site-20230702
000165072912 月 31 日2023Q2假的00016507292023-01-022023-07-0200016507292023-07-28xbrli: 股票00016507292023-07-02iso421:USD00016507292023-01-01iso421:USDxbrli: 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D0001650729美國公認會計準則：SeniorNotes會員2021-03-230001650729US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-03-272023-03-270001650729US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-03-270001650729US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率網站：其他期限貸款會員2023-03-270001650729美國公認會計準則：SeniorNotes會員美國公認會計準則：基準利率成員2023-03-272023-03-270001650729美國公認會計準則：SeniorNotes會員2023-03-272023-03-270001650729美國公認會計準則：SeniorNotes會員2021-03-232021-03-230001650729US-GAAP: 混合儀器會員2021-04-040001650729US-GAAP：信用證會員2022-01-032023-01-010001650729US-GAAP：信用證會員2023-01-022023-07-020001650729網站：限制性股票單位和績效股會員2023-04-032023-07-020001650729網站：限制性股票單位和績效股會員2022-04-042022-07-030001650729網站：限制性股票單位和績效股會員2023-01-022023-07-020001650729網站：限制性股票單位和績效股會員2022-01-032022-07-030001650729網站：HickoryHill FarmGarden LLC 會員US-GAAP：後續活動成員2023-07-030001650729美國公認會計準則：SeniorNotes會員US-GAAP：後續活動成員2023-07-12
目錄
 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549 
__________________________

表單 10-Q
__________________________
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告
 
在截至的季度期間 2023年7月2日
要麼
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告
 
從__________到的過渡期 ___________

委員會文件編號： 001-37760

SiteOne_logo_w_tag_2C.jpg

SiteOne 景觀供應有限公司

（註冊人的確切姓名如其章程所示）
__________________________
特拉華46-4056061
（州或其他司法管轄區
公司或組織）		（國税局僱主
證件號）

300 殖民地中心公園大道, 600 套房, 羅斯威爾, 格魯吉亞30076
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
 
(470) 277-7000
（註冊人的電話號碼，包括區號）

根據該法第12（b）條註冊的證券：
每個班級的標題交易品種註冊的每個交易所的名稱
普通股，每股面值0.01美元站點紐約證券交易所


用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的  ☒沒有☐
 

目錄
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的  ☒沒有☐
 
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器☒加速過濾器☐
非加速過濾器☐規模較小的申報公司☐
新興成長型公司☐
 
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐

用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有☒ 
 
每個班級的標題截至2023年7月28日的已發行股份
普通股，每股面值0.01美元45,058,416

目錄
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。合併財務報表（未經審計）
合併資產負債表
5
合併運營報表
6
綜合收益綜合報表
7
合併權益表
8
合併現金流量表
9
合併財務報表附註
10
第 2 項管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析
29
第 3 項有關市場風險的定量和定性披露
45
第 4 項。控制和程序
45
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
46
第 1A 項。風險因素
46
第 5 項。其他信息
46
第 6 項。展品
47
簽名
48

1
目錄
關於前瞻性陳述和信息的特別説明
這份10-Q表季度報告、我們根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）提交的其他定期報告以及我們的管理層不時發表的其他書面或口頭陳述包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。諸如 “可能”、“打算”、“可能”、“將”、“應該”、“可以”、“會”、“期望”、“相信”、“估計”、“預期”、“預測”、“項目”、“潛力” 或這些術語的負面等術語以及類似的表達方式通常表示前瞻性陳述。前瞻性陳述存在我們無法控制的風險和不確定性，而且由於它們也與未來有關，因此它們同樣受到固有的不確定性和其他因素的影響，這些因素可能導致實際業績與此類陳述中表達的觀點、信念和預測存在重大差異。此外，任何前瞻性陳述僅代表其發表之日，我們沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映其發表之日之後的事件或情況，也沒有義務更新任何前瞻性陳述以反映預期或意外事件或情況的發生。可能導致實際業績與前瞻性陳述所表達或暗示的結果存在重大差異的因素包括但不限於以下因素：
•住宅和商業建築市場的週期性；
•總體經濟和金融狀況，包括長期的經濟衰退；
•我們業務的季節性及其對我們產品需求的影響；
•天氣和氣候條件；
•我們購買的產品的價格可能會波動；
•市場變量，包括通貨膨脹和利率上升；
•運營成本增加；
•公共衞生突發事件，例如 COVID-19 大流行；
•公眾認為我們的產品和服務不環保，或者我們的做法不具可持續性；
•行業競爭壓力，包括對人才庫的競爭；
•供應鏈中斷、產品或勞動力短缺以及關鍵供應商流失；
•庫存管理風險；
•實施我們的業務戰略和實現增長目標的能力；
•收購和整合風險，包括收購競爭加劇；
•與我們的龐大勞動力和客户的勞動力以及勞動力市場中斷相關的風險；
•留住關鍵人員；
•施工缺陷和產品責任索賠；
•商譽減值；
•不利的信貸和金融市場事件和狀況；
•資本配置效率低下或效率低下；
•信貸銷售風險；
•個別分支機構的業績；
•氣候、環境、健康和安全法律和法規；
•危險材料和相關材料；
•適用於我們業務的法律和政府法規，可能會對我們的產品需求產生負面影響；
•涉及我們的系統或第三方系統的網絡安全事件；
•我們的信息技術系統出現故障或故障；
•有關我們客户的個人信息的安全；
•知識產權和其他所有權；
•我們的税收條款發生了意想不到的變化；
•來自恐怖主義、暴力、不確定的政治條件和地緣政治衝突（例如俄羅斯和烏克蘭之間持續的衝突）的威脅；
•與我們當前的債務以及我們未來獲得融資的能力相關的風險；
•金融機構中斷；
•與我們的普通股相關的風險；以及
•與本10-Q表季度報告中討論的其他因素相關的風險。
2
目錄
您不應過分依賴任何前瞻性陳述，這些陳述僅代表截至發表之日。可能導致我們的實際結果存在差異的因素或事件可能會不時出現，而且不可能全部預測。除非法律要求，否則我們不承擔任何義務，也不打算更新或修改不時發表的任何前瞻性陳述，無論是由於未來的發展、新信息還是其他原因。

對本期和以往任何時期的業績進行比較的目的不是為了表達任何未來的趨勢或未來表現的跡象，除非這樣表達，只能視為歷史數據。
3
目錄
第一部分-財務信息
第 1 項。合併財務報表（未經審計）
4
目錄
SiteOne 景觀供應有限公司
合併資產負債表（未經審計）
（以百萬計，股票和每股數據除外）
資產2023年7月2日2023年1月1日
流動資產：
現金和現金等價物$69.6 $29.1 
應收賬款，扣除可疑賬款備抵金美元22.2和 $21.7，分別地
569.6 455.5 
庫存，淨額865.4 767.7 
應收所得税— 10.9 
預付費用和其他流動資產81.4 56.1 
流動資產總額1,586.0 1,319.3 
財產和設備，淨額 (注意事項 5)
201.8 188.8 
經營租賃使用權資產，淨值 (注意事項 7)
364.0 321.6 
善意（注意事項 6)
433.9 411.9 
無形資產，淨值 (注意事項 6)
274.2 276.0 
遞延所得税資產 3.8 3.7 
其他資產8.8 12.6 
總資產$2,872.5 $2,533.9 
負債和股東權益
流動負債：
應付賬款$382.3 $279.7 
融資租賃的當前部分 (注意事項 7)
18.4 14.8 
經營租賃的當前部分 (注意事項 7)
73.4 70.1 
應計補償57.9 81.2 
長期債務，流動部分 (注意事項 9)
4.1 4.0 
應繳所得税24.8 — 
應計負債122.0 110.0 
流動負債總額682.9 559.8 
其他長期負債14.8 12.8 
融資租賃，減去流動部分 (注意事項 7)
56.1 43.9 
經營租賃，減去流動部分 (注意事項 7)
299.7 260.1 
遞延所得税負債 7.6 7.8 
長期債務，減去流動部分（注意事項 9)
376.4 346.6 
負債總額1,437.5 1,231.0 
承付款和意外開支 (注意事項 11)
股東權益：
普通股，面值 $0.01; 1,000,000,000授權股份； 45,273,918和 45,148,312已發行的股票，以及 45,041,897和 44,916,291分別為2023年7月2日和2023年1月1日的已發行股票
0.5 0.5 
額外的實收資本589.3 577.1 
留存收益862.4 742.9 
累計其他綜合收益8.1 7.7 
庫存股，按成本計算， 232,021和 232,021股票分別為 2023 年 7 月 2 日和 2023 年 1 月 1 日
(25.3)(25.3)
股東權益總額1,435.0 1,302.9 
負債和股東權益總額$2,872.5 $2,533.9 
參見合併財務報表附註（未經審計）。
5

目錄
SiteOne 景觀供應有限公司
合併運營報表（未經審計）
（以百萬計，股票和每股數據除外）

三個月已結束六個月已結束
2023年7月2日2022年7月3日2023年7月2日2022年7月3日
淨銷售額$1,353.7 $1,216.6 $2,191.1 $2,021.9 
銷售商品的成本864.3 755.5 1,414.6 1,291.6 
毛利489.4 461.1 776.5 730.3 
銷售、一般和管理費用320.6 272.7 612.0 503.2 
其他收入2.5 1.7 6.5 4.2 
營業收入171.3 190.1 171.0 231.3 
利息和其他非營業費用，淨額7.3 4.6 14.2 8.9 
税前收入164.0 185.5 156.8 222.4 
所得税支出40.0 44.8 37.3 49.4 
淨收入$124.0 $140.7 $119.5 $173.0 
普通股每股淨收益：
基本$2.75 $3.12 $2.65 $3.85 
稀釋$2.71 $3.07 $2.62 $3.78 
加權平均已發行普通股數量：
基本45,093,712 45,034,633 45,069,781 44,985,199 
稀釋45,682,976 45,779,173 45,661,533 45,814,054 
參見合併財務報表附註（未經審計）。

6

目錄
SiteOne 景觀供應有限公司
綜合收益綜合報表（未經審計）
（以百萬計）
三個月已結束六個月已結束
2023年7月2日2022年7月3日2023年7月2日2022年7月3日
淨收入$124.0 $140.7 $119.5 $173.0 
其他綜合收益（虧損）：
外幣折算調整1.1 (1.7)1.3 (1.1)
利率互換——未實現的淨收益和重新歸類為收益，扣除税款後的淨收益為美元（0.4), $(0.4), $0.3和 $ (3.0），分別是
1.0 1.1 (0.9)8.7 
其他綜合收益總額（虧損）2.1 (0.6)0.4 7.6 
綜合收入$126.1 $140.1 $119.9 $180.6 
參見合併財務報表附註（未經審計）。

7

目錄
SiteOne 景觀供應有限公司
合併權益表（未經審計）
（以百萬計，以千股為單位）
普通股
股份		普通股
金額		額外
實收資本		已保留
收益		累計其他
全面
收入（虧損）		財政部
股票		總計
公平
2023 年 1 月 1 日的餘額44,916.3 $0.5 $577.1 $742.9 $7.7 $(25.3)$1,302.9 
淨虧損— — — (4.5)— — (4.5)
其他綜合損失— — — — (1.7)— (1.7)
根據股票薪酬計劃發行普通股62.9 — (2.6)— — — (2.6)
基於股票的薪酬— — 8.6 — — — 8.6 
截至2023年4月2日的餘額44,979.2 $0.5 $583.1 $738.4 $6.0 $(25.3)$1,302.7 
淨收入— — — 124.0 — — 124.0 
其他綜合收入— — — — 2.1 — 2.1 
根據股票薪酬計劃發行普通股62.7 — (0.9)— — — (0.9)
基於股票的薪酬— — 7.1 — — — 7.1 
截至 2023 年 7 月 2 日的餘額45,041.9 $0.5 $589.3 $862.4 $8.1 $(25.3)$1,435.0 

普通股
股份		普通股
金額		額外
實收資本		已保留
收益		累計其他
全面
收入（虧損）		財政部
股票		總計
公平
截至2022年1月2日的餘額44,767.5 $0.4 $562.3 $497.5 $(2.2)$(0.3)$1,057.7 
淨收入— — — 32.3 — — 32.3 
其他綜合收入— — — — 8.2 — 8.2 
根據股票薪酬計劃發行普通股134.1 — (2.7)— — — (2.7)
基於股票的薪酬— — 3.7 — — — 3.7 
截至2022年4月3日的餘額44,901.6 $0.4 $563.3 $529.8 $6.0 $(0.3)$1,099.2 
淨收入— — — 140.7 — — 140.7 
其他綜合損失— — — — (0.6)— (0.6)
根據股票薪酬計劃發行普通股109.1 0.1 (1.6)— — — (1.5)
基於股票的薪酬— — 5.8 — — — 5.8 
截至 2022 年 7 月 3 日的餘額45,010.7 $0.5 $567.5 $670.5 $5.4 $(0.3)$1,243.6 
參見合併財務報表附註（未經審計）。
8
目錄
SiteOne 景觀供應有限公司
合併現金流量表（未經審計）
（以百萬計）
六個月已結束
2023年7月2日2022年7月3日
來自經營活動的現金流：
淨收入$119.5 $173.0 
為調節淨收入與經營活動提供（用於）的淨現金而進行的調整：
融資租賃使用權資產的攤銷和折舊31.0 21.1 
基於股票的薪酬15.7 9.5 
軟件和無形資產的攤銷30.8 23.7 
債務相關成本的攤銷0.5 0.6 
設備銷售收益(0.2)(0.3)
其他(2.5)0.6 
扣除收購影響的運營資產和負債的變化：
應收款(111.2)(122.5)
庫存(84.8)(215.2)
應收所得税10.9 3.3 
預付費用和其他資產(16.7)(9.1)
應付賬款98.5 80.8 
應繳所得税24.8 34.6 
應計費用和其他負債(15.1)(23.7)
（用於）經營活動提供的淨現金$101.2 $(23.6)
來自投資活動的現金流：
購買財產和設備(16.3)(16.6)
購買無形資產(1.1)(7.2)
收購，扣除獲得的現金(58.6)(122.0)
出售財產和設備的收益1.1 1.1 
用於投資活動的淨現金$(74.9)$(144.7)
來自融資活動的現金流：
普通股的股權收益2.1 2.3 
回購普通股(0.6)— 
定期貸款還款(1.3)(1.3)
基於資產的信貸額度的借款302.8 319.8 
以資產為基礎的信貸額度還款(271.5)(133.8)
融資租賃債務的付款(8.3)(5.8)
支付與收購相關的或有債務(2.7)(8.9)
其他籌資活動(6.5)(7.4)
融資活動提供的淨現金$14.0 $164.9 
匯率對現金的影響0.2 (0.2)
現金淨變動40.5 (3.6)
現金和現金等價物：
開始29.1 53.7 
結局$69.6 $50.1 
現金流信息的補充披露：
年內支付的利息現金$13.9 $6.8 
年內支付的所得税現金$2.2 $13.7 
參見合併財務報表附註（未經審計）。
9

目錄

SiteOne 景觀供應有限公司
合併財務報表附註
（未經審計）

注意事項 1。業務性質和重要會計政策
11
注意事項 2。與客户簽訂合同產生的收入
13
注意事項 3。收購
13
注意事項 4。公允價值計量和利率互換
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注意事項 5。財產和設備，淨額
18
注意事項 6。商譽和無形資產，淨額
18
注意事項7。租賃
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注意事項8。員工福利和股票激勵計劃
21
注意事項 9。長期債務
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注意 10。所得税
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注意 11。承付款和或有開支
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注意 12。每股收益（虧損）
27
注意 13。後續事件
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注意事項 1。業務性質和重要會計政策

業務性質

SiteOne Landscape Supply, Inc.（以下統稱其所有合併子公司簡稱 “公司”）是向綠色行業專業人士批發灌溉用品、硬景觀（包括攤鋪機、天然石材和方塊）、肥料和控制產品（例如除草劑）、景觀配件、苗圃用品、户外照明和融冰產品的批發分銷商。該公司還提供增值諮詢服務，以補充其產品供應，並幫助客户運營和發展業務。公司幾乎所有的銷售額都是針對位於美利堅合眾國（“美國”）的客户，少於 三佔銷售額的百分比及以下 四所列各時期加拿大總資產的百分比。截至2023年7月2日，該公司已結束 650分支。根據公司產品的性質和客户的業務週期，每個財年的第二和第三季度的銷售額均大幅增長。

