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AdvancePurchase 會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住美國公認會計準則：無擔保債務成員2023-06-300001670076正面：Affinity Card AdvancePurchase 會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：無擔保債務成員2023-06-300001670076正面：Affinity Card AdvancePurchase 會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-12-310001670076正面：Affinity Card AdvancePurchase 會員US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：無擔保債務成員2022-12-310001670076US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住美國公認會計準則：無擔保債務成員Front: 工資支持計劃 PromissoryNote 會員2023-06-300001670076US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：無擔保債務成員Front: 工資支持計劃 PromissoryNote 會員2023-06-300001670076US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住美國公認會計準則：無擔保債務成員Front: 工資支持計劃 PromissoryNote 會員2022-12-310001670076US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住美國公認會計準則：無擔保債務成員Front: 工資支持計劃 PromissoryNote 會員2022-12-310001670076US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-06-300001670076US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-06-300001670076US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2022-12-310001670076US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2022-12-310001670076US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-06-300001670076US-GAAP：公允價值輸入 1 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Airlinesc合併會員2022-01-012022-06-300001670076前方：Spirit Airlinesc合併會員2023-06-300001670076前：barrylbiffleMemberfron: barrylbiffleTradingArmentCommonstock 2022 年 5 月 23 日會員2023-04-012023-06-300001670076前：barrylbiffleMemberfron: barrylbiffleTradingArmentCommonstock 2023 年 2 月 16 日會員2023-04-012023-06-300001670076前：barrylbiffleMemberfron: barrylbiffleTradingArmentCommonstock 2023 年 2 月 16 日會員2023-06-300001670076前：barrylbiffleMemberfron: barrylbiffleTradingArmentCommonstock 2022 年 5 月 23 日會員2022-04-012022-06-300001670076前：barrylbiffleMemberfron: barrylbiffleTradingArmentCommonstock 2022 年 5 月 23 日會員2023-06-300001670076前：barrylbiffleMemberfron: barrylbiffleTradingArmentCommonestock 2023 年 6 月 9 日會員2023-04-012023-06-300001670076來自：mrbifflessouseMember前：biffleTrustshares 會員2023-04-012023-06-300001670076前：barrylbiffleMemberfron: barrylbiffleTradingArmentCommonestock 2023 年 6 月 9 日會員2023-06-300001670076來自：mrbifflessouseMember前：biffleTrustshares 會員2023-06-300001670076前：barrylbiffleMember來自：biffleTrust會員2023-04-012023-06-30

美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One）
☑根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年6月30日
要麼
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
對於從 __ 到 __ 的過渡期
委員會檔案編號： 001-40304
F9_corporate_FC-01.jpg
前沿集團控股有限公司
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
特拉華46-3681866
（州或其他司法管轄區
公司或組織）
（美國國税局僱主
證件號）
4545 機場路
丹佛, CO80239
(720) 374-4490
（主要行政辦公室的地址，包括郵政編碼，以及註冊人的電話號碼，包括區號）
    
根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易符號註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.001美元ULCC納斯達克股票市場有限責任公司
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。是的☒ 不是 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☒ 不是 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。


大型加速過濾器☐加速過濾器☒
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。是的 ☐ 不是 ☒
註冊人有 220,679,262普通股，每股面值0.001美元，截至2023年7月28日已發行。


目錄
頁面
第一部分財務信息
第 1 項。簡明合併財務報表 （未經審計）
簡明合併資產負債表
3
簡明合併運營報表
4
綜合收益（虧損）簡明合併報表
5
簡明合併現金流量表
6
股東權益簡明合併報表
7
簡明合併財務報表附註
9
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
24
航空公司術語表
44
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
46
第 4 項。控制和程序
46
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
48
第 1A 項。風險因素
48
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
48
第 3 項。優先證券違約
48
第 4 項。礦山安全披露
48
第 5 項。其他信息
48
第 6 項。展品
49
簽名
51
1

關於前瞻性陳述的警示聲明
根據經修訂的1933年《證券法》（“證券法”）第27A條、經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）第21E條和1995年《私人證券訴訟改革法》，本10-Q表季度報告中的某些陳述應被視為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於我們當前對某些當前和未來事件的預期和信念以及預期的財務和運營業績。諸如 “可能”、“可能”、“將”、“應該”、“可以”、“將”、“期望”、“打算”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“項目”、“目標”、“預測”、“潛力” 等詞語旨在識別前瞻性陳述。此外，前瞻性陳述包括不僅與歷史事實相關的陳述，例如識別不確定性或趨勢、討論當前已知趨勢或不確定性對未來可能產生影響的陳述，或者表明已知趨勢或不確定性的未來影響無法預測、保證或保證的陳述。您應閲讀以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析，以及本10-Q表季度報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表和相關附註，以及我們在2023年2月22日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告（“2022年年度報告”）中披露的經審計的合併財務報表和相關附註”)。本討論包含基於當前涉及風險和不確定性的計劃、預期和信念的前瞻性陳述。由於各種因素，包括第一部分第2項中列出的因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 以及本10-Q表季度報告其他部分中列出的其他因素，以及我們向美國證券交易委員會提交的報告和其他文件（包括我們的2022年年度報告）中標題為 “風險因素” 的部分中不時提出的風險和不確定性。此外，此類前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日。除非法律要求，否則我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映此類陳述發佈之日之後的事件或情況。
2

第一部分 — 財務信息

第 1 項。簡明合併財務報表（未經審計）

前沿集團控股有限公司
簡明合併資產負債表
（未經審計，以百萬計，股票和每股金額除外）
2023年6月30日2022年12月31日
資產
現金和現金等價物$780 $761 
應收賬款，淨額91 90 
用品，淨額60 55 
其他流動資產78 114 
流動資產總額1,009 1,020 
財產和設備，淨額260 226 
經營租賃使用權資產2,638 2,484 
飛行設備的交付前押金380 371 
飛機維修押金85 105 
無形資產，淨額28 28 
其他資產308 265 
總資產$4,708 $4,499 
負債和股東權益
應付賬款$91 $89 
空中交通責任353 313 
飛行常客責任11 13 
長期債務的當前到期日，淨額237 157 
經營租賃的當前到期日497 465 
其他流動負債456 518 
流動負債總額1,645 1,555 
長期債務，淨額193 272 
長期運營租約2,157 2,034 
長期飛行常客責任32 32 
其他長期負債115 97 
負債總額4,142 3,990 
承付款和或有開支（注9）
股東權益：
普通股，$0.001每股面值，其中 220,677,393和 217,875,890截至2023年6月30日和2022年12月31日分別已發行和流通的股票
— — 
額外的實收資本396 393 
留存收益180 122 
累計其他綜合收益（虧損）(10)(6)
股東權益總額566 509 
負債和股東權益總額$4,708 $4,499 
參見簡明合併財務報表附註
3

前沿集團控股有限公司
簡明合併運營報表
（未經審計，以百萬計，每股金額除外）
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
營業收入：
乘客$945 $890 $1,775 $1,478 
其他22 19 40 36 
總營業收入967 909 1,815 1,514 
運營費用：
飛機燃料244 335 536 550 
工資、工資和福利211 174 414 346 
飛機租金148 133 279 261 
車站運營124 120 248 225 
銷售和營銷44 46 84 78 
維護、材料和維修52 31 97 65 
折舊和攤銷12 15 23 28 
與交易和合並相關的成本— 9 1 20 
其他操作53 39 79 87 
運營費用總額888 902 1,761 1,660 
營業收入（虧損）79 7 54 (146)
其他收入（支出）：
利息支出(7)(3)(13)(12)
資本化利息6 2 12 3 
利息收入和其他10 2 18 2 
其他收入總額（支出）9 1 17 (7)
所得税前收入（虧損）88 8 71 (153)
所得税支出（福利）17 (5)13 (45)
淨收益（虧損）$71 $13 $58 $(108)
每股收益（虧損）：
基本$0.32 $0.06 $0.26 $(0.49)
稀釋$0.31 $0.06 $0.26 $(0.49)
參見簡明合併財務報表附註
4

前沿集團控股有限公司
綜合收益（虧損）簡明合併報表
（未經審計，單位：百萬）
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
淨收益（虧損）$71 $13 $58 $(108)
現金流套期保值產生的未實現收益（虧損）和攤銷，扣除遞延所得税福利/（支出）美元（1) 和 $1，在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，分別低於美元1在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，每個月。（注四）
3 — (4)— 
其他綜合收益（虧損）3 — (4)— 
綜合收益（虧損）$74 $13 $54 $(108)
參見簡明合併財務報表附註
5

前沿集團控股有限公司
簡明合併現金流量表
（未經審計，單位：百萬）
截至6月30日的六個月
20232022
來自經營活動的現金流：
淨收益（虧損）$58 $(108)
遞延所得税13 (45)
折舊和攤銷23 28 
售後回租交易確認的收益(57)(28)
債務消滅造成的損失— 7 
基於股票的薪酬7 7 
現金流套期保值的攤銷，扣除税款1 1 
運營資產和負債的變化：
應收賬款28 (6)
物資和其他流動資產9 (34)
飛機維修押金(9)(10)
其他長期資產(93)(42)
應付賬款6 8 
空中交通責任40 99 
其他負債(60)56 
由（用於）經營活動提供的現金(34)(67)
來自投資活動的現金流：
資本支出(23)(14)
扣除退款後的飛行設備交付前押金(9)(41)
其他(1)(2)
由（用於）投資活動提供的現金(33)(57)
來自融資活動的現金流：
發行債務的收益，扣除發行成本52 141 
債務本金償還額(51)(189)
售後回租交易的收益89 23 
行使股票期權的收益1 — 
基於股份的獎勵的最低預扣税額(5)(3)
由（用於）融資活動提供的現金86 (28)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）19 (152)
現金、現金等價物和限制性現金，期初761 918 
現金、現金等價物和限制性現金，期末$780 $766 
參見簡明合併財務報表附註
6


前沿集團控股有限公司
股東權益簡明合併報表
（未經審計，以百萬計，股票金額除外）
普通股額外
付費
首都		已保留
收入		累計其他綜合收益（虧損）總計
股份金額
截至2021年12月31日的餘額217,065,096 $— $381 $159 $(10)$530 
淨收益（虧損）— — — (121)— (121)
與限制性股票單位歸屬有關的已發行的股份676,146 — — — — — 
為支付既得限制性股票單位的員工税而扣留的股份(275,822)— (3)— — (3)
股票期權練習34,461 — — — — — 
基於股票的薪酬— — 3 — — 3 
截至2022年3月31日的餘額217,499,881 $— $381 $38 $(10)$409 
淨收益（虧損）— — — 13 — 13 
與限制性股票單位歸屬有關的已發行的股份96,078 — — — — — 
為支付既得限制性股票單位的員工税而扣留的股份(10,472)— — — — — 
扣除税款的掉期現金流套期保值的攤銷— — — — 1 1 
現金流套期保值產生的未實現虧損，扣除税款— — — — (1)(1)
股票期權練習89,950 — — — — — 
基於股票的薪酬— — 4 — — 4 
截至2022年6月30日的餘額217,675,437 $— $385 $51 $(10)$426 

參見簡明合併財務報表附註
7

前沿集團控股有限公司
簡明合併股東權益表（續）
（未經審計，以百萬計，股票金額除外）
普通股額外
付費
首都		已保留
收入		累計其他綜合收益（虧損）總計
股份金額
截至2022年12月31日的餘額217,875,890 $— $393 $122 $(6)$509 
淨收益（虧損）— — — (13)— (13)
與限制性股票單位歸屬有關的已發行的股份976,916 — — — — — 
為支付既得限制性股票單位的員工税而扣留的股份(402,814)— (5)— — (5)
現金流套期保值產生的未實現虧損，扣除税款— — — — (7)(7)
股票期權練習53,862 — — — — — 
基於股票的薪酬— — 4 — — 4 
截至2023年3月31日的餘額218,503,854 $— $392 $109 $(13)$488 
淨收益（虧損）— — — 71 — 71 
與限制性股票單位歸屬有關的已發行的股份185,358 — — — — — 
為支付既得限制性股票單位的員工税而扣留的股份(15,080)— — — — — 
扣除税款的掉期現金流套期保值的攤銷— — — — 1 1 
來自現金流套期保值的未實現收益，扣除税款— — — — 2 2 
股票期權練習2,003,261 — 1 — — 1 
基於股票的薪酬— — 3 — — 3 
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額220,677,393 $— $396 $180 $(10)$566 
參見簡明合併財務報表附註
8


