Hrzn20230630_10q.htm0001487428地平線科技金融公司錯誤--12-31Q22023723,633721,24800723,633721,2480.0010.0011,000,0001,000,00000000.0010.001100,000,000100,000,00032,263,72427,920,83832,096,25927,753,373201.1192.382.923.475.910.17.21.80.24.60.60.41.20.30.3201.4226.1215.599.726.381.48.19.43.10.65.10.60.40.8226.1000002019 2020 202100001.10.4004.603.50176.8100.0100.0232023年8月17日2023年9月15日2023年7月18日2023年8月15日2023年6月16日2023年7月14日2023年5月18日2023年6月14日2023年4月18日2023年5月16日2023年3月17日2023年4月14日2023年2月17日2023年3月15日2023年1月18日2023年2月15日2022年12月19日2023年1月13日2022年11月17日2022年12月15日2022年11月17日2022年12月15日2022年10月18日2022年11月15日2022年9月19日2022年10月14日2022年8月18日2022年9月15日2022年7月19日2022年8月16日2022年6月17日2022年7月15日2022年5月18日2022年6月15日2022年4月19日2022年5月16日2022年3月18日2022年4月14日加權平均數的計算方法為：(A)該投資類型的每項投資的不可觀察投入乘以(B)(1)該投資類型的相關投資的公允價值除以(2)該投資類型的總公允價值。按年計算。分配是根據按照所得税條例計算的應納税所得額確定的，可能與根據公認會計原則確定的金額不同，原因是(I)未實現升值和折舊的變化，(Ii)收入和費用確認的暫時性和永久性差異，以及(Iii)從特定納税年度結轉用於下一個納税年度分配的溢出收入金額。每個納税年度的應納税所得額的最終確定以及該納税年度分配的納税屬性將在該納税年度結束後作出。包括根據期內已發行加權平均基本股份計算每股數據所產生的不同股份金額的影響，以及根據期末或交易日期的已發行股份計算若干每股數據所產生的影響。以每股為基礎發行普通股反映了由於在公司持續公開發行中發行普通股以及根據公司的分配再投資計劃而產生的增加的資產淨值變化。以高於每股資產淨值的發行價(扣除銷售佣金和交易商經理費用)發行普通股，將導致每股資產淨值增加。
總回報等於期初期末市值的變化加上期內每股支付的分派，除以期初價格。計算方法是用購買量中較小的一個除以(1)本金預付款和(2)到期日之和除以每月平均債務投資餘額。00014874282023-01-012023-06-30Xbrli：共享00014874282023-08-010001487428美國-美國公認會計準則：普通股成員2023-01-012023-06-300001487428人力資源：4875NotesDue2026成員2023-01-012023-06-300001487428人力資源：625注意事項2027成員2023-01-012023-06-30《雷霆巨蛋》：物品ISO 4217：美元0001487428美國-公認會計準則：投資無關聯發行人成員2023-06-300001487428美國-公認會計準則：投資無關聯發行人成員2022-12-310001487428Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerNoncontrolledMember2023-06-300001487428Us-gaap:InvestmentAffiliatedIssuerNoncontrolledMember2022-12-3100014874282023-06-3000014874282022-12-31ISO 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目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格：10-Q
(標記一)
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款規定的季度報告 |
| | |
| 截至本季度末2023年6月30日 |
| | |
| 或 |
| | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13或15(D)款提交的過渡報告 |
由_至_的過渡期
委託文件編號：814-00802
地平線科技金融公司
(註冊人的確切姓名載於其章程)
| 特拉華州 | | 27-2114934 |
| (註冊成立或組織的國家或其他司法管轄區) | | (國際税務局僱主身分證號碼) |
| 法明頓大道312號 | | |
| 法明頓, CT | | 06032 |
| (主要執行辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(860) 676‑8654
(註冊人的電話號碼，包括區號)
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。是☒沒有☐
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。是☒沒有☐
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
| 大型加速文件服務器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服務器 | ☒ | | 規模較小的報告公司 | ☐ |
| 新興成長型公司 | ☐ | | | |
| | |
| 如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則 | ☐ |
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是☐沒有☒
截至2023年8月1日，註冊人的普通股在納斯達克全球精選市場交易的代碼為“HRZN”，每股面值0.001美元，流通股數量為32,103,683.
根據該法第12(B)款登記的證券：
| 每個班級的標題 | | 自動收報機代碼 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，每股票面價值0.001美元 | | HRZN | | 這個納斯達克股市有限責任公司 |
| 2026年到期的債券利率為4.875 | | HTFB | | 紐約證券交易所 |
| 債券將於2027年到期，利率6.25% | | HTFC | | 紐約證券交易所 |
地平線科技金融公司
表格10-Q
目錄
| |
|
頁面 |
| 第I部分 |
| 第1項 |
合併財務報表。 |
3 |
| |
|
|
| |
截至2023年6月30日(未經審計)和2022年12月31日的合併資產負債表 |
3 |
| |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的綜合業務報表(未經審計) |
4 |
| |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月淨資產變動表(未經審計) |
5 |
| |
截至2023年6月30日和2022年6月30日止六個月的綜合現金流量表(未經審計) |
6 |
| |
截至2023年6月30日(未經審計)和2022年12月31日的綜合投資時間表 |
7 |
| |
合併財務報表附註(未經審計) |
21 |
| 第二項。 |
管理層對財務狀況和經營成果的探討與分析 |
45 |
| 第三項。 |
關於市場風險的定量和定性披露 |
61 |
| 第四項。 |
控制和程序 |
62 |
| |
|
|
| 第II部 |
| 第1項。 |
法律訴訟 |
62 |
| 項目1A. |
風險因素 |
62 |
| 第二項。 |
未登記的股權證券銷售和收益的使用 |
63 |
| 第三項。 |
高級證券違約 |
63 |
| 第四項。 |
煤礦安全信息披露 |
63 |
| 第5項。 |
其他信息 |
63 |
| 第6項。 |
陳列品 |
63 |
| |
簽名 |
64 |
| 前31.1%；前三年；前三年。 |
|
|
| 不包括31.2%的美國人，以及美國人。 |
|
|
| 前32.1%，前三名，後三名 |
|
|
| 前32.2%，前三名，前三名 |
|
|
第一部分：財務信息
項目2.合併財務報表
地平線科技財務公司及其子公司
合併資產負債表
(千美元，不包括每股和每股數據)
| | | 6月30日， | | | 十二月三十一日， | |
| | | 2023 | | | 2022 | |
| | | (未經審計) | | | | | |
| 資產 | | | | | | | | |
| 按公允價值計算的非關聯投資(成本為#美元723,633及$721,248，分別) | | $ | 714,485 | | | $ | 720,026 | |
| 按公允價值計算的非控制關聯投資(成本為#美元0及$0)(注5) | | | 906 | | | | — | |
| 按公允價值計算的投資總額(成本為#美元723,633及$721,248)(注4) | | | 715,391 | | | | 720,026 | |
| 現金 | | | 24,395 | | | | 20,612 | |
| 貨幣市場基金的投資 | | | 25,865 | | | | 7,066 | |
| 對貨幣市場基金的限制性投資 | | | 2,904 | | | | 2,788 | |
| 應收利息 | | | 14,893 | | | | 13,573 | |
| 其他資產 | | | 3,960 | | | | 2,761 | |
| 總資產 | | $ | 787,408 | | | $ | 766,826 | |
| | | | | | | | | |
| 負債 | | | | | | | | |
| 借款(附註7) | | $ | 418,016 | | | $ | 434,078 | |
| 應付分配 | | | 10,592 | | | | 9,159 | |
| 應付基地管理費(附註3) | | | 1,063 | | | | 1,065 | |
| 應付獎勵費用(附註3) | | | 118 | | | | 1,392 | |
| 其他應計費用 | | | 2,200 | | | | 2,684 | |
| 總負債 | | | 431,989 | | | | 448,378 | |
| | | | | | | | | |
| 承付款和或有事項(附註3和8) | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 淨資產 | | | | | | | | |
| 優先股，面值$0.001每股，1,000,000授權股份，零截至2023年6月30日和2022年12月31日的已發行和已發行股票 | | | — | | | | — | |
| 普通股，面值$0.001每股，100,000,000授權股份，32,263,724和27,920,838已發行及已發行股份32,096,259和27,753,373分別截至2023年6月30日和2022年12月31日的流通股 | | | 34 | | | | 29 | |
| 超過面值的實收資本 | | | 437,561 | | | | 385,921 | |
| 可分配損失 | | | (82,176 | ) | | | (67,502 | ) |
| 淨資產總額 | | | 355,419 | | | | 318,448 | |
| 總負債和淨資產 | | $ | 787,408 | | | $ | 766,826 | |
| 每股普通股資產淨值 | | $ | 11.07 | | | $ | 11.47 | |
見合併財務報表附註
Horizon Technology Finance Corporation及其子公司
合併業務報表(未經審計)
(千美元，不包括每股和每股數據)
| | | 截至以下三個月 | | | 截至以下日期的六個月 | |
| | | 6月30日， | | | 6月30日， | |
| | | 2023 | | | 2022 | | | 2023 | | | 2022 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 投資收益 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非關聯投資的利息收入 | | $ | 26,624 | | | $ | 17,720 | | | $ | 54,023 | | | $ | 31,573 | |
| 非關聯投資的手續費收入 | | | 1,493 | | | | 868 | | | | 2,131 | | | | 1,219 | |
| 總投資收益 | | | 28,117 | | | | 18,588 | | | | 56,154 | | | | 32,792 | |
| 費用 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利息支出 | | | 7,179 | | | | 4,225 | | | | 14,299 | | | | 7,649 | |
| 基地管理費(附註3) | | | 3,207 | | | | 2,523 | | | | 6,408 | | | | 4,767 | |
| 績效激勵費(附註3) | | | 118 | | | | 2,145 | | | | 3,094 | | | | 3,570 | |
| 行政費(附註3) | | | 368 | | | | 374 | | | | 808 | | | | 735 | |
| 專業費用 | | | 447 | | | | 271 | | | | 1,106 | | | | 848 | |
| 一般和行政 | | | 546 | | | | 362 | | | | 992 | | | | 706 | |
| 總費用 | | | 11,865 | | | | 9,900 | | | | 26,707 | | | | 18,275 | |
| 消費税前淨投資收益 | | | 16,252 | | | | 8,688 | | | | 29,447 | | | | 14,517 | |
| 消費税撥備 | | | 179 | | | | 106 | | | | 363 | | | | 206 | |
| 淨投資收益 | | | 16,073 | | | | 8,582 | | | | 29,084 | | | | 14,311 | |
| 已實現和未實現淨虧損 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非關聯投資的已實現(虧損)淨收益 | | | (16,529 | ) | | | 271 | | | | (16,697 | ) | | | 301 | |
| 受控關聯公司投資的已實現淨虧損 | | | — | | | | (1,200 | ) | | | — | | | | (1,200 | ) |
| 投資已實現淨虧損 | | | (16,529 | ) | | | (929 | ) | | | (16,697 | ) | | | (899 | ) |
| 非關聯投資的未實現淨增值(折舊) | | | 548 | | | | (1,436 | ) | | | (7,835 | ) | | | (3,723 | ) |
| 非受控關聯投資的未實現淨增值 | | | 60 | | | | — | | | | 906 | | | | — | |
| 受控附屬公司投資的未實現淨增值 | | | — | | | | 1,400 | | | | — | | | | 1,450 | |
| 投資未實現淨增值(折舊) | | | 608 | | | | (36 | ) | | | (6,929 | ) | | | (2,273 | ) |
| 已實現和未實現淨虧損 | | | (15,921 | ) | | | (965 | ) | | | (23,626 | ) | | | (3,172 | ) |
| 經營淨資產淨增 | | $ | 152 | | | $ | 7,617 | | | $ | 5,458 | | | $ | 11,139 | |
| 每股普通股淨投資收益 | | $ | 0.54 | | | $ | 0.35 | | | $ | 1.00 | | | $ | 0.62 | |
| 每股普通股經營所致淨資產淨增長 | | $ | 0.01 | | | $ | 0.31 | | | $ | 0.19 | | | $ | 0.48 | |
| 宣佈的每股分派 | | $ | 0.33 | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.66 | | | $ | 0.60 | |
| 加權平均流通股 | | | 29,747,290 | | | | 24,301,762 | | | | 28,987,948 | | | | 23,109,584 | |
見合併財務報表附註
4
Horizon Technology Finance Corporation及其子公司
合併淨資產變動表(未經審計)
(千美元，共享數據除外)
| | | | | | | | | | | 實收資本 | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | | 超過 | | | 可分發 | | | 總淨值 | |
| | | 股票 | | | 金額 | | | 帕爾 | | | 收益 | | | 資產 | |
| 2022年3月31日的餘額 | | | 23,977,137 | | | $ | 25 | | | $ | 339,688 | | | | (59,724 | ) | | $ | 279,989 | |
| 發行普通股，扣除發行成本 | | | 868,230 | | | | 1 | | | | 10,340 | | | | — | | | | 10,341 | |
| 營業淨資產淨增長，扣除消費税淨額： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 扣除消費税後的淨投資收入 | | | — | | | | — | | | | — | | | | 8,582 | | | | 8,582 | |
| 投資已實現淨虧損 | | | — | | | | — | | | | — | | | | (929 | ) | | | (929 | ) |
| 投資未實現折舊淨額 | | | — | | | | — | | | | — | | | | (36 | ) | | | (36 | ) |
| 根據股息再投資計劃發行普通股 | | | 11,737 | | | | — | | | | 145 | | | | — | | | | 145 | |
| 已宣佈的分配 | | | — | | | | — | | | | — | | | | (7,487 | ) | | | (7,487 | ) |
| 2022年6月30日的餘額 | | | 24,857,104 | | | | 26 | | | | 350,173 | | | | (59,594 | ) | | | 290,605 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日的餘額 | | | 28,377,357 | | | | 30 | | | | 393,312 | | | | (71,659 | ) | | | 321,683 | |
| 發行普通股，扣除發行成本 | | | 3,698,175 | | | | 4 | | | | 43,998 | | | | — | | | | 44,002 | |
| 營業淨資產淨增長，扣除消費税淨額： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 扣除消費税後的淨投資收入 | | | — | | | | — | | | | — | | | | 16,073 | | | | 16,073 | |
| 投資已實現淨虧損 | | | — | | | | — | | | | — | | | | (16,529 | ) | | | (16,529 | ) |
| 投資未實現增值淨額 | | | — | | | | — | | | | — | | | | 608 | | | | 608 | |
| 根據股息再投資計劃發行普通股 | | | 20,727 | | | | — | | | | 251 | | | | — | | | | 251 | |
| 已宣佈的分配 | | | — | | | | — | | | | — | | | | (10,669 | ) | | | (10,669 | ) |
| 2023年6月30日的餘額 | | | 32,096,259 | | | $ | 34 | | | $ | 437,561 | | | $ | (82,176 | ) | | $ | 355,419 | |
| | | | | | | | | | | 實收資本 | | | | | | | | | |
| | | 普通股 | | | 超過 | | | 可分發 | | | 總淨值 | |
| | | 股票 | | | 金額 | | | 帕爾 | | | 收益 | | | 資產 | |
| 2021年12月31日的餘額 | | | 21,217,460 | | | $ | 22 | | | $ | 301,359 | | | $ | (56,046 | ) | | $ | 245,335 | |
| 發行普通股，扣除發行成本 | | | 3,618,401 | | | | 4 | | | | 48,524 | | | | — | | | | 48,528 | |
| 營業淨資產淨增長，扣除消費税淨額： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 扣除消費税後的淨投資收入 | | | — | | | | — | | | | — | | | | 14,311 | | | | 14,311 | |
| 投資已實現淨虧損 | | | — | | | | — | | | | — | | | | (899 | ) | | | (899 | ) |
| 投資未實現折舊淨額 | | | — | | | | — | | | | — | | | | (2,273 | ) | | | (2,273 | ) |
| 根據股息再投資計劃發行普通股 | | | 21,243 | | | | — | | | | 290 | | | | — | | | | 290 | |
| 已宣佈的分配 | | | — | | | | — | | | | — | | | | (14,687 | ) | | | (14,687 | ) |
| 2022年6月30日的餘額 | | | 24,857,104 | | | | 26 | | | | 350,173 | | | | (59,594 | ) | | | 290,605 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日的餘額 | | | 27,753,373 | | | | 29 | | | | 385,921 | | | | (67,502 | ) | | | 318,448 | |
| 發行普通股，扣除發行成本 | | | 4,304,023 | | | | 5 | | | | 51,171 | | | | — | | | | 51,176 | |
| 營業淨資產淨增長，扣除消費税淨額： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 扣除消費税後的淨投資收入 | | | — | | | | — | | | | — | | | | 29,084 | | | | 29,084 | |
| 投資已實現淨虧損 | | | — | | | | — | | | | — | | | | (16,697 | ) | | | (16,697 | ) |
| 投資未實現折舊淨額 | | | — | | | | — | | | | — | | | | (6,929 | ) | | | (6,929 | ) |
| 根據股息再投資計劃發行普通股 | | | 38,863 | | | | — | | | | 469 | | | | — | | | | 469 | |
| 已宣佈的分配 | | | — | | | | — | | | | — | | | | (20,132 | ) | | | (20,132 | ) |
| 2023年6月30日的餘額 | | | 32,096,259 | | | $ | 34 | | | $ | 437,561 | | | $ | (82,176 | ) | | $ | 355,419 | |
見合併財務報表附註
Horizon Technology Finance Corporation及其子公司
合併現金流量表(未經審計)
(千美元)
| | | 截至6月30日的6個月， | |
| | | 2023 | | | 2022 | |
| 經營活動的現金流： | | | | | | | | |
| 經營淨資產淨增 | | $ | 5,458 | | | $ | 11,139 | |
| 對業務產生的淨資產淨增長與業務活動提供(用於)的現金淨額進行的調整： | | | | | | | | |
| 債務發行成本攤銷 | | | 950 | | | | 705 | |
| 投資已實現淨虧損 | | | 16,697 | | | | 899 | |
| 投資未實現折舊淨額 | | | 6,929 | | | | 2,273 | |
| 購買投資 | | | (87,553 | ) | | | (253,720 | ) |
| 已收到的投資本金 | | | 64,496 | | | | 87,473 | |
| 投資的實物支付利息 | | | (2,154 | ) | | | — | |
| 出售投資所得收益 | | | 8,506 | | | | 43,426 | |
| 在結算手續費收入時收到的權益 | | | (89 | ) | | | — | |
| 資產和負債變動情況： | | | | | | | | |
| 應收利息減少(增加) | | | 65 | | | | (1,019 | ) |
| 增加期末付款 | | | (1,291 | ) | | | (1,911 | ) |
| 非勞動收入增加(減少) | | | (2,291 | ) | | | 232 | |
| 其他資產減少 | | | (717 | ) | | | (620 | ) |
| (減少)其他應計費用增加 | | | (484 | ) | | | 91 | |
| (減少)應繳基地管理費增加 | | | (2 | ) | | | 165 | |
| (減少)增加應付獎勵費用 | | | (1,274 | ) | | | 130 | |
| 經營活動提供(用於)的現金淨額 | | | 7,246 | | | | (110,737 | ) |
| 融資活動的現金流： | | | | | | | | |
| 發行2027年債券所得款項 | | | — | | | | 50,000 | |
| 償還2019年資產支持票據 | | | (11,765 | ) | | | (20,702 | ) |
| 發行普通股所得收益，扣除發行成本 | | | 51,175 | | | | 48,529 | |
| 信貸額度墊款 | | | 30,000 | | | | 119,000 | |
| 償還信貸安排 | | | (35,000 | ) | | | (40,000 | ) |
| 發債成本 | | | (729 | ) | | | (2,170 | ) |
| 已支付的分配 | | | (18,229 | ) | | | (13,306 | ) |
| 融資活動提供的現金淨額 | | | 15,452 | | | | 141,351 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金淨增加 | | | 22,698 | | | | 30,614 | |
| 現金、現金等價物和受限現金： | | | | | | | | |
| 期初 | | | 30,466 | | | | 47,281 | |
| 期末 | | $ | 53,164 | | | $ | 77,895 | |
| | | | | | | | | |
| 補充披露現金流量信息： | | | | | | | | |
| 支付利息的現金 | | $ | 13,409 | | | $ | 6,535 | |
| 補充非現金投資和融資活動： | | | | | | | | |
| 已收到並記錄為非勞動收入的權證投資 | | $ | 656 | | | $ | 1,845 | |
| 應付分配 | | $ | 10,592 | | | $ | 7,457 | |
| 應收期末付款 | | $ | 11,074 | | | $ | 7,149 | |
| 非現金收入 | | $ | 7,182 | | | $ | 2,378 | |
| | | 6月30日， | |
| | | 2023 | | | 2022 | |
| 現金 | | $ | 24,395 | | | $ | 54,353 | |
| 貨幣市場基金的投資 | | | 25,865 | | | | 21,959 | |
| 對貨幣市場基金的限制性投資 | | | 2,904 | | | | 1,583 | |
| 現金總額、現金等價物和限制性現金 | | $ | 53,164 | | | $ | 77,895 | |
見合併財務報表附註
Horizon Technology Finance Corporation及其子公司
綜合投資明細表(未經審計)
2023年6月30日
(千美元)
| 投資組合公司(1)(3) | | 扇區 | | 投資類型(7) | | 現金利率(4) | | | 索引 | | 保證金 | | | 地板 | | | 天花板 | | | ETP(10) | | | 到期日 | | 本金金額 | | | 投資成本(6)(9) | | | 公允價值(9) | |
| 非關聯投資-201.1% (8) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非關聯債務投資-192.3% (8) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非關聯債務投資-生命科學-82.9% (8) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Avalo治療公司(2)(5)(12) | | 生物技術 | | 定期貸款 | | | 14.50 | % | | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2025年1月1日 | | $ | 2,055 | | | $ | 2,011 | | | $ | 1,938 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.50 | % | | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2025年1月1日 | | | 2,028 | | | | 1,982 | | | | 1,910 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.50 | % | | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2025年1月1日 | | | 1,014 | | | | 991 | | | | 955 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.50 | % | | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2025年2月1日 | | | 2,028 | | | | 1,980 | | | | 1,907 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.50 | % | | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2025年2月1日 | | | 2,028 | | | | 1,980 | | | | 1,907 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.50 | % | | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2025年4月1日 | | | 1,014 | | | | 987 | | | | 951 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.50 | % | | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2025年4月1日 | | | 1,014 | | | | 987 | | | | 951 | |
| Castle Creek生物科學公司(2)(12) | | 生物技術 | | 定期貸款 | | | 13.13 | % | | 素數 | | | 4.88 | % | | | 9.55 | % | | | 13.50 | % | | | 5.50 | % | | 2026年5月1日 | | | 5,000 | | | | 4,899 | | | | 4,899 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.13 | % | | 素數 | | | 4.88 | % | | | 9.55 | % | | | 13.50 | % | | | 5.50 | % | | 2026年5月1日 | | | 5,000 | | | | 4,971 | | | | 4,971 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.13 | % | | 素數 | | | 4.88 | % | | | 9.55 | % | | | 13.50 | % | | | 5.50 | % | | 2026年5月1日 | | | 3,000 | | | | 2,982 | | | | 2,982 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.13 | % | | 素數 | | | 4.88 | % | | | 9.55 | % | | | 13.50 | % | | | 5.50 | % | | 2026年5月1日 | | | 5,000 | | | | 4,971 | | | | 4,971 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.13 | % | | 素數 | | | 4.88 | % | | | 9.55 | % | | | 13.50 | % | | | 5.50 | % | | 2026年5月1日 | | | 5,000 | | | | 4,971 | | | | 4,971 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.13 | % | | 素數 | | | 4.88 | % | | | 9.55 | % | | | 13.50 | % | | | 5.50 | % | | 2026年5月1日 | | | 3,000 | | | | 2,982 | | | | 2,982 | |
| EMalex生物科學公司(2)(12) | | 生物技術 | | 定期貸款 | | | 12.97 | % | | 素數 | | | 4.72 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2024年6月1日 | | | 1,979 | | | | 1,968 | | | | 1,968 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.97 | % | | 素數 | | | 4.72 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2024年6月1日 | | | 1,979 | | | | 1,969 | | | | 1,969 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.97 | % | | 素數 | | | 4.72 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2025年11月1日 | | | 5,000 | | | | 4,936 | | | | 4,936 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.97 | % | | 素數 | | | 4.72 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2026年5月1日 | | | 5,000 | | | | 4,930 | | | | 4,930 | |
| Evelo生物科學公司(2)(5)(12) | | 生物技術 | | 定期貸款 | | | 12.50 | % | | 素數 | | | 4.25 | % | | | 11.00 | % | | | - | | | | 4.25 | % | | 2028年1月1日 | | | 10,000 | | | | 9,887 | | | | 9,887 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.50 | % | | 素數 | | | 4.25 | % | | | 11.00 | % | | | - | | | | 4.25 | % | | 2028年1月1日 | | | 15,000 | | | | 14,830 | | | | 14,830 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.50 | % | | 素數 | | | 4.25 | % | | | 11.00 | % | | | - | | | | 4.25 | % | | 2028年1月1日 | | | 6,000 | | | | 5,932 | | | | 5,932 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.50 | % | | 素數 | | | 4.25 | % | | | 11.00 | % | | | - | | | | 4.25 | % | | 2028年1月1日 | | | 6,000 | | | | 5,932 | | | | 5,932 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.50 | % | | 素數 | | | 4.25 | % | | | 11.00 | % | | | - | | | | 4.25 | % | | 2028年1月1日 | | | 4,000 | | | | 3,955 | | | | 3,955 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.50 | % | | 素數 | | | 4.25 | % | | | 11.00 | % | | | - | | | | 4.25 | % | | 2028年1月1日 | | | 4,000 | | | | 3,955 | | | | 3,955 | |
| 綠光生物科學公司(2)(5)(12) | | 生物技術 | | 定期貸款 | | | 14.00 | % | | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2025年7月1日 | | | 4,000 | | | | 3,886 | | | | 3,859 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.00 | % | | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2025年7月1日 | | | 2,000 | | | | 1,944 | | | | 1,931 | |
| IMV Inc.(5)(12)(13)(15) | | 生物技術 | | 定期貸款 | | | 14.00 | % | | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2025年7月1日 | | | 5,035 | | | | 4,988 | | | | 2,814 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.00 | % | | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2025年7月1日 | | | 2,500 | | | | 2,476 | | | | 1,397 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.00 | % | | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2026年1月1日 | | | 5,000 | | | | 4,953 | | | | 2,795 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.00 | % | | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2026年1月1日 | | | 5,000 | | | | 4,953 | | | | 2,794 | |
| KSQ治療公司(2)(12) | | 生物技術 | | 定期貸款 | | | 13.00 | % | | 素數 | | | 4.75 | % | | | 8.50 | % | | | - | | | | 5.50 | % | | 2027年5月1日 | | | 6,250 | | | | 6,188 | | | | 6,188 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.00 | % | | 素數 | | | 4.75 | % | | | 8.50 | % | | | - | | | | 5.50 | % | | 2027年5月1日 | | | 6,250 | | | | 6,188 | | | | 6,188 | |
| Native Microbials，Inc.(2)(12) | | 生物技術 | | 定期貸款 | | | 13.50 | % | | 素數 | | | 5.25 | % | | | 8.50 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2026年11月1日 | | | 3,750 | | | | 3,711 | | | | 3,711 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.50 | % | | 素數 | | | 5.25 | % | | | 8.50 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2026年11月1日 | | | 2,500 | | | | 2,475 | | | | 2,475 | |
| PDS生物技術公司(2)(5)(12) | | 生物技術 | | 定期貸款 | | | 14.00 | % | | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 3.75 | % | | 2026年9月1日 | | | 10,000 | | | | 9,727 | | | | 9,727 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.00 | % | | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 3.75 | % | | 2026年9月1日 | | | 3,750 | | | | 3,707 | | | | 3,707 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.00 | % | | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 3.75 | % | | 2026年9月1日 | | | 3,750 | | | | 3,707 | | | | 3,707 | |
| 普羅維公司(2)(12) | | 生物技術 | | 定期貸款 | | | 13.61 | % | | 素數 | | | 5.36 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 5.50 | % | | 2024年12月1日 | | | 4,667 | | | | 4,605 | | | | 4,605 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.61 | % | | 素數 | | | 5.36 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 5.50 | % | | 2024年12月1日 | | | 4,667 | | | | 4,605 | | | | 4,605 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.61 | % | | 素數 | | | 5.36 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 5.50 | % | | 2024年12月1日 | | | 2,333 | | | | 2,289 | | | | 2,289 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.61 | % | | 素數 | | | 5.36 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 5.50 | % | | 2024年12月1日 | | | 2,333 | | | | 2,289 | | | | 2,289 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.61 | % | | 素數 | | | 5.36 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 5.50 | % | | 2024年12月1日 | | | 2,333 | | | | 2,284 | | | | 2,284 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.61 | % | | 素數 | | | 5.36 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 5.50 | % | | 2024年12月1日 | | | 2,333 | | | | 2,284 | | | | 2,284 | |
見合併財務報表附註
Horizon Technology Finance Corporation及其子公司
綜合投資明細表(未經審計)
2023年6月30日
(千美元)
| 投資組合公司(1)(3) | | 扇區 | | 投資類型(7) | | 現金利率(4) | | | 索引 | | 保證金 | | | 地板 | | | 天花板 | | | ETP(10) | | | 到期日 | | 本金金額 | | | 投資成本(6)(9) | | | 公允價值(9) | |
| 隱形生物治療公司(2)(12) | | 生物技術 | | 定期貸款 | | | 13.75 | % | | 素數 | | | 5.50 | % | | | 8.75 | % | | | - | | | | 6.00 | % | | 2025年10月1日 | | | 4,750 | | | | 4,680 | | | | 4,680 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.75 | % | | 素數 | | | 5.50 | % | | | 8.75 | % | | | - | | | | 6.00 | % | | 2025年10月1日 | | | 2,375 | | | | 2,338 | | | | 2,338 | |
| Aerobiotix，LLC(2)(12) | | 醫療器械 | | 定期貸款 | | | 14.50 | % | | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 6.00 | % | | 2026年4月1日 | | | 2,500 | | | | 2,471 | | | | 2,358 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.50 | % | | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 6.00 | % | | 2026年4月1日 | | | 2,500 | | | | 2,471 | | | | 2,358 | |
| Ceribell，Inc.(2)(12) | | 醫療器械 | | 定期貸款 | | | 11.75 | % | | 素數 | | | 3.50 | % | | | 8.25 | % | | | - | | | | 5.50 | % | | 2024年10月1日 | | | 5,000 | | | | 4,981 | | | | 4,981 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 11.75 | % | | 素數 | | | 3.50 | % | | | 8.25 | % | | | - | | | | 5.50 | % | | 2024年10月1日 | | | 5,000 | | | | 4,981 | | | | 4,981 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 11.75 | % | | 素數 | | | 3.50 | % | | | 8.25 | % | | | - | | | | 5.50 | % | | 2024年10月1日 | | | 2,500 | | | | 2,485 | | | | 2,485 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 11.75 | % | | 素數 | | | 3.50 | % | | | 8.25 | % | | | - | | | | 5.50 | % | | 2024年10月1日 | | | 2,500 | | | | 2,485 | | | | 2,485 | |
| Cognoa，Inc.(2)(12) | | 醫療器械 | | 定期貸款 | | | 13.75 | % | | 素數 | | | 5.50 | % | | | 8.75 | % | | | - | | | | 6.00 | % | | 2026年8月1日 | | | 5,000 | | | | 4,948 | | | | 4,948 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.75 | % | | 素數 | | | 5.50 | % | | | 8.75 | % | | | - | | | | 6.00 | % | | 2026年8月1日 | | | 2,500 | | | | 2,474 | | | | 2,474 | |
| 康文圖斯骨科公司(2)(12) | | 醫療器械 | | 定期貸款 | | | 13.07 | % | | 素數 | | | 4.82 | % | | | 9.25 | % | | | - | | | | 10.36 | % | | 2025年7月1日 | | | 3,960 | | | | 3,910 | | | | 3,910 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.07 | % | | 素數 | | | 4.82 | % | | | 9.25 | % | | | - | | | | 10.36 | % | | 2025年7月1日 | | | 3,960 | | | | 3,910 | | | | 3,910 | |
| CSA醫療公司(2)(12) | | 醫療器械 | | 定期貸款 | | | 13.34 | % | | 素數 | | | 5.09 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2024年1月1日 | | | 875 | | | | 867 | | | | 867 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.34 | % | | 素數 | | | 5.09 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2024年1月1日 | | | 58 | | | | 58 | | | | 58 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.34 | % | | 素數 | | | 5.09 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2024年3月1日 | | | 1,200 | | | | 1,191 | | | | 1,191 | |
| InfoBionic，Inc.(2)(12) | | 醫療器械 | | 定期貸款 | | | 14.50 | % | | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2024年10月1日 | | | 2,771 | | | | 2,724 | | | | 2,724 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.50 | % | | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2025年6月1日 | | | 1,000 | | | | 979 | | | | 979 | |
| 木蘭花醫療技術公司(2)(12) | | 醫療器械 | | 定期貸款 | | | 13.25 | % | | 素數 | | | 5.00 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2025年3月1日 | | | 5,000 | | | | 4,953 | | | | 4,953 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.25 | % | | 素數 | | | 5.00 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2025年3月1日 | | | 5,000 | | | | 4,953 | | | | 4,953 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.25 | % | | 素數 | | | 5.00 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2025年3月1日 | | | 5,000 | | | | 4,948 | | | | 4,948 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.25 | % | | 素數 | | | 5.00 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2025年3月1日 | | | 5,000 | | | | 4,949 | | | | 4,949 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.25 | % | | 素數 | | | 5.00 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2027年1月1日 | | | 5,000 | | | | 4,927 | | | | 4,927 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.25 | % | | 素數 | | | 5.00 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2027年1月1日 | | | 5,000 | | | | 4,927 | | | | 4,927 | |
| 羅賓醫療保健公司(2)(12) | | 醫療器械 | | 定期貸款 | | | 13.75 | % | | 素數 | | | 5.50 | % | | | 10.25 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2026年11月1日 | | | 3,500 | | | | 3,417 | | | | 3,417 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.75 | % | | 素數 | | | 5.50 | % | | | 10.25 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2026年11月1日 | | | 3,500 | | | | 3,467 | | | | 3,467 | |
| 科學血管公司(2)(12) | | 醫療器械 | | 定期貸款 | | | 13.00 | % | | 素數 | | | 4.75 | % | | | 8.50 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2027年1月1日 | | | 3,750 | | | | 3,659 | | | | 3,659 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.00 | % | | 素數 | | | 4.75 | % | | | 8.50 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2027年1月1日 | | | 3,750 | | | | 3,714 | | | | 3,714 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.50 | % | | 素數 | | | 5.25 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2027年3月1日 | | | 5,000 | | | | 4,928 | | | | 4,928 | |
| Sonex Health，Inc.(2)(12) | | 醫療器械 | | 定期貸款 | | | 14.75 | % | | 素數 | | | 6.50 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 8.00 | % | | 2025年6月1日 | | | 2,500 | | | | 2,481 | | | | 2,481 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.75 | % | | 素數 | | | 6.50 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 8.00 | % | | 2025年6月1日 | | | 2,500 | | | | 2,481 | | | | 2,481 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.75 | % | | 素數 | | | 6.50 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 8.00 | % | | 2025年6月1日 | | | 2,500 | | | | 2,481 | | | | 2,481 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.75 | % | | 素數 | | | 6.50 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 8.00 | % | | 2026年4月1日 | | | 2,500 | | | | 2,463 | | | | 2,463 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.75 | % | | 素數 | | | 6.50 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 8.00 | % | | 2026年5月1日 | | | 2,500 | | | | 2,462 | | | | 2,462 | |
| 脊柱學公司(2)(12) | | 醫療器械 | | 定期貸款 | | | 15.25 | % | | 素數 | | | 7.00 | % | | | 10.25 | % | | | - | | | | 1.00 | % | | 2025年10月1日 | | | 5,000 | | | | 4,972 | | | | 4,972 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 15.25 | % | | 素數 | | | 7.00 | % | | | 10.25 | % | | | - | | | | 1.00 | % | | 2026年4月1日 | | | 2,500 | | | | 2,485 | | | | 2,485 | |
見合併財務報表附註
Horizon Technology Finance Corporation及其子公司
綜合投資明細表(未經審計)
2023年6月30日
(千美元)
| 投資組合公司(1)(3) | | 扇區 | | 投資類型(7) | | 現金利率(4) | | 索引 | | 保證金 | | | 地板 | | | 天花板 | | | ETP(10) | | | 到期日 | | 本金金額 | | | 投資成本(6)(9) | | | 公允價值(9) | |
| SWIFT Health Systems Inc.(2)(12) | | 醫療器械 | | 定期貸款 | | | 13.50 | % | 素數 | | | 5.25 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2027年7月1日 | | | 3,500 | | | | 3,460 | | | | 3,460 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.50 | % | 素數 | | | 5.25 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2027年7月1日 | | | 3,500 | | | | 3,460 | | | | 3,460 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.50 | % | 素數 | | | 5.25 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2027年7月1日 | | | 3,500 | | | | 3,450 | | | | 3,450 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.50 | % | 素數 | | | 5.25 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2027年7月1日 | | | 3,500 | | | | 3,450 | | | | 3,450 | |
