附錄 99.1

布魯克代爾公佈2023年第二季度業績

田納西州納什維爾，2023年8月7日——Brookdale Senior Living Inc.（紐約證券交易所代碼：BKD）（“Brookdale” 或 “公司”）公佈了截至2023年6月30日的季度業績。

亮點

•由於入住率增長了190個基點，RevPAR比上一季度增長了8.8％，連續第二個季度超過了疫情前的水平，RevPAR為4544美元。

•通過持續執行戰略優先事項和對增長的承諾，儘管受到最近租賃分類變化的影響，淨收入（虧損）同比增長了95％，而調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了61％。

•與上一季度相比，經營活動提供的淨現金和調整後的自由現金流顯著改善。

“我很高興今年為我們的居民、員工和股東取得了如此強勁的進展。我們在第二季度繼續保持積極勢頭，調整後息税折舊攤銷前利潤再次實現了顯著的同比增長。2023年上半年，我們在2022年期間調整後的息税折舊攤銷前利潤幾乎翻了一番。布魯克代爾總裁兼首席執行官露辛達（“辛迪”）拜爾説，通過集中執行我們的戰略優先事項以及持續改善卓越運營，我們增加了收入，提高了利潤率，並加強了我們的財務狀況。“無論是今年創紀錄的RevPAR，還是我們在調整後自由現金流方面取得的進展，我相信布魯克代爾都在為一個令人難以置信的充滿希望的未來奠定基礎，這將使我們的居民、員工和股東在未來幾年受益。”

第二季度財務業績摘要

經營業績和指標的合併摘要：

(1) 調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項財務指標，不是根據公認會計原則計算的。有關公司對此類衡量標準的定義、與最具可比性的公認會計準則財務指標的對賬以及有關使用公司非公認會計準則財務指標的其他重要信息，請參閲 “非公認會計準則財務指標”。

同一個社區 (2) 經營業績和指標摘要：

(2) 相同的社區老年人住房投資組合包括在兩個比較年份內合併和運營的634個社區的經營業績和數據。被排除在同一社區投資組合之外的合併社區包括自去年年初以來收購或處置的社區、被歸類為待售資產的社區、某些計劃處置的社區、某些已經或正在進行擴建、重建和重新定位項目的社區，以及某些經歷過對其運營產生重大影響的傷亡事件的社區。為了便於比較，相同的社區運營結果不包括自然災害支出。

最近的合併入住率趨勢：

第二季度業績概覽

•居民費收入。

•2023 年第二季度與 2022 年第二季度：

◦居民費的增加主要是由於Revpor和入住率的增加。

◦RevPoR 的增加主要是原地提高速率的結果。

◦入住率的增加主要反映了公司執行對重建因 COVID-19 疫情而失去的入住率的關鍵舉措的影響。

•2023年第二季度與2023年第一季度：居民費下降的主要原因是公司在2023年第二季度處置了剩餘的一個入場費社區。

•設施運營費用。

•2023年第二季度與2022年第二季度：增長主要是由於廣泛的通貨膨脹壓力、激勵性薪酬成本的增加以及推薦來源成本的增加，部分被優質勞動力（主要是合同工）使用量的減少所抵消。

•2023年第二季度與2023年第一季度：設施運營支出的增加主要是由於3月份的年度工資率調整以及2023年第二季度增加了一天的支出。這些增長被季節性較低的公用事業支出、團體醫療費用估計的減少以及2023年第二季度入場費社區的處置所部分抵消。

•現金設施經營租賃付款。增加的主要原因是前幾個時期之後的租賃修正導致租賃付款分類發生了變化。

•淨收益（虧損）。

•2023年第二季度與2022年第二季度：淨虧損的減少主要歸因於居民費收入的增加以及出售社區的3,630萬美元收益，該收益在2023年第二季度因出售公司剩餘的入場費社區而淨入賬。與去年同期相比，設施運營費用和債務利息支出的增加部分抵消了這些變化。

