Clover Health 公佈了強勁的 2023 年第二季度業績；重點介紹了財務業績和指導區間的改善

與2022年第二季度相比，保險收入增長了17％，第二季度保險MCR提高到77.2％，使上半年的MCR達到81.9％

公司報告第二季度淨虧損2,880萬美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤為1,000萬美元

經改進的2023年預期包括保險業MCR為83％-85％，調整後的息税折舊攤銷前利潤為7,000萬美元-（1.2億美元）

田納西州富蘭克林——2023年8月8日——Clover Health Investments, Corp.（納斯達克股票代碼：CLOV）（“Clover”、“Clover Health” 或 “公司”）是一家致力於讓所有使用醫療保險的人都能獲得優質醫療保健的醫生支持公司，今天公佈了2023年第二季度的財務業績。管理層將於美國東部時間今天下午 5:00 舉行電話會議，討論其經營業績和其他業務亮點。

2023年第二季度，該公司公佈的收入為5.136億美元，淨虧損為2880萬美元。2023年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤增至1,000萬美元，而2022年第二季度的虧損為8,390萬美元。與2022年第二季度相比，保險收入增長了17％，達到3.144億美元，MCR從92.1％提高到77.2％。正如公司此前披露的非保險領域戰略轉變所設想的那樣，非保險收入下降了67％，至1.935億美元，MCR從106.0％提高到99.6％。

Clover Health首席執行官安德魯·託伊説：“我們很高興作為上市公司實現了第一個季度調整後的息税折舊攤銷前利潤利潤。”“我們的戰略重點是通過成熟的運營、提高效率以及繼續投資於Clover Assistant研發和我們的家庭護理能力來展示我們模式的實力。我們在每個領域都有多項激動人心的舉措，我們預計這些舉措將使我們能夠在下半年和2024年保持勢頭。我們通過大幅改善保險板塊的2023年全年指引來反映這一預期，並在合併基礎上反映了這一預期。”

Clover Health首席財務官斯科特·萊夫勒説：“保險MCR提高了1400多個基點，非保險MCR提高了600多個基點，這表明了我們的戰略實力以及我們在實現可持續盈利能力方面取得長足進步的能力。”“我們對2023年的前景改善、對我們流動性狀況的有利影響感到興奮，也越來越有信心公司有可能在不籌集額外資金的情況下在調整後的息税折舊攤銷前利潤基礎上實現2024年全年盈利。”

公司的主要亮點如下：

(1) 工資和福利加上一般和管理費用（“SG&A”）是合併財務報表中作為公認會計原則衡量標準列報的工資和福利加上一般和管理費用的總和。

(2) 從2022年第三季度開始，我們將調整後的運營支出（Non-GAAP）指標的名稱更新為調整後的銷售和收購（非公認會計準則）。有關2023年第一季度開始的調整後銷售和收購（非公認會計準則）的更新，請參閲腳註4。

(3) 調整後的銷售和收購（非公認會計準則）和調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）是非公認會計準則財務指標。調整後的銷售和收購（非公認會計準則）與銷售和收購以及調整後的息税折舊攤銷前利潤（Non-GAAP）與淨虧損的對賬分別是最直接可比的公認會計原則指標，見下表。有關公司非公認會計準則財務指標的更多信息可在下方 “關於非公認會計準則財務指標” 標題下和附錄A中找到。

(4) 從2023年第一季度開始，我們更新了調整後息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）和調整後的銷售與收購（非公認會計準則）的定義和列報方式，以排除重組成本以及非經常性法律費用和結算。從2023年第二季度開始，重組成本將在合併運營報表中單獨列報。重組成本和非經常性法律費用和和解現在被排除在外，因為管理層認為，重組成本和非經常性法律費用和和解並不能反映公司與其核心業務相關的基本面和運營費用或實際經常性現金支出。對前一時期的數字進行了修訂，以符合更新的定義和列報方式。有關更多信息，請參閲附錄A中 “調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）” 和 “調整後的銷售和收購（非公認會計準則）” 的定義。

財務展望

對於2023年全年，三葉草健康將提供以下指導：

•預計2023年的保險收入將在12.0億美元至12.3億美元之間，與2022年全年保險收入相比，增長率為11％至13％。

•預計到2023年，保險業的MCR將在83％至85％之間。

•預計到2023年，非保險收入將在7.5億美元至8.0億美元之間。

•預計到2023年，非保險MCR將在98％至100％之間。

•調整後的銷售和收購（非公認會計準則）（1）預計將在3.15億至3.25億美元之間。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤（非公認會計準則）（1）預計介於（7,000萬美元）和（1.2億美元）之間。

