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美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(Mark One)
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間
或者
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
對於從到的過渡期
委員會文件編號:
(註冊人的確切姓名如其章程所示) | ||
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | (美國國税局僱主 證件號) |
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
| 交易品種 |
| 註冊的每個交易所的名稱 |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了此類申報要求。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
加速過濾器☐ | |
非加速過濾器☐ | 規模較小的申報公司 |
新興成長型公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記指明註冊人是否為空殼公司(定義見規則)《交易法》第12b-2)。是的
截至 2023 年 7 月 28 日,有
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信實鋼鋁公司
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第一部分 — 財務信息 | |||
第 1 項。 | 財務報表 | 1 | |
未經審計的合併資產負債表 | 1 | ||
未經審計的合併收益表 | 2 | ||
未經審計的綜合收益綜合報表 | 3 | ||
未經審計的合併權益表 | 4 | ||
未經審計的合併現金流量表 | 5 | ||
未經審計的合併財務報表附註 | 6 | ||
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 14 | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 22 | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 22 | |
第二部分 — 其他信息 | |||
第 1 項。 | 法律訴訟 | 22 | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 22 | |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 23 | |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 23 | |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 23 | |
第 5 項。 | 其他信息 | 23 | |
第 6 項。 | 展品 | 23 | |
簽名 | 24 |
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第一部分 — 財務信息
第 1 項。財務報表
信實鋼鋁公司
未經審計的合併資產負債表
(以百萬計,以千股和麪值反映的股票數量除外)
6月30日 | 十二月三十一日 | ||||
2023 |
| 2022* | |||
資產 | |||||
流動資產: | |||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | |
應收賬款,減去信貸損失備抵金 $ | | | |||
庫存 | | | |||
預付費用和其他流動資產 | | | |||
應收所得税 | — | | |||
流動資產總額 | | | |||
財產、廠房和設備: | |||||
土地 | | | |||
建築物 | | | |||
機械和設備 | | | |||
累計折舊 | ( | ( | |||
不動產、廠房和設備,淨額 | | | |||
經營租賃使用權資產 | | | |||
善意 | | | |||
無形資產,淨額 | | | |||
人壽保險單的現金退保價值,淨額 | | | |||
其他資產 | | | |||
總資產 | $ | | $ | | |
負債和權益 | |||||
流動負債: | |||||
應付賬款 | $ | | $ | | |
應計費用 | | | |||
應計薪酬和退休金 | | | |||
應計保險費用 | | | |||
長期債務和短期借款的當前到期日 | | | |||
經營租賃負債的當前到期日 | | | |||
應繳所得税 | | — | |||
流動負債總額 | | | |||
長期債務 | | | |||
經營租賃負債 | | | |||
長期退休金 | | | |||
其他長期負債 | | | |||
遞延所得税 | | | |||
承付款和意外開支 | |||||
股權: | |||||
優先股, $ | |||||
普通股和額外的實收資本, $ | |||||
和 股票— | | | |||
留存收益 | | | |||
累計其他綜合虧損 | ( | ( | |||
信實股東權益總額 | | | |||
非控股權益 | | | |||
權益總額 | | | |||
負債和權益總額 | $ | | $ | |
* 數額來自經審計的財務報表。
見所附的未經審計的合併財務報表附註。
1
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信實鋼鋁公司
未經審計的合併收益表
(以百萬計,以千股和每股金額反映的股票數量除外)
三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
成本和支出: | |||||||||||
銷售成本(不包括如下所示的折舊和攤銷) | | | | | |||||||
倉庫、交貨、銷售、一般和行政(“SG&A”) | | | | | |||||||
折舊和攤銷 | | | | | |||||||
| | | | ||||||||
營業收入 | | | | | |||||||
其他(收入)支出: | |||||||||||
利息支出 | | | | | |||||||
其他(收入)支出,淨額 | ( | | ( | | |||||||
所得税前收入 | | | | | |||||||
所得税準備金 | | | | | |||||||
淨收入 | | | | | |||||||
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | | | | | |||||||
歸屬於信實的淨收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
歸屬於信實股東的每股收益: | |||||||||||
基本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
稀釋 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
用於計算每股收益的股票: | |||||||||||
基本 | | | | | |||||||
稀釋 | | | | |
見所附的未經審計的合併財務報表附註。
2
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信實鋼鋁公司
