Coterra Energy 公佈2023年第二季度業績，宣佈季度分紅

休斯頓，2023年8月7日——Coterra Energy Inc.（紐約證券交易所代碼：CTRA）（“Coterra” 或 “公司”）今天公佈了2023年第二季度的財務和經營業績。董事長、首席執行官兼總裁Thomas E. Jorden評論説：“Coterra繼續表現出出色的運營執行力，本季度的顯著產量增長主要得益於強勁的油井表現。因此，在中點，我們將2023年英國央行和天然氣產量預期提高2％，將石油預期提高3％。Coterra仍然致力於通過持續的盈利增長實現股東價值最大化。”

2023 年第二季度亮點

•淨收益（GAAP）總額為2.09億美元，合每股0.28美元。調整後的淨收益（非公認會計準則）為2.91億美元，合每股0.39美元。

•來自經營活動的現金流（GAAP）總額為6.46億美元。全權現金流（非公認會計準則）總額為7.05億美元。

•鑽探、完井和其他固定資產增加（GAAP）的現金資本支出總額為5.92億美元。鑽探、完井和其他固定資產增加（非公認會計準則）產生的應計資本支出總額為5.37億美元，在我們的5.1億至5.7億美元指導範圍內。

•自由現金流（非公認會計準則）總額為1.13億美元。

•單位運營成本總額為每個英國央行8.27美元（每桶石油當量），在我們的年度指導範圍內，即每個英國央行7.30美元至9.40美元。

•在我們所有三個地區的強勁油井表現和週期時間的縮短的推動下，總當量產量為665 mboepd（每天千桶石油當量），超過了最高水平（650 mboepd）。

◦石油產量平均為95.8 mBoPd（每天千桶石油），超過了指導的高端（91.5 mBoPd）。

◦天然氣平均產量為2,904 mmcFPd（每天百萬立方英尺），超過了指導的高端（2,850 mmcFPd）。

◦液化天然氣 (NGL) 的平均產量為 85.0 mboepd。

•已實現平均價格：

◦石油：每桶 71.88 美元，不包括商品衍生品的影響；每桶 72.17 美元，包括大宗商品衍生品的影響

◦天然氣：每立方英尺（千立方英尺）1.65美元，不包括商品衍生品的影響，每立方英尺1.95美元，包括大宗商品衍生品的影響

◦液化天然氣（NGL）：每桶16.67美元（相當於每桶石油）

股東回報要點

Jorden指出：“鑑於大宗商品價格同比下跌超過30％，Coterra將把23季度自由現金流的184％返還給股東，這大大高於我們最低50％的回報承諾，因為我們的現金狀況使我們能夠在股票回購時進行反週期交易。”

•普通股息：2023年8月7日，Coterra董事會（“董事會”）批准了每股0.20美元的季度基本股息，該股息將於2023年8月31日支付給2023年8月17日的登記持有人。

•股票回購：在本季度，公司以5700萬美元的價格回購了240萬股股票，平均價格為每股23.55美元，截至2023年6月30日，20億美元的股票回購授權還剩17億美元。

•股東總回報：在本季度，股東總回報為2.08億美元，包括1.51億美元的申報股息和5700萬美元的股票回購，佔自由現金流的184％。年初至今，股東總回報為6.28億美元，包括3.03億美元的申報股息和3.25億美元的股票回購，佔自由現金流的94％。

•重申股東回報策略：Coterra仍然致力於通過其每股0.80美元的年度股息和股票回購將50％以上的自由現金流返還給股東。根據迄今為止執行的股票回購以及本年度的預期分紅，Coterra有望回報目前預測的自由現金流的至少75％。