(1) 沒有提供調整後銷售和收購（非公認會計準則）與預計銷售和收購以及預計調整後息税折舊攤銷前利潤（Non-GAAP）與淨虧損的對賬情況，這是最直接可比的GAAP指標，因為如果不做出不合理的努力，目前就無法合理計算或預測股票薪酬支出，不包括在調整後的銷售和收購（Non-GAAP）和調整後的息税折舊攤銷前利潤（Non-GAAP）中。有關公司非公認會計準則財務指標的更多信息可在下方 “關於非公認會計準則財務指標” 標題下和附錄A中找到。

生活在三葉草管理下

財報電話會議詳情

Clover Health的管理層將於美國東部時間8月8日星期二下午 5:00 舉行電話會議，討論其財務業績。電話會議的網絡直播以及相關材料可從Clover Health的投資者關係網站investors.cloverhealth.com上觀看，電話會議結束後將在同一網站上提供點播重播。

即將舉行的投資者活動和會議

•Canaccord Genuity 第 43 屆年度增長會議將於美國東部時間 2023 年 8 月 9 日上午 8:00 舉行

•2023 年 9 月 6 日美國東部時間上午 10:15 舉行的富國銀行 2023 年醫療保健會議

•三葉草助手展示活動

與上述會議相關的直播和存檔網絡廣播和演示文稿可在三葉草健康的投資者關係網站上觀看，網址為：investors.cloverhealth.com/news-and-events/investor-events-presents

前瞻性陳述

本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。前瞻性陳述包括有關未來事件和Clover Health未來經營業績、財務狀況、市場規模和機會、業務戰略和計劃以及影響我們業績和未來運營目標的因素的陳述。前瞻性陳述不能保證未來的表現，提醒您不要過分依賴此類陳述。在某些情況下，你可以識別前瞻性陳述，因為它們包含諸如 “可能”、“將”、“應該”、“期望”、“計劃”、“預期”、“去”、“可以”、“應該”、“將”、“打算”、“目標”、“項目”、“考慮”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力”、“潛力”、” “展望”、“預測”、“指導”、“目標”、“計劃”、“尋求”、“增長”、“如果”、“繼續” 或這些詞語或其他與 Clover Health 的期望、戰略、優先事項、計劃或意圖相關的類似術語或表達方式的否定詞。本新聞稿中的前瞻性陳述包括但不限於 “財務展望” 下的陳述以及與保險MCR、非保險MCR、運營費用和三葉草健康保險成員數量的潛在改善有關的預期的陳述，以及我們執行官引文中包含的陳述，包括與三葉草健康 “邁向可持續盈利能力”、未來資本需求以及對未來業績、運營和業績的其他預期相關的預期（包括我們更新的 2023 年指南）。這些陳述受已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，這些因素可能會導致我們的實際業績、活動水平、業績或成就與本新聞稿中表達或暗示的結果存在重大差異。此類風險因素包括但不限於與以下因素相關的因素：Clover Health 提高註冊終身價值和管理醫療費用的能力；CMS 風險調整支付系統的變化；擴大我們的會員和受益人羣或進入新市場的挑戰；Clover Health 面臨當地福利成本、報銷率、競爭和經濟狀況的不利變化；訴訟或調查的影響；醫療保險或健康保險體系的變化或發展管理的法律和法規健康保險市場；COVID-19 疫情及其變種對三葉草健康業務和行業的當前和未來影響；Clover Assistant 的採用和使用；Clover Assistant 新版本和升級的時機和市場接受度；以及我們非保險業務的成功發展以及我們的產品在多大程度上獲得醫生的市場認可。有關這些和其他風險因素的其他信息包含在我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的最新10-K表年度報告，包括其中的風險因素部分，以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中。本新聞稿中包含的前瞻性陳述自本文發佈之日起作出。除非法律要求，否則Clover Health沒有義務在本新聞稿發佈之日之後更新任何這些前瞻性陳述，也沒有義務使這些陳述符合實際業績或修訂後的預期。

關於非公認會計準則財務指標

我們使用非公認會計準則衡量標準，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的銷售和收購以及調整後的銷售和收購佔收入的百分比。提供這些非公認會計準則財務指標是為了增進讀者對Clover Health過去財務業績和我們未來前景的理解。Clover Health的管理團隊使用這些非公認會計準則財務指標來評估Clover Health的業績，以及規劃和預測未來時期。這些非公認會計準則財務指標不是根據公認會計原則計算的，我們用來計算它們的方法可能與其他公司使用的方法不同。非公認會計準則財務指標補充了根據公認會計原則列報的財務信息，不應將其視為替代品，只能與根據公認會計原則編制的合併財務報表一起閲讀。鼓勵讀者在我們網站的投資者關係頁面investors.cloverhealth.com上查看這些非公認會計準則財務指標與本新聞稿所附的可比GAAP指標的對賬情況，以及其他重要的財務信息，包括我們向美國證券交易委員會提交的文件。

