Bioventus公佈第二季度財務業績;發佈2023年全年財務指引
北卡羅來納州達勒姆——2023年8月8日——活性治療創新領域的全球領導者Bioventus Inc.(納斯達克股票代碼:BVS)(“Bioventus” 或 “公司”)今天公佈了截至2023年7月1日的三個月和六個月的財務業績。
第二季度財務摘要:
•淨銷售額為1.371億美元,同比下降330萬美元,下降2.3%(固定貨幣為2.3%*),不包括剝離資產的收入,基礎有機銷售額同比下降50萬美元,下降0.3%
•持續經營業務的淨虧損為470萬美元,而去年同期持續經營業務的淨虧損為770萬美元
•調整後的息税折舊攤銷前利潤*為2,820萬美元,增長了26.1%,而去年同期為2,230萬美元
•持續經營業務造成的A類普通股每股虧損0.06美元,而去年同期虧損0.11美元
•持續經營業務的A類普通股每股非公認會計準則收益*為0.14美元,而去年同期為0.10美元
近期亮點:
最近幾個月,該公司採取了多項措施,旨在穩定運營和改善其財務狀況,包括以下措施:
•完成了對傷口業務的出售,產生了3,100萬美元的淨收益,用於償還債務
•償還了我們的定期貸款和循環手槍中的6,030萬美元
•根據我們修訂的2019年信貸協議計算的總淨槓桿率從2022年12月31日的5.50降至4.33。
Bioventus臨時首席執行官託尼·比爾評論説:“我們對團隊在第二季度的強勁執行力感到滿意,調整後的息税折舊攤銷前利潤和現金流顯著增長。”“隨着我們加快收入增長並長期保持支出紀律,為利益相關者創造價值,我們將繼續致力於加強財務狀況,提高流動性和提高盈利能力。”
*有關更多詳情,請參見下文 “非公認會計準則財務指標的使用”。
2023 年第二季度財務業績:
下表分別顯示截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月按地理區域和縱向劃分的淨銷售額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 根據報告進行更改 | | 恆定貨幣*變化 |
| 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 | | $ | | % | | % |
美國 | | | | | | | | | |
疼痛治療 | $ | 55,617 | | | $ | 58,055 | | | $ | (2,438) | | | (4.2 | %) | | (4.2 | %) |
恢復療法 | 31,844 | | | 35,433 | | | (3,589) | | | (10.1) | % | | (10.1) | % |
手術解決方案 | 33,386 | | | 32,822 | | | 564 | | | 1.7 | % | | 1.7 | % |
美國淨銷售總額 | 120,847 | | | 126,310 | | | (5,463) | | | (4.3) | % | | (4.3) | % |
國際 | | | | | | | | | |
疼痛治療 | 6,024 | | | 5,859 | | | 165 | | | 2.8 | % | | 3.5 | % |
恢復療法 | 4,774 | | | 4,469 | | | 305 | | | 6.8 | % | | 7.8 | % |
手術解決方案 | 5,424 | | | 3,693 | | | 1,731 | | | 46.9 | % | | 47.6 | % |
國際淨銷售總額 | 16,222 | | | 14,021 | | | 2,201 | | | 15.7 | % | | 16.5 | % |
淨銷售總額 | $ | 137,069 | | | $ | 140,331 | | | $ | (3,262) | | | (2.3) | % | | (2.3) | % |
總淨銷售額為1.371億美元,第二季度為1.403億美元,下降了2.3%。疼痛治療定價下跌和傷口業務剝離的影響足以抵消外科解決方案的強勁銷量和國際收入增長15.7%。
毛利率為65.0%,而去年毛利率為68.9%。由於產品組合以及疼痛治療定價下降的影響,非公認會計準則毛利率為74.0%,低於去年同期的76.8%。
由於嚴格的成本管理和股權薪酬的減少,營業收入增長了1,010萬美元至680萬美元,而2022年第二季度的虧損為330萬美元。營業利潤率為4.9%,而去年同期(2.4%)。
與去年同期的1,830萬美元相比,非公認會計準則營業收入*增加了930萬美元,達到2760萬美元。非公認會計準則營業利潤率為20.1%,而2022年第二季度為13.1%。
持續經營業務的淨虧損為470萬美元(或持續經營業務的A類普通股每股虧損0.06美元),而2022年第二季度的淨虧損為770萬美元(或持續經營業務的A類普通股每股虧損0.11美元)。
調整後的息税折舊攤銷前利潤增加了580萬美元,達到2,820萬美元,而去年同期為2,230萬美元。
持續經營的A類普通股的非公認會計準則淨收入和每股收益*分別增長了27.7%和41.2%,至1,090萬美元,即持續經營的A類普通股每股0.14美元,而持續經營的A類普通股為850萬美元或每股0.10美元*。
資產負債表:
截至2023年7月1日,該公司的現金及現金等價物為2940萬美元,債務為3.859億美元,而截至2022年12月31日,現金及現金等價物為3,020萬美元,債務為4.181億美元。
2023 年財務指導:
在截至2023年12月31日的十二個月中,公司預計:
•淨銷售額為4.9億美元至5.05億美元
•調整後的息税折舊攤銷前利潤*為7500萬美元至8000萬美元
•非公認會計準則每股收益* 為(0.24 美元)至(0.20 美元)
*有關更多詳情,請參見下文 “非公認會計準則財務指標的使用”。
除淨銷售額外,公司不提供前瞻性的 U.S. GAAP 財務指標,因為如果不進行不合理的努力,公司就無法合理確定地預測收購相關費用、會計公允價值調整和某些其他對賬項目的影響和時機。這些項目不確定,取決於各種因素,可能對公司根據美國公認會計原則計算的業績具有重要意義。
演講:本新聞稿介紹了Bioventus Inc. 在本報告所述期間的歷史業績,包括用於財務報告目的的Bioventus Inc.的前身Bioventus LLC。
