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華盛頓特區 20549
表單 10-Q
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☑ | | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度中: 2023年6月30日
或者
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☐ | | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在過渡期內 到 .
委員會文件編號: 001-34033
DIGI INTERNATIONAL
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉華 | | 41-1532464 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
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9350 Excelsior Blvd | 700 套房 | | |
霍普金斯 | 明尼蘇達州 | | 55343 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(952) 912-3444
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
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每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.01美元 | | DGII | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的☑ 沒有 ☐
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類文件的較短期限)中是否以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☑ 沒有 ☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義:
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大型加速過濾器 | | ☐ | | 加速過濾器 | | ☑ |
非加速過濾器 | | ☐ | | 規模較小的申報公司 | | ☐ |
新興成長型公司 | | ☐ | | | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的 ☐ 沒有 ☑
2023 年 7 月 26 日,有 35,969,438註冊人面值為0.01美元的已發行普通股的股票。
索引
| | | | | |
| 頁面 |
第一部分財務信息 | |
| |
第 1 項。未經審計的財務報表: | |
| |
簡明合併運營報表 | 1 |
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簡明綜合收益表 | 2 |
| |
簡明合併資產負債表 | 3 |
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簡明合併現金流量表 | 4 |
| |
股東權益簡明合併報表 | 5 |
| |
簡明合併財務報表附註 | 6 |
| |
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 18 |
| |
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露 | 26 |
| |
第 4 項。控制和程序 | 27 |
| |
第二部分。其他信息 | |
| |
第 1 項。法律訴訟 | 28 |
| |
第 1A 項。風險因素 | 28 |
| |
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 28 |
| |
第 3 項。優先證券違約 | 28 |
| |
第 4 項。礦山安全披露 | 29 |
| |
第 5 項。其他信息 | 29 |
| |
第 6 項。展品 | 29 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
DIGI INTERNATIONAL
簡明合併運營報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以千計,每股數據除外) |
收入: | | | | | | | |
產品 | $ | 81,714 | | | $ | 77,627 | | | $ | 247,288 | | | $ | 210,592 | |
服務 | 30,522 | | | 25,890 | | | 85,398 | | | 71,895 | |
總收入 | 112,236 | | | 103,517 | | | 332,686 | | | 282,487 | |
銷售成本: | | | | | | | |
產品成本 | 40,650 | | | 38,435 | | | 120,480 | | | 102,157 | |
服務成本 | 6,814 | | | 6,352 | | | 20,985 | | | 19,043 | |
攤銷 | 953 | | | 1,304 | | | 3,009 | | | 3,996 | |
總銷售成本 | 48,417 | | | 46,091 | | | 144,474 | | | 125,196 | |
毛利 | 63,819 | | | 57,426 | | | 188,212 | | | 157,291 | |
運營費用: | | | | | | | |
銷售和營銷 | 20,974 | | | 18,230 | | | 60,421 | | | 51,325 | |
研究和開發 | 14,945 | | | 13,968 | | | 44,194 | | | 41,199 | |
一般和行政 | 15,424 | | | 15,254 | | | 46,983 | | | 43,430 | |
運營費用總額 | 51,343 | | | 47,452 | | | 151,598 | | | 135,954 | |
營業收入 | 12,476 | | | 9,974 | | | 36,614 | | | 21,337 | |
其他費用,淨額: | | | | | | | |
利息支出,淨額 | (6,603) | | | (5,296) | | | (18,967) | | | (14,657) | |
其他收入(支出),淨額 | 15 | | | (96) | | | 79 | | | (59) | |
其他支出總額,淨額 | (6,588) | | | (5,392) | | | (18,888) | | | (14,716) | |
所得税前收入 | 5,888 | | | 4,582 | | | 17,726 | | | 6,621 | |
所得税準備金(福利) | (839) | | | 456 | | | (679) | | | (1,539) | |
淨收入 | $ | 6,727 | | | $ | 4,126 | | | $ | 18,405 | | | $ | 8,160 | |
| | | | | | | |
普通股每股淨收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.19 | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.51 | | | $ | 0.23 | |
稀釋 | $ | 0.18 | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.23 | |
加權平均普通股: | | | | | | | |
基本 | 35,889 | | | 35,131 | | | 35,761 | | | 34,900 | |
稀釋 | 36,817 | | | 35,740 | | | 36,838 | | | 35,740 | |
所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。
DIGI INTERNATIONAL
綜合收益的簡明合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以千計) |
淨收入 | $ | 6,727 | | | $ | 4,126 | | | $ | 18,405 | | | $ | 8,160 | |
其他綜合(虧損)收入: | | | | | | | |
外幣折算調整 | (109) | | | (1,359) | | | 1,358 | | | (1,519) | |
其他綜合(虧損)收入 | (109) | | | (1,359) | | | 1,358 | | | (1,519) | |
綜合收入 | $ | 6,618 | | | $ | 2,767 | | | $ | 19,763 | | | $ | 6,641 | |
所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。
DIGI INTERNATIONAL
簡明的合併資產負債表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 |
| (以千計,共享數據除外) |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 29,580 | | | $ | 34,900 | |
應收賬款,淨額 | 47,964 | | | 50,450 | |
庫存 | 83,605 | | | 73,223 | |
應收所得税 | 2,751 | | | 3,764 | |
其他流動資產 | 3,454 | | | 3,871 | |
流動資產總額 | 167,354 | | | 166,208 | |
財產、設備和裝修,淨額 | 29,590 | | | 27,594 | |
無形資產,淨額 | 283,288 | | | 302,064 | |
善意 | 342,292 | | | 340,477 | |
經營租賃使用權資產 | 13,643 | | | 15,299 | |
其他非流動資產 | 3,893 | | | 2,253 | |
總資產 | $ | 840,060 | | | $ | 853,895 | |
負債和股東權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務的當前部分 | $ | 15,523 | | | $ | 15,523 | |
應付賬款 | 21,503 | | | 32,373 | |
應計補償 | 15,665 | | | 14,576 | |
未賺取的收入 | 24,164 | | | 19,803 | |
經營租賃負債的流動部分 | 3,431 | | | 3,196 | |
其他流動負債 | 8,733 | | | 11,036 | |
流動負債總額 | 89,019 | | | 96,507 | |
應繳所得税 | 1,866 | | | 2,441 | |
遞延所得税負債 | 3,171 | | | 9,666 | |
長期債務 | 194,556 | | | 222,448 | |
經營租賃負債 | 14,793 | | | 16,978 | |
其他非流動負債 | 5,072 | | | 4,342 | |
負債總額 | 308,477 | | | 352,382 | |
承付款和或有開支(參見 注意事項 13) | | | |
股東權益: | | | |
優先股,$.01面值; 2,000,000授權股份; 無已發行的和未決的 | — | | | — | |
普通股,$.01面值; 60,000,000授權股份; 42,408,154和 41,950,732已發行的股票 | 424 | | | 420 | |
額外的實收資本 | 398,845 | | | 385,244 | |
留存收益 | 218,480 | | | 200,075 | |
累計其他綜合虧損 | (24,696) | | | (26,054) | |
庫存股,按成本計算, 6,451,904和 6,412,812股份 | (61,470) | | | (58,172) | |
股東權益總額 | 531,583 | | | 501,513 | |
負債和股東權益總額 | $ | 840,060 | | | $ | 853,895 | |
所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。
DIGI INTERNATIONAL
簡明的合併現金流量表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
| | | (重述)(1) |
| (以千計) |
經營活動: | | | |
淨收入 | $ | 18,405 | | | $ | 8,160 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
財產、設備和裝修的折舊 | 4,997 | | | 4,993 | |
攤銷 | 20,449 | | | 23,638 | |
基於股票的薪酬 | 9,852 | | | 6,402 | |
遞延所得税(福利)準備金 | (6,495) | | | 2,363 | |
其他 | (2,098) | | | 1,045 | |
運營資產和負債的變化(扣除收購) | (17,306) | | | (15,385) | |
經營活動提供的淨現金 | 27,804 | | | 31,216 | |
投資活動: | | | |
收購業務,扣除獲得的現金 | — | | | (347,553) | |
購買財產、設備、裝修和某些其他無形資產 | (3,842) | | | (4,218) | |
用於投資活動的淨現金 | (3,842) | | | (351,771) | |
籌資活動: | | | |
長期債務的收益 | — | | | 350,000 | |