有關這些非公認會計準則財務指標的描述，包括管理層使用每項指標的原因，請參閲附錄A：“非公認會計準則財務指標和其他項目解釋”。

本文檔中包含的陳述僅是作者的聲明，不一定反映 CMS 的觀點或政策。作者對本文檔所含信息的準確性和完整性承擔責任。

關於三葉草健康：

Clover Health（納斯達克股票代碼：CLOV）是一家醫生支持公司，致力於為所有使用Medicare的人提供獲得優質醫療保健的機會。這包括以健康公平為基礎的重點關注歷史上無法獲得負擔得起的高質量醫療保健的老年人。我們的戰略由我們的軟件平臺Clover Assistant提供支持，該平臺旨在彙總來自整個醫療保健生態系統的患者數據，以支持臨牀決策，並通過慢性病的早期識別和管理改善健康結果。我們經營兩個不同的業務領域：保險和非保險。通過我們的保險業務線，我們在多個州提供PPO和HMO Medicare Advantage計劃，重點關注我們的旗艦寬網絡、高選擇的PPO計劃。我們的非保險業務線同樣旨在降低醫療成本，同時提高加入Original Medicare的患者的護理質量。

訪問：www.cloverhealth.co

投資者關係聯繫人：

瑞安施密特

investors@cloverhealth.com

新聞聯繫人：

安德魯·斯蒂爾-巴克斯特

press@cloverhealth.com

三葉草健康投資公司和子公司

合併資產負債表：選定指標

（以千計）

(1) 根據我們非保險業務的CMS擔保安排，限制性現金分別涉及截至2023年6月30日和2022年12月31日在託管中持有的8,270萬美元和8,240萬美元。我們預計將在2023財年結清相關債務，之後我們預計CMS將發佈相關的擔保安排。

運營部門

						保險						非保險						公司/其他						淘汰						合併總計
截至2023年6月30日的三個月						（以千計）
已賺保費，淨額（扣除113美元的割讓保費）						$	314,383					$	—					$	—					$	—					$	314,383
非保險收入						—						193,490						—						—						193,490
其他收入						2,015						1,316						12,459						(10,035)						5,755
細分市場間收入						—						—						45,654						(45,654)						—
發生的醫療索賠淨額						242,839						192,692						3,682						(2,259)						436,954
毛利（虧損）						$	73,559					$	2,114					$	54,431					$	(53,430)					$	76,674

(1) 上表包括非公認會計準則指標。非公認會計準則財務指標是補充性的，不應被視為根據公認會計原則列報的財務信息的替代品。有關這些非公認會計準則指標的詳細解釋，請參閲附錄A。

三葉草健康投資公司和子公司

非公認會計準則財務指標的對賬

調整後的銷售和收購（非公認會計準則）對賬

（以千計）(1)

(1) 上表包括非公認會計準則指標。非公認會計準則財務指標是補充性的，不應被視為根據公認會計原則列報的財務信息的替代品。有關這些非公認會計準則指標的詳細解釋，請參閲附錄A。

三葉草健康投資公司和子公司

附錄 A

對非公認會計準則財務指標的解釋

非公認會計準則定義

調整後息税折舊攤銷前利潤——一項非公認會計準則財務指標，我們定義為扣除利息支出、票據和證券折扣攤銷、折舊和攤銷前的淨虧損、投資收益、股票薪酬支出、保費短缺準備金收益、重組成本、非經常性法律費用和結算以及歸屬於Seek的費用。調整後的息税折舊攤銷前利潤是我們的管理團隊和董事會用來了解和評估我們的經營業績和趨勢、編制和批准我們的年度預算以及制定短期和長期運營計劃的關鍵指標。特別是，我們認為，在計算調整後息税折舊攤銷前利潤時排除的金額為我們業務的逐期比較提供了有用的衡量標準。因此，我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤為投資者和其他人提供了有用的信息，使他們能夠像管理層和董事會一樣瞭解和評估我們的經營業績。

調整後的銷售和收購——一項非公認會計準則財務指標，我們定義為銷售和收購總額減去股票薪酬支出，減去非經常性法律費用和和解費，減去歸屬於Seek Insurance Services, Inc.的費用。我們認為，調整後的銷售和收購為管理層、投資者和其他人提供了對我們運營支出的有用看法，因為它不包括非現金、股票薪酬以及與管理層認為不反映公司核心運營支出的投資相關的支出。我們認為，調整後的銷售和收購佔收入的百分比對管理層、投資者和其他人很有用，因為它使我們能夠根據收入規模衡量運營槓桿率。從2022年第三季度開始，我們將調整後的運營支出（非公認會計準則）指標的名稱更新為調整後的銷售和收購（非公認會計準則）。