（公司或組織的州或其他司法管轄區）
（美國國税局僱主識別號）
(
（主要行政辦公室地址）（郵政編碼）
（註冊人的電話號碼，包括區號）
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
在截至的季度期間
要麼
在過渡期內 到
委員會檔案編號
委員會檔案編號
（註冊人的確切姓名如其章程所示）
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（公司或組織的州或其他司法管轄區） |
（美國國税局僱主識別號） |
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( |
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（主要行政辦公室地址）（郵政編碼） |
|
（註冊人的電話號碼，包括區號） |
根據該法第12（b）條註冊的證券：
麗晶中心公司
|
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每個班級的標題 |
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交易符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
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攝政中心，L.P.
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每個班級的標題 |
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交易符號 |
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註冊的每個交易所的名稱 |
沒有 |
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不適用 |
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不適用 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。
麗晶中心公司
用勾號指明註冊人在過去 12 個月（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）是否以電子方式提交了根據第 S-T 條第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
麗晶中心公司
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。（選一項）：
麗晶中心公司：
☒ |
加速過濾器 |
☐ |
新興成長型公司 |
||
非加速過濾器 |
☐ |
規模較小的申報公司 |
|
|
L.P. Regency Centers：
大型加速過濾器 |
☐ |
加速過濾器 |
☐ |
新興成長型公司 |
|
☒ |
規模較小的申報公司 |
|
|
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。
麗晶中心公司 是的 ☐ 沒有 ☐ 攝政中心，L.P. 是的 ☐ 沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
麗晶中心公司 是的 ☐
Regency Centers Corporation普通股的已發行股票數量為
解釋性説明
本10-Q表季度報告（本 “報告”）合併了攝政中心公司和攝政中心有限責任公司截至2023年6月30日的季度10-Q表的季度報告。除非另有説明或上下文另有要求，否則提及 “攝政中心公司” 或 “母公司” 是指攝政中心公司及其控股子公司，提及 “攝政中心有限責任公司” 或 “運營合夥企業” 是指攝政中心有限責任公司和其控股子公司。本報告中使用的 “公司”、“Regency Centers”、“Regency”、“我們”、“我們” 和 “我們” 等術語統指母公司和運營合夥企業。
母公司是一家房地產投資信託基金（“REIT”），也是運營合夥企業的普通合夥人。運營合夥企業的資本包括普通和有限普通合夥單位（“單位”）。截至2023年6月30日，母公司擁有運營合夥企業中約99.4％的單位。其餘的有限單位由第三方投資者擁有。作為運營合夥企業的唯一普通合夥人，母公司對運營合夥企業的日常管理擁有獨家控制權。
公司認為，將母公司和運營合夥企業10-Q表的季度報告合併為這份單一報告可帶來以下好處：
管理層將母公司和運營合夥企業作為一家企業運營。母公司的管理層由與運營合夥企業管理層相同的人員組成。這些人是母公司的高級管理人員和運營合夥企業的員工。
公司認為，在母公司和運營合夥企業作為合併後的公司如何運作的背景下，瞭解母公司與運營合夥企業之間的主要區別非常重要。母公司是房地產投資信託基金，其唯一的重大資產是其對運營合夥企業合夥權益單位的所有權。因此，母公司除了擔任運營合夥企業的唯一普通合夥人、不時發行公開股權和為運營合夥企業的某些債務提供擔保外，不自己開展業務。除2億美元的無抵押私募債務外，母公司不持有任何債務，但為運營合夥企業的所有無抵押債務提供擔保。運營合夥企業也是共同發行人，為母公司2億美元的債務提供擔保。運營合夥企業持有公司的所有資產，並保留公司合資企業的所有權。除了母公司公開發行股票的淨收益（這些收益捐給運營合夥企業以換取合夥單位）外，運營合夥企業產生了公司業務所需的所有剩餘資本。這些來源包括運營合夥企業的運營、其直接或間接產生的債務以及合夥單位的發行。
股東權益、合夥人的資本和非控股權益是母公司合併財務報表與運營合夥企業合併財務報表之間的主要區別領域。運營合夥企業的資本包括普通合夥單位和有限普通合夥單位。第三方擁有的運營合夥企業中的有限合夥人單位計入運營合夥企業財務報表中的合夥人資本，在母公司財務報表中計入非控股權益中的股東權益。
為了強調母公司和運營合夥企業之間的區別，本報告中有部分分別討論了母公司和運營合夥企業，包括單獨的財務報表、控制和程序部分以及單獨的附錄31和32認證。在合併母公司和運營合夥企業披露的章節中，本報告將行動或持股稱為公司的行動或持股。
作為控制運營合夥企業的普通合夥人，母公司出於財務報告目的合併運營合夥企業，母公司除了對運營合夥企業的投資之外沒有其他資產。因此，儘管如上所述，股東權益和合夥人的資本有所不同，但母公司和運營合夥企業在各自的財務報表上的資產和負債是相同的。
目錄
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10-Q 表格 報告頁面 |
第一部分-財務信息 |
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第 1 項。 |
財務報表（未經審計） |
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麗晶中心公司： |
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截至2023年6月30日和2022年12月31日的合併資產負債表 |
1 |
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|
|
|
截至2023年6月30日和2022年6月30日的合併運營報表 |
2 |
|
|
|
|
截至2023年6月30日和2022年6月30日的合併綜合收益表 |
3 |
|
|
|
|
截至2023年6月30日和2022年6月30日的合併權益表 |
4 |
|
|
|
|
截至2023年6月30日和2022年6月30日的合併現金流量表 |
6 |
|
|
|
L.P. Regency Centers： |
|
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|
|
|
|
截至2023年6月30日和2022年12月31日的合併資產負債表 |
8 |
|
|
|
|
截至2023年6月30日和2022年6月30日的合併運營報表 |
9 |
|
|
|
|
截至2023年6月30日和2022年6月30日的合併綜合收益表 |
10 |
|
|
|
|
截至2023年6月30日和2022年6月30日的合併資本報表 |
11 |
|
|
|
|
截至2023年6月30日和2022年6月30日的合併現金流量表 |
13 |
|
|
|
|
合併財務報表附註 |
15 |
|
|
|
第 2 項。 |
管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
28 |
|
|
|
第 3 項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
49 |
|
|
|
第 4 項。 |
控制和程序 |
50 |
|
|
|
第二部分-其他信息 |
|
|
|
|
|
第 1 項。 |
法律訴訟 |
50 |
|
|
|
第 1A 項。 |
風險因素 |
51 |
|
|
|
第 2 項。 |
未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 |
51 |
|
|
|
第 3 項。 |
優先證券違約 |
51 |
|
|
|
第 4 項。 |
礦山安全披露 |
51 |
|
|
|
第 5 項。 |
其他信息 |
52 |
|
|
|
第 6 項。 |
展品 |
52 |
|
|
|
簽名 |
54 |
|
部分 I-財務信息
物品 1。財務報表
攝政中心公司
合併 資產負債表
2023 年 6 月 30 日和 2022年12月31日
（以千計，共享數據除外）
|
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2023 |
|
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2022 |
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資產 |
|
（未經審計） |
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房地產投資淨額： |
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房地產資產，按成本計算 |
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$ |
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減去：累計折舊 |
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||
房地產資產，淨額 |
|
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|
||
對房地產合作伙伴關係的投資 |
|
|
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||
房地產投資淨額 |
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|
|
||
現金、現金等價物和限制性現金，包括美元 |
|
|
|
|
|
|
||
租户和其他應收賬款 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延租賃成本，減去累計攤銷額 $ |
|
|
|
|
|
|
||
收購的租賃無形資產，減去累計攤銷額$ |
|
|
|
|
|
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||
使用權資產，淨額 |
|
|
|
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其他資產 |
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||
總資產 |
|
$ |
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|
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||
負債和權益 |
|
|
|
|
|
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||
負債： |
|
|
|
|
|
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||
應付票據 |
|
$ |
|
|
|
|
||
應付賬款和其他負債 |
|
|
|
|
|
|
||
收購的租賃無形負債，減去累計攤銷額$ |
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||
租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
租户的擔保、託管押金和預付租金 |
|
|
|
|
|
|
||
負債總額 |
|
|
|
|
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||
承付款和意外開支 |
|
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||
股權： |
|
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股東權益： |
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普通股；$ |
|
|
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||
按成本計算的國庫股票； |
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( |
) |
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( |
) |
額外的實收資本 |
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累計其他綜合收益 |
|
|
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超過淨收益的分配 |
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( |
) |
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) |
股東權益總額 |
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非控股權益： |
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||
可交換的運營合夥單位，總贖回價值為 $ |
|
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||
有限合夥人在合併合夥企業中的權益 |
|
|
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非控股權益總額 |
|
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權益總額 |
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||
負債和權益總額 |
|
$ |
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||
見合併財務報表附註。
1
攝政中心公司
合併 運營聲明
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
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2022 |
|
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2023 |
|
|
2022 |
|
||||
收入： |
|
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租賃收入 |
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$ |
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其他財產收入 |
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管理、交易和其他費用 |
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總收入 |
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運營費用： |
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折舊和攤銷 |
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物業運營費用 |
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房地產税 |
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一般和行政 |
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其他運營費用 |
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運營費用總額 |
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其他費用（收入）： |
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利息支出，淨額 |
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出售房地產的收益，扣除税款 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
淨投資（收益）虧損 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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||
其他支出總額（收入） |
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( |
) |
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房地產合夥企業投資收入中扣除權益前的運營收入 |
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房地產合夥企業投資收益的權益 |
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淨收入 |
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非控股權益： |
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可交換的運營夥伴單位 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
有限合夥人在合併合夥企業中的權益 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
歸屬於非控股權益的收益 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
歸屬於普通股股東的淨收益 |
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$ |
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$ |
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普通股每股收入——基本 |
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$ |
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每股普通股收益——攤薄 |
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$ |
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$ |
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||||
見合併財務報表附註。
2
攝政中心公司
合併 綜合收益表
（以千計）
（未經審計）
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
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2023 |
|
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2022 |
|
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2023 |
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2022 |
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淨收入 |
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$ |
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$ |
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其他綜合收入： |
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衍生工具公允價值變動的有效部分： |
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衍生工具公允價值變動的有效部分 |
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||||
淨收益中包含的衍生工具的重新分類調整 |
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( |
) |
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( |
) |
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可供出售債務證券的未實現（虧損）收益 |
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( |
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) |
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其他綜合收益（虧損） |
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) |
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綜合收入 |
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減去：歸屬於非控股權益的綜合收益： |
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歸屬於非控股權益的淨收益 |
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歸屬於非控股權益的其他綜合收益（虧損） |
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( |
) |
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|||
歸屬於非控股權益的綜合收益 |
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歸屬於公司的綜合收益 |
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$ |
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$ |
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||||
見合併財務報表附註。
3
攝政中心RS 公司
合併權益表
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
|
|
|
|
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非控股權益 |
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常見 |
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財政部 |
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額外 |
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累積的 |
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分佈 |
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總計 |
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可兑換 |
|
|
有限 |
|
|
總計 |
|
|
總計 |
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||||||||||
截至2022年3月31日的餘額 |
|
$ |
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
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|||||||
淨收入 |
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— |
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— |
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— |
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其他綜合收入 |
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重新分類前的其他綜合收入 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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||||||
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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遞延薪酬計劃，淨額 |
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已發行的限制性股票，扣除攤銷 |
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— |
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— |
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— |
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為股票薪酬預扣的税款而回購的普通股，淨額 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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普通股已回購並報廢 |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
根據股息再投資計劃發行的普通股 |
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為交換的合夥單位發行的普通股 |
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已發行普通股，扣除發行成本 |
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合作伙伴的捐款 |
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分發給合作伙伴 |
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申報的現金分紅： |
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普通股/單位 ($ |
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( |
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( |
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— |
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截至2022年6月30日的餘額 |
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截至2023年3月31日的餘額 |
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$ |
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( |
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淨收入 |
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其他綜合收入 |
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重新分類前的其他綜合收入 |
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— |
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從累計其他綜合收益中重新分類的金額 |
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( |
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( |
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遞延薪酬計劃，淨額 |
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已發行的限制性股票，扣除攤銷 |
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為股票薪酬預扣的税款而回購的普通股，淨額 |
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( |
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根據股息再投資計劃發行的普通股 |
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已發行普通股，扣除發行成本 |
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合作伙伴的捐款 |
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發行可交換的運營合夥單位 |
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分發給合作伙伴 |
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申報的現金分紅： |
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普通股/單位 ($ |
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截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
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( |
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見合併財務報表附註。
4
攝政中心公司
合併權益表
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
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非控股權益 |
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常見 |
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財政部 |
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額外 |
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累積的 |
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分佈 |
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總計 |
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可兑換 |
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有限 |
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總計 |
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總計 |
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截至2021年12月31日的餘額 |
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( |
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淨收入 |
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其他綜合收入 |
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重新分類前的其他綜合收入 |
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— |
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— |
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從累計其他綜合收益中重新分類的金額 |
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— |
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— |
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— |
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遞延薪酬計劃，淨額 |
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已發行的限制性股票，扣除攤銷 |
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— |
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|
— |
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— |
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||||
為股票薪酬預扣的税款而回購的普通股，淨額 |
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— |
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— |
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( |
) |
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— |
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( |
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普通股已回購並報廢 |
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( |
) |
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( |
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( |
) |
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— |
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— |
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( |
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根據股息再投資計劃發行的普通股 |
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為交換的合夥單位發行的普通股 |
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( |
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已發行普通股，扣除發行成本 |
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合作伙伴的捐款 |
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分發給合作伙伴 |
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申報的現金分紅： |
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普通股/單位 ($ |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
截至2022年6月30日的餘額 |
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( |
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( |
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截至2022年12月31日的餘額 |
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( |
) |
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淨收入 |
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其他綜合收入 |
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重新分類前的其他綜合收入 |
|
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— |
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— |
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— |
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從累計其他綜合收益中重新分類的金額 |
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— |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
遞延薪酬計劃，淨額 |
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— |
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( |
) |
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— |
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— |
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— |
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已發行的限制性股票，扣除攤銷 |
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|
— |
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|
— |
|
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|
||||
為股票薪酬預扣的税款而回購的普通股，淨額 |
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— |
|
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|
— |
|
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( |
) |
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— |
|
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( |
) |
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— |
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( |
) |
普通股已回購並報廢 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
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— |
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|
— |
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— |
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( |
) |
根據股息再投資計劃發行的普通股 |
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— |
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— |
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— |
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|||
已發行普通股，扣除發行成本 |
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( |
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( |
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合作伙伴的捐款 |
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發行可交換的運營合夥單位 |
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分發給合作伙伴 |
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申報的現金分紅： |
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普通股/單位 ($ |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
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截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
見合併財務報表附註。
5
攝政中心公司
合併現金流量表
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中
（以千計）
（未經審計）
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
來自經營活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
|
||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
|
|
|
|
|
|
||
折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延貸款成本和債務溢價的攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
（增加）和攤銷高於市場和低於市場的租賃無形資產，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股票薪酬，資本淨值 |
|
|
|
|
|
|
||
房地產合夥企業投資收益的權益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售房地產的收益，扣除税款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
房地產合夥企業投資收益分配 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延薪酬支出（收入） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
投資已實現和未實現（收益）虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
資產和負債的變化： |
|
|
|
|
|
|
||
租户和其他應收賬款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延租賃成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應付賬款和其他負債 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
租户的擔保、託管押金和預付租金 |
|
|
|
|
|
|
||
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
||
來自投資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
收購經營性房地產，扣除收購的現金 $ |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
房地產開發和資本改善 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售房地產和 FF&E 的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
發行應收票據 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
對房地產合作伙伴關係的投資 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
房地產合夥企業投資的資本回報 |
|
|
|
|
|
|
||
投資證券分紅 |
|
|
|
|
|
|
||
收購投資證券 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售投資證券的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
用於投資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
來自融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
普通股發行的淨收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
與股權獎勵計劃一起回購普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
通過股票回購計劃回購的普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售庫存股的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
合併合夥企業中有限合夥人的捐款，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
向可交換的運營合夥單位持有人發放款項 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
支付給普通股股東的股息 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
來自無抵押信貸額度的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
償還無抵押信貸額度 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應付票據的收益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
償還應付票據 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
預定本金付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
支付貸款費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於融資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金和現金等價物及限制性現金淨增加（減少） |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
期初的現金和現金等價物以及限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
||
期末的現金和現金等價物以及限制性現金 |
|
$ |
|
|
|
|
||
見合併財務報表附註。
6
攝政中心公司
合併現金流量表
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中
（以千計）
（未經審計）
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
現金流信息的補充披露： |
|
|
|
|
|
|
||
為利息支付的現金（扣除資本化利息） |
|
$ |
|
|
|
|
||
為所得税支付的現金，扣除退款 |
|
$ |
|
|
|
|
||
非現金交易的補充披露： |
|
|
|
|
|
|
||
申報的普通股和可交換的運營合夥股息 |
|
$ |
|
|
|
|
||
收購以前在房地產合夥企業投資中持有的房地產 |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
公司在收購房地產時承擔的抵押貸款 |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
為交換的合夥單位發行的普通股 |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
應付賬款和其他負債中的應計普通股回購 |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
為收購房地產而發行的可交換運營合夥單位 |
|
$ |
20,000 |
|
|
|
— |
|
應計資本支出的變化 |
|
$ |
|
|
|
|
||
根據股息再投資計劃發行的普通股 |
|
$ |
|
|
|
|
||
股票薪酬資本化 |
|
$ |
|
|
|
|
||
合併合夥企業中有限合夥人的捐款 |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
為信託股息再投資而發行的普通股 |
|
$ |
|
|
|
|
||
股票獎勵對信託的貢獻 |
|
$ |
|
|
|
|
||
信託持有的股票的分配 |
|
$ |
|
|
|
|
||
證券公允價值變動 |
|
$ |
|
|
|
|
||
見合併財務報表附註。
7
攝政中心，L.P.