未經審計的合併綜合收益表
(單位:百萬)
三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
淨收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
其他綜合收益(虧損): | |||||||||||
外幣折算收益(虧損) | | ( | | ( | |||||||
退休後福利計劃調整,扣除税款 | ( | — | ( | ( | |||||||
其他綜合損失總額 | ( | ( | ( | ( | |||||||
綜合收入 | | | | | |||||||
減去:歸屬於非控股權益的綜合收益 | | | | | |||||||
歸屬於信實的綜合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
見所附的未經審計的合併財務報表附註。
3
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信實鋼鋁公司
未經審計的合併權益表
(以百萬計,每股金額除外)
三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
權益總額,期初餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
普通股和額外實收資本: | |||||||||||
期初餘額 | | ||||||||||
基於股票的薪酬 | |||||||||||
與限制性股票單位淨股結算相關的已繳税款 | ( | — | ( | ( | |||||||
回購普通股 | ( | ( | ( | ||||||||
回購普通股的消費税 | ( | — | ( | — | |||||||
期末餘額 | | | |||||||||
留存收益: | |||||||||||
期初餘額 | | | |||||||||
歸屬於信實的淨收益 | | | |||||||||
現金分紅和股息等價物 | ( | ( | ( | ( | |||||||
回購普通股 | ( | ( | ( | ( | |||||||
期末餘額 | | | | | |||||||
累計其他綜合虧損: | |||||||||||
期初餘額 | ( | ( | ( | ( | |||||||
其他綜合損失 | ( | ( | ( | ( | |||||||
期末餘額 | ( | ( | ( | ( | |||||||
信實股東權益總額,期末餘額 | | | | | |||||||
非控股權益: | |||||||||||
期初餘額 | |||||||||||
綜合收入 | | ||||||||||
資本出資 | — | — | |||||||||
已支付的股息 | — | — | ( | ( | |||||||
期末餘額 | | | | | |||||||
權益總額,期末餘額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
每股普通股申報的現金分紅 | $ | $ | $ | $ |
見所附的未經審計的合併財務報表附註。
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信實鋼鋁公司
未經審計的合併現金流量表
(單位:百萬)
六個月已結束 | |||||
6月30日 | |||||
2023 |
| 2022 | |||
經營活動: | |||||
淨收入 | $ | | $ | | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | |||||
折舊和攤銷費用 | | | |||
信貸損失準備金 | | | |||
股票薪酬支出 | | | |||
人壽保險單和遞延薪酬計劃資產的淨虧損 | | | |||
其他 | ( | | |||
運營資產和負債的變化(不包括收購業務的影響): | |||||
應收賬款 | ( | ( | |||
庫存 | ( | ( | |||
預付費用和其他資產 | | | |||
應付賬款和其他負債 | | | |||
經營活動提供的淨現金 | | | |||
投資活動: | |||||
收購,扣除獲得的現金 | ( | — | |||
購買不動產、廠房和設備 | ( | ( | |||
出售不動產、廠房和設備的收益 | | | |||
其他 | ( | ( | |||
用於投資活動的淨現金 | ( | ( | |||
籌資活動: | |||||
短期債務償還淨額 | ( | ( | |||
長期債務的本金支付 | ( | — | |||
現金分紅和股息等價物 | ( | ( | |||
股票回購 | ( | ( | |||
與限制性股票單位淨股結算相關的已繳税款 | ( | ( | |||
其他 | ( | | |||
用於融資活動的淨現金 | ( | ( | |||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | ( | ( | |||
現金和現金等價物(減少)增加 | ( | | |||
年初的現金和現金等價物 | | | |||
期末的現金和現金等價物 | $ | | $ | | |
補充現金流信息: | |||||
在此期間支付的利息 | $ | | $ | | |
在此期間繳納的所得税,淨額 | $ | | $ | |
見所附的未經審計的合併財務報表附註。
5
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信實鋼鋁公司
未經審計的合併財務報表附註
2023年6月30日
注意事項 1。重要會計政策摘要
整合原則
隨附的未經審計的合併財務報表包括信實鋼鐵鋁業公司及其子公司(統稱 “信實”、“公司”、“我們”、“我們的” 或 “我們”)的賬目。這些財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則”)以及第10-Q表和S-X條例第10條的指示編制的。因此,它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。管理層認為,合併財務報表反映了根據美國公認會計原則列報中期財務報表所必需的所有重大調整,這些調整屬於正常的經常性質。中期業績不一定代表全年的業績。所有重要的公司間賬户和交易均已取消。合併子公司其他權益持有人的所有權反映為非控股權益。未合併子公司的投資按權益會計法入賬。這些合併財務報表和隨附附註應與信實截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中包含的合併財務報表和隨附附註一起閲讀。
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響合併財務報表和附註中申報金額和或有金額披露的估計和假設。 公司的估計基於歷史經驗以及公司認為在這種情況下合理的其他各種假設。 實際結果可能與這些估計有所不同。
庫存
我們的大部分庫存都是使用後進先出(“LIFO”)方法估值的,這種方法不會超過市場。在這種方法下,較早的成本包含在庫存中,可能高於或低於當前成本。我們通過按比例將預計的年終後進先出計算結果分配給過渡期來估算LIFO對過渡期的影響。
注意事項 2。收入
下表顯示了我們按產品和服務分列的淨銷售額:
三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
(單位:百萬) | |||||||||||
碳鋼 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
鋁合金 | | | | | |||||||
不鏽鋼 | | | | | |||||||
合金 | | | | | |||||||
