附件99.1
新聞發佈 | ||
紐約證券交易所,多倫多證券交易所:NTR
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2023年8月2日除另有説明外,所有金額均以美元計算
Nutrien報告2023年第二季度業績
修訂全年指導,以反映通過Canpotex及更低版本影響離岸鉀肥銷售的因素
全球鉀肥價格高於此前預期。宣佈預計將減少的戰略行動
成本可控,提高自由現金流。
薩斯喀徹温省薩斯卡通-Nutrien Ltd.(多倫多證券交易所和紐約證券交易所代碼:NTR)今天公佈了2023年第二季度業績,淨收益為4.48億美元 (稀釋後每股淨收益0.89美元),其中包括4.65億美元的非現金減值,主要與我們在南美的零售商譽有關,以及2.33億美元與我們的磷酸鹽資產、 廠房和設備有關。2023年第二季度調整後每股淨收益12.53美元和調整後的EBITDA1是25億美元。
在過去的18個月裏,Nutrien S的業績受到了全球作物投入市場前所未有的波動的影響。我們繼續看到我們主要市場的需求增強,特別是北美,但離岸市場的復甦過程更加不均衡,Nutrien首席執行官S、Ken Seitz評論道。
?我們將宣佈一系列戰略行動,以降低我們的可控成本,並在2023年及以後增強自由現金流。這包括無限期暫停我們的鉀肥生產和我們的Geismar清潔氨項目的工作。塞茨補充説,這些行動以及其他提高運營效率的舉措表明,我們致力於有紀律的資本配置,並專注於長期價值創造。
財務亮點2:
| 淨收益為10億美元(稀釋後每股淨收益為2.03美元),調整後的EBITDA12023年上半年的淨收益為39億美元(調整後每股淨收益為3.63美元),較2022年上半年的創紀錄水平大幅下降。這主要是由於較低的已實現化肥淨價格、離岸鉀肥銷售量和Nutrien Ag Solutions(零售)收益。 |
| 零售調整後的EBITDA在第二季度下降至11億美元,主要是由於作物營養素和植保產品的毛利率下降。與去年同期相比,第二季度北美作物養分銷售量增長了16%,美國的每噸利潤率恢復到更正常化的水平。作物保護利潤率受到某些大宗商品價格下降和通過成本較高的庫存銷售的影響的壓力。 |
| Potash調整後的EBITDA在第二季度下降至6.54億美元,這是由於較弱的已實現淨銷售額和 較低的海外銷售額抵消了北美銷售額的增加。Canpotex對巴西的銷售量增加,部分抵消了亞洲客户需求的下降。 |
| 氮氣調整後的EBITDA在第二季度下降至5.69億美元,這是由於所有主要氮氣產品的已實現淨銷售價格下降,抵消了銷售量增加和天然氣成本下降的影響。 |
| 於2023年第二季度確認了4.65億美元的非現金減值,主要與與南美零售資產相關的商譽有關,這主要是由於作物投入價格波動、較為温和的長期增長假設和更高的利率的影響。Nutrien還確認了與我們的White Springs物業、廠房和設備相關的2.33億美元磷酸鹽非現金減值,這是由於預測磷酸鹽利潤率的波動造成的。 |
| 回購了約1340萬股 年初至今截至2023年6月30日,根據我們的正常路線發行人投標計劃,報價約為10億美元。上半年用於分紅和股票回購的現金總額為16億美元。 |
1.這些(以及適用的任何相關指導意見)是非《國際財務報告準則》 財務措施。有關進一步信息,請參閲非國際財務報告準則財務措施一節。
2.除非另有説明,否則我們在本頁討論的重點是將截至2023年6月30日的三個月和六個月的業績與截至2022年6月30日的三個月和六個月的業績進行比較。
1
| 2023年全年調整後EBITDA和調整後每股淨收益指引 1分別修正為每股5.5美元至67億美元和3.85美元至5.60美元。 |
戰略行動:
| 根據市場情況,在2023年下半年完成飛行項目後,無限期暫停我們的鉀肥年產能至1,800萬噸的提升計劃。 |
| 暫停我們擬議的120萬噸Geismar清潔氨項目的工作。這一決定是由於預期資本成本比我們最初的估計增加了 ,清潔氨新用途的時間仍然存在不確定性,以及其他資本分配替代方案的優先順序。 |
| 減少我們零售業務中較小投資項目的計劃資本支出,並推遲對精選氮素棕地項目的資本支出時間 ,因為我們優先考慮資本併為未來的分配方案提供靈活性。 |
| 預計在2023年減少約2億美元的資本支出,目標是與我們之前的估計相比, 減少1億美元的支出。我們現在預計2023年資本支出總額為28億美元,預計2024年將進一步削減。 |
1.這些(以及任何相關的指導意見,如適用)是非《國際財務報告準則》的財務措施。有關詳細信息,請參閲非國際財務報告準則財務措施部分。
2
管理層的討論與分析
以下是管理層對S的討論和分析(MD&A?),由管理層負責,日期為2023年8月2日。Nutrien董事會主要通過完全由獨立董事組成的審計委員會履行審查本披露的責任。審核委員會於公佈本披露前,會根據董事會授予其的權力進行審核及批准。術語Nutrien??是指Nutrien Ltd.,術語We?,?br}?有關Nutrien的其他信息(除非另有説明,否則未在此引用), 包括我們日期為2023年2月16日的年度報告(2022年年度報告),其中包括我們的年度經審計綜合財務報表和MD&A,以及我們日期為2023年2月16日的年度信息表,每個表格針對截至2022年12月31日的 年度,可在SEDAR www.sedar.com和Edga www.sec.gov上找到。除了自年度MD&A以來的重大信息外,我們2022年度MD&A中的披露沒有提供任何更新。根據美國證券交易委員會(美國證券交易委員會)的規則和法規, 公司是一家外國私人發行人。
本MD&A基於並應結合本公司截至2023年6月30日止三個月及六個月的S未經審計的中期簡明綜合財務報表(中期財務報表) ,以國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則(IFRS)為基礎,並根據國際會計準則(國際會計準則)34和中期財務報告準則編制,除非另有説明。本MD&A包含某些非《國際財務報告準則》財務衡量和比率以及前瞻性陳述,分別在《非國際財務報告準則財務衡量辦法》和《前瞻性陳述》各節進行説明。
市場展望和指引
農業和零售業
| 天氣和地緣政治挑戰正在導致全球穀物和油籽供應緊張,併為價格提供支撐。美國中西部在這個生長季節經歷了有記錄以來最乾旱的一些條件,這使得預期產量潛力降至低於趨勢水平。烏克蘭的農作物產量和出口量繼續受到戰爭的負面影響,俄羅斯和S取消了黑海谷物交易,造成了額外的供應不確定性。 |
| 農作物價格一直波動,但仍處於歷史高位,新作物玉米、小麥和大豆價格比十年平均水平高出15%至20%。由於農作物價格持續走強和化肥價格下降,化肥價格與前一年相比有了顯著改善。 |
| 北美的乾旱條件影響了季節性氮素和作物的保護應用。作物發展目前正在提前跟蹤,這可能支持延長作物投入的秋季應用窗口。 |
| 巴西穀物和油籽價格受到創紀錄的收成規模以及物流和出口能力限制的壓力。然而,對巴西大豆的需求預計將保持強勁,國際價格上漲預計將支持種植面積增加2%至3%。我們認為,巴西種植者在一年中的這個時候購買了低於正常比例的投入品,這應該會支持進入9月份開始的春季種植季節的強勁需求。 |
| 澳大利亞的作物生產受益於及時的降水,並一直支撐着作物的投入需求。 |
作物養分市場
| 全球鉀肥價格在2023年第二季度走弱,原因是離岸市場持續去庫存,以及中國鉀肥合同延遲帶來的不確定性。我們看到,在2023年6月中國鉀肥合約結算之後,以巴西為首的離岸現貨市場的參與度更高。我們認為,北美的渠道庫存在上半年結束時處於多年低點,第三季度需求強勁。 |
| 我們預計,與2021年的水平相比,俄羅斯的鉀肥出口將下降300萬至400萬噸,白俄羅斯的鉀肥出口將下降400萬至500萬噸。我們預計加拿大鉀肥出口將受到物流挑戰的限制,主要原因是温哥華港的罷工,因此,我們已將2023年的全球發貨量預測範圍下調至6300萬至6500萬噸。 |
3
| 全球尿素和硝酸鹽價格在2023年第三季度走強,原因是需求和供應增加 限制,包括工廠扭虧為盈和埃及天然氣供應減少。氨價格受到歐洲天然氣價格低於預期、下游工業需求疲軟以及磷酸鹽生產商進口減少的影響。然而, 我們預計氨市場將在今年剩餘時間內走強,原因是全球庫存較低,供應持續受到限制,以及其他氮氣產品的價值上升。 |
| 幹磷酸鹽價格在2023年第二季度一直下降,但渠道庫存較低,北美春季結束,需求在下半年有所增強。與成品磷酸鹽價格相比,硫磺價格仍然處於歷史低位,再加上氨水價格的下降,抵消了部分價格下降的影響。 |
財務指導
| 基於以上詳述的市場因素,我們正在修訂2023年全年調整後的EBITDA指引1至55億至67億美元和2023年全年調整後淨收益指引1至每股3.85美元至5.60美元。我們現在預計運營部門提供的現金為44億至49億美元,這反映了預期收益將會下降。 |
| 零售業調整後的EBITDA指引下調主要是為了反映南美作物投入利潤率面臨的增量壓力以及北美乾旱條件的影響。 |
| 由於全球鉀肥價格下跌和海外銷售量下降,Potash調整後的EBITDA指引被下調,這受到温哥華港罷工和Canpotex S波特蘭碼頭停運帶來的物流挑戰的影響。 |
| 氮氣調整EBITDA指引的修訂主要是為了反映較低的預測氨基準價,部分被天然氣價格較低的預期所抵消。 |
| 調整後收益指引的實際税率增加,主要是由於第二季度減值的影響 。 |
下表概述了所有指導號,包括上面提到的那些指導號。有關相關假設和敏感性,請參閲《營養與S 2022年年度報告》第56頁,以下陳述除外。
制導靶場1截至 | ||||||||||||||||
2023年8月2日 | 2023年5月10日 | |||||||||||||||
(除另有説明外,以十億美元計) | 低 | 高 | 低 | 高 | ||||||||||||
調整後每股淨收益(美元) 2,3 |
3.85 | 5.60 | 5.50 | 7.50 | ||||||||||||
調整後的EBITDA2 |
5.5 | 6.7 | 6.5 | 8.0 | ||||||||||||
零售業調整後的EBITDA |
1.45 | 1.60 | 1.60 | 1.75 | ||||||||||||
鉀肥調整後的EBITDA |
2.00 | 2.50 | 2.65 | 3.35 | ||||||||||||
氮氣調整後的EBITDA |
1.80 | 2.30 | 1.95 | 2.55 | ||||||||||||
磷酸鹽調整後的EBITDA(單位:百萬美元) |
500 | 600 | 550 | 700 | ||||||||||||
鉀肥銷售噸(百萬)4 |
12.6 | 13.2 | 13.5 | 14.3 | ||||||||||||
氮氣銷售量噸(百萬)4 |
10.8 | 11.2 | 10.8 | 11.4 | ||||||||||||
折舊及攤銷 |
2.1 | 2.2 | 2.1 | 2.2 | ||||||||||||
調整後收益的有效税率(%) |
25.5 | 26.0 | 23.5 | 24.0 |
1見前瞻性陳述一節。
2這些是非“國際財務報告準則”的財務措施。見非國際財務報告準則財務措施一節。
3假設2023年8月2日調整後的淨每股收益指引為4.97億股流通股。
4僅限制成品。氮素銷售噸包括ESN®產品。
1.這些(以及任何相關的指導意見,如適用)是非《國際財務報告準則》的財務措施。有關詳細信息,請參閲非國際財務報告準則財務措施一節。
4
合併結果
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||||||
(除另有説明外,以百萬美元計) |
2023 | 2022 | 更改百分比 | 2023 | 2022 | 更改百分比 | ||||||||||||||||||
銷售額 |
11,654 | 14,506 | (20 | ) | 17,761 | 22,163 | (20 | ) | ||||||||||||||||
貨運、運輸和配送 |
252 | 221 | 14 | 451 | 424 | 6 | ||||||||||||||||||
銷貨成本 |
8,236 | 8,286 | (1 | ) | 12,231 | 12,483 | (2 | ) | ||||||||||||||||
毛利率 |
3,166 | 5,999 | (47 | ) | 5,079 | 9,256 | (45 | ) | ||||||||||||||||
費用 |
2,038 | 1,054 | 93 | 3,012 | 2,312 | 30 | ||||||||||||||||||
淨收益 |
448 | 3,601 | (88 | ) | 1,024 | 4,986 | (79 | ) | ||||||||||||||||
調整後的EBITDA1 |
2,478 | 4,993 | (50 | ) | 3,899 | 7,608 | (49 | ) | ||||||||||||||||
稀釋後每股淨收益 |
0.89 | 6.51 | (86 | ) | 2.03 | 8.99 | (77 | ) | ||||||||||||||||
調整後每股淨收益1 |
2.53 | 5.85 | (57 | ) | 3.63 | 8.53 | (57 | ) | ||||||||||||||||
經營活動提供的現金 |
2,243 | 2,558 | (12 | ) | 1,385 | 2,496 | (45 | ) | ||||||||||||||||
用於投資活動的現金 |
(858 | ) | (517 | ) | 66 | (1,552 | ) | (974 | ) | 59 | ||||||||||||||
用於分紅和股票回購的現金2 |
(413 | ) | (1,228 | ) | (66 | ) | (1,556 | ) | (2,127 | ) | (27 | ) | ||||||||||||
1這些是非“國際財務報告準則”的財務措施。見“非國際財務報告準則財務措施”一節。 2這是一項補充財政措施。參見 其他財務措施部分。 |
|
與2022年同期相比,2023年第二季度和上半年的淨收益和調整後的EBITDA下降,主要是由於所有細分市場的已實現淨銷售價格下降、離岸鉀肥銷售量疲軟以及作物營養素和植保產品的零售毛利率下降。由於天然氣和特許權使用費成本降低、省礦業税降低以及氮肥和零售作物養分銷售量增加,銷售成本的下降被部分抵消。在2023年第二季度,我們記錄了4.65億美元的非現金減值,主要與我們的南美零售商譽有關,2.33億美元與我們的White Springs物業、廠房和設備有關,這影響了淨收益。與2022年同期相比,第二季度和上半年經營活動提供的現金減少,主要是由於所有部門的收益都較低。
細分結果
除非另有説明,否則我們對以下分部業績的討論是對截至2023年6月30日的三個月和六個月的業績與截至2022年6月30日的三個月和六個月的業績進行比較。
5
Nutrien Ag Solutions(零售)
截至6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元,除 | 美元 | 毛利率 | 毛利率(%) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
如另有註明) | 2023 | 2022 | 更改百分比 | 2023 | 2022 | 更改百分比 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
銷售額 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
作物營養成分 |
3,986 | 4,548 | (12 | ) | 629 | 911 | (31 | ) | 16 | 20 | ||||||||||||||||||||||||||||||
植保產品 |
3,070 | 2,983 | 3 | 673 | 805 | (16 | ) | 22 | 27 | |||||||||||||||||||||||||||||||
種子 |
1,428 | 1,269 | 13 | 265 | 283 | (6 | ) | 19 | 22 | |||||||||||||||||||||||||||||||
商品 |
273 | 280 | (3 | ) | 47 | 51 | (8 | ) | 17 | 18 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Nutrien Financial |
122 | 91 | 34 | 122 | 91 | 34 | 100 | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
服務和其他 |
308 | 310 | (1 | ) | 254 | 258 | (2 | ) | 82 | 83 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Nutrien Financial淘汰1 |
(59 | ) | (59 | ) | - | (59 | ) | (59 | ) | - | 100 | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||
9,128 | 9,422 | (3 | ) | 1,931 | 2,340 | (17 | ) | 21 | 25 | |||||||||||||||||||||||||||||||
銷貨成本 |
7,197 | 7,082 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
毛利率 |
1,931 | 2,340 | (17 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
費用 2,3 |
1,520 | 1,088 | 40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
財務成本和税前收益(EBIT?) |
411 | 1,252 | (67 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
折舊及攤銷 |
188 | 175 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EBITDA |
599 | 1,427 | (58 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整 3 |
468 | - | N/m | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA |
1,067 | 1,427 | (25 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1代表取消Nutrien Financial向零售分支機構收取的利息和服務費 。 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2包括9.71億美元的銷售費用(2022年為10.13億美元)。 |
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3包括4.65億美元的資產減值(2022年為零)。見中期財務報表附註2和附註3。 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元,除 | 美元 | 毛利率 | 毛利率(%) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
如另有註明) | 2023 | 2022 | 更改百分比 | 2023 | 2022 | 更改百分比 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
銷售額 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
作物營養成分 |
5,321 | 6,135 | (13 | ) | 770 | 1,203 | (36 | ) | 14 | 20 | ||||||||||||||||||||||||||||||
植保產品 |
4,224 | 4,370 | (3 | ) | 881 | 1,087 | (19 | ) | 21 | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||||
種子 |
1,935 | 1,727 | 12 | 337 | 349 | (3 | ) | 17 | 20 | |||||||||||||||||||||||||||||||
商品 |
519 | 514 | 1 | 91 | 92 | (1 | ) | 18 | 18 | |||||||||||||||||||||||||||||||
Nutrien Financial |
179 | 140 | 28 | 179 | 140 | 28 | 100 | 100 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
服務和其他 |
456 | 485 | (6 | ) | 372 | 402 | (7 | ) | 82 | 83 | ||||||||||||||||||||||||||||||
Nutrien Financial淘汰 |
(84 | ) | (88 | ) | (5 | ) | (84 | ) | (88 | ) | (5 | ) | 100 | 100 | ||||||||||||||||||||||||||
12,550 | 13,283 | (6 | ) | 2,546 | 3,185 | (20 | ) | 20 | 24 | |||||||||||||||||||||||||||||||
銷貨成本 |
10,004 | 10,098 | (1 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
毛利率 |
2,546 | 3,185 | (20 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
費用1,2 |
2,350 | 1,843 | 28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
息税前利潤 |
196 | 1,342 | (85 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
