ctre-202306300001590717--12-312023Q2假的P1YP1Y00015907172023-01-012023-06-3000015907172023-08-02xbrli: 股票00015907172023-06-30iso421:USD00015907172022-12-31iso421:USDxbrli: 股票00015907172023-04-012023-06-3000015907172022-04-012022-06-3000015907172022-01-012022-06-300001590717美國通用會計準則：普通股成員2022-12-310001590717US-GAAP：額外實收資本會員2022-12-310001590717US-GAAP：超過淨收入成員的累計分配額2022-12-310001590717美國通用會計準則：普通股成員2023-01-012023-03-310001590717US-GAAP：額外實收資本會員2023-01-012023-03-3100015907172023-01-012023-03-310001590717US-GAAP：超過淨收入成員的累計分配額2023-01-012023-03-310001590717美國通用會計準則：普通股成員2023-03-310001590717US-GAAP：額外實收資本會員2023-03-310001590717US-GAAP：超過淨收入成員的累計分配額2023-03-3100015907172023-03-310001590717美國通用會計準則：普通股成員2023-04-012023-06-300001590717US-GAAP：額外實收資本會員2023-04-012023-06-300001590717US-GAAP：超過淨收入成員的累計分配額2023-04-012023-06-300001590717美國通用會計準則：普通股成員2023-06-300001590717US-GAAP：額外實收資本會員2023-06-300001590717US-GAAP：超過淨收入成員的累計分配額2023-06-300001590717美國通用會計準則：普通股成員2021-12-310001590717US-GAAP：額外實收資本會員2021-12-310001590717US-GAAP：超過淨收入成員的累計分配額2021-12-3100015907172021-12-310001590717美國通用會計準則：普通股成員2022-01-012022-03-310001590717US-GAAP：額外實收資本會員2022-01-012022-03-3100015907172022-01-012022-03-310001590717US-GAAP：超過淨收入成員的累計分配額2022-01-012022-03-310001590717美國通用會計準則：普通股成員2022-03-310001590717US-GAAP：額外實收資本會員2022-03-310001590717US-GAAP：超過淨收入成員的累計分配額2022-03-3100015907172022-03-310001590717美國通用會計準則：普通股成員2022-04-012022-06-300001590717US-GAAP：額外實收資本會員2022-04-012022-06-300001590717US-GAAP：超過淨收入成員的累計分配額2022-04-012022-06-300001590717美國通用會計準則：普通股成員2022-06-300001590717US-GAAP：額外實收資本會員2022-06-300001590717US-GAAP：超過淨收入成員的累計分配額2022-06-3000015907172022-06-300001590717CTRE：技能護理多服務校園輔助生活和獨立生活設施會員2023-06-30ctre: 設施0001590717CTRE：技能護理多服務校園輔助生活和獨立生活設施會員2023-01-012023-06-30ctre: bedctre: state0001590717CTRE：抵押貸款擔保應收賬款會員2023-01-012023-06-30ctre: 貸款0001590717CTRE: MezzanineLoan Receivable 會員2023-01-012023-06-300001590717CTRE: 其他各種運營商成員CTRE: TripleNetleases 會員CTRE：技能護理多服務校園輔助生活和獨立生活設施會員2023-06-300001590717CTRE：一年期會員以下的短期租賃期限CTRE：技能護理多服務校園輔助生活和獨立生活設施會員2023-06-300001590717CTRE：技能護理多服務校園輔助生活和獨立生活設施會員US-GAAP：Salenot 中止運營成員持有待出售或處置的處置小組2023-06-300001590717CTRE：有購買期權的房產租約將於 2029 年 3 月到期 nextoption2022 會員CTRE：熟練護理機構成員2023-06-30ctre: 屬性0001590717CTRE：具有購買期權的房產租賃將於 2022 年 10 月到期 nextoption2024 會員CTRE：熟練護理和校園設施會員2023-06-300001590717CTRE：有購買期權的房產租約將於 2034 年 11 月到期 nextoption2024 會員CTRE：熟練護理機構成員2023-06-300001590717CTRE：熟練護理機構成員CTRE：有購買選項的房產當前 CashRent 會員2023-06-300001590717US-GAAP：出售出售的處置集團不是已終止運營的成員2023-06-30ctre: 操作員0001590717CTRE：租賃收入運營費用報銷會員2022-01-012022-06-300001590717CTRE: LeaseConctartualRent 會員2022-01-012022-06-300001590717CTRE: LeaseIncome StraightLine Ren2022-01-012022-06-300001590717CTRE: 熟練護理地產會員2023-01-012023-06-300001590717CTRE: 多服務校園地產會員2023-01-012023-06-300001590717CTRE：輔助生活設施會員2023-01-012023-06-300001590717CTRE：經修訂的 Premier Lease 會員2023-01-01ctre: renewal_option0001590717CTRE：輔助生活設施會員2023-03-160001590717CTRE：Noble Vale Ease 終止和新的 PennantLease 會員2023-03-150001590717CTRE：Noble Vale Ease 終止和新的 PennantLease 會員2023-03-160001590717CTRE：經修正的 Hillstone Lease 成員2023-03-242023-03-240001590717CTRE：經修正的 Hillstone Lease 成員2023-03-24xbrli: pure0001590717CTRE：熟練護理機構成員CTRE：修改後的 MomentumLease 會員2023-04-012023-04-010001590717CTRE：熟練護理機構成員2023-04-010001590717CTRE：修改後的 MomentumLease 會員2023-04-010001590717SRT: 最低成員US-GAAP：Salenot 中止運營成員持有待出售或處置的處置小組2023-06-300001590717SRT: 最大成員US-GAAP：Salenot 中止運營成員持有待出售或處置的處置小組2023-06-300001590717US-GAAP：Salenot 中止運營成員持有待出售或處置的處置小組2023-04-012023-06-300001590717US-GAAP：Salenot 中止運營成員持有待出售或處置的處置小組2023-01-012023-06-300001590717US-GAAP：Salenot 中止運營成員持有待出售或處置的處置小組2023-06-300001590717SRT: 最低成員US-GAAP：Salenot 中止運營成員持有待出售或處置的處置小組2022-06-300001590717SRT: 最大成員US-GAAP：Salenot 中止運營成員持有待出售或處置的處置小組2022-06-300001590717US-GAAP：Salenot 中止運營成員持有待出售或處置的處置小組2022-04-012022-06-300001590717US-GAAP：Salenot 中止運營成員持有待出售或處置的處置小組2022-01-012022-06-300001590717US-GAAP：市場方法評估技術成員SRT: 最低成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2023-06-300001590717US-GAAP：市場方法評估技術成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員SRT: 最大成員2023-06-300001590717US-GAAP：市場方法評估技術成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員SRT：加權平均會員2023-06-300001590717US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員2023-04-012023-06-300001590717US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員2022-04-012022-06-300001590717US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員2023-01-012023-06-300001590717US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員2022-01-012022-06-300001590717US-GAAP：出售出售的處置集團不是已終止運營的成員CTRE: 生活輔助設施會員2023-06-300001590717US-GAAP：Saleno處置的處置集團不是已停止運營的成員CTRE: 生活輔助設施會員2023-06-300001590717US-GAAP：出售出售的處置集團不是已終止運營的成員2022-12-310001590717US-GAAP：出售出售的處置集團不是已終止運營的成員2023-01-012023-06-300001590717CTRE：熟練護理和校園設施會員CTRE：高級有擔保貸款應收賬款 2027 年 6 月 30 日到期會員2023-06-300001590717CTRE：熟練護理和校園設施會員CTRE：高級有擔保貸款應收賬款 2027 年 6 月 30 日到期會員2022-12-310001590717CTRE：高級有擔保貸款應收賬款 2027 年 6 月 30 日到期會員2023-06-300001590717CTRE：高級有擔保貸款應收賬款 2027 年 6 月 30 日到期會員2022-12-310001590717CTRE：抵押擔保貸款應收賬款 2025 年 8 月到期會員CTRE：熟練護理機構成員2022-12-310001590717CTRE：抵押擔保貸款應收賬款 2025 年 8 月到期會員CTRE：熟練護理機構成員2023-06-300001590717CTRE：抵押擔保貸款應收賬款 2025 年 8 月到期會員2023-06-300001590717CTRE：抵押擔保貸款應收賬款 2025 年 8 月到期會員2022-12-310001590717CTRE：熟練護理機構成員CTRE：抵押貸款擔保應收賬款 2025 年 9 月 8 日到期會員2022-12-310001590717CTRE：熟練護理機構成員CTRE：抵押貸款擔保應收賬款 2025 年 9 月 8 日到期會員2023-06-300001590717CTRE：抵押貸款擔保應收賬款 2025 年 9 月 8 日到期會員2023-06-300001590717CTRE：抵押貸款擔保應收賬款 2025 年 9 月 8 日到期會員2022-12-310001590717CTRE：MortgageSecuredLoan Receivable maycable may 312024 到期CTRE: 生活輔助設施會員2023-06-300001590717CTRE：MortgageSecuredLoan Receivable maycable may 312024 到期CTRE: 生活輔助設施會員2022-12-310001590717CTRE：MortgageSecuredLoan Receivable maycable may 312024 到期2023-06-300001590717CTRE：MortgageSecuredLoan Receivable maycable may 312024 到期2022-12-310001590717CTRE：抵押貸款擔保貸款應收賬款 2033 年 6 月 29 日到期會員CTRE：熟練護理和校園設施會員2022-12-310001590717CTRE：抵押貸款擔保貸款應收賬款 2033 年 6 月 29 日到期會員CTRE：熟練護理和校園設施會員2023-06-300001590717CTRE：抵押貸款擔保貸款應收賬款 2033 年 6 月 29 日到期會員2023-06-300001590717CTRE：抵押貸款擔保貸款應收賬款 2033 年 6 月 29 日到期會員2022-12-310001590717CTRE：熟練護理機構成員CTRE: MezzanineLoan Receivable 會員2023-06-300001590717CTRE：熟練護理機構成員CTRE: MezzanineLoan Receivable 會員2022-12-310001590717CTRE: MezzanineLoan Receivable 會員2023-06-300001590717CTRE: MezzanineLoan Receivable 會員2022-12-310001590717CTRE: mezzanineLoan Receivable1 會員CTRE：熟練護理和校園設施會員2023-06-300001590717CTRE: mezzanineLoan Receivable1 會員CTRE：熟練護理和校園設施會員2022-12-310001590717CTRE: mezzanineLoan Receivable1 會員2023-06-300001590717CTRE: mezzanineLoan Receivable1 會員2022-12-310001590717US-GAAP：隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率CTRE：抵押擔保貸款應收賬款 2025 年 8 月到期會員2023-01-012023-06-300001590717CTRE：MortgageSecuredLoan Receivable maycable may 312024 到期2023-01-012023-06-300001590717CTRE：抵押貸款擔保貸款應收賬款 2033 年 6 月 29 日到期會員CTRE：熟練護理機構成員2023-06-300001590717CTRE：抵押貸款擔保貸款應收賬款 2033 年 6 月 29 日到期會員CTRE：受助和獨立生活財產成員2023-06-300001590717CTRE：抵押貸款擔保貸款應收賬款 2033 年 6 月 29 日到期會員SRT: 最低成員CTRE：熟練護理機構成員2023-06-300001590717CTRE：抵押貸款擔保貸款應收賬款 2033 年 6 月 29 日到期會員SRT: 最大成員CTRE：熟練護理機構成員2023-06-300001590717CTRE：其他房地產相關投資成員2023-06-300001590717CTRE：其他房地產相關投資成員2022-06-300001590717CTRE：其他房地產相關投資成員2023-01-012023-06-300001590717CTRE：其他房地產相關投資成員2022-01-012022-06-300001590717US-GAAP：應收貸款會員2023-06-300001590717US-GAAP：應收貸款會員2022-12-310001590717US-GAAP：應收貸款會員2022-01-012022-06-300001590717US-GAAP：應收貸款會員2023-01-012023-06-300001590717CTRE：抵押貸款擔保應收賬款會員2023-04-012023-06-300001590717CTRE：抵押貸款擔保應收賬款會員2022-04-012022-06-300001590717CTRE：抵押貸款擔保應收賬款會員2023-01-012023-06-300001590717CTRE：抵押貸款擔保應收賬款會員2022-01-012022-06-300001590717CTRE: MezzanineLoan Receivable 會員2023-04-012023-06-300001590717CTRE: MezzanineLoan Receivable 會員2022-04-012022-06-300001590717CTRE: MezzanineLoan Receivable 會員2023-01-012023-06-300001590717CTRE: MezzanineLoan Receivable 會員2022-01-012022-06-300001590717US-GAAP：應收貸款會員2023-04-012023-06-300001590717US-GAAP：應收貸款會員2022-04-012022-06-300001590717US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員CTRE：抵押貸款擔保應收賬款會員2023-06-300001590717US-GAAP：公允價值計量常任成員CTRE：抵押貸款擔保應收賬款會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-06-300001590717US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員CTRE：抵押貸款擔保應收賬款會員2023-06-300001590717US-GAAP：公允價值計量常任成員CTRE：抵押貸款擔保應收賬款會員2023-06-300001590717CTRE: MezzanineLoan Receivable 會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-06-300001590717CTRE: MezzanineLoan Receivable 會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-06-300001590717CTRE: MezzanineLoan Receivable 會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-06-300001590717CTRE: MezzanineLoan Receivable 會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-06-300001590717US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員CTRE：抵押貸款擔保和夾層貸款應收賬款會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-06-300001590717CTRE：抵押貸款擔保和夾層貸款應收賬款會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-06-300001590717US-GAAP：公允價值輸入三級會員CTRE：抵押貸款擔保和夾層貸款應收賬款會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2023-06-300001590717CTRE：抵押貸款擔保和夾層貸款應收賬款會員2023-06-300001590717US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員CTRE：抵押貸款擔保應收賬款會員2022-12-310001590717US-GAAP：公允價值計量常任成員CTRE：抵押貸款擔保應收賬款會員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001590717US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員CTRE：抵押貸款擔保應收賬款會員2022-12-310001590717US-GAAP：公允價值計量常任成員CTRE：抵押貸款擔保應收賬款會員2022-12-310001590717CTRE: MezzanineLoan Receivable 會員US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001590717CTRE: MezzanineLoan Receivable 會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001590717CTRE: MezzanineLoan Receivable 會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001590717CTRE: MezzanineLoan Receivable 會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001590717US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員CTRE：抵押貸款擔保和夾層貸款應收賬款會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001590717CTRE：抵押貸款擔保和夾層貸款應收賬款會員US-GAAP：公允價值計量常任成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001590717US-GAAP：公允價值輸入三級會員CTRE：抵押貸款擔保和夾層貸款應收賬款會員US-GAAP：公允價值計量常任成員2022-12-310001590717CTRE：抵押貸款擔保和夾層貸款應收賬款會員2022-12-310001590717CTRE：投資房地產擔保貸款會員2022-12-310001590717CTRE：Investments inmezzanine Loans2022-12-310001590717CTRE：投資房地產擔保貸款會員2023-01-012023-06-300001590717CTRE：Investments inmezzanine Loans2023-01-012023-06-300001590717CTRE：投資房地產擔保貸款會員2023-06-300001590717CTRE：Investments inmezzanine Loans2023-06-300001590717CTRE：Secured和MezzanineLoans Reaivable會員2023-04-012023-06-300001590717CTRE: 房地產擔保和抵押貸款應收賬成員2023-04-012023-06-300001590717CTRE: 房地產擔保和夾層貸款應收會員2023-04-012023-06-300001590717CTRE：Secured和MezzanineLoans Reaivable會員2023-01-012023-06-300001590717CTRE: 房地產擔保和抵押貸款應收賬成員2023-01-012023-06-300001590717CTRE: 房地產擔保和夾層貸款應收會員2023-01-012023-06-300001590717US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2022-12-310001590717US-GAAP：應收賬款的融資等於逾期超過 90 天的成員2023-06-300001590717US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：ValuationTechnique 折扣現金流會員US-GAAP：測量輸入折扣率會員CTRE：抵押貸款擔保應收賬款會員2023-06-300001590717SRT: 最低成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：ValuationTechnique 折扣現金流會員US-GAAP：測量輸入折扣率會員CTRE：抵押貸款擔保應收賬款會員2023-06-300001590717US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：ValuationTechnique 折扣現金流會員SRT: 最大成員US-GAAP：測量輸入折扣率會員CTRE：抵押貸款擔保應收賬款會員2023-06-300001590717CTRE: MezzanineLoan Receivable 會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：ValuationTechnique 折扣現金流會員US-GAAP：測量輸入折扣率會員2023-06-300001590717CTRE: MezzanineLoan Receivable 會員SRT: 最低成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：ValuationTechnique 折扣現金流會員US-GAAP：測量輸入折扣率會員2023-06-300001590717CTRE: MezzanineLoan Receivable 會員US-GAAP：公允價值輸入三級會員US-GAAP：ValuationTechnique 折扣現金流會員SRT: 