關於 Bioventus
Bioventus 提供經過臨牀驗證的、具有成本效益的產品,可幫助人們快速安全地康復。它的使命是通過幫助患者恢復和享受積極的生活來有所作為。Bioventus 的主動治療創新包括疼痛治療、恢復療法和手術解決方案。Bioventus 以對高質量標準、循證醫學和強烈道德行為的承諾為基礎,是全球醫生值得信賴的合作伙伴。欲瞭解更多信息,請訪問www.bioventus.com,並在LinkedIn和Twitter上關注該公司。Bioventus 和 Bioventus 徽標是 Bioventus LLC 的註冊商標。
2023 年第二季度財報電話會議:
管理層將在美國東部時間2023年8月8日上午8點30分舉行電話會議,討論公司的財務業績,並提供業務最新情況,包括問答環節。想參加的人可以撥打 1-800-715-9871(國內和國際),參閲 Bioventus Inc. 電話會議或會議 ID 8443075。
電話會議的網絡直播和任何隨附材料也將在公司網站的投資者關係部分 https://ir.bioventus.com/ 上提供。
網絡直播將在公司網站 https://ir.bioventus.com/ 上存檔,並可在2024年8月7日之前重播。
關於前瞻性陳述的法律聲明
本新聞稿包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的前瞻性陳述。本新聞稿中包含的所有與歷史事實無關的陳述均應被視為前瞻性陳述,包括但不限於有關我們未來財務業績和流動性的陳述;我們繼續作為持續經營企業的能力;我們最近對信貸協議的修正對我們的財務狀況、運營和流動性的影響;我們的業務戰略、狀況和運營;以及預期的銷售趨勢、機會、市場地位和增長。在某些情況下,你可以用 “目標”、“預期”、“假設”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可以”、“到期”、“估計”、“預期”、“目標”、“打算”、“可能”、“目標”、“計劃”、“預測”、“潛力”、“定位”、“應該”、“應該”、“應該” 等術語來識別前瞻性陳述 target”、“將”、“將” 和其他類似的表達方式,即預測或表明未來事件和未來趨勢,或者這些術語或其他類似術語的否定詞,儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些詞語。
前瞻性陳述本質上存在風險和不確定性,其中一些風險和不確定性無法預測或量化。可能導致我們的實際業績與本新聞稿中設想的業績存在重大差異的因素包括但不限於先前發現的重大弱點或新的重大弱點可能對我們準確、及時地報告經營業績和財務狀況的能力產生不利影響的風險;我們可能無法在未來至少十二個月內作為持續經營企業繼續為運營提供資金;我們可能無法履行信貸規定的某些債務契約同意,可能是必需的償還債務;與處置傷口業務相關的風險以及對我們業務的預期影響;對運營和其他與債務相關的成本的限制;我們以具有成本效益和無幹擾的方式完成收購或成功整合新業務、產品或技術的能力;我們在金融機構持有現金,餘額通常超過聯邦保險限額;我們面臨證券集體訴訟,將來可能會受到類似或其他訴訟,這將需要大量的管理時間和精力,導致大量的法律費用,並可能導致不利的結果;我們維持競爭地位的能力取決於我們吸引、留住和激勵高級管理團隊和高素質人員的能力;我們高度依賴數量有限的產品;我們的長期增長取決於我們開發、收購和商業化新產品、產品線延伸或擴大適應症的能力;我們可能無法成功地將新開發或收購的商品化美國的產品或療法;對我們現有產品組合和任何新產品、系列的需求
延期或擴大適應症取決於醫生、患者、第三方付款人和其他醫學界人士對我們產品的持續和未來接受程度;美國食品藥品監督管理局(FDA)提議對包括我們的Exogen系統在內的非侵入性骨生長刺激器進行降級可能會加劇未來對骨生長刺激器的競爭,並以其他方式對公司Exogen的銷售產生不利影響;未能實現和維持我們產品或未來的足夠承保和/或報銷水平產品,使用我們產品的程序,例如我們的透明質酸 (HA) 粘性補充劑,或者我們可能尋求商業化的未來產品;定價壓力和其他競爭因素;美國以外的政府可能不為我們的產品提供保險或報銷;我們與其他公司競爭,將來也可能與其他公司競爭,其中一些公司的運營歷史更長,產品更成熟或資源更多;將我們的透明質酸產品從醫療器械重新分類為藥物美國食品藥品管理局可以對我們推銷這些產品的能力產生負面影響,可能需要我們進行昂貴的額外臨牀研究,以支持這些產品的當前或未來使用適應症;我們未能妥善管理預期的增長和增強我們的品牌;與產品責任索賠相關的風險;對我們產品的需求波動;與產品供應有關的問題、潛在的供應鏈中斷以及通貨膨脹導致用於製造產品的零件和組件的成本增加;我們對有限數量的依賴第三方製造商製造我們的某些產品;如果我們的設施受損或無法運行,我們將無法繼續研究、開發和製造我們的產品;未能維持合同關係;安全漏洞、未經授權披露信息、拒絕服務攻擊或認為我們擁有的機密信息不安全;關鍵信息技術和通信系統、流程或站點出現故障;與國際銷售和運營相關的風險;與我們相關的風險債務和未來資本需求;未能遵守與我們和我們的產品相關的廣泛政府監管;如果我們採取不當的索賠提交行為,政府機構因此對我們的索賠進行審計或拒絕可能會減少我們的淨銷售額或利潤,我們可能會受到執法行動;美國食品藥品管理局的監管程序昂貴、耗時且不確定,未能獲得和維持所需的監管許可和批准可能會使我們無法將產品商業化;如果對未來產品的臨牀研究候選人沒有得出支持美國或其他地方監管部門批准或批准所必需的結果,我們將無法擴大這些產品的適應範圍或將其商業化;立法或監管改革;我們的業務可能會繼續受到由於 COVID-19 疫情或類似流行病的不利影響;與知識產權問題相關的風險;以及Bioventus隨後更新的截至2022年12月31日的10-K表年度報告中確定的其他風險 10-Q 表季度報告截至2023年4月1日的季度,Bioventus向美國證券交易委員會提交的其他文件可能會不時進一步更新,這些文件可在美國證券交易委員會網站www.sec.gov和Bioventus網站的投資者關係頁面 https://ir.bioventus.com 上查閲。除非法律要求,否則公司沒有義務更新或審查任何估計、預測或前瞻性陳述。實際結果可能與前瞻性陳述中列出的結果存在重大差異。
合併資產負債表