折舊及攤銷 |
369 | 344 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EBITDA |
565 | 1,686 | (66 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整 2 |
468 | (19 | ) | N/m | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA |
1,033 | 1,667 | (38 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1包括17.36億美元的銷售費用(2022年銷售費用為17.35億美元)。 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2包括4.65億美元的資產減值(2022年為零)。見中期財務報表附註2和附註3。 |
|
| 零售調整後的EBITDA於2023年第二季度及上半年低於2022年的創紀錄水平 ,主要是由於作物營養素及植保產品的毛利率下降所致。銷售費用在2023年第二季度下降,原因是獎勵支付減少,但部分被2022年完成的收購和通脹導致的費用增加所抵消。我們在2023年第二季度確認了4.65億美元的非現金減值,主要是與我們的南美零售資產相關的商譽,主要是由於作物投入價格波動、更温和的長期增長假設和更高的利率的影響。 |
6
| 作物營養素銷售額在2023年第二季度和上半年有所下降,主要原因是與2022年異常強勁的時期相比,所有地區的銷售價格都有所下降。雖然作物營養利潤率和每噸毛利率與同期相比有所下降,但我們繼續看到專有營養產品的增長,由於我們努力解決高成本庫存,美國作物的營養利潤率與2023年第一季度相比大幅上升。與去年同期相比,第二季度和上半年的銷售量都有所增加,這得益於北美種植面積的增加和更正常化的應用速度的迴歸。2023年5月和6月初,美國中西部的乾旱條件影響了一些氮肥產品的晚季施用。 |
| 植保產品銷售額在2023年第二季度略有上升,但由於某些大宗商品的價格較2022年曆史上強勁的可比時期有所下降,上半年的銷售額有所下降。除了通過成本較高的庫存銷售的影響外,這還影響了第二季度和上半年的毛利率。美國中西部的乾旱狀況影響了第二季度對某些植保產品的需求。 |
| 種子銷售在2023年第二季度和上半年有所增長,主要是因為美國玉米帶和南部各州的玉米銷售增加。同期毛利率下降的主要原因是價格競爭壓力。 |
| Nutrien Financial在2023年第二季度和上半年的銷售額有所增長,這是因為我們在美國的融資產品利用率更高,以及我們在澳大利亞推出了名為NPay的數字化融資計劃。 |
鉀肥
截至6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元,除 | 美元 | 噸(千) | 平均每噸 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
如另有註明) | 2023 | 2022 | 更改百分比 | 2023 | 2022 | 更改百分比 | 2023 | 2022 | 更改百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
製成品 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨銷售額 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
北美 |
469 | 680 | (31 | ) | 1,226 | 933 | 31 | 383 | 729 | (47 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
離岸海域 |
540 | 1,988 | (73 | ) | 2,156 | 2,776 | (22 | ) | 250 | 716 | (65 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
1,009 | 2,668 | (62 | ) | 3,382 | 3,709 | (9 | ) | 298 | 719 | (59 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
銷貨成本 |
353 | 399 | (12 | ) | 104 | 107 | (3 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
毛利率總計 |
656 | 2,269 | (71 | ) | 194 | 612 | (68 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
費用 1 |
117 | 372 | (69 | ) | 折舊及攤銷 |
|
34 | 35 | (3 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
息税前利潤 |
539 | 1,897 | (72 | ) | 不含折舊的毛利 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
折舊及攤銷 |
115 | 130 | (12 | ) | 和攤銷製造的 2 |
|
228 | 647 | (65 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
EBITDA/調整後的EBITDA |
654 | 2,027 | (68 | ) | 鉀肥可控現金成本 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
製造的產品 2 |
|
60 | 52 | 15 |
1包括1.04億美元的省級礦業税(2022年為3.62億美元)。
2這些是非“國際財務報告準則”的財務措施。見《非國際財務報告準則財務措施》一節。
截至6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元,除 | 美元 | 噸(千) | 平均每噸 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
如另有註明) | 2023 | 2022 | 更改百分比 | 2023 | 2022 | 更改百分比 | 2023 | 2022 | 更改百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
製成品 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨銷售額 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
北美 |
812 | 1,513 | (46 | ) | 2,080 | 2,151 | (3 | ) | 391 | 703 | (44 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
離岸海域 |
1,199 | 3,005 | (60 | ) | 3,938 | 4,601 | (14 | ) | 304 | 653 | (53 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
2,011 | 4,518 | (55 | ) | 6,018 | 6,752 | (11 | ) | 334 | 669 | (50 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
銷貨成本 |
658 | 704 | (7 | ) | 109 | 104 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
毛利率總計 |
1,353 | 3,814 | (65 | ) | 225 | 565 | (60 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
費用 1 |
235 | 623 | (62 | ) | 折舊及攤銷 |
|
35 | 36 | (2 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
息税前利潤 |
1,118 | 3,191 | (65 | ) | 不含折舊的毛利 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
折舊及攤銷 |
212 | 242 | (12 | ) | 和攤銷製造的 |
|
260 | 601 | (57 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
EBITDA/調整後的EBITDA |
1,330 | 3,433 | (61 | ) | 鉀肥可控現金成本 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
製造的產品 |
|
61 | 51 | 20 |
1包括2.23億美元的省級礦業税(2022年為6.11億美元)。
| 由於淨已實現銷售價格和離岸銷售額下降,Potash調整後的EBITDA在2023年第二季度和上半年有所下降。在2023年下半年完成飛行項目後,Nutrien將無限期暫停其鉀肥年產能至1800萬噸的擴張,以應對市場狀況。 |
7
| 北美的銷售量是有記錄以來第二季度最高的。由於對亞洲客户的出貨量減少,2023年第二季度和上半年的離岸銷售量下降,這部分被上半年Canpotex對巴西的創紀錄銷售量所抵消。 |
| 與2022年曆史上強勁的時期相比,2023年第二季度和上半年實現的淨銷售價格下降,原因是基準價格下降以及與Canpotex S波特蘭港口設施停運相關的物流成本上升。 |
| 2023年第二季度每噸銷售商品成本下降,主要是由於特許權使用費下降。上半年銷售每噸貨物的成本較高,主要是由於生產量減少和維護活動增加所致。 |
Canpotex按市場銷售
(除另有説明外,佔銷售量的百分比) | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 變化 | 2023 | 2022 | 變化 | |||||||||||||||||||
拉丁美洲 |
55 | 40 | 15 | 46 | 36 | 10 | ||||||||||||||||||
其他亞洲市場1 |
19 | 28 | (9 | ) | 28 | 35 | (7 | ) | ||||||||||||||||
其他市場 |
10 | 11 | (1 | ) | 12 | 11 | 1 | |||||||||||||||||
印度 |
10 | 9 | 1 | 6 | 6 | - | ||||||||||||||||||
中國 |
6 | 12 | (6 | ) | 8 | 12 | (4 | ) | ||||||||||||||||
100 | 100 | 100 | 100 |
1除中國和印度外,所有亞洲市場。
氮氣
截至6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元,除 | 美元 | 噸(千) | 平均每噸 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
如另有註明) | 2023 | 2022 | 更改百分比 | 2023 | 2022 | 更改百分比 | 2023 | 2022 | 更改百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
製成品 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨銷售額 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
氨水 |
332 | 743 | (55 | ) | 681 | 643 | 6 | 488 | 1,157 | (58 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
尿素和ESN® 1 |
450 | 678 | (34 | ) | 952 | 894 | 6 | 472 | 757 | (38 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
溶液、硝酸鹽和硫酸鹽 |
333 | 536 | (38 | ) | 1,312 | 1,142 | 15 | 254 | 469 | (46 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
1,115 | 1,957 | (43 | ) | 2,945 | 2,679 | 10 | 379 | 730 | (48 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
銷貨成本 1 |
697 | 911 | (23 | ) | 237 | 339 | (30 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
毛利率已製造 |
418 | 1,046 | (60 | ) | 142 | 391 | (64 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
毛利率和其他1,2 |
(19 | ) | 12 | N/m | 折舊及攤銷1 |
|
55 | 52 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
毛利率總計 |
399 | 1,058 | (62 | ) | 不含折舊的毛利 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(收入)支出 3 |
(8 | ) | (43 | ) | (81 | ) | 和攤銷製造的4 |
|
197 | 443 | (56 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
息税前利潤 |
407 | 1,101 | (63 | ) | 氨氣可控現金成本 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
折舊及攤銷 |
162 | 139 | 17 | 已生產產品 4 |
|
55 | 58 | (5 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
EBITDA/調整後的EBITDA |
569 | 1,240 | (54 | ) |
1某些非實質性的2022年數據已被重新歸類。
2包括其他氮氣和購買的產品,包括淨銷售額1.01億美元(2022年為2.72億美元)減去銷售成本1.2億美元(2022年為2.6億美元)。
3包括股權賬户被投資人的收益3100萬美元(2022年為7600萬美元)。
4這些是非“國際財務報告準則”的財務措施。見《非國際財務報告準則財務措施》一節。
8
截至6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元,除 | 美元 | 噸(千) | 平均每噸 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
如另有註明) | 2023 | 2022 | 更改百分比 | 2023 | 2022 | 更改百分比 | 2023 | 2022 | 更改百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
製成品 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨銷售額 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
氨水 |
717 | 1,303 | (45 | ) | 1,215 | 1,238 | (2 | ) | 591 | 1,052 | (44 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
尿素和ESN® 1 |
911 | 1,193 | (24 | ) | 1,699 | 1,545 | 10 | 536 | 772 | (31 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
溶液、硝酸鹽和硫酸鹽 |
666 | 975 | (32 | ) | 2,388 | 2,221 | 8 | 279 | 439 | (36 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
2,294 | 3,471 | (34 | ) | 5,302 | 5,004 | 6 | 433 | 693 | (38 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
銷貨成本 1 |
1,345 | 1,583 | (15 | ) | 254 | 316 | (20 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
毛利率已製造 |
949 | 1,888 | (50 | ) | 179 | 377 | (53 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
毛利率和其他1,2 |
(9 | ) | 30 | N/m | 折舊及攤銷 |
|
56 | 52 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
毛利率總計 |
940 | 1,918 | (51 | ) | 不含折舊的毛利 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(收入)支出 3 |
(9 | ) | (55 | ) | (84 | ) | 和攤銷製造的 |
|
235 | 429 | (45 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
息税前利潤 |
949 | 1,973 | (52 | ) | 氨氣可控現金成本 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
折舊及攤銷 |
296 | 262 | 13 | 製造的產品 |
|
59 | 57 | 4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
EBITDA/調整後的EBITDA |
1,245 | 2,235 | (44 | ) |
1某些非實質性的2022年數據已被重新歸類。
2包括其他氮氣和購買的產品,包括淨銷售額2.34億美元(2022年為4.99億美元)減去銷售成本2.43億美元(2022年為4.69億美元)。
3包括股權賬户被投資人的收益為6,100萬美元(2022年為1.13億美元)。
| 氮氣調整後的EBITDA在2023年第二季度和上半年下降,這是由於所有主要氮氣產品的已實現淨銷售價格下降,抵消了銷售量增加和天然氣成本下降的影響。2023年第二季度,我們的氨開工率降至85%1,主要是由於扭虧為盈活動的增加。Nutrien將暫停其擬議的120萬噸Geismar清潔氨項目的工作,原因是預期資本成本比我們最初估計的增加,以及清潔氨新用途的時間仍然存在不確定性。我們還推遲了對精選氮棕地擴建項目的支出時間,因為我們優先考慮資本,併為未來的分配方案提供靈活性。 |
| 2023年第二季度和上半年的銷售量較高,主要是由於對硝酸鹽和硫酸鹽的需求增加,以及對尿素和ESN的春季季節性需求強勁®這足以抵消特立尼達因天然氣削減和北美工廠額外的扭虧為盈而導致的氨產量下降。 |
| 2023年第二季度和上半年所有主要氮氣產品的已實現淨銷售價格較低 主要原因是主要氮氣產區的能源價格下降導致基準價格較低。 |
| 2023年第二季度和上半年,每噸商品的銷售成本下降,主要原因是天然氣成本下降。上半年製造產品的氨可控現金成本增加,主要是由於投入成本上升和產量下降所致。 |
生產成本中的天然氣價格
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||||||||||
(除另有説明外,美元/MMBtu) | 2023 | 2022 | 更改百分比 | 2023 | 2022 | 更改百分比 | ||||||||||||||||||||||
不包括已實現派生影響的天然氣總成本 |
2.76 | 8.54 | (68 | ) | 3.85 | 7.72 | (50 | ) | ||||||||||||||||||||
已實現的衍生影響 |
(0.02 | ) | (0.06 | ) | (67 | ) | (0.01 | ) | (0.04 | ) | (75 | ) | ||||||||||||||||
天然氣總成本 |
2.74 | 8.48 | (68 | ) | 3.84 | 7.68 | (50 | ) | ||||||||||||||||||||
紐約商品交易所平均價格 |
2.10 | 7.17 | (71 | ) | 2.76 | 6.06 | (54 | ) | ||||||||||||||||||||
平均AECO |
1.74 | 4.95 | (65 | ) | 2.47 | 4.28 | (42 | ) |
| 我們生產成本中的天然氣價格在2023年第二季度和上半年有所下降,這是由於北美天然氣指數價格下降和特立尼達天然氣成本下降所致,在特立尼達,我們的天然氣價格與氨基準價格掛鈎。 |
1.不包括特立尼達和Joffre。
9
磷酸鹽
截至6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元,除 | 美元 | 噸(千) | 平均每噸 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