最大成員US-GAAP：測量輸入折扣率會員2023-06-300001590717CTRE：UnsecuredNotes高級會員美國公認會計準則：無擔保債務成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-06-300001590717US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住CTRE：UnsecuredNotes高級會員美國公認會計準則：無擔保債務成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-06-300001590717US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住CTRE：UnsecuredNotes高級會員美國公認會計準則：無擔保債務成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2023-06-300001590717CTRE：UnsecuredNotes高級會員美國公認會計準則：無擔保債務成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001590717US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住CTRE：UnsecuredNotes高級會員美國公認會計準則：無擔保債務成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001590717US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住CTRE：UnsecuredNotes高級會員美國公認會計準則：無擔保債務成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001590717美國公認會計準則：SeniorNotes會員CTRE：UnsecuredNotes高級會員2023-06-300001590717美國公認會計準則：SeniorNotes會員CTRE：UnsecuredNotes高級會員2022-12-310001590717US-GAAP：LoansPayble會員CTRE：高級無抵押期貸款會員2023-06-300001590717US-GAAP：LoansPayble會員CTRE：高級無抵押期貸款會員2022-12-310001590717US-GAAP：循環信貸機制成員2023-06-300001590717US-GAAP：循環信貸機制成員2022-12-310001590717美國公認會計準則：SeniorNotes會員CTRE：UnsecuredNotes高級會員2021-06-170001590717美國公認會計準則：SeniorNotes會員CTRE：UnsecuredNotes高級會員2021-06-172021-06-170001590717美國公認會計準則：SeniorNotes會員CTRE：UnsecuredNotes高級會員美國公認會計準則：債務工具贖回期二成員2021-06-172021-06-170001590717美國公認會計準則：SeniorNotes會員CTRE：UnsecuredNotes高級會員US-GAAP：債務工具贖回期三成員2021-06-172021-06-170001590717美國公認會計準則：SeniorNotes會員美國公認會計準則：一個成員的債務工具贖回期CTRE：UnsecuredNotes高級會員2021-06-172021-06-170001590717US-GAAP：循環信貸機制成員2019-02-080001590717US-GAAP：信用證會員2019-02-080001590717CTRE: swingline Loan 會員2019-02-080001590717US-GAAP：LoansPayble會員CTRE：高級無抵押期貸款會員2019-02-080001590717美國公認會計準則：基準利率成員SRT: 最低成員US-GAAP：循環信貸機制成員2019-02-082019-02-080001590717美國公認會計準則：基準利率成員SRT: 最大成員US-GAAP：循環信貸機制成員2019-02-082019-02-080001590717SRT: 最低成員CTRE：確保R成員的隔夜融資利率US-GAAP：循環信貸機制成員2019-02-082019-02-080001590717CTRE：確保R成員的隔夜融資利率SRT: 最大成員US-GAAP：循環信貸機制成員2019-02-082019-02-080001590717US-GAAP：LoansPayble會員美國公認會計準則：基準利率成員SRT: 最低成員CTRE：高級無抵押期貸款會員2019-02-082019-02-080001590717US-GAAP：LoansPayble會員美國公認會計準則：基準利率成員SRT: 最大成員CTRE：高級無抵押期貸款會員2019-02-082019-02-080001590717US-GAAP：LoansPayble會員SRT: 最低成員CTRE：確保R成員的隔夜融資利率CTRE：高級無抵押期貸款會員2019-02-082019-02-080001590717US-GAAP：LoansPayble會員CTRE：確保R成員的隔夜融資利率SRT: 最大成員CTRE：高級無抵押期貸款會員2019-02-082019-02-080001590717SRT: 最低成員US-GAAP：循環信貸機制成員2019-02-082019-02-080001590717SRT: 最大成員US-GAAP：循環信貸機制成員2019-02-082019-02-080001590717US-GAAP：循環信貸機制成員2019-02-082019-02-08ctre: 擴展_選項0001590717CTRE: 市場報價計劃成員SRT: 最大成員2023-02-240001590717CTRE: 市場報價計劃成員2023-01-012023-06-300001590717CTRE: 市場報價計劃成員2023-04-012023-06-300001590717CTRE: 市場報價計劃成員2023-06-300001590717CTRE: 市場報價計劃成員2022-01-012022-06-300001590717CTRE: 市場報價計劃成員2022-04-012022-06-300001590717US-GAAP：限制性股票成員2022-01-012022-12-310001590717US-GAAP：限制性股票成員2021-01-012021-12-310001590717US-GAAP：限制性股票成員2020-01-012020-12-310001590717US-GAAP：限制性股票成員SRT: 董事會成員2023-01-012023-06-300001590717SRT: 最低成員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵TrancheOne會員CTRE: 績效股票大獎會員2021-01-012021-12-310001590717SRT: 最大成員US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵TrancheOne會員CTRE: 績效股票大獎會員2021-01-012021-12-310001590717US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第一部分成員SRT: 最低成員CTRE: 績效股票大獎會員2020-01-012020-12-310001590717US-GAAP：基於股份的薪酬獎勵第一部分成員SRT: 最大成員CTRE: 績效股票大獎會員2020-01-012020-12-310001590717CTRE: Performance Sharest Runits 成員2021-01-012021-12-310001590717CTRE: Performance Sharest Runits 成員2022-01-012022-12-310001590717CTRE: Performance Sharest Runits 成員SRT: 最低成員2023-01-012023-06-300001590717CTRE: Performance Sharest Runits 成員SRT: 最大成員2023-01-012023-06-300001590717CTRE: 董事會獎會員2023-01-012023-06-300001590717CTRE：限制性股票和績效股票會員2023-01-012023-06-300001590717CTRE: 績效股票大獎會員2023-01-012023-06-300001590717CTRE: 績效股票大獎會員2023-04-012023-06-300001590717CTRE: 績效股票大獎會員2023-04-012023-06-300001590717CTRE: 績效股票大獎會員2022-04-012022-06-300001590717CTRE: 績效股票大獎會員2023-01-012023-06-300001590717CTRE: 績效股票大獎會員2022-01-012022-06-300001590717CTRE: 遠期股權協議會員2023-04-012023-06-300001590717CTRE: 遠期股權協議會員2022-04-012022-06-300001590717CTRE: 遠期股權協議會員2023-01-012023-06-300001590717CTRE: 遠期股權協議會員2022-01-012022-06-300001590717CTRE: Ensign and Pennant 成員2023-06-300001590717CTRE：TripleNet租賃設施成員的資本改善2023-06-300001590717CTRE: ensign 成員CTRE：熟練護理機構成員2023-06-300001590717CTRE: ensign 成員CTRE: 多服務校園地產會員2023-06-300001590717CTRE: ensign 成員CTRE：受助和獨立生活財產成員2023-06-30ctre: unit_bed0001590717CTRE: ensign 成員US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2023-04-012023-06-300001590717CTRE: ensign 成員US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2023-01-012023-06-300001590717CTRE: 優先級管理小組PLLC成員CTRE：熟練護理機構成員2023-06-300001590717CTRE: 多服務校園地產會員CTRE: 優先級管理小組PLLC成員2023-06-300001590717CTRE: 優先級管理小組PLLC成員CTRE：受助和獨立生活財產成員2023-06-300001590717CTRE: 優先級管理小組PLLC成員US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2023-04-012023-06-300001590717CTRE: 優先級管理小組PLLC成員US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2023-01-012023-06-300001590717CTRE: ensign 成員CTRE：熟練護理機構成員2022-06-300001590717CTRE: ensign 成員CTRE: 多服務校園地產會員2022-06-300001590717CTRE: ensign 成員CTRE：受助和獨立生活財產成員2022-06-300001590717CTRE: ensign 成員US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2022-04-012022-06-300001590717CTRE: ensign 成員US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2022-01-012022-06-300001590717CTRE: 優先級管理小組PLLC成員CTRE：熟練護理機構成員2022-06-300001590717CTRE: 多服務校園地產會員CTRE: 優先級管理小組PLLC成員2022-06-300001590717CTRE: 優先級管理小組PLLC成員CTRE：受助和獨立生活財產成員2022-06-300001590717CTRE: 優先級管理小組PLLC成員US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2022-04-012022-06-300001590717CTRE: 優先級管理小組PLLC成員US-GAAP：客户集中度風險成員美國公認會計準則：銷售收入淨成員2022-01-012022-06-300001590717stprc: caCTRE：熟練護理機構成員2023-06-300001590717CTRE: 多服務校園地產會員stprc: ca2023-06-300001590717stprc: caCTRE：受助和獨立生活財產成員2023-06-300001590717stprc: ca美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：地理集中度風險成員2023-04-012023-06-300001590717stprc: ca美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：地理集中度風險成員2023-01-012023-06-300001590717CTRE：熟練護理機構成員STPR: TX2023-06-300001590717CTRE: 多服務校園地產會員STPR: TX2023-06-300001590717CTRE：受助和獨立生活財產成員STPR: TX2023-06-300001590717美國公認會計準則：銷售收入淨成員STPR: TXUS-GAAP：地理集中度風險成員2023-04-012023-06-300001590717美國公認會計準則：銷售收入淨成員STPR: TXUS-GAAP：地理集中度風險成員2023-01-012023-06-300001590717stprc: caCTRE：熟練護理機構成員2022-06-300001590717CTRE: 多服務校園地產會員stprc: ca2022-06-300001590717stprc: caCTRE：受助和獨立生活財產成員2022-06-300001590717stprc: ca美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：地理集中度風險成員2022-04-012022-06-300001590717stprc: ca美國公認會計準則：銷售收入淨成員US-GAAP：地理集中度風險成員2022-01-012022-06-300001590717CTRE：熟練護理機構成員STPR: TX2022-06-300001590717CTRE: 多服務校園地產會員STPR: TX2022-06-300001590717CTRE：受助和獨立生活財產成員STPR: TX2022-06-300001590717美國公認會計準則：銷售收入淨成員STPR: TXUS-GAAP：地理集中度風險成員2022-04-012022-06-300001590717美國公認會計準則：銷售收入淨成員STPR: TXUS-GAAP：地理集中度風險成員2022-01-012022-06-300001590717CTRE: 房地產擔保貸款應收賬款會員US-GAAP：後續活動成員2023-07-170001590717CTRE: 房地產擔保貸款應收賬款會員US-GAAP：後續活動成員CTRE：熟練護理機構成員2023-07-170001590717CTRE: 房地產擔保貸款應收賬款會員US-GAAP：後續活動成員2023-07-172023-07-170001590717CTRE: 房地產擔保貸款應收賬款會員SRT: 最低成員US-GAAP：後續活動成員2023-07-170001590717CTRE: 房地產擔保貸款應收賬款會員SRT: 最大成員US-GAAP：後續活動成員2023-07-170001590717CTRE: 市場報價計劃成員US-GAAP：後續活動成員2023-07-012023-07-310001590717CTRE: 市場報價計劃成員US-GAAP：後續活動成員2023-07-31 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
（Mark One） | | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年6月30日
或者 | | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到
委員會檔案編號： 001-36181
CareTrust 房地產投資信託基金, Inc.
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
| | | | | | | | |
| 馬裏蘭州 | | 46-3999490 |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | | （美國國税局僱主識別號） |
| |
905 Calle Amanecer, 300 套房, 聖克萊門特, 加州 | | 92673 |
| （主要行政辦公室地址） | | （郵政編碼） |
(949) 542-3130
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券： | | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值每股0.01美元 | CTRE | 紐約證券交易所 |
| | |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。☒ 是的 ☐沒有
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月（或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405（本章第 232.405 節）要求提交的所有交互式數據文件。☒ 是的 ☐沒有
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☒ | | 加速過濾器 | ☐ |
| 非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第 12b-2 條）。☐是的☒沒有
截至 2023 年 8 月 2 日，有 99,476,284股份已發行普通股的比例。
索引
| | | | | | | | |
| 第一部分—財務信息 |
| 第 1 項。 | 財務報表（未經審計） | |
| 簡明合併資產負債表 | 1 |
| 簡明合併運營報表 | 2 |
| 簡明合併權益表 | 3 |
| 簡明合併現金流量表 | 5 |
| 簡明合併財務報表附註 | 6 |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 20 |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 31 |
| 第 4 項。 | 控制和程序 | 32 |
| |
| 第二部分——其他信息 |
| | |
| 第 1 項。 | 法律訴訟 | 33 |
| 第 1A 項。 | 風險因素 | 33 |
| | |
| 第 5 項。 | 其他信息 | 34 |
| 第 6 項。 | 展品 | 34 |
| 簽名 | 35 |
第一部分—財務信息
第 1 項。財務報表。
CARETRUST REIT, INC.
簡明的合併資產負債表
（以千計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 資產： | | | |
| 房地產投資，淨額 | $ | 1,528,234 | | | $ | 1,421,410 | |
按公允價值計算的其他房地產相關投資（包括應計利息）1,136截至 2023 年 6 月 30 日和 $1,320截至2022年12月31日） | 166,822 | | | 156,368 | |
| 待售資產，淨額 | 21,554 | | | 12,291 | |
| 現金和現金等價物 | 1,145 | | | 13,178 | |
| | | |
| 賬款和其他應收款 | 387 | | | 416 | |
| 預付費用和其他資產，淨額 | 14,029 | | | 11,690 | |
| 遞延融資費用，淨額 | 4,781 | | | 5,428 | |
| 總資產 | $ | 1,736,952 | | | $ | 1,620,781 | |
| 負債和權益： | | | |
| 高級無抵押應付票據，淨額 | $ | 395,594 | | | $ | 395,150 | |
| 高級無抵押定期貸款，淨額 | 199,454 | | | 199,348 | |
| 無抵押循環信貸額度 | 280,000 | | | 125,000 | |
| 應付賬款、應計負債和遞延租金負債 | 21,039 | | | 24,360 | |
| 應付股息 | 27,843 | | | 27,550 | |
| 負債總額 | 923,930 | | | 771,408 | |
| 承付款和或有開支（注11） | | | |
| 股權： | | | |
優先股，$0.01面值； 100,000,000授權股份， 不截至2023年6月30日和2022年12月31日已發行和流通的股票 | — | | | — | |
普通股，$0.01面值； 500,000,000授權股份， 99,124,082和 99,010,112截至2023年6月30日和2022年12月31日分別已發行和流通的股票 | 991 | | | 990 | |
| 額外的實收資本 | 1,245,717 | | | 1,245,337 | |
| 超過收益的累計分配 | (433,686) | | | (396,954) | |
| 權益總額 | 813,022 | | | 849,373 | |
| 負債和權益總額 | $ | 1,736,952 | | | $ | 1,620,781 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
CARETRUST REIT, INC.
簡明合併運營報表
（以千計，每股金額除外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的三個月中 | | 在截至6月30日的六個月中 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 收入： | | | | | | | |
| 租金收入 | $ | 47,745 | | | $ | 46,806 | | | $ | 93,908 | | | $ | 92,813 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 利息和其他收入 | 3,808 | | | 747 | | | 8,251 | | | 1,216 | |
| 總收入 | 51,553 | | | 47,553 | | | 102,159 | | | 94,029 | |
| 費用： | | | | | | | |
| 折舊和攤銷 | 12,716 | | | 12,559 | | | 24,954 | | | 26,134 | |
| 利息支出 | 11,040 | | | 6,303 | | | 20,867 | | | 12,045 | |
| 財產税 | 1,390 | | | 1,254 | | | 2,270 | | | 2,674 | |
| | | | | | | |
| 房地產投資的減值 | 21,392 | | | 1,701 | | | 23,278 | | | 61,384 | |
| | | | | | | |
| 貸款損失準備金，淨額 | — | | | — | | | — | | | 3,844 | |
| 物業運營費用 | 658 | | | 89 | | | 1,621 | | | 536 | |
| | | | | | | |
| 一般和行政 | 4,718 | | | 4,978 | | | 9,779 | | | 10,193 | |
| 支出總額 | 51,914 | | | 26,884 | | | 82,769 | | | 116,810 | |
| 其他（虧損）收入： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 出售房地產的淨收益 | 2,028 | | | — | | | 1,958 | | | 186 | |
| | | | | | | |
| 其他房地產相關投資的未實現虧損，淨額 | (2,151) | | | — | | | (2,605) | | | — | |
| 其他（虧損）收入總額 | (123) | | | — | | | (647) | | | 186 | |
| 淨（虧損）收入 | $ | (484) | | | $ | 20,669 | | | $ | 18,743 | | | $ | (22,595) | |
| 普通股每股（虧損）收益： | | | | | | | |
| 基本 | $ | (0.01) | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.19 | | | $ | (0.24) | |
| 稀釋 | $ | (0.01) | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.19 | | | $ | (0.24) | |
| 普通股加權平均數： | | | | | | | |
| 基本 | 99,117 | | | 96,564 | | | 99,090 | | | 96,487 | |
| 稀釋 | 99,117 | | | 96,598 | | | 99,194 | | | 96,487 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
CARETRUST REIT, INC.
