KKR & Co.Inc. 於 2023 年 8 月 7 日公佈2023年第二季度財務業績

i 紐約，2023 年 8 月 7 日 — KKR & Co.Inc.（紐約證券交易所代碼：KKR）今天公佈了其2023年第二季度業績。電話會議討論KKR財務業績的電話會議將於美國東部時間2023年8月7日上午10點舉行。撥打 +1 (877) 407-0312（美國來電者）或 +1 (201) 389-0899（非美國來電者）即可參加電話會議；不需要密碼。此外，電話會議將通過互聯網直播，可通過KKR網站的投資者中心部分訪問，網址為 https://ir.kkr.com/events-presentations/。直播結束大約一小時後，將在KKR的網站上重播直播。關於 KKR KKR 是一家全球領先的投資公司，提供另類資產管理以及資本市場和保險解決方案。KKR旨在通過遵循耐心和紀律嚴明的投資方法，僱用世界一流的人才，支持其投資組合公司和社區的發展，來創造有吸引力的投資回報。KKR贊助投資私募股權、信貸和實物資產的投資基金，並擁有管理對衝基金的戰略合作伙伴。KKR的保險子公司在全球大西洋金融集團的管理下提供退休、人壽和再保險產品。提及KKR的投資可能包括其贊助基金和保險子公司的活動。有關 KKR & Co. 的更多信息Inc.（紐約證券交易所代碼：KKR），請訪問 KKR 的網站 www.kkr.com 和 Twitter @KKR_Co。“在市場環境仍然充滿挑戰的情況下，我們在第二季度取得了穩健的財務業績。至關重要的是，我們繼續執行我們的增長計劃，包括針對私人財富渠道量身定製的新產品發佈以及Global Atlantic的戰略活動。我們仍然相信，這些努力將在未來幾年為股東創造可觀的價值。”Joseph Y. Bae 和 Scott C. Nuttall 聯席首席執行官 KKR 公佈了 2023 年第二季度財務業績

ii 法律披露本演示文稿由 KKR & Co. 編寫Inc. 僅供其公眾股東參考，以評估KKR & Co.的業務、運營和財務業績。截至2021年2月1日，Inc.及其子公司（統稱為 “KKR”），包括環球大西洋金融集團有限責任公司及其子公司（統稱為 “Global Atlantic”）。本演示文稿不是也不得解釋為購買或出售KKR & Co.任何證券的要約，也不得解釋為購買或出售KKR & Co.任何證券的要約。Inc. 除非經 KKR & Co. 書面同意，否則網站不得全部或部分分發、引用、引用或鏈接本演示文稿。Inc. 本陳述中包含的陳述自本陳述之日起作出（截至季度末的財務數字除外），除非另有具體説明時間，否則在任何給定時間查閲本陳述均不得暗示自該日以來本陳述中陳述的事實沒有變化。本演示文稿包含與KKR有關的某些前瞻性陳述，包括與KKR管理的投資基金、車輛和賬户以及Global Atlantic管理的保險公司有關的陳述。前瞻性陳述涉及預期、估計、信念、預測、未來計劃和戰略、預期事件或趨勢以及與非歷史事實有關的類似表達。你可以通過使用 “展望”、“相信”、“思考”、“期望”、“潛力”、“繼續”、“可能”、“應該”、“尋找”、“大約”、“預測”、“打算”、“將”、“計劃”、“估計”、“預期” 等詞語來識別這些前瞻性陳述，這些詞的負面版本，其他不嚴格相關的可比詞語或其他不完全相關的陳述到歷史或事實問題。這些前瞻性陳述基於KKR的信念、假設和預期，但是這些信念、假設和期望可能會因許多可能的事件或因素而發生變化，而並非所有這些事件或因素都為KKR所知或在其控制範圍內。由於各種風險和不確定性，實際事件或結果可能與此類前瞻性陳述中反映或設想的事件或結果存在重大差異。過去的表現並不能保證未來的業績。所有前瞻性陳述僅代表截至本演示文稿發佈之日。除非法律要求，否則KKR不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述以反映本陳述之日之後發生的情況或事件。有關前瞻性陳述的其他重要信息，包括與未來業績預測和估計有關的假設和風險，請參閲附錄。本演示文稿包括某些非公認會計準則指標，包括税後可分配收益（或DE）、費用相關收益（或FRE）、賬面價值。這些非公認會計準則指標是對根據美國公認會計原則編制的財務和經營業績衡量標準的補充，而不是替代指標。儘管我們認為提供這些非公認會計準則指標有助於投資者評估KKR業務的整體表現，但它們可能不包括所有對投資者分析我們的財務業績具有重要意義的項目。請參閲附錄，瞭解有關此處提供的非公認會計準則指標以及非公認會計準則指標與可比公認會計準則指標的對賬的更多重要信息。其他重要信息請參閲附錄。此外，有關影響KKR的因素的信息，包括對在決定購買或出售KKR & Co.任何證券時應考慮的風險的描述。Inc.，可以在 KKR & Co. 找到Inc. 截至2022年12月31日的財年的10-K表年度報告於2023年2月27日向美國證券交易委員會提交，其向美國證券交易委員會提交的其他文件可在www.sec.gov上查閲。我們可能會不時使用我們的網站作為發佈重要信息的渠道。有關KKR的財務和其他重要信息定期在www.kkr.com上發佈和訪問。有關全球大西洋的財務和其他重要信息定期在www.globalatlantic.com上發佈和查閲。這些網站上的信息未以引用方式納入此處，也不是本演示文稿的一部分。聯繫信息投資者關係 Craig Larson 電話：+1 (877) 610-4910 在美國/+1 (212) 230-9410 investor-relations@kkr.com Media Kristi Huller 電話：+1 (212) 750-8300 media@kkr.com KKR 報告 2023 年第二季度財務業績

KKR & Co.Inc. 第二季度財報

1 • 歸屬於KKR & Co. 的 GAAP 淨收益（虧損）本季度公司普通股股東為8.445億美元。截至季度末，每股已發行普通股的GAAP股東權益為21.99美元。注意：除非另有特別説明，否則本演示文稿中的所有數字均截至2023年6月30日。KKR的財務報表反映了Global Atlantic實施的長期定向改進（LDTI）會計變更的情況。此外，KKR還報告了其保險板塊的税前營業收益。所有歷史人物都已根據這些變化進行了重塑。GAAP 損益表和 GAAP 資產負債表見附錄。由於四捨五入，總額可能不相加。（以千美元計，每股數據除外）22 年第 2 季度第 2 季度年初至今 23 年第二季度年初至今收入資產管理美元 (308,210) 1,451,344 美元 (473,442) 2,577,378 保險 631,603 2,175,174 198 4,176,622 總收入 323,393 美元 3,393 美元 626,518 美元 1,322,756 美元 6,754,000 美元支出資產管理 523,569 970,293 1,060,055 1,781,801 保險 41,126 2,152,189 862 472 464 總開支 564,695 美元 3,122,482 美元 1,922,427 美元 5,982,565 美元總投資收益（虧損）-資產管理（1,672,565 美元）5,291) 946,977 美元 (27,883) 1,088,013 美元所得税支出（收益）(102,511) 324,955 (65,860) 473,702 可贖回的非控股權益 8 (1,740) (55) (9,043) 非控股權益 (1,096,715) 266,086 1482 193,083 優先股股息 17,250 17,249 34,500 34,499 淨收益（虧損）-KKR 普通股股東 $ (734,625) $ — 844,463 美元 (744,411) $1,167,207 歸屬於KKR & Co. 的淨收益（虧損）Inc. 每股普通股基本美元 (1.08) 0.98 美元 (1.17) 1.36 美元攤薄 1.36 美元 (1.08) 0.94 美元 (1.17) 1.32 美元已發行普通股的加權平均股數 680,747,047 861,553,274 636,538 861,332,121 稀釋 680,747,047 912,147,881 636,719,121 538 913,068,567 4Q'22 第二季度 KKR & Co.Inc. 每股已發行普通股的股東權益 20.55 美元 21.99 KKR 2023 年第二季度 GAAP 業績（未經審計）

2 財務指標 • 本季度費用相關收益（“FRE”）為6.02億美元（每股調整0.67美元），同比增長31％ • LTM中的FRE為23億美元（每股2.53美元），同比增長2％ • 本季度税後可分配收益（“DE”）為6.53億美元（每股0.73美元），同比下降23％ • DE為31億美元在LTM（每股3.43美元）中，同比下降27％ • 截至季度末，調整後每股賬面價值（“BVPS”）為28.17美元，其中包括淨現金和總投資資本指標的調整後每股20.33美元 • 管理的資產 (”資產管理規模”）為5190億美元，同比增長6％ • 管理的付費資產（“FPAUM”）為4,200億美元，同比增長9％ • 未繳納承諾為1000億美元 • 本季度新資金籌集了130億美元，LTM投資了540億美元 • 本季度向LTM公司投資了510億美元 • 宣佈定期派息為每股普通股0.165美元本季度 • 股票回購活動：從2023年4月1日到2023年8月1日，KKR使用2.92億美元回購和贖回了590萬股股票。在此期間，回購和退出平均每股成本為49.24美元。KKR的2023年第二季度亮點注：調整後的股票是指調整後的股票。有關GAAP對賬、淨現金和總投資的尾註以及其他重要信息，請參閲附錄。普通股和優先股的記錄和付款日期見第26頁。