•2023年第二季度與2023年第一季度：淨虧損的減少主要歸因於出售社區的3,630萬美元收益，該收益在2023年第二季度淨入賬。

•調整後的息税折舊攤銷前利潤。

•2023年第二季度與2022年第二季度：調整後息税折舊攤銷前利潤的增長主要歸因於居民費收入的增加，但由於去年同期之後的租賃修訂，設施運營支出的增加以及將51個社區的1,040萬美元租賃付款歸類為現金設施運營租賃付款，部分抵消了這一點。

•2023年第二季度與2023年第一季度：調整後的息税折舊攤銷前利潤下降的主要原因是，由於2023年第二季度的租約修訂，35個社區的480萬美元租賃付款被歸類為現金設施運營租賃付款，以及前面討論的居民費收入和設施運營費用因素的影響。

流動性

									同比 增加/（減少）						順序的 增加/（減少）
（百萬美元）			2Q 2023			2Q 2022			金額			1Q 2023			金額
由（用於）經營活動提供的淨現金			$	63.8		$	11.6		$	52.2		$	24.0		$	39.8
非開發資本支出，淨額			64.8			45.7			19.1			62.9			1.9
調整後的自由現金流 (3)			(7.5)			(48.5)			41.0			(21.2)			13.7

(3) 調整後的自由現金流是一項財務指標，不是根據公認會計原則計算的。有關公司對此類衡量標準的定義、與最具可比性的公認會計準則財務指標的對賬以及有關使用公司非公認會計準則財務指標的其他重要信息，請參閲 “非公認會計準則財務指標”。

•經營活動提供（用於）的淨現金。

•2023年第二季度與2022年第二季度：經營活動提供的淨現金增加主要歸因於居民費收入與去年同期相比有所增加，但與去年同期相比，設施運營支出的增加和債務利息支出的增加部分抵消了這一點。

•2023年第二季度與2023年第一季度：經營活動提供的淨現金增加主要歸因於年度支付時間導致的保險費支付和激勵性薪酬支付的減少。

•非開發資本支出，淨額。與2022年第二季度相比，扣除出租人報銷後的非開發資本支出增加，主要是由於冬季風暴埃利奧特的影響導致公司社區的修復成本增加，這主要是由於冬季風暴埃利奧特的影響，以及出租人的報銷額減少。

•調整後的自由現金流。

•2023年第二季度與2022年第二季度：調整後自由現金流的變化為4,100萬美元，主要歸因於經營活動提供的淨現金增加，部分被非開發資本支出的淨額增加所抵消。

•2023年第二季度與2023年第一季度：調整後自由現金流的1,370萬美元變化主要歸因於經營活動提供的淨現金增加，其中不包括由應付票據融資的預付保險費的2560萬美元變化。

•總流動性。截至2023年6月30日，總流動性為4.402億美元，其中包括3.366億美元的無限制現金及現金等價物、9,620萬美元的有價證券以及公司擔保信貸額度的740萬美元可用資金。截至2023年6月30日，總流動性比2023年3月31日增加了150萬美元，這主要歸因於出售公司剩餘一個入場費社區的淨現金收益，部分被債務償還所抵消。

交易和融資最新情況

該公司於2023年5月1日完成了對剩餘一個入場費社區的出售。該公司獲得了1,250萬美元的現金收益，其中扣除了2960萬美元的抵押貸款債務和交易成本。

在截至2023年6月30日的三個月中，公司和Welltower Inc.（“Welltower”）對公司的現有租賃安排進行了修訂，根據該協議，公司繼續租賃74個社區。關於修正案，公司將一份涉及39個社區的租約的到期日從2026年12月31日延長至2032年6月30日。修正案並未改變前一租約期限或年度租賃自動扶梯所需的租賃付款金額。此外，Welltower同意提供總額高達1,700萬美元的資金池，為與某些資本支出項目相關的費用提供資金。