| 非附屬公司債務投資總額-生命科學 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 302,687 | | | | 294,452 | |
| 非關聯債務投資-可持續性-23.4% (8) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AeroFarm，Inc.(12) | | 其他可持續發展 | | 定期貸款 | | | 15.00 | % | 素數 | | | 6.75 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2026年4月1日 | | | 3,750 | | | | 3,710 | | | | 3,585 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 15.00 | % | 素數 | | | 6.75 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2026年4月1日 | | | 3,750 | | | | 3,710 | | | | 3,585 | |
| Nexii建築解決方案公司(2)(12)(15) | | 其他可持續發展 | | 定期貸款 | | | 15.25 | % | 素數 | | | 7.00 | % | | | 10.25 | % | | | - | | | | 2.50 | % | | 2025年8月27日 | | | 7,500 | | | | 7,395 | | | | 7,024 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 15.25 | % | 素數 | | | 7.00 | % | | | 10.25 | % | | | - | | | | 2.50 | % | | 2025年8月27日 | | | 7,500 | | | | 7,395 | | | | 7,024 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 15.25 | % | 素數 | | | 7.00 | % | | | 10.25 | % | | | - | | | | 2.50 | % | | 2025年8月27日 | | | 7,500 | | | | 7,395 | | | | 7,024 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 15.25 | % | 素數 | | | 7.00 | % | | | 10.25 | % | | | - | | | | 2.50 | % | | 2026年6月8日 | | | 5,000 | | | | 4,922 | | | | 4,675 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 15.25 | % | 素數 | | | 7.00 | % | | | 10.25 | % | | | - | | | | 2.50 | % | | 2026年6月8日 | | | 5,000 | | | | 4,922 | | | | 4,675 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 15.25 | % (11) | 素數 | | | 7.00 | % | | | 10.25 | % | | | - | | | | - | | | 2023年9月30日 | | | 680 | | | | 680 | | | | 646 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 15.25 | % (11) | 素數 | | | 7.00 | % | | | 10.25 | % | | | - | | | | - | | | 2023年9月30日 | | | 542 | | | | 542 | | | | 515 | |
| Soli有機公司(2)(12) | | 其他可持續發展 | | 定期貸款 | | | 15.00 | % | 素數 | | | 6.75 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 2.75 | % | | 2026年4月1日 | | | 5,000 | | | | 4,942 | | | | 4,942 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 15.00 | % | 素數 | | | 6.75 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 2.75 | % | | 2026年4月1日 | | | 2,500 | | | | 2,471 | | | | 2,471 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 15.00 | % | 素數 | | | 6.75 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 2.75 | % | | 2026年5月1日 | | | 5,000 | | | | 4,940 | | | | 4,940 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 15.00 | % | 素數 | | | 6.75 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 2.75 | % | | 2026年5月1日 | | | 2,500 | | | | 2,470 | | | | 2,470 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.75 | % | 素數 | | | 5.50 | % | | | 11.75 | % | | | - | | | | 2.75 | % | | 2026年12月1日 | | | 5,000 | | | | 4,917 | | | | 4,917 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.75 | % | 素數 | | | 5.50 | % | | | 11.75 | % | | | - | | | | 2.75 | % | | 2026年12月1日 | | | 2,500 | | | | 2,458 | | | | 2,458 | |
| Temperpack Technologies，Inc.(2)(12) | | 其他可持續發展 | | 定期貸款 | | | 15.00 | % | 素數 | | | 6.75 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 2.50 | % | | 2026年6月1日 | | | 3,750 | | | | 3,709 | | | | 3,709 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 15.00 | % | 素數 | | | 6.75 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 2.50 | % | | 2026年6月1日 | | | 3,750 | | | | 3,723 | | | | 3,723 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 15.00 | % | 素數 | | | 6.75 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 2.50 | % | | 2026年10月1日 | | | 7,500 | | | | 7,436 | | | | 7,436 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 15.00 | % | 素數 | | | 6.75 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 2.50 | % | | 2026年10月1日 | | | 3,750 | | | | 3,718 | | | | 3,718 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 15.00 | % | 素數 | | | 6.75 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 2.50 | % | | 2026年10月1日 | | | 3,750 | | | | 3,718 | | | | 3,718 | |
| 非關聯債務投資總額--可持續性 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 85,173 | | | | 83,255 | |
| 非關聯債務投資-技術-75.9% (8) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AXIOM空間公司(2)(12) | | 通信 | | 定期貸款 | | | 14.25 | % | 素數 | | | 6.00 | % | | | 9.25 | % | | | - | | | | 2.50 | % | | 2026年6月1日 | | | 7,500 | | | | 7,462 | | | | 7,462 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.25 | % | 素數 | | | 6.00 | % | | | 9.25 | % | | | - | | | | 2.50 | % | | 2026年6月1日 | | | 7,500 | | | | 7,462 | | | | 7,462 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.25 | % | 素數 | | | 6.00 | % | | | 9.25 | % | | | - | | | | 2.50 | % | | 2026年6月1日 | | | 7,500 | | | | 7,462 | | | | 7,462 | |
| Better Place森林公司(12)(13) | | 與消費者相關的技術 | | 定期貸款 | | | 14.50 | % | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 1.85 | % | | 2025年7月1日 | | | 5,104 | | | | 5,056 | | | | 3,426 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.50 | % | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 1.85 | % | | 2025年10月1日 | | | 2,500 | | | | 2,474 | | | | 1,677 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.50 | % | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 100.00 | % | | 2023年9月30日 | | | 150 | | | | 150 | | | | 102 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.50 | % | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 100.00 | % | | 2023年9月30日 | | | 250 | | | | 250 | | | | 169 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.50 | % | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 100.00 | % | | 2023年9月30日 | | | 250 | | | | 250 | | | | 169 | |
| 紐約坎普(Camp NYC)公司(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 定期貸款 | | | 15.50 | % | 素數 | | | 7.25 | % | | | 10.50 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2026年5月1日 | | | 3,500 | | | | 3,467 | | | | 3,467 | |
| Clara Foods Co.(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 定期貸款 | | | 14.00 | % | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 5.50 | % | | 2025年8月1日 | | | 2,083 | | | | 2,069 | | | | 2,069 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.00 | % | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 5.50 | % | | 2025年8月1日 | | | 2,083 | | | | 2,069 | | | | 2,069 | |
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Horizon Technology Finance Corporation及其子公司
綜合投資明細表(未經審計)
2023年6月30日
(千美元)
| 投資組合公司(1)(3) | | 扇區 | | 投資類型(7) | | 現金利率(4) | | 索引 | | 保證金 | | | 地板 | | | 天花板 | | | ETP(10) | | | 到期日 | | 本金金額 | | | 投資成本(6)(9) | | | 公允價值(9) | |
| 分歧者技術公司(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 定期貸款 | | | 11.25 | % | 素數 | | | 6.00 | % | | | 9.50 | % | | | 11.25 | % | | | 3.00 | % | | 2027年7月1日 | | | 3,750 | | | | 3,602 | | | | 3,602 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 11.25 | % | 素數 | | | 6.00 | % | | | 9.50 | % | | | 11.25 | % | | | 3.00 | % | | 2027年7月1日 | | | 1,250 | | | | 1,240 | | | | 1,240 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 11.25 | % | 素數 | | | 6.00 | % | | | 9.50 | % | | | 11.25 | % | | | 3.00 | % | | 2027年7月1日 | | | 3,750 | | | | 3,720 | | | | 3,720 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 11.25 | % | 素數 | | | 6.00 | % | | | 9.50 | % | | | 11.25 | % | | | 3.00 | % | | 2027年7月1日 | | | 1,250 | | | | 1,240 | | | | 1,240 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 11.25 | % | 素數 | | | 6.00 | % | | | 9.50 | % | | | 11.25 | % | | | 3.00 | % | | 2027年7月1日 | | | 3,750 | | | | 3,720 | | | | 3,720 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 11.25 | % | 素數 | | | 6.00 | % | | | 9.50 | % | | | 11.25 | % | | | 3.00 | % | | 2027年7月1日 | | | 1,250 | | | | 1,240 | | | | 1,240 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 11.25 | % | 素數 | | | 6.00 | % | | | 9.50 | % | | | 11.25 | % | | | 3.00 | % | | 2028年1月1日 | | | 3,750 | | | | 3,705 | | | | 3,705 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 11.25 | % | 素數 | | | 6.00 | % | | | 9.50 | % | | | 11.25 | % | | | 3.00 | % | | 2028年1月1日 | | | 3,750 | | | | 3,700 | | | | 3,700 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 11.25 | % | 素數 | | | 6.00 | % | | | 9.50 | % | | | 11.25 | % | | | 3.00 | % | | 2028年4月1日 | | | 3,750 | | | | 3,705 | | | | 3,705 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 11.25 | % | 素數 | | | 6.00 | % | | | 9.50 | % | | | 11.25 | % | | | 3.00 | % | | 2028年7月1日 | | | 3,750 | | | | 3,698 | | | | 3,698 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 11.25 | % | 素數 | | | 6.00 | % | | | 9.50 | % | | | 11.25 | % | | | 3.00 | % | | 2028年7月1日 | | | 3,750 | | | | 3,698 | | | | 3,698 | |
| | | | | 定期貸款(14) | | | 11.25 | % | 素數 | | | 6.00 | % | | | 9.50 | % | | | 11.25 | % | | | 3.00 | % | | 2028年7月1日 | | | 1,250 | | | | 1,250 | | | | 1,250 | |
| | | | | 定期貸款(14) | | | 11.25 | % | 素數 | | | 6.00 | % | | | 9.50 | % | | | 11.25 | % | | | 3.00 | % | | 2028年7月1日 | | | 1,250 | | | | 1,250 | | | | 1,250 | |
| Havenly，Inc.(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 定期貸款 | | | 13.25 | % | 素數 | | | 5.00 | % | | | 5.00 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2027年3月1日 | | | 2,000 | | | | 1,250 | | | | 1,250 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.25 | % | 素數 | | | 5.00 | % | | | 5.00 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2027年3月1日 | | | 3,000 | | | | 1,875 | | | | 1,875 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 11.75 | % | 素數 | | | 3.50 | % | | | 10.50 | % | | | - | | | | 7.78 | % | | 2028年2月1日 | | | 2,813 | | | | 2,813 | | | | 2,813 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 11.75 | % | 素數 | | | 3.50 | % | | | 10.50 | % | | | - | | | | 7.78 | % | | 2028年2月1日 | | | 2,813 | | | | 2,813 | | | | 2,813 | |
| 抒情食品公司(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 定期貸款 | | | 10.75 | % | 素數 | | | 2.50 | % | | | 8.00 | % | | | - | | | | - | | | 2027年9月1日 | | | 2,598 | | | | 2,589 | | | | 2,330 | |
| 我的森林食品公司(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 定期貸款 | | | 15.00 | % | 素數 | | | 6.75 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2025年10月1日 | | | 4,667 | | | | 4,635 | | | | 4,635 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 15.00 | % | 素數 | | | 6.75 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2025年10月1日 | | | 2,333 | | | | 2,317 | | | | 2,317 | |
| NextCar控股公司(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 定期貸款 | | | 14.00 | % (11) | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 5.25 | % | | 2023年10月31日 | | | 5,352 | | | | 5,304 | | | | 4,630 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.00 | % (11) | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 5.25 | % | | 2023年10月31日 | | | 2,141 | | | | 2,124 | | | | 1,854 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.00 | % (11) | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 5.25 | % | | 2023年10月31日 | | | 2,676 | | | | 2,658 | | | | 2,320 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.00 | % (11) | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 5.25 | % | | 2023年10月31日 | | | 3,211 | | | | 3,189 | | | | 2,784 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.00 | % (11) | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 5.25 | % | | 2023年10月31日 | | | 2,676 | | | | 2,644 | | | | 2,308 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.00 | % (11) | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 5.25 | % | | 2023年10月31日 | | | 2,676 | | | | 2,644 | | | | 2,308 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.00 | % (11) | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 5.25 | % | | 2023年10月31日 | | | 5,351 | | | | 5,287 | | | | 4,614 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.00 | % (11) | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 5.25 | % | | 2023年10月31日 | | | 2,676 | | | | 2,642 | | | | 2,306 | |
| Optoro，Inc.(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 定期貸款 | | | 14.50 | % | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2027年8月1日 | | | 2,500 | | | | 2,400 | | | | 2,400 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.50 | % | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2028年7月1日 | | | 1,875 | | | | 1,779 | | | | 1,779 | |
| 初級兒童公司(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 定期貸款 | | | 15.50 | % | 素數 | | | 7.25 | % | | | 10.50 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2025年3月1日 | | | 2,000 | | | | 1,980 | | | | 1,980 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 15.50 | % | 素數 | | | 7.25 | % | | | 10.50 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2025年3月1日 | | | 2,000 | | | | 1,980 | | | | 1,980 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 15.50 | % | 素數 | | | 7.25 | % | | | 10.50 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2025年9月1日 | | | 2,600 | | | | 2,573 | | | | 2,573 | |
| Unagi，Inc.(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 定期貸款 | | | 16.00 | % (11) | 素數 | | | 7.75 | % | | | 11.00 | % | | | - | | | | - | | | 2027年5月1日 | | | 1,108 | | | | 1,086 | | | | 868 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 16.00 | % (11) | 素數 | | | 7.75 | % | | | 11.00 | % | | | - | | | | - | | | 2027年5月1日 | | | 554 | | | | 543 | | | | 434 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 16.00 | % (11) | 素數 | | | 7.75 | % | | | 11.00 | % | | | - | | | | - | | | 2027年5月1日 | | | 554 | | | | 543 | | | | 434 | |
| Liqid，Inc.(2)(12) | | 聯網 | | 定期貸款 | | | 14.50 | % | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2024年9月1日 | | | 2,333 | | | | 2,300 | | | | 2,300 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.50 | % | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2024年9月1日 | | | 2,333 | | | | 2,300 | | | | 2,300 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.50 | % | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2024年9月1日 | | | 1,167 | | | | 1,149 | | | | 1,149 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.50 | % | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2024年9月1日 | | | 1,167 | | | | 1,149 | | | | 1,149 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.50 | % | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2024年9月1日 | | | 1,167 | | | | 1,129 | | | | 1,129 | |
| BriteCore控股公司(2)(12) | | 軟件 | | 定期貸款 | | | 15.00 | % | 素數 | | | 6.75 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2026年3月1日 | | | 2,500 | | | | 2,489 | | | | 2,489 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 15.00 | % | 素數 | | | 6.75 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2026年3月1日 | | | 2,500 | | | | 2,489 | | | | 2,489 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 15.00 | % | 素數 | | | 6.75 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2027年3月1日 | | | 2,500 | | | | 2,469 | | | | 2,469 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 15.00 | % | 素數 | | | 6.75 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2027年3月1日 | | | 2,500 | | | | 2,469 | | | | 2,469 | |
見合併財務報表附註
Horizon Technology Finance Corporation及其子公司
綜合投資明細表(未經審計)
2023年6月30日
(千美元)
| 投資組合公司(1)(3) | | 扇區 | | 投資類型(7) | | 現金利率(4) | | 索引 | | 保證金 | | | 地板 | | | 天花板 | | | ETP(10) | | | 到期日 | | 本金金額 | | | 投資成本(6)(9) | | | 公允價值(9) | |
| Dropoff，Inc.(2)(12) | | 軟件 | | 定期貸款 | | | 14.75 | % | 素數 | | | 6.50 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 3.50 | % | | 2026年4月1日 | | | 6,500 | | | | 6,370 | | | | 6,370 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.75 | % | 素數 | | | 6.50 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 3.50 | % | | 2026年4月1日 | | | 6,000 | | | | 5,880 | | | | 5,880 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.75 | % | 素數 | | | 6.50 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 3.50 | % | | 2026年8月1日 | | | 2,500 | | | | 2,447 | | | | 2,447 | |
| 工程師3，有限責任公司(2)(12) | | 軟件 | | 定期貸款 | | | 14.50 | % | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 4.50 | % | | 2027年7月1日 | | | 3,750 | | | | 3,723 | | | | 3,723 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.50 | % | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 4.50 | % | | 2027年7月1日 | | | 3,750 | | | | 3,723 | | | | 3,723 | |
| 科迪亞克機器人公司(2)(12) | | 軟件 | | 定期貸款 | | | 13.75 | % | 素數 | | | 5.50 | % | | | 10.25 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2026年4月1日 | | | 10,000 | | | | 9,860 | | | | 9,860 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.75 | % | 素數 | | | 5.50 | % | | | 10.25 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2026年4月1日 | | | 10,000 | | | | 9,860 | | | | 9,860 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.75 | % | 素數 | | | 5.50 | % | | | 10.25 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2026年4月1日 | | | 5,000 | | | | 4,930 | | | | 4,930 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.75 | % | 素數 | | | 5.50 | % | | | 10.25 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2026年4月1日 | | | 5,000 | | | | 4,930 | | | | 4,930 | |
| 檸檬草控股公司(2)(12) | | 軟件 | | 定期貸款 | | | 14.75 | % | 素數 | | | 6.50 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 2.50 | % | | 2026年3月1日 | | | 5,000 | | | | 4,959 | | | | 4,959 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.75 | % | 素數 | | | 6.50 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 2.50 | % | | 2026年3月1日 | | | 2,500 | | | | 2,480 | | | | 2,480 | |
| Lytics，Inc.(2)(12) | | 軟件 | | 定期貸款 | | | 14.25 | % | 素數 | | | 6.00 | % | | | 12.25 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2026年11月1日 | | | 2,500 | | | | 2,414 | | | | 2,414 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.25 | % | 素數 | | | 6.00 | % | | | 12.25 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2026年12月1日 | | | 1,250 | | | | 1,234 | | | | 1,234 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.25 | % | 素數 | | | 6.00 | % | | | 12.25 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2027年4月1日 | | | 1,000 | | | | 985 | | | | 985 | |
| 麪條夥伴公司(2)(12) | | 軟件 | | 定期貸款 | | | 13.25 | % | 素數 | | | 5.00 | % | | | 12.00 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2027年3月1日 | | | 10,000 | | | | 9,741 | | | | 9,741 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.25 | % | 素數 | | | 5.00 | % | | | 12.00 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2027年3月1日 | | | 5,000 | | | | 4,932 | | | | 4,932 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.25 | % | 素數 | | | 5.00 | % | | | 12.00 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2027年3月1日 | | | 5,000 | | | | 4,933 | | | | 4,933 | |
| 聲譽研究所，Inc.(2)(12) | | 軟件 | | 定期貸款 | | | 15.50 | % | 素數 | | | 7.25 | % | | | 10.50 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2025年8月1日 | | | 4,333 | | | | 4,278 | | | | 4,278 | |
| 彈弓航空航天公司(2)(12) | | 軟件 | | 定期貸款 | | | 14.00 | % | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2026年8月1日 | | | 5,000 | | | | 4,946 | | | | 4,946 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.00 | % | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2026年8月1日 | | | 5,000 | | | | 4,946 | | | | 4,946 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.00 | % | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2026年8月1日 | | | 5,000 | | | | 4,882 | | | | 4,882 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.00 | % | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2026年8月1日 | | | 5,000 | | | | 4,946 | | | | 4,946 | |
| 供應網絡可見性控股有限責任公司(2)(12) | | 軟件 | | 定期貸款 | | | 12.50 | % | 素數 | | | 4.25 | % | | | 12.00 | % | | | - | | | | 2.50 | % | | 2028年6月1日 | | | 2,500 | | | | 2,456 | | | | 2,456 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.50 | % | 素數 | | | 4.25 | % | | | 12.00 | % | | | - | | | | 2.50 | % | | 2028年6月1日 | | | 3,500 | | | | 3,488 | | | | 3,488 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.50 | % | 素數 | | | 4.25 | % | | | 12.00 | % | | | - | | | | 2.50 | % | | 2028年6月1日 | | | 2,500 | | | | 2,491 | | | | 2,491 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.50 | % | 素數 | | | 4.25 | % | | | 12.00 | % | | | - | | | | 2.50 | % | | 2028年6月1日 | | | 1,500 | | | | 1,495 | | | | 1,495 | |
| Viken檢測公司(2)(12) | | 軟件 | | 定期貸款 | | | 12.25 | % | 素數 | | | 4.00 | % | | | 11.75 | % | | | - | | | | 3.50 | % | | 2027年6月1日 | | | 5,000 | | | | 4,762 | | | | 4,762 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.25 | % | 素數 | | | 4.00 | % | | | 11.75 | % | | | - | | | | 3.50 | % | | 2027年6月1日 | | | 2,500 | | | | 2,461 | | | | 2,461 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.25 | % | 素數 | | | 4.00 | % | | | 11.75 | % | | | - | | | | 3.50 | % | | 2027年6月1日 | | | 2,500 | | | | 2,461 | | | | 2,461 | |
| 非附屬公司債務投資總額--技術 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 276,563 | | | | 269,863 | |
| 非關聯債務投資-醫療信息和服務-10.1% (8) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 獵犬實驗室公司(2)(12) | | 診斷 | | 定期貸款 | | | 14.25 | % | 素數 | | | 6.00 | % | | | 9.25 | % | | | - | | | | 3.50 | % | | 2026年6月1日 | | | 2,500 | | | | 2,478 | | | | 2,478 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.25 | % | 素數 | | | 6.00 | % | | | 9.25 | % | | | - | | | | 3.50 | % | | 2026年6月1日 | | | 2,500 | | | | 2,478 | | | | 2,478 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.25 | % | 素數 | | | 6.00 | % | | | 9.25 | % | | | - | | | | 3.50 | % | | 2026年6月1日 | | | 5,000 | | | | 4,957 | | | | 4,957 | |
| BrightInsight，Inc.(2)(12) | | 軟件 | | 定期貸款 | | | 13.75 | % | 素數 | | | 5.50 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2027年8月1日 | | | 7,000 | | | | 6,670 | | | | 6,670 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.75 | % | 素數 | | | 5.50 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2027年8月1日 | | | 3,500 | | | | 3,455 | | | | 3,455 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.75 | % | 素數 | | | 5.50 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2027年8月1日 | | | 3,500 | | | | 3,455 | | | | 3,455 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.75 | % | 素數 | | | 5.50 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2028年4月1日 | | | 2,750 | | | | 2,706 | | | | 2,706 | |
| SafelyYou，Inc.(2)(12) | | 軟件 | | 定期貸款 | | | 11.50 | % | 素數 | | | 3.25 | % | | | 11.00 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2027年6月1日 | | | 5,000 | | | | 4,635 | | | | 4,635 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 11.50 | % | 素數 | | | 3.25 | % | | | 11.00 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2027年6月1日 | | | 5,000 | | | | 4,905 | | | | 4,905 | |
| 非關聯債務投資總額--醫療保健信息和服務 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 35,739 | | | | 35,739 | |
| 非關聯債務投資總額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 700,162 | | | | 683,309 | |
見合併財務報表附註
Horizon Technology Finance Corporation及其子公司
綜合投資明細表(未經審計)
2023年6月30日
(千美元)
| | | | | | | | | | | 成本 | | | 公平 | |
| 投資組合公司(1)(3) | | 扇區 | | 投資類型(7) | | 股份數量 | | | 投資(6)(9) | | | 價值(9) | |
| 非關聯權證投資-7.2% (8) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非關聯認股權證-生命科學-1.8% (8) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Avalo治療公司(2)(5)(12) | | 生物技術 | | 普通股認股權證 | | | 26,444 | | | | 311 | | | | — | |
| Castle Creek生物科學公司(2)(12) | | 生物技術 | | 優先股權證 | | | 7,404 | | | | 212 | | | | 338 | |
| Corvium，Inc.(2)(12) | | 生物技術 | | 優先股權證 | | | 661,956 | | | | 53 | | | | — | |
| EMalex生物科學公司(2)(12) | | 生物技術 | | 優先股權證 | | | 110,402 | | | | 175 | | | | 264 | |
| Evelo生物科學公司(2)(5)(12) | | 生物技術 | | 普通股認股權證 | | | 23,196 | | | | 126 | | | | — | |
| 綠光生物科學公司(2)(5)(12) | | 生物技術 | | 普通股認股權證 | | | 47,452 | | | | 366 | | | | — | |
| Imunon，Inc.(2)(5)(12) | | 生物技術 | | 普通股認股權證 | | | 19,671 | | | | 66 | | | | — | |
| IMV Inc.(2)(5)(12)(15) | | 生物技術 | | 普通股認股權證 | | | 39,774 | | | | 67 | | | | — | |
| KSQ治療公司(2)(12) | | 生物技術 | | 優先股權證 | | | 48,076 | | | | 50 | | | | 58 | |
| 野馬生物公司(2)(5)(12) | | 生物技術 | | 普通股認股權證 | | | 16,611 | | | | 146 | | | | — | |
| Native Microbials，Inc.(2)(12) | | 生物技術 | | 優先股權證 | | | 103,679 | | | | 64 | | | | 163 | |
| PDS生物技術公司(2)(5)(12) | | 生物技術 | | 普通股認股權證 | | | 299,848 | | | | 160 | | | | 651 | |
| 普羅維公司(2)(12) | | 生物技術 | | 優先股權證 | | | 293,488 | | | | 442 | | | | 173 | |
| 隱形生物治療公司(2)(12) | | 生物技術 | | 普通股認股權證 | | | 318,181 | | | | 264 | | | | 125 | |
| VTV治療公司(2)(5)(12) | | 生物技術 | | 普通股認股權證 | | | 95,293 | | | | 44 | | | | — | |
| Xeris製藥公司(2)(5)(12) | | 生物技術 | | 普通股認股權證 | | | 126,000 | | | | 72 | | | | 58 | |
| AccuVein Inc.(2)(12) | | 醫療器械 | | 普通股認股權證 | | | 1,175 | | | | 24 | | | | — | |
| Aerin醫療公司(2)(12) | | 醫療器械 | | 優先股權證 | | | 1,818,183 | | | | 66 | | | | 1,204 | |
| Aerobiotix，LLC(2)(12) | | 醫療器械 | | 優先股權證 | | | 27,330 | | | | 48 | | | | 32 | |
| 金絲雀醫療公司(2)(12) | | 醫療器械 | | 優先股權證 | | | 12,153 | | | | 86 | | | | 1,319 | |
| Ceribell，Inc.(2)(12) | | 醫療器械 | | 優先股權證 | | | 145,483 | | | | 69 | | | | 211 | |
| Cognoa，Inc.(2)(12) | | 醫療器械 | | 優先股權證 | | | 4,106,174 | | | | 145 | | | | 178 | |
| 康文圖斯骨科公司(2)(12) | | 醫療器械 | | 優先股權證 | | | 7,972,222 | | | | 221 | | | | 229 | |
| CSA醫療公司(2)(12) | | 醫療器械 | | 優先股權證 | | | 1,375,727 | | | | 150 | | | | 154 | |
| CVRx，Inc.(2)(5)(12) | | 醫療器械 | | 普通股認股權證 | | | 47,410 | | | | 76 | | | | 278 | |
| Infobion，Inc.(2)(12) | | 醫療器械 | | 優先股權證 | | | 317,647 | | | | 124 | | | | 52 | |
| 木蘭花醫療技術公司(2)(12) | | 醫療器械 | | 優先股權證 | | | 809,931 | | | | 194 | | | | 390 | |
| Meditrina，Inc.(2)(12) | | 醫療器械 | | 優先股權證 | | | 233,993 | | | | 83 | | | | 101 | |
| 羅賓醫療保健公司(2)(12) | | 醫療器械 | | 優先股權證 | | | 86,066 | | | | 16 | | | | 16 | |
| 科學血管公司(2)(12) | | 醫療器械 | | 優先股權證 | | | 27,036 | | | | 57 | | | | 64 | |
| Sonex Health，Inc.(2)(12) | | 醫療器械 | | 優先股權證 | | | 1,098,805 | | | | 98 | | | | 125 | |
| Vero Biotech LLC(2)(12) | | 醫療器械 | | 優先股權證 | | | 408 | | | | 53 | | | | 1 | |
| SWIFT Health Systems Inc.(2)(12) | | 醫療器械 | | 優先股權證 | | | 135,484 | | | | 71 | | | | 84 | |
| 非關聯認股權證合計-生命科學 | | | | | | | | | | | 4,199 | | | | 6,268 | |
見合併財務報表附註
Horizon Technology Finance Corporation及其子公司
綜合投資明細表(未經審計)
2023年6月30日
(千美元)
| | | | | | | | | | | 成本 | | | 公平 | |
| 投資組合公司(1)(3) | | 扇區 | | 投資類型(7) | | 股份數量 | | | 投資(6)(9) | | | 價值(9) | |
| 非關聯認股權證-可持續性-0.2% (8) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AeroFarm公司(2)(12) | | 其他可持續發展 | | 優先股權證 | | | 201,537 | | | | 61 | | | | — | |
| LiquiGlide，Inc.(2)(12) | | 其他可持續發展 | | 普通股認股權證 | | | 61,359 | | | | 36 | | | | 56 | |
| Nexii建築解決方案公司(2)(12)(15) | | 其他可持續發展 | | 普通股認股權證 | | | 213,746 | | | | 490 | | | | — | |
| Soli有機公司(2)(12) | | 其他可持續發展 | | 優先股權證 | | | 681 | | | | 214 | | | | 365 | |
| Temperpack Technologies，Inc.(2)(12) | | 其他可持續發展 | | 優先股權證 | | | 34,604 | | | | 121 | | | | 266 | |
| 非附屬公司認股權證總額-可持續性 | | | | | | | 922 | | | | 687 | |
| 非關聯認股權證-技術-4.6% (8) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AXIOM空間公司(2)(12) | | 通信 | | 普通股認股權證 | | | 1,991 | | | | 45 | | | | 67 | |
| IntelPeer控股公司(2)(12) | | 通信 | | 優先股權證 | | | 2,936,535 | | | | 138 | | | | 3,272 | |
| PebblePost，Inc.(2)(12) | | 通信 | | 優先股權證 | | | 598,850 | | | | 92 | | | | 139 | |
| Alula Holdings，Inc.(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 優先股權證 | | | 20,000 | | | | 93 | | | | — | |
| Aterian，Inc.(2)(5)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 普通股認股權證 | | | 76,923 | | | | 195 | | | | — | |
| Better Place森林公司(12家) | | 與消費者相關的技術 | | 優先股權證 | | | 10,690 | | | | 26 | | | | — | |
| 卡斯特爾公司(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 優先股權證 | | | 268,591 | | | | 67 | | | | 1,058 | |
| 紐約坎普(Camp NYC)公司(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 優先股權證 | | | 75,997 | | | | 22 | | | | 30 | |
| Clara Foods Co.(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 優先股權證 | | | 46,745 | | | | 30 | | | | 126 | |
| 分歧者技術公司(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 優先股權證 | | | 37,294 | | | | 95 | | | | 276 | |
| Havenly，Inc.(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 普通股認股權證 | | | 1,312,500 | | | | 2,947 | | | | 2,677 | |
| 我的森林食品公司(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 優先股權證 | | | 250 | | | | 29 | | | | 61 | |
| NextCar控股公司(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 優先股和普通股認股權證 | | | 1,237,370 | | | | 197 | | | | — | |
| Optoro，Inc.(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 優先股權證 | | | 11,550 | | | | 182 | | | | 182 | |
| 初級兒童公司(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 優先股權證 | | | 553,778 | | | | 57 | | | | 595 | |
| Quip NYC Inc.(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 優先股權證 | | | 6,191 | | | | 325 | | | | 536 | |
| Unagi，Inc.(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 優先股權證 | | | 171,081 | | | | 32 | | | | — | |
| Updater，Inc.(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 普通股認股權證 | | | 108,333 | | | | 34 | | | | 11 | |
| CPG Beyond，Inc.(2)(12) | | 數據存儲 | | 優先股權證 | | | 500,000 | | | | 242 | | | | 912 | |
| 絲綢公司(2)(12) | | 數據存儲 | | 優先股權證 | | | 394,110 | | | | 175 | | | | 148 | |
