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附錄 99.1

Cutera 公佈 2023 年第二季度財務業績以及 2023 年展望

加利福尼亞州布里斯班，2023 年 8 月 8 日 ─ 領先提供商 Cutera, Inc.（納斯達克股票代碼：CUTR）（“Cutera” 或 “公司”）

在美容和皮膚病學解決方案方面，今天公佈了截至2023年6月30日的第二季度財務業績。

2023 年第二季度財務和運營亮點

•合併收入為6,120萬美元，如報告所示，下降了5％，按固定貨幣計算比上年同期下降了2％，這主要是由於資本設備收入的下降，部分被AviClear的收入所抵消。

•AviClear 2023 年第二季度的新預訂量略低於 200 輛，而 2023 年第一季度超過 350 輛，這符合我們推動新預訂步伐的戰略。

•本季度GAAP毛利率為45.8％，而去年同期為54.6％。

•本季度非公認會計準則毛利率為50.3％，而去年同期為55.6％。

•本季度GAAP運營支出為5,760萬美元，而去年同期為4510萬美元。在此期間的運營支出包括AviClear的1,060萬美元支出，比上年同期增長360萬美元。

•GAAP淨虧損為3160萬美元，而去年同期的GAAP淨虧損為4,730萬美元。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤為虧損1160萬美元，而去年同期虧損160萬美元。

◦調整後的核心息税折舊攤銷前利潤為虧損430萬美元

◦AvicLear 調整後的息税折舊攤銷前利潤虧損730萬美元


關鍵收入指標	截至2023年6月30日的三個月		與截至2022年6月30日的三個月相比的變化百分比				關鍵利潤指標	截至2023年6月30日的三個月
			已報告		固定貨幣
資本設備	$	37.9	-13	%	-11	%	GAAP 利潤率%	45.8		%
護膚	$	9.4	-2	%	5	%	非公認會計準則利潤率	50.3		%
消耗品	$	4.3	-18	%	-16	%	調整後的息税折舊攤銷前核心數據	$	(4.3)
服務	$	5.7	—	%	2	%	調整後的息税折舊攤銷前利潤率-中航結算	$	(7.3)
AviClear	$	4.0	nm		nm		調整後的息税折舊攤銷前利潤——合計	$	(11.6)
經常出現	$	23.3	13	%	18	%	調整後的息税折舊攤銷前利潤率-利潤率	-19.0		%
總收入	$	61.2	-5	%	-2	%


關鍵收入指標	截至2023年6月30日的六個月		與截至2022年6月30日的六個月相比的變化百分比				關鍵利潤指標	截至2023年6月30日的六個月
			已報告		固定貨幣
資本設備	$	71.2	-11	%	-9	%	GAAP 利潤率%	45.6		%
護膚	$	17.6	-18	%	-8	%	非公認會計準則利潤率	49.7		%
消耗品	$	8.0	-12	%	-9	%	調整後的息税折舊攤銷前核心數據	$	(12.9)
服務	$	11.1	-5	%	-2	%	調整後的息税折舊攤銷前利潤率-中航結算	$	(13.3)
AviClear	$	8.4	nm		nm		調整後的息税折舊攤銷前利潤——合計	$	(26.1)
經常出現	$	45.0	7	%	13	%	調整後的息税折舊攤銷前利潤率-利潤率	-22.5		%
總收入	$	116.2	-5	%	-1	%

“第二季度的業績表明，我們的業務面臨的運營和市場挑戰比我擔任臨時首席執行官時所面臨的挑戰還要多。儘管我們成功地將銷售組織的重點重新集中在Core Capital上，但該領域的業務業績受到了持續的零件驅動的服務延誤以及信貸環境緊縮的負面影響，這使交易變得更加困難，也給我們的ASP帶來了壓力。應對這些挑戰是公司的首要任務，我們正在努力使Core Capital重回正軌，” Cutera Inc.前臨時首席執行官希拉·霍普金斯評論道。