收費處理和物流 | | | | | |||||||
銅和黃銅 | | | | | |||||||
其他和淘汰 | | | | | |||||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
6
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注意事項 3。善意
商譽賬面金額的變化如下:
| (單位:百萬) | ||||
2023 年 1 月 1 日的餘額 | $ | | |||
收購 | | ||||
外幣折算的影響 | | ||||
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | |
我們有
注意事項 4。無形資產,淨額
淨無形資產包括以下內容:
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||
加權平均值 | 格羅斯 | 格羅斯 | |||||||||||
可攤銷 | 攜帶 | 累積的 | 攜帶 | 累積的 | |||||||||
歲月生活 |
| 金額 |
| 攤銷 |
| 金額 |
| 攤銷 | |||||
(單位:百萬) | |||||||||||||
需要攤銷的無形資產: | |||||||||||||
客户名單/關係 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
積壓的訂單 | | ( | | ( | |||||||||
其他 | | ( | | ( | |||||||||
| ( | | ( | ||||||||||
無需攤銷的無形資產: | |||||||||||||
商標名稱 | | — | | — | |||||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
無形資產的攤銷費用為 $
以下是預計的未來攤銷費用摘要:
| (單位:百萬) | ||||
2023 年(剩餘六個月) | $ | | |||
2024 | | ||||
2025 | | ||||
2026 | | ||||
2027 | | ||||
此後 | | ||||
$ | |
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目錄
注意事項 5。債務
債務包括以下內容:
6月30日 | 十二月三十一日 | ||||
2023 |
| 2022 | |||
(單位:百萬) | |||||
2025年9月3日到期的無抵押循環信貸額度 | $ | — | $ | — | |
優先無抵押票據,每半年支付一次的利息 | | | |||
優先無抵押票據,每半年支付一次的利息 | | | |||
優先無抵押票據,每半年支付一次的利息 | | | |||
優先無抵押票據,每半年支付一次的利息 | | | |||
其他票據和循環信貸額度 | | | |||
總計 | | | |||
減去:未攤銷的折扣和債務發行成本 | ( | ( | |||
減去:一年內到期的金額和短期借款 | ( | ( | |||
長期債務總額 | $ | | $ | |
截至2023年6月30日和2022年12月31日,公司未償借款的加權平均利率為
無抵押信貸額度
2020 年 9 月 3 日,我們簽訂了 $
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,我們有
高級無抵押票據
2023 年 1 月 15 日,我們全額兑換了 $
根據我們每系列優先票據(“契約”)的契約,這些票據是優先無抵押債務,與我們所有現有和未來的無抵押和非次級債務在償付權上的排名相同。如果我們的控制權發生變化,同時信用評級下調,我們將被要求提出以等於以下價格回購每系列票據的提議
其他票據、循環信用證和信用證/擔保證便利
信用額度為美元的循環信貸額度
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各種工業收入債券的未償餘額合計為美元
我們有一個 $
盟約
信貸協議和契約包括慣例陳述、擔保、契約和違約事件條款。信貸協議下的契約除其他外包括
注意事項 6。租約
我們的金屬服務中心租賃包括加工和配送設施、設備、卡車和拖車、地面租賃和其他租賃空間,例如倉庫、銷售辦公室、存儲和數據中心。我們還租賃各種辦公空間。我們的設施和其他空間租約在不同時間到期,直到 2045 年,我們的地面租約在不同時間到期,直到 2068 年。我們幾乎所有的租賃都是經營租賃;我們已經確認了金融使用權資產, 小於 $
以下是我們的租賃成本摘要:
三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
(單位:百萬) | |||||||||||
運營租賃成本 | $ | | $ | | $ | | $ | |
補充現金流和資產負債表信息如下所示:
六個月已結束 | |||||
6月30日 | |||||
2023 |
| 2022 | |||
(單位:百萬) | |||||
補充現金流信息: | |||||
經營租賃的現金支付 | $ | $ | |||
為換取經營租賃義務而獲得的使用權資產 | $ | $ | |||
6月30日 | 十二月三十一日 | ||||
2023 | 2022 | ||||
其他租賃信息: | |||||
加權平均剩餘租賃期限——經營租賃 | |||||
加權平均折扣率——運營租賃 |
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目錄
截至2023年6月30日,經營租賃負債的到期日如下:
(單位:百萬) | |||||
2023 年(剩餘六個月) | $ | ||||
2024 | |||||
2025 | |||||
2026 | |||||
2027 | |||||
此後 | |||||
經營租賃付款總額 | | ||||
減去:估算利息 | ( | ||||
經營租賃負債總額 | $ | |
注意事項 7。所得税
截至2023年6月30日的第二季度和六個月,我們每個季度和六個月的有效所得税税率為
注意事項 8。股權
分紅
2023年7月25日,我們的董事會宣佈2023年第三季度現金股息為美元
在 2023 年和 2022 年的第二季度,我們申報並支付了每季度股息為 $
股票薪酬
我們每年向高管和主要員工發放長期激勵獎勵 根據我們第二次修訂和重述的 2015 年激勵獎勵計劃採用基於服務的限制性股票單位(“RSU”)和基於績效的限制性股票單位(“PSU”)的形式,每種單位大約有
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們支付了美元
10
目錄
截至2023年6月30日,我們未投資的RSU和PSU的狀況以及截至該日結束的六個月內的變化摘要如下:
加權 | |||||
平均值 | |||||
RSU 和 PSU | 授予日期 | ||||
聚合單位 | 公允價值 | ||||
截至 2023 年 1 月 1 日未歸屬 | | $ | |||
已授予(1) | | ||||
既得 | ( | ||||
取消或沒收 | ( | ||||
截至 2023 年 6 月 30 日未歸投資 | $ | ||||
為未來撥款保留的股份(所有計劃) |
(1) | 由以下部分組成 |
截至 2023 年 6 月 30 日,有 $
股票回購
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們的股票回購活動如下:
2023 | 2022 | |||||||||||||||
平均成本 | 平均成本 | |||||||||||||||
股份 | 每股 | 金額 | 股份 | 每股 | 金額 | |||||||||||
