目錄
美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
(標記一號)
截至的季度期間
或者
適用於從到的過渡期
(
根據該法第12(b)條註冊的證券:
每個班級的標題 |
| 交易品種 |
| 註冊的每個交易所的名稱 | |
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義(勾選一):
⌧ | 加速文件管理器 | ◻ | 新興成長型公司 | ||||
非加速文件管理器 | ◻ | 規模較小的申報公司 |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見規則 12b-《交易法》第 2 條)。是的
截至 2023 年 8 月 3 日,有
ICAN ENTERPRISES L.P.
目錄
頁號 | ||
向前-看陳述 | 1 | |
第一部分財務信息 | ||
第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | 2 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 37 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 52 |
第 4 項. | 控制和程序 | 52 |
第二部分。其他信息 | ||
第 1 項。 | 法律訴訟 | 54 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 54 |
第 5 項。 | 其他信息 | 57 |
第 6 項。 | 展品 | 58 |
i
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前瞻性陳述
本報告包含經修訂的1933年《證券法》第27A條和經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條或《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述” 的某些陳述。除僅與歷史事實相關的陳述外,本報告中包含的所有陳述均為 “前瞻性陳述”。此類陳述包括但不限於任何可能預測、預測、表明或暗示未來業績、業績、成就或事件的陳述,或任何可能與未來運營的戰略、計劃或目標或潛在業績、財務業績、財務狀況、業務前景、增長戰略或流動性有關的陳述,並且基於管理層當前的計劃和信念或當前對未來業績或趨勢的估計。前瞻性陳述通常可以用 “相信”、“期望”、“潛在”、“繼續”、“可能”、“應該”、“尋求”、“預測”、“預期”、“打算”、“項目”、“估計”、“計劃”、“可能”、“設計”、“應該” 等短語來識別,這些表達方式表示對未來或條件事件的預期,而不是事實陳述。
前瞻性陳述包括本報告第一部分第2項下在 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下發表的某些陳述,以及本報告其他部分中出現的前瞻性陳述。前瞻性陳述反映了我們目前對未來事件的看法,基於某些假設,存在風險和不確定性,這可能會導致我們的實際業績與前瞻性陳述中提出的趨勢、計劃或預期存在重大差異。其中包括與經濟衰退、激烈競爭和運營成本上漲相關的風險;俄羅斯/烏克蘭衝突的影響,包括經濟波動以及出口管制和其他經濟制裁的影響;與我們的投資活動相關的風險,包括我們投資的私人基金的投資性質、COVID-19 疫情導致的投資公允價值下降、私人基金損失和關鍵員工流失有關的風險;與我們的投資能力相關的風險繼續進行我們的根據經修訂的1940年《投資公司法》,以不被視為投資公司或作為公司徵税的方式開展活動;與賣空者有關的風險以及相關的訴訟和監管調查;與我們的普通合夥人和控股單位持有人相關的風險;與我們的能源業務相關的風險,包括原油、其他原料庫存和成品油的波動性和可用性、全球對原油、成品油和液體運輸的需求下降燃料,不利的煉油利潤率(裂縫利差),管道中斷、農業行業氮肥需求大幅波動以及業績的季節性;化肥業務分拆的成功,包括與任何停止分拆勘探決定相關的風險;與我們的汽車活動相關的風險以及汽車行業不利條件的風險,包括 COVID-19 疫情和我們汽車零部件子公司的第 11 章申報所致;與我們的食品包裝活動相關的風險,包括來自更好的競爭資本化的競爭對手,我們的供應商無法及時交付原材料,未能有效應對外殼技術的行業變化;供應鏈問題;通貨膨脹,包括原材料和運輸成本的增加,包括俄羅斯/烏克蘭衝突造成的原材料和運輸成本上漲;利率上漲;勞動力短缺和勞動力可用性;與我們的房地產活動相關的風險,包括租户破產和破產的程度;與我們的家居時尚業務相關的風險,包括變更在原材料的供應和價格,以及運輸成本和交貨時間的變化。這些風險和不確定性還包括我們在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中描述的風險和不確定性,以及以下項目1A中描述的風險和不確定性。風險因素,本季度報告第10-Q表第二部分此外,可能還有其他我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的因素,這些因素可能會導致我們的實際業績與前瞻性陳述存在重大差異。
1
目錄
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
ICAHN 企業有限責任公司和子公司
簡明合併資產負債表(未經審計)
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
(單位:百萬,單位金額除外) | ||||||
資產 | ||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | | |||
合併關聯合夥企業持有的現金和限制性現金 |
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投資 |
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經紀人欠款 |
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應收賬款,淨額 |
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| | |||
關聯方應收票據 | — | |||||
庫存,淨額 |
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不動產、廠房和設備,淨額 |
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| | |||
遞延所得税資產 | | |||||
衍生資產,淨額 | | |||||
善意 |
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無形資產,淨額 |
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| | |||
其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | ||
負債和權益 |
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應付賬款 | $ | $ | | |||
應計費用和其他負債 |
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遞延所得税負債 |
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衍生負債,淨額 |
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按公允價值出售但尚未購買的證券 |
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應歸功於經紀人 |
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債務 |
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負債總額 |
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承付款和或有開支(注18) |
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股權: |
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有限合夥人:存託單位: |
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普通合夥人 |
| ( |
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伊坎企業應佔權益 |
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歸屬於非控股權益的權益 |
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權益總額 |
| |
| | ||
負債和權益總額 | $ | | $ | |
參見簡明合併財務報表附註。
2
目錄
ICAHN 企業有限責任公司和子公司
簡明合併運營報表(未經審計)
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | ||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
(以百萬計,單位金額除外) | |||||||||||
收入: | |||||||||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
其他運營收入 |
| |
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投資活動的淨(虧損)收益 |
| ( |
| ( |
| ( |
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利息和股息收入 |
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其他損失,淨額 |
| ( |
| ( |
| ( |
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費用: | |||||||||||
銷售商品的成本 |
| |
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其他運營費用 |
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銷售、一般和管理 |
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關聯方應收票據的信用損失 | | — | | — | |||||||
子公司取消合併造成的損失 |
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| — |
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| — | |||
利息支出 |
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所得税(支出)福利前的(虧損)收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
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所得税(費用)補助 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||
淨(虧損)收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
| | |||
減去:歸屬於非控股權益的淨(虧損)收益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| | |||
歸屬於伊坎企業的淨(虧損)收益 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | |||
|
| ||||||||||
歸屬於伊坎企業的淨(虧損)收益分配給: | |||||||||||
有限合夥人 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | |||
普通合夥人 |
| ( |
| ( |
| ( |
| | |||
$ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
每個有限合夥單位的基本和攤薄(虧損)收益 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | |||
基本和攤薄後加權平均未償還的有限合夥單位 |
| |
| |
| |
| | |||
每個 LP 單位申報的分佈情況 | $ | | $ | | $ | | $ | |
參見簡明合併財務報表附註。
3
目錄
ICAHN 企業有限責任公司和子公司
綜合(虧損)收益的簡明合併報表(未經審計)
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
(單位:百萬) | ||||||||||||
淨(虧損)收入 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
扣除税款的其他綜合收入: |
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翻譯調整 |
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| — |
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退休後津貼和其他 |
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| ( |
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其他綜合收益(虧損),扣除税款 |
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| ( |
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| ( | ||||
綜合(虧損)收入 |
| ( |
| ( |
| ( |
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減去:歸屬於非控股權益的綜合(虧損)收益 |
| ( |
| ( |
| ( |
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歸屬於伊坎企業的綜合(虧損)收益 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
歸屬於伊坎企業的綜合(虧損)收益分配給: |
|
|
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| |||||||
有限合夥人 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
普通合夥人 |
| ( |
| ( |
| ( |
| | ||||
$ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | |
參見簡明合併財務報表附註。
4
目錄
ICAHN 企業有限責任公司和子公司
簡明合併權益變動表(未經審計)
伊坎企業應佔權益 |
| ||||||||||||||
普通的 | 限定 | 非- | |||||||||||||
合作伙伴的 | 合作伙伴' | 合夥人合計 | 控制 | ||||||||||||
| 赤字 |
| 公平 |
| 公平 |
| 興趣愛好 |
| 權益總額 | ||||||
(單位:百萬) | |||||||||||||||
餘額,2022 年 12 月 31 日 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
淨虧損 | ( |
| ( | ( | ( | ( | |||||||||
其他綜合收入 |
| — |
| |
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| — |
| | |||||
合夥企業應付分配 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
夥伴關係捐款 |
| |
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| — |
| | |||||
投資分部對非控股權益的分配 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
分紅和對子公司非控股權益的分配 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
子公司權益及其他變動 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
餘額,2023 年 3 月 31 日 |
| ( |
| |
| |
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| | |||||
淨虧損 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他綜合收入 |
| — | |
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| — |
| | ||||||
合夥企業應付分配款逆轉 | | | | — | | ||||||||||
合作伙伴分發 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
投資分部對非控股權益的分配 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
分紅和對子公司非控股權益的分配 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
子公司權益及其他變動 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
餘額,2023 年 6 月 30 日 |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
5
目錄
伊坎企業應佔權益 |
| ||||||||||||||
普通的 | 限定 | 非- | |||||||||||||
合作伙伴的 | 合作伙伴' | 合夥人合計 | 控制 | ||||||||||||
| 赤字 |
| 公平 |
| 公平 |
| 興趣愛好 |
| 權益總額 | ||||||
(單位:百萬) | |||||||||||||||
餘額,2021 年 12 月 31 日 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
淨收入 | |
| | | | | |||||||||
合夥企業應付分配 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
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夥伴關係捐款 |
| |
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| — |
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分紅和對子公司非控股權益的分配 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
子公司權益及其他變動 |
| — |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
餘額,2022 年 3 月 31 日 |
| ( |
| |
| |
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| | |||||
淨虧損 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他綜合損失 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
合夥企業應付分配款逆轉 |
| |
| |
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| — |
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合作伙伴分發 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
夥伴關係捐款 | |
| |
| |
| — | | |||||||
來自非控股權益的投資分部出資 |
| — |
| — |
| — |
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投資分部對非控股權益的分配 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
分紅和對子公司非控股權益的分配 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
子公司權益及其他變動 | ( |
| |
| |
| ( | | |||||||
餘額,2022 年 6 月 30 日 |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
參見簡明合併財務報表附註。
6
目錄
ICAHN 企業有限責任公司和子公司
簡明合併現金流量表(未經審計)
