附錄 99.1

Toast 公佈2023年第二季度財務業績

季度新增地點淨增量超過7,500個

截至 2023 年 6 月 30 日，年化經常性運行率 (ARR) 達到了超過 10 億美元的里程碑

自首次公開募股以來，調整後息税折舊攤銷前利潤首次實現正值

馬薩諸塞州波士頓——2023年8月8日——專為餐廳打造的多合一數字技術平臺Toast（紐約證券交易所代碼：TOST）今天公佈了截至2023年6月30日的第二季度財務業績。

“Toast在第二季度取得了創紀錄的業績。除了ARR超過10億美元外，Toast自首次公開募股以來首次實現調整後的息税折舊攤銷前利潤和正自由現金流，因為我們仍然專注於推動精益、持久的增長。” Toast首席執行官Chris Comparato説。“我們仍處於機會的初期階段，有證據包括我們的萬豪新優惠和增加創紀錄的餐廳數量，我們比以往任何時候都更有信心滲透到整個餐廳TAM。持續的產品創新，堅持不懈地專注於成為餐廳值得信賴的合作伙伴，並執行我們久經考驗的戰略定位 Toast，在未來很長一段時間內為我們的客户、股東和整個餐飲社區創造價值。”

2023年第二季度財務亮點

•截至2023年6月30日，ARR為11億美元，同比增長45％。

•總支付量（GPV）同比增長38％，達到321億美元。

•總地點同比增長35％以上，達到約93,000個，2023年第二季度淨新增地點超過7,500個。

•收入同比增長45％，達到9.78億美元。

•毛利為2.08億美元，同比增長84％。非公認會計準則毛利同比增長80％，達到2.25億美元。

•2023年第二季度的淨虧損為9,800萬美元，而2022年第二季度的淨虧損為5400萬美元。2023年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1500萬美元，而2022年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為3,300萬美元。

•2023年第二季度經營活動提供的淨現金為5000萬美元，自由現金流為3,900萬美元，而2022年第二季度運營活動的淨現金（使用）分別為2100萬美元和自由現金流（3000萬美元）。

有關本新聞稿中討論的非公認會計準則財務指標和關鍵指標的更多信息，請參閲本新聞稿末尾標題為 “關鍵業務指標” 和 “非公認會計準則財務指標” 的部分，以及非公認會計準則財務指標與最接近的可比公認會計準則財務指標的對賬。

外表

在截至2023年9月30日的第三季度中，Toast預計將報告：

•收入在10.1億美元至10.4億美元之間

•調整後的息税折舊攤銷前利潤在1500萬美元至2500萬美元之間

在截至2023年12月31日的全年中，Toast 預計將報告：

•收入在38.1億美元至38.7億美元之間（從37.1億美元增加到38億美元）

•調整後的息税折舊攤銷前利潤在1500萬美元至3500萬美元之間（從1000萬美元增加到1000萬美元）

上面提供的展望構成了適用證券法所指的前瞻性信息，基於許多假設，存在許多風險。參見下文關於 “前瞻性陳述” 的警示説明。

近期業務亮點

•6月，Toast宣佈與萬豪國際集團達成協議，向美國和加拿大的萬豪精選服務酒店內的餐飲店提供Toast for Hotel Restaurants技術。Toast for Hotel Restaurants 於 2022 年 5 月推出，旨在滿足酒店餐廳運營商的獨特需求，並提供與領先的物業管理系統 (PMS) 的強大集成。

•為了幫助餐廳無縫管理大型餐飲訂單和活動策劃，Toast宣佈推出Toast Catering & Events。新產品與 Toast 銷售點完全集成，支持可定製的宴會活動訂單、配送工具和潛在客户管理功能。

•Toast選擇了其位於波士頓海港區夏日街333號的新總部所在地。Toast計劃在2024年初開設這個新空間。新空間的設計將使Toast能夠更好地支持其文化，實現更好的協作和創新。

電話會議信息

Toast將於美國東部時間2023年8月8日星期二下午 5:00 舉行現場電話會議，討論結果。電話會議的網絡直播可以通過Toast的投資者關係網站 http://investors.toasttab.com 觀看。電話會議結束後的90天內將提供網絡直播的重播。

