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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
| | | | | | | | | | | |
☑ | 根據1934年《證券交易法》第13或15 (d) 條提交的季度報告 |
| | 在截至的季度期間 | 2023年6月30日 |
| | 或者 | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
| 從________________到_______________的過渡期 |
委員會檔案編號: 001-00652
環球公司
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | |
弗吉尼亞州 | | | 54-0414210 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | | (美國國税局僱主 識別碼) |
| | | |
森林山大道 9201 號, | 裏士滿, | 弗吉尼亞州 | 23235 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼)
|
804-359-9311
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據《交易法》第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的交易所名稱 |
普通股,無面值 | UVV | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的þ 沒有 o
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據 S-T 法規第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 þ 沒有 o
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。(勾選一個):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | þ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速過濾器 | ☐ |
規模較小的申報公司 | ☐ | 新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 o
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。是的 ☐沒有 ☑
截至2023年7月31日,已發行普通股總數為 24,636,600.
環球公司
表格 10-Q
目錄
| | | | | | | | |
商品編號 | | 頁面 |
| 第一部分-財務信息 | |
1. | 財務報表 | 3 |
2. | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 25 |
3. | 關於市場風險的定量和定性披露 | 31 |
4. | 控制和程序 | 32 |
| 第二部分-其他信息 | |
1. | 法律訴訟 | 33 |
1A. | 風險因素 | 33 |
2. | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 33 |
5. | 其他信息 | 33 |
6. | 展品 | 34 |
| | |
| 簽名 | 35 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
環球公司
合併收益表和綜合收益表
(以千計,股票和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三個月 |
| | | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | (未經審計) |
銷售和其他營業收入 | | | | | | $ | 517,722 | | | $ | 429,822 | |
成本和開支 | | | | | | | | |
銷售商品的成本 | | | | | | 431,210 | | | 350,104 | |
銷售、一般和管理費用 | | | | | | 75,477 | | | 66,452 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
營業收入 | | | | | | 11,035 | | | 13,266 | |
未合併關聯公司税前收益(虧損)中的權益 | | | | | | (4,166) | | | (553) | |
其他非營業收入(支出) | | | | | | 725 | | | (62) | |
利息收入 | | | | | | 1,365 | | | 237 | |
利息支出 | | | | | | 15,543 | | | 6,724 | |
所得税和其他項目前的收入(虧損) | | | | | | (6,584) | | | 6,164 | |
所得税 | | | | | | (1,423) | | | 3,363 | |
淨收益(虧損) | | | | | | (5,161) | | | 2,801 | |
減去:歸屬於子公司非控股權益的淨虧損(收入) | | | | | | 3,097 | | | 4,029 | |
歸屬於環球公司的淨收益(虧損) | | | | | | $ | (2,064) | | | $ | 6,830 | |
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| | | | | | | | |
每股收益(虧損): | | | | | | | | |
基本 | | | | | | $ | (0.08) | | | $ | 0.28 | |
稀釋 | | | | | | $ | (0.08) | | | $ | 0.27 | |
| | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值: | | | | | | | | |
基本 | | | | | | 24,842,171 | | | 24,769,015 | |
稀釋 | | | | | | 24,842,171 | | | 24,935,554 | |
| | | | | | | | |
扣除所得税後的綜合收益(虧損)總額 | | | | | | $ | (795) | | | $ | (1,283) | |
減去:歸屬於非控股權益的全面(收益)虧損 | | | | | | 3,241 | | | 4,358 | |
歸屬於環球公司的綜合收益(虧損) | | | | | | $ | 2,446 | | | $ | 3,075 | |
| | | | | | | | |
每股普通股申報的股息 | | | | | | $ | 0.80 | | | $ | 0.79 | |
參見隨附的註釋。
環球公司
合併資產負債表
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 | | 6月30日 | | 3月31日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 |
| | (未經審計) | | (未經審計) | | |
資產 | | | | | | |
流動資產 | | | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 80,518 | | | $ | 86,566 | | | $ | 64,690 | |
應收賬款,淨額 | | 375,564 | | | 319,114 | | | 402,073 | |
向供應商支付的預付款,淨額 | | 111,176 | | | 99,875 | | | 170,801 | |
應收賬款——未合併的關聯公司 | | 73,286 | | | 48,512 | | | 12,210 | |
庫存——以較低的成本或可變現淨值為準: | | | | | | |
煙草 | | 1,100,722 | | | 1,080,362 | | | 833,876 | |
其他 | | 198,730 | | | 198,966 | | | 202,907 | |
預付所得税 | | 21,640 | | | 11,370 | | | 16,493 | |
| | | | | | |
其他流動資產 | | 93,153 | | | 90,380 | | | 99,840 | |
流動資產總額 | | 2,054,789 | | | 1,935,145 | | | 1,802,890 | |
| | | | | | |
不動產、廠房和設備 | | | | | | |
土地 | | 24,930 | | | 23,872 | | | 24,926 | |
建築物 | | 312,014 | | | 294,179 | | | 311,138 | |
機械和設備 | | 705,045 | | | 669,967 | | | 689,220 | |
| | 1,041,989 | | | 988,018 | | | 1,025,284 | |
減去累計折舊 | | (685,042) | | | (642,918) | | | (674,122) | |
| | 356,947 | | | 345,100 | | | 351,162 | |
其他資產 | | | | | | |
經營租賃使用權資產 | | 36,890 | | | 41,099 | | | 40,505 | |
商譽,淨額 | | 213,893 | | | 213,902 | | | 213,922 | |
其他無形資產,淨額 | | 77,290 | | | 89,352 | | | 80,101 | |
對未合併關聯公司的投資 | | 73,466 | | | 75,188 | | | 76,184 | |
遞延所得税 | | 15,187 | | | 14,532 | | | 13,091 | |
養老金資產 | | 10,516 | | | 12,704 | | | 9,984 | |
其他非流動資產 | | 48,681 | | | 52,356 | | | 51,343 | |
| | 475,923 | | | 499,133 | | | 485,130 | |
| | | | | | |
總資產 | | $ | 2,887,659 | | | $ | 2,779,378 | | | $ | 2,639,182 | |
參見隨附的註釋。
環球公司
合併資產負債表
(以千美元計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 | | 6月30日 | | 3月31日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 |
| | (未經審計) | | (未經審計) | | |
負債和股東權益 | | | | | | |
流動負債 | | | | | | |
應付票據和透支 | | $ | 359,832 | | | $ | 454,659 | | | $ | 195,564 | |
應付賬款 | | 88,362 | | | 121,702 | | | 83,213 | |
應付賬款——未合併的關聯公司 | | 1,495 | | | 88 | | | 5,830 | |
客户預付款和存款 | | 103,436 | | | 19,438 | | | 3,061 | |
應計補償 | | 20,890 | | | 15,933 | | | 33,108 | |
應繳所得税 | | 5,620 | | | 5,708 | | | 3,274 | |
經營租賃負債的流動部分 | | 10,673 | | | 10,568 | | | 11,404 | |
應計費用和其他流動負債 | | 127,564 | | | 113,916 | | | 106,533 | |
長期債務的當前部分 | | — | | | — | | | — | |
流動負債總額 | | 717,872 | | | 742,012 | | | 441,987 | |
| | | | | | |
長期債務 | | 616,948 | | | 518,798 | | | 616,809 | |
養老金和其他退休後福利 | | 42,725 | | | 51,528 | | | 42,769 | |
長期經營租賃負債 | | 23,343 | | | 28,727 | | | 25,540 | |
其他長期負債 | | 29,160 | | | 30,024 | | | 32,512 | |
遞延所得税 | | 44,432 | | | 48,230 | | | 42,613 | |
負債總額 | | 1,474,480 | | | 1,419,319 | | | 1,202,230 | |
| | | | | | |
股東權益 | | | | | | |
環球公司: | | | | | | |
優先股: | | | | | | |
A 系列初級參與優先股,無面值, 500,000授權股份, 無已發放或未決 | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | |
普通股,沒有面值, 100,000,000授權股份 24,636,600截至2023年6月30日已發行和流通的股票 (24,605,889在 2022 年 6 月 30 日以及 24,555,361截至 2023 年 3 月 31 日) | | 338,445 | | | 332,520 | | | 337,247 | |
留存收益 | | 1,114,822 | | | 1,081,309 | | | 1,136,898 | |
累計其他綜合虧損 | | (72,547) | | | (88,066) | | | (77,057) | |
環球公司股東權益總額 | | 1,380,720 | | | 1,325,763 | | | 1,397,088 | |
子公司的非控股權益 | | 32,459 | | | 34,296 | | | 39,864 | |
股東權益總額 | | 1,413,179 | | | 1,360,059 | | | 1,436,952 | |
| | | | | | |
負債和股東權益總額 | | $ | 2,887,659 | | | $ | 2,779,378 | | | $ | 2,639,182 | |
參見隨附的註釋。
環球公司
合併現金流量表
(以千美元計) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 |
| | 2023 | | 2022 |
| | (未經審計) |
來自經營活動的現金流: | | | | |
淨收益(虧損) | | $ | (5,161) | | | $ | 2,801 | |
為使淨收益(虧損)與經營活動使用的淨現金進行對賬而進行的調整: | | | | |
折舊和攤銷 | | 14,754 | | | 14,129 | |
| | | | |
供應商預付款損失(收回)準備金淨額 | | 1,382 | | | (42) | |
庫存減記 | | 2,327 | | | 4,853 | |
股票薪酬支出 | | 3,859 | | | 3,682 | |
外幣重新計量(收益)虧損,淨額 | | 1,530 | | | (968) | |
外幣兑換合約 | | 7,803 | | | 9,920 | |
遞延所得税 | | (2,406) | | | (3,377) | |
未合併關聯公司淨虧損(收入)中的權益,扣除股息 | | 2,630 | | | 443 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他,淨額 | | 5 | | | 1,400 | |
運營資產和負債變動,淨額: | | | | |
應收賬款和票據 | | 23,457 | | | 68,032 | |
庫存 | | (263,171) | | | (281,844) | |
其他資產 | | 4,240 | | | (16,739) | |
應付賬款 | | (1,110) | | | (50,200) | |
應計費用和其他流動負債 | | 7,833 | | | 16,529 | |
所得税 | | (2,336) | | | (581) | |
客户預付款和存款 | | 100,473 | | | 6,191 | |
經營活動使用的淨現金 | | (103,891) | | | (225,771) | |
| | | | |
來自投資活動的現金流: | | | | |
購買不動產、廠房和設備 | | (17,960) | | | (15,070) | |
出售業務所得的收益,扣除企業持有的現金 | | — | | | 1,168 | |
| | | | |
出售不動產、廠房和設備的收益 | | 326 | | | 292 | |
| | | | |
投資活動使用的淨現金 | | (17,634) | | | (13,610) | |
| | | | |
來自融資活動的現金流量: | | | | |
發行短期債務,淨額 | | 163,804 | | | 271,663 | |
| | | | |
| | | | |
支付給非控股權益的股息 | | (4,164) | | | (5,145) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
普通股支付的股息 | | (19,398) | | | (19,155) | |
| | | | |
其他 | | (2,893) | | | (1,892) | |
融資活動提供(使用)的淨現金 | | 137,349 | | | 245,471 | |
| | | | |
匯率變動對現金、限制性現金和現金等價物的影響 | | 4 | | | (1,172) | |
現金、限制性現金和現金等價物的淨增加(減少) | | 15,828 | | | 4,918 | |
年初的現金、限制性現金和現金等價物 | | 64,690 | | | 87,648 | |
| | | | |
期末現金、限制性現金和現金等價物 | | $ | 80,518 | | | $ | 92,566 | |
| | | | |
補充信息: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 80,518 | | | $ | 86,566 | |
限制性現金(其他非流動資產) | | — | | | 6,000 | |
現金、限制性現金和現金等價物總額 | | $ | 80,518 | | | $ | 92,566 | |
參見隨附的註釋。
環球公司
合併財務報表附註
注意事項 1。演示的基礎
環球公司(Universal Corporation)及其子公司在本文中被稱為 “環球影業” 或 “公司”,是一家面向消費品製造商的全球企業對企業農產品供應商。該公司是全球領先的煙葉供應商,為食品和飲料終端市場提供高質量的植物性原料。由於公司業務的季節性質,任何財季的經營業績都不一定代表其他季度或整個財年的預期業績。為公平陳述該期間的結果所必需的所有調整均已包括在內,屬於正常的經常性質。本10-Q表格應與公司截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告(“2023年10-K表年度報告”)中包含的財務報表及其附註一起閲讀.
