附錄 99.1
財經新聞
Sanmina 的 2023 財年第三季度財務業績
加利福尼亞州聖何塞 — 2023 年 7 月 31 日。領先的集成製造解決方案公司Sanmina Corporation(“Sanmina” 或 “公司”)(納斯達克股票代碼:SANM)今天公佈了截至2023年7月1日的第三財季的財務業績以及截至2023年9月30日的第四財季展望。
2023 財年第三季度財務摘要
§ | 收入: 22.1 億美元 | |
§ | GAAP 營業利潤率:4.9% | |
§ | GAAP 攤薄後每股收益:1.28 美元 | |
§ | 非公認會計準則(1) 營業利潤率:5.7% | |
§ | 非公認會計準則 攤薄後每股收益:1.55 美元 |
第三季度其他亮點
§ | 來自運營的現金 流量:5700 萬美元 | |
§ | 期末 現金及現金等價物:6.57 億美元 | |
§ | 股票 回購:以約5100萬美元的價格回購了約97萬股 | |
§ | 非公認會計準則 税前投資回報率:29.7% |
(1)非公認會計準則 財務指標不包括與以下內容相關的費用或收益:股票薪酬支出;重組成本(包括員工遣散費 成本、環境調查、補救和相關成本以及與關閉和合並設施有關的其他費用); 收購和整合成本(包括與收購的業務並將其整合到我們 業務相關的成本);商譽和其他資產的減值費用;攤銷費用;以及其他異常或不頻繁的費用寄送物品(例如費用 或與陷入困境的客户相關的福利、與某些法律事務相關的支出、費用和追回款、資產銷售損益 、遞延所得税調整和離散税收項目)。有關我們 使用非公認會計準則財務指標的更多信息,包括每項排除背後的經濟實質內容、管理層使用非公認會計準則 衡量標準開展和評估業務的方式、與使用此類衡量標準相關的重大限制以及管理層 彌補此類限制的方式,請參閲下面的附表1。本新聞稿附帶的財務報表中包含了本新聞稿中包含的非公認會計準則財務信息與其最直接的可比公認會計準則指標的對賬。
“我們 第三季度業績與我們的前景一致。我們繼續表現良好,提供穩定的營業利潤率和可觀的現金 。” 董事長兼首席執行官Jure Sola説。“我們在前九個月的強勁表現以及 實現第四季度展望將使2023財年的收入增長約14%,非公認會計準則 每股收益增長約35%。該團隊仍然專注於卓越的質量、交付,並始終如一地滿足客户的 需求。我們有堅實的基礎和光明的未來,” 索拉總結道。
2023 財年第四季度展望
以下是截至2023年9月30日的第四財季展望。這些陳述是前瞻性的,實際結果可能存在重大差異。
§ | 收入介於 21 億美元至 22 億美元之間 |
§ | GAAP 攤薄後每股收益在 1.24 美元至 1.34 美元之間 |
§ | 非公認會計準則攤薄後每股收益在1.47美元至1.57美元之間 |
安全港聲明
上面關於我們對2023財年第四個 季度財務前景的陳述,以及如果實現這樣的前景,我們對2023財年收入和非公認會計準則每股收益增長的預期, 構成了1934年《證券交易法 法》第21E條安全港條款所指的前瞻性陳述。由於多種因素,實際結果可能與這些聲明中的預測存在重大差異,其中大多數 尤其是持續的供應鏈限制和地緣政治不確定性,包括來自烏克蘭衝突的不確定性。其他可能導致我們的業績與前瞻性陳述不同的因素包括目標關鍵市場的不利變化;可能導致我們未來銷售額和淨收入變化的重大不確定性 ;我們 銷售的很大一部分依賴少數客户;我們的國際業務產生的風險;以及公司向美國證券交易委員會提交的年度和季度報告 中列出的其他風險因素。
除非法律另有要求,否則公司沒有義務(也明確表示不承擔任何 此類義務)更新或修改本財報、電話會議或我們網站的投資者 關係部分中的任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
公司電話會議信息
Sanmina 將於美國東部時間2023年7月31日星期一下午 5:30(太平洋時間下午 2:30)舉行電話會議,審查其第三季度的財務業績和2023財年第四季度的展望。接入號碼是:國內 833-816-1390 和國際 412-317-0483。會議還將通過因特網進行網絡直播。您可以通過第三季度網絡直播鏈接登錄網絡直播。 幻燈片演示形式的其他信息可在 Sanmina 的網站 www.sanmina.com 上獲得。電話會議的重播 將持續48小時。接入號碼是:國內 877-344-7529 和國際 412-317-0088, 訪問碼是 1520057.
