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瑞士法郎兑美元會員2023-06-300000041719US-GAAP：非指定成員美國通用會計準則：Longmemberglt: 瑞士法郎兑美元會員2022-12-310000041719glt: 中國人民幣美元會員US-GAAP：非指定成員美國通用會計準則：Longmember2023-06-30iso421:CNY0000041719glt: 中國人民幣美元會員US-GAAP：非指定成員美國通用會計準則：Longmember2022-12-310000041719US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：ForexFordFord會員2023-06-300000041719US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：ForexFordFord會員2022-12-310000041719US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：其他流動負債成員2023-06-300000041719US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：其他流動負債成員2022-12-310000041719US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：非指定成員2023-06-300000041719US-GAAP：預付費用和其他流動資產成員US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：非指定成員2022-12-310000041719US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：其他流動負債成員2023-06-300000041719US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：非指定成員US-GAAP：其他流動負債成員2022-12-310000041719美國公認會計準則：銷售成員成本US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：ForexFordFord會員2023-04-012023-06-300000041719美國公認會計準則：銷售成員成本US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：ForexFordFord會員2022-04-012022-06-300000041719美國公認會計準則：銷售成員成本US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：ForexFordFord會員2023-01-012023-06-300000041719美國公認會計準則：銷售成員成本US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：ForexFordFord會員2022-01-012022-06-300000041719US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：ForexFordFord會員2023-04-012023-06-300000041719US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：ForexFordFord會員2022-04-012022-06-300000041719US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：ForexFordFord會員2023-01-012023-06-300000041719US-GAAP：利息支出會員US-GAAP：被指定為對衝工具成員US-GAAP：ForexFordFord會員2022-01-012022-06-300000041719US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：非指定成員2023-04-012023-06-300000041719US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：非指定成員2022-04-012022-06-300000041719US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：非指定成員2023-01-012023-06-300000041719US-GAAP：ForexFordFord會員US-GAAP：非指定成員2022-01-012022-06-300000041719US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-12-310000041719US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2021-12-310000041719US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-06-300000041719US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-01-012022-06-300000041719US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-06-300000041719US-GAAP：公允價值輸入二級會員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2022-06-300000041719SRT: 最低成員US-GAAP：外匯合同成員US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-06-300000041719US-GAAP：外匯合同成員SRT: 最大成員US-GAAP：累計收益虧損淨現金流HedgeParent會員2023-01-012023-06-30glt: operable_unit0000041719glt: Airlaid Materials 會員US-GAAP：運營部門成員2023-04-012023-06-300000041719glt: Airlaid Materials 會員US-GAAP：運營部門成員2022-04-012022-06-300000041719glt: Airlaid Materials 會員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-06-300000041719glt: Airlaid Materials 會員US-GAAP：運營部門成員2022-01-012022-06-300000041719glt: 複合纖維成員US-GAAP：運營部門成員2023-04-012023-06-300000041719glt: 複合纖維成員US-GAAP：運營部門成員2022-04-012022-06-300000041719glt: 複合纖維成員US-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-06-300000041719glt: 複合纖維成員US-GAAP：運營部門成員2022-01-012022-06-300000041719glt: spunlaceMemberUS-GAAP：運營部門成員2023-04-012023-06-300000041719glt: spunlaceMemberUS-GAAP：運營部門成員2022-04-012022-06-300000041719glt: spunlaceMemberUS-GAAP：運營部門成員2023-01-012023-06-300000041719glt: spunlaceMemberUS-GAAP：運營部門成員2022-01-012022-06-300000041719US-GAAP：企業非細分市場成員2023-04-012023-06-300000041719US-GAAP：企業非細分市場成員2022-04-012022-06-300000041719US-GAAP：企業非細分市場成員2023-01-012023-06-300000041719US-GAAP：企業非細分市場成員2022-01-012022-06-30UTRT：

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
☒根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年6月30日
要麼
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
在從到的過渡期間
gzgnllmkh1c0000001.jpg
國會街 4350 號, 600 套房
夏洛特, 北卡羅來納28209
（主要行政辦公室地址）
(704) 885-2555
（註冊人的電話號碼，包括區號）
 
委員會檔案
號碼
 
註冊人的確切姓名為
在其章程中規定
 
國税局僱主
證件號
 
的州或其他司法管轄區
公司或組織
 
 1-03560 格拉特費爾特公司 23-0628360 賓夕法尼亞州 
（不適用）
以前的姓名或以前的地址（如果自上次報告以來發生了變化）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題 交易品種 註冊的每個交易所的名稱
普通股 GLT 紐約證券交易所
用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月中（或註冊人被要求提交此類報告的較短時間）中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15（d）條要求提交的所有報告，以及（2）在過去的90天內是否受此類申報要求的約束。 是的☒沒有 ☐.
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒沒有 ☐.
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☐ 加速過濾器☒
非加速過濾器☐ 規模較小的申報公司 ☐
  新興成長型公司☐ 
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 
☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）是 ☐沒有 ☒.
2023年7月28日已發行普通股總計 45,045,910股份。

GLATFELTER 公司及其子公司
10-Q 表格上的報告
截至的季度期間
2023年6月30日
目錄
 
第一部分-財務信息
頁面
第 1 項
財務報表
 2
 
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併收益表（未經審計）
2
 
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併綜合收益表（未經審計）
3
 
截至2023年6月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表（未經審計）
4
 
截至2023年6月30日和2022年6月30日止六個月的簡明合併現金流量表（未經審計）
5
 
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月零六個月的股東權益表（未經審計）
6
 
簡明合併財務報表附註（未經審計）
7
 
1
組織
7
 
2
會計政策
7
 3
收入
7
 4
關閉德國上施密滕工廠
8
5
處置工廠、設備和林地的收益
9
6
商譽和其他資產減值
9
 7
已終止的業務
10
 8
每股收益
10
 9
累計其他綜合收益
12
 10
基於股份的薪酬
14
 11
退休計劃和其他退休後福利
15
 12
所得税
15
 13
庫存
16
 14
商譽和其他無形資產
17
 15
租賃
17
 16
長期債務
19
 17
金融工具的公允價值
22
 18
金融衍生品和套期保值活動
22
 19
承諾、突發事件和法律訴訟
25
 20
細分信息
27
第 2 項
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
29
第 3 項
關於市場風險的定量和定性披露
47
第 4 項
控制和程序
48
第二部分 — 其他信息
49
第 1B 項
法律訴訟
49
第 6 項
展品
49
 
簽名
50


第一部分
項目 1 — 財務報表
GLATFELTER 公司及其子公司
簡明合併收益表
（未經審計）
 三個月已結束
6月30日		六個月已結束
6月30日
以千計，每股除外2023202220232022
     
淨銷售額$357,005 $363,963 $735,213 $745,643 
銷售產品的成本338,872 326,566 680,866 676,581 
毛利18,133 37,397 54,347 69,062 
銷售、一般和管理費用28,639 28,400 59,384 61,566 
商譽和其他資產減值費用— — — 117,349 
處置工廠、設備和林地的收益（虧損），淨額(21)73 (665)(2,888)
營業收入（虧損）(10,485)8,924 (4,372)(106,965)
營業外收入（支出）
利息支出(17,261)(7,672)(29,855)(15,534)
利息收入559 38 830 55 
其他，淨額(3,045)(455)(6,323)(1,795)
營業外支出總額(19,747)(8,089)(35,348)(17,274)
所得税前持續經營的收入（虧損）(30,232)835 (39,720)(124,239)
所得税準備金（福利）6,399 3,295 10,093 (13,489)
持續經營造成的損失(36,631)(2,460)(49,813)(110,750)
 
已終止的業務：
所得税前收入（虧損）(309)408 (711)371 
所得税準備金— — — — 
來自已終止業務的收入（虧損）(309)408 (711)371 
淨虧損$(36,940)$(2,052)$(50,524)$(110,379)
 
每股基本收益
持續經營造成的損失$(0.82)$(0.05)$(1.11)$(2.47)
來自已終止業務的收入（虧損）(0.01)0.01 (0.02)0.01 
每股基本虧損$(0.83)$(0.04)$(1.13)$(2.46)
 
攤薄後的每股收益
持續經營造成的損失$(0.82)$(0.05)$(1.11)$(2.47)
來自已終止業務的收入（虧損）(0.01)0.01 (0.02)0.01 
攤薄後的每股虧損$(0.83)$(0.04)$(1.13)$(2.46)
 
加權平均已發行股數
基本45,04144,841 44,99944,775
稀釋45,04144,841 44,99944,775
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
- 2 -


GLATFELTER 公司及其子公司
綜合收益的簡明合併報表
（未經審計）
 三個月已結束
6月30日		六個月已結束
6月30日
以千計2023202220232022
淨虧損$(36,940)$(2,052)$(50,524)$(110,379)
外幣折算調整2,820 (28,675)9,483 (39,590)
淨變化為：
衍生品的遞延收益（虧損），扣除税款
的 $96, $(2,029), $149和 $ (2,629），分別是
(11)8,534 146 8,177 
未確認的退休債務，扣除税款
的 $ (3), $(49), $(4) 和 $ (101），分別是
18 152 670 304 
其他綜合收益（虧損）2,827 (19,989)10,299 (31,109)
綜合損失$(34,113)$(22,041)$(40,225)$(141,488)
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
- 3 -


GLATFELTER 公司及其子公司
簡明的合併資產負債表
（未經審計）
以千計6月30日
2023		十二月三十一日
2022
資產  
現金和現金等價物$53,864 $110,660 
應收賬款，淨額189,628 195,665 
庫存314,673 309,436 
預付費用和其他流動資產56,329 63,723 
流動資產總額614,494 679,484 
 
植物、設備和林地，網670,347 675,811 
善意106,495 105,195 
無形資產，淨額106,043 108,670 
其他資產79,184 78,193 
總資產$1,576,563 $1,647,353 
 
負債和股東權益
長期債務的當前部分$2,963 $40,435 
短期債務7,238 11,422 
應付賬款161,148 217,625 
環境負債2,000 2,200 
其他流動負債89,539 88,724 
流動負債總額262,888 360,406 
 
長期債務853,025 793,252 
遞延所得税56,621 54,388 
其他長期負債125,191 121,303 
負債總額1,297,725 1,329,349 
 
承付款和意外開支
 
股東權益
普通股544 544 
超過面值的資本57,945 60,663 
留存收益448,339 498,863 
累計其他綜合虧損(87,596)(97,895)
 419,232 462,175 
減去國庫中普通股的成本(140,394)(144,171)
股東權益總額278,838 318,004 
負債和股東權益總額$1,576,563 $1,647,353 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
- 4 -


GLATFELTER 公司及其子公司
簡明的合併現金流量表
（未經審計）
 截至6月30日的六個月
以千計20232022
經營活動  
淨虧損$(50,524)$(110,379)
已終止業務的虧損（收入），扣除税款711 (371)
為與持續經營業務使用的淨現金保持一致而進行的調整：
折舊、損耗和攤銷31,701 34,936 
債務發行成本的攤銷和原始發行折扣3,281 963 
養老金結算費633 — 
商譽和其他資產減值費用— 117,349 
俄羅斯/烏克蘭衝突指控— 3,948 
遞延所得税支出（福利）959 (22,186)
處置廠房、設備和林地所得的淨收益(665)(2,888)
基於股份的薪酬1,307 2,419 
經營資產和負債的變化：
應收賬款4,180 (52,936)
庫存(1,656)(45,148)
預付費和其他流動資產7,418 3,472 
應付賬款(58,129)9,516 
應計費用和其他流動負債3,633 (16,910)
其他4,130 (1,320)
持續經營業務中經營活動使用的淨現金(53,021)(79,535)
投資活動
購買工廠、設備和林地的支出(17,458)(22,697)
出售工廠、設備和林地所得收益，淨額735 3,173 
收購，扣除獲得的現金— 1,413 
其他— (25)
持續經營業務中投資活動使用的淨現金(16,723)(18,136)
籌資活動
定期貸款的收益262,273 — 
償還定期貸款(226,451)(23,793)
循環信貸額度下的淨借款（還款）(14,988)72,176 
借款費用的支付(10,071)(1,102)
股息的支付— (12,498)
與基於股份的薪酬獎勵和其他相關的付款(248)(1,237)
持續經營業務融資活動提供的淨現金10,515 33,546 
匯率變動對現金的影響1,096 (3,587)
現金、現金等價物和限制性現金淨減少(58,133)(67,712)
來自已終止業務的現金、現金等價物和限制性現金減少(428)(231)
期初的現金、現金等價物和限制性現金119,162 148,814 
期末現金、現金等價物和限制性現金60,601 80,871 
減去：預付費用和其他流動資產中的限制性現金(3,600)(2,000)
減去：其他資產中的限制性現金(3,137)(7,395)
期末的現金和現金等價物$53,864 $71,476 
 
補充現金流信息
已支付的現金用於：
利息$27,001 $15,879 
所得税，淨額4,109 14,699 
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
- 5 -


GLATFELTER 公司及其子公司
股東權益表
（未經審計）
以千計
常見
股票
資本進入
超過
面值
已保留
收益
累積的
其他
全面
損失
財政部
股票
總計
股東
公平
截至2023年4月1日的餘額$544 $59,256 $485,279 $(90,423)$(142,069)$312,587 
淨虧損(36,940)(36,940)
其他綜合收入2,827 2,827 
綜合損失(34,113)
基於股份的薪酬支出376 376 
庫存股的交付：
RSU 和 PSA(1,687)1,675 (12)
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額$544 $57,945 $448,339 $(87,596)$(140,394)$278,838 
 
截至2022年4月1日的餘額$544 $61,873 $591,012 $(91,424)$(145,272)$416,733 
淨虧損(2,052)(2,052)
其他綜合損失(19,989)(19,989)
綜合損失(22,041)
申報的現金分紅 ($)0.14每股）
(6,273)(6,273)
基於股份的薪酬支出1,510 1,510 
庫存股的交付：
RSU 和 PSA(828)821 (7)
截至2022年6月30日的餘額$544 $62,555 $582,687 $(111,413)$(144,451)$389,922 
 
