元18.0百萬和美元13.9截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,分別為百萬美元。與無形資產相關的攤銷費用為 $32.0百萬和美元27.4截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別為百萬美元。客户合同和其他可攤銷的無形資產在其經濟使用壽命內按直線攤銷。
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截至2023年6月30日,在接下來的五個財年中,客户合同和其他無形資產的現有賬面金額的估計攤銷費用如下:
(以千計)
2023 年(不包括截至2023年6月30日的六個月)$45,467 
202475,662 
202566,856 
202663,339 
202759,674 
注意事項 7。租賃
公司租賃某些建築物、車輛和設備。公司選擇了會計準則編纂主題842 “租賃” 所允許的實用權宜之計方法,不在資產負債表上包括期限為12個月或更短的短期租賃。截至2023年6月30日和2022年12月31日,所有租賃均被歸類為經營租賃。建築物租賃的條款通常為 515每年的租金按每筆租賃的固定金額上漲。車輛租賃的固定期限通常為 一年提供續訂選項,可以按月延長租約,因此租賃期限最高為 7年限視車輛類別而定。續訂期權的行使由公司自行決定。可以肯定的是,公司將對其車輛租賃行使續訂選擇權。車輛租賃使用權資產和負債的衡量標準包括與此類續訂期相關的固定付款。我們將合同的租賃部分和非租賃部分分開。我們的租賃協議不包含任何重大可變付款、剩餘價值擔保、提前終止罰款或限制性契約。
公司使用租賃中隱含的費率(如果有);但是,我們的大多數租賃都沒有提供易於確定的隱含費率。因此,我們根據租賃開始時獲得的信息來估算我們的增量借款利率。
(以千計,其他信息除外)截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
租賃分類財務報表分類2023202220232022
短期租賃成本所提供服務的成本、銷售、一般和管理費用$81 $36 $148 $62 
運營租賃成本所提供服務的成本、銷售、一般和管理費用27,480 23,615 53,667 47,638 
租賃費用總額$27,561 $23,651 $53,815 $47,700 
其他信息:
加權平均剩餘租賃期限-經營租賃4.9年份5.4年份
加權平均折扣率——經營租賃3.82 %3.34 %
為計量租賃負債所含金額支付的現金:
來自經營租賃的運營現金流$53,212 $47,099 
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租賃承諾
截至2023年6月30日,未來的最低租賃付款,包括假設行使續訂選項,如下:
(以千計)
2023 年(不包括截至2023年6月30日的六個月)$51,531 
202484,780 
202565,720 
202644,647 
202721,008 
202813,234 
此後40,365 
未來最低租賃付款總額321,285 
減去:代表利息的金額34,166 
未來最低租賃付款總額,扣除利息$287,119 
上表中列出的未來承諾包括續訂期內的租賃付款,可以合理地確定公司將行使續訂選擇權。運營租賃的未來最低租賃付款總額,包括代表利息的金額,由美元組成164.4百萬美元用於建築物租賃,$156.9百萬用於車輛租賃。截至2023年6月30日,該公司的額外未來債務為美元11.9百萬美元用於尚未開始的租約。
注意事項 8。公允價值測量
公司的金融工具包括現金和現金等價物、貿易應收賬款、融資和應收票據、應付賬款、其他短期負債和債務。這些金融工具的賬面金額接近其各自的公允價值。該公司還有衍生工具,如附註10所進一步討論。衍生工具和套期保值活動。
根據用於確定公允價值的投入的可靠性,公允價值層次結構分為三個級別。第 1 級是指根據活躍市場中相同資產的報價確定的公允價值。第 2 級是指使用重要的其他可觀察輸入估算的公允價值,第 3 級包括使用大量不可觀察的輸入估算的公允價值。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們對國際債券的投資為美元10.1百萬和美元10.7分別為百萬。這些債券被視為可供出售證券,是公允價值層次結構下的二級資產。截至 2023 年 6 月 30 日,$0.8百萬美元包含在其他流動資產中,美元9.3百萬美元包含在其他資產中。截至 2022 年 12 月 31 日,$0.5百萬美元包含在其他流動資產中,美元10.2百萬美元包含在其他資產中。債券按公允市場價值入賬,未實現虧損為美元0.1在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,其他綜合收益中分別包含百萬美元和微不足道的未實現收益。未實現虧損 $0.4百萬和美元1.0在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,其他綜合收益中分別包含百萬美元。
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ROLLINS, INC.和子公司
截至2023年6月30日和2022年12月31日,該公司的資金為美元49.3百萬和美元13.5分別向被收購公司的前所有者支付的收購滯留和收益負債的百萬美元。對收益負債進行了貼現以反映預期的支付概率,收益負債和滯留負債均按公司賬面上的淨現值進行貼現,被視為三級負債。 下表彙總了這些負債的公允價值變化。
三個月已結束
6月30日
六個月已結束
6月30日
(以千計)2023202220232022
期初餘額$10,533 $23,399 $13,496 $25,156 
新的收購和重估38,731 1,574 40,031 2,750 
支出(252)(2,145)(4,350)(5,196)
未清意外開支的利息1,084 122 1,106 247 
費用抵消、沒收和其他(788)(208)(975)(215)
期末餘額$49,308 $22,742 $49,308 $22,742 
注意事項 9。債務
2023年2月24日,公司與北卡羅來納州摩根大通銀行(“摩根大通”)等公司簽訂了循環信貸協議(“信貸協議”),後者為其先前的信貸額度進行了再融資,後者為其先前的信貸額度進行了再融資,如下所述。本信貸協議取代了原定於2024年4月到期的2019年4月貸款。
信貸協議規定了 $1.0十億美元循環信貸額度(“信貸額度”),可以以美元和其他貨幣計價,包括歐元、澳元、加元、新西蘭元、英鎊和日元,但需支付400百萬外幣次級限額。信貸額度還包括簽發信用證的次級貸款,金額不超過美元150百萬美元和週轉貸款由行政代理酌情決定,最高為美元50百萬。羅林斯的某些子公司為信貸額度提供無抵押擔保。根據信貸協議,羅林斯有能力擴大其借款可用性,其形式是增加循環承諾或一批或多批定期貸款,最多再增加一美元750百萬,須經參與貸款人的同意和某些其他慣例條件。根據信貸協議,貸款的到期日為2028年2月24日。
根據羅林斯的選擇,信貸協議下的貸款的利息為 (i) 以美元計價的貸款,(A) 替代基準利率(下限為 0.00%),這是摩根大通不時公開宣佈的最優惠利率(x)中最大的一個,(y)聯邦基金有效利率和紐約聯邦儲備銀行隔夜銀行融資利率中較高的一個,再加上 50基點,以及 (z) 一個月利息期的調整後的定期SOFR,外加保證金範圍為 0.00% 至 0.50每年百分比基於羅林斯的合併總淨槓桿率;或 (B) 適用利息期內的定期SOFR加上較大者 10基點(“調整後的期限 SOFR”)和 ,再加上利潤率範圍為 1.00% 至 1.50每年百分比基於羅林斯的合併總淨槓桿率;以及(ii)以其他貨幣計價的貸款,包括歐元、澳元、加元、新西蘭元、英鎊和日元,例如信貸協議中規定的利率。
截至2023年6月30日,該公司的未償借款為美元340.0信貸額度下的百萬美元。信貸額度下的借款在我們簡明的合併資產負債表的長期債務標題下列報,淨額為美元2.5截至2023年6月30日,未攤銷的債務發行成本為百萬美元。截至2023年6月30日,未償債務的總有效利率為 6.5%。截至2022年12月31日,該公司的未償借款為美元54.9之前的定期貸款下的百萬美元,之前的循環承諾下沒有未償還的借款。截至2022年12月31日,未償債務的總有效利率為 5.1%.
