目錄
美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單
在截至的季度中:
或者
在過渡期內 到
委員會檔案編號:
AEMETIS, INC.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| |
(州或其他司法管轄區) | (美國國税局僱主 |
公司或組織的) | 證件號) |
(主要行政辦公室地址,包括郵政編碼)
(
(註冊人’的電話號碼,包括區號)
每類註冊證券的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 | ||
| | |
用複選標記表明註冊人 (1) 在過去的12個月中(或註冊人被要求提交此類報告的較短時間)中是否提交了1934年《證券交易法》第13或15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否受此類申報要求的約束。
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
大型加速過濾器 ☐
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的
截至2023年7月31日,註冊人普通股的已發行股票數量為
AEMETIS, INC.
表格 10-Q
截至2023年6月30日的季度期間
索引 | ||
第一部分——財務信息 | ||
第 1 項 | 財務報表。 | 4 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。 | 33 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露。 | 43 |
第 4 項。 | 控制和程序。 | 43 |
第二部分——其他信息 | ||
第 1 項。 | 法律訴訟 | 44 |
第 1A 項。 | 風險因素。 | 44 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。 | 44 |
第 3 項。 | 優先證券違約。 | 44 |
第 4 項。 | 礦山安全披露。 | 44 |
第 5 項。 | 其他信息。 | 44 |
第 6 項。 | 展品。 | 45 |
簽名 | 46 |
關於前瞻性陳述的特別説明
在一次或多次情況下,我們可能會在本10-Q表季度報告中發表前瞻性陳述,包括關於我們對未來事件的假設、預測、預期、目標、意圖或信念的陳述,或其他非歷史事實的陳述。本10-Q表季度報告中的前瞻性陳述包括但不限於有關管理層計劃的陳述;我們產品投入價格與產品價格的市場狀況趨勢;我們利用經批准的原料途徑的能力;我們利用地理位置和基礎設施的能力;我們在凱斯工廠採用低成本、非食品先進生物燃料原料的能力;我們採用增值副產品加工系統的能力;我們擴展到的能力的替代市場生物柴油及其副產品,包括繼續將銷售範圍擴大到國際市場;我們維持和擴大與供應商戰略關係的能力;我們繼續開發新技術以及維護和保護新的和現有的知識產權的能力;我們採用、開發和商業化新技術的能力;我們按照我們合理或完全可以接受的條件延長或再融資優先債務的能力;我們繼續為運營提供資金以及我們未來的流動性和資本資源來源; 我們的能力資助、開發、建造、維護和運營加州乳業可再生天然氣板塊的沼氣池、設施和管道;我們資助、開發和運營碳捕集封存項目的能力,包括獲得所需許可;我們通過滿足包括最低繳款在內的所有必要條件獲得補助金的能力;我們在EB-5票據計劃下出售額外票據的能力,以及我們對根據EB-5計劃票據從託管中發放資金的期望;我們的生成能力和出售或使用各種抵免,包括LCFS和美國國税局第45季度税收抵免;我們提高利潤的能力;以及我們籌集額外資金的能力。諸如 “預期”、“可能”、“將”、“應該”、“可以”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算”、“計劃”、“預測”、“項目”、“目標”、“很可能會發生”、“將繼續” 或類似表達方式等詞語或短語旨在識別前瞻性陳述。這些前瞻性陳述基於當前的假設和預測,受到眾多市場和不確定性的影響。由於某些因素,實際業績或事件可能與此類前瞻性陳述和相關假設所陳述或暗示的業績或事件存在重大差異,包括但不限於以引用方式納入此處的下文 “風險因素” 標題下列出的風險,以及本報告其他地方和我們向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的其他文件中描述的商業風險和因素,包括但不限於我們最新的10表年度報告 K。
第一部分-財務信息
項目1-財務報表。
AEMETIS, INC.
合併簡明資產負債表
(未經審計,除面值外,以千計)
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
資產 | ||||||||
流動資產: | ||||||||
現金及現金等價物 ($) 和 $ 分別來自 VIE) | $ | $ | ||||||
應收賬款 ($) 和 $ 分別來自 VIE) | ||||||||
庫存,扣除多餘和過時庫存備抵金美元 分別截至2023年6月30日和2022年12月31日 | ||||||||
預付費用 ($) 和 $ 分別來自 VIE) | ||||||||
其他流動資產 ($) 和 $ 分別來自 VIE) | ||||||||
流動資產總額 | ||||||||
不動產、廠房和設備,淨額 ($) 和 $ 分別來自 VIE) | ||||||||
經營租賃使用權資產 ($) 和 $ 分別來自 VIE) | ||||||||
其他資產 ($) 和 $ 分別來自 VIE) | ||||||||
總資產 | $ | $ | ||||||
負債和股東赤字 | ||||||||
流動負債: | ||||||||
應付賬款 ($) 和 $ 分別來自 VIE) | $ | $ | ||||||
長期債務的流動部分 | ||||||||
短期借款 ($) 和 $ 分別來自 VIE) | ||||||||
強制可贖回的B系列可轉換優先股 | ||||||||
應計財產税 | ||||||||
經營租賃負債的當期部分 ($) 和 $ 分別來自 VIE) | ||||||||
其他流動負債 ($) 和 $ 分別來自 VIE) | ||||||||
流動負債總額 | ||||||||
長期負債: | ||||||||
優先擔保票據和循環票據 | ||||||||
EB-5 注意事項 | ||||||||
其他長期債務 ($) 和 $ 分別來自 VIE) | ||||||||
A 系列首選單位 ($ 和 $ 分別來自 VIE) | ||||||||
經營租賃負債 ($) 和 $ 分別來自 VIE) | ||||||||
其他長期負債 | ||||||||
長期負債總額 | ||||||||
股東赤字: | ||||||||
B系列可轉換優先股,$ 面值; 授權; 和 每期已發行和流通的股票分別為美元(總清算優先權為美元) 和 $ 分別) | ||||||||
普通股,$ 面值; 授權; 和 每期分別發行和流通的股票 | ||||||||
額外的實收資本 | ||||||||
累計赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
累計其他綜合虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||
股東赤字總額 | ( | ) | ( | ) | ||||
負債總額和股東赤字 | $ | $ |
所附附附註是財務報表的組成部分。
AEMETIS, INC.
合併的簡明運營報表和綜合虧損表
(未經審計,除每股虧損外,以千計)
在截至6月30日的三個月中 |
在截至6月30日的六個月中 |
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2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
銷售商品的成本 |
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毛利(虧損) |
( |
) | ( |
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研究和開發費用 |
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銷售、一般和管理費用 |
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營業虧損 |
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) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
其他費用(收入): |
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利息支出 |
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利率支出 |
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債務相關費用和攤銷費用 |
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A 系列優先單位的增量和其他費用 |
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訴訟收益 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
其他收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
所得税前虧損 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
所得税支出 |
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淨虧損 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
其他綜合損失 |
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外幣折算收益(虧損) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
綜合損失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
每股普通股淨虧損 |
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基本 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
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稀釋 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||
加權平均已發行股數 |
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基本 |
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稀釋 |
所附附附註是財務報表的組成部分。
AEMETIS, INC.
合併簡明現金流量表
(未經審計,以千計)
在截至6月30日的六個月中 | ||||||||
2023 | 2022 | |||||||
經營活動: | ||||||||
淨虧損 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整: | ||||||||
基於股份的薪酬 | ||||||||
折舊 | ||||||||
債務相關費用和攤銷費用 | ||||||||
無形資產和其他攤銷費用 | ||||||||
A 系列優先單位的增量和其他費用 | ||||||||
資產處置損失 | ||||||||
為營運資金協議發行的認股權證 | ||||||||
訴訟收益 | ( | ) | ||||||
租賃終止時的損失 | ||||||||
遞延所得税支出 | ||||||||
運營資產和負債的變化: | ||||||||
應收賬款 | ( | ) | ||||||
庫存 | ( | ) | ||||||
預付費用 | ||||||||
其他資產 | ( | ) | ||||||
應付賬款 | ||||||||
應計利息支出和費用 | ||||||||
其他負債 | ( | ) | ||||||
用於經營活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
投資活動: | ||||||||
資本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
收到的資本支出補助金收入和其他報銷款 | ||||||||
用於投資活動的淨現金 | ( | ) | ( | ) | ||||
籌資活動: | ||||||||
借款收益 | ||||||||
償還借款 | ( | ) | ( | ) | ||||
貸款人債務續期和豁免費支付 | ( | ) | ( | ) | ||||
融資租賃的付款 | ( | ) | ( | ) | ||||
在股票發行中發行普通股的收益 | ||||||||
行使股票期權的收益 | ||||||||
融資活動提供的淨現金 | ||||||||
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | ( | ) | ( | ) | ||||
本期現金及現金等價物的淨變動 | ( | ) | ( | ) | ||||
期初的現金和現金等價物 | ||||||||
期末的現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
現金流信息的補充披露,已支付的現金: | ||||||||
支付利息的現金 | $ | $ | ||||||
繳納的所得税 | ||||||||
現金流信息、非現金交易的補充披露: | ||||||||
次級債務延期費已添加到債務中 | ||||||||
循環額度中增加了債務費用 | ||||||||
向次級債務持有人發行的認股權證的公允價值 | ||||||||
為擔保費向關聯方發行的股票的公允價值 | ||||||||
就債務發行成本向貸款人發行的認股權證的公允價值 | ||||||||
向貸款人發行的股票的公允價值 | ||||||||
貸款人債務延期、豁免和債務中增加的其他費用 | ||||||||
應付賬款中的累計資本支出,包括淨增加的美元 和 $ ,分別地 | ||||||||
因獲得使用權資產而產生的融資租賃負債 | ||||||||
償還債務已添加到循環額度中 |
所附附附註是財務報表的組成部分。
AEMETIS, INC.
股東赤字合併報表
(未經審計,以千計)
在截至2023年6月30日的六個月中 |
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B 系列優先股 |
普通股 |
額外 |
累積其他 |
總計 |
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付費 |
累積的 |
全面 |
股東 |
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描述 |
股份 |
美元 |
股份 |
美元 |
資本 |
赤字 |
收益(損失) |
赤字 |
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截至2022年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
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普通股的發行 |
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行使的股票期權 |
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基於股票的薪酬 |
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認股權證的發行和行使 |
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外幣折算收益 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
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普通股的發行 |
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B 系列轉換為普通股 |
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) | ||||||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期權 |
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基於股票的薪酬 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
認股權證的發行和行使 |
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外幣折算收益 |
- | - | ||||||||||||||||||||||||||||||
淨虧損 |
- | - | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
在截至2022年6月30日的六個月中 |
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B 系列優先股 |
普通股 |
額外 |
累積其他 |
總計 |
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付費 |
累積的 |
全面 |
股東 |
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描述 |
股份 |
美元 |
股份 |
美元 |
資本 |
赤字 |
損失 |
赤字 |
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截至2021年12月31日的餘額 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
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普通股的發行 |
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B 系列轉換為普通股 |
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) | ||||||||||||||||||||||||||||||
行使的股票期權 |
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基於股票的薪酬 |
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認股權證的發行和行使 |
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外幣折算損失 |
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) | ( |
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淨虧損 |
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) | ( |
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截至2022年3月31日的餘額 |
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) | $ | ( |
) | $ | ( |
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普通股的發行 |
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行使的股票期權 |
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基於股票的薪酬 |
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外幣折算損失 |
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) | ( |
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淨虧損 |
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) | ( |
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截至2022年6月30日的餘額 |
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) | $ | ( |
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所附附附註是財務報表的組成部分。
1.活動性質和重要會計政策摘要
活動性質。成立於2006總部位於加利福尼亞州庫比蒂諾的Aemetis, Inc.(及其子公司合併後統稱為 “Aemetis”、“公司”、“我們” 或 “我們”)是一家國際可再生天然氣和可再生燃料公司,專注於收購、開發和商業化取代傳統石油基產品的創新的負碳強度產品和技術。我們在以下地區開展業務三應報告的細分市場包括 “加州乙醇”、“加州乳業可再生天然氣” 和 “印度生物柴油”。我們已經確定了其他運營領域不為可申報的細分市場,並由 “所有其他” 類別統稱。在Aemetis,我們的使命是開發可持續和創新的可再生燃料解決方案,使社區受益並恢復我們的環境。為此,我們利用農業廢棄物生產低碳、先進的可再生燃料,通過取代傳統的石油基產品來減少温室氣體(“GHG”)排放並改善空氣質量,從而建立當地的循環生物經濟。
我們的加州乙醇分部包括 65我們擁有並運營的位於加利福尼亞州凱斯的年產能為百萬加侖的乙醇生產設施(“凱斯工廠”)。除了低碳可再生燃料乙醇外,凱斯工廠還生產濕蒸餾穀物(“WDG”)、蒸餾玉米油(“DCO”)、二氧化碳(“CO2”)和濃縮蒸餾溶物(“CDS”),所有這些都作為動物飼料出售給當地的乳製品廠和飼料場,二氧化碳出售給食品、飲料和工業客户。我們有多項能源效率舉措側重於顯著降低燃料的碳強度。在 第三四分之一 2022,我們完成了 ZEBREX 的安裝TM乙醇脱水系統並開始調試系統,關鍵 第一加快凱斯工廠的電氣化,這將大大減少石油基天然氣作為工藝能源的使用。在最後一刻 二幾周的 2022 年 12 月 我們延長了維護週期,並加快了上述幾項重要的乙醇工廠能效升級的實施。在此期間,北加州天然氣價格居高不下,部分原因是我們的決定。此外,在監測了天然氣定價和利潤率之後,我們決定將維護週期延長到第二四分之一 2023.隨着天然氣定價在合理的區間內並且維護週轉已經完成,我們在 Keyes Plant 重新開始運營第二四分之一 2023.
