附錄 99.1

達瑙斯公司

運營和財務審查及前景

以下討論和分析應與我們的中期簡明合併財務報表（未經審計）及其附註一起閲讀，載於本報告其他地方。

運營結果

截至2023年6月30日的三個月，而截至2022年6月30日的三個月

在截至2023年6月30日的三個月中，達瑙斯平均擁有68.0艘集裝箱船，而在截至2022年6月30日的三個月中，集裝箱船的平均數量為71.0艘。在截至2023年6月30日的三個月中，我們的機隊利用率為98.7％，而截至2022年6月30日的三個月中，我們的機隊利用率為99.9％。

營業收入

截至2023年6月30日的三個月中，營業收入從截至2022年6月30日的三個月的2.509億美元下降了3.7％，即940萬美元，至2.415億美元。

截至2023年6月30日的三個月的營業收入反映了：

●

與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，收入增加了550萬美元，這主要是由於包機費率的提高；

●

截至2023年6月30日的三個月中，收入與截至2022年6月30日的三個月相比增加了30萬美元，這是由於根據美國公認會計原則確認的非現金收入增加；

●

在截至2023年6月30日的三個月中，由於船舶處置，與截至2022年6月30日的三個月相比，收入減少了540萬美元；以及

●

與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，由於假定定期租約的攤銷減少，收入減少了980萬美元。

航行費用

截至2023年6月30日的三個月中，航行費用從截至2022年6月30日的三個月的940萬美元減少了100萬美元，至840萬美元，這主要是由於我們船隊中平均船隻數量的減少。

船舶運營費用

截至2023年6月30日的三個月中，船舶運營費用從截至2022年6月30日的三個月的4,060萬美元增加了130萬美元至4190萬美元，這主要是由於在截至2023年6月30日的三個月中，定期租船船舶的平均每日運營成本增加到每艘船每天6,970美元，而截至2022年6月30日的三個月中，每艘船的平均每日運營成本為6,463美元，這被部分抵消我們的船隊平均船隻數量減少了。平均每日運營成本增加的主要原因是維修和維護費用增加。管理層認為，我們的每日運營成本仍然是業內最具競爭力的。

折舊

截至2023年6月30日的三個月中，折舊費用從截至2022年6月30日的三個月的3,370萬美元下降了5.3％，即180萬美元，至3190萬美元，這主要是由於我們最近出售了三艘船。

延期幹船塢和特別調查費用的攤銷

截至2023年6月30日的三個月中，延期幹船塢和特別調查費用的攤銷額從截至2022年6月30日的三個月的320萬美元增加了130萬美元至450萬美元。

一般和管理費用

在截至2023年6月30日的三個月中，一般和管理費用從截至2022年6月30日的三個月的710萬美元增加了10萬美元至720萬美元。

利息支出和利息收入

截至2023年6月30日的三個月中，利息支出從截至2022年6月30日的三個月的1,610萬美元下降了63.4％，即1,020萬美元，至590萬美元。利息支出減少的原因是：

●

由於兩個時期之間的平均負債減少了6.943億美元，利息支出減少了530萬美元。在截至2023年6月30日的三個月中，平均負債為4.599億美元，而截至2022年6月30日的三個月中，平均負債為11.542億美元。由於利率上升，我們的還本付息成本增加了約2.9％，部分抵消了這一下降；

●

在截至2023年6月30日的三個月中，由於我們在建船舶的資本化利息支出增加，利息支出減少了300萬美元；

●

遞延融資成本和債務折扣的攤銷減少了260萬美元；以及

●

與2022年5月已全額償還的兩個信貸額度有關的2018年累計應計利息減少70萬美元。

截至2023年6月30日，未償債務（遞延融資成本總額）為4.243億美元，其中包括我們的優先票據本金2.628億美元。相比之下，截至2022年6月30日，這些餘額為8.851億美元，其中包括3億美元的優先票據本金，以及1.058億美元的回租債務，即遞延融資成本總額。見 “流動性和資本資源”。

截至2023年6月30日的三個月中，利息收入增加了350萬美元，達到360萬美元，而截至2022年6月30日的三個月為10萬美元，這主要是由於截至2023年6月30日的三個月中利率上升。

投資收益/（虧損）

在截至2023年6月30日的三個月中，由於我們在Eagle Bulk Shipping Inc.（“Eagle Bulk”）中持有1,552,865股普通股的股權，我們確認了640萬美元的有價證券收益。相比之下，該收益為1.686億美元的投資虧損，其中包括我們在截至2022年6月30日的三個月中確認的ZIM股權的公允價值變動。2022年9月，我們以1.613億美元的淨收益出售了ZIM的所有剩餘普通股。

股息收入

在截至2022年6月30日的三個月中，ZIM普通股的股息收入為1,620萬美元，而截至2023年6月30日的三個月中，這一數字為零。

債務清償的收益/（虧損）

在截至2023年6月30日的三個月中，提前清償我們的回租義務造成了230萬美元的虧損，而在截至2022年6月30日的三個月中，我們提前清償債務的收益為2,290萬美元。

投資的股本損失

在截至2023年6月30日的三個月中，投資的股權損失為70萬美元，涉及我們在新成立的公司碳終止技術公司（“CTTC”）的初始支出中所佔的份額，該公司目前從事航運業脱碳技術的研發。

其他財務費用

在截至2023年6月30日的三個月中，其他財務支出增加了80萬美元，達到110萬美元，而截至2022年6月30日的三個月為30萬美元，這主要是由於我們最近設立的循環信貸額度的承付費。

衍生品虧損

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，利率互換的遞延已實現虧損攤銷均穩定在90萬美元。

其他收入/（支出），淨額

截至2023年6月30日的三個月中，其他淨收入為30萬美元，而截至2022年6月30日的三個月中，其他收入淨額為40萬美元。

所得税

在截至2022年6月30日的三個月中，所得税為230萬美元，與ZIM普通股賺取的股息收入的預扣税有關，而截至2023年6月30日的三個月中沒有所得税。

截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比

在截至2023年6月30日的六個月中，達瑙斯平均擁有68.2艘集裝箱船，而在截至2022年6月30日的六個月中，集裝箱船的平均數量為71.0艘。在截至2023年6月30日的六個月中，我們的機隊利用率為97.8％，而截至2022年6月30日的六個月中，我們的機隊利用率為98.7％。

營業收入

截至2023年6月30日的六個月中，營業收入從截至2022年6月30日的六個月的4.808億美元增長了0.9％，即420萬美元，達到4.85億美元。

截至2023年6月30日的六個月的營業收入反映了：

●

與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，收入增加了3,590萬美元，這主要是由於包機費率的提高；

●

在截至2023年6月30日的六個月中，由於船舶處置，與截至2022年6月30日的六個月相比，收入減少了870萬美元；

●

截至2023年6月30日的六個月中，收入與截至2022年6月30日的六個月相比減少了300萬美元，這是由於根據美國公認會計原則確認的非現金收入減少；以及

●

與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，收入減少了2,000萬美元，這是由於假定定期租約的攤銷減少。

航行費用

截至2023年6月30日的六個月中，航行費用從截至2022年6月30日的六個月的1,660萬美元減少了30萬美元，至1,630萬美元。

船舶運營費用

截至2023年6月30日的六個月中，船舶運營費用從截至2022年6月30日的六個月的7,970萬美元增加了280萬美元至8,250萬美元，這主要是由於在截至2023年6月30日的六個月中，定期租船船舶的平均每日運營成本增加到每艘船每天6,889美元，而截至2022年6月30日的六個月為每艘船每天6,385美元，部分原因是被我們船隊平均船隻數量的減少所抵消。平均每日運營成本增加的主要原因是維修和維護費用增加。管理層認為，我們的每日運營成本仍然是業內最具競爭力的。

折舊

由於我們最近出售了三艘船，折舊費用從截至2022年6月30日的六個月的6,710萬美元下降了5.5％，即370萬美元，至截至2023年6月30日的六個月的6,340萬美元。

延期幹船塢和特別調查費用的攤銷

截至2023年6月30日的六個月中，延期幹船塢和特別調查費用的攤銷額從截至2022年6月30日的六個月的590萬美元增加了240萬美元，至830萬美元。

一般和管理費用

截至2023年6月30日的六個月中，一般和管理費用從截至2022年6月30日的六個月的1,450萬美元減少了50萬美元，至1,400萬美元。減少的主要原因是最近出售了三艘船隻導致管理費減少。

出售船隻的收益

2023 年 1 月，我們完成了 Amalia C淨收益為490萬美元，收益160萬美元。

利息支出和利息收入

截至2023年6月30日的六個月中，利息支出從截至2022年6月30日的六個月的3,320萬美元下降了62.0％，即2,060萬美元，至1,260萬美元。利息支出減少的原因是：

●

由於兩個時期之間的平均負債減少了7.712億美元，利息支出減少了1,090萬美元。截至2023年6月30日的六個月中，平均負債為4.837億美元，而截至2022年6月30日的六個月中，平均負債為12.549億美元。由於利率上升，我們的還本付息成本增加了約2.9％，部分抵消了這一下降；

●

在截至2023年6月30日的六個月中，由於我們在建船舶的資本化利息支出增加，利息支出減少了650萬美元；

●

遞延融資成本和債務折扣的攤銷減少了530萬美元；以及

●

與2022年5月已全額償還的兩個信貸額度有關的2018年累計應計利息減少了210萬美元。

截至2023年6月30日，未償債務（遞延融資成本總額）為4.243億美元，其中包括我們的優先票據本金2.628億美元。相比之下，截至2022年6月30日，這些餘額為8.851億美元，其中包括3億美元的優先票據本金，以及1.058億美元的回租債務，即遞延融資成本總額。

截至2023年6月30日的六個月中，利息收入增加了620萬美元，達到630萬美元，而截至2022年6月30日的六個月為10萬美元，這主要是由於截至2023年6月30日的六個月中利率上升。

投資收益/（虧損）

在截至2023年6月30日的六個月中，我們確認有價證券的收益為640萬美元，這要歸因於我們在Eagle Bulk的1,552,865股普通股的股權。相比之下，該收益為6,910萬美元的投資虧損，其中包括我們在截至2022年6月30日的六個月中確認的ZIM股權的公允價值變動。2022年9月，我們以1.613億美元的淨收益出售了ZIM的所有剩餘普通股。

股息收入

截至2022年6月30日的六個月中，ZIM普通股的股息收入為1.384億美元，而截至2023年6月30日的六個月中，這一數字為零。

債務清償的收益/（虧損）

在截至2023年6月30日的六個月中，提前清償回租義務造成了230萬美元的虧損，而在截至2022年6月30日的六個月中，我們提前清償債務的收益為2,290萬美元

投資的股本損失

在截至2023年6月30日的六個月中，投資的股權虧損為330萬美元，涉及我們在一家新成立的公司CTTC的初始支出中所佔的份額，該公司目前從事航運業脱碳技術的研發。

其他財務費用

在截至2023年6月30日的六個月中，其他財務支出增加了120萬美元，達到210萬美元，而截至2022年6月30日的六個月為90萬美元，這主要是由於我們最近設立的循環信貸額度的承付費。

衍生品虧損

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，利率互換的遞延已實現虧損攤銷均穩定在180萬美元。

其他收入/（支出），淨額

截至2023年6月30日的六個月中，其他淨收入為50萬美元，而截至2022年6月30日的六個月中，其他收入淨額為90萬美元。

所得税

在截至2022年6月30日的六個月中，所得税為1,450萬美元，與ZIM普通股所得股息收入的預扣税有關，而截至2023年6月30日的六個月中沒有所得税。

流動性和資本資源

我們的主要資金來源是運營現金流、船舶銷售和長期銀行借款，以及股東在2006年10月首次公開募股中提供的股權；2010年8月和2019年第四季度的普通股銷售，達瑙斯投資有限公司作為883信託（“DIL”）受託人於2018年8月10日出資以及2021年我們剝離ZIM普通股投資的股息和銷售收益還有 2022 年。2021年2月，我們出售了3億美元的2028年到期的8.500％優先無抵押票據（“優先票據”）。2022年12月，我們在私下談判的交易中回購了本金總額為3,720萬美元的優先票據。我們也可能隨時不時通過現金購買、公開市場購買、私下談判交易或其他方式尋求償還或購買未償還的債務證券。我們資金的主要用途是資本支出，用於建立、發展和維護我們的船隊，遵守國際航運標準、環境法律和法規，以及為營運資金需求和償還債務提供資金。

我們的短期流動性需求主要涉及為船舶運營費用、幹船塢成本、我們原則上同意在2023年7月以1.03億美元的價格收購的十艘合同新建築和五艘傾覆散貨船的分期付款、債務利息支付、償還債務、支付股息和回購普通股。我們的長期流動性需求主要與十座合同新建築的分期付款、集裝箱船或幹散貨領域的任何額外船舶收購以及債務償還有關。我們預計，我們的主要資金來源將是運營現金以及股權或債務融資。我們目前預計，我們可用的資金來源將足以滿足我們的短期流動性（簡明合併財務報表發佈後的未來12個月）和長期流動性需求。