修正後，其中35個社區的修訂租約被歸類為經營租約。將此類租賃成本歸類為經營租賃支出的預期變化將導致2023年運營租賃的現金租賃付款增加1,930萬美元，而融資租賃的現金租賃付款將相應減少。在截至2023年6月30日的三個月中，將此類租賃成本歸類為經營租賃支出，導致運營租賃的現金租賃支付增加了480萬美元，融資租賃的現金租賃付款減少抵消了這一點。

修正案用合併的有形淨資產契約取代了要求公司維持至少4億美元股東權益的淨資產契約條款，該契約要求公司維持至少20億美元的有形淨資產，通常按股東權益加上累計折舊和攤銷減去無形資產計算，並根據某些其他項目進行了進一步調整。只要公司保持租約中定義的有形淨資產至少為15億美元，公司也將能夠通過向Welltower發佈抵押品來糾正任何違規行為。

2023年8月，公司簽訂了一項新的租賃協議，提供優惠的購買選項，根據該協議，公司將繼續從LTC Properties, Inc.的關聯公司租賃10個社區。租約將於2029年12月31日到期，如果公司行使購買選擇權，則可以提前終止。房東還同意提供一個資金池，為與某些資本支出項目相關的費用提供資金。

2023 年展望

對於2023年第三季度，公司將提供以下指導：

該公司預計，其2023年第三季度現金融資運營租賃付款約為6500萬美元，其中包括最近租賃分類變更對整個季度的影響。

公司預計，扣除預期的出租人報銷後，其2023年全年非開發資本支出總額約為2億美元，其中不包括2022年自然災害造成的公司社區可報銷的修復費用。公司預計，由於2022年自然災害，公司社區將增加約2500萬美元的可報銷補救費用，這些費用預計將在2023年或2024年從公司的財產和意外傷害保險單中報銷。

本指南不包括未來的收購或處置活動。由於很難預測調整後息税折舊攤銷前利潤與公司淨收益（虧損）進行核對所需的項目的時間或金額，因此如果不付出不合理的努力，就無法將上述指南中包含的非公認會計準則財務指標與最具可比性的GAAP財務指標進行對賬。核對衡量標準所需項目的時間或數量的變化可能會對公司未來的公認會計準則業績產生重大影響。

補充信息

公司將在其網站brookdaleinvestors.com上發佈與公司第二季度業績有關的補充信息、最新的投資者簡報以及本財報的副本。補充信息和本財報的副本也將以8-K表格形式提供，提交給美國證券交易委員會。

財報電話會議

布魯克代爾的管理層將於美國東部時間2023年8月8日上午9點舉行電話會議，討論第二季度的財務業績。電話會議可以在預定開始前十分鐘撥打 (833) 470-1428（從美國境內）或 (929) 526-1599（來自美國境外），並參考接入碼 “343604” 進行電話會議。

電話會議的網絡直播將在brookdaleinvestors.com上向公眾開放，僅限收聽。在通話之前，請留出更多時間下載收聽互聯網廣播所需的必要軟件。電話會議結束後，將通過網站重播網絡直播。

對於那些無法收聽直播電話的人，網絡直播的重播將在美國東部時間2023年8月15日晚上11點59分之前播出，撥打 (866) 813-9403（來自美國境內）或+44（204）525-0658（來自美國境外）並引用訪問碼 “508637”。

關於布魯克代爾老年生活

Brookdale Senior Living Inc. 是美國首屈一指的老年人生活社區運營商。公司致力於履行其使命，即以同情、尊重、卓越和誠信豐富其所服務的人們的生活。該公司通過其附屬公司經營獨立生活、輔助生活、記憶護理和持續護理退休社區。通過其全面的網絡，Brookdale幫助在像家一樣的環境中為老年人提供護理和服務。該公司在醫療保健、酒店和房地產方面的專業知識為居民提供了改善健康、追求激情以及與朋友和親人保持聯繫的機會。截至2023年6月30日，布魯克代爾通過其附屬機構在41個州運營和管理672個社區，能夠為6萬多名居民提供服務。布魯克代爾的股票在紐約證券交易所上市，股票代碼為BKD。欲瞭解更多信息，請訪問 brookdale.com 或在 Facebook 上通過 facebook.com/brookdaleseniorliving 與 BrookdaleseniorLiving 聯繫布魯克代爾，或者通過 YouTube.com/brook