我們的加州乳業可再生天然分部由我們的子公司Aemetis Biogas LLC及其子公司(“Aemetis Biogas” 或 “ABGL”)組成,在凱斯工廠附近的當地乳製品廠建造和運營生物甲烷厭氧消化器(其中許多乳製品廠還購買凱斯工廠生產的WDG作為動物飼料);通過管道將沼氣輸送到凱斯工廠所在地;並將沼氣轉化為沼氣到可再生天然氣(“RNG”),然後通過PG&E天然氣管道輸送給客户。Aemetis Biogas 網絡包括運營的 Aemetis Biogas Central Dairy 項目 40完工的沼氣管道長達數英里; 七經營乳品消化器; 四正在建設中的乳製品沼氣池;位於凱斯工廠所在地的集中式沼氣轉化設施;以及與PG&E公用事業天然氣管道的可再生天然氣互連。
乳製品消化器通過ABGL擁有的地下私人管道與凱斯工廠的氣體淨化和壓縮裝置相連,用於生產乳製品 RNG。從乳製品廠收到生物甲烷後,雜質被去除,生物甲烷被轉化為負碳強度的 RNG,然後注入全州 PG&E 天然氣公用事業管道,用作運輸燃料或在凱斯工廠用作可再生工藝能源。
我們的印度生物柴油部門在印度卡基納達擁有並經營一座工廠(“卡基納達工廠”),其銘牌產能為 150每年一千公噸,或大約
我們的所有其他部門包括:我們的零碳生物燃料生產工廠,用於生產可再生柴油和可持續航空燃料;碳捕集和封存壓縮系統和注入井;位於明尼蘇達州明尼阿波利斯的研發設施;以及我們在加利福尼亞州庫比蒂諾的公司辦事處。
我們的零碳生物燃料生產工廠旨在利用來自現有艾梅蒂斯生物燃料廠和其他來源的低碳水力發電、可再生氫氣和不可食用的可再生油,生產低碳或負碳強度的可持續航空燃料(“SAF”)和可再生柴油燃料(“RD”)。該 第一零碳工廠計劃在加利福尼亞州里弗班克建成 125-英畝前河岸陸軍彈藥廠。Riverbank工廠預計將使用 零現場可提供碳水力發電和其他可再生能源,用於生產 SAF、RD 和其他副產品。
我們的碳捕集子公司的成立是為了建設產生LCFS和IRS的碳捕集與封存(“CCS”)項目 45Q通過壓縮二氧化碳並將二氧化碳注入深井進行排放監測,確保長期封存地下碳來獲得税收抵免。在 2022 年 7 月, 購買了 Aemetis 24位於加利福尼亞州里弗班克的裏弗班克工業園區佔地數英畝,用於開發一口CCS注入井。
列報和合並的基礎。這些合併財務報表包括Aemetis的賬目。此外,我們還整合了我們擁有控股財務權益的所有實體。控股財務權益通常通過擁有大多數有表決權益而獲得。但是,如果企業是可變利益實體(“VIE”)的主要受益者,則企業必須合併可變權益實體(“VIE”),即使該企業確實如此 不擁有大多數投票權益。主要受益人是既有權指導對VIE經濟表現影響最大的VIE活動,又有義務吸收可能對VIE產生重大影響的損失或有權從VIE獲得可能具有重大意義的利益的一方。ABGL被評估為VIE,通過公司在所有已發行普通股中的所有權權益,公司被確定為主要受益人,因此,ABGL的資產、負債和運營合併為公司的資產、負債和業務。
在合併中,所有公司間餘額和交易均已清除。
隨附截至的合併簡明資產負債表2023年6月30日,合併的簡明運營報表和綜合虧損三和 六幾個月已結束 2023年6月30日 和 2022,合併的簡明現金流量表六幾個月已結束 2023年6月30日 和 2022,以及合併的簡明股東赤字報表三和 六幾個月已結束 2023年6月30日 和 2022未經審計。截至的合併簡明資產負債表 2022年12月31日, 源自 2022經審計的合併財務報表及其附註。本報告中的合併簡明財務報表應與以下內容一起閲讀2022經審計的合併財務報表及其附註包含在公司年度報告表中 10-K 表示截至的年份 十二月三十一日2022。隨附的合併簡明財務報表是根據美國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)和美國證券交易委員會的規章制度編制的。根據此類細則和條例,通常包含在根據美國公認會計原則編制的財務報表中的某些信息和腳註披露已精簡或省略。
公司管理層認為,截至目前,未經審計的中期合併簡明財務報表 三和 六幾個月已結束 2023年6月30日 和 2022編制的基礎與截至年度末的經審計的合併報表相同 十二月三十一日 2022並反映為公允列報其財務狀況, 經營業績和現金流量表所必需的所有調整, 主要包括正常的經常性調整.的操作結果三和 六幾個月已結束 2023年6月30日是 不必然表示隨後任何季度、整個財政年度或任何未來時期的經營業績。
估算值的使用。編制符合美國公認會計原則的財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露、報告期內的收入和支出。如果這些估計值與實際業績之間存在重大差異,公司的合併財務報表將受到影響。
收入確認。根據供應協議和採購訂單合同,我們的收入主要來自北美的乙醇和相關副產品的銷售,以及印度的生物柴油和精製甘油的銷售。我們根據會計準則編纂(“ASC”)評估了以下標準 606指導:(i) 確定與客户簽訂的合同,(ii) 確定合同中的履約義務,(iii) 確定交易價格,(iv) 將交易價格分配給履約義務,(v) 在實體履行履約義務時確認收入。
加州乙醇收入: 開啟 2020 年 5 月 13 日, 我們與J.D. Heiskell簽訂了玉米採購和營運資本協議(“玉米採購和營運資本”)的修正案,根據該修正案,我們從J.D. Heiskell那裏購買了所有玉米,並將我們生產的所有WDG和玉米油出售給J.D. Heiskell。有效 2021年10月1日 我們與Murex LLC(“Murex”)簽訂了燃料乙醇購買和銷售協議,根據該協議,我們通過個人銷售交易將所有乙醇出售給Murex。開啟2023年5月25日 我們進入了 第二與 J.D. Heiskell 簽訂的 Aemetis Keyes 穀物採購和營運資金協議修正案 第二與 J.D. Heiskell 簽訂的《玉米採購和營運資金協議》修正案,以及 第二與 J.D. Heiskell 簽訂的 Keyes 乙醇和玉米儲罐租賃修正案。修正案規定,(i) 凱斯工廠的營運資金信貸額度將暫時增加,金額等於四穀物應付天數,按每天等額分期償還 120天,(ii)J.D. Heiskell同意購買凱斯工廠生產的所有乙醇、WDG、CDS和玉米油,將所有乙醇出售給某些指定購買者,並向我們支付與此類銷售相同的價格,(iii)J.D. Heiskell將從凱斯工廠租賃某些乙醇產品儲罐。鑑於個人銷售交易與J.D. Heiskell的相似之處,我們將其評估為類似合同的投資組合。之前 2023年5月25日 通過將實物產品從我們的成品儲罐交付給客户的合同卡車,履行了履約義務。生效於 2023年5月25日 將實物產品交付到 J.D. Heiskell 租賃的成品儲罐即可履行履約義務。交付後,客户有能力指導產品的使用並獲得其幾乎所有好處。交易價格是根據Murex商定的乙醇每日市場價格和我們的營銷合作伙伴A.L. Gilbert Company(“A.L. Gilbert”)為WDG談判的每日市場價格確定的。交易價格分配給 一履約義務。
下表按產品類別顯示了我們在加州乙醇細分市場的銷售額:
在截至6月30日的三個月中 | 在截至6月30日的六個月中 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
乙醇銷售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
濕法蒸餾器的穀物銷售 | ||||||||||||||||
其他銷售 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
我們選擇採用切合實際的權宜之計,允許在估算交易價格時忽略合同中的重要融資部分,而向客户轉讓承諾的貨物以及客户為此類商品支付的款項預計在內。 一合同生效的年份。此外,我們選擇採用切合實際的權宜之計,將獲得合同的增量成本記為支出,否則攤銷期將小於 一年。
我們還評估了委託人與代理商的標準,因為我們從客户那裏購買原料,在某些合同協議中加工成品並將其出售給這些客户。我們在下面分析了委託人與代理人的關係標準。
我們從營運資金合作伙伴J.D. Heiskell那裏購買玉米作為生產乙醇的原料,並將在此過程中生產的所有乙醇、WDG、CDO和CDS出售給J.D. Heiskell。我們的乙醇成品儲罐由 J.D. Heiskell 租用,該產品的合法所有權將在我們的成品乙醇轉移到該地點後轉讓。我們將購買玉米視為銷售商品的成本,並將乙醇的銷售視為轉移到成品罐後的收入,並將出售WDG、CDO和CDS視為卡車帶着產品離開凱斯工廠時的收入,其基礎是:(i)我們控制和承擔以市場價格購買的玉米加工成乙醇的損益風險,(ii)我們對這些商品擁有合法所有權在處理期間。乙醇、WDG、CDO 和 CDS 的定價是獨立設定的。乙醇和WDG的收入扣除相關的運輸和營銷費用。運輸部分計入銷售成本,營銷部分計入銷售、一般和管理費用。運輸和營銷費用在交易後的幾天內即可知道,並按實際金額入賬。我們選擇了一項會計政策,根據該政策,這些費用被視為控制權轉移後提供的配送活動。因此,在確認收入時,這些費用分別在銷售和銷售成本、一般和管理費用中確認。收入按發票總額入賬。因此,我們是加州乙醇領域的負責人,我們的客户和供應商都在加州乙醇領域 可能 是一樣的。
加州乳業可再生天然氣收入:在 2018 年 12 月, 我們利用與加利福尼亞中央谷奶農的關係,簽署了租約並籌集資金建造了乳品消化器, 40英里管道,集中式沼氣清理以及與PG&E管道的可再生天然氣互連。我們目前正在生產 RNG 七消化器連接到 40數英里的管道,然後將這些氣體輸送到我們的 RNG 清理中心,然後通過與 Keyes Plant 的 PG&E 管道的互連線輸送天然氣。凱斯工廠的天然氣升級裝置旨在通過管道輸送向加利福尼亞客户提供公用事業級天然氣作為運輸燃料出售。
我們有 34與乳製品廠簽署了建造乳製品消化池的協議。我們對乳製品可再生天然氣領域的收入發展戰略依賴於繼續從現有的乳製品沼氣池中收集生物甲烷氣體,繼續建設乳製品消化器網絡,擴大北加州的管道以增加可供出售的天然氣供應,以及利用沼氣到可再生天然氣的升級裝置向全州客户分發公用事業級RNG。我們計劃在每家乳製品的LCFS信貸途徑建立之前儲存RNG,之後我們將通過將儲存的天然氣輸送到公用事業天然氣管道來出售。截至2023年6月30日,我們有
印度生物柴油收入:我們根據採購訂單(書面或口頭)或通過與政府或國際各方簽訂的合同銷售產品,在合同中,實物產品的交付和接受即表示履約。鑑於這些合同在性質上足夠相似,我們將這些合同評估為實際權宜之計允許的類似合同組合。這樣做確實如此 不與每份合同的單獨核算相比,結果大不相同。所有國內和國際交付均受合同中規定的某些規格的約束。交易價格每天根據生物柴油、精製甘油和PFAD的參考市場價格(扣除税款)確定。交易價格分配給 一履約義務。
下表按產品類別顯示了我們在印度生物柴油細分市場的銷售額:
在截至6月30日的三個月中 | 在截至6月30日的六個月中 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
生物柴油的銷售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他銷售 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
在印度,我們還評估了委託人與代理商的標準,因為我們從客户那裏購買原料,在某些合同協議中加工成品並將其出售給這些客户。在這種情況下,一旦原料進入我們的場所,我們就會從客户那裏獲得原料的合法所有權。我們根據合同條款和規格控制生物柴油的加工和生產。原料和生物柴油的定價是獨立設定的。當我們進入這些情況時,根據協議,我們擁有生物柴油的所有權和風險。因此,我們是印度銷售場景中的主要客户,我們的客户和供應商 可能 是一樣的。
銷售商品的成本。銷售商品成本包括與收入產生直接相關的成本,例如消耗的原材料、工廠管理費用和其他直接生產成本。在工廠產能閒置期間,原本計入銷售成本的成本被重新歸類為銷售、一般和管理費用。
運費和手續費。在隨附的合併運營報表中,運費和手續費被歸類為銷售成本的一部分。
研究與開發。除非研發成本未來有其他用途,否則研發成本按發生時記為支出。
現金、現金等價物和限制性現金。公司認為所有初始到期日為的高流動性投資 三幾個月或更短的時間才能成為現金等價物。公司在國內外各種金融機構維持現金餘額。聯邦存款保險公司為國內現金賬户提供保險。公司在這些機構的賬户 可能 有時會超過聯邦保險限額。該公司有 不在這類賬户中遭受了任何損失。限制性現金中包含的金額是指與大內華達州信用合作社(“GNCU”)簽訂的建築貸款協議要求為融資儲備金和建築應急預留的金額,將在獲得GNCU批准後發放。下表提供了合併資產負債表中報告的現金、現金等價物和限制性現金與現金流量表中顯示的相同金額總額的對賬情況。
截至 | ||||||||
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | ||||||
限制性現金包含在其他流動資產中 | ||||||||
限制性現金包含在其他資產中 | ||||||||
現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | $ |
應收賬款。該公司通過以下方式銷售乙醇和WDG 第三-根據客户的規模和信用,通常不要求以包括預付款條件在內的各種條款直接向客户提供抵押品。根據J.D. Heiskell採購協議,DCO向A.L. Gilbert和其他客户進行營銷和出售。該公司以標準方式直接向客户銷售CDS 30-日付款條款。該公司向各種客户銷售生物柴油、甘油和經過加工的天然油 可能 需要根據客户的規模和信譽進行預付款。通常,發票應在期限內到期 30按淨值計算的天數。應收賬款包括向信譽良好的大型客户銷售產品。貿易應收賬款按原始發票金額列報,扣除任何可疑賬款備抵額。我們做到了 不保留截至可疑賬户備抵的任何餘額 2023年6月30日和 2022年12月31日。
對於看似存在特定收款問題的餘額,公司為可疑賬户保留備抵金。收款過程基於發票的有效期,需要在指定的時間間隔內嘗試與客户聯繫。如果在規定的天數後公司的收款工作不成功,則將為相關餘額記錄壞賬補貼。一旦確定無法收回,拖欠的應收賬款將記作可疑賬款備抵金。做出這一決定時考慮的因素是客户的表面財務狀況以及公司在與客户聯繫和談判方面的成功情況。如果公司客户的財務狀況惡化,則額外補貼 可能 是必需的。
庫存。製成品、原材料和在加工庫存的估值採用近似於成本較低的方法進行估值(第一-在, 第一out)或可變現淨值(“NRV”)。釀酒商的穀物和相關產品在 NRV 上註明。在庫存估值中,NRV是按正常業務過程中的估計銷售價格確定的,不太合理的完工、處置和運輸成本。
可變利益實體。我們在每項安排之初就確定我們已投資或擁有其他可變權益的實體是否被視為可變利益實體(“VIE”)。當我們是主要受益人時,我們會合並VIE。VIE的主要受益人是符合以下兩個標準的一方:(1) 有權做出對VIE經濟表現影響最大的決策;以及(2)有義務承擔損失或有權獲得在任何情況下都可能對VIE產生重大影響的福利。我們會定期評估我們的利益或與實體關係的任何變化是否會影響我們確定該實體是否仍然是VIE,如果是,我們是否是主要受益人。如果我們是 不作為VIE的主要受益人,我們根據適用的美國公認會計原則,對VIE中的投資或其他可變權益進行核算。
不動產、廠房和設備。不動產、廠房和設備按成本減去資產投入使用後的累計折舊進行記賬,主要由廠房和建築物、傢俱、機械、設備、土地和沼氣乳品沼氣池組成。在建項目的資本支出在建工程中累計,一旦基本建設項目完成並投入使用,將資本化並折舊。該公司位於堪薩斯州古德蘭的工廠(“古德蘭工廠”)已部分完工,現為 不準備好運行。公司的政策是使用直線法在資本資產的估計使用壽命內對其進行折舊。
公司根據ASC Subtopic評估了壽命有限的長壽資產的可收回性 360-10-35 不動產、廠房和設備—隨後的測量,這要求每當事件或情況變化表明某一資產組的賬面金額時,確認長期資產的減值 可能 不是可恢復的。當事件或情況變化表明某一資產組的賬面金額時 可能 不如果可以收回,根據估計的未貼現現金流,減值損失將以資產賬面金額與其估計公允價值之間的差額來衡量。該公司有 不在此期間記錄了任何損傷 三和 六幾個月已結束 2023年6月30日 和 2022.
