附錄 99.1
RingCentral 公佈2023年第二季度業績
在所有關鍵指標上,23 年第 2 季度的業績都超過了預期的最高水平
宣佈首席執行官繼任
加利福尼亞州貝爾蒙特——2023年8月7日——人工智能驅動的全球企業雲通信、視頻會議、協作和聯絡中心解決方案的領先提供商RingCentral, Inc.(紐約證券交易所代碼:RNG)今天公佈了截至2023年6月30日的第二季度財務業績。
第二季度財務摘要
•總收入同比增長11%,達到5.39億美元。
•訂閲收入同比增長11%,達到5.14億美元。
•年化退出每月定期訂閲(ARR)同比增長12%,達到22.2億美元。
•中端市場和企業ARR同比增長13%,達到13.7億美元。
•GAAP營業利潤率為(8.4%),而去年同期為(22.1%)。
•非公認會計準則營業利潤率為19.4%,同比增長800個基點,創季度新高
RingCentral的創始人、董事長兼首席執行官弗拉德·什穆尼斯説:“這是又一個穩健的季度,因為收入和營業利潤率都高於我們的預期。”“我們仍然專注於實現健康增長和擴大盈利能力,同時繼續投資創新,以鞏固我們在雲通信市場的領先地位。”
RingCentral首席財務官索納莉·帕雷克説:“我們對盈利能力和效率的關注使我們能夠有意義地加快實現短期自由現金流目標。”“我們預計2023年將產生2.7億至2.9億美元的調整後未支配自由現金流,比先前預期的要早得多。”
2023年第二季度財務業績
•收入:2023年第二季度的總收入為5.39億美元,高於2022年第二季度的4.87億美元,增長了11%。經固定貨幣調整後,總收入增長了11%。5.14億美元的訂閲收入同比增長11%,佔總收入的95%。經固定貨幣調整後,訂閲收入增長了11%。
•營業收入(虧損):GAAP營業虧損為4,500萬美元,而去年同期為1.08億美元。非公認會計準則營業收入為1.04億美元,佔總收入的19.4%,而2022年第二季度為5500萬美元,佔總收入的11.3%。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤:2023年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為1.25億美元,佔總收入的23.2%,而2022年第二季度為7300萬美元,佔總收入的14.9%。
•每股淨收益(虧損):GAAP每股淨虧損為0.23美元,而去年同期為1.68美元。攤薄後的非公認會計準則每股淨收益為0.83美元,而去年同期為每股0.45美元。2023年和2022年第二季度反映了約22.5%的非公認會計準則税率。考慮到我們的淨營業虧損結轉,沒有實質性的現金税。
•現金及現金等價物:2023年第二季度末的現金及現金等價物總額為2.25億美元。相比之下,2023年第一季度末為2.75億美元。我們的現金餘額反映了2023年第二季度為回購支付的約1億美元現金
該計劃於2023年2月宣佈的股票,以及用於回購2025年到期的0%可轉換優先票據的2700萬美元。
財務展望
2023 年全年指導方針:
•訂閲收入維持在20.86億美元至21.04億美元之間,年增長11%。
•總收入維持在21.87億美元至22.05億美元之間,年增長10%至11%。
•GAAP營業利潤率區間為(8.0%)至(6.3%),而之前為(7.9%)至(6.6%)。
•將非公認會計準則營業利潤率區間從之前的至少18.5%提高到18.5%至19.0%。
•假設非公認會計準則税率為22.5%。鑑於淨營業虧損結轉,預計不會徵收任何重大現金税。
•根據9,900萬至98.0股全面攤薄後的股票,非公認會計準則每股收益為3.11美元至3.25美元。該展望包括我們在2023年5月利用定期貸款額度時對利息支出的估計(淨額)。相比之下,按9,900萬至98.0股全面攤薄後的股票計算,這為3.19美元至3.25美元,其中不包括估計的淨利息支出。
•基於股份的薪酬範圍為3.95億美元至4.15億美元。
•收購的無形資產的攤銷額為1.49億美元。
•第三方搬遷和其他費用,淨額為500萬美元。
•重組成本為900萬至1000萬美元。
2023 年第三季度指引:
•訂閲收入在5.26億美元至5.3億美元之間,同比增長9%至10%。
•總收入在5.52億美元至5.56億美元之間,同比增長8%至9%。
•GAAP營業利潤率區間為(9.1%)至(7.3%)。
•非公認會計準則營業利潤率為18.0%至18.5%。
•假設非公認會計準則税率為22.5%。鑑於淨營業虧損結轉,預計不會徵收任何重大現金税。
•根據9850萬至9,750萬股全面攤薄後的股票,非公認會計準則每股收益為0.75美元至0.78美元。
•基於股份的薪酬範圍為1.05億至1.1億美元。
•收購的無形資產的攤銷額為3,800萬美元。
•重組成本為100萬至200萬美元。
首席執行官繼任
RingCentral分別宣佈了首席執行官繼任,自2022年12月起擔任RingCentral董事會成員、惠普企業首席財務官兼財務與戰略執行副總裁的塔雷克·羅比亞蒂將接替Shmunis擔任首席執行官,自2023年8月28日起生效。
請參閲我們關於繼任的單獨新聞稿。
其他亮點