關於 Sanmina
Sanmina Corporation 是一家財富500強公司,是一家領先的集成製造解決方案提供商,為全球電子製造服務 (EMS) 市場 中增長最快的細分市場提供服務。Sanmina 被公認為技術領導者,提供端到端製造 解決方案,主要為工業、醫療、 國防和航空航天、汽車、通信網絡和雲基礎設施市場的原始設備製造商 (OEM) 提供卓越的質量和支持。Sanmina 的設施地理位置優越,位於全球主要地區 。有關該公司的更多信息,請訪問 www.sanmina.com。
Sanmina 聯繫方式
Paige Melching
投資者傳播高級副總裁
408-964-3610
簡明合併資產負債表
(以千計)
(GAAP)
7月1日 | 十月一日 | |||||||
2023 | 2022 | |||||||
重述 | ||||||||
(未經審計) | ||||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金和現金等價物 | $ | 656,588 | $ | 529,857 | ||||
應收賬款,淨額 | 1,279,966 | 1,138,894 | ||||||
合同資產 | 459,145 | 475,721 | ||||||
庫存 | 1,489,200 | 1,684,099 | ||||||
預付費用和其他流動資產 | 68,121 | 62,044 | ||||||
流動資產總額 | 3,953,020 | 3,890,615 | ||||||
不動產、廠房和設備,淨額 | 631,744 | 575,170 | ||||||
遞延所得税資產 | 187,434 | 209,554 | ||||||
其他 | 185,694 | 160,192 | ||||||
總資產 | $ | 4,957,892 | $ | 4,835,531 | ||||
負債和股東權益 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款 | $ | 1,724,034 | $ | 2,041,434 | ||||
應計負債 | 277,515 | 281,599 | ||||||
應計工資和相關福利 | 138,815 | 130,892 | ||||||
短期債務,包括長期債務的流動部分 | 17,500 | 17,500 | ||||||
流動負債總額 | 2,157,864 | 2,471,425 | ||||||
長期負債: | ||||||||
長期債務 | 316,552 | 329,237 | ||||||
其他 | 217,748 | 215,333 | ||||||
長期負債總額 | 534,300 | 544,570 | ||||||
股東權益 | 2,265,728 | 1,819,536 | ||||||
負債和股東權益總額 | $ | 4,957,892 | $ | 4,835,531 |
簡明合併損益表
(以千計,每股金額除外)
(GAAP)
(未經審計)
三個月已結束 | 九個月已結束 | |||||||||||||||
7月1日 | 7月2日 | 7月1日 | 7月2日 | |||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
重述 | 重述 | |||||||||||||||
淨銷售額 | $ | 2,207,118 | $ | 2,023,361 | $ | 6,883,029 | $ | 5,694,757 | ||||||||
銷售成本 | 2,023,910 | 1,861,176 | 6,313,246 | 5,244,780 | ||||||||||||
毛利 | 183,208 | 162,185 | 569,783 | 449,977 | ||||||||||||
運營費用: | ||||||||||||||||
銷售、一般和管理 | 68,828 | 61,506 | 192,948 | 184,798 | ||||||||||||
研究和開發 | 6,719 | 5,071 | 18,712 | 15,320 | ||||||||||||
重組和其他 | 296 | 3,994 | 1,731 | 3,730 | ||||||||||||
運營費用總額 | 75,843 | 70,571 | 213,391 | 203,848 | ||||||||||||
