附錄 99.1
2023 年 8 月 4 日
其他股東：
在第二季度，我們業務的勢頭仍在繼續，Fubo公佈的業績超出了預期，其中包括訂閲人數同比增長23％，北美（NA）的收入同比增長41％。本季度的業績也標誌着 現金使用量同比健康改善，這表明我們專注於單位經濟、成本控制和盈利能力，同時從戰略上支持我們的增長計劃 。此外，我們還保持了強勁的資產負債表和流動性狀況，本季度末有 美元的現金、現金等價物和限制性現金。我們相信，我們有足夠的流動性來為我們的運營 計劃提供資金，隨着我們提高2023年在北美的全年收入和訂户指引，並在2025年實現正現金流的目標方面取得進一步進展，我們的業務勢頭將繼續保持下去。
2023 年第二季度亮點1:
| ● | 發佈的 第二季度北美訂閲人數為11.67萬，大大超過了我們第二季度北美訂閲者預期的11.3萬的中點， 和3.05億美元的收入，高於我們預期的2.95億美元的中點。 |
| ● | 毛利率同比增長1380個基點至7％。 |
| ● | NA ARPU 同比增長 13%，達到81.62美元，創歷史新高。 |
| ● | 在優化內容成本方面取得了顯著進展，這反映在訂閲者相關費用 (SRE) 佔收入的百分比 減少了1,193個基點至87％。 |
| ● | 淨虧損同比增長4100萬美元，用於經營活動的淨現金增加1200萬美元。 |
| ● | 在2025年實現現金流和調整後息税折舊攤銷前利潤（AEBITDA）為正方面繼續取得長足進展，與2022年第二季度相比，第二季度AEBITDA 增長了4000萬美元，第二季度自由現金流改善了900萬美元。 |
第二季度業績
Fubo 公佈了第二季度北美用户增長超出預期，這重申了我們的體育優先內容 產品的定價能力和強大吸引力。值得注意的是，我們有效地實現了這一增長，總銷售和營銷費用佔收入的百分比同比下降了 ，從約13％下降到約11％。
1 除另有説明的 外，本信中提供的財務信息反映了Fubo在持續經營基礎上的業績 ，其中不包括我們之前的投注應申報細分市場。參見下文的 “陳述基礎——持續經營” 。
| 1 |
North America 訂閲收入同比增長45％，這要歸功於ARPU的擴張、最近價格上漲的背景下， 以及區域體育網絡（RSN）的增加。
儘管廣告預算存在不利因素，但North America廣告收入同比增長5％，這凸顯了我們的內容和訂閲者羣對廣告商的吸引力和彈性。由於 廣告預算的預期回升，我們預計下半年將出現加速。
注意： 除非另有説明，否則本信中提供和討論的財務信息反映了Fubo在持續 運營基礎上的業績，其中不包括我們以前的投注報告細分市場。有關更多詳細信息，請參閲下面的 “演示基礎——持續運營” 。
2023 年第二季度業績和指導2
財務摘要（百萬） （全球） | 2Q22 | 2Q23 | 23 年第二季度同比百分比 | |||||||||
| 收入 | $ | 222.1 | $ | 312.7 | +41 | % | ||||||
| 總運營費用 | $ | 313.5 | $ | 365.2 | +17 | % | ||||||
| 淨虧損 | $ | -95.0 | $ | -54.2 | -43 | % | ||||||
| 淨虧損率 | -42.8 | % | -17.3 | % | +2,543 bps | |||||||
| 調整後 EBITDA | $ | -70.1 | $ | -30.5 | -56 | % | ||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | -31.6 | % | -9.8 | % | +2,180 bps |
關鍵運營指標 （北美直播） | 2Q22 | 2Q23 | 23 年第二季度同比百分比 | |||||||||
| 訂閲者（千人） | 947 | 1,167 | +23 | % | ||||||||
| 收入（百萬美元） | $ | 216.2 | $ | 304.6 | +41 | % | ||||||
| ARPU | $ | 72.19 | $ | 81.62 | +13 | % |
關鍵 運營指標 （世界直播的其餘部分 ） | 2Q22 | 2Q23 | 23 年第二季度同比百分比 | |||||||||
| 訂閲者 （千人） | 347 | 394 | +14 | % | ||||||||
| 收入 （百萬美元） | $ | 5.8 | $ | 8.2 | +40 | %3 | ||||||
| ARPU | $ | 5.97 | $ | 6.91 | +16 | % |
2 我們在23年第二季度的合併淨虧損為4,990萬美元，其中包括來自已終止業務的430萬美元收入。持續經營業務的淨虧損 為5,420萬美元。
3 不包括23年第二季度17萬美元的有利外幣影響，按固定貨幣計算，收入與去年同期相比增長了37％。請參閲下面的關鍵績效指標和非公認會計準則指標。
| 2 |
| 指導 (NA) | 3Q23 | 23 財年 | ||||||
| 收入（百萬美元） | $ | 272.5-$277.5 | $ | 1,260-$1,280 | ||||
| 訂閲者（千人） | 1,327-1,347 | 1,565-1,585 |
| 指導方針 (ROW) | 3Q23 | 23 財年 | ||||||