•宣佈推出原生智能聯絡中心 RingCX。RingCX 是一款易於部署和使用的解決方案,可與 RingCentral MVP(消息、視頻、電話)無縫集成,提供完整的原生全渠道體驗。
•宣佈推出手機版 RingSense。利用生成式 AI,RingSense for Phone 使組織能夠將其語音對話數據轉化為強大的見解,從而提高工作效率並解鎖業務成果。此外,該公司宣佈已為RingSense for Sales添加了新的功能增強功能。
•宣佈從領先的在線觀眾參與技術提供商Hopin手中收購精選資產,包括其旗艦活動平臺和Session產品。通過此次收購,我們的視頻套件——現在包括RingCentral Video、RingCentral Rooms和RingCentral網絡研討會——將擴展到包括虛擬和混合活動的託管和管理,所有這些活動的價格都具有競爭力。
•公司通過了印度電信部 (DOT) 和印度電信監管局 (TRAI) 的關鍵監管驗證,使在印度設有業務的跨國組織能夠訪問雲電話功能,從而簡化與客户、合作伙伴和員工的溝通。這使該公司成為第一家在印度提供完全合規的雲電話服務的全球雲提供商。
•宣佈公司已與公司2025年到期的0%可轉換優先票據(“2025年票據”)的某些持有人進行了私下談判的個人回購交易。根據票據回購,公司支付了約4.27億美元的現金,使用公司定期貸款機制下提取的金額以及手頭現金,回購了2025年票據的本金總額約為4.61億美元。
有關我們預測的非公認會計準則營業利潤率的對賬,請參閲 “預測營業利潤率GAAP指標與非公認會計準則指標的對賬”。我們尚未將預測的非公認會計準則每股收益與其各自預測的GAAP指標進行調節,因為我們沒有就此提供指導。我們不就預測的GAAP每股收益提供指導,因為預測公司間重計收益(虧損)、與投資相關的收益(虧損)、提前債務轉換的收益(虧損)和所得税準備金(收益)涉及固有的不確定性和複雜性,這可能是非公認會計準則和相應公認會計準則指標之間的重要調節項目。公司間再計量收益(虧損)受到相對於美元的各種匯率變動的影響,這種變動難以預測並且會持續變化。我們不就與投資相關的收益(虧損)提供指導,因為它基於未來的股票價格,未來股價難以預測且存在固有的不確定性。我們不就債務提前轉換的收益(虧損)提供指導,因為它是基於未來的轉換請求、未來股價和利率,這些都難以預測且存在固有的不確定性。我們不就預測的公認會計原則税率提供指導,因為我們不預測離散税項,因為它們很難預測。所得税準備金(收益)(不包括離散項目)預計將對我們的GAAP每股收益產生非實質性的影響。我們在計算非公認會計準則所得税準備金時使用了預計的長期税率。在2023財年,我們已確定預計的非公認會計準則税率為22.5%。因此,如果不付出不合理的努力,就無法將非公認會計準則財務指標與相應的GAAP指標進行對賬。
我們尚未將調整後的未分配自由現金流指導與(用於)經營活動提供的淨現金進行對賬,因為由於這些項目的不確定性和潛在的可變性,我們沒有就經營活動提供的淨現金與調整後的未分配自由現金流之間的對賬項目提供指導。因此,如果不付出不合理的努力,就無法將(用於)經營活動提供的淨現金與調整後的未分配自由現金流指導進行對賬。
電話會議詳情:
•內容:RingCentral2023年第二季度的財務業績以及2023年第三季度和全年展望。
•時間:太平洋時間 2023 年 8 月 7 日星期一下午 2:00(美國東部時間下午 5:00)。
•撥入:來自美國的 1-888-349-0093;國際撥打 1-412-317-5201
•網絡直播:RingCentral2023年第二季度財報網絡直播(直播和重播)。
•重播:在美國東部時間2023年8月14日晚上 11:59 之前完成通話後,將撥打 1-844-512-2921 從美國撥打 1-844-512-2921 或撥打 1-412-317-6671 進行電話重播,錄音訪問碼為 10180223。
投資者演講詳情
提供更多信息和分析的投資者演示文稿可在 https://ir.ringcentral.com 找到。
關於 RingCent
RingCentral 是基於雲的商業通信和協作解決方案的全球領先提供商,該解決方案將電話、消息、視頻會議和聯絡中心無縫結合在一起。RingCentral 為客户提供基於人工智能的對話情報,從他們的互動數據中解鎖見解,加速取得業務成果。憑藉在可靠和安全的雲通信領域數十年的專業知識,RingCentral贏得了全球數百萬客户和成千上萬合作伙伴的信任。訪問 ringcentral.com 瞭解更多信息。
© 2023 RingCentral, Inc. 版權所有。RingCentral、RingCentral 聯絡中心和 ringCentral 徽標是 RingCentral, In
前瞻性陳述