營業收入 | 107,365 | 91,614 | 356,392 | 246,129 | ||||||||||||
利息收入 | 4,213 | 540 | 9,685 | 1,198 | ||||||||||||
利息支出 | (10,066 | ) | (5,615 | ) | (28,033 | ) | (15,362 | ) | ||||||||
其他費用 | (2,508 | ) | (7,774 | ) | (11,988 | ) | (7,110 | ) | ||||||||
利息和其他淨額 | (8,361 | ) | (12,849 | ) | (30,336 | ) | (21,274 | ) | ||||||||
所得税前收入 | 99,004 | 78,765 | 326,056 | 224,855 | ||||||||||||
所得税準備金 | 17,267 | 1,543 | 63,898 | 42,835 | ||||||||||||
扣除非控制性利息前的淨收益 | 81,737 | 77,222 | 262,158 | 182,020 | ||||||||||||
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 | 5,243 | - | 14,029 | - | ||||||||||||
歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 76,494 | $ | 77,222 | $ | 248,129 | $ | 182,020 | ||||||||
每股歸屬於普通股股東的淨收益: | ||||||||||||||||
基本 | $ | 1.32 | $ | 1.29 | $ | 4.28 | $ | 2.92 | ||||||||
稀釋 | $ | 1.28 | $ | 1.25 | $ | 4.14 | $ | 2.83 | ||||||||
計算每股金額時使用的加權平均股數: | ||||||||||||||||
基本 | 57,987 | 59,970 | 57,995 | 62,404 | ||||||||||||
稀釋 | 59,592 | 61,702 | 59,996 | 64,292 |
GAAP指標與非GAAP指標的對賬
(以千計,每股金額除外)
(未經審計)
三個月已結束 | |||||||||||
7月1日 | 4月1日 | 7月2日 | |||||||||
2023 | 2023 | 2022 | |||||||||
重述 | |||||||||||
GAAP 營業收入 | $ | 107,365 | $ | 120,601 | $ | 91,614 | |||||
GAAP 營業利潤率 | 4.9 | % | 5.2 | % | 4.5 | % | |||||
調整: | |||||||||||
股票補償費用 (1) | 13,317 | 12,534 | 10,683 | ||||||||
無形資產的攤銷 | 669 | 249 | 251 | ||||||||
法律和其他 (2) | 4,475 | 695 | 700 | ||||||||
重組成本 | 296 | 804 | 3,994 | ||||||||
非公認會計準則營業收入 | $ | 126,122 | $ | 134,883 | $ | 107,242 | |||||
非公認會計準則營業利潤率 | 5.7 | % | 5.8 | % | 5.3 | % | |||||
GAAP 歸屬於普通股股東的淨收益 | $ | 76,494 | $ | 79,621 | $ | 77,222 | |||||
調整: | |||||||||||
營業收入調整(見上文) | 18,757 | 14,282 | 15,628 | ||||||||
法律和其他 (2) | - | (3,630 | ) | - | |||||||
税收調整 (3) | (3,093 | ) | 4,844 | (15,375 | ) | ||||||
歸屬於普通股股東的非公認會計準則淨收益 | $ | 92,158 | $ | 95,117 | $ | 77,475 | |||||
GAAP 每股歸屬於普通股股東的淨收益: | |||||||||||