2023 年 1 月 1 日的餘額
$544 $60,663 $498,863 $(97,895)$(144,171)$318,004 
淨虧損(50,524)(50,524)
其他綜合收入10,299 10,299 
綜合損失(40,225)
基於股份的薪酬支出1,307 1,307 
庫存股的交付：
RSU 和 PSA(4,025)3,777 (248)
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額$544 $57,945 $448,339 $(87,596)$(140,394)$278,838 
 
2022 年 1 月 1 日的餘額
$544 $64,779 $705,600 $(80,304)$(147,857)$542,762 
淨虧損(110,379)(110,379)
其他綜合損失(31,109)(31,109)
綜合損失(141,488)
申報的現金分紅 (0.14每股）
(12,534)(12,534)
基於股份的薪酬支出2,419 2,419 
庫存股的交付：
RSU 和 PSA(4,643)3,406 (1,237)
截至2022年6月30日的餘額$544 $62,555 $582,687 $(111,413)$(144,451)$389,922 


所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
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GLATFELTER 公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）

1.組織
Glatfelter Corporation及其子公司（“Glatfelter”）是全球領先的工程材料供應商，非常注重創新和可持續發展。Glatfelter 的高品質、技術驅動、創新和可定製的非織造布解決方案可以在增強日常生活® 的產品中找到。其中包括個人護理和衞生用品、食品和飲料過濾、關鍵清潔產品、醫療和個人防護、包裝產品以及家居裝修和工業應用。總部位於北卡羅來納州夏洛特，我們 2022 年的淨銷售額為 $1.5十億。截至 2022 年 12 月 31 日，我們僱用了大約 3,250全球員工。Glatfelter 的業務利用各種製造技術，包括氣流成網、濕法成網和水刺法 十六製造基地位於美國、加拿大、德國、英國、法國、西班牙和菲律賓。該公司在所有主要地區均設有銷售辦事處，為Glatfelter和Sontara品牌的客户提供服務。有關 Glatfelter 的更多信息，請訪問 www.glatfelter.com。除非上下文另有説明，否則術語 “我們”、“我們的”、“公司” 或 “Glatfelter” 是指格拉特費爾特公司及其子公司。

2. 會計政策
演示基礎 未經審計的簡明合併財務報表（“財務報表”）包括Glatfelter及其全資子公司的賬目。所有公司間餘額和交易均已清除。
我們根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“公認會計原則” 或 “GAAP”）以及證券交易委員會有關中期財務報表的細則和條例編制了這些財務報表。我們認為，財務報表反映了公允列報中期業績所需的所有正常、經常性的調整。在準備這些財務報表時，我們假設您已經閲讀了我們2022年10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表。
已終止的業務在簡明合併收益表中，我們以前的專業論文業務的經營業績和現金流均被歸類為所有時期的已終止業務。
會計估算 根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響截至資產負債表日報告的資產和負債金額以及意外開支的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。管理層認為，根據現有事實和已知情況，編制這些財務報表時使用的估計和假設是合理的，但承認實際結果可能與這些估計和假設有所不同。

3.收入
下表列出了與我們的淨銷售額有關的分類信息：

 三個月已結束
6月30日		六個月已結束
6月30日
以千計2023202220232022
按產品類別劃分的收入    
氣流成網材料
女性衞生$51,882 $56,943 $110,127 $116,255 
特種濕巾45,535 37,908 90,329 75,003 
桌面31,778 26,771 62,193 57,518 
食物墊3,361 3,475 6,901 6,951 
家庭護理6,781 5,513 14,140 11,798 
成人尿失禁7,063 6,260 14,422 12,989 
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其他6,111 6,838 13,840 12,658 
152,511 143,708 311,952 293,172 
複合纖維
食物和飲料70,755 74,465 149,699 149,688 
牆布19,570 9,902 35,727 25,733 
技術專長20,542 18,603 41,995 41,739 
複合材料層壓板8,818 11,570 17,801 22,867 
金屬化6,040 8,798 13,094 19,140 
125,725 123,338 258,316 259,167 
水刺布
消費類濕巾34,759 39,549 72,868 85,706 
關鍵清潔17,584 27,783 46,733 52,061 
醫療保健16,808 15,434 27,183 29,039 
衞生5,034 6,233 10,694 12,146 
高性能4,608 4,018 7,817 8,130 
美容護理627 3,900 848 6,222 
79,420 96,917 166,143 193,304 
取消細分市場間的銷售(651)— (1,198)— 
總計$357,005 $363,963 $735,213 $745,643 
按地域劃分的收入
氣流成網材料
美洲$85,492 $77,608 $175,329 $158,521 
歐洲、中東和非洲63,519 63,355 129,510 126,491 
亞太地區3,500 2,745 7,113 8,160 
152,511 143,708 311,952 293,172 
複合纖維
美洲32,416 42,077 66,628 80,053 
歐洲、中東和非洲72,680 59,868 146,530 133,472 
亞太地區20,629 21,393 45,158 45,642 
125,725 123,338 258,316 259,167 
水刺布
美洲50,001 54,985 103,153 110,469 
歐洲、中東和非洲23,289 30,245 48,352 60,070 
亞太地區6,130 11,687 14,638 22,765 
79,420 96,917 166,143 193,304 
取消細分市場間的銷售(651)— (1,198)— 
總計$357,005 $363,963 $735,213 $745,643 







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4.關閉德國上施密滕工廠
在2023年第二季度,我們宣佈計劃關閉Composite Fibers在德國Ober-Schmitten的工廠，這是公司轉型戰略的一部分，該戰略旨在改善公司整體業務的財務業績。在與上施密滕經濟委員會和勞資委員會（“勞資委員會”）的談判完成之前，我們預計將在2023年第三季度停止該場地的運營，隨後將進行一些最後的完工、停運和退役。 就計劃關閉而言，我們確認了以下成本，這些成本包含在我們的簡明合併收益表中：

 三個月已結束
6月30日		六個月已結束
6月30日
以千計20232023
遣散費和福利延續 10,368 10,368 
其他費用424 373 
總計$10,792 $10,741 
該公司現在估計將產生大約 $10.4與解僱該設施員工相關的員工遣散費和福利費用相關的百萬現金支出，並在截至2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併財務報表中，確認了這筆款項包含在 “銷售成本” 中的支出。該估算基於公司對目前向勞資委員會提出的利益折衷和社會計劃成本的估計。由於公司與勞資委員會之間的談判尚未完成，在與當地勞資委員會的談判結束之前，最終確認的遣散費和福利延續費總額可能會發生變化。 應計和未付的遣散費和福利延續費總額約為 $10.4截至2023年6月30日，百萬人。

公司還確認了該設施的其他停工相關成本，這些成本與潛在的合同終止成本、場地關閉成本和其他相關成本有關，公司預計將繼續承擔其他與停工相關的費用。公司已確認此類其他費用約為 $0.4百萬，主要是非現金支出，包含在截至2023年6月30日的三個月和六個月的簡明合併財務報表中的 “銷售、一般和管理費用” 中。公司目前無法真誠地確定預計將記錄的與關閉相關的其他主要類型成本（例如合同終止費用和其他相關成本）相關的費用金額或金額範圍，也無法確定將導致未來現金支出的此類費用的金額或金額範圍。



5.廠房、設備和林地的處置收益
下表列出了2023年和2022年前六個月完成的林地和其他資產的銷售：
以千美元計英畝收益收益（虧損）
2023   
林地216$630 $617 
其他不適用 105 48 
總計$735 $665 
 
2022
林地790$3,130 $2,962 
其他不適用 43 (74)
總計$3,173 $2,888 

6.商譽和其他資產減值
2023 年前六個月未確認任何減值費用。
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在2022年第一季度，在評估俄羅斯/烏克蘭軍事衝突和相關制裁造成的複合影響導致的長期和無限期無形資產的潛在減值時，我們記錄了 $117.3與複合纖維德累斯頓工廠相關的百萬非現金資產減值費用以及複合纖維商譽減值。德累斯頓是一家生產牆布原紙的單線工廠，其中大部分銷往俄羅斯和烏克蘭市場。由於衝突造成的經濟影響，以及基礎金融體系中斷以及相關制裁對我們向俄羅斯出口牆布原紙的能力受到限制，管理層預計，在可預見的將來，牆布收入和相關的現金流將大幅減少。此外，衝突還影響了其他複合纖維產品，這些產品也受到該地區的出口制裁，並繼續對能源價格產生重大影響。因此，記錄了一筆費用，以降低德累斯頓固定資產和無形資產（技術知識、客户關係和無限期商品名稱）的賬面價值，以及Composite Fibers的商譽與公允價值。
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中分別記錄的減值費用，在隨附的簡明合併收益表中，標題為 “商譽和其他資產減值費用”：
以千計20232022
廠房、財產和設備$— $27,619 
技術專有技術— 18,443 
客户關係— 11,695 
商標名稱— 3,530 
善意— 56,062 
總計$— $117,349 
標的資產的公允價值是使用貼現現金流模型、獨立評估和類似方法估算的，所有這些方法均為三級公允價值分類。


7.已終止的業務
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們確認已終止業務的虧損為美元0.3百萬和美元0.7分別為百萬美元，主要與保險索賠和法律費用有關。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，我們確認的收入均為美元0.4百萬美元主要代表銷售税和使用税審計的成功上訴，部分被法律費用所抵消。
下表彙總了來自已終止業務的現金流彙總，該彙總包含在簡明合併現金流量表中：
 截至6月30日的六個月
以千計20232022
經營活動使用的淨現金$(428)$(231)
投資活動使用的淨現金— — 
融資活動提供的淨現金— — 
已終止業務產生的現金及現金等價物變動$(428)$(231)

8.每股收益
下表列出了持續經營業務的基本和攤薄後每股收益（“EPS”）的詳細信息：
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 截至6月30日的三個月 截至6月30日的六個月
以千計，每股除外20232022 20232022
持續經營造成的損失$(36,631)$(2,460)$(49,813)$(110,750)
 
基本每股收益中使用的加權平均已發行普通股45,041 44,841 44,999 44,775 
行使稀釋性股票期權後可發行的普通股
以及 PSA /RSU
— — — — 
已發行普通股和普通股的加權平均值
稀釋後每股收益中使用的等效物
45,041 44,841 44,999 44,775 
 
持續經營的每股虧損
基本$(0.82)$(0.05)$(1.11)$(2.47)
稀釋(0.82)(0.05)(1.11)(2.47)
下表列出了在所述期間攤薄每股收益的計算中未包含的潛在已發行普通股，因為它們的影響是反稀釋的：
 截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
以千計20232022 20232022
潛在的普通股618 934 618 934 

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9.累計其他綜合收益
下表詳細列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月零六個月累計其他綜合收益（虧損）的變化。
以千計貨幣折算調整 衍生品的未實現收益（虧損）養老金的變化 其他退休後固定福利計劃的變更 總計
截至2023年4月1日的餘額$(99,579)$11,333 $(2,587)$410 $(90,423)
重新分類前的其他綜合收益（扣除税款）2,820 57 — — 2,877 
從累積中重新分類的金額
其他綜合收益（扣除税款）
— (68)25 (7)(50)
本期其他綜合收益淨額（虧損）2,820 (11)25 (7)2,827 
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額$(96,759)$11,322 $(2,562)$403 $(87,596)
 
截至2022年4月1日的餘額$(80,672)$1,631 $(11,356)$(1,027)$(91,424)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）（扣除税款）(28,675)9,760 — — (18,915)
從累積中重新分類的金額
其他綜合收益（扣除税款）
— (1,226)126 26 (1,074)
本期其他綜合收益淨額（虧損）(28,675)8,534 126 26 (19,989)
截至2022年6月30日的餘額$(109,347)$10,165 $(11,230)$(1,001)$(111,413)
2023 年 1 月 1 日的餘額$(106,242)$11,176 $(3,247)$418 $(97,895)
重新分類前的其他綜合收益（扣除税款）9,483 1,613 — — 11,096 
從累計其他綜合收益（扣除税款）中重新分類的金額
— (1,467)685 (15)(797)
本期其他綜合收益淨額（虧損）9,483 146 685 (15)10,299 
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額$(96,759)$11,322 $(2,562)$403 $(87,596)
 
2022 年 1 月 1 日的餘額$(69,757)$1,988 $(11,482)$(1,053)$(80,304)
重新分類前的其他綜合收益（虧損）（扣除税款）(39,590)10,143 — — (29,447)
從累計其他綜合收益（扣除税款）中重新分類的金額
— (1,966)252 52 (1,662)
本期其他綜合收益淨額（虧損）(39,590)8,177 252 52 (31,109)
截至2022年6月30日的餘額$(109,347)$10,165 $(11,230)$(1,001)$(111,413)

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累計其他綜合收益和簡明合併收益表的重新分類如下：
 三個月已結束
6月30日		六個月已結束
6月30日		 
以千計2023202220232022 
描述    損益表中的細列項目
現金流套期保值（附註18）     
現金流套期保值的收益$(400)$(1,697)$(1,318)$(2,769)銷售產品的成本
税收支出（福利）332 480 (149)792 所得税準備金
扣除税款(68)(1,217)(1,467)(1,977) 
  