截至6月30日的六個月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
(單位:百萬) | ||||||
來自經營活動的現金流: | ||||||
淨(虧損)收入 | $ | ( |
| $ | | |
為將淨(虧損)收入與經營活動提供的淨現金進行對賬而進行的調整: |
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| ||||
證券交易的淨收益(虧損) |
| |
| ( | ||
購買證券 |
| ( |
| ( | ||
出售證券的收益 |
| |
| | ||
支付已售出但尚未購買的證券的款項 |
| ( |
| ( | ||
已售出但尚未購買的證券的收益 |
| |
| | ||
與證券交易有關的應收賬款和應付賬款的變化 |
| |
| | ||
衍生資產和負債的變化 |
| |
| ( | ||
資產處置收益,淨額 |
| ( |
| ( | ||
折舊和攤銷 |
| |
| | ||
子公司取消合併造成的損失 | | — | ||||
遞延税 |
| ( |
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其他,淨額 |
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其他運營資產和負債的變化 |
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| | ||
經營活動提供的淨現金 |
| |
| | ||
來自投資活動的現金流: |
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| ||
資本支出 |
| ( |
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週轉支出 | ( | ( | ||||
出售投資的收益 |
| — |
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處置企業和資產的收益 |
| — |
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其他,淨額 |
| |
| ( | ||
用於投資活動的淨現金 |
| ( |
| ( | ||
來自融資活動的現金流: |
|
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|
| ||
來自非控股權益的投資分部出資 |
| — |
| | ||
投資分部對非控股權益的分配 | ( | — | ||||
夥伴關係捐款 |
| |
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合作伙伴分發 |
| ( |
| ( | ||
分紅和對子公司非控股權益的分配 |
| ( |
| ( | ||
控股公司優先無抵押票據的償還 |
| — |
| ( | ||
子公司借款的收益 |
| |
| | ||
子公司借款的償還 |
| ( |
| ( | ||
其他,淨額 |
| ( |
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用於融資活動的淨現金 |
| ( |
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匯率變動對現金和現金等價物以及限制性現金和限制性現金等價物的影響 |
| — |
| | ||
現金和現金等價物以及限制性現金和限制性現金等價物的淨增加 |
| |
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期初現金和現金等價物以及限制性現金和限制性現金等價物 |
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現金和現金等價物以及限制性現金和限制性現金等價物,期末 | $ | | $ | |
參見簡明合併財務報表附註。
7
目錄
1。業務描述
概述
Icahn Enterprises L.P.(“Icahn Enterprises”)是一家主有限合夥企業,於1987年2月17日在特拉華州成立。除非上下文另有要求,否則此處提及的 “我們” 包括 Icahn Enterprises 和 Icahn Enterprises Holdings 及其子公司。
伊坎企業擁有一個
持續經營業務的描述
我們是一家多元化的控股公司,擁有子公司,目前從事以下持續經營業務:投資、能源、汽車、食品包裝、房地產、家居時尚和製藥。我們還報告了控股公司的業績,其中包括Icahn Enterprises某些子公司的業績(除非另有説明),以及與我們的控股公司相關的投資活動和支出。有關我們每個報告分部的經營業績與合併業績的對賬情況,請參閲附註14 “分部報告”。下文將討論有關我們細分市場的某些其他信息。
投資
我們的投資部門由各種私人投資基金(“投資基金”)組成,我們在這些基金中擁有普通合夥人的權益,並通過這些基金投資我們的自有資本。作為普通合夥人,我們向投資基金提供投資諮詢以及某些管理和後臺服務,但不向任何其他實體、個人或賬户提供此類服務。我們和伊坎先生的某些家庭成員和關聯公司是投資基金的唯一投資者。投資基金的權益不提供給外部投資者。我們在投資基金中擁有公允價值約為美元的權益
能量
我們通過控股子公司CVR Energy, Inc.(“CVR Energy”)開展能源板塊。CVR Energy是一家多元化控股公司,主要通過持有上市有限合夥企業 CVR Partners, LP(“CVR Partners”),從事石油煉製和營銷業務以及氮肥製造業務。CVR Energy是一家獨立的煉油商和高價值運輸燃料的銷售商,主要以汽油和柴油燃料以及可再生柴油的形式銷售。CVR Partners 生產和銷售尿素、硝酸銨和氨等形式的氮肥。CVR 能源控股
2022年11月21日,CVR Energy董事會授權其管理層探索將CVR Energy在氮肥業務中的權益分拆為一家新成立的獨立上市公司的可能性。2023年6月13日,CVR Energy宣佈已完成該程序,其董事會已決定目前不進行潛在的分拆行動。
8
目錄
汽車
我們通過全資子公司伊坎汽車集團有限責任公司(“Icahn Automotive”)和我們的全資子公司AEP PLC LLC(“AEP PLC”)開展汽車業務。Icahn Automotive 致力於為其客户提供全方位的汽車維修和保養服務(“汽車服務”),以及包括銷售汽車售後市場零件和零售商品(“售後市場零件”)在內的零售業務。
2023年1月31日,ICahn Automotive的子公司IEH Auto Parts Holding LLC及其子公司(“Auto Plus”)(我們汽車領域的售後零部件分銷商)向美國破產法院提交了自願申請。由於Auto Plus於2023年1月31日申請破產保護,我們不再控制Auto Plus的運營,因此,截至2023年1月31日,我們解散了Auto Plus的合併。有關Auto Plus破產和解散的詳細討論,見附註3 “子公司破產和解體”。
食品包裝
我們通過控股子公司Viskase Companies, Inc.(“Viskase”)經營食品包裝部門。Viskase 是纖維素、纖維和塑料外殼的生產商,用於製備和包裝加工肉製品。截至 2023 年 6 月 30 日,我們擁有大約
房地產
我們的房地產部門主要包括投資性地產、單户住宅的開發和銷售以及鄉村俱樂部的管理。
家居時尚
我們通過全資子公司WestPoint Home LLC(“WPH”)開展家居時尚板塊。WPH 的業務包括製造、採購、營銷、分銷和銷售家居時尚消費品。
製藥
我們通過全資子公司Vivus LLC(前身為Vivus, Inc.(“Vivus”)開展製藥業務。Vivus 是一家專業製藥公司
9
目錄
2。重要會計政策的列報依據和摘要
根據經修訂的1940年《投資公司法》(“投資公司法”),我們開展和計劃繼續以不被視為投資公司的方式開展活動。因此,投資於投資證券的總資產中不得超過40%,正如《投資公司法》所定義的那樣。此外,我們不投資或打算投資證券作為我們的主要業務。根據經修訂的《美國國税法》中適用的公開交易合夥企業規則,我們組織並打算繼續將我們的投資結構設置為合夥企業而不是公司納税。
我們無法控制的事件,包括我們某些公開交易股份的市值大幅升值或貶值,或者我們對某些子公司的所有權出現不利的事態發展,都可能導致我們無意中成為了根據《投資公司法》必須註冊的投資公司。近年來,我們對Federal-Mogul LLC、Tropicana Entertainment Inc.、美國軌道車輛工業公司、黑色資源有限公司和PSC Metals的銷售並沒有使我們被視為投資公司。但是,涉及出售某些資產的額外交易可能會導致我們被視為投資公司。在發生此類事件或交易後,《投資公司法》規定的豁免將使我們有長達一年的時間採取措施避免被歸類為投資公司。我們希望採取措施避免被歸類為投資公司,但無法保證我們能夠成功採取必要措施避免被歸類為投資公司。
隨附的簡明合併財務報表和相關附註應與截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中包含的合併財務報表和相關附註一起閲讀。簡明合併財務報表是根據美國證券交易委員會(“SEC”)與中期財務報表有關的規則和條例編制的。根據此類規則和條例,按照美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略。此處包含的財務信息未經審計;但是,管理層認為,為了公允地列報過渡期間的業績,已經進行了所有必要的調整。所有這些調整都是正常和反覆出現的性質。
整合原則
我們的簡明合併財務報表包括(i)伊坎企業和(ii)伊坎企業的全資和多數股權子公司的賬目,以及我們作為主要受益人的可變權益實體(“VIE”)的賬目。在評估我們合併的實體中是否擁有控股財務權益時,我們會考慮以下幾點:(1)對於有表決權的實體,包括有限合夥企業和非VIE的類似實體,我們會合並這些我們擁有大多數投票權益的實體;(2)對於VIE,我們合併這些我們是主要受益人的實體。有關我們的 VIE 的討論,請參見下文。解散權是有限合夥人解散有限合夥企業或以其他方式罷免普通合夥人的能力所依據的權利,通過非VIE的合夥企業和類似實體的投票權持有,被視為等同於非VIE公司的股權。對於公司沒有重大影響力的實體,公司按公允價值核算其股權投資,但公司在Auto Plus的股權除外。
除了我們的投資板塊和控股公司外,對於我們擁有50%或以下但大於20%的股權投資,我們通常使用權益法對此類投資進行核算。所有其他此類股權投資均按公允價值入賬。
合併可變利息實體
我們之所以確定Icahn Enterprise Holdings是VIE,是因為它是一家有限合夥企業,既缺乏實質性的退出權,也缺乏參與權。儘管伊坎企業不是伊坎企業控股公司的普通合夥人,但伊坎企業被視為伊坎企業控股的主要受益人,主要原因是伊坎企業控股公司
10
目錄
合作伙伴,因此將繼續鞏固伊坎企業控股公司。伊坎企業控股及其子公司基本擁有我們所有的資產和負債,因此,伊坎企業和伊坎企業控股的資產負債表基本相同。
在截至2023年6月30日的季度中,我們制定了專屬自保計劃,以補充公司、其子公司和普通合夥人的高管、董事、員工和代理人的保險範圍。我們在受保護的單元中持有資產,我們是受保護單元的主要受益者,因此可以整合受保護的細胞。與受保護單元相關的總資產為$
改敍
為了與本年度的列報方式保持一致,對上一年度的列報方式進行了某些重新分類,這對先前報告的淨收入和權益沒有影響,也不被認為是重要的。
金融工具的公允價值
由於其短期性質,現金和現金等價物、合併關聯合夥企業持有的現金以及限制性現金、應收賬款、經紀商應付賬款、應付賬款、應計費用和其他負債的賬面價值被視為對其公允價值的合理估計。有關我們的投資和其他非金融資產和/或負債的詳細討論,請參閲附註5 “投資” 和附註6 “公允價值衡量標準”。
我們長期債務的公允價值基於相同或類似債券的報價市場價格,或者基於向我們提供的剩餘期限相同債務的當前利率。截至2023年6月30日,我們長期債務的賬面價值和估計公允價值約為美元
現金流
我們簡明合併現金流量表中的現金和現金等價物以及限制性現金和限制性現金等價物由(i)現金和現金等價物以及(ii)合併關聯合夥企業持有的現金和限制性現金組成。
合併關聯合夥企業持有的現金和限制性現金
我們在合併關聯合夥企業餘額中持有的現金為美元
我們的限制現金餘額為 $
長期資產
當存在減值指標時,該公司會審查長期資產的減值情況。減值評估包括審查長期資產的賬面價值以確定其可收回性。持有和使用的長期資產的可收回性是通過將資產的賬面金額與該資產預計產生的未貼現的未來淨現金流進行比較來衡量的。如果未確定長期資產的賬面價值可收回,則進行公允價值評估。
11
目錄
2023年第二季度,我們房地產板塊中一處商業高層物業的重要租户因未付款而被通知違約。租户無法糾正違約狀態,租約被終止。我們認為這次違約以及其他事實和情況是潛在減值的觸發事件,我們在2023年第二季度使用未貼現的現金流法評估了這種長期資產的賬面價值,以確定其可收回性。我們確定該物業的未貼現現金流總額超過了其賬面價值,因此無需減值。
來自與客户簽訂的合同和合同餘額的收入
由於我們的業務性質,我們從各個行業的各種來源獲得收入。除了我們的所有投資板塊和控股公司的收入以及房地產和汽車板塊的租賃收入外,我們的收入通常來自根據美國公認會計原則與客户簽訂的合同。與客户簽訂合同的此類收入包含在簡明合併運營報表中的淨銷售額和其他運營收入中,但是,如附註11 “租賃” 中所披露的那樣,我們的房地產和汽車板塊的租賃收入也包含在其他運營收入中。相關合同資產包含在應收賬款、淨資產或其他資產中,相關合同負債包含在簡明合併資產負債表中的應計費用和其他負債中。我們的收入信息分類包括每個報告細分市場的淨銷售額和其他運營收入,以及能源和汽車板塊的收入信息的其他分類。有關我們對收入信息的完整分類,請參閲附註 14 “分部報告”。此外,我們還將在下文披露有關與客户簽訂合同的收入以及能源和汽車領域的合同餘額的其他信息。
能量
我們的能源板塊的遞延收入是一項合同負債,其中包括化肥銷售合同,要求客户在產品交付前預付款,以保證氮肥的價格和供應。遞延收入是在預付合同具有法律效力的時間點記錄的,在向客户轉讓產品之前,相關的對價權是無條件的。按未收回的預付合同金額記錄相關的應收賬款。要求預付款的合同通常是短期性的,收入在客户獲得產品控制權的時間點確認。此外,它還包括與第三方投資者簽訂的協議相關的遞延收入,這些協議允許我們的能源部門通過《美國國税法》第45Q條規定的某些税收抵免(“45Q交易”)獲利。我們的能源板塊的遞延收入為 $
截至 2023 年 6 月 30 日,我們的能源板塊有 $
汽車
我們的汽車板塊延保計劃的遞延收入為美元
採用新會計準則
2020 年 3 月,FASB 發佈了 ASU 2020-04, 促進參考利率改革對財務報告的影響,它修訂了 FASB ASC 主題 848, 參考利率改革。到2023年6月30日,銀行將不再需要報告用於確定倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)的信息,倫敦銀行同業拆借利率(“LIBOR”)在全球範圍內被所有類型的實體用於各種類型的交易。因此,倫敦銀行同業拆借利率可能會停止,以及
12
目錄
全球使用的其他利率。該亞利桑那州立大學為公司提供了根據美國公認會計原則修改合同的可選權宜之計,不包括某些套期保值關係、公允價值套期保值和現金流套期保值的組成部分,以及某些例外情況,這些例外情況旨在幫助減輕與擺脱這些參考利率相關的潛在會計負擔。我們採用了這個 ASU,自 2023 年 1 月 1 日起生效。該準則的採用並未對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
2022 年 9 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 2022-04, 負債-供應商融資計劃(副主題 405-50)披露供應商融資計劃義務要求在購買商品和服務時使用供應商融資計劃的實體披露此類計劃的關鍵條款以及報告期末未償債務的信息,包括將財務報表中存在未償債務的結轉情況。該指南不影響供應商財務計劃債務的確認、衡量或財務報表列報。修正案在2022年12月15日之後開始生效,但披露未償債務展期的修正案將從2023年12月15日之後開始生效。我們很早就通過了該亞利桑那州立大學的條款,自2023年1月1日起生效,但前滾信息修正案除外,該修正案將於2023年第四季度通過。該準則的採用並未對我們的簡明合併財務報表產生重大影響。
最近發佈的會計準則
2022 年 6 月,財務會計準則委員會發布了 ASU 2022-03, 受合同銷售限制約束的股權證券的公允價值計量, 它修訂了主題 820 “公允價值計量” 中的指導方針。該指南澄清説,對出售股權證券的合同限制不被視為股權證券記賬單位的一部分,因此在衡量公允價值時不予考慮。該指南還澄清,作為單獨的記賬單位,實體不能確認和衡量合同銷售限制。該修正案要求對受合同出售限制的股票證券進行以下披露:受合同銷售限制的股票證券的公允價值;限制的性質和剩餘期限;以及可能導致限制失效的情況。修訂後的指導方針預計將於2024年1月1日生效。允許提前採用。我們目前正在評估採用這一新會計準則對我們的簡明合併財務報表的影響。
3。子公司破產和解散合併
2023年1月31日,Icahn Automotive的子公司IEH Auto Parts Holding LLC及其子公司(統稱為 “Auto Plus”)(我們汽車領域的售後零部件分銷商)向美國德克薩斯州南區破產法院(“破產法院”)提交了自願請願書(“第11章案件”),根據《美國法典》第11章尋求救濟。2023年5月2日,破產法院批准了Auto Plus、其非Auto Plus子公司與第11章案件中任命的無擔保債權人官方委員會(“委員會”)之間在第11章案件中達成的全球和解,該和解規定保證向無擔保債權人追償,支付第11章案件中的所有行政和優先索賠,並解決Auto Plus、其非Auto Plus子公司與委員會之間的所有爭議。2023年5月19日,破產法院批准了
在提起第11章案件後,公司已確定不再根據財務會計準則表(“FASB”)ASC Topic 810 “合併” 中規定的標準控制Auto Plus,並已從2023年1月31日起對其投資進行分包。為了分拆Auto Plus,我們刪除了截至2023年1月31日Auto Plus資產和負債的賬面價值,並將我們對Auto Plus的投資記錄為美元
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目錄
4。關聯方交易
我們的第二份經修訂和重述的有限合夥協議明確允許我們與普通合夥人或其任何關聯公司進行交易,包括向我們的普通合夥人及其任何關聯公司購買或出售房產,以及向我們的普通合夥人及其任何關聯公司借款或借款,但須遵守我們的合夥協議和特拉華州修訂的統一有限合夥法案中規定的限制。管理我們債務的契約包含適用於與關聯公司交易的某些契約。
投資基金
截至2023年6月30日和2022年12月31日,伊坎先生及其關聯公司(不包括我們和佈雷特·伊坎)對投資基金的投資的公允市場總價值約為美元
我們為投資基金的利益支付與投資部門運營、管理和投資活動相關的費用(包括工資、福利和租金)。根據費用分攤安排,我們承擔的某些費用由投資基金報銷。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,美元
Auto Plus 和 AEP PL
如註釋3所述。“子公司破產和分包”,Auto Plus已於2023年1月31日解體。2023年1月31日之後,Auto Plus與我們的汽車和房地產領域的實體進行了某些交易。協議和交易包括(i)Auto Plus與以Auto Plus為承租人的汽車領域實體之間的租賃協議,(ii)Auto Plus與以Auto Plus為出租人的汽車領域實體之間的租賃協議,(iii)汽車領域的實體從Auto Plus購買汽車零部件,(iv)汽車領域實體向Auto Plus銷售汽車零部件,以及(v)房地產領域實體之間的租賃協議以及 Auto Plus,其中 Auto Plus 是承租人。
自2023年1月31日拆分之日起至2023年6月30日的五個月中,汽車板塊內各實體從Auto Plus租賃中獲得的租賃總收入為 $
自2023年1月31日拆分之日起至2023年6月30日的五個月中,Auto Plus房地產板塊內實體的租賃總收入為美元
來自 Auto Plus 的
關於Auto Plus的破產申請,我們於2023年1月31日與Auto Plus簽訂了首付、優先擔保、超級優先的債務人持股信貸額度(“DIP 信貸額度”),根據該額度,(i) 我們同意提供總金額不超過的新貸款 $
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目錄
AEP PLC
在Auto Plus拍賣中,我們的全資子公司AEP PLC在2023年第二季度收購了1000萬美元的資產,主要包括售後市場零件庫存。該交易被視為資產收購,因為AEP PLC不符合FASB ASC Topic 805中定義的業務定義。截至2023年6月30日,AEP PLC的業績已合併到我們的汽車板塊中,並不重要。
其他關聯方協議
2020 年 10 月 1 日,我們與卡爾·伊坎的兒子佈雷特·伊坎以及佈雷特·伊坎的關聯公司簽訂了經理協議。根據管理人協議,佈雷特·伊坎擔任投資基金內指定資產投資組合的投資組合經理
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目錄
5。投資
投資
已售出但尚未購買的投資和證券包括股票、債券、銀行債務和其他公司債務,所有這些都以公允價值在我們的簡明合併資產負債表中列報。此外,我們的投資板塊還有某些衍生品交易,附註7 “金融工具” 中對此進行了討論。我們的投資分部已售出但尚未購買的證券的賬面價值和細節包括股票證券的業務領域,按證券類型(包括股票證券的商業領域)劃分的賬面價值和細節包括以下內容:
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
(單位:百萬) | ||||||
資產 | ||||||
投資: |
|
|
|
| ||
股權證券: |
|
|
|
| ||
通信 | $ | — | $ | | ||
消費者,週期性 |
| |
| | ||
能量 |
| |
| | ||
公共事業 |
| |
| | ||
醫療保健 |
| |
| | ||
科技 |
| |
| | ||
材料 |
| |
| | ||
工業 |
| — |
| | ||
| |
| | |||
債務證券: | ||||||
金融 | | | ||||
房地產 | | | ||||