基本 | $ | 1.32 | $ | 1.37 | $ | 1.29 | |||||
稀釋 | $ | 1.28 | $ | 1.33 | $ | 1.25 | |||||
每股歸屬於普通股股東的非公認會計準則淨收益: | |||||||||||
基本 | $ | 1.59 | $ | 1.63 | $ | 1.29 | |||||
稀釋 | $ | 1.55 | $ | 1.59 | $ | 1.26 | |||||
計算每股金額時使用的加權平均股數: | |||||||||||
基本 | 57,987 | 58,269 | 59,970 | ||||||||
稀釋 | 59,592 | 59,819 | 61,702 | ||||||||
(1) 股票補償費用如下: | |||||||||||
銷售成本 | $ | 4,518 | $ | 4,025 | $ | 3,724 | |||||
銷售、一般和管理 | 8,588 | 8,304 | 6,819 | ||||||||
研究和開發 | 211 | 205 | 140 | ||||||||
總計 | $ | 13,317 | $ | 12,534 | $ | 10,683 | |||||
(2) 代表與某些法律事務相關的費用、費用和追回款項。 | |||||||||||
(3) GAAP 所得税準備金 | $ | 17,267 | $ | 25,779 | $ | 1,543 | |||||
調整: | |||||||||||
營業收入調整的税收影響 | 1,817 | 1,288 | 534 | ||||||||
離散税項 | 6,957 | (1,082 | ) | 18,394 | |||||||
遞延所得税調整 | (5,681 | ) | (5,050 | ) | (3,553 | ) | |||||
小計-税收調整 | 3,093 | (4,844 | ) | 15,375 | |||||||
非公認會計準則所得税準備金 | $ | 20,360 | $ | 20,935 | $ | 16,918 |
2013 財年第四季度每股收益展望*: | 2013 財年第四季度每股收益區間 | |||||||
低 | 高 | |||||||
GAAP 攤薄後的每股收益 | $ | 1.24 | $ | 1.34 | ||||
股票補償費用 | $ | 0.23 | $ | 0.23 | ||||
非公認會計準則攤薄後每股收益 | $ | 1.47 | $ | 1.57 |
* 由於確認2013財年第四季度可能產生的重組費用、減值費用和其他不尋常或罕見項目(如果有)的時間不確定,因此對此類項目的估計未包含在2013財年第四季度GAAP每股收益的展望中。
桑米納公司
精簡
合併現金流
(以千美元計)
(GAAP)
(未經審計)
三個月的期限 | ||||||||||||||||||||
(以千美元計) | Q3'23 | Q2'23 | Q1'23 | Q4'22 | Q3'22 | |||||||||||||||
重述 | 重述 | 重述 | ||||||||||||||||||
GAAP 扣除非控股權益前的淨收益 | $ | 81,737 | $ | 85,307 | $ | 95,114 | $ | 58,364 | $ | 77,222 | ||||||||||
折舊和攤銷 | 29,898 | 29,282 | 28,536 | 26,686 | 27,065 | |||||||||||||||
其他,淨額 | 21,174 | 17,075 | 20,727 | 33,886 | 18,108 | |||||||||||||||
淨營運資本的淨變動 | (76,300 | ) | (67,086 | ) | (107,153 | ) | (37,038 | ) | (20,712 | ) | ||||||||||
經營活動提供的現金 | 56,509 | 64,578 | 37,224 | 81,898 | 101,683 | |||||||||||||||
購買長期投資 | (500 | ) | (700 | ) | (800 | ) | (300 | ) | (700 | ) | ||||||||||
財產和設備的淨購買量 | (52,167 | ) | (63,458 | ) | (36,530 | ) | (48,155 | ) | (37,434 | ) | ||||||||||