根據我們現有的多年期章程，截至2023年6月30日，我們的合同現金收入總額為25億美元，2023年剩餘時間為4.541億美元，2024年為7.978億美元，此後為13億美元。儘管這些合同現金收入基於合同包機費率，但我們依賴於租船人履行這些包機義務的能力和意願。2022年5月，我們收到了與15艘船的租船合同相關的2.389億美元租金預付款，相當於2022年5月至2027年1月期間應支付的租金的部分預付款。這筆預付款在我們的資產負債表上記為未賺取的收入，並在適用的章程期限內在損益表中確認為收入。

截至2023年6月30日，我們的現金及現金等價物為2.933億美元。截至2023年6月30日，在減少循環信貸額度下，我們還有3.6億美元的剩餘借款可用性，根據該額度，可用性每季度減少一次。截至2023年6月30日，我們有4.243億美元的未償債務（遞延融資成本總額），其中包括與優先票據相關的2.628億美元。截至2023年6月30日，我們有義務支付與長期銀行債務相關的季度固定攤銷款項，截至2024年6月30日，總額為2750萬美元。根據我們的管理協議，我們還必須向我們的經理Danaos Shipping支付某些款項，該協議的有效期至2024年12月31日。

2022年6月，我們在法國巴黎銀行和法國農業信貸銀行新的優先擔保定期貸款機制下提取了1.3億美元，該貸款由2021年收購的6艘5,466個標準箱的姊妹船擔保。該融資分8個季度分期償還，金額為500萬美元，隨後是12個季度分期付款，金額為190萬美元，另外還將在五年期內支付6,720萬美元。2022年12月，我們提前清除了花旗銀行/Natwest8.15億美元中剩餘的4.3775億美元。然後用3.825億美元的設施取而代之。花旗銀行的循環信貸額度，截至2023年6月30日，其中沒有提取，Alpha Bank的循環信貸額度為5,525萬美元。截至2023年6月30日，該融資已全額提取，未償還金額為5150萬美元。花旗銀行3.825億美元。循環信貸額度將在5年內減少並在5年內償還，每季度減少1125萬美元，最終減少1.575億美元，2027年12月到期時最終減少1.575億美元。我們按每年0.8％的費率為該貸款的未提取金額支付承諾費。阿爾法銀行5525萬美元。貸款的償還期為5年，連續20次季度分期付款，每期187.5萬美元，2027年12月到期時還款1775萬美元。

2022年3月11日，我們簽訂了建造兩艘7,100標準箱集裝箱船的合同，預計船舶將於2024年交付。2022年4月1日，經2022年4月21日修訂，我們簽訂了建造四艘8,000標準箱集裝箱船的合同，預計船舶將於2024年交付。2023年4月28日，我們簽訂了建造兩艘6,000標準箱集裝箱船的合同，預計船舶將在2024年和2025年交付。2023年6月20日，我們簽訂了建造兩艘8,200標準箱集裝箱船的合同，預計船舶將於2026年交付。船舶建造合同的總購買價格為8.349億美元。截至2023年6月30日，這些船舶建造合同下的剩餘合同承諾分析如下（以百萬美元計）：


2023 年的剩餘時間	$	73.3
2024		365.6
2025		82.4
2026		113.1
合同承諾總額	$	634.4

此外，在從鋼材切割開始的施工期間，將向達瑙斯航運有限公司（“經理”）支付每艘新建船隻72.5萬美元的監管費。在截至2023年6月30日的六個月中，經理收取了總額為110萬美元的監管費，並將其資本化為在建船隻。截至2022年12月31日的年度和截至2023年6月30日的六個月中，在建船隻的利息支出分別為500萬美元和720萬美元。

2023年6月30日之後，我們宣佈派發每股普通股0.75美元的股息，將於2023年9月1日支付給2023年8月23日的登記持有人。我們打算定期為普通股支付季度股息，這將對我們的流動性產生影響。股息的支付由我們的董事會自行決定，馬紹爾羣島法律中影響向股東支付分配款的規定以及我們的信貸額度條款，前提是沒有發生違約事件，也不會因這種股息支付而發生違約，優先票據包括對股息金額的限制和其他限制性付款，並將受集裝箱運輸條件的約束行業，我們的財務業績，而且我們有足夠的可用多餘現金和可分配儲備。

2022年6月，我們宣佈了一項高達1億美元的普通股的股票回購計劃。截至2022年12月31日，我們已經在公開市場上以2860萬美元的價格回購了466,955股普通股。在截至2023年6月30日的六個月中，我們以3,600萬美元的價格又回購了597,697股股票，截至2023年6月30日，其中價值20萬美元的3,400股股票仍未結算。2023年6月30日之後，我們在公開市場上以100萬美元的價格回購了15,895股普通股。所有購買均在《交易法》第10b-18號法規的安全港條款範圍內在公開市場上進行。根據股票回購計劃，我們的普通股可以在公開市場或私下談判的交易中以公司認為合適的時間和價格購買，該計劃可能隨時暫停或終止。

有價證券

在截至2023年6月30日的三個月中，我們以6,820萬美元的價格收購了有價證券，包括Eagle Bulk的1,552,865股普通股（其中2440萬美元來自我們的關聯公司Virage International Ltd.）。截至2023年6月30日，這些有價證券的公允價值為7,460萬美元，我們確認這些有價證券的收益為640萬美元。Eagle Bulk在紐約證券交易所上市（股票代碼：EGLE），目前擁有並運營一支由52艘Ultramax和Supramax散貨船組成的船隊，總載重噸位約為320萬噸（“DWT”）。

ZIM 股票證券

2021年1月27日，ZIM完成了其普通股的首次公開募股並在紐約證券交易所上市。本次發行後，公司擁有ZIM的10,186,950股普通股。截至2020年12月31日，這些股票的賬面價值為7.5萬美元。2021年，我們出售了300萬股ZIM普通股，為我們帶來了1.207億美元的淨收益。2022年4月，我們出售了150萬股ZIM普通股，為我們帶來了8,530萬美元的淨收益，並在2022年9月以1.613億美元的價格出售了我們在ZIM的剩餘5,686,950股普通股股權。在截至2022年12月31日的年度中，我們確認這些股票虧損1.764億美元。此外，在截至2022年12月31日的年度中，我們確認這些股票的股息收入為1.654億美元，預扣税總額為1,830萬美元。見本報告所含的簡明合併財務報表附註6 “其他流動和非流動資產”。

對關聯公司的投資

2023年3月，我們投資了430萬美元購買了在馬紹爾羣島共和國註冊成立的新成立的碳終止技術公司（“CTTC”）的普通股，佔49％的所有權。CTTC目前從事航運業脱碳技術的研究和開發。我們對這項投資使用權益法進行核算。我們在CTTC初始支出中所佔的份額為330萬美元，在截至2023年6月30日的六個月的簡明合併收益表的 “投資股權損失” 項下列出。

收購 Capesize 散貨船

2023年7月，我們達成原則協議，收購2010年至2012年建造的5艘Capesize散貨船，總載重量為879,306載重噸，總額為1.03億美元。該協議有待最終文件生效。預計這些船隻將在2023年9月至10月期間交付給我們。

烏克蘭戰爭對我們業務的影響

正如我們在2023年3月9日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的20-F表年度報告中披露的那樣，俄羅斯和烏克蘭之間的當前衝突以及美國、歐盟和其他國家實施的相關制裁對我們的經理的船員運營產生了不利影響，該經理在聖彼得堡、敖德薩和馬裏烏波爾設有船員辦公室（受戰爭破壞），以及涉及黑海或俄羅斯港口的貿易模式，以及影響世界能源供應和在全球經濟中造成不確定性，其中轉而影響集裝箱船的需求。影響的程度將在很大程度上取決於未來的發展。

現金流


	六個月		六個月
	已結束		已結束
	2023年6月30日		2022年6月30日

	（以千計）
經營活動提供的淨現金	$	280,606	$	620,478
投資活動提供/（用於）投資活動的淨現金	$	(100,277)	$	14,286
用於融資活動的淨現金	$	(154,666)	$	(431,947)

經營活動提供的淨現金

截至2023年6月30日的六個月中，經營活動提供的淨現金流減少了3.399億美元，至經營活動提供的2.806億美元，而截至2022年6月30日的六個月中，經營活動提供的淨現金流為6.205億美元。減少的原因是：（i）在截至2022年6月30日的六個月中收取了1.266億美元的ZIM股息，而在截至2023年6月30日的六個月中，由於我們在後一時期不再持有ZIM股票，ZIM收取的股息為零；（ii）由於在截至2022年6月30日的六個月中預付了包機收入，現金運營收入減少了2.614億美元，(iii) 由於以下原因，我們的船隊平均船隻數量減少，營業收入減少了870萬美元船舶銷售和 (iv) 幹船開支增加490萬美元，但部分抵消了：(i) 租船費率提高導致的營業收入增加了3,590萬美元；(ii) 淨財務成本減少了2,100萬美元；(iii) 兩個時期之間現金運營支出和營運資金增加了480萬美元。

/（用於）投資活動提供的淨現金

截至2023年6月30日的六個月中，投資活動提供的/（用於）投資活動提供的淨現金流減少了1.146億美元，至1.003億美元，而截至2022年6月30日的六個月中，投資活動提供的淨現金流為1,430萬美元。減少的原因是：（i）在截至2022年6月30日的六個月中出售ZIM股票的收益為8,530萬美元，而截至2023年6月30日的六個月中沒有此類收益，因為我們在後一時期不再持有ZIM股票；（ii）船舶銷售收益減少910萬美元，（iii）船舶成本增加了180萬美元，（iv）在此期間的淨投資增加了7,440萬美元截至2023年6月30日的六個月，其中包括向Eagle Bulk Shipping投資的6,820萬美元以及我們對碳終止的投資技術，這兩個時期之間在建船舶的預付款減少了5,600萬美元，部分抵消了這些費用。

用於融資活動的淨現金

截至2023年6月30日的六個月中，用於融資活動的淨現金流減少了2.773億美元，至1.547億美元，而截至2022年6月30日的六個月中用於融資活動的淨現金流為4.320億美元，原因是（i）長期債務和回租債務的支付減少了4.171億美元，（ii）財務成本減少了1,320萬美元，（iii）減少了340萬美元累計應計利息的支付，以及 (iv) 我們的普通股股息支付減少70萬美元，但部分抵消了這些股息與截至2022年6月30日的六個月相比，（i）長期債務收益減少了1.277億美元，（ii）在截至2023年6月30日的六個月中，普通股回購增加了2940萬美元。

非公認會計準則財務指標

我們根據美國公認會計原則 (GAAP) 報告財務業績。但是，管理層認為，用於管理業務的某些非公認會計準則財務指標可能會為這些財務信息的用户提供當前業績與先前運營期間業績之間的更多有意義的比較。管理層認為，這些非公認會計準則財務指標可以進一步有意義地反映業務的潛在趨勢，因為它們提供了對歷史信息的比較，不包括某些影響整體可比性的項目。管理層還使用這些非公認會計準則財務指標來做出財務、運營和規劃決策以及評估我們的業績。有關補充財務數據以及與GAAP財務指標的相應對賬，請參閲下表。應將非公認會計準則財務指標視為我們根據公認會計原則編制的報告的業績的補充，而不是替代業績。

息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷

息税折舊攤銷前利潤是扣除利息收入和支出、税款、折舊以及遞延的幹船和特別調查成本攤銷、假定定期租船的攤銷、現金流利率互換的遞延已實現虧損的攤銷、財務成本攤銷、債務折扣和承付費前的淨收入。調整後的息税折舊攤銷前利潤是扣除利息收入和支出的淨收益、所得股息的預扣税以外的税款、折舊、遞延幹船和特別調查成本的攤銷、假定定期租船的攤銷、現金流利率互換的遞延已實現虧損、財務成本攤銷、債務折扣和承諾費、投資收益/損失、出售船舶的收益和股票薪酬。我們認為，息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤排除在外，可以幫助投資者和分析師持續比較我們在各報告期內的業績，我們認為這些項目不代表我們的核心經營業績。息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤也用於：（i）潛在和現有客户以及潛在貸款機構用來評估潛在的交易；（ii）評估潛在的收購候選人並對其進行定價。由於計算方法的差異，我們的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤可能無法與其他公司公佈的相提並論。

息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤作為分析工具存在侷限性，不應單獨考慮，也不應將其作為根據美國公認會計原則報告的業績分析的替代品。其中一些限制是：（i）息税折舊攤銷前利潤/調整後的息税折舊攤銷前利潤並不能反映營運資金需求的變化或現金需求；（ii）儘管折舊和攤銷是非現金費用，但折舊和攤銷的資產將來可能必須更換，息税折舊攤銷前利潤/調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映此類資本支出的任何現金需求。在評估調整後的息税折舊攤銷前利潤時，您應該意識到，將來我們產生的費用可能會與本演示文稿中的某些調整相同或相似。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的列報不應被解釋為推斷我們的未來業績不會受到異常或非經常性項目的影響。由於這些限制，不應將息税折舊攤銷前利潤/調整後的息税折舊攤銷前利潤視為我們業績的主要指標。