| 收入（百萬美元） | $ | 7.2-$8.2 | $ | 29.4-$33.4 | ||||
| 訂閲者（千人） | 382.5-387.5 | 380-400 |
第二季度持續經營業務的淨虧損為5,420萬美元，導致每股收益（EPS）虧損0.19美元。相比之下， 與2022年第二季度持續經營業務淨虧損9,500萬美元和每股收益虧損0.51美元相比，情況良好。2023年第二季度調整後的 每股收益增至虧損0.12美元，而22年第二季度調整後的每股收益虧損為0.39美元。調整後的每股收益不包括 股票薪酬、無形資產攤銷、債務折扣攤銷和其他非現金項目的影響。
我們 為提高整個業務的運營槓桿率所做的持續努力使自由現金流和AEBITDA連續第二個季度同比增長 分別達到900萬美元和4000萬美元。
我們 保持了強勁的資產負債表和健康的流動性狀況，本季度末有2.997億美元的現金、現金等價物和 限制性現金。我們仍然有信心我們有足夠的流動性來實現我們既定的盈利目標。
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2023 年第二季度運營亮點
北美 美洲廣告銷售
Fubo 在本季度在北美的廣告收入為2,280萬美元，同比增長5％，這反映了我們 備受追捧的受眾的吸引力和我們的優質體育優先內容。
我們 相信，Fubo有望繼續受益於持續的市場動態，推動線性電視廣告的下降，以及 聯網電視（CTV）的吸引力不斷增長。因此，我們的重點一直放在投資我們的廣告團隊、技術和基礎設施 上，以優化我們對廣告商的獨特價值主張。在成功的 程序化業務的同時，我們正在加快直銷業務的發展，並利用區域體育網絡 (RSN) 庫存來滿足既有國家 又有地區廣告需求的廣告類別。
北美 美國內容
我們 繼續通過訂閲者相關費用（SRE）獲得額外的槓桿作用，與去年同期相比，訂閲者相關支出（SRE）從第二季度收入的99％下降到87％。隨着我們努力大幅增加訂閲者，優化 我們的定價並進一步改善我們的高級套餐組合，我們預計這種同比趨勢將繼續下去。
推出的MLB.TV超出了預期，並提供了進一步的支持，即完全集成的附加產品在Fubo 平臺上表現非常出色，並推動了ARPU的擴張。在2月份Bally Sports RSN在全國範圍內推出的背景下，Fubo是唯一一個包含所有四個主要體育聯盟頻道及其所有高級附加內容的直播 平臺。
我們 還擴大了我們的 FAST 渠道產品範圍，並繼續看到該計劃的積極成果，包括創紀錄的觀看時長以及 在第二季度獲得的廣告收入。
作為我們與瑞安·雷諾茲長期合作伙伴關係的一部分，我們在本季度末推出了最大努力頻道。除了在Fubo和近十二個流媒體平臺上發行的經典電視和電影外，該頻道還是 原創內容的發源地。該網絡 的第一部原創節目， 瑞安的睡前故事，確保Autodesk成為官方Imagination贊助商。Maximum Effort Channel 推出了創新的贊助機會，包括低聲內容間隔，使我們能夠與廣告合作伙伴進行創造性的合作。
Maximum Effort Channel 是我們整體 FAST 渠道戰略的重要組成部分，該戰略在我們的平臺上繼續保持勢頭。 藉助像 Maximum Effort Channel 這樣的免費廣告支持的電視網絡，我們相信我們可以以最低的增量內容成本增加廣告收入並擴大我們的娛樂 節目。
產品 路線圖
我們 繼續專注於我們的專有技術堆棧，為消費者打造最直觀、最個性化的電視體驗，同時 為我們的業務帶來收入飛輪。我們的目標仍然是通過引入 的人工智能產品功能來增強DVR體驗，這些功能旨在徹底改變消費者與流媒體視頻的互動方式。我們最近推出的Instant Highlights測試版是第一個利用我們人工智能技術的Fubo新產品的例子，我們在 NBA季後賽中進行了測試。我們正在吸取這些經驗教訓，並將其應用於計劃於今年秋天在足球賽季發佈的更廣泛的版本中。
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在接下來的幾周內，我們將開始推出我們的全球統一平臺 (UP) 計劃。 在 UP 下，每個Fubo應用程序都經過了重新設計和重建，以利用我們全球公司的技術協同效應。我們相信 UP 將提供Fubo和Molotov今天都沒有的許多新的關鍵功能——我們預計這將提高產品速度、創新和成本節約。
指導
北 America 直播
我們 正在提高之前的 2023 財年收入和訂閲者指南。
我們的 2023財年指引現在預計訂閲人數為1,56.5萬至158.5萬人，中點同比增長9％，收入 為12.6億至12.8億美元，中點同比增長29％。2023財年的收入指引意味着下半年中點的收入為6.48億美元 ，比我們之前的指導方針所暗示的收入高出1,040萬美元。
2023 年第三季度指導項目 132.7萬至134.7萬訂閲者，中點同比增長9％ ，收入為2.725億至2.775億美元，中點同比增長25％。
ROW 直播
我們的 2023財年指引預計有38萬至40萬訂閲者，中點同比下降7％，收入為29.4美元至3,340萬美元，中點同比增長29％，比我們之前的 預期有所增加。請注意，我們的2022財年訂閲人數受到了2022年世界盃的積極影響。
2023年第三季度指引預計訂閲人數為382,500人至387,500人，中點同比增長7％，收入為720萬美元至820萬美元，中點同比增長34％。