| Global Worldwide LLC(2)(12) | | 互聯網與媒體 | | 優先股權證 | | | 245,810 | | | | 75 | | | | 63 | |
| 火箭律師會(2)(12) | | 互聯網與媒體 | | 優先股權證 | | | 261,721 | | | | 92 | | | | 360 | |
| Skill Share，Inc.(2)(12) | | 互聯網與媒體 | | 優先股權證 | | | 139,074 | | | | 162 | | | | 1,211 | |
| Liqid，Inc.(2)(12) | | 聯網 | | 優先股權證 | | | 344,102 | | | | 364 | | | | 247 | |
| Halio，Inc.(2)(12) | | 電源管理 | | 優先股權證 | | | 5,002,574 | | | | 1,585 | | | | 2,898 | |
| 雪崩科技公司(2)(12) | | 半導體 | | 優先股和普通股認股權證 | | | 6,081 | | | | 57 | | | | — | |
| BriteCore控股公司(2)(12) | | 軟件 | | 優先股權證 | | | 77,828 | | | | 21 | | | | 70 | |
| Dropoff，Inc.(2)(12) | | 軟件 | | 普通股認股權證 | | | 516,732 | | | | 455 | | | | 169 | |
| E La Carte，Inc.(2)(5)(12) | | 軟件 | | 普通股認股權證 | | | 147,361 | | | | 60 | | | | 121 | |
| Everstream Holdings，LLC(2)(12) | | 軟件 | | 優先股權證 | | | 350,000 | | | | 70 | | | | 70 | |
| 科迪亞克機器人公司(2)(12) | | 軟件 | | 優先股權證 | | | 639,918 | | | | 273 | | | | 299 | |
| 檸檬草控股公司(2)(12) | | 軟件 | | 優先股權證 | | | 101,308 | | | | 34 | | | | 41 | |
| Lotame Solutions，Inc.(2)(12) | | 軟件 | | 優先股權證 | | | 71,305 | | | | 21 | | | | 57 | |
| Lytics，Inc.(2)(12) | | 軟件 | | 優先股權證 | | | 85,543 | | | | 46 | | | | 18 | |
| 麪條夥伴公司(2)(12) | | 軟件 | | 優先股權證 | | | 84,037 | | | | 116 | | | | 120 | |
| 聲譽研究所，Inc.(2)(12) | | 軟件 | | 優先股權證 | | | 3,731 | | | | 56 | | | | 50 | |
| Revate Holdings，Inc.(2)(12) | | 軟件 | | 優先股權證 | | | 682,034 | | | | 44 | | | | 101 | |
| SIGNiX，Inc.(12) | | 軟件 | | 優先股權證 | | | 186,235 | | | | 225 | | | | — | |
| 彈弓航空航天公司(2)(12) | | 軟件 | | 優先股權證 | | | 309,208 | | | | 123 | | | | 135 | |
| 供應網絡可見性控股有限責任公司(2)(12) | | 軟件 | | 優先股權證 | | | 682 | | | | 64 | | | | 140 | |
| Topia Mobility，Inc.(2)(12) | | 軟件 | | 優先股權證 | | | 3,049,607 | | | | 138 | | | | — | |
| Viken檢測公司(2)(12) | | 軟件 | | 優先股權證 | | | 345,443 | | | | 120 | | | | 120 | |
| XAD，Inc.(2)(12) | | 軟件 | | 優先股權證 | | | 4,343,348 | | | | 177 | | | | 12 | |
| 非附屬公司認股權證合計-技術 | | | | | | | 9,401 | | | | 16,392 | |
見合併財務報表附註
Horizon Technology Finance Corporation及其子公司
綜合投資明細表(未經審計)
2023年6月30日
(千美元)
| | | | | | | | | | | 成本 | | | 公平 | |
| 投資組合公司(1)(3) | | 扇區 | | 投資類型(7) | | 股份數量 | | | 投資(6)(9) | | | 價值(9) | |
| 非關聯認股權證-醫療信息和服務-0.6% (8) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 獵犬實驗室公司(2)(12) | | 診斷 | | 優先股權證 | | | 171,370 | | | | 47 | | | | 56 | |
| 凱特農場公司(2)(12) | | 其他醫療保健 | | 優先股權證 | | | 82,965 | | | | 101 | | | | 1,374 | |
| BrightInsight，Inc.(2)(12) | | 軟件 | | 優先股權證 | | | 85,066 | | | | 167 | | | | 181 | |
| Medsphere Systems Corporation(2)(12) | | 軟件 | | 優先股權證 | | | 7,097,792 | | | | 61 | | | | 362 | |
| SafelyYou，Inc.(2)(12) | | 軟件 | | 優先股權證 | | | 150,353 | | | | 163 | | | | 163 | |
| 非關聯擔保合計-醫療信息和服務 | | | | | | | 539 | | | | 2,136 | |
| 非關聯認股權證合計 | | | | | | | 15,061 | | | | 25,483 | |
| 非關聯其他投資-0.4% (8) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Lumithera，Inc.(12位) | | 醫療器械 | | 版税協議 | | | | | | | 1,200 | | | | 1,100 | |
| ZetrOZ，Inc.(12) | | 醫療器械 | | 版税協議 | | | | | | | — | | | | 200 | |
| 非關聯公司其他投資總額 | | | | | | | 1,200 | | | | 1,300 | |
| 非關聯股權-1.2% (8) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Castle Creek生物科學公司(12) | | 生物技術 | | 普通股 | | | 1,162 | | | | 250 | | | | 250 | |
| EMalex生物科學公司(12家) | | 生物技術 | | 普通股 | | | 32,831 | | | | 356 | | | | 356 | |
| Getround，Inc.(2)(5) | | 與消費者相關的技術 | | 普通股 | | | 87,082 | | | | 253 | | | | 30 | |
| NextCar控股公司(2)(12) | | 技術 | | 優先股 | | | 2,688,971 | | | | 89 | | | | 89 | |
| Snagajob.com，Inc.(12位) | | 與消費者相關的技術 | | 普通股 | | | 82,974 | | | | 9 | | | | 83 | |
| Lumithera，Inc.(12位) | | 醫療器械 | | 普通股 | | | 392,651 | | | | 2,000 | | | | 1,700 | |
| Tigo Energy，Inc.(5)(12) | | 其他可持續發展 | | 普通股 | | | 5,205 | | | | 111 | | | | 97 | |
| Branded Online，Inc.(2)(5) | | 軟件 | | 普通股 | | | 5,398 | | | | 1,079 | | | | 8 | |
| Decisyon公司(12位) | | 軟件 | | 優先股 | | | 280,000 | | | | 2,800 | | | | 1,281 | |
| 樂天公司(Lotame，Inc.) | | 軟件 | | 優先股 | | | 66,127 | | | | 2 | | | | 193 | |
| Axiom Space，Inc.(12) | | 技術 | | 優先股 | | | 1,810 | | | | 261 | | | | 306 | |
| 非關聯公司總股本 | | | | | | | 7,210 | | | | 4,393 | |
| 非關聯證券組合投資資產總額 | | | | | | $ | 723,633 | | | $ | 714,485 | |
| 非控股關聯投資-0.3% (8) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非受控附屬公司股權-生命科學-0.3% (8) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Cadrenal Treateutics公司(5) | | 生物技術 | | 普通股 | | | 600,000 | | | | — | | | | 906 | |
| 非受控附屬公司總股本 | | | | | | $ | — | | | | 906 | |
| 非受控關聯公司組合投資資產總額 | | | | | | $ | — | | | | 906 | |
| 證券組合投資總資產-201.4% (8) | | | | | | $ | 723,633 | | | $ | 715,391 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (1) | 除非另有説明，否則公司的所有投資都是根據美國法律組織的實體，並且在美國有一個主要營業地點。 |
| (2) | 已根據與KeyBank National Association(“KeyBank National Association”)訂立的循環信貸安排(“Key Finance”)、與紐約人壽保險公司(“NYL NoteHolders”)擁有或關聯的若干實體(“NYL票據持有人”)訂立的票據融資協議(“NYL貸款”，即“信貸安排”)質押作為抵押品，以及與本公司聯屬公司提出要約的定期債務證券化。100.0與美元同時發行的固定利率資產支持票據本金總額達百萬元160.0公司於年完成的擔保貸款證券化2019年08月13日(這個“2019資產支持票據“)和/或定期債務證券化，公司的一家關聯公司提出了#美元的要約100.0與美元同時發行的固定利率資產支持票據本金總額達百萬元157.8公司於年完成的擔保貸款證券化2022年11月9日(這個“2022資產擔保票據“)。 |
| (3) | 所有非關聯投資都是指公司持有的股份少於5%投資組合公司的有投票權的證券。所有非受控附屬公司投資均為公司擁有的投資5%或更多投資組合公司的有投票權證券，但不多過25%投資組合公司的有投票權的證券。所有受控附屬公司投資均為本公司擁有超過25%或有權對該投資組合公司的管理或政策行使控制權(包括通過管理協議)。 |
| (4) | 除非另有説明，否則所有利息均以現金支付，每月到期，並僅適用於公司的債務投資。利率是債務投資的年利率，不是不包括期末付款(“ETP”)，以及與投資有關的任何額外費用，如遞延利息、承諾費或預付費。除非另有説明，債務投資在債務投資期間的利率是可變的。對於每一筆債務投資，當前的有效利率為2023年6月30日是提供的。 |
| (6) | 對於債務投資，代表本金餘額減去非應得收入。 |
| (9) | 自.起2023年6月30日, 6.4%和%5.3按成本和公允價值計算，公司總資產的%分別為不符合條件的資產。在.之下1940ACT，The Company可能不收購任何不符合資格的資產，除非在進行收購時，符合資格的資產至少代表70%佔公司總資產的比例。 |
| (10) | ETP是在適用債務投資到期日以現金支付的合同固定利息付款，包括任何預付款，除非另有説明，否則是債務投資原始本金餘額的固定百分比。利息將在每個ETP債務投資的有效期內應計，並將被確認為非現金收入，直到實際支付為止。因此，公司獎勵費用的一部分可能向其顧問支付薪酬將基於公司擁有的收入不但收到的是現金。 |
| (11) | 債務投資具有實物支付(PIK)功能。現鈔利息是應計的，加到債務投資的本金餘額中，到期時支付。 |
| (12) | 這項投資的公允價值是使用重大的不可觀察的投入進行估值的。 |
| (13) | 債務投資處於非應計項目狀態2023年6月30日. |
| (14) | 債務投資出售給第三派對開始2023年7月3日。 |
| (15) | 該實體是根據加拿大法律組織的，在加拿大有一個主要營業地點。 |
見合併財務報表附註
Horizon Technology Finance Corporation及其子公司
投資綜合計劃表
2022年12月31日
(千美元)
| 投資組合公司(1)(3) | | 扇區 | | 投資類型(7) | | 現金利率(4) | | 索引 | | 保證金 | | | 地板 | | | 天花板 | | | ETP(10) | | | 到期日 | | 本金金額 | | | 投資成本(6)(9) | | | 公允價值(9) | |
| 非關聯投資-226.1% (8) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非關聯債務投資-215.5% (8) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非關聯債務投資-生命科學-99.7% (8) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Avalo治療公司(2)(5)(12) | | 生物技術 | | 定期貸款 | | | 13.75 | % | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2025年1月1日 | | $ | 2,885 | | | $ | 2,853 | | | $ | 2,777 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.75 | % | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2025年1月1日 | | | 2,885 | | | | 2,823 | | | | 2,750 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.75 | % | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2025年1月1日 | | | 1,442 | | | | 1,411 | | | | 1,374 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.75 | % | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2025年2月1日 | | | 2,885 | | | | 2,821 | | | | 2,748 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.75 | % | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2025年2月1日 | | | 2,885 | | | | 2,821 | | | | 2,748 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.75 | % | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2025年4月1日 | | | 1,442 | | | | 1,408 | | | | 1,371 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.75 | % | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2025年4月1日 | | | 1,442 | | | | 1,408 | | | | 1,371 | |
| Castle Creek生物科學公司(2)(12) | | 生物技術 | | 定期貸款 | | | 12.50 | % | 素數 | | | 6.05 | % | | | 9.55 | % | | | 13.50 | % | | | 5.50 | % | | 2026年5月1日 | | | 5,000 | | | | 4,891 | | | | 4,891 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.50 | % | 素數 | | | 6.05 | % | | | 9.55 | % | | | 13.50 | % | | | 5.50 | % | | 2026年5月1日 | | | 5,000 | | | | 4,963 | | | | 4,963 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.50 | % | 素數 | | | 6.05 | % | | | 9.55 | % | | | 13.50 | % | | | 5.50 | % | | 2026年5月1日 | | | 3,000 | | | | 2,978 | | | | 2,978 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.50 | % | 素數 | | | 6.05 | % | | | 9.55 | % | | | 13.50 | % | | | 5.50 | % | | 2026年5月1日 | | | 5,000 | | | | 4,963 | | | | 4,963 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.50 | % | 素數 | | | 6.05 | % | | | 9.55 | % | | | 13.50 | % | | | 5.50 | % | | 2026年5月1日 | | | 5,000 | | | | 4,963 | | | | 4,963 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.50 | % | 素數 | | | 6.05 | % | | | 9.55 | % | | | 13.50 | % | | | 5.50 | % | | 2026年5月1日 | | | 3,000 | | | | 2,978 | | | | 2,978 | |
| EMalex生物科學公司(2)(12) | | 生物技術 | | 定期貸款 | | | 12.07 | % | 倫敦銀行同業拆借利率 | | | 7.90 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2024年6月1日 | | | 1,979 | | | | 1,962 | | | | 1,962 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.07 | % | 倫敦銀行同業拆借利率 | | | 7.90 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2024年6月1日 | | | 1,979 | | | | 1,963 | | | | 1,963 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.07 | % | 倫敦銀行同業拆借利率 | | | 7.90 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2025年11月1日 | | | 5,000 | | | | 4,923 | | | | 4,923 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.07 | % | 倫敦銀行同業拆借利率 | | | 7.90 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2026年5月1日 | | | 5,000 | | | | 4,912 | | | | 4,912 | |
| Evelo生物科學公司(2)(5)(12) | | 生物技術 | | 定期貸款 | | | 11.75 | % | 素數 | | | 4.75 | % | | | 11.00 | % | | | - | | | | 4.25 | % | | 2028年1月1日 | | | 10,000 | | | | 9,872 | | | | 9,872 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 11.75 | % | 素數 | | | 4.75 | % | | | 11.00 | % | | | - | | | | 4.25 | % | | 2028年1月1日 | | | 15,000 | | | | 14,808 | | | | 14,808 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 11.75 | % | 素數 | | | 4.75 | % | | | 11.00 | % | | | - | | | | 4.25 | % | | 2028年1月1日 | | | 6,000 | | | | 5,923 | | | | 5,923 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 11.75 | % | 素數 | | | 4.75 | % | | | 11.00 | % | | | - | | | | 4.25 | % | | 2028年1月1日 | | | 6,000 | | | | 5,923 | | | | 5,923 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 11.75 | % | 素數 | | | 4.75 | % | | | 11.00 | % | | | - | | | | 4.25 | % | | 2028年1月1日 | | | 4,000 | | | | 3,949 | | | | 3,949 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 11.75 | % | 素數 | | | 4.75 | % | | | 11.00 | % | | | - | | | | 4.25 | % | | 2028年1月1日 | | | 4,000 | | | | 3,949 | | | | 3,949 | |
| F-Star治療公司(2)(5)(12) | | 生物技術 | | 定期貸款 | | | 13.25 | % | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2025年4月1日 | | | 2,500 | | | | 2,476 | | | | 2,476 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.25 | % | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2025年7月1日 | | | 2,500 | | | | 2,473 | | | | 2,473 | |
| 綠光生物科學公司(2)(5)(12) | | 生物技術 | | 定期貸款 | | | 13.25 | % | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2025年7月1日 | | | 5,000 | | | | 4,857 | | | | 4,857 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.25 | % | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2025年7月1日 | | | 2,500 | | | | 2,430 | | | | 2,430 | |
| IMV Inc.(2)(5)(12)(14) | | 生物技術 | | 定期貸款 | | | 13.25 | % | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2025年7月1日 | | | 5,000 | | | | 4,946 | | | | 4,946 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.25 | % | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2025年7月1日 | | | 2,500 | | | | 2,473 | | | | 2,473 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.25 | % | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2026年1月1日 | | | 5,000 | | | | 4,947 | | | | 4,947 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.25 | % | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2026年1月1日 | | | 5,000 | | | | 4,947 | | | | 4,947 | |
| KSQ治療公司(2)(12) | | 生物技術 | | 定期貸款 | | | 12.25 | % | 素數 | | | 4.75 | % | | | 8.50 | % | | | - | | | | 5.50 | % | | 2027年5月1日 | | | 6,250 | | | | 6,077 | | | | 6,077 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.25 | % | 素數 | | | 4.75 | % | | | 8.50 | % | | | - | | | | 5.50 | % | | 2027年5月1日 | | | 6,250 | | | | 6,177 | | | | 6,177 | |
| Native Microbials，Inc.(2)(12) | | 生物技術 | | 定期貸款 | | | 12.75 | % | 素數 | | | 5.25 | % | | | 8.50 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2026年11月1日 | | | 3,750 | | | | 3,630 | | | | 3,630 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.75 | % | 素數 | | | 5.25 | % | | | 8.50 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2026年11月1日 | | | 2,500 | | | | 2,469 | | | | 2,469 | |
| PDS生物技術公司(2)(5)(12) | | 生物技術 | | 定期貸款 | | | 13.25 | % | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 3.75 | % | | 2026年9月1日 | | | 10,000 | | | | 9,701 | | | | 9,701 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.25 | % | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 3.75 | % | | 2026年9月1日 | | | 3,750 | | | | 3,697 | | | | 3,697 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.25 | % | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 3.75 | % | | 2026年9月1日 | | | 3,750 | | | | 3,697 | | | | 3,697 | |
| 普羅維公司(2)(12) | | 生物技術 | | 定期貸款 | | | 12.67 | % | 倫敦銀行同業拆借利率 | | | 8.50 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 5.50 | % | | 2024年12月1日 | | | 4,667 | | | | 4,597 | | | | 4,597 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.67 | % | 倫敦銀行同業拆借利率 | | | 8.50 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 5.50 | % | | 2024年12月1日 | | | 4,667 | | | | 4,597 | | | | 4,597 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.67 | % | 倫敦銀行同業拆借利率 | | | 8.50 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 5.50 | % | | 2024年12月1日 | | | 2,333 | | | | 2,280 | | | | 2,280 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.67 | % | 倫敦銀行同業拆借利率 | | | 8.50 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 5.50 | % | | 2024年12月1日 | | | 2,333 | | | | 2,280 | | | | 2,280 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.67 | % | 倫敦銀行同業拆借利率 | | | 8.50 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 5.50 | % | | 2024年12月1日 | | | 2,333 | | | | 2,274 | | | | 2,274 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.67 | % | 倫敦銀行同業拆借利率 | | | 8.50 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 5.50 | % | | 2024年12月1日 | | | 2,333 | | | | 2,274 | | | | 2,274 | |
| 隱形生物治療公司(2)(12) | | 生物技術 | | 定期貸款 | | | 13.00 | % | 素數 | | | 5.50 | % | | | 8.75 | % | | | - | | | | 6.00 | % | | 2025年10月1日 | | | 5,000 | | | | 4,914 | | | | 4,914 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.00 | % | 素數 | | | 5.50 | % | | | 8.75 | % | | | - | | | | 6.00 | % | | 2025年10月1日 | | | 2,500 | | | | 2,457 | | | | 2,457 | |
| Aerobiotix，LLC(2)(12) | | 醫療器械 | | 定期貸款 | | | 13.75 | % | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 6.00 | % | | 2026年4月1日 | | | 2,500 | | | | 2,463 | | | | 2,364 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.75 | % | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 6.00 | % | | 2026年4月1日 | | | 2,500 | | | | 2,463 | | | | 2,364 | |
| 金絲雀醫療公司(2)(12) | | 醫療器械 | | 定期貸款 | | | 12.75 | % | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 7.00 | % | | 2024年11月1日 | | | 2,500 | | | | 2,475 | | | | 2,475 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.75 | % | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 7.00 | % | | 2024年11月1日 | | | 2,500 | | | | 2,489 | | | | 2,489 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.75 | % | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 7.00 | % | | 2024年11月1日 | | | 2,500 | | | | 2,473 | | | | 2,473 | |
| Ceribell，Inc.(2)(12) | | 醫療器械 | | 定期貸款 | | | 10.50 | % | 素數 | | | 3.50 | % | | | 8.25 | % | | | - | | | | 5.50 | % | | 2024年10月1日 | | | 5,000 | | | | 4,973 | | | | 4,973 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 10.50 | % | 素數 | | | 3.50 | % | | | 8.25 | % | | | - | | | | 5.50 | % | | 2024年10月1日 | | | 5,000 | | | | 4,973 | | | | 4,973 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 10.50 | % | 素數 | | | 3.50 | % | | | 8.25 | % | | | - | | | | 5.50 | % | | 2024年10月1日 | | | 2,500 | | | | 2,478 | | | | 2,478 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 10.50 | % | 素數 | | | 3.50 | % | | | 8.25 | % | | | - | | | | 5.50 | % | | 2024年10月1日 | | | 2,500 | | | | 2,478 | | | | 2,478 | |
| Cognoa，Inc.(2)(12) | | 醫療器械 | | 定期貸款 | | | 13.00 | % | 素數 | | | 5.50 | % | | | 8.75 | % | | | - | | | | 6.00 | % | | 2026年8月1日 | | | 2,500 | | | | 2,466 | | | | 2,466 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.00 | % | 素數 | | | 5.50 | % | | | 8.75 | % | | | - | | | | 6.00 | % | | 2026年8月1日 | | | 5,000 | | | | 4,932 | | | | 4,932 | |
| 康文圖斯骨科公司(2)(12) | | 醫療器械 | | 定期貸款 | | | 12.17 | % | 倫敦銀行同業拆借利率 | | | 8.00 | % | | | 9.25 | % | | | - | | | | 10.36 | % | | 2025年7月1日 | | | 3,960 | | | | 3,898 | | | | 3,898 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.17 | % | 倫敦銀行同業拆借利率 | | | 8.00 | % | | | 9.25 | % | | | - | | | | 10.36 | % | | 2025年7月1日 | | | 3,960 | | | | 3,898 | | | | 3,898 | |
見合併財務報表附註
Horizon Technology Finance Corporation及其子公司
投資綜合計劃表
2022年12月31日
(千美元)
| 投資組合公司(1)(3) | | 扇區 | | 投資類型(7) | | 現金利率(4) | | 索引 | | 保證金 | | | 地板 | | | 天花板 | | | ETP(10) | | | 到期日 | | 本金金額 | | | 投資成本(6)(9) | | | 公允價值(9) | |
| 科林斯醫療技術公司(2)(12) | | 醫療器械 | | 定期貸款 | | | 12.25 | % | 素數 | | | 5.25 | % | | | 8.50 | % | | | - | | | | 20.00 | % | | 2022年9月15日 | | | 2,500 | | | | 2,500 | | | | 2,500 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.25 | % | 素數 | | | 5.25 | % | | | 8.50 | % | | | - | | | | 20.00 | % | | 2022年9月15日 | | | 2,500 | | | | 2,500 | | | | 2,500 | |
| CSA醫療公司(2)(12) | | 醫療器械 | | 定期貸款 | | | 12.37 | % | 倫敦銀行同業拆借利率 | | | 8.20 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2024年1月1日 | | | 1,625 | | | | 1,610 | | | | 1,610 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.37 | % | 倫敦銀行同業拆借利率 | | | 8.20 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2024年1月1日 | | | 108 | | | | 107 | | | | 107 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.37 | % | 倫敦銀行同業拆借利率 | | | 8.20 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2024年3月1日 | | | 2,000 | | | | 1,983 | | | | 1,983 | |
| Enbit，Inc.(2)(12) | | 醫療器械 | | 定期貸款 | | | 14.00 | % | 素數 | | | 6.50 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 28.00 | % | | 2026年8月1日 | | | 2,500 | | | | 2,482 | | | | 2,482 | |
| InfoBionic，Inc.(2)(12) | | 醫療器械 | | 定期貸款 | | | 13.25 | % | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2024年10月1日 | | | 3,208 | | | | 3,143 | | | | 3,143 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.25 | % | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2025年6月1日 | | | 1,000 | | | | 974 | | | | 974 | |
| 木蘭花醫療技術公司(2)(12) | | 醫療器械 | | 定期貸款 | | | 12.00 | % | 素數 | | | 5.00 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2025年3月1日 | | | 5,000 | | | | 4,939 | | | | 4,939 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.00 | % | 素數 | | | 5.00 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2025年3月1日 | | | 5,000 | | | | 4,939 | | | | 4,939 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.00 | % | 素數 | | | 5.00 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2025年3月1日 | | | 5,000 | | | | 4,933 | | | | 4,933 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.00 | % | 素數 | | | 5.00 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2025年3月1日 | | | 5,000 | | | | 4,933 | | | | 4,933 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.50 | % | 素數 | | | 5.00 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2027年1月1日 | | | 5,000 | | | | 4,913 | | | | 4,913 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.50 | % | 素數 | | | 5.00 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2027年1月1日 | | | 5,000 | | | | 4,913 | | | | 4,913 | |
| 羅賓醫療保健公司(2)(12) | | 醫療器械 | | 定期貸款 | | | 13.00 | % | 素數 | | | 5.50 | % | | | 10.25 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2026年11月1日 | | | 3,500 | | | | 3,360 | | | | 3,360 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.00 | % | 素數 | | | 5.50 | % | | | 10.25 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2026年11月1日 | | | 3,500 | | | | 3,460 | | | | 3,460 | |
| 科學血管公司(2)(12) | | 醫療器械 | | 定期貸款 | | | 11.75 | % | 素數 | | | 4.75 | % | | | 8.50 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2027年1月1日 | | | 3,750 | | | | 3,597 | | | | 3,597 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 11.75 | % | 素數 | | | 4.75 | % | | | 8.50 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2027年1月1日 | | | 3,750 | | | | 3,706 | | | | 3,706 | |
| Sonex Health，Inc.(2)(12) | | 醫療器械 | | 定期貸款 | | | 13.50 | % | 素數 | | | 6.50 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 8.00 | % | | 2025年6月1日 | | | 2,500 | | | | 2,476 | | | | 2,476 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.50 | % | 素數 | | | 6.50 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 8.00 | % | | 2025年6月1日 | | | 2,500 | | | | 2,476 | | | | 2,476 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.50 | % | 素數 | | | 6.50 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 8.00 | % | | 2025年6月1日 | | | 2,500 | | | | 2,476 | | | | 2,476 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.50 | % | 素數 | | | 6.50 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 8.00 | % | | 2026年4月1日 | | | 2,500 | | | | 2,453 | | | | 2,453 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.50 | % | 素數 | | | 6.50 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 8.00 | % | | 2026年5月1日 | | | 2,500 | | | | 2,455 | | | | 2,455 | |
| 脊柱學公司(2)(12) | | 醫療器械 | | 定期貸款 | | | 14.50 | % | 素數 | | | 7.00 | % | | | 10.25 | % | | | - | | | | 1.00 | % | | 2025年10月1日 | | | 5,000 | | | | 4,966 | | | | 4,966 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.50 | % | 素數 | | | 7.00 | % | | | 10.25 | % | | | - | | | | 1.00 | % | | 2026年4月1日 | | | 2,500 | | | | 2,481 | | | | 2,481 | |
| SWIFT Health Systems Inc.(2)(12) | | 醫療器械 | | 定期貸款 | | | 12.25 | % | 素數 | | | 5.25 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2027年7月1日 | | | 3,500 | | | | 3,349 | | | | 3,349 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.25 | % | 素數 | | | 5.25 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2027年7月1日 | | | 3,500 | | | | 3,454 | | | | 3,454 | |
| 非附屬公司債務投資總額-生命科學 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 318,172 | | | | 317,568 | |
| 非關聯債務投資-可持續性-26.3% (8) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AeroFarm公司(2)(12) | | 其他可持續發展 | | 定期貸款 | | | 14.25 | % | 素數 | | | 6.75 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2026年4月1日 | | | 3,750 | | | | 3,699 | | | | 3,699 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.25 | % | 素數 | | | 6.75 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2026年4月1日 | | | 3,750 | | | | 3,699 | | | | 3,699 | |
| Nexii建築解決方案公司(2)(12)(14) | | 其他可持續發展 | | 定期貸款 | | | 14.50 | % | 素數 | | | 7.00 | % | | | 10.25 | % | | | - | | | | 2.50 | % | | 2025年9月1日 | | | 7,500 | | | | 7,371 | | | | 7,371 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.50 | % | 素數 | | | 7.00 | % | | | 10.25 | % | | | - | | | | 2.50 | % | | 2025年9月1日 | | | 7,500 | | | | 7,371 | | | | 7,371 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.50 | % | 素數 | | | 7.00 | % | | | 10.25 | % | | | - | | | | 2.50 | % | | 2025年9月1日 | | | 7,500 | | | | 7,371 | | | | 7,371 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.50 | % | 素數 | | | 7.00 | % | | | 10.25 | % | | | - | | | | 2.50 | % | | 2026年7月1日 | | | 5,000 | | | | 4,903 | | | | 4,903 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.50 | % | 素數 | | | 7.00 | % | | | 10.25 | % | | | - | | | | 2.50 | % | | 2026年7月1日 | | | 5,000 | | | | 4,903 | | | | 4,903 | |
| Soli有機公司(2)(12) | | 其他可持續發展 | | 定期貸款 | | | 14.25 | % | 素數 | | | 6.75 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 2.75 | % | | 2026年4月1日 | | | 2,500 | | | | 2,463 | | | | 2,463 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.25 | % | 素數 | | | 6.75 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 2.75 | % | | 2026年4月1日 | | | 5,000 | | | | 4,927 | | | | 4,927 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.25 | % | 素數 | | | 6.75 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 2.75 | % | | 2026年5月1日 | | | 5,000 | | | | 4,924 | | | | 4,924 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.25 | % | 素數 | | | 6.75 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 2.75 | % | | 2026年5月1日 | | | 2,500 | | | | 2,462 | | | | 2,462 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.00 | % | 素數 | | | 5.50 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 2.75 | % | | 2026年12月1日 | | | 5,000 | | | | 4,900 | | | | 4,900 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.00 | % | 素數 | | | 5.50 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 2.75 | % | | 2026年12月1日 | | | 2,500 | | | | 2,450 | | | | 2,450 | |
| Temperpack Technologies，Inc.(2)(12) | | 其他可持續發展 | | 定期貸款 | | | 14.25 | % | 素數 | | | 6.75 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 2.50 | % | | 2025年6月1日 | | | 3,750 | | | | 3,697 | | | | 3,697 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.25 | % | 素數 | | | 6.75 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 2.50 | % | | 2025年6月1日 | | | 3,750 | | | | 3,717 | | | | 3,717 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.25 | % | 素數 | | | 6.75 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 2.50 | % | | 2025年10月1日 | | | 7,500 | | | | 7,424 | | | | 7,424 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.25 | % | 素數 | | | 6.75 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 2.50 | % | | 2025年10月1日 | | | 3,750 | | | | 3,712 | | | | 3,712 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.25 | % | 素數 | | | 6.75 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 2.50 | % | | 2025年10月1日 | | | 3,750 | | | | 3,712 | | | | 3,712 | |
| 非關聯債務投資總額--可持續性 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 83,705 | | | | 83,705 | |
| 非關聯債務投資-技術-81.4% (8) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AXIOM空間公司(2)(12) | | 通信 | | 定期貸款 | | | 13.00 | % | 素數 | | | 6.00 | % | | | 9.25 | % | | | - | | | | 2.50 | % | | 2026年6月1日 | | | 7,500 | | | | 7,455 | | | | 7,455 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.00 | % | 素數 | | | 6.00 | % | | | 9.25 | % | | | - | | | | 2.50 | % | | 2026年6月1日 | | | 7,500 | | | | 7,455 | | | | 7,455 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.00 | % | 素數 | | | 6.00 | % | | | 9.25 | % | | | - | | | | 2.50 | % | | 2026年6月1日 | | | 7,500 | | | | 7,455 | | | | 7,455 | |
| | | | | 可轉換票據 | | | 3.00 | % | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 2023年7月1日 | | | 250 | | | | 250 | | | | 306 | |
| Alula Holdings，Inc.(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 定期貸款 | | | 13.75 | % | 素數 | | | 6.75 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2025年1月1日 | | | 5,000 | | | | 4,966 | | | | 4,966 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.75 | % | 素數 | | | 6.75 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2025年1月1日 | | | 5,000 | | | | 4,966 | | | | 4,966 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.75 | % | 素數 | | | 6.75 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2025年1月1日 | | | 3,000 | | | | 2,979 | | | | 2,979 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.75 | % | 素數 | | | 6.75 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2025年12月1日 | | | 1,000 | | | | 976 | | | | 976 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.75 | % | 素數 | | | 6.75 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2026年2月1日 | | | 1,000 | | | | 977 | | | | 977 | |
| Better Place森林公司(2)(12)(13) | | 與消費者相關的技術 | | 定期貸款 | | | 13.75 | % | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 1.85 | % | | 2025年7月1日 | | | 5,000 | | | | 4,951 | | | | 3,834 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.75 | % | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 1.85 | % | | 2025年10月1日 | | | 2,500 | | | | 2,474 | | | | 1,916 | |
| 紐約坎普(Camp NYC)公司(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 定期貸款 | | | 14.75 | % | 素數 | | | 7.25 | % | | | 10.50 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2026年5月1日 | | | 3,500 | | | | 3,461 | | | | 3,461 | |
| Clara Foods Co.(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 定期貸款 | | | 12.75 | % | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 5.50 | % | | 2025年8月1日 | | | 2,500 | | | | 2,482 | | | | 2,482 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.75 | % | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 5.50 | % | | 2025年8月1日 | | | 2,500 | | | | 2,482 | | | | 2,482 | |
見合併財務報表附註
Horizon Technology Finance Corporation及其子公司
投資綜合計劃表
2022年12月31日
(千美元)
| 投資組合公司(1)(3) | | 扇區 | | 投資類型(7) | | 現金利率(4) | | 索引 | | 保證金 | | | 地板 | | | 天花板 | | | ETP(10) | | | 到期日 | | 本金金額 | | | 投資成本(6)(9) | | | 公允價值(9) | |