簡明合併權益表
（以千計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 額外
付費
資本 | | 累積的
超過收益的分配 | | | | | | 總計
公平 |
| 股份 | | 金額 | |
| 2023 年 1 月 1 日的餘額 | 99,010,112 | | | $ | 990 | | | $ | 1,245,337 | | | $ | (396,954) | | | | | | | $ | 849,373 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 歸屬限制性普通股，扣除員工税預扣的股份 | 87,978 | | | 1 | | | (1,480) | | | — | | | | | | | (1,479) | |
| 股票薪酬的攤銷 | — | | | — | | | 936 | | | — | | | | | | | 936 | |
普通股股息 ($)0.28每股） | — | | | — | | | — | | | (27,738) | | | | | | | (27,738) | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 19,227 | | | | | | | 19,227 | |
| 截至2023年3月31日的餘額 | 99,098,090 | | | 991 | | | 1,244,793 | | | (405,465) | | | | | | | 840,319 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 限制性普通股的歸屬 | 25,992 | | | — | | | — | | | — | | | | | | | — | |
| 股票薪酬的攤銷 | — | | | — | | | 924 | | | — | | | | | | | 924 | |
普通股股息 ($)0.28每股） | — | | | — | | | — | | | (27,737) | | | | | | | (27,737) | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (484) | | | | | | | (484) | |
| 截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | 99,124,082 | | | $ | 991 | | | $ | 1,245,717 | | | $ | (433,686) | | | | | | | $ | 813,022 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
參見簡明合併財務報表的附註。
CARETRUST REIT, INC.
簡明合併權益表
（以千計，股票和每股金額除外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 額外
付費
資本 | | 累積的
超過收益的分配 | | | | | | 總計
公平 |
| 股份 | | 金額 | |
| 2022 年 1 月 1 日的餘額 | 96,296,673 | | | $ | 963 | | | $ | 1,196,839 | | | $ | (282,045) | | | | | | | $ | 915,757 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 歸屬限制性普通股，扣除員工税預扣的股份 | 190,393 | | | 2 | | | (2,774) | | | — | | | | | | | (2,772) | |
| 股票薪酬的攤銷 | — | | | — | | | 1,521 | | | — | | | | | | | 1,521 | |
普通股股息 ($)0.275每股） | — | | | — | | | — | | | (26,659) | | | | | | | (26,659) | |
| 淨虧損 | — | | | — | | | — | | | (43,264) | | | | | | | (43,264) | |
| 截至2022年3月31日的餘額 | 96,487,066 | | | 965 | | | 1,195,586 | | | (351,968) | | | | | | | 844,583 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 歸屬限制性普通股，扣除員工税預扣的股份 | 118,046 | | | 1 | | | (1,698) | | | — | | | | | | | (1,697) | |
| 股票薪酬的攤銷 | — | | | — | | | 1,394 | | | — | | | | | | | 1,394 | |
普通股股息 ($)0.275每股） | — | | | — | | | — | | | (26,681) | | | | | | | (26,681) | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | 20,669 | | | | | | | 20,669 | |
| 截至2022年6月30日的餘額 | 96,605,112 | | | $ | 966 | | | $ | 1,195,282 | | | $ | (357,980) | | | | | | | $ | 838,268 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
參見簡明合併財務報表的附註。
CARETRUST REIT, INC.
簡明的合併現金流量表
（以千計）
（未經審計） | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的六個月中 |
| | 2023 | | 2022 |
| 來自經營活動的現金流： | | | |
| 淨收益（虧損） | $ | 18,743 | | | $ | (22,595) | |
| 為將淨收益（虧損）與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整： | | | |
| 折舊和攤銷（包括低於市場的地面租賃） | 24,983 | | | 26,167 | |
| 遞延融資成本的攤銷 | 1,217 | | | 1,040 | |
| | | |
| 其他房地產相關投資的未實現虧損，淨額 | 2,605 | | | — | |
| 股票薪酬的攤銷 | 1,860 | | | 2,915 | |
| 直線租金收入 | 14 | | | (11) | |
| 調整租金收入的可收回性 | — | | | 977 | |
| 非現金利息收入 | 184 | | | (13) | |
| 出售房地產的淨收益 | (1,958) | | | (186) | |
| | | |
| | | |
| 房地產投資的減值 | 23,278 | | | 61,384 | |
| 貸款損失準備金，淨額 | — | | | 3,844 | |
| 經營資產和負債的變化： | | | |
| 賬款和其他應收款 | 14 | | | 578 | |
| 預付費用和其他資產，淨額 | (330) | | | (1,724) | |
| 應付賬款、應計負債和遞延租金負債 | (3,624) | | | (4,074) | |
| 經營活動提供的淨現金 | 66,986 | | | 68,302 | |
| 來自投資活動的現金流： | | | |
| 不動產收購，扣除已用存款 | (172,453) | | | (21,915) | |
| 購買設備、傢俱和固定裝置以及改善房地產 | (6,380) | | | (3,628) | |
| | | |
| | | |
| 投資房地產相關投資和其他應收貸款 | (27,262) | | | (102,086) | |
| 房地產相關投資和其他應收貸款收到的本金付款 | 15,287 | | | 1,026 | |
| | | |
| 用於潛在收購房地產的託管存款 | (300) | | | — | |
| 房地產銷售的淨收益 | 14,464 | | | 959 | |
| 用於投資活動的淨現金 | (176,644) | | | (125,644) | |
| 來自融資活動的現金流： | | | |
| 發行普通股的收益（已支付的費用），淨額 | (629) | | | — | |
| | | |
| | | |
| 無抵押循環信貸額度下的借款 | 155,000 | | | 125,000 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 遞延融資費用的支付 | (21) | | | — | |
| 限制性股票的淨結算調整 | (1,479) | | | (4,469) | |
| 普通股支付的股息 | (55,246) | | | (52,817) | |
| 融資活動提供的淨現金 | 97,625 | | | 67,714 | |
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | (12,033) | | | 10,372 | |
| 期初的現金和現金等價物 | 13,178 | | | 19,895 | |
| 期末的現金和現金等價物 | $ | 1,145 | | | $ | 30,267 | |
| 現金流信息的補充披露： | | | |
| 支付的利息 | $ | 21,000 | | | $ | 10,987 | |
| 非現金投資和融資活動的補充時間表： | | | |
| 應付股息增加 | $ | 294 | | | $ | 522 | |
| 為換取新的經營租賃義務而獲得的使用權資產 | $ | 369 | | | $ | — | |
| | | |
| | | |
| 將收購前的成本轉移到收購的資產 | $ | — | | | $ | 7 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 出售以應收票據結算的房地產 | $ | 2,000 | | | $ | — | |
| | | |
參見簡明合併財務報表的附註。
目錄
CARETRUST REIT, INC.
簡明合併財務報表附註 —
（未經審計）
1. 組織
業務描述—CareTrust REIT, Inc.（“CareTrust REIT” 或 “公司”）的主要業務包括收購、融資、開發和擁有出租給醫療保健領域第三方租户的不動產。截至2023年6月30日，公司擁有並租賃給獨立運營商狂熱者, 224熟練的護理設施（“SNF”）、多服務校園、輔助生活設施（“ALF”）和獨立生活設施（“ILF”）包括 23,694手術牀和單位位於 28按租金收入計算，房產最集中的州位於加利福尼亞州、德克薩斯州、路易斯安那州、愛達荷州和亞利桑那州。截至2023年6月30日，該公司還有其他與房地產相關的投資，包括 五房地產抵押貸款應收賬款和 一賬面價值為美元的夾層應收貸款166.8百萬。
2. 重要會計政策摘要
演示基礎—隨附的公司簡明合併財務報表是根據美國公認的中期財務信息會計原則（“GAAP”）和第S-X條例第10條編制的。因此，簡明合併財務報表不包括公認會計原則要求的一整套年度審計財務報表的所有披露。簡明合併財務報表應與公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。管理層認為，所有屬於正常和經常性的、被認為是公允列報過渡期結果所必需的調整均已包括在內。過渡期間的經營業績不一定代表全年的業績。公司內部的所有公司間交易和賬户餘額均已取消。
3. 房地產投資，淨額
下表彙總了公司對截至2023年6月30日和2022年12月31日持有待使用的自有物業的投資（千美元）： | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 土地 | $ | 266,010 | | | $ | 238,738 | |
| 建築物和裝修 | 1,575,661 | | | 1,483,133 | |
| 一體化設備、傢俱和固定裝置 | 97,755 | | | 97,199 | |
| 已確定的無形資產 | 2,832 | | | 2,832 | |
| | | |
| 房地產投資 | 1,942,258 | | | 1,821,902 | |
| 累計折舊和攤銷 | (414,024) | | | (400,492) | |
| | | |
| 房地產投資，淨額 | $ | 1,528,234 | | | $ | 1,421,410 | |
截至2023年6月30日， 222公司的 224設施以三網租賃方式租給了各種運營商。所有這些租賃都包含基於消費者物價指數（“CPI”）變化百分比（但不小於零）的年度自動扶梯或固定租金自動扶梯，其中一些有上限。 兩個公司的 224截至2023年6月30日，設施已停止運營，以短期租賃形式出租，預計剩餘期限不到一年。截至2023年6月30日， 15設施被擱置出售。參見注釋 4， 房地產投資減值、待售資產、淨資產和資產出售，以獲取更多信息。
目錄
CARETRUST REIT, INC.
簡明合併財務報表附註 —
（未經審計）
截至2023年6月30日，公司所有租户的未來合同最低租金總收入（不包括運營費用報銷和待售資產）如下（千美元）： | | | | | |
| 年 | 金額 |
| 2023（六個月） | $ | 98,155 | |
| 2024 | 197,155 | |
| 2025 | 198,310 | |
| 2026 | 198,853 | |
| 2027 | 195,687 | |
| 2028 | 193,433 | |
| 此後 | 941,966 | |
| 總計 | $ | 2,023,559 | |
租户購買選項
該公司的某些運營商持有購買期權，允許他們收購目前從公司租賃的房產。這些購買選項的摘要如下（千美元）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
資產類型(1) | 屬性 | 租約到期 | 期權期限開倉日期(2) | | 選項類型(3) | 當前的現金租金(4) |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| SNF | 1 | | 2029 年 3 月 | 4/1/2022 | (5) | A/B(7) | 832 | |
| SNF /Campus | 2 | (8) | 2032 年 10 月 | 1/1/2024 | (6) | A | 1,097 | |
| SNF | 4 | | 2034 年 11 月 | 12/1/2024 | (5) | A | 3,891 | |
| | | | | | | |
(1) 不包括購買期權 11截至2023年6月30日，建築被歸類為待售的SNF投資組合，代表美元5.1百萬當前的現金租金。租户目前沒有資格選擇該選項。
(2) 公司尚未收到目前未平倉期限的行使通知。
(3) 選項類型包括：
A-固定基本價格。
B-租賃收入的固定資本化率。
(4) 基於截至2023年6月30日簽訂的合同的年化現金收入。
(5) 期權窗口在租賃期到期之前一直開放。
(6) 選項窗口已打開 六個月從期權期開放日期開始。
(7) 購買期權反映了兩種期權類型。
(8) 包括 一截至2023年6月30日，被歸類為待售房產。
租金收入
下表彙總了公司租金收入的組成部分（千美元）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至6月30日的三個月中 | | 在截至6月30日的六個月中 |
| 租金收入 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
到期的合同租金(1) | $ | 47,752 | | | $ | 46,801 | | | $ | 93,922 | | | $ | 93,779 | |
| 直線租金 | (7) | | | 5 | | | (14) | | | 11 | |
調整可收藏性(2) | — | | | — | | | — | | | (977) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 總計 | $ | 47,745 | | | $ | 46,806 | | | $ | 93,908 | | | $ | 92,813 | |
(1) 包括初始現金租金和租户運營費用報銷，根據適用的租賃自動扶梯和公司資助的資本支出導致的租金上漲進行了調整。對於按現金計算的租户來説，這是按直線法確認的金額或已收到的現金中較小的一個。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，租户運營費用報銷額為美元1.2百萬和美元0.7分別為百萬。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，租户運營費用報銷額為美元1.9百萬和美元1.3分別是百萬。
(2) 在截至2022年6月30日的六個月中，根據會計準則編纂842，公司評估了租賃付款到期的可收回性，並確定公司不太可能從中收取幾乎所有合同債務 四現有和以前的運營商。因此，公司撤銷了美元0.7百萬運營費用報銷額，美元0.2百萬的合同租金和 $0.1在截至2022年6月30日的六個月中，直線租金為百萬美元。如果隨後認為租賃款項有可能收取，則公司將重新確定應收賬款，這將導致此類收回的租金收入增加。
目錄
CARETRUST REIT, INC.
簡明合併財務報表附註 —
（未經審計）
最近的房地產收購
下表彙總了公司在截至2023年6月30日的六個月中的收購情況（千美元）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 財產類型 | 購買價格(1) | | 初始年度現金租金(2) | | 房產數量 | | 牀位數/單元(3) |
| 熟練護理 | $ | 107,858 | | | $ | 9,085 | | | 7 | | | 871 | |
| 多服務校園 | 25,276 | | | 1,916 | | | 1 | | | 168 | |
| 輔助生活 | 39,319 | | | 3,495 | | | 4 | | | 241 | |
| 總計 | $ | 172,453 | | | $ | 14,496 | | | 12 | | | 1,280 | |
(1) 收購價格包括資本化收購成本。
(2) 初始年度現金租金代表前十二個月的初始現金租金，不包括前一到三個月租金減免的影響（如果適用）。
(3) 牀位/單位的數量包括收購之日的手術牀位。
租約修訂
經修訂的高級租約。自2023年1月1日起，公司修改了與Premier Senior Living, LLC（“Premier”）關聯公司的主租約。關於租賃修正案，公司將年度現金租金減少了美元1.7百萬，到大約 $2.6百萬。經修訂的Premier租約在修訂之日的剩餘期限約為 8多年了 二五年續訂選項和基於CPI的租金自動扶梯。
Noble VA 租約終止和新三角旗租約。 2023 年 3 月 16 日生效 二威斯康星州的ALF已從與Noble VA Holdings（“Noble VA”）關聯公司的主租約中刪除，該公司終止了適用的Noble VA主租約。在租賃終止之前，適用的 Noble VA 主租約下的年現金租金約為 $2.3百萬。在租約終止方面，公司與The Pennant Group, Inc.（“Pennant”）簽訂了新的租約 二ALF。適用的Pennant租約在租賃之日的初始期限約為 15多年了 二五年續訂選項和基於CPI的租用自動扶梯。新租約下的年現金租金約為 $0.8百萬美元，主租約為Pennant提供了三個月的延期租金，供他們在租約到期或終止之前償還。
經修訂的希爾斯通租約。 2023年3月24日，公司修改了與Hillstone Healthcare, Inc.（“Hillstone”）關聯公司的主租約。關於租賃修正案，公司同意推遲約美元的租金0.7百萬為 12從2022年12月到2023年11月的月份，將按修改後的租約中定義的一筆標的貸款調整後總收入的百分比償還，從2025年1月1日開始，直到遞延租金全額支付。修訂後的Hillstone租約在修訂之日的剩餘期限約為 7多年了 二五年續訂選項和 2% 固定租金自動扶梯。
修訂後的動量租約。2023年4月1日，該公司收購了 一SNF。就此次收購而言，該公司修改了其與Momentum Skilled Services（“Momentum”）關聯公司的現有三網主租約，將 一SNF並延長了最初的租賃期限。經修訂的 Momentum 主租約在修訂之日的剩餘期限約為 15年份，和 二五年續訂選項和基於CPI的租用自動扶梯。修訂後的租約下的年租金增加了大約 $1.0百萬。
4. 房地產投資、待售資產、淨資產和資產出售的減值
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司確認了減值費用 12和 15$ 的設施21.4百萬和美元23.3分別為百萬美元，這在簡明合併運營報表中以房地產投資減值形式列報。截至 2023 年 6 月 30 日，有 15歸類為待售的設施，所有這些設施均已降至公允價值，並在公允價值層次結構中被視為三級衡量標準。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，公司確認了減值費用 一和 21$ 的設施1.7百萬和美元61.4分別是百萬。
目錄
CARETRUST REIT, INC.
