附錄 99.2
管理層對財務狀況的討論和分析,以及
操作結果
目錄
| | | | | |
關於前瞻性陳述的注意事項 | 3 |
業務概述 | 3 |
影響我們業績的因素和相關趨勢 | 5 |
運營結果 | 7 |
非公認會計準則財務指標和非公認會計準則比率 | 13 |
合併季度業績和趨勢摘要 | 17 |
關聯方交易 | 18 |
流動性和資本資源 | 18 |
資本支出 | 21 |
合同義務 | 21 |
資產負債表外安排 | 22 |
關於市場風險的定量和定性披露 | 22 |
財務報告和範圍豁免內部控制的變化 | 23 |
關於前瞻性陳述的特別説明 | 23 |
關於前瞻性陳述的注意事項
以下是TELUS International(Cda)Inc.(TELUS International、TI或公司)截至2023年6月30日的三個月和六個月財務狀況和財務業績的討論,日期為2023年8月4日。對我們財務狀況和財務業績的討論和分析應結合公司截至2023年6月30日的三個月和六個月未經審計的簡明中期合併財務報表及其相關附註、截至2022年12月31日止年度的經審計的年度合併財務報表及其相關附註,以及公司截至2022年12月31日止年度的20-F表年度報告中 “項目3D——風險因素” 下確定的風險因素(年度報告)提交給美國證券交易委員會網址為 www.sec.gov/edgar.shtml,SEDAR 網址為 www.sedar.com,此類風險因素已在此更新。除非另有説明,否則本討論以美元為單位,並以根據公認會計原則(GAAP)編制的財務信息為基礎。我們使用的公認會計原則是國際會計準則理事會(IASB)發佈的國際財務報告準則(IFRS),它在重大方面可能與包括美國在內的其他司法管轄區普遍接受的會計原則不同。
本次討論中包含的信息,包括與我們的業務計劃和戰略有關的信息,包括涉及風險和不確定性的前瞻性陳述。就其性質而言,前瞻性陳述受風險和不確定性的影響,並基於假設,包括對未來經濟狀況、事件和行動方針的假設,其中許多是我們無法控制的。這些假設最終可能被證明是不準確的,因此,我們的實際業績或事件可能與前瞻性陳述中表達或暗示的預期存在重大差異。你應該查看本次討論結束時標題為 “關於前瞻性陳述的特別説明” 的部分,以及我們的年度報告 “項目3D——風險因素” 下確定的風險因素,以討論可能導致實際業績與以下討論中包含的前瞻性陳述中描述或暗示的預測、描述或暗示的結果存在重大差異的重要因素。在我們的討論中,我們還使用某些非公認會計準則財務指標和非公認會計準則比率來評估我們的業績,監測債務契約的遵守情況並管理我們的資本結構。在下文 “非公認會計準則財務指標和非公認會計準則比率” 部分中,對這些指標進行了定義、限定並與最直接可比的GAAP指標進行了核對。
業務概述
我們是領先的數字客户體驗 (CX) 創新者,為全球和顛覆性品牌設計、構建和提供下一代解決方案,包括人工智能和內容審核。我們的服務支持客户數字化轉型之旅的整個生命週期,使他們能夠更快地採用下一代數字技術,從而實現更好的業務成果。我們與客户合作,塑造他們的數字願景和戰略,設計可擴展的流程,並尋找創新和增長的機會。我們運用先進技術和工藝方面的專業知識,以及對所有客户(包括一些最大的全球品牌)在與客户互動時所面臨的挑戰的深刻理解。在過去的18年中,我們建立了全面的端到端能力,結合了行業和數字技術專業知識,以支持客户的客户體驗和數字化賦能轉型。
TELUS International的誕生源於對卓越客户服務、持續改進和價值驅動文化的強烈關注,由加拿大領先的通信和信息技術公司TELUS Corporation所有。自成立以來,我們進行了多項重大的有機投資和收購,目標是更好地為我們不斷增長的全球客户組合提供服務。我們擴展了敏捷交付模式,以獲取多個地區的高素質人才,包括亞太地區、中美洲、歐洲和北美,並開發了更廣泛的以數字為中心的複雜能力。
我們相信,我們幫助客户實現更好業務成果的能力始於我們致力於為客户提供支持的才華橫溢的團隊成員,因為善解人意、高技能和敬業的團隊提供的客户體驗是提供高質量品牌體驗的關鍵。我們擁有獨特而差異化的文化,將人與共同的價值觀置於我們所做一切工作的重中之重。在過去的十年中,我們對員工進行了一系列投資,其核心理念是,我們的 “關懷文化” 推動了可持續的團隊成員參與度、留存率和客户滿意度。
我們已將重點擴展到多個垂直行業,瞄準那些認為卓越的客户體驗對他們的成功至關重要的客户。我們相信,我們擁有定義類別的價值主張,採用獨特的方法將數字化轉型和客户體驗能力相結合。
我們已經建立了全面的端到端能力,將行業和數字技術專業知識相結合,為客户的客户體驗和數字化賦能之旅提供支持。我們的服務支持客户的全方位數字化轉型,使客户能夠更快地採用下一代數字技術,從而實現更好的業務成果。我們提供戰略和創新、下一代技術和信息技術 (IT) 服務以及客户體驗流程和交付解決方案,以推動客户的增長。我們經驗豐富、善解人意的團隊成員,以及我們在客户體驗流程、下一代技術和垂直行業專業知識方面的深厚專業知識,是我們成功的核心。我們將這些能力與我們在卓越中心利用新的數字技術發現、分析和創新的能力相結合,不斷髮展和擴展我們的解決方案和服務。
我們已經建立了具有全球規模的敏捷交付模式,以支持下一代以數字為主導的客户體驗。實際上,我們的所有交付地點都通過由雲技術支持的運營商級基礎設施進行連接,從而實現了全球分佈和虛擬化的團隊。我們團隊的互聯性以及無縫切換實體和數字渠道之間互動的能力,使我們能夠根據客户不斷變化的需求量身定製交付策略。截至 2023 年 6 月 30 日,我們擁有 76,000 多名團隊成員,分佈在 70 個配送地點,業務遍及 32 個國家。
我們的交付地點是根據多種因素進行戰略性選擇的,包括獲得多元化、熟練的人才、與客户的距離以及在多個時區和以多種語言提供服務的能力。我們已經在全球主要市場建立了業務,這為我們提供了合格的尖端技術人才,並在其中許多市場被公認為首選僱主。此外,TELUS International AI Data Solutions (TIAI)(由我們在2020年底從Lionbridge Technologies Inc.收購的數據註釋業務以及我們在2021年通過收購Playment獲得的二維、三維和計算機視覺數據註釋能力而成立)利用了分散在全球各地的眾包承包商的服務。
對WillowTree的收購將在下文標題為 “最新進展——WillowTree收購” 一節和年度報告的 “第4B項——業務概述——關於WillowTree和收購” 中進一步描述,收購WillowTree增加了1,000多名團隊成員,在13個交付地點開展業務,並將我們的業務範圍擴大了兩個國家。
如今,我們的客户包括多個垂直領域的公司,包括科技和遊戲、通信和媒體、電子商務和金融科技、銀行、金融服務和保險以及醫療保健。我們與最大的客户和控股股東TELUS Corporation的關係對我們的成功起到了重要作用。TELUS Corporation 為我們提供了獲得收入可見性、穩定性和增長的機會,並在我們的通信、媒體和醫療保健行業垂直領域建立了戰略合作伙伴關係,以實現共同創新。我們與TELUS Corporation(TELUS MSA)簽訂的主服務協議規定,從2021年1月開始,期限為十年,最低年度支出為2億美元,但可能會根據其條款進行調整。欲瞭解更多信息,請參閲年度報告中的 “第 7B 項 — 關聯方交易 — 我們與 Telus 的關係 — 主服務協議”。
最近的事態發展
2023 年 1 月 3 日,我們收購了 WillowTree 86% 的股權。WillowTree 是一家提供全方位服務的數字產品提供商,專注於最終用户體驗,例如原生移動應用程序和統一網絡界面。WillowTree的總收購對價為11.74億美元,扣除WillowTree的假設債務,包括8.55億美元的現金、1.25億美元的次級有表決權股份和1.94億美元的書面看跌期權準備金。就此次收購而言,某些WillowTree管理團隊成員保留了WillowTree總股權約14%,並獲得了與該留存股權益相關的書面看跌期權,這些期權可在2026年開始的三年內分批行使。這些書面看跌期權受與WillowTree業務相關的某些基於績效的標準的約束,包括複合年收入增長率和累計毛利率目標,可以以現金結算,也可以選擇以現金和不超過70%的次級有表決權股份的組合結算(更多詳情,請參閲截至2023年6月30日的簡明中期合併財務報表中的附註11(b)——無形資產和商譽——業務收購關於收購)。
在收購WillowTree時,我們將現有的信貸額度修改並擴大到總額為20億美元的信貸額度,包括8億美元的循環信貸額度和五年後到期的攤銷12億美元定期貸款(有關修訂後的信貸額度的更多詳情,請參閲截至2023年6月30日的三個月和六個月簡明中期合併財務報表中的附註13 (a) ——長期債務——信貸額度)。
影響我們業績的因素和相關趨勢
可能影響我們業務業績的風險因素的完整清單載於我們的年度報告的 “項目3D-風險因素” 部分。我們認為,影響我們業務和財務業績的關鍵因素包括:
我們有能力擴大和保持現有客户關係並吸引新客户
我們擁有多元化的客户羣,包括我們所服務的垂直行業的領導者和顛覆者。通過我們對客户體驗和創新的承諾,我們得以與許多客户保持長期合作伙伴關係,通常通過多個送貨地點提供的多種服務來擴大我們的關係。
為了增加收入,我們尋求繼續增加向現有客户提供的服務的數量和範圍。此外,我們的持續收入增長將取決於我們贏得新客户的能力。我們尋求與重視優質數字 IT 和客户體驗解決方案和服務的潛在客户合作。
我們維持和擴大與客户的關係以及吸引新客户的能力將取決於多種因素,包括:我們在整個組織中維持 “客户至上” 文化的能力;我們的創新、專業知識和團隊成員人才留存水平;持續的高水平服務體驗,客户根據我們提供的服務從客户那裏獲得的滿意度評級等衡量標準就證明瞭這一點;我們提供的技術優勢;以及我們的良好聲譽,作為我們的企業社會責任舉措和其他舉措的結果。
我們吸引和留住人才的能力
截至 2023 年 6 月 30 日,我們擁有超過 76,000 名團隊成員,分佈在 32 個國家、不同地理區域,以 50 多種語言為客户提供服務。此外,我們的TIAI業務利用了分散在全球各地的眾包提供商基地的服務。