指南更新和活動展望：

•將2023年全年產量預期提高至以下內容：

◦總產量為630-655 mboepd；中點比之前的預期增長2％

◦石油產量為91.0-94.0 mBoPd；中點比先前的指導值增加3％

◦天然氣產量為2,750-2,900 mmcFpd；中點比先前的指導值增加2％

•2023年資本預算（應計制）保持不變，為20億至22億美元

•按最近的剝離價格計算，預計2023年可自由支配現金流約為34億美元

•按最近的剝離價格計算，預計2023年的自由現金流約為12億美元

2023 年第三季度產量和資本指導：

•總產量為 625-655 mboepd

•石油產量為每天 88.0-91.0 mBod

•天然氣產量為2,775-2,875 mmcFpd

•預計資本支出（應計制）為5.4億至6.1億美元

Coterra目前在二疊紀盆地運行六臺鑽機和三名完井人員，在阿納達科盆地運行一臺鑽機和一名完井人員，在馬塞勒斯運行兩臺鑽機和一名完井人員。

強勁的財務狀況

Coterra保持着強勁的財務狀況，擁有投資級信用評級和約23億美元的流動性。截至2023年6月30日，Coterra的長期債務總額為22億美元，本金為21億美元。該公司在本季度退出時現金餘額為8.41億美元，其15億美元的五年期循環信貸額度下沒有未償債務，也沒有短期債務到期。截至2023年6月30日，Coterra的淨負債與過去十二個月的調整後息税折舊攤銷前利潤比率（非公認會計準則）為0.2倍。

2023 年迄今為止摘要點

•淨收益（GAAP）總額為8.86億美元，合每股1.16美元。調整後的淨收益（非公認會計準則）總額為9.53億美元，合每股1.25美元。

•經營活動產生的現金流為21.4億美元。全權現金流（非公認會計準則）總額為17.44億美元。

•鑽探、完井和其他固定資產增加（GAAP）的現金資本支出總額為10.75億美元。鑽探、完井和其他固定資產增加（非公認會計準則）的應計資本支出總額為11.05億美元。

•自由現金流相當於6.69億美元（非公認會計準則）。

有關上述非公認會計準則指標的描述以及這些指標與相關公認會計準則指標的對賬情況，請參閲下文 “補充非公認會計準則財務指標”。

致力於可持續發展和 ESG 領導力

Coterra致力於環境管理、可持續實踐和強有力的公司治理。公司的可持續發展報告可在www.coterra.com上的 “可持續未來” 下找到。Coterra計劃在2023年第四季度發佈其2023年可持續發展報告。

2023 年第二季度電話會議

Coterra將於明天，即2023年8月8日星期二美國東部時間上午9點（美國東部時間上午10點）舉行電話會議，討論2023年第二季度的財務和經營業績。

電話會議信息

日期：2023 年 8 月 8 日

時間：美國東部時間上午10點/美國中部時間上午 9:00

撥入（適用於美國和加拿大的來電者）：(888) 550-5424

國際撥入：(646) 960-0819

會議編號：3813676

可以在公司網站www.coterra.com的 “投資者” 部分下的 “活動與演示” 頁面上觀看網絡直播和相關收益演示。直播活動結束後，網絡直播將存檔並在同一地點播放。

關於科泰拉能源

Coterra 是一家總部位於德克薩斯州休斯敦的首屈一指的勘探和生產公司，主要在二疊紀盆地、馬塞勒斯頁巖和阿納達科盆地開展業務。我們努力成為領先的能源生產商，通過高效和負責任地發展我們的多元化資產基礎來提供可持續的回報。要了解有關我們的更多信息，請訪問 www.coterra.com。