淨收益與息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬


	六個月		六個月
	已結束		已結束
	2023年6月30日		2022年6月30日

	（以千計）
淨收入	$	293,222	$	339,689
使用權資產的折舊和攤銷		63,439		67,112
延期幹船塢和特別調查費用的攤銷		8,337		5,922
假定定期租約的攤銷		(12,390)		(32,364)
現金流利率互換的遞延已實現虧損的攤銷		1,796		1,796
財務成本、債務折扣和承諾費的攤銷		2,762		6,561
利息收入		(6,319)		(121)
利息支出		11,342		26,632
所得税		—		14,480
税前利潤		362,189		429,707
投資虧損/（收益）和股息預扣税		(6,438)		54,616
清償債務的損失/（收益）		2,254		(22,939)
出售船隻的收益		(1,639)		—
基於股票的薪酬		—		248
調整後 EBITDA	$	356,366	$	461,632

截至2023年6月30日的六個月中，息税折舊攤銷前利潤從截至2022年6月30日的六個月的4.297億美元減少了6,750萬美元，至3.622億美元。減少的主要原因是 (i) 在截至2022年6月30日的六個月中確認的ZIM（預扣税總額）的股息為1.384億美元，（ii）兩個時期之間債務清償收益減少了2520萬美元，（iii）截至2023年6月30日的六個月投資股權虧損330萬美元；（iv）兩個時期之間的總運營費用增加了190萬美元，即部分被 (i) 投資公允價值變動7,550萬美元；(ii) 營業收入增加2,420萬美元（不包括美元）所抵消在截至2023年6月30日的六個月中，假定定期租船的攤銷減少了2,000萬美元）；（iii）在截至2023年6月30日的六個月中，出售船舶的收益為160萬美元，而截至2022年6月30日的六個月中沒有此類收益。

調整後的息税折舊攤銷前利潤從截至2022年6月30日的六個月的4.616億美元減少了1.053億美元，至截至2023年6月30日的六個月的3.563億美元。減少的主要原因是：(i) 在截至2022年6月30日的六個月中，ZIM確認了1.239億美元的股息（扣除預扣税），而截至2023年6月30日的六個月中沒有股息；（ii）總運營費用增加了230萬美元；（iii）截至2023年6月30日的六個月中，投資股權虧損為330萬美元，但部分被營業收入的2420萬美元增長所抵消（不包括假定定期租船攤銷減少的2,000萬美元）。截至2023年6月30日的六個月調整後的息税折舊攤銷前利潤根據投資公允價值變動640萬美元、債務清償損失230萬美元和出售船舶收益160萬美元進行了調整。

信貸設施

作為借款人或擔保人，以及我們的某些子公司，作為借款人或擔保人，已經簽訂了多項信貸額度，為收購我們船隊中的某些船隻提供資金。除其他外，我們現有的信貸額度由我們的船隻擔保（如下所述）。以下總結了我們的信貸額度和優先票據的某些條款：


	傑出
	校長
	金額
信貸額度	（以百萬計）(1)		抵押船隻
法國巴黎銀行/法國農業信貸銀行1.30億美元。設施	$	110.0	這個 Wide Al，斯蒂芬妮 C，馬士基幼發拉底河， Wide 酒店，廣印度和廣角朱麗葉
Alpha Bank 5,525 萬美元。設施	$	51.5	這個不來梅和哥打桑托斯
花旗銀行3.825億美元。循環信貸額度	$	—	這個柏林快車，這羅馬快車，這雅典快車，這現代智能，現代極速, 現代雄心壯志，這釜山足球俱樂部，這勒阿弗爾，這歐洲，這美國， CMA CGM Musset，這拉辛（前 CMA CGM Racine），這 CMA CGM Rabelais， CMA CGM Nerval，這YM 成熟度和我的任務
高級票據	$	262.8	沒有

(1)	截至2023年6月30日。

截至2023年6月30日，我們的花旗銀行有3.825億美元的剩餘可用借款。循環信貸額度。截至 2023 年 6 月 30 日，我們的 44 艘船隻處於未受阻狀態。有關信貸額度和相關還款時間表的更多信息，請參閲本報告所含未經審計的簡明合併財務報表中的附註4 “固定資產、淨額和在建船舶預付款” 和附註8 “長期債務，淨額”。

高級票據

2021年2月11日，我們完成了達諾斯公司2028年到期的本金總額為8.500％的3億美元優先票據的發行，我們稱之為優先票據。優先票據是達諾斯公司的一般優先無抵押債務。

優先票據是根據公司與作為受託人、付款代理人、註冊商和過户代理人的北卡羅來納州花旗銀行倫敦分行於2021年2月11日簽訂的契約發行的。優先票據的年利率為8.500％，從2021年9月1日起以現金支付，於每年的3月1日和9月1日以現金支付。優先票據將於2028年3月1日到期。

2022年12月，我們在私下談判的交易中回購了本金總額為3,720萬美元的優先票據。有關優先票據的更多詳情，請參閲本報告其他地方包含的未經審計的簡明合併財務報表中的附註8 “長期債務淨額” 和 “項目5”。運營和財務回顧與展望——優先票據”，見我們於2023年3月9日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的20-F表年度報告。

關於市場風險的定性和定量披露

利率互換

過去，我們簽訂了利率互換協議，將浮動利率敞口轉換為固定利率，以對衝現行市場利率波動的敞口，以及利率互換協議，將我們為某些信貸額度支付的固定利率轉換為浮動利率，以便在經濟上對衝固定利率信貸額度的公允價值免受現行市場利率波動的影響。所有這些利率互換協議都已到期，我們目前沒有任何未償還的利率互換協議。請參閲本報告中我們未經審計的簡明合併財務報表附註9 “金融工具”。

外幣兑換風險

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們沒有簽訂衍生工具來對衝資產或負債的外幣折算或外幣交易。

通貨膨脹和利率風險對我們業務的影響

由於美利堅合眾國、歐元區和其他國家的通貨膨脹率上升，包括烏克蘭戰爭後持續的全球價格壓力，推高了能源和大宗商品價格，這繼續影響我們的運營支出，我們繼續看到短期內業務受到影響。隨着發達國家的中央銀行提高利率以抑制通貨膨脹，利率迅速大幅上升。更緊縮的貨幣政策的最終影響以及可能更高的長期利率可能會導致我們業務的資本成本上升。

資本化和負債

下表列出了我們截至2023年6月30日的合併資本額。

●

以實際為基礎；以及

●

在調整後的基礎上，以反映在2023年7月1日至2023年8月4日期間，我們對15,895股普通股的100萬美元回購。

除這些調整外，在2023年7月1日至2023年8月4日期間，我們的資本沒有因債務或股權發行、資本重組、特別股息或債務償還而發生其他重大變化，如下表所示。


	截至2023年6月30日
	實際的		經調整後

	（以千美元計）
債務：
高級無抵押票據	$	262,766	$	262,766
法國巴黎銀行/法國農業信貸銀行1.3億美元。設施		110,000		110,000
Alpha Bank 5,525 萬美元。設施		51,500		51,500
花旗銀行3.825億美元。循環信貸額度		—		—
債務總額 (1) (2)	$	424,266	$	424,266
股東權益：
優先股，面值每股0.01美元；已授權100,000,000股優先股，未發行；實際和調整後		—		—
普通股，面值每股0.01美元；授權7.5億股；已發行25,155,948股，實際已發行19,752,025股，調整後已發行19,736,130股		197		197
額外的實收資本		712,154		711,111
累計其他綜合虧損		(72,041)		(72,041)
留存收益 (3)		2,149,172		2,149,172
股東權益總額		2,789,482		2,788,439
資本總額	$	3,213,748	$	3,212,705

(1)	除達瑙斯公司2028年到期的無抵押優先票據（實際為2.628億美元）外，表中反映的所有債務均由達瑙斯公司擔保，如果是我們的子公司的債務（實際為5150萬美元），則由我們的子公司擔保，如果是達瑙斯公司的債務（實際為1.1億美元），則由我們的子公司擔保。見本報告其他部分所含未經審計的簡明合併財務報表附註4 “固定資產、淨額和在建船舶預付款” 和附註8 “長期債務淨額”。

(2)	債務總額為遞延融資成本的總額，總額為720萬美元。

(3)	不反映公司宣佈於2023年9月1日向截至2023年8月23日的登記持有人支付的每股普通股0.75美元的股息。

我們的艦隊

下表詳細描述了我們截至 2023 年 8 月 3 日的機隊部署情況：


船隻詳情			包機安排
	年	大小	到期		合同就業	憲章			擴展選項⁽⁴⁾
船名	已建成	(國際標準箱)	憲章⁽¹⁾	租船人	通過⁽²⁾	費率⁽³⁾			時期	包機費率
現代雄心壯志	2012	13,100	2024 年 6 月	嗯	2024 年 6 月	$	64,918		+ 3 年	$	60,418
現代極速	2012	13,100	2024 年 6 月	嗯	2024 年 6 月	$	64,918		+ 3 年	$	60,418
現代智能	2012	13,100	2027 年 6 月	嗯	2024 年 5 月	$	64,918
				機密 ⁽⁶⁾	2027 年 6 月	$	54,000		+ 3 到 26 個月	$	54,000
現代尊敬	2012	13,100	2027 年 4 月	嗯	2024 年 3 月	$	64,918
				機密 ⁽⁶⁾	2027 年 4 月	$	54,000		+ 3 到 26 個月	$	54,000
現代榮耀	2012	13,100	2027 年 3 月	嗯	2024 年 2 月	$	64,918
				機密 ⁽⁶⁾	2027 年 3 月	$	54,000		+ 3 到 26 個月	$	54,000
羅馬快車	2011	10,100	2024 年 5 月	哈帕克·勞埃德	2024 年 5 月	$	30,000		+ 4 個月	$	30,000
柏林快車	2011	10,100	2026 年 8 月	楊明	2023 年 8 月	$	27,750
				機密 ⁽⁶⁾	2026 年 8 月	$	33,000		+ 4 個月	$	33,000
雅典快車	2011	10,100	2024 年 5 月	哈帕克·勞埃德	2024 年 5 月	$	30,000		+ 4 個月	$	30,000
勒阿弗爾	2006	9,580	2028 年 6 月	理學碩士	2023 年 8 月	$	23,000
				機密 ⁽⁶⁾	2028 年 6 月	$	58,500		+ 4 個月	$	58,500
釜山 C	2006	9,580	2028 年 5 月	機密 ⁽⁶⁾	2028 年 5 月	$	58,500		+ 4 個月	$	58,500
不來梅	2009	9,012	2028 年 1 月	機密 ⁽⁶⁾	2028 年 1 月	$	56,000		+ 4 個月	$	56,000
C 漢堡	2009	9,012	2028 年 1 月	機密 ⁽⁶⁾	2028 年 1 月	$	56,000		+ 4 個月	$	56,000
Nileduth Lion	2008	8,626	2026 年 5 月	Niledutch	2026 年 5 月	$	47,500		+ 4 個月	$	47,500
貝麗塔	2006	8,533	2026 年 7 月	CMA CGM	2026 年 7 月	$	45,000		+ 6 個月	$	45,000
哥打曼薩尼羅	2005	8,533	2026 年 2 月	PIL	2026 年 2 月	$	47,500		+ 4 個月	$	47,500
CMA CGM Melisande	2012	8,530	2028 年 1 月	CMA CGM	2024 年 8 月	$	43,000
				機密 ⁽⁶⁾	2028 年 1 月	$	34,500		+ 3 到 13.5 個月	$	34,500
CMA CGM Attila	2011	8,530	2027 年 5 月	CMA CGM	2024 年 1 月	$	43,000
				機密 ⁽⁶⁾	2027 年 5 月	$	34,500		+ 3 到 13.5 個月	$	34,500
CMA CGM Tancredi	2011	8,530	2027 年 7 月	CMA CGM	2024 年 2 月	$	43,000
				機密 ⁽⁶⁾	2027 年 7 月	$	34,500		+ 3 到 13.5 個月	$	34,500
CMA CGM Bianca	2011	8,530	2027 年 9 月	CMA CGM	2024 年 4 月	$	43,000
				機密 ⁽⁶⁾	2027 年 9 月	$	34,500		+ 3 到 13.5 個月	$	34,500
CMA CGM Samson	2011	8,530	2027 年 11 月	CMA CGM	2024 年 6 月	$	43,000
				機密 ⁽⁶⁾	2027 年 11 月	$	34,500		+ 3 到 13.5 個月	$	34,500
美國	2004	8,468	2028 年 4 月	機密 ⁽⁶⁾	2028 年 4 月	$	56,000		+ 4 個月	$	56,000
歐洲	2004	8,468	2028 年 5 月	機密 ⁽⁶⁾	2028 年 5 月	$	56,000		+ 4 個月	$	56,000
哥打桑托斯（前菲比）	2005	8,463	2026 年 8 月	PIL	2023 年 8 月	$	60,000
					2025 年 8 月	$	55,000
					2026 年 8 月	$	50,000		+ 4 個月	$	55,000
CMA CGM Moliere	2009	6,500	2027 年 3 月	機密 ⁽⁶⁾	2027 年 3 月	$	55,000		+ 2 個月	$	55,000
CMA CGM Musset	2010	6,500	2025 年 9 月	機密 ⁽⁶⁾	2025 年 9 月	$	60,000		+ 23 到 25 個月	$	55,000
CMA CGM Nerval	2010	6,500	2025 年 11 月	機密 ⁽⁶⁾	2025 年 11 月	$	40,000		+ 23 到 25 個月	$	30,000
CMA CGM Rabelais	2010	6,500	2026 年 1 月	機密 ⁽⁶⁾	2026 年 1 月	$	40,000		+ 23 到 25 個月	$	30,000
Racine（前 CMA CGM Racine）	2010	6,500	2026 年 4 月	機密 ⁽⁶⁾	2024 年 4 月	$	30,000
					2026 年 4 月	$	32,500		+ 2 個月	$	32,500
我的任務	2010	6,500	2028 年 1 月	楊明	2028 年 1 月	$	26,890	(5)	+ 8 個月	$	26,890
YM 成熟度	2010	6,500	2028 年 4 月	楊明	2028 年 4 月	$	26,890	(5)	+ 8 個月	$	26,890
迪米特拉 C	2002	6,402	2024 年 1 月	哈帕克·勞埃德	2024 年 1 月	$	21,500		+ 3 個月	$	21,500
ZIM Savannah	2002	6,402	2024 年 5 月	ZIM	2024 年 5 月	$	36,000		+ 6 個月	$	36,000
哥打利馬	2002	5,544	2024 年 11 月	PIL	2024 年 11 月	$	39,999		+ 4 個月	$	39,999
									+ 10 到 14 個月	$	27,500
									+ 10 到 12 個月	$	24,000
蘇伊士運河	2002	5,610	2026 年 4 月	機密 ⁽⁶⁾	2024 年 4 月	$	25,500
					2026 年 4 月	$	27,500		+ 2 個月	$	27,500
Wide Al	2014	5,466	2024 年 3 月	一	2024 年 3 月	$	18,500		+ 3 個月	$	18,500
斯蒂芬妮 C	2014	5,466	2025 年 6 月	機密 ⁽⁶⁾	2025 年 6 月	$	55,500		+ 4 個月	$	55,500
馬士基幼發拉底河	2014	5,466	2024 年 4 月	馬士基	2024 年 4 月	$	17,500		+ 4 個月	$	17,500
Wide 酒店	2015	5,466	2024 年 5 月	一	2024 年 5 月	$	18,500		+ 3 個月	$	18,500
廣印度	2015	5,466	2025 年 11 月	機密 ⁽⁶⁾	2025 年 11 月	$	53,500		+ 4 個月	$	53,500
廣角朱麗葉	2015	5,466	2025 年 10 月	一	2023 年 10 月	$	19,950
				機密 ⁽⁶⁾	2025 年 10 月	$	24,750		+ 4 個月	$	24,750
									+ 11 到 13 個月	$	25,000
									+ 11 到 13 個月	$	30,000
裏奧格蘭德	2008	4,253	2024 年 11 月	OOCL	2023 年 12 月	$	50,000
					2024 年 11 月	$	17,000		+ 2 個月	$	45,000
保羅（前 ZIM 聖保羅）	2008	4,253	2025 年 8 月	機密 ⁽⁶⁾	2023 年 8 月	$	20,000