如另有註明) | 2023 | 2022 | 更改百分比 | 2023 | 2022 | 更改百分比 | 2023 | 2022 | 更改百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
製成品 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨銷售額 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
肥料 |
254 | 325 | (22 | ) | 426 | 366 | 16 | 595 | 888 | (33 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
工業和飼料 |
176 | 189 | (7 | ) | 160 | 190 | (16 | ) | 1,100 | 996 | 10 | |||||||||||||||||||||||||||||||
430 | 514 | (16 | ) | 586 | 556 | 5 | 732 | 925 | (21 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
銷貨成本 |
377 | 352 | 7 | 643 | 634 | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
毛利率已製造 |
53 | 162 | (67 | ) | 89 | 291 | (69 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
毛利率和其他1 |
(4 | ) | (6 | ) | (33 | ) | 折舊及攤銷 |
|
121 | 74 | 64 | |||||||||||||||||||||||||||||||
毛利率總計 |
49 | 156 | (69 | ) | 不含折舊的毛利 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
支出(收入) 2 |
240 | (437 | ) | N/m | 和攤銷製造的 3 |
|
210 | 365 | (42 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
息税前利潤 |
(191 | ) | 593 | N/m | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
折舊及攤銷 |
71 | 41 | 73 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EBITDA |
(120 | ) | 634 | N/m | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整 2 |
233 | (450 | ) | N/m | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA |
113 | 184 | (39 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1包括其他磷酸鹽和購買的產品,包括淨銷售額7200萬美元(2022年為7600萬美元)減去銷售成本7600萬美元(2022年為8200萬美元)。 2包括2.33億美元的資產減值(2022年--資產減值沖銷4.5億美元)。見中期財務報表附註2和附註3。 3這是一項非國際財務報告準則 財務措施。見“非國際財務報告準則財務措施”一節。 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元,除 | 美元 | 噸(千) | 平均每噸 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
如另有註明) | 2023 | 2022 | 更改百分比 | 2023 | 2022 | 更改百分比 | 2023 | 2022 | 更改百分比 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
製成品 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
淨銷售額 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
肥料 |
518 | 718 | (28 | ) | 814 | 826 | (1 | ) | 636 | 869 | (27 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
工業和飼料 |
358 | 359 | - | 320 | 381 | (16 | ) | 1,118 | 943 | 19 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
876 | 1,077 | (19 | ) | 1,134 | 1,207 | (6 | ) | 772 | 892 | (13 | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||
銷貨成本 |
734 | 712 | 3 | 647 | 589 | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
毛利率已製造 |
142 | 365 | (61 | ) | 125 | 303 | (59 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
毛利率和其他1 |
(6 | ) | (2 | ) | 200 | 折舊及攤銷 |
|
122 | 68 | 79 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
毛利率總計 |
136 | 363 | (63 | ) | 不含折舊的毛利 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
支出(收入) 2 |
257 | (428 | ) | N/m | 和攤銷製造的 |
|
247 | 371 | (33 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
息税前利潤 |
(121 | ) | 791 | N/m | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
折舊及攤銷 |
138 | 82 | 68 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
EBITDA |
17 | 873 | (98 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整 2 |
233 | (450 | ) | N/m | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA |
250 | 423 | (41 | ) |
1包括其他磷酸鹽和購買的產品,包括淨銷售額1.4億美元(2022年為1.48億美元)減去銷售成本1.46億美元(2022年為1.5億美元)。
2包括資產減值2.33億美元(2022年-資產減值沖銷4.5億美元)。見中期財務報表附註2和附註3。
| 由於化肥產品實現淨價較低,2023年第二季度和上半年經磷酸鹽調整的EBITDA下降。我們在2023年第二季度確認了我們白泉物業、廠房和設備的2.33億美元非現金減值,而我們在2022年同期對我們的極光物業、廠房和設備進行了4.5億美元的減值沖銷。這一減值和減值逆轉反映了預測磷酸鹽利潤率的波動性。我們已經完成了計劃中的扭虧為盈,繼續專注於可靠性計劃,並預計到2023年剩餘時間運行率將有所提高。 |
| 由於對幹磷肥的需求增加,2023年第二季度的銷售量有所增加。 上半年銷售量低於上一年,主要是由於產量下降影響了我們的工業和飼料銷售。 |
| 2023年第二季度和上半年淨實現銷售價格下降,原因是化肥淨實現銷售價格下降,但部分被工業淨實現銷售價格的增長所抵消,這反映了工業價格實現相對於現貨化肥價格的典型滯後。 |
| 由於2022年減值沖銷的折舊增加以及產量下降,每噸貨物的銷售成本在第二季度和上半年有所上升,但氨氣和硫磺成本的下降部分抵消了這一影響。 |
10
公司和其他
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||||||
(除另有説明外,以百萬美元計) | 2023 | 2022 | 更改百分比 | 2023 | 2022 | 更改百分比 | ||||||||||||||||||
銷售費用回收 |
(2 | ) | (2 | ) | - | (4 | ) | (4 | ) | - | ||||||||||||||
一般和行政費用 |
88 | 77 | 14 | 172 | 147 | 17 | ||||||||||||||||||
基於股份的薪酬(恢復)費用 |
(64 | ) | (52 | ) | 23 | (49 | ) | 83 | N/m | |||||||||||||||
其他費用 |
151 | 48 | 215 | 70 | 101 | (31 | ) | |||||||||||||||||
息税前利潤 |
(173 | ) | (71 | ) | 144 | (189 | ) | (327 | ) | (42 | ) | |||||||||||||
折舊及攤銷 |
20 | 20 | - | 37 | 36 | 3 | ||||||||||||||||||
EBITDA |
(153 | ) | (51 | ) | 200 | (152 | ) | (291 | ) | (48 | ) | |||||||||||||
調整 1 |
93 | (7 | ) | N/m | 79 | 167 | (53 | ) | ||||||||||||||||
調整後的EBITDA |
(60 | ) | (58 | ) | 3 | (73 | ) | (124 | ) | (41 | ) |
1見中期財務報表附註2。包括截至6月30日的三個月和六個月藍籌股掉期虧損9,200萬美元(2022-零)。
| 與2022年同期相比,2023年第二季度基於股票的薪酬回收較高,這是由於我們基於股票的獎勵的公允價值出現了較大幅度的下降。公允價值考慮了幾個因素,如我們的股價變動,我們相對於同行的表現,以及我們投資資本的回報。我們在2023年上半年錄得復甦,原因是這些獎勵的公允價值較2022年同期的支出減少,反映公允價值的增加。 |
| 與2022年同期相比,第二季度的其他費用更高,這是由於從阿根廷匯款現金的交易導致藍籌股掉期虧損9200萬美元 。這一損失是藍籌股掉期市場匯率與阿根廷央行官方匯率嚴重背離的結果。2023年上半年還包括對我們其他退休後福利計劃的修訂帶來的8000萬美元收益,這些收益是由於設計計劃更改而產生的。 |
淘汰
| 抵銷不屬於公司和其他部分。由於作物投入銷售價格和與部門間銷售相關的利潤率下降,2023年第二季度營業部門之間的毛利率恢復為1.31億美元,低於2022年同期的1.76億美元。2023年上半年,回收了1.04億美元,而2022年同期則減少了(2400萬美元)。這一差異是由於我們零售部門持有的部門間庫存的釋放時間所致。 |
財務成本、所得税和其他綜合收益
(除另有説明外,以百萬美元計) | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 更改百分比 | 2023 | 2022 | 更改百分比 | |||||||||||||||||||
融資成本 |
204 | 130 | 57 | 374 | 239 | 56 | ||||||||||||||||||
所得税費用 |
476 | 1,214 | (61 | ) | 669 | 1,719 | (61 | ) | ||||||||||||||||
其他全面收益(虧損) |
68 | (242 | ) | N/m | 70 | (66 | ) | N/m |
| 與2022年同期相比,2023年第二季度的融資成本較高,主要是由於商業票據利率上升導致短期債務利息上升,以及我們的短期和長期債務的平均餘額增加。 |
| 2023年第二季度和上半年的所得税支出較低,原因是與2022年同期相比,收益較低。2023年第二季度和上半年的有效税率分別為51%和40%,而2022年同期為25%。實際税率的增加是減值、藍籌股掉期損失以及2023年遞延所得税確認變更的影響的結果。 |
| 其他綜合收益較高,主要是由於我們的海外業務的貨幣換算髮生了變化。在2023年第二季度和上半年,我們的零售海外業務的外幣換算收益主要是由於巴西和加拿大貨幣相對於美元的升值。在2022年的比較期間,我們的虧損主要是由於澳大利亞和加拿大貨幣相對於美元的貶值。 |
11
流動性與資本資源
流動性的來源和用途
我們繼續根據我們的資本配置戰略管理我們的資本。我們相信,我們的內部產生的現金流,加上新的或現有融資來源的可用借款(如有必要),將足以滿足我們在可預見的未來預期的資本支出、計劃的增長和發展活動以及其他現金需求。有關我們現有的長期債務和信貸安排的詳細信息,請參閲資本結構和管理部分 。
現金的來源和用途
(除另有説明外,以百萬美元計) | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 更改百分比 | 2023 | 2022 | 更改百分比 | |||||||||||||||||||
經營活動提供的現金 |
2,243 | 2,558 | (12 | ) | 1,385 | 2,496 | (45 | ) | ||||||||||||||||
用於投資活動的現金 |
(858 | ) | (517 | ) | 66 | (1,552 | ) | (974 | ) | 59 | ||||||||||||||
融資活動提供的現金(用於) |
(2,124 | ) | (1,878 | ) | 13 | 5 | (1,290 | ) | N/m | |||||||||||||||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
3 | (29 | ) | N/m | (2 | ) | (20 | ) | (90 | ) | ||||||||||||||
(減少)現金和現金等價物增加 |
(736 | ) | 134 | N/m | (164 | ) | 212 | N/m |
現金由 經營活動 |
*與2022年同期相比,2023年第二季度和上半年經營活動提供的 現金較少,主要是由於與2022年曆史上強勁的基準價格相比,所有細分市場的已實現淨銷售價格較低。 | |
使用的現金 投資活動 |
*與2022年同期相比,2023年第二季度和上半年投資活動中使用的 現金較高,主要是因為我們繼續優先維持我們的資產,以維持安全可靠的運營,維護和週轉活動增加。我們也有更高的投資資本支出來擴大當前業務並支持運營效率。 | |
現金(用於) 由以下人員提供 為 活動提供資金 |
2023年第二季度用於融資活動的 現金 高於2022年同期,這是由於到期償還5億美元票據和較高的短期債務償還,但部分被較低的股份回購 所抵消。 *2023年上半年融資活動提供的 現金是由於2023年第一季度發行了15億美元的票據和短期債務收益,這些收益被5億美元票據的到期償還和股票回購部分抵消。2022年上半年用於融資活動的現金 主要是由於大量股票回購,短期債務收益略有抵消。 |
12
財務狀況審查
下列資產負債表類別包含被視為重要的差異:
截至 | ||||||||||||||||
(除另有説明外,以百萬美元計) |
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | $Change | 更改百分比 | ||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||
應收賬款 |
8,595 | 6,194 | 2,401 | 39 | ||||||||||||
盤存 |
6,062 | 7,632 | (1,570 | ) | (21 | ) | ||||||||||
預付費用和其他流動資產 |
602 | 1,615 | (1,013 | ) | (63 | ) | ||||||||||
商譽 |
12,077 | 12,368 | (291 | ) | (2 | ) | ||||||||||
負債與權益 |
||||||||||||||||
短期債務 |
2,922 | 2,142 | 780 | 36 | ||||||||||||
長期債務的當期部分 |
44 | 542 | (498 | ) | (92 | ) | ||||||||||
應付賬款和應計費用 |
9,470 | 11,291 | (1,821 | ) | (16 | ) | ||||||||||
長期債務 |
9,498 | 8,040 | 1,458 | 18 | ||||||||||||
股本 |
13,835 | 14,172 | (337 | ) | (2 | ) |
| 應收賬款增加的主要原因是零售銷售的季節性和對我們零售客户的信貸期限的戰略性延長 。這部分被我們鉀肥和氮氣部門較低的應收賬款所抵消,因為銷售價格較2022年的歷史強勁時期有所下降。 |
| 由於季節性零售銷售,庫存減少。一般來説,我們會在年底建立北美的庫存水平 ,為下一年S即將到來的種植和應用季節做準備。 |
| 由於北美春季種植和應用季節預付庫存(主要是種子和作物保護產品)的季節性減少,預付費用和其他流動資產減少。 |
| 商譽下降的原因是與我們的零售-南美集團的現金產生單位(CGU)相關的商譽減值,但被最近收購確認的商譽增加部分抵消。 |
| 短期債務增加,因為我們需要額外發行商業票據以滿足季節性營運資金要求 。 |
| 由於償還了2023年第二季度到期的5億美元票據,長期債務的當前部分減少了。 |
| 應付賬款和應計費用減少的主要原因是北美的客户預付款減少,因為零售客户接受了預付銷售的交付。這也比2023年上半年繳納的與2022年税收餘額相關的所得税有所減少。 |
| 由於2023年第一季度發行了15億美元的票據,長期債務增加。 |
| 股本減少的主要原因是根據我們的正常程序在2023年上半年回購了股份 發行人投標計劃。 |
13
資本結構與管理
本金債務工具
作為正常業務流程的一部分,我們密切監控我們的流動性狀況。我們使用運營產生的現金以及短期和長期債務為我們的運營提供資金。我們遵守了我們的債務契約,在截至2023年6月30日的六個月中,我們的信用評級沒有任何變化。
|
截至2023年6月30日 | |||||||||||||||
(除另有説明外,以百萬美元計) | 傑出而堅定 | |||||||||||||||
利率(%) | 總設施限制 | 短期債務 | 長期債務 | |||||||||||||
信貸安排 |
||||||||||||||||
無擔保循環定期信貸安排 |
不適用 | 4,500 | - | - | ||||||||||||
無擔保循環定期信貸安排 |
不適用 | 2,000 | - | - | ||||||||||||
未承諾的循環需求工具 |
不適用 | 1,000 | - | - | ||||||||||||
其他信貸安排 |
|
|
|
1,310 |
|
|
|
|
|
| ||||||
南美1 |
1.2 - 23.1 | 588 | 151 | |||||||||||||
澳大利亞 |
5.1 | 100 | - | |||||||||||||
其他 |
4.1 | 89 | 3 | |||||||||||||
商業票據 |
5.4 - 5.8 | 2,038 | - | |||||||||||||
其他短期和長期債務 |
不適用 | 107 | 2 | |||||||||||||
總計 |
|
|
|
|
|
|
2,922 | 156 | ||||||||
我們的信貸安排是以當地貨幣或美元計價的。南美的利率範圍 不包括我們以當地貨幣計價的阿根廷貸款,利率為92.4%,截至2023年6月30日的最低未償還餘額。 |
|
商業票據計劃下的可用金額僅限於45億美元無擔保循環定期信貸安排下未提取的後備資金,以及投資於高流動性證券的過剩現金。
我們的長期債務主要由票據和債券組成。有關票據和債券的餘額、利率和到期日的信息,請參閲我們2022年年度報告的資本結構和管理部分。在2023年的前六個月,我們發行了15億美元的票據,並於2023年5月13日到期償還了5億美元的1.900%票據。見中期財務報表附註8。
流通股數據
|
截至2023年8月1日 | |||
普通股 |
494,508,425 | |||
購買普通股的選擇權 |
3,327,351 |
有關我們資本結構和管理的更多信息,請參閲我們2022年年度合併財務報表的附註24 。
14
季度業績
(除另有説明外,以百萬美元計) | Q2 2023 | Q1 2023 | Q4 2022 | Q3 2022 | Q2 2022 | Q1 2022 | Q4 2021 | Q3 2021 | ||||||||||||||||||||||||
銷售額 |
11,654 | 6,107 | 7,533 | 8,188 | 14,506 | 7,657 | 7,267 | 6,024 | ||||||||||||||||||||||||
淨收益 |
448 | 576 | 1,118 | 1,583 | 3,601 | 1,385 | 1,207 | 726 | ||||||||||||||||||||||||
Nutrien股東應佔淨收益 |
440 | 571 | 1,112 | 1,577 | 3,593 | 1,378 | 1,201 | 717 | ||||||||||||||||||||||||
Nutrien股東每股淨收益 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
基本信息 |
0.89 | 1.14 | 2.15 | 2.95 | 6.53 | 2.49 | 2.11 | 1.26 | ||||||||||||||||||||||||
稀釋 |
0.89 | 1.14 | 2.15 | 2.94 | 6.51 | 2.49 | 2.11 | 1.25 |
