lz-20230630
假的12 月 31 日2023Q200012861390.00535945645600012861392023-01-012023-06-3000012861392023-08-03xbrli: 股票00012861392023-06-30iso421:USD00012861392022-12-31iso421:USDxbrli: 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noelWatson 會員2023-06-300001286139lz: RichpreeceMember2023-01-012023-06-300001286139lz: RichpreeceMember2023-04-012023-06-300001286139lz: RichpreeceMember2023-06-300001286139lz: shrisharadharkishNamember2023-01-012023-06-300001286139lz: shrisharadharkishNamember2023-04-012023-06-300001286139lz: shrisharadharkishNamember2023-06-30
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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
___________________________________
表單 10-Q
（Mark One）
☒
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的三個月中 2023年6月30日
或者
☐
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期內
委員會檔案編號 001-35618
LegalZoom.com, Inc.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
___________________________________
特拉華
95-4752856
（公司或組織的州或其他司法管轄區）
（美國國税局僱主識別號）
北布蘭德大道 101 號,
11第四地板, 格倫代爾, 加利福尼亞91203

（主要行政辦公室地址，包括郵政編碼）
(323) 962-8600
註冊人的電話號碼，包括區號
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，面值每股0.001美元LZ
這個 斯達克全球精選市場
用複選標記表明註冊人是否：(1) 在過去的12個月中（或註冊人被要求提交此類報告的較短時間）提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內受此類申報要求的約束。 是的☒ 不是 ☐
用複選標記表明註冊人在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的☒ 不是 ☐
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。（選一個）：
大型加速過濾器☒
加速過濾器
o
非加速過濾器
o
規模較小的申報公司
o
新興成長型公司
o
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐不是 ☒
截至 2023 年 8 月 3 日，註冊人仍有待處理 191,789,748普通股，每股面值0.001美元，已發行.
1
目錄
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告包含前瞻性陳述。我們打算將此類前瞻性陳述納入經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條中關於前瞻性陳述的安全港條款。除本10-Q表季度報告中包含的歷史事實陳述外，所有陳述都可能是前瞻性陳述。在某些情況下，你可以用 “可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“可能”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“預測”、“預測”、“潛在” 或 “繼續” 等術語或其他類似表達方式的負面來識別前瞻性陳述。本10-Q表季度報告中包含的前瞻性陳述包括但不限於有關我們未來經營業績和財務狀況、行業和業務趨勢、股票薪酬、業務戰略、計劃、市場增長以及未來運營目標的陳述。
這份10-Q表季度報告中的前瞻性陳述只是預測。這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和財務趨勢的預期和預測，我們認為這些事件和財務趨勢可能會影響我們的業務、財務狀況和經營業績。前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性和其他重要因素，這些因素可能導致我們的實際業績、業績或成就與前瞻性陳述所表達或暗示的任何未來業績、業績或成就存在重大差異，包括但不限於下文 “風險因素摘要”、第二部分第1A項 “風險因素” 和本10-Q表季度報告中其他地方討論的因素，以及我們隨後向證券提交的文件和交換委員會，或 SEC。本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述基於截至本10-Q表季度報告發布之日我們獲得的信息，儘管我們認為此類信息構成了此類陳述的合理依據，但此類信息可能有限或不完整，不應將我們的陳述理解為表明我們已經對所有可能可用的相關信息進行了詳盡的調查或審查。這些陳述本質上是不確定的，提醒投資者不要過度依賴這些陳述。
你應該閲讀這份10-Q表季度報告以及我們在此處引用並作為本10-Q表季度報告的附錄提交的文件，前提是我們未來的實際業績、活動水平、業績和成就可能與我們的預期有重大不同。我們用這些警示性陳述來限定我們所有的前瞻性陳述。除非適用法律要求，否則我們不打算公開更新或修改本10-Q表季度報告中包含的任何前瞻性陳述，無論是由於任何新信息、未來事件還是其他原因。
風險因素摘要
我們的業務涉及重大風險，我們敦促您在投資我們之前，仔細考慮本10-Q表季度報告中第二部分第1A項 “風險因素” 中討論的風險。這些風險包括但不限於以下幾點：
•我們最近的增長可能並不能預示我們未來的增長，如果我們繼續增長，我們可能無法有效地管理我們的增長。
•我們的業務主要取決於業務組建，企業組建數量的波動或下降可能會對我們的業務產生不利影響。
•我們的業務在很大程度上取決於將我們的交易客户轉化為訂閲者，以及我們的訂閲者續訂我們的訂閲並擴大他們對我們平臺的使用。
•由於各種因素，我們未來的季度經營業績可能會大幅波動，這使得我們未來的業績難以預測。
•我們有淨虧損的歷史，我們預計未來支出將增加，我們可能無法保持盈利能力。
•如果我們未能提供高質量的服務、客户服務和客户體驗，並增加滿足客户期望的新服務，我們可能無法吸引和留住客户。
•如果我們不繼續創新並提供對客户有用的平臺，我們可能無法保持競爭力，我們的運營業績可能會受到影響。
•法律解決方案市場競爭激烈，我們未能成功競爭可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景產生重大不利影響。
•我們的業務取決於我們的品牌和聲譽，這可能會受到多種因素的不利影響。

目錄
•如果我們的營銷工作不成功，我們吸引新客户或留住現有客户的能力可能會受到不利影響，這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景產生不利影響。
•我們依靠包括高級管理團隊在內的頂尖人才來發展和運營我們的業務，如果我們無法招聘、留住或激勵員工，包括由於我們的遠程優先勞動力政策，我們可能無法有效發展或運營，這可能會對我們的業務和未來前景產生不利影響。
•我們的業務和成功在一定程度上取決於我們與第三方的戰略關係，包括我們的合作伙伴生態系統，如果我們未能維持或擴大這些關係，我們的業務將受到損害。
•我們已經發現財務報告內部控制存在重大缺陷，如果我們未能糾正這些重大弱點，我們可能無法準確或及時地報告我們的財務狀況或經營業績，這可能會對投資者的信心和普通股價格產生不利影響。
•我們最近重報的某些未經審計的簡明合併財務報表可能會影響投資者的信心並引發聲譽問題，並可能使我們面臨額外的風險和不確定性，包括專業成本增加以及法律訴訟和監管調查的可能性增加。
•我們的業務和服務使我們受到複雜而不斷變化的美國和外國法律和法規的約束，這些法律法規涉及未經授權的執法、法律文件處理、法律計劃、税務準備和其他相關事宜，而我們未能或被認為未能遵守適用的法律和法規，都可能使我們面臨監管調查、索賠、訴訟和起訴，以及我們提供的服務變更、潛在責任或額外費用。
關於第三方信息的注意事項
這份10-Q表季度報告包括市場數據和某些其他統計信息和估計，這些信息和估算基於行業分析師、市場研究公司和其他獨立來源的報告和其他出版物，以及管理層自己的真誠估計和分析。我們認為這些第三方報告信譽良好，但尚未獨立驗證基礎數據來源、方法或假設。所引用的報告和其他出版物通常向公眾公開，不是由LegalZoom.com, Inc.委託提供的。基於估計、預測、市場研究或類似方法的信息本質上存在不確定性，實際事件或情況可能與這些信息中反映的事件和情況存在重大差異。



目錄
目錄
頁面
第一部分
財務信息
第 1 項。
簡明合併財務報表（未經審計）
4
簡明合併資產負債表
4
簡明合併運營報表
5
綜合收益（虧損）簡明合併報表
6
的簡明合併報表 股東權益
7
簡明合併現金流量表
8
簡明合併財務報表附註
9
第 2 項。
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
24
第 3 項。
關於市場風險的定量和定性披露
43
第 4 項。
控制和程序
43
第二部分
其他信息
第 1 項。
法律訴訟
45
第 1A 項.
風險因素
45
第 2 項。
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
68
第 3 項。
優先證券違約
69
第 4 項。
礦山安全披露
69
第 5 項。
其他信息
69
第 6 項。
展品
70
簽名
71








3
目錄
第一部分
第 1 項。簡明合併財務報表（未經審計）
LegalZoom.com, Inc.
未經審計的簡明合併資產負債表
（以千計，面值除外）
2023年6月30日2022年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物
$238,937 $189,082 
減去美元備抵後的應收賬款5,734和 $4,730，分別地
13,495 13,177 
預付費用和其他流動資產
13,308 16,699 
持有待售的流動資產22,722 22,722 
流動資產總額
288,462 241,680 
財產和設備，淨額
38,894 30,823 
善意
63,265 63,229 
無形資產，淨額
16,317 18,900 
經營租賃使用權資產 9,875 11,148 
遞延所得税
21,831 29,380 
可供出售的債務證券
1,004 995 
其他資產
8,989 9,240 
總資產
$448,637 $405,395 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款
$33,307 $25,312 
應計費用和其他流動負債
52,349 57,373 
遞延收入
179,432 164,200 
經營租賃負債2,405 2,317 
流動負債總額
267,493 249,202 
經營租賃負債，非流動
7,800 8,958 
遞延收入
711 892 
其他負債
4,284 3,968 
負債總額
280,288 263,020 
承付款和意外開支 (注意 7)
股東權益：
優先股，$0.001面值； 100,000於2023年6月30日和2022年12月31日授權的股票， 無已於 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日發行或未付款
— — 
普通股，$0.001面值； 1,000,000授權股份； 191,657股票和 190,822分別於2023年6月30日和2022年12月31日發行和流通的股票
191 190 
額外的實收資本
1,070,461 1,032,550 
累計赤字
(902,633)(891,862)
累計其他綜合收益
330 1,497 
股東權益總額
168,349 142,375 
負債和股東權益總額
$448,637 $405,395 
隨附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
4

LegalZoom.com, Inc.
未經審計的簡明合併運營報表
（以千計，每股金額除外）

截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
（重述）（重述）
收入$168,854 $162,649 $334,790 $318,076 
收入成本63,748 57,151 124,143 113,333 
毛利105,106 105,498 210,647 204,743 
運營費用：
銷售和營銷53,525 71,721 113,675 148,595 
技術和開發19,900 16,197 39,583 34,156 
一般和行政26,936 28,969 53,440 58,457 
運營費用總額100,361 116,887 206,698 241,208 
運營收入（虧損）4,745 (11,389)3,949 (36,465)
利息收入（支出），淨額2,153 29 3,734 (24)
其他收入（支出），淨額624 (2,022)1,318 (3,566)
所得税前收入（虧損）7,522 (13,382)9,001 (40,055)
所得税（受益）準備金6,127 (639)9,964 (1,559)
淨收益（虧損）$1,395 $(12,743)$(963)$(38,496)
歸屬於普通股股東的每股淨收益（虧損）——基本：$0.01 $(0.06)$(0.01)$(0.19)
歸屬於普通股股東的每股淨收益（虧損）——攤薄：$0.01 $(0.06)$(0.01)$(0.19)
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨收益（虧損）的加權平均股票——基本：191,342197,819191,318198,040
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨收益（虧損）的加權平均股——攤薄：194,826 197,819 191,318 198,040 
隨附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
5

LegalZoom.com, Inc.
未經審計的簡明綜合收益（虧損）報表
（以千計）
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
（重述）（重述）
淨收益（虧損）$1,395 $(12,743)$(963)$(38,496)
扣除税款的其他綜合（虧損）收入：
外幣折算調整的變化(536)2,209 (1,167)3,611 
由於未實現收益，可供出售債務證券的變化— — — 38 
其他綜合（虧損）收入總額(536)2,209(1,167)3,649
綜合收益總額（虧損）$859 $(10,534)$(2,130)$(34,847)
隨附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
6

LegalZoom.com, Inc.
未經審計的簡明合併股東權益表
（以千計）
 普通股額外
付費
資本		累積的
赤字		累積的
其他
全面
收入		總計
股東
公平
 股份金額
截至2022年12月31日的餘額190,822 $190 $1,032,550 $(891,862)$1,497 $142,375 
行使股票期權時發行普通股28 — 22 — — 22 
限制性股票獎勵歸屬後發行普通股 1,164 1 (1)— — — 
基於股票的薪酬— — 17,378 — — 17,378 
回購的普通股 (771)(1)— (6,767)— (6,768)
其他綜合損失— — — — (631)(631)
淨虧損— — — (2,358)— (2,358)
截至2023年3月31日的餘額191,244 $190 $1,049,948 $(900,987)$866 $150,017 
行使股票期權和ESPP時發行普通股362 — 2,951 — — 2,951 
授予限制性股票獎勵後發行普通股661 1 (1)— — — 
為結算最低法定預扣税額而交出的股票(232)— (2,469)— — (2,469)
基於股票的薪酬— — 20,031 — — 20,031 
回購的普通股 (378)— — (3,041)— (3,041)
其他綜合損失— — — — (536)(536)
淨收入— — — 1,395 — 1,395 
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額191,657 $191 $1,070,461 $(902,633)$330 $168,349 
 普通股額外
付費
資本		累積的
赤字		累積的
其他
全面
（虧損）收入		總計
股東權益
 股份金額
截至2021年12月31日的餘額198,084 $198 $947,160 $(748,012)$(1,795)$197,551 
行使股票期權時發行普通股202 — 225 — — 225 
授予限制性股票獎勵後發行普通股392 — — — — — 
基於股票的薪酬— — 22,346 — — 22,346 
回購的普通股(79)— — (1,102)— (1,102)
其他綜合收入— — — — 1,440 1,440 
淨虧損— — — (25,753)— (25,753)
截至2022年3月31日的餘額（重報）198,599 $198 $969,731 $(774,867)$(355)$194,707 
行使股票期權和ESPP時發行普通股174 — 1,262 — — 1,262 
授予限制性股票獎勵後發行普通股268 1 (1)— — — 
為結算最低法定預扣税額而交出的股票(1)— (30)— — (30)
基於股票的薪酬— — 23,596 — — 23,596 
回購的普通股(2,961)(3)— (38,050)— (38,053)
其他綜合收入— — — — 2,209 2,209 
淨虧損— — — (12,743)— (12,743)
截至2022年6月30日的餘額（重報）196,079 $196 $994,558 $(825,660)$1,854 $170,948 
隨附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
7

LegalZoom.com, Inc.
未經審計的簡明合併現金流量表
（以千計）
截至6月30日的六個月
20232022
（重述）
來自經營活動的現金流
淨虧損$(963)$(38,496)
為調節淨虧損與經營活動提供的淨現金而進行的調整：
折舊和攤銷11,406 10,933 
使用權資產的攤銷1,336 852 
債務發行成本的攤銷112 112 
其他股權證券的減值— 170 
基於股票的薪酬35,423 44,712 
遞延所得税7,614 (2,109)
或有對價公允價值的變化(695)(150)
未實現的外匯（收益）損失 (1,104)3,405 
其他(1)(1)
運營資產和負債的變化：
應收賬款(316)(2,357)
預付費用和其他流動資產3,407 (417)
其他資產4 (338)
應付賬款8,319 (13,553)
應計費用和其他負債(4,082)6,921 
經營租賃負債(1,132)(1,642)
應繳所得税8 15 
遞延收入15,037 16,700 
經營活動提供的淨現金74,373 24,757 
來自投資活動的現金流
收購所得營運資本調整— 307 
購買財產和設備(15,227)(10,379)
用於投資活動的淨現金(15,227)(10,072)
來自融資活動的現金流量
償還資本租賃債務(18)— 
支付或有對價 — (600)
回購普通股(9,809)(39,155)
為結算最低法定預扣税而交出的股份 (2,469)(30)
根據員工股票計劃發行股票的收益2,973 1,487 
用於融資活動的淨現金(9,323)(38,298)
匯率變動對現金和現金等價物的影響 32 (147)
現金和現金等價物的淨增加（減少）49,855 (23,760)
期初的現金和現金等價物189,082 239,297 
期末的現金和現金等價物$238,937 $215,537 
非現金經營、投資和融資活動：
購買應付賬款和應計費用及其他流動負債中包含的財產和設備$983 $869 
資本化股票薪酬1,986 1,230 
經營租賃下的使用權資產63 7,814 
隨附附註是這些未經審計的簡明合併財務報表不可分割的一部分。
8

LegalZoom.com, Inc.
未經審計的簡明合併財務報表附註

注意事項 1。 業務描述
LegalZoom.com, Inc. 最初成立於 1999 年，是一家加利福尼亞公司，並於 2007 年重組為特拉華州的一家公司。LegalZoom.com, Inc. 及其全資子公司在此被稱為 “公司”、“我們” 或 “我們的”。
我們是一家滿足小型企業和消費者法律需求的服務提供商。我們在業務成立之初的地位使我們能夠成為值得信賴的業務顧問，支持新業務在整個生命週期中不斷變化的需求。除了企業組建外，我們的產品還包括持續的合規和税務諮詢和申報、簿記、虛擬郵箱和電子簽名解決方案、商標申請和遺產計劃。此外，我們還深入瞭解客户，並利用我們的產品作為渠道，向小型企業介紹合作伙伴生態系統中的領先品牌，從而解決他們的更多業務需求。
注意事項 2。 重申
正如先前於2023年2月17日和2月27日披露的那樣，在編制截至2022年12月31日止年度的合併財務報表時，我們在之前發佈的截至2022年3月31日或2022年第一季度、2022年6月30日或2022年第二季度以及2022年9月30日或2022年第三季度的未經審計的簡明合併財務報表中發現了税收錯誤，這些錯誤已包含在我們之前提交的季度報告中在 10-Q 表格上管理層得出結論，此類錯誤導致先前發佈的2022年第一季度、2022年第二季度和2022年第三季度未經審計的簡明合併財務報表，包括相應的年初至今期間，存在重大錯報，因此需要重報。
具體而言，在我們的所得税條款中，存在一個與識別受美國國税法第162（m）條或第162（m）條規定的高管薪酬扣除限制的指定執行官有關的錯誤。第 162 (m) 條錯誤的影響是 $0.2少報了所得税補助金的百萬美元和4.1截至2022年6月30日的三個月和六個月的所得税準備金分別多報了百萬美元，以及一美元1.2多報了所得税補助金的百萬美元和2.8截至2022年9月30日的三個月和九個月的所得税準備金分別多報了百萬美元，以及對遞延所得税資產的相關影響。
關於上述税務錯誤，我們還在更正之前發現的其他與以下內容相關的非重大錯誤：i) $1.2百萬的收入和 $0.2本應在2022年第一季度確認的相關收入成本百萬美元，最初在2022年第二季度作為期外修正進行了更正；ii) $1.2百萬美元的後期客户獲取營銷或 CAM 積分，本應在 2022 年第二季度被確認為銷售和營銷費用的減少，最初在 2022 年第三季度作為期外調整進行了更正；以及 iii) $0.9百萬的收入和 $0.3本應在 2022 年第三季度確認的相關收入成本的百萬美元。
財務信息重報説明
在下表中，我們列出了最初報告的未經審計的簡明合併財務信息與截至2022年6月30日的三個月和六個月的重報金額的對賬情況。截至2022年9月30日的三個月和九個月的重報將在我們未來在10-Q表季度報告中提交2023年未經審計的簡明合併財務報表時生效。
下表列出了未經審計的簡明合併資產負債表信息，包括報告的餘額、調整數和重報的餘額（以千計，每股金額除外）：
2022年6月30日
正如報道的那樣調整如重述
資產
流動資產：
現金和現金等價物
$215,537 $— $215,537 
減去美元備抵後的應收賬款4,508
12,993 — 12,993 
預付費用和其他流動資產
13,860 — 13,860 
流動資產總額
242,390 — 242,390 
財產和設備，淨額
49,342 — 49,342 
9

2022年6月30日
正如報道的那樣調整如重述
善意
59,933 — 59,933 
無形資產，淨額
14,570 — 14,570 
經營租賃使用權資產
6,961 — 6,961 
遞延所得税
25,685 4,064 29,749 
可供出售的債務證券
1,182 — 1,182 
其他資產
13,319 (7)13,312 
總資產
$413,382 $4,057 $417,439 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款
18,404 — 18,404 
應計費用和其他流動負債55,820 (1,235)54,585 
遞延收入
163,140 — 163,140 
經營租賃負債
1,542 — 1,542 
流動負債總額
238,906 (1,235)237,671 
經營租賃負債，非流動
4,842 — 4,842 
遞延收入
1,137 — 1,137 
其他負債
2,841 — 2,841 
負債總額
247,726 (1,235)246,491 
承付款和意外開支
股東權益：
優先股，$0.001面值； 100,000授權股份； 0已於 2022 年 6 月 30 日發行或未付款
— — — 
普通股，$0.001面值； 1,000,000授權股份； 196,079截至2022年6月30日已發行和流通的股票
196 — 196 
額外的實收資本
994,558 — 994,558 
累計赤字
(830,952)5,292 (825,660)
累計其他綜合收益
1,854 — 1,854 
股東權益總額
165,656 5,292 170,948 
負債和股東權益總額
$413,382 $4,057 $417,439 
下表列出了未經審計的簡明合併運營報表，包括報告的餘額、調整數和重報餘額（以千計，每股金額除外）：
三個月已結束六個月已結束
2022年6月30日2022年6月30日
正如報道的那樣調整如重述正如報道的那樣調整如重述
收入
$163,867 $(1,218)$162,649 $318,076 $— $318,076
收入成本57,393 (242)57,151 113,333 — 113,333 
毛利
106,474 (976)105,498 204,743 — 204,743 
運營費用：
銷售和營銷72,945 (1,224)71,721 149,819 (1,224)148,595 
技術和開發
16,197 — 16,197 34,156 —34,156
一般和行政
28,969 — 28,969 58,457 — 58,457 
運營費用總額
118,111 (1,224)116,887 242,432 (1,224)241,208 
運營損失
(11,637)248 (11,389)(37,689)1,224 (36,465)
利息收入（支出），淨額
29 — 29 (24)— (24)
其他費用，淨額
(2,022)— (2,022)(3,566)— (3,566)
所得税前虧損
(13,630)248 (13,382)(41,279)1,224 (40,055)
10

三個月已結束六個月已結束
2022年6月30日2022年6月30日
正如報道的那樣調整如重述正如報道的那樣調整如重述
（受益）所得税準備金
(451)(188)(639)2,509 (4,068)(1,559)
淨虧損$(13,179)$436 $(12,743)$(43,788)$5,292 $(38,496)
歸屬於普通股股東的每股淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損：
$(0.07)$— $(0.06)$(0.22)$— $(0.19)
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨虧損的加權平均股——基本和攤薄後：
197,819 — 197,819 198,040 — 198,040 
下表列出了未經審計的簡明合併綜合虧損報表，包括報告的餘額、調整數和重報金額的餘額（以千計）：
三個月已結束六個月已結束
2022年6月30日2022年6月30日
正如報道的那樣調整如重述正如報道的那樣調整如重述
淨虧損$(13,179)$436 $(12,743)$(43,788)$5,292 $(38,496)
其他綜合收入總額2,209 — 2,209 3,649 — 3,649 
綜合損失總額$(10,970)$436 $(10,534)$(40,139)$5,292 $(34,847)

下表列出了未經審計的簡明合併股東權益報表，包括報告的餘額、調整數和重報金額（以千計）的餘額：
普通股額外
付費
資本		累積的
赤字		累積的
其他
全面
收入		總計
股東
公平
股份金額
據報道，截至2022年6月30日的餘額196,079 $196 $994,558 $(830,952)$1,854 $165,656 
淨虧損的累計調整— — — 5,292 — 5,292 
經重報的截至2022年6月30日的餘額196,079 $196 $994,558 $(825,660)$1,854 $170,948 

下表列出了未經審計的簡明合併現金流量表，包括報告的餘額、調整數和重報金額（以千計）的餘額：

截至2022年6月30日的六個月
正如報道的那樣調整如重述
來自經營活動的現金流
淨虧損
$(43,788)$5,292 $(38,496)
為調節淨虧損與經營活動提供的淨現金而進行的調整：
折舊和攤銷
10,933 — 10,933 
使用權資產的攤銷852 — 852 
債務發行成本的攤銷
112 — 112 
其他股權證券的減值170 — 170 
基於股票的薪酬
44,712 — 44,712 
遞延所得税
1,955 (4,064)(2,109)
或有對價公允價值的變化(150)— (150)
未實現的外匯損失
3,405 — 3,405 
其他
(1)— (1)
11

截至2022年6月30日的六個月
正如報道的那樣調整如重述
扣除業務合併影響後的運營資產和負債變動：
應收賬款
(2,357)— (2,357)
預付費用和其他流動資產
(417)— (417)
其他資產
(345)7 (338)
應付賬款
(13,553)— (13,553)
應計費用和其他負債
8,156 (1,235)6,921 
經營租賃負債(1,642)— (1,642)
應繳所得税
15 — 15 
遞延收入
16,700 — 16,700 
經營活動提供的淨現金
24,757 — 24,757 
來自投資活動的現金流
收購所得營運資本調整
307 — 307 
購買財產和設備
(10,379)— (10,379)
用於投資活動的淨現金
(10,072)— (10,072)
來自融資活動的現金流量
支付或有對價(600)— (600)
回購普通股(39,155)— (39,155)
為結算最低法定預扣税而交出的股份
(30)— (30)
根據員工股票計劃發行股票的收益1,487 — 1,487 
用於融資活動的淨現金
(38,298)— (38,298)
匯率變動對現金和現金等價物的影響
(147)— (147)
現金和現金等價物以及限制性現金等價物的淨減少
(23,760)— (23,760)
期初的現金和現金等價物以及限制性現金等價物
239,297 — 239,297 
期末的現金和現金等價物
$215,537 $— $215,537 
注意事項 3。 重要會計政策摘要
下文概述了我們在編制隨附的未經審計的簡明合併財務報表時遵循的重要會計政策。
列報和合並的基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則（GAAP）列報的。根據公認會計原則編制的合併財務報表中通常包含的某些信息和披露已被精簡或省略。因此，這些未經審計的簡明合併財務報表應與截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其相關附註一起閲讀。2022年12月31日未經審計的簡明合併資產負債表來自我們截至該日的經審計的合併財務報表。管理層認為，我們未經審計的簡明合併財務報表包括未經審計的簡明合併財務報表的公允報表所必需的所有調整，包括正常項目和經常性項目。在合併過程中，所有公司間餘額和交易均已清除。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，會計政策與截至2022年12月31日止年度的年度合併財務報表和相關附註中披露的會計政策沒有重大變化，但下文所述除外 最近通過的會計公告.
截至2023年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表截至2023年12月31日的全年預期業績。
12