加州能源委員會低碳燃料生產計劃。公司已獲得獎勵 $
在 2020 年 10 月, 公司獲得了 $
加州能源委員會低碳高級乙醇撥款計劃。2019年5月,根據替代和可再生燃料及車輛技術計劃,公司被授予從加州能源委員會社區規模和商業規模的先進生物燃料生產設施補助金中獲得補償的權利,金額不超過美元
美國糧食和農業部林業服務補助金。Aemetis Advanced Products Keyes(“AAPK”)已獲得獎勵 $
加州能源委員會對太陽能微電網、DSC 和電池備用系統的撥款。Aemetis Advanced Fuels Keyes(“AAFK”)已獲得 $
加州林業和消防部撥款。AAPK 已獲得獎勵 $
加州林業和消防部撥款。AAPK 獲得了 $
美國林務局社區木材補助金。Aemetis 高級產品 Riverbank(“AAPR”)獲得了 $
加州能源委員會對機械蒸汽再壓縮系統的撥款。Aemetis Advanced Fuels Keyes(“AAFK”)獲得了 $
太平洋天然氣和電力 SEM 製造商’s 激勵計劃。在 第四四分之一 2022,AAFK 收到了 $
加州能源委員會 PG&E A2313管道互聯補助金。公司已收到 $
每股基本和攤薄後的淨虧損。每股基本淨虧損的計算方法是將歸屬於普通股股東的淨虧損除以該期間已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股淨虧損反映了期權、可轉換優先股、債務和認股權證等普通股等價物的攤薄,前提是影響具有攤薄性。由於公司蒙受了淨虧損 三和 六幾個月已結束 2023年6月30日 和 2022,潛在攤薄的證券已被排除在攤薄後的每股淨虧損計算之外,因為它們的影響會產生反稀釋作用。
下表顯示了截至攤薄後每股淨虧損計算中不包括的潛在攤薄股票數量 2023年6月30日 和 2022:
截至 | ||||||||
2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||
首選 B 系列(後期拆分) | ||||||||
普通股期權和認股權證 | ||||||||
具有轉換功能的債務為每股普通股30美元 | ||||||||
攤薄後每股淨(虧損)計算中不包括的潛在攤薄股票總數 |
綜合收益(虧損)。ASC 220 綜合收益(虧損)要求企業按主要組成部分和單一總額報告非所有者來源的淨資產的變化.該公司的其他綜合虧損和累計其他綜合虧損僅包括其外國子公司財務報表折算產生的累計貨幣折算調整。對該子公司的投資被視為無限期投資海外,因此,遞延所得税是 不與貨幣折算調整相關的記錄。
外幣折算/交易。公司非美國子公司的資產和負債在當地貨幣環境中運營,當地貨幣為本位貨幣,按資產負債表日的有效匯率折算成美元,由此產生的折算調整直接記錄到累計其他綜合虧損的單獨組成部分。收入和支出賬户按當年平均匯率折算。外幣交易產生的交易損益記入其他收入。
細分市場。運營部門被定義為企業中存在單獨財務信息的組成部分,首席運營決策者或決策小組在決定如何分配資源和評估績效時定期對這些信息進行評估。公司進一步評估其運營部門,以確定其應報告的細分市場。Aemetis 認識到 三應報告的細分市場 “加州乙醇”、“加州乳業可再生天然氣” 和 “印度生物柴油”。
“加州乙醇” 應報告的細分市場包括該公司的 65每年百萬加侖的凱斯工廠和鄰近的土地租賃用於生產二氧化碳。
應申報的 “加州乳業可再生天然氣” 細分市場包括乳製品消化器、管道和天然氣條件中心,用於從加利福尼亞州凱斯附近的乳製品廠生產沼氣。
“印度生物柴油” 應報告的細分市場包括該公司的 50年產能為百萬加侖的生物柴油生產卡基納達工廠、印度海得拉巴的行政辦公室以及內華達州和毛里求斯的控股公司。該公司的生物柴油主要通過經紀商銷售和銷售給印度的客户,由公司直接銷售。
該公司還確定了其他運營領域 不將成為應報告的細分市場,包括生產可再生柴油和可持續航空燃料的零碳生物燃料生產工廠;碳捕集和封存壓縮系統和噴射井;位於明尼蘇達州明尼阿波利斯的研發設施;以及我們在加利福尼亞州庫比蒂諾的公司辦事處。
金融工具的公允價值。金融工具包括應收賬款、應付賬款、應計負債、次級債務的流動和非流動部分、應收票據、應付票據、A系列優先單位和長期債務。由於我們的應付票據和長期債務的獨特條款以及公司的財務狀況,債務的公允價值為 不很容易確定。使用等級確定的公允價值 3由於所有其他當前金融工具的短期性質,這些工具的投入估計約為賬面價值。
基於股份的薪酬。公司根據澳大利亞證券交易委員會確認基於股份的薪酬支出 718 股票補償要求公司在授予獎勵時確認與公司基於股份的薪酬獎勵的估計公允價值相關的費用,調整後僅反映預計歸屬的股份。
承諾和意外情況。公司根據ASC記錄和/或披露承諾和/或披露承諾和意外情況 450突發事件。ASC 450適用於涉及可能損失的不確定性的現有條件、情況或一系列情況,這些損失最終將在以下情況下得到解決 一或更多未來事件發生或未能發生。
可轉換工具。公司根據潛在的轉換特徵評估可轉換工具的影響。對可轉換工具進行評估,以將其視為可以分叉和單獨記錄的衍生品。任何有益的轉換功能都將根據承諾日的內在價值差異進行記錄。
債務修改會計。公司根據澳大利亞證券交易委員會評估其債務修正案 470-60陷入困境的債務重組和ASC 470-50 債務–改裝和滅火用於修改和滅火核算。對陷入困境的債務重組的評估包括評估定性和定量因素,例如債權人是否給予了特許權以及公司是否遇到財務困難。定量分析包括通過預測新條款的現金流來計算重組後的有效利率,將該計算結果與先前修正案的條款進行比較。如果重組後的有效利率低於先前條款的有效利率,我們將其視為已獲得優惠。陷入困境的債務重組會計將適用於任何符合特許權定性因素和定量因素的債務。如果債務會 不陷入問題債務重組然後我們申請 ASC 470-50債務修改和清除。該評估包括將新債務的現金流淨現值與舊債務的現金流淨現值進行比較,以確定變動是否大於 10百分比發生了。在未來現金流的淨現值變化大於以下情況下 10百分比,公司採用滅失會計,並根據公司可用的因素確定其債務的公允價值。
有關公司重要會計政策的完整摘要,請參閲公司截至年度的經審計財務報表及其附註 十二月三十一日 2022和 2021包含在公司的年度表單報告中 10-K 於... 向美國證券交易委員會提交 2023 年 3 月 9 日。
2.庫存
庫存包括以下內容:
截至 |
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2023年6月30日 |
2022年12月31日 |
|||||||
原材料 |
$ | $ | ||||||
正在進行的工作 |
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成品 |
||||||||
庫存總額 |
$ | $ |
截至 2023年6月30日,以及 十二月三十一日 2022,公司確認了較低的成本或可變現淨值減值 的 $
3.不動產、廠房和設備
不動產、廠房和設備包括以下內容:
截至 |
||||||||
2023年6月30日 |
2022年12月31日 |
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土地 |
$ | $ | ||||||
廠房和建築物 |
||||||||
傢俱和固定裝置 |
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機械和設備 |
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在建工程 |
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為開發而持有的財產 |
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融資租賃使用權資產 |
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不動產、廠房和設備總額 |
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減去累計折舊 |
( |
) | ( |
) | ||||
不動產、廠房和設備淨額共計 |
$ | $ |
對於 三幾個月已結束 2023年6月30日 和 2022, 資本化為不動產, 廠場和設備的利息 w作為 $
在建工程包括沼氣建設項目(乳品消化池和管道)、河岸項目(可持續航空燃料和可再生柴油發電廠以及碳捕集特性井)和凱斯工廠能源效率項目的成本。不動產、廠場和設備組成部分的折舊是使用直線法計算的,在估計的使用壽命期間分配其折舊金額,如下所示:
年份 |
||||
廠房和建築物 |
||||
機械和設備 |
||||
傢俱和固定裝置 |
4.債務
債務包括以下內容:
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
Third Eye Capita | $ | $ | ||||||
第三眼資本循環信貸額度 | ||||||||
第三眼資本循環票據B系列 | ||||||||
Third Eye Capital 收入參與期 | ||||||||
第三眼資本收購期限票據 | ||||||||
Third Eye 資本為循環線提供燃料 | ||||||||
Third Eye Capital 碳循環線 | ||||||||
建築貸款 | ||||||||
Cilion 股東賣方應付票據 | ||||||||
次級票據 | ||||||||
EB-5 期票 | ||||||||
資本支出定期貸款 | ||||||||
有抵押貸款 | ||||||||
債務總額 | ||||||||
減去債務的流動部分 | ||||||||
長期債務總額 | $ | $ |
Third Eye 資本票據購買協議
開啟 2012年7月6日, Aemetis, Inc.和Aemetis Advanced Fuels Keyes, Inc.(“AAFK”)與Third Eye Capital Corporation(“Third Eye Capital”)簽訂了經修訂和重述的票據購買協議(“票據購買協議”)。根據票據購買協議,Third Eye Capital以 (i) 優先擔保定期貸款的形式提供信貸,本金總額約為美元
開啟 2022年3月8日 Third Eye Capital同意有限豁免和修正案 沒有。 22對票據購買協議(“修正案”) 沒有。 22”) 至:(i) 為借款人未能通過以下方式交付凍結賬户控制協議的違反凍結賬户協議提供豁免 2021 年 12 月 31 日,(ii) 為次級債務違規行為提供豁免,在該違規行為中,公司向次級債務貸款機構還款;(iii) 規定豁免截至本季度的合併無準備金資本支出契約 2021 年 12 月 31 日。作為此類豁免的對價,借款人還同意向Third Eye Capital支付1美元的修正和豁免費
開啟 2022年5月11日 Third Eye Capital同意有限豁免和修正案 沒有。 23對票據購買協議(“修正案”) 沒有。 23”) 至:(i) 為借款人未能通過以下方式交付凍結賬户控制協議的違反凍結賬户協議提供豁免 2022年3月31日,(ii) 規定豁免截至本季度的票據債務契約比率 2023年3月31日 以及 (iii) 規定豁免截至本季度無準備金的資本支出契約 2022年3月31日 其中公司超過了美元
開啟 八月 第八, 2022,Third Eye Capital 同意有限豁免和修正案 沒有。 24對票據購買協議(“修正案”) 沒有。 24") 至:(i) 規定 Third Eye Capital Notes 的到期日 可能 在我們的選舉中被進一步延長至 2024年4月1日 以換取等於的延期費
開啟2023年3月6日Third Eye Capital同意有限豁免和修正案沒有。 25對票據購買協議(“修正案”)沒有。 25”) 至:為截至本季度的 Keyes 工廠違反季度最低產量規定提供豁免三月31, 2023,其中,借款人將不滿足最低產量 10百萬加侖的要求。作為此類豁免的對價,借款人還同意向Third Eye Capital支付1美元的修正和豁免費
開啟2023年5月4日Third Eye Capital同意有限豁免和修正案沒有。 26對票據購買協議(“修正案”)沒有。 26”) 至:對 (i) 截至本季度的基斯工廠季度最低產量違規行為提供豁免 六月30, 2023,其中,借款人將不滿足最低產量
開啟2023年5月16日Third Eye Capital同意有限豁免和修正案沒有。 27對票據購買協議(“修正案”)沒有。 27”) 至:(i) 規定Third Eye Capital 票據的到期日 可能 在我們的選舉中被進一步延長至 2025年4月1日以換取等於的延期費
根據澳大利亞證券交易委員會的説法 470-10-45債務——其他列報事項(如果公司有可能的話) 不能夠在下一個測量日期修復默認值 12月,相關債務需要歸類為流動債務。為了評估該指導方針,公司使用其現金流預測和工廠債務比率契約的債務水平進行了比率和現金流分析,並獲得了乙醇最低產量契約的豁免 Q1’23和 Q2'23在修正案中 沒有。 25和 沒有。 26.該公司預測接下來會有足夠的現金流 12幾個月的時間來降低Third Eye Capital的債務水平並滿足公司的運營。根據這一分析,該公司認為,通過合併運營現金流,來自EB-5投資以及出售普通股的收益,它將能夠在未來達到票據負債契約的比率 12月。因此,這些票據被歸類為長期債務。
開啟 2020年3月6日 我們和一家子公司簽訂了 一-年度儲備流動資金由應付給Third Eye Capital的期票管理,本金為美元
第三眼資本票據條款
A. | 學期筆記。截至 2023年6月30日,該公司有 $ |
B. | 循環信貸額度.循環信貸額度按最優惠利率加計利息 |
C. | B系列循環票據.B系列循環票據按最優惠利率累積利息 |
D. | 收入參與期限説明.收入參與期限説明的興趣在於 |
E. | 收購期限説明.收購定期票據按最優惠利率加計息 |
F. | 儲備流動性票據.儲備流動性票據,可用借款能力為美元 |
*公司可以將票據到期日延長至 2025 年 4 月。 作為任何此類延期的條件,公司都必須支付以下費用
Third Eye Capital Notes 包含各種契約,包括但是 不僅限於債務與工廠價值的比率、最低產量要求和對資本支出的限制。Third Eye Capital Notes的條款允許貸款人在發生任何可以合理預期會對公司產生重大不利影響的事件(例如業務、運營或財務狀況的任何變化)時加快到期。公司已經評估了發生此類加速事件的可能性,並將此類事件確定為 不接下來很有可能 十二月。票據的條款允許將利息資本化。