利率互換的虧損（收益）— (9)— 11 利息支出
税收支出— — — — 所得税準備金
扣除税款— (9)— 11  
總現金流套期保值(68)(1,226)(1,467)(1,966) 
退休計劃債務（附註11） 
遞延福利養老金計劃的攤銷 
先前的服務成本6 11 12 22 其他，淨額
精算損失21 164 43 331 其他，淨額
養老金結算— — 633 — 其他，淨額
 27 175 688 353  
税收優惠(2)(49)(3)(101)所得税準備金
扣除税款25 126 685 252  
遞延福利其他計劃的攤銷 
先前的服務成本 5 26 10 52 其他，淨額
精算收益(12)— (25)— 其他，淨額
 (7)26 (15)52  
税收支出— — — — 所得税準備金
扣除税款(7)26 (15)52  
扣除税款後的重新分類總額$(50)$(1,074)$(797)$(1,662) 
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10.基於股份的薪酬
2023年5月5日（“生效日期”），董事會和股東批准了對Glatfelter Corporation 2022年長期激勵計劃（“股權計劃”）的修正和重述，以增加股權計劃（經修訂和重述的 “修訂計劃”）（統稱為 “LTIP”）下可供授予的股票數量。LTIP是一項長期激勵計劃，根據該計劃，可以向公司或公司任何子公司或關聯公司的全職或兼職員工、高管、非僱員董事和顧問發放獎勵，包括股票期權、純股票增值權（“SoSAR”）、限制性股票獎勵、限制性股票單位（“RSU”）、績效股票獎勵（“PSA”）和其他基於股份的獎勵。通過修訂後的計劃主要是為了增加為股票獎勵預留的公司普通股數量 675,000股票（此外還有截至生效之日根據股權計劃仍可供獎勵的任何股份，以及截至生效之日根據股票計劃授予的未償還獎勵的任何股份）。截至 2023 年 6 月 30 日，有 2,386,035根據LTIP，普通股可供未來發行。
根據LTIP的條款，我們已向符合條件的參與者發放了RSU、PSA和SOSAR。
限制性股票單位和績效股票獎勵 在2023年和2022年的前六個月，我們根據LTIP向員工發放了限制性股票和PSA。在 2023 年和 2022 年， 50授予的獎勵的公允價值的百分比是限制性股票，限制性股票根據時間的流逝進行歸屬，通常超過評級 三年時期，或者在某些情況下，RSU 在懸崖歸屬之後是懸崖歸屬 一要麼 三年。剩下的 502023年和2022年授予的獎勵的公允價值的百分比為PSA。PSA 根據累積財務績效目標的實現情況授予背心，這些目標包括 兩年期限或基於 三年相對於廣義市場指數的股東總回報率。績效衡量標準包括最低、目標和最高績效水平，使受贈方有機會根據實際財務業績獲得比目標更多或更少的股份。
對於限制性股票，獎勵的授予日公允價值或授予之日每股普通股的收盤價用於確定在適用的服務期內應確認的支出金額。對於PSA，授予日期的公允價值是使用格子模型估算的。重要輸入包括股票價格、波動率、股息收益率和無風險回報率。限制性股票單位和PSA的結算將以我們目前在國庫中持有的普通股進行。
下表彙總了指定時段內的 RSU 和 PSA 活動：
單位20232022
1月1日的餘額1,650,152 1,111,382 
已授予1,354,102 718,668 
被沒收(445,742)(215,656)
已交付的股票(313,569)(305,739)
6月30日的餘額2,244,943 1,308,655 
2023年和2022年發放的金額包括 698,741和 341,429，分別是PSA，不包括再投資的股息。
下表列出了所示期間持續經營中包含的RSU和PSA薪酬支出總額：
 6月30日
以千計20232022
三個月已結束$376 $1,509 
六個月已結束$1,307 $2,418 
僅限股票的股票增值權 根據SOSAR的條款，收款人有權以普通股的形式獲得付款，其形式等於公允市場價值中的差額（如果有） 一行使SOSAR時的普通股份額和行使價。所有 SoSAR 都是既得的，任期為 十年。自 2016 年以來，沒有頒發過 SOSAR。
下表列出了與未完成的 SoSAR 相關的信息：
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 20232022
股份
Wtd 平均值
運動
價格
股份
Wtd 平均值
運動
價格
截至1月1日未繳清769,544 $21.34 1,079,113 $20.42 
已授予— — — — 
已鍛鍊— — — — 
已取消/已沒收(151,487)18.36 (145,440)15.61 
截至6月30日已出色，618,057 $22.07 933,673 $21.17 


11.退休計劃和其他退休後福利
下表提供了有關持續運營中包含的我們的養老金和退休後醫療福利計劃的定期淨成本的信息。
 三個月已結束
6月30日		六個月已結束
6月30日
以千計2023202220232022
養老金福利    
服務成本$— $— $— $— 
利息成本362 179 773 414 
先前服務成本的攤銷6 11 12 22 
攤還精算損失21 164 43 331 
養老金結算費— — 633 — 
定期福利支出淨額總額$389 $354 $1,461 $767 
 
其他好處
服務成本$2 $— $5 $— 
利息成本45 32 89 65 
先前服務成本的攤銷5 26 10 52 
精算收益攤銷(12)— (25)— 
定期福利支出淨額總額$40 $58 $79 $117 

在截至2023年6月30日的六個月中，我們賺了一美元5.8根據我們的前任首席執行官不合格養老金計劃的條款，一次性向其支付一百萬美元。根據養老金結算會計，我們記錄了一美元0.6百萬美元結算費用，反映了對先前包含在累計其他綜合收益中的金額的確認。
12.所得税
所得税按本年度應付或可退還的税款金額進行確認，以及遞延所得税負債和資產，以應對我們的簡明合併財務報表或納税申報表中確認的事件的未來税收後果。所得税的影響是根據已頒佈的税法和税率來衡量的。
在截至2023年6月30日的六個月中，我們的持續經營業務的税前虧損為美元39.7百萬美元，所得税支出為美元10.1百萬。截至2023年6月30日的六個月中，有效所得税税率受到公司及其子公司税前業績的司法管轄區組合的不利影響，虧損在國內和某些外國司法管轄區沒有產生任何税收優惠。
在截至2023年6月30日的六個月中，我們記錄的估值補貼增加了美元11.4百萬美元用於美國聯邦和某些外國司法管轄區，抵消我們的遞延所得税淨資產。在評估估值補貼的必要性時，管理層在分析中考慮了所有可用的正面和負面證據。根據這項分析，我們記錄了遞延所得税資產部分的估值補貼，其中有大量證據表明遞延資產很可能無法變現。
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截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，我們有 $60.5百萬和美元56.5未確認的税收優惠總額分別為百萬美元。截至2023年6月30日，如果要確認此類福利，則約為美元57.4百萬美元將作為所得税支出的一部分入賬，從而影響我們的有效税率。
我們繳納的所得税金額需要接受聯邦、州和外國税務機關的持續審計，這通常會導致擬議的評估。管理層每季度對其全球税收狀況進行全面審查，並對不確定的税收狀況進行應計金額。根據這些審查以及與税務機關討論和解決問題的結果，以及需要進行税務審計的納税年度的結束，儲備金將在必要時進行調整。但是，未來的業績可能包括在評估確定或解決期間或法規結束時對我們的估計納税負債進行有利或不利的調整。由於聯邦、州和外國考試可能得到解決，以及各種時效法規的失效，我們的未確認税收優惠總額有可能在未來十二個月內減少一定範圍 零到 $8.5百萬。我們承認與不確定税收相關的利息和罰款 職位作為所得税支出。
下表彙總了持續經營中包含的與不確定税收狀況利息相關的信息：
 截至6月30日的六個月
以百萬計20232022
利息支出 $1.0 $0.8 
 6月30日
2023		十二月三十一日
2022
應計應付利息 $5.8 $4.8 
應計罰款3.0 3.0 

13.庫存
扣除儲備後的庫存情況如下：
以千計6月30日
2023		十二月三十一日
2022
原材料$98,538 $109,166 
正在處理中並已完成152,664 142,331 
補給品63,471 57,939 
總計$314,673 $309,436 

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14.商譽和其他無形資產
下表列出了在指定時期內，我們每個細分市場記錄的商譽和其他無形資產金額的變化：
以千計十二月三十一日
2022		收購價格分配調整翻譯 6月30日
2023
善意    
氣流成網材料$105,195 $— $1,300 $106,495 
總計$105,195 $— $1,300 $106,495 
其他無形資產十二月三十一日
2022		攤銷翻譯6月30日
2023
氣流成網材料
商標名稱$3,442 $— $64 $3,506 
累計攤銷(739)(87)(14)(840)
網2,703 (87)50 2,666 
 
技術和相關17,512 — 317 17,829 
累計攤銷(5,437)(580)(113)(6,130)
網12,075 (580)204 11,699 
 
客户關係及相關43,152 — 434 43,586 
累計攤銷(13,571)(1,853)(187)(15,611)
網29,581 (1,853)247 27,975 
水刺布
產品和商號27,290 — 678 27,968 
累計攤銷(1,759)(731)20 (2,470)
網25,531 (731)698 25,498 
技術和相關14,372 — 357 14,729 
累計攤銷(1,455)(603)(191)(2,249)
網12,917 (603)166 12,480 
客户關係及相關27,666 — 687 28,353 
累計攤銷(1,803)(778)(47)(2,628)
網25,863 (778)640 25,725 
無形資產總數133,434 — 2,537 135,971 
累計攤銷總額(24,764)(4,632)(532)(29,928)
淨無形資產$108,670 $(4,632)$2,005 $106,043 

15.租賃
我們簽訂了各種安排，其中我們是使用汽車、叉車和其他生產設備、生產設施、倉庫、辦公空間和土地的承租人。我們在一開始就確定安排是否包含租約。我們所有的租賃安排都是經營租賃，記錄在簡明合併資產負債表中，標題為 “其他資產”，租賃債務列在 “其他流動負債” 和 “其他長期負債” 下。我們沒有任何融資租約。
經營租賃使用權（“ROU”）資產和經營租賃負債根據生效之日租賃期內未來最低租賃付款額的現值進行確認。ROU 資產還包括任何初始直接資產
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所產生的成本和在租賃開始之日或之前支付的任何租賃款項，減去收到的租賃激勵措施。我們在確定租賃負債時使用基於生效日期可用的信息的增量借款利率，因為我們的租賃通常不提供隱含利率。為了記錄租賃安排，租賃期限可能包括延長或終止期權的期權，前提是我們有理由確定該期權將被行使。租賃費用在租賃期限內按直線法確認。
下表列出了截至所示期限內與我們的租賃相關的信息。

以千美元計6月30日
2023		十二月三十一日
2022
R資產使用權$27,812$25,420
加權平均折扣率3.64 %3.14 %
加權平均剩餘到期日 （年）
18.621.2
下表列出了所示期間的經營租賃費用：
 6月30日
以千計20232022
三個月已結束$1,568 $1,499 
六個月已結束$3,393 $2,920 
下表列出了在指定年份內未來所需剩餘的最低租賃付款：
以千計 
2023$3,374 
20245,586 
20254,645 
20262,679 
20272,211 
此後20,147 

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16.長期債務
長期債務彙總如下：
以千計6月30日
2023		十二月三十一日
2022
循環信貸額度，將於2026年9月到期
$105,534 $118,685 
4.750% 優先票據，2029年10月到期
500,000 500,000 
11.25% 定期貸款，2029 年 3 月到期
266,374 — 
定期貸款，到期日為 2024 年 2 月
— 193,588 
2.05% 定期貸款，2023 年 3 月到期
— 1,423 
1.30% 定期貸款，2023 年 6 月到期
— 762 
1.55% 定期貸款，2025 年 9 月到期
— 3,594 
1.10% 定期貸款，2024 年 3 月到期
2,963 4,848 
0.57% 定期貸款，2023 年 7 月到期
— 21,332 
長期債務總額874,871 844,232 
減少當前部分(2,963)(40,435)
未攤銷的延期發行成本(18,883)(10,545)
長期債務，扣除流動部分$853,025 $793,252 