估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表需要進行估算和假設，這些估計和假設會影響合併財務報表和隨附附註中報告的資產和負債金額、收入和支出以及或有負債的相關披露。估算值用於但不限於收入確認、銷售補貼和預期信用損失補貼、可供出售債務證券、其他股權證券、長期資產和商譽的可收回性、所得税、承付款和意外開支以及股票薪酬。實際結果可能與這些估計值存在重大差異。我們將持續評估估算值與歷史經驗和其他因素，包括當前的經濟和監管環境，這些因素構成了我們判斷資產和負債賬面價值的基礎。
重要會計政策
重要會計政策詳見我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告的 “附註2：重要會計政策摘要”。2022年1月1日，我們通過了財務會計準則委員會（FASB），會計準則編號842， 租賃， 或 ASC 842，適用於截至通過之日存在的租約。2022年1月1日，我們還通過了《會計準則更新》（ASU，第2016-13號） 金融工具-信貸損失：衡量金融工具的信用損失（主題 326），或ASU 2016-13，對按攤銷成本計量的資產使用修改後的追溯過渡方法，但可供出售債務證券除外，該方法是使用前瞻性過渡方法採用的。亞利桑那州立大學2016-13年度的採用並未對我們未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響。
細分和地理信息
作為首席運營決策者，我們的首席執行官負責組織我們的公司，管理資源分配，並根據以下標準衡量績效 一運營部門。
根據客户所在地，截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，美國以外的收入佔我們未經審計的合併收入的1％。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們在美國境外的財產和設備以及使用權（ROU）資產並不重要。
外幣
英鎊是我們在英國註冊的外國子公司的本位貨幣。這些外國子公司的財務報表使用資產和負債的期末匯率、權益的歷史匯率以及收入和支出期間的平均匯率折算成美元。折算損益記入累計其他綜合收益（虧損）中，作為我們未經審計的簡明合併股東權益報表的一部分。我們確認外幣交易收益為美元0.5百萬和美元1.1截至2023年6月30日的三個月和六個月中分別為百萬美元，虧損為美元2.0百萬和美元3.4在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，分別為百萬美元。
信用風險的集中度
我們在美國和英國銀行開設賬户，資金分別由聯邦存款保險公司（FDIC）和金融服務補償計劃（FSCS）承保。我們的銀行賬户有時可能會超過聯邦存款保險公司和FSCS的保險限額。可能使我們面臨信用風險的金融工具主要包括現金和現金等價物。管理層認為，我們沒有面臨與現金或現金等價物有關的任何重大信用風險，也沒有在這些賬户中遭受任何損失。
由於客户羣龐大而多樣化，沒有哪個個人客户能代表更多 t低於總額的 10%截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的收入。截至2023年6月30日和2022年12月31日，沒有客户的未償餘額佔我們應收賬款總餘額的10％或以上。
應收賬款和信用損失備抵金
我們的應收賬款餘額不是抵押品，也不含利息，主要包括信用卡和借記卡商户處理商的應收款項、客户應收賬款以及我們的客户從此類第三方購買服務而應向第三方支付的費用。我們減少了銷售補貼的應收賬款和可能無法收回的應收賬款準備金。我們根據各種因素確定備抵金額，包括歷史收款經驗、應收賬款餘額的年限、客户的信貸質量、當前的經濟狀況、對未來經濟狀況的合理和可支持的預測，以及其他可能影響我們向客户收款能力的因素。當我們確定是備抵時，賬户餘額將從備抵中扣除
13

我們不太可能收取應收賬款。截至2023年6月30日和2022年12月31日，信貸損失準備金並不重要。
租賃
2022年1月1日，我們記錄的經營租賃ROU資產為美元5.7百萬美元和經營租賃負債5.9百萬。租賃資產和租賃負債之間的差額代表了採用ASC 842時現有的遞延租金負債餘額，該餘額源於對運營租賃的歷史直線確認，運營租賃在採用後進行了重新分類，以減少租賃資產的計量。該標準的採用並未對我們的股東權益、經營業績或現金流產生重大影響。
該標準提供了幾種可選的過渡期實用權宜之計。我們選擇了過渡指南允許的一攬子實際權宜之計，該指南取消了重新評估合同是否包含租賃和租賃分類的要求。
我們還進行了會計政策選擇，包括短期租賃例外政策，允許我們不將本準則的確認要求應用於短期租賃，即預期期限為12個月或更短的租賃，以及將租賃和某些非租賃組成部分作為某些類別資產的單一組成部分的會計政策。此外，我們在應用根據美元金額和債務期限選擇的貼現率時使用了投資組合方法。
如果我們能夠識別資產，並且能夠得出結論，我們有權在一段時間內控制已確定的資產，我們將在一開始就確定一項安排是租賃還是包含租約。租賃包含在隨附的未經審計的簡明合併資產負債表的經營租賃ROU資產和運營租賃負債中。初始期限為12個月或更短的租賃不記錄在簡明合併資產負債表上。
ROU 資產代表我們在租賃期內控制標的資產的權利，租賃負債代表我們支付租賃產生的租賃款項的義務。ROU的資產和經營租賃負債在開始之日根據租賃期內租賃付款的現值進行確認。由於我們的租賃不提供隱含利率，因此我們在確定用於現值租賃付款的折扣率時，根據生效日期的可用信息使用增量借款利率。我們使用2022年1月1日的增量借款利率來支付在該日期或之前開始的運營租賃。所使用的增量借款利率是根據我們在類似期限內為抵押貸款支付的費用估算的。我們的租賃通常不包括任何剩餘價值擔保、討價還價購買期權或資產報廢債務。
我們的租賃條款僅適用於我們擁有可執行權利的期限。如果承租人和出租人都有權在未經另一方許可的情況下終止租約，且處以不超過微不足道的罰款，則租約將不再具有執行力。我們的租賃條款會受到延長或終止租賃的選擇的影響，前提是我們可以合理地確定我們將行使該選擇權。在確定租賃資產和負債時，我們通常使用不可取消的基本租賃期限。
我們的協議可能包含可變的租賃付款。我們包括取決於指數或利率的可變租賃付款，不包括那些取決於開始日期之後發生的事實或情況（時間流逝）的付款。
收入確認
我們的收入來自以下來源：
交易收入—完成這些服務後，交易收入主要來自我們定製的法律文件服務。交易收入包括申請費，扣除取消訂單、促銷折扣、銷售補貼和信用準備金。
訂閲收入—除了英國的軟件即服務（SaaS）訂閲外，訂閲收入主要來自注冊代理人的訂閲、合規套餐、律師建議、法律表格、税務、虛擬郵件和電子簽名服務。我們通常在訂閲期內按比例確認訂閲收入。訂閲期限通常從三十天到一年不等。訂閲收入包括分配給我們訂閲服務的捆綁免費試用的交易價格，扣除促銷折扣、取消、銷售補貼和信用儲備金以及向法律計劃律師事務所等第三方服務提供商的付款。
對於交易和訂閲收入，我們通常在下訂單時和提供服務之前收取款項和費用。我們在合併資產負債表上將未執行的服務收取的金額記錄為遞延收入。我們記錄的交易價格通常基於合同金額，並根據價格的估計銷售補貼而降低
14

優惠, 退款, 銷售抵免和退款, 在估算要確認的收入金額時, 這些都記作可變對價.
合作伙伴收入—合作伙伴收入主要包括通過我們的在線法律平臺向第三方提供商產生的潛在客户從第三方提供商那裏獲得的一次性或經常性費用。當符合相關的績效標準時，即確認收入。我們會根據每次點擊費用或每次操作費用來評估績效標準是否得到滿足。
我們的交易、訂閲和合作夥伴收入如下（以千計）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
（重述）（重述）
交易
$60,494 $65,291 $122,733 $130,616 
訂閲
102,199 91,308 199,510 175,672 
合作伙伴
6,161 6,050 12,547 11,788 
總收入
$168,854 $162,649 $334,790 $318,076 
最近的會計公告
在2022年12月31日之前，我們有資格成為新興成長型公司（EGC），並被《Jumpstart Our Business Startups Act》允許我們推遲採用適用於上市公司的新或修訂後的會計公告，直到此類聲明適用於私營公司。截至2022年12月31日的財政年度結束時，我們成為了一家大型加速申報人，不再有資格成為EGC。下文討論的最近通過的會計公告的採用日期反映了截至2022年12月31日成為大型加速申報人所需的過渡期。我們將被要求根據上市公司的時間表採納未來所有新的或修訂的會計公告。
最近通過的會計公告
2016 年 6 月，FASB 發佈了 ASU 編號 2016-13， 金融工具-信貸損失：衡量金融工具的信用損失（主題 326），它修訂了減值模型，使用預期損失方法代替了目前使用的已發生損失方法，從而可以更及時地確認金融工具的損失，包括但不限於可供出售的債務證券和應收賬款。我們採用了 ASU 2016-13，自 2022 年 1 月 1 日起生效。本會計準則的採用並未對我們未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響。
2022 年 6 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 第 2022-03 號， 公允價值計量——受合同出售限制約束的股權證券的公允價值計量（主題 820），或ASU 2022-03，其中澄清了對出售股權證券的合同限制不被視為股權證券記賬單位的一部分，因此在衡量公允價值時不考慮在內。修正案在2023年12月15日之後開始的財政年度內生效。在截至2023年6月30日的三個月中，我們提前採用了ASU 2022-03。本會計準則的採用並未對我們未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響。
2022 年 9 月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學第 2022-04 號， 負債—供應商融資計劃（副主題 405-50）：披露供應商融資計劃義務, 它要求供應商融資計劃的買方披露有關其供應商融資計劃的定性和定量信息.自 2023 年 1 月 1 日起，我們採用了 ASU 2022-04。本會計準則的採用並未對我們未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響。
2023 年 3 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 編號 2023-01， 租賃（主題842）：共同控制安排， 它修訂了ASC 842中與共同控制安排中租賃權改善會計有關的某些條款。ASU 2023-01 在 2023 年 12 月 15 日之後開始的財政年度生效，包括這些財政年度內的過渡期。我們提前採用了 ASU 2023-01，自 2023 年 1 月 1 日起生效。本會計準則的採用並未對我們未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響。
2023 年 3 月，財務會計準則委員會發布了 ASU 編號 2023-02， 使用比例攤銷法對税收抵免結構中的投資進行會計處理， 它允許申報實體選擇使用比例攤銷法核算符合條件的税收權益投資，無論產生相關所得税抵免的計劃如何。ASU 2023-02 在 2023 年 12 月 15 日之後開始的財政年度生效，包括這些財政年度內的過渡期。我們提前採用了 ASU 2023-02，自 2023 年 1 月 1 日起生效。
15

本會計準則的採用並未對我們未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響。
2023年7月，財務會計準則委員會發布了ASU 2023-03，對會計準則編纂中的各個段落進行了修訂，使其與之前發佈的美國證券交易委員會指導方針保持一致。亞利桑那州立大學2023-03沒有提供任何新的指導方針，也沒有與之相關的過渡或生效日期，因此ASU 2023-03在發佈後生效。因此，本會計準則的採用並未對我們未經審計的簡明合併財務報表產生重大影響。
注意事項 4。 其他財務報表信息
應收賬款
津貼的變化包括以下內容（以千計）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
（重述）（重述）
期初餘額$4,870 $3,633 $4,730 $4,060 
加：確認為收入減少的金額3,962 2,471 6,078 4,193 
加：一般和管理費用中確認的信貸損失備抵金425 68 489 140 
減去：註銷額，扣除回收額(3,523)(1,664)(5,563)(3,885)
期末餘額$5,734 $4,508 $5,734 $4,508 
確認為收入減少的補貼主要與我們的分期付款計劃應收賬款有關，根據我們在類似交易中的歷史經驗，我們預計我們無權獲得部分交易價格。在一般和管理費用中確認的備抵額是與合夥人不再被視為可收回的應收賬款有關的備抵金。
預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容（以千計）：
2023年6月30日2022年12月31日
預付費用$8,611 $10,624 
收入的遞延成本1,929 1,915 
資本化雲計算開發成本1,177 1,407 
應收所得税575 760 
其他流動資產1,016 1,993 
預付費用和其他流動資產總額$13,308 $16,699 
應計費用和其他流動負債
應計費用和其他流動負債包括以下內容（以千計）：
2023年6月30日2022年12月31日
應計工資和相關費用$24,763 $27,822 
應計供應商應付賬款15,638 15,531
應計廣告494 1,071
銷售補貼4,707 4,426
應計銷售税、使用税和營業税3,544 3,838
16

2023年6月30日2022年12月31日
其他3,203 4,685
應計費用和其他流動負債總額$52,349 $57,373 
折舊和攤銷
我們的財產和設備（包括資本化的內部使用軟件）和無形資產的折舊和攤銷費用包括以下內容（以千計）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
（重述）（重述）
收入成本$3,011 $2,184 $5,633 $4,254 
銷售和營銷1,354 1,879 2,611 3,754 
技術和開發841 692 1,699 1,418 
一般和行政631 784 1,463 1,507 
折舊和攤銷費用總額$5,837 $5,539 $11,406 $10,933 
遞延收入
截至2023年6月30日和2022年12月31日，遞延收入為美元180.1百萬和美元165.1分別為百萬。截至2023年3月31日和2022年3月31日，包含在遞延收入中的截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中確認的收入為美元88.5百萬和美元92.4分別為百萬。截至2022年12月31日和2021年12月31日，包含在遞延收入中的截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中確認的收入為美元128.2百萬和美元123.9分別是百萬。
我們沒有披露分配給剩餘履約義務的交易價格以及預計的收入確認時間，因為我們與客户簽訂的期限超過一年的合同並不重要。
注意事項 5。 持有待售資產
在截至2022年9月30日的季度中，在評估了我們的辦公空間和業務需求之後，我們開始計劃出售位於德克薩斯州奧斯汀的運營總部，包括土地、建築物和建築物改善，並確定這些資產符合持有待售標準。在滿足持有待售標準後，我們停止記錄這些資產的折舊。截至2023年6月30日，持有待售資產的總賬面價值為美元22.7百萬。估計的公允價值減去出售持有待售資產的成本超過其賬面價值，因此在截至2023年6月30日的季度中，無需減值。
注意事項 6。 長期債務
2021 年，我們簽訂了經修訂和重報的信貸和擔保協議，即 2021 年循環貸款，規定循環借款不超過 $150.0百萬，可用期為五年。根據2021年循環基金，我們最多可以使用 $20.0百萬張信用證，最高可達 $10.0當天通知的百萬筆借款，稱為搖擺線貸款。額外的債務發行成本為 $0.8向2021年循環基金撥款100萬美元。
2023年5月5日，我們對2021年循環貸款進行了修訂，將倫敦銀行同業拆借利率基準替換為有擔保隔夜融資利率（SOFR）基準，改為 0.10對所有可用利息期的SOFR基準或調整後的期限SOFR的信用利差調整百分比，前提是如果調整後的期限SOFR小於零，則調整後的期限SOFR應被視為零。除上述規定外，2021年循環貸款的其餘條款保持不變。適用於2021年循環貸款的利率受 1.0% 下限，該利率等於 (i) 行政代理人的最優惠利率 (ii) 聯邦基金有效利率加上 1.0% 的 1/2 或 (iii) 調整後的期限 SOFR 加上中最大的一個 1.0%.

2021年循環貸款下的利率利潤率可降低至 0.25% 並進一步減少 0.25達到第一留置權淨槓桿率總額後的百分比 3.50到 1.00 和 2.50分別為 1.00。根據2021年，我們需要為未使用的承諾支付承諾費
17

旋轉設施。最初，承諾費是 0.35每年百分比。承諾費可減免 0.10如果第一留置權淨槓桿率不超過，則為% 3.50到 1.00。我們還需要支付慣常的信用證費用和代理費。除了SOFR貸款的慣例 “破損” 成本外，我們可以選擇隨時自願償還2021年循環融資機制下的未償還貸款，而無需支付溢價或罰款。2021年循環貸款沒有定期攤銷。任何未償還的本金均應在2021年循環融資機制截止之日起五年到期時全額支付。2021年循環貸款下的債務由我們現有和未來的直接和間接重大全資國內子公司擔保，但某些例外情況除外。
2021年循環貸款包含許多契約，除其他外，這些契約限制了我們和受限子公司承擔額外債務和擔保債務的能力；設立或產生留置權；支付股息和分配或回購股本；合併、清算和出售資產；變更業務範圍；更改我們的財政年度；限制子公司進行分配和建立留置權的能力；修改我們的組織文件；進行投資、貸款和預付款；並與關聯公司進行某些交易。
2021 年循環貸款要求遵守第一留置權淨槓桿率總額為 4.50到 1.00，或《金融盟約》。只有當所有尚未償還的循環貸款、搖擺線貸款和已提取的信用證的本金總額超過時，才會在季度末對《金融契約》進行測試 35該財政季度最後一天在2021年循環貸款下承付款總額的百分比。
在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，我們有 不我們2021年循環貸款或任何未償信用證下的未償金額，並且我們遵守了所有財務契約。
注意事項 7。 承付款和或有開支
廣告、媒體和其他承諾
我們使用各種媒體來宣傳我們的服務，包括搜索引擎營銷、電視和廣播。截至 2023 年 6 月 30 日，我們對未來廣告位的最低廣告和媒體承諾為 $，不可取消5.3百萬，幾乎所有這些都將在 a 上支付 兩年時期。我們還與各種供應商簽訂了不可取消的協議，要求我們支付 $59.4超過一百萬 五年週期，其中 $43.2截至2023年6月30日，仍有100萬美元有待支付。
法律訴訟
在正常業務過程中，我們可能會不時受到法律訴訟、索賠和訴訟的約束。我們目前沒有參與任何重大法律訴訟，也沒有意識到任何未決或威脅要進行的訴訟，如果此類訴訟得到不利的解決，這些訴訟可能會對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
賠償
我們的第三方服務提供商協議中的賠償條款規定，對於因我們的網站、廣告、營銷、付款處理、收款或客户服務活動而導致的任何第三方提出的任何索賠，我們將根據具體情況對受賠償方進行賠償、使其免受傷害並補償受賠方。根據這些賠償條款，我們未來可能支付的最大潛在付款金額尚無法確定。
由於我們認為這些賠償義務的公允價值無關緊要，因此在列報的任何時期內均未累計或支付任何款項。
注意事項 8。 股東權益
股票回購計劃
2022 年 3 月 1 日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，授權我們回購不超過 $150.0我們普通股的百萬股，沒有固定的到期日。該計劃下的股票回購可以通過任何方式進行，包括公開市場交易、加速股票回購協議或與第三方私下談判的交易，金額視管理層認為適當的金額而定。公開市場回購的結構將根據適用的聯邦證券法進行，包括在經修訂的1934年《證券交易法》第10b-18條的定價和交易量要求範圍內。我們還可能不時訂立第10b5-1條的計劃，以促進根據本授權回購我們的普通股。該計劃不強制執行
18

我們將收購任何特定數量的普通股，董事會可以隨時自行決定，修改、暫停或終止。
在截至2023年6月30日的三個月中，使用規則 10b5-1 計劃，我們總共回購了 378,363通過公開市場購買我們的普通股，平均每股價格為 $8.04回購總額為 $3.0百萬，包括經紀人佣金。在截至2023年6月30日的六個月中，我們共回購了 1,149,080通過公開市場購買我們的普通股，平均每股價格為 $8.54回購總額為 $9.8百萬，包括經紀人佣金。回購被記錄為股東權益的減少。大約 $45.1截至2023年6月30日，根據股票回購計劃，仍有百萬美元可供未來回購。
2022年8月頒佈的《2022年降低通貨膨脹法》對股票在成熟證券市場上交易的國內公司淨回購股票徵收1％的不可扣除的消費税。因此，該消費税適用於我們從2023年開始的股票回購計劃，代表了回購我們普通股的成本。截至2023年6月30日，我們尚未確認消費税義務，因為在截至2023年6月30日的六個月中，我們的股票發行量超過了股票回購量。
注意事項 9。 股票薪酬
股票薪酬支出
我們在隨附的未經審計的簡明合併運營報表和資產負債表（以千計）中記錄了以下類別的股票薪酬支出：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
（重述）（重述）
收入成本
$1,105 $1,331 $1,979 $1,608 
銷售和營銷
1,447 3,536 $2,979 $6,661 
技術和開發
4,875 4,148 $9,195 $8,446 
一般和行政
11,529 13,832 $21,270 $27,997 
股票薪酬支出總額
18,956 22,847 $35,423 $44,712 
內部使用軟件的資本金額
1,075 749 $1,986 $1,230 
股票薪酬支出總額
$20,031 $23,596 $37,409 $45,942 
股票期權
在截至2023年6月30日的六個月中，我們批准了 4.2向我們的高級領導團隊成員提供百萬份股票期權。期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型進行衡量的，相關費用將在必要的服務期內確認。期權的歸屬將在期權授予協議所定義的控制權變更期內發生合格終止時加速，或者在控制權變更生效時間之前，如果倖存的或收購實體（或其母公司）沒有因控制權變更而假設、繼續或取代期權獎勵，則期權的歸屬將加快。 使用Black-Scholes期權定價模型計算股票期權授予日公允價值的加權平均假設如下：
截至6月30日的六個月
2023
預期壽命（年）
5.87
無風險利率
3.4% - 3.8%
預期波動率
50.4% - 50.7%
預期股息收益率
—
19

限制性股票單位
在截至2023年6月30日的六個月中，我們批准了 7.8百萬個限制性股票單位（RSU），授予日總公允價值為 $66.4百萬美元給各種員工。限制性股票單位是根據授予之日標的股票的公允市場價值來衡量的，並在必要服務期內確認為支出。
在截至2023年6月30日的六個月中，我們還批准了 1.3向我們的高級領導團隊成員提供數百萬個具有績效條件的 RSU（PSU）。PSU的歸屬取決於接收者在必要的服務期內的持續工作，並取決於公司是否符合預定義的績效標準。只有在績效期內實現董事會薪酬委員會制定的某些績效目標並在其指導下，才能獲得此類獎勵。需要歸屬的 PSU 數量在績效期結束時確定，可能等於零百分比 (0%) 到百分之百五十 (150%) 的目標獎勵基於公司實現某些收入、盈利能力和市場份額目標的情況。如果達到績效標準， 75百分比的PSU將在董事會薪酬委員會證明達到績效標準之日歸屬，其餘的 25%的PSU將在該認證日期的一週年之際歸屬。PSU是根據授予之日標的股票的公允市場價值進行衡量的，並在可能達到績效條件的範圍內，使用分級歸屬歸因法將其確認為員工必要服務期內的支出。我們認出了 $1.6百萬和美元1.7在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，與這些PSU獎勵相關的股票薪酬支出分別為百萬美元。如果控制權發生變化（定義見公司與每位績效獎勵獲得者之間的僱傭協議），PSU 的歸屬條件將進行修改，從而將 (i) 百分之百中的較大者歸屬 (100%) 目標獎勵，或 (ii) 截至控制權變更之日前最近一個月底的過去 12 個月內與公司市場份額相稱的股票數量，前提是 75此類PSU的百分比將在2024年6月30日歸屬，其餘的將歸屬 25此類PSU的百分比將在2025年6月30日歸屬，前提是獲得者在每個此類日期之前繼續是服務提供商，如果收購方沒有以經濟上等同的方式承擔獎勵，則加快授權。

2023年5月5日，董事會薪酬委員會批准了在截至2022年12月31日的年度內向我們的高級領導團隊成員發放的股票期權和RSU獎勵條款的修正案，根據該修正案，此類股票期權和限制性股的歸屬將在 (i) 控制權變更期內發生符合條件的終止或 (ii) 個人因死亡或殘疾而被解僱（如每人該術語在公司與適用個人之間的僱傭協議中定義）。此外，修正案規定，此類股票期權，在個人合格解僱之日或因個人死亡或殘疾而終止僱用之日的歸屬和未償還範圍內（如適用）在歸屬加速生效後，應保持未償還和行使，直到：(x) 股票期權的原始到期日，(y) 個人終止僱用之日起一週年與本公司，以及 (z) 緊接在此之前控制權變更的生效時間，前提是存續的或收購實體（或其母公司）沒有因控制權變更而假設、延續或取代此類股票期權。為增加上述條款而進行的修改並未導致受影響獎勵的公允價值增加，因為最初的歸屬條件預計將在修改之日得到滿足，而且截至提交本文件之日，在控制權變更或因其死亡或殘疾而終止個人就業的可能性不大。
注意事項 10。 所得税
我們記錄的所得税準備金為 $6.1百萬和美元10.0截至2023年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元，所得税收益為美元0.6百萬和美元1.6截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的有效税率為 81.5% 和 4.8%（重述）分別為。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，有效税率為 110.7% 和 3.9%（重述）分別為。與21％的聯邦法定税率的差異主要是由於確認了大量不可扣除的股票薪酬和其他離散調整。

未確認的税收優惠總額為美元9.4百萬和美元8.9截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。未確認的税收優惠總額，如果被我們確認，將減少約美元9.4百萬美元（不包括利息和罰款）用於所得税準備金，從而對我們的有效税率產生了有利影響。我們的政策是在所得税支出中確認與所得税事項相關的利息和罰款。在本報告所述期間，與所得税狀況相關的利息和罰款對我們未經審計的簡明合併財務報表並不重要。

我們在美國聯邦、州和外國司法管轄區納税並提交所得税申報表。2018 年的聯邦所得税申報表以及納税年度的遠期和州所得税申報表
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2008 年及以後的發展仍有待審查。我們正在一個州接受審查，預計這不會對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生影響。
注意 11。 歸屬於普通股股東的每股淨收益（虧損）
下表顯示了歸屬於普通股股東的每股基本和攤薄後淨收益（虧損）的計算（以千計，每股金額除外）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
（重述）（重述）
分子：
淨收益（虧損）
$1,395 $(12,743)$(963)$(38,496)
歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）——基本收益和攤薄後收益
$1,395 $(12,743)$(963)$(38,496)
分母：
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨收益（虧損）時使用的加權平均普通股——基本
191,342 197,819 191,318 198,040 
潛在稀釋性證券的影響
購買普通股的期權884 — — — 
RSU2,583 — — — 
員工股票購買計劃17 — — — 
用於計算歸屬於普通股股東的每股淨收益（虧損）時使用的加權平均普通股——攤薄
194,826197,819191,318198,040
歸屬於普通股股東的每股淨收益（虧損）——基本
$0.01 $(0.06)$(0.01)$(0.19)
歸屬於普通股股東的每股淨收益（虧損）——攤薄
$0.01 $(0.06)$(0.01)$(0.19)
下表列出了在計算攤薄後歸屬於普通股股東的每股淨收益（虧損）中排除的股票期權、RSU和PSU的數量，因為它們具有反稀釋性（以千計）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
（重述）（重述）
購買普通股的期權
10,52917,77221,04817,772
RSU
3,3447,79214,0477,792
員工股票購買計劃
88312283
PSU
1,316— 1,316 — 
總計
15,19725,64736,53325,647
注意事項 12。 重組
我們會不時啟動成本削減活動，以整合收購的業務，使我們的員工隊伍與戰略業務活動保持一致，或者提高運營效率。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們產生了美元0.1百萬和美元0.7與我們在英國裁員相關的遣散費分別為百萬美元，預計將在2023年12月31日之前基本完成。重組費用包括受影響員工的遣散費，並在隨附的未經審計的簡明合併財務報表中包含在一般和管理費用中.
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注意 13。 公允價值測量
公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。該標準根據圍繞用於衡量公允價值的投入的獨立、客觀證據水平建立了公允價值等級。金融工具在公允價值層次結構中的分類基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。公允價值層次結構如下：
第 1 級 — 相同資產和負債在活躍市場上的報價。
第 2 級 — 非活躍市場中相同資產和負債的報價，活躍市場中類似資產和負債的報價，或者可以直接或間接觀察到大量投入的金融工具。
第 3 級 — 由很少或根本沒有市場活動支持且對資產或負債公允價值具有重要意義的不可觀察的輸入。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們經常按公允價值記錄的金融資產和負債包括現金等價物、可供出售債務證券和收購的或有對價。現金等價物包括使用活躍市場的報價進行估值的貨幣市場基金，活躍市場代表公允價值層次結構中的一級投入。可供出售的債務證券使用蒙特卡洛模擬進行估值，其中包括代表公允價值層次結構中第三級輸入的輸入。或有對價使用估計的未來現金流出的現值和概率進行估值，其中包括代表公允價值層次結構中第三級投入的投入。
由於這些項目的短期性質，應收賬款、應付賬款和應計費用以及其他流動負債的賬面金額接近公允價值。
下表彙總了我們在公允價值層次結構中按級別定期按公允價值計量的資產和負債（以千計）：
截至2023年6月30日
第 1 級第 2 級第 3 級
可供出售的債務證券$— $— $1,004 
貨幣市場基金198,862 — — 
總資產$198,862 $— $1,004 
或有考慮— — 141 
負債總額
$— $— $141 
 截至2022年12月31日
 第 1 級第 2 級第 3 級
可供出售的債務證券
$— $— $995 
貨幣市場基金
130,215 — — 
總資產
$130,215 $— $995 
或有考慮— — 836 
負債總額
$— $— $836 