簡明合併財務報表附註 —
（未經審計）
待售資產的公允價值基於估計的銷售價格，這些價格被視為公允價值層次結構中的三級衡量標準。估計銷售價格是使用市場方法（可比銷售模式）確定的，該方法依賴於管理層的某些假設，包括：（i）可比的市場交易，（ii）每單位的估計價格，（iii）具有約束力的銷售協議和來自無關第三方的非約束性購買要約。做出這些假設存在固有的不確定性。在公司的減值計算中，該公司的公允價值估算主要依賴市場方法，每單位使用的價格從美元不等18,000到 $35,000，每單位的加權平均價格為 $21,000.
資產出售和待售資產重新分類
下表彙總了公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的處置情況（千美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 設施數量 | 3 | | — | | | 4 | | 1 |
淨銷售收益(1) | $ | 13,234 | | | $ | — | | | $ | 16,464 | | | $ | 959 | |
| 淨賬面價值 | 11,206 | | | — | | | 14,506 | | | 773 | |
| 銷售淨收益 | $ | 2,028 | | | $ | — | | | $ | 1,958 | | | $ | 186 | |
(1) 淨銷售收入包括 $2與出售有關的賣方融資（百萬美元） 一2023 年 6 月的 ALF。這個 $2.0百萬抵押貸款包含在公司簡明合併資產負債表上的其他房地產相關投資中。
下表彙總了公司在本報告所述期間持有的待售資產活動（千美元）：
| | | | | | | | | | | | | |
| 淨賬面價值 | | 設施數量 | | |
| 2022年12月31日 | $ | 12,291 | | | 5 | | |
| 持有待售資產的增加 | 47,047 | | | 14 | | | |
| 已出售的資產 | (14,506) | | | (4) | | | |
| 待售房地產的減值 | (23,278) | | | — | | | |
| | | | | |
| 2023年6月30日 | $ | 21,554 | | | 15 | | | |
目錄
CARETRUST REIT, INC.
簡明合併財務報表附註 —
（未經審計）
5. 其他與房地產相關的投資和其他投資
截至 2023年6月30日2022年12月31日，按公允價值計算，公司其他與房地產相關的投資包括以下內容（以千美元計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | 截至2023年6月30日 |
| 投資 | | 設施數量和類型 | | 截至2023年6月30日的本金餘額 | | 截至2023年6月30日的賬面價值 | | 截至的賬面價值 2022年12月31日 | | 加權平均合同利率 | | 到期日 |
| 應收優先抵押貸款抵押貸款 | | 18SNF/校園 | | $ | 75,000 | | | $ | 71,488 | | | $ | 72,543 | | | 8.4 | % | (1) | 6/30/2027 |
| 抵押擔保應收貸款 | | 5SNF | | 22,250 | | | 21,208 | | | 21,345 | | | 10.6 | % | (2) | 8/1/2025 |
| 抵押擔保應收貸款 | | 4SNF | | 24,900 | | | 23,503 | | | 23,796 | | | 9.0 | % | (2) | 9/8/2025 |
抵押擔保應收貸款(3) | | 1ALF | | 2,000 | | | 2,000 | | | — | | | 9.0 | % | | 5/31/2024 |
抵押擔保應收貸款(4) | | 2SNF 校園/ILF | | 25,993 | | | 25,993 | | | — | | | 9.0 | % | | 6/29/2033 |
應收夾層貸款(5) | | 9SNF | | — | | | — | | | 14,672 | | | — | | | — | |
| 應收夾層貸款 | | 18SNF/校園 | | 25,000 | | | 22,630 | | | 24,012 | | | 11.0 | % | | 6/30/2032 |
| | | | $ | 175,143 | | | $ | 166,822 | | | $ | 156,368 | | | | | |
(1) 費率已扣除次級服務費。
(2) 截至2023年6月30日使用的定期擔保隔夜融資利率（“SOFR”）為 5.11%。費率已扣除次級服務費。
(3) 2023年6月，公司完成了對以下產品的出售 一一半。關於此次出售，公司向房產購買者的關聯公司提供了 $2.0百萬抵押貸款。抵押貸款由ALF擔保。抵押貸款有 一年延期選項，可以在到期日之前全額預付。
(4) 2023年6月，該公司延長了$的期限26.0向熟練的護理房地產所有者提供百萬美元的抵押貸款。抵押貸款的抵押貸款由以下機構擔保 一SNF 校園和 一熟女。抵押貸款定於2033年6月29日到期，可能（受某些限制）在到期日之前全額預付，退出費從 0% 至 3貸款加上未付利息的百分比。
(5) 在截至2023年6月30日的六個月中，夾層貸款已預付。
下表彙總了截至2023年6月30日的六個月中公司的其他房地產相關投資活動以及 2022（千美元）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 |
| 其他與房地產相關的投資的發起 | | $ | 28,243 | | | $ | 100,000 | |
| 應計利息，淨額 | | (184) | | | 13 | |
| 其他房地產相關投資的未實現虧損，淨額 | | (2,605) | | | — | |
| 其他與房地產相關的投資的還款 | | (15,000) | | | — | |
| 按公允價值計算的其他房地產相關投資淨增額 | | $ | 10,454 | | | $ | 100,013 | |
目錄
CARETRUST REIT, INC.
簡明合併財務報表附註 —
（未經審計）
截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司的其他應收貸款，包括預付費用和其他資產，淨額在公司簡明合併資產負債表上，包括以下內容（千美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 截至2023年6月30日 |
| 投資 | | 截至2023年6月30日的本金餘額 | | 截至2023年6月30日的賬面價值 | | 截至的賬面價值 2022年12月31日 | | 加權平均合同利率 | | 到期日 |
| 其他應收貸款 | | $ | 10,328 | | | $ | 10,333 | | | $ | 9,600 | | | 8.5 | % | | 8/31/2023 - 9/30/2025 |
| 預期的信用損失 | | — | | | (2,094) | | | (2,094) | | | | | |
| 總計 | | $ | 10,328 | | | $ | 8,239 | | | $ | 7,506 | | | | | |
下表彙總了公司在本年度的其他應收貸款活動 六個月已結束 2023年6月30日和 2022 年（千美元）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 |
| 應收貸款的發放 | | $ | 1,019 | | | $ | 2,500 | |
| 本金付款 | | (287) | | | (276) | |
| 應計利息，淨額 | | 1 | | | (2) | |
| 貸款損失準備金，淨額 | | — | | | (4,594) | |
| | | | |
| 其他應收貸款增加 (減少) 淨額 | | $ | 733 | | | $ | (2,372) | |
預期的信貸損失和回收額記入貸款損失準備金，淨額在簡明合併運營報表中。在截至2022年6月30日的六個月中，公司錄得1美元4.6與之相關的百萬預期信用損失 二其他已置於非應計狀態的應收貸款，包括無準備金的貸款承諾0.4百萬，扣除貸款損失追回額 $0.8百萬美元與先前註銷的貸款有關。在此期間 六個月已結束 2023年6月30日，該公司有 不預計會有額外的信貸損失, 並且不認為任何應收貸款投資會受到減值.
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中公司應收貸款和其他投資中確認的利息和其他收入（千美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至6月30日的三個月中 | | 在截至6月30日的六個月中 |
| 投資 | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 應收抵押擔保貸款 | $ | 2,762 | | | $ | 17 | | | $ | 5,466 | | | $ | 17 | |
| 應收夾層貸款 | 695 | | | 713 | | | 2,278 | | | 1,163 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他 | 351 | | | 17 | | | 507 | | | 36 | |
| 總計 | $ | 3,808 | | | $ | 747 | | | $ | 8,251 | | | $ | 1,216 | |
6. 公允價值測量
公司根據可用的報價或通過使用其他方法確定公允價值，例如使用與信貸質量和投資期限相稱的市場利率對預期現金流進行折扣。GAAP 指南定義了可用於衡量公允價值的三個投入級別：
第 1 級 — 申報實體在計量日能夠獲得的相同資產和負債的活躍市場報價。
目錄
CARETRUST REIT, INC.
簡明合併財務報表附註 —
（未經審計）
第 2 級 — 除第 1 級中包含的報價以外的輸入，這些輸入對於資產或負債來説是可觀察的，或者可以在資產或負債的整個合同期限內用可觀察的市場數據來證實。
第 3 級 — 不可觀察的輸入反映了實體自己對市場參與者在資產或負債定價中將使用的假設的假設，因此這些假設不是基於市場活動，而是通過特定的估值技術。
確定資產或負債在等級體系中的位置需要做出重大判斷，並考慮資產或負債的特定因素。在公允價值衡量標準的確定基於來自公允價值層次結構不同層次的輸入的情況下，整個公允價值衡量標準所屬的公允價值層次結構中的級別是基於對整個公允價值衡量至關重要的最低層次的投入。公司每個季度都會評估其層次結構披露，根據各種因素，資產或負債的分類可能因季度而異。輸入類型的變化可能會導致某些資產的重新分類。該公司預計，不同級別之間的分類不會經常發生變化。
定期按公允價值計量的項目
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年12月31日定期按公允價值計量的公司資產的信息，這些信息按這些工具所屬的公允價值層次結構中的水平（千美元）彙總： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 截至2023年6月30日的餘額 |
| 資產： | | | | | | | |
| 應收抵押擔保貸款 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 144,192 | | | $ | 144,192 | |
| 應收夾層貸款 | — | | | — | | | 22,630 | | | 22,630 | |
| 總計 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 166,822 | | | $ | 166,822 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 截至2022年12月31日的餘額 |
| 資產： | | | | | | | |
| 應收抵押擔保貸款 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 117,684 | | | $ | 117,684 | |
| 應收夾層貸款 | — | | | — | | | 38,684 | | | 38,684 | |
| 總計 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 156,368 | | | $ | 156,368 | |
下表詳細列出了使用三級投入（千美元）定期按公允價值計量的公司資產：
| | | | | | | | | | | |
| 投資房地產抵押貸款 | | 投資夾層貸款 |
截至2022年12月31日的餘額 | $ | 117,684 | | | $ | 38,684 | |
| 貸款發放 | 28,243 | | | — | |
| 應計利息，淨額 | (21) | | | (163) | |
| 其他房地產相關投資的未實現虧損，淨額 | (1,714) | | | (891) | |
| 還款 | — | | | (15,000) | |
截至2023年6月30日的餘額 | $ | 144,192 | | | $ | 22,630 | |
應收房地產抵押貸款和夾層貸款：有擔保貸款和夾層貸款應收賬款的公允價值是使用內部估值模型估算的，該模型考慮了投資的預期未來現金流、基礎抵押品價值、市場利率和其他信貸增強。因此，公司將每種工具歸類為三級，因為在確定條件相似的投資的市場利率時使用了大量不可觀察的輸入。在截至2023年6月30日的三個月中，公司錄得未實現虧損美元1.9百萬與之相關 三抵押貸款和 一利率上升導致的夾層貸款應收賬款和 $0.3由於支付了貸款發放費而造成的百萬美元損失。在截至2023年6月30日的六個月中，公司錄得未實現虧損美元2.8百萬與之相關 三抵押貸款和 一利率上升造成的夾層貸款應收賬款，但部分被先前確認的未實現虧損的逆轉所抵消0.5百萬與還款有關 一夾層貸款應收賬款。未來市場利率或抵押品價值的變化可能會對過去的估計貼現現金流產生重大影響
目錄
CARETRUST REIT, INC.
簡明合併財務報表附註 —
（未經審計）
確定有抵押貸款和夾層應收貸款的公允價值。截至2023年6月30日和2022年12月31日，該公司做到了 不沒有任何逾期 90 天或更長時間的貸款。
下表顯示了與截至2023年6月30日的三級公允價值衡量標準相關的不可觀察的投入的量化信息，包括對有擔保貸款和夾層貸款應收賬款的投資：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 類型 | 截至2023年6月30日的賬面價值 | | 估值技術 | | 不可觀察的輸入 | | 範圍 |
| 應收抵押擔保貸款 | $ | 144,192 | | | 折扣現金流 | | 折扣率 | | 10% - 14% |
| 應收夾層貸款 | 22,630 | | | 折扣現金流 | | 折扣率 | | 12% - 14% |
在截至2023年6月30日的六個月中，公允價值層次結構中有3級投入的資產和負債沒有分類變化。
按公允價值披露的項目
要估計金融工具的公允價值披露情況，必須做出相當大的判斷。此處列出的公允價值估計數不一定表示處置金融工具後可能實現的金額。 票據的面值、賬面金額和公允價值摘要（定義見附註7， 債務，下圖）截至2023年6月30日和2022年12月31日，使用二級輸入如下（千美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| | 級別 | | 臉
價值 | | 攜帶
金額 | | 公平
價值 | | 臉
價值 | | 攜帶
金額 | | 公平
價值 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 金融負債： | | | | | | | | | | | | | |
| 優先無抵押應付票據 | 2 | | $ | 400,000 | | | $ | 395,594 | | | $ | 346,588 | | | $ | 400,000 | | | $ | 395,150 | | | $ | 345,036 | |
現金和現金等價物、賬款和其他應收賬款、應付賬款和應計負債：由於這些工具的短期性質，這些工具的賬面價值接近其公允價值。
高級無抵押應付票據：票據的公允價值是使用從有序交易中得出的第三方報價確定的。
無抵押循環信貸額度和優先無抵押定期貸款：公允價值接近其賬面價值，因為利率是可變的，並且接近類似債務安排的現行市場利率。
7. 債務
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年12月31日的公司負債餘額（千美元）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 本金金額 | 延期貸款費 | 賬面價值 | | 本金金額 | 延期貸款費 | 賬面價值 |
| 優先無抵押應付票據 | $ | 400,000 | | $ | (4,406) | | $ | 395,594 | | | $ | 400,000 | | $ | (4,850) | | $ | 395,150 | |
| 高級無抵押定期貸款 | 200,000 | | (546) | | 199,454 | | | 200,000 | | (652) | | 199,348 | |
| 無抵押循環信貸額度 | 280,000 | | — | | 280,000 | | | 125,000 | | — | | 125,000 | |
| $ | 880,000 | | $ | (4,952) | | $ | 875,048 | | | $ | 725,000 | | $ | (5,502) | | $ | 719,498 | |
高級無抵押應付票據
2028 年高級票據。2021年6月17日，公司的全資子公司CTR Partnership, L.P.（“運營合夥企業”）及其全資子公司CareTrust Capital Corp.（連同運營合夥企業，“發行人”）完成了美元的私募發行400.0百萬本金總額為 3.875根據第144A條，2028年到期的優先票據（“票據”）的百分比發放給有理由認為是合格機構買家的人，以及根據經修訂的1933年《證券法》第S條發放給美國境外的非美國人。這些票據的發行時間為
目錄
CARETRUST REIT, INC.