股票回購計劃

2022年10月20日，公司董事會授權公司隨時或不時回購總購買價格不超過美元的公司普通股400.0根據規則10b5-1計劃和/或根據公開市場或加速股票回購安排、要約或私下談判的交易，百萬美元。回購授權沒有到期日，公司董事會可以隨時修改、暫停或終止。

在截至2023年7月2日的三個月和六個月中，有 不根據股票回購計劃購買的股票。截至2023年7月2日，根據股票回購授權可能購買的股票的美元價值為美元375.0百萬。

2022 年降低通貨膨脹法案

2022年8月，頒佈了2022年的《降低通貨膨脹法》，除其他外，該法對某些大公司的賬面收入徵收15％的公司替代性最低税，自2022年12月31日之後的納税年度起生效，並對2022年12月31日之後的公司股票回購徵收1％的消費税。公司預計已頒佈的立法不會對公司的合併財務報表和相關披露產生重大影響。

財務報表列報的基礎

隨附的公司未經審計的合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的適用於中期財務報告的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的。管理層認為，所列中期未經審計的財務信息包括所有調整，包括公允報表財務狀況、經營業績和現金流量所必需的正常經常性應計款項。根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度，通常包含在根據美國公認會計原則編制的公司年度財務報表中的某些信息和披露已精簡或省略。這些未經審計的中期合併財務報表應與公司向美國證券交易委員會提交的截至2023年1月1日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。所公佈的三個月和六個月期間未經審計的中期財務業績不一定代表任何其他中期或全年的預期業績。

前期某些金額並不重要，已重新分類，以符合合併權益表的本期列報方式。在截至2023年7月2日的三個月和六個月中，公司對庫存股進行了重新分類 20,911以及相應的股份金額 $0.3百萬，前幾年分別以普通股和額外實收資本的形式報告。

估算值的使用

編制符合美國公認會計原則的合併財務報表要求管理層做出影響財務報表和附註中報告和披露的金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計值有所不同。
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財政年度

公司的財政年度為52周或53周，在最接近12月31日的星期日結束。截至2023年12月31日和2023年1月1日的財政年度均包括52周。此外，公司的財政季度分別在最接近3月31日、6月30日和9月30日的星期日結束。截至2023年7月2日和2022年7月3日的三個月均包括13周。截至2023年7月2日和2022年7月3日的六個月均包括26周。

整合原則

公司的合併財務報表包括用於經營公司業務的資產和負債，包括公司擁有或控制50％以上有表決權股份的實體。公司的所有子公司均為全資擁有。在合併過程中，所有公司間餘額和交易均已清除。

重要會計政策

除下文 “最近發佈和通過的會計公告” 部分更新外，公司重要會計政策的描述包含在公司截至2023年1月1日財年的10-K表年度報告中。

最近發佈和通過的會計公告

2021年10月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了2021-08的會計準則更新（“ASU”）， “業務合併（主題 805）：合同資產和客户合同產生的聯繫負債的會計處理”（“ASU 2021-08”）。該指南要求企業合併中的收購方根據亞利桑那州立大學2014-09年的規定確認和衡量合同資產和負債， 與客户簽訂合同的收入（主題 606） 而不是按公允價值計算.2021-08財年第一季度生效時，該公司在預期的基礎上採用了ASU 2021-08。ASU 2021-08的採用並未對公司的合併財務報表和相關披露產生重大影響。

2020年3月，財務會計準則委員會發布了亞利桑那州立大學2020-04 “參考利率改革（主題848）：促進參考利率改革對財務報告的影響”（“ASU 2020-04”），經亞利桑那州立大學2021-01年修訂，“參考利率改革（主題848）：範圍”（“ASU 2021-01”），亞利桑那州立大學 2022-06 年發佈了 “參考利率改革（主題848）：Dee 主題848的日落日期”（“ASU 2022-06”）。
•如果符合某些標準，ASU 2020-04提供了可選的權宜之計和例外情況，允許將美國公認會計原則應用於合同、套期保值關係和其他受參考利率改革影響的交易。
•亞利桑那州立大學2021-01修訂了亞利桑那州立大學2020-04年關於促進參考利率改革對財務報告的影響的指導方針的範圍。亞利桑那州立大學2021-01的修正案澄清説：“主題848中關於合同修改和對衝會計的某些可選權宜之計和例外情況可能適用於受折扣過渡影響的衍生品”。這些修正案僅適用於參考倫敦銀行同業拆借利率（“LIBOR”）或由於參考利率改革而預計將停止的其他參考利率的合約和套期保值關係。權宜之計適用於在2022年12月31日當天或之前進行的合同修改和建立的套期保值關係。隨着參考利率改革活動的開展，該指導方針被允許隨着時間的推移而選出。
•亞利桑那州立大學2022-06將亞利桑那州立大學2020-04和亞利桑那州立大學2021-01提供的參考利率改革救濟指南的到期日推遲到2024年12月31日。

該公司此前選擇應用與未來倫敦銀行同業拆借利率指數現金流的概率和有效性評估相關的套期會計權宜之計，假設未來對衝交易所依據的指數與相應衍生品的指數相匹配。2023年3月27日，公司修改了定期貸款，以代替倫敦銀行同業拆借利率，實施基於擔保隔夜融資利率（“SOFR”）的前瞻性利率。2023年3月31日，公司修改了利率互換條款，以實施SOFR取代倫敦銀行同業拆借利率。在修改利率互換的同時，公司選擇了主題848中提供的某些可選權宜之計，這些權宜之計使公司能夠在不取消現有套期保值關係的情況下保留其衍生品的過往表現。Topic 848的採用並未對公司的合併財務報表產生重大影響。請參閲”注意事項 9。長期債務” 和”注意事項 4。公允價值計量和利率互換”，瞭解有關這些修訂協議的更多信息。

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注意事項 2。與客户簽訂合同的收入

下表顯示了按產品類別分列的淨銷售額（以百萬計）：
三個月已結束六個月已結束
 2023年7月2日2022年7月3日2023年7月2日2022年7月3日
園林綠化產品(a)
$1,075.2 $948.3 $1,712.1 $1,536.0 
農藝和其他產品(b)
278.5 268.3 479.0 485.9 
$1,353.7 $1,216.6 $2,191.1 $2,021.9 
______________
(a) 園林綠化產品包括灌溉用品、硬景觀、景觀配件、苗圃用品和户外照明。
(b) 農藝產品和其他產品包括肥料、控制產品、融冰、設備和其他產品。

剩餘的履約義務

與會計準則編纂主題606相關的剩餘履約義務是分配給原始合同期限超過一年的履約義務的總交易價格，這些義務在期末全部或部分未兑現。剩餘的績效義務包括與客户忠誠度獎勵計劃相關的未償積分餘額。該計劃允許註冊的客户在購買時獲得忠誠度獎勵，用於將來的購買，支付公司舉辦的年度客户旅行費用，或者向其他第三方零售商購買禮品卡。

截至2023年7月2日，分配給剩餘履約義務的交易價格總額為美元13.0百萬。公司預計將在未來確認剩餘履約義務的收入 12月。

合約餘額

收入確認、賬單和現金收取的時機導致應收賬款、遞延收入和賬單超過公司合併資產負債表中確認的收入。

合同負債

截至2023年7月2日和2023年1月1日，合同負債為美元13.0百萬和美元10.5分別為百萬美元，幷包含在隨附的合併資產負債表中的應計負債中。在截至2023年7月2日的六個月中，合同負債餘額的增加主要是由於在履行履約義務之前收到的現金付款，部分被美元所抵消3.5在此期間確認的收入百萬美元以及與客户忠誠度獎勵計劃相關的積分到期。

注意事項 3。收購

公司進行戰略收購是為了更好地為現有客户提供服務並吸引新客户。公司以總收購價完成收購，收購總價為美元56.7百萬和美元125.8百萬美元和遞延的或有對價5.5百萬和美元8.2截至2023年7月2日和2022年7月3日的六個月中，分別為百萬美元。截至2023年7月2日，公司自2022財年開始以來完成了以下收購：
•2023年5月，公司收購了Link Inc. 的資產並承擔了Link Inc. 的負債，該公司以Link Outdoor Lighting Distructors（“Link”）的與 四Link位於佛羅裏達州的阿爾塔蒙特斯普林斯和那不勒斯、田納西州的納什維爾和德克薩斯州的休斯頓，是一家向景觀專業人士批發景觀照明產品的分銷商。
•2023年5月，該公司收購了Adams Wholesale Supply, Inc.（“Adams Wholesale Supply”）的資產並承擔了負債。與 三Adams Wholesale Supply 位於聖安東尼奧、休斯敦和德克薩斯州的達拉斯市場，是一家向景觀專業人士批發景觀用品和農藝產品的分銷商。
•2023年3月，該公司收購了Triangle Landscape Supplies, Inc., J.C., LLC的Triangle Landscape Supplies 和Apex, Inc. 的三角景觀供應公司（統稱為 “Triangle”）的資產並承擔了負債。與 四Triangle位於北卡羅來納州羅利-達勒姆市場，是一家向景觀專業人士批發硬景觀和景觀用品的分銷商。
•2023年3月，公司收購了強生材料公司（“強生材料”）的資產並承擔了負債。與 五J&J Materials位於羅德島州和馬薩諸塞州東南部，是一家向景觀專業人士批發硬景觀的分銷商。
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•2022年12月，該公司收購了惠特爾西景觀用品和回收公司（“Whittlesey”）的所有已發行股票。與 七Whittlesey位於德克薩斯州奧斯汀的大市場，是向景觀專業人士提供散裝景觀用品和硬景觀的生產商和批發分銷商。
•2022年12月，該公司收購了Telluride Natural Stone, Inc.（“Telluride Natural Stone”）的資產並承擔了負債。與 一Telluride Natural Stone位於亞利桑那州鳳凰城，是景觀專業人士的硬景產品和景觀用品的批發分銷商。
•2022年10月，公司收購了Madison Block & Stone, LLC（“Madison Block & Stone”）的資產並承擔了負債。與 一Madison Block & Stone位於威斯康星州麥迪遜市，是向景觀專業人士批發天然石材、攤鋪機、散裝材料和景觀用品的分銷商。
•2022年8月，該公司收購了Kaknes Landscape Supply, Inc.（“Kaknes”）的資產並承擔了負債。與 一Kaknes位於伊利諾伊州內珀維爾，是向景觀專業人士批發託兒產品的分銷商。
•2022年8月，該公司收購了Stone Plus, LLC（“Stone Plus”）的資產並承擔了負債。與 三Stone Plus位於佛羅裏達州東北部，是一家向景觀專業人士批發景觀用品和景觀用品的分銷商。
•2022年8月，該公司收購了路易斯安那州JimStone Co. LLC（“Jim Stone”）的資產並承擔了負債。與 三吉姆·斯通（Jim Stone）位於路易斯安那州南部，是向景觀專業人士批發天然石材和其他硬景觀的分銷商。
•2022年8月，公司收購了Linzel Distributing Inc.（“Linzel”）的資產並承擔了負債。與 一Linzel 位於加拿大安大略省漢密爾頓，是一家向景觀專業人士批發户外照明和景觀用品的分銷商。
•2022年8月，該公司收購了科德角石材和磚石供應公司（“科德角石頭”）的資產並承擔了負債。與 一Cape Cod Stone位於馬薩諸塞州奧爾良，是向景觀專業人士批發硬景觀的分銷商。
•2022年7月，公司收購了河谷園藝產品公司和River Valley Equipment Rental and Sales, LLC（統稱 “河谷”）的資產並承擔了負債。與 一River Valley位於阿肯色州小石城，是向景觀專業人士批發苗圃產品、硬景和景觀用品的分銷商。
•2022年7月，該公司收購了A&A Stepping Stone Manufacturing, Inc.（“A&A Stepping Stone”）的所有已發行股票。與 四A&A Stepping Stone位於加利福尼亞州薩克拉曼多，是一家向景觀專業人士批發硬景觀和景觀用品的分銷商。
•2022年6月，該公司收購了Prescott Dirt, LLC（“Prescott Dirt”）的資產並承擔了負債。與 二Prescott Dirt位於亞利桑那州普雷斯科特和普雷斯科特山谷，是景觀專業人士景觀用品的批發分銷商。
•2022年6月，該公司收購了Yard Works, LLC（“Yard Works”）的資產並承擔了負債。與 13Yard Works位於弗吉尼亞州中部，是向景觀專業人士批發批量景觀用品的分銷商。
•2022年6月，該公司收購了Across the Pond, Inc.（“Across the Pond”）的資產並承擔了負債。與 一Across the Pond 位於阿拉巴馬州亨茨維爾，是一家向景觀專業人士批發硬景觀和散裝景觀用品的分銷商。
•2022年4月，公司收購了Preferred Seed Company, Inc.（“Preferred Seed”）的資產並承擔了負債。與 一Preferred Seed 位於紐約州布法羅，是一家向景觀專業人士批發種子和農藝產品的分銷商。
•2022年4月，該公司收購了以Bellstone Masonry Supply（“Bellstone”）的名義開展業務的RTSB Enterprises, Inc. 的資產並承擔了負債。與 一Bellstone位於德克薩斯州沃思堡，是景觀專業人士的硬景和景觀用品的批發分銷商。
•2022年3月，公司收購了J K Enterprise, Inc.、Culpeper Recycling Hauling LLC、Culpeper Recycling Transport LLC、Gateway Home & Garden Center, LLC、JK Enterprise LLC、Madera Farm Transport, LLC和Tilden Farm Nursery, LLC的所有已發行股票，還收購了地鐵景觀供應有限公司和Culpeper Recycling, LLC的資產（統稱為 “JK Enterprise”）與 六北弗吉尼亞州的地點和 一JK Enterprise 位於馬裏蘭州，是一家批發分銷商，向景觀專業人士批發散裝和袋裝覆蓋物以及土壤、硬景和苗圃產品。

這些交易是通過收購方法核算的，因此，從各自的收購之日起，經營業績已包含在公司的合併財務報表中。

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注意事項 4。公允價值計量和利率互換

公允價值定義為退出價格，表示在衡量日市場參與者之間的有序交易中，出售資產將獲得的金額，或者為在本金或最有利市場轉移資產或負債而支付的金額。用於衡量公允價值的輸入優先考慮以下三層價值層次結構：
•第 1 級：活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價。
•第 2 級：活躍市場中類似資產或負債的未經調整的報價，非活躍市場中相同或相似資產或負債的未經調整的報價，活躍市場的報價除外，可直接或間接觀察。
•第 3 級：市場數據很少或根本沒有的不可觀察的輸入。

該等級制度以截至計量日資產或負債估值投入的透明度為基礎。層次結構中公允價值計量的分類基於對計量具有重要意義的最低投入水平。

公司的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、利率互換合約和長期債務。長期債務的可變利率反映了當前的市場借貸利率。因此，公司已確定這些金融工具的賬面價值接近公允價值。
利率互換

公司因現有和未來發行的債務而面臨利率風險。公司利用利率互換合約來減少其受浮動利率波動影響的風險，以備將來支付現有債務的利息。公司是利率互換合約的當事方，該合約旨在將定期貸款下借款的浮動利率轉換為固定利率。

公司將浮動利率支付額和與掉期交易對手的固定利率結算之間的任何差異視為對掉期期間利息支出的調整。公司已將這些掉期指定為現金流套期保值，並在合併資產負債表上記錄互換與累計其他綜合收益（虧損）（“AOCI”）的估計公允價值。如果預測的交易可能不會發生，則對衝關係將被取消指定，AOCI中累積的金額將被重新歸類為利息和其他營業外支出，在本期淨額。