結論
我們 對第二季度的執行感到鼓舞，在包括收入和訂閲人數增長在內的多個關鍵績效指標上都超過了我們的預期，而且ARPU、SRE和毛利率等其他關鍵運營指標也有所改善。儘管我們還有很多工作要做 ，但我們一如既往地對未來有機會利用我們的資源感到興奮和信心，因為我們的平臺增加了關鍵的戰略性內容 ，包括超過35個RSN和超過125個FAST渠道，以及最大努力頻道。我們相信 我們走上了實現盈利目標的正確道路。
我們 期待在接下來的幾個季度向您通報我們的最新進展。
真誠地，
| 大衞 甘德勒，聯合創始人兼首席執行官 | Edgar 小布朗夫曼，執行董事長 |
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2023 年第二季度財報直播電話會議
Fubo 首席執行官戴維·甘德勒和首席財務官約翰·賈內迪斯將於美國東部時間今天上午8點30分主持電話會議，發表簡短講話，然後進行問答。 現場電話會議將在富博投資者關係網站的活動與演示頁面上播出。電話會議結束後，Fubo 的網站上將提供重播 。參與者應在活動開始前 10 分鐘加入電話會議，以確保他們 在活動開始前已連接。
更多 信息
我們 鼓勵您在我們網站ir.fubo.tv的投資者關係 部分閲讀我們的全套財務報表和美國證券交易委員會文件，並註冊電子郵件提醒。
其他 信息可在 fuboTV Inc. 的文件下的 www.sec.gov 以及 https://ir.fubo.tv 獲得。
Fubo 打算將其網站用作披露渠道，鼓勵投資者參考該網站以及新聞稿和美國證券交易委員會文件。 公司鼓勵閲讀已向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的 年度10-K表年度報告中的全套財務報表和相關披露。
關於 fubo
fuboTV Inc.（紐約證券交易所代碼：FUBO）的使命是打造具有最大優質內容和互動性的全球領先的全球直播電視流媒體平臺，旨在超越該行業目前的電視模式。該公司在美國、加拿大和西班牙經營 Fubo ，在法國經營 Molotov。
在美國 ，Fubo 是體育優先的有線電視替代產品，聚合了超過 175 個體育直播、新聞和娛樂網絡 ，是唯一一個擁有所有尼爾森評級體育頻道的電視直播平臺（資料來源：尼爾森總觀眾人數，2022 年）。 利用 Fubo 針對直播電視和體育收視率進行了優化的專有數據和技術平臺，訂閲者可以通過 FanView 等互動產品功能與 正在觀看的內容互動，這是一種實時展示遊戲直播、球隊和 玩家統計數據和分數的視頻內體驗。Fubo 也是第一個支持同時觀看多達四個直播頻道 （Apple TV 上的 Multiview）的虛擬 MVPD，也是第一個以 4K HDR 進行直播的虛擬 MVPD。
Fubo 在 J.D. Power（2022）的直播電視直播提供商客户滿意度中排名第 #1 位，被稱為 “體育直播中的一支力量” 福布斯， “體育愛好者的最佳流媒體服務” 作者 湯姆的指南並受到... 的預警 CNET 因為它的 “易用性”。要了解更多信息，請訪問 https://fubo.tv
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前瞻性 陳述
這封信包含fuboTV Inc.（“Fubo”）的前瞻性陳述，這些陳述涉及重大風險和不確定性。這封信中包含的所有與歷史事實無關的 陳述均為1995年《私人證券訴訟改革法》 所指的前瞻性陳述，包括有關我們的業務戰略和計劃的陳述，包括內容 合作伙伴關係、市場機會、對創新、增長、盈利能力和在2025年實現現金流為正的預期、行業、 廣告和更廣泛的經濟趨勢、計劃中的產品供應、我們的預期現金需求、我們的財務狀況以及我們的 預期的財務業績，包括季度和年度指導，以及現金流和調整後的息税折舊攤銷前利潤目標。“可以”、 “將”、“計劃”、“打算”、“預期”、“近似”、“期望”、 “潛力”、“相信” 或這些術語或其他類似表達方式的否定詞旨在識別前瞻性 陳述，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別詞。實際業績或事件可能與富博在前瞻性陳述中披露的計劃、意圖和預期存在重大差異 ，這是由於許多重要的 因素，包括但不限於以下因素：我們實現或維持盈利能力的能力；與我們獲得 資金和籌款前景相關的風險，為我們的財務運營提供資金和支持我們的計劃業務增長；我們的收入和毛利 受季節性影響；我們的運營情況；結果可能會波動；我們有效管理我們的能力增長； 我們的內容承諾的長期性質；我們以足夠優惠的條件續訂長期內容合同的能力；我們吸引 和留住訂閲者的能力；我們與某些分銷合作伙伴的協議對我們規定的義務；我們可能無法以可接受的條件許可 流媒體內容或其他權利；內容提供商對我們產品和服務的分銷和營銷 的依賴經營我們業務的某些方面；風險與我們的 報告義務有關；與難以衡量與我們的業務相關的關鍵指標相關的風險；與準備和 預測我們的財務業績相關的風險；與我們行業競爭激烈的性質相關的風險；與我們的技術相關的風險，例如 以及網絡安全和數據隱私相關風險；與正在進行或未來的法律訴訟相關的風險；以及其他風險，包括 行業、市場、經濟、政治的影響或監管條件、未來匯率和利率以及税收變化 以及其他法律、法規、費率和政策。