2021 年 9 月 2 日，我們簽訂了重報協議，作為第四次修訂和重述美元的一部分400.0百萬美元循環信貸額度和歐元220.0百萬定期貸款（統稱為 “信貸協議”）。
2023年3月30日，我們簽訂了信貸協議修正案，將循環信貸額度減少到美元250.0百萬然後讓我們把歐元完全消滅了220.0百萬定期貸款。修正案：i) 將 “槓桿比率” 修改為合併優先擔保債務與合併調整後息税折舊攤銷前利潤的比率；ii) 將適用於適用指數的最高利率借款利潤率提高至 275基點；以及 iii) 抵押幾乎所有國內和加拿大的資產作為抵押品，以擔保根據信貸協議所欠的債務，以及在第二留置權基礎上，將為AG貸款（定義見下文）提供擔保的歐洲資產。經修訂，我們有義務將槓桿率維持在 4.25截至2024年12月31日的季度降至1.0，降至 4.0到 2025 年 3 月 31 日變為 1.0，以及 3.50到 2026 年 3 月 31 日變為 1.0。
循環貸款的借款利率是在每次借款時根據我們的選擇確定的。對於所有以美元計價的循環貸款借款，借款利率要麼是：(a) 銀行的基準利率，等於 i) 最優惠利率；ii) 隔夜銀行融資利率加 50基點；或 iii) 每日簡單擔保隔夜融資利率 (“SOFR”) 利率加 100基點加上 i)、ii) 或 iii) 的適用點差，範圍為 250基點至 400基於公司槓桿比率的基點；或 (b) 每日期限 SOFR-Rate 加上適用的保證金，範圍為 350基點至 500基點基於公司的槓桿率。對於非美國人以美元計價的借款，利息基於歐元利率或歐元銀行同業拆借利率，再加上適用的保證金，範圍為 350基點至 500基點基於公司的槓桿率。
信貸協議包含許多此類融資的慣常契約，除其他外，這些契約限制了我們處置或建立資產留置權、產生額外債務、限制某些公司間融資安排、進行收購以及參與合併或整合的能力。信貸協議還包含要求最低債務覆蓋率的契約。
循環貸款借款以美元、歐元、英鎊和加元提供。
循環信貸額度下的所有剩餘未償本金和應計利息將於2026年9月2日到期支付。
截至2023年6月30日，根據我們的信貸協議中的定義計算的槓桿率為 3.4x. 違反這些要求將導致循環信貸額度下的某些補救措施，其中包括協議的終止。
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2023 年 3 月 30 日，我們簽訂了一筆歐元250.0向Angelo、Gordon & Co., L.P. 的某些關聯公司提供的百萬定期貸款（“AG Loan”）。AG貸款的淨收益用於償還歐元220.0百萬定期貸款，用於償還循環信貸額度下未償還的部分循環借款，用於營運資金和一般公司用途，並支付估計的費用和開支。
農業貸款將於2029年3月23日到期。AG 貸款的利息按以下利率累計 11.25每年百分比，從2023年6月30日開始，每年3月31日、6月30日、9月30日和12月31日按季度拖欠支付。
AG 貸款可隨時按定期貸款協議中規定的預付保費全部或部分預付。在2024年9月30日之前，我們可能會按指定的 “整體” 溢價預付部分或全部AG貸款。
根據AG Loan的條款，我們已將我們在德國、盧森堡、英國、馬耳他和瑞士的子公司的所有資產以及為循環信貸額度提供擔保的國內和加拿大資產作為第二留置權抵押品。
AG貸款協議中包含的所有契約與信貸協議基本一致。
2021 年 10 月 25 日，我們發行了 $500.0百萬本金總額為 4.7502029年到期的優先票據（“票據”）的百分比。這些票據由我們現有和未來的每家國內限制性子公司在優先無抵押基礎上共同和單獨擔保，這些子公司為我們在信貸協議下的義務和/或某些其他債務提供擔保。
這些票據是根據截至2021年10月25日的契約（“基本契約”）發行的，並輔之以截至2021年10月25日的補充契約（“補充契約”，以及與基本契約一起的 “契約”），作為擔保人的公司當事方的某些子公司以及全國協會受託人威爾明頓信託基金。
發行票據的淨收益以及手頭現金用於支付收購雅各布·霍爾姆的收購價格，償還雅各布·霍爾姆的某些債務，償還循環信貸額度下未償還的循環借款，以及支付估計的費用和開支。
這些票據將於2029年11月15日到期。票據的利息按以下利率累計 4.750每年百分比，從2022年5月15日開始，每半年支付一次，分別於每年的5月15日和11月15日支付。
票據可隨時按契約中規定的贖回價格全部或部分兑換。在2024年11月15日之前，我們可能會按契約中規定的 “整體” 溢價贖回部分或全部票據。
這些票據包含各種習慣於此類性質債務的契約，包括對i) 可能產生的債務金額；ii) 某些限制性付款，包括普通股股息；iii) 某些子公司的分配；iv) 資產出售；v) 子公司之間的交易；vi) 資產留置權的產生。此外，這些票據還包含交叉違約條款，如果信貸協議到期時未能償還未償還的債務，或者信貸協議下的違約加速了該協議下的未償債務，則所有此類票據都可能導致所有此類票據到期和應付。截至2023年3月31日，我們滿足了債務契約的所有要求。
我們的全資子公司Glatfelter Gernsbach GmbH（“Gernsbach”）與杜塞爾多夫的IKB德意志工業銀行股份公司（“IKB”）簽訂了一系列借款協議。每筆借款都要求按季度償還本金和利息，並規定了此類融資的慣常陳述、保證和契約。這些借款的財務契約是參照信貸協議計算的。這些借款已於2023年3月14日完全取消。
2021年，格恩斯巴赫也加入了 二向某些金融機構發放的固定利率非攤銷定期貸款。與上面討論的IKB貸款類似，這些借款的財務契約是參照信貸協議計算的。2023年2月28日 一在這些定期貸款中，歐元為歐元20.0百萬被完全撲滅。剩餘的定期貸款的本金餘額為 $3.0百萬，將於2024年3月到期。
與我們所有未償債務相關的未攤銷遞延債務發行成本總額為美元18.9截至2023年6月30日，百萬人。遞延成本在整個生命週期內按直線攤銷
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標的工具。與遞延債務發行成本相關的攤銷費用總計 $3.1百萬和美元1.92023年和2022年分別為百萬人。
以下附表列出了在指定年度我們的定期貸款協議的攤銷以及其他長期債務的到期日。


以千計
2023$1,976
2024987
2025—
2026105,534
2027—
此後766,374

Glatfelter Corporation為其子公司的所有債務提供擔保。所有這些債務都記錄在這些合併財務報表中。
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，我們有 $5.3百萬和美元4.7某些金融機構向我們簽發的信用證分別為百萬份。這些信用證減少了我們的循環信貸額度下的可用金額，為與福克斯河環境問題相關的長期監測活動的開展提供了財務保障，也為某些州工作人員補償保險機構的利益以及我們的自我保險計劃提供了財務保障。如果我們不遵守某些協議的規定，我們將承擔這筆金額的信用風險。 沒有信用證項下有未償款項。

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17.金融工具的公允價值
簡明合併資產負債表上報告的現金及現金等價物、應收賬款、應付賬款和短期債務的金額接近其各自的公允價值。 下表列出了長期債務的賬面價值和公允價值：
 2023年6月30日2022年12月31日
以千計
攜帶
價值
公允價值
攜帶
價值
公允價值
循環信貸額度，將於2026年9月到期
$105,534 $105,534 $118,685 $118,685 
4.750% 優先票據，2029年10月到期
500,000 328,125 500,000 301,250 
11.25% 定期貸款，2029 年 3 月到期
266,374 269,277 — — 
定期貸款，到期日為 2024 年 2 月
— — 193,588 188,998 
2.05% 定期貸款，2023 年 3 月到期
— — 1,423 1,418 
1.30% 定期貸款，2023 年 6 月
— — 762 754 
1.55% 定期貸款，2025 年 9 月到期
— — 3,594 3,430 
1.10% 定期貸款，2024 年 3 月到期
2,963 2,900 4,848 4,721 
0.57% 定期貸款，2023 年 7 月到期
— — 21,332 20,932 
總計$874,871 $705,836 $844,232 $640,188 
上面列出的值基於可觀察到的輸入和其他相關的市場數據（第 2 級）。金融衍生品的公允價值載於下文附註18。

18.金融衍生品和套期保值活動
作為我們整體風險管理實踐的一部分，我們進入金融衍生品主要是為了 i) 對衝與預測交易相關的外幣風險（“現金流套期保值”）；ii）減輕貨幣匯率變化對公司間融資交易和以外幣計價的應收賬款和應付賬款（“外幣套期保值”）的影響；或iii）將浮動利率債務轉換為固定利率。
被指定為套期保值工具的衍生品-現金流套期保值我們使用貨幣遠期合約作為現金流套期保值，以管理我們因某些預測的生產成本而承受的貨幣匯率波動的風險。貨幣遠期合約涉及固定在指定日期交割指定數量的外幣的匯率。截至2023年6月30日，貨幣遠期合約的到期日範圍為 一個月到 18月。
我們將某些貨幣遠期合約指定為預測的原材料採購、某些生產成本或受外幣匯率變動影響的資本支出的現金流套期保值。在隨附的簡明合併資產負債表中，指定且符合現金流對衝外匯風險資格的衍生品的公允價值變動作為累計其他綜合收益的一部分遞延。對於預測的原材料購買量或生產成本的套期保值，遞延金額隨後被重新歸類為使用套期保值交易生產的庫存影響收益的期內銷售產品的成本。對於套期保值資本支出，遞延損益被重新分類並計入資本資產的歷史成本，隨後在確認折舊時影響收益。
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我們有以下未償還的衍生品，用於對衝與預測交易相關的外匯風險，並被指定為套期保值工具：
以千計6月30日
2023		十二月三十一日
2022
衍生物  
賣出/買入-名義賣出  
歐元/英鎊13,50418,961
美元/英鎊27,78034,501
美元/歐元1824
 
賣出/買入-名義買入
歐元/菲律賓比索1,130,0291,030,114
英鎊/菲律賓比索808,9091,144,839
歐元/美元91,93478,435
美元/加元31,19236,423
2022 年 6 月 15 日，我們終止了歐元180與某些金融機構簽訂的百萬名義價值浮動到固定利率互換協議，該協議於2019年10月簽訂，將於2022年12月到期。在掉期有效期內，我們支付了適用保證金的固定利率加上 0.0395% 收取 €180基礎浮動利率定期貸款的百萬美元。我們收到了較大的 0.00% 或歐元銀行同業拆借利率。終止時，我們確認了遞延收益 $0.4截至2022年12月的百萬美元已攤銷為利息支出。
被指定為套期保值工具的衍生品 — 淨投資對衝 歐元220附註16中討論了百萬定期貸款 —”長期債務”被指定為我們的歐元本位貨幣外國子公司的淨投資對衝機構，並於2023年3月30日隨着信貸額度的修訂而被取消。在2023年和2022年的前六個月中，我們確認税前虧損為美元3.7百萬美元，税前收益為美元15.7分別為百萬美元，用於根據貨幣匯率的變化調整定期貸款。此類金額作為其他綜合收益（虧損）的一部分入賬。
2022 年 9 月 6 日，我們終止了 $150.0與某些金融機構簽訂的百萬美元交叉貨幣互換協議於2022年3月簽訂，並將於2025年5月到期。根據互換條款，我們同意收到 4.750以美元計價的利息百分比，我們同意支付 3.06以歐元計價的利息百分比。我們將跨貨幣互換指定為對衝我們對某些歐元本位幣子公司的淨投資。我們收集了大約 $ 的現金收益15.2終止時為百萬。與掉期相關的收益仍保留在累計的其他綜合虧損中。
未被指定為套期保值工具的衍生品-外幣套期保值 我們還簽訂了遠期外匯合約，以減輕貨幣匯率變化對資產負債表貨幣資產和負債的影響。出於財務會計目的，這些合約均未被指定為套期保值，因此，外匯遠期合約和抵消基礎資產負債表交易的價值變化反映在隨附的簡明合併收益表中，標題為 “其他，淨額”。
以下是用於減輕貨幣匯率變化對資產負債表貨幣資產和負債影響的衍生工具：
- 23 -


以千計6月30日
2023		十二月三十一日
2022
衍生物  
賣出/買入-名義賣出  
美元/英鎊22,40028,600
英鎊/歐元3,0002,800
美元/瑞士法郎11,700—
英鎊/瑞士法郎1,9002,535
歐元/瑞士法郎6,800—
歐元/美元9,7009,630
賣出/買入-名義買入
歐元/美元1,7502,900
英鎊/歐元6,40015,950
瑞士法郎/歐元—2,250
瑞士法郎/美元—930
人民幣/美元2,6804,400
這些合同的到期日為自最初簽訂之日起一個月。
公允價值測量下表彙總了所示期間衍生工具的公允價值，以及記錄這些工具的隨附簡明合併資產負債表中的細列項目：
以千計6月30日
2023		2022年12月31日6月30日
2023		2022年12月31日
資產負債表標題預付費用及其他
流動資產		其他
流動負債
指定為套期保值：    
遠期外幣兑換合約$1,039 $1,795 $1,131 $2,368 
 
未指定為套期保值：
遠期外幣兑換合約$896 797 $353 $317 
上表中列出的金額代表與每個交易對手的抵消權生效的淨資產或負債。對上述金額進行淨額計算的影響並未對我們的合併財務狀況產生重大影響。

公允價值層次結構由三個主要層面組成，其中最高優先考慮活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價（第一級），最低優先級為不可觀察的投入（第三級）。外匯遠期合約的公允價值被視為二級。外幣遠期合約使用外幣遠期和利率曲線進行估值。每份合約的公允價值是通過將合約利率與遠期利率進行比較並與現值進行折扣來確定的。處於收益狀況的合約記錄在簡明合併資產負債表中，標題為 “預付費用和其他流動資產”，處於虧損狀況的合同的價值記錄在 “其他流動負債” 標題下。
下表彙總了我們在所示期間的經營業績中確認的衍生工具的收入或（虧損）金額，以及隨附的簡明合併收益表中記錄業績的細列項目：
- 24 -


 三個月已結束
6月30日		六個月已結束
6月30日
以千計2023202220232022
指定為套期保值：    
遠期外幣兑換合約：    
銷售產品的成本$(400)$(1,697)$(1,318)$(2,769)
利息支出— (9)— 11 
 
未指定為套期保值：
遠期外幣兑換合約：
其他 — 淨額$16 $1,289 $(218)$1,729 
未被指定為套期保值的活動的影響基本上全部被資產負債表上基礎項目的調整所抵消。
作為税前累計其他綜合收益（虧損）的一部分入賬的公允價值金額的展期如下：
以千計20232022
1月1日的餘額$242 $2,889 
現金流套期保值的遞延收益1,315 6,565 
重新歸類為收入(1,318)(2,758)
6月30日的餘額$239 $6,696 
我們預計，作為累積其他綜合收入組成部分記錄的所有金額都將在下一年內記錄在經營業績中 12到 18月份，最終確認的金額將根據實際市場匯率而有所不同。
如果交易對手未能履行其對我們的義務，就會產生與衍生活動相關的信用風險。這種風險敞口通常僅限於交易對手的義務超過我們對交易對手的義務的金額（如果有的話）。我們的政策是隻與符合特定最低信用評級的金融機構簽訂合同。