通信 | — | | ||||
| |
| | |||
$ | | $ | | |||
負債 |
|
|
|
| ||
按公允價值出售但尚未購買的證券: |
|
|
|
| ||
股權證券: |
|
|
|
| ||
消費類,非週期性 | $ | | $ | | ||
消費者,週期性 | — | | ||||
能量 |
| |
| | ||
公共事業 |
| |
| | ||
醫療保健 |
| — |
| | ||
材料 |
| |
| | ||
工業 | | | ||||
| | |||||
債務證券: | ||||||
材料 | | | ||||
$ | | $ | |
與我們的投資板塊(主要是股票證券)仍持有的證券(主要是股票證券)相關的未實現(虧損)和收益部分為美元(
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目錄
其他細分市場和控股公司
除下表披露的運營子公司和控股公司的某些權益法投資外,我們的投資在簡明合併資產負債表中按公允價值計量。我們的其他分部和控股公司持有的投資的賬面價值包括以下內容:
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
(單位:百萬) | ||||||
權益法投資 | $ | | $ | | ||
以公允價值計量的其他投資 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
與我們的其他分部和控股公司仍持有的股票證券相關的未實現收益和(虧損)部分為
6。公允價值測量
美國公認會計原則要求加強對按公允價值計量和報告的資產和負債的披露,並建立了分級披露框架,對用於計量公允價值資產和負債的市場價格可觀測性水平進行優先排序和排名。市場價格的可觀測性受到許多因素的影響,包括資產和負債的類型和特有特徵。具有隨時可用的活躍報價或可以根據活躍報價來衡量公允價值的資產和負債通常具有更高的市場價格可觀測性,而在衡量公允價值時使用的判斷力也較小。
按公允價值計量和報告的資產和負債按以下類別之一分類和披露:
第 1 級 — 截至報告日,活躍市場上可提供相同資產和負債的報價。
第 2 級 — 定價投入除活躍市場的報價外,活躍市場的報價在報告之日可以直接或間接觀察,公允價值是通過使用模型或其他估值方法確定的,其中所有重要投入都是可觀察到的。我們的二級資產和負債的輸入和假設來自市場可觀察的來源,包括報告的交易、經紀商/交易商報價和其他相關數據。
第 3 級 — 資產和負債的定價輸入是無法觀察到的,包括資產和負債市場活動很少(如果有的話)的情況。確定公允價值的投入需要管理層的重大判斷或估計。公允價值使用可比市場交易和其他估值方法確定,並根據流動性、信貸、市場和/或其他風險因素進行適當調整。
在某些情況下,用於衡量公允價值的輸入可能屬於公允價值層次結構的不同級別。在這種情況下,公允價值層次結構中的水平基於對公允價值衡量至關重要的最低投入水平。我們評估特定投入對整個公允價值計量的重要性需要對資產和負債的特定因素進行判斷和考慮。公允價值層次結構內各級之間的重大轉移(如果有),則在情況發生變化需要此類轉移時,將在報告期開始時予以確認。
17
目錄
經常性以公允價值計量的資產和負債
下表彙總了按上述定期計量的公允價值層次結構水平對我們的資產和負債的估值:
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 |
| 總計 |
| 第 1 級 |
| 第 2 級 |
| 第 3 級 |
| 總計 | |||||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||||||||||
資產 | ||||||||||||||||||||||||
投資(附註5) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||
衍生資產,淨額(注7) |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
負債 | ||||||||||||||||||||||||
已售出、尚未購買的證券(注5) | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||||
衍生負債,淨額(附註7) |
| |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
RFS 義務(注18) |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | ||||||||
$ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
A以非經常性公允價值計量的資產,我們使用第 3 級投入來確定公允價值
能量
CVR Partners對作為第45季度交易一部分收到的股權權益進行了非經常性公允價值計量。 這種估值結合了市場方法和貼現現金流方法,關鍵投入包括貼現率、合同和預期的未來現金流以及市場倍數。CVR Partners確定收到的對價的估計公允價值為 $
控股公司
截至2023年1月31日,公司從Auto Plus獲得的應收票據的估計公允價值是使用收益法和第三級投入來衡量的,方法是使用估計的市場貼現率對與票據相關的預測現金流入進行折扣。在2023年第二季度,公司根據ASC Topic 326使用抵押品依賴貸款的實際權宜之計來衡量關聯方票據的公允價值,以根據抵押品的公允價值減去出售成本來確定備抵金。票據抵押品主要由現金和應收賬款組成,我們估計公允價值為美元
7。金融工具
概述
投資
在正常業務過程中,投資基金可以交易各種金融工具並從事某些投資活動,這可能會導致資產負債表外風險,其目的是實現資本增值或作為對其他證券或整個市場的經濟對衝。投資基金的投資可能包括期貨、期權、掉期和已售出但尚未購買的證券。這些金融工具代表未來承諾在未來特定日期根據標的工具的變化購買或出售其他金融工具或兑換一定數量的現金。這些金融工具的風險源於潛在的交易對手不履約以及標的工具的市場價值的變化。
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目錄
信貸集中可能源於投資活動,並可能受到經濟、行業或政治因素變化的影響。投資基金經常與金融服務行業的交易對手進行交易,導致信貸集中在金融服務行業。在正常業務過程中,投資基金還可能面臨信貸風險集中於特定交易對手的影響。投資基金力求通過積極監測風險敞口、抵押品要求和交易對手的信譽來降低這些風險。
投資基金已與其他交易對手簽訂了各種類型的互換合約。這些協議規定,在適用協議生效到期期間,他們有權獲得或有義務以現金支付分別等於作為合同標的標的股份、債務和其他工具價值的增加或減少的金額。此外,根據此類協議的條款,他們有權或有義務支付其他款項,包括在規定的時間範圍內對標的股份、債務和其他工具的利息、股息和其他分配。他們還必須向交易對手支付浮動利率,該利率等於名義金額乘以商定利率的乘積,並根據聯邦基金向交易對手過賬的任何現金抵押品或該期間有效的隔夜銀行融資利率獲得利息。
投資基金可以交易期貨合約。期貨合約是一項堅定承諾,即以指定的價格和指定的未來日期買入或賣出指定數量的標準金額的可交割級別商品、證券、貨幣或現金,除非合約在交割日期之前平倉。投資基金每天根據合同價值的每日波動支付或收到付款(或變動保證金),整個價值變動被投資基金記錄為未實現的收益或虧損。合約平倉時,投資基金記錄的已實現收益或虧損等於合約開倉時的價值與平倉時的價值之間的差額。
投資基金可能利用遠期合約來保護其以外幣計價的資產和持有的貴金屬免受外匯匯率和即期匯率波動造成的損失。投資基金面臨的與此類遠期合約不履行相關的信用風險敞口僅限於此類合約固有的未實現收益或虧損,這些收益或虧損在我們簡明的合併資產負債表中的其他資產、應計費用和其他負債中確認。
投資基金還可以出於對衝計價證券以外的目的簽訂外幣合約。在簽訂外幣遠期合約時,投資基金同意在商定的未來日期以商定的價格接收或交付固定數量的外幣,除非合同在該日期之前結束。投資基金記錄合約的未實現損益,其衡量標準是此類合約簽訂之日的遠期外匯匯率與報告日的遠期匯率之間的差額。
投資基金也可以購買和寫入期權合約。作為期權合約的制定者,投資基金從一開始就獲得溢價,然後承擔標的金融工具價格發生不利變動的市場風險。由於簽訂期權合約,投資基金有義務根據持有人選擇購買或出售標的金融工具。因此,這些交易會導致資產負債表外風險,因為投資基金對債務的履行額可能超過我們簡明合併資產負債表中確認的金額。
投資基金與衍生交易對手簽訂的合同的某些條款是此類合同的標準和慣例,包含某些觸發事件,這些事件將賦予交易對手終止衍生工具的權利。在這種情況下,衍生工具的交易對手可以要求立即支付處於淨負債狀況的衍生工具。曾經有
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目錄
下表根據名義風險彙總了我們投資板塊衍生活動的數量,按主要基礎風險分類:
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||
| 長期名義曝光 |
| 短暫的名義曝光率 |
| 長期名義曝光 |
| 短暫的名義曝光率 | |||||
(單位:百萬) | ||||||||||||
主要潛在風險: | ||||||||||||
股權合約 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
信貸合同(1) |
| |
| | |
| | |||||
商品合約 |
| |
| | | |
(1) |
如果可強制執行的淨額結算協議存在合法的抵消權,則每隻投資基金與單一交易對手執行的某些衍生品合約是逐個交易對手報告的。衍生金融工具,主要是掉期、遠期、場外期權以及其他有條件和交易所合約的價值,是逐個交易對手淨值報告的。
下表列出了根據美國公認會計原則,我們的投資板塊未被指定為對衝工具的衍生品的公允價值:
衍生資產 | 衍生負債 | |||||||||||
| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 |
| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 | |||||
(單位:百萬) | ||||||||||||
股權合約 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
信貸合同 |
| |
| |
| |
| | ||||
商品合約 |
| |
| — |
| |
| | ||||
小計 |
| |
| |
| |
| | ||||
跨合約類型淨額結算(1) |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
總計(1) | $ | | $ | | | |
(1) |
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目錄
下表列出了我們的投資板塊未指定為套期保值工具的衍生品在簡明合併運營報表中確認的收益(虧損)金額:
收入中確認的收益(虧損) (1) | ||||||||||||
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
(單位:百萬) | ||||||||||||
股權合約 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
信貸合同 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||
商品合約 |
| ( |
| — |
| ( |
| — | ||||
$ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
(1) |
能量
CVR Energy的業務受到供應狀況、天氣、經濟狀況、利率和其他因素引起的大宗商品價格波動的影響。為了管理原油和其他庫存的價格風險並固定未來產量的利潤,CVR Energy不時進行各種大宗商品衍生品交易並持有期貨和互換等衍生工具,它認為期貨和互換等衍生工具可以為未來交易提供經濟對衝,但此類工具未被指定為對衝工具。CVR Energy可能會簽訂與其原料、預期的未來汽油和柴油產量和/或可再生識別碼(“RIN”)相關的遠期購買或銷售合同。
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,CVR Energy 已經
下表列出了我們的能源板塊衍生品的公允價值以及抵押淨額結算的影響:
衍生資產 | 衍生負債 | |||||||||||
| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 |
| 2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 | |||||
(單位:百萬) | ||||||||||||
商品合約 |
| |
| — |
| |
| | ||||
跨合約類型淨額結算(1) |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||
總計(1) | $ | | $ | — | $ | | $ | |
(1) | 不包括主要與初始保證金要求相關的衍生品的淨額結算 $ |
能源板塊衍生品確認的(虧損)收益為美元(
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目錄
8.關聯方應收票據
關聯方應收票據及其相關的預期信貸損失備抵額包括以下內容:
2023年6月30日 | ||||
關聯方應收票據,總額 | $ | | ||
減去:預期信貸損失備抵金 | — | |||
關聯方應收票據 | $ | | ||
預期信貸損失備抵金: | ||||
期初餘額 | $ | - | ||
信用損失準備金 | | |||
註銷 | ( | |||
期末餘額 | $ | — |
與關聯方應收票據相關的註銷額為 $
9。庫存,淨額
淨庫存,包括以下內容:
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
(單位:百萬) | ||||||
原材料 | $ | | $ | | ||
工作正在進行中 |
| |
| | ||
成品 | |
| | |||
在途中 |
| |
| — | ||
$ | | $ | |
由於Auto Plus的拆分,庫存減少了美元
10。商譽和無形資產,淨額
商譽包括以下內容:
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||
| 格羅斯 |
|
| 網 |
| 格羅斯 |
|
| 網 | |||||||||
攜帶 | 累積的 | 攜帶 | 攜帶 | 累積的 | 攜帶 | |||||||||||||
金額 | 減值 | 價值 | 金額 | 減值 | 價值 | |||||||||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||||
汽車 | $ | | $ | ( |
| $ | | $ | | $ | ( |
| $ | | ||||
食品包裝 | | — | | | — | | ||||||||||||
家居時尚 |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
製藥 | | — | | | — | | ||||||||||||
$ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
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目錄
無形資產,淨資產包括以下內容:
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||||||||||||
| 格羅斯 |
|
| 網 |
| 格羅斯 |
|
| 網 | |||||||||
攜帶 | 累積的 | 攜帶 | 攜帶 | 累積的 | 攜帶 | |||||||||||||
金額 | 攤銷 | 價值 | 金額 | 攤銷 | 價值 | |||||||||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||||
固定壽命的無形資產: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
客户關係 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
開發的技術 | | ( | | | ( | | ||||||||||||
其他 |
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| ( |
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$ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
無限期存續的無形資產 |
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| $ | |
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| $ | | ||||||
無形資產,淨額 |
|
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| $ | |
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| $ | |
與固定存續期無形資產相關的攤銷費用為美元
11。租賃
所有細分市場和控股公司
我們主要在汽車、能源和食品包裝領域進行運營和融資租賃。我們的汽車部門租賃資產,主要是房地產(運營)和汽車(融資)。我們的能源部門租賃某些管道、儲罐、軌道車輛、辦公空間、土地和設備(運營和融資)。我們的食品包裝部門租賃資產,主要是房地產、設備和車輛(主要是運營業務)。我們的租賃協議不包含任何實質性的剩餘價值擔保或重大限制性契約。初始租賃期超過十二個月的租賃的使用權資產和相關負債記錄在資產負債表上,因此不包括初始租賃期限為十二個月或更短的任何租賃安排。
使用權資產和租賃負債如下:
| 6月30日 |
| 十二月三十一日 | |||
2023 | 2022 | |||||
(單位:百萬) | ||||||
經營租賃: |
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$ | | $ | | |||
| |
| | |||
融資租賃: |
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| ||||
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| | |||
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| |
有關我們截至2023年6月30日和2022年12月31日的經營租賃的其他信息如下所示。我們的能源、汽車和食品包裝板塊的租賃條款和折扣率是基於各自租賃負債餘額的加權平均值。
23
目錄
| 使用權 |
| 租賃 |
|
| 折扣 |
| ||||
截至2023年6月30日的經營租賃 | 資產 | 負債 | 租賃期限 | 費率 |
| ||||||
(單位:百萬) | |||||||||||
能量 | $ | | $ | | |||||||
汽車 |
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食品包裝 |
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| |||||
其他細分市場和控股公司 |
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| |||
$ | | $ | |
| 使用權 |
| 租賃 |
|
| 折扣 | |||||
截至2022年12月31日的經營租約 | 資產 | 負債 | 租賃期限 | 費率 | |||||||
(單位:百萬) | |||||||||||
能量 | $ | | $ | | |||||||
汽車 |
| |
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| |||||
食品包裝 |
| |
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| |||||
其他細分市場和控股公司 |
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$ | | $ | |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,租賃成本包括 (i) 運營租賃成本為美元
我們的汽車細分市場佔了美元
汽車
我們的汽車部門根據長期運營租賃租賃某些運營地點。我們的汽車板塊的運營租賃收入為美元
房地產
我們的房地產部門租賃房地產,主要是長期運營租賃下的商業地產。截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們的房地產板塊租賃給他人的資產包含在不動產、廠房和設備中,金額為美元
24
目錄
12。債務
債務包括以下內容:
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
(單位:百萬) | ||||||
控股公司: |
|
| ||||
$ | | $ | | |||
| |
| | |||
| |
| | |||
| |
| | |||
| | |||||
| |
| | |||
報告細分市場: | ||||||
能量 |
| |
| | ||
汽車 |
| |
| | ||
食品包裝 |
| |
| | ||
房地產 |
| |
| | ||
家居時尚 |
| |
| | ||
| |
| | |||
債務總額 | $ | | $ | |
控股公司
2022 年 2 月,我們兑換了我們所有的錢
盟約
我們和所有子公司目前都遵守了與每種債務工具有關的各種已執行協議和合同中所述的所有契約和限制。這些契約包括對債務、留置權、投資、收購、資產出售、分紅和其他限制性付款以及關聯和特殊交易的限制。
非現金費用計入利息支出
簡明合併運營報表中包含在利息支出中的遞延融資成本和債務折扣和保費的攤銷額低於美元
25
目錄
13。每個 LP 單位的淨收入