注意 14。 累計其他綜合（虧損）收益
累計其他綜合（虧損）收益的變化包括以下內容：
截至2023年6月30日的六個月
（以千計）税前
金額		税收影響扣除税款
金額
外幣折算調整：
2022 年 12 月 31 日的期初餘額$1,358 $— $1,358 
期間的變化(631)— (631)
截至2023年3月31日的期末餘額727 — 727 
期間的變化(536)— (536)
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截至2023年6月30日的六個月
（以千計）税前
金額		税收影響扣除税款
金額
截至2023年6月30日的期末餘額$191 $— $191 
可供出售的債務證券：
2022 年 12 月 31 日的期初餘額$184 $(45)$139 
未實現收益（虧損）— — — 
截至2023年3月31日的期末餘額184 (45)139 
未實現收益（虧損）— — — 
截至2023年6月30日的期末餘額$184 $(45)$139 
累計其他綜合收益：
2022 年 12 月 31 日的期初餘額$1,542 $(45)$1,497 
其他綜合損失(631)— (631)
截至2023年3月31日的期末餘額911 (45)866 
其他綜合損失(536)— (536)
截至2023年6月30日的期末餘額$375 $(45)$330 
截至2022年6月30日的六個月
（重述）
（以千計）税前
金額		税收影響扣除税款
金額
外幣折算調整：
截至2021年12月31日的期初餘額$(2,078)$— $(2,078)
期間的變化1,402 — 1,402 
截至2022年3月31日的期末餘額(676)— (676)
期間的變化2,209 — 2,209 
截至 2022 年 6 月 30 日的期末餘額$1,533 $— $1,533 
可供出售的債務證券：
截至2021年12月31日的期初餘額$331 $(48)$283 
未實現的收益51 (13)38 
截至2022年3月31日的期末餘額382 (61)321 
未實現收益（虧損）— — — 
截至 2022 年 6 月 30 日的期末餘額$382 $(61)$321 
累計其他綜合（虧損）收益：
截至2021年12月31日的期初餘額$(1,747)$(48)$(1,795)
其他綜合收入1,453 (13)1,440 
截至2022年3月31日的期末餘額(294)(61)(355)
其他綜合收入2,209 — 2,209 
截至 2022 年 6 月 30 日的期末餘額$1,915 $(61)$1,854 
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
您應該閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及本10-Q表季度報告中其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註，以及我們向美國證券交易委員會提交的2022年10-K表年度報告中包含的第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 和第二部分第8項 “財務報表和補充數據”，或美國證券交易委員會，2023年3月1日。此外，此處包含的截至2022年6月30日的三個月和六個月的財務信息已重報，如本10-Q表季度報告其他地方的未經審計的簡明合併財務報表附註2所述。以下討論包含基於當前計劃、預期和信念的前瞻性陳述，涉及風險和不確定性。由於各種因素，包括本10-Q表季度報告的 “風險因素” 部分中列出的因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。參見本季度報告10-Q表第一部分之前的 “前瞻性陳述”。
概述
LegalZoom是美國或美國領先的企業組建在線平臺。我們以釋放企業家精神為使命，通過易於使用的技術為小企業主提供全面的法律、税務和合規產品和專業知識。從免費企業組建到企業管理解決方案和專業諮詢服務，我們在整個創業之旅中為數百萬小企業主及其家人提供支持。我們在成立之初的獨特地位使我們能夠成為值得信賴的業務顧問，在新業務的整個生命週期中為其不斷變化的需求提供支持，而且我們已經擴展了我們的平臺，包括專業知識和其他法律產品，以更好地滿足小型企業的需求。除了成立公司外，我們的服務還包括持續的合規和税務諮詢和申報、簿記、虛擬郵箱和電子簽名解決方案、商標申請和遺產規劃。此外，我們對客户有獨特的見解，並利用我們的產品作為渠道，向小型企業介紹合作伙伴生態系統中的領先品牌，從而解決他們的更多業務需求。我們在美國所有 50 個州和 3,000 多個縣開展業務，在為客户簡化法律和合規流程以及幫助企業家實現夢想方面擁有超過 22 年的經驗。
我們的商業模式和增長戰略
我們的商業模式是在企業成立時獲得客户，然後通過我們的交易、訂閲和合作夥伴產品組合，繼續滿足他們在業務生命週期內的法律、合規和税務解決方案需求。交易產品包括為小企業主及其家庭提供的法律文件、商業文件和相關服務，例如企業組建、年度合規申報、知識產權、遺產規劃文件、表格和協議。訂閲產品包括合規解決方案和經過認證的專業訂閲服務，包括法律和税務諮詢和準備服務，以及其他自有服務，例如簿記、虛擬郵件和電子簽名。我們還向客户介紹各種第三方合作伙伴，使他們能夠獲得創辦和經營業務所需的關鍵服務，例如營業執照服務、信用卡和銀行服務、網站開發、生產力工具和商業保險等。
我們的戰略是通過投資我們的小型企業生態系統和營銷來擴大現有業務並獲得市場份額；將我們的獨立律師網絡和税務專業人員整合到我們的產品組合中；擴大我們的潛在市場；通過推出價格較低的產品和服務吸引更多客户並提高轉化率。我們正在創新產品陣容，以瞄準對價格更敏感的客户羣體，我們的某些業務組建服務現已在全國範圍內免費提供。隨着我們經歷這種商業模式轉型並轉向這種 “免費增值” 戰略，包括我們繼續測試新產品和價格點以優化我們的陣容，我們預計我們的產品供應的波動性會增加。我們還旨在通過建立內部鄰接關係和擴大我們的生態系統以提供新的經常性收入來源，提高每個訂閲單位的平均收入（ARPU）。
近期發展和更新
•2023年8月3日，我們推出了LZ Books，這是一種簡單的在線會計解決方案，旨在讓 “個體企業家”（單一成員有限責任公司或獨資經營者）能夠有效管理賬簿，確保新工作併為納税時間做好準備。我們認為，LZ Books代表了LegalZoom的新潛在客户切入點，同時還與LZ Tax整合並提供了追加銷售的機會。

•在第二季度，我們開始重新設計LegalZoom賬户體驗，我們相信這將改善客户與現有訂閲的互動方式。我們相信這是經過重新設計的
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experience 於 2023 年 8 月 3 日推出，將使客户越來越多地使用我們的平臺，在成立後包括其他產品和訂閲服務。

•作為我們專注於以客户為導向的盈利增長的一部分，我們退出了某些傳統的合作伙伴關係。在短期內，我們預計這些退出將對業務構成，進而對我們的訂閲單位增長產生負面影響，因為業務組建是許多客户進入LegalZoom生態系統的切入點。

•2020年10月，我們推出了LZ Tax，這是一項由LegalZoom提供的税務諮詢和準備服務。2022年，我們開始了大規模準備納税申報的第一個週期。我們將繼續擴大LZ Tax的規模，並在此過程中更多地瞭解我們的税務客户。隨着我們優化LZ Tax產品以更好地滿足目標客户的需求，我們看到並預計購買和保留LZ Tax訂閲單位的客户數量將繼續減少。儘管這種下降將給2024年帶來收入不利影響，但我們預計從長遠來看，LZ Tax訂閲單位的保留率會增加。

關鍵業務指標
除了未經審計的簡明合併財務報表中列出的指標外，我們還定期監控以下財務和運營指標，以評估我們的業務增長，衡量營銷工作的有效性，確定趨勢，制定財務預測並做出戰略決策。
企業組建數量
我們將給定時期內的企業組建數量定義為有限責任公司（LLC）、註冊成立、非營利組織以及在此期間在我們平臺上以DBA的身份開展業務的訂單數量，不包括我們在英國運營的此類訂單。考慮到企業組建的數量通常是小型企業客户在我們的平臺上購買的第一批產品或服務，這為其他產品和後續訂閲奠定了基礎以及合作伙伴作為客户的收入在整個業務生命週期中採用其他產品和服務。
我們相信，包括客户在我們的平臺上提交 DBA 可以更準確地反映我們所服務的新成立企業的數量。這些交易通常由獨資經營者完成，隨着業務的成熟，他們代表了未來潛在的交易和訂閲交叉銷售機會。
此外，我們認為，我們對企業組建數量的定義與美國人口普查報告對僱主識別號碼（EIN）的新申請最為一致，我們認為僱主識別號碼（EIN）是公開的美國市場數據的最相關來源。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的企業組建數量：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
（以千計）
企業組建數量
161 113 331 242 
與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比，在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們的企業組建交易量分別增長了42％和37％。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們的業務組建交易有所增加，這主要是由於我們從2023年第一季度開始在全國範圍內推出免費有限責任公司組建的推動，有限責任公司組建量有所增加。根據對顯示新EIN申請的美國人口普查數據的審查，在截至2023年6月30日的三個月中，與截至2022年6月30日的三個月相比，我們的企業組建交易超過了截至2023年6月30日的六個月中，與截至2022年6月30日的六個月相比，美國企業組建總額增長了5％。
交易數量
我們將給定時期內的交易數量定義為該時段內我們平臺上退款前的總交易訂單量。交易可能包括在以下網站購買的一項或多項服務
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同一時間。例如，我們的企業組建服務的客户可以選擇組建有限責任公司，同時購買運營協議和營業執照。這構成了單一交易。根據我們的客户滿意度保證條款，在某些情況下，可以發放退款或部分退款。考慮到我們的客户通常從交易開始他們的LegalZoom旅程，這為後續訂閲和合作夥伴收入奠定了基礎，因此我們認為交易數量是一個重要的指標。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的交易數量：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
（以千計）
交易數量
283 225 591 492 
在截至2023年6月30日的三個月中，我們的交易數量與截至2022年6月30日的三個月相比增長了26％，在截至2023年6月30日的六個月中，與截至2022年6月30日的六個月相比，我們的交易數量增長了20％。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，交易數量的增加主要是由於上述業務組建的增加以及與合規相關的交易數量的增加。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，遺產規劃和其他交易分別減少了7％和9％，部分抵消了這一增長。截至2023年6月30日的六個月中，我們的知識產權業務銷量下降也受到了影響，這主要是由於我們的自己動手做的商標產品在2022年3月停產，轉而使用我們的律師輔助解決方案。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們的遺產規劃和其他消費者交易佔總交易的百分比有所下降。隨着我們將更多的投資集中在小型企業組建上，我們預計，隨着時間的推移，遺產規劃和其他消費者交易的比例將繼續下降。
從長遠來看，我們預計交易量將繼續增長；但是，由於整體業務組建和遺產規劃交易的變動，以及我們在尋求優化產品陣容時測試和推出新產品和價格點，增長可能會逐期波動。
平均訂單價值
我們將給定期間的平均訂單價值定義為總交易收入除以該期間的交易總數。我們認為平均訂單價值是一個重要的指標，因為它表明客户每筆交易在我們的平臺上花費了多少。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的平均訂單金額：
 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2023202220232022
（重述）（重述）
平均訂單價值
$214 $290 $207 $266 
在截至2023年6月30日的三個月中，平均訂單價值與截至2022年6月30日的三個月相比下降了26％，在截至2023年6月30日的六個月中，與截至2022年6月30日的六個月相比，平均訂單價值下降了22％。截至2023年6月30日的三個月和六個月中，平均訂單價值下降的主要原因是與我們的業務組建相關的平均訂單價值分別下降了36％和31％，以及我們的知識產權和其他交易的平均訂單價值的下降。與我們的業務組建相關的平均訂單價值下降是由於2023年第一季度在全國範圍內推出了免費有限責任公司組建。
我們的平均訂單價值可能會逐期波動，具體取決於與遺產規劃和其他消費者交易相關的業務結構組合、交易收入確認的時間以及我們推出和銷售新產品的能力。鑑於在全國範圍內推出免費有限責任公司組建，我們預計，在2023年剩餘時間內，平均訂單價值的同比增長將為負數。
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訂閲單位數量
我們將給定時段內的訂閲單位數量定義為該期限結束時的付費訂閲，包括尚未超過訂閲訂購日期 60 天的訂閲單位。根據我們的客户滿意度保證條款，在某些情況下，可以發放退款或部分退款。
我們認為訂閲單位的數量是一個重要的指標，因為訂閲使我們能夠通過更深入、更長期的關係來增加客户的終身價值。此外，在我們創新產品陣容並將免費業務組建作為我們商業模式的基礎要素時，我們相信，訂閲單位的數量與特定時期的業務組建數量一起來看，可以深入瞭解我們 “免費增值” 戰略的有效性及其推動訂閲業務增長的能力。
訂閲期限通常從30天到一年不等，我們的絕大多數新訂閲來自企業組建訂單，期限為一年。我們的客户可以在期限結束時訂閲多個訂閲。例如，對於新的小企業主來説，一種流行的組合是律師建議和註冊代理訂閲。
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的訂閲單位數量：
 截至6月30日，
 20232022
（以千計）
訂閲單位數量
1,553 1,394 
從2022年6月30日到2023年6月30日，我們的訂閲量增長了11％，這主要是由於我們的註冊代理和合規訂閲單位增加了14％，但部分被我們的消費者和其他訂閲單位的下降所抵消。
截至2023年6月30日，訂閲單位的數量從截至2023年3月31日的15.01萬個訂閲單位連續增長了3％。從長遠來看，我們的目標是通過增加購買訂閲服務的小型企業客户的比例和提高留存率，繼續增加訂閲量。
每個訂閲單位的平均收入
我們將截至給定日期的每個訂閲單位的平均收入（ARPU）定義為截至該日期的十二個月期間（LTM）的訂閲收入除以LTM期開始和結束時的訂閲單位數量的平均值。我們認為 ARPU 是一個重要的指標，因為它有助於説明我們提供更高價值的訂閲並從中獲利的能力。此外，當與訂閲單位一起查看時，ARPU 可以深入瞭解更高價值的訂閲對我們增加訂閲單位能力的影響.
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的ARPU：
截至6月30日，
20232022
每個訂閲單位的平均收入
$259 $252 
截至2023年6月30日，ARPU與2023年3月31日相比環比持平，同比增長3％，增長主要是由於與我們的消費者和其他訂閲單位相關的ARPU增加。隨着時間的推移，我們的目標是提高ARPU，因為我們新產品的訂閲單位在總訂閲單位中所佔的份額更大，這些產品的平均價位高於我們的其他訂閲產品。
小型企業年留存率
我們將年度小型企業留存率定義為截至一年前季度最後一天活躍但在 12 個月後仍處於活躍訂閲狀態的小型企業訂閲單位的百分比。小型企業訂閲單位代表我們針對小型企業客户的訂閲，包括我們的註冊代理和合規服務、LZ Tax、我們的小型企業法律諮詢計劃以及通過收購 Earth Class Mail 和 Revvsales Inc. 獲得的訂閲，不包括企業客户的訂閲、我們在英國的業務和消費者法律諮詢計劃。
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小型企業的年度留存率包括月度和年度訂閲單位，反映了所有訂閲單位的流失，包括由於某些客户的實際業務失敗而導致的流失。截至 2023 年 6 月 30 日，我們的年度小型企業留存率約為 63%。
隨着我們繼續測試新產品、訂閲期限和價位，並尋求與 “免費增值” 策略相關的產品陣容優化我們的產品供應，我們預計年留存率將波動。儘管小型企業的年度留存率與我們增加客户生命週期價值的能力以及客户羣的增長之間可能存在普遍的相關性，但鑑於小型企業在其生命週期中的需求各不相同，以及我們的訂閲單元所依據產品的用例各不相同，我們並不將其視為未來收入的預測指標。
影響我們績效的關鍵因素
我們認為，我們未來的表現將取決於許多因素，包括以下因素：
•我們的份額 商業組建. 我們的大部分交易收入來自提供成立服務，以指導我們的客户從有抱負的企業主過渡到實際創辦實體。我們為有限責任公司、公司和非營利組織提供實體成立服務，並提供DBA申報服務。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，業務組建佔我們總交易訂單的最大份額。此外，商業組織是許多客户進入LegalZoom生態系統的入口，然後他們經常在那裏購買額外的產品和服務。我們的業務取決於美國新業務組建的延續，這本質上可能是季節性的，取決於宏觀經濟因素，更重要的是，取決於我們增加在這些企業中的份額的能力。此外，隨着我們繼續投資配送自動化技術並提高履行業務組建訂單的效率，我們在未來時期確認收入的時機可能與歷史季節性和其他趨勢有所不同。
•產品領先地位.我們已經進行了投資，預計將繼續在用户體驗方面進行大量投資，我們認為這對於吸引和轉化客户以及提高留存率至關重要。這些投資主要包括創建教育內容、改進我們的網站和應用程序用户界面，以及創建和提供其他產品和服務，包括在客户旅程中越來越多地使用專家。我們產品的性能對於吸引新客户加入我們的平臺、保持健康的用户羣和留住我們的客户非常重要。
•能夠提高客户終身價值。 我們與小型企業客户的關係通常始於他們的業務成立，隨着他們的業務發展和需求變得越來越複雜，我們的目標是隨着時間的推移加深這種關係。我們的目標是隨着業務的發展，客户越來越多地使用我們的平臺，包括其他產品和訂閲服務，進而隨着時間的推移，他們會增加在我們的累積支出。我們還在改善客户使用現有訂閲的方式，我們相信這將提高客户參與度。此外，我們通過合作伙伴生態系統提供第三方服務，例如我們與Wix的合作伙伴關係，我們的目標是通過這些合作伙伴產品創造增量收入。
•市場營銷投資。 我們已經投資並預計將繼續通過各種客户獲取渠道來推廣我們的服務，包括績效營銷、搜索引擎優化、電視、數字視頻、社交、廣播和我們的內部銷售團隊。我們經常評估交易產品的定價、營銷和銷售方式，以優化我們的訂閲業務。
•投資税收產品。 税務服務是我們使小型企業獲得法律和合規服務的使命中的自然鄰接關係。根據客户調查，我們估計，在尋求税務會計師的小企業主中，約有70％在成立實體時沒有税務會計師，但由於他們選擇的實體，他們面臨税收影響。為了滿足客户的這一需求，我們投資了我們的税務諮詢服務，隨着我們繼續擴大這些税收服務，我們預計將產生與LZ Tax相關的額外成本。我們認為，我們的税收優惠為增量收入增長提供了一個有吸引力的機會。
•人才招聘和留住人才。 我們專注於提供優質的員工體驗，因為我們相信未來業務的成功在很大程度上取決於我們吸引和留住才華橫溢且生產力高的員工的能力，包括軟件工程師、產品設計師、品牌和績效營銷人員以及面向客户的職位。我們在科技行業內爭奪人才，並相信我們強大的品牌知名度和更高的公司宗旨是我們招聘人才能力的重要積極考慮因素。我們還正在擴大由註冊會計師（CPA）和註冊代理人組成的內部團隊，這些團隊對我們的税收服務至關重要。
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•宏觀經濟因素. 宏觀經濟、政治、監管和市場狀況的波動，例如對衰退的擔憂、當前的通貨膨脹環境和利率上升，可能會對消費者支出模式、現有小型企業的成功和新的小型企業的形成產生不利影響。根據對美國人口普查數據的審查，在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，美國的總體業務構成與2022年同期相比有所增加，但我們認為，持續通貨膨脹、更高的利率或其他宏觀經濟波動對未來的負面或減速影響仍不確定。
我們運營業績的關鍵組成部分
收入
我們從以下來源獲得收入。
交易收入。完成這些服務後，交易收入主要來自我們定製的法律文件服務。交易收入包括申請費，扣除取消訂單、促銷折扣、銷售補貼和信用準備金。
訂閲收入。訂閲收入主要來自注冊代理人的訂閲、合規套餐、律師建議、法律表格、税務、虛擬郵件和電子簽名服務，以及英國的軟件即服務（SaaS）訂閲。我們通常在訂閲期內按比例確認訂閲收入。訂閲期限通常從三十天到一年不等。訂閲收入包括分配給我們訂閲服務的捆綁免費試用的交易價格，扣除促銷折扣、取消、銷售補貼和信用儲備金以及向法律計劃律師事務所等第三方服務提供商的付款。
對於交易和訂閲收入，我們通常在下訂單時和提供服務之前收取款項和費用。我們在合併資產負債表上將未執行的服務收取的金額記錄為遞延收入。我們記錄的交易價格通常基於合同金額，並因價格優惠、退款、銷售抵免和退款的估計銷售補貼而減少，這些補貼在估算要確認的收入金額時被視為可變對價。
合作伙伴收入。合作伙伴收入主要包括通過我們的在線法律平臺向第三方提供商產生的潛在客户從第三方提供商那裏獲得的一次性或經常性費用。當符合相關的績效標準時，即確認收入。我們會根據每次點擊費用或每次操作費用來評估績效標準是否得到滿足。在短期內，隨着我們從與我們的新戰略方向不一致的傳統合作夥伴過渡，我們將更多地關注建立在經常性收入模式基礎上的戰略合作伙伴關係的長期機會，我們預計合作伙伴的收入將減少。
參見標題為” 的部分管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計估算——收入確認” 在我們的2022年10-K表年度報告中，描述了與收入確認相關的會計政策，包括包含多個可交付成果的安排。
收入成本
收入成本包括提供和履行我們服務的所有成本。收入成本主要包括政府申報費；履行成本、客户服務和有資格的專業人員以及相關福利，包括股票薪酬；獨立承包商的文件準備成本；電信和數據中心成本；收購的開發技術的攤銷；網絡計算機、設備和內部使用軟件的折舊和攤銷；打印、運輸和手續費；信用卡和借記卡費；分配的管理費用；法律文件套件費用；銷售和使用税。我們推遲了主要與相關服務符合收入確認標準之前產生的政府申報費相關的直接和增量成本。這些合同資產在確認相關收入的同期內作為收入成本確認。
隨着我們繼續投資於改善客户體驗和新產品開發，包括為我們的税務和律師輔助法律產品提供專家協助服務，我們預計按美元計算的收入成本將增加。
毛利和毛利率
毛利或收入減去收入成本，以及毛利率，或毛利佔收入的百分比，已經並將繼續受到各種因素的影響，主要是交易、訂閲和合作夥伴收入之間的組合。我們的訂閲毛利率和合作夥伴收入毛利率高於我們的交易收入毛利率。我們的長期毛利率增長預計也將受到以下因素的推動
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自動化改進和數字化工作。此外，我們對其他公司的收購在短期內對我們的毛利率產生了負面影響，未來任何此類收購都可能產生類似的影響。
在短期內，我們預計我們的毛利按絕對美元計算將增加，但我們的毛利率將受到新產品陣容的推出導致申報費佔收入百分比的提高的影響，以及我們對擴大税收業務的持續投資，税收業務的毛利率低於我們投資組合中的其他產品。但是，隨着我們繼續專注於利潤率更高的訂閲收入的增長以及對配送自動化技術的投資，我們預計從長遠來看，我們的毛利率將略有增長。此外，由於配送率和季節性，我們的毛利率可能會因時期而波動。
運營費用
我們的運營費用主要包括銷售和營銷、技術和開發、一般和管理費用，在較小程度上包括商譽減值、長期資產和其他資產。
銷售和營銷
銷售和營銷費用包括客户獲取媒體成本；薪酬和相關福利，包括營銷和銷售人員的股票薪酬；媒體制作；公共關係和其他促銷活動；一般業務發展活動；折舊和攤銷的分配以及分配的管理費用。客户獲取媒體成本主要包括搜索引擎營銷、電視和廣播成本。推廣我們服務的營銷和廣告費用在發生期間支出。媒體制作費用在廣告首次播出時就被支出了。
我們打算繼續投資於銷售和營銷，以增加收入，進一步滲透我們不斷擴大的潛在市場，並在我們的數字品牌領導力和知名度基礎上再接再厲。我們預計，在可預見的將來，銷售和營銷費用將繼續成為我們最大的運營支出類別，我們預計未來該支出的同比下降幅度將放緩。
技術和開發
技術和開發費用主要包括人事成本和相關福利，包括股票薪酬、外部顧問費用、折舊和攤銷分攤以及分配的管理費用。這些費用包括開發和實施我們的產品、網站、移動應用程序、在線法律平臺、研發和相關基礎設施所產生的成本。技術和開發費用在發生時記為支出，除非此類成本與符合資本化條件的內部使用軟件成本有關。
不包括股票薪酬，我們預計，隨着我們投資新產品和服務以及生產自動化技術以改善我們的客户體驗，在可預見的將來，我們的技術和開發支出的絕對美元將繼續增加。我們預計，從長遠來看，我們的技術和開發支出將保持相對穩定或佔收入的百分比增加，儘管由於季節性以及這些支出的時間和範圍，我們的技術和開發支出佔收入的百分比可能會逐期波動。
一般和行政
我們的一般和管理費用主要涉及薪酬和相關福利，包括高管和公司人員的股票薪酬、專業和諮詢費用、折舊和攤銷的分配、分配的管理費用和法律成本。我們為所發生的法律訴訟辯護支付法律費用。
不包括股票薪酬，我們預計，由於與會計、合規、保險和投資者關係相關的額外成本，在可預見的將來，我們的一般和管理費用按絕對美元計算將增加。明年，由於與首次公開募股或首次公開募股相關的股票獎勵進行了某些修改，我們將繼續產生股票薪酬支出；但是，我們預計，從長遠來看，我們的一般和管理費用佔收入的百分比將下降。由於季節性以及這些支出的時間和範圍，我們的一般和管理費用佔我們收入的百分比可能會逐期波動。
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利息收入（支出），淨額
淨利息收入（支出）主要包括我們投資貨幣市場基金產生的利息收入，由與經修訂和重報的信貸和擔保協議（2021年循環貸款協議）相關的債務發行成本的攤銷所抵消。
我們預計，由於我們沒有未償債務，短期內淨利息收入（支出）將保持微不足道。但是，如果我們從2021年循環貸款中提取資金或產生其他債務，從長遠來看，我們將產生利息支出。
所得税
我們的所得税準備金包括當期和遞延的聯邦、州和國外所得税。
我們根據 ASC 740 核算所得税， 所得税xes，它要求估算適用於過渡期的全年有效税率，同時考慮到年初至今的金額和全年的預計結果。根據經常性和非經常性因素，我們的有效税率可能會在每個季度之間大幅波動，包括但不限於：各司法管轄區税前收入或損失的估計和實際水平的變化；已頒佈的税收法律和法規的變化及其解釋，包括税收抵免以及州和地方所得税方面的解釋；税收審計和其他事項的發展；股票薪酬和某些不可扣除的支出對超額税收優惠和税收缺陷的承認。對新信息的評估導致對上一年度税收狀況的確認、取消確認或重新計量所產生的判斷變更將在變更的季度單獨確認。
運營結果
下表列出了我們所示每個時期的合併運營報表數據。財務業績的逐期比較不應被視為對我們未來業績的預測或預示：
 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2023202220232022
（重述）（重述）
 （以千計）
收入$168,854 $162,649 $334,790 $318,076 
收入成本(1)(2)
63,748 57,151 124,143 113,333 
毛利105,106 105,498 210,647 204,743 
運營費用：
銷售和營銷(1)(2)
53,525 71,721 113,675 148,595 
技術和開發(1)(2)
19,900 16,197 39,583 34,156 
一般和行政(1)(2)
26,936 28,969 53,440 58,457 
運營費用總額100,361 116,887 206,698 241,208 
運營收入（虧損）4,745 (11,389)3,949 (36,465)
利息收入（支出），淨額2,153 29 3,734 (24)
其他收入（支出），淨額624 (2,022)1,318 (3,566)
所得税前收入（虧損）7,522 (13,382)9,001 (40,055)
所得税（受益）準備金6,127 (639)9,964 (1,559)
淨收益（虧損）$1,395 $(12,743)$(963)$(38,496)
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(1)包括股票薪酬支出，如下所示：
 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2023202220232022
（重述）（重述）
 （以千計）
收入成本
$1,105 $1,331 $1,979 $1,608 
銷售和營銷
1,447 3,536 2,979 6,661 
技術和開發
4,875 4,148 9,195 8,446 
一般和行政
11,529 13,832 21,270 27,997 
股票薪酬支出總額
$18,956 $22,847 $35,423 $44,712 
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，股票薪酬支出與2022年同期相比大幅下降，這是由於與我們的首次公開募股相關的某些股權獎勵進行了修改。請參閲本10-Q表季度報告中包含的未經審計的簡明合併財務報表附註9。
(2)包括我們的財產和設備的折舊和攤銷費用，包括資本化的內部使用軟件和無形資產，如下所示：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
（重述）（重述）
（以千計）
收入成本
$3,011 $2,184 $5,633 $4,254 
銷售和營銷
1,354 1,879 2,611 3,754 
技術和開發
841 692 1,699 1,418 
一般和行政
631 784 1,463 1,507 
折舊和攤銷費用總額
$5,837 $5,539 $11,406 $10,933 
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月比較
收入
截至6月30日的三個月  
20232022$ 更改% 變化
（重述）
（以千計，百分比除外）
按類型劃分的收入
交易
$60,494 $65,291 $(4,797)(7)%
訂閲
102,199 91,308 10,891 12 %
合作伙伴
6,161 6,050 111 2 %
總收入
$168,854 $162,649 $6,205 4 %
總收入的增長主要是由訂閲收入的增加所推動的。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，訂閲收入分別佔總收入的61％和56％，截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，交易收入分別佔總收入的36％和40％。
32