截至 2023 年 7 月 1 日和 2022 年 12 月 31 日
(金額以千計,股票金額除外)(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年7月1日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 29,389 | | | $ | 30,186 | |
應收賬款,淨額 | 119,636 | | | 136,295 | |
庫存 | 96,276 | | | 84,766 | |
預付費和其他流動資產 | 15,337 | | | 18,551 | |
歸屬於已終止業務的流動資產 | — | | | 2,777 | |
流動資產總額 | 260,638 | | | 272,575 | |
財產和設備,淨額 | 41,862 | | | 27,456 | |
善意 | 7,462 | | | 7,462 | |
無形資產,淨額 | 505,223 | | | 639,851 | |
經營租賃資產 | 15,238 | | | 16,690 | |
投資和其他資產 | 6,539 | | | 2,621 | |
歸屬於已終止業務的長期資產 | — | | | 405,994 | |
總資產 | $ | 836,962 | | | $ | 1,372,649 | |
負債和成員權益 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 41,364 | | | $ | 36,697 | |
應計負債 | 121,748 | | | 111,570 | |
長期債務的當前部分 | 11,320 | | | 33,056 | |
其他流動負債 | 4,672 | | | 3,607 | |
歸因於已終止業務的流動負債 | — | | | 119,087 | |
流動負債總額 | 179,104 | | | 304,017 | |
長期債務,減去流動部分 | 374,568 | | | 385,010 | |
遞延所得税 | — | | | 2,248 | |
或有考慮 | 17,958 | | | 17,431 | |
其他長期負債 | 31,991 | | | 22,810 | |
歸因於已終止業務的長期負債 | — | | | 228,911 | |
負債總額 | 603,621 | | | 960,427 | |
股東權益: | | | |
優先股,面值0.001美元,授權1,000萬股,已發行0股 | | | |
A類普通股,面值0.001美元,截至2023年7月1日和2022年12月31日授權的2.5億股,截至2023年7月1日和2022年12月31日,已發行和流通的股票分別為62,804,506股和62,063,014股 | 63 | | | 62 | |
截至2023年7月1日和2022年12月31日,B類普通股,面值0.001美元,已授權5000萬股,已發行和流通15,786,737股 | 16 | | | 16 | |
額外的實收資本 | 490,598 | | | 490,576 | |
累計赤字 | (308,137) | | | (165,306) | |
累計其他綜合收益(虧損) | 655 | | | (110) | |
歸屬於Bioventus Inc的股東權益總額 | 183,195 | | | 325,238 | |
非控股權益 | 50,146 | | | 86,984 | |
股東權益總額 | 233,341 | | | 412,222 | |
負債和股東權益總額 | $ | 836,962 | | | $ | 1,372,649 | |
合併運營報表和綜合虧損報表
(金額以千計,股票和每股數據除外,未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 | | 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 |
淨銷售額 | $ | 137,069 | | | $ | 140,331 | | | $ | 256,128 | | | $ | 257,621 | |
銷售成本(包括折舊和攤銷) 分別為12,301美元、9,684美元、26,640美元和18,902美元) | 47,946 | | | 43,677 | | | 93,086 | | | 85,265 | |
毛利 | 89,123 | | | 96,654 | | | 163,042 | | | 172,356 | |
銷售、一般和管理費用 | 74,844 | | | 89,620 | | | 155,702 | | | 175,744 | |
研發費用 | 3,398 | | | 6,366 | | | 7,169 | | | 13,294 | |
重組成本 | 620 | | | 1,007 | | | 937 | | | 1,584 | |
或有對價公允價值的變化 | 240 | | | 273 | | | 527 | | | 542 | |
折舊和攤銷 | 2,294 | | | 2,696 | | | 4,423 | | | 5,950 | |
資產減值 | — | | | — | | | 78,615 | | | — | |
出售業務造成的損失 | 977 | | | — | | | 977 | | | — | |
營業收入(虧損) | 6,750 | | | (3,308) | | | (85,308) | | | (24,758) | |
利息支出,淨額 | 10,587 | | | 2,578 | | | 20,281 | | | 1,028 | |
其他費用(收入) | 513 | | | 604 | | | (1,075) | | | 241 | |
其他費用 | 11,100 | | | 3,182 | | | 19,206 | | | 1,269 | |
所得税前虧損 | (4,350) | | | (6,490) | | | (104,514) | | | (26,027) | |
所得税支出(收益),淨額 | 381 | | | 1,244 | | | 235 | | | (3,888) | |
持續經營業務的淨虧損 | (4,731) | | | (7,734) | | | (104,749) | | | (22,139) | |
