附錄 99.1

 

TreeHouse Foods, Inc. 公佈2023年第二季度業績

•淨銷售額為8.436億美元，超出了預期的預期，比上年增長了4.1％。

•持續經營業務的淨收入為2170萬美元，而去年持續經營業務的淨虧損為2730萬美元。調整後的 EBITDA1 持續經營業務為7,640萬美元，處於公司指導區間的最高水平，與去年同期相比增加了2330萬美元。

•持續經營業務攤薄後每股收益（虧損）為0.38美元，而去年同期為0.49美元。調整後的持續經營業務攤薄後每股收益1為0.42美元，而去年同期為0.05美元。

•TreeHouse將其全年淨銷售前景上調至7.5％至9.5％，這主要反映了收購咖啡的影響，並將其調整後的 EBITDA2 全年展望縮小至3.6億至3.7億美元。

伊利諾伊州奧克布魯克，2023年8月7日——TreeHouse Foods, Inc.（紐約證券交易所代碼：THS）今天公佈了2023年第二季度的財務業績。

董事長、首席執行官兼總裁史蒂夫·奧克蘭表示：“我們採取的變革性行動使TreeHouse在增長更高、利潤率更高的類別中佔據了更強的地位，這反映在我們的第二季度和上半年的業績中。”“我們將繼續利用我們在零食和飲料領域作為自有品牌巨頭的地位，並繼續專注於提高執行力，這使我們能夠實現好於預期的淨銷售額，持續經營的調整後息税折舊攤銷前利潤增長了近44％，這是我們預期的最高水平。展望未來，我們預計將繼續受益於我們更集中的產品組合、更高的服務水平和對能力的戰略投資，包括我們最近完成的咖啡收購。憑藉良好的行業趨勢和明確的戰略，我們有信心實現我們的短期和長期財務目標，並看到持續增長和價值創造還有很長的路要走。”

2023 年第二季度財務業績

淨銷售額——2023年第二季度的淨銷售總額為8.436億美元，而去年同期為8.102億美元，增長了3,340萬美元，增長了4.1％。從2022年到2023年，淨銷售額的變化是由於以下原因：

 

展望2

TreeHouse 今天更新了其先前發佈的 2023 年全年指南：

•現在預計淨銷售額將同比增長7.5％至9.5％，在3.71億美元至37.8億美元之間。

◦增長主要反映了收購德克薩斯州諾斯萊克咖啡工廠的交易量，該工廠於2023年6月關閉。

•該公司將其調整後的息税折舊攤銷前利潤區間縮小至3.6億至3.7億美元，中點同比增長約27％。

•現在淨利息支出預計為2700萬至3200萬美元，這是由於循環信貸額度越來越多地用於為上述咖啡收購提供資金以及向服務客户投資庫存。

關於今年剩餘時間的節奏：

•TreeHouse預計第三季度收入在9.5億至9.7億美元之間，中點同比增長約10％，這主要是由銷量/組合推動的，包括收購咖啡的交易量。

•該公司預計第三季度調整後的息税折舊攤銷前利潤將在8100萬至8900萬美元之間，中點同比增長約11％。

•全年調整後的息税折舊攤銷前利潤指引反映了對第四季度的以下預期：

◦毛利率的連續和同比增長，主要是由TMOS和供應鏈節約計劃推動的。

◦第四季度臨時運營費用約為500萬至700萬美元，這是由於預計與膳食準備剝離有關的過渡服務協議的大部分內容將結束。

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1 持續經營業務的調整後攤薄每股收益、調整後的息税前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的淨收益（虧損）、自由現金流和有機淨銷售額均為非公認會計準則財務指標。有關非公認會計準則指標的定義、有關影響可比性的某些項目的信息以及公認會計原則與非公認會計準則指標的對賬，請參閲 “調整後信息與公認會計原則信息的比較”。