債務發行成本的支付 | — | | | (13,443) | |
償還長期債務 | (29,375) | | | (129,369) | |
股票期權計劃交易的收益 | 2,616 | | | 6,739 | |
員工股票購買計劃交易的收益 | 1,689 | | | 1,100 | |
為基於股份的支付期權和獎勵的淨股份結算繳納的税款 | (3,850) | | | (6,476) | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | (28,920) | | | 208,551 | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | (362) | | | 1,087 | |
現金和現金等價物的淨減少 | (5,320) | | | (110,917) | |
現金和現金等價物,期初 | 34,900 | | | 152,432 | |
現金和現金等價物,期末 | $ | 29,580 | | | $ | 41,515 | |
| | | |
現金流信息的補充披露: | | | |
支付的利息 | $ | 20,519 | | | $ | 9,415 | |
已繳所得税,淨額 | 4,666 | | | 4,666 | |
非現金投資和融資活動的補充時間表: | | | |
將庫存轉移到不動產、設備和裝修處 | (3,175) | | | (1,742) | |
購買財產、設備、裝修和某些其他無形資產的應計收入 | $ | (157) | | | $ | (69) | |
(1) 如所述 注意事項 2在這些簡明合併財務報表中,我們重報了截至2022年6月30日的九個月的簡明合併現金流量表。
所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。
DIGI INTERNATIONAL
簡明的股東權益合併報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | 累積的 | | |
| | | | | | | | | | 額外 | | | | 其他 | | 總計 |
| | 普通股 | | 國庫股 | | 付費 | | 已保留 | | 全面 | | 股東 |
(以千計) | | 股份 | | 面值 | | 股份 | | 價值 | | 資本 | | 收益 | | (虧損)收入 | | 公平 |
餘額,2022 年 3 月 31 日 | | 41,525 | | | $ | 415 | | | 6,447 | | | $ | (58,310) | | | $ | 376,579 | | | $ | 184,726 | | | $ | (22,906) | | | $ | 480,504 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,126 | | | — | | | 4,126 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,359) | | | (1,359) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
員工股票購買計劃的發行 | | — | | | — | | | (23) | | | 213 | | | 217 | | | — | | | — | | | 430 | |
為基於股份的支付獎勵的淨股份結算繳納的税款 | | — | | | — | | | 3 | | | (68) | | | — | | | — | | | — | | | (68) | |
根據股票獎勵計劃發行股票 | | 152 | | | 2 | | | — | | | — | | | 1,144 | | | — | | | — | | | 1,146 | |
股票薪酬支出 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,143 | | | — | | | — | | | 2,143 | |
餘額,2022 年 6 月 30 日 | | 41,677 | | | $ | 417 | | | 6,427 | | | $ | (58,165) | | | $ | 380,083 | | | $ | 188,852 | | | $ | (24,265) | | | $ | 486,922 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2021 年 9 月 30 日的餘額 | | 40,653 | | | $ | 407 | | | 6,391 | | | $ | (56,535) | | | $ | 370,699 | | | $ | 180,692 | | | $ | (22,746) | | | $ | 472,517 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,160 | | | — | | | 8,160 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,519) | | | (1,519) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
員工股票購買計劃的發行 | | — | | | — | | | (60) | | | 547 | | | 554 | | | — | | | — | | | 1,101 | |
為基於股份的支付獎勵的淨股份結算繳納的税款 | | — | | | — | | | 96 | | | (2,177) | | | (4,299) | | | — | | | — | | | (6,476) | |
根據股票獎勵計劃發行股票 | | 1,024 | | | 10 | | | — | | | — | | | 6,727 | | | — | | | — | | | 6,737 | |
股票薪酬支出 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,402 | | | — | | | — | | | 6,402 | |
餘額,2022 年 6 月 30 日 | | 41,677 | | | $ | 417 | | | 6,427 | | | $ | (58,165) | | | $ | 380,083 | | | $ | 188,852 | | | $ | (24,265) | | | $ | 486,922 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2023 年 3 月 31 日 | | 42,325 | | | $ | 423 | | | 6,464 | | | $ | (61,446) | | | $ | 394,036 | | | $ | 211,753 | | | $ | (24,587) | | | $ | 520,179 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,727 | | | — | | | 6,727 | |
其他綜合損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (109) | | | (109) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
員工股票購買計劃的發行 | | — | | | — | | | (18) | | | 173 | | | 347 | | | — | | | — | | | 520 | |
為基於股份的支付期權和獎勵的淨股份結算繳納的税款 | | — | | | — | | | 6 | | | (197) | | | — | | | — | | | — | | | (197) | |
根據股票獎勵計劃發行股票 | | 83 | | | 1 | | | — | | | — | | | 943 | | | — | | | — | | | 944 | |
股票薪酬支出 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,519 | | | — | | | — | | | 3,519 | |
餘額,2023 年 6 月 30 日 | | 42,408 | | | $ | 424 | | | 6,452 | | | $ | (61,470) | | | $ | 398,845 | | | $ | 218,480 | | | $ | (24,696) | | | $ | 531,583 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2022 年 9 月 30 日 | | 41,950 | | | $ | 420 | | | 6,413 | | | $ | (58,172) | | | $ | 385,244 | | | $ | 200,075 | | | $ | (26,054) | | | $ | 501,513 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 18,405 | | | — | | | 18,405 | |
其他綜合收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,358 | | | 1,358 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
員工股票購買計劃的發行 | | — | | | — | | | (58) | | | 553 | | | 1,137 | | | — | | | — | | | 1,690 | |
為基於股份的支付獎勵的淨股份結算繳納的税款 | | — | | | — | | | 97 | | | (3,851) | | | — | | | — | | | — | | | (3,851) | |
根據股票獎勵計劃發行股票 | | 458 | | | 4 | | | — | | | — | | | 2,612 | | | — | | | — | | | 2,616 | |
股票薪酬支出 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,852 | | | — | | | — | | | 9,852 | |
餘額,2023 年 6 月 30 日 | | 42,408 | | | $ | 424 | | | 6,452 | | | $ | (61,470) | | | $ | 398,845 | | | $ | 218,480 | | | $ | (24,696) | | | $ | 531,583 | |
所附附附註是簡明合併財務報表不可分割的一部分。
DIGI INTERNATIONAL
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 未經審計的中期簡明合併財務報表和重要會計政策的列報基礎
演示基礎
Digi International Inc.(“我們”、“我們的”、“Digi” 或 “公司”)未經審計的簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會適用於中期財務報表的規則和條例編制的。儘管這些財務報表反映了管理層認為公允列報過渡期業績所必需的所有正常的經常性調整,但它們並不包括美國公認會計原則(“GAAP”)為完整財務報表所要求的所有信息和腳註。這些財務報表應與我們的年度報告第一部分第1項中的財務報表披露一起閲讀 10-K 表格截至2022年9月30日的財年(“2022年財務報表”)。我們在編制季度和年度財務報表時使用相同的會計政策。季度經營業績不一定代表全年的預期業績。
2. 重報先前發佈的財務報表
由於債務發行成本和債務發行成本攤銷的現金流分類存在錯誤,我們重報了截至2022年6月30日的九個月的簡明合併現金流量表。
前期財務報表的非實質性更正
在公司發佈截至2022年6月30日的季度財務報表後,公司對與分別於2021年11月和12月簽訂的第二和第三次修訂和重報信貸協議相關的債務發行成本的簡明合併現金流量表進行了某些更正。我們更正了 $13.4百萬美元的債務發行成本先前記錄在經營活動中運營資產和負債的變化(扣除收購)中,並正確地將現金流出列為融資活動中債務發行成本的支付。我們還更正了 $3.2百萬美元的債務發行成本攤銷以前包含在融資活動中的長期債務付款中,以及運營活動中運營資產和負債(收購後的淨額)變更為運營活動中的攤銷。這些更正對簡明合併資產負債表、簡明合併運營報表或簡明合併綜合收益表沒有影響。該公司認定,該重報對簡明的合併財務報表無關緊要。
3. 每股收益
下表是計算每股普通股淨收益中分子和分母的對賬(以千計,普通股每股數據除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨收入 | $ | 6,727 | | | $ | 4,126 | | | $ | 18,405 | | | $ | 8,160 | |
| | | | | | | |
分母: | | | | | | | |
普通股每股基本淨收益的分母——加權平均已發行股數 | 35,889 | | | 35,131 | | | 35,761 | | | 34,900 | |
稀釋性證券的影響: | | | | | | | |
股票期權和限制性股票單位 | 928 | | | 609 | | | 1,077 | | | 840 | |
攤薄後每股普通股淨收益的分母——調整後的加權平均股 | 36,817 | | | 35,740 | | | 36,838 | | | 35,740 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通股每股淨收益,基本 | $ | 0.19 | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.51 | | | $ | 0.23 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
攤薄後每股普通股淨收益 | $ | 0.18 | | | $ | 0.12 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.23 | |