合併資產負債表
2023年6月30日 和 2022年12月31日
（以千計，單位數據除外）
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
資產 |
|
（未經審計） |
|
|
|
|
||
房地產投資淨額： |
|
|
|
|
|
|
||
房地產資產，按成本計算 |
|
$ |
|
|
|
|
||
減去：累計折舊 |
|
|
|
|
|
|
||
房地產資產，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
對房地產合作伙伴關係的投資 |
|
|
|
|
|
|
||
房地產投資淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
現金、現金等價物和限制性現金，包括美元 |
|
|
|
|
|
|
||
租户和其他應收賬款 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延租賃成本，減去累計攤銷額 $ |
|
|
|
|
|
|
||
收購的租賃無形資產，減去累計攤銷額$ |
|
|
|
|
|
|
||
使用權資產，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
其他資產 |
|
|
|
|
|
|
||
總資產 |
|
$ |
|
|
|
|
||
負債和資本 |
|
|
|
|
|
|
||
負債： |
|
|
|
|
|
|
||
應付票據 |
|
$ |
|
|
|
|
||
應付賬款和其他負債 |
|
|
|
|
|
|
||
收購的租賃無形負債，減去累計攤銷額$ |
|
|
|
|
|
|
||
租賃負債 |
|
|
|
|
|
|
||
租户的擔保、託管押金和預付租金 |
|
|
|
|
|
|
||
負債總額 |
|
|
|
|
|
|
||
資本： |
|
|
|
|
|
|
||
合作伙伴的資本： |
|
|
|
|
|
|
||
普通合夥人； |
|
|
|
|
|
|
||
有限合夥人； |
|
|
|
|
|
|
||
累計其他綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
||
合夥人資本總額 |
|
|
|
|
|
|
||
非控股權益：有限合夥人在合併合夥企業中的權益 |
|
|
|
|
|
|
||
資本總額 |
|
|
|
|
|
|
||
負債和資本總額 |
|
$ |
|
|
|
|
||
見合併財務報表附註。
8
攝政中心，L.P.
合併 運營聲明
（以千計，每單位數據除外）
（未經審計）
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
租賃收入 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
其他財產收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
管理、交易和其他費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
總收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
物業運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
房地產税 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
一般和行政 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他運營費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
運營費用總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他費用（收入）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息支出，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
出售房地產的收益，扣除税款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
淨投資（收益）虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
其他支出總額（收入） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
房地產合夥企業投資收入中扣除權益前的運營收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
房地產合夥企業投資收益的權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
有限合夥人在合併合夥企業中的權益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
歸屬於普通股持有人的淨收益 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股每股收入——基本 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
每股普通股收益——攤薄 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
見合併財務報表附註。
9
攝政中心，L.P.
合併報表 綜合收益的
（以千計）
（未經審計）
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
其他綜合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生工具公允價值變動的有效部分： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
衍生工具公允價值變動的有效部分 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
淨收益中包含的衍生工具的重新分類調整 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
可供出售債務證券的未實現（虧損）收益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他綜合收益（虧損） |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
綜合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
減去：歸屬於非控股權益的綜合收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
歸屬於非控股權益的淨收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
歸屬於非控股權益的其他綜合收益（虧損） |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|||
歸屬於非控股權益的綜合收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
歸屬於合夥企業的綜合收益 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
見合併財務報表附註。
10
攝政中心，L.P.
C合併資本報表
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中
（以千計）
（未經審計）
|
|
首選普通合夥人 |
|
|
有限 |
|
|
累積的 |
|
|
總計 |
|
|
中的非控股權益 |
|
|
總計 |
|
||||||
截至2022年3月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
其他綜合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
重新分類前的其他綜合收入 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
合作伙伴的捐款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
分發給合作伙伴 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
由於母公司發行的限制性股票而發行的限制性單位，扣除攤銷 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
由於母公司回購和報廢普通股而回購和報廢的普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
因母公司發行的普通股而發行的普通股，扣除發行成本 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
由於母公司回購普通股而回購的普通股，扣除發行量 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
普通單位換成母公司普通股 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
截至2022年6月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至2023年3月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
其他綜合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
重新分類前的其他綜合收入 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
合作伙伴的捐款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
發行可交換的運營合夥單位 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
分發給合作伙伴 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
由於母公司發行的限制性股票而發行的限制性單位，扣除攤銷 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
因母公司發行的普通股而發行的普通股，扣除發行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
由於母公司回購普通股而回購的普通股，扣除發行量 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
見合併財務報表附註。
11
攝政中心，L.P.
合併資本報表
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中
（以千計）
（未經審計）
|
|
首選普通合夥人 |
|
|
有限 |
|
|
累積的 |
|
|
總計 |
|
|
中的非控股權益 |
|
|
總計 |
|
||||||
截至2021年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
其他綜合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
重新分類前的其他綜合收入 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
合作伙伴的捐款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
分發給合作伙伴 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
由於母公司發行的限制性股票而發行的限制性單位，扣除攤銷 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
由於母公司回購和報廢普通股而回購和報廢的普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
因母公司發行的普通股而發行的普通股，扣除發行成本 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
由於母公司回購普通股而回購的普通股，扣除發行量 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
普通單位換成母公司普通股 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
截至2022年6月30日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
截至2022年12月31日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
其他綜合收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
重新分類前的其他綜合收入 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
從累計其他綜合收益中重新分類的金額 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
合作伙伴的捐款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
發行可交換的運營合夥單位 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
分發給合作伙伴 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
由於母公司發行的限制性股票而發行的限制性單位，扣除攤銷 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
由於母公司回購和報廢普通股而回購和報廢的普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
因母公司發行的普通股而發行的普通股，扣除發行成本 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
由於母公司回購普通股而回購的普通股，扣除發行量 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
見合併財務報表附註。
12
攝政中心，L.P.
合併報表現金流的比例
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中
（以千計）
（未經審計）
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
來自經營活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
淨收入 |
|
$ |
|
|
|
|
||
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： |
|
|
|
|
|
|
||
折舊和攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延貸款成本和債務溢價的攤銷 |
|
|
|
|
|
|
||
（增加）和攤銷高於市場和低於市場的租賃無形資產，淨額 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
股票薪酬，資本淨值 |
|
|
|
|
|
|
||
房地產合夥企業投資收益的權益 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售房地產的收益，扣除税款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
房地產合夥企業投資收益分配 |
|
|
|
|
|
|
||
遞延薪酬支出（收入） |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
投資已實現和未實現（收益）虧損 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
資產和負債的變化： |
|
|
|
|
|
|
||
租户和其他應收賬款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
遞延租賃成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他資產 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應付賬款和其他負債 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
租户的擔保、託管押金和預付租金 |
|
|
|
|
|
|
||
經營活動提供的淨現金 |
|
|
|
|
|
|
||
來自投資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
收購經營性房地產，扣除收購的現金 $ |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
房地產開發和資本改善 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售房地產和 FF&E 的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
發行應收票據 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
對房地產合作伙伴關係的投資 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
房地產合夥企業投資的資本回報 |
|
|
|
|
|
|
||
投資證券分紅 |
|
|
|
|
|
|
||
收購投資證券 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售投資證券的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
用於投資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
來自融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
||
普通股發行的淨收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
與股權獎勵計劃一起回購普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
通過股票回購計劃回購的普通單位 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
出售庫存股的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
合併合夥企業中有限合夥人的捐款，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
分發給合作伙伴 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
來自無抵押信貸額度的收益 |
|
|
|
|
|
|
||
償還無抵押信貸額度 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
應付票據的收益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
償還應付票據 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
預定本金付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
支付貸款費用 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
用於融資活動的淨現金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
現金和現金等價物及限制性現金淨增加（減少） |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
期初的現金和現金等價物以及限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
||
期末的現金和現金等價物以及限制性現金 |
|
$ |
|
|
|
|
||
見合併財務報表附註。
13
攝政中心，L.P.
合併現金流量表
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中
（以千計）
（未經審計）
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
現金流信息的補充披露： |
|
|
|
|
|
|
||
為利息支付的現金（扣除資本化利息） |
|
$ |
|
|
|
|
||
為所得税支付的現金，扣除退款 |
|
$ |
|
|
|
|
||
非現金交易的補充披露： |
|
|
|
|
|
|
||
申報的普通股和可交換的運營合夥股息 |
|
$ |
|
|
|
|
||
收購以前在房地產合夥企業投資中持有的房地產 |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
公司在收購房地產時承擔的抵押貸款 |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
母公司為交換的合夥單位發行的普通股 |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
應付賬款和其他負債中的應計普通股回購 |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
為收購房地產而發行的可交換運營合夥單位 |
|
$ |
20,000 |
|
|
|
— |
|
應計資本支出的變化 |
|
$ |
|
|
|
|
||
母公司為股息再投資計劃發行的普通股 |
|
$ |
|
|
|
|
||
股票薪酬資本化 |
|
$ |
|
|
|
|
||
合併合夥企業中有限合夥人的捐款 |
|
$ |
— |
|
|
|
|
|
為信託股息再投資而發行的普通股 |
|
$ |
|
|
|
|
||
股票獎勵對信託的貢獻 |
|
$ |
|
|
|
|
||
信託持有的股票的分配 |
|
$ |
|
|
|
|
||
證券公允價值變動 |
|
$ |
|
|
|
|
||
見合併財務報表附註。
14
攝政中心公司和攝政中心，L.P.
未經審計的合併財務報表附註
2023年6月30日
1. |
O組織和重要會計政策 |
普通的
Regency Centers Corporation（“母公司”）於1993年以房地產投資信託基金的身份開始運營，是Regency Centers, L.P.（“運營合夥企業”）的普通合夥人。母公司主要通過運營合夥企業從事購物中心的所有權、管理、租賃、收購、開發和重建，除了通過對運營合夥企業的投資外，沒有其他資產，其唯一的負債是 $
截至2023年6月30日，母公司、運營合夥企業及其控股子公司合併擁有d
合併財務報表反映了管理層認為為公允列報所列中期業績所必需的所有調整。這些調整被認為是正常的反覆性質。
即將收購 Urstadt Biddle Properties Inc
開啟
15
攝政中心公司和攝政中心，L.P.
未經審計的合併財務報表附註
2023年6月30日
風險和不確定性
公司租户在經營業務方面的成功及其相應的租金支付能力繼續受到當前經濟挑戰的影響，這些挑戰影響了他們的經商成本，包括但不限於通貨膨脹、勞動力成本和可用性、能源價格和利率上漲以及獲得信貸的機會。此外，宏觀經濟和地緣政治風險帶來的挑戰可能會加劇美利堅合眾國（“美國”、“美國” 或 “美國”）當前的市場狀況。美國政府為解決這些問題而實施的政策，包括提高利率，可能會對美國經濟造成不利影響，包括增長放緩和可能出現衰退，從而影響消費者支出、租户業務和/或減少未來對購物中心空間的需求。當前經濟挑戰對公司財務狀況、經營業績和現金流的潛在影響可能會發生變化，並將繼續取決於這些風險和不確定性的程度和持續時間。
合併
公司整合了全資擁有的房產和持有率低於100％的房產，但可以控制對合作夥伴關係的整體成功最重要的活動。控制權是使用基於與可變權益實體（“VIE”）和投票權益實體合併相關的會計準則的評估來確定的。
運營合夥企業的所有權
運營合夥企業的資本包括普通合夥單位和有限普通合夥單位。截至2023年6月30日，母公司擁有大約
16
攝政中心公司和攝政中心，L.P.
未經審計的合併財務報表附註
2023年6月30日
房地產合作伙伴
截至2023年6月30日，Regency擁有部分所有權
這些合夥企業的資產僅限於合夥企業的使用，不能由公司的普通債權人使用。同樣，合夥企業的債務只能通過這些合夥企業的資產或合夥人的額外捐款來清償。
公司合併後的VIE（不包括運營合夥企業）持有的資產、負債和非控股股權益的主要類別如下：
（以千計） |
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
資產 |
|
|
|
|
|
|
||
房地產投資淨額 |
|
$ |
|
|
|
|
||
現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
|
|
|
|
||
負債 |
|
|
|
|
|
|
||
應付票據 |
|
|
|
|
|
|
||
公平 |
|
|
|
|
|
|
||
有限合夥人在合併合夥企業中的權益 |
|
|
|
|
|
|
||
收入和其他應收賬款
其他財產收入包括停車費和房產的其他附帶收入，通常在履行履約義務時予以確認。合併運營報表中的管理、交易和其他費用中的收入主要來自與公司房地產合夥企業簽訂的合同。這些收入來源的主要組成部分、履行履約義務的時間和金額如下：
|
|
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
（以千計） |
|
履行履約義務的時間 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
管理、交易和其他費用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
物業管理服務 |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|||||
資產管理服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
租賃服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
其他交易費用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
管理、交易和其他費用總額 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
管理服務的應收賬款包含在租户中，其他應收賬款包含在隨附的合併資產負債表中 $
17
攝政中心公司和攝政中心，L.P.