REVPAR 和 REVPOR 的定義

RevPAR，即每個可用單元的平均每月老年人住房居民費收入，被公司定義為該期間相應投資組合的居民費收入（不包括向居住在公司社區以外的老年人提供的私人值班服務收入和入場費攤銷）除以該期間相應投資組合中可用單元的加權平均數除以該期間的月數。

RevPOR，即每個居住單元的平均每月老年人住房居民費收入，被公司定義為該期間相應投資組合的居民費收入（不包括向居住在公司社區以外的老年人提供的私人值班服務收入和入場費攤銷）除以該期間相應投資組合中佔用單元的加權平均數除以該期間的月數。

安全港

本新聞稿和相關的財報電話會議中的某些陳述可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述存在各種風險和不確定性，包括所有非歷史事實陳述的陳述以及有關公司意圖、信念或預期的陳述。前瞻性陳述通常可以通過使用前瞻性術語來識別，例如 “可能”、“將”、“可以”、“將”、“潛在”、“打算”、“期望”、“努力”、“尋求”、“預期”、“估計”、“相信”、“項目”、“預測”、“繼續”、“計劃”、“目標” 或其他類似的詞語或表達，幷包括以下陳述公司的預期財務和運營業績。這些前瞻性陳述基於某些假設和預期，公司預測業績或未來計劃或戰略實際影響的能力本質上是不確定的。儘管公司認為任何前瞻性陳述中反映的預期都是基於合理的假設，但它無法保證其假設或預期會得到實現，實際業績和業績可能與預期存在重大差異。可能對公司的運營和未來前景產生重大不利影響或可能導致事件或情況與前瞻性陳述不同的因素包括但不限於 COVID-19 疫情的影響，包括對國家經濟、債務和股票市場以及公司市場中當地經濟的影響，以及對公司和公司業務的影響、經營業績、現金流、收入、支出、流動性及其戰略舉措，包括計劃用於未來的增長，這將取決於取決於許多因素，其中一些因素是無法預見的，包括從疫情中恢復過來的速度和持續性以及該疾病的任何捲土重來或變體；由於 COVID-19 或公司的應對措施可能引起的法律訴訟和責任索賠的頻率和規模；對老年人負擔居民費的能力產生不利影響的事件，包括經濟、房地產市場、消費者信心或股票市場以及居民家庭成員的失業率；報銷率的變化、方法或時機根據包括醫療保險和醫療補助計劃在內的政府報銷計劃；老年人住房建設和開發、行業佔用率降低和競爭加劇的影響；房地產市場狀況、監管變化、自然行為以及氣候變化的影響；公司居住協議的終止及其租賃生活空間的空缺；未能維護公司信息系統的安全和功能，以防止網絡安全攻擊或違反，或遵守適用的隱私和消費者保護法，包括HIPAA；公司根據其計劃完成資本支出的能力；公司識別和追求開發、投資和收購機會的能力及其成功整合收購的能力；資產收購的競爭；公司根據商定的條款或根本完成待處理或預期的處置、收購或其他交易，包括滿足協議的能力的成交條件、未獲得監管部門批准或受到意想不到條件約束的風險、收盤時間的不確定性以及公司未來識別和追求任何此類機會的能力；與公司戰略實施相關的風險，包括為執行公司戰略優先事項而採取的舉措及其對業績的影響；對公司使用淨營業虧損結轉來減少未來納税的能力的限制；獲得監管部門的批准；金融市場中斷或公司社區評估價值或業績下降，影響公司在債務到期時獲得融資、延期或再融資的能力以及公司的融資成本；公司產生足夠的現金流來支付所需的利息、本金和長期租賃款項併為其計劃中的資本項目提供資金的能力；任何不遵守公司任何債務或租賃協議（包括財務或其他契約）的影響包含在其中），包括如果公司不遵守任何此類協議，貸款人或出租人宣佈交叉違約的風險，以及由於任何由此產生的租賃終止和取消抵押品贖回權的行動，公司財產為租賃和債務提供擔保的風險；公司的債務和長期租賃對公司流動性及其經營業務能力的影響；市場利率的提高會增加公司的債務成本；公司按條件獲得額外資本的能力可以接受；關鍵高管的離職以及管理層變動造成的潛在幹擾；員工競爭加劇或短缺（包括由於總體勞動力市場狀況）、競爭加劇造成的工資壓力、低失業率、最低工資上漲和加班法的變化以及工會活動；公司任何社區的環境污染；不遵守現行環境法；對針對公司的投訴作出不利裁決或解決，包括假定的集體訴訟投訴；迴應政府審查、審計和調查的成本以及由此產生的負面決定；遵守不斷增加和不斷演變的監管的成本和困難；與就業相關的法律和法規的變化或未能遵守；遵守立法或監管進展的意外成本；與當前全球經濟狀況相關的風險以及通貨膨脹、消費者物價指數、大宗商品成本、燃料和其他能源成本等總體經濟因素，勞動力市場的競爭、工資、福利和保險成本、利率和税率；季節性傳染病或 COVID-19 或其他傳染病在公司運營所在市場爆發的影響；激進股東的行為，包括代理競賽；以及公司向美國證券交易委員會提交的文件中不時詳述的其他風險，包括公司10表年度報告中列出的風險 K表和10-Q表的季度報告在考慮前瞻性陳述時，應記住美國證券交易委員會此類文件中的風險因素和其他警示性陳述。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述中的任何一項，這些陳述反映了管理層截至本新聞稿和/或相關財報電話會議發佈之日的觀點。公司無法保證未來的業績、活動水平、業績或成就，除非法律要求，否則公司明確聲明沒有義務公開發布對本新聞稿和/或相關財報電話會議中包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映公司對此的預期的任何變化或任何陳述所依據的事件、條件或情況的變化。

