附錄 99.1

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/56047/000095017023015055/img121045063_0.jpg 

柯比公司

聯繫人:庫爾特·尼米茲

 

 713-435-1077

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柯比公司公佈2023年第一季度業績

2023年第一季度每股收益為0.68美元
結果中包括兩個抵消性的一次性事件。與戰略審查和股東參與活動有關的一次性成本為每股0.04美元,但被我們延遲的美國國税局退款的利息所抵消,這些費用包含在每股0.04美元的其他收入中。
內陸海運經歷了強勁的市場狀況,利用率在低至中-90%區間,現貨市場價格連續上漲
海上運輸受到惡劣航行條件的影響,延誤天數同比增加31%
儘管供應鏈持續受到限制,但強勁的石油和天然氣需求仍連續提振了分銷和服務業績
隨着今年的推移,季度收益預計將有所改善

 

 

休斯頓,2023年4月27日——柯比公司(“柯比”)(紐約證券交易所代碼:KEX)今天宣佈,截至2023年3月31日的第一季度歸屬於柯比的淨收益為4,070萬美元,合每股0.68美元,而2022年第一季度的收益為1740萬美元,合每股收益0.29美元。2023年第一季度的合併收入為7.504億美元,而2022年第一季度公佈的合併收入為6.108億美元。

柯比總裁兼首席執行官大衞·格熱賓斯基評論説:“我們在2023年有了一個良好的開端。我們的兩個細分市場在本季度都表現良好,收入和營業收入都有所改善,儘管海運領域出現了與天氣相關的延誤,分銷和服務供應鏈持續中斷,但我們的團隊表現良好。我們繼續看到 2023 年進展良好,我們預計今年剩餘時間將出現可觀的季度收益增長。

 

“在內陸海運方面,在整個季度,我們的運營都受到墨西哥灣沿岸的強風和大霧以及伊利諾伊州和密西西比河的船閘延誤的挑戰。總體而言,與2022年第一季度相比,延遲天數增加了31%,與2022年第四季度相比增加了33%。從需求的角度來看,本季度客户活動強勁,整個季度的駁船利用率處於90年代的低點至90年代中期。現貨市場價格連續上漲至個位數的低位數至中位數,同比上漲25%。與去年同期相比,定期合約價格也以低兩位數的漲幅再次上漲。總體而言,第一季度內陸收入同比增長22%,利潤率處於青少年低位區間。

“在沿海地區,市場基本面繼續緩慢改善,我們的駁船利用率處於中高-90%的區間。在本季度,我們看到客户需求強勁,大容量船隻的供應有限,這導致定期合同續訂的價格低至兩位數,而新的現貨交易價格上漲了20%。我們的業績受到幾艘大型船舶的船廠計劃維護的影響。此外,整個季度的大霧阻礙了我們在墨西哥灣沿岸的運營。總體而言,第一季度沿海收入同比略有下降,營業利潤率為負個位數。

 

 

1


 

“在分銷和服務方面,隨着新訂單持續增加,積壓量居高不下,整個市場的需求仍然強勁。在製造業方面,由於對我們的環保壓力泵設備和e-frac發電設備的健康需求,收入連續和同比增長。在我們的商業和工業市場中,我們不同業務的總體需求保持穩健,增長來自船舶維修、發電和公路領域。”格熱賓斯基先生總結道。

分部業績——海上運輸

2023年第一季度的海運收入為4.125億美元,而2022年第一季度為3.555億美元。2023 年第一季度的營業收入為 4,300 萬美元,而 2022 年第一季度的營業收入為 1,690 萬美元。2022年第一季度的細分市場營業利潤率為10.4%,而2022年第一季度的營業利潤率為4.8%。