| 分歧者技術公司(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 定期貸款 | | | 11.25 | % | 素數 | | | 6.00 | % | | | 9.50 | % | | | 11.25 | % | | | 3.00 | % | | 2027年7月1日 | | | 3,750 | | | | 3,478 | | | | 3,478 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 11.25 | % | 素數 | | | 6.00 | % | | | 9.50 | % | | | 11.25 | % | | | 3.00 | % | | 2027年7月1日 | | | 1,250 | | | | 1,238 | | | | 1,238 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 11.25 | % | 素數 | | | 6.00 | % | | | 9.50 | % | | | 11.25 | % | | | 3.00 | % | | 2027年7月1日 | | | 3,750 | | | | 3,715 | | | | 3,715 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 11.25 | % | 素數 | | | 6.00 | % | | | 9.50 | % | | | 11.25 | % | | | 3.00 | % | | 2027年7月1日 | | | 1,250 | | | | 1,238 | | | | 1,238 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 11.25 | % | 素數 | | | 6.00 | % | | | 9.50 | % | | | 11.25 | % | | | 3.00 | % | | 2027年7月1日 | | | 3,750 | | | | 3,715 | | | | 3,715 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 11.25 | % | 素數 | | | 6.00 | % | | | 9.50 | % | | | 11.25 | % | | | 3.00 | % | | 2027年7月1日 | | | 1,250 | | | | 1,238 | | | | 1,238 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 11.25 | % | 素數 | | | 6.00 | % | | | 9.50 | % | | | 11.25 | % | | | 3.00 | % | | 2028年1月1日 | | | 3,750 | | | | 3,698 | | | | 3,698 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 11.25 | % | 素數 | | | 6.00 | % | | | 9.50 | % | | | 11.25 | % | | | 3.00 | % | | 2028年1月1日 | | | 3,750 | | | | 3,698 | | | | 3,698 | |
| Havenly，Inc.(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 定期貸款 | | | 12.50 | % | 素數 | | | 5.00 | % | | | 5.00 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2027年3月1日 | | | 2,000 | | | | 1,082 | | | | 1,082 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.50 | % | 素數 | | | 5.00 | % | | | 5.00 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2027年3月1日 | | | 3,000 | | | | 1,623 | | | | 1,623 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 11.00 | % | 素數 | | | 3.50 | % | | | 10.50 | % | | | - | | | | 7.78 | % | | 2028年2月1日 | | | 2,813 | | | | 2,813 | | | | 2,813 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 11.00 | % | 素數 | | | 3.50 | % | | | 10.50 | % | | | - | | | | 7.78 | % | | 2028年2月1日 | | | 2,813 | | | | 2,813 | | | | 2,813 | |
| 內部定義公司(2)(12)(13) | | 與消費者相關的技術 | | 定期貸款 | | | 13.50 | % | 素數 | | | 6.50 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2026年1月1日 | | | 3,210 | | | | 3,151 | | | | — | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.50 | % | 素數 | | | 6.50 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2026年1月1日 | | | 2,963 | | | | 2,886 | | | | — | |
| 抒情食品公司(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 定期貸款 | | | 10.00 | % | 素數 | | | 6.75 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | - | | | 2027年9月1日 | | | 2,500 | | | | 2,588 | | | | 2,279 | |
| 我的森林食品公司(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 定期貸款 | | | 14.25 | % | 素數 | | | 6.75 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2025年10月1日 | | | 5,000 | | | | 4,954 | | | | 4,954 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.25 | % | 素數 | | | 6.75 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2025年10月1日 | | | 2,500 | | | | 2,477 | | | | 2,477 | |
| NextCar控股公司(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 定期貸款 | | | 12.75 | % | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 2.00 | % | | 2022年12月30日 | | | 5,000 | | | | 4,943 | | | | 4,715 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.75 | % | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 2.00 | % | | 2022年12月30日 | | | 2,000 | | | | 1,981 | | | | 1,890 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.75 | % | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 2.00 | % | | 2022年12月30日 | | | 2,500 | | | | 2,477 | | | | 2,363 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.75 | % | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 2.00 | % | | 2022年12月30日 | | | 3,000 | | | | 2,971 | | | | 2,835 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.75 | % | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 2.00 | % | | 2022年12月30日 | | | 2,500 | | | | 2,459 | | | | 2,345 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.75 | % | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 2.00 | % | | 2022年12月30日 | | | 2,500 | | | | 2,459 | | | | 2,345 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.75 | % | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 2.00 | % | | 2022年12月30日 | | | 5,000 | | | | 4,914 | | | | 4,688 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.75 | % | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 2.00 | % | | 2022年12月30日 | | | 2,500 | | | | 2,456 | | | | 2,342 | |
| Optoro，Inc.(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 定期貸款 | | | 13.25 | % | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2027年8月1日 | | | 2,500 | | | | 2,347 | | | | 2,347 | |
| 初級兒童公司(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 定期貸款 | | | 14.25 | % | 素數 | | | 7.25 | % | | | 10.50 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2025年3月1日 | | | 2,700 | | | | 2,673 | | | | 2,673 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.25 | % | 素數 | | | 7.25 | % | | | 10.50 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2025年3月1日 | | | 2,700 | | | | 2,673 | | | | 2,673 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.25 | % | 素數 | | | 7.25 | % | | | 10.50 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2025年9月1日 | | | 3,000 | | | | 2,967 | | | | 2,967 | |
| Unagi，Inc.(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 定期貸款 | | | 15.25 | % | 素數 | | | 7.75 | % | | | 11.00 | % | | | - | | | | - | | | 2025年7月1日 | | | 2,500 | | | | 2,473 | | | | 2,473 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 15.25 | % | 素數 | | | 7.75 | % | | | 11.00 | % | | | - | | | | - | | | 2025年7月1日 | | | 1,250 | | | | 1,236 | | | | 1,236 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 15.25 | % | 素數 | | | 7.75 | % | | | 11.00 | % | | | - | | | | - | | | 2025年7月1日 | | | 1,250 | | | | 1,236 | | | | 1,236 | |
| Liqid，Inc.(2)(12) | | 聯網 | | 定期貸款 | | | 13.25 | % | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2024年9月1日 | | | 3,333 | | | | 3,286 | | | | 3,286 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.25 | % | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2024年9月1日 | | | 3,333 | | | | 3,286 | | | | 3,286 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.25 | % | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2024年9月1日 | | | 1,667 | | | | 1,641 | | | | 1,641 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.25 | % | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2024年9月1日 | | | 1,667 | | | | 1,641 | | | | 1,641 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.25 | % | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2024年9月1日 | | | 1,667 | | | | 1,613 | | | | 1,613 | |
| BriteCore控股公司(2)(12) | | 軟件 | | 定期貸款 | | | 13.75 | % | 素數 | | | 6.75 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2026年3月1日 | | | 2,500 | | | | 2,421 | | | | 2,421 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.75 | % | 素數 | | | 6.75 | % | | | 10.00 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2026年3月1日 | | | 2,500 | | | | 2,487 | | | | 2,487 | |
| Decisyon公司(12位) | | 軟件 | | 定期貸款 | | | 16.93 | % | 素數 | | | 9.43 | % | | | 12.68 | % | | | - | | | | 50.43 | % | | 2022年12月31日 | | | 3,295 | | | | 3,295 | | | | 3,295 | |
| Dropoff，Inc.(2)(12) | | 軟件 | | 定期貸款 | | | 14.00 | % | 素數 | | | 6.50 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 3.50 | % | | 2026年4月1日 | | | 6,500 | | | | 6,347 | | | | 6,347 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.00 | % | 素數 | | | 6.50 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 3.50 | % | | 2026年4月1日 | | | 6,000 | | | | 5,859 | | | | 5,859 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.00 | % | 素數 | | | 6.50 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 3.50 | % | | 2026年8月1日 | | | 2,500 | | | | 2,436 | | | | 2,436 | |
| 工程師3，有限責任公司(2)(12) | | 軟件 | | 定期貸款 | | | 13.25 | % | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 4.50 | % | | 2027年7月1日 | | | 3,750 | | | | 3,678 | | | | 3,678 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.25 | % | 素數 | | | 6.25 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 4.50 | % | | 2027年7月1日 | | | 3,750 | | | | 3,718 | | | | 3,718 | |
| GROUNSPEED分析公司(2)(12) | | 軟件 | | 定期貸款 | | | 13.00 | % | 素數 | | | 5.50 | % | | | 11.00 | % | | | 18.00 | % | | | 3.00 | % | | 2026年12月1日 | | | 5,000 | | | | 4,798 | | | | 4,798 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.00 | % | 素數 | | | 5.50 | % | | | 11.00 | % | | | 18.00 | % | | | 3.00 | % | | 2026年12月1日 | | | 5,000 | | | | 4,948 | | | | 4,948 | |
| 科迪亞克機器人公司(2)(12) | | 軟件 | | 定期貸款 | | | 13.00 | % | 素數 | | | 5.50 | % | | | 10.25 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2026年4月1日 | | | 10,000 | | | | 9,826 | | | | 9,826 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.00 | % | 素數 | | | 5.50 | % | | | 10.25 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2026年4月1日 | | | 10,000 | | | | 9,826 | | | | 9,826 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.00 | % | 素數 | | | 5.50 | % | | | 10.25 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2026年4月1日 | | | 5,000 | | | | 4,913 | | | | 4,913 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.00 | % | 素數 | | | 5.50 | % | | | 10.25 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2026年4月1日 | | | 5,000 | | | | 4,913 | | | | 4,913 | |
| 檸檬草控股公司(2)(12) | | 軟件 | | 定期貸款 | | | 14.00 | % | 素數 | | | 6.50 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 2.50 | % | | 2026年3月1日 | | | 5,000 | | | | 4,947 | | | | 4,947 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 14.00 | % | 素數 | | | 6.50 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 2.50 | % | | 2026年3月1日 | | | 2,500 | | | | 2,474 | | | | 2,474 | |
| Lytics，Inc.(2)(12) | | 軟件 | | 定期貸款 | | | 13.00 | % | 素數 | | | 6.00 | % | | | 9.25 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2025年7月1日 | | | 2,500 | | | | 2,396 | | | | 2,396 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.00 | % | 素數 | | | 6.00 | % | | | 12.25 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2026年12月1日 | | | 1,250 | | | | 1,231 | | | | 1,231 | |
| 聲譽研究所，Inc.(2)(12) | | 軟件 | | 定期貸款 | | | 14.25 | % | 素數 | | | 7.25 | % | | | 10.50 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2025年8月1日 | | | 5,000 | | | | 4,932 | | | | 4,932 | |
| 彈弓航空航天公司(2)(12) | | 軟件 | | 定期貸款 | | | 13.25 | % | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2026年8月1日 | | | 5,000 | | | | 4,870 | | | | 4,870 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.25 | % | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2026年8月1日 | | | 5,000 | | | | 4,933 | | | | 4,933 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.25 | % | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2026年8月1日 | | | 5,000 | | | | 4,933 | | | | 4,933 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.25 | % | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 5.00 | % | | 2026年8月1日 | | | 5,000 | | | | 4,933 | | | | 4,933 | |
| Supply Network Visiblity Holdings LLC(2)(12) | | 軟件 | | 定期貸款 | | | 13.50 | % | 素數 | | | 6.50 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2025年2月1日 | | | 3,500 | | | | 3,472 | | | | 3,472 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.50 | % | 素數 | | | 6.50 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2025年2月1日 | | | 3,500 | | | | 3,472 | | | | 3,472 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.50 | % | 素數 | | | 6.50 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2025年12月1日 | | | 2,500 | | | | 2,472 | | | | 2,472 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.50 | % | 素數 | | | 6.50 | % | | | 9.75 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2025年12月1日 | | | 2,500 | | | | 2,472 | | | | 2,472 | |
| 非附屬公司債務投資總額--技術 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 268,468 | | | | 259,366 | |
| 非關聯債務投資-醫療信息和服務-8.1% (8) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 獵犬實驗室公司(2)(12) | | 診斷 | | 定期貸款 | | | 13.50 | % | 素數 | | | 6.00 | % | | | 9.25 | % | | | - | | | | 3.50 | % | | 2026年6月1日 | | | 2,500 | | | | 2,385 | | | | 2,385 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.50 | % | 素數 | | | 6.00 | % | | | 9.25 | % | | | - | | | | 3.50 | % | | 2026年6月1日 | | | 2,500 | | | | 2,473 | | | | 2,473 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.50 | % | 素數 | | | 6.00 | % | | | 9.25 | % | | | - | | | | 3.50 | % | | 2026年6月1日 | | | 5,000 | | | | 4,946 | | | | 4,946 | |
| 安全輸血服務公司(2)(12)(13) | | 其他醫療保健 | | 定期貸款 | | | 13.25 | % | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2025年10月1日 | | | 4,943 | | | | 4,943 | | | | 1,668 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 13.25 | % | 素數 | | | 5.75 | % | | | 9.00 | % | | | - | | | | 4.00 | % | | 2025年12月31日 | | | 2,500 | | | | 2,467 | | | | 832 | |
| BrightInsight，Inc.(2)(12) | | 軟件 | | 定期貸款 | | | 12.50 | % | 素數 | | | 5.50 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2027年8月1日 | | | 7,000 | | | | 6,619 | | | | 6,619 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.50 | % | 素數 | | | 5.50 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2027年8月1日 | | | 3,500 | | | | 3,448 | | | | 3,448 | |
| | | | | 定期貸款 | | | 12.50 | % | 素數 | | | 5.50 | % | | | 9.50 | % | | | - | | | | 3.00 | % | | 2027年8月1日 | | | 3,500 | | | | 3,448 | | | | 3,448 | |
| 非關聯債務投資總額--醫療保健信息和服務 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 30,729 | | | | 25,819 | |
| 非關聯債務投資總額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 701,074 | | | | 686,458 | |
見合併財務報表附註
Horizon Technology Finance Corporation及其子公司
投資綜合計劃表
2022年12月31日
(千美元)
| | | | | | | | | | | 成本 | | | 公平 | |
| 投資組合公司(1)(3) | | 扇區 | | 投資類型(7) | | 股份數量 | | | 投資(6)(9) | | | 價值(9) | |
| 非關聯權證投資-9.4% (8) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非關聯認股權證-生命科學-3.1% (8) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Avalo治療公司(2)(5)(12) | | 生物技術 | | 普通股認股權證 | | | 26,442 | | | | 311 | | | | — | |
| Castle Creek生物科學公司(2)(12) | | 生物技術 | | 優先股權證 | | | 7,404 | | | | 214 | | | | 335 | |
| Corvium，Inc.(2)(12) | | 生物技術 | | 優先股權證 | | | 661,956 | | | | 53 | | | | — | |
| EMalex生物科學公司(2)(12) | | 生物技術 | | 優先股權證 | | | 110,402 | | | | 176 | | | | 263 | |
| Evelo生物科學公司(2)(5)(12) | | 生物技術 | | 普通股認股權證 | | | 463,915 | | | | 126 | | | | 125 | |
| F-Star治療公司(2)(5)(12) | | 生物技術 | | 普通股認股權證 | | | 21,120 | | | | 35 | | | | — | |
| 綠光生物科學公司(2)(5)(12) | | 生物技術 | | 普通股認股權證 | | | 47,452 | | | | 366 | | | | — | |
| Imunon，Inc.(2)(5)(12) | | 生物技術 | | 普通股認股權證 | | | 16,502 | | | | 66 | | | | — | |
| IMV Inc.(2)(5)(12)(14) | | 生物技術 | | 普通股認股權證 | | | 39,774 | | | | 67 | | | | — | |
| KSQ治療公司(2)(12) | | 生物技術 | | 優先股權證 | | | 48,077 | | | | 51 | | | | 60 | |
| 野馬生物公司(2)(5)(12) | | 生物技術 | | 普通股認股權證 | | | 252,161 | | | | 146 | | | | — | |
| Native Microbials，Inc.(2)(12) | | 生物技術 | | 優先股權證 | | | 103,679 | | | | 64 | | | | 162 | |
| PDS生物技術公司(2)(5)(12) | | 生物技術 | | 普通股認股權證 | | | 299,848 | | | | 160 | | | | 3,024 | |
| 普羅維公司(2)(12) | | 生物技術 | | 優先股權證 | | | 203,017 | | | | 399 | | | | 648 | |
| 火箭製藥公司(5)(12) | | 生物技術 | | 普通股認股權證 | | | 7,051 | | | | 17 | | | | 14 | |
| 隱形生物治療公司(2)(12) | | 生物技術 | | 普通股認股權證 | | | 318,181 | | | | 264 | | | | 37 | |
| VTV治療公司(2)(5)(12) | | 生物技術 | | 普通股認股權證 | | | 95,293 | | | | 44 | | | | — | |
| Xeris製藥公司(2)(5)(12) | | 生物技術 | | 普通股認股權證 | | | 126,000 | | | | 72 | | | | 3 | |
| AccuVein Inc.(2)(12) | | 醫療器械 | | 普通股認股權證 | | | 1,175 | | | | 24 | | | | — | |
| Aerin醫療公司(2)(12) | | 醫療器械 | | 優先股權證 | | | 1,818,183 | | | | 64 | | | | 1,200 | |
| Aerobiotix，LLC(2)(12) | | 醫療器械 | | 優先股權證 | | | 27,330 | | | | 48 | | | | 31 | |
| 金絲雀醫療公司(2)(12) | | 醫療器械 | | 優先股權證 | | | 12,153 | | | | 84 | | | | 1,864 | |
| Ceribell，Inc.(2)(12) | | 醫療器械 | | 優先股權證 | | | 145,483 | | | | 69 | | | | 209 | |
| Cognoa，Inc.(2)(12) | | 醫療器械 | | 優先股權證 | | | 775,000 | | | | 148 | | | | 179 | |
| 康文圖斯骨科公司(2)(12) | | 醫療器械 | | 優先股權證 | | | 7,972,222 | | | | 221 | | | | 226 | |
| CSA醫療公司(2)(12) | | 醫療器械 | | 優先股權證 | | | 1,375,727 | | | | 153 | | | | 150 | |
| CVRx，Inc.(2)(5)(12) | | 醫療器械 | | 普通股認股權證 | | | 47,410 | | | | 76 | | | | 394 | |
| Infobion，Inc.(2)(12) | | 醫療器械 | | 優先股權證 | | | 317,647 | | | | 124 | | | | 113 | |
| 木蘭花醫療技術公司(2)(12) | | 醫療器械 | | 優先股權證 | | | 809,931 | | | | 194 | | | | 385 | |
| Meditrina，Inc.(2)(12) | | 醫療器械 | | 優先股權證 | | | 233,993 | | | | 83 | | | | 101 | |
| 羅賓醫療保健公司(2)(12) | | 醫療器械 | | 優先股權證 | | | 86,066 | | | | 16 | | | | 16 | |
| 科學血管公司(2)(12) | | 醫療器械 | | 優先股權證 | | | 19,662 | | | | 40 | | | | 46 | |
| Sonex Health，Inc.(2)(12) | | 醫療器械 | | 優先股權證 | | | 605,313 | | | | 98 | | | | 123 | |
| Vero Biotech LLC(2)(12) | | 醫療器械 | | 優先股權證 | | | 408 | | | | 53 | | | | 1 | |
| SWIFT Health Systems Inc.(2)(12) | | 醫療器械 | | 優先股權證 | | | 135,484 | | | | 71 | | | | 83 | |
| 非關聯認股權證合計-生命科學 | | | | | | | 4,197 | | | | 9,792 | |
| 非關聯認股權證-可持續性-0.6% (8) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AeroFarm公司(2)(12) | | 其他可持續發展 | | 優先股權證 | | | 201,537 | | | | 61 | | | | 74 | |
| LiquiGlide，Inc.(2)(12) | | 其他可持續發展 | | 普通股認股權證 | | | 61,539 | | | | 39 | | | | 55 | |
| Nexii建築解決方案公司(2)(12)(14) | | 其他可持續發展 | | 普通股認股權證 | | | 204,832 | | | | 488 | | | | 1,061 | |
| Soli有機公司(2)(12) | | 其他可持續發展 | | 優先股權證 | | | 681 | | | | 214 | | | | 361 | |
| Temperpack Technologies，Inc.(2)(12) | | 其他可持續發展 | | 優先股權證 | | | 35,906 | | | | 126 | | | | 268 | |
| 非附屬公司認股權證總額-可持續性 | | | | | | | 928 | | | | 1,819 | |
見合併財務報表附註
Horizon Technology Finance Corporation及其子公司
投資綜合計劃表
2022年12月31日
(千美元)
| | | | | | | | | | | 成本 | | | 公平 | |
| 投資組合公司(1)(3) | | 扇區 | | 投資類型(7) | | 股份數量 | | | 投資(6)(9) | | | 價值(9) | |
| 非關聯認股權證-技術- 5.1% (8) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| AXIOM空間公司(2)(12) | | 通信 | | 普通股認股權證 | | | 1,991 | | | | 46 | | | | 67 | |
| IntelPeer控股公司(2)(12) | | 通信 | | 優先股權證 | | | 2,936,535 | | | | 139 | | | | 3,265 | |
| PebblePost，Inc.(2)(12) | | 通信 | | 優先股權證 | | | 598,850 | | | | 92 | | | | 173 | |
| Alula Holdings，Inc.(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 優先股權證 | | | 20,000 | | | | 93 | | | | 64 | |
| Aterian，Inc.(2)(5)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 普通股認股權證 | | | 76,923 | | | | 195 | | | | — | |
| Better Place森林公司(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 優先股權證 | | | 10,690 | | | | 26 | | | | — | |
| 卡斯特爾公司(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 優先股權證 | | | 268,591 | | | | 68 | | | | 1,069 | |
| 紐約坎普(Camp NYC)公司(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 優先股權證 | | | 17,605 | | | | 20 | | | | 61 | |
| Clara Foods Co.(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 優先股權證 | | | 46,745 | | | | 30 | | | | 125 | |
| 分歧者技術公司(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 優先股權證 | | | 31,966 | | | | 56 | | | | 233 | |
| Havenly，Inc.(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 普通股認股權證 | | | 1,312,500 | | | | 2,947 | | | | 2,947 | |
| 內部定義公司(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 優先股權證 | | | 553,710 | | | | 103 | | | | — | |
| 我的森林食品公司(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 優先股權證 | | | 143 | | | | 29 | | | | 37 | |
| NextCar控股公司(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 優先股權證 | | | 1,261,253 | | | | 197 | | | | 17 | |
| Optoro，Inc.(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 優先股權證 | | | 6,600 | | | | 104 | | | | 104 | |
| 初級兒童公司(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 優先股權證 | | | 553,778 | | | | 57 | | | | 429 | |
| Quip NYC Inc.(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 優先股權證 | | | 6,191 | | | | 325 | | | | 534 | |
| Unagi，Inc.(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 優先股權證 | | | 171,081 | | | | 32 | | | | 22 | |
| Updater，Inc.(2)(12) | | 與消費者相關的技術 | | 普通股認股權證 | | | 108,333 | | | | 34 | | | | 42 | |
| CPG Beyond，Inc.(2)(12) | | 數據存儲 | | 優先股權證 | | | 500,000 | | | | 242 | | | | 909 | |
| 絲綢公司(2)(12) | | 數據存儲 | | 優先股權證 | | | 442,110 | | | | 234 | | | | 407 | |
| Global Worldwide LLC(2)(12) | | 互聯網與媒體 | | 優先股權證 | | | 245,810 | | | | 75 | | | | — | |
| 火箭律師會(2)(12) | | 互聯網與媒體 | | 優先股權證 | | | 261,721 | | | | 92 | | | | 357 | |
| Skill Share，Inc.(2)(12) | | 互聯網與媒體 | | 優先股權證 | | | 139,074 | | | | 162 | | | | 802 | |
| Liqid，Inc.(2)(12) | | 聯網 | | 優先股權證 | | | 344,102 | | | | 364 | | | | 243 | |
| Halio，Inc.(2)(12) | | 電源管理 | | 優先股權證 | | | 5,002,574 | | | | 1,585 | | | | 2,610 | |
| 雪崩科技公司(2)(12) | | 半導體 | | 優先股和普通股認股權證 | | | 6,081 | | | | 56 | | | | — | |
| BriteCore控股公司(2)(12) | | 軟件 | | 優先股權證 | | | 77,828 | | | | 21 | | | | 69 | |
| Decisyon公司(12位) | | 軟件 | | 普通股認股權證 | | | 82,967 | | | | 46 | | | | — | |
| Dropoff，Inc.(2)(12) | | 軟件 | | 普通股認股權證 | | | 516,732 | | | | 455 | | | | 197 | |
| E La Carte，Inc.(2)(5)(12) | | 軟件 | | 普通股認股權證 | | | 147,361 | | | | 60 | | | | 3 | |
| GROUNSPEED分析公司(2)(12) | | 軟件 | | 優先股權證 | | | 86,300 | | | | 6 | | | | 6 | |
| 科迪亞克機器人公司(2)(12) | | 軟件 | | 優先股權證 | | | 639,918 | | | | 273 | | | | 296 | |
| 檸檬草控股公司(2)(12) | | 軟件 | | 優先股權證 | | | 101,308 | | | | 34 | | | | 41 | |
| Lotame Solutions，Inc.(2)(12) | | 軟件 | | 優先股權證 | | | 288,115 | | | | 22 | | | | 312 | |
| Lytics，Inc.(2)(12) | | 軟件 | | 優先股權證 | | | 80,197 | | | | 40 | | | | 44 | |
| 聲譽研究所，Inc.(2)(12) | | 軟件 | | 優先股權證 | | | 3,731 | | | | 56 | | | | 39 | |
| Revate Holdings，Inc.(2)(12) | | 軟件 | | 優先股權證 | | | 682,034 | | | | 46 | | | | 99 | |
| RIV Data Corp.(2)(12) | | 軟件 | | 優先股權證 | | | 321,428 | | | | 12 | | | | 296 | |
| SIGNiX，Inc.(12) | | 軟件 | | 優先股權證 | | | 186,235 | | | | 225 | | | | — | |
| Skyword，Inc.(12) | | 軟件 | | 優先股和普通股認股權證 | | | 301,055 | | | | 48 | | | | 1 | |
| 彈弓航空航天公司(2)(12) | | 軟件 | | 優先股權證 | | | 309,208 | | | | 123 | | | | 133 | |
| Supply Network Visiblity Holdings LLC(2)(12) | | 軟件 | | 優先股權證 | | | 682 | | | | 64 | | | | 83 | |
| Topia Mobility，Inc.(2)(12) | | 軟件 | | 優先股權證 | | | 3,049,607 | | | | 138 | | | | — | |
| XAD，Inc.(2)(12) | | 軟件 | | 優先股權證 | | | 4,343,348 | | | | 177 | | | | 12 | |
| 非附屬公司認股權證合計-技術 | | | | | | | 9,249 | | | | 16,148 | |
| 非關聯認股權證-醫療信息和服務-0.6% (8) | | | | | | | | | | | | |
| 獵犬實驗室公司(2)(12) | | 診斷 | | 優先股權證 | | | 159,893 | | | | 47 | | | | 54 | |
| 凱特農場公司(2)(12) | | 其他醫療保健 | | 優先股權證 | | | 82,965 | | | | 102 | | | | 1,370 | |
| 安全輸血服務公司(2)(12) | | 其他醫療保健 | | 優先股權證 | | | 77,690 | | | | 47 | | | | — | |
| BrightInsight，Inc.(2)(12) | | 軟件 | | 優先股權證 | | | 80,544 | | | | 160 | | | | 170 | |
| Medsphere Systems Corporation(2)(12) | | 軟件 | | 優先股權證 | | | 7,097,792 | | | | 60 | | | | 359 | |
| 非關聯擔保合計-醫療信息和服務 | | | | | | | 416 | | | | 1,953 | |
| 非關聯認股權證合計 | | | | | | | 14,790 | | | | 29,712 | |
| 非關聯其他投資-0.4% (8) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Lumithera，Inc.(2) | | 醫療器械 | | 版税協議 | | | | | | | 1,200 | | | | 1,100 | |
| ZetrOZ，Inc.(12) | | 醫療器械 | | 版税協議 | | | | | | | — | | | | 200 | |
| 非關聯公司其他投資總額 | | | | | | | 1,200 | | | | 1,300 | |
| 非關聯股權-0.8% (8) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| Castle Creek生物科學公司(12) | | 生物技術 | | 普通股 | | | 1,162 | | | | 250 | | | | 250 | |
| EMalex生物科學公司(2)(12) | | 生物技術 | | 普通股 | | | 32,831 | | | | 356 | | | | 356 | |
| Getround，Inc.(2)(5) | | 與消費者相關的技術 | | 普通股 | | | 87,082 | | | | 253 | | | | 57 | |
| Snagajob.com，Inc.(12位) | | 與消費者相關的技術 | | 普通股 | | | 82,974 | | | | 8 | | | | 83 | |
| Lumithera，Inc.(2) | | 醫療器械 | | 普通股 | | | 392,651 | | | | 2,000 | | | | 1,700 | |
| Tigo Energy，Inc.(2) | | 其他可持續發展 | | 擇優 | | | 22,313 | | | | 8 | | | | 27 | |
| Branded Online，Inc.(2)(5) | | 軟件 | | 普通股 | | | 108,004 | | | | 1,079 | | | | 83 | |
| Decisyon公司(12位) | | 軟件 | | 優先股和普通股 | | | 72,638,663 | | | | 230 | | | | — | |
| 非關聯公司總股本 | | | | | | | 4,184 | | | | 2,556 | |
| 非關聯證券組合投資資產總額 | | | | | | $ | 721,248 | | | $ | 720,026 | |
| 證券組合投資總資產-226.1% (8) | | | | | | $ | 721,248 | | | $ | 720,026 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (1) | 除非另有説明，否則公司的所有投資都是根據美國法律組織的實體，並且在美國有一個主要營業地點。 |
| (2) | 已被抵押為關鍵貸款、NYL貸款和2019資產擔保票據和/或2022*資產支持票據。 |
見合併財務報表附註
Horizon Technology Finance Corporation及其子公司
投資綜合計劃表
2022年12月31日
(千美元)
| (3) | 所有非關聯投資都是指公司持有的股份少於5%投資組合公司的有投票權的證券。所有非受控附屬公司投資均為公司擁有的投資5%或更多投資組合公司的有投票權證券，但不多過25%投資組合公司的有投票權的證券。所有受控附屬公司投資均為本公司擁有超過25%或有權對該投資組合公司的管理或政策行使控制權(包括通過管理協議)。 |
| (4) | 除非另有説明，否則所有利息均以現金支付，每月到期，並僅適用於公司的債務投資。利率是債務投資的年利率，不是不包括ETP，以及與投資有關的任何額外費用，如遞延利息、承諾費或預付費。除非另有説明，債務投資在債務投資期間的利率是可變的。所有基於LIBOR的債務投資都是基於一-一個月倫敦銀行同業拆息。對於每一筆債務投資，當前的有效利率為2022年12月31日是提供的。 |
| (6) | 對於債務投資，代表本金餘額減去非應得收入。 |
| (9) | 自.起2022年12月31日，6.5%和6.6按成本和公允價值計算，公司總資產的百分比分別為非合格資產。在.之下1940ACT，The Company可能不收購任何不符合資格的資產，除非在進行收購時，符合資格的資產至少代表70%佔公司總資產的比例。 |
| (10) | ETP是在適用債務投資到期日以現金支付的合同固定利息付款，包括任何預付款，除非另有説明，否則是債務投資原始本金餘額的固定百分比。利息將在每個ETP債務投資的有效期內應計，並將被確認為非現金收入，直到實際支付為止。因此，公司獎勵費用的一部分可能向其顧問支付薪酬將基於公司擁有的收入不但收到的是現金。 |
| (12) | 這項投資的公允價值是使用重大的不可觀察的投入進行估值的。 |
| (13) | 債務投資處於非應計項目狀態2022年12月31日. |
| (14) | 該實體是根據加拿大法律組織的，在加拿大有一個主要營業地點。 |
見合併財務報表附註
Horizon Technology Finance Corporation及其子公司
注：1.組織
Horizon Technology Finance Corporation(“本公司”)成立於年，是特拉華州的一家公司三月16, 2010是一家外部管理的、非多元化的封閉式投資公司。本公司已選擇作為一家業務發展公司(“業務發展公司”)受1940行動起來。此外，為税務目的，本公司已選擇被視為受監管投資公司(“RIC”)，其定義見#年《國內税法》第M分章。1986,經修訂的(“守則”)。作為一家RIC，公司通常是不公司分配給股東的部分應納税所得額(包括淨資本利得)須繳納企業級聯邦所得税。該公司主要向技術、生命科學、醫療保健信息和服務以及可持續發展行業的發展階段公司進行有擔保的債務投資。該公司的所有債務投資包括由適用的債務人公司的全部或部分有形和無形資產擔保的貸款。
在……上面十月28, 2010,該公司完成了首次公開募股，其普通股在納斯達克全球精選市場交易，代碼為“HRZN”。
Horizon Credit II LLC(“Credit II”)成立於年，是一家特拉華州有限責任公司。六月28, 2011,以本公司為其唯一股權成員。Credit II是一個遠離破產的特殊目的實體，是一個獨立於本公司的法人實體。轉移到Credit II的任何資產都是不可供本公司債權人或除信貸II的貸款人以外的任何其他實體使用。
公司成立了Horizon Funding2019‑1有限責任公司(“2019‑1LLC“)作為特拉華州的一家有限責任公司可能2, 2019和Horizon Funding Trust2019‑1在……上面可能15, 2019 (“2019‑1信任“，並與2019‑1有限責任公司，“2019‑1實體“)。這個2019‑1實體為特殊目的破產遠隔實體，是獨立於本公司的法人實體。該公司成立了2019‑1實體，用於證券化2019資產擔保票據。
Horizon Funding I，LLC(“HFI”)成立於年，是一家特拉華州有限責任公司2018年5月9日，地平線擔保貸款基金I LLC，特拉華州的一家有限責任公司(“HSLFI”)為其唯一成員。HFI是一個特殊目的、遠離破產的實體，是一個獨立於HSLFI的法律實體。移交給HFI的任何資產都是不可供HSLFI的債權人或除HFI的貸款人以外的任何其他實體使用。自.起2020年4月21日，HSLFI及其附屬公司HFI由本公司合併。
公司成立了Horizon Funding2022‑1有限責任公司(“2022‑1LLC“)作為特拉華州的一家有限責任公司2022年9月30日-和Horizon Funding Trust2022‑1在……上面2022年10月18日(“2022‑1信任“，並與2022‑1有限責任公司，“2022‑1實體“)。這個2022‑1實體為特殊目的破產遠隔實體，是獨立於本公司的法人實體。該公司成立了2022‑1實體，用於證券化2022資產擔保票據。
公司成立了全資子公司，其結構為特拉華州有限責任公司，要麼持有因喪失抵押品贖回權或破產而收購的投資組合公司的資產，要麼持有公司投資組合公司的股權可能控制力。該等全資附屬公司是獨立於本公司的獨立法人實體。
公司的投資戰略是通過從公司進行的債務投資中獲得當期收入，以及從公司在進行此類債務投資時收到的認股權證中獲得資本增值，來最大化投資組合的回報。本公司已與Horizon Technology Finance Management LLC(“Advisor”)訂立投資管理協議(“投資管理協議”)，根據該協議，Advisor管理本公司的日常營運，並向本公司提供投資顧問服務。
Horizon Technology Finance Corporation及其子公司
注：2.列報基礎和重大會計政策
本公司的綜合財務報表乃根據美國公認會計原則(“GAAP”)及表格呈報要求編制。10‑Q和文章6和10規例S-X(“S條例-X”)根據《證券法》1933,經修訂的(“證券法”)。管理層認為，合併財務報表反映了為公平列報截至列報期間和列報期間的財務結果所必需的所有調整和重新分類，這些調整和重新分類僅由正常經常性應計項目組成。所有公司間餘額和交易均已註銷。本期業務成果如下不必然表明最終的結果可能將在下一年實現。因此，未經審計的財務報表和附註應與截至該年度的經審計的財務報表和附註一併閲讀2022年12月31日.
合併原則
根據公認會計準則和條例的要求，S-X,本公司一般會合並其對投資公司附屬公司或以向本公司提供服務為業務的受控營運公司的投資。因此，本公司在其合併財務報表中綜合了本公司全資子公司的業績。
與有關聯的交易相關的資產不符合會計準則編碼(“ASC”)主題860, 轉接和服務出售會計處理的要求反映在公司作為投資的綜合資產和負債表中。這些資產由特殊目的實體擁有，包括2019‑1實體和2022-1合併在公司合併財務報表中的實體。特殊目的實體的債權人已獲得此類資產上的擔保權益，而此類資產是不擬供本公司債權人(或本公司的任何關聯公司)使用。
預算的使用
在根據公認會計原則編制合併財務報表時，管理層必須作出估計和假設，以影響截至資產負債表日期的資產和負債額以及或有資產和負債的披露，以及該期間的收入和支出。實際結果可能與這些估計不同。在短期內特別容易受到重大變化影響的重大估計與投資估值有關。
公允價值
本公司根據相關公認會計原則按公允價值記錄其所有投資，該準則確立了用於計量公允價值的框架，並要求披露公允價值計量。本公司已根據估值技術的優先次序，將其按公允價值列賬的投資分類為三-公允價值層次結構，如附註中所述。6.公允價值是從持有金融工具的市場參與者的角度考慮的基於市場的計量，而不是特定於實體的計量。因此，當市場假設是不由於容易獲得，公司自己的假設將反映管理層認為市場參與者將在計量日期為金融工具定價時使用的假設。
可觀察到的投入的可獲得性可能因金融工具的不同而不同，並受到各種因素的影響，例如，產品的類型、產品是否為新產品、產品是在活躍的交易所還是在二級市場交易以及當前的市場狀況。在某種程度上，估值是基於在市場上較難觀察到或無法觀察到的模型或投入，公允價值的確定需要更多的判斷。因此，對於被歸類為水平的金融工具，公司在確定公允價值時的判斷程度最大3.
請參閲備註：6有關公允價值的其他信息。
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細分市場
該公司已經確定，它有一個單一的報告部門和業務實體結構。該公司向各種技術、生命科學、醫療保健信息和服務以及可持續發展行業的投資組合公司提供貸款和投資。該公司單獨評估其每項貸款和投資關係的表現。然而，由於這些債務投資和投資關係中的每一個都具有相似的業務和經濟特徵，它們被聚合為一個單一的貸款和投資部門。
投資
投資按公允價值入賬。根據修正後的美國證券交易委員會規則2a-5的1940採取行動，在2022年7月29日，本公司董事會(“董事會”)指定該顧問為本公司的“估值指定人”。估值指定人決定本公司組合投資的公允價值，董事會負責監督估值指定人。本公司有意在可預見的未來持有其債務投資，直至到期或償付為止。
債務投資的利息按適用於未償還本金的合同利率計提並計入收入。利息收入是用一種方法來確定的，這種方法導致了未償還本金的水平回報率。一般來説，當債務投資變成90逾期10天或更長時間，或者如果公司有其他情況不預計將收到利息和本金償還，債務投資被置於非應計狀態並確認利息收入可能停產。非應計債務投資收到的利息支付可能根據管理層在債務投資被置於非權責發生狀態時的判斷，按現金基礎確認為收入，或計入本金。自.起2023年6月30日，有幾個人二對非權責發生制狀態的投資，成本為美元25.61000萬美元，公允價值800萬美元15.31000萬美元。自.起2022年12月31日，有幾個人三關於非應計地位的投資，費用為#美元20.91000萬美元，公允價值為$8.31000萬美元。對於三和六截至的月份2023年6月30日和2022,《公司》做到了不確認從非權責發生狀態的債務投資中獲得的任何利息收入。
該公司在其投資組合中有有限數量的債務投資，其中包含PIK條款。合同實收利息是指在貸款期限結束時通常到期的貸款餘額中增加的合同遞延利息，一般按預期收取此類金額的權責發生制入賬。如果沒有足夠的價值支持應計利息，公司通常會停止應計PIK利息，或者管理層會停止應計利息不期望投資組合公司能夠支付所有到期的本金和利息。該公司記錄了$1.01000萬美元和300萬美元2.2年內實收利息收入達百萬元三和六截至的月份2023年6月30日，分別為。本公司記錄如下：不是年內PIK利息收入下降三和六截至的月份2022年6月30日.