前沿集團控股有限公司
簡明合併財務報表附註
（未經審計）

1. 重要會計政策摘要
演示基礎
簡明合併財務報表是根據美國公認的會計原則（“GAAP”）編制的幷包括Frontier Group Holdings, Inc.（“FGHI” 或 “公司”）及其全資直接和間接子公司的賬户，包括邊境航空控股公司（“FAH”）和邊境航空公司（“Frontier”）。所有全資子公司都進行了合併，取消了所有公司間交易和餘額。
該公司是一家超低成本、低票價的航空公司，總部位於科羅拉多州丹佛市，提供美國各地和美洲部分國際目的地的航班，航班約為 90機場。
公司作為單一業務部門進行管理，為乘客提供航空運輸。管理層得出結論，只有 一可報告的細分市場。
隨附的簡明合併財務報表包括公司的賬目，反映了管理層認為公允列報公司各期間的財務狀況、經營業績和現金流所必需的所有正常經常性調整。根據美國證券交易委員會（“SEC”）10-Q表的規章制度，通常包含在根據公認會計原則編制的年度財務報表中的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。這些未經審計的中期簡明合併財務報表應與公司2023年2月22日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告（“2022年年度報告”）中包含的公司經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。
未經審計的簡明合併財務報表中反映的中期業績不一定代表其他中期或全年的預期業績。航空運輸業務受到明顯的季節性波動的影響，波動性大，受經濟週期和趨勢的影響很大。
估算值的使用
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響財務報表和附註中報告金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計有所不同。
2. 收入確認
截至2023年6月30日和2022年12月31日，該公司的空中交通負債餘額為美元356百萬和美元328分別為百萬，其中包括歸入其他長期負債的金額。在截至2023年6月30日的六個月中， 89截至2022年12月31日，空中交通負債的百分比在公司的簡明合併運營報表中被確認為客運收入。在截至2023年6月30日和2022年12月31日的空中交通負債餘額中，美元72百萬和美元60百萬分別與未賺取的會員費有關。
9


前沿集團控股有限公司
簡明合併財務報表附註（續）
（未經審計）

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，公司確認了美元10百萬，美元20百萬，美元23百萬和美元45公司簡明合併運營報表中的旅客收入分別為百萬美元，與客户預訂未來旅行的權利的預期和實際到期有關。
營業收入由旅客收入（包括票價和非票價旅客收入）以及其他收入組成。 分列的營業收入如下（以百萬計）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
乘客收入：
票價$361 $420 $664 $649 
非票價乘客收入：
服務費245 201 462 363 
行李232 186 453 316 
座位選擇74 68 146 122 
其他33 15 50 28 
非票價乘客收入總額584 470 1,111 829 
乘客收入總額945 890 1,775 1,478 
其他收入22 19 40 36 
總營業收入$967 $909 $1,815 $1,514 
公司作為單一業務部門進行管理，為乘客提供航空運輸。 根據美國交通部（“DOT”）的定義，按主要地理區域劃分的營業收入如下（以百萬計）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
國內$877 $819 $1,658 $1,365 
拉丁美洲90 90 157 149 
總營業收入$967 $909 $1,815 $1,514 
公司根據每個客運航段的起源和目的地按地理區域劃分的營業收入。該公司的有形資產主要由跨地域市場移動的飛行設備組成。因此，資產不分配給特定的地理區域。
飛行常客計劃
該公司的 邊境里程 飛行常客計劃根據累積的里程積分向計劃成員提供飛行常客旅行獎勵。里程積分通常是通過旅行、使用聯名信用卡購買以及從其他參與合作伙伴處購買而累積的。公司推遲乘客根據其獲得的里程積分的收入 邊境里程 該計劃基於乘客通過使用里程積分兑換機票而獲得的等值機票價值，而不是支付現金。
公司與其信用卡合作伙伴特拉華州巴克萊銀行（“巴克萊”）簽訂了有效期至2029年的信用卡親和力協議，該協議規定聯合營銷，向聯名信用卡持卡人（“持卡人”）提供某些優惠，並允許巴克萊銀行使用公司的客户數據庫進行營銷。持卡人可通過以下方式獲得里程積分 邊境里程計劃和公司以商定的費率向巴克萊銀行出售里程積分，並因持卡人購買、保留和使用聯名信用卡而從巴克萊銀行賺取費用。
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（未經審計）

3. 其他流動資產
其他流動資產包括以下內容（以百萬計）：
2023年6月30日2022年12月31日
供應商激勵措施$40 $55 
預付費用23 20 
衍生工具5 24 
所得税和其他應收税款5 8 
其他5 7 
其他流動資產總額$78 $114 
4. 金融衍生工具和風險管理
在條款協議到租賃開始之間的這段時間內，公司可能會通過飛機和備用發動機租賃合同面臨利率風險，屆時部分租金可以根據掉期利率進行調整和固定。作為其風險管理計劃的一部分，公司簽訂合同以限制利率波動的風險。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司都做到了 不t 進行任何掉期交易，因此需要付款 不預付保費。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，公司分別支付了$的預付保費9百萬美元用於簽訂和行使現金結算掉期的期權，其起始日期為 七公司未來的飛機交付量。截至2023年6月30日，該公司已將利率敞口套期保值為美元295佔飛機和備用發動機總租金的百萬美元 七飛機和 二發動機將於2023年底交付。
此外，如果衍生工具的交易對手不履約，公司將面臨信用損失，但目前預計其任何交易對手都不會履行各自的義務。此類信用敞口的金額通常是公司處於應收賬款頭寸的未償合同的公允價值。為了管理信用風險，公司根據信用評估選擇交易對手，並監控每個交易對手的市場狀況。
與公司衍生工具相關的資產按總額列報，包括已支付的預付保費。這些資產作為其他流動資產的組成部分記錄在公司簡明的合併資產負債表上。有 $5百萬和美元24截至2023年6月30日和2022年12月31日，未償還資產分別為百萬美元。
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（未經審計）

下表彙總了公司簡明合併運營報表中飛機租金支出中反映的利率衍生工具的影響（以百萬計）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
被指定為現金流對衝的衍生品
現金流套期保值的攤銷，扣除税款$(1)$(1)$(1)$(1)
下表彙總了公司簡明合併綜合收益（虧損）表中指定為現金流套期保值工具的衍生工具的整體有效性所產生的税收影響淨值（單位：百萬美元）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
被指定為現金流對衝的衍生品
現金流套期保值的攤銷，扣除税款$1 $1 $1 $1 
利率衍生品合約收益（虧損），扣除税款2 (1)(5)(1)
總計$3 $— $(4)$— 
截至2023年6月30日，$10扣除税款後，與累計其他綜合收益（虧損）（公司簡明合併資產負債表中股東權益的一部分）中包含的利率套期保值工具相關的百萬美元虧損預計將在公司飛機或發動機租賃期的簡明合併運營報表中重新歸類為飛機租金。
5. 其他流動負債
其他流動負債包括以下內容（單位：百萬）：
2023年6月30日2022年12月31日
乘客和其他應付税費$128 $113 
工資、工資和福利98 104 
飛機維修58 63 
站務義務49 57 
燃料負債33 34 
租賃的飛機退貨成本28 84 
其他流動負債62 63 
其他流動負債總額$456 $518 
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（未經審計）

6. 債務
該公司的債務如下（以百萬計）：
2023年6月30日2022年12月31日
有擔保債務：
交付前信貸額度(a)
$270 $277 
浮動利率建築注意事項(b)
17 17 
無抵押債務：
聯營卡提前購買里程積分(c)
80 71 
PSP 期票(d)
66 66 
債務總額433 431 
減去長期債務的當前到期日(237)(157)
減去債務收購成本和其他折扣，淨額(3)(2)
長期債務，淨額$193 $272 
__________________
(a)2014年12月，公司通過關聯公司與作為融資代理人的北卡羅來納州花旗銀行簽訂了交付前付款（“PDP”）機制（不時修訂的 “PDP融資機制”）。PDP融資機制主要由公司交付的空中客車A320系列飛機的購買協議（見附註9）作為抵押，該融資機制的期限將持續到2025年12月。自 2023 年 6 月 30 日起，PDP 融資機制允許的總承諾額度不超過 $270百萬。
每人支付利息 90天數基於抵押隔夜融資利率（“SOFR”）加上每筆貸款的保證金。PDP融資機制包括每架PDP飛機的單獨貸款。每筆單獨的貸款在以下兩項中較早者到期：(i) 空中客車向公司交付該飛機，(ii) 此類飛機預定交付月份最後一天之後的一個月，以及 (iii) 如果飛機延遲交付（視交付延遲原因而定），則在該飛機預定交付月份的最後一天之後的六個月內到期。根據前一句話，PDP融資機制將定期償還，飛機的最後一次計劃交付預計將在2025年第四季度。
(b)代表與一家商業銀行簽訂的與公司總部大樓有關的票據。根據該票據的條款，公司開始償還未償還本金餘額，季度付款從2022年1月開始，一直持續到2023年12月的到期日。在到期日，將支付最後一筆氣球付款，以支付所有未付本金、應計未付利息和其他到期金額。一個月的SOFR利率加上保證金按月支付。
(c)公司於2003年與巴克萊銀行簽訂了一項協議，該協議經修訂，規定在2029年之前進行聯合營銷，向持卡人提供某些福利，並允許巴克萊銀行使用公司的客户數據庫進行營銷。持卡人可通過以下方式獲得里程積分 邊境里程計劃和公司以商定的費率向巴克萊銀行出售里程積分，並從巴克萊銀行獲得費用，用於持卡人購買、保留和使用聯名信用卡。此外，如果公司滿足某些先決條件，巴克萊銀行將預先購買里程。預先購買的里程額度將在截至2028年1月15日（包括2028年1月15日）的每個日曆年的1月15日根據巴克萊銀行在日曆年度向公司支付的費用總額進行重置，最高總額不超過美元200百萬。公司按月支付利息，利息基於一個月的有效聯邦基金利率（“EFFR”）加上保證金。從2028年3月31日開始，該貸款計劃分12次等額每月分期償還。
(d)由於公司參與了美國財政部（“財政部”）提供的薪資支持計劃，公司獲得了一系列 10 年，財政部將在2030年至2031年之間到期的低息貸款（統稱為 “PSP期票”）。PSP 期票的年利率為 1.00% 代表第一個 五年還有 SOFR plus 2.00% 在決賽中 五年，每兩年支付一次利息。貸款可以隨時按面值預付，而不會受到罰款。
關於2020年9月28日與財政部達成的定期貸款額度（“國庫貸款”）（已於2022年2月2日全額償還）和PSP期票，公司向美國財政部發放了購買認股權證 3,117,940加權平均價格為美元的FGHI普通股股票6.95每股。財政部有 不截至2023年6月30日，已行使任何認股權證。
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（未經審計）

與債務相關的利息的現金支付額為 $12百萬和美元5截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，分別為百萬美元。
公司已促使向各機場當局和供應商發放備用信用證和擔保債券，這些信用證和擔保債券由公司的一部分財產和設備作為抵押，截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司沒有任何未償還的信用證被提取。
截至2023年6月30日，債務的未來到期日按以下方式支付（單位：百萬）：
2023年6月30日
2023 年的剩餘時間$102 
2024163 
202522 
2026— 
2027— 
此後146 
債務本金支付總額$433 
公司繼續監督各方的契約遵守情況，包括但不限於其貸款人和信用卡處理商，截至2023年6月30日，公司遵守了其所有契約。
7. 經營租賃
公司以經營租賃方式租賃不動產和設備。對於初始期限超過12個月的租賃，相關的經營租賃使用權資產和相應的經營租賃負債按期限內租賃付款的現值記錄在公司簡明的合併資產負債表上。一些租賃包括租金上漲條款、續訂選項、終止選項和/或其他會造成差異的項目，這些變異會酌情在確定租賃付款時考慮在內。公司沒有將合同的租賃和非租賃部分分開，但某些飛行訓練設備除外，這些設備的對價在租賃和非租賃部分之間分配。
飛機
截至2023年6月30日，該公司已租用 126剩餘期限的飛機 一個月到 12年度，所有這些都屬於經營租賃，包含在公司簡明合併資產負債表上的經營租賃使用權資產和經營租賃負債中。此外，截至2023年6月30日，該公司已租用 32備用發動機均在運營租賃期內，剩餘期限為 一個月到 12年份。截至2023年6月30日，租賃費率為 13的發動機依賴於基於使用量的指標，這些指標是可變的，因此，這些租賃未作為經營租賃使用權資產或經營租賃負債記錄在公司的簡明合併資產負債表上。
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（未經審計）