Icahn Enterprises每單位有限合夥企業基本收益和攤薄收益的計算組成部分如下:
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
(以百萬計,單位金額除外) | ||||||||||||
歸屬於伊坎企業的淨(虧損)收益 | $ | ( |
| $ | ( | $ | ( |
| $ | | ||
分配給有限合夥人的歸屬於伊坎企業的淨(虧損)收益( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
每個 LP 單位的基本(虧損)收入: | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
基本加權平均已發行LP單位 | | | | | ||||||||
每個 LP 單位的攤薄(虧損)收益: | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||
攤薄後的加權平均已發行LP單位 |
| |
| |
| |
| | ||||
LP 單位交易
單位分佈
2023 年 2 月 22 日,我們宣佈季度分配,金額為 $
2023 年 5 月 9 日,我們宣佈了季度分配,金額為 $
由於宣佈了上述分配,在截至2023年6月30日的六個月中,我們分配了總分配
市場上提供的產品
在截至2023年6月30日的三個月中,我們做到了
回購授權
2023年5月9日,普通合夥人董事會批准了一項回購計劃,授權伊坎企業或伊坎企業的關聯公司回購總額不超過美元
26
目錄
董事會。截至2023年6月30日,公司尚未根據回購計劃回購公司的任何存託單位或優先票據。
14。細分報告
我們根據業務運營的各個行業以及我們如何根據投資策略管理這些業務來報告細分市場信息,其中可能包括:識別和收購被低估的資產和企業,通常通過購買不良證券;通過管理、財務或其他運營變革增加價值;以及管理複雜的法律、監管或財務問題,其中可能包括破產或破產、環境、分區、許可和許可問題。因此,儘管我們的許多業務在單獨的地方管理下運營,但如果我們的某些業務在相似的行業中運營,包括在產品、客户、生產過程和監管環境方面的相似之處,如果將這些業務放在一起考慮,則可以根據針對這些企業的一項或多項投資策略進行管理,則會被組合在一起。除其他衡量標準外,我們根據歸屬於伊坎企業持續經營的淨收入來評估和衡量細分市場的經營業績。我們某些業務的某些融資條款限制了企業向我們轉移資金的能力,包括對股息、分配、貸款和其他交易的限制。
簡明的運營報表
截至2023年6月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||
| 投資 |
| 能量 |
| 汽車 |
| 食品包裝 |
| 房地產 |
| 家居時尚 |
| 製藥 |
| 控股公司 |
| 合併 | ||||||||||
(單位:百萬) | |||||||||||||||||||||||||||
收入: | |||||||||||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||||
其他運營收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
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| — |
| |
| — |
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投資活動淨虧損 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||||
利息和股息收入 |
| |
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| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||||
其他(虧損)收入,淨額 |
| ( |
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| — |
| |
| — |
| ( | |||||||||
| ( |
| |
| |
| |
| |
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| |
| | ||||||||||
費用: | |||||||||||||||||||||||||||
銷售商品的成本 |
| — |
| |
| |
| |
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| |
| |
| — |
| | |||||||||
其他運營費用 |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
銷售、一般和管理 |
| |
| |
| |
| |
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| |
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| |
| | |||||||||
關聯方應收票據的信用損失 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||||
子公司拆除合併造成的損失 | — | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||||
利息支出 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||||
| |
| |
| |
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| |
| |
| | ||||||||||
所得税(支出)福利前的(虧損)收入 |
| ( |
| |
| ( |
| |
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| |
| — |
| ( |
| ( | |||||||||
所得税(費用)補助 |
| — |
| ( |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| |
| ( | |||||||||
淨(虧損)收入 |
| ( |
| |
| |
| |
| |
| |
| — |
| ( |
| ( | |||||||||
減去:歸屬於非控股權益的淨(虧損)收益 |
| ( |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||||
歸屬於伊坎企業的淨(虧損)收益 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | ( | |||||||||
補充信息: | |||||||||||||||||||||||||||
資本支出 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||||
折舊和攤銷 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
27
目錄
截至2022年6月30日的三個月 | |||||||||||||||||||||||||||
| 投資 |
| 能量 |
| 汽車 |
| 食品包裝 |
| 房地產 |
| 家居時尚 |
| 製藥 |
| 控股公司 |
| 合併 | ||||||||||
(單位:百萬) | |||||||||||||||||||||||||||
收入: | |||||||||||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||||||
其他運營收入 |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||||||
投資活動產生的淨(虧損) |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| ( | |||||||||
利息和股息收入 |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||||
其他(虧損)收入,淨額 |
| ( |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| |
| ( | |||||||||
| ( |
| |
| |
| |
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| |
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| |
| | ||||||||||
費用: | |||||||||||||||||||||||||||
銷售商品的成本 |
| — |
| |
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| |
| — |
| | |||||||||
其他運營費用 |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
銷售、一般和管理 |
| |
| |
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| | |||||||||
重組,淨額 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||||||
利息支出 |
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| — |
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| — |
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| — |
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| | |||||||||
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所得税(支出)福利前的(虧損)收入 |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
| |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||
所得税(費用)補助 |
| — |
| ( |
| |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| |
| ( | |||||||||
淨(虧損)收入 |
| ( |
| |
| ( |
| ( |
| |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||
減去:歸屬於非控股權益的淨(虧損)收益 |
| ( |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||||
歸屬於伊坎企業的淨(虧損)收益 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||||||
補充信息: | |||||||||||||||||||||||||||
資本支出 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | |||||||||
折舊和攤銷 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
截至2023年6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||||||||||
| 投資 |
| 能量 |
| 汽車 |
| 食品包裝 |
| 房地產 |
| 家居時尚 |
| 製藥 |
| 控股公司 |
| 合併 | ||||||||||
(單位:百萬) | |||||||||||||||||||||||||||
收入: | |||||||||||||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
其他運營收入 |
| |
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| | |||||||||
投資活動淨虧損 |
| ( |
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| ( | |||||||||
利息和股息收入 |
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| | |||||||||
其他(虧損)收入,淨額 |
| ( |
| |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| |
| ( | |||||||||
| ( |
| |
| |
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| | ||||||||||
費用: | |||||||||||||||||||||||||||
銷售商品的成本 |
| |
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其他運營費用 |
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| | |||||||||
銷售、一般和管理 |
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| | |||||||||
關聯方應收票據的信用損失 |
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子公司取消合併造成的損失 | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
利息支出 |
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| | |||||||||
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所得税(支出)補助金前(虧損) |
| ( |
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| ( |
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| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||
所得税(費用)補助 |
| |
| ( |
| |
| ( |
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| | |||||||||
淨(虧損)收入 |
| ( |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||
減去:歸屬於非控股權益的淨(虧損)收益 |
| ( |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| ( | |||||||||
歸屬於伊坎企業的淨(虧損)收益 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||||||
補充信息: | |||||||||||||||||||||||||||
資本支出 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
折舊和攤銷 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
28
目錄
截至2022年6月30日的六個月 | |||||||||||||||||||||||||||
| 投資 |
| 能量 |
| 汽車 |
| 食品包裝 |
| 房地產 |
| 家居時尚 |
| 製藥 |
| 控股公司 |
| 合併 | ||||||||||
(單位:百萬) |
| ||||||||||||||||||||||||||
收入: |
|
|
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| ||||||||||||||||
淨銷售額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
其他運營收入 |
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投資活動的淨收益 |
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利息和股息收入 |
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| | |||||||||
其他(虧損)收入,淨額 |
| ( |
| ( |
| |
| ( |
| |
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| |
| ( | |||||||||
| |
| |
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| | ||||||||||
費用: |
| ||||||||||||||||||||||||||
銷售商品的成本 |
| |
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| |
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| |
| |
| |
| |
| | |||||||||
其他運營費用 |
| |
| |
| |
| |
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| | ||||||||||
銷售、一般和管理 |
| |
| |
| |
| |
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| | |||||||||
利息支出 |
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| | |||||||||
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所得税優惠(費用)前的收入(虧損) |
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| ( |
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| ( |
| ( |
| ( |
| | |||||||||
所得税(費用)補助 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
| |
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| ( |
| ( | |||||||||
淨收益(虧損) |
| |
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
| | |||||||||
減去:歸屬於非控股權益的淨收益 |
| |
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| |
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| | |||||||||
歸屬於伊坎企業的淨收益(虧損) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||||||
補充信息: |
| ||||||||||||||||||||||||||
資本支出 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
折舊和攤銷 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
29
目錄
收入分解
除了上述按報告細分市場分列的簡明運營報表外,我們在下方還提供了能源和汽車板塊的更多分類收入信息。
能量
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
(單位:百萬) | ||||||||||||
石油產品 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
氮肥產品 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
汽車
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
(單位:百萬) | ||||||||||||
汽車服務 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
售後零件銷售 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
30
目錄
簡明資產負債表
2023年6月30日 | |||||||||||||||||||||||||||
投資 | 能量 | 汽車 | 食物 | 真的 | 主頁 | 製藥 | 持有 | 合併 | |||||||||||||||||||
(單位:百萬) | |||||||||||||||||||||||||||
資產 | |||||||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
合併關聯合夥企業持有的現金和限制性現金 |
| |
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| |
| — |
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| — |
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| | |||||||||
