美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
（Mark One）
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
對於從 ____________ 到 _________________ 的過渡期
委員會檔案編號
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
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（州或其他司法管轄區 |
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（美國國税局僱主 |
公司或組織） |
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證件號） |
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（主要行政辦公室的地址，包括郵政編碼）
(
（註冊人的電話號碼，包括區號）
不適用
（如果自上次報告以來發生了變化，則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 |
交易品種 |
註冊的每個交易所的名稱 |
|
||
香港聯合交易所有限公司 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否已提交第 13 節要求提交的所有報告，還是 在過去的12個月中（或註冊人必須提交此類報告的較短期限），而且（2）在過去的90天內一直受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
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☒ |
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加速過濾器 |
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☐ |
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非加速過濾器 |
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☐ |
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規模較小的申報公司 |
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新興成長型公司 |
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如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的
截至2023年8月3日，註冊人普通股的已發行股票數量為
百勝中國控股有限公司
索引
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頁面 |
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沒有。 |
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第一部分 |
財務信息 |
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項目 1 — 財務報表 |
3 |
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簡明合併收益表——截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度和年份（未經審計） |
3 |
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簡明合併綜合收益表——截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度和年份（未經審計） |
4 |
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簡明合併現金流量表——截至2023年6月30日和2022年6月30日止的年份（未經審計） |
5 |
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簡明合併資產負債表 — 2023年6月30日（未經審計）和2022年12月31日 |
6 |
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簡明合併權益表——截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度和年份（未經審計） |
7 |
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簡明合併財務報表附註（未經審計） |
9 |
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項目2 — 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
26 |
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第 3 項 — 關於市場風險的定量和定性披露 |
43 |
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項目 4 — 控制和程序 |
43 |
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第二部分。 |
其他信息 |
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項目 1 — 法律訴訟 |
45 |
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第 1A 項 — 風險因素 |
45 |
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項目2 — 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
45 |
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項目 6 — 展品 |
46 |
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簽名 |
47 |
第一部分 — 金融所有信息
第 1 項。Financi所有聲明
簡明合併狀態收入（未經審計）
百勝中國控股有限公司
（百萬美元，每股數據除外）
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季度已結束 |
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年初至今已結束 |
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收入 |
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6/30/2023 |
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6/30/2022 |
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6/30/2023 |
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6/30/2022 |
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公司銷售額 |
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特許經營費和收入 |
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與加盟商交易的收入 |
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其他收入 |
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總收入 |
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成本和支出，淨額 |
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公司餐廳 |
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食物和紙 |
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工資和員工福利 |
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佔用和其他運營費用 |
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公司餐廳費用 |
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一般和管理費用 |
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特許經營費用 |
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與加盟商交易的費用 |
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其他運營成本和支出 |
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關閉和減值支出，淨額 |
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其他費用，淨額 |
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成本和支出總額，淨額 |
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營業利潤 |
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淨利息收入 |
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投資（虧損）收益 |
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所得税和權益前的收入 |
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所得税準備金 |
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權益法投資淨收益（虧損）中的權益 |
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淨收益 — 包括非控股權益 |
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淨收益 — 非控制性權益 |
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淨收益 — 百勝中國控股有限公司 |
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已發行普通股加權平均值（百萬股）： |
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基本 |
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稀釋 |
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普通股每股基本收益 |
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攤薄後每股普通股收益 |
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||||
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
3
簡明合併報表 of 綜合收益（未經審計）
百勝中國控股有限公司
（單位：百萬美元）
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季度已結束 |
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年初至今已結束 |
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6/30/2023 |
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6/30/2022 |
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6/30/2023 |
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6/30/2022 |
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淨收益 — 包括非控股權益 |
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扣除零税後的其他綜合虧損： |
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外幣折算調整 |
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綜合（虧損）收益——包括非控股權益 |
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綜合（虧損）收益——非控股權益 |
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( |
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綜合（虧損）收益 — 百勝中國控股有限公司 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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|
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
4
簡明合併報表淨現金流（未經審計）
百勝中國控股有限公司
（單位：百萬美元）
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年初至今已結束 |
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6/30/2023 |
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6/30/2022 |
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現金流—經營活動 |
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||
淨收益——包括非控股權益 |
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折舊和攤銷 |
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非現金經營租賃成本 |
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關閉和減值費用 |
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投資損失 |
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權益法投資的淨（收益）虧損中的權益 |
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權益法投資所得收益的分配 |
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遞延所得税 |
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基於股份的薪酬支出 |
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應收賬款變動 |
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庫存變化 |
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預付費用、其他流動資產和增值税資產的變化 |
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應付賬款和其他流動負債的變化 |
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( |
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應付所得税的變化 |
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非流動經營租賃負債的變化 |
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其他，淨額 |
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經營活動提供的淨現金 |
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現金流—投資活動 |
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資本支出 |
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購買短期投資、長期銀行存款和票據 |
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短期投資、長期銀行存款和票據的到期日 |
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收購業務，扣除收購的現金 |
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其他，淨額 |
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用於投資活動的淨現金 |
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現金流—融資活動 |
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回購普通股 |
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普通股支付的現金分紅 |
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支付給非控股權益的股息 |
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( |
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來自非控股權益的捐款 |
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支付與收購相關的滯留費 |
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) |
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( |
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其他，淨額 |
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( |
) |
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( |
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用於融資活動的淨現金 |
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( |
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( |
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匯率對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
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( |
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( |
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現金、現金等價物和限制性現金的淨增長 |
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現金、現金等價物和限制性現金-期初 |
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現金、現金等價物和限制性現金-期末 |
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補充現金流數據 |
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為所得税支付的現金 |
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非現金投資和融資活動 |
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資本支出包括在應付賬款和其他流動負債中 |
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||
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
5
濃縮 有限公司合併資產負債表
百勝中國控股有限公司
（單位：百萬美元）
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6/30/2023 |
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12/31/2022 |
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（未經審計） |
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資產 |
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流動資產 |
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現金和現金等價物 |
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短期投資 |
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應收賬款，淨額 |
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庫存，淨額 |
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預付費用和其他流動資產 |
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流動資產總額 |
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不動產、廠房和設備，淨額 |
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經營租賃使用權資產 |
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善意 |
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無形資產，淨額 |
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長期銀行存款和票據 |
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股權投資 |