截至2023年6月30日的三個月中，交易收入有所下降，原因是平均訂單價值與截至2022年6月30日的三個月相比下降了26％，但部分被同期交易單位增長26％所抵消。截至2023年6月30日的三個月中，平均訂單價值下降的主要原因是2023年第一季度在全國範圍內推出免費有限責任公司組建相關的平均訂單價值下降了36％，以及我們的知識產權和其他交易的平均訂單價值下降。在截至2023年6月30日的三個月中，交易單位的總體增長是由於在全國範圍內推出了免費有限責任公司組建的業務增長了42％。遺產規劃和其他消費者交易減少了7％，部分抵消了這一增長。
截至2023年6月30日的三個月中，訂閲收入增長的主要原因是與截至2022年6月30日的三個月相比，訂閲單位數量增加了11％，ARPU提高了3％。與截至2022年6月30日的三個月相比，我們的註冊代理和合規訂閲單位增加了14％，部分被我們的消費者和其他訂閲單位的下降所抵消。與2022年6月30日相比，ARPU增長了3％，這主要是由於與我們的消費者和其他訂閲單位相關的ARPU增加。
由於在此期間的業務組建量增加，截至2023年6月30日的三個月中，合作伙伴的收入有所增加。
收入成本
 截至6月30日的三個月 
 20232022$ 更改% 變化
（重述）
 （以千計，百分比除外）
收入成本
$63,748 $57,151 $6,597 12 %
截至2023年6月30日的三個月中，收入成本增加了660萬美元，這主要是由於第三方人員配備費和申請費增加了440萬美元。在截至2023年6月30日的三個月中，申請費的增加主要是由企業組建的增加所推動的。
毛利
 截至6月30日的三個月 
 20232022$ 更改% 變化
（重述）
（以千計，百分比除外）
毛利
$105,106 $105,498 $(392)— %
毛利下降是由收入增加620萬美元所抵消的，收入成本的增加660萬美元所抵消。
銷售和營銷
 截至6月30日的三個月  
 20232022$ 更改% 變化
（重述）
 （以千計，百分比除外）
銷售和營銷
$53,525 $71,721 $(18,196)(25 %)
截至2023年6月30日的三個月中，銷售和營銷費用減少了810萬美元，這主要是由於客户獲取營銷支出減少了810萬美元，媒體制作支出減少了630萬美元，工資和相關福利減少了340萬美元，股票薪酬支出減少了210萬美元，部分被諮詢費增加的270萬美元所抵消。以股票為基礎的減少
33

薪酬支出和工資及相關福利主要是由於銷售和營銷人員減少所致。在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，客户獲取營銷支出分別為3,600萬美元和4,410萬美元，這是因為我們為應對不確定的宏觀經濟環境而減少了營銷支出。
技術和開發
 截至6月30日的三個月  
 20232022$ 更改% 變化
（重述）
 （以千計，百分比除外）
技術和開發
$19,900 $16,197 $3,703 23 %
截至2023年6月30日的三個月中，技術和開發支出增加的主要原因是工資和相關福利的增加，這主要是由於技術和開發員工人數的增加。
一般和行政
 截至6月30日的三個月  
 20232022$ 更改% 變化
（重述）
 （以千計，百分比除外）
一般和行政
$26,936 $28,969 $(2,033)(7 %)
截至2023年6月30日的三個月中，一般和管理費用下降的主要原因是股票薪酬減少了230萬美元。
利息收入（支出），淨額
 截至6月30日的三個月  
 20232022$ 更改% 變化
（重述）
 （以千計，百分比除外）
利息收入（支出），淨額
$2,153 $29 $2,124 n/m
淨利息收入（支出）的變化主要是由於在截至2023年6月30日的三個月中，我們的貨幣市場投資產生的股息收入。
其他收入（支出），淨額
 截至6月30日的三個月  
 20232022$ 更改% 變化
（重述）
 （以千計，百分比除外）
其他收入（支出），淨額
$624 $(2,022)$2,646 (131 %)
2023年至2022年間其他收入（支出）淨額的變化主要是由於與我們的公司間貸款相關的外匯變動，這些貸款以英鎊（GBP）計價。
34

所得税（受益）準備金
 截至6月30日的三個月  
 20232022$ 更改% 變化
（重述）
 （以千計，百分比除外）
所得税（受益）準備金
$6,127 $(639)$6,766 n/m
有效税率
81.5 %4.8 %
截至2023年6月30日的三個月中，所得税準備金與截至2022年6月30日的三個月相比發生了680萬美元的不利變化。這一變化主要是由於截至2023年6月30日的三個月的税前賬面收入和不可扣除的股票薪酬，而截至2022年6月30日的三個月的税前虧損。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月比較
收入
截至6月30日的六個月  
20232022$ 更改% 變化
（重述）
（以千計，百分比除外）
按類型劃分的收入
交易
$122,733 $130,616 $(7,883)(6 %)
訂閲
199,510 175,672 23,838 14 %
合作伙伴
12,547 11,788 759 6 %
總收入
$334,790 $318,076 $16,714 5 %
總收入的增長主要是由訂閲收入的增加所推動的。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，訂閲收入分別佔總收入的60％和55％，在截至2023年6月30日、2023年和2022年6月30日的六個月中，交易收入分別佔總收入的37％和41％。
截至2023年6月30日的六個月中，交易收入有所下降，原因是平均訂單價值與截至2022年6月30日的六個月相比下降了22％，但同期交易單位數量增長了20％，部分抵消了這一點。截至2023年6月30日的六個月中，平均訂單價值下降的主要原因是與我們的業務組建相關的平均訂單價值下降了31％，以及我們的知識產權和其他交易的平均訂單價值下降。與我們的業務組建相關的平均訂單價值下降主要是由2023年第一季度在全國範圍內推出的免費有限責任公司組建所推動的。在截至2023年6月30日的六個月中，交易單位的總體增長是由於在全國範圍內推出了免費有限責任公司組建，業務組建增長了37％。遺產規劃和其他消費者交易減少了9％，我們的知識產權業務銷量減少部分抵消了這一增長，這主要是由於我們的自己動手做的商標產品在2022年3月停產，轉而使用我們的律師輔助解決方案。
截至2023年6月30日的六個月中，訂閲收入增長的主要原因是截至2023年6月30日的訂閲單位數量與2022年6月30日相比增長了11％，與2022年6月30日相比，ARPU增長了3％。與截至2022年6月30日的六個月相比，我們的註冊代理和合規訂閲單位增加了14％，部分被我們的消費者和其他訂閲單位的下降所抵消。與2022年6月30日相比，ARPU增長了3％，這主要是由於與我們的消費者和其他訂閲單位相關的ARPU增加。
由於在此期間的業務組建量增加，截至2023年6月30日的六個月中，合作伙伴的收入有所增加。
35

收入成本
 截至6月30日的六個月 
 20232022$ 更改% 變化
（重述）
 （以千計，百分比除外）
收入成本
$124,143 $113,333 $10,810 10 %
截至2023年6月30日的六個月中，收入成本增加了1,080萬美元，這主要是由於申請費增加了400萬美元，第三方人員配備費增加了400萬美元，折舊和攤銷費用增加了140萬美元。與2022年同期相比，截至2023年6月30日的六個月中，申請費的增加主要是由業務組建的增加所推動的。
毛利

 截至6月30日的六個月 
 20232022$ 更改% 變化
（重述）
 （以千計，百分比除外）
毛利
$210,647 $204,743 $5,904 3 %
毛利的增長是由收入增長1,670萬美元推動的，部分被收入成本的增加1,080萬美元所抵消。
銷售和營銷
 截至6月30日的六個月  
 20232022$ 更改% 變化
（重述）
 （以千計，百分比除外）
銷售和營銷
$113,675 $148,595 $(34,920)(24 %)
截至2023年6月30日的六個月中，銷售和營銷費用下降的主要原因是客户獲取營銷支出減少了2,110萬美元，媒體制作支出減少了650萬美元，工資和相關福利減少了680萬美元，股票薪酬支出減少了370萬美元，部分被諮詢費增加的440萬美元所抵消。股票薪酬支出和工資及相關福利的減少主要是由於銷售和營銷人員減少。在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，客户獲取營銷支出分別為7,670萬美元和9,790萬美元，原因是我們為應對不確定的宏觀經濟環境而減少了營銷支出。
技術和開發
 截至6月30日的六個月  
 20232022$ 更改% 變化
（重述）
 （以千計，百分比除外）
技術和開發
$39,583 $34,156 $5,427 16 %
截至2023年6月30日的六個月中，技術和開發支出增加的主要原因是工資和相關福利的增加，這主要是由於技術和開發員工人數的增加。
36

一般和行政
 截至6月30日的六個月  
 20232022$ 更改% 變化
（重述）
 （以千計，百分比除外）
一般和行政
$53,440 $58,457 $(5,017)(9 %)
截至2023年6月30日的六個月中，一般和管理費用減少了670萬美元，這主要是由於股票薪酬減少了670萬美元，這主要與我們在2021年7月首次公開募股後的獎勵修改有關。
利息收入（支出），淨額
 截至6月30日的六個月  
 20232022$ 更改% 變化
（重述）
 （以千計，百分比除外）
利息收入（支出），淨額
$3,734 $(24)$3,758 n/m
淨利息收入（支出）的變化主要是由於在截至2023年6月30日的六個月中，我們的貨幣市場投資產生的股息收入。
其他（支出）收入，淨額
 截至6月30日的六個月  
 20232022$ 更改% 變化
（重述）
 （以千計，百分比除外）
其他（支出）收入，淨額
$1,318 $(3,566)$4,884 (137 %)
2023年至2022年間其他（支出）淨收入的變化主要是由於與以英鎊計價的公司間貸款相關的外匯變動所致。
所得税（受益）準備金
 截至6月30日的六個月  
 20232022$ 更改% 變化
（重述）
 （以千計，百分比除外）
所得税（受益）準備金
$9,964 $(1,559)$11,523 n/m
有效税率
110.7 %3.9 %
截至2023年6月30日的六個月中，所得税準備金與截至2022年6月30日的六個月相比發生了1150萬美元的不利變化。這一變化主要是由於截至2023年6月30日的六個月的税前賬面收入和不可扣除的股票薪酬，而截至2022年6月30日的六個月的税前虧損。
37

流動性和資本資源
概述
我們通過運營活動產生的現金流為我們的運營和資本支出提供資金。我們對流動性和資本的主要要求是為營運資金、資本支出和一般公司用途提供資金。截至2023年6月30日，我們的主要流動性來源是2.389億美元的現金及現金等價物，其中包括存入銀行和貨幣市場基金的現金，其中約150萬美元與我們的外國子公司有關。從2022年12月31日到2023年6月30日，我們的現金及現金等價物增加了4,990萬美元，這主要是由於經營活動提供的現金，但在此期間購買的財產和設備以及股票回購部分抵消了這一點。
我們目前預計，我們的可用現金、現金等價物和運營活動提供的現金將足以滿足我們至少在未來十二個月和可預見的將來的運營現金需求。從長遠來看，我們有能力通過2021年循環貸款下的借款來補充我們的流動性需求。 此外，我們此前曾宣佈打算出售位於德克薩斯州奧斯汀的運營總部，我們未經審計的簡明合併財務報表附註5對此進行了更詳細的討論。
從歷史上看，我們一直認為外國子公司的未分配收益可以無限期地進行再投資，因此沒有對此類收益徵税。我們將繼續評估我們的再投資或匯回持續國外收入的計劃，在2017年《減税和就業法》（《税法》）頒佈後，我們之前的無限期再投資決定沒有改變。我們沒有向美國匯回資金以滿足國內流動性需求，我們也沒想到需要這樣做。如果我們確定我們的全部或部分國外收入不再無限期地進行再投資，我們可能需要繳納國外預扣税和美國州所得税。
此外，我們的董事會已授權我們的管理層不時回購高達1.5億美元的普通股。截至提交本文件之日，我們已經根據股票回購計劃回購了1.049億美元的普通股。有關我們股票回購計劃的更多信息，請參閲我們未經審計的簡明合併財務報表附註8。
借款
2021 年循環設施
2021年7月2日，我們與北卡羅來納州摩根大通銀行簽訂了2021年循環貸款協議，作為管理代理人。經修訂的2021年循環融資機制規定發放高達2,000萬美元的信用證以及當天通知的借款，稱為搖擺線貸款，金額不超過1,000萬美元。截至2023年6月30日，我們沒有未償借款，2021年循環貸款下有1.5億美元可供使用。
在滿足某些標準的前提下，我們將能夠將2021年循環貸款增加的金額等於（i）9,000萬美元和過去十二個月扣除利息支出、税項、折舊和攤銷前的合併現金收益（LTM CEBITDA）的75％，再加上（ii）普通債務籃子下的未使用金額（即等於5,000萬美元中較大者的金額和合並LTM CEM的等值百分比）BITDA），再加上（iii）無限金額，前提是我們符合財務預期在每種情況下，都要徵得參與增加的貸款人的同意（定義見下文）。
我們需要為2021年循環貸款下未使用的承付款支付承付費。最初，承諾費為每年0.35％。如果第一留置權淨槓桿率總額不超過3.50至1.00，則承諾費將減少0.10％。我們還需要支付慣常的信用證費用和代理費。截至2023年6月30日，適用於2021年循環貸款的利率下限為1.0％，利率等於 其中最大的：(i) 行政代理人的最優惠利率；(ii) 聯邦基金的有效利率加上 1.0% 的 1/2；以及 (iii) 有擔保隔夜融資利率（SOFR），加上對SOFR基準或調整後的期限SOFR的0.10％信貸利差調整加1.0％；前提是如果調整後的期限SOFR小於零，則調整後的期限SOFR應被視為零。如果第一留置權淨槓桿率總額不超過3.50至1.00和2.50至1.00，則2021年循環貸款下的利率利潤率將降低0.25％，進一步降低0.25％。
除了SOFR貸款的慣常的 “破損” 成本外，我們可以選擇隨時自願償還未償還的貸款，而無需支付溢價或罰款。2021年循環貸款沒有定期攤銷。未償還的本金應在2021年循環貸款結束之日起五年到期時全額支付。
38

2021年循環貸款下的債務由我們現有和未來的直接和間接重大全資國內子公司擔保，但某些例外情況除外。2021年循環貸款由借款人和擔保人幾乎所有資產的第一優先擔保權益擔保，但某些例外情況除外。
2021年循環貸款包含許多契約，除其他外，這些契約限制了我們和受限子公司承擔額外債務和擔保債務的能力；設立或產生留置權；支付股息和分配或回購股本；合併、清算和出售資產；變更業務範圍；更改我們的財政年度；限制子公司進行分配和建立留置權的能力；修改我們的組織文件；進行投資，貸款和預付款；並與關聯公司進行某些交易。
2021年循環貸款要求遵守4.50至1.00的總淨第一留置權槓桿率或財務契約。只有在該財季最後一天，所有未償還的循環貸款、搖擺貸款和已提取的信用證的本金總額超過2021年循環貸款下承付款總額的35％，才會在季度末對《金融契約》進行測試。
現金流
下表彙總了我們在指定期間的現金流量：
 截至6月30日的六個月
 20232022
（重述）
 （以千計）
經營活動提供的淨現金$74,373 $24,757 
用於投資活動的淨現金(15,227)(10,072)
用於融資活動的淨現金(9,323)(38,298)
匯率變動對現金和現金等價物的影響 32 (147)
現金和現金等價物的淨增加（減少）$49,855 $(23,760)
經營活動提供的淨現金
我們最大的運營現金來源是向客户收取現金，用於我們的交易和訂閲服務。我們在運營活動中使用現金的主要用途是用於我們的配送、生產和客户服務成本、員工工資和福利、銷售和營銷費用以及第三方諮詢費用。經營活動提供的淨現金受到我們根據某些非現金項目調整後的淨收益（虧損）的影響，包括折舊和攤銷費用、股票薪酬和長期資產減值，以及運營資產和負債變動的影響。
在截至2023年6月30日的六個月中，經營活動提供的現金為7,440萬美元，淨虧損為100萬美元，經股票薪酬和其他非現金支出5,410萬美元以及運營資產和負債變動提供的淨現金流為2,120萬美元。運營資產和負債變動帶來的2,120萬美元淨現金流包括遞延收入增加1,500萬美元，這主要是由於我們的訂閲單位的增長（主要是在收入確認之前開具賬單）、應付賬款增加830萬美元，以及預付費用和其他流動資產減少340萬美元，但部分被付款時機導致的應計費用、運營租賃負債和其他負債減少的520萬美元所抵消。
用於投資活動的淨現金
我們的主要投資活動包括購買支持客户聯絡中心、網絡和運營所需的財產和設備的資本支出、開發和維護我們的平臺以及提供為客户提供價值的新產品和功能所必需的內部使用軟件的資本化、業務收購以及對其他公司的投資。隨着業務的增長，我們預計資本支出將繼續增加。
在截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金為1,520萬美元，主要來自購買不動產和設備，包括內部使用軟件的資本化。
39

用於融資活動的淨現金
我們在融資活動中使用現金的主要用途是回購普通股以及結算股票期權和限制性股票。融資活動提供的淨現金主要受到員工行使股票期權和普通股發行的影響。
在截至2023年6月30日的六個月中，用於融資活動的淨現金為930萬美元，這要歸因於根據我們的股票回購計劃回購了980萬美元的普通股，以及在RSU歸屬時支付了250萬美元的最低法定預扣税，部分被根據員工股票計劃發行股票的300萬美元收益所抵消。
物質現金需求
我們認為，我們目前的現金和現金等價物，以及未來運營活動預計產生的現金，將足以滿足我們未來十二個月的物質現金需求。我們的物質現金需求包括以下合同義務和其他義務：
廣告、媒體和其他承諾
我們使用各種媒體來宣傳我們的服務，包括搜索引擎營銷、電視和廣播。截至2023年6月30日，我們對未來廣告位的最低廣告和媒體承諾為530萬美元，不可取消，幾乎全部將在兩年內支付。我們還與多家供應商簽訂了不可取消的協議，要求我們在五年內支付5,940萬美元，截至2023年6月30日，其中4,320萬美元仍有待支付。
租賃義務
A2023 年 6 月 30 日，我們有各種不可取消的辦公空間和設備運營租約，這些租約在 2024 年 1 月至 2029 年 11 月之間到期。截至2023年6月30日，我們的最低運營租賃到期日總額為1150萬美元，其中140萬美元將在六個月內到期。有關我們未來經營租賃付款的更多信息，請參閲我們2022年10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註9。
非公認會計準則財務指標
為了補充根據美國公認會計原則（GAAP）編制和列報的未經審計的簡明合併財務報表，我們使用某些非公認會計準則財務指標來了解和評估我們的核心經營業績，如下所述。這些非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的類似標題的指標不同，其提出是為了增進投資者對我們財務業績和流動性的總體理解，不應被視為替代或優於根據公認會計原則編制和列報的財務信息。我們認為，這些非公認會計準則財務指標提供了有關我們的財務業績和流動性的有用信息，增進了對我們過去業績和未來前景的總體理解，並提高了管理層在財務和運營決策中使用的重要衡量標準的透明度。我們提出這些非公認會計準則衡量標準是為了幫助投資者從管理層的角度來看待我們的財務業績，也因為我們認為這些指標為投資者提供了額外的工具，可以用來將我們在多個時期的核心財務業績與業內其他公司進行比較。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為調整後的淨收益（虧損），不包括利息收入（支出）、淨額、所得税（收益）、折舊和攤銷、其他支出（收入）、淨額、股票薪酬、債務清償損失、商譽減值、長期和其他資產、可供出售債務證券減值造成的損失、重組費用、法律費用、收購相關費用、交易相關費用和某些其他非經常性費用開支。我們的調整後息税折舊攤銷前利潤財務指標與公認會計原則的不同之處在於，它不包括某些收入和支出項目。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比。根據未經審計的簡明合併財務報表，我們將淨收益（虧損）定義為淨收益（虧損）佔收入的百分比。
調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們的管理層和董事會用來了解和評估我們的財務業績和運營趨勢（包括同期比較）、編制和批准我們的年度預算、制定短期和長期運營計劃以及為員工確定適當的薪酬計劃的主要績效衡量標準之一。因此，我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者和其他人提供了有用的信息，使他們能夠像我們的管理團隊和董事會一樣理解和評估我們的經營業績。在評估我們的業績時，我們不包括我們認為與同期不可比的某些支出。已調整
40