投資 |
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| — |
| — |
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| — |
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應收賬款,淨額 |
| — |
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| | |||||||||
庫存,淨額 |
| — |
| |
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| — |
| |
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| — |
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關聯方應收票據 | — | — | — | — | — | — | — | | | ||||||||||||||||||
不動產、廠房和設備,淨額 |
| — |
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| — |
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| | |||||||||
商譽和無形資產,淨額 |
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| — |
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其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
負債和權益 |
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應付賬款、應計費用和其他負債 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
按公允價值出售但尚未購買的證券 |
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| — |
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| — |
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債務 |
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負債總額 |
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伊坎企業應佔權益 |
| |
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| |
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| |
| |
| |
| ( |
| | |||||||||
歸屬於非控股權益的權益 |
| |
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| — |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
權益總額 |
| |
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| |
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| ( |
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負債和權益總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2022年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||
投資 | 能量 | 汽車 | 食物 | 真的 | 主頁 | 製藥 | 持有 | 合併 | |||||||||||||||||||
(單位:百萬) | |||||||||||||||||||||||||||
資產 | |||||||||||||||||||||||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
合併關聯合夥企業持有的現金和限制性現金 |
| |
| |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| |
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投資 |
| |
| |
| — |
| — |
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| — |
| — |
| — |
| | |||||||||
應收賬款,淨額 |
| — |
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庫存,淨額 |
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不動產、廠房和設備,淨額 |
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商譽和無形資產,淨額 |
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其他資產 |
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總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
負債和權益 |
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應付賬款、應計費用和其他負債 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||||
按公允價值出售但尚未購買的證券 |
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債務 |
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負債總額 |
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伊坎企業應佔權益 |
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歸屬於非控股權益的權益 |
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權益總額 |
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負債和權益總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
15。所得税
在截至2023年6月30日的三個月中,我們記錄的所得税支出為美元
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,有效税率低於聯邦法定税率
31
目錄
在截至2023年6月30日的六個月中,我們記錄的所得税優惠為 $
在截至2023年6月30日的六個月中,有效税率低於法定聯邦税率
16。累計其他綜合虧損的變化
累計其他綜合虧損的變化包括以下內容:
翻譯 | 退休後 | ||||||||
調整數,淨額 | 福利,淨額 | ||||||||
| 税收的 |
| 税收的 |
| 總計 | ||||
(單位:百萬) | |||||||||
餘額,2022 年 12 月 31 日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | |||
重新分類前的其他綜合(虧損)收入,扣除税款 |
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從累計其他綜合虧損重新歸類為扣除税後的收益 | — | | | ||||||
扣除税款的其他綜合(虧損)收入 |
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餘額,2023 年 6 月 30 日 | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
17。其他虧損,淨額
其他虧損,淨額包括以下內容:
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
(單位:百萬) | ||||||||||||
股息支出 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
非合併關聯公司的股權收益 | | | | | ||||||||
資產處置收益,淨額 | | — | | | ||||||||
外幣交易收益 |
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法律和解損失 |
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清償債務造成的損失,淨額 |
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其他 |
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$ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
18。承付款和意外開支
環境問題
由於我們的業務性質,我們的某些子公司的運營受許多現行和擬議的法律和政府法規的約束,這些法律和法規旨在保護人類健康和環境,特別是關於工廠廢物、排放和固體廢物處置的法律和政府法規。按未貼現計算,我們的合併環境負債為美元
32
目錄
能量
《清潔空氣法案》很重要-CVR Energy的間接全資子公司Coffeyville Resource Resource Resource Refining & Marketing, LLC(“CRRM”)是美國代表美國環境保護署(“EPA”)和堪薩斯州代表堪薩斯州衞生與環境部(“KDHE”)提出的索賠有關的訴訟的當事方。其中一項訴訟涉及根據2012年同意令(“CD”)提出的索賠,這些索賠主要與CRRM煉油廠的照明彈有關;美國代表美國環保局和KDHE正在尋求大約 $
CRRM 還是美國代表美國環保局提起的訴訟的當事方,KDHE 在 D. Kan 提起的訴訟中,指控違反了聯邦《清潔空氣法》、堪薩斯州實施計劃、堪薩斯州法律和 CRRM 在照明彈、加熱器及相關事項方面的許可證;美國代表美國環保局和 KDHE 正在尋求與這些索賠相關的民事處罰、禁令救濟和相關救濟(統稱為 “法定索賠”)。
2023年5月,雙方在第十巡迴法院調解辦公室調解了規定的索賠和法定索賠,並同意將D.Kan的訴訟暫停90天,同時雙方努力達成最終和解協議,包括禁令救濟協議。由於與規定索賠和法定索賠有關的談判和訴訟仍在進行中,CVR Energy目前無法確定這些事項的結果,包括此類結果或與之相關的任何後續執法或訴訟是否會對我們的能源板塊的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
第 45 季度交易
2023 年 1 月,CVR Energy 及其義務方子公司與非關聯第三方投資者和其他有資格獲得《美國國税法》第 45Q 條規定的某些税收抵免的人員簽訂了合資協議和相關協議。根據與第45季度交易簽訂的協議,CVR Partners及其某些子公司有義務在協議期限內每年滿足某些最低二氧化碳供應量,並可能收取高達的費用 $
可再生燃料標準
CVR Energy的義務方子公司受主要由美國環保局實施的可再生燃料標準(“RFS”)的約束,該標準要求煉油廠要麼將可再生燃料混合到運輸燃料中,要麼購買可再生燃料積分,即可再生識別號(“RIN)”,以代替混合。CVR Energy的義務子公司無法混合其絕大多數運輸燃料,除非美國環保局免除其義務,否則必須在公開市場上購買RIN,並且可能必須獲得纖維素生物燃料的豁免抵免額或EPA的其他豁免,才能遵守RFS。CVR Energy的義務方子公司已向美國第五巡迴上訴法院(“第五巡迴上訴法院”)和美國哥倫比亞特區巡迴上訴法院(“華盛頓特區巡迴上訴法院”)提交了多份請願書,質疑美國環保局在2022年4月和2022年6月採取的某些行動 與RFS有關,包括但不限於美國環保局拒絕CVR Energy的義務方子公司之一Wynnewood Refining Company, LLC(“WRC”)在2017年至2021年合規期內尋求的小型煉油廠豁免(“SRE”),以及對美國環保局於2022年7月發佈的規定可再生能源量義務的最終規則(“RVO”)提出質疑。CVR Energy的義務方子公司也幹預了某些生物燃料生產商提起的與RFS有關的訴訟。2022年底,第五巡迴法院駁回了美國環保局關於暫停SRE拒絕訴訟的動議。2023年3月,第五巡迴法院批准了WRC的動議,即在SRE拒絕訴訟得到解決之前,暫停對WRC執行RFS。2023年7月,美國環保局否認了
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目錄
儘管CVR Energy打算大力起訴這些行為,但如果這些問題最終以對CVR Energy不利的方式得出結論,它們可能會對我們的能源業務的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
我們的能源部門確認的支出約為 $
訴訟
我們和我們的子公司不時捲入正常業務過程中出現的各種訴訟。我們認為,這種正常的例行訴訟不會對我們的財務狀況或經營業績產生實質性影響。
能量
看漲期權承保案例— 2023年7月,特拉華州高等法院(“高等法院”)聽取了關於CVR Energy的主要和超額保險公司(“保險公司”)及其某些關聯公司(“電話被告”)提出的動議的口頭辯論,該動議要求暫停電話被告對保險公司的訴訟。電話被告的訴訟指控保險公司拒絕承保電話被告的辯護費用和賠償,以及保險公司與前提起的訴訟有關的其他行為,違反了合同並違反了默示的善意和公平處理盟約 CVR Refining, LP(“CVR Refining”)的單位持有人就CVR Energy根據CVR Refining的普通合夥人分配的CVR Refining修訂和重述的有限合夥協議行使看漲期權向看漲被告提起訴訟,該訴訟由雙方於2022年8月19日和解 (“看漲期權訴訟”)。保險公司提起的宣告性判決訴訟,要求確定保險公司不欠與承保限額為美元的保險單相關的賠償保險
由於對德克薩斯州法院裁決和高等法院訴訟的潛在上訴尚處於初期階段,CVR Energy目前無法確定這些訴訟的結果,包括結果是否會對我們的能源業務的財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
其他事項
養老金義務
伊坎先生通過某些關聯公司擁有
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目錄
針對受控集團中每個成員的資產設立有利於養老金計劃或養老金福利擔保公司(“PBGC”)的留置權。
由於超過
Viskase和ACF的養老金計劃目前的資金不足狀況要求他們將某些 “應報告的事件” 通知PBGC,例如我們是否不再是Viskase或ACF控制的集團的成員,或者我們是否發放了某些特別股息或股票贖回。舉報義務可能促使我們設法推遲或重新考慮此類應報告事件的發生。
星火控股公司(“星火”),即
其他
美國紐約南區檢察官辦公室於2023年5月3日聯繫了Icahn Enterprises L.P.,美國證券交易委員會(“SEC”)執法司的工作人員於2023年6月21日聯繫了Icahn Enterprises L.P.,要求提供與公司及其某些關聯公司的公司治理、資本化、證券發行、披露、分紅、估值、營銷材料、盡職調查和其他材料有關的信息。我們正在配合這些請求,並根據這些自願提供信息的請求提供文件。美國檢察官辦公室和美國證券交易委員會均未就上述調查對我們或伊坎先生提出任何索賠或指控。此外,在美國佛羅裏達州南區地方法院對該公司提起了兩起假定的證券集體訴訟,指控該公司違反了聯邦證券法, Okaro 訴 Icahn Enterprises L.P. 等人,案件編號 23-21773(S.D. Fl.),以及 Levine 訴 Icahn Enterprises L.P. 等人,案件編號 23-22009(S.D. Fl.)。這些訴訟尚未合併,也沒有任命首席原告。
我們認為,我們維持着強有力的合規計劃,儘管無法做出保證,而且我們仍在評估這些問題,但我們目前認為這些調查和訴訟不會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
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目錄
19。補充現金流信息
補充現金流信息包括以下內容:
截至6月30日的六個月 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
(單位:百萬) | ||||||
用現金支付利息 | $ | ( | $ | ( | ||
所得税的現金支付,扣除付款 |
| ( |
| ( | ||
夥伴關係應收捐款 |
| |
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非現金投資分部對非控股權益的分配 | ( | — |
20。後續事件
伊坎企業
LP 單位分佈
2023年8月2日,Icahn Enterprises普通合夥人董事會宣佈季度分配金額為美元
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目錄
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下討論旨在幫助您瞭解我們目前的業務和運營業績以及我們目前的財務狀況。本節應結合我們未經審計的簡明合併財務報表和截至2023年6月30日的10-Q表季度報告(本 “報告”)中包含的附註,以及我們於2023年2月24日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告。
執行概述
導言
Icahn Enterprises L.P.(“Icahn Enterprises”)是一家主有限合夥企業,於1987年2月17日在特拉華州成立,總部位於佛羅裏達州的陽光島海灘。我們是一家多元化控股公司,擁有子公司,目前從事以下持續運營業務:投資、能源、汽車、食品包裝、房地產、家居時裝和製藥。我們還報告了控股公司的業績,其中包括伊坎企業某些子公司的業績(除非另有説明),以及與我們的控股公司相關的投資活動和支出。除非上下文另有要求,否則此處提及的 “我們” 包括 Icahn Enterprises 及其子公司。
伊坎企業擁有伊坎企業控股有限責任公司(“伊坎企業控股”)99%的有限合夥人權益。Icahn Enterprises Holdings及其子公司擁有我們幾乎所有的資產和負債,並從事我們幾乎所有的業務。Icahn Enterprises G.P. Inc.(“Icahn Enterprises GP”)由卡爾·伊坎先生間接擁有和控制,截至2023年6月30日,該公司擁有伊坎企業和伊坎企業控股各1%的普通合夥人權益,相當於普通合夥人對伊坎企業控股和我們的1.99%的權益。截至2023年6月30日,伊坎先生及其關聯公司擁有伊坎企業約85%的未償還存託單位。
重大交易和發展
2023 年 1 月 31 日,IEH Automotive 的子公司 IEH Auto Parts Holding LLC 及其子公司(“Auto Plus”)是我們汽車領域的售後零部件分銷商,向美國德克薩斯州南區破產法院(“破產法院”)提交了自願申請(“第11章案件”),尋求根據《美國法典》第11章第11章的救濟。 提交這份文件後,公司已確定不再根據財務會計準則報表ASC主題810 “合併” 中規定的標準控制Auto Plus,並已從提交之日起對其投資進行解體。由於Auto Plus的破產,該公司在截至2023年6月30日的六個月中記錄了2.46億美元的非現金費用。我們估計,在2023年第二季度,我們預計僅用於償還應收票據的現金為8200萬美元,導致在截至2023年6月30日的六個月中,與預計無法收回的應收票據相關的非現金信貸損失為1.16億美元。
運營結果。
合併財務業績
我們的運營業務包括合併後的子公司,這些子公司在各個行業運營,實行分散管理。除了投資板塊的投資交易收入外,我們運營業務的收入主要包括各種產品的淨銷售額、服務收入、特許經營者運營和房地產租賃。由於我們業務的結構和性質,我們主要按個別報告部門討論經營業績,以便更好地瞭解我們的合併經營業績。除下文彙總的財務業績外,請參閲簡明合併財務報表附註14 “分部報告”,以瞭解我們每個報告分部的持續經營業績與合併業績的對賬。
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目錄
2022年2月,俄羅斯入侵烏克蘭,給全球石油、化肥和農產品市場造成了不確定性,因為對俄羅斯石油出口,特別是柴油出口的制裁,對2022年和2023年的大宗商品市場產生了重大影響。這場衝突可能會繼續影響未來的市場。目前的庫存水平一直很低,尤其是餾分油的庫存水平,噴氣燃料的供應天數比經季節性調整後的五年平均水平低約4.0天。此外,國內煉油廠的計劃內和計劃外停機繼續導致庫存進一步緊縮和波動。俄羅斯-烏克蘭衝突的最終結果以及任何相關的市場中斷難以預測,並可能以不可預見的方式對我們的業務、運營和現金流產生重大影響。
下文列出的彙總合併財務業績的可比性主要受以下因素的影響:(i) 投資基金的業績(定義見下文),(ii)受其產品需求和定價影響的能源板塊的運營業績,以及(iii)汽車板塊內Auto Plus的分拆整理。有關進一步討論,請參閲我們各自的分部討論和下文的 “其他合併經營業績”。
淨收益(虧損) | ||||||||||||||||||
收入 | 淨收益(虧損) | 歸因於伊坎企業 | ||||||||||||||||