注意事項 2。與客户簽訂合同的收入
公司合併收入的大部分包括向客户銷售加工煙葉。該公司還通過加工客户擁有的煙葉以及向客户提供的各種其他服務來賺取收入。此外,該公司還擁有水果和蔬菜加工業務,以及調味和提取物服務,為客户提供一系列食品配料產品。與客户的付款條件因客户的信譽、產品類型、提供的服務和其他因素而異。所有收入類別的合同期限和付款期限通常不超過一年。因此,公司採用了一種實用的權宜之計,即不因融資部分的影響而調整交易價格,因為公司預計,從確認交易收入到客户為轉讓的相關商品或服務付款的時間將為一年或更短。與買家簽訂的銷售合同下的運費和手續費被視為配送成本,幷包含在交易價格中。以下是與客户簽訂合同的主要創收類別的描述。
煙草銷售
公司的大部分業務涉及從種植煙草原產地的農民那裏購買煙葉,在工廠加工和包裝煙草,然後將煙草的所有權和控制權轉讓給客户。該公司還從第三方供應商那裏採購加工過的煙草,然後轉售給客户,但規模要小得多。與客户簽訂的煙草銷售合同規定了向客户轉讓煙草的履約義務。煙草銷售的交易價格主要基於議定的固定價格,但該公司確實與某些客户簽訂了少量成本加合同。成本加額安排為公司報銷購買和加工煙草的成本,以及合同商定的利潤率。公司利用會計指導下最有可能的金額方法來確認與客户達成的成本加上安排的收入。政府當局對銷售煙草製品徵收的税款不包含在交易價格中。在客户獲得對煙草的控制權(根據與客户的合同條款,煙草通常與實物運輸保持一致)時,公司就完成了履約義務並確認了銷售收入。
原料銷售
該公司通過收購老牌公司實現業務多元化,這些公司為客户提供各種液體和脱水水果和蔬菜原料產品、香精和提取物。這些業務從國內外種植者和供應商那裏採購原材料,並通過各種加工步驟,包括分選、清潔、壓制、混合、提取和混合,以製造用於人類和寵物食品的成品。與客户簽訂的食品原料合同規定了將製成品轉讓給客户的履約義務。食品原料銷售的交易價格主要基於議定的固定價格。在客户獲得對成品的控制權(通常與客户簽訂的合同條款下與實際發貨一致)時,公司就完成了履約義務並確認了銷售收入。
處理收入
客户自有的煙草和原料的加工和包裝是一個短暫的過程。加工費用主要基於每單位加工重量的商定固定價格。在正常運行條件下,進入生產線的客户擁有的原材料作為經過加工和包裝的產品出口,然後運送到客户指定的轉運地點。這些服務的收入在履行履約義務時確認,通常是在處理完成時。該公司的經營歷史和合同分析表明,加工完成後,客户對煙草和食品配料加工產品的要求始終得到滿足。
與客户簽訂合同的其他銷售額和收入
公司不時與客户達成各種安排,以提供其他增值服務,其中可能包括產品的混合、化學和物理測試、儲存以及為特定製造商提供的煙草切割服務。這些其他安排和業務在公司業務中所佔的比例要小得多,是與公司與客户的煙草和食品原料銷售或第三方加工安排分開而截然不同的合同協議。這些項目的交易價格和收入確認時間由每份合同的細節決定。
與客户簽訂合同的收入分列
下表按主要創收類別對公司的收入進行了細分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三個月 |
(以千美元計) | | | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
煙草銷售 | | | | | | $ | 415,356 | | | $ | 320,017 | |
原料銷售 | | | | | | 70,658 | | | 77,546 | |
處理收入 | | | | | | 19,064 | | | 19,492 | |
與客户簽訂合同的其他銷售額和收入 | | | | | | 11,292 | | | 12,067 | |
與客户簽訂合同產生的總收入 | | | | | | 516,370 | | | 429,122 | |
其他營業銷售額和收入 | | | | | | 1,352 | | | 700 | |
合併銷售額和其他營業收入 | | | | | | $ | 517,722 | | | $ | 429,822 | |
其他營業銷售額和收入主要包括向供應商支付的預付款利息和解散關聯公司的股息支付。
注意事項 3。 其他或有負債和其他事項
其他或有負債
其他或有負債(信用證)
該公司還有其他或有負債總額約為 $1截至2023年6月30日,百萬美元,主要與未償信用證有關。
巴西的增值税評估
如下文進一步討論的那樣,公司的當地運營子公司為其運營繳納了大量增值税(“增值税”),這產生了税收抵免,他們通常有權通過抵消、退款或出售給第三方來收回這些税收抵免。在巴西,當綠色煙草在各州之間轉移時,在州一級評估增值税。當聖卡塔琳娜州和巴拉那州種植的煙草轉移到其位於南里奧格蘭德州的工廠進行加工時,該公司在那裏的運營子公司繳納增值税。根據對子公司特定時期增值税申報的審計,該子公司已收到聖卡塔琳娜州和巴拉那州税務機關的額外增值税以及利息和罰款的評估。2011年6月,聖卡塔琳娜州的税務機關公佈了2006年至2009年期間的税收、利息和罰款評估,總額約為美元10百萬。2014 年 9 月,巴拉那州税務機關發佈了 2009 年至 2014 年期間的税收、利息和罰款評估,總額約為 $11百萬。這些金額基於2023年6月30日巴西貨幣的匯率。運營子公司的管理層和外部法律顧問認為,兩個州的税務機關在確定全部或大部分評估時都犯了錯誤,各種辯護支持子公司的立場。
關於聖卡塔琳娜州的評估,子公司採取了適當步驟,對索賠的全額提出異議。截至2023年6月30日,子公司的部分論點已被接受,未繳攤款也已減少。截至本報告所述期間結束時,減少的攤款加上相關的累計利息,總額約為美元10百萬(按2023年6月30日的匯率計算)。該子公司繼續對攤款的全部剩餘金額提出異議。雖然合理可能的損失範圍是 零不超過全部 $10根據子公司的防禦力度,剩餘的攤款加上利息,目前認為不可能在該區間內蒙受損失,而且 不負債記錄截至2023年6月30日。
關於巴拉那的評估,子公司的管理層和外部律師對索賠的全額提出質疑。巴拉那州評估的很大一部分是基於税務機關的立場,管理層和外部法律顧問認為這些立場與基本法規和相關判例法有很大不同。此外,根據法律,子公司在評估所涵蓋的某些時期的納税申報不再受到税務機關的任何質疑。2015年12月,巴拉那州税務機關撤回了最初的申請,隨後發佈了涵蓋相同納税期的新評估,反映出與最初的評估相比大幅減少。在2020財年,巴拉那州税務機關承認,與2010年12月之前的索賠相關的訴訟時效已經到期,並將評估降至美元3百萬(按2023年6月30日的匯率計算)。儘管評估額有所減少,但管理層和外部法律顧問仍然認為,新的評估沒有得到基本法規和相關判例法的支持,因此對索賠的全部金額提出了質疑。合理可能的損失範圍被認為是 零不超過全部 $3百萬分攤款。但是,根據子公司的防禦實力,目前認為不可能在該區間內蒙受損失,而且 不負債記錄截至2023年6月30日。
在這兩個州,就評估達成最終解決方案的過程預計將很漫長,管理層目前無法預測這兩個案件何時會結案。無論哪種情況,如果子公司最終被要求繳納任何税款、利息或罰款,則支付的税款部分將產生增值税抵免,子公司可能能夠收回這些抵免。
其他法律和税務事宜
公司的多家子公司都參與了與其業務活動相關的訴訟和税務審查。儘管無法確定這些事項的結果,但管理層正在大力為這些事項辯護,目前預計其中任何問題都不會對公司的業務或財務狀況產生重大不利影響。但是,如果其中一個或多個問題以不利於管理層當前預期的方式得到解決,則對公司在特定財政報告期內的經營業績的影響可能會很大。
向供應商提供的預付款
在公司運營的許多采購來源地,它向煙農提供農學服務和種子、幼苗、化肥和其他供應品的季節性預付款,用於農作物生產,或者向農民提供季節性現金透支以購買這些投入。這些預付款是短期的,在向公司交付煙草時償還,並在合併資產負債表中以預付款形式向供應商報告。在多個方面,該公司向煙農提供了長期預付款,以資助醃製穀倉和其他農場基礎設施。在某些年份,由於作物產量低和其他因素,個體農民可能無法交付足夠數量的煙草來全額償還季節性預付款,公司可能會將這些預付款的還款延長到未來的作物年份。預付款的長期部分包含在合併資產負債表的其他非流動資產中。當公司確定不太可能收取未付金額時,向供應商支付的預付款的當前部分和長期部分均扣除記錄的準備金。向供應商提供的短期和長期預付款共計 $138截至 2023 年 6 月 30 日的百萬美元120截至 2022 年 6 月 30 日的百萬美元和 $199截至 2023 年 3 月 31 日,百萬。相關的估值補貼總額為 $26截至 2023 年 6 月 30 日的百萬美元17截至 2022 年 6 月 30 日的百萬美元和 $24截至2023年3月31日為百萬美元,是根據公司的歷史損失信息和作物預測估算的。津貼增加的經費淨額約為美元1.4截至2023年6月30日的三個月期間為百萬美元,淨回收額減少了美元42截至2022年6月30日的三個月內,為千人。這些淨準備金和回收額包含在合併收益表的銷售、一般和管理費用中。預付款的利息在農民交付煙草以支付本金和利息的收入中確認。
可收回的增值税抵免
在許多國外,公司的本地運營子公司為購買未加工和加工的煙草、農作物投入、包裝材料以及其他各種商品和服務繳納大量增值税。在某些國家,增值税是一種國家税,而在另一些國家,則在州一級徵收增值税。需繳納增值税的項目因司法管轄區而異,徵税的税率也各不相同。當煙草出售給原產國的客户時,運營子公司通常會對這些銷售收取增值税。通常允許子公司從徵收的增值税中抵消其繳納的增值税,並且只能將增值税收款匯給税務機關。當煙草用於出口時,通常不徵收增值税。在煙草銷售主要用於出口市場的國家,對下游銷售產生的增值税徵收通常不足以完全抵消子公司的增值税支付。在這種情況下,未使用的增值税抵免額可能會累計。一些司法管轄區有允許公司向税務機關申請退還未使用的增值税抵免額的程序,但是退税流程通常需要很長時間,部分出於技術原因對退税申請提出質疑或拒絕的情況並不少見。其他司法管轄區可能允許公司在私人交易中向第三方出售或轉讓未使用的增值税抵免額,儘管此類交易通常必須獲得税收批准
當局, 可以對可以轉移的金額施加限制, 變現的收益可能會從信貸的面值中大幅折現.由於這些因素,一些國家的本地運營子公司可能會隨着時間的推移積累大量的增值税抵免餘額。公司定期審查這些餘額,並記錄信貸的估值補貼,以反映預計無法收回的金額,以及預計將出售或轉讓的信貸的預期折扣。截至2023年6月30日,公司子公司持有的可收回税收抵免總餘額約為美元76百萬 ($)77截至 2022 年 6 月 30 日的百萬美元和 $64截至2023年3月31日為百萬美元),相關估值補貼總額約為美元22百萬 ($)22截至 2022 年 6 月 30 日的百萬美元和 $22截至2023年3月31日為百萬)。淨餘額在合併資產負債表中的其他流動資產和其他非流動資產中報告。
貨架註冊和股票回購計劃
2020年11月,公司向美國證券交易委員會提交了一份未計價的自動通用上架註冊聲明,規定未來發行由公司確定並在發行前的一份或多份招股説明書補充文件中發行的未確定數量的證券。
經公司董事會批准的股票回購計劃生效,並於2022年11月2日公開宣佈。該股票回購計劃授權購買高達 $100截至2024年11月15日或該計劃資金已用完時,在公開市場或私下談判交易中持有百萬股普通股和/或優先股,視市場狀況和其他因素而定。該程序有 $100截至2023年6月30日,回購普通股和/或優先股的剩餘容量為百萬美元。
出售閒置的坦桑尼亞業務
在截至2022年6月30日的三個月中,公司簽訂了銷售協議,以美元出售坦桑尼亞閒置公司的所有已發行普通股,包括所有財產8.5百萬。該公司已收到 $5.7百萬美元8.5截至2023年6月30日,百萬份銷售協議。剩下的 $2.82023 年 7 月收到了百萬筆未償還的收益。
收購Silva International, Inc.的遞延收益的限制性現金髮放
在截至2022年12月31日的三個月中,該公司發行了美元6.0百萬美元,存放在第三方託管賬户中,交給了席爾瓦的一位賣出股東。自收購之日起,這些款項一直保存在託管中,因為該員工有合併後的服務要求,付款準備金可沒收。因此,根據ASC主題805 “業務合併”,託管中持有的金額被視為或有對價安排,並在合併收益表中記作銷售、一般和管理費用的薪酬支出。截至2022年12月31日,所有款項均已發放給仍受僱於公司的出售股東,並記入公司的合併損益表。
注意事項 4。每股收益
下表列出了每股基本收益和攤薄收益的計算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三個月 |
(以千計,股票和每股數據除外) | | | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
每股基本收益(虧損) | | | | | | | | |
每股基本收益(虧損)的分子 | | | | | | | | |
歸屬於環球公司的淨收益(虧損) | | | | | | $ | (2,064) | | | $ | 6,830 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
每股基本收益(虧損)的分母 | | | | | | | | |
加權平均已發行股數 | | | | | | 24,842,171 | | | 24,769,015 | |
| | | | | | | | |
每股基本收益(虧損) | | | | | | $ | (0.08) | | | $ | 0.28 | |
| | | | | | | | |
攤薄後的每股收益(虧損) | | | | | | | | |
攤薄後每股收益(虧損)的分子 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