我們業務的季節性是因為在種植季節對產品的需求增加。作物投入品的銷售量在春秋兩季普遍較高。這種季節性的結果對來自客户的應收賬款和回扣應收賬款、庫存、預付費用和其他流動資產以及貿易 應付款產生了相應的影響。我們的短期債務在年內也會波動,以滿足營運資金要求。作物投入庫存通常在每個施肥季之前積累起來。我們的現金收取通常在申請季節結束後進行,而客户向我們支付的預付款通常集中在12月和1月,向我們的供應商支付的庫存預付款通常集中在11月至1月期間。飼料和工業銷售額 全年分佈更加均勻。
我們的收入受到化肥基準價格的顯著影響,過去兩年來,該價格一直波動 ,並受到供需狀況、種植者負擔能力和天氣的影響。
在2023年第二季度,我們記錄了總計6.98億美元的非現金資產減值。這包括我們的磷酸鹽白泉物業、廠房和設備減值2.33億美元,以及我們的南美零售資產減值4.65億美元,主要與商譽有關。2022年第二季度和第三季度,Aurora和White Springs CGU的收益分別受到4.5億美元和3.3億美元非現金減值的影響 磷酸鹽業務的物業、廠房和設備的沖銷。我們磷酸鹽部門的減值和減值逆轉反映了預測磷酸鹽利潤率的波動,而與零售南美CGU集團相關的減值主要是由於作物投入價格波動、更温和的長期增長假設和更高的利率的影響。2021年第四季度,收益受到提前清償長期債務造成的1.42億美元虧損的影響 。
關鍵會計估計
我們的重要會計政策在我們的2022年年報中披露。我們已與董事會審計委員會討論了我們的關鍵會計政策的制定、選擇和應用,以及它們所涉及的關鍵會計估計和假設。我們的關鍵會計估計在我們的2022年年度報告第65頁進行了討論。除了下面討論的關鍵會計估計外,在截至2023年6月30日的三個月或六個月內,我們的關鍵會計估計沒有重大變化。
資產減值
長期資產減值和沖銷
在截至2023年6月30日的三個月和六個月內,我們確定了我們的磷酸鹽CGU、White Springs和Aurora的減值觸發因素,主要是由於我們預測的磷酸鹽利潤率下降所致。作為減值分析的結果,我們在我們的White Springs CGU記錄了價值達233,000,000美元的物業、廠房和設備減值,因為可收回的金額比其賬面價值少 。White Springs CGU的預期開採壽命較短,因此對短期和中期預測磷酸鹽利潤率的變化更為敏感。我們確定我們的Aurora CGU沒有損壞。有關更多信息,請參閲中期財務報表附註3。
15
下表強調了對可收回金額的敏感性,這可能導致 額外減值損失或先前記錄的損失(與White Springs CGU相關)的逆轉。敏感度的計算與其他關鍵變量的變化無關。美元金額以百萬為單位,除非 另有説明。
更改為可追討款額(元) | ||||||||||||||||||||||||
截至2023年6月30日的主要假設 | 假設的變化 | 白泉 | 奧羅拉 | |||||||||||||||||||||
預測期內的預測EBITDA(美元) |
+ / - | 5.0% | + / - | 40 | + / - | 220 | ||||||||||||||||||
税前貼現率(%) |
+ / - | 1.0% | - / + | 20 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||||
税後貼現率(%) |
+ / - | 1.0% | 不適用 | 不適用 | - / + | 190 | ||||||||||||||||||
長期增長率(%) |
+ / - | 1.0% | 不適用 | 不適用 | + / - | 110 |
商譽與無形資產減值
最近在巴西的收購使我們的零售南美CGU集團的商譽得到了認可。如果業務經營業績或經濟狀況惡化,商譽更容易受到減值風險的影響,而我們預計無法達到我們的預測。在截至2023年6月30日的三個月和六個月內,我們修正了對零售南美CGU集團的EBITDA預測,這引發了減值分析。由於作物投入價格波動、更温和的長期增長假設和更高的利率的影響,我們降低了產品利潤率預期,並推遲了我們計劃的某些戰略投資。因此,這降低了我們的預期收益和增長。截至2023年6月30日,南美零售集團的CGU可收回金額低於其賬面金額。因此,我們完全減值了4.22億美元的商譽,併為CGU零售南美組記錄了4300萬美元的無形資產減值,總計4.65億美元。有關其他資料,請參閲中期財務報表附註3。
下表強調了對可收回金額的敏感性,這可能會導致無形資產和財產、廠房和設備的賬面價值出現額外減值 。敏感度的計算與其他關鍵變量的變化無關。除非另有説明,否則美元金額以百萬為單位。
關鍵假設 | 關鍵假設的變化 | 減少到 可收回的款額(元) |
||||||||||
終端增長率(%) |
- | 1.0% | 50 | |||||||||
預測期內的預測EBITDA(美元) |
- | 5.0% | 100 | |||||||||
貼現率(%) |
+ | 1.0% | 120 |
控制和程序
管理層負責建立和維持對財務報告的適當內部控制,如1934年《證券交易法》(經修訂)和《國家文書》第52-109條規則第13a-15(F)和15d-15(F)條所界定證明發行人在年度和中期申報文件中披露的信息。財務報告的內部控制旨在根據《國際財務報告準則》為財務報告的可靠性和為外部目的編制財務報表提供合理保證。任何財務報告的內部控制系統,無論設計得多麼好,都有其固有的侷限性。因此,即使是那些被確定為有效的系統,也只能在編制和列報財務報表方面提供合理的保證。
在截至2023年6月30日的三個月內,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或有合理的可能性對其產生重大影響。
16
前瞻性陳述
本文檔中包含的某些陳述和其他信息,包括在市場展望和指導一節中,根據適用的證券法,構成了前瞻性信息或前瞻性陳述(統稱為前瞻性陳述)(此類陳述往往伴隨諸如預期、預測、預期、相信、可能、將、應該、估計、打算或其他類似詞語)。除與歷史信息或當前狀況有關的陳述外,本文檔中的所有陳述均為前瞻性陳述,包括但不限於:營養S的業務戰略、計劃、前景和機會;營養S修訂的2023年全年指導,包括對我們調整後的每股淨收益和調整後的EBITDA(合併和分部門)、鉀肥銷售噸、氮氣銷售噸、折舊和攤銷以及調整後收益的有效税率的預期;我們對鉀肥年產能和根據市場需求調整運營的能力的預期;我們對運營現金的預測;對我們的增長和資本分配意向和戰略的預期,包括我們對商譽減值的預測;與我們的Aurora和White Springs CGU相關的預期和預測以及相關的逆轉和減值(視情況而定);我們推進戰略增長計劃;對 2023年及以後的資本支出預期,包括對資本支出和支出減少的預期;對北美零售庫存水平的預期;對2023年我們經營部門業績的預期,包括我們提高產量的計劃和温哥華港口罷工的預期影響;我們的經營部門市場展望和我們對2023年及以後市場狀況和基本面的預期,以及對我們產品和服務的預期供需情況,有關作物養分施用量、種植面積、種植者作物投資、作物組合、產量和費用、發貨量、消費量、價格、開工率和 季節性影響的預期市場和行業狀況,包括乾旱條件、進出口數量、經濟制裁、開工率、庫存、出口、作物發展、天然氣削減和烏克蘭與俄羅斯之間的戰爭; 銷售合同的談判;工廠週轉的時間和影響;收購和資產剝離及其預期收益;以及對我們向股東提供長期回報能力的預期。這些前瞻性 陳述受許多假設、風險和不確定性的影響,其中許多是我們無法控制的,可能會導致實際結果與此類前瞻性陳述大不相同。因此,不應過度依賴這些前瞻性陳述。
所有前瞻性表述均受此類前瞻性表述中陳述或固有的假設的限制,包括下文和本文件其他部分提到的假設。儘管考慮到我們的經驗和我們對歷史趨勢的看法,我們認為這些假設是合理的,但本列表並未詳盡列出可能影響任何前瞻性陳述的因素,讀者不應過度依賴這些假設和此類前瞻性陳述。目前的經濟和其他條件使 假設雖然在做出時是合理的,但受到更大的不確定性。已做出的其他關鍵假設包括:關於我們成功完成、整合和實現我們已完成和未來收購和資產剝離的預期收益的能力的假設,以及我們將能夠對任何收購的業務實施我們的標準、控制程序和政策,並在預期的時間表上實現預期的 協同效應的假設;未來的業務、監管和行業狀況將在我們預期的參數範圍內,包括價格、費用、利潤率、需求、供應、產品可獲得性、出貨量、消費、天氣狀況、供應商協議、可獲得性、庫存水平、出口、作物發展、勞動力和利息成本、匯率和有效税率;有關全球經濟狀況的假設,以及我們對2023年和未來市場預期的準確性;我們對2023年化肥價格穩定在週期中期價值附近的預期;與我們的零售南美CGU商譽和無形資產減值相關的假設;與計算我們的Aurora和White Springs CGU的可收回金額有關的假設,包括內部銷售和投入價格預測、折扣率、長期增長率和預期礦山壽命的結束;關於我們打算在我們正常的發行人投標計劃下完成股票回購的假設,包括此類股票回購的資金;現有和未來的市場狀況,包括我們普通股的價格,以及遵守證券法律法規和證券交易政策規定的適用限制的情況;與温哥華港罷工影響有關的預期;我們對烏克蘭和俄羅斯之間的戰爭對全球供需的直接和間接影響的預期,其中包括作物營養、能源和大宗商品價格、全球利率、供應鏈和全球宏觀經濟環境,包括通貨膨脹;我們從運營中產生的現金是否充足,以及我們利用信貸設施或資本市場獲得額外資金來源的能力;我們為收購和資產剝離找到合適人選並談判可接受條款的能力;我們維持投資級評級和實現業績目標的能力;我們成功談判銷售和其他合同的能力;以及我們成功實施新計劃和計劃的能力。
17
可能導致實際結果與前瞻性陳述中的結果大不相同的事件或情況包括但不限於:全球總體經濟、市場和商業狀況;未能完全或在預期期限內完成已宣佈和未來的收購或資產剝離;季節性;氣候變化和天氣條件,包括地區洪水和/或乾旱條件的影響;作物種植面積、產量和價格;我們產品的供求和價格水平;政府和政府當局的監管要求和行動,包括政府政策的變化(包括關税、貿易限制和氣候變化倡議)、政府所有權要求、環境、税收和其他法律或法規的變化及其解釋;政治風險,包括國內動亂、武裝團體的行動或衝突以及包括恐怖主義在內的惡意行為;發生重大環境或安全事件;與我們的系統相關的創新和網絡安全風險,包括我們解決或減輕此類風險的成本;交易對手和主權風險;我們主要設施的週轉延遲;包括天然氣和硫磺在內的關鍵投入的中斷或供應受限;某些資產賬面價值的任何重大減值;利率上升和/或業務經營業績惡化可能導致資產進一步減值的風險或我們某些現金產生單位的商譽 ;與聲譽損失有關的風險;我們採礦過程中可能出現的某些複雜情況;吸引、聘用和留住熟練員工的能力以及罷工或其他形式的停工 ;烏克蘭和俄羅斯之間的戰爭及其對全球市場狀況和供需的潛在影響,包括作物營養、能源和大宗商品價格、利率、供應鏈和全球經濟的總體影響;我們執行與環境、社會和治理事項相關的戰略、實現相關預期、目標和承諾的能力;以及其他風險因素,這些風險因素在Nutrien 不時提交給加拿大證券監管機構和美國美國證券交易委員會的報告中詳細描述。
我們2023年調整後的每股淨收益和調整後的EBITDA(合併和按部門劃分)、資本支出、運營費用、運營提供的現金、折舊和攤銷以及調整後收益指引範圍的有效税率旨在幫助讀者瞭解我們的預期和目標財務結果,這些信息可能不適合用於其他目的。
本文檔中的前瞻性陳述是自本文發佈之日起作出的,Nutrien不打算或義務因新信息或未來事件而更新或修改本文檔中的任何前瞻性陳述,除非適用的加拿大證券法或適用的美國聯邦證券法可能要求這樣做。
術語和定義
有關本文檔中使用的某些財務和非財務術語的定義,以及公司縮寫名稱和來源的列表,請參閲我們的2022年年度報告的術語和定義部分。所有提到的每股金額都與稀釋後每股淨收益(虧損)有關,n/m表示沒有意義的信息 ,除非另有説明,所有財務金額都以百萬美元表示。
18
關於Nutrien
營養科技是世界上最大的作物投入品和服務供應商,幫助S安全和可持續地養活日益增長的世界。我們運營着一個世界級的生產、分銷和零售設施網絡,使我們能夠有效地滿足種植者的需求。我們專注於通過推進我們的關鍵環境、社會和治理 優先事項,為所有利益相關者創造長期價值。
有關更多信息,請訪問:
投資者關係:
Jeff·霍爾茲曼
投資者關係部總裁副經理
(306) 933-8545
郵箱:Investors@nutien.com
媒體關係:
梅根·菲爾丁
副總裁,品牌與文化傳播
(403) 797-3015
欲瞭解有關Nutrien的更多信息,請訪問www.Nutrien.com。
下載的精選財務數據可在我們的數據工具中找到,網址為www.nutrien.com/investors/interactive-datatool。此處不包含此類數據作為參考。
Nutrien將於2023年8月3日(星期四)上午10:00主持電話會議。東部時間。
電話會議撥入號碼:
| 來自加拿大和美國 1-888-886-7786 |
| 國際 1-416-764-8658 |
| 不需要訪問代碼。請在通話前15分鐘撥打電話,以確保及時撥打電話。 |
音頻網絡直播:訪問 Https://www.nutrien.com/investors/events/2023-q2-earnings-conference-call
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附錄A--選定的附加財務數據
選定的零售措施 | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | ||||||
|
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||
自營產品毛利率 (百萬美元) |
||||||||
作物營養成分 |
214 | 197 | 268 | 241 | ||||
植保產品 |
253 | 317 | 327 | 428 | ||||
種子 |
113 | 126 | 143 | 152 | ||||
商品 |
3 | 3 | 6 | 6 | ||||
所有產品 |
583 | 643 | 744 | 827 | ||||
專有產品利潤率佔 |
||||||||
作物營養成分 |
34 | 22 | 35 | 20 | ||||
植保產品 |
38 | 39 | 37 | 39 | ||||
種子 |
42 | 46 | 42 | 44 | ||||
商品 |
7 | 6 | 7 | 6 | ||||
所有產品 |
30 | 28 | 29 | 26 | ||||
作物養分銷售量(噸/千噸) |
||||||||
北美 |
4,599 | 3,978 | 5,794 | 5,220 | ||||
國際 |
1,133 | 1,017 | 1,977 | 1,950 | ||||
總計 |
5,732 | 4,995 | 7,771 | 7,170 | ||||
作物營養素每噸銷售價格 |
||||||||
北美 |
735 | 940 | 736 | 923 | ||||
國際 |
536 | 795 | 535 | 676 | ||||
總計 |
695 | 911 | 685 | 856 | ||||
每噸作物養分毛利 |
||||||||
北美 |
131 | 202 | 123 | 198 | ||||
國際 |
26 | 105 | 29 | 86 | ||||
總計 |
110 | 182 | 99 | 168 | ||||
財務業績衡量標準 |
2023 | 2022 | ||||||
零售業調整後的EBITDA利潤率(%)1, 2 |
8 | 12 | ||||||
每個美國銷售地點的零售調整後EBITDA (千美元)1, 2, 3 |
1,516 | 1,897 | ||||||
零售業調整後的平均營運資金與銷售額之比 (%)1, 4 |
20 | 15 | ||||||
零售業調整後的平均營運資金與銷售額之比 不包括Nutrien Financial(%)1, 4 |
3 | 1 | ||||||
Nutrien Financial調整後的淨息差 (%)1, 4 |
6.6 | 7.0 | ||||||
零售現金運營 覆蓋率(%)1, 4 |
64 | 54 | ||||||
1截至2023年6月30日和2022年6月30日的四個季度。 2這些都是補充的財政措施。見其他財務措施一節。 3不包括收購。 4這些是非“國際財務報告準則”的財務措施。見《非國際財務報告準則財務措施》一節。 |
Nutrien Financial | 截至2023年6月30日 | 截至 2022年12月31日 |
||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬美元) | 當前 |
逾期 |
3190 逾期 |
>90天 逾期 |
毛收入 應收賬款 |
津貼1 | 網絡 應收賬款 |
應收賬款淨額 | ||||||||||||||||||||||||
北美 |
3,648 | 194 | 54 | 109 | 4,005 | (43 | ) | 3,962 | 2,007 | |||||||||||||||||||||||
國際 |
644 | 53 | 20 | 47 | 764 | (10 | ) | 754 | 662 | |||||||||||||||||||||||
Nutrien金融應收賬款 |
4,292 | 247 | 74 | 156 | 4,769 | (53 | ) | 4,716 | 2,669 | |||||||||||||||||||||||
1截至2023年6月30日的六個月,上述應收賬款的壞賬支出為零售部門的3000萬美元(2022年為800萬美元)。 |
|
20
選定的含氮量 | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | ||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||
銷售量(噸/千) |
||||||||
肥料1 |
1,866 | 1,537 | 3,114 | 2,690 | ||||
工業和飼料 |
1,079 | 1,142 | 2,188 | 2,314 | ||||
淨銷售額(百萬美元) |
||||||||
肥料1 |
826 | 1,197 | 1,507 | 2,023 | ||||
工業和飼料 |
289 | 760 | 787 | 1,448 | ||||
每噸淨售價 |
||||||||
肥料1 |
443 | 777 | 484 | 751 | ||||
工業和飼料 |
267 | 666 | 360 | 626 | ||||
1某些非實質性的2022年數據已被重新歸類。 |
||||||||
生產措施 | 截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | ||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||
鉀肥產量(產品噸/千噸) |
3,237 |
3,621 |
6,325 |
7,324 | ||||
鉀肥停產數週1 |
1 |
5 |
5 |
5 | ||||
合成氨生產總量2 |
1,249 |
1,473 |
2,680 |
2,876 | ||||
合成氨產量調整2, 3 |
931 |
1,048 |
1,968 |
2,006 | ||||
氨開工率(%)3 |
85 |
96 |
90 |
92 | ||||
P2O5 生產 (P2O5公噸(數千噸) |
331 |
350 |
672 |
728 | ||||
P2O5開工率(%) |
78 | 82 | 80 | 86 | ||||
1代表數週的全面停產,包括庫存調整和 計劃外事件,不包括開工率下降、計劃的年度例行維護停工和宣佈的裁員的任何時期的影響。 2所有數字均以生產總值為單位提供,單位為千噸。 3不包括特立尼達和Joffre。 |
附錄B--非國際財務報告準則財務計量
我們使用國際財務報告準則的衡量標準和某些非國際財務報告準則的財務衡量標準來評估業績。非國際財務報告準則財務措施是本公司披露的財務措施,該等措施(A)描述本公司過往或預期未來的財務表現、財務狀況或現金流量,(B)與其組成有關,不包括在本公司主要財務報表所披露的最直接可比較財務措施的組合內或不包括在內的金額, (C)在本公司的財務報表中並未披露,及(D)不是比率、分數、百分比或類似的表示。非國際財務報告準則比率是指 公司以比率、分數、百分比或類似表述的形式披露的財務計量,其一個或多個組成部分為非國際財務報告準則財務計量,並且未在公司的財務報表中披露。
這些非《國際財務報告準則》財務計量和非《國際財務報告準則》比率並非《國際財務報告準則》規定的標準化財務計量,因此不大可能與其他公司提出的類似財務計量相提並論。管理層認為,這些非IFRS財務指標和非IFRS比率提供了透明和有用的補充信息,以幫助投資者使用與管理層相同的衡量標準來評估我們的財務業績、財務狀況和流動性。這些非國際財務報告準則財務指標和非國際財務報告準則比率不應被視為取代或優於根據國際財務報告準則編制的財務業績指標。
以下部分概述了我們的非國際財務報告準則財務計量和非國際財務報告準則比率、它們的構成以及管理層使用每種計量的原因。它還包括與最直接的《國際財務報告準則》可比計量的對賬。除本文另有描述外,我們的非國際財務報告準則財務計量和非國際財務報告準則比率是按期間至 期間的一致基礎計算的,並在適用的情況下針對每個期間的特定項目進行調整。由於未來會出現額外的非經常性或不尋常的項目,我們通常在計算中不包括這些項目。
21
調整後的EBITDA(合併)
《國際財務報告準則》最直接可比較的財務指標:淨收益(虧損)。
定義:調整後的EBITDA計算為扣除財務成本、所得税、折舊和攤銷前的淨收益(虧損)、基於股份的薪酬和某些匯兑損益(扣除相關衍生品的淨額)。我們還對管理層在評估我們的業績時不包括的下列其他收入和費用進行了調整日常工作運營:與整合和重組相關的成本、資產減值或減值沖銷、與新冠肺炎相關的支出、處置某些業務和投資的損益、與我們的非運營場所相關的資產報廢債務(?ARO?)和應計環境成本(??ERL)、 以及從某些外國司法管轄區滙來現金的損失(例如藍籌股掉期)。2023年,我們修改了調整後EBITDA的計算,以對與我們的非運營地點相關的資產報廢義務和應計環境成本以及從某些外國司法管轄區匯回現金的損失進行調整。我們不認為這些是我們的 日常工作行動。在比較期間沒有類似的收入和支出。
我們為什麼使用該指標以及它為什麼對投資者有用:它不受長期投資和融資決策的影響,而是關注我們的日常工作行動。它提供了衡量我們償還債務和履行其他付款義務的能力,並作為 員工薪酬計算的組成部分。
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||
(百萬美元) |
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
淨收益 |