2 由於影響公認會計準則業績的某些項目的發生、財務影響和時機存在固有的不確定性和困難，公司無法在不進行不合理努力的情況下將持續經營業務的預期調整後息税折舊攤銷前利潤或持續經營業務的調整後息税折舊攤銷前利潤率與最具可比性的公認會計準則財務指標進行對賬。這些項目包括但不限於衍生品合約的按市值計價調整、公司間票據重新計量時的外幣兑換，或其他可能對報告的公認會計準則業績產生重大影響的非經常性事件或交易。

電話會議網絡直播

討論公司第二季度收益的網絡直播將於今天上午 8:30（美國東部時間）舉行。直播音頻網絡直播和輔助幻燈片將在公司網站 www.treehousefoods.com/investors/investor-overview/default.aspx 上公佈

已終止的業務

2022年10月3日，公司完成了對公司膳食準備業務很大一部分的出售，包括意大利麪、可倒入和可勺子的調味料、蜜餞、紅醬、糖漿、幹混合物和烘焙、幹晚餐、餡餅餡料、皮塔餅片和其他醬汁（“交易”）。從2022年第三季度開始，該交易的業務以已終止業務的形式列報，因此，在所有報告期內，該交易的業務均被排除在持續經營之外。

調整後的信息與公認會計準則信息的比較

公司在本新聞稿中納入了GAAP（“非公認會計準則”）未定義的財務業績指標。非公認會計準則財務指標是一種衡量財務業績的數值指標，它不包括或包括與公司簡明合併資產負債表、簡明合併運營報表、簡明合併綜合收益（虧損）表、簡明合併股東權益表和簡明合併現金流量表中根據公認會計原則計算和列報的最直接可比指標不同的金額。如下文所述，公司認為這些措施為財務報表的用户提供了有用的信息。

對於每一項非公認會計準則財務指標，公司都提供了最直接可比的GAAP指標和非公認會計準則指標之間的對賬，解釋了為什麼管理層認為非公認會計準則指標為財務報表用户提供了有用的信息，以及管理層使用非公認會計準則衡量標準的任何其他目的。這些非公認會計準則財務信息是作為財務報表用户的額外信息提供的，不符合公認會計原則，也不是 GAAP 的替代方案。這些非公認會計準則指標可能與其他公司使用的類似衡量標準不同。

有機淨銷售額

有機淨銷售額定義為淨銷售額，不包括收購、資產剝離和外幣的影響。提供這些信息是為了使投資者能夠對公司不同時期的銷售額進行有意義的比較，並從與公司管理層相同的角度來看待公司的業務。

調整後的持續經營業務攤薄後每股收益，對影響可比性的某些項目進行了調整

調整後的持續經營業務攤薄後每股收益（虧損）（“調整後的攤薄後每股收益”）反映了持續經營業務對GAAP攤薄後每股收益（虧損）的調整，以確定管理層認為對兩期收益業績評估產生重大影響的項目。提供這些信息是為了使投資者能夠對公司不同時期的收益表現進行有意義的比較，並從與公司管理層相同的角度來看待公司的業務。由於公司無法預測收費的時間和金額，其中包括，但是

不限於剝離、收購、整合及相關成本、衍生品合約的按市值計價調整、外幣兑換對公司間票據重新計量、增長、再投資和重組計劃的影響，以及其他可能不時出現的影響可比性的項目，管理層在評估公司業績、做出資源分配決策、確定激勵性薪酬時不考慮這些成本，或在確定收入時估計。附表列出了簡明合併運營報表中列出的持續經營業務攤薄後每股收益（虧損）（不包括某些影響可比性的項目）與調整後的持續經營業務攤薄後每股收益（虧損）的對賬情況。

調整後的持續經營淨收益（虧損）、調整後的持續經營業務息税前利潤、持續經營調整後的息税折舊攤銷前利潤、持續經營調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的持續經營業務息税前利潤率、調整後的持續經營息税折舊攤銷前利潤率以及調整後的持續經營業務息税折舊攤銷前利潤率，對影響可比性的某些項目進行了調整