歸屬於環球公司的淨收益(虧損) | | | | | | $ | (2,064) | | | $ | 6,830 | |
| | | | | | | | |
攤薄後每股收益(虧損)的分母: | | | | | | | | |
加權平均已發行股數 | | | | | | 24,842,171 | | | 24,769,015 | |
稀釋性證券的影響 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
員工和外部董事以股份為基礎的獎勵 | | | | | | — | | | 166,539 | |
攤薄後每股收益的分母 | | | | | | 24,842,171 | | | 24,935,554 | |
| | | | | | | | |
攤薄後的每股收益(虧損) | | | | | | $ | (0.08) | | | $ | 0.27 | |
注意事項 5。所得税
該公司在美國和許多國外開展業務,受許多司法管轄區的税法約束。税法的變化或税法的解釋可能會影響公司的收益,懸而未決和有爭議的税收問題的解決也會影響公司的收益。公司的合併有效所得税税率受到各種因素的影響,包括國內外收益的組合和時間、離散項目以及匯率變動對税收的影響。
截至2023年6月30日的三個月
截至2023年6月30日的三個月中,公司的合併有效所得税税率受益於 21.6%.
截至2022年6月30日的三個月
截至2022年6月30日的三個月中,公司的合併有效所得税税率為 54.6%。在截至2022年6月30日的三個月中,該公司出售了其閒置的坦桑尼亞業務,確認了110萬美元的所得税。如果沒有該項目,截至2022年6月30日的三個月的合併有效所得税税率將約為36.2%。
此外,出售該公司在坦桑尼亞閒置的業務產生了 $1.8與取消不確定的税收狀況相關的合併利息支出減少了百萬美元。
注意事項 6。商譽和其他無形資產
截至2023年6月30日和2022年6月30日,公司的商譽變化包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | 截至6月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 |
財政年度初餘額 | $ | 213,922 | | | $ | 213,998 | |
| | | |
外幣折算調整 | (29) | | | (96) | |
| | | |
期末餘額 | $ | 213,893 | | | $ | 213,902 | |
公司的無形資產主要包括資本化的客户相關無形資產、商品名稱、專有開發的技術和非競爭協議。 截至2023年6月30日和2022年6月30日以及截至2023年3月31日,公司需要攤銷的無形資產包括以下資產:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計,使用壽命除外) | | | | | 2023年6月30日 | |
| 使用壽命(年) | | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 淨賬面價值 | |
客户關係 | 11 | — | 13 | | $ | 86,500 | | | $ | (19,626) | | | $ | 66,874 | | |
商標名稱 | | 5 | | | 11,100 | | | (6,600) | | | 4,500 | | |
開發的技術 | | 13 | | | 9,300 | | | (5,406) | | | 3,894 | | |
非競爭協議 | 4 | — | 5 | | 4,000 | | | (2,013) | | | 1,987 | | |
其他 | | 5 | | | 737 | | | (702) | | | 35 | | |
無形資產總額 | | | | | $ | 111,637 | | | $ | (34,347) | | | $ | 77,290 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2022年6月30日 |
| 使用壽命(年) | | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 淨賬面價值 |
客户關係 | 11 | — | 13 | | $ | 86,500 | | | $ | (11,895) | | | $ | 74,605 | |
商標名稱 | | 5 | | | 11,100 | | | (4,380) | | | 6,720 | |
開發的技術 | 3 | — | 13 | | 9,300 | | | (4,260) | | | 5,040 | |
非競爭協議 | 4 | — | 5 | | 4,000 | | | (1,063) | | | 2,937 | |
其他 | | 5 | | | 690 | | | (640) | | | 50 | |
無形資產總額 | | | | | $ | 111,590 | | | $ | (22,238) | | | $ | 89,352 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 2023年3月31日 |
| 使用壽命(年) | | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 淨賬面價值 |
客户關係 | 11 | — | 13 | | $ | 86,500 | | | $ | (17,693) | | | $ | 68,807 | |
商標名稱 | | 5 | | | 11,100 | | | (6,045) | | | 5,055 | |
開發的技術 | 3 | — | 13 | | 9,300 | | | (5,319) | | | 3,981 | |
非競爭協議 | 4 | — | 5 | | 4,000 | | | (1,775) | | | 2,225 | |
其他 | | 5 | | | 721 | | | (688) | | | 33 | |
無形資產總額 | | | | | $ | 111,621 | | | $ | (31,520) | | | $ | 80,101 | |
如上所述,無形資產在資產的估計有用經濟壽命內按直線攤銷。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,公司的無形資產攤銷支出為:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以千美元計) | | | 截至6月30日的三個月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
攤銷費用 | | | | | $ | 2,827 | | | $ | 3,173 | |
已開發技術無形資產的攤銷費用記錄在合併收益表中的銷售成本中。其他無形資產的攤銷費用記錄在合併收益表的銷售、一般和管理費用中。
截至2023年6月30日,無形資產的預期未來攤銷費用如下:
| | | | | |
財政年度(千美元) | |
2024 年(不包括截至2023年6月30日的三個月) | $ | 8,452 | |
2025 | 11,049 | |
2026 | 9,232 | |
2027 | 8,077 | |
2028 及以後 | 40,480 | |
預計未來攤銷費用總額 | $ | 77,290 | |
注7。衍生品和套期保值活動
環球影業在其全球運營中面臨各種風險,並使用衍生金融工具來管理兩種特定類型的風險——利率風險和外幣匯率風險。通過簽訂利率互換協議來管理利率風險,通過簽訂遠期和期權外幣兑換合約來管理外幣匯率風險。但是,該公司的政策還允許使用其他類型的衍生工具。此外,還通過不涉及衍生工具的策略來管理外幣匯率風險,例如使用當地借款和其他方法來最大限度地減少非功能性貨幣的淨貨幣頭寸。以下披露提供了有關公司的套期保值策略、使用的衍生工具以及這些活動對合並損益表和綜合收益表以及合併資產負債表的影響的更多信息。在合併現金流量表中,與所有這些活動相關的現金流量以經營活動提供的淨現金形式報告。
利率風險的現金流套期保值策略
2022年12月,公司簽訂了浮動收益/支付固定利率互換協議,這些協議被指定為對衝利息支付現金流變化的風險敞口,這些貸款是在2022年12月作為新銀行信貸額度的一部分融資的兩筆未償還的非攤銷銀行定期貸款的浮動利率波動所產生的利息支付現金流變動的。儘管預計這種套期保值策略不會出現明顯的無效性,但利率互換的有效性每季度進行一次評估。截至2023年6月30日,利率互換的名義總額為美元310百萬,相當於定期貸款未償餘額總額的一部分。
此前,公司曾簽訂過浮動/支付固定利率互換協議,這些協議被指定為兩筆非攤銷銀行貸款的現金流套期保值,這些貸款是在2022年12月新的銀行信貸額度關閉的同時償還的。這些互換協議,其名義總額為美元370相當於已償還貸款本金餘額一部分的百萬美元,在新的互換協議生效的同時終止。先前互換協議的公允價值,約為 $11.8百萬,於2022年12月終止時從交易對手那裏收到,並從累積的其他綜合虧損中攤銷為收益,以減少這些協議的原始到期日的利息支出。
與農作物投入銷售、煙草購買預測和相關加工成本相關的外幣匯率風險的現金流套期保值策略
在環球影業運營的美國以外的大多數國家,大部分煙草產量在出口市場上以美元計價。但是,在這些國家,向農民出售農作物投入(例如種子和化肥)、向農民購買煙草以及大多數加工成本(例如勞動力和能源)通常以當地貨幣計價。美元與種植和加工煙草的當地貨幣之間的匯率變化會影響農作物投入的最終美元銷售額和加工煙草的成本。不時,
公司簽訂遠期和期權合約,買入美元,並在將來的日期出售當地貨幣,這與向農民出售農作物投入相吻合。就預測的煙草購買量和相關加工成本而言,公司簽訂了遠期和期權合約,在與部分煙草購買和加工成本的預期時間相吻合的未來日期賣出美元和購買當地貨幣。這些策略抵消了未來美元現金流的變動,這些現金流用於農作物投入的銷售、煙草購買以及對衝的外幣名義金額的加工成本。這些套期保值策略主要用於巴西的煙草採購、加工成本和農作物投入的銷售,儘管該公司定期對在非洲購買的部分煙草進行套期保值。
在2024和2023財年的三個月期間,為這些目的簽訂的遠期和期權合約的美元名義總額如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 |
(以百萬美元計) | | 2023 | | 2022 |
| | | | |
購買煙草 | | $ | 30.3 | | | $ | — | |
處理成本 | | 4.9 | | | 1.0 | |
農作物投入銷售 | | — | | | — | |
總計 | | $ | 35.2 | | | $ | 1.0 | |
匯率的波動以及客户在個別作物年份購買的固定價格訂單的數量和時間的波動通常會導致一年到下一年簽訂的遠期合約的美元名義金額發生變化。與煙草購買和農作物投入銷售有關的所有合同都被指定為與預計購買煙草相關的未來現金流的套期保值。因此,遠期合約公允價值的變化在發生時已在綜合收益中確認,但僅在收益中確認為向第三方客户出售相關煙草時銷售商品成本的一部分。
下表顯示了截至2023年6月30日現金流、煙草購買和農作物投入銷售的剩餘累計其他綜合損益預計將在收益中確認的預計時間。
| | | | | | | | | | | |
套期保值計劃 | 作物年份 | 地理位置 | 財年收益 |
購買煙草 | 2023 | 巴西 | 2024 |
購買煙草 | 2022 | 巴西 | 2024 |
農作物投入銷售 | 2024 | 巴西 | 2025 |
農作物投入銷售 | 2023 | 巴西 | 2024 |
與加工成本相關的遠期合約未被指定為套期保值,這些合約的損益已按市值計入收益。
與外國子公司本幣淨資產和負債相關的外幣匯率風險的套期保值策略
公司的大多數外國子公司以美元進行大部分銷售額,並通過美元借款為其大部分運營需求提供資金,因此使用美元作為其本位貨幣。這些子公司的資產負債表上通常有某些以當地貨幣計價的貨幣資產和負債。這些資產和負債可以包括現金和現金等價物、應收賬款和應付賬款、農民和供應商預付款、遞延所得税資產和負債、可收回的增值税、經營租賃負債和其他項目。每個報告期內,以當地貨幣計價的淨貨幣資產和負債均重新計量為美元,從而產生的收益和虧損作為銷售、一般和管理費用的一部分記錄在收益中。以當地貨幣計價的淨貨幣資產或負債水平通常根據運營週期在全年波動,但貨幣資產超過貨幣負債的情況最為常見,有時甚至會大幅超出貨幣負債。當這種情況存在並且當地貨幣兑美元貶值時,就會產生調整損失。相反,噹噹地貨幣兑美元走強時,淨貨幣資產頭寸會產生重新計量收益。為了管理其部分貨幣調整收益和虧損敞口,公司簽訂了遠期合約,在未來日期買入或賣出當地貨幣,這與子公司當地貨幣總體淨資產狀況的預期變化相吻合。遠期合約的損益作為每個報告期的賣出、一般和管理費用的一部分記錄在收益中,從而直接抵消合併收益表中對衝名義金額的相關調整虧損。公司沒有
出於會計目的,將這些合同指定為套期保值。這些合同的安排通常是為了對衝子公司在特定時間段內預計的貨幣調整風險敞口,並在全年必要時簽訂新合同,以在合同到期時取代以前的合同。該公司目前正在使用遠期貨幣合約來管理其在巴西的貨幣調整風險敞口。截至2023年6月30日和2022年6月30日以及2023年3月31日,未償合同的名義總額約為美元83.0百萬,美元110.1百萬,以及 $42.8分別為百萬。為了進一步減輕貨幣調整敞口,公司的外國子公司可能會在某些時期使用短期的當地貨幣融資。該策略雖然不涉及使用衍生工具,但旨在通過用當地貨幣負債為部分當地貨幣貨幣資產融資,從而對衝部分整體頭寸,從而最大限度地減少子公司的淨貨幣頭寸。
