目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
| 在已結束的季度中： | |
| 要麼 |
在過渡期內 到
| 委員會檔案編號 | ||
| |
| 伊士曼柯達公司 | ||
| （註冊人的確切姓名如其章程所示） | ||
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | （國税局僱主識別號） | |
| （主要行政辦公室地址） | （郵政編碼） | |
| ( | ||
| （註冊人的電話號碼，包括區號） | ||
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| 每個類別的標題通用 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| | | |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| 大型加速過濾器 | ☐ | | ☒ | |||
| 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | | |||
| 新興成長型公司 | |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的
截至 2023 年 8 月 1 日，註冊人已經
伊士曼柯達公司
10-Q 表格
2023年6月30日
目錄
| 頁面 | ||
| 第一部分—財務信息 | ||
| 第 1 項。 |
財務報表 |
3 |
| 合併運營報表（未經審計） |
3 |
|
| 綜合全面（虧損）收益表（未經審計） |
4 |
|
| 合併財務狀況表（未經審計） |
5 |
|
| 合併現金流量表（未經審計） |
6 |
|
| 合併權益表（赤字）（未經審計） |
7 |
|
| 財務報表附註（未經審計） |
9 |
|
| 第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
36 |
| 流動性和資本資源 |
46 |
|
| 第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
51 |
| 第 4 項。 |
控制和程序 |
51 |
| 第二部分。—其他信息 | ||
| 第 1 項。 |
法律訴訟 |
52 |
| 第 1A 項。 |
風險因素 |
52 |
| 第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
52 |
| 第 6 項。 |
展品 |
53 |
| 展品索引 |
53 |
|
| 簽名 |
55 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
伊士曼柯達公司
合併運營報表（未經審計）
（以百萬計，每股數據除外）
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
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| 6月30日 |
6月30日 |
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| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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| 收入 |
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| 銷售 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 服務 |
||||||||||||||||
| 總收入 |
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| 收入成本 |
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| 銷售 |
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| 服務 |
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| 總收入成本 |
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| 毛利 |
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| 銷售、一般和管理費用 |
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| 研究和開發成本 |
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| 重組成本及其他 |
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| 其他營業收入 |
( |
) | ||||||||||||||
| 扣除利息支出、不包括服務成本部分的養老金收入、其他費用（收入）、淨税和所得税前的運營收益（虧損） |
( |
) | ||||||||||||||
| 利息支出 |
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| 不包括服務成本部分的養老金收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 其他費用（收入），淨額 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 所得税前運營收益 |
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| 所得税準備金（福利） |
( |
) | ||||||||||||||
| 淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 歸屬於伊士曼柯達公司普通股股東的每股基本淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 歸屬於伊士曼柯達公司普通股股東的攤薄後每股淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 基本和攤薄後每股淨收益中使用的普通股數量 |
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| 基本 |
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| 稀釋 |
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所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
伊士曼柯達公司
合併綜合（虧損）收益表（未經審計）
（單位：百萬）
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||||||||||
| 6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||
| 2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
|||||||||||||
| 淨收益 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 扣除税款的其他綜合（虧損）收入： |
||||||||||||||||
| 貨幣折算調整 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 扣除税後的養老金和其他退休後福利計劃債務活動 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 扣除税款的其他綜合（虧損）收入 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 綜合（虧損）收益，扣除税款 |
$ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
伊士曼柯達公司
合併財務狀況表（未經審計）
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| （單位：百萬） | 2023 | 2022 | ||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 貿易應收賬款，扣除美元備抵額和 $，分別地 | ||||||||
| 庫存，淨額 | ||||||||
| 其他流動資產 | ||||||||
| 持有待售的流動資產 | ||||||||
| 流動資產總額 | ||||||||
| 不動產、廠房和設備，扣除累計折舊 $和 $，分別地 | ||||||||
| 善意 | ||||||||
| 無形資產，淨額 | ||||||||
| 經營租賃使用權資產 | ||||||||
| 限制性現金 | ||||||||
| 養老金和其他退休後資產 | ||||||||
| 其他長期資產 | ||||||||
| 總資產 | $ | $ | ||||||
| 負債、可贖回可轉換優先股和股權 | ||||||||
| 應付賬款，貿易 | $ | $ | ||||||
| 短期借款和長期債務的流動部分 | ||||||||
| 運營租賃的當前部分 | ||||||||
| 其他流動負債 | ||||||||
| 流動負債總額 | ||||||||
| 長期債務，扣除流動部分 | ||||||||
| 養老金和其他退休後負債 | ||||||||
| 經營租賃，扣除流動部分 | ||||||||
| 其他長期負債 | ||||||||
| 負債總額 | ||||||||
| 承付款項和或有開支（注7） | ||||||||
| 可兑換、可轉換的優先股， 面值，美元每股清算優先權 | ||||||||
| 公平 | ||||||||
| 普通股，$面值 | ||||||||
| 額外實收資本 | ||||||||
| 庫存股，按成本計算 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累計其他綜合收益 | ||||||||
| 股東權益總額 | ||||||||
| 負債總額、可贖回可轉換優先股和權益 | $ | $ | ||||||
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
伊士曼柯達公司
合併現金流量表（未經審計）
| 六個月已結束 | ||||||||
| 6月30日 | ||||||||
| （單位：百萬） |
2023 | 2022 | ||||||
| 來自經營活動的現金流： |
||||||||
| 淨收益 |
$ | $ | ||||||
| 為與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
||||||||
| 折舊和攤銷 |
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| 養老金收入 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 優先股和可轉換票據嵌入式衍生品公允價值的變化 |
( |
) | ||||||
| 工傷補償和僱員福利儲備金的非現金變化 |
( |
) | ||||||
| 基於股票的薪酬 |
||||||||
| 出售資產的收益 |
( |
) | ||||||
| 遞延所得税增加（減少） |
( |
) | ||||||
| 貿易應收賬款減少（增加） |
( |
) | ||||||
| 雜項應收賬款減少 |
||||||||
| 庫存增加 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 貿易應付賬款（減少）增加 |
( |
) | ||||||
| 不包括借款和貿易應付賬款的負債減少 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他物品，淨額 |
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| 調整總額 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 由（用於）經營活動提供的淨現金 |
( |
) | ||||||
| 來自投資活動的現金流： |
||||||||
| 增加房產 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用於投資活動的淨現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 來自融資活動的現金流： |
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| 定期貸款信貸協議的淨收益 |
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| 優先股現金分紅支付 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融資活動提供的（用於）淨現金 |
( |
) | ||||||
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） |
( |
) | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金，期初 |
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| 現金、現金等價物和限制性現金，期末 |
$ | $ | ||||||
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
伊士曼柯達公司
合併權益表（赤字）（未經審計）
（單位：百萬）
| 截至 2023 年 6 月 30 日的六個月期間 |
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| 伊士曼柯達公司普通股股東 |
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| 普通股 |
額外實收資本 |
累計赤字 |
累計其他綜合收益 |
國庫股 |
總計 |
可贖回可轉換優先股 |
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| 截至2022年12月31日的股權（赤字） |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 淨收益 |
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| 其他綜合（虧損）收入，（扣除税款）： |
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| 貨幣折算調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 養老金和其他退休後負債調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 優先股現金分紅 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 優先股實物分紅 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 優先股被視為股息 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
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| 截至2023年3月31日的股權（赤字） |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 淨收益 |
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| 其他綜合（虧損）收益（扣除税款）： |
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| 貨幣折算調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 養老金和其他退休後負債調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 優先股現金分紅 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 優先股實物分紅 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
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| 截至2023年6月30日的股權（赤字） |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
伊士曼柯達公司
合併權益表（赤字）（未經審計）（續）
（單位：百萬）
| 截至2022年6月30日的六個月期間 |
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| 伊士曼柯達公司普通股股東 |
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| 普通股 |
額外實收資本 |
累計赤字 |
累計其他綜合收益 |
國庫股 |
總計 |
可贖回可轉換優先股 |
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| 截至2021年12月31日的股權（赤字） |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 淨虧損 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 其他綜合（虧損）收益（扣除税款）： |