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，公司與第三方出租人執行了售後回租交易 一, 四, 三和 五分別是新的空中客車A320neo系列飛機，並且還簽訂了直接租約 二和 五在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，空中客車A320neo系列飛機分別為新飛機。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，公司沒有簽訂任何直接租約。此外，該公司還完成了售後回租交易 一和 二分別在截至2023年6月30日的三個月和六個月內發動機，以及 二截至2022年6月30日的三個月和六個月中每個月的發動機。售後回租交易中的所有租賃均記為經營租賃。該公司確認這些售後回租交易的售後回租淨收益為 $17百萬，美元57百萬，美元21百萬和美元28截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元，作為其他運營費用的一部分包含在公司的簡明合併運營報表中。
飛機租賃費用和維護義務
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，飛機租金支出為美元148百萬，美元279百萬，美元133百萬和美元261分別為百萬。飛機租金費用包括補充租金，由已支付或待支付但不可能獲得報銷的維護儲備金和可能的租賃退貨條件債務組成。被認為無法收回的維護相關儲備金的補充租金支出（福利）以及這些估算值變動所產生的任何影響為（$2在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，每個月（百萬美元）1在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，每個月（百萬）。與可能的租賃回報條件債務相關的補充租金支出部分為 $22百萬，美元24百萬，美元18百萬和美元33截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日，該公司的租賃飛機退貨成本負債總額為美元58百萬和美元102分別反映在公司簡明合併資產負債表中的其他流動負債和其他長期負債中。
此外，公司的某些飛機租賃協議要求公司在公司按要求進行重大維護活動之前向飛機出租人支付維護儲備金，作為抵押品。截至2023年6月30日和2022年12月31日，該公司的飛機維護押金預計可收回美元109百萬和美元117公司簡明合併資產負債表上分別為百萬美元，其中美元24百萬和美元12在進行符合條件的維護後，應收賬款分別包含在公司簡明合併資產負債表中，淨額為百萬美元。剩下的 $85百萬和美元105截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司簡明合併資產負債表上的飛機維修存款中分別包含百萬美元。
這些維持儲備金中的大多數是根據飛行時數或週期等利用率衡量標準計算的。在飛機維護完成之前，維修儲備金為出租人抵押飛機的維護時間。截至2023年6月30日，飛機和備用發動機的固定維護儲備金，包括合同價格上漲的估計金額，預計為美元22023 年剩餘時間為百萬美元32024 年至 2026 年每年百萬美元42027 年為百萬美元和5此後為百萬美元，不計報銷額。
在截至2023年6月30日的六個月中，公司延長了定於2023年第四季度到期的某些飛機運營租賃的期限。在截至2023年6月30日的六個月中，公司錄得1美元18公司簡明合併運營報表中飛機租金的百萬收益與先前應計的租賃回報成本有關，這些成本本質上是可變的，與機身和發動機在原始返回日期的預期利用率和狀況有關。鑑於這些飛機運營租約的延長，這種可變的回報成本不可能再發生。
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（未經審計）

機場設施
該公司的設施租賃主要用於大約 90主要位於美國的機場。這些租約被歸類為經營租約，反映了機場航站樓、售票櫃枱、辦公空間和維護設施的使用。通常，該空間是從控制機場使用的政府機構租用的。這些租約大多是短期租約，續約期限為常青期。對於這些租賃，使用合同條款作為租賃條款。截至2023年6月30日，其餘租賃條款不同於 一個月到 12年份。在美國大多數機場，租賃費率取決於機場運營成本或設施的使用情況，至少每年重置一次，而且由於費率的可變性質，這些租賃未作為使用權資產和租賃負債記錄在公司的簡明合併資產負債表上。
其他地面財產和設備
公司租賃某些其他資產，例如飛行訓練設備、建築空間和其他各種設備。公司的某些其他資產租賃被視為包含固定租金支付，因此被歸類為經營租賃，並作為使用權資產和負債記錄在公司的簡明合併資產負債表上。其餘租賃條款的範圍為一個月到九年截至2023年6月30日。
租賃成本
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中與運營租賃租賃租賃成本相關的某些信息（以百萬計）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
運營租賃成本(a)
$131 $118 $258 $235 
可變租賃成本(a)
70 64 144 119 
租賃費用總額$201 $182 $402 $354 
______________
(a) 費用包含在公司簡明合併運營報表中的飛機租金、車站運營、維護、材料和維修以及其他運營費用中。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，公司通過新的或修改後的經營租賃收購了總額為美元的運營租賃資產107百萬，美元338百萬，美元87百萬和美元148分別為百萬美元，包含在公司簡明合併資產負債表上的經營租賃使用權資產中。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，公司支付的現金為美元130百萬，美元257百萬，美元119百萬和美元236分別為百萬美元，用於計量租賃負債的金額。
8. 股票薪酬
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，公司確認了美元3百萬，美元7百萬，美元4百萬和美元7分別為百萬美元的股票薪酬支出，該支出作為工資、工資和福利的一部分包含在公司簡明的合併運營報表中。
股票期權和限制性獎勵
有 不在截至2023年6月30日的六個月內授予的股票期權。在截至2023年6月30日的六個月中， 2,057,123既得股票期權的行權加權平均行使價為美元0.32每股。截至2023年6月30日，未平倉期權的加權平均行使價為美元2.60每股。
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（未經審計）

在截至2023年6月30日的六個月中， 1,507,011發行限制性股票單位的加權平均授予日期公允價值為 $11.86每股。在截至2023年6月30日的六個月中， 1,162,274已歸屬限制性股票單位，其中 417,894預扣了限制性股票單位以支付員工的預扣税義務，加權平均授予日的公允價值為 $11.88和 $12.32分別為每股。
幻影股票獎
2013年12月3日，為了使公司結構的重組生效，達成了一項協議，修改和重申與公司飛行員簽訂的幻影股權協議。根據該協議的條款，當基本集體談判協議的修正案獲得批准時，該公司於2011年6月僱用的飛行員（“參與飛行員”）通過其代理人FapainVest, LLC獲得了幻影股權單位。每個單位代表就某些活動獲得普通股或現金的權利，包括符合條件的首次公開募股、將在2020年和2022年根據預先確定的公式分配的此類股票或向參與的飛行員支付的現金。根據修訂和重報的幻影股權協議，該債務自2019年12月31日起已固定不變，不再需要進行估值調整。截至2021年12月31日，剩餘負債為美元26百萬美元，列在公司簡明合併資產負債表上的其他流動負債中。在截至2022年6月30日的六個月中，美元26百萬已全額支付。
股東權益
截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司已授權普通股（有表決權）、普通股（無表決權）和優先股 750,000,000, 150,000,000和 10,000,000分別是已發行和流通的普通股（有表決權）。所有類別的股票的面值均為 $0.001每股。
9. 承付款和或有開支
飛行設備承諾
截至2023年6月30日，公司的固定飛機和發動機採購訂單包括以下內容：
a320neoa321neo
總計
飛機(a)
發動機
年底
2023 年的剩餘時間— 7 7 2 
2024— 24 24 2 
202517 24 41 4 
202619 22 41 4 
202721 21 42 3 
此後10 52 62 2 
總計67 150 217 17 
__________________
(a) 雖然所列時間表反映了截至2023年6月30日的合同交付日期，但公司最近空中客車飛機的交付出現了輕微的延誤，這種延誤可能會在未來持續下去。
公司是與空中客車公司簽訂的某些飛機購買協議（不時修訂為 “空中客車購買協議”）的當事方，根據該協議，截至2023年6月30日，公司承諾購買總共購買以下飛機 67a320neo 和 150A321neo 飛機，根據最新的交付時間表，預計在 2029 年之前交付。公司可以選擇轉換 18在某些條款和條件下，A320neo 系列飛機改為 A321XLR 系列飛機。由於該期權尚未行使，該轉換權未反映在上表中。
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（未經審計）

除其他外，空中客車購買協議還規定了每種飛機類型（例如A320neo與A321neo）的不同購買激勵措施，這些激勵措施按飛機類型在待交付的剩餘飛機上按比例分配，這樣每架飛機在入職時的資本化成本將相等。因此，由於分配這些購買激勵措施而支付的交付現金大於資本化成本，因此延期購買激勵措施在公司簡明合併資產負債表上的其他資產中確認，最終將被未來交付的現金支付低於相關資本化成本的飛機所抵消。
2022年4月，公司與普惠公司簽訂的協議進行了修訂，普惠是公司某些未交付飛機訂單簿的發動機提供商，以納入額外的備用發動機承諾並調整剩餘交付時間，這已反映在上表中。
截至2023年6月30日，這些飛機和發動機的購買承諾，包括合同價格上漲和PDP的估計金額，包括以下內容：
（單位：百萬）總計
2023 年的剩餘時間$417 
20241,448 
20252,437 
20262,357 
20272,447 
此後3,757 
總計$12,863 
截至2023年6月30日，該公司已與之簽署了租賃協議 二其租賃合作伙伴的數量有待增加 十通過直接租賃獲得額外的 A321neo 飛機。 五的飛機已經交付，有 二此類直接租賃交付發生在2023年第二季度，其餘的交付發生在2023年的第二季度 五根據最新的交付時間表，將持續到2023年第三季度。這些都沒有 五未交付的飛機反映在上表中，因為這些飛機不是採購訂單。
訴訟和其他突發事件
公司面臨商業訴訟索賠以及可能不時提出的或維持的行政和監管程序和審查。公司定期評估此類事項的狀況，以評估虧損是否可能且可合理估計，以確定應計額是否合適。此外，在確定披露是否適當時，公司會評估每個事項，以評估是否至少存在發生損失或額外損失的合理可能性，以及是否可以對可能的損失或損失範圍做出估計。公司認為，此類訴訟、訴訟和審查的最終結果，無論是個人還是總體而言，都不會對其簡明的合併財務狀況、流動性或經營業績產生重大不利影響，公司目前的應計費用涵蓋了被認為可能出現損失且可以合理估計的事項。
法律訴訟的最終結果是不可預測的，可能會受到重大不確定性的影響，而且很難確定任何損失是否可能甚至是可能的。此外，還很難估計損失金額，在某些情況下，損失可能或合理可能，但目前無法估計。因此，實際損失可能超過任何記錄在案的負債或合理可能的損失範圍。
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（未經審計）

員工
該公司有 七由工會代表的僱員羣體，加起來大約代表工會 86截至2023年6月30日，佔所有員工的百分比。 下表列出了截至2023年6月30日公司的員工羣體和集體談判協議的狀況：
勞動力百分比
員工小組代表
可修改日期(a)
2023年6月30日
飛行員航空公司飛行員協會 (ALPA)2024 年 1 月31%
空姐空姐協會 (AFA-CWA)2024 年 5 月 49%
飛機技術人員國際隊友兄弟會 (IBT)
2025 年 5 月
4%
飛機外觀代理IBT2023 年 10 月1%
調度員運輸工人工會 (TWU)
2021 年 12 月(b)
1%
材料專家IBT
2022 年 3 月(b)
1%
維護控制器IBT2023 年 10 月
1%
__________________
(a) 須遵守標準的提前開盤條款。
(b) 截至2023年6月30日，公司與分別以TWU和IBT為代表的調度員和材料專家達成的集體談判協議仍可修改，談判仍在進行中；但是，在達成修正案之前，每份協議都按照目前的安排運作。
公司為符合條件的參與員工以及符合條件的受撫養人醫療和牙科索賠自保的醫療保健索賠，受限於免賠額和限制，受止損政策約束。公司對已發生但未報告的索賠的負債是根據對所發生索賠的最終總負債的估計確定的。估計數根據實際索賠率計算，必要時定期調整。公司已經累積了美元6百萬和美元5截至2023年6月30日和2022年12月31日，估計已發生但尚未支付的醫療保健索賠分別為百萬美元，這些索賠作為公司簡明合併資產負債表中其他流動負債的一部分列入。
一般賠償
該公司在不動產方面簽訂了各種租約，航空公司之間也有與燃料財團或機場燃料庫有關的各種協議。根據其中一些合同，公司承擔與環境損害有關的連帶責任。在其他情況下，如果公司是有限責任公司或直接與機場運營商簽訂合同的其他實體的成員，則責任通過燃料財團結構承擔。
公司的飛機、服務、設備租賃以及銷售和融資協議通常包含條款，要求公司作為服務的承租人、債務人或接受者，向這些協議的其他各方，包括這些協議的某些關聯人，補償因使用或運營飛機或此類其他設備而可能產生的幾乎任何責任。該公司認為，其保險將涵蓋其與上述商業房地產租賃和飛機、服務、設備租賃和銷售及融資協議相關的大部分負債和相關賠償風險。
該公司的某些飛機和其他融資交易包括一些條款，如果由於法律或法規的某些變化而導致經濟回報減少，則要求向貸款人支付款項以保持預期的經濟回報。在其中某些融資交易和其他協議中，公司還承擔了税法發生某些變化的風險，這些變化將要求向非美國實體支付的款項繳納預扣税。
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（未經審計）