關於前瞻性信息的警示聲明

本新聞稿包含聯邦證券法所指的某些前瞻性陳述。前瞻性陳述不是對歷史事實的陳述，反映了Coterra當前對未來事件的看法。此類前瞻性陳述包括但不限於關於股東回報、提高股東價值、儲備估算、未來財務和經營業績以及對可持續發展和ESG領導力的目標和承諾、戰略追求和目標（包括Coterra發佈第一份可持續發展報告）的陳述，以及本新聞稿中不包含的其他歷史事實的陳述。“期望”、“項目”、“估計”、“相信”、“預期”、“打算”、“預算”、“計劃”、“預測”、“潛力”、“可能”、“應該”、“可以”、“將”、“將”、“戰略”、“展望” 等詞語也旨在識別前瞻性陳述。我們無法保證本新聞稿中包含的前瞻性陳述會如預期的那樣發生，實際結果可能與預期的結果存在重大差異。前瞻性陳述基於當前的預期、估計和假設，這些預期、估計和假設涉及許多風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會導致實際業績與預期結果存在重大差異。這些風險和不確定性包括但不限於合併後的業務無法成功整合的風險；合併所節省的成本和任何其他協同效應可能無法完全實現或可能需要比預期更長的時間才能實現的風險；原油和天然氣大宗商品價格的波動；成本增加；供應鏈中斷；未來監管或立法行動的影響，包括對油井間距、水力壓裂、自然施加新限制的風險天然氣燃燒，地震活動，生產的水處理或其他石油和天然氣開發活動；合併造成的中斷使維持與客户、員工或供應商的關係變得更加困難；將管理時間轉移到整合相關問題上；進一步發展對 COVID-19 疫情的長期影響及其變體對 Coterra 業務、財務狀況和運營業績的潛在影響；石油輸出國組織與其他生產國之間的行動或爭端。市場因素；石油和天然氣的市場價格（包括地域差異）；通貨膨脹的影響；勞動力短缺和經濟混亂（包括疫情或烏克蘭戰爭等地緣政治混亂造成的幹擾）；儲量估計、調整或修訂的確定，包括影響此類決定的因素，例如大宗商品價格、油井表現、運營支出和Coterra年度PUD儲備流程的完成，以及由此對我們的財務報表的影響；的存在或估計儲量的可回收性；替代儲量的能力；環境風險；鑽探和運營風險；勘探和開發風險；競爭；管理層執行計劃以實現其目標的能力；以及Coterra業務固有的其他風險。此外，申報和支付任何未來股息，是否

定期基本季度分紅、可變股息或特別股息將取決於Coterra的財務業績、現金需求、未來前景以及Coterra董事會認為相關的其他因素。雖然此處列出的因素清單被認為具有代表性，但不應將任何此類清單視為對所有潛在風險和不確定性的完整陳述。如果其中一種或多種風險或不確定性出現，或者如果基本假設被證明不正確，則實際結果可能與所示的結果存在重大差異。有關可能導致實際業績與前瞻性陳述中描述的業績存在重大差異的其他因素的更多信息，請參閲Coterra的10-K表年度報告、10-Q表的季度報告、8-K表的最新報告以及向美國證券交易委員會提交的其他文件，這些文件可在Coterra的網站www.coterra.com上查閲。

前瞻性陳述基於發表陳述時管理層的估計和意見。除非適用法律要求，否則Coterra不承擔任何義務公開更新或修改任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。提醒讀者不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至本文發佈之日。

運營數據

下表彙總了公司在所示時期內按地區和單位成本分列的產量、價格實現情況和運營活動：

			季度已結束 6月30日												六個月已結束 6月30日
			2023						2022						2023						2022
已鑽的井 (1)
總水井
馬塞勒斯·沙爾			16						20						36						42
二疊紀盆地			33						43						72						72
阿納達科盆地			11						10						17						13
			60						73						125						127
網井
馬塞勒斯·沙爾			16.0						20.0						36.0						42.0
二疊紀盆地			21.3						21.8						37.9						39.8
阿納達科盆地			5.1						5.1						8.4						6.5
			42.4						46.9						82.3						88.3
倒線
總水井
馬塞勒斯·沙爾			20						18						45						30
二疊紀盆地			34						36						79						67
阿納達科盆地			3						1						7						8
			57						55						131						105
網井
馬塞勒斯·沙爾			20.0						18.0						45.0						27.1
二疊紀盆地			19.1						13.9						42.2						29.8
阿納達科盆地			—						0.1						0.1						0.1
			39.1						32.0						87.3						57.0
			季度已結束 6月30日												六個月已結束 6月30日
			2023						2022						2023						2022
平均單位成本（美元/Boe）(2)
直接操作			$	2.16					$	2.03					$	2.24					$	1.90
運輸、加工和收集			4.27						4.13						4.20						4.12
收入以外的税收			1.05						1.72						1.27						1.53
一般和管理（不包括股票薪酬、遣散費和與合併相關的費用）			0.79						0.92						0.85						0.92
單位運營成本			$	8.27					$	8.80					$	8.56					$	8.47
折舊、損耗和攤銷			6.54						7.21						6.50						6.78
探索			0.09						0.12						0.08						0.11
基於股票的薪酬			0.11						0.36						0.19						0.39
與合併相關的費用			—						—						—						0.06
遣散費			0.05						0.24						0.09						0.34
利息支出			0.09						0.36						0.09						0.37
			$	15.15					$	17.09					$	15.51					$	16.52