簡明合併財務報表附註 —
（未經審計）
面值，因此總收益為 $400.0百萬美元，淨收益約為 $393.8百萬扣除承保費和其他發行費用後。該票據將於2028年6月30日到期。票據的累積利率為 3.875年息百分比，從2021年12月30日開始，每半年派息一次，於每年的6月30日和12月30日派息。
發行人可以在2028年3月30日之前的任何時候贖回部分或全部票據，價格等於 100已贖回票據本金的百分比加上截至贖回日期（但不包括贖回日期）的票據應計和未付利息（如果有），再加上 “整體” 溢價。在2028年3月30日當天或之後的任何時候，發行人可以以等於的贖回價格贖回部分或全部票據 100截至贖回日（但不包括贖回日）已贖回票據本金的百分比加上票據的應計利息（如果有）。此外，在 2024 年 6 月 30 日當天或之前的任何時間，不超過 40票據本金總額的百分比可以用某些股票發行的淨收益進行兑換，贖回價格為 103.875截至贖回日（但不包括贖回日）要贖回的票據本金總額的百分比加上票據的應計和未付利息（如果有）。如果公司控制權發生某些變化，發行人將被要求向票據持有人提出以以下價格回購票據的提議 101截至回購日（但不包括回購日）的本金的百分比加上應計和未付利息（如果有）。
票據下的債務由公司及CareTrust所有為修訂後的信貸額度（定義見下文）下的債務提供擔保的現有和未來子公司（發行人除外）在無抵押基礎上共同和無條件地共同和單獨擔保；但是，此類擔保在某些慣例情況下可以自動解除。
管理票據的契約包含慣例契約，例如限制公司及其受限制子公司在以下方面的能力：承擔或擔保額外債務；承擔或擔保債務；支付股息或分配，或贖回或回購股本；進行某些投資或其他限制性付款；出售資產；與關聯公司進行交易；合併或合併或出售其全部或幾乎所有資產；以及限制發行人的能力；以及他們的受限制子公司向發行人支付股息或其他金額。管理票據的契約還要求公司及其限制性子公司維持未抵押資產與無抵押債務的特定比率。這些契約受許多重要和重大的限制、限制和例外情況的約束。關於票據的契約還包含慣常的違約事件。
截至2023年6月30日，公司遵守了管理票據的契約下的所有適用財務契約。
無抵押循環信貸額度和定期貸款
2022年12月16日，作為借款人的運營合夥企業、作為擔保人的公司、CareTrust GP, LLC和運營合夥企業的某些全資子公司與作為行政代理人、髮卡銀行和搖擺貸款人的KeyBank National Association簽訂了第二份經修訂和重述的信貸和擔保協議（“第二修訂後的信貸協議”）。第二修訂後的信貸協議修訂並重申了公司截至2019年2月8日經修訂和重述的信貸和擔保協議（經修訂的 “先前信貸協議”）規定：（i）無抵押循環信貸額度（“循環額度”），本金總額為美元600.0百萬，包括用於... 的信用證子額度 10當時可用的循環承諾和週轉貸款子融資額的百分比 10當時可用的循環承諾的百分比，以及 (ii) 延續先前根據先前的信貸協議（“定期貸款”，連同循環額度一起為 “第二次修正信貸額度”）延期的無抵押定期貸款信貸額度，本金總額為美元200.0百萬。第二次修正後的信貸額度下的未來借款將用於營運資金用途、資本支出、為收購提供資金和用於一般公司用途。
根據運營合夥企業的選擇，適用於循環融資機制貸款的利率等於基準利率加上利潤率，範圍為 0.10% 至 0.55年百分比或調整後期限SOFR或調整後的每日簡單SOFR（均定義見第二修訂後的信貸協議）加上利潤率不等 1.10% 至 1.55每年百分比基於公司及其合併子公司的債務與資產價值比率（如果公司獲得優先長期無抵押債務的某些特定投資等級評級，則可由運營合夥企業選擇降低）。根據運營合夥企業的選擇，適用於定期貸款貸款的利率等於基準利率加上利潤率，範圍為 0.50% 至 1.20年利率或調整後期限SOFR或調整後的每日簡單SOFR加上利潤率不等 1.50% 至 2.20按公司及其合併債務與資產價值比率計算的年利百分比
目錄
CARETRUST REIT, INC.
簡明合併財務報表附註 —
（未經審計）
子公司（如果公司獲得其優先長期無抵押債務的某些特定投資等級評級，則在運營合夥企業的選擇中可能會降低）。此外，運營合夥企業將為循環貸款下的循環承諾支付融資費，範圍從 0.15% 至 0.35每年百分比，基於公司及其合併子公司的債務與資產價值比率（除非公司對其優先長期無抵押債務獲得某些特定投資等級評級，並且運營合夥企業選擇如上所述降低適用利潤率，在這種情況下，運營合夥企業將為循環承諾支付融資費，範圍為 0.125% 至 0.30每年百分比（基於公司優先長期無抵押債務的信用評級）。截至 2023 年 6 月 30 日，運營合夥企業有 $200.0定期貸款下未償借款的百萬美元和280.0循環融資機制下未償還的百萬美元。
循環融資機制的到期日為2027年2月9日，其中包括由運營合夥企業自行決定的 二六個月擴展選項。定期貸款的到期日為2026年2月8日。
第二次修訂後的信貸額度由公司及其作為第二修正信貸協議當事方的全資子公司共同和單獨擔保（運營合夥企業除外）。第二修正後的信貸協議包含慣例契約，除某些例外情況外，這些契約限制了公司及其子公司對其資產授予留置權、承擔債務、出售資產、進行投資、進行收購、合併或合併、修改組織文件以及支付某些股息和其他限制性付款的能力。第二修正後的信貸協議要求公司遵守財務維護契約，每季度進行測試，包括最大債務與資產價值比率、最低固定費用覆蓋率、最低有形淨資產、最大現金分配與營業收入的比率、最大有擔保債務與資產價值的比率、最大無抵押債務與未抵押財產的資產價值比率、最低無抵押利息覆蓋率和最低租金覆蓋率比率。第二修正後的信貸協議還包含某些慣常的違約事件，包括未能根據第二修正後的信貸額度或其他重大債務、未能履行某些契約（包括財務維護協議）、控制權變更的發生以及特定的破產和破產事件。
截至2023年6月30日，公司遵守了第二次修訂的信貸協議下的所有適用財務契約。
8. 公平
普通股
在市場上發售—2023年2月24日，公司簽訂了一項新的股權分配協議，不時發行和出售不超過美元的股權分配500.0通過 “市場上” 股票發行計劃（“自動櫃員機計劃”），其普通股的總髮行價為百萬美元。除了發行和出售其普通股外，公司還可以與銷售代理簽訂一份或多份遠期銷售協議（每份都是 “自動櫃員機遠期合同”），以根據自動櫃員機計劃出售公司的普通股。
公司預計通過向遠期購買者交付普通股來全額結算遠期股權銷售，並在最終結算日之前的一個或多個結算日（通常為一年）獲得現金收益，由公司自行決定，屆時公司預計在結算時獲得的淨現金收益總額等於遠期出售的股票數量乘以相關的每股遠期價格。公司預計在實物結算時獲得的加權平均遠期銷售價格將根據以下因素進行調整：(i) 浮動利率係數等於規定的每日利率減去點差，(ii) 遠期購買者的股票借貸成本，以及 (iii) 通過結算獲得的定期股息。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，公司根據自動櫃員機計劃執行了遠期股票出售，由一家金融機構作為遠期買方進行出售 6,736,089加權平均銷售價格為美元的普通股19.71每股扣除佣金和發行費用。該公司沒有從遠期賣方出售其普通股中獲得任何收益。截至2023年6月30日，公司尚未結算這些遠期股票銷售的任何部分。
有 不截至2022年6月30日的三個月和六個月內，自動櫃員機計劃活動（或任何前身市場股票發行計劃下的活動）。
截至2023年6月30日，該公司的資金為美元367.2根據自動櫃員機計劃，有100萬美元可供未來發行。
目錄
CARETRUST REIT, INC.
簡明合併財務報表附註 —
（未經審計）
普通股股息—下表彙總了公司董事會會在2023年前六個月宣佈的每股普通股現金分紅（以千美元計，每股金額除外）： | | | | | | | | | |
| 在已結束的三個月中 |
| 2023年3月31日 | 2023年6月30日 | |
| 每股申報的股息 | $ | 0.28 | | $ | 0.28 | | |
| 股息支付日期 | 2023年4月14日 | 2023年7月14日 | |
截至記錄日期的應付股息(1) | $ | 27,846 | | $ | 27,853 | | |
| 分紅記錄日期 | 2023年3月31日 | 2023年6月30日 | |
(1) 應付股息包括績效股票獎勵的股息，如果受此類獎勵約束的股票被認為可能符合其業績條件，則將在受此類獎勵約束的股票歸屬時支付。
9. 股票薪酬
所有股票獎勵均受CareTrust REIT, Inc.和CTR Partnership, L.P. 激勵獎勵計劃（“計劃”）的條款約束。該計劃規定向在公司工作或向公司提供服務的高管、員工和董事提供股票薪酬，包括股票期權、限制性股票、限制性股票單位、基於股東總回報的股票獎勵以及其他激勵性獎勵。根據該計劃, 5,000,000股票已獲準發放獎勵。
根據該計劃，限制性股票獎勵（“RSA”）按等額的年度分期發放 三年2022 年和 2021 年批准的 RSA 的期限以及 四年2020 年批准的 RSA 的期限。授予董事會非僱員成員的 RSA（“董事會獎勵”）完全歸於公司下屆年度股東大會的先舉行日期；或 一年。授予的績效股票獎勵（“PSA”）受基於時間和績效的條件的約束，歸屬於 一-到-三年2021 年及以上授予的 PSA 的期限 一-到-四年2020年批准的公共安全協議的期限。最終歸屬的此類PSA的金額取決於薪酬委員會定義的公司每股標準化運營資金（“NFFO”）在適用的歸屬期內達到或超過規定的每股金額。2022年和2021年授予的相對總股東回報單位（“TSR單位”）受時間和市場條件的約束，並受制於後的懸崖背景 三年時期。最終將授予的此類市場獎勵金額取決於公司相對於由其他上市醫療保健房地產投資信託基金組成的自定義 TSR 同行羣體的股東總回報率（“TSR”）的表現，範圍為 0% 至 200最初授予的 TSR 單位的百分比。RSA、PSA和董事會獎勵在授予之日根據公司普通股的收盤價進行估值，而TSR單位是使用蒙特卡羅估值模型在授予之日估值的。根據補助協議的定義，在退休、控制權變更或其他事件後，某些獎勵的歸屬可能會加快。
下表彙總了截至2023年6月30日的六個月限制性股票獎勵和績效獎勵活動的狀況： | | | | | | | | | | | |
| 股份 | | 加權平均股價 |
| 截至2022年12月31日的未歸屬餘額 | 573,609 | | | $ | 20.63 | |
| 已授予： | | | |
| | | |
| | | |
| 董事會獎項 | 24,768 | | | 19.38 | |
| 既得 | (185,767) | | | 20.94 | |
| 被沒收 | (61,680) | | | 21.19 | |
| 截至2023年6月30日的未歸屬餘額 | 350,930 | | | $ | 20.28 | |
截至2023年6月30日，此類獎勵的加權平均剩餘歸屬期w如同 1.7年份。
下表彙總了所列期間確認的股票薪酬支出（千美元）： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的三個月中 | | 在截至6月30日的六個月中 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 股票薪酬支出 | $ | 924 | | | $ | 1,394 | | | $ | 1,860 | | | $ | 2,915 | |
目錄
CARETRUST REIT, INC.
簡明合併財務報表附註 —
（未經審計）
在結束的三個月和六個月裏 2023年6月30日，大約 $0.6由於預計獎勵不符合績效條件，先前確認的與PSA相關的股票薪酬支出中有百萬美元被撤銷。在截至的六個月中 2023年6月30日，大約 $0.9由於股票獎勵的沒收，先前確認的股票薪酬支出中有數百萬美元被撤銷。
截至 2023 年 6 月 30 日，有 $7.2與未歸屬的 RSA 和 TSR 獎勵相關的百萬未攤銷股票薪酬支出。
10. 普通股每股（虧損）收益
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月公司普通股基本和攤薄（虧損）收益（“EPS”）的計算結果，並將計算基本每股收益時使用的加權平均已發行普通股與計算攤薄後每股收益時使用的加權平均已發行普通股（以千計，每股金額除外）進行了對賬：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的三個月中 | | 在截至6月30日的六個月中 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 分子： | | | | | | | |
| 淨（虧損）收入 | $ | (484) | | | $ | 20,669 | | | $ | 18,743 | | | $ | (22,595) | |
| 減去：分配給參與證券的淨收入 | (89) | | | (94) | | | (178) | | | (211) | |
| 普通股股東可獲得的基本收益和攤薄收益的分子 | $ | (573) | | | $ | 20,575 | | | $ | 18,565 | | | $ | (22,806) | |
| 分母： | | | | | | | |
| 已發行基本普通股的加權平均值 | 99,117 | | | 96,564 | | | 99,090 | | | 96,487 | |
| 稀釋性潛在普通股——績效股獎勵 | — | | | 34 | | | 90 | | | — | |
| 稀釋性潛在普通股——遠期股權協議 | — | | | — | | | 14 | | | — | |
| 加權平均攤薄後已發行普通股 | 99,117 | | | 96,598 | | | 99,194 | | | 96,487 | |
| | | | | | | |
| 每股普通股（虧損）收益，基本 | $ | (0.01) | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.19 | | | $ | (0.24) | |
| 攤薄後每股普通股（虧損）收益 | $ | (0.01) | | | $ | 0.21 | | | $ | 0.19 | | | $ | (0.24) | |
| 計算中不包括的反稀釋性未歸屬限制性股票獎勵、股東總回報單位、業績獎勵和遠期股權股份 | 500 | | | 341 | | | 316 | | | 431 | |
11. 承付款和意外開支
公司及其子公司現在和可能不時成為正常業務過程中產生的各種索賠和訴訟的當事方，預計這些索賠和訴訟不會對公司的經營業績、財務狀況或現金流產生重大不利影響。索賠和訴訟可能包括涉及對公司租户提出的一般或專業責任的事項，這些責任由公司的租户負責，根據適用租約中的保險和賠償條款，公司有權為此獲得租户的賠償。
根據公司三淨租約租賃的每處房產的資本支出通常由租户負責，但對於根據多份長期租賃租賃給Ensign Group, Inc. 子公司和彭南特的設施，租户可以選擇要求公司為某些資本支出提供融資，總額不超過 20公司對此類物業的初始投資的百分比，但須在融資時相應增加租金。對於公司的其他三網主租約，租户還可以選擇申請資本支出資金，這些資金通常需要在融資時相應增加租金，前提是租户遵守公司批准的條件併為其申請提供資金。截至2023年6月30日，該公司已承諾提供資金
目錄
CARETRUST REIT, INC.
簡明合併財務報表附註 —
（未經審計）
某些三網租賃設施的擴建、施工和資本改善，總計 $14.2百萬，其中 $2.7在提供資金時，百萬英鎊的租金可能會增加。
12. 風險集中
當一個或多個與公司投資相關的租户、運營商或債務人在同一地理區域從事類似的業務活動或活動，或者具有類似的經濟特徵，這會導致他們履行合同義務（包括對公司的義務）的能力同樣受到經濟狀況變化的影響時，就會出現信用風險集中。
主要操作員集中度- 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，該公司的租金收入的10％或更多來自運營商。下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日有關公司主要運營商的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 設施數量 | | 牀位數/單元 | | 佔總收入的百分比(1) |
| 操作員 | | SNF | | 校園 | | ALF/ILF | | SNF | | 校園 | | ALF/ILF | | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
2023年6月30日 | | | | | | | | | | | | | | | | |
軍旗(2) | | 83 | | | 8 | | 7 | | | 8,741 | | | 997 | | 661 | | | 36 | % | | 36 | % |
| 優先級管理小組 | | 13 | | | 2 | | — | | | 1,742 | | | 402 | | — | | | 16 | % | | 16 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年6月30日 | | | | | | | | | | | | | | | | |
軍旗(2) | | 83 | | | 8 | | 7 | | | 8,756 | | | 997 | | | 678 | | | 35 | % | | 35 | % |
| 優先級管理小組 | | 13 | | | 2 | | — | | | 1,742 | | | 402 | | | — | | | 16 | % | | 16 | % |
(1) 公司的租金收入，不包括運營費用報銷和可收回性調整。
(2) Ensign 受美國證券交易委員會的註冊和報告要求的約束，必須向美國證券交易委員會提交包含經審計的財務信息的年度報告和包含未經審計的財務信息的季度報告。Ensign向美國證券交易委員會提交的財務報表可在 http://www.sec.gov 找到。公司尚未通過獨立調查或其他方式核實這些信息。
主要地理集中— 下表提供了有關公司在某些州的集中度的信息，在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，公司租金收入的10％或更多來自這些州：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 設施數量 | | 牀位數/單元 | | 佔總收入的百分比(1) |
| 州 | | SNF | | 校園 | | ALF/ILF | | SNF | | 校園 | | ALF/ILF | | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年6月30日 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加州 | | 29 | | | 9 | | 5 | | | 3,307 | | | 1,527 | | | 437 | | | 28 | % | | 28 | % |
| TX | | 40 | | | 3 | | 2 | | | 5,126 | | | 536 | | | 212 | | | 23 | % | | 23 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年6月30日 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加州 | | 27 | | 8 | | 5 | | | 3,048 | | | 1,359 | | | 449 | | | 27 | % | | 26 | % |
| TX | | 38 | | 3 | | 3 | | | 4,849 | | | 536 | | | 242 | | | 22 | % | | 22 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(1) 代表公司的租金收入，不包括運營費用報銷和收款調整。
13. 後續事件
公司根據ASC 855對後續事件進行評估， 後續事件。公司對截至簡明合併財務報表發佈之日的後續事件進行評估。
目錄
CARETRUST REIT, INC.