其中某些補償在相關融資或租賃期限內有效。公司無法合理估計上述賠償和相關條款規定的未來可能支付的款項，因為它無法預測 (i) 這些條款可能在何時和何種情況下觸發，以及 (ii) 觸發準備金後應支付的金額，因為這些金額將基於當時存在的事實和情況。
10. 每股淨收益（虧損）
基本和攤薄後的每股收益（虧損）是根據兩類方法計算的。在兩類方法下，公司將淨收入歸因於普通股和其他參與權（包括獲得既得股份獎勵的參與權）。每股基本淨收益的計算方法是將淨收入減去分配給參與權的收益除以已發行普通股的基本加權平均值。每股淨虧損的計算方法是將淨虧損除以基本加權平均已發行普通股，因為參與權不分擔虧損。根據兩類方法，攤薄後的每股淨收益是使用國債股法或減少分配給參與權的收益的淨收入的更具稀釋性的影響來計算的。
下表列出了在所述期間（以百萬計，股票和每股金額除外）根據兩類方法在基本和攤薄基礎上計算的每股淨收益（虧損）：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
基本：
淨收益（虧損）$71 $13 $58 $(108)
減去：歸屬於參與權的淨收益(2)— (2)— 
歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）$69 $13 $56 $(108)
已發行普通股的加權平均值，基本219,402,647 217,602,480 218,792,850 217,438,904 
基本每股淨收益（虧損）$0.32 $0.06 $0.26 $(0.49)
稀釋：
淨收益（虧損）$71 $13 $58 $(108)
減去：歸屬於參與權的淨收益(2)— (2)— 
歸屬於普通股股東的淨收益（虧損）$69 $13 $56 $(108)
已發行普通股的加權平均值，基本219,402,647 217,602,480 218,792,850 217,438,904 
潛在攤薄普通股的影響1,023,012 1,334,065 1,430,423 — 
已發行普通股的加權平均值，攤薄220,425,659 218,936,545 220,223,273 217,438,904 
攤薄後每股淨收益（虧損）$0.31 $0.06 $0.26 $(0.49)
大約 2,886,151和 2,264,024由於反稀釋效應，股票分別被排除在截至2023年6月30日的三個月和六個月的攤薄股票計算之外。大約 2,284,417由於反稀釋效應，截至2022年6月30日的三個月中，股票被排除在攤薄股票的計算之外。由於在截至2022年6月30日的六個月中出現了淨虧損，攤薄後的加權平均已發行股票等於基本加權平均已發行股票，因為所有股票獎勵的影響都是反稀釋的。
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（未經審計）

11. 公允價值測量
在 ASC 820 下， 公允價值計量和披露，需要披露如何確定資產和負債的公允價值，並根據重要投入水平確定這些資產和負債的分組等級，如下所示：
第 1 級-相同資產或負債在活躍市場上的報價。
第 2 級-除第 1 級價格以外的可觀察輸入，例如類似資產或負債的報價；非活躍市場的報價；或者在資產或負債的整個期限內可觀察或可由可觀察的市場數據證實的其他輸入。
第 3 級 — 由很少或根本沒有市場活動支持且對資產或負債的公允價值具有重要意義的不可觀察的投入。
公允價值被定義為在衡量日市場參與者之間的有序交易中，資產或負債在主要市場或最有利市場上為轉移負債（退出價格）而獲得的交易價格，或為轉移負債而獲得的交換價格（退出價格）。公司利用多種估值技術來評估其金融資產和負債的公允價值。
現金、現金等價物和限制性現金
現金、現金等價物和限制性現金由流動貨幣市場基金、定期存款和現金組成，被歸類為一級工具。該公司在各種高質量的金融機構存放現金，並持有限制性現金以獲得醫療索賠的支付。現金、現金等價物和限制性現金按成本結算，管理層認為成本近似於公允價值。截至2023年6月30日和2022年12月31日，該公司的資產低於美元1百萬的限制性現金。
利率衍生合約
利率衍生合約根據收益方法進行估值，其基礎要麼在公開市場上易於觀察，要麼來自公開市場，要麼由經常在公開市場進行交易的交易對手提供，因此被歸類為二級投入。鑑於掉期將在行使時以現金結算，並且市場價值將使用隔夜指數互換（“OIS”）折扣來確定，因此OIS折扣適用於收益方法估值。
債務
公司債務協議的估計公允價值已被確定為三級衡量標準，因為用於確定這些協議公允價值的某些輸入是不可觀察的。公司使用貼現現金流法估算三級債務的公允價值。
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（未經審計）

公司債務的賬面金額和估計的公允價值如下（以百萬計）：
2023年6月30日2022年12月31日
攜帶
價值
估計的
公允價值
攜帶
價值
估計的
公允價值
有擔保債務：
PDP 融資機制$270 $272 $277 $277 
浮動利率建築注意事項17 17 17 17 
無抵押債務：
聯營卡提前購買里程積分80 77 71 66 
PSP 期票66 55 66 52 
債務總額$433 $421 $431 $412 
下表顯示了公司簡明合併資產負債表上定期按公允價值計量的資產和負債公允價值的披露（以百萬計）：
截至2023年6月30日的公允價值測量
描述資產負債表分類總計第 1 級第 2 級第 3 級
現金和現金等價物現金和現金等價物$780 $780 $— $— 
利率衍生合約其他流動資產$5 $— $5 $— 
截至2022年12月31日的公允價值衡量標準
描述資產負債表分類總計第 1 級第 2 級第 3 級
現金和現金等價物現金和現金等價物$761 $761 $— $— 
利率衍生合約其他流動資產$24 $— $24 $— 
2022年12月31日至2023年6月30日期間，公司沒有在公允價值層次結構級別之間進行資產或負債轉移。
12. 關聯方
管理服務
Indigo Partners LLC（“Indigo Partners”）管理着一家投資基金，該基金是公司的控股股東。Indigo Partners按季度向公司收取管理服務費。該公司記錄了 $1在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，這些費用各為百萬美元，這些費用作為其他運營支出包含在公司的簡明合併運營報表中。
代碼共享安排
2018年，公司與Controladora Vuela Compañia de Aviación，S.A.B. de C.V.（一家總部位於墨西哥以 “Volaris” 的名義開展業務的航空公司）簽訂了代碼共享協議，根據該協議，銷售於2018年7月開始。 兩個的公司董事是 Volaris 的董事會成員， 一是候補董事。截至 2023 年 6 月 30 日，Indigo Partners 持有大約 18佔Volaris已發行普通股總量的百分比。
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（未經審計）

2018年8月，該公司和Volaris開始運營定期代碼共享航班。代碼共享協議規定了代碼共享航班的代碼共享費用和收入分成。雙方根據協議承擔自己的履約成本和開支，必須就協議引起或與協議相關的某些索賠和損失向另一方提供賠償，並有責任遵守某些營銷和產品展示準則。代碼共享協議還成立了一個聯合管理委員會，該委員會包括來自雙方的代表，總體上監督協議所設想的交易和關係的管理。代碼共享協議可以自動續訂，任何一方都可以在滿足某些條件後隨時終止。
13. 與 Spirit Airlines, Inc.（“Spirit”）的擬議合併
2022年2月5日，公司與公司的直接全資子公司壯志凌雲收購公司（“合併子公司”）和Spirit簽訂了合併協議和計劃（“合併協議”）。合併協議規定，除其他外，合併子公司將與Spirit合併併入Spirit（“合併”），Spirit在合併中倖存下來，繼續作為公司的全資子公司。2022 年 7 月 27 日，公司和 Spirit 共同終止了合併協議。
該公司的記錄低於美元1百萬和美元1在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，與擬議的交易內合併相關的支出和公司簡明合併運營報表中與合併相關的成本分別為百萬美元，這是所有受CARES法案薪酬限制的符合條件的員工的合併相關留用獎金支出。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，公司錄得美元9百萬和美元20公司簡明合併運營報表中與擬議合併相關的費用分別為百萬美元，以及與合併相關的成本。這些費用包括 $4百萬和美元12分別為百萬美元與交易成本有關，其中包括與合併有關的銀行、法律和會計費用等，以及 $5百萬和美元8分別為百萬的留存獎金支出。
如果Spirit在合併協議終止後的十二個月內完成了對另一家收購方的收購，或者與另一家收購方簽訂了最終的書面協議，規定收購最終完成，則將額外欠公司一筆款項。69百萬，如合併協議所規定。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
普通的
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們的簡明合併財務報表和本10-Q季度報告其他地方以及第二部分第7項中包含的相關附註一起閲讀。“管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 和第二部分，第8項。“財務報表和補充數據” 包含在我們截至2022年12月31日的財年10-K表年度報告中，該報告於2023年2月22日提交給美國證券交易委員會（“2022年年度報告”）。本討論包含基於當前涉及風險和不確定性的計劃、預期和信念的前瞻性陳述。由於各種因素，包括我們2022年年度報告的 “風險因素” 部分中列出的因素，以及本10-Q表季度報告其他部分以及我們向美國證券交易委員會提交的其他報告和文件中列出的其他因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期存在重大差異。
概述
Frontier Airlines, Inc.（“Frontier”）是一家超低成本航空公司，其業務戰略重點是 低票價做對了.我們的總部位於科羅拉多州丹佛市，提供美國各地的航班以及美洲附近的國際目的地的航班。我們的獨特戰略以我們的低成本結構和卓越的低票價品牌為基礎。
下表分別提供了截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的部分財務和運營信息：
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
（單位：百萬）（單位：百萬）
總營業收入$967 $909 $1,815 $1,514 
運營費用總額$888 $902 $1,761 $1,660 
所得税前收入（虧損）$88 $8 $71 $(153)
可用座位里程 (“ASM”)9,337 7,594 18,112 15,036 
截至2023年6月30日的三個月和六個月的總營業收入分別為9.67億美元和18.15億美元，與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比，分別增長了6％和20％。這主要是由於根據ASM的衡量，與2022年同期相比，運力有所增加，以及每位乘客的輔助收入增加，但每位乘客票價收入的減少部分抵消了這一點。
24