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遞延所得税資產 |
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其他資產 |
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總資產 |
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||
負債、可贖回的非控制性權益和權益 |
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||
流動負債 |
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||
應付賬款和其他流動負債 |
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應繳所得税 |
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||
流動負債總額 |
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非流動經營租賃負債 |
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非流動融資租賃負債 |
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||
遞延所得税負債 |
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|
||
其他負債 |
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||
負債總額 |
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||
可贖回的非控制性權益 |
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公平 |
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普通股，$ |
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||
額外的實收資本 |
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留存收益 |
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||
累計其他綜合虧損 |
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百勝中國控股有限公司股東權益總額 |
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非控股權益 |
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權益總額 |
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負債、可贖回的非控制性權益和權益總額 |
|
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|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
6
簡明合併權益表（未經審計）
百勝中國控股有限公司
（單位：百萬美元）
|
|
百勝中國控股有限公司 |
|
|
|
|
|
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|
|
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||||||||||||||||||||||||||||
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累積的 |
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常見 |
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額外 |
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其他 |
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可兑換 |
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股票 |
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付費 |
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已保留 |
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全面 |
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國庫股 |
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非控制性 |
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總計 |
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非控制性 |
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股票* |
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金額 |
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|
資本 |
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|
收益 |
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（虧損）收入 |
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|
股份 |
|
|
金額 |
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|
興趣愛好 |
|
|
公平 |
|
|
利息 |
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||||||||||
截至2023年3月31日的餘額 |
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淨收入 |
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外幣折算調整 |
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綜合損失 |
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申報的現金分紅 |
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來自的分配/捐款 |
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股份的回購和退出 |
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股份獎勵的行使和歸屬 |
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截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
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截至2022年3月31日的餘額 |
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股份獎勵的行使和歸屬 |
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基於股份的薪酬 |
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截至2022年6月30日的餘額 |
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百勝中國控股有限公司 |
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累積的 |
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常見 |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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*：由於四捨五入，股票可能有所增加。
參見隨附的簡明合併財務報表附註。
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精簡版控制枱注意事項經審計的財務報表（未經審計）
（除非另有説明，否則以百萬美元為單位的表中金額）
注1 — 業務描述
百勝中國控股有限公司（“百勝中國”，連同其子公司 “、“我們” 和 “我們的”）註冊於
公司擁有、特許經營或擁有肯德基、必勝客、Taco Bell、Lavazza、Little Sheep和Huang Ji Huang概念（統稱為 “概念”）下擁有和經營餐廳（也稱為 “門店” 或 “單位”）的實體。關於公司於 2016 年與其前母公司百勝分離！Brands, Inc.（“YUM”），公司的全資間接子公司百勝餐廳諮詢（上海）有限公司（“YCCL”）與百勝通過百勝旗下的子公司YRI China Franchising LLC簽訂了主許可協議，自2020年1月1日起生效，之前通過百勝生效！亞洲餐廳私人有限公司Ltd. 是百勝集團的另一家子公司，自2016年10月31日至2019年12月31日，擁有使用百勝及其子公司擁有的知識產權的專有權，用於開發和運營肯德基、必勝客，並在實現2022年4月修訂的某些商定里程碑的前提下，在中華人民共和國（以下簡稱 “中國”）餐飲服務方面使用和再許可使用百勝集團及其子公司擁有的知識產權” 或 “中國”），不包括香港、澳門和臺灣。許可證的期限是
1987年，肯德基成為第一個進入中國的大型全球餐飲品牌。截至 2023 年 6 月 30 日，已經結束了
中國的第一家必勝客於1990年開業。截至 2023 年 6 月 30 日，共有超過 3 個
2020年第二季度，該公司與世界知名的意大利家族咖啡公司Luigi Lavazza S.p.A.（“Lavazza Group”）合作，成立了一家合資企業，在中國探索和開發Lavazza咖啡概念。2021年9月，公司與Lavazza集團就先前成立的合資企業（“Lavazza合資企業”）簽訂了協議，以加快Lavazza咖啡店在中國的擴張。這些協議執行後，公司控制併合併合資企業及其合資企業
2017年，公司收購了中國在線送餐服務提供商Daojia.com.cn（“Daojia”）控股公司的控股權。該業務已擴展到包括一個管理餐廳送貨服務的團隊，包括我們系統中的餐廳，其業績在我們的送貨運營部門下報告。
作為我們推動異地增長的戰略的一部分，我們還開發了自己的零售品牌Shaofaner，通過線上和線下渠道銷售包裝食品。Shaofaner的經營業績包含在我們的電子商務業務運營板塊中。
該公司有
該公司的普通股在紐約證券交易所（“NYSE”）上市，股票代碼為 “YUMC”。2020年9月10日，公司完成了其普通股在香港聯合交易所（“HKEX”）主板的二次上市，股票代碼為 “9987”，與全球發行有關
9
注2 — 列報基礎
我們根據美利堅合眾國公認會計原則（“GAAP”）編制隨附的簡明合併財務報表要求我們做出估算和假設，這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、財務報表發佈之日的或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計有所不同。
我們根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度編制了簡明合併財務報表，以提供中期財務信息。因此，它們不包括公認會計原則要求的完整財務報表所需的所有信息和腳註。簡明合併財務報表包括所有被認為必要的正常和經常性調整，以公允列報我們截至2023年6月30日的財務狀況，以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度和年度的經營業績、綜合收益和權益表，以及截至2023年6月30日和2022年6月30日止年度的現金流。我們在這些過渡期的經營業績、綜合收入和現金流不一定代表全年的預期業績。這些報表應與2023年3月1日向美國證券交易委員會提交的公司10-K表年度報告中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
通過收購道佳，公司還收購了由道家有效控制的可變權益實體（“VIE”）和VIE的子公司。道家與其VIE之間存在母子公司關係，這是由於某些獨家協議要求道佳合併其VIE和VIE的子公司，因為道佳是主要受益人，有權指導VIE對其經濟表現影響最大的活動，有權獲得幾乎所有的利潤，有義務吸收VIE的所有預期損失。被收購的VIE及其子公司被認為是無關緊要的，無論是個人還是總體而言。自收購之日起，道佳的經營業績已包含在公司的簡明合併財務報表中。
為了便於比較，簡明合併財務報表中的某些比較項目已重新分類，以符合本期列報方式。
最近通過的會計公告
2021年10月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了《會計準則更新》（“ASU”）2021-08 業務合併（主題 805） — 根據與客户簽訂的合同對合同資產和合同負債進行會計處理 （“ASU 2021-08”）。它要求發行人申請 ASC 606 與客户簽訂合同的收入確認和衡量與企業合併中收購的客户簽訂的合同資產和合同負債。我們於 2023 年 1 月 1 日採用了該準則，這種採用並未對我們的財務報表產生重大影響。
2022年3月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2022-01 公允價值套期保值——投資組合層法 （“ASU 2022-01”），它允許實體擴大對投資組合層方法的使用，對利率風險進行公允價值套期保值。在該指導下，實體可以在投資組合層方法下對衝所有金融資產，並在單個封閉式投資組合中指定多個套期保值層。該指南還闡明瞭投資組合層套期保值中公允價值套期保值基準調整的會計核算，以及應如何披露這些調整。我們於 2023 年 1 月 1 日採用了該準則，這種採用並未對我們的財務報表產生重大影響。
2022年3月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2022-02 金融工具—信用損失（“ASU 2022-02”），修訂了ASC 310，取消了對已採用ASC 326的債權人進行陷入困境的債務重組的確認和衡量指南，並要求他們進一步披露遇到財務困難的借款人的貸款修改。該指南還要求各實體在其年份披露中按起源年份列報核銷總額。我們於 2023 年 1 月 1 日採用了該準則，這種採用並未對我們的財務報表產生重大影響。
2022年6月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2022-03 公允價值計量——受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量 （“ASU 2022-03”），澄清了對出售股票證券的合同限制不被視為股權證券記賬單位的一部分，因此在衡量公允價值時不予考慮。該指南還澄清，合同銷售限制不應被視為單獨的記賬單位。我們於 2023 年 1 月 1 日採用了該準則，這種採用並未對我們的財務報表產生重大影響。
2022年9月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2022-04 負債——供應商融資計劃義務的披露（“ASU 2022-04”），要求使用供應商融資計劃購買商品和服務的實體在報告期末披露計劃的關鍵條款以及有關其未償債務的信息。我們於 2023 年 1 月 1 日採用了該準則，這種採用並未對我們的財務報表產生重大影響。
10
附註3——企業收購和股權投資
合併杭州肯德基與對杭州餐飲的股權投資
2021年第四季度，該公司完成了對一家公司的投資
由於收購了杭州肯德基，$
除了在杭州肯德基的股權外，杭州餐飲的經營範圍約為
蘇州肯德基的合併
2020年第三季度，公司完成了對另一家公司的收購
由於收購了蘇州肯德基，$
2022年12月，該公司又收購了一家公司
由於收購了截至2021年12月運營我們概念的所有前未合併關聯公司，公司合併了自各自收購之日以來的業績，因此，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度和年度中，我們不再有特許經營費和支出以及與未合併關聯公司交易的收入和支出。
福建聖農發展有限公司（“森納”）投資
2021 年第一季度，公司收購了
2021年5月，經Sunner股東批准，公司的一位高級管理人員被提名並被任命為Sunner董事會成員。通過這種陳述，公司參與了 Sunner 的政策制定流程。董事會中的代表性，加上公司是Sunner的重要股東之一，使公司有能力對Sunner的運營和財務政策施加重大影響。因此，公司於2021年5月開始根據當時的公允價值對該投資採用權益會計法。該公司之所以選擇在桑納財務業績中所佔的份額，滯後四分之一，是因為桑納的業績無法及時公佈，無法在同期內記錄這些業績。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度和年度中，公司從桑納獲得的扣除税款後的股權收入並不重要，這已包含在我們的簡明合併收益表中權益法投資淨收益（虧損）中的權益法投資淨收益（虧損）中。
11
該公司購買了美元的庫存
截至2023年6月30日和2022年12月31日，該公司對Sunner的投資歸類為股權投資，賬面金額為美元
美團點評（“美團”）投資
在2018年第三季度，公司訂閲了
公司按公允價值核算股權證券，隨後的公允價值變動記錄在我們的簡明合併收益表中。對美團投資的公允價值是根據每個報告期末股票的收盤價確定的。如果截至報告期末美團股票的收盤市價高於我們的成本，則公允價值變動需繳納美國税。
美團已確認的股權證券投資的税前收益或虧損摘要如下，這些收益包含在我們的簡明合併收益表的投資損益中：
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季度已結束 |
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年初至今已結束 |
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6/30/2023 |
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附註 4 — 收入確認
公司的收入包括公司銷售額、特許經營費和收入、與加盟商交易的收入以及其他收入。
公司銷售
當顧客佔有食物並投標付款時，公司自有餐廳的收入就會被確認，也就是我們的履約義務得到履行的時候。公司提供的銷售額扣除銷售相關税款。我們還通過自己的移動應用程序和第三方聚合商平臺為客户提供送貨服務，我們主要使用專屬乘客來配送訂單。當訂單由我們的專屬乘客配送時，我們會控制和確定送貨服務的價格，並通常在顧客佔有食物時確認收入，包括送貨費。當訂單由第三方聚合商的送貨人員完成時，他們控制和決定送貨服務的價格，當食物的控制權移交給第三方聚合商的送貨人員時，我們會確認收入，不包括運費。這些銷售的付款條件本質上是短期的。
當客户兑換預付儲值產品（包括禮品卡和產品優惠券）時，我們會確認這些產品的收入。在任何給定時刻出售的預付禮品卡通常會在下一個時間到期
12
我們的特權會員計劃為特權會員提供多種權益，例如免費送貨和某些產品的折扣。對於某些特權會員計劃，這些計劃提供預先定義的福利金額，可以在會員期內按比例兑換，則根據時間流逝按比例確認該期間的收入。關於為會員提供各種不同福利的特權會員計劃，包括迎賓禮物和預定義數量的各種折扣券，所收的對價將根據其相對獨立的銷售價格分配給所提供的福利，收入在送達食物或服務或福利到期時予以確認。在確定福利的相對獨立銷售價格時，公司根據歷史贖回模式考慮未來贖回的可能性，並根據有關贖回和到期模式的最新可用信息定期審查此類估計。
特許經營費和收入
特許經營費和收入主要包括前期特許經營費，例如初始費用和續訂費，以及持續費用。我們已經確定，我們為換取前期特許經營費和持續費用而提供的服務與特許經營權密切相關。我們將從加盟商那裏收到的預付特許經營費視為特許經營協議或續訂協議期限內的收入，因為特許經營權被視為獲得我們象徵性知識產權的權利。特許經營協議的期限通常為
與加盟商交易的收入
與加盟商的交易收入主要包括食品和紙製品的銷售、廣告服務、送貨服務以及向加盟商提供的其他服務。
公司從供應商那裏為包括加盟商在內的幾乎所有餐廳集中購買幾乎所有的食品和紙製品，然後將其出售並運送到餐廳。此外，該公司還為其中餐業務部門擁有調味設施，該業務部門為Huang Ji Huang和Little Sheep的加盟商生產和銷售調味品。該公司還為加盟商提供送貨服務。此類交易產生的履約義務被認為與特許經營協議不同，因為它不高度依賴特許經營協議，客户可以自己從此類服務中受益。我們認為自己是這種安排的主體，因為在將承諾的商品或服務轉讓給加盟商之前，我們有能力控制承諾的商品或服務。收入在移交對訂購的物品或服務的控制權時確認，通常在交付給加盟商時確認。
對於廣告服務，公司經常聘請第三方提供服務，並在交易中擔任委託人，因為我們有責任根據我們的特許經營協議的規定定義服務的性質以及管理和指導所有營銷和廣告計劃。公司收取廣告捐款，這些捐款通常基於我們幾乎所有餐廳（包括加盟商）銷售額的特定百分比。向加盟商提供的其他服務主要包括客户和技術支持服務。所提供的廣告服務和其他服務與特許經營權高度相關，不被視為個別差異。我們在相關銷售發生時確認收入。
其他收入
其他收入主要包括 i) 通過電子商務渠道向客户銷售產品以及向分銷商銷售我們的調味品，以及 ii) 通過我們的供應鏈網絡向第三方提供的物流和倉儲服務的收入。我們的細分市場披露還包括與送貨服務相關的收入，這些收入是向我們公司擁有的餐廳提供的，因此出於合併目的而被取消。
其他收入在將承諾的產品或服務的控制權移交給客户時予以確認，其金額反映了我們為換取這些產品或服務而預期獲得的對價。
忠誠度計劃
該公司的肯德基和必勝客每個可申報細分市場都運營一項忠誠度計劃，允許註冊會員在每次符合條件的購買中獲得積分。積分，通常會過期
13
收入分解
下表顯示了按安排類型和部門分列的收入：
|
|
截至2023年6月30日的季度 |
|
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
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肯德基 |
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必勝客 |
|
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所有其他 |
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公司和未分配 |
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合併 |
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消除 |
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合併 |
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公司銷售額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
|||||
特許經營費和收入 |
|
|
|
|
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|
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|
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|
— |
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|
|
|
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— |
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交易收入 |
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— |
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其他收入 |
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總收入 |