Third Eye 資本票據由以下機構擔保 第一對公司北美子公司的所有不動產和個人財產進行優先留置權,以及轉讓來自公司北美子公司的所有政府補助和擔保的收益。Third Eye Capital Notes均包含交叉抵押和交叉違約條款。由公司董事長兼首席執行官埃裏克·邁克菲擁有的McAfee Capital, LLC(“McAfee Capital”)提供由其所有公司股份擔保的付款和績效擔保。此外,Eric McAfee對其幾乎所有的個人資產提供了一攬子留置權,McAfee Capital提供了金額為美元的擔保
Third Eye 燃料和碳額度資本循環信貸額度。 開啟 2022年3月2日 GAFI和Aemetis Carbon Capture, Inc.(“ACCI”)與作為行政代理人和抵押代理人的Third Eye Capital及其貸款方(“新信貸額度”)簽訂了經修訂和重述的信貸協議(“信貸協議”)。新的信貸機制規定 二總可用性不超過$的信貸額度
截至 2023年6月30日,GAFI 的未償本金和利息為美元
Cilion 股東賣方應付票據。關於公司與Cilion, Inc.(“Cilion”)的合併,在 2012年7月6日, 第四e 公司已發行 $5.0百萬英鎊 應付票據 to Cilion股東作為合併補償,從屬於優先擔保的Third Eye Capital Notes。該責任的利息為
次級票據。開啟 1 月 6 日 和 2012 年 1 月 9 日 AAFK 與 AAFK 簽訂了票據和認股權證購買協議 二它根據其發行 $ 的合格投資者
開啟 2023年1月1日 到期日 二“次級票據” 已延長至 (i) 中較早者 2023 年 6 月 30 日;(ii) 違約事件發生後,包括未能在到期時支付利息或本金以及違反票據契約。A $
公司評估了 2023年1月1日根據ASC的規定,票據的修正和再融資條款以及適用的修改會計處理方法 470-50債務—修改和消滅。
在 2023年6月30日和 2022年12月31日,該公司總共擁有該筆款項nt of $
EB-5本票。EB-5是一項由《移民和國籍法》批准的美國政府計劃,旨在促進移民投資者基於就業的簽證優惠,以鼓勵資本流入美國經濟並促進美國工人的就業。公司簽訂了日期為票據購買協議 2011年3月4日 (經進一步修訂 2012年1月19日 和 2012年7月24日) 加州有限合夥企業Advanced BioEnergy, LP獲準為 “區域中心” 接收EB-5投資,最多可發行 72次級可轉換本票(“EB-5注意”)感興趣的是 2-3%.每張票據的本金均為美元
該公司已出售的本金總額為美元
開啟 2016 年 10 月 16 日, 該公司推出了其EB-5第二階段的籌資 (“EB-5第二階段資金”),計劃發行 $50.0再增加一百萬個 EB-5與根據公司EB-發行的條款和條件基本相似的票據5第一階段融資,為Aemetis, Inc.和Goodland Advanced Fuels Inc.(“GAFI”)的債務和資本支出再融資。開啟 2019年11月21日, 最低投資額從美元籌集
公司已出售本金總額t 或 $
營運資金貸款。開啟 2022年7月26日 該公司向塞康德拉巴德石油有限公司簽訂了一筆金額有限的短期貸款 不超過 $
擔保貸款。在 第一四分之一f 2023,該公司與印度工業銀行和HDFC銀行簽訂了幾筆短期貸款。這些貸款由公司的定期存款擔保。貸款的利率範圍為
建築貸款協議。開啟 2022年10月4日, 公司與大內華達信用合作社(“GNCU”)簽訂了建築貸款協議(“貸款協議”)。根據貸款協議,貸款人已提供本金總額 不超過 $
開啟 2023年3月4日 GNCU 將貸款協議的到期日延長至 2023年8月1日 並將利率提高到
資本支出融資協議。公司與三菱化學美國公司(“三菱”)簽訂了收購 ZEBREX 的協議TM膜脱水設備用於節約能源和提高凱斯工廠的運營效率。該公司還與三菱簽訂了融資協議,金額為美元
按年度分列的公司貸款債務的計劃債務償還額如下:
截至6月30日的十二個月, | 償還債務 | |||
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
此後 | ||||
債務總額 | ||||
債務發行成本 | ( | ) | ||
債務總額,扣除債務發行成本 | $ |
5.承付款和或有開支
租賃
我們已將資產確定為公司辦公室、倉庫、監測設備和實驗室設施,我們可以控制這些資產並充分獲得經濟利益。在評估了這些已確定的資產後,我們將這些已確定的資產歸類為經營租賃e 分類指導下的術語。我們已經簽訂了幾份拖車和碳纖維單元的租約,在期限結束時有購買選擇權。我們得出的結論是,可以肯定的是,我們將在期限結束時行使購買選擇權,因此租賃被歸類為融資租賃。我們所有的租約的剩餘期限為 幾年前 年份。
我們做出了會計政策選擇,將租賃的初始期限維持在 12距離資產負債表還有幾個月或更短的時間。當我們承擔費用時,我們將在合併運營報表中確認這些租賃付款。
當租賃中隱含的折扣率無法輕易確定時,公司在租賃開始時使用適用的增量借款利率對租賃部分進行租賃分類測試,並衡量租賃負債和使用權(“ROU”)資產。公司使用的增量借款利率基於加權平均基準利率,該利率與公司在類似期限內的擔保借款利率相稱。在每個報告期內,當啟動新的租約時,將使用為該季度制定的費率。
開啟 2021年12月14日 我們與裏弗班克市簽訂了房地產購買協議以及租賃處置和開發協議。我們計劃使用已購買和租賃的房產,位於 5300位於加利福尼亞州里弗班克市的克勞斯路,用於建設零碳設施。租約開始於 2022 年 4 月 1 日。 公司根據ASC對租約進行了評估 842— 租賃會計,並將租賃歸類為融資租賃。
租賃支出和轉租收入的組成部分如下:
截至6月30日的三個月 |
截至6月30日的六個月 |
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2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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運營租賃成本 |
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運營租賃費用 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
短期租賃費用 |
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可變租賃費用 |
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運營租賃總成本 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
融資租賃成本 |
||||||||||||||||
使用權資產的攤銷 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
租賃負債的利息 |
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融資租賃成本總額 |
$ | $ | $ | $ |
為計量租賃負債所含金額支付的現金:
截至6月30日的三個月 |
截至6月30日的六個月 |
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2023 |
2022 |
2023 |
2022 |
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運營租賃中使用的運營現金流 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
融資租賃中使用的運營現金流 |
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融資租賃中使用的融資現金流 |
$ | $ | $ | $ |
與ROU資產和租賃負債相關的補充非現金流信息如下 三和 六幾個月已結束 2023年6月30日 和 2022:
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
經營租賃 | ||||||||||||||||
租賃負債的增加 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
使用權資產的攤銷 | ||||||||||||||||
截至2023年6月30日的加權平均剩餘租賃期限和加權平均折扣率如下: | ||||||||||||||||
加權平均剩餘租賃期限 | ||||||||||||||||
經營租賃(以年為單位) | ||||||||||||||||
融資租賃(以年為單位) | ||||||||||||||||
加權平均折扣率 | ||||||||||||||||
經營租賃 | % | |||||||||||||||
融資租賃 | % |
與租賃有關的補充資產負債表信息如下:
2023年6月30日 |
2022年12月31日 |
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經營租賃 |
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經營租賃使用權資產 |
$ | $ | ||||||
經營租賃負債的當前部分 |
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長期經營租賃負債 |
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經營租賃負債總額 |
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融資租賃 |
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財產和設備,按成本計算 |
$ | $ | ||||||
累計折舊 |
( |
) | ( |
) | ||||
財產和設備,淨額 |
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其他流動負債 |
( |
) | ||||||
其他長期負債 |
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融資租賃負債總額 |
經營租賃負債的到期日如下:
截至6月30日的十二個月 |
經營租賃 |
融資租賃 |
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2024 |
$ | $ | ||||||
2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此後 |
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租賃付款總額 |
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減去估算的利息 |
( |
) | ( |
) | ||||
租賃負債總額 |
$ | $ |
公司在某些租賃安排中充當轉租人,主要與土地和建築物有關。收到的固定轉租付款在轉租期內按直線方式確認。這些交易的轉租收入和頭部租賃支出在合併財務報表中按毛額確認。這記錄在合併運營報表和綜合虧損報表的銷售、一般和管理費用部分。
租賃收入的組成部分如下:
截至6月30日的三個月 | 截至6月30日的六個月 | |||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||
租賃收入 |
|
|
|
|
截至目前公司將收到未來的租賃承諾 2023年6月30日如下所示:
截至6月30日的十二個月 | ||||
2024 | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
此後 | ||||
未來租賃承諾總額 | $ |
法律訴訟
公司面臨在其正常業務過程中出現的法律訴訟和索賠。雖然這些問題的最終結果是不目前可以確定, 管理層認為, 未決索賠的解決將不對公司的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。公司對此事的看法 不列出 可能 隨着訴訟及其相關事件的發展,未來的變化。
6.Aemetis Biogas LLC — A 輪優先融資和可變利息實體
開啟 2018年12月20日 ABGL簽訂了A系列優先單位購買協議,將A系列優先單位出售給Protair-XAmericas, Inc.,Third Eye Capital擔任代理商。
ABGL 有權發行
優先單位協議包括 (i) $的優先付款
觸發事件發生在 ABGL 未能兑換單位、遵守契約、任何其他違約或交叉違約或未履行陳述或保證時。觸發事件發生時:(i)買方購買額外 A 系列優先單位的義務終止,(ii)贖回款的現金流付款從
從協議開始到現在,ABGL 發佈了
開啟 2022年8月8日 ABGL,Protair-XAmerica, Inc.(“Protair”)和Third Eye Capital簽訂了A系列優先單位購買協議的豁免和修正案(“PUPA修正案”),該協議修訂了截至日期的某些A系列優先單位購買協議(“PUPA”) 2018 年 12 月 20 日。 PUPA修正案規定:(i)豁免某些條款,禁止ABGL子公司內部重組以及ABGL及其子公司根據美國農業部貸款承擔債務,前提是除其他外,Third Eye Capital應已獲得至少美元的還款
開啟一月1, 2023,ABGL 簽訂了 A 系列優先單位購買協議的第二份豁免和修正案(“PUPA 第二修正案”),其中規定:(i)豁免不使用以下方式兑換所有 A 系列優先單位2022年12月31日,以及 (ii) ABGL有權通過以下方式贖回所有未償還的A系列優先單位五月31, 2023總贖回價格為 $
開啟 5 月 31 日2023,ABGL 簽訂了 A 系列優先單位購買協議(“PUPA 第三修正案”)的第三次豁免和修正案,規定:(i) 對 ABGL 的豁免不使用以下方式兑換所有 A 系列優先單位 五月31, 2023以及 (ii) ABGL有權通過以下方式贖回所有未償還的A系列優先單位 八月31, 2023,總贖回價格為 $
根據這些協議,公司記錄了A系列優先股負債,扣除債務折扣,歸類為長期A系列優先股 $