確保我們的團隊成員感到被重視和參與是我們績效不可或缺的一部分,因為我們的團隊成員使我們能夠為客户的客户提供獨特的 “客户至上” 和關懷文化,這推動了我們強大的客户留存率、更高的滿意度分數和更好的客户體驗。這在一定程度上是我們在市場上的增長和差異化的原因,使我們能夠加強現有的客户關係並建立新的客户關係。因此,我們進行了大量投資,以吸引、甄選、留住和培養我們的產品和服務領域的人才。我們已經並將繼續投入大量資源來創建引人入勝、鼓舞人心、世界一流的實體工作場所;招聘;培養人才選擇能力和專有的績效衡量方法;提高員工敬業度,包括獎勵和發展;支持我們的企業可持續發展計劃;以及獲取新的人才和能力以滿足客户不斷變化的需求。我們吸引和留住團隊成員人才的能力將取決於多種因素,包括我們的能力:在我們運營所在的地區,與競爭激烈的服務提供商爭奪人才;為我們的團隊成員提供創新的薪酬待遇和福利;留住和整合收購中的人才;滿足或超過與企業可持續發展相關的不斷變化的期望。
通貨膨脹、更高的利率和經濟增長放緩的影響
全球經濟已經進入了通貨膨脹、更高的利率和經濟增長放緩的不確定時期,一些地區可能會經歷衰退期,我們無法預測這種情況會持續多久,也無法預測它們最終會對我們的業務產生什麼影響。全球經濟狀況可能會對我們的流動性和財務狀況以及客户的流動性和財務狀況產生不利影響,增加借貸成本並導致信貸變得更加有限,限制我們獲得融資的能力或增加融資成本以滿足流動性需求或資金收購,並影響我們的客户使用信貸購買我們的服務或及時向我們付款的能力,所有這些都可能對我們的業務、財務狀況、財務業績產生重大不利影響和現金流。總體經濟活動水平的變化,例如商業和消費者支出的減少,可能會導致我們的服務面臨定價壓力,並導致客户對客户提供的產品和服務的需求減少或延遲,進而導致客户對我們自己的服務的需求減少或延遲。此外,由於我們的大部分成本在短期內是固定的,因此我們立即調整成本結構以應對較低的客户需求的能力可能會暫時延遲。在截至2023年6月30日的三個月期間,持續的全球宏觀經濟壓力導致我們的某些客户積極削減成本,這導致對我們服務的需求減少和延遲,包括一些大型科技客户,尤其是歐洲的客户,以及將機會轉化為支出承諾的延遲,所有這些都減少了我們的收入和盈利能力,並可能繼續降低我們的收入和盈利能力。我們無法預測新客户此類需求減少、延遲和增長下降的最終持續時間或規模,也無法預測其最終影響
這些因素影響了我們的業務。現有或潛在客户的需求持續減少或延遲可能會繼續減少我們的收入和盈利能力,並影響我們的勞動力管理決策。
通貨膨脹壓力已經並將繼續推高我們開展業務的許多國家的工資成本,我們並不總是能夠,將來也可能無法控制這種工資增長或將其全部或大部分轉嫁給客户。鑑於未來潛在的增長和通貨膨脹,以及工作複雜性的意外增加,我們可能需要比過去更快地留住團隊成員或增加團隊成員的薪酬,以便在吸引和保留業務所需的團隊成員質量和數量方面保持競爭力,即使我們無法提高服務價格。如果我們無法控制或與客户充分分享工資增長,那麼工資增長可能會繼續降低我們的利潤率和現金流。
行業趨勢
影響我們並可能對我們的未來業績和財務業績產生影響的行業趨勢包括年度報告 “第4B項——業務概述——行業背景” 中描述的趨勢。
季節性
在任何一年中,我們的財務業績可能因時期而異。我們業務的季節性,以及隨之而來的財務業績,通常反映了客户的季節性。我們在第三和第四季度的收入通常高於其他季度,其中不包括客户運營環境的重大變化,例如經濟衰退的潛在影響和我們的客户對這些影響的反應,或者我們經營的外幣匯率的重大變化。
外匯波動
雖然我們的主要運營貨幣是美元,但我們也是以歐洲歐元和其他貨幣計價的收入合同的當事方,我們的運營費用中有很大一部分是以美元以外的貨幣產生的。美元與這些其他貨幣之間的匯率變動會影響我們的財務業績。下表概述了按幣種分列的收入和支出以及各期收入和支出總額的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6 月 30 日 | | 六個月已結束 6 月 30 日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
(百萬,百分比除外) | | 收入 | | 佔總數的百分比 | | 收入 | | 佔總數的百分比 | | 收入 | | 佔總數的百分比 | | 收入 | | 佔總數的百分比 |
美元 | | $ | 460 | | | 70 | % | | $ | 414 | | | 66 | % | | $ | 921 | | | 68 | % | | $ | 790 | | | 66 | % |
歐洲歐元 | | 156 | | | 23 | % | | 172 | | | 28 | % | | 323 | | | 24 | % | | 357 | | | 28 | % |
加元 | | 41 | | | 6 | % | | 28 | | | 4 | % | | 83 | | | 6 | % | | 55 | | | 4 | % |
其他 | | 10 | | | 1 | % | | 10 | | | 2 | % | | 26 | | | 2 | % | | 21 | | | 2 | % |
總收入 | | $ | 667 | | | 100 | % | | $ | 624 | | | 100 | % | | $ | 1,353 | | | 100 | % | | $ | 1,223 | | | 100 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6 月 30 日 | | 六個月已結束 6 月 30 日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
(百萬,百分比除外) | | 開支 | | 佔總數的百分比 | | 開支 | | 佔總數的百分比 | | 開支 | | 佔總數的百分比 | | 開支 | | 佔總數的百分比 |
美元 | | $ | 257 | | | 39 | % | | $ | 207 | | | 37 | % | | $ | 509 | | | 39 | % | | $ | 404 | | | 37 | % |
歐洲歐元 | | 106 | | | 16 | % | | 108 | | | 19 | % | | 224 | | | 18 | % | | 221 | | | 20 | % |
菲律賓比索 | | 77 | | | 12 | % | | 73 | | | 13 | % | | 150 | | | 12 | % | | 139 | | | 13 | % |
加元 | | 69 | | | 11 | % | | 53 | | | 10 | % | | 131 | | | 10 | % | | 106 | | | 10 | % |
其他1 | | 142 | | | 22 | % | | 110 | | | 21 | % | | 277 | | | 21 | % | | 214 | | | 20 | % |
總運營費用 | | $ | 651 | | | 100 | % | | $ | 551 | | | 100 | % | | $ | 1,291 | | | 100 | % | | $ | 1,084 | | | 100 | % |
1.包括危地馬拉格查爾、保加利亞列弗、羅馬尼亞列伊、印度盧比和土耳其里拉等貨幣。
下表提供了有關美元與我們敞口的主要貨幣之間的平均外匯匯率的信息:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 6 月 30 日 |
| | 2023 | | 2022 |
| | | | |
歐洲歐元兑美元 | | 1.0808 | | | 1.0926 | |
將菲律賓比索轉換為美元 | | 0.0181 | | | 0.0192 | |
加元兑美元 | | 0.7419 | | | 0.7864 | |
運營結果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6 月 30 日 | | 六個月已結束 6 月 30 日 |
(百萬美元,每股金額和百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ 零錢 | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | $ 零錢 | | % 變化 |
收入 | | $ | 667 | | | $ | 624 | | | $ | 43 | | | 7 | % | | $ | 1,353 | | | $ | 1,223 | | | $ | 130 | | | 11 | % |
運營費用 | | | | | | | | | | | | | | | | |
工資和福利 | | 427 | | | 356 | | | 71 | | | 20 | % | | 855 | | | 698 | | | 157 | | | 22 | % |
購買的商品和服務 | | 120 | | | 118 | | | 2 | | | 2 | % | | 223 | | | 233 | | | (10) | | | (4) | % |
基於股份的薪酬 | | 2 | | | 7 | | | (5) | | | (71) | % | | 16 | | | 14 | | | 2 | | | 14 | % |
收購、整合及其他 | | 21 | | | 6 | | | 15 | | | n/m | | 37 | | | 10 | | | 27 | | | n/m |
折舊 | | 33 | | | 30 | | | 3 | | | 10 | % | | 66 | | | 59 | | | 7 | | | 12 | % |
無形資產的攤銷 | | 48 | | | 34 | | | 14 | | | 41 | % | | 94 | | | 70 | | | 24 | | | 34 | % |
| | $ | 651 | | | $ | 551 | | | $ | 100 | | | 18 | % | | $ | 1,291 | | | $ | 1,084 | | | $ | 207 | | | 19 | % |