Hopkins 繼續説：“在 AviClear 上，我們還有更多工作要做，以提高利用率和已安裝辦公室的百分比。我們正在迅速制定這方面的行動手冊。這將是一個過程，但是，AviClear在本季度取得的進展令我感到鼓舞。我們以更加謹慎的設備預訂速度向前推進，並使治療量符合我們的預期。最後，AviClear 成為第一個獲得美國食品藥品管理局批准的痤瘡療法，可作為輕度至重度尋常痤瘡的長期治療方法。”

“我仍然相信Cutera的潛力，這得益於卓越的技術和一支敬業而才華橫溢的團隊。擺在我們面前的挑戰可以而且將會得到解決，尤其是在泰勒掌舵的情況下，他擁有豐富的行業經驗。這將使公司堅定地走上釋放AviClear和Core Capital固有的上行價值的道路。Cutera 的未來仍然光明，” 霍普金斯總結道

“我對Cutera的平臺、團隊和未來的機會感到非常興奮。儘管我們面臨一系列短期挑戰，我們的團隊將應對這些挑戰，但隨着時間的推移，我們有巨大的潛力推動增長和盈利能力，不僅是我們的革命性痤瘡解決方案 AviClear，而且在我們的整個產品組合中，” Cutera, Inc.首席執行官泰勒·哈里斯評論道。

2023 年展望

該公司預計，2023年全年收入在2.2億美元至2.3億美元之間。

電話會議

公司管理層將於太平洋時間今天下午 1:30（美國東部時間下午 4:30）舉行電話會議，討論這些業績和相關事項。參加電話會議的有首席執行官泰勒·哈里斯、前臨時首席執行官希拉·霍普金斯、臨時首席財務官斯圖爾特·德拉蒙德和財務規劃與投資者關係副總裁格雷格·巴克。

要參加電話會議，請撥打 1-800-319-4610（國內）或 + 1-631-891-4304（國際）。

電話會議也將是網絡直播，可以從Cutera網站的投資者關係部分訪問，網址為 http://www.cutera.com/。電話會議的網絡直播重播將在電話會議結束大約一小時後在同一站點播出。

關於 Cutera, Inc.

總部位於加利福尼亞州布里斯班的Cutera是為全球從業者提供美容和皮膚病學解決方案的領先提供商。自 1998 年以來，Cutera 一直在開發創新、易於使用的產品，這些產品利用科學和自然的力量，使醫生能夠為患者提供安全有效的治療。欲瞭解更多信息，請致電 +1-415-657-5500 或 1-888-4CUTERA 或訪問 www.cutera.com。

*使用非公認會計準則財務指標

在本新聞稿中，為了補充公司根據公認會計原則（GAAP）提交的簡明合併財務報表，管理層披露了毛利率、毛利率和營業收入的某些非公認會計準則財務指標。非公認會計準則調整包括折舊和攤銷，包括合同收購成本、股票薪酬、企業資源規劃（“ERP”）實施成本、某些法律和訴訟成本、高管和其他非經常性遣散費、與留存計劃相關的成本以及與訴訟和股東行動相關的法律和諮詢費用。將來，如果公司認為這樣做符合向投資者和管理層提供有用信息的目標，則公司可能會不時排除其他項目。公司提供了本財報中使用的每項非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標的對賬表。

公司將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為折舊和攤銷前的營業收入、股票薪酬、ERP實施成本、與某些訴訟相關的成本、高管和非經常性遣散費、留任計劃成本以及與訴訟和股東行動相關的法律和諮詢費用。

公司管理層使用非公認會計準則衡量標準來監測公司每季度和每年的持續財務業績，並與其他類似公司進行基準比較。公司使用的非公認會計準則財務指標的計算方式可能與其他公司使用的類似標題的衡量標準不同，因此可能無法比較。這些非公認會計準則財務指標應與公認會計原則規定的經營業績指標一起考慮，但不能作為其替代方案。運營報表和每股淨收益的非公認會計準則財務指標不包括以下內容：