可變利益實體評估
在考慮了ABGL的業務和上述協議之後,我們得出結論,ABGL確實如此 不擁有足夠的股本來為其活動提供資金,而無需額外的次級財務支持。ABGL以A系列優先單位進行資本化,根據美國公認會計原則,這些優先單位記為負債。因此,我們得出結論,ABGL 是一個 VIE。通過公司在所有已發行普通股中的所有權、其目前控制董事會的能力、支付給Aemetis的管理費以及對次級融資決策的控制,Aemetis被確定為主要受益人,因此,ABGL的資產、負債和業務合併為公司的資產、負債和業務。截至公司間抵銷前,ABGL 的總資產 2023年6月30日是e $
7.股票薪酬
2019股票計劃
開啟 2019 年 4 月 29 日, Aemetis 2019股票計劃( “2019股票計劃”)已獲得公司股東的批准。該計劃允許以管理員身份授予激勵性股票期權、非法定股票期權、股票增值權、限制性股票、限制性股票單位、績效單位、績效股票和其他股票或現金獎勵 可能 自行決定。該 2019股票計劃的期限是
經批准 2019股票計劃,Zymetis 2006股票計劃,以及經修訂和重述 2007股票計劃(統稱為 “股票計劃”)因授予任一計劃下的任何期權而終止。但是,之前授予的任何選項 2019批准的股票計劃將保持未執行狀態,可以行使,任何過期的期權都將可根據該計劃授予 2019股票計劃。
預留待發行的普通股
以下是股票計劃下授予的獎勵摘要:
可供授予的股份 |
已發行股票數量 |
加權平均行使價 |
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截至2022年12月31日的餘額 |
$ | |||||||||||
已授權 |
- | - | ||||||||||
授予的期權 |
( |
) | ||||||||||
RSA 已獲批准 |
( |
) | - | - | ||||||||
已鍛鍊 |
- | ( |
) | |||||||||
被沒收/已過期 |
( |
) | ||||||||||
截至2023年6月30日的餘額 |
$ |
截至 2023年6月30日,上述已發行股票的數量包括
員工的股票薪酬
股票薪酬根據ASC的規定進行核算 718 補償股票補償,它要求根據授予日的估計公允價值,衡量和確認向員工和董事發放的所有股票獎勵的薪酬支出。我們使用Black-Scholes期權定價模型估算了授予之日股票獎勵的公允價值。使用直線法,將最終預期授予的部分獎勵的價值認列為必要服務期內的費用。
估值和費用信息
作為我們獲得服務的對價而向員工發行的所有股票期權或其他股權工具均根據已發行的權益工具的公允價值進行核算。授予員工的期權的公允價值是在授予之日使用Black-Scholes期權估值模型估算的。這種股票薪酬支出的估值模型要求我們對計算中使用的變量做出假設和判斷,包括普通股的公允價值、預期期限(授予期權的預期未償還期限)、普通股的波動率、無風險利率和預期分紅。在 ASU 領導下 2016-09 對基於員工股份的付款會計的改進,我們已選擇在沒收行為發生時予以承認。我們使用美國證券交易委員會《員工會計公報》中描述的預期壽命的簡化計算 沒有。 107,基於股份的支付和波動率基於普通股歷史波動率的平均值 四具有與公司特徵相似的實體。無風險利率基於授予時有效的美國國債收益率曲線,期限與期權的預期壽命相對應。我們使用零的預期股息收益率,就像我們一樣 不預計在可預見的將來支付任何股息。假設預期的沒收是 零由於計劃參與者人數很少。
在 六幾個月結束了 2023年6月30日 和 2022,公司 gr通緝了
在截至6月30日的六個月中 |
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描述 |
2023 |
2022 |
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股息收益率 |
% | % | ||||||
無風險利率 |
% | % | ||||||
預期波動率 |
% | % | ||||||
預期壽命(年) |
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授予日每股市值 |
$ | $ | ||||||
授予日每份期權的公允價值 |
$ | $ |
在 六幾個月結束了 2023年6月30日 和 2022,該公司授予了 3,850一個d
截至2023年6月30日,該公司有 $
8.未履行的認股
授予的認股權證的加權平均公允價值計算基於以下加權平均假設:
公司授予了可行使的認股權證
在截至6月30日的六個月中 |
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描述 |
2023 |
2022 |
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股息收益率 |
% | % | ||||||
無風險利率 |
% | % | ||||||
預期波動率 |
% | % | ||||||
預期壽命(年) |
||||||||
每份權證的行使價 |
$ | $ | ||||||
授予日每股市值 |
$ | $ | ||||||
授予日每份認股權證的公允價值 |
$ | $ |
歷史認股權證活動摘要如下:
未兑現和可行使的認股權證 |
加權-平均行使價 |
平均剩餘期限(年) |
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2022 年 12 月 31 日傑出 |
$ | |||||||||||
已授予 |
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已鍛鍊 |
( |
) | ||||||||||
2023 年 6 月 30 日未付 |
$ |
截至目前,上述所有未兑現的認股權證均已歸屬並可行使 2023年6月30日。截至 2023年6月30日 和 2022,該公司有 不未確認的補償支出分別與認股權證有關。
9.協議
營運資金安排。 根據與J.D. Heiskell簽訂的玉米採購和營運資金協議,公司同意主要從J.D. Heiskell採購全黃玉米和穀物高粱。該公司有能力在某些條件下從其他來源獲得穀物;但是,過去,公司購買的所有穀物都是從J.D. Heiskell那裏購買的。當玉米存放到凱斯工廠的稱重箱時,玉米的所有權和損失風險移交給公司。玉米採購和營運資金協議的期限於 2023年12月31日, 並且該期限可以自動續訂,以延長期限 一-年期限。根據J.D. Heiskell收購協議,J.D. Heiskell還同意將所有乙醇出售給Murex或其他營銷購買者,將所有WDG和玉米油出售給A.L. Gilbert,將DCO出售給其他客户。The Co公司與J.D. Heiskell和A.L. Gilbert的關係已經很成熟,公司認為,這種關係有利於參與利用分銷物流、接觸廣泛的客户羣、管理庫存和建立營運資金關係的所有各方。這些協議是凱斯工廠的普通買賣代理協議。開啟2023年5月25日 我們進入了 第二與 J.D. Heiskell 簽訂的 Aemetis Keyes 穀物採購和營運資金協議修正案 第二與 J.D. Heiskell 簽訂的《玉米採購和營運資金協議》修正案,以及 第二與 J.D. Heiskell 簽訂的 Keyes 乙醇和玉米儲罐租賃修正案。修正案規定,(i) 凱斯工廠的信用額度將暫時增加,相當於 四穀物應付天數,按每天等額分期償還 120天,(ii)J.D. Heiskell同意購買凱斯工廠生產的所有乙醇、WDGS、CDS和玉米油,將所有乙醇出售給某些指定購買者,並向我們支付與此類銷售相同的價格,(iii)J.D. Heiskell將從凱斯工廠租賃某些乙醇產品儲罐。
截至 2023年6月30日和 2022年12月31日,Aemetis 向 J.D. Heiskell 預付了款項 $ 和
在此期間,與 J.D. Heiskell 購買協議和 J.D. Heiskell 採購協議相關的 J.D. Heiskell 銷售和購買活動 三和 六幾個月已結束 2023年6月30日 和 2022如下:
截至6月30日的三個月中, | 截至6月30日的六個月中, | |||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||||
乙醇銷售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
濕法蒸餾器的穀物銷售 | ||||||||||||||||
玉米油銷售 | ||||||||||||||||
CDS 銷售 | ||||||||||||||||
購買玉米 | ||||||||||||||||
應收賬款 | ||||||||||||||||
應付賬款 | ||||||||||||||||
營運資金 |
乙醇和濕蒸餾穀物銷售安排。該公司與Murex簽訂了燃料乙醇購買和銷售協議,該協議到期於 2023年10月31日 使用自動 一-此後續訂一年。開啟 2023年5月30日 公司訂立了修正案 沒有。 1加入燃料乙醇購買和銷售協議,該協議規定 (i) 公司在公司與J.D. Heiskell簽訂的營運資金協議有效期內暫停該協議,以及 (ii) 初始期限應從以下日期開始自動續訂 2023年10月1日 並以此結束 2025 年 3 月 31 日。 該公司還與 A.L. Gilbert 簽訂了 Wet Distillers Grains 營銷協議,該協議將於到期 2023年12月31日, 使用自動 一-之後續訂一年。
與我們的營銷合作伙伴相關的應收賬款為
對於 三幾個月已結束 2023年6月30日 和 2022,公司將營銷費用列為支出每秒 $
供應貿易協議。開啟 七月1, 2022,公司與Gemini Edibles和Fats India Private Limited(“Gemini”)簽訂了運營協議。根據該協議,Gemini同意向公司提供不超過信用額度的原料供應
截至 2023年6月30日 和 2022,該公司有
10.細分信息
Aemetis 認識到
應報告的細分市場:“加州乙醇”、“加州乳業可再生天然氣” 和 “印度生物柴油”。
“加州乙醇” 應報告的細分市場包括該公司的
應申報的 “加州乳業可再生天然氣” 細分市場包括用於從加利福尼亞州凱斯附近的乳製品廠生產沼氣的乳製品消化器、管道和氣體調節裝置。
“印度生物柴油” 應報告的細分市場包括該公司的
該公司還確定了其他運營領域不將成為可報告的細分市場,包括位於裏弗班克的碳零設施和加利福尼亞的碳捕集項目。此外,公司辦公室、堪薩斯州的古德蘭工廠和明尼蘇達州的研發設施都包含在 “所有其他” 類別中。
按可報告分部分列的財務信息彙總 三幾個月已結束 2023年6月30日 和 2022如下:
在截至2023年6月30日的三個月中 | ||||||||||||||||||||
加州乙醇 | 加州乳業可再生天然氣 | 印度生物柴油 | 所有其他 | 總計 | ||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
總虧損 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
利息支出包括債務費用的攤銷 | ||||||||||||||||||||
A 系列優先單位的增量和其他費用 | ||||||||||||||||||||
資本支出 | ||||||||||||||||||||
折舊 |
在截至2022年6月30日的三個月中 | ||||||||||||||||||||
加州乙醇 | 加州乳業可再生天然氣 | 印度生物柴油 | 所有其他 | 總計 | ||||||||||||||||
來自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
細分市場間收入 | ||||||||||||||||||||
毛利(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
利息支出包括債務費用的攤銷 | ||||||||||||||||||||
A 系列優先單位的增量和其他費用 | ||||||||||||||||||||
資本支出 | ||||||||||||||||||||
折舊 |
將應報告的分部收入與合併總收入進行對賬 三幾個月已結束 2023年6月30日 和 2022如下:
2023 | 2022 | |||||||
可報告細分市場的總收入 | $ | $ | ||||||
取消細分市場間收入 | ( | ) | ||||||
合併收入總額 | $ | $ |
按可報告分部分列的財務信息彙總 六幾個月已結束 2023年6月30日 和 2022如下:
在截至2023年6月30日的六個月中 | ||||||||||||||||||||
加州乙醇 | 加州乳業可再生天然氣 | 印度生物柴油 | 所有其他 | 總計 | ||||||||||||||||
收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
毛利(虧損) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
利息支出包括債務費用的攤銷 | ||||||||||||||||||||
A 系列優先單位的增量和其他費用 | ||||||||||||||||||||
資本支出 | ||||||||||||||||||||
折舊 |
在截至2022年6月30日的六個月中 | ||||||||||||||||||||
加州乙醇 | 加州乳業可再生天然氣 | 印度生物柴油 | 所有其他 | 總計 | ||||||||||||||||
來自外部客户的收入 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
細分市場間收入 | ||||||||||||||||||||
毛利(虧損) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
利息支出包括債務費用的攤銷 | ||||||||||||||||||||
A 系列優先單位的增量和其他費用 | ||||||||||||||||||||
資本支出 | ||||||||||||||||||||
折舊 |
將應申報的分部收入與合併收入總額的對賬六幾個月已結束 2023年6月30日 和 2022如下:
2023 | 2022 | |||||||
可報告細分市場的總收入 | $ | $ | ||||||
取消細分市場間收入 | ( | ) | ||||||
合併收入總額 | $ | $ |