我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告、我們向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2023年6月30日的 季度期的10-Q表季度報告以及我們向美國證券交易委員會提交的其他定期文件中討論了可能導致實際業績與此類前瞻性陳述中表達或暗示的事項存在重大差異的其他風險。我們鼓勵您詳細閲讀 此類風險。這封信中的前瞻性陳述代表了Fubo截至本信發出之日的觀點。Fubo 預計，後續的事件和事態發展將導致其觀點發生變化。但是，儘管它可能會選擇在未來的某個時候更新這些前瞻性 陳述，但它明確表示不承擔任何這樣做的義務。因此，您不應依賴這些前瞻性 陳述來代表Fubo在本信之後的任何日期的觀點。
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（fuboTV Inc. 財務報表從以下頁面開始）
fuboTV Inc.
簡明的 合併運營報表和綜合虧損報表
（以 千計，股票和每股金額除外）
| 在已結束的三個月中 | ||||||||
| 6月30日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 未經審計 | 未經審計 | |||||||
| 收入 | ||||||||
| 訂閲 | $ | 288,994 | $ | 199,943 | ||||
| 廣告 | 23,070 | 22,020 | ||||||
| 其他 | 671 | 109 | ||||||
| 總收入 | 312,735 | 222,072 | ||||||
| 運營費用 | ||||||||
| 與訂閲者相關的費用 | 270,953 | 218,900 | ||||||
| 廣播和傳輸 | 18,327 | 17,157 | ||||||
| 銷售和營銷 | 33,819 | 28,159 | ||||||
| 技術和開發 | 17,778 | 18,040 | ||||||
| 一般和行政 | 15,460 | 22,790 | ||||||
| 折舊和攤銷 | 8,913 | 8,410 | ||||||
| 運營費用總額 | 365,250 | 313,456 | ||||||
| 營業虧損 | (52,515 | ) | (91,384 | ) | ||||
| 其他收入（支出） | ||||||||
| 扣除利息收入的利息支出 | (457 | ) | (3,511 | ) | ||||
| 債務折扣的攤銷 | (645 | ) | (619 | ) | ||||
| 其他收入（支出） | (713 | ) | 195 | |||||
| 其他支出總額 | (1,815 | ) | (3,935 | ) | ||||
| 所得税前持續經營的虧損 | (54,330 | ) | (95,319 | ) | ||||
| 所得税優惠 | 121 | 355 | ||||||
| 持續經營業務的淨虧損 | (54,209 | ) | (94,964 | ) | ||||
| 已終止的業務 | ||||||||
| 所得税前已終止業務的收入（虧損） | 4,259 | (21,310 | ) | |||||
| 所得税優惠 | - | - | ||||||
| 來自已終止業務的淨收益（虧損） | 4,259 | (21,310 | ) | |||||
| 淨虧損 | (49,950 | ) | (116,274 | ) | ||||
| 減去：歸屬於非控股權益的淨虧損 | 10 | 150 | ||||||
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (49,940 | ) | $ | (116,124 | ) | ||
| 其他綜合收益（虧損） | ||||||||
| 外幣折算調整 | (137 | ) | (844 | ) | ||||
| 歸屬於普通股股東的綜合虧損 | $ | (50,077 | ) | $ | (116,968 | ) | ||
| 歸屬於普通股股東的每股淨虧損 | ||||||||
| 持續經營業務的基本和攤薄後每股虧損 | $ | (0.19 | ) | $ | (0.51 | ) | ||
| 已終止業務的基本和攤薄後每股虧損 | $ | 0.02 | $ | (0.12 | ) | |||
| 基本和攤薄後的每股淨虧損 | $ | (0.17 | ) | $ | (0.63 | ) | ||
| 加權平均已發行股數： | ||||||||
| 基礎版和稀釋版 | 291,720,400 | 185,103,005 | ||||||
| 股票薪酬分配如下： | ||||||||
| 與訂閲者相關的費用 | 57 | 36 | ||||||
| 銷售和營銷 | 5,990 | 4,334 | ||||||
| 技術和開發 | 2,980 | 2,659 | ||||||
| 一般和行政 | 4,029 | 5,835 | ||||||
| 股票薪酬總額 | 13,056 | 12,864 | ||||||
| 8 |
fuboTV Inc.