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|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
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||||||
|
|
截至2022年6月30日的季度 |
|
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必勝客 |
|
|
所有其他 |
|
|
公司和未分配 |
|
|
合併 |
|
|
消除 |
|
|
合併 |
|
|
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公司銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
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$ |
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$ |
— |
|
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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特許經營費和收入 |
|
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— |
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|
|
— |
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交易收入 |
|
|
|
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|
|
— |
|
|
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其他收入 |
|
|
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( |
) |
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總收入 |
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
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|
|
截至2023年6月30日止的年初至今 |
|
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必勝客 |
|
|
所有其他 |
|
|
公司和未分配 |
|
|
合併 |
|
|
消除 |
|
|
合併 |
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公司銷售額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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|
$ |
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|
$ |
— |
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|
$ |
|
|
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特許經營費和收入 |
|
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— |
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|
— |
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交易收入 |
|
|
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|
— |
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其他收入 |
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( |
) |
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總收入 |
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|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
||||||
|
|
截至2022年6月30日止的年初至今 |
|
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必勝客 |
|
|
所有其他 |
|
|
公司和未分配 |
|
|
合併 |
|
|
消除 |
|
|
合併 |
|
|
|||||||
公司銷售額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
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特許經營費和收入 |
|
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|
|
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— |
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|
|
|
— |
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交易收入 |
|
|
|
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|
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|
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|
|
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|
|
|
— |
|
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其他收入 |
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( |
) |
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總收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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$ |
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||||||
應收賬款
14
獲得合同的成本
合同負債
截至2023年6月30日和2022年12月31日的合同負債如下：
合同負債 |
|
6/30/2023 |
|
|
12/31/2022 |
|
||
— 與預付儲值產品相關的遞延收入 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
— 與前期特許經營費相關的遞延收入 |
|
|
|
|
|
|
||
— 與客户忠誠度計劃相關的遞延收入 |
|
|
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|
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|
||
— 與特權會員計劃相關的遞延收入 |
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|
|
|
|
||
總計 |
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$ |
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|
$ |
|
||
合同負債主要包括與預付儲值產品、特權會員計劃、客户忠誠度計劃和前期特許經營費相關的遞延收入。與預付儲值產品、特權會員計劃和客户忠誠度計劃相關的遞延收入包含在簡明合併資產負債表中的應付賬款和其他流動負債中。我們預計將在未來12個月內將其確認為收入的與前期特許經營費相關的遞延收入包含在應付賬款和其他流動負債中，剩餘餘額包含在簡明合併資產負債表中的其他負債中。每個期初列入合同負債餘額的確認收入為美元
作為實際權宜之計，公司選擇不披露與向加盟商承諾的銷售特許權使用費相關的剩餘履約義務的價值，以換取特許經營權和其他相關服務。履約義務的剩餘期限是每份特許經營協議的剩餘合同期限。當銷售發生時，我們會根據銷售額的一定百分比確認持續的加盟商費用和向加盟商提供的廣告服務和其他服務的收入。
附註 5 — 普通股每股收益（“EPS”）
下表彙總了基本每股收益和攤薄後每股收益的組成部分（以百萬計，每股數據除外）：
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|
季度已結束 |
|
|
年初至今已結束 |
|
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6/30/2023 |
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6/30/2022 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
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||||
淨收益 — 百勝中國控股有限公司 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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已發行普通股加權平均值 |
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攤薄型股份獎勵的影響(a) |
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加權平均普通股和稀釋型潛在普通股 |
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普通股每股基本收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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攤薄後每股普通股收益 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
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攤薄後的每股收益計算中不包括基於股份的獎勵(b) |
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|
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|
|
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||||
15
附註 6 — 股權
股票回購和退休
我們的董事會已批准的總額為 $
附註13中進一步討論的《2022年通貨膨脹降低法》（“IRA”）徵收的消費税為
附註7——影響淨收益可比性的項目
COVID-19 疫情的影響
從 2020 年第一季度開始，COVID-19 疫情對公司的運營產生了重大影響，並導致我們的運營出現了重大波動。在截至2023年6月30日的季度和年初至今，銷售額同比大幅回升。隨着該國擺脱嚴格的 COVID-19 措施，我們在抓住機遇方面持續做出了巨大努力，推動了公司的強勁銷售增長。利潤率也大幅提高，這主要得益於銷售槓桿作用和成本結構調整工作的持續收益，這促進了營業利潤的同比增長。營業利潤為 $
股票證券投資的公允價值變動
2018年9月，我們投資了美團的股權證券，其公允價值是根據每個報告期末股票的收盤市場價格確定的，隨後的公允價值變動在我們的簡明合併收益表中記錄為投資虧損。我們記錄的相關税前未實現投資虧損為美元
有關我們投資美團的更多信息，請參見注3。
附註8 — 其他費用，淨額
|
|
季度已結束 |
|
|
年初至今已結束 |
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|
||||||||||
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|
6/30/2023 |
|
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6/30/2022 |
|
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6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
||||
重新獲得的特許經營權的攤銷(a) |
|
$ |
— |
|
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$ |
|
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$ |
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$ |
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外匯影響等 |
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— |
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— |
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( |
) |
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|
( |
) |
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其他費用，淨額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|||
附註 9 — 補充資產負債表信息
應收賬款，淨額 |
|
6/30/2023 |
|
|
12/31/2022 |
|
||
應收賬款，毛額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
可疑賬款備抵金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應收賬款，淨額 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
16
預付費用和其他流動資產 |
|
6/30/2023 |
|
|
12/31/2022 |
|
||
增值税資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
來自支付處理商和彙總商的應收賬款 |
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應收利息 |
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||
存款，主要是租賃押金 |
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權益法被投資方應收股息 |
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||
其他預付費用和流動資產 |
|
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|
|
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預付費用和其他流動資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
財產、廠房和設備（“PP&E”） |
|
6/30/2023 |
|
|
12/31/2022 |
|
||
建築物和裝修工程，以及正在施工 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融資租賃，主要是建築物 |
|
|
|
|
|
|
||
機械和設備 |
|
|
|
|
|
|
||
PP&E，毛額 |
|
|
|
|
|
|
||
累計折舊 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
PP&E，net |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
股權投資 |
|
6/30/2023 |
|
|
12/31/2022 |
|
||
投資於權益法被投資者 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
投資股權證券 |
|
|
|
|
|
|
||
股權投資 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
其他資產 |
|
6/30/2023 |
|
|
12/31/2022 |
|
||
土地使用權 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
長期存款，主要是租賃存款 |
|
|
|
|
|
|
||
收購 PP&E 的預付款(a) |
|
|
|
|
|
|
||
獲得合同的成本 |
|
|
|
|
|
|
||
增值税資產 |
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其他 |
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其他資產 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
應付賬款和其他流動負債 |
|
6/30/2023 |
|
|
12/31/2022 |
|
||
應付賬款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
經營租賃負債 |
|
|
|
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應計薪酬和福利 |
|
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合同負債 |
|
|
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應計資本支出 |
|
|
|
|
|
|
||
應付股息 |
|
|
|
|
|
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應計營銷費用 |
|
|
|
|
|
|
||
其他流動負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應付賬款和其他流動負債 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
其他負債 |
|
6/30/2023 |
|
|
12/31/2022 |
|
||
應付應計所得税 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
合同負債 |
|
|
|
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||
其他非流動負債 |
|
|
|
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|
||
其他負債 |
|
$ |
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|
$ |
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17
附註10——商譽和無形資產
商譽賬面金額的變化如下：
|
|
總計 |
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|
肯德基 |
|
|
必勝客 |
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|
所有其他 |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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||||
商譽，總額 |
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$ |
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||||
累計減值損失(a) |
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( |
) |
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— |
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|
— |
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( |
) |
商譽，淨額 |
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貨幣折算調整的影響 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至2023年6月30日的餘額 |
|
|
|
|
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||||
商譽，總額 |
|
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累計減值損失(a) |
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( |
) |
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|
— |
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|
|
— |
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|
( |
) |
商譽，淨額 |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
||||
截至2023年6月30日和2022年12月31日的無形資產淨額如下：
|
|
6/30/2023 |
|
|
12/31/2022 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
格羅斯 |
|
|
累積的 |
|
|
累計減值損失(b) |
|
|
淨賬面金額 |
|
|
格羅斯 |
|
|
累積的 |
|
|
累計減值損失(b) |
|
|
淨賬面金額 |
|
||||||||
有限壽命的無形資產 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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||||||||
重新收購的特許經營權 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
— |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
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|
$ |
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黃繼煌 |
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( |
) |
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|
— |
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( |
) |
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— |
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道家平臺 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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|