該公司持有 $71.7截至2023年6月30日,信用證數量為百萬張。由於公司的免賠額保險計劃很高,公司的保險公司要求提供這些信用證,以獲得各種工傷補償和意外傷害保險合同的承保範圍,並且從美元增加了71.3截至2022年12月31日,百萬人。該公司認為,它有足夠的流動資產、資金來源和應計保險,以應對未來潛在的保險索賠。
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信貸協議包含慣例條款和條件,包括但不限於某些財務契約,包括限制羅林斯承擔某些債務或留置權,或者與另一實體合併、合併或合併或出售其幾乎所有資產的契約。此外,信貸協議包含一項財務契約,限制羅林斯允許羅林斯合併淨負債總額與息税折舊攤銷前利潤的比率超過 3.50到 1.00。在某些收購之後,羅林斯可能會選擇將財務契約水平提高到 4.00暫時到 1.00。該比率是從最近結束的財政季度的最後一天開始計算的。信貸協議還包含允許未來進行環境、社會和治理修正案的條款,但須遵守其中包含的某些條款和條件,根據該修正案,可以根據公司根據某些可持續發展相關指標衡量的業績來調整定價。截至2023年6月30日,公司遵守了適用的債務契約。
注意 10。衍生工具和套期保值活動
由於我們的國際業務運營和全球經濟狀況,公司面臨未償債務的某些利率風險和外幣風險。公司簽訂某些衍生金融工具是為了鎖定某些利率,並以其功能貨幣美元保護某些債務的價值或固定金額。
公司面臨各種外幣兑其本位貨幣美元的波動影響。我們使用外幣衍生品,特別是外幣遠期合約(“FX Forwards”)來管理我們對美元兑加元和美元兑澳元匯率波動的敞口。FX Forwards 涉及固定在指定日期交割指定數量的外幣的外幣匯率。外匯遠期合約通常以美元結算,按其在結算日或接近結算日的公允價值進行結算。我們目前沒有在對衝會計下指定任何這些外匯遠期合約,而是在收益中立即反映公允價值的變化。我們不會將此類工具用於投機或交易目的,而是使用它們來管理我們的外匯匯率敞口。FX Forwards的公允價值變化記錄在其他收入/支出中,在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月期間,這些變化微不足道。公司外匯遠期合約的公允價值記為淨負債 $0.2截至2023年6月30日,其他流動負債為百萬美元,淨資產為美元0.3截至2022年12月31日,其他流動資產為百萬美元。
截至2023年6月30日,公司有以下未償還的外匯遠期合約(以千計,工具數量除外):
非指定衍生工具摘要
外匯遠期合約的數量
樂器
賣出
名義上的
購買
名義上的
賣出澳元/買入美元差價合約19 2,350 $1,570 
賣出加元/買入美元遠期合約19 19,000 14,155 
總計38 $15,725 
注意 11。突發事件
在正常業務過程中,公司及其子公司參與並將繼續參與與我們的業務和運營有關和由此產生的各種索賠、仲裁、合同糾紛、調查以及監管和訴訟事宜。這些事項可能涉及但不限於有關我們的服務或車輛造成損壞或傷害的指控、關於我們的服務未達到預期結果的索賠、與收購有關的索賠以及聯邦、州或地方當局(包括税務機關)違反法規或法規的指控。此外,我們不時參與與就業相關的案件和索賠,其中可能包括代表或集體訴訟中指控違反工資和工時法的索賠。我們還不時參與某些環境事務,這些問題主要是在正常業務過程中產生的。我們評估待處理和威脅索賠,並根據我們目前認為可能且可以合理估計的結果建立損失應急儲備金。
在規定的限額內,公司保留與一般責任、工傷補償和汽車責任相關的某些風險。留存損失方案下現有和未來索賠的估計費用是根據事件發生時的歷史趨勢累積的,無論是已報告還是未報告 (儘管索賠的實際結算可能要等到未來時期才能實現),隨後可根據與此類索賠有關的事態發展進行修訂。該公司
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與獨立第三方簽訂合同,根據歷史索賠信息向公司提供估計負債。精算研究是設立儲備金的主要考慮因素,同時管理層對商業慣例和現有索賠與當期餘額相比的變化的瞭解。管理層的判斷本質上是主觀的,因為許多因素都超出了管理層的知識和控制範圍。此外,歷史信息並不總是能準確地表明未來發生的事件。我們持有的應計額和儲備金基於涉及一定程度的判斷力的估計,本質上是可變的,可能被高估或不足。如果實際索賠超過我們的預期,我們的經營業績可能會受到重大影響,我們及時採取糾正措施以限制未來成本的能力可能會受到限制。
管理層認為,任何懸而未決的索賠、訴訟或訴訟、監管行動或調查,無論是單獨還是總體而言,都不會對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響;但是,部分或全部事項的不利結果可能會導致對個別季度或年度業績產生重大負面影響。
注意 12。股東權益
在截至2023年6月30日的六個月中,公司支付了美元128.0百萬,或 $0.26每股,以現金分紅計算,與美元相比98.4百萬,或 $0.20每股,2022年同期。
在截至2023年6月30日的六個月中,以及2022年同期,公司沒有在公開市場上回購股票。但是,在2023年,公司代表員工購買了股票,用於下文討論的員工股票購買計劃(“ESPP”)。
公司從員工手中回購股票,以支付已歸屬的限制性股票的税款。該公司回購了 $0.4百萬和美元0.6截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度為百萬美元,以及美元11.8百萬和美元7.0截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間,分別為百萬美元。
限制性股票和績效股份單位獎勵
正如公司在2022年10-K表年度報告中合併財務報表附註的附註14中更全面地討論的那樣,根據公司的員工股票激勵計劃,已向高級管理人員和其他管理層員工發放了延時限制性獎勵和限制性股票單位(“限制性股票”)。從2023年的授予開始,限制性股票歸屬 25百分比增量超過 四年自補助金之日起。先前的補助金要麼過期 五年或結束 六年從補助金之日起,視補助年份而定。此外,在 2023 年,除限制性股票外,某些高管還獲得了績效股份單位獎勵 (PSU)。這些獎項將按直線支出 三年歸屬期。
公司從其授權但未發行的股票池中發行新股。截至2023年6月30日,大約 5.3公司預留了百萬股普通股供發行。
下表彙總了記錄為支出的公司股票薪酬計劃的組成部分:
三個月已結束
6月30日
六個月已結束
6月30日
(以千計)2023202220232022
限制性股票和PSU:
税前補償費用$6,192 $4,819 $11,948 $10,957 
税收優惠(1,687)(1,272)(3,083)(2,596)
薪酬支出,扣除税款$4,505 $3,547 $8,865 $8,361 
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下表彙總了截至2023年6月30日未償還的未歸屬獎勵的信息:
(以千股為單位的股票數量)的數量
股份
加權
平均值
授予日期
公允價值
截至2022年12月31日的未歸屬限制性股票和PSU2,685$28.97 
被沒收(59)29.54 
既得(820)26.88 
已授予67136.48 
截至2023年6月30日的未歸屬限制性股票和PSU2,477$31.68 
截至2023年6月30日和2022年12月31日,該公司的資金為美元64.2百萬和美元52.3未確認的薪酬成本總額分別為百萬美元,分別與限制性股票和PSU有關,預計將在大約的加權平均期內確認 3.3年和 3.5年份,分別是。
員工股票購買計劃
正如公司在2022年10-K表年度報告中合併財務報表附註的附註14中更全面地討論的那樣,股東們批准了Rollins, Inc. 2022年員工股票購買計劃,該計劃為符合條件的員工提供了通過工資扣除以折扣價購買公司普通股的選擇。ESPP的最新購買期從2023年1月1日開始,到2023年6月30日結束。公司記錄的與購買期相關的薪酬支出為$0.2百萬和美元0.4在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,有百萬美元。在我們的簡明合併收益表中,ESPP的薪酬支出包含在提供的服務成本以及銷售、一般和管理費用中。
注意 13。每股收益
公司公佈基本和攤薄後每股收益。每股基本收益的計算方法是將參與普通股股東可獲得的淨收入除以該期間已發行參與普通股的加權平均數。攤薄後每股收益的計算方法是將參與的普通股股東可獲得的淨收入除以該期間攤薄後的加權平均已發行股票數。攤薄後的加權平均已發行股票數量是根據任何潛在的攤薄權益調整後的基本加權股票數量。