船隻詳情			包機安排
	年	大小	到期		合同就業	憲章		擴展選項⁽⁴⁾
船名	已建成	(國際標準箱)	憲章⁽¹⁾	租船人	通過⁽²⁾	費率⁽³⁾		時期	包機費率
					2025 年 8 月	$	24,000	+ 4 個月	$	24,000
金斯頓（前 ZIM Kingston）	2008	4,253	2025 年 6 月	機密 ⁽⁶⁾	2025 年 6 月	$	23,900	+ 2 個月	$	23,900
ZIM 摩納哥	2009	4,253	2024 年 10 月	機密 ⁽⁶⁾	2024 年 10 月	$	53,000	+ 6 個月	$	53,000
大連	2009	4,253	2026 年 3 月	機密 ⁽⁶⁾	2026 年 3 月	$	48,000	+ 3 個月	$	48,000
ZIM 羅安達	2009	4,253	2025 年 8 月	ZIM	2025 年 8 月	$	30,000	+ 4 個月	$	30,000
西雅圖 C	2007	4,253	2024 年 10 月	OOCL	2023 年 11 月	$	50,000
					2024 年 10 月	$	17,000	+ 2 個月	$	45,000
温哥華	2007	4,253	2024 年 11 月	OOCL	2023 年 12 月	$	50,000
					2024 年 11 月	$	17,000	+ 2 個月	$	45,000
Derby D	2004	4,253	2027 年 1 月	CMA CGM	2027 年 1 月	$	36,275	+ 3 個月	$	36,275
湯加拉	2004	4,253	2024 年 11 月	機密 ⁽⁶⁾	2024 年 11 月	$	53,000	+ 6 個月	$	53,000
Dimitris C	2001	3,430	2025 年 11 月	CMA CGM	2025 年 11 月	$	40,000	+ 4 個月	$	40,000
阿根廷快遞	2010	3,400	2023 年 9 月	馬士基	2023 年 9 月	$	26,500
巴西快遞	2010	3,400	2025 年 6 月	CMA CGM	2025 年 6 月	$	37,750	+ 2 個月	$	37,750
法國快遞	2010	3,400	2025 年 9 月	CMA CGM	2025 年 9 月	$	37,750	+ 2 個月	$	37,750
西班牙快遞	2011	3,400	2025 年 1 月	中遠集團	2025 年 1 月	$	40,000	+ 2 個月	$	40,000
黑海快車	2011	3,400	2025 年 1 月	中遠集團	2025 年 1 月	$	40,000	+ 2 個月	$	40,000
新加坡	2004	3,314	2024 年 5 月	OOCL	2023 年 11 月	$	38,450
					2024 年 5 月	$	21,000	+ 6 個月	$	37,000
科倫坡	2004	3,314	2025 年 1 月	中遠集團	2025 年 1 月	$	40,000	+ 2 個月	$	40,000
斑馬	2001	2,602	2024 年 11 月	馬士基	2024 年 11 月	$	32,000	+ 4 個月	$	32,000
Artotina	2001	2,524	2025 年 5 月	機密 ⁽⁶⁾	2025 年 5 月	$	28,000	+2 個月	$	28,000
菲尼克斯 D	1997	2,200	2025 年 3 月	馬士基	2025 年 3 月	$	28,000	+ 6 個月	$	28,000
Stride	1997	2,200	2025 年 1 月	中遠集團	2025 年 1 月	$	26,250	+ 2 個月	$	26,250
短跑運動員	1997	2,200	2024 年 12 月	中遠集團	2024 年 12 月	$	26,250	+ 2 個月	$	26,250
未來	1997	2,200	2024 年 12 月	中遠集團	2024 年 12 月	$	26,250	+ 2 個月	$	26,250
提前	1997	2,200	2025 年 1 月	中遠集團	2025 年 1 月	$	26,250	+ 2 個月	$	26,250
橋	1998	2,200	2024 年 12 月	薩穆德拉	2024 年 12 月	$	23,000	+ 6 個月	$	23,000
高速公路	1998	2,200	2023 年 11 月	機密 ⁽⁶⁾	2023 年 11 月	$	15,000	+ 1 個月	$	15,000
進度 C	1998	2,200	2024 年 11 月	中遠集團	2024 年 11 月	$	26,250	+ 2 個月	$	26,250

1.	最早日期的包機可能會到期。大多數租船都包含租船人延長期限的選項，如 “延期選項” 欄所述。

2.	此列表示該日期右側欄中列出的包機費率的支付截止日期。對於在包機固定期限內具有相同包機費率的包機，此日期與 “包機到期” 列中規定的包機到期日期相同。

3.	包機總費率，不包括包機佣金。

由租船人選擇。

空船租賃費率。

6.	由於保密安排，承租人未披露。

我們原則上同意收購的5艘Capesize幹散貨船的規格如下，這些船仍有待最終文件，預計將在2023年9月至10月期間交付給我們：


	年	容量
船名	建成	（載重噸）
批量成就	2011	175,850
批量天才	2012	175,580
批量獨創性	2011	176,022
批量完整性	2010	175,996
集體和平	2010	175,858

截至2023年8月3日，我們正在建造的10艘合同集裝箱船的規格如下：


					最低限度			擴展選項⁽³⁾
				預期	憲章	憲章			憲章
船體編號	建造年份	尺寸 (國際標準箱)	造船廠	配送週期	持續時間⁽¹⁾	評分⁽²⁾		時期	費率⁽²⁾
Hull No.C7100-7	2024	7,165	大連造船	3^第三方2024 年季度	3 年	$	36,000	+ 4 個月	$	36,000
								+ 22 到 26 個月	$	40,000
Hull No.C7100-8	2024	7,165	大連造船	4^第四2024 年季度	3 年	$	36,000	+ 4 個月	$	36,000
								+ 22 到 26 個月	$	40,000
Hull No.HN4009	2024	8,010	大韓造船	2^和2024 年季度	3 年	$	42,000	+ 3 個月	$	42,000
Hull No.HN4010	2024	8,010	大韓造船	2^和2024 年季度	3 年	$	42,000	+ 3 個月	$	42,000
Hull No.HN4011	2024	8,010	大韓造船	3^第三方2024 年季度	3 年	$	42,000	+ 3 個月	$	42,000
Hull No.HN4012	2024	8,010	大韓造船	3^第三方2024 年季度	3 年	$	42,000	+ 3 個月	$	42,000
Hull No.CV5900-07	2024	6,014	青島揚帆造船	4^第四2024 年季度	—
Hull No.CV5900-08	2025	6,014	青島揚帆造船	2^和2025 年季度	—
Hull No.YZJ2023-1556	2026	8,258	江蘇新揚子造船	3^第三方2026 年季度	—
Hull No.YZJ2023-1557	2026	8,258	江蘇新揚子造船	4^第四2026 年季度	—

1.	最早的定期包機可能會到期。大多數租船都包含租船人延長期限的選項，如 “延期選項” 欄所述。

2.	包機總費率，不包括包機佣金。

由租船人選擇。

風險因素

以下內容應與我們在2023年3月9日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日財年的20-F表年度報告中披露的風險因素一起閲讀。

幹散貨船的租船費率波動不定，將來可能會降低，這可能會對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。

幹散貨航運業仍然是週期性的，各種類型的幹散貨船的租船費率和盈利能力波動很大。2021年，幹散貨船的租船費率比前幾年的較低水平大幅上升。波羅的海乾貨指數（BDI）是波羅的海主要幹散貨航線的運費指數，即 “BDI”，在2020年有所下降，這主要是由於 COVID-19 疫情導致的全球經濟放緩。強勁的全球增長和基礎設施支出的增加導致對大宗商品的需求增加，再加上歷史最低的訂單量以及港口延誤和擁堵，導致2021年和2022年上半年的BDI增加，然後在2022年下半年放緩並大幅下降，原因是港口擁堵緩解和中國對幹散貨商品的需求疲軟，在2022年12月底處於年度低點，並在2023年上半年進一步下降。

影響幹散貨船供需的因素超出了我們的控制範圍，很難自信地預測。因此，行業條件變化的性質、時機、方向和程度也是不可預測的。

影響幹散貨船運力需求的因素包括：

●

幹散貨產品的需求和產量；

●

能源資源和商品的供應和需求

●

COVID-19 疫情及相關因素；

●

全球和區域經濟和政治狀況，包括天氣、自然災害或其他災害（包括 COVID-19 疫情）、武裝衝突（包括烏克蘭衝突）、恐怖活動和襲擊；

●

環境和其他監管方面的發展;

●

區域和全球勘探、生產和製造設施的位置以及幹散貨海運的距離；

●

海運和其他運輸模式的變化，包括能源和商品消費區域位置的變化，以及幹散貨運輸的運輸需求；

●

國際制裁、禁運、進出口限制、國有化和戰爭，包括烏克蘭的衝突；

●

自然災害和天氣

●

貿易爭端或對各種商品徵收關税或對可能影響國際貿易的進出口徵收製成品關税；以及

●

貨幣匯率。

影響幹散貨船容量供應的因素包括：

●

新建築訂單簿的大小；

●

現行和預期的運費，這反過來又會影響新建築的價格；

●

新船融資的可用性；

●

新建交付的數量，包括交付量下滑，除其他因素外，這與造船廠在合同交付日期之前交付新造船的能力以及購買者為此類新造船融資的能力有關；

●

舊船的報廢率，除其他外，取決於報廢率和國際報廢法規；

●

COVID-19 疫情及相關因素，包括港口封鎖、船員成本上漲和世界各國政府實施的旅行限制；

●

港口和運河擁堵；

●

船舶運行速度可能受到多種原因的影響，包括能源成本和環境法規；

●

制裁;