本新聞稿包含 “前瞻性陳述”,包括但不限於關於我們未來財務業績、我們的公認會計準則和非公認會計準則指導方針、我們的創新步伐和合作夥伴網絡的結果、我們對盈利能力的預期、非公認會計準則調整的自由現金流、我們對第三方的估計和預期,以及我們在UCAAS數字化轉型市場執行和領導能力、我們對產品需求的期望以及我們所處市場的增長競爭。前瞻性陳述受已知和未知的風險和不確定性的影響,並基於可能被證明不正確的假設,這可能會導致實際結果與前瞻性陳述的預期或暗示的結果存在重大差異。可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中的業績存在重大差異的重要因素包括:我們有能力實現戰略關係的預期收益;我們對戰略收購的預期,包括我們最近宣佈從Hopin手中收購精選資產;我們有能力以預期的增長率增長;我們有能力增加和留住更大的企業客户並進入新的地區和市場;我們繼續發佈並獲得客户接受的能力,新款和我們服務的改進版本,包括 RingCentral MVP™ 和 RingCentral Video®;我們成功與現有和新的競爭對手競爭的能力;我們與經銷商、運營商、渠道合作伙伴和戰略合作伙伴建立和維持關係的能力;成功及時整合和實現我們可能進行的任何重大收購的好處的能力;我們管理支出和增長的能力;以及總體市場、政治、經濟和商業狀況,以及這些風險和不確定性列於在我們向美國證券交易委員會提交的最新10-Q表格以及我們不時向美國證券交易委員會提交的其他文件中,標題為 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。
本新聞稿中的所有前瞻性陳述均基於截至本文發佈之日RingCentral可獲得的信息,我們沒有義務更新這些前瞻性陳述,審查或確認分析師的預期,也沒有義務提供中期報告或本財季的最新進展。
非公認會計準則財務指標
我們公佈的財務業績和財務前景包括某些非公認會計準則財務指標,包括非公認會計準則訂閲毛利率、非公認會計準則其他毛利率、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則淨收益(虧損)、非公認會計準則調整後的自由現金流和固定貨幣收入。非公認會計準則訂閲毛利率定義為非公認會計準則訂閲毛利除以公認會計準則訂閲收入。非公認會計準則其他毛利率定義為非公認會計準則其他毛利除以公認會計準則其他收入。非公認會計準則運營收入(虧損)定義為運營產生的GAAP收入(虧損),不包括基於股份的薪酬,包括相關的僱主工資税、收購無形資產的攤銷、與俄羅斯和烏克蘭衝突相關的第三方搬遷成本以及其他成本,包括收購相關的交易成本和留存款、某些訴訟相關成本、與戰略合作伙伴修訂協議的淨影響以及重組成本。非公認會計準則營業利潤率定義為非公認會計準則運營收入(虧損)除以GAAP總收入。非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為不包括折舊和攤銷在內的非公認會計準則運營收入(虧損)。非公認會計準則淨收益(虧損)定義為GAAP淨收益(虧損),不包括基於股份的薪酬,包括相關的僱主工資税、收購無形資產的攤銷、與俄羅斯和烏克蘭衝突相關的第三方搬遷成本以及其他成本,包括收購相關的交易成本和留存款、某些訴訟相關成本、與戰略合作伙伴修訂協議的淨影響、重組成本、與債務折扣攤銷相關的非現金利息支出和發行成本與我們有關長期債務,損失(收益)
與投資相關的損失(收益)、提前清償債務的損失(收益)以及這些調整的相關所得税影響。
非公認會計準則攤薄後已發行股票包括對每股未償還上限看漲交易計算中使用的股票的影響。我們未償還的上限看漲期權交易對公認會計準則每股收益具有反攤薄作用,但預計將減輕可轉換票據的攤薄效應,因此包含在非公認會計準則攤薄後已發行股票的計算中。
非公認會計準則調整後的未分配自由現金流定義為經資本支出調整的經營活動提供的(用於)GAAP淨現金,包括購買不動產和設備以及資本化內部使用軟件、戰略合作伙伴關係、重組和其他非經常性付款,以及支付利息的現金。我們認為,有關調整後未分配自由現金流的信息為投資者瞭解和評估流動性和可用現金的強度提供了有用的信息。
我們在本新聞稿中包括了非公認會計準則訂閲毛利率、非公認會計準則其他毛利率、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則運營收入(虧損)、非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則淨收益(虧損)、非公認會計準則調整後、未分配的自由現金流和固定貨幣收入,因為它們是我們用來理解和評估我們運營的關鍵指標業績和趨勢, 編制和批准我們的年度預算, 並制定短期和長期運營計劃.特別是,在計算非公認會計準則訂閲毛利率、非公認會計準則其他毛利率、非公認會計準則營業利潤率、非公認會計準則運營收入(虧損)、非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則淨收益(虧損)、非公認會計準則攤薄每股淨收益(虧損)以及非公認會計準則調整後的未分配自由現金流時排除某些支出和現金流項目為我們進行逐期比較提供了有用的衡量標準商業。
公司提供了某些按固定貨幣調整後的收入相關信息,為評估公司基礎業務的表現提供了一個框架,不包括外匯匯率波動的影響。為了提供這一信息,以美元以外的其他貨幣計算的本期業績按該季度的現行平均匯率換算成美元,而不是該期間的實際匯率,與計算的增長率相比較。