加權平均已發行股票的對賬情況如下(以千計):
三個月已結束
6月30日
六個月已結束
6月30日
2023202220232022
加權平均已發行普通股490,168489,741490,058489,679
添加參與證券:
加權平均延時限制獎勵2,5322,5862,5352,591
加權平均已發行股票總數——基本492,700492,327492,593492,270
限制性股票單位和PSU的稀釋效應191113171112
加權平均已發行股票——攤薄492,891492,440492,764492,382
注意 14。所得税
公司的所得税準備金是根據公司對適用於 “普通” 收入或虧損的全年有效所得税税率的估計臨時記錄的,每季度對離散項目進行調整。公司記錄的所得税準備金為美元40.9百萬和美元34.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月為百萬美元,以及美元69.1百萬和美元54.4截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,分別為百萬美元。
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公司的有效税率提高到 27.12023 年第二季度的百分比 25.12022 年為%。在截至2023年6月30日的六個月中,公司的有效税率提高到 25.8% 與 23.72022 年為%。由於國外所得税與上年相比有所增加,税率更高。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,該公司的遞延所得税資產為美元0.7百萬和美元1.8其他資產中包含百萬美元,遞延所得税負債為美元26.0百萬和美元24.2分別包含在其他長期應計負債中的百萬美元。
注 15。關聯方交易
2023年6月5日,公司與LOR, Inc.(“LOR”)簽訂了註冊權協議(“註冊權協議”)。LOR 是控制組的成員,該控制組擁有超過 50我們股票的百分比(“對照組”)。根據註冊權協議,自注冊權協議簽訂之日起,公司必須盡最大努力在S-3表格上提交併保持註冊聲明持續有效,可用於轉售控制集團擁有的股份。除某些例外情況外,LOR 有權要求最多八個 (8) 根據《註冊權協議》發行。註冊權協議的有效期將持續到 2038 年 6 月 5 日。根據註冊權協議,S-3表格的註冊聲明已於2023年6月5日提交給美國證券交易委員會,並於2023年6月22日宣佈生效(“S-3表格”)。
在執行註冊權協議的同時,LOR 支付了 $1.5百萬美元給公司,並將額外支付 $3.5根據註冊權協議,首次申請的發行完成後,公司將獲得100萬美元。根據註冊權協議,公司將支付因公司履行或遵守註冊權協議而產生的所有成本、費用和開支,共計五項(5) 所要求的發行,此後,LOR 將負責與任何後續發行相關的所有此類費用。《註冊權協議》還包含慣例賠償條款。註冊權協議已獲得我們董事會的無私董事的批准,董事會不包括任何與LOR或控制集團有關係的董事。
上述對《註冊權協議》的描述並不完整,受註冊權協議全文的約束,並通過引用註冊權協議的全文進行全面限定,該協議作為 S-3 表格的附錄 4.11 提交。
注 16。後續事件
季度分紅
2023年7月25日,公司董事會宣佈其普通股的季度定期現金分紅為美元0.13每股將於2023年9月8日支付給2023年8月10日營業結束時的登記股東。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論應與我們的財務報表以及本10-Q表季度報告中其他地方出現的相關附註一起閲讀。以下討論包含涉及風險和不確定性的前瞻性陳述,反映了我們的計劃、估計和信念。由於各種因素,我們的實際業績可能與前瞻性陳述中討論的業績存在重大差異,包括2022年10-K表格第一部分第1A項 “風險因素” 和本報告中包含的第二部分第1A項 “風險因素” 和 “前瞻性陳述注意事項” 以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中討論的那些因素。
一般操作評論
以下是截至2023年6月30日的三個月的主要經營業績摘要:
第二季度收入為8.208億美元,比2022年第二季度增長14.9%,有機收入*增長7.7%。在我們開展業務的國家,美元兑外幣的走強使本季度的收入減少了30個基點。
季度營業收入為1.548億美元,比2022年第二季度增長14.9%。季度營業利潤率為收入的18.9%,與2022年第二季度一致。調整後的營業收入*為1.6億美元,比上年增長18.8%。調整後的營業收入利潤率*為19.5%,比上年增長60個基點。
季度淨收入為1.101億美元,比上年淨收入增長8.4%。調整後的淨收入*為1.141億美元,比上年增長12.2%。
季度每股收益為攤薄每股0.22美元,比上年每股收益0.21美元增長4.8%。調整後的每股收益*為攤薄每股0.23美元,比上年增長9.5%。
本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤*為1.833億美元,增長15.1%。調整後的息税折舊攤銷前利潤*為銷售額的22.3%,相當於2022年第二季度。
運營現金流為1.474億美元,與去年第二季度相比增長了15.8%。該公司在本季度投資了3.124億美元的收購,680萬美元的資本支出,並支付了總額為6,390萬美元的股息。自由現金流*為1.406億美元,與2022年第二季度相比增長了17.8%。
第三季度開始時需求良好,我們將繼續保持非常健康的資產負債表,這使我們有能力繼續投資於整個業務的增長計劃。儘管我們繼續應對高度不確定的宏觀環境,但我們相信我們有能力在2023年取得強勁業績。
*金額為非公認會計準則財務指標。有關非公認會計準則財務指標的討論,包括對相關性最密切的GAAP指標的對賬,請參閲以下附表。
經濟趨勢的影響
由於高通貨膨脹、利率上升、自然災害導致的業務中斷、員工短缺和供應鏈問題,經濟市場持續受到幹擾,所有這些都構成了挑戰,可能會對我們的未來表現產生不利影響。公司繼續執行先前實施的各種戰略,以幫助減輕這些經濟幹擾因素的影響,包括提前安排以彌補員工和車輛短缺,以及維持更高的採購水平以留出充足的庫存。
但是,公司無法合理估計這些策略是否有助於減輕這些經濟幹擾因素在未來造成的影響。
公司的簡明合併財務報表反映了管理層做出的估計和假設,這些估計和假設影響了截至簡明合併財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及相關披露。公司考慮了經濟趨勢對編制簡明合併財務報表時使用的假設和估計的影響。管理層認為,為了公允列報公司本年度的財務業績,已經進行了所有必要的重大調整。這些調整是
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正常的反覆性質,但由於圍繞這些宏觀經濟趨勢的持續不確定性,情況變得更加複雜。某些經濟趨勢的嚴重性、規模和持續時間仍然不確定,也難以預測。因此,隨着經濟趨勢,我們的會計估計和假設可能會隨着時間的推移而發生變化,並且在未來時期可能會發生重大變化。
利率上升、通貨膨脹和其他經濟趨勢將在多大程度上繼續影響公司的業務、財務狀況和經營業績尚不確定。因此,我們目前無法合理估計這些問題對未來的全部影響。
操作結果
截至2023年6月30日的季度與截至2022年6月30日的季度相比
截至6月30日的三個月
方差
(以千計,每股數據除外)20232022$%
GAAP 指標
收入$820,750 $714,049 $106,701 14.9 %
毛利 (1)
$436,559 $377,269 $59,290 15.7 %
毛利率 (1)
53.2 %52.8 %40 bps
營業收入$154,789 $134,677 $20,112 14.9 %
營業收入利潤率18.9 %18.9 %0 bps
淨收入$110,143 $101,620 $8,523 8.4 %
EPS$0.22 $0.21 $0.01 4.8 %
運營現金流$147,413 $127,285 20,128 15.8 %
非公認會計準則指標
調整後的營業收入 (2)
$160,050 $134,677 $25,373 18.8 %
調整後的營業利潤率 (2)
19.5 %18.9 %60 bps
調整後淨收益 (2)
$114,057 $101,620 $12,437 12.2 %
調整後 EPS (2)
$0.23 $0.21 $0.02 9.5 %
調整後 EBITDA (2)
$183,294 $159,193 $24,101 15.1 %
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (2)
