附錄 99.1
ESS Tech, Inc. 公佈2023年第二季度財務業績
創紀錄的280萬美元收入
向四位新客户交付了能源倉庫™
宣佈與 LEAG 建立合作伙伴關係
俄勒岡州威爾遜維爾——2023年8月8日——商業和公用事業規模應用長期儲能系統的領先製造商ESS Tech, Inc.（“ESS”、“ESS, Inc.” 或 “公司”）（紐約證券交易所代碼：GWH）今天公佈了截至2023年6月30日的第二季度財務業績。
“我為ESS在第二季度取得的進展感到自豪，創下了創紀錄的280萬美元收入，並向四個不同的客户交付了九個能源倉庫。ESS首席執行官Eric Dresselhuys説，我們在內部運營方面取得了重大改善，這推動了製造效率的穩步提高，滿足客户需求的能力提高了可預測性，並進一步簡化了收入確認。“我們創新、可持續的鐵流電池技術仍然是我們成功的關鍵，它激發了我們的長期增長和盈利潛力。隨着《降低通貨膨脹法》繼續激發尋求低成本脱碳方法並在電網中實現長期儲能的客户越來越感興趣，ESS仍然處於有利地位，可以在這個快速擴張的市場中佔據份額，我們與LEAG的合作伙伴關係就證明瞭這一點。隨着整個業務的執行力和知名度的不斷提高，我們預計未來兩個季度的收入將繼續保持與第二季度大致相同的速度。我們緊密合作的團隊準備在未來幾個季度實現更大的效率提升，同時保持健康的現金餘額。”
近期業務亮點
•第二季度確認了280萬美元的收入，並出貨了九個能源倉庫™。
•與德國主要能源供應商LEAG達成戰略合作伙伴關係。LEAG和ESS計劃在德國Boxberg發電廠建造一個500兆瓦時的鐵流電池系統，以幫助管理需求電荷並確保彈性運營，同時為進一步的存儲安裝創建模板。由於預計項目財務將結束，最終協議預計將在第三季度執行。
•ESS與薩克拉曼多市政公用事業區（SMUD）合作關係的第一階段開始發貨，以支持SMUD的2030年零碳計劃。正如先前宣佈的那樣，ESS已同意在未來四年內以能源倉庫™ 和能源中心™ 的形式提供高達2 GWh的長期儲能。作為這項為期多年的協議的一部分，ESS還打算在薩克拉曼多建立電池系統組裝、運營和維護支持以及項目交付設施，從而在當地創造高薪就業機會。此外，ESS和SMUD計劃與當地學院和大學合作建立卓越中心，以擴大和培訓支持長期儲能技術所需的勞動力。
•ESS Energy Warehouse 裝置獲得了美國保險商實驗室 (UL) 9540 標準的認證，該標準是固定式儲能系統的行業標準。該認證凸顯了我們的技術在各種環境和條件下的彈性、安全性和質量。
•ESS在第二季度因其鐵流電池技術獲得了另外10項專利，這進一步鞏固了其作為長期儲能市場行業領導者的地位。這帶來了
截至2023年6月30日，公司在全球擁有的專利總數達到70項，共提交了235份申請。
電話會議詳情
ESS將於美國東部時間2023年8月8日星期二下午5點舉行網絡直播電話會議，討論截至2023年6月30日的2023年第二季度的財務業績。感興趣的各方可以在美國東部時間2023年8月8日星期二下午 5:00 開始通過電話參加電話會議，在美國致電 (833) 927-1758，或者對於國際來電者，請致電 +1 (929) 526-1599 並輸入會議編號 025797。電話重播將在2023年8月15日之前播出，在美國撥打 (866) 813-9403，國際來電者撥打+44 (204) 525-0658，會議編號為253542。電話會議的網絡直播將在ESS的投資者關係網站上播出，網址為 http://investors.essinc.com/。
電話會議的重播將通過網絡播出，網址為 http://investors.essinc.com/。
關於 ESS, Inc.