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(1) 鑽井表示在此期間鑽探到總深度的油井。已完工的油井包括在此期間完成的油井，無論這些油井是在何時鑽探的。

(2) 由於四捨五入，總單位成本可能與單項成本的總和有所不同。

衍生品信息

截至2023年6月30日，公司有以下未償還的金融大宗商品衍生品：

						2023
天然氣						第三季度						第四季度
Waha 煤氣項圈
音量 (百萬英熱單位)						8,280,000						8,280,000
加權平均下限（美元/百萬英熱單位）						$	3.03					$	3.03
加權平均上限（美元/百萬英熱單位）						$	5.39					$	5.39
紐約商品交易所項圈
音量 (百萬英熱單位)						32,200,000						29,150,000
加權平均下限（美元/百萬英熱單位）						$	4.07					$	4.03
加權平均上限（美元/百萬英熱單位）						$	6.78					$	6.61

簡明合併運營報表（未經審計）

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(1) 包括我們的業績股票獎勵和限制性股票的影響。

簡明合併資產負債表（未經審計）

簡明合併現金流量表（未經審計）

補充非公認會計準則財務指標（未經審計）

我們根據美國普遍接受的會計原則（GAAP）報告財務業績。但是，我們認為，某些非公認會計準則績效指標可能會為財務報表用户提供當前業績與前期業績之間的更多有意義的比較。此外，我們認為，分析師和其他人將在石油和天然氣勘探和生產行業公司的估值、評級和投資建議中使用這些衡量標準。參見下面的對賬表，將指定期間的GAAP財務指標與非公認會計準則財務指標進行了比較。

我們還在此列出了某些前瞻性的非公認會計準則財務指標。由於這些非公認會計準則財務指標具有前瞻性，我們無法可靠地預測最直接可比的前瞻性公認會計原則指標的某些必要組成部分，例如未來的減值和未來的資本變化。因此，我們無法將此類前瞻性非公認會計準則財務指標與其最直接可比的前瞻性公認會計準則財務指標進行量化對賬。在未來各期對賬項目可能意義重大。

現值指數（PVI10）通常被管理層用作投資回報率指標，其定義為此類儲備（我們使用有關未來大宗商品價格和運營成本的某些假設）未來淨現金流的估計淨現值（使用10％的折扣率），將鑽探產生的直接淨成本相加，再加上完工、建造設施和流回此類油井產生的直接淨成本，然後將該金額除以鑽探產生的直接淨成本、完工、建造設施，以及流回這樣的水井。

淨收益與調整後淨收益和調整後每股收益的對賬

調整後淨收益和調整後每股收益的列報基於我們管理層的信念，即這些非公認會計準則指標使財務信息的用户能夠了解已確定的調整對報告業績的影響。調整後淨收益定義為淨收益加上出售資產的損益、衍生工具的非現金損益、股票薪酬支出、遣散費、合併相關費用和特定項目的税收影響。調整後每股收益定義為調整後淨收益除以加權平均已發行普通股。此外，我們認為這些衡量標準與前一時期經過類似調整的衡量標準進行了有益的比較，並將這些衡量標準用於此目的。根據公認會計原則，調整後淨收益和調整後每股收益不能衡量財務業績，也不應將其視為淨收益和每股收益的替代方案，如公認會計原則所定義。

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(1) 該金額代表我們在簡明合併運營報表中記錄在衍生工具收益（虧損）中的大宗商品衍生工具的非現金按市值計價變動。