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| 貨幣折算調整 |
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| 優先股現金分紅 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 優先股實物分紅 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 優先股被視為股息 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
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| 截至2022年3月31日的股權（赤字） |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
| 淨收入 |
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| 其他綜合（虧損）收益（扣除税款）： |
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| 貨幣折算調整 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 養老金和其他退休後負債調整 |
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| 優先股現金分紅 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 優先股實物分紅 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
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| 截至2022年6月30日的股權（赤字） |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
所附附附註是這些合併財務報表的組成部分。
伊士曼柯達公司
財務報表附註（未經審計）
注意 1:列報依據和最近的會計公告
列報基礎
合併的中期財務報表未經審計，根據表格指示，省略了通常包含在根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的財務報表中與之相關的某些信息和腳註披露 10-Q 和規則 10-01S-條例的X.管理層認為，隨附的未經審計的合併中期財務報表反映了公允報伊士曼柯達公司和所有通過多數股權或其他直接或間接控制的公司（“柯達” 或 “公司”）的經營業績、財務狀況和現金流所必需的所有調整（包括正常的經常性調整）。過渡期間的運營結果是 不必然表明了整個財政年度的結果。這些合併中期報表應與公司的年度表格報告一起閲讀 10-K 表示截至的年份 2022年12月31日（那個”2022表單 10-K”).
重新分類s
由於柯達截至目前的新組織結構，以前各期的某些金額已重新分類，以符合本期分類 2023 年 2 月。 請參閲註釋 17,“分段信息” 和註釋 9,“收入” 以獲取更多信息。
最近通過的會計公告
在 2016 年 6 月， 財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了《會計準則更新》（“ASU”） 2016‐13,金融工具—信貸損失（主題 326）：衡量金融工具的信用損失。ASU 2016‐13（經華碩修訂） 2018‐19, 2019‐04, 2019‐05, 2019‐10, 2019‐11, 2020‐02, 2020‐03和 2022‐02）要求按攤銷成本基礎計量的金融資產（或一組金融資產）按預計收取的淨額列報。此外，亞利桑那州立大學要求通過信貸損失備抵來記錄與可供出售債務證券相關的信貸損失。該亞利桑那州立大學的修正案擴大了實體在制定集體或單獨衡量資產的預期信用損失估算值時必須考慮的信息。亞利桑那州立大學對柯達的有效期為會計年度，以及這些財政年度內的過渡期，從之後開始 2022年12月15日 (2023年1月1日 適用於柯達）。柯達採用了新標準 2023年1月1日 使用修改後的回顧性方法確實如此 不對柯達的合併財務報表產生重大影響。
信用損失備抵金
柯達記錄了資產在預期壽命內固有的當前預期信用損失的信用損失備抵額。信貸損失備抵額是根據歷史經驗、當前狀況以及影響申報金額可收回性的合理和可支持的預測維持的。當柯達得知具體的客户情況（例如申請破產或客户經營業績或財務狀況惡化）時，柯達會記錄個人賬户的特定儲備金。
最近發佈的會計公告
有 不最近發佈的適用於柯達的會計公告。
注意 2:現金、現金等價物和限制性現金
下表提供了合併財務狀況表中報告的現金、現金等價物和限制性現金的對賬情況，總和了合併現金流量表中顯示的此類金額的總和：
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| （單位：百萬） | 2023 | 2022 | ||||||
| 現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
| 其他流動資產中報告的限制性現金 | ||||||||
| 限制性現金 | ||||||||
| 現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | $ | ||||||
合併財務狀況表中在 “其他流動資產” 中報告的限制性現金主要是支持套期保值活動的金額。
包括限制性現金 $
注意 3:庫存，淨額
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| （單位：百萬） | 2023 | 2022 | ||||||
| 成品 | $ | $ | ||||||
| 工作正在進行中 | ||||||||
| 原材料 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
注意 4:債務和信貸便利
定期貸款信貸協議
開啟 2021年2月26日， 公司與肯尼迪·劉易斯投資管理有限責任公司（“KLIM”）關聯的某些基金作為貸款人（“定期貸款貸款人”）和Alter Domus（美國）有限責任公司（“代理人”）簽訂了信貸協議（“現有定期貸款信貸協議”）。根據現有的定期貸款信貸協議，定期貸款機構向公司提供了 (i) 金額為美元的初始定期貸款
開啟 2023年6月30日， 公司及其某些子公司（“子公司擔保人”）對現有定期貸款信貸協議（經定期貸款修正案修訂和重述的現有定期貸款信貸協議，“修訂和重述的定期貸款信貸協議”）簽訂了修正案（“定期貸款修正案”），與KLIM關聯的某些基金作為貸款人（“再融資定期貸款貸款人”）和代理人。
根據定期貸款修正案的條款和條件，再融資定期貸款機構向公司承諾提供本金總額為美元的定期貸款
開啟 2023年7月21日 經修訂和重述的定期貸款信貸協議生效，公司完成了對再融資定期貸款的借款。該公司獲得的淨收益為 $
定期貸款修正案還修訂並重申了現有的定期貸款信貸協議，除其他外，(i) 將到期日延長至較早者 2028年8月15日 或者是的日期 91在公司當時未償還的任何B系列優先股或C系列優先股的到期日或強制贖回日前幾天，或上述任何一項的延期或再融資，（ii）對現有定期貸款信貸協議的條款進行某些其他修改，（iii）對截至日期為止的擔保和抵押品協議的條款進行某些其他修改 2021年2月26日， 包括公司、子公司擔保人和代理人。
再融資定期貸款的利率為
除其他外，經修訂和重述的定期貸款信貸協議繼續限制公司及其受限子公司（定義見經修訂和重述的定期貸款信貸協議）（i）承擔債務、（ii）產生或設立留置權、（iii）處置資產、（iv）進行限制性還款和（v）進行投資的能力。經修訂和重述的定期貸款信貸協議確實包含慣常的肯定契約，包括交付公司的某些財務報表，以及慣常違約事件條款，包括一項交叉違約條款，如果公司間債務以外的 “重大負債” 出現違約或加速，則會導致違約事件。物質負債包括本金至少為美元的債務
公司將按年度預付，期限為 10提交年度表格後的營業日 10-K，金額等於經修訂和重報的定期貸款信貸協議中規定的超額現金流（“ECF”）的未償貸款 不如果此類預付款會導致美國的流動性低於美元，則需要這種預付款
董事會權利協議
開啟 2023年6月30日， 在執行《定期貸款修正案》方面，公司對與KLIM的信函協議簽訂了修正案（“董事會權利協議修正案”），日期為 2021年2月26日 (“現有董事會權利協議”）。根據董事會權利協議修正案，KLIM 的提名權 一被選為公司董事會成員的個人將至少持續到KLIM停止擔任董事會成員之日 $200再融資定期貸款原始本金的百萬美元。根據現有董事會權利協議提名的個人被任命為公司董事會成員 2021年4月1日 此後在每屆年會上當選，任期一年 2021 年 5 月 19 日。
可轉換票據
開啟 2021年2月26日， 公司與作為貸款人（“買方”）與KLIM關聯的某些基金簽訂了證券購買協議，根據該協議，公司向買方出售 $
可轉換票據的利率為
轉換功能
買家有權 elect 隨時將可轉換票據轉換為公司普通股，面值 每股（“普通股”），初始轉換率等於
如果普通股的收盤價等於或超過美元
如果發生某些基本交易，買方有權在一段時間內進行
嵌入式衍生
公司分配了 $
可轉換票據的賬面價值為2023年6月30日和 2022年12月31日是 $
經修訂和重述的 ABL 信貸協議
開啟 2023年3月14日 公司和子公司擔保人訂立了修正案 沒有。 5至經修訂和重述的信貸協議（ “2023經修訂的ABL信貸協議”）與作為行政代理人和抵押代理人的北卡羅來納州美國銀行（“貸款人”）的到期日延長至：（i）將公司基於資產的貸款額度的到期日從 2024年2月26日 到最早 2024年6月12日 的終止 2023經修訂的信用證融資協議（定義見下文）或日期 91在公司任何定期貸款、可轉換票據、B 系列優先股、C 系列優先股或上述任何再融資的最早預定到期日或強制贖回日之前的幾天；(ii) 要求公司將每日最低流動性維持在 $
如果最低流動性低於每日或季度所需的最低水平，就會發生違約事件，在這種情況下，代理人有權宣佈每家貸款機構有義務發放循環貸款，髮卡銀行有義務終止簽發信用證，並申報循環貸款、其所有利息以及根據該協議應付的所有其他金額 2023經修訂的ABL信貸協議到期應付。
開啟 2023年7月21日 公司使用再融資定期貸款的淨收益全額償還了其未償還的款項 2023修訂後的 ABL 信貸協議（“ABL 預付款”）。管理代理人收到全部ABL預付款後，現有的ABL信貸協議被終止，貸款人對公司或其子公司任何資產或為現有ABL信貸協議提供擔保的財產的擔保權益也被釋放。
循環貸款的利率為 每年，基於紐約聯邦儲備銀行（或繼任管理人）管理的有擔保隔夜融資利率。公司支付了未使用的線路費 每年基點，取決於最高可用金額的未使用部分是否小於或等於 50%或大於 50%,分別地。公司支付的信用證費用為 3.50%‐4.00%根據超額可用性，每年對已簽發和未償還的信用證收取，此外還需支付前期費用
根據《公約》承擔的義務 2023經修訂的 ABL 信貸協議由以下方面擔保：(i) a 第一公司和子公司擔保人資產的優先留置權，構成現金（定義見下文的信用證現金抵押品除外）、應收賬款、庫存、機械和設備以及某些其他資產（“ABL 優先抵押品”）和（ii）a 第二除ABL優先抵押品（包括信用證現金抵押品）以外的公司和子公司擔保人（某些例外情況除外）的幾乎所有資產的優先留置權
這個 2023除其他外，經修訂的ABL信貸協議限制了公司及其受限子公司（i）產生債務、（ii）產生或設立留置權、（iii）處置資產、（iv）進行限制性付款和（v）進行投資的能力。那個 2023經修訂的ABL信貸協議保留了慣常的肯定性契約，包括交付其中規定的某些公司財務報表。
季度最低流動性為 $
公司被要求將超額可用性保持在較大值以上
如果超額可用性低於兩者中較大值
如果超額可用性低於兩者中較大值
如上所述，由於可用性過剩是兩者中較大的
公司現有的每家直接或間接的美國子公司（非重要子公司、不受限制的子公司和某些其他子公司除外）為公司在信貸協議（定義見下文）下的義務提供了無條件擔保（未來任何此類子公司都必須提供無條件擔保）。
信用證融資協議
開啟 2021年2月26日， 公司與子公司擔保人簽訂了信用證融資協議（“信用證融資協議”），並與 2023修訂了公司、子公司擔保人、貸款方（“信用證貸款人”）、作為代理人的北卡羅來納州美國銀行和作為髮卡銀行的北卡羅來納州美國銀行之間的ABL信貸協議（“信貸協議”）。根據信用證融資協議，信用證貸款人承諾代表公司簽發信用證，總金額不超過美元
開啟 2023年3月14日 公司簽訂了信用證融資協議修正案（ “2023經修訂的信用證融資協議”），除其他外：（i）將信用證融資協議的到期日延長至 2024年2月26日 到最早 2024年6月12日 的終止 2023經修訂的 ABL 信貸協議（如適用）或日期 91在公司任何定期貸款、可轉換票據、B 系列優先股、C 系列優先股或上述任何內容的任何再融資的最早預定到期日或強制贖回日之前的幾天，以及 (ii) 要求公司將每日最低流動性維持在 $
和那樣 2023經修訂的 ABL 信貸協議， 2023修訂後的信用證融資協議要求公司將超額可用性維持在較大值以上
截至目前的季度最低流動性、超額可用性和固定費用覆蓋率 2023年6月30日 是不由於以下原因，需要計算或提供給信用證貸款人 2023 年 6 月 信用證融資修正案。
公司在... 下的義務 2023修訂後的信用證融資協議由附屬擔保人擔保，並由 (i) a 擔保 第一信用證現金抵押品的優先留置權，(ii) a 第二ABL 優先抵押品的優先留置權和 (iiia) 第三定期貸款優先抵押品的優先留置權。
公司發行了大約 $
開啟 2023年6月30日， 公司和子公司擔保人達成了一項修正案（ “2023 年 6 月 信用證融資修正案”）改為 2023經修訂的信用證融資協議（經修訂和重述） 2023 年 6 月 信用證融資修正案，“經修訂和重述的信用證融資協議”），北卡羅來納州美國銀行是信用證貸款人、信用證代理人和開證銀行。那個 2023 年 6 月 信用證融資修正案於以下日期生效 2023年7月21日。
根據以下條款和條件 2023 年 6 月 信用證融資修正案，信用證貸款人承諾代表公司簽發額外信用證，總金額不超過美元
這個 2023 年 6 月 信用證融資修正案還修訂並重申了 2023修訂後的信用證融資協議，除其他外，(i) 將到期日延長至 (x) 的 第五重述日期（如其定義）的週年紀念日，(y) 該日期 90經修訂和重述的定期貸款信貸協議到期前幾天，如該日期 可能 根據其條款（或其任何再融資的到期日）或（z）延期的日期 90在公司當時未償還的任何B系列優先股或C系列優先股的最早預定到期日或強制贖回日之前的幾天，或上述任何股票的任何再融資，（ii）取消了現有的現金維持要求，（iii）對條款進行了某些其他修改 2023修訂信用證融資協議。
公司在經修訂和重述的信用證融資協議下的義務由子公司擔保人擔保，並由 (i) a 擔保 第一信用證現金抵押品的優先留置權以及 (ii) a 第二公司和美國子公司擔保人的某些定期貸款優先抵押品的優先留置權。
信用證融資協議包含某些肯定和否定契約，類似於經修訂和重述的定期貸款信貸協議中包含的肯定和否定契約。信用證融資協議確實如此 不包括最低流動性或財務維持契約。
公司將支付未使用的線路費 每年基點，取決於最高承諾額的未使用部分是否小於或等於 50%或大於 50%分別是這樣的承諾。公司將支付信用證費用
注意 5:可贖回、可轉換優先股
可贖回可轉換優先股如下：
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| （單位：百萬） | 2023 | 2022 | ||||||
| B 系列優先股 | $ | $ | ||||||
| C 系列優先股 | ||||||||
| 總計 | $ | $ | ||||||
B 系列優先股
開啟 2021年2月26日 公司同意交換東南資產管理公司（“東南公司”）和Longleaf Partners小型股基金持有的A系列優先股股票， C2WPartners Master Fund Limited和Deseret Mutual Pension Trust是東南航空管理的投資基金（此類投資基金，統稱為 “購買者”），用於購買公司新成立的股份
股息和其他權利
在股息權和清算、清算和解散權方面，B系列優先股的排名高於普通股，與C系列優先股相當。B系列優先股的清算優先權為 $100每股，B系列優先股的持有人有權獲得每季度以現金支付的累積股息，利率為
轉換功能
B系列優先股的每股可隨時根據每位持有人選擇按初始轉換率轉換為普通股
如果普通股的收盤價等於或超過美元，則公司有權在B系列優先股首次發行後的任何時候強制將B系列優先股轉換為普通股
嵌入式轉換功能
公司分配了 $
B系列優先股的賬面價值將使用有效利率法計入合併財務狀況表中的額外已付資本作為自發行之日起至強制贖回日的認定股息， 2026 年 5 月 28 日。
C 系列優先股
購買協議
開啟 2021年2月26日， 公司與GO EK Ventures IV, LLC（“投資者”）簽訂了C系列優先股購買協議（“購買協議”），根據該協議，公司同意向投資者出售，投資者同意從公司購買，總額為
股息和其他權利
C系列優先股的清算優先權為 $100每股，C系列優先股的持有人有權獲得每季度 “實物” 支付的累積股息，其利率為
C系列優先股的持有人有權在轉換後的基礎上與普通股的持有人一起作為單一類別進行投票，除非法律要求單獨進行集體投票。C系列優先股的持有人擁有某些有限的特別批准權，包括髮行公司同等比例或優先股權證券的權利。投資者有權提名 一擔任公司股東每屆年度會議或特別會議的董事，直至年底以較早者為準 第三購買協議簽署的週年紀念日以及投資者及其關聯公司（定義見購買協議）的執行時間 不持有根據購買協議購買的C系列優先股的至少大部分。此後，根據此項權利，投資者的提名人在每屆年會上當選，任期一年 2021 年 5 月 19 日。
轉換功能
每股C系列優先股均可隨時由每位持有人選擇轉換為普通股，初始轉換價格為美元
在此之後的任何時候，公司將有權強制將C系列優先股轉換為普通股（i） 2023年2月26日 如果普通股的收盤價等於或超過了
嵌入式轉換功能
公司分配了 $
從發行之日起至強制贖回日，C系列優先股的賬面價值將使用有效利息法計入合併財務狀況表中的額外已付資本，作為視同股息。
注意 6:租賃