截至目前,按應申報分部劃分的總資產2023年6月30日和 2022年12月31日如下:
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | |||||||
加州乙醇 | $ | $ | ||||||
加州乳業可再生天然氣 | ||||||||
印度生物柴油 | ||||||||
所有其他 | ||||||||
合併資產總額 | $ | $ |
加州乙醇: T該公司修訂了玉米採購和營運資金協議和J.D. Heiskell採購協議,從J.D. Heiskell那裏採購玉米,並將公司生產的所有WDG和玉米油出售給J.D. Heiskell。向銷售乙醇
加州乳業可再生天然氣:
印度生物柴油: T生物柴油客户佔三家
11.關聯方交易
公司欠公司董事長兼首席執行官埃裏克·邁克菲和埃裏克·麥卡菲旗下的McAfee Capital LLC(“McAfee Capital”)e, $
開啟 2022年1月12日 公司審計委員會批准了 一一次性擔保費 $
在 第一四分之一 2023,公司審計委員會批准了 一一次性擔保費 $
公司欠董事會各成員的款項共計 $
12. 後續事件
次級債務再融資
開啟 2023年7月1日 次級票據的到期日為 二認可的投資者已擴展至 (i) 中較早的投資者 2023 年 12 月 31 日;(ii) AAFK 或 Aemetis 完成的股權融資,金額為 不小於 $
建築貸款協議
開啟 7月28日2023,公司簽訂了建築和定期貸款協議(“AB2貸款”)向 Magnolia 銀行股份有限公司。根據 AB2貸款,貸款人已提供本金總額不超過 $25百萬。貸款由Aemetis Biogas的所有個人財產抵押品和不動產抵押品擔保 2有限責任公司。這筆貸款的利息為的比率
修正和豁免 沒有。 2到信貸協議
開啟 2023年8月1日 Third Eye Capital 同意修正案和豁免 沒有。 2至信貸協議(“修正案”) 沒有。 2") 改為:(i) 批准一筆特別預付款美元
13.管理層的計劃
所附財務報表的編制考慮了正常業務過程中的資產變現和負債的償付。由於負資本、負面市場狀況導致基斯工廠長期空轉、經營業績為負以及公司幾乎所有資產的抵押,公司一直依賴其高級擔保貸款機構提供額外資金,並被要求將運營中幾乎所有多餘的現金匯給這家高級擔保貸款機構。為了在下次工作中履行其義務十二幾個月,公司要麼需要為公司的債務再融資,要麼獲得其高級貸款機構的持續合作。這種對高級貸款機構的依賴使人們對公司繼續經營的能力產生了極大的懷疑。公司計劃採取以下戰略來改善業務進程。
對於凱斯工廠,我們在此期間重啟了工廠 第二四分之一是在完成延長的維護週期並加快實施幾項重要的乙醇工廠能效升級之後。我們計劃運營該工廠,並繼續改善其財務業績,方法是完成現有升級,採用新技術或流程變革,以提高能源效率、降低成本或增加收入,以及執行發放的補助金,提高能源和運營效率,從而降低成本、降低碳需求和提高總體利潤率。
對於Aemetis Biogas,我們計劃運營沼氣池以捕獲沼氣並將其貨幣化,同時繼續建造新的乳品消化器並擴建現有管道,以獲得加州更高的碳信用額度。繼續施工的資金以獲得政府擔保貸款和執行現有和新的國家補助計劃為基礎。
對於Riverbank項目,我們計劃利用貸款擔保和基於許可技術的公共融資,籌集必要的資金,在加利福尼亞州里弗班克建造和運營碳零電廠,這些技術利用較低的成本的非食品先進原料為超低碳燃料提供聯邦和州的碳信用額度,從而顯著提高利潤率。
對於美國的所有設施,我們計劃利用《降低通貨膨脹法》的規定2022通過有資格獲得可再生能源抵免,無論是投資税收抵免、生產者税收抵免還是其他抵免,並根據本國會法案的規定將抵免貨幣化。
對於沖繩工廠,隨着原料成本相對於柴油價格的正常化,以及最近宣佈的促進生物柴油混合的政府激勵措施生效,以及精製動物脂肪等原料在國內使用和出口,我們計劃繼續開發國內產品的銷售渠道。此外,由於精製動物脂肪的使用已獲得印度污染控制委員會的批准,用於生產生物柴油,我們正在獲得批准,將使用動物脂肪生產的精製動物脂肪和生物柴油出口到國際市場。從印度向美國母公司匯回資金取決於政府的積極批准。
除上述內容外,我們還計劃通過與我們的高級貸款機構合作、重組現有貸款協議、在應税和免税市場出售債券、通過自動櫃員機出售股權以及以其他方式出售當前的EB-5第二階段的報價,或通過供應商的融資安排。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
我們的管理層’除了隨附的合併簡明財務報表和附註外,還提供財務狀況和經營業績討論與分析(MD&A),以幫助讀者瞭解我們的經營業績、財務狀況和現金流。MD&A 的組織方式如下:
● |
概述。討論我們的業務並對影響我們的財務和其他要點進行總體分析,為MD&A的其餘部分提供背景信息。 |
● |
運營結果。對我們截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的財務業績的分析。 |
● |
流動性和資本資源。對資產負債表和現金流變化的分析以及對我們財務狀況的討論。 |
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關鍵會計政策和估計。我們認為的會計政策和估算對於理解我們報告的財務業績和預測中包含的假設和判斷非常重要。 |
以下討論應與本報告其他部分包含的合併簡明財務報表和隨附附註一起閲讀。以下討論包含反映我們的計劃、估計和信念的前瞻性陳述。我們的實際業績可能與前瞻性陳述中討論的結果存在重大差異。可能造成或促成這些差異的因素包括下文和本報告其他地方討論的因素,尤其是 “第二部分,第 1A 項。風險因素,”在其他報告中,我們向美國證券交易委員會提交。所有提及年份的內容均與截至12月的日曆年度有關 特定年份的 31 個。
概述
Aemetis, Inc.(及其子公司合併後統稱為 “Aemetis”、“我們” 或 “我們”)成立於 2006 年,總部位於加利福尼亞州庫比蒂諾,是一家國際可再生天然氣和可再生燃料公司,專注於取代傳統石油基產品的創新的負碳強度產品和技術的收購、開發和商業化。我們的業務分為三個應報告的細分市場,包括 “加州乙醇”、“加州乳業可再生天然氣” 和 “印度生物柴油”。我們還有其他運營部門被確定為不可申報的細分市場,它們共同代表 “所有其他” 類別。在Aemetis,我們的使命是開發可持續和創新的可再生燃料解決方案,使社區受益並恢復我們的環境。為此,我們利用農業廢棄物生產低碳、先進的可再生燃料,通過取代傳統的石油基產品來減少温室氣體(“GHG”)排放並改善空氣質量,從而建立當地的循環生物經濟。
我們的加州乙醇分部包括一個年產能為6500萬加侖的乙醇生產設施(“凱斯工廠”),該工廠位於加利福尼亞州凱斯市(“凱斯工廠”),由我們擁有和運營。除低碳可再生燃料乙醇外,凱斯工廠還生產濕蒸餾穀物(“WDG”)、蒸餾器玉米油(“DCO”)、二氧化碳(“CO2”)和濃縮蒸餾可溶物(“CDS”),所有這些都作為動物飼料出售給當地80多家乳製品廠和飼養場,二氧化碳出售給食品、飲料和工業客户。我們有多項能源效率舉措側重於大幅降低燃料的碳強度,主要是通過減少對石油基天然氣的使用。這些能效項目包括:高效換熱器;三菱 ZEBREXTM乙醇脱水系統;帶電池存儲的兩兆瓦太陽能微電網;用於管理和優化能源使用和其他工廠運營的艾倫·布拉德利決策控制系統(DCS);以及用於重複使用蒸汽的機械蒸汽再壓縮(MVR)系統。預計這些項目將減少石油天然氣的使用,方法是將關鍵的凱斯發電廠工藝改為使用電力而不是天然氣,並使用低碳強度的水力發電或太陽能電池板在現場產生的電力,為系統提供動力。
在 2022 年第三季度,我們完成了安裝並開始運行 ZEBREXTM凱斯工廠的乙醇脱水系統是凱斯工廠電氣化的關鍵第一步,預計將顯著減少該工廠對石油基天然氣作為工藝能源的使用。電氣化以及未來安裝的兩兆瓦零碳強度太陽能微電網系統和機械蒸汽再壓縮(MVR)系統,將顯著減少生產設施的温室氣體排放,降低凱斯工廠生產的燃料的碳強度(CI)。凱斯工廠生產的乙醇的低置信區間將使我們能夠提高在凱斯工廠生產和銷售的乙醇的價格。
在 2022 年 12 月的最後兩週內,我們延長了維護週期,並加快了上述幾項重要的乙醇工廠能效升級的實施。在此期間,北加州天然氣價格居高不下,部分原因是我們的決定。此外,在監測了天然氣定價和利潤率之後,我們決定將維護週期延長至2023年第二季度。隨着天然氣定價處於合理區間且維護週轉已完成,我們於2023年第二季度重啟了該工廠。
我們的加州乳業可再生天然氣部門由我們的子公司Aemetis Biogas LLC(“Aemetis Biogas” 或 “ABGL”)組成,在凱斯工廠附近的當地乳製品廠建造和運營生物甲烷厭氧消化器(其中許多乳製品廠還購買凱斯工廠生產的WDG作為動物飼料);通過管道將沼氣輸送到凱斯工廠現場;將沼氣轉化為可再生天然氣(“RNG”),然後通過PG&E天然氣管道交付給客户。
Aemetis Biogas網絡包括Aemetis Biogas Central Dairy Project,該項目運營着40英里的已完工沼氣管道;七個正在運行的乳製品消化池;五個正在建設的乳製品沼氣池;位於凱斯工廠的集中沼氣轉化設施;以及與PG&E公用事業天然氣管道的可再生天然氣互連。共有34家乳製品廠與Aemetis Biogas簽訂了參與Aemetis Biogas中央乳業項目的合同。
乳製品消化器通過ABGL擁有的地下私人管道與凱斯工廠的氣體淨化和壓縮裝置相連,用於生產乳製品 RNG。從乳製品廠收到生物甲烷後,雜質被去除,生物甲烷被轉化為負碳強度的 RNG,然後注入全州 PG&E 天然氣公用事業管道,用作運輸燃料或在凱斯工廠用作可再生工藝能源。
我們的印度生物柴油部門在印度卡基納達擁有並經營一座工廠(“卡基納達工廠”),其銘牌產能為每年15萬公噸,約合每年5000萬加侖,為印度和歐洲的客户生產高質量的蒸餾生物柴油和精製甘油。我們認為,按銘牌產能計算,卡基納達工廠是印度最大的生物柴油生產設施之一。Kakinada工廠能夠將各種植物油和動物脂肪廢物原料加工成符合國際產品標準的生物柴油。我們的Kakinada工廠還可以將生物柴油精煉過程中的粗甘油副產品蒸餾成精製甘油,然後銷往製藥、個人護理、油漆、粘合劑和其他行業。
我們的所有其他部門包括:我們的零碳生物燃料生產工廠,用於生產可再生柴油和可持續航空燃料;碳捕集和封存壓縮系統和注入井;位於明尼蘇達州明尼阿波利斯的研發設施;以及我們在加利福尼亞州庫比蒂諾的公司辦事處。
我們的零碳生物燃料生產工廠旨在利用來自現有艾梅蒂斯生物燃料廠和其他來源的低碳水力發電、可再生氫氣和不可食用的可再生油,生產低碳或負碳強度的可持續航空燃料(“SAF”)和可再生柴油燃料(“RD”)。第一座零碳工廠計劃在加利福尼亞州里弗班克(Riverbank)建在佔地125英畝的前裏弗班克陸軍彈藥廠內。Riverbank工廠預計將利用現場可用的零碳水力發電和其他可再生能源,每年生產9000萬加侖的SAF、RD和其他副產品。預計該工廠將為航空和卡車市場提供超低碳可再生燃料,以減少温室氣體排放和其他與傳統石油基燃料相關的污染物。通過生產超低碳可再生燃料,該公司預計將根據聯邦可再生燃料標準(“RFS”)獲取高價值的D3可再生識別碼(“RIN”),生成加州低碳燃料標準(“LCFS”)抵免,並獲得《通貨膨脹減免法》的税收抵免。
我們的碳捕集子公司的成立是為了建設碳捕集與封存(“CCS”)項目,這些項目通過壓縮二氧化碳並將其注入深井來產生LCFS和美國國税局第45季度的税收抵免,這些井受到排放監測,以確保地下碳的長期封存。加利福尼亞的中央山谷被確定為世界上最適合大規模二氧化碳注入項目的地區之一,這是因為地下地質結構會吸收和保留二氧化碳氣體。最初的兩個Aemetis CCS注入項目預計每年將在加利福尼亞州凱斯和裏弗班克的Aemetis生物燃料工廠捕獲和封存超過200萬公噸的二氧化碳。2022 年 7 月,Aemetis 購買了位於加利福尼亞州里弗班克河岸工業園區的 24 英畝土地,用於開發一口年二氧化碳封存能力超過 100 萬公噸的 CCS 注入井。該公司計劃根據EPA VI類二氧化碳注入井許可證申請的要求,在每個地點建造一口特性井,以獲取許可所需的土壤信息。
我們在明尼蘇達州明尼阿波利斯的研發實驗室利用低碳強度和廢棄原料開發高效的轉化技術,以生產低或低於零碳強度的生物燃料和生物化學品。我們專注於從纖維素原料中提取糖,然後利用剩餘的生物質生產低碳可再生氫氣的工藝,用於生產可持續航空燃料、可再生柴油,並可能將可再生氫氣作為運輸燃料出售給第三方。
加州乙醇收入
我們的加州乙醇板塊的創收依賴於向北加州的運輸燃料市場供應乙醇,以及向北加州的乳製品和其他動物飼料業務供應飼料產品。我們正在積極實施為燃料乙醇帶來更高價值的計劃,以提高我們的整體利潤率,增加加州乙醇領域的增量收入,包括實施太陽能微電網系統、安裝Zebrex乙醇脱水系統、安裝機械蒸氣再壓縮和其他能源效率技術。凱斯工廠的能源效率升級將通過降低該工廠生產的燃料乙醇的碳強度來提高LCFS的價值。
我們將此過程中生產的所有乙醇、WDG、CDO 和 CDS 出售給 J.D. Heiskell。我們的乙醇成品儲罐由 J.D. Heiskell 租用,該產品的合法所有權將在我們的成品乙醇轉移到該地點後轉讓。凱斯工廠生產的二氧化碳出售給梅塞爾天然氣公司。
加州乙醇收入取決於乙醇、WDG、CDS、二氧化碳和DCO的價格。乙醇定價受當地和全國產量和庫存水平、進口乙醇、玉米價格和汽油需求的影響,是根據與單一燃料營銷客户簽訂的營銷協議確定的,通常基於石油價格信息服務(“OPIS”)發佈的運往加利福尼亞州舊金山灣區的乙醇的每日和每月定價,以及我們的營銷公司與當地燃料混合商談判的季度合同。WDG的價格受玉米價格、蒸餾商乾糧的供應和價格以及當地乳製品和飼料市場需求的影響,根據與A.L. Gilbert簽訂的營銷協議每月確定,通常參照幹蒸餾商穀物和其他類似飼料產品的當地價格確定。我們的收入進一步受到天然氣價格的影響,我們決定以不同的產能水平運營凱斯工廠,進行必要的維護,應對影響產量的生物過程。
加州乳業可再生天然氣收入
2018 年 12 月,我們利用與加利福尼亞中央山谷奶農的關係,簽署了租約並籌集資金,建造了乳製品沼氣池、一條40英里的管道和一個向公用事業天然氣管道輸送燃料的沼氣轉化天然氣設施。我們目前正在利用通過管道連接的七個沼氣池生產天然氣,然後將這些氣體輸送到我們在凱斯工廠的天然氣清理和壓縮中心。凱斯工廠的天然氣升級裝置能夠生產和交付公用事業級天然氣,通過PG&E管道輸送互連作為運輸燃料出售給加利福尼亞客户。