( |
) |
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— |
|
||
與客户相關的資產 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
— |
|
|
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
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|||
其他 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
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( |
) |
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|
— |
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|
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||||
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|
$ |
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無限壽命的無形資產 |
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小綿羊商標 |
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黃繼煌 |
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— |
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— |
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— |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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無形資產總額 |
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) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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有限壽命無形資產的攤銷費用為 $
附註 11 — 租約
截至 2023 年 6 月 30 日，我們租用了
18
在少數情況下，我們會將某些餐廳轉租給與再特許經營交易相關的加盟商，或將我們的財產出租給其他第三方。這些租約下的租賃付款通常基於固定基本租金或餐廳年銷售額百分比中的較高者。與加盟商簽訂的轉租協議或與其他第三方簽訂的租賃協議的收入分別包含在我們的簡明合併收益表中，包含在特許經營費和收入以及其他收入中。
補充資產負債表 |
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6/30/2023 |
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12/31/2022 |
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賬户分類 |
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資產 |
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經營租賃使用權資產 |
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PP&E，net |
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租賃資產總額(a) |
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負債 |
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當前 |
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$ |
|
|
$ |
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|
應付賬款和其他流動負債 |
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應付賬款和其他流動負債 |
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非當前 |
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經營租賃負債 |
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非流動經營租賃負債 |
||
融資租賃負債 |
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|
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非流動融資租賃負債 |
||
租賃負債總額(a) |
|
$ |
|
|
$ |
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|
|
||
租賃成本摘要 |
|
季度已結束 |
|
|
年初至今已結束 |
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|
||||||||||
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|
6/30/2023 |
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6/30/2022 |
|
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6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
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|
賬户分類 |
||||
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運營租賃成本 |
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佔用和其他運營費用， |
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融資租賃成本 |
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租賃資產的攤銷 |
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佔用和其他運營費用 |
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租賃負債的利息 |
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淨利息收入 |
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可變租賃成本(b) |
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佔用和其他運營費用 |
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短期租賃成本 |
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佔用和其他運營費用 |
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轉租收入 |
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( |
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( |
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( |
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特許經營費和收入或 |
總租賃成本 |
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補充現金流信息 |
|
年初至今已結束 |
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6/30/2023 |
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6/30/2022 |
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為計量租賃負債所含金額支付的現金： |
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來自經營租賃的運營現金流 |
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來自融資租賃的運營現金流 |
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為來自融資租賃的現金流融資 |
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為換取租賃負債而獲得的使用權資產(c): |
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經營租賃 |
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融資租賃 |
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19
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租賃期限和折扣率 |
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6/30/2023 |
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6/30/2022 |
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加權平均剩餘租賃期限（年） |
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經營租賃 |
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融資租賃 |
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加權平均折扣率 |
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經營租賃 |
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% |
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|
% |
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||
融資租賃 |
|
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% |
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% |
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||
未來租賃付款和租賃負債摘要
截至2023年6月30日，租賃負債的到期日如下：
|
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的金額 |
|
|
的金額 |
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|
總計 |
|
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2023 年的剩餘時間 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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此後 |
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未貼現的租賃付款總額 |
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減去：估算利息(d) |
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租賃負債的現值 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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截至2023年6月30日，我們還有其他租賃協議已經簽署但尚未開始，未打折的最低租賃付款總額為美元
附註 12 — 公允價值測量 和披露
公司的金融資產和負債主要包括現金和現金等價物、短期投資、長期銀行存款和票據、應收賬款、應付賬款和租賃負債，這些資產和負債的賬面價值總體上接近其公允價值。
公司的金融資產還包括其對美團股票證券的投資，美團股票證券是根據每個報告期末股票的收盤市場價格按公允價值計量的，隨後的公允價值變動記錄在我們的簡明合併收益表中。
下表彙總了我們定期計量或按公允價值披露的金融資產，以及衡量標準在公允價值層次結構中的水平。公司將其現金等價物、短期投資、長期銀行存款和票據以及股票證券投資歸類為公允價值層次結構中的一級或二級，因為它分別使用報價市場價格或利用市場可觀察的投入來確定其公允價值的替代定價來源和模型。
20
|
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公允價值計量或披露 |
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||||||||||
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餘額為 |
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第 1 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
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現金等價物： |
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定期存款 |
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固定收益債務證券(a) |
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貨幣市場基金 |
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現金等價物總額 |
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短期投資： |
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定期存款(b) |
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固定收益債務證券(a) |
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結構性存款 |
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可變回報投資 |
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||||
短期投資總額 |
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— |
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|||
長期銀行存款和票據： |
|
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||||
定期存款(b) |
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||||
固定收益銀行票據(a) |
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||||
長期銀行存款和票據總額 |
|
|
|
|
|
— |
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|
|
|
|
|
— |
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股權投資： |
|
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投資股權證券 |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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|
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公允價值計量或披露 |
|
||||||||||
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|
餘額為 |
|
|
第 1 級 |
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第 2 級 |
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第 3 級 |
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現金等價物： |
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定期存款 |
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固定收益債務證券(a) |
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貨幣市場基金 |
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現金等價物總額 |
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短期投資： |
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定期存款 |
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固定收益債務證券(a) |
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結構性存款 |
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短期投資總額 |
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— |
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— |
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||
長期銀行存款和票據： |
|
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||||
定期存款(b) |
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股權投資： |
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投資股權證券 |
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總計 |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|||
非經常性公允價值測量
此外，公司的某些餐廳級資產（包括經營租賃ROU資產和PP＆E）、商譽和無形資產如果被確定為減值，則根據不可觀察的投入（3級）在非經常基礎上按公允價值計量。
21
在確定餐廳級資產的公允價值時，公司從市場參與者的角度考慮了資產的最高和最佳用途，即運營餐廳的預測貼現現金流和市場參與者為轉租ROU資產和收購剩餘餐廳資產而支付的價格中較高者為轉租ROU資產和收購剩餘的餐館資產，即使該用途與公司目前的使用不同。税後現金流包含了我們認為加盟商會做出的合理假設，例如銷售增長，幷包括根據特許經營協議將獲得的特許權使用費的扣除，條款基本符合市場。公允價值計算中使用的貼現率是我們對加盟商在購買類似餐廳和相關的長期資產時預期獲得的所需回報率的估計。在餐廳級資產的最高和最佳用途是轉租經營租賃ROU資產並收購剩餘的餐廳資產的情況下，公司繼續使用這些資產來運營其餐飲業務，這與其通過運營餐廳概念增加收入的長期戰略是一致的。
截至每個相關衡量日，餐廳級資產的公允價值（如果確定為減值）主要由市場參與者為轉租經營租賃ROU資產和收購剩餘的餐館資產而支付的價格表示，這反映了資產的最高和最佳用途。公允價值計量中使用的重大不可觀察的投入包括市場租金價格，市場租金價格是在獨立估值專家的協助下確定的。直接比較方法被用作估值技術，假設每處房產都處於現有狀態，所有權空置。通過參考相關市場上可用的租賃交易，選擇了附近可比的房產，並進行了調整，以考慮位置和房產規模等因素的任何差異。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度和年度中基於不可觀察的投入（3級）的所有非經常性公允價值衡量標準確認的金額。這些金額不包括為隨後在相應期末日期之前關閉或重新獲得特許經營的餐廳所做的公允價值衡量標準。
|
|
季度已結束 |
|
|
年初至今已結束 |
|
|
|
||||||||||
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
賬户分類 |
||||
餐廳級別的損傷(a) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
|||||
附註 13 — 所得税
|
|
季度已結束 |
|
|
年初至今已結束 |
|
|
||||||||||
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
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|
||||
所得税準備金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||||
有效税率 |
|
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% |
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|
% |
|
|
% |
|
|
% |
|
||||
截至2023年6月30日的季度和年初至今的有效税率較低，主要是由於某些子公司的業績改善而減少了估值補貼，以及税前收入增加的影響。
2017年12月，美國頒佈了《減税和就業法》（“税收法”），其中包括廣泛的税收改革。《税法》要求美國股東對某些外國子公司賺取的全球無形低税收收入（“GILTI”）納税。我們選擇了將本年度的GILTI税作為支出期間成本核算的選項，因此將其納入年度有效税率的估算中。
2022年8月，IRA在美國簽署成為法律，其中包含某些税收措施，包括公司替代性最低税（“CAMT”）
22
2022年12月，香港公佈了完善的外國來源收入豁免（“FSIE”）制度，並於2023年1月1日生效。根據新的FSIE制度，如果收款實體未能滿足規定的例外要求，某些來自國外的收入將被視為來自香港，並應繳納香港利得税。我們和我們的香港子公司收到的某些股息、利息和處置收益（如果有）將受新的税收制度的約束。根據我們的初步分析，我們認為這項立法不會對我們的財務報表產生重大影響。公司將監測監管發展情況，並繼續評估影響（如果有的話）。