調整後的持續經營淨收益（虧損）是指簡明合併運營報表中報告的持續經營業務的GAAP淨收益（虧損），管理層認為，這些項目對上文調整後的持續經營業務攤薄每股收益部分概述的各期之間收益業績的評估產生了重大影響。提供這些信息是為了使投資者能夠對公司不同時期的收益表現進行有意義的比較，並從與公司管理層相同的角度來看待公司的業務。出於激勵性薪酬的目的，該衡量標準還被用作董事會衡量公司業績的組成部分，也是根據上述持續經營指標計算調整後的攤薄後每股收益的基礎。

持續經營業務調整後的息税前利潤是指扣除利息支出、利息收入和所得税支出前的持續經營調整後淨收益（虧損）。持續經營業務調整後的息税折舊攤銷前利潤是指扣除利息支出、利息收入、所得税支出以及折舊和攤銷費用前的持續經營調整後淨收益（虧損）。持續經營業務調整後的息税折舊攤銷前利潤是扣除非現金股票薪酬支出前的持續經營調整後的息税折舊攤銷前利潤。持續經營業務調整後的息税前利潤、持續經營的調整後息税折舊攤銷前利潤和持續經營業務調整後的息税折舊攤銷前利潤是管理層常用於評估經營業績和激勵性薪酬的績效衡量標準，公司認為，投資者和其他利益相關方經常報告和廣泛使用它們來衡量公司在不同時期之間的經營業績，也是我們債務契約計算的一部分。

調整後的持續經營淨收益（虧損）利潤率、調整後的持續經營業務息税前利潤率、調整後的持續經營業務息税折舊攤銷前利潤率以及持續經營業務調整後的息税折舊攤銷前利潤率按上述相應指標計算，即簡明合併運營報表中報告的淨銷售額的百分比。

所附表格將截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明合併運營報表中列出的公司持續經營淨收益（虧損）與持續經營業務的調整後淨收益（虧損）、持續經營業務調整後的息税折舊攤銷前利潤、持續經營業務調整後的息税折舊攤銷前利潤以及持續經營的調整後息税折舊攤銷前利潤進行了對賬。鑑於未來任何時期調整後的項目都存在固有的不確定性，將前瞻性財務指標與最直接可比的公認會計原則指標進行核對是不可行的。

來自持續經營的自由現金流

除了根據簡明合併現金流量表中包含的運營、投資和融資分類來衡量公司的現金流產生和使用外，我們還衡量來自持續經營的自由現金流，即持續經營中用於經營活動的淨現金減去資本支出。公司認為，自由現金流是衡量經營業績的重要指標，因為它為管理層和投資者提供了衡量運營產生的現金的衡量標準，這些現金可用於強制性還款義務和投資機會，例如為收購提供資金、償還債務、回購公共債務和回購普通股。所附表格列出了根據公認會計原則計算的截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月持續經營活動中使用的現金的相關GAAP衡量標準與持續經營業務的自由現金流之間的對賬。

關於樹屋食品

TreeHouse Foods, Inc. 是北美領先的自有品牌食品和飲料製造商。我們的目標是吸引和取悦——一次只能吸引一位客户。通過以客户為中心和品類經驗，我們努力提供卓越的服務，培養能力和洞察力，推動TreeHouse和我們的客户實現互惠互利的增長。我們的目標得到了對深度、能力和運營效率的投資的支持，這些投資旨在利用我們運營所在類別的長期增長前景。

更多信息，包括TreeHouse在10-Q和10-K表格上的最新聲明，可以在TreeHouse的網站 http://www.treehousefoods.com 上找到。