公司的幾家外國子公司以當地貨幣進行大部分銷售額和大部分運營需求融資,因此使用各自的當地貨幣作為本位貨幣進行申報。這些子公司不時以非本位幣計價的交易向客户出售煙草。在這種情況下,子公司通常簽訂遠期匯兑合約,以抵消固定價格訂單和相關貿易應收賬款未償還給客户的時期內的貨幣風險。出於會計目的,這些合同不被指定為套期保值。
衍生金融工具對合並收益表的影響
下表概述了公司使用衍生金融工具對合並收益表的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | |
(以千美元計) | | 2023 | | 2022 | | | | |
| | | | | | | | |
現金流套期保值——利率互換協議 | | | | | | | | |
衍生物 | | | | | | | | |
對衝的有效部分 | | | | | | | | |
累計其他綜合虧損中記錄的收益(虧損) | | $ | 10,096 | | | $ | 3,901 | | | | | |
收益(虧損)從累計其他綜合虧損重新歸類為收益 | | $ | 1,209 | | | $ | (1,605) | | | | | |
終止的利率互換收益從累計的其他綜合虧損中攤銷為收益 | | $ | 1,570 | | | $ | — | | | | | |
收益(虧損)地點從累計其他綜合虧損重新歸類為收益 | | 利息支出 | | | | |
對衝的無效部分 | | | | | | | | |
收益中確認的收益(虧損) | | $ | — | | | $ | — | | | | | |
收益中確認的收益(虧損)地點 | | 銷售、一般和管理費用 | | | | |
對衝物品 | | | | | | | | |
對衝項目的描述 | | 定期貸款的浮動利率利息支付 | | | | |
| | | | | | | | |
現金流套期保值——外幣兑換合約 | | | | | | | | |
衍生物 | | | | | | | | |
對衝的有效部分 | | | | | | | | |
累計其他綜合虧損中記錄的收益(虧損) | | $ | 2,080 | | | $ | (947) | | | | | |
收益(虧損)從累計其他綜合虧損重新歸類為收益 | | $ | 806 | | | $ | 957 | | | | | |
收益(虧損)地點從累計其他綜合虧損重新歸類為收益 | | 銷售商品的成本 | | | | |
部分無效和提前取消對衝的指定 | | | | | | | | |
收益中確認的收益(虧損) | | $ | 1,910 | | | $ | (1,125) | | | | | |
收益中確認的收益(虧損)地點 | | 銷售、一般和管理費用 | | | | |
對衝物品 | | | | | | | | |
對衝項目的描述 | | 預測巴西和非洲的煙草購買量 | | | | |
| | | | | | | | |
未被指定為套期保值的衍生品-外幣兑換合約 | | | | | | | | |
收益中確認的收益(虧損) | | $ | (2,486) | | | $ | (1,007) | | | | | |
收益中確認的收益(虧損)地點 | | 銷售、一般和管理費用 | | | | |
對於利率互換協議,衍生品收益或虧損的有效部分記錄在累積的其他綜合虧損中,任何無效的部分記錄在銷售、一般和管理費用中。
對於被指定為巴西和非洲煙草購買現金流套期保值的遠期外匯合約,以及巴西的農作物投入銷售,淨套期收益約為美元6.3截至2023年6月30日,累計其他綜合虧損仍有百萬美元。該餘額反映了與2023年和2022年巴西作物以及2024年和2023年巴西農作物投入銷售相關的合同的損益,減去重新歸類為截至2023年6月30日的煙草銷售收益的金額。根據套期保值策略,由於收益或虧損在收益中確認,因此預計會被變動所抵消
在煙草的直接成本中,或者如果該策略是由客户授權的,則是銷售價格的變化。通常,煙草銷售的利潤率不會受到重大影響。
衍生金融工具對合並資產負債表的影響
下表概述了截至2023年6月30日和2022年6月30日以及2023年3月31日公司的衍生金融工具對合並資產負債表的影響:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 公允價值資產頭寸中的衍生品 | | 處於公允價值負債頭寸的衍生品 |
| | 平衡 工作表 地點 | | 截至的公允價值 | | 平衡 工作表 地點 | | 截至的公允價值 |
(以千美元計) | | | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | | 2023年3月31日 | | | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | | 2023年3月31日 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
被指定為對衝工具的衍生品 | | | | | | | | | | |
利率互換協議 | | 其他 非當前 資產 | | $ | 5,810 | | | $ | 4,345 | | | $ | — | | | 其他 長期 負債 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,077 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
外幣兑換合約 | | 其他 當前的 資產 | | 2,227 | | | 1,158 | | | 7,102 | | | 賬户 可付費和 應計 開支 | | 1,674 | | | 393 | | | 890 | |
總計 | | | | $ | 8,037 | | | $ | 5,503 | | | $ | 7,102 | | | | | $ | 1,674 | | | $ | 393 | | | $ | 3,967 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
未指定為套期保值工具的衍生品 | | | | | | | | | | |
外幣兑換合約 | | 其他 當前的 資產 | | $ | 787 | | | $ | 7,531 | | | $ | 1,320 | | | 賬户 可付費和 應計 開支 | | $ | 2,841 | | | $ | 12 | | | $ | 435 | |
總計 | | | | $ | 787 | | | $ | 7,531 | | | $ | 1,320 | | | | | $ | 2,841 | | | $ | 12 | | | $ | 435 | |
基本上,公司的所有外匯衍生工具都受主淨額結算安排的約束,根據這些安排,抵消權發生在參與方違約的情況下。公司已選擇在合併資產負債表中按毛額列報這些合同。
注8。公允價值測量
Universal 根據適用的會計指導以公允價值衡量某些金融和非金融資產及負債。按公允價值計量的金融資產和負債包括貨幣市場基金、與遞延薪酬計劃相關的交易證券、利率互換協議、遠期外幣兑換合約和與收購相關的或有對價債務。對非金融資產和負債適用公允價值指導主要包括在存在潛在減值指標時確定商譽和長期資產的公允價值。
根據會計指導,公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。衡量公允價值的框架以公允價值等級為基礎,該等級制度區分了可觀察的投入和不可觀察的投入。可觀察到的輸入基於從獨立來源獲得的市場數據。不可觀察的投入要求公司對市場參與者對資產或負債的價值做出自己的假設,因為市場數據很少或根本沒有。
公允價值層次結構中有三個級別:
| | | | | | | | |
級別 | | 描述 |
| | |
1 | | 截至報告日,公司有能力獲得的相同資產或負債的活躍市場報價; |
| | |
2 | | 類似資產或負債在活躍市場上的報價,或非活躍市場中相同或相似資產或負債的報價,或資產或負債可觀察到的除報價以外的投入;以及 |
| | |
3 | | 無法觀察到的資產或負債投入。 |
在會計指南允許的情況下,公司使用每股淨資產價值(“NAV”)作為衡量其貨幣市場基金公允價值的實用權宜之計。在本披露後面的表格中,這些基金的公允價值列在 “資產淨值” 標題下。在衡量負債的公允價值時,公司在確定公允價值時會考慮不履行的風險。環球影業未選擇按公允價值報告任何根據現行會計指導無需按公允價值報告的金融工具或任何其他資產或負債。
定期公允價值測量
截至2023年6月30日和2022年6月30日以及2023年3月31日,公司的某些金融資產和金融負債需要定期按公允價值進行計量和報告。這些資產和負債列在下表中,並根據其價值在公允價值層次結構或資產淨值實際權宜之計下如何確定其價值進行分類:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 |
| | | | 公允價值層次結構 | | |
(以千美元計) | | 導航 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
| | | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 566 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 566 | |
交易與遞延薪酬計劃相關的證券 | | — | | | 11,884 | | | — | | | — | | | 11,884 | |
利率互換協議 | | — | | | — | | | 5,810 | | | — | | | 5,810 | |
外幣兑換合約 | | — | | | — | | | 3,014 | | | — | | | 3,014 | |
按公允價值計量和報告的金融資產總額 | | $ | 566 | | | $ | 11,884 | | | $ | 8,824 | | | $ | — | | | $ | 21,274 | |
| | | | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
外幣兑換合約 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,515 | | | $ | — | | | $ | 4,515 | |
按公允價值計量和報告的金融負債總額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,515 | | | $ | — | | | $ | 4,515 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年6月30日 |
| | | | 公允價值層次結構 | | |
(以千美元計) | | 導航 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
| | | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 334 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 334 | |
交易與遞延薪酬計劃相關的證券 | | — | | | 11,666 | | | — | | | — | | | 11,666 | |
利率互換協議 | | — | | | — | | | 4,345 | | | — | | | 4,345 | |
外幣兑換合約 | | — | | | — | | | 8,689 | | | — | | | 8,689 | |
按公允價值計量和報告的金融資產總額 | | $ | 334 | | | $ | 11,666 | | | $ | 13,034 | | | $ | — | | | $ | 25,034 | |
| | | | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
外幣兑換合約 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 405 | | | $ | — | | | $ | 405 | |
按公允價值計量和報告的金融負債總額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 405 | | | $ | — | | | $ | 405 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 |
| | | | 公允價值層次結構 | | |
(以千美元計) | | 導航 | | 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
| | | | | | | | | | |
資產 | | | | | | | | | | |
貨幣市場基金 | | $ | 400 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 400 | |
交易與遞延薪酬計劃相關的證券 | | — | | | 11,698 | | | — | | | — | | | 11,698 | |