已終止業務的虧損,扣除税款 | — | | | (280) | | | (74,429) | | | (681) | |
淨虧損 | (4,731) | | | (8,014) | | | (179,178) | | | (22,820) | |
歸屬於非控股權益的虧損- 持續運營 | 1,050 | | | 762 | | | 21,410 | | | 4,291 | |
歸屬於非控股權益的虧損- 已終止的業務 | — | | | — | | | 14,937 | | | — | |
歸屬於 Bioventus Inc. 的淨虧損 | $ | (3,681) | | | $ | (7,252) | | | $ | (142,831) | | | $ | (18,529) | |
| | | | | | | |
持續經營業務的淨虧損 | $ | (4,731) | | | $ | (7,734) | | | $ | (104,749) | | | $ | (22,139) | |
其他綜合收益(虧損),扣除税款 | | | | | | | |
外幣折算調整的變化 | 303 | | | (507) | | | 960 | | | (1,189) | |
綜合損失 | (4,428) | | | (8,241) | | | (103,789) | | | (23,328) | |
歸屬於非控股權益的綜合虧損- 持續運營 | 989 | | | 868 | | | 21,215 | | | 4,537 | |
歸屬於非控股權益的綜合虧損- 已終止的業務 | — | | | — | | | 14,937 | | | — | |
歸因於 Bioventus Inc. 的綜合虧損 | $ | (3,439) | | | $ | (7,373) | | | $ | (67,637) | | | $ | (18,791) | |
| | | | | | | |
持續經營業務產生的A類普通股每股虧損,基本和攤薄: | $ | (0.06) | | | $ | (0.11) | | | $ | (1.34) | | | $ | (0.29) | |
已終止業務導致的A類普通股每股虧損,基本和攤薄: | — | | | — | | | (0.95) | | | (0.01) | |
基本和攤薄後A類普通股的每股虧損 | $ | (0.06) | | | $ | (0.11) | | | $ | (2.29) | | | $ | (0.30) | |
A 類普通股的加權平均股 傑出的: | | | | | | | |
基礎版和稀釋版 | 62,551,285 | | 61,475,350 | | 62,338,018 | | 60,977,556 |
| | | | | | | |
合併簡明現金流量表
(金額以千計,未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 | | 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 |
經營活動: | | | | | | | |
淨虧損 | $ | (4,731) | | | $ | (8,014) | | | $ | (179,178) | | | $ | (22,820) | |
減去:已終止業務的虧損,扣除税款 | — | | | (280) | | | (74,429) | | | (681) | |
持續經營造成的損失 | (4,731) | | | (7,734) | | | (104,749) | | | (22,139) | |
為將淨虧損與經營活動產生的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | | | | | |
折舊和攤銷 | 14,600 | | | 12,384 | | | 31,073 | | | 24,863 | |
基於股權的薪酬 | (2,732) | | | 4,616 | | | (886) | | | 9,505 | |
或有對價公允價值的變化 | 240 | | | 273 | | | 527 | | | 542 | |
利率互換公允價值的變化 | — | | | (272) | | | — | | | (4,196) | |
資產減值 | — | | | — | | | 78,615 | | | — | |
遞延所得税 | (876) | | | (10,680) | | | (3,540) | | | (27,698) | |
外幣波動造成的未實現虧損 | (146) | | | 976 | | | 601 | | | 1,020 | |
出售業務造成的損失 | 977 | | | — | | | 977 | | | — | |
其他,淨額 | 476 | | | 1,558 | | | 1,779 | | | 2,913 | |
營運資金的變化 | 2,987 | | | 1,818 | | | 11,057 | | | (2,890) | |
來自經營活動的淨現金——持續經營 | 10,795 | | | 2,939 | | | 15,454 | | | (18,080) | |
來自經營活動的淨現金——已終止的業務 | — | | | — | | | (2,169) | | | — | |
來自經營活動的淨現金 | 10,795 | | | 2,939 | | | 13,285 | | | (18,080) | |
投資活動: | | | | | | | |
出售企業的收益 | 34,897 | | | — | | | 34,897 | | | — | |
為收購 CartiHeal 而持有的信託投資 | — | | | (50,000) | | | — | | | (50,000) | |
收購,扣除獲得的現金 | — | | | 5 | | | — | | | (231) | |
購買財產和設備 | (1,397) | | | (2,030) | | | (4,957) | | | (4,990) | |
投資和收購分銷權 | — | | | — | | | — | | | (1,478) | |