公司在正常經營過程中從借款人那裏收取各種費用，包括諮詢費、承諾費、修改費、未使用費、成功費和預付金。在少數情況下，本公司可能還可以獲得在交易終止時賺取的不可退還的押金。債務投資發端費用在扣除某些直接發端成本後遞延，並與非勞動收入一起攤銷，作為債務投資各自期限內的水平收益率調整。所有其他收入在賺取時確認。有多項債務投資的交易對手債務投資承諾的費用根據每項債務投資的相對公允價值分配給每項債務投資。當債務投資處於非應計狀態時，相關費用和非應計收入的攤銷將停止，直到債務投資恢復到應計狀態。
某些債務投資協議還要求借款人進行ETP，應計為應收利息，並在債務投資期間計入收入，前提是預計將收回此類金額。如果沒有足夠的價值來支持應計收入，公司通常會停止應計收入，或者公司會這樣做不預計借款人有能力在到期時支付ETP。公司總投資收益的比例，來自ETP的那部分不以現金形式收到的三截至2009年底的月份2023年6月30日和2022是不是？3.1%和6.8分別佔公司總投資收益的比例。不以現金形式收到的六截至2009年底的月份2023年6月30日和2022是不是？4.7%和8.0%，分別為。
就幾乎所有借貸安排而言，本公司會收到向借款人購買股票的認股權證。認股權證在授予日按估計公允價值按布萊克-斯科爾斯估值模型記錄為資產。認股權證被視為貸款費用，並在授予日記為非應得收入。根據本公司的收入確認政策，未賺取的收入在相關債務投資的合同期限內確認為利息收入。在發起債務投資後，認股權證的公允價值使用Black-Scholes估值模型確定。對公允價值的任何調整都通過收益計入投資的未實現淨增值或淨折舊。出售認股權證或行使認股權證所取得的股票的收益和損失，確認為投資的已實現收益和損失。
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出售投資的已實現收益或損失，或在確定投資餘額或其部分為不可回收的，使用特定的識別方法來計算。本公司通過計算償還或出售的淨收益與投資的攤餘成本基礎之間的差額來計量已實現損益。未實現增值或折舊的淨變化反映了報告期內公司組合投資的公允價值的變化，包括在實現收益或虧損時對先前記錄的未實現增值或折舊的任何沖銷。
發債成本
債務發行成本是指本公司因從貸款人獲得債務融資和發行債務證券而產生的費用和其他直接增量成本。截至2010年的未攤銷債務發行成本餘額2023年6月30日和2022年12月31日是一美元6.9百萬美元和美元7.1分別為2.5億美元和2.5億美元。這些金額在借款期間攤銷並計入綜合經營報表中的利息支出。累計攤銷餘額截至2023年6月30日和2022年12月31日都是$5.8百萬美元和美元4.8分別為2.5億美元和2.5億美元。該公司的攤銷費用三截至2009年底的月份2023年6月30日和2022它是$0.51000萬美元和300萬美元0.4分別為2.6億美元和2.5億美元。六截至2009年底的月份2023年6月30日和2022它是$0.91000萬美元和300萬美元0.7分別為2.5億美元和2.5億美元。
所得税
作為商業數據中心，本公司已選擇被視為守則M分節下的商業實體，其運作方式符合適用於商業實體的税務待遇。為了符合RIC的資格，並避免對分配給股東的部分應税收入徵收公司級所得税，除其他事項外，公司必須滿足某些收入來源和資產多樣化的要求，並及時從合法可供分配給股東的資產中分配股息，股息的金額一般至少等於90%其投資公司應納税所得額，由《準則》定義，並在不考慮所支付股息的任何扣減的情況下確定，用於每個納税年度。除其他事項外，該公司已經並打算繼續向其股東進行必要的分配，這通常使公司免於繳納公司級別的美國聯邦所得税。因此，不是已在財務報表中記錄了聯邦所得税撥備。運營導致的應税收入和淨資產淨增長之間的差異可以是暫時的，這意味着它們將在未來逆轉，也可以是永久性的。根據ASC主題946, 金融服務—投資公司經修訂的財務會計準則委員會(FASB)規定，永久性税收差異，如支付的不可抵扣消費税，在每個財政年度結束時從超過投資淨收入和投資已實現淨虧損的分配重新歸類為實收資本。這些永久性賬面-税項差異在合併淨資產變動表中重新分類，以反映其税務性質，但不是對總淨資產的影響。
根據每個納税年度的應納税所得額，本公司可能選擇將超出本年度分配的應納税所得額結轉到下一納税年度，併產生4按要求對此類收入徵收%的美國聯邦消費税。在本公司確定其本年度估計應納税所得額將超過估計本年度分配的範圍內，本公司應就估計的超額應納税所得額計提消費税，作為應税收入。對於三截至的月份2023年6月30日和2022, $0.2百萬美元和美元0.1分別為美國聯邦消費税應計了1.3億美元。六截至的月份2023年6月30日和2022, $0.41000萬美元和300萬美元0.2美國聯邦消費税分別應計100萬美元。
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本公司評估在編制本公司報税表的過程中取得的税務倉位，以確定該等税務倉位是否“比-不是“由適用的税務機關根據ASC主題予以支持740, 所得税，由ASC主題修改946.職位的税收優惠不被認為更有可能滿足-不起徵點，或不確定的税收狀況，將被記錄為本年度的税收支出。本公司的政策是確認所得税支出中與不確定税收優惠相關的應計利息和罰款。該公司擁有不是重大不確定税務頭寸在2023年6月30日和2022年12月31日。本公司的所得税報税表2021, 2020和2019納税年度仍需接受美國聯邦和州税務當局的審查。
分配
對普通股股東的分配在申報日入賬。將作為分配支付的金額由董事會決定。已實現資本利得淨額，如果有的話，可能被分發，儘管公司可能決定保留此類已實現淨收益用於投資。
該公司通過了一項股息再投資計劃，規定代表其股東對現金分配進行再投資，除非股東選擇接受現金。因此，如果董事會宣佈現金分配，那麼擁有不“選擇退出”的紅利再投資計劃將使他們的現金分配自動再投資於公司普通股的額外股份，而不是接受現金分配。“公司”(The Company)可能在公開市場發行新股或購買股份，以履行計劃規定的義務。
股東’權益
在……上面2021年8月2日，本公司已簽訂場內自動櫃員機(ATM)銷售協議“2021股權分配協議》)，與高盛有限責任公司和B.Riley FBR，Inc.(每個人都是“銷售代理”，統稱為“銷售代理”)。這個2021股權分配協議規定，公司可能不時通過銷售代理提供和出售其股票，最高可達$100.0價值百萬美元的普通股，金額和時間由公司決定。公司普通股的銷售，如有，可能在談判交易或規則中定義的被視為“在市場上”的交易中進行。415根據證券法，包括直接在納斯達克或類似證券交易所進行的銷售，或在交易所以外的做市商進行的銷售，以與現行市場價格有關的價格或按談判價格進行的銷售。
在.期間三截至的月份2023年6月30日，公司出售了。448,175持有普通股的股份2021股權分配協議。在同一時期，公司收到的累計淨收益總額約為#美元。5.12000萬美元，包括美元0.1從這些銷售中獲得了數百萬美元的銷售費用。
在.期間三截至的月份2022年6月30日，公司出售了868,230公司普通股的股份2021股權分配協議。在同一時期，公司收到的累計淨收益總額約為#美元。10.3百萬美元，包括$0.2從這些銷售中獲得了數百萬美元的銷售費用。
在.期間六截至的月份2023年6月30日，公司出售了。1,054,023公司普通股的股份2021股權分配協議。在同一時期，公司收到的累計淨收益總額約為#美元。12.32000萬美元，包括美元0.3來自這些銷售的400萬歐元的發售費用。
在.期間六截至的月份六月30, 2022,該公司出售了1,118,401公司普通股的股份2021股權分配協議。在同一時期，公司收到的累計淨收益總額約為#美元。14.2百萬美元，包括$0.2從這些銷售中獲得了數百萬美元的銷售費用。
該公司通常使用這些發行的淨收益進行投資、償還債務和用於一般公司目的。自.起2023年6月30日，相當於約$的股票18.91,000萬股普通股仍可根據2021股權分配協議。
在……上面2022年3月14日該公司完成了後續的公開募股。2,500,000以公開發行價購買其普通股，發行價為1美元14.35每股收益，公司淨收益總額為$34.3300萬美元，扣除承銷佣金和折扣等發行費用後。
在……上面2023年6月2日該公司完成了後續的公開募股。3,250,000以公開發行價購買其普通股，發行價為1美元12.50每股收益，公司淨收益總額為$38.9萬元，扣除承銷佣金和折扣等發行費用後。
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股票回購計劃
在……上面四月28, 2023,董事會延長了一項先前授權的股票回購計劃，允許公司回購至多$5.0以低於公司最近綜合財務報表中報告的每股資產淨值的價格出售100萬股普通股。在回購計劃下，公司可能,但現在是不有義務不時在公開市場或私下協商的交易中回購其已發行普通股的股份。公司的任何回購都將遵守規則的要求。10b‑18根據《證券交易法》1934,經修訂的(“交易法”)，以及1940行動起來。除非獲董事會延長，否則回購計劃將於下列日期中較早者終止六月30, 2024或回購$5.0百萬美元的公司普通股。在.期間三和六截至的月份2023年6月30日和2022，該公司做到了不回購其普通股。從股票回購計劃開始到2023年6月30日，公司回購167,465其普通股的平均價格為$11.22在公開市場，總成本為$1.9百萬美元。
金融資產的轉讓
與有關聯的交易相關的資產不滿足ASC主題下的要求860, 轉接和服務根據公認會計準則進行的銷售處理反映在公司作為投資的綜合資產和負債表中。這些資產由特殊目的實體擁有，並在公司的財務報表中合併。特殊目的實體的債權人已獲得此類資產上的擔保權益，而此類資產是不擬供本公司債權人(或本公司任何其他關聯公司)使用。
當金融資產的控制權已經交出時，金融資產的轉移被計入出售。在下列情況下，對轉讓資產的控制權被視為交出：1)資產已與公司隔離-推定超出轉讓人及其債權人的能力範圍，即使在破產或其他接管中，(2)受讓人有權(不受限制其利用該權利的條件)質押或交換轉讓的資產，以及(3)如果轉讓人有不通過以下兩種方式維持對轉讓資產的有效控制：(A)達成一項協議，使轉讓人有權並有義務在資產到期前回購或贖回資產；或(B)使轉讓人有能力單方面促使持有人返還特定資產，而不是通過清理通知。
近期發佈的會計公告
在……裏面2022年6月，美國財務會計準則委員會發布最新會計準則不是的。 2022-03,受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量(“ASU”2022-03”)。ASU2022-03澄清了在衡量受禁止出售證券的合同限制的股權擔保的公允價值時的指導方針。亞利桑那州的修正案2022-03對上市公司在以下財年開始有效2023年12月15日，以及這些財政年度內的過渡期。該公司目前正在評估ASU的影響2022-03在其合併財務報表上。
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注：3.關聯方交易
投資管理協議
在……上面2022年10月28日，聯委會一致核準續簽#年的《投資管理協定》。2019年3月7日(這個“2019投資管理協議“)。在召開的股東大會上2023年5月25日並於以下時間重新召開2023年6月28日，股東們批准了一項新的投資管理協議，該協議於2023年6月30日(《新中國投資管理協議》及集體與2019投資管理協議，即“投資管理協議”)是在門羅資本有限責任公司的關聯公司MCH Holdco LLC完成對Advisor的收購後簽署的。新的投資管理協議取代了以前生效的2019投資管理協議。這個2019投資管理和新投資管理協議包含相同的經濟術語。根據投資管理協議的條款，顧問釐定本公司投資組合的組成、投資組合變動的性質及時間以及實施該等變動的方式；識別、評估及磋商本公司所作投資的結構(包括對本公司未來的投資組合公司進行盡職調查)；以及結束、監察及管理本公司所作的投資，包括行使任何投票權或同意權。
根據《投資管理協議》，顧問的服務包括不公司獨有，顧問可自由向其他實體提供類似服務，只要其向公司提供的服務不受傷了。該顧問是美國證券交易委員會的註冊投資顧問。顧問收取根據投資管理協議向本公司提供服務的費用，包括二基本管理費和獎勵費。
基地管理費按年率計算。2.00公司總資產(減去現金和現金等價物)的百分比，包括通過槓桿收益獲得的任何資產；前提是，公司的總資產(減去現金和現金等價物)超過$250萬元，基數管理費按超額部分的金額計算$250百萬美元將按年率計算1.60公司總資產(減去現金和現金等價物)的百分比，包括通過槓桿收益獲得的任何資產。基數管理費按月拖欠，按比例分配給任何部分月。
應支付的基本管理費2023年6月30日和2022年12月31日是一美元1.1百萬美元。基本管理費支出為美元。3.21000萬美元和300萬美元2.51000萬美元三截至的月份2023年6月30日和2022基本管理費支出為美元。6.4百萬美元和美元4.8百萬美元六截至的月份2023年6月30日和2022，分別為。
獎勵費有二部件，如下所示：
這個第一受獎勵費用上限及遞延機制約束的部分，按下文所界定的獎勵費用上限及遞延機制計算，並根據本公司上一歷季的獎勵前費用淨投資收入按季支付。為此目的，“激勵前費用淨投資收入”是指在日曆季度內應計的利息收入、股息收入和任何其他收入(包括任何其他費用(提供管理協助的費用除外)，如承諾費、創始、結構、勤勉和諮詢費或從投資組合公司收到的其他費用)，減去該季度的費用(包括基本管理費、根據管理協議(定義見下文)應支付的費用，以及任何利息支出和就任何已發行和已發行優先股支付的任何股息，但不包括激勵費用)。獎勵前費用淨投資收入包括，在具有遞延利息特徵的投資的情況下(例如原始發行折扣、具有實物計息的債務工具和零息票證券)，公司有應計收入不但收到的是現金。與獎勵前費用淨投資收益相關的獎勵費用為20.00上一個日曆季度的獎勵前費用淨投資收入超過門檻税率的百分比(如果有)1.75%(即7.00按年率計算)本公司於上一歷季末的淨資產，經相關季度的任何股票發行或回購調整後，須按截至每個歷季末的“追趕”撥備計算。根據這一規定，在任何日曆季度，顧問都會收到不是獎勵費用直到獎勵前費用淨投資收益等於門檻費率1.75%,但隨後，作為一種“追趕”，100.00獎勵前費用淨投資收益的百分比與該獎勵前費用淨投資收益中超過門檻税率但低於2.1875季度百分比(這是8.75年化百分比)。這一“追趕”條款的效果是，如果預激費、淨投資收益超過2.1875%在任何日曆季度，顧問都將收到20.00%激勵前費用淨投資收入，就像門檻税率一樣不申請吧。
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獎勵前費用淨投資收益不包括任何已實現資本收益、已實現資本損失或未實現資本增值或折舊。由於獎勵費用的結構，公司有可能可能在公司出現虧損的季度支付獎勵費用。例如，如果公司收到的獎勵前費用淨投資收入超過季度最低門檻比率，公司將支付適用的獎勵費用，最高可達下文定義的獎勵費用上限，即使公司在該季度因已實現和未實現資本虧損而發生虧損。用於計算這部分獎勵費用的公司淨投資收入也包括在用於計算公司總資產的金額中2.00%基地管理費。這些計算適當地按比例分配給任何少於三三個月，並根據本季度的任何股票發行或回購進行調整。
獎勵前費用淨投資收入的獎勵費用受費用上限和延期機制的約束，費用上限和延期機制是基於最長為三五年，並在發生時支出。為此，以獎勵前費用淨投資收益為基礎的獎勵費用回顧期間(“獎勵費用回顧期間”)包括相關日曆季度和11在整個日曆季度之前。每個季度應對獎勵前費用淨投資收入支付的獎勵費用有一個上限(“獎勵費用上限”)和一個遞延機制，顧問可通過該機制可能收回部分遞延獎勵費用(統稱為“獎勵費用上限和遞延機制”)。獎勵費用上限等於(A)。20.00%獎勵費用回顧期間累計獎勵前費用淨收益(定義見下文)減去(B)在獎勵費用回顧期間支付給顧問的任何種類的累積獎勵費用。在獎勵費用上限是零或任何日曆季度的負值，則公司將不在該季度向顧問支付獎勵前費用淨投資收入的獎勵費用。如果獎勵前費用淨投資收入的獎勵費用的支付受到獎勵費用上限的限制，則此類費用的支付將推遲並在隨後的日曆季度支付，直至三在延期之日後五年，但須受《投資管理協定》中規定的某些限制的限制。本公司只在獎勵費用上限及遞延機制允許的範圍內，就獎勵前費用淨投資收入支付獎勵費用。任何獎勵費用回顧期間的累計獎勵前費用淨收益，是指(A)獎勵費用回顧期間每個日曆季度的獎勵前費用淨投資收入和基礎管理費與(B)適用獎勵費用回顧期間累計已實現資本損益、累計未實現資本增值和累計未實現資本折舊之和。
這個第二獎勵費用的一部分是在每個日曆年度結束時確定並以欠款形式支付的(或在投資管理協議終止時，截至終止日期)，並且等於20.00%本公司的已實現資本收益(如有)自被選為商業發展公司之日起至每一歷年年底止的累計基礎上計算，扣除所有已實現資本虧損和未實現資本折舊後的累計淨額，減去就資本收益激勵費用支付的所有過往金額。然而，根據公認會計原則，公司必須將投資的未實現資本增值合計計入計算中，並按季度應計資本利得激勵費用，如同此類未實現資本增值已實現一樣，即使此類未實現資本增值是不在計算根據《投資管理協議》實際應支付的費用時，允許將其考慮在內。
基於績效的激勵費用支出為美元。0.1百萬美元和美元2.11000萬美元三截至的月份2023年6月30日和2022，分別為。基於績效的激勵費用支出為美元。3.11000萬美元和300萬美元3.61000萬美元六三個月截至2023年6月30日和2022，分別為。獎勵前費用淨投資收入的獎勵費用受獎勵費用上限和遞延機制的限制三和六截至的月份2023年6月30日，這導致了$3.11000萬美元和300萬美元3.3減少的費用和額外的淨投資收入分別為100萬美元。此延期代表一項或有未來負債，不應計，直到可以合理估計金額並有可能付款為止。可能最高可達三延期之日後數年。截至的或有未來負債總額2023年6月30日它是$4.41000萬美元，其中1.1100萬美元將於2025年12月31日，$0.2百萬美元將於2026年3月31日及$3.1百萬美元將於2026年6月30日，分別進行了分析。獎勵費用按獎勵前費用淨投資收益計算不受獎勵費用上限和延期機制的限制三和六截至的月份2022年6月30日。截至應支付的績效激勵費用2023年6月30日和2022年12月31日是一美元0.1百萬美元和美元1.4分別為2.5億美元和2.5億美元。截至應支付的全部獎勵費用2023年6月30日和2022年12月31日代表零件一獎勵費用的一部分。
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管理協議
本公司與顧問訂立管理協議(“管理協議”)，為本公司提供行政服務。為提供該等服務、設施及人員，本公司向顧問報銷本公司因履行管理協議項下責任而產生的應分攤部分間接費用及其他開支，包括租金、與履行合規職能有關的費用及開支，以及本公司首席財務官及首席合規官及其各自員工的薪酬及相關開支的本公司應分攤部分。管理費支出為#美元。0.41000萬美元用於三截至的月份2023年6月30日和2022。管理費支出為#美元。0.81000萬美元和300萬美元0.71000萬美元六截至的月份2023年6月30日和2022，分別為。
注：4.投資
下表顯示了該公司截至2023年6月30日和2022年12月31日:
| | | 2023年6月30日 | | | 2022年12月31日 | |
| | | 成本 | | | 公允價值 | | | 成本 | | | 公允價值 | |
| | | (單位：千) | |
| 投資 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 債務 | | $ | 700,162 | | | $ | 683,309 | | | $ | 701,074 | | | $ | 686,458 | |
| 認股權證 | | | 15,061 | | | | 25,483 | | | | 14,790 | | | | 29,712 | |
| 其他 | | | 1,200 | | | | 1,300 | | | | 1,200 | | | | 1,300 | |
| 權益 | | | 7,210 | | | | 5,299 | | | | 4,184 | | | | 2,556 | |
| 總投資 | | $ | 723,633 | | | $ | 715,391 | | | $ | 721,248 | | | $ | 720,026 | |
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下表按行業分類顯示了公司截至2023年6月30日和2022年12月31日:
| | | 2023年6月30日 | | | 2022年12月31日 | |
| | | 成本 | | | 公允價值 | | | 成本 | | | 公允價值 | |
| | | (單位：千) | |
| 生命科學 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 生物技術 | | $ | 182,489 | | | $ | 174,598 | | | $ | 193,372 | | | $ | 195,006 | |
| 醫療器械 | | | 128,203 | | | | 130,634 | | | | 132,803 | | | | 135,960 | |
| 技術 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 通信 | | | 22,922 | | | | 26,170 | | | | 22,892 | | | | 26,176 | |
| 與消費者相關 | | | 113,903 | | | | 108,275 | | | | 121,961 | | | | 114,050 | |
| 數據存儲 | | | 417 | | | | 1,060 | | | | 476 | | | | 1,316 | |
| 互聯網與媒體 | | | 329 | | | | 1,634 | | | | 329 | | | | 1,159 | |
| 聯網 | | | 8,391 | | | | 8,274 | | | | 11,831 | | | | 11,710 | |
| 電源管理 | | | 1,585 | | | | 2,898 | | | | 1,585 | | | | 2,610 | |
| 半導體 | | | 57 | | | | — | | | | 56 | | | | — | |
| 軟件 | | | 142,853 | | | | 139,934 | | | | 120,157 | | | | 118,716 | |
| 可持續性 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 能效 | | | 111 | | | | 97 | | | | 8 | | | | 27 | |
| 其他可持續發展 | | | 86,095 | | | | 83,942 | | | | 84,633 | | | | 85,524 | |
| 醫療保健信息和服務 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 診斷 | | | 9,960 | | | | 9,969 | | | | 9,851 | | | | 9,858 | |
| 其他 | | | 101 | | | | 1,374 | | | | 7,559 | | | | 3,870 | |
| 軟件 | | | 26,217 | | | | 26,532 | | | | 13,735 | | | | 14,044 | |
| 總投資 | | $ | 723,633 | | | $ | 715,391 | | | $ | 721,248 | | | $ | 720,026 | |
注：5.與關聯公司的交易
非受控關聯公司通常是公司擁有的投資組合公司5%或更多此類投資組合公司的有投票權的證券，但不多過25%此類投資組合公司的有投票權證券。
與非控制聯營公司的投資有關的交易三截至的月份2023年6月30日-他們的名單如下：
| | | | | | | | | | | 截至2023年6月30日的三個月 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允價值在 | | | | | | | | | | | 轉賬 | | | | | | | 網絡 | | | | | | | 公允價值在 | |
| 投資組合 | | 3月31日， | | | | | | | | | | | 在……進場[出場] | | | 分紅 | | | 未實現 | | | 已實現淨額 | | | 6月30日， | |
| 公司 | | 2023 | | | 購買 | | | 銷售額 | | | 公允價值 | | | 宣佈 | | | 得/(失) | | | 得/(失) | | | 2023 | |
| | | (單位：千) | |
| Cadrenal Treeutics公司 | | | 846 | | | | — | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 60 | | | | — | | | | 906 | |
| 非受控附屬公司總數 | | $ | 846 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 60 | | | $ | — | | | $ | 906 | |
與非控制聯營公司的投資有關的交易六截至的月份2023年6月30日-他們的名單如下：
| | | | | | | | | | | 截至2023年6月30日的六個月 | | | | | | | | | |
| | | 公允價值在 | | | | | | | | | | | 轉賬 | | | | | | | 網絡 | | | | | | | 公允價值在 | |
| 投資組合 | | 十二月三十一日， | | | | | | | 本金 | | | 在……進場[出場] | | | 折扣 | | | 未實現 | | | 已實現淨額 | | | 6月30日， | |
| 公司 | | 2022 | | | 購買 | | | 付款 | | | 公允價值 | | | 吸積 | | | 得/(失) | | | 得/(失) | | | 2023 | |
| | | (單位：千) | |
| Cadrenal Treeutics公司 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 906 | | | $ | — | | | $ | 906 | |
| 非受控附屬公司總數 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 906 | | | $ | — | | | $ | 906 | |
對於三和六截至的月份2022年6月30日，有幾個不是與投資非控股關聯公司有關的交易。
受控關聯公司通常是本公司擁有超過25%或有權對該投資組合公司的管理或政策行使控制權(包括通過管理協議)。
對於三和六截至的月份2023年6月30日，有幾個不是與投資受控關聯公司有關的交易。
Horizon Technology Finance Corporation及其子公司
與受控聯營公司的投資有關的交易三截至的月份2022年6月30日-具體情況如下：
| | | | | | | | | | | 截至2022年6月30日的三個月 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允價值在 | | | | | | | | | | | 轉賬 | | | | | | | 網絡 | | | | | | | 公允價值在 | |
| 投資組合 | | 3月31日， | | | | | | | | | | | 在……進場[出場] | | | 分紅 | | | 未實現 | | | 已實現淨額 | | | 6月30日， | |
| 公司 | | 2022 | | | 購買 | | | 銷售額 | | | 公允價值 | | | 宣佈 | | | 得/(失) | | | 得/(失) | | | 2022 | |
| | | (單位：千) | |
| HESP有限責任公司 | | | — | | | | — | | | | (200 | ) | | | — | | | | — | | | | 1,400 | | | | (1,200 | ) | | | — | |
| 受控附屬公司總數 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (200 | ) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,400 | | | $ | (1,200 | ) | | $ | — | |
與受控聯營公司的投資有關的交易六截至的月份2022年6月30日-具體情況如下：
| | | | | | | | | | | 截至2022年6月30日的六個月 | | | | | | | | | |
| | | 公允價值在 | | | | | | | | | | | 轉賬 | | | | | | | 網絡 | | | | | | | 公允價值在 | |
| 投資組合 | | 十二月三十一日， | | | | | | | 本金 | | | 在……進場[出場] | | | 折扣 | | | 未實現 | | | 已實現淨額 | | | 6月30日， | |
| 公司 | | 2021 | | | 購買 | | | 付款 | | | 公允價值 | | | 吸積 | | | 得/(失) | | | 得/(失) | | | 2022 | |
| | | (單位：千) | |
| HESP有限責任公司 | | | — | | | | — | | | | (250 | ) | | | — | | | | — | | | | 1,450 | | | | (1,200 | ) | | | — | |
| 受控附屬公司總數 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (250 | ) | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,450 | | | $ | (1,200 | ) | | $ | — | |
注：6.公允價值
在.之前2022年7月30日，董事會決定了公司投資的公允價值。根據修正後的美國證券交易委員會規則2a-5的1940採取行動，在2022年7月29日，董事會指定該顧問為公司的“估值指定人”。董事會負責監督估值指定人。估值指定人已成立估值委員會，以真誠地釐定本公司投資的公允價值，其依據是顧問管理層和人員以及獨立估值公司的意見，這些公司在估值委員會的指示下，協助評估某些在往績期間至少一次缺乏現成市場報價的組合投資的估值。十二-月期間。估值委員會根據董事會批准的估值政策及一貫應用的估值程序釐定公允價值。此估值過程在每個財政季度結束時進行，至少25公司對缺乏現成市場報價的投資組合公司的估值的%(基於公允價值)，須經獨立評估公司審查。
本公司使用估值指定人進行的公允價值計量來記錄對某些資產和負債的公允價值調整，並確定公允價值披露。公允價值是指在計量日在市場參與者之間的有序交易中出售一項資產所收到的價格或轉移一項負債所支付的價格。公允價值最好根據所報的市場價格確定。然而，在某些情況下，存在以下情況不是某些資產或負債的市場報價。在所報市場價格為不在可用情況下，公允價值是基於使用現值或其他估值技術的估計。這些技術很大程度上受到所用假設的影響，包括貼現率和對未來現金流的估計。因此，公允價值估計可能不在資產或負債的立即清償中變現。
公允價值計量側重於有序交易中的退出價格(即，不在當前市場條件下，市場參與者之間在計量日期的強制清算或廉價出售)。如果資產或負債的活動數量和水平大幅減少，估值技術發生變化或使用多種估值技術可能要得體。在這種情況下，在當前市場條件下，確定有意願的市場參與者在計量日期進行交易的價格取決於事實和情況，並需要使用重大判斷。
公司的公允價值計量根據ASC主題分類為公允價值等級820, 公允價值計量，基於交易資產和負債的市場以及用於確定公允價值的假設的可靠性。這個三層次結構中的類別如下：
| | 水平2 | 電平以外的可觀察輸入1價格，如類似資產或負債在活躍市場中的報價，在符合以下條件的市場中報價不以模型為基礎的活躍估值技術，其所有重要投入均可觀察到，或可被資產或負債整個期限的可觀察市場數據所證實。 |
| | 水平3 | 無法觀察到的輸入，只有極少的或不是市場活動以及對資產或負債的公允價值具有重大意義的資產或負債。水平3資產及負債包括採用定價模型、貼現現金流法或類似技術釐定價值的金融工具，以及釐定公允價值需要管理層作出重大判斷或估計的工具。 |
Horizon Technology Finance Corporation及其子公司
由於確定這樣做的投資的公允價值的內在不確定性不有現成的市場價值，公司投資的公允價值可能在不同的時期波動。此外，公司投資的公允價值可能與此類投資存在現成市場的情況下所使用的價值有很大不同可能與公司的價值觀有實質性的差異可能最終意識到。此外，此類投資通常受到轉售或其他方面的法律和其他限制，其流動性低於上市交易的證券。如果公司被要求清算強制或清算出售中的有價證券投資，公司變現的價值可能會大大低於公司記錄的此類有價證券投資的價值。
應收現金和應收利息：賬面金額是對公允價值的合理估計。這些金融工具是不按公允價值經常性記錄，並分類為水平1在上述公允價值層次內。
貨幣市場基金：*賬面金額按估值當日營業結束時的資產淨值進行估值。這些金融工具在經常性的基礎上按公允價值記錄，並按水平分類2在上文描述的公允價值層次內，這些基金可以每天贖回。
債務投資：債務投資的公允價值是通過使用期末利率對預期未來現金流量進行貼現來估計的，對於具有類似信用評級和相同剩餘期限的借款人，將按該利率進行類似的債務投資。這一不可觀察到的投入的顯著增加(減少)將導致公允價值計量顯著降低(較高)。這些資產在經常性基礎上按公允價值記錄，並歸類為水平。3在上述公允價值層次內。
在某些情況下，本公司可能使用另一種技術對債務投資進行估值，以更好地反映其公允價值，例如當預期的未來現金流包含變異性元素時，使用多個概率加權現金流模型。
權證投資：該公司使用布萊克-斯科爾斯估值模型對其認股權證進行估值，該模型納入了以下重大假設：
| | ● | 發行人的基礎資產價值是根據現有信息估計的，包括與最近幾輪借款人融資有關的任何信息。這一不可觀察到的投入的顯著增加(減少)將導致公允價值計量顯著增加(降低)。 |
| | ● | 波動性，即有關權證價格變動幅度的不確定性或風險量，是基於與發行權證的標的公司性質相似的上市公司的指數。總計七使用的是這樣的指數。這一不可觀察到的投入的顯著增加(減少)將導致公允價值計量顯著增加(降低)。 |
| | ● | 無風險利率是從美國國債收益率曲線得出的。無風險利率是根據與權證的預期剩餘期限最接近的無風險利率的加權平均值計算的。 |
| | ● | 其他調整，包括私人公司認股權證的市場折扣，是根據管理層對一般行業環境的判斷而估計的。 |
Horizon Technology Finance Corporation及其子公司
| | ● | 在每個財務報告期內，本公司認股權證註銷和行使的歷史組合經驗被用作確定認股權證預計退出時間的基礎。認股權證可能在發生收購、合併或首次公開募股的情況下行使，並因破產、重組活動或額外融資等事件而取消。這些事件導致預期剩餘壽命假設短於認股權證的合同期限。這一不可觀察到的投入的顯著增加(減少)將導致公允價值計量顯著增加(降低)。 |
在某些情況下，公司可能使用另一種技術對權證進行估值，以更好地反映權證的公允價值，例如在短期內對權證進行預期結算，或採用包含與權證相關的看跌特徵的模型。公允價值可能根據該等結算將收到的預期收益或認沽期權預期收益的淨現值而釐定。
公司在上市公司持有的認股權證的公允價值是根據公開市場上隨時可獲得或可從公開市場上獲得的信息確定的。因此，公司將這些認股權證歸類為水平2在上述公允價值層次內。本公司在私人公司持有的認股權證的公允價值是使用可觀察和不可觀察的投入來確定的，代表管理層對市場參與者將在計量日期為認股權證定價時所作的最佳估計。因此，公司將這些認股權證歸類為水平3在上述公允價值層次內。這些資產在經常性基礎上按公允價值入賬。
股權投資：對私人持股公司的股權投資的公允價值最初是投資金額的面值。本公司於私人公司股權投資完成後調整其公允價值第三--第三輪股權融資。“公司”(The Company)可能在沒有新的股權融資事件的情況下，根據投資組合公司財務或運營業績的積極或消極變化對公允價值進行調整。這一不可觀察到的投入的顯著增加(減少)將導致公允價值計量顯著增加(降低)。公司已將這些股權投資歸類為Level3在上述公允價值層次內。上市公司股權投資的公允價值以計量當日的收盤價為基礎。因此，公司將這些股權投資歸類為Level1在上述公允價值層次內。這些資產在經常性基礎上按公允價值入賬。
其他投資：其他投資是根據基本合同協議的事實和情況進行估值的。該公司目前使用多概率加權現金流模型對這些合同協議進行估值，因為合同未來的現金流包含可變性因素。估計現金流量和概率權重的重大變化將導致公允價值計量大幅上升或下降。該公司已將這些其他投資歸類為Level3在上述公允價值層次內。這些其他投資在經常性基礎上按公允價值入賬。
下表詳細説明瞭以公允價值列賬並按公允價值經常性計量的投資。2023年6月30日和2022年12月31日並表明公司用來確定公允價值的估值技術的公允價值等級：
| | | 2023年6月30日 | |
| | | 1級 | | | 2級 | | | 3級 | | | 總計 | |
| | | (單位：千) | |
| 債務投資 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 683,309 | | | $ | 683,309 | |
| 權證投資 | | | — | | | | 1,107 | | | | 24,376 | | | | 25,483 | |
| 其他投資 | | | — | | | | — | | | | 1,300 | | | | 1,300 | |
| 股權投資 | | | 1,040 | | | | — | | | | 4,259 | | | | 5,299 | |
| 總投資 | | $ | 1,040 | | | $ | 1,107 | | | $ | 713,244 | | | $ | 715,391 | |
| | | 2022年12月31日 | |
| | | 1級 | | | 2級 | | | 3級 | | | 總計 | |
| | | (單位：千) | |
| 債務投資 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 686,458 | | | $ | 686,458 | |
| 權證投資 | | | — | | | | 3,567 | | | | 26,145 | | | | 29,712 | |
| 其他投資 | | | — | | | | — | | | | 1,300 | | | | 1,300 | |
| 股權投資 | | | 140 | | | | — | | | | 2,416 | | | | 2,556 | |
| 總投資 | | $ | 140 | | | $ | 3,567 | | | $ | 716,319 | | | $ | 720,026 | |
下表提供了有關公司級別的量化信息摘要3截至公司主要投資的公允價值計量2023年6月30日和2022年12月31日。根據公司的估值政策，除了下表所列的技術和投入外，公司可能在確定其公允價值計量時也使用其他估值技術和方法。
Horizon Technology Finance Corporation及其子公司
下表為不旨在包羅萬象，但提供了有關重要級別的信息3投入與公司公允價值計量有關2023年6月30日:
| 2023年6月30日 | |
| | | 公平 | | 估值技巧/ | | 看不見 | | | | 加權 | |
| 投資類型 | | 價值 | | 方法論 | | 輸入 | | 射程 | | 平均值(1) | |
| | | | | | (千美元，每股數據除外) | | | | | | |
| 債務投資 | | $ | 611,524 | | 預期未來現金流貼現 | | 假設市場收益率 | | 11% – 24% | | | 14 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 71,785 | | 多概率加權現金流模型 | | 概率加權 | | 5% - 100% | | | 50 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 權證投資 | | | 24,314 | | 布萊克-斯科爾斯估值模型 | | 每股價格 | | 0.000 –1,89999 | | $ | 59.21 | |
| | | | | | | | 行業平均波動性 | | 28% | | | 28 | % |
| | | | | | | | 適銷性折扣 | | 20% | | | 20 | % |
| | | | | | | | 預計退出時間(以年為單位) | | 1至5 | | | 3 | |
| | | | 62 | | 預期收益 | | 每股價格 | | $0.25 | | $ | 0.25 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 其他投資 | | | 1,300 | | 多概率加權現金流模型 | | 貼現率 | | 25% | | | 25 | % |
| | | | | | | | 概率加權 | | 100% | | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 股權投資 | | | 4,259 | | 最後一次股權融資 | | 每股價格 | | $0.03– $215.03 | | $ | 27.56 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 3級投資總額 | | $ | 713,244 | | | | | | | | | | |
| (1) | 加權平均數的計算方法是：(A)用(A)乘以(B)乘以(B)(1)投資類型的相關投資的公允價值除以(2)指投資類型的總公允價值。 |
下表為不旨在包羅萬象，但提供了有關重要級別的信息3投入與公司公允價值計量有關2022年12月31日:
| 2022年12月31日 | |
| | | 公平 | | 估值技巧/ | | 看不見 | | | | 加權 | |
| 投資類型 | | 價值 | | 方法論 | | 輸入 | | 射程 | | 平均值(1) | |
| | | | | | (千美元，每股數據除外) | | | | | | |
| 債務投資 | | $ | 669,617 | | 預期未來現金流貼現 | | 假設市場收益率 | | 3% – 22% | | | 14 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 16,545 | | 多概率加權現金流模型 | | 概率加權 | | 10% - 75% | | | 31 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 296 | | 可轉換票據分析 | | 每股價格 | | $168.93 | | $ | 168.93 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 權證投資 | | | 26,145 | | 布萊克-斯科爾斯估值模型 | | 每股價格 | | 0.000 –1.89999 | | $ | 58.52 | |
| | | | | | | | 行業平均波動性 | | 28% | | | 28 | % |
| | | | | | | | 適銷性折扣 | | 20% | | | 20 | % |
| | | | | | | | 預計退出時間(以年為單位) | | 1至5 | | | 3 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 其他投資 | | | 1,300 | | 多概率加權現金流模型 | | 貼現率 | | 25% | | | 25 | % |
| | | | | | | | 概率加權 | | 100% | | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 股權投資 | | | 2,416 | | 最後一次股權融資 | | 每股價格 | | $1.00– $215.03 | | $ | 26.93 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 3級投資總額 | | $ | 716,319 | | | | | | | | | | |
| (1) | 加權平均數的計算方法是：(A)用(A)乘以(B)乘以(B)(1)投資類型的相關投資的公允價值除以(2)指投資類型的總公允價值。 |
借款：關鍵設施和NYL設施由於設施的浮動利率而接近公允價值，並被歸類為Level2在上述公允價值層次內。此外，本公司在釐定該等借款的公允價值時，亦會考慮其信譽。固定利率的公允價值2026附註：(如附註中所定義7)是以計量當日的收市價為基準。在……上面2023年6月30日，收盤價為2026在紐約證券交易所上市的票據價格為美元。23.35每張票據的總公允價值為美元53.7百萬美元。因此，公司將這筆借款歸類為水平1在上述公允價值層次內。固定利率的公允價值2027附註(如附註中所定義7)是以計量當日的收市價為基準。在……上面2023年6月30日，收盤價為2027紐約證券交易所的鈔票價格為$24.14每張鈔票1美元，總公允價值為$55.51000萬美元。因此，公司將這筆借款歸類為水平1在上述公允價值層次內。基於以下市場報價2023年6月30日vt.的.2019資產支持票據的交易價格為面值，即美元。30.81000萬，並被歸類為級別3在上述公允價值層次內。根據市場報價2023年6月30日vt.的.2022*資產支持票據的交易價格為面值，即美元100.0百萬，並被歸類為級別3在上述公允價值層次內。這些借款是不按公允價值按經常性原則入賬。
表外工具：表外貸款承諾的公允價值是根據目前達成類似協議所收取的費用計算的，同時考慮到協議的剩餘條款和交易對手的信用狀況。因此，公司將這些工具歸類為Level3在上述公允價值層次內。
Horizon Technology Finance Corporation及其子公司
下表顯示了級別的期初餘額和期末餘額的對賬3按公允價值經常性計量的資產三截至的月份2023年6月30日:
| | | 截至2023年6月30日的三個月 | |
| | | 債務 | | | 搜查令 | | | 權益 | | | 其他 | | | | | |
| | | 投資 | | | 投資 | | | 投資 | | | 投資 | | | 總計 | |
| | | (單位：千) | |
| 3級資產，期初 | | $ | 684,554 | | | $ | 24,638 | | | $ | 2,915 | | | $ | 1,300 | | | $ | 713,407 | |
| 購買投資 | | | 40,545 | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 40,545 | |
| 已收到認股權證和權益，並被歸類為3級 | | | — | | | | 515 | | | | 89 | | | | — | | | | 604 | |
| 已收到的投資本金 | | | (24,740 | ) | | | — | | | | — | | | | — | | | | (24,740 | ) |
| 投資的實物支付利息 | | | 950 | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 950 | |
| 出售投資所得收益 | | | (528 | ) | | | (1,458 | ) | | | — | | | | — | | | | (1,986 | ) |
| 投資已實現(虧損)淨收益 | | | (17,672 | ) | | | 1,287 | | | | (127 | ) | | | — | | | | (16,512 | ) |
| 未實現增值(折舊)計入收益 | | | 2,118 | | | | (606 | ) | | | (1,307 | ) | | | — | | | | 205 | |
| 轉出3級 | | | — | | | | — | | | | (111 | ) | | | — | | | | (111 | ) |
| 轉出債務投資 | | | (2,800 | ) | | | — | | | | 2,800 | | | | — | | | | — | |
| 其他 | | | 882 | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 882 | |
| 第3級資產，期末 | | $ | 683,309 | | | $ | 24,376 | | | $ | 4,259 | | | $ | 1,300 | | | $ | 713,244 | |
在.期間三截至的月份2023年6月30日，有一輛車。一調出層級3.這個一調出級別3與持有的股權相關一公允價值合計為美元的投資組合公司0.1被轉移到Level的100萬美元1在投資組合公司成為上市公司後。
下表顯示了級別的期初餘額和期末餘額的對賬3按公允價值經常性計量的資產三截至的月份2022年6月30日:
| | | 截至2022年6月30日的三個月 | |
| | | 債務 | | | 搜查令 | | | 權益 | | | 其他 | | | | | |
| | | 投資 | | | 投資 | | | 投資 | | | 投資 | | | 總計 | |
| | | (單位：千) | |
| 3級資產，期初 | | $ | 492,194 | | | $ | 21,645 | | | $ | 203 | | | $ | 200 | | | $ | 514,242 | |
| 購買投資 | | | 158,985 | | | | — | | | | 250 | | | | — | | | | 159,235 | |
| 已收到並被歸類為3級的手令 | | | — | | | | 669 | | | | — | | | | — | | | | 669 | |
| 已收到的投資本金 | | | (73,096 | ) | | | — | | | | — | | | | (232 | ) | | | (73,328 | ) |
| 出售投資所得收益 | | | (21,750 | ) | | | (396 | ) | | | — | | | | — | | | | (22,146 | ) |
| 投資已實現淨收益(虧損) | | | — | | | | 239 | | | | — | | | | (1,168 | ) | | | (929 | ) |
| 未實現(折舊)增值計入收益 | | | (3,797 | ) | | | 3,010 | | | | — | | | | 1,400 | | | | 613 | |
| 其他 | | | (976 | ) | | | — | | | | — | | | | — | | | | (976 | ) |
| 第3級資產，期末 | | $ | 551,560 | | | $ | 25,167 | | | $ | 453 | | | $ | 200 | | | $ | 577,380 | |
在.期間三截至的月份2022年6月30日，有幾個不是調入或調出級別3.