我們接受中國税務機關、美國國税局和其他税務機關對所得税和非所得税的審查、審查和審計。自2016年以來，我們在中國接受中國國家税務總局（“STA”）對2006至2015年期間的關聯方交易的轉讓定價進行全國審計。目前與税務機關交換的信息和意見集中在我們與百勝的特許經營安排上。在公司可獲得的範圍內，我們將繼續提供税務機關要求的信息。在未來12個月內，有理由取得重大進展，包括科技諮詢機構的專家審查和評估。國家税務局的最終評估和決定將取決於對所提供信息的進一步審查，以及與國家税務局和主管地方税務機關正在進行的技術和其他討論，因此，目前無法合理估計潛在影響。我們將繼續捍衞我們的轉讓定價立場。但是，如果STA在根據其裁決評估應繳的額外税款方面佔上風，則評估的税款、利息和罰款（如果有）可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
附註14 — 分部報告
我們有
|
|
截至2023年6月30日的季度 |
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必勝客 |
|
|
所有其他 |
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公司和未分配(a) |
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|
合併 |
|
|
消除 |
|
|
合併 |
|
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來自外部的收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
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$ |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
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分段間收入 |
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( |
) |
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— |
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總計 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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||||||
|
|
截至2022年6月30日的季度 |
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必勝客 |
|
|
所有其他 |
|
|
公司和未分配(a) |
|
|
合併 |
|
|
消除 |
|
|
合併 |
|
|||||||
來自外部的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
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分段間收入 |
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— |
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|
— |
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( |
) |
|
|
— |
|
|||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
|
|
截至2023年6月30日止的年初至今 |
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必勝客 |
|
|
所有其他 |
|
|
公司和未分配(a) |
|
|
合併 |
|
|
消除 |
|
|
合併 |
|
|||||||
來自外部的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
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分段間收入 |
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總計 |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
|
|
截至2022年6月30日止的年初至今 |
|
|||||||||||||||||||||||||
收入 |
|
肯德基 |
|
|
必勝客 |
|
|
所有其他 |
|
|
公司和未分配(a) |
|
|
合併 |
|
|
消除 |
|
|
合併 |
|
|||||||
來自外部的收入 |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
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$ |
|
||||||
分段間收入 |
|
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— |
|
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|
— |
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|
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|
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( |
) |
|
|
— |
|
|||
總計 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||||||
23
|
|
季度已結束 |
|
|
年初至今已結束 |
|
|
||||||||||
營業利潤（虧損） |
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
||||
肯德基 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||||
必勝客 |
|
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所有其他細分市場 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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與加盟商交易產生的未分配收入(b) |
|
|
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|
||||
未分配的其他收入 |
|
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||||
與加盟商交易的未分配費用(b) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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未分配的其他運營成本和支出 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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( |
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未分配支出和公司併購費用 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
|
未分配的其他收入，淨額 |
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|
— |
|
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|
|||
營業利潤 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||||
淨利息收入(a) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
投資（虧損）收益(a) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
所得税和權益前的收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||||
|
|
季度已結束 |
|
|
年初至今已結束 |
|
|
||||||||||
減值費用 |
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
||||
肯德基(c) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||||
必勝客(c) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
所有其他細分市場(c) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||||
|
|
總資產 |
|
|||||
|
|
6/30/2023 |
|
|
12/31/2022 |
|
||
肯德基 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
必勝客 |
|
|
|
|
|
|
||
所有其他細分市場 |
|
|
|
|
|
|
||
公司和未分配(d) |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
由於公司幾乎所有收入都來自中國，而且公司幾乎所有長期資產都位於中國，因此未提供地理信息。此外，來自公司居住國美國（美國的長期資產）的收入和長期資產並不重要。
附註 15 — 意外開支
間接轉讓資產的中國税收補償
2015年2月，國家税務總局發佈了關於非居民企業間接轉讓資產產生的收入的第7號公告。根據第7號公告，如果非居民企業的 “間接轉讓” 中國應納税資產，包括中國居民企業的股權，可以重新定性並將其視為中國應納税資產的直接轉讓，前提是此類安排沒有合理的商業目的，並且轉讓人逃避繳納中國企業所得税。因此，此類間接轉讓產生的收益可能需要繳納中國企業所得税，税率為
24
百勝得出結論，我們也同意，百勝很可能無需繳納與分離相關的百勝中國普通股所有已發行股份按比例分配給百勝股東的該税（“分配”）。但是，在什麼構成合理的商業目的、如何解釋集團重組的安全港條款以及税務機關最終將如何看待分配，都存在很大的不確定性。因此，百勝的立場可能會受到中國税務機關的質疑，導致
由於將第7號公告適用於分配而產生的任何納税義務預計將根據公司與百勝之間的税收事項協議進行結算。根據税收事項協議，如果根據第7號公告徵收任何中國間接轉讓税，則此類税收和相關損失將在分離後的30個交易日內由百勝和公司按各自在百勝和公司合併市值中所佔的份額進行分配。這樣的和解可能意義重大，並對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。在向百勝提供税收補償之初，隨時準備履行的非或有債務的公允價值微不足道，支付的或有債務的負債不太可能或不可估計。
對加盟商的擔保
我們不時為加盟商的某些信貸額度和貸款提供擔保。截至2023年6月30日，
法律訴訟
公司不時受到各種訴訟，涉及各種指控。公司認為，超過簡明合併財務報表中已經為這些事項規定的金額的最終負債（如果有）不太可能對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。公司不時面臨的事項包括但不限於房東、員工、客户和其他與運營、合同或就業問題有關的索賠。
注 16 — 後續事件
現金分紅
開啟
25
第 2 項。管理層對以下問題的討論與分析財務狀況和經營業績
在本管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析（以下簡稱 “MD&A”）中，對公司的提及均使用 “我們”、“我們” 或 “我們的” 的第一人稱表示法。本MD&A包含前瞻性陳述，包括與正在進行的轉讓定價審計、零售税結構改革、COVID-19 的影響、我們的增長計劃、為我們的運營和預期資本支出提供資金的未來資本資源、股票回購和分紅以及尚未通過的新會計聲明的影響有關的陳述。有關前瞻性陳述的信息，請參閲本第 2 項末尾的 “關於前瞻性陳述的警示性説明”。
導言
就2022年系統銷售額而言，百勝中國控股有限公司是中國最大的餐飲公司，截至2023年6月30日，超過13,000家餐廳覆蓋中國1,900多個城市。我們不斷增長的餐廳網絡包括我們的旗艦肯德基和必勝客品牌，以及塔可貝爾、Lavazza、Little Sheep和Huang Ji Huang等新興品牌。我們擁有在中國（不包括香港、澳門和臺灣）運營和再許可肯德基、必勝客以及Taco Bell品牌在中國（不包括香港、澳門和臺灣）的某些商定里程碑的前提下，並完全擁有Little Sheep和Huang Ji Huang概念的知識產權。我們還與世界知名的意大利家族咖啡公司Lavazza集團成立了一家合資企業，在中國探索和開發Lavazza咖啡概念。肯德基是1987年第一個進入中國的大型全球餐飲品牌。憑藉超過35年的運營經驗，我們在中國市場積累了豐富的運營經驗。此後，就係統銷售而言，我們已發展成為中國最大的餐飲公司。我們相信，在中國有大量機會進一步擴張，我們打算集中精力增加我們在現有和新城市的地理足跡。
就係統銷售而言，肯德基是中國領先和最大的快餐店（“QSR”）品牌。截至2023年6月30日，肯德基在中國1,900多個城市經營着超過9,500家餐廳。
就係統銷售額和餐廳數量而言，必勝客是中國領先和最大的休閒餐廳（“CDR”）品牌。截至 2023 年 6 月 30 日，必勝客在 650 多個城市經營着 3,000 多家餐廳。
26
概述
我們打算在本MD&A中為讀者提供有助於瞭解我們的經營業績的信息，包括管理層用來評估公司業績的指標。在本次 MD&A 中，我們討論了以下績效指標：
本MD&A中提及的所有附註均指簡明合併財務報表附註。表格金額以百萬美元顯示，百分比、每股和單位數量除外，或者另有明確説明。由於四捨五入，百分比可能無法重新計算。提及的季度是指公司的財政季度。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度和年份
運營結果
摘要
該公司有兩個應申報的細分市場：肯德基和必勝客。我們的剩餘運營細分市場，包括Taco Bell、Lavazza、Little Sheep、Huang Ji Huang的運營、我們的送貨運營部門和電子商務業務，以及2022年的運營細分市場，包括CoffII & JOY和East Dawning，合併為所有其他細分市場，因為這些運營細分市場無論是個人還是總體上都微不足道。附註14中包含了有關我們應申報的運營部門的其他詳細信息。
季度亮點： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% 變化 |
||||||||
|
系統銷售(a) |
|
同店銷售(a) |
|
淨新增單位 |
|
營業利潤 |
|
營業利潤 |
肯德基 |
+32 |
|
+15 |
|
+12 |
|
+125 |
|
+135 |
必勝客 |
+30 |
|
+13 |
|
+13 |
|
+216 |
|
+218 |
所有其他細分市場(b) |
+35 |
|
+20 |
|
+2 |
|
+55 |
|
+53 |
總計 |
+32 |
|
+15 |
|
+12 |
|
+216 |
|
+228 |
27
今年迄今為止的亮點： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% 變化 |
||||||||
|
系統銷售(a) |
|
同店銷售(a) |
|
淨新增單位 |
|
營業利潤 |
|
營業利潤 |
肯德基 |
+24 |
|
+11 |
|
+12 |
|
+103 |
|
+116 |
必勝客 |
+23 |
|
+10 |
|
+13 |
|
+120 |
|
+133 |
所有其他細分市場(b) |
+17 |
|
+10 |
|
+2 |
|
+58 |
|
+55 |
總計 |
+24 |
|
+11 |
|
+12 |
|
+147 |
|
+164 |
在截至2023年6月30日的季度和年初至今，銷售額同比大幅回升。隨着該國擺脱嚴格的 COVID-19 措施，我們在抓住機遇方面持續做出了巨大努力，推動了公司的強勁銷售增長。
與2022年第二季度相比，公司2023年第二季度的銷售額增長了24％，不包括F/X的影響，增長了32％。截至2023年6月30日的年度中，公司銷售額增長了16％，不包括F/X的影響，增長了24％。本季度公司銷售額的增長，不包括F/X的影響，是由同店銷售增長15％、公司自有門店的淨單位增長以及臨時門店關閉的大幅減少所推動的。今年迄今為止，公司銷售額的增長（不包括F/X的影響）是由同店銷售增長11％、公司自有門店的淨單位增長以及臨時門店關閉的大幅減少所推動的。
本季度營業利潤的增長，不包括F/X的影響，主要是由公司銷售額的增加以及成本結構調整帶來的持續收益所推動的，但上年的緊縮措施、價值促銷的增加以及工資通脹降至個位數的低位數部分抵消了這一點。
今年迄今為止，營業利潤的增長（不包括F/X的影響）主要是由公司銷售額的增長、成本結構調整的持續收益以及增值税扣除額的增加所推動的，但價值促銷的增加和低個位數的工資通脹部分抵消了這一點。
28
截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度和年度的合併經營業績如下所示：
|
|
季度已結束 |
|
|
% B/ (W)(a) |
|
年初至今已結束 |
|
|
% B/ (W)(a) |
||||||||||||||||||||||||||
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
已報告 |
|
例如 F/X |
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
已報告 |
|
例如 F/X |
||||||||||||||||
公司銷售額 |
|
$ |
2,517 |
|
|
$ |
2,026 |
|
|
|
24 |
|
|
|
|
32 |
|
|
|
$ |
5,289 |
|
|
$ |
4,574 |
|
|
|
16 |
|
|
|
|
24 |
|
|
特許經營費和收入 |
|
|
21 |
|
|
|
19 |
|
|
|
16 |
|
|
|
|
23 |
|
|
|
|
46 |
|
|
|
43 |
|
|
|
8 |
|
|
|
|
16 |
|
|
與之交易的收入 |
|
|
89 |
|
|
|
62 |
|
|
|
43 |
|
|
|
|
52 |
|
|
|
|
182 |
|
|
|
139 |
|
|
|
31 |
|
|
|
|
40 |
|
|
其他收入 |
|
|
27 |
|
|
|
21 |
|
|
|
33 |
|
|
|
|
42 |
|
|
|
|
54 |
|
|
|
40 |
|
|
|
38 |
|
|
|
|
48 |
|
|
總收入 |
|
$ |
2,654 |
|
|
$ |
2,128 |
|
|
|
25 |
|
|
|
|
32 |
|
|
|
$ |
5,571 |
|
|
$ |
4,796 |
|
|
|
16 |
|
|
|
|
24 |
|
|
公司餐廳費用 |
|
$ |
2,113 |
|
|
$ |
1,781 |
|
|
|
(19 |
) |
|
|
|
(26 |
) |
|
|
$ |
4,322 |
|
|
$ |
3,978 |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
|
(16 |
) |
|
營業利潤 |
|
$ |
257 |
|
|
$ |
81 |
|
|
|
216 |
|
|
|
|
228 |
|
|
|
$ |
673 |
|
|
$ |
272 |
|
|
|
147 |
|
|
|
|
164 |
|
|
淨利息收入 |
|
|
40 |
|
|
|
14 |
|
|
|
184 |
|
|
|
|
188 |
|
|
|
|
78 |
|
|
|
26 |
|
|
|
203 |
|
|
|
|
208 |
|
|
投資（虧損）收益 |
|
|
(11 |
) |
|
|
20 |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
|
(28 |
) |
|
|
(17 |
) |
|
|
(69 |
) |
|
|
|
(69 |
) |
|
||
所得税準備金 |
|
|
(71 |
) |
|
|
(31 |
) |
|
|
(131 |
) |
|
|
|
(139 |
) |
|
|
|
(196 |
) |
|
|
(86 |
) |
|
|
(128 |
) |
|
|
|
(141 |
) |
|
淨收益（虧損）中的權益 |
|
|
(1 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
45 |
|
|
|
|
45 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
90 |
|
|
|
|
92 |
|
|
淨收入 — 包括 |
|
|
214 |
|
|
|
83 |
|
|
|
157 |
|
|
|
|
167 |
|
|
|
|
527 |
|
|
|
193 |
|
|
|
173 |
|
|
|
|
191 |
|
|
淨收入 — 非控股性 |
|
|
17 |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
|
41 |
|
|
|
10 |
|
|
|
(290 |
) |
|
|
|
(320 |
) |
|
||
淨收入 — 百勝中國 |
|
$ |
197 |
|
|
$ |
83 |
|
|
|
138 |
|
|
|
|
147 |
|
|
|
$ |
486 |
|
|
$ |
183 |
|
|
|
166 |
|
|
|
|
184 |
|
|
攤薄後每股收益 |
|
$ |
0.47 |
|
|
$ |
0.20 |
|
|
|
135 |
|
|
|
|
145 |
|
|
|
$ |
1.15 |
|
|
$ |
0.43 |
|
|
|
167 |
|
|
|
|
186 |
|
|
有效税率 |
|
|
24.7 |
% |
|
|
26.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
27.0 |
% |
|
|
30.4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
補充信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
餐廳利潤 |
|
$ |
404 |
|
|
$ |
245 |
|
|
|
65 |
|
|
|
|
73 |
|
|
|
$ |
967 |
|
|
$ |
596 |
|
|
|
62 |
|
|
|
|
73 |
|
|
餐廳利潤率% |
|
|
16.1 |
% |
|
|
12.1 |
% |
|
|
4.0 |
|
ppts。 |
|
|
4.0 |
|
ppts。 |
|
|
18.3 |
% |
|
|
13.0 |
% |
|
|
5.3 |
|
ppts。 |
|
|
5.3 |
|
ppts。 |
調整後的營業利潤 |
|
$ |
259 |
|
|
$ |
82 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
678 |
|
|
$ |
275 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
調整後淨收入-百勝中國 |
|
$ |
199 |
|
|
$ |
84 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
491 |
|
|
$ |
186 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
調整後的攤薄後每股收益 |
|
$ |
0.47 |
|
|
$ |
0.20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
1.16 |
|
|
$ |
0.44 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
調整後的有效税率 |
|
|
24.6 |
% |
|
|
26.3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
26.9 |
% |
|
|
30.1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
調整後 EBITDA |
|
$ |
388 |
|
|
$ |
257 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
927 |
|
|
$ |
622 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
NM 指的是沒有意義。
性能指標
|
|
截至2023年6月30日的季度 |
|
|
截至2023年6月30日止的年初至今 |
|
||
|
|
% 變化 |
|
|
% 變化 |
|
||
系統銷售增長 |
|
|
24 |