448 | 3,601 | 1,024 | 4,986 | ||||||||||||
融資成本 |
204 | 130 | 374 | 239 | ||||||||||||
所得税費用 |
476 | 1,214 | 669 | 1,719 | ||||||||||||
折舊及攤銷 |
556 | 505 | 1,052 | 966 | ||||||||||||
EBITDA1 |
1,684 | 5,450 | 3,119 | 7,910 | ||||||||||||
基於股份的薪酬(恢復)費用 |
(64 | ) | (52 | ) | (49 | ) | 83 | |||||||||
外匯損失,扣除相關衍生工具後的淨額 |
52 | 31 | 18 | 56 | ||||||||||||
與整合和重組相關的成本 |
10 | 11 | 15 | 20 | ||||||||||||
資產減值(減值沖銷) |
698 | (450 | ) | 698 | (450 | ) | ||||||||||
新冠肺炎相關費用 2 |
- | 3 | - | 8 | ||||||||||||
處置投資收益 |
- | - | - | (19 | ) | |||||||||||
非運營地點的ARO/ERL費用3 |
6 | - | 6 | - | ||||||||||||
藍籌股掉期虧損 |
92 | - | 92 | - | ||||||||||||
調整後的EBITDA |
2,478 | 4,993 | 3,899 | 7,608 |
1 EBITDA按扣除財務成本、所得税、折舊和攤銷前的淨收益計算。
2新冠肺炎相關費用主要包括增加的 清潔和消毒成本、購買個人防護設備、可自由支配的補充員工成本,以及因訪問限制和其他政府限制而導致的施工延誤成本。
3ARO/ERL指的是資產報廢債務和應計環境成本。
22
調整後淨收益和調整後每股淨收益
最直接可比的IFRS財務指標:每股淨收益(虧損)和淨收益(虧損)。
定義:調整後淨收益及相關每股信息按股票薪酬前淨收益(虧損)和一定匯兑損益(扣除相關衍生工具後的淨額)、税後淨額計算。我們還對管理層在評估我們的業績時不包括的下列其他收入和費用(税後淨額)進行了調整日常工作運營:某些整合和重組相關成本、資產減值或減值沖銷、新冠肺炎相關支出(包括在財務成本項下記錄的支出)、處置某些業務和投資的損益、提前清償債務或因終止對衝會計而結算衍生品的損益、與非營業場所相關的資產報廢義務和應計環境成本、從某些海外司法管轄區匯回現金(例如藍籌掉期)的虧損以及與減值相關的税項損失和可扣除的暫時性差異。2023年,我們修改了調整後淨收益和調整後每股淨收益的計算,以對與我們的非運營地點相關的資產報廢債務和應計環境成本、從某些外國司法管轄區匯回現金的損失以及零售和南美税收損失和可扣除臨時差異的確認變化進行調整。我們 不認為這些是我們日常工作行動。在比較期間沒有類似的收入和支出。我們通常採用年度預測的實際税率來進行年內的調整,並在年末採用實際的實際税率。如果由於調整或離散的税收影響,實際税率與我們預測的實際税率有顯著差異 ,我們將應用不包括這些項目的税率。對於重大調整,我們應用特定於調整的税率。
我們為什麼使用這一指標以及它為什麼對投資者有用:專注於我們的日常工作並用作員工薪酬計算的組成部分。
截至三個月 2023年6月30日 |
截至六個月 2023年6月30日 |
|||||||||||||||||||||||
(除另有説明外,以百萬美元計) |
|
增加 (減少) |
|
税後 | |
人均 稀釋 分享 |
|
|
增加 (減少) |
|
税後 | |
人均 稀釋 分享 |
| ||||||||||
股東應佔淨收益 Nutrien |
440 | 0.89 | 1,011 | 2.03 | ||||||||||||||||||||
調整: |
||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬回收 |
(64 | ) | (49 | ) | (0.11 | ) | (49 | ) | (37 | ) | (0.08 | ) | ||||||||||||
外匯損失,扣除相關衍生工具後的淨額 |
52 | 40 | 0.08 | 18 | 14 | 0.02 | ||||||||||||||||||
與整合和重組相關的成本 |
10 | 8 | 0.02 | 15 | 11 | 0.02 | ||||||||||||||||||
資產減值 |
698 | 653 | 1.32 | 698 | 653 | 1.32 | ||||||||||||||||||
非運營地點的ARO/ERL費用1 |
6 | 5 | 0.01 | 6 | 5 | 0.01 | ||||||||||||||||||
藍籌股掉期虧損 |
92 | 92 | 0.19 | 92 | 92 | 0.18 | ||||||||||||||||||
遞延税項資產的確認變更 |
66 | 66 | 0.13 | 66 | 66 | 0.13 | ||||||||||||||||||
調整後淨收益 |
1,255 | 2.53 | 1,815 | 3.63 | ||||||||||||||||||||
1 ARO/ERL指的是資產報廢債務和應計環境成本。 |
|
|||||||||||||||||||||||
截至三個月 2022年6月30日 |
截至六個月 2022年6月30日 |
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(除另有説明外,以百萬美元計) |
增加 (減少) |
|
税後 | |
人均 稀釋 分享 |
|
|
增加 (減少) |
|
税後 | |
人均 稀釋 分享 |
| |||||||||||
股東應佔淨收益 Nutrien |
3,593 | 6.51 | 4,971 | 8.99 | ||||||||||||||||||||
調整: |
||||||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬(恢復)費用 |
(52 | ) | (39 | ) | (0.07 | ) | 83 | 62 | 0.11 | |||||||||||||||
外匯損失,扣除相關衍生工具後的淨額 |
31 | 23 | 0.04 | 56 | 42 | 0.07 | ||||||||||||||||||
與整合和重組相關的成本 |
11 | 8 | 0.01 | 20 | 15 | 0.02 | ||||||||||||||||||
資產減值準備沖銷 |
(450 | ) | (354 | ) | (0.64 | ) | (450 | ) | (354 | ) | (0.64 | ) | ||||||||||||
新冠肺炎相關費用 |
3 | 2 | - | 8 | 6 | 0.01 | ||||||||||||||||||
處置投資收益 |
- | - | - | (19 | ) | (14 | ) | (0.03 | ) | |||||||||||||||
調整後淨收益 |
3,233 | 5.85 | 4,728 | 8.53 |
23
調整後EBITDA(合併)和調整後每股淨收益指引
調整後的EBITDA和調整後的每股淨收益指引是前瞻性的非IFRS財務指標。我們 不提供此類前瞻性措施與根據《國際財務報告準則》計算和列報的最直接可比財務指標的對賬,因為由於未知變量(包括某些對賬項目的時間和數量)以及與未來結果相關的不確定性,如果沒有不合理的努力,無法對對賬項目和信息進行有意義或準確的計算。這些未知變量可能包括不可預測的、價值巨大的交易,如果沒有不合理的努力,這些交易本身就很難確定。這種無法獲得的信息可能對未來的結果產生重大影響,但這些信息的可能意義無法得到解決。調整後EBITDA和調整後每股淨收益指引不包括但不限於基於股票的薪酬、某些匯兑損益(扣除相關衍生品後的淨額)、與整合和重組相關的 成本、資產減值或減值沖銷、與新冠肺炎相關的費用(包括在財務成本項下記錄的費用)、處置某些業務和投資的損益、提前清償債務或結算衍生品的損益(由於對衝會計的終止、資產報廢債務以及與我們的非運營地點相關的應計環境成本)的影響。從某些外國司法管轄區(例如藍籌掉期)匯出現金的損失,以及對零售和南美税收損失和可扣除臨時差額的確認變更。
每噸製造毛利不包括折舊和攤銷
《國際財務報告準則》最直接可比較的財務指標:毛利率。
定義:製成品每噸毛利減去折舊和攤銷。對賬在 分段結果部分提供。
我們為什麼使用這一指標以及它為什麼對投資者有用:專注於我們的日常工作不包括主要反映長期投資和融資決定影響的項目的影響。
每噸產品的鉀肥可控現金成本(COPM?)
最直接可比的IFRS財務指標:鉀肥部門的銷售成本(COGS?)。
定義:除以鉀肥產量噸,不包括計入COPM的折舊和攤銷費用、特許權使用費、天然氣成本和碳税、庫存變化和其他調整的鉀肥COGS總額。
我們為什麼使用這一指標,以及它為什麼對投資者有用:評估運營業績。鉀肥可控現金COPM不包括其他時期生產的影響和我們長期投資決策的影響。Potash可控現金COPM還不包括特許權使用費和天然氣成本以及管理層認為不可控的碳税,因為它們主要受監管和市場狀況的推動。
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||
(百萬美元,除非另有説明 ) |
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
TOTAL COGS SAMERS鉀肥 |
353 | 399 | 658 | 704 | ||||||||||||
庫存變動 |
(14 | ) | (5 | ) | 26 | 72 | ||||||||||
其他調整 1 |
(9 | ) | (9 | ) | (17 | ) | (24 | ) | ||||||||
COPM |
330 | 385 | 667 | 752 | ||||||||||||
COPM中的折舊和攤銷 |
(101 | ) | (114 | ) | (201 | ) | (233 | ) | ||||||||
以COPM為單位的版税 |
(26 | ) | (63 | ) | (57 | ) | (108 | ) | ||||||||
COPM中的天然氣成本和碳税 |
(9 | ) | (19 | ) | (25 | ) | (36 | ) | ||||||||
可控現金COPM |
194 | 189 | 384 | 375 | ||||||||||||
產量噸(噸-千噸) |
3,237 | 3,621 | 6,325 | 7,324 | ||||||||||||
鉀肥可控現金每噸COPM |
60 | 52 | 61 | 51 | ||||||||||||
1其他調整包括確認為已售出貨物成本的一部分但不包括在庫存計量和庫存餘額變化中的未分配生產間接費用。 |
|
24
氨可控現金COPM/噸
最直接可比的《國際財務報告準則》財務指標:氮氣部分的製造COG總量。
定義:氮COGS總額,不包括COGS中包括的折舊和攤銷費用、氨以外產品的現金COGS、其他 調整、天然氣和蒸汽成本,除以淨氨產量噸。
為什麼我們使用該指標,為什麼它對投資者有用:評估運營業績。氨可控現金COPM不包括其他時期生產的影響、天然氣和蒸汽的成本以及長期投資決策,支持關注我們的業績日常工作行動。
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||
(除另有説明外,以百萬美元計) |
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
製造的COGS總氮 1 |
697 | 911 | 1,345 | 1,583 | ||||||||||||
其他COGS總氮 1 |
120 | 260 | 243 | 469 | ||||||||||||
COGS總氮 |
817 | 1,171 | 1,588 | 2,052 | ||||||||||||
COGS中的折舊和攤銷 |
(139 | ) | (115 | ) | (247 | ) | (217 | ) | ||||||||
氨以外產品的現金COGS |
(513 | ) | (748 | ) | (984 | ) | (1,272 | ) | ||||||||
氨水 |
||||||||||||||||
其他調整前的現金COGS合計 |
165 | 308 | 357 | 563 | ||||||||||||
其他調整 2 |
(66 | ) | (78 | ) | (134 | ) | (114 | ) | ||||||||
現金總額COPM |
99 | 230 | 223 | 449 | ||||||||||||
COPM中的天然氣和蒸汽成本 |
(73 | ) | (195 | ) | (158 | ) | (376 | ) | ||||||||
可控現金COPM |
26 | 35 | 65 | 73 | ||||||||||||
產量噸(淨噸3數千人) |
474 | 606 | 1,102 | 1,280 | ||||||||||||
氨可控現金COPM/噸 |
55 | 58 | 59 | 57 | ||||||||||||
1某些非實質性的2022年數據已被重新歸類。 2其他調整包括確認為售出貨物成本一部分但未計入庫存計量和庫存餘額變化的未分配生產間接費用。 3氨噸可供銷售,但未升級為其他氮氣產品 。 |
|
零售業調整平均營運資金為銷售額,零售業調整平均營運資金為不包括Nutrien Financial的銷售額
定義:零售業調整後的平均營運資金除以最近四個季度的零售業調整後銷售額。我們在計算中不包括某些收購在收購後第一年的銷售額和營運資金。我們還考慮了不包括Nutrien Financial收入和營運資本的這一指標。
我們為什麼使用這一指標,為什麼它對投資者有用:評估運營效率。較低或較高的百分比分別表示效率提高或 降低。不包括Nutrien Financial的指標顯示了Nutrien Financial的營運資本對比率的影響。
截至2023年6月30日的四個季度 | ||||||||||||||||||||
(除另有説明外,以百萬美元計) | Q3 2022 | Q4 2022 | Q1 2023 | Q2 2023 | 平均值/總計 | |||||||||||||||
流動資產 |
11,262 | 11,668 | 13,000 | 11,983 | ||||||||||||||||
流動負債 |
(5,889 | ) | (8,708 | ) | (8,980 | ) | (8,246 | ) | ||||||||||||
營運資本 |
5,373 | 2,960 | 4,020 | 3,737 | 4,023 | |||||||||||||||
近期某些收購的營運資金 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||
調整後的營運資本 |
5,373 | 2,960 | 4,020 | 3,737 | 4,023 | |||||||||||||||
Nutrien Financial營運資金 |
(3,898 | ) | (2,669 | ) | (2,283 | ) | (4,716 | ) | ||||||||||||
調整後的營運資金(不包括Nutrien) 財務 |
1,475 | 291 | 1,737 | (979 | ) | 631 | ||||||||||||||
銷售額 |
3,980 | 4,087 | 3,422 | 9,128 | ||||||||||||||||
最近某些收購的銷售額 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||
調整後的銷售額 |
3,980 | 4,087 | 3,422 | 9,128 | 20,617 | |||||||||||||||
Nutrien財務收入 |
(65 | ) | (62 | ) | (57 | ) | (122 | ) | ||||||||||||
調整後銷售額,不包括Nutrien Financial |
3,915 | 4,025 | 3,365 | 9,006 | 20,311 | |||||||||||||||
調整後的平均營運資金與銷售額之比(%) |
20 | |||||||||||||||||||
調整後的平均營運資金與銷售額之比(不包括Nutrien Financial)(%) |
|
3 |
25
截至2022年6月30日的四個季度 | ||||||||||||||||||||
(除另有説明外,以百萬美元計) | Q3 2021 | Q4 2021 | Q1 2022 | Q2 2022 | 平均值/總計 | |||||||||||||||
流動資產 |
8,945 | 9,924 | 12,392 | 12,487 | ||||||||||||||||
流動負債 |
(5,062 | ) | (7,828 | ) | (9,223 | ) | (9,177 | ) | ||||||||||||
營運資本 |
3,883 | 2,096 | 3,169 | 3,310 | 3,115 | |||||||||||||||
近期某些收購的營運資金 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||
調整後的營運資本 |
3,883 | 2,096 | 3,169 | 3,310 | 3,115 | |||||||||||||||
Nutrien Financial營運資金 |
(2,820 | ) | (2,150 | ) | (2,274 | ) | (4,404 | ) | ||||||||||||
調整後的營運資金(不包括Nutrien) 財務 |
1,063 | (54 | ) | 895 | (1,094 | ) | 203 | |||||||||||||
銷售額 |
3,347 | 3,878 | 3,861 | 9,422 | ||||||||||||||||
最近某些收購的銷售額 |
- | - | - | - | ||||||||||||||||
調整後的銷售額 |
3,347 | 3,878 | 3,861 | 9,422 | 20,508 | |||||||||||||||
Nutrien財務收入 |
(54 | ) | (51 | ) | (49 | ) | (91 | ) | ||||||||||||
調整後銷售額,不包括Nutrien Financial |
3,293 | 3,827 | 3,812 | 9,331 | 20,263 | |||||||||||||||
調整後的平均營運資金與銷售額之比(%) |
15 | |||||||||||||||||||
調整後的平均營運資金與銷售額之比(不包括Nutrien Financial)(%) |
|
1 |
Nutrien Financial調整後的淨息差
定義:Nutrien Financial收入減去視為利息支出除以Nutrien Financial最近四個滾動季度的平均應收賬款淨額。
我們為什麼使用該指標以及它為什麼對投資者有用:信用評級機構和其他用户使用該指標來評估Nutrien Financial的財務業績。
截至2023年6月30日的四個季度 | ||||||||||||||||||||
(除另有説明外,以百萬美元計) | Q3 2022 | Q4 2022 | Q1 2023 | Q2 2023 | 總數/平均值 | |||||||||||||||
Nutrien財務收入 |
65 | 62 | 57 | 122 | ||||||||||||||||
視為利息支出 1 |
(12 | ) | (11 | ) | (20 | ) | (39 | ) | ||||||||||||
淨利息 |
53 | 51 | 37 | 83 | 224 | |||||||||||||||
平均Nutrien財務應收賬款淨額 |
3,898 | 2,669 | 2,283 | 4,716 | 3,392 | |||||||||||||||
Nutrien Financial調整後的淨息差(%) |
6.6 | |||||||||||||||||||
截至2022年6月30日的四個季度 | ||||||||||||||||||||
(除另有説明外,以百萬美元計) | Q3 2021 | Q4 2021 | Q1 2022 | Q2 2022 | 總數/平均值 | |||||||||||||||
Nutrien財務收入 |
54 | 51 | 49 | 91 | ||||||||||||||||
視為利息支出 1 |
(10 | ) | (12 | ) | (6 | ) | (12 | ) | ||||||||||||
淨利息 |
44 | 39 | 43 | 79 | 205 | |||||||||||||||
平均Nutrien財務應收賬款淨額 |
2,820 | 2,150 | 2,274 | 4,404 | 2,912 | |||||||||||||||
Nutrien Financial調整後的淨息差(%) |
7.0 | |||||||||||||||||||
1平均借款利率適用於為Nutrien Financial監測和服務的客户的應收賬款組合提供資金所需的名義債務。 |
|
26
零售現金經營覆蓋率
定義:不包括折舊和攤銷費用的零售銷售、一般和行政費用以及其他費用(收入)除以 銷售商品成本中不包括折舊和攤銷費用的零售毛利。
為什麼我們使用 衡量標準,以及它為什麼對投資者有用:瞭解我們零售業務的成本和潛在經濟狀況,並評估我們的零售經營業績和產生自由現金流的能力。
截至2023年6月30日的四個季度 | ||||||||||||||||||||
(除另有説明外,以百萬美元計) | Q3 2022 | Q4 2022 | Q1 2023 | Q2 2023 | 總計 | |||||||||||||||
銷售費用 |
821 | 836 | 765 | 971 | 3,393 | |||||||||||||||
一般和行政費用 |
50 | 51 | 50 | 55 | 206 | |||||||||||||||
其他費用 |
19 | 1 | 15 | 29 | 64 | |||||||||||||||
運營費用 |
890 | 888 | 830 | 1,055 | 3,663 | |||||||||||||||
營業費用中的折舊和攤銷 |
(204 | ) | (198 | ) | (179 | ) | (185 | ) | (766) | |||||||||||
不包括折舊和攤銷的營業費用 |
686 | 690 | 651 | 870 | 2,897 | |||||||||||||||