營業收入 | | $ | 16 | | | $ | 73 | | | $ | (57) | | | (78) | % | | $ | 62 | | | $ | 139 | | | $ | (77) | | | (55) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
利息支出 | | 36 | | | 10 | | | 26 | | | n/m | | 69 | | | 19 | | | 50 | | | n/m |
外匯收益 | | (3) | | | (14) | | | 11 | | | (79) | % | | (2) | | | (14) | | | 12 | | | (86) | % |
所得税前(虧損)收入 | | (17) | | | 77 | | | (94) | | | (122) | % | | (5) | | | 134 | | | (139) | | | (104) | % |
所得税 | | (10) | | | 21 | | | (31) | | | (148) | % | | (12) | | | 44 | | | (56) | | | (127) | % |
淨(虧損)收入 | | $ | (7) | | | $ | 56 | | | $ | (63) | | | (113) | % | | $ | 7 | | | $ | 90 | | | $ | (83) | | | (92) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(虧損)每股收益 | | | | | | | | | | | | | | | | |
每股基本(虧損)收益 | | $ | (0.03) | | | $ | 0.21 | | | $ | (0.24) | | | (114) | % | | $ | 0.03 | | | $ | 0.34 | | | $ | (0.31) | | | (91) | % |
攤薄(虧損)每股收益 | | $ | (0.03) | | | $ | 0.21 | | | $ | (0.24) | | | (114) | % | | $ | 0.03 | | | $ | 0.33 | | | $ | (0.30) | | | (91) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
其他財務信息 | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨(虧損)收入利潤率 | | (1.0) | % | | 9.0 | % | | — | | | (10.0) | pp | | 0.5 | % | | 7.4 | % | | — | | | (6.9) | pp |
調整後淨收入1 | | $ | 46 | | | $ | 81 | | | $ | (35) | | | (43) | % | | $ | 122 | | | $ | 150 | | | $ | (28) | | | (19) | % |
調整後的每股基本收益1 | | $ | 0.17 | | | $ | 0.30 | | | $ | (0.13) | | | (43) | % | | $ | 0.45 | | | $ | 0.56 | | | $ | (0.11) | | | (20) | % |
調整後的攤薄後每股收益1 | | $ | 0.17 | | | $ | 0.30 | | | $ | (0.13) | | | (43) | % | | $ | 0.44 | | | $ | 0.56 | | | $ | (0.12) | | | (21) | % |
調整後的 EBITDA1 | | $ | 120 | | | $ | 150 | | | $ | (30) | | | (20) | % | | $ | 275 | | | $ | 292 | | | $ | (17) | | | (6) | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率1 | | 18.0 | % | | 24.0 | % | | — | | | (6.0) | pp | | 20.3 | % | | 23.9 | % | | — | | | (3.6) | pp |
經營活動提供的現金 | | $ | 91 | | | $ | 95 | | | $ | (4) | | | (4) | % | | $ | 171 | | | $ | 224 | | | $ | (53) | | | (24) | % |
自由現金流1 | | $ | 66 | | | $ | 66 | | | $ | — | | | — | % | | $ | 131 | | | $ | 170 | | | $ | (39) | | | (23) | % |
毛利1 | | $ | 153 | | | $ | 183 | | | $ | (30) | | | (16) | % | | $ | 338 | | | $ | 351 | | | $ | (13) | | | (4) | % |
毛利率1 | | 22.9 | % | | 29.3 | % | | — | | | (6.4) | pp | | 25.0 | % | | 28.7 | % | | — | | | (3.7) | pp |
調整後毛利1 | | $ | 234 | | | $ | 247 | | | $ | (13) | | | (5) | % | | $ | 498 | | | $ | 480 | | | $ | 18 | | | 4 | % |
調整後的毛利率1 | | 35.1 | % | | 39.6 | % | | — | | | (4.5) | pp | | 36.8 | % | | 39.2 | % | | — | | | (2.4) | pp |
MD&A 中使用的符號:n/m — 沒有意義;pp — 百分點。
1. 調整後的淨收入、毛利、調整後的毛利、調整後的息税折舊攤銷前利潤和自由現金流是非公認會計準則財務指標。調整後的基本每股收益、調整後的攤薄後每股收益、調整後的息税折舊攤銷前利潤率、毛利率和調整後的毛利率均為非公認會計準則比率。根據國際財務報告準則,這些非公認會計準則財務指標和比率沒有標準化含義,可能無法與其他發行人提出的類似衡量標準進行比較。有關與最直接可比的GAAP指標的對賬,請參閲非公認會計準則財務指標和非公認會計準則比率部分。
收入
我們根據與客户簽訂的合同賺取收入,這些合同通常採用主服務協議 (MSA) 或其他服務合同的形式。管理事務協議是框架協議,期限一般為三至五年,絕大多數協議的期限為三年,另外還有工作説明書(SOW),其中確定了擬提供的具體服務以及每項服務的相關定價。影響每份SOW或服務合同中確定的服務定價的因素有很多,包括但不限於所提供服務的性質和範圍、服務水平,以及根據我們的某些管理服務協議,我們在一定程度上分擔因貨幣波動而產生的更高服務成本和外匯風險的能力。我們的大部分收入是根據時間和材料計費模式獲得的。
除了與TELUS Corporation簽訂的合同外,我們的大多數合同都沒有要求我們的客户規定最低年度支出或特定的服務量。儘管我們與客户簽訂的合同規定的期限為三至五年,但為了方便起見,我們的客户可能會在有限的通知下終止這些安排,無需支付罰款或終止費。此外,我們的客户還可以在不取消整個合同的情況下延遲、推遲、取消或減少我們提供的某些服務的數量。我們的許多合同都包含要求我們向客户支付罰款和/或在我們未達到預先商定的服務水平要求時向客户提供終止合同的權利。
不同時期,我們收入的波動主要取決於現有SOW的變化、與現有客户的新SOW、與新客户簽署的MSA以及外匯對非美元計價合約的影響。雖然我們在下面對我們的經營業績進行了討論和分析,但我們無法量化價格或銷量變化對收入增長的影響。我們不追蹤每單位費率或體積的標準衡量標準,因為我們的價格和數量衡量標準極其複雜。我們的每個客户都是獨一無二的,我們的不同服務產品都有不同的需求和要求,這反映在不符合標準可比性衡量標準的定製服務合同和定價模型中。我們服務的收入取決於每位客户指定提供的每項特定服務的性質、提供服務的地理區域、所需的技能和/或尋求的結果、估計的執行成本、合同條款和其他因素。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的比較。我們的收入增長了4,300萬美元,增長了7%,達到
在截至2023年6月30日的三個月中,我們的收入為6.67億美元,其中4,500萬美元來自WillowTree,不包括WillowTree,我們的收入為6.22億美元,減少了200萬美元或不到1%。下降的原因是我們一些主要在歐洲以外交付的大型客户的服務量減少,尤其是我們的科技客户以及一家全球金融機構客户。2023 年第二季度,收入增長沒有受到外幣匯率變化的重大影響。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的比較。我們的收入增長了1.3億美元,增長了11%,達到
在截至2023年6月30日的六個月中,我們的收入為13.53億美元,其中1.03億美元來自WillowTree,不包括WillowTree,我們的收入為12.5億美元,增長了2700萬美元,增長了2%,其中包括與走強相關的歐元:美元平均匯率下跌導致的約1%的不利外匯影響
當前六個月期間,美元兑歐洲歐元,與截至2022年6月30日的比較六個月期間的平均匯率相比。增長的原因是向現有客户提供的服務有所增長,以及自去年同期以來增加了新客户。截至2023年6月30日的六個月中,我們排名前十的客户的收入為61%,而同期為63%。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間,我們有三個客户,每個客户分別佔我們合併收入的10%以上。在截至2023年6月30日的六個月期間,我們的控股股東和最大客户TELUS Corporation佔我們收入的19.3%(2022年6月30日為15.9%)。在截至2023年6月30日的六個月期間,我們的第二大客户是一家領先的社交媒體公司,佔我們收入的12.2%(2022年6月30日為16.6%)。在截至2023年6月30日的六個月期間,谷歌是我們的第三大客户,佔我們收入的11.5%(2022年6月30日為11.4%)。