儘管投資者在評估公司時經常使用非公認會計準則訂閲毛利率、非公認會計準則其他毛利率、非公認會計準則運營收入(虧損)、非公認會計準則調整後的息税折舊攤銷前利潤、非公認會計準則淨收益(虧損)、非公認會計準則調整後、自由現金流和固定貨幣收入,但這些非公認會計準則財務指標存在侷限性,因為分析工具,不應孤立地考慮,也不應將其作為按照以下規定提供的財務信息的替代品根據公認會計原則。由於這些限制,應將這些非公認會計準則財務指標與其他財務業績指標一起考慮。
本新聞稿所含財務報表中提供了公司非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP指標的對賬情況。
其他措施
我們報告的業績還包括我們的年化退出月度定期訂閲、中端市場和企業年化退出月度定期訂閲、企業年化退出月度定期訂閲以及每月淨訂閲美元留存率。我們將年化退出每月定期訂閲定義為每月定期訂閲乘以 12。我們的每月定期訂閲等於給定月份末簽訂的所有客户經常性費用的每月價值。我們認為,該指標是衡量我們預期訂閲收入的主要指標。我們計算中端市場和企業年化退出每月定期訂閲的方式與計算年化退出每月定期訂閲的方式相同,唯一的不同是僅包括來自年經常性收入在25,000美元或以上的客户的客户訂閲。我們計算企業年化退出月度定期訂閲的方式與計算年化退出每月定期訂閲的方式相同,唯一的不同是僅包括來自年經常性收入達到 100,000 美元或以上的客户的客户訂閲。我們定義了每月淨訂閲金留存額
利率為 (i) 一加 (ii) 美元淨變動的商數除以平均每月定期訂閲量。我們將美元淨變動計算為 (i) 期末的每月定期訂閲減去期初的每月定期訂閲的差額減去期末我們在該期間添加的新客户的每月定期訂閲的商數,(ii) 全部除以該期間的月數。我們將平均每月定期訂閲定義為衡量期開始和結束時每月定期訂閲的平均值。
投資者關係聯繫人:
王威爾,RingCentra
650-450-4826
ir@ringcentral.com
媒體聯繫人:
馬裏亞納·萊文蒂斯,RingCentral
650-562-6545
Mariana.Leventis@ringcentral.com
表 1
RINGCENTRAL, INC
簡明的合併資產負債表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 225,351 | | | $ | 269,984 | |
應收賬款,淨額 | 322,191 | | | 311,318 | |
延期和預付銷售佣金成本 | 170,536 | | | 158,865 | |
預付費用和其他流動資產 | 85,465 | | | 55,849 | |
流動資產總額 | 803,543 | | | 796,016 | |
財產和設備,淨額 | 185,806 | | | 185,400 | |
經營租賃使用權資產 | 31,339 | | | 35,433 | |
遞延和預付銷售佣金成本,非當期 | 403,714 | | | 438,579 | |
善意 | 54,575 | | | 54,335 | |
收購的無形資產,淨額 | 457,434 | | | 528,051 | |
其他資產 | 23,949 | | | 35,848 | |
總資產 | $ | 1,960,360 | | | $ | 2,073,662 | |
負債、臨時權益和股東赤字 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款 | $ | 36,739 | | | $ | 62,721 | |
應計負債 | 308,402 | | | 380,113 | |
長期債務的流動部分,淨額 | 20,000 | | | — | |
遞延收入 | 227,211 | | | 209,725 | |
流動負債總額 | 592,352 | | | 652,559 | |
長期債務,淨額 | 1,558,794 | | | 1,638,411 | |
經營租賃負債 | 16,596 | | | 20,182 | |
其他長期負債 | 65,010 | | | 45,848 | |
負債總額 | 2,232,752 | | | 2,357,000 | |
| | | |
臨時股權 | | | |
A 系列可轉換優先股 | 199,449 | | | 199,449 | |
| | | |
股東赤字 | | | |
普通股 | 9 | | | 10 | |
額外的實收資本 | 1,143,124 | | | 1,059,880 | |
累計其他綜合虧損 | (5,197) | | | (8,781) | |
累計赤字 | (1,609,777) | | | (1,533,896) | |
股東赤字總額 | $ | (471,841) | | | $ | (482,787) | |
負債、臨時權益和股東赤字總額 | $ | 1,960,360 | | | $ | 2,073,662 | |
表 2
RINGCENTRAL, INC
簡明合併運營報表
(未經審計,以千計,每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
訂閲 | $ | 513,632 | | | $ | 462,984 | | | $ | 1,021,926 | | | $ | 902,911 | |