Horizon Technology Finance Corporation及其子公司
下表顯示了級別的期初餘額和期末餘額的對賬3按公允價值經常性計量的資產六截至的月份2023年6月30日:
| | | 截至2023年6月30日的六個月 | |
| | | 債務 | | | 搜查令 | | | 權益 | | | 其他 | | | | | |
| | | 投資 | | | 投資 | | | 投資 | | | 投資 | | | 總計 | |
| | | (單位：千) | |
| 3級資產，期初 | | $ | 686,458 | | | $ | 26,145 | | | $ | 2,416 | | | $ | 1,300 | | | $ | 716,319 | |
| 購買投資 | | | 87,543 | | | | — | | | | 10 | | | | — | | | | 87,553 | |
| 已收到認股權證和權益，並被歸類為3級 | | | — | | | | 656 | | | | 89 | | | | — | | | | 745 | |
| 已收到的投資本金 | | | (64,496 | ) | | | — | | | | — | | | | — | | | | (64,496 | ) |
| 投資的實物支付利息 | | | 2,154 | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 2,154 | |
| 出售投資所得收益 | | | (7,036 | ) | | | (1,470 | ) | | | — | | | | — | | | | (8,506 | ) |
| 投資已實現(虧損)淨收益 | | | (17,665 | ) | | | 1,146 | | | | (127 | ) | | | — | | | | (16,646 | ) |
| 未實現折舊計入收益 | | | (2,448 | ) | | | (2,096 | ) | | | (1,118 | ) | | | — | | | | (5,662 | ) |
| 轉出3級 | | | — | | | | — | | | | (111 | ) | | | — | | | | (111 | ) |
| 轉出債務投資 | | | (3,095 | ) | | | (5 | ) | | | 3,100 | | | | — | | | | — | |
| 其他 | | | 1,894 | | | | — | | | | — | | | | — | | | | 1,894 | |
| 第3級資產，期末 | | $ | 683,309 | | | $ | 24,376 | | | $ | 4,259 | | | $ | 1,300 | | | $ | 713,244 | |
在.期間六截至的月份2023年6月30日，有一輛車。一調出層級3.這個一調出級別3與持有的股權相關一公允價值合計為美元的投資組合公司0.1被轉移到Level的100萬美元1在投資組合公司成為上市公司後。
未實現折舊的變動已計入可歸因於Level的綜合經營報表3投資仍保持在2023年6月30日包括$13.1債務投資未實現折舊100萬美元，1.9權證投資的未實現折舊為百萬美元，1.3股權投資的未實現折舊為100萬歐元。
下表顯示了級別的期初餘額和期末餘額的對賬3按公允價值經常性計量的資產六截至的月份2022年6月30日:
| | | 截至2022年6月30日的六個月 | |
| | | 債務 | | | 搜查令 | | | 權益 | | | 其他 | | | | | |
| | | 投資 | | | 投資 | | | 投資 | | | 投資 | | | 總計 | |
| | | (單位：千) | |
| 3級資產，期初 | | $ | 437,317 | | | $ | 19,837 | | | $ | 203 | | | $ | 200 | | | $ | 457,557 | |
| 購買投資 | | | 253,470 | | | | — | | | | 250 | | | | — | | | | 253,720 | |
| 已收到並被歸類為3級的手令 | | | — | | | | 1,477 | | | | — | | | | — | | | | 1,477 | |
| 已收到的投資本金 | | | (87,191 | ) | | | — | | | | — | | | | (282 | ) | | | (87,473 | ) |
| 出售投資所得收益 | | | (43,000 | ) | | | (426 | ) | | | — | | | | — | | | | (43,426 | ) |
| 投資已實現淨收益(虧損) | | | — | | | | 269 | | | | — | | | | (1,168 | ) | | | (899 | ) |
| 未實現(折舊)增值計入收益 | | | (6,967 | ) | | | 4,010 | | | | — | | | | 1,450 | | | | (1,507 | ) |
| 其他 | | | (2,069 | ) | | | — | | | | — | | | | — | | | | (2,069 | ) |
| 第3級資產，期末 | | $ | 551,560 | | | $ | 25,167 | | | $ | 453 | | | $ | 200 | | | $ | 577,380 | |
在.期間六截至的月份2022年6月30日，有幾個不是調入或調出級別3.
可歸因於Level的綜合業務表所列未實現折舊的變動3投資仍保持在2022年6月30日包括$7.0債務投資的未實現折舊為百萬美元，4.7權證投資的未實現增值100萬美元。
Horizon Technology Finance Corporation及其子公司
本公司披露有關金融工具的公允價值信息，無論是不在綜合資產負債表中確認，估計其價值是切實可行的。某些金融工具不受披露要求的限制。因此，列報的公允價值合計金額不代表公司的潛在價值。
公允價值金額已於報告日期計量，並已不在該日期之後，為這些財務報表的目的而重新評估或更新。因此，這些金融工具在報告日期之後的公允價值可能與報告的金額不同。
自.起2023年6月30日和2022年12月31日如上文所述，除本公司的借款外，本公司所有金融工具的餘額均按公允價值入賬。
市場風險
本公司承擔因其正常經營而產生的利率風險(一般利率水平將發生變化的風險)。因此，公司金融工具的公允價值將隨着利率水平的變化而變化，而這種變化可能對公司有利或不利。管理層試圖將資產和負債的到期日匹配到被認為是將利率風險降至最低所必需的程度。管理層監控資產和負債的利率和到期日，並試圖通過調整新債務投資的條款以及通過投資條款減輕公司整體利率風險的證券來將利率風險降至最低。
注：7.借款
下表顯示了該公司截至2023年6月30日和2022年12月31日:
| | | 2023年6月30日 | | | 2022年12月31日 | |
| | | 總計 | | | 天平 | | | 未使用 | | | 總計 | | | 天平 | | | 未使用 | |
| | | 承諾 | | | 傑出的 | | | 承諾 | | | 承諾 | | | 傑出的 | | | 承諾 | |
| | | (單位：千) | |
| 關鍵設施 | | $ | 150,000 | | | $ | — | | | $ | 150,000 | | | $ | 125,000 | | | $ | 5,000 | | | $ | 120,000 | |
| NYL設施 | | | 250,000 | | | | 176,750 | | | | 73,250 | | | | 200,000 | | | | 176,750 | | | | 23,250 | |
| 2019年資產支持票據 | | | 30,807 | | | | 30,807 | | | | — | | | | 42,573 | | | | 42,573 | | | | — | |
| 2022年資產擔保票據 | | | 100,000 | | | | 100,000 | | | | — | | | | 100,000 | | | | 100,000 | | | | — | |
| 2027年筆記 | | | 57,500 | | | | 57,500 | | | | — | | | | 57,500 | | | | 57,500 | | | | — | |
| 2026年筆記 | | | 57,500 | | | | 57,500 | | | | — | | | | 57,500 | | | | 57,500 | | | | — | |
| 未計債務發行成本的合計 | | | 645,807 | | | | 422,557 | | | | 223,250 | | | | 582,573 | | | | 439,323 | | | | 143,250 | |
| 可歸因於定期借款的未攤銷債務發行成本 | | | — | | | | (4,541 | ) | | | — | | | | — | | | | (5,245 | ) | | | — | |
| 未償還借款總額，淨額 | | $ | 645,807 | | | $ | 418,016 | | | $ | 223,250 | | | $ | 582,573 | | | $ | 434,078 | | | $ | 143,250 | |
自.起2023年6月30日，除某些有限的例外情況外，本公司作為商業數據中心，只獲準借入符合本公司資產覆蓋範圍(定義見1940行動，至少是150扣除這類借款後的%。自.起2023年6月30日，借款金額的資產覆蓋率為184%.
Horizon Technology Finance Corporation及其子公司
信貸安排
關鍵設施
公司簽訂了Key設施，Key生效十一月4, 2013.在……上面2023年6月29日，除其他事項外，該公司修改了關鍵貸款機制，將承諾額增加到#美元。150並增加手風琴功能的數額，使總承付款可能增加到#美元。300百萬美元。關鍵貸款由Credit II持有的所有債務投資和認股權證作抵押，並允許預付利率高達60信用II持有的合資格債務投資的百分比。關鍵貸款包含的契諾要求公司保持最低淨值，並將確保關鍵貸款的債務投資限制為某些合格債務投資的標準，幷包括相關貸款協議中定義的投資組合公司的集中度限制。“公司”(The Company)可能通過以下途徑申請關鍵貸款項下的預付款2024年6月22日而Key設施計劃於2026年6月22日。關鍵貸款的利率是根據《華爾街日報》公佈的利率作為美國的最優惠利率加0.25%，最優惠利率下限為4.25%。最優惠利率是。8.25%和7.50啟用%%2023年6月30日和2022年12月31日，分別為。主要貸款的平均利率為三截至的月份2023年6月30日和2022它曾經是8.41%和4.25%。主要貸款的平均利率為六截至的月份2023年6月30日和2022是不是？8.17%和4.25%。密鑰設施要求支付未使用的線路費，金額最高可達0.50按年率計算，該貸款項下的任何未借入金額。自.起2023年6月30日和2022年12月31日，公司在主要貸款機制下的借款能力為#美元。150.01000萬美元和300萬美元120.0分別為2.5億美元和2.5億美元。在…2023年6月30日和2022年12月31日, $61.41000萬美元和300萬美元40.2根據現有條款和預付利率，分別有100萬美元可供借款。
NYL設施
在……上面2020年4月21日，本公司購買了有限責任公司在HSLFI的全部權益。HFI與NYL票據持有人簽訂了NYL融資機制，總收購價格高達1美元100.0100萬美元，手風琴功能最高可達100美元200.0在HSLFI和NYL票據持有人的共同酌情決定和同意下，百萬美元。在……上面2018年6月1日，HSLFI向HFI出售或出資根據銷售和服務協議向若干投資組合公司發放的若干擔保貸款。HFI發行的任何票據都以HFI持有的所有投資為抵押，並允許預付利率最高可達67合資格債務投資本金總額的%。這些紙幣是根據《契約》發行的。根據NYL融資機制發行的票據的利率是根據三年美元中間市場掉期利率加3.55%和5.15利率下限為%，這取決於發行時此類票據的評級。
在……上面2022年2月25日，除其他事項外，公司修改了其NYL貸款，以降低用於計算公司超過#美元借款的信貸貸款利率的適用保證金100.0百萬美元。這類借款的定價是三一年期美元中間市場掉期利率加3.00%.
在……上面2023年5月24日該公司修改了其NYL融資機制，除其他外，將承諾增加$50.0100萬美元，使其全資子公司能夠發行至多美元250.0百萬美元的擔保票據。NYL融資機制修正案將投資期延長至2024年6月和所有墊款的到期日2029年6月。此外，修正案還修改了之後預付款的利率。2023年5月24日將利率定為(I)較大者4.60%和(Ii)三年I曲線加3.50%,利率將在任何提前日期重置。
有一筆美元176.8截至年月底，NYL票據持有人預付款為2.5億美元2023年6月30日和2022年12月31日。截至的利率2023年6月30日和2022年12月31日曾經是5.62%和5.57%。自.起2023年6月30日和2022年12月31日，該公司在NYL貸款下的借款能力為#美元。73.21000萬美元和300萬美元23.2分別為100萬美元。在…2023年6月30日和2022年12月31日, $3.01000萬美元和300萬美元23.2根據現有條款和預付利率，分別有100萬美元可供借款。
根據NYL貸款的條款，該公司必須保持儲備現金餘額，這可能用於支付NYL貸款的每月利息和本金。該公司已將這些基金分開，並將其歸類為貨幣市場基金的限制性投資。在…2023年6月30日和2022年12月31日，大約有$1.31000萬美元和300萬美元1.0分別為1.2億美元的限制性投資。
證券化
2019資產擔保票據
在……上面八月13, 2019,本公司完成了一項定期債務證券化，與此相關，本公司的一家關聯公司提出了2019資產擔保票據。這個2019資產支持票據被晨星信用評級公司評為A+(SF)。已經有了不是評級的變化自2019年8月13日。
這個2019資產支持票據由2019‑1根據日期為的票據購買協議進行的信託八月13, 2019,由本公司和Keybanc Capital Markets Inc.作為初始買方進行，並由向本公司某些投資組合公司發放的貸款池支持，並由這些投資組合公司的某些資產擔保，將由本公司提供服務。利息率2019在可用資金範圍內，將按固定利率支付資產支持票據4.21年利率。的再投資期2019資產擔保票據已結束2021年7月15日到期日是九月15, 2027.
自.起2023年6月30日和2022年12月31日vt.的.2019資產支持票據的未償還本金餘額為$30.81000萬美元和300萬美元42.6分別為100萬美元。
根據協議的條款2019資產抵押票據，公司須維持一筆儲備現金結餘，資金來自出售2019資產支持票據，這是可能用於支付每月的利息和本金2019資產擔保票據。該公司已將這些基金分開，並將其歸類為貨幣市場基金的限制性投資。在…2023年6月30日和2022年12月31日，大約有$0.51000萬美元和300萬美元0.6分別為100萬美元的限制性投資。
Horizon Technology Finance Corporation及其子公司
2022*資產擔保票據
在……上面2022年11月9日，本公司完成了一項定期債務證券化，與此相關，本公司的一家關聯公司提出了2022資產擔保票據。這個2022資產支持票據被DBRS，Inc.評為A級。不是評級的變化自2022年11月9日。
這個2022資產支持票據由2022‑1根據日期為的票據購買協議進行的信託2022年11月9日，由本公司和Keybanc Capital Markets Inc.作為初始買方進行，並由向本公司某些投資組合公司發放的貸款池支持，並由這些投資組合公司的某些資產擔保，將由本公司提供服務。利息率2022在可用資金範圍內，將按固定利率支付資產支持票據7.56年利率。的再投資期2022資產支持票據：結束2024年11月15日到期日是十一月15, 2030.
截止日期：2023年6月30日和2022年12月31日vt.的.2022資產支持票據的未償還本金餘額為$100.01000萬美元。
根據協議的條款2022資產抵押票據，公司須維持一筆儲備現金結餘，資金來自出售2022資產支持票據，這是可能用於支付每月的利息和本金2022資產擔保票據。該公司已將這些基金分開，並將其歸類為貨幣市場基金的限制性投資。在…2023年6月30日和2022年12月31日，大約有美元1.11000萬美元和300萬美元1.2分別為1.8億美元的限制性投資。
無擔保票據
2026備註
在……上面2021年3月30日，該公司發行和出售的本金總額為$57.5百萬美元4.875%票據到期日期2026(“2026注“)。金額的多少2026發行和出售的票據包括承銷商全面行使其購買美元的選擇權。7.5額外票據的本金總額為百萬美元。這個2026票據的規定到期日為2026年3月30日和可能可由公司隨時或不時在當日或之後贖回全部或部分2023年3月30日贖回價格為$25按保證金加應計和未付利息。這個2026票據的利息為4.875%每年，按季度支付3月30日，6月30日，9月30日和12月30日每一年。這個2026票據是公司的直接無擔保債務，(I)與公司當前和未來的無擔保債務具有同等的償付權；(Ii)具有優先於任何明確規定其從屬於公司未來債務的償付權2026(Iii)在擔保該等債務的資產價值範圍內，(Iii)實際上從屬於本公司所有現有及未來有擔保債務(包括本公司其後授予抵押的無抵押債務)；及(Iv)在結構上從屬於本公司任何附屬公司的所有現有及未來債務及其他債務。自.起2023年6月30日，本公司實質上遵守了2026筆記。這個2026票據在紐約證券交易所上市，代碼為“HTFB”。
2027備註
在……上面2022年6月15日，該公司發行和出售的本金總額為$50.0百萬美元6.25%票據到期日期2027以及其他2022年7月11日，根據承銷商的30購買額外票據的日選擇權，公司額外出售了$7.5百萬張這類鈔票(合起來，“2027注“)。這個2027票據的規定到期日為2027年6月15日和可能可由公司隨時或不時在當日或之後贖回全部或部分2024年6月15日贖回價格為$25按保證金加應計和未付利息。這個2027票據的利息為6.25%每年，按季度支付3月30日，6月30日，9月30日和12月30日每年的，從2022年9月30日。這個2027票據是公司的直接無擔保債務，(I)與公司當前和未來的無擔保債務具有同等的償付權；(Ii)具有優先於任何明確規定其從屬於公司未來債務的償付權2027(Iii)在擔保該等債務的資產價值範圍內，(Iii)實際上從屬於本公司所有現有及未來有擔保債務(包括本公司其後授予抵押的無抵押債務)；及(Iv)在結構上從屬於本公司任何附屬公司的所有現有及未來債務及其他債務。自.起2023年6月30日，本公司實質上遵守了2027筆記。這個2027票據在紐約證券交易所上市，代碼為“HTFC”。
Horizon Technology Finance Corporation及其子公司
注：8.具有表外風險的金融工具
在正常業務過程中，本公司是具有表外風險的金融工具的當事人，以滿足其借款人的融資需求。這些金融工具包括提供信貸的承諾，並在不同程度上涉及超過綜合資產負債表確認金額的信貸風險因素。本公司試圖通過進行廣泛的盡職調查和在適當的情況下獲得抵押品來限制其信用風險。
用於發放信貸的無資金承諾餘額為#美元。143.41000萬美元和300萬美元190.0百萬，截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為。提供信貸的承諾主要包括使公司有義務提供信貸的承諾中未使用的部分，通常受財務或非財務里程碑以及在作出承諾之前必須實現的其他借款條件的限制。此外，承諾通常有固定的到期日或其他終止條款。自承諾以來可能到期而不被提取，則總承諾額不必然代表未來的現金需求。
下表按投資組合公司提供了公司截至2023年6月30日:
| | | 2023年6月30日 | | | 2022年12月31日 | |
| | | | | | | 的公允價值 | | | | | | | 的公允價值 | |
| | | | | | | 無資金支持 | | | | | | | 無資金支持 | |
| | | 本金 | | | 承諾 | | | 本金 | | | 承諾 | |
| | | 天平 | | | 負債 | | | 天平 | | | 負債 | |
| | | (單位：千) | | | (單位：千) | |
| BrightInsight公司 | | $ | 18,250 | | | $ | 241 | | | $ | 21,000 | | | $ | 278 | |
| Britecore控股公司 | | | — | | | | — | | | | 5,000 | | | | 66 | |
| Castle Creek生物科學 | | | 4,000 | | | | 72 | | | | 4,000 | | | | 72 | |
| 分歧者技術公司 | | | 11,250 | | | | 118 | | | | 22,500 | | | | 236 | |
| 工程師3，有限責任公司 | | | — | | | | — | | | | 8,000 | | | | 40 | |
| GROUNSPEED分析公司 | | | — | | | | — | | | | 15,000 | | | | 150 | |
| 獵犬實驗室公司 | | | — | | | | — | | | | 7,500 | | | | 88 | |
| KSQ治療公司 | | | — | | | | — | | | | 10,000 | | | | 100 | |
| Lytics，Inc. | | | 4,000 | | | | 52 | | | | 5,000 | | | | 65 | |
| 原生微生物公司 | | | — | | | | — | | | | 7,500 | | | | 72 | |
| Nexii建築解決方案公司 | | | 1,488 | | | | — | | | | — | | | | — | |
| 麪條夥伴公司 | | | 10,000 | | | | 123 | | | | — | | | | — | |
| Optoro，Inc. | | | 11,250 | | | | — | | | | 15,000 | | | | 38 | |
| PDS生物技術公司 | | | 10,000 | | | | 158 | | | | 10,000 | | | | 158 | |
| 羅賓醫療保健公司 | | | 5,000 | | | | 50 | | | | 10,000 | | | | 100 | |
| SafelyYou公司 | | | 20,000 | | | | 270 | | | | — | | | | — | |
| 科學血管公司 | | | 5,000 | | | | 55 | | | | 10,000 | | | | 110 | |
| STS(ABC)，LLC | | | 140 | | | | — | | | | — | | | | — | |
| 彈弓航空航天公司 | | | 5,000 | | | | 64 | | | | 5,000 | | | | 64 | |
| 供應網絡可見性控股有限責任公司 | | | 10,000 | | | | 35 | | | | — | | | | — | |
| SWIFT Health Systems Inc. | | | 11,500 | | | | — | | | | 25,500 | | | | 105 | |
| Temperpack科技公司 | | | 6,500 | | | | 14 | | | | 9,000 | | | | 19 | |
| Viken檢測公司 | | | 10,000 | | | | 160 | | | | — | | | | — | |
| 總計 | | $ | 143,378 | | | $ | 1,412 | | | $ | 190,000 | | | $ | 1,761 | |
上表還提供了截至以下日期的公司未出資承諾負債的公允價值2023年6月30日和2022年12月31日，總共是$1.41000萬美元和300萬美元1.8分別為100萬美元。考慮到協議的其餘條款和交易對手的信用狀況，延遲提取信貸協議開始時的公允價值等於為簽訂該等協議而收到的費用和/或認股權證。無資金承諾負債反映了這些未來資金承諾的公允價值，幷包括在公司的綜合資產負債表中。
Horizon Technology Finance Corporation及其子公司
注：9.信用風險集中
該公司的債務投資主要包括向技術、生命科學、醫療保健信息和服務以及可持續發展行業處於不同發展階段的公司提供貸款。許多這樣的公司可能有相對有限的運營歷史，而且可能體驗經營結果的不同。其中許多公司在受監管的行業開展業務，可能會受到政府法規變化的影響。該公司的大多數借款人將需要額外的資本，以滿足他們持續的營運資金需求和其他要求，在許多情況下，還需要支付貸款的利息和本金。
該公司最大的債務投資可能由於記錄了新的債務投資和償還了現有的債務投資，不同時期的債務發生了變化。該公司的五按成本和公允價值計算的最大債務投資25%和23截至的未償還債務投資總額的百分比2023年6月30日和2022年12月31日. 不是單一的債務投資超過了10%按成本或公允價值計算的債務投資總額2023年6月30日和2022年12月31日。由利息和手續費組成的投資收入在償還大額債務投資時可能會有很大波動。的利息收入五按成本計算的最大債務投資23%和22投資的總利息和手續費收入的百分比三截至的月份2023年6月30日和2022，分別為。的利息收入五按公允價值計算的最大債務投資23年投資利息及手續費收入總額的%三截至的月份2023年6月30日和2022。的利息收入五按成本計算的最大債務投資23%和22投資的總利息和手續費收入的百分比六截至的月份2023年6月30日和2022，分別為。的利息收入五按公允價值計算的最大債務投資23%和22投資的總利息和手續費收入的百分比六截至的月份2023年6月30日和2022，分別為。這是一個很大的問題。
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注：10.分配
本公司的分配記錄在申報日。下表彙總了該公司的分銷活動六截至的月份2023年6月30日*及截至以下年度的2022年12月31日:
| | | | | | | | | | | | | | | 水滴 | | | 水滴 | |
| 日期 | | | | | | 金額 | | | 現金 | | | 股票 | | | 分享 | |
| 已宣佈 | | 記錄日期 | | 付款日期 | | 每股 | | | 分佈 | | | 已發佈 | | | 價值 | |
| | | | | | | (以千為單位，不包括每股和每股數據) | |
| 截至2023年6月30日的六個月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4/28/2023 | | 8/17/23 | | 9/15/23 | | $ | 0.11 | | | $ | — | | | | — | | | $ | — | |
| 4/28/2023 | | 7/18/23 | | 8/15/23 | | | 0.11 | | | | — | | | | — | | | | — | |
| 4/28/2023 | | 6/16/23 | | 7/14/23 | | | 0.11 | | | | 3,434 | | | | 7,424 | | | | 96 | |
| 2/23/2023 | | 5/18/23 | | 6/14/23 | | | 0.11 | | | | 3,087 | | | | 7,128 | | | | 86 | |
| 2/23/2023 | | 4/18/23 | | 5/16/23 | | | 0.11 | | | | 3,068 | | | | 6,705 | | | | 84 | |
| 2/23/2023 | | 3/17/23 | | 4/14/23 | | | 0.11 | | | | 3,035 | | | | 6,894 | | | | 81 | |
| | | | | | | $ | 0.66 | | | $ | 12,624 | | | | 28,151 | | | $ | 347 | |
| 截至2022年12月31日的年度 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 10/28/2022 | | 2/17/23 | | 3/15/23 | | $ | 0.11 | | | $ | 3,040 | | | | 6,764 | | | $ | 75 | |
| 10/28/2022 | | 1/18/23 | | 2/15/23 | | | 0.11 | | | | 3,021 | | | | 5,754 | | | | 74 | |
| 10/28/2022 | | 12/19/22 | | 1/13/23 | | | 0.11 | | | | 2,978 | | | | 5,618 | | | | 69 | |
| 10/28/2022 | | 11/17/22 | | 12/15/22 | | | 0.05 | | | | 1,319 | | | | 2,171 | | | | 27 | |
| 7/29/2022 | | 11/17/22 | | 12/15/22 | | | 0.10 | | | | 2,638 | | | | 4,341 | | | | 57 | |
| 7/29/2022 | | 10/18/22 | | 11/15/22 | | | 0.10 | | | | 2,580 | | | | 4,621 | | | | 60 | |
| 7/29/2022 | | 9/19/22 | | 10/14/22 | | | 0.10 | | | | 2,558 | | | | 7,703 | | | | 81 | |
| 4/29/2022 | | 8/18/22 | | 9/15/22 | | | 0.10 | | | | 2,528 | | | | 4,925 | | | | 60 | |
| 4/29/2022 | | 7/19/22 | | 8/16/22 | | | 0.10 | | | | 2,484 | | | | 3,939 | | | | 55 | |
| 4/29/2022 | | 6/17/22 | | 7/15/22 | | | 0.10 | | | | 2,434 | | | | 4,286 | | | | 51 | |
| 2/25/2022 | | 5/18/22 | | 6/15/22 | | | 0.10 | | | | 2,378 | | | | 4,428 | | | | 50 | |
| 2/25/2022 | | 4/19/22 | | 5/16/22 | | | 0.10 | | | | 2,349 | | | | 4,088 | | | | 49 | |
| 2/25/2022 | | 3/18/22 | | 4/14/22 | | | 0.10 | | | | 2,352 | | | | 3,221 | | | | 46 | |
| | | | | | | $ | 1.28 | | | $ | 32,659 | | | | 61,859 | | | $ | 754 | |
在……上面2023年7月28日，董事會宣佈每月每股分配如下表所列應付金額：
按月分配
| 除股息日期 | | 記錄日期 | | 付款日期 | | 已宣佈的分配 | |
| 2023年9月18日 | | 2023年9月19日 | | 2023年10月16日 | | $ | 0.11 | |
| 2023年10月17日 | | 2023年10月18日 | | 2023年11月15日 | | $ | 0.11 | |
| 2023年11月16日 | | 2023年11月17日 | | 2023年12月15日 | | $ | 0.11 | |
在支付$的分配後0.33每股收益美元，淨投資收入為$0.54本季度每股收益，公司截至2023年6月30日是一美元1.02每股。溢出收入包括來自上一納税年度的任何普通收入和淨資本利得不在這樣的納税年度內分配。
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注：11.金融亮點
下表顯示了該公司的財務重點：
| | | 截至6月30日的六個月， | | |
| | | 2023 | | | | 2022 | | |
| | | (以千為單位，不包括每股和每股數據) | | |
| 每股數據： | | | | | | | | | | |
| 期初資產淨值 | | $ | 11.47 | | | | $ | 11.56 | | |
| 淨投資收益 | | | 1.00 | | | | | 0.62 | | |
| 已實現虧損 | | | (0.58 | ) | | | | (0.04 | ) | |
| 投資未實現折舊 | | | (0.23 | ) | | | | (0.10 | ) | |
| 經營淨資產淨增 | | | 0.19 | | | | | 0.48 | | |
| 已宣佈的分配(1) | | | (0.66 | ) | | | | (0.60 | ) | |
| 從淨投資收益 | | | (0.66 | ) | | | | (0.60 | ) | |
| 從投資的已實現淨收益 | | | — | | | | | — | | |
| 資本返還 | | | — | | | | | — | | |
| 其他(2) | | | 0.07 | | | | | 0.25 | | |
| 期末資產淨值 | | $ | 11.07 | | | | $ | 11.69 | | |
| 期初每股市值 | | $ | 11.60 | | | | $ | 15.92 | | |
| 每股市值，期末 | | $ | 12.08 | | | | $ | 11.54 | | |
| 按市場價值計算的總回報(3) | | | 9.8 | % | | | | (23.7 | )% | |
| 期末已發行股份 | | | 32,096,259 | | | | | 24,857,104 | | |
| 與平均淨資產的比率： | | | | | | | | | | |
| 沒有激勵價值的費用(4) | | | 14.2 | % | | | | 10.8 | % | |
| 獎勵費(4) | | | 1.9 | % | | | | 2.6 | % | |
| 費用淨額(4) | | | 16.1 | % | | | | 13.4 | % | |
| 含獎勵費用的淨投資收益(4) | | | 17.5 | % | | | | 10.5 | % | |
| 期末淨資產 | | $ | 355,419 | | | | $ | 290,605 | | |
| 平均資產淨值 | | $ | 331,850 | | | | $ | 271,976 | | |
| 平均每股債務 | | $ | 15.11 | | | | $ | 12.81 | | |
| 投資組合週轉率 | | | 7.6 | % | (5) | | | 11.3 | % | (5) |
| (1) | 分配是根據按照所得税規定計算的應納税所得額確定的，可能由於(I)未實現升值和折舊的變化，(Ii)收入和費用確認的暫時性和永久性差異，以及(Iii)從特定納税年度結轉的溢出收入在下一個納税年度分配的金額，不同於根據公認會計準則確定的金額。每個納税年度應納税所得額的最終確定，以及該納税年度分配的納税屬性，將在該納税年度結束後作出。 |
| (2) | 包括根據期內已發行加權平均基本股份計算每股數據所產生的不同股份金額的影響，以及根據期末或交易日期的已發行股份計算若干每股數據所產生的影響。以每股為基礎發行普通股反映了由於在公司持續公開發行中發行普通股以及根據公司的分配再投資計劃而產生的增加的資產淨值變化。以高於每股資產淨值的發行價(扣除銷售佣金和交易商管理費)發行普通股，將導致每股資產淨值增加。 |
| (3) | 總回報等於期初期末市價的變化加上期內每股支付的分派，除以期初價格。 |
| (5) | 計算方法是將購買量較小者除以(1)本金預付款及(2)按月平均債務投資餘額計算到期日。 |
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注：12.後續事件
在……上面2023年7月6日,*公司出資1美元0.3向現有的投資組合公司Nexii Building Solutions，Inc.(下稱Nexii)進行100萬歐元的債務投資。在……上面2023年7月25日，該公司又資助了1美元0.3對Nexii的百萬債務投資。2023年7月27日，該公司又資助了1美元0.2對Nexii的百萬債務投資。
在……上面2023年7月12日，Evelo生物科學公司(“Evelo”)支付了$5.0公司、其他貸款方和Evelo根據該特定風險貸款和擔保協議未償還的貸款本金金額的百萬美元，日期為2022年12月15日，經修訂的貸款協議(“貸款協議”)，而公司和Evelo將美元5.0貸款協議項下未償還貸款本金的百萬美元2,164,502未登記的Evelo普通股。
在……上面2023年7月13日,*公司出資1美元0.8向現有的投資組合公司Better Place森林公司(“Better Place”)進行百萬股權投資，轉換為$0.5將其在Better Place的未償債務投資本金轉換為Better Place的優先股並轉換為$2.7將其未償債務本金的100萬美元投資於更好的地方的普通股。
在……上面2023年7月18日，該公司出資一美元0.2對現有投資組合公司Aerobiotix，LLC的百萬債務投資。
在……上面2023年7月31日，該公司出資一美元5.0百萬美元的債務投資流向了一家新的投資組合公司，Tallac治療公司。
第二項。管理’關於財務狀況和經營成果的討論與分析
在本季度報告中 10‑問：除非上下文另有説明，否則術語“我們,” “我們,” “我們的”和“地平線科技金融”請參閲Horizon Technology Finance Corporation及其合併子公司。本節所載資料應與本季度報告表格內其他地方的綜合財務報表及相關附註一併閲讀。 10‑Q.