我們從世界各地的交付地點為活躍在各個垂直領域的不同客户提供量身定製的解決方案。但是,這些服務以綜合方式進行營銷、銷售和交付給客户,以提供統一、無縫的銷售和交付體驗。我們的首席運營決策者審查合併提供的財務信息,以評估財務業績和做出資源分配決策。因此,我們將業績報告並作為單一的運營和報告部門管理我們的業務。
我們根據與客户簽訂的合同賺取收入,這些客户在各個垂直行業開展業務。下表顯示了我們五個最大的垂直行業的收入細分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6 月 30 日 | | 六個月已結束 6 月 30 日 |
(百萬,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ 零錢 | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | $ 零錢 | | % 變化 |
按垂直行業劃分的收入 | | | | | | | | | | | | | | |
科技與遊戲 | | $ | 297 | | | $ | 287 | | | $ | 10 | | | 3 | % | | $ | 584 | | | $ | 567 | | | $ | 17 | | | 3 | % |
通信與媒體 | | 157 | | | 143 | | | 14 | | | 10 | % | | 310 | | | 282 | | | 28 | | | 10 | % |
電子商務和金融科技 | | 66 | | | 77 | | | (11) | | | (14) | % | | 145 | | | 156 | | | (11) | | | (7) | % |
銀行、金融服務和保險 | | 37 | | | 50 | | | (13) | | | (26) | % | | 81 | | | 83 | | | (2) | | | (2) | % |
醫療保健 | | 37 | | | 11 | | | 26 | | | n/m | | 77 | | | 23 | | | 54 | | | n/m |
所有其他1 | | 73 | | | 56 | | | 17 | | | 30 | % | | 156 | | | 112 | | | 44 | | | 39 | % |
總計 | | $ | 667 | | | $ | 624 | | | $ | 43 | | | 7 | % | | $ | 1,353 | | | $ | 1,223 | | | $ | 130 | | | 11 | % |
1. 所有其他行業包括旅遊和酒店、零售和包裝消費品行業等垂直行業。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月期間,科技和遊戲行業的收入各增長了3%,這要歸因於我們的許多科技客户的持續增長以及新客户的增加,而第二大客户的收入減少部分抵消了這一點。由於TELUS Corporation的收入增加以及我們收購WillowTree增加了新客户,通信和媒體行業的收入在這兩個時期都增長了10%。由於金融科技客户的服務量下降,電子商務和金融科技行業的收入分別下降了14%和7%。由於一家全球金融機構客户的服務量減少,銀行、金融服務和保險行業的垂直行業分別下降了26%和2%,但我們收購WillowTree後增加的新客户部分抵消了這一點。我們的醫療保健行業垂直行業增長主要是由於向TELUS Corporation的醫療保健業務部門提供了額外服務。在我們所有的垂直行業中,截至2023年6月30日的三個月期間報告的收入增長率沒有受到外匯波動的重大影響,而截至2023年6月30日的六個月中,報告的收入增長率受到不利的歐元:美元貨幣走勢的負面影響,如前所述,與上一年的六個月期相比。
我們從不同地理區域的多個送貨地點為主要居住在北美和歐洲的客户提供服務。此外,我們的TIAI客户在很大程度上得到了眾包承包商的支持,這些承包商分佈在全球各地,不僅限於我們交付中心的實際位置。總體而言,每個地理區域(不包括歐洲)的收入增長與業務的整體增長和我們的合併收入相對應。在截至2023年6月30日的三個月和六個月期間,歐洲的收入下降主要是由於我們在該地區提供服務的技術客户的服務量減少。下表根據我們的交付中心位置或提供服務的來源,列出了在所列期間每個地理區域產生的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6 月 30 日 | | 六個月已結束 6 月 30 日 |
(百萬,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | $ 零錢 | | % 變化 | | 2023 | | 2022 | | $ 零錢 | | % 變化 |
按地理區域劃分的收入 | | | | | | | | | | | | | | |
歐洲 | | $ | 208 | | | $ | 222 | | | $ | (14) | | | (6) | % | | $ | 423 | | | $ | 456 | | | $ | (33) | | | (7) | % |
北美 | | 189 | | | 158 | | | 31 | | | 20 | % | | 399 | | | 298 | | | 101 | | | 34 | % |
亞太地區 | | 157 | | | 151 | | | 6 | | | 4 | % | | 312 | | | 292 | | | 20 | | | 7 | % |
中美洲和其他地區1 | | 113 | | | 93 | | | 20 | | | 22 | % | | 219 | | | 177 | | | 42 | | | 24 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | | $ | 667 | | | $ | 624 | | | $ | 43 | | | 7 | % | | $ | 1,353 | | | $ | 1,223 | | | $ | 130 | | | 11 | % |
1.其他地區包括南美洲和非洲的地理區域。
工資和福利
工資和福利支出的主要組成部分包括支付給我們一線和管理員工的所有薪酬和福利,不包括基於股份的薪酬。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的比較。在截至2023年6月30日的三個月中,工資和福利增加了7100萬美元,增長了20%,達到4.27億美元,這要歸因於團隊成員人數增加,通過提高員工平均工資和工資對我們的團隊成員進行投資,以及某些地區(主要是歐洲)的服務交付成本暫時不成比例地上漲,部分原因是我們一些大型客户的服務量需求減少導致實施縮減和其他成本合理化活動所需的交貨時間更長,尤其是我們的技術客户。在本三個月期間,工資和福利佔收入的百分比增至64%,而去年同期為57%。截至2023年6月30日,團隊成員總數為76,594人,而2022年6月30日為69,218人。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的比較。在截至2023年6月30日的六個月中,工資和福利增加了1.57億美元,增長了22%,達到8.55億美元,這要歸因於團隊成員人數增加,通過提高員工平均工資和工資對我們的團隊成員進行投資,以及服務交付成本暫時不成比例地增加,主要是在歐洲,如上所述。在本六個月期間,工資和福利佔收入的百分比增至63%,而去年同期為57%。
購買的商品和服務
購買的商品和服務包括支持我們運營所需的軟件許可成本、合同勞動力成本、與推廣和銷售我們的服務相關的銷售和營銷費用、法律和審計費以及營業税等合規費用、其他 IT 支出、壞賬支出和設施開支等項目。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的比較。在截至2023年6月30日的三個月中,購買的商品和服務增加了200萬美元,增長了2%,達到1.2億美元。增長的主要原因是收購WillowTree後購買了更多的商品和服務,但由於對外部承包商的依賴程度降低,轉而繼續發展和對內部能力的投資,部分抵消了這一增長。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的比較。在截至2023年6月30日的六個月中,購買的商品和服務減少了1000萬美元,下降了4%,至2.23億美元。下降的原因是減少了對外部承包商的依賴,轉而繼續發展和投資內部能力,根據我們最近的徵税經驗,某些銷售税儲備的減少,以及歐元:美元平均匯率下降的影響,與WillowTree購買的額外商品和服務部分抵消了這種影響。
基於股份的薪酬
基於股份的薪酬與授予員工的限制性股票單位獎勵和股票期權獎勵有關。這些獎勵包括負債記賬獎勵(需要根據我們的股價進行按市值計價的重估)和股權結算的獎勵。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的比較。在截至2023年6月30日的三個月中,基於股票的薪酬減少了500萬美元,至200萬美元,這主要是由於某些股票結算獎勵的估計非市場表現條件向下修正,導致這些獎勵的基於股份的薪酬支出部分逆轉。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的比較。在截至2023年6月30日的六個月中,基於股票的薪酬增加了200萬美元,達到1,600萬美元,這主要是由於TELUS International的平均股價下跌導致的負債核算獎勵向下調整,截至2022年6月30日的上年同期比較六個月。在截至2023年6月30日的六個月中,基於股份的薪酬支出主要歸因於股權結算的獎勵,與負債記賬的獎勵不同,該獎勵不受TELUS International股價變動的按市值計價的調整。
收購、整合及其他