根據經營租賃安排確認的收入 三和 六幾個月已結束 2023年6月30日 和 2022如下所示。因銷售類租賃安排而確認的收入 三和 六幾個月已結束 2023年6月30日 和 2022小於 $
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| （單位：百萬） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 租賃收入——經營租賃： | ||||||||||||||||
| 租賃收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 可變租賃收入 | ||||||||||||||||
| 租賃收入總額 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
注意 7:承付款和意外開支
截至 2023年6月30日，該公司的未償信用證為美元
柯達在巴西的業務涉及巴西的各種訴訟事務，並已接受或成為與訴訟不同階段的間接税和其他税收有關的多項政府評估，以及與前僱員和合同勞工相關的民事訴訟和糾紛的對象。税務事項佔訴訟事項的大部分，主要與聯邦和州增值税有關。柯達在巴西的業務正在對這些問題提出異議，並打算大力捍衞自己的立場。柯達通常會評估所有這些問題，以確定其巴西業務最終承擔負債的可能性，並在評估損失可能性的情況下記錄對最終損失的最佳估計。截至 2023年6月30日，柯達在巴西的業務保持了大約美元的應計收入
關於巴西的評估，地方法規 可能 要求柯達在巴西的業務為有爭議的部分金額提供擔保。截至 2023年6月30日，柯達在巴西的業務已發佈了由美元組成的安全措施
公司已收到 五根據新澤西州法律提出的請求，除其他外，要求公司採取某些行動，以應對涉嫌違反與期權授予和證券交易有關的信託義務以及涉嫌的委託書披露缺陷（均為 “衍生品需求”，統稱為 “衍生品要求”，統稱為 “衍生品要求”）的公告 2020 年 7 月 28 日 (美國國際開發金融公司（“DFC”）發佈的 “DFC公告”），內容涉及簽署一份不具約束力的意向書，向公司子公司提供潛在的美元
開啟 2021年5月19日 路易斯·彼得斯， 一提出衍生需求的人（“彼得斯”）代表公司在紐約州門羅縣最高法院對公司和公司的某些高級管理人員以及現任和前任董事提起衍生訴訟，要求賠償和公平救濟，理由是涉嫌在DFC公告背景下違反信託義務和因股票交易、期權授予和慈善捐款而獲得的不當利益潛在的DFC貸款和DFC製藥項目（“國家”衍生訴訟”）。原告在國家衍生訴訟中提起了修正後的申訴 2021年8月23日 公司和個人被告在國家衍生訴訟中提出動議，要求駁回（或者，就公司而言，是即決判決動議） 2021 年 10 月 22 日。 開啟 2022年3月17日， 法院發佈了一項命令，在下述聯邦衍生訴訟得到解決之前暫停國家衍生訴訟。
開啟 2021年9月2日 另一位提出衍生需求（“Silverberg”）的人赫伯特·西爾弗伯格代表公司對該公司提起了衍生訴訟 一當前和 一公司和公司的前董事作為名義被告在紐約西區聯邦地方法院尋求損害賠償和公平救濟，其依據與州衍生訴訟以及涉嫌的委託書虛假陳述和遺漏相重疊。開啟 2021年10月4日 彼得斯代表公司對紐約西區聯邦地方法院州衍生訴訟中提到的同一當事方提起衍生訴訟，要求損害賠償和公平救濟，理由與州衍生訴訟重疊以及涉嫌違反本條的行為 10(b)《交易法》。西爾弗伯格和彼得斯提起的聯邦衍生訴訟合併為一項單一訴訟（“聯邦衍生訴訟”） 2022年1月18日 彼得斯被任命為聯邦衍生訴訟的首席原告。在聯邦衍生訴訟中提出了一項經修訂的合併申訴，合併了Silverberg和Peters提起的聯邦衍生訴訟中包含的指控 2022年2月16日 而公司和個別被告則向下達了駁回動議，或者，就公司而言，則要求作出即決判決 四月15, 2022.該案的門檻調查已經完成，公司和個別被告已正式提出駁回動議 2022年9月30日。 原告對駁回/要求作出即決判決的動議提出異議 2022年11月14日 公司和個別被告對原告的異議作出了迴應 2022年12月27日 和 2022年12月23日 分別地。
其他股東衍生訴訟 可能 根據其他衍生要求（任何此類訴訟，與州衍生訴訟、聯邦衍生訴訟和信託集體訴訟，統稱 “信託事務”）提起。該公司通過獨立董事特別委員會行事，此前已確定有 不衍生要求在作出裁決時提出的索賠的依據（慈善捐款除外，即 不已由特別委員會充分考慮).參見公司最新的表格報告 8‐K向美國證券交易委員會提交 2020 年 9 月 16 日。 該公司通過單獨的獨立董事特別訴訟委員會行事，表示同意 第一特別委員會的調查結果並進一步得出結論，即確實如此 不為了公司的利益，提起或允許任何其他股東提出州衍生訴訟或聯邦衍生訴訟所指控的任何索賠（據稱根據本節引起的彼得斯索賠除外） 10(b)《交易法》，即 不處理為 不對此類索賠提出了要求）。該 第二特別訴訟委員會將仔細審查構成信託事項的任何其他投訴 可能 被歸檔。
DFC的公告還促使多個國會委員會、美國證券交易委員會和紐約總檢察長辦公室進行調查。該公司在這些調查中給予了合作。
正如先前報道的那樣，紐約州總檢察長（“NYAG”）威脅要對公司及其首席執行官提起訴訟，指控其違反了紐約州的《馬丁法》（“威脅索賠”）。關於威脅索賠，根據紐約州法律規定的特殊程序，在 2021公司向NYAG出示了其他文件，NYAG聽取了公司首席執行官兼總法律顧問的證詞。該公司在2006年春季與NYAG就威脅索賠的潛在解決方案進行了討論 2022,但是那些討論確實如此 不結果是解決方案。如果威脅索賠最終由NYAG提出，則公司打算大力為自己辯護，使其免受威脅索賠。
此外，柯達還參與各種訴訟、索賠、調查、補救和訴訟，包括不時處理和辯護的商業、海關、就業、環境、侵權行為以及健康和安全事務。柯達還不時受到與知識產權有關的各種主張、索賠、訴訟和賠償請求，包括涉及柯達廣泛產品所含技術的專利侵權訴訟。這些問題處於調查和訴訟的不同階段，正在得到有力的辯護。根據目前可用的信息，柯達確實如此 不認為這些不同事項的結果，無論是單獨還是集體，都很可能會對其財務狀況或經營業績產生重大不利影響。訴訟本質上是不可預測的，可能作出的判決或達成的和解可能會對柯達在特定時期的經營業績或現金流產生不利影響。柯達定期評估其所有訴訟和威脅訴訟的最終承擔責任的可能性，並在評估損失可能性的情況下記錄對最終損失的最佳估計。
注意 8:擔保
關於清償公司在伊士曼商業園的某些歷史環境負債，超過
延長保修安排
柯達為客户提供的延長保修安排通常是 年但是 可能 範圍從 幾個月前 在原始保修期後的幾年。柯達與這些延長保修和維護安排相關的遞延收入餘額的變化來自2022年12月31日 到 2023年6月30日， 這反映在隨附的合併財務狀況表的其他流動負債中，如下所示：
| （單位：百萬） | ||||
| 截至2022年12月31日的延期保修期遞延收入 | $ | |||
| 新的延長保修和維護安排被推遲 | ||||
| 確認延長保修和維護安排收入 | ( | ) | ||
| 截至 2023 年 6 月 30 日，延期保修的遞延收入 | $ |
注意 9:收入
收入分解
下表顯示了按主要產品和地理位置分列的收入：
主要產品：
| 三個月已結束 | ||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日 | ||||||||||||||||||||
| 高級 | ||||||||||||||||||||
| 材料 | ||||||||||||||||||||
| 和 | ||||||||||||||||||||
| （單位：百萬） | 打印 | 化學品 | 品牌 | 所有其他 | 總計 | |||||||||||||||
| 核心產品 (1) | ||||||||||||||||||||
| 印版、油墨和其他消耗品 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 持續的服務安排 | ||||||||||||||||||||
| 年金總額 | ||||||||||||||||||||
| 設備和軟件 | ||||||||||||||||||||
| 薄膜和化學品 | ||||||||||||||||||||
| 總核心 | ||||||||||||||||||||
| 成長類產品 (2) | ||||||||||||||||||||
| 其他 (3) | ||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 六個月已結束 | ||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日 | ||||||||||||||||||||
| 高級 | ||||||||||||||||||||
| 材料 | ||||||||||||||||||||
| 和 | ||||||||||||||||||||
| （單位：百萬） | 打印 | 化學品 | 品牌 | 所有其他 | 總計 | |||||||||||||||
| 核心產品 (1) | ||||||||||||||||||||
| 印版、油墨和其他消耗品 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 持續的服務安排 | ||||||||||||||||||||
| 年金總額 | ||||||||||||||||||||
| 設備和軟件 | ||||||||||||||||||||
| 薄膜和化學品 | ||||||||||||||||||||
| 總核心 | ||||||||||||||||||||
| 成長類產品 (2) | ||||||||||||||||||||
| 其他 (3) | ||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 三個月已結束 | ||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日 | ||||||||||||||||||||
| 高級 | ||||||||||||||||||||
| 材料 | ||||||||||||||||||||
| 和 | ||||||||||||||||||||
| （單位：百萬） | 打印 | 化學品 | 品牌 | 所有其他 | 總計 | |||||||||||||||
| 核心產品 (1) | ||||||||||||||||||||
| 印版、油墨和其他消耗品 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 持續的服務安排 | ||||||||||||||||||||
| 年金總額 | ||||||||||||||||||||
| 設備和軟件 | ||||||||||||||||||||
| 薄膜和化學品 | ||||||||||||||||||||
| 總核心 | ||||||||||||||||||||
| 成長類產品 (2) | ||||||||||||||||||||
| 其他 (3) | ||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 六個月已結束 | ||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日 | ||||||||||||||||||||
| 高級 | ||||||||||||||||||||
| 材料 | ||||||||||||||||||||
| 和 | ||||||||||||||||||||
| （單位：百萬） | 打印 | 化學品 | 品牌 | 所有其他 | 總計 | |||||||||||||||
| 核心產品 (1) | ||||||||||||||||||||
| 印版、油墨和其他消耗品 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 持續的服務安排 | ||||||||||||||||||||
| 年金總額 | ||||||||||||||||||||
| 設備和軟件 | ||||||||||||||||||||
| 薄膜和化學品 | ||||||||||||||||||||
| 總核心 | ||||||||||||||||||||
| 成長類產品 (2) | ||||||||||||||||||||
| 其他 (3) | ||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| (1) | Core包括印刷部門以及先進材料和化學品領域的電影、工業薄膜和化學品業務，不包括塗層和產品商業化服務（“塗層服務”）。 |
| (2) | 增長包括先進材料和化學品領域的塗層服務、先進材料和功能性印刷。 |
| (3) | 其他包括知識產權許可（“知識產權許可”）、品牌許可和伊士曼商業園。 |
地理 (1):
| 三個月已結束 | ||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日 | ||||||||||||||||||||
| 高級 | ||||||||||||||||||||
| 材料 | ||||||||||||||||||||
| 和 | ||||||||||||||||||||
| （單位：百萬） | 打印 | 化學品 | 品牌 | 所有其他 | 總計 | |||||||||||||||
| 美國 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 加拿大 | ||||||||||||||||||||
| 北美 | ||||||||||||||||||||
| 歐洲、中東和非洲 | ||||||||||||||||||||
| 亞太地區 | ||||||||||||||||||||
| 拉丁美洲 | ||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 六個月已結束 | ||||||||||||||||||||
| 2023年6月30日 | ||||||||||||||||||||
| 高級 | ||||||||||||||||||||
| 材料 | ||||||||||||||||||||
| 和 | ||||||||||||||||||||
| （單位：百萬） | 打印 | 化學品 | 品牌 | 所有其他 | 總計 | |||||||||||||||
| 美國 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 加拿大 | ||||||||||||||||||||
| 北美 | ||||||||||||||||||||
| 歐洲、中東和非洲 | ||||||||||||||||||||
| 亞太地區 | ||||||||||||||||||||
| 拉丁美洲 | ||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 三個月已結束 | ||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日 | ||||||||||||||||||||
| 高級 | ||||||||||||||||||||
| 材料 | ||||||||||||||||||||
| 和 | ||||||||||||||||||||
| （單位：百萬） | 打印 | 化學品 | 品牌 | 所有其他 | 總計 | |||||||||||||||
| 美國 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 加拿大 | ||||||||||||||||||||
| 北美 | ||||||||||||||||||||
| 歐洲、中東和非洲 | ||||||||||||||||||||
| 亞太地區 | ||||||||||||||||||||
| 拉丁美洲 | ||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 六個月已結束 | ||||||||||||||||||||
| 2022年6月30日 | ||||||||||||||||||||
| 高級 | ||||||||||||||||||||
| 材料 | ||||||||||||||||||||
| 和 | ||||||||||||||||||||
| （單位：百萬） | 打印 | 化學品 | 品牌 | 所有其他 | 總計 | |||||||||||||||
| 美國 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 加拿大 | ||||||||||||||||||||
| 北美 | ||||||||||||||||||||
| 歐洲、中東和非洲 | ||||||||||||||||||||
| 亞太地區 | ||||||||||||||||||||
| 拉丁美洲 | ||||||||||||||||||||
| 總計 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| (1) | 銷售額按其來源的地理區域進行報告。 |
合約餘額
收入確認、賬單和現金收取的時間會導致合併財務狀況表中出現已計賬的貿易應收賬款、未開票的應收賬款（合同資產）以及客户預付款和存款（合同負債）。當對價權成為無條件時，合同資產將轉移到貿易應收賬款。兩者均記錄的合同資產金額2023年6月30日和 2022年12月31日是 $
已確認的收入 三和 六幾個月已結束 2023年6月30日 和 2022年初包含在合同負債餘額中的金額為 $
柯達確實如此 不披露原始預期期限為的合同未履行的履約義務的價值 一不超過一年，或者其收入按柯達有權就所提供的服務開具發票的金額進行確認。初始預期期限大於以下的履約義務 一年度通常包括延期服務合同、運營租賃和許可證安排。截至 2023年6月30日，大約有 $
注意 10:其他費用（收入）
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| （單位：百萬） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 嵌入式轉換公允價值的變化涉及衍生責任 (1) | $ | $ | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 外匯交易損失 | ||||||||||||||||
| 其他 (2) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 總計 | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| (1) | 請參閲註釋 19,“金融工具”。 |