2023年3月31日，公司修改了利率互換條款，實施基於SOFR的前瞻性利率取代倫敦銀行同業拆借利率。由於利率互換受到參考利率改革的影響，公司採用了主題848中提供的權宜之計和例外情況，在不取消現有套期保值關係的情況下保留了其衍生品的過往表現。所有利率互換修正均由現有交易對手執行，並未更改套期保值關係的名義金額、到期日或其他關鍵條款。利率互換將繼續按季度與交易對手進行淨結算，以計算固定利率和基於三個月期SOFR的浮動利率之間的差額（下限為 0.73839% 表示利率掉期 3 和 0.23839利率互換的百分比 7、8 和 9），適用於每次利率互換的名義金額。

2021年3月23日，公司重組了其前瞻性利率互換4、5和6的利率互換頭寸，使用通常被稱為 “混合和延期” 的策略將期限延長至到期，以繼續管理定期貸款下借款的利率風險敞口。請參閲”注意事項 9。長期債務”，瞭解有關公司定期貸款的更多信息。由於這些交易，當時所有現有的前瞻性利率互換協議4、5和6都進行了修改和重組，成為公司與相同交易對手簽訂的利率互換7、8和9的新協議。這些修訂後的利率互換協議中的每一項都將Forward-starting利率互換的負債頭寸混合到利率互換中，並將套期保值頭寸的期限延長至2025年3月23日到期。利率互換按季度與交易對手進行淨結算，計算固定利率和浮動利率之間的差額，基於三個月倫敦銀行同業拆借利率（下限為 0.50%），適用於每次利率互換的名義金額。由於納入利率互換安排的前瞻性起始利率互換的終止價值所產生的初始淨投資金額很大，因此利率互換7、8和9被確定為包含嵌入式市場利率互換衍生品的混合債務工具。因此，出於會計目的，公司將衍生工具與債務託管工具分開。請參閲”注意事項 9。長期債務”，瞭解有關公司混合債務工具的更多信息。

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下表提供了截至2023年7月2日被指定為套期保值工具的掉期合約的更多詳細信息：
被指定為對衝工具的衍生品成立日期修改後的生效日期到期日名義金額
（單位：百萬）		固定利率對衝類型
利率掉期 32018年12月17日2023年4月14日2024年1月14日$34.0 2.73040 %現金流
利率掉期 72021年3月23日2023年3月31日2025年3月23日$50.0 0.73300 %現金流
利率掉期 82021年3月23日2023年3月31日2025年3月23日$90.0 0.74300 %現金流
利率掉期 92021年3月23日2023年3月31日2025年3月23日$70.0 0.75424 %現金流

公司在其合併資產負債表上按公允價值將利率互換合約的未實現收益或未實現虧損確認為資產或負債。利率互換合約受主淨額結算安排的約束。公司選擇不用與這些合同相關的負債的公允價值來抵消資產的公允價值。 下表彙總了截至2023年7月2日和2023年1月1日衍生工具的公允價值及其在合併資產負債表中記錄的相應項目（以百萬計）：
衍生資產
2023年7月2日2023年1月1日
被指定為對衝工具的衍生品資產負債表地點公允價值資產負債表地點公允價值
利率合約預付費用和其他流動資產$9.9 預付費用和其他流動資產$8.6 
其他資產5.1 其他資產7.7 
衍生資產總額$15.0 $16.3 

截至2023年7月2日，利率互換的淨公允價值為美元11.1扣除税款後，AOCI中記錄了被指定為套期保值工具的衍生品的百萬美元。如果確定被指定為套期保值工具的利率互換無效，則公司承認互換收益估計公允價值的變化。

在確定利率互換合約的公允價值時，公司使用了市場參與者在對類似資產或負債進行定價時將使用的重要可觀察市場數據或假設（二級輸入），包括對交易對手風險的假設。公允價值估算反映了一種基於利率互換合約條款和投入的收益方法，包括利率曲線在內的可觀察的市場數據證實。

在截至2023年7月2日和2022年7月3日的三個月和六個月中，收益中沒有出現任何無效的情況。AOCI中包含的與預計將在未來十二個月內重新歸類為收益的利率互換合約相關的衍生工具的税後未實現收益為美元7.3截至2023年7月2日，百萬人。最終確認的金額將根據到期日的利率波動而有所不同。

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下表詳細介紹了截至2023年7月2日和2022年7月3日的三個月和六個月中，AOCI的税前金額以及重新歸類為現金流套期保值的衍生品的收益（虧損）（單位：百萬美元）：
三個月已結束
2023年7月2日2022年7月3日
現金流對衝關係中的衍生品OCI 中記錄的收益（虧損）從AOCI重新歸類為收益的收益（虧損）分類收益（虧損）重新歸類自
AOCI 轉化為收入		OCI 中記錄的收益（虧損）從AOCI重新歸類為收益的收益（虧損）分類收益（虧損）重新歸類自
AOCI 轉化為收入
利率合約$3.8 利息和其他非營業費用，淨額$2.4 $0.6 利息和其他非營業費用，淨額$(0.1)
六個月已結束
2023年7月2日2022年7月3日
現金流對衝關係中的衍生品OCI 中記錄的收益（虧損）從AOCI重新歸類為收益的收益（虧損）分類收益（虧損）重新歸類自
AOCI 轉化為收入		OCI 中記錄的收益（虧損）從AOCI重新歸類為收益的收益（虧損）分類收益（虧損）重新歸類自
AOCI 轉化為收入
利率合約$3.0 利息和其他非營業費用，淨額$4.3 $9.7 利息和其他非營業費用，淨額$(0.5)

下表詳細介紹了截至2023年7月2日和2022年7月3日的三個月和六個月收入中記錄的收益（虧損），並從AOCI重新歸類為未被指定為套期保值工具的衍生品的收益（虧損）（以百萬計）：
三個月已結束
收益（虧損）從AOCI重新歸類為收入收入中確認的收益（虧損）
未指定為對衝工具的衍生品收益（虧損）地點2023年7月2日2022年7月3日2023年7月2日2022年7月3日
利率合約利息和其他非營業費用，淨額$— $(0.8)$— $— 
六個月已結束
收益（虧損）從AOCI重新歸類為收入收入中確認的收益（虧損）
未指定為對衝工具的衍生品收益（虧損）地點2023年7月2日2022年7月3日2023年7月2日2022年7月3日
利率合約利息和其他非營業費用，淨額$(0.1)$(1.5)$— $— 

掉期交易對手未能付款將導致公司失去掉期協議規定的任何潛在收益。在這種情況下，公司仍有義務支付債務協議所依據的可變利息支付。此外，如果公司繼續處於淨薪狀態，掉期交易對手的失敗並不能消除公司根據現有互換協議繼續付款的義務。

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注意事項 5。財產和設備，淨額

財產和設備包括以下物品（單位：百萬）：
2023年7月2日2023年1月1日
土地$13.2 $13.2 
建築物和租賃權改善：
建築物8.1 8.1 
租賃權改進49.9 46.2 
分支設備114.2 114.7 
辦公傢俱和固定裝置及車輛：
辦公室傢俱和固定裝置29.1 28.2 
車輛46.6 43.2 
融資租賃使用權資產123.7 103.1 
礦產權2.2 — 
工具0.1 0.1 
在建工程15.0 7.7 
財產和設備總額，毛額402.1 364.5 
減去：累計折舊和攤銷200.3 175.7 
財產和設備，淨額$201.8 $188.8 

財務使用權（“ROU”）資產的攤銷和折舊費用為美元15.5百萬和美元31.0截至2023年7月2日的三個月和六個月為百萬美元，以及美元11.1百萬和美元21.1截至2022年7月3日的三個月和六個月分別為百萬美元。

資本化軟件的估計使用壽命為 三年。截至2023年7月2日和2023年1月1日，其他資產中包含的資本化軟件總成本（包括購買和內部開發的軟件）為美元10.8百萬和美元10.8百萬，減去累計攤銷額 $10.5百萬和美元10.2分別為百萬。這些軟件成本的攤銷額為 $0.1百萬和美元0.3截至2023年7月2日的三個月和六個月為百萬美元，以及美元0.4百萬和美元0.8截至2022年7月3日的三個月和六個月分別為百萬美元。

注意事項 6。商譽和無形資產，淨額

善意

商譽賬面金額的變化如下（以百萬計）：
2023年1月1日2022年1月3日
直到 2023 年 7 月 2 日直到 2023 年 1 月 1 日
期初餘額$411.9 $311.1 
在此期間獲得的商譽(a)
22.8 101.8 
在此期間調整的商譽(0.8)(1.0)
期末餘額$433.9 $411.9 
______________
(a) 在截至2023年7月2日的六個月中，與2023年完成的收購相關的商譽增加，如所述 注意事項 3.
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無形資產

無形資產包括客户關係以及通過收購獲得的商標和其他無形資產。使用壽命有限的無形資產按其估計使用壽命按加速法或直線法攤銷。如果能夠可靠地確定資產消耗模式，則使用一種反映資產消耗模式的加速攤銷方法。如果無法可靠地確定該模式，則使用直線攤銷法。公司在選擇使用壽命時會考慮預期現金流週期以及用於衡量無形資產公允價值的基礎數據。公司的客户關係以加速方式攤銷。
下表彙總了無形資產的組成部分（以百萬計，加權平均剩餘使用壽命除外）：
2023年7月2日2023年1月1日
加權平均剩餘使用壽命金額累計攤銷網金額累計攤銷網
客户關係17.1年份$518.2 $267.7 $250.5 $490.5 $241.2 $249.3 
商標和其他3.6年份46.1 22.4 23.7 47.9 21.2 26.7 
無形資產總數$564.3 $290.1 $274.2 $538.4 $262.4 $276.0 
在截至2023年7月2日的六個月中，公司錄得美元28.9百萬無形資產，包括美元27.7百萬美元的客户關係無形資產和 $1.2數百萬的商標和其他無形資產。客户關係的無形資產和商標以及其他無形資產的變化包括增加 $24.7百萬和美元2.2由於收購於 2023 年完成，分別為 100 萬英鎊，如所述 注意事項 3。在允許的衡量期內，與上一年度收購相關的收購價格分配以及客户關係無形資產和商標和其他無形資產的貨幣折算調整淨額為美元3.0百萬和 $ (1.0）分別為百萬。

在截至2022年7月3日的六個月中，公司錄得美元57.1百萬無形資產，包括美元50.0百萬美元的客户關係無形資產和 $7.1數百萬的商標和其他無形資產。客户關係的無形資產和商標以及其他無形資產的變化包括增加 $49.2百萬和美元5.8由於在 2022 年完成的收購，分別為百萬美元，如所述 注意事項 3。在允許的衡量期內，與上一年度收購相關的收購價格分配以及客户關係無形資產和商標和其他無形資產的貨幣折算調整淨額為美元0.8百萬和美元1.3分別是百萬。

客户關係無形資產在加權平均期內攤銷，約為20年份。商標和其他無形資產在加權平均期內攤銷，約為 五年.

無形資產的攤銷費用為 $15.4百萬和美元30.5截至2023年7月2日的三個月和六個月為百萬美元，以及美元11.6百萬和美元22.9截至2022年7月3日的三個月和六個月分別為百萬美元。

截至2023年7月2日，預計未來攤銷總額如下（單位：百萬）：
財政年度結束：
2023 年（剩餘部分）$29.5 
202448.7 
202540.3 
202633.0 
202725.7 
此後97.0 
未來攤銷總額$274.2 

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注意事項 7。租賃

公司在合同開始時確定安排是否為租賃。公司以運營租賃方式租賃設備和房地產，包括辦公空間、分支機構和配送中心。融資租賃義務主要包括公司的車隊。大多數租賃包括 一或更多續訂選項，續訂條款可以將租賃期限延長至一年到五年或更多。租賃續訂選項的行使由公司自行決定。某些租賃包括購買租賃物業的期權。ROU資產代表公司在租賃期內使用標的資產的權利，租賃負債代表公司支付租賃產生的租賃款項的義務。ROU的資產和負債在開始之日根據租賃期內固定租賃付款的淨現值進行確認。由於公司的大多數經營租賃都沒有提供隱含利率，因此公司使用基於生效日可用信息的增量借款利率來確定租賃付款的現值。融資租賃協議通常包括用於確定未來租賃付款現值的利率。租賃開始時無法確定的可變租賃付款金額，例如根據指數費率或使用量的變化增加的租賃付款，不包含在ROU的資產或租賃負債中，而是記為已發生的費用並記為可變租賃費用。初始期限為12個月或更短的租賃不記錄在合併資產負債表中。

租賃費用的組成部分如下（以百萬計）：
三個月已結束六個月已結束
租賃成本分類2023年7月2日2022年7月3日2023年7月2日2022年7月3日
融資租賃成本：
使用權資產的攤銷銷售、一般和管理費用$4.7 $3.0 $8.9 $6.0 
租賃負債的利息利息和其他非營業費用，淨額0.9 0.4 1.7 0.8 
運營租賃成本銷售商品的成本2.4 1.5 4.1 3.0 
運營租賃成本銷售、一般和管理費用21.1 18.7 41.5 37.1 
短期租賃成本銷售、一般和管理費用0.7 0.5 1.5 1.0 
可變租賃成本銷售、一般和管理費用0.2 0.4 0.6 0.6 
轉租收入銷售、一般和管理費用(0.2)(0.3)(0.4)(0.6)
總租賃成本$29.8 $24.2 $57.9 $47.9 

與租賃相關的補充現金流信息如下（以百萬計）：
三個月已結束六個月已結束
其他信息2023年7月2日2022年7月3日2023年7月2日2022年7月3日
為租賃負債計量中包含的金額支付的現金：
來自融資租賃的運營現金流$0.9 $0.4 $1.7 $0.8 
來自經營租賃的運營現金流$22.0 $20.1 $44.2 $39.4 
為來自融資租賃的現金流融資$4.4 $2.9 $8.3 $5.8 
為換取新的租賃負債而獲得的使用權資產：
融資租賃$15.3 $5.2 $24.0 $7.1 
經營租賃$22.9 $11.3 $72.7 $37.3 

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截至2023年7月2日，運營和融資租賃的未來租賃付款總額如下（以百萬計）：
租賃負債的到期日經營租賃融資租賃
財政年度：
2023 年（剩餘部分）$38.3 $11.1 
202486.0 20.9 
202573.4 17.8 
202658.8 14.7 
202746.7 10.9 
202835.4 7.3 
此後105.3 1.2 
租賃付款總額443.9 83.9 
減去：利息70.8 9.4 
租賃負債的現值$373.1 $74.5 

加權平均租賃條款和折扣率如下：
租賃期限和折扣率2023年7月2日2022年7月3日
加權平均剩餘租賃期限：
融資租賃4.5年份4.2年份
經營租賃6.6年份6.7年份
加權平均折扣率：
融資租賃5.4 %3.9 %
經營租賃4.9 %4.6 %

注意事項 8。員工福利和股票激勵計劃

公司為幾乎所有員工贊助固定繳款福利計劃。公司對該計劃的繳款基於員工工資的百分比。該公司對該計劃的捐款為 $4.8百萬和美元9.4截至2023年7月2日的三個月和六個月為百萬美元，以及美元3.8百萬和美元8.2截至2022年7月3日的三個月和六個月分別為百萬美元。

公司的綜合股權激勵計劃（“2016年計劃”）於2016年4月28日生效，規定以股票期權的形式授予獎勵，可以是激勵性股票期權或不合格股票期權；股票購買權；限制性股票；限制性股票單位（“RSU”）；績效股票；績效股票單位（“PSU”）；股票增值權；股息等價物；遞延股票單位（“DSU”）SUS”）；或其他以股票為基礎的獎勵。根據其股票激勵計劃（“股票激勵計劃”），公司還獲得了未償還的股票獎勵，該計劃始於2014年5月，並在2016年計劃通過後終止。但是，先前根據股票激勵計劃授予的獎勵不受股票激勵計劃終止的影響。