來自投資活動的淨現金——持續經營 | 33,500 | | | (52,025) | | | 29,940 | | | (56,699) | |
來自投資活動的淨現金——已終止的業務 | — | | | — | | | (11,506) | | | — | |
來自投資活動的淨現金 | 33,500 | | | (52,025) | | | 18,434 | | | (56,699) | |
籌資活動: | | | | | | | |
發行A類和B類普通股的收益 | 139 | | | 2,177 | | | 223 | | | 4,257 | |
股權薪酬的預扣税 | — | | | — | | | — | | | (3,352) | |
用左輪手槍借款 | — | | | 10,000 | | | 49,000 | | | 25,000 | |
用左輪手槍付款 | (22,000) | | | — | | | (42,000) | | | — | |
債務再融資成本 | (1,993) | | | — | | | (3,661) | | | — | |
償還長期債務 | (38,264) | | | (4,510) | | | (38,264) | | | (9,019) | |
其他,淨額 | (130) | | | (12) | | | (166) | | | (26) | |
來自融資活動的淨現金 | (62,248) | | | 7,655 | | | (34,868) | | | 16,860 | |
匯率變動對現金的影響 | 240 | | | (222) | | | 701 | | | (293) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 | (17,713) | | | (41,653) | | | (2,448) | | | (58,212) | |
期初的現金、現金等價物和限制性現金 | 47,102 | | | 82,654 | | | 31,837 | | | 99,213 | |
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 29,389 | | | $ | 41,001 | | | $ | 29,389 | | | $ | 41,001 | |
非公認會計準則財務指標的使用
有機收入增長
公司將 “有機收入” 一詞定義為所述期間的收入,不包括業務收購和剝離的影響。公司使用相關術語 “有機收入增長” 來指將所述期間的有機收入與去年同期的可比報告收入進行比較的財務業績指標。公司認為,這些非公認會計準則財務指標與公認會計準則財務指標一起使用,使公司及其投資者能夠更好地衡量公司的業績並評估長期業績趨勢。有機收入增長還有助於更輕鬆地將公司的業績與前期和未來時期進行比較,並與同行進行相對比較。公司不包括收購和剝離的影響,因為這些活動可能會對公司公佈的業績產生重大影響,公司認為,這使得管理層和投資者難以比較長期業績趨勢。
調整後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則營業收入、非公認會計準則營業支出、非公認會計準則營業利潤率、持續經營業務的非公認會計準則淨收入以及持續經營的A類普通股每股非公認會計準則收益
我們列出了調整後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則營業收入、非公認會計準則運營支出、非公認會計準則營業利潤率、持續經營業務的非公認會計準則淨收入和持續經營的A類普通股每股非公認會計準則收益,以補充我們的公認會計準則財務報告,因為我們認為這些指標是衡量我們經營業績的有用指標。從2023年第一季度開始,我們修改了非公認會計準則指標的列報方式,以取消外匯調整並將財務重組成本包括在內。對上一年度進行了重算,以與本期保持一致。
我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為在折舊和攤銷、所得税準備金和利息支出(收入)之前的持續經營淨虧損,經某些現金、非現金和其他項目在評估持續經營業績時未考慮的影響進行調整。這些項目包括收購及相關成本、商譽減值、資產減值、重組和繼承費用、股權補償費用、財務重組成本和其他項目。持續經營業務的淨(虧損)收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況見下表。我們的管理層主要使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來衡量我們的經營業績,並認為調整後的息税折舊攤銷前利潤對我們的投資者有用,因為證券分析師、投資者和其他利益相關方在評估與我們相似行業的公司的經營業績時經常使用調整後的息税折舊攤銷前利潤。我們的管理層還將調整後的息税折舊攤銷前利潤用於規劃目的,包括編制年度運營預算和財務預測。
我們的管理層主要使用非公認會計準則毛利、非公認會計準則毛利率、非公認會計準則營業收入、非公認會計準則運營支出、非公認會計準則營業利潤率和持續經營的非公認會計準則淨收入作為衡量我們經營業績的指標,並認為這些非公認會計準則財務指標有助於更好地瞭解我們核心業務的長期業績,便於將我們的業績與同行公司的業績進行比較。我們的管理層還將這些非公認會計準則財務指標用於規劃目的,包括編制年度運營預算和財務預測。
我們將非公認會計準則毛利定義為毛利,根據我們在評估持續經營業績時未考慮的某些現金、非現金和其他項目的影響進行了調整。這些項目包括銷售和收購成本中包含的折舊和攤銷,以及銷售商品成本中的相關成本。我們將非公認會計準則毛利率定義為非公認會計準則毛利除以淨銷售額。有關毛利和毛利率與非公認會計準則毛利和非公認會計準則毛利率的對賬,請參閲下表。
我們將非公認會計準則營業收入定義為營業收入,根據我們在評估持續經營業績時未考慮的某些現金、非現金和其他項目的影響進行了調整。這些項目包括折舊和攤銷、收購及相關成本、商譽減值、資產減值、重組和繼承費用、處置業務損失、財務重組成本和其他項目。非公認會計準則營業利潤率定義為非公認會計準則營業收入除以淨銷售額。有關經營(虧損)收入和營業利潤率與非公認會計準則營業收入和非公認會計準則營業利潤率的對賬情況,請參閲下表。
*有關更多詳情,請參見下文 “非公認會計準則財務指標的使用”。