簡化 合併資產負債表
（以 千計）
| 6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 未經審計 | 已審計 | |||||||
| 資產 | ||||||||
| 現金和現金等價物 | $ | 293,515 | $ | 337,087 | ||||
| 應收賬款，淨額 | 48,885 | 43,996 | ||||||
| 預付費體育版權 | 36,900 | 37,668 | ||||||
| 預付費和其他流動資產 | 15,632 | 13,508 | ||||||
| 已終止業務的資產 | 2,151 | 4,643 | ||||||
| 流動資產總額 | 397,083 | 436,902 | ||||||
| 財產和設備，淨額 | 5,015 | 4,975 | ||||||
| 限制性現金 | 6,141 | 6,139 | ||||||
| 無形資產，淨額 | 166,407 | 171,832 | ||||||
| 善意 | 621,076 | 618,506 | ||||||
| 使用權資產 | 37,592 | 35,888 | ||||||
| 其他非流動資產 | 6,936 | 3,532 | ||||||
| 總資產 | $ | 1,240,250 | $ | 1,277,774 | ||||
| 負債、臨時權益和股東權益 | ||||||||
| 流動負債 | ||||||||
| 應付賬款 | 49,247 | 66,952 | ||||||
| 應計費用和其他流動負債 | 242,894 | 264,415 | ||||||
| 應付票據 | 5,997 | 5,687 | ||||||
| 遞延收入 | 60,746 | 65,370 | ||||||
| 長期借款-流動部分 | 1,700 | 1,986 | ||||||
| 租賃負債的流動部分 | 3,887 | 1,763 | ||||||
| 已終止業務的負債 | 26,761 | 32,581 | ||||||
| 流動負債總額 | 391,232 | 438,754 | ||||||
| 扣除折扣後的可轉換票據 | 395,362 | 394,094 | ||||||
| 遞延所得税 | 530 | 765 | ||||||
| 租賃負債 | 39,611 | 39,266 | ||||||
| 其他長期負債 | 3,401 | 1,565 | ||||||
| 負債總額 | 830,136 | 874,444 | ||||||
| 可贖回的非控股權益 | - | 1,648 | ||||||
| 股東權益： | ||||||||
| 普通股面值0.0001美元：授權4億股；截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別發行和流通292,559,125股和209,684,548股股票 | 29 | 21 | ||||||
| 額外的實收資本 | 2,110,746 | 1,972,006 | ||||||
| 累計赤字 | (1,691,641 | ) | (1,558,088 | ) | ||||
| 非控股權益 | (11,309 | ) | (11,662 | ) | ||||
| 累計其他綜合收益（虧損） | 2,289 | (595 | ) | |||||
| 股東權益總額 | 410,114 | 401,682 | ||||||
| 負債總額和股東權益 | $ | 1,240,250 | $ | 1,277,774 | ||||
| 9 |
fuboTV Inc.