19.承付款、突發事件和法律訴訟
Fox River-威斯康星州尼納
背景我們此前曾報告説，由於我們以前的尼納工廠所在的福克斯河下游和威斯康星州格林貝灣（統稱為 “場地”）的沉積物中存在多氯聯苯（“PCB”），我們面臨與環境索賠相關的責任。自20世紀90年代初以來，美國、威斯康星州和兩個印第安部落（統稱為 “政府”）一直在清理從小比尤特德莫茨湖到格林貝的39英里長的河流，並破壞自然資源（“NRD”）。美國最初通知幾個實體，它們是潛在的責任方（“PRP”）；但是，在與政府達成的和解生效後，其餘仍有義務執行剩餘清理工作的PRP包括我們、Georgia-Pacific Consumer Production有限責任公司（“Georgia-Pacific”）和NCR Corporation。美國環境保護署 (“EPA”) 已將該網站分為 五“可操作單元”，包括我們設施所在場地的最上游部分（“OU1”）和河流和海灣的四個下游部分（“OU2-5”）。
在過去的幾年中，我們和其他某些PRP根據適用的同意令或單方面行政命令完成了所有補救行動。2019 年 1 月，我們與美國、威斯康星州和喬治亞太平洋州達成協議，以解決這些各方之間所有剩餘的索賠。根據Glatfelter同意令，我們主要負責OU2-OU4a的長期監測和維護，並報銷2018年10月之後支付的政府監督費用。最後，根據我們的OU1同意令，我們仍然有責任繼續進行長期監測和維護。
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費用估算根據OU1同意令，我們的剩餘義務包括長期監控和維護。此外，我們主要負責在至少一段時間內對OU2-OU4a進行長期監測和維護 30年份。除其他外，監測活動包括測試魚類組織、對水質和沉積物進行採樣，以及檢查工程瓶蓋。2018 年，我們訂立了固定價格， 30 年與第三方簽訂協議，履行我們在OU1至OU4a中的所有監控和維護義務，但有限的例外情況除外，例如超額的上限維護或更換。我們在本協議下的義務包含在我們為本網站提供的總儲備金中。根據該固定價格合同，我們有義務定期付款，直到剩餘的到期金額低於OU1託管賬户餘額。根據OU1同意令，在託管賬户餘額超過固定價格合同規定的應付金額的任何期間，我們都可以使用我們和WTM I Company（“WTM I”）另一個PRP開設的託管賬户的剩餘餘額來支付本合同。截至2023年6月30日，託管餘額比固定價格合同規定的到期金額少約美元1.1百萬。我們支付這筆差額的義務由信用證擔保.
截至 2023 年 6 月 30 日，託管賬户餘額總額為 $8.9百萬美元包含在簡明合併資產負債表中，標題為 “其他資產”。
根據同意令，我們負責償還自2018年10月起支付的政府監督費用，大約在下個月 30年份。我們預計，隨着現場活動從補救過渡到長期監測和維護，監督成本將下降。
本網站的儲備金 我們過去和將來的政府監督費用以及長期監測和維護的儲備金總額為 $14.2截至2023年6月30日的百萬美元，其中美元2.0隨附的2023年6月30日簡明合併資產負債表中記錄了百萬美元，標題為 “環境負債”，剩餘的美元12.2百萬記錄在 “其他長期負債” 標題下。
合理可能的結果範圍 根據我們對所有可用信息的分析，包括但不限於法院的裁決、裁決記錄等官方文件、與法律顧問的討論、未來監測和維護的成本估算以及將在現場進行的其他補救後費用，我們認為與福克斯河事件相關的成本不會超過應計的總金額。
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20.區段信息
下表按部門分列了所述期間的財務和其他信息：
三個月已結束
6月30日		六個月已結束
6月30日
以千美元計2023202220232022
淨銷售額
氣流成網材料$152,511 $143,708 $311,952 $293,172 
複合纖維125,725 123,338 258,316 259,167 
水刺布79,420 96,917 166,143 193,304 
取消細分市場間的銷售(651)— (1,198)— 
總計$357,005 $363,963 $735,213 $745,643 
營業收入（虧損）
氣流成網材料$9,726 $11,944 $23,640 $24,165 
複合纖維898 5,779 7,025 5,444 
水刺布(1,314)(1,808)(3,337)(3,380)
其他和未分配(19,795)(6,991)(31,700)(133,194)
總計$(10,485)$8,924 $(4,372)$(106,965)
折舊和攤銷
氣流成網材料$7,637 $7,542 $15,323 $15,171 
複合纖維3,897 4,796 7,862 11,315 
水刺布3,476 2,945 6,568 5,859 
其他和未分配960 1,169 1,948 2,591 
總計$15,970 $16,452 $31,701 $34,936 
資本支出
氣流成網材料$2,332 $2,064 $4,414 $5,532 
複合纖維2,110 4,131 5,773 10,258 
水刺布2,509 1,801 5,210 3,886 
其他和未分配1,007 2,353 2,061 3,021 
總計$7,958 $10,349 $17,458 $22,697 
裝運噸數（公制）
氣流成網材料39,246 40,681 79,073 83,733 
複合纖維24,966 24,246 49,784 52,457 
水刺布15,191 19,358 31,611 40,094 
總計79,403 84,285 160,468 176,284 
細分市場各個運營部門的業績是根據我們的管理會計實務和管理結構列報的。沒有與美利堅合眾國普遍接受的會計原則相當的全面、權威的管理會計指導機構；因此，個別部門的財務業績不一定能與任何其他公司的類似信息進行比較。管理會計流程使用假設和分配來衡量各部門的業績。隨着管理會計實務的加強和業務的變化，方法會不時得到完善。與該部分不直接一致的支助領域所產生的費用主要根據支助領域服務的估計使用情況進行分配，或者包含在上表的 “其他和未分配” 中。
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管理層評估運營部門的運營業績，扣除某些公司層面的成本以及某些被認為與核心業務運營無關的損益的影響。管理層認為，這更有意義地代表了其核心業務的經營業績、各細分市場的盈利能力以及這些核心業務產生的現金流規模。此類金額在 “其他和未分配” 標題下列出。在評估運營部門業績時，管理層不使用任何總資產衡量標準。本演示文稿符合我們公司的管理和運營結構。也是在此基礎上，公司的業績由公司內部和董事會進行評估。

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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論應與此處包含的未經審計的簡明合併財務報表及其附註中的信息以及我們的2022年10-K表年度報告（“2022年10-K表”）中包含的格拉特費爾特的財務報表和管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析一起閲讀。

前瞻性陳述這份10-Q表季度報告包括1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。除歷史事實陳述（包括有關行業前景和未來合併財務狀況或經營業績的陳述）外，在本10-Q表報告中發表的所有陳述都是前瞻性的。我們使用諸如 “預期”、“相信”、“期望”、“未來”、“打算” 之類的詞語以及類似的表達方式來識別前瞻性陳述。前瞻性陳述反映了管理層當前的預期，本質上是不確定的。我們的實際結果可能與這些預期有很大差異。以下討論包括前瞻性陳述，所有這些陳述本質上都難以預測。儘管我們根據我們認為合理的假設做出此類陳述，但無法保證實際結果不會與我們的預期存在重大差異。因此，除其他外，我們確定了以下重要因素，這些因素可能導致我們的業績與任何此類前瞻性陳述中可能預測、預測或估計的任何業績有所不同：
i.與俄羅斯和烏克蘭之間的軍事衝突有關的風險及其對我們的生產、銷售、供應鏈、能源成本和能源供應的影響，這是從北溪一號管道進入歐洲的天然氣供應問題；
ii。與 COVID-19 疫情影響相關的風險，包括全球和地區經濟狀況、對我們產品的需求變化、全球供應鏈中斷、我們的設施繼續生產的能力、客户或供應商的信用狀況，或者我們在疫情期間可能因我們的運營而提起的法律訴訟；
iii。我們的全球供應鏈中斷，包括關鍵原材料的供應和向客户交付關鍵投入和產品的運輸，以及材料和產品運輸成本的增加；
iv。與我們能夠迅速或足夠快地提高銷售價格以彌補原材料、能源、運費和其他成本的快速成本膨脹以及價格上漲可能導致的銷售減少或損失相關的風險；
v.對我們產品的需求變化，包括與市場相關的計劃外停機、產品定價變化或產品替代的影響；
vi。競爭的影響、工業生產能力的變化，包括建造新設施或新機器、設施關閉以及資本支出或生產率提高引起的增量變化；
七。與我們的國際業務相關的風險，包括當地的經濟和政治環境以及貨幣匯率的波動；
八。我們開發新的、高附加值產品的能力；
ix。我們使用的原材料的價格或供應量的變化，尤其是木漿、紙漿替代品、合成紙漿、其他特種纖維和阿巴卡纖維；
x.與能源相關的價格和含有能源成分的商品原材料的變化；
十一。我們的設施或任何主要供應商的計劃外生產中斷的影響；
十二。勞資糾紛導致生產中斷和/或成本增加；
十三。重要客户的收益或損失和/或此類客户的持續生存能力；
十四。戰爭和恐怖主義的影響;
十五。各州、聯邦或國際税務機關審計的不利結果或税前收入變化的影響及其對遞延所得税估值的影響；
十六。頒佈不利的州、聯邦或外國税收或其他立法或修改政府立法、政策或法規；以及
十七。我們融資、完成和整合收購的能力， 包括我們對霍利山和雅各布·霍爾姆的收購.
導言我們生產各種工程材料，並按三個運營部門管理我們的公司：
•氣流成網材料銷售用於女性衞生用品、成人失禁用品、桌面、特種濕巾、家庭護理產品和其他氣流成網應用的氣流成網非織造布類材料；
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•複合纖維銷售一次性茶和咖啡過濾紙、牆布基礎材料、複合層壓紙、包括電氣應用基材在內的技術特種產品和金屬化產品；以及
•水刺布 銷售用於關鍵清潔、高性能材料、個人護理、衞生和醫療應用的優質水刺無紡布。
前專業論文業務的經營業績和財務狀況列為已終止的業務。以下是主要對運營財務業績和持續經營財務狀況的討論和分析。
操作結果

截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比
概述 2023年前六個月，我們報告的持續經營虧損為4,980萬美元，合每股虧損1.11美元，而去年同期的虧損為1.108億美元，合每股虧損2.47美元。下表彙總了合併的運營業績：
 截至6月30日的六個月
以千計，每股除外20232022
淨銷售額$735,213 $745,643 
毛利54,347 69,062 
營業虧損(4,372)(106,965)
持續運營
損失(49,813)(110,750)
每股虧損(1.11)(2.47)
淨虧損(50,524)(110,379)
每股虧損(1.13)(2.46)
報告的業績符合美國公認的會計原則（“GAAP”），反映了許多重要項目的影響，包括債務再融資、週轉戰略成本、戰略舉措、首席執行官過渡成本和成本優化等。我們2023年前六個月的經營業績反映了：i) 市場疲軟和客户庫存減少的影響，導致銷量和銷售減少，以及產量下降；ii) 2023年第一季度債務再融資導致的利息支出增加，iii) 與計劃關閉德國上施密滕工廠和週轉戰略相關的成本。
除了根據公認會計原則報告的業績外，我們還使用未按照公認會計原則計算的財務指標來評估業績，包括調整後的收益和扣除利息支出、利息收入、所得税、折舊和攤銷以及基於股份的薪酬（“調整後的息税折舊攤銷前利潤”）。根據調整後的收益，即非公認會計準則衡量標準，我們調整後的持續經營虧損為2630萬美元，合2023年前六個月每股虧損0.58美元，而去年同期的虧損為780萬美元，合每股虧損0.17美元。截至2023年6月30日的六個月中，我們調整後的息税折舊攤銷前利潤也是一項非公認會計準則指標，為4,200萬美元，而2022年同期為5,020萬美元。我們披露這些信息是為了讓投資者能夠評估我們的業績，但不包括某些影響不同時期業績可比性的項目，我們認為這有助於瞭解潛在的運營趨勢和現金流的產生。
調整後的收益包括根據公認會計原則確定的淨收入，經調整後不包括以下因素的影響：
商譽和其他資產減值費用。此次調整是為減少我們在德國德累斯頓工廠的某些長期資產的賬面金額和複合纖維報告部門的商譽而記錄的非現金費用。
週轉策略成本。 此次調整反映了公司在新任首席執行官領導下於2022年啟動的轉型戰略所產生的成本，該戰略旨在推動運營和財務改善。這些費用主要與專業服務費和僱員離職費用有關。
俄羅斯/烏克蘭衝突指控。這一調整是記錄的非現金費用，目的是減少與俄羅斯/烏克蘭軍事衝突直接相關的應收賬款和庫存的賬面金額。
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戰略舉措。這些調整主要反映了與評估和執行某些戰略計劃直接相關的專業和法律費用，包括與收購、相關整合相關的成本以及將收購的庫存提高到公允價值所產生的費用。
Ober-Schmitten 的關閉成本。這些調整反映了員工離職費用以及與關閉德國上施密滕工廠直接相關的專業費用和其他費用。
債務再融資成本。代表註銷與公司2.2億歐元定期貸款和IKB貸款以及公司信貸額度修正相關的未攤銷債務發行成本的費用。這些費用還包括與取消IKB貸款有關的提前還款罰款。
首席執行官的過渡成本。 此次調整反映了與我們的前首席執行官離職相關的非現金養老金結算費用，該費用與2023年第一季度根據其不合格養老金計劃協議的條款進行的一次性分配有關。
公司總部搬遷。這些調整反映了公司總部戰略搬遷至北卡羅來納州夏洛特所產生的成本。這些費用主要與員工搬遷費用和前公司總部的退出費用有關。
成本優化行動。這些調整反映了與優化公司成本結構、提高效率或其他目標的舉措相關的費用。此類行動可能包括資產合理化、裁員或類似行動。這些調整過去曾在不同時間發生，但時機不規律，涉及為減少或優化特定運營部門或公司職能的成本結構而確定的具體計劃。
COVID-19 ERC 恢復。 此次調整反映了根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》（“CARES”）和2020年《納税人確定性和災難税收減免法》申請的員工留用抵免中確認的福利，以及與申請該福利直接相關的專業服務費。
Timberland 的銷售和相關成本。這些調整不包括林地銷售的收益，因為這些項目不被視為我們核心業務、持續經營業績或現金流的一部分。這些調整在時間和金額上都是不規則的，可能會有利於我們的經營業績。
這些調整都是獨一無二的，本質上不被認為是持續性的。這些交易的時間和金額不規律，可能會對我們的經營業績產生重大影響。因此，這些項目可能並不代表我們過去或未來的表現，因此出於可比性的考慮，不包括在內。
調整後的收益和調整後的每股收益被視為未根據公認會計原則計算的指標，因此是非公認會計準則的衡量標準。不應將非公認會計準則財務信息與根據公認會計原則編制的財務業績衡量標準分開考慮，也不應將其作為其替代品。
下表列出了所示期間淨虧損與調整後持續經營虧損的對賬情況：
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 截至6月30日的六個月
 20232022
以千計，每股除外金額 EPS金額 EPS
淨虧損$(50,524)$(1.13)$(110,379)$(2.46)
不包括：已終止業務的虧損（收入），扣除税款711 0.02 (371)(0.01)
持續經營造成的損失(49,813)(1.11)(110,750)(2.47)
調整（税前）：
  