不應孤立地考慮息税折舊攤銷前利潤，也不應將其作為根據公認會計原則編制和列報的衡量標準的替代方案。使用調整後息税折舊攤銷前利潤而不是淨收益（虧損）存在許多限制，淨收益（虧損）是最接近調整後息税折舊攤銷前利潤的GAAP等效物，而且我們行業的其他公司的計算方式可能有所不同，這限制了其作為比較衡量標準的用處。其中一些限制包括非公認會計準則財務指標：
•未反映利息收入（支出）或償還利息或本金所需的現金需求，這會減少我們可用的現金；
•未反映可能導致我們可用現金減少的所得税準備金；
•不包括折舊和攤銷，儘管這些是非現金支出，但折舊的資產將來可能會被替換；
•不反映外幣匯兑或其他損益，這些收益或損失包含在其他（支出）收入淨額中；
•不包括股票薪酬支出，該支出一直是並將繼續是我們業務的鉅額經常性支出，也是我們薪酬策略的重要組成部分；
•不包括商譽、長期資產和其他資產以及可供出售債務證券減值造成的損失；
•不包括法律費用，這會減少我們可用的現金；
•不包括重組費用，這會減少我們可用的現金；
•不包括被視為不代表我們基礎業績的交易相關費用，這會減少我們可用的現金；以及
•不反映某些其他非經常性支出，這些支出不代表我們的基礎業績，這會減少我們可用的現金。
下表顯示了所示每個時期的淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：
 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
 2023202220232022
（重述）（重述）
 （以千計，百分比除外）
淨收益（虧損）與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
淨收益（虧損）$1,395 $(12,743)$(963)$(38,496)
利息（收入）支出，淨額(2,153)(29)(3,734)24 
所得税（受益）準備金6,127 (639)9,964 (1,559)
折舊和攤銷5,837 5,539 11,406 10,933 
其他（收入）支出，淨額(624)2,022 (1,318)3,566 
基於股票的薪酬18,956 22,847 35,423 44,712 
與交易相關的費用— 92 — 122 
重組成本(1)
107 991 735 991 
法律費用— — — 40 
調整後 EBITDA$29,645 $18,080 $51,513 $20,333 
淨收益（虧損）利潤率1 %(8 %)— %(12 %)
調整後的息税折舊攤銷前利潤率18 %11 %15 %6 %
(1) 2023年，重組費用與我們在英國裁員有關，預計將在2023年12月31日之前基本完成。在截至2022年6月30日的季度中，重組費用與一次性遣散費有關，以減少美國員工。重組費用包括受影響員工的工資和福利，幷包含在隨附的未經審計的簡明合併運營報表中的一般和管理費用。
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調整後的息税折舊攤銷前利潤從截至2022年6月30日的三個月的1,810萬美元增加到截至2023年6月30日的三個月的2960萬美元。增加1,160萬美元的主要原因是收入增加了620萬美元，運營支出（不包括非現金和非經常性項目）減少了1,200萬美元，但收入成本增加660萬美元部分抵消了這一增長。
調整後的息税折舊攤銷前利潤從截至2022年6月30日的六個月的2,030萬美元增加到截至2023年6月30日的六個月的5150萬美元。增加3,120萬美元的主要原因是收入增加了1,670萬美元，運營支出（不包括非現金和非經常性項目）減少了2,530萬美元，但收入成本的增加1,080萬美元部分抵消了這一增長。
我們預計，從長遠來看，調整後的息税折舊攤銷前利潤的絕對美元將增加，儘管調整後息税折舊攤銷前利潤的增長速度可能會因上述因素的相互作用而有所不同。
自由現金流
自由現金流是管理層用來評估我們在購買財產和設備（包括資本化內部使用軟件）後產生的現金的流動性衡量標準。我們認為自由現金流是一項重要的衡量標準，因為它為管理層和投資者提供了有關我們業務產生的現金量的有用信息，這些現金可用於戰略機會，包括投資我們的業務和加強我們的資產負債表。一旦我們的業務需求和義務得到滿足，現金就可以用來維持強勁的資產負債表並投資於未來的增長。自由現金流作為分析工具的用處有侷限性，因為它不包括某些以現金結算的項目，不代表可用於全權支出的剩餘現金流，不反映我們未來的合同承諾，並且我們行業中的其他公司可能以不同的方式計算。因此，不應將其單獨考慮，也不應將其作為對其他公認會計原則財務指標的分析的替代品，例如經營活動中使用或提供的淨現金。
下表顯示了經營活動提供的淨現金（最直接可比的GAAP指標）與自由現金流的對賬情況：
截至6月30日的六個月
20232022
（重述）
（以千計）
經營活動提供的淨現金與自由現金流的對賬
經營活動提供的淨現金
$74,373 $24,757 
購買財產和設備
(15,227)(10,379)
自由現金流
$59,146 $14,378 
我們的自由現金流從截至2022年6月30日的六個月的1440萬美元增加到截至2023年6月30日的六個月的5,910萬美元，這主要是由於經營活動提供的淨現金增加了4,960萬美元。經營活動提供的淨現金增加是由於調整股票薪酬和其他非現金項目後，淨收入增加了3,370萬美元，以及我們的運營資產和負債出現了1,590萬美元的有利變化，這主要是由於我們的應付賬款支付時間。購買不動產和設備（包括內部使用軟件的資本化）的資本支出增加也影響了自由現金流。
我們預計，從長遠來看，我們的自由現金流的絕對美元將增加，儘管我們的自由現金流的增長速度可能會因上述因素的相互作用而有所不同。
關鍵會計估計
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，與我們的2022年10-K表年度報告中 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計估計” 標題下披露的估算相比，我們的關鍵會計估算沒有重大變化。
最近的會計公告
有關截至2023年6月30日期間採用的某些會計準則以及尚未實施且可能適用於我們未來運營的最新會計公告的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告中其他地方出現的未經審計的簡明合併財務報表附註3。
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在美國境內開展業務，在較小程度上也在英國開展業務，在正常業務過程中我們面臨市場風險。這些風險主要包括利率波動和外匯風險，在較小程度上包括通貨膨脹風險。
利率波動風險
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們的現金和現金等價物分別為2.389億美元和1.891億美元，其中包括銀行存款現金和短期高流動性貨幣市場基金。賺取利息的工具存在一定程度的利率風險。迄今為止，利息收入的波動並不大。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們沒有受利率風險影響的未償債務，因此，我們預計在可預見的將來不會受到利率波動的影響。但是，如果我們在2021年循環貸款下提款，包括簽發任何信用證，我們將受到利率波動的影響。
外幣兑換風險
我們的收入和支出以本位貨幣（美元）（主要是英鎊）以外的貨幣計價，存在與我們的收入和支出相關的外幣風險。匯率的波動取決於許多因素，我們無法準確地預測這些因素。由於與轉換某些現金餘額、貿易應收賬款和應付賬款餘額以及以美元以外貨幣計價的公司間貸款相關的交易損益，我們的淨（虧損）收入已經並將繼續出現波動。在截至2023年6月30日的六個月中，我們確認了110萬美元的外匯收益。截至2023年6月30日的六個月中，外幣計價賬户的外匯匯率（包括公司間餘額）出現10％的負面變化，將導致我們在截至2023年6月30日的六個月中報告的外匯收益減少40萬美元。如果我們的非美國人以美元計價的銷售額和支出增加，我們的經營業績可能會受到我們開展業務的貨幣匯率波動的更大影響。目前，我們沒有，但將來我們可能會進入衍生品或其他金融工具來對衝我們的外幣兑換風險。很難預測套期保值活動可能對我們的經營業績產生什麼影響。
通貨膨脹風險
我們認為通貨膨脹沒有對我們的業務、財務狀況、經營業績或未來前景產生重大影響。如果我們的成本受到巨大的通貨膨脹壓力的影響，我們可能無法通過價格上漲來完全抵消如此高的成本。我們無法或未能這樣做可能會損害我們的業務、財務狀況、經營業績和未來前景。此外，如果當前的通貨膨脹壓力持續很長時間，現有小型企業的成功和新的小型企業的成立可能會繼續受到不利影響，這可能會損害我們的業務、經營業績、財務狀況或未來前景。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至本10-Q表季度報告所涉期末，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性。根據該評估，由於下文所述的我們對財務報告的內部控制存在重大弱點，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年6月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上並不有效。
物質弱點
我們已經發現財務報告內部控制存在重大缺陷，截至2023年6月30日，這些重大弱點仍然存在。重大弱點是指財務報告內部控制中的缺陷或缺陷的組合，因此很有可能無法及時防止或發現我們的年度或中期財務報表的重大錯報。
我們發現的重大缺陷如下：
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• 我們沒有維持有效的控制環境。具體而言，我們沒有保持與我們的結構和財務報告要求相稱的足夠會計資源。這種物質弱點導致了下述的其他重大弱點：
• 我們沒有設計和維持有效的控制措施來處理複雜會計準則的初步適用以及非常規、不尋常或複雜的事件和交易的會計問題。
• 我們沒有設計和維持對財務報表結算流程的有效控制。具體而言，我們沒有設計和維持對所得税準備金以及某些賬户分析和賬户對賬的有效控制。
與所得税準備金相關的重大疲軟導致我們重報了截至2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的季度和年初至今的未經審計的簡明合併財務報表。與控制環境、複雜會計準則的初步應用以及非常規、異常或複雜事件和交易的會計以及某些賬户對賬和賬户分析相關的重大弱點導致我們對2018年的財務報表進行了調整，主要與債務清償成本、商譽、收入、應收賬款、外匯支出和遞延收入有關。此外，這些重大缺陷可能導致任何賬户餘額或披露內容的錯報，從而導致年度或中期合併財務報表出現無法預防或發現的重大錯報。
補救計劃
管理層承諾採取必要措施，糾正上述發現的重大缺陷。我們正在實施一項補救重大缺陷的計劃，如下所示：
•我們已經並計劃繼續僱用經驗豐富的會計、財務報告和內部控制人員，並完善我們的關鍵控制角色和職責；
•我們為所有會計人員提供並計劃提供額外的內部控制培訓計劃；
•在截至2023年6月30日的三個月中，我們設計並實施了控制措施，以解決複雜會計準則的非常規、異常或複雜的初步應用的識別、核算和審查問題，包括繼續聘請外部顧問為我們評估此類交易提供支持和協助；以及
•我們已經設計和實施並將繼續設計和實施相關控制措施，以便能夠有效和及時地審查所得税準備金以及某些賬户分析和賬户對賬，包括確定相關的證明文件，評估所用報告和電子表格的可靠性，以及保留所執行審查程序的足夠詳細的證據。
我們在修復重大缺陷方面取得了進展，我們相信我們的補救計劃足以糾正已發現的重大缺陷。但是，這些補救措施的實施需要在持續的財務報告期內驗證和測試內部控制的設計和運作有效性，然後才能確定重大缺陷已得到補救。隨着我們繼續驗證和測試我們對財務報告的內部控制，我們可能會確定對補救計劃採取額外措施或修改是必要或適當的。如果我們採取的措施不能及時糾正重大缺陷，那麼這些控制缺陷或其他缺陷仍有可能導致賬户餘額或披露的重大錯報，從而導致我們的年度或中期財務報表出現重大錯報，而這種錯報無法及時防止或發現。這反過來又可能危及我們履行報告義務的能力，限制我們進入資本市場的能力或對我們的股價產生不利影響。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的三個月中，上述補救活動是截至2023年6月30日的三個月中我們對財務報告的內部控制的變化，這些變化對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
對控制和程序有效性的限制
在設計和評估我們的披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作得多好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。此外，披露控制和程序的設計必須反映這樣一個事實，即存在資源限制，管理層在評估可能的控制和程序相對於其成本的好處時必須作出判斷。
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第二部分
第 1 項。法律訴訟
在正常業務過程中，我們可能會不時受到法律訴訟、索賠和訴訟的約束。我們目前沒有參與任何重大法律訴訟，也沒有意識到任何未決或威脅要進行的訴訟，如果此類訴訟得到不利的解決，這些訴訟可能會對我們的經營業績、現金流和財務狀況產生重大不利影響。
第 1A 項。風險因素
我們的業務涉及重大風險，下文描述了使對我們的投資具有風險或投機性的重大因素。您應仔細考慮下述風險和不確定性，以及本10-Q表季度報告中的所有其他信息，包括我們未經審計的簡明合併財務報表及其相關附註。下面描述的風險和不確定性並不是我們面臨的唯一風險。我們沒有意識到或我們認為無關緊要的其他風險和不確定性也可能成為對我們的業務產生不利影響的重要因素。這些風險和不確定性的實現都可能對我們的聲譽、業務、財務狀況、經營業績、增長和未來前景以及我們實現戰略目標的能力產生重大不利影響。在這種情況下，我們普通股的市場價格可能會下跌，您可能會損失部分或全部投資。
與我們的業務和行業相關的風險
我們最近的增長可能並不能預示我們未來的增長，如果我們繼續增長，我們可能無法有效地管理我們的增長
我們的運營和員工人數都有所增長，這已經並將繼續對我們的管理團隊以及行政、運營和財務基礎設施提出巨大要求。在過去的幾年中，我們還顯著擴大了客户羣的規模。我們的成功將部分取決於我們有效管理這種增長的能力。為了管理我們的業務和人員增長，我們需要繼續改善我們的運營、財務和管理控制以及我們的報告系統和程序。隨着我們的成長，我們還必須有效地整合、培養和激勵員工，保持企業文化的有益方面。未能有效管理我們的增長可能會導致向客户提供服務的困難或延遲、服務質量或客户滿意度下降、成本增加、推出新功能困難或其他運營困難。這些困難中的任何一個都可能對我們的品牌和聲譽、業務、經營業績、財務狀況或未來前景產生不利影響。
我們的增長也使我們難以評估未來的前景。我們預測未來經營業績的能力受到許多不確定性的影響，包括我們對未來增長進行規劃和建模的能力。如果我們用來規劃業務的這些不確定性的假設不正確或因市場變化而發生變化，那麼我們的經營業績和財務狀況可能與我們的預期存在重大差異，我們的業務可能會受到影響，股票的交易價格可能會下跌。
我們的業務主要依賴於業務組建
我們的成功在很大程度上取決於業務形成。我們的大部分交易收入來自提供成立服務，以指導我們的客户從有抱負的企業主過渡到創辦實體。在 2022 年和 2023 年的前六個月，企業組建佔我們總交易訂單的最大份額。由於多種因素，我們平臺上的企業組建數量會受到不可預測的下降或波動的影響，其中許多因素是我們無法控制的，包括美國企業組建數量的總體下降、經濟放緩或衰退、競爭、合規或運營成本（包括工資和福利壓力）、監管障礙、法律變化（包括税法和法規的變化）、通貨膨脹、利率、政府援助導致的商業環境變化或其他因素，以及對我們服務的不滿。我們平臺上企業組建總數或業務組建數量的下降對我們的業務、經營業績、財務狀況或未來前景產生了不利影響，將來可能會產生不利影響。如果新企業組建的增長率下降，這些影響有望加劇。
我們的業務在很大程度上取決於將我們的交易客户轉化為訂閲者，以及我們的訂閲者續訂我們的訂閲並擴大他們對我們平臺的使用
在過去的幾年中，我們的收入中有很大一部分來自我們對小型企業和個人的訂閲。在 2022 年和 2023 年的前六個月，我們的收入分別約有 58% 和 60% 來自訂閲。訂閲主要起源於
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選擇成為訂閲者的交易客户。為了維持或改善我們的經營業績，我們必須將交易客户轉化為訂閲者，留住現有訂閲者，並在現有訂閲期到期時向我們續訂訂閲。但是，訂閲可能隨時終止，交易客户的訂閲意願受到多種因素的影響，包括成本、隨着時間的推移我們服務的有用性，以及我們隨着訂閲者不斷增長的業務需求而繼續發展的能力。因此，我們無法準確預測訂閲續訂率，現有客户或新客户中是否有足夠數量的人會訂閲我們的註冊代理服務、法律計劃或其他訂閲服務，或者他們是否會繼續以與歷史相同的費率訂閲。由於多種因素，我們的訂閲者留存率可能會下降或波動，包括訂閲者對我們平臺的滿意度或不滿、我們的客户支持服務的有效性、我們的税務專業人員和參與我們法律計劃網絡的獨立律師提供的服務的質量和感知質量、我們的定價和競爭產品或服務的定價、客户的業務生命週期及其不斷變化的需求，以及全球經濟的影響條件，監管變化以及訂閲者可自由支配收入和支出水平的降低。如果我們無法繼續將交易客户轉化為訂閲者、留住現有訂閲者，或者我們現有的訂閲者無法擴大我們平臺的使用範圍，我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景將受到不利影響。如果我們的訂閲業務的增長低於公開市場、證券分析師或投資者的預期，我們的普通股價格也可能受到損害。
由於各種因素，我們未來的季度經營業績可能會大幅波動，這使得我們未來的業績難以預測
從歷史上看，我們的收入和經營業績因時期而異，由於多種因素，我們預計它們將繼續如此，其中許多因素是我們無法控制的，包括但不限於本文討論的風險和不確定性以及以下因素：
•成立企業的數量和小型企業的倒閉率；
•對我們服務的需求水平；
•現有客户續訂訂閲的比率以及向現有客户銷售額外訂閲的程度；
•我們與現有和新客户簽訂的訂閲協議的規模、時間和條款；
•我們產品供應的變更，包括定價變更和免費甚至更低成本產品的提供，以及我們對新產品陣容的測試；
•一段時間內銷售的訂閲和服務的組合；
•股票薪酬支出的變化；
•現有競爭對手或新進入我們的市場者推出新產品和產品改進，以及我們或競爭對手提供的解決方案的定價變化；
•季節性變化，包括與所下訂單、銷售和營銷以及其他活動相關的季節性變化，或者我們無法控制的經營業績的其他季節性波動；
•我們吸引新客户或留住現有客户的能力；
•我們增加、留住和激勵營銷和銷售我們平臺的戰略合作伙伴的能力；
•我們控制成本的能力，包括我們的運營支出；
•影響我們業務的政府或其他法規的變化；
•政府機構慣例、人員配置及其網站的變更，這可能會導致我們的業務延遲或中斷，包括處理企業組建或僱主識別號（EIN）；
•不利的全球宏觀經濟和市場狀況，包括特別影響我們客户經營的行業的經濟狀況；以及
•國內和國際上的一般地緣政治事件和情況（例如烏克蘭衝突）。
在當前的全球宏觀經濟環境中，我們的季度經營業績和普通股價格的波動可能尤其明顯，包括由於對衰退的擔憂、通貨膨脹和利率上升及其各自對消費者支出模式、現有小型企業的成功和新小型企業組建造成的不確定性。此外，
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我們季度經營業績的波動可能會導致這些業績低於我們的財務指導或其他預測，或者低於分析師或投資者的預期，這可能會導致我們的普通股價格下跌。我們的業績波動也可能導致許多其他問題。例如，分析師或投資者可能會改變他們的普通股估值模型，我們可能會遇到短期流動性問題，我們留住或吸引關鍵人員的能力可能會減弱，並且可能會出現其他意想不到的問題。
我們的季度經營業績在未來可能會有所不同，對我們的經營業績進行逐期比較可能沒有意義。此外，隨着時間的推移，我們業務的季節性可能會發生變化或變得更加明顯，這也可能導致我們的經營業績波動。您不應依賴任何給定季度的業績作為未來表現的指標。
我們有淨虧損的歷史，我們預計未來支出將增加，我們可能無法保持盈利能力
自成立以來，我們出現了累計赤字，在可預見的將來可能會出現淨虧損。截至2023年6月30日，我們的累計赤字為9.026億美元。
為了維持或提高我們的盈利水平，我們需要在未來時期創造和維持更高的收入水平。我們預計，隨着我們繼續投資於改善客户體驗和新產品開發，包括為我們的税務和律師輔助法律產品提供專家輔助服務，我們的收入成本和運營支出將增加。如果我們的收入和毛利增長速度不超過運營支出，我們將無法維持或提高盈利能力，我們的業務可能會受到損害。由於多種原因，我們未來可能會蒙受重大損失，包括由於本文所述的風險和不確定性等原因。即使我們盈利，我們也可能無法維持或提高每季度或每年的盈利能力。我們未能實現持續的盈利能力將抑制公司的價值，並可能削弱我們籌集資金、擴大業務、實現產品供應多元化、推銷我們當前和計劃中的產品或繼續運營的能力。
如果我們未能提供高質量的服務、客户關懷和客户體驗，並添加符合客户期望的新服務，我們可能無法吸引和留住客户
為了增加收入和保持盈利能力，我們必須吸引新客户並留住現有客户。新客户和現有客户購買和續訂我們服務的速度取決於多種因素，其中許多因素是我們無法控制的。我們的服務、客户服務和客户體驗的質量和價值，以及我們的會計師和參與我們和合作夥伴網絡的獨立律師提供的服務的質量和準確性，對於我們吸引和留住客户的能力至關重要。
我們打算繼續增加新服務並增強我們現有的產品和服務，這將要求我們投入大量資源，然後才能知道此類產品或服務是否會成功。過去，我們投入了資源並推出了新的服務，但未能像我們預期的那樣引起客户的興趣。如果當前或未來的開發工作或服務未能及時滿足客户的期望，我們可能無法吸引新客户或失去現有客户。例如，2020年10月，我們推出了LZ Tax，這是一項由LegalZoom提供的税務諮詢和準備服務。2022年，我們開始了大規模準備納税申報的第一個週期。如果參與我們法律服務計劃的獨立律師或完成報税服務的税務專家未能提供準確、高質量的服務、客户服務和客户體驗，我們可能無法吸引或留住現有客户。此外，大型企業可能需要更多的支持服務和功能，這給我們帶來了額外的壓力，要求我們滿足這些客户所需的更多支持。如果我們無法繼續提供創新的解決方案，或者新的或增強的解決方案無法吸引我們的客户，我們可能無法吸引更多客户或留住現有客户，這可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況或未來前景產生不利影響。
如果我們不繼續創新並提供對客户有用的平臺，我們可能無法保持競爭力，我們的運營業績可能會受到影響
我們的成功取決於持續的創新，以提供使我們的平臺對現有和潛在客户有用的功能。我們已經並打算繼續在技術和開發方面投入資源，以繼續提高我們平臺的簡單性和有效性，並且無法保證我們過去或未來的投資會為我們帶來我們預期的收益。此外，我們已經並將繼續對我們的產品供應進行重大更改，包括提供免費甚至更低成本的產品，或更改我們的平臺，或者開發和推出未經驗證的新服務，包括使用我們以前很少或根本沒有開發或運營經驗的技術，例如生成式人工智能或人工智能。
我們還在我們的平臺上提供多種形式的文件，例如商業成立和遺囑，這些文件必須符合當地司法管轄區的最新要求。如果我們的任何表格存在缺陷，或者如果我們
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未能及時更新我們的表格以符合新的或修改的司法管轄區要求，這可能會對我們的客户造成負面影響、法律責任或損害我們的品牌，從而可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景產生不利影響。
此外，由於我們的平臺可通過互聯網或移動網絡使用，因此我們需要定期修改和增強我們的平臺，以跟上互聯網相關硬件、軟件、通信和數據庫技術和標準的變化。如果我們無法以及時、具有成本效益的方式應對這些快速的技術發展和標準的變化，我們的平臺可能會變得不那麼適銷對路、競爭力降低或過時，我們的業務、運營業績、財務狀況和未來前景都將受到損害。如果出現能夠以更低的價格、更高效、更方便或更安全地提供有競爭力的服務的新技術，這些技術可能會對我們的競爭能力產生不利影響。我們的平臺還必須與各種網絡、硬件、移動和軟件平臺和技術集成，我們需要經常修改和增強我們的服務，以適應這些技術的變化和創新。如果我們的平臺無法在未來的基礎設施平臺和技術上有效運行，則可能會減少對我們平臺的需求。如果我們無法以具有成本效益的方式應對這些變化，我們的平臺可能會變得不那麼適銷對路、競爭力降低或過時，我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景可能會受到不利影響。
法律解決方案市場競爭激烈
我們在競爭激烈的行業中運營。我們面臨着來自律師事務所和個人律師、在線法律文件服務、法律計劃、國務卿、報税公司和其他服務提供商的激烈競爭。在線法律解決方案市場正在迅速發展，競爭也越來越激烈，提供改善法律解決方案交付的技術（例如生成式人工智能和機器學習）的新市場進入者也可能提高市場的競爭水平。其他專注於在線法律文件服務市場或業務組建的公司以及可能選擇開拓在線法律文件服務市場的律師事務所可以而且確實直接與我們競爭。律師事務所和個人律師提供面對面諮詢，能夠提供由於有關未經授權的執業法律法規而無法提供的直接法律諮詢，或者UPL，他們在線下與我們競爭，已經開發了並將繼續開發競爭性在線法律服務。我們在註冊代理服務業務中與幾家針對小型企業的公司競爭，這些競爭對手在這個市場上擁有豐富的經驗。此外，如果美國國家機構增加免費且易於使用的企業成立服務，例如有限責任公司成立和其他文件申報，或向公眾提交申報門户，則可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響。例如，美國某些州，包括內華達州、加利福尼亞州和路易斯安那州，提供在線門户，消費者可以在其中免費提交組織章程，但申請費除外。我們還在税務諮詢和準備服務業務方面與多家公司競爭。如果我們無法競爭，我們的業務、經營業績、財務狀況或未來前景可能會受到損害。
我們的任何現有競爭對手或其他尚未進入市場的潛在競爭對手也可以開發創新且具有成本效益的服務，包括自動公司成立文件處理，以我們的現有和潛在客户為目標。我們預計市場上將面臨來自線下和在線法律服務提供商的日益激烈的競爭，包括他們使用生成式人工智能，而我們未能與這些提供商進行有效競爭可能會導致收入減少、利潤率下降或市場份額流失，所有這些都可能對我們的業務、運營業績、財務狀況和未來前景產生重大不利影響。
我們的業務取決於我們的品牌和聲譽，這可能會受到多種因素的不利影響
我們相信我們的品牌為我們的業務成功做出了貢獻，我們已經進行了大量投資來建立和加強我們的品牌和聲譽。維護和提升LegalZoom品牌和我們的聲譽對於擴大和留住我們的客户羣至關重要。監管訴訟、消費者索賠、訴訟、客户投訴或通過口碑、社交媒體、博客、商業改善局和其他與我們的商業行為相關的來源的負面宣傳，以及客户服務、數據隱私和安全問題或我們的代言人的聲譽，無論其有效性如何，都可能削弱人們對我們服務的信心，對我們的品牌和聲譽以及我們吸引和留住客户的能力產生不利影響。
此外，我們的服務以及競爭對手的服務定期受到在線和社交媒體來源的審查和評論。負面評論或競爭對手服務的評分高於我們的評論，無論其準確性如何，都可能對我們的品牌和聲譽產生負面影響。過去，我們曾收到過負面評價，客户對我們的服務表示不滿，包括對我們的客户支持、賬單政策和訂閲運作方式的不滿，將來我們可能會收到類似的評論。如果我們不能有效處理客户的投訴，我們的品牌和聲譽可能會受到影響。我們可能會失去客户的信心，他們可能會選擇
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不要續訂他們的訂閲或向我們購買其他服務，我們可能無法吸引新客户。此外，維護和提高我們的品牌和聲譽可能需要我們承擔鉅額費用並進行大量投資，但這可能不會成功。如果我們未能成功推廣和維護我們的品牌和聲譽，或者我們為此承擔了過多的費用，我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景可能會受到不利影響。
此外，我們的品牌和聲譽在一定程度上依賴於第三方，包括參與我們和合作夥伴網絡的獨立律師和會計師。這些律師和會計師未能或被認為未能滿足客户的期望可能會對我們的品牌和聲譽產生負面影響。