其他 | 25,673 | | | 23,912 | | | 51,068 | | | 51,641 | |
總收入 | 539,305 | | | 486,896 | | | 1,072,994 | | | 954,552 | |
收入成本 | | | | | | | |
訂閲 | 136,067 | | | 131,022 | | | 272,492 | | | 260,711 | |
其他 | 28,350 | | | 27,168 | | | 52,601 | | | 52,953 | |
總收入成本 | 164,417 | | | 158,190 | | | 325,093 | | | 313,664 | |
毛利 | 374,888 | | | 328,706 | | | 747,901 | | | 640,888 | |
運營費用 | | | | | | | |
研究和開發 | 80,280 | | | 96,518 | | | 165,521 | | | 186,792 | |
銷售和營銷 | 264,443 | | | 265,398 | | | 524,655 | | | 519,853 | |
一般和行政 | 75,227 | | | 74,554 | | | 157,318 | | | 145,549 | |
| | | | | | | |
運營費用總額 | 419,950 | | | 436,470 | | | 847,494 | | | 852,194 | |
運營損失 | (45,062) | | | (107,764) | | | (99,593) | | | (211,306) | |
其他收入(支出),淨額 | | | | | | | |
利息支出 | (5,118) | | | (1,203) | | | (7,330) | | | (2,435) | |
其他收入(支出) | 35,651 | | | (49,500) | | | 41,080 | | | (94,719) | |
其他收入(支出),淨額 | 30,533 | | | (50,703) | | | 33,750 | | | (97,154) | |
所得税前虧損 | (14,529) | | | (158,467) | | | (65,843) | | | (308,460) | |
所得税準備金 | 6,953 | | | 1,048 | | | 10,038 | | | 2,027 | |
淨虧損 | $ | (21,482) | | | $ | (159,515) | | | $ | (75,881) | | | $ | (310,487) | |
每股普通股淨虧損 | | | | | | | |
基礎版和稀釋版 | $ | (0.23) | | | $ | (1.68) | | | $ | (0.79) | | | $ | (3.27) | |
| | | | | | | |
計算每股淨虧損時使用的加權平均股票數量 | | | | | | | |
基礎版和稀釋版 | 95,339 | | | 95,130 | | | 95,528 | | | 94,854 | |
| | | | | | | |
表 3
RINGCENTRAL, INC
簡明的合併現金流量表
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 |
來自經營活動的現金流 | | | |
淨虧損 | $ | (75,881) | | | $ | (310,487) | |
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 115,556 | | | 122,201 | |
基於股份的薪酬 | 202,851 | | | 198,119 | |
未實現的投資損失 | 1,646 | | | 98,045 | |
| | | |
遞延和預付銷售佣金成本的攤銷 | 65,160 | | | 50,068 | |
債務折扣和發行成本的攤銷 | 2,398 | | | 2,232 | |
提前償還債務的收益 | (31,107) | | | — | |
| | | |
減少經營租賃使用權資產 | 10,175 | | | 9,857 | |
壞賬準備金 | 4,940 | | | 7,103 | |
其他 | (1,632) | | | 1,736 | |
資產和負債的變化: | | | |
應收賬款 | (15,813) | | | (27,832) | |
延期和預付銷售佣金成本 | (62,153) | | | (108,349) | |
預付費用和其他資產 | (2,773) | | | (1,984) | |
應付賬款 | (38,890) | | | 28,494 | |
應計負債和其他負債 | 17,459 | | | 20,147 | |
遞延收入 | 17,486 | | | 30,594 | |
經營租賃負債 | (10,198) | | | (10,271) | |
經營活動提供的淨現金 | 199,224 | | | 109,673 | |
來自投資活動的現金流 | | | |