| (2) | 包括與收到的退款相關的利息收入 第一四分之一 2023來自美國境外某個地方的政府機構，該機構以前為擔保該司法管轄區潛在的税務糾紛而持有。 |
注意 11:所得税
柯達的所得税準備金（優惠）和有效税率如下：
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| （單位：百萬） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 所得税前運營收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 有效税率 | % | ( | )% | % | % | |||||||||||
| 所得税準備金（福利） | ( | ) | ||||||||||||||
| 按美國法定税率計算的所得税準備金 | ||||||||||||||||
| 有效税率與法定税率之間的差異 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
對於 三和 六幾個月已結束 2023年6月30日， 柯達的有效税率與美國法定税率之間的差異
在季度結束時 2023年6月30日， 柯達同意與美國以外的税務機構達成協議，並達成了多年的公開税務審計協議 通過 2017.該和解協議包括現金支付 $
對於 三幾個月已結束 2022年6月30日， 柯達的有效税率與美國法定税率之間的差異
對於 六幾個月已結束 2022年6月30日， 柯達的有效税率與美國法定税率之間的差異
在季度結束時 2022年3月31日， 柯達同意與美國以外的税務機構達成協議，並達成了多年的公開税務審計協議 通過 2018.該和解協議包括現金支付 $
注意 12:退休計劃和其他退休後福利
所有主要的美國和非美國固定福利計劃的定期福利淨成本的組成部分如下：
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||||||||||||||||||
| （單位：百萬） | 美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 | 美國 | 非美國 | ||||||||||||||||||||||||
| 主要的固定福利計劃： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 服務成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 利息成本 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 計劃資產的預期回報率 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 攤銷： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 先前的服務成本（積分） | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 精算（收益）損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 淨養老金（收入）支出總額 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
柯達退休收入計劃（“KRIP”）的重新衡量時間為 2023年5月31日 這是由於計劃修正案向符合條件的員工的現金餘額賬户提供了一次性服務抵免。
由於調整和計劃修訂，KRIP的預計福利義務增加了美元
KRIP 是重新衡量的 2022年5月31日 由於計劃修改。計劃修正案提高了員工的抵免率 要麼
由於重新計算，KRIP的預計福利義務減少了美元
注意 13:每股收益
基本每股收益的計算基於該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益計算包括潛在普通股的任何攤薄效應。在普通股股東有淨虧損的時期，攤薄後的每股收益是使用該期間的加權平均基本股計算的，因為使用攤薄後的股票會反攤薄每股虧損。
用於計算基本和攤薄後每股收益的金額的對賬表 三和 六幾個月已結束 2023年6月30日 和 2022如下：
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| （單位：百萬） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 減去：B 系列優先股現金分紅 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 減去：C 系列優先股實物分紅 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 減去：優先股視為股息 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 減去：歸屬於C系列優先股股東的收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 普通股股東可獲得的淨收益——基本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 稀釋性證券的影響： | ||||||||||||||||
| 加回：B系列優先股現金和視同股息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 加回：可轉換票據利息支出 | ||||||||||||||||
| 普通股股東可獲得的淨收益——攤薄 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| （以百萬股為單位） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 加權平均股數-基本 | ||||||||||||||||
| 稀釋性證券的影響 | ||||||||||||||||
| 員工股票期權 | ||||||||||||||||
| 未歸屬的限制性股票單位 | ||||||||||||||||
| B 系列優先股 | ||||||||||||||||
| 可轉換票據 | ||||||||||||||||
| 加權平均股數 — 攤薄 | ||||||||||||||||
攤薄後每股收益的計算三和 六幾個月已結束 2023年6月30日排除了了 (的影響1) 的假定轉換
攤薄後每股收益的計算 三和 六幾個月已結束 2022年6月30日排除了了 (的影響1) $ 的假定轉換
此外，攤薄後每股收益的計算 六幾個月已結束 2022年6月30日不包括假設轉換的影響
注意 14:股票薪酬
開啟 2023年2月16日 董事會薪酬、提名和治理委員會批准延長兩者之間授予的不合格股票期權的到期日期 2016和 2020致目前在職員工。 沒有其他條款已修改。合同條款從大致延長 年到大約 年份。裁決條款的變化被視為修改。獎勵的公允價值是使用基於二項式格子的估值模型計算的。公允價值計算中使用的關鍵假設是：
| 2023年2月16日 | ||||
| 期權獎勵 | ||||
| 修改 | ||||
| 就在之前 | 之後立即 | |||
| 公允價值範圍 | | | ||
| 無風險利率範圍 | | | ||
| 剩餘合同條款的範圍（以年為單位） | | | ||
| 加權波動率範圍 | | | ||
| 預期股息收益率 | | | ||
修改的結果是，柯達認出了 $
注意 15:股東權益
該公司有
普通股
截至 2023年6月30日和 2022年12月31日，有
優先股
截至已發行和流通的優先股 2023年6月30日和2022年12月31日包括
國庫股
國庫股票大約包括
注意 16:其他綜合（虧損）收入
按組成部分劃分的其他綜合（虧損）收入的變化如下：
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| （單位：百萬） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 貨幣折算調整 | ||||||||||||||||
| 貨幣折算調整 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 養老金和其他退休後福利計劃變更 | ||||||||||||||||
| 新確定的淨（虧損）收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 税收條款 | ||||||||||||||||
| 新設淨額（虧損）收益，扣除税款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 重新分類調整： | ||||||||||||||||
| 先前服務成本的攤銷（信貸） (1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 精算（收益）損失的攤銷 (1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 重新分類調整總額 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 税收條款 | ||||||||||||||||
| 扣除税款後的重新分類調整 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 扣除税後的養老金和其他退休後福利計劃變更 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他綜合（虧損）收入 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||
| (1) | 已重新歸類為定期福利成本淨額總額——參見附註 12,“退休計劃和其他退休後福利”。 |
注意 17:區段信息
區段的變化有效 2023 年 2 月 柯達改變了其組織結構。傳統印刷板塊和數字印刷板塊合併為
柯達有
打印：打印部分包括
先進材料和化學品：先進材料和化學品部門包括 業務範圍：工業薄膜和化學品業務、電影業務、先進材料和功能印刷業務以及知識產權許可和分析服務業務。
品牌：品牌細分市場包含品牌許可業務。
所有其他：所有其他由伊士曼商業園的運營組成，超過
分部財務信息如下所示：
分部收入
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| （單位：百萬） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 打印 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 先進材料和化學品 | ||||||||||||||||
| 品牌 | ||||||||||||||||
| 所有其他 | ||||||||||||||||
| 合併總計 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
分部運營息税折舊攤銷前利潤和所得税前合併運營收益
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| （單位：百萬） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 打印 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||||||
| 先進材料和化學品 | ( | ) | ||||||||||||||
| 品牌 | ||||||||||||||||
| 可報告的區段總數 | ||||||||||||||||
| 所有其他 | ||||||||||||||||
| 折舊和攤銷 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 重組成本及其他 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 基於股票的薪酬 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 諮詢和其他費用 (1) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 閒置成本 (2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 其他營業收入 (3) | ||||||||||||||||
| 利息支出 (3) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 不包括服務成本部分的養老金收入 (3) | ||||||||||||||||
| 其他（費用）收入，淨額 (3) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 所得税前合併運營收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) | 諮詢和其他費用主要是與某些公司戰略舉措、調查和訴訟相關的專業服務和內部成本。諮詢和其他費用包括 $ |
| (2) | 包括 第三-第三方成本，例如維護某些地點的土地和建築物所需的安全、維護和公用事業 不用於柯達的任何業務，以及某些財產中未充分利用部分的成本，扣除收到的任何租金收入。 |
| (3) | 如合併運營報表所述。 |
柯達將員工福利儲備金減少了大約 $
柯達將工傷補償儲備金減少了約美元
分部損益衡量標準
柯達衡量損益的分部是調整後的扣除利息、税項、折舊和攤銷前的收益（“運營息税折舊攤銷前利潤”）。
如上表所示，運營息税折舊攤銷前利潤表示不包括所得税準備金的運營收益（虧損）；養老金和其他離職後福利（“OPEB”）收入中的非服務成本部分；折舊和攤銷費用；重組成本等；股票薪酬支出；諮詢和其他成本；閒置成本；利息支出，其他營業收入，淨收入和其他（費用）收入，淨收入。
柯達的細分市場是使用分配企業銷售、一般和管理費用（“SG&A”）之前和之後的運營息税折舊攤銷前利潤來衡量的。報告的細分市場收益指標是在企業銷售和收購分配之後公佈的，因為這與美國公認會計原則最為接近。研究與開發活動 不在先進材料和化學品板塊中報告了與其他細分市場直接相關的情況。
注意 18:業務合併
開啟 2023年5月26日 收購柯達
截至目前此次收購對柯達的財務狀況並不重要 2023年6月30日 及其經營業績和現金流量 三幾個月已結束 2023年6月30日。
注意 19:金融工具
由於其全球運營和融資活動，柯達面臨外幣匯率和利率變化的影響， 可能 對其經營業績和財務狀況產生不利影響。柯達在一定程度上通過衍生金融工具來管理此類風險敞口。外幣遠期合約用於降低與外幣計價的資產和負債相關的貨幣風險。柯達受利率變動影響的風險源於其用於滿足其流動性需求的投資和借貸活動。柯達確實如此 不利用金融工具進行交易或其他投機目的。
柯達的外匯遠期合約是 不被指定為套期保值，通過淨收入計入市場，同時通過淨收益（均為其他費用（收入），在合併運營報表中淨額）重新衡量暴露的資產和負債。此類合約的名義開盤金額為 2023年6月30日和 2022年12月31日大約是 $
外幣遠期合約對經營業績的淨影響如下表所示：
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| （單位：百萬） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 未指定為套期保值工具的衍生品的淨虧損 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
柯達有
如果根據公司的任何信貸協議發生違約，或者柯達的任何衍生品合約或類似義務違約，但須遵守某些最低門檻，衍生品交易對手將有權，但是 不義務，要求立即按當時的公允價值結算部分或全部未平倉衍生品合約，但負債頭寸與同一交易對手的資產頭寸相抵消。
該公司得出結論，可轉換票據被認為更類似於債務類工具，某些嵌入式轉換功能的經濟特徵和風險是 不被認為與可轉換票據明顯密切相關。嵌入式轉換功能 不被認為密切相關的是持有人選擇的轉換（“可選轉換”）、柯達的強制轉換（“強制轉換”）以及持有人以當時適用的轉換率進行基本交易時的轉換（“基本變動”）。因此，這些嵌入式轉換特徵與可轉換票據分離出來，合併為單一衍生資產或負債。該衍生品的負債狀況為 2023年6月30日和 2022年12月31日並在合併財務狀況表的其他長期負債中列報.該衍生品按公允價值入賬，公允價值變動包含在合併運營報表中的其他費用（收入）中。
該公司得出結論，B系列優先股和C系列優先股都被認為更類似於債務類工具，發生根本性變化時轉換的經濟特徵和風險為 不被認為與B系列和C系列優先股密切相關。因此，這種嵌入式轉換功能從B系列和C系列優先股分離出來，兩者都單獨列為單一衍生資產或負債。兩種衍生品均處於負債狀態 2023年6月30日和 2022年12月31日並在合併財務狀況表的其他長期負債中列報.衍生品按公允價值入賬，公允價值變動包含在合併運營報表中的其他費用（收入）中。
優先股和可轉換票據嵌入衍生品對經營業績的淨影響如下表所示：
| 三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||||||
| 6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| （單位：百萬） | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
| 優先股和可轉換票據嵌入衍生品的淨虧損（收益） | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||
公允價值
柯達外幣遠期合約的公允價值是使用可觀察的輸入確定的（Level 2公允價值計量），基於預期未來現金流的現值（一種收益方法估值技術），考慮所涉及的風險並使用適合合同期限的折扣率。資產狀況下的外幣遠期合約的公允價值總額在其他流動資產中報告，負債狀況下的外幣遠期合約的公允價值總額在合併財務狀況表的其他流動負債中報告。截至資產狀況的遠期合約的公允價值總額2023年6月30日和 2022年12月31日是 $
公允價值層次結構各層之間的轉賬是根據事件的實際發生日期或導致轉移的情況變化來確認的。曾經有 不在此期間，在公允價值層次結構的各個層次之間進行轉移 三和 六幾個月已結束 2023年6月30日.