商譽和其他資產減值費用 (1)
— 117,349  
週轉策略成本 (2)
6,682 — 
俄羅斯/烏克蘭衝突指控 (3)
— 3,948 
戰略舉措 (4)
1,670 2,488  
Ober-Schmitten 的關閉成本(5)
10,742 — 
債務再融資 (6)
1,883 — 
首席執行官過渡成本 (7)
633 — 
公司總部搬遷— 223  
成本優化行動 (8)
— 941  
COVID-19 ERC 恢復 (9)
(233)— 
Timberland 的銷售和相關成本(617)(2,962) 
調整總額（税前）20,760 121,987 
所得税 (10)
(61)(19,167)
其他税收調整 (11)
2,798 175 
税後調整總額23,497 0.52 102,995 2.30 
持續經營業務的調整後虧損$(26,316)$(0.58)$(7,755)$(0.17)

(1)反映了2022年第一季度確認的5,610萬美元商譽減值費用和6,130萬美元的其他資產減值費用。
(2)反映了400萬美元的員工離職費用和270萬美元的專業費用。
(3)反映了2022年第一季度確認的290萬美元壞賬支出費用和100萬美元的庫存儲備費用。
(4)2023年，主要反映整合活動，包括70萬美元的諮詢和律師費、註銷被認為無法使用的在建工程資產50萬美元、員工離職費用10萬美元以及其他費用40萬美元。2022年，反映了170萬美元的專業費用、諮詢費和律師費，80萬美元的員工離職和其他費用，所有這些費用都與收購直接相關。
(5)反映了與關閉Ober-Schmitten設施相關的1,040萬美元的員工離職費用和30萬美元的專業服務費和其他費用。
(6)反映了與公司2023年第一季度債務再融資相關的180萬美元遞延債務發行成本的註銷，以及10萬美元的提前還款罰款和IKB貸款未攤銷融資費的註銷。
(7)反映與前首席執行官離職相關的養老金結算費用。
(8)主要反映2022年第一季度確認的40萬美元的員工離職成本、40萬美元的設備減記以及與關閉英國合成纖維生產設施直接相關的10萬美元其他成本。
(9)反映了根據2020年CARES法案和隨後的相關修正案申請的員工留存抵免額的20萬美元利息收入。
(10)根據每次調整起始司法管轄區的增量有效税率計算的調整的税收影響。對於源自美國的物品，由於先前對遞延所得税淨資產設定了估值補貼，因此不承認任何税收影響。
(11)適用2020年CARES法案某些條款的税收影響。2023年的金額還包括因Ober-Schmitten融資的估值補貼而產生的240萬美元遞延所得税支出。



下表列出了所示期間淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：
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調整後 EBITDA截至6月30日的六個月
以千計20232022
淨虧損$(50,524)$(110,379)
不包括：已終止業務的虧損（收入），扣除税款711 (371)
再加上：持續經營的税收 10,093 (13,489)
折舊和攤銷31,701 34,936 
利息支出，淨額29,025 15,479 
税前利潤21,006 (73,824)
調整：
商譽和其他資產減值費用— 117,349 
週轉戰略成本7,196 — 
俄羅斯/烏克蘭衝突指控— 3,948 
戰略舉措1,670 2,488 
Ober-Schmitten 的關閉成本10,742 — 
債務再融資59 — 
首席執行官過渡成本633 — 
公司總部搬遷— 223 
基於股份的薪酬1,307 2,419 
成本優化措施，不包括加速折舊— 589 
COVID-19 ERC 恢復41 — 
Timberland 的銷售和相關成本(617)(2,962)
調整後 EBITDA$42,037 $50,230 
息税折舊攤銷前利潤是管理層用來評估我們經營業績的衡量標準，計算公式為
來自持續經營業務的收入（虧損），不包括利息支出、利息收入、所得税和
折舊和攤銷。調整後的息税折舊攤銷前利潤使用息税折舊攤銷前利潤計算，進一步不包括管理層認為與公司核心業務無關的某些項目。調整包括商譽和其他資產減值費用、戰略舉措成本、週轉戰略成本、Ober-Schmitten關閉成本、首席執行官過渡成本和基於股份的薪酬支出，以及取消出售林地的收益等。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項績效衡量標準，不包括我們認為不代表我們持續經營業績的成本。


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分部財務業績
截至6月30日的六個月
以千美元計20232022
淨銷售額
氣流成網材料$311,952 $293,172 
複合纖維258,316 259,167 
水刺布166,143 193,304 
取消細分市場間的銷售(1,198)— 
總計$735,213 $745,643 
營業收入（虧損）
氣流成網材料$23,640 $24,165 
複合纖維7,025 5,444 
水刺布(3,337)(3,380)
其他和未分配(31,700)(133,194)
總計$(4,372)$(106,965)
折舊和攤銷
氣流成網材料$15,323 $15,171 
複合纖維7,862 11,315 
水刺布6,568 5,859 
其他和未分配1,948 2,591 
總計$31,701 $34,936 
資本支出
氣流成網材料$4,414 $5,532 
複合纖維5,773 10,258 
水刺布5,210 3,886 
其他和未分配2,061 3,021 
總計$17,458 $22,697 
裝運噸數（公制）
氣流成網材料79,073 83,733 
複合纖維49,784 52,457 
水刺布31,611 40,094 
總計160,468 $176,284 
細分市場各個運營部門的業績是根據我們的管理會計實務和管理結構列報的。沒有與美利堅合眾國普遍接受的會計原則相當的全面、權威的管理會計指導機構；因此，個別部門的財務業績不一定能與任何其他公司的類似信息進行比較。管理會計流程使用假設和分配來衡量各部門的業績。隨着管理會計實務的加強和業務的變化，方法會不時得到完善。與該部分不直接一致的支助領域所產生的費用主要根據支助領域服務的估計使用情況進行分配，或者包含在上表的 “其他和未分配” 中。
管理層評估運營部門的運營業績，扣除某些公司層面的成本以及某些被認為與核心業務運營無關的損益的影響。管理層認為，這更有意義地代表了其核心業務的經營業績、各細分市場的盈利能力以及這些核心業務產生的現金流規模。此類金額在 “其他和未分配” 標題下列出。在評估運營部門業績時，管理層不使用任何總資產衡量標準。這個
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演示文稿符合我們公司的管理和運營結構。也是在此基礎上，公司的業績由公司內部和董事會進行評估。

銷售和銷售產品的成本
 截至6月30日的六個月 
以千計20232022改變
淨銷售額$735,213 $745,643 $(10,430)
銷售產品的成本680,866 676,581 4,285 
毛利$54,347 $69,062 $(14,715)
毛利佔淨銷售額的百分比7.4 %9.3 % 
下表列出了各細分市場對合並淨銷售額的貢獻：
 截至6月30日的六個月
佔總數的百分比20232022
細分市場
氣流成網材料42.4 %34.8 %
複合纖維35.1 39.3 
水刺布22.5 25.9 
總計100.0 %100.0 %
淨銷售額2023年和2022年前六個月的總收入分別為7.352億美元和7.456億美元。按固定貨幣計算，氣流成網材料和複合纖維的淨銷售額分別增長了8.9％和2.0％。按固定貨幣計算，Spunlace細分市場的淨銷售額下降了8.6％。

氣流成網材料'與之相比，淨銷售額同比增長了1,880萬美元，這主要是由於與客户的成本轉嫁安排以及為恢復原材料和能源大幅通貨膨脹而採取的定價行動，導致銷售價格上漲。出貨量下降了5.6％，這主要是由於女性衞生用品和桌面類別，貨幣折算減少了180萬美元。

Airlaid Materials前六個月的營業收入為2360萬美元，與2022年前六個月相比減少了50萬美元。較低的出貨量降低了r業績減少了120萬美元。銷售價格上漲和能源附加費超過3,220萬美元，足以抵消原材料和能源成本上漲的2950萬美元。與2022年前六個月相比，2023年前六個月，初級原材料投入成本增加了2,800萬美元，增長了19％，能源成本增加了100萬美元，增長了7％。初級原材料投入成本的增長與整個市場指數大致一致，隨着歐洲政府立法限制能源價格，能源價格的波動性較小。我們預計，2023年能源和原材料價格都將穩步下降。截至2023年6月30日，Airlaid Materials的淨銷售額約佔其74％，合同有直通條款。運營不利360萬美元，這主要是由於為管理客户需求而導致的產量下降客户放慢了訂購模式，以管理 2022 年底積累的庫存水平，以避免 2023 年初預期的能源和供應鏈中斷。貨幣和相關套期保值的影響對收益產生了170萬美元的積極影響。下圖（以百萬為單位）總結了Airlaid Materials營業收入變化的主要驅動因素：
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1099511661468

複合纖維'與去年同期相比，2023年前六個月的淨銷售額下降了90萬美元，這是因為出貨量下降了5.1％，貨幣換算不利的460萬美元被1750萬美元的銷售價格上漲部分抵消。

複合纖維公司前六個月的營業收入為700萬美元，而2022年前六個月的營業收入為540萬美元。更高的銷售價格 and 能源附加費足以抵消能源、原材料和運費的持續通脹，為業績帶來了520萬美元的淨利好收益。與2022年前六個月相比，2023年前六個月，能源成本增加了270萬美元，增長了7％，初級原材料投入成本增加了960萬美元，增長了10％。初級原材料投入成本的增長與整個市場指數大致一致，隨着歐洲政府立法限制能源價格，能源價格的波動性較小。我們預計，2023年能源和原材料價格都將穩步下降。截至2023年6月30日，複合纖維約佔其淨銷售額的46％，合同有直通條款。運營不利於90萬美元，這主要是由較低的利潤推動的為滿足客户需求和管理庫存水平而減少的產量，這在很大程度上被與週轉戰略相關的裁員行動所節省的成本、產量減少導致的能源消耗降低以及2022年德累斯頓和上施密滕資產減值導致的折舊費用減少所抵消。Ober-Schmitten網站對同比業績產生了550萬美元的負面影響。貨幣和相關套期保值的影響對收益產生了10萬美元的積極影響。下圖（以百萬為單位）總結了複合纖維營業收入變化的主要驅動因素：
1099511663601
Spunlace 的2023年前六個月的淨銷售額與去年同期相比下降了2720萬美元，這是因為出貨量下降了21.2％，匯率不利的90萬美元被1410萬美元的銷售價格上漲部分抵消。

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Spunlace在今年前六個月的營業虧損為330萬美元，而2022年前六個月的營業虧損為340萬美元。更高的銷售價格和能源附加費被原材料和能源成本的上漲部分抵消，這有利地影響了570萬美元的收益獅子。與2022年前六個月相比，2023年前六個月，初級原材料投入成本增加了1,000萬美元，增長了10％，能源成本下降了140萬美元，下降了9％。初級原材料投入成本的增長與更廣泛的市場指數大致一致，隨着歐洲政府立法限制能源價格，能源價格的波動性較小。我們預計，2023年能源和原材料價格都將下跌。由於幾乎所有類別的出貨量下降，銷量為380萬美元。截至 2023 年 6 月 30 日，Spunlace h約佔其淨銷售額的37％是帶有直通條款的合同。下圖（以百萬計）總結了Spunlace營業收入變化的主要驅動因素：
1099511665089
資產減值 2022年第一季度，在評估俄羅斯/烏克蘭軍事衝突和相關制裁造成的複合影響導致的長期和無限期無形資產的潛在減值時，我們記錄了與複合纖維德累斯頓工廠相關的1.173億美元非現金資產減值費用以及複合纖維商譽減值。德累斯頓是一家生產牆布原紙的單線工廠，其中大部分直接銷往俄羅斯和烏克蘭市場。
此外，由於經濟制裁和金融市場的混亂，某些客户無法償還應收賬款。因此，在2022年第一季度，我們確認了與俄羅斯和烏克蘭客户直接相關的約290萬美元的壞賬支出，這些支出包含在隨附的簡明合併收益表的 “銷售、一般和管理費用” 中。此外，在 2022 年第一季度，我們將庫存儲備增加了約 100 萬美元，主要與牆布產品有關。與庫存儲備相關的費用包含在隨附的簡明合併收益表的 “銷售產品成本” 中。
其他和 未分配 2023年前六個月，未分配給運營部門並在我們的分部財務業績表中列為 “其他和未分配” 的淨運營支出總額為3170萬美元，而去年同期為1.332億美元。不包括確定為 “調整後收益” 的項目，2023年前六個月的未分配支出與2022年同期相比增加了190萬美元，這主要是由於專業服務成本、差旅費用和工資通脹的上漲。

所得税 在截至2023年6月30日的六個月中，我們記錄了1,010萬美元的所得税準備金，用於持續經營的3,970萬美元的税前虧損。2022年的可比金額為1,350萬美元的所得税優惠，税前虧損為1.242億美元。這兩個時期的所得税準備金反映了美國和某些未記錄所得税優惠的外國司法管轄區的營業虧損的估值補貼。2022年的所得税優惠還包括與資產減值費用相關的遞延所得税優惠以及相關的壞賬和庫存儲備。
外幣 我們在加拿大、德國、法國、英國、西班牙和菲律賓擁有和運營工廠。我們在加拿大業務的本位貨幣是美元。但是，在德國、法國和西班牙，是歐元，在英國，是英鎊，在菲律賓，功能貨幣是比索。按年度計算，我們以歐元計價的淨銷售額比歐元支出高出約1.9億歐元。對於前六個
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2023年的平均貨幣匯率為1.08美元/歐元，而2022年同期為1.09。就英鎊、加元和菲律賓比索而言，這些貨幣的流入和流出量不同，儘管程度低於歐元。因此，我們面臨着貨幣匯率變化的影響，這種變化可能很大。將國際業務的業績折算成美元會受到外幣匯率變化的影響。
下表彙總了貨幣匯率變化對我們非美國業務的折算影響，這些業務在2023年前六個月的業績轉換後，匯率變化對這些業務的折算影響。
以千計六個月已結束
6月30日
 有利
（不利）
 