在2020年5月13日（“生效日期”）的公司2020年年度股東大會上，公司股東批准了公司的2020年綜合股權激勵計劃（“2020年計劃”），該計劃取代了2016年計劃。2020 年計劃儲備金 2,155,280根據2020年計劃發行的公司普通股，包括 1,600,000新股+ 555,280之前根據2016年計劃獲準發行的股票，截至生效之日，這些股票不受未償還獎勵的約束。根據2016年計劃，將不再發放獎勵；但是，根據2016年計劃授予的未償還獎勵將保持未償還狀態，並將繼續根據2016年計劃的條款和適用的獎勵協議進行管理。根據2020年計劃、2016年計劃或股票激勵計劃授予的獎勵所涵蓋的任何股票或其任何部分，如果因任何原因終止、被沒收、被回購、到期或失效，都將再次可用於授予獎勵。此外，根據2020年計劃、2016年計劃或股票激勵計劃下的任何獎勵為履行授予價或行使價或預扣税義務而投標或扣留的任何股票都將再次可供發行。根據2020年計劃可能發行的股票總數為 2,155,280其中的股份 1,916,425自 2023 年 7 月 2 日起仍然可用。

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授予員工的股票期權和限制性股票股權歸屬於 四年期限為 25每年百分比。股票期權到期 十年在授予之日之後。發放給員工的 PSU 在達到績效條件時歸屬，超過 a 三年期間，以公司税前收入的增長加上相對於特定同行羣體的攤銷額來衡量，但須根據投資資本回報率修改量的應用進行調整。

在每種情況下，授予非僱員董事的限制性股票在公司下一次年度股東大會前一天或授予日一週年之前的較早一天歸屬，前提是參與者從授予之日起至該歸屬之日繼續董事或其他服務提供商（如適用）。授予非僱員董事的既得限制性股份在歸屬日、董事在公司董事會的任期終止或公司控制權變更之前的較早時間結算為公司的普通股。董事選舉時，和解也可能推遲到歸屬日期之後的指定日期。授予非僱員董事的DSU立即歸屬，但和解將推遲到董事在公司董事會期終止或公司控制權變更之前。

2023年2月，公司人力資源和薪酬委員會批准了對適用股權獎勵協議的修正案，該協議適用於根據2020年計劃授予的股票期權、RSU和PSU的條款。根據此類修正案，根據經修訂的適用獎勵協議，在修正案生效之日後授予聯營公司的所有未歸屬股票期權和限制性股票股權將在其僱傭結束後全部歸屬，通常在 四等額的年度分期付款，到期時間為 10股票期權的年限，前提是該合夥人的總年齡（至少 55 歲）和在公司工作的年限（最低為 五年服務的）等於 65 或以上（“65 規則”）。除了修改退休的定義以反映65條規則外，修正案沒有修改生效之日或之前未償還的任何股權獎勵協議或PSU的按比例分配的歸屬時間表。

每種股票期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的。截至2023財年初，預期波動率基於公司普通股的歷史波動率。在2023財年之前，預期的波動率是基於可比上市公司的歷史股票波動率。估計值的變化是由於公司普通股的公開交易時間已經超過了股票期權的預期期限。授予的股票期權的預期期限來自期權估值模型的輸出，代表授予的股票期權的預期未償還期限。股票期權在整個合約期限內使用的無風險利率基於授予時的美國國債收益率。DSU、RSU 和 PSU 的授予日公允價值等於授予之日標的股票的公允市場價值。基於股份的薪酬支出在財務報表中根據授予日的公允價值進行確認。股票期權和限制性股票單位的薪酬成本在必要的歸屬期內按直線方式確認。公司在可能達到績效條件時確認PSU的薪酬支出。公司重新評估每個報告期的歸屬概率，並相應地調整其薪酬成本。

截至2023年7月2日的六個月中，股票薪酬活動摘要如下（以千計）：
股票期權RSUDSUPSU
截至2023年1月1日的未繳款項971.9 205.3 52.0 52.2 
已授予(a)
56.5 116.3 2.7 42.9 
行使/歸屬/結算(a) (b)
(60.8)(71.5)— (32.0)
過期或已沒收(5.1)(5.7)— (0.3)
截至 2023 年 7 月 2 日的未償還款項962.5 244.4 54.7 62.8 
______________
(a) 發放的 PSU 包括 16.0在截至2023年7月2日的六個月中，已發放和結算的千個PSU，金額超過 100其原始補助金金額的百分比。
(b) 不包括 21.3千種股票期權和 18.6根據第65條向符合退休條件的員工發放了千份限制性股票。雖然這些股份立即歸屬，但尚未結算。
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授予的獎勵的加權平均授予日期公允價值如下：
2023年7月2日2022年7月3日
股票期權$72.24 $57.47 
RSU$148.31 $176.45 
DSU$148.09 $120.83 
PSU(a)
$148.89 $146.06 
______________
(a) 包括截至2023年7月2日和2022年7月3日的六個月內發放和結算的PSU 100其原始補助金金額的百分比。

在此期間確認的股票薪酬支出彙總如下（以百萬計）：
三個月已結束六個月已結束
2023年7月2日2022年7月3日2023年7月2日2022年7月3日
股票期權(a)
$0.8 $0.9 $3.2 $1.8 
RSU(a)
3.4 2.4 8.8 4.5 
DSU0.2 0.5 0.3 0.6 
PSU2.7 2.0 3.4 2.6 
股票薪酬總額$7.1 $5.8 $15.7 $9.5 
______________
(a) 截至2023年7月2日的三個月和六個月的股票薪酬支出包括根據65條與符合退休條件的員工相關的加速支出。截至2023年7月2日的六個月中，按淨支出計算，這些金額包括美元1.4與股票期權相關的百萬美元和 $2.5百萬與 RSU 有關。

未確認的股票薪酬支出彙總如下：
2023年7月2日2023年1月1日
未確認的補償
（單位：百萬）		加權平均值
剩餘期限		未確認的補償
（單位：百萬）		加權平均值
剩餘期限
股票期權$6.5 2.7年份$5.6 2.5年份
RSU$29.4 2.8年份$21.7 2.7年份
DSU$0.3 1.3年份$0.1 0.9年份
PSU$6.0 1.9年份$3.3 1.7年份

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注意事項 9。長期債務

長期債務如下（以百萬計）：
2023年7月2日2023年1月1日
ABL 設施$131.3 $100.0 
定期貸款251.5 252.8 
混合債務工具2.6 3.3 
長期債務總額385.4 356.1 
減去：未攤銷的債務發行成本和債務折扣(4.9)(5.5)
債務總額$380.5 $350.6 
減去：當前部分(4.1)(4.0)
長期債務總額$376.4 $346.6 

ABL 設施

SiteOne Landscape Supply Holding, LLC（“Landscape Holding”）和 SiteOne LLC（“Landscape”，與 Landscape Holding 一起，“借款人”）均為公司的間接全資子公司，是 2013 年 12 月 23 日信貸協議（經2014年6月13日信貸協議第一修正案、2015年1月26日信貸協議第二修正案修訂）的當事方 2015年2月13日的信貸協議，2015年10月20日的信貸協議第四修正案，2017年5月24日的信貸協議綜合修正案、2019年2月1日的信貸協議第六修正案和2022年7月22日的信貸協議第七修正案（“ABL信貸協議”），規定了最高為美元的資產信貸額度（“ABL融資”）600.0百萬，視借款基礎可用性而定。ABL融資由借款人庫存品和應收賬款的第一留置權擔保。ABL設施由SiteOne Landscape Supply Bidco, Inc.（“Bidco”）擔保，該公司是公司的間接全資子公司，也是Landscape的每家直接和間接全資擁有的美國限制子公司。ABL 融資機制下的可用性為 $454.4百萬和美元487.4截至2023年7月2日和2023年1月1日，分別為百萬人。可用性是根據符合條件的存貨和應收賬款餘額減去當前未償還的ABL融資和信用證餘額的借款基數計算得出的。

2022年7月22日，公司通過其子公司簽訂了ABL信貸協議第七修正案（“第七修正案”）。第七修正案修訂並重申了ABL信貸協議，除其他外，目的是：(i) 將承諾的本金總額增加到美元600.0百萬，（ii）將循環信貸額度的最終預定到期日延長至2027年7月22日，（iii）設定倫敦銀行同業拆借利率的替代利率，（iv）更換行政和抵押代理人，（v）進行借款人和貸款人商定的其他變更。除其他外，在第七修正案截止之日，ABL信貸協議下的初始借款收益用於（i）在第七修正案生效前全額償還ABL信貸協議下未償還的貸款，（ii）支付與第七修正案和ABL信貸協議相關的費用和開支，（iii）用於營運資金和其他一般公司用途。

根據ABL信貸協議，Landscape Holding可以選擇按以下任一條件支付利息：(i) 調整後的定期SOFR利率等於定期SOFR加上 0.10%（下限為 0.00%) 加上適用的利潤率 1.25% 或 1.50% 或 (ii) 備用基本利率加上適用的保證金 0.25% 或 0.50%，在每種情況下都取決於 ABL 信貸協議下的平均每日超額可用性，在每種情況下均受 0.125當合並第一留置權槓桿率（定義見ABL信貸協議）小於時，減少百分比 1.50:1.00。此外，根據ABL信貸協議，未提取的承諾費為 0.20% 或 0.25%，取決於ABL信貸協議下承諾的平均每日未提取部分。

ABL融資機制下未清餘額的利率範圍為 6.44059% 至 6.45249截至 2023 年 7 月 2 日的百分比，範圍從 5.68561% 至 5.77336截至2023年1月1日，%。此外，借款人支付的承諾費為 0.25截至2023年7月2日未到位金額的百分比，承諾費為 0.20截至2023年1月1日，未到位金額的百分比。

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如果未償貸款和信用證超過循環承付款總額或當前借款基數，金額等於該超額金額，則ABL融資機制必須支付強制性預付款。此外，ABL融資受各種契約的約束，包括要求公司達到最低財務比率的發生契約，而額外借款和其他公司交易可能會因未能達到這些財務比率而受到限制。不履行這些契約中的任何一項都可能導致這些協議下的違約事件。如果發生違約事件，貸款人可以選擇宣佈這些協議下的所有未償還款項立即到期和支付，強制執行其在協議下質押的抵押品中的權益，或者限制借款人根據這些協議獲得額外借款的能力。ABL融資由存貨和應收賬款的第一留置權擔保權益以及作為抵押品質押的所有其他資產的第二留置權擔保權益擔保。

ABL 設施包含慣常陳述和保證以及慣常的肯定和否定契約。負面契約僅限於以下內容：財務狀況、基本面變化、股息和分配、收購、抵押品處置、限制性債務的支付和修改、負質押條款、業務範圍、貨幣、大宗商品和其他套期保值交易的變化、與關聯公司的交易、投資、負債和留置權。負契約受慣例的例外情況約束，還允許支付股息和分配、投資、允許的收購、根據第二次修訂和重報的信貸協議支付或贖回債務、資產出售和合並、合併以及在 “付款條件” 滿足 “付款條件” 後出售涉及子公司的全部或幾乎所有資產。付款條件被視為滿足 30-day 指定的超額可用性和特定可用性超過商定的閾值，在某些情況下，不存在特定的違約事件或已知的違約事件，並預計符合合併固定費用覆蓋比率 1.00到 1.00。截至2023年7月2日，該公司遵守了ABL融資的所有契約。

定期貸款

借款人於2016年4月29日簽訂了銀團優先定期貸款額度，該額度於2016年11月23日、2017年5月24日、2017年12月12日和2018年8月14日進行了修訂。2021年3月23日，借款人簽訂了經修訂和重述的信貸協議第五修正案（“第五修正案”），以便除其他外，產生$325.0百萬筆定期貸款（“新定期貸款”），部分用於預付第五修正案生效前夕未償還的所有現有定期貸款（“E批定期貸款”）。2023年3月27日，Landspace Holding作為借款人的代表，簽訂了第二修正和重述信貸協議的第一修正案（“第六修正案”），以實施基於SOFR的前瞻性利率代替倫敦銀行同業拆借利率。新定期貸款由Bidco和Landscape的每家直接和間接全資擁有的美國限制性子公司擔保。新定期貸款由存貨和應收賬款的第二留置權擔保權益以及作為抵押品質押的所有其他資產的第一留置權擔保權益擔保。新定期貸款將於2028年3月23日到期。

定期貸款修正案

2023年3月27日，公司通過其子公司Landscape Holding簽訂了第六修正案，該修正案修訂了第二次修訂和重述的信貸協議，以實施基於SOFR的前瞻性利率代替倫敦銀行同業拆借利率。Landscape Holding可以選擇新定期貸款的利息，利息為 (i) 調整後的定期SOFR利率加上等於的適用保證金 2.00%（期限 SOFR 下限為 0.50初始定期貸款的百分比以及 0.00所有其他定期貸款的百分比）或（ii）替代基準利率加上等於等於的適用保證金 1.00%。允許隨時以最低本金自願預付新定期貸款，無溢價或罰款，但須遵守以下條件： 1.00如果某些重新定價交易是在新定期貸款初始融資之日後的前12個月內進行的，則應支付的保費百分比。新條款貸款未償餘額的利率為 7.21697截至2023年7月2日的百分比。請參閲”注意事項 13。後續活動”，瞭解有關2023年7月2日之後新定期貸款修正案的信息。

2021年3月23日，公司通過其子公司簽訂了第五修正案，由借款人、作為行政代理人和抵押代理人的北卡羅來納州摩根大通銀行（“新代理人”）、參與其中的幾家銀行和其他金融機構以及不時加入該修正案的某些其他當事方簽訂了第五修正案。第五修正案修訂並重申了截至2016年4月29日的借款人、貸款人以及作為行政代理人和抵押代理人的瑞銀集團斯坦福分行（“現有代理人”）之間的經修訂和重述的信貸協議（經2021年3月23日之前修訂），以及根據第五修正案修訂和重述的 “第二次修訂和重述” 信貸協議”) 除其他外，為了 (i) 產生$325.0百萬筆定期貸款，（ii）用新代理人取代作為行政和抵押代理人的現有代理人，（iii）根據借款人和貸款人之間的協議，對第二次修訂和重述的信貸協議進行其他修改。除其他外，新定期貸款的收益用於（i）在第五修正案生效前全額償還現有信貸協議下未償還的E批定期貸款，（ii）支付與第五修正案和第二修正和重述信貸協議相關的費用和開支，（iii）用於營運資金和其他一般公司用途。
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目錄

第二次修訂和重述的信貸協議包含慣常陳述和保證以及慣常的肯定和否定契約。負面契約僅限於以下內容：債務限制、限制性付款、限制性協議、出售資產和子公司、與關聯公司的交易、留置權、基本變更、修正案和業務範圍。負面契約受此類交易慣例的例外情況約束。

新定期貸款按季度連續分期支付，等於 0.25截至到期日的新定期貸款初始本金總額的百分比。此外，新定期貸款每年必須支付強制性預付款，金額等於 50超額現金流的百分比，如適用財年的第二次修訂和重報信貸協議所定義 50超額現金流的百分比超過美元15.0百萬且擔保槓桿率大於 3.00到 1.00。根據第二次修訂和重報的信貸協議，某些資產出售和發行不允許產生的債務的收益也必須預付。截至2023年7月2日，公司遵守了所有第二次修訂和重述的信貸協議契約。

利息支出

在截至2023年7月2日的三個月和六個月中，公司的利息支出總額為美元7.3百萬和美元14.2分別為百萬，其中 $6.3百萬和美元12.2百萬美元分別與截至2023年7月2日的三個月和六個月的ABL融資利息和定期貸款有關。債務發行成本和折扣在債務期限內作為利息支出攤銷。與債務發行成本和折扣相關的攤銷費用為美元0.2百萬和美元0.5截至2023年7月2日的三個月和六個月分別為百萬美元。剩下的 $0.8百萬和美元1.5百萬美元的利息支出主要與歸屬於融資租賃的利息有關，部分被截至2023年7月2日的三個月和六個月的利息收入所抵消。

在截至2022年7月3日的三個月和六個月中，公司的利息支出總額為美元4.6百萬和美元8.9分別為百萬，其中 $3.9百萬和美元7.5百萬美元分別與截至2022年7月3日的三個月和六個月的ABL融資利息和定期貸款有關。債務發行成本和折扣在債務期限內作為利息支出攤銷。與債務發行成本和折扣相關的攤銷費用為美元0.3百萬和美元0.6截至2022年7月3日的三個月和六個月分別為百萬美元。剩下的 $0.4百萬和美元0.8百萬美元利息支出主要與截至2022年7月3日的三個月和六個月中分別歸屬於融資租賃的利息有關。