收購、整合和其他主要包括與我們的業務收購相關的成本,包括交易成本和整合活動,這些成本可能因每個財年完成的交易的數量、性質和複雜性而異。我們還不時承擔與精簡運營相關的成本,包括持續和增量效率舉措,其中可能包括與人事相關的成本和房地產的合理化。其他成本還可能包括性質或重要性不尋常的外部成本,例如不利的訴訟判決或監管決定,以及其他通常不影響收入收入的成本。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的比較。收購、整合等增加了
在截至2023年6月30日的三個月中,有1500萬至2100萬美元,這主要是由於與成本效益措施相關的支出,主要是在歐洲,包括為解決技術客户服務量減少而裁員的問題。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的比較。收購、整合等增加了
在截至2023年6月30日的六個月中,為2700萬至3,700萬美元,這主要是由於與上述成本效率措施相關的費用,以及與收購WillowTree相關的交易和整合成本。
折舊和攤銷
折舊和攤銷包括不動產、廠房和設備以及使用權租賃資產的折舊,以及主要與收購相關的軟件和無形資產的攤銷費用。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的比較。在截至2023年6月30日的三個月中,折舊和攤銷增加了1700萬美元,達到8100萬美元,這主要是由於收購WillowTree時收購的資本和無形資產,以及過去12個月對資本和無形資產的投資增加。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的比較。在截至2023年6月30日的六個月中,折舊和攤銷增加了3100萬美元,達到1.6億美元,這主要是由於收購WillowTree時收購的資本和無形資產,以及對資本和無形資產的投資增加。
利息支出
利息支出包括短期和長期借款以及租賃負債的利息支出,以及我們書面看跌期權準備金的利息增加。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的比較。在截至2023年6月30日的三個月中,利息支出增加了2600萬美元,達到3,600萬美元,這主要是由於與收購WillowTree相關的債務水平上升、平均利率提高以及與收購WillowTree相關的書面看跌期權準備金確認的利息增加。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的比較。在截至2023年6月30日的六個月中,利息支出增加了5000萬美元,達到6900萬美元,這主要是由於債務水平提高、平均利率提高以及與收購WillowTree相關的書面看跌期權準備金中確認的利息增加。
外匯
外匯包括某些衍生品上確認的損益,以及在外幣交易重估和結算時確認的外匯損益。有關我們的套期保值計劃的討論,請參閲我們年度報告中的 “第11項——關於市場風險的定量和定性披露——外匯風險”。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的比較。截至2023年6月30日的三個月中,外匯收益為300萬美元,而去年同期的外匯收益為1400萬美元,這反映了我們交易貨幣的外匯匯率變動的影響。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的比較。在截至2023年6月30日的六個月中,外匯收益為200萬美元,而去年同期的外匯收益為1400萬美元,這反映了我們交易貨幣的外匯匯率變動的影響。
所得税(恢復)費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6 月 30 日 | | 六個月已結束 6 月 30 日 |
(百萬,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
所得税(恢復)費用 | | $ | (10) | | | $ | 21 | | | $ | (12) | | | $ | 44 | |
按適用的法定税率計算的所得税 | | 42.7 | % | | 24.5 | % | | 167.8 | % | | 23.6 | % |
有效税率 | | 58.8 | % | | 27.3 | % | | 240.0 | % | | 32.8 | % |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的比較。在截至2023年6月30日的三個月中,所得税(復甦)支出減少了3100萬美元,導致所得税回收額為1000萬美元,而去年同期的所得税支出為2100萬美元。有效税率從27.3%提高到58.8%,這主要是由於與有利的所得税結算相關的本期所得税調整有所增加,也由於税前收入(虧損)與去年同期相比有所降低。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的比較。在截至2023年6月30日的六個月中,所得税(復甦)支出減少了5600萬美元,導致所得税回收額為1200萬美元,而去年同期的所得税支出為4,400萬美元。有效税率從32.8%提高到240.0%,這主要是由於與去年同期相比,税前收入(虧損)較低。其他促成因素包括收入組合的變化,即在較高的税收管轄區賺取的收入較少,以及本期確認的與優惠所得税結算相關的前期所得税調整。
淨(虧損)收入
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的比較。淨(虧損)收入減少了6,300萬美元,淨虧損為
在截至2023年6月30日的三個月中,為700萬美元,這得益於與去年同期相比,運營支出增加、利息支出增加和外匯收益減少,超過了收入增長和所得税降低。在截至2023年6月30日的三個月中,淨(虧損)收入利潤率為1.0%,而去年同期的淨收入利潤率為9.0%,而去年同期的淨收入利潤率為9.0%。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的比較。在截至2023年6月30日的六個月中,淨收入減少了8300萬美元,至700萬美元,這得益於該期間運營支出增加、利息支出增加和外匯收益減少,超過了收入增長和所得税降低。截至2023年6月30日的六個月中,淨收入利潤率為0.5%,而去年同期為7.4%。
非公認會計準則財務指標和非公認會計準則比率
我們會定期審查下文列出的非公認會計準則財務指標和非公認會計準則比率,以評估我們的經營業績並分析基本的業務業績和趨勢。我們使用這些非公認會計準則財務指標和非公認會計準則比率來管理我們的業務,根據這些衡量標準制定預算和運營目標。我們還使用這些非公認會計準則財務指標來監測債務契約的遵守情況,這些契約基於相同或相似的財務指標,並管理我們的資本結構。我們認為,這些非公認會計準則財務指標和非公認會計準則比率為投資者提供了一個一致的基礎,可以根據我們的比較期業績評估我們的經營業績,此外還為根據公認會計原則計算和列報的財務指標和比率提供了補充信息。下文提供了每項非公認會計準則財務指標與最接近的公認會計原則指標的對賬。這些非公認會計準則財務指標或非公認會計準則比率可能無法與公認會計準則衡量標準或比率相提並論,也可能無法與其他公司(包括我們行業內的公司和我們的控股股東TELUS Corporation)報告的類似標題的非公認會計準則財務指標或非公認會計準則比率相提並論。因此,不應孤立地評估我們的非公認會計準則衡量標準和比率,而應將其與最直接可比的GAAP衡量標準或比率以及我們在所列期間的合併財務報表一起考慮。我們在本次討論中提出的非公認會計準則財務指標和非公認會計準則比率不應被視為替代或優於根據公認會計原則確定或計算的財務指標或比率。
調整後的淨收益、調整後的每股基本收益和調整後的攤薄後每股收益。
調整後淨收益是非公認會計準則財務指標,調整後的基本每股收益和調整後的攤薄每股收益(EPS)是非公認會計準則比率。我們會定期監控調整後的淨收益、調整後的基本每股收益和調整後的攤薄每股收益,因為它們為管理層和投資者提供了一個一致的衡量標準,可以評估我們的同期經營業績,更好地瞭解我們管理運營成本和創造利潤的能力。以下項目不包含在調整後的淨收入中,因為我們認為這些項目是由無法表明我們持續經營業績的因素驅動的,包括與收購WillowTree、收購、整合和其他相關的書面看跌期權的利息增加、基於股份的薪酬、外匯收益或虧損以及購買的無形資產的攤銷,以及這些調整的相關税收影響。調整後的基本每股收益的計算方法是將調整後的淨收入除以該期間已發行股票的基本加權平均總數。調整後的攤薄後每股收益的計算方法是將調整後的淨收入除以該期間已發行股票的攤薄加權平均總數。調整後的基本每股收益和調整後的攤薄每股收益是管理層用來評估我們每股業務運營盈利能力的非公認會計準則比率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6 月 30 日 | | 六個月已結束 6 月 30 日 |
(百萬,每股金額除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨(虧損)收入 | | $ | (7) | | | $ | 56 | | | $ | 7 | | | $ | 90 | |
加回(扣除): | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
收購、整合和其他1 | | 21 | | | 6 | | | 37 | | | 10 | |
基於股份的薪酬2 | | 2 | | | 7 | | | 16 | | | 14 | |
書面看跌期權的利息增加3 | | 3 | | | — | | | 6 | | | — | |
外匯收益4 | | (3) | | | (14) | | | (2) | | | (14) | |
購買的無形資產攤銷5 | | 45 | | | 31 | | | 89 | | | 62 | |
上述調整的税收影響 | | (15) | | | (5) | | | (31) | | | (12) | |
調整後淨收益 | | $ | 46 | | | $ | 81 | | | $ | 122 | | | $ | 150 | |