毛利率 |
917 | 1,077 | 615 | 1,931 | 4,540 | |||||||||||||||
銷貨成本中的折舊和攤銷 |
2 | 4 | 2 | 3 | 11 | |||||||||||||||
不包括折舊和攤銷的毛利率 |
919 | 1,081 | 617 | 1,934 | 4,551 | |||||||||||||||
現金經營覆蓋率(%) |
64 | |||||||||||||||||||
截至2022年6月30日的四個季度 | ||||||||||||||||||||
(除另有説明外,以百萬美元計) | Q3 2021 | Q4 2021 | Q1 2022 | Q2 2022 | 總計 | |||||||||||||||
銷售費用 |
746 | 848 | 722 | 1,013 | 3,329 | |||||||||||||||
一般和行政費用 |
45 | 43 | 45 | 54 | 187 | |||||||||||||||
其他費用(收入) |
17 | 20 | (12 | ) | 21 | 46 | ||||||||||||||
運營費用 |
808 | 911 | 755 | 1,088 | 3,562 | |||||||||||||||
營業費用中的折舊和攤銷 |
(180 | ) | (173 | ) | (167 | ) | (171 | ) | (691) | |||||||||||
不包括折舊和攤銷的營業費用 |
628 | 738 | 588 | 917 | 2,871 | |||||||||||||||
毛利率 |
917 | 1,173 | 845 | 2,340 | 5,275 | |||||||||||||||
銷貨成本中的折舊和攤銷 |
2 | 5 | 2 | 4 | 13 | |||||||||||||||
不包括折舊和攤銷的毛利率 |
919 | 1,178 | 847 | 2,344 | 5,288 | |||||||||||||||
現金經營覆蓋率(%) |
54 |
附錄C--其他財務措施
補充財政措施
補充財務措施是指本公司披露的財務措施,(A)是或打算定期披露,以描述公司的歷史或預期未來財務業績、財務狀況或現金流量, (B)未在公司財務報表中披露,(C)不是非國際財務報告準則財務措施,(D)不是非國際財務報告準則比率。
下一節解釋了這些補充財務措施的構成,如果以前沒有提供的話。
零售調整EBITDA利潤率:過去四個滾動季度的零售調整EBITDA除以零售額。
每個美國銷售地點的零售調整EBITDA:計算為最近四個滾動季度的零售美國調整EBITDA總額,代表 有機EBITDA組成部分,不包括這些季度的收購,除以在過去四個滾動季度產生銷售額的美國地點數量,並根據這些季度的收購地點進行調整。
用於派息和股份回購的現金(股東回報):按支付給S股東的股息加上回購普通股計算,反映在簡明綜合現金流量表中。這一措施很有用,因為它代表着向股東返還資本。
27
未經審計 | 以百萬美元計,除非另有説明 |
簡明合併財務報表
簡明合併損益表
截至三個月 6月30日 |
截至六個月 6月30日 |
|||||||||||||||||||
注意事項 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||
銷貨 |
2 | 11,654 | 14,506 | 17,761 | 22,163 | |||||||||||||||
貨運、運輸和配送 |
252 | 221 | 451 | 424 | ||||||||||||||||
銷貨成本 |
8,236 | 8,286 | 12,231 | 12,483 | ||||||||||||||||
毛利率 |
3,166 | 5,999 | 5,079 | 9,256 | ||||||||||||||||
銷售費用 |
979 | 1,017 | 1,749 | 1,744 | ||||||||||||||||
一般和行政費用 |
157 | 140 | 302 | 266 | ||||||||||||||||
省級礦業税 |
104 | 362 | 223 | 611 | ||||||||||||||||
基於股份的薪酬(恢復)費用 |
(64 | ) | (52 | ) | (49 | ) | 83 | |||||||||||||
資產減值(減值沖銷) |
3 | 698 | (450 | ) | 698 | (450 | ) | |||||||||||||
其他費用 |
4 | 164 | 37 | 89 | 58 | |||||||||||||||
扣除財務成本和所得税前的收益 |
|
1,128 | 4,945 | 2,067 | 6,944 | |||||||||||||||
融資成本 |
204 | 130 | 374 | 239 | ||||||||||||||||
所得税前收益 |
924 | 4,815 | 1,693 | 6,705 | ||||||||||||||||
所得税費用 |
5 | 476 | 1,214 | 669 | 1,719 | |||||||||||||||
淨收益 |
448 | 3,601 | 1,024 | 4,986 | ||||||||||||||||
歸因於 |
||||||||||||||||||||
Nutrien的股權持有人 |
440 | 3,593 | 1,011 | 4,971 | ||||||||||||||||
非控股 權益 |
8 | 8 | 13 | 15 | ||||||||||||||||
淨收益 |
448 | 3,601 | 1,024 | 4,986 | ||||||||||||||||
NUTRIEN(每股收益)股東應佔淨每股收益 |
|
|||||||||||||||||||
基本信息 |
0.89 | 6.53 | 2.03 | 9.02 | ||||||||||||||||
稀釋 |
0.89 | 6.51 | 2.03 | 8.99 | ||||||||||||||||
基本每股收益的加權平均流通股 |
495,379,000 | 550,048,000 | 498,261,000 | 551,335,000 | ||||||||||||||||
稀釋後每股收益的加權平均流通股 |
495,932,000 | 551,659,000 | 499,059,000 | 553,198,000 | ||||||||||||||||
簡明綜合全面收益表 |
| |||||||||||||||||||
截至三個月 6月30日 |
截至六個月 6月30日 |
|||||||||||||||||||
(扣除相關所得税後的淨額) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||
淨收益 |
448 | 3,601 | 1,024 | 4,986 | ||||||||||||||||
其他全面收益(虧損) |
||||||||||||||||||||
不會重新分類為淨收益的項目: |
||||||||||||||||||||
固定福利計劃的淨精算(虧損)收益 |
- | - | (3 | ) | 1 | |||||||||||||||
投資公允價值淨收益(虧損) |
6 | (38 | ) | 11 | (7 | ) | ||||||||||||||
已經或可能隨後重新分類為淨收益的項目: |
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涉外業務貨幣折算損益 |
49 | (209 | ) | 50 | (81 | ) | ||||||||||||||
其他 |
13 | 5 | 12 | 21 | ||||||||||||||||
其他全面收益(虧損) |
68 | (242 | ) | 70 | (66 | ) | ||||||||||||||
綜合收益 |
516 | 3,359 | 1,094 | 4,920 | ||||||||||||||||
歸因於 |
||||||||||||||||||||
Nutrien的股權持有人 |
508 | 3,352 | 1,081 | 4,906 | ||||||||||||||||
非控股 權益 |
8 | 7 | 13 | 14 | ||||||||||||||||
綜合收益 |
516 | 3,359 | 1,094 | 4,920 |
(見簡明合併財務報表附註)
28
未經審計 | 以百萬美元計,除非另有説明 |
現金流量表簡明合併報表
截至三個月 6月30日 |
截至六個月 6月30日 |
|||||||||||||||||||
注意事項 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||
注1 | 注1 | |||||||||||||||||||
經營活動 |
||||||||||||||||||||
淨收益 |
448 | 3,601 | 1,024 | 4,986 | ||||||||||||||||
對以下各項進行調整: |
||||||||||||||||||||
折舊及攤銷 |
556 | 505 | 1,052 | 966 | ||||||||||||||||
基於股份的薪酬(恢復)費用 |
(64 | ) | (52 | ) | (49 | ) | 83 | |||||||||||||
資產減值(減值沖銷) |
3 | 698 | (450 | ) | 698 | (450 | ) | |||||||||||||
遞延所得税準備金(追回) |
100 | (53 | ) | 121 | (8 | ) | ||||||||||||||
股權會計被投資人的淨(未分配)已分配收益 |
(23 | ) | (19 | ) | 140 | (58 | ) | |||||||||||||
其他退休後養老金計劃修訂的收益 |
- | - | (80 | ) | - | |||||||||||||||
藍籌股掉期虧損 |
4 | 92 | - | 92 | - | |||||||||||||||
長期所得税應收賬款和應付款 |
(18 | ) | 120 | (90 | ) | 130 | ||||||||||||||
其他長期資產、負債和雜項 |
91 | 17 | 98 | 28 | ||||||||||||||||
營運資金變動前的營運現金 |
1,880 | 3,669 | 3,006 | 5,677 | ||||||||||||||||
非現金營運週轉金變動: |
||||||||||||||||||||
應收賬款 |
(2,653 | ) | (3,933 | ) | (2,118 | ) | (4,842 | ) | ||||||||||||
盤存 |
3,728 | 1,748 | 1,560 | (861 | ) | |||||||||||||||
預付費用和其他流動資產 |
337 | 340 | 1,012 | 1,062 | ||||||||||||||||
應付賬款和應計費用 |
(1,049 | ) | 734 | (2,075 | ) | 1,460 | ||||||||||||||
經營活動提供的現金 |
2,243 | 2,558 | 1,385 | 2,496 | ||||||||||||||||
投資活動 |
||||||||||||||||||||
資本支出1 |
(775 | ) | (477 | ) | (1,225 | ) | (828 | ) | ||||||||||||
企業收購,扣除收購現金後的淨額 |
(5 | ) | (27 | ) | (116 | ) | (68 | ) | ||||||||||||
出售藍籌股掉期所得收益,扣除買入 |
(92 | ) | - | (92 | ) | - | ||||||||||||||
非現金營運資金淨變動 |
(4 | ) | (9 | ) | (104 | ) | (108 | ) | ||||||||||||
其他 |
18 | (4 | ) | (15 | ) | 30 | ||||||||||||||
用於投資活動的現金 |
(858 | ) | (517 | ) | (1,552 | ) | (974 | ) | ||||||||||||
融資活動 |
||||||||||||||||||||
(償還)短期債務收益,淨額 |
7 | (1,105 | ) | (604 | ) | 768 | 850 | |||||||||||||
長期債務收益 |
8 | - | 41 | 1,500 | 41 | |||||||||||||||
償還長期債務 |
8 | (500 | ) | (26 | ) | (517 | ) | (28 | ) | |||||||||||
償還租賃負債的本金部分 |
(100 | ) | (94 | ) | (187 | ) | (173 | ) | ||||||||||||
支付給S營養股東的股息 |
9 | (263 | ) | (264 | ) | (509 | ) | (521 | ) | |||||||||||
普通股回購 |
9 | (150 | ) | (964 | ) | (1,047 | ) | (1,606 | ) | |||||||||||
發行普通股 |
3 | 38 | 31 | 164 | ||||||||||||||||
其他 |
(9 | ) | (5 | ) | (34 | ) | (17 | ) | ||||||||||||
融資活動提供的現金(用於) |
(2,124 | ) | (1,878 | ) | 5 | (1,290 | ) | |||||||||||||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 |
3 | (29 | ) | (2 | ) | (20 | ) | |||||||||||||
(減少)現金及現金等價物增加 |
(736 | ) | 134 | (164 | ) | 212 | ||||||||||||||
現金和現金等價物: 期初 |
1,473 | 577 | 901 | 499 | ||||||||||||||||
現金和現金等價物:期末 |
737 | 711 | 737 | 711 | ||||||||||||||||
現金和現金等價物包括: |
||||||||||||||||||||
現金 |
724 | 628 | 724 | 628 | ||||||||||||||||
短期投資 |
13 | 83 | 13 | 83 | ||||||||||||||||
737 | 711 | 737 | 711 | |||||||||||||||||
補充現金流信息 |
||||||||||||||||||||
支付的利息 |
227 | 150 | 325 | 200 | ||||||||||||||||
已繳納的所得税 |
270 | 396 | 1,589 | 1,185 | ||||||||||||||||
租賃現金流出總額 |
129 | 121 | 248 | 228 |
1包括截至2023年6月30日的三個月的房地產、廠房和設備以及無形資產的增加額分別為721美元和54美元(2022年分別為427美元和50美元),以及截至2023年6月30日的六個月的房地產、廠房和設備和無形資產的增加額分別為1,132美元和93美元(2022年為733美元和95美元)。
(見簡明合併財務報表附註)
29
未經審計 | 以百萬美元計,除非另有説明 |
簡明綜合股東權益變動表
累計其他綜合(虧損)收入(AOCI?) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
數量 普普通通 股票 |
分享 資本 |
投稿 盈餘 |
(虧損)收益 論貨幣 翻譯: 外國 運營 |
其他 | AOCI合計 | 保留 收益 |
權益 持有者 的 Nutrien |
非- 控管 利息 |
總計 權益 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
餘額-2021年12月31日 |
557,492,516 | 15,457 | 149 | (176 | ) | 30 | (146 | ) | 8,192 | 23,652 | 47 | 23,699 | ||||||||||||||||||||||||||||
淨收益 |
- | - | - | - | - | - | 4,971 | 4,971 | 15 | 4,986 | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合(虧損)收入 |
- | - | - | (80 | ) | 15 | (65 | ) | - | (65 | ) | (1 | ) | (66 | ) | |||||||||||||||||||||||||
回購股份(附註9) |
(19,360,408 | ) | (539 | ) | (22 | ) | - | - | - | (1,075 | ) | (1,636 | ) | - | (1,636 | ) | ||||||||||||||||||||||||
宣佈派發股息(附註9) |
- | - | - | - | - | - | (526 | ) | (526 | ) | - | (526 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
非控制性權益交易 |
- | - | - | - | - | - | - | - | (17 | ) | (17 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
以股份為基礎的薪酬包括髮行普通股的效果 |
2,994,221 | 197 | (22 | ) | - | - | - | - | 175 | - | 175 | |||||||||||||||||||||||||||||
現金流量套期保值淨收益轉移 |
- | - | - | - | (2 | ) | (2 | ) | - | (2 | ) | - | (2 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
轉移固定收益計劃的精算淨收益 |
- | - | - | - | (1 | ) | (1 | ) | 1 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
餘額-2022年6月30日 |
541,126,329 | 15,115 | 105 | (256 | ) | 42 | (214 | ) | 11,563 | 26,569 | 44 | 26,613 | ||||||||||||||||||||||||||||
餘額-2022年12月31日 |
507,246,105 | 14,172 | 109 | (374 | ) | (17 | ) | (391 | ) | 11,928 | 25,818 | 45 | 25,863 | |||||||||||||||||||||||||||
淨收益 |
- | - | - | - | - | - | 1,011 | 1,011 | 13 | 1,024 | ||||||||||||||||||||||||||||||
其他綜合收益 |
- | - | - | 50 | 20 | 70 | - | 70 | - | 70 | ||||||||||||||||||||||||||||||
回購股份(附註9) |
(13,378,189 | ) | (374 | ) | (26 | ) | - | - | - | (600 | ) | (1,000 | ) | - | (1,000 | ) | ||||||||||||||||||||||||
宣佈派發股息(附註9) |
- | - | - | - | - | - | (527 | ) | (527 | ) | - | (527 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
非控制性權益交易 |
- | - | - | - | - | - | - | - | (13 | ) | (13 | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
以股份為基礎的薪酬包括髮行普通股的效果 |
628,402 | 37 | (3 | ) | - | - | - | - | 34 | - | 34 | |||||||||||||||||||||||||||||
轉讓出售投資的淨收益 |
- | - | - | - | (14 | ) | (14 | ) | 14 | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
轉移現金流量套期保值淨虧損 |
- | - | - | - | 9 | 9 | - | 9 | - | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||
轉移固定收益計劃的精算損失淨額 |
- | - | - | - | 3 | 3 | (3 | ) | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
- | - | - | (2 | ) | - | (2 | ) | - | (2 | ) | - | (2 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
餘額-2023年6月30日 |
494,496,318 | 13,835 | 80 | (326 | ) | 1 | (325 | ) | 11,823 | 25,413 | 45 | 25,458 | ||||||||||||||||||||||||||||
(見簡明合併財務報表附註) |
|
30
未經審計 | 以百萬美元計,除非另有説明 |
簡明綜合資產負債表
6月30日 | 12月31日 | |||||||||||||||
截至 | 注意事項 | 2023 | 2022 | 2022 | ||||||||||||
資產 |
||||||||||||||||
流動資產 |
||||||||||||||||
現金和現金等價物 |
737 | 711 | 901 | |||||||||||||
應收賬款 |
8,595 | 10,171 | 6,194 | |||||||||||||
盤存 |
6,062 | 7,160 | 7,632 | |||||||||||||
預付費用和其他流動資產 |
