亮點
|
||||||||||||||||
(百萬美元,每股收益除外)
|
Q2 2023
|
Q2 2022
|
6M 2023
|
6M 2022
|
||||||||||||
淨收入
|
|
$28.3
|
|
$32.8
|
|
$46.4
|
|
$62.5
|
||||||||
淨收益/(虧損)
|
|
$0.7
|
|
$5.9
|
|
$(3.5
|
)
|
|
$9.6
|
|||||||
調整後淨收益1
|
|
$3.4
|
|
$7.1
|
|
$3.1
|
|
$14.8
|
||||||||
税前利潤1
|
|
$12.7
|
$16.1
|
|
$20.9
|
|
$29.0
|
|||||||||
調整後 EBITDA1
|
|
$15.7
|
|
$17.3
|
|
$19.6
|
|
$34.2
|
||||||||
每股收益/(虧損)基本1,2
|
|
$0.03
|
|
$0.34
|
|
$(0.20
|
)
|
|
$0.56
|
|||||||
攤薄後每股收益/(虧損)1,2
|
|
$0.03
|
|
$0.33
|
|
$(0.20
|
)
|
|
$0.54
|
|||||||
調整後每股收益基本1,2
|
|
$0.18
|
|
$0.41
|
|
$0.16
|
|
$0.86
|
||||||||
調整後的每股收益攤薄1,2
|
|
$0.18
|
|
$0.40
|
|
$0.16
|
|
$0.83
|
◾ |
艦隊定期包機等效物 (“TCE”) 3)波羅的海Capesize指數(“BCI”)在23年第二季度和23年上半年的表現優於20%
|
◾ |
2023年第二季度的季度現金股息為每股0.025美元,自2022年3月以來申報的現金分紅總額為每股1.325美元,合2390萬美元
|
◾ |
回購160萬美元的股票,約佔其已發行和流通股票的2%——自
2021年11月以來,證券(普通股、可轉換票據和認股權證)的回購總額約為3,960萬美元
|
◾ |
同意通過為期12個月的光船租賃收購2011年建造的Newcastlemax幹散貨船,並有購買選項
|
◾ |
第二季度進行了5,380萬美元的再融資,條件有所改善,增加了1,500萬美元的額外流動性,並取消了2025年第二季度之前的任何貸款到期日
|
船名
|
容量
(載重噸)
|
年
建成
|
院子
|
洗滌器
合身
|
就業
類型
|
FFA
轉換選項(1)
|
最低限度
T/C
到期
|
最大值
T/C
到期(2)
|
租船人
|
獎學金
|
179,701
|
2010
|
大宇
|
-
|
T/C 指數掛鈎
|
是的
|
06/2024
|
10/2024
|
英美資源集團
|
世界飛船
|
181,415
|
2012
|
高陽 — 今治
|
是的
|
T/C 指數掛鈎
|
是的
|
09/2023
|
01/2024
|
嘉吉
|
錦標賽
|
179,238
|
2011
|
Sungdong SB
|
是的
|
T/C 指數掛鈎
|
是的
|
04/2025
|
11/2025
|
嘉吉
|
旗艦
|
176,387
|
2013
|
三井
|
-
|
T/C 指數掛鈎
|
是的
|
05/2026
|
07/2026
|
嘉吉
|
愛國主義
|
181,709
|
2010
|
今治
|
是的
|
T/C 指數掛鈎
|
是的
|
11/2023
|
06/2024
|
嘉能可
|
騎士艦
|
178,978
|
2010
|
現代
|
是的
|
T/C 指數掛鈎
|
是的
|
10/2024
|
12/2024
|
嘉能可
|
英超聯賽
|
170,024
|
2010
|
Sungdong SB
|
是的
|
T/C 指數掛鈎
|
是的
|
04/2024
|
06/2024
|
嘉能可
|
紳士艦
|
170,018
|
2010
|
Sungdong SB
|
是的
|
T/C 指數掛鈎
|
是的
|
05/2024
|
07/2024
|
嘉能可
|
Dukeship
|
181,453
|
2010
|
佐世保
|
-
|
T/C 指數掛鈎
|
是的
|
04/2024
|
09/2024
|
NYK
|
Hellaship
|
181,325
|
2012
|
今治
|
-
|
T/C 指數掛鈎
|
是的
|
12/2023
|
03/2024
|
NYK
|
榮譽
|
180,242
|
2010
|
今治
|
-
|
T/C 指數掛鈎
|
是的
|
02/2024
|
07/2024
|
NYK
|
天才
|
170,057
|
2010
|
Sungdong SB
|
-
|
T/C 指數掛鈎
|
是的
|
04/2024
|
08/2024
|
NYK
|
友誼
|
176,952
|
2009
|
納穆拉
|
-
|
T/C 指數掛鈎
|
是的
|
12/2023
|
03/2024
|
NYK
|
Paroship
|
181,415
|