Toast 已使用並打算繼續使用其投資者關係網站 (http://investors.toasttab.com) 和 Toast Newsroom (https://pos.toasttab.com/news) 作為披露重要非公開信息以及遵守FD法規規定的披露義務的手段。Toast 投資者關係網站上的或可通過 Toast 投資者關係網站訪問的信息，或此處提供超鏈接的任何網站中包含的信息，包含的 Toast 的投資者關係網站地址和任何超鏈接僅是無效的文本參考文獻。

關於 Toast

Toast 是一個基於雲的多合一數字技術平臺，專為整個餐廳社區打造。Toast 提供軟件即服務（SaaS）、產品和金融技術解決方案的單一平臺，為餐廳提供在銷售點、運營、數字訂購和交付、營銷和忠誠度以及團隊管理等方面開展業務所需的一切。Toast 作為跨堂食、外賣和送貨渠道的餐廳操作系統，幫助餐廳簡化運營、增加收入並提供卓越的賓客體驗。欲瞭解更多信息，請訪問 www.toasttab.com。

聯繫人

媒體：media@toasttab.com

投資者：IR@toasttab.com

前瞻性陳述

本新聞稿包含1933年《證券法》第27A條、1934年《證券交易法》第21E條和1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。前瞻性陳述可以根據陳述的背景來識別，通常是在Toast或其管理層討論其信念、估計或預期時提出。此類陳述通常包括 “相信”、“計劃”、“打算”、“目標”、“可能”、“應該”、“將”、“期望”、“估計”、“建議”、“預期”、“展望”、“繼續” 或類似表達。這些陳述不是歷史事實或對未來表現的保證，而是代表了Toast及其管理層在發表聲明時對未來事件的信念，這些事件受某些風險、不確定性和其他因素的影響，其中許多因素是Toast無法控制的。實際結果和結果可能與此類前瞻性陳述中表達或預測的結果存在重大差異。前瞻性陳述包括但不限於關於預期財務狀況或增長的陳述；經營業績；現金流；2023年第三財季和全年財務業績指導；未來經營業績；對Toast產品需求及其業務增長的預期；Toast競爭市場的增長率；Toast在技術和基礎設施方面的投資；Toast營銷和銷售策略的成功；Toast與萬豪國際之間的協議及其對的影響Toast的業務和運營；Toast Catering & Events的預期影響；Toast關於其波士頓新總部的計劃；Toast提供創新解決方案的能力；Toast在美國和全球吸引和留住客户的能力；融資計劃；業務戰略；運營計劃；競爭地位；以及現有產品的增長機會。

本新聞稿中包含的前瞻性陳述還受到其他風險和不確定性的影響，包括Toast向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中更詳細描述的風險和不確定性，包括Toast截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 的部分，Toast截至6月30日的三個月的10-Q表季度報告，2023 年，將在本財報發佈後提交，以及Toast 隨後向美國證券交易委員會提交的文件。Toast無法保證這些前瞻性陳述中反映或建議的計劃、意圖、期望或戰略將得到實現或實現。本新聞稿中的前瞻性陳述基於截至本文發佈之日Toast獲得的信息，除非法律要求，否則Toast不承擔任何更新任何前瞻性陳述的義務。截至本新聞稿發佈之日之後的任何日期，不應將這些前瞻性陳述視為代表Toast的觀點。

TOAST, INC.

簡明合併運營報表

（未經審計）

（以百萬計，股票和每股金額除外）

TOAST, INC.

簡明的合併資產負債表

（未經審計）

（以百萬計，股票和每股金額除外）

TOAST, INC.