22.3 %22.3 %0 bps
自由現金流 (2)
$140,638 $119,399 $21,239 17.8 %
(1)不包括折舊和攤銷
(2)金額是非公認會計準則財務指標。有關非公認會計準則財務指標的討論,包括相關性最密切的GAAP指標的對賬,請參閲本表格10-Q的 “非公認會計準則財務指標”。
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收入
以下是按產品和服務供應分列的收入以及按地域劃分的收入摘要:
187274877910177927487791017742748779101777
截至2023年6月30日的季度收入為8.208億美元,較2022年的7.14億美元收入增長了1.067億美元,增長了14.9%。本季度有機收入*增長7.7%,收購增長7.2%。與去年同期相比,美元走強使當前收入減少了30個基點。貨幣不利因素主要與美元兑加元走強有關。與2023年至2022年相比,住宅害蟲防治收入增長了19%,商業害蟲防治收入增長了11%,白蟻和輔助服務增長了14%。截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度,公司的海外業務約佔總收入的7%。
按月計算,我們在5月份的增長強勁,然後在6月份放緩。我們現在在7月份又回到了健康的軌跡,這為第三季度開始帶來了樂觀情緒。
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收入受到公司害蟲和白蟻防治服務的季節性影響。從歷史上看,害蟲活動的增加以及白蟻在春季和夏季的變形(白蟻的發生取決於季節的變化),都導致了公司收入的增加,如下圖所示:
合併淨收入
(以千計)202320222021
第一季度$658,015 $590,680 $535,554 
第二季度820,750 714,049 638,204 
第三季度 729,704 650,199 
第四季度 661,390 600,343 
年初至今$1,478,765 $2,695,823 $2,424,300 
毛利(不包括折舊和攤銷)
截至2023年6月30日的季度毛利為4.366億美元,與截至2022年6月30日的季度3.773億美元相比,增長了5,930萬美元,增長了15.7%。2023年的毛利率為53.2%,而2022年的毛利率為52.8%。毛利仍然強勁,由於定價足以抵消通貨膨脹壓力,我們的毛利表現良好。
所提供服務成本的大部分費用分為四類:人員、材料和用品、車隊以及保險和索賠。從人員、車隊、材料和用品銷售額的百分比來看,我們看到了良好的業績,而主要與車禍相關的保險和遺產索賠仍然是季度利潤率的不利因素。
儘管收購Fox Pest Control(“Fox”)提高了季度毛利率,但我們在整個品牌家族的毛利率方面正在取得進展。
銷售、一般和行政
在截至2023年6月30日的季度中,銷售和收購支出與截至2022年6月30日的季度相比增加了3530萬美元,增長了16.1%。銷售和收購佔收入的百分比從上年的30.8%增加到31.1%。
構成銷售和收購大部分的成本分為三類:人員成本、與客户獲取相關的費用以及保險和索賠。在本季度,按銷售額佔銷售額的百分比計算,我們看到了不錯的業績,而主要與車禍相關的保險和遺產索賠仍然是利潤率的不利因素。我們在本季度加大了對客户獲取成本的投資,以推動收入增長的改善,而保險和理賠活動則受到不利的保險市場以及不太有利的傳統汽車索賠體驗和結算活動的負面影響。
第二和第三季度是我們業務的旺季,我們預計在此期間,廣告支出,尤其是按美元計算,將更高,以推動客户獲取。
我們正在積極評估多項精簡舉措,這些舉措旨在提高公司辦公室和輔助職能的效率。這些措施旨在實現這些職能的現代化,同時提高生產率。
折舊和攤銷
截至2023年6月30日的季度,與截至2022年6月30日的季度相比,折舊和攤銷增加了380萬美元,增長了17.0%。這一增長是由於收購產生的無形資產攤銷額增加,最著名的是Fox Pest Control,但運營設備和內部使用軟件的折舊率下降抵消了這一增長。
營業收入
截至2023年6月30日的季度,營業收入與上年相比增長了2,010萬美元,增長了14.9%。
營業收入佔收入的百分比穩定在18.9%。營業利潤率是由上面討論的定價行為推動的,這有助於提高損益表中多個類別的槓桿作用
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在上文的毛利和銷售與收購領域進行了討論,但被我們收購福克斯相關的更高的折舊和攤銷以及與傳統汽車索賠相關的保險結算和索賠成本所抵消。
利息支出,淨額
在截至2023年6月30日的季度中,利息支出淨額與上年相比增加了390萬美元,這主要是由於平均債務餘額增加,以及2023年加權平均利率與2022年相比有所上升。增長的主要原因是與收購福克斯相關的債務增加。
我們預計,在今年剩餘時間裏,利息支出將繼續增加,因為我們償還了收購福克斯後更高的債務水平。
其他收入,淨額
在截至2023年6月30日的季度中,其他收入減少了90萬美元,這主要是由於資產出售收益減少。
所得税
該公司的有效税率在2023年第二季度提高到27.1%,而2022年為25.1%。與上年相比,由於國外所得税,税率更高。
截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比
截至6月30日的六個月
方差
(以千計,每股數據除外)20232022$%
GAAP 指標
收入$1,478,765 $1,304,729 $174,036 13.3 %
毛利 (1)
$767,732 $672,571 $95,161 14.1 %
毛利率 (1)
51.9 %51.5 %40 bps
營業收入$267,029 $228,067 $38,962 17.1 %
營業收入利潤率18.1 %17.5 %60 bps
淨收入$198,377 $175,386 $22,991 13.1 %
EPS$0.40 $0.36 $0.04 11.1 %
運營現金流$248,186 $214,817 $33,369 15.5 %
非公認會計準則指標
調整後的營業收入 (2)
$272,290 $228,067 $44,223 19.4 %
調整後的營業利潤率 (2)
18.4 %17.5 %90 bps
調整後淨收益 (2)
$202,291 $175,386 $26,905 15.3 %
調整後 EPS (2)
$0.41 $0.36 $0.05 13.9 %
調整後 EBITDA (2)
$322,750 $276,989 $45,761 16.5 %
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 (2)
21.8 %21.2 %60 bps
自由現金流 (2)
$233,775 $198,936 $34,839 17.5 %
(1)不包括折舊和攤銷
(2)金額是非公認會計準則財務指標。有關非公認會計準則財務指標的討論,包括相關性最密切的GAAP指標的對賬,請參閲本表格10-Q的 “非公認會計準則財務指標”。

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收入
以下是按產品和服務供應分列的收入以及按地域劃分的收入摘要:
10995116350901099511635080
10995116350951099511635099
截至2023年6月30日的六個月中,收入為15億美元,較2022年的13億美元收入增加了1.74億美元,增長了13.3%。在截至2023年6月30日的六個月中,有機收入*增長了8.4%,收購增長了4.9%。美元走強使年初至今的收入與去年同期相比減少了40個基點。貨幣不利因素主要與美元兑加元走強有關。與2023年至2022年相比,住宅害蟲防治收入增長了14%,商業害蟲防治收入增長了11%,白蟻和輔助服務增長了14%。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,公司的海外業務約佔總收入的7%。
毛利(不包括折舊和攤銷)
截至2023年6月30日的六個月中,毛利為7.677億美元,與截至2022年6月30日的六個月的6.726億美元相比,增長了9,520萬美元,增長了14.1%。2023年的毛利率為51.9%,而2022年的毛利率為51.5%。
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毛利仍然強勁,我們看到了良好的表現,因為定價足以抵消通貨膨脹壓力。今年,我們將價格上漲推遲了一個月,而且我們在提高所有品牌的定價方面也更加穩定。