Digi不包括某些股票期權和限制性股票單位獎勵,這些獎勵會對我們攤薄後的每股淨收益的計算產生反稀釋影響。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中, 599,957和 939,101已發行股票分別被排除在外。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的九個月中, 477,521和 778,573已發行股票分別被排除在外。
4. 選定的資產負債表數據
下表顯示了選定的資產負債表數據(以千計):
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日 2023 | | 9月30日 2022 |
應收賬款,淨額: | | | |
應收賬款 | $ | 54,362 | | | $ | 58,967 | |
減去信用損失備抵金 | 2,173 | | | 3,285 | |
減少用於未來信用回報和定價調整的準備金 | 4,225 | | | 5,232 | |
應收賬款,淨額 | $ | 47,964 | | | $ | 50,450 | |
庫存: | | | |
原材料 | $ | 34,015 | | | $ | 39,189 | |
工作正在進行中 | 100 | | | 592 | |
成品 | 49,490 | | | 33,442 | |
庫存 | $ | 83,605 | | | $ | 73,223 | |
5. 公允價值測量
根據對公允價值計量具有重要意義的最低水平投入,將金融資產和負債按以下公允價值層次結構進行分類:1級(活躍市場中相同資產或負債的未經調整的報價);2級(可觀察的市場投入,第1級中包含的報價除外);和3級(無法由可觀察的市場數據證實的不可觀察的投入)。
有 不截至2023年6月30日或2022年9月30日定期按公允價值計量的資產或負債。
5。公允價值計量(續)
下表列出了使用大量不可觀察的投入(三級)(以千計)定期按公允價值計量的或有對價負債的對賬情況:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
期初的公允價值 | $ | — | | | $ | 6,200 | | | $ | — | | | $ | 6,200 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
或有對價公允價值的變化 | — | | | — | | | — | | | — | |
期末公允價值 | $ | — | | | $ | 6,200 | | | $ | — | | | $ | 6,200 | |
在2021年3月收購Haxiot, Inc.(“Haxiot”)時,我們同意根據某些收入門檻支付或有收益。收購Haxiot的或有對價剩餘負債的公允價值為美元0 百萬2023 年 6 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日。
在2021年7月收購Ctek, Inc.(“Ctek”)時,我們同意根據一定的收入門檻支付或有收益。收購 Ctek 或有對價的剩餘負債的公允價值為 $0 百萬2023 年 6 月 30 日和 2022 年 9 月 30 日。
或有對價公允價值的變化反映了我們對實現相關目標概率的估計,並根據我們的估計貼現率進行貼現。截至2023年6月30日的或有對價的公允價值基於Ctek達到指定收入門檻的可能性。截至2023年6月30日,與Ctek相關的或有對價仍取決於2023年12月31日之前的未來業績。
6. 商譽和其他無形資產,淨額
可攤銷的無形資產為(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 |
| 格羅斯 攜帶 金額 | | Accum。 阿莫特。 | | 網 | | 格羅斯 攜帶 金額 | | Accum。 阿莫特。 | | 網 |
購買的核心技術 | $ | 85,080 | | | $ | (58,927) | | | $ | 26,153 | | | $ | 85,016 | | | $ | (55,854) | | | $ | 29,162 | |
許可協議 | 112 | | | (112) | | | — | | | 112 | | | (112) | | | — | |
專利和商標 | 39,903 | | | (19,344) | | | 20,559 | | | 39,711 | | | (17,666) | | | 22,045 | |
| | | | | | | | | | | |
客户關係 | 309,241 | | | (72,665) | | | 236,576 | | | 309,212 | | | (58,355) | | | 250,857 | |
非競爭協議 | 600 | | | (600) | | | — | | | 600 | | | (600) | | | — | |
訂單積壓 | 1,000 | | | (1,000) | | | — | | | 1,000 | | | (1,000) | | | — | |
總計 | $ | 435,936 | | | $ | (152,648) | | | $ | 283,288 | | | $ | 435,651 | | | $ | (133,587) | | | $ | 302,064 | |
攤銷費用為 $6.3百萬和美元7.0截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,分別為百萬美元。攤銷費用為 $19.0百萬和美元20.4截至2023年6月30日和2022年6月30日的九個月中,分別為百萬美元。攤銷費用記錄在我們的簡明合併運營報表中,包括銷售成本以及一般和管理費用。
2023財年剩餘時間及隨後五個財年與無形資產相關的估計攤銷費用為(千美元):
| | | | | |
2023(三個月) | $ | 7,142 | |
2024 | 25,238 | |
2025 | 21,782 | |
2026 | 20,593 | |
2027 | 20,593 | |
2028 | 20,411 | |
6。商譽和其他無形資產,淨額(續)
按可申報細分市場劃分的商譽賬面金額的變化為(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的九個月 |
| 物聯網 產品與服務 | | 物聯網 解決方案 | | 總計 |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | $ | 172,931 | | | $ | 167,546 | | | $ | 340,477 | |
| | | | | |
| | | | | |
外幣折算調整 | 1,815 | | | — | | | 1,815 | |
2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | 174,746 | | | $ | 167,546 | | | $ | 342,292 | |
商譽是指成本超過所收購淨可識別資產公允價值的部分。自6月30日起,每年對商譽進行減值量測試,如果發生可能表明減值的事件或情況,則更頻繁地進行減值測試。我們仍然有 二可報告的細分市場、物聯網產品和服務以及物聯網解決方案(請參閲 注意事項 8)。我們的物聯網產品與服務部門結構包括 四報告單元,每個單元都有報告管理器:蜂窩路由器、控制枱服務器、OEM 解決方案和基礎設施管理。繼我們於 2021 年 11 月收購 Ventus 之後,我們有 二物聯網解決方案中的報告單位:SmartSense 和 Ventus。在2023財年第三財季完成的年度減值測試中,每個細分市場都進行了單獨的減值測試。
根據收入和市場方法確定公允價值的假設和估計很複雜,而且往往是主觀的。它們可能受到多種因素的影響。其中包括工業和經濟趨勢等外部因素。它們還包括內部因素,例如我們的業務戰略和內部預測的變化。環境變化或潛在事件可能會對估計的公允價值產生負面影響。如果我們的未來經營業績未達到目前的預期,或者如果我們的市值持續下降,這被確定表明我們在任一細分市場中一個或多個申報單位的公允價值下降,則我們可能需要記錄未來的商譽減值費用。
我們的 2023 財年年度減值測試結果
截至 2023 年 6 月 30 日,我們的總收入為 $32.7企業路由器報告單位的商譽為百萬美元57.1控制枱服務器報告單位的商譽為百萬美元64.6OEM 解決方案報告部門的商譽為百萬美元20.4基礎設施管理報告單位的商譽為百萬美元,$48.9SmartSense 報告單位的商譽為百萬美元以及118.6為Ventus舉報部門提供數百萬美元的商譽。截至2023年6月30日,所有六個申報單位的商譽公允價值均超過賬面價值,且未記錄減值。
7. 債務
2021年11月1日,我們與BMO Harris Bank N.A.(“BMO”)簽訂了第二份經修訂和重述的信貸協議。該協議為我們提供了優先擔保信貸額度(“信貸額度”),包括 $350百萬定期貸款 B 擔保貸款(“定期貸款額度”)和 a $35百萬循環信貸額度(“循環貸款額度”),可選擇增加信貸額度下的增量貸款,但有遞增上限。循環貸款機制包括 $10百萬信用證次級貸款和 $10百萬個迴旋線子設施。Digi將來可能會將循環貸款機制的收益用於一般公司用途。這筆貸款取代了我們與BMO於2021年3月15日簽訂的銀團優先擔保信貸協議,並用這筆新定期貸款取代了我們的左輪貸款的剩餘餘額。先前的協議為我們提供了由美元組成的承諾信貸額度(“先前信貸額度”)200百萬美元循環貸款。
2021年12月22日,Digi與BMO簽訂了第三份經修訂和重述的信貸協議。Digi根據其於2021年11月1日簽訂的現有信貸協議為定期貸款額度和循環貸款額度進行了再融資,但沒有從該信貸協議中獲得任何額外收益,也沒有修改該信貸協議中包含的任何貸款或次級貸款的金額。
7。債務(續)
根據12月的修正案,定期貸款機制下的借款的年利率等於倫敦銀行同業拆借利率,下限為 0.50% 對於由Digi選擇的一、三或六個月的利息期,在所選利息期結束時重置(如果倫敦銀行同業拆借利率不再可用,則重置替代基準利率)以及 5.00% 或基準利率加上 4.00%。基準利率是參照BMO最優惠利率的最高值,即聯邦基金有效利率加上來確定的 0.50%,或美元加上一個月的倫敦銀行同業拆借利率 1.00%。循環信貸額度下貸款的適用利潤率在一定範圍內 4.00% 至 3.75倫敦銀行同業拆借利率貸款的百分比和 3.00% 至 2.75基準利率貸款的百分比,具體取決於Digi的合併槓桿率。除了為信貸額度下的未償餘額支付利息外,我們還必須為信貸額度下未使用的承付款支付承諾費,該承付款也列在利息支出中。Digi選擇的利息期為2021年12月至2022年4月,為期六個月,自2022年5月1日起生效。2022年10月31日選舉到期後,Digi選擇了一個月的利息期,自2022年11月1日起生效,並在隨後的每個月選擇相同的利息期。倫敦銀行同業拆借利率於2023年6月30日終止後,定期貸款機制下的借款將受擔保隔夜融資利率(SOFR)的約束。截至2023年6月30日,我們的定期貸款機制的加權平均利率為 10.16%。我們的加權平均循環貸款額度承諾費為 0.20截至2023年6月30日,%。
先前信貸額度下的債務發行成本和剩餘餘額總額為美元2.3截至 2021 年 11 月 1 日,為百萬。在這筆金額中 $1.9新修正案生效後,註銷了百萬美元幷包含在利息支出中,0.4百萬美元將在修正後的貸款期限內分期償還,並列為利息支出。Digi 額外支付了 $11.7百萬和美元1.7與2021年11月1日和2021年12月22日修正案相關的債務發行成本分別為百萬美元。這些金額將在修訂後的貸款期限內攤銷,並列為利息支出。
定期貸款按季度分期支付,餘額將於2028年11月2日到期。如果提取任何款項,循環貸款將在2028年11月2日到期時一次性還款。定期貸款和循環貸款的公允價值接近2023年6月30日的賬面價值。
Digi提前償還了定期貸款 $16.3百萬和美元81.3截至2023年6月30日和2022年6月30日的九個月中,分別為百萬人。
下表彙總了我們截至2023年6月30日和2022年9月30日的長期負債(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | 2022 年 9 月 30 日的餘額 |
| | | | |
定期貸款 | | $ | 220,625 | | | $ | 250,000 | |
| | | | |
減去未攤銷的發行成本 | | (10,546) | | | (12,029) | |
減去長期債務的當前到期日 | | (15,523) | | | (15,523) | |
長期債務總額,扣除流動部分 | | $ | 194,556 | | | $ | 222,448 | |
下表彙總了截至2023年6月30日我們長期債務總額的未來到期日(以千計):
| | | | | | | | |
財政年度 | | 金額 |
2023(三個月) | | $ | 4,375 | |
2024 | | 17,500 | |
2025 | | 17,500 | |
2026 | | 17,500 | |
2027 | | 17,500 | |
2028 | | 146,250 | |
長期債務總額 | | $ | 220,625 | |
契約和擔保權益
管理循環貸款機制的協議包含許多契約。除其他條款外,這些契約要求我們維持一定的財務比率(淨槓桿率和最低固定費用比率)。截至2023年6月30日,我們沒有從循環貸款機制中提取任何款項。根據信貸額度借入的金額幾乎由我們的所有資產擔保。
8. 區段信息
我們有 二可報告的細分市場:物聯網產品與服務以及物聯網解決方案。物聯網產品與服務的結構包括四個運營部門,每個分部都有一名分部經理。這些 四運營部門是:
•蜂窩路由器——盒裝設備(全封閉式),通常在只能使用蜂窩通信插入設備的地方提供連接;
•控制枱服務器-與蜂窩路由器類似,不同之處在於它們專門用於邊緣計算安裝和數據中心應用程序(也專門使用蜂窩通信);
•OEM 解決方案-原始設備製造商 (“OEM”) 將是芯片,而不是盒裝設備。它可以以獨立模塊的形式出現,也可以來自系統對模塊 (“SOM”)。在使用蜂窩連接時,可以根據應用使用其他通信協議,例如 Zigbee、藍牙或無線電頻率 (“RF”);以及
•基礎設施管理-包括電池供電、支持蜂窩網絡的連接傳感器以及比控制枱服務器更基於 Digi Accelerated Linux (“DAL”) 的其他類型的控制枱服務器應用程序。該運營細分市場有一些不使用蜂窩通信的產品,但該細分市場中有很大一部分確實使用蜂窩通信。