(單位:百萬) | (單位:百萬) | |||||||||||||||
第一季度 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
第二季度 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
2022 年 7 月 26 日,我們的董事會修改了我們的股票回購計劃,將回購授權增加至 $
我們可以通過各種方法回購股票,包括但不限於公開市場購買、加速股票回購、談判大宗購買以及根據交易法第10b5-1條和/或第10b-18條的計劃通過投資銀行機構進行的交易。
2022年的《降低通貨膨脹法》規定了不可扣除的款項,
11
目錄
累計其他綜合虧損
累計的其他綜合損失包括以下內容:
養老金和 | ||||||||
外幣 | 退休後福利 | 累積其他 | ||||||
翻譯 | 計劃調整, | 全面 | ||||||
(虧損)收益 |
| 扣除税款 |
| 損失 | ||||
(單位:百萬) | ||||||||
截至2023年1月1日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||
本期變動 | | ( | ( | |||||
截至2023年6月30日的餘額 | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
外幣折算調整尚未根據所得税進行調整。 養老金和退休後福利計劃的調整在服務期內攤銷,並反映在我們淨定期福利成本的淨虧損部分的攤銷中,或者以其他方式確認為計劃結算造成的損失。 養老金和退休後福利計劃調整扣除税款
注意事項 9。承諾和意外開支
環境突發事件
我們目前正在參與一項與厄爾·約根森公司(“EMJ”)前製造業務活動有關的環境修復項目,我們的
子公司,在 2006 年我們收購 EMJ 之前很多年就被出售了。儘管潛在的清理成本可能很大,但EMJ在其擁有製造業務期間維持了保險單,這些保險已涵蓋了迄今為止產生的成本,預計將繼續支付大部分相關成本。我們預計該義務不會對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。法律事務
在法律訴訟中,我們不時被指定為被告。這些行為通常發生在正常的業務過程中。除了與業務相關的例行訴訟外,我們目前不是任何未決法律訴訟的當事方。我們預計,這些問題將在不對我們的合併財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響的情況下得到解決。我們為正常業務過程中出現的風險提供一般責任保險。
12
目錄
注意 10。每股收益
下表列出了每股基本收益和攤薄收益的計算方法:
三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
(以百萬計,以千股和每股金額反映的股票數量除外) | |||||||||||
分子: | |||||||||||
歸屬於信實的淨收益 | $ | $ | $ | $ | |||||||
分母: | |||||||||||
加權平均已發行股數 | |||||||||||
股票獎勵的稀釋效應 | |||||||||||
加權平均攤薄後已發行股數 | |||||||||||
歸屬於信實股東的每股收益: | |||||||||||
基本 | $ | $ | $ | $ | |||||||
稀釋 | $ | $ | $ | $ |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月每股收益的計算不包括
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目錄
信實鋼鋁公司
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
除非另有説明,否則術語 “公司”、“信實”、“我們” 和 “我們” 是指信實鋼鐵和鋁業公司及其所有子公司,這些子公司根據美國公認的會計原則進行合併。
本報告包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的某些陳述是或可能被視為前瞻性陳述。 我們的前瞻性陳述可能包括但不限於對我們的行業和終端市場的討論、我們的業務戰略以及我們對未來需求和主要大宗商品定價的預期,以及我們的經營業績、利潤率、盈利能力、税收、流動性, 宏觀經濟狀況,包括通貨膨脹和經濟衰退或放緩的可能性、訴訟事項和資本資源。在某些情況下,您可以通過 “可能”、“將”、“應該”、“可以”、“將”、“期望”、“計劃”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力”、“初步”、“範圍”、“打算” 和 “繼續” 等術語來識別前瞻性陳述,以及類似的表達方式。除歷史事實陳述外,本報告中包含的所有陳述均為前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於管理層截至此類陳述發佈之日的估計、預測和假設。我們提醒讀者不要過分依賴前瞻性陳述。
前瞻性陳述涉及已知和未知的風險和不確定性,不能保證未來的表現。實際結果和結果可能與這些前瞻性陳述中表達或預測的結果存在重大差異,這是由於各種重要因素,包括但不限於我們採取的行動,以及我們無法控制的事態發展,包括但不限於勞動力限制和供應鏈中斷的影響,以及全球和美國政治和經濟狀況的變化,例如通貨膨脹、長期的高利率環境以及可能產生重大影響的經濟衰退我們,我們的客户和供應商以及對我們產品和服務的需求。通貨膨脹、利率上升、經濟衰退、增長放緩、COVID-19 或其他傳染病的爆發、俄羅斯和烏克蘭之間的衝突或其他原因導致的經濟狀況惡化可能導致對我們產品和服務的需求下降並對我們的業務產生負面影響,也可能影響金融市場和企業信貸市場,從而對我們的融資渠道或任何融資條款產生不利影響。可能導致實際業績與我們的前瞻性陳述存在重大差異的其他因素包括本報告以及我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的其他報告中披露的因素。 有關我們業務的重要風險和不確定性可以在本10-Q表季度報告的其他地方找到,也可以在截至年度的10-K表年度報告中第1A項 “風險因素” 中找到2022 年 12 月 31 日向美國證券交易委員會提交 以及信實向美國證券交易委員會提交或提供的其他文件。
本10-Q表季度報告中包含的陳述僅代表截至其發表之日,除非法律要求,否則我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。除非法律要求,否則我們不承擔任何義務或承諾更新或修改此處包含的任何前瞻性陳述,以反映假設、信念或預期的任何變化,或任何此類前瞻性陳述所依據的事件、條件或情況的變化。您應查看我們在隨後的任何新聞稿以及向美國證券交易委員會提交或提供給美國證券交易委員會的10-K、10-Q和8-K表格中作出的任何其他披露。
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目錄
概述
2023年第二季度和上半年的主要業績包括以下內容:
● | 截至2023年6月30日的第二季度和六個月中,銷量分別增長了1.9%和4.5%。 |
● | 季度淨銷售額為38.8億美元,較2022年第二季度下降了17.1%,反映出每噸銷售的平均銷售價格下降了19.0%。截至2023年6月30日的六個月中,淨銷售額為78.5億美元,比2022年同期下降14.4%,反映出每噸銷售的平均銷售價格下降了18.3%。 |
● | 受益於金屬定價環境的上漲,截至2023年6月30日的第二季度和六個月的毛利率分別為31.5%和31.2%,與去年同期相比略低。 |