簡明的合併現金流量表

（未經審計）

（單位：百萬）

			截至6月30日的三個月												截至6月30日的六個月
			2023						2022						2023						2022
來自經營活動的現金流：
淨虧損			$	(98)					$	(54)					$	(179)					$	(77)
為使淨虧損與（用於）經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊和攤銷			8						6						14						12
股票薪酬支出			72						57						135						110
遞延成本的攤銷			14						10						28						20
認股權證負債公允價值的變化			26						(44)						23						(123)
信用損失費用			12						4						25						7
遞延所得税的變化			—						—						(1)						—
資產減值			15						—						15						—
其他			(12)						1						(12)						3
運營資產和負債的變化：
應收賬款，淨額			(22)						(13)						(42)						(15)
預付費用和其他流動資產			3						3						(3)						(11)
遞延費用，淨額			(26)						(18)						(50)						(35)
庫存，淨額			5						(18)						4						(20)
應付賬款			6						8						12						(4)
應計費用和其他流動負債			44						37						24						76
遞延收入			4						2						7						(4)
經營租賃使用權資產和經營租賃負債			1						2						1						—
其他資產和負債			(2)						(4)						(6)						(7)
由（用於）經營活動提供的淨現金			50						(21)						(5)						(68)
來自投資活動的現金流：
為收購支付的現金，扣除獲得的現金			—						—						(9)						—
資本化軟件			(9)						(4)						(17)						(5)
購買財產和設備			(2)						(5)						(4)						(7)
購買有價證券			(175)						(110)						(351)						(140)
出售有價證券的收益			6						14						13						32
有價證券的到期日			168						66						315						78
其他投資活動			—						—						(1)						—
用於投資活動的淨現金			(12)						(39)						(54)						(42)
來自融資活動的現金流：
客户資金負債變動，淨額			(6)						10						31						37
發行普通股的收益			4						3						15						7
支付或有對價			—						—						—						(2)
由（用於）融資活動提供的淨現金			(2)						13						46						42
現金、現金等價物、代表客户持有的現金和限制性現金的淨增加（減少）			36						(47)						(13)						(68)
現金、現金等價物、代表客户持有的現金和期初限制性現金			586						830						635						851
現金、現金等價物、代表客户持有的現金和期末限制性現金			$	622					$	783					$	622					$	783
現金、現金等價物、代表客户持有的現金和限制性現金的對賬
現金和現金等價物			$	488					$	697					$	488					$	697
代表客户持有的現金			91						72						91						72
限制性現金			43						14						43						14
總現金、現金等價物、代表客户持有的現金和限制性現金			$	622					$	783					$	622					$	783
非現金投資和融資活動的補充披露：
行使普通股認股權證後發行B類普通股			1						—						1						18

非公認會計準則財務指標

在本新聞稿中，Toast 指的是根據美國公認會計原則（“GAAP”）以外的方法得出的非公認會計準則財務指標。Toast 使用某些非公認會計準則財務指標來了解和評估其核心經營業績，如下所述。這些非公認會計準則財務指標可能與其他公司使用的標題相似的指標不同，旨在增強投資者對Toast財務業績的總體理解，不應將其視為根據公認會計原則編制和列報的財務信息的替代或優越。Toast認為，這些非公認會計準則財務指標提供了有關其財務業績的有用信息，增強了對過去業績和未來前景的總體理解，並提高了Toast管理層在財務和運營決策中使用的重要指標的透明度。

在下表中，Toast提供了這些非公認會計準則財務指標與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬情況。不應將這些非公認會計準則財務指標視為根據公認會計原則計算的財務指標的替代品，應仔細評估Toast根據公認會計原則計算和在表格中列出的財務業績以及根據這些業績得出的相應對賬。

以下是本新聞稿中引用的非公認會計準則財務指標，如下表所示：

•調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨（虧損）收入，調整後不包括股票薪酬支出和相關的工資税支出、折舊和攤銷費用、利息收入、淨收入、其他收入（支出）淨額、收購費用、認股權證負債的公允價值調整、與提前終止租約（包括相關的資產減值）、慈善捐款股票支出和所得税（如適用）。

•非公認會計準則收入成本定義為收入成本，不包括股票薪酬支出和相關的工資税支出以及折舊和攤銷費用。

•Non-GAAP毛利定義為毛利潤，不包括股票薪酬支出和相關的工資税支出以及折舊和攤銷費用。

•Non-GAAP銷售和營銷費用定義為銷售和營銷費用，不包括股票薪酬支出和相關的工資税支出以及折舊和攤銷費用。

•非公認會計準則研發費用定義為研發費用，不包括股票薪酬支出和相關的工資税支出以及折舊和攤銷費用。

•非公認會計準則一般和管理費用定義為一般和管理費用，不包括股票薪酬支出和相關的工資税支出、折舊和攤銷費用、收購費用、與提前終止租約（包括相關的資產減值）相關的費用以及慈善捐款股票支出。