除了現有和正在運營的乳製品消化池外,我們目前還有另外四個正在建設中的乳製品消化池。我們與乳製品廠簽署了大約34份建造乳製品消化池的協議。我們對乳製品可再生天然氣領域的收入發展戰略依賴於繼續從現有的乳製品沼氣池中收集生物甲烷氣體,繼續建設乳製品沼氣池網絡,擴大渠道以增加可用的可再生天然氣供應f或者出售和利用 BioGas-to-RNG 升級裝置,向全州客户分發公用事業級 RNG。我們目前正在儲存生產的 RNG,直到每種乳製品的 LCFS CI 路徑建立,之後我們將出售儲存的 ga適用於全州的運輸客户。
2022 年降低通貨膨脹法案
對於美國的所有設施,我們計劃利用2022年《降低通貨膨脹法》的規定,有資格獲得可再生能源信貸,無論是投資税收抵免、生產者税收抵免還是其他抵免,並根據本國會法案的規定將抵免貨幣化。
印度生物柴油收入
我們在印度的收入戰略基於繼續向散裝燃料客户、加油站客户、採礦客户、工業客户出售生物柴油,以及政府石油營銷公司(“OMC”)提出的批量購買燃料的招標要約。在第一季度,印度政府更新了國家生物燃料政策,並對柴油徵收了新的税,以促進生物柴油的混合。結果,OMC將招標定價在經濟上可行的水平,允許印度的生物柴油生產商開始生產。
2023年第二季度,我們完成了OMC對27,694千升(約27,151公噸)的要約,其中1443公噸的生物柴油收入截至2023年6月30日正在運輸中,將在第三季度確認為收入。此外,在2023年第三季度,我們收到了18,000千升(約17,650公噸)的OMC初步要約,我們正在履行訂單。
運營結果
截至2023年6月30日的三個月,而截至2022年6月30日的三個月
收入
我們的收入主要來自加州乙醇板塊的乙醇和WDG、乳製品可再生天然氣領域的可再生天然氣以及印度生物柴油的生物柴油銷售。
2023 |
2022 |
Inc/(十二月) |
% 變化 |
|||||||||||||
加州乙醇 |
$ | 11,332 | $ | 65,891 | $ | (54,559 | ) | (82.8 | )% | |||||||
加州乳業可再生天然氣* |
210 | 297 | (87 | ) | (29.3 | )% | ||||||||||
印度生物柴油 |
33,570 | 10 | 33,560 | 335600.0 | % | |||||||||||
淘汰 |
- | (297 | ) | 297 | (100.0 | )% | ||||||||||
總計 |
$ | 45,112 | $ | 65,901 | $ | (20,789 | ) | (31.5 | )% |
加州乙醇。在截至2023年6月30日的三個月中,該公司以每加侖3.12美元的價格出售了280萬加侖的乙醇,以每噸105美元的價格出售了24.3萬噸WDG。在截至2022年6月30日的三個月中,該公司以每加侖3.13美元的價格出售了1,520萬加侖的乙醇,以每噸146美元的價格出售了10.4萬噸WDG。收入減少是由於維護週期延長,以及凱斯工廠加快實施了幾項重要的乙醇工廠能效升級。
加州乳業可再生天然氣。 在結束的三個月中 2023年6月30日,我們生產並向外部出售了54.1萬百萬英熱單位的物理分子,平均價格為每百萬英熱單位3.89美元,同時在碳途徑建立後儲存環境屬性以供出售。在結束的三個月中 2022年6月30日,我們生產並向公司間方出售了14.9萬mmBTU的乳製品沼氣。
印度生物柴油. 在結束的三個月裏2023年6月30日,我們98%的收入來自生物柴油的銷售,2%的銷售來自其他銷售,而截至三個月的銷售額的100%來自其他銷售2022年6月30日。收入的增加主要歸因於獲得印度政府的要約,這使得生物柴油的轉換在商業上對公司來説是可行的。截至三個月內,生物柴油銷量增至25.7萬公噸2023年6月30日而在截至的三個月中,這一數字為零2022年6月30日而每噸價格上漲至1,276美元。
銷售商品的成本
2023 |
2022 |
Inc/(十二月) |
% 變化 |
|||||||||||||
加州乙醇 |
$ | 13,654 | $ | 66,043 | $ | (52,389 | ) | (79.3 | )% | |||||||
加州乳業可再生天然氣 |
1,274 | 365 | 909 | 249.0 | % | |||||||||||
印度生物柴油 |
28,228 | - | 28,228 | 0.0 | % | |||||||||||
所有其他 |
- | 4 | (4 | ) | (100.0 | )% | ||||||||||
淘汰 |
- | (297 | ) | 297 | (100.0 | )% | ||||||||||
總計 |
$ | 43,156 | $ | 66,115 | $ | (22,959 | ) | (34.7 | )% |
加州乙醇。 F或者已經結束的三個月了 2023年6月30日, we 以每蒲式耳6.84美元的價格研磨了140萬蒲式耳的玉米,產生了60萬美元的化學品成本、60萬美元的天然氣成本、50萬美元的運輸成本、50萬美元的折舊成本和80萬美元的其他工廠服務成本。F或者已經結束的三個月2022年6月30日, we 以每蒲式耳10.21美元的價格研磨了530萬蒲式耳的玉米,產生了60萬美元的化學品成本,360萬美元的天然氣成本,210萬美元的運輸成本,100萬美元的折舊成本和80萬美元的變性劑成本。
加州乳業可再生天然氣。銷售成本支出與乳製品糞便付款、乳製品消化池維護、乳製品租賃獎金和折舊有關。截至2023年6月30日,銷售成本增加了,有七家正在運營的乳製品廠,而2022年6月30日為兩家。
印度生物柴油。銷售商品成本的增加歸因於政府的招標要約導致生物柴油產量增加。在在截至2023年6月30日的三個月中,我們消耗了27.1萬公噸原料,而2022年同期為零。在截至2023年6月30日的三個月中,每公噸生物柴油的平均價格為839美元,而2022年同期為零。
毛利(虧損)
2023 |
2022 |
Inc/(十二月) |
% 變化 |
|||||||||||||
加州乙醇 |
$ | (2,322 | ) | $ | (152 | ) | $ | (2,170 | ) | 1427.6 | % | |||||
加州乳業可再生天然氣 |
(1,064 | ) | (68 | ) | (996 | ) | 1464.7 | % | ||||||||
印度生物柴油 |
5,342 | 10 | 5,332 | 53320.0 | % | |||||||||||
所有其他 |
- | (4 | ) | 4 | (100.0 | )% | ||||||||||
總計 |
$ | 1,956 | $ | (214 | ) | $ | 2,170 | (1014.0 | )% |
加州乙醇。總虧損的減少歸因於維護週期延長,以及凱斯工廠在2023年第二季度加快實施了幾項重要的乙醇工廠能效升級。
加州乳業可再生天然氣。在截至的三個月中,總虧損增加 2023年6月30日與截至同期的兩家乳製品廠相比,有七家乳製品廠上線所帶來的糞便和維護成本增加2022年6月30日.
印度生物柴油。 毛利的增加歸因於收到了印度政府的要約,這使得生物柴油的轉換在商業上對公司來説是可行的以及我們在本季度以持續的高產能運營工廠的能力。
營業(收入)/支出和非營業(收入)/支出
實際上,我們所有的研發費用都與明尼蘇達州的研發活動有關。
銷售、一般和管理(“SG&A”)費用主要包括員工的工資和相關費用、與加利福尼亞乙醇和WDG以及印度生物柴油的生物柴油和其他產品銷售相關的營銷費用,以及專業費用、其他公司支出和相關設施支出。
其他營業收入包括轉租租金收入。
其他支出(收入)支出主要包括歸因於我們和子公司債務融資的利息和攤銷支出以及我們A系列優先單位的增加。債務融資包括作為費用發行的股票或認股權證。股票和認股權證的公允價值作為攤銷費用攤銷,除非採用滅絕會計方法,在這種情況下,再融資的債務成本記為滅絕費用。
2023 |
2022 |
Inc/(十二月) |
% 變化 |
|||||||||||||
研究和開發費用 |
$ | 37 | $ | 51 | $ | (14 | ) | (27.5 | )% | |||||||
銷售、一般和管理費用 |
9,709 | 7,421 | 2,288 | 30.8 | % | |||||||||||
其他費用(收入): |
||||||||||||||||
利息支出 |
||||||||||||||||
利率支出 |
$ | 8,299 | $ | 4,928 | $ | 3,371 | 68.4 | % | ||||||||
債務相關費用和攤銷費用 |
1,330 | 1,740 | (410 | ) | (23.6 | )% | ||||||||||
A 系列優先單位的增量和其他費用 |
6,885 | 1,506 | 5,379 | 357.2 | % | |||||||||||
訴訟收益 |
- | (1,400 | ) | 1,400 | (100.0 | )% | ||||||||||
其他(收入)支出 |
(91 | ) | (14,254 | ) | 14,163 | (99.4 | )% |
截至三個月的銷售和收購支出的增加 2023年6月30日是因為 (i) 股票薪酬、工資和工資增加了80萬美元,以及 (ii) 雜項支出增加了130萬美元,這是由於重新歸類了向SG&A出售的商品折舊、維護成本和工廠服務的成本在延長維護週期和加快實施凱斯工廠幾項重要的乙醇工廠能效升級期間。
在截至的三個月中,利息支出增加了 2023年6月30日由於建築貸款債務、循環貸款和循環信貸額度下的額外借款,以及與去年同期相比,利率上升對我們的浮動利率機制的影響。A系列優先單位的增量和其他支出的增加是由於PUPA修正案的規定。
截至2023年6月30日的六個月,而截至2022年6月30日的六個月
收入
2023 |
2022 |
Inc/(十二月) |
% 變化 |
|||||||||||||
加州乙醇 |
$ | 11,807 | $ | 117,932 | $ | (106,125 | ) | (90.0 | )% | |||||||
加州乳業可再生天然氣* |
416 | 632 | (216 | ) | (34.2 | )% | ||||||||||
印度生物柴油 |
35,040 | 18 | 35,022 | 194566.7 | % | |||||||||||
所有其他 |
- | - | - | 0.0 | % | |||||||||||
淘汰 |
- | (632 | ) | 632 | (100.0 | )% | ||||||||||
總計 |
$ | 47,263 | $ | 117,950 | $ | (70,687 | ) | (59.9 | )% |
加州乙醇。 在截至2023年6月30日的六個月中,該公司以每加侖3.08美元的價格出售了290萬加侖的乙醇,以每噸105美元的價格出售了24.3萬噸WDG。收入減少的原因是維護週期延長,以及凱斯工廠在2023年第一季度加速實施了幾項重要的乙醇工廠能效升級,以及凱斯工廠於5月底重啟運營。
加州乳業可再生天然氣。 在截至2023年6月30日的六個月中,我們生產並銷售了75.4萬個nd 向外部提供物理分子的百萬英熱單位,平均價格為每百萬英熱單位5.52美元,同時在碳信用額度的LCFS途徑確立後,將環境屬性存入倉庫出售。在此期間 六幾個月已結束 2022年6月30日,我們生產並向公司間方出售了28.9萬mmBTU的乳製品沼氣。
印度生物柴油. 對於 六幾個月結束了2023年6月30日,我們97%的收入來自生物柴油的銷售,3%的銷售來自其他銷售,而銷售額的100%來自其他銷售 六幾個月結束了2022年6月30日。收入的增加主要歸因於收到了印度政府的要約,這使得生物柴油的轉換在商業上對公司來説是可行的。截至六個月內,生物柴油銷量增加至28.1萬公噸2023年6月30日而在截至的六個月中,這一數字為零2022年6月30日,而每噸價格上漲至每公噸1,210美元。
銷售商品的成本
2023 |
2022 |
Inc/(十二月) |
% 變化 |
|||||||||||||
加州乙醇 |
$ | 14,141 | $ | 120,964 | $ | (106,823 | ) | (88.3 | )% | |||||||
加州乳業可再生天然氣 |
2,253 | 907 | 1,346 | 148.4 | % | |||||||||||
印度生物柴油 |
30,208 | - | 30,208 | 100.0 | % | |||||||||||
所有其他 |
- | 10 | (10 | ) | (100.0 | )% | ||||||||||
淘汰 |
- | (632 | ) | 632 | (100.0 | )% | ||||||||||
總計 |
$ | 46,602 | $ | 121,249 | $ | (74,647 | ) | (61.6 | )% |
加州乙醇。在截至的六個月中 2023年6月30日,我們以每蒲式耳7.17美元的價格研磨了140萬蒲式耳的玉米。下降的原因是維護週期延長,以及凱斯工廠加快實施了幾項重要的乙醇工廠能效升級。由於凱斯工廠的關閉,我們的玉米成本與2022年同期相比減少了8,900萬美元,天然氣成本減少了620萬美元,化學品和變性劑成本減少了270萬美元,運輸成本減少了350萬美元。
加州乳業可再生天然氣。銷售成本支出與乳製品糞便付款、乳製品消化池維護、生產獎金和折舊有關。隨着業務的擴大,銷售的商品成本將繼續增加。
印度生物柴油。銷售商品成本的增加歸因於收到了印度政府的要約,這使得生物柴油的轉化在商業上可行。在 六幾個月已結束 2023年6月30日生物柴油原料量為28.1萬公噸,而2022年同期為零。在此期間 六幾個月已結束 2023年6月30日生物柴油原料的平均價格為每公噸839美元,而2022年同期為零。
毛利(虧損)
2023 |
2022 |
Inc/(十二月) |
% 變化 |
|||||||||||||
加州乙醇 |
$ | (2,334 | ) | $ | (3,032 | ) | $ | 698 | (23.0 | )% | ||||||
加州乳業可再生天然氣 |
(1,837 | ) | (275 | ) | (1,562 | ) | 568.0 | % | ||||||||
印度生物柴油 |
4,832 | 18 | 4,814 | 26744.4 | % | |||||||||||
所有其他 |
- | (10 | ) | 10 | (100.0 | )% | ||||||||||
總計 |
$ | 661 | $ | (3,299 | ) | $ | 3,960 | (120.0 | )% |
加州乙醇。總虧損的增加歸因於維護週期延長,以及凱斯工廠在2023年上半年加快實施了幾項重要的乙醇工廠能效升級。
加州乳業可再生天然氣。總虧損的增加 六幾個月已結束 2023年6月30日與截至同期的兩家乳製品廠相比,有七家乳製品廠上線所帶來的糞便和維護成本增加2022年6月30日.