| | | | | | | | | | |
外幣兑換合約 | | — | | | — | | | 8,422 | | | — | | | 8,422 | |
按公允價值計量和報告的金融資產總額 | | $ | 400 | | | $ | 11,698 | | | $ | 8,422 | | | $ | — | | | $ | 20,520 | |
| | | | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
利率互換協議 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,077 | | | $ | — | | | $ | 3,077 | |
外幣兑換合約 | | — | | | — | | | 1,325 | | | — | | | 1,325 | |
按公允價值計量和報告的金融負債總額 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,402 | | | $ | — | | | $ | 4,402 | |
貨幣市場基金
貨幣市場基金的公允價值在合併資產負債表中以現金和現金等價物列報,以資產淨值為基礎,資產淨值是資金可贖回的金額,用作公允價值的實際權宜之計。這些基金未歸入公允價值層次結構,而是作為上述公允價值表的一部分披露。
交易與遞延薪酬計劃相關的證券
交易證券是指與員工遞延薪酬義務相匹配的共同基金投資。這些投資是在員工推遲薪酬、獲得分配或更改賬户基礎資金時買入和賣出的。市場報價(1級)用於確定共同基金的公允價值。
利率互換協議
利率互換協議的公允價值是根據交易商報價確定的,使用與每種工具的合同條款相匹配的貼現現金流模型。由於模型的輸入是可以觀察到的,並且在確定公允價值時不需要做出重大判斷,因此利率互換被歸類為公允價值層次結構的第二級。
外幣兑換合約
遠期和期權外幣兑換合約的公允價值也是根據交易商報價確定的,使用與每種工具的合同條款相匹配的貼現現金流模型。由於模型的輸入是可以觀察到的,並且在確定公允價值時不需要做出重大判斷,因此遠期和期權外幣兑換合約被歸類為公允價值層次結構的第二級。
長期債務
下表彙總了公司在2023年6月30日和2022年6月30日以及2023年3月31日的每個資產負債表日期的長期債務的公允價值和賬面價值,以及任何流動部分(如果適用):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬美元計) | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | | 2023年3月31日 |
長期債務的公允市場價值 | $ | 620 | | | $ | 517 | | | $ | 621 | |
長期債務的賬面價值 | $ | 620 | | | $ | 520 | | | $ | 620 | |
公司使用二級輸入來估算其長期債務的公允價值,二級輸入基於相同或類似債務的報價市場價格,或者根據公司對期限和期限相似的債務的當前可用利率進行計算。
非經常性公允價值測量
以非經常性公允價值計量的資產和負債主要涉及長期資產、使用權經營租賃資產和負債、商譽和無形資產以及其他流動和非流動資產。當存在潛在的減值指標時,還會對這些資產和負債的公允價值進行減值評估。因此,這些資產和負債公允價值的非經常性計量被歸類為公允價值層次結構的第三級。
企業合併的收購會計
公司核算了符合ASC 805 “業務合併” 條件的收購,除其他外,該收購要求收購的資產和假設的負債按收購之日的公允價值進行確認。轉讓的對價和收購的淨資產的公允價值是使用ASC 820 “公允價值衡量和披露” 中公允價值層次結構中規定的二級和三級投入的組合確定的。公司認為,為收購的資產和承擔的負債分配的公允價值是基於合理的假設。
長期資產
每當事件、業務狀況變化或其他情況表明長期資產可能出現減值時,公司就會對這些資產進行減值審查。
注9。養老金和其他退休後福利計劃
公司贊助了多項固定福利養老金計劃,涵蓋符合條件的美國受薪員工以及某些外國和其他僱員羣體。這些計劃主要根據員工薪酬和服務年限提供退休金。公司還贊助了固定福利計劃,為達到特定年齡和服務水平的符合條件的美國員工提供退休後健康和人壽保險福利,儘管不再為在職員工提供退休後人壽保險。
公司淨定期福利成本的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 養老金福利 | | 其他退休後福利 |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的三個月 |
(以千美元計) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
服務成本 | | $ | 1,282 | | | $ | 1,545 | | | $ | 25 | | | $ | 32 | |
利息成本 | | 2,901 | | | 2,335 | | | 264 | | | 241 | |
計劃資產的預期回報率 | | (3,888) | | | (3,324) | | | (16) | | | (19) | |
| | | | | | | | |
淨攤銷和延期 | | 203 | | | 1,001 | | | (189) | | | (172) | |
定期福利淨成本 | | $ | 498 | | | $ | 1,557 | | | $ | 84 | | | $ | 82 | |
| | | | | | | | |
在截至2023年6月30日的三個月中,公司的出資額約為美元0.3百萬美元存入其養老金計劃。額外捐款 $3.6預計在2024財年的剩餘九個月中,將有100萬英鎊。
注意 10。股票薪酬
公司股東已批准環球公司2017年股票激勵計劃(“計劃”),根據該計劃,公司的高管、董事和員工可以獲得普通股、限制性股票、限制性股票單位(“RSU”)、績效股票單位(“PSU”)、股票增值權、激勵性股票期權和不合格股票期權的補助和獎勵。公司的做法是每年在公司公開發布上一年度財務業績後的財年在董事會薪酬委員會(“薪酬委員會”)的第一次定期會議上向高管發放股票薪酬。薪酬委員會遵循先前確定的指導方針,持續管理公司的計劃。近年來,薪酬委員會只發放了限制性股票單位和PSU的補助金。根據該計劃,限制性股票、限制性股票和PSU的獎勵目前尚未發放。
在 2022 財年之前發放的 RSU 背心 5補助日期後的幾年以及從2022財年開始發放的補助金背心 3授予日期後的幾年。歸屬後,限制性股票以普通股形式支付。根據RSU獎勵的條款,受贈方以額外限制性股票的形式獲得等值的股息,這些股息歸屬並在最初的RSU補助金的同一日期支付。演出期結束時的 PSU 背心 三年從授予之年開始,在歸屬之日後不久以普通股形式支付,並且在歸屬前不具有獲得股息或股息等值的權利。最終根據PSU補助金支付的股票取決於薪酬委員會制定的預先確定的績效指標的實現情況,範圍可能從 零到 150規定獎勵的百分比。公司外部董事在年度股東大會後收到限制性股票。授予外部董事的 RSU 背心 1授予日期後的一年。限制性股票在個人退出董事職務後歸屬。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月期間,公司發行了以下股票獎勵,代表公司高級管理人員和外部董事的定期年度補助金:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | |
RSU: | | | | |
已批准的數量 | | 71,750 | | | 65,405 | |
授予日期公允價值 | | $ | 52.02 | | | $ | 63.69 | |
| | | | |
PSU: | | | | |
已批准的數量 | | 57,400 | | | 48,315 | |
授予日期公允價值 | | $ | 43.01 | | | $ | 54.46 | |
限制性股票單位的公允價值支出在從授予之日到較早者期間按比例確認:(1)獎勵歸屬日,或(2)受贈方有資格在不放棄獎勵的情況下退出之日。對於在發放獎勵之日已經有資格退休的員工,所有不可沒收的獎勵的總公允價值在授予之日確認為支出。因此,當向高管發放補助金時,環球影業在每個財政年度第一季度產生的股票薪酬支出通常高於其他三個季度。對於PSU,公司通常根據管理層對最終獎勵的判斷,在業績和歸屬期內按比例確認公允價值支出,最終獎勵可能根據預先確定的績效指標的實現情況支付。公司對股票獎勵的沒收進行核算。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月期間,公司記錄的股票薪酬支出總額約為美元3.9百萬和美元3.7分別為百萬。公司預計將確認約為$的股票薪酬支出3.7在2024財年的剩餘九個月內,為百萬美元。
注意 11。 運營部門
該公司在兩個應申報的運營部門開展業務,即煙草業務和原料業務。
煙草業務部門活動 包括挑選、採購、加工、包裝、儲存、運輸和融資煙草,出售給世界各地的消費煙草製品製造商或為其提供資金。公司通過位於全球煙草種植國的多家運營子公司以及未合併子公司的大量所有權,加工和/或銷售烤煙和白肋煙、深色空氣固化煙草和東方煙草。烤煙、白肋煙和東方煙草主要用於製造香煙,而深色空氣烤煙主要用於製造雪茄、煙鬥煙草和無煙煙草製品。其中一些類型的煙草也越來越多地用於製造不可燃煙草製品,這些煙草旨在為消費者提供傳統可燃產品的替代品。煙草運營部門還為煙草客户提供物理和化學產品測試和煙霧測試。公司煙草業務收入的很大一部分來自向數量有限的大型跨國香煙和雪茄製造商的銷售。
配料運營部門為其客户提供種類繁多的植物性原料,供人類和寵物食用。配料運營部門利用各種增值製造工藝,將原材料轉化為各種水果和蔬菜汁、濃縮物、脱水產品、香精和植物提取物。原料運營部門的客户包括大型跨國食品和飲料公司、小型獨立製造商和零售組織。FruitSmart、Silva和Shank's是原料運營部門的主要業務。FruitSmart 生產水果和蔬菜汁、果泥、濃縮物、香精、纖維、種子、
種子油和種子粉。Silva 主要是一家以水果和蔬菜為基礎的薄片、骰子、顆粒、粉末和混合物的脱水產品製造商。Shank's 生產香精和植物提取物,還為客户提供裝瓶和定製包裝。
公司目前根據扣除分配的管理費用後的營業收入加上未合併關聯公司的税前收益(虧損)中的權益來評估其細分市場的業績。 合併損益表和綜合收益表中列報的公司各期應報告分部的經營業績如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三個月 |
(以千美元計) | | | | | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
銷售和其他營業收入 | | | | | | | | |
煙草業務 | | | | | | $ | 443,908 | | | $ | 348,063 | |
原料運營 | | | | | | 73,814 | | | 81,759 | |
合併銷售額和其他營業收入 | | | | | | $ | 517,722 | | | $ | 429,822 | |
| | | | | | | | |
營業收入(虧損) | | | | | | | | |
煙草業務 | | | | | | $ | 8,883 | | | $ | 8,116 | |
原料運營 | | | | | | (2,014) | | | 4,597 | |
分部營業收入 | | | | | | 6,869 | | | 12,713 | |
扣除:未合併關聯公司的税前(收益)虧損中的權益 (1) | | | | | | 4,166 | | | 553 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
合併營業收入 | | | | | | $ | 11,035 | | | $ | 13,266 | |
(1)未合併關聯公司的税前收益(虧損)中的權益包含在分部營業收入(煙草業務)中,但在合併損益表和綜合收益表中列報的低於合併營業收入,不包括在該總額中。
注意 12。 累計其他綜合收益(虧損)
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中歸屬於公司的累計其他綜合收益(虧損)中每個組成部分的累計餘額的變化:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 |
(以千美元計) | | 2023 | | 2022 |
外幣折算: | | | | |
年初餘額 | | $ | (44,233) | | | $ | (40,965) | |
歸屬於環球公司的其他綜合收益(虧損): | | | | |
外幣折算淨收益(虧損) | | (568) | | | (6,888) | |
| | | | |
減去:歸屬於非控股權益的外幣折算淨額(收益)虧損 | | 144 | | | 329 | |
歸屬於環球公司的其他綜合收益(虧損),扣除所得税 | | (424) | | | (6,559) | |
期末餘額 | | $ | (44,657) | | | $ | (47,524) | |
| | | | |
外幣對衝: | | | | |
年初餘額 | | $ | 4,899 | | | $ | 3,579 | |
歸屬於環球公司的其他綜合收益(虧損): | | | | |
衍生工具的淨收益(虧損)(扣除税款(支出)收益美元(15) 和 $25) | | 91 | | | (1,611) | |