調整後的每股基本收益 | | $ | 0.17 | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.45 | | | $ | 0.56 | |
調整後的攤薄後每股收益 | | $ | 0.17 | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.44 | | | $ | 0.56 | |
1. 收購、整合和其他主要包括業務收購交易成本以及與這些收購和其他重組活動相關的整合費用。這些成本不構成運營我們持續運營的成本的一部分,並且可能會根據相關收購的規模和時間而逐期大幅波動,也不表示未來的此類成本。
2. 基於股份的薪酬涉及我們基於股份的支付交易的費用。其中包括通過國庫發行的股票結算的獎勵,通常不需要公司支付任何現金支出,以及根據我們在最終結算之前的幾個財政年度的股價變化進行按市值計價的重估的獎勵。獎勵類型的組合以及基於股份的相關金額和時間
不同報告期的薪酬支出可能會有很大差異,獎勵類型的多樣性可能與我們的行業同行不同。因此,排除這筆費用可以使管理層和投資者更清楚地瞭解我們業務運營的基本表現,便於將我們的業績與其他時期進行比較,並提供與業內同行相比的經營業績的相對衡量標準。
3.書面看跌期權的利息增加源於我們對WillowTree的收購,並不構成我們持續運營的成本的一部分。
4. 外匯收益或損失源於我們交易貨幣的外匯匯率波動,這些波動是由宏觀經濟狀況驅動的,而宏觀經濟狀況通常無法反映我們的基礎業務運營。
5.購買的無形資產的攤銷主要與收購的客户關係、品牌和眾包資產的攤銷有關。不包括這些無形資產的攤銷,因為這是一種非現金支出,來自收購價格分配,其中包含了重要而主觀的估值假設和估計,如果這些資產是在內部開發的,則這些假設和估計無法與時機和投資相提並論。我們不將此類購買的無形資產產生的收入排除在我們的收入之外,因此,調整後的淨收入包括部分由此類購買的無形資產產生的收入。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的比較。在截至2023年6月30日的三個月中,調整後的淨收入減少了3500萬美元,下降了43%,原因是工資和福利以及利息支出的增長超過了收入增長,以及購買的商品和服務的增加,但所得税的降低僅部分抵消了這些增長。這是由於某些地區(主要是歐洲)的服務交付成本上漲,以及我們一些大型科技客户的服務需求減少導致的成本失衡,而本季度實現的成本效率舉措僅部分抵消了服務需求的減少,以及平均利率較高的債務水平導致的利息支出增加。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的比較。在截至2023年6月30日的六個月中,調整後的淨收入減少了2,800萬美元,下降了19%,這是由於工資和福利的增加以及利息支出的增加超過了收入增長,如上所述,這在2023年第二季度的影響更為明顯,但購買的商品和服務以及所得税的減少僅部分抵消了這些影響。
毛利、調整後的毛利、毛利率和調整後的毛利率。
毛利和調整後的毛利是非公認會計準則財務指標,毛利率和調整後的毛利率是非公認會計準則比率。我們會定期監控這些財務指標,以評估我們為客户提供服務的效率,並監測直接成本與收入增長相比的增長。我們通過從收入中扣除間接和管理費用後的運營費用來計算毛利。間接和管理費用包括間接工資和福利、購買的與我們的行政和公司員工相關的商品和服務、基於股份的薪酬以及收購、整合等。我們通過將折舊和攤銷費用排除在毛利潤中來計算調整後的毛利,因為基礎資本支出和其他投資活動的發生時間與給定報告期內的收入沒有直接關係。我們通過將毛利潤除以收入來計算毛利率,然後將調整後的毛利率除以收入來計算調整後的毛利率。
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| | 三個月已結束 6 月 30 日 | | 六個月已結束 6 月 30 日 |
(百萬,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | $ | 667 | | | $ | 624 | | | $ | 1,353 | | | $ | 1,223 | |
減去:運營費用 | | (651) | | | (551) | | | (1,291) | | | (1,084) | |
再加上:間接費用和管理費用 | | 137 | | | 110 | | | 276 | | | 212 | |
毛利 | | 153 | | | 183 | | | 338 | | | 351 | |
回計:折舊和攤銷 | | 81 | | | 64 | | | 160 | | | 129 | |
調整後的毛利 | | $ | 234 | | | $ | 247 | | | $ | 498 | | | $ | 480 | |
毛利率 | | 22.9 | % | | 29.3 | % | | 25.0 | % | | 28.7 | % |
調整後的毛利率 | | 35.1 | % | | 39.6 | % | | 36.8 | % | | 39.2 | % |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的比較。在截至2023年6月30日的三個月中,毛利率從29.3%下降到22.9%,調整後的毛利率(不包括折舊和攤銷的影響)從39.6%下降到35.1%。毛利率和調整後毛利率下降的主要原因是某些地區(主要是歐洲)的服務交付成本上漲,以及服務減少導致的成本失衡
我們一些大型科技客户的需求,但本季度實現的成本效率措施僅部分抵消了這些需求。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的比較。在截至2023年6月30日的六個月中,毛利率從28.7%下降到25.0%,調整後的毛利率(不包括折舊和攤銷的影響)從39.2%下降到36.8%。如上所述,毛利率和調整後毛利率下降的主要原因是服務交付成本上漲和服務需求減少,這些影響在2023年第二季度更為明顯。
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率。
調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標。調整後的息税折舊攤銷前利潤率是非公認會計準則比率。我們會定期監控調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率,以評估我們的經營業績與既定預算、運營目標和業內同行的業績進行比較。調整後的息税折舊攤銷前利潤通常被業內同行使用,它為投資者提供了比較和評估我們相對經營業績的衡量標準。我們用它來評估我們償還現有和新的債務融資的能力,併為增值增長機會和收購目標提供資金。此外,與我們的信貸額度相關的某些金融債務契約基於調整後的息税折舊攤銷前利潤,這要求我們根據財務契約監控這項非公認會計準則財務指標。調整某些項目的原因與上文調整後淨收入中所述的原因相同。在衡量我們的財務業績時,調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為淨收入的替代方案,也不應將其用作衡量當前和未來運營現金流的替代指標。但是,我們認為,根據這些項目進行調整後的淨收入的財務指標將使投資者能夠更好地評估我們的基本業務趨勢、運營業績和整體業務戰略。調整後息税折舊攤銷前利潤率的計算方法是將調整後的息税折舊攤銷前利潤除以合併收入。
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| | 三個月已結束 6 月 30 日 | | 六個月已結束 6 月 30 日 |
(百萬,百分比除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨(虧損)收入 | | $ | (7) | | | $ | 56 | | | $ | 7 | | | $ | 90 | |
加回(扣除): | | | | | | | | |
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收購、整合和其他1 | | 21 | | | 6 | | | 37 | | | 10 | |
基於股份的薪酬2 | | 2 | | | 7 | | | 16 | | | 14 | |
外匯收益3 | | (3) | | | (14) | | | (2) | | | (14) | |
折舊和攤銷 | | 81 | | | 64 | | | 160 | | | 129 | |
利息支出 | | 36 | | | 10 | | | 69 | | | 19 | |
所得税 | | (10) | | | 21 | | | (12) | | | 44 | |
調整後 EBITDA | | $ | 120 | | | $ | 150 | | | $ | 275 | | | $ | 292 | |
淨(虧損)收入利潤率 | | (1.0) | % | | 9.0 | % | | 0.5 | % | | 7.4 | % |
調整後的息税折舊攤銷前利潤率 | | 18.0 | % | | 24.0 | % | | 20.3 | % | | 23.9 | % |
1. 收購、整合和其他主要包括業務收購交易成本以及與這些收購和其他重組活動相關的整合費用。這些成本不構成運營我們持續運營的成本的一部分,並且可能會根據相關收購的規模和時間而逐期大幅波動,也不表示未來的此類成本。
2. 基於股份的薪酬涉及我們基於股份的支付交易的費用。其中包括通過國庫發行的股票結算的獎勵,通常不需要公司支付任何現金支出,以及根據我們在最終結算之前的幾個財政年度的股價變化進行按市值計價的重估的獎勵。不同報告期之間,獎勵類型的組合以及基於股份的薪酬支出的相關金額和時間可能有很大差異,獎勵類型的多樣性可能與我們的行業同行不同。因此,排除這筆費用可以使管理層和投資者更清楚地瞭解我們業務運營的基本表現,便於將我們的業績與其他時期進行比較,並提供與業內同行相比的經營業績的相對衡量標準。