●

因多種原因在港口延誤、停靠、待修或因船隻傷亡等原因而無法租用的船隻數量；

●

環境法規和其他法規的變化可能會限制船隻的使用壽命，或者實際上導致船隻承載能力下降或噸位過時；以及

●

我們有能力維持客户、監管機構和融資來源均可接受的環境、社會及管治實踐。

影響航運能力供求的因素是我們無法控制的，我們可能無法正確評估行業狀況變化的性質、時間和程度。我們預計，未來對我們的幹散貨船的需求，以及幹散貨租船費率，將取決於世界經濟的經濟增長、需求的季節性和區域變化、全球幹散貨船隊運力的變化以及海上運輸的幹散貨物的來源和供應等。對幹散貨船運輸商品的需求下降或幹散貨船供應的增加可能會導致租船費率大幅下降，這可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。由於意想不到的需求衝擊，無法保證未來經濟增長的可持續性（如果有的話）。

幹散貨船的運營會帶來某些獨特的運營風險。

某些類型的船舶的運營，例如干散貨船，具有某些獨特的風險。對於幹散貨船，貨物本身及其與船舶的相互作用可能是一個危險因素。就其性質而言，幹散貨通常沉重、密集、容易移動，並且對暴露在水中的反應很差。此外，幹散貨船在卸貨作業中經常受到抓鬥、手提式鑿巖機（將包裹的貨物撬出貨艙）和小型推土機的重擊。這種處理可能會損壞血管。在卸貨過程中因處理而受損的船隻可能更容易受到海上漏洞的影響。此外，幹散貨船設計中的任何缺陷或缺陷都可能導致船舶損壞。幹散貨船的船體漏洞可能導致船艙被洪水淹沒。如果幹散貨船的貨艙發生洪水，散裝貨物可能會變得如此密集和淹水，以至於其壓力可能會使船舶的艙壁彎曲，從而導致船隻丟失。如果我們無法充分維護我們的船隻，我們可能無法防止這些事件。

這些情況或事件中的任何一種都可能對我們的業務、財務狀況、經營業績以及我們未來支付股息的能力（如果有的話）產生負面影響。此外，我們的任何干散貨船的損失都可能損害我們作為安全可靠的船東和運營商的聲譽。

前瞻性陳述

根據1933年《證券法》第27A條和1934年《證券交易法》第21E條的安全港條款的含義，本報告中討論的事項可能構成前瞻性陳述。前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件和財務業績的看法，可能包括有關我們的運營、現金流、財務狀況的陳述，包括船舶和其他資產價值、計劃、目標、戰略、未來事件、業績或業務前景、我們的業務和運營市場的變化和趨勢，以及基本假設和其他陳述，這些陳述不是歷史事實陳述。本新聞稿中的前瞻性陳述基於各種假設。儘管Danaos Corporation認為這些假設在做出時是合理的，因為這些假設本質上會受到重大的不確定性和突發事件的影響，這些不確定性和突發事件難以或無法預測，並且超出了我們的控制範圍，但達瑙斯公司無法向您保證它將實現或實現這些期望、信念或預測。我們認為，可能導致實際結果與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異的重要因素包括 COVID-19 疫情的捲土重來以及世界各地為遏制其傳播所做的努力，包括對全球經濟活動的影響、集裝箱和幹散貨貨物的海運需求、租船人履行對我們義務的能力和意願、集裝箱船和幹散貨船的包機費率、建造我們新合同的造船廠建造船隻，表演洗滌器安裝、幹船塢和維修、船員變動和融資可用性、世界經濟和貨幣的實力、總體市場狀況，包括租船費率和船舶價值的變化、租船交易對手的業績、可能影響定期租船人對定期和計劃外幹船塢態度的需求變化、運營支出的變化，包括船用燃料價格、幹船停靠和保險成本、我們在幹散貨領域盈利運營的能力，我們的運營支出獲得融資並遵守規定的能力我們的融資安排中的契約、監管機構採取的行動、未決或未來訴訟的潛在責任、國內和國際政治狀況、事故和政治事件（包括烏克蘭衝突和相關制裁）或恐怖分子的行為可能導致的航線中斷。

我們在向美國證券交易委員會提交的報告中進一步描述了風險和不確定性。

財務報表索引


截至2023年6月30日和2022年12月31日的簡明合併資產負債表（未經審計）	F-2

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併收益表（未經審計）	F-3

截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併綜合收益表（未經審計）	F-4

截至2023年6月30日和2022年6月30日止六個月的股東權益變動簡明合併報表（未經審計）	F-5

截至2023年6月30日和2022年6月30日止六個月的簡明合併現金流量表（未經審計）	F-6

未經審計的簡明合併財務報表附註	F-7

F-1

達瑙斯公司

簡明合併資產負債表（未經審計）

（以千美元表示，股份和每股金額除外）


		截至
		6月30日		十二月三十一日
	注意事項	2023		2022
資產
流動資產
現金和現金等價物		$	293,331	$	267,668
應收賬款，淨額			8,091		5,635
庫存			16,022		16,099
預付費用			2,635		1,312
應向關聯方收取的款項	14		32,912		34,002
其他流動資產	6		134,792		47,805
流動資產總額			487,783		372,521
非流動資產
按成本計算的固定資產，扣除累計折舊後的美元1,245,841 (2022: $1,182,402)	4		2,661,976		2,721,494
在建船舶的預付款	4		215,786		190,736
遞延費用，淨額	5		31,777		25,554
對關聯公司的投資	3		937		—
其他非流動資產	6		86,173		89,923
非流動資產總額			2,996,649		3,027,707
總資產		$	3,484,432	$	3,400,228

負債和股東權益
流動負債
應付賬款		$	17,533	$	24,505
應計負債	7		21,907		21,362
長期債務的流動部分，淨額	8		27,500		27,500
長期回租債務的當期部分，淨額	4		—		27,469
未賺取的收入			89,912		111,149
其他流動負債	14		28,220		16,422
流動負債總額			185,072		228,407

長期負債
長期債務，淨額	8		389,564		402,440
長期回租債務，扣除流動部分	4		—		44,542
扣除本期部分的非所得收入			82,333		111,564
其他長期負債	14		37,981		52,861
長期負債總額			509,878		611,407
負債總額			694,950		839,814

承付款和或有開支	10

股東權益
優先股（面值 $）0.01, 100,000,000已授權的優先股和不t 於 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日發佈）	11		—		—
普通股（面值 $）0.01, 750,000,000截至2023年6月30日和2022年12月31日批准的普通股。 25,155,948和 25,155,928截至2023年6月30日和2022年12月31日發行的股票；以及 19,752,025和 20,349,702截至2023年6月30日和2022年12月31日的已發行股份）	11		197		203
額外的實收資本			712,154		748,109
累計其他綜合虧損	9		(72,041)		(74,209)
留存收益			2,149,172		1,886,311
股東權益總額			2,789,482		2,560,414
負債和股東權益總額		$	3,484,432	$	3,400,228

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

F-2

達瑙斯公司

簡明合併收益表（未經審計）

（以千美元表示，股份和每股金額除外）


		三個月已結束				六個月已結束
		6月30日				6月30日
	注意事項	2023		2022		2023		2022

營業收入	12	$	241,479	$	250,923	$	485,053	$	480,824

運營費用
航行費用	14		(8,399)		(9,443)		(16,282)		(16,632)
船舶運營費用			(41,861)		(40,579)		(82,500)		(79,743)
使用權資產的折舊和攤銷			(31,910)		(33,753)		(63,439)		(67,112)
延期幹船塢和特別調查費用的攤銷	5		(4,502)		(3,202)		(8,337)		(5,922)
一般和管理費用	14		(7,192)		(7,136)		(14,037)		(14,527)
出售船隻的收益	4		—		—		1,639		—
運營收入			147,615		156,810		302,097		296,888

其他收入（支出）：
利息收入			3,596		120		6,319		121
利息支出			(5,881)		(16,079)		(12,603)		(33,193)
投資收益/（虧損）	6		6,438		(168,635)		6,438		(69,096)
股息收入	6		—		16,208		—		138,386
清償債務的收益/（虧損）	4,8		(2,254)		22,939		(2,254)		22,939
投資的股本損失	3		(738)		—		(3,326)		—
其他財務費用			(1,146)		(336)		(2,122)		(941)
其他收入/（支出），淨額			294		362		469		861
衍生品損失	9		(903)		(903)		(1,796)		(1,796)
其他收入/（支出）總額，淨額			(594)		(146,324)		(8,875)		57,281

所得税前收入			147,021		10,486		293,222		354,169
所得税	6		—		(2,262)		—		(14,480)
淨收入		$	147,021	$	8,224	$	293,222	$	339,689

每股收益
每股基本收益		$	7.32	$	0.40	$	14.51	$	16.42
攤薄後的每股收益		$	7.32	$	0.40	$	14.51	$	16.40
普通股基本加權平均數（千股）	13		20,081		20,689		20,214		20,693
攤薄後的加權平均普通股數（千股）	13		20,081		20,708		20,214		20,712

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

F-3

達瑙斯公司

簡明綜合收益表（未經審計）

（以千美元表示）


		三個月已結束				六個月已結束
		6月30日				6月30日
	注意事項	2023		2022		2023		2022

該期間的淨收入		$	147,021	$	8,224	$	293,222	$	339,689
其他綜合收入：
固定福利計劃的先前服務成本			186		—		372		—
現金流套期保值的遞延已實現虧損攤銷	9		903		903		1,796		1,796
其他綜合收益總額			1,089		903		2,168		1,796
綜合收入		$	148,110	$	9,127	$	295,390	$	341,485

隨附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分

F-4

達瑙斯公司

股東權益變動簡明合併報表（未經審計）

（以千美元表示）


	普通股					累積的
	數字			額外		其他
	的	標準桿數		已付款		綜合的		已保留
	股份	價值		首都		損失		收入		總計
截至2021年12月31日	20,717	$	207	$	770,676	$	(71,455)	$	1,388,595	$	2,088,023
淨收入	—		—		—		—		331,465		331,465
股息 ($)0.75每股）	—		—		—		—		(15,537)		(15,537)
股票補償	—		—		124		—		—		124
其他綜合收益的淨變動	—		—		—		893		—		893
截至2022年3月31日	20,717	$	207	$	770,800	$	(70,562)	$	1,704,523	$	2,404,968
淨收入	—		—		—		—		8,224		8,224
回購普通股	(178)		(2)		(11,206)		—		—		(11,208)
股息 ($)0.75每股）	—		—		—		—		(15,538)		(15,538)
股票補償	—		—		124		—		—		124
普通股的發行	—		—		5		—		—		5
其他綜合收益的淨變動	—		—		—		903		—		903
截至2022年6月30日	20,539	$	205	$	759,723	$	(69,659)	$	1,697,209	$	2,387,478


	普通股					累積的
	數字			額外		其他
	的	標準桿數		已付款		綜合的		已保留
	股份	價值		首都		損失		收入		總計
截至2022年12月31日	20,350	$	203	$	748,109	$	(74,209)	$	1,886,311	$	2,560,414
淨收入	—		—		—		—		146,201		146,201
股息 ($)0.75每股）	—		—		—		—		(15,262)		(15,262)
回購普通股	(41)		—		(2,196)		—		—		(2,196)
普通股的發行	—		—		1		—		—		1
其他綜合收益的淨變動	—		—		—		1,079		—		1,079
截至2023年3月31日	20,309	$	203	$	745,914	$	(73,130)	$	2,017,250	$	2,690,237
淨收入	—		—		—		—		147,021		147,021
股息 ($)0.75每股）	—		—		—		—		(15,099)		(15,099)
回購普通股	(557)		(6)		(33,760)		—		—		(33,766)
其他綜合收益的淨變動	—		—		—		1,089		—		1,089
截至2023年6月30日	19,752	$	197	$	712,154	$	(72,041)	$	2,149,172	$	2,789,482

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

F-5

達瑙斯公司

簡明合併現金流量表（未經審計）

（以千美元表示）


		六個月已結束
		6月30日
	注意事項	2023		2022

來自經營活動的現金流
淨收入		$	293,222	$	339,689

為將淨收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整
使用權資產的折舊和攤銷			63,439		67,112
延期幹船塢和特別調查費用的攤銷			8,337		5,922
假定定期租約的攤銷			(12,390)		(32,364)
財務成本的攤銷			1,261		4,922
債務折扣攤銷			—		1,639
投資虧損/（收益）			(6,438)		69,096
推遲支付幹船塢和特別調查費用			(14,560)		(9,726)
出售船隻的收益			(1,639)		—
清償債務的損失/（收益）			2,254		(22,939)
投資的股本損失			3,326		—
先前的服務成本和定期成本			886		—
基於股票的薪酬			—		248
利率互換的遞延已實現虧損的攤銷			1,796		1,796
（增加）/減少
應收賬款			(2,456)		1,578
庫存			77		(1,863)
預付費用			(1,323)		(1,179)
應向關聯方收取的款項			1,090		(10,243)
其他資產，流動和非流動			(12,250)		(30,145)
增加/（減少）
應付賬款			(4,836)		(1,061)
應計負債			1,685		5,902
未賺取的收入，當前和長期收入			(38,078)		217,882
其他負債，流動和長期負債			(2,797)		14,212
經營活動提供的淨現金			280,606		620,478