我們將非公認會計準則運營費用定義為運營支出,調整後不包括我們在評估持續經營業績時未考慮的某些現金、非現金和其他項目。這些項目包括折舊和攤銷、收購和相關成本、商譽減值、資產減值、處置業務損失、重組和繼任費用、財務重組成本和其他項目。有關運營費用與非公認會計準則運營支出的對賬情況,請參閲下表。
我們將非公認會計準則研發定義為研發,經調整後不包括我們在評估持續經營業績時未考慮的某些現金、非現金和其他項目。這些項目包括折舊和攤銷、收購和相關成本、重組和繼承費用以及其他項目。有關運營費用與非公認會計準則研發的對賬,請參閲下表。
我們將持續經營業務的非公認會計準則淨收入定義為持續經營業務的淨收入,根據我們在評估持續經營業績時未考慮的某些現金、非現金和其他項目的影響進行了調整。這些項目包括折舊和攤銷、收購和相關成本、重組和繼承費用、商譽減值、資產減值、業務處置損失、財務重組成本、其他項目以及調整項目的税收影響。持續經營業務的淨(虧損)收入與持續經營業務的非公認會計準則淨收入的對賬情況見下表。
我們將持續經營業務中每股A類股票的非公認會計準則收益定義為每股A類股票的收益,並根據我們在評估持續經營業績時未考慮的某些現金、非現金和其他項目的影響進行了調整。這些項目包括折舊和攤銷、收購和相關成本、重組和繼承費用、商譽減值、資產減值、業務處置損失、財務重組成本、其他項目以及調整項目的税收影響除以該期間已發行A類普通股的加權平均數。每股A類股票虧損與每股A類股票的非公認會計準則收益的對賬情況見下表。
淨銷售額、國際淨銷售增長和按固定貨幣計算
淨銷售額、國際淨銷售增長和固定貨幣基準是非公認會計準則衡量標準,其計算方法是按相同的外幣匯率折算本年度和上一年度的業績。可以為許多公認會計原則指標列報固定貨幣,但管理層最常使用固定貨幣來促進將外幣銷售額與前期進行比較,並在不受外幣匯率變動影響的情況下分析淨銷售業績。
非公認會計準則指標用處的侷限性
非公認會計準則財務指標作為分析工具存在侷限性,不應單獨考慮,也不應將其視為根據公認會計原則編制和列報的財務信息的替代品或優於這些信息。這些措施可能不包括某些正常的經常性支出。因此,這些指標可能無法全面瞭解公司的業績,應與公認會計原則財務指標一起進行審查。此外,其他公司對非公認會計準則財務指標的定義可能與我們不同。鼓勵投資者審查本新聞稿(包括下表)中提供的非公認會計準則指標與其最直接可比的GAAP指標的對賬情況。此外,公司沒有在前瞻性基礎上提供美國公認會計準則財務指標,因為如果不進行不合理的努力,公司就無法合理確定地預測收購相關費用、會計公允價值調整和某些其他對賬項目的影響和時機。這些項目不確定,取決於各種因素,可能對公司根據美國公認會計原則計算的業績具有重要意義。
*有關更多詳情,請參見下文 “非公認會計準則財務指標的使用”。
持續經營業務淨(虧損)收入與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 | | 十二個月已結束 |
(美元,千美元) | 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 | | 2023年7月1日 | | 2022年7月2日 | | 2022年12月31日 |
持續經營業務的淨虧損 | $ | (4,731) | | | $ | (7,734) | | | $ | (104,749) | | $ | (22,139) | | $ | (236,097) |
利息支出,淨額 | 10,587 | | | 2,578 | | | 20,281 | | 1,028 | | 25,795 |
所得税支出(收益),淨額 | 381 | | | 1,244 | | | 235 | | (3,888) | | (50,508) |
折舊和攤銷 (a) | 14,600 | | | 12,384 | | | 31,073 | | 24,863 | | 66,803 |
購置和相關費用 (b) | 1,448 | | | 5,994 | | | 2,623 | | 13,972 | | 27,081 |
重組和繼任費用 (c) | 620 | | | 1,695 | | | 937 | | 2,272 | | 7,453 |
股權補償 (d) | (2,732) | | | 4,616 | | | (886) | | 9,505 | | 17,585 |
財務重組成本 (e) | 1,257 | | | — | | | 6,587 | | — | | — |
資產減值 (f) | — | | | — | | | 78,615 | | — | | 10,285 |
商譽減值 (g) | — | | | — | | | — | | — | | 189,197 |
處置企業造成的損失 (h) | 977 | | | — | | | 977 | | — | | — |
其他項目 (i) | 5,751 | | | 1,552 | | | 9,416 | | 3,888 | | 8,465 |
調整後 EBITDA | $ | 28,158 | | | $ | 22,329 | | | $ | 45,109 | | $ | 29,501 | | $ | 66,059 |
(a) 包括截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月以及截至2023年7月1日和2022年7月2日的六個月中,銷售成本分別為12,301美元、9,684美元、26,640美元和18,902美元的折舊和攤銷以及合併運營和綜合虧損報表中列報的2,299美元、2,700美元、4,433美元和5,961美元的運營費用。
包括截至2022年12月31日止年度的折舊和攤銷45,622美元的銷售成本和21,181美元的運營費用。
(b) 包括與已完成收購相關的收購和整合成本、與被收購實體相關的庫存增加的攤銷以及或有對價公允價值的變化。
(c) 所產生的成本是採用重組計劃以減少員工、重組管理結構和整合某些設施的結果。
(d) 包括根據公司基於股票的薪酬計劃授予的獎勵所產生的薪酬支出。截至2023年7月1日的三個月和六個月包括撤銷與我們的高管領導層過渡相關的總額為380萬美元的股權薪酬支出
(e) 財務重組費用,包括諮詢費和債務修正相關費用。
(f) 代表由於我們決定剝離業務而對歸屬於我們創傷業務的無形資產收取的非現金減值費用。
(g) 代表因公司市值下降而產生的非現金減值費用。