在ESS（紐約證券交易所代碼：GWH），我們的使命是通過提供安全、可持續、長期的儲能來加速全球脱碳，為人們、社區和企業提供所需的清潔、可再生能源。隨着越來越多的可再生能源被添加到電網中，長期儲能對於在陽光不照和風不吹時提供我們所需的可靠性和彈性至關重要。
我們的技術使用富含地球的鐵、鹽和水來提供環境安全的解決方案，能夠為商業和公用事業規模的儲能應用提供長達 12 小時的靈活能源容量。ESS Inc. 成立於 2011 年，使項目開發商、獨立電力生產商、公用事業公司和其他大型能源用户能夠部署可靠、可持續的長期儲能解決方案。欲瞭解更多信息，請訪問 www.essinc.com。
能源倉庫和能源中心是 ESS Tech, Inc. 的商標。任何第三方商標均為其各自所有者的財產，除非明確説明，否則此處的任何使用均不暗示或暗示 ESS 與第三方之間存在任何關係。
非公認會計準則財務指標的使用
在本新聞稿和隨附的財報電話會議中，公司包括非公認會計準則運營費用和調整後的息税折舊攤銷前利潤，這些是公司用來補充根據美國公認會計原則公佈的業績的非公認會計準則績效指標。根據美國證券交易委員會（“SEC”）規則的要求，公司在此提供了本新聞稿中包含的非公認會計準則財務指標和隨附的財報電話會議與公認會計原則下最直接可比的指標的對賬表。公司管理層認為，非公認會計準則運營費用和調整後的息税折舊攤銷前利潤可用於評估其經營業績，這些指標與美國上市公司報告的類似指標，證券分析師、機構投資者和其他利益相關方經常在分析經營業績和前景時使用。通過提供這些非公認會計準則指標，公司管理層旨在為投資者提供對公司在本報告所述期間的盈利能力進行有意義、一致的比較。調整後的息税折舊攤銷前利潤無意替代淨收益/虧損或任何美國公認會計準則財務指標，並且計算得出，可能無法與其他行業或同一行業的其他類似標題的業績指標相提並論。此外，非公認會計準則運營費用無意替代公認會計準則運營費用或任何美國公認會計準則財務指標，而且計算得出，可能無法與其他行業或同一行業的其他類似標題的績效指標相提並論。
公司將非公認會計準則運營費用定義為根據股票薪酬和管理層確定的其他特殊項目進行調整的公認會計準則運營費用，因為它們並不代表業務運營。公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義和計算為扣除利息、其他非營業費用或收入、（收益）所得税準備金和折舊前的淨虧損，並根據股票薪酬和管理層確定的其他特殊項目進行了進一步調整，包括但不限於與債務和股權交易相關的某些金融負債的公允價值調整，因為它們並不代表業務運營。
前瞻性陳述
本通訊包含某些前瞻性陳述，包括有關ESS及其管理團隊對未來的期望、希望、信念、意圖或戰略的陳述。“預期”、“相信”、“繼續”、“可以”、“估計”、“期望”、“打算”、“可能”、“可能”、“計劃”、“可能”、“潛在”、“預測”、“項目”、“應該”、“將” 和類似的表達方式可能表示前瞻性陳述，但缺少這些詞並不意味着陳述不是前瞻性的。前瞻性陳述的例子包括有關收入預期、公司的製造計劃、公司的訂單和銷售渠道、公司執行訂單的能力、公司有效管理成本的能力以及公司與LEAG和薩克拉曼多市政公用事業區等第三方的合作伙伴關係的陳述。這些前瞻性陳述基於ESS當前對未來發展及其對ESS的潛在影響的預期和信念。許多因素可能導致未來的實際事件與本通訊中的前瞻性陳述存在重大差異。無法保證影響ESS的未來發展會達到我們的預期。這些前瞻性陳述涉及許多風險、不確定性（其中一些是ESS無法控制的）或其他假設，這些假設可能導致實際業績或業績與這些前瞻性陳述所表達或暗示的業績或業績存在重大差異，包括但不限於持續的供應鏈問題；公司製造業務的延誤、中斷或質量控制問題；公司僱用、培訓和留住足夠數量的製造員工的能力；與之相關的問題裝運和安裝公司產品；與客户接受公司產品有關的問題；與公司與第三方的合作伙伴關係有關的問題；通貨膨脹壓力；客户項目失去政府資金的風險；公司需要實現顯著的業務增長才能實現持續的長期盈利；以及公司截至6月30日的10-Q表季度報告中標題為 “風險因素” 的部分中列出的風險和不確定性，2023 年，將於... 向美國證券交易委員會提交2023年8月8日及其向美國證券交易委員會提交的其他文件。除非法律要求，否則ESS沒有義務更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
聯繫人
投資者：
埃裏克·拜林
investors@essinc.com
媒體：
摩根·皮茨
+1 (503) 568-0755
Morgan.Pitts@essinc.com
資料來源：ESS Tech, Inc.
ESS Tech, Inc.