3 注：有關公認會計原則對賬、影響税後可分配收益的税收的尾註以及其他重要信息，請參閲附錄。（以千美元計，每股數據除外）22 年第 2 季度 2012 年第 2 季度年初至今 23 年第 2 季度年初至今管理費 654,927 美元 748,888 美元 1,279,855 美元 1,487,044 美元交易和監控費，淨額 107,301 190,339 332,407 費用相關績效收入 9,999 28,352 22,050 50,093 費用相關薪酬 (173,748) (217,684) (385,968) (420,778) 其他運營費用 (137,244) (147,475) (263,119) (297,879) 費用相關收益 461,235 美元602,309$ 1,066,157 美元 1,150,887 已實現績效收入 730,858 149,334 1,340,065 324,732 已實現績效收入補償 (474,428) (97,085) (858,063) (211,094) 已實現投資收益 276,888 114,675 626,242 312,769 已實現投資收益補償 (17,1533) (17,1533) 83) (93,936) (46,897) 資產管理板塊營業收益 953,020 752,050 2,080,465 1,530,397 保險板塊營業收益 180,615 170,224 324 324,562 375 36 可分配營業收益 1,133,635 922,274 2,405,027 1,905,733 利息支出和其他 (81,154) (98,128) (158,230) (189,254) 營業收益所得税 (201,265) (171,542) (421,544) (344,599) 税後可分配收益 851,216 美元 652,604 美元 1,825,253 美元 1,371,880 其他財務指標和資本指標：調整後每股免費税後每股 0.52 美元 0.67 美元 1.21 美元 1.29 美元 0.73 美元 2.07 美元 1.54 資產管理板塊總收入 1,779,973 美元 1,231,477 美元 3,681,451 美元 2,507,045 美元管理的資產 490,692,000 美元 590,523,000 美元 518,523,000 美元管理的付費資產 384,470,000 美元 419,994,000 美元384,470,000 美元 419,994,000 美元 KKR 2023 年第二季度分部收益

4 管理費和費用相關收益與費用相關的每股調整後每股收益管理費 • LTM 增長了18％，達到29億美元 • 增長是由有機資本籌集的費用支付資產管理規模的增加（百萬美元）推動的 • 同比增長1％，這主要是由於管理費和費用相關業績收入的增加 1,442 2,071 2,431 2,864 2020 2021 2022 LTM 2Q'22 2022 LTM 2Q'22 23 58% 61% 2.50 2.53 63% 61% 調整後每股 FRE FRE 保證金 LTM 2Q'22 LTM 2Q'23

管理5項資產 • 資產管理規模增至5190億美元，同比增長6％，本季度籌集了130億美元的有機新資金，LTM籌集了540億美元 • 付費資產管理規模為4,200億美元，同比增長9％，本季度籌集了130億美元的有機新資本，LTM的620億美元 • 永久資本達到2000億美元，同比增長14％，這主要是由全球有機增長推動的大西洋。永久資本佔資產管理規模的39％，佔FPAUM資產管理規模的48％，費用支付資產管理規模永久資本（十億美元）（十億美元）（十億美元）注意：永久資本是無限期資本，在某些條件下可能會減少或終止。有關永續資本和其他重要信息的尾註，請參閲附錄。491 519 美元 2Q'22 2Q'23 38 44 420 2Q'23 2Q'23 $176 200 2Q'22 2Q'23 2Q'23 200 200 2Q'23

6 其他資本明細未繳納的承諾（以十億美元計）• 乾粉：1000億美元的未收承諾在公司的戰略中實現了多元化，同比下降了13％ • 資產管理規模尚未支付費用：截至季度末，有380億美元的承諾資本，加權平均管理費率約為100個基點，在資本投資或進入投資期時應支付，同比下降15％ • 合格資產管理規模：其中 2570億美元的附帶利息合格資產管理規模，1830億美元高於成本和應計利息carry • 符合績效費條件的資產管理規模：3,210億美元，同比持平注：有關未兑現承諾的更多信息，請參閲附錄尾註。115 美元 222 年第 2 季度符合績效費條件的資產管理規模（十億美元）321 321 美元 2Q'22 2Q'23

7 2013年第二季度10％私募股權實物資產機會主義房地產投資組合基礎設施投資組合信貸另類信貸綜合指數 • 截至2023年6月30日，未實現的附帶利息總額為50億美元傳統私募股權投資組合LTM總回報率 2% 5% 5% 2% -11% 0% 注：傳統私募股權不包括核心或增長。有關解釋本頁所示投資組合和組合構成的尾註，以及其他重要信息，請參閲附錄。過去的表現並不能保證未來的業績。槓桿信貸綜合指數 12% 3% 基金投資表現

區段詳情

9 資產管理板塊——私募股權 • 資產管理規模：同比增長3％，同比下降1％，至1700億美元，本季度和年初至今的有機新資金籌集了20億美元 • 本季度籌集的新資金由專注於中間市場的傳統私募股權策略Ascendant和為私人財富投資者量身定製的私募股權工具推動 • 實現：第二季度附帶權益由美國和亞洲的傳統私募股權推動 • Capital Invested：本季度為30億美元，年初至今為60億美元。在第二季度，部署是由歐洲和美國的核心私募股權和傳統私募股權推動的 • 業績：傳統私募股權投資組合在2022年第二季度LTM（千美元）中升值了2％（以千美元計）22年第二季度至今23年第二季度年初至今管理費 299,099 美元 320,081 美元 581,283 美元 636,422 美元，淨交易和監控費 16,809 33,142 49,865 67,416 費用相關績效收入 — — — 費用相關收入 315,908 美元 353,223 美元 631,148 美元 703,838 美元 634,146 美元 146,232 美元 1,213,913 美元 309,235 激勵費 — — 24,056 49 已實現績效收入 634,146 美元 146,232 美元 1,237,969 美元 309,284 資本指標：管理的資產 171,541,000 美元 170,139,000 美元 171,541,000 美元 170,139,000 美元管理的付費資產 98,316,000 美元 98,316,000 美元 103,730,000 美元 5,70,000 美元未兑現承諾 70,984,000 美元 61,171,000 美元 70,984,000 美元 61,171,000

10 資產管理板塊——實物資產 • 資產管理規模：同比增長1％，同比增長7％，達到1220億美元，本季度有機新資金籌集30億美元，年初至今籌集了50億美元 • 本季度籌集的新資金是由核心基礎設施、房地產信貸流入和為私人財富投資者定製的基礎設施工具推動的 • 資本投資：本季度為30億美元，年初至今為80億美元。在第二季度，部署主要是由所有地區的基礎設施以及房地產信貸和亞洲房地產股票推動的 • 業績：基礎設施投資組合升值了10％，機會主義房地產投資組合在LTM（以千美元計）中下降了11％，機會主義房地產投資組合在2022年第二季度至今23年第二季度年初至今管理費161,707美元 201,590 美元 315,520 美元 394,9550 美元交易和監控費用，淨收入 1,569 5,179 9,199 10,913 費用相關績效收入 1,108 9,055 3,425 12,759 費用相關收入 164,384 美元 215,824 美元 328,144 美元 418,627 附帶利息85,310 美元 — 85,310 美元 9,686 美元 — — — 已實現績效收入 85,310 美元 — 85,310 美元 9,686 美元資本指標：管理的資產 113,789,000 美元 121,616,000 美元 113,78,000 美元 121,616,000 美元 93,258,000 美元 106118,000 美元資本投資 8,08,000 美元 3,250 000 美元 17,105,000 美元 7,916,000 美元未兑現承諾 31,863,000 美元 23,840,000 美元 31,863,000 美元 23,840,000

11 • 資產管理規模：同比增長1％，同比增長10％，達到2270億美元，本季度有機新資本籌集了80億美元，年初至今籌集了170億美元 • 本季度籌集的新資金來自各種槓桿信貸和私人信貸策略 • 包括：112億美元的槓桿信貸、450億美元的資產融資、330億美元的直接貸款、100億美元的戰略投資和270億美元的流動性策略（對衝基金合作伙伴關係）• 資本投資：本季度為30億美元，年初至今為50億美元。第二季度部署在基於資產的融資和直接貸款領域最為活躍 • 業績：槓桿信貸綜合指數升值了12％，另類信貸綜合指數在LTM資產管理板塊上漲了5％——信貸和流動性策略（千美元）22 年第二季度至今 23 年第二季度年初至今管理費 194,121 美元 227,217 美元 383,052 美元 455,667 美元，淨交易和監控費 4,322 1,493 14,418 1,777 費用相關績效收入 8,891 19,297 18,625 37,334 費用相關收入 207,334 美元 248,007 美元 416,095 美元 494,778 附帶利息 4,153 美元 — 4,153 美元 — 激勵措施費用 7,249 3,102 12,633 5,762 已實現績效收入 11,402 美元 3,102 美元 16,786 美元 5,762 美元資本指標：管理資產 205,362,000 美元 226,362,000 美元 226,896,000 美元 210,146,000 美元資本投資 4,866,000 美元 3,146,000 美元 33,000 美元 12,838,000 美元 5,371,000 美元未兑現承諾 12,453,000 美元 15,143,000 美元 12,453,000 美元 15,143,000 美元

12 • 交易費用：本季度總額為1.5億美元，年初至今為2.52億美元 • 按地域和交易類型劃分的第二季度費用：• 53％來自北美，其中35％和12％來自歐洲和亞洲 • 基礎設施是最大的費用產生策略，佔總費用的44％，其次是核心私募股權產生18％ • 79％的交易費用是以債務產品為重點的資產管理板塊——資本市場 • 變現：已實現的投資收入為115美元本季度為百萬美元，年初至今為3.13億美元 • 本季度主要實現額受傳統私募股權和基礎設施相關活動的推動 • 資產負債表投資回報：本季度增長3％，LTM • 嵌入式收益：季度末資產管理板塊資產負債表上嵌入的50億美元未實現收益 − 主要活動（千美元）222年第二季度至今23年第二季度年初至今交易費84,601 美元 150,414 美元 339,857 美元 252,301（千美元）22 年第 2 季度第 2 季度 22 年第 2 季度年初至今 23 年第二季度年初至今已實現收益（虧損）196,408 美元 15,342 美元 272,544 美元 107,249 美元，淨收入 80,480 99,333 353,698 205,520 已實現投資收益 276,888 美元 114,675 美元 626,242 美元 312,769