簡明合併財務報表附註 —
（未經審計）
最近的投資
2023年7月17日，該公司延長了$的期限15.7向熟練的護理房地產所有者提供百萬抵押貸款擔保貸款。抵押貸款由以下人員擔保 二-佛羅裏達州的設施熟練護理組合，由區域熟練的護理操作員運營。這筆貸款的利息為 9.0%，按月支付。定期貸款定於2028年8月1日到期， 一五年延期期權，並可以（受某些限制）在到期日之前全額預付，退出費從 2% 至 3貸款的百分比加上未付的利息；但是，前提是根據房利美、房地美、聯邦住房管理局或類似政府機構提供的貸款（或多筆貸款）進行再融資的貸款無需支付退出費。這項投資的資金來自循環貸款的收益和手頭現金。
普通股的市場發行
2023年7月，公司根據自動櫃員機計劃執行了遠期股權出售，由一家金融機構作為遠期買方進行出售 3,839,348加權平均銷售價格為美元的普通股19.94每股扣除佣金和發行費用。該公司沒有從遠期賣方出售其普通股中獲得任何收益。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
前瞻性陳述
本報告中的某些陳述可能構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述包括所有非歷史事實陳述的陳述以及與我們的意圖、信念或預期有關的陳述，包括但不限於以下方面的陳述：未來融資計劃、業務戰略、增長前景以及運營和財務業績；對分配和支付股息的預期；以及政府法規的遵守和變更。
諸如 “預期”、“期望”、“打算”、“計劃”、“相信”、“可能”、“將”、“可以”、“應該”、“尋求” 之類的詞語以及這些術語的否定詞語旨在識別此類前瞻性陳述。這些陳述基於管理層當前的預期和信念，存在許多風險和不確定性，這些風險和不確定性可能會導致實際業績與預測、預測或預期的結果存在重大差異。儘管我們認為前瞻性陳述所依據的假設是合理的，但我們無法保證我們的預期會實現。可能對我們的運營和未來前景產生重大不利影響或可能導致實際業績與我們的預期存在重大差異的因素包括但不限於：(i) COVID-19 感染可能增加的影響或其他流行病、流行病或傳染病疫情的風險、為防止此類疫情傳播而採取的措施以及對我們的業務或租户業務的相關影響；(ii) 我們的能力和意願租户必須履行和/或履行其義務我們與他們簽訂的三網租約，包括但不限於他們各自對各種索賠、訴訟和負債進行賠償、辯護和使我們免受傷害的義務；（iii）如果我們無法以預期的價格出售此類資產，我們可能不得不承擔與待售資產相關的額外減值費用的風險；（iv）我們的租户遵守適用的法律、規章和法規的能力我們租賃給他們的房產的運營；（v）我們的能力和意願租户在租約到期後向我們續訂租約，在不續約或我們更換現有租户的情況下，能夠以相同或更好的條件重新定位我們的房產，以及我們在更換現有租户時可能承擔的任何義務，包括賠償義務；(vi) 是否有能力識別 (a) 符合我們的信貸和運營標準的租户，以及 (b) 合適的租户收購機會，以及向其收購和租賃相應房產的能力條件優惠的租户；（vii）能夠產生足夠的現金流來償還未償債務；（viii）進入債務和股權資本市場；（ix）利率波動；（x）留住我們的關鍵管理人員的能力；（xi）維持我們作為房地產投資信託基金（“REIT”）地位的能力；（xii）美國税法和其他州、聯邦或地方法律的變化，無論是不是房地產投資信託基金所特有的；(xiii) 房地產業務固有的其他風險，包括與環境有關的潛在責任房地產投資的事項和流動性不足；以及（xiv）我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告、截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告和本報告中第1A項 “風險因素” 下包含的任何其他因素，因為這些風險因素可能會不時被我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的其他報告進行修改、補充或取代。
前瞻性陳述僅代表截至本報告發布之日。除正常的公開披露義務外，我們明確表示沒有義務公開發布任何前瞻性陳述的更新或修訂，以反映我們預期的任何變化或任何聲明所依據的事件、條件或情況的任何變化。
概述
CareTrust REIT是一家自管的上市房地產投資信託基金，從事熟練護理和高級護理的所有權、收購、融資、開發和租賃rs 住房和其他與醫療保健相關的財產。截至 2023 年 6 月 30 日，我們擁有並租賃給了獨立運營商rs，224個專業護理機構（“SNF”）、多服務校園、輔助生活設施（“ALF”）和獨立生活設施（“ILF”），包括23,694張運營牀位和單元，位於加利福尼亞州、德克薩斯州、路易斯安那州、愛達荷州和亞利桑那州的28個州，按租金收入計算，房產最集中。截至2023年6月30日，我們還進行了其他與房地產相關的投資，包括五筆房地產擔保應收貸款和一筆應收夾層貸款，總賬面價值為1.668億美元。
我們主要通過在三網租賃安排中向醫療保健運營商租賃與醫療保健相關的房產來創造收入，根據該安排，租户全權負責與財產相關的成本（包括財產税、保險、維護和維修成本以及資本支出，但租賃給Ensign和Pennant的房產的某些例外情況除外）。我們還不時向醫療保健運營商提供擔保抵押貸款，由醫療保健相關財產擔保，向醫療保健運營商提供有擔保的夾層貸款，由醫療保健相關財產的會員權益擔保。出於內部報告和內部決策的目的，我們將業務作為一個運營部門進行和管理。我們希望通過尋找機會收購更多將出租給... 的房產來擴大我們的投資組合
由地方、地區和國家醫療保健提供者組成的多元化羣體，可能包括新的或現有的熟練護理運營商，以及老年人住房運營商、行為健康設施和相關企業。我們還預計，隨着時間的推移，我們的投資組合將實現多元化，包括收購不同地域市場和不同資產類別的房地產。此外，我們還積極監測租户的臨牀、監管和財務運營業績，並努力在他們的運營和市場中尋找可以改善他們在我們設施的經營業績的機會。我們會將此類觀察結果傳達給我們的租户；但是，我們沒有這樣做的合同義務。此外，我們的租户可以自行決定他們向我們租賃的設施的日常運營，以及如何以及是否實施我們可能與他們分享的任何觀察結果。我們還至少每月積極監控租户的總體入住率、熟練組合和其他運營指標，包括從截至2020年6月30日的季度開始，每位租户收到的任何刺激資金。我們過去曾更換過租户，如果租户未能滿足與我們簽訂的租賃條款和條件，我們可能會選擇在將來更換租户。此外，我們已經並將未來可能不時地將設施重新用於其他用途，例如行為健康。替代租户可能包括我們之前沒有房東與租户關係的租户，以及我們願意與之擴大關係的現有租户。我們還為部分租户提供了用於設施維護和現代化的戰略資本，並在他們等待許可和認證或對我們的一處或多處物業進行翻新工程時提供短期營運資金貸款，我們將來可能會繼續這樣做。此外，我們會定期重新評估我們所做的投資和已經建立的租户關係，並有選擇地處置了設施或投資，或終止了此類關係，我們預計將繼續進行此類重新評估並酌情采取此類行動。
最近的事態發展
COVID-19 疫情後的狀況和展望
我們根據三網主租約運營的房產的租户受到了不利影響，我們預計，他們將繼續受到在 COVID-19 疫情期間出現和持續的不利條件的不利影響。由於我們的租户採取行動預防或緩解 COVID-19 在設施中的爆發或傳播，他們的運營成本正在增加。我們的租户還面臨勞動力短缺，導致入場人數有限、運營成本上漲和入住率持續下降。在整個投資組合層面上，我們的老年人住房設施（包括我們的ALF和ILF）的入住率在 COVID-19 疫情開始後繼續顯示出復甦的跡象，儘管尚未完全恢復到疫情前的水平。在我們的SNF中，自2021年1月達到低谷以來，入住率持續改善，但我們大多數租户的入住率仍低於Covid之前的入住率。
疫情期間頒佈的聯邦和州政府救濟計劃在 COVID-19 疫情期間為我們的許多租户提供了臨時援助。其中包括公共衞生和社會服務應急基金，該基金於2021年底開始提供資金，根據《冠狀病毒援助、救濟和經濟安全法》暫時暫停醫療保險封存削減，以及聯邦醫療援助百分比（“FMAP”）暫時提高6.2％，該百分比可追溯至2020年1月1日，並將根據2023年合併撥款法在2023年12月31日之前逐步減少。這些救濟計劃的縮減和/或終止已經影響了我們的租户的業務和財務狀況，並可能繼續對租户的業務和財務狀況產生不利影響，因為他們的入住率繼續降低，運營成本更高。
為了應對 COVID-19 疫情，美國衞生與公共服務部（“HHS”）頒佈了 COVID-19 公共衞生緊急情況（“PHE”），允許 HHS 提供臨時監管豁免，包括免除患者醫療保險福利續期的住院三天要求。這項豁免的效果是，在 COVID-19 疫情期間，尤其是 COVID-19 疫情激增期間，定期增加我們的 SNF 的熟練組合。技能組合的增加可以（但不一定）抵消入住率下降對SNF運營商造成的部分或全部不利財務影響。PHE，包括國土安全部對三天住院要求的豁免，已於 2023 年 5 月 11 日到期。隨着PHE的到期和三天住院要求的取消，我們的SNF的入住率或收入可能會下降，這可能會對我們的SNF運營商的業務和財務狀況產生進一步的不利影響。
已經制定了針對各州的方法，包括各州提高了醫療補助基本費率或採取了其他措施來應對 COVID-19 疫情導致的支出增加。例如，得克薩斯州提高了醫療補助費率，以抵消FMAP的到期，該計劃至少有效期至2023年8月。無法保證這些措施會繼續下去，會廣泛提供給我們的租户，也無法保證足以抵消政府救濟計劃先前提供的影響。
2023年7月，醫療保險和醫療補助服務中心批准了從2023年10月1日起對2024財年SNF報銷額的支付率更新，其中包括4.0％的淨增長，約合1.4美元
十億美元，在醫療保險A部分向SNF支付的款項。預計這一增長將部分抵消我們租户更高的運營成本。
自 COVID-19 疫情爆發以來，由於我們的租户遭受的影響，我們的一些租户繼續全額履行對我們的財務義務的能力受到了負面影響。參見下文 “房地產資產、待售資產和資產出售減值”。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們分別向運營商收取了96.7％和96.4％的合同租金，不包括現金存款。2023 年 7 月，我們向運營商收取了 98.0% 的合同租金，不包括現金存款。過去，我們不時採取行動，用替代租户重新定位一處或多處房產，或者出售房產，在某些情況下，我們還可能決定重組租户的長期債務。如果我們的租户無法履行對我們的義務，並且我們無法以與目前一樣有利的條件採取這些行動，我們的租金收入可能會受到不利影響，我們可能會產生額外的費用或債務，並被要求確認額外的減值費用。
宏觀經濟狀況的影響
我們的經濟繼續面臨的巨大通貨膨脹壓力給我們和我們的租户帶來了許多不利因素，最值得注意的是利率上升、資本市場波動、消費者情緒疲軟以及經濟可能出現更廣泛放緩的跡象。當前的宏觀經濟狀況，特別是通貨膨脹（包括工資和供應成本上漲）、利率上升和消費者支出的相關變化，包括但不限於導致個人推遲或推遲向老年人住房的搬遷，已經產生了不利影響，並可能繼續對我們的租户履行部分財務義務的能力產生不利影響。利率上升還增加了我們為收購融資的資本成本，增加了我們的借貸成本，未來市場利率的變化可能會對用於確定其他房地產相關投資公允價值的估計折現現金流產生重大影響。此外，當前的宏觀經濟狀況和由此產生的市場波動可能會對我們以可接受的條件出售房產的能力產生不利影響（如果有的話），這可能會導致額外的減值費用。
有關 COVID-19 和宏觀經濟狀況對我們業務的潛在影響的更多信息，請參閲我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告第一部分第1A項中的 “風險因素”。
房地產資產、待售資產和資產出售的減值
在截至2023年6月30日的六個月中，我們決定出售由11處房產和另外一處房產組成的SNF投資組合，並將這12只SNF歸類為持有待售房產。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們確認了12和15筆貸款的減值費用，分別為2140萬美元和2330萬美元，這筆費用在簡明合併運營報表中列為房地產投資減值。在截至2023年6月30日的三個月中，受損並被歸類為待售的15個設施中，有兩個已售出。確認減值費用是為了將房產的總賬面價值減記為其總公允價值，減去估計的出售成本。
資產出售和待售資產重新分類
下表總結了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的處置情況（千美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 設施數量 | 3 | | — | | | 4 | | 1 |
| 淨銷售收益 | $ | 13,234 | | | $ | — | | | $ | 16,464 | | | $ | 959 | |
| 淨賬面價值 | 11,206 | | | — | | | 14,506 | | | 773 | |
| 銷售淨收益 | $ | 2,028 | | | $ | — | | | $ | 1,958 | | | $ | 186 | |
下表彙總了我們在報告所述期間持有的待售資產活動（千美元）：
| | | | | | | | | | | | | |
| 淨賬面價值 | | 設施數量 | | |
| 2022年12月31日 | $ | 12,291 | | | 5 | | |
| 持有待售資產的增加 | 47,047 | | | 14 | | | |
| 已出售的資產 | (14,506) | | | (4) | | | |
| 待售房地產的減值 | (23,278) | | | — | | | |
| | | | | |
| 2023年6月30日 | $ | 21,554 | | | 15 | | | |
最近的投資
從2023年1月1日到2023年8月3日，我們以約1.725億美元的價格收購了七家SNF、一個多服務園區和四家ALF，其中包括估計的資本化收購成本。這些收購預計將產生約1,450萬美元的初始年度現金收入，在任何租金減免影響之前，初始混合收益率約為8.4％。
從2023年1月1日到2023年8月3日，我們發放了4170萬美元的抵押貸款。這些投資預計將產生約380萬美元的年利息收入和約9.0％的初始混合收益率。
普通股的市場發行
2023 年 2 月 24 日，我們簽訂了一項新的股權分配協議，通過 “上市” 股票發行計劃（“ATM 計劃”）不時發行和出售總髮行價高達5億美元的普通股。除了發行和出售普通股外，我們還可能與銷售代理簽訂一份或多份遠期銷售協議（每份協議都是 “自動櫃員機遠期合同”），根據自動櫃員機計劃出售我們的普通股。
從2023年1月1日至2023年8月3日，我們根據自動櫃員機計劃執行了遠期股票出售，由一家金融機構作為遠期買家，以扣除佣金和發行費用前的加權平均每股19.80美元的加權平均銷售價格出售了總共10,575,437股普通股。我們沒有從遠期賣方出售普通股中獲得任何收益。我們目前預計將通過向遠期購買者交付普通股來全額結算遠期股權出售，並在最終結算日之前的一個或多個結算日（通常為一年）獲得現金收益，屆時我們預計在結算時獲得的淨現金收益總額等於遠期出售的股票數量乘以相關的每股遠期價格。我們預計在實物結算時獲得的加權平均遠期銷售價格將根據以下因素進行調整：(i) 浮動利率係數等於指定的每日利率減去點差，(ii) 遠期買家的股票借貸成本，以及 (iii) 通過結算獲得的定期股息。截至本報告發布之日，我們尚未結算這些遠期股票銷售的任何部分。
在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，沒有自動櫃員機計劃活動（或任何前身的市場股票發行計劃下的活動）。
截至 2023年8月3日，我們有 2.907 億美元可根據自動櫃員機計劃在未來發行。
運營結果
截至2023年6月30日的三個月與截至2023年3月31日的三個月相比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 增加
（減少） | | 百分比
區別 |
| | 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 | |
| | （千美元） |
| 收入： | | | | | | | |
| 租金收入 | $ | 47,745 | | | $ | 46,163 | | | $ | 1,582 | | | 3 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 利息和其他收入 | 3,808 | | | 4,443 | | | (635) | | | (14) | % |
| 費用： | | | | | | | |
| 折舊和攤銷 | 12,716 | | | 12,238 | | | 478 | | | 4 | % |
| 利息支出 | 11,040 | | | 9,827 | | | 1,213 | | | 12 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 財產税 | 1,390 | | | 880 | | | 510 | | | 58 | % |
| | | | | | | |
| 房地產投資的減值 | 21,392 | | | 1,886 | | | 19,506 | | | * |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 物業運營費用 | 658 | | | 963 | | | (305) | | | (32) | % |
| | | | | | | |
| 一般和行政 | 4,718 | | | 5,061 | | | (343) | | | (7) | % |
| 其他損失： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 出售房地產的收益（虧損），淨額 | 2,028 | | | (70) | | | 2,098 | | | * |
| 其他房地產相關投資的未實現虧損，淨額 | (2,151) | | | (454) | | | (1,697) | | | * |
•沒有意義
租金收入。租金收入增加了160萬美元，詳情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 增加/（減少） |
| （以千計） | | 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 | |