混合債務工具

2021 年第一季度，公司重新歸類為 $5.9百萬美元從應計負債和其他長期負債轉為長期債務1.5百萬美元歸類為長期債務、流動部分和美元4.4自2021年3月23日執行的利率互換安排被確定為包含嵌入式市場掉期衍生品的混合債務工具以來，百萬美元被歸類為長期債務，減去其合併資產負債表上的流動部分。截至 2023 年 7 月 2 日，大約 $1.5百萬美元被歸類為長期債務，流動部分約為美元1.1百萬美元被歸類為長期債務，減去公司合併資產負債表上的流動部分。請參閲”注意事項 4。公允價值計量和利率互換”，瞭解有關利率互換和混合債務工具的更多信息。

注意 10。所得税

該公司的有效税率約為 23.8截至2023年7月2日的六個月的百分比以及大約 22.2截至2022年7月3日的六個月的百分比。有效税率的提高主要是由於在公司合併運營報表中確認為所得税支出組成部分的股票薪酬所產生的超額税收優惠金額減少。公司確認的超額税收優惠為美元1.9截至2023年7月2日的六個月為百萬美元，以及美元7.4截至2022年7月3日的六個月中，為百萬美元。公司的有效税率與其法定税率的不同取決於多種因素，包括整體盈利能力、所得税的地域組合以及其運營所在司法管轄區的相關税率。

當部分或全部遞延所得税資產很可能無法變現時，公司為遞延所得税資產提供估值補貼。評估考慮了所有可用的正面和負面證據，並按季度進行測量。在有足夠的負面證據需要估值補貼的情況下，公司對某些州遞延所得税資產維持估值補貼。在截至2023年7月2日和2022年7月3日的六個月中，公司錄得記錄 不遞延所得税資產的估值補貼大幅增加或減少。

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注意 11。承付款和或有開支

環境責任: 作為LESCO, Inc.在2005年出售其製造資產的一部分，該公司保留了與這些資產相關的環境負債。修復活動的持續時間和成本可能相差很大，而且很難對未來的場地修復成本做出精確的估計。公司在 “其他長期負債” 中記錄了未來補救工作的未貼現成本估計3.9百萬和美元3.9截至2023年7月2日和2023年1月1日，分別為百萬人。作為CD&R收購的一部分，Deere & Company同意支付第一筆錢2.5負債的百萬美元和公司的風險敞口上限為 $2.4百萬。由於這些行動，公司已在其他資產中記錄了賠償資產，以抵消負債1.5百萬和美元1.5截至2023年7月2日和2023年1月1日，分別為百萬人。

信用證: 截至2023年7月2日和2023年1月1日，未償信用證為美元14.3百萬和美元11.5分別是百萬。有 不所列任一期間從信用證中提取的金額。

注意 12。每股收益（虧損）

公司通過將歸屬於普通股的淨收益（虧損）除以該期間已發行普通股的加權平均數來計算每股基本收益（虧損）（“EPS”）。 在普通股基本加權平均數的計算中，公司包括尚未以普通股結算的既得限制性股票、DSU和PSU。 公司對攤薄後每股收益的計算反映瞭如果行使稀釋性證券或其他發行普通股的義務或將其轉換為普通股（包括價內已發行股票期權和限制性股票），則可能發生的稀釋。在實現業績條件之前，PSU不被排除在攤薄性潛在普通股的計算之外，前提是報告期的結束是應急期的結束，前提是此類可發行的股票是稀釋性的。使用庫存股法，稀釋證券的影響包括假設這些潛在的稀釋性證券已經發行，本來可以流通的額外普通股。庫存股法假設股票期權行使價的收益以及限制性股票和股票期權的未攤銷薪酬支出用於在此期間以平均市場價格回購普通股，從而降低稀釋效應。假設每單位收益高於公司在報告所述期間的平均股價的限制性股票單位和股票期權不包括在攤薄後的每股收益計算中，因為其影響是反稀釋的。

下表列出了截至2023年7月2日和2022年7月3日的三個月和六個月攤薄後已發行普通股的加權平均數的計算：
三個月已結束六個月已結束
2023年7月2日2022年7月3日2023年7月2日2022年7月3日
計算每股基本收益時使用的股份45,093,712 45,034,633 45,069,781 44,985,199 
稀釋性證券的影響：
股票期權522,323 635,974 523,413 723,948 
RSU 和 PSU57,512 96,983 59,823 96,908 
DSU9,429 11,583 8,516 7,999 
計算攤薄後每股收益時使用的股份45,682,976 45,779,173 45,661,533 45,814,054 

截至2023年7月2日和2022年7月3日的三個月的攤薄後每股普通股收益計算不包括以下影響 238,178和 269,177分別是普通股的潛在股份，因為假設公司部分員工股票期權和限制性股票單位的行使具有反稀釋性。此外，截至2023年7月2日和2022年7月3日的六個月的攤薄後每股普通股收益計算不包括以下反稀釋效應 233,704和 246,083分別是普通股的潛在股份。

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注意 13。後續事件

2023年7月3日，公司收購了Hickory Hill Farm & Garden, LLC（“Hickory Hill”）的資產並承擔了負債。與 一Hickory Hill位於佐治亞州伊頓頓，是向景觀專業人士批發灌溉、苗圃和景觀用品的分銷商。