13 注：解釋某些術語的尾註見附錄。23年第二季度和23年第二季度年初至今的淨投資收入均包括與資產/負債匹配投資策略無關的200萬美元（100萬美元分部營業收益）的已實現損益。22年第二季度和22年第二季度年初至今淨投資收入分別包括4,500萬美元（分部營業收益為2000萬美元）和6000萬美元（分部營業收益為2700萬美元）與資產/負債匹配投資策略無關的已實現損益。• 淨投資收益：淨額本季度投資收入為12.84億美元，反映了更高的流動性餘額和相對平穩的收益率 • 保險淨成本：本季度保險淨成本總額為8.12億美元，反映了新的業務增長和更高的融資成本 • 亮點：• 全球大西洋資產管理規模總額為1440億美元，其中1110億美元為信貸資產管理規模。這包括Global Atlantic的再保險sidecar工具Ivy II，它在本季度進行了最後一次收盤 • 作為國際增長計劃的一部分，與日本郵政保險公司建立了戰略合作伙伴關係 • 宣佈了Global Atlantic歷史上最大的一筆大宗再保險交易。該區塊將使資產管理規模增加130億美元，此前保險板塊預計將於2023年下半年收盤（千美元）22第二季度第二季度至今23年第二季度年初至今淨投資收入 964,396 美元 1,283,794 美元 1,826,810 美元 2,555,049 美元（811,677）（1,8677）（1,8677）（1,8677）（1,8677）（1,8677）（1,8677）（1,8677）（1,8677）（1,8677）（1,8677）（1,8677）（1,8677）（1,8677）（1,8677）（1,8677 562,289) 一般、行政和其他 (165,911) (203,285) (312,323) (399,999) 税前營業收益 293,773 268,832 527,905 592,761 歸屬於非控股權益的税前營業收益 (113,158) (98,608) (203,343) (217,425) 保險板塊運營收益 180,615 美元 170,224 美元 324,562 美元 375,336 其他財務指標：全球大西洋賬面價值 3,793,311 美元 4,353,892 美元 3,793,311 美元 4,353,892 美元

14 • 調整後每股賬面價值：同比增長4％ • 截至23年第二季度，調整後每股淨現金和投資總額為20.33美元，而22年第二季度為19.65美元 • 現金和投資總額：季度末為260億美元 • 全球大西洋賬面價值：反映了我們調整後每股63％的經濟所有權賬面價值附註：現金和投資總額按現金和短期投資計算，加上投資和全球大西洋賬面價值。有關GAAP對賬、賬面價值的尾註、投資和其他重要信息，請參閲附錄。（百萬美元，每股數據除外）42年第二季度 (+) 現金和短期投資 3,257 美元 3,801 (+) 投資 17,628 18,023 (+) 未實現業績淨收入 2,510 2,871 (+) 其他資產，淨額 6,979 6,838 (+)) Global Atlantic 賬面價值 4,410 4,354 (-) 債務——KKR 6,958 7,160 (-) 債務——KFN 949 949 (-) 納税負債，淨額 1,649 1,716 (-) 其他負債 912 994 (-) 非控股權益 33 26 賬面價值 24,284 美元25,041 調整後每股賬面價值 27.27 美元 28.17 美元 15.57 美元 19.24 美元 23.09 23.09 28.87 27.27 27.12 28.17 2018 年第四季度 2020 年第四季度 21 年第四季度 22 第二季度 23

15 投資明細按資產類別劃分的投資持股情況注：投資是一個僅用於財務列報KKR部分資產負債表的術語。尾註和其他重要信息見附錄。（百萬美元）23 年第二季度投資公允價值核心私募股權 6,187 美元傳統私募股權 3,660 成長型股權 927 私募股權總計 10,774 個房地產 1,890 個基礎設施 1,592 個能源 810 個不動產總計 4,292 個槓桿信貸 1,169 個另類信貸總計 2,102 其他 855 個投資總額 18,023 美元（百萬美元）23 年第二季度前 5 大投資公允價值公允價值佔總投資的百分比 USI, Inc. 1,403 美元 8% petVet Care Centers, LLC 1,070 6% Heartland Dental, LLC 824 5% ExactHolding B.V. 652 4% Arnott's Biscuits Limited 478 3% 排名前五的投資 4,427 25% 其他投資 13,596 75% 總投資額 18,023 美元 100% 傳統私募股權 20% 核心私募股權 34% 增長股權 5% 能源 5% 房地產 11% 基礎設施 9% 槓桿信貸 6% 另類信貸 5% 其他 5%

資本詳情

17 管理資產注：永續資本是無限期資本，在某些條件下可能會大幅減少或終止。有關尾註和其他重要信息，請參閲附錄。資本期限 Strategic & Perveration Capital 91% 的資產管理規模是永久資本或成立時至少有 8 年永久資本長期戰略投資者合夥企業 8 年以上資產管理規模的其他 51% 是永久資本或長期戰略投資者合夥企業（以十億美元計）236 $262 $176 $60 $62 22年第二季度永續資本 39% 12% 9% 長期戰略投資者合夥企業

18 截至2023年6月30日的六個月（百萬美元）私募股權實物資產信貸和流動性策略期初總餘額 165,147 美元 118,592 美元 220,158 美元 503,897 新資金籌集 2,341 5,425 16,694 24,460 分配和其他 (3,020) (3,165) (12,440) (18,625) 價值變動 5,671 764 56 8,791 期末餘額 170,139 美元 121,616 美元 226,768 美元 518,523 美元管理資產展期截至2023年6月30日的三個月（百萬美元）私募股權實物資產信貸和流動性策略期初餘額總額 165,762 美元 120,806 美元 223,501 美元 510,069新資金籌集了1,992 2,812 7,979 12,783 分配和其他（1,793）（1,618）（5,882）（9,293）價值變動 4,178 (384) 1,170 4,964 期末餘額 170,139 美元 121,616 美元 226,768 美元 518,523 注意：有關分配、贖回和其他重要信息的尾註，請參閲附錄。

19 管理的付費資產展期截至2023年6月30日的三個月（以百萬美元計）私募股權實物資產信貸和流動性策略期初總餘額 102,323 美元 105,727 美元 207,821 美元 415,871 新籌集資金 3,139 7,160 13,444 分配和其他（1,882）（2,177）（5,821）（9,880）價值變動 144 (571)) 986 559 期末餘額 103,730 美元 106,118 美元 210,146 美元 419,994 截至2023年6月30日的六個月（百萬美元）私募股權實物資產信貸和流動性策略期初總餘額 102,261 美元 103,532 美元 206,130 美元 411,923 新籌集資金 4,552 6,573 15,656 26,781 分配和其他（3,283）（3,527）（13,582）（20,392）價值變動 200 (460) 1,942 1,682 期末餘額 103,730 美元 106,118 美元 210,146 美元 419,994 注意：有關分配、贖回和其他重要信息的尾註，請參閲附錄。

補充信息

21 投資工具摘要（百萬美元）投資期限金額起始日期結束日期承諾未繳承諾額普通合夥人承諾的已實現剩餘成本剩餘公允價值私募股權業務線北美基金 XIII 8/2021 8/2027 $18,400$ 12,209 3% 6,191 美元 6,880 美元 6,880 美元 America Fund XII 5/2017 13,500 4% 12,428 667 9,767 9,667 北美基金 XII 2012 1/2017 8,718 158 3% 10,039 22,833 2,759 3,252 2006 基金 (1) 9/2006 9/2012 17,642 — 2% 17,309 37,415 19 8 千禧基金 (1) 12/2002 12/2008 6,000 — 3% 6,000 14,123 — 6 Ascendant 基金 6/2022 6/2028 2,721 11% — — — 歐洲基金 VI 6/2022 6/2028 7,396 6,201 3% 1,195 1,047 歐洲基金 V 7/2019 6,334 1,023 2% 5,380 917 5,270 歐洲基金 3,512 5 6% 3,637 5122 2,952 歐洲基金第三期基金 (1) 3/2008 3/2014 5,505 145 5% 5,360 10,625 586 85 歐洲基金 II (1) 11/2005 10/2008 551 — 2% 5,751 8,507 — 31 亞洲基金 IV 7/2026 14,735 4% 6,386 6,278 7,226 亞洲基金 2017 年 7 月 9,446 6% 8,064 6,773 11,596 亞洲基金 II 10,596/2013 3/2017 5,825 — 1% 7,323 6,474 2,929 2,145 亞洲基金 (1) 7/2007 4/2013 3,983 — 3% 3,974 8,728 110 — 中國增長基金 (1) 11/2016 1,010 1,065 322 135 下一代科技增長基金 III 11/2022 2,620 7% — — — 下一代科技增長基金 2019 年 12 月 5 日 2,088 207 7% 2,078 496 1,876 2,637 下一代科技增長基金 3/2016 12/2019 659 5 22% 668 1,036 322 949 醫療保健戰略增長基金 II 5/2021 3,789 3,122 4% 667 708 醫療保健戰略增長基金 12/2016 4/2021 1,331 189 11%1,272 207 1,141 1,708 全球影響基金 II 6/2022 6/2028 2,186 7% — — — 全球影響力基金 2/2019 3/2022 1,242 265 8% 1,152 332 1,011 1,538 共同投資工具和其他各種各樣 16,339 3,080 各種 13,690 812 9,816 126 126 12,050 核心投資工具各種 24,773 30% 14,397 9,039 22,960 未分配承諾 (2) N/A 4,085 4,085 各種 — — — 私募股權總額 189,144 美元 61,084 美元 133,971 美元 139,189 美元 72,862 美元 102,850 注意：過去的表現並不能保證未來的業績。有關投資期開始和結束日期的尾註，請參閲附錄。(1) “已投資” 和 “已實現” 列不包括任何恢復基金投資者未使用資本承諾的已實現投資金額（如果有）。(2) 代表我們的戰略投資者合作伙伴關係的未分配承諾。