% |
|
|
15 |
% |
系統銷售增長，不包括F/X |
|
|
32 |
% |
|
|
24 |
% |
同店銷售增長 |
|
|
15 |
% |
|
|
11 |
% |
單位數 |
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
% 增加 |
|
|||
公司所有 |
|
|
11,747 |
|
|
|
10,461 |
|
|
|
12 |
|
加盟商 |
|
|
1,855 |
|
|
|
1,709 |
|
|
|
9 |
|
|
|
|
13,602 |
|
|
|
12,170 |
|
|
|
12 |
|
29
非公認會計準則指標
除了在本次MD&A中根據GAAP提供的業績外，公司還提供針對特殊項目調整後的非公認會計準則指標，包括調整後的營業利潤、調整後的淨收入、調整後的每股普通股收益（“EPS”）、調整後的有效税率和調整後的息税折舊攤銷前利潤，我們將其定義為淨收入，包括根據權益法投資淨收益（虧損）權益調整後的非控股權益、所得税、利息收入、淨額、投資收益或虧損，某些非現金支出，包括折舊和攤銷以及商店減值費用和特殊物品。我們還使用餐廳利潤和餐廳利潤率（定義見上文MD&A的概述部分）來內部評估我們公司擁有的餐廳的業績，我們相信餐廳的利潤和餐廳利潤率為投資者提供了有關我們公司擁有的餐廳盈利能力的有用信息。
下表列出了最直接可比的GAAP財務指標與非公認會計準則調整後的財務指標的對賬情況。
非公認會計準則對賬
GAAP 營業利潤與餐廳利潤的對賬
|
|
截至2023年6月30日的季度 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
肯德基 |
|
|
必勝客 |
|
|
所有其他細分市場 |
|
|
企業 |
|
|
消除 |
|
|
總計 |
|
||||||
GAAP 營業利潤（虧損） |
|
$ |
273 |
|
|
$ |
35 |
|
|
$ |
(6 |
) |
|
$ |
(45 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
257 |
|
減去： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
特許經營費和收入 |
|
|
15 |
|
|
|
2 |
|
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
21 |
|
與加盟商交易的收入 |
|
|
11 |
|
|
|
1 |
|
|
|
17 |
|
|
|
60 |
|
|
|
— |
|
|
|
89 |
|
其他收入 |
|
|
4 |
|
|
|
5 |
|
|
|
144 |
|
|
|
10 |
|
|
|
(136 |
) |
|
|
27 |
|
添加： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
一般和管理費用 |
|
|
67 |
|
|
|
30 |
|
|
|
10 |
|
|
|
46 |
|
|
|
— |
|
|
|
153 |
|
特許經營費用 |
|
|
7 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
9 |
|
與加盟商交易的費用 |
|
|
9 |
|
|
|
1 |
|
|
|
15 |
|
|
|
59 |
|
|
|
— |
|
|
|
84 |
|
其他運營成本和支出 |
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
|
|
142 |
|
|
|
10 |
|
|
|
(136 |
) |
|
|
24 |
|
關閉和減值支出，淨額 |
|
|
8 |
|
|
|
4 |
|
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
14 |
|
餐廳利潤（虧損） |
|
$ |
338 |
|
|
$ |
67 |
|
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
404 |
|
公司銷售額 |
|
|
1,954 |
|
|
|
546 |
|
|
|
17 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,517 |
|
餐廳利潤率% |
|
|
17.3 |
% |
|
|
12.4 |
% |
|
|
(9.6 |
)% |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
16.1 |
% |
||
|
|
截至2022年6月30日的季度 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
肯德基 |
|
|
必勝客 |
|
|
所有其他細分市場 |
|
|
企業 |
|
|
消除 |
|
|
總計 |
|
||||||
GAAP 營業利潤（虧損） |
|
$ |
122 |
|
|
$ |
11 |
|
|
$ |
(13 |
) |
|
$ |
(39 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
81 |
|
減去： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
特許經營費和收入 |
|
|
13 |
|
|
|
2 |
|
|
|
4 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
19 |
|
與加盟商交易的收入 |
|
|
7 |
|
|
|
1 |
|
|
|
7 |
|
|
|
47 |
|
|
|
— |
|
|
|
62 |
|
其他收入 |
|
|
3 |
|
|
|
2 |
|
|
|
119 |
|
|
|
9 |
|
|
|
(112 |
) |
|
|
21 |
|
添加： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
一般和管理費用 |
|
|
63 |
|
|
|
28 |
|
|
|
11 |
|
|
|
39 |
|
|
|
— |
|
|
|
141 |
|
特許經營費用 |
|
|
6 |
|
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
8 |
|
與加盟商交易的費用 |
|
|
6 |
|
|
|
1 |
|
|
|
6 |
|
|
|
48 |
|
|
|
— |
|
|
|
61 |
|
其他運營成本和支出 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
117 |
|
|
|
9 |
|
|
|
(112 |
) |
|
|
18 |
|
關閉和減值支出，淨額 |
|
|
9 |
|
|
|
— |
|
|
|
5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
14 |
|
其他支出（收入），淨額 |
|
|
25 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
24 |
|
餐廳利潤（虧損） |
|
$ |
210 |
|
|
$ |
38 |
|
|
$ |
(3 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
245 |
|
公司銷售額 |
|
|
1,571 |
|
|
|
443 |
|
|
|
12 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,026 |
|
餐廳利潤率% |
|
|
13.4 |
% |
|
|
8.6 |
% |
|
|
(24.5 |
)% |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
12.1 |
% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
30
|
|
截至2023年6月30日止的年初至今 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
肯德基 |
|
|
必勝客 |
|
|
所有其他細分市場 |
|
|
企業 |
|
|
消除 |
|
|
總計 |
|
||||||
GAAP 營業利潤（虧損） |
|
$ |
693 |
|
|
$ |
90 |
|
|
$ |
(13 |
) |
|
$ |
(97 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
673 |
|
減去： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
特許經營費和收入 |
|
|
32 |
|
|
|
4 |
|
|
|
10 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
46 |
|
與加盟商交易的收入 |
|
|
21 |
|
|
|
2 |
|
|
|
36 |
|
|
|
123 |
|
|
|
— |
|
|
|
182 |
|
其他收入 |
|
|
9 |
|
|
|
8 |
|
|
|
306 |
|
|
|
20 |
|
|
|
(289 |
) |
|
|
54 |
|
添加： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
一般和管理費用 |
|
|
135 |
|
|
|
59 |
|
|
|
21 |
|
|
|
101 |
|
|
|
— |
|
|
|
316 |
|
特許經營費用 |
|
|
16 |
|
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
19 |
|
與加盟商交易的費用 |
|
|
18 |
|
|
|
2 |
|
|
|
33 |
|
|
|
122 |
|
|
|
— |
|
|
|
175 |
|
其他運營成本和支出 |
|
|
8 |
|
|
|
7 |
|
|
|
303 |
|
|
|
18 |
|
|
|
(288 |
) |
|
|
48 |
|
關閉和減值支出，淨額 |
|
|
9 |
|
|
|
5 |
|
|
|
3 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
17 |
|
其他支出（收入），淨額 |
|
|
2 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
餐廳利潤（虧損） |
|
$ |
819 |
|
|
$ |
151 |
|
|
$ |
(4 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
967 |
|
公司銷售額 |
|
|
4,120 |
|
|
|
1,137 |
|
|
|
32 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,289 |
|
餐廳利潤率% |
|
|
19.9 |
% |
|
|
13.3 |
% |
|
|
(15.1 |
)% |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
18.3 |
% |
||
|
|
截至2022年6月30日止的年初至今 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
肯德基 |
|
|
必勝客 |
|
|
所有其他細分市場 |
|
|
企業 |
|
|
消除 |
|
|
總計 |
|
||||||
GAAP 營業利潤（虧損） |
|
$ |
342 |
|
|
$ |
41 |
|
|
$ |
(30 |
) |
|
$ |
(81 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
272 |
|
減去： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
特許經營費和收入 |
|
|
29 |
|
|
|
4 |
|
|
|
10 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
43 |
|
與加盟商交易的收入 |
|
|
15 |
|
|
|
2 |
|
|
|
18 |
|
|
|
104 |
|
|
|
— |
|
|
|
139 |
|
其他收入 |
|
|
5 |
|
|
|
4 |
|
|
|
250 |
|
|
|
19 |
|
|
|
(238 |
) |
|
|
40 |
|
添加： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
一般和管理費用 |
|
|
128 |
|
|
|
57 |
|
|
|
24 |
|
|
|
83 |
|
|
|
— |
|
|
|
292 |
|
特許經營費用 |
|
|
15 |
|
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
18 |
|
與加盟商交易的費用 |
|
|
14 |
|
|
|
2 |
|
|
|
15 |
|
|
|
105 |
|
|
|
— |
|
|
|
136 |
|
其他運營成本和支出 |
|
|
3 |
|
|
|
3 |
|
|
|
251 |
|
|
|
18 |
|
|
|
(240 |
) |
|
|
35 |
|
關閉和減值支出，淨額 |
|
|
8 |
|
|
|
1 |
|
|
|
7 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
16 |
|
其他支出（收入），淨額 |
|
|
51 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
49 |
|
餐廳利潤（虧損） |
|
$ |
512 |
|
|
$ |
96 |
|
|
$ |
(10 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(2 |
) |
|
$ |
596 |
|
公司銷售額 |
|
|
3,562 |
|
|
|
985 |
|
|
|
27 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,574 |
|
餐廳利潤率% |
|
|
14.4 |
% |
|
|
9.8 |
% |
|
|
(39.1 |
)% |
|
不適用 |
|
|
不適用 |
|
|
|
13.0 |
% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
31
|
|
季度已結束 |
|
|
年初至今已結束 |
|
||||||||||
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非公認會計準則對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
營業利潤與調整後營業利潤的對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
營業利潤 |
|
$ |
257 |
|
|
$ |
81 |
|
|
$ |
673 |
|
|
$ |
272 |
|
特殊項目，營業利潤 |
|
|
(2 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(3 |
) |
調整後的營業利潤 |
|
$ |
259 |
|
|
$ |
82 |
|
|
$ |
678 |
|
|
$ |
275 |
|
淨收入與調整後淨收入的對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨收益 — 百勝中國控股有限公司 |
|
$ |
197 |
|
|
$ |
83 |
|
|
$ |
486 |
|
|
$ |
183 |
|
特殊項目，淨收益 —百勝中國控股有限公司 |
|
|
(2 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(3 |
) |
調整後淨收益 — 百勝中國控股有限公司 |
|
$ |
199 |
|
|
$ |
84 |
|
|
$ |
491 |
|
|
$ |
186 |
|
每股收益與調整後每股收益的對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股每股基本收益 |
|
$ |
0.47 |
|
|
$ |
0.20 |
|
|
$ |
1.16 |
|
|
$ |
0.43 |
|
特殊項目，普通股每股基本收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
調整後的每股普通股基本收益 |
|
$ |
0.47 |
|
|
$ |
0.20 |
|
|
$ |
1.17 |
|
|
$ |
0.44 |
|
攤薄後每股普通股收益 |
|
$ |
0.47 |
|
|
$ |
0.20 |
|
|
$ |
1.15 |
|
|
$ |
0.43 |
|
特殊項目，攤薄後每股普通股收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
調整後的攤薄後每股普通股收益 |
|
$ |
0.47 |
|
|
$ |
0.20 |
|
|
$ |
1.16 |
|
|
$ |
0.44 |
|
有效税率與調整後的有效税率的對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
有效税率 |
|
|
24.7 |
% |
|
|
26.5 |
% |
|
|
27.0 |
% |
|
|
30.4 |
% |
特殊項目對有效税率的影響 |
|
|
0.1 |
% |
|
|
0.2 |
% |
|
|
0.1 |
% |
|
|
0.3 |
% |
調整後的有效税率 |
|
|
24.6 |
% |
|
|
26.3 |
% |
|
|
26.9 |
% |
|
|
30.1 |
% |
淨收入以及與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬如下所示。
|
|
季度已結束 |
|
|
年初至今已結束 |
|
||||||||||
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
||||
淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨收益 — 百勝中國控股有限公司 |
|
$ |
197 |
|
|
$ |
83 |
|
|
$ |
486 |
|
|
$ |
183 |
|
淨收益 — 非控制性權益 |
|
|
17 |
|
|
|
— |
|
|
|
41 |
|
|
|
10 |
|
權益法投資的淨（收益）虧損中的權益 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
所得税準備金 |
|
|
71 |
|
|
|
31 |
|
|
|
196 |
|
|
|
86 |
|
淨利息收入 |
|
|
(40 |
) |
|
|
(14 |
) |
|
|
(78 |
) |
|
|
(26 |
) |
投資損失（收益） |
|
|
11 |
|
|
|
(20 |
) |
|
|
28 |
|
|
|
17 |
|
營業利潤 |
|
|
257 |
|
|
|
81 |
|
|
|
673 |
|
|
|
272 |
|
特殊項目，營業利潤 |
|
|
2 |
|
|
|
1 |
|
|
|
5 |
|
|
|
3 |
|
調整後的營業利潤 |
|
|
259 |
|
|
|
82 |
|
|
|
678 |
|
|
|
275 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
112 |
|
|
|
153 |
|
|
|
228 |
|
|
|
317 |
|
門店減值費用 |
|
|
17 |
|
|
|
22 |
|
|
|
21 |
|
|
|
30 |
|
調整後 EBITDA |
|
$ |
388 |
|
|
$ |
257 |
|
|
$ |
927 |
|
|
$ |
622 |
|
特殊物品的詳細信息如下所示：
|
|
季度已結束 |
|
|
年初至今已結束 |
|
||||||||||
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
合作伙伴 PSU 獎勵的基於股份的薪酬支出(1) |
|
$ |
(2 |
) |
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
(5 |
) |
|
$ |
(3 |
) |
特殊項目，營業利潤 |
|
|
(2 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(3 |
) |
對特殊物品的税收影響(2) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
特殊項目，淨收益-包括非控股權益 |
|
|
(2 |
) |
|
|
(1 |
) |
|
|
(5 |
) |
|
|
(3 |
) |
特殊項目，淨收益-非控制性權益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
特殊項目，淨收益 —百勝中國控股有限公司 |
|
$ |
(2 |
) |
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
(5 |
) |
|
$ |
(3 |
) |
加權平均攤薄後已發行股數（百萬股） |
|
|
422 |
|
|
|
424 |
|
|
|
423 |
|
|
|
427 |
|
特殊項目，攤薄後每股普通股收益 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(0.01 |
) |
|
$ |
(0.01 |
) |
32
為了內部評估業績，公司不包括特殊項目的影響。特殊項目不包含在我們的任何細分市場結果中。此外，公司提供調整後的息税折舊攤銷前利潤，因為我們認為，投資者和分析師可能會發現調整後的息税折舊攤銷前利潤可用於衡量經營業績，而不考慮權益法投資淨收益（虧損）中的權益、所得税、利息收入、淨額、投資損益、折舊和攤銷、商店減值費用和特殊項目等項目。作為調整後息税折舊攤銷前利潤調整項目的門店減值費用主要來自我們對個別餐廳長期資產的半年度減值評估，以及在事件或情況變化表明資產的賬面價值可能無法收回時進行額外的減值評估。如果這些餐廳級別的資產沒有減值，則資產的折舊將被記錄並計入息税折舊攤銷前利潤。因此，門店減值費用是一種非現金項目，類似於我們長期存在的餐館資產的折舊和攤銷。公司認為，投資者和分析師可能會發現它可用於衡量經營業績，而不考慮此類非現金項目。
這些調整後的指標無意取代我們根據公認會計原則列報的財務業績。相反，公司認為，這些調整後的指標的列報為投資者提供了更多信息，便於比較過去和現在的業績，但不包括公司認為因其性質而不能表明我們持續運營的項目。
分部業績
肯德基
|
|
季度已結束 |
|
年初至今已結束 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/ (W) |
|
|
|
|
|
|
|
% B/ (W) |
|
||||||||||||||||||||
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
已報告 |
|
例如 F/X |
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
已報告 |
|
例如 F/X |
|
||||||||||||||||
公司銷售額 |
|
$ |
1,954 |
|
|
$ |
1,571 |
|
|
|
24 |
|
|
|
|
32 |
|
|
|
$ |
4,120 |
|
|
$ |
3,562 |
|
|
|
16 |
|
|
|
|
24 |
|
|
|
特許經營費和收入 |
|
|
15 |
|
|
|
13 |
|
|
|
18 |
|
|
|
|
25 |
|
|
|
|
32 |
|
|
|
29 |
|
|
|
11 |
|
|
|
|
18 |
|
|
|
與之交易的收入 |
|
|
11 |
|
|
|
7 |
|
|
|
45 |
|
|
|
|
53 |
|
|
|
|
21 |
|
|
|
15 |
|
|
|
36 |
|
|
|
|
46 |
|
|
|
其他收入 |
|
|
4 |
|
|
|
3 |
|
|
|
42 |
|
|
|
|
52 |
|
|
|
|
9 |
|
|
|
5 |
|
|
|
101 |
|
|
|
|
115 |
|
|
|
總收入 |
|
$ |
1,984 |
|
|
$ |
1,594 |
|
|
|
24 |
|
|
|
|
32 |
|
|
|
$ |
4,182 |
|
|
$ |
3,611 |
|
|
|
16 |
|
|
|
|
24 |
|
|
|
公司餐廳費用 |
|
$ |
1,616 |
|
|
$ |
1,361 |
|
|
|
(19 |
) |
|
|
|
(26 |
) |
|
|
$ |
3,301 |
|
|
$ |
3,050 |
|
|
|
(8 |
) |
|
|
|
(16 |
) |
|
|
G&A 費用 |
|
$ |
67 |
|
|
$ |
63 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
$ |
135 |
|
|
$ |
128 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
|
(13 |
) |
|
|
特許經營費用 |