在截至2023年6月30日的六個月中,我們看到服務成本表現良好,原因是與人員相關的成本、車隊成本以及材料和用品成本佔銷售額的百分比有所下降,而主要與車禍相關的保險和遺產索賠仍然是利潤率的不利因素。
銷售、一般和行政
在截至2023年6月30日的六個月中,與截至2022年6月30日的六個月相比,銷售、一般和管理(SG&A)支出增加了5300萬美元,增長了13.3%。銷售和收購佔收入的百分比從上年的30.6%略有下降至30.5%。
儘管為了推動增長,我們投資了更多人員、廣告和其他面向客户的活動,但隨着我們繼續管理成本結構,銷售和收購佔銷售額的百分比有所改善。主要與車禍相關的保險和遺產索賠仍然是成本和銷售額百分比的不利因素。
折舊和攤銷
在截至2023年6月30日的六個月中,與截至2022年6月30日的六個月相比,折舊和攤銷增加了320萬美元,增長了7.0%。這一增長是由於收購產生的無形資產(尤其是福克斯)的攤銷增加,但被運營設備和內部使用軟件的折舊減少所抵消。
營業收入
在截至2023年6月30日的六個月中,與截至2022年6月30日的六個月相比,營業收入增加了3,900萬美元,增長了17.1%。營業收入佔收入的百分比從上一年的17.5%增加到18.1%。營業收入佔銷售額百分比的提高是由上面討論的定價行為推動的,這有助於提高損益表中多個類別的槓桿作用。這些改善被傳統汽車索賠導致的保險和理賠成本上漲部分抵消。
利息支出,淨額
在截至2023年6月30日的六個月中,利息支出淨額與截至2022年6月30日的六個月相比增加了380萬美元,這是由於主要與收購福克斯相關的平均債務餘額增加以及加權平均利率的上升。
我們預計,在今年剩餘時間裏,利息支出將繼續增加,因為我們償還了收購福克斯後更高的債務水平。
其他收入,淨額
在截至2023年6月30日的六個月中,由於資產出售的增長,其他收入與截至2022年6月30日的六個月相比增加了250萬美元。
所得税
在截至2023年6月30日的六個月中,該公司的有效税率從2022年的23.7%提高到25.8%。與上年相比,由於國外所得税,税率更高。

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非公認會計準則財務指標
GAAP 和非 GAAP 財務指標的對賬
在本10-Q表中,公司使用了非公認會計準則財務指標,包括有機收入、調整後的營業收入、調整後的營業收入利潤率、調整後的淨收入和調整後的每股收益(“EPS”)、扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益(“息税折舊攤銷前利潤”)、息税折舊攤銷前利潤率、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和自由現金流。自然收入的計算方法是收入減去收購收入。收購收入基於我們被收購實體過去12個月的收入。不應孤立地考慮這些指標,也不應將其作為收入、淨收益、每股收益或其他根據公認會計原則編制的績效指標的替代品。
管理層使用調整後的營業收入、調整後的營業收入利潤率、調整後的淨收入、調整後的每股收益、息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和自由現金流作為衡量經營業績的指標,因為該衡量標準使公司能夠持續比較不同時期的業績。管理層還使用自然收入來比較不同時期的收入,不包括收購的影響。
非公認會計準則財務指標是衡量財務業績、財務狀況或現金流的數值指標,要麼1) 不包括在運營報表、資產負債表或現金流量表中根據公認會計原則計算和列報的最直接可比指標中的金額,要麼需要進行調整,其效果是扣除金額,要麼需要進行調整,但不包括在內這樣計算得出的最直接可比的衡量標準並呈現。
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下文列出了非公認會計準則財務指標與其最具可比性的GAAP指標(以千計,每股數據除外)的對賬。
截至6月30日的三個月方差截至6月30日的六個月方差
2023
2022 (3)
$%2023
2022 (3)
$%
收入與有機收入的對賬
收入$820,750 $714,049 106,701 14.9$1,478,765 $1,304,729 174,036 13.3
收購帶來的收入增長(51,148)— (51,148)(64,302)— (64,302)
有機收入$769,602 $714,049 55,553 7.7$1,414,463 $1,304,729 109,734 8.4
營業收入與調整後營業收入和調整後營業收入利潤率的對賬
營業收入$154,789 $134,677 $267,029 $228,067 
福克斯收購相關費用 (1)
5,261 — 5,261 — 
調整後的營業收入$160,050 $134,677 25,373 18.8$272,290 $228,067 44,223 19.4
收入$820,750 $714,049 $1,478,765 $1,304,729 
營業收入利潤率18.9 %18.9 %18.1 %17.5 %
調整後的營業收入利潤率19.5 %18.9 %18.4 %17.5 %
淨收益與調整後淨收益和調整後每股收益的對賬
淨收入$110,143 $101,620 $198,377 $175,386 
福克斯收購相關費用 (1)
5,261 — 5,261 — 
調整的税收影響 (2)
(1,347) (1,347) 
調整後淨收益$114,057 $101,620 12,437 12.2$202,291 $175,386 26,905 15.3
調整後每股收益——基本和攤薄後收益$0.23 $0.21 $0.41 $0.36 
加權平均已發行股票——基本492,700 492,327 492,593 492,270 
加權平均已發行股票——攤薄492,891 492,440 492,764 492,382 
淨收入與息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤率和調整後息税折舊攤銷前利潤率的對賬
淨收入$110,143 $101,620 $198,377 $175,386 
折舊和攤銷26,439 22,605 48,941 45,732 
利息支出,淨額4,785 880 5,250 1,448 
所得税準備金40,880 34,088 69,135 54,423 
税前利潤$182,247 $159,193 23,054 14.5$321,703 $276,989 44,714 16.1
福克斯收購相關費用 (1)
1,047 — 1,047 — 
調整後 EBITDA$183,294 $159,193 24,101 15.1$322,750 $276,989 45,761 16.5
收入$820,750 $714,049 $1,478,765 $1,304,729 
息税折舊攤銷前利潤率22.2 %22.3 %21.8 %21.2 %
調整後的息税折舊攤銷前利潤率22.3 %22.3 %21.8 %21.2 %
經營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬
經營活動提供的淨現金$147,413 $127,285 $248,186 $214,817 
資本支出(6,775)(7,886)(14,411)(15,881)
自由現金流$140,638 $119,399 21,239 17.8$233,775 $198,936 34,839 17.5
(1) 包括由於某些無形資產的攤銷以及本季度收購Fox Pest Control而對或有對價的公允價值調整所產生的支出。雖然我們在這項非公認會計準則指標中不包括此類支出,但被收購公司的收入反映在該非公認會計準則指標中,收購的資產有助於創收。
(2) 調整的税收影響是使用相應期間適用的法定税率計算的。
(3) 與上一時期相關的某些簡明合併財務報表金額已經過修訂,詳見我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告。此次修訂對公司先前報告的截至2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併財務報表的影響包括折舊和攤銷費用分別減少了170萬美元和340萬美元,所得税支出準備金分別增加了40萬美元和80萬美元。此次修訂影響了合併收入和現金流量表中的這些特定細列項目和小計。
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流動性和資本資源
現金和現金流