繼2021年11月1日收購Ventus之後,物聯網解決方案現在包括 二運營部門:
•SmartSense-為食品或藥品等易腐物品提供無線温度和其他基於狀態的監控服務,以及員工任務管理服務。
•Ventus-提供託管網絡即服務(“mnaaS”)解決方案,通過無線和固定線路解決方案簡化企業廣域網(“WAN”)連接的複雜性。
每個應申報細分市場中包含的運營細分市場具有相似的定性和定量因素,這使我們能夠將其彙總到每個應申報細分市場下。定性因素包括產品和服務的相似性質、生產工藝、客户類型或類別以及用於分銷產品的方法。定量因素包括相似的營業利潤率。我們的首席執行官是我們的首席運營決策者,他使用包括營業收入和毛利在內的合併信息進行審查和做出業務決策。
我們每個細分市場的經營業績摘要為(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | | | | | | | |
物聯網產品與服務 | | $ | 87,358 | | | $ | 79,758 | | | $ | 257,593 | | | $ | 216,872 | |
物聯網解決方案 | | 24,878 | | | 23,759 | | | 75,093 | | | 65,615 | |
總收入 | | $ | 112,236 | | | $ | 103,517 | | | $ | 332,686 | | | $ | 282,487 | |
毛利 | | | | | | | | |
物聯網產品與服務 | | $ | 47,229 | | | $ | 42,643 | | | $ | 140,367 | | | $ | 116,779 | |
物聯網解決方案 | | 16,590 | | | 14,783 | | | 47,845 | | | 40,512 | |
總毛利 | | $ | 63,819 | | | $ | 57,426 | | | $ | 188,212 | | | $ | 157,291 | |
營業收入(虧損) | | | | | | | | |
物聯網產品與服務 | | $ | 12,096 | | | $ | 10,881 | | | $ | 37,744 | | | $ | 24,046 | |
物聯網解決方案 | | 380 | | | (907) | | | (1,130) | | | (2,709) | |
總營業收入 | | $ | 12,476 | | | $ | 9,974 | | | $ | 36,614 | | | $ | 21,337 | |
折舊和攤銷 | | | | | | | | |
物聯網產品與服務 | | $ | 3,108 | | | $ | 3,471 | | | $ | 9,446 | | | $ | 10,633 | |
物聯網解決方案 | | 4,896 | | | 5,276 | | | 14,516 | | | 14,760 | |
折舊和攤銷總額 | | $ | 8,004 | | | $ | 8,747 | | | $ | 23,962 | | | $ | 25,393 | |
8。分部信息(續)
不動產、廠房和設備的支出總額為(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 |
物聯網產品與服務 | | $ | 362 | | | $ | 1,722 | |
物聯網解決方案* | | 3,291 | | | 2,496 | |
不動產、廠房和設備支出總額 | | $ | 3,653 | | | $ | 4,218 | |
* 這些金額中不包括美元3,175和 $1,742截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的九個月中,分別向不動產、廠房和設備轉移庫存的訂户資產。
我們每個細分市場的總資產為(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 2023 | | 9月30日 2022 |
物聯網產品與服務 | | $ | 387,371 | | | $ | 390,128 | |
物聯網解決方案 | | 423,109 | | | 428,867 | |
未分配* | | 29,580 | | | 34,900 | |
總資產 | | $ | 840,060 | | | $ | 853,895 | |
*未分配由現金和現金等價物組成。
9. 收入
收入分類
下表按客户的地理位置彙總了我們的收入(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
北美,主要是美國 | $ | 82,953 | | | $ | 83,282 | | | $ | 244,227 | | | $ | 223,315 | |
歐洲、中東和非洲 | 16,352 | | | 12,265 | | | 52,643 | | | 37,139 | |
世界其他地區 | 12,931 | | | 7,970 | | | 35,816 | | | 22,033 | |
總收入 | $ | 112,236 | | | $ | 103,517 | | | $ | 332,686 | | | $ | 282,487 | |
下表按收入確認時間彙總了我們的收入(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
在某個時間點轉移 | $ | 86,393 | | | $ | 80,858 | | | $ | 258,967 | | | $ | 220,049 | |
隨着時間的推移轉移 | 25,843 | | | 22,659 | | | 73,719 | | | 62,438 | |
總收入 | $ | 112,236 | | | $ | 103,517 | | | $ | 332,686 | | | $ | 282,487 | |
合約餘額
合同相關資產
我們的合約相關資產包括訂閲者資產。訂閲者資產是我們根據基於訂閲的合同向客户提供的設備。在這些情況下,我們保留客户使用的設備的所有權,並向客户收取訂閲費,以獲得我們的端到端解決方案。訂閲者資產的賬面淨值總額為 $16.9百萬和美元16.5截至2023年6月30日和2022年9月30日,財產、設備和裝修淨額分別包括百萬美元。這些訂户資產的折舊費用(包含在銷售成本中)為 $1.0百萬和美元0.4截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,分別為百萬美元。這些訂閲者資產的折舊費用為 $2.8百萬和美元2.3截至2023年6月30日和2022年6月30日的九個月中,分別為百萬美元。我們會將該設備的成本折舊到其使用壽命。
9。收入(續)
合約資產
Digi 的合同資產包括已履行但尚未確認收入的產品和服務。截至2023年6月30日和2022年9月30日,我們的合約資產餘額並不重要。
合同負債
收入確認的時間可能與向客户開具發票的時間不同。每月、每季度或每年向客户開具訂閲服務的發票。合同負債包括與年度或多年期訂閲服務合同和相關實施費用相關的非所得收入,以及已開具發票但尚未履行的產品銷售。
我們的合同負債是 $26.5百萬和美元22.6截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日分別為百萬美元。
在 $ 中25.7百萬和美元24.8截至2023年3月31日和2022年3月31日的百萬餘額,Digi確認了美元6.7百萬和美元5.4截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,收入分別為百萬美元。其中 $21.6百萬和美元15.5截至 2022 年 9 月 30 日和 2021 年 9 月 30 日,Digi 確認了百萬美元的餘額18.9百萬和美元12.0截至2023年6月30日和2022年6月30日的九個月中,收入分別為百萬美元。
剩餘的履約義務
截至 2023 年 6 月 30 日,我們的資金約為 $154.7原始期限為一年或更長時間的合同的剩餘履約義務的百萬美元。我們預計確認的收入約為美元67.3下一年的剩餘履約義務為百萬美元 12月。我們預計將在一系列範圍內確認的剩餘履約義務產生的收入 二到 五年.
10. 所得税
我們的所得税優惠是 $0.7截至2023年6月30日的九個月中,為百萬美元。其中包括與截至2023年6月30日的九個月相關的淨税收優惠,為美元2.9百萬。這種好處主要是確認股票補償的超額税收優惠的結果。
我們的有效税率將因各種因素而異。這些因素包括我們的整體盈利能力、每個司法管轄區的税前收入和相關法定税率的地域結構,以及與該時期分離相關的税收項目,例如審計結算。未來我們可能會記錄特定季度的其他福利或支出,例如訴訟時效到期、税務審計的完成或美國和外國司法管轄區頒佈的立法。
未確認的税收優惠的起始金額和期末金額的對賬為(以千計):
| | | | | |
截至2022年9月30日,未確認的税收優惠 | $ | 3,316 | |
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減少與以下方面有關: | |
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時效到期 | (649) | |
上一年度所得税狀況 | 100 | |
截至2023年6月30日,未確認的税收優惠 | $ | 2,767 | |
截至2023年6月30日,如果得到確認,將影響我們的有效税率的未確認税收優惠總額為美元2.7百萬,在考慮了利息和遞延福利項目的影響之後。我們預計,未確認的税收優惠總額將減少約美元0.3在接下來的 12 個月裏有百萬。
11. 產品保修義務
下表彙總了與產品保修應計額相關的活動(以千計),幷包含在我們的簡明合併資產負債表中,幷包含在其他流動負債中: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額為 | | 擔保 | | 定居點 | | 餘額為 |
時期 | 3 月 31 日 | | 發行的 | | 製作 | | 6 月 30 日 |
截至2023年6月30日的三個月 | $ | 836 | | | $ | 135 | | | $ | (117) | | | $ | 854 | |
截至2022年6月30日的三個月 | $ | 690 | | | $ | 100 | | | $ | (38) | | | $ | 752 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 餘額為 | | 擔保 | | 定居點 | | 餘額為 |
時期 | 9 月 30 日 | | 發行的 | | 製作 | | 6 月 30 日 |
截至2023年6月30日的九個月 | $ | 886 | | | $ | 303 | | | $ | (335) | | | $ | 854 | |
截至2022年6月30日的九個月 | $ | 707 | | | $ | 295 | | | $ | (250) | | | $ | 752 | |
12. 租賃
我們所有的租約均為經營租約,主要包括辦公空間的租約。對於初始期限超過12個月的任何租約,在確定存在租約的協議開始時,相關的租賃資產和租賃負債將在簡明合併資產負債表上確認為經營租賃或融資租賃。我們的租賃協議包含租賃和非租賃部分。我們已選擇將所有類別資產的租賃和非租賃部分合並在一起。預計期限為12個月或更短的租賃不記錄在簡明合併資產負債表上。相反,我們在租賃期內按直線法確認這些租賃的租賃費用。
經營租賃資產代表在租賃期內使用標的資產的權利,經營租賃負債代表支付租賃款項的義務。這些資產和負債是根據租賃期內未來付款的現值在開始之日確認的。在確定未來還款的現值時,我們通常使用基於生效之日可用的信息(包括租賃期限)的抵押增量借款利率。在確定我們的使用權資產時,我們通常不包括延長或終止租賃的選項,除非可以合理地確定該期權會被行使。
我們的租賃通常需要支付房地產税和公共區域維護和保險。這些組成部分構成了我們可變租賃成本的大部分,不包括在我們的租賃義務的現值中。固定付款可能包含預先確定的固定租金上漲。從開始之日到租賃期結束,我們按直線方式確認相關的租金支出。
下表顯示了與我們的租賃相關的補充資產負債表信息(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產負債表地點 | | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 |
資產 | | | | | | |
經營租賃 | | 經營租賃使用權資產 | | $ | 13,643 | | | $ | 15,299 | |
租賃資產總額 | | | | $ | 13,643 | | | $ | 15,299 | |
| | | | | | |
負債 | | | | | | |
| | | | | | |
經營租賃 | | 經營租賃負債的流動部分 | | $ | 3,431 | | | $ | 3,196 | |
| | | | | | |
經營租賃 | | 經營租賃負債 | | 14,793 | | | 16,978 | |
租賃負債總額 | | | | $ | 18,224 | | | $ | 20,174 | |
12。租賃(續)
以下是我們租賃成本的組成部分,該成本記錄在商品銷售和銷售成本、一般和管理費用(以千計)中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
運營租賃成本 | $ | 907 | | | $ | 954 | | | $ | 2,678 | | | $ | 2,836 | |
可變租賃成本 | 361 | | | 287 | | | 1,013 | | | 828 | |
短期租賃成本 | 26 | | | 27 | | | 69 | | | 83 | |
總租賃成本 | $ | 1,294 | | | $ | 1,268 | | | $ | 3,760 | | | $ | 3,747 | |
2021 年 11 月,Digi 收購了 $0.9百萬美元使用權資產和假設美元0.9收購Ventus產生的百萬美元租賃負債,已包含在截至2022年6月30日的餘額中。Digi 收購了 $0.1百萬和美元0.3在截至2023年6月30日的三個月和九個月中,使用權資產分別為百萬美元,以換取新的經營租賃負債。
截至2023年6月30日,我們經營租賃的加權平均剩餘租賃期限為 6.7年,這些租賃的加權平均貼現率為 4.4%.