|
$ |
7 |
|
|
$ |
6 |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
|
(15 |
) |
|
|
$ |
16 |
|
|
$ |
15 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
|
(9 |
) |
|
|
與交易的費用 |
|
$ |
9 |
|
|
$ |
6 |
|
|
|
(41 |
) |
|
|
|
(49 |
) |
|
|
$ |
18 |
|
|
$ |
14 |
|
|
|
(32 |
) |
|
|
|
(41 |
) |
|
|
其他運營成本和支出 |
|
$ |
4 |
|
|
$ |
2 |
|
|
|
(61 |
) |
|
|
|
(71 |
) |
|
|
$ |
8 |
|
|
$ |
3 |
|
|
|
(143 |
) |
|
|
|
(158 |
) |
|
|
封鎖和減值 |
|
$ |
8 |
|
|
$ |
9 |
|
|
|
11 |
|
|
|
|
5 |
|
|
|
$ |
9 |
|
|
$ |
8 |
|
|
|
(15 |
) |
|
|
|
(21 |
) |
|
|
其他費用，淨額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
25 |
|
|
|
99 |
|
|
|
|
99 |
|
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
51 |
|
|
|
96 |
|
|
|
|
96 |
|
|
|
營業利潤 |
|
$ |
273 |
|
|
$ |
122 |
|
|
|
125 |
|
|
|
|
135 |
|
|
|
$ |
693 |
|
|
$ |
342 |
|
|
|
103 |
|
|
|
|
116 |
|
|
|
餐廳利潤 |
|
$ |
338 |
|
|
$ |
210 |
|
|
|
61 |
|
|
|
|
70 |
|
|
|
$ |
819 |
|
|
$ |
512 |
|
|
|
60 |
|
|
|
|
71 |
|
|
|
餐廳利潤率% |
|
|
17.3 |
% |
|
|
13.4 |
% |
|
|
3.9 |
|
ppts。 |
|
|
3.9 |
|
ppts。 |
|
|
19.9 |
% |
|
|
14.4 |
% |
|
|
5.5 |
|
ppts。 |
|
|
5.5 |
|
ppts。 |
|
|
|
截至2023年6月30日的季度 |
|
|
截至2023年6月30日止的年初至今 |
|
|
||
|
|
% 變化 |
|
|
% 變化 |
|
|
||
系統銷售增長 |
|
|
25 |
% |
|
|
16 |
% |
|
系統銷售增長，不包括F/X |
|
|
32 |
% |
|
|
24 |
% |
|
同店銷售增長 |
|
|
15 |
% |
|
|
11 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
33
單位數 |
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
% 增加 |
|
|||
公司所有 |
|
|
8,612 |
|
|
|
7,720 |
|
|
|
12 |
|
加盟商 |
|
|
950 |
|
|
|
790 |
|
|
|
20 |
|
|
|
|
9,562 |
|
|
|
8,510 |
|
|
|
12 |
|
公司銷售和餐廳利潤
公司銷售額和餐廳利潤的變化如下：
|
季度已結束 |
|
|||||||||||||||||
收入（支出） |
6/30/2022 |
|
|
存儲 |
|
|
其他 |
|
|
F/X |
|
|
6/30/2023 |
|
|||||
公司銷售額 |
$ |
1,571 |
|
|
$ |
262 |
|
|
$ |
243 |
|
|
$ |
(122 |
) |
|
$ |
1,954 |
|
銷售成本 |
|
(484 |
) |
|
|
(86 |
) |
|
|
(71 |
) |
|
|
39 |
|
|
|
(602 |
) |
勞動力成本 |
|
(413 |
) |
|
|
(57 |
) |
|
|
(60 |
) |
|
|
32 |
|
|
|
(498 |
) |
佔用和其他運營費用 |
|
(464 |
) |
|
|
(44 |
) |
|
|
(41 |
) |
|
|
33 |
|
|
|
(516 |
) |
餐廳利潤 |
$ |
210 |
|
|
$ |
75 |
|
|
$ |
71 |
|
|
$ |
(18 |
) |
|
$ |
338 |
|
|
年初至今已結束 |
|
|||||||||||||||||
收入（支出） |
6/30/2022 |
|
|
存儲 |
|
|
其他 |
|
|
F/X |
|
|
6/30/2023 |
|
|||||
公司銷售額 |
$ |
3,562 |
|
|
$ |
437 |
|
|
$ |
408 |
|
|
$ |
(287 |
) |
|
$ |
4,120 |
|
銷售成本 |
|
(1,105 |
) |
|
|
(142 |
) |
|
|
(89 |
) |
|
|
88 |
|
|
|
(1,248 |
) |
勞動力成本 |
|
(914 |
) |
|
|
(92 |
) |
|
|
(75 |
) |
|
|
71 |
|
|
|
(1,010 |
) |
佔用和其他運營費用 |
|
(1,031 |
) |
|
|
(67 |
) |
|
|
(18 |
) |
|
|
73 |
|
|
|
(1,043 |
) |
餐廳利潤 |
$ |
512 |
|
|
$ |
136 |
|
|
$ |
226 |
|
|
$ |
(55 |
) |
|
$ |
819 |
|
本季度公司銷售額的增長，不包括F/X的影響，主要是由同店銷售增長、淨單位增長和臨時門店關閉的大幅減少所推動的。本季度餐廳利潤的增長，不包括F/X的影響，主要是由公司銷售額的增加以及成本結構調整帶來的持續收益所推動的，但上年的緊縮措施、增值的增加以及工資通脹降至個位數的低位數部分抵消了這一點。
今年迄今為止，公司銷售額的增長（不包括F/X的影響）主要是由同店銷售增長、淨單位增長和臨時門店關閉的大幅減少所推動的。今年迄今為止，餐廳利潤的增長，不包括F/X的影響，主要是由公司銷售額的增長、成本結構調整的持續收益以及增值税扣除額的增加所推動的，但價值促銷的增加和低個位數的工資通脹部分抵消了這一點。
特許經營費和與加盟商交易的收入/收入
本季度和年初至今，與加盟商交易的特許經營費、收入和收入的增加，不包括F/X的影響，主要是由淨單位增長和同店銷售增長推動的。
G&A 費用
本季度和年初至今，G&A支出的增加，不包括F/X的影響，主要是由基於績效的薪酬和績效增長的提高所推動的。
其他費用，淨額
截至2022年12月31日，與杭州肯德基、蘇州肯德基和無錫肯德基重新收購的特許經營權相關的無形資產被大幅攤銷，本季度和年初至今，不包括F/X的影響。詳情參見注釋 8。
營業利潤
本季度和年初至今營業利潤的增長，不包括F/X的影響，主要是由餐廳利潤的增加以及其他支出（淨額）的減少所推動的，但被G&A支出的增加部分抵消。
34
必勝客
|
|
季度已結束 |
|
年初至今已結束 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/ (W) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/ (W) |
|
|
||||||||||||||||
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
已報告 |
|
例如 F/X |
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
已報告 |
|
例如 F/X |
||||||||||||||||
公司銷售額 |
|
$ |
546 |
|
|
$ |
443 |
|
|
|
23 |
|
|
|
|
30 |
|
|
|
$ |
1,137 |
|
|
$ |
985 |
|
|
|
15 |
|
|
|
|
23 |
|
|
特許經營費和收入 |
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
(1 |
) |
|
|
|
5 |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
|
|
1 |
|
|
|
|
8 |
|
|
與之交易的收入 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
|
17 |
|
|
|
|
24 |
|
|
|
|
2 |
|
|
|
2 |
|
|
|
11 |
|
|
|
|
19 |
|
|
其他收入 |
|
|
5 |
|
|
|
2 |
|
|
|
186 |
|
|
|
|
203 |
|
|
|
|
8 |
|
|
|
4 |
|
|
|
136 |
|
|
|
|
154 |
|
|
總收入 |
|
$ |
554 |
|
|
$ |
448 |
|
|
|
24 |
|
|
|
|
31 |
|
|
|
$ |
1,151 |
|
|
$ |
995 |
|
|
|
16 |
|
|
|
|
24 |
|
|
公司餐廳費用 |
|
$ |
479 |
|
|
$ |
405 |
|
|
|
(18 |
) |
|
|
|
(25 |
) |
|
|
$ |
986 |
|
|
$ |
889 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
|
(19 |
) |
|
G&A 費用 |
|
$ |
30 |
|
|
$ |
28 |
|
|
|
(5 |
) |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
$ |
59 |
|
|
$ |
57 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
|
(10 |
) |
|
特許經營費用 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
|
(12 |
) |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
2 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
|
(10 |
) |
|
與交易的費用 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
(19 |
) |
|
|
|
(26 |
) |
|
|
$ |
2 |
|
|
$ |
2 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
|
(19 |
) |
|
其他運營成本和支出 |
|
$ |
4 |
|
|
$ |
2 |
|
|
|
(187 |
) |
|
|
|
(204 |
) |
|
|
$ |
7 |
|
|
$ |
3 |
|
|
|
(130 |
) |
|
|
|
(147 |
) |
|
封鎖和減值 |
|
$ |
4 |
|
|
$ |
— |
|
|
NM |
|
|
|
NM |
|
|
|
$ |
5 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
(603 |
) |
|
|
|
(657 |
) |
|
||
營業利潤 |
|
$ |
35 |
|
|
$ |
11 |
|
|
|
216 |
|
|
|
|
218 |
|
|
|
$ |
90 |
|
|
$ |
41 |
|
|
|
120 |
|
|
|
|
133 |
|
|
餐廳利潤 |
|
$ |
67 |
|
|
$ |
38 |
|
|
|
76 |
|
|
|
|
84 |
|
|
|
$ |
151 |
|
|
$ |
96 |
|
|
|
57 |
|
|
|
|
67 |
|
|
餐廳利潤率% |
|
|
12.4 |
% |
|
|
8.6 |
% |
|
|
3.8 |
|
ppts。 |
|
|
3.8 |
|
ppts。 |
|
|
13.3 |
% |
|
|
9.8 |
% |
|
|
3.5 |
|
ppts。 |
|
|
3.5 |
|
ppts。 |
|
|
截至2023年6月30日的季度 |
|
|
截至2023年6月30日止的年初至今 |
|
|
||
|
|
% 變化 |
|
|
% 變化 |
|
|
||
系統銷售增長 |
|
|
23 |
% |
|
|
15 |
% |
|
系統銷售增長，不包括F/X |
|
|
30 |
% |
|
|
23 |
% |
|
同店銷售增長 |
|
|
13 |
% |
|
|
10 |
% |
|
單位數 |
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
% 增加 |
|
|||
公司所有 |
|
|
2,925 |
|
|
|
2,573 |
|
|
|
14 |
|
加盟商 |
|
|
147 |
|
|
|
138 |
|
|
|
7 |
|
|
|
|
3,072 |
|
|
|
2,711 |
|
|
|
13 |
|
公司銷售和餐廳利潤
公司銷售額和餐廳利潤的變化如下：
|
季度已結束 |
|
|||||||||||||||||
收入（支出） |
6/30/2022 |
|
|
存儲 |
|
|
其他 |
|
|
F/X |
|
|
6/30/2023 |
|
|||||
公司銷售額 |
$ |
443 |
|
|
$ |
77 |
|
|
$ |
58 |
|
|
$ |
(32 |
) |
|
$ |
546 |
|
銷售成本 |
|
(139 |
) |
|
|
(24 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
|
9 |
|
|
|
(166 |
) |
勞動力成本 |
|
(131 |
) |
|
|
(20 |
) |
|
|
(21 |
) |
|
|
10 |
|
|
|
(162 |
) |
佔用和其他運營費用 |
|
(135 |
) |
|
|
(17 |
) |
|
|
(8 |
) |
|
|
9 |
|
|
|
(151 |
) |
餐廳利潤 |
$ |
38 |
|
|
$ |
16 |
|
|
$ |
17 |
|
|
$ |
(4 |
) |
|
$ |
67 |
|
|
年初至今已結束 |
|
|||||||||||||||||
收入（支出） |
6/30/2022 |
|
|
存儲 |
|
|
其他 |
|
|
F/X |
|
|
6/30/2023 |
|
|||||
公司銷售額 |
$ |
985 |
|
|
$ |
137 |
|
|
$ |
93 |
|
|
$ |
(78 |
) |
|
$ |
1,137 |
|
銷售成本 |
|
(305 |
) |
|
|
(43 |
) |
|
|
(26 |
) |
|
|
24 |
|
|
|
(350 |
) |
勞動力成本 |
|
(288 |
) |
|
|
(34 |
) |
|
|
(30 |
) |
|
|
23 |
|
|
|
(329 |
) |
佔用和其他運營費用 |
|
(296 |
) |
|
|
(29 |
) |
|
|
(3 |
) |
|
|
21 |
|
|
|
(307 |
) |
餐廳利潤 |
$ |
96 |
|
|
$ |
31 |
|
|
$ |
34 |
|
|
$ |
(10 |
) |
|
$ |
151 |
|
35
本季度公司銷售額的增長，不包括F/X的影響，主要是由同店銷售增長、淨單位增長和臨時門店關閉的大幅減少所推動的。本季度餐廳利潤的增長，不包括F/X的影響，主要是由公司銷售額的增加以及成本結構調整帶來的持續收益所推動的，但上年的緊縮措施和低個位數的工資通脹部分抵消了這一點。
今年迄今為止，公司銷售額的增長（不包括F/X的影響）主要是由同店銷售增長、淨單位增長和臨時門店關閉的大幅減少所推動的。今年迄今為止，餐廳利潤的增長，不包括F/X的影響，主要是由公司銷售額的增長以及成本結構調整的持續收益所推動的，但部分被低個位數的工資通脹所抵消。
G&A 費用
本季度和年初至今，G&A支出的增加，不包括F/X的影響，主要是由基於績效的薪酬和績效增長的提高所推動的。
營業利潤
本季度和年初至今營業利潤的增長（不包括F/X的影響）主要是由餐廳利潤的增長推動的，但G&A支出的增加部分抵消了這一點。
所有其他細分市場
所有其他細分市場均反映了Taco Bell、Lavazza、Little Sheep、Huang Ji Huang、我們的送貨運營部門和電子商務業務的業績，2022年的業績還包括CoffII & JOY和East Dawning。
|
|
季度已結束 |
|
年初至今已結束 |
|
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/ (W) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/ (W) |
|
|
|
||||||||||||||||
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
已報告 |
|
例如 F/X |
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
已報告 |
|
例如 F/X |
|
||||||||||||||||
公司銷售額 |
|
$ |
17 |
|
|
$ |
12 |
|
|
|
41 |
|
|
|
|
50 |
|
|
|
$ |
32 |
|
|
$ |
27 |
|
|
|
20 |
|
|
|
|
29 |
|
|
|
特許經營費和收入 |
|
|
4 |
|
|
|
4 |
|
|
|
19 |
|
|
|
|
25 |
|
|
|
|
10 |
|
|
|
10 |
|
|
|
3 |
|
|
|
|
10 |
|
|
|
與之交易的收入 |
|
|
17 |
|
|
|
7 |
|
|
|
158 |
|
|
|
|
173 |
|
|
|
|
36 |
|
|
|
18 |
|
|
|
106 |
|
|
|
|
121 |
|
|
|
其他收入 |
|
|
144 |
|
|
|
119 |
|
|
|
22 |
|
|
|
|
29 |
|
|
|
|
306 |
|
|
|
250 |
|
|
|
22 |
|
|
|
|
31 |
|
|
|
總收入 |
|
$ |
182 |
|
|
$ |
142 |
|
|
|
30 |
|
|
|
|
38 |
|
|
|
$ |
384 |
|
|
$ |
305 |
|
|
|
26 |
|
|
|
|
35 |
|
|
|
公司餐廳費用 |
|
$ |
18 |
|
|
$ |
15 |
|
|
|
(25 |
) |
|
|
|
(31 |
) |
|
|
$ |
36 |
|
|
$ |
37 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
(7 |
) |
|
|
G&A 費用 |
|
$ |
10 |
|
|
$ |
11 |
|
|
|
9 |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
$ |
21 |
|
|
$ |
24 |
|
|
|
13 |
|
|
|
|
7 |
|
|
|
特許經營費用 |
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
38 |
|
|
|
|
34 |
|
|
|
$ |
1 |
|
|
$ |
1 |
|
|
|
17 |
|
|
|
|
12 |
|
|
|
與交易的費用 |
|
$ |
15 |
|
|
$ |
6 |
|
|
|
(173 |
) |
|
|
|
(189 |
) |
|
|
$ |
33 |
|
|
$ |
15 |
|
|
|
(122 |
) |
|
|
|
(137 |
) |
|
|
其他運營成本和 |
|
$ |
142 |
|
|
$ |
117 |
|
|
|
(20 |
) |
|
|
|
(28 |
) |
|
|
$ |
303 |
|
|
$ |
251 |
|
|
|
(21 |
) |
|
|
|
(29 |
) |
|
|
封鎖和減值 |
|
$ |
2 |
|
|
$ |
5 |
|
|
|
40 |
|
|
|
|
35 |
|
|
|
$ |
3 |
|
|
$ |
7 |
|
|
|
53 |
|
|
|
|
49 |
|
|
|
營業虧損 |
|
$ |
(6 |
) |
|
$ |
(13 |
) |
|
|
55 |
|
|
|
|
53 |
|
|
|
$ |
(13 |
) |
|
$ |
(30 |
) |
|
|
58 |
|
|
|
|
55 |
|
|
|
餐廳虧損 |
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
(3 |
) |
|
|
45 |
|
|
|
|
44 |
|
|
|
$ |
(4 |
) |
|
$ |
(10 |
) |
|
|
53 |
|
|
|
|
51 |
|
|
|
餐廳利潤率% |
|
|
(9.6 |
)% |
|
|
(24.5 |
)% |
|
|
14.9 |
|
ppts。 |
|
|
14.9 |
|
ppts。 |
|
|
(15.1 |
)% |
|
|
(39.1 |
)% |
|
|
24.0 |
|
ppts。 |
|
|
24.0 |
|
ppts。 |
|
|
|
截至2023年6月30日的季度 |
|
|
截至2023年6月30日止的年初至今 |
|
|
||
|
|
% 變化 |
|
|
% 變化 |
|
|
||
同店銷售增長 |
|
|
20 |
% |
|
|
10 |
% |
|
總收入
除F/X影響外，所有其他細分市場的總收入在本季度和年初至今的增長主要是由我們的送貨團隊因送貨銷售額增長而為肯德基和必勝客餐廳提供的服務所產生的分部間收入所推動的。
36
營業虧損
本季度和年初至今的營業虧損下降，不包括F/X的影響，主要是由某些新興品牌的營業虧損減少所推動的。
公司和未分配
|
|
季度已結束 |
|
|
年初至今已結束 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/ (W) |
|
|
|
|
|
|
|
|
% B/ (W) |
|
|
||||||||||||||
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
已報告 |
|
|
例如 F/X |
|
|
6/30/2023 |
|
|
6/30/2022 |
|
|
已報告 |
|
|
例如 F/X |
|
|
||||||||
與之交易的收入 |
|
$ |
60 |
|
|
$ |
47 |
|
|
|
26 |
|
|
|
34 |
|
|
$ |
123 |
|
|
$ |
104 |
|
|
|
18 |
|
|
|
26 |
|
|
其他收入 |
|
$ |
10 |
|
|
$ |
9 |
|
|
|
8 |
|
|
|
15 |
|
|
$ |
20 |
|
|
$ |
19 |
|
|
|
4 |
|
|
|
11 |
|
|
與交易的費用 |
|
$ |
59 |
|
|
$ |
48 |
|
|
|
(24 |
) |
|
|
(31 |
) |
|
$ |
122 |
|
|
$ |
105 |
|
|
|
(16 |
) |
|
|
(24 |
) |
|
其他運營成本和支出 |
|
$ |
10 |
|
|
$ |
9 |
|
|
|
(11 |
) |
|
|
(18 |
) |
|
$ |
18 |
|
|
$ |
18 |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
(10 |
) |
|
企業併購支出 |
|
$ |
46 |
|
|
$ |
39 |
|
|
|
(20 |
) |
|
|
(25 |
) |
|
$ |
101 |
|
|
$ |
83 |
|
|
|
(23 |
) |
|
|
(29 |
) |
|
其他未分配收入，淨額 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(1 |
) |
|
NM |
|
|
NM |
|
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
(2 |
) |
|
|
(37 |
) |
|
|
(31 |
) |
|
||
淨利息收入 |
|
$ |
40 |
|
|
$ |
14 |
|
|
|
184 |
|
|
|
188 |
|
|
$ |
78 |
|
|
$ |
26 |
|
|
|
203 |
|
|
|
208 |
|
|
投資（虧損）收益 |
|
$ |
(11 |
) |
|
$ |
20 |
|
|
NM |
|
|
NM |
|
|
$ |
(28 |
) |
|
$ |
(17 |
) |
|
|
(69 |
) |
|
|
(69 |
) |
|
||
所得税條款（見附註13） |
|
$ |
(71 |
) |
|
$ |
(31 |
) |
|
|
(131 |
) |
|
|
(139 |
) |
|
$ |
(196 |
) |
|
$ |
(86 |
) |
|
|
(128 |
) |
|
|
(141 |
) |
|
淨收益（虧損）中的權益 |
|
$ |
(1 |
) |
|
$ |
(1 |
) |
|
|
45 |
|
|
|
45 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(2 |
) |
|
|
90 |
|
|
|
92 |
|
|
有效税率（見附註 13） |
|
|
24.7 |
% |
|
|
26.5 |
% |
|
|
1.8 |
% |
|
|
1.8 |
% |
|
|