將(收益)虧損重新歸類為收益(扣除税收支出(收益)美元188和 $218) (1) | | (627) | | | (508) | |
歸屬於環球公司的其他綜合收益(虧損),扣除所得税 | | (536) | | | (2,119) | |
期末餘額 | | $ | 4,363 | | | $ | 1,460 | |
| | | | |
利率對衝: | | | | |
年初餘額 | | $ | 5,253 | | | $ | (860) | |
歸屬於環球公司的其他綜合收益(虧損): | | | | |
衍生工具的淨收益(虧損)(扣除税款(支出)收益美元(2,666) 和 $ (819)) | | 7,431 | | | 3,082 | |
將(收益)虧損重新歸類為收益(扣除税收支出(收益)美元734和 $ (337)) (2) | | (2,045) | | | 1,268 | |
歸屬於環球公司的其他綜合收益(虧損),扣除所得税 | | 5,386 | | | 4,350 | |
期末餘額 | | $ | 10,639 | | | $ | 3,490 | |
| | | | |
養老金和其他退休後福利計劃: | | | | |
年初餘額 | | $ | (42,976) | | | $ | (46,065) | |
歸屬於環球公司的其他綜合收益(虧損): | | | | |
| | | | |
| | | | |
收益中包含的攤銷額(扣除税收支出(收益)美元(14) 和 $ (144))(3) | | 84 | | | 573 | |
歸屬於環球公司的其他綜合收益(虧損),扣除所得税 | | 84 | | | 573 | |
期末餘額 | | $ | (42,892) | | | $ | (45,492) | |
| | | | |
期末累計其他綜合虧損總額 | | $ | (72,547) | | | $ | (88,066) | |
(1) 與煙草和農作物投入銷售預測購買相關的外幣現金流套期保值的收益(虧損)從累計的其他綜合收益(虧損)重新歸類為向客户出售煙草時的商品銷售成本。有關其他信息,請參見注釋 7。
(2) 當對標的債務支付相關利息時,利率現金流套期保值的收益(虧損)從累計的其他綜合收益(虧損)重新歸類為利息支出,或者在終止的掉期協議的原始到期日期間攤銷為利息支出。有關其他信息,請參見注釋 7。
(3) 累計的其他綜合收益(虧損)部分包含在淨定期福利成本的計算中。有關其他信息,請參見注釋 9。
注意 13。 子公司股東權益和非控股權益的變動
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,環球公司股東權益和子公司非控股權益變動的對賬情況如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的三個月 | | 截至2022年6月30日的三個月 |
(以千美元計) | | 環球公司 | | 非控股權益 | | 總計 | | 環球公司 | | 非控股權益 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | | |
三個月期初餘額 | | $ | 1,397,088 | | | $ | 39,864 | | | $ | 1,436,952 | | | $ | 1,340,543 | | | $ | 44,226 | | | $ | 1,384,769 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
普通股變動 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
應計股票薪酬 | | 3,859 | | | — | | | 3,859 | | | 3,682 | | | — | | | 3,682 | |
從受贈人所得税的股票薪酬中預扣股份 | | (2,963) | | | — | | | (2,963) | | | (2,090) | | | — | | | (2,090) | |
RSU 的股息等價物 | | 302 | | | — | | | 302 | | | 266 | | | — | | | 266 | |
| | | | | | | | | | | | |
留存收益的變化 | | | | | | | | | | | | |
淨收益(虧損) | | (2,064) | | | (3,097) | | | (5,161) | | | 6,830 | | | (4,029) | | | 2,801 | |
宣佈的現金分紅 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
普通股 | | (19,710) | | | — | | | (19,710) | | | (19,447) | | | — | | | (19,447) | |
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| | | | | | | | | | | | |
RSU 的股息等價物 | | (302) | | | — | | | (302) | | | (266) | | | — | | | (266) | |
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其他綜合收益(虧損) | | 4,510 | | | (144) | | | 4,366 | | | (3,755) | | | (329) | | | (4,084) | |
| | | | | | | | | | | | |
非控股權益的其他變化 | | | | | | | | | | | | |
支付給非控股股東的股息 | | — | | | (4,164) | | | (4,164) | | | — | | | (5,145) | | | (5,145) | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (427) | | | (427) | |
期末餘額 | | $ | 1,380,720 | | | $ | 32,459 | | | $ | 1,413,179 | | | $ | 1,325,763 | | | $ | 34,296 | | | $ | 1,360,059 | |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
除非上下文另有要求,否則 “我們”、“我們的”、“我們” 或 “環球” 或 “公司” 等術語是指環球公司及其子公司。這份10-Q表季度報告和以下 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條所指的 “前瞻性陳述”。除其他外,這些報表與公司的財務狀況、經營業績以及未來的業務計劃、運營、機會和前景有關。此外,公司及其代表可能會不時發表書面或口頭的前瞻性陳述,包括向美國證券交易委員會提交的其他文件和向股東提交的報告中包含的陳述。這些前瞻性陳述通常通過使用諸如我們 “期望”、“相信”、“預期”、“可以”、“應該”、“可能”、“計劃”、“將”、“預測”、“估計” 等詞語以及類似含義相似的詞語來識別。這些前瞻性陳述基於管理層對未來事件的當前瞭解和假設,涉及風險和不確定性,這些風險和不確定性可能導致實際業績、業績或成就與此類前瞻性陳述所表達或暗示的任何預期業績、前景、業績或成就存在重大差異。此類風險和不確定性包括但不限於:COVID-19 疫情和新子變體的影響;成功進行戰略投資或收購和整合新業務以及這些新業務對未來業績的影響;購買的產品不符合質量和數量要求;我們對少數大客户的依賴;我們維護有效信息系統和保護機密信息的能力;產品和服務的預期需求和供應水平;提供產品和服務的預期需求和供應水平;提供產品和服務所產生的成本這些產品和服務包括全球供應鏈挑戰導致的運輸成本增加和延誤;向客户發貨的時機;更高的通貨膨脹率;市場結構的變化;政府監管和其他利益相關者的期望;我們和客户運營所在國家的經濟和政治狀況,包括烏克蘭衝突的持續影響;產品税;行業整合和演變;匯率和利率的變化;監管和訴訟對我們的影響客户;與我們的植物性原料業務相關的行業特定風險;面臨與氣候變化相關的某些監管和財務風險;我們關鍵會計政策所依據的估計和假設的變化;新會計準則的頒佈和採用;新的政府法規和對現有準則和法規的解釋;以及總體經濟、政治、市場和天氣狀況。有關可能導致實際業績與此類前瞻性陳述存在重大差異的因素的進一步描述,請參閲我們截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告第1A項 “風險因素”。我們提醒投資者不要過分依賴任何前瞻性陳述,因為這些陳述僅代表發表之日,而且我們沒有義務更新本報告中的任何前瞻性陳述。本10-Q表格應與我們截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告一起閲讀。
運營結果
在以下討論中,被描述為淨收益(虧損)和攤薄後每股收益(虧損)的金額歸屬於環球公司,不包括與子公司非控股權益相關的收益。本討論中提及的調整後營業收入(虧損)、歸屬於環球公司的調整後淨收益(虧損)、調整後的攤薄後每股收益(虧損)以及分部營業收入(虧損)總額均為非公認會計準則財務指標。這些指標不是根據公認會計原則計算的財務指標,不應被視為營業收入(虧損)、歸屬於環球公司的淨收益(虧損)、攤薄後的每股收益(虧損)、經營活動現金或根據公認會計原則計算的任何其他運營或財務業績衡量標準的替代品,也可能無法與其他公司報告的類似標題的指標進行比較。調整後的營業收入(虧損)與合併運營(收入)、歸屬於環球公司的調整後淨收益(虧損)與歸屬於環球公司的合併淨收益(虧損)以及調整後的攤薄後每股收益(虧損)與攤薄後每股收益(虧損)的對賬見下文 “其他項目”。此外,我們還在附註11中提供了分部營業收入(虧損)總額與合併營業收入(虧損)的對賬表。合併財務報表中的 “運營部門”。管理層評估合併後的公司和分部業績,不包括某些重大費用或貸項。我們認為,這些非公認會計準則財務指標不包括我們認為不代表我們核心經營業績的項目,為投資者提供了有助於瞭解我們的業務業績和趨勢的重要信息。
概述
我們的煙草業務表現良好,在2024財年有了一個良好的開端。在截至2023年6月30日的季度中,我們的煙草運營板塊的細分市場營業收入與截至2022年6月30日的季度相比有所增加,儘管我們沒有像2023財年第一季度那樣受益於來自某些來源的大量結轉煙草出貨。我們的客户對煙葉的需求仍然強勁,截至2023年6月30日,我們的未承諾煙草庫存水平為煙草庫存的16%。我們預計2024財年煙葉產量將增加,
與2023財年相比,並認為即使產量增加,煙葉仍將處於供不應求的境地。
我們對我們在整合植物性原料平臺方面取得的持續進展感到滿意,我們將繼續執行我們的戰略,投資和擴大該平臺的能力,以實現現有和新產品的未來增長。在截至2023年6月30日的季度中,由於客户庫存水平高,該平臺面臨需求疲軟,而且我們在該平臺上的收益低於我們的預期。我們相信,我們的許多客户在建立庫存後會繼續減少原材料庫存,以防先前的供應鏈不確定性。這些庫存挑戰比我們預期的要廣泛和持久。此外,該平臺能力的擴大增加了我們的成本,而某些新作物原材料價格的急劇下跌導致截至2023年6月30日的季度庫存減記。我們仍然認為,庫存挑戰是暫時的,預計我們的客户持有的過剩庫存水平最終會下降。我們目前對植物性原料平臺的投資的主要目標之一是擴大我們的產品組合,為我們的客户提供更多增值產品。我們相信,我們完全有能力利用客户的需求,而且通過我們正在進行的投資,由於我們可以為當前和未來客户提供的能力和產品範圍擴大,我們成為他們更強大的合作伙伴。我們對與現有業務和新業務機會的持續客户互動感到鼓舞。
與截至2022年6月30日的季度相比,我們的成本,尤其是利息成本和綠葉煙草價格,在截至2023年6月30日的季度中仍然很高。與2023財年同期相比,2024財年第一季度利率提高導致的利息成本翻了一番多。截至2023年6月30日的季度,我們的債務餘額,即應付票據和透支以及長期債務的總額,與上一財年的同期相比相對持平,原因是為更大的煙草作物提供資金和綠色煙草價格上漲的營運資金需求被客户存款的增加部分抵消。
我們繼續將可持續發展工作和目標的透明度作為優先事項。我們最近完成了向全球非營利組織CDP提交的關於氣候變化、林業和水風險的年度報告,以便向利益相關者提供有關我們在這些領域取得的成就的更多信息。我們將繼續與第三方合作,通過確定整個足跡中的高影響力項目並確定其優先級,來驗證我們的排放,並確立實現淨零排放的途徑。
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財務要聞 | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 改變 |
(以百萬美元計,每股數據除外) | 2023 | | 2022 | | $ | | % |
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合併業績 | | | | | | | |
銷售和其他營業收入 | $ | 517.7 | | | $ | 429.8 | | | $ | 87.9 | | | 20 | % |
銷售商品的成本 | $ | 431.2 | | | $ | 350.1 | | | $ | 81.1 | | | 23 | % |
毛利率 | 16.7 | % | | 18.5 | % | | | | -183 bps |