前瞻性陳述
這份Form 10-Q季度報告，包括管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析，包含構成前瞻性陳述的陳述，這些陳述與未來事件或我們未來的業績或財務狀況有關。這些前瞻性陳述不是歷史事實，而是基於對我們的行業、我們的信念和我們的假設的當前預期、估計和預測。本季度報告(Form 10-Q)中包含的前瞻性陳述涉及風險和不確定因素，包括以下陳述：
| |
● |
我們未來的經營業績，包括我們現有債務投資、權證和其他投資的表現； |
| |
● |
總的經濟和政治趨勢以及其他外部因素，包括供應鏈持續中斷、通貨膨脹加劇和經濟活動普遍放緩； |
| |
● |
我們打算進行的投資以及未來收購和資產剝離的影響； |
| |
● |
我們的業務前景和我們投資組合公司的前景，包括我們和他們因新冠肺炎疫情而實現各自目標的能力； |
| |
● |
地緣政治動盪，包括烏克蘭和俄羅斯之間的軍事爭端和中國對臺灣海峽的侵略，以及此類動盪可能導致的能源價格波動和全球供應鏈中斷及其對我們投資行業的影響； |
| |
● |
技術變化的影響、程度和時機以及知識產權保護的充分性； |
| |
● |
我們有能力獲得並保持作為RIC和BDC的資格； |
| |
● |
因我們、我們的顧問或我們的投資組合公司在金融機構持有現金餘額超過聯邦保險限額或金融服務業中斷而造成的任何損失或業務中斷； |
| |
● |
投資組合公司運營產生現金流的時間(如果有的話)，以及由此對投資組合公司支付實物支付(PIK)利息或支付期末付款能力的決定的影響； |
| |
● |
利率波動對我們業績的影響，特別是如果我們將槓桿作為投資策略的一部分； |
| |
● |
與我們或我們的顧問有關的立法和監管行動以及政府機構的改革和監管監督或執法行動的影響； |
| |
● |
税務法例改變的影響，以及整體來説，我們的税務情況；以及 |
我們使用諸如“預期”、“相信”、“期望”、“打算”、“尋求”等詞語以及類似的表達來識別前瞻性陳述。我們不應對前瞻性陳述施加不適當的影響，因為我們的實際結果可能因任何原因與前瞻性陳述中預測的結果大不相同，包括“風險因素”和我們截至2022年12月31日的年度報告Form 10-K中的其他因素，以及本季度報告Form 10-Q中的其他因素。
我們以Form 10-Q季度報告中包含的前瞻性陳述為基礎，以我們在Form 10-Q季度報告發布之日獲得的信息為基礎，我們沒有義務更新任何此類前瞻性陳述。雖然我們沒有義務修改或更新本季度報告中的任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件或其他原因，但我們建議您參考我們可能直接向您作出的任何其他披露，或通過我們未來可能提交給美國證券交易委員會或美國證券交易委員會的報告，包括Form 10-Q和Form 10-K的定期報告以及Form 8-K的當前報告。
概述
我們是一家專業金融公司，向技術、生命科學、醫療保健信息和服務以及可持續發展行業的發展階段公司提供貸款和投資，我們將這些行業稱為我們的“目標產業”。我們的投資目標是通過從我們進行的債務投資中獲得當期收入，以及從我們在進行此類債務投資時獲得的權證獲得資本增值，來最大化我們投資組合的總回報。我們專注於向我們的Target Industries中的風險資本和私募股權支持的公司以及上市公司進行擔保債務投資，我們統稱為“風險貸款”。我們的債務投資通常以第一留置權或第一留置權作為擔保循環信用額度的擔保，或統稱為“高級定期貸款”。我們的一些債務投資也可能從屬於第三方提供的定期債務。截至2023年6月30日，我們按公允價值計算的債務投資組合中有86.9%，即593.6美元由高級定期貸款組成。風險貸款的典型特徵是(1)在對投資組合公司進行風險資本或股權投資後進行有擔保的債務投資，這項投資提供了一種現金來源，為投資組合公司根據風險貸款承擔的償債義務提供資金；(2)風險貸款的優先次序，要求在股權投資者實現其資本回報之前償還風險貸款；(3)風險貸款的攤銷；(4)貸款人在發放風險貸款時收到認股權證或其他成功費用。
我們是一家外部管理的封閉式非多元化管理投資公司，已選擇根據修訂後的1940年投資公司法或1940年法案作為非BDC公司進行監管。此外，出於美國聯邦所得税的目的，我們已選擇被視為守則M分節下的RIC。作為BDC，我們必須遵守監管要求，包括對我們使用債務的限制。我們被允許，也預計將通過借款為我們的投資融資，但須接受150%的資產覆蓋率測試。根據1940年法案的定義，150%的資產覆蓋率意味着BDC每持有100美元的淨資產，它可以通過借款和發行優先證券籌集至多200美元。我們可能使用的槓桿量將取決於我們在任何擬議借款時對市場狀況和其他因素的評估。作為RIC，只要我們滿足一定的收入來源、分配、資產多樣化和其他要求，我們通常不需要為我們的投資公司應納税所得額繳納公司級所得税，而不考慮支付股息的任何扣減，以及我們為美國聯邦所得税目的而分配給股東的淨資本收益。
我們成立於2010年3月，完成了首次公開募股。
我們的投資活動和日常運營由我們的顧問管理，並由我們的董事會監督，其中大多數成員獨立於我們。根據投資管理協議，我們同意向我們的顧問支付一筆基本管理費和一筆獎勵費用，以支付其向我們提供的諮詢服務。吾等亦已與吾等的顧問訂立管理協議，根據該協議，吾等已同意向吾等的顧問償還由吾等的顧問履行其在管理協議下的責任而產生的管理費用及其他開支的可分攤部分。
投資組合構成和投資活動
下表按投資類型顯示了截至2023年6月30日和2022年12月31日的我們的投資組合：
| |
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
| |
|
|
|
|
|
|
|
|
百分比 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百分比 |
|
| |
|
數量 |
|
|
公平 |
|
|
總計 |
|
|
數量 |
|
|
公平 |
|
|
總計 |
|
| |
|
投資 |
|
|
價值 |
|
|
投資組合 |
|
|
投資 |
|
|
價值 |
|
|
投資組合 |
|
| |
|
(千美元) |
|
| 債務投資 |
|
54 |
|
|
$ |
683,309 |
|
|
|
95.5 |
% |
|
60 |
|
|
$ |
686,458 |
|
|
|
95.3 |
% |
| 認股權證 |
|
85 |
|
|
|
25,483 |
|
|
|
3.6 |
|
|
90 |
|
|
|
29,712 |
|
|
|
4.1 |
|
| 其他投資 |
|
2 |
|
|
|
1,300 |
|
|
|
0.2 |
|
|
2 |
|
|
|
1,300 |
|
|
|
0.2 |
|
| 權益 |
|
12 |
|
|
|
5,299 |
|
|
|
0.7 |
|
|
8 |
|
|
|
2,556 |
|
|
|
0.4 |
|
| 總計 |
|
|
|
|
$ |
715,391 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
|
|
$ |
720,026 |
|
|
|
100.0 |
% |
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的證券投資活動總額：
| |
|
截至以下三個月 |
|
|
截至以下日期的六個月 |
|
| |
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
| |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
| |
|
(單位：千) |
|
| 開始投資組合 |
|
$ |
715,312 |
|
|
$ |
515,009 |
|
|
$ |
720,026 |
|
|
$ |
458,075 |
|
| 新的債務投資 |
|
|
50,545 |
|
|
|
159,235 |
|
|
|
97,553 |
|
|
|
253,720 |
|
| 再融資較少的債務餘額 |
|
|
(10,000 |
) |
|
|
(25,000 |
) |
|
|
(10,000 |
) |
|
|
(25,000 |
) |
| 新債投資淨額 |
|
|
40,545 |
|
|
|
134,235 |
|
|
|
87,553 |
|
|
|
228,720 |
|
| 已收到的投資本金 |
|
|
(6,075 |
) |
|
|
(4,861 |
) |
|
|
(12,890 |
) |
|
|
(6,956 |
) |
| 投資的實物支付利息 |
|
|
950 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,154 |
|
|
|
— |
|
| 提前還款和本金還款 |
|
|
(18,665 |
) |
|
|
(43,467 |
) |
|
|
(51,606 |
) |
|
|
(55,517 |
) |
| 債務投資費的增加 |
|
|
1,645 |
|
|
|
1,547 |
|
|
|
3,093 |
|
|
|
2,553 |
|
| 新債投資費 |
|
|
(502 |
) |
|
|
(1,860 |
) |
|
|
(802 |
) |
|
|
(2,785 |
) |
| 在結算手續費收入時收到的權益 |
|
|
89 |
|
|
|
— |
|
|
|
89 |
|
|
|
— |
|
| 出售投資所得收益 |
|
|
(1,986 |
) |
|
|
(22,146 |
) |
|
|
(8,506 |
) |
|
|
(43,426 |
) |
| 投資淨虧損 |
|
|
(16,529 |
) |
|
|
(929 |
) |
|
|
(16,697 |
) |
|
|
(899 |
) |
| 投資未實現淨增值(折舊) |
|
|
608 |
|
|
|
(36 |
) |
|
|
(6,929 |
) |
|
|
(2,273 |
) |
| 其他 |
|
|
(1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(94 |
) |
|
|
— |
|
| 結束投資組合 |
|
$ |
715,391 |
|
|
$ |
577,492 |
|
|
$ |
715,391 |
|
|
$ |
577,492 |
|
我們根據未償還餘額的預定攤銷收到債務投資的付款。此外，我們還會在預定到期日之前收到部分債務投資的償還。這些還款的頻率或金額在不同時期可能會有很大波動。
下表顯示了我們截至2023年6月30日和2022年12月31日按行業劃分的債務投資：
| |
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
| |
|
債務 |
|
|
百分比 |
|
|
債務 |
|
|
百分比 |
|
| |
|
投資於 |
|
|
總計 |
|
|
投資於 |
|
|
總計 |
|
| |
|
公允價值 |
|
|
投資組合 |
|
|
公允價值 |
|
|
投資組合 |
|
| |
|
(千美元) |
|
| 生命科學 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 生物技術 |
|
$ |
171,256 |
|
|
|
25.1 |
% |
|
$ |
189,729 |
|
|
|
27.6 |
% |
| 醫療器械 |
|
|
123,196 |
|
|
|
18.0 |
|
|
|
127,839 |
|
|
|
18.6 |
|
| 技術 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 通信 |
|
|
22,386 |
|
|
|
3.3 |
|
|
|
22,671 |
|
|
|
3.3 |
|
| 與消費者相關 |
|
|
102,521 |
|
|
|
15.0 |
|
|
|
108,226 |
|
|
|
15.8 |
|
| 聯網 |
|
|
8,027 |
|
|
|
1.2 |
|
|
|
11,467 |
|
|
|
1.7 |
|
| 軟件 |
|
|
136,929 |
|
|
|
20.0 |
|
|
|
117,002 |
|
|
|
17.0 |
|
| 可持續性 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 其他可持續發展 |
|
|
83,255 |
|
|
|
12.2 |
|
|
|
83,705 |
|
|
|
12.2 |
|
| 醫療保健信息和服務 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 診斷 |
|
|
9,913 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
9,804 |
|
|
|
1.4 |
|
| 其他醫療保健 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,500 |
|
|
|
0.4 |
|
| 軟件 |
|
|
25,826 |
|
|
|
3.8 |
|
|
|
13,515 |
|
|
|
2.0 |
|
| 總計 |
|
$ |
683,309 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
686,458 |
|
|
|
100.0 |
% |
我們投資組合中最大的債務投資可能會在不同時期有所不同，因為新的債務投資是發起的，現有的債務投資是償還的。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們按成本和公允價值計算的五項最大債務投資分別佔未償還債務投資總額的25%和23%。截至2023年6月30日和2022年12月31日，沒有一項按成本或公允價值計算的債務投資佔我們總債務投資的10%以上。
債務投資資產質量
我們使用內部信用評級系統，對每項債務投資的評級從4到1，其中4是最高信用質量評級，3是標準風險級別的評級。評級為2代表風險水平增加，雖然目前預計2級債務投資不會出現虧損，但未來可能會損失本金。評級為1代表信用質量不斷惡化，本金損失的風險很高。我們的內部信用評級體系不是國家信用評級體系。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們的債務投資加權平均信用評級為3.1。下表顯示了截至2023年6月30日和2022年12月31日按信用評級對我們的債務投資組合進行的分類：
| |
|
2023年6月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
| |
|
|
|
|
|
債務 |
|
|
百分比 |
|
|
|
|
|
|
債務 |
|
|
百分比 |
|
| |
|
數量 |
|
|
投資於 |
|
|
債務的比例 |
|
|
數量 |
|
|
投資於 |
|
|
債務的比例 |
|
| |
|
投資 |
|
|
公允價值 |
|
|
投資 |
|
|
投資 |
|
|
公允價值 |
|
|
投資 |
|
| |
|
(千美元) |
|
| 信用評級 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 4 |
|
|
11 |
|
|
$ |
151,399 |
|
|
|
22.2 |
% |
|
|
8 |
|
|
$ |
93,832 |
|
|
|
13.7 |
% |
| 3 |
|
|
38 |
|
|
|
460,125 |
|
|
|
67.3 |
|
|
|
47 |
|
|
|
557,554 |
|
|
|
81.2 |
|
| 2 |
|
|
4 |
|
|
|
61,985 |
|
|
|
9.1 |
|
|
|
2 |
|
|
|
26,822 |
|
|
|
3.9 |
|
| 1 |
|
|
1 |
|
|
|
9,800 |
|
|
|
1.4 |
|
|
|
3 |
|
|
|
8,250 |
|
|
|
1.2 |
|
| 總計 |
|
|
54 |
|
|
$ |
683,309 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
60 |
|
|
$ |
686,458 |
|
|
|
100.0 |
% |
截至2023年6月30日，共有1筆債務投資，內部信用評級為1,740萬美元，公允價值總額為980萬美元；截至2022年12月31日，共有3筆債務投資，內部信用評級為1,090萬美元，公允價值總額830萬美元。
綜合經營成果
作為BDC和RIC，我們的業務受到某些限制，包括1940年法案和守則施加的限制。下文所述業務的綜合結果可能不代表我們在未來期間報告的結果。
截至2023年6月30日及2022年6月30日止三個月的比較
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的綜合運營結果：
| |
|
截至以下三個月 |
|
| |
|
6月30日， |
|
| |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
| |
|
(單位：千) |
|
| 總投資收益 |
|
$ |
28,117 |
|
|
$ |
18,588 |
|
| 總費用 |
|
|
11,865 |
|
|
|
9,900 |
|
| 消費税前淨投資收益 |
|
|
16,252 |
|
|
|
8,688 |
|
| 消費税撥備 |
|
|
179 |
|
|
|
106 |
|
| 淨投資收益 |
|
|
16,073 |
|
|
|
8,582 |
|
| 已實現淨虧損 |
|
|
(16,529 |
) |
|
|
(929 |
) |
| 投資未實現淨增值(折舊) |
|
|
608 |
|
|
|
(36 |
) |
| 經營淨資產淨增 |
|
$ |
152 |
|
|
$ |
7,617 |
|
| 按公允價值計算的平均債務投資 |
|
$ |
687,529 |
|
|
$ |
522,521 |
|
| 平均總資產減去現金 |
|
$ |
739,141 |
|
|
$ |
568,079 |
|
| 平均未償還借款 |
|
$ |
435,402 |
|
|
$ |
324,392 |
|
由於各種原因，經營活動產生的淨資產淨增長在不同時期可能有很大不同，包括但不限於已實現損益的確認以及投資的未實現增值和折舊。因此，對運營淨資產淨增長的季度比較可能沒有意義。
投資收益
與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月的總投資收入增加了950萬美元，增幅為51.3%，達到2810萬美元。截至2023年6月30日的三個月，總投資收入主要包括2660萬美元的投資利息收入，其中包括310萬美元的起始費和期末付款收入，以及150萬美元的手續費收入。與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月，債務投資的利息收入增加了890萬美元，增幅為50.2%，達到2660萬美元。截至2023年6月30日的三個月的債務投資利息收入與截至2022年6月30日的三個月相比有所增長，這主要是由於我們的債務投資組合的平均規模增加了1.65億美元，或31.6%，以及作為我們大多數可變利率債務投資的基本利率的最優惠利率的增加。手續費收入，包括成功手續費、其他手續費和債務投資的預付費收入，與截至2022年6月30日的三個月相比，增加了60萬美元，增幅為72.0%，主要是因為截至2023年6月30日的三個月的預付款手續費收入比截至2022年6月30日的三個月高。
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的美元加權年化收益率：
| |
|
截至以下三個月 |
|
| |
|
6月30日， |
|
| 投資類型： |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
| 債務投資(1) |
|
|
16.3 |
% |
|
|
14.2 |
% |
| 所有投資(1) |
|
|
15.6 |
% |
|
|
13.6 |
% |
| (1) |
我們計算任何期間的平均投資類型的美元加權年化收益率為：(1)期間內的總相關投資收入除以(2)在(A)緊接期間第一天之前的日曆月的最後一天和(B)期間內每個日曆月的最後一天未償還的投資類型的公允價值的平均值。平均投資類型的美元加權年化收益率高於投資者將意識到的水平，因為它不反映我們的費用或投資者支付的任何銷售負擔。 |
投資收入由利息收入和債務投資費用組成，在償還大額債務投資時可能會有很大波動。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，按成本計算的五項最大債務投資的利息收入分別佔投資收入的23%和22%。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，按公允價值計算的五項最大債務投資的利息收入合計佔投資收入的23%。
費用
與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月的總支出增加了200萬美元，增幅19.8%，達到1190萬美元。每個時期的總費用包括利息費用、基地管理費、獎勵和管理費、專業費以及一般和管理費。
與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月的利息支出增加了300萬美元，增幅為69.9%，達到720萬美元。包括債務發行成本攤銷在內的利息支出增加，主要是由於截至2023年6月30日的三個月的平均借款比截至2022年6月30日的三個月增加了111.0美元，或34.2%，以及與截至2022年6月30日的三個月相比，我們的實際債務成本增加了。
與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月的基本管理費支出增加了70萬美元，增幅為27.1%，達到320萬美元。基地管理費增加的主要原因是，與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月的平均債務投資增加了1.65億美元，即31.6%。
與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月，基於績效的激勵費用支出減少了200萬美元，降幅為94.5%，至10萬美元。這是由於截至2023年6月30日的三個月，根據我們投資管理協議中的激勵費用上限和延期機制計算的激勵費用上限與截至2022年6月30日的三個月相比，為310萬美元。獎勵費用上限和延期機制導致截至2023年6月30日的三個月獎勵費用支出減少310萬美元，淨投資收入增加。於截至2023年6月30日止三個月，由於在適用季度及之前的11個完整歷季內已支付的累計獎勵費用超過累積獎勵費用淨回報的20%，因此有關獎勵費用淨投資收入的獎勵費用須受獎勵費用上限所規限。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月，行政費用支出、專業費用以及一般和行政費用分別為140萬美元和100萬美元。
已實現損益淨額和未實現升值和折舊淨額
投資的已實現收益或虧損以償還或出售的淨收益與我們投資的成本基礎之間的差額來衡量，而不考慮先前確認的未實現增值或折舊。投資的已實現收益或虧損包括在此期間沖銷的投資，扣除回收淨額。投資未實現增值或折舊的淨變化主要反映報告期內有價證券投資公允價值的變化，包括在實現損益時沖銷以前記錄的未實現增值或折舊。
在截至2023年6月30日的三個月中，我們實現了總計1650萬美元的投資淨虧損，這主要是由於結算了我們的三項債務投資。這種已實現淨虧損主要是由於投資組合公司因無法籌集更多資本和以低於債務投資成本的價格出售資產而停止業務的結果。在截至2022年6月30日的三個月中，我們實現了總計90萬美元的投資淨虧損，這主要是因為我們結算了一項其他投資。
在截至2023年6月30日的三個月內，投資的未實現淨增值總額為60萬美元，這主要是由於我們結算了兩筆債務投資而沖銷了之前記錄的未實現折舊，但被(1)我們三項債務投資的未實現折舊和(2)我們一項股權投資的未實現折舊所抵消。在截至2022年6月30日的三個月中，投資的未實現淨折舊總額為40萬美元，這主要是由於(1)我們的權證投資的未實現增值和(2)我們的一項其他投資的結算所產生的先前記錄的未實現折舊的沖銷，部分被我們三項債務投資的未實現折舊所抵消。他説：
截至2023年6月30日及2022年6月30日止六個月的比較
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的前六個月的綜合運營結果：
| |
|
截至以下日期的六個月 |
|
| |
|
6月30日， |
|
| |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
| |
|
(單位：千) |
|
| 總投資收益 |
|
$ |
56,154 |
|
|
$ |
32,792 |
|
| 總費用 |
|
|
26,707 |
|
|
|
18,275 |
|
| 消費税前淨投資收益 |
|
|
29,447 |
|
|
|
14,517 |
|
| 消費税撥備 |
|
|
363 |
|
|
|
206 |
|
| 淨投資收益 |
|
|
29,084 |
|
|
|
14,311 |
|
| 已實現淨虧損 |
|
|
(16,697 |
) |
|
|
(899 |
) |
| 投資未實現折舊淨額 |
|
|
(6,929 |
) |
|
|
(2,273 |
) |
| 經營淨資產淨增 |
|
$ |
5,458 |
|
|
$ |
11,139 |
|
| 按公允價值計算的平均債務投資 |
|
$ |
687,996 |
|
|
$ |
490,777 |
|
| 平均總資產減去現金 |
|
$ |
738,484 |
|
|
$ |
533,221 |
|
| 平均未償還借款 |
|
$ |
437,965 |
|
|
$ |
296,042 |
|
由於各種原因，經營活動產生的淨資產淨增長在不同時期可能有很大不同，包括但不限於已實現損益的確認以及投資的未實現增值和折舊。因此，對運營淨資產淨增長的季度比較可能沒有意義。
投資收益
與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月的總投資收入增加了2340萬美元，增幅為71.2%，達到5620萬美元。截至2023年6月30日的前六個月，總投資收入主要包括5,400萬美元的投資利息收入，其中包括740萬美元的始發費和期末付款收入，以及210萬美元的手續費收入。與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的前六個月，債務投資的利息收入增加了2250萬美元，增幅為71.1%，達到5400萬美元。截至2023年6月30日的6個月，債務投資的利息收入與截至2022年6月30日的前6個月相比有所增加，主要是由於我們的債務投資組合的平均規模增加了197.2美元，或40.2%，以及作為我們大多數可變利率債務投資的基本利率的最優惠利率增加。手續費收入，包括成功手續費、其他手續費和債務投資的預付費收入，與截至2022年6月30日的六個月相比，增加了90萬美元，增幅為74.8%，主要是由於截至2023年6月30日的六個月的預付款手續費收入高於截至2022年6月30日的六個月。
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的前六個月的美元加權年化收益率：
| |
|
截至以下日期的六個月 |
|
| |
|
6月30日， |
|
| 投資類型： |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
| 債務投資(1) |
|
|
16.3 |
% |
|
|
13.4 |
% |
| 所有投資(1) |
|
|
15.5 |
% |
|
|
12.8 |
% |
| (1) |
我們計算任何期間的平均投資類型的美元加權年化收益率為：(1)期間內的總相關投資收入除以(2)在(A)緊接期間第一天之前的日曆月的最後一天和(B)期間內每個日曆月的最後一天未償還的投資類型的公允價值的平均值。平均投資類型的美元加權年化收益率高於投資者將意識到的水平，因為它不反映我們的費用或投資者支付的任何銷售負擔。 |
投資收入由利息收入和債務投資費用組成，在償還大額債務投資時可能會有很大波動。截至2023年6月30日及2022年6月30日止六個月，按成本及公允價值計算的五項最大債務投資的利息收入合計分別佔投資收入的23%及22%。
費用
與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月的總支出增加了840萬美元，增幅為46.1%，達到2670萬美元。每個時期的總費用包括利息費用、基地管理費、獎勵和管理費、專業費以及一般和管理費。
與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月的利息支出增加了670萬美元，增幅為86.9%，達到1430萬美元。包括債務發行成本攤銷在內的利息支出增加，主要是由於截至2023年6月30日的六個月的平均借款比截至2022年6月30日的六個月增加了141.9美元，或47.9%，以及與截至2022年6月30日的六個月相比，我們的實際債務成本增加了。
與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月的基本管理費支出增加了160萬美元，增幅為34.4%，達到640萬美元。基地管理費增加的主要原因是，與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的前六個月的平均債務投資增加了197.2美元，或40.2%。
截至2023年6月30日的6個月，與截至2022年6月30日的6個月相比，基於績效的激勵費用支出減少了50萬美元，降幅為13.3%，至310萬美元。這是因為與截至2022年6月30日的六個月相比，截至2023年6月30日的六個月，根據我們投資管理協議中的獎勵費用上限和延期機制計算的獎勵費用上限為330萬美元。激勵費用上限和延期機制導致截至2023年6月30日的六個月的獎勵費用支出減少了330萬美元，淨投資收入增加。於截至2023年6月30日止六個月內，由於於適用季度及之前11個完整歷季支付的累計獎勵費用超過累積獎勵前費用淨回報的20%，因此有關獎勵費用淨投資收入的獎勵費用須受獎勵費用上限所規限。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的6個月，行政費用支出、專業費用以及一般和行政費用分別為290萬美元和230萬美元。
已實現損益淨額和未實現升值和折舊淨額
投資的已實現收益或虧損以償還或出售的淨收益與我們投資的成本基礎之間的差額來衡量，而不考慮先前確認的未實現增值或折舊。投資的已實現收益或虧損包括在此期間沖銷的投資，扣除回收淨額。投資未實現增值或折舊的淨變化主要反映報告期內有價證券投資公允價值的變化，包括在實現損益時沖銷以前記錄的未實現增值或折舊。
在截至2023年6月30日的六個月中，我們實現了總計1670萬美元的投資淨虧損，主要是由於我們結算了三項債務投資。這些已實現淨虧損主要是由於投資組合公司由於無法籌集額外資本以及以低於債務投資成本的價格出售資產而停止運營的結果。在截至2022年6月30日的6個月中，我們實現了總計90萬美元的投資淨虧損，主要是由於我們的一項其他投資的結算。
在截至2023年6月30日的六個月中，投資的未實現折舊淨額總計690萬美元，這主要是由於(1)我們三項債務投資的未實現折舊和(2)我們一項股權投資的未實現折舊被之前記錄的未實現折舊從結算我們的債務投資中沖銷所抵消。在截至2022年6月30日的前六個月，投資的未實現淨折舊總計230萬美元，這主要是由於我們三項債務投資的未實現折舊，部分被(1)我們的權證投資的未實現增值和(2)我們的一項其他投資的結算沖銷了以前記錄的未實現折舊所抵消。
流動資金和資本資源
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們對貨幣市場基金的現金和投資分別為5,030萬美元和2,770萬美元。現金和貨幣市場基金中的投資可用於為新投資提供資金，減少借款，支付費用，回購普通股和支付分配。此外，截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們對貨幣市場基金的限制性投資分別為290萬美元和280萬美元。對貨幣市場基金的限制性投資可用於支付2019年資產支持票據、2022年資產支持票據或我們的NYL工具的每月利息和本金。我們的主要資金來源來自我們的公共和私募股權發行，使用我們與KeyBank National Association(“Key”)的循環信貸安排(“Key Finance”)，以及與紐約人壽保險公司擁有或關聯的幾個實體簽訂的票據融資協議(“NYL Firmat”，“Credit Faciles”)，以及發行我們的公共債務證券。在當前的經濟環境下，此類流動性途徑可能不可用，或可能以吸引力較低的條款提供。
2021年8月2日，我們與Goldman Sachs&Co.LLC和B.Riley FBR，Inc.(每個人都是銷售代理，並共同稱為“銷售代理”)簽訂了一項在市場上(ATM)的銷售協議(“2021年股權分配協議”)。2021年股權分配協議規定，我們可以不時通過銷售代理提供和出售價值高達1.00億美元的普通股，金額和時間由我們決定。我們普通股的銷售(如果有)可以通過談判交易或根據證券法第415條規則定義的“在市場上”的交易進行，包括直接在納斯達克或類似證券交易所進行的銷售，或者向交易所以外的做市商銷售或通過交易所以外的做市商進行的銷售，價格與當時的市場價格相關，或按協議價格進行。
在截至2023年6月30日的三個月內，我們根據2021年股權分配協議出售了44.81.75億股普通股。同期，我們從這些銷售中獲得的累計淨收益總額約為510萬美元，其中包括10萬美元的發售費用。
在截至2022年6月30日的三個月裏，我們根據2021年股權分配協議出售了868,230股普通股。同期，我們從這些銷售中獲得的累計淨收益總額約為1,030萬美元，其中包括20萬美元的發售費用。
在截至2023年6月30日的六個月內，我們根據2021年股權分配協議出售了約1,054,023股普通股。同期，我們從這些銷售中獲得了總計約1,230萬美元的累計淨收益，其中包括30萬美元的發售費用。
在截至2022年6月30日的6個月內，我們根據2021年股權分配協議出售了1118,401股普通股。在同一時期，我們從這些銷售中獲得了總計約1420萬美元的累計淨收益，其中包括20萬美元的發售費用。
2022年3月14日，我們完成了2,500,000股普通股的後續公開發行，公開發行價為每股14.35美元，扣除承銷佣金和折扣等發行費用後，我們的淨收益總額為3,430萬美元。
2023年6月2日，我們完成了3,250,000股普通股的後續公開發行，公開發行價為每股12.50美元，扣除承銷佣金和折扣等發行費用後，我們獲得的淨收益總額為3,890萬美元。
2023年4月28日，我們的董事會延長了一項先前授權的股票回購計劃，該計劃允許我們以低於我們最新合併財務報表中報告的每股資產淨值(NAV)的價格回購最多500萬美元的普通股。根據回購計劃，我們可以，但沒有義務，不時在公開市場或私下協商的交易中回購我們已發行普通股的股份。我們的任何回購將遵守交易法下規則10b-18的要求以及1940年法案的任何適用要求。除非得到我們董事會的延長，否則回購計劃將於2024年6月30日早些時候終止，或回購我們500萬美元的普通股。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月內，我們沒有回購我們的普通股。從股票回購計劃開始到2023年6月30日，我們在公開市場上以11.22美元的平均價格回購了167,465股普通股，總成本為190萬美元。
截至2023年6月30日，我們的主要貸款項下沒有未償還的本金餘額。截至2022年12月31日，我們關鍵貸款基金項下的未償還本金餘額為500萬美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們在關鍵貸款下的借款能力分別為150.0億美元和120.0億美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日，根據現有條款和預付款，可用金額分別為6140萬美元和4020萬美元。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，紐約貸款機制下的未償還本金餘額為176.8美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們在NYL貸款機制下的借款能力分別為7320萬美元和2320萬美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日，根據現有條款和預付費率，分別有300萬美元和2320萬美元可用。
截至2023年6月30日的六個月，我們的經營活動提供了720萬美元的現金，同期我們的融資活動提供了1550萬美元的現金。我們的經營活動提供的現金來自我們債務投資的本金支付，部分被用於購買投資組合公司投資的現金所抵消。我們的融資活動提供的現金主要來自完成後續公開發行325萬股普通股，淨收益3890萬美元，扣除承銷佣金、折扣和其他發行費用，以及通過我們的自動取款機出售股票，淨收益1230萬美元，部分被用於償還我們2019年資產支持票據的現金所抵消，以償還我們關鍵貸款項下的未償還本金餘額，並向我們的股東支付分配。
在截至2022年6月30日的六個月裏，我們的經營活動使用了1.107億美元的現金，同期我們的融資活動提供了1.414億美元的現金。我們的經營活動使用現金購買投資組合公司的投資，部分抵消了我們債務投資的本金支付。我們的融資活動提供的現金主要來自發行2027年債券(定義如下)、完成250萬股普通股的後續公開發行，淨收益為3430萬美元，扣除承銷佣金和折扣以及我們信貸安排的其他發售費用和預付款，部分被用於償還我們關鍵貸款項下的部分未償還本金的現金抵消，用於償還我們的2019年資產支持票據，並向我們的股東支付分派。
我們可用資金的主要用途是對投資組合公司進行債務投資，並用於一般公司目的。我們預計將根據需要機會性地籌集額外的股本和債務資本，並在市場條件允許的情況下，在1940年法案允許的範圍內支持我們未來的增長。
為了保持作為RIC的税收，我們打算將我們投資公司的全部或幾乎所有應納税所得額分配給我們的股東。此外，作為BDC，我們被要求保持至少150%的資產覆蓋率。這一要求限制了我們可以借到的金額。
我們相信，我們目前的現金、運營產生的現金以及我們信貸安排提供的資金將足以滿足我們至少未來12個月的營運資本和資本支出承諾。
經常借款
下表顯示了我們截至2023年6月30日和2022年12月31日的借款：
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2023年6月30日 |
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2022年12月31日 |
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總計 |
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天平 |
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未使用 |
|
|
總計 |
|
|
天平 |
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|
未使用 |
|
| |
|
承諾 |
|
|
傑出的 |
|
|
承諾 |
|
|
承諾 |
|
|
傑出的 |
|
|
承諾 |
|
| |
|
(單位：千) |
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| 關鍵設施 |
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$ |
150,000 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
150,000 |
|
|
$ |
125,000 |
|
|
$ |
5,000 |
|
|
$ |
120,000 |
|
| NYL設施 |
|
|
250,000 |
|
|
|
176,750 |
|
|
|
73,250 |
|
|
|
200,000 |
|
|
|
176,750 |
|
|
|
23,250 |
|
| 2019年資產支持票據 |
|
|
30,807 |
|
|
|
30,807 |
|
|
|
— |
|
|
|
42,573 |
|
|
|
42,573 |
|
|
|
— |
|
| 2022年資產擔保票據 |
|
|
100,000 |
|
|
|
100,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
100,000 |
|
|
|
100,000 |
|
|
|
— |
|
| 2027年筆記 |
|
|
57,500 |
|
|
|
57,500 |
|
|
|
— |
|
|
|
57,500 |
|
|
|
57,500 |
|
|
|
— |
|
| 2026年筆記 |
|
|
57,500 |
|
|
|
57,500 |
|
|
|
— |
|
|
|
57,500 |
|
|
|
57,500 |
|
|
|
— |
|
| 未計債務發行成本的合計 |
|
|
645,807 |
|
|
|
422,557 |
|
|
|
223,250 |
|
|
|
582,573 |
|
|
|
439,323 |
|
|
|
143,250 |
|
| 可歸因於定期借款的未攤銷債務發行成本 |
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|
— |
|
|
|
(4,541 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,245 |
) |
|
|
— |
|
| 未償還借款總額，淨額 |
|
$ |
645,807 |
|
|
$ |
418,016 |
|
|
$ |
223,250 |
|
|
$ |
582,573 |
|
|
$ |
434,078 |
|
|
$ |
143,250 |
|
信貸安排
關鍵設施
我們於2013年11月4日生效，簽訂了關鍵設施。Key Finance的利率以《華爾街日報》刊登的利率為基礎，即美國最優惠利率加0.25%，最優惠利率下限為4.25%。截至2023年6月30日和2022年12月31日，最優惠利率分別為8.25%和7.50%。截至2023年6月30日和2022年12月31日，有效利率分別為8.50%和7.75%。Key設施要求支付相當於該設施每年可用的任何未借入金額的0.50%的未使用線路費用。
2023年6月29日，我們修訂了關鍵融資機制，除其他事項外，將承諾額增加到1.5億美元，並增加了手風琴功能的金額，現在可以將總承諾額潛在增加到3億美元。Key Finance以Credit II持有的債務投資為抵押，並允許預付率高達Credit II持有的合資格債務投資的60%(60%)。Key Finance包含要求我們保持最低淨值的契諾，將確保Key Finance的債務投資限制為某些合格債務投資的標準，並遵守相關貸款協議中定義的投資組合公司集中度限制。在吾等可根據主要貸款申請墊款的期間(或“循環期間”)後，吾等不得要求新的墊款，而吾等必須償還關鍵貸款項下截至該日期、時間及金額的未償還墊款，以維持遵守主要貸款的條款及條件，特別是在關鍵貸款的本金餘額不得超過我們對投資組合公司合資格債務投資本金餘額的60%(60%)的條件下。循環期於2024年6月22日結束，關鍵貸款的到期日為2026年6月22日，也就是關鍵貸款項下所有未清償預付款到期和應付的日期。
NYL設施
2020年4月21日，我們購買了HSLFI的全部有限責任公司權益。HFI是HSLFI的全資子公司。在HSLFI和NYL票據持有人的共同自由裁量權和協議下，HFI與NYL票據持有人簽訂了NYL設施，總收購價高達1.00億美元，手風琴功能高達2億美元。2018年6月1日，HSLFI根據銷售和服務協議向HFI出售或出資向某些投資組合公司發放的若干擔保貸款。HFI發行的任何票據都以HFI持有的所有投資為抵押，並允許預付利率高達符合條件的債務投資本金總額的67%。
2022年2月25日，我們修改了NYL貸款機制，其中包括降低用於計算NYL貸款利率超過1億美元的適用保證金。這類借款的定價為三年期美元中間市場掉期利率加3.00%。