3. 外匯收益或損失源於我們交易貨幣的外匯匯率波動,這些波動是由宏觀經濟狀況驅動的,而宏觀經濟狀況通常無法反映我們的基礎業務運營。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的比較。在截至2023年6月30日的三個月中,調整後的息税折舊攤銷前利潤減少了3000萬美元,下降了20%,原因是工資和福利的增長超過了收入增長,以及購買的商品和服務的增加。在截至2023年6月30日的三個月中,盈利能力受到我們一些大型技術客户的服務需求減少所導致的成本失衡的影響,主要是在歐洲,以及任務複雜性提高導致人工智能業務的服務交付成本增加,所有這些影響加起來僅被本季度實現的成本效率措施部分抵消。在截至2023年6月30日的三個月中,調整後的息税折舊攤銷前利潤率有所下降,原因是上述服務交付成本上漲以及我們在各垂直行業和地理區域的收入結構發生了變化。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的比較。在截至2023年6月30日的六個月中,調整後的息税折舊攤銷前利潤下降了1,700萬美元,下降了6%,原因是薪資和福利的增長超過了收入增長,這得益於服務交付成本的上漲,如上所述,服務交付成本在2023年第二季度影響更為明顯,但部分被購買的商品和服務的減少所抵消。在截至六個月的六個月中,調整後的息税折舊攤銷前利潤率有所下降
2023 年 6 月 30 日,原因是前面提到的服務交付成本上漲以及我們在各垂直行業和地理區域的收入結構發生了變化。
自由現金流。
自由現金流是一項非公認會計準則財務指標。我們通過從運營活動提供的現金中扣除資本支出來計算自由現金流,因為我們認為資本支出是維持現有生產性資本資產和支持有機業務運營的必要持續成本。我們使用自由現金流來評估持續業務運營產生的現金流,這些現金流可用於履行我們的財務義務、償還債務融資、對我們的業務進行再投資,以及為未來潛在的收購提供部分資金。
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| | 三個月已結束 6 月 30 日 | | 六個月已結束 6 月 30 日 |
(百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
經營活動提供的現金 | | $ | 91 | | | $ | 95 | | | $ | 171 | | | $ | 224 | |
減去:資本支出 | | (25) | | | (29) | | | (40) | | | (54) | |
自由現金流 | | $ | 66 | | | $ | 66 | | | $ | 131 | | | $ | 170 | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的比較。在截至2023年6月30日的三個月中,經營活動提供的現金減少了400萬美元,下降了4%,自由現金流穩定在6600萬美元。運營活動提供的現金減少被資本支出的減少所抵消。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的比較。在截至2023年6月30日的六個月中,經營活動提供的現金減少了5300萬美元,下降了24%,自由現金流減少了3,900萬美元,下降了23%。減少的主要原因是我們收購WillowTree產生的營運資金淨流出增加,其中包括我們為收購公司而產生的交易費用付款,以及WillowTree在收購前產生的交易費用,這些費用是收購中假設的負債。不包括這些交易成本,自由現金流將為1.67億美元,與去年同期相比減少300萬美元,下降2%。
合併季度業績和趨勢摘要
下表列出了截至2023年6月30日的過去八個季度中每個季度未經審計的季度運營報表數據。每個季度的信息都是在與我們的年度報告中包含的經審計的年度財務報表相同的基礎上編制的,管理層認為,這些調整包括公允列報這些期間經營業績所必需的所有調整,其中僅包括正常的經常性調整。這些數據應與年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其相關附註一起閲讀。這些季度經營業績不一定代表我們未來任何時期可能出現的未來經營業績。
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(百萬,每股金額除外) | | 2023 Q2 | | 2023 Q1 | | 2022 Q4 | | 2022 Q3 | | 2022 Q2 | | 2022 Q1 | | 2021 Q4 | | 2021 Q3 |
收入 | | $ | 667 | | | $ | 686 | | | $ | 630 | | $ | 615 | | $ | 624 | | $ | 599 | | $ | 600 | | $ | 556 |
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運營費用 | | | | | | | | | | | | | | | | |
工資和福利 | | 427 | | | 428 | | | 349 | | 346 | | 356 | | 342 | | 332 | | 309 |
購買的商品和服務 | | 120 | | | 103 | | | 124 | | 111 | | 118 | | 115 | | 125 | | 110 |
基於股份的薪酬 | | 2 | | | 14 | | | 5 | | 6 | | 7 | | 7 | | 9 | | 21 |
收購、整合及其他 | | 21 | | | 16 | | | 23 | | 7 | | 6 | | 4 | | 5 | | 6 |
折舊 | | 33 | | | 33 | | | 36 | | 29 | | 30 | | 29 | | 30 | | 29 |
無形資產的攤銷 | | 48 | | | 46 | | | 32 | | 32 | | 34 | | 36 | | 36 | | 34 |
| | 651 | | | 640 | | | 569 | | 531 | | 551 | | 533 | | 537 | | 509 |
營業收入 | | 16 | | | 46 | | | 61 | | 84 | | 73 | | 66 | | 63 | | 47 |
其他支出(收入) | | | | | | | | | | | | | | | | |
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利息支出 | | 36 | | | 33 | | | 12 | | 10 | | 10 | | 9 | | 8 | | 10 |
外匯(收益)損失 | | (3) | | | 1 | | | 18 | | (11) | | (14) | | — | | (2) | | (1) |
所得税前(虧損)收入 | | (17) | | | 12 | | | 31 | | 85 | | 77 | | 57 | | 57 | | 38 |
所得税 | | (10) | | | (2) | | | (3) | | 26 | | 21 | | 23 | | 21 | | 15 |
淨(虧損)收入 | | $ | (7) | | | $ | 14 | | | $ | 34 | | $ | 59 | | $ | 56 | | $ | 34 | | $ | 36 | | $ | 23 |
每股基本(虧損)收益 | | $ | (0.03) | | | $ | 0.05 | | | $ | 0.13 | | $ | 0.22 | | $ | 0.21 | | $ | 0.13 | | $ | 0.14 | | $ | 0.09 |
攤薄(虧損)每股收益 | | $ | (0.03) | | | $ | 0.05 | | | $ | 0.13 | | $ | 0.22 | | $ | 0.21 | | $ | 0.13 | | $ | 0.13 | | $ | 0.09 |
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在過去的八個季度中,合併收入的歷史增長反映了我們有機客户羣的增長、向現有客户提供的新服務計劃的增加以及收購的增長,包括我們在2023年1月3日對WillowTree的收購。2023 年第二季度,我們的一些大型客户,尤其是歐洲和大型科技客户的服務量需求下降幅度超過預期。此外,我們的幾個主要客户也開始積極降低成本,這造成了支出承諾的延遲和短期內削減。
工資和福利支出隨着我們團隊成員羣的增加而增加,以便為來自現有和新客户(包括我們收購WillowTree而產生的客户)提供服務,以及隨着時間的推移工資的增加。
購買的商品和服務反映了支持我們數字服務業務增長的外部勞動力需求的變化、支持人工智能業務的眾包員工隊伍的變化、與不斷增長的團隊成員羣相關的軟件許可成本的增加以及支持整體業務增長和收購的管理費用和設施成本的增加。
基於股份的薪酬按季度波動,這通常反映了授予獎勵的時機、我們股權價值的變化以及負債計入的獎勵按市值計價重估的影響。從2021年開始,我們將基於股份的薪酬補助金轉移到股權結算的獎勵,我們預計,隨着時間的推移,這通常會減少這筆支出的波動性,因為這些獎勵不受負債計價獎勵的按市值計價的重估影響。
收購、整合和其他成本逐季度波動,取決於業務收購的規模、相關交易和整合成本的時機,以及與精簡我們的運營相關的成本,包括持續和增量的成本效率工作,其中可能包括人事相關成本。
在過去的八個季度中,折舊和攤銷有所增加,這要歸因於資本資產的增長,以支持擴建滿足客户需求所需的交付地點,以及與業務收購(包括我們對WillowTree的收購)相關的無形資產的增長。
淨(虧損)收入的趨勢反映了上述項目,以及各地理區域之間收入的相對組合、這些地區內國家的相關税率以及不同數量的外匯損益。2023年第二季度,由於運營支出和利息支出增加超過收入增長以及所得税降低,我們確認了淨虧損。從歷史上看,每股基本(虧損)收益和攤薄後每股收益(虧損)的趨勢受到與淨(虧損)收入相同的趨勢的影響。
在TELUS International於2023年7月13日向美國證券交易委員會提交的關於EDGAR的新聞稿中,向加拿大證券監管機構提交的關於SEDAR的新聞稿中,更新了2023年的全年展望。