602 | 615 | 1,615 | |||||||||||||
15,996 | 18,657 | 16,342 | ||||||||||||||
非流動資產 |
||||||||||||||||
財產、廠房和設備 |
3 | 21,920 | 20,492 | 21,767 | ||||||||||||
商譽 |
3 | 12,077 | 12,213 | 12,368 | ||||||||||||
無形資產 |
3 | 2,252 | 2,283 | 2,297 | ||||||||||||
投資 |
708 | 731 | 843 | |||||||||||||
其他資產 |
973 | 859 | 969 | |||||||||||||
總資產 |
53,926 | 55,235 | 54,586 | |||||||||||||
負債 |
||||||||||||||||
流動負債 |
||||||||||||||||
短期債務 |
7 | 2,922 | 2,403 | 2,142 | ||||||||||||
長期債務的當期部分 |
8 | 44 | 1,028 | 542 | ||||||||||||
租賃負債的流動部分 |
301 | 303 | 305 | |||||||||||||
應付賬款和應計費用 |
9,470 | 11,682 | 11,291 | |||||||||||||
12,737 | 15,416 | 14,280 | ||||||||||||||
非流動負債 |
||||||||||||||||
長期債務 |
8 | 9,498 | 7,056 | 8,040 | ||||||||||||
租賃負債 |
861 | 913 | 899 | |||||||||||||
遞延所得税負債 |
5 | 3,584 | 3,253 | 3,547 | ||||||||||||
養卹金和其他退休後福利負債 |
245 | 422 | 319 | |||||||||||||
資產報廢債務和應計環境成本 |
1,379 | 1,376 | 1,403 | |||||||||||||
其他非流動負債 |
164 | 186 | 235 | |||||||||||||
總負債 |
28,468 | 28,622 | 28,723 | |||||||||||||
股東權益 |
||||||||||||||||
股本 |
9 | 13,835 | 15,115 | 14,172 | ||||||||||||
繳款盈餘 |
80 | 105 | 109 | |||||||||||||
累計其他綜合損失 |
(325 | ) | (214 | ) | (391 | ) | ||||||||||
留存收益 |
11,823 | 11,563 | 11,928 | |||||||||||||
Nutrien的股權持有人 |
25,413 | 26,569 | 25,818 | |||||||||||||
非控股 權益 |
45 | 44 | 45 | |||||||||||||
股東權益總額 |
25,458 | 26,613 | 25,863 | |||||||||||||
總負債和股東權益 |
53,926 | 55,235 | 54,586 |
(見簡明合併財務報表附註)
31
未經審計 | 以百萬美元計,除非另有説明 |
簡明合併財務報表附註
截至2023年6月30日止三個月及六個月
附註1列報依據
Nutrien Ltd.(及其子公司Nutrien、We、Us、Our或本公司統稱為Nutrien)是全球最大的作物投入品和服務提供商。Nutrien在幫助全球種植者以可持續的方式增加糧食產量方面發揮着關鍵作用。
這些未經審計的中期簡明合併財務報表(中期財務報表)以國際會計準則理事會發布的國際財務報告準則(IFRS)為基礎,並根據國際會計準則第34號中期財務報告編制。編制中期財務報表時使用的會計政策和計算方法與我們編制2022年年度合併財務報表時使用的會計政策和計算方法基本一致。這些中期財務報表包括Nutrien及其子公司的賬目; 然而,它們不包括通常在年度綜合財務報表中提供的所有披露,應與我們的2022年年度綜合財務報表一起閲讀。
某些非實質性的2022年數字已在簡明綜合現金流量表中重新分類。
管理層S認為,中期財務報表包括所有必要的調整,以在所有重大方面公平地列報該等信息 。中期結果不一定代表任何其他中期或本財政年度的預期結果。
這些中期財務報表經董事會審計委員會授權於2023年8月2日發佈。
注2細分市場信息
該公司有四個可報告的經營部門:Nutrien Ag Solutions(零售)、鉀肥、氮肥和磷酸鹽。零售部門 分銷作物養分、植保產品、種子和商品,並通過北美、南美和澳大利亞的農場中心網絡直接向種植者提供服務。鉀鹽、氮肥和磷酸鹽部分根據各自生產的產品中所含的化學營養物質來區分。
32
未經審計 | 以百萬美元計,除非另有説明 |
截至2023年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
零售 | 鉀肥 | 氮氣 | 磷酸鹽 | 公司 和其他人 |
淘汰 | 已整合 | ||||||||||||||||||||||
銷售代理第三方 |
9,127 | 976 | 1,065 | 486 | - | - | 11,654 | |||||||||||||||||||||
節間 |
1 | 140 | 306 | 74 | - | (521 | ) | - | ||||||||||||||||||||
銷售總額 |
9,128 | 1,116 | 1,371 | 560 | - | (521 | ) | 11,654 | ||||||||||||||||||||
貨運、運輸和配送 |
- | 107 | 155 | 58 | - | (68 | ) | 252 | ||||||||||||||||||||
淨銷售額 |
9,128 | 1,009 | 1,216 | 502 | - | (453 | ) | 11,402 | ||||||||||||||||||||
銷貨成本 |
7,197 | 353 | 817 | 453 | - | (584 | ) | 8,236 | ||||||||||||||||||||
毛利率 |
1,931 | 656 | 399 | 49 | - | 131 | 3,166 | |||||||||||||||||||||
銷售費用 |
971 | 3 | 7 | 2 | (2 | ) | (2 | ) | 979 | |||||||||||||||||||
一般和行政費用 |
55 | 5 | 5 | 4 | 88 | - | 157 | |||||||||||||||||||||
省級礦業税 |
- | 104 | - | - | - | - | 104 | |||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬回收 |
- | - | - | - | (64 | ) | - | (64 | ) | |||||||||||||||||||
資產減值 |
465 | - | - | 233 | - | - | 698 | |||||||||||||||||||||
其他費用(收入) |
29 | 5 | (20 | ) | 1 | 151 | (2 | ) | 164 | |||||||||||||||||||
扣除財務成本和所得税前的收益(虧損) |
411 | 539 | 407 | (191 | ) | (173 | ) | 135 | 1,128 | |||||||||||||||||||
折舊及攤銷 |
188 | 115 | 162 | 71 | 20 | - | 556 | |||||||||||||||||||||
EBITDA1 |
599 | 654 | 569 | (120 | ) | (153 | ) | 135 | 1,684 | |||||||||||||||||||
與整合和重組相關的成本 |
3 | - | - | - | 7 | - | 10 | |||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬回收 |
- | - | - | - | (64 | ) | - | (64 | ) | |||||||||||||||||||
資產減值 |
465 | - | - | 233 | - | - | 698 | |||||||||||||||||||||
非運營地點的ARO/ERL費用2 |
- | - | - | - | 6 | - | 6 | |||||||||||||||||||||
外匯損失,扣除相關衍生工具後的淨額 |
- | - | - | - | 52 | - | 52 | |||||||||||||||||||||
藍籌股掉期虧損 |
- | - | - | - | 92 | - | 92 | |||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA |
1,067 | 654 | 569 | 113 | (60 | ) | 135 | 2,478 | ||||||||||||||||||||
截至2023年6月30日的資產價值 |
24,465 | 13,629 | 11,474 | 2,429 | 2,692 | (763 | ) | 53,926 | ||||||||||||||||||||
1 EBITDA按扣除財務成本、所得税、折舊和攤銷前的淨收益(虧損)計算。 |
| |||||||||||||||||||||||||||
2ARO/ERL指的是資產報廢債務和應計環境成本。 |
| |||||||||||||||||||||||||||
截至2022年6月30日的三個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
零售 | 鉀肥 | 氮氣 | 磷酸鹽 | 公司和其他人 | 淘汰 | 已整合 | ||||||||||||||||||||||
銷售代理第三方 |
9,377 | 2,667 | 1,915 | 547 | - | - | 14,506 | |||||||||||||||||||||
節間 |
45 | 78 | 446 | 98 | - | (667 | ) | - | ||||||||||||||||||||
銷售總額 |
9,422 | 2,745 | 2,361 | 645 | - | (667 | ) | 14,506 | ||||||||||||||||||||
貨運、運輸和配送 |
- | 77 | 132 | 55 | - | (43 | ) | 221 | ||||||||||||||||||||
淨銷售額 |
9,422 | 2,668 | 2,229 | 590 | - | (624 | ) | 14,285 | ||||||||||||||||||||
銷貨成本 |
7,082 | 399 | 1,171 | 434 | - | (800 | ) | 8,286 | ||||||||||||||||||||
毛利率 |
2,340 | 2,269 | 1,058 | 156 | - | 176 | 5,999 | |||||||||||||||||||||
銷售費用 |
1,013 | 3 | 7 | 2 | (2 | ) | (6 | ) | 1,017 | |||||||||||||||||||
一般和行政費用 |
54 | 2 | 4 | 3 | 77 | - | 140 | |||||||||||||||||||||
省級礦業税 |
- | 362 | - | - | - | - | 362 | |||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬回收 |
- | - | - | - | (52 | ) | - | (52 | ) | |||||||||||||||||||
資產減值準備沖銷 |
- | - | - | (450 | ) | - | - | (450 | ) | |||||||||||||||||||
其他費用(收入) |
21 | 5 | (54 | ) | 8 | 48 | 9 | 37 | ||||||||||||||||||||
扣除財務成本和所得税前的收益(虧損) |
1,252 | 1,897 | 1,101 | 593 | (71 | ) | 173 | 4,945 | ||||||||||||||||||||
折舊及攤銷 |
175 | 130 | 139 | 41 | 20 | - | 505 | |||||||||||||||||||||
EBITDA |
1,427 | 2,027 | 1,240 | 634 | (51 | ) | 173 | 5,450 | ||||||||||||||||||||
與整合和重組相關的成本 |
- | - | - | - | 11 | - | 11 | |||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬回收 |
- | - | - | - | (52 | ) | - | (52 | ) | |||||||||||||||||||
資產減值準備沖銷 |
- | - | - | (450 | ) | - | - | (450 | ) | |||||||||||||||||||
新冠肺炎相關費用 |
- | - | - | - | 3 | - | 3 | |||||||||||||||||||||
外匯損失,扣除相關衍生工具後的淨額 |
- | - | - | - | 31 | - | 31 | |||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA |
1,427 | 2,027 | 1,240 | 184 | (58 | ) | 173 | 4,993 | ||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的資產價值 |
24,451 | 13,921 | 11,807 | 2,661 | 2,622 | (876 | ) | 54,586 |
33
未經審計 | 以百萬美元計,除非另有説明 |
截至2023年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
零售 | 鉀肥 | 氮氣 | 磷酸鹽 | 公司 和其他人 |
淘汰 | 已整合 | ||||||||||||||||||||||
銷售代理第三方 |
12,549 | 1,999 | 2,219 | 994 | - | - | 17,761 | |||||||||||||||||||||
節間 |
1 | 194 | 570 | 138 | - | (903 | ) | - | ||||||||||||||||||||
銷售總額 |
12,550 | 2,193 | 2,789 | 1,132 | - | (903 | ) | 17,761 | ||||||||||||||||||||
貨運、運輸和配送 |
- | 182 | 261 | 116 | - | (108 | ) | 451 | ||||||||||||||||||||
淨銷售額 |
12,550 | 2,011 | 2,528 | 1,016 | - | (795 | ) | 17,310 | ||||||||||||||||||||
銷貨成本 |
10,004 | 658 | 1,588 | 880 | - | (899 | ) | 12,231 | ||||||||||||||||||||
毛利率 |
2,546 | 1,353 | 940 | 136 | - | 104 | 5,079 | |||||||||||||||||||||
銷售費用 |
1,736 | 6 | 15 | 4 | (4 | ) | (8 | ) | 1,749 | |||||||||||||||||||
一般和行政費用 |
105 | 8 | 10 | 7 | 172 | - | 302 | |||||||||||||||||||||
省級礦業税 |
- | 223 | - | - | - | - | 223 | |||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬回收 |
- | - | - | - | (49 | ) | - | (49 | ) | |||||||||||||||||||
資產減值 |
465 | - | - | 233 | - | - | 698 | |||||||||||||||||||||
其他費用(收入) |
44 | (2 | ) | (34 | ) | 13 | 70 | (2 | ) | 89 | ||||||||||||||||||
扣除財務成本和所得税前的收益(虧損) |
196 | 1,118 | 949 | (121 | ) | (189 | ) | 114 | 2,067 | |||||||||||||||||||
折舊及攤銷 |
369 | 212 | 296 | 138 | 37 | - | 1,052 | |||||||||||||||||||||
EBITDA |
565 | 1,330 | 1,245 | 17 | (152 | ) | 114 | 3,119 | ||||||||||||||||||||
與整合和重組相關的成本 |
3 | - | - | - | 12 | - | 15 | |||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬回收 |
- | - | - | - | (49 | ) | - | (49 | ) | |||||||||||||||||||
資產減值 |
465 | - | - | 233 | - | - | 698 | |||||||||||||||||||||
非運營地點的ARO/ERL費用 |
- | - | - | - | 6 | - | 6 | |||||||||||||||||||||
外匯損失,扣除相關衍生工具後的淨額 |
- | - | - | - | 18 | - | 18 | |||||||||||||||||||||
藍籌股掉期虧損 |
- | - | - | - | 92 | - | 92 | |||||||||||||||||||||
調整後的EBITDA |
1,033 | 1,330 | 1,245 | 250 | (73 | ) | 114 | 3,899 | ||||||||||||||||||||
截至2023年6月30日的資產價值 |
24,465 | 13,629 | 11,474 | 2,429 | 2,692 | (763 | ) | 53,926 | ||||||||||||||||||||
截至2022年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||||||
零售 | 鉀肥 | 氮氣 | 磷酸鹽 | 公司和其他人 | 淘汰 | 已整合 | ||||||||||||||||||||||
銷售代理第三方 |
13,210 | 4,377 | 3,412 | 1,164 | - | - | 22,163 | |||||||||||||||||||||
節間 |
73 | 312 | 785 | 177 | - | (1,347 | ) | - | ||||||||||||||||||||
銷售總額 |
13,283 | 4,689 | 4,197 | 1,341 | - | (1,347 | ) | 22,163 | ||||||||||||||||||||
貨運、運輸和配送 |
- | 171 | 227 | 116 | - | (90 | ) | 424 | ||||||||||||||||||||
淨銷售額 |
13,283 | 4,518 | 3,970 | 1,225 | - | (1,257 | ) | 21,739 | ||||||||||||||||||||
銷貨成本 |
10,098 | 704 | 2,052 | 862 | - | (1,233 | ) | 12,483 | ||||||||||||||||||||
毛利率 |
3,185 | 3,814 | 1,918 | 363 | - | (24 | ) | 9,256 | ||||||||||||||||||||
銷售費用 |
1,735 | 6 | 15 | 4 | (4 | ) | (12 | ) | 1,744 | |||||||||||||||||||
一般和行政費用 |
99 | 4 | 10 | 6 | 147 | - | 266 | |||||||||||||||||||||
省級礦業税 |
- | 611 | - | - | - | - | 611 | |||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬費用 |
- | - | - | - | 83 | - | 83 | |||||||||||||||||||||
資產減值準備沖銷 |
- | - | - | (450 | ) | - | - | (450 | ) | |||||||||||||||||||
其他費用(收入) |
9 | 2 | (80 | ) | 12 | 101 | 14 | 58 | ||||||||||||||||||||
扣除財務成本和所得税前的收益(虧損) |
1,342 | 3,191 | 1,973 | 791 | (327 | ) | (26 | ) | 6,944 | |||||||||||||||||||
折舊及攤銷 |
344 | 242 | 262 | 82 | 36 | - | 966 | |||||||||||||||||||||
EBITDA |
1,686 | 3,433 | 2,235 | 873 | (291 | ) | (26 | ) | 7,910 | |||||||||||||||||||
與整合和重組相關的成本 |
- | - | - | - | 20 | - | 20 | |||||||||||||||||||||
基於股份的薪酬費用 |
- | - | - | - | 83 | - | 83 | |||||||||||||||||||||
資產減值準備沖銷 |
- | - | - | (450 | ) | - | - | (450 | ) | |||||||||||||||||||
新冠肺炎相關費用 |
- | - | - | - | 8 | - | 8 | |||||||||||||||||||||
外匯損失,扣除相關衍生工具後的淨額 |