購買財產和設備 | (13,160) | | | (15,489) | |
大寫的內部使用軟件 | (25,964) | | | (26,232) | |
| | | |
購買無形資產和長期投資 | — | | | (3,990) | |
| | | |
用於投資活動的淨現金 | (39,124) | | | (45,711) | |
來自融資活動的現金流量 | | | |
發行與股票計劃有關的股票的收益 | 10,887 | | | 10,889 | |
支付與股權獎勵淨股結算相關的税款 | (3,986) | | | (3,182) | |
回購普通股的款項 | (174,570) | | | (25,004) | |
發行定期貸款的收益,扣除發行成本 | 394,394 | | | — | |
回購可轉換優先票據的款項 | (427,304) | | | — | |
償還融資債務 | (3,291) | | | (3,092) | |
支付或有對價 | (973) | | | (1,538) | |
用於融資活動的淨現金 | (204,843) | | | (21,927) | |
匯率變動的影響 | 110 | | | (2,700) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | (44,633) | | | 39,335 | |
現金、現金等價物和限制性現金 | | | |
期初 | 269,984 | | | 267,162 | |
期末 | $ | 225,351 | | | $ | 306,497 | |
表 4
RINGCENTRAL, INC
營業收入(虧損)對賬
公認會計準則衡量標準與非公認會計準則衡量標準
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | |
訂閲 | $ | 513,632 | | | $ | 462,984 | | | $ | 1,021,926 | | | $ | 902,911 | |
其他 | 25,673 | | | 23,912 | | | 51,068 | | | 51,641 | |
總收入 | 539,305 | | | 486,896 | | | 1,072,994 | | | 954,552 | |
收入對賬成本 | | | | | | | |
GAAP 訂閲收入成本 | 136,067 | | | 131,022 | | | 272,492 | | | 260,711 | |
基於股份的薪酬 | (6,753) | | | (6,648) | | | (13,704) | | | (13,844) | |
收購的無形資產的攤銷 | (36,639) | | | (42,758) | | | (73,279) | | | (85,859) | |
第三方搬遷和其他費用 | (12) | | | (1,155) | | | (12) | | | (1,155) | |
重組成本 | (232) | | | (156) | | | (637) | | | (156) | |
非公認會計準則訂閲收入成本 | 92,431 | | | 80,305 | | | 184,860 | | | 159,697 | |
| | | | | | | |
GAAP 其他收入成本 | 28,350 | | | 27,168 | | | 52,601 | | | 52,953 | |
基於股份的薪酬 | (2,393) | | | (2,231) | | | (4,512) | | | (4,639) | |
收購的無形資產的攤銷 | (22) | | | (19) | | | (44) | | | (31) | |
重組成本 | (39) | | | — | | | (52) | | | — | |
Non-GAAP 其他收入成本 | 25,896 | | | 24,918 | | | 47,993 | | | 48,283 | |
毛利和毛利率對賬 | | | | | | | |
非公認會計準則訂閲 | 82.0 | % | | 82.7 | % | | 81.9 | % | | 82.3 | % |
Non-GAAP 其他 | (0.9) | % | | (4.2) | % | | 6.0 | % | | 6.5 | % |
非公認會計準則毛利 | 78.1 | % | | 78.4 | % | | 78.3 | % | | 78.2 | % |
運營費用對賬 | | | | | | | |
GAAP 研究與開發 | 80,280 | | | 96,518 | | | 165,521 | | | 186,792 | |
基於股份的薪酬 | (23,298) | | | (23,761) | | | (47,228) | | | (48,159) | |
第三方搬遷和其他費用 | (1,504) | | | (12,541) | | | (1,563) | | | (16,092) | |
重組成本 | (1,053) | | | (89) | | | (2,487) | | | (339) | |