用於投資活動的現金 | (52,667 | ) | (64,158 | ) | (37,330 | ) | (48,455 | ) | (38,134 | ) | ||||||||||
因之前的業務合併而支付的或有對價 | (8,558 | ) | - | - | - | - | ||||||||||||||
淨股票回購 | (52,072 | ) | (13,376 | ) | (7,836 | ) | (23,438 | ) | (124,365 | ) | ||||||||||
淨借款活動 | (4,375 | ) | (4,375 | ) | (4,375 | ) | 27,987 | (4,688 | ) | |||||||||||
其他應收票據的收益 | - | - | - | - | 500 | |||||||||||||||
出售非控股權益的收益 | - | - | 215,799 | - | - | |||||||||||||||
由(用於)融資活動提供的現金 | (65,005 | ) | (17,751 | ) | 203,588 | 4,549 | (128,553 | ) | ||||||||||||
匯率變動的影響 | (452 | ) | 220 | 1,975 | (1,440 | ) | (1,584 | ) | ||||||||||||
現金及現金等價物的淨變動 | $ | (61,615 | ) | $ | (17,111 | ) | $ | 205,457 | $ | 36,552 | $ | (66,588 | ) | |||||||
自由現金流: | ||||||||||||||||||||
經營活動提供的現金 | $ | 56,509 | $ | 64,578 | $ | 37,224 | $ | 81,898 | $ | 101,683 | ||||||||||
財產和 設備的淨購買量 | (52,167 | ) | (63,458 | ) | (36,530 | ) | (48,155 | ) | (37,434 | ) | ||||||||||
出售知識產權的收益 | - | - | - | - | 500 | |||||||||||||||
$ | 4,342 | $ | 1,120 | $ | 694 | $ | 33,743 | $ | 64,749 |
桑米納公司
税前
投資資本回報率 (ROIC)
(以千美元計)
(未經審計)
三個月的期限 | ||||||||||||||||||||||||
(以千美元計) | 23 財年第 3 季度 | 23 財年第 2 季度 | 23 財年第 1 季度 | 22 財年第 4 季度 | 22 財年第 3 季度 | |||||||||||||||||||
重述 | 重述 | 重述 | ||||||||||||||||||||||
GAAP 營業收入 | $ | 107,365 | $ | 120,601 | $ | 128,426 | $ | 103,350 | $ | 91,614 | ||||||||||||||
x | 4.0 | 4.0 | 4.0 | 4.0 | 4.0 | |||||||||||||||||||
年化 GAAP 營業收入 | 429,460 | 482,404 | 513,704 | 413,400 | 366,456 | |||||||||||||||||||
平均投資資本 (1) | ÷ | 1,698,819 | 1,592,563 | 1,485,054 | 1,398,566 | 1,353,671 | ||||||||||||||||||
GAAP 税前投資回報率 | 25.3 | % | 30.3 | % | 34.6 | % | 29.6 | % | 27.1 | % | ||||||||||||||
非公認會計準則營業收入 | $ | 126,122 | $ | 134,883 | $ | 140,899 | $ | 117,232 | $ | 107,242 | ||||||||||||||
x | 4.0 | 4.0 | 4.0 | 4.0 | 4.0 | |||||||||||||||||||
年化非公認會計準則營業收入 | 504,488 | 539,532 | 563,596 | 468,928 | 428,968 | |||||||||||||||||||