- | - | - | - | 56 | - | 56 | |||||||||||||||||||||
處置投資收益 |
(19 | ) | - | - | - | - | - | (19 | ) | |||||||||||||||||||
調整後的EBITDA |
1,667 | 3,433 | 2,235 | 423 | (124 | ) | (26 | ) | 7,608 | |||||||||||||||||||
截至2022年12月31日的資產價值 |
24,451 | 13,921 | 11,807 | 2,661 | 2,622 | (876 | ) | 54,586 |
34
未經審計 | 以百萬美元計,除非另有説明 |
截至三個月 6月30日 |
截至六個月 6月30日 |
|||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
按產品線劃分的零售額 |
||||||||||||||||
作物營養成分 |
3,986 | 4,548 | 5,321 | 6,135 | ||||||||||||
植保產品 |
3,070 | 2,983 | 4,224 | 4,370 | ||||||||||||
種子 |
1,428 | 1,269 | 1,935 | 1,727 | ||||||||||||
商品 |
273 | 280 | 519 | 514 | ||||||||||||
Nutrien Financial |
122 | 91 | 179 | 140 | ||||||||||||
服務和其他 |
308 | 310 | 456 | 485 | ||||||||||||
Nutrien Financial淘汰1 |
(59 | ) | (59 | ) | (84 | ) | (88 | ) | ||||||||
9,128 | 9,422 | 12,550 | 13,283 | |||||||||||||
按地域劃分的鉀肥銷售量 |
||||||||||||||||
製成品 |
||||||||||||||||
北美 |
577 | 757 | 994 | 1,684 | ||||||||||||
離岸 2 |
539 | 1,988 | 1,199 | 3,005 | ||||||||||||
1,116 | 2,745 | 2,193 | 4,689 | |||||||||||||
按產品線劃分的氮氣銷售額 |
||||||||||||||||
製成品 |
||||||||||||||||
氨水 |
389 | 786 | 805 | 1,377 | ||||||||||||
尿素和ESN® 3 |
490 | 719 | 981 | 1,259 | ||||||||||||
溶液、硝酸鹽和硫酸鹽 |
381 | 578 | 752 | 1,052 | ||||||||||||
其他氮氣和購買的產品3 |
111 | 278 | 251 | 509 | ||||||||||||
1,371 | 2,361 | 2,789 | 4,197 | |||||||||||||
按產品線劃分的磷酸鹽銷售額 |
||||||||||||||||
製成品 |
||||||||||||||||
肥料 |
289 | 358 | 591 | 790 | ||||||||||||
工業和飼料 |
189 | 204 | 384 | 388 | ||||||||||||
其他磷酸鹽和購買的產品 |
82 | 83 | 157 | 163 | ||||||||||||
560 | 645 | 1,132 | 1,341 | |||||||||||||
1 代表取消Nutrien Financial向零售分支機構收取的利息和服務費 。 2 與Canpotex Limited有關(注11),包括截至2023年6月30日的三個月的臨時價格調整,金額為173美元(2022年至191美元) 截至2023年6月30日的6個月為320美元(2022年為253美元)。 3 某些非實質性的2022年數據已被重新歸類。 |
|
附註3資產減值(減值沖銷)
我們在簡明綜合收益表中記錄了以下資產減值(減值沖銷):
截至三個月和六個月 6月30日 | ||||||||
細分市場 | 類別 | 2023 | 2022 | |||||
零售 |
商譽 | 422 | - | |||||
無形資產 | 43 | - | ||||||
磷酸鹽 |
財產、廠房和設備 | 233 | (450) | |||||
資產減值(減值沖銷) |
698 | (450) |
物業、廠房及設備
在截至2023年6月30日的三個月和六個月內,我們確定了我們的磷酸鹽現金產生單元(CGU)、白泉和Aurora的減值觸發因素,這主要是由於我們預測的磷酸鹽利潤率下降所致。我們完成了對這些CGU的減值分析。
35
未經審計 | 以百萬美元計,除非另有説明 |
我們在我們的White Springs CGU記錄了基於以下因素的減值:
税前減值損失 (美元) |
233 | |
税前可收回金額(美元) |
504 | |
估值方法 |
使用價值 | |
估價技術 |
税前貼現現金流到預期礦山壽命結束 | |
關鍵假設 |
||
預期礦山壽命結束(探明儲量和可能儲量)(年)1 |
2032 | |
税前貼現率2 (%) |
15.6 | |
税後貼現率2 (%) |
12.0 | |
預測EBITDA 3 ($) |
720 | |
1 White Springs CGU的預期開採壽命較短 ,因此對短期和中期預測磷酸鹽利潤率的變化更敏感。
2前一次測量中使用的 貼現率為12.0%(税前為15.2%)。
3 預測到2028年的EBITDA。 |
對於Aurora CGU,我們確定沒有損壞。Aurora CGU的賬面價值為1,660美元(減值沖銷後2022年賬面價值1,650美元),而可收回金額為2,000美元。在截至2022年6月30日的三個月和六個月內,由於反映當時宏觀經濟環境的定價預測上調,我們在Aurora CGU記錄了450美元的減值沖銷。Aurora CGU的可收回價值基於公允價值減去處置成本(FVLCD)(3級計量),使用税後貼現 現金流(使用五年預測加上預期礦山壽命結束的最後一年)。有關減值轉回的其他資料,包括計算中使用的主要假設,請參閲2022年年度綜合財務報表附註13。
我們的Aurora和White Springs CGU的可回收金額使用了以下關鍵假設:我們的 預測EBITDA、貼現率、長期增長率和預期礦山壽命結束。我們使用了基於歷史數據和對來自內部來源的未來結果的估計、獨立的第三方價格基準、礦產儲量技術報告以及行業和市場趨勢的關鍵假設。
磷酸鹽敏感性
下表強調了對可收回金額的敏感性,這可能導致額外的減值損失或之前 記錄的損失(與White Springs CGU相關)的逆轉。敏感度的計算與其他關鍵變量的變化無關。
更改為可追討款額(元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
截至2023年6月30日的主要假設 | 假設的變化 | 白泉 | 奧羅拉 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
預測期內的預測EBITDA(美元) |
+ / - | 5.0% | + / - | 40 | + / - | 220 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
税前貼現率(%) |
+ / - | 1.0% | - / + | 20 | 不適用 | 不適用 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
税後貼現率(%) |
+ / - | 1.0% | 不適用 | 不適用 | - / + | 190 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
長期增長率(%) |
+ / - | 1.0% | 不適用 | 不適用 | + / - | 110 |
商譽與無形資產
在截至2023年6月30日的三個月和六個月內,我們修訂了對CGU的零售南美組的EBITDA預測, 觸發了減值分析。由於作物投入價格波動、更温和的長期增長假設和更高的利率的影響,我們降低了產品利潤率預期,並推遲了我們計劃的某些戰略投資 。因此,這降低了我們的預期收益和增長。
零售-南美CGU集團 | 2023年6月30日 | |||
賬面金額 |
1,496 | |||
可收回的數額 |
1,031 | |||
已確認的減值涉及: |
||||
商譽1 |
422 | |||
無形資產 |
43 |
1 | 包括與我們收購Casa do Adubo S.A.相關的197美元,這相當於截至2023年6月30日的成本和累計減值。 |
確認減值後,南美CGU集團的商譽為零。 我們使用了基於税後貼現現金流量(10年預測加上終端價值)的FVLCD方法,並納入了獨立市場參與者將適用的假設 。我們調整了預計將產生現金流的國家風險溢價的貼現率。我們使用比較市場倍數來確保貼現現金流結果是合理的。
36
未經審計 | 以百萬美元計,除非另有説明 |
對可收回金額的計算影響最大的關鍵假設是貼現率、終端增長率和預測的EBITDA。關鍵的預測假設是基於歷史數據和我們對未來結果的估計,這些結果來自考慮行業和市場趨勢的內部來源。
減值模型中使用的關鍵假設 | 截至 2023年6月30日 |
|||
終端增長率(%) |
6.0 | |||
預測期內的預測EBITDA(美元) |
4,300 | |||
貼現率 1 (%) |
16.6 | |||
前一次測量中使用的1 折扣率為 16.0%,這是我們零售-國際CGU組的一部分。 |
|
下表強調了對可收回金額的敏感性,這可能會導致無形資產和財產、廠房和設備的賬面價值出現額外減值 。敏感度的計算與其他關鍵變量的變化無關。
關鍵假設 | 關鍵假設的變化 | 減少到 可收回的款額(元) |
||||||||||
終端增長率(%) |
- | 1.0% | 50 | |||||||||
預測期內的預測EBITDA(美元) |
- | 5.0% | 100 | |||||||||
貼現率(%) |
+ | 1.0% | 120 |
附註4其他費用(收入)
截至三個月 6月30日 |
截至六個月 6月30日 |
|||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
與整合和重組相關的成本 |
10 | 11 | 15 | 20 | ||||||||||||
外匯損失,扣除相關衍生工具後的淨額 |
52 | 31 | 18 | 56 | ||||||||||||
股權會計被投資人的收益 |
(35 | ) | (77 | ) | (72 | ) | (118 | ) | ||||||||
壞賬支出 |
30 | 14 | 39 | 14 | ||||||||||||
新冠肺炎相關費用 |
- | 3 | - | 8 | ||||||||||||
處置投資收益 |
- | - | - | (19 | ) | |||||||||||
項目可行性成本 |
21 | 17 | 34 | 29 | ||||||||||||
客户預付款成本 |
12 | 9 | 26 | 22 | ||||||||||||
藍籌股掉期虧損 |
92 | - | 92 | - | ||||||||||||
其他退休後養老金計劃修訂的收益 |
- | - | (80 | ) | - | |||||||||||
其他(收入)支出 |
(18 | ) | 29 | 17 | 46 | |||||||||||
164 | 37 | 89 | 58 |
阿根廷中央銀行維持着某些貨幣管制,限制了我們從阿根廷匯款的能力。 藍籌股掉期是實際上允許公司將美元轉移到阿根廷境外的貿易交易。通過這一機制,在截至2023年6月30日的三個月和六個月內,我們因購買以阿根廷比索計價的證券和相應的以美元計價的證券而蒙受了92美元的損失。這一損失是藍籌股掉期市場匯率與阿根廷央行官方匯率嚴重背離的結果。
37
未經審計 | 以百萬美元計,除非另有説明 |
附註5所得税
為每個課税管轄區釐定獨立的估計平均年平均有效所得税率,並分別適用於每個課税管轄區的中期税前收益。
截至三個月 6月30日 |
截至六個月 6月30日 |
|||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
所得税費用 |
476 | 1,214 | 669 | 1,719 | ||||||||||||
收入的實際有效税率(%) |
39 | 25 | 32 | 26 | ||||||||||||
含離散項目的實際有效税率(%) |
51 | 25 | 40 | 25 | ||||||||||||
影響税率的離散税收調整 |
114 | 12 | 132 | 20 |
下表彙總了簡明合併資產負債表內的所得税餘額:
所得税資產負債 | 資產負債表位置 | 截至2023年6月30日 | 截至2022年12月31日 | |||
所得税資產 |
||||||
當前 |
應收賬款 |
380 | 144 | |||
非當前 |
其他資產 |
125 | 54 | |||
遞延所得税資產 |
其他資產 |
367 | 448 | |||
所得税總資產 |
872 | 646 | ||||
所得税負債 |
||||||
當前 |
應付賬款和應計費用 |
186 | 899 | |||
非當前 |
其他非流動負債 |
28 | 46 | |||
遞延所得税負債 |
遞延所得税負債 |
3,584 | 3,547 | |||
所得税總負債 |
3,798 | 4,492 |
附註6金融工具
公允價值
金融工具的估計公允價值被設計為在知情、有意願的各方之間進行 當前的S式交易時,該工具可以交換的大致金額。財務報告的估值政策和程序由我們的財務部門決定。本公司於2022年年度綜合財務報表附註10所載估值方法並無變動,該等估值方法已應用於該等中期財務報表。
下表列出了按公允價值經常性列賬或按攤銷成本計量並要求披露公允價值的金融工具的公允價值層次。該表並不包括按其賬面值作為公允價值的合理近似值計量的金融工具的公允價值信息。
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
金融資產(負債)按 | 攜帶 金額 |
1級 | 2級 | 3級 | 承運金額 | 1級 | 2級 | 3級 | ||||||||||||||||||||||||||||
經常性公允價值1 |
||||||||||||||||||||||||||||||||||||
衍生工具資產 |
22 | - | 22 | - | 7 | - | 7 | - | ||||||||||||||||||||||||||||
其他流動金融資產--有價證券 2 |
156 | 30 | 126 | - | 148 | 19 | 129 | - | ||||||||||||||||||||||||||||
FVTOCI的投資3 |
197 | 187 | - | 10 | 200 | 190 | - | 10 | ||||||||||||||||||||||||||||
衍生工具負債 |
(66 | ) | - | (66 | ) | - | (35 | ) | - | (35 | ) | - | ||||||||||||||||||||||||
攤銷成本 |
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長期債務的當期部分 |
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票據和債權證 |
- | - | - | - | (500 | ) | (493 | ) | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
固定利率和浮動利率債務 |
(44 | ) | - | (44 | ) | - | (42 | ) | - | (42 | ) | - | ||||||||||||||||||||||||
長期債務 |
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票據和債權證 |
(9,386 | ) | (6,502 | ) | (2,211 | ) | - | (7,910 | ) | (3,581 | ) | (3,656 | ) | - | ||||||||||||||||||||||
固定利率和浮動利率債務 |
(112 | ) | - | (112 | ) | - | (130 | ) | - | (130 | ) | - |
1在截至2023年6月30日和2022年12月31日的期間內,按公允價值經常性計量的金融工具水平之間沒有任何轉移。
2有價證券包括股權證券和固定收益證券。
3通過其他全面收益(FVTOCI)以公允價值進行的投資主要由中化控股有限公司的股份組成。
38
未經審計 | 以百萬美元計,除非另有説明 |
附註7短期債務
速度 利息(%) |
總設施限制ASAT 2023年6月30日 | 截至 2023年6月30日 |
截至 2022年12月31日 |
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信貸安排 |
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無擔保循環定期信貸安排 |
不適用 | 4,500 | - | - | ||||||||||||
無擔保循環定期信貸安排 |
不適用 | 2,000 | - | 500 | ||||||||||||
未承諾的循環需求工具 |
不適用 | 1,000 | - | - | ||||||||||||
其他信貸安排 1 |
1,310 | |||||||||||||||
南美2 |
1.3 - 13.2 | 588 | 453 | |||||||||||||
澳大利亞 |
5.1 | 100 | 190 | |||||||||||||
其他 |
4.1 | 89 | 9 | |||||||||||||
商業票據 |
5.4 - 5.8 | 2,038 | 783 | |||||||||||||
其他短期債務 |
不適用 | 107 | 207 | |||||||||||||
2,922 | 2,142 |
1貸款限額總額包括一些期限超過一年的貸款。
我們的信貸安排可以是當地貨幣,也可以是美元。南美的利率範圍不包括我們以當地貨幣計價的阿根廷貸款,利率為92.4%,截至2023年6月30日的最低未償還餘額。
附註8長期債務
截至六個月 6月30日 |
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利率(%) | 成熟性 | 金額 | ||||||||||
2023年償還的票據 |
1.900 | 2023年5月13日 | 500 | |||||||||
2023年發行的鈔票 |
4.900 | 2028年3月27日 | 750 | |||||||||
2023年發行的鈔票 |
5.800 | 2053年3月27日 | 750 | |||||||||
1,500 |
在截至2023年6月30日的六個月內發行的票據是無擔保的,與我們現有的無擔保債務並駕齊驅,到期前沒有償債資金要求。每個系列都可以贖回,並有各種條款在到期前按我們的選擇以指定的價格贖回。
39
未經審計 | 以百萬美元計,除非另有説明 |
附註9股本
共享回購計劃
開課 日期 |
期滿 | 極大值 的股份 回購 |
極大值 的股份 回購(%) |
數量 股票 已回購 |
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2021年正常航線發行人投標 |
2021年3月1日 | 2022年2月28日 | 28,468,448 | 5 | 22,186,395 | |||||||||||||||
2022年正常航線發行人投標 |
2022年3月1日 | 2023年2月7日 | 55,111,110 | 10 | 55,111,110 | |||||||||||||||
2023年正常路線發行人投標1 |
2023年3月1日 | 2024年2月29日 | 24,962,194 | 5 | 5,375,397 |
1如果我們獲得允許的最大普通股數量或以其他方式決定不進行任何進一步回購,2023年正常進程發行人投標將在上述日期之前到期。
在正常過程中,發行人報價下的購買是或可能是通過公開市場購買以市場價格以及適用證券法允許的其他方式進行的,包括私人協議。
下表彙總了我們在此期間的股份回購活動:
截至三個月 6月30日 |
截至六個月 6月30日 |
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2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
為註銷而回購的普通股數量 |
1,626,899 | 11,712,173 | 13,378,189 | 19,360,408 | ||||||||||||
每股平均價格(美元) |
61.47 | 89.51 | 74.73 | 84.48 | ||||||||||||
總成本 |
101 | 1,049 | 1,000 | 1,636 |
宣佈的股息
我們 宣佈,在截至2023年6月30日的三個月中,每股股息為0.53美元(2022年為0.48美元),將於2023年7月14日支付給2023年6月30日登記在冊的股東。
附註10季節性
我們業務的季節性是因為種植季節對產品的需求增加。春秋兩季作物投入品銷售普遍較高。作物投入庫存通常在每個施肥季之前積累起來。這種季節性的結果對來自客户的應收賬款和應收回扣、存貨、預付費用和其他流動資產以及貿易應付賬款產生了相應的影響。我們的短期債務在年內也會波動,以滿足營運資金要求 。我們的現金收取通常在申請季節結束後進行,而客户向我們支付的預付款通常集中在12月和1月,向我們的供應商支付的庫存預付款通常 集中在11至1月期間。飼料和工業銷售在全年的分佈更加均勻。
附註11關聯方交易
我們只通過Canpotex在加拿大和美國以外的地方銷售鉀肥。Canpotex以商定的價格根據定期和現貨合同向出口市場的買家銷售鉀肥。我們的總收入按從Canpotex收到的金額確認,即他們銷售鉀肥的收益減去Canpotex的淨成本。對Canpotex的銷售如附註2所示。
截至 | 2023年6月30日 | 2022年12月31日 | ||
Canpotex應收賬款 |
421 | 866 |
40