嵌入式轉換特徵導數的公允值是使用不可觀察的輸入計算得出的（等級 3公平測量）。與可轉換票據以及B系列和C系列優先股相關的嵌入式衍生品的公允價值是使用二項式格子模型計算得出的。
下表列出了確定嵌入式轉換功能公允價值的關鍵輸入：
可轉換票據：
| 估值日期 | ||||||||
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 嵌入式衍生品負債的總價值（百萬美元） | $ | $ | ||||||
| 柯達的收盤價 | $ | $ | ||||||
| 預期的股價波動 | % | % | ||||||
| 無風險率 | % | % | ||||||
| 可轉換票據的隱含信用利差 | % | % | ||||||
B 系列優先股：
| 估值日期 | ||||||||
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 嵌入式衍生品負債的總價值（百萬美元） | $ | $ | ||||||
| 柯達的收盤價 | $ | $ | ||||||
| 預期的股價波動 | % | % | ||||||
| 無風險率 | % | % | ||||||
| 優先股的隱含信用利差 | % | % | ||||||
C 系列優先股：
| 估值日期 | ||||||||
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 嵌入式衍生品負債的總價值（百萬美元） | $ | $ | ||||||
| 柯達的收盤價 | $ | $ | ||||||
| 預期的股價波動 | % | % | ||||||
| 無風險率 | % | % | ||||||
| 優先股的隱含信用利差 | % | % | ||||||
發行時的基本變化值是根據可轉換票據、B系列或C系列優先股（如適用）的總價值與現金流淨現值之和之間的差額計算得出的，前提是可轉換票據在到期日償還或B系列和C系列優先股在贖回日贖回了與其他嵌入式衍生品的價值。基本變化值降低了嵌入式轉換特徵衍生負債的價值。除了改變發生根本性變更或重組事件可能性的事件外，基本變更的價值反映了截至發行之日的價值，隨着時間的推移而攤銷。
長期債務的公允價值（Level 2公允價值衡量標準）參照類似工具的報價市場價格（如果有）或根據按當前市場利率折現的相關現金流的價值的定價模型確定。長期借款的公允價值為美元
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
根據1995年《私人證券訴訟改革法》的安全港條款發表的警示聲明
這份10-Q表報告包括1995年《私人證券訴訟改革法》中定義的 “前瞻性陳述”。
前瞻性陳述包括有關柯達計劃、目標、目標、戰略、未來事件、未來收入或業績、資本支出、流動性、投資、融資需求和業務趨勢的陳述以及其他非歷史信息。在本文檔中使用時，“估計”、“期望”、“預期”、“項目”、“計劃”、“打算”、“相信”、“預測”、“預測”、“戰略”、“繼續”、“目標”、“目標” 或未來或條件動詞，例如 “將”、“應該”、“可以” 或 “可能”，以及類似的詞語和表達這些陳述與歷史或當前事實不完全相關，旨在確定前瞻性陳述。所有前瞻性陳述，包括管理層對歷史運營趨勢和數據的審查，均基於柯達當前的預期和假設。前瞻性陳述受風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際業績與歷史業績或此類前瞻性陳述中表達或暗示的業績存在重大差異。可能導致實際事件或業績與前瞻性陳述存在重大差異的重要因素包括公司截至2022年12月31日止年度的10—K表年度報告中更詳細描述的風險和不確定性，標題為 “業務”、“風險因素”、“法律訴訟” 和/或 “管理層對財務狀況和運營業績的討論和分析——流動性和資本資源”，該報告的相應章節中 10-Q 表格和公司在表格上的季度報告截至2023年3月31日的季度10-Q以及公司不時向美國證券交易委員會提交的其他文件以及以下內容：
| ● | 柯達改善和維持其運營結構、現金流、盈利能力和其他財務業績的能力； | |
| ● |
柯達實現戰略目標、現金預測、財務預測和預期增長的能力； |
| ● |
柯達實現其業務計劃中包含的財務和運營業績的能力； |
| ● |
柯達在需要時獲得額外或替代融資的能力，柯達通過公司間貸款、分配和其他機制持續管理全球現金的能力，以及柯達為其客户提供或促進融資的能力； |
| ● |
柯達為持續投資、資本需求、抵押品要求和重組付款提供資金以及償還債務和B系列優先股和C系列優先股的能力； |
| ● |
外幣匯率、商品價格、利率和關税率的變化； |
| ● |
全球經濟環境的影響，包括通貨膨脹壓力、COVID-19 疫情等醫療流行病、烏克蘭戰爭等地緣政治問題，以及柯達有效緩解鋁和其他原材料、能源、勞動力、運輸、運輸和生產時間延誤以及需求波動等相關成本增加的能力； |
| ● |
第三方履行向柯達提供產品、部件或服務的義務以及柯達解決供應鏈中斷問題並繼續從單一或有限供應來源獲得原材料和部件的能力，這可能會受到 COVID-19 疫情和烏克蘭戰爭的不利影響； |
| ● |
柯達在其各種信貸額度中遵守契約的能力； |
| ● |
柯達有效預測技術和行業趨勢，開發和銷售新產品、解決方案和技術，包括基於其技術和專業知識的產品，這些產品與其目前不開展實質性業務的行業有關； |
| ● |
柯達與資金充足的大型行業參與者進行有效競爭的能力； |
| ● |
柯達進行戰略交易，例如投資、收購、戰略聯盟、資產剝離和類似交易的能力，或實現此類戰略交易所尋求的收益的能力； |
| ● |
柯達終止、出售或分拆某些非核心業務或業務，或以其他方式將資產貨幣化的能力； |
| ● |
美國國際開發金融公司於2020年7月28日宣佈簽署一份不具約束力的利益通知書，向柯達子公司提供潛在貸款，以支持啟動基本仿製藥藥物成分生產計劃的相關情況所產生的調查、訴訟和索賠的影響；以及 |
| ● |
可能中斷或以其他方式損害柯達運營的不可抗力事件、網絡攻擊或其他數據安全事件的潛在影響。 |
未來的事件和其他因素可能導致柯達的實際業績與前瞻性陳述存在重大差異。歸因於柯達或代表柯達行事的人員的所有前瞻性陳述僅在本10-Q表報告發布之日起適用，其全部內容均受到本文檔中包含或引用的警示聲明的明確限制。
除非法律要求，否則柯達沒有義務更新或修改前瞻性陳述以反映聲明日期之後發生的事件或情況或反映意外事件的發生。
行政概述
柯達是一家專注於商業印刷和先進材料和化學品的全球製造商。柯達主要向商業印刷、包裝、出版、製造和娛樂領域的客户提供行業領先的硬件、軟件、消耗品和服務。柯達在 130 年的研究和開發（“R&D”）中獲得了 79,000 項專利，相信技術和科學的力量可以增強世界所看到和創造的東西。柯達屢獲殊榮的創新產品與其客户至上的方法相結合，使柯達能夠吸引全球客户。柯達致力於環境管理，包括在開發可持續印刷解決方案方面處於行業領先地位。
截至2023年6月30日的三個月和六個月中，合併收入分別為2.95億美元和5.73億美元，與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比，分別減少了2600萬美元（8％）和3,800萬美元（6％）。與截至2022年6月30日的三個月相比，在截至2023年6月30日的三個月中，貨幣對收入沒有影響，與截至2022年6月30日的六個月（1000萬美元）相比，在截至2023年6月30日的六個月中，貨幣對收入產生了不利影響。
截至2023年6月30日的三個月和六個月中，印刷收入分別佔柯達總收入的73％和74％，與上一季度和六個月相比下降了3700萬美元（15％）和5600萬美元（12％）。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，SONORA Process Free Plates的銷量分別下降了9％和11％，如果包括基於特許權使用費的許可協議下的銷量，則分別增長了3％和5％。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，先進材料和化學品的收入與去年同期相比分別增長了1100萬美元（18％）和1,800萬美元（16％）。
經濟環境和其他全球事件:
柯達的產品在全球許多國家銷售和服務，其中一半以上的銷售額來自美國以外。由於宏觀經濟環境不確定和不可預測、通貨膨脹水平升高、外匯匯率變化、烏克蘭戰爭以及其他影響柯達運營的全球事件，當前的全球經濟狀況仍然高度不穩定。柯達正在經歷供應鏈中斷、材料和勞動力短缺、勞動力、材料和配送成本增加以及某些業務的銷量下降。
柯達已採取多項措施來緩解與供應鏈中斷和材料短缺相關的挑戰，包括增加某些材料的安全庫存、延長交貨時間、為供應商提供更長的未來需求預測以及儘可能認證其他來源或替代材料。這些措施使柯達能夠在很大程度上滿足當前的需求。
柯達還實施了各種定價行動，以應對勞動力、材料和分銷成本的增加，主要是在其印刷和先進材料及化學品領域。為了減輕鋁、能源和包裝成本上漲的影響，印刷部門主要從2021年第二季度下半年開始對購買板材徵收附加費，並將繼續定期審查和相應調整。
先進材料和化學品部門在某些製造領域出現了勞動力短缺的情況。對消費薄膜產品需求的增加以及製造設備的限制和勞動力短缺導致了延期訂單的增加。柯達增加了該細分市場的員工人數，以更好地滿足需求，但預計如果不進行進一步的資本改善，供應將繼續受到製造設備限制的限制。
由於當前的全球經濟狀況和定價走勢，印刷板塊的客户需求放緩，對銷量產生了負面影響。柯達已經採取了各種應對措施，包括供應鏈和員工隊伍優化、生產率提高和其他成本節約，預計這些措施將減輕銷量減少的影響。但是，經濟狀況的潛在惡化以及進一步的定價行動對客户需求的負面影響可能會對該細分市場的經營業績產生不利影響。
柯達繼續關注圍繞烏克蘭戰爭的迅速演變的事件以及為應對戰爭而實施的各種制裁。柯達遵守所有制裁。柯達在全球範圍內面臨鋁和電子元件供應限制，能源和運輸成本增加，部分原因是烏克蘭戰爭。烏克蘭的軍事衝突將在多大程度上繼續影響全球經濟以及柯達的業務和運營仍不確定。
烏克蘭戰爭和國際反應擾亂了柯達在正常過程中運營其俄羅斯子公司的能力，影響了其向供應商和員工付款、從俄羅斯客户那裏收取欠款項以及交付產品的能力。柯達正在有序關閉其俄羅斯子公司，並已停止在俄羅斯的直接業務。柯達俄羅斯子公司的直接業務並未對公司的財務報表產生重大影響（不到2022年合併收入和資產總額的1％），清盤活動對截至2023年6月30日的季度和截至2023年6月30日的季度合併經營業績沒有重大影響。
全球經濟狀況的持續變化以及其他全球事件對柯達運營和財務業績的影響仍不確定，將取決於多個因素，例如供應鏈中斷和客户需求放緩的持續時間、確保原材料和零部件安全的能力以及通過定價行動抵消更高的勞動力、材料和分銷成本的能力。
柯達的戰略:
電影業和印刷業的細分市場面臨着來自數字替代的競爭。柯達的策略是：
| ● |
將產品投資重點放在印刷和先進材料的核心競爭力領域，利用柯達的專有技術在產品包裝、圖形通信和功能印刷市場提供技術先進的產品； |
| ● |
通過關注柯達印刷部門的客户來增加收入，增加總體份額； |
| ● |
促進薄膜的使用，擴大柯達薄膜和化學品的應用，以最大限度地利用現有基礎設施；以及 |
| ● |
繼續簡化流程，推動成本削減並提高運營槓桿率。 |
以下是與柯達戰略有關的機遇和挑戰的討論：
| ● |
Print 的數碼印版產品包括傳統的數字印版和柯達 SONORA 免工藝印版。SONORA Process Free Plates 允許柯達客户在印刷機上安裝印版之前跳過印版處理步驟。打印過程的這種改進為客户節省了時間和成本。此外，SONORA Process Free Plates 還減少了印刷過程對環境的影響，因為它們無需使用處理傳統印版所需的化學品（包括溶劑）、水和電力。該細分市場的數字牌照產品正面臨着來自原材料價格和供應的上漲、數字替代和競爭性定價壓力的挑戰。柯達力求通過附加費和價格上漲、提高生產效率和降低成本舉措相結合來減輕包括鋁價格在內的製造成本上漲的影響。此外，柯達試圖通過柯達產品線的創新，包括投資數字印刷技術，來抵消短期和長期市場動態對定價和銷量壓力的影響。 |
| ● |
在Print的數字印刷業務中，隨着傳統的VERSAMARK業務佔該細分市場總收入的百分比繼續下降，PROSPER業務預計將增長。預計PROSPER噴墨系統業務將繼續提高盈利能力。柯達於 2022 年 6 月推出了 PROSPER 7000 Turbo Press。PROSPER 7000 Turbo Press 使商業、出版和報紙印刷商能夠更有效地與膠印競爭，並將更多的長期工作從傳統的印刷工藝轉移到噴墨工藝。2023年第二季度，柯達推出了第一臺PROSPER 7000 Turbo Press，預計將於2023年第三季度投入生產。對下一代技術 ULTRASREAM 的投資重點是能夠將 ULTRASREAM 書寫系統安裝在柯達品牌印刷機和各種原始設備製造商中，應用範圍從商業印刷到包裝。第一個使用柯達ULTRASREAM噴墨技術的軟包裝印刷系統於2022年第二季度推出。此外，柯達正式推出了使用柯達的ULTRASTREAM噴墨技術的柯達PROSPER ULTRA 520數字印刷機，該技術可在較小的佔地面積內提供膠印質量。2023年第二季度，柯達推出了第一臺柯達PROSPER ULTRA 520數字印刷機，預計將於2023年第三季度投入生產。自2022年12月起，柯達的電子照相打印解決方案業務停止生產NEXFINITY和ASCEND打印機。柯達將繼續提供墨水和其他消耗品，併為其已安裝的打印機羣提供服務。 |
| ● |
Advanced Materials and Chemicals正在利用柯達在化學方面的深厚專業知識以及在沉積和塗層工藝方面的優勢，這些優勢來自數十年的薄膜製造經驗，來制定新的舉措： |
| o |
電動汽車（“EV”）/儲能電池材料製造 - 基板塗層是電池製造材料的關鍵方面，柯達計劃利用其在塗層技術方面的專業知識在該領域開拓機會。柯達目前正在擴建其試點塗層設施。2022年7月13日，柯達投資2500萬美元收購了Wildcat Discovery Technologies, Inc.（“Wildcat”）的少數股權優先股權，該公司使用專有方法研究和開發新的電池材料，包括電動汽車電池。柯達還簽訂了一項協議，與Wildcat合作提供塗層和工程服務，以開發和擴大薄膜塗層技術。Wildcat已授予柯達在Wildcat的技術達到商業準備時與Wildcat談判生產或許可安排的某些權利。 |