截至2023年6月30日,該公司的1.547億美元現金總額存放在多家銀行機構。大約7,930萬美元存放在國際銀行機構的現金賬户中,其餘的7,540萬美元主要存放在聯邦存款保險公司(“FDIC”)在多家國內銀行的受保無息賬户中,這些賬户有時超過聯邦保險金額。
該公司的國際業務正在擴大,我們打算通過對外國存款和未來收益進行再投資以及收購非關聯公司,在未來繼續在國外市場發展業務。公司預計將匯回國外子公司的未匯出國外收益。公司聲稱,我們將繼續對外國子公司的投資進行永久再投資。
2023年2月24日,公司與北卡羅來納州摩根大通銀行(“摩根大通”)等公司簽訂了循環信貸協議,後者為其先前的信貸額度進行了再融資。
信貸協議規定了10億美元的循環信貸額度,可以以美元和其他貨幣計價,包括歐元、澳元、加元、新西蘭元、英鎊和日元,但須遵守4億美元的外幣次級限額。根據信貸協議,羅林斯有能力通過增加循環承諾或一筆或多批定期貸款的形式擴大其借貸可用性,最多增加7.5億美元,但須經參與貸款機構的同意和某些其他慣例條件。根據信貸協議,貸款的到期日為2028年2月24日。請參閲註釋 9。債務,見簡明合併財務報表附註,瞭解更多詳情。
截至2023年6月30日,該公司在信貸額度下的未償借款為3.4億美元。截至2023年6月30日,未償債務的總有效利率為6.5%。截至2022年12月31日,公司在之前的定期貸款下有5,490萬美元的未償借款,之前的循環承諾下沒有未償借款。截至2022年12月31日,未償債務的總有效利率為5.1%。
截至2023年6月30日,公司持有7170萬美元的信用證。由於公司的免賠額保險計劃很高,公司保險公司要求提供這些信用證,以獲得各種工傷補償和意外傷害保險合同的承保範圍,從截至2022年12月31日的7,130萬美元有所增加。該公司認為,它有足夠的流動資產、資金來源和應計保險,以應對未來潛在的保險索賠。
公司認為,其當前的現金和現金等價物餘額、運營活動預計產生的未來現金流以及信貸額度下的可用借款將足以為其當前的運營和債務提供資金,並在可預見的將來為業務擴張提供資金。
下表彙總了我們在所列六個月期間來自運營、投資和融資活動的現金流:
截至6月30日的六個月方差
(以千計)20232022$%
經營活動提供的淨現金$248,186 $214,817 33,369 15.5
用於投資活動的淨現金(331,622)(62,032)(269,590)N/M
由(用於)融資活動提供的淨現金140,195(30,640)170,835 N/M
匯率對現金的影響2,642(6,482)9,124 N/M
現金和現金等價物的淨增長$59,401 $115,663 (56,262)(48.6)
N/M-計算沒有意義
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經營活動提供的現金
經營活動產生的現金是我們業務產生現金的主要來源。在我們的運營現金流中,最重要的現金來源是與客户相關的活動,其中最大的活動是從銷售服務中收取現金。現金最重要的運營用途是向我們的供應商、員工和税務機關付款。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,該公司的經營活動分別產生了2.482億美元和2.148億美元的淨現金。3,340萬美元的增長主要是由強勁的經營業績以及現金收入和向供應商、員工、税務和監管機構支付現金的時機推動的。
用於投資活動的現金
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,該公司的投資活動分別使用了3.316億美元和6,200萬美元。截至2023年6月30日的六個月中,為收購支付的現金總額為3.279億美元,而截至2022年6月30日的六個月為4,960萬美元,這主要是由收購Fox Pest Control推動的。該公司在年內投資了1,440萬美元的資本支出,被出售資產的1,020萬美元現金收益所抵消,而2022年的資本支出為1,590萬美元,資產出售的現金收益為330萬美元。該公司的投資活動由現有現金餘額、運營現金流和信貸額度下的借款提供資金。
融資活動提供或用於融資活動的現金
在截至2023年6月30日的六個月中,融資活動提供的現金為1.402億美元,而去年融資活動使用的現金為3,060萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中,共支付了1.28億美元的現金分紅(每股0.26美元),而在截至2022年6月30日的六個月中,支付的現金分紅為9,840萬美元(每股0.20美元)。在截至2023年6月30日的六個月中,該公司根據其信貸協議的淨借款額為2.85億美元,而2022年的淨借款為8,000萬美元。
2012年,公司董事會授權購買多達500萬股公司普通股。經過股票拆分調整後,股票回購計劃下的授權股票總數為1,690萬股。該公司在2023年前六個月和2022年同期均未在公開市場上回購其普通股。但是,在2023年,公司代表員工為員工股票購買計劃購買了股票。根據股票回購計劃,總共可以額外購買1140萬股股票。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,公司分別從員工手中回購了1180萬美元和700萬美元的普通股,用於繳納歸屬限制性股票的税款。
此外,向美國證券交易委員會提交的S-3表格登記了公司15億美元的普通股、優先股、債務證券、存托股、認股權證、權利、購買合同和未來發行的單位。公司可以不時或通過承銷商、經紀人或交易商向承銷商、經紀人或交易商直接向一個或多個其他購買者提供和出售部分或全部此類證券,通過大宗交易,盡最大努力通過代理商,通過上述任何一種銷售方法的組合或通過S-3表格中描述的其他類型的交易。截至本10-Q表格發佈之日,公司尚未出售任何證券。
突發事件
在正常業務過程中,公司及其子公司參與並將繼續參與與我們的業務和運營有關的各種索賠、仲裁、合同糾紛、調查、訴訟、税務和其他監管事宜。這些事項可能涉及但不限於有關我們的服務或車輛造成損壞或傷害的指控、關於我們的服務未達到預期結果的索賠、與收購有關的索賠以及聯邦、州或地方當局(包括税務機關)違反法規或法規的指控。此外,我們不時參與與就業相關的案件和索賠,其中可能包括代表或集體訴訟中指控違反工資和工時法的索賠。我們還不時參與某些環境和税務事務,這些事宜主要是在正常業務過程中產生的。我們評估待處理和威脅索賠,並根據我們目前認為可能且可以合理估計的結果建立損失應急儲備金。
在規定的限額內,公司保留與一般責任、工傷補償和汽車責任相關的某些風險。留存損失方案下現有和未來索賠的估計費用是根據事件發生時的歷史趨勢計算的,無論是已報告還是未報告 (儘管索賠的實際結算可能無法實現)
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直至未來時期), 隨後可根據與此類索賠有關的事態發展予以修訂.公司與獨立第三方簽訂合同,根據歷史索賠信息向公司提供估計負債。精算研究是設立儲備金的主要考慮因素,同時管理層對商業慣例和現有索賠與當期餘額相比的變化的瞭解。管理層的判斷本質上是主觀的,因為許多因素都超出了管理層的知識和控制範圍。此外,歷史信息並不總是能準確地表明未來發生的事件。我們持有的應計額和儲備金基於涉及一定程度的判斷力的估計,本質上是可變的,可能被高估或不足。如果實際索賠超過我們的預期,我們的經營業績可能會受到重大影響,我們及時採取糾正措施以限制未來成本的能力可能會受到限制。
管理層認為,任何懸而未決的索賠、訴訟或訴訟、監管行動或調查,無論是單獨還是總體而言,都不會對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響;但是,部分或全部事項的不利結果可能會導致對個別季度或年度業績產生重大負面影響。
關鍵會計估計
除下文所述外,如2022年10-K表第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計估算” 所披露的那樣,我們確定的關鍵會計估算沒有重大變化。在2023年第二季度,我們得出結論,將業務合併會計作為我們的關鍵會計估算之一。
業務合併
我們通過確認收購之日收購的資產和承擔的負債的公允價值來核算業務合併。在對某些收購的資產和負債進行估值時,公允價值估算使用三級輸入,包括未來的預期現金流和貼現率。商譽以轉移的對價超過所收購資產和承擔的負債的公允價值來衡量。雖然我們使用最佳估計和假設來估值收購之日收購的資產和承擔的負債,但我們的估計本質上是不確定的,有待完善。因此,在衡量期(自收購之日起最多一年)內,我們可能會記錄對收購的資產和承擔的負債的調整,並相應地抵消商譽。衡量期結束後,因新事實和情況而產生的任何後續調整都記錄在合併運營報表中。收購的經營業績自收購之日起反映在我們的合併財務報表中。