(h) 代表處置創傷業務的損失。
(i) 其他項目主要包括與戰略交易相關的費用,例如潛在的收購或剝離、與某些產品重新認證以符合新的和廣泛的歐盟 MDR 要求相關的增量一次性諮詢費用以及歸因於 MOTYS 的成本。2022年第二季度,在獲得第二階段試驗結果之前,我們選擇停止開發MOTYS,將資源集中在其他優先事項上,包括整合我們的收購以及我們在這些收購中繼承的擴大的研發和產品開發組合。在截至2023年7月1日的三個月和六個月中,我們分別產生了30萬美元和120萬美元的與MOTYS相關的支出。我們預計將產生高達50萬美元的剩餘支出。截至2023年7月1日的三個月和六個月的其他項目還包括與我們的高管領導層過渡相關的總額為230萬美元的遣散費。
*有關更多詳情,請參見下文 “非公認會計準則財務指標的使用”。
其他已報告的GAAP指標與非GAAP指標的對賬
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年7月1日的三個月 | 毛利 | | 運營費用 (a) | | 研發 | | 營業收入 | | 持續經營業務淨虧損 | | 持續經營業務每股收益 (j) |
報告的 GAAP 衡量標準 | $ | 89,123 | | | $ | 78,975 | | | $ | 3,398 | | | $ | 6,750 | | | $ | (4,731) | | | $ | (0.06) | |
報告的公認會計準則利潤率 | 65.0 | % | | | | | | 4.9 | % | | | | |
折舊和攤銷 (b) | 12,301 | | | 2,294 | | | 5 | | | 14,600 | | | 14,600 | | | 0.19 | |
購置和相關費用 (c) | — | | | 1,448 | | | — | | | 1,448 | | | 1,448 | | | 0.02 | |
重組和繼任費用 (d) | — | | | 620 | | | — | | | 620 | | | 620 | | | 0.01 | |
財務重組成本 (f) | — | | | 1,257 | | | — | | | 1,257 | | | 1,257 | | | 0.02 | |
處置企業造成的損失 (g) | — | | | 977 | | | — | | | 977 | | | 977 | | | 0.01 | |
其他項目 (h) | — | | | 1,675 | | | 274 | | | 1,949 | | | 1,949 | | | 0.02 | |
調整項目的税收影響(i) | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,234) | | | (0.07) | |
非公認會計準則指標 | $ | 101,424 | | | $ | 70,704 | | | $ | 3,119 | | | $ | 27,601 | | | $ | 10,886 | | | $ | 0.14 | |
非公認會計準則利潤率 | 74.0 | % | | | | | | 20.1 | % | | | | |
| 非公認會計準則毛利率 | | 非公認會計準則運營費用 | | 非公認會計準則研發 | | 非公認會計準則營業收入 | | 非公認會計準則淨收益 | | 調整後每股收益持續經營業務 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年7月2日止的三個月 | 毛利 | | 運營費用 (a) | | 研發 | | 營業虧損 | | 持續經營業務淨虧損 | | 持續經營業務每股收益 (j) |
報告的 GAAP 衡量標準 | $ | 96,654 | | | $ | 93,596 | | | $ | 6,366 | | | $ | (3,308) | | | $ | (7,734) | | | $ | (0.11) | |
報告的公認會計準則利潤率 | 68.9 | % | | | | | | (2.4) | % | | | | |
折舊和攤銷 (b) | 9,684 | | | 2,694 | | | 6 | | | 12,384 | | | 12,384 | | | 0.16 | |
購置和相關費用 (c) | 1,402 | | | 4,592 | | | — | | | 5,994 | | | 5,994 | | | 0.08 | |
重組和繼任費用 (d) | — | | | 1,695 | | | — | | | 1,695 | | | 1,695 | | | 0.02 | |
其他項目 (h) | — | | | 768 | | | 784 | | | 1,552 | | | 1,552 | | | 0.02 | |
調整項目的税收影響(i) | — | | | — | | | — | | | — | | | (5,370) | | | (0.07) | |
非公認會計準則指標 | $ | 107,740 | | | $ | 83,847 | | | $ | 5,576 | | | $ | 18,317 | | | $ | 8,521 | | | $ | 0.10 | |
非公認會計準則利潤率 | 76.8 | % | | | | | | 13.1 | % | | | | |
| 非公認會計準則毛利率 | | 非公認會計準則運營費用 | | 非公認會計準則研發 | | 非公認會計準則營業收入 | | 非公認會計準則淨收益 | | 調整後每股收益持續經營業務 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2023年7月1日的六個月 | 毛利 | | 運營費用 (a) | | 研發 | | 營業虧損 | | 持續經營業務淨虧損 | | 持續經營業務每股收益 (j) |
報告的 GAAP 衡量標準 | $ | 163,042 | | | $ | 241,181 | | | $ | 7,169 | | | $ | (85,308) | | | $ | (104,749) | | | $ | (1.34) | |
報告的公認會計準則利潤率 | 63.7 | % | | | | | | (33.3 | %) | | | | |