| o |
遮光技術——柯達計劃利用最初為電子照相碳粉開發的專有技術將一種無碳織物塗層商業化，該塗層旨在提供卓越的光線管理，從完全遮光到選擇性濾光，以及與無與倫比的面料的塗層兼容性。柯達正在紐約州羅切斯特的伊士曼商業園安裝一臺量產規模的塗布機，用於對面料進行塗層。 |
| o |
透明天線——柯達計劃利用其專有的銅微線技術和高分辨率打印專業知識來合同製造定製的透明天線，用於汽車、商業建築和其他需要出色射頻（“RF”）和光學性能的應用。由於5G的快速擴展和射頻通信的總體增長，全球天線的集成度正在增長，玻璃表面的無處不在使透明天線對多種終端用途市場具有吸引力。 |
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試劑製造——柯達計劃利用其現有的化學品製造專業知識，包括目前生產的不受監管的藥品關鍵起始材料，將業務擴展到診斷測試試劑解決方案的製造。柯達已開始在位於伊士曼商業園的現有大樓內建造實驗室和製造設施，用於生產用於醫療保健應用的試劑。 |
| ● |
薄膜及相關部件製造業務和柯達研究實驗室利用了伊士曼商業園的產能，這有助於柯達業務和伊士曼商業園的租户吸收成本。 |
| ● |
柯達計劃通過在3D打印材料、智能材料應用和印刷電子市場的新業務或許可機會來利用其知識產權。 |
操作結果
2023 年與 2022 年相比
第二季度經營業績
| 截至6月30日的三個月 |
截至6月30日的六個月 |
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| % 的 |
% 的 |
% 的 |
% 的 |
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| （單位：百萬） |
2023 |
銷售 |
2022 |
銷售 |
$ Change |
2023 |
銷售 |
2022 |
銷售 |
$ Change |
||||||||||||||||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 295 | $ | 321 | $ | (26 | ) | $ | 573 | $ | 611 | $ | (38 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 收入成本 |
232 | 270 | (38 | ) | 460 | 527 | (67 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 毛利 |
63 | 21 | % | 51 | 16 | % | 12 | 113 | 20 | % | 84 | 14 | % | 29 | ||||||||||||||||||||||||||
| 銷售、一般和管理費用 |
40 | 14 | % | 41 | 13 | % | (1 | ) | 74 | 13 | % | 84 | 14 | % | (10 | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 研究和開發成本 |
9 | 3 | % | 9 | 3 | % | — | 18 | 3 | % | 18 | 3 | % | 0 | ||||||||||||||||||||||||||
| 重組成本及其他 |
5 | 2 | % | — | 0 | % | 5 | 6 | 1 | % | — | 0 | % | 6 | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他營業收入 |
(1 | ) | (0 | )% | — | 0 | % | (1 | ) | — | 0 | % | — | 0 | % | — | ||||||||||||||||||||||||
| 扣除利息支出前的運營收入（虧損）、不包括服務成本部分的養老金收入、其他費用（收入）、淨税和所得税 |
10 | 3 | % | 1 | 0 | % | 9 | 15 | 3 | % | (18 | ) | (3 | )% | 33 | |||||||||||||||||||||||||
| 利息支出 |
11 | 4 | % | 10 | 3 | % | 1 | 22 | 4 | % | 19 | 3 | % | 3 | ||||||||||||||||||||||||||
| 不包括服務成本部分的養老金收入 |
(41 | ) | (14 | )% | (27 | ) | (8 | )% | (14 | ) | (81 | ) | (14 | )% | (57 | ) | (9 | )% | (24 | ) | ||||||||||||||||||||
| 其他費用（收入），淨額 |
3 | 1 | % | (1 | ) | (0 | )% | 4 | (4 | ) | (1 | )% | 2 | 0 | % | (6 | ) | |||||||||||||||||||||||
| 所得税前的運營收入 |
37 | 13 | % | 19 | 6 | % | 18 | 78 | 14 | % | 18 | 3 | % | 60 | ||||||||||||||||||||||||||
| 所得税準備金（福利） |
2 | 1 | % | (1 | ) | (0 | )% | 3 | 10 | 2 | % | 1 | 0 | % | 9 | |||||||||||||||||||||||||
| 淨收益 |
$ | 35 | 12 | % | $ | 20 | 6 | % | $ | 15 | $ | 68 | 12 | % | $ | 17 | 3 | % | $ | 51 | ||||||||||||||||||||
收入
本季度
在截至2023年6月30日的三個月中，收入與2022年同期相比下降了2600萬美元，這得益於印刷品銷量的下降（4,400萬美元），部分被印刷（600萬美元）和先進材料與化學品（1100萬美元）的定價和產品組合的改善所抵消。有關更多詳細信息，請參閲分段討論。
年初至今
在截至2023年6月30日的六個月中，收入與2022年同期相比下降了3,800萬美元，這得益於印刷和先進材料與化學品的銷量下降（分別為8400萬美元和200萬美元）以及不利的外匯影響（1000萬美元），部分被印刷（3700萬美元）和先進材料與化學品（2100萬美元）的定價和產品組合的改善所抵消。有關更多詳細信息，請參閲分段討論。
毛利
本季度
截至2023年6月30日的三個月中，毛利與2022年同期相比增長了1200萬美元，這主要是由於先進材料和化學品（1000萬美元）和印刷（600萬美元）的定價和產品組合改善，先進材料和化學品的銷量增加（200萬美元）以及鋁的成本降低（1100萬美元）。製造成本上漲和印刷量減少（1600萬美元）以及員工福利和工傷補償儲備金的淨變化（200萬美元）部分抵消了這些有利影響。有關更多詳細信息，請參閲分段討論。
年初至今
截至2023年6月30日的六個月中，毛利與2022年同期相比增長了2900萬美元，這主要是由於印刷（3,600萬美元）和先進材料與化學品（2000萬美元）的價格和產品組合的改善，以及鋁的成本降低（1,300萬美元）。製造成本上漲和印刷量減少（3,300萬美元）以及不利的外匯影響（200萬美元）部分抵消了這些有利影響。毛利的增長也被僱員福利和工傷補償儲備金的淨變動（600萬美元）部分抵消。有關更多詳細信息，請參閲分段討論。
銷售、一般和管理費用
在截至2023年6月30日的三個月中，合併銷售和收購與去年同期相比減少了100萬美元，這主要是由於諮詢和其他與調查和訴訟相關的費用減少（200萬美元），以及100萬美元的收入代表公司先前支付的與調查和訴訟相關的法律費用的保險報銷，部分被員工福利和工傷補償準備金的淨變動（100萬美元）所抵消。在截至2023年6月30日的六個月中，合併銷售和收購與去年同期相比減少了1000萬美元，這主要是由於諮詢和其他主要與調查和訴訟相關的費用減少（400萬美元），以及保險報銷法律費用收入的1100萬美元，部分被股票薪酬成本（200萬美元）以及員工福利和工傷補償儲備金的淨變動（200萬美元）所抵消。
研究和開發成本
截至2023年6月30日的三個月和六個月中，合併研發費用持平。
不包括服務成本部分的養老金收入
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，不包括服務成本部分的養老金收入分別增加了1400萬美元和2400萬美元。參見附註12 “退休計劃和其他退休後福利”。
其他費用（收入），淨額
詳情請參閲附註10 “其他費用（收入）”。
可報告的細分市場
區段的變化自 2023 年 2 月起，柯達改變了其組織結構。傳統印刷部分和數字印刷部分合併為一個細分市場，命名為印刷細分市場。柯達的其他細分市場沒有發生任何變化。
柯達有三個應報告的細分市場：印刷、先進材料和化學品與品牌。以下是柯達可報告的細分市場的描述。
印刷：印刷部門由五個業務線組成：印前解決方案業務、PROSPER業務、軟件業務、電子攝影打印解決方案業務和VERSAMARK業務。
先進材料和化學品：先進材料和化學品部門由四個業務線組成：工業薄膜和化學品業務、電影業務、先進材料和功能印刷業務以及知識產權許可和分析服務業務。
品牌：品牌細分市場包含品牌許可業務。
所有其他：所有其他由伊士曼商業園的運營組成，這是一個佔地超過1200英畝的技術中心和工業園區。
分部收入
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||||||||||
| 6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||
| （單位：百萬） |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
||||||||||||
| 打印 |
$ | 215 | $ | 252 | $ | 424 | $ | 480 | ||||||||
| 先進材料和化學品 |
72 | 61 | 133 | 115 | ||||||||||||
| 品牌 |
4 | 4 | 8 | 8 | ||||||||||||
| 所有其他 |
4 | 4 | 8 | 8 | ||||||||||||
| 合併總計 |
$ | 295 | $ | 321 | $ | 573 | $ | 611 | ||||||||
分部運營息税折舊攤銷前利潤和所得税前合併運營收益
| 三個月已結束 |
六個月已結束 |
|||||||||||||||
| 6月30日 |
6月30日 |
|||||||||||||||
| （單位：百萬） |
2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
||||||||||||
| 打印 |
$ | 8 | $ | 6 | $ | 14 | $ | (1 | ) | |||||||
| 先進材料和化學品 |
11 | 1 | 11 | (2 | ) | |||||||||||
| 品牌 |
3 | 4 | 6 | 7 | ||||||||||||
| 所有其他 |
1 | 1 | 1 | 1 | ||||||||||||
| 折舊和攤銷 |
(8 | ) | (7 | ) | (16 | ) | (14 | ) | ||||||||
| 重組成本及其他 |
(5 | ) | — | (6 | ) | — | ||||||||||
| 基於股票的薪酬 |
(1 | ) | (1 | ) | (5 | ) | (3 | ) | ||||||||
| 諮詢和其他費用 (1) |
1 | (3 | ) | 11 | (5 | ) | ||||||||||
| 閒置成本 (2) |
(1 | ) | — | (1 | ) | (1 | ) | |||||||||
| 其他營業收入 (3) |
1 | — | — | — | ||||||||||||
| 利息支出 (3) |
(11 | ) | (10 | ) | (22 | ) | (19 | ) | ||||||||
| 養老金收入不包括服務成本部分 (3) |
41 | 27 | 81 | 57 | ||||||||||||
| 其他（費用）收入，淨額 (3) |
(3 | ) | 1 | 4 | (2 | ) | ||||||||||
| 所得税前合併運營收益 |
$ | 37 | $ | 19 | $ | 78 | $ | 18 | ||||||||
| (1) |
諮詢和其他費用主要是與某些公司戰略舉措、調查和訴訟相關的專業服務和內部成本。諮詢和其他費用包括截至2023年6月30日的三個月和六個月中分別為100萬美元和1100萬美元的收入，這是公司先前支付的與調查和訴訟事務相關的法律費用的保險報銷。柯達在2023年前六個月獲得了1600萬美元的保險報銷收益，其中500萬美元記錄在截至2022年12月31日的合併財務狀況表中的其他流動資產中。 |
| (2) |
包括第三方成本，例如維護某些地點未用於任何柯達業務的土地和建築物所需的安保、維護和公用事業，以及某些財產中未充分利用部分的租金收入後的成本。 |
| (3) |
如合併運營報表所述。 |
在貼現率變化的推動下，柯達在截至2023年6月30日的三個月中將員工福利儲備金減少了約100萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中，員工福利儲備金的變化不到100萬美元。
在貼現率變化的推動下，柯達在截至2022年6月30日的三個月和六個月中將工人薪酬儲備金減少了約400萬美元和800萬美元。在截至2022年6月30日的三個月中，儲備金的減少使毛利減少了約200萬美元，銷售和收購影響了約200萬美元。在截至2022年6月30日的六個月中，儲備金的減少使毛利減少了約500萬美元，銷售、一般和管理費用影響了約300萬美元.