22 投資工具摘要（續）（以百萬美元計）投資期限金額起始日期結束日期承諾未贖回承諾普通合夥人承諾的已實現剩餘成本剩餘公允價值不動產業務線能源收入與增長基金 II 8/2018 8/2022 美元 994$ — 20% 1,191$ 255 987$ 1,560 能源收入與增長基金 9/2013 6/2018 1,974 — 13% 1,974 1,974 974 自然資源基金（1) 各種各樣 887 — 各種 887 132 170 34 全球能源機會各種各樣 915 62 各種 520 192 185 全球基礎設施投資者 IV 8/2021 8,2027 16,578 7,734 2% 9,133 289 8,962 9,448 全球基礎設施投資者 III 7/2018 6/2021 7,164 1200 4% 1,769 5,417 6,572 全球基礎設施投資者 II 12/2014 64 3,094 1,605 全球基礎設施投資者 9/2010 10/2014 1040 — 5% 1,050 2,228 — — 亞太基礎設施投資者 II 9/2022 9/2028 5,790 5,790 6% — — — 亞太基礎設施投資者 1/2020 9/2022 3,792 1,382 7% 2,695 496 2,425 2,769 多元化核心基礎設施基金 12/2020 (2) 8,844 663 6% 8,210 329 8,210 8,578 美國房地產合夥人 III 1/2025 4,253 1,802 5% 2,548 213 2,431 2,311 美國房地產合作伙伴 II 5/2017 12/2020 1,921 8% 1,929 2,929 2,492 640 房地產合夥人美國 5/2013 5/2017 1,229 135 16% 1,408 94 55 房地產合夥人歐洲 II 3/2020 2,060 691 10% 1,512 368 1,335 1,256 歐洲房地產合作伙伴 8/2015 12/2019 707 110 10% 675 757 206 208 亞洲房地產合作伙伴 7/2019 7/2023 1,682 551 15% 1,138 19 1,107 1,246 房地產信貸機會夥伴 II 8/2019 6/2023 950 — 5% 976 158 976 953 Real房地產信貸機會合作夥伴 2/2017 4/2019 1,130 122 4% 1,008 462 1,008 1,003 房地產合夥人美國 12/2019 (2) 2,569 46 19% 2,523 159 2,645 共同投資工具和其他各種 7,013 2,337 各種 4,743 1,652 4,277 3,923 不動產總資產 74,531 美元 22,982 美元 53,130 美元 19,207 美元 129$ 45,465 注意：過去的表現並不能保證未來的業績。有關投資期開始和結束日期的尾註，請參閲附錄。(1) “已投資” 和 “已實現” 列不包括恢復基金投資者未使用資本承諾的任何已實現投資金額（如果有）。(2) 開放式基金。

23 投資工具摘要（續）和其他資產管理規模明細（百萬美元）投資期限金額起始日期截止日期承諾未繳承諾承諾的百分比普通合夥人承諾的已實現剩餘成本剩餘成本剩餘公允價值信貸和流動性策略業務線 (1) 2019 年 11 月 8 日錯位機會基金 2,967$ 556 14% 2,412$ 1,876 美元 1,876 美元 2015 年 3 月 2 日 3,525 284 9% 241 2,294 1,421 1,323 特殊情況基金 1/2013 1/2016 2,274 1 12% 2,273 1,782 509 410 Mezzanine Partners 7/2010 3/20151,023 33 4% 990 1,165 256 152 資產融資合作伙伴 10/2020 7/2025 2,059 1,175 7% 884 48 884 939 私人信貸機會合作夥伴 II 12/2015 12/2020 2,245 2% 1,276 1,276 1,276 1,276 127 189 88 貸款合作伙伴 2017 6/2017 1,336 157 4% 1,192 189 88 貸款合作伙伴 2011 12/2014 460 40 15% 420 458 29 11 貸款夥伴 Europe II 5/2019 9/2023 837 158 7% 678 108 695 貸款合作伙伴歐洲 3/2015 3/2019 848 5% 662 398 231 亞洲信貸 1/2025 1084 682 9% 402 453其他替代信貸工具各種 15,347 7,892 各種 7,578 5,816 3,824 3,967 信貸和流動性策略總額 35,503 美元 12,164 美元 23,460 美元 15,706 美元 12,343 美元 12,135 有資格獲得附帶利息的總額 299,178 美元 96,230 美元 210,561 美元 174,102 美元 128,334 美元 160,450 美元認購承諾剩餘公允價值合格附帶權益總額 96,230 美元 160,450 美元 256,680 美元 256,680 符合條件的激勵費 — 64,281 64,281 合格績效費總額 96,230 224,731 320,961 私募股權和不動產 945 42,918 43,863 信貸和流動性Strategies 2,979 150720 153,699 管理的總資產 100,154 美元 418,369 美元 518,523 注意：過去的表現並不能保證未來的業績。有關投資期開始和結束日期的尾註，請參閲附錄。(1) “承諾” 和 “未收回的承諾” 列包括在投資工具協議條款允許的情況下有資格進行再投資的收入。

24 股票摘要從2022年12月31日到2023年8月1日，KKR共使用2.92億美元在公開市場上回購了530萬股股票，並撤回了根據KKR的股權激勵計劃本應向參與者發行的60萬股股權獎勵。在此期間，回購和退出平均每股成本為49.24美元。普通股回購活動（金額以百萬計，每股金額除外）迄今為止的開始 (1) 公開市場股票回購 67.3 減少退休股權獎勵的股票 (2) 24.4 回購股票和退休股權獎勵總額 91.7 已用資本總額 249,97 每股支付的平均價格 27.23 股票回購計劃下的剩餘可用性 208 美元222 年第 3 季度第 2 季度普通股 859,833,23 444 861,110,478 861,104,000 857,987,641 可交換證券及其他 (3) 29,288,380 29,517,712 29,517,712 30,804,276 股調整後股票 (4) 889，121,824 890,628,190 890,621712 888,791,917 (1) KKR & Co.Inc. '的首次回購授權已於 2015 年 10 月 27 日公佈。信息截止至 2023 年 8 月 1 日。(2) 指根據 KKR & Co. 發放的股權獎勵的撤銷Inc. 的股權激勵計劃。(3) 包括 (i) KKR & Co. 的普通股數量假設Inc. 在C系列強制性可轉換優先股轉換後即可發行，（ii）某些證券可兑換為KKR & Co.的普通股。Inc. (4) 金額不包括根據股權激勵計劃授予的未歸屬股份。

25 個投資詳情 — 核心私募股權背景核心私募股權資產負債表公允價值增長（以十億美元計）• 核心私募股權是一種長期投資策略，與傳統私募股權相比，風險回報率更為温和；我們正在尋找我們認為可以在十多年內增長和複合價值的企業中尋找中高青少年總投資回報率 • 核心私募股權資產管理總額為340億美元 • KKR收取第三方投資資本的管理費有機會獲得年度績效收入以及資本市場費用 58% 61% 資產負債表上的核心私募股權 • 左邊的圖表顯示了自2018年以來KKR核心私募股權資產負債表投資的公允價值 • 公允價值為62億美元，而MOIC的公允價值為30億美元 • 自成立以來，KKR的資產負債表核心私募股權投資產生了20％的內部收益率 • 在本季度和LTM中，核心私募股權資產負債表投資組合為+ 分別為3％和+ 9％ • 核心私募股權是KKR資產負債表上最大的配置 • 佔餘額的34％投資表 • 全球投資組合由來自多個行業的 20 家公司組成 1.2 美元 1.8 美元 2.0 美元 2.5 美元 2.7 美元 3.0 美元 1.4 美元 2.5 美元 5.2 美元 5.2 美元 5.7 美元 2018 2019 2020 2022 年第二季度成本嵌入式收益

26 股息和其他公司信息優先股或普通股未來任何股息的申報和支付將由KKR & Co.董事會自行決定。Inc. 基於多種因素，包括KKR的未來財務業績以及董事會認為相關的其他考慮因素，KKR & Co. 的條款Inc. 's 公司註冊證書和適用法律。無法保證未來的分紅會按預期發放，也無法保證普通股的任何特定的股息政策會得到維持。普通股 KKR & Co. 普通股的股息為每股0.165美元Inc. 已宣佈2023年第二季度，該季度將於2023年8月31日支付給截至2023年8月17日營業結束時的普通股登記持有人。C系列強制性可轉換優先股2023年9月15日，根據C系列強制性可轉換優先股招股説明書補充文件中規定的轉換率，C系列強制性可轉換優先股的每股已發行股份將自動轉換為我們普通股的多股。此外，C系列強制性可轉換優先股每股0.75美元的股息已經宣佈，並預留在2023年9月15日支付給截至2023年9月1日營業結束時的C系列強制性可轉換優先股的登記持有人。優先票據第二季度，KKR通過其財務子公司發行了六批以日元計價的優先票據，總額為615億日元，其中包括2028年到期的447億日元的1.428％優先票據，2033年到期的1.614％優先票據中的18億日元，2038年到期的2.312％優先票據中的35億日元，到期的2.574％優先票據中的45億日元 2043年，以及2053年到期的2.747％優先票據中的60億日元。這些票據是KKR的無抵押和非次級債務。

附錄

28 GAAP 簡明合併損益表（未經審計）（以千美元計）22 年第 2 季度第 2 季度年初至今 23 年第二季度年初至今收入 615,264 美元 754,447 美元 1,395,775 美元 1,431,463 基於資本配置的收益（虧損）（923,474）696,897（1,869,217）1,145,915（308,210）1,451,344 (473,442) 2,577,378 保險淨保費 (225,502) 626,429 146,642 1,100,053 保單費 319,030 315,382 632,812 629,184 淨投資收益 931,889 1,311,494 2,611,752 與投資相關的淨收益 (虧損) (426,326) (117,550) (795,006) (241,383) 其他收入 32，512 39,858 67,256 77,016 631,603 2,175,174 1,796,198 4,176,622 總收入 323,393 美元 3,626,518 美元 1,322,756 美元 6,754,000 美元支出資產管理薪酬和福利 250,876 657,114 534,548 1,232,784 入住及相關費用 18,861 23,593 37,010 45,742 一般、行政和其他253,832 289,586 488,497 503,275 523,569 970,293 1,060,055 1,781,801 保險淨保單福利和索賠 (256,179) 1,736,014 256,999 3,263,068 保單購買成本攤銷 (23,254) 170 (11,832) 44,381 利息支出 1881 ,970 39,832 32,189 80,093保險費用 130,338 172,121 246,141 397,439 一般、行政和其他費用 171,251 204,052 338,875 415,783 41,266 2,152,189 862 472 464 總開支 564,695 美元 3,122,482 美元 5,982,565 美元投資收益（虧損）——資產管理淨收益（虧損）投資活動 (1,885,469) 570,085 (971,208) 410,676 股息收入 147,355 246,939 809,705 395,106 利息收入 391,549 850,061 744,105 1,578,677 利息支出 (328,726) (720,108) (610,485) (1,296,446) 總投資收益 (虧損) 美元 (1,675,446) 291) 946,977 美元 (27,883) $ 1,088,013 所得税支出（收益）(102,511) 324,955 (65,860) 473,702 可贖回的非控股權益 8 (1,740) (55) (9,043) 非控股權益 (1,096,715) 266,086 148,272 193,083 優先股股息 17,250 17,249 34,500 34,499 淨收入（虧損）-KKR 普通股股東 $ (734,625) 844,463 美元 (744,411) 1,167,207 美元