● | 截至2023年6月30日的第二季度和六個月,攤薄後每股收益分別為6.49美元和12.92美元,而2022年相應時期為9.15美元和17.49美元。 |
● | 儘管淨收入有所下降,但截至2023年6月30日的六個月中,運營現金流為6.797億美元,較2022年同期的6.742億美元略有增加。 |
● | 庫存週轉率(按噸計算)為4.8倍,超過了我們全公司4.7倍的年度目標和4.4倍的週轉率 在上一年期間。 |
● | 截至2023年6月30日的六個月中,股東回報為2.334億美元,包括1.206億美元的現金分紅和1.128億美元的股票回購。 |
在截至2023年6月30日的第二季度和六個月中,我們的淨銷售額與2022年同期的創紀錄水平相比有所下降,這是由於我們的每噸平均銷售價格下降,但銷量適度增長部分抵消了這種下降。我們的每噸平均銷售價格在 2022 年第二季度達到最高水平,隨後在 2022 年下半年下降,2023 年第一季度總體下降。我們2023年第二季度每噸銷售的平均銷售價格相對持平,這是由於我們每售出的每噸碳銷售價格的上漲抵消了我們出售的不鏽鋼和普通合金鋁產品價格的下跌,我們的產品組合有所增加。
我們認為,2022年創紀錄的金屬價格在很大程度上是由俄羅斯和烏克蘭衝突爆發造成的供應鏈中斷、勞動力供應和微芯片短缺以及持續的 COVID-19 疫情的影響,包括omicron變體激增和中國的封鎖所推動的。
我們銷售噸數的增加反映了我們絕大多數終端市場的強勁需求,部分原因是我們對有機增長的投資,其中非住宅建築、信實最大的終端市場和商業航空航天尤其強勁。
截至2023年6月30日的第二季度和六個月中,我們的毛利率分別為31.5%和31.2%,與2022年同期基本一致,這得益於近年來對增值加工能力的投資、穩定的金屬定價處於歷史最高水平以及我們所服務的最終市場的健康需求。
截至2023年6月30日的第二季度和六個月中,我們的銷售和收購支出分別增長了0.3%和3.3%;增長幅度低於我們銷量分別為1.9%和4.5%的增長。我們銷售和收購支出適度增加的主要驅動因素是與銷售量增加相關的可變成本增加以及通貨膨脹對工資和運輸成本的影響,但盈利能力下降導致的激勵性薪酬減少部分抵消了這一點。
儘管淨收入下降了29.8%,但在截至2023年6月30日的六個月中,我們的運營現金流為6.797億美元,較2022年同期的6.742億美元略有增加。我們得以擴大運營規模
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目錄
儘管通過有效管理我們的營運資金,淨收入大幅下降,但仍有現金流。我們創造的大量現金流支持了股東的回報和增長計劃,其中包括收購南方鋼鐵供應有限責任公司(“南方鋼鐵”)和2.331億美元的資本支出。
我們認為,我們的流動性狀況,包括大量的手頭現金、可觀的現金流產生以及循環信貸額度下的15億美元可用性,將支持我們繼續嚴格使用資本,因為我們保持靈活的方法,側重於有機增長、收購增長以及股東回報活動。
收購
2023 年 5 月 1 日,我們收購了 Southern Steel,這是一家金屬服務中心,提供商用和結構鋼、管道和管道、鋼板、裝飾產品以及激光切割和製造的零件。位於田納西州孟菲斯的南方鋼鐵公司現在是信實的全資子公司Siskin Steel & Supply Company, Inc. 的子公司運營。此次收購的資金來自手頭現金。截至2023年6月30日的六個月中,我們的淨銷售額中包括南方鋼鐵公司890萬美元的淨銷售額。
運營結果
以下列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的第二季度和六個月的某些損益表數據(美元以百萬計,每股金額除外,由於四捨五入,某些金額可能無法計算):
三個月已結束 | 六個月已結束 | ||||||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||
% 的 | % 的 | % 的 | % 的 | ||||||||||||||||||||
$ |
| 淨銷售額 |
| $ |
| 淨銷售額 |
| $ |
| 淨銷售額 |
| $ |
| 淨銷售額 | |||||||||
淨銷售額 | $ | 3,880.3 | 100.0 | % | $ | 4,681.2 | 100.0 | % | $ | 7,845.6 | 100.0 | % | $ | 9,167.0 | 100.0 | % | |||||||
銷售成本(不包括折舊和攤銷費用,如下所示)(1) | 2,657.6 | 68.5 | 3,185.8 | 68.1 | 5,396.9 | 68.8 | 6,284.5 | 68.6 | |||||||||||||||
毛利(2) | 1,222.7 | 31.5 | 1,495.4 | 31.9 | 2,448.7 | 31.2 | 2,882.5 | 31.4 | |||||||||||||||
倉庫、交貨、銷售、一般和管理費用(“SG&A”) | 650.6 | 16.8 | 648.6 | 13.9 | 1,301.9 | 16.6 | 1,260.5 | 13.8 | |||||||||||||||
折舊和攤銷費用 | 60.8 | 1.6 | 59.3 | 1.3 | 121.9 | 1.6 | 118.4 | 1.3 | |||||||||||||||
營業收入 | $ | 511.3 | 13.2 | % | $ | 787.5 | 16.8 | % | $ | 1,024.9 | 13.1 | % | $ | 1,503.6 | 16.4 | % | |||||||
歸屬於信實的淨收益 | $ | 385.1 | 9.9 | % | $ | 572.8 | 12.2 | % | $ | 768.2 | 9.8 | % | $ | 1,096.1 | 12.0 | % | |||||||
歸屬於信實股東的攤薄後每股收益 | $ | 6.49 | $ | 9.15 | $ | 12.92 | $ | 17.49 |
(1) | 截至2022年6月30日的六個月的銷售成本包括810萬美元的非經常性攤銷 庫存增加到公允價值調整 用於我們 2021 年的收購。 |
(2) | 毛利(以淨銷售額減去銷售成本計算)和毛利率(以毛利除以淨銷售額計算)是非公認會計準則財務指標,因為它們不包括與相應銷售相關的折舊和攤銷費用。我們大約有一半的訂單是基本配送,沒有提供任何處理服務。對於剩餘的銷售訂單,我們進行 “第一階段” 加工,這通常不是勞動密集型的,因為我們只是在按尺寸切割金屬。因此,包括折舊和攤銷在內的相關人工和管理費用並不重要,不包括在銷售成本中。因此,我們的銷售成本主要由我們出售的材料的成本組成。如上所示,我們使用毛利和毛利率來衡量經營業績。毛利和毛利率是重要的運營和財務指標,因為它們的波動會對我們的收益產生重大影響。如上所示,毛利和毛利率不一定與其他公司的類似標題指標相當。 |
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目錄
截至2023年6月30日的第二季度和六個月與截至2022年6月30日的第二季度和六個月相比
淨銷售額
6月30日 | 美元 | 百分比 | |||||||||
2023 |
| 2022 |
| 改變 |
| 改變 | |||||
(百萬美元) | |||||||||||
淨銷售額(截至三個月) | $ | 3,880.3 | $ | 4,681.2 | $ | (800.9) | (17.1) | % | |||
淨銷售額(截至六個月) | $ | 7,845.6 | $ | 9,167.0 | $ | (1,321.4) | (14.4) | % | |||
6月30日 | 噸 | 百分比 | |||||||||
2023 | 2022 | 改變 | 改變 | ||||||||
(以千噸計) | |||||||||||