未經審計的合併財務報表附註
2023年6月30日
最近的會計公告
下表簡要描述了最近通過的會計公告及其對我們財務報表的影響：
標準 |
|
描述 |
|
通過日期 |
|
對財務報表或其他重大事項的影響 |
最近 |
|
|
|
|
|
|
|
2020年3月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了ASU 2020-04《參考利率改革》（主題848）。亞利桑那州立大學2020-04包含與影響債務、租賃、衍生品和其他合同的活動相關的參考利率改革的實用權宜之計。亞利桑那州立大學2020-04年的指導方針是可選的，隨着參考利率改革活動的進行，可能會隨着時間的推移而選出。
本更新中的修正案提供了主題815中與參考利率改革導致套期保值關係關鍵條款變化的指導方針的例外情況，如果符合標準，則此類變化不應導致套期保值關係的取消指定和重新指定。 |
|
直到 2023 年 3 月 31 日 |
|
公司選擇在截至2023年3月31日的三個月中完成的利率互換中採用與倫敦銀行同業拆借利率變更為SOFR的參考利率相關的套期會計權宜之計和例外情況。適用這些例外情況可以保持利率互換的套期保值指定以及與過去列報方式保持一致的相關會計和列報方式。 |
18
攝政中心公司和攝政中心，L.P.
未經審計的合併財務報表附註
2023年6月30日
2. |
房地產投資 |
下表詳細列出了在下述時期內獲得的財產：
（以千計） |
|
截至2023年6月30日的六個月 |
|
|||||||||||||||||||||
購買日期 |
|
房產名稱 |
|
城市/州 |
|
財產 |
|
攝政所有權 |
|
購買 |
|
|
債務 |
|
|
無形的 |
|
|
無形的 |
|
||||
合併 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
發展 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|||||
|
|
|
發展 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|||||
收購的房產總額 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|||
（以千計） |
|
截至2022年6月30日的六個月 |
|
|||||||||||||||||||||
購買日期 |
|
房產名稱 |
|
城市/州 |
|
財產 |
|
攝政所有權 |
|
購買 |
|
|
債務 |
|
|
無形的 |
|
|
無形的 |
|
||||
合併 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
發展 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|||||
|
|
|
正在運營 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
正在運營 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
正在運營 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
正在運營 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
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|||||||
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正在運營 |
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— |
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|||||||
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正在運營 |
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合併總計 |
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未合併 |
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||||||||
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正在運營 |
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發展 |
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— |
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— |
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— |
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未合併總額 |
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$ |
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收購的房產總額 |
|
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$ |
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|
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|
|
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||||||
3. |
財產處置 |
下表彙總了在下述時期內出售的合併購物中心和地塊：
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
（以千計，銷量數據除外） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
出售房地產投資的淨收益 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
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||||
出售房地產的收益，扣除税款 |
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已售經營物業數量 |
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— |
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— |
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— |
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已售地塊數量 |
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— |
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|||
已售利息百分比 |
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|
|
||||||||
19
攝政中心公司和攝政中心，L.P.
未經審計的合併財務報表附註
2023年6月30日
4. |
其他資產 |
下表顯示了截至下述日期隨附的合併資產負債表中其他資產的組成部分：
（以千計） |
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
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善意 |
|
$ |
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||
投資 |
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|
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|
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預付費和其他 |
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|
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衍生資產 |
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|
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傢俱、固定裝置和設備，網（“FF&E”） |
|
|
|
|
|
|
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遞延融資費用，淨額 |
|
|
|
|
|
|
||
其他資產總額 |
|
$ |
|
|
|
|
||
5. |
應付票據和無抵押信貸額度 |
截至下述日期，扣除未攤銷的債務溢價（折扣）和債務發行成本後，公司的未償債務包括以下內容：
（以千計） |
|
加權 |
|
加權 |
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
應付票據： |
|
|
|
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|
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|
|
|
|
||
固定利率抵押貸款 |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
||||
浮動利率抵押貸款 (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
固定利率無抵押債務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
應付票據總額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||
無抵押信貸額度： |
|
|
|
|
|
|
|
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||
$ |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
未償債務總額 |
|
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|
|
|
$ |
|
|
|
|
||
應付票據和無抵押信貸額度的定期本金支付和到期日如下：
（以千計） |
|
2023年6月30日 |
|
|||||||||||||
按年度分列的定期本金還款額和到期日： |
|
已計劃 |
|
|
抵押 |
|
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不安全 |
|
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總計 |
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||||
2023 (2) |
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$ |
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|
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— |
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|||
2024 |
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||||
2025 |
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||||
2026 |
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2027 |
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超過 5 年 |
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未攤銷的債務溢價/（折扣）和發行成本 |
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— |
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( |
) |
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|
( |
) |
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總計 |
|
$ |
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|
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|
||||
截至2023年6月30日，該公司已符合規定，其所有財務和其他契約均以其無抵押的公共和私募債務和無抵押信貸額度為依據，並預計此後將保持合規。
20
攝政中心公司和攝政中心，L.P.
未經審計的合併財務報表附註
2023年6月30日
6. |
衍生金融工具 |
公司可能使用衍生金融工具，包括利率互換、上限、期權、下限和其他利率衍生品合約，來對衝與其借款相關的全部或部分利率風險。此類安排的主要目標是最大限度地降低與公司運營和財務結構相關的風險和/或成本，並對衝特定的預期交易。公司不打算將衍生品用於投機性交易或緩解利率風險以外的目的。使用衍生金融工具會帶來某些風險，包括這些合同安排的對手無法根據協議履約的風險。為了降低這種風險，公司僅與具有高質量信用評級的交易對手簽訂衍生金融工具。公司預計不會有任何交易對手未能履行其義務。
公司使用利率衍生品的目標是儘可能穩定利息支出並管理其利率變動敞口。為了實現這一目標，公司主要使用利率互換作為其利率風險管理策略的一部分。被指定為現金流套期保值的利率互換涉及從交易對手那裏收到浮動利率金額，以換取公司在協議有效期內支付固定利率款項，而不交換標的名義金額。
下表彙總了公司衍生金融工具的條款和公允價值，以及它們在合併資產負債表上的分類：
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公允價值 |
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（以千計） |
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資產（負債） (1) |
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||||||
有效 |
|
成熟度 |
|
名義上的 |
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|
銀行付款 |
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麗晶付款 |
|
2023年6月30日 |
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|
2022年12月31日 |
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|||
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|||||||
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( |
) |
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$ |
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|||
這些衍生金融工具都是利率互換，它們被指定為現金流套期保值。公司不將衍生品用於交易或投機目的，截至2023年6月30日，沒有任何未被指定為套期保值的衍生品。
被指定為現金流套期保值的衍生品公允價值的變化記錄在累計其他綜合收益（“AOCI”）中，隨後在套期保值預測交易影響收益期間重新歸類為收益。
21
攝政中心公司和攝政中心，L.P.
未經審計的合併財務報表附註
2023年6月30日
下表顯示了衍生金融工具對隨附的合併財務報表的影響：
衍生品OCI中確認的收益（虧損）的位置和金額 |
|
|
收益（虧損）的地點和金額從 AOCI 重新歸類為收入 |
|
|
記錄現金流套期保值影響的合併運營報表中列報的總金額 |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|||||||||||||||
（以千計） |
|
2023 |
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2022 |
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|
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|
2023 |
|
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2022 |
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|
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|
2023 |
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|
2022 |
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||||||
利率互換 |
|
$ |
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|
|
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|
$ |
( |
) |
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|
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利息支出，淨額 |
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$ |
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||||||
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|
截至6月30日的六個月 |
|
|
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|||||||||||||||
（以千計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
|
|
2023 |
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|
2022 |
|
|
|
|
2023 |
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|
2022 |
|
||||||
利率互換 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
利息支出，淨額 |
|
$ |
|
|
|
|
||||||
截至2023年6月30日，該公司預計大約 $
7. |
租賃 |
公司的所有租賃均歸類為經營租賃。公司的租賃收入包括固定收益和可變收益。固定和實質上的固定租賃收入包括租賃合同規定的金額，這些金額主要與基本租金有關，在某些情況下，還包括公共區域維護（“CAM”）、房地產税和保險（“可收回成本”）的規定金額。這些金額的收入按直線法確認。
可變租賃收入包括租賃合同中的以下兩個主要項目：
(i) 向租户追回款項是租户的合同義務，即向公司償還其在可收回成本中所佔的部分。通常，公司的租約規定租户根據租户在物業租賃空間中所佔的份額按租户在實際費用中所佔的份額向公司償還。
(ii) 租金百分比是指根據租户的實際銷售量超過租賃合同規定的水平向租户收取的金額。
下表根據ASC Topic 842中規定的標準，對確認為固定或可變租賃收入的租賃收入進行了分類：
（以千計） |
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
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||||||||||
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2023 |
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2022 |
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|
2023 |
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|
2022 |
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||||
營業租賃收入 |
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||||
固定和實質固定租賃收入 |
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$ |
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$ |
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||||
可變租賃收入 |
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||||
其他與租賃相關的收入，淨額： |
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||||
高於/低於市場的租金和租户租金激勵攤銷，淨額 |
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||||
無法收回的直線租金 |
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租賃收入中應計費的無法收回的金額 |
|
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( |
) |
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|
|||
租賃收入總額 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
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|
||||
22
攝政中心公司和攝政中心，L.P.
未經審計的合併財務報表附註
2023年6月30日
對於所有被認為可能具有收回性的租賃，具有固定付款條件的經營租賃的租賃收入在預期租賃期限內按直線方式確認。在租賃開始時，公司普遍預計，由於公司在簽訂新租約之前對租户進行了信用檢查和其他信貸價值分析，租約下到期的幾乎所有款項都有可能收回；因此，大多數經營租賃的收入最初都是按直線確認的。對於被認為不可能收回租賃收入的經營租賃，租賃收入以現金為基礎確認，所有先前確認的直線租金應收賬款均在確定租賃收入不可能收取的期間沖銷。如果租賃收入再次有可能收回，則通過逐個租户評估定性和定量衡量標準，權責發生制會計簡歷以及所有從頭至今的直線租金都將在該期間確認。除了根據ASC Topic 842進行的特定租賃可收回性評估外，公司還可能確認其運營租賃應收賬款組合的普通準備金，作為租賃收入的減少，根據公司的歷史收款經驗，這些應收賬款預計無法完全收回。
下表顯示了隨附的合併資產負債表中租户和其他應收賬款的組成部分，扣除被認為無法收回的金額：
（以千計） |
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
租户應收款 |
|
$ |
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|
|
|
||
直線租金應收賬款 |
|
|
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|
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||
其他應收賬款 (1) |
|
|
|
|
|
|
||
租户和其他應收賬款總額 |
|
$ |
|
|
|
|
||
8. |
公允價值測量 |
(a) 披露金融工具的公允價值
公司的所有金融工具均反映在隨附的合併資產負債表中，據管理層估計，其金額合理接近其公允價值，但以下情況除外：
|
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||||||||
（以千計） |
|
攜帶 |
|
|
公允價值 |
|
|
攜帶 |
|
|
公允價值 |
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||||
金融負債： |
|
|
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應付票據 |
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$ |
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|
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|
|
|
||||
上述公允價值分別代表管理層對截至2023年6月30日和2022年12月31日在市場參與者之間有序交易中出售這些資產所獲得的金額或為轉移這些負債而支付的金額的估計。這些公允價值衡量標準最大限度地利用了歸類為公允價值層次結構第二級的可觀察投入。但是，在衡量日資產或負債的市場活動很少（如果有的話）的情況下，公允價值衡量反映了公司自己對市場參與者在定價資產或負債時將使用的假設的判斷。
公司根據衡量日可用的最佳信息做出判斷，包括預期的現金流、適當的風險調整後貼現率以及可觀察和不可觀察的輸入。對參與公允價值計量的服務提供商的能力和資格進行持續評估。由於估算這些金融工具的公允價值通常需要大量的判斷，因此上面列出的公允價值不一定表示處置金融工具後將變現的金額。
23
攝政中心公司和攝政中心，L.P.
未經審計的合併財務報表附註
2023年6月30日
(b) 公允價值計量
以下金融工具定期按公允價值計量：
證券
公司對有價證券的投資包含在隨附的合併資產負債表的其他資產中。證券的公允價值是使用活躍市場的報價確定的，活躍市場被視為公允價值層次結構的一級投入。證券價值的變化記錄在隨附的合併運營報表中的淨投資（收益）虧損中，包括未實現的收益 $
可供出售的債務證券
可供出售債務證券包括對存款證和公司債券的投資，使用相同債務工具的最新交易價格或類似行業發行人的可比工具的近期交易價格按公允價值進行記錄，以估算公允價值，公允價值被視為公允價值層次結構的二級輸入。這些債務證券的未實現損益通過其他綜合收益進行確認。
利率衍生品
公司利率衍生品的公允價值是使用廣泛接受的估值技術確定的，包括對每種衍生品預期現金流的貼現現金流分析。該分析反映了衍生品的合同條款，包括到期日，並使用了可觀察到的基於市場的輸入，包括利率曲線和隱含波動率。公司納入了信用估值調整，以在公允價值衡量標準中適當地反映其自身的不履約風險和相應交易對手的不履約風險。
儘管公司已確定用於估值其衍生品的大多數投入都屬於公允價值層次結構的第二級，但與其衍生品相關的信用估值調整利用第三級輸入，例如對當前信用利差的估計，來評估公司及其交易對手違約的可能性。公司已經評估了信用估值調整對其衍生品頭寸整體估值的影響的重要性，並確定信用估值調整對其利率互換的整體估值並不重要。因此，公司確定其利率互換估值整體歸類為公允價值層次結構的第二級。
24
攝政中心公司和攝政中心，L.P.
未經審計的合併財務報表附註
2023年6月30日
下表顯示了經常按公允價值計量的資產和負債在公允價值層次結構中的位置：
|
截至2023年6月30日的公允價值測量 |
|
|||||||||||||
|
|
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|
相同資產在活躍市場上的報價 |
|
|
重要的其他可觀測輸入 |
|
|
大量不可觀察的輸入 |
|
||||
（以千計） |
平衡 |
|
|
（第 1 級） |
|
|
（第 2 級） |
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|
（第 3 級） |
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資產： |
|
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證券 |
$ |
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— |
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— |
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可供出售的債務證券 |
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— |
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|
— |
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利率衍生品 |
|
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— |
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— |
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總計 |
$ |
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|
— |
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負債： |
|
|
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|
|
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|
|
||||
利率衍生品 |
$ |
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
截至2022年12月31日的公允價值衡量標準 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
相同資產在活躍市場上的報價 |
|
|
重要的其他可觀測輸入 |
|
|
大量不可觀察的輸入 |
|
||||
（以千計） |
平衡 |
|
|
（第 1 級） |
|
|
（第 2 級） |
|
|
（第 3 級） |
|
||||
資產： |
|
|
|
|
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||||
證券 |
$ |
|
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— |
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|
— |
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||
可供出售的債務證券 |
|
|
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|
— |
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|
|
|
— |
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||
利率衍生品 |
|
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|
|
— |
|
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|
|
— |
|
||
總計 |
$ |
|
|
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|
|
|
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|
— |
|
|||
9. |
股權和資本 |
母公司的普通股
已申報分紅
開啟
股票回購計劃
公司有普通股回購計劃，根據該計劃，它可以不時購買最高不超過$的股份
在截至2023年6月30日的六個月中，該公司執行了多筆回購交易
運營合夥企業的普通單位
如上所述，運營合夥企業的普通單位是針對已發行或回購的每股母公司普通股發行或贖回的。
2023 年 5 月，運營合作伙伴關係發佈了
25
攝政中心公司和攝政中心，L.P.