29 GAAP 簡明合併資產負債表（未經審計）（千美元）22 年第四季度資產資產管理現金及現金等價物 6,705,325 美元 5,885,308 投資 92,375,463 101,878,868 其他資產 7,114,360 6,703,972 106,195,148 保險現金及現金等價物 6,118,468,148 21,172 投資 124,199,176 129,599,964 其他資產 38,834,081 39,205,515 169,151,488 173,226,651 總資產 275,346,636 美元 287,694,799 負債和股權資產管理債務 40,598,613 43,693,384 其他負債 6,937,832 7,176,042 47,542 36，445 50,869,426 保險債務債務 2,128,166 2,356,162 其他負債 170,311,335 173,874,777 172,439,501 176,230,939 總負債 219,975,946 美元 227,100,365 可贖回的非控股權益 152,065 183,413 股東權益股東權益——C 系列強制性可轉換優先股 1,115,792 1,115,792 股東權益——普通股 17,691,975 18,865,775 非控股權益 36,410,858 40,429,454 總權益 55,218,625 美元 60,411,021 總負債和權益 275,346,636 美元 287,694,799

30 GAAP 與非 GAAP 股票的對賬（未經審計）22 年第二季度 3 年第 4 季度 22 年第 1 季度 23 年第二季度 GAAP 已發行普通股 859,833,444 861,110,478 861,104,000 857,641 調整：可交換證券及其他 29,288,380 29,517712 712 30,804,276 股調整後的股票 889,121,824 889,12824 890,628,190 890,621,190 890,621,712 888,791,917 普通股和可交換證券的未歸屬股份 (1) 35,294,649 35,457,274 35,317,978 2Q'22 年第二季度至今 2013 年第 2 季度年初至今加權平均公認會計原則普通股份額未償還——基本 680,747,047 861,553,274 636,719,538 861,332,121 調整：加權平均值 KKR 持股單位 173,365,106 — 215,809,830 — 加權平均可交換證券和其他 29,276,441 30,424 30,144,421 加權平均調整後股票 883,388,594 517 881,270,192 891,476,542 (1) 不包括未達到基於市場價格的歸屬條件的股票獎勵。

31 GAAP 與非公認會計準則指標的對賬（未經審計）(1) 代表 KKR Holdings 已發行單位的非攤薄性股票授予相關的基於股權的薪酬支出。(2) 金額代表可分配給 KKR 的部分。（千美元）22 年第二季度至今 23 年第二季度 LTM 2Q'23 LTM 淨收益（虧損）-KKR 普通股股東美元 (734,625) 844,463 美元 (744,411) 1,167,207 美元 918,880 美元 1,320,954 優先股股息 17,250 17,249 34,500 34,500 3499 76,953 68,999 歸屬於非控股權益的淨收益（虧損）264，346 148,217 184,040 2,613,967 139,873 所得税支出（福利）(102,511) 324,955 (65,860) 473,702 519,508 664,955 税前收入 (虧損) (GAAP) 美元 (1,916,593) 1,451,013 美元 (627,554) 1,859,448 美元 1,859,448 美元 29,308$ 2,194,781 整合及其他 785,565 (257,366) (522,377) (163,855) (2,074,932) (35,905) 股權薪酬——KKR Holdings (1) 80,513 — 100,334 — 234,647 19,500 優先股股息的所得税 — — — 收益 (201,265) (171,542) (421,544) (344,599) (938,031) (783,019) 資產管理調整：未實現（收益）虧損 1,178,759 (458,311) 1,501,028 (358,984) 1,202,770 142,070 未實現附帶利息 1,561,367 (435,495) 2,851,400 (638,154) 1,769,259 741,805 未實現附帶利息補償 (646,239) 195,361 (1,160,226) 279,191 (678,312) (313,979) 戰略企業相關費用 50,306 7,192 70,204 13,999 85,222 38,424 股票薪酬 50,582 45,261 105,693 104,278 195,085 2093,341 基於股票的薪酬——基於績效 59,831 63,754 11784 130,927 163,963 72 保險調整 (2)：（收益）損失投資 (2) 79,905 125,483 208,937 256,597 393,922 427,307 保單負債和衍生品的非經營性變化 (2) (250,582) 57,463 (442,783) 163,954 (411,372) 22,242 戰略企業相關費用 (2) 2,890 3,199 5,969 3199 14,389 股權基礎薪酬和其他薪酬 (2) 13,464 23,898 32,962 60,291 76,843 120,837 收購的無形資產攤銷 (2) 2,713 2,794 5,426 588 10,851 11,014 税後可分配收益 851,216 美元 652,604 美元 1,371,880 美元 3,058,93 美元 35 利息支出 76,619 92,010 146,079 177,510 274,608346,620 優先股股息 — — — — 2,519 — 歸屬於非控股權益的淨收入 4,535 6,118 12,151 11744 27,209 22,793 營業收益所得税 201,265 171,542 421 3449 938,031 783,019 可分配營業收益 1,133,635 美元 922,727 美元 1,905,727 美元 1,905,727 美元 33 美元 5,413,460 美元 4,211,367 保險板塊營業收益 (180,615) (170,224) (324,562) (375,336) (895,475) (775,536) 已實現績效收入 (730,858) (149,334) (1,340,065) (324,732) (2,692,042) (1,161,34) (1,161,34) 25) 已實現績效收入補償 474,428 97,085 858,063 211,094 1,574,230 686,557 已實現投資收益 (276,888) (114,675) (626,242) (312,769) (1,409,350) (820,946) 已實現投資收益補償 41,533 17,183 936 46,897 2111,964 費用相關收益 461,235 美元 602,306 9$ 1,066,157$ 1,150,887$ 2,202,232$ 2,252,081

32 GAAP 與非 GAAP 指標的對賬（未經審計）（續）（以千美元計）22 年第二季度第 2 季度至今 23 年第二季度年初至今 461,235 美元 602,309 美元 1,066,157 美元 1,150,887 保險板塊營業收益 180,615 170,224 324,562 375,336 已實現業績收入 730,858 149,336 334 1,340,065 324,732 已實現績效收入補償 (474,428) (97,085) (858,063) (211,094) 已實現投資收益 276,888 114,675 626,242 312,769 已實現投資收益補償 (41,533) (17,183) (93,936) (46,897) 折舊和攤銷 7,801 11,05115,366 21,485 調整後的息税折舊攤銷前利潤 1,141,436 美元 933,325 美元 2,420,393 美元 1,927,218 美元（以千美元計）22 年第 2 季度至今 23 年第 2 季度年初至今 GAAP 總收入 323,393 美元 3,626,518 美元 1,322,756 美元 6,754,000 美元保險公認會計原則收入 (631,603) (2,175,174) (1,796,198) (4,176,622) 合併和其他的影響 139,977 146,365 329,727 301,213 基於資本配置的收益（虧損）(GAAP) 923,474 (696,897) 1,869,217 (1,145,915) 已實現已實現利息 723,609 146,232 1,303,376 318,921 投資收益 276,888 114,675 626,242 312,769 保險板塊管理費 69,321 110,638 128,305 218,908 Capstone 費用 (19,510) (24,040) (34,995) (43,845) 費用報銷 (25,576) (16,840) (66,879) (32,384) 資產管理板塊總收入 1,779,973 美元 1,231,477 美元 3,681,451 美元 2,507,077 美元 45

33 GAAP 與非 GAAP 指標的對賬（未經審計）（續）（以千美元計，股票和每股金額除外）2018 年第四季度 2019 年第四季度 2021 年第四季度 4Q'22 4Q'22 第二季度 23 第二季度 KKR & Co.Inc. 股東權益——普通股 8,167,056 美元 10,324,936 美元 12,118,472 美元 16,542,643 美元 17,691,975 美元 18,870,292 美元 18,865,775 C 系列強制性可轉換優先股 — — 1,115,792 1,115,792 1115,792 合併和其他影響 188,056 310,380 520,710 (1,048,569) 399,318 344,300 400,447 KKR 控股和可交換證券 4,625,448 5,728,634 6512,382 8,630,662 12850 124,022 165,818 累計其他綜合收益和其他（保險）— — 240,773 4,948,092 492 3,092 賬面價值 12,980,560 美元 16,363,950$ 20,267,356$ 25,481,301$ 24,284,035$ 24,114,498$ 25,040,924 調整後的股票 833,938,476 850,388,924 877,613,164 882,589,036 890,628,190 888,791,917 調整後每股賬面價值 15.57 美元 19.24 美元 09$ 28.87$ 27.27$ 27.12$ 28.17