截至6月30日的六個月 | 截至6月30日的六個月 | 截至6月30日的六個月 | ||||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||||
投資 | $ | (711) | $ | 501 | $ | (810) | $ | 402 | $ | (386) | $ | 196 | ||||||
控股公司 |
| 47 |
| 52 |
| (371) |
| (127) |
| (371) |
| (127) | ||||||
其他運營部門: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
能量 |
| 4,542 |
| 5,433 |
| 403 |
| 368 |
| 218 |
| 171 | ||||||
汽車 |
| 885 |
| 1,186 |
| (9) |
| (43) |
| (9) |
| (43) | ||||||
食品包裝 |
| 229 |
| 206 |
| 12 |
| 3 |
| 11 |
| 3 | ||||||
房地產 |
| 57 |
| 58 |
| 3 |
| 4 |
| 3 |
| 4 | ||||||
家居時尚 |
| 86 |
| 124 |
| (1) |
| (1) |
| (1) |
| (1) | ||||||
製藥 |
| 46 |
| 36 |
| (4) |
| (8) |
| (4) |
| (8) | ||||||
金屬 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||||
其他運營部門 |
| 5,845 |
| 7,043 |
| 404 |
| 323 |
| 218 |
| 126 | ||||||
合併 | $ | 5,181 | $ | 7,596 | $ | (777) | $ | 598 | $ | (539) | $ | 195 |
投資
我們通過各種私人投資基金(“投資基金”)投資自有資本。截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們對投資基金的投資公允市值分別約為38億美元和42億美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日,伊坎先生及其關聯公司(不包括我們和佈雷特·伊坎)對投資基金的投資的公允市場總價值分別約為30億美元和49億美元。在截至2023年6月30日的六個月中,伊坎先生及其關聯公司(不包括我們和佈雷特·伊坎)從投資基金中贖回了14.52億美元。
我們的投資板塊的經營業績反映在簡明合併運營報表中的淨收入中。我們的投資板塊的淨收益(虧損)由分配給投資基金的資金數量和投資基金標的投資表現驅動。未來分配給投資基金的資金可能會根據我們的控股公司、伊坎先生及其關聯公司以及伊坎先生的兒子佈雷特·伊坎的出資和贖回而增加或減少。此外,投資基金的歷史表現業績並不代表未來的業績,因為過去的市場狀況、投資機會和投資決策可能不會在未來出現。總體市場狀況的變化加上空頭寸和多頭頭寸敞口的變化對我們的投資板塊的經營業績和經營業績的同比可比性產生重大影響,因此,未來的經營業績將受到我們未來風險敞口和未來市場狀況的影響,這可能與先前的趨勢不一致。有關截至2023年6月30日我們投資板塊敞口的更多信息,請參閲我們 “流動性和資本資源” 討論中的 “投資板塊流動性” 部分。
38
目錄
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,我們的投資基金的回報率分別為(5.4)%和(4.8%)。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們的投資基金的回報率分別為(9.3)%和4.3%。我們的投資基金的回報代表了扣除支出的平均回報的加權平均組合。
下表列出了投資基金回報的業績歸因。
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| ||
多頭頭寸 |
| (3.2) | % | (20.8) | % |
| (1.8) | % | (4.5) | % |
空頭頭寸 |
| (2.8) | % | 16.1 | % |
| (8.9) | % | 9.1 | % |
其他 |
| 0.6 | % | (0.1) | % |
| 1.4 | % | (0.3) | % |
| (5.4) | % | (4.8) | % |
| (9.3) | % | 4.3 | % |
下表分別顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月我們的投資板塊的淨收益(虧損)。
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
(單位:百萬) | ||||||||||||
多頭頭寸 | $ | (307) | $ | (1,783) | $ | (190) | $ | (289) | ||||
空頭頭寸 |
| (177) |
| 1,298 |
| (746) |
| 712 | ||||
其他 |
| 49 |
| (8) |
| 126 |
| (21) | ||||
$ | (435) | $ | (493) | $ | (810) | $ | 402 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月
在截至2023年6月30日的三個月中,投資基金的負面表現主要是由多頭頭寸的淨虧損所致。我們的投資板塊多頭頭寸的負面表現主要是由一位消費者的虧損、1.1億美元的週期性投資、1.04億美元的醫療保健領域投資以及各領域淨虧損9300萬美元的多頭頭寸的總表現所致。我們的投資板塊空頭頭寸的負面表現是由2.53億美元的廣泛市場套期保值的負面表現所推動的。
在截至2022年6月30日的三個月中,投資基金的負面表現主要是由多頭頭寸的淨虧損所致,空頭頭寸的淨收益部分抵消了這一點。我們的投資板塊多頭頭寸表現不佳,主要是由一項醫療保健領域投資約8.19億美元的虧損和一項工業領域投資約3.07億美元的虧損所致。其他各個領域淨虧損的投資的總體表現是我們投資板塊多頭頭寸的額外負面表現的原因。我們的投資板塊空頭頭寸的積極表現主要是由7.58億美元的廣泛市場套期保值的積極表現所推動的。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月
在截至2023年6月30日的六個月中,投資基金的負面表現主要是由空頭頭寸的淨虧損所致。我們的投資板塊空頭頭寸的負面表現主要是由6.18億美元的廣泛市場套期保值造成的虧損以及空頭股票和空頭信貸頭寸的總表現所致,各個領域的淨虧損為1.28億美元。
在截至2022年6月30日的六個月中,投資基金的積極表現是由空頭頭寸的淨收益推動的,部分被某些多頭頭寸的淨虧損和信用違約互換所抵消。我們的投資板塊空頭頭寸的積極表現主要是由總額為1.0美元的廣泛市場套期保值所推動的
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目錄
十億美元以及各行各業淨收益的空頭頭寸的總表現。我們的投資板塊多頭頭寸的負面表現主要是由一項約11億美元的醫療保健投資的負面表現所推動的,而各領域淨虧損的投資的總表現又帶來了負面表現,但兩項能源領域投資總額約為18億美元的收益部分抵消了這一點。總額為4億美元的能源行業套期保值的負面表現以及某些信用違約掉期頭寸的負面表現為4.06億美元,部分抵消了空頭頭寸的積極表現。
能量
我們的能源部門主要從事石油煉製和氮肥製造業務。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,石油業務分別約佔我們能源板塊淨銷售額的91%和92%。
2022年11月21日,CVR Energy董事會授權其管理層探索將CVR Energy在氮肥業務中的權益分拆為一家新成立的獨立上市公司的可能性。2023年6月13日,CVR Energy宣佈已完成該程序,其董事會已決定目前不進行潛在的分拆行動。
石油業務的經營業績主要受到精煉產品價格與加工和混合成石油產品的原油和其他原料價格之間的關係的影響,例如煉油廠生產的汽油、柴油和噴氣燃料(“精煉產品”)。收購原油和其他原料的成本以及成品油的最終銷售價格取決於我們的能源部門無法控制的因素,包括原油以及汽油和其他精煉產品的供應和需求。除其他因素外,這種供應和需求取決於國內外經濟的變化、天氣狀況、國內外政治事務、生產水平、進口的可得性、有競爭力的燃料的銷售和政府監管的程度。由於石油企業採用先入先出的會計方法對其庫存進行估值,因此在庫存市場價格的短期波動中,原油價格變動可能會影響毛利率。原油價格變動對石油企業經營業績的影響受成品油價格為反映這些變化而調整的速度的影響。
除了最近的市場狀況,包括俄羅斯/烏克蘭衝突的影響,還有一些長期因素可能會影響對成品油的需求。這些因素包括強制性的可再生燃料標準、擬議的氣候變化法律和法規,以及提高車輛的里程和排放標準。石油業務還受美國環保局的可再生燃料標準(“RFS”)的約束,該標準要求我們能源領域的運營公司要麼將 “可再生燃料” 與其運輸燃料混合,要麼在可能的情況下購買可再生識別碼(“RIN”)來代替混合,或者尋求其他豁免。RIN的價格波動極大,石油業務的RIN未來成本難以估計。此外,RIN的成本取決於多種因素,包括RIN可供購買的可用性、購買RIN的價格、運輸燃料產量水平、石油業務石油產品的組合以及在煉油廠和下游碼頭進行的燃料混合情況,所有這些因素都可能因時期而有很大差異。有關RIN的進一步討論,請參閲簡明合併財務報表附註18 “承諾和意外開支”。
2022年4月,我們的能源部門完成了其一家煉油廠的可再生柴油項目,該項目將煉油廠的加氫裂化裝置改造成可再生柴油裝置(“RDU”),每年能夠生產多達1億加侖的可再生柴油,總成本為1.79億美元。可再生柴油設施生產可再生柴油,每天的產能約為7,500桶。此外,此次轉換使我們的能源部門能夠獲得與目前定於2024年底到期的現有攪拌機税收抵免以及加利福尼亞州等州的低碳燃料標準計劃相關的額外好處。我們的能源部門還計劃增加RDU的預處理能力,預計將於2023年第四季度完工,估計耗資9100萬美元。這些集體可再生能源舉措可以減少我們能源領域的RFS風險敞口。但是,拜登政府最近的氣候變化舉措、法院採取的行動、由此產生的政府的影響
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目錄
RFS下的行動以及市場狀況可能會對我們的能源部門可再生能源業務降低遵守RFS的成本產生重大影響(如果有的話)。
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
(單位:百萬) | ||||||||||||
淨銷售額 | $ | 2,237 | $ | 3,144 | $ | 4,523 | $ | 5,517 | ||||
銷售商品的成本 |
| 1,990 |
| 2,715 |
| 3,916 |
| 4,838 | ||||
毛利率 | $ | 247 | $ | 429 | $ | 607 | $ | 679 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月
截至2023年6月30日的三個月中,我們的能源板塊的淨銷售額與去年同期相比下降了9.07億美元(29%),這是由於我們的石油業務淨銷售額下降,減少了8.46億美元,以及氮肥業務的淨銷售額下降了6100萬美元。石油業務淨銷售額下降的原因是成品油價格下跌,這主要是由於前一時期俄烏戰爭的爆發擾亂了全球能源市場,原油價格下跌,經濟衰退擔憂和本期需求趨勢放緩,以及其中一家煉油廠計劃在截至2023年6月30日的三個月中停電,導致本期產量減少。我們氮肥業務淨銷售額的下降主要是由於尿素硝酸銨(“UAN”)和氨氣定價條件的下降,但銷量的增加部分抵消了銷量的增加,這主要歸因於計劃在2022年第三季度實現週轉後的運營可靠性使兩個化肥設施的產量增加。
截至2023年6月30日的三個月,我們的能源板塊的銷售成本與去年同期相比下降了7.25億美元(27%)。下降的主要原因是我們的石油業務由於原油價格下跌導致淨銷售額下降,遵守RFS的成本降低了1400萬美元,其中不包括RIN價格下跌導致的4900萬美元的重估費用差異以及與上期相比衍生品表現提高了6400萬美元。截至2023年6月30日的三個月,我們的能源板塊的毛利率與去年同期相比下降了1.82億美元。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,毛利率佔淨銷售額的百分比分別為11%和14%。毛利率佔淨銷售額百分比的下降主要歸因於石油業務,這主要是由於裂縫點差的降低,但RFS成本的降低和衍生品表現的提高部分抵消了這一點。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月
截至2023年6月30日的六個月中,我們的能源板塊的淨銷售額與去年同期相比下降了9.94億美元(18%),這是由於我們的石油業務淨銷售額下降,減少了9.36億美元,以及氮肥業務的淨銷售額下降,比同期減少了5800萬美元。石油業務淨銷售額下降的原因是成品油價格下跌,這主要是由於前一時期俄烏戰爭的爆發擾亂了全球能源市場,以及經濟衰退擔憂和本期需求趨勢放緩,以及其中一家煉油廠計劃在截至2023年6月30日的六個月中停電,導致本期銷量減少。我們氮肥業務淨銷售額的下降主要是由於UAN和氨定價條件的下降,但銷量的增加部分抵消了銷量的增加,這主要歸因於計劃在2022年第三季度實現週轉後,由於運營可靠性,兩個化肥設施的產量都有所增加。
截至2023年6月30日的六個月中,能源板塊的銷售成本與去年同期相比下降了9.22億美元(19%)。下降的主要原因是我們的石油業務,這是由於原油價格下跌導致淨銷售額下降,RIN價格下跌推動了1.24億美元的有利RIN負債重估以及1.07億美元的衍生品表現上升。截至2023年6月30日的六個月中,我們的能源板塊的毛利率與去年同期相比下降了7200萬美元。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,毛利率佔淨銷售額的百分比分別為13%和12%。毛利率佔淨銷售額百分比的下降主要歸因於石油
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目錄
業務主要是由於裂縫點差的降低,但部分被RIN的負債重估和更高的衍生品表現所抵消。
汽車
我們的汽車板塊的經營業績通常由汽車服務和維護需求驅動,這受到一般經濟因素、車輛行駛里程和道路上車輛的平均車齡等因素的影響。
我們的汽車部門一直在實施一項為期多年的轉型計劃。作為該計劃的一部分,在截至2022年12月31日的年度中,我們的汽車部門完成了將其部分汽車服務和售後零部件業務拆分為兩家獨立的運營公司的工作。2023年1月,Auto Plus提交了自願破產申請,要求根據《破產法》第11章獲得救濟,這減少了我們汽車板塊的資產,在截至2023年6月30日的六個月中減少了汽車板塊的銷售額,並將導致未來汽車板塊的淨銷售額下降。截至2023年6月30日的六個月中,我們的經營業績包括Auto Plus在2023年1月31日破產申請之前的業績。
我們的汽車板塊的業績包括全資子公司公司,該公司收購了1000萬美元的資產,主要包括Auto Plus拍賣的售後市場零件庫存。在截至2023年6月30日的六個月中,沒有與該實體進行任何重大交易。
我們的汽車領域的優先事項包括:
● | 定位服務業務,以利用 DIY for me 市場和車隊中的機會; |
● | 改善庫存管理和輪胎分銷網絡; |
● | 對Icahn Automotive自有和租賃地點內的資本項目進行投資和戰略審查,以增加租賃收入,重組租賃負債並降低佔用成本; |
● | 投資於客户體驗舉措和設施的選擇性升級; |
● | 投資員工,重點是培訓和職業發展;以及 |
● | 業務流程改進,包括投資我們的供應鏈和信息技術能力。 |
下表顯示了我們汽車板塊的營業收入、收入成本和毛利率。我們的汽車板塊的經營業績包括汽車服務勞動力。在我們的簡明合併運營報表中,汽車服務勞動力收入包含在其他運營收入中,但是,與汽車服務相關的任何已安裝零件或材料的銷售都包含在淨銷售額中。在我們的簡明合併運營報表中,租賃給第三方的房產的租金收入包含在其他運營收入中,但不包含在下表中。因此,我們在下面討論我們的汽車淨銷售額和汽車服務勞動收入的綜合業績。
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
(單位:百萬) | ||||||||||||
淨銷售額和其他運營收入 | $ | 412 | $ | 608 | $ | 853 | $ | 1,162 | ||||
銷售商品成本和其他運營費用 |
| 315 |
| 422 |
| 653 |
| 815 | ||||
毛利率 | $ | 97 | $ | 186 | $ | 200 | $ | 347 |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月
截至2023年6月30日的三個月,我們的汽車板塊的淨銷售額和其他運營收入與去年同期相比下降了1.96億美元(32%)。減少的原因是
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截至2023年1月31日,由於Auto Plus的解體,售後市場零件銷售額下降了1.96億美元(91%)。
截至2023年6月30日的三個月中,銷售成本和其他運營支出與去年同期相比下降了1.07億美元(25%)。下降的主要原因是與Auto Plus的分拆相關的售後市場零件銷售減少。截至2023年6月30日的三個月,淨銷售額和其他運營收入的毛利率比去年同期有所下降。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,毛利率佔淨銷售額和其他運營收入的百分比分別為24%和31%。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月
截至2023年6月30日的六個月中,我們的汽車板塊的淨銷售額和其他運營收入與去年同期相比下降了3.09億美元(27%)。下降的原因是售後市場零部件銷售額下降了3.24億美元(78%),但汽車服務收入增長了1500萬美元(2%),部分抵消了這一下降。截至2023年1月31日,售後市場零件銷量的下降是由於Auto Plus的分拆所致。
截至2023年6月30日的六個月中,銷售成本和其他運營支出與去年同期相比下降了1.62億美元(19%)。下降的主要原因是與Auto Plus的分拆相關的售後市場零件銷售減少。截至2023年6月30日的六個月中,淨銷售額和其他運營收入的毛利率比去年同期有所下降。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,毛利率佔淨銷售額和其他運營收入的百分比分別為23%和30%。
食品包裝
我們的食品包裝板塊的經營業績主要來自加工肉類和家禽行業的纖維素、纖維和塑料外殼的生產和銷售,其總淨銷售額的大部分來自美國以外的客户。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月
截至2023年6月30日的三個月中,淨銷售額與去年同期相比增長了700萬美元(6%)。對銷售的影響是由於價格和產品組合增加了800萬美元,外匯的有利影響導致了100萬美元,但銷量減少導致的200萬美元減少部分抵消了銷售的影響。截至2023年6月30日的三個月中,銷售成本與去年同期相比持平,這是由於購買價格差異增加的影響,製造差異被銷量減少和分銷成本改善所抵消。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,毛利率佔淨銷售額的百分比分別為23%和18%。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月
截至2023年6月30日的六個月中,淨銷售額與去年同期相比增長了2400萬美元(11%)。對銷售的影響是由於價格和產品組合增加了2900萬美元,但由於外匯抵消的不利影響減少了200萬美元,銷量減少了300萬美元,部分抵消了銷售的影響。截至2023年6月30日的六個月中,銷售成本與去年同期相比增加了1000萬美元(6%),這是由於製造差異的影響,部分被分銷成本和銷量的減少所抵消。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,毛利率佔淨銷售額的百分比分別為23%和19%。
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房地產
我們的房地產部門主要包括投資物業、單户住宅的開發和銷售以及鄉村俱樂部的管理。在我們的合併運營報表中,單户住宅的銷售包含在淨銷售額中。在我們的合併運營報表中,投資物業和鄉村俱樂部運營的業績包含在其他運營收入中。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,我們每個月的房地產業務收入主要來自住宅單元的出售和租賃業務。
2023年第二季度,我們房地產領域一處商業高層物業的重要租户因未付款而被通知違約。租户無法糾正違約狀態,租約被終止。我們認為這次違約以及其他事實和情況是潛在減值的觸發事件,我們在2023年第二季度評估了這項長期資產的賬面價值,以確定其可收回性。根據可收回性分析,我們確定這座商業高層物業的未貼現現金流超過了其賬面價值,因此無需減值。我們預計本次租賃終止不會對其他運營收入產生重大影響。
家居時尚
我們的家居時尚細分市場受到整體經濟環境的重大影響,包括家用紡織品零售層面的消費者支出。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月
截至2023年6月30日的三個月中,淨銷售額與去年同期相比下降了2300萬美元(33%),這是由於2023年我們的酒店業務需求正常化,而2022年與疫情後相關的需求增長以及2022年FIFA世界盃的一次性紡織品獎勵。零售銷售下降,原因是軟家居類別放緩,零售商削減了庫存,一些零售客户已申請破產。截至2023年6月30日的三個月中,銷售成本與去年同期相比下降了2200萬美元(39%),這主要是由於酒店和零售銷售減少以及材料和運費的降低。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,毛利率佔淨銷售額的百分比分別為24%和17%。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月