下表將前五年以及所有剩餘年份的未貼現現金流與截至2023年6月30日的簡明合併資產負債表上記錄的經營租賃負債(以千計)進行了對賬:
| | | | | | | | |
財政年度 | | 金額 |
2023(三個月) | | $ | 1,131 | |
2024 | | 4,007 | |
2025 | | 3,537 | |
2026 | | 3,114 | |
2027 | | 2,042 | |
2028 | | 1,897 | |
此後 | | 5,704 | |
未來未貼現的租賃付款總額 | | 21,432 | |
減去估算的利息 | | (3,208) | |
報告的租賃負債總額 | | $ | 18,224 | |
13. 承付款和意外開支
我們根據不可取消的租賃協議租賃我們的某些建築物和設備。請參閲 注意事項 12有關更多信息,請參閲我們的簡明合併財務報表。
在正常的業務過程中,我們目前面臨各種索賠和訴訟,例如非執業知識產權實體以及客户、供應商、競爭對手和/或前僱員。無法保證第三方的任何索賠如果被證明是有道理的,不會對我們的業務、流動性或財務狀況造成重大不利影響。此外,無論索賠是否有根據,在訴訟中為自己辯護的相關費用都可能很大。
14. 股票薪酬
2023年第一財季授予的股票獎勵是根據經修訂和重述的2021年綜合激勵計劃(“2021年計劃”)授予的。2022財年第一季度頒發的此類獎勵是根據2021年計劃授予的,然後在2022年1月的年會上對該計劃進行了修訂和重述。根據2021年計劃或任何先前計劃獲得獎勵的股票,如果因未能滿足歸屬要求而被沒收、取消、退還給我們、以現金結算或以其他方式未經付款終止,也可根據2021年計劃進行授予。根據2021年計劃授予期權和制定其他條款和條件的權力屬於董事會薪酬委員會。
14。股票薪酬(續)
截至 2023 年 6 月 30 日,大約有 2,325,333根據2021年計劃可供未來授予的股票。
行使股票期權獲得的現金為 $2.6百萬和美元6.7截至2023年6月30日和2022年6月30日的九個月中,分別為百萬美元。
我們的股權計劃和相應形式的獎勵協議通常有允許員工選擇通過交付股票來履行預扣税義務的規定。當員工做出此項選擇時,我們會保留根據該獎勵可發行的部分股份。除此之外,員工向我們支付現金以支付預扣税款即可履行預扣税義務。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的九個月中,我們的員工被沒收 97,171股票和 96,860股票分別是為了履行各自的預扣税義務 $3.9百萬和美元2.2分別是百萬。
我們贊助一項自2019年12月10日、2013年10月29日、2009年12月4日和2006年11月27日起經修訂和重述的員工股票購買計劃(“ESPP”),該計劃涵蓋所有至少擁有以下資格的家庭僱員 90連續服務天數以及至少在習慣上受僱的人 20每週幾個小時。ESPP 允許符合條件的參與者有權按季度以較低的價格購買普通股 85每三個月發行期開始或結束時市場價格的百分比。我們的股東於2020年1月29日批准了ESPP的最新修正案,將根據ESPP可以購買的股票總數增加到 3,425,000。員工對 ESPP 的繳款額為 $1.7百萬和美元1.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的九個月中,分別為百萬美元。根據ESPP, 58,081和 60,481在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的九個月中,分別向員工發行了普通股。股票是根據ESPP從庫存股發行的。截至2023年6月30日, 494,767普通股可供未來在ESPP下發行。
下表顯示了合併經營業績中包含的股票薪酬支出(以千計):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
銷售成本 | $ | 160 | | | $ | 125 | | | $ | 463 | | | $ | 342 | |
銷售和營銷 | 1,089 | | | 660 | | | 3,012 | | | 1,828 | |
研究和開發 | 469 | | | 252 | | | 1,386 | | | 890 | |
一般和行政 | 1,801 | | | 1,106 | | | 4,991 | | | 3,342 | |
所得税前的股票薪酬 | 3,519 | | | 2,143 | | | 9,852 | | | 6,402 | |
所得税優惠 | (760) | | | (460) | | | (2,096) | | | (1,360) | |
所得税後的股票薪酬 | $ | 2,759 | | | $ | 1,683 | | | $ | 7,756 | | | $ | 5,042 | |
股票期權
下表彙總了我們的股票期權活動(以千計,每股普通股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未償期權 | | 加權平均行使價 | | 加權平均合同期限(以年為單位) | | 聚合內在價值 (1) |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | | 1,790 | | | $17.29 | | | | |
已授予 | | 66 | | | 40.63 | | | | |
已鍛鍊 | | (182) | | | 22.77 | | | | |
被沒收/已取消 | | (34) | | | 20.76 | | | | |
2023 年 6 月 30 日的餘額 | | 1,640 | | | $18.43 | | 4.1 | | $ | 34,471 | |
| | | | | | | | |
可於 2023 年 6 月 30 日行使 | | 1,046 | | | $15.99 | | 3.5 | | $ | 24,481 | |
(1) 總內在價值代表税前內在價值總額,基於我們的收盤價 $39.39截至2023年6月30日,如果截至該日所有期權持有人行使了期權,期權持有人本應收到該期權。
14。股票薪酬(續)
期權的內在價值是標的股票的公允價值超過其行使價的金額。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的九個月中,行使的所有期權的總內在價值為美元4.1百萬和美元15.6分別是百萬。
下表顯示了加權平均公允價值,該公允價值是根據授予日每種期權的公允價值確定的,使用Black-Scholes期權定價模型和相關假設:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 |
每個期權授予日公允價值的加權平均值 | $19.88 | | $10.03 |
用於期權授予的假設: | | | |
無風險利率 | 3.50% - 3.98% | | 1.25% - 3.00% |
預期期限 | 6.00年份 | | 6.00年份 |
預期波動率 | 46% | | 45% - 46% |
加權平均波動率 | 46% | | 46% |
預期股息收益率 | — | | — |
在本報告所述期間授予的每項期權獎勵的公允價值是使用Black-Scholes期權估值模型估算的,該模型使用了上表中提到的假設。預期的波動率基於我們股票的歷史波動率。我們使用歷史數據來估計估值模型中的期權行使和員工離職信息。授予的期權的預期期限是根據歸屬期和歷史信息得出的,代表授予的期權的預期未償還期限。使用的無風險利率是授予時有效的零息美國國債利率,其到期日等於期權的預期期限。
截至2023年6月30日,與非歸屬股票期權相關的未確認薪酬成本總額為美元5.7百萬,預計確認的相關加權平均期約為 1.6年份。
非既得股票單位
下表彙總了截至2023年6月30日的非歸屬限制性股票單位和績效股票單位,以及截至該日止的九個月內的變化(以千計,每股普通股金額除外):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| RSU | | PSU |
| 獎項數量 | | 加權平均撥款日期公允價值 | | 獎項數量 | | 加權平均撥款日期公允價值 |
2022 年 9 月 30 日未歸屬 | 742 | | | $ | 19.14 | | | 27 | | | $ | 22.69 | |
已授予 | 457 | | | 40.07 | | | 113 | | | 40.66 | |
既得 | (276) | | | 17.42 | | | (5) | | | 22.93 | |
已取消 | (34) | | | 26.69 | | | — | | | — | |
2023 年 6 月 30 日未歸投資 | 889 | | | $ | 30.14 | | | 135 | | | $ | 37.72 | |
截至2023年6月30日,與非歸屬股票單位相關的未確認薪酬成本總額為美元25.8百萬。預計確認該費用的相關加權平均期約為 2.1年份。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
我們管理層的討論和分析應與截至2022年9月30日的財年的10-K表年度報告,以及我們隨後關於10-Q表和8-K表的報告以及對這些報告的任何修正一起閲讀。
根據1995年《私人證券訴訟改革法》發表的安全港聲明
該10-Q表格包含某些陳述,這些陳述是 “前瞻性陳述”,該術語由1995年《私人證券訴訟改革法》定義,符合經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》第21E條的含義。
前瞻性陳述
本討論包含基於管理層當前預期和假設的前瞻性陳述。這些陳述通常可以通過使用前瞻性術語來識別,例如 “假設”、“相信”、“預期”、“打算”、“估計”、“目標”、“可能”、“將”、“期望”、“計劃”、“潛力”、“項目”、“應該” 或 “繼續”,或者其負面或其他變體或類似術語。除其他外,這些陳述涉及對Digi運營業務環境的預期、對未來業績的預測、感知的市場機會以及有關我們的使命和願景的陳述。此類陳述不能保證未來的表現,涉及某些風險、不確定性和假設。除其他外,其中包括與影響全球企業的持續供應鏈和運輸挑戰相關的風險、與全球持續的通貨膨脹壓力和全球政府的貨幣政策相關的風險,以及目前對潛在衰退和像我們這樣的公司在這種條件下開展全球業務的能力的擔憂,以及在這種條件下對產品需求和客户和供應商財務償付能力的負面影響,當前烏克蘭戰爭產生的風險,高度的我們公司經營的市場競爭激烈,可能取代我們銷售的產品的技術迅速變化,網絡產品價格下跌,我們依賴分銷商和其他第三方來銷售我們的產品,大量採購訂單可能被取消或更改,產品開發工作延遲,用户對我們產品的接受度存在不確定性,以商業上可接受的方式將我們的產品和服務與其他方的產品和服務整合在一起的能力,如果我們的任何產品都可能產生潛在的責任存在設計或製造缺陷、我們整合和實現收購預期收益的能力、我們為任何訴訟進行辯護或令人滿意地解決的能力、自然災害和其他可能對我們的供應鏈和客户產生負面影響的事件的影響、與重組、重組或其他類似業務計劃相關的潛在意想不到的後果,這些後果可能會影響我們留住重要員工的能力或以其他意想不到和不利的方式影響我們的運營,以及我們的變動由於我們無法控制的許多原因,收入或盈利水平可能會波動。
這些以及我們在向美國證券交易委員會提交的文件中不時確定的其他風險、不確定性和假設,包括但不限於我們在截至2022年9月30日的10-K表年度報告第1A項 “風險因素” 中列出的風險、不確定性和假設、隨後的申報以及10-Q表和其他文件中的實際業績可能導致我們的實際業績與我們發表的任何前瞻性陳述中表達的業績存在重大差異,或代表我們。其中許多因素超出了我們的控制或預測能力。這些前瞻性陳述僅代表其發表之日。我們不打算或有義務更新任何前瞻性陳述,無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。
關鍵會計估計
我們對財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的合併財務報表為基礎,這些報表是根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則編制的。這些合併財務報表的編制要求我們做出估算和判斷,以影響報告的資產、負債、收入和支出金額、或有資產和負債的披露以及收購中購買的資產和假設負債的價值。我們的估計基於歷史經驗和其他各種假設,我們認為這些假設在這種情況下是合理的,其結果構成了對資產和負債賬面價值做出判斷的基礎,而這些判斷從其他來源不容易看出。實際結果可能與這些估計值有所不同。
截至2022年9月30日財年的10-K表年度報告的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析” 部分提供了對我們關鍵會計估算的描述。
概述
我們是業務和任務關鍵型物聯網連接產品、服務和解決方案的全球領先提供商。我們的業務由兩個報告部門組成:物聯網產品與服務以及物聯網解決方案。
我們的物聯網產品與服務部門提供的產品和服務可幫助原始設備製造商、企業和政府客户創建和部署安全的物聯網連接解決方案。從嵌入式和無線模塊到控制枱服務器以及企業和工業路由器,我們提供各種通信子組件和成品,以滿足客户的物聯網通信需求。此外,該細分市場為我們的客户提供設備管理平臺和其他專業服務,使客户能夠從連接到網絡的設備捕獲和管理數據。
我們的物聯網解決方案部門主要包括去年通過收購Ventus Wireless, LLC和關聯實體(“Ventus”)收購的託管網絡即服務(“mnaaS”)業務以及我們的SmartSense by Digi® 業務。Ventus 是提供 mnaaS 解決方案的領導者,這些解決方案為客户簡化了企業廣域網 (“WAN”) 連接的複雜性。Ventus 產品組合包括蜂窩無線和固定線路 WAN 解決方案,適用於銀行、醫療保健、零售、遊戲、酒店和其他領域的一系列連接應用。SmartSense 提供無線温度和其他基於狀態的監控服務以及員工任務管理服務。這些解決方案側重於以下垂直市場:餐飲服務、醫療保健(主要是藥房和醫院)和供應鏈。
我們根據現有和計劃中的產品功能、服務和軟件應用能力、公司聲譽、品牌知名度、技術支持、聯盟關係、質量和可靠性、產品開發能力、價格和可用性來爭奪客户。
在 2023 財年,我們的主要運營目標包括:
•繼續過渡到完整的解決方案,我們的產品中包含軟件和服務產品,因為這將推動年度經常性收入(“ARR”),從而提供更可預測和更高的利潤收入;以及
•為我們的業務提供更高水平的客户服務。
我們利用許多財務、運營和其他指標來評估我們的財務狀況和財務業績。下面我們重點介紹我們認為在這些評估中最重要的2023財年第三季度的指標,並與2022財年第三季度的比較:
•合併收入為1.12億美元,增長了8%。
•毛利率為56.9%,增長了140個基點。不包括攤銷的毛利率為57.7%,增長了100個基點。
•攤薄後每股淨收益為0.18美元,而每股淨收益為0.12美元,增長了50%。
•調整後的淨收益和調整後的每股淨收益為1,850萬美元,攤薄每股收益為0.50美元,而1,590萬美元,攤薄每股收益為0.45美元,增長11%。
•調整後的息税折舊攤銷前利潤為2400萬美元,增長了16%。
•截至季度末,ARR為1.04億美元,增長了13%。
目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(續)
合併經營業績
下表列出了從我們的中期簡明合併運營報表中得出的部分信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | % 增量 | | 截至6月30日的九個月 | | % 增量 |
(以千美元計) | 2023 | | 2022 | | (解釋。) | | 2023 | | 2022 | | (解釋。) |
收入 | $ | 112,236 | | | 100.0 | % | | $ | 103,517 | | | 100.0 | % | | 8.4 | % | | $ | 332,686 | | | 100.0 | % | | $ | 282,487 | | | 100.0 | % | | 17.8 | % |
銷售成本 | 48,417 | | | 43.1 | | | 46,091 | | | 44.5 | | | 5.0 | | | 144,474 | | | 43.4 | | | 125,196 | | | 44.3 | | | 15.4 | |
毛利 | 63,819 | | | 56.9 | | | 57,426 | | | 55.5 | | | 11.1 | | | 188,212 | | | 56.6 | | | 157,291 | | | 55.7 | | | 19.7 | |
運營費用 | 51,343 | | | 45.7 | | | 47,452 | | | 45.8 | | | 8.2 | | | 151,598 | | | 45.6 | | | 135,954 | | | 48.1 | | | 11.5 | |
營業收入 | 12,476 | | | 11.1 | | | 9,974 | | | 9.6 | | | 25.1 | | | 36,614 | | | 11.0 | | | 21,337 | | | 7.6 | | | 71.6 | |
其他費用,淨額 | (6,588) | | | (5.9) | | | (5,392) | | | (5.2) | | | 22.2 | | | (18,888) | | | (5.7) | | | (14,716) | | | (5.2) | | | 28.4 | |
所得税前收入 | 5,888 | | | 5.2 | | | 4,582 | | | 4.4 | | | 28.5 | | | 17,726 | | | 5.3 | | | 6,621 | | 2.3 | | | 167.7 | |
所得税(福利)支出 | (839) | | | (0.7) | | | 456 | | | 0.4 | | | NM | | (679) | | | (0.2) | | | (1,539) | | | (0.5) | | | NM |
淨收入 | $ | 6,727 | | | 6.0 | % | | $ | 4,126 | | | 4.0 | % | | 63.0 | % | | $ | 18,405 | | | 5.5 | % | | $ | 8,160 | | | 2.9 | % | | 125.6 | % |
NM 的意思是沒有意義
按分部劃分的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | % 增量 | | 截至6月30日的九個月 | | % 增量 |
(以千美元計) | 2023 | | 2022 | | (解釋。) | | 2023 | | 2022 | | (解釋。) |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
物聯網產品與服務 | $ | 87,358 | | | 77.8 | % | | $ | 79,758 | | | 77.0 | % | | 9.5 | % | | $ | 257,593 | | | 77.4 | % | | $ | 216,872 | | | 76.8 | % | | 18.8 | % |
物聯網解決方案 | 24,878 | | | 22.2 | | | 23,759 | | | 23.0 | | | 4.7 | | | 75,093 | | | 22.6 | | | 65,615 | | | 23.2 | | | 14.4 | |
總收入 | $ | 112,236 | | | 100.0 | % | | $ | 103,517 | | | 100.0 | % | | 8.4 | % | | $ | 332,686 | | | 100.0 | % | | $ | 282,487 | | | 100.0 | % | | 17.8 | % |
物聯網產品與服務
截至2023年6月30日的三個月中,物聯網產品與服務收入與上一財年同期相比增長了9.5%。這一增長歸因於我們的 OEM 和 IM 產品線的增長。截至2023年6月30日的九個月中,物聯網產品與服務收入與上一財年同期相比增長了18.8%。這一增長歸因於我們每個產品線的增長。
物聯網解決方案
截至2023年6月30日的三個月中,物聯網解決方案的收入與上一財年同期相比增長了4.7%。這一增長主要歸因於SmartSense的增長。截至2023年6月30日的九個月中,物聯網解決方案的收入與上一財年同期相比增長了14.4%。這一增長歸因於我們每款SmartSense和Ventus產品的增長,以及2022財年的業績,不包括收購前的2021年10月Ventus收入。
ARR
截至2023年6月30日,ARR為1.04億美元,而截至2022年6月30日為9200萬美元。截至2023年6月30日,物聯網產品與服務ARR為2200萬美元,而截至2022年6月30日為1500萬美元。截至2023年6月30日,物聯網解決方案的ARR已超過8200萬美元,而截至2022年6月30日為7700萬美元。
目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(續)
按細分市場劃分的銷售成本和毛利
以下是我們細分市場的銷售成本和毛利佔其各自總收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 基點 | | 截至6月30日的九個月 | | 基點 |
(以千美元計) | 2023 | | 2022 | | inc。(解釋。) | | 2023 | | 2022 | | inc。(解釋。) |
銷售商品的成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
物聯網產品與服務 | $ | 40,129 | | | 45.9 | % | | $ | 37,115 | | | 46.5 | % | | (60) | | $ | 117,226 | | | 45.5 | % | | $ | 100,093 | | | 46.2 | % | | (70) |
物聯網解決方案 | 8,288 | | | 33.3 | % | | 8,976 | | | 37.8 | % | | (450) | | 27,248 | | | 36.3 | % | | 25,103 | | | 38.3 | % | | (200) |
銷售商品的總成本 | $ | 48,417 | | | 43.1 | % | | $ | 46,091 | | | 44.5 | % | | (140) | | $ | 144,474 | | | 43.4 | % | | $ | 125,196 | | | 44.3 | % | | (90) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 基點 | | 截至6月30日的九個月 | | 基點 |
(以千美元計) | 2023 | | 2022 | | inc。(解釋。) | | 2023 | | 2022 | | inc。(解釋。) |
毛利 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
物聯網產品與服務 | $ | 47,229 | | | 54.1 | % | | $ | 42,643 | | | 53.5 | % | | 60 | | $ | 140,367 | | | 54.5 | % | | $ | 116,779 | | | 53.8 | % | | 70 |
物聯網解決方案 | 16,590 | | | 66.7 | % | | 14,783 | | | 62.2 | % | | 450 | | 47,845 | | | 63.7 | % | | 40,512 | | | 61.7 | % | | 200 |
總毛利 | $ | 63,819 | | | 56.9 | % | | $ | 57,426 | | | 55.5 | % | | 140 | | $ | 188,212 | | | 56.6 | % | | $ | 157,291 | | | 55.7 | % | | 90 |
物聯網產品與服務
截至2023年6月30日的三個月中,物聯網產品與服務的毛利率與上一財年同期相比增長了60個基點。截至2023年6月30日的九個月中,物聯網產品與服務的毛利率與上一財年同期相比增長了70個基點。這些增長主要是由於產品和客户組合的變化。
物聯網解決方案
截至2023年6月30日的三個月,物聯網解決方案的毛利率與上一財年同期相比增長了450個基點。這一增長主要是由於產品和客户組合的變化。
截至2023年6月30日的九個月中,物聯網解決方案的毛利率與上一財年同期相比增長了200個基點。這一增長主要是由於產品和客户組合的變化,庫存儲備支出的增加部分抵消了這一增長。
運營費用
以下是我們的運營費用和運營費用佔總收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | $ | | % | | 截至6月30日的九個月 | | $ | | % |
(以千美元計) | 2023 | | 2022 | | 增加。 (解釋。) | | 增加。 (解釋。) | | 2023 | | 2022 | | 增加。 (解釋。) | | 增加。 (解釋。) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
運營費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
銷售和營銷 | $ | 20,974 | | | 18.7 | % | | $ | 18,230 | | | 17.6 | % | | $ | 2,744 | | | 15.1 | | | $ | 60,421 | | | 18.2 | % | | $ | 51,325 | | | 18.2 | % | | $ | 9,096 | | | 17.7 | % |
研究和開發 | 14,945 | | | 13.3 | | | 13,968 | | | 13.5 | | | 977 | | | 7.0 | | | 44,194 | | | 13.3 | | | 41,199 | | | 14.6 | | | 2,995 | | | 7.3 | |
一般和行政 | 15,424 | | | 13.7 | | | 15,254 | | | 14.7 | | | 170 | | | 1.1 | | | 46,983 | | | 14.1 | | | 43,430 | | | 15.4 | | | 3,553 | | | 8.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
運營費用總額 | $ | 51,343 | | | 45.7 | % | | $ | 47,452 | | | 45.8 | % | | $ | 3,891 | | | 8.2 | | | $ | 151,598 | | | 45.6 | % | | $ | 135,954 | | | 48.1 | % | | $ | 15,644 | | | 11.5 | % |
與2022財年第三季度相比,2023財年第三季度的運營支出增加了390萬美元,這是運營支出增加的結果,主要來自對Opengear和SmartSense的投資、股票薪酬的增加以及與正在進行的訴訟相關的成本。在截至2023年6月30日的九個月中,運營支出比截至2022年6月30日的九個月增加了1,560萬美元,這是運營支出增加的結果,主要來自收購Ventus、投資Opengear和SmartSense以及股票薪酬的增加。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(續)
營業收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | | | | | 截至6月30日的九個月 | | | |
(以千美元計) | 2023 | | 2022 | | | | 增加。 (解釋。) | | 2023 | 2022 | | | 增加。 (解釋。) |
營業收入(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | |
物聯網產品與服務 | $ | 12,096 | | | $ | 10,881 | | | $ | 1,215 | | | 11.2 | | | $ | 37,744 | | | $ | 24,046 | | | $ | 13,698 | | | 57.0 | |