34 KKR 2023 年第二季度分部收益 — 詳細視圖（千美元）22 年第 2 季度第 2 季度年初至今 23 年第二季度年初至今管理費 654,927 美元 748,888 美元 1,279,855 美元 1,487,044 美元交易和監控費，淨額 107,301 190,228 413,339 339 339 28,407 費用相關業績收入 9,999 28,352 228 50,050 093 費用相關薪酬 (173,748) (217,684) (385,968) (420,778) 其他運營費用 (137,244) (147,475) (263,119) (297,879) 費用相關收益 461,235 602,309 1,06,157 1,150,887 已實現附帶利息 723,609 146,232 1,303,376 31899 21 激勵費 7,249 3,102 36,689 5,811 已實現績效收入補償 (474,428) (97,085) (858,063) (211,094) 256,430 52,249 482,002 113,638 已實現淨收益（虧損）196,408 15,342 272,544 107,249 利息收入和股息，淨80,480 99,333 353,698 20520 已實現投資收入補償 (41,533) (17,183) (93,936) (46,897) 235,355 97,355 97,492 532,306 265,872 資產管理板塊營業收益 953,020 752,050 2,050 2,065 1,537 保險板塊營業收益 180,615 170,224 324,562 375,336 可分配營業收益 1,133,635 9227,336 4 2,405,027 1,905,733 利息支出 (76,619) (92,010) (146,079) (177,510) 歸屬於非控股權益的淨收入 (4,535) (6,118) (12,151) (11,744) 營業收益所得税 (201,265) (171,544) (344,599) 税後可分配收益 851,216 美元 2,604$ 1,825,253$ 1,371,880

第 2 頁的 35 條附註 — KKR 2023 年第二季度亮點 • 淨現金和投資總額計算為現金和短期投資，減去債務負債——KKR 和 KFN，再加上投資和全球大西洋賬面價值。有關 “投資” 一詞的信息，請參閲第 15 頁的尾註。第3頁附註——KKR的2023年第二季度分部收益 • 23年第二季度和22年第二季度股權薪酬的税收優惠金額分別為1,050萬美元和1,590萬美元，而2013年第二季度年初至今和2022年第二季度年初至今的税收優惠金額分別為2420萬美元和2770萬美元。將其納入税後可分配收益的效果是使該指標在23年第二季度和22年第二季度均增加了2％，而23年第二季度年初至今和22年第二季度年初至今的這一指標均增加了2％。第 5 頁附註——管理的資產 • 永久資本是指資產管理規模中具有無限期限的組成部分，在實現投資後沒有預先確定的向投資者返還投資資本的要求。永久資本包括我們的註冊基金、某些未註冊基金、上市公司和保險公司的資產管理規模，不包括我們的傳統私募股權基金、類似結構的投資基金和對衝基金合夥企業。投資者不應毫無例外地將資產管理規模的這一部分視為永久性的，因為它可能會被大幅削減甚至終止。永續資本可能因估值變化以及投資者、客户和保單持有人向其提款或向其支付的款項（包括通過投資者選擇贖回基金投資、定期分紅以及保險單和再保險協議下的付款義務）以及客户終止或未能續訂與KKR的投資管理協議而大幅減少。第6頁附註——其他資本詳情 • KKR對其投資基金的未繳承諾中分別包括向其私募股權、不動產以及信貸和流動策略業務線提供的60億美元、20億美元和12億美元。第 7 頁附註——基金投資表現 • 傳統私募股權投資組合是指所有KKR私募股權旗艦基金持有的投資組合。該投資組合不包括來自KKR成長型股票（包括全球影響力）基金的投資或核心投資。• 機會主義房地產投資組合是指KKR旗艦機會主義房地產股票基金持有的投資組合。該投資組合不包括來自KKR核心+房地產基金或房地產信貸基金的投資。• 基礎設施投資組合是指KKR旗艦核心加基礎設施股票基金持有的投資組合。該投資組合不包括來自KKR核心基礎設施基金KKR多元化核心基礎設施的投資。• 槓桿信貸綜合是指KKR的抵押貸款債務以及美國和歐洲槓桿信貸策略（包括槓桿貸款、高收益債券和機會主義信貸）中提出的某些投資組合的組合。• 另類信貸綜合是指KKR私人信貸策略中某些投資組合的組合，包括直接貸款（包括我們的業務發展）公司），資產融資和初級資本，以及戰略投資集團（“SIG”）戰略。清算或已終止策略中的基金和單獨管理的賬户不包括在內。• 有關我們的套利支付資金清單，請參閲第 21 頁至第 23 頁的《投資工具摘要》。另請參閲有關過去業績和投資回報的 “重要信息——其他法律披露”。重要信息 − 尾註

36 第 13 頁附註——保險板塊 • 淨投資收入是指投資資產獲得的收入，扣除投資相關費用，包括支付給 KKR 的投資管理費。• 保險淨成本代表為機構和個人產品提供資金的淨成本——貸記或產生的利息、產生的收益、相關的保險費用，扣除任何保費、費用和其他收入。第 14 頁附註 — 賬面價值 • KKR 擁有 Global Atlantic 63.3% 的股份。• 假設我們已支付 (i) 向套利池分配40％和43％的基金所賺取的未實現附帶利息的65％，以及（ii）主要活動業務線未實現收益的15％（在上述區間的中點），那麼截至2023年6月30日，我們的賬面價值將減少約1.59美元調整後的每股股票，而我們公佈的當日調整後每股賬面價值為28.17美元。• 有關信息，請參閲第15頁的尾註關於 “投資” 一詞。第15頁附註——投資詳情 • 投資一詞僅用於KKR部分資產負債表的財務列報，包括運營KKR資產管理、經紀交易商和其他業務的子公司的多數股權，包括KKR投資基金和全球大西洋保險公司的普通合夥人權益。提供的投資主要是KKR資產管理部門持有的按公允價值計量的資產，除其他外，該部門不包括Global Atlantic和Marshall Wace持有的標的投資。• 私募股權包括KKR私募股權基金、與此類KKR贊助的私募股權基金的共同投資以及其他機會主義投資。其他資產類別的股票投資，例如核心、增長、能源、房地產、基礎設施、槓桿信貸和另類信貸。• 排名前五的投資包括截至2023年6月30日的公允價值排名前五的投資。排名前五的投資不包括（i）預計將由銀團進行的投資，（ii）預計將與新籌款相關的投資，（iii）對由一個或多個第三方擁有並以投資為目的而設立的基金和其他實體的投資，以及（iv）任何投資中可能通過抵押貸款債務或槓桿多資產投資工具（如果有）持有的部分。因此，不應依賴這份排名前五的投資清單來替代第15頁上的 “按資產類別劃分的投資持有量” 餅圖，以獲取有關KKR資產負債表資產類別敞口的信息。此清單中的投資不扣除與為投資提供資金有關的基金或車輛級別的債務（如果有）。公允價值數字包括共同投資以及KKR在標的投資中持有的有限合夥人和/或普通合夥人的權益（如果適用）。重要信息 − 尾註（續）

37 第 17 頁附註——資本期限 • 有關 “永久資本” 一詞的信息，請參閲第 5 頁的尾註。• 圖表中的 “其他” 主要包括對衝基金合夥企業和某些槓桿信貸基金。第 18 頁附註——管理資產向前滾動 • 在截至2023年6月30日的三個月中，分配和其他包括基金投資者贖回的7900萬美元不動產和基金投資者在信貸和流動策略中的12億美元贖回。• 在截至2023年6月30日的六個月中，分配和其他包括基金投資者對實物資產的1.58億美元贖回以及基金投資者對信貸和流動資產的37.33億美元贖回策略。第19頁附註——管理的付費資產向前滾動 • 在截至2023年6月30日的三個月中，分配和其他包括某些不動資產基金費用基礎的淨變動3.75億美元、基金投資者贖回的7900萬美元不動產以及基金投資者在信貸和流動策略中的12億美元贖回。• 在截至2023年6月30日的六個月中，分配和其他包括某些不動資產費用基礎的淨變化 3.75億美元的基金，基金投資者對不動產的1.58億美元贖回，以及基金投資者在信貸和流動性策略中贖回了37.33億美元的股份。第 21 頁至第 23 頁附註——投資工具摘要 • 開始日期代表基金管理文件中定義的基金投資期的開始，可能與管理費開始累計的日期相同，也可能不相同。• 結束日期代表基金管理文件中定義的基金投資期的結束，通常不是管理費停止累計的日期。對於最初根據承諾資本收取管理費的基金，結束日期通常是開始計算管理費的日期，而不是根據投資資本計算管理費的日期，對於某些基金，可以開始使用較低的費率計算。• 該表包括非投資基金的投資工具。“投資” 和 “投資工具” 這兩個術語僅用於財務列報目的。重要信息 − 尾註（續）

38 重要信息——非公認會計準則和其他衡量標準非公認會計準則和細分市場衡量標準管理層在做出運營和資源部署決策以及評估KKR業務業績時使用以下關鍵的非公認會計準則和其他運營和績效衡量標準。它們包括某些財務指標，這些衡量標準是使用非根據美國公認會計原則（“GAAP”）計算和列報的方法計算和列報的。這些非公認會計準則指標，包括税後可分配收益（“DE”）、可分配營業收益、費用相關收益（“FRE”）、資產管理部門總收入和賬面價值，是在KKR & Co.的收入（虧損）分配生效之前列報的。Inc. 以及某些可兑換成 KKR & Co. 普通股的證券的持有人Inc. 等代表了整個KKR業務。此外，這些非公認會計準則指標的列報沒有影響KKR管理的投資基金和抵押融資實體（“CFE”）的合併。我們認為，在GAAP業績的補充基礎上提供這些非公認會計準則指標有助於股東評估KKR業務的整體業績。不應將這些非公認會計準則指標視為根據公認會計原則計算的財務指標的替代品。這些非公認會計準則指標與根據公認會計原則計算和列報的最直接可比財務指標的對賬情況（如適用）包含在本附錄的 “公認會計原則與非公認會計準則指標的對賬” 部分。我們還提醒讀者，這些非公認會計準則財務指標可能與其他投資經理的計算不同，因此可能無法與其他投資經理提出的類似標題的財務指標直接比較。• 税後可分配收益是衡量KKR收益的非公認會計準則業績指標，源自KKR公佈的細分市場業績。税後可分配收益用於評估KKR的業務運營業績，並衡量可能分配給其股東或對其業務進行再投資的收益。税後可分配收益等於可分配營業收益減去利息支出、歸屬於非控股權益的淨收入和營業收益所得税。C系列強制性可轉換優先股股息已排除在税後可分配收益之外，因為用於計算調整後每股税後可分配收益的調整後股票的定義假設C系列強制性可轉換優先股的所有股票均已轉換為KKR & Co.的普通股。Inc. 營業收益所得税代表 (i) 假設所有税前資產管理可分配收益均分配給KKR & Co.，則需要繳納的所得税金額。Inc. 並按相同的有效税率徵税，即假設所有證券均可兑換成KKR & Co.的普通股Inc. 進行了交換，（ii）保險板塊營業收益的所得税金額。保險分部營業收益的所得税是指為消除與營業外調整相關的税收支出或福利的影響而調整後的當期和遞延所得税支出或收益總額。營業收入所得税包括基於股本的薪酬產生的税收減免的好處，這可以減少在此期間的營業所得税。基於股權的薪酬支出不包含在税後可分配收益中，因為（i）KKR認為，授予員工的股權獎勵成本不會影響可能分配給股東或對其業務進行再投資的收益；（ii）排除這筆支出使KKR的報告指標與KKR行業中其他上市公司提供的相應指標更具可比性，KKR認為這增強了投資者比較KKR表現的能力給這些其他公司。如果將基於股權薪酬的税收減免排除在營業收益所得税之外，KKR的税後可分配收益將更低，而KKR的有效税率將更高，儘管在此期間實際繳納或應繳的所得税金額會更低。KKR分別披露了報告期內股權薪酬的税收減免額，以及將其納入該期間税後可分配收益的影響。KKR在計算税後可分配收益時進行這些調整，以更準確地反映預計或可供分配給KKR股權持有人或對KKR業務進行再投資的已實現淨收益。但是，根據KKR的股息政策，税後可分配收益不代表也不用於計算實際股息，該政策是每個時期的固定金額，税後可分配收益不應被視為衡量KKR流動性的指標。