| 合同現金租金 | | $ | 46,536 | | | $ | 45,461 | | | $ | 1,075 | |
| 租户補償 | | 1,216 | | | 709 | | | 507 | |
合同租金總額(1) | | 47,752 | | | 46,170 | | | 1,582 | |
| 直線租金 | | (7) | | | (7) | | | — | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 租金收入 | | $ | 47,745 | | | $ | 46,163 | | | $ | 1,582 | |
(1)包括經適用的自動扶梯租賃調整後的初始合同現金租金和公司資助的資本支出導致的租金上漲。對於以現金為基礎的租户，這是按直線法確認的金額或已收到的現金中較小的一個。 合同現金租金總額增加了160萬美元，這是由於2023年1月1日之後房地產投資的租金收入增加了120萬美元，租户報銷額增加了50萬美元，現有租户的租金上漲了40萬美元，但部分抵消了租金收入減少40萬美元，這是由於按現金收付制會計方法向租户收取的現金減少以及2023年6月與處置相關的租金收入減少了10萬美元。
利息和其他收入。 利息和其他收入減少了60萬美元，佔14％，這主要是由於在截至2023年3月31日的三個月中，由於預付了一筆夾層貸款而收到的50萬美元的預付款罰款，以及由於償還夾層貸款而減少了40萬美元，但部分被貨幣市場基金利息收入增加20萬美元以及其他基金利息收入增加10萬美元所抵消在截至2023年6月30日的三個月中，由於利率上升和天數增加而產生的貸款到截至2023年3月31日的三個月。
折舊和攤銷上。 折舊和攤銷增加50萬美元，佔4％，主要是由於2023年1月1日之後進行的收購和資本改善而增加了60萬美元，但部分被2023年1月1日之後資產完全折舊導致的10萬美元減少所抵消。
利息支出。利息支出增加了120萬美元，詳情如下：
| | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的三個月與截至2023年3月31日的三個月相比，利息支出變動 |
| | （以千計） |
| 循環貸款未償借款額增加，淨額 | | $ | 985 | |
| 提高定期貸款的利率（定義如下） | | 187 | |
| 提高循環貸款的利率（定義如下） | | 41 | |
| | |
| 利息支出的淨變動 | | $ | 1,213 | |
財產税。 50萬美元，或 58%, 財產税增加的主要原因是，在截至2023年6月30日的三個月中，由於某些資產被指定為待售，我們直接繳納的財產税估計值發生了40萬美元的變化，以及由於2023年3月某些不繳納直接税的房產轉讓給了新的運營商，財產税增加了10萬美元。
房地產投資的減值。 在截至2023年6月30日的三個月中，我們確認了與本季度歸類為待售的12處房產相關的2140萬美元減值費用。有關更多信息，請參閲上文 “近期發展——房地產資產減值、待售資產和資產出售”。在截至2023年3月31日的三個月中，我們確認了與本季度歸類為待售的四處房產相關的190萬美元減值費用。
物業運營費用。 在截至2023年6月30日和2023年3月31日的三個月中，我們分別確認了與計劃出售、再利用或已出售的資產相關的70萬美元和100萬美元的房地產運營費用。
一般和管理費用。一般和管理費用減少了30萬美元，詳情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 增加/（減少） |
| （以千計） | | 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 | |
| 現金補償 | | $ | 1,267 | | | $ | 1,550 | | | $ | (283) | |
| 激勵補償 | | 1,025 | | | 1,550 | | | (525) | |
| 基於股份的薪酬 | | 924 | | | 936 | | | (12) | |
| 專業服務 | | 704 | | | 474 | | | 230 | |
| 税收和保險 | | 276 | | | 204 | | | 72 | |
| 其他開支 | | 522 | | | 347 | | | 175 | |
| 一般和管理費用 | | $ | 4,718 | | | $ | 5,061 | | | $ | (343) | |
出售房地產的收益（虧損），淨額。 在截至2023年6月30日的三個月中，我們記錄了與出售一家SNF和一家ALF相關的房地產銷售收益210萬美元，部分被與出售一家ALF相關的10萬美元房地產銷售虧損所抵消。在截至2023年3月31日的三個月中，我們記錄了與出售一輛ALF相關的房地產銷售虧損10萬美元。
其他房地產相關投資的未實現虧損，淨額。 在截至2023年6月30日的三個月中，我們記錄了三筆抵押貸款和一筆應收夾層貸款的190萬美元未實現虧損，以及與已支付的貸款發放費相關的30萬美元虧損。在截至2023年3月31日的三個月中，我們記錄了一筆夾層貸款應收賬款的100萬美元未實現虧損，部分被先前確認的與一筆應收夾層貸款預付相關的未實現虧損的50萬美元逆轉所抵消。
截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 | | 增加
（減少） | | 百分比
區別 |
| | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | |
| | （千美元） |
| 收入： | | | | | | | |
| 租金收入 | $ | 93,908 | | | $ | 92,813 | | | $ | 1,095 | | | 1 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 利息和其他收入 | 8,251 | | | 1,216 | | | 7,035 | | | 579 | % |
| 費用： | | | | | | | |
| 折舊和攤銷 | 24,954 | | | 26,134 | | | (1,180) | | | (5) | % |
| 利息支出 | 20,867 | | | 12,045 | | | 8,822 | | | 73 | % |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 財產税 | 2,270 | | | 2,674 | | | (404) | | | (15) | % |
| | | | | | | |
| 房地產投資的減值 | 23,278 | | | 61,384 | | | (38,106) | | | (62) | % |
| | | | | | | |
| 貸款損失準備金，淨額 | — | | | 3,844 | | | (3,844) | | | * |
| 物業運營費用 | 1,621 | | | 536 | | | 1,085 | | | 202 | % |
| | | | | | | |
| 一般和行政 | 9,779 | | | 10,193 | | | (414) | | | (4) | % |
| 其他損失： | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 出售房地產的淨收益 | 1,958 | | | 186 | | | 1,772 | | | * |
| 其他房地產相關投資的未實現虧損，淨額 | (2,605) | | | — | | | (2,605) | | | * |
•沒有意義
租金收入。租金收入增加了110萬美元，詳情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 | | 增加/（減少） |
| （以千計） | | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | |
| 合同現金租金 | | $ | 91,997 | | | $ | 91,453 | | | $ | 544 | |
| 租户補償 | | 1,925 | | | 1,349 | | | 576 | |
合同租金總額(1) | | 93,922 | | | 92,802 | | | 1,120 | |
| 直線租金 | | (14) | | | 11 | | | (25) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 租金收入 | | $ | 93,908 | | | $ | 92,813 | | | $ | 1,095 | |
(1)包括經適用的自動扶梯租賃調整後的初始合同現金租金和公司資助的資本支出導致的租金上漲。對於以現金為基礎的租户，這是按直線法確認的金額或已收到的現金中較小的一個。 合同現金租金總額增加了110萬美元，原因是我們現有租户的租金上漲了160萬美元，2022年1月1日之後的房地產投資增加了120萬美元，註銷了100萬美元的無法收回的租金，以及租户報銷額增加了60萬美元，但部分抵消了租金收入減少的320萬美元，這部分被收回的租金收入減少了10萬美元所抵消由於性格。
利息和其他收入。 利息和其他收入增加了700萬美元，主要是由於2022年1月1日之後發放了應收貸款，增加了710萬美元，在截至2023年6月30日的六個月中，預還款罰款為50萬美元，但部分被貸款償還導致的40萬美元利息收入減少以及截至6月30日的六個月中收到的貸款發放費導致的利息收入減少20萬美元所抵消，2022。
折舊和攤銷。 折舊和攤銷減少120萬美元，佔5％，主要是由於資產在2022年1月1日之後完全折舊而減少了180萬美元，以及由於將資產歸類為2022年1月1日之後待售的資產，減少了70萬美元，但部分被與2022年1月1日之後的新房地產投資和資本改善相關的90萬美元增加以及資產重新分類導致的40萬美元增加所抵消在截至2022年12月31日的三個月內持有待售的。
利息支出。利息支出增加了880萬美元，詳情如下：
| | | | | | | | |
| | 截至2023年6月30日的六個月與截至2022年6月30日的六個月相比，利息支出變動 |
| | （以千計） |
| 提高定期貸款的利率 | | $ | 4,425 | |
| 提高循環貸款的利率 | | 2,282 | |
| 循環貸款未償借款額增加，淨額 | | 1,941 | |
| 利息支出的其他變化 | | 174 | |
| 利息支出的淨變動 | | $ | 8,822 | |
財產税。 40萬美元，或 15%, 財產税的減少主要是由於2022年1月1日之後出售房產而減少了50萬美元，部分被2023年3月某些不繳納直接税的房產轉讓給新運營商而增加的10萬美元所抵消。
房地產投資的減值。 在截至2023年6月30日的六個月中，我們確認了與歸類為待售的15處房產相關的2330萬美元減值費用。有關更多信息，請參閲上文 “近期發展——房地產資產減值、待售資產和資產出售”。在截至2022年6月30日的六個月中，我們確認了與21處房產相關的總減值費用為6,140萬美元。
貸款損失準備金，淨額。 在截至2022年6月30日的六個月中，我們記錄了460萬美元的預期信用損失，這些損失與另外兩筆處於非應計狀態的應收貸款有關，但與先前註銷的另一筆應收貸款相關的80萬美元追回額部分抵消。在截至2023年6月30日的六個月中，沒有記錄此類貸款損失準備金。
物業運營費用。 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們分別確認了與計劃出售、再利用或已出售的資產相關的160萬美元和50萬美元的房地產運營費用。
一般和管理費用。一般和管理費用減少了40萬美元，詳情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 | | 增加/（減少） |
| （以千計） | | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | |
| 現金補償 | | $ | 2,817 | | | $ | 3,436 | | | $ | (619) | |
| 激勵補償 | | 2,575 | | | 1,650 | | | 925 | |
| 基於股份的薪酬 | | 1,860 | | | 2,915 | | | (1,055) | |
| 專業服務 | | 1,179 | | | 888 | | | 291 | |
| 税收和保險 | | 480 | | | 488 | | | (8) | |
| 其他開支 | | 868 | | | 816 | | | 52 | |
| 一般和管理費用 | | $ | 9,779 | | | $ | 10,193 | | | $ | (414) | |
房地產銷售收益，淨額。 在截至2023年6月30日的六個月中，我們記錄了與出售一家SNF和一隻ALF相關的房地產銷售收益210萬美元，部分被與出售兩隻ALF相關的10萬美元房地產銷售虧損所抵消。在截至2022年6月30日的六個月中，我們記錄了與出售一家SNF相關的房地產銷售收益20萬美元。
其他房地產相關投資的未實現虧損，淨額。 在截至2023年6月30日的六個月中，我們記錄了三筆應收抵押貸款和一筆應收夾層貸款的280萬美元未實現虧損，以及由於支付了貸款發放費而導致的30萬美元虧損，這部分被先前確認的與一筆應收夾層貸款的預付相關的未實現虧損的50萬美元逆轉所抵消。在截至2022年6月30日的六個月中，沒有確認未實現的虧損。
流動性和資本資源
為了獲得聯邦所得税目的的房地產投資信託基金資格，我們需要每年向股東分配至少90％的房地產投資信託基金應納税收入，該收入的確定不考慮已支付的股息扣除額，也不包括任何淨資本收益。因此，我們打算從經營活動產生的現金流中定期向普通股股東派發季度股息，但根據合同沒有義務向普通股股東發放季度股息。所有此類分紅均由我們的董事會自行決定。
我們的短期流動性需求主要包括與我們的物業直接相關的運營和利息支出，包括：
•未償債務的利息支出和預定債務到期日；
•一般和管理費用；
•分紅計劃；
•經營租賃義務；以及
•用於改善我們財產的資本支出。
我們的長期流動性需求主要包括支付收購和其他投資（包括抵押貸款和夾層貸款發放）資本支出和定期債務到期日所需的資金。只要有合適的機會，只要有足夠的融資來源，我們打算投資和/或開發額外的醫療保健和老年人住房物業。我們預計，未來對房地產的投資和/或開發，包括對現有或新收購房產的任何改善或翻新，將取決於我們的現有現金、根據第二次修訂後的信貸額度（定義見下文）向我們提供的借款、未來的借款或根據我們的自動櫃員機計劃出售普通股的收益或普通股或其他證券的額外發行，並將全部或部分由其融資。此外，在與現有抵押貸款的收購和再融資有關的適當情況下，我們可能會向美國政府機構尋求融資，包括通過房利美和美國住房和城市發展部。
我們認為，我們的預期運營現金流來自租金收取、其他房地產相關投資的利息支付以及第二次修訂信貸額度下的借款，再加上我們的現金餘額為110萬美元，循環融資機制下的可用借貸能力為3.2億美元，遠期股權銷售額約為1.328億美元，扣除佣金和發行費用，以及自動櫃員機下可用的3.672億美元每項計劃將於 2023 年 6 月 30 日舉行，將是足以滿足持續的還本付息要求、股息計劃、經營租賃債務、資本支出、營運資金要求等她至少在接下來的 12 個月裏有需求我們希望通過運營和融資安排產生的現金流來滿足我們的長期流動性需求。如上文 “最新進展” 所述，儘管我們目前正在對投資組合進行審查和監控，我們目前正在尋求出售、重新租賃或再利用我們的某些資產，但我們目前預計不會出售任何房產以滿足流動性需求。我們的季度現金分紅以及我們的運營商未能支付租金或借款人未能支付利息或本金的任何行為都可能會影響我們的可用資本資源。
我們已經向美國證券交易委員會提交了自動上架註冊聲明，該聲明將於 2026 年 2 月到期，我們預計將在此時或之前提交新的上架註冊聲明。上架註冊聲明允許我們或我們的某些子公司（視情況而定）通過承銷商、交易商或代理商或直接向購買者提供和出售普通股、優先股、認股權證、權利、單位和債務證券，按我們在發行時確定的金額、價格和條款進行一次或多次發行。 2023 年 2 月 24 日，我們加入了 ATM 計劃。 除了發行和出售普通股外，我們還可能與銷售代理簽訂一份或多份自動櫃員機遠期合同，根據自動櫃員機計劃出售我們的普通股。有關自動櫃員機計劃下活動的信息，請參閲 “普通股的市場發行”。
儘管我們的負債能力受到限制，但我們預計，如果需要，我們將能夠為現有債務進行再融資或為收購或其他目的承擔額外債務。但是，無法保證我們能夠按照我們可接受或根本可以接受的條件為債務再融資、承擔額外債務或獲得額外的資本來源，例如通過發行普通股或其他債務或股權證券。
截至2023年6月30日，我們遵守了有關未償債務的所有債務契約。
現金流
下表列出了我們報告期內簡明合併現金流量表中的精選數據（千美元）： | | | | | | | | | | | |
| | 在截至6月30日的六個月中 |
| | 2023 | | 2022 |
| | |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 66,986 | | | $ | 68,302 | |
| 用於投資活動的淨現金 | (176,644) | | | (125,644) | |
| 融資活動提供的淨現金 | 97,625 | | | 67,714 | |
| 現金和現金等價物的淨增加（減少） | (12,033) | | | 10,372 | |
| 期初的現金和現金等價物 | 13,178 | | | 19,895 | |
| 期末的現金和現金等價物 | $ | 1,145 | | | $ | 30,267 | |
與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，經營活動提供的淨現金有所下降。運營現金流入主要來自根據我們的租賃協議收到的租金，包括新投資產生的租金，以及我們其他房地產相關投資的利息支付。運營現金流出主要包括借款的利息支出以及一般和管理費用。與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月中，經營活動提供的現金淨減少了130萬美元，這主要是由於為與我們計劃出售、已出售或重新利用的資產相關的利息支出和運營費用支付的現金增加，部分被我們其他房地產相關投資的利息收入增加、收到的租金收入增加以及為普通資產支付的現金減少所抵消管理費用。