在內陸市場,2023年第一季度駁船的平均利用率處於低至中-90%的區間,而2022年第一季度的平均利用率為-80%。在整個季度,內陸水道的運營狀況受到惡劣的冬季天氣條件的影響,包括墨西哥灣沿岸的大風和大霧,以及伊利諾伊州和密西西比河的船閘延遲,所有這些都導致延誤天數同比增加了31%。在本季度,平均現貨市場利率連續在低至中個位數上升,與2022年第一季度相比約為25%。與去年同期相比,第一季度續訂的定期合同平均增至兩位數的低水平。與2022年第一季度相比,內陸市場的收入增長了22%,這主要是由於運量、駁船利用率、定價和燃料補賬單的增加。2023年第一季度,內陸市場佔該細分市場收入的82%。Inland在本季度的營業利潤率處於最低水平,並受到該季度與惡劣航行條件相關的挑戰的重大影響。

在沿海地區,本季度市場狀況略有改善,柯比的駁船利用率在中高-90%區間。在本季度,與2022年第一季度相比,現貨市場平均利率連續在低至中個位數上升,在20%的低區間內。與去年同期相比,第一季度續訂的定期合同平均也以兩位數的低位數增長。儘管有這些改善,但與2022年第一季度相比,沿海市場的收入略有下降,這主要是由於與計劃中的造船廠維護天數相關的停機時間。第一季度,Coastal佔海運板塊收入的18%。沿海營業利潤率在低至中個位數為負,並受到計劃建造造船廠造成的收入損失和成本的影響。

分部業績——分銷和服務

2023年第一季度的分銷和服務收入為3.379億美元,而2022年第一季度的分銷和服務收入為2.552億美元。2023年第一季度的營業收入為2,280萬美元,而2022年第一季度的營業收入為1,100萬美元。2023年第一季度的營業利潤率為6.7%,而2022年第一季度的營業利潤率為4.3%。

在商業和工業市場,與2022年第一季度相比,收入和營業收入有所增加,這主要是由於美國各地強勁的經濟活動導致船舶維修和公路維修業務水平的提高。Thermo King產品銷售的增加也為同比增長做出了有利的貢獻。總體而言,商業和工業收入約佔細分市場收入的56%。商業和工業營業利潤率高達個位數。

在石油和天然氣市場,與2022年第一季度相比,收入和營業收入有所改善,這是由於油田活動的增加導致分銷業務對新變速器和零件的需求增加。儘管製造業受到供應鏈延誤的嚴重影響,但隨着訂單的增加以及用於電壓裂的新型環保壓力泵設備和發電設備的交付,該業務的需求繼續同比增長。總體而言,與2022年第一季度相比,石油和天然氣收入增長了38%,約佔該細分市場收入的44%。石油和天然氣的營業利潤率處於中等個位數。

現金生成

2023年第一季度的息税折舊攤銷前利潤為1.191億美元,而2022年第一季度的息税折舊攤銷前利潤為8,380萬美元。在本季度,經營活動提供的淨現金為1,650萬美元,資本支出為7,320萬美元。在本季度,該公司的資產出售淨收益總額為800萬美元。柯比還用320萬美元回購股票,平均價格為67.97美元。截至2023年3月31日,該公司擁有2670萬美元的現金,

 

2


 

資產負債表上的現金等價物和4.19億美元的可用流動資金。債務總額為10.796億美元,債務與資本化比率提高到25.9%。

2023 年展望

格熱賓斯基在評論2023年全年展望時説:“儘管第一季度的業績受到海運惡劣天氣的重大挑戰,但我們在退出本季度時表現穩健,我們預計隨着2023年剩餘時間的推進,海運業的業績將有所改善。在分銷和服務方面,儘管供應鏈受到限制,但對我們產品和服務的需求仍在增長,我們繼續收到製造業的新訂單。總體而言,我們預計我們的業務將在未來幾個季度實現更好的財務業績。儘管所有這些都令人鼓舞,但我們注意到了與經濟放緩相關的挑戰以及利率上升帶來的相關不利因素。考慮到這些不確定性,我們將繼續關注成本,推動運營產生的強勁現金流。從長遠來看,我們對核心業務的實力和長期戰略充滿信心。我們打算繼續利用強勁的市場基本面,推動股東創造價值。”