2023年7月12日，公司通過其子公司Landscape Holding與作為借款人代表的Landscape Holding與作為增加貸款人的北卡羅來納州摩根大通銀行（“增發貸款人”）簽訂了第二次修訂和重述的信貸協議的增發補充協議（“增發補充協議”）。增加補助金提供額外的 $120.0數百萬筆新定期貸款，並根據Landscape Holding與不斷增加的貸款機構之間的協議，對第二次修訂和重述的信貸協議進行了其他修改。除其他外，根據增發補助金借入的定期貸款的收益用於（i）償還ABL融資下的某些未償貸款，（ii）支付與增發補助金相關的費用和開支。根據增發補充協議的借款生效後，2023年7月12日根據信貸協議未償還的新定期貸款的本金總額為美元371.5百萬。2028年3月23日的新定期貸款到期日並未因增加補貼而發生變化。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下信息應與本10-Q表季度報告中包含的未經審計的合併財務報表和相關附註一起閲讀。以下討論可能包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。可能導致或促成這些差異的因素包括下文和本報告其他地方討論的因素，特別是此處包含的 “關於前瞻性陳述和信息的特別説明” 以及截至2023年1月1日財年的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分。
概述
SiteOne Landscape Supply, Inc.（在本10-Q表季度報告中將其所有子公司統稱為 “SiteOne”、“公司”、“我們” 和 “我們的”）間接擁有SiteOne Landscape Supply Holding, LLC（“景觀控股”）100% 的會員權益。Landscape Holding是SiteOne景觀供應有限責任公司（“景觀”）的母公司和唯一所有者。
我們是美國最大也是唯一一家景觀用品的全國性全產品線批發分銷商，在加拿大的業務也在不斷擴大。我們的客户主要是住宅和商業景觀專業人士，他們專門從事草坪、花園、高爾夫球場和其他户外空間的設計、安裝和維護。截至 2023 年 7 月 2 日，我們在美國 45 個州和加拿大六個省擁有 650 多個分支機構。通過我們龐大的北美網絡，我們為綠色行業專業人士提供超過 155,000 個 SKU 的全面選擇，包括灌溉用品、肥料和控制產品（例如除草劑）、硬景觀（包括攤鋪機、天然石材和方塊）、景觀配件、苗圃用品、户外照明和融冰產品。我們還提供增值諮詢服務，以補充我們的產品供應，幫助我們的客户運營和發展業務。
商業環境和趨勢
在截至2023年7月2日的三個月和六個月中，導致價格下跌和需求減少的經濟不利因素仍然是一個挑戰。儘管第二季度我們某些主要市場的天氣狀況有所改善，推動了截至2023年7月2日的三個月銷量增長，尤其是我們的農藝產品線，但2023年上半年的有機每日銷售增長為2％，而2022年同期為12％。我們預計，當前的宏觀經濟趨勢，即利率上升、金融市場緊縮、價格通脹放緩以及化肥、草籽和聚氯乙烯管等特定大宗商品的通貨緊縮，將繼續對2023年剩餘時間的淨銷售增長帶來壓力。我們估計，在截至2023年7月2日的三個月和六個月中，價格貢獻分別使我們的每日有機銷售增長受益約1％和3％，但預計下半年將下降。在截至2023年7月2日的三個月和六個月中，我們的淨銷售額分別實現了11％和8％的增長，這主要是由於收購的貢獻，而有機每日銷售額分別增長了4％和2％，這主要是由於價格上漲以及第二季度終端市場需求的彈性。在截至2023年7月2日的三個月和六個月中，毛利率分別下降了170個基點和70個基點，這主要是由於沒有2022年同期實現的鉅額價格變現收益，但毛利率更高和運費成本更低的收購部分抵消了這一點。在截至2023年7月2日的三個月和六個月中，銷售、一般和管理費用（“SG&A”）分別增長了18％和22％，這主要是由於收購、成本通脹和支持我們銷售增長的運營費用增加的影響。截至2023年7月2日的三個月和六個月中，淨收入分別下降了12％和31％，這主要是由於銷售和收購的提高和毛利率的降低，淨銷售增長部分抵消了這一點。
展望未來，過去三年來，消費者花更多的時間在家裏並投資户外生活空間的趨勢預計將持續下去，儘管水平較低。房屋價值的急劇上漲，缺乏負擔得起的新房，以及更高的抵押貸款利率，導致房主在房屋中停留的時間更長，並對房產進行升級。在有利的人口趨勢、住房需求和對户外生活興趣的增加的推動下，景觀供應行業的長期前景仍然強勁。我們對景觀供應行業的長期增長機會以及我們為客户、供應商和股東提供卓越價值的持續成功充滿信心。我們是美國唯一一家景觀用品的全國性全產品線批發分銷商。我們是行業領導者，擁有強大的收購渠道和靈活的商業模式。我們將繼續致力於我們的戰略和運營舉措，並將繼續專注於通過收購和利用我們的規模、資源和能力擴大利潤率來推動有機增長。我們在美國各地的四個配送中心設施開展業務，這些設施在 2023 年擴大了我們的供應鏈容量。2023 年 4 月，我們的西部配送中心業務從加利福尼亞州的科爾頓（179,000 平方英尺）過渡到亞利桑那州的固特異（39.2 萬平方英尺）。我們還有另外三個配送中心，分別位於德克薩斯州的哈欽斯（33.8萬平方英尺）、佐治亞州的帕爾梅託（33.5萬平方英尺）和賓夕法尼亞州的卡萊爾（201,000平方英尺）。
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隨着我們繼續應對當前市場和經濟狀況帶來的不確定性，我們相信，由於我們平衡的業務、強勁的財務狀況、敬業而經驗豐富的團隊以及專注的業務戰略，我們已經做好了應對未來挑戰的準備。我們正在密切關注上述充滿挑戰的市場條件導致的價格放緩和需求疲軟的影響，以及烏克蘭戰爭對我們業務的潛在影響以及相關的不確定性和風險。這些情況是我們無法控制的，我們無法確定地估計它們對我們的業務、經營業績、現金流和/或財務狀況的全部影響。為了減輕這些條件的影響，如果需要或我們認為符合我們的員工、客户、供應商和股東的最大利益，我們可能會採取行動來改變我們的業務運營。本商業環境與趨勢部分中的前瞻性陳述存在重大風險和不確定性。有關可能對我們的聲譽、業務、財務狀況、經營業績和現金流產生重大不利影響的各種風險的討論，請參閲我們截至2023年1月1日的10-K表年度報告中的第一部分，第1A項。-“風險因素”。
演示
本報告中包含的我們的財務報表是根據美利堅合眾國公認的會計原則（“GAAP”）編制的。我們使用52/53周的財政年度，該財政年度在每年最接近12月31日的星期日結束。截至2023年12月31日和2023年1月1日的財政年度均包括52周。此外，我們的財政季度分別在最接近3月31日、6月30日和9月30日的星期日結束。截至2023年7月2日和2022年7月3日的三個月均包括13周。截至2023年7月2日和2022年7月3日的六個月均包括26周。
我們將業務作為一個單一的應報告細分市場進行管理。在我們的組織框架內，相同的運營資源支持多個地理區域，並在合併層面上對績效進行評估。我們還根據各地區的離散財務信息評估業績。由於我們所有地區的業務相似且具有相似的經濟特徵，因此我們將各地區彙總為一個單一的運營和應報告細分市場。這些相似之處包括（i）長期財務業績，（ii）產品和服務的性質，（iii）我們向其銷售的客户類型，以及（iv）所使用的分銷方法。此外，我們所有的產品類別都有相似的供應鏈流程和客户類別。
關鍵業務和績效指標
我們專注於各種指標以及關鍵的運營和財務指標，以監控我們的財務狀況和業務表現。這些指標包括：
淨銷售額。我們主要通過向主要為住宅和商業建築領域的景觀承包商銷售景觀用品來實現淨銷售額，包括灌溉用品、肥料和控制產品、硬景觀、景觀配件、苗圃用品、户外照明和融冰產品。我們的淨銷售額包括運費和手續費賬單，以及我們作為代理銷售的控制產品的銷售佣金。淨銷售額是扣除任何折扣、退貨、客户回扣以及銷售税或其他基於收入的税收後的淨銷售額。
非公認會計準則有機銷售. 在管理我們的業務時，我們認為所有增長，包括開設新的新分支機構，都是有機增長，除非是收購的結果。當我們提及有機銷售增長時，我們包括新開設的新建分支機構的增長增長以及關閉現有分支機構造成的增長下降，但不包括收購分支機構在財政報告期開始時至少四個完整財季之前的增長增長。
非公認會計準則銷售日. 銷售日定義為我們的分支機構在一年內營業的工作日，不包括星期六、星期日和節假日。根據地點和季節，我們的分行可能在週六和週日營業；但是，為了保持一致性，這些日期已排除在銷售天數的計算之外。
非公認會計準則有機每日銷售額. 我們將每日自然銷售額定義為自然銷售額除以相關報告期內的銷售天數。我們認為，有機銷售增長和每日有機銷售增長是評估我們業績的有用指標，因為我們可以根據客户的需求或我們的戰略增長機會，選擇在任何給定市場開設或關閉分支機構。有關每日自然銷售額與淨銷售額的對賬情況，請參閲 “經營業績——季度經營業績數據”。
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銷售商品的成本。我們的銷售成本包括所有庫存成本，例如支付給供應商的購買價格，扣除任何基於數量的激勵措施，以及入境運費和手續費以及與庫存相關的其他成本。我們的銷售成本不包括通過我們的分支機構向客户交付產品的成本，該費用包含在銷售、一般和管理費用中。銷售成本主要使用先入先出的方法來確認已售庫存的銷售成本。
毛利和毛利率. 我們認為，毛利和毛利率有助於評估我們的經營業績。我們將毛利潤定義為淨銷售額減去銷售成本。我們將毛利率定義為毛利除以淨銷售額。
銷售、一般和管理費用（運營費用）。我們的運營費用主要包括銷售、一般和管理成本，其中包括人事費用（工資、工資、員工福利、工資税、股票薪酬和獎金）、租金、燃料、車輛維護成本、保險、公用事業、維修和維護以及專業費用。運營費用還包括折舊和攤銷。
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤. 除了上面討論的指標外，我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤可用於評估我們的經營業績和業務效率。息税折舊攤銷前利潤是我們的淨收入（虧損）加上所得税（福利）支出、利息支出、扣除利息收入以及折舊和攤銷的總和。調整後的息税折舊攤銷前利潤是進一步調整後的息税折舊攤銷前利潤，這些項目包括股票薪酬支出、出售資產的（收益）虧損和非正常業務過程中的融資租賃終止、融資費用以及與收購相關的其他費用和支出以及其他非經常性（收入）虧損。有關我們如何計算息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤以及這些指標的侷限性的更多信息，請參閲 “經營業績——季度經營業績數據”。
影響我們經營業績的關鍵因素
除了上述指標外，許多其他重要因素也可能影響我們在任何給定時期的經營業績。
天氣狀況和季節性
在典型的一年中，我們的經營業績會受到季節性的影響。由於這些季度的天氣晴朗和日照時間較長，我們在每個財年的第二和第三季度的淨銷售額和淨收入都有所增加。由於這些季度的園林綠化、灌溉和草坪維護活動減少，我們在第一和第四季度的淨銷售額大幅下降，而且從歷史上看，我們在這些季度出現了淨虧損。經營業績的季節性變化也可能受到惡劣天氣條件的重大影響，例如冰雪風暴、潮濕天氣和颶風，這不僅會影響對化肥和融冰等某些產品的需求，還可能推遲使用我們產品的建築項目。
行業和關鍵經濟狀況
我們的業務取決於客户對景觀產品和服務的需求。景觀供應行業包括大量的景觀產品，例如灌溉系統、户外照明、草坪護理用品、苗圃用品和景觀配件，用於建造新建房屋、商業建築和娛樂空間。從歷史上看，景觀供應行業的增長與住宅和商業建築的增長速度保持一致。該行業還受到房價、抵押貸款利率、房屋銷售和消費者支出趨勢的影響。隨着總體經濟狀況的改善或惡化，這些產品和服務的消費也往往會波動。景觀供應行業還包括大量農藝產品，例如肥料、除草劑和融冰，用於維護現有景觀或設施。這些產品的使用也與一般經濟活動息息相關，但銷售水平與建築市場的相關性並不那麼密切。
熱門消費趨勢
住房、生活方式和環境意識方面的偏好也會影響我們所提供產品的整體需求水平和組合。我們認為對我們的業務很重要的當前趨勢的例子包括對專業景觀服務的持續興趣，其靈感來自家居和花園電視節目、雜誌和社交媒體的普及，“户外生活” 的概念越來越流行，這是我們硬景和户外照明產品銷售增長的關鍵驅動力，以及社會對促進節水、能源效率和採用 “綠色” 標準的環保產品的關注。
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收購
除了有機增長外，我們還繼續通過收購來發展業務，以更好地為現有客户提供服務並吸引新客户。這些收購使我們能夠進一步擴大產品線，擴大我們在當地市場的地理覆蓋範圍和領導地位。根據公認會計原則，從收購之日起，收購結果將反映在我們的財務報表中。此外，我們還會產生與確定和完成收購相關的交易成本，以及整合被收購公司並尋求實現協同效應的持續成本。自 2022 財年開始以來，自 2023 年 7 月 2 日起，我們完成了以下收購：
•2023年5月，我們收購了Link Inc. 的資產並承擔了Link Inc. 的負債，該公司以Link Outdoor Lighting Distributors（“Link”）Link在佛羅裏達州的阿爾塔蒙特斯普林斯和那不勒斯、田納西州的納什維爾和德克薩斯州的休斯敦設有四個分支機構，是向景觀專業人士批發景觀照明產品的分銷商。
•2023年5月，我們收購了亞當斯批發供應公司（“Adams Wholesale Supply”）的資產並承擔了負債。Adams Wholesale Supply 在聖安東尼奧、休斯敦和德克薩斯州的達拉斯市場設有三個分支機構，是一家向景觀專業人士批發景觀用品和農藝產品的分銷商。
•2023年3月，我們收購了Triangle Landscape Supplies, Inc.、J.C., LLC的Triangle Landscape Supplies 和Apex, Inc. 的三角景觀供應公司（統稱為 “Triangle”）的資產並承擔了負債。Triangle在北卡羅來納州羅利-達勒姆市場設有四個分支機構，是景觀專業人士的硬景和景觀用品的批發分銷商。
•2023年3月，我們收購了強生材料公司（“強生材料”）的資產並承擔了負債。J&J Materials在羅德島州和馬薩諸塞州東南部設有五個分支機構，是景觀專業人士的硬景批發分銷商。
•2022年12月，我們收購了惠特爾西景觀用品和回收公司（“Whittlesey”）的所有已發行股票。Whittlesey在德克薩斯州奧斯汀的大市場擁有七個分支機構，是向景觀專業人士提供散裝景觀用品和硬景觀的生產商和批發分銷商。
•2022年12月，我們收購了Telluride Natural Stone, Inc.（“Telluride Natural Stone”）的資產並承擔了負債。Telluride Natural Stone在亞利桑那州鳳凰城設有一個分支機構，是景觀專業人士的硬景產品和景觀用品的批發分銷商。
•2022年10月，我們收購了Madison Block & Stone, LLC（“Madison Block & Stone”）的資產並承擔了負債。Madison Block & Stone在威斯康星州麥迪遜市設有一個分支機構，是向景觀專業人士批發天然石材、攤鋪機、散裝材料和景觀用品的分銷商。
•2022年8月，我們收購了Kaknes Landscape Supply, Inc.（“Kaknes”）的資產並承擔了負債。Kaknes在伊利諾伊州內珀維爾設有一個分支機構，是向景觀專業人士批發託兒所產品的分銷商。
•2022年8月，我們收購了Stone Plus, LLC（“Stone Plus”）的資產並承擔了負債。Stone Plus在佛羅裏達州東北部設有三個分支機構，是景觀用品和景觀專業人士的批發分銷商。
•2022年8月，我們收購了路易斯安那州JimStone Co. LLC（“Jim Stone”）的資產並承擔了負債。吉姆·斯通（Jim Stone）在路易斯安那州南部設有三個分支機構，是向景觀專業人士批發天然石材和其他硬景觀的分銷商。
•2022年8月，我們收購了Linzel Distributing Inc.（“Linzel”）的資產並承擔了負債。Linzel在加拿大安大略省漢密爾頓設有一個分支機構，是向景觀專業人士批發户外照明和景觀用品的分銷商。
•2022年8月，我們收購了科德角石材和Masonry Supply, Inc.（“科德角石頭”）的資產並承擔了負債。Cape Cod Stone在馬薩諸塞州奧爾良設有一個分支機構，是向景觀專業人士批發硬景觀的分銷商。
•2022年7月，我們收購了河谷園藝產品公司和River Valley Equipment Rental and Sales, LLC（統稱 “河谷”）的資產並承擔了負債。River Valley在阿肯色州小石城設有一個分支機構，是向景觀專業人士批發苗圃產品、硬景和景觀用品的分銷商。
•2022年7月，我們收購了A&A Stepping Stone Manufacturing, Inc.（“A&A Stepping Stone”）的所有已發行股票。A&A Stepping Stone在加利福尼亞州薩克拉曼多設有四個分支機構，是景觀專業人士的硬景和景觀用品的批發分銷商。
•2022年6月，我們收購了Prescott Dirt, LLC（“Prescott Dirt”）的資產並承擔了負債。Prescott Dirt在亞利桑那州的普雷斯科特和普雷斯科特山谷設有兩個分支機構，是景觀專業人士的景觀用品批發分銷商。
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•2022年6月，我們收購了Yard Works, LLC（“Yard Works”）的資產並承擔了負債。Yard Works在弗吉尼亞州中部擁有13個分支機構，是向景觀專業人士批發批量景觀用品的分銷商。
•2022年6月，我們收購了Across the Pond, Inc.（“Across the Pond”）的資產並承擔了負債。Across the Pond在阿拉巴馬州亨茨維爾設有一個分支機構，是向景觀專業人士批發硬景觀和散裝景觀用品的分銷商。
•2022年4月，我們收購了Preferred Seed Company, Inc.（“Preferred Seed”）的資產並承擔了負債。Preferred Seed在紐約布法羅設有一個分支機構，是向景觀專業人士批發種子和農藝產品的分銷商。
•2022年4月，我們收購了以Bellstone Masonry Supply（“Bellstone”）的名義開展業務的RTSB Enterprises, Inc. 的資產並承擔了負債。Bellstone在德克薩斯州沃思堡設有一個分支機構，是景觀專業人士的硬景和景觀用品的批發分銷商。
•2022年3月，我們收購了J K Enterprise, Inc.、Culpeper Recycling Hauling LLC、Culpeper Recycling Transport, LLC、Gateway Home & Garden Center, LLC、JK Enterprise LLC、Madera Farm Transport, LLC和Tilden Farm Nursery, LLC的所有已發行股票，還收購了地鐵景觀供應有限公司和Culpeper Recycling, LLC（統稱為 “JK”）的資產企業”）。JK Enterprise 在北弗吉尼亞州有六個分支機構，在馬裏蘭州設有一個分支機構，是向景觀專業人士批發散裝和袋裝覆蓋物以及土壤、硬景和苗圃產品的批發分銷商。
基於交易量的定價
我們通常通過採購訂單來採購產品，而不是根據有明確承諾的長期合同來採購產品。我們努力與精選供應商建立牢固的關係，這些供應商基於多種因素作為目標，包括品牌和市場知名度、價格、質量、產品支持、服務水平、交付條款和戰略定位。我們通常會簽訂年度供應商協議，雖然這些協議通常不規定具體的產品定價，但許多協議都包含基於數量的經濟激勵措施，我們通過達到或超過購買量目標來獲得這些激勵措施。我們獲得這些基於交易量的激勵措施的能力是影響我們財務業績的重要因素。在某些情況下，我們簽訂了供應合同，其期限超過一年，用於製造我們的 LESCO®品牌化肥、一些苗圃用品和草籽，這可能需要我們在將來購買產品。
戰略舉措
我們將繼續採取舉措，利用我們的規模來提高盈利能力，提高供應鏈效率，加強我們的定價和品類管理能力，簡化和完善我們的營銷流程，並投資於更復雜的信息技術系統和數據分析。我們專注於我們的採購和供應鏈管理舉措，以更好地為客户提供服務並降低採購成本。我們還在實施新的庫存規劃和庫存系統功能以及新的運輸管理系統，以降低成本並提高我們的可靠性和服務水平。此外，我們將繼續增強我們的網站和B2B電子商務平臺。我們還與當地分支機構密切合作，以提高銷售、交付和分支機構的工作效率。我們相信，我們將繼續受益於以下舉措，其中包括：
•品類管理舉措，包括實施有機增長戰略、制定我們的自有品牌產品戰略、擴大產品線以及由首選供應商重組品牌和產品。
•供應鏈舉措，包括實施新的庫存規劃和庫存系統及功能，安裝新的配送中心，在大型市場建立本地樞紐，以及當地車隊利用率和成本改善。
•銷售隊伍績效舉措，包括實施新的薪酬計劃、重組我們的銷售隊伍、對我們的銷售隊伍和銷售隊伍管理進行正式的銷售和產品培訓，以及實施全面的客户關係管理。
•營銷計劃，包括產品營銷、客户策略和分析、西班牙裔客户參與、數字營銷策略的實施以及我們更新的合作伙伴計劃。
•數字化舉措，包括增加客户需求和採用我們的網站和B2B電子商務平臺Siteone.com，該平臺為我們的客户提供了在線銷售渠道的便利、增強的賬户管理功能和行業特定的生產力工具。
•卓越運營舉措，包括在分支機構運營中實施最佳實踐，包括安全、銷售、庫存和分類、客户參與、交付、勞動力管理，以及分支機構系統的進一步自動化和增強，包括推出條形碼。
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目錄
營運資金
我們的業務特點是報告的營運資金水平相對較高，價格的變化可能會加劇這種影響。供應價格的波動除了影響我們的淨銷售額外，還往往會導致我們報告的庫存、貿易應收賬款和貿易應付賬款的變化，即使我們的銷售量和這些營運資金項目的週轉率保持相對穩定。我們的營運資金需求受到這些價格波動以及運輸和配送成本波動的影響。我們可能並不總是能夠在定價中反映這些上漲。上述戰略舉措旨在減少我們受到這些波動的影響，保持和提高我們的效率。
運營結果
在接下來對我們的經營業績的討論中，我們對截至的三個月和六個月進行了比較 2023年7月2日和2022年7月3日（以百萬計，百分比除外）。
合併運營報表
三個月已結束六個月已結束
2023年7月2日2022年7月3日2023年7月2日2022年7月3日
淨銷售額$1,353.7 100.0 %$1,216.6 100.0 %$2,191.1 100.0 %$2,021.9 100.0 %
銷售商品的成本864.3 63.8 %755.5 62.1 %1,414.6 64.6 %1,291.6 63.9 %
毛利489.4 36.2 %461.1 37.9 %776.5 35.4 %730.3 36.1 %
銷售、一般和管理費用320.6 23.7 %272.7 22.4 %612.0 27.9 %503.2 24.9 %
其他收入2.5 0.2 %1.7 0.1 %6.5 0.3 %4.2 0.2 %
營業收入171.3 12.7 %190.1 15.6 %171.0 7.8 %231.3 11.4 %
利息和其他非營業費用，淨額7.3 0.5 %4.6 0.4 %14.2 0.6 %8.9 0.4 %
所得税支出40.0 3.0 %44.8 3.7 %37.3 1.7 %49.4 2.4 %
淨收入$124.0 9.2 %$140.7 11.6 %$119.5 5.5 %$173.0 8.6 %
淨銷售額
截至2023年7月2日的三個月，淨銷售額增長了11％，達到13.537億美元，而截至2022年7月3日的三個月為12.166億美元；在截至2023年7月2日的六個月中，淨銷售額增長了8％，達到21.911億美元，而截至2022年7月3日的六個月為20.219億美元。這些增長主要歸因於收購的貢獻。2023年第二季度的有機每日銷售額增長了4％，這主要是由於我們終端市場的需求強勁，而在截至2023年7月2日的六個月中，由於價格上漲，與去年同期相比，每日有機銷售額增長了2％。根據我們銷量最高的SKU的同比價格上漲，我們估計，在截至2023年7月2日的三個月和六個月中，價格通脹分別為我們的每日有機銷售增長貢獻了約1％和3％。園林綠化產品（灌溉用品、硬景觀、景觀配件、苗圃用品和户外照明）的每日有機銷售額在2023年第二季度增長了5％，在2023年上半年增長了4％，這主要是由於產品成本上漲導致的價格上漲。2023年第二季度，農藝產品（肥料、控制產品、融冰、設備和其他產品）的有機每日銷售額增長了2％，這是由於春季銷售季節開始較晚導致銷量增加，化肥和種子產品價格的下跌部分抵消了這一增長。2023年上半年農藝產品的每日有機銷售額下降了3％，這主要是由於價格下跌，因為2023年第二季度銷量的增加在很大程度上被2023年第一季度的銷量減少所抵消。收購為2023年第二季度的淨銷售增長貢獻了8,610萬美元，佔7％，為截至2023年7月2日的六個月淨銷售增長貢獻了1.426億美元，佔7％。
銷售商品的成本
截至2023年7月2日的三個月，銷售成本增長了14％，達到8.643億美元，而截至2022年7月3日的三個月為7.555億美元；在截至2023年7月2日的六個月中，銷售成本增長了10％，達到14.146億美元，而截至2022年7月3日的六個月為12.916億美元。在截至2023年7月2日的三個月和六個月中，銷售成本的增加主要歸因於收購和產品成本上漲。
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目錄
毛利和毛利率
截至2023年7月2日的三個月，毛利增長了6％，達到4.894億美元，而截至2022年7月3日的三個月為4.611億美元；截至2023年7月2日的六個月中，毛利增長了6％，達到7.765億美元，而截至2022年7月3日的六個月為7.303億美元。截至2023年7月2日的三個月和六個月中，毛利增長是由包括收購在內的淨銷售增長推動的。2023年第二季度的毛利率下降了170個基點至36.2％，而2022年第二季度的毛利率為37.9％，在截至2023年7月2日的六個月中，毛利率下降了70個基點至35.4％，而截至2022年7月3日的六個月為36.1％。毛利率的下降主要反映了2022年上半年沒有巨大的價格變現收益，部分被較低的運費成本和毛利率較高的收購所帶來的貢獻所抵消。
銷售、一般和管理費用
截至2023年7月2日的三個月，銷售和收購增長了18％，達到3.206億美元，而截至2022年7月3日的三個月為2.727億美元；在截至2023年7月2日的六個月中，銷售和收購增長了22％，達到6.12億美元，而截至2022年7月3日的六個月為5.032億美元。截至2023年7月2日的三個月，銷售和收購佔淨銷售額的百分比增長了130個基點至23.7％，而截至2022年7月3日的三個月為22.4％；在截至2023年7月2日的六個月中，銷售和收購佔淨銷售額的百分比增長了300個基點至27.9％，而截至2022年7月3日的六個月為24.9％。這些增長主要是由於收購、成本通脹以及支持我們銷售增長的運營支出增加的影響。截至2023年7月2日的三個月，折舊和攤銷費用增加了790萬美元，至3,100萬美元，而截至2022年7月3日的三個月為2310萬美元；截至2023年7月2日的六個月中，折舊和攤銷費用增加了1700萬美元，至6180萬美元，而截至2022年7月3日的六個月為4,480萬美元。截至2023年7月2日的三個月和六個月中，折舊和攤銷的增加主要歸因於我們的收購。
利息和其他非營業費用，淨額
截至2023年7月2日的三個月，利息和其他營業外支出淨額增加了270萬美元，至730萬美元，而截至2022年7月3日的三個月為460萬美元；截至2023年7月2日的六個月中，利息和其他營業外支出增加了530萬美元，至1,420萬美元，而截至2022年7月3日的六個月為890萬美元。利息支出的增加主要是由於在截至2023年7月2日的三個月和六個月中，與2022年同期相比，借款增加和平均利率上升。
所得税支出
截至2023年7月2日的三個月，所得税支出為4,000萬美元，而截至2022年7月3日的三個月為4,480萬美元。截至2023年7月2日的三個月，有效税率為24.4％，而截至2022年7月3日的三個月的有效税率為24.2％。有效税率的提高主要是由於合併運營報表中確認為所得税支出組成部分的股票薪酬所產生的超額税收優惠金額減少。截至2023年7月2日的三個月中，確認的超額税收優惠為110萬美元，而截至2022年7月3日的三個月為240萬美元。
截至2023年7月2日的六個月中，所得税支出為3,730萬美元，而截至2022年7月3日的六個月為4,940萬美元。截至2023年7月2日的六個月中，有效税率為23.8％，而截至2022年7月3日的六個月的有效税率為22.2％。有效税率的提高主要是由於合併運營報表中確認為所得税支出組成部分的股票薪酬所產生的超額税收優惠金額減少。截至2023年7月2日的六個月中，確認的超額税收優惠為190萬美元，而截至2022年7月3日的六個月為740萬美元。
淨收入
截至2023年7月2日的三個月，淨收入減少了1,670萬美元，至1.24億美元，而截至2022年7月3日的三個月為1.407億美元；截至2023年7月2日的六個月中，淨收入減少了5,350萬美元，至1.195億美元，而截至2022年7月3日的六個月為1.730億美元。截至2023年7月2日的三個月和六個月中，淨收入下降的主要原因是銷售和收購的增加和毛利率的下降，但淨銷售額的增加部分抵消了這一點。