簡明合併運營報表

簡明合併資產負債表

簡明合併現金流量表

非公認會計準則財務指標

本財報包含財務指標 “調整後息税折舊攤銷前利潤” 和 “調整後的自由現金流”，這些指標不是根據美國公認的會計原則（“GAAP”）計算的。這些非公認會計準則財務指標的介紹旨在幫助投資者更好地瞭解影響公司業績和流動性的因素和趨勢。但是，投資者不應將這些非公認會計準則財務指標視為根據公認會計原則確定的財務指標的替代品，包括淨收益（虧損）、運營收入（虧損）或（用於）經營活動提供的淨現金。公司提醒投資者，根據公司對這些非公認會計準則財務指標的定義列報的金額可能無法與其他公司披露的類似指標相提並論，因為並非所有公司都以相同的方式計算非公認會計準則指標。公司敦促投資者審查根據公認會計原則確定的最具可比性的財務指標對這些非公認會計準則財務指標的以下對賬情況。

調整後 EBITDA

調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則業績指標，公司將其定義為淨收益（虧損），不包括：所得税收益/準備金、營業外收入/支出項目以及折舊和攤銷；並進一步調整以排除與非現金、非運營、交易、成本削減或組織重組項目相關的收入/支出，管理層認為這些項目會影響公司基礎核心經營業績的可比性時期。在本報告所述期間，此類其他項目包括非現金減值費用、設施運營租賃終止損益、運營租賃費用調整、非現金股票薪酬支出、出售社區的收益/虧損以及交易和組織重組成本。交易成本包括與收購、處置、融資和租賃活動直接相關的費用，主要包括法律、財務、諮詢、專業費用和其他第三方成本。組織重組成本包括與公司努力減少一般和管理費用以及包括遣散費在內的高級領導層變動相關的費用。