在內陸海運領域,有利的市場條件促成了柯比強勁的駁船利用率。隨着客户需求的持續增長、煉油廠和石化廠的產量穩定以及該行業的新駁船淨建造量不大,這種強勁勢頭預計將繼續保持下去。因此,該公司預計現貨市場將進一步改善,現貨市場目前約佔國內收入的45%。預計定期合約也將繼續走高,以反映年內市場狀況的改善。總體而言,預計全年內陸收入將以兩位數的低速增長。除非進一步的成本通脹和燃料成本上漲,否則該公司預計全年營業利潤率將達到十幾歲中期的平均水平,隨着今年的推移,營業利潤率將呈上升趨勢。

在沿海航運方面,柯比預計,在今年餘下的時間裏,客户需求將略有改善,駁船利用率在低至中90%之間。儘管整個行業駁船運力未得到充分利用,但有意義的增長仍將受到挑戰,但預計利率將繼續緩慢上升。某些船舶上安裝壓載水處理裝置的船廠計劃維護天數大約翻了一番,預計收入和營業利潤率將受到影響。與2022年相比,全年沿海收入預計將持平。預計全年沿海營業利潤率將接近盈虧平衡至較低的個位數。

在分銷和服務方面,油田基本面良好,商業和工業需求的穩定預計將在2023年持續下去。在石油和天然氣市場,高昂的大宗商品價格、穩定的鑽機數量以及不斷增長的完井活動預計將帶來分銷業務對OEM產品、零件和服務的強勁需求。在製造方面,該公司預計,隨着年內新訂單和新設備的交付增加,對環保壓力泵和電子壓裂發電設備的需求將保持強勁。預計供應鏈問題和較長的交貨時間將在短期內持續存在,隨着新產品的交付在兩個季度之間轉移到2024年,這會加劇一些波動。在商業和工業領域,預計強勁的市場將有助於推動全年收入在兩位數的低百分比區間內增長,發電、船舶維修和公路領域的活動將增加。總體而言,該公司預計該細分市場的收入將全年增長10%至20%,營業利潤率為中高個位數。

柯比預計,到2023年,運營活動提供的淨現金將達到4.8億至5.8億美元。2023年的資本支出預計將在3億至3.8億美元之間。高達約4000萬美元用於建造新的內陸設備,大約2.4億美元用於海上維護資本和現有內陸和沿海海洋設備的改進,包括一些沿海船隻的壓載水處理系統和設施改進。高達約1億美元的餘額主要用於新機械和設備以及分銷和服務方面的設施改進,以及公司的信息技術項目。

電話會議

電話會議定於今天,即2023年4月27日星期四美國中部標準時間上午7點30分舉行,討論2023年第一季度的業績以及2023年的展望。要收聽網絡直播,請訪問柯比網站www.kirbycorp.com的投資者關係部分。對於希望通過電話參加問答環節的聽眾,請在 Kirby Earnings 電話註冊處預先註冊。所有註冊者都將收到撥入信息和PIN,允許他們訪問實時通話。本次電話會議的幻燈片演示將在網絡直播開始前大約 15 分鐘發佈在 Kirby 的網站上。網絡直播的重播

 

3


 

訪問柯比網站 “投資者關係” 部分的 “新聞與活動” 頁面,為期一年。

GAAP 與非 GAAP 財務衡量標準

電話會議上要討論的財務和其他信息可在本新聞稿和向美國證券交易委員會提交的8-K表格中找到。本新聞稿和8-K表包括一項非公認會計準則財務指標,即息税折舊攤銷前利潤,柯比將其定義為扣除利息支出、所得税以及折舊和攤銷前歸屬於柯比的淨收益。本新聞稿包括息税折舊攤銷前利潤與歸屬於柯比的GAAP淨收益的對賬。本新聞稿還包括不包括某些一次性項目的非公認會計準則財務指標,包括收入税前收益(不包括一次性項目)、歸屬於柯比的淨收益(不包括一次性項目)和攤薄後的每股收益(不包括一次性項目)。本新聞稿中包含了這些衡量標準與公認會計原則的對賬情況。管理層認為,將某些一次性項目排除在這些財務指標之外使其和投資者能夠評估和了解經營業績,尤其是在將這些業績與前後各期進行比較或預測未來時期的業績時,這主要是因為管理層認為排除的項目不在柯比的正常經營業績範圍內。本新聞稿還包括一項非公認會計準則財務指標,即自由現金流,柯比將其定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出。本新聞稿中包含自由現金流與公認會計原則的對賬。Kirby使用自由現金流來評估和預測現金流,並提供有關公司流動性的額外披露。自由現金流並不意味着可用於全權支出的剩餘現金流金額,因為它不包括強制性還本付息要求和其他非全權支出。本新聞稿還包括海上運輸績效衡量標準,包括噸里程、每噸英里收入、拖船運營和延誤天數。2022年和季度的可比海運業績指標可在Kirby網站www.kirbycorp.com的投資者關係部分的財務欄目中查閲。