未經審計的合併財務報表附註
2023年6月30日
10. |
股票薪酬 |
在截至2023年6月30日的六個月中，公司 g大聲疾呼
11. |
每股收益和單位收益 |
母公司每股收益
以下總結了基本和攤薄後每股收益的計算e:
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
（以千計，每股數據除外） |
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2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
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|
2022 |
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分子： |
|
|
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歸屬於普通股股東的收益——基本 |
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$ |
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$ |
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歸屬於普通股股東的收益——攤薄 |
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$ |
|
|
|
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|
$ |
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|
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分母： |
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基本每股收益中已發行普通股的加權平均值 |
|
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||||
攤薄後每股收益中已發行普通股的加權平均值 (1) |
|
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|
|
|
|
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||||
每股普通股收入——基本 |
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
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每股普通股收益——攤薄 |
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$ |
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$ |
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歸屬於運營合夥企業非控股權益的收入已排除在分子之外，為了計算攤薄後的每股收益，分母中省略了EOP單位，因為將這些金額納入分子和分母的效果是反稀釋的。加權平均未償還的 EOP 單位為
運營合夥企業每單位收益
以下總結了每單位基本收益和攤薄收益的計算t (“EPU”):
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
（以千計，每股數據除外） |
|
2023 |
|
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2022 |
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2023 |
|
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2022 |
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分子： |
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歸屬於普通股持有人的收入——基本 |
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$ |
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$ |
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歸屬於普通股持有人的收益——攤薄 |
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$ |
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$ |
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分母： |
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基本 EPU 未償還的加權平均普通單位 |
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攤薄後EPU的加權平均未償還普通股 (1) |
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每個普通單位的收入——基本 |
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$ |
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$ |
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每個普通單位的收入——攤薄 |
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$ |
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$ |
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12. |
承付款和或有開支 |
訴訟
在正常業務過程中出現的每起案件中，公司都涉及許多事宜的訴訟，並面臨其他爭議。儘管無法確定任何特定訴訟或爭議的結果，但管理層認為，公司目前懸而未決的訴訟和爭議預計不會對公司的合併財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。律師費在發生時記為支出。
26
攝政中心公司和攝政中心，L.P.
未經審計的合併財務報表附註
2023年6月30日
開啟
除了投訴外，Urstadt Biddle的某些所謂股東還發出了要求信（“要求”，連同投訴一起是 “事項”），指控委託書/招股説明書中的披露存在缺陷和/或遺漏。
Regency認為，這些事項毫無根據，根據任何適用的規則、法規、法規或法律，無需對註冊聲明或委託書/招股説明書進行補充披露。
環保
公司受許多環境法律和法規的約束。就對公司的影響而言，這些影響主要涉及某些現任和前任乾洗租户歷史上使用的化學品、較舊的購物中心中存在的石棉、較舊的地下石油儲罐以及其他歷史土地用途。公司認為，目前已知環境問題的最終處置不會對其財務狀況、流動性或運營產生重大影響。公司無法保證有關其購物中心的現有環境研究已經揭示了所有潛在的環境污染物；隨着更多信息的獲得，其對負債的估計不會改變；任何以前的所有者、居住者或租户都沒有造成公司不知道的任何物質環境條件；購物中心的當前環境狀況不會受到租户和居住者、附近房產狀況或無關第三方的影響；以及適用的環境法律法規或其解釋的變更不會導致公司承擔額外的環境責任。
信用證
公司有權根據該額度簽發信用證，總金額不超過美元
27
第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
前瞻性陳述
本文件中關於預期財務、商業、法律或其他結果的某些陳述，包括業務和市場狀況、展望以及與Regency未來事件、發展或財務或運營業績或業績有關的其他類似陳述，是根據1995年《私人證券訴訟改革法》和其他聯邦證券法的安全港條款作出的 “前瞻性陳述”。這些前瞻性陳述是通過使用 “可能”、“將”、“可以”、“應該”、“將”、“預期”、“估計”、“相信”、“打算”、“預測”、“項目”、“計劃”、“預期”、“指導” 等詞語來識別的。但是，缺少這些或類似的詞語或表達並不意味着陳述不是前瞻性的。儘管我們認為這些前瞻性陳述在發表時是合理的，但前瞻性陳述並不能保證未來的表現或事件，不應過度依賴這些陳述。儘管我們認為任何前瞻性陳述中反映的預期都是基於合理的假設，但我們無法保證這些預期會實現，而且由於各種風險和不確定性，實際結果可能與這些前瞻性陳述所顯示的結果存在重大差異。
我們的運營面臨許多風險和不確定性，包括但不限於美國證券交易委員會（“SEC”）文件、截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2022年10-K表格”）第1A項中描述的風險因素。“風險因素” 和第二部分第1A項。本報告中的 “風險因素”。在考慮投資我們的證券時，您應該仔細閲讀和考慮這些風險，以及我們最新的2022年10-K表格、隨後的10-Q表季度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他文件和提交給美國證券交易委員會的其他文件中的所有其他信息。如果風險因素中描述的任何事件確實發生，我們的業務、財務狀況或經營業績以及證券的市場價格可能會受到重大不利影響。前瞻性陳述僅在發表之日生效，除非法律要求，否則Regency沒有義務更新其前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他事態發展。
即將收購 Urstadt Biddle Properties Inc
2023 年 5 月 17 日，母公司與母公司 Hercules Merger Sub Sub UB、UB Sub I 和 UB Sub II 簽訂了合併協議，根據該協議，在滿足或豁免某些條件的前提下，(a) UB Sub II 將與 Urstadt Biddle 合併併入 Urstadt Biddle，Urstadt Biddle 作為UB Sub I的全資子公司在第一次合併後倖存下來，(b) 在第一次合併之後合併，UB Sub I 將與 Merger Sub 合併，而 Merger Sub 是第二次合併中的倖存實體。合併後的公司將保留Regency的名稱，並繼續在納斯達克以股票代碼 “REG” 進行交易。根據經Regency Centers Corporation和瑞聯銀行董事會批准的合併協議中規定的條款和條件，在首次合併生效時，每股Urstadt Biddle普通股以及每股6.25％的H系列累積可贖回優先股和5.875％的K系列累積可贖回優先股將轉換為UB Sub I的等值股份，但有限的例外情況除外第四，在合併協議中。此後，在第二次合併生效時，UB Sub I的每股普通股（面值每股0.01美元）和A類普通股（面值每股0.01美元）將立即轉換為母公司普通股的0.347股普通股，面值為每股0.01美元，不計利息，但須進行某些調整，但合併協議中規定的有限例外情況除外 6.25% H 系列累積可贖回優先股和 5.875% 的 K 系列累積可贖回優先股將是分別轉換為新發行的母公司A系列優先股和母公司B系列優先股的一股。合併的完成受某些條件的約束，包括瑞聯銀行股東的必要批准（計劃於2023年8月16日舉行瑞聯銀行股東特別會議，對合並進行表決）、Regency Centers Corporation和瑞聯銀行收到某些税務意見以及其他慣常成交條件。合併預計將於2023年8月中旬至下旬結束。但是，公司無法確定合併何時或是否會完成，因為合併的完成受公司無法控制的條件的約束。關於擬議交易，Regency Centers Corporation於2023年7月12日向美國證券交易委員會提交了S-4表格的註冊聲明，其中包括瑞聯銀行的委託書，構成了Regency的招股説明書。
非公認會計準則指標
除了所需的公認會計原則（“GAAP”）演示外，我們還使用和報告某些非公認會計準則指標，因為我們認為這些衡量標準可以增進對我們經營業績的理解。我們認為，這些非公認會計準則指標為我們的董事會、管理層和投資者提供了有關我們財務狀況和經營業績的某些趨勢的有用信息。我們的管理層使用這些非公認會計準則衡量標準將我們的業績與前一時期的業績進行比較，用於趨勢分析、確定管理層激勵薪酬和預算、預測和規劃目的。我們會不斷評估我們報告的非公認會計準則指標的有用性、相關性、侷限性和計算方法，以確定如何最好地向公眾提供相關信息，因此此類報告的衡量標準可能會發生變化。
28
我們不認為非公認會計準則指標是根據公認會計原則確定的財務指標的替代方案，而是通過提供我們認為對股東有用的其他信息來補充公認會計準則的指標。這些非公認會計準則指標的主要侷限性在於，它們可能不包括公認會計原則要求在合併財務報表中確認的大量支出和收入項目。此外，它們反映了管理層對在確定這些非公認會計準則指標時排除或包括哪些支出和收入項目的判斷。為了彌補這些限制，提供了我們使用的非公認會計準則指標與其最直接可比的GAAP指標的對賬表。在評估公司的財務狀況、經營業績或未來前景時，不應依賴非公認會計準則衡量標準。
已定義的術語
管理層和投資公眾通常使用以下術語來理解和評估我們的經營業績，這些術語包含在本文檔中：
公司使用不同的折舊壽命和折舊方法，房地產價值歷來會隨着市場狀況而波動。由於Nareit FFO不包括折舊和攤銷以及銷售收益和房地產減值，因此它提供了一種績效衡量標準，與去年同期相比，該衡量標準反映了租賃百分比、租金率、運營成本、收購和開發活動以及融資成本等趨勢對運營的影響。這為我們的財務業績提供了一個視角，從根據公認會計原則確定的淨收入中並不立即顯而易見。因此，Nareit FFO是衡量我們經營業績的補充非公認會計準則財務指標，根據公認會計原則，它不代表經營活動產生的現金；因此，不應將其視為衡量運營現金流的替代指標。我們向Nareit FFO提供了歸屬於普通股股東的淨收益的對賬表。
29
我們之所以提供按比例計算的財務信息，是因為我們認為這些信息可以幫助投資者和分析師估算我們在合併和未合併的合作伙伴關係中的經濟利益，同時閲讀我們在公認會計原則下公佈的業績。我們認為，列出我們在資產、負債、經營業績和其他指標中的按比例分配的份額，以及某些其他非公認會計準則指標，可以使我們的經營業績與其他房地產投資信託基金的經營業績進行比較更有意義。所提供的按比例計算的信息不是按照公認會計原則提供的，也不打算這樣做。按比例計算的資產和負債補充詳細信息以及補充運營細節反映了我們對投資組合中房產資產、負債和經營業績的相應經濟所有權。
按比例計算的信息是在與可比合並金額一致的基礎上編制的，旨在更準確地反映我們在投資組合中房地產的資產、負債和經營業績中的相應經濟利益。我們不控制未合併的投資合夥企業，按比例列報的資產和負債以及收入和支出並不代表我們對此類項目的合法主張。合夥人有權根據運營協議獲得損益分配和現金流分配，運營協議通常規定根據其投資資本進行此類分配。我們的投資資本份額確定了我們用來準備按比例分配的股份的所有權權益。
Pro-RATA 信息的呈現有侷限性，包括但不限於以下幾點：
由於這些限制，不應獨立考慮按比例計算的財務信息，也不應將其作為我們根據公認會計原則報告的財務報表的替代品。我們主要依靠我們的GAAP財務報表，使用按比例計算的信息作為補充，來彌補這些限制。
30
我們的戰略概述
Regency Centers Corporation於1993年作為上市房地產投資信託基金開始運營。我們所有的運營、投資和融資活動都是通過我們的運營合作伙伴關係、Regency Centers, L.P. 及其全資子公司以及我們的共同投資合作伙伴關係進行的。截至2023年6月30日，母公司擁有運營合夥企業中約99.4％的未償還普通合夥單位。
我們是一家卓越的全國性購物中心所有者、運營商和開發商，這些購物中心位於郊區貿易區，人口結構引人注目。截至2023年6月30日，我們擁有406處零售物業的全部或部分所有權。我們的物業是高質量的社區和社區購物中心，主要由市場領先的雜貨商支撐，主要位於該國最令人嚮往的大都市區的郊區市場，總可租賃面積（“GLA”）約為5,130萬平方英尺（“SF”）。 我們的使命是為零售商和服務提供商創造繁榮的環境，使他們能夠與周圍的社區和社區建立聯繫。我們的願景是提高生活質量，將其作為我們社區結構中不可或缺的一線。我們的投資組合包括蓬勃發展的物業，這些物業由生產力高的雜貨店、餐廳、服務提供商和與社區、社區和客户建立聯繫的一流零售商進行銷售。
我們的價值觀：
我們的目標是：
風險和不確定性
請參閲未經審計的合併財務報表附註1第1項。
另請參閲截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第一部分第1A項中討論的風險因素，以及本10-Q表格第二部分第1A項中描述的風險因素。
31
執行我們的戰略
在截至2023年6月30日的六個月中，我們歸屬於普通股股東的淨收入為1.841億美元，而截至2022年6月30日的六個月中為3億美元，其中包括1.062億美元的房地產銷售收益。
在截至2023年6月30日的六個月中：
我們繼續開發和重建高質量的購物中心：
我們保持流動性和財務靈活性，以具有成本效益的方式為投資機會和債務到期日提供資金：
房地產投資組合
下表總結了與我們投資組合中合併物業相關的一般信息：
（GLA 以千計） |
2023年6月30日 |
|
2022年12月31日 |
房產數量 |
310 |
|
308 |
GLA |
39,009 |
|
38,834 |
% 已租用 — 運營和開發 |
94.5% |
|
94.8% |
% 已租用 — 正在運營 |
95.0% |
|
94.9% |
每平方英尺的加權平均年有效租金（“PSF”），扣除租户特許權。 |
$24.21 |
|
$23.95 |
下表總結了與我們的投資組合中共同投資合夥企業擁有的未合併房產有關的一般信息：
（GLA 以千計） |
2023年6月30日 |
|
2022年12月31日 |
房產數量 |
96 |
|
96 |
GLA |
12,316 |
|
12,311 |
% 已租用 — 運營和開發 |
95.2% |
|
94.8% |
% 已租用 — 正在運營 |
95.3% |
|
94.8% |
扣除租户優惠後的加權平均年有效租金 PSF |
$23.54 |
|
$23.15 |
32
下表彙總了我們合併後的合併和未合併購物中心投資組合的按比例分配的入住率：
|
2023年6月30日 |
|
2022年12月31日 |
租賃百分比-所有房產 |
94.6% |
|
94.8% |
錨點空間（空格） ≥10,000 SF） |
96.0% |
|
96.8% |
商店空間（空間） |
92.3% |
|
91.5% |
下表彙總了租賃活動，包括我們在共同投資合作伙伴投資組合中按比例分配的活動份額（總額按加權平均PSF計算）：
|
|
截至2023年6月30日的六個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
租賃 |
|
|
SF（英寸） |
|
|
基本租金 |
|
|
租户 |
|
|
租賃 |
|
|||||
錨空間租賃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
全新 |
|
|
13 |
|
|
|
251 |
|
|
$ |
19.44 |
|
|
$ |
47.72 |
|
|
$ |
5.42 |
|
續訂 |
|
|
47 |
|
|
|
1,300 |
|
|
|
16.50 |
|
|
|
0.48 |
|
|
|
0.08 |
|
錨空間租賃總數 |
|
|
60 |
|
|
|
1,551 |
|
|
$ |