來自投資活動的現金流
為在建船隻增添船隻和預付船隻			(29,784)		(84,047)
出售船隻所得收益/預付款			3,914		13,000
出售投資的收益			—		85,333
對關聯公司/有價證券的投資			(74,407)		—
投資活動提供/（用於）投資活動的淨現金			(100,277)		14,286

來自融資活動的現金流
長期債務的收益			—		127,725
長期債務的支付			(13,750)		(383,125)
回租義務的支付			(72,925)		(120,687)
已支付的股息			(30,361)		(31,070)
回購普通股			(35,738)		(6,325)
支付累計應計利息			—		(3,373)
財務成本			(1,892)		(15,092)
用於融資活動的淨現金			(154,666)		(431,947)

現金、現金等價物和限制性現金的淨增加			25,663		202,817
期初現金、現金等價物和限制性現金	15		267,668		129,756
期末現金、現金等價物和限制性現金	15	$	293,331	$	332,573
補充信息：支付利息的現金，扣除資本化金額			11,139		27,249

所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。

F-6

達瑙斯公司

未經審計的簡明合併財務報表附註

1 演示基礎和一般信息

隨附的簡明合併財務報表（未經審計）是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則（“美國公認會計原則”）編制的。Danaos Corporation及其子公司（“Danaos” 或 “公司”）的報告和本位幣為美元。

Danaos公司，前身為Danaos Holdings Limited，於1998年12月7日根據利比裏亞法律成立，目前是下列公司所有已發行股份的唯一所有者。Danaos Holdings Limited 於 2005 年 10 月 7 日遷至馬紹爾羣島。由於遷址，公司更名為Danaos Corporation。2005年10月14日，公司提交了經修訂和重述的公司章程，馬紹爾羣島接受了經修訂和重述的公司章程。達諾斯公司的法定股本為 750,000,000面值為 $ 的普通股0.01和 100,000,000面值為 $ 的優先股股票0.01。參見附註11 “股東權益”。公司的主要業務是收購和運營船隻。Danaos通過船東公司開展業務，這些公司的主要活動是擁有和運營由公司關聯方獨家管理的集裝箱船。

管理層認為，隨附的達瑙斯及其子公司的簡明合併財務報表（未經審計）包含所有必要的調整，以便在所有重大方面公平陳述公司截至2023年6月30日的簡明合併財務狀況、截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併經營業績以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的簡明合併現金流。所有這些調整都被認為是正常的、經常性的。這些財務報表應與Danaos截至2022年12月31日止年度的20-F表年度報告中包含的合併財務報表和相關附註一起閲讀。截至2023年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表全年的預期業績。年終簡明合併資產負債表數據來自年度財務報表。這些簡明合併財務報表不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則所要求的所有披露。

編制簡明合併財務報表（未經審計）是為了反映下列公司的合併情況。以下所列公司的歷史資產負債表和經營業績已反映在簡明合併資產負債表和自各自成立之日以來的每個時期的收益、綜合收益、現金流量和股東權益的簡明合併報表中。

F-7

達瑙斯公司

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

1 陳述基礎和一般信息（續）

截至2023年6月30日，達瑙斯包括下面列出的船東公司（“達瑙斯子公司”）。所有船隻均為集裝箱船：


公司	成立日期	船名	建造年份	TEU (1)
Megacarrier（No.1）Corp.	2007年9月10日	現代榮耀	2012	13,100
Megacarrier（No.2）Corp.	2007年9月10日	現代尊重	2012	13,100
Megacarrier（No.3）Corp.	2007年9月10日	現代智能	2012	13,100
Megacarrier（No.4）Corp.	2007年9月10日	現代極速	2012	13,100
Megacarrier（No.5）Corp.	2007年9月10日	現代雄心壯志	2012	13,100
CellContainer（第 6 號）公司	2007年10月31日	柏林快車	2011	10,100
CellContainer（第 7 號）公司	2007年10月31日	羅馬快車	2011	10,100
CellContainer（第 8 號）公司	2007年10月31日	雅典快車	2011	10,100
卡麗塔航運公司有限公司	2003年2月27日	釜山 C	2006	9,580
Ramona Marine Co.有限公司	2003年2月27日	勒阿弗爾	2006	9,580
Oceancarrier（第 2 號）公司	2020年10月15日	不來梅	2009	9,012
Oceancarrier（第 3 號）公司	2020年10月15日	C 漢堡	2009	9,012
布萊克韋爾海道公司	2020年1月9日	Nileduth Lion	2008	8,626
海洋航母（第一）公司	2020年2月19日	哥打曼薩尼羅	2005	8,533
施普林格航運公司	2019年4月29日	貝麗塔	2006	8,533
Teucarrier（No.5）Corp.	2007年9月17日	CMA CGM Melisande	2012	8,530
Teucarrier（No.1）Corp.	2007年1月31日	CMA CGM Attila	2011	8,530
Teucarrier（No.2）Corp.	2007年1月31日	CMA CGM Tancredi	2011	8,530
Teucarrier（No.3）Corp.	2007年1月31日	CMA CGM Bianca	2011	8,530
Teucarrier（No.4）Corp.	2007年1月31日	CMA CGM Samson	2011	8,530
Oceanew 航運有限公司	2002年1月14日	歐洲	2004	8,468
海洋大獎航運有限公司	2003年1月21日	美國	2004	8,468
獎勵國際航運公司	2019年10月1日	哥打桑托斯	2005	8,463
Boxcarrier（第 2 號）公司	2006年6月27日	CMA CGM Musset	2010	6,500
Boxcarrier（No.3）公司	2006年6月27日	CMA CGM Nerval	2010	6,500
Boxcarrier（第 4 號）公司	2006年6月27日	CMA CGM Rabelais	2010	6,500
Boxcarrier（第 5 號）公司	2006年6月27日	Racine（前 CMA CGM Racine）	2010	6,500
Boxcarrier（第 1 號）公司	2006年6月27日	CMA CGM Moliere	2009	6,500
Expresscarrier（第一）公司	2007年3月5日	我的任務	2010	6,500
Expresscarrier（第二名）公司	2007年3月5日	YM 成熟度	2010	6,500
金士蘭國際航運有限公司	2015年6月26日	凱瑟琳 C (2)	2001	6,422
Leo Shipping and Trading	2015年10月29日	Leo C (2)	2002	6,422
Actaea 有限公司	2014年10月14日	Zim Savannah	2002	6,402
阿斯特里亞航運有限公司	2014年10月14日	迪米特拉 C	2002	6,402
Averto Shipping S.A	2015年6月12日	蘇伊士運河	2002	5,610
Sinoi Marine 有限公司	2015年6月12日	哥打利馬	2002	5,544
Oceancarrier（第 4 號）公司	2021年7月6日	Wide Al	2014	5,466
Oceancarrier（第 5 號）公司	2021年7月6日	斯蒂芬妮 C	2014	5,466
Oceancarrier（No.6）公司	2021年7月6日	馬士基幼發拉底河	2014	5,466
Oceancarrier（第 7 號）公司	2021年7月6日	Wide 酒店	2015	5,466
Oceancarrier（第 8 號）公司	2021年7月6日	廣印度	2015	5,466
Oceancarrier（第 9 號）公司	2021年7月6日	廣角朱麗葉	2015	5,466
大陸海事公司	2006年3月22日	Zim Monaco	2009	4,253
Medsea Marine 公司	2006年5月8日	大連	2009	4,253
黑海海事公司	2006年5月8日	Zim Luanda	2009	4,253
灣景航運公司	2006年3月22日	裏奧格蘭德	2008	4,253
Channelview 海洋公司	2006年3月22日	保羅（前 Zim Sao Paolo）	2008	4,253
波羅的海海事公司	2006年3月22日	金斯頓（前 Zim Kingston）	2008	4,253
Seacarriers Services Inc.	2005年6月28日	西雅圖 C	2007	4,253
Seacarriers Lines Inc.	2005年6月28日	温哥華	2007	4,253
容器服務公司	2002年5月30日	湯加拉	2004	4,253
集裝箱航運公司	2002年5月30日	Derby D	2004	4,253
Boulevard 船舶貿易有限公司	2013年9月12日	Dimitris C	2001	3,430
CellContainer（第 4 號）公司	2007年3月23日	西班牙快遞	2011	3,400
CellContainer（第 5 號）公司	2007年3月23日	黑海快車	2011	3,400
CellContainer（第 1 號）公司	2007年3月23日	阿根廷快遞	2010	3,400
CellContainer（第 2 號）公司	2007年3月23日	巴西快遞	2010	3,400
CellContainer（第 3 號）公司	2007年3月23日	法國快遞	2010	3,400
惠靈頓海事公司	2005年1月27日	新加坡	2004	3,314
奧克蘭海事公司	2005年1月27日	科倫坡	2004	3,314
威洛斯航海有限公司	2013年5月30日	斑馬	2001	2,602
特林達德海事公司	2013年4月10日	Amalia C (3)	1998	2,452
薩隆德航運公司	2013年1月18日	Artotina	2001	2,524
Speedcarrier（第 7 號）公司	2007年12月6日	高速公路	1998	2,200
Speedcarrier（第 6 號）公司	2007年12月6日	進度 C	1998	2,200
Speedcarrier（第 8 號）公司	2007年12月6日	橋	1998	2,200
Speedcarrier（第 1 號）公司	2007年6月28日	菲尼克斯 D	1997	2,200
Speedcarrier（第 2 號）公司	2007年6月28日	提前	1997	2,200
Speedcarrier（第 3 號）公司	2007年6月28日	Stride	1997	2,200
Speedcarrier（第 5 號）公司	2007年6月28日	未來	1997	2,200
Speedcarrier（第 4 號）公司	2007年6月28日	短跑運動員	1997	2,200
在建船隻
Boxsail（第 1 號）公司	2022年3月4日	Hull No.C7100-7	2024	7,165
Boxsail（第 2 號）公司	2022年3月4日	Hull No.C7100-8	2024	7,165
Teushipper（No.1）Corp.	2022年3月14日	Hull No.HN4009	2024	8,010
Teushipper（No.2）Corp.	2022年3月14日	Hull No.HN4010	2024	8,010
Teushipper（No.3）Corp.	2022年3月14日	Hull No.HN4011	2024	8,010
Teushipper（No.4）Corp.	2022年3月14日	Hull No.HN4012	2024	8,010
Boxsail（第 3 號）公司	2022年3月4日	Hull No.CV5900-07	2024	6,014
Boxsail（第 4 號）公司	2022年3月4日	Hull No.CV5900-08	2025	6,014
Boxline（第 1 號）Corp.	2023年6月7日	Hull No.YZJ2023-1556	2026	8,258
Boxline（第 2 號）Corp.	2023年6月7日	Hull No.YZJ2023-1557	2026	8,258

(1)	二十英尺等效單位，集裝箱和集裝箱船容量的國際標準衡量標準。

F-8

達瑙斯公司

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

1 陳述基礎和一般信息（續）

(2)	該公司完成了出售凱瑟琳 C和 Leo C在 2022 年 11 月。

(3)	公司舉辦了 Amalia C自 2022 年 12 月 31 日起出售，並於 2023 年 1 月完成銷售。

烏克蘭戰爭對公司業務的影響

正如公司於2023年3月9日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的20-F表年度報告中披露的那樣，俄羅斯和烏克蘭之間當前的衝突以及美國、歐盟和其他國家實施的相關制裁對公司經理的船員業務產生了不利影響，該公司在聖彼得堡、敖德薩和馬裏烏波爾設有船員辦公室（因戰爭而受損），以及涉及該港口的貿易模式黑海或俄羅斯，以及影響世界能源供應並在全球造成不確定性經濟，這反過來又影響了集裝箱船的需求。影響的程度將在很大程度上取決於未來的發展。

2 重要會計政策

有關公司重要會計政策的詳細討論，請參閲2023年3月9日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的20-F表年度報告中包含的公司合併財務報表中的附註2 “重要會計政策”。在截至2023年6月30日的六個月中，公司的重大會計政策沒有發生重大變化。

3 對關聯公司的投資

2023年3月，該公司投資了美元4.3一家新成立的公司碳終止技術公司（“CTTC”）的百萬股普通股，該公司在馬紹爾羣島共和國註冊成立，代表該公司 49% 所有權權益。CTTC目前從事航運業脱碳技術的研究和開發。此項投資採用權益會計法。該公司在CTTC初始支出中所佔的份額為$3.3百萬，在截至2023年6月30日的六個月的簡明合併收益表中 “投資股權虧損” 項下列報。