前瞻性陳述

本新聞稿中關於未來的陳述是前瞻性陳述。這些陳述反映了管理層對未來事件的合理判斷。前瞻性陳述涉及風險和不確定性。由於各種因素,包括不利的經濟狀況、行業競爭和其他競爭因素、不利的天氣條件,高水、低水、熱帶風暴、颶風、海嘯、霧和冰、龍捲風、COVID-19 或其他流行病、海上事故、船閘延誤、燃料成本、利率、競爭對手建造新設備、政府和環境法律法規以及時間、規模和公司進行的收購數量。前瞻性陳述基於當前可用信息,柯比沒有義務更新任何此類陳述。其他風險因素清單可在柯比截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中找到。

關於柯比公司

總部位於德克薩斯州休斯敦的Kirby Corporation是美國最大的國內油罐駁船運營商,在密西西比河系統、海灣內陸航道以及美國所有三個海岸沿海運輸散裝液體產品。柯比通過油罐駁船運輸石化產品、黑油、精煉石油產品和農用化學品。此外,柯比還參與美國沿海貿易中幹散貨商品的運輸。通過分銷和服務領域,Kirby為發動機、變速箱、減速齒輪、電動機、驅動器和控制裝置、專業配電和控制系統、儲能電池系統以及油田服務、船舶、發電、公路和其他工業應用中使用的相關設備提供售後服務和原裝替換零件。Kirby 還租賃設備,包括髮電機、工業壓縮機、大容量叉車和冷藏拖車,用於各種工業市場。在石油和天然氣市場,柯比製造和再製造油田服務設備,包括壓力泵組,併為油田客户製造發電設備、專業配電和控制設備以及高容量儲能/電池系統。

 

 

4


 

簡明合併收益表

 

 

 

三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

(未經審計,千美元,每股金額除外)

 

收入:

 

 

 

 

 

 

海上運輸

 

$

412,495

 

 

$

355,536

 

分銷和服務

 

 

337,949

 

 

 

255,246

 

總收入

 

 

750,444

 

 

 

610,782

 

 

 

 

 

 

 

成本和支出:

 

 

 

 

 

 

銷售成本和運營費用

 

 

542,080

 

 

 

450,618

 

銷售、一般和管理

 

 

88,849

 

 

 

75,765

 

税收,收入除外

 

 

9,186

 

 

 

9,590

 

折舊和攤銷

 

 

51,109

 

 

 

49,964

 

處置資產的收益

 

 

(2,230

)

 

 

(4,849

)

成本和支出總額

 

 

688,994

 

 

 

581,088

 

營業收入

 

 

61,450

 

 

 

29,694

 

其他收入

 

 

6,443

 

 

 

4,308

 

利息支出

 

 

(13,221

)

 

 

(10,203

)

所得税前收益

 

 

54,672

 

 

 

23,799

 

所得税準備金

 

 

(14,051

)

 

 

(6,213

)

淨收益

 

 

40,621

 

 

 

17,586

 

歸屬於非控股權益的淨(收益)虧損

 

 

77

 

 

 

(152

)

歸屬於柯比的淨收益

 

$

40,698

 

 

$

17,434

 

歸屬於柯比普通股股東的每股淨收益:

 

 

 

 

 

 

基本

 

$

0.68

 

 

$

0.29

 

稀釋

 

$

0.68

 

 

$

0.29

 

已發行普通股(以千計):

 

 

 

 

 

 

基本

 

 

59,978

 

 

 

60,173

 

稀釋

 