16.97 |
|
|
$ |
8.14 |
|
|
$ |
0.94 |
|
購買空間租賃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
全新 |
|
|
272 |
|
|
|
577 |
|
|
$ |
39.42 |
|
|
$ |
41.38 |
|
|
$ |
13.18 |
|
續訂 |
|
|
510 |
|
|
|
873 |
|
|
|
36.92 |
|
|
|
1.62 |
|
|
|
0.60 |
|
商店空間租賃總額 |
|
|
782 |
|
|
|
1,450 |
|
|
$ |
37.92 |
|
|
$ |
17.44 |
|
|
$ |
5.60 |
|
租賃總數 |
|
|
842 |
|
|
|
3,001 |
|
|
$ |
27.09 |
|
|
$ |
12.63 |
|
|
$ |
3.19 |
|
|
|
截至2022年6月30日的六個月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
租賃 |
|
|
SF（英寸） |
|
|
基本租金 |
|
|
租户 |
|
|
租賃 |
|
|||||
錨空間租賃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
全新 |
|
|
11 |
|
|
|
372 |
|
|
$ |
12.94 |
|
|
$ |
10.42 |
|
|
$ |
5.65 |
|
續訂 |
|
|
49 |
|
|
|
1,227 |
|
|
|
18.85 |
|
|
|
1.50 |
|
|
|
0.11 |
|
錨空間租賃總數 |
|
|
60 |
|
|
|
1,599 |
|
|
$ |
17.47 |
|
|
$ |
3.57 |
|
|
$ |
1.40 |
|
購買空間租賃 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
全新 |
|
|
278 |
|
|
|
510 |
|
|
$ |
38.71 |
|
|
$ |
37.70 |
|
|
$ |
11.61 |
|
續訂 |
|
|
596 |
|
|
|
1,103 |
|
|
|
36.52 |
|
|
|
1.75 |
|
|
|
0.82 |
|
商店空間租賃總額 |
|
|
874 |
|
|
|
1,613 |
|
|
$ |
37.21 |
|
|
$ |
13.12 |
|
|
$ |
4.24 |
|
租賃總數 |
|
|
934 |
|
|
|
3,212 |
|
|
$ |
27.39 |
|
|
$ |
8.37 |
|
|
$ |
2.83 |
|
2023年簽署的Shop Space租約的加權平均基本租金為每平方英尺37.92美元，高於將在未來12個月內到期的所有Shop Space租約的加權平均年租金35.86美元。與之前租賃的相同空間的租金相比，截至2023年6月30日的六個月中，新租和續租的租金利差為9.2％，而截至2022年6月30日的六個月為7.6％。
我們的租户在經營業務方面的成功以及他們向我們支付租金的相應能力繼續受到當前經濟挑戰的影響，這些挑戰增加了他們的經商成本，包括但不限於通貨膨脹、勞動力短缺、能源價格上漲和利率。此外，宏觀經濟和地緣政治風險可能帶來挑戰，加劇美國當前的市場狀況。
這些經濟狀況可能會對我們的租賃活動量、租賃利差和總體財務業績產生不利影響，並對租户的業務和財務業績產生不利影響。當前這些經濟挑戰的總體影響也可能對整個零售空間市場產生負面影響，從而導致我們中心對空間的需求減少。這反過來又可能給我們能夠向新租户或續租租户收取的租金帶來下行壓力，因此，由於租户希望管理總佔用成本，未來的新租金和續訂租金利差可能會受到不利影響。此外，我們的租户擴建成本可能會更高，因為材料和勞動力成本可能會繼續增加，兩者的供應和可用性可能會變得更加有限。
33
重要租户和風險集中
我們力求通過物業的地域多元化以及避免對任何單一房產、市場或租户的依賴來降低運營和租賃風險。根據年化基本租金的百分比，下表彙總了我們最重要的租户，其中排名前五的租户中有四個是雜貨店：
|
|
2023年6月30日 |
||||||
租户 |
|
的數量 |
|
|
的百分比 |
|
的百分比 |
|
Publix |
|
|
67 |
|
|
7.1% |
|
3.3% |
克羅格公司 |
|
|
52 |
|
|
7.1% |
|
3.0% |
艾伯森公司 |
|
|
46 |
|
|
4.7% |
|
2.9% |
亞馬遜/全食 |
|
|
37 |
|
|
2.9% |
|
2.8% |
TJX Companies, Inc. |
|
|
64 |
|
|
3.6% |
|
2.6% |
破產和信貸問題
我們的管理團隊投入大量時間研究和監控消費者的偏好和趨勢、客户購物行為、配送方式的變化、向電子商務的轉變以及人口結構的變化，以預測影響我們行業的挑戰和機遇。我們力求通過維持高質量的投資組合、實現租户組合的多元化、用實力更強的運營商取代不太成功的租户、將我們的中心與市場領先的雜貨店聯繫起來，以推動客户流量，以及在郊區貿易區保持影響力，人口眾多，受益於高水平的處置收入，從而減輕這些潛在的影響。經濟衰退的可能性以及任何經濟衰退的嚴重程度和持續時間都可能對我們的現有租户及其繼續履行租賃義務的能力產生負面影響。
儘管基本租金來自長期租賃合同，但申請破產的租户通常有合法權利拒絕其任何或全部租約並關閉相關門店。我們對破產租户提出的未付租金的任何無抵押索賠只能在資金可用範圍內支付，並且其百分比與向所有其他無抵押債權持有人支付的百分比相同。因此，我們收回的金額很可能遠低於我們持有的任何無擔保債權的全部價值。此外，我們可能會花費大量費用來裁定我們的索賠，並花費大量停機時間來重新租賃空置的空間。如果在我們的購物中心擁有大量租約的租户申請破產並拒絕其租約，我們的收入可能會大幅減少。目前處於破產狀態並繼續在我們的購物中心佔用空間的租户佔我們按RATA計算的年基本租金的0.6％，其中包括與Bed Bath and Beyond相關的按RATA年基本租金的0.3％。
運營業績
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的比較：
我們的收入變化彙總如下表所示：
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
|
|
||||||
（以千計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|||
租賃收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基本租金 |
|
$ |
213,977 |
|
|
|
204,353 |
|
|
|
9,624 |
|
從租户那裏追回款項 |
|
|
74,748 |
|
|
|
68,464 |
|
|
|
6,284 |
|
租金百分比 |
|
|
1,380 |
|
|
|
751 |
|
|
|
629 |
|
無法收回的租賃收入 |
|
|
(343 |
) |
|
|
4,900 |
|
|
|
(5,243 |
) |
其他租賃收入 |
|
|
3,066 |
|
|
|
3,310 |
|
|
|
(244 |
) |
直線租金 |
|
|
2,879 |
|
|
|
5,473 |
|
|
|
(2,594 |
) |
高於/低於市場租金攤銷 |
|
|
8,751 |
|
|
|
5,613 |
|
|
|
3,138 |
|
租賃收入總額 |
|
$ |
304,458 |
|
|
|
292,864 |
|
|
|
11,594 |
|
其他財產收入 |
|
|
2,683 |
|
|
|
2,720 |
|
|
|
(37 |
) |
管理、交易和其他費用 |
|
|
7,106 |
|
|
|
6,499 |
|
|
|
607 |
|
總收入 |
|
$ |
314,247 |
|
|
|
302,083 |
|
|
|
12,164 |
|
34
租賃收入按淨額計算增加了1160萬美元，這主要是由租賃協議向租户支付的以下合同可計費租金部分所推動的：
管理、交易和其他費用增加了60.7萬美元，這主要是由於債務配售費的增加。
下表彙總了我們運營費用的變化：
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
|
|
||||||
（以千計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|||
折舊和攤銷 |
|
$ |
83,161 |
|
|
|
79,350 |
|
|
|
3,811 |
|
物業運營費用 |
|
|
54,394 |
|
|
|
47,750 |
|
|
|
6,644 |
|
房地產税 |
|
|
38,509 |
|
|
|
36,700 |
|
|
|
1,809 |
|
一般和行政 |
|
|
25,065 |
|
|
|
17,645 |
|
|
|
7,420 |
|
其他運營費用 |
|
|
1,682 |
|
|
|
617 |
|
|
|
1,065 |
|
運營費用總額 |
|
$ |
202,811 |
|
|
|
182,062 |
|
|
|
20,749 |
|
折舊和攤銷成本按淨額計算增加了380萬美元，具體如下：
房地產運營支出按淨額計算增加了660萬美元，具體如下：
35
房地產税淨額增加了180萬美元，具體如下：
一般和行政費用淨額增加了740萬美元，具體如下：
其他運營費用增加了110萬美元，這要歸因於開發追求成本和其他專業服務的增加。
下表列出了其他支出（收入）的組成部分：
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
|
|
||||||
（以千計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|||
利息支出，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
應付票據的利息 |
|
$ |
37,177 |
|
|
|
37,274 |
|
|
|
(97 |
) |
無抵押信貸額度的利息 |
|
|
1,342 |
|
|
|
495 |
|
|
|
847 |
|
資本化利息 |
|
|
(1,284 |
) |
|
|
(1,019 |
) |
|
|
(265 |
) |
套期保值費用 |
|
|
109 |
|
|
|
109 |
|
|
|
— |
|
利息收入 |
|
|
(388 |
) |
|
|
(160 |
) |
|
|
(228 |
) |
利息支出，淨額 |
|
$ |
36,956 |
|
|
|
36,699 |
|
|
|
257 |
|
出售房地產的收益，扣除税款 |
|
|
(81 |
) |
|
|
(4,291 |
) |
|
|
4,210 |
|
淨投資（收益）虧損 |
|
|
(1,742 |
) |
|
|
5,468 |
|
|
|
(7,210 |
) |
其他支出總額（收入） |
|
$ |
35,133 |
|
|
|
37,876 |
|
|
|
(2,743 |
) |
在截至2022年6月30日的三個月中，由於兩塊地塊的出售，扣除税款後的房地產銷售收益減少了420萬美元。
淨投資收入增加了720萬美元，這主要是由不合格遞延薪酬計劃和我們的專屬保險公司持有的投資收益所推動的。遞延薪酬計劃中與參與者義務相關的一般和管理費用增加的620萬美元部分抵消了這一點。
我們在房地產合夥企業投資收益中的淨值變化如下：
|
|
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
|
|
||||||
（以千計） |
|
攝政的 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|||
GRI-Regency, LLC (GRIR) |
|
40.00% |
|
$ |
9,111 |
|
|
|
9,031 |
|
|
|
80 |
|
紐約共同退休基金 (NYC) (1) |
|
30.00% |
|
|
32 |
|
|
|
8,945 |
|
|
|
(8,913 |
) |
哥倫比亞麗晶零售合作伙伴有限責任公司（哥倫比亞 I） |
|
20.00% |
|
|
419 |
|
|
|
422 |
|
|
|
(3 |
) |
哥倫比亞攝政合夥人 II, LLC (哥倫比亞 II) |
|
20.00% |
|
|
385 |
|
|
|
361 |
|
|
|
24 |
|
哥倫比亞村區有限責任公司 |
|
30.00% |
|
|
304 |
|
|
|
434 |
|
|
|
(130 |
) |
RegCal, LLC (RegCal) (2) |
|
25.00% |
|
|
124 |
|
|
|
3,625 |
|
|
|
(3,501 |
) |
對房地產合作伙伴關係的其他投資 |
|
31.00% - 50.00% |
|
|
1,494 |
|
|
|
1,024 |
|
|
|
470 |
|
房地產合夥企業投資收入中的權益總額 |
|
$ |
11,869 |
|
|
|
23,842 |
|
|
|
(11,973 |
) |
||
36
我們的房地產合夥企業投資收益淨值減少了1,200萬美元，這主要歸因於以下變化：
以下是構成歸屬於普通股股東和單位持有人的淨收入的其餘組成部分：
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
|
|
||||||
（以千計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|||
淨收入 |
|
$ |
88,172 |
|
|
|
105,987 |
|
|
|
(17,815 |
) |
歸屬於非控股權益的收益 |
|
|
(1,390 |
) |
|
|
(1,191 |
) |
|
|
(199 |
) |
歸屬於普通股股東的淨收益 |
|
$ |
86,782 |
|
|
|
104,796 |
|
|
|
(18,014 |
) |
歸屬於可交換經營合夥單位的淨收益 |
|
|
(550 |
) |
|
|
(452 |
) |
|
|
(98 |
) |
歸屬於普通股持有人的淨收益 |
|
$ |
87,332 |
|
|
|
105,248 |
|
|
|
(17,916 |
) |
運營業績
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的比較：
我們的收入變化彙總如下表所示：
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|
|
|
||||||
（以千計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|||
租賃收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基本租金 |
|
$ |
426,907 |
|
|
|
403,605 |
|
|
|
23,302 |
|
從租户那裏追回款項 |
|
|
145,974 |
|
|
|
136,238 |
|
|
|
9,736 |
|
租金百分比 |
|
|
8,410 |
|
|
|
5,699 |
|
|
|
2,711 |
|
無法收回的租賃收入 |
|
|
1,594 |
|
|
|
11,046 |
|
|
|
(9,452 |
) |
其他租賃收入 |
|
|
10,282 |
|
|
|
7,135 |
|
|
|
3,147 |
|
直線租金 |
|
|
5,476 |
|
|
|
11,484 |
|
|
|
(6,008 |
) |
高於/低於市場租金攤銷 |
|
|
14,616 |
|
|
|
11,302 |
|
|
|
3,314 |
|
租賃收入總額 |
|
$ |
613,259 |
|
|
|
586,509 |
|
|
|
26,750 |
|
其他財產收入 |
|
|
5,821 |
|
|
|
5,824 |
|
|
|
(3 |
) |
管理、交易和其他費用 |
|
|
13,144 |
|
|
|
13,183 |
|
|
|
(39 |
) |
總收入 |
|
$ |
632,224 |
|
|
|
605,516 |
|
|
|
26,708 |
|
租賃總收入增加了2680萬美元，這主要是由於租賃協議向租户支付的以下按合同計費的租金部分：
37
下表彙總了我們運營費用的變化：
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|
|
|
||||||
（以千計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|||
折舊和攤銷 |
|
$ |
165,868 |
|
|
|
157,192 |
|
|
|
8,676 |
|
物業運營費用 |
|
|
105,416 |
|
|
|
94,211 |
|
|
|
11,205 |
|
房地產税 |
|
|
76,986 |
|
|
|
73,569 |
|
|
|
3,417 |
|
一般和行政 |
|
|
50,345 |
|
|
|
36,437 |
|
|
|
13,908 |
|
其他運營費用 |
|
|
1,185 |
|
|
|
2,790 |
|
|
|
(1,605 |
) |
運營費用總額 |
|
$ |
399,800 |
|
|
|
364,199 |
|
|
|
35,601 |
|
折舊和攤銷成本按淨額計算增加了870萬美元，具體如下：
房地產運營支出按淨額計算增加了1,120萬美元，具體如下：
房地產税淨額增加了340萬美元，主要原因如下：
一般和管理費用淨額增加了1,390萬美元，主要原因如下：
38
其他運營支出出現了160萬美元的有利變化，這主要是由於取消與開發項目相關的土地合同需要支付120萬美元的費用，以及2022年我們其中一家運營物業的環境修復費用增加。
下表列出了其他支出（收入）的組成部分：
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|
|
|
||||||
（以千計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|||
利息支出，淨額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
應付票據的利息 |
|
$ |
74,087 |
|
|
|
74,361 |
|
|
|
(274 |
) |
無抵押信貸額度的利息 |
|
|
2,329 |
|
|
|
975 |
|
|
|
1,354 |
|
資本化利息 |
|
|
(2,534 |
) |
|
|
(1,815 |
) |
|
|
(719 |
) |
套期保值費用 |
|
|
219 |
|
|
|
219 |
|
|
|
— |
|
利息收入 |
|
|
(752 |
) |
|
|
(303 |
) |
|
|
(449 |
) |
利息支出，淨額 |
|
$ |
73,349 |
|
|
|
73,437 |
|
|
|
(88 |
) |
出售房地產的收益，扣除税款 |
|
|
(331 |
) |
|
|
(106,239 |
) |
|
|
105,908 |
|
淨投資（收益）虧損 |
|
|
(3,469 |
) |
|
|
7,962 |
|
|
|
(11,431 |
) |
其他支出總額（收入） |
|
$ |
69,549 |
|
|
|
(24,840 |
) |
|
|
94,389 |
|
在截至2023年6月30日的六個月中，我們確認一塊地塊的銷售收益為33.1萬美元。在截至2022年6月30日的六個月中，我們確認了一處運營物業和三塊地塊的1.062億美元出售收益。
淨投資收入增加了1140萬美元，這主要是由不合格遞延薪酬計劃和我們的專屬保險公司持有的投資收益所推動的。遞延薪酬計劃中與參與者義務相關的990萬美元一般和管理費用增加部分抵消了這一點。
房地產合夥企業投資的總收益淨值變化如下：
|
|
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|