折舊和攤銷，包括合同購置成本。公司在計算其非公認會計準則運營費用和淨收入指標時不包括折舊和攤銷費用。折舊和攤銷是當前業務的非現金費用；

股票薪酬。公司在計算其非公認會計準則運營費用和淨收入指標時排除了股票薪酬支出的影響。儘管股票薪酬是向公司員工提供的關鍵激勵措施，但公司繼續評估其業務業績，不包括股票薪酬支出。公司記錄了與授予期權、員工股票購買計劃以及業績和限制性股票相關的股票薪酬支出。根據補助金的規模、時間和條款，這筆費用可能會有很大差異，但將在未來持續出現。公司認為，排除股票薪酬可以更好地與同行公司進行比較；

企業資源規劃系統的實施成本。該公司不包括與多階段實施新的ERP解決方案相關的直接和增量成本相關的ERP系統成本以及相關的技術基礎設施成本。公司不包括這些成本，因為它認為這些項目並不能反映未來的運營支出，而且金額和頻率不一致，因此很難為對公司運營業績的有意義的評估做出貢獻；

某些法律和訴訟費用。公司不包括與其針對Lutronic Aesthetics的訴訟相關的費用，該訴訟不屬於公司正常業務流程的一部分。該公司對Lutronic的投訴指控盜用商業祕密、違反《受敲詐勒索影響和腐敗組織法》（RICO）、干涉合同關係和其他索賠。公司不包括這些費用，因為該訴訟是由離散事件造成的，該事件不是公司業務戰略的一部分，但對運營業績有重大影響。其成本是附帶的，並不反映公司核心業務的效率和有效性；

高管和其他非經常性遣散費。公司在計算其非公認會計準則運營費用和非公認會計準則營業收入時排除了與重組活動以及其高管和其他高管的分離相關的成本。公司之所以排除了重組成本，是因為重組是一個離散的事件，表明公司戰略發生了變化，但其成本並不能表明業務的持續財務業績。公司不包括高管離職成本，因為高管離職是不可預測的，不是公司業務戰略的一部分，但可能會對經營業績產生重大影響；

留存計劃費用。公司已排除與2023年4月實施的留用計劃相關的費用。向銷售人員和關鍵員工提供了大約 1100 萬美元，並將在 2024 年 10 月之前按季度分期支付。公司不包括與本留存計劃相關的費用，因為此類費用不被視為持續運營的一部分。

董事會法律和諮詢費。該公司不包括與其2023年年度股東大會相關的訴訟和股東行動相關的成本。公司不包括這些成本，因為這些成本與持續運營無關。公司認為，排除上述所有項目可以讓其財務報表的用户更好地審查和評估當前和歷史的經營業績。

公司認為，排除上述所有項目可以讓其財務報表的用户更好地審查和評估當前和歷史的經營業績。

安全港聲明

除了純粹的歷史信息外，本新聞稿中的某些陳述是1995年《私人證券訴訟改革法》、《證券法》第27A條和第21E條所指的 “前瞻性陳述”

經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）。這些陳述包括但不限於Cutera的計劃、目標、戰略、財務業績和展望、產品發佈和業績、趨勢、前景或未來事件，涉及難以預測的已知和未知風險。因此，公司的實際財務業績、業績、成就或前景可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的財務業績、業績、成就或前景存在重大差異。在某些情況下，你可以通過使用 “可能”、“可以”、“尋求”、“指導”、“預測”、“潛力”、“可能”、“相信”、“將”、“應該”、“期望”、“預期”、“估計”、“計劃”、“預測”、“預見” 等詞語或這些術語的變體或負面表達方式來識別前瞻性陳述這些術語或類似的表達。前瞻性陳述基於管理層當前的初步預期，存在風險和不確定性，這可能會導致Cutera的實際業績與本文中包含的陳述存在重大差異。這些陳述不能保證未來的業績，股東不應過分依賴前瞻性陳述。有幾種風險、不確定性和其他重要因素，其中許多是公司無法控制的，可能導致其實際業績與本新聞稿中包含的前瞻性陳述存在重大差異，包括10-K表年度報告、10-Q表季度報告、8-K表最新報告以及Cutera不時向美國證券交易委員會提交的其他文件的 “風險因素” 部分所述的內容。