 

60,272

 

 

 

60,463

 

 

簡明的合併財務信息

 

 

 

三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

(未經審計,千美元)

 

息税折舊及攤銷前利潤:(1)

 

 

 

 

 

 

歸屬於柯比的淨收益

 

$

40,698

 

 

$

17,434

 

利息支出

 

 

13,221

 

 

 

10,203

 

所得税準備金

 

 

14,051

 

 

 

6,213

 

折舊和攤銷

 

 

51,109

 

 

 

49,964

 

 

$

119,079

 

 

$

83,814

 

 

 

 

 

 

 

 

資本支出

 

$

73,199

 

 

$

35,075

 

收購企業

 

$

 

 

$

3,900

 

 

 

 

3月31日
2023

 

 

十二月三十一日
2022

 

 

 

(未經審計,千美元)

 

現金和現金等價物

 

$

26,699

 

 

$

80,577

 

長期債務,包括流動部分

 

$

1,079,641

 

 

$

1,079,618

 

權益總額

 

$

3,085,140

 

 

$

3,045,168

 

債務與資本化比率

 

 

25.9

%

 

 

26.2

%

 

 

5


 

海運收益表

 

 

 

三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

(未經審計,千美元)

 

海運收入

 

$

412,495

 

 

$

355,536

 

 

 

 

 

 

 

 

成本和支出:

 

 

 

 

 

 

銷售成本和運營費用

 

 

282,023

 

 

 

254,359

 

銷售、一般和管理

 

 

34,987

 

 

 

32,336

 

税收,收入除外

 

 

7,307

 

 

 

7,820

 

折舊和攤銷

 

 

45,142

 

 

 

44,086

 

成本和支出總額

 

 

369,459

 

 

 

338,601

 

 

 

 

 

 

 

 

營業收入

 

$

43,036

 

 

$

16,935

 

營業利潤率

 

 

10.4

%

 

 

4.8

%

 

分銷和服務收益表

 

 

 

三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

(未經審計,千美元)

 

分銷和服務收入

 

$

337,949

 

 

$

255,246

 

 

 

 

 

 

 

 

成本和支出:

 

 

 

 

 

 

銷售成本和運營費用

 

 

259,864

 

 

 

196,519

 

銷售、一般和管理

 

 

49,197

 

 

 

41,922

 

税收,收入除外

 

 

1,851

 

 

 

1,728

 

折舊和攤銷

 

 

4,245

 

 

 

4,106

 

成本和支出總額

 

 

315,157

 

 

 

244,275

 

 

 

 

 

 

 

 

營業收入

 

$

22,792

 

 

$

10,971

 

營業利潤率

 

 

6.7

%

 

 

4.3

%

 

其他費用和開支

 

 

 

三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

 

(未經審計,千美元)

 

一般公司開支

 

$

6,608

 

 

$

3,061

 

 

 

 

 

 

 

 

處置資產的收益

 

$

(2,230

)

 

$

(4,849

)

 

一次性收費

 

2023年第一季度GAAP業績包括某些一次性費用。以下是税前收益(税前)、歸屬於柯比的淨收益(税後)和攤薄後每股收益(每股)的GAAP收益與非公認會計準則收益(不包括一次性項目)的對賬情況:

 

 

 

2023 年前三個月

 

 

 

税前

 

 

税後

 

 

每股

 

 

 

(未經審計,每股金額除外,以百萬美元計)

 

GAAP 收益

 

$

54.7

 

 

$

40.7

 

 

$

0.68

 

與戰略審查和股東參與相關的成本

 

 

3.0

 

 

 

2.4

 

 

 

0.04

 

國税局退還利息收入

 

 

(2.7

)

 

 

(2.2

)

 

 

(0.04

)

收入,不包括一次性項目 (2)

 

$

55.0

 

 

$

40.9

 

 

$

0.68

 

 

 

6


 

 

 

自由現金流的對賬

 

以下是經營活動提供的GAAP淨現金與非公認會計準則自由現金流的對賬表 (2):

 

 

 

三個月

 

 

 

2023

 

 

2022(3)

 

 

 

(未經審計,百萬美元)