4 固定資產、淨資產和在建船舶預付款

2022年4月1日，公司簽訂了經2022年4月21日修訂的合同，用於建造以下項目四8,000預計船舶將在2024年交付的標準箱集裝箱船。2022年3月11日，公司簽訂了施工合同二7,100預計船舶將在2024年交付的標準箱集裝箱船。2023年4月28日，公司簽訂了施工合同二6,000標準箱集裝箱船，預計船舶將在2024年和2025年交付。2023年6月20日，公司簽訂了施工合同二8,200標準箱集裝箱船，預計船舶將於2026年交付。船舶建造合同的總購買價格為美元834.9百萬。截至2023年6月30日，船舶建造合同下的剩餘合同承諾分析如下（以千計）：


2023 年的剩餘時間	$	73,300
2024		365,631
2025		82,428
2026		113,040
合同承諾總額	$	634,399

F-9

達瑙斯公司

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

4 固定資產、淨資產和在建船舶預付款（續）

此外，監管費為 $725在施工期間，每艘新建船隻將支付給達瑙斯航運有限公司（“經理”）。監管費總計 $1.1在截至2023年6月30日的六個月中，經理向在建船隻收取了100萬美元的費用，並將其資本化為在建船隻。利息支出總額為 $5.0截至2022年12月31日的一年中，在建船舶的資本為百萬美元7.2在截至2023年6月30日的六個月中，有百萬美元。

2022年12月23日，公司簽訂了出售該船的協議 Amalia C總對價為 $5.1百萬，於 2023 年 1 月交付給買家，結果為 $1.6百萬收益在簡明合併收益表的 “出售船舶收益” 下單獨列報。該船在 “其他流動資產” 項下被列為待售，並列為 $1.0截至2022年12月31日，該船的出售預付款已在 “其他流動負債” 項下列報。2022年1月17日，該公司簽訂了出售其船隻的協議 凱瑟琳 C和 Leo C總對價為 $130.0百萬，其中 $13.02022年1月，買家預付了數百萬美元。這些船於 2022 年 11 月交付給買家，結果是 $37.2百萬增益。

該公司在2021年下半年承擔了與收購船隻相關的定期租船負債。這些假定的定期租約的攤銷額為 $12.4百萬和美元32.4截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月分別為百萬美元，在簡明合併收益表的 “營業收入” 項下列報。剩餘的未攤銷金額 $13.4截至2023年6月30日，在簡明合併資產負債表中，百萬美元列在 “未賺取收入，流動部分” 下，預計將在未來12個月內攤銷為 “營業收入”。

截至2023年6月30日，公司得出結論，事件和情況引發了公司部分船隻的潛在減值。這些指標包括租船市場的波動和船隻的市場價值，以及當前市場可能對其未來運營產生的潛在影響。因此，公司對公司部分船隻進行了減值評估的第一步，將每艘船的未貼現預計淨運營現金流與其賬面價值進行了比較。截至2023年6月30日，該公司的評估得出結論，任何船隻都不需要進行減值分析的第二步，因為所有船隻的未貼現預計淨運營現金流超過了相應船隻的賬面價值。

船隊的剩餘價值（船隻使用壽命結束時的估計廢料價值）估計為美元484.3百萬和美元487.3截至2023年6月30日和截至2022年12月31日，分別為百萬人。該公司在計算這些船隻的剩餘價值時考慮了 10 年平均值和 5 年廢品價格的平均值。公司統一採用了以下廢品價值 $300所有船隻每噸。該公司認為 $300考慮到未來廢鋼需求的週期性，每噸是對未來廢鋼價格的合理估計。儘管該公司認為用於確定廢鋼率的假設是合理和適當的，但這些假設是高度主觀的，部分原因是未來對廢鋼的需求具有周期性。

2020年5月12日，公司為與船舶相關的現有回租義務進行了再融資 現代榮耀和 現代尊敬與東方艦隊國際有限公司（“東方艦隊”）簽訂了新的售後回租安排，金額為 $139.1百萬有四年期限屆滿，公司將重新收購這些船隻。這種安排不符合出售船隻的資格，淨收益被確認為財務回租負債。2023年1月，公司提前向東方艦隊發出終止通知，並於2023年5月12日全額償還了與這兩艘船相關的未償還租回債務。提前終止導致了$的損失2.3百萬，列在合併收益表的 “債務清償損失” 項下。

F-10

達瑙斯公司

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

5 遞延費用，淨額

遞延費用，淨額包括以下內容（以千計）：


	幹船塢和
	特別調查費用
截至2022年1月1日	$	11,801
增補		29,939
註銷		(4,016)
攤銷		(12,170)
截至2022年12月31日		25,554
增補		14,560
攤銷		(8,337)
截至2023年6月30日	$	31,777

公司採用延期方法，根據計劃中的重大維護活動的核算，對幹船塢和特殊調查費用進行核算，即在下一次預定調查之前，產生的實際成本按直線法進行延期攤銷，即二還有半年。如果在預定日期之前進行特別調查或幹船裝運，則剩餘的未攤銷餘額將立即註銷。此外，當一艘船隻在超過一個報告期內停靠時，相應的費用將在發生期間而不是在幹船停靠結束時確定和記錄。

6 其他流動和非流動資產

其他流動和非流動資產包括以下資產（以千計）：


	截至		截至
	2023年6月30日		2022年12月31日
收入的直線增長	$	39,375	$	22,007
有價證券		74,600		—
應收索賠		12,198		15,169
待售船隻		—		3,297
其他資產		8,619		7,332
流動資產總額	$	134,792	$	47,805
收入的直線增長	$	79,397	$	83,873
其他非流動資產		6,776		6,050
非流動資產總額	$	86,173	$	89,923

在截至2023年6月30日的三個月中，公司收購了Eagle Bulk Shipping Inc.的有價證券，包括 1,552,865普通股的售價 $68.2百萬（其中 $24.4來自我們的關聯公司 Virage International Ltd. 的百萬美元）。截至2023年6月30日，這些有價證券的公允價值為美元74.6百萬，公司確認了 $6.4這些有價證券的百萬收益反映在簡明合併收益表的 “投資收益” 下。

F-11

達瑙斯公司

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

6 其他流動和非流動資產（續）

該公司在ZIM的股權 7,186,950普通股的公允價值為 $423.0百萬美元，根據當天紐約證券交易所ZIM普通股的收盤價，截至2021年12月31日的簡明合併資產負債表中 “其他流動資產” 項下列報。2022年4月，該公司出售了 1,500,000ZIM 的普通股產生的淨收益為 $85.3百萬。所有剩餘的股權 5,686,950普通股以 $ 的價格出售161.32022年9月為百萬。在截至2022年6月30日的六個月中，公司確認了美元69.1與之相比，這些股票虧損了百萬美元無在截至2023年6月30日的六個月中。這些收益反映在簡明合併收益表的 “投資損失” 項下。此外，公司確認這些股票的股息收入為美元138.4截至2022年6月30日的六個月期間，預扣税總額為百萬美元無在截至2023年6月30日的六個月中。預扣税總額為 $14.5截至2022年6月30日的六個月中，在簡明合併收益表中，“所得税” 項下的股息收入確認了百萬美元。

7 應計負債

應計負債包括以下各項（以千計）：


	截至		截至
	2023年6月30日		2022年12月31日
應計利息	$	8,329	$	8,267
應計的幹船停靠費用		2,987		2,332
應計費用		10,591		10,763
總計	$	21,907	$	21,362

截至2023年6月30日和2022年12月31日，應計費用主要包括與公司機隊運營相關的應計費用。

F-12

達瑙斯公司

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

8 長期債務，淨額

長期債務，淨額包括以下內容（以千計）：


	截至的餘額		截至的餘額
信貸額度	2023年6月30日		2022年12月31日
法國巴黎銀行/法國農業信貸銀行 $130mil。設施	$	110,000	$	120,000
阿爾法銀行 $55.25mil。設施		51,500		55,250
花旗銀行 $382.5mil。循環信貸額度		—		—
高級無抵押票據		262,766		262,766
長期債務總額	$	424,266	$	438,016
減去：遞延融資成本，淨額		(7,202)		(8,076)
減去：當前部分		(27,500)		(27,500)
扣除流動部分和遞延融資成本後的長期債務總額	$	389,564	$	402,440

2022年6月，該公司提取了美元130.0來自法國巴黎銀行和法國農業信貸銀行的百萬美元優先擔保定期貸款額度，由六人擔保 5,466TEU 姊妹船於 2021 年收購。該貸款按季度分八期償還，金額為 $5.0百萬美元，十二個季度分期付款1.9百萬加上一筆氣球付款 $67.2在五年期內支付，百萬美元。該設施持有SOFR的利息外加保證金 2.16% 根據可持續利潤率調整進行調整。

在截至2022年6月30日的三個月中，公司提前取消了某些貸款融資，使債務清償的總收益為美元22.9百萬，在合併收益表中單獨列報。2022年12月，該公司提前清算了剩餘的美元437.75花旗銀行/Natwest 的百萬美元815mil。設施，取而代之的是花旗銀行，最高可達 $382.5mil。循環信貸額度，其中包括零自 2023 年 6 月 30 日起被提取，Alpha Bank $55.25mil。設施，已全部撤出。花旗銀行 $382.5mil。循環信貸額度正在減少，可償還期限 5 年在 20季度減少美元11.25每人百萬加上最後減免 $157.52027 年 12 月到期時為百萬美元。該融資機制持有 SOFR 的利息，外加保證金 2.0% 和承諾費 0.8任何未提取金額的百分比，由公司的十六艘船擔保。阿爾法銀行 $55.25mil。貸款到期後可償還 5 年和 20連續季度分期付款 $1.875每人一百萬，再加上氣球付款 $17.752027 年 12 月到期時為百萬美元。該融資機制持有 SOFR 的利息，外加保證金 2.3%，並由公司的兩艘船擔保。

F-13

達瑙斯公司

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

8 長期債務，淨額（續）

公司產生的利息支出總額為 $18.5百萬（包括回租債務的利息），其中 $7.2截至2023年6月30日的六個月中，資本總額為百萬美元27.4產生的利息支出百萬美元（包括回租債務的利息），其中美元0.7在截至2022年6月30日的六個月中，資本總額為百萬美元。截至2023年6月30日，有一美元360.0公司旗下花旗銀行的剩餘可用借款額為百萬美元382.5mil。循環信貸額度。二十四該公司船隻的淨運載價值為美元1,556.3截至2023年6月30日，有百萬美元受第一優先抵押貸款的約束，作為公司信貸額度的抵押品，但其優先無抵押票據除外。

2021年2月11日，該公司以私募方式發行了美元300.0本金總額為百萬的優先無抵押票據，其利息固定利率為 8.50每年百分比，將於2028年3月1日到期。在2024年3月1日、2025年3月1日和2026年3月1日之後的任何時候，公司均可選擇分別以等於的價格贖回全部或任何部分票據 104.25%, 102.125% 和 100分別為所兑換本金的百分比。在2024年3月1日之前，公司最多可以兑換 35股票發行收益中票據本金總額的百分比，價格等於 108.50股權發行結束後 90 天內的%。2022年12月，該公司回購了美元37.2在私下談判的交易中，其無抵押優先票據的本金總額為百萬美元。自2021年9月1日起，票據的利息每半年支付一次。$9.0百萬美元的債券發行成本在債券有效期內延期，並通過實際利率法進行確認。

2023年6月30日之後的長期債務的預定債務到期日如下（以千計）：


	校長
期末到期應付的款項	還款
2024年6月30日	$	27,500
2025年6月30日		15,100
2026年6月30日		15,100
2027年6月30日		82,300
2028 年 3 月		284,266
長期債務總額	$	424,266

阿爾法銀行 $55.25mil。設施和花旗銀行 $382.5mil。循環信貸額度要求將抵押品船隻的最低公允市場價值維持在貸款價值覆蓋範圍內 120% 和 BNP Paribas/Credit Agricole $130mil。的設施 125%。此外，這些設施需要維持以下財務契約：

(i)

最低流動性為 $30.0百萬;

(ii)

最大合併債務（減去現金和現金等價物）與合併息税折舊攤銷前利潤的比率為 6.5x；以及

(iii)

合併息税折舊攤銷前利潤與淨利息支出比率的最低為 2.5x.