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，總運營支出分別為8.88億美元和17.61億美元，每可用座位里程（“CASM”）的成本分別為9.51美分和9.72美分，而截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為11.87美分和11.04美分。與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，燃料支出分別下降了27％和3％。與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，燃料支出分別減少了9100萬美元和1400萬美元，這主要是由燃油費率下降39％和18％所推動的，但由於運力分別增加了23％和20％，在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，燃油加侖消耗量分別增加了19％和18％，部分抵消了這一點。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們的非燃料支出與去年同期相比分別增長了14％和10％，這主要是由於運力增加和機隊規模擴大以及由此導致的同期運營增加。非公認會計準則指標CASM（不包括燃料）在截至2023年6月30日的三個月中與2022年同期相比下降了8％，至6.90美分，這要歸因於運力的增加，也受到車站成本的有利影響，這主要是由於乘客住宿成本降低、飛機租金支出的固定性質、微不足道的交易和合並相關成本以及銷售和營銷成本的降低部分被維護成本的增加所抵消, 材料和修理費用.非公認會計準則指標CASM（不包括燃料）在截至2023年6月30日的六個月中與2022年同期相比下降了8％，至6.77美分，這要歸因於運力的增加，也受到飛機租金下降的有利影響，包括撤銷先前應計的1800萬美元租賃回報成本、更高的銷售回租收益、更低的交易和合並相關費用以及某些機場成本的半固定性質，部分被維護、材料和維修費用的增加所抵消。調整後（非公認會計準則）CASM（不包括燃料）從截至2022年6月30日的三個月的7.24美分下降至截至2023年6月30日的三個月的6.90美分。在截至2022年6月30日的三個月中，這不包括900萬美元的交易和合並相關成本、700萬美元的資產減值費用和100萬美元的集體談判合同批准成本的影響。截至2023年6月30日的三個月中，沒有進行任何調整。調整後（非公認會計準則）CASM（不包括燃料）從截至2022年6月30日的六個月的7.19美分下降至截至2023年6月30日的六個月的6.76美分。在截至2022年6月30日的六個月中，這不包括2000萬美元的交易和合並相關成本、700萬美元的資產減值費用和100萬美元的集體談判合同批准成本的影響。在截至2023年6月30日的六個月中，這不包括100萬美元的交易和合並相關成本的影響。有關與美國相應的公認會計原則（“GAAP”）衡量標準的對賬，請參閲 “運營業績——CASM與CASM（不包括燃料）的對賬、調整後的CASM（不包括燃料）、調整後的CASM（包括淨利息）和包括淨利息在內的CASM。”
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們的淨收入分別為7100萬美元和5800萬美元，而截至2022年6月30日的三個月和六個月的淨收入分別為1,300萬美元和淨虧損1.08億美元。考慮到上述非公認會計準則調整和相關的税收影響，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們的調整後（非公認會計準則）淨收入分別為7100萬美元和5900萬美元，而截至2022年6月30日的三個月和六個月的調整後（非公認會計準則）淨收入分別為2000萬美元和淨虧損8900萬美元。有關相應的GAAP指標的對賬，請參閲 “經營業績——税前收入（虧損）與調整後税前收入（虧損）、淨收益（虧損）與調整後淨收益（虧損）以及息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬”。
截至2023年6月30日，我們的可用流動資金總額為7.8億美元，由現金和現金等價物組成。2022年2月2日，我們向美國財政部（“財政部”）償還了定期貸款額度（“國庫貸款”）下未償還的1.5億美元。這筆貸款的償還免除了我們的聯名信用卡計劃和為國庫貸款義務提供擔保的相關品牌資產。
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運營結果
截至2023年6月30日的三個月，與截至2022年6月30日的三個月相比
營業收入
截至6月30日的三個月改變
202320222023 年對比 2022
營業收入（百萬美元）：
乘客$945 $890 $55 6 %
其他22 19 3 16 %
總營業收入$967 $909 $58 6 %
運營統計：
ASM（百萬）9,3377,5941,74323 %
收入乘客里程（“RPM”）（百萬）7,9646,3881,57625 %
平均賽段長度（英里）1,038960788 %
負載係數85.3 %84.1 %1.2 分不適用
每個 ASM (“RASM”) 的總收入 (美分)10.3511.97(1.62)(14)%
每位乘客的輔助收入總額 ($)79.6474.964.686 %
每位乘客的總收入 ($)127.23139.40(12.17)(9)%
乘客（千人） 7,5966,5181,07817 %
在截至2023年6月30日的三個月中，由於休閒旅行需求增加，與截至2022年6月30日的三個月相比，總營業收入增加了5800萬美元，增長了6％。根據ASM的衡量，在截至2023年6月30日的三個月中，與截至2022年6月30日的三個月相比，產能增長了23％，對收入產生了有利影響。這得益於截至2023年6月30日的三個月中，與截至2022年6月30日的三個月相比，平均在役飛機增加了12％，在截至2023年6月30日的三個月中，平均每日飛機使用率增長了6％，達到每天11.5小時，而去年同期為每天10.9小時。收入受到RASM下降14％的不利影響，這是由於每位乘客的票價收入下降了9％，這主要是由於每位乘客的票價收入放緩以及平均航段長度增加8％，但與截至2022年6月30日的三個月相比，每位乘客的輔助收入總額增長了6％，負載係數增加部分抵消了這一點。
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運營費用
截至6月30日的三個月改變每個 ASM 的成本 改變
202320222023 年對比 2022202320222023 年對比 2022
運營費用（百萬美元）：(a)
飛機燃料$244 $335 $(91)(27)%2.61  ¢4.41  ¢(41)%
工資、工資和福利 211 174 37 21 %2.26 2.29 (1)%
飛機租金148 133 15 11 %1.59 1.75 (9)%
車站運營124 120 4 3 %1.33 1.58 (16)%
銷售和營銷44 46 (2)(4)%0.47 0.61 (23)%
維護、材料和維修52 31 21 68 %0.56 0.41 37 %
折舊和攤銷 12 15 (3)(20)%0.13 0.20 (35)%
與交易和合並相關的成本— 9 (9)N/M— 0.12 N/M
其他運營費用53 39 14 36 %0.56 0.50 12 %
運營費用總額 $888 $902 $(14)(2)%9.51 ¢11.87 ¢(20)%
運營統計：
ASM（百萬） 9,337 7,594 1,743 23 %
平均賽段長度（英里） 1,038 960 78 8 %
乘客（千人） 7,5966,5181,078 17 %
出發 45,408 40,829 4,579 11 %
CASM（不包括燃料）(美分) (b)
6.90 7.46 (0.56)(8)%
調整後的 CASM（不包括燃料）(美分) (b)
6.90 7.24 (0.34)(5)%
每加侖的燃料成本 ($)2.69 4.41 (1.72)(39)%
消耗的燃料加侖（千） 90,37976,00014,37919 %
__________________
N/M = 沒有意義
(a)由於四捨五入，每個 ASM 的成本數字可能無法重新計算。
(b)這些指標不是按照 GAAP 計算的。參見下文提供的相應公認會計原則指標的對賬情況。
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CASM與CASM（不包括燃料）、調整後的CASM（不包括燃料）、調整後的CASM、包括淨利息的調整後的CASM和包括淨利息的CASM的對賬
截至6月30日的三個月
20232022
（百萬美元）根據 ASM ()（百萬美元）根據 ASM ()
非公認會計準則財務數據：(a)
CASM9.51 11.87 
飛機燃料(244)(2.61)(335)(4.41)
CASM（不包括燃料）(b)
6.90 7.46 
與交易和合並相關的成本(c)
— — (9)(0.12)
資產減值(d)
— — (7)(0.09)
集體談判合同的批准(e)
— — (1)(0.01)
調整後的CASM（不包括燃料）(b)
6.90 7.24 
飛機燃料244 2.61 335 4.41 
調整後的 CASM(f)
9.51 11.65 
淨利息支出（收入）(9)(0.10)(1)(0.01)
調整後的 CASM + 淨利息(g)
9.41 11.64 
CASM9.51 11.87 
淨利息支出（收入）(9)(0.10)(1)— 
CASM + 淨利息(g)
9.41 11.87 
__________________
(a)由於四捨五入，每個 ASM 的成本數字可能無法重新計算。
(b)CASM（不包括燃料）和調整後的CASM（不包括燃料）被列為補充披露，因為我們認為不包括飛機燃料對投資者有用，因為它提供了衡量管理層績效的額外指標，不包括管理層影響力有限的重大成本項目的影響。我們對燃料價格的控制有限，它會影響各期財務業績的可比性，排除燃料價格使管理層有了額外的工具來了解和分析我們的非燃料成本和核心運營業績，並提高了與其他也提供類似指標的航空公司的可比性。CASM（不包括燃料）和調整後的CASM（不包括燃料）不是根據公認會計原則確定的，不應孤立地考慮或作為根據公認會計原則計算的績效指標的替代品。
(c)相當於 500 萬美元的員工留用成本和 400 萬美元交易成本，包括銀行、法律和會計費用，因終止與 Spirit 合併而產生的，對於 截至2022年6月30日的三個月.
(d)係指因終止供應商安排而註銷的700萬美元資本化軟件開發費用。
(e)代表截至2023年5月獲得的與集體談判合同批准費用相關的100萬美元費用，該費用由我們承擔，這是我們與代表我們的飛機技術人員的工會達成的協議的一部分，該協議已獲得批准並於2022年5月生效。
(f)調整後的CASM之所以被列為補充披露，是因為我們認為這是正確將我們的成本管理和業績與其他同行進行比較的有用指標，因為調整後的CASM的衍生是航空業公認的績效衡量標準，我們的管理層以及投資者、證券分析師和其他利益相關方在比較航空業公司的運營業績時經常使用這些指標。此外，我們認為該指標很有用，因為它刪除了某些可能不代表基本經營業績或未來業績的項目。調整後的CASM不是根據公認會計原則確定的，可能無法在所有承運人中進行比較，也不應孤立地考慮，也不應將其作為根據公認會計原則計算的績效指標的替代品。
(g)包括淨利息在內的調整後CASM和包括淨利息在內的CASM被列為補充披露，因為我們認為它們是將我們的成本管理和業績與其他可能具有不同資本結構和融資策略的同行進行適當比較的有用指標，尤其是在涉及飛機和發動機等主要運營資產的融資時。此外，我們認為這些指標很有用，因為它們刪除了某些可能不代表基本經營業績或未來業績的項目。包括淨利息在內的調整後的CASM和包括淨利息的CASM不是根據公認會計原則確定的，可能無法在所有承運人中進行比較，也不應單獨考慮或作為根據公認會計原則計算的績效指標的替代品。
28

飛機燃料。與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，飛機燃料支出減少了9100萬美元，下降了27％。下降的主要原因是燃油費率下降了39％，但由於運力增加而消耗的燃料加侖增加了19％，部分抵消了這一下降。
工資、工資和福利。與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，工資、工資和福利支出增加了3700萬美元，增長了21％。增長的主要原因是機組人員成本增加，主要來自飛行員，這得益於學分時間和其他福利成本的增加，以及受薪支持人員人數的增加。
飛機租賃。與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，飛機租金支出增加了1500萬美元，增長了11％，這主要是由於機隊規模擴大以及與預期租賃回報相關的成本增加。
車站運營。在截至2023年6月30日的三個月中，車站運營支出與截至2022年6月30日的三個月相比增加了400萬美元，增長了3％，這主要是由於乘客和出發人數分別增加了17％和11％，以及車站代理佣金成本的增加被乘客重新安置費用的減少部分抵消。
銷售和營銷。在截至2023年6月30日的三個月中，銷售和營銷費用與截至2022年6月30日的三個月相比減少了200萬美元，下降了4％，這主要是由於媒體廣告支出減少和預訂費降低，但收入增長6％導致的信用卡費用增加部分抵消了這一點。下表顯示了我們的分銷渠道組合：
截至6月30日的三個月改變
分銷渠道202320222023 年對比 2022
我們的網站、移動應用程序和其他直接渠道
71 %68 %3 pts
第三方渠道
29 %32 %(3)pts
維護、材料和維修。與截至2022年6月30日的三個月相比，在截至2023年6月30日的三個月中，維護、材料和維修費用增加了2100萬美元，增長了68％。這主要是由於在役飛機的平均水平更高，每架飛機的平均每日使用率更高，這導致了更高的維護成本，包括更高的飛機材料和機身檢查費用以及相關的合同勞動力成本。
折舊和攤銷。與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，折舊和攤銷費用減少了300萬美元，下降了20％，這主要是由於同期資產處置虧損，資本維護的增加部分抵消了這一點。
交易和合並相關成本。與交易和合並相關的成本減少了 由於合併協議於2022年7月27日終止，截至2023年6月30日的三個月為900萬美元，而截至2022年6月30日的三個月為900萬美元。
其他運營費用。與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，其他運營支出增加了1400萬美元，增長了36％。增長的主要原因是包括IT和專業服務在內的管理成本增加，以及運力增加推動的與機組人員住宿相關的差旅費用增加。與前一時期相比，售後回租交易的收益減少部分抵消了這些增長。
其他收入（費用）。 在截至2023年6月30日的三個月中，其他收入與截至2022年6月30日的三個月相比增加了800萬美元。更高的利率和我們計息現金賬户餘額的增加促成了利息收入的增加。此外，更高的利率促成了更高的資本化利息，但由於我們的浮動利率債務加息，利息支出部分抵消了資本化利息。
29

所得税。 截至2023年6月30日的三個月，我們的有效税率為19.3％，而截至2022年6月30日的三個月中，我們的有效税率為62.5％。截至2023年6月30日的三個月中，有效税率低於法定税率，這主要是由於與我們的股票薪酬安排相關的超額税收優惠。與2022年第一季度的估計年有效税率相比，截至2022年6月30日的六個月的估計年税率有所提高，導致截至2022年6月30日的三個月的所得税優惠。
運營結果
截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比
正在運營 收入
截至6月30日的六個月改變
202320222023 年對比 2022
營業收入（百萬美元）：
乘客$1,775 $1,478 $29720 %
其他40 36 411 %
總營業收入$1,815 $1,514 $30120 %
運營統計：
ASM（百萬） 18,11215,0363,07620 %
收入乘客里程（百萬）15,22611,9123,31428 %
平均賽段長度（英里）1,045977687 %
負載係數84.1%79.2%4.9 分不適用
RASM ()10.0210.07(0.05)— %
每位乘客的輔助收入總額 ($)79.7872.387.4010 %
每位乘客的總收入 ($)125.83126.71(0.88)(1)%
乘客（千人） 14,422 11,9462,47621 %
在截至2023年6月30日的六個月中，由於休閒旅行需求增加，與截至2022年6月30日的六個月相比，總營業收入增加了3.01億美元，增長了20％。根據ASM的衡量，在截至2023年6月30日的六個月中，收入受到20％的產能增長的有利影響，而截至2022年6月30日的六個月中。這得益於截至2023年6月30日的六個月中，與截至2022年6月30日的六個月相比，平均在役飛機增加了11％，在截至2023年6月30日的六個月中，平均每日飛機使用率增長了6％，達到每天11.4小時，而去年同期為每天10.8小時。與截至2022年6月30日的六個月相比，RASM在截至2023年6月30日的六個月中保持穩定，載重係數增加了4.9個百分點。每位乘客的輔助收入增長了10％，但被平均航段長度增加7％和每位乘客總收入下降1％所抵消。
30

運營費用
截至6月30日的六個月改變每個 ASM 的成本改變
202320222023 年對比 2022202320222023 年對比 2022
運營費用（百萬美元）：(a)
飛機燃料 $536 $550 $(14)(3)%2.96  ¢3.66  ¢(19)%
工資、工資和福利 414 346 68 20 %2.29 2.30 — %
飛機租金279 261 18 7 %1.54 1.74 (11)%
車站運營248 225 23 10 %1.37 1.50 (9)%
銷售和營銷84 78 6 8 %0.46 0.52 (12)%
維護、材料和維修97 65 32 49 %0.54 0.43 26 %
折舊和攤銷 23 28 (5)(18)%0.13 0.19 (32)%
與交易和合並相關的成本1 20 (19)(95)%0.01 0.13 (92)%
其他運營費用79 87 (8)(9)%0.42 0.57 (26)%
運營費用總額 $1,761 $1,660 $101 6 %9.72 ¢11.04 ¢(12)%
運營統計：
ASM（百萬）18,112 15,036 3,076 20 %
平均賽段長度（英里）1,045 977 68 7 %
乘客（千人） 14,422 11,9462,476 21 %
出發88,120 79,413 8,707 11 %
CASM（不包括燃料）(美分) (b)
6.77 7.38 (0.61)(8)%
調整後的 CASM（不包括燃料）(美分) (b)
6.76 7.19 (0.43)(6)%
每加侖的燃料成本 ($)3.06 3.72 (0.66)(18)%
消耗的加侖燃料（千）174,966 147,993 26,973 18 %
_________________
N/M = 沒有意義
(a)由於四捨五入，每個 ASM 的成本數字可能無法重新計算。
(b)這些指標不是按照 GAAP 計算的。參見下文提供的相應公認會計原則指標的對賬情況。
31