銷售、一般和管理費用 | $ | 75.5 | | | $ | 66.5 | | | $ | 9.0 | | | 14 | % |
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營業收入(虧損) | $ | 11.0 | | | $ | 13.3 | | | $ | (2.2) | | | (17) | % |
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攤薄後每股收益(虧損)(如報告所示) | $ | (0.08) | | | $ | 0.27 | | | $ | (0.35) | | | (130) | % |
調整後的攤薄後每股收益(虧損)(非公認會計準則)* | $ | (0.08) | | | $ | 0.25 | | | $ | (0.33) | | | (132) | % |
分部業績 | | | | | | | |
煙草業務、銷售和其他營業收入 | $ | 443.9 | | | $ | 348.1 | | | $ | 95.8 | | | 28 | % |
煙草業務營業收入 | $ | 8.9 | | | $ | 8.1 | | | $ | 0.8 | | | 9 | % |
原料業務、銷售和其他營業收入 | $ | 73.8 | | | $ | 81.8 | | | $ | (7.9) | | | (10) | % |
原料運營營業收入(虧損) | $ | (2.0) | | | $ | 4.6 | | | $ | (6.6) | | | (144) | % |
*請參閲下文其他項目中某些非公認會計準則財務指標的對賬。
截至2023年6月30日的季度淨虧損為210萬美元,攤薄每股虧損0.08美元,而截至2022年6月30日的季度淨收入為680萬美元,攤薄每股虧損0.27美元。不包括某些其他非經常性項目(詳見下文 “其他項目”),截至2023年6月30日的季度,淨收入和攤薄後每股收益與截至2022年6月30日的季度相比分別減少了820萬美元和0.33美元。本季度營業收入為1,100萬美元
截至2023年6月30日,減少了220萬美元,而截至2022年6月30日的季度營業收入為1,330萬美元。
截至2023年6月30日的三個月,合併收入與2023財年同期相比增長了8,790萬美元,達到5.177億美元,這要歸功於煙草銷售價格上漲以及煙草業務板塊的產品和地域組合良好。
煙草業務
從歷史上看,第一財季對我們的煙草業務來説是一個緩慢的季度。與截至2022年6月30日的季度相比,截至2023年6月30日的季度,煙草業務板塊的營業收入增加了80萬美元,達到890萬美元。儘管煙草銷量有所下降,但在截至2023年6月30日的季度中,煙草運營板塊的營業收入增長在很大程度上要歸功於更有利的產品和地域組合,而上一財年的同期則有大量結轉的煙草作物出貨。截至2023年6月30日的季度中,綠葉煙草的價格也高於截至2022年6月30日的季度。與截至2022年6月30日的季度相比,截至2023年6月30日的季度,巴西的結轉作物出貨量大幅下降。在歐洲,與上一財年同期相比,截至2023年6月30日的季度由於出貨時機和良好的產品組合,銷量和收入均有所增長。與截至2022年6月30日的季度相比,由於截至2023年6月30日的季度出貨時間,北美的結轉作物出貨量有所增加。由於外幣比較不利和利息支出增加,截至2023年6月30日的季度中,我們的東方煙草合資企業的業績與截至2022年6月30日的季度相比大幅下降。與2022年6月30日相比,截至2023年6月30日的季度,煙草業務板塊的銷售、一般和管理費用有所增加,這主要是由於非洲惡劣天氣條件導致薪酬成本上漲以及向供應商預付款的準備金增加。截至2023年6月30日的季度,煙草業務板塊的收入為4.439億美元,與上一財年同期相比增長了9,580萬美元,這要歸因於煙草銷售價格上漲以及有利的產品和地域組合。
配料業務
截至2023年6月30日的季度,原料運營板塊的營業虧損為200萬美元,而截至2022年6月30日的季度營業收入為460萬美元。截至2023年6月30日的季度,我們在該細分市場的所有業務的銷售額與截至2022年6月30日的季度相比有所下降,原因是我們的客户庫存水平持續居高不下,需求減少。與截至2022年6月30日的季度相比,截至2023年6月30日的季度中,一些關鍵原材料的價格有所下降。由於客户需求的變化和新作物原材料價格的變化,截至2023年6月30日的季度中,原料運營板塊的庫存減記與上一財年的同期相比有所增加。截至2023年6月30日的季度,該細分市場的銷售、一般和管理費用與上一財年的同期相比有所增加,這主要是由於勞動力成本上漲和對產品開發能力的投資。截至2023年6月30日的季度,原料運營板塊的收入為7,380萬美元,與截至2022年6月30日的季度相比下降了790萬美元,這主要是由於銷量減少。
其他物品
截至2023年6月30日的季度銷售成本與上一財年同期相比增長了23%,達到4.312億美元,這主要是由於綠色煙草成本的上漲。截至2023年6月30日的季度銷售、一般和管理成本與上一財年同期相比增加了900萬美元,達到7,550萬美元,這主要是由於美元疲軟、薪酬成本增加以及供應商預付款準備金的增加。由於利率提高導致成本增加,截至2023年6月30日的季度利息支出增加了880萬美元,達到1,550萬美元。
在截至2023年6月30日的三個月中,我們的税前虧損合併有效所得税税率為21.6%。在截至2022年6月30日的三個月中,我們的税前收入合併有效所得税税率為54.6%。截至2022年6月30日的三個月中,合併有效所得税税率受到出售我們閒置的坦桑尼亞業務的影響,這導致了110萬美元的額外所得税。如果沒有該項目,截至2022年6月30日的三個月的合併有效所得税税率將約為36.2%。此外,出售我們在坦桑尼亞閒置的業務使與不確定税收狀況相關的合併利息支出減少了180萬美元。
某些非公認會計準則財務指標的對賬
下表列出了報告業績中包含的某些非經常項目,用於調節調整後的營業收入與合併營業收入,調整後的淨收入與歸屬於環球公司的淨收益:
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調整後的淨收益(虧損)和調整後的攤薄後每股收益(虧損)對賬 | | |
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(以千計) | | | 截至6月30日的三個月 |
| | | | | 2023 | | 2022 |
據報道:環球公司可獲得的淨收益(虧損) | | | | | $ | (2,064) | | | $ | 6,830 | |
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因税收狀況不確定而產生的利息支出逆轉,以及出售坦桑尼亞業務所得税 | | | | | — | | | (1,816) | |
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所得税前收入(虧損)的非公認會計準則調整總額 | | | | | $ | — | | | $ | (1,816) | |
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所得税的非公認會計準則調整 | | | | | | | |
出售坦桑尼亞業務的所得税支出 | | | | | — | | | 1,132 | |
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所得税前收入(虧損)的非公認會計準則調整和所得税的非公認會計準則調整對所得税的影響總額 | | | | | — | | | 1,132 | |
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調整後:歸屬於環球公司的淨收益(虧損)(非公認會計準則) | | | | | $ | (2,064) | | | $ | 6,146 | |
據報道:攤薄後每股收益(虧損) | | | | | $ | (0.08) | | | $ | 0.27 | |
調整後:攤薄後每股收益(虧損) | | | | | $ | (0.08) | | | $ | 0.25 | |
流動性和資本資源
概述
我們的第一財季通常是在非洲和南美進行大量營運資本投資的時期,因為煙草作物是由農民交付的。在截至2023年6月30日的季度中,我們使用手頭現金、短期借款、客户預付款和運營現金流為我們的營運資金需求提供了資金。煙草出貨量預計將加權到本財年的下半年。
我們的流動性和運營資本資源需求主要是短期性的,主要與購買煙草作物的營運資金有關。每個地理區域的營運資金需求都是季節性的。儘管煙草作物規模、支付給農民的價格、裝運和交貨時間以及貨幣波動會影響每年的需求,但地理分散和營運資金需求的時機使我們能夠預測現金需求的總體水平。營運資金需求通常在第一和第二財政季度達到峯值。每個地理區域都遵循購買、加工和運輸煙草的週期,在許多地區,我們還在生長季節向農民提供農用材料。每個週期要素的時機受當地天氣條件和個人客户運輸要求等因素的影響,這些因素可能會改變農作物融資的水平或期限。儘管短期需求佔主導地位,但我們將總債務的一部分維持為長期債務,以降低流動性風險。我們還定期有大量現金餘額用於滿足營運資金需求。
經營活動
在截至2023年6月30日的季度中,我們的運營使用的淨現金為1.039億美元。該金額比2023財年同期減少了1.219億美元。與截至2022年6月30日的季度相比,我們在截至2023年6月30日的季度中為運營提供資金的營運資金需求有所下降,這主要是由於客户預付款和存款的增加,部分被煙草購買量的增加和綠色煙草價格的上漲所抵消。與2023財年同期相比,2024財年第一季度的客户預付款和存款增加了8,400萬美元,這是由於客户安排在2024財年提供了更高的煙草購買預付款。煙草庫存水平從2023年3月31日的水平增加了2.668億美元,達到2023年6月30日的11億美元,這要歸因於季節性購買較大的煙草作物。煙草庫存水平比2022年6月30日的水平高出2,040萬美元。我們通常不會在投機基礎上購買大量的煙草。但是,當我們直接與煙農簽訂合同時,我們通常有義務購買所有莖頭寸,其中可能包含不太適銷對路的葉子樣式。截至 2023 年 6 月 30 日,我們的未承諾煙草庫存
為1.752億美元,約佔煙草總庫存的16%,而2023年3月31日煙草庫存為9,110萬美元,約佔我們2023年3月31日煙草庫存的11%,1.643億美元,約佔2022年6月30日煙草庫存的15%。雖然我們的目標承諾庫存水平為煙草總庫存的80%或以上,但這些未承諾的庫存百分比水平受農民交付新作物的時間以及收到客户訂單的影響。
我們的資產負債表賬目反映了截至2023年6月30日的季度中南美和非洲農民交付煙草作物的季節性模式。由於我們使用應收賬款來滿足季節性營運資金需求,應收賬款比2023年3月31日的水平減少了2650萬美元。截至2023年6月30日,向供應商支付的預付款為1.112億美元,比2023年3月31日減少了5,960萬美元,這是因為煙草作物是用其中一些餘額交付的,扣除即將到來的煙草作物的新預付款。應收賬款——在截至2023年6月30日的三個月中,由於煙草作物的購買和發貨時間,未合併的關聯公司增加了6,110萬美元。由於季節性營運資金需求,應付票據和透支比2023年3月31日的水平增加了1.643億美元。在截至2023年6月30日的三個月中,客户預付款和存款增加了1.004億美元,這是由於客户安排規定在2024財年為煙草作物購買提供更高的預付款。
截至2023年6月30日的季度中,應收賬款與上一財年的同期相比增加了5,650萬美元,原因是煙草作物產量增加和煙草作物出貨時機。在截至2023年6月30日的三個月中,由於煙草作物規模擴大,應收賬款——未合併的關聯公司增加了2480萬美元。與2022年6月30日的水平相比,應付票據和透支減少了9,480萬美元,部分原因是可用於滿足營運資金需求的客户預付款增加。與截至2022年6月30日的季度相比,截至2023年6月30日的季度應付賬款減少了3,330萬美元,這主要是由於2023財年的煙草購買時機。
投資活動
我們的資本配置戰略側重於四個戰略優先事項:加強和投資我們的煙葉業務增長;增加我們的強勁股息;探索植物性原料的增長機會 平臺;並將多餘的資本返還給我們的股東。 在決定在哪裏投資資本資源時,我們會尋找機會,在這些機會中,我們認為我們可以獲得足夠的回報,利用我們的資產和專業知識或擴大我們的農民基礎。 我們的資本支出通常僅限於那些增加價值、更換或維護設備、提高效率或為未來增長做好準備的資本支出。 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度中,我們在不動產、廠房和設備上分別投資了約1,800萬美元和1,510萬美元。 截至2023年6月30日和2022年6月30日的季度,折舊費用分別約為1190萬美元和1,090萬美元。 通常,我們每財年的維護項目資本支出低於3000萬美元。 此外,當我們發現提高效率、投資可持續發展項目、為客户增加價值併為未來增長做好準備的機會時,我們會不時開展需要資本支出的項目。 目前,我們預計將在未來十二個月內在資本項目上花費約6500萬至7500萬美元,用於維護我們的設施和其他投資,包括對植物性原料平臺的大量投資,以發展和改善我們的業務。