簡明的 合併現金流量表
（以 千計）
| 在已結束的六個月中 | ||||||||
| 6月30日 | ||||||||
| 2023 | 2022 | |||||||
| 未經審計 | 未經審計 | |||||||
| 來自經營活動的現金流 | ||||||||
| 淨虧損 | $ | (133,574 | ) | $ | (257,091 | ) | ||
| 減去：已終止業務的收入（虧損），扣除税款 | 4,003 | (33,764 | ) | |||||
| 持續經營業務的淨虧損 | (137,577 | ) | (223,327 | ) | ||||
| 為使淨虧損與經營活動中使用的淨現金相一致而進行的調整： | ||||||||
| 折舊和攤銷 | 17,755 | 19,766 | ||||||
| 基於股票的薪酬 | 26,744 | 30,291 | ||||||
| 債務折扣的攤銷 | 1,268 | 1,219 | ||||||
| 遞延所得税優惠 | (235 | ) | (758 | ) | ||||
| 認股權證負債公允價值的變化 | - | 1,701 | ||||||
| 使用權資產的攤銷 | 1,359 | 1,721 | ||||||
| 其他調整 | 319 | 653 | ||||||
| 扣除收購後的營業資產和業務負債的變化： | ||||||||
| 應收賬款，淨額 | (4,828 | ) | 2,465 | |||||
| 預付費用和其他資產 | (5,169 | ) | 13,669 | |||||
| 預付費體育版權 | 1,127 | (38,687 | ) | |||||
| 應付賬款 | (20,716 | ) | (3,284 | ) | ||||
| 應計費用和其他負債 | (22,845 | ) | (6,700 | ) | ||||
| 遞延收入 | (4,659 | ) | (1,962 | ) | ||||
| 租賃負債 | (610 | ) | 604 | |||||
| 用於經營活動的淨現金——持續經營 | (148,067 | ) | (202,629 | ) | ||||
| 用於經營活動的淨現金——已終止的業務 | (1,232 | ) | (14,369 | ) | ||||
| 用於經營活動的淨現金 | (149,299 | ) | (216,998 | ) | ||||
| 來自投資活動的現金流 | ||||||||
| 購買短期投資 | - | (100,000 | ) | |||||
| 購買財產和設備 | (267 | ) | (962 | ) | ||||
| 內部使用軟件的資本化 | (8,404 | ) | (1,949 | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金——持續經營 | (8,671 | ) | (102,911 | ) | ||||
| 用於投資活動的淨現金——已終止的業務 | - | (4,255 | ) | |||||
| 用於投資活動的淨現金 | (8,671 | ) | (107,166 | ) | ||||
| 來自融資活動的現金流量 | ||||||||
| 出售普通股的收益，扣除費用 | 116,903 | 220,188 | ||||||
| 贖回 NCI | (2,147 | ) | - | |||||
| 既得限制性股票單位以現金結算 | (125 | ) | - | |||||
| 行使股票期權的收益 | 95 | 572 | ||||||
| 行使認股權證的收益 | - | 5,000 | ||||||
| 償還應付票據和長期借款 | (326 | ) | (1,359 | ) | ||||
| 融資活動提供的淨現金——持續經營 | 114,400 | 224,401 | ||||||
| 融資活動提供的淨現金——已終止的業務 | - | - | ||||||
| 融資活動提供的淨現金 | 114,400 | 224,401 | ||||||
| 現金、現金等價物和限制性現金淨減少 | (43,570 | ) | (99,763 | ) | ||||
| 期初現金、現金等價物和限制性現金 | 343,226 | 376,080 | ||||||
| 期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | 299,656 | $ | 276,317 | ||||
| 現金流信息的補充披露： | ||||||||
| 支付的利息 | 6,579 | 6,639 | ||||||
| 繳納的所得税 | 6 | - | ||||||
| 非現金融資和投資活動： | ||||||||
| 股份結算負債 | 3,670 | - | ||||||
| ASU 2020-06年度通過後將2026年可轉換票據的股權組成部分重新歸類為負債 | - | 75,264 | ||||||
| 無現金行使認股權證 | - | 5,249 | ||||||
| 應計費用-在市場上發行 | 9 | - | ||||||
| 10 |
演示基礎 — 持續運營