•自由現金流定義為（用於）運營活動提供的淨現金，該淨現金因購買不動產和設備以及內部使用軟件成本的資本化而減少。

調整後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則收入成本、非公認會計準則毛利、非公認會計準則銷售和營銷費用、非公認會計準則研發費用、非公認會計準則一般和管理費用以及自由現金流並不代表根據公認會計原則定義的盈利能力和流動性指標。向投資者和其他人提供這些衡量標準是為了提高Toast財務業績的季度間和年度可比性，並確保投資者瞭解Toast在評估其業務業績時使用的信息。

我們的定義可能與其他公司使用的定義不同，因此可比性可能會受到限制。此外，其他公司可能不會發布這些或類似的指標。此外，這些指標存在某些侷限性，因為它們不包括我們的合併運營報表和合並現金流量表中反映的某些支出和現金流的影響。因此，我們的調整後息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則收入成本、非公認會計準則毛利、非公認會計準則銷售和營銷費用、非公認會計準則研發費用、非公認會計準則一般和管理費用以及自由現金流應作為根據公認會計原則制定的措施的補充或單獨考慮。

關鍵業務指標

此外，Toast 還使用以下關鍵業務指標來幫助其評估業務、確定影響其業務的趨勢、制定業務計劃和做出戰略決策：

1.總支付量（“GPV”）定義為在給定時期內通過Toast支付平臺在Toast處理地點處理的總美元總額。GPV 是衡量我們平臺規模的關鍵指標，這反過來又推動了我們的財務業績。隨着我們的客户創造更多的銷售額，從而獲得更高的GPV，我們通常會看到更高的金融技術解決方案收入。

2.年化定期運行率（“ARR”）被定義為衡量Toast為新老客户提供的訂閲和付款處理服務規模的關鍵運營指標。要計算此指標，我們首先按月計算循環運行率。每月經常性運行率（MRR）在每個月的最後一天以 (i) 我們每月的訂閲服務費賬單（我們稱之為MRR的訂閲部分）和（ii）月內調整後的支付服務費用，不包括基於交易的估計成本（我們稱之為MRR的支付部分）的總和。MRR不包括來自Toast Capital的費用或相關成本。MRR 也不會受到所提供的 SaaS 積分影響的負擔。MRR 計算包括 Toast 平臺上的所有位置和傳統解決方案上的位置，這些位置對 ARR 的影響可以忽略不計。

ARR 的計算方法是 (i) MRR 訂閲部分的十二倍和 (ii) MRR 過去三個月累計付款部分的四倍。我們認為，這種方法可以表明我們的規模，同時還可以控制支付量的短期波動。我們的ARR可能會因多種因素而下降或波動，包括客户對我們平臺的滿意度、定價、有競爭力的產品、經濟狀況或客户及其客人支出水平的總體變化。ARR是一項運營指標，不反映我們根據美國公認會計原則（GAAP）確定的收入或毛利，應獨立於我們的收入、毛利和根據公認會計原則確定的其他財務信息進行查看，不得與我們的收入、毛利和其他財務信息合併或取而代之。此外，ARR不是對未來收入的預測，投資者不應過度依賴ARR作為我們未來或預期業績的指標。

地點

我們將實時位置或位置定義為一個獨特的地點，該地點已使用Toast Point of Sale記錄超過最低閾值的交易量，並且在確定之日尚未被標記為流失地點。地點可以使用Toast支付服務（我們稱之為Toast處理地點），或者對於特定的企業客户，則不能使用Toast的支付服務，我們稱之為非Toast處理地點。我們收購的公司提供的不使用 Toast Point of Sale 的傳統解決方案的客户不包括在我們的位置統計中。

關鍵業務指標和非公認會計準則業績摘要

（未經審計）

由於四捨五入，總和可能不等於總數。

由於四捨五入，總和可能不等於總數。

由於四捨五入，總和可能不等於總數。

TOST-FIN

來源：吐司