非公認會計準則研發 | 54,425 | | | 60,127 | | | 114,243 | | | 122,202 | |
佔非公認會計準則總收入的百分比 | 10.1 | % | | 12.3 | % | | 10.6 | % | | 12.8 | % |
| | | | | | | |
GAAP 銷售和營銷 | 264,443 | | | 265,398 | | | 524,655 | | | 519,853 | |
基於股份的薪酬 | (40,734) | | | (39,697) | | | (78,776) | | | (81,610) | |
收購的無形資產的攤銷 | (834) | | | (915) | | | (1,395) | | | (1,852) | |
第三方搬遷和其他費用 | (15) | | | (14) | | | (15) | | | (14) | |
重組成本 | (1,370) | | | (737) | | | (3,969) | | | (937) | |
非公認會計準則銷售和營銷 | 221,490 | | | 224,035 | | | 440,500 | | | 435,440 | |
佔非公認會計準則總收入的百分比 | 41.1 | % | | 46.0 | % | | 41.1 | % | | 45.6 | % |
| | | | | | | |
GAAP 一般和行政 | 75,227 | | | 74,554 | | | 157,318 | | | 145,549 | |
基於股份的薪酬 | (33,149) | | | (29,982) | | | (63,402) | | | (56,413) | |
第三方搬遷和其他費用 | (541) | | | (1,634) | | | (3,628) | | | (2,944) | |
重組成本 | (912) | | | (594) | | | (1,336) | | | (1,083) | |
非公認會計準則一般和管理 | 40,625 | | | 42,344 | | | 88,952 | | | 85,109 | |
佔非公認會計準則總收入的百分比 | 7.5 | % | | 8.7 | % | | 8.3 | % | | 8.9 | % |
| | | | | | | |
運營對賬收入(虧損) | | | | | | | |
GAAP 運營虧損 | (45,062) | | | (107,764) | | | (99,593) | | | (211,306) | |
基於股份的薪酬 | 106,327 | | | 102,319 | | | 207,622 | | | 204,665 | |
收購的無形資產的攤銷 | 37,495 | | | 43,692 | | | 74,718 | | | 87,742 | |
| | | | | | | |
第三方搬遷和其他費用 | 2,072 | | | 15,344 | | | 5,218 | | | 20,205 | |
重組成本 | 3,606 | | | 1,576 | | | 8,481 | | | 2,515 | |
非公認會計準則運營收入 | 104,438 | | | 55,167 | | | 196,446 | | | 103,821 | |
非公認會計準則營業利潤率 | 19.4 | % | | 11.3 | % | | 18.3 | % | | 10.9 | % |
| | | | | | | |
折舊和攤銷 | 20,544 | | | 17,579 | | | 40,838 | | | 34,459 | |
非GAAP調整後的息税折舊攤銷前利潤 | 124,982 | | | 72,746 | | | 237,284 | | | 138,280 | |
佔非公認會計準則總收入的百分比 | 23.2 | % | | 14.9 | % | | 22.1 | % | | 14.5 | % |
表 5
RINGCENTRAL, INC
淨收益(虧損)的對賬
公認會計準則衡量標準與非公認會計準則衡量標準
(以千計,每股數據除外)(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收益(虧損)對賬 | | | | | | | |
GAAP 淨虧損 | $ | (21,482) | | | $ | (159,515) | | | $ | (75,881) | | | $ | (310,487) | |
基於股份的薪酬 | 106,327 | | | 102,319 | | | 207,622 | | | 204,665 | |
收購的無形資產的攤銷 | 37,495 | | | 43,692 | | | 74,718 | | | 87,742 | |
| | | | | | | |
第三方搬遷和其他費用,淨額 | 2,072 | | | 15,330 | | | 1,709 | | | 20,191 | |
重組成本 | 3,606 | | | 1,576 | | | 8,481 | | | 2,515 | |
債務折扣和發行成本的攤銷 | 1,279 | | | 1,116 | | | 2,398 | | | 2,232 | |