|
|
||||||
（以千計） |
|
攝政的 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|||
GRI-Regency, LLC (GRIR) |
|
40.00% |
|
$ |
18,241 |
|
|
|
18,404 |
|
|
|
(163 |
) |
紐約共同退休基金 (NYC) (1) |
|
30.00% |
|
|
25 |
|
|
|
9,211 |
|
|
|
(9,186 |
) |
哥倫比亞麗晶零售合作伙伴有限責任公司（哥倫比亞 I） |
|
20.00% |
|
|
878 |
|
|
|
943 |
|
|
|
(65 |
) |
哥倫比亞攝政合夥人 II, LLC (哥倫比亞 II) |
|
20.00% |
|
|
913 |
|
|
|
918 |
|
|
|
(5 |
) |
哥倫比亞村區有限責任公司 |
|
30.00% |
|
|
757 |
|
|
|
700 |
|
|
|
57 |
|
RegCal, LLC (RegCal) (2) |
|
25.00% |
|
|
241 |
|
|
|
4,251 |
|
|
|
(4,010 |
) |
對房地產合作伙伴關係的其他投資 |
|
35.00% - 50.00% |
|
|
2,730 |
|
|
|
2,219 |
|
|
|
511 |
|
房地產合夥企業投資收入中的權益總額 |
|
|
|
$ |
23,785 |
|
|
|
36,646 |
|
|
|
(12,861 |
) |
我們的房地產合夥企業投資收益淨值減少了1,290萬美元，這主要歸因於以下變化：
39
以下是構成歸屬於普通股股東和單位持有人的淨收益的其餘組成部分：
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|
|
|
||||||
（以千計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|||
淨收入 |
|
$ |
186,660 |
|
|
|
302,803 |
|
|
|
(116,143 |
) |
歸屬於非控股權益的收益 |
|
|
(2,597 |
) |
|
|
(2,779 |
) |
|
|
182 |
|
歸屬於普通股股東的淨收益 |
|
$ |
184,063 |
|
|
|
300,024 |
|
|
|
(115,961 |
) |
歸屬於可交換經營合夥單位的淨收益 |
|
|
(970 |
) |
|
|
(1,315 |
) |
|
|
345 |
|
歸屬於普通股持有人的淨收益 |
|
$ |
185,033 |
|
|
|
301,339 |
|
|
|
(116,306 |
) |
補充收益信息
除了根據公認會計原則確定的某些績效指標外，我們還使用某些非公認會計準則衡量標準，因為我們認為這些衡量標準可以增進對我們經營業績的理解。我們認為，這些非公認會計準則指標為我們的董事會、管理層和投資者提供了有關我們財務狀況和經營業績的某些趨勢的有用信息。我們的管理層使用這些非公認會計準則衡量標準將我們的業績與前一時期的業績進行比較，用於趨勢分析、確定管理層激勵薪酬和預算、預測和規劃目的。我們之所以提供按比例計算的財務信息，是因為我們認為這些信息可以幫助投資者和分析師估算我們在合併和未合併的合作伙伴關係中的經濟利益，同時閲讀我們在公認會計原則下公佈的業績。我們認為，公佈我們在經營業績中按比例分配的份額，以及其他非公認會計準則指標，可能有助於將我們的經營業績與其他房地產投資信託基金進行比較。我們會不斷評估我們報告的非公認會計準則指標的有用性、相關性、侷限性和計算方法，以確定如何最好地向公眾提供相關信息，因此此類報告的非公認會計準則指標可能會發生變化。請參閲本管理層討論和分析開頭的 “非公認會計準則指標”。
我們不認為非公認會計準則指標是根據公認會計原則確定的財務指標的替代方案，而是通過提供我們認為對股東有用的其他信息來補充公認會計準則的指標。這些非公認會計準則指標的主要侷限性在於，它們可能不包括公認會計原則要求在合併財務報表中確認的大量支出和收入項目。此外，它們反映了管理層對在確定這些非公認會計準則指標時排除或包括哪些支出和收入項目的判斷。為了彌補這些限制，我們提供了我們使用的非公認會計準則指標與其最直接可比的GAAP的對賬表，包括如下所述。在評估財務狀況、經營業績或未來前景時，不應依賴非公認會計準則財務指標。
Pro-Rata 同一個房產淨值：
按比例計算的相同房產 NOI（不包括解僱費/費用）變更如下：
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
|
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|
|
|
||||||||||||
（以千計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
||||||
基本租金 |
|
$ |
234,199 |
|
|
|
225,891 |
|
|
|
8,308 |
|
|
$ |
467,119 |
|
|
|
449,156 |
|
|
|
17,963 |
|
從租户那裏追回款項 |
|
|
82,213 |
|
|
|
75,332 |
|
|
|
6,881 |
|
|
|
160,544 |
|
|
|
151,556 |
|
|
|
8,988 |
|
租金百分比 |
|
|
1,721 |
|
|
|
1,015 |
|
|
|
706 |
|
|
|
9,392 |
|
|
|
6,530 |
|
|
|
2,862 |
|
解僱費 |
|
|
651 |
|
|
|
940 |
|
|
|
(289 |
) |
|
|
5,369 |
|
|
|
2,888 |
|
|
|
2,481 |
|
無法收回的租賃收入 |
|
|
(353 |
) |
|
|
5,257 |
|
|
|
(5,610 |
) |
|
|
1,506 |
|
|
|
11,891 |
|
|
|
(10,385 |
) |
其他租賃收入 |
|
|
2,931 |
|
|
|
2,895 |
|
|
|
36 |
|
|
|
5,780 |
|
|
|
5,524 |
|
|
|
256 |
|
其他財產收入 |
|
|
2,117 |
|
|
|
2,221 |
|
|
|
(104 |
) |
|
|
4,780 |
|
|
|
4,750 |
|
|
|
30 |
|
房地產總收入 |
|
|
323,479 |
|
|
|
313,551 |
|
|
|
9,928 |
|
|
|
654,490 |
|
|
|
632,295 |
|
|
|
22,195 |
|
操作和維護 |
|
|
55,044 |
|
|
|
49,349 |
|
|
|
5,695 |
|
|
|
106,838 |
|
|
|
98,181 |
|
|
|
8,657 |
|
房地產税 |
|
|
41,631 |
|
|
|
40,288 |
|
|
|
1,343 |
|
|
|
83,406 |
|
|
|
81,358 |
|
|
|
2,048 |
|
地租 |
|
|
2,928 |
|
|
|
2,951 |
|
|
|
(23 |
) |
|
|
5,972 |
|
|
|
5,864 |
|
|
|
108 |
|
房地產運營費用總額 |
|
|
99,603 |
|
|
|
92,588 |
|
|
|
7,015 |
|
|
|
196,216 |
|
|
|
185,403 |
|
|
|
10,813 |
|
pro-rata 同一個房產 NOI |
|
$ |
223,876 |
|
|
|
220,963 |
|
|
|
2,913 |
|
|
$ |
458,274 |
|
|
|
446,892 |
|
|
|
11,382 |
|
減去：解僱費 |
|
|
651 |
|
|
|
940 |
|
|
|
(289 |
) |
|
|
5,369 |
|
|
|
2,888 |
|
|
|
2,481 |
|
按比例計算的相同房產 NOI，不包括解僱費 |
|
$ |
223,225 |
|
|
|
220,023 |
|
|
|
3,202 |
|
|
$ |
452,905 |
|
|
|
444,004 |
|
|
|
8,901 |
|
按比例計算的相同物業淨收入增長，不包括解僱費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
1.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
2.0 |
% |
||||
40
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中，房地產收入淨額分別增加了990萬美元和2,220萬美元，具體如下：
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，基本租金分別增加了830萬美元和1,800萬美元，這要歸因於現有租約的租金上漲、新租約和續訂租約的正租金利差、入住率的增加以及重建項目的完成和運營。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，由於可收回支出的增加，租户的回收額分別增加了690萬美元和900萬美元。
由於租户銷售額的增加，在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，租金百分比分別增加了70.6萬美元和290萬美元。
在截至2023年6月30日的六個月中，終止費增加了250萬美元，這得益於2023年確認的兩次主播終止協議。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，無法收回的租賃收入分別減少了560萬美元和1,040萬美元，這主要是由於2022年收取了先前預留的金額，這些金額在2023年繼續保持有利狀態，但程度較小。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，房地產運營支出總額按淨額分別增加了700萬美元和1,080萬美元，具體如下：
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，由於可收回成本的增加，運營和維護費用分別增加了570萬美元和870萬美元。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，由於整個投資組合的房地產評估增加，房地產税分別增加了130萬美元和200萬美元。
相同屬性向前滾動：
我們的 Same Property 池包括以下財產數量、pro-Rata GLA 及其變更：
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
（GLA 以千計） |
|
財產 |
|
|
GLA |
|
|
財產 |
|
|
GLA |
|
||||
開始時相同的屬性計數 |
|
|
395 |
|
|
|
42,147 |
|
|
|
393 |
|
|
|
41,220 |
|
在整個可比時期內擁有的收購房產 (1) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
327 |
|
處置的財產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3 |
) |
|
|
(103 |
) |
SF 調整 (2) |
|
|
— |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
— |
|
|
|
2 |
|
結束相同的屬性計數 |
|
|
395 |
|
|
|
42,143 |
|
|
|
390 |
|
|
|
41,446 |
|
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||||||||
（GLA 以千計） |
|
財產 |
|
|
GLA |
|
|
財產 |
|
|
GLA |
|
||||
開始時相同的屬性計數 |
|
|
389 |
|
|
|
41,382 |
|
|
|
393 |
|
|
|
41,294 |
|
列示了在整個可比時期內擁有的收購房產 (1) |
|
|
5 |
|
|
|
771 |
|
|
|
— |
|
|
|
327 |
|
列出了在最早可比時期開始時已完成的開發項目 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1 |
|
|
|
72 |
|
處置的財產 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
(191 |
) |
SF 調整 (2) |
|
|
— |
|
|
|
(10 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(56 |
) |
改變預期的財產用途 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
結束相同的屬性計數 |
|
|
395 |
|
|
|
42,143 |
|
|
|
390 |
|
|
|
41,446 |
|
41
Nareit FFO 和核心營業收益：
我們歸屬於普通股和單位持有人的淨收益與Nareit FFO和核心營業收益的對賬情況如下：
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
（以千計，股票信息除外） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨收入與 Nareit FFO 的對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
歸屬於普通股股東的淨收益 |
|
$ |
86,782 |
|
|
|
104,796 |
|
|
$ |
184,063 |
|
|
|
300,024 |
|
調整以與 Nareit FFO 保持一致： (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折舊和攤銷（不包括 FF&E） |
|
|
89,505 |
|
|
|
85,738 |
|
|
|
178,540 |
|
|
|
169,868 |
|
出售房地產的收益，扣除税款 |
|
|
(64 |
) |
|
|
(17,089 |
) |
|
|
(305 |
) |
|
|
(119,099 |
) |
可交換的運營夥伴單位 |
|
|
550 |
|
|
|
452 |
|
|
|
970 |
|
|
|
1,315 |
|
歸屬於普通股和單位持有人的Nareit FFO |
|
$ |
176,773 |
|
|
|
173,897 |
|
|
$ |
363,268 |
|
|
|
352,108 |
|
Nareit FFO 與核心營業收益的對賬 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Nareit 運營資金 |
|
$ |
176,773 |
|
|
|
173,897 |
|
|
$ |
363,268 |
|
|
|
352,108 |
|
為與核心營業收益保持一致而進行的調整 (1): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
某些非現金物品 |
|
|
|
|
|
176 |
|
|
|
|
|
|
176 |
|
||
直線租金 |
|
|
(1,784 |
) |
|
|
(2,534 |
) |
|
|
(4,173 |
) |
|
|
(6,012 |
) |
無法收回的直線租金 |
|
|
(1,755 |
) |
|
|
(3,071 |
) |
|
|
(2,390 |
) |
|
|
(5,454 |
) |
高於/低於市場租金攤銷率，淨額 |
|
|
(8,554 |
) |
|
|
(5,323 |
) |
|
|
(14,219 |
) |
|
|
(10,715 |
) |
債務溢價/折現攤銷 |
|
|
8 |
|
|
|
(51 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(157 |
) |
核心運營收益 |
|
$ |
164,688 |
|
|
|
163,094 |
|
|
$ |
342,486 |
|
|
|
329,946 |
|
將相同財產淨收益與最接近的公認會計原則指標進行對賬：
我們按比例計算的歸屬於普通股股東的淨收益與Same Property NOI的對賬如下：
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
（以千計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
歸屬於普通股股東的淨收益 |
|
$ |
86,782 |
|
|
|
104,796 |
|
|
$ |
184,063 |
|
|
|
300,024 |
|
減去： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
管理、交易和其他費用 |
|
|
7,106 |
|
|
|
6,499 |
|
|
|
13,144 |
|
|
|
13,183 |
|
其他 (1) |
|
|
12,799 |
|
|
|
12,110 |
|
|
|
22,301 |
|
|
|
24,731 |
|
另外： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
折舊和攤銷 |
|
|
83,161 |
|
|
|
79,350 |
|
|
|
165,868 |
|
|
|
157,192 |
|
一般和行政 |
|
|
25,065 |
|
|
|
17,645 |
|
|
|
50,345 |
|
|
|
36,437 |
|
其他運營費用 |
|
|
1,682 |
|
|
|
617 |
|
|
|
1,185 |
|
|
|
2,790 |
|
其他費用（收入） |
|
|
35,133 |
|
|
|
37,876 |
|
|
|
69,549 |
|
|
|
(24,840 |
) |
不計入淨收入的房地產投資收益權益 (2) |
|
|
11,813 |
|
|
|
(375 |
) |
|
|
23,598 |
|
|
|
12,013 |
|
歸屬於非控股權益的淨收益 |
|
|
1,390 |
|
|
|
1,191 |
|
|
|
2,597 |
|
|
|
2,779 |
|
pro-Rata NOI |
|
$ |
225,121 |
|
|
|
222,491 |
|
|
$ |
461,760 |
|
|
|
448,481 |
|
減去非相同房產 NOI (3) |
|
|
1,245 |
|
|
|
1,528 |
|
|
|
3,486 |
|
|
|
1,589 |
|
pro-rata 同一個房產 NOI |
|
$ |
223,876 |
|
|
|
220,963 |
|
|
$ |
458,274 |
|
|
|
446,892 |
|
42
流動性和資本資源
普通的
我們利用運營、投資和融資活動產生的現金流來加強我們的資產負債表，為我們的開發和重建項目提供資金，為我們的投資活動提供資金，並保持財務靈活性。我們的運營現金中有很大一部分以股息的形式分配給普通股股東，以維持我們作為房地產投資信託基金的地位。
除了2億美元的私募債務外，我們的母公司除了對運營合作伙伴承諾的擔保外，沒有其他資本承諾。所有剩餘債務均由我們的運營合夥企業或我們的共同投資合作伙伴持有。運營合夥企業是我們母公司2億美元未償債務的共同發行人和擔保人。母公司將不時進入資本市場以發行新股權，並將同時將所有發行收益捐給運營合夥企業，以換取額外的合夥單位。