印度生物柴油。 毛利的增長歸因於第一季度初收到要約時生物柴油的銷售和產量增加,以滿足印度政府的要約。
營業(收入)/支出和非營業(收入)/支出
2023 |
2022 |
Inc/(十二月) |
% 變化 |
|||||||||||||
研究和開發費用 |
$ | 79 | $ | 87 | $ | (8 | ) | (9.2 | )% | |||||||
銷售、一般和管理費用 |
20,495 | 14,727 | 5,768 | 39.2 | % | |||||||||||
其他費用(收入): |
||||||||||||||||
利息支出 |
||||||||||||||||
利率支出 |
$ | 15,377 | $ | 9,363 | $ | 6,014 | 64.2 | % | ||||||||
債務相關費用和攤銷費用 |
3,299 | 3,566 | (267 | ) | (7.5 | )% | ||||||||||
A 系列優先單位的增量和其他費用 |
12,449 | 3,146 | 9,303 | 295.7 | % | |||||||||||
訴訟收益 |
- | (1,400 | ) | 1,400 | (100.0 | )% | ||||||||||
其他費用(收入) |
(167 | ) | (14,295 | ) | 14,128 | (98.8 | )% |
銷售和收購開支的增加 六幾個月已結束 2023年6月30日是因為 (i) 發放RSA補助金導致股票薪酬、工資和工資增加了240萬美元;(ii) 由於將銷售商品的成本重新歸類為銷售折舊,折舊和攤銷170萬美元;(iii) 税收、保險、租金和公用事業增加110萬美元;(iv) 雜項費用增加120萬美元,因為我們沒有將出售給SG&A的商品成本重新分類凱斯工廠運營至五月底。
利息支出增加了 六幾個月已結束 2023年6月30日 額外的建築貸款債務、循環貸款和循環信貸額度下的額外借款,以及與去年同期相比,利率上升對我們的浮動利率機制的影響。A系列優先單位的增量和其他支出的增加是由於最近的PUPA修正案的規定。
流動性和資本資源
現金和現金等價物
現金和現金等價物是350 萬美元在 2023年6月30日, 其中60萬美元存放在北方h America,其餘的則在我們的印度子公司舉行。截至2023年6月30日,我們的流動比率有所下降d to 0.19 com與你現在的時代相提並論tio of 0.21 a2022 年 12 月 31 日。我們預計,我們未來的可用流動性資源將主要包括運營產生的現金、剩餘的現金餘額、優先債務額度和次級債務融資機制下的可用借款(如果有)以及通過出售股權籌集的任何額外資金。所有股權籌集和債務融資的收益的使用均需獲得我們的高級貸款機構的批准。
流動性
每個期末的現金和現金等價物、流動資產、流動負債和債務如下(以千計):
截至 |
||||||||
2023年6月30日 |
2022年12月31日 |
|||||||
現金和現金等價物 |
$ | 3,494 | $ | 4,313 | ||||
流動資產(包括現金、現金等價物和存款) |
20,908 | 18,136 | ||||||
流動和長期負債(不包括所有債務) |
183,769 | 162,728 | ||||||
當前和長期債務 |
267,753 | 246,240 |
我們的主要流動性來源是出售各種債務安排下的股權、業務和借款所提供的現金。
我們在2016年啟動了EB-5第二階段融資,根據該融資,我們預計將發行5,080萬美元的額外EB-5票據,其條款和條件與在EB-5第一階段融資下發行的條款和條件大致相似。2019年11月21日,最低投資額從每位投資者50萬美元提高到每位投資者90萬美元。截至2023年6月30日,EB-5第二階段的400萬美元資金已從託管中發放給我們。我們現金的主要用途是為債務再融資、為運營提供資金和資本支出。我們預計,這些用途將繼續成為我們未來現金的主要用途。近年來,全球金融和信貸市場動盪不安,這些市場未來的不利條件可能會對我們以合理的成本獲得資金或籌集資金的能力產生負面影響,或者根本沒有影響。
我們在一個動盪的市場中運營,在這個市場中,我們對投入成本和產品收入的主要組成部分的控制有限,並且正在投資未來的設施和設施升級,以提高總體利潤率,同時減輕這些波動市場的影響。因此,我們預計未來一段時間內經營活動提供的現金將波動,這主要是由於玉米、乙醇、WDG、DCO、CDS、生物柴油、廢脂肪和油、甘油、未精煉棕櫚油和天然氣的價格變化。如果我們經歷過乙醇價格與玉米和能源成本之間的利差縮小或生物柴油價格與廢脂肪和油或棕櫚油和能源成本之間的差距縮小的時期,我們可能需要額外的營運資金來為運營提供資金。
由於資本為負、市場狀況不佳、經營業績為負以及公司幾乎所有資產的抵押,公司一直依賴其高級擔保貸款機構提供額外資金,並被要求將運營中幾乎所有多餘的現金匯給該高級擔保貸款機構。為了在未來十二個月內履行其義務,公司要麼為公司的債務再融資,要麼獲得其高級貸款機構的持續合作。這種對高級貸款機構的依賴使人們對公司繼續經營的能力產生了極大的懷疑。公司計劃採取以下戰略來改善業務進程。
對於凱斯工廠,我們在完成了延長的維護週期並加快了幾項重要的乙醇工廠能效升級的實施之後,在第二季度重啟了該工廠。我們計劃運營該工廠,並繼續改善其財務業績,方法是完成現有升級,採用新技術或流程變革,以提高能源效率、降低成本或增加收入,以及執行發放的補助金,提高能源和運營效率,從而降低成本、降低碳需求和提高總體利潤率。
對於Aemetis Biogas,我們計劃運營沼氣池以捕獲沼氣並將其貨幣化,同時繼續建造新的乳品消化器並擴建現有管道,以獲得加州更高的碳信用額度。繼續施工的資金以獲得政府擔保貸款和執行現有和新的國家補助計劃為基礎。
對於Riverbank項目,我們計劃利用貸款擔保和基於許可技術的公共融資,籌集必要的資金,在加利福尼亞州里弗班克建造和運營碳零電廠,這些技術利用較低的成本的非食品先進原料為超低碳燃料提供聯邦和州的碳信用額度,從而顯著提高利潤率。
對於美國的所有設施,我們計劃利用2022年《降低通貨膨脹法》的規定,有資格獲得可再生能源信貸,無論是投資税收抵免、生產者税收抵免還是其他抵免,並根據本國會法案的規定將抵免貨幣化。
對於沖繩工廠,隨着原料成本相對於柴油價格的正常化,以及最近宣佈的促進生物柴油混合的政府激勵措施生效,以及精製動物脂肪等原料在國內使用和出口,我們計劃繼續開發國內產品的銷售渠道。此外,由於精製動物脂肪的使用已獲得印度污染控制委員會的批准,用於生產生物柴油,我們正在獲得批准,將使用動物脂肪生產的精製動物脂肪和生物柴油出口到國際市場。從印度向美國母公司匯回資金取決於政府的積極批准。
除上述內容外,我們還計劃通過與我們的高級貸款機構合作、重組現有貸款協議、在應税和免税市場出售債券、通過自動櫃員機出售股權以及以其他方式出售當前的EB-5第二階段的報價,或通過供應商的融資安排。
截至 2023 年 6 月 30 日,扣除折扣後,所有Third Eye Capital票據的本金、利息和費用未償還餘額為1.73億美元。Third Eye Capital融資安排的到期日為2023年8月31日,920萬美元,2025年4月1日,1.18億美元,2025年3月1日,2,500萬美元,2026年3月1日,2490萬美元。
截至本報告發布之日,公司擁有5,000萬美元的額外借貸能力,可以為儲備流動性票據下的未來現金流需求提供資金,到期日為2024年4月1日。
我們還依靠與印度的Gemini、Secunderbad Oils和Leo Edibles & Fats India Ltd.的營運資金額度為收購原料的商業安排提供資金。我們目前為凱斯工廠提供自己的營運資金;Gemini和Secunderabad Oils目前為我們提供卡基納達工廠的營運資金。Gemini、Secunderbad Oils和Leo Edibles繼續為我們提供營運資金的能力在一定程度上取決於他們各自的財務實力和銀行關係。
營運資本和現金流的變化
下表(以千計)描述了截至2023年6月30日的六個月中流動和長期債務的變化:
債務增加: |
||||||||
應計利息 |
$ | 15,747 | ||||||
到期日延期費和其他費用已添加到優先債務中 |
2,430 | |||||||
次級債務延期費 |
340 | |||||||
循環筆記系列 B 抽獎 |
800 | |||||||
Fuels 旋轉線圖 |
4,275 | |||||||
建築貸款抽獎 |
2,562 | |||||||
週轉資金貸款提款 |
13,954 | |||||||
債務總額增加 |
$ | 40,108 | ||||||
減少到債務: |
||||||||
向高級貸款人支付的本金、費用和利息 |
$ | (3,474 | ) | |||||
向EB-5投資者支付本金和利息 |
(104 | ) | ||||||
扣除攤銷後的債務發行成本變化 |
(625 | ) | ||||||
定期貸款還款 |
(5 | ) | ||||||
建築貸款付款 |
(868 | ) | ||||||
營運資金貸款還款 |
(13,519 | ) | ||||||
債務總額減少 |
$ | (18,595 | ) | |||||
債務總額的變化 |
$ | 21,513 |
營運資金變化導致(i)由於凱斯工廠重啟運營,庫存增加了280萬美元;(ii)由於UBPL在2023年第二季度完成了政府招標,應收賬款增加了490萬美元。這被以下部分抵消:(i) 預付費用減少300萬美元,這主要是由於使用了J.D. Heiskell的預付款;(ii) 由於收到建築貸款的限制性現金,其他流動資產減少了110萬美元;(iii) 現金減少了80萬美元。
在此期間用於經營活動的淨現金 截至2023年6月30日的六個月,為1,400萬美元,包括2470萬美元的非現金費用、1,300萬美元的運營資產和負債提供的淨現金以及5170萬美元的淨虧損。非現金費用包括:(i)330萬美元的債務發行成本和其他無形資產攤銷,(ii)350萬美元的折舊費用,(iii)480萬美元的股票薪酬支出和向我們的營運資本合作伙伴發放的認股權證,(iv)A系列優先單位的1,240萬美元優先單位增值和其他費用,以及(v)70萬美元的遞延所得税支出變動。運營資產和負債的淨變動主要包括:(i) 應計利息增加1,210萬美元,(ii) 預付費用減少240萬美元,(iii) 應付賬款增加440萬美元,以及 (iv) 其他負債增加180萬美元。(i) 庫存增加290萬美元,(ii) 應收賬款減少490萬美元,部分抵消了這一減少額。
投資活動使用的現金為250萬美元,其中980萬美元用於基本建設項目,部分被730萬美元的贈款收入和其他償還款所抵消。
融資活動提供的現金為1,520萬美元,其中890萬美元來自普通股發行,2160萬美元來自借款收益,其中一部分被1,340萬美元的借款償還、170萬美元的債務續訂和豁免費以及30萬美元的融資租賃付款所抵消。
關鍵會計政策和 估計數
我們對財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的合併財務報表為基礎,該報表是根據美國公認會計原則編制的。這些財務報表的編制要求我們做出估算和判斷,這些估計和判斷會影響財務報表日報告的資產和負債金額、或有資產和負債的披露以及每個期間報告的淨銷售額和支出額。我們認為,我們最重要的會計政策和估計(定義為那些我們認為對描述我們的財務狀況和經營業績最重要、需要管理層做出最困難、最主觀或最複雜的判斷(通常是由於需要對本質上不確定的事項的影響進行估計)的政策和估計,包括:收入確認;長期資產的可收回性;A系列優先單位負債以及債務調整和清償會計。這些重要的會計原則在我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告中的 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析——關鍵會計政策” 中有更全面的描述。
最近發佈的會計公告
除了我們在截至2022年12月31日的10-K表年度報告中披露的內容外,沒有其他報告。
資產負債表外安排
在截至2023年6月30日的三個月中,我們沒有資產負債表外安排。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
不適用。
第 4 項控制和程序。
評估披露控制和程序。
管理層(在我們的首席執行官(CEO)和首席財務官(CFO)的參與下,對我們的披露控制和程序的設計和運作有效性進行了評估,定義見經修訂的1934年《證券交易法》(《交易法》)第13a-15(e)條和第15d-15(e)條。根據這項評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,儘管啟動了補救計劃以解決公司截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告中確定的財務報告方面的重大弱點,但披露控制和程序以及相關的財務報告內部控制並不能有效保證我們在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到記錄、彙總,,以及在證券交易委員會規則和表格規定的期限內進行報告,並酌情彙編並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,以便及時就要求的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化
在我們最近結束的財季中,我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
正如我們在截至12月31日的10-K表年度報告第9A項 “控制和程序” 下更詳細地討論的那樣, 2022,我們啟動了一項補救計劃,以解決我們在信息技術一般控制和信息技術系統方面的內部控制中的重大弱點。
要更全面地討論管理層在截至2022年12月31日發現的財務報告內部控制的重大弱點以及為解決這些重大弱點而採取的補救措施,鼓勵投資者查看我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告中的第9A項 “控制和程序”。
第二部分--其他信息
第 1 項。法律訴訟
公司受其正常業務過程中產生的法律訴訟和索賠的約束。有關此類事項的更多信息,見 “第一部分,第1項。財務報表——附註5。承諾和意外開支——法律訴訟。”
第 1A 項。風險因素。
自公司於2023年3月9日向美國證券交易委員會提交截至2022年12月31日的10-K表年度報告以來,風險因素沒有變化。我們敦促您閲讀其中包含的風險因素。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
2023年第二季度,我們根據票據持有人認股權證的行使向某些營運資金合作伙伴發行了6.2萬股普通股,行使價分別為每股2.50美元。
根據經修訂的1933年《證券法》第4(2)條,上述發行免於登記,因為出售不涉及任何公開發行的證券。
第 3 項。優先證券違約。
在截至2023年6月30日的六個月中,沒有發生未解決的優先證券違約。
第 4 項。礦山安全披露。
沒有。
第 5 項。其他信息。
沒有。
第 6 項。展品。
10.1 |
Aemetis, Inc.、Aemetis Advanced Fuels Keyes, Inc.、Aemetis Facility Keyes, Inc. 和安大略省公司Third Eye Capital Corporation作為Ninepoint-TEC私人信貸基金和Third Eye Capital Corporation的代理人,截至2023年5月16日,Aemetis Advanced Fuels Keyes, Inc.的修訂和重述票據購買協議的第27號有限豁免和修正案。 |
10.2 | 燃料乙醇購買和銷售協議第1號修正案 |
10.3 | 《信貸協議》第 2 號修正和豁免 |
31.1 | 根據經修訂的 1934 年《證券交易法》第 13a-14 (a) 條或第 15d-14 (a) 條進行認證,該法根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條獲得通過。 |
31.2 |
根據經修訂的 1934 年《證券交易法》第 13a-14 (a) 條或第 15d-14 (a) 條進行認證,該法根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 302 條獲得通過。 |
32.1 |
根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 條第 1350 條進行認證。 |
32.2 |
根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 條第 1350 條進行認證。 |
101.INS * |
內聯 XBRL 實例文檔 |
101.SCH * |
內聯 XBRL 分類擴展架構 |
101.CAL * |
內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫 |
101.DEF * |
內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫 |
101.LAB * |
內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase |
101.PRE* |
內聯 XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫 |
104 |
封面交互式數據文件(格式為行內 XBRL,包含在附錄 101 中) |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
AEMETIS, INC. |
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來自: |
//Eric A. McAfee |
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埃裏克·A·邁克菲 首席執行官 (首席執行官) |
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日期:2023 年 8 月 4 日
來自: |
/s/ 託德·華爾茲 |
|
託德·華爾茲 執行副總裁兼首席財務官 (首席財務官) |
||
日期:2023 年 8 月 4 日