27.0 |
% |
|
|
30.4 |
% |
|
|
3.4 |
% |
|
|
3.4 |
% |
|
與加盟商交易的收入
與加盟商交易的收入主要包括來自公司中央採購模式的收入，即集中購買食品和紙製品，然後主要出售給肯德基和必勝客的加盟商。本季度和年初至今的增長，不包括F/X的影響，主要是由於加盟商的系統銷售額增加。
G&A 費用
本季度和年初至今，公司併購支出的增加，不包括F/X的影響，主要是由於基於績效的薪酬和績效增長的增加。
淨利息收入
本季度和年初至今，利息收入淨額的增長，不包括F/X的影響，主要是由更高的利率和更高的投資餘額推動的。
投資（虧損）收益
投資（虧損）收益主要與我們在美團投資的公允價值變動有關。有關其他信息，請參見注釋 3。
所得税準備金
我們的所得税規定主要包括按中國法定税率為25％的收入徵税，某些中國子公司有資格享受優惠税率、計劃或實際將收益匯回中國以外的預扣税、香港利得税和美國企業所得税（如果有）。截至2023年6月30日的季度和年初至今的有效税率較低，主要是由於某些子公司的業績改善而減少了估值補貼，以及税前收入增加的影響。
37
預計將影響未來業績的重大已知事件、趨勢或不確定性
COVID-19 疫情的影響
從 2020 年 1 月下旬開始，COVID-19 疫情嚴重影響了公司的運營和財務業績，並導致我們的運營出現了重大波動。在截至2023年6月30日的季度和年初至今，銷售額同比大幅回升。隨着該國擺脱嚴格的 COVID-19 措施，我們在抓住機遇方面持續做出了巨大努力，推動了公司的強勁銷售增長。利潤率也大幅提高，這主要得益於銷售槓桿作用和成本結構調整工作的持續收益，這促進了營業利潤的同比增長。
我們繼續預計，未來幾個季度的宏觀經濟狀況將不確定，工資將上漲，增值税減免可能會逐步取消。因此，我們通過嚴格的情景規劃、更靈活的成本結構和運營靈活性保持警惕，以捕捉增長機會並在需要時降低風險。
轉讓定價税務審查
在所得税和非所得税方面，我們需要接受中國税務機關、國税局和其他税務機關的審查、審查和審計。自 2016 年以來，我們在 2006 年至 2015 年期間接受了中國國家税務總局對關聯方交易的轉讓定價全國審計。目前與税務機關交換的信息和觀點側重於我們與百勝的特許經營安排。在公司可用的範圍內，我們將繼續提供税務機關要求的信息。在未來12個月內，有可能取得重大進展，包括科技諮詢委員會的專家審評和評估。STA的最終評估和決定將取決於對所提供信息的進一步審查，以及與國家税務局和地方主管税務機關正在進行的技術和其他討論，因此目前無法合理估計潛在影響。我們將繼續捍衞我們的轉讓定價地位。但是，如果STA根據其裁決在評估應繳額外税款時佔上風，則評估後的税收、利息和罰款（如果有）可能會對我們的財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響。
中華人民共和國增值税（“增值税”）
自2016年5月1日起，6％的銷項增值税取代了先前對某些餐廳銷售徵收的5％的營業税（“BT”）。進項增值税將計入上述6％的產出增值税。我們的新零售業務一般需繳納9％或13％的增值税税率。對我們購買材料和服務徵收的最新增值税税率包括13％、9％和6％，自2017年以來，這些税率從17％、13％、11％和6％逐漸變化。這些税率變化影響了我們對所有材料和某些服務的進項增值税，主要包括建築、運輸和租賃。但是，預計對我們的經營業績的影響不會很大。
一般增值税納税人實體在收到相應的供應商增值税發票後，可以逐個實體將支付給供應商的合格進項增值税抵消其產出增值税。當銷項增值税超過進項增值税時，差額通常按月匯給税務機關；而當進項增值税超過銷項增值税時，差額被視為增值税資產，可以無限期結轉以抵消未來的應付增值税淨額。在資產負債表日尚未結算的與購買和銷售相關的增值税在簡明合併資產負債表上分別作為資產和負債披露。在每個資產負債表日期，公司都會審查任何增值税資產的未償餘額以確定可收回性，同時考慮增值税資產的無限期限及其預測的經營業績和資本支出，其中本質上包括可能會發生變化的重要假設。截至2023年6月30日，公司尚未為增值税資產的可收回性提供備抵金，因為預計餘額將用於抵消增值税應付賬款或在未來退還。
2022年6月7日，中國財政部（“財政部”）和國家税務總局聯合發佈了通知 [2022]第21號，將全額增值税抵免退還範圍擴大到更多領域，並增加接受納税人申請的頻率。自2022年7月1日起，允許在中國從事餐飲服務的實體申請一次性退還2019年3月31日之前累積的增值税資產。此外，2019年3月31日之後累積的增值税資產可以按月退還。
根據通告，某些增值税資產的收益預計將在一年內實現 [2022]第21位，截至2022年6月30日，3.03億美元的增值税資產從其他資產重新歸類為預付費用和其他流動資產。截至2023年6月30日，7500萬美元的增值税資產、500萬美元的增值税資產和500萬美元的應付增值税淨額分別記錄在簡明合併資產負債表上的預付費用和其他流動資產、其他資產和應付賬款和其他流動負債中。
38
公司將繼續審查每個資產負債表日期的增值税資產分類，同時考慮當地退還增值税資產的不同實施做法以及潛在的行政審查結果。
根據通告 [2019]第 39 號，通告 [2019]第87號和通告 [2022]2019年4月1日至2022年12月31日，由財政部和國家税務總局等有關政府主管部門聯合發佈的第11號，允許符合一定標準的某些行業的增值税一般納税人額外申請10％或15％的進項增值税，用於抵消應繳增值税。根據通告 [2023]財政部和國家税務局於2023年1月聯合發佈的第一號增值税政策，進一步延長至2023年12月31日，但額外扣除額分別降至5％或10％。目前尚不確定此類優惠政策到期後是否會繼續適用。根據通函，自 2022 年 7 月 1 日起一次性退還增值税資產之後 [2022]第 21 號，符合額外增值税扣除標準的子公司數量有所增加。因此，我們在2022年第三和第四季度分別確認了800萬美元的增值税扣除額，在2023年第一和第二季度分別確認了1900萬美元和900萬美元的增值税扣除額。增值税扣除額被記錄為相關支出項目的減少，主要計入簡明合併收益表中包含的公司餐廳支出。
自 2016 年 5 月 1 日實施零售税結構改革以來，我們一直從中受益。但是，我們從這種增值税制度中獲得的預期收益取決於許多因素，其中一些是我們無法控制的。新增值税制度的解釋和適用尚未在某些地方政府層面得到解決。此外，中國正在將現行增值税法規頒佈為國家增值税法。但是，頒佈國家增值税法的時間表尚不明確。因此，在可預見的將來，這項重大而複雜的增值税改革的好處有可能因時期而波動。
外幣匯率
公司的申報貨幣為美元。公司的大部分收入、成本、資產和負債均以人民幣（“RMB”）計價。美元與人民幣匯率的任何重大變化都可能對公司的業務、經營業績、現金流和財務狀況產生重大影響，具體取決於人民幣兑美元的疲軟或走強。請參閲 “第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露” 供進一步討論。
簡明合併現金流
截至2023年6月30日和2022年6月30日止的年度中，我們的現金流如下：
經營活動提供的淨現金2023年為9.24億美元，而2022年為6.09億美元。增長的主要原因是淨收入的增加以及營運資金的變化。
用於投資活動的淨現金2023年為5.98億美元，而2022年為5200萬美元。這一變化主要是由於短期投資、長期銀行存款和票據的購買和到期對現金流產生了淨影響。
用於融資活動的淨現金2023年為2.3億美元，而2022年為5.13億美元。減少的主要原因是股票回購的減少。
流動性和資本資源
從歷史上看，我們的運營資金來自公司自有門店的運營、特許經營業務和前未合併關聯公司的股息支付。我們在2020年9月的全球發行為我們提供了22億美元的淨收益。
我們為未來運營和資本需求提供資金的能力將主要取決於我們持續從運營中產生現金的能力。我們相信，未來現金的主要用途將主要是為我們的運營和資本支出提供資金，以加快門店網絡擴張和門店改造，加大對數字化、自動化和物流基礎設施的投資，為股東提供回報，以及探索建立和支持我們生態系統的收購或投資機會。我們認為，我們未來的運營現金，加上我們手頭的資金和進入資本市場的機會，將為現金的這些用途提供足夠的資源，而我們現有的現金、運營產生的淨現金和信貸額度將足以為我們的運營和未來12個月的預期資本支出提供資金。我們目前預計2023財年的資本支出將在約7億至9億美元之間。
39
如果我們的運營現金流低於我們的需求，我們可能需要進入資本市場才能獲得融資。我們在未來或根本以可接受的條款和條件獲得融資的機會和可用性將受到許多因素的影響，包括但不限於：
無法保證我們能夠以我們可接受的條件進入資本市場，也無法保證根本無法保證。
通常，我們的收入需繳納中國法定税率為25％。但是，如果我們的運營現金流超過了我們在中國的現金需求，則多餘的現金可能需要由中國税務機關額外徵收10％的預扣税，但須遵守相關税收協定或税收安排中規定的任何減免或減免。
股票回購和分紅
2022年3月17日，我們的董事會將股票回購授權增加了10億美元，總額為24億美元。百勝中國可能會根據該計劃不時在公開市場上回購股票，或者根據適用的監管要求，通過私下談判交易、大宗交易、加速股票回購交易和使用規則10b5-1交易計劃回購股票。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的年度中，根據回購計劃，公司分別以1.24億美元的價格回購了210萬股普通股，以4億美元的價格回購了900萬股普通股。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度中，公司分別支付了約5400萬美元和5000萬美元的現金分紅，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的年度中，公司分別通過每股0.13美元和0.12美元的季度股息向股東支付了約1.08億美元和1.01億美元的現金分紅。
2023年7月31日，董事會宣佈向截至2023年8月28日營業結束時的登記股東派發每股0.13美元的現金股息，將於2023年9月18日支付。預計應付現金股息總額約為5400萬美元。
我們申報和支付股票任何股息的能力可能會受到我們根據適用的中國法律可供分配的收益的限制。適用於我們中國子公司的法律、規則和法規僅允許從其根據適用的中國會計準則和法規確定的累計利潤（如果有）中支付股息。根據中國法律，在中國註冊的企業在彌補前幾年的累計虧損（如果有）後，每年必須預留至少10％的税後利潤來為某些法定儲備金提供資金，直到此類基金的總額達到其註冊資本的50％。因此，我們的中國子公司以股息形式向我們轉移部分淨資產的能力受到限制。作為一家在中國註冊的企業，我們的每家中國子公司可以根據中國會計準則將其税後利潤的一部分分配給員工福利和獎金基金，由董事會酌情決定。這些儲備金和工作人員福利和獎金不能作為現金分紅分配。
借款能力
截至2023年6月30日，該公司的信貸額度為人民幣4,596元 百萬元（約6.34億美元），包括總額為人民幣30億元人民幣（約合4.14億美元）的在岸信貸額度和總額為2.2億美元的離岸信貸額度。
40
截至2023年6月30日，信貸額度的剩餘期限從不到一年到兩年不等。每個信貸額度根據中國國家銀行間同業拆借中心公佈的貸款最優惠利率（“LPR”）或紐約聯邦儲備銀行公佈的擔保隔夜融資利率（“SOFR”）計息。每項信貸額度都包含一項交叉違約條款，根據該條款，我們未能從任何信貸額度中支付任何本金將構成對其他信貸額度的違約。一些信貸額度包含契約，除其他外，限制某些額外債務和留置權，以及相應協議中規定的某些其他交易。任何未償借款的利息至少每月到期。一些在岸信貸額度包含透支、非金融擔保、備用信用證和擔保的次級限額。截至 2023 年 6 月 30 日，我們有 RMB221 百萬美元（約合 3000 萬美元）的未償銀行擔保，主要是為了確保我們向某些公司擁有的餐廳的房東支付的租賃款項。因此，信貸額度也減少了同樣的數額。截至2023年6月30日，銀行有1200萬元人民幣（約合200萬美元）的未償借款，這筆借款由100萬美元的短期投資擔保。銀行借款將在一年內到期，並已包含在應付賬款和其他流動負債中。
資產負債表外安排
有關我們的資產負債表外安排的討論，請參閲附註15的擔保部分。
新的會計公告
最近通過的會計公告
有關最近通過的會計聲明的詳細信息，請參見附註2。
新的會計公告尚未通過
2023 年 3 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 2023-01, 租賃（主題 842）— 共同控制安排 （“ASU 2023-01”）。它要求所有承租人，包括公共商業實體，在其使用壽命內向共同控制組攤銷與共同控制權租賃相關的租賃權益改善，並在承租人不再控制標的資產的使用時通過調整權益將其記作共同控制下的實體之間的資產轉移。ASU 2023-01 自 2024 年 1 月 1 日起對公司生效，允許提前採用。我們目前正在評估採用該準則可能對我們的財務報表產生的影響。
關於前瞻性陳述的警示説明
前瞻性陳述可以通過它們與歷史或當前事實不嚴格相關這一事實來識別。這些陳述通常包括諸如 “可能”、“將”、“估計”、“打算”、“尋求”、“期望”、“項目”、“預期”、“相信”、“計劃”、“可能”、“目標”、“承諾”、“預測”、“可能”、“應該”、“預測”、“展望”、“模型”、“繼續”、“正在進行中” 或其他類似的術語。前瞻性陳述基於我們截至本10-Q表提交之日對未來業績或事件的預期、估計、假設或預測。前瞻性陳述既不是對未來事件、情況或業績的預測也不是保證，本質上受已知和未知的風險、不確定性和假設的影響，這些風險和假設可能導致我們的實際業績和事件與這些陳述所顯示的結果和事件存在重大差異。我們無法向您保證我們的任何假設是正確的，也無法向您保證我們的任何預期、估計或預測都將實現。許多因素可能導致我們的實際業績與前瞻性陳述所表達或暗示的業績存在重大差異，包括但不限於以下因素：
41
42
此外，我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險和不確定性可能會影響任何此類前瞻性陳述的準確性。評估所有前瞻性陳述時都應瞭解其固有的不確定性。您應查閲我們向美國證券交易委員會提交的文件（包括公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 和 “風險因素” 標題下提供的信息），以獲取有關可能影響我們財務和其他業績的因素的更多信息。您不應過分依賴前瞻性陳述，前瞻性陳述僅代表提交本10-Q表格之日。除非法律要求，否則我們不承諾更新這些聲明中的任何內容。
第 3 項。定量和質量關於市場風險的實時披露
外幣匯率風險
外幣匯率的變化會影響我們報告的以外幣計價的收益、現金流和對外業務淨投資的折算，這些收益幾乎都以人民幣計價。儘管我們幾乎所有的供應品採購都以人民幣計價，但我們會不時以預先確定的匯率與第三方簽訂協議，購買一定數量的海外商品和服務，並在可行的情況下以相應的當地貨幣付款，以最大限度地減少相關的外匯敞口，同時對我們的財務報表產生不重大影響。
由於公司幾乎所有資產都位於中國，因此公司受到人民幣外幣匯率變動的影響。在截至2023年6月30日的季度和年初至今中，如果人民幣兑美元貶值10％，公司的營業利潤將分別減少約2500萬美元和6,400萬美元。這一估計的減少額假設銷量或當地貨幣的銷售額或投入價格沒有變化。
大宗商品價格風險
由於與大宗商品價格相關的市場風險，我們受到食品成本波動的影響。我們通過更高的定價收回增加的成本的能力有時會受到我們運營所處的競爭環境的限制。我們主要通過與供應商的定價協議來管理我們面臨的這種風險。
投資風險
2018年9月，我們投資了7400萬美元購買了美團840萬股普通股。該公司在2020年第二季度出售了其持有的420萬股美團普通股，收益約為5400萬美元。對美團的股票投資按公允價值入賬，公允價值是定期計量的，受市場價格波動的影響。有關我們對美團投資的進一步討論，請參見注3。
第 4 項。控件和程序
評估披露控制和程序
截至本報告所涉期末，公司已根據1934年《證券交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條評估了其披露控制和程序的設計和運作有效性。基於評估，在包括首席執行官在內的公司管理層的監督和參與下進行
43
執行官（“首席執行官”）和首席財務官（“首席財務官”）、公司管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出結論，公司的披露控制和程序自本報告所涉期間末起有效。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的季度中，公司對財務報告的內部控制沒有任何變化，這些變化對財務報告的內部控制產生了重大影響，或者有理由可能對財務報告的內部控制產生重大影響。
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第二部分 — 其他信息動詞
第 1 項。法律訴訟程序
有關法律訴訟的信息以引用方式納入了本報告第一部分中載列的公司簡明合併財務報表附註15。
第 1A 項。Ri天空因子
我們面臨着業務和行業固有的各種風險，包括運營、法律和監管風險。此類風險可能導致我們的實際業績與我們的前瞻性陳述、預期和歷史趨勢存在重大差異。與第一部分第1A項中披露的風險因素相比沒有重大變化。截至年度的10-K表年度報告中的 “風險因素” 2022年12月31日，已於2023年3月1日向美國證券交易委員會提交。
第 2 項。未註冊 股權證券的銷售和所得款項的使用
我們的董事會批准了總額為24億美元的股票回購計劃，包括最近於2022年3月17日增加的授權。授權沒有到期日期。
下表提供了截至2023年6月30日公司在截至該日的季度回購的百勝中國普通股的信息：
時期 |
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的總數 |
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支付的平均價格 |
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股票總數 |
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近似美元 |
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4/1/23-4/30/23 |
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303 |
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$ |
62.65 |
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303 |
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|
$ |
1,070 |
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5/1/23-5/31/23 |
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365 |
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$ |
60.27 |
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365 |
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|
$ |
1,048 |
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6/1/23-6/30/23 |
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361 |
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|
$ |
58.17 |
|
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361 |
|
|
$ |
1,027 |
|
總計 |
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1,029 |
|
|
$ |
60.23 |
|
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1,029 |
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|
$ |
1,027 |
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45
第 6 項。E展覽
展覽 數字 |
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展品描述 |
10.1 |
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百勝中國控股公司和袁艾肯之間的過渡協議，日期為2023年7月13日（參照百勝中國控股公司於2023年7月17日提交的8-K表最新報告附錄10.1）。 |
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31.1 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年證券交易法第13a-14（a）條對首席執行官進行認證。* |
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31.2 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年證券交易法第13a-14（a）條對首席財務官進行認證。* |
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32.1 |
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根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證。* |
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32.2 |
|
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證。* |
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101.INS |
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XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中 * |
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101.SCH |
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內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 * |
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101.CAL |
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內聯 XBRL 分類擴展計算 Linkbase 文檔* |
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101.LAB |
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Inline XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔* |
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101.PRE |
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Inline XBRL 分類學擴展演示文稿 Linkbase 文檔* |
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101.DEF |
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Inline XBRL 分類擴展定義 Linkbase 文檔* |
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104 |
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封面頁交互式數據文件——封面 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中 * |
* 隨函歸檔或提供。
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簽名URES
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告，並獲得正式授權。
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百勝中國控股有限公司 |
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（註冊人） |
日期： |
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2023年8月9日 |
/s/ 陸雪靈 |
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主計長兼首席會計官 |
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