CASM與CASM（不包括燃料）、調整後的CASM（不包括燃料）、調整後的CASM、包括淨利息的調整後的CASM和包括淨利息的CASM的對賬
截至6月30日的六個月
20232022
（百萬美元）根據 ASM ()（百萬美元）根據 ASM ()
非公認會計準則財務數據：(a)
CASM9.72 11.04 
飛機燃料(536)(2.95)(550)(3.66)
CASM（不包括燃料）(b)
6.77 7.38 
與交易和合並相關的成本(c)
(1)(0.01)(20)(0.13)
資產減值(d)
— — (7)(0.05)
集體談判合同的批准(e)
— — (1)(0.01)
調整後的CASM（不包括燃料）(b)
6.76 7.19 
飛機燃料5362.95 550 3.66 
調整後的 CASM(f)
9.71 10.85 
淨利息支出（收入）(17)(0.09)7 0.05 
CARES法案——註銷因償還貸款而產生的遞延融資成本(g)
— — (7)(0.05)
調整後的 CASM + 淨利息(h)
9.62 10.85 
CASM9.72 11.04 
淨利息支出（收入）(17)(0.09)7 0.05 
CASM + 淨利息(h)
9.63 11.09 
__________________
(a)由於四捨五入，每個 ASM 的成本數字可能無法重新計算。
(b)CASM（不包括燃料）和調整後的CASM（不包括燃料）被列為補充披露，因為我們認為不包括飛機燃料對投資者有用，因為它提供了衡量管理層績效的額外指標，不包括管理層影響力有限的重大成本項目的影響。我們對燃料價格的控制有限，它會影響各期財務業績的可比性，排除燃料價格使管理層有了額外的工具來了解和分析我們的非燃料成本和核心運營業績，並提高了與其他也提供類似指標的航空公司的可比性。CASM（不包括燃料）和調整後的CASM（不包括燃料）不是根據公認會計原則確定的，不應孤立地考慮或作為根據公認會計原則計算的績效指標的替代品。
(c)相當於 100 萬美元 在與以下方面產生的員工留用費用中與 Spirit f 的終止合併或截至2023年6月30日的六個月。代表截至2022年6月30日的六個月中因終止與Spirit合併而產生的1200萬美元交易成本，包括銀行、法律和會計費用，以及800萬美元的員工留用成本。
(d)係指因終止供應商安排而註銷的700萬美元資本化軟件開發費用。
(e)代表與一次性合同批准激勵措施相關的100萬美元成本，外加截至2023年5月所賺取的與工資相關的税款，這些税款是我們與代表我們的飛機技術人員的工會達成的協議的一部分，該協議已獲得批准並於2022年5月生效。
(f)調整後的CASM之所以被列為補充披露，是因為我們認為這是正確將我們的成本管理和業績與其他同行進行比較的有用指標，因為調整後的CASM的衍生是航空業公認的績效衡量標準，我們的管理層以及投資者、證券分析師和其他利益相關方在比較航空業公司的運營業績時經常使用這些指標。此外，我們認為該指標很有用，因為它刪除了某些可能不代表基本經營業績或未來業績的項目。調整後的CASM不是根據公認會計原則確定的，可能無法在所有承運人中進行比較，也不應孤立地考慮，也不應將其作為根據公認會計原則計算的績效指標的替代品。
32

(g)2022 年 2 月 2 日，我們償還了國庫貸款，這導致與國庫貸款相關的剩餘 700 萬美元未攤銷遞延融資成本被一次性註銷。這筆金額是利息支出的一部分。
(h)包括淨利息在內的調整後CASM和包括淨利息在內的CASM被列為補充披露，因為我們認為它們是將我們的成本管理和業績與其他可能具有不同資本結構和融資策略的同行進行適當比較的有用指標，尤其是在涉及飛機和發動機等主要運營資產的融資時。此外，我們認為這些指標很有用，因為它們刪除了某些可能不代表基本經營業績或未來業績的項目。包括淨利息在內的調整後的CASM和包括淨利息的CASM不是根據公認會計原則確定的，可能無法在所有承運人中進行比較，也不應單獨考慮或作為根據公認會計原則計算的績效指標的替代品。
飛機燃料。與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，飛機燃料支出減少了1400萬美元，下降了3％。下降的主要原因是燃油費率下降了18％，但由於我們的產能增加，加侖消耗量增加了18％，部分抵消了這一點。
工資、工資和福利。與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，工資、工資和福利支出增加了6800萬美元，增長了20％。增長的主要原因是，與截至2022年6月30日的六個月相比，在截至2023年6月30日的六個月中，機組人員成本增加，主要來自飛行員，以及截至2023年6月30日的六個月中，受薪支持人員人數增加。
飛機租賃。在截至2023年6月30日的六個月中，飛機租金支出與截至2022年6月30日的六個月相比增加了1,800萬美元，增長了7％，這主要是由於機隊的擴大，由於我們的兩架飛機租約延長了四年，先前應計的1800萬美元租賃回報成本的逆轉部分抵消了這一點。
車站運營。在截至2023年6月30日的六個月中，車站運營支出與截至2022年6月30日的六個月相比增加了2300萬美元，增長了10％，這主要是由於乘客和出發人數分別增加了21％和11％，以及車站代理佣金成本的增加被乘客重新安置費用的減少部分抵消。
銷售和營銷。在截至2023年6月30日的六個月中，銷售和營銷費用與截至2022年6月30日的六個月相比增加了600萬美元，增長了8％，這主要是由於收入增長20％導致信用卡費用增加，但媒體廣告的減少部分抵消了這一點。下表顯示了我們的分銷渠道組合：
截至6月30日的六個月改變
分銷渠道202320222023 年對比 2022
我們的網站、移動應用程序和其他直接渠道
71 %69 %2 pts
第三方渠道
29 %31 %(2)pts
維護、材料和維修。與截至2022年6月30日的六個月相比，在截至2023年6月30日的六個月中，維護、材料和維修費用增加了3200萬美元，增長了49％。這主要是由於在役飛機的平均水平更高，每架飛機的平均每日使用率更高，這導致了更高的維護成本，包括更高的飛機材料和機身檢查費用以及相關的合同勞動力成本。
折舊和攤銷。在截至2023年6月30日的六個月中，折舊和攤銷費用減少了500萬美元，下降了18％， 與截至2022年6月30日的六個月相比，這主要是由於在此期間資產處置虧損 截至2023年6月30日的六個月, 部分被資本維持費的增加所抵消.
交易和合並相關成本。在截至2023年6月30日的六個月中，與交易和合並相關的成本減少了1900萬美元，下降了95％，與之相比 由於合併協議於2022年7月27日終止，截至2022年6月30日的六個月。
33

其他 運營費用。其他操作員與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，ing的支出減少了800萬美元，下降了9％。減少的主要原因是銷售回租收益增加了2900萬美元，但部分被供應以及包括IT和專業服務在內的一般和管理成本的增加所抵消，以及運力增加推動的與機組人員住宿相關的差旅費用的增加。
其他收入（費用）。 其他收入增加了 截至2023年6月30日的六個月中，為2400萬美元，而截至2022年6月30日的六個月為2400萬美元。更高的利率和我們計息現金賬户餘額的增加促成了利息收入的增加。此外，更高的利率導致資本化利息增加，部分被我們的浮動利率債務加息所抵消的利息支出所抵消。在截至2022年6月30日的六個月中，與註銷與國債相關的未攤銷遞延融資成本相關的債務清償造成了700萬美元的損失。
所得税。截至2023年6月30日的六個月中，我們的有效税率為支出18.3％，而截至2022年6月30日的六個月中，我們的有效税率為29.4％。截至2023年6月30日的六個月中，有效税率低於法定税率，這主要是由於與我們的股票薪酬安排相關的超額税收優惠。由於某些高管薪酬費用和其他員工福利不可扣除，截至2022年6月30日的六個月的有效税率高於法定税率。
34

税前收益（虧損）與調整後税前收益（虧損）、淨收益（虧損）與調整後淨收益（虧損）以及息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
（單位：百萬）（單位：百萬）
非公認會計準則財務數據（未經審計）：
調整後的税前收益（虧損）(a)
$88 $25 $72 $(118)
調整後淨收益（虧損）(a)
$71 $20 $59 $(89)
税前利潤(a)
$91 $22 $77 $(118)
息税前利潤(b)
$239 $155 $356 $143 
調整後 EBITDA(a)
$91 $32 $78 $(97)
調整後的 EBITDAR(b)
$239 $165 $357 $164 
__________________
(a)調整後的税前收益（虧損）、調整後的淨收益（虧損）、息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤作為補充披露包括在內，因為我們認為它們是衡量我們經營業績的有用指標。税前收入、淨收入和息税折舊攤銷前利潤的衍生產品是航空業公認的績效衡量標準，我們的管理層以及投資者、證券分析師和其他利益相關方在比較我們行業公司的經營業績時經常使用這些指標。
調整後的税前收益（虧損）、調整後的淨收益（虧損）、息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性。適用於這些指標的一些限制包括：調整後的税前收入（虧損）、調整後的淨收益（虧損）、息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映我們認為不代表我們持續運營的事項所產生的某些現金費用的影響；調整後的税前收入（虧損）、調整後的淨收益（虧損）、息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映我們的現金支出或未來資本支出或合同需求承諾；息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤並未反映我們的變化或現金需求營運資金需求、息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤並不能反映我們負債的利息支出或償還利息或本金所需的現金需求；儘管折舊和攤銷是非現金費用，但折舊和攤銷的資產將來通常必須更換，息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤並不能反映此類替代的任何現金需求；其他我們行業的公司可能會計算調整後的税前收入（虧損），調整後的淨收益（虧損）、息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤與我們不同，這限制了它們作為比較衡量標準的用處。由於這些限制，調整後的税前收入（虧損）、調整後的淨收益（虧損）、息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤不應與根據公認會計原則計算的績效指標分開考慮，也不應將其作為其替代品。此外，由於調整後的税前收益（虧損）、調整後的淨收益（虧損）、息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的衍生品不是根據公認會計原則確定的，因此此類衡量標準容易受到不同的計算，並非所有公司都以相同的方式計算指標。因此，所列税前收入（虧損）、淨收益（虧損）和息税折舊攤銷前利潤（包括調整後的税前收益（虧損）、調整後的淨收益（虧損）和調整後的息税折舊攤銷前利潤（虧損）的衍生物，可能無法與其他公司提出的類似標題的指標直接比較。
出於上述原因，調整後的税前收益（虧損）、調整後的淨收益（虧損）、息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤都有重大限制，這影響了其作為盈利能力指標的使用。因此，我們提醒您不要過度依賴這些信息。
(b)息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤被列為補充披露，因為我們認為它們僅作為航空公司的估值指標有用，因為它們的計算將一般融資的影響、資本支出和收購（主要是飛機，可以直接收購，直接受收購債務、資本租賃或運營租賃的影響，出於會計目的，每種方式的列報方式可能有所不同）以及所得税，不同時期和不同航空公司的所得税可能有很大差異對於與特定航空公司的基本價值無關的原因。但是，息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤不是根據公認會計原則確定的，容易受到不同的計算的影響，而且並非所有公司都以相同的方式計算該衡量標準。因此，如上所述，息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司提出的類似標題的指標直接相提並論。此外，不應將息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤視為衡量整體業績的指標，因為它們不包括飛機租金，飛機租金是運營我們業務所必需的正常經常性現金運營支出。因此，我們提醒您不要過度依賴這些信息。
35

截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
（單位：百萬）（單位：百萬）
調整後的淨收益（虧損）對賬（未經審計）：
淨收益（虧損）$71 $13 $58 $(108)
非公認會計準則調整(a):
與交易和合並相關的成本— 9 1 20 
資產減值— 7 — 7 
集體談判合同的批准—1—1
CARES法案——註銷因償還貸款而產生的遞延融資成本———7
税前影響— 17 1 35 
與非公認會計準則調整相關的税收優惠（支出）— (10)— (16)
調整後淨收益（虧損）$71 $20 $59 $(89)
調整後的税前收益（虧損）對賬（未經審計）：
所得税前收入（虧損）$88 $8 $71 $(153)
税前影響— 17 1 35 
調整後的税前收益（虧損）$88 $25 $72 $(118)
息税折舊攤銷前利潤、息税折舊攤銷前利潤、調整後息税折舊攤銷前利潤對賬（未經審計）：
淨收益（虧損）$71 $13 $58 $(108)
加（減）：
利息支出731312
資本化利息(6)(2)(12)(3)
利息收入和其他(10)(2)(18)(2)
所得税支出（福利）17 (5)13 (45)
折舊和攤銷12152328
税前利潤91 22 77 (118)
另外：飛機租賃148133279261
息税前利潤$239 $155 $356 $143 
税前利潤$91 $22 $77 $(118)
加（減）(a):
與交易和合並相關的成本— 9 1 20 
集體談判合同的批准— 1 — 1 
調整後 EBITDA91 32 78 (97)
另外：飛機租賃148 133 279 261 
調整後的 EBITDAR$239 $165 $357 $164 
_____________
(a)有關調整項目的討論，見上文 “CASM與CASM（不包括燃料）的對賬、調整後的CASM（不包括燃料）、調整後的CASM、包括淨利息的調整後的CASM和包括淨利息的CASM的對賬”。
36