我們正在將生成式人工智能整合到我們的部分產品中，這可能會帶來合規風險和聲譽風險
我們已經並打算繼續將許多生成式人工智能功能整合到我們的產品中。這項技術是一種新興技術，尚處於商業用途的早期階段，其使用存在許多固有的風險。生成式 AI 技術可能會造成準確性問題、意想不到的偏見和歧視性結果。如果人工智能應用程序協助製作的建議、預測、內容或分析存在或被指控存在缺陷或不準確，我們可能會受到競爭損害、潛在的法律責任以及品牌或聲譽損害。某些 AI 場景也可能存在道德問題。儘管已經採取措施解決算法偏見，但如果我們啟用或提供的人工智能解決方案，這些解決方案因其對人權、隱私、就業或其他社會問題的感知或實際影響而引起爭議，我們可能會遭受品牌或聲譽損害。此外，與人工智能使用和倫理相關的潛在政府監管可能會使我們承擔法律責任和/或增加該領域研發的負擔和成本，而未能妥善糾正人工智能的使用或道德問題可能會導致公眾對人工智能的信心受到削弱，這可能會減緩我們解決方案中人工智能的採用。
如果我們的營銷工作不成功，我們吸引新客户或留住現有客户的能力可能會受到不利影響，這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景產生不利影響
我們吸引新客户和留住現有客户的能力在很大程度上取決於我們的營銷渠道的成功。我們為網站帶來流量的主要營銷渠道包括搜索引擎營銷、電視、廣播和我們的內部銷售團隊。
我們依靠算法和付費列表互聯網搜索結果來增加我們網站的客户流量。算法列表僅由互聯網搜索引擎公司設計的一組公式確定和顯示。如果客户的互聯網搜索中包含特定的單詞或術語，則可以購買付費房源，然後顯示這些房源。我們維持或增加互聯網搜索引擎訪問我們網站的客户流量的能力並不完全在我們的控制範圍內。例如，互聯網搜索引擎有時會修改算法以優化其搜索結果列表或維持其內部標準和策略，這可能會導致我們的網站獲得不利的位置並減少我們網站的流量。此外，我們會與競爭對手和第三方競標付費房源，這些廣告在優先投放方面的出價可能超過我們，這可能會對廣告效率和客户獲取工作產生不利影響。如果付費列表的競爭加劇，我們可能需要增加營銷費用或減少這些付費列表的數量或知名度。如果我們減少互聯網搜索引擎廣告，訪問我們網站的客户數量可能會大幅下降。此外，監管或第三方商業慣例的變化可能會限制我們以及搜索引擎和社交媒體平臺（包括但不限於 Google 和 Meta Platforms）從用户那裏收集數據和參與定向廣告的能力，從而降低他們向目標客户傳播廣告的效率。對Cookie和其他當前在線跟蹤和廣告行為的使用進行監管，或者我們失去有效使用採用此類做法的服務的能力，可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的任何廣告渠道的減少或損失都可能對我們吸引新客户的能力產生不利影響，這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景產生不利影響。
我們依靠包括高級管理團隊在內的頂尖人才來發展和運營我們的業務，如果我們無法招聘、留住或激勵員工，我們可能無法有效發展或運營，這可能會對我們的業務和未來前景產生不利影響
我們未來的成功將取決於我們持續識別、僱用、發展、激勵和留住頂尖人才的能力。對這些人才的競爭非常激烈，尤其是在科技行業。為了吸引頂尖人才，我們必須提供並相信我們需要繼續提供極具競爭力的薪酬和福利待遇，然後才能驗證這些員工的生產力，這種做法可能不可持續，即使是可持續的，也可能代價高昂。我們不時有經驗，我們預計在僱用和留住高技能員工方面會繼續遇到困難，而且我們希望在適當的情況下繼續遇到困難
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除其他外，這些資格可能會阻礙我們執行增長戰略或繼續以令人滿意的方式運營業務的能力。此外，我們的 Remote First 工作政策導致員工以遠程辦公為主，這使得我們的員工難以定位、培訓、發展、激勵和互動，也很難將他們融入LegalZoom的文化中。如果我們無法有效地吸引或留住高素質的員工和管理我們的員工，包括例如，如果員工關係惡化或部分員工加入工會，業務就會受到幹擾，我們的成本將增加，我們實現戰略目標的能力將受到不利影響，我們的品牌或聲譽可能會受到影響，我們的業務可能會受到不利影響。此外，我們過去曾採取過裁員行動，將來也可能採取裁員行動，這可能會導致職位裁員，從而對我們的業務增長和運營造成意想不到的不利影響。
此外，如果我們無法吸引更多合格的獨立律師加入我們的法律計劃網絡來滿足我們的法律計劃訂閲者的需求，無法吸引律師來支持我們的律師協助的法律服務，也無法吸引合格的註冊會計師、註冊代理人和税務專業人員來滿足訂閲者的需求，或者如果這些律師、會計師和税務專業人員遇到監管問題，使他們無法滿足客户的需求，我們可能無法發展和維持我們的法律計劃訂閲業務、其他輔助法律解決方案或税收優惠以及我們的業務、收入、經營業績和未來前景可能會受到不利影響。
我們的業務和成功在一定程度上取決於我們與第三方的戰略關係，包括我們的合作伙伴生態系統，如果我們未能維持或擴大這些關係，我們的業務可能會受到損害
我們依賴並預計我們將繼續依賴各種第三方關係來維持和發展我們的業務。例如，我們目前與各種第三方合作，提供營業執照服務、網站開發、信用卡和銀行服務、生產力工具和商業保險等。我們的銷售和客户的用户體驗取決於我們能否輕鬆連接和集成此類第三方解決方案。我們過去和將來都可能決定退出某些合作伙伴關係，而且由於多種原因，我們也可能無法保持和擴大合作伙伴關係，包括第三方未能維護、支持或保護其總體技術平臺，監管合規性施加的限制，尤其是我們的整合。任何此類終止合夥關係，無論是自願還是非自願的，都可能損害我們與客户的關係、我們的聲譽和品牌、我們的業務和經營業績以及我們的未來前景。
當我們尋求在合作伙伴生態系統中添加不同類型的合作伙伴時，尚不確定這些第三方能否成功地建立集成，共同營銷我們的解決方案以提供大量和高質量的潛在客户推薦和訂單，或者隨着他們自己產品的發展，繼續與我們合作。確定和談判新的和擴大的合作伙伴關係需要大量資源，我們無法保證與我們有關係的各方能夠而且將繼續投入必要的資源來運營和擴展我們的平臺。此外，集成第三方技術可能很複雜、成本高昂且耗時。第三方可能不願意構建集成，我們可能需要投入更多資源來自行開發業務應用程序的集成。適用於第三方開發工具的合同可能不利，會增加我們的業務成本或風險，或者可能要求我們向客户推送額外的合同條款，從而影響我們與客户的關係。我們合作的第三方，包括與我們進行集成的業務應用程序提供商，可能會決定與我們競爭或與競爭對手達成協議，從而導致此類提供商撤回對我們集成的支持。如果我們未能成功建立或維持與第三方的關係，我們的競爭能力或收入、經營業績和未來前景可能會受到不利影響。即使我們成功地與第三方建立和維持了這些關係，我們也無法確保這些關係會增加我們平臺的使用量或增加收入。此外，如果我們的解決方案無法在這些業務應用程序上有效運行，則可能會減少對我們解決方案的需求並對我們的業務造成損害，我們也可能對第三方的作為或不作為所產生的義務承擔責任。如果我們無法以具有成本效益的方式應對這些故障，我們的解決方案可能會變得不那麼適銷對路、競爭力降低或過時，我們的經營業績可能會受到負面影響。
如果我們無法有效管理和最大限度地減少由第三方造成的錯誤、故障、中斷或延遲，或者如果我們的第三方服務提供商停止與我們開展業務，我們向客户提供服務的能力以及我們的業務、品牌、聲譽和運營業績可能會受到不利影響
我們依靠第三方來完成我們提供的部分服務並支持我們的運營。例如，我們依靠政府機構，包括國務卿辦公室、美國國税局和美國專利商標局來處理企業成立文件、税務申報和知識產權申請。這些機構過去和將來都無法或拒絕及時處理提交的材料，包括由於政府關閉、放緩或人員短缺。如果我們無法及時處理提交或申報，我們的品牌
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聲譽可能會受到不利影響, 或者客户可能會尋求其他途徑來滿足其創業, 税收或知識產權需求.我們還利用其他第三方來實現和分發我們的服務，包括我們法律計劃網絡中的獨立律師，以及通過我們的訂閲計劃聘請會計師和税務專業人員，以及支持我們的註冊代理訂閲服務的第三方。我們的平臺還與某些第三方網站互操作。因此，我們的業績可能會受到這些各方的表現以及我們平臺與其他網站的互操作性的影響。如果某些第三方限制某些集成功能，隨時更改對我們服務的處理方式，或者遇到錯誤和缺陷等質量問題，我們的收入、運營業績和未來前景可能會受到不利影響。
我們還利用從非關聯第三方獲得許可或以其他方式獲得的各種類型的數據、技術、知識產權和服務，以提供我們解決方案的某些要素。例如，我們依靠雲計算基礎設施，尤其是來自亞馬遜網絡服務（AWS）的雲計算基礎設施來託管我們的平臺並支持我們的運營。我們對這些第三方（包括 AWS）行使有限的控制權（如果有的話），這增加了我們對他們為我們提供的服務出現問題的脆弱性，以及影響他們代表我們持有或處理的數據和信息的安全事件或違規行為。任何第三方數據或其他技術中的任何錯誤或缺陷都可能導致我們的解決方案出現錯誤，從而損害我們的業務，損害我們的聲譽並導致收入損失，我們可能需要進行大量的額外研究並花費大量的開發資源來解決出現的任何問題。此外，此類許可數據、技術、知識產權和服務可能無法繼續以商業上合理的條件提供，或者根本無法獲得。在識別和整合同等數據、技術、知識產權或服務之前，任何以商業上合理的條件使用這些服務的權利的喪失，都可能導致我們的解決方案的生產或交付延遲，這可能會損害我們的業務。在這種情況下，我們將需要重新設計我們的解決方案，使其能夠使用其他方提供的同等數據、技術、知識產權或服務，或者自己開發這些組件或服務，這將導致成本增加和潛在的服務延遲。此外，我們可能被迫限制當前或未來解決方案中可用的功能。如果我們未能維護或重新談判這些數據、技術或知識產權許可或服務，則在嘗試開發類似或替代技術，或者許可和整合相關數據、技術、知識產權或服務的等效功能時，我們可能會面臨嚴重的延誤和資源轉移。任何這些事件的發生都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和未來前景產生不利影響。
我們未能成功應對不斷變化的移動設備交易市場和開發移動產品，可能會損害我們的業務
在過去幾年中，通過移動設備（包括智能手機和手持式平板電腦或計算機）訪問我們平臺的人數顯著增加，預計還會繼續增加。如果我們無法在移動設備上為客户提供他們想要的體驗、解決方案和功能，我們可能無法吸引或留住客户，也無法將我們的網站流量轉化為客户，我們的業務可能會受到損害。此外，從移動設備發送的交易所面臨的欺詐風險和監管風險與通過個人計算機發送的交易所面臨的欺詐風險和監管風險不同。如果我們無法有效預測和管理這些風險，我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景可能會受到損害。
我們可能會收購或投資公司，這可能會轉移我們管理層的注意力，導致對股東的進一步稀釋
我們過去曾收購或投資過業務、產品或技術，我們認為這些業務、產品或技術可以補充或擴展我們當前的平臺，增強我們的技術能力或以其他方式提供增長機會。作為我們業務戰略的一部分，我們將來可能會繼續尋求收購或投資我們認為可以補充或擴展我們的服務、增強我們的技術能力或以其他方式提供增長機會的業務、產品或技術。我們在此類收購或投資中面臨的風險，無論是否完成，包括但不限於：
•收購可能會對我們的經營業績產生負面影響，因為它可能需要我們承擔費用或承擔鉅額債務或其他負債，可能導致不利的税收後果，可能使我們面臨股東和第三方的索賠和爭議，包括知識產權索賠和爭議，或者可能無法產生足夠的財務回報來抵消與收購相關的額外成本和支出；
•在整合我們收購的任何公司的業務、技術、產品、人員或運營時，我們可能會遇到困難或不可預見的支出，尤其是在被收購公司的關鍵人員決定不為我們工作的情況下；
•如果有的話，我們可能無法及時實現預期的協同增效作用；
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•收購或投資可能會干擾我們的持續業務，轉移資源，增加我們的開支並分散管理層的注意力；
•由於客户對兩家公司的服務的連續性和有效性存在不確定性，收購或投資可能會導致我們和收購公司的客户購買延遲或減少；
•我們可能會遇到將被收購公司的員工融入我們的公司文化的挑戰；
•我們使用現金支付收購或其他投資將限制我們現金的其他潛在用途；
•如果我們為任何收購提供資金而承擔債務，則由於新的財務維護和其他契約，此類債務可能會使我們開展業務的能力受到重大限制；以及
•如果我們發行與未來任何收購有關的大量股權證券，現有股東可能會被稀釋，每股收益可能會減少。
過去，我們在整合部分收購方面遇到了困難，預計將來也會面臨類似的困難。這些困難可能包括生產力損失到法律訴訟，我們無法事先知道特定收購或投資可能涉及的問題的程度。我們還可能決定重組、剝離或出售我們之前收購或投資的業務、產品或技術。上述任何風險的發生都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景產生不利影響，並可能對我們普通股的市場價格產生不利影響。
如果我們無法維持收入增長率，將來可能無法保持盈利能力
儘管我們在最近某些時期的收入增長率有所提高，但我們的收入增長率仍可能下降，即使我們的收入在絕對基礎上將增加到更高的水平。隨着我們業務的發展，由於多種原因，我們的收入增長率可能會在未來一段時間內放緩。我們將來可能取得的任何成功在很大程度上取決於我們的能力，除其他外：
•維護和擴大我們的客户羣；
•通過增加或更廣泛地使用我們的服務，增加現有客户的收入；
•為客户提供高質量的服務；
•通過研發提高我們服務的績效和能力；
•開發新服務；
•維持和/或提高客户購買我們訂閲的速度；
•識別、收購或投資我們認為可以補充或擴展我們平臺的新業務、產品或技術；
•繼續成功擴展我們的業務；以及
•成功與其他公司競爭。
如果我們無法保持持續的收入或收入增長，我們的股價可能會波動，並且可能難以維持盈利能力。您不應將我們之前任何季度或年度的收入作為我們未來收入或收入增長的任何跡象。
我們對公司長期最大利益的關注以及對利益相關者（更廣泛的利益相關者）的考慮，包括我們可能不時確定的股東、客户、員工和其他利益相關者，可能會與短期或中期財務利益和業務業績發生衝突，這可能會對我們普通股的價值產生負面影響
我們認為，關注公司的長期最大利益，更廣泛地考慮利益相關者，包括我們的股東、客户、員工、合作伙伴、我們運營所在的社區以及我們可能不時確定的其他利益相關者，對於我們公司的長期成功和股東的長期價值至關重要。因此，我們已經做出了我們認為符合公司和股東長期最大利益的決定，將來也可能做出決定，即使這些決定可能會對我們的短期或中期業務表現、經營業績和財務狀況或普通股的短期或中期表現產生負面影響。我們承諾為公司和股東追求長期價值，這可能會以犧牲短期或中期業績為代價，這可能會對我們的普通股的交易價格產生重大不利影響，包括降低擁有普通股對以下投資者的吸引力
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重點關注較短時間內的回報。我們為追求長期成功和長期股東價值而採取的決策和行動，其中可能包括調整我們的平臺，以增強我們的客户、合作伙伴和我們運營所在社區的體驗，包括提高我們平臺的信任和安全性，實現公平獲得法律和合規服務，投資於我們與客户、合作伙伴和員工的關係，投資和推出新服務，或者改變我們與地方或國家司法管轄區在法律法規方面的合作方式管理我們的業務可能不會帶來我們預期的長期收益，在這種情況下，我們的業務、經營業績和財務狀況以及普通股的交易價格可能會受到重大不利影響。
此外，參與我們法律計劃的獨立律師和履行我們律師輔助法律服務的律師對法院及其客户都負有責任。這些職責，包括相關的責任，例如保密以及與律師-委託人和律師工作產品特權有關的規則，至關重要。在某些情況下，參與我們網絡並履行律師協助的法律產品的律師認為，為了履行這些職責，他們可能不得不採取違揹我們股東利益和我們業務的短期盈利能力的行動。
我們可能無法有效確保在線服務和物理位置受到保護，免受嚴重中斷、服務拒絕或降級攻擊、自然災害（包括惡劣天氣條件）和其他幹擾的影響，所有這些都可能對我們的品牌和聲譽、業務、運營業績、財務狀況和未來前景產生不利影響
我們的業務運營和持續增長的一個關鍵要素是我們的客户能夠訪問我們的網站和移動應用程序，以及我們能夠履行通過此類平臺下達的訂單。我們的系統可能沒有經過充分的設計，具有必要的可靠性，無法避免可能對我們的業務造成損害的性能延遲、中斷或中斷。由於各種因素，包括基礎設施維護、人為或軟件錯誤、勒索軟件攻擊、容量限制、服務拒絕或降級、欺詐或安全攻擊，我們已經經歷了網站中斷、中斷和其他性能問題，而且將來可能會遇到這些問題。在某些情況下，我們為防止這些攻擊和中斷並減輕其對我們的系統和運營的潛在影響而採取的措施可能代價高昂，而且可能無法成功防止系統故障。此外，對自動化系統的依賴可能會進一步增加風險，即操作系統缺陷、員工錯誤或篡改或操縱這些系統會導致難以發現的缺陷或努力。我們可能無法在可接受的時間內確定任何網站或移動應用程序性能問題的原因或原因。維護和改善我們的網站或移動應用程序性能可能會變得越來越困難，尤其是在使用高峯期，如果我們提供的在線服務數量增加，我們的服務變得更加複雜，或者我們的客户流量增加。如果客户嘗試訪問我們的網站或移動應用程序時，我們的網站或移動應用程序不可用，我們的客户可能會尋求其他解決方案來滿足他們的需求，並且將來可能不會返回我們的網站或移動應用程序。此外，如果我們的客户在有限的時間內也無法訪問他們在我們平臺上存儲的信息，數據保護法可能會要求我們通知監管機構和受影響的個人，這可能會增加監管機構對我們的數據保護做法進行調查的可能性。任何未能使我們的法律文件服務和在線技術平臺的性能、可靠性、安全性或可用性令客户滿意都可能損害我們的品牌和聲譽，以及我們留住現有客户和吸引新客户的能力，這可能會對我們的業務、運營業績、財務狀況和未來前景產生不利影響。此外，如果我們無法有效解決未來的容量限制、升級和保護我們的系統，以及不斷開發我們的在線法律平臺以適應實際和預期的技術變化，我們的品牌和聲譽、業務、運營業績、財務狀況和未來前景可能會受到不利影響。
我們的運營和在線服務還依賴於某些物理位置的持續運行和可訪問性，包括產品配送地點和由 AWS 或其他服務提供商運營的數據中心。這些物理地點容易受到自然災害、惡劣天氣條件、停電、電信故障、恐怖襲擊、人為錯誤、入室盜竊和類似事件造成的破壞或中斷。如果我們的設施發生上述任何事件或其他意想不到的問題，可能會導致我們的服務長時間中斷。如果發生這些事件之一，由於服務中斷，我們可能無法有效地搬遷我們的配送和配送業務，而且我們的保險範圍可能不足以補償我們的此類損失。由於我們的公司和行政總部所在的洛杉磯地區處於地震斷層帶，而且由於我們的運營總部目前所在的洛杉磯地區和德克薩斯州的奧斯汀都受到野火、龍捲風和停電風險增加的影響，因此我們對主要辦公室和兩個主要配送和交付中心受損或完全摧毀的風險特別敏感。我們對地震或野火造成的業務中斷可能造成的任何特定損失或費用的保險限額可能不足以支付所有此類損失或費用，而其中任何一個事件的發生都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景產生不利影響。
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我們可能會不時參與訴訟、仲裁或政府調查事宜，這些問題既昂貴又耗時，如果得到不利的解決，可能會損害我們的品牌和聲譽、業務、經營業績、財務狀況或未來前景
我們已經或可能捲入客户、所謂的競爭對手、監管機構和其他各方提起的訴訟和其他訴訟，指控我們從事未經授權的執業、不公平競爭或以其他方式違法。我們還可能面臨涉及一系列問題的索賠、訴訟、仲裁、監管行動或其他法律訴訟，包括專利、商標、商業祕密和其他知識產權事務、税收、勞動和就業、競爭和反壟斷、隱私、數據使用、數據保護、數據安全、網絡安全、消費者保護、不公平商業行為、違反合同和其他事項。我們預計，將來我們將繼續成為此類訴訟的目標。
這些訴訟的原告通常要求金錢賠償、處罰和/或禁令救濟。我們無法預測此類訴訟的結果，也無法預測解決此類訴訟所需的時間和費用。如果有人對我們提出此類索賠，則無法保證會獲得有利的最終結果；如果此類索賠被認定為不利於我們的利益，或者如果我們被迫以大筆金額解決此類問題，則此類決議或和解可能會導致我們的某些服務變更或中斷、潛在的負債或額外成本。為這些索賠進行辯護也很昂貴，可能會給管理層和員工帶來沉重的負擔，在訴訟過程中，我們可能會收到不利的初步或臨時裁決。我們目前或將來可能參與的任何訴訟都可能導致繁瑣或不利的判決，上訴後可能無法推翻，或者我們可能會決定以不利的條件和解訴訟。任何此類負面結果都可能導致支付鉅額金錢賠償金或罰款、禁令救濟、對普通股市場價格的不利影響或我們的產品或商業慣例的變化，因此，我們的品牌和聲譽、業務、經營業績、財務狀況或未來前景可能會受到重大和不利影響。
未來我們也可能會遇到索賠。例如，我們的英國子公司以前作為替代業務結構（ABS）運營，它允許公司實體成為該司法管轄區保留法律活動的持牌提供商。同樣，我們的美國子公司LZ Legal Services, LLC於2021年9月獲得亞利桑那州ABS的許可，並於2022年7月開始運營。因此，這些子公司可能容易受到客户的潛在索賠，例如違約、產品責任、疏忽或其他索賠。任何此類索賠都可能導致聲譽損害或對我們的經營業績產生不利影響。這些子公司持有的職業責任保險以及根據與客户簽訂的聘約書限制其各自的責任，可能無法為所有潛在的索賠提供保險或保護，也無法為我們或任何一家子公司可能產生的所有責任提供足夠的賠償。任何超出保險範圍的此類責任，包括為任何此類索賠辯護可能產生的成本和開支，都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況或未來前景產生重大不利影響。
我們面臨與接受信用卡和借記卡付款相關的風險，這可能會損害我們的業務或使我們面臨額外的成本和責任
我們主要通過信用卡和借記卡交易接受客户的付款。我們的客户通常通過信用卡或借記卡提前支付交易費用，但根據分期付款計劃提供的某些服務除外，在這些服務中，我們允許客户以兩到三筆等額的付款方式支付訂單。接受和處理信用卡和借記卡需要我們支付交換費和其他費用。此外，我們依靠第三方來提供付款處理服務，包括處理我們的信用卡和借記卡交易，並提供收款服務。如果支付處理費增加，支付生態系統的重大變化，例如支付卡的大量重新發行、延遲收到支付處理商的付款、失去支付合作夥伴和/或我們的支付處理系統（包括我們用來更新支付信息的產品）的中斷或故障，我們的收入、運營支出和運營業績可能會受到不利影響。例如，如果我們的處理供應商的計費軟件出現問題或計費軟件出現故障，我們可能會失去訂閲我們的法律計劃、註冊代理服務和其他訂閲服務的客户，這可能會減少我們的收入。此外，如果我們的計費軟件無法正常運行，因此我們沒有及時自動從訂閲者的信用卡中扣款，我們的收入可能會受到不利影響。
我們還受支付卡行業規則、認證要求和電子資金轉賬規則的約束，其中任何一項都可能發生變化或重新解釋，使我們更難遵守規定。我們未能完全遵守這些規則或要求可能會使我們面臨罰款、更高的交易費、罰款、損害賠償和民事責任，並可能導致我們失去接受信用卡和借記卡付款的能力，這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景產生重大不利影響。
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與我們的財務狀況、債務和資本要求相關的風險
我們的經營業績可能無法立即反映銷售額的下降或回升，因為我們會確認客户在付費訂閲期限內的收入
我們在相應的訂閲期限內確認服務付費訂閲產生的收入。經過短暫的入門試用期（如果有），大多數付費訂閲者都會做出為期一年的訂閲承諾，即將到來的年度訂閲費將在訂閲時支付。因此，我們的大部分收入來自與前幾個季度訂閲相關的遞延收入的確認。因此，對我們服務的需求短缺或任何一個季度的新訂閲量或續訂訂閲量的下降都可能對我們在該季度確認的收入產生很小的影響，但可能會對我們未來幾個季度的收入產生負面影響。因此，銷售大幅下滑以及我們的定價政策或客户擴張率或留存率的潛在變化的影響可能要等到未來幾個時期才能完全反映在我們的經營業績中。此外，我們的絕大部分成本均在發生時支出，而收入則在訂閲協議有效期內確認。因此，客户數量的增長可能會繼續使我們認識到，在訂閲協議的早期階段，成本更高，收入更低。最後，我們基於訂閲的收入模式也使我們很難在任何時期內通過增加銷售來快速增加收入，因為來自新客户的收入和現有客户的訂閲規模的大幅增加必須在適用的訂閲期限內予以確認。
我們使用內部系統和工具跟蹤某些財務和運營指標，但不獨立驗證這些指標。我們的某些財務和運營指標在衡量方面存在固有的挑戰，這些指標的真實或感知到的不準確之處可能會損害我們的聲譽並對我們的業務產生負面影響
我們使用未經任何第三方獨立驗證的公司內部數據、系統和工具，跟蹤某些財務和運營指標，包括交易數量、訂閲數量和每位客户的平均收入等關鍵業務指標。我們的內部系統和工具存在許多侷限性，我們跟蹤這些指標的方法可能會隨着時間的推移而發生變化，這可能會導致我們的指標（包括我們公開披露的指標）發生意外變化。如果我們用於跟蹤這些指標的內部系統和工具計數不足或超過計數性能，或者包含算法或其他技術錯誤，則我們報告的數據可能不準確。雖然這些數字是基於我們認為對適用衡量期內的指標的合理估計，但在衡量我們的服務在全球大量人羣中的使用情況方面存在固有的挑戰。例如，有些客户有多個訂閲，在計算訂閲單位時，我們會將其視為多個訂閲單位。
此外，在我們衡量數據或衡量數據方面的限制或錯誤可能會影響我們對某些業務細節的理解，從而影響我們的長期戰略。如果我們的財務和運營指標不能準確反映我們的業務，或者如果我們發現指標中有重大不準確之處，我們的聲譽可能會受到損害，我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景可能會受到不利影響。
我們正在實施企業資源規劃（ERP）軟件系統，該系統的實施所面臨的挑戰可能會影響我們的業務和運營
我們在 2022 年第一季度實施了新的 ERP 軟件系統和相關基礎設施的初始階段。我們將繼續在全公司範圍內實施ERP，以支持未來的增長並整合我們的流程。企業資源規劃軟件程序的持續實施工作可能比預期的更困難、更昂貴或更耗時，而且該系統可能無法產生預期的效益。我們新的ERP軟件程序的設計和實施中的任何中斷、延誤或缺陷都可能對我們的運營產生重大影響，並對我們處理訂單、履行合同義務或以其他方式運營業務的能力產生不利影響。
我們上一季度財務報表的重報可能會影響投資者的信心並引發聲譽問題，並可能使我們面臨額外的風險和不確定性，包括專業成本增加以及法律訴訟和監管調查的可能性增加
如先前披露的那樣，我們決定重報截至2022年3月31日的三個月、截至2022年6月30日的三個月和六個月以及截至2022年9月30日的三個月和九個月的未經審計的簡明合併財務報表，此前我們在所得税條款中發現了與識別受美國國税法第162（m）條高管薪酬扣除限制的指定執行官有關的錯誤。由於這一錯誤以及由此重報了受影響時期未經審計的簡明合併財務報表，我們已經產生了並將繼續產生與之相關的意想不到的會計和律師費
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與重報有關或與重報有關, 並受到許多其他風險和不確定性的影響, 包括訴訟和監管調查的可能性增加.上述任何一項都可能影響投資者對我們財務披露準確性的信心，並可能增加我們業務的聲譽風險，這兩者都可能損害我們的業務和財務業績。
我們已經發現財務報告內部控制存在重大缺陷，如果我們未能糾正這些重大弱點，我們可能無法準確或及時地報告我們的財務狀況或經營業績，這可能會對投資者的信心和普通股價格產生不利影響
正如本10-Q表季度報告第二部分第4項 “控制和程序” 中所披露的那樣，截至2023年6月30日，我們發現了以下重大弱點：
•我們沒有維持有效的控制環境。具體而言，我們沒有保持與我們的結構和財務報告要求相稱的足夠會計資源。這種物質弱點導致了下文所述的其他重大弱點。
•我們沒有設計和維持有效的控制措施來處理複雜會計準則的初始適用以及非常規、異常或複雜事件和交易的會計問題。
•我們沒有設計和維持對財務報表結算流程的有效控制。具體而言，我們沒有設計和維持對所得税準備金以及某些賬户分析和賬户對賬的有效控制。
與所得税準備金相關的重大疲軟導致我們重報了截至2022年3月31日、2022年6月30日和2022年9月30日的季度和年初至今的未經審計的簡明合併財務報表。與控制環境、複雜會計準則的初步應用以及非常規、異常或複雜事件或交易的會計以及某些賬户對賬和某些賬户分析相關的重大弱點導致我們對2018年的財務報表進行了調整，主要與債務清償成本、商譽、收入、應收賬款、外匯支出和遞延收入有關。此外，這些重大缺陷可能導致任何賬户餘額或披露內容的錯報，從而導致年度或中期合併財務報表出現無法預防或發現的重大錯報。