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目錄
季度運營業績數據
下表列出了最近八個財季中每個季度的某些財務數據，包括我們未經審計的淨銷售額、銷售成本、毛利、銷售、一般和管理費用、淨收益（虧損）和調整後的息税折舊攤銷前利潤數據（包括調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨收益（虧損）的對賬）。我們編制季度數據的依據與本10-Q表季度報告中包含的財務報表一致。管理層認為，財務信息反映了公允列報這些數據所必需的所有必要調整，僅包括正常的經常性調整。這些信息不是一套完整的財務報表，應與我們的財務報表和本10-Q表季度報告中包含的相關附註一起閲讀。歷史時期的業績不一定代表全年或任何未來時期的經營業績。
（以百萬計，每股信息和百分比除外）
202320222021
第 2 季度第 1 季度第 4 季度第 3 季度第 2 季度第 1 季度第 4 季度第 3 季度
淨銷售額$1,353.7 $837.4 $890.0 $1,102.6 $1,216.6 $805.3 $805.2 $936.4 
銷售商品的成本864.3 550.3 587.4 714.0 755.5 536.1 522.8 595.9 
毛利489.4 287.1 302.6 388.6 461.1 269.2 282.4 340.5 
銷售、一般和管理費用320.6 291.4 304.6 289.2 272.7 230.5 247.2 235.3 
其他（收入）支出，淨額(2.5)(4.0)(2.0)(2.4)(1.7)(2.5)(0.1)1.8 
營業收入（虧損）171.3 (0.3)— 101.8 190.1 41.2 35.3 103.4 
利息和其他非營業費用，淨額7.3 6.9 5.5 5.6 4.6 4.3 5.1 4.3 
所得税（福利）支出 40.0 (2.7)(4.6)22.9 44.8 4.6 2.7 19.1 
淨收益（虧損）$124.0 $(4.5)$(0.9)$73.3 $140.7 $32.3 $27.5 $80.0 
普通股每股淨收益（虧損）：
基本$2.75 $(0.10)$(0.02)$1.63 $3.12 $0.72 $0.61 $1.79 
稀釋$2.71 $(0.10)$(0.02)$1.60 $3.07 $0.70 $0.60 $1.74 
調整後 EBITDA(a)
$211.2 $39.8 $38.9 $135.6 $222.0 $67.8 $61.8 $128.2 
淨銷售額佔年淨銷售額的百分比22.2 %27.5 %30.3 %20.0 %23.2 %26.9 %
毛利佔年度毛利的百分比21.3 %27.3 %32.4 %19.0 %23.3 %28.1 %
調整後息税折舊攤銷前利潤佔年度調整後息税折舊攤銷前利潤的百分比8.4 %29.2 %47.8 %14.6 %14.9 %30.9 %
_____________________________________
(a) 除了根據公認會計原則確定的淨收益（虧損）外，我們還在本10-Q表季度報告中公佈調整後的息税折舊攤銷前利潤，以評估我們的經營業績和業務效率。息税折舊攤銷前利潤是我們的淨收入（虧損）加上所得税（福利）支出、利息支出、扣除利息收入以及折舊和攤銷的總和。調整後的息税折舊攤銷前利潤表示進一步調整後的息税折舊攤銷前利潤，包括股票薪酬支出、出售資產和終止非正常業務過程中的融資租賃的（收益）損失、融資費用以及與收購相關的其他費用和支出以及其他非經常性（收入）損失。我們認為，調整後的息税折舊攤銷前利潤是衡量經營業績的重要補充指標，因為：
•調整後的息税折舊攤銷前利潤用於測試我們長期債務協議下某些契約的遵守情況；
•證券分析師、投資者和其他利益相關方在評估公司時經常使用調整後的息税折舊攤銷前利潤，其中許多公司在報告業績時都列出了調整後的息税折舊攤銷前利潤；
•調整後的息税折舊攤銷前利潤有助於突出運營趨勢，因為它不包括運營管理層無法控制的決策結果，這些決策的結果可能因公司而異，具體取決於資本結構、公司運營所在的税務管轄區、設施的年限和賬面折舊以及資本投資方面的長期戰略決策；
•我們將收購、處置和資產減值造成的（收益）損失視為投資決策而不是持續運營造成的；以及
•其他重要的非經常性項目雖然會定期影響我們的業績，但可能因時期而異，在給定時期內的影響不成比例，從而影響我們業績的可比性。
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目錄
調整後的息税折舊攤銷前利潤不能衡量我們在公認會計原則下的流動性或財務業績，不應被視為淨收入、營業收入或根據公認會計原則得出的任何其他績效指標的替代方案，也不應被視為衡量我們流動性的經營活動現金流的替代方案。使用調整後息税折舊攤銷前利潤代替淨收入作為分析工具存在侷限性。例如，此度量：
•未反映我們營運資金需求的變化或現金需求；
•未反映我們的利息支出（淨額）或償還債務利息或本金所需的現金需求；
•未反映我們的所得税（福利）支出或繳納所得税的現金需求；
•未反映歷史現金支出或未來對資本支出或合同承諾的需求；以及
•儘管折舊和攤銷是非現金費用, 但折舊和攤銷的資產將來往往必須更換, 並且不反映此類重置的任何現金需求。
管理層主要依靠公認會計準則業績，僅使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為補充，以便比僅僅依靠公認會計準則業績更全面地瞭解影響業務的因素和趨勢，從而彌補了這些限制。由於並非所有公司都使用相同的計算方法，因此我們列報的調整後息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司的其他類似標題的衡量標準相提並論，這限制了它們作為比較衡量標準的用處。
下表顯示了調整後息税折舊攤銷前利潤與淨收入的對賬情況（單位：百萬美元）：
202320222021
第 2 季度第 1 季度第 4 季度第 3 季度第 2 季度第 1 季度第 4 季度第 3 季度
報告的淨收益（虧損）$124.0 $(4.5)$(0.9)$73.3 $140.7 $32.3 $27.5 $80.0 
所得税（福利）支出 40.0 (2.7)(4.6)22.9 44.8 4.6 2.7 19.1 
利息支出，淨額7.3 6.9 5.5 5.6 4.6 4.3 5.1 4.3 
折舊和攤銷31.0 30.8 31.6 27.4 23.1 21.7 22.3 21.0 
税前利潤202.3 30.5 31.6 129.2 213.2 62.9 57.6 124.4 
基於股票的薪酬(a)
7.1 8.6 4.3 4.5 5.8 3.7 3.1 3.5 
出售資產的（收益）虧損(b)
0.2 (0.4)0.2 (0.7)(0.2)(0.1)0.2 (0.2)
融資費用(c)
0.1 — — 0.1 0.2 — — — 
收購和其他調整(d)
1.5 1.1 2.8 2.5 3.0 1.3 0.9 0.5 
調整後 EBITDA(e)
$211.2 $39.8 $38.9 $135.6 $222.0 $67.8 $61.8 $128.2 
_____________________________________
(a) 表示該期間記錄的股票薪酬支出。
(b) 係指與出售資產和終止不屬於正常業務過程的融資租賃相關的任何損益。
(c) 代表與我們的債務再融資和債務修正相關的費用。
(d) 代表與歷史收購相關的專業費用、留用費和遣散費以及績效獎金。儘管我們在多個歷史時期支付了與收購相關的專業費用、留用和遣散費以及績效獎金，並且預計未來的任何收購都將產生此類費用和款項，但我們無法預測任何此類費用或付款的時間或金額。
(e) 調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括所有報告期內在各自收購日期之前的任何收購收益或虧損。
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目錄
下表顯示了每日自然銷售額與淨銷售額的對賬情況（以百萬計，銷售天數除外）：
20232022
第 2 季度第 1 季度第 2 季度第 1 季度
報告的淨銷售額$1,353.7 $837.4 $1,216.6 $805.3 
有機銷售(a)
1,252.4 777.6 1,201.4 802.0 
收購貢獻(b)
101.3 59.8 15.2 3.3 
銷售天數64 64 64 65 
每日有機銷售額$19.6 $12.2 $18.8 $12.3 
_____________________________________
(a) 有機銷售額等於淨銷售額減去2023年和2022年收購的分支機構的淨銷售額。
(b) 代表在2023財年開始時至少有四個完整財季沒有歸我們所有權的被收購分支機構的淨銷售額。包括2023年和2022年收購的分支機構的淨銷售額。
流動性和資本資源
考慮到可用借款和業務的季節性質，我們根據手頭的現金和現金等價物以及產生現金為我們的運營和投資活動提供資金、回購股票和償還債務的能力來評估我們的流動性。我們預計，手頭的現金和現金等價物、運營提供的現金以及ABL融資下的可用容量將為我們的業務運營提供足夠的資金，用於運營我們的業務、進行資本支出、完成收購和股票回購，並滿足未來12個月的所有流動性需求，包括支付債務的利息和本金。長期項目或對收購的重大投資可以通過我們的信貸額度或其他形式的融資下的借款進行融資，並將取決於當時存在的條件。
2022年10月，我們的董事會批准了高達4億美元的普通股的股票回購授權。我們打算不時根據回購授權在公開市場上購買股票，由管理層自行決定，但要視戰略考慮、市場狀況和其他因素而定。股票回購授權沒有到期日，我們的董事會可以隨時修改、暫停或終止。在截至2023年7月2日的三個月和六個月中，我們沒有根據股票回購計劃回購股票。截至2023年7月2日，根據股票回購授權可能購買的股票的美元價值為3.75億美元。
截至2023年7月2日，我們在ABL融資下的借貸基礎能力為4.544億美元，此前ABL融資機制下的1.313億美元循環信貸貸款和1430萬美元的未償信用證生效。截至2023年1月1日，我們在ABL融資下的借貸基礎能力為4.874億美元，此前ABL融資機制下的1億美元循環信貸貸款和1150萬美元的未償信用證生效。截至2023年7月2日，我們的現金及現金等價物總額為6,960萬美元，長期債務總額為3.854億美元，融資租賃債務總額（不包括利息）為7,450萬美元。
截至2023年7月2日，營運資金為9.031億美元，與截至2023年1月1日的7.595億美元相比增加了1.436億美元。營運資金的變化主要歸因於我們業務的季節性。
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目錄
下表彙總了截至2023年7月2日與我們的長期債務相關的當前和長期重大現金需求（以百萬計）：
總計接下來的 12 個月超過 12 個月
長期債務，包括當前到期日$385.4 $4.1 $381.3 
長期債務的利息$109.0 $18.2 $90.8 
自2023年1月1日以來，我們的長期債務餘額總額增加了2930萬美元。這一增長主要歸因於為我們的營運資金和收購投資的季節性增長提供資金。我們的長期債務目前的到期日為410萬美元，其中包括與定期貸款機制相關的260萬美元和與混合債務工具相關的150萬美元。我們債務的預計利息支付額僅與截至2023年7月2日的未償債務和協議以及代理管理費的預期支付有關。預計的利息支付額是使用自2023年7月2日起生效的利率計算長期債務到期日的未來時期。根據浮動利率的變化或其他因素和事件，包括我們對定期貸款和ABL融資的修訂，其中某些預計的利息支付將來可能會有所不同。自2023年1月1日以來，長期債務餘額的利息增加了1,110萬美元，這主要是由於ABL融資機制下的借款增加和利率上升。請參閲”注意事項 9。合併財務報表附註中的 “長期債務”，以獲取有關我們債務工具的更多信息。
現金流摘要
按類別分列的有關我們現金流的信息列在我們的現金流量表中，彙總如下（以百萬計）：
六個月已結束
提供的淨現金（用於）：2023年7月2日2022年7月3日
經營活動$101.2 $(23.6)
投資活動$(74.9)$(144.7)
籌資活動$14.0 $164.9 
經營活動提供的（用於）現金流
截至2023年7月2日的六個月中，經營活動提供的淨現金為1.012億美元，而截至2022年7月3日的六個月中，用於經營活動的淨現金為2360萬美元。運營活動提供的現金增加主要是由於營運資金管理的改善，這反映了我們在降低庫存水平方面取得的進展，我們在前幾個時期為應對供應鏈的不確定性而增加了庫存水平。
用於投資活動的現金流
截至2023年7月2日的六個月中，用於投資活動的淨現金為7,490萬美元，而截至2022年7月3日的六個月為1.447億美元。下降反映了2023年前六個月的收購投資與2022年同期相比有所減少。2023年前六個月的資本支出為1,630萬美元，而2022年同期為1,660萬美元，這是由於對我們分支機構使用的物料搬運設備的投資減少。
融資活動提供的現金流
截至2023年7月2日的六個月中，融資活動提供的淨現金為1400萬美元，而截至2022年7月3日的六個月為1.649億美元。減少的主要原因是，與2022年同期相比，2023年前六個月的營運資金和收購投資減少，ABL融資的還款額增加。
39
目錄
外部融資
定期貸款
Landspace Holding and Landscape作為借款人（統稱為 “借款人”）簽訂了截至2021年3月23日的經修訂和重述的信貸協議第五修正案（“第五修正案”），摩根大通銀行（“新代理人”）作為行政代理人和抵押代理人，幾家銀行和其他金融機構不時加入該修正案。第五修正案修訂並重申了截至2016年4月29日的借款人、貸款人以及作為行政代理人和抵押代理人的瑞銀集團斯坦福分行（“現有代理人”）之間的經修訂和重述的信貸協議（經2021年3月23日之前修訂），以及根據第五修正案修訂和重述的 “第二次修訂和重述” 信貸協議”），除其他外，用於產生3.25億美元的定期貸款（“新定期貸款”）。新定期貸款將於2028年3月23日到期。
2023年3月27日，Landspace Holding作為借款人的代表，簽訂了第二修正和重述信貸協議的第一修正案（“第六修正案”），以實施基於SOFR的前瞻性利率代替倫敦銀行同業拆借利率。
在某些條件下，未經當時現有貸款機構同意（但須收到承付款），新定期貸款（或增加新的定期貸款額度、循環信貸額度或信用證額度）最多可增加 (i) (a) 2.75億美元和 (b) 合併息税折舊攤銷前利潤（定義見第二次修訂和重報信貸協議）的100％ 加 (ii) 在發生此類槓桿率後不會導致淨擔保槓桿比率的額外金額額外金額及其收益的使用超過4.00至1.00。
新定期貸款受強制性預付款條款、契約和違約事件的約束。根據第二次修訂和重述的信貸協議，不遵守這些契約和其他條款可能會導致違約。如果發生違約事件，貸款人可以選擇宣佈新定期貸款下的所有未償還金額立即到期和支付，並強制執行其在協議下質押的抵押品中的權益。
定期貸款修正案
2023年3月27日，Landscape Holding簽訂了第六修正案，該修正案修訂了第二修正和重述的信貸協議，以實施基於SOFR的前瞻性利率代替倫敦銀行同業拆借利率。Landscape Holding可以選擇新定期貸款的利息，要麼（i）調整後的定期SOFR利率加上等於2.00％的適用保證金（初始定期貸款的SOFR下限為0.50％，所有其他定期貸款的SOFR下限為0.00％），或（ii）替代基準利率加上等於1.00％的適用保證金。允許隨時以最低本金自願預付新定期貸款，不收取溢價或罰款，如果交易是在新定期貸款初始融資之日後的前12個月內進行的，則某些重新定價交易需支付1.00％的溢價。截至2023年7月2日，新條款貸款未償餘額的利率為7.21697％。
2021年3月23日，借款人簽訂了第五修正案，其目的是：（i）獲得3.25億美元的定期貸款，（ii）用新代理人取代現有代理人作為行政和抵押代理人，（iii）根據借款人和貸款人之間的協議，對第二次修訂和重述的信貸協議進行其他修改。除其他外，新定期貸款的收益用於（i）在第五修正案生效前全額償還現有信貸協議下未償還的定期貸款（“E批定期貸款”），（ii）支付與第五修正案和第二次修訂和重報的信貸協議相關的費用和開支，以及（iii）用於營運資金和其他一般公司用途。
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目錄
第二次修訂和重述的信貸協議包含慣常陳述和保證以及慣常的肯定和否定契約。負面契約限制了景觀控股和景觀的能力：
•承擔額外債務；
•支付股息、贖回股票或進行其他分配；
•回購、預付或贖回次級債務；
•進行投資；
•限制Landscape Holding的受限子公司支付股息或進行其他公司間轉賬的能力；
•創建留置權；
•轉讓或出售資產；
•作出負面承諾；
•合併、合併、出售或以其他方式處置Landscape Holding的全部或幾乎全部資產；
•更改業務範圍；以及
•與關聯公司進行某些交易。
後續事件
2023年7月12日，Landspace Holding作為借款人代表與作為借款人代表的Landscape Holding與作為增量貸款人（“增持貸款人”）的摩根大通銀行簽訂了第二次修訂和重述的信貸協議的增發補充協議（“增發補充協議”）。增加補助金規定額外提供1.2億美元的新定期貸款，並對Landscape Holding與增加貸款機構商定的第二次修訂和重述信貸協議進行了其他修改。除其他外，根據增發補助金借入的定期貸款的收益用於（i）償還ABL融資下的某些未償貸款，（ii）支付與增發補助金相關的費用和開支。根據增發補充協議的借款生效後，2023年7月12日根據信貸協議未償還的新定期貸款的本金總額為3.715億美元。2028年3月23日的新定期貸款到期日並未因增加補貼而發生變化。
ABL 設施
Landscape Holding and Landscape（統稱為 “ABL 借款人”）是2013年12月23日信貸協議（經2014年6月13日信貸協議第一修正案、2015年1月26日信貸協議第二修正案、2015年2月13日信貸協議第三修正案、2015年10月20日信貸協議綜合修正案修訂）的當事方 2017 年 5 月 24 日，2019 年 2 月 1 日的《信貸協議》第六修正案和第七修正案2022年7月22日的信貸協議修正案，即 “ABL信貸協議”），規定最高為6億美元的資產信貸額度（“ABL融資”），視借款基礎可用性而定，到期日為2027年7月22日。ABL融資由ABL借款人庫存和應收賬款的第一留置權擔保。ABL設施由SiteOne Landscape Supply Bidco, Inc.（“Bidco”）擔保，該公司是公司的間接全資子公司，也是Landscape的每家直接和間接全資擁有的美國限制子公司。可用性是根據符合條件的存貨和應收賬款餘額減去當前未償還的ABL融資和信用證餘額的借款基數計算得出的。
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目錄
2022年7月22日，ABL借款人簽訂了ABL信貸協議第七修正案（“第七修正案”）。第七修正案修訂並重申了ABL信貸協議，其目的是：（i）將承諾的本金總額增加到6億美元，（ii）將循環信貸額度的最終預定到期日延長至2027年7月22日，（iii）設定倫敦銀行同業拆借利率的替代利率，（iv）更換行政和抵押代理人，（v）按照ABL的商定進行其他修改借款人和貸款人。除其他外，在第七修正案截止之日，ABL信貸協議下的初始借款收益用於（i）在第七修正案生效前全額償還ABL信貸協議下未償還的貸款，（ii）支付與第七修正案和ABL信貸協議相關的費用和開支，（iii）用於營運資金和其他一般公司用途。
根據ABL信貸協議，Landscape Holding可以選擇按以下方式支付利息：(i) 調整後的定期SOFR利率等於定期SOFR加上0.10％（下限為0.00％）加上1.25％或1.50％的適用保證金，或者（ii）替代基準利率加上0.25％或0.50％的適用保證金，在每種情況下都取決於ABL信貸協議下的平均每日超額可用性，在每種情況下均受ABL信貸協議的約束當合並第一留置權槓桿率（定義見ABL信貸協議）小於1. 50:1.00 時，減少0.125％。此外，ABL信貸協議下的未提取承諾的承諾費為0.20％或0.25％，具體取決於ABL信貸協議下承諾的平均每日未提取部分。截至2023年7月2日，ABL融資機制下未償餘額的利率從6.44059％到6.45249％不等，截至2023年1月1日，從5.68561％到5.77336％不等。此外，截至2023年7月2日，ABL借款人為未準備金的金額支付了0.25％的承諾費，截至2023年1月1日，為未準備金的金額支付了0.20％的承諾費。
如果未償貸款和信用證超過循環承付款總額或當前借款基數，金額等於該超額金額，則ABL融資機制必須支付強制性預付款。此外，ABL融資受各種契約的約束，包括要求公司達到最低財務比率的發生契約，而額外借款和其他公司交易可能會因未能達到這些財務比率而受到限制。不履行這些契約中的任何一項都可能導致這些協議下的違約事件。如果發生違約事件，貸款人可以選擇宣佈這些協議下的所有未償還款項立即到期和支付，強制執行其在協議下質押的抵押品中的權益，或者限制ABL借款人根據這些協議獲得額外借款的能力。ABL融資由存貨和應收賬款的第一留置權擔保權益以及作為抵押品質押的所有其他資產的第二留置權擔保權益擔保。
ABL 設施包含慣常陳述和保證以及慣常的肯定和否定契約。負面契約僅限於以下內容：財務狀況、基本面變化、股息和分配、收購、抵押品處置、限制性債務的支付和修改、負質押條款、業務範圍、貨幣、大宗商品和其他套期保值交易的變化、與關聯公司的交易、投資、負債和留置權。負契約受慣例的例外情況約束，還允許支付股息和分配、投資、允許的收購、根據第二次修訂和重報的信貸協議支付或贖回債務、資產出售和合並、合併以及在 “付款條件” 滿足 “付款條件” 後出售涉及子公司的全部或幾乎所有資產。如果30天規定的超額可用性和超過商定的閾值的特定可用性，在某些情況下，如果沒有特定的違約事件或已知的違約事件，並且預計符合1.00至1.00的合併固定費用覆蓋率，則付款條件被視為已滿足。
在符合某些條件的前提下，在收到承付款的前提下，ABL 融資機制最多可增加 (i) (a) 4.50億美元和 (b) 截至該決定之日之前的最近四個連續四個財政季度合併息税折舊攤銷前利潤（定義見ABL 信貸協議）的100％，再加上（ii）不會導致合併第一輪貸款的額外金額在發生此類額外金額及其收益的任何使用後，留置權槓桿比率超過 5.00 到 1.00。
ABL信貸協議中沒有包含任何財務契約，只有在規定的最低合併固定費用覆蓋率至少為1.00至1.00時才進行測試，只有在規定的可用性小於（x）當時適用的借款基礎和（y）ABL融資下當時的有效承諾總額的10.0％時，才會進行測試，直到規定的可用性連續20個日曆日超過該門檻。
不遵守ABL信貸協議中包含的契約和其他條款可能會導致ABL融資下的違約。如果發生違約事件，貸款人可以選擇宣佈ABL融資機制下的所有未償還款項立即到期和支付，強制執行其在協議下質押的抵押品中的權益，或者限制ABL借款人根據協議獲得額外借款的能力。
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目錄
對子公司分配和分紅的限制
我們的子公司向我們分配和分紅的能力取決於其經營業績、現金需求、財務狀況和總體業務狀況，以及子公司司法管轄區法律的限制。
管理第二次修訂和重述的信貸協議和ABL融資機制的協議限制了我們的子公司向我們支付股息、貸款或以其他方式轉移資產的能力。此外，根據第二次修訂和重述的信貸協議以及ABL融資和其他債務的條款，我們的子公司被允許承擔額外債務，這可能會限制或禁止向我們進行分配、支付股息或向我們提供貸款。
利率互換
我們面臨現有和未來發行的債務的利率風險。我們利用利率互換合約來減少未來現有債務的利息支付所承受的浮動利率波動的風險。我們是利率互換合約的當事方，該合約旨在將定期貸款下部分借款的浮動利率轉換為固定利率。
2023年3月31日，我們修改了利率互換條款，以SOFR為基礎的前瞻性利率取代倫敦銀行同業拆借利率。由於利率互換受到參考利率改革的影響，我們運用了主題848中提供的權宜之計和例外情況，在不取消現有套期保值關係的情況下保留了衍生品的過往表現。所有利率互換修正均由現有交易對手執行，並未更改套期保值關係的名義金額、到期日或其他關鍵條款。利率互換將繼續按季度與交易對手進行淨結算，計算固定利率和浮動利率之間的差額，該利率基於三個月期SOFR（有下限），適用於每次利率互換的名義金額。
在2021年第一季度，我們使用通常被稱為 “混合和延期” 的策略修改和重組了某些利率互換合約。在混合和延期安排中，現有利率互換安排的負債頭寸被納入修訂後的或新的利率互換安排中，對衝頭寸的期限延至到期。我們將590萬美元從應計負債和其他長期負債重新歸類為長期債務，其中150萬美元歸類為長期債務，流動部分歸類為長期債務，440萬美元歸類為長期債務，減去合併資產負債表上的流動部分，因為2021年第一季度執行的利率互換安排被確定為包含嵌入式市場掉期衍生品的混合債務工具。截至2023年7月2日，約有150萬美元被歸類為長期債務，流動部分，約110萬美元被歸類為長期債務，減去合併資產負債表上的流動部分。
我們認識到，掉期交易對手的浮動利率支付與固定利率結算之間的任何差異都是對掉期期間利息支出的調整。我們已將這些掉期指定為現金流套期保值，並在合併資產負債表上記錄掉期估計公允價值與累計其他綜合收益（虧損）（“AOCI”）的變化。如果預測的交易可能不會發生，則對衝關係將被取消指定，AOCI中累積的金額將被重新歸類為利息和其他營業外支出，在本期淨額。如果確定利率互換無效，我們承認互換的估計公允價值在收益中的變化。
掉期交易對手未能付款將導致我們失去掉期協議規定的任何潛在收益。在這種情況下，我們仍然有義務支付債務協議所依據的可變利息支付。此外，掉期交易對手的失敗並不能消除我們在現有互換協議下繼續付款的義務，前提是他們處於淨薪資狀況。
有關更多信息，請參閲”注意事項 1。業務性質和重要會計政策”，”注意事項 4。公允價值計量和利率互換”，以及”注意事項 9。合併財務報表附註中的 “長期債務”。