比較運營統計
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的運營統計數據。之所以提供這些運營統計數據，是因為它們在航空業中很常用，因此允許讀者將我們的表現與去年同期的業績以及同行的表現進行比較。
截至6月30日的三個月百分比截至6月30日的六個月百分比
20232022改變20232022改變
運營統計（未經審計）(a)
ASM（百萬）9,3377,59423 %18,11215,03620 %
出發45,40840,82911 %88,12079,41311 %
平均賽段長度（英里）1,0389608 %1,0459777 %
封鎖時間128,854109,07418 %251,824215,61117 %
在役飛機的平均水平12311012 % 122 11011 %
飛機-期末 126 11411 %12611411 %
飛機每日平均使用率（小時）11.510.96 % 11.4 10.86 %
乘客（千人） 7,5966,51817 % 14,422 11,94621 %
每次出發的平均座位 198 1933 % 197 1932 %
RPM（百萬）7,9646,38825 %15,22611,91228 %
負載係數85.3 %84.1 %1.2 pts84.1 %79.2 %4.9 pts
每位乘客的票價收入 ($)47.5964.44(26)%46.0554.33(15)%
每位乘客的非票價乘客收入（美元）76.8972.017 %77.0669.3611 %
每位乘客的其他收入 ($)2.752.95(7)%2.723.02(10)%
每位乘客的輔助收入總額 ($)79.6474.966 %79.7872.3810 %
每位乘客的總收入 ($)127.23139.40(9)%125.83126.71(1)%
RASM (美分)10.3511.97(14)%10.0210.07— %
CASM (美分)9.5111.87(20)%9.7211.04(12)%
CASM（不包括燃料）(美分) (b)
6.907.46(8)%6.777.38(8)%
CASM + 淨利息 (美分) (b)
9.4111.87(21)%9.6311.09(13)%
調整後的 CASM () (b)
9.5111.65(18)%9.7110.85(11)%
調整後的 CASM（不包括燃料）(美分) (b)
6.907.24(5)%6.767.19(6)%
調整後的 CASM + 淨利息 () (b)
9.4111.64(19)%9.6210.85(11)%
每加侖的燃料成本 ($)2.694.41(39)%3.063.72(18)%
消耗的加侖燃料（千）90,37976,00019 %174,966147,99318 %
同等全職員工 (FTE)6,6925,71217 %6,6925,71217 %
__________________
(a)有關此表中使用的術語的定義，請參見 “航空公司術語表”。
(b)這些指標不是根據公認會計原則計算的。有關相應的GAAP指標的對賬，請參閲 “運營業績——CASM與CASM（不包括燃料）的對賬、調整後的CASM（不包括燃料）、調整後的CASM（包括淨利息）、調整後的CASM以及包括淨利息在內的CASM。”
37
流動性、資本資源和財務狀況
概述
截至2023年6月30日，我們的可用流動資金總額為7.8億美元，由現金和現金等價物組成。我們的總債務淨額為4.3億美元，其中2.37億美元是短期債務。我們的淨債務總額包括2.7億美元的交付前付款（“PDP”）融資（“PDP 融資機制”）、特拉華州巴克萊銀行（“巴克萊”）的8000萬美元預購里程融資、財政部提供的6600萬美元10年期低息貸款（“PSP 本票”）和總部大樓的1700萬美元有擔保債務，部分被300萬美元的遞延債務所抵消購置成本和其他折扣。
2022年2月2日，我們償還了國庫貸款，其中包括1.5億美元的本金餘額以及100萬美元的應計利息和相關費用。因此，在截至2022年6月30日的六個月中，我們確認了與國債相關的未攤銷遞延融資成本的700萬美元非現金費用。
關於PSP本票和國庫貸款，我們向財政部發行了認股權證，以每股6.95美元的加權平均價格購買3,117,940股普通股。我們有意圖也有能力以普通股結算向財政部發行的認股權證，並且在簡明的合併資產負債表上，我們已將認股權證負債歸類為額外實收資本。截至2023年6月30日，財政部尚未行使任何認股權證。
我們將繼續監督我們與各方的契約遵守情況，包括但不限於我們的貸款機構和信用卡處理商。截至本報告發布之日，我們遵守了所有盟約。
38
下表列出了我們的財務狀況和流動性的主要指標：
2023年6月30日2022年12月31日
（百萬美元）
現金和現金等價物$780 $761 
流動資產總額，不包括現金和現金等價物$229 $259 
流動負債總額，不包括長期債務和運營租賃的當前到期日$911 $933 
長期債務的當前到期日，淨額$237 $157 
長期債務，淨額$193 $272 
股東權益$566 $509 
債務與資本比率43 %46 %
債務與資本比率，包括經營租賃債務84 %85 %
現金和未來債務的使用
我們預計，通過使用我們的可用現金和現金等價物、我們的PDP融資機制和運營活動產生的現金流，將滿足未來十二個月的現金需求。我們希望通過運營和融資活動的現金流來滿足我們的長期現金需求，包括但不限於我們的PDP融資機制的未來潛在借款和/或潛在的債務或股權發行。我們現金的主要用途是營運資金、飛機個人發展計劃、債務償還和資本支出。
我們最大的單一資本承諾與飛機收購有關。截至 2023 年 6 月 30 日，我們以運營租賃方式運營所有 126 架飛機。根據我們與空中客車公司的協議，需要在每架飛機交付日期之前的不同時間提供與未來交付相關的PDP。截至2023年6月30日，空中客車公司持有3.8億美元的PDP，部分資金來自我們的PDP融資機制。截至2023年6月30日，我們的PDP融資機制未償還2.7億美元，該融資機制允許我們總共提取2.7億美元。截至2023年6月30日，我們有義務在2029年之前購買217架A320neo系列飛機和另外17台備用發動機。在我們的飛機承諾中，有四架已承諾2023年交付的運營租約，我們正在評估其餘飛機的融資方案。截至2023年6月30日，我們已經與兩個租賃合作伙伴簽署了租賃協議，通過直接租賃再增加十架A321neo飛機。根據最新的交付時間表，在截至2023年6月30日的六個月中，有五次交付，其餘五次交付將持續到2023年第三季度。這些直接租賃飛機不包括在上述與空中客車公司的購買協議約束的217架飛機中。
此外，我們的一些飛機租賃協議要求我們在進行重大維護活動之前向各自的飛機出租人支付維護儲備金；這些款項是出租人的抵押品，以確保在租賃期結束時按商定的條件歸還飛機。預計將從出租人那裏收回的符合條件的款項在我們的簡明合併資產負債表上記為飛機維修存款。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們分別向出租人支付了900萬美元和1000萬美元的維持押金。截至2023年6月30日，我們的簡明合併資產負債表上有1.09億美元的可收回飛機維修存款，其中2400萬美元包含在應收賬款中，因為已經進行了符合條件的維護，其餘的8500萬美元包含在飛機維護存款中。
39
下表彙總了截至2023年6月30日的當前和長期物質現金需求，我們預計主要由運營和融資現金流（單位：百萬美元）提供資金：
物質現金需求
2023 年的剩餘時間2024202520262027此後總計
債務義務(a)
$102 $163 $22 $— $— $146 $433 
利息承諾(b)
12 12 7 7 7 7 52 
經營租賃義務(c)
254 505 491 427 362 1,295 3,334 
飛行設備購買義務(d)
417 1,448 2,437 2,357 2,447 3,757 12,863 
撫養押金義務(e)
2 3 3 3 4 5 20 
總計$787 $2,131 $2,960 $2,794 $2,820 $5,210 $16,702 
__________________
(a)包括僅與我們的PDP融資機制相關的本金承諾，與2025年之前的交付有關的本金、截至2023年12月的浮動利率建築票據、2029年到期的親和卡無抵押債務以及到2031年到期的PSP本票。見 “簡明合併財務報表附註 — 6.債務”。
(b)代表債務的利息。
(c)代表與我們的經營租賃債務相關的現金支付總額，與我們的簡明合併資產負債表上計量的債務相比，這些債務不受折扣影響。見 “簡明合併財務報表附註— 7.經營租約”。
(d)代表飛機和發動機的購買承諾。見 “簡明合併財務報表附註— 9.承諾和意外情況”。
(e)代表飛機的固定維護準備金付款，包括合同價格上漲的估計金額。見 “簡明合併財務報表附註— 7.經營租約”。
40
現金流
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中我們的現金流信息：
截至6月30日的六個月
20232022
（單位：百萬）
用於經營活動的淨現金$(34)$(67)
用於投資活動的淨現金(33)(57)
由（用於）融資活動提供的淨現金86 (28)
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少）19 (152)
期初現金、現金等價物和限制性現金761 918 
期末現金、現金等價物和限制性現金$780 $766 
經營活動
在截至2023年6月30日的六個月中，用於經營活動的淨現金總額為3,400萬美元，這得益於運營資產和負債變動產生的7900萬美元流出以及總額為1,300萬美元的非現金調整，部分被5800萬美元的淨收入所抵消。
運營資產和負債變動產生的7900萬美元流出包括：
•由於資本化維護、預付維護費、預付獎金和資本化利息的增加，其他長期資產增加了9300萬美元；
•其他負債減少了6000萬美元，主要原因是租賃飛機退貨款和退貨成本減少以及其他相關應計費用；以及
•飛機維修押金增加了900萬美元；部分抵消了
•我們的空中交通負債增加了4000萬美元；
•由於車站和信用卡應收賬款，應收賬款減少了2,800萬美元；
•供應品和其他流動資產減少900萬美元；以及
•應付賬款增加600萬美元。
我們的淨收入為5,800萬美元，還根據以下非現金項目進行了調整，得出用於經營活動的現金：
•售後回租交易確認的5700萬美元收益；部分抵消了
•2300萬美元的折舊和攤銷；
•1300萬美元的遞延所得税開支；
•700萬美元的股票薪酬支出；以及
•100萬美元的掉期現金流套期保值攤銷，扣除税款。
在截至2022年6月30日的六個月中，用於經營活動的淨現金總額為6700萬美元，這得益於1.08億美元的淨虧損和總額為3000萬美元的非現金調整，部分被運營資產和負債變動產生的7100萬美元流入所抵消。
運營資產和負債變動產生的7100萬美元流入包括：
•由於預訂量增加，我們的空中交通負債增加了9,900萬美元；
•在業務增長的推動下，其他負債增加了5600萬美元，這主要反映在我們的應計燃料增加3000萬美元，租賃飛機退貨成本增加3000萬美元，乘客税賬户增加2600萬美元，部分被向FapainVest LLC支付的幻影股權單位的2600萬美元款項所抵消；以及
41
•應付賬款增加800萬美元；部分抵消了應付賬款
•在遞延税和預付維護費增加的推動下，其他長期資產增加了4200萬美元；
•在業務增長的推動下，供應和其他流動資產增加了3,400萬美元，包括燃料餘額的增加；
•飛機維修押金增加1,000萬美元；以及
•由於預訂量增加，應收賬款增加了600萬美元。
我們的淨虧損為1.08億美元，還根據以下非現金項目進行了調整，得出用於經營活動的現金：
•4,500萬美元的遞延税收優惠；以及
•售後回租交易確認的收益為2,800萬美元；部分抵消了售後回租交易的收益
•2800萬美元的折舊和攤銷；
•清償債務造成的700萬美元損失；
•700萬美元的股票薪酬支出；以及
•100萬美元的掉期現金流套期保值攤銷，扣除税款。
截至2023年6月30日，我們沒有任何其他資產負債表外安排對我們的經營業績、財務狀況或現金流產生或相當可能產生當前或未來影響。
投資活動
在截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金總額為3,300萬美元，這得益於：
•2300萬美元的資本支出現金流出；
•人民民主黨活動淨流出900萬美元；以及
•與其他投資活動相關的100萬美元現金收益。
在截至2022年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金總額為5700萬美元，這得益於：
•交付前存款活動的淨付款額為4100萬美元；
•1400萬美元的資本支出現金流出；以及
•與其他投資活動相關的200萬美元現金流出。
融資活動
在截至2023年6月30日的六個月中，融資活動提供的淨現金為8600萬美元，主要受以下因素推動：
•在截至2023年6月30日的六個月中，與交付的A320neo系列飛機和備用發動機相關的售後回租交易產生的8900萬美元現金流入；以及
•債務發行的5200萬美元現金收益，包括從我們的PDP融資機制中提取的4400萬美元和從巴克萊貸款中提取的900萬美元，扣除發行成本；部分被抵消
•我們的PDP融資機制本金還款產生的5100萬美元現金流出；以及
•與股份獎勵的最低預扣税相關的款項的500萬美元現金流出。
42
在截至2022年6月30日的六個月中，用於融資活動的淨現金為2,800萬美元，主要受以下因素驅動：
•長期債務本金償還產生的1.89億美元現金流出；其中包括1.5億美元國庫貸款的償還和3,900萬美元的PDP融資機制付款；以及
•與股份獎勵最低預扣税相關的付款產生的300萬美元現金流出；部分抵消了
•債務發行的1.41億美元現金收益，包括巴克萊貸款的5600萬美元提款和扣除發行成本後的PDP融資機制的8500萬美元提款；以及
•在截至2022年6月30日的六個月中，與交付的A320neo系列飛機和備用發動機相關的售後回租交易產生的2300萬美元現金流入。
關鍵會計政策與估計
有關所有其他重要會計政策和估算的信息，請參閲我們2022年年度報告中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計政策和估計”。
最近通過的會計公告
見 “合併財務報表附註—1.重要會計政策摘要” 包含在我們的 2022 年年度報告第二部分第 8 項中，用於討論最近的會計聲明。
43