淨銷售額$(7,316)
銷售產品的成本8,540 
銷售和收購費用449 
所得税及其他41 
淨虧損$1,714 
上表僅顯示假設2023年的貨幣匯率與2022年相同，外幣折算對財務報告的影響。它不代表在多幣種市場中運營或競爭的某些競爭優勢或劣勢的影響。

截至2023年6月30日的三個月，而截至2022年6月30日的三個月
概述 2023年第二季度，我們報告的持續經營業務虧損為3,660萬美元，合每股虧損0.82美元，而2022年同期的虧損為250萬美元，合每股虧損0.05美元。下表彙總了合併的運營業績：
 截至6月30日的三個月
以千計，每股除外20232022
淨銷售額$357,005 $363,963 
毛利18,133 37,397 
營業收入（虧損）(10,485)8,924 
持續運營
損失(36,631)(2,460)
每股虧損(0.82)(0.05)
淨虧損(36,940)(2,052)
每股虧損(0.83)(0.04)
報告的業績符合美國公認的會計原則（“GAAP”），反映了許多重要項目的影響，包括債務再融資、週轉戰略成本、戰略舉措、首席執行官過渡成本和成本優化等。截至2023年6月30日的三個月中，我們的經營業績反映了：i) 市場疲軟和客户庫存減少的影響，導致銷量和銷售減少，以及產量下降；ii) 2023年第一季度債務再融資導致的利息支出增加，iii) 與計劃關閉德國上施密滕工廠和週轉戰略相關的成本。
除了根據公認會計原則報告的業績外，我們還使用未按照公認會計原則計算的財務指標來評估業績，包括調整後的收益和扣除利息支出、利息收入、所得税、折舊和攤銷以及基於股份的薪酬（“調整後的息税折舊攤銷前利潤”）。根據調整後的收益，即非公認會計準則衡量標準，我們在2023年第二季度調整後的持續經營虧損為2,050萬美元，合每股虧損0.45美元，而去年同期的虧損為160萬美元，合每股虧損0.04美元。截至2023年6月30日的三個月，我們調整後的息税折舊攤銷前利潤也是一項非公認會計準則指標，為1,730萬美元，而2022年同期為2720萬美元。我們披露這些信息是為了讓投資者能夠評估我們的業績，但不包括某些影響不同時期業績可比性的項目，我們認為這有助於瞭解潛在的運營趨勢和現金流的產生。
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調整後的收益和調整後的每股收益被視為未根據公認會計原則計算的指標，因此是非公認會計準則的衡量標準。不應將非公認會計準則財務信息與根據公認會計原則編制的財務業績衡量標準分開考慮，也不應將其作為其替代品。
下表列出了所示期間淨虧損與調整後持續經營虧損的對賬情況：
 截至6月30日的三個月
 20232022
以千計，每股除外金額 EPS金額 EPS
淨虧損$(36,940)$(0.83)$(2,052)$(0.04)
不包括：已終止業務的虧損（收入），扣除税款309 0.01 (408)(0.01)
持續經營造成的損失(36,631)(0.82)(2,460)(0.05)
調整（税前）：
  
週轉策略成本 (1)
2,199 — 
戰略舉措 (2)
889 653  
Ober-Schmitten 的關閉成本 (3)
10,793 — 
公司總部搬遷— 135  
COVID-19 ERC 恢復 (4)
(233)— 
調整總額（税前）13,648 788 
所得税 (5)
(58)(20)
其他税收調整 (6)
2,591 96 
税後調整總額16,181 0.36 864 0.01 
持續經營業務的調整後虧損$(20,450)$(0.45)$(1,596)$(0.04)

(1)反映了150萬美元的專業服務費和70萬美元的員工離職費用。
(2)2023年，主要反映整合活動，包括註銷被認為無法使用的在建工程資產50萬美元，諮詢和律師費30萬美元以及其他費用10萬美元。2022年，主要反映50萬美元的專業服務費（包括法律、審計、估值專家和諮詢）、40萬美元的員工離職和其他費用，所有這些費用都與收購直接相關。
(3)反映了與關閉Ober-Schmitten設施相關的1,040萬美元的員工離職費用以及40萬美元的專業服務費和其他費用。
(4)反映了根據2020年CARES法案和隨後的相關修正案申請的員工留存抵免額的20萬美元利息收入。
(5)根據每次調整起始司法管轄區的增量有效税率計算的調整的税收影響。對於源自美國的物品，由於先前對遞延所得税淨資產設定了估值補貼，因此不承認任何税收影響。
(6)適用2020年CARES法案某些條款的税收影響。2023年的金額還包括因Ober-Schmitten融資的估值補貼而產生的240萬美元遞延所得税支出。



下表列出了所示期間淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況：
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調整後 EBITDA截至6月30日的三個月
以千計20232022
淨虧損$(36,940)$(2,052)
不包括：已終止業務的虧損（收入），扣除税款309 (408)
再加上：持續經營的税收 6,399 3,295 
折舊和攤銷15,970 16,452 
利息支出，淨額16,702 7,634 
税前利潤2,440 24,921 
調整：
週轉戰略成本2,713 — 
戰略舉措889 653 
Ober-Schmitten 的關閉成本10,793 — 
公司總部搬遷— 135 
基於股份的薪酬376 1,510 
COVID-19 ERC 恢復41 — 
調整後 EBITDA$17,252 $27,219 
息税折舊攤銷前利潤是管理層用來評估我們經營業績的衡量標準，計算公式為
來自持續經營業務的收入（虧損），不包括利息支出、利息收入、所得税和
折舊和攤銷。調整後的息税折舊攤銷前利潤使用息税折舊攤銷前利潤計算，進一步不包括管理層認為與公司核心業務無關的某些項目。調整包括Ober-Schmitten的關閉成本、週轉戰略成本、戰略計劃成本、公司總部搬遷費用和基於股份的薪酬支出。調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項績效衡量標準，不包括我們認為不代表我們持續經營業績的成本。


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分部財務業績
截至6月30日的三個月
以千美元計20232022
淨銷售額
氣流成網材料$152,511 $143,708 
複合纖維125,725 123,338 
水刺布79,420 96,917 
取消細分市場間的銷售(651)— 
總計$357,005 $363,963 
營業收入（虧損）
氣流成網材料$9,726 $11,944 
複合纖維898 5,779 
水刺布(1,314)(1,808)
其他和未分配(19,795)(6,991)
總計$(10,485)$8,924 
折舊和攤銷
氣流成網材料$7,637 $7,542 
複合纖維3,897 4,796 
水刺布3,476 2,945 
其他和未分配960 1,169 
總計$15,970 $16,452 
資本支出
氣流成網材料$2,332 $2,064 
複合纖維2,110 4,131 
水刺布2,509 1,801 
其他和未分配1,007 2,353 
總計$7,958 $10,349 
裝運噸數（公制）
氣流成網材料39,246 40,681 
複合纖維24,966 24,246 
水刺布15,191 19,358 
總計79,403 $84,285 
細分市場各個運營部門的業績是根據我們的管理會計實務和管理結構列報的。沒有與美利堅合眾國普遍接受的會計原則相當的全面、權威的管理會計指導機構；因此，個別部門的財務業績不一定能與任何其他公司的類似信息進行比較。管理會計流程使用假設和分配來衡量各部門的業績。隨着管理會計實務的加強和業務的變化，方法會不時得到完善。與該部分不直接一致的支助領域所產生的費用主要根據支助領域服務的估計使用情況進行分配，或者包含在上表的 “其他和未分配” 中。
管理層評估運營部門的運營業績，扣除某些公司層面的成本以及某些被認為與核心業務運營無關的損益的影響。管理層認為，這更有意義地代表了其核心業務的經營業績、各細分市場的盈利能力以及這些核心業務產生的現金流規模。此類金額在 “其他和未分配” 標題下列出。在評估運營部門業績時，管理層不使用任何總資產衡量標準。這個
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演示文稿符合我們公司的管理和運營結構。也是在此基礎上，公司的業績由公司內部和董事會進行評估。

銷售和銷售產品的成本
 截至6月30日的三個月 
以千計20232022改變
淨銷售額$357,005 $363,963 $(6,958)
銷售產品的成本338,872 326,566 12,306 
毛利$18,133 $37,397 $(19,264)
毛利佔淨銷售額的百分比5.1 %10.3 % 
下表列出了各細分市場對合並淨銷售額的貢獻：
 截至6月30日的三個月
佔總數的百分比20232022
細分市場
氣流成網材料42.6 %33.9 %
複合纖維35.2 39.5 
水刺布22.2 26.6 
總計100.0 %100.0 %
淨銷售額在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，總額分別為3.570億美元和3.64億美元。按固定貨幣計算，氣流成網材料和複合纖維的淨銷售額分別增長了8.9％和2.0％。按固定貨幣計算，Spunlace細分市場的淨銷售額下降了8.6％。

氣流成網材料'與之相比，第二季度的淨銷售額同比增長了880萬美元，這主要是由於成本轉嫁安排以及為恢復原材料和能源大幅通貨膨脹而採取的定價行動導致的銷售價格上漲。出貨量下降了3.5％，這主要是由於女性衞生用品的客户正在減少庫存並嚴格管理庫存水平。貨幣折算為160萬美元。

Airlaid Materials第二季度營業收入為970萬美元，與2022年第二季度相比減少了220萬美元。主要是女性衞生用品類別的出貨量有所下降，濕巾和桌面類別的出貨量有所抵消，使業績下降了110萬美元。銷售價格上漲和1170萬美元的能源附加費抵消了原材料和能源成本的上漲s 為 1150 萬美元。在截至2023年6月30日的三個月中，初級原材料投入成本增加了1,100萬美元，增長了16％，能源成本與2022年第二季度持平。初級原材料投入成本的增長與更廣泛的市場指數大致一致，隨着歐洲政府立法限制能源價格，能源價格的波動性較小。我們預計，2023年能源和原材料價格都將穩步下降。截至2023年6月30日，Airlaid Materials的淨銷售額約佔其74％，合同有直通條款。運營不利210萬美元，這主要是由於我們在阿肯色州史密斯堡的工廠在6月份發生火災和工資通貨膨脹。貨幣和相關套期保值的影響對收益產生了90萬美元的積極影響。下圖（以百萬為單位）總結了Airlaid Materials營業收入變化的主要驅動因素：

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12421

複合纖維'與去年同期相比，2023年第二季度的收入增加了240萬美元，這是由於銷售價格上漲了550萬美元，部分被不利的組合所抵消。由於牆布銷售強勁，出貨量增長了3.0％，這被食品和飲料、複合材料層壓板和金屬化產品出貨量的下降所抵消。貨幣折算為140萬美元。

複合纖維第二季度的營業收入為90萬美元，而2022年第二季度的營業收入為580萬美元。更高的銷售價格和能源附加費足以抵消能源和原材料的持續通貨膨脹，為170萬美元的業績帶來了淨利好收益。利潤率較高的食品和飲料以及複合材料層壓板類別的出貨量減少足以抵消強勁的牆布出貨量，這對收入產生了110萬美元的負面影響。與2022年第二季度相比，2023年第二季度，能源成本增加了160萬美元，增長了11％，初級原材料投入成本增加了220萬美元，增長了5％。但是，初級原材料投入成本的增長與更廣泛的市場指數大致一致，隨着歐洲政府立法限制能源價格，能源價格的波動性較小。我們預計，2023年能源和原材料價格都將穩步下降。截至 2023 年 6 月 30 日，由於2022年經歷的全球供應鏈中斷在 2023 年顯著改善，原材料、能源和其他通貨膨脹所報告的運費通脹有所下降。截至2023年6月30日，複合纖維約佔其淨銷售額的46％，合同有直通條款。在截至2023年6月30日的三個月中，與2022年第二季度相比，運營不利於500萬美元，主要是驅動力en 通過降低產量來滿足客户需求和管理庫存水平。Ober-Schmitten網站對同比業績產生了420萬美元的負面影響。貨幣和相關套期保值的影響對收益產生了50萬美元的負面影響。下圖（以百萬為單位）總結了複合纖維營業收入變化的主要驅動因素：
14554
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Spunlace 的與去年同期相比，2023年第二季度的收入減少了1750萬美元，這是因為21.5％的出貨量下降被210萬美元的銷售價格上漲和50萬美元的有利貨幣換算所部分抵消。

Spunlace 有一臺正在運行的 l今年第二季度的虧損為130萬美元，而2022年第二季度的營業虧損為180萬美元。2023年第二季度，初級原材料投入成本與2022年第二季度持平，能源成本與2022年第二季度相比下降了60萬美元，下降了8％。初級原材料投入成本的增長與更廣泛的市場指數大致一致，隨着歐洲政府立法限制能源價格，能源價格的波動性較小。我們預計，2023年能源和原材料價格都將下跌。由於所有類別的出貨量減少，銷量為170萬美元。截至 2023 年 6 月 30 日，Spunlace 的使用量約為其淨銷售額的37％是帶有直通條款的合同。40萬美元的運營不利，這主要是由於管理庫存的產量下降以及我們在北卡羅來納州阿什維爾工廠發生火災，部分被2022年採取員工人數行動導致的成本降低、轉化率提高和支出減少所抵消。貨幣的影響對收益產生了10萬美元的積極影響。下圖（以百萬計）總結了Spunlace營業收入變化的主要驅動因素：
16042
其他和未分配 未分配給運營部門並在我們的分部財務業績表中列為 “其他和未分配” 的淨運營支出總額在2023年前三個月為1,980萬美元，而去年同期為700萬美元。不包括確定為 “調整後收益” 的項目，2023年第二季度的未分配支出與2022年同期相比減少了30萬美元。