全權現金流與自由現金流的對賬

全權現金流定義為經營活動產生的現金流，不包括資產和負債的變化。全權現金流被廣泛認為是衡量石油和天然氣公司產生可用現金為內部勘探和開發活動提供資金、通過分紅和股票回購向股東返還資本以及還本付息債務的能力的財務指標，我們的管理層將其用於此目的。全權現金流是基於我們管理層的信念，即在將我們的現金流與使用全額成本法核算石油和天然氣生產活動或具有不同融資和資本結構或税率的其他公司的現金流進行比較時，這項非公認會計準則指標是有用的信息。根據公認會計原則，全權現金流不是衡量財務業績的指標，不應將其視為經營活動現金流或淨收益（定義為公認會計原則）的替代方案，也不應被視為衡量流動性的指標。

自由現金流定義為全權現金流減去為資本支出支付的現金。自由現金流是衡量公司在花費維持或擴大資產基礎所需的資金後產生現金流的能力的指標，我們的管理層將其用於此目的。自由現金流是根據我們管理層的信念提出的，即在將我們的現金流與其他公司的現金流進行比較時，這項非公認會計準則指標對投資者來説是有用的信息。根據公認會計原則，自由現金流不是衡量財務業績的指標，也不應將其視為經營活動現金流或淨收益（定義為公認會計原則）的替代方案，也不應被視為衡量流動性的指標。

資本支出

						截至6月30日的季度												六個月已結束 6月30日
（以百萬計）						2023						2022						2023						2022
為鑽探、完井和其他增加固定資產的資本支出支付的現金						$	592					$	471					$	1,075					$	741
應計資本成本的變化						(55)						(2)						30						53
鑽探、完井和其他固定資產增設的資本支出						$	537					$	469					$	1,105					$	794

調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為淨收入加上利息支出、其他支出、所得税支出、折舊、損耗和攤銷（包括減值）、勘探費用、資產出售損益、衍生工具的非現金損益、股票薪酬支出、遣散費和與合併相關的費用。調整後的息税折舊攤銷前利潤是基於我們的管理層的信念，即這項非公認會計準則指標在評估我們在不考慮財務或資本結構的情況下為勘探和開發活動提供內部資金以及償還或承擔債務的能力時，對投資者來説是有用的信息。為此，我們的管理層使用調整後的息税折舊攤銷前利潤。根據公認會計原則，調整後的息税折舊攤銷前利潤不是衡量財務業績的指標，也不應將其視為經營活動現金流或淨收益（定義為公認會計原則）的替代方案，也不應被視為衡量流動性的指標。

淨負債對賬

總債務與總資本化比率的計算方法是將總負債除以總負債和股東權益總額。該比率是在我們的年度和中期文件中列出的衡量標準，我們的管理層認為該比率有助於投資者評估我們的槓桿率。淨負債是通過從總負債中減去現金和現金等價物來計算的。淨負債與調整後資本比率的計算方法是將淨負債除以淨負債和股東權益總和。淨負債和淨負債與調整後資本比率是非公認會計準則指標，我們的管理層認為，在評估我們的槓桿率時，這些指標對投資者也很有用，因為我們有能力並且可能決定使用部分現金和現金等價物來償還債務。我們的管理層為此目的使用這些措施。此外，由於我們的計劃支出預計不會導致額外的債務，我們的管理層認為，在計算淨負債與調整後的資本比率時，使用現金和現金等價物來減少債務是適當的。

淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

總負債與淨收入之比定義為總負債除以淨收入。調整後息税折舊攤銷前利潤的淨負債定義為淨負債除以過去十二個月的調整後息税折舊攤銷前利潤。調整後息税折舊攤銷前利潤的淨負債是一項非公認會計準則指標，我們的管理層認為，在評估我們的信貸狀況和槓桿率時，該指標對投資者很有用。

投資者聯繫人

Daniel Guffey——財務、規劃與分析和投資者關係副總裁

281.589.4875

Hannah Stuckey-投資者關係經理

281.589.4983