本新聞稿中的所有信息均為截至其發佈之日。因此，不應過分依賴前瞻性陳述。Cutera沒有義務公開更新任何前瞻性陳述以反映發表之日後的新信息、事件或情況，或反映意外事件的發生。如果公司更新一項或多項前瞻性陳述，則不應推斷出它將就這些陳述或其他前瞻性陳述進行更多更新。如本新聞稿所述，Cutera截至2023年6月30日的第二季度財務業績為初步財務業績，未經審計，有待調整。

Cutera, Inc.

格雷格·巴克

企業 FP&A 和投資者關係副總裁

415-657-5500

IR@cutera.com

CUTERA, INC.

簡明的合併資產負債表

（以千計）

（未經審計）


	6月30日 2023		十二月三十一日 2022
資產
流動資產：
現金和現金等價物	$	180,654	$	145,924
適銷投資	41,949		171,390
應收賬款，淨額	53,079		45,562
庫存，淨額	68,668		63,628
其他流動資產和預付費用	24,900		24,036
限制性現金	700		700
流動資產總額	369,950		451,240

財產和設備，淨額	65,511		40,368
遞延所得税資產	547		590
善意	1,339		1,339
經營租賃使用權資產	11,370		12,831
其他長期資產	15,113		14,620
總資產	$	463,830	$	520,988

負債和股東赤字
流動負債：
應付賬款	$	34,240	$	33,736
應計負債	53,764		57,452
經營租賃負債	2,602		2,810
遞延收入	12,457		11,841
流動負債總額	103,063		105,839

遞延收入，扣除流動部分	1,690		1,657
經營租賃負債，扣除流動部分	10,069		11,352
可轉換票據，扣除未攤銷的債務發行成本	417,568		416,459
其他長期負債	575		862
負債總額	532,965		536,169

股東赤字：
普通股	20		20
額外的實收資本	128,014		125,406
累計其他綜合收益（虧損）	4		(94)
累計赤字	(197,173)		(140,513)
股東赤字總額	(69,135)		(15,181)
負債總額和股東赤字	$	463,830	$	520,988

CUTERA, INC.

簡明合併運營報表

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）


	三個月已結束						六個月已結束
	6月30日 2023			6月30日 2022			6月30日 2023			6月30日 2022

產品	$	55,568		$	58,589		$	105,156		$	110,655
服務	5,650			5,635			11,055			11,583
淨收入總額	61,218			64,224			116,211			122,238

產品	29,473			25,899			56,704			48,811
服務	3,691			3,281			6,526			6,595
總收入成本	33,164			29,180			63,230			55,406
毛利	28,054			35,044			52,981			66,832
毛利率%	45.8		%	54.6		%	45.6		%	54.7		%

運營費用：
銷售和營銷	33,271			27,001			62,783			51,945
研究和開發	5,784			6,859			12,252			13,358
一般和行政	18,528			11,248			31,044			24,750
運營費用總額	57,583			45,108			106,079			90,053
運營損失	(29,529)			(10,064)			(53,098)			(23,221)
利息和其他費用，淨額：
債務發行成本的攤銷	(557)			(298)			(1,109)			(517)
可轉換票據的利息	(2,958)			(1,149)			(5,897)			(1,927)
可轉換票據滅絕造成的虧損	—			(34,423)			—			(34,423)
利息收入	2,179			382			4,658			395
其他費用，淨額	(453)			(1,910)			(616)			(2,678)
利息和其他支出總額，淨額	(1,789)			(37,398)			(2,964)			(39,150)
所得税前虧損	(31,318)			(47,462)			(56,062)			(62,371)
所得税支出（福利）	326			(186)			598			47
淨虧損	$	(31,644)		$	(47,276)		$	(56,660)		$	(62,418)

每股淨收益（虧損）：
基本	$	(1.59)		$	(2.53)		$	(2.86)		$	(3.39)
稀釋	$	(1.59)		$	(2.53)		$	(2.86)		$	(3.39)

每股計算中使用的加權平均股數：
基本	19,858			18,700			19,819			18,392
稀釋	19,858			18,700			19,819			18,392

CUTERA, INC.