與Fubo Gaming, Inc.的解散和Fubo Sportsbook的終止有關，我們在合併財務報表中將我們以前的博彩申報板塊的資產和負債以及業務 列為已終止的業務。就我們的持續業務而言 ，我們作為一個單一的應申報細分市場運營。這封信中提供的財務信息反映了Fubo 在持續經營基礎上的業績，其中不包括我們以前的投注報告細分市場。之前的時段已重新制作，以符合 與本演示文稿相一致。
關鍵 績效指標和非公認會計準則指標
付費 訂閲者
我們 認為付費訂閲人數是衡量我們用户羣規模的相關指標。付費訂閲者定義為已完成Fubo註冊、激活了付款方式（僅反映每個計劃有一名付費用户）的 訂閲者總數，Fubo 在截至相關期限的當月收取了款項。免費（試用）期的用户不包括在此指標中 。
每位用户的平均收入 (ARPU)
從 2022 年第三季度開始 ，每用户平均收入 (ARPU) 是在 GAAP 的基礎上使用訂閲收入和廣告收入計算得出的。以前，ARPU 是使用平臺預訂量計算的，平臺預訂包括訂閲收入和廣告收入，並根據遞延收入調整 。
我們 認為ARPU為投資者提供了有用的信息，以評估每位訂閲者每月產生的收入。相對於給定時期 ，ARPU 定義為該期間的訂閲收入和確認的廣告收入總額除以該時段內 的平均每日付費訂閲者，再除以該期間的月數。廣告收入，如訂閲收入， 主要由我們平臺的訂閲人數和每位訂閲者的收視率驅動，例如在平臺上觀看 內容的類型和時長。我們認為，ARPU是管理層和投資者評估公司 核心經營業績、衡量訂户獲利以及評估單位經濟、訂户收購回報 成本和每位訂户終身價值的重要指標。此外，我們認為，提供北美 ARPU 和 ROW ARPU 的地域細分可以對業務進行更有意義的評估，因為由於我們當前的訂閲定價 模式和兩個地理區域的廣告盈利，北美的訂閲收入和 廣告收入與 ROW 相比存在顯著差異。
調整後 息税折舊攤銷前利潤
調整後 息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則指標，定義為持續經營淨虧損，經摺舊和攤銷、股票基於 的薪酬、所得税優惠、其他支出和一次性非現金支出進行調整。
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調整後的 息税折舊攤銷前利潤率
調整後 息税折舊攤銷前利潤率是一項非公認會計準則指標，定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以收入。
調整後的 淨虧損
調整後 淨虧損是一項非公認會計準則指標，定義為歸屬於普通股股東的淨虧損，根據已終止的業務、基於股票的 薪酬、認股權證公允價值變化、債務折扣攤銷、無形資產攤銷和其他非現金項目進行了調整。
調整後的 每股收益（每股收益）
調整後的 每股收益是一種非公認會計準則指標，定義為調整後淨虧損除以加權平均已發行股數。
免費 現金流
Free Cash Flow 是一項非公認會計準則指標，定義為經營活動中使用的淨現金——持續經營，減去資本支出 （包括購買不動產和設備以及內部使用軟件的資本化）。我們認為，自由現金流是衡量資本支出後可用現金的重要的 流動性指標，用於運營費用、業務投資、戰略 收購以及某些其他活動，例如償還債務和股票回購。自由現金流是管理層使用的關鍵財務 指標。自由現金流作為流動性衡量標準對投資者很有用，因為它可以衡量我們產生 或使用現金的能力。使用自由現金流作為分析工具存在侷限性，因為它不代表可用於全權支出的剩餘 現金流。由於這些限制，應將自由現金流以及根據公認會計原則列報的其他 運營和財務業績指標一起考慮。
毛利潤和毛利率 (GAAP)
毛利潤定義為收入減去與訂閲者相關的費用以及廣播和傳輸。毛利率定義為毛利潤 除以收入。我們認為這些指標很有用，因為它們代表了我們業務的關鍵盈利指標，管理層使用 來評估我們的業務業績，包括衡量向訂閲者交付產品的成本與 收入的比較。
收入 增長以固定貨幣為基礎呈現
按固定貨幣計算的收入 增長是一項非公認會計準則衡量標準，定義為按比較 時期的外幣匯率重報的給定時期的收入，與比較期收入的比較。
訂閲者 獲取成本
訂閲者 收購成本 (SAC) 反映了 GAAP 銷售和營銷費用總額減去給定 時段內與銷售和營銷支出相關的員工人數除以同期付費訂閲者增加總額。
關鍵績效指標和非公認會計準則財務指標的對賬
本信中使用的某些 指標，包括調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、調整後的淨虧損、調整後的每股收益和自由現金流， 以及按固定貨幣計算的收入增長，均為非公認會計準則財務指標。我們認為這些對投資者來説是有用的財務指標 ，因為它們是管理層在評估我們的核心經營業績時使用的補充衡量標準。我們的非公認會計準則 財務指標作為分析工具存在侷限性，您不應孤立地考慮它們，也不應將其作為我們在公認會計原則下對業績的分析 的替代品。與最接近的 GAAP等效指標相比，使用這些非公認會計準則財務指標存在許多限制。首先，這些非公認會計準則財務指標不能替代公認會計準則財務指標。其次，這些非公認會計準則財務 指標可能無法提供與我們行業中其他公司提供的指標直接相比的信息，因為其他公司 可能以不同的方式計算其非公認會計準則財務指標。
下表包括本信中使用的非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP 財務指標的對賬情況。我們重新計算了先前披露的非公認會計準則財務指標，僅反映了持續經營的業績， 從而刪除了我們以前的博彩申報板塊已終止的業務。
| 12 |
fuboTV Inc.