平均投資資本 (1) | ÷ | 1,698,819 | 1,592,563 | 1,485,054 | 1,398,566 | 1,353,671 | ||||||||||||||||||
非公認會計準則税前投資回報率 | 29.7 | % | 33.9 | % | 38.0 | % | 33.5 | % | 31.7 | % |
(1) 投資資本 定義為總資產(不包括現金和現金等價物以及遞延所得税資產)減去總負債(不包括 短期和長期債務)。
附表 1
上面的報表 和本財報中提供的財務信息包括營業收入、營業利潤率、 淨收入、攤薄後的每股收益和投資資本税前回報率(ROIC)的非公認會計準則指標。管理層在這些衡量標準中不包括基於股票的 薪酬、重組、收購和整合費用、減值費用、攤銷費用和其他經税收調整後的不尋常或罕見的 項目,詳見下文。
Management 不包括這些項目,主要是因為此類費用或福利與公司持續的核心 業務運營沒有直接關係。我們使用此類非公認會計準則衡量標準是為了 (1) 對公司 的內部和外部運營進行更有意義的逐期比較,(2) 指導管理層評估業務業績,在內部分配 資源和做出決策以推進公司的戰略計劃,(3) 讓投資者更好地瞭解 管理層如何規劃和衡量業務,(4) 為投資者提供更好的瞭解 瞭解我們持續的核心業務。 管理層方法的重大侷限性包括,不包括的費用、福利和支出仍然是公認會計原則要求確認的 費用、福利和支出,在某些情況下,還會消耗現金,從而減少公司的 流動性。管理層主要通過審查公認會計準則業績以全面瞭解公司 的業績,以及在財報中納入非公認會計準則業績與公認會計準則業績的對賬來彌補這些限制。
下文提供了有關每項排除的經濟實質、 管理層對由此產生的非公認會計準則指標的使用、管理層方法的實質性限制以及管理層補償此類限制的 方法的更多信息。
基於股票的 薪酬費用,包括授予員工 和董事的股權獎勵的估計公允價值的非現金費用,不包括在內,以便對公司的業績進行更有意義的逐期比較,因為公司 每個季度發放的股權獎勵金額和價值各不相同。此外,鑑於競爭對手授予的股權獎勵金額不同 和類型,並且可能使用不同的估值假設,排除股票薪酬可以更準確地將公司的核心業績與競爭對手的業績進行比較 。
重組、 收購和整合費用,包括遣散費、租賃終止費用、退出成本、環境調查、 補救和相關費用以及其他主要與關閉和整合製造設施以及與收購和整合被收購業務相關的費用 不包括在內,因為此類費用 (1) 可能由 收購和退出活動的時間推動,(2)與持續的業務業績沒有直接關係,(3)通常 } 不反映預期的未來運營費用。此外,鑑於公司的競爭對手在與公司不同的時間和金額完成收購 並採用重組計劃,排除這些費用或福利可以更準確地將公司的核心業績與競爭對手的業績進行比較。公司排除的項目可能與公司競爭對手排除的項目不同 ,重組和整合費用包括現金和非現金支出。 現金支出減少了公司的流動性。因此,管理層還審查了包括這些金額在內的GAAP業績。
減值 費用,由非現金費用組成,不包括在內,因為此類費用是非經常性的,不會減少公司的 流動性。此外,鑑於公司的競爭對手可能會在不同的時間記錄減值費用,不包括 這些費用可以更準確地將公司的核心業績與競爭對手的業績進行比較。
攤銷 費用,包括受收購企業或資產的時間和規模影響的非現金費用, 也被排除在外,因為此類費用不會減少公司的流動性。此外,此類費用可能由收購的時機 所驅動,這很難預測。排除這些費用可以更準確地將公司的核心 業績與競爭對手的業績進行比較,因為公司的競爭對手在不同的時間完成收購,收購金額也與公司不同 。
其他稀有 或罕見物品,例如與陷入困境的客户相關的費用或福利、與 某些法律事務相關的支出、費用和追回款、資產銷售損益、遞延所得税調整和離散税收項目,都被排除在外,因為這些 項目通常是非經常性的,難以預測或與公司的持續或核心業務沒有直接關係,因此 在評估公司當前的經營業績和預測收益趨勢時不考慮這些 。 但是,公司排除的物品可能與公司競爭對手排除的物品不同。此外,這些項目 包括現金和非現金支出。現金支出減少了公司的流動性。管理層通過審查包括這些金額在內的 GAAP 業績來彌補這些限制 。
税費調整 , 其中包括我們在非公認會計準則指標中排除的各種調整的税收影響,以及與遞延税和離散税項目相關的調整 。包括這些調整可以更準確地將公司的核心 業績與競爭對手的業績進行比較. 我們根據各種適用的有效税率確定税收調整。 在我們預計不會實現税收成本或收益的司法管轄區(由於營業虧損歷史或其他因素), 適用較低的税率。