已售出噸數(截至三個月) | 1,484.1 | 1,455.9 | 28.2 | 1.9 | % | ||||||
已售出噸數(截至六個月) | 3,004.2 | 2,873.6 | 130.6 | 4.5 | % | ||||||
6月30日 | 價格 | 百分比 | |||||||||
2023 | 2022 | 改變 | 改變 | ||||||||
每售出噸的平均售價(截至三個月) | $ | 2,626 | $ | 3,240 | $ | (614) | (19.0) | % | |||
每售出噸的平均售價(截至六個月) | $ | 2,625 | $ | 3,213 | $ | (588) | (18.3) | % |
我們的售出噸數和每售出噸的平均銷售價格不包括我們處理的噸數。我們每售出一噸的平均銷售價格包括從合併淨銷售額中扣除的公司間交易。
我們的淨銷售額從2022年同期的創紀錄水平有所下降,這是由於我們每噸銷售的平均銷售價格下降,但銷量適度增長部分抵消了這種下降。我們絕大多數終端市場的需求都很健康,部分原因是我們對有機增長的投資,其中非住宅建築(我們最大的)和商業航空航天領域的投資尤其強勁。
由於我們主要在現貨市場上購買和出售庫存,因此我們的平均銷售價格通常會隨着我們購買的各種金屬成本的變化而波動。我們的每噸平均銷售價格在 2022 年第二季度達到峯值,隨後在 2022 年下半年下降,2023 年第一季度總體下降。 銷售的產品組合也會影響我們每售出一噸的總體平均銷售價格。 我們2023年第二季度每噸銷售的平均銷售價格與上一季度相比相對持平,因為我們每售出一噸碳銷售價格的上漲抵消了我們出售的不鏽鋼和普通合金鋁產品價格的下跌。
我們認為,2022年創紀錄的金屬價格在很大程度上是由俄羅斯和烏克蘭衝突爆發造成的供應鏈中斷、勞動力供應和微芯片短缺以及持續的 COVID-19 疫情的影響,包括omicron變體激增和中國的封鎖所推動的。
如 c在截至2023年6月30日的六個月中,碳鋼的銷售額佔我們總銷售額的52%,碳鋼價格的變化對我們每噸銷售的總體平均銷售價格變化的影響最大。 Y我們主要大宗商品銷售價格的同比變化以及相關銷售噸數組合如下:
三個月已結束 | 六個月已結束 | |||||||||||
6 月 30 日 | 6 月 30 日 | |||||||||||
變化 | 變化 | 變化 | 變化 | |||||||||
平均銷售額 | 的百分比 | 平均銷售額 | 的百分比 | |||||||||
每人價格 | 總計 | 每人價格 | 總計 | |||||||||
已售出噸數 |
| 已售出噸數 |
| 已售出噸數 |
| 已售出噸數 | ||||||
碳鋼 | (20.9) | % | 0.9 | % | (22.3) | % | 1.3 | % | ||||
鋁合金 | (8.5) | % | (0.3) | % | (5.0) | % | (0.4) | % | ||||
不鏽鋼 | (16.1) | % | (0.7) | % | (9.7) | % | (0.9) | % | ||||
合金 | 4.5 | % | (0.3) | % | 9.0 | % | (0.3) | % |
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目錄
銷售成本和毛利
6月30日 | |||||||||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||||||||
% 的 | % 的 | 美元 | 百分比 | ||||||||||||||
$ |
| 淨銷售額 |
| $ |
| 淨銷售額 |
| 改變 |
| 改變 | |||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||
銷售成本(截至三個月) | $ | 2,657.6 | 68.5 | % | $ | 3,185.8 | 68.1 | % | $ | (528.2) | (16.6) | % | |||||
銷售成本(截至六個月) | $ | 5,396.9 | 68.8 | % | $ | 6,284.5 | 68.6 | % | $ | (887.6) | (14.1) | % | |||||
毛利(截至三個月) | $ | 1,222.7 | 31.5 | % | $ | 1,495.4 | 31.9 | % | $ | (272.7) | (18.2) | % | |||||
毛利(截至六個月) | $ | 2,448.7 | 31.2 | % | $ | 2,882.5 | 31.4 | % | $ | (433.8) | (15.0) | % | |||||
LIFO(收入)支出(截至三個月) | $ | (45.0) | (1.2) | % | $ | 12.5 | 0.3 | % | $ | (57.5) | * | ||||||
LIFO(收入)支出(截至六個月) | $ | (60.0) | (0.8) | % | $ | 50.0 | 0.5 | % | $ | (110.0) | * |
* 沒有意義。
截至2023年6月30日的第二季度和六個月的毛利與2022年同期相比有所下降,這主要是由於每噸平均銷售價格的下降超過了銷售噸的温和增長,導致銷售額下降。
此外,我們還記錄了對LIFO方法庫存估值準備金的非現金調整,這些調整包含在銷售成本中,實際上反映了按當前重置成本計算的銷售成本。我們合併資產負債表的庫存標題包括截至2023年6月30日的6.838億美元LIFO方法庫存估值準備金。
此外,截至2022年6月30日的六個月中,銷售成本包括810萬美元的非經常性庫存攤銷,再加上與我們的2021年收購相關的公允價值調整,毛利率下降了十個基點。
由於金屬價格上漲,我們在第二季度和截至2023年6月30日的六個月中銷售的某些產品的定價下跌,導致毛利率與去年同期相比略有下降。
參見 “淨銷售額” 以上是關於產品定價趨勢的進一步討論。
開支
6月30日 | |||||||||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||||||||
% 的 | % 的 | 美元 | 百分比 | ||||||||||||||
$ |
| 淨銷售額 |
| $ |
| 淨銷售額 |
| 改變 |
| 改變 | |||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||
銷售和收購費用(截至三個月) | $ | 650.6 | 16.8 | % | $ | 648.6 | 13.9 | % | $ | 2.0 | 0.3 | % | |||||
銷售和收購費用(截至六個月) | $ | 1,301.9 | 16.6 | % | $ | 1,260.5 | 13.8 | % | $ | 41.4 | 3.3 | % | |||||
折舊和攤銷費用(截至三個月) | $ | 60.8 | 1.6 | % | $ | 59.3 | 1.3 | % | $ | 1.5 | 2.5 | % | |||||
折舊和攤銷費用(截至六個月) | $ | 121.9 | 1.6 | % | $ | 118.4 | 1.3 | % | $ | 3.5 | 3.0 | % |
與2022年同期相比,我們在截至2023年6月30日的第二季度和六個月的銷售和收購支出有所增加,這主要是由於銷售量增加相關的可變成本增加以及通貨膨脹對工資和運輸成本的影響,而基於激勵的薪酬減少部分抵消了這些影響,而激勵性薪酬的減少主要與以下因素有關 先入先出 税前收入盈利能力分別下降了39.9%和36.5%。與2022年同期相比,截至2023年6月30日的第二季度和六個月中,我們的銷售和收購支出佔銷售額的百分比有所增加,這主要是由於銷售水平的降低。