我們會不斷評估我們的可用流動性和預期的現金需求，包括監控我們的租户租金收取情況。我們可以獲得並利用多種融資來源來為我們的運營和長期資本需求提供資金，包括我們在建和計劃開發的需求、重建、其他資本支出和償還債務。我們希望通過以下組合來滿足這些需求：為股息提供資金後的運營現金流、Line的借款、出售房地產的收益、抵押貸款和無抵押銀行融資、從我們的共同投資合夥企業獲得的分配，以及資本市場有利時出售股權證券或發行新的無抵押債務的收益。我們不斷評估替代融資方案，我們相信在當前的利率環境下，我們可以以合理的條件獲得新的融資，儘管利率可能高於我們目前未償債務的利率。
2023年我們沒有無抵押債務到期，2.5億美元的無抵押債務將於2024年到期，我們認為未來12個月的有擔保抵押貸款到期日水平是可控的，包括我們的房地產合作伙伴關係中的抵押貸款。根據我們的可用現金餘額、資本來源、我們目前的信用評級以及我們擁有的高質量、無抵押房產的數量，我們認為我們的可用資本資源足以滿足我們明年和長期的預期資本需求，儘管我們無法做出保證。
除了3,980萬美元的無限制現金外，我們還有以下其他可用資本來源：
（以千計） |
2023年6月30日 |
|
|
信用額度 |
|
|
|
承付款總額 |
$ |
1,250,000 |
|
可用容量 (1) |
$ |
1,241,558 |
|
成熟度 (2) |
2025年3月23日 |
|
|
股息申報由我們的董事會每季度確定一次。2023年8月1日，我們的董事會宣佈向截至2023年9月14日的登記股東派發每股0.65美元的普通股股息，將於2023年10月4日支付。雖然未來的股息將由董事會自行決定，但我們計劃繼續向股票和單位持有人支付總額的分配，這些分配額至少符合繼續獲得聯邦所得税房地產投資信託基金資格的要求。從歷史上看，我們從運營中創造了足夠的現金流，為我們的股息分配提供資金。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，我們的運營現金流分別為3.347億美元和3.278億美元，並在同期向普通股和單位持有人支付了2.232億美元和2.148億美元的股息。
我們目前有處於不同施工階段的開發和重建項目，還有一系列潛在的未來開發或重建項目。我們估計，在接下來的12個月中，我們將需要約5.895億美元的現金，用於租賃佣金、租户改善、在建開發和重建、對共同投資合作伙伴關係的資本出資以及償還到期債務。這些資本需求受到當前高通脹水平的影響，導致第三方承包商和供應商的建築材料、勞動力和服務成本增加。作為迴應，我們實施了緩解策略，例如簽訂固定成本的施工合同、預購材料和其他規劃工作。此外，許可延誤和勞動力短缺帶來的持續挑戰可能會延長這些項目的完成時間。
如果我們開始新的開發項目或重建，承諾收購房產，在到期前償還債務，宣佈未來分紅或回購普通股，我們的現金需求就會增加。如果我們為到期債務再融資，我們的現金需求將減少。
43
我們努力保持較高比例的未抵押資產。截至2023年6月30日，我們 90.4% 的全資房地產資產處於未抵押狀態。我們的低抵押資產水平使我們能夠更容易地進入有擔保和無抵押債務市場，並保持在線可用性。截至2023年6月30日和2022年12月31日期間，我們過去12個月的固定費用覆蓋率，包括我們在合夥企業中按比例分配的份額，分別為4.8倍和4.7倍，按比例計算的淨負債與運營息税折舊攤銷前利潤回覆過去12個月的同期比率分別為4.9倍和5.0倍。
我們的額度債務和無抵押債務要求我們繼續遵守各種契約，這些契約在2022年10-K表格中包含的合併財務報表附註中進行了描述。我們在 2023 年 6 月 30 日遵守了這些契約，預計將繼續遵守這些契約。
現金流活動摘要
下表彙總了與公司運營、投資和融資活動相關的淨現金流：
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|
|
|
||||||
（以千計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|||
經營活動提供的淨現金 |
|
$ |
334,677 |
|
|
|
327,757 |
|
|
|
6,920 |
|
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(91,411 |
) |
|
|
(65,262 |
) |
|
|
(26,149 |
) |
用於融資活動的淨現金 |
|
|
(268,934 |
) |
|
|
(236,332 |
) |
|
|
(32,602 |
) |
現金和現金等價物及限制性現金淨增加（減少） |
|
$ |
(25,668 |
) |
|
|
26,163 |
|
|
|
(51,831 |
) |
現金和現金等價物和限制性現金總額 |
|
$ |
43,108 |
|
|
|
121,190 |
|
|
|
(78,082 |
) |
經營活動提供的淨現金：
經營活動提供的淨現金增加了690萬美元，原因是：
用於投資活動的淨現金：
用於投資活動的淨現金變動了2610萬美元，具體如下：
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|
|
|
||||||
（以千計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|||
來自投資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
收購經營性房地產，扣除2022年收購的3,061美元的現金 |
|
$ |
— |
|
|
|
(139,775 |
) |
|
|
139,775 |
|
房地產開發和資本改善 |
|
|
(100,114 |
) |
|
|
(99,470 |
) |
|
|
(644 |
) |
出售房地產和 FF&E 的收益 |
|
|
3,745 |
|
|
|
136,421 |
|
|
|
(132,676 |
) |
發行應收票據 |
|
|
(4,000 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(4,000 |
) |
對房地產合作伙伴關係的投資 |
|
|
(3,109 |
) |
|
|
(11,549 |
) |
|
|
8,440 |
|
房地產合夥企業投資的資本回報 |
|
|
3,644 |
|
|
|
48,473 |
|
|
|
(44,829 |
) |
投資證券分紅 |
|
|
420 |
|
|
|
214 |
|
|
|
206 |
|
收購投資證券 |
|
|
(2,748 |
) |
|
|
(8,313 |
) |
|
|
5,565 |
|
出售投資證券的收益 |
|
|
10,751 |
|
|
|
8,737 |
|
|
|
2,014 |
|
用於投資活動的淨現金 |
|
$ |
(91,411 |
) |
|
|
(65,262 |
) |
|
|
(26,149 |
) |
投資活動的重大變化包括：
44
我們計劃繼續開發和重建購物中心以進行長期投資。2023 年，我們投入了 1.001 億美元的資金，用於開發、重建和改善我們的房地產物業，其中包括：
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|
|
|
||||||
（以千計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|||
資本支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
收購土地 |
|
$ |
2,580 |
|
|
|
11,545 |
|
|
|
(8,965 |
) |
建築物和租户改善 |
|
|
30,963 |
|
|
|
36,468 |
|
|
|
(5,505 |
) |
重建成本 |
|
|
42,745 |
|
|
|
31,708 |
|
|
|
11,037 |
|
開發成本 |
|
|
17,705 |
|
|
|
14,075 |
|
|
|
3,630 |
|
資本化利息 |
|
|
2,476 |
|
|
|
1,789 |
|
|
|
687 |
|
資本化直接薪酬 |
|
|
3,645 |
|
|
|
3,885 |
|
|
|
(240 |
) |
房地產開發和資本改善 |
|
$ |
100,114 |
|
|
|
99,470 |
|
|
|
644 |
|
45
下表總結了我們正在進行和已完成的開發項目：
（以千計，成本PSF除外） |
|
|
|
|
|
|
|
2023年6月30日 |
|
|||||||||||||||
房產名稱 |
|
市場 |
|
所有權 (3) |
|
開始 |
|
估計的 |
|
估計淨額 |
|
|
GLA (3) |
|
|
成本 PSF |
|
|
所產生成本的百分比 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
正在進行的開發 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
格倫伍德格林 |
|
紐約地鐵 |
|
70% |
|
Q1-22 |
|
2025 |
|
|
46,172 |
|
|
|
247 |
|
|
|
187 |
|
|
|
59 |
% |
Baybrook East — 1B 期 |
|
德克薩斯州休斯頓 |
|
50% |
|
Q2-22 |
|
2025 |
|
|
10,384 |
|
|
|
78 |
|
|
|
133 |
|
|
|
59 |
% |
西耶娜-第 1 階段 |
|
德克薩斯州休斯頓 |
|
75% |
|
Q2-23 |
|
2027 |
|
|
9,291 |
|
|
|
23 |
|
|
|
404 |
|
|
|
25 |
% |
SunVet |
|
紐約州長島 |
|
100% |
|
Q2-23 |
|
2027 |
|
|
86,722 |
|
|
|
168 |
|
|
|
516 |
|
|
|
29 |
% |
正在進行的總體開發 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
152,569 |
|
|
|
516 |
|
|
|
296 |
|
|
|
40 |
% |
||
下表總結了我們正在進行和已完成的重建項目：
（以千計，成本PSF除外） |
|
|
|
|
|
|
|
2023年6月30日 |
|
|||||||||||
房產名稱 |
|
市場 |
|
所有權 (3) |
|
開始日期 |
|
預計穩定年份 (1) |
|
估計淨額 |
|
|
GLA (3) |
|
|
所產生成本的百分比 |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
正在進行中的重建 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
Abbot |
|
麻州波士頓 |
|
100% |
|
Q2-19 |
|
2025 |
|
$ |
58,979 |
|
|
|
64 |
|
|
|
90 |
% |
西巴德廣場一期 |
|
馬裏蘭州貝塞斯達 |
|
100% |
|
Q2-21 |
|
2025 |
|
|
37,000 |
|
|
|
123 |
|
|
|
68 |
% |
巴克海德着陸 |
|
喬治亞州亞特蘭 |
|
100% |
|
Q2-22 |
|
2025 |
|
|
28,033 |
|
|
|
152 |
|
|
|
19 |
% |
Bloom on Third（fka 城鎮和鄉村中心） |
|
加利福尼亞州洛杉磯 |
|
35% |
|
Q4-22 |
|
2027 |
|
|
24,525 |
|
|
|
51 |
|
|
|
10 |
% |
文華登陸 |
|
佛羅裏達州傑克遜 |
|
100% |
|
Q2-23 |
|
2025 |
|
|
15,264 |
|
|
|
136 |
|
|
|
3 |
% |
塞拉蒙特中心——三期 |
|
加利福尼亞州舊金山 |
|
100% |
|
Q2-23 |
|
2025 |
|
|
36,989 |
|
|
|
1,072 |
|
|
|
7 |
% |
各種重建 |
|
各種各樣 |
|
20% - 100% |
|
各種各樣 |
|
各種各樣 |
|
|
57,289 |
|
|
|
1,650 |
|
|
|
33 |
% |
正在進行中的全部重建項目 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
258,079 |
|
|
|
3,248 |
|
|
|
46 |
% |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
重建項目已完成 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
克拉倫登十字路口 |
|
華盛頓特區地鐵 |
|
100% |
|
Q4-18 |
|
2024 |
|
$ |
55,679 |
|
|
|
129 |
|
|
|
90 |
% |
各種特性 |
|
各種各樣 |
|
20% - 100% |
|
各種各樣 |
|
各種各樣 |
|
|
13,750 |
|
|
|
727 |
|
|
|
92 |
% |
已完成的重建項目總數 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
69,429 |
|
|
|
856 |
|
|
|
90 |
% |
||
46
用於融資活動的淨現金：
2023年來自融資活動的淨現金流變化了3,260萬美元，具體如下：
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
|
|
|
||||||
（以千計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
改變 |
|
|||
來自融資活動的現金流： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
普通股發行的淨收益 |
|
$ |
(10 |
) |
|
|
61,284 |
|
|
|
(61,294 |
) |
與股權獎勵計劃一起回購普通股 |
|
$ |
(7,621 |
) |
|
|
(6,388 |
) |
|
|
(1,233 |
) |
通過股票回購計劃回購的普通股 |
|
|
(20,006 |
) |
|
|
(71,898 |
) |
|
|
51,892 |
|
合併合夥企業中有限合夥人的捐款，淨額 |
|
|
1,225 |
|
|
|
1,234 |
|
|
|
(9 |
) |
股息支付和運營合夥分配 |
|
|
(223,239 |
) |
|
|
(214,818 |
) |
|
|
(8,421 |
) |
發行債券的收益 |
|
|
15,500 |
|
|
|
— |
|
|
|
15,500 |
|
償還債務，包括提前贖回成本 |
|
|
(34,670 |
) |
|
|
(5,728 |
) |
|
|
(28,942 |
) |
支付貸款費用 |
|
|
(141 |
) |
|
|
(82 |
) |
|
|
(59 |
) |
出售庫存股所得收益，淨額 |
|
|
28 |
|
|
|
64 |
|
|
|
(36 |
) |
用於融資活動的淨現金 |
|
$ |
(268,934 |
) |
|
|
(236,332 |
) |
|
|
(32,602 |
) |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，重大融資活動包括以下內容：
47
對房地產合作伙伴關係的投資
下表彙總了我們的共同投資合作伙伴關係的未合併合併資產和負債以及按比例分配的份額：
|
|
合併 |
|
|
麗晶的份額 (1) |
|
||||||||||
（千美元） |
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||
共同投資合夥企業數量 |
|
|
13 |
|
|
|
13 |
|
|
|
|
|
|
|
||
攝政的所有權 |
|
20% - 50% |
|
|
20% - 50% |
|
|
|
|
|
|
|
||||
房產數量 |
|
96 |
|
|
|
96 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
資產 |
|
$ |
2,605,708 |
|
|
|
2,608,005 |
|
|
$ |
944,298 |
|
|
|
943,699 |
|
負債 |
|
|
1,522,183 |
|
|
|
1,497,630 |
|
|
|
540,745 |
|
|
|
530,915 |
|
公平 |
|
|
1,083,525 |
|
|
|
1,110,375 |
|
|
|
403,553 |
|
|
|
412,784 |
|
基差 |
|
|
|
|
|
|
(61,114 |
) |
|
|
(62,407 |
) |
||||
對房地產合作伙伴關係的投資 |
|
|
|
|
|
$ |
342,439 |
|
|
|
350,377 |
|
||||
我們在房地產合夥企業中的權益法投資包括以下內容：
（以千計） |
|
攝政的所有權 |
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
GRI-regency, LLC (GRIR) |
|
40.00% |
|
$ |
148,545 |
|
|
|
155,302 |
|
紐約共同退休基金 (NYC) (1) |
|
30.00% |
|
|
116 |
|
|
|
674 |
|
哥倫比亞麗晶零售合作伙伴有限責任公司（哥倫比亞 I） |
|
20.00% |
|
|
7,442 |
|
|
|
7,423 |
|
哥倫比亞攝政合夥人 II, LLC (哥倫比亞 II) |
|
20.00% |
|
|
41,103 |
|
|
|
41,757 |
|
哥倫比亞村區有限責任公司 |
|
30.00% |
|
|
5,635 |
|
|
|
5,836 |
|
RegCal, LLC (RegCal) (2) |
|
25.00% |
|
|
5,572 |
|
|
|
5,789 |
|
個人投資者 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
巴拉德積木 |
|
49.90% |
|
|
61,894 |
|
|
|
62,624 |
|
Bloom on Third（fka 城鎮和鄉村中心） |
|
35.00% |
|
|
41,703 |
|
|
|
40,409 |
|
其他 |
|
50.00% |
|
|
30,429 |
|
|
|
30,563 |
|
對房地產合作伙伴關係的總投資 |
|
|
|
$ |
342,439 |
|
|
|
350,377 |
|
應付票據——對房地產合夥企業的投資
我們在房地產合夥企業中的投資持有的應付票據的定期本金償還情況如下：
（以千計） |
|
2023年6月30日 |
|
|||||||||||||||||
按年度分列的定期本金還款額和到期日： |
|
已計劃 |
|
|
抵押 |
|
|
不安全 |
|
|
總計 |
|
|
攝政的 |
|
|||||
2023 (1) |
|
$ |
1,037 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,037 |
|
|
|
340 |
|
2024 |
|
|
2,205 |
|
|
|
33,690 |
|
|
|
— |
|
|
|
35,895 |
|
|
|
14,298 |
|
2025 |
|
|
4,506 |
|
|
|
143,636 |
|
|
|
— |
|
|
|
148,142 |
|
|
|
46,314 |
|
2026 |
|
|
5,728 |
|
|
|
223,608 |
|
|
|
25,800 |
|
|
|
255,136 |
|
|
|
82,563 |
|
2027 |
|
|
5,829 |
|
|
|
32,800 |
|
|
|
— |
|
|
|
38,629 |
|
|
|
13,231 |
|
超過 5 年 |
|
|
9,894 |
|
|
|
939,728 |
|
|
|
— |
|
|
|
949,622 |