我們的董事會於 2022 年 11 月批准了我們目前的股票回購計劃。 該計劃授權在2024年11月15日之前購買我們高達1億美元的普通股。 根據該計劃,我們可以不時在公開市場或私下談判的交易中以不超過現行市場價格的價格購買股票。 回購計劃下的股票回購可能會因管理層的自由裁量權以及現金流產生和可用性的變化而有所不同。 在截至2023年6月30日的三個月中,我們沒有購買任何普通股。 截至2023年6月30日,我們流通的普通股約為2460萬股,根據我們目前的股票回購計劃,我們的可用授權為1億美元。
融資活動
我們認為,資產負債表上的應付票據和透支、長期債務(包括任何流動部分)、客户預付款和存款的總額,減去現金、現金等價物和短期投資,即為我們的淨負債。 我們還將我們的淨負債加上股東權益視為我們的淨資本。 截至2023年6月30日,淨負債佔淨資本的百分比約為42%,略高於2022年6月30日約41%的水平,這主要是由於營運資金要求的提高,也高於2023年3月31日約35%的水平。 截至2023年6月30日,我們有8,050萬美元的現金和現金等價物,我們的短期債務總額為3.598億美元,而且我們遵守了債務協議的所有契約,這些契約要求我們維持一定的有形淨資產水平並遵守對債務水平的限制。
截至2023年6月30日,我們在承諾的循環信貸額度下有4.8億美元的可用資金,該額度將於2027年12月到期,我們有大約5900萬美元的可用未承諾信貸額度。我們還保留一份有效的、未計價的通用貨架註冊聲明,規定未來發行額外的債務或股權證券。在2028財年之前,我們沒有到期的長期債務。
我們對煙草業務的季節性營運資金需求通常在3月至9月期間大幅增加,而在年中之後會下降。 來自我們的現金餘額、承諾信貸額度和未承付信貸額度的可用資本資源超過了我們正常的營運資金需求和目前預期的未來十二個月的資本支出需求。
衍生品
我們不時使用利率互換協議來管理利率變化的風險。 截至2023年6月30日,我們未償還的利率互換協議的公允價值約為580萬美元,互換的名義金額為3.1億美元。我們簽訂這些協議是為了消除部分浮動利率定期貸款利息支付中現金流的可變性。 根據互換協議,我們獲得浮動利率利息並支付固定利率利息。 掉期被視為現金流套期保值。
我們還不時使用衍生工具來對衝某些外匯敞口,主要與預測的煙草購買量、相關的加工成本和巴西農作物投入銷售有關,以及我們在巴西以當地貨幣計算的淨貨幣資產負債表敞口。我們通常將預測的煙草購買量的套期保值視為現金流套期保值。截至2023年6月30日,我們的未平倉套期保值的公允價值為約60萬美元的淨資產。
關鍵會計估計
我們的重要會計政策摘要包含在 第 7 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析截至2023年3月31日的10-K表年度報告。我們的關鍵會計政策與2023年10-K表年度報告中報告的政策沒有變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
貨幣
國際煙葉貿易通常以美元進行,從而將外匯風險限制在與來源國的煙葉購買和生產成本、間接費用和所得税相關的風險範圍內。我們還提供與購買樹葉直接相關的農民預付款,並以當地貨幣計價。這些預付款的任何貨幣收益或損失通常被煙草成本的下降或上漲所抵消,煙草成本以當地貨幣定價。但是,抵消的影響可能要等到下一個季度或財政年度才會出現。我們的大部分煙草業務都使用美元作為本位貨幣。由於我們的許多主要煙草原產國沒有遠期外匯市場,因此我們通常通過將庫存購買資金與銷售貨幣(通常是美元)配對,並最大限度地減少我們在個別國家的本幣淨貨幣頭寸來管理外匯風險。如果以當地貨幣計價的貨幣資產和負債無法相互抵消,我們就容易受到貨幣調整收益和損失的影響。除了外匯損益外,由於當地貨幣相對於美元的價值變化,我們還面臨煙草成本變化的影響。我們經常簽訂遠期貨幣兑換合約,以對衝貨幣波動對煙草購買的影響,從而降低成本的波動。此外,我們會不時簽訂遠期合約來對衝資產負債表的敞口。
在某些以國內為主的煙草市場中,我們使用當地貨幣作為功能貨幣。這些市場的例子是波蘭和菲律賓。在其他市場,例如西歐,出口銷售主要以當地貨幣進行,我們也使用當地貨幣作為本位貨幣。在每種情況下,報告的收入都受到當地貨幣兑換成美元的影響。
利率
我們通常使用固定利率和浮動利率債務來為我們的運營融資。市場利率的變化使我們面臨浮動利率工具的現金流變化以及固定利率工具公允價值的變化。我們通常以浮動利率和固定利率維持一定比例的債務,以管理這種敞口,我們可能會不時簽訂對衝協議來交換利率。此外,我們的客户可以為訂單購買的庫存支付市場利率,這可以減輕部分浮動利率敞口。我們還定期有大量現金餘額,並可能從客户那裏收到存款,這兩筆存款都用於為煙草的季節性購買提供資金,從而減少我們的融資需求。不包括我們的銀行定期貸款中已通過利率互換轉換為固定利率借款的部分,截至2023年6月30日,按浮動利率計算的債務約為6.7億美元。儘管假設短期利率的1%變化將導致每年的利息支出發生約670萬美元的變化,但向客户收取的費用變化至少可以部分緩解這一數額。
衍生品政策
特別考慮使用掉期對衝利率敞口,使用遠期合約對衝外匯敞口,以根據管理層的政策管理風險。我們可以使用衍生工具,例如掉期、遠期或期貨,這些工具直接或間接地基於利率和貨幣,來管理和降低利率和貨幣波動所固有的風險。當我們使用外幣衍生品來減輕匯率波動風險敞口時,出於會計目的,我們可能會選擇不將其指定為套期保值,這可能會導致衍生品在與產生風險敞口的項目不同的時期內在我們的收益中被確認。
我們不將衍生品用於投機目的,也不會將市場風險敏感工具用於交易目的。衍生品是特定於交易的,因此特定的債務工具、預測購買、合約或發票決定了套期保值的金額、到期日和其他細節。作為衍生品計劃的一部分,我們會定期審查交易對手風險。
第 4 項。控制和程序
我們維持披露控制和程序,旨在確保我們在根據《交易法》提交的報告中需要披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告,並收集這些信息並酌情傳達給管理層,包括我們的首席執行官(我們的首席執行官)和首席財務官(我們的首席財務官),以便及時就所需的披露做出決定。
我們的首席執行官兼首席財務官在其他管理層成員的參與下,評估了截至本10-Q表季度報告所涵蓋期末我們的披露控制和程序(定義見《交易法》第13a-15(e)條)的有效性。根據這項評估,管理層得出結論,我們的披露控制和程序是有效的。
在上一財季中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響,或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
其他法律事務
我們的一些子公司參與了與其業務活動相關的訴訟或法律事務。儘管無法肯定地預測這些問題的結果,但我們正在大力為它們辯護,目前預計其中任何一個都不會對我們的業務或財務狀況產生重大不利影響。但是,如果其中一個或多個問題以不利於我們當前預期的方式得到解決,那麼對我們在特定財政報告期內的經營業績的影響可能會很大。
第 1A 項。風險因素
截至本報告發布之日,我們之前在截至2023年3月31日的10-K表年度報告(“2023年10-K表年度報告”)中披露的風險因素沒有重大變化。在評估我們的風險時,讀者應仔細考慮我們在2023年10-K表年度報告中討論的風險因素,這些因素可能會對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響,此外還應仔細考慮本報告和我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中列出的其他信息。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
如下表所示,在截至2023年6月30日的三個月期間,我們沒有回購普通股:
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時期 (1) | | 回購的股票總數 | | 每股支付的平均價格 (2) | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分回購的股票總數 (3) | | | | | | | | 根據計劃或計劃可能購買的股票的美元價值 (3) |
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2023年4月1日至30日 | | — | | | $ | — | | | — | | | | | | | | | $ | 100,000,000 | |
2023 年 5 月 1 日至 31 日 | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | 100,000,000 | |
2023年6月1日至30日 | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | 100,000,000 | |
總計 | | — | | | $ | — | | | — | | | | | | | | | $ | 100,000,000 | |
(1)回購以股票的交易日期為準。這種列報方式不同於合併現金流量表,在合併現金流量表中,股票回購的成本基於交易的結算日期。
(2)列出的每股平均支付價格的金額包括交易中支付的經紀人佣金。
(3)經公司董事會批准的股票回購計劃生效,並於2022年11月3日公開宣佈。該股票回購計劃授權在2024年11月15日之前或該計劃的資金用完時,通過公開市場或私下談判的交易購買高達1億美元的普通股和/或優先股,具體取決於市場狀況和其他因素。
我們目前的股息政策預計未來將支付季度股息。但是,向普通股持有人申報和支付股息由董事會自行決定,並將取決於我們未來的收益、財務狀況和資本要求。根據我們的某些信貸額度,我們必須履行與最低有形淨資產和最高債務水平有關的財務契約。如果我們不遵守這些條款,這些財務契約可能會限制我們支付股息的能力。截至 2023 年 6 月 30 日,我們遵守了所有此類契約。
第 5 項。其他信息
在截至2023年6月30日的三個月中,我們的董事或高級管理人員(定義見經修訂的1934年《證券交易法》第16a-1(f)條)均未通過或終止第10b5-1條的交易安排(這些條款的定義見1933年《證券法》第S-K條第408項)。
第 6 項。展品
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31.1 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席執行官進行認證。* |
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31.2 | | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條對首席財務官進行認證。* |
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32.1 | | 根據《美國法典》第 18 章第 1350 條對首席執行官進行認證。* |
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32.2 | | 根據《美國法典》第 18 章第 1350 條對首席財務官進行認證。* |
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101 | | 交互式數據文件(隨函以電子方式提交)。* |
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| | 101.INS XBRL 實例文檔——實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中。101.SCH XBRL 分類擴展架構文檔 101.CAL XBRL 分類擴展計算 Linkbase 文檔 101.DEF XBRL 分類擴展標籤 Linkbase 文檔 101.PRE XBRL 分類擴展名演示 Linkbase 文檔根據 S-T 法規第 406T 條,本季度附錄 101 中的 XBRL 相關信息就《交易法》第18條而言,10-Q表格上的報告不應被視為 “已提交”,也不得被視為受該節責任約束,也不得成為根據《證券法》或《交易法》提交的任何註冊或其他文件的一部分,除非此類文件中以具體提及方式明確規定。 |
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104 | | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
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*隨函提交
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | | 環球公司 |
| | | (註冊人) |
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日期: | 2023年8月2日 | | /s/ Johan C. Kroner |
| | | Johan C. Kroner,高級副總裁兼首席財務官 |
| | | (首席財務官) |
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日期: | 2023年8月2日 | | /s/ Scott J. Bleicher |
| | | Scott J. Bleicher,副總裁兼財務總監 |
| | | (首席會計官) |