2012
|
光洋-今治
|
是的
|
T/C 指數掛鈎
|
是的
|
10/2023
|
12/2023
|
奧爾登多夫
|
夥伴關係
|
179,213
|
2012
|
現代
|
是的
|
T/C 指數掛鈎
|
是的
|
09/2024
|
12/2024
|
Uniper
|
貴族身份
|
178,838
|
2010
|
現代
|
是的
|
T/C 指數掛鈎
|
是的
|
08/2024
|
09/2024
|
Uniper
|
Cape Eternity tbr 泰坦飛船(3) (4)
|
207,855
|
2011
|
零食
|
-
|
T/C 指數掛鈎
|
是的
|
-
|
-
|
-
|
總計/
平均年齡
|
3,054,820
|
12.4 年
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
-
|
(1) |
根據選定時期的現行Capesize FFA利率,公司可以選擇將指數掛鈎利率轉換為固定利率,期限為1至12個月。
|
(2) |
最新的重新配送日期不包括任何其他可選時段。
|
(3) |
該船將由公司根據與船東簽訂的為期12個月的光船租賃合同運營,其中包括光船租約結束時有利於公司的購買選項。
|
(4) |
預計將於 2023 年 8 月至 12 月間交付給我們的機隊。
|
Q2 2023
|
Q2 2022
|
6M 2023
|
6M 2022
|
|||||||||||||
所有權日 (1)
|
1,456
|
1,551
|
2,995
|
3,081
|
||||||||||||
營業日 (2)
|
1,443
|
1,341
|
2,963
|
2,823
|
||||||||||||
機隊利用率 (3)
|
99.1
|
%
|
86.5
|
%
|
98.9
|
%
|
91.6
|
%
|
||||||||
TCE 費率 (4)
|
$
|
18,708
|
$
|
23,251
|
$
|
14,756
|
$
|
21,207
|
||||||||
每日船舶運營費用 (5)
|
$
|
6,919
|
$
|
6,575
|
$
|
6,921
|
$
|
6,510
|
(1) |
所有權天數是指船隊中船隻擁有或租用期間的總日曆天數。所有權天數是衡量公司一段時間內機隊規模的指標,會影響
的收入金額和公司在一段時間內記錄的支出金額。
|
(2) |
運營天數是指一段時間內的可用天數減去由於不可預見的情況導致船隻停租的總天數。可用天數是指所有權天數減去我們的船隻因重大維修、幹船停靠、停泊或特殊或中期調查而停租的總天數。運營日包括我們的船隻在沒有敲定下一次
僱用協議的情況下進行壓載物航行的日子。
|
(3) |
船隊利用率是船舶創造收入的時間百分比,通過將相關時期的運營天數除以所有權天數來確定。
|
(4) |
TCE費率定義為公司在一段時間內的淨收入減去航行費用除以公司在該期間的運營天數。航行費用包括港口費、船用燃料(燃料油和柴油)
費用、運河費和其他佣金。公司將TCE費率包括在內,這是一項非公認會計準則指標,因為它認為它提供了與船舶淨收入相關的額外有意義的信息,這是最直接可比的
美國公認會計準則指標,也因為它有助於公司管理層就船隻的部署和使用做出決策,也因為公司認為它為投資者提供了有關我們財務業績的有用信息。公司對TCE費率的計算可能無法與其他公司報告的計算相提並論。下表將公司的船舶淨收入與TCE費率進行了核對。
|
Q2 2023
|
Q2 2022
|
6M 2023
|
6M 2022
|
|||||||||||||
船舶收入,淨額
|
27,646
|
32,847
|
45,030
|
62,513
|
||||||||||||
減去:航行費用
|
651
|
1,667
|
1,308
|
2,646
|
||||||||||||
定期包機等值收入
|
26,995
|
31,180
|
43,722
|
59,867
|
||||||||||||
營業天數
|
1,443
|
1,341
|
2,963
|
2,823
|
||||||||||||
TCE 費率
|
$
|
18,708
|
$
|
23,251
|
$
|
14,756
|
$
|
21,207
|
(5) |
船舶運營費用包括船員成本、補給費、甲板和發動機儲備、潤滑油、保險、維護和維修。每日船舶運營費用的計算方法是將船舶運營費用(不包括
交付前的成本)除以相關時間段的所有權天數。公司對每日船舶運營費用的計算可能無法與其他公司報告的計算相提並論。下表將公司的船隻
運營費用與每日船舶運營費用進行了核對。
|
Q2 2023
|
Q2 2022
|
6M 2023
|
6M 2022
|
|||||||||||||
船舶運營費用
|
10,176
|
10,529
|
21,089
|
20,441
|
||||||||||||
減去:交貨前費用
|
102
|
331
|
362
|
384
|