由於上述重大缺陷，管理層得出結論，截至2023年6月30日，我們的披露控制和程序尚未生效。我們已經設計並實施了一項計劃，以糾正已發現的重大缺陷。有關我們補救計劃的更多信息，請參閲本10-Q表季度報告中的第二部分第4項 “控制和程序”。我們無法向您保證，這些措施將顯著改善或及時彌補上述重大缺陷（如果有的話）。這些補救措施的實施將需要在持續的財務報告週期內對內部控制的設計和運作有效性進行驗證和測試。如果我們採取的措施不能及時糾正重大缺陷，那麼這些控制缺陷或其他缺陷仍有可能導致我們的年度或中期財務報表出現額外的重大錯報，而這種錯報無法及時預防或發現。如果發生這種情況，可能會對我們的財務報告的準確性和時機以及股價產生不利影響，這反過來又可能危及我們履行報告義務的能力，限制我們進入資本市場的能力並對我們的股價產生不利影響。此外，投資者認為我們對財務報告的內部控制不足，或者我們無法及時編制準確的財務報表，這可能會使我們更難有效地向新老客户推銷和銷售我們的服務。
如果我們將來無法實施和維持對財務報告的有效內部控制，投資者可能會對我們的財務報告的準確性和完整性失去信心，普通股的市場價格可能會下跌
我們需要維持對財務報告的內部控制，並報告此類內部控制中的任何重大缺陷。根據第404條，我們每年必須提交一份管理層報告，説明我們對財務報告的內部控制的有效性，我們的獨立註冊會計師事務所必須證明我們對財務報告的內部控制的有效性。
編譯必要的系統和處理文檔以執行遵守第 404 條所需的評估既昂貴又具有挑戰性。我們對第 404 條的遵守要求我們承擔大量會計費用並花費大量的管理精力。我們已經僱用了並且可能需要繼續僱用更多具有適當上市公司經驗和技術會計知識的會計和財務人員，並編制必要的系統和流程文件，以維持對財務報告的有效內部控制。
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在對財務報告內部控制的評估和測試過程中，我們發現了截至2023年6月30日的財務報告內部控制存在重大缺陷。我們無法向您保證，我們對財務報告的內部控制將來不會出現其他重大缺陷。任何未能維持對財務報告的內部控制都可能嚴重抑制我們準確報告財務狀況或經營業績的能力。由於我們在財務報告內部控制方面的重大弱點，我們可能會失去投資者對財務報告的準確性和完整性的信心，普通股的市場價格可能會受到負面影響，我們可能會受到證券上市的證券交易所、美國證券交易委員會或其他監管機構的制裁或調查，這也需要額外的財務和管理資源。未能及時糾正我們對財務報告的內部控制中的重大缺陷（如果有的話），或者未能實施或維持上市公司所要求的其他有效控制系統，也可能限制我們未來進入資本市場的機會。
管理2021年循環貸款的協議要求我們遵守某些運營和財務契約，並對我們的運營和財務靈活性施加了限制。如果我們通過債務融資籌集額外資金，任何新債務的條款都可能進一步限制我們經營業務的能力
我們在2021年7月簽訂的循環貸款或2021年循環貸款包含肯定和否定契約、賠償條款和違約事件。除其他外，肯定契約包括行政、報告和法律契約，每種契約都有某些例外情況。除其他外，負面契約包括限制我們和我們的某些子公司執行以下活動的能力，在每種情況下，都有某些例外情況：
•承擔額外債務和擔保債務；
•設立或招致留置權；
•支付股息和分配或回購股本；
•合併、清算和出售資產；
•改變業務範圍；
•更改我們的財政年度；
•限制我們的子公司進行分配和建立留置權的能力；
•修改我們的組織文件；
•進行投資、貸款和墊款；以及
•與關聯公司進行某些交易。
2021年循環貸款還包含一份財務契約，要求我們在2021年循環貸款使用量超過2021年循環貸款容量的35％的任何財政季度的最後一天將第一留置權淨槓桿率維持在4. 50:1.00。由於上述限制，我們開展業務的方式將受到限制，我們可能無法籌集額外的債務或股權融資來利用新的商機。我們未來可能承擔的任何債務條款都可能包括更具限制性的契約。我們無法向您保證，將來我們將能夠保持對這些契約的遵守，如果我們不這樣做，我們將能夠獲得貸款人的豁免或修改契約。
我們遵守2021年循環貸款中包含的契約和限制的能力可能會受到我們無法控制的經濟、金融和行業狀況的影響。2021年循環融資機制的限制可能會使我們無法採取我們認為符合我們業務最大利益的行動，並可能使我們難以成功或有效地執行我們的業務戰略，與沒有類似限制的公司競爭。我們不遵守限制性契約和其他債務條款可能會導致違約事件，如果不糾正或免除違約，可能會導致貸款人宣佈所有債務以及應計和未付利息立即到期應付並控制抵押品，這可能會要求我們以對我們不利的條件重新談判2021年循環貸款，還可能觸發其他合同中的交叉違約條款，從而可能對我們的業務造成嚴重後果，運營結果，財務狀況和未來前景，包括破產或破產。即使2021年循環貸款終止，我們未來產生的任何額外債務也可能使我們簽訂類似或額外的契約。
此外，2021年循環貸款還允許以歐元、英鎊和其他替代貨幣計價的借款，這些借款可能由行政代理人和循環貸款機構批准。此類非美元計價的債務不一定與我們以此類貨幣產生的現金流相對應。
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我們受利率波動的影響
2021年循環貸款下的任何借款都將受浮動利率的約束，使我們面臨利率風險。如果2021年循環貸款機制下的未償還款項，利率的急劇變化，例如當前的利率上升環境，包括美聯儲最近的加息，可能會對我們產生不利影響。此外，如果基於SOFR的未來利率比歷史確定的美元倫敦銀行同業拆借利率更高或更具波動性，那麼任何浮動利率債務的利率都可能上升，這可能會對我們的利息支出、經營業績和現金流產生不利影響。將來，我們可能會簽訂旨在對衝利率變動風險的合同安排。如果我們簽訂衍生金融工具來降低未來的利率風險，我們可能不會對所有債務維持利率互換、上限或其他適用的金融工具，而且我們簽訂的任何金融工具都可能無法完全緩解我們的利率風險，可能不利或可能產生額外風險。如果這些套期保值安排不成功，我們可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景產生不利影響。
税法或税收裁決的變化可能會影響我們的財務狀況、經營業績和現金流
我們所遵守或運作的税收制度，包括所得税和非所得税，尚未解決，可能會發生重大變化。税收法律、法規或裁決的變化，或對現行法律法規的解釋的變化，可能會影響我們的財務狀況、經營業績和現金流。例如，2017年《減税和就業法》（Tax Act）對美國税法進行了廣泛而複雜的修改，包括修改美國聯邦税率，對利息可扣除性的額外限制，淨營業虧損的使用或NOL結轉的正面和負面變化，允許將某些資本支出計入支出，以及實現從 “全球” 税收制度向以領土為主的制度的遷移。根據2017年《減税和就業法》，自2022年1月1日起，研發成本不再可以全額扣除，必須出於美國税收目的進行資本化和攤銷。強制性資本化要求可能會對我們的遞延所得税資產和現金税負債產生影響。
發佈與《税法》相關的額外監管或會計指導可能會影響我們在發佈期間的納税義務和有效税率。此外，歐洲許多國家以及其他一些國家和組織最近提議或建議修改現行税法，或者頒佈了新的法律，這些法律可能會大大增加我們在開展業務的國家的納税義務或要求我們改變業務運營方式。
此外，2022年8月頒佈的《2022年降低通貨膨脹法》對股票在成熟證券市場上交易的國內公司淨回購股票徵收1％的消費税。消費税已對2022年12月31日之後發生的回購徵收。對回購我們的股票徵收消費税可能會增加我們進行回購的成本，並可能導致管理層減少根據我們的股票回購計劃回購的股票數量。
經濟合作與發展組織一直在制定税基侵蝕和利潤轉移項目，並於2015年發佈了一份報告，在2018年發佈了一份中期報告，預計將繼續發佈指導方針和提案，這些指導方針和提案可能會改變我們開展業務的許多國家確定納税義務的現有框架的各個方面。同樣，歐盟委員會和一些國家已經發布了提案，這些提案將改變我們徵税所依據的當前税收框架的各個方面。這些提案包括修改現有的所得税計算框架，以及修改或徵收新類型的非所得税，包括基於收入百分比的税收的提案。例如，一些國家已經提議或頒佈了適用於數字服務的税收，這些税收可能適用於我們的業務。
我們使用 NOL 結轉的能力可能受到限制
我們在歷史上蒙受了鉅額損失，可能無法保持盈利能力。從2018年1月1日之前開始的應納税年度的未使用美國聯邦淨營業虧損（NOL）可以結轉，以抵消未來的應納税所得額（如果有），直到此類未使用的 NOL 到期。根據經《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》或《CARES法案》修改的《税法》，在2017年12月31日之後的應納税年度內產生的美國聯邦NOL可以無限期結轉，限制在應納税所得額的80％以內。對於在2018年、2019年和2020年應納税年度產生的美國聯邦NOL，可以向後延5年，無限期結轉，如果在2020年12月31日之後使用，則限制為應納税所得額的80％。
此外，根據《守則》第382條和州法律的相應規定，如果公司經歷 “所有權變更”（通常定義為三年內其股權所有權變動（按價值計算）超過50個百分點，則公司使用變更前的NOL結轉來抵消其變更後的收入或税收的能力可能會受到限制。我們已經完成了第 382 節
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研究並確定我們的淨營業虧損不會僅僅因為第382條的限制而到期。但是，由於股票所有權的轉移，我們將來可能會經歷所有權變更，其中一些變化可能超出了我們的控制範圍。這可能會限制我們每年可用於抵消未來應納税所得額或納税義務的NOL金額。隨後的所有權變更以及與NOL使用有關的美國税收規則的變更可能會進一步影響未來幾年的限制。此外，在州一級，在某些時期，NOL的使用可能會暫停或以其他方式受到限制，這可能會加速或永久增加所欠的州税。
我們的有效税率或納税義務的變化可能會對我們的經營業績產生不利影響
我們在美國和各個外國司法管轄區需要繳納所得税。我們在全球範圍內的所得税和其他納税義務準備金的確定需要管理層做出重大判斷，而且在許多交易中，最終的税收確定尚不確定。我們認為，我們的所得税準備是合理的，但最終的税收結果可能與合併財務報表中記錄的金額不同，並可能影響我們在確定此類結果的一個或多個時期的財務業績。
由於多種因素，我們的有效税率可能會提高，包括：
•在我們開展業務的不同法定税率的司法管轄區中，税前相對收入金額的變化；
•税法、税收條約和法規的變化或其解釋，包括《税法》和《CARES法》；
•根據對未來業績的估計、可能的税收籌劃策略的謹慎性和可行性以及我們開展業務的經濟和政治環境，改變我們對遞延所得税資產變現能力的評估；
•當前和未來的税務審計、審查或行政上訴的結果；以及
•收購的影響。
這些事態發展中的任何一項都可能對我們的經營業績產生不利影響。
對我們或我們的客户不利的税收法律或法規的變更可能會對我們的業務、現金流、財務狀況或經營業績產生重大不利影響
新的收入、銷售、使用或其他税法、法規、規則、法規或法令可能隨時頒佈，這可能會對我們的業務運營和財務業績產生不利影響。此外，現有的税法、法規、規則、規章或條例可能會被解釋、更改、修改或對我們產生不利影響。例如，《税法》對美國税法進行了許多重大修改。美國國税局和其他税務機關未來對《税法》的指導可能會影響我們，《税法》的某些方面可能會在未來的立法中被廢除或修改。我們的業務運營、收購、投資、新地域和公司間交易的變化可能會影響我們的税收支出和負債以及遞延所得税淨資產的變現。上述所有項目以及未來的改革立法可能會對我們的遞延所得税資產的價值產生重大影響，可能導致大量的一次性費用，並可能增加我們未來的美國税收支出。
與法律、合規和監管事宜相關的風險
我們的業務和服務使我們受到複雜且不斷變化的美國和外國法律和法規的約束，這些法律和法規涉及未經授權的執業、法律文件處理、法律計劃和其他相關事務
我們的業務涉及提供滿足客户法律和會計需求的服務，因此受各種複雜且不斷變化的美國和外國法律法規的約束，包括以下內容：
•我們的商業模式包括提供代表傳統法律服務替代方案的服務，這使我們受到UPL的指控。UPL 通常指提供法律諮詢但未獲得執業許可的實體或個人，或將其服務作為法律實踐進行宣傳。但是，定義UPL的法律和法規以及執行UPL規則的管理機構在我們開展業務的各個司法管轄區之間存在差異，而且往往含糊不清。
•在美國，我們通常無法聘請律師作為員工直接向客户提供法律諮詢，因為我們不符合某些監管要求，例如由持牌律師獨資擁有。此外，我們目前無法在美國大多數州獲得執業執照，法律、法規和職業責任規則對以下方面施加了限制
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律師與非持牌律師之間的商業交易，包括與律師費用分攤和CPL道德有關的交易。
•法律文件處理服務和註冊代理服務的監管因我們開展業務的司法管轄區而異。
•美國各州的保險部門、律師協會、最高法院和總檢察長對我們法律計劃的監管差異很大。此外，一些美國州和聯邦機構可能會尋求監管我們的法律計劃或其他訂閲計劃。
我們的業務運營還要求我們遵守與一般商業行為有關的法律和法規，而我們向客户提供服務的方式使我們受到各種消費者法律和法規的約束，包括虛假廣告、支付法、電話銷售、電子郵件營銷、自動合同或訂閲續訂以及欺騙性貿易行為。
這些法律和法規的範圍往往模糊不清、寬泛，其適用和解釋往往不確定和相互矛盾。遵守這些不同的法律和法規要求我們在某些司法管轄區以不同的方式組織我們的業務和服務。此外，這些法律和法規正在不斷演變，此類法律的變化可能需要我們對業務和服務的結構進行重大改變。這些法律法規也可能使我們更難將交易客户轉化為訂閲者或吸引新訂閲者來發展我們的訂閲服務。我們投入了大量的管理時間和費用來處理這些問題，並預計隨着我們向其他服務和司法管轄區擴張，這些問題將繼續成為人們關注的焦點。
此外，如果我們未能遵守或被認為未能遵守適用的法律和法規，我們可能會受到監管調查、索賠、訴訟和起訴。我們過去也曾承擔過與迴應、辯護、解決和/或和解訴訟相關的費用，特別是與UPL、競爭對手索賠和更廣泛地提供我們的服務相關的費用，預計將來還會產生這些費用。我們無法保證我們會在商業上合理的條件下勝訴此類監管調查、索賠、訴訟和起訴，或者根本不行。迴應、辯護和/或解決監管調查、索賠、訴訟和起訴可能非常耗時，會轉移管理和財務資源，或者對我們的業務產生其他不利影響。任何此類訴訟的負面結果都可能導致索賠、我們某些服務的變更或中止、潛在的負債或額外成本，這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況、未來前景和品牌產生重大不利影響。
我們的亞利桑那州子公司已獲得澳大利亞統計局的許可，不得使我們免受未經授權的執業指控，並受亞利桑那州司法管理法典的限制
亞利桑那州目前允許非律師共同擁有律師事務所和其他法律服務業務。2021年9月，我們申請並獲得了運營亞利桑那州ABS的許可證，該ABS僱用了持牌律師並與持牌律師簽訂了合同，為在我們網站上購買此類服務的美國消費者提供有限範圍的法律服務。我們的美國子公司LZ Legal Services, LLC持有運營亞利桑那州ABS的許可證，可能容易受到客户的潛在索賠，例如違反合同、產品責任、疏忽或其他索賠。任何此類索賠都可能導致聲譽損害或對我們的經營業績產生不利影響。此外，這種結構通常未經美國法院的測試，我們無法向您保證它將使我們免受CPL或UPL的索賠。我們的美國子公司持有的專業責任保險並根據其與客户簽訂的合同書限制其責任，可能無法為所有潛在的索賠提供保險或保護，也無法為我們或我們的美國子公司可能產生的所有責任提供足夠的賠償。任何超出保險範圍的此類責任，包括為任何此類索賠辯護可能產生的成本和開支，都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況或未來前景產生重大不利影響。
此外，根據《亞利桑那州司法行政法》（ACJA）第7-209條，持有持牌ABS或此類持牌ABS的母公司的已發行股本中持有10％或以上的權益受到限制。就ACJA而言，我們的全資亞利桑那州子公司是持牌ABS，因此這些限制適用於我們普通股10％或以上的任何持有人。ACJA 702-9中定義的每位 “授權人員”，包括我們的董事會成員，在確定尋求限制性權益時，都可能需要向亞利桑那州最高法院提交澳大利亞統計局授權人員申請。亞利桑那州最高法院可以對授予的與持有限制權益有關的任何授權附加條件。
亞利桑那州最高法院可以強迫任何違反適用規則收購限制性權益的人，無論是有意還是無意，剝離其在持牌ABS或其母公司的股份所有權。如果發生任何此類違規行為，亞利桑那州最高法院還有權暫停或撤銷我們在亞利桑那州子公司的持牌ABS身份。任何暫停或撤銷我們在亞利桑那州子公司的持牌ABS地位都將對我們的業務產生嚴重的不利影響，而且
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在這種情況下，我們將尋求與亞利桑那州最高法院合作，以最大限度地減少由此產生的任何業務中斷。
如果參與我們或我們的合作伙伴網絡或以顧問或承包商身份與 LegalZoom 合作的獨立專業人員被描述為員工，我們將面臨僱傭和預扣税義務以及監管風險
我們與參與我們和合作夥伴網絡的獨立律師和獨立會計師建立關係，我們認為這種關係會導致獨立承包商關係，而不是員工關係。另一方面，我們的一些LZ Tax產品和知識產權產品由我們或子公司自己的員工會計師、税務專業人員、律師和配送人員完成。我們還使用承包商、臨時僱員和/或顧問作為運營的一部分。獨立承包商與僱員的區別通常在於其在提供服務方面的自主權和獨立程度。高度的自主權和獨立性通常表示與承包商的關係，而高度的控制通常表示僱傭關係。税務或其他監管機構將來可能會質疑我們對參與我們和合作夥伴這些關係網絡的獨立律師，或者我們使用的其他承包商和顧問的描述。如果此類監管機構或州、聯邦或外國法院裁定這些律師、會計師或其他承包商和顧問是僱員，而不是獨立承包商，我們將被要求預扣所得税，預扣和繳納社會保障、醫療保險和類似税，繳納失業税和其他相關的工資税，並可能面臨UPL或CPL的指控。我們還將對過去未繳的税款負責，並受到處罰。因此，任何認定這些人是我們的員工都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景產生重大不利影響。如果參與我們的合作伙伴網絡的獨立專業人員或擔任顧問、臨時僱員或承包商的個人向LegalZoom提出就業索賠，我們也有可能面臨共同僱用的索賠。如果發現存在共同僱用關係，則任何成功的索賠也可能存在連帶責任。
遵守美國和全球隱私和數據安全要求可能會給我們帶來額外的成本和責任，或者抑制我們收集和存儲數據的能力，不遵守這些要求可能會使我們受到鉅額罰款和處罰，這可能會對我們的業務、財務狀況和聲譽產生不利影響
在正常業務過程中，我們會收集和處理客户提供的信息，其中可能包括個人信息和其他數據。因此，我們業務的某些方面受美國和其他國家與隱私以及個人信息的收集、使用和安全相關的法律、規章和法規的約束，包括但不限於《通用數據保護條例》或《GDPR》、2018 年《加州消費者隱私法》（CCPA）和《加州隱私權法》（CRPA）。我們還受我們的隱私政策條款以及與隱私、數據保護和信息安全相關的第三方義務的約束。我們或代表我們工作的第三方如果實際或被認為未能遵守適用的隱私和數據安全法律、規章和法規，包括 GDPR 和 CCPA/CPRA 或相關的合同或其他義務，或者任何被認為存在的侵犯隱私權的行為，都可能導致政府實體和私人方進行調查、索賠和訴訟，因違反合同而蒙受損失、額外報告義務和其他重大費用、處罰和其他責任，並損害我們的聲譽和市場地位。此外，隱私和數據安全問題的全球監管框架正在迅速演變，我們開展業務的美國其他州和國家已經頒佈了隱私和數據安全法，將來也可能頒佈這些法律。因此，對適用的隱私和數據安全法律、規章和法規的解釋仍在進行中，目前可能尚未完全確定，並且可能在不同司法管轄區之間發生衝突。為了滿足適用於我們的各種數據隱私法規，我們已經並將繼續對我們的產品和業務慣例進行某些運營更改。準備和遵守這些法律、規章和法規需要大量的時間和資源，並且可能需要進一步修改我們的信息技術、系統和慣例，以及我們的客户以及代表我們處理個人數據的任何第三方的信息技術、系統和慣例。此外，這些義務可能要求我們改變我們的商業模式。
此外，越來越多的立法和監管機構已採用消費者通知和其他要求，以防未經授權的人員訪問消費者信息，並可能制定有關此類數據的使用、訪問、準確性和安全性的額外規定。在美國，各州法律規定了不同的通知制度。如果我們的行為被視為對隱私的侵犯，無論是否符合當前或未來的法規和行業慣例，我們都可能受到公眾批評、私人集體訴訟、聲譽損害或監管機構的索賠，這可能會擾亂我們的業務，使我們面臨更大的責任。我們不遵守這些法律或未來任何類似性質的法律或法規，可能會導致鉅額的監管處罰、訴訟費用和收入損失。
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此外，某些司法管轄區已經頒佈了數據本地化法和跨境個人數據傳輸法，這可能會使我們更難跨司法管轄區傳輸個人數據（例如傳輸或接收來自歐盟或其他外國司法管轄區的個人數據）。促進跨境個人數據傳輸的現有機制可能會發生變化或失效。例如，如果沒有適當的保障措施，GDPR 通常禁止將個人信息傳輸到歐洲經濟區以外的國家/地區，例如美國，歐盟委員會認為這些國家/地區無法提供足夠的隱私和數據安全。此外，歐洲以外的某些國家也已經通過或正在考慮通過法律，要求本地數據居留權或以其他方式阻礙個人數據的跨境傳輸，其中任何一項都可能增加開展業務的成本和複雜性。如果我們無法實施有效的跨境數據傳輸合規機制，我們可能會面臨更多的監管行動、鉅額罰款和禁止處理來自歐洲或其他外國司法管轄區的個人數據的禁令。無法將個人數據導入美國可能會對我們的業務運營產生重大負面影響，限制我們與受跨境數據傳輸或本地化法律約束的各方合作的能力，或者要求我們花費鉅額費用提高在外國司法管轄區的數據處理能力和基礎設施。
我們或第三方服務提供商的網絡或系統的漏洞和其他類型的安全事件可能會對我們開展業務的能力、我們的品牌和聲譽、留住現有客户和吸引新客户的能力產生負面影響，並可能導致我們承擔鉅額負債並對我們的業務、運營業績、財務狀況和未來前景產生不利影響
我們收集、使用、存儲、傳輸和處理有關我們的客户、員工和其他人的數據和信息，其中一些可能是敏感的、個人的或機密的。任何實際或被認為違反我們或第三方服務提供商安全措施的行為都可能對我們的業務、運營和未來前景產生不利影響。能夠規避我們的安全措施的第三方或我們的第三方服務提供商可能會訪問、盜用、刪除、更改、發佈或修改這些信息，這可能會導致我們的業務和運營中斷、第三方欺詐或損失、監管執法行動、訴訟、賠償義務和其他可能的責任，以及負面宣傳。影響我們的行業、競爭對手和客户的真實、威脅或感知到的安全漏洞也可能導致廣泛的負面宣傳。對數據隱私和安全的擔憂可能會導致我們的一些客户停止使用我們的服務並無法續訂訂閲。這種停止使用和未能續訂可能會損害我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景。
我們的內部計算機系統、基於雲的計算服務以及我們當前和未來的任何第三方服務提供商的計算機系統都容易受到各種不斷變化的威脅的影響。網絡攻擊和其他基於互聯網的惡意活動，例如計算機惡意軟件、黑客攻擊和網絡釣魚企圖，繼續增加。除了傳統的計算機 “黑客”、惡意代碼（例如病毒、蠕蟲和勒索軟件）、社會工程、網絡勒索和人員盜竊或濫用外，複雜的民族國家和民族國家支持的行為者現在還參與類似的攻擊（包括高級持續威脅入侵）。勒索付款可以減輕勒索軟件攻擊的負面影響，但由於適用的法律或法規禁止此類付款，我們可能不願意或無法支付此類款項。
我們採用了遠程優先政策，允許所有員工遠程工作或幾乎無限期地工作，除非員工的工作性質要求他們在辦公室工作。這項政策導致員工主要是遠程辦公，這可能會給我們的信息技術系統和數據帶來額外的數據安全風險，因為我們越來越多的員工在家辦公並在我們的辦公場所之外使用網絡連接。此外，未來或過去的業務交易（例如收購或整合）可能會使我們面臨額外的網絡安全風險和漏洞，因為我們的系統可能會受到被收購或整合實體系統和技術中存在的漏洞的負面影響。先前發現的任何威脅或類似威脅都可能導致安全漏洞或其他中斷。安全漏洞或其他中斷可能導致未經授權、非法或意外獲取、修改、破壞、丟失、更改、加密、披露或訪問我們的敏感信息。
我們可能會花費大量資源或修改我們的業務活動，以防範安全漏洞。此外，某些數據隱私和安全義務已經要求而且將來可能要求我們實施和維護特定的安全措施、行業標準或合理的安全措施，以保護我們的信息技術系統和敏感信息，包括通過合同保護我們的信息技術系統和敏感信息。我們無法保證我們為保護客户信息、防止數據丟失和其他安全漏洞而採取的安全措施足以防止未經授權訪問或以其他方式泄露個人信息的機密或專有信息。用於破壞或未經授權訪問我們的平臺、系統、網絡和/或用於存儲數據或傳輸數據的物理設施的技術經常發生變化，而且我們過去並不總是能夠預測此類技術或實施適當的預防措施或阻止此類技術可能導致的安全漏洞。因此，我們的保障和預防措施可能不足以防止過去、當前或未來的網絡攻擊和安全漏洞，包括安全漏洞
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可能在很長一段時間內仍未被發現的違規行為，這會大大增加違規行為造成重大不利影響的可能性。此外，在制定和部署旨在解決任何此類已發現漏洞的補救措施方面，我們可能會遇到延遲。
與許多公司一樣，我們依靠第三方服務提供商來運營關鍵業務系統來處理各種環境中的敏感信息，包括但不限於基於雲的基礎架構、員工電子郵件和其他功能的第三方提供商。我們可能會與第三方共享或接收敏感信息。我們監控這些第三方信息安全做法的能力有限，而且這些第三方可能沒有足夠的信息安全措施。
如果我們或我們所依賴的第三方經歷或被認為經歷過（過去或將來）安全漏洞，我們可能會遭受不利後果。適用的數據隱私和安全義務可能要求我們向相關利益相關者通報安全漏洞，其中可能包括受影響的個人、監管機構或客户。我們在一個容易受到網絡攻擊的行業中運營。我們遇到了安全漏洞，法律要求我們通知個人、客户、監管機構、媒體和其他人。數據泄露通知的披露代價高昂，並可能導致不利後果。此外，應對網絡安全事件或緩解可能發現的任何安全漏洞的成本可能很高，包括補救此類事件的影響、支付贖金、從備份中恢復數據以及進行數據分析以確定哪些數據可能受到漏洞影響的成本。此外，我們遏制或補救安全漏洞或任何利用來造成漏洞的漏洞的努力可能不成功，遏制或補救這些漏洞的努力和任何相關失敗都可能導致中斷、延遲、失去客户信任、損害我們的聲譽並增加我們的保險範圍。
我們的合同可能不包含責任限制，即使有責任限制，也無法保證我們的合同中的責任限制足以保護我們免受與我們的數據隱私和安全義務相關的責任、損害或索賠，包括最近在CPRA中擴大的私人訴訟權下的索賠。我們可能沒有足夠的保險來應對安全事件或違規行為，包括罰款、判決、和解、處罰、費用、律師費以及此類違規行為造成的其他影響。我們無法向您保證，我們的網絡責任保險將足以支付實際產生的責任，也無法向您保證，我們將繼續以經濟合理的條件提供保險，或者根本不提供保險。成功向我們提出一項或多項超出我們可用的保險範圍的大額索賠，或者導致我們的保險單變更（包括保費增加或施加大額免賠額或共同保險要求），可能會對我們的業務產生不利影響。隨着我們不斷擴張、擴大客户羣和處理越來越多的敏感信息，我們的風險可能會增加。
加強和改變政府對我們業務的監管可能會損害我們的經營業績
我們受聯邦、州、地方和國際法律法規的約束，這些法律和法規會影響我們和客户的活動，包括但不限於勞動、廣告和營銷、税收、金融服務、電子資金轉賬、消費者保護、房地產、電子商務、促銷、知識產權所有權和侵權、進出口要求、反賄賂和反腐敗、保險、外匯管制和現金匯回限制、反競爭、環境、健康和安全，以及其他受監管的管制活動。政府已經出臺了重要的新法規，並加強了對其中許多領域的關注。隨着我們擴展產品和服務以及業務模式的發展，我們可能會受到額外的政府監管或更嚴格的監管審查。此外，監管機構（包括美國和我們運營所在的其他司法管轄區）可能會通過新的法律或法規，修改現有法規，或者他們對現行法律或法規的解釋可能與我們的法律或法規有所不同。
此外，新的立法、法規、公共政策考慮、政府或私人實體的訴訟、對現行法律的修改或新的解釋可能會限制我們可以提供的產品和服務類型或我們可以收取的價格，或者以其他方式導致我們改變經營業務或提供產品和服務的方式。我們可能無法迅速應對此類監管、立法和其他事態發展，而這些變化反過來又可能增加我們的經商成本並限制我們的收入機會。此外，如果我們的做法與對現行法律的新解釋不一致，我們可能會受到以前不適用的訴訟、處罰和其他責任。
一個或多個州對州規定的要求的修改，包括要求使用特定技術或技術標準，也可能大大增加向客户提供這些服務的成本，並可能使我們無法及時向客户提供優質的產品。
63