分部損益衡量標準
柯達的損益分部衡量標準是扣除利息、税項、折舊和攤銷前的調整後收益（虧損）（“運營息税折舊攤銷前利潤”）。運營息税折舊攤銷前利潤是指不包括所得税準備金的運營收益；養老金和OPEB收入中的非服務成本部分；折舊和攤銷費用；重組成本等；股票薪酬支出；諮詢和其他成本；閒置成本；利息支出、其他營業收入、淨收入和其他（費用）收入，淨收入。
柯達的細分市場是使用分配公司銷售和收購費用之前和之後的運營息税折舊攤銷前利潤來衡量的。報告的細分市場收益指標是在企業銷售和收購分配之後公佈的，因為這與美國公認會計原則最為接近。與其他細分市場沒有直接關係的研發活動在先進材料和化學品板塊中報告。
打印片段
| 截至6月30日的三個月 |
截至6月30日的六個月 |
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| （單位：百萬） |
2023 |
2022 |
$ Change |
2023 |
2022 |
$ Change |
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| 收入 |
$ | 215 | $ | 252 | $ | (37 | ) | $ | 424 | $ | 480 | $ | (56 | ) | ||||||||||
| 運營税折舊攤銷前利潤 |
$ | 8 | $ | 6 | $ | 2 | $ | 14 | $ | (1 | ) | $ | 15 | |||||||||||
| 運營息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比 |
4 | % | 2 | % | 3 | % | (0 | )% | ||||||||||||||||
收入
本季度
截至2023年6月30日的三個月中，印刷收入下降了約3,700萬美元，這反映了印前消耗品（3,700萬美元）、電子照相打印解決方案消耗品和服務、PROSPER年金和Versamark年金（每筆200萬美元）的銷量減少，部分被印前解決方案消耗品定價的提高（400萬美元）所抵消。
年初至今
截至2023年6月30日的六個月中，印刷收入下降了約5600萬美元，這反映了印前消耗品（7000萬美元）、電子照相印刷解決方案消耗品和服務（500萬美元）、Versamark年金和PROSPER年金（各為300萬美元）以及不利的外匯影響（900萬美元）的減少。Prepress Solutions消耗品（2900萬美元）、PROSPER年金（200萬美元）和電子照相打印解決方案消耗品和服務（100萬美元）以及印前設備定價和產品組合的改善（200萬美元）部分抵消了這些不利影響。
運營税折舊攤銷前利潤
本季度
截至2023年6月30日的三個月中，印刷運營息税折舊攤銷前利潤增長了200萬美元，這反映了Press Solutions消耗品的價格上漲（400萬美元）和鋁成本的降低（1100萬美元），但銷量減少以及公用事業、運輸和供應等其他成本增加推動的製造成本增加（1,600萬美元）部分抵消了這一點。
年初至今
截至2023年6月30日的六個月中，印刷運營息税折舊攤銷前利潤增長了1500萬美元，這反映了印前解決方案消耗品的價格上漲（2900萬美元）、PROSPER年金（200萬美元）、Versamark年金和印前解決方案設備（每100萬美元）、印前解決方案服務和電子攝影打印解決方案消耗品和服務（每100萬美元）的價格上漲，銷售和研發成本降低（分別為100萬美元和200萬美元））和鋁的成本降低（1,300萬美元）。這些有利影響被產量減少以及公用事業、運輸和供應等其他成本增加所推動的製造成本增加（3,300萬美元）以及員工福利和工傷補償儲備金變化的淨影響（400萬美元）部分抵消。
先進材料和化學品板塊
| 截至6月30日的三個月 |
截至6月30日的六個月 |
|||||||||||||||||||||||
| （單位：百萬） |
2023 |
2022 |
$ Change |
2023 |
2022 |
$ Change |
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| 收入 |
$ | 72 | $ | 61 | $ | 11 | $ | 133 | $ | 115 | $ | 18 | ||||||||||||
| 運營税折舊攤銷前利潤 |
$ | 11 | $ | 1 | $ | 10 | $ | 11 | $ | (2 | ) | $ | 13 | |||||||||||
| 運營息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比 |
15 | % | 2 | % | 8 | % | (2 | )% | ||||||||||||||||
收入
本季度
截至2023年6月30日的三個月中，Advanced Materials and Chemicals的收入增長了1100萬美元，這主要是由於工業薄膜、化學品和電影的定價上漲（分別為1000萬美元和100萬美元）。
年初至今
截至2023年6月30日的六個月中，Advanced Materials and Chemicals的收入增長了1800萬美元，這主要得益於工業薄膜和化學品和電影的定價上漲（分別為1900萬美元和200萬美元），但部分被工業薄膜和化學品的銷量減少（200萬美元）和不利的外匯影響（100萬美元）所抵消。
運營税折舊攤銷前利潤
本季度
在截至2023年6月30日的三個月中，先進材料和化學品運營息税折舊攤銷前利潤增長了1000萬美元，這反映了定價的提高以及工業薄膜和化學品利潤率的提高（分別為900萬美元和200萬美元）以及電影定價的改善（100萬美元），部分被銷售和收購成本的增加（100萬美元）以及員工福利和工傷準備金變化的淨影響（100萬美元）所抵消。
年初至今
在截至2023年6月30日的六個月中，先進材料和化學品運營息税折舊攤銷前利潤增長了1,300萬美元，這反映了定價的提高以及工業薄膜和化學品利潤率的提高（分別為1800萬美元和100萬美元）以及電影定價的改善（200萬美元），部分被製造成本增加（200萬美元）、銷售和收購成本（300萬美元）變化的淨影響（300萬美元）所抵消匯兑影響（100萬美元）。
品牌細分市場
| 截至6月30日的三個月 |
截至6月30日的六個月 |
|||||||||||||||||||||||
| （單位：百萬） |
2023 |
2022 |
$ Change |
2023 |
2022 |
$ Change |
||||||||||||||||||
| 收入 |
$ | 4 | $ | 4 | $ | — | $ | 8 | $ | 8 | $ | — | ||||||||||||
| 運營税折舊攤銷前利潤 |
$ | 3 | $ | 4 | $ | (1 | ) | $ | 6 | $ | 7 | $ | (1 | ) | ||||||||||
| 運營息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比 |
75 | % | 100 | % | 75 | % | 88 | % | ||||||||||||||||
截至2023年6月30日的三個月和六個月中，品牌收入或運營息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比沒有重大變化。
重組成本和其他
柯達在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，在合併運營報表中分別記錄了500萬美元和600萬美元的重組成本和其他費用。截至2023年6月30日的六個月中，記錄的費用包括700萬美元的遣散費和100萬美元的淨退出成本，因為柯達以低於2022年第四季度記錄的合同金額償還了與停止生產電子照相印刷解決方案設備產品有關的某些供應商債務。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，柯達分別支付了約200萬美元和500萬美元的與重組相關的現金。
2023年前六個月實施的重組行動預計將在未來每年節省約700萬美元的現金，預計這將使未來的年度銷售和收購和收入成本支出分別減少300萬美元和400萬美元。隨着行動的完成，預計年度節省的大部分將在2024年第二季度末生效。
流動性和資本資源
管理層對流動性的評估
柯達在本季度末的現金餘額為2.23億美元，比2022年12月31日增加了600萬美元。
2023年第三季度達成的融資交易（更多信息見下文 “2023年7月21日融資交易”）和之前的融資交易為公司提供了額外的流動性，用於為持續的運營和債務提供資金，投資柯達印刷和先進材料及化學品業務的增長機會，以及預計將有助於改善現金流的企業基礎設施投資。
可用流動性包括現有現金餘額、2023年7月21日融資交易的現金收益以及運營活動產生的現金流，包括品牌許可協議產生的預期現金收益。可用流動資金的金額會受到波動的影響，包括世界各地不同實體持有的現金餘額。截至2023年6月30日和2022年12月31日，美國境內分別持有約1.5億美元和1.52億美元的現金和現金等價物，在美國境外分別持有約7300萬美元和6500萬美元的現金和現金等價物。在美國境外持有的現金餘額通常是支持當地國家運營所必需的，可能存在高昂的税收成本或其他限制，從而延遲了遣返能力，因此可能不容易可以轉移到其他司法管轄區。柯達利用美國境外的現金餘額，通過使用公司間貸款，為美國的需求提供資金。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，美國未償還的公司間貸款分別為3.92億美元和3.99億美元，其中包括柯達國際金融中心分別為1.05億美元和1.09億美元的短期公司間貸款。在中國，截至2023年6月30日和2022年12月31日，中國分別持有約2700萬美元和2400萬美元的現金及現金等價物，與淨資產餘額相關的限制可能會影響向世界其他司法管轄區提供現金的能力。根據經修訂和重述的定期貸款信貸協議的條款，允許公司向非貸款方的受限子公司以及未加入經修訂和重述的定期貸款信貸協議的合資企業或不受限制的子公司投資高達6000萬美元（或去槓桿化里程碑之後的7500萬美元）。
該公司的香港子公司從該公司的一家中國子公司獲得了8000萬美元的公司間貸款，到期日為2024年11月16日，其收益反過來又借給了公司。公司間貸款必須在未來兩年內分四期等額償還，第一筆2000萬美元的分期付款將於2023年11月16日到期，其餘分期付款將於2024年到期。償還給中國子公司的款項可能無法貸款、匯回或以其他方式轉移回美國，在這種情況下，公司在美國的流動性將減少。如果公司間貸款沒有延期、再融資或修改，並且在中國子公司未能在分期付款到期日還款後發出通知後，香港子公司在30天寬限期結束之前沒有支付任何分期付款，則香港子公司將拖欠公司間貸款。該公司打算尋找替代方案，使其及其子公司能夠履行彼此的義務，同時最大限度地減少對美國流動性的影響。
柯達的現金流繼續受到供應鏈中斷、材料和勞動力短缺、勞動力、大宗商品和分銷成本增加以及與全球經濟狀況相關的客户需求放緩的負面影響。價格上漲、持續的成本削減行動以及與供應鏈相關的成本改善在2022年實施的影響對柯達在2023年前六個月的運營產生了積極影響。圍繞當前通貨膨脹環境和其他全球事件的經濟不確定性是柯達恢復可持續正現金流計劃的額外複雜因素。公司無法預測此類事件的持續時間和範圍，包括烏克蘭戰爭，以及其他因素，例如繼續獲得原材料和零部件的能力、勞動力、大宗商品和分銷成本上漲的影響，或者恢復正常的經濟和運營狀況的速度和程度。
柯達恢復可持續正現金流的計劃包括通過定價行動增加收入，實施有效的營運資金利用，減少運營支出，繼續簡化組織結構，投資信息技術系統以提高運營效率，通過出售和租賃未充分利用的資產或通過新的許可機會創造現金，以及實施減少現金抵押需求的方法。
柯達認為，其流動性狀況足以為其運營和投資需求提供資金，並提供必要的靈活性，以應對商業和經濟環境的普通變化。柯達能否為其長期流動性、償債和資本需求提供充足資金，將取決於運營產生的正現金流，通過公司間貸款、分配或其他機制管理全球現金，以及將現有B系列和C系列優先股轉換、贖回或延長至2026年5月26日當前到期日之後的能力。
2023 年 7 月 21 日融資交易：
2023年6月30日，公司對現有定期貸款信貸協議（現有定期貸款信貸協議以及經定期貸款修正案修訂和重述的 “經修訂和重述的定期貸款信貸協議”）進行了修正案（“定期貸款修正案”），肯尼迪·劉易斯投資管理有限責任公司（“KLIM”）關聯的某些基金是貸款人（“再融資定期貸款貸款人”）和代理人。根據定期貸款修正案的條款和條件，再融資定期貸款機構向公司承諾提供本金總額為4.5億美元的定期貸款（“再融資定期貸款”）。
2023年7月21日，經修訂和重述的定期貸款信貸協議生效，公司完成了再融資定期貸款的借款。公司從再融資定期貸款中獲得的淨收益約為4.35億美元，其中3.18億美元，即定期貸款的本金總額加上應計的實物支付或未付的現金利息，由公司支付，用於為現有定期貸款信貸協議下的債務再融資。
再融資定期貸款的淨收益中約有2,800萬美元用於全額償還公司未償還的可轉換票據，相當於可轉換票據的本金總額加上應計的實物支付利息。
此外，公司全額償還了現有ABL信貸協議下的未償還款項，使用了再融資定期貸款淨收益中的5900萬美元為信用證現金抵押品賬户提供資金，並支付了與修訂和重報信用證融資協議（定義見下文）相關的約100萬美元費用。
再融資定期貸款的剩餘淨收益約為2900萬美元，將由公司用於一般公司用途和營運資金需求。
定期貸款修正案還修訂並重申了現有定期貸款信貸協議，除其他外，(i) 將到期日延長至2028年8月15日或公司當時未償還的任何B系列優先股或C系列優先股的到期日或強制贖回日前91天，或上述任何條款的任何延期或再融資，(ii) 對條款進行某些其他修改現有的定期貸款信貸協議，以及 (iii) 對擔保條款進行某些其他修改以及公司、子公司擔保人和代理人之間的抵押協議，日期為2021年2月26日。
再融資定期貸款的利率為每年7.5％，以現金支付，每年5.0％，“實物” 或現金支付，由公司選擇，年利率為12.5％。
除其他外，經修訂和重述的定期貸款信貸協議繼續限制公司及其受限子公司（定義見經修訂和重述的定期貸款信貸協議）（i）承擔債務、（ii）產生或設立留置權、（iii）處置資產、（iv）進行限制性還款和（v）進行投資的能力。經修訂和重述的定期貸款信貸協議確實包含慣常的肯定契約，包括交付公司的某些財務報表，以及慣常違約事件條款，包括一項交叉違約條款，如果公司間債務以外的 “重大負債” 出現違約或加速，則會導致違約事件。物質負債包括本金至少為2000萬美元（在去槓桿化里程碑日期之後增加到2500萬美元）的債務。經修訂和重述的定期貸款信貸協議不包括財務維持契約或任何主觀的加速條款。
ABL 信貸協議
截至2023年6月30日和2022年12月31日，根據2023年修訂的ABL信貸協議和經修訂的ABL信貸協議，該公司有約5800萬美元的未償信用證。如上所述，公司全額償還了現有ABL信貸協議下的未償還款項，該協議已終止。貸款人對公司或其子公司任何資產或為現有ABL信貸協議提供擔保的財產的擔保權益已獲釋放。
信用證融資協議
截至2023年6月30日和2022年12月31日，根據信用證融資協議，該公司分別有約4100萬美元和4300萬美元的未償信用證。2023年信用證融資協議下的信用證由現金抵押品（信用證現金抵押品）作抵押。截至2023年6月30日和2022年12月31日，信用證現金抵押品分別為4300萬美元和4,400萬美元，被歸類為限制性現金。
2023年6月30日，公司與子公司擔保人簽訂了2023年修訂的信用證融資協議（經2023年6月信用證融資修正案，即 “經2023年6月信用證融資修正案”，即 “經修訂和重述的信用證融資協議”）的修正案（“2023年6月信用證融資修正案”），北卡羅來納州美國銀行是信用證貸款人、信用證代理人和開證銀行。2023 年 6 月的《信用證融資修正案》於 2023 年 7 月 21 日生效。
根據2023年6月信用證融資修正案的條款和條件，信用證貸款人承諾在2023年8月30日之前代表公司簽發總額不超過5000萬美元的額外信用證，承諾本金總額不超過1億美元（“信用證融資承諾”），在此之前，信用證融資承諾總額將減少到5000萬美元，前提是公司始終將現金抵押品存入其中金額大於或等於已簽發信用證總額的 104%，以及在任何給定時間未償還的款項（“信用證現金抵押品”）。藉助再融資定期貸款的淨收益，信用證現金抵押品賬户中的存款餘額又增加了5900萬美元。信用證融資協議不包括最低流動性或財務維持協議。