航空公司術語表
以下是行業術語詞彙表：
“A320 系列” 統稱空中客車系列單通道飛機，包括 a320ceo、a320neo、a321ceo 和 a321neo 飛機。
“A320neo 系列” 是指配備新發動機選項的空中客車系列單通道飛機，包括 A320neo 和 A321neo 飛機。
“調整後的CASM” 是一項非公認會計準則指標，是指運營費用（不包括特殊項目）除以ASM。有關此類特殊項目的討論以及CASM與CASM（不包括燃料）、調整後的CASM（不包括燃料）、調整後的CASM、包括淨利息的調整後的CASM和包括淨利息的CASM的對賬，請參閲 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——經營業績”。
“包括淨利息的調整後CASM” 或 “調整後的CASM +淨利息” 是非公認會計準則指標，是指調整後的CASM和不包括特殊項目的淨利息支出（收入）之和除以ASM。有關此類特殊項目的討論以及CASM與CASM（不包括燃料）、調整後的CASM（不包括燃料）、調整後的CASM、包括淨利息的調整後的CASM和包括淨利息的CASM的對賬，請參閲 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——經營業績”。
“調整後的CASM（不包括燃料）” 是一項非公認會計準則指標，是指運營費用減去飛機燃料支出（不包括特殊項目）除以ASM。有關此類特殊項目的討論以及CASM與CASM（不包括燃料）、調整後的CASM（不包括燃料）、調整後的CASM、包括淨利息的調整後的CASM和包括淨利息的CASM的對賬，請參閲 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——經營業績”。
“空中交通責任” 是指在旅行前出售的機票、未賺取的會員費和其他相關費用的價值。
“輔助收入” 是指非票價乘客收入和其他收入的總和。
“可用座位里程” 或 “ASM” 是指可供乘客使用的座位數乘以座位的飛行里程數。
“平均在役飛機” 是指每天計算的用於飛行運營的平均飛機數量。
“平均每日飛機使用率” 是指輪擋時數除以該期間的天數除以平均飛機。
“平均航段長度” 是指每個航段的平均飛行英里數。
“封鎖時數” 是指飛機在營收服務期間的小時數，從起飛前的登機口起飛時間到登機口到達目的地的時間計量。
“CASM” 或 “單位成本” 是指運營費用除以 ASM。
“CASM（不包括燃料）” 是一項非公認會計準則指標，是指運營費用減去飛機燃料支出，除以ASM。
44

“包括淨利息在內的CASM” 或 “CASM + 淨利息” 是非公認會計準則衡量標準，是指CASM和淨利息支出（收入）之和除以ASM。
“DOT” 是指美國交通部。
“票價收入” 包括航空旅行的基本票價，包括在我們的飛行常客計劃下兑換的里程積分、未使用和過期的乘客積分、其他已兑換或過期的旅行積分以及包機航班產生的收入。
“每位乘客的票價收入” 是指票價收入除以乘客。
“FTE” 是指相當於全職的員工。
“負載係數” 是指飛行中實際佔用的飛機座位里程的百分比（RPM 除以 ASM）。
“淨利息支出（收入）” 是指利息支出、資本化利息、利息收入等。
“非票價乘客收入” 包括與某些輔助項目相關的費用，例如行李、服務費、座位選擇以及其他未包含在基本旅行票價中的與乘客相關的收入。
“每位乘客的非票價乘客收入” 是指非票價乘客收入除以乘客。
“其他收入” 主要包括與提供交通沒有直接關係的服務，例如廣告、營銷和品牌元素 邊境里程 affinity 信用卡計劃和銷售租車和酒店等物品的佣金收入。
“每位乘客的其他收入” 指除以乘客的其他收入。
“乘客” 是指所有航段的乘客總數。
“旅客收入” 包括票價收入和非票價旅客收入。
“PDP” 是指交付前支付的押金，即飛機制造商在飛機交付之前要求的付款。
“RASM” 或 “單位收入” 是指總收入除以 ASM。
“收入乘客里程” 或 “RPM” 是指乘客飛行的里程數。
“每位乘客的輔助收入總額” 是指輔助收入除以乘客。
“每位乘客的總收入” 是指票價收入、非票價乘客收入和其他收入（統稱為 “總收入”）除以乘客的總和。
“財政部” 是指美國財政部。
45

第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們在正常業務過程中面臨市場風險。這些風險包括與飛機燃料有關的大宗商品價格風險，以及利率風險，特別是與我們的浮動利率債務和利率互換有關的風險。這些市場變化的不利影響可能造成潛在損失，如下文所述。所提供的敏感度分析沒有考慮此類不利變化可能對整體經濟活動產生的影響，也沒有考慮我們可能採取的其他行動來減輕我們對此類變化的影響。實際結果可能有所不同。
飛機燃料。由於飛機燃料價格和可用性的變化，我們的運營業績可能會有重大差異，還會受到正在使用的飛機數量和我們運營的航班數量的影響。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，飛機燃料分別佔總運營支出的27％、30％、37％和33％。飛機燃料定價的意外變化或供應短缺或中斷可能會對我們的業務、運營業績和財務狀況產生重大不利影響。根據我們在截至2023年6月30日的12個月中的油耗，假設每加侖飛機燃料的平均價格上漲10％將使飛機燃料支出增加約1.15億美元。
利率。由於我們的PDP融資機制基於擔保隔夜融資利率（“SOFR”）的利率，以及我們的親和卡預先購買里程積分的基於浮動利率建築票據和有效聯邦基金利率（“EFFR”）的利率，我們面臨與利率變化相關的市場風險。在截至2023年6月30日的六個月中，根據我們的平均債務餘額，假設我們的浮動利率債務的平均年利率提高100個基點將使我們的年利息支出增加400萬美元。
在條款達成協議和租賃開始之間的這段時間內，我們通過飛機租賃合同面臨利率風險，在此期間，部分租金將根據互換利率進行調整並固定。作為風險管理計劃的一部分，我們簽訂合同是為了限制利率波動的風險。 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們沒有進行任何掉期，因此沒有為期權支付預付保費。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，我們為簽訂和行使現金結算的互換期權支付了900萬美元的預付保費，未來交付的七架飛機將提前開始生效。截至2023年6月30日，我們已經對將於2023年底交付的七架飛機和兩臺發動機的2.95億美元飛機租金進行了套期保值。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，對截至2023年6月30日的披露控制和程序的有效性進行了評估。《交易法》第13a-15（e）條和第15d-15（e）條所定義的 “披露控制和程序” 一詞是指公司的控制和其他程序，旨在確保公司在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告其根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序，旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給公司管理層，包括其首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人，以便及時就所需的披露做出決定。根據此類評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年6月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
46

財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的三個月中，我們對財務報告的內部控制沒有任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響，或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
47

第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
我們一直並將繼續受到商業訴訟索賠以及可能主張或維持的行政和監管程序和審查的影響。我們認為，此類訴訟、訴訟和審查的最終結果不太可能對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響，無論是單獨還是總體而言。
第 1A 項。風險因素
第一部分第1A項中披露的風險因素沒有重大變化。“風險因素” 包含在我們的 2022 年年度報告中。敦促投資者仔細審查此類風險因素。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
股權證券的未註冊銷售
沒有。
所得款項的用途
沒有。
發行人購買股票證券
我們沒有股票回購計劃，2023年第二季度也沒有回購任何股票。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
規則 10b5-1 和非規則 10b5-1 交易安排
在截至2023年6月30日的財政季度中， 無的董事或高級管理人員採納、修改或終止了任何旨在滿足第 10b5-1 (c) 條或任何其他 “非規則 10b5-1 交易安排” 中肯定辯護條件的購買或出售我們證券的合同、指示或書面計劃，但以下情況除外：
開啟 2023年5月24日, 巴里 L. Biffle，我們的 總裁兼首席執行官, 終止了兩項《規則》第 10b5-1 (c) 條交易安排旨在滿足最初在 (i) 上通過的第 10b5-1 (c) 條的肯定性辯護 2023年2月16日最多可出售 500,000在2023年11月30日之前持有我們的普通股以及 (ii) 2022年5月23日，經2022年12月8日修訂，最多可出售 950,000在2023年8月31日之前持有我們的普通股。開啟 2023年6月9日，Biffle 先生和 Biffle 先生的配偶，如 受託人為了比夫爾先生的孩子的利益而持有我們普通股的信託基金（“Biffle Trust”）， 採用a 第 10b5-1 (c) 條交易安排旨在滿足第 10b5-1 (c) 條關於出售以下商品的肯定抗辯 2,226,972Biffle 先生持有的我們普通股的份額不超過 75,000Biffle Trust 持有我們的普通股，直到 2024年2月15日.
48

第 6 項。展品
以引用方式納入
展品編號
展品描述表單 文件號日期數字隨函提交
3.1
經修訂和重述的Frontier Group Holdings, Inc.的公司註冊證書
8-K001-403044/6/20213.1
3.2
經修訂和重述的Frontier Group Holdings, Inc.章程
10-K001-403042/22/20233.2
4.1
普通股證書表格。
S-1333-2540043/8/20214.2
10.1†
空中客車股份公司和邊境航空公司之間的空中客車A320家庭購買協議第15號修正案，日期為2023年6月28日
X
10.2
截至2023年5月26日，Vertical Horizons, Ltd.作為借款人、北卡羅來納州花旗銀行作為貸款代理人和安排人、猶他銀行，不是以個人身份，而是僅以證券受託人的身份簽名頁上標明的第八次修訂和重述信貸協議的第4號修正案。
X
10.3†
截至2023年5月26日，Vertical Horizons, Ltd.、猶他銀行（不是以個人身份，而僅以證券受託人的身份）和空中客車股份公司之間的經修訂和重述的介入協議第四修正案
X
10.4†
截至2023年6月28日，Vertical Horizons, Ltd.、猶他銀行（不是以個人身份，而僅以證券受託人的身份）和空中客車股份公司之間的經修訂和重述的介入協議第五修正案
X
10.5†
Frontier Airlines Holdings, Inc. 代表其與Frontier Airlines, Inc.、美國銀行全國協會、美國銀行全國協會（通過其加拿大分行 Elavon Company Canada 和 Elavon Inc.
X
10.6†
特拉華州巴克萊銀行和Frontier Airlines, Inc.之間修訂和重述的Frontier Airlines, Inc.信用卡關聯協議第一修正案，日期為2021年6月29日
X
10.7†
特拉華州巴克萊銀行與Frontier Airlines, Inc.之間自2023年5月23日起修訂和重述的Frontier Airlines, Inc.信用卡關聯協議的第二修正案
X
31.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席執行官進行認證。
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31.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14（a）條和第15d-14（a）條對首席財務官進行認證。
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32.1*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。
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32.2*
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350節對首席財務官進行認證。
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101.INS
內聯 XBRL 實例文檔 — 實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。X
101.SCH
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔。X
101.CAL
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔。X
49

101.DEF
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔。X
101.LAB
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔。X
101.PRE
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔。X
104
封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中）
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__________________
* 本附錄32.1和32.2中提供的認證被視為附於本10-Q表季度報告，就《交易法》第18條而言，不被視為 “已存檔”，也不受該部分的責任約束，也不得將其以提及方式視為已納入根據《證券法》或《交易法》提交的任何文件，無論此類申報中包含任何一般的公司註冊語言。
† 本文件中構成機密信息的某些部分已根據法規 S-K 第 601 (b) (10) 項進行了編輯。
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
前沿集團控股有限公司
日期：2023 年 8 月 1 日來自： /s/James G. Dempsey
詹姆斯·G·登普西
執行副總裁兼首席財務官（正式授權官員兼首席財務官）
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