公司認為，將調整後的息税折舊攤銷前利潤列報為績效衡量標準對投資者很有用，因為（i）它是公司管理層用於預算和其他規劃目的、審查公司歷史和潛在核心經營業績以及做出日常運營決策的指標之一；（ii）它通過刪除與之相關的項目，對管理層在短期內可能影響的運營因素，即收入和組織的可控成本結構進行了評估公司的融資以及資本結構和其他項目，管理層不認為這些項目是公司基礎核心經營業績的一部分，管理層認為這些項目會影響各時期之間業績的可比性；以及（iii）公司認為，研究分析師和投資者使用該衡量標準來評估公司的經營業績並估值該行業的公司。

作為績效衡量標準，調整後的息税折舊攤銷前利潤存在重大侷限性，包括：（i）在當前的融資和資本結構下運營公司業務需要排除利息和所得税；（ii）不包括的折舊、攤銷和減值費用可能代表公司社區、商譽和其他資產價值的磨損和/或減少，可能表明未來的資本支出需求；（iii）公司可能產生類似的收入/支出需要進行調整的項目, 例如收益/資產出售損失、設施運營租賃終止或債務修改和清償、非現金股票薪酬支出以及交易和其他成本，以及此類收入/支出可能會對公司的經營業績產生重大影響。

下表對公司調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨收益（虧損）進行了對賬。

(4) 調整後的息税折舊攤銷前利潤包括截至2023年6月30日、2023年3月31日和2022年6月30日的三個月分別為410萬美元、230萬美元和840萬美元的收益，以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中分別為650萬美元和880萬美元的收益，計入其他營業收入的政府補助金和信貸。

調整後的自由現金流

調整後的自由現金流是一項非公認會計準則流動性衡量標準，公司將其定義為之前經營活動提供的淨現金：未合併企業從累計淨收益份額中獲得的分配、由應付票據融資的預付保險費的變化、租賃終止的運營租賃資產和負債的變化、設施運營租賃終止收益/虧損支付/收到的現金以及運營租賃下的出租人資本支出報銷；以及：財產和意外傷害保險收益和收益扣除退款後的可退還入場費；減去：非開發資本支出和融資租賃債務的支付。非開發資本支出包括企業和社區層面的資本支出，包括與公司社區的維護、翻新、升級和其他重大建築基礎設施項目相關的資本支出，扣除出租人報銷款。非開發資本支出不包括以下方面的資本支出：社區擴張、重大社區重建和重新定位項目以及新社區的開發。

公司認為，將調整後的自由現金流列報為流動性衡量標準對投資者很有用，因為 (i) 它是公司管理層用於預算和其他規劃目的的指標之一，用於審查公司的歷史和潛在運營流動性來源，審查公司償還未償債務、向股東支付股息、進行股票回購和進行資本支出（包括開發資本支出）的能力；以及（ii）為管理層提供了一個指標確定是否需要調整當前的支出決策。

調整後的自由現金流作為流動性衡量標準存在重大限制，包括：（i）它不代表可用於分紅、股票回購或全權支出的現金，因為該衡量標準中沒有反映某些非全權支出，包括強制性債務本金支付；（ii）與終止融資租賃損益相關的非經常性費用的現金部分通常代表可能嚴重影響公司流動性的費用/收益；以及（iii）現金時機的影響支出，包括非發展資本支出的時間安排限制了該衡量標準在短期比較中的用處.此外，調整後的自由現金流不包括用於購買利率上限工具的現金，以及利率上限工具結算所提供的任何現金。

下表將調整後的自由現金流與經營活動提供（用於）的淨現金進行了核對。

(5) 調整後的自由現金流包括：

•在截至2023年6月30日、2023年3月31日和2022年6月30日的三個月中，收到的政府補助金和信貸分別為1190萬美元、1,340萬美元和460萬美元。

•在截至2022年6月30日的三個月中，120萬美元的加速/預付醫療保險補助金。

•截至2023年6月30日、2023年3月31日和2022年6月30日的三個月中，交易和組織重組成本分別為10萬美元、360萬美元和20萬美元。

聯繫人：

傑西卡·黑茲爾

投資者關係副總裁

(615) 564-8104

Jessica.Hazel@brookdale.com