39 重要信息 — 非公認會計準則和其他指標（續）非公認會計準則和細分市場指標（續）• 賬面價值是衡量KKR淨資產的非公認會計準則業績指標，主要由管理層用於評估列報的KKR淨資產的未實現價值，其基礎是（i）不包括分配給KKR投資基金投資者和其他非控股權益持有人的淨資產，（ii）包括歸屬於某些可兑換為 KKR & Co.普通股的證券的淨資產。Inc. 和 (iii) 包括KKR對環球大西洋淨資產的所有權。我們認為這項措施對股東很有用，因為它可以進一步瞭解KKR的淨資產，不包括分配給KKR投資基金投資者和其他非控股權益持有人的淨資產。KKR的賬面價值包括根據公認會計原則計算的KKR税收資產和負債的淨影響。C系列強制性可轉換優先股已包含在賬面價值中，因為用於計算調整後每股賬面價值的調整後股票的定義假設C系列強制性可轉換優先股的所有股票均已轉換為KKR＆Co的普通股。Inc. 為了計算Global Atlantic賬面價值並使其與Global Atlantic行業中其他上市公司提供的相應指標更具可比性，Global Atlantic賬面價值不包括（i）累計其他綜合收益和（ii）扣除所得税後的再保險餘額和相關資產公允價值的累計變化。• 可分配營業收益是一項非公認會計準則績效指標，KKR認為該指標對股東很有用，因為它為我們的經營業績提供了補充指標不加考慮KKR 認為不源於 KKR 的運營或與 KKR 的運營無直接關係的賬户項目。可分配營業收益不包括：（i）基於股權的薪酬費用，（ii）收購的無形資產的攤銷，（iii）戰略公司相關費用和（iv）非經常性項目（如果有）。戰略公司相關費用源於公司行動，主要包括（i）減值，（ii）戰略收購的交易成本以及（iii）KKR擁有和佔用的房地產的折舊。當管理層在評估各分部的業績時考慮分部間交易時，不會將這些交易從分部業績中刪除。這些交易包括（i）KKR作為Global Atlantic保險公司的投資顧問賺取的管理費，以及（ii）基於一家或多家KKR子公司向Global Atlantic保險子公司借款的貸款安排產生的利息收入和支出。分部間交易由每個分部根據最終文件進行記錄，這些文件包含正常交易條款並符合適用的監管要求。可分配營業收益代表KKR資產管理和保險板塊的營業收益。• 資產管理分部營業收益是用於做出運營決策和評估資產管理板塊業績的分部盈利指標，包括：（i）費用相關收益，（ii）已實現績效收入，（iii）已實現績效收入補償，（iv）已實現投資收入補償。資產管理板塊的營業收益不包括以下因素的影響：（i）未實現的投資收益（虧損），（ii）未實現的附帶利息，以及（iii）相關的未實現附帶利息補償（即套利池）。KKR作為其投資基金、工具和賬户（包括其全球大西洋保險公司）的顧問、經理或贊助商賺取的管理費包含在資產管理板塊的營業收益中。• 保險分部營業收益是用於做出運營決策和評估保險板塊業績的分部盈利指標。該指標在所得税前列報，包括：（i）淨投資收益，（ii）淨保險成本，（iii）一般、管理和其他費用以及（iv）歸屬於非控股權益的淨收益。為得出保險板塊營業收益而進行的非營業調整不包括以下因素的影響：（i）投資收益（虧損），包括與資產/負債匹配投資策略和未實現投資收益（虧損）相關的已實現收益（虧損）；（ii）保單負債和衍生品的非經營性變化，其中包括（a）市場風險收益和其他保單負債的公允價值變化和相關福利支付；（b）歸因於保障收益的費用，(c) 用於管理的衍生品與保單負債相關的風險，以及（d）支付年金合約簽發時的損失。保險板塊的營業收益包括（i）與資產/負債匹配投資策略無關的已實現收益和虧損，以及（ii）KKR作為全球大西洋保險公司的投資顧問賺取的投資管理成本。

40 重要信息——非公認會計準則和其他指標（續）非公認會計準則和細分市場指標（續）• 費用相關收益（“FRE”）是一項績效指標，用於評估資產管理板塊從經常性計量和獲得的收入中產生的利潤，不依賴於未來的實現事件。KKR認為，這項措施對股東很有用，因為它為KKR的收費資產管理和資本市場業務以及其他經常性收入來源的盈利能力提供了更多見解。FRE 等於 (i) 管理費，包括保險分部向資產管理板塊支付的費用和某些保險共同投資工具支付的費用、(ii) 交易和監控費、淨額和 (iii) 費用相關績效收入、減去 (x) 費用相關薪酬和 (y) 其他運營費用。• 費用相關績效收入是指某些資產管理規模激勵費中已實現的部分，期限不定，沒有直接要求在實現投資後將投資資本返還給投資者投資。費用相關績效收入包括 (i) 從我們的投資基金、工具和賬户中定期收到的績效費，以及 (ii) 不依賴於涉及投資基金、工具或賬户持有的投資的變現事件的績效費。• 費用相關薪酬是指從 (i) 管理費、(ii) 交易和監控費、淨額和 (iii) 費用相關績效收入中支付的薪酬支出，不包括基於權益的薪酬。• 其他運營費用代表 (i) 佔用率和相關費用之和費用和 (ii) 其他業務開支.資產管理板塊總收入是一項績效指標，代表資產管理板塊的已實現收入（不包括未實現的附帶利息和未實現的投資淨收益（虧損）），是（i）管理費、（ii）交易和監控費用、淨額、（iii）費用相關績效收入、（iv）已實現績效收入和（v）已實現投資收益的總和。KKR認為，這項績效指標對股東很有用，因為它可以進一步瞭解KKR資產管理部門產生的已實現收入。其他條款和資本指標 • 調整後的股票代表 KKR & Co.的普通股。根據公認會計原則，Inc. 已發行股票進行了調整，包括（i）KKR & Co.的普通股數量Inc. 假設在將C系列強制性可轉換優先股和（ii）某些可交換為KKR＆Co普通股的證券後發行Inc. 加權平均調整後股份用於計算調整後每股調整後股份的税後可分配收益，調整後股份用於計算調整後每股的賬面價值。• 管理的資產（“AUM”）代表由 KKR 管理、建議或贊助的資產，KKR 有權從中獲得管理費或績效收入（當前或未來發生的事件）、普通合夥人資本以及由我們的戰略 BDC 管理、建議或贊助的資產合夥企業以及KKR持有的對衝基金和其他經理所有權權益。我們認為這項措施對股東很有用，因為它可以進一步瞭解KKR及其對衝基金和其他經理的籌資活動，以及其投資基金和其他管理或贊助資本的整體活動。KKR 將截至任何日期的資產管理規模計算為以下各項之和：(i) KKR 投資基金和某些共同投資工具投資的公允價值；(ii) 這些基金的未召回資本承諾，包括 KKR 目前未從中獲得管理費或績效收入的未召回資本承諾；(iii) Global Atlantic 保險公司的資產價值；(iv) 未償還的 CLO 的面值；(v) KK KKR 持有所有權的對衝基金和其他經理資產管理規模的按比例分配的部分；(vi) 所有KKR戰略BDC合作伙伴關係的資產管理規模；（vii）某些非美國房地產投資信託的投資資產的收購成本以及（viii）KKR管理或贊助的其他資產的價值。對衝基金和其他經理資產管理規模的比例部分是根據KKR在這些實體的所有權百分比乘以該實體各自的資產管理規模計算得出的。KKR對資產管理規模（i）的定義並非基於該定義中包含資本的投資基金、工具、賬户或其他實體的管理文件中可能規定的資產管理規模的任何定義，（ii）包括KKR不擔任投資顧問的資產，（iii）不是根據任何監管定義計算的。