 

經營活動提供的淨現金

 

$

16.5

 

 

$

32.2

 

減去:資本支出

 

 

(73.2

)

 

 

(35.1

)

自由現金流 (2)

 

$

(56.7

)

 

$

(2.9

)

 

海上運輸性能測量

 

 

 

三個月

 

 

 

2023

 

 

2022

 

內陸績效測量:

 

 

 

 

 

 

Ton Miles(以百萬計)(4)

 

 

3,440

 

 

 

3,168

 

收入/噸英里 (美分/噸) (5)

 

 

9.8

 

 

 

8.8

 

拖船運營(平均)(6)

 

 

282

 

 

 

263

 

延遲天數 (7)

 

 

4,125

 

 

 

3,137

 

每加侖燃料消耗的平均成本

 

$

3.31

 

 

$

2.50

 

 

 

 

 

 

 

 

駁船(活躍):

 

 

 

 

 

 

內陸油罐駁船

 

 

1,043

 

 

 

1,025

 

沿海坦克駁船

 

 

29

 

 

 

30

 

海上乾貨駁船

 

 

4

 

 

 

4

 

桶容量(以百萬計):

 

 

 

 

 

 

內陸油罐駁船

 

 

23.2

 

 

 

22.9

 

沿海坦克駁船

 

 

3.0

 

 

 

3.1

 

 

(1)
Kirby歷來使用多種衡量標準來評估其經營業績,其中之一是息税折舊攤銷前利潤,這是一項非公認會計準則財務指標。柯比將息税折舊攤銷前利潤定義為扣除利息支出、所得税以及折舊和攤銷前歸屬於柯比的淨收益。之所以列出息税折舊攤銷前利潤,是因為它被廣泛接受為財務指標。息税折舊攤銷前利潤是根據柯比的年度激勵計劃計算績效薪酬時使用的績效指標之一。評級機構也使用息税折舊攤銷前利潤來確定柯比的信用評級,發佈柯比研究報告的分析師以及一般對公司進行估值的投資銀行家也使用息税折舊攤銷前利潤。息税折舊攤銷前利潤不是基於公認會計原則的計算,不應被視為柯比公認會計原則財務信息的替代方案,而只能與之結合考慮。
(2)
柯比使用某些非公認會計準則財務指標來評估業績,不包括某些一次性項目,包括:收入税前收益,不包括一次性項目;歸屬於柯比的淨收益,不包括一次性項目;以及攤薄後的每股收益,不包括一次性項目。管理層認為,將某些一次性項目排除在這些財務指標之外使其和投資者能夠評估和了解經營業績,尤其是在將這些業績與前後各期進行比較或預測未來時期的業績時,這主要是因為管理層認為排除的項目不在公司的正常經營業績範圍內。柯比還使用自由現金流(定義為經營活動提供的淨現金減去資本支出)來評估和預測現金流,並對公司的流動性進行額外披露。自由現金流並不意味着可用於全權支出的剩餘現金流金額,因為它不包括強制性還本付息要求和其他非全權支出。這些非公認會計準則財務指標不是根據公認的會計原則計算的,不應被視為柯比的公認會計原則財務信息的替代方案,而只能與柯比的GAAP財務信息一起考慮。
(3)
有關投資和融資活動提供的(用於)的金額,請參閲柯比截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告及其截至2022年3月31日的季度10-Q表季度報告。
(4)
噸英里通過測量裝載的油罐駁船的移動距離(以英里為單位)來表示車隊的生產力。示例:一艘裝有 3,300 噸液體貨物的典型 30,000 桶罐駁船行駛 100 英里,從而產生 330,000 噸英里的行程。
(5)
內陸海運收入除以噸英里。示例:2023 年第一季度內陸海運收入為 3.379 億美元,除以 34.4 億內陸海運噸英里 = 9.8 美分。
(6)
運營的拖船是指在此期間運營的自有和包租拖船的平均數量。
(7)
延誤天數是指拖車(拖船和一艘或多艘坦克駁船)在運輸過程中損失的時間。該措施包括天氣、船閘擁堵和其他航行因素造成的過境延誤。

 

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