|
|
|
352,818 |
|
未攤銷貸款成本淨額、債務溢價/（折扣） |
|
|
— |
|
|
|
(11,485 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(11,485 |
) |
|
|
(4,094 |
) |
總計 |
|
$ |
29,199 |
|
|
|
1,361,977 |
|
|
|
25,800 |
|
|
|
1,416,976 |
|
|
|
505,470 |
|
48
截至2023年6月30日，我們對房地產合夥企業的投資的應付票據為14億美元，到期至2034年，其中97.1％的加權平均固定利率為3.7％。根據截至2023年6月30日的利率，其餘的應付票據與SOFR浮動，加權平均浮動利率為7.0％。這些固定利率和浮動利率應付票據均無追索權，截至2023年6月30日，我們的按比例分配的份額為5.055億美元。隨着應付票據到期，預計將從新借款和/或合作伙伴資本出資的收益中償還。如果利率保持在較高水平，在當前利率環境下為到期債務再融資可能會導致未來時期的利息支出增加。
我們相信，我們的合作伙伴財務狀況良好，有足夠的資本或渠道來滿足未來的資本需求。如果共同投資夥伴無法為其在共同投資合夥企業的資本要求中所佔的份額提供資金，我們將有權利，但沒有義務向違約合夥人借出其追加資本的金額，這筆資金將由合夥人的會員權益擔保。
管理費收入
除了在每個共同投資合夥企業中按比例賺取淨收入或虧損份額外，我們還收取的費用如下所示：
|
|
截至6月30日的三個月 |
|
|
截至6月30日的六個月 |
|
||||||||||
（以千計） |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
資產管理、物業管理、租賃和其他交易費用 |
|
$ |
7,106 |
|
|
|
6,499 |
|
|
$ |
13,144 |
|
|
|
13,183 |
|
最近的會計公告
見未經審計的財務報表附註1。
環境問題
我們受許多適用於我們購物中心的環境法律和法規的約束，這些法律和法規主要涉及某些現任和前任乾洗和加油站租户歷史上使用的化學品，以及舊購物中心中存在的石棉。我們認為，目前經營幹洗廠或加油站的少數租户是根據現行法律法規經營的。通常，根據我們的租賃條款，我們會努力要求租户從我們的購物中心移走乾洗設備，或者將其改建為更環保的系統。我們為目前沒有已知環境污染的購物中心的某些第三方責任和補救費用提供環境保險。我們還酌情為相對較少的已知污染物業購買了環境保險，以降低我們的環境風險。我們會監控存在環境問題的購物中心，在某些情況下，我們會自願對場地進行修復。我們也有法律義務對某些場地進行補救，我們正在這樣做。
截至2023年6月30日，我們按比例分配的環境修復份額的應計負債為1,070萬美元，包括我們在房地產合作伙伴關係中的投資。我們認為，對目前已知的環境問題的最終補救措施不會對我們的財務狀況、現金流或經營業績產生重大影響。我們無法保證對我們購物中心的現有環境研究已經揭示了所有潛在的環境污染；隨着更多信息的獲得，我們對負債的估計不會改變；任何以前的所有者、居住者或租户都沒有造成任何我們不知道的物質環境條件；購物中心的當前環境狀況不會受到租户和居住者、附近房產狀況或無關第三方的影響；或者適用環境的變化法律法規或其解釋不會導致我們承擔額外的環境責任。
物品 3。關於市場風險的定量和定性披露
我們持續監控資本市場，評估我們發行新債務、償還到期債務或為承諾提供資金的能力。我們仍然相信，根據我們的信用評級、無抵押信貸額度下的可用容量以及我們擁有的可以抵押借款的高質量、無抵押房產的數量，我們將能夠成功發行新的有擔保或無抵押債務，為到期的債務提供資金。目前尚不確定資本市場的波動和利率上升將在多大程度上對我們可能發行的任何新債的利率產生不利影響。另請參閲我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告中的風險因素（第一部分第1A項中討論），以及本表格10-Q第二部分第1A項中描述的風險因素。
49
物品4。控制和程序
控制和程序（攝政中心公司）
在母公司管理層（包括其首席執行官和首席財務官）的監督和參與下，母公司對其披露控制和程序進行了評估，該術語的定義見根據經修訂的1934年《證券交易法》（“交易法”）頒佈的第13a-15（e）條和第15d-15（e）條。根據這項評估，母公司首席執行官兼首席財務官得出結論，其披露控制和程序自本10-Q表季度報告所涵蓋期末起生效，以確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息。這些披露控制和程序包括控制措施和程序，旨在確保母公司在其提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給管理層，包括其首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
與本次評估相關的母公司對財務報告的內部控制在2023年第二季度沒有發生任何變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
控制和程序（攝政中心，L.P.）
在運營合夥企業管理層（包括其普通合夥人的首席執行官和首席財務官）的監督和參與下，運營合夥企業對其披露控制和程序進行了評估，該術語是根據《交易法》頒佈的第13a-15（e）條和第15d-15（e）條定義的。根據這項評估，其普通合夥人的首席執行官兼首席財務官得出結論，其披露控制和程序在本10-Q表季度報告所涵蓋的期限結束時有效，以確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息。這些披露控制和程序包括控制措施和程序，旨在確保運營合夥企業在其提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給管理層，包括其普通合夥人的首席執行官和首席財務官，以便及時就所需的披露做出決定。
2023年第二季度與本次評估相關的運營合夥企業對財務報告的內部控制沒有變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
部分II-其他信息
物品 1。法律訴訟
有關重大法律訴訟和突發事件的討論，請參閲附註中的附註12——承諾和意外開支。除上述討論所述外，如項目3所述，法律訴訟沒有取得任何重大進展。我們 2022 年 10-K 表格中的 “法律訴訟”。
50
物品1A。風險因素
除了本報告中列出的信息外，您還應仔細考慮截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告（“2022年年度報告”）第一部分第1A項中討論的風險因素。與2022年年度報告中描述的風險因素相比，我們的風險因素沒有重大變化，除非我們在2023年7月12日向美國證券交易委員會提交的424（b）（3）招股説明書中披露的與我們即將收購Urstadt Biddle有關，其中包含與此類收購有關的其他風險因素，以及2023年確定的其他風險因素，詳情如下：
影響銀行和金融服務業的不利事態發展可能會對我們的業務、流動性和財務狀況以及整體經營業績產生不利影響。
對銀行和金融服務業中斷或不穩定的實際事件、擔憂或猜測，例如流動性限制、個別機構倒閉或個別機構或銀行和金融服務業普遍無法履行其合同義務，可能會嚴重損害我們獲得資本的機會，延遲獲得存款或其他金融資產，或造成受現金管理安排約束的資金的實際損失。同樣，這些事件、擔憂或投機可能導致商業融資條件不佳，包括更高的利率或成本以及更嚴格的財務和運營契約，或者對獲得信貸和流動性來源的系統性限制，從而使我們更難以可接受的條件或根本無法獲得融資。此外，如上所述，我們的租户、關鍵供應商和業務合作伙伴也可能受到這些風險的不利影響，這反過來又可能導致他們違反與我們的合同協議或違約，破產或破產，或其他不利影響。
可用資金或獲得我們的現金和流動性資源渠道的任何減少，或者銀行和金融服務交易對手不遵守對我們的合同承諾，除其他風險外，都可能對我們滿足運營費用和其他財務需求的能力產生重大不利影響，可能導致我們的財務和/或合同義務被違反，並可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
物品 2。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
在截至2023年6月30日的季度中，運營合夥企業發行了338,704個可交換的運營合夥單位，為收購開發物業提供部分資金。此類單位是根據經修訂的1933年《證券法》第4（a）（2）條規定的註冊豁免發行的，因為它們出售給了合格的投資者。此類銷售沒有支付任何承保折扣或佣金。
下表顯示了截至2023年6月30日的三個月中母公司按月購買其普通股的信息：
時期 |
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購買的股票總數 (1) |
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每股支付的平均價格 (1) |
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作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 (2) |
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根據計劃或計劃可能購買的股票的最大數量或近似美元價值（以千計） (2) |
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2023 年 4 月 1 日至 4 月 30 日 |
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8,761 |
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$ |
60.32 |
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— |
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$ |
230,000 |
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2023 年 5 月 1 日至 5 月 31 日 |
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109 |
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$ |
60.21 |
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— |
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|
$ |
230,000 |
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2023 年 6 月 1 日至 6 月 30 日 |
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— |
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|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
230,000 |
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第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。 礦山安全披露
不適用。
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第 5 項。 其他信息
在截至2023年6月30日的三個月中，沒有進行任何修改，
第 6 項。 展品
在審查本報告附錄的任何協議時，請記住，包括這些協議是為了向您提供有關其條款的信息，並不旨在提供有關公司、其子公司或協議其他各方的任何其他事實或披露信息。每份協議均包含適用協議各方的陳述和保證。這些陳述和保證僅為適用協議的其他各方的利益而作出，並且：
因此，這些陳述和保證不得描述截至作出之日或任何其他時間的實際情況。我們承認，儘管納入了上述警示性聲明，但我們有責任考慮是否需要進一步具體披露有關重要合同條款的重要信息，以使本報告中的陳述不具有誤導性。有關公司的更多信息可以在本報告和公司其他公開文件的其他地方找到，這些文件可通過美國證券交易委員會的網站 http://www.sec.gov 免費獲得。除非下文另有説明，否則展覽的委員會檔案編號為001-12298（攝政中心公司）和000-24763（Regency Centers，L.P.）。
例如 # |
描述 |
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2. |
收購、重組、安排、清算或繼承計劃 |
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2.1 |
攝政中心公司、Hercules Merger Sub, LLC、Urstadt Biddle Properties Inc.、UB Maryland I, Inc.和UB Maryland II, Inc.之間截至2023年5月17日的協議和合並計劃（參照公司於2023年5月18日提交的8-K表附錄2.1合併） |
10. |
重大合同 |
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10.1 |
Regency Centers Corporations、Urstadt Biddle Properties Inc.、Urstadt Property Company, Inc.、Elinor F. Urstadt Realty Associates Co. LP.、Urstadt Realty Associates Co. LP.、Urstadt Realty Associates Co. |
31. |
規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 認證。 |
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31.1 |
Regency Centers Corporation 首席執行官的規則 13a-14 認證。 |
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31.2 |
Regency Centers Corporation 首席財務官的規則 13a-14 認證。 |
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31.3 |
L.P. Regency Centers 首席執行官的規則 13a-14 認證 |
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31.4 |
Regency Centers, L.P. 首席財務官的規則 13a-14 認證 |
52
32. |
第 1350 節認證。 |
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32.1 * |
18 U.S.C. § 1350 攝政中心公司首席執行官認證 |
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32.2 * |
18 U.S.C. § 1350 攝政中心公司首席財務官認證 |
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32.3 * |
18 U.S.C. § 1350 L.P. Regency Centers 首席執行官認證 |
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32.4 * |
18 U.S.C. § 1350 L.P. Regency Centers 首席財務官認證 |
101. |
交互式數據文件 |
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|
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101.INS |
行內 XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在內聯 XBRL 文檔中 |
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|
101.SCH |
內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 |
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101.CAL |
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
|
|
101.DEF |
內聯 XBRL 分類法定義鏈接庫文檔 |
|
|
101.LAB |
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
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|
101.PRE |
內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 |
104. |
封面交互式數據文件（格式為行內 XBRL，包含在附錄 101 中） |
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* |
已提供，未歸檔。 |
53
是GNATURES
根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
2023年8月4日 |
攝政中心公司 |
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來自： |
/s/ 邁克爾·J·馬斯 |
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Michael J. Mas，執行副總裁兼首席財務官（首席財務官） |
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來自： |
/s/ Terah L. Devereaux |
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Terah L. Devereaux，高級副總裁、首席會計官（首席會計官） |
2023年8月4日 |
攝政中心，L.P. |
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來自： |
麗晶中心公司，普通合夥人 |
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來自： |
/s/ 邁克爾·J·馬斯 |
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Michael J. Mas，執行副總裁兼首席財務官（首席財務官） |
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來自： |
/s/ Terah L. Devereaux |
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Terah L. Devereaux，高級副總裁、首席會計官（首席會計官） |
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