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目錄
參見 “銷售成本和毛利” 以上為 討論我們的LIFO方法庫存估值準備金。
營業收入
6月30日 | |||||||||||||||||
2023 | 2022 | ||||||||||||||||
% 的 | % 的 | 美元 | 百分比 | ||||||||||||||
$ |
| 淨銷售額 |
| $ |
| 淨銷售額 |
| 改變 |
| 改變 | |||||||
(百萬美元) | |||||||||||||||||
營業收入(截至三個月) | $ | 511.3 | 13.2 | % | $ | 787.5 | 16.8 | % | $ | (276.2) | (35.1) | % | |||||
營業收入(截至六個月) | $ | 1,024.9 | 13.1 | % | $ | 1,503.6 | 16.4 | % | $ | (478.7) | (31.8) | % |
與2022年同期相比,截至2023年6月30日的第二季度和六個月的營業收入有所下降,這主要是由於金屬價格下跌推動的毛利下降,以及銷售量增加以及通貨膨脹對工資和運輸成本的影響,銷售和收購支出略有增加。由於我們的毛利率與2022年同期基本持平,截至2023年6月30日的第二季度和六個月中,我們的營業收入利潤率下降主要是由於我們的銷售水平降低導致銷售和收購支出的運營槓桿率降低。
所得税税率
截至2023年6月30日的第二季度和六個月,我們的有效所得税税率均為24.4%,而2022年同期為24.7%。我們的有效所得税税率與21.0%的美國聯邦法定税率之間的差異主要是由於州所得税。
財務狀況
經營活動
截至2023年6月30日的六個月中,運營部門提供的淨現金為6.797億美元,較2022年同期的6.742億美元略有增加。較低的營運資金需求抵消了盈利能力下降對運營現金流的影響,從而使兩個時期的運營現金流水平相對穩定。為了管理我們的營運資金,我們專注於當天的未償銷售額和庫存週轉率,因為應收賬款和庫存是我們營運資金中最重要的兩個要素。截至2023年6月30日和2022年6月30日,我們的銷售未償還率分別為40.2天和39.2天。在截至2023年6月30日的六個月中,我們的庫存週轉率(按噸計算)為4.8倍(或現有2.5個月),而2022年同期為4.4倍(或現有2.7個月)。
截至2023年6月30日的六個月中,繳納的所得税為1.91億美元,而2022年同期為4.272億美元。我們繳納的税款減少主要是由於截至2023年6月30日的六個月中,由於税前收入減少,以及在截至2022年6月30日的六個月中支付的所得税延期付款在較小程度上,與2022年同期相比,我們繳納的税款減少了。
投資活動
截至2023年6月30日的六個月中,用於投資活動的淨現金為2.55億美元,而2022年同期為1.494億美元,主要包括資本支出和我們在2023年5月1日收購南方鋼鐵的收購價格。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們的大部分資本支出都與增長計劃有關。
融資活動
截至2023年6月30日的六個月中,用於融資活動的淨現金為7.804億美元,而2022年同期為3.165億美元,這主要是由於2023年1月贖回了5億美元的優先票據未償還本金. 在截至2023年6月30日的六個月中,我們花費了1.128億美元進行回購
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目錄
我們的普通股份額,而2022年同期為2.11億美元。我們的其他股東回報活動包括提高季度股息率,截至2023年6月30日的六個月中,股息支付總額為1.206億美元,而2022年同期為1.106億美元。我們也是 在截至2023年6月30日的六個月中,與限制性股票單位淨股份結算相關的税收支出為3,730萬美元,而2022年同期為1710萬美元。
2023年7月25日,我們的董事會宣佈2023年第三季度每股1.00美元的現金分紅。自1994年首次公開募股以來,我們的季度股息增加了30倍,最近一次增長了14.3%,從每股0.875美元增至2023年第一季度的每股1.00美元。 我們已連續64年為普通股支付季度現金分紅,並且從未減少或暫停過定期的季度分紅。
參見 注8—— “股權” 到我們的合併財務報表中 第一部分,第 1 項 “財務報表” 瞭解有關我們股票回購的更多信息。
2022 年 7 月 26 日,我們的董事會修改了我們的股票回購計劃,將回購授權增加到 10 億美元。截至2023年6月30日,我們的5.679億美元普通股仍獲準回購。股票回購計劃不要求我們回購任何特定數量的股票,沒有具體的到期日,可以隨時暫停或終止。
自2018年以來,我們已經回購了約1,640萬股股票,平均每股成本為117.98美元,總額為19.4億美元,導致我們的已發行普通股減少了22.6%。
債務
根據我們修訂和重報的信貸協議(經修訂的 “信貸協議”),截至2023年6月30日,我們有15億美元的無抵押循環信貸額度,沒有未償借款。截至2023年6月30日,我們還根據契約發行的截至2036年的優先無抵押票據債務本金為11.5億美元,期限各不相同。
2023年1月15日,我們使用手頭現金全額贖回了2023年4月15日到期的4.50%優先票據的5億美元未償本金總額。 參見 注5— “債務” 到我們的合併財務報表中 第一部分,第 1 項 “財務報表” 以獲取有關我們債務義務的更多信息。
流動性和資本資源
我們認為,我們的主要流動性來源,包括運營產生的資金、現金和現金等價物以及我們的信貸協議,將足以滿足我們在未來12個月及以後的現金需求和股東回報活動。 截至2023年6月30日,我們有8.163億美元的現金和現金等價物,淨負債與總資本的比率(淨負債與總資本的比率是扣除現金後的債務賬面金額除以信實股東權益總額加上賬面債務,扣除現金)為4.1%,低於2022年12月31日的6.3%。
截至2023年6月30日,我們的信用協議於2025年9月3日到期之前,我們有4億600萬美元的債務到期。
我們相信,我們將繼續有足夠的流動性來滿足未來的運營需求,並在債務到期時償還債務.除了運營產生的資金和根據我們的信貸協議提供的15億美元外,如果需要,我們預計將繼續能夠進入資本市場籌集資金。我們相信,我們的流動性來源將繼續足以維持運營、進行必要的資本支出、通過收購和內部舉措為戰略增長提供資金、支付股息和回購股票。此外,我們認為,如果需要,我們的投資級信用評級可以增強我們有效籌集資金的能力。
20
目錄
盟約
管理我們債務證券的信貸協議和契約包括慣例陳述、擔保、契約和違約事件條款。除其他外,信貸協議下的契約包括兩項財務維護契約,要求我們遵守最低利息覆蓋率和最大槓桿率。
截至2023年6月30日,我們遵守了信貸協議中的所有財務維護契約。
季節性
我們的一些客户從事季節性業務,尤其是建築行業和相關業務的客户。但是,由於我們的地域、產品和客户的多樣性,我們的整體運營並未顯示出任何實質性的季節性趨勢。通常,7月、11月和12月的收入低於其他月份,這是由於公司實行節假日以及部分客户休假和延長假日關門時間,我們的產品發貨的工作日減少了。 每個季度的發貨天數也會影響我們的季度銷售和盈利能力。我們無法預測週期間波動是否會與歷史模式一致。因此,任何一個或多個季度的業績不一定代表年度業績。
商譽和其他無形資產
截至2023年6月30日,商譽是成本超過所收購淨資產公允價值的21.1億美元,約佔總資產的20%和總權益的28%。此外,截至2023年6月30日,其他無形資產淨額為10億美元,約佔總資產的10%和總權益的13%。商譽和其他被認為具有無限期壽命的無形資產不進行攤銷,但在某些事件發生時需要進行年度減值測試和進一步評估。其他使用壽命有限的無形資產按其使用壽命攤銷。每當事件或情況變化表明長期資產的賬面金額可能無法收回時,我們都會審查此類資產的可收回性。