簡明合併現金流量表

（以千計）

（未經審計）


			三個月已結束				六個月已結束
			2023年6月30日		2022年6月30日		2023年6月30日		2022年6月30日
來自經營活動的現金流：
淨收益（虧損）			$	(31,644)	$	(47,276)	$	(56,660)	$	(62,418)
為將淨收益（虧損）與經營活動中使用的淨現金進行對賬而進行的調整：
	基於股票的薪酬		1,550		4,733		4,936		8,776
	折舊和攤銷		1,829		502		3,238		929
	合同收購成本的攤銷		1,891		567		4,069		1,219
	債務發行成本的攤銷		557		298		1,109		517
	遞延所得税資產		30		39		43		80
	信貸損失準備金		2,026		217		2,514		409
	財產和設備出售損失		—		49		—		63
	可轉換票據滅絕造成的虧損		—		34,423		—		34,423
	外匯遠期未實現收益		623		—		—		—
	非現金利息收入		(1,115)		—		(1,995)		—
資產和負債的變化：
	應收賬款		(2,967)		804		(10,031)		(1,108)
	庫存，淨額		3,151		(5,324)		(5,040)		(17,501)
	其他流動資產和預付費用		1,175		2,577		(878)		(3,034)
	其他長期資產		(2,771)		(686)		(4,782)		(1,071)
	應付賬款		(336)		9,016		(1,666)		14,771
	應計負債		(5,512)		(889)		(3,806)		(6,878)
	運營租賃，淨額		(14)		6		(30)		36
	遞延收入		261		463		649		702
		由（用於）經營活動提供的淨現金	(31,266)		(481)		(68,330)		(30,085)
			—
來自投資活動的現金流：
購置財產和設備			(14,755)		(7,917)		(25,908)		(8,238)
有價投資到期日所得收益			60,000		—		155,000		—
購買適銷對路的投資			—		(129,251)		(23,467)		(203,309)
		由（用於）投資活動提供的淨現金	45,245		(137,168)		105,625		(211,547)

來自融資活動的現金流：
行使股票期權和員工股票購買計劃的收益			749		1,288		858		1,440
購買上限看漲期權			—		(31,671)		—		(31,671)
發行可轉換票據的收益			—		240,000		—		240,000
支付可轉換票據的發行成本			—		(6,956)		—		(6,956)
可轉換票據的清除			—		(45,777)		—		(45,777)
與股權獎勵淨股結算相關的已繳税款			(789)		(1,784)		(3,186)		(4,234)
融資租賃債務的付款			(113)		(133)		(237)		(284)
		由（用於）融資活動提供的淨現金	(153)		154,967		(2,565)		152,518

現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）			13,826		17,318		34,730		(89,114)
期初的現金、現金等價物和限制性現金			167,528		58,432		146,624		164,864
期末現金、現金等價物和限制性現金			$	181,354	$	75,750	$	181,354	$	75,750

CUTERA, INC.

合併財務摘要

（以千計，百分比數據除外）

（未經審計）


	三個月已結束						% 變化		六個月已結束						% 變化
	2023年6月30日			2022年6月30日			2023 Vs 2022		2023年6月30日			2022年6月30日			2023 Vs 2022
按地域劃分的收入：
北美	$	31,830		$	32,239		-1.3	%	$	59,499		$	61,092		-2.6	%
日本	12,810			15,174			-15.6	%	25,718			32,677			-21.3	%
世界其他地區	16,578			16,811			-1.4	%	30,994			28,469			+8.9	%
淨收入總額	$	61,218		$	64,224		-4.7	%	$	116,211		$	122,238		-4.9	%
國際收入佔總收入的百分比	48.0		%	49.8		%			48.8		%	50.0		%