除優先無抵押票據外，每項信貸額度均由融資船隻的第一優先抵押貸款、所有租用運費、收入和收益的總分配、保險單的轉讓以及出售抵押船隻、股票質押和公司擔保收益所得的任何收益。截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司遵守了信貸額度協議中包含的財務契約。

F-14

達瑙斯公司

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

9 金融工具

以下是公司的風險管理策略以及這些策略對公司簡明合併財務報表的影響的摘要。

利率風險：銀行借款會產生利率風險。公司密切監控借款利率，以確保借款維持在優惠的利率。

信用風險的集中度：可能使公司面臨嚴重集中的信用風險的金融工具主要包括現金、現金等價物和應收貿易賬款。公司將其臨時現金投資（主要由存款組成）存入成熟的金融機構。公司定期評估公司投資策略中考慮的金融機構的相對信用狀況。如果交易對手不履約，公司將面臨信用風險，但是，公司通過在信用評級高的交易對手之間進行多元化來限制這種風險敞口。公司的大部分收入依賴數量有限的客户。與貿易應收賬款有關的信用風險通常通過在世界主要班輪公司中選擇客户並將其分散在許多地理區域來管理。

公允價值：由於這些工具的到期日短，隨附的金融資產和負債（不包括長期銀行貸款和某些其他非流動資產）合併資產負債表中反映的賬面金額接近其各自的公允價值。長期浮動利率銀行貸款的公允價值接近記錄的價值，這通常是由於其可變利率。優先無抵押票據的公允價值是根據市場報價來衡量的。有價證券的公允價值是根據紐約證券交易所證券的收盤價來衡量的。

a. 利率互換套期保值

該公司目前有不未償還的利率互換協議。但是，在過去的幾年中，該公司與貸款機構簽訂了利率互換協議，以管理其浮動利率敞口。特定借款的某些浮動利率利息與在建船隻有關，並作為特定船隻的成本資本化。根據衍生品和套期保值會計指南，為對衝該利息的可變性而進入並有資格進行套期保值的現金流套期保值的已實現收益或虧損相關的金額在累計其他綜合虧損中確認，並重新歸類為構造資產折舊壽命內的收益，因為該折舊壽命與債務資本化利息成本的攤銷期相吻合。金額為 $1.8百萬美元被重新歸類為截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的收益，相當於其在船舶折舊壽命內的攤銷。金額為 $3.6預計在未來12個月內，百萬美元將重新歸類為收益。

b. 金融工具的公允價值

公司將公允價值確定為在計量日市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。估值技術中用於得出公允價值的輸入是根據三級層次結構進行分類的。

第一級：投入是活躍市場中公司有能力獲得的相同資產或負債的未經調整的報價。對這些物品的估值並不需要大量的判斷。

二級：I級中包含的報價以外的投入，通過與計量日的市場數據進行證實，可以觀察到資產或負債的投入。

III 級：不可觀察的輸入。截至2023年6月30日和2022年12月31日，該公司沒有使用任何3級輸入。

F-15

達瑙斯公司

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

9 金融工具（續）

公司金融工具的估計公允價值如下：


	截至2023年6月30日				截至2022年12月31日
	賬面價值		公允價值		賬面價值		公允價值

	（以千美元計）
現金和現金等價物	$	293,331	$	293,331	$	267,668	$	267,668
有價證券	$	74,600	$	74,600	$	—	$	—
有擔保的長期債務，包括流動部分 (1)	$	161,500	$	161,500	$	175,250	$	175,250
無抵押長期債務 (1)	$	262,766	$	263,094	$	262,766	$	255,868

截至2023年6月30日，根據公允價值層次結構進行定期按公允價值計量的金融工具的估計公允價值如下：


	截至2023年6月30日的公允價值測量
	總計		（第一級）		（二級）		（三級）

	（以千美元計）
有價證券	$	74,600	$	74,600	$	—	$	—

截至2023年6月30日，不按公允價值計量的金融工具的估計公允價值如下，這些工具根據公允價值層次結構進行分類：


	截至2023年6月30日的公允價值測量
	總計		（第一級）		（二級）		（三級）

		（以千美元計）
現金和現金等價物	$	293,331	$	293,331	$	—	$	—
有擔保的長期債務，包括流動部分 (1)	$	161,500	$	—	$	161,500	$	—
無抵押長期債務 (1)	$	263,094	$	263,094	$	—	$	—

截至2022年12月31日，不按公允價值計量的金融工具的估計公允價值如下，這些工具根據公允價值層次結構進行分類：


	截至2022年12月31日的公允價值測量
	總計		（第一級）		（二級）		（三級）

	（以千美元計）
現金和現金等價物	$	267,668	$	267,668	$	—	$	—
有擔保的長期債務，包括流動部分 (1)	$	175,250	$	—	$	175,250	$	—
無抵押長期債務 (1)	$	255,868	$	255,868	$	—	$	—

(1)	有擔保和無抵押的長期債務，包括流動部分，列報的遞延融資成本總額為 $7.2百萬和 $8.1截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。公司有擔保債務的公允價值是根據合同條款、利率和剩餘期限相似的當前可用債務估算的。

10 項承諾和意外開支

除了公司業務附帶的例行訴訟外，沒有公司參與的重大法律訴訟或其任何財產所涉及的重大法律訴訟，也沒有公司知道的其他突發事件。

截至2023年6月30日，該公司在船舶建造合同下仍有未償還的承付款，見附註4 “在建船舶的固定資產、淨資產和預付款”。

F-16

達瑙斯公司

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

11 股東權益

在截至2023年6月30日的六個月中，公司宣佈派發股息為美元0.752月和5月每股普通股總額為美元30.4百萬。在截至2022年6月30日的六個月中，公司宣佈派發的股息為美元0.752月和5月每股普通股總額為美元31.1百萬。公司發行 20和 56根據其股息再投資計劃，分別在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月內持有普通股。

2022年6月，該公司宣佈了一項不超過美元的股票回購計劃100公司普通股的百萬股。該公司已回購 466,955公司普通股在公開市場上的股票價格為 $28.6直到 2022 年 12 月 31 日，百萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中，公司又回購了 597,697以美元計價的股票36.0百萬，其中 3,400股票價值為 $0.2截至2023年6月30日，仍有數百萬人處於不穩定狀態。

自2008年4月18日起，董事會和薪酬委員會不時批准了經理員工及其股份的激勵性薪酬，此前薪酬委員會和董事會具體決定了每個此類時間，以便以免費股票的形式向公司普通股經理的某些員工提供補償手段。該計劃自2008年12月31日起生效。根據該計劃的條款，經理的員工可以（不時）獲得公司普通股的股份，作為他們在前一時期提供的服務的額外補償。授予經理員工的股票總額僅由公司董事會自行決定，在未來一段時間內，作為員工薪酬待遇的一部分授予任何股票沒有合同義務。

2021年3月16日，公司授予 40,000股份分配給經理的某些員工，其中包括 10,000在授予之日全額歸屬， 1,050被沒收而且 9,650限制性股票於2021年12月31日歸屬。另外一個 224限制性股票在截至2022年12月31日的年度內被沒收，其餘股份被沒收 19,076限制性股票於2022年12月31日歸屬。2022年12月14日，公司授予 100,000全額歸屬於執行官的股份。授予的股票的公允價值是根據授予日公司股票的收盤交易價格計算的。基於股票的薪酬支出零和 $0.2截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間，在簡明合併收益表中，分別在 “一般和管理費用” 項下確認了百萬美元。沒有限制性股票分別於2023年6月30日和2022年12月31日發行和流通。

根據本計劃可以授予獎勵的普通股總數不得超過 1,000,000股份加上2019年8月2日之前授予的未歸屬股份數量。股權獎勵可由公司薪酬委員會或董事會根據其修訂和重報的2006年股權薪酬計劃發放。就前一句而言，根據本計劃發放的已沒收、取消或已到期的獎勵將不被視為已發放。

公司還根據其2006年的股權薪酬計劃制定了董事股份支付計劃。該計劃的目的是提供一種以公司普通股形式支付應付給公司董事的全部或部分薪酬的手段。該計劃已於 2008 年 4 月 18 日生效。公司董事會每位成員均可參與該計劃。根據計劃條款，董事可以選擇以普通股形式獲得全部或部分薪酬。每年的12月31日之後，公司向每位董事交付上一日曆年度記入其股票支付賬户的權利所代表的股票數量。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，無的董事選擇以公司股份領取報酬。

F-17

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未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

12 租賃安排

Charters-out

截至 2023 年 6 月 30 日，該公司的營業收入來自其 68定期租船或光船租賃協議的船隻，其餘期限從不到一年的時間到2028年6月不等。根據租船合同協議的條款，大多數租船人可以選擇在合同到期後將合同期限從不到一年延長到三年不等。公司在第三方獨立船舶經紀人獲得的估值的幫助下，在租賃開始之日和租賃期結束時確定其船隻的公允價值，以進行租賃分類。在租船合同協議到期後，公司通過為其船隻尋求多年租用安排來管理與船隻剩餘價值相關的風險。

2022年5月，該公司收到了美元238.9與包機合同相關的百萬包機租金預付款 15該公司船隻的部分預付款，即在2027年1月之前應支付的部分租金。除了下表所示的合同未來最低付款額外，這筆包機租金預付款將在每份租船合同協議的剩餘期限內記入收入。截至2023年6月30日，不可取消的定期租船和歸類為經營租賃的光船租船預計將收到的最低還款額包括以下各項（以千計）：


2023 年的剩餘時間	$	454,099
2024		797,810
2025		590,558
2026		409,694
2027		265,290
2028		35,354
未來租金總額	$	2,552,805

船舶停租時，通常不會收到定期租船的租金，包括船舶正常定期維護所需的時間。在計算未來的最低租金時，扣除了對每艘船進行定期維護的估計停租時間，儘管無法保證這種估計會反映未來的實際停租時間。

F-18

達瑙斯公司

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

13 每股收益

下表列出了每股基本收益和攤薄收益的計算方法：


	三個月已結束
	2023年6月30日		2022年6月30日

	（以千計）
分子：
淨收入	$	147,021	$	8,224

分母（千股數）：
基本加權平均已發行普通股		20,081		20,689
稀釋性證券的影響：
非歸屬股份的攤薄效應		—		19
攤薄後的加權平均已發行普通股		20,081		20,708


	六個月已結束
	2023年6月30日		2022年6月30日

	（以千計）
分子：
淨收入	$	293,222	$	339,689

分母（以千股為單位的股票數量）：
基本加權平均已發行普通股		20,214		20,693
稀釋性證券的影響：
非歸屬股份的攤薄效應		—		19
攤薄後的加權平均已發行普通股		20,214		20,712

14 關聯方交易

向經理收取的管理費為 $10.5百萬和美元10.9截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月分別為百萬美元，在簡明合併收益表的 “一般和管理費用” 項下列報。

經理的佣金為 $5.7百萬和美元6.3截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月分別為百萬美元，在簡明合併收益表的 “航行費用” 項下列報。的委員會 0.52023年1月出售的船隻的合同價格的百分比為美元25.6千，列在 “出售船隻的收益” 下。此外, 在建船隻的監督費總計 $1.1在截至2023年6月30日的六個月中，經理向船舶收取了百萬美元，並資本化為建造成本下的船隻，以及零在 2022 年。

簡明合併資產負債表中的 “應收關聯方” 餘額共計 $32.9百萬和美元34.0截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元，是由於船隻的運營和其他費用而向經理支付的預付款。與固定福利高管退休計劃相關的預付款，金額為 $6.8截至2022年12月31日，在 “其他流動負債” 項下列報的百萬美元已在截至2023年3月31日的三個月內全額支付。剩餘的固定福利債務 $6.8百萬和美元6.4截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別在 “其他長期負債” 項下列報了百萬美元。公司確認了該固定福利高管退休計劃的先前服務成本和定期成本，總額為美元0.9百萬和零分別在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中。一大量零和 $0.1截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元應付給執行官，列在簡明合併資產負債表中的 “應付賬款” 項下。

F-19

達瑙斯公司

未經審計的簡明合併財務報表附註（續）

15 現金、現金等價物和限制性現金

現金、現金等價物和限制性現金包括以下內容（以千計）：


	截至		截至		截至		截至
	2023年6月30日		2022年12月31日		2022年6月30日		2021年12月31日
現金和現金等價物	$	293,331	$	267,668	$	319,573	$	129,410
限制性現金，當前		—		—		13,000		346
總計	$	293,331	$	267,668	$	332,573	$	129,756

該公司必須保留留存賬户中的現金，作為當時即將到期的與現已償還的歐洲銀行美元相關的定期債務償還的抵押品30mil。貸款，截至2021年12月31日，該資金記錄在流動資產項下的限制性現金中。此外，該公司還收到了出售船隻的預付款 $13.0百萬，截至2022年6月30日，這筆資金存放在流動資產下的託管賬户中。

16 後續事件

2023年7月，該公司達成原則協議，收購2010年至2012年建造的5艘Capesize散貨船，總計為 879,306總載重噸為 $103百萬。該協議有待最終文件生效。預計這些船隻將在2023年9月至10月期間交付給公司。

公司已宣佈派發股息 $0.75每股普通股將於2023年9月1日支付給2023年8月23日的登記持有人。

2023年6月30日之後，該公司進行了回購 15,895其普通股在公開市場上的股票價格為 $1.0根據其先前宣佈的股票回購計劃，百萬美元。

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