所得税 在截至2023年6月30日的三個月中，我們記錄了640萬美元的所得税準備金，用於持續經營的3,020萬美元的税前虧損。2022年的可比金額為330萬美元的所得税準備金，税前收入為80萬美元。這兩個時期的所得税準備金反映了美國和某些未記錄所得税優惠的外國司法管轄區的營業虧損的估值補貼。
外幣 我們在加拿大、德國、法國、英國、西班牙和菲律賓擁有和運營工廠。我們在加拿大業務的本位貨幣是美元。但是，在德國、法國和西班牙，是歐元，在英國，是英鎊，在菲律賓，功能貨幣是比索。按年度計算，我們以歐元計價的淨銷售額比歐元支出高出約1.9億歐元。在截至2023年6月30日的三個月中，平均貨幣匯率為1.09美元/歐元，而2022年同期為1.07。就英鎊、加元和菲律賓比索而言，這些貨幣的流入和流出量不同，儘管程度低於歐元。因此，我們面臨着貨幣匯率變化的影響，這種變化可能很大。將國際業務的業績折算成美元會受到外幣匯率變化的影響。
下表彙總了貨幣匯率變化對我們非美國業務的折算影響，這些業務在2023年第二季度的業績轉換後對這些業務的折算影響。
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以千計截至6月30日的三個月
 有利
（不利）
 
淨銷售額$2,874 
銷售產品的成本(2,237)
銷售和收購費用(240)
所得税及其他(11)
淨虧損$386 
上表僅顯示假設2023年的貨幣匯率與2022年相同，外幣折算對財務報告的影響。它不代表在多幣種市場中運營或競爭的某些競爭優勢或劣勢的影響。
流動性和資本資源
我們的業務需要大量支出購買新設備或增強設備，以支持我們的研發工作，並支持我們的業務戰略。此外，我們還規定了本金和利息的強制性還本付息要求。下表彙總了所列每個期間的現金流信息：

 截至6月30日的六個月
以千計20232022
期初的現金、現金等價物和限制性現金$119,162 $148,814 
提供（使用）的現金
經營活動(53,021)(79,535)
投資活動(16,723)(18,136)
籌資活動10,515 33,546 
匯率變動對現金的影響1,096 (3,587)
已終止業務產生的現金及現金等價物變動(428)(231)
已用現金淨額(58,561)(67,943)
期末現金、現金等價物和限制性現金60,601 80,871 
減去：預付資產和其他流動資產中的限制性現金(3,600)(2,000)
減去：其他資產中的限制性現金(3,137)(7,395)
期末的現金和現金等價物$53,864 $71,476 
截至2023年6月30日，國內外子公司持有5,390萬美元的現金及現金等價物（“現金”）。我們的現金及現金等價物中約有97.2％由我們的外國子公司持有，但可以在不產生大量額外税款的情況下匯回。
2023年前六個月經營活動使用的現金總額為5300萬美元，而去年同期為7,950萬美元。The 使用現金減少的主要原因是營運資金使用量減少了約3,300萬美元，這主要是由於：i) 應收賬款，這是由於2022年前六個月應收賬款增加，部分原因是美國水刺保理計劃的終止；ii) 庫存，這是由於原材料和能源通貨膨脹導致的2022年庫存價值增加，部分被iii) 2023年的應付賬款下降所抵消由於2022年的通貨膨脹影響。由於收入的減少，運營現金也增加了1,060萬美元 2022年前六個月因加拿大所得税和預扣税增加而繳納的税款，以及2023年第一季度的英國所得税退税。支付的利息增加了 $11.1百萬美元是由於2023年第一季度的債務再融資導致我們的債務利率上升。
投資活動使用的淨現金為1,670萬美元，而去年同期為1,810萬美元。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，資本支出總額分別為1750萬美元和2,270萬美元。預計到2023年，資本支出總額將在3000萬至3500萬美元之間。
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2023年前六個月，融資活動提供的淨現金總額為1,050萬美元，而2022年同期為3,350萬美元。融資活動的變化主要反映了我們簽訂的新2.5億歐元定期貸款，其中所得款項用於完全清償2.2億歐元的定期貸款、IKB定期貸款並減少了循環信貸額度餘額。2022 年，我們將循環信貸額度下的借款用於營運資金和其他運營支出。
正如附註15第 1 項 “財務信息” 中所討論的那樣，我們的信貸協議包含許多慣常合規契約。截至2023年6月30日，根據我們的信貸協議中的定義計算的槓桿率為3.4倍，完全在我們的信貸協議允許的最大限額之內。違反這些要求將導致循環信貸額度下的某些補救措施，其中包括終止協議，加快償還未償借款以及信貸協議和定期貸款下的應計和未付利息。如附註16所述- “長期債務”， 2023年3月30日，我們修訂了信貸協議，允許在截至2024年12月31日的季度中，最大槓桿率（按合併優先擔保債務與合併調整後息税折舊攤銷前利潤的比率計算）為4.25至1.0，在2025年3月31日降至4.0至1.0，在2026年3月31日降至3.50至1.0。
我們未償長期債務的詳細信息載於項目1——財務報表——附註16-”長期債務."
融資活動包括用於普通股分紅的現金。我們的董事會決定將向股東支付哪些股息（如果有的話）。2022年第三季度，我們的董事會暫停了公司的季度現金分紅，以集中精力優化業務的運營和財務業績。因此，我們在2023年的前六個月沒有支付任何現金分紅。在2022年的前六個月，我們支付了1,250萬美元的現金作為普通股的分紅。
我們受旨在保護環境以及人類健康和安全的各種聯邦、州和地方法規的約束。在不同時期，我們為遵守這些法規付出了鉅額成本，隨着新法規的制定或監管優先事項的變化，我們可能會產生額外的成本。
截至2023年6月30日，我們擁有充足的流動性，包括5,390萬美元的手頭現金和循環信貸額度下的8,960萬美元容量。我們預計將通過運營現金流、現金和現金等價物、我們現有的信貸額度和其他長期債務來滿足我們所有的短期和長期現金需求。
2023年4月13日，穆迪投資者服務公司的信用評級上調至B3，部分原因是我們成功為2.2億歐元的定期貸款進行了再融資，附註16中討論了2.5億歐元的AG貸款- “長期債務，”。 2022年10月，標準普爾全球評級根據其對我們業務的最新評估，將我們的信用評級下調至CCC+，迄今為止尚未採取進一步行動。儘管穆迪投資者服務公司的評級上調行動是積極的，但它不會影響我們當前的利息成本，也不會減少我們任何債務違約的可能性。


資產負債表外安排截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們尚未達成任何資產負債表外安排。我們參與的金融衍生工具和僅由子公司債務組成的債務擔保，反映在本文第1項——財務報表中包含的簡明合併資產負債表中。
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第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
 截至12月31日的年度2023年6月30日
以千計，百分比除外20232024202520262027賬面價值公允價值
長期債務       
平均未償還本金       
按浮動利率計算$299,764$105,534 $105,534 $71,127 $— $105,534 $105,534 
按固定利率計算 785,477767,204766,217766,217766,217769,337 600,302 
 $874,871 $705,836 
加權平均利率
關於浮動利率債務3.56 %8.01 %8.01 %5.40 %— %
關於固定利率債務 5.91 %7.00 %7.01 %7.01 %7.01 %
我們的市場風險敞口主要源於利率和貨幣匯率的變化。上表顯示了截至2023年6月30日未償債務未來五年的平均未償本金和相關利率。此處包含的公允價值是根據我們目前對條件相似的債務和剩餘到期日的可用利率確定的。
截至2023年6月30日，我們有8.749億美元的長期債務，其中1.055億美元為浮動利率。浮動利率債務是指根據我們的信貸協議提供的借款。我們的信貸協議下的借款利率由我們在每次借款時的選擇確定。對於所有以美元計價的借款，借款利率要麼是：(a) 銀行的基準利率，等於 i) 最優惠利率；ii) 隔夜銀行融資利率加上 50 個基點；或 iii) 每日簡單擔保隔夜融資利率 (“SOFR”) 加上 100 個基點加上 i)、ii) 或 iii) 的適用利差，基於 250 個基點到 400 個基點不等公司的槓桿比率；或 (b) 每日期限 SOFR-Rate 加上基於 350 個基點到 500 個基點不等的適用保證金公司的槓桿比率。對於非美國人以美元計價的借款，利息基於歐元利率或歐元銀行同業拆借利率，再加上基於公司槓桿率的350個基點至500個基點不等的適用保證金。

截至2023年6月30日，支付的加權平均利率等於8.01％。假設浮動利率債務的利率提高100個基點將使每年的利息支出增加110萬美元。如果利率降低100個基點，利息支出將減少110萬美元。
如果我們的業務以美元以外的貨幣進行，我們將承受與外幣匯率變動相關的某些風險。按年度計算，我們以歐元計價的收入比歐元支出高出約1.9億歐元。就英鎊、加元和菲律賓比索而言，這些貨幣的流入和流出量不同，儘管程度低於歐元。因此，特別是在歐元方面，我們面臨着貨幣匯率變化的影響，這種變化可能很大。
作為我們整體風險管理實踐的一部分，我們進入金融衍生品主要是為了 i) 對衝與預測交易相關的外幣風險—— “現金流套期保值”；或ii) 減輕貨幣匯率變化對公司間融資交易和以外幣計價的應收賬款和應付賬款的影響—— “外幣套期保值”。有關此活動的更完整討論，請參閲第 1 項 — 財務報表 — 附註18。
關鍵會計估計
前面對我們合併財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的合併財務報表為基礎，這些報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。這些合併財務報表的編制要求我們做出估算和假設，這些估計和假設會影響報告的資產、負債、淨銷售額和支出金額以及或有資產和負債的相關披露。我們會持續評估我們的估算值，包括與長期資產、環境負債和所得税相關的估算。我們的估計基於歷史經驗以及我們認為在這種情況下合理的其他各種假設，其結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎，而這些判斷從其他來源不容易看出。實際結果可能與這些估計值有所不同。我們相信，我們的長期和無限期資產、環境政策
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負債和所得税是編制合併財務報表時使用的最重要、最主觀的估計，因此被視為我們的關鍵會計政策和估計。
在截至2023年6月30日的六個月中，我們的重要會計政策或估算沒有變化。有關我們關鍵會計政策的更多信息，請參閲本10-Q表報告和我們向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中其他地方包含的簡明合併財務報表附註2 — 會計政策。
長壽命和無限期資產我們會定期評估長期和無限期資產（包括工廠、設備、林地、商譽和其他無形資產）的可收回性，或者每當事件或情況變化表明賬面金額可能無法收回時。每年在第四季度對商譽進行減值審查，如果存在減值指標，則更頻繁地進行評估。

我們的申報單位（也是我們的運營部門）的公允價值是使用市場方法和貼現現金流模型確定的。我們的評估包括各種定性因素和分析，其基礎是對使用標的資產、趨勢或其他公允價值決定因素預計產生的未來現金流的估計。如果這些評估確定的資產價值低於其賬面金額，則根據該資產的公允價值與賬面價值之間的差額確認損失。2022 年，我們的複合纖維和水刺布業務部門的所有商譽都受到了完全損害。我們的Airlaid Materials板塊的公允價值大大超過了其上次估值時的賬面價值，該估值與2022年第四季度的最後一次年度減值測試有關。Airlaid Material的公允價值以及我們每個運營部門中的資產組可能會受到通貨膨脹意外變化、向我們的工廠（尤其是在歐洲）供應能源的嚴重中斷等因素的影響。諸如此類的未來不利變化或市場狀況或相關業務經營業績不佳可能表明無法收回資產的賬面價值，因此將來可能需要收取減值費用。


第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序我們的首席執行官和首席財務官在評估了截至2023年6月30日的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條）的有效性後，得出結論，截至評估日，我們的披露控制和程序是有效的。
內部控制的變化 在截至2023年6月30日的三個月中，我們完成了Spunlace位於美國田納西州的Old Hickory和西班牙阿斯圖裏亞斯的工廠實施新的企業資源規劃和製造系統。在截至2023年6月30日的三個月中，我們的財務報告內部控制沒有其他對我們的財務報告內部控制產生重大影響或合理可能產生重大影響的變化。

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第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟

見附註19中關於法律訴訟的討論- “承諾、突發事件和法律訴訟”轉至本報告第一部分第1項中未經審計的合併財務報表，該財務報表以引用方式納入此處。

第 5 項。其他信息
在截至2023年6月30日的三個月中，根據《交易法》第16a-1（f）條的定義，公司的董事或 “高管” 均不是 採用、已修改或 終止a “規則 10b5-1 交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”，每個術語的定義見第 S-K 法規第 408 項。

第 6 項。展品
以下證物隨函歸檔或提供，或如上所示以引用方式納入。
以引用方式納入
10.1
經修訂和重述的 2022 年長期激勵計劃**
2023 年 3 月 31 日提交的委託書附錄 A
10.2
限制性股票單位獎勵證書表格（表格自2023年5月5日起生效）**
10.3
業績份額獎勵證書表格（表格自2023年5月5日起生效）**
10.4
非僱員董事限制性股票單位獎勵證書表格（表格自2023年5月5日起生效）**
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302（a）條，格拉特費爾特總裁兼首席執行官託馬斯·法內曼的認證隨函提交。
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302（a）條，格拉特費爾特高級副總裁、首席財務官兼財務主管拉梅什·謝蒂加爾的認證隨函提交。
32.1
格拉特費爾特總裁兼首席執行官託馬斯·法內曼根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條，《美國法典》第18條第1350條隨函附上證書。
32.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條，《美國法典》第18條第1350條，格拉特費爾特高級副總裁、首席財務官兼財務主管Ramesh Shettigar的認證，隨函附上。
101.INS內聯 XBRL 實例文檔 — 實例文檔不顯示在 Interactive Data 文件中，因為其 ixBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。
101.SCH內聯 XBRL 分類擴展架構。
101.CAL內聯 XBRL 擴展計算鏈接庫。
101.DEF內聯 XBRL 擴展定義鏈接庫。
101.LAB內聯 XBRL 擴展標籤鏈接庫。
101.PRE內聯 XBRL 擴展演示文稿鏈接庫。
104封面交互式數據文件（格式為內聯 XBRL，包含在附錄 101 中）。

**管理合同或補償計劃
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簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
 
格拉特費爾特公司
（註冊人）
   
2023年8月3日  
   
 由/s/大衞 ·C·埃爾德
  大衞·埃爾德
  
財務副總裁兼首席會計官
（首席會計官）
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