||||||||||||
交付前費用前的船舶運營費用
|
10,074
|
10,198
|
20,727
|
20,057
|
||||||||||||
所有權日
|
1,456
|
1,551
|
2,995
|
3,081
|
||||||||||||
每日船舶運營費用
|
$
|
6,919
|
$
|
6,575
|
$
|
6,921
|
$
|
6,510
|
Q2 2023
|
Q2 2022
|
6M 2023
|
6M 2022
|
|
淨收益/(虧損)
|
678
|
5,935
|
(3,507)
|
9,606
|
利息和財務成本,淨額
|
4,937
|
3,168
|
10,203
|
6,150
|
折舊和攤銷
|
7,103
|
7,034
|
14,180
|
13,299
|
税收
|
-
|
(28)
|
-
|
(28)
|
税前利潤
|
12,718
|
16,109
|
20,876
|
29,027
|
基於股票的薪酬
|
2,447
|
1,163
|
6,127
|
3,842
|
債務消滅造成的損失
|
430
|
6
|
540
|
1,285
|
遠期運費協議損失,淨額
|
94
|
36
|
144
|
72
|
出售船隻的淨收益
|
-
|
-
|
(8,094)
|
-
|
調整後 EBITDA
|
15,689
|
17,314
|
19,593
|
34,226
|
Q2 2023
|
Q2 2022
|
6M 2023
|
6M 2022
|
|
淨收益/(虧損)
|
678
|
5,935
|
(3,507)
|
9,606
|
基於股票的薪酬
|
2,447
|
1,163
|
6,127
|
3,842
|
清償債務造成的損失(非現金)
|
190
|
6
|
300
|
1,285
|
遠期運費協議損失,淨額
|
94
|
36
|
144
|
72
|
調整後淨收益
|
3,409
|
7,140
|
3,064
|
14,805
|
調整後淨收入——普通股股東
|
3,357
|
7,140
|
2,988
|
14,805
|
調整後的每股普通股收益,基本
|
0.18
|
0.41
|
0.16
|
0.86
|
調整後的每股普通股收益,攤薄
|
0.18
|
0.40
|
0.16
|
0.83
|
已發行普通股的加權平均數,基本
|
18,460,963
|
17,255,924
|
18,196,521
|
17,243,721
|
攤薄後已發行普通股的加權平均數
|
18,460,963
|
17,736,828
|
18,196,521
|
17,807,487
|
Q2 2023
|
Q2 2022
|
6M 2023
|
6M 2022
|
|
利息和財務成本
|
(5,058)
|
(3,178)
|
(10,395)
|
(6,172)
|
加:利息收入
|
121
|
10
|
192
|
22
|
加:遞延財務費用和其他折扣的攤銷
|
450
|
617
|
1,474
|
1,275
|
現金、利息和財務成本
|
(4,487)
|
(2,551)
|
(8,729)
|
(4,875)
|
營業天數
|
TCE
|
|
TCE-固定利率(與指數掛鈎的轉換)
|
368
|
$20,558
|
TCE-固定利率
|
0
|
不適用
|
TCE — 與指數掛鈎
|
1,104
|
$14,613
|
總計 /平均值
|
1,472
|
$16,100
|
6月30日
2023
|
十二月三十一日
2022*
|
|||||||
資產
|
||||||||
現金和現金等價物以及限制性現金
|
22,452
|
32,477
|
||||||
待售船隻、漁網和船隻
|
422,611
|
462,385
|
||||||
其他資產
|
21,721
|
18,738
|
||||||
總資產
|
466,784
|
513,600
|
||||||
負債和股東權益
|
||||||||
長期債務和其他金融負債
|
228,425
|
244,866
|
||||||
可轉換票據
|
2,991
|
10,833
|
||||||
其他負債
|
14,462
|
36,202
|
||||||
股東權益
|
220,906
|
221,699
|
||||||
負債總額和股東權益
|
466,784
|
513,600
|
三個月已結束
6月30日
|
六個月已結束
6月30日
|
|||||||||||||||
2023
|
2022
|
2023
|
2022
|
|||||||||||||
船舶收入,淨額
|
27,646
|
32,847
|
45,030
|
62,513
|
||||||||||||
關聯方收取的費用
|
682
|
-
|
1,324
|
-
|
||||||||||||
收入,淨額
|
28,328
|
32,847
|
46,354
|
62,513
|