折舊和攤銷 (b) | 26,640 | | | 4,423 | | | 10 | | 31,073 | | | 31,073 | | | 0.40 | |
購置和相關費用 (c) | — | | | 2,623 | | | — | | | 2,623 | | | 2,623 | | | 0.03 | |
重組和繼任費用 (d) | — | | | 937 | | | — | | | 937 | | | 937 | | | 0.01 | |
資產減值 (e) | — | | | 78,615 | | | — | | | 78,615 | | | 78,615 | | | 1.01 | |
財務重組成本 (f) | — | | | 6,587 | | | — | | | 6,587 | | | 6,587 | | | 0.08 | |
處置企業造成的損失 (g) | — | | | 977 | | | — | | | 977 | | | 977 | | | 0.01 | |
其他項目 (h) | — | | | 4,460 | | | 1,154 | | | 5,614 | | | 5,614 | | | 0.07 | |
調整項目的税收影響(i) | — | | | — | | | — | | | — | | | (27,278) | | | (0.40) | |
非公認會計準則指標 | $ | 189,682 | | | $ | 142,559 | | | $ | 6,005 | | | $ | 41,118 | | | $ | (5,601) | | | $ | (0.13) | |
非公認會計準則利潤率 | 74.1 | % | | | | | | 16.1 | % | | | | |
| 非公認會計準則毛利率 | | 非公認會計準則運營費用 | | 非公認會計準則研發 | | 非公認會計準則營業收入 | | 非公認會計準則淨收入持續經營 | | 調整後每股收益持續經營業務 |
*有關更多詳情,請參見下文 “非公認會計準則財務指標的使用”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年7月2日止的六個月 | 毛利 | | 運營費用 (a) | | 研發 | | 營業虧損 | | 持續經營業務淨虧損 | | 持續經營業務每股收益 (j) |
報告的 GAAP 衡量標準 | $ | 172,356 | | | $ | 183,820 | | | $ | 13,294 | | | $ | (24,758) | | | $ | (22,139) | | | $ | (0.29) | |
報告的公認會計準則利潤率 | 66.9 | % | | | | | | (9.6 | %) | | | | |
折舊和攤銷 (b) | 18,902 | | | 5,950 | | | 11 | | | 24,863 | | | 24,863 | | | 0.32 | |
購置和相關費用 (c) | 5,607 | | | 8,365 | | | — | | | 13,972 | | | 13,972 | | | 0.18 | |
重組和繼任費用 (d) | — | | | 2,272 | | | — | | | 2,272 | | | 2,272 | | | 0.03 | |
其他項目 (h) | — | | | 3,104 | | | 784 | | | 3,888 | | | 3,888 | | | 0.05 | |
調整項目的税收影響(i) | — | | | — | | | — | | | — | | | (11,173) | | | (0.14) | |
非公認會計準則指標 | $ | 196,865 | | | $ | 164,129 | | | $ | 12,499 | | | $ | 20,237 | | | $ | 11,683 | | | $ | 0.15 | |
非公認會計準則利潤率 | 76.4 | % | | | | | | 7.9 | % | | | | |
| 非公認會計準則毛利率 | | 非公認會計準則運營費用 | | 非公認會計準則研發 | | 非公認會計準則營業收入 | | 非公認會計準則淨收入持續業務 | | 調整後每股收益持續經營業務 |
(a) “運營費用” 欄下的 “報告的GAAP指標” 是所有GAAP運營費用細列項目的總和,不包括研發。
(b) 包括截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月以及截至2023年7月1日和2022年7月2日的六個月中,銷售成本分別為12,301美元、9,684美元、26,640美元和18,902美元的折舊和攤銷以及合併運營和綜合虧損報表中列報的2,299美元、2,700美元、4,433美元和5,961美元的運營費用。
(c) 包括與已完成收購相關的收購和整合成本、與被收購實體相關的庫存增加攤銷以及或有對價公允價值的變化。
(d) 所產生的成本是採用重組計劃以減少員工、重組管理結構和整合某些設施的結果。
(e) 代表由於我們決定剝離業務而對歸屬於我們創傷業務的無形資產收取的非現金減值費用。
(f) 財務重組費用,包括諮詢費和債務修正相關費用。
(g) 代表處置創傷業務的損失。
(h) 其他項目主要包括與戰略交易相關的費用,例如潛在的收購或潛在的剝離、與某些產品重新認證以符合新的和廣泛的歐盟MDR要求相關的增量一次性諮詢費用以及MOTYS成本。截至2023年7月1日的三個月和六個月的其他項目還包括總額為230萬美元的遣散費,以及與我們的高管領導層過渡相關的總額為380萬美元的股權薪酬支出逆轉。
(i) 包括與資產減值相關的1,530萬美元税收影響,以及持續經營業務非公認會計準則淨收入剩餘調整的估計税收影響,計算方法是分別對截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月和六個月的調整適用25.1%和24.8%的税率。
(j) 調整按比例分配,不包括截至2023年7月1日和2022年7月2日的三個月和三個月以及六個月的加權平均非控股權益所有權分別為20.1%和20.4%。
投資者諮詢和媒體:
戴夫·克勞福德
生物文圖斯
investor.relations@bioventus.com
*有關更多詳情,請參見下文 “非公認會計準則財務指標的使用”。