將 的 GAAP 訂閲和廣告收入與北美 ARPU 進行對賬
（以 千計，平均訂閲者和平均每位用户數量除外）
同比 比較
| 三個月已結束 | ||||||||
| 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 訂閲收入 (GAAP) | $ | 288,994 | $ | 199,943 | ||||
| 廣告收入 (GAAP) | 23,070 | 22,020 | ||||||
| 減去： | ||||||||
| ROW 訂閲收入 | (7,906 | ) | (5,540 | ) | ||||
| ROW 廣告收入 | (250 | ) | (303 | ) | ||||
| 總計 | 303,908 | 216,120 | ||||||
| 除法： | ||||||||
| 平均訂閲者（北美） | 1,241,218 | 997,979 | ||||||
| 週期內的月數 | 3 | 3 | ||||||
| 北美每位用户的月平均收入 (NA ARPU) | $ | 81.62 | $ | 72.19 | ||||
| 13 |
fuboTV Inc.
將 的 GAAP 訂閲和廣告收入與 ROW ARPU 進行對賬
（以 千計，平均訂閲者和平均每位用户數量除外）
同比 比較
| 三個月已結束 | ||||||||
| 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 訂閲收入 (GAAP) | $ | 288,994 | $ | 199,943 | ||||
| 廣告收入 (GAAP) | 23,070 | 22,020 | ||||||
| 減去： | ||||||||
| 北美訂閲收入 | (281,088 | ) | (194,403 | ) | ||||
| 北美廣告收入 | (22,820 | ) | (21,717 | ) | ||||
| 總計 | 8,156 | 5,843 | ||||||
| 除法： | ||||||||
| 平均訂閲者 (ROW) | 393,601 | 326,162 | ||||||
| 週期內的月數 | 3 | 3 | ||||||
| ROW 每位用户的月平均收入 (ROW ARPU) | $ | 6.91 | $ | 5.97 | ||||
| 14 |
fuboTV Inc.
持續經營業務淨虧損與非公認會計準則調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬
（以 千計）
同比 比較
| 三個月已結束 | ||||||||
| 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 持續經營業務淨虧損與調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬 | ||||||||
| 持續經營業務的淨虧損 | $ | (54,209 | ) | $ | (94,964 | ) | ||
| 折舊和攤銷 | 8,913 | 8,410 | ||||||
| 股票薪酬 | 13,057 | 12,864 | ||||||
| 其他費用 | 1,815 | 3,935 | ||||||
| 所得税優惠 | (121 | ) | (355 | ) | ||||
| 調整後 EBITDA | (30,545 | ) | (70,110 | ) | ||||
| 調整後 EBITDA | (30,545 | ) | (70,110 | ) | ||||
| 除法： | ||||||||
| 收入 | 312,735 | 222,072 | ||||||
| 調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | -9.8 | % | -31.6 | % | ||||
| 15 |
fuboTV Inc.
用於經營活動的淨現金的對賬 ——持續經營與自由現金流
（以 千計）
同比 比較
| 三個月已結束 | ||||||||
| 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 用於經營活動的淨現金——持續經營 | $ | (71,028 | ) | $ | (83,430 | ) | ||
| 減去： | ||||||||
| 購買財產和設備 | (165 | ) | (164 | ) | ||||
| 內部使用軟件的資本化 | (4,588 | ) | (923 | ) | ||||
| 自由現金流 | (75,781 | ) | (84,517 | ) | ||||
| 16 |
fuboTV Inc.
歸屬於普通股股東的淨虧損與非公認會計準則調整後淨虧損和調整後每股收益的對賬
（以 千計）
同比 比較
| 三個月已結束 | ||||||||
| 2023年6月30日 | 2022年6月30日 | |||||||
| 正如報道的那樣 | 正如報道的那樣 | |||||||
| 歸屬於普通股股東的淨虧損 | $ | (49,940 | ) | $ | (116,124 | ) | ||
| 減去： | ||||||||
| 來自已終止業務的淨收益（虧損） | 4,259 | (21,310 | ) | |||||
| 歸屬於普通股股東的持續經營淨虧損 | (54,199 | ) | (94,814 | ) | ||||
| 歸屬於普通股股東的持續經營淨虧損 | (54,199 | ) | (94,814 | ) | ||||
| 股票薪酬 | 13,056 | 14,208 | ||||||
| 債務折扣的攤銷 | 645 | 619 | ||||||
| 無形資產的攤銷 | 8,497 | 8,098 | ||||||
| 調整後的持續經營淨虧損 | (32,001 | ) | (71,888 | ) | ||||
| 加權平均已發行股數： | ||||||||
| 基礎版和稀釋版 | 291,720,400 | 185,103,005 | ||||||
| 持續經營業務的調整後每股收益 | $ | (0.12 | ) | $ | (0.39 | ) | ||
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