與知識產權有關的風險
我們對開源軟件的使用可能會對我們的專有技術以及我們提供和銷售產品訂閲的能力產生負面影響，並可能使我們面臨訴訟
我們目前使用的某些技術包含開源軟件（OSS），我們預計將來會繼續使用OSS。開放源碼軟件由其作者根據各種許可證類型獲得許可。其中一些許可證（通常稱為 “遺傳” 或 “病毒式” 許可證）包含的要求可能會促使我們提供我們基於許可的開放源碼軟件創建的修改或衍生作品的源代碼，並且我們根據授予第三方某些進一步使用權的特定開源許可條款許可此類修改或衍生作品。根據此類開源許可證的條款，如果我們以觸發許可義務的方式將我們的專有軟件與此類開源軟件結合和/或分發，我們也可能被要求發佈我們的專有（閉源）軟件的源代碼，並根據開源許可證提供我們的專有軟件。我們無法確定在我們的專有軟件中使用所有開放源碼軟件及其相關許可證之前是否經過審查，我們的程序員沒有以觸發此類不利許可義務的方式將開源軟件整合到我們的專有軟件中，或者他們將來不會這樣做。此外，許多開源許可證的條款尚未由美國或其他法院解釋，這些許可證的解釋方式可能會對我們的產品商業化能力施加意想不到的條件或限制。我們可能會面臨其他人的索賠，他們聲稱擁有開源軟件的所有權或閲讀該軟件的專利、我們的知識產權或違反開源許可條款，包括要求發佈我們源代碼的重要部分或以其他方式尋求執行適用的開源許可證的條款。這些索賠可能導致訴訟，辯護成本可能很高，需要我們購買昂貴的許可證（例如開源許可證的商業版本），要求我們制定額外的具體開源合規程序，或者要求我們投入額外的研發資源從解決方案中刪除開源元素或以其他方式更改我們的解決方案，其中任何一項都會對我們的業務、運營業績、財務狀況和未來前景產生負面影響。上述任何情況都可能擾亂和損害我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景。
如果我們無法充分保護我們的知識產權以防止未經授權的使用或盜用，我們的品牌和其他無形資產的價值以及我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景可能會受到不利影響
我們依靠並期望繼續依靠與員工、顧問和第三方簽訂的保密和許可協議，以及商標、版權、商業祕密和域名保護法，來保護我們的所有權。第三方可能會有意或無意地侵犯或質疑我們的所有權，而待審和未來的商標或其他知識產權申請可能不會獲得批准。此外，我們開展業務或打算經營業務的每個國家可能都無法獲得有效的知識產權保護。在這些情況下，我們可能會花費大量時間和費用來防止侵權和行使我們的權利。我們無法向您保證，其他人不會提供與我們的業務基本相似的服務或概念，也不會與我們的業務競爭。如果對我們所有權的保護不足以防止未經授權的使用或侵佔，我們的品牌和其他無形資產的價值可能會降低，競爭對手可能能夠更有效地模仿我們的服務、商業行為或運營，這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景產生不利影響。
與普通股所有權有關的風險
無論我們的經營業績如何，我們普通股的市場價格都可能波動或下跌，從而給我們的投資者帶來鉅額損失
由於多種因素，我們的普通股的市場價格可能會大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括：
•我們的收入和經營業績的實際或預期波動；
•我們可能向公眾提供的運營和財務預測、這些預測的任何變化或我們未能實現這些預測；
•我們的財務業績與證券分析師的預期存在差異；
•客户增加或流失；
•產品銷售組合的波動；
•我們或競爭對手定價策略的變化；
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•新立法的發展和未決的訴訟或監管行動，包括司法或監管機構的臨時或最終裁決；
•我們參與任何訴訟；
•與競爭對手相比，我們的增長率的實際或預期變化；
•我們或競爭對手提供的技術創新或新服務的公告；
•我們或我們的競爭對手發佈的重大收購、戰略合作伙伴關係、合資企業或融資活動或承諾的公告；
•關鍵人員的增加或離職；
•發起或維持對我們的報道的證券分析師的行為、關注我們公司的任何證券分析師的財務估算變動，或者我們未能達到這些估計或投資者的預期；
•投資者認為與我們可比的公司的估值波動；
•我們普通股公開交易市場中可能產生的價格變動可能與宏觀、行業或公司特定的基本面相符的技術因素，包括但不限於散户投資者的情緒（包括在金融交易和其他社交媒體網站上可能表達的情緒）、普通股的空頭利息金額和狀況、獲得保證金債務的機會以及普通股期權和其他衍生品的交易；
•我們或我們的現有股東向市場出售我們的普通股或其他證券的額外股份，或者預計會有此類出售；
•整個股票市場的價格和交易量的波動，包括整個經濟趨勢引起的波動；
•其他事件或因素，包括因戰爭或恐怖主義事件引起的事件或因素，或對這些事件的反應；以及
•宏觀經濟、政治、監管和市場總體狀況，例如與對衰退的擔憂、當前的通貨膨脹和利率上升環境有關的條件。
過去，股票市場價格波動過的公司會受到證券集體訴訟。將來，我們可能會成為此類訴訟的目標。針對我們的證券訴訟可能會導致鉅額成本，並轉移我們管理層對其他業務問題的注意力，這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景產生不利影響。
我們的已發行股票總額中有很大一部分可能會在不久的將來出售給市場，即使我們的業務表現良好，這也可能導致我們普通股的市場價格大幅下跌
在公開市場上出售大量普通股，或者認為這些出售可能發生，可能會壓低我們普通股的市場價格，並可能削弱我們通過出售額外股權證券籌集資金的能力。我們無法預測此類出售可能對我們普通股的現行市場價格產生什麼影響。我們大約1.1億股普通股的持有人有權根據投資者權利協議，在某些條件下要求我們提交涵蓋其股票的註冊聲明，或者將他們的股份納入我們可能為自己或其他股東提交的註冊聲明中。如果我們的普通股持有人中的一個或多個通過行使註冊權出售大量股票，可能會對我們普通股的市場價格產生不利影響。此外，如果我們提交註冊聲明是為了出售額外股票以籌集資金，並且被要求包括這些持有人在行使註冊權時持有的股份，那麼我們的籌集資金的能力可能會受到損害。
普通股所有權集中在現有執行官、董事和主要股東手中可能會阻礙新投資者影響重大的公司決策
根據我們截至2023年6月30日已發行普通股的份額，我們的執行官、董事和股東總共擁有超過5％的已發行普通股，實益擁有的股份，約佔我們已發行普通股的52％。如果我們的執行官、董事和擁有我們已發行普通股5％以上的股東共同行動，他們可能能夠對所有需要股東批准的事項產生重大影響，包括董事的選舉和罷免以及批准我們全部或幾乎全部資產的任何合併、合併或出售。投票權的集中和轉讓限制可能會延遲或阻礙收購
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我們公司的條件是其他股東可能希望或導致以其他股東不同意的方式管理我們公司。
此外，根據我們與 (i) LucasZoom, LLC（與其關聯投資實體Permira）和 (ii) FPLZ I, L.P. 和 FPLZ II, L.P.（以及FPLZ I、L.P. 及其關聯投資實體（FP，以及主要贊助商 Permira）之間簽訂的董事提名協議，我們將有義務支持提名並促使我們的董事會會在推薦給股東選舉的候選人名單中包括至少等於：(i) 兩名被提名人個人只要每位主要贊助商在我們首次公開募股完成後立即持續實益擁有的普通股，佔該主要發起人所擁有的普通股的至少50％，以及（ii）只要每個主要發起人在我們完成首次公開募股後立即持續實益擁有佔該主要發起人所擁有的普通股的25％但不到50％的普通股，則必須有一個人。因此，Permira和FP及其各自的關聯公司都可能對需要股東批准的事項的管理和控制產生影響，包括董事的年度選舉和重大公司交易。
我們公司章程文件中的條款和特拉華州法律條款可能會使收購我們（這可能對我們的股東有利）變得更加困難，並可能阻止我們的股東試圖更換或罷免我們目前的管理層
我們的公司章程和章程中的條款可能會阻止、延遲或阻止股東可能認為有利的合併、收購或其他控制權變更，包括您本來可能會獲得股票溢價的交易。這些規定還可能限制投資者未來可能願意為我們的普通股支付的價格，從而壓低我們普通股的市場價格。此外，由於我們的董事會負責任命我們的管理團隊成員，因此這些規定可能會使股東更難更換董事會成員，從而阻礙或阻止我們的股東更換或罷免我們現任管理層的任何企圖。除其他外，這些規定：
•設立一個機密的董事會，使董事會的所有成員不是一次選舉產生的；
•僅允許通過董事會的決議更改董事的授權人數；
•限制股東將董事從董事會中撤職的方式；
•為可在股東大會和董事會提名上採取行動的股東提案制定事先通知要求；
•要求股東的行動必須在正式召開的股東大會上進行，並禁止我們的股東在書面同意下采取行動；
•限制誰可以召集股東會議；
•授權我們的董事會在未經股東批准的情況下發行優先股，該優先股可用於制定股東權益計劃或所謂的 “毒丸”，該計劃將削弱潛在敵對收購方的股票所有權，從而有效防止未經董事會批准的收購；以及
•修改或廢除我們的章程或章程的某些條款，需要獲得我們所有股東有權投出的至少 66 2/ 3% 的選票的持有者的批准。
此外，由於我們在特拉華州註冊成立，因此我們受《特拉華州通用公司法》第203條的約束，該條禁止擁有我們已發行有表決權股票15％或以上的人在收購我們15％或更多已發行有表決權的股票的交易之日起三年內與我們合併或合併，除非合併或合併以規定的方式獲得批准。這些規定可能會阻礙潛在的收購提議，並可能推遲或阻止控制權變更交易。它們還可能阻礙其他人對我們的普通股提出要約，包括可能符合你最大利益的交易。這些規定還可能阻止我們的管理層變動或限制投資者願意為我們的股票支付的價格。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定，“企業機會” 原則不適用於某些股東
公司機會原則一般規定，公司受託人不得利用公司資源開發機會，收購與公司不利的權益，也不得購買與公司當前或未來業務有合理影響或公司擁有當前或預期權益的財產，除非該機會首先提供給公司
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而公司選擇不抓住這個機會。企業機會原則旨在防止高管或董事或其他受託人個人從屬於公司的機會中受益。我們修訂和重述的公司註冊證書規定，“企業機會” 原則不適用於我們的投資者權利協議的某些當事方，在每種情況下，包括其各自的關聯公司及其關聯公司的董事、合夥人、負責人、高管、成員、經理和/或員工。LucasZoom, LLC、Permira Advisers LLC、FPLZ I、L.P.、FPLZ II、L.P.、GPI Capital Gemini Holdco、LP.、TCV IX (A)、L.P.、TCV IX (B)、L.P.、TCV IX (A) Opportunity、L.P.、Bryant Stibel Growth, LLC和Bryant-Stibel Fund, I LLC或其關聯公司沒有義務向我們溝通或提供企業機會，他們有權為他們（及其關聯公司）自己的賬户和利益持有任何公司機會，或者將此類企業機會推薦、轉讓或以其他方式轉讓給我們以外的人。因此，我們的某些股東、董事及其各自的關聯公司不會被禁止經營或投資競爭企業。因此，我們可能會發現自己與某些股東、董事或其各自的關聯公司競爭，我們可能不瞭解或無法進行可能對我們有益的交易。因此，我們可能會失去企業機會或遭受競爭損害，這可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況和未來前景產生負面影響。
我們修訂和重述的公司註冊證書規定，特拉華州財政法院和美利堅合眾國聯邦地方法院將是我們與股東之間幾乎所有爭議的專屬論壇，這可能會限制我們的股東就與我們或我們的董事、高級管理人員或僱員的爭議獲得有利的司法論壇的能力
我們修訂和重述的公司註冊證書規定，除非我們以書面形式同意選擇替代法庭，否則特拉華州財政法院（或者，僅在特拉華州財政法院缺乏屬事管轄權的情況下，特拉華州內的任何州法院，或者，當且僅當所有此類州法院都缺乏屬事管轄權時，特拉華州聯邦地方法院）和任何特拉華州聯邦地方法院提出上訴其後來的法院應是某些索賠或原因的專屬法庭根據特拉華州成文法或普通法提起的訴訟。
這些規定不適用於為執行經修訂的1934年《證券交易法》或《交易法》規定的義務或責任而提起的訴訟。此外，經修訂的1933年《證券法》第22條或《證券法》規定了聯邦和州法院對所有此類證券法訴訟的並行管轄權。因此，州和聯邦法院都有受理此類申訴的管轄權。為了防止不得不在多個司法管轄區提起索賠以及不同法院可能作出不一致或相反的裁決，除其他考慮外，我們修訂和重述的公司註冊證書進一步規定，美國聯邦地方法院將是解決任何聲稱根據《證券法》提起的訴訟理由的投訴的唯一論壇，包括針對此類投訴的任何被告提出的所有訴訟理由。
儘管特拉華州法院已裁定這種訴訟地選擇條款在表面上是有效的，但股東仍可以尋求在排他性訴訟地條款中指定的地點以外的地點提出索賠。在這種情況下，我們希望有力地維護我們修訂和重述的公司註冊證書中專屬法院條款的有效性和可執行性。這可能需要與在其他司法管轄區解決此類訴訟相關的大量額外費用，而且無法保證這些條款會由其他法域的法院執行。
這些專屬訴訟地條款可能會限制股東在司法論壇上提出其認為有利於與我們或我們的董事、高級管理人員或其他員工的糾紛的索賠的能力，這可能會阻礙針對我們和我們的董事、高級管理人員和其他員工的訴訟。如果法院裁定我們修訂和重述的公司註冊證書中的任何一項排他性訴訟條款在訴訟中不適用或不可執行，那麼在其他司法管轄區解決爭議時，我們可能會進一步承擔與解決爭議相關的鉅額額外費用，所有這些都可能嚴重損害我們的業務。
一般風險因素
我們維持的現金存款超過聯邦保險限額。影響金融機構的不利事態發展，包括銀行倒閉，可能會對我們的流動性和財務表現產生不利影響。
影響金融機構的不利事態發展，例如傳聞中或實際發生的涉及流動性的事件，過去和將來都可能導致銀行倒閉和整個市場的流動性問題。例如，2023年3月10日，硅谷銀行（SVB）倒閉，被聯邦存款保險公司（FDIC）接管破產；2023年5月1日，聯邦存款保險公司沒收了第一共和國銀行並將其資產出售給了摩根大通公司。儘管與SVB和First Republic Bank有關的事項沒有對我們的流動性或當前和預計的業務運營、財務狀況或經營業績產生任何不利影響，但由於與SVB和First Republic Bank有關的事項，我們的流動性問題仍然存在不確定性
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更廣泛的金融服務行業以及我們的業務可能會受到我們目前無法預測的不利影響。
我們將大部分現金和現金等價物存放在美國銀行機構的賬户中，我們認為這些賬户質量很高。這些賬户中持有的現金通常超過聯邦存款保險公司的保險限額。無法保證我們超過聯邦存款保險公司保險限額的存款會得到美國政府的支持，也無法保證與我們有業務往來的任何銀行或金融機構能夠在出現倒閉或流動性危機時從其他銀行、政府機構或通過收購獲得所需的流動性。如果我們持有現金和現金等價物的任何金融機構倒閉，則無法保證我們能夠及時或根本獲得未投保的資金。任何無法獲得或延遲獲得這些資金都可能對我們的業務、流動性和財務狀況產生不利影響。
我們的業務面臨流行病或流行病帶來的風險，例如持續的 COVID-19 疫情
COVID-19 疫情在全球造成了經濟不穩定和不確定性，這影響了消費者支出模式、小型企業的成功和新的小型企業的形成，在某些情況下還會繼續受到影響。自疫情爆發以來，這些因素導致了我們的經營業績相對於歷史和季節性趨勢的變化。例如，在2020年第一季度的初始階段，隨着政府就地避難指令的出臺，對我們產品和服務的需求下降，疫情對我們的業務產生了暫時的負面影響。到2020年第二季度，由於線下替代方案相對難以獲得，以及政府刺激支票的可用性，個人和小型企業轉向在線服務，我們開始經歷疫情帶來的不利影響。由於政府放鬆了對受疫情影響的個人和小型企業的刺激措施，這些利好因素在2021年下半年消退。
將來，COVID-19 疫情或未來任何公共衞生疫情或疫情的直接和間接影響可能會導致對我們服務的需求大幅減少或波動，以及由於疾病、隔離或財務困難，客户暫時無法購買我們的產品，對我們一種或多種產品的需求轉移，或者消費者信心和支出下降，所有這些都可能對我們的業績產生負面影響，包括運營規劃難度增加。包括 COVID-19 疫情在內的流行病或流行病的流動性質以及相關經濟影響的不確定性可能導致市場動盪，這也可能對我們的業務、財務狀況、經營業績和未來前景產生不利影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
購買股權證券
2022年3月1日，我們的董事會批准了一項股票回購計劃，授權我們回購高達1.5億美元的普通股，沒有固定的到期日。該計劃下的股票回購可以通過任何方式進行，包括公開市場交易、加速股票回購協議或與第三方私下談判的交易，金額視管理層認為適當的金額而定。公開市場回購的結構將根據適用的聯邦證券法進行，包括在經修訂的1934年《證券交易法》第10b-18條的定價和交易量要求範圍內。我們還可能不時訂立第10b5-1條的計劃，以促進根據本授權回購我們的普通股。該計劃不要求我們收購任何特定數量的普通股，董事會可以隨時自行決定，修改、暫停或終止。
截至2023年6月30日的三個月中，股票回購活動如下：
時期購買的股票總數 每股支付的平均價格作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數根據計劃可能尚未購買的股票的大致美元價值
2023 年 4 月 1 日至 2023 年 4 月 30 日50,786 $8.99 50,786 $47,649,297 
2023 年 5 月 1 日至 2023 年 5 月 31 日327,577 $7.89 327,577 $45,064,116 
2023 年 6 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日— $— —$45,064,116 
總計378,363$8.04 378,363
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第 3 項。優先證券違約
沒有
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
規則 10b5-1 交易安排
開啟 2023年5月24日, 諾埃爾·沃森，我們的 首席財務官，訂立了交易計劃或Watson 10b5-1銷售計劃，旨在滿足《交易法》第10b5-1（c）條的肯定抗辯。根據公司內幕交易政策，Watson 10b5-1銷售計劃是在開放交易窗口內簽訂的，將在 (1) 2024年5月16日和 (2) 合計之日之前生效 50,000根據這樣的Watson 10b5-1銷售計劃，公司的普通股已出售。
開啟 2023年5月31日, Rich Preece，我們的 首席運營官，訂立了交易計劃或Preece 10b5-1銷售計劃，旨在滿足《交易法》第10b5-1（c）條的肯定抗辯。根據公司內幕交易政策在開放交易窗口內簽訂的Preece 10b5-1銷售計劃將在 (1) 2024年8月29日和 (2) 合計之日之前生效 462,060根據這樣的Preece 10b5-1銷售計劃，公司的普通股已出售。
開啟 2023年5月31日, Shrisha Radhakrishna，我們的 首席技術官兼首席產品官，簽訂了交易計劃或Radhakrishna 10b5-1銷售計劃，旨在滿足《交易法》第10b5-1（c）條的肯定抗辯。Radhakrishna 10b5-1銷售計劃是在公司內幕交易政策的開放交易窗口內簽訂的，將在 (1) 2024年8月29日和 (2) 合計之日之前生效 191,740根據這樣的Radhakrishna 10b5-1銷售計劃，公司的普通股已出售。
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第 6 項。展品
以下列出的展品是作為本季度報告的一部分歸檔或提供的：
展覽
數字		展品描述
3.1
LegalZoom.com, Inc. 的修訂和重述公司註冊證書 （參照公司於2021年7月2日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入）.
3.2
修訂和重述了 LegalZoom.com, Inc. 的章程（參照公司於2021年6月21日向美國證券交易委員會提交的S-1表格註冊聲明第1號修正案附錄3.4納入）.
10.1
公司作為借款人、擔保方和作為行政代理人的北卡羅來納州摩根大通銀行自2023年5月5日起生效的第1號修正案，涉及公司、擔保方、貸款人和發行貸款人以及北卡羅來納州摩根大通銀行之間的經修訂和重述的信貸和擔保協議，截至2021年7月2日行政代理 (參照公司於2023年5月9日向美國證券交易委員會提交的截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告附錄10.1).
10.2
RSU 撥款通知表格 (C-team) (參照公司於2023年5月9日向美國證券交易委員會提交的截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告附錄10.2納入).
10.3
期權授予通知表格（C-team）(參照公司於2023年5月9日向美國證券交易委員會提交的截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告的附錄10.3納入).
31.1*
根據規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 對首席執行官進行認證.
31.2*
根據細則13a-14 (a) /15d-14 (a) 對首席財務官進行認證.
32.1**
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對首席執行官和首席財務官進行認證.
101
截至2023年6月30日的三個月和六個月的10-Q表季度報告中的以下財務報表採用Inline XBRL格式：（i）簡明合併資產負債表，（ii）簡明合併運營報表，（iii）簡明合併綜合虧損表，（iv）簡明合併股東權益表，（v）簡明合併現金流量表。
104
封面交互式數據文件（以 Inline XBRL 格式化幷包含在附錄 101 中）。
______________
* 隨函提交。
** 隨函提供。

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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。

LegalZoom.com, Inc.
日期：2023 年 8 月 8 日
來自：
/s/ Dan Wernikoff
丹·韋尼科夫
首席執行官
（首席執行官）
日期：2023 年 8 月 8 日
/s/Noel Watson
諾埃爾·沃森
首席財務官
（首席財務和會計官）



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