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目錄
關鍵會計估計
我們認為最敏感的會計估算是：庫存估值、收購和商譽，因為它們對財務報表的重要性以及未來事件可能與我們的預期有很大差異。有關這些關鍵會計估算的更多細節和討論，請參閲我們截至2023年1月1日財年的10-K表年度報告中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。如我們最新的年度報告所述，我們的關鍵會計估算沒有重大變化。

最近發佈和通過的會計公告
請參閲”注意事項 1。合併財務報表附註中的 “業務性質和重要會計政策”。
已發佈但尚未通過的會計公告
請參閲”注意事項 1。合併財務報表附註中的 “業務性質和重要會計政策”。
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目錄
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露

截至2023年1月1日的財年，我們在10-K表年度報告中提供的信息沒有實質性變化。

第 4 項。控制和程序

評估披露控制和程序
截至本10-Q表季度報告所涉期末，我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，評估了我們的披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條或第15d-15（e）條）的有效性。根據該評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是在合理的保證水平上設計的，可以有效提供合理的保證，即我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告的，並且這些信息是收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官並酌情允許首席財務官在本10-Q表季度報告所涉期間結束時及時就所需的披露做出決定。

財務報告內部控制的變化
在上一財季度，我們對財務報告的內部控制沒有重大變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。



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目錄
第二部分-其他信息

第 1 項。法律訴訟

我們目前沒有參與任何重大訴訟或仲裁。我們預計，在正常業務過程中，我們將不時受到訴訟和仲裁的約束。目前，我們預計這些訴訟不會對我們的聲譽、業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。但是，我們無法保證任何此類訴訟的結果不會對我們的聲譽、業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。

第 1A 項。風險因素

我們已知可能對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響的重要因素已在截至2023年1月1日財年的10-K表年度報告中披露。

第 5 項。其他信息

在截至2023年7月2日的三個月中，我們的董事或執行官均未通過、修改或終止任何旨在滿足第10b5-1（c）條或任何 “非規則10b5-1交易安排” 中肯定辯護條件的購買或出售普通股的合同、指示或書面計劃。
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目錄
第 6 項展品。

展覽
數字
 		描述
 
10.1†
非僱員董事薪酬摘要，經修訂並於 2023 年 5 月 11 日重報。
10.2
SiteOne Landscape Supply Holding, LLC和北卡羅來納州摩根大通銀行作為增加的貸款機構，截至2023年7月12日，增發補充文件是根據公司2023年7月12日提交的8-K表最新報告的附錄10.1納入的。
31.1
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14條對首席執行官進行認證。
31.2
根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的《交易法》第13a-14條對首席財務官進行認證。
32.1
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官進行認證。
32.2
根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席財務官進行認證。
101
截至2023年7月2日的季度10-Q表季度報告中的以下未經審計的財務信息採用Inline XBRL（內聯可擴展業務報告語言）的格式：（i）合併資產負債表，（ii）合併運營報表，（iii）合併綜合收益表，（iv）合併權益表，（v）合併現金流量表和（vi）合併財務報表附註。
104封面交互式數據文件（採用 Inline XBRL 格式化，附錄 101 中包含適用的分類擴展信息）。
______________
† 表示管理合同或補償計劃或安排。
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目錄
簽名
 
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。


SITEONE 景觀供應有限公司
日期：2023年8月2日來自：/s/ John T. Guthrie
約翰·T·格思裏
執行副總裁、首席財務官兼助理祕書
（首席財務和首席會計官）

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