||||||||||||
費用:
|
||||||||||||||||
航行費用
|
(651
|
)
|
(1,667
|
)
|
(1,308
|
)
|
(2,646
|
)
|
||||||||
船舶運營費用
|
(10,176
|
)
|
(10,529
|
)
|
(21,089
|
)
|
(20,441
|
)
|
||||||||
管理費
|
(145
|
)
|
(377
|
)
|
(374
|
)
|
(753
|
)
|
||||||||
一般和管理費用
|
(4,776
|
)
|
(4,205
|
)
|
(10,681
|
)
|
(8,520
|
)
|
||||||||
折舊和攤銷
|
(7,103
|
)
|
(7,034
|
)
|
(14,180
|
)
|
(13,299
|
)
|
||||||||
遠期運費協議損失,淨額
|
(94
|
)
|
(36
|
)
|
(144
|
)
|
(72
|
)
|
||||||||
出售船隻的淨收益
|
-
|
-
|
8,094
|
-
|
||||||||||||
營業收入
|
5,383
|
8,999
|
6,672
|
16,782
|
||||||||||||
其他收入/(支出):
|
||||||||||||||||
利息和財務成本
|
(5,058
|
)
|
(3,178
|
)
|
(10,395
|
)
|
(6,172
|
)
|
||||||||
債務消滅造成的損失
|
(430
|
)
|
(6
|
)
|
(540
|
)
|
(1,285
|
)
|
||||||||
利息和其他收入
|
806
|
15
|
882
|
159
|
||||||||||||
其他,淨額
|
(23
|
)
|
105
|
(126
|
)
|
122
|
||||||||||
其他支出總額,淨額:
|
(4,705
|
)
|
(3,064
|
)
|
(10,179
|
)
|
(7,176
|
)
|
||||||||
淨收益/(虧損)
|
678
|
5,935
|
(3,507
|
)
|
9,606
|
|||||||||||
歸屬於普通股股東的淨收益/(虧損)
|
626
|
5,935
|
(3,583
|
)
|
9,606
|
|||||||||||
每股普通股淨收益/(虧損),基本
|
0.03
|
0.34
|
(0.20
|
)
|
0.56
|
|||||||||||
攤薄後每股普通股淨收益/(虧損)
|
0.03
|
0.33
|
(0.20
|
)
|
0.54
|
|||||||||||
已發行普通股的加權平均數,基本
|
18,460,963
|
17,255,924
|
18,196,521
|
17,243,721
|
||||||||||||
攤薄後已發行普通股的加權平均數
|
18,460,963
|
17,736,828
|
18,196,521
|
17,807,487
|
六個月已結束
6月30日
|
||||||||
2023
|
2022
|
|||||||
經營活動提供的淨現金
|
1,604
|
18,939
|
||||||
出售資產的收益
|
23,910
|
-
|
||||||
船舶收購和改進
|
(134
|
)
|
(37,246
|
)
|
||||
定期存款
|
-
|
1,500
|
||||||
融資租賃預付款
|
(3,500
|
)
|
||||||
存款資產,非流動資產
|
1,325
|
-
|
||||||
其他固定資產,淨額
|
(176
|
)
|
(69
|
)
|
||||
/(用於)投資活動提供的淨現金
|
21,425
|
(35,815
|
)
|
|||||
長期債務和其他金融負債的收益
|
53,750
|
80,300
|
||||||
償還長期債務和其他金融負債
|
(70,868
|
)
|
(47,910
|
)
|
||||
可轉換票據的償還
|
(8,000
|
)
|
(10,000
|
)
|
||||
支付融資和股票發行成本
|
(1,282
|
)
|
(937
|
)
|
||||
回購普通股的款項
|
(1,583
|
)
|
-
|
|||||
股息支付
|
(5,048
|
)
|
(8,916
|
)
|
||||
反向股票拆分的部分股份的付款
|
(23
|
)
|
-
|
|||||
發行普通股和認股權證的收益,扣除承銷商費用和佣金
|
-
|
70
|
||||||
淨現金(用於)/由融資活動提供
|
(33,054
|
)
|
12,607
|
|||||
補充現金流信息
|
||||||||
在此期間支付的利息現金
|
8,899
|
4,798
|
||||||
非現金投資活動
|
||||||||
船舶收購和改進
|
-
|
3,518
|
||||||
非現金融資活動
|
||||||||
已申報但未支付的股息
|
491
|
4,460
|