業務合併的會計要求我們的管理層對無形資產、承擔的資產和債務、或有對價和其他意外情況做出重大估計和假設。對某些無形資產進行估值的關鍵投入和假設包括但不限於來自客户合同的未來預期現金流;被收購的公司的商標和商品名、競爭地位,以及對合並後的公司產品組合中繼續使用收購的商標和商品名的期限的假設;以及折扣率。這些重要假設是前瞻性的,可能會受到未來經濟和市場狀況的影響。
謹慎對待前瞻性陳述
這份10-Q表季度報告包含前瞻性陳述,涉及與Rollins, Inc.的業務和財務業績有關的風險和不確定性。這些前瞻性陳述主要基於我們當前對影響經營業績和業務狀況的未來事件和財務趨勢的看法、預期、信念、計劃、目標、假設和預測。此類前瞻性陳述包括但不限於以下聲明:我們在7月份健康的有機增長軌跡以及我們對第三季度開始的樂觀情緒;我們在整個品牌家族的毛利率方面取得了進展;我們預計在旺季期間,廣告支出,尤其是按美元計算,將更高,以推動在此期間的客户獲取;我們預計在今年剩餘時間內,利息支出將繼續增加,因為我們的服務水平更高福克斯造成的債務收購;鑑於福克斯具有吸引力的財務狀況和互補的終端市場敞口,我們相信收購福克斯將擴大羅林斯的品牌家族並推動長期價值;我們相信收購福克斯和收購所獲得的確認商譽通常可以用於税收目的扣除;我們計劃對車輛租賃行使續訂期權;我們相信隨着經濟趨勢,其會計估計和假設可能會在未來一段時間內發生重大變化;我們相信無待處理索賠、訴訟或訴訟、監管
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ROLLINS, INC.和子公司
單獨行動或調查,無論是單獨還是總體而言,都將對我們的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響;我們對待處理和威脅索賠的評估以及根據其目前認為可能且可以合理估計的結果建立損失應急準備金;我們對旨在提高公司辦公室和支持職能效率的多項精簡舉措的評估;我們認為所指控的違規行為不會得到解決加利福尼亞州政府當局要求其Orkin和Clark Pest Control業務對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響的信息請求;我們相信它將繼續參與與其業務和運營有關和由其業務和運營產生的各種索賠、仲裁、合同糾紛、調查以及監管和訴訟事務。公司有理由確信將對其運營租賃行使續訂選擇權;我們的信念那是我們目前的現金和現金等價物餘額、運營活動預計產生的未來現金流以及信貸額度下的可用借款將足以為我們當前的運營和債務提供資金,並在可預見的將來為業務擴張提供資金;公司在2023年全年遵守信貸額度下的適用債務契約的能力;我們的國際業務擴張努力以及我們打算通過外國再投資在國外市場繼續發展業務存款和未來收益以及對非關聯公司的收購,我們預計從其外國子公司匯回未匯出的國外收益,以及我們計劃繼續對其對外國子公司的投資進行永久再投資;我們認為第二季度財務報告內部控制的任何變化都不可能對我們對財務報告的內部控制產生重大影響;我們預計與限制性股票和PSU相關的未確認薪酬成本總額將在大約3.3年的加權平均期內進行確認;我們得出的結論是,其商譽或其他無形資產沒有減值;我們認為造成商譽金額的因素是基於預期實現的戰略和協同效益;我們相信我們有足夠的流動資產、資金來源和應計保險來應對未來潛在的保險索賠;我們認為第三季度開始需求仍然有利,我們將繼續保持很健康資產負債表使我們有能力繼續投資於整個業務的增長計劃;我們相信我們有能力在2023年實現強勁的經營業績;以及我們相信高通脹、利率上升、自然災害導致的業務中斷、員工短缺和供應鏈問題導致的經濟市場持續中斷,所有這些都構成了當前和未來的挑戰,可能會對我們的未來業績產生不利影響,我們無法合理估計我們目前的戰略是否有助於緩解這些經濟幹擾因素對未來的影響。
前瞻性陳述基於發表這些陳述時可用的信息,存在風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致實際業績或業績與前瞻性陳述中表達或暗示的業績存在重大差異,包括但不限於以下風險:我們未來在害蟲防治行業保持競爭地位的能力;我們無法識別、完成或成功整合收購或保證任何收購都能實現預期目標財務收益;我們向國際市場擴張的能力;我們維持和提升品牌並樹立良好的客户聲譽的能力;勞動力短缺和/或我們吸引和留住熟練工人的能力;氣候變化和不利的天氣條件;疫情的影響,包括 COVID-19 疫情;不利的經濟狀況;網絡安全事件;不遵守、修改或加強執行與環境、公共健康和安全問題有關的聯邦、州和地方法律法規,包括與害蟲防治行業有關的行業; 以及我們的資本和所有權結構.此類風險和不確定性超出了我們的控制能力,在許多情況下,我們無法預測可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述所顯示的業績存在重大差異的風險和不確定性。
讀者應考慮公司向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10K表年度報告(“2022年年度報告”)第一部分第1A. “風險因素” 下討論的因素,這些因素可能會導致公司的實際業績和財務狀況與估計的業績和財務狀況存在重大差異。公司不承諾更新其前瞻性陳述。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
有關我們面臨某些市場風險的信息,請參閲2022年10-K表格第二部分第7.A項中的 “市場風險的定量和定性披露”。在截至2023年6月30日的六個月中,我們的市場風險敞口沒有發生重大變化。
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第 4 項。控制和程序
披露委員會在我們的首席執行官兼首席財務官的參與下,對截至2023年6月30日(“評估日”)的1934年《證券交易法》(“交易法”)經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條定義的披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估。根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至評估日,我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的,以確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告根據《交易法》提交的報告中要求包含的信息。
在第二季度,該公司收購了FPC Holdings, LLC(“Fox Pest Control” 或 “Fox”)。該公司目前正在將福克斯納入其對財務報告內部控制的評估。根據美國證券交易委員會發布的指導方針、管理層的評估以及截至2023年6月30日的披露控制和程序有效性的結論,不包括對福克斯財務報告內部控制的評估。
財務報告內部控制的變化
除了上文對福克斯的描述外,截至2023年6月30日,管理層對披露控制和程序的設計和運作進行的季度評估發現,我們在第二季度對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響或有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
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第二部分其他信息
第 1 項。法律訴訟
在正常業務過程中,公司及其子公司參與並將繼續參與與我們的業務和運營有關的各種索賠、仲裁、合同糾紛、調查、訴訟、税務和其他監管事宜。這些事項可能涉及但不限於有關我們的服務或車輛造成損壞或傷害的指控、關於我們的服務未達到預期結果的索賠、與收購有關的索賠以及聯邦、州或地方當局(包括税務機關)違反法規或法規的指控。此外,我們不時參與與就業相關的案件和索賠,其中可能包括代表或集體訴訟中指控違反工資和工時法的索賠。我們還不時參與某些環境和税務事務,這些事宜主要是在正常業務過程中產生的。我們評估待處理和威脅索賠,並根據我們目前認為可能且可以合理估計的結果建立損失應急儲備金。
在規定的限額內,公司保留與一般責任、工傷補償和汽車責任相關的某些風險。留存損失方案下現有和未來索賠的估計費用是根據事件發生時的歷史趨勢累積的,無論是已報告還是未報告 (儘管索賠的實際結算可能要等到未來時期才能實現),隨後可根據與此類索賠有關的事態發展進行修訂。公司與獨立第三方簽訂合同,根據歷史索賠信息向公司提供估計負債。精算研究是設立儲備金的主要考慮因素,同時管理層對商業慣例和現有索賠與當期餘額相比的變化的瞭解。管理層的判斷本質上是主觀的,因為許多因素都超出了管理層的知識和控制範圍。此外,歷史信息並不總是能準確地表明未來發生的事件。我們持有的應計額和儲備金基於涉及一定程度的判斷力的估計,本質上是可變的,可能被高估或不足。如果實際索賠超過我們的預期,我們的經營業績可能會受到重大影響,我們及時採取糾正措施以限制未來成本的能力可能會受到限制。