2023年5月24日，我們修改了紐約融資機制，其中包括增加5,000萬美元的承諾，使我們的全資子公司能夠發行高達2.5億美元的擔保票據。NYL貸款機制的修正案將投資期延長至2024年6月，所有預付款的到期日延長至2029年6月。此外，修正案還修訂了2023年5月24日之後發放的墊款利率，將利率定為(I)4.60%和(Ii)三年期i-Curve加3.50%中較大者，利率將在任何提前日期重置。
根據NYL貸款的條款，我們需要維持一筆儲備現金餘額，可用於支付NYL貸款的每月利息和本金支付。我們已經將這些基金隔離開來，並將它們歸類為貨幣市場基金的限制性投資。截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別約有130萬美元和100萬美元的限制性投資。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，向NYL票據持有人發行的票據總額為176.8美元，利率分別為5.62%和5.57%。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們在NYL貸款機制下的借款能力分別為7320萬美元和2330萬美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日，根據現有條款和預付利率，可供借款的資金分別為300萬美元和2320萬美元。
證券化
2019年資產支持票據：
2019年8月13日，2019年8月13日，2019年資產支持票據由2019-1信託根據票據購買協議發行，日期為2019年8月13日，由我們和Keybanc Capital Markets Inc.作為初始買方發行，並由向我們的某些投資組合公司發放的貸款池支持，並由該投資組合公司的某些資產擔保，將由我們提供服務。2019年資產支持票據的利息將在可用資金範圍內按固定年利率4.21%支付。2019年資產支持票據的再投資期為兩年，聲明到期日為2027年9月15日。2019年8月13日，2019年資產支持票據被晨星信用評級有限責任公司評為A+(SF)級。自2019年8月13日以來，評級一直沒有變化。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，2019年資產支持票據的未償還本金餘額分別為3080萬美元和4260萬美元。
根據2019年資產支持票據的條款，我們必須維持儲備現金餘額，資金來自出售2019年資產支持票據的收益，可用於支付2019年資產支持票據的每月利息和本金支付。我們已經將這些基金隔離開來，並將它們歸類為貨幣市場基金的限制性投資。截至2023年6月30日和2022年12月31日，限制性投資分別約為50萬美元和60萬美元。
2022年--資產支持票據
2022年11月9日，2022資產支持票據由2022-1信託根據票據購買協議發行，日期為2022年11月9日，由我們和Keybanc Capital Markets Inc.作為初始買方發行，並由向我們的某些投資組合公司發放的貸款池支持，並由這些投資組合公司的某些資產擔保，將由我們提供服務。2022年資產支持票據的利息將在可用資金範圍內按固定年利率7.56%支付。2022年資產支持票據的再投資期為兩年，聲明到期日為2030年11月15日。2022年11月9日，2022年資產支持票據被晨星信用評級公司評為A級。自2022年11月9日以來，評級一直沒有變化。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，2022年資產支持票據的未償還本金餘額為100.0美元。
根據2022年資產支持票據的條款，我們必須維持儲備現金餘額，資金來自出售2022年資產支持票據的收益，這些資金可用於支付2022年資產支持票據的每月利息和本金支付。我們已將這些基金分開，並將它們歸類為貨幣市場基金的限制性投資。截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別約有110萬美元和120萬美元的限制性投資。
無擔保票據
2026年筆記
2021年3月30日，我們發行和出售了本金總額為5,750萬美元的2026年到期的4.875%債券，即2026年債券。2026年發行和出售的債券總額包括承銷商全面行使其購買額外債券本金總額為750萬美元的選擇權。2026年債券的指定到期日為2026年3月30日，可在2023年3月30日或之後隨時或不時根據我們的選擇贖回全部或部分債券，贖回價格為每種證券25美元，外加應計未付利息。2026年發行的債券，利率為年息4.875釐，按季在每年3月30日、6月30日、9月30日及12月30日派息。2026年債券為吾等的直接無抵押債務，並(I)與吾等現時及未來的無擔保債務享有同等的償付權；(Ii)於明確規定附屬於2026年債券的任何未來債務的償付權方面優先於吾等的任何未來債務；(Iii)實際上從屬於吾等現有及未來的所有有擔保債務(包括最初無抵押的債務，而吾等其後給予抵押)，以擔保該等債務的資產的價值為限；及(Iv)在結構上從屬於吾等任何附屬公司的所有現有及未來債務及其他債務。截至2023年6月30日，我們實質上遵守了2026年票據的條款。2026年發行的債券在紐約證券交易所掛牌上市，交易代碼為“HTFB”。
2027年筆記
2022年6月15日，我們發行和出售了本金總額為5,000萬美元的2027年到期的6.25%債券，並於2022年7月11日，根據承銷商購買額外債券的30天選擇權，我們額外出售了750萬美元的此類債券(統稱為“2027年債券”)。2027年債券的指定到期日為2027年6月15日，可以在2024年6月15日或之後的任何時間或不時根據我們的選擇贖回全部或部分債券，贖回價格為每種證券25美元，外加應計未付利息。2027年發行的債券，息率為年息6.25釐，分別於每年3月30日、6月30日、9月30日及12月30日派息，由2022年9月30日開始支付。2027年債券為吾等的直接無抵押債務，並(I)與吾等現時及未來的無擔保債務享有同等的償付權；(Ii)在償付權利上優先於吾等明文規定從屬於2027年債券的任何未來債務；(Iii)實際上從屬於吾等現有及未來的所有有擔保債務(包括我們其後授予抵押的最初無抵押債務)，以擔保該等債務的資產的價值為限；及(Iv)在結構上從屬於吾等任何附屬公司的所有現有及未來債務及其他債務。截至2023年6月30日，我們實質上遵守了2027年票據的條款。2027年發行的債券在紐約證券交易所掛牌上市，交易代碼為“HTFC”。
其他資產
截至2023年6月30日和2022年12月31日，其他資產分別為400萬美元和280萬美元，主要由債務發行成本和預付費用組成。
合同義務和表外安排
下表顯示了截至2023年6月30日我們的重大合同付款義務和表外安排：
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按期間到期的付款 |
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少於 |
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1 – 3 |
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3 – 5 |
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在5點之後 |
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| |
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總計 |
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1年 |
|
|
年份 |
|
|
年份 |
|
|
年份 |
|
| |
|
(單位：千) |
|
| 借款 |
|
$ |
422,557 |
|
|
$ |
42,934 |
|
|
$ |
272,457 |
|
|
$ |
107,166 |
|
|
$ |
— |
|
| 資金不足的承付款 |
|
|
143,380 |
|
|
|
118,380 |
|
|
|
25,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
| 遞延獎勵費用 |
|
|
4,376 |
|
|
|
— |
|
|
|
4,376 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
| 總計 |
|
$ |
570,313 |
|
|
$ |
161,314 |
|
|
$ |
301,833 |
|
|
$ |
107,166 |
|
|
$ |
— |
|
在正常的業務過程中，我們是存在表外風險的金融工具的當事人。這主要包括以貸款的形式向我們的投資組合公司提供信貸的無資金承諾。向投資組合公司提供資金的無資金承諾不會反映在我們的資產負債表上。我們沒有資金的承諾有時可能會很重要。截至2023年6月30日，我們有143.4至100萬美元的未到位資金承諾。這不包括未拔出的左輪手槍承諾。這些承諾與我們資產負債表上持有的金融工具一樣，受到相同的承保和持續投資組合維護要求的約束。此外，這些承諾往往受到財務或非財務里程碑和其他借款條件的制約，這些條件必須在作出承諾之前實現。由於這些承付款可能到期而不動用，因此承付款總額不一定代表未來的現金需求。我們定期監測我們的無資金承諾和預期的再融資、到期日和籌資情況，以確保我們有足夠的流動性為無資金承諾提供資金。截至2023年6月30日，我們有理由相信，我們的資產將提供足夠的財務資源來履行我們所有資金不足的承諾。
除信貸安排外，根據我們與顧問訂立的投資管理協議，我們亦有若干承諾。我們已同意支付投資諮詢和管理服務費，包括兩部分(1)基本管理費，相當於我們總資產價值減去現金或現金等價物的一個百分比，以及(2)兩部分激勵費。我們還與我們的顧問簽訂了一份合同，擔任我們的管理員。根據管理協議支付的款項，相當於根據我們的顧問在履行協議下的義務時的可分配部分的管理費用，包括租金、費用和其他費用，包括我們的首席財務官和首席合規官及其各自員工的薪酬的可分配部分。有關我們的投資管理協議和我們的管理協議的更多信息，請參閲我們的合併財務報表附註3。
獎勵前費用淨投資收入的獎勵費用受費用上限和遞延機制的約束，該費用上限和遞延機制基於最長三年的回顧期間確定，並在發生時支出。為此，獎勵費用回顧期間包括相關日曆季度和之前的11個完整日曆季度。每個季度獎勵費用應按獎勵前費用淨額投資收入支付，受獎勵費用上限和遞延機制的約束。獎勵費用上限等於(A)獎勵費用回顧期間累計獎勵前費用淨收益的20.00%減去(B)在獎勵費用回顧期間支付給我們顧問的任何種類的累積獎勵費用。在任何日曆季度的獎勵費用上限為零或負值的範圍內，我們將不會在該季度向我們的顧問支付獎勵費用前淨投資收入的獎勵費用。就獎勵前費用投資收入淨額支付獎勵費用而言，獎勵費用上限將延遲支付，並於其後歷季支付，直至延遲日期後三年，但須受投資管理協議所載若干限制所規限。在截至2023年6月30日的三個月和六個月內，獎勵費用上限和延期機制分別導致310萬美元和330萬美元的獎勵費用延期，這筆費用可能需要在延期日期後三年內支付。截至2023年6月30日，需退還的總金額為440萬美元。
分配
為了符合RIC的資格並納税，我們必須滿足一定的收入來源、資產多樣化和年度分配要求。一般來説，為了符合RIC的資格，我們必須在每個納税年度的總收入中至少有90%來自股息、利息、與某些證券有關的付款、貸款、出售或以其他方式處置股票、證券或外匯的收益、從某些上市合夥企業獲得的收入，或與我們的股票或其他證券投資業務有關的其他收入。我們還必須在每個納税年度的每個季度末滿足一定的資產多元化要求。未能在季度的最後一天滿足這些多元化要求，可能會導致我們不得不迅速處置某些投資，以防止失去RIC地位。任何此類處置都可能在不利的價格或時機下進行，並可能導致我們遭受重大損失。
此外，為了作為RIC納税，並避免對我們在任何納税年度分配給股東的收入和收益徵收公司級税，根據守則，我們必須在每個納税年度從合法可供分配的資產中向股東分配股息，金額一般至少等於我們的普通淨收入和超過長期淨資本損失的淨短期資本收益之和的90%(如果有的話)。此外，為了避免徵收美國聯邦消費税，我們必須就每個日曆年向我們的股東分配至少相當於我們日曆年普通淨收入的98%(考慮到某些延期和選舉)的股息；截至該日曆年10月31日的一年期間，我們資本利得淨收入的98.2%(經某些普通虧損調整)；以及以前歷年未分配的任何普通淨收入和資本利得淨收入，並且我們以前沒有就這些淨收入招致任何美國聯邦所得税。如果我們因任何原因不符合RIC的資格並繳納公司税，由此產生的公司税可能會大幅減少我們的淨資產、可供分配的收入和我們的分配金額。這樣的失敗將對我們和我們的股東產生實質性的不利影響。此外，我們可能被要求確認未實現的收益，產生大量的税收和利息，並進行大量分配，以重新獲得RIC的資格。我們不能向股東保證他們會收到任何分配。
如果我們在一個納税年度的應税收益低於我們在該納税年度向股東分配的總金額，那麼出於美國聯邦所得税的目的，這些分配的一部分可以被視為向我們的股東返還資本。因此，分配給我們股東的來源可能是股東投資的原始資本，而不是我們的收入或收益。股東應仔細審查分配付款附帶的任何書面披露，不應假設任何分配的來源是我們的普通收入或收益。
我們為我們的普通股股東採取了一項“選擇退出”股息再投資計劃，或稱DIP。因此，如果我們宣佈了一項分配，那麼股東的現金分配將自動再投資於我們普通股的額外股份，除非股東明確“選擇退出”我們的點滴計劃。如果股東選擇退出，該股東將獲得現金分配。雖然以我們普通股的額外股份形式支付的分配通常要繳納美國聯邦、州和地方税，但參與我們DIP的股東將不會收到任何相應的現金分配，用來支付任何此類適用的税款。如果我們的普通股交易價格高於資產淨值，以我們普通股額外股份的形式獲得分配的股東將被視為獲得了相當於該等普通股的公平市場價值的分配金額。我們可以使用新發行的股票來實施點滴計劃，或者我們可以在公開市場購買與我們在點滴計劃下的義務相關的股票。
關聯方交易
我們已經與我們的顧問簽訂了投資管理協議。我們的顧問根據1940年修訂的《投資顧問法案》註冊為投資顧問。我們的投資活動由我們的投資顧問管理，並由我們的投資董事會監督，其中大部分是獨立董事。根據投資管理協議，我們已同意向我們的客户顧問支付基本管理費以及激勵費。於截至2023年及2022年6月30日止三個月內，根據投資管理協議，我們的顧問分別賺取330萬美元及470萬美元。
於2023年2月22日，我們的顧問Horizon Technology Finance Prentals LLC f/k/a Horizon Technology Finance，LLC(“HTF負責人”)和Horizon Technology Finance Employees LLC(“HTF員工”)與門羅資本(“Monroe Capital”)的聯屬公司MCH Holdco LLC(“MCH Holdco”)和門羅資本的聯屬公司及MCH Holdco的唯一股東門羅資本投資控股有限公司(Monroe Capital Investment Holdings，L.P.)簽訂了一份會員權益購買協議(下稱“購買協議”)。2023年6月30日，根據購買協議，漢能薄膜發電委託人和漢能薄膜發電員工將他們在我們顧問中的所有會員權益(構成我們顧問會員權益的100%(100%))出售給MCH Holdco，我們的顧問成為MCH Holdco的直接全資子公司和門羅資本的聯營公司。根據購買協議，門羅資本向HTF負責人和HTF員工支付的對價的很大一部分是以分紅的形式支付的，這取決於我們在2023年、2024年和2025年的表現，使我們顧問現任高管的激勵與我們的股東保持一致。
我們還與我們的客户顧問簽訂了《管理協議》。根據管理協議，吾等已同意償還吾等行政顧問因履行其在行政協議下的義務而產生的間接費用及其他開支的可分攤部分，包括租金及吾等的首席財務官及首席合規官及其各自職員的薪酬及相關開支的可分攤部分。此外，根據《管理協議》的條款，我們的全球顧問為我們提供開展日常運營所需的辦公設施和行政服務。於截至2023年、2023年及2022年6月30日止三個月內，根據《行政管理協議》，我們的財務顧問賺取了40萬元。截至2023年及2022年6月30日止六個月，我們的財務顧問分別賺得80萬元及70萬元。
與購買協議有關，漢能薄膜發電向MCH Holdco出售了其在“Horizon Technology Finance”中的商標權益，但須遵守我們使用“Horizon Technology Finance”名稱的非獨家、免版税許可。
我們相信，我們從與顧問的關係中獲得了實質性的好處。我們的顧問可以管理與我們相同的投資策略的其他投資工具或顧問基金，現在可能包括門羅資本附屬公司管理的投資工具。我們的顧問可能會為我們提供與顧問基金共同投資的機會。根據1940年法案，如果沒有獲得美國證券交易委員會的豁免救濟，我們及其附屬公司將被禁止共同投資於談判投資。2017年11月27日，我們獲得了美國證券交易委員會的豁免，允許我們在一定條件下與Advisor基金共同投資。
關鍵會計政策
對我們財務狀況和經營結果的討論是以我們的財務報表為基礎的，這些報表是根據美國公認會計原則或GAAP編制的。在編制這些合併財務報表時，管理層需要做出影響資產、負債、收入和費用報告金額的估計和假設。經濟環境、金融市場和用於確定此類估計的任何其他參數的變化可能會導致實際結果不同。除了下面的討論外，我們還在合併財務報表的附註中介紹了我們的重要會計政策。
我們已將以下項目確定為關鍵會計政策。
投資的估值
投資按公允價值入賬。在2022年7月30日之前，我們的董事會確定了我們所有投資的公允價值。根據修正後的1940年法案美國證券交易委員會規則2a-5,2022年7月29日，我們的董事會指定我們的首席顧問為我們的“估值指定人”。我們的董事會負責監督估值指定人。估值指定人已成立估值委員會，以真誠地釐定我們主要投資的公允價值，並根據我們的顧問管理層及人員及獨立估值公司的意見，受聘於估值委員會的指示，協助某些缺乏現成市場報價的有價證券投資在往績十二個月期間至少一次獲得估值。估值委員會根據本公司董事會批准的估值政策和一貫應用的估值程序確定公允價值。這一估值過程在每個財政季度結束時進行，我們對投資組合公司的估值中至少有25%(基於公允價值)缺乏現成的市場報價，須由獨立估值公司進行審查。我們根據主題820將公允價值應用於我們的幾乎所有投資，公允價值計量財務會計準則委員會或FASB的修訂後的會計準則編纂，或ASC，它建立了一個用於計量公允價值的框架，並要求披露公允價值計量。我們已根據估值技術的優先次序，將按公允價值列賬的投資分類為三級公允價值等級。公允價值是從持有金融工具的市場參與者的角度考慮的基於市場的計量，而不是特定於實體的計量。因此，當市場假設無法隨時獲得時，我們自己的假設將反映我們認為市場參與者將在計量日期為金融工具定價時使用的假設。
可觀察到的投入的可獲得性可能因金融工具的不同而不同，並受到各種因素的影響，例如，產品的類型、產品是否為新產品、產品是在活躍的交易所還是在二級市場交易以及當前的市場狀況。在某種程度上，估值是基於在市場上較難觀察到或無法觀察到的模型或投入，公允價值的確定需要更多的判斷。該層次結構中的三個類別如下：
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2級 |
1級價格以外的可觀察輸入，例如活躍市場中類似資產或負債的報價、非活躍市場中的報價以及所有重要輸入均可觀察到或可由資產或負債整個期限的可觀察市場數據證實的基於模型的估值技術。 |
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3級 |
很少或根本沒有市場活動支持的、對資產或負債的公允價值有重大影響的不可觀察的投入。第3級資產及負債包括採用定價模型、貼現現金流法或類似技術釐定價值的金融工具，以及釐定公允價值需要管理層作出重大判斷或估計的工具。 |
收入確認
債務投資的利息按適用於未償還本金的合同利率計提並計入收入。利息收入是用一種方法來確定的，這種方法導致了未償還本金的水平回報率。一般來説，當債務投資逾期90天或更長時間，或者如果我們預計不會收到利息和本金償還，債務投資被置於非權責發生狀態，利息收入的確認可能會停止。非應計債務投資收到的利息支付可按現金基礎確認為收入，或根據管理層在將債務投資置於非應計狀態時的判斷而計入本金。截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月，我們沒有確認來自非應計狀態債務投資的任何利息收入。
我們在正常經營過程中從借款人那裏收取各種費用，包括諮詢費、承諾費、修改費、非使用費、成功費和預付費。在有限數量的情況下，我們還可能收到在交易終止時賺取的不可退還的押金。債務投資發端費用扣除某些直接發端成本後遞延，並與非勞動收入一起攤銷，作為債務投資各自期限內的水平收益率調整。所有其他收入在賺取時記入收入。有多項債務投資的交易對手債務投資承諾的費用根據每項債務投資的相對公允價值分配給每項債務投資。當債務投資處於非應計狀態時，相關費用和非應計收入的攤銷將停止，直到債務投資恢復到應計狀態。
某些債務投資協議還要求借款人支付一筆ETP，在債務投資期間應計入收入中，但應收回此類金額。如果沒有足夠的價值來支持應計收入，或者如果我們預計借款人沒有能力支付所有到期本金和利息，我們通常會停止應計收入。
就幾乎所有貸款安排而言，我們會收到向借款人購買股票的認股權證。我們使用Black-Scholes估值模型將認股權證記錄為授予日按估計公允價值計算的資產。我們將認股權證視為貸款費用，並在授權日將其記錄為非應得收入。根據我們的收入確認政策，非勞動收入在相關債務投資的合同期限內確認為利息收入。在發行權證後，權證也按公允價值使用Black-Scholes估值模型進行計量。對公允價值的任何調整都通過收益計入投資未實現淨收益或淨虧損。出售認股權證或行使認股權證所取得的股票的收益和損失，確認為投資的已實現收益和損失。
出售投資或在確定投資餘額或其部分不可收回時的已實現收益或損失，使用特定的識別方法計算。我們通過計算償還或出售的淨收益與投資的攤銷成本基礎之間的差額來衡量已實現的收益或損失。未實現增值或折舊的淨變化反映了報告期內我們組合投資的公允價值的變化，包括在實現收益或虧損時對以前記錄的未實現增值或折舊的任何沖銷。
所得税
我們已選擇被視為守則M分節下的RIC，並以符合適用於RICS的税務待遇的方式運作。為了符合RIC的資格，並避免對我們分配給股東的金額徵收公司級別的美國聯邦所得税等，我們必須滿足某些收入來源和資產多樣化的要求，並且我們必須在每個納税年度從合法可供分配的資產中及時向我們的股東分配股息，金額通常相當於我們投資公司應納税所得額的至少90%，根據準則的定義，並且不考慮所支付股息的任何扣減。除其他事項外，我們已經並打算繼續向我們的股東進行必要的分配，這通常將免除我們在美國聯邦所得税方面的任何實質性責任。
根據一個納税年度的應税收入水平，我們可以選擇將超出本年度分配的應税收入結轉到下一個納税年度，並根據需要對此類收入徵收4%的消費税。在我們確定本年度的估計年度應納税所得額將超過估計的本年度分配時，我們將就估計的超額應納税所得額應計消費税，作為應税收入。
我們評估在準備我們的納税申報單的過程中採取的税務立場，以根據ASC主題740確定該税務立場是否“更有可能”被適用的税務機關維持，所得税如由ASC主題946修改的，金融服務 — 投資公司。不被認為達到比不符合更有可能的門檻的頭寸或不確定的税收頭寸的税收優惠，在本年度被記錄為税收支出。我們的政策是在所得税支出中確認與不確定税收優惠相關的應計利息和罰款。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們沒有實質性的不確定税收頭寸。
最近的發展
2023年7月6日,我們向現有的投資組合公司Nexii Building Solutions，Inc.(簡稱Nexii)提供了30萬美元的債務投資。2023年7月25日，我們向Nexii提供了另外30萬美元的債務投資。2023年7月27日，我們向Nexii提供了另外20萬美元的債務投資
於2023年7月12日，Evelo Biosciences，Inc.(“Evelo”)償還了經修訂的Evelo Biosciences，Inc.(“Evelo”)根據該特定風險貸款和擔保協議(以下簡稱“Evelo”)，於2022年12月15日向Evelo償還本金500萬美元，並將貸款協議項下未償還貸款本金500萬美元轉換為Evelo普通股2,164,502股未登記普通股。
2023年7月13日,我們為一家現有的投資組合公司Better Place森林公司(簡稱Better Place)提供了80萬美元的股權投資，將我們在Better Place的未償還債務投資本金中的50萬美元轉換為Better Place的優先股，並將我們在Better Place的未償還債務投資本金270萬美元轉換為Better Place的普通股。
2023年7月18日，我們向現有的投資組合公司Aerobiotix，LLC提供了20萬美元的債務投資。
2023年7月31日，我們向一家新的投資組合公司Tallac Treeutics，Inc.提供了500萬美元的債務投資。
近期發佈的會計公告
2022年6月，FASB發佈了會計準則更新號2022-03，受合同銷售限制的股權證券的公允價值計量，或ASU 2022-03。ASU 2022-03澄清了在衡量受禁止出售證券的合同限制的股權證券的公允價值時的指導意見。ASU 2022-03中的修正案對上市公司在2023年12月15日之後的財年以及這些財年內的過渡期有效。我們目前正在評估ASU 2022-03對我們合併財務報表的影響。
第三項。關於市場風險的定量和定性披露
我們受到金融市場風險的影響，包括利率的變化。在我們的財務報表所涵蓋的期間，我們投資組合內債務投資的利率主要是浮動利率。我們預計未來我們的債務投資將以浮動利率為主。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們的債務投資未償還本金的95%和100%分別按浮動利率計息。向我們投資組合公司提供貸款的新承諾通常是基於《華爾街日報》發表的最優惠利率。
根據我們2023年6月30日的綜合資產負債表(不對合並資產負債表上可能影響淨收入的信貸市場、信用質量、資產規模和構成的潛在變化或其他業務發展進行調整)和2023年6月30日的基本指數利率，下表顯示了利率變化對淨資產變化的年度影響，假設我們的投資和借款不發生變化：
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投資 |
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利息 |
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淨額變動 |
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收入 |
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費用 |
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資產(1) |
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(單位：千) |
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| 上漲300個基點 |
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19,026 |
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— |
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19,026 |
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| 上漲200個基點 |
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12,716 |
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— |
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12,716 |
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| 上漲100個基點 |
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$ |
6,407 |
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$ |
— |
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$ |
6,407 |
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| 下跌300個基點 |
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(17,400 |
) |
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$ |
— |
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$ |
(17,400 |
) |
| 下跌200個基點 |
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(12,211 |
) |
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$ |
— |
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$ |
(12,211 |
) |
| 下跌100個基點 |
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$ |
(6,114 |
) |
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$ |
— |
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$ |
(6,114 |
) |
| (1) |
不包括基於獎勵前費用淨投資收入的獎勵費用的影響。 |
雖然我們的2027年債券、我們的2026年債券、我們的2019年資產支持債券和我們的2022年資產支持債券以固定利率計息，但我們的信貸安排有浮動利率條款。Key Finance的利率下限為每年0.25%，基於每月重置的最優惠利率指數，NYL Finance的應付利息基於三年期I Curve利率加上3.50%的保證金，利率下限為3.50%，並在任何提前日期重置。我們未來進入的任何其他信貸安排都可能有浮動利率條款。我們過去曾使用對衝工具來保護我們免受利率波動的影響，未來我們可能會使用這些工具。這類工具可能包括上限、掉期、期貨、期權和遠期合約。雖然套期保值活動可能使我們免受利率不利變化的影響，但它們也可能限制我們從固定利率投資組合中的較低利率中獲益的能力。代表吾等從事商品權益交易，例如掉期交易或期貨合約，可能會導致吾等的顧問符合商品交易法(下稱“CEA”)及相關商品期貨交易委員會(下稱“CFTC”)規例下“商品池營運商”的定義。於2020年1月31日，吾等的顧問就其對吾等的管理，聲稱不受《商品池營運商條例》及《商品池營運商條例》下“商品池營運商”一詞的定義所規限，因此，就其對吾等的管理而言，不受商品池營運商作為商品池營運商的CFTC註冊或監管的約束。
由於我們目前並預計將繼續通過借款為我們的投資提供資金，我們的淨收入取決於我們借入資金的利率與我們投資借入資金的利率之間的差額。因此，不能保證市場利率的重大變化不會對我們的淨收入產生重大不利影響。在利率上升的時期，我們的資金成本可能會增加，這將減少我們的淨投資收入。
通貨膨脹和供應鏈風險
各部門和地區的經濟活動繼續加速。然而，由於全球供應鏈問題、地緣政治事件、能源價格上漲以及隨着經濟繼續重啟而強勁的消費者需求，美國和全球的通脹正顯示出加速的跡象。通脹可能在中短期內持續，特別是在美國，貨幣政策可能會因此而收緊。持續的通脹壓力可能會影響我們投資組合公司的淨利潤率。
第四項。控制和程序
(a) 對披露控制和程序的評價
截至2023年6月30日，我們，包括我們的首席執行官和首席財務官，評估了我們的披露控制和程序(根據交易所法案第13a-15(E)條規則定義)的設計和運營的有效性。基於這一評估，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出結論認為我們的披露控制程序和程序是有效的，並提供合理的保證，要求在我們的美國證券交易委員會定期備案文件中披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格中指定的時間段內得到記錄、處理、彙總和報告，並且這些信息被積累並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官，以便及時做出關於需要披露的決定。然而，在評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和操作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證，管理層必須在評估這些可能的控制和程序的成本效益關係時作出判斷。
(b) 財務報告內部控制的變化。
在我們最近完成的財政季度中，我們對財務報告的內部控制(根據交易法規則13a-15(F)和15d-15(F))沒有發生重大變化，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或有合理的可能性對財務報告內部控制產生重大影響。
第II部
第一項：法律訴訟。
我們目前沒有受到任何實質性法律程序的影響，據我們所知，也沒有任何針對我們的實質性法律程序受到威脅。在正常業務過程中，我們可能不時參與某些法律程序，包括與執行我們與投資組合公司簽訂的合同項下的權利有關的程序。我們的業務也受到廣泛的監管，這可能會導致監管機構對我們提起訴訟。雖然未來任何此類法律或監管程序的結果不能肯定地預測，但我們預計任何此類未來程序都不會對我們的財務狀況或運營結果產生實質性影響。
項目11A：風險因素。
除本季度報告Form 10-Q所載其他資料外，閣下應仔細考慮本公司截至2022年12月31日止年度Form 10-K年報中“第1a項風險因素”所載的因素，這些因素可能會對本公司的業務、財務狀況及/或經營業績造成重大影響。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定因素也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大影響。“截至2023年6月30日的六個月內，”第1A項所述的風險因素沒有發生重大變化。在截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中，除下文所述外，風險因素“。
我們、我們的金融顧問和我們的投資組合公司可能會在金融機構維持超過聯邦保險限額的現金餘額，否則可能會受到影響金融服務業的不利事態發展的實質性影響，例如涉及流動性的實際事件或擔憂、金融機構或交易對手的違約或不履行
我們的現金和顧問的現金存放在美國銀行機構的賬户中，我們認為這些賬户質量很高。我們、我們的顧問以及我們的投資組合公司在無息和有息經營賬户中持有的現金可能超過聯邦存款保險公司(“FDIC”)的保險限額。如果這些銀行機構倒閉，我們、我們的顧問或我們的投資組合公司可能會損失超過保險限額的全部或部分金額。此外，涉及流動性有限、違約、業績不佳或影響金融機構、交易對手或其他金融服務業或金融服務業其他公司的其他不利發展的實際事件，或對任何此類事件或其他類似風險的擔憂或傳言，過去或未來可能會導致整個市場的流動性問題，這可能會對我們、我們顧問和我們投資組合公司的業務、財務狀況、運營結果或前景產生不利影響。
儘管我們和我們的顧問評估我們和我們的投資組合公司的銀行關係是必要或適當的，但我們和我們的投資組合公司獲得資金來源和其他信貸安排的金額足以為我們當前和預計的未來業務運營提供資金或資本化，可能會受到影響我們、我們的顧問或我們的投資組合公司、我們、我們的顧問或我們的投資組合公司直接與之有安排的金融機構、或整個金融服務業或整體經濟的因素的嚴重損害。除其他外，這些因素可能包括流動性緊張或失敗、履行各類金融、信貸或流動資金協議或安排下的義務的能力、金融服務業或金融市場的中斷或不穩定，或對金融服務業公司前景的擔憂或負面預期。這些因素可能涉及我們、我們的顧問或我們的投資組合公司與之有金融或業務關係的金融機構或金融服務業公司，但也可能包括涉及金融市場或金融服務業的因素。
此外，投資者對美國或國際金融體系的擔憂可能會導致不太有利的商業融資條款，包括更高的利率或成本以及更嚴格的財務和運營契約，或者對獲得信貸和流動性來源的系統性限制，從而使我們、我們的顧問或我們的投資組合公司更難以可接受的條款或根本不接受的條件獲得融資。
第二項：股權證券的未登記銷售和收益的使用
沒有。
第3項：高級證券違約
沒有。
第四項：礦山安全信息披露
不適用
第五項：其他資料
沒有。
項目六：展品
展品索引
| 展品：不是的。 |
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描述 |
| 10.1 |
|
對銷售和服務協議的第4號修正案，日期為2023年5月24日，由發行人Horizon Funding I，LLC，Horizon Secure Lending Fund I LLC，發起人和賣家，Horizon Technology Finance Corporation，服務商，美國銀行信託公司，全國協會和美國銀行全國協會(通過參考公司於2023年5月25日提交的當前8-K表格的附件10.2合併而成)。 |
| 10.2 |
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第三次修訂和重新簽署的票據融資協議，日期為2023年5月24日，由Horizon Funding I，LLC，發行人和初始購買者(定義見該協議中的定義)(通過參考2023年5月25日提交的公司當前報告8-K表的附件10.3合併而成)。 |
| 10.3 |
|
第三補充契約，日期為2023年5月24日，由發行人Horizon Funding I，LLC和美國銀行信託公司全國協會(通過參考2023年5月25日提交的公司當前報告8-K表的附件10.5合併而成)。 |
| 10.4 |
|
一份日期為2023年5月30日的承銷協議，由Horizon Technology Finance Corporation、Horizon Technology Finance Management LLC和摩根士丹利有限責任公司作為其附表A所列幾家承銷商的代表簽署(該協議通過參考2023年6月5日提交的公司當前8-K報表附件1.1合併而成)。 |
| 10.5 |
|
第二次修訂和重新簽署的貸款和擔保協議的第1號修正案，日期為2023年6月29日，由Horizon Credit II LLC作為借款人、作為貸款人的貸款人和作為貸款人的安排和代理的KeyBank National Association(通過參考2023年6月30日提交的公司當前報告8-K表的附件10.2合併而成)。 |
| 10.6 |
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由Horizon Credit II LLC(作為買方)、Horizon Technology Finance Management LLC(作為次級服務商)、Horizon Technology Finance Management LLC(作為次級服務商)、U.S.Bank National Association(作為抵押品託管人和後備服務商)和KeyBank National Association(作為貸款人的代理人)簽署的於2023年6月29日由Horizon Credit II LLC簽署的第二次修訂和重新簽署的銷售和服務協議的第1號修正案(通過參考公司於2023年6月30日提交的當前8-K報表的附件10.4成立為法團)。 |
| 10.7 |
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投資管理協議，於2023年6月30日生效，由Horizon Technology Finance Corporation和Horizon Technology Finance Management LLC之間簽訂(合併內容參考公司於2023年7月5日提交的當前8-K報表附件10.1)。 |
| 31.1* |
|
首席執行官根據交易法規則13a-14(A)的證明，該規則是根據經修訂的2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302節通過的 |
| 31.2* |
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首席財務官根據交易法規則13a-14(A)提供的證明，該規則是根據經修訂的2002年薩班斯-奧克斯利法案第302節通過的 |
| 32.1* |
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根據經修正的2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席執行官的證明 |
| 32.2* |
|
根據經修正的2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906節通過的《美國法典》第18編第1350節對首席財務官的證明 |
| 101.INS |
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內聯XBRL實例文檔(該實例文檔不會出現在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中) |
| 101.SCH |
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內聯XBRL分類擴展架構文檔 |
| 101.CAL |
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內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF |
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內聯XBRL分類擴展定義Linkbase文檔 |
| 101.LAB |
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內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 |
| 101.PRE |
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內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 |
| 104 |
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封面交互數據文件(格式為內聯XBRL，包含在附件101中) |
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簽名
根據修訂後的1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的以下籤署人代表註冊人簽署本10-Q表格季度報告。
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地平線科技金融公司 |
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| 日期：2023年8月1日 |
發信人： |
/S/小羅伯特·D·波梅羅伊 |
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姓名： |
小羅伯特·D·波梅羅伊 |
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標題： |
首席執行官兼董事會主席 |
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| 日期：2023年8月1日 |
發信人： |
/S/Daniel R.特羅裏奧 |
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姓名： |
Daniel·R.特羅裏奧 |
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標題： |
首席財務官 |