與投資相關的損失 | — | | | 48,769 | | | 1,646 | | | 94,245 | |
提前償還債務的收益 | (31,107) | | | — | | | (31,107) | | | — | |
公司間重計(收益)虧損 | (1,901) | | | 456 | | | (1,886) | | | 484 | |
所得税支出影響 | (16,276) | | | (10,986) | | | (34,453) | | | (21,286) | |
非公認會計準則淨收益 | $ | 80,013 | | | $ | 42,757 | | | $ | 153,247 | | | $ | 80,301 | |
用於計算普通股基本和攤薄後淨收益(虧損)的GAAP和非公認會計準則加權平均股之間的對賬: | | | | | | | |
使用的加權平均股票數量 計算每股基本淨虧損 | 95,339 | | | 95,130 | | | 95,528 | | | 94,854 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
稀釋性證券的影響 | 1,340 | | | 932 | | | 1,252 | | | 1,002 | |
使用的非公認會計準則加權平均股份 計算非公認會計準則攤薄後的每股淨收益 | 96,679 | | | 96,062 | | | 96,780 | | | 95,856 | |
| | | | | | | |
攤薄後的每股淨收益(虧損) | | | | | | | |
GAAP 每股淨虧損 | $ | (0.23) | | | $ | (1.68) | | | $ | (0.79) | | | $ | (3.27) | |
非公認會計準則每股淨收益 | $ | 0.83 | | | $ | 0.45 | | | $ | 1.58 | | | $ | 0.84 | |
表 6
RINGCENTRAL, INC
經營活動現金流的對賬
GAAP 衡量標準與非公認會計準則調整、未調整的自由現金流衡量標準
(未經審計,以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 6月30日 | | 六個月已結束 6月30日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
經營活動提供的淨現金 | $ | 90,691 | | | $ | 50,678 | | | $ | 199,224 | | | $ | 109,673 | |
減去: | | | | | | | |
資本化支出 | (17,805) | | | (21,278) | | | (39,124) | | | (41,721) | |
| | | | | | | |
戰略夥伴關係 | — | | | — | | | (33,250) | | | — | |
添加: | | | | | | | |
重組和其他付款 | 4,322 | | | 1,394 | | | 11,422 | | | 1,394 | |
支付利息的現金 | 3,366 | | | 89 | | | 3,429 | | | 220 | |
非公認會計準則調整、未分配的自由現金流 | $ | 80,574 | | | $ | 30,883 | | | $ | 141,701 | | | $ | 69,566 | |
表 7
RINGCENTRAL, INC
預測營業利潤率的對賬
公認會計準則衡量標準與非公認會計準則衡量標準
(未經審計,以百萬計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Q3 2023 | | 2023 財年 |
| 低範圍 | | 高射程 | | 低範圍 | | 高射程 |
GAAP 收入 | 552.0 | | | 556.0 | | | 2,187.0 | | | 2,205.0 | |
| | | | | | | |
GAAP 運營虧損 | (50.1) | | | (40.6) | | | (174.1) | | | (138.8) | |
GAAP 營業利潤率 | (9.1 | %) | | (7.3 | %) | | (8.0 | %) | | (6.3 | %) |
基於股份的薪酬 | 110.0 | | | 105.0 | | | 415.0 | | | 395.0 | |
收購的無形資產的攤銷 | 37.5 | | | 37.5 | | | 148.5 | | | 148.5 | |
第三方搬遷和其他費用,淨額 | — | | | — | | | 5.2 | | | 5.2 | |
重組成本 | 2.0 | | | 1.0 | | | 10.0 | | | 9.0 | |
非公認會計準則運營收入 | 99.4 | | | 102.9 | | | 404.6 | | | 419.0 | |
非公認會計準則營業利潤率 | 18.0 | % | | 18.5 | % | | 18.5 | % | | 19.0 | % |