關鍵會計估計
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析討論了我們的未經審計的合併財務報表,該報表是根據美國公認會計原則編制的。在編制這些合併財務報表時,我們需要做出估算和假設,這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。我們的某些會計政策要求我們做出主觀判斷,包括涉及本質上不確定問題的估計。我們最重要的會計估算包括與商譽和其他無限期無形資產和長期資產相關的估算。我們的估算和判斷基於歷史經驗和我們認為在當時情況下合理的各種其他因素,這些因素的結果構成了我們對資產和負債賬面價值的判斷基礎,而這些資產和負債的賬面價值從其他來源看不出來。在不同的假設或條件下,我們的實際結果可能與這些估計有所不同。
在截至2023年6月30日的季度中,與中披露的關鍵會計估計相比,我們的關鍵會計估算沒有重大變化 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析包含在 第二部分,第 7 項我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告。
網站披露
公司可能將其網站用作公司重要信息的分發渠道。有關公司的財務和其他重要信息定期發佈在公司的網站上,並可通過該網站獲取,網址為 www.rsac.com,以及我們的投資者關係網站, investor.rsac.com。此外,您可能會自動收到電子郵件
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目錄
當您通過訪問 “電子郵件提醒” 部分註冊電子郵件地址時,警報和其他有關公司的信息 investor.rsac.com。本網站僅供參考,不打算用作超鏈接。該公司沒有將其網站上的任何材料納入這份10-Q表季度報告中。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
有關公司有關市場風險的披露,請參閲 第 7A 項 “關於市場風險的定量和定性披露” 在我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中。如上所述,公司的市場風險敞口沒有重大變化 第二部分——第 7A 項公司2022年年度報告。
第 4 項。控制和程序
在包括公司首席執行官和首席財務官在內的公司管理層的監督和參與下,我們根據《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條對公司披露控制和程序的設計和運作進行了有效性評估。根據該評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至本報告所涉期末,公司的披露控制和程序是有效的,可確保公司根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的期限內得到記錄、處理、彙總和報告,並將其積累並傳達給包括首席執行官在內的我們的管理層還有我們的首領酌情進行財務幹事,以便及時就要求的披露作出決定。
2023年第二季度,公司對財務報告的內部控制沒有任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響,或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分 — 其他信息
第 1 項。法律訴訟
在 “法律事務” 標題下包含的信息 附註9— “承諾和意外開支”本10-Q表季度報告中包含的未經審計的合併財務報表以引用方式納入本第1項。
第 1A 項。風險因素
公司截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的風險因素沒有重大變化。
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目錄
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
我們2023年第二季度的股票回購活動如下:
的總數 | 最高美元 | |||||||||
總數 | 平均價格 | 購買的股票 | 那可能的價值 | |||||||
的股份 | 已付費 | 作為公開的一部分 | 還未被購買 | |||||||
時期 | 已購買 | 每股 | 已公佈的計劃 | 根據該計劃(1) | ||||||
(單位:百萬) | ||||||||||
2023 年 4 月 1 日至 4 月 30 日 | 47,403 | $ | 239.78 | 47,403 | $ | 630.5 | ||||
2023 年 5 月 1 日至 5 月 31 日 | 205,393 | $ | 239.39 | 205,393 | $ | 581.3 | ||||
2023 年 6 月 1 日至 6 月 30 日 | 55,658 | $ | 239.95 | 55,658 | $ | 567.9 | ||||
總計 | 308,454 | $ | 239.55 | 308,454 |
(1) | 所有回購都是根據董事會最近批准的10億美元股票回購計劃進行的 o2022年7月26日。 股票回購計劃不要求我們回購任何特定數量的股票,沒有具體的到期日,可以隨時暫停或終止。根據股票回購計劃,可以通過多種方法回購股票,包括但不限於公開市場購買、加速股票回購、談判大宗購買以及根據交易法第10b5-1條和/或第10b-18條的計劃通過投資銀行機構進行的交易. |
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項礦山安全披露
不適用。
第 5 項其他信息
在截至2023年6月30日的第二季度中,公司沒有董事或高管(定義見1934年《證券交易法》第16a-1(f)條)
第 6 項。展品
展覽 | 描述 | |
---|---|---|
31.1* | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席執行官進行認證。 | |
31.2* | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席財務官進行認證。 | |
32** | 根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條進行認證。 | |
101* | 信實鋼鐵鋁業公司截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告中以下未經審計的財務信息以ixBRL(Inline Extensible Business Reporting Language)格式化,包括:(i)合併資產負債表,(iv)合併財務報表的相關附註。 | |
104* | 封面頁交互式數據文件(格式化為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中)。 | |
* 隨函提交。
** 隨函提供。
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目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
信實鋼鋁公司 | |||||
(註冊人) | |||||
日期:2023 年 8 月 3 日 | 來自: | //Arthur Ajemyan | |||
亞瑟·阿杰米安 | |||||
高級副總裁兼首席財務官 | |||||
(正式授權人員、首席財務官和首席會計官) | |||||
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