聯繫人：

投資者關係

708.483.1331

前瞻性陳述

本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性” 陳述。這些前瞻性陳述和其他信息基於我們的信念以及我們根據當前可用信息做出的假設。“相信”、“估計”、“項目”、“期望”、“預期”、“計劃”、“打算”、“預見”、“應該”、“將”、“可以” 等詞語以及與我們相關的類似表達方式旨在識別前瞻性陳述。此類陳述反映了我們當前對未來事件的看法，並受某些風險、不確定性和假設的影響。如果這些風險或不確定性中的一項或多項成為現實，或者如果基礎假設被證明不正確，則實際結果可能與本文描述的預期、相信、估計、預期或預期結果存在重大差異。我們不打算在本新聞稿發佈之日後更新這些前瞻性陳述。

此類前瞻性陳述由於與未來事件有關，因此其本質上受許多重要因素的影響，這些因素可能導致實際業績與我們發表的本新聞稿和其他公開聲明中包含的前瞻性陳述所設想的結果存在重大差異。這些因素包括但不限於：與剝離我們的很大一部分膳食準備業務或任何此類剝離可能對公司運營產生的影響相關的風險；我們的供應鏈和/或運營中斷或效率低下；關鍵供應商的流失；通貨膨脹導致的原材料和大宗商品成本；勞工罷工或停工；多僱主養老金計劃；勞動力短缺和勞動力競爭加劇；我們的增長、再投資，以及重組計劃；我們的負債水平和相關債務；金融市場中斷；利率；外幣匯率的變化；應收票據的可收回性、客户集中度和整合；競爭；我們執行業務戰略的能力；我們繼續進行收購和執行剝離或有效管理收購增長的能力；商譽或長期資產減值；影響我們行業的變化和發展，包括客户偏好；訴訟和監管程序的結果我們可能參與其中；產品召回；適用於我們的法律和法規的變更；股東行動主義；我們的信息技術系統中斷或故障；天氣條件的變化、氣候變化和自然災害；以及風險因素部分、法律訴訟部分、管理層對財務狀況和運營業績的討論和分析部分以及本10-Q表季度報告、我們的年度表格報告的其他章節中列出的其他風險截至2022年12月31日的年度為10-K，不時出現在我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的文件中。提醒您不要過度依賴此類前瞻性陳述，這些陳述僅代表評估本新聞稿中提供的信息時發表的日期。TreeHouse明確聲明不承擔任何義務或承諾發佈此處包含的任何前瞻性陳述的任何更新或修訂，以反映其對前瞻性陳述的任何預期變化，或任何陳述所依據的事件、條件或情況的任何其他變化。

財務信息

TREEHOUSE FOODS, INC.

簡明的合併資產負債表

（未經審計，以百萬計，每股數據除外）

TREEHOUSE FOODS, INC.

簡明合併運營報表

（未經審計，以百萬計，每股數據除外）

 

(1) 由於四捨五入，每股個人金額的總和可能不一致。

TREEHOUSE FOODS, INC.

簡明的合併現金流量表

（未經審計，以百萬計）

持續經營業務調整後的攤薄每股收益（不包括某些影響可比性的項目）與簡明合併運營報表中列出的持續經營業務攤薄每股收益的相關GAAP指標的對賬情況如下：

TREEHOUSE FOODS, INC.

持續經營業務攤薄後每股收益（虧損）與持續經營業務調整後攤薄後每股收益的對賬

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，公司達成了影響其持續經營財務業績同比比較的交易，具體如下：

對調整項目的税收影響是根據基礎非公認會計準則調整的税收管轄區適用的税法和法定税率計算的。

下表對公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的持續經營業務淨收益（虧損）、調整後的持續經營業務息税前利潤、持續經營業務調整後的息税折舊攤銷前利潤以及持續經營業務調整後的息税折舊攤銷前利潤：

TREEHOUSE FOODS, INC.

持續經營業務的淨收益（虧損）與調整後的淨收益（虧損）、調整後的息税前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤和持續經營業務調整後的息税折舊攤銷前利潤的對賬

（未經審計，單位：百萬）

 

TREEHOUSE FOODS, INC.

將經營活動中使用的現金淨額與持續經營業務的自由現金流進行對賬

（未經審計，單位：百萬）