物聯網解決方案 | 380 | | | (907) | | | $ | 1,287 | | | NM | | (1,130) | | | (2,709) | | | $ | 1,579 | | | NM |
總毛利 | $ | 12,476 | | | $ | 9,974 | | | $ | 2,502 | | | 25.1 | | | $ | 36,614 | | | $ | 21,337 | | | $ | 15,277 | | | 71.6 | |
NM 的意思是沒有意義
上述各期營業收入變化的驅動因素在上文的收入、毛利和運營支出詳情中進行了描述。
其他費用,淨額
以下是我們的其他支出,淨額和其他支出,佔總收入的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | $ | | % | | 截至6月30日的九個月 | | $ | | % |
(以千美元計) | 2023 | | 2022 | | 增加。 (解釋。) | | 增加。 (解釋。) | | 2023 | | 2022 | | 增加。 (解釋。) | | 增加。 (解釋。) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他費用,淨額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出,淨額 | (6,603) | | | (5.9) | % | | (5,296) | | | (5.1) | % | | (1,307) | | | 24.7 | | | (18,967) | | | (5.7) | % | | (14,657) | | | (5.2) | % | | (4,310) | | | 29.4 | |
其他費用,淨額 | 15 | | | — | % | | (96) | | | (0.1) | % | | 111 | | | NM | | 79 | | | — | % | | (59) | | | — | % | | 138 | | | NM |
其他支出總額,淨額 | $ | (6,588) | | | (5.9) | % | | $ | (5,392) | | | (5.2) | % | | $ | (1,196) | | | 22.2 | | | $ | (18,888) | | | (5.7) | % | | $ | (14,716) | | | (5.2) | % | | $ | (4,172) | | | 28.4 | |
NM 的意思是沒有意義
截至2023年6月30日的三個月中,其他支出淨額與上一財年同期相比增加了120萬美元。截至2023年6月30日的九個月中,其他支出淨額與上一財年同期相比增加了420萬美元。增長的主要原因是我們的有效利率提高導致我們的利息支出增加(見 注意事項 7到簡明的合併財務報表)。
所得税
參見 注意事項 10到簡明的合併財務報表中討論所得税。
關鍵業務指標
ARR 代表所有可計費訂閲合同的月度年化價值,以任何財政期末計量。應將ARR與收入和遞延收入分開來看待,不應取代或預測其中任何一個項目。Digi 管理層使用 ARR 來管理和評估我們的訂閲收入業務的增長。我們認為,ARR 是我們訂閲業務規模的指標。
非公認會計準則財務信息
該報告包括調整後的淨收益、調整後的攤薄後每股淨收益以及調整後的利息、税項和攤銷前收益(“調整後的息税折舊攤銷前利潤”),每項均為非公認會計準則財務指標。
為了分析財務業績,非公認會計準則指標不能替代公認會計準則指標。這些措施的披露並不能反映Digi實際確認的所有費用和收益。這些非公認會計準則指標不符合根據公認會計原則編制的衡量標準,也可能不同於其他公司使用或我們在先前報告中提出的非公認會計準則指標。此外,這些非公認會計準則指標不基於任何全面的會計規則或原則。我們認為,非公認會計準則指標存在侷限性,因為它們並不能反映根據公認會計原則確定的與我們的經營業績相關的所有金額。我們認為,這些衡量標準只能用於評估我們的經營業績以及相應的公認會計準則指標。此外,調整後的息税折舊攤銷前利潤不反映我們的現金支出、替換折舊和攤銷資產的現金需求,或營運資金需求的變化或現金需求。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(續)
我們認為,分別提供歷史和調整後的淨收益以及調整後的攤薄後每股淨收益,不包括税收儲備金逆轉、離散税收優惠、重組費用和逆轉、無形資產攤銷、股票薪酬、其他非營業收入/支出、或有對價估算的調整、收購相關支出和與收購相關的利息支出等項目,使投資者能夠將業績與不包括這些項目的前幾個時期進行比較。管理層使用上述非公認會計準則指標來監測和評估持續的經營業績和趨勢,並瞭解我們的比較經營業績。此外,我們的某些股東表示有興趣將這些問題的影響排除在財務業績指標之外,這些問題雖然重要,但對我們業務的核心運營並不重要。管理層認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤(定義為根據股票薪酬支出、收購相關費用、重組費用和逆轉以及或有對價公允價值變化進行調整後的息税折舊攤銷前利潤)有助於投資者評估我們的核心經營業績和財務業績,因為它不包括合併運營報表中反映的重大非現金或非經常性支出的項目。我們認為,將調整後的息税折舊攤銷前利潤佔收入的百分比列報很有用,因為它為衡量我們的逐年業績以及與其他公司的業績進行比較提供了一種可靠而一致的方法。我們認為,這些信息有助於比較經營業績和公司業績,不包括我們的資本結構和收購資產方法的影響。
以下是公認會計原則與非公認會計準則信息的對賬情況,我們認為這些信息對我們的業務很重要:
淨收益與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | 佔總數的百分比 收入 | | | | 佔總數的百分比 收入 | | | | 佔總數的百分比 收入 | | | | 佔總數的百分比 收入 |
總收入 | $ | 112,236 | | | 100.0 | % | | $ | 103,517 | | | 100.0 | % | | $ | 332,686 | | | 100.0 | % | | $ | 282,487 | | | 100.0 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
淨收入 | $ | 6,727 | | | | | $ | 4,126 | | | | | $ | 18,405 | | | | | $ | 8,160 | | | |
利息支出,淨額 | 6,603 | | | | | 5,296 | | | | | 18,967 | | | | | 14,657 | | | |
所得税支出(福利) | (839) | | | | | 456 | | | | | (679) | | | | | (1,539) | | | |
折舊和攤銷 | 8,005 | | | | | 8,747 | | | | | 23,963 | | | | | 25,393 | | | |
基於股票的薪酬 | 3,519 | | | | | 2,143 | | | | | 9,852 | | | | | 6,402 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
重組費用 | 95 | | | | | 105 | | | | | 141 | | | | | 214 | | | |
收購費用 | 222 | | | | | 175 | | | | | 910 | | | | | 4,256 | | | |
調整後 EBITDA | $ | 24,332 | | | 21.7 | % | | $ | 21,048 | | | 20.3 | % | | $ | 71,559 | | | 21.5 | % | | $ | 57,543 | | | 20.4 | % |
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(續)
淨收益和攤薄後每股淨收益的對賬
調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股淨收益
(以千計,每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的九個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收益和攤薄後每股淨收益 | $ | 6,727 | | | $ | 0.18 | | | $ | 4,126 | | | $ | 0.12 | | | $ | 18,405 | | | $ | 0.50 | | | $ | 8,160 | | | $ | 0.23 | |
攤銷 | 6,252 | | | 0.17 | | | 7,046 | | | 0.20 | | | 18,966 | | | 0.51 | | | 20,400 | | | 0.57 | |
基於股票的薪酬 | 3,519 | | | 0.10 | | | 2,143 | | | 0.06 | | | 9,852 | | | 0.27 | | | 6,402 | | | 0.18 | |
其他營業外收入 | (15) | | | — | | | 96 | | | — | | | (79) | | | — | | | 59 | | | — | |
收購費用 | 222 | | | 0.01 | | | 175 | | | — | | | 910 | | | 0.02 | | | 4,256 | | | 0.12 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
重組費用 | 95 | | | — | | | 105 | | | — | | | 141 | | | — | | | 214 | | | 0.01 | |
利息支出,淨額 | 6,603 | | | 0.18 | | | 5,296 | | | 0.15 | | | 18,967 | | | 0.51 | | | 14,657 | | | 0.40 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
上述調整的税收影響 (1) | (6,025) | | | (0.17) | | | (2,497) | | | (0.07) | | | (15,520) | | | (0.41) | | | (8,263) | | | (0.23) | |
離散税收支出(福利) (2) | 1,125 | | | 0.03 | | | (556) | | | (0.02) | | | 2,874 | | | 0.08 | | | (2,746) | | | (0.07) | |
調整後的淨收益和調整後的攤薄後每股淨收益 (3) | $ | 18,503 | | | $ | 0.50 | | | $ | 15,934 | | | $ | 0.45 | | | $ | 54,516 | | | $ | 1.48 | | | $ | 43,139 | | | $ | 1.21 | |
攤薄後的加權平均普通股 | | | 36,817 | | | | 35,740 | | | | 36,838 | | | | 35,740 |
(1)上述調整產生的税收影響假設根據調整後的淨收入,2023財年和2022財年的估計有效税率為18.0%。
(2)在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和九個月中,離散税收支出(福利)主要是股票薪酬中確認的超額税收優惠變化的結果。
(3)由於使用了四捨五入的數字,調整後的攤薄後每股淨收益可能不會相加。
流動性和資本資源
從歷史上看,我們的運營和資本支出主要由運營產生的資金提供資金。在2022財年,我們發行了債務,為收購Ventus提供資金。我們的流動性需求源於我們的營運資金需求,在較小程度上,我們需要為資本支出提供資金,以支持我們目前的運營並促進增長和擴張。
2021 年 12 月 2 日,我們簽訂了第三份經修訂和重述的信貸協議。根據2021年11月1日簽訂的現有信貸協議,Digi對定期貸款額度和循環貸款額度進行了再融資,但沒有從該信貸協議中包含的任何融資或子融資中獲得任何額外收益,也沒有修改其金額。信貸協議包括3.5億美元的定期貸款B擔保貸款和3500萬美元的循環信貸額度。這筆3500萬美元的循環信貸額度目前沒有未償餘額,其中包括1000萬美元的信用證次級貸款和1000萬美元的搖擺線次級貸款。在2022財年第一季度,我們償還了2021年3月21日簽訂的信貸額度下的所有未償餘額。截至2023年6月30日,循環貸款下仍有3,500萬美元可用,其中包括可用於信用證次級融資的1000萬美元和週轉額度下可用的1000萬美元,其未償金額減少了可用承付款。有關我們的信貸額度條款(包括循環貸款及其子額度)的更多信息,請參閲 注意事項 7到我們的簡明合併財務報表。
我們預計,在可預見的將來,運營產生的現金流為正。我們認為,我們目前的現金和現金等價物餘額、運營產生的現金以及我們在信貸額度下的借款能力將足以為未來12個月及以後的業務運營和資本支出提供資金。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(續)
我們截至2023年6月30日和2022年6月30日的九個月的簡明合併現金流量表彙總如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的九個月 |
| | 2023 | | 2022 |
(以千美元計) | | | | 重述 (1) |
經營活動 | | $ | 27,804 | | | $ | 31,216 | |
投資活動 | | (3,842) | | | (351,771) | |
籌資活動 | | (28,920) | | | 208,551 | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | (362) | | | 1,087 | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | | $ | (5,320) | | | $ | (110,917) | |