截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的現金主要包括2億美元的房地產收購、房地產相關投資和其他應收貸款和託管存款，用於可能收購房地產，以及購買設備、傢俱和固定裝置以及改善房地產的640萬美元，部分被從我們的其他房地產相關投資和其他應收貸款中收到的1,530萬美元本金以及1450萬美元的應收貸款所抵消實際收入淨額房地產銷售。截至2022年6月30日的六個月中，用於投資活動的現金主要包括1.24億美元的房地產收購以及房地產相關貸款和其他貸款的投資，以及360萬美元的設備、傢俱和固定裝置的購買以及房地產的改善，部分被房地產銷售的100萬美元淨收益和其他應收貸款的100萬美元付款所抵消。
在截至2023年6月30日的六個月中，融資活動提供的現金流主要包括循環貸款下的1.55億美元借款（定義見下文），部分被已支付的5,520萬美元股息、150萬美元的限制性股票淨結算調整和60萬美元的普通股發行成本所抵消。在截至2022年6月30日的六個月中，融資活動提供的現金流主要包括根據我們的先前信貸協議（定義見下文）提供的1.25億美元借款，部分被已支付的5,280萬美元股息和450萬美元的限制性股票淨結算調整所抵消。
物質現金需求
我們對已知合同和其他義務的物質現金需求包括：
3.875% 2028年到期的優先無抵押票據
2021年6月17日，我們的全資子公司CTR Partnership, L.P.（“運營合夥企業”）及其全資子公司CareTrust Capital Corp.（連同運營合夥企業，“發行人”）完成了本金總額為4億美元的私募發行，即2028年到期的3.875％的優先票據（“票據”）。這些票據將於2028年6月30日到期。這些票據的應計利率為每年3.875％，從2021年12月30日開始，每半年支付一次，在每年的6月30日和12月30日拖欠一次。票據下的債務由我們和我們的所有子公司（發行人除外）在無抵押基礎上共同和單獨擔保。截至2023年6月30日，我們遵守了管理票據的契約下的所有適用的財務契約。參見注釋 7， 債務，請參閲本報告中包含的簡明合併財務報表，以獲取有關票據的更多信息。
無抵押循環信貸額度和定期貸款
2022 年 12 月 16 日，我們與我們的某些子公司一起，與作為行政代理人、發行銀行和搖擺式貸款機構的KeyBank National Association簽訂了第二份經修訂和重述的信貸和擔保協議（“第二次修訂後的信貸協議”）。運營合夥企業是第二修訂後的信貸協議下的借款人，該協議下的義務由我們和我們的某些子公司在無抵押的基礎上共同和單獨擔保。第二修訂後的信貸協議修訂並重申了我們截至2019年2月8日經修訂和重述的信貸和擔保協議（經修訂的 “先前信貸協議”）規定：（i）無抵押循環信貸額度（“循環額度”），其循環承諾總額為6億美元，包括用於當時可用循環承諾的10％的信用證子額度，以及為當時可用的循環承諾的10％提供週轉貸款子融資以及（ii）延續此前根據先前信貸協議（“定期貸款”，連同循環貸款額度為 “第二次修正信貸額度”）延期的無抵押定期貸款信貸額度，本金總額為2.0億美元。第二次修正後的信貸額度下的未來借款將用於營運資金用途、資本支出、為收購提供資金和用於一般公司用途。
截至2023年6月30日，我們在定期貸款下有2億美元的未償還款項， 2.8億美元循環融資機制下的未償還款項。循環融資的到期日為2027年2月9日，其中包括由我們自行決定的兩個六個月的延期選項。定期貸款的到期日為2026年2月8日。
根據運營合夥企業的選擇，適用於循環融資機制貸款的利率等於基準利率加上每年0.10％至0.55％的利潤率或調整後的期限SOFR或調整後的每日簡單SOFR（均定義見第二修訂後的信貸協議）加上根據公司和合並子公司的債務與資產價值比率計算的每年1.10％至1.55％不等的利潤率（視運營合夥企業的債務與資產價值比率而定）如果我們在我們的投資等級上獲得了某些特定的投資等級評級，則可以選擇優先長期無抵押債務）。根據運營合夥企業的選擇，適用於定期貸款貸款的利率等於基準利率加上每年0.50％至1.20％的利潤率，或者調整後的定期SOFR或調整後的每日簡單SOFR加上根據公司和合並子公司的債務與資產價值比率計算的每年1.50％至2.20％的利潤率（如果我們獲得某些特定投資等級評級，則在運營合夥企業選擇時可能會降低）優先長期無抵押債務）。此外，運營合夥企業將根據公司及其合併子公司的債務與資產價值比率，為循環融資機制下的循環承諾支付每年0.15％至0.35％的融資費（除非我們對優先長期無抵押債務獲得某些特定的投資等級評級，並且運營合夥企業選擇如上所述降低適用利潤率），在這種情況下，運營合夥企業將為循環承諾支付融資費，範圍為每年 0.125% 至 0.30%基於我們對優先長期無抵押債務的信用評級）。
截至2023年6月30日，我們遵守了第二次修訂的信貸協議下的所有適用財務契約。參見注釋 7， 債務，請參閲本報告中包含的簡明合併財務報表，以獲取有關第二修訂後的信貸協議的更多信息。
資本支出
截至 2023年6月30日，我們承諾為某些三網租賃設施的擴建、施工和資本改善提供資金，總額為1,420萬美元，其中270萬美元在融資時租金將增加。我們預計將在未來一到兩年內為資本支出提供資金。參見注釋 11， 承付款和意外開支， 進一步查看本報告中包含的簡明合併財務報表有關我們在三重淨租賃下為某些資本支出提供資金的義務的信息。
分紅計劃
為了維持我們的房地產投資信託基金地位，我們需要支付股息，我們預計將以現金支付季度股息，年度股息金額不低於我們年度房地產投資信託基金應納税所得額的90％，其確定時不考慮已支付的股息扣除額，不包括任何淨資本收益。參見注釋 8， 股權，請參閲本報告中包含的簡明合併財務報表，其中彙總了董事會宣佈的截至三個月的普通股每股現金分紅 2023年6月30日.
關鍵會計政策與估計
我們在本10-Q表季度報告第1項中包含的簡明合併財務報表是根據美國普遍接受的會計原則（“GAAP”）編制的，用於財務會計準則委員會發布的《會計準則法典》中規定的中期財務信息。GAAP要求我們對影響報告的資產和負債金額、財務報表發佈之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額的未來事件做出估計和假設。這些估計是基於我們的經驗和假設，在這種情況下我們認為是合理的。但是，如果我們對與各種交易或其他事項有關的事實和情況的判斷或解釋不同，我們可能採用了不同的會計處理方法，從而導致我們的財務報表列報方式不同。我們會定期重新評估我們的估計和假設，如果事實證明它們與實際結果不同，我們會在後續時期進行調整，以反映更多當前的估計和對本質上不確定的問題的假設。請參閲 “管理層對Ope財務狀況和業績的討論與分析” 中的 “關鍵會計政策和估計”我們於2023年2月9日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的10-K表年度報告的口糧” 部分，以獲取有關影響我們在編制簡明合併財務報表時使用的更重要的估計和判斷的關鍵會計政策的更多信息，這些政策包含在本10-Q表季度報告第一部分第1項。在截至2023年6月30日的六個月中，此類關鍵會計政策沒有發生重大變化。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
我們的主要市場風險敞口是浮動利率債務的利率風險。
我們的經修訂的信貸協議規定，本金總額為6億美元的循環承諾，以及由銀行和其他金融機構組成的銀團提供的本金總額為2億美元的無抵押定期貸款額度。
根據公司選擇，適用於循環融資機制貸款的利率等於基準利率加上每年0.10％至0.55％的利潤率或調整後的期限SOFR或調整後的每日簡單SOFR（均定義見第二修訂後的信貸協議）加上根據公司及其合併子公司的債務與資產價值比率計算的每年1.10％至1.55％不等的利潤率（視運營合夥企業的債務與資產價值比率而定）如果公司獲得某些指定 i，則選擇其優先長期無抵押債務的投資等級評級）。根據運營合夥企業的選擇，適用於定期貸款貸款的利率等於基準利率加上每年0.50％至1.20％的保證金，或者調整後的期限SOFR或調整後的每日簡單SOFR，再加上基於公司及其合併子公司的債務與資產價值比率的年利率（如果公司獲得某些特定投資，則根據運營合夥企業的選擇，利潤率可能會降低其優先長期無抵押債務的評級）。截至 2023 年 6 月 30 日，我們有一個 20.0 億美元未償還的定期貸款 2.8億美元循環融資機制下的未償還款項。
提高利率可以為任何新收穫的資金提供資金我們這樣做的成本更高，也會增加我們的浮動利率債務的成本。利率上升還可能限制我們在債務到期時為債務再融資的能力，或者導致我們在再融資時支付更高的利率，並增加再融資債務的利息支出。通貨膨脹加劇還可能對我們支付的與未償債務相關的利息支出產生明顯的負面影響，因為這些成本的增長速度可能高於我們的租金。
根據我們截至2023年6月30日的上述未償債務餘額以及截至2023年6月30日適用於我們未償債務的利率，假設與我們的浮動利率債務相關的利率提高了100個基點，則利息支出將增加約240萬美元這截至2023年6月30日的六個月。
將來，我們可能會通過利率互換協議來管理或對衝與借款相關的利率風險。但是，經修訂的1986年《美國國税法》的房地產投資信託基金條款大大限制了我們對衝資產和負債的能力。請參閲 “風險因素——與我們的房地產投資信託基金地位相關的風險——遵守房地產投資信託基金的要求可能會限制我們的有效套期保值能力，並可能導致我們承擔納税義務”，該報告包含在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中。截至2023年6月30日，我們沒有互換協議來對衝利率風險。我們還期望通過維持固定利率和浮動利率的混合來管理我們的利率風險敞口。
第 4 項。控制和程序。
披露控制和程序
我們維持披露控制和程序（該術語在《交易法》第 13a-15 (e) 條和第 15d-15 (e) 條中定義），旨在確保在《交易法》規定的期限內處理、記錄、彙總和報告我們在《交易法》規定的報告中披露的信息，並酌情收集此類信息並傳達給管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官允許就要求的披露及時做出決定。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層在評估可能的控制和程序的成本效益關係時必須運用其判斷。
截至2023年6月30日，我們在包括首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。基於上述情況，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，截至2023年6月30日，我們的披露控制和程序在合理的保證水平上是有效的。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的季度中，我們對財務報告的內部控制（該術語在《交易法》第13a-15（f）條和第15d-15（f）條中定義）沒有發生任何變化，對我們對財務報告的內部控制產生了重大影響，或者有理由有可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分——其他信息
第 1 項。法律訴訟。
公司及其子公司是而且可能不時成為正常業務過程中產生的各種索賠和訴訟的當事方，但公司或其任何子公司都不是任何重大法律訴訟的對象，它們各自的財產也不是任何重大法律訴訟的對象。索賠和訴訟可能包括涉及對其租户提出的一般或專業責任的事項，這些責任由其租户負責，根據適用租約中的保險和賠償條款，公司有權為此獲得租户的賠償。
第 1A 項。風險因素。
我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告和截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告中在 “風險因素” 標題下披露了對我們的業務、財務狀況或經營業績產生重大影響的風險因素。除了對以下風險因素進行修訂外，與先前在此類報告中披露的風險因素相比沒有重大變化。
醫療改革立法的影響無法準確預測，可能會對我們的運營業績產生不利影響。
我們和租賃我們物業的醫療保健運營商依賴於醫療保健行業，容易受到與醫療改革相關的風險的影響。每年都會提出立法提案，這些提案將在全國和州兩級對醫療保健系統進行重大變革。例如，我們認為，除其他外，可以努力將聯邦支付計劃進一步向基於價值的醫療方向過渡，但我們無法預測這些措施是否會頒佈或以何種形式頒佈，或者如果頒佈，它們會對我們的業務或租户的業務產生什麼影響。還可以努力降低個人獲得醫療保險資格的年齡，這可能會對我們的租户產生不利影響，因為Medicare有時會以低於商業付款人支付的費率向長期護理提供者報銷。此外，作為2022年國情諮文中宣佈的療養院改革的一部分，拜登政府宣佈將重點放在實施最低人員配置要求和增加檢查上。2022年7月，CMS宣佈正在評估聯邦政府對SNF的擬議人員配置授權。具體而言，CMS就制定長期護理機構的最低人員配備要求徵求了意見，併發布了長期護理機構參與醫療保險和醫療補助必須達到的最低健康和安全標準的最新指南，並更新和制定了《州運營手冊》中的新指南，以解決對長期護理機構居民產生重大影響的問題。CMS宣佈，它將繼續審查其在迴應其要求提供有關制定長期護理機構最低人員配置要求的信息時收到的評論，並將繼續致力於提出最低人員配備標準。目前尚不確定這樣的任務是否會得到執行，如果是，是否會提供額外資金來抵消我們運營商增加的人員需求。如果無法獲得足夠水平的額外資金或根本無法獲得額外資金，則強制增加SNF的人員配備水平可能會對租户的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們的租户受影響醫療保健行業的廣泛聯邦、州和地方法規的約束，其中包括與許可、運營行為、設施所有權、設施和設備的增加、允許的成本、服務、服務價格、合格受益人、護理質量、患者權利和保險、欺詐或濫用行為以及醫療保健提供者可能達成的財務和其他安排有關的法律和法規。有關更多信息，請參閲我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第1項中的 “政府監管、許可和執法”。如果我們的租户或運營商未能遵守適用於其業務和我們物業運營的法律、法規和其他要求，他們可能沒有資格從政府和私人第三方付款人計劃獲得報銷，面臨新患者或居民入院禁令，受到民事或刑事處罰或被要求做出重大運營變革。我們認為，可能會將額外資源專門用於監管執法，這可能會增加租户的經商成本，並對他們向我們支付租金義務的能力產生負面影響。聯邦和州政府執法政策的變化也導致檢查率大幅提高，監管缺陷的舉報和制裁，包括終止醫療保險和醫療補助計劃，禁止為新入院者支付醫療保險和醫療補助費用，民事罰款和刑事處罰。根據適用的法律或法規，我們的租户和運營商可能被迫花費大量資源來應對調查、訴訟或其他執法行動。此外，如果我們的租户的居民沒有保險，可能會對租户履行對我們的義務的能力產生不利影響。我們無法預測未來是否會有立法提案獲得通過，也無法預測這些提案如果獲得通過，將對我們的租户或業務產生什麼影響。
第 5 項。其他信息。
沒有。
第 6 項。展品。 | | | | | | | | |
展覽 數字 | | 文檔的描述 |
| |
| | |
3.1 | | CareTrust REIT, Inc. 的修正和重述條款（公司於2014年5月13日提交的表格10註冊聲明附錄3.1以引用方式納入此處）。 |
| | |
3.2 | | 2018年5月30日CareTrust REIT, Inc. 修正和重述條款的修正條款（公司於2018年5月31日提交的8-K表最新報告的附錄3.1以引用方式納入此處）。 |
| | |
3.3 | | 經修訂和重述的CareTrust REIT, Inc. 章程（公司於2019年3月7日提交的8-K表最新報告的附錄3.1以引用方式納入此處）。 |
| | |
*31.1 | | 首席執行官認證，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過。 |
| |
*31.2 | | 首席財務官認證，根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過。 |
| |
**32.1 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證。 |
| |
| *101.INS | | 行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中 |
| |
| *101.SCH | | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
| |
| *101.CAL | | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| |
| *101.DEF | | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| |
| *101.LAB | | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
| |
| *101.PRE | | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
| | |
| *104 | | 封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中） |
| | |
| * 隨函提交 | |
| | |
| ** 隨函提供 | |
| | |
|
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
| | CareTrust 房地產投資信託基金, Inc. |
| 2023年8月3日 | | 來自： | /s/ David M. Sedgwick |
| | | 大衞·M·塞奇威克 |
| | | 總裁兼首席執行官 （經正式授權的官員） |
| | |
| 2023年8月3日 | | 來自： | /s/威廉·M·瓦格納 |
| | | 威廉·M·瓦格納 |
| | | 首席財務官兼財務主管 （首席財務官和 首席會計官） |