截至2023年6月30日的六個月中,淨銷售額與去年同期相比下降了3,800萬美元(31%),這是由於2023年我們的酒店業務需求正常化,而2022年與疫情後相關的需求增長以及2022年FIFA世界盃的一次性紡織品獎勵。零售銷售下降,原因是軟家居類別放緩,零售商削減了庫存,一些零售客户已申請破產。截至2023年6月30日的六個月中,銷售成本與去年同期相比下降了3500萬美元(34%),這主要是由於酒店和零售銷售減少以及材料和運費的降低。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,毛利率佔淨銷售額的百分比分別為22%和18%。
製藥
我們的製藥部門收入主要來自直接向客户、批發商和藥房銷售其產品。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月
截至2023年6月30日的三個月中,淨銷售額與去年同期相比增長了500萬美元(28%),這主要是由於處方增長提高導致銷售額增加。由於銷售額增加,截至2023年6月30日的三個月中,銷售成本與去年同期相比增加了200萬美元(17%)。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,毛利率佔淨銷售額的百分比分別為39%和33%。
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截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月
截至2023年6月30日的六個月中,淨銷售額與去年同期相比增長了1000萬美元(30%),這主要是由於處方增長提高導致銷售額增加。由於銷售額增加,截至2023年6月30日的六個月中,銷售成本與去年同期相比增加了200萬美元(8%)。截至2023年6月30日和2022年6月30日的兩個月中,毛利率佔淨銷售額的百分比分別為40%和27%。
控股公司
我們的控股公司的經營業績主要反映了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中每個月子公司分拆造成的損失、關聯方應收票據的信用損失、其優先無抵押票據的淨額和利息支出。
其他合併經營業績
子公司取消合併造成的損失
正如合併財務報表附註3 “子公司破產和分包” 中所討論的那樣,自2023年1月31日起,我們解散了Auto Plus,導致在截至2023年6月30日的六個月中,子公司分拆的税前虧損為2.46億美元。
關聯方應收票據的信用損失
我們在關聯方應收票據上的信用損失為1.16億美元截至2023年6月30日的六個月與預計無法收回的應收票據有關。
銷售、一般和管理
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月
在截至2023年6月30日的三個月中,我們的合併銷售、一般和管理成本與去年同期相比減少了1億美元(32%),這主要是由於我們的汽車板塊的支出減少,主要與Auto Plus的分拆有關。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月
在截至2023年6月30日的六個月中,我們的合併銷售、一般和管理成本與去年同期相比減少了1.72億美元(28%),這主要是由於我們的汽車板塊的支出減少,主要與Auto Plus的分拆有關。
利息支出
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月
在截至2023年6月30日的三個月中,我們的合併利息支出與去年同期相比減少了1500萬美元(10%)。下降的主要原因是空頭信貸敞口減少導致我們的投資板塊的利息支出減少。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月
在截至2023年6月30日的六個月中,我們的合併利息支出與去年同期相比減少了700萬美元(2%)。減少的主要原因是利息支出減少我們的控股公司將於 2022 年 2 月償還了 5 億美元的債務。
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所得税支出
在我們的簡明合併財務報表中,我們的某些子公司是合夥企業,無需納税,而某些其他子公司是公司或公司的子公司,在我們的簡明合併財務報表中需要納税。因此,我們的合併有效税率通常與法定聯邦税率不同。有關所得税的討論,請參閲簡明合併財務報表附註15 “所得税”。
流動性和資本資源
控股公司流動性
我們是一家控股公司。我們的現金流以及我們履行還債義務和對存託單位進行分配的能力取決於剝離、股票發行和債務融資、利息收入、我們在投資基金中的權益回報以及子公司以貸款、分紅和分配形式向我們支付的資金所產生的現金流。我們可能會採取各種方式從我們的子公司籌集現金。迄今為止,此類手段包括從子公司獲得股息和分配,根據子公司的資產價值獲得貸款或其他融資,或通過資本市場交易出售子公司的債務或股權證券。在任何分配和轉賬受到損害或禁止的情況下,我們償還債務或存託單位分配的能力可能會受到限制。我們子公司的經營業績可能不足以讓他們向我們進行分配。此外,我們的子公司沒有義務向我們提供資金,我們的子公司向我們的分配和公司間轉賬可能會受到適用法律或債務協議和其他協議中包含的契約的限制。
截至2023年6月30日,我們的控股公司的現金及現金等價物約為16億美元,總債務約為53億美元。在截至2023年6月30日的季度中,我們控股公司的可用現金減少了1億美元,這與設立專屬保險計劃有關,該計劃旨在補充公司、其子公司和普通合夥人的高管、董事、員工和代理人的保險範圍,以及我們新設立的商業保險計劃。如果專屬保險計劃被取消,先前受限制的資金將被釋放並退還給控股公司。截至2023年6月30日,我們的控股公司對投資基金的投資公允市值總額約為38億美元。我們可能會在收到通知後贖回對投資基金的直接投資。有關我們的投資板塊流動性的更多信息,請參閲下面的 “投資板塊流動性”。有關我們控股公司流動性的更多信息,請參閲下文的 “合併現金流”。
控股公司借款和可用性
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
(單位:百萬) | ||||||
4.750% 2024年到期的優先無抵押票據 | $ | 1,102 | $ | 1,103 | ||
6.375% 2025年到期的優先無抵押票據 |
| 749 |
| 749 | ||
6.250% 2026年到期的優先無抵押票據 |
| 1,250 |
| 1,250 | ||
5.250% 2027年到期的優先無抵押票據 |
| 1,460 |
| 1,460 | ||
4.375% 2029年到期的優先無抵押票據 |
| 747 |
| 747 | ||
$ | 5,308 | $ | 5,309 |
控股公司債務包括由Icahn Enterprises和Icahn Enterprises Finance Corp.(統稱為 “發行人”)發行並由伊坎企業控股公司(“擔保人”)擔保的各種固定利率優先無抵押票據。每批優先無抵押票據的利息每半年支付一次。
我們的每張優先無抵押票據和相關擔保都是發行人的優先無抵押債務,與所有發行人和擔保人現有和未來的優先無抵押債務處於同等地位,優先於發行人和擔保人所有現有和未來的次級債務。我們的每位資深人士都沒有擔保
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票據和相關擔保實際上從屬於發行人和擔保人的現有和未來有擔保債務,但以擔保此類債務的抵押品為限。我們的每張優先無抵押票據和相關擔保實際上也從屬於發行人子公司除擔保人以外的所有債務和其他負債。
管理上述優先無抵押票據的契約限制了現金分配的支付、股權購買或優先無抵押票據次級債務的購買、贖回、抵押或收購。根據契約的定義,契約還限制了債務的產生或不合格股票的發行,但某些例外情況除外。此外,契約要求在每個季度的確定日期,伊坎企業和票據的擔保人(目前僅限伊坎企業控股公司)維持其中定義的某些最低財務比率。契約還限制了我們幾乎所有資產的留置權的設立、合併、合併和銷售,以及與關聯公司的交易。此外,如果我們在契約中所述的特定日期之前贖回任何票據,則2025年到期的6.375%優先無抵押票據和2026年到期的6.250%優先無抵押票據將收取可選的贖回保費。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們遵守了所有契約,包括維持契約中定義的某些最低財務比率。此外,自2023年6月30日起,根據管理我們優先無抵押票據的契約中的契約,我們不得承擔額外債務;但是,我們被允許發行與現有票據的債務再融資有關的新票據。
市場上提供的產品
在截至2023年6月30日的六個月中,伊坎企業根據其公開市場銷售協議出售了3,395,353個存託單位,總收益為1.75億美元。我們繼續簽訂有效的公開市場銷售協議,根據該協議,Icahn Enterprises可能以總銷售收益總額高達1.49億美元的額外價格出售其存託單位。無法保證在協議期限內將出售任何或全部金額,根據公開市場銷售協議,我們沒有義務出售額外的存託單位。根據市場狀況,我們可能會繼續根據公開市場銷售協議出售存託單位,並在適當的情況下籤訂新的公開市場銷售協議,以便在我們出售現有公開市場銷售協議的全部金額後繼續我們的 “市場上” 銷售計劃。我們在 “市場上” 計劃下獲得剩餘資金的能力可能會受到未來任何潛在出售時的市場狀況的限制。儘管在截至2023年6月30日的六個月中,我們能夠出售存託單位(所有這些都是在截至2023年3月31日的三個月內完成的),但無法保證未來的任何資本將以可接受的條件提供,也無法保證該計劃下會有任何未來資本可用。
LP 單位分佈
在截至2023年6月30日的六個月中,Icahn Enterprises宣佈了兩次季度分紅,每個存款單位總額為4.00美元,其中每位存款單位持有人可以選擇獲得現金或額外的存款單位。與此次分配相關的是,在截至2023年6月30日的六個月中,所有及時選擇獲得現金的存款單位持有人的現金分配總額為1.75億美元。
2023年8月2日,Icahn Enterprises普通合夥人董事會宣佈按季度分配每個存託單位1.00美元,這筆款項將於2023年9月27日左右支付給2023年8月18日營業結束時登記在冊的存託單位持有人。存託單位持有人必須在2023年9月15日之前及時選擇獲得現金或額外的存託單位。如果單位持有人沒有及時做出選擇,則該單位持有人將自動被視為已選擇在其他存託單位中獲得分配。選擇接收(或被視為已選擇獲得)額外存託單位的存託單位持有人將在截至2023年9月22日的連續五個交易日內獲得按單位成交量加權平均交易價格估值的單位。Icahn Enterprises將向任何選擇接收(或被視為選擇接收)存託單位的單位持有人支付現金,代替發行部分存託單位。
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回購授權
2023年5月9日,普通合夥人董事會批准了一項回購計劃,授權伊坎企業或伊坎企業的關聯公司回購伊坎企業和伊坎企業金融公司發行的總價值不超過5億美元的未償還固定利率優先無抵押票據,以及伊坎企業發行的總價值不超過5億美元的存託單位(“回購計劃”)。優先票據或存託單位的回購可以不時在公開市場、要約或私下談判的交易中以現金形式進行,條件和價格由管理層決定。回購計劃的授權是無限期的,直到董事會稍後終止後才會到期。截至2023年6月30日,公司尚未根據回購計劃回購公司的任何存託單位或優先票據。
投資板塊流動性
除了我們和伊坎先生的投資外,投資基金歷來還可以從主要經紀信貸額度獲得大量現金,但須遵守慣例條款和市場條件。
此外,我們的投資板塊的流動性由投資活動和投資基金的表現驅動。截至2023年6月30日,投資基金的淨空頭名義敞口為18%。投資基金的多頭敞口為103%(87%的多頭股權益和16%的多頭信貸),其空頭敞口為121%(空頭淨值為101%,空頭信貸為14%,其他空頭敞口為6%)。名義敞口代表截至2023年6月30日投資基金投資資本的名義敞口與投資基金淨資產價值的比率。
在投資基金103%的多頭敞口中,70%由其多頭頭寸的公允價值組成,33%主要由單一名稱股票遠期和掉期合約組成。在投資基金121%的空頭敞口中,有49%由其空頭頭寸的公允價值組成(經過某些調整),72%主要由空頭大盤指數掉期衍生品合約和空頭信用違約掉期合約組成。
對於我們未名義化的多頭頭寸(70%的多頭敞口)和未名義化的空頭頭寸(空頭敞口49%),買入或賣出(假設價值沒有變化)導致的風險敞口每變動1%,就會對我們的現金和現金等價物(按淨資產價值的百分比計算)產生1%的影響。買入和出售導致的風險敞口變化以及市值的不利變化也將對根據主要經紀信貸額度向我們提供的資金產生影響。
就我們其他空頭頭寸(空頭敞口72%)的名義價值而言,如果我們按季度末價格平倉,我們的流動性將因資產負債表未實現虧損而減少。這將被釋放抵押這些頭寸的限制性現金餘額以及根據某些主要經紀信貸額度向我們提供的資金增加所抵消。如果我們要通過增加這些空頭頭寸來增加空頭敞口,我們將需要向需要現金作為抵押品的交易對手提供相當於初始名義價值一小部分的現金抵押品,然後在公允價值的不利變化時向市場存入相當於100%的額外抵押品。對於不需要現金抵押品的交易對手來説,信貸額度的可用資金將減少。
在第二季度,我們對市場的看跌看法發生了變化,這已經並可能繼續相應地影響我們的淨空頭頭寸。
投資基金贖回
在截至2023年6月30日的六個月中,伊坎先生及其關聯公司(不包括我們和佈雷特·伊坎)從他在投資領域投資基金中的個人權益中贖回了14.52億美元。
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目錄
其他細分市場流動性
分部現金和現金等價物
分部現金和現金等價物(不包括我們的投資板塊)包括以下內容:
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
(單位:百萬) | ||||||
能量 | $ | 751 | $ | 510 | ||
汽車 |
| 59 |
| 32 | ||
食品包裝 |
| 7 |
| 9 | ||
房地產 |
| 46 |
| 26 | ||
家居時尚 |
| 5 |
| 5 | ||
製藥 |
| 24 |
| 16 | ||
$ | 892 | $ | 598 |
細分市場借款和可用性
分部債務包括以下內容:
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
| 2023 |
| 2022 | |||
(單位:百萬) | ||||||
能量 | $ | 1,591 | $ | 1,591 | ||
汽車 |
| 19 |
| 21 | ||
食品包裝 |
| 150 |
| 162 | ||
房地產 |
| 1 |
| 1 | ||
家居時尚 |
| 9 |
| 12 | ||
$ | 1,770 | $ | 1,787 |
有關子公司債務的條款、限制和契約的信息,請參閲我們截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告。截至2023年6月30日,我們所有的子公司都遵守了所有債務契約。
我們的分部在某些循環信貸額度下有額外的借貸可用性,彙總如下:
| 6月30日 | ||
2023 | |||
(單位:百萬) | |||
能量 | $ | 290 | |
食品包裝 |
| 25 | |
家居時尚 |
| 1 | |
$ | 316 |
我們每個持續經營領域的上述未償債務和借款可用性反映了第三方債務。
子公司股票回購計劃
2020年5月6日,CVR Partners普通合夥人董事會批准了一項單位回購計劃,該計劃將使其能夠根據適用的證券法,通過公開市場交易、大宗交易、私下談判交易或其他方式,不時回購高達1000萬美元的普通單位。2021年2月22日,CVR Partners董事會根據單位回購計劃批准了額外的1000萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中,CVR Partners沒有回購任何普通單位。
49
目錄
在截至2022年6月30日的六個月中,CVR Partners以1200萬美元的價格在公開市場上回購了111,695個普通單位。截至2023年6月30日,CVR Partners的單位回購計劃還有名義餘額。
子公司分紅
2023年第一季度,我們的能源板塊支付了每股0.50美元的現金股息,該股息已於2023年5月22日支付給截至2023年5月15日的登記股東。我們的股息部分包括約3,600萬美元的現金。
2023年第二季度,我們的能源板塊宣佈派發每股0.50美元的現金股息,該股息將於2023年8月21日支付給截至2023年8月14日的登記股東。我們的股息部分將包括約3,600萬美元的現金。
2023年第二季度,我們的能源板塊宣佈派發每股1.00美元(合1.01億美元)的特別股息,該股息將於2023年8月21日支付給截至2023年8月14日的登記股東。我們的股息部分將包括約7100萬美元的現金。
合併現金流
我們的控股公司的現金流通常由與我們的優先無抵押債務相關的付款和收益以及與伊坎企業發行股票相關的付款和收益驅動。此外,我們的控股公司的現金流包括與我們的投資和其他運營部門的交易。我們的投資板塊的現金流主要由投資交易驅動,由於其業務性質,投資交易包含在經營活動的淨現金流中,投資交易以及對伊坎先生及其關聯公司(包括伊坎企業和伊坎企業控股公司)和佈雷特·伊坎的捐款和分配,這些捐款和分配包含在融資活動的淨現金流量中。如下所述,我們的其他運營領域的現金流由每項業務的活動和業績以及與控股公司的交易所驅動。
下表彙總了Icahn Enterprises報告部門和我們的控股公司的現金流信息:
截至2023年6月30日的六個月 | 截至2022年6月30日的六個月 | |||||||||||||||||
提供的淨現金(已用於) | 提供的淨現金(已用於) | |||||||||||||||||
正在運營 | 投資 | 融資 | 正在運營 | 投資 | 融資 | |||||||||||||
| 活動 |
| 活動 |
| 活動 |
| 活動 |
| 活動 |
| 活動 | |||||||
(單位:百萬) | ||||||||||||||||||
控股公司 | $ | (125) | $ | 54 | $ | 30 | $ | (183) | $ | 120 | $ | (204) | ||||||
投資 |
| 1,411 |
| — |
| (1,462) |
| 2,106 |
| — |
| 5 | ||||||
其他運營部門: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
能量 |
| 614 |
| (130) |
| (243) |
| 712 |
| (156) |
| (173) | ||||||
汽車 |
| 42 | (21) |
| 5 |
| (11) | (50) |
| 66 | ||||||||
食品包裝 |
| 17 |
| (7) |
| (12) |
| (5) |
| (9) |
| 6 | ||||||
房地產 |
| 14 |
| 2 |
| 3 |
| 25 |
| (7) |
| (18) | ||||||
家居時尚 |
| (4) |
| (1) |
| 5 |
| (18) |
| — |
| 18 | ||||||
製藥 |
| 8 |
| — |
| — |
| 3 |
| — |
| — | ||||||
其他運營部門 |
| 691 |
| (157) |
| (242) |
| 706 |
| (222) |
| (101) | ||||||
抵消前的總數 |
| 1,977 |
| (103) |
| (1,674) |
| 2,629 |
| (102) |
| (300) | ||||||
淘汰 |
| — |
| (53) |
| 53 |
| — |
| 33 |
| (33) | ||||||
合併 | $ | 1,977 | $ | (156) | $ | (1,621) | $ | 2,629 | $ | (69) | $ | (333) |
50
目錄
淘汰
上表中的抵消與我們的控股公司與投資和其他運營部門的某些交易有關。我們的控股公司來自投資基金的淨(投資)分配(如適用)包含在控股公司投資活動的現金流和投資板塊的融資活動產生的現金流中。同樣,我們的控股公司來自其他運營領域的(投資)淨分配包含在控股公司投資活動產生的現金流和來自其他運營領域融資活動的現金流中。
控股公司
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們的控股公司每個月的經營活動現金流主要歸因於我們對優先無抵押票據的半年度利息支付。同期利息支付額減少的主要原因是2022年2月贖回了5億美元的優先無抵押票據。
截至2023年6月30日的六個月中,我們的控股公司來自投資活動的現金流主要歸因於我們能源板塊的7100萬美元股息,部分被運營子公司的淨出資總額1,800萬美元所抵消。O在截至2022年6月30日的六個月中,我們的控股公司來自投資活動的現金流主要歸因於出售股權投資的收益,總額為1.53億美元。
截至2023年6月30日的六個月中,我們的控股公司用於融資活動的現金流歸因於我們的 “上市交易” 發行的1.85億美元收益 部分被我們季度分配的總付款額所抵消. 在截至2022年6月30日的六個月中,我們的控股公司用於融資活動的現金流是由於贖回了5億美元的優先無抵押票據,部分被我們的 “市場上” 發行的收益所抵消,部分被季度分配的總支付額所抵消。
投資板塊
我們的投資板塊同期經營活動產生的現金流歸因於其淨投資交易。
截至2023年6月30日的六個月中,我們的投資板塊來自融資活動的現金流主要歸因於向伊坎先生及其關聯公司(不包括我們和佈雷特·伊坎)支付的14.52億美元的贖回。 截至2022年6月30日的六個月中,我們的投資板塊來自融資活動的現金流歸因於佈雷特·伊坎向基金捐款500萬美元。
其他運營部門
我們其他運營部門來自經營活動的現金流包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月運營資產和負債變動之前的運營活動淨現金流分別為6.67億美元和5.97億美元,這主要是由於我們在能源板塊在這兩個時期的業績。截至2023年6月30日的六個月中,經營活動產生的現金流與去年同期相比發生了變化,這主要是由於我們的汽車板塊的經營業績增加,主要與Auto Plus的分拆有關。
我們其他運營領域的投資活動現金流主要歸因於2023年能源板塊的資本支出和週轉支出為1.5億美元,而2022年為1.56億美元,2023年汽車板塊的資本支出為2100萬美元,而2022年為5100萬美元。
我們的其他運營部門來自融資活動的現金流主要來自我們的能源板塊。在截至2023年6月30日的六個月中,我們的能源部門向非控股權益支付了1.7億美元的分配,而截至2022年6月30日的六個月中支付的分配額為6200萬美元。此外,f在截至2022年6月30日的六個月中,我們的能源板塊贖回了6500萬美元的優先票據.