按產品類別劃分的收入：
系統
—北美	$	22,243		$	25,232		-11.8	%	$	40,203		$	47,939		-16.1	%
—世界其他地區（包括日本）	15,652			18,421			-15.0	%	31,010			32,228			-3.8	%
系統總數	37,895			43,653			-13.2	%	71,213			80,167			-11.2	%
AviClear	3,996			136			nm		8,391			136			nm
消耗品	4,255			5,162			-17.6	%	7,998			9,065			-11.8	%
護膚	9,422			9,638			-2.2	%	17,554			21,287			-17.5	%
產品總數	55,568			58,589			-5.2	%	105,156			110,655			-5.0	%
服務	5,650			5,635			+0.3	%	11,055			11,583			-4.6	%
淨收入總額	$	61,218		$	64,224		-4.7	%	$	116,211		$	122,238		-4.9	%


	三個月已結束				六個月已結束
	2023年6月30日		2022年6月30日		2023年6月30日		2022年6月30日
税前股票薪酬支出：
收入成本	$	361	$	500	$	725	$	959
銷售和營銷	1,283		1,638		2,431		2,214
研究和開發	415		1,067		1,108		2,047
一般和行政	(509)		1,528		672		3,556
	$	1,550	$	4,733	$	4,936	$	8,776

CUTERA, INC.

GAAP 簡明合併運營報表的對賬

改為非公認會計準則簡明合併運營報表

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）


	截至2023年6月30日的三個月
	毛利		毛利率		營業收入

已報告	$	28,054	45.8	%	$	(29,529)
調整：
折舊和攤銷，包括合同購置成本	1,998		3.3	%	3,991
基於股票的薪酬	361		0.6	%	1,550
企業資源規劃實施成本	—		—		770
合法	—		—		394
遣散費	—		—		234
留存計劃費用	65		0.1	%	2,972
董事會法律和諮詢費	—		—		7,709
其他調整	307		0.5	%	307
調整總額	2,731		4.5	%	17,927
調整後	$	30,785	50.3	%	$	(11,602)

CUTERA, INC.

GAAP 簡明合併運營報表的對賬

改為非公認會計準則簡明合併運營報表

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）


	截至2022年6月30日的三個月
	毛利		毛利率		營業收入

已報告	$	35,044	54.6	%	$	(10,064)
調整：
折舊和攤銷，包括合同購置成本	161		0.3	%	1,068
基於股票的薪酬	500		0.8	%	4,733
企業資源規劃實施成本	—		—		2,385
合法	—		—		242


調整總額	661		1.0	%	8,428
調整後	$	35,705	55.6	%	$	(1,636)

CUTERA, INC.

GAAP 簡明合併運營報表的對賬

改為非公認會計準則簡明合併運營報表

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）


	截至2023年6月30日的六個月
	毛利		毛利率		營業收入

已報告	$	52,981	45.6	%	$	(53,098)
調整：
折舊和攤銷，包括合同購置成本	3,597		3.1	%	7,578
基於股票的薪酬	725		0.6	%	4,936
企業資源規劃實施成本	—		—		1,288
合法	—		—		1,046
遣散費	119		0.1	%	549
留存計劃費用	65		0.1	%	2,972
董事會法律和諮詢費	—		—	%	7,709
其他調整	307		0.3	%	892
調整總額	4,813		4.1	%	26,970
調整後	$	57,794	49.7	%	$	(26,128)

CUTERA, INC.

GAAP 簡明合併運營報表的對賬

改為非公認會計準則簡明合併運營報表

（以千計，每股數據除外）

（未經審計）


	截至2022年6月30日的六個月
	毛利		毛利率		營業收入

已報告	$	66,832	54.7	%	$	(23,221)
調整：
折舊和攤銷，包括合同購置成本	237		0.2	%	2,147
基於股票的薪酬	959		0.8	%	8,776
企業資源規劃實施成本	—		—		6,361
法律	—		—		496


調整總額	1,196		1.0	%	17,780
調整後	$	68,028	55.7	%	$	(5,441)