(1)我們重報了截至2022年3月31日的六個月的簡明合併現金流量表。有關其他信息,請參見 注意事項 2到我們的簡明合併財務報表。
來自經營活動的現金流減少了340萬美元,這主要是由於:
•在截至2023年6月30日的九個月中,運營資產和負債(扣除收購後)增加了1,730萬美元,而截至2022年6月30日的九個月中增加了1,540萬美元,以及
•遞延所得税準備金、壞賬準備金和攤銷費用的減少。
這些變化被以下因素部分抵消:
•淨收入和股票薪酬支出的增加。
用於投資活動的現金流減少了3.479億美元,這主要是由於:
•在截至2023年6月30日的九個月中,沒有用於收購業務的款項,而在截至2022年6月30日的九個月中,收購的資金為3.476億美元,主要與我們在2021年11月收購Ventus有關,以及
•a 不動產、設備、裝修和某些其他無形資產的購買減少30萬美元。
來自融資活動的現金流減少了2.375億美元,主要原因是:
•在截至2023年6月30日的九個月中,沒有債務收益,而截至2022年6月30日的九個月中發行的定期貸款的收益為3.5億美元,以及
•a 股票發行收益減少350萬美元。
這些變化被以下因素部分抵消:
•在截至2023年6月30日的九個月中,債務償還額為2940萬美元,而截至2022年6月30日的九個月為1.294億美元(見 注意事項 7到簡明的合併財務報表),
•債務發行成本支付減少了1,340萬美元,以及
•a 為淨股份結算繳納的税款減少了260萬美元。
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第 2 項。管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析(續)
合同義務
下表彙總了我們截至 2023 年 6 月 30 日的合同義務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按財政期劃分的應付款 |
(以千美元計) | | 總計 | | 少於 1 年 | | 1-3 年 | | 3-5 年 | | 此後 |
經營租賃 | | $ | 21,432 | | | $ | 4,136 | | | $ | 9,183 | | | $ | 5,658 | | | $ | 2,455 | |
定期貸款 | | 220,625 | | | 17,500 | | | 35,000 | | | 35,000 | | | 133,125 | |
長期債務的利息 | | 95,144 | | | 22,108 | | | 37,991 | | | 30,615 | | | 4,430 | |
總計 | | $ | 337,201 | | | $ | 43,744 | | | $ | 82,174 | | | $ | 71,273 | | | $ | 140,010 | |
上文所列的經營租賃協議主要涉及辦公空間。上表不包括可能為不確定的税收狀況支付的款項。截至2023年6月30日,我們的不確定税收狀況儲備金(包括應計利息和罰款)為280萬美元。由於標的負債的性質以及解決所得税不確定性通常需要很長時間,我們無法可靠地估計結清這些負債可能需要的未來現金支付金額或時間。上表也不包括許可協議規定的特許權使用費義務,因為這些特許權使用費是根據許可產品的未來銷售計算得出的,我們無法可靠地估計現金支付的金額。
最近發佈的會計公告
有關新會計公告的信息,請參見 注意事項 1到我們的簡明合併財務報表。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨與利率和外幣匯率變化相關的持續市場風險。
利率風險
我們面臨與信貸額度下借入金額的利率波動相關的市場風險。截至2023年6月30日,我們的定期貸款項下有2.206億美元的未償還貸款。定期貸款機制下的借款按等於倫敦銀行同業拆借利率的年利率支付,利率下限為0.50%,利息期由Digi選擇的一、三或六個月,在選定的利息期結束時重置(如果倫敦銀行同業拆借利率不再可用,則為替代基準利率)加上5.00%或基準利率加4.00%。基準利率參照BMO最優惠利率的最高值、聯邦基金有效利率加0.50%或美元一個月倫敦銀行同業拆借利率加1.00%來確定。循環信貸額度下貸款的適用利潤率在倫敦銀行同業拆借利率的4.00%至3.75%之間,基準利率貸款的適用利潤率在3.00%至2.75%之間,具體取決於Digi的合併槓桿率。Digi根據每月對利率環境的評估進行利率期選擇。Digi目前預計將繼續選擇一個月的利息期,除非情況發生變化。根據截至2023年6月30日循環貸款的資產負債表狀況,利率變動25個基點的年化影響將使我們的利息支出增加或減少60萬美元。倫敦銀行同業拆借利率於2023年6月30日終止後,定期貸款機制下的借款將受擔保隔夜融資利率(SOFR)的約束。有關其他信息,請參閲注意事項 7到我們的簡明合併財務報表。對於我們的信貸額度,假設其他因素保持不變,利率變化通常不會影響債務工具的公允價值,但會影響未來的收益和現金流。如果利率居高不下,我們將繼續看到利息支出高於歷史金額。
外幣風險
我們不面臨與銷售交易相關的外幣交易風險,因為我們的大部分銷售都以美元計價。隨着我們的外國子公司的財務狀況和經營業績轉換為美元進行合併,我們面臨外幣折算風險。我們管理非功能貨幣賬户的淨資產或淨負債狀況,主要是國外地區的美元賬户,以降低我們的外幣風險。我們尚未實施正式的對衝策略。
在2023財年的前九個月,歐元、英鎊、澳元和加元兑美元的平均匯率變動10%,將導致股東權益因外幣折算而增加或減少1.0%。
信用風險
我們面臨與應收賬款投資組合相關的信用風險。通過定期監控客户財務狀況和信用額度以及與銷售管理層和客户聯繫人合作促進付款,可以控制信用風險敞口。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至本報告所涉期末,我們在首席執行官兼首席財務官的監督和參與下,對我們的披露控制和程序(定義見1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條))進行了評估。根據這項評估,首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的,可以確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的時限內記錄、處理、彙總和報告的,並酌情積累和傳達給我們的管理層,包括首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人員,以便及時關於必要披露的決定。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的九個月中,我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
披露載於 注意事項 13對於第一部分的簡明合併財務報表,本10-Q表的第1項以引用方式納入此處。
第 1A 項。風險因素
除下文所述外,與之前在截至2022年9月30日的10-K表年度報告第一部分第1A項中披露的風險因素相比,我們的風險因素沒有重大變化。
我們業務的某些部分受客户集中度的影響。
從歷史上看,我們收購的幾家企業都依賴於與一個或少數客户的關係,或者擁有來自特定行業的大量客户。他們與這些客户的業務的任何中斷,無論是由於客户服務需求的變化、客户行業的總體不利變化還是簽訂或續訂合同方面的其他挑戰,都可能對我們的業務、運營業績、財務狀況和前景產生不利影響。
例如,我們在2018財年收購了加速器。儘管Accelerated有許多客户,但從歷史上看,其業務一直高度依賴於與單一電信運營商客户的關係。
我們在2019財年收購了Opengear。儘管Opengear有許多客户,但從歷史上看,其業務主要集中在與一些大客户的關係上。
我們在 2022 財年收購了 Ventus。儘管Ventus擁有許多客户,但從歷史上看,其業務主要集中在與不到二十個客户的關係上,它還為金融和遊戲終端行業的大量客户提供服務。同樣,我們的SmartSense業務為製藥、醫療設施和零售食品行業的大量客户提供服務。Ventus 和 SmartSense 都能產生可觀的 ARR這些企業所服務的任何行業出現任何中斷或困難都可能對我們的業務、經營業績(包括但不限於ARR)、財務狀況和前景產生不利影響。
此外,一些較大的客户可能會要求折扣和折扣。因此,我們未來在這些客户身上的收入機會可能有限,我們可能面臨定價壓力,這反過來又可能對我們的毛利率和盈利能力產生不利影響。與主要客户訂單相關的折扣的損失、減少或定價可能會大大減少我們的收入並損害我們的業務。此外,大型客户延遲付款和/或延長付款期限可能會對我們支持業務運營的現金流和營運資金產生不成比例的重大負面影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表列出了2023財年第三季度由Digi International Inc.或任何 “關聯購買者”(定義見1934年《證券交易法》第10b-18 (a) (3) 條)或代表其購買我們普通股的信息:
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時期 | | 購買的股票總數(1) | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據該計劃可能購買的股票的最大美元價值 |
2023 年 4 月 1 日-2023 年 4 月 30 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | |
2023 年 5 月 1 日-2023 年 5 月 31 日 | | 6,163 | | | $ | 31.64 | | | — | | | $ | — | |
2023 年 6 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 | | 23 | | | $ | 30.32 | | | — | | | $ | — | |
| | 6,186 | | $ | 31.64 | | | — | | | $ | — | |
(1) 所有申報的股票均被員工沒收,這些股份與履行與限制性股票單位歸屬有關的預扣税義務有關。
第 3 項。優先證券違約
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
沒有。
第 5 項。其他信息
在截至2023年6月30日的三個月中, 公司沒有董事或高級管理人員採用、修改或終止 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”,每個術語的定義見S-K法規第408 (a) 項。
第 6 項。展品
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展品編號 | 描述 | 申報方法 |
3 | | (a) | 經修訂的公司註冊證書 (1) | 以引用方式納入 |
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3 | | (b) | 經修訂和重述的公司章程 (2) | 以引用方式納入 |
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10 | (a) | Digi International Inc. 2021 年綜合激勵計劃,經修訂和重述 (3) | 以引用方式納入 |
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10 | (b) | (高管)績效股票單位獎勵協議表格(適用於 Digi International Inc. 2021 年綜合激勵計劃下的補助金) | 以電子方式提交 |
| | | |
31 | | (a) | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席執行官的認證 | 以電子方式提交 |
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31 | | (b) | 規則 13a-14 (a) /15d-14 (a) 首席財務官的認證 | 以電子方式提交 |
| | | |
32 | | | 第 1350 節認證 | 以電子方式提交 |
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101 | | | 以下材料來自 Digi International Inc.”s 向美國證券交易委員會提交的截至2023年6月30日的財政期的10-Q表季度報告,格式為ixBRL(Inline Extensible Business Reporting Language):(i)簡明合併綜合運營報表;(iii)簡明合併資產負債表;(iv)簡明合併股東權益表;(vi)股東權益簡明合併報表;以及(vi)股東權益簡明合併報表簡明合併財務報表。 | 以電子方式提交 |
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104 | | | 來自 Digi International Inc. 的封面”截至2023年6月30日的10-Q表季度報告採用ixBRL格式(包含在附錄101中)。 | |
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* 根據第 S-K 條第 601 (a) (5) 項,省略了附表。Digi同意應要求向委員會提供任何遺漏附表的副本。
** 管理合同或補償計劃或安排必須作為本表格10-Q的附錄提交。
(1)參照公司截至1993年9月30日止年度的10-K表年度報告附錄3(a)收錄而成。
(2)參照公司於2020年4月30日提交的8-K表最新報告附錄3.1收錄。
(3)參照公司於2023年6月9日提交的S-8表格註冊聲明附錄99 (a) 納入。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | DIGI INTERNATIONAL | |
日期: | 2023年8月4日 | 來自: | /s/ James J. Loch | |
| | | 詹姆斯·J·洛赫 | |
| | | 高級副總裁、首席財務官兼財務主管(首席財務官兼授權官員) | |