美國證券交易委員會條例S-K第103項要求披露某些環境法律訴訟,如果該訴訟合理地涉及30萬美元或以上的潛在金錢制裁。該公司已收到加利福尼亞州地方政府當局關於我們Orkin和Clark害蟲防治業務的涉嫌違規通知和信息請求,目前正在與多個地方政府合作,以遵守管理危險廢物和農藥處置的環境法規。該調查似乎是調查多個行業廢物處理和處置過程的更廣泛努力的一部分。雖然我們無法預測本次調查的結果,但我們認為調查結果不會對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生重大影響。
管理層認為,任何懸而未決的索賠、訴訟或訴訟、監管行動或調查,無論是單獨還是總體而言,都不會對公司的財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響;但是,部分或全部事項的不利結果可能會導致對個別季度或年度業績產生重大負面影響。
第 1A 項。風險因素
與公司先前向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的風險因素相比沒有重大變化。
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第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
在2023年4月1日至2023年6月30日期間,Rollins, Inc.沒有購買任何根據S-K法規第703條應申報的股權證券。
時期
的總數
股份
已購買 (1)
加權-
平均的
已支付的價格
每股
的總數
以身份購買的股票
公開的一部分
宣佈了
回購 (2)
最大數量
可能還沒有的股票
根據以下條款購買
回購計劃 (2)
2023年4月1日至30日6,761$36.63 11,415,625 
2023年5月1日至31日2,762$41.29 11,415,625 
2023年6月1日至30日84$39.57 11,415,625 
總計9,60711,415,625 
(1)包括公司在授予此類員工股權獎勵時因其員工的預扣税義務而扣留的股份。
(2)該公司的股票回購計劃於2012年通過,旨在回購多達1,690萬股公司普通股。該計劃沒有到期日期。截至2023年6月30日,根據該計劃,公司仍有回購1140萬股公司普通股的授權。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
沒有。
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第 5 項。其他信息

規則 10b5-1 交易計劃

董事和執行官的證券交易計劃
在截至2023年6月30日的三個月中,以下執行官簽訂、修改或終止了出售公司證券的合同、指示或書面計劃,每項合同、指示或書面計劃均旨在滿足《交易法》第10b5-1條(稱為第10b5-1條交易計劃)的肯定辯護條件。

姓名和標題
規則10b5-1交易計劃的通過日期
規則 10b5-1 交易計劃的預定到期日
待售證券總額
根據10b5-1交易計劃進行的交易提前終止規則 10b5-1 交易計劃
Jerry E. Gahlhoff, Jr.
首席執行官兼總裁
2023年6月12日
2024年8月30日
17,000
如果達到特定的限價,銷售將在 2023 年 9 月 11 日當天或之後進行如果所有17,000股公司普通股在預定到期日之前出售,則交易計劃將在該較早的日期終止
肯尼斯·D·克勞斯
執行副總裁、首席財務官兼財務主管
2023年3月13日
2024年2月28日
12,000
一旦達到特定的限價,銷售將於 2023 年 6 月 12 日進行銷售發生後,交易計劃立即於2023年6月12日終止
伊麗莎白·錢德勒
副總裁、總法律顧問兼公司祕書
2023年6月13日
2024年6月14日
10,000
如果達到特定的限價,銷售將在 2024 年 2 月 21 日或之後進行如果所有10,000股公司普通股在預定到期日之前出售,則交易計劃將在該較早的日期終止
除了表格中列出的實質性條款外,根據每項交易計劃,根據《交易法》第10b5-1條,每個交易計劃所設想的交易開始之前還有一段強制性的等待期或 “冷靜期”,即 (i) 適用交易計劃通過之日後九十天或 (ii) 在表格中披露公司財務業績後的兩個工作日,以較晚者為準採用此類計劃的已完成財季的10-Q或10-K表格。此外,本第5項中披露的每項交易計劃都包括適用官員就以下方面所作的某些陳述:(a) 擁有有關公司的重大非公開信息;(b) 該官員本着誠意採用該計劃,並將繼續就該計劃所設想的所有交易真誠行事;(c) 根據第10b5-1條目前生效或計劃生效的其他交易安排的存在。
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第 6 項。展品
展品編號展品描述以引用方式納入隨函提交
表單日期數字
3.1
Rollins, Inc. 的重述公司註冊證書,日期為 1981 年 7 月 28 日
10-Q2005年8月1日(3) (i) (A)
3.2
1987 年 8 月 20 日的 Rollins, Inc. 公司註冊證書修訂證書
10-K2005年3月11日(3) (i) (B)
3.3
註冊辦事處和註冊代理人所在地變更證書,日期為 1994 年 3 月 22 日
10-Q2005年8月1日(3) (i) (C)
3.4
Rollins, Inc. 公司註冊證書修訂證書,日期為 2011 年 4 月 26 日
10-K2015年2月25日(3) (i) (E)
3.5
Rollins, Inc. 公司註冊證書修訂證書,日期為 2015 年 4 月 28 日
10-Q2015年7月29日(3) (i) (F)
3.6
Rollins, Inc. 公司註冊證書修訂證書,日期為 2019 年 4 月 23 日
10-Q2019年4月26日(3) (i) (G)
3.7
Rollins, Inc. 公司註冊證書修訂證書,日期為 2021 年 4 月 27 日
10-Q2021年7月30日(3) (i) (H)
3.8
2021 年 5 月 20 日修訂和重述的羅林斯公司章程
8-K2021年5月24日3.1
4.1
Rollins, Inc. 普通股證書表格.
10-K1999年3月26日(4)
4.2
註冊人證券的描述
10-K2020年2月28日4(b)
31.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的S-K法規第601 (b) (31) 項對首席執行官進行認證
X
31.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的S-K法規第601 (b) (31) 項對首席財務官進行認證
X
32.1**
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證
X
101.INS內聯 XBRL 實例文檔X
101.SCH內聯 XBRL 架構文檔X
101.CAL內聯 XBRL 計算鏈接庫文檔X
101.LAB內聯 XBRL 標籤 Linkbase 文檔X
101.PRE內聯 XBRL 演示鏈接庫文檔X
101.DEF內聯 XBRL 定義鏈接庫文檔X
104封面交互式數據文件(嵌入在行 XBRL 文檔中)X
____________________
+ 本文件中構成機密信息的某些部分已根據法規 S-K 第 601 (b) (10) 項進行了編輯
* 表示管理合同或補償計劃或安排。
** 隨本報告提供


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ROLLINS, INC.和子公司
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
ROLLINS, INC.
(註冊人)
日期:2023 年 7 月 27 日
來自:/s/Kenneth D. Krause
肯尼斯·D·克勞斯
執行副總裁、首席財務官兼財務主管
(首席財務官)
日期:2023 年 7 月 27 日
來自:/s/ Traci Hornfeck
Traci Hornfeck
首席會計官
(首席會計官)