41 重要信息 — 非公認會計準則和其他指標（續）其他衡量標準和條款（續）• 資本投資是 (i) KKR 的投資基金和全球大西洋保險公司、(ii) KKR 的主要活動業務線與 KKR 的投資基金一起作為共同投資（如果有）以及（iii）KKR 的主要活動業務線與 KKR 進行的銀團交易相關的投資總額 KR的資本市場業務線（如果有）。投資資本被用作衡量KKR在給定時期內的投資活動的指標。我們認為，這項衡量標準對股東很有用，因為它可以衡量KKR各業務領域的資本配置。投資資本包括使用信貸額度等投資融資安排進行的投資（如適用）。投資資本不包括（i）對某些槓桿信貸策略的投資，（ii）KKR的自營活動業務線投資的資本，該業務線不是與KKR的投資基金共同投資的資本，以及（iii）KKR的自營活動業務線投資的與KKR資本市場業務線的銀團交易無關的資本。KKR的資本市場業務線向KKR的投資基金或本金活動業務線以外的第三方聯合提供的資本不包括在投資資本中。• 付費資產管理規模（“FPAUM”）僅代表KKR有權獲得管理費的資產管理規模。我們認為，這項衡量標準對股東很有用，因為它可以進一步瞭解KKR賺取管理費的資本基礎。FPAUM 是用於計算 KKR 及其對衝基金和 BDC 合夥企業管理費的所有個人費用基礎的總和，在以下方面與資產管理規模不同：(i) 不包括 KKR 無權獲得管理費的資產和承諾（例如，其有權獲得績效收入或目前無權獲得管理費的資產和承付款）以及 (ii) 某些資產，主要是在其私募股權基金中，根據資本承諾進行反映，投資資本而不是公允價值，因為費用不受標的投資公允價值變化的影響。• 未贖回承諾是KKR的投資基金和結轉支付的共同投資工具從合作伙伴那裏收到的用於為未來投資提供資金的無準備金資本承諾的總額，在我們的基金投資者籌集資金之前，使用投資基金認購機制下的借款投資的資本不會減少未收承諾的金額。我們認為，這項衡量標準對股東很有用，因為它可以進一步瞭解KKR投資基金可用的資本金額，以及用於未來投資的付費共同投資工具。對於使用基金層面的投資融資安排完成的投資或我們承諾進行但截至報告日仍未獲得資金的投資，未繳納的承付款不會減少。

42 重要信息—其他法律披露網站KKR可能會不時使用其網站作為發佈公司重要信息的渠道。有關KKR的財務和其他重要信息通常會在KKR＆Co的投資者中心發佈和訪問。Inc. 在 https://ir.kkr.com/。此外，通過在網站投資者中心的 “電子郵件提醒” 區域註冊您的電子郵件地址，您可以自動收到有關KKR的電子郵件提醒和其他信息。KKR 實體任何關於 KKR & Co.以外的具體 KKR 實體的討論Inc. 的提供僅是為了證明此類實體在KKR組織中的作用及其對KKR＆Co的業務、運營和財務業績的貢獻。Inc. 每個 KKR 實體均對自己的財務、合同和法律義務負責。本演示文稿中的任何內容均無意構成 KKR 或其代表提供的任何税務、會計、財務、投資、保險、監管、法律或其他建議，也不得解釋為構成 KKR 提供的任何税務、會計、財務、投資、保險、監管、法律或其他建議。在不限制上述內容的前提下，就經修訂的1940年《投資顧問法》而言，本演示文稿不是、也不應被解釋為購買或出售任何KKR實體或由任何KKR實體提出的任何證券、服務或產品的要約的 “廣告”，包括但不限於任何投資建議、任何投資基金、工具或賬户、任何資本市場服務或任何保險產品，包括但不限於 (i) 贊助、建議或管理的任何投資基金、工具或賬户由（或來自）科爾伯格·克拉維斯·羅伯茨公司提出的（或任何投資建議）L.P.、KKR Credit Advisors（美國）LLC、KKR Credit Advisors（愛爾蘭）或其他子公司，（ii）KKR Capital Markets LLC（“KCM”）或美國境外的任何 KCM 關聯公司提供的任何保險產品或由其贊助或管理的其他保險相關工具、環球大西洋再保險有限公司或任何環球大西洋保險公司。過去的表現和投資回報過去的表現不能保證未來的業績。提供有關任何基金或策略以及此類基金或策略的投資的信息，包括此類基金、策略或投資的過去表現，僅用於説明KKR的投資經驗，以及KKR過去對此類基金或策略使用的流程和策略。與KKR歷史投資相關的業績信息無意代表任何基金或策略的未來業績或KKR的未來業績。某些基金或策略也相對較新，其有限的歷史業績可能並不表示它們將在更長的時間內取得業績。無法保證任何KKR實體（包括任何KKR投資基金、車輛或賬户、KKR資產負債表或Global Atlantic保險公司）將取得與本演示文稿中包含的任何業績相當的業績，也無法保證KKR實體現在、過去或將來的任何投資都能盈利，也無法保證KKR實體會找到與本演示文稿相關的任何投資機會相似的投資機會。除其他因素外，當前未實現投資的實際已實現價值將取決於投資的價值和處置時的市場狀況、相關交易成本以及出售的時間和方式，所有這些因素都可能與當前未實現估值所依據的假設和情況不同。因此，未實現投資的實際已實現價值可能與本文所示的價值存在重大差異。估計值和假設目標、目標、假設或估計結果、預測和其他可比短語和概念本質上是假設性的，僅用於説明和提供信息的目的。除非另有明確説明，否則這些信息無意預測或預測未來事件，而是顯示使用此處提出的具體假設計算得出的假設估計值。它不反映任何實際結果，實際結果可能存在重大差異。某些信息是出於説明目的而提供的，可能無法實現。對於所作假設的合理性，不作任何陳述或保證，也不保證在計算目標、目標、假設或估計結果時使用的所有假設均已陳述或充分考慮。假設的變化可能會對提出的目標、目標、假設或估計結果產生重大影響。目標、目標、假設或估計的結果或預測可能無法實現。

43 前瞻性陳述本演示文稿包含與KKR有關的某些前瞻性陳述，包括由KKR管理的投資基金、車輛和賬户以及Global Atlantic管理的保險公司。你可以通過使用 “展望”、“相信”、“思考”、“期望”、“潛力”、“繼續”、“可能”、“應該”、“尋找”、“大約”、“預測”、“打算”、“將”、“計劃”、“估計”、“預期” 等詞語來識別這些前瞻性陳述，這些詞語的負面版本，其他不嚴格相關的可比詞語到歷史或事實問題。前瞻性陳述涉及預期、估計、信念、預測、未來計劃和戰略、預期事件或趨勢以及與非歷史事實有關的類似表達，包括但不限於以下方面的陳述：未來幾個季度的股息申報和支付；KKR & Co. 普通股回購的時機、方式和數量。Inc.；優先股贖回的時機、方式和定價；與費用相關收益、税後可分配收益、賬面價值、資產管理（和保險）分部運營收益、可分配營業收益以及其他衡量標準和績效指標相關的未來預期；KKR 增加資產管理規模、部署資本、實現當前未實現投資回報的能力以及此類事件可能發生的時間段；KKR 管理運營的能力以及被收購公司的投資；任何投資的影響收購 KKR 的經營業績；收購、重組或戰略合作伙伴關係（包括 Global Atlantic 和 KJRM）產生的擴張和增長機會以及其他協同效應；任何新基金、投資工具或產品發佈的時機和預期影響；核心私募股權投資在很長一段時間內產生複合收益的能力；KKR & Co. 於 2021 年 10 月 8 日簽訂的重組協議所設想的某些交易的時機和完成。Inc. 根據該協議，雙方同意進行一系列整合交易，以實現多項變革性的結構和治理變革，其中一些已於2022年5月31日完成，另一些將在未來完成。2022 年 5 月 31 日，KKR & Co.Inc. 完成了重組協議所設想的合併交易。這些前瞻性陳述基於KKR（包括Global Atlantic和KJRM）的信念、假設和預期，同時考慮了其目前獲得的所有信息。由於許多可能的事件或因素，這些信念、假設和期望可能會發生變化，但並非所有這些事件或因素都為KKR所知或在其控制範圍內。如果發生變化，KKR的業務、財務狀況、流動性和經營業績，包括但不限於股息、股票回購、税收資產、納税負債、資產管理規模、FPAUM、税後可分配收益、資本投資、未收承諾、現金和短期投資、費用相關收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤、賬面價值、債務水平、KKR & Co. 普通股的已發行股份。公司和資本結構可能與前瞻性陳述中表達的存在重大差異。除其他外，以下因素可能導致實際業績與前瞻性陳述有所不同：未能在收購的預期時間範圍內實現預期收益；不可預見的負債或整合以及與之相關的收購和其他成本；收購業務的變化；收購導致管理層分散注意力或以其他方式轉移KKR內部資源；收購後留住關鍵員工；收購後維持業務關係的能力；疫情對美國和全球經濟以及政府應對疫情的影響；資本市場的波動；未能實現業務戰略的好處或變化，包括通過收購、戰略夥伴關係或其他交易實現預期協同效應的能力；資本的可用性、條款和部署；合格人員的可用性以及招聘和留住此類人員的費用；資產管理或保險業的變化、利率、信用利差、匯率或總體經濟；我們的投資表現不佳和籌集資金能力下降；遵守適用法律；KKR 合併子公司的變更；KKR 對被收購公司的控制；Global Atlantic 保單持有人行為的變化；Global Atlantic 保險單服務的任何中斷；我們業務中使用估算和風險管理；訴訟和監管事務（如適用）的結果；KKR 的競爭程度和性質以及會計準則的變更，例如最近的對人壽保險和年金等長期合同實施新的會計準則。這些陳述受許多風險、不確定性和假設的影響，包括本附錄中列出的以及在KKR & Co. “風險因素” 一節中描述的風險、不確定性和假設。Inc. 截至2022年12月31日的10-K表年度報告於2023年2月27日向美國證券交易委員會提交，這些因素可能會在我們向美國證券交易委員會提交的定期文件中不時更新，這些文件可在美國證券交易委員會的網站www.sec.gov上查閲。不應將這些因素解釋為詳盡無遺，應與本演示文稿和KKR向美國證券交易委員會提交的文件中包含的其他警示聲明一起閲讀。所有前瞻性陳述僅代表截至本演示文稿發佈之日。除非法律要求，否則KKR不承擔任何義務更新任何前瞻性陳述以反映此類陳述發表之日之後發生的情況或事件。重要信息 — 其他法律披露（續）