51
目錄
合併資本支出
與我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中報告的2023年預計資本支出相比,我們的計劃資本支出沒有重大變化。
關鍵會計估計
管理層對財務狀況和經營業績的討論與分析以及截至2022年12月31日的10-K表年度報告中包含的合併財務報表附註中描述了在編制簡明合併財務報表時使用的關鍵會計估算,我們認為這些估算會影響我們在編制本報告中提出的簡明合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計。
最近發佈的會計準則
有關適用於我們的近期會計聲明的討論,請參閲簡明合併財務報表附註2 “重要會計政策的列報基礎和摘要”。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
除下文討論外,有關我們關於市場風險的定量和定性披露的信息與我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中披露的信息沒有重大差異。
市場風險
我們的主要市場風險敞口與我們的投資領域以及對投資基金投資公允價值變動的敏感性有關。
投資
投資基金金融資產和負債的公允價值主要隨着證券價值的變化而波動。這些公允價值變動的淨影響影響了我們簡明合併運營報表中投資活動的淨收益。定期評估投資基金的風險,並根據頭寸和投資組合進行管理。我們的投資團隊的高級成員定期開會,評估和審查某些風險,包括重要頭寸的集中風險、關聯風險和信用風險。投資部門在正常業務過程中使用某些風險指標和其他分析工具。
投資基金持有截至報告日按公允價值報告的投資,其中包括自有證券、已售出證券、尚未購買的證券以及簡明合併資產負債表上報告的衍生品。根據截至2023年6月30日的各自餘額,我們估計,如果這些投資的公允價值出現10%的負面變化,則自有證券、已售出證券、尚未購買的證券和衍生品的公允價值將分別受到約4.82億美元、3.37億美元和8.8億美元的負面影響。但是,截至2023年6月30日,我們估計,簡明合併運營報表中報告的投資活動淨收益(虧損)對我們份額的影響將小於公允價值的變化,因為我們在投資基金中擁有約55%的權益。
第 4 項。控制和程序
截至2023年6月30日,我們的管理層,包括我們的首席執行官兼首席財務官,根據《交易法》頒佈的第13a-15(e)條和第15d-15(e)條,評估了伊坎企業及其子公司披露控制和程序的設計和運營的有效性。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的
52
目錄
確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內得到記錄、處理、彙總和報告,幷包括旨在確保我們在此類報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決策。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的季度中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響,或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
53
目錄
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
在正常業務過程中,我們現在和將來都會不時受到訴訟。有關我們的訴訟和訴訟的信息,請參閲簡明合併財務報表附註18 “承諾和意外開支”,該附註以引用方式納入本報告第二部分第1項。除了附註18中披露的訴訟和訴訟外,與截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中報告的訴訟和訴訟相比,我們的訴訟和訴訟沒有重大變化。
第 1A 項。風險因素
除下文所述外,與截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中報告的風險因素相比,在截至2023年6月30日的三個月中,我們的風險因素沒有發生重大變化。
我們的普通合夥人及其控制人對我們具有重大影響力,我們的控股單位持有人根據追加保證金或其他方式進行的出售可能會導致我們的單位價格或我們在投資基金中的資產價值下降或以其他方式影響我們的流動性。
截至2023年6月30日,伊坎先生通過關聯公司擁有伊坎企業的普通合夥人Icahn Enterprises GP的100%股份,以及伊坎企業約85%的未償還存託單位,因此,他有能力影響我們運營和事務的許多方面。
伊坎先生的遺產計劃旨在確保伊坎企業的穩定和持續發展,並最大限度地減少出於遺產税或其他目的將其利息貨幣化的必要性。如果伊坎去世,預計伊坎在伊坎企業及其普通合夥人的絕大多數權益將移交給信託或慈善組織,這些信託或慈善組織將由包括伊坎家族成員以及現任或前任伊坎企業高級管理人員在內的集團控制。但是,無法保證這種規劃會奏效。此外,如果伊坎先生對伊坎企業集團的死亡控制權沒有交給佈雷特·伊坎,佈雷特·伊坎將有權終止佈雷特·伊坎與伊坎企業之間的經理協議。此外,目前預計佈雷特·伊坎將在經理協議的7年任期結束後或更早之前接替卡爾·伊坎擔任伊坎企業集團董事會主席和投資部門首席執行官(如果卡爾·伊坎決定)。
此外,在過去的幾年中,伊坎先生不時向貸款機構借款,並直接或通過其關聯公司質押他擁有的資產,以擔保這些貸款,這些貸款的質押資產包括伊坎企業的存託單位和投資基金的權益。由於貸款的未償還本金金額、存託單位的市場價格、投資基金利息的價值以及其他因素,伊坎先生個人直接或通過其關聯公司為擔保這些貸款而認捐的存託單位數量和利息金額一直很大,而且會隨着時間的推移而波動。截至2023年7月10日,伊坎先生及其關聯公司已認捐了3.2億個存託單位和約20億美元的投資基金權益。Icahn Enterprises及其任何子公司都不是這些貸款的當事方。伊坎先生於2023年7月修改並重申了他的貸款協議(經修訂和重述的 “貸款協議”),延長了先前某些貸款的到期日,修改了某些契約,並規定在2023年9月1日當天或之前支付5億美元的本金,從2024年9月開始的季度本金支付8,750萬美元,期滿時的最後本金還款為25億美元。貸款協議的條款要求將質押存託單位出售時支付的分配或出售收益用於預付貸款或作為額外抵押品質押。根據貸款協議的條款,只有在貸款協議中規定的貸款價值比率得不到維持的情況下,才可以觸發追加保證金。
與以前的貸款協議不同,就貸款協議中規定的貸款價值比率而言,質押存託單位的價值將根據IEP的指示性淨資產價值而不是存託單位的市場價格計算。只有公司的指示性淨資產價值或投資基金權益價值的大幅下降才可能導致追加保證金。公司交易價格下跌
54
目錄
存管單位將不再要求伊坎先生向貸款人存入額外的資金或證券,也不會因為伊坎的存管單位或其他資產而被取消抵押品贖回權或被迫出售。儘管我們對自己的投資策略充滿信心,有能力通過調整重點的激進策略繼續擴大投資組合,也對旨在避免投資組合價值波動的套期保值的有效性充滿信心,但成功執行我們的積極投資活動和業務的其他方面涉及許多風險,其中一些風險是我們無法控制的。
伊坎先生可以出售存託單位或從投資基金中提款,以履行貸款協議下的還款義務。最近幾個月,伊坎先生從投資基金提款,並可能額外提款,以償還部分貸款和其他目的。如果伊坎先生向投資基金提出提款申請,投資基金可以用手頭的現金或現金等價物、出售投資基金持有的資產的收益或公司的資本出資來滿足此類提款請求,這可能會影響投資基金持有的資產的價值以及公司可用的流動性。
取消伊坎企業集團作為伊坎企業普通合夥人的職務,需要持有超過當時所有未償還存託單位總數75%的單位持有人投贊成票,包括Icahn Enterprises GP及其關聯公司持有的存託單位。伊坎先生通過關聯公司持有伊坎企業約85%的未償還存託單位。如果由於追加保證金、取消抵押品贖回權、税法變更、遺產變更或其他原因而出售伊坎先生及其關聯公司持有的存託單位,導致伊坎先生及其關聯公司不再持有至少25%的未償還存託單位,則未經伊坎同意,伊坎企業集團可能會被免去伊坎企業普通合夥人的職務。
出售伊坎先生及其關聯公司持有的大量存託單位可能會對我們的存託單位的市場價格產生負面影響。同樣,即使伊坎先生或他的遺產沒有出售存託單位或沒有出售存託單位,市場也可能會預期伊坎先生或其財產會出售。
我們已經受到賣空策略的影響,將來也可能受到賣空策略的影響,這些策略推低了存託單位的市場價格,增加了存託單位交易市場的波動性,以及監管調查和訴訟。
2023年5月2日,一家公司發佈了一份報告,對公司提出指控,企圖壓低我們的存託單位的市場價格。本報告發布後,我們的存託單位的價格大幅下跌,自報告發布以來,我們的存託單位的市場一直高度波動。賣空是賣出賣方不擁有但可能借來的證券的做法,目的是稍後再買回相同的證券。賣空者希望從證券借入到被替換之間證券價值的下跌中獲利。由於證券價格下跌符合賣空者的最大利益,許多賣空者(有時被稱為 “披露空頭”)發佈或安排發佈對相關發行人及其業務前景的負面看法,以創造負面的市場勢頭。儘管傳統上,這些披露的空頭進入主流商業媒體或以其他方式製造負面市場傳聞的能力有限,但互聯網的興起以及文件創作、錄像和博客發佈方面的技術進步使許多披露的空頭能夠通過模仿大型華爾街公司和獨立研究分析師所做的投資分析類型的所謂 “研究報告” 來公開攻擊公司的信譽、戰略和真實性。過去,這些空頭攻擊曾導致市場上證券的拋售。此外,這些賣空出版物不受美國任何政府、自我監管組織或其他官方機構的監管,也不受美國證券交易委員會規定的認證要求的約束。受到不利指控的公司,即使不真實,也可能不得不花費大量資源來調查此類指控和/或為自己辯護,包括此類指控可能引發的對公司的證券持有人訴訟,而且我們已經花費了大量資源和管理時間來回應賣空者報告。由於最近的賣空者報告,我們也可能成為賣空者指控引發的訴訟或政府調查的對象,未來的賣空者報告可能會引發額外的訴訟或調查。
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目錄
自2023年5月發佈賣空報告以來,我們已經收到了兩起假定的證券集體訴訟,並且可能還會收到其他假定的證券集體訴訟。這兩起假定的證券集體訴訟是在美國佛羅裏達州南區地方法院提起的, Okaro 訴 Icahn Enterprises L.P. 等人,案件編號 23-21773(S.D. Fl.),以及 Levine 訴 Icahn Enterprises L.P. 等人,案件編號 23-22009(S.D. Fl.)。這些訴訟尚未合併,也沒有任命首席原告。此外,我們收到了聲稱是我們存放單位記錄持有人的原告要求檢查我們的賬簿和記錄的要求。我們還收到了美國證券交易委員會執法司和美國紐約南區檢察官辦公室工作人員自願要求提供信息的請求,除其他外,這些信息涉及我們的公司治理、資本化、證券發行、披露的充分性,包括伊坎先生的貸款和存託單位質押、股息、資產估值、營銷材料、盡職調查和其他材料。見本報告第二部分 “法律訴訟” 第1項。對於任何懸而未決或潛在的法律或行政訴訟或調查的結果或解決方案,我們無法提供任何保證,此類行動和調查可能導致對我們下達行政命令、對我們處以罰款和/或罰款和/或對公司的某些現任或前任高管、董事和/或員工實施制裁。這類問題的解決可能曠日持久,代價高昂,而且由於訴訟和其他程序的結果固有的不確定性,最終結果或判決尚不確定。但是,正如我們已經指出的那樣,我們認為我們維持着強有力的合規計劃,儘管無法做出保證,而且我們仍在評估這些問題,但我們目前認為這些調查和訴訟不會對我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流產生重大影響。
如果出於美國聯邦所得税的目的,我們不再被視為合夥企業,則我們可能被視為公司應納税。
我們認為,出於美國聯邦所得税的目的,我們過去和現在都被當作合夥企業對待。這使我們能夠將收入和扣除額轉嫁給我們的合作伙伴。但是,美國國税局(“IRS”)可能會質疑我們的合夥地位,我們可能在過去幾年和未來幾年都沒有資格成為合夥企業。
合夥企業資格涉及適用經修訂的《美國國税法》中技術性強、複雜的條款。例如,上市合夥企業通常作為公司應納税,除非其總收入的90%或更多是 “合格” 收入,其中包括利息、股息、石油和天然氣收入、不動產租金、出售或其他處置不動產的收益、出售或以其他方式處置為產生利息或股息而持有的資本資產的收益以及某些其他項目。我們相信,在我們成立以來的所有年份中,總收入中至少有90%是 “合格” 收入,我們打算以使今年和將來至少90%的總收入構成 “合格” 收入的方式來構建我們的業務。但是,無法保證這種結構在所有情況下都將有效,以避免收到超過10%的不符合條件的收入。我們的普通合夥人董事會已批准公司回購高達5億美元的未償還優先票據,如果以折扣價回購任何此類債務,我們可能會確認取消債務(“COD”)收入,在某些情況下,這些收入可能不被視為 “合格” 收入。如果不到 90% 的總收入構成 “符合條件” 的收入,我們可能需要繳納淨收入的公司税,外加可能的州税。此外,如果我們的總收入中只有不到90%構成過去幾年的 “合格” 收入,則我們可能需要繳納公司層面的税收外加利息,並可能受到處罰。此外,如果我們被要求根據《投資公司法》進行註冊,出於美國聯邦所得税的目的,我們很可能會被視為公司。無論是過去幾年還是未來,繳納聯邦所得税以及可能的州所得税的成本都可能是一項沉重的負債,這將減少我們可用於向單位持有人分配以及償還債務證券利息和本金的資金。為了滿足 “合格” 收入標準,我們可能以不如不作為對價的方式來安排交易,或者我們可能會避免在其他經濟上可取的交易。
56
目錄
我們的子公司的競爭對手可能比我們的子公司更大,擁有更大的財務資源和運營能力,這可能需要他們或我們投入大量額外資本才能進行有效的競爭。我們的投資或子公司的投資可能無法取得預期的結果,可能會受到減值。
我們的運營子公司在其運營所在的市場中面臨競爭壓力。我們管理子公司的目標是通過投資和加強子公司的競爭優勢等方式,隨着時間的推移增加其價值。許多因素,包括財務資源的可用性、供應鏈能力和當地市場變化,可能會限制我們加強子公司競爭優勢的能力。此外,競爭對手的規模可能比我們的子公司大得多,並且可能擁有更大的財務資源和運營能力。因此,我們的子公司可能需要大量額外資源,而這些資源可能無法通過內部產生的現金流提供給他們,而這些業務的下降可能會導致減值費用。在汽車領域,我們在各種舉措上投入了大量資源,以保持競爭力和刺激增長。儘管做出了這些努力,但Auto Plus還是於2023年1月向破產法院提起了第11章案件。根據這份文件,該公司已確定不再控制Auto Plus,並已從2023年1月31日起解除對Auto Plus的投資,導致截至2023年6月30日的三個月中出現了2.46億美元的非現金費用,並確定我們對Auto Plus的剩餘股權投資現在價值為0美元。在第11章的案件中,Auto Plus將尋求根據《破產法》第363條出售其幾乎所有資產,出售所得將用於償還對債權人的債務,並清償或解除其所有債務,在每種情況下,都需要破產法院的批准,這已經並將繼續對我們汽車部門的經營業績和資產負債表產生負面影響。此外,我們將繼續考慮汽車售後零部件業務的戰略替代方案,以實現價值最大化。如果我們無法高效、有效地實施這些舉措,或者如果這些舉措不成功,我們的合併財務狀況、經營業績和現金流可能會受到不利影響。
未來對Icahn Enterprises單位持有人的現金分配(如果有的話)可能會受到多種因素的影響。
雖然我們在2022年四個季度和2023年前兩個季度都向伊坎企業的單位持有人進行了現金分配,但未來分配的支付將由我們的普通合夥人Icahn Enterprises GP的董事會根據對許多因素的審查決定,包括下述因素以及考慮分配申報時認為相關的其他因素。在2023年8月4日宣佈的季度分配中,我們繼續為單位持有人提供以存託單位或現金形式獲得分配的選擇;但是,對於此次分配,單位持有人將獲得每單位1.00美元的分配,以存託單位支付或由單位持有人選擇的現金。
我們支付分配的能力將取決於許多因素,包括運營中是否有足夠的現金流;剝離所得的收益(如果有);我們的資本要求和其他債務;我們的融資安排中包含的限制,包括管理優先票據的契約;以及我們發行額外股權和債務證券。伊坎先生及其關聯公司擁有我們約85%的未償還存託單位,他通常選擇按單位而不是現金進行季度分配。我們預計,伊坎先生將選擇在未來的分配中混合使用現金和單位進行分配,這可能會進一步削弱公司維持其當前或歷史現金分配金額的能力。未來現金流的可用性還取決於我們無法控制的事件和情況,包括當前的經濟和行業狀況以及財務、商業和類似因素。無法保證我們將能夠進行分配,也無法保證任何分配的時機。即使進行了分配,也無法保證存管單位的持有人不會被要求確認超過分配期間現金分配的應納税所得額。
第 5 項。其他信息
在我們的上一個財季中,
57
目錄
第 6 項。展品
展品編號 |
| 描述 |
58
目錄
簽名
根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
Ican Enterprises L.P. | ||
來自: | Icahn Enterprises G.P. Inc.,其 普通合夥人 | |
來自: | /s/David Willetts | |
大衞威利茨, 總裁、首席執行官兼董事 | ||
來自: | Icahn Enterprises G.P. Inc.,其 普通合夥人 | |
來自: | //Ted Papapostolou | |
Ted Papapostolou, 首席財務官、首席會計官兼董事 |
日期:2023 年 8 月 4 日
59