該公司預計將在2023年8月30日之前將其全部或大部分未貼現的精算工薪酬義務直接抵押到紐約州工人補償委員會（“NYS WCB”），將信用證融資承諾總額減少到5000萬美元。
| 6月30日 |
十二月三十一日 |
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| （單位：百萬） |
2023 |
2022 |
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| 現金、現金等價物和限制性現金 |
$ | 292 | $ | 286 | ||||
現金流活動
| 六個月已結束 |
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| 6月30日 |
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| （單位：百萬） |
2023 |
2022 |
同比變化 |
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| 來自經營活動的現金流： |
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| 由（用於）經營活動提供的淨現金 |
$ | 21 | $ | (103 | ) | $ | 124 | |||||
| 來自投資活動的現金流： |
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| 用於投資活動的淨現金： |
(11 | ) | (9 | ) | (2 | ) | ||||||
| 來自融資活動的現金流： |
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| 融資活動提供的（用於）淨現金 |
(2 | ) | 47 | (49 | ) | |||||||
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 |
(2 | ) |
(5 | ) | 3 | |||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） |
$ | 6 | $ | (70 | ) | $ | 76 | |||||
經營活動
截至2023年6月30日的六個月中，來自經營活動的淨現金與2022年同期相比增加了1.24億美元，這主要是由於收益改善、保險報銷收入和政府機構的退款、庫存投資減少以及貿易應收賬款的減少，部分被貿易應付賬款的減少所抵消。在截至2023年6月30日的六個月中，柯達收到了公司先前支付的與調查和訴訟事務相關的法律費用的1600萬美元保險報銷收益，以及政府機構提供的900萬美元退款。
投資活動
由於新增房產增加，截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金與2022年同期相比增加了200萬美元。
融資活動
截至2023年6月30日的六個月中，用於融資活動的淨現金與2022年同期相比增加了4,900萬美元，這得益於2022年第二季度從延遲提款定期貸款中獲得的4,900萬美元淨收益。
與融資交易有關的現金的其他用途
再融資定期貸款的持有人有權按每年7.5％的利率獲得季度現金利息支付，B系列優先股的持有人有權按每年4.0％的利率按季度以現金支付的累積股息。C系列優先股的持有人有權以C系列優先股的額外形式獲得每季度 “實物” 支付的累積股息，年利率為5.0％。所有利息和股息已在到期時支付。
其他抵押品要求紐約州WCB要求與自保工傷補償義務相關的保證金，保證金每年重新計算。由於2019年確定所需保證金的方式發生了變化，公司在過去幾年中被要求提供額外的抵押品。截至2023年6月30日，公司已公佈了7500萬美元的抵押品，佔公司未貼現的精算人員薪酬義務的107％。自2023年5月1日起，公司將紐約納入其現有的工人賠償責任保險單，不再為未來的索賠提供自保。因此，紐約州WCB證實，該公司將不再有義務提供任何額外的抵押品，包括先前披露的基於50％的信用評級的評估。此外，紐約州WCB證實，公司可以要求從2025年7月1日開始審查支持歷史負債的保證金，同時提交當前的精算報告。根據精算估值報告的結果，所需的保證金可能有資格減少。
基於公司工傷補償義務的遺留性質，未貼現的精算義務一直在下降，公司預計將繼續下降。儘管未貼現的精算負債可能無法預示未來的下降率，但在2014年至2022年期間，未貼現的精算負債平均每年減少550萬美元。因此，在紐約州WCB可能對所需保證金的計算進行其他變更的前提下，公司預計所需的保證金金額將隨着時間的推移而下降，並預計用於支持已存入的保證金的資金將逐漸回報。
根據公司的信用評級，在2020年第二季度，兩名擔保債券持有人通知公司，他們需要約900萬美元的增量抵押品。2020年7月，該公司將擔保債券的價值減少了約900萬美元，與紐約州WCB的現有信用證相當。2023年7月，公司直接向紐約州WCB存入了1,900萬美元，並取消了支持相關負債的相應擔保債券。公司將來可能被要求向某些擔保債券的發行人提供高達400萬美元的信用證，以全額抵押這些債券。
固定福利養老金和退休後計劃
柯達在2023年前六個月向其固定福利養老金和退休後福利計劃繳納了總額約為600萬美元的淨繳款（資助計劃）或已付福利（無準備金計劃）。在2023年剩餘時間內，其養老金和退休後計劃的預測繳款（有資金的計劃）和福利支付（無準備金的計劃）要求約為700萬美元。
資本支出
來自投資活動的現金流包括截至2023年6月30日的六個月的1100萬美元資本支出。柯達預計，2023年的總資本支出約為3000萬至4000萬美元。
關鍵會計政策與估計
根據美國普遍接受的會計原則（美國公認會計原則）編制公司的合併財務報表要求管理層做出影響報告的資產、負債、收入和支出金額的估算和假設。公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中所包含的管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析中描述了對編制合併財務報表最關鍵且需要做出最困難、最主觀或最複雜判斷的會計政策。自2022年12月31日以來，公司的關鍵會計政策或估計沒有重大變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
正如 2022 年 10-K 表中指出的那樣，柯達在許多國外經營和開展業務，因此面臨美元與其他貨幣之間波動的影響。全球金融市場的波動可能會增加外匯匯率的波動性，這反過來會影響銷售和淨收入。有關公司市場風險敞口以及如何緩解市場風險的討論，請參閲 2022 年表格 10-K 中包含的第一部分第 1A 項 “風險因素” 和第二部分第 7A 項 “市場風險的定量和定性披露”。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
柯達維持披露控制和程序，旨在確保在根據1934年《證券交易法》（“交易法”）提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內記錄、處理、彙總和報告，並酌情收集此類信息並傳達給管理層，包括柯達執行董事長、首席執行官和首席財務官，以便及時做出決定關於必填項披露。柯達管理層在柯達執行董事長、首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了截至本10-Q表季度報告所涵蓋期末柯達披露控制和程序的有效性，得出的結論是，截至本10-Q表季度報告所涵蓋的期末，柯達的披露控制和程序（定義見第13a-15（e）條和第15d-15條 (e) 根據《交易法》）是有效的。
財務報告內部控制的變化
柯達正在實施一個為期多年的項目，旨在實現公司的全球信息技術系統的現代化和增強，改善和標準化業務和財務流程，提高財務規劃和報告的效率和有效性。隨着分階段實施的進行，可能會導致流程和程序的變化，從而可能導致財務報告的內部控制發生變化。在發生此類變化時，柯達會評估它們是否對公司對財務報告的內部控制產生重大影響。
2023年5月16日，柯達收購了Graphic Systems Services, Inc.（“GSS”）100％的已發行股份。截至2023年6月30日的三個月，GSS佔合併收入的不到1％，截至2023年6月30日，佔合併總資產的不到1％。在美國證券交易委員會的允許下，柯達選擇將GSS排除在對財務報告內部控制變化的評估之外。
在最近完成的財季中，柯達對財務報告的內部控制沒有發生任何變化，這些變化對柯達財務報告的內部控制產生了重大影響，或者相當有可能對柯達的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
有關柯達參與的某些法律訴訟的信息，請參閲第一部分第1項 “財務報表” 所含財務報表附註中的附註7 “承付款和意外開支”。
第 1A 項。風險因素
有關可能對柯達業務、財務狀況和經營業績產生重大影響的風險因素的詳細討論，請參閲 2022 年 10-K 表格第一部分第 1A 項中列出的風險因素。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
| (a) |
截至2023年6月30日的季度中未註冊證券的銷售情況 |
沒有。
| (b) |
截至2023年6月30日的季度發行人購買股權證券 |
| 總數 |
最大數量 |
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| 的股份 | 的股份 | |||||||||||||||
| 以身份購買 | 那可能還有 | |||||||||||||||
| 總數 |
平均值 |
公開的一部分 |
被購買 |
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| 的股份 |
已支付的價格 |
已宣佈的計劃 |
根據計劃或 |
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| 已購買 (1) |
每股 |
或程序 (2) |
程序 (2) |
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| 4 月 1 日至 30 日 |
2,068 | $ | 3.30 | 不適用 | 不適用 | |||||||||||
| 5 月 1 日至 31 日 |
— | — | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||
| 6 月 1 日至 30 日 |
— | — | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||
| 總計 |
2,068 | $ | 3.30 | |||||||||||||
| (1) |
這些收購是為了履行與歸屬向員工發行的限制性股票單位有關的預扣税義務。 |
| (2) |
柯達沒有公開宣佈的回購計劃或計劃。 |
第二部分第3至5項被省略，因為它們不適用於本報告所述期間。
第 6 項。展品
伊士曼柯達公司
展品索引
| 展覽 數字 |
|
| (3.1) |
第二份經修訂和重述的伊士曼柯達公司註冊證書（參照公司附錄 4.1 註冊成立）s 表單 S-8 上的註冊聲明（於 2013 年 9 月 3 日提交）。 |
| (3.2) |
伊士曼柯達公司第二份經修訂和重述的公司註冊證書的修正證書。（參照本公司附錄3.1納入s 2016 年 11 月 16 日提交的 8-K 表最新報告）。 |
| (3.3) |
伊士曼柯達公司第二次修訂和重述的公司註冊證書（參照公司附錄（3.1）註冊成立）的修正證書s 2019 年 9 月 12 日提交的 8-K 表最新報告）。 |
| (3.4) |
伊士曼柯達公司第二次修訂和重述的公司註冊證書（參照公司附錄（3.2）註冊成立）的修正證書s 2019 年 9 月 12 日提交的 8-K 表最新報告）。 |
| (3.5) |
伊士曼柯達公司第二次修訂和重述的公司註冊證書修正證書（參照公司附錄3.1註冊成立）s 於 2020 年 12 月 29 日提交的 8-K 表最新報告）。 |
| (3.6) |
伊士曼柯達公司第二次修訂和重述的公司註冊證書修正證書（參照公司附錄3.1註冊成立）s 2021 年 3 月 1 日提交的 8-K 表最新報告）。 |
| (3.7) |
伊士曼柯達公司第二次修訂和重述的公司註冊證書修正證書（參照公司附錄3.2註冊成立）s 2021 年 3 月 1 日提交的 8-K 表最新報告）。 |
| (3.8) |
伊士曼柯達公司第四次修訂和重述的章程（參照公司附錄（3.5）註冊成立s 截至2020年3月31日的季度期10-Q表季度報告（於2020年5月12日提交）。 |
| (10.1) |
截至2023年6月30日，由公司、其中提及的子公司擔保人、其中提及的貸款人以及作為行政代理人的Alter Domus (US), LLC簽訂的信貸協議第一修正案，包括經修訂的經修訂和重述的定期貸款信貸協議以及擔保和抵押協議（參照公司附錄 (10.1) 納入’s 在 2023 年 7 月 7 日提交的 8-K 表格最新報告）。 |
| (10.2) |
截至2023年6月30日，公司、其中提及的子公司擔保人和作為代理人、貸款人和髮卡銀行的北卡羅來納州美國銀行之間的信用證融資協議第2號修正案，包括作為附錄的經修訂和重述的信用證融資協議（參照公司附錄（10.2）納入附錄’s 7 月提交的 8-K 表最新報告 7, 2023). |
| (10.3) |
截至2023年6月30日，公司與肯尼迪·劉易斯投資管理有限責任公司（參照公司附錄（10.3）註冊成立的信函協議修正案’s 7 月提交的 8-K 表最新報告 7, 2023). |
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| (31.1) |
由詹姆斯·康蒂恩扎簽署的證書，隨函提交。 |
||
| (31.2) |
由 David E. Bullwinkle 簽署的證書，隨函提交。 |
||
| (32.1) |
根據詹姆斯·康蒂內扎簽署的2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350節的認證，特此提交。 |
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| (32.2) |
根據根據戴維·布爾温克爾簽署的2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350節的認證，特此提交。 |
||
| (101.CAL) |
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫。 |
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| (101.INS) |
內聯 XBRL 實例文檔。 |
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| (101.LAB) |
內聯 XBRL 分類擴展標籤 Linkbase。 |
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| (101.PRE) |
內聯 XBRL 分類學擴展演示文稿鏈接庫。 |
||
| (101.SCH) |
內聯 XBRL 分類擴展架構鏈接庫。 |
||
| (101.DEF) |
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫 |
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| (104) |
封面交互式數據文件（以 Inline XBRL 格式化幷包含在附錄 101 中）。 |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| 伊士曼柯達公司 |
|
| （註冊人） |
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| 日期：2023 年 8 月 8 日 |
//理查德·T·邁克爾斯 |
| 理查德·T·邁克爾斯 |
|
| 首席會計官兼公司財務總監 |
|
| （首席會計官兼授權簽署人） |