簡明合併運營報表和綜合虧損報表
（未經審計）
（以千計，股票和每股數據除外）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 收入： | | | | | | | | |
| 收入 | | $ | 2,826 | | | $ | 404 | | | $ | 3,197 | | | $ | 404 | |
| 收入-關聯方 | | 1 | | | 282 | | | 2 | | | $ | 282 | |
| 總收入 | | 2,827 | | | 686 | | | 3,199 | | | $ | 686 | |
| 運營費用： | | | | | | | | |
| 研究和開發 | | 19,450 | | | 16,165 | | | 37,181 | | | 29,063 | |
| 銷售和營銷 | | 1,739 | | | 1,900 | | | 3,592 | | | 3,402 | |
| 一般和行政 | | 5,845 | | | 6,797 | | | 11,132 | | | 14,586 | |
| 運營費用總額 | | 27,034 | | | 24,862 | | | 51,905 | | | 47,051 | |
| 運營損失 | | (24,207) | | | (24,862) | | | (48,706) | | | (46,365) | |
| 其他收入（支出），淨額： | | | | | | | | |
| 淨利息收入 | | 1,330 | | | 247 | | | 2,582 | | | 218 | |
| 普通股權證負債重估後的收益（虧損） | | (115) | | | 8,596 | | | 573 | | | 25,101 | |
| 其他收入（支出），淨額 | | 63 | | | (255) | | | 721 | | | (251) | |
| 其他收入（支出）總額，淨額 | | 1,278 | | | 8,588 | | | 3,876 | | | 25,068 | |
| 普通股股東的淨虧損和綜合虧損 | | $ | (22,929) | | | $ | (16,274) | | | $ | (44,830) | | | $ | (21,297) | |
| | | | | | | | |
| 每股淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損 | | $ | (0.15) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.29) | | | $ | (0.14) | |
| | | | | | | | |
| 每股計算中使用的加權平均股數-基本和攤薄後 | | 154,900,330 | | | 152,723,980 | | | 154,514,265 | | | 152,206,773 | |
ESS Tech, Inc.
簡明合併資產負債表
（未經審計）
（以千計，共享數據除外）
| | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 30,287 | | | $ | 34,767 | |
| 限制性現金，當前 | 1,373 | | | 1,213 | |
| 應收賬款，淨額 | 1,393 | | | 4,952 | |
| 短期投資 | 69,216 | | | 105,047 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 3,148 | | | 5,657 | |
| 流動資產總額 | 105,417 | | | 151,636 | |
| 財產和設備，淨額 | 18,483 | | | 17,570 | |
| 經營租賃使用權資產 | 2,797 | | | 3,401 | |
| 限制性現金，非流動 | 944 | | | 675 | |
| 其他非流動資產 | 115 | | | 271 | |
| 總資產 | $ | 127,756 | | | $ | 173,553 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 應付賬款 | $ | 2,838 | | | $ | 3,036 | |
| 應計負債和其他流動負債 | 8,970 | | | 14,125 | |
| 應計產品保修 | 5,103 | | | 1,643 | |
| 經營租賃負債，當前 | 1,500 | | | 1,421 | |
| 遞延收入 | 3,167 | | | 6,168 | |
| 應付票據，當期 | 1,127 | | | 1,600 | |
| 流動負債總額 | 22,705 | | | 27,993 | |
| 應付票據，非當期 | — | | | 315 | |
| 經營租賃負債，非流動 | 1,767 | | | 2,535 | |
| 遞延收入，非當期收入 | 3,348 | | | 2,442 | |
| 普通股認股權證負債 | 2,636 | | | 3,209 | |
| 其他非流動負債 | — | | | 85 | |
| 負債總額 | 30,456 | | | 36,579 | |
| 股東權益： | | | |
優先股（面值0.0001美元；授權的2億股，截至2023年6月30日和2022年12月31日，未發行和流通股票） | — | | | — | |
普通股（面值0.0001美元；授權股數為2,000,000,000股，截至2023年6月30日和2022年12月31日，已發行和流通的股票分別為155,570,588股和153,821,339股） | 16 | | | 16 | |
| 額外的實收資本 | 760,693 | | | 755,537 | |
| 累計赤字 | (663,409) | | | (618,579) | |
| 股東權益總額 | 97,300 | | | 136,974 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 127,756 | | | $ | 173,553 | |
ESS Tech, Inc.
簡明合併現金流量表
（未經審計）
（以千計）
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 |
| 來自經營活動的現金流： | | | |
| 淨虧損 | $ | (44,830) | | | $ | (21,297) | |
| 為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： | | | |
| 折舊和攤銷 | 2,105 | | | 463 | |
| 非現金利息（收入）支出 | (1,487) | | 7 | |
| 非現金租賃費用 | 604 | | 555 | |
| 股票薪酬支出 | 4,784 | | | 5,705 | |
| 普通股認股權證負債公允價值的變化 | (573) | | | (25,101) | |
| 其他非現金收入和支出，淨額 | (33) | | | 238 | |
| 運營資產和負債的變化： | | | |
| 應收賬款，淨額 | 4,653 | | | 1,841 | |
| 預付費用和其他資產 | 2,561 | | | 1,336 | |
| 應付賬款 | (664) | | | (786) | |
| 應計負債和其他流動負債 | (4,234) | | | 1,961 | |
| 應計產品保修 | 3,460 | | | 1,158 | |
| 遞延收入 | (3,189) | | | (687) | |
| 經營租賃負債 | (689) | | | 74 | |
| 用於經營活動的淨現金 | (37,532) | | | (34,533) | |
| | | |
| 來自投資活動的現金流： | | | |
| 購買財產和設備 | (3,440) | | | (8,463) | |
| 短期投資的到期日和購買額，淨額 | 37,363 | | | (79,599) | |
| 由（用於）投資活動提供的淨現金 | 33,923 | | | (88,062) | |
| | | |
| 來自融資活動的現金流： | | | |
| 應付票據的付款 | (800) | | | (967) | |
| 行使股票期權的收益 | 122 | | | 95 | |
| 員工股票購買計劃繳款的收益 | 332 | | | — | |
| 出於所得税預扣目的從員工手中回購股份 | (82) | | | (2,808) | |
| 其他，淨額 | (14) | | | (7) | |
| 用於融資活動的淨現金 | (442) | | | (3,687) | |
| | | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | (4,051) | | | (126,282) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金，期初 | 36,655 | | | 240,232 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金，期末 | $ | 32,604 | | | $ | 113,950 | |
ESS Tech, Inc.
簡明合併現金流量表（續）
（未經審計）
（以千計）
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 |
| 現金流信息的補充披露： | | | |
| 為經營租賃支付的現金包含在用於經營活動的現金中 | $ | 827 | | | $ | 806 | |
| 非現金投資和融資交易： | | | |
| 購買應付賬款、應計負債和其他流動負債中包含的財產和設備 | 931 | | | 556 | |
| 為換取租賃義務而獲得的使用權經營租賃資產 | — | | | 4,534 | |
| 為換取租賃債務而獲得的使用權融資租賃資產 | — | | | 123 | |
| | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 30,287 | | | $ | 112,708 | |
| 限制性現金，當前 | 1,373 | | | 1,167 | |
| 限制性現金，非流動 | 944 | | | 75 | |
| 簡明合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 32,604 | | | $ | 113,950 | |
ESS Tech, Inc.
GAAP 與非 GAAP 運營支出的對賬
（未經審計）
（以千計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 研究和開發 | | $ | 19,450 | | | $ | 16,165 | | | $ | 37,181 | | | $ | 29,063 | |
| 減去：股票薪酬 | | (1,130) | | | (587) | | | (2,123) | | | (1,173) | |
| 非公認會計準則研發 | | $ | 18,320 | | | $ | 15,578 | | | $ | 35,058 | | | $ | 27,890 | |
| | | | | | | | |
| 銷售和營銷 | | $ | 1,739 | | | $ | 1,900 | | | $ | 3,592 | | | $ | 3,402 | |
| 減去：股票薪酬 | | (165) | | | (125) | | | (315) | | | (179) | |
| 非公認會計準則銷售和營銷 | | $ | 1,574 | | | $ | 1,775 | | | $ | 3,277 | | | $ | 3,223 | |
| | | | | | | | |
| 一般和行政 | | $ | 5,845 | | | $ | 6,797 | | | $ | 11,132 | | | $ | 14,586 | |
| 減去：股票薪酬 | | (1,430) | | | (2,233) | | | (2,346) | | | (4,353) | |
| 非公認會計準則一般和行政管理 | | $ | 4,415 | | | $ | 4,564 | | | $ | 8,786 | | | $ | 10,233 | |
| | | | | | | | |
| 運營費用總額 | | $ | 27,034 | | | $ | 24,862 | | | $ | 51,905 | | | $ | 47,051 | |
| 減去：股票薪酬 | | (2,725) | | | (2,945) | | | (4,784) | | | (5,705) | |
| 非公認會計準則總運營費用 | | $ | 24,309 | | | $ | 21,917 | | | $ | 47,121 | | | $ | 41,346 | |
ESS Tech, Inc.
GAAP淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
（未經審計）
（以千計）
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至2023年6月30日的六個月 |
| 淨虧損 | | $ | (22,929) | | | $ | (44,830) | |
| 淨利息收入 | | (1,330) | | | (2,582) | |
| 基於股票的薪酬 | | 2,725 | | | 4,784 | |
| 折舊 | | 1,027 | | | 2,098 | |
| 普通股權證負債重估後的收益（虧損） | | 115 | | | (573) | |
| 其他收入（支出），淨額 | | (63) | | | (721) | |
| 調整後 EBITDA | | $ | (20,455) | | | $ | (41,824) | |