關聯方交易
與 TELUS 公司的定期交易
2021年,我們簽訂了經修訂和重述的TELUS MSA,該協議規定了為期十年的主服務協議,我們還與TELUS Corporation簽訂了為期十年的過渡和共享服務協議。根據TELUS MSA獲得的收入記為收入,與向我們提供的某些共享服務的共享服務協議相關的費用記為購買的商品和服務。
下表彙總了與TELUS及其子公司的交易:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6 月 30 日 | | 六個月已結束 6 月 30 日 |
(百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | | $ | 131 | | | $ | 101 | | | $ | 262 | | | $ | 194 | |
購買的商品和服務 | | (5) | | | (8) | | | (11) | | | (18) | |
總計 | | $ | 126 | | | $ | 93 | | | $ | 251 | | | $ | 176 | |
從 TELUS 公司收到的款項 | | $ | 121 | | | $ | 95 | | | $ | 238 | | | $ | 207 | |
支付給 TELUS 公司的金額 | | $ | 5 | | | $ | 1 | | | $ | 18 | | | $ | 1 | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日,TELUS Corporation的應收金額分別為9,900萬美元和4,900萬美元,截至2023年6月30日和2022年6月30日,應付給TELUS公司的金額分別為1.37億美元和8,800萬美元。我們還參與TELUS Corporation及其子公司之間分擔風險的固定福利養老金計劃。
流動性和資本資源
資本資源
截至2023年6月30日,我們有4.68億美元(2022年12月31日——13.83億美元)的可用流動性,包括1.43億美元的現金及現金等價物(2022年12月31日為1.25億美元),循環信貸額度下的可用借款為3.25億美元(2022年12月31日——12.58億美元)(見簡明中期合併財務報表中的附註13 (a) ——長期債務——信貸額度截至2023年6月30日的三個月和六個月瞭解更多詳情)。我們在管理資本時的目標是保持靈活的資本結構,在可接受的風險水平下優化資本的成本和可用性。
在資本管理及其定義中,我們包括所有者權益(不包括累計的其他綜合收益)、長期債務(包括長期信貸額度以及與長期債務項目相關的任何套期資產或負債,扣除累計其他綜合收益中確認的金額)以及現金和現金等價物。我們通過監控信貸額度中規定的財務契約來管理資本。欲瞭解更多信息,請參閲截至2023年6月30日的三個月和六個月的簡明中期合併財務報表中的附註13 (a) ——長期債務——信貸額度,瞭解更多詳情。
我們管理資本結構,並根據經濟狀況的變化和業務的風險特徵對其進行調整。為了維持或調整我們的資本結構,我們可能會發行新股,發行具有不同條款或特徵的新債務,這些債務可用於替代現有債務,或者用運營現金流償還債務餘額。我們認為,我們的財務目標支持我們的長期戰略。
我們利用信貸額度協議中規定的財務契約來監控資本。截至2023年6月30日,我們遵守了所有契約,包括將淨負債與息税折舊攤銷前利潤的比率維持在小於4. 25:1 .00 的信貸額度。欲瞭解更多信息,請參閲截至2023年6月30日的三個月和六個月的簡明中期合併財務報表中的附註13 (a) ——長期債務——信貸額度。
下表彙總了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月期間的現金流和期末現金餘額。
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| | 三個月已結束 6 月 30 日 | | 六個月已結束 6 月 30 日 |
(百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
經營活動提供的現金 | | $ | 91 | | | $ | 95 | | | $ | 171 | | | $ | 224 | |
用於投資活動的現金 | | (25) | | | (49) | | | (889) | | | (70) | |
融資活動提供的(用於)現金 | | (65) | | | (79) | | | 735 | | | (139) | |
匯率變動對現金的影響 | | — | | | (5) | | | 1 | | | (7) | |
期內現金狀況增加 | | $ | 1 | | | $ | (38) | | | $ | 18 | | | $ | 8 | |
現金和現金等價物,期初 | | $ | 142 | | | $ | 161 | | | $ | 125 | | | $ | 115 | |
現金和現金等價物,期末 | | $ | 143 | | | $ | 123 | | | $ | 143 | | | $ | 123 | |
經營活動
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的比較。在截至2023年6月30日的三個月期間,我們從經營活動中產生的現金為9100萬美元,比上年同期減少了400萬美元,這主要是由於營運資金淨流入增加,但部分被營業利潤的減少所抵消。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的比較。在截至2023年6月30日的六個月期間,我們從經營活動中產生的現金為1.71億美元,比上年同期減少了5300萬美元,這要歸因於營業利潤下降,以及我們收購WillowTree產生的營運資金外流,其中包括我們為收購公司而產生的交易成本的支付,以及WillowTree在收購前產生的假設負債的交易成本的支付作為收購的一部分。
投資活動
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的比較。在截至2023年6月30日的三個月期間,由於資本和其他資產購買量減少,我們在投資活動中使用了2500萬美元的現金,與去年同期的4,900萬美元相比減少了2400萬美元。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的比較。在截至2023年6月30日的六個月期間,我們在投資活動中使用了8.89億美元的現金,與去年同期的7000萬美元相比增加了8.19億美元,這主要是由於用於為我們收購WillowTree提供部分資金的現金。
籌資活動
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的比較。在截至2023年6月30日的三個月期間,我們在融資活動中使用了6500萬美元的現金,而去年同期為7900萬美元,這主要是由於債務淨還款額減少,但部分被支付的現金利息增加所抵消。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的比較。在截至2023年6月30日的六個月期間,融資活動提供了7.35億美元的現金,而去年同期融資活動使用的現金為1.39億美元。這一增長主要是由於我們的信貸額度下的淨借款,為收購WillowTree提供了部分資金,但部分被支付的更高的現金利息所抵消。
未來資本要求
我們認為,我們現有的現金和現金等價物,加上我們預期的運營現金流和信貸額度下的可用流動性,將足以滿足我們至少未來12個月的預計運營和資本支出需求,而且我們擁有執行戰略目標的財務靈活性,包括在可預見的將來進行收購和戰略投資的能力。但是,我們產生現金的能力取決於我們的業績、總體經濟狀況、行業趨勢和其他因素。如果現有的現金和現金等價物以及運營現金流不足以為我們未來的活動和需求提供資金,我們可能需要通過股權或債務融資籌集額外資金。如果我們通過發行額外債務籌集資金,我們的業務可能會受到額外的合同限制。無法保證我們能夠以優惠條件籌集額外資金,或者根本無法保證。請參閲年度報告中的 “第3D項——風險因素——與我們的業務相關的風險——我們可能需要籌集額外資金來推行我們的增長戰略或繼續運營,而且我們可能無法在需要時或以可接受的條件籌集資金,這可能導致我們無法擴大業務”。
根據我們的信貸協議,淨負債和調整後的息税折舊攤銷前利潤均用於計算我們的槓桿比率債務契約(淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤槓桿比率),如下所示。我們力求將淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的槓桿率維持在2-3倍的範圍內。截至2023年6月30日,我們的淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的槓桿率為3.0倍。我們可能會偏離目標淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤槓桿比率,以尋求收購和其他可能需要我們借入額外資金的戰略機會,此外,我們維持這一目標比率的能力取決於我們繼續發展業務的能力、總體經濟狀況、行業趨勢和其他因素。
下表顯示了我們截至2023年6月30日的淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤槓桿率與2022年12月31日的比率的計算結果。
| | | | | | | | | | | | | | |
截至(除比率以外的百萬) | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
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未償信貸額度 | | $ | 1,660 | | | $ | 742 | |
應急設施利用率 | | 8 | | | 7 | |
與書面看跌期權條款相關的責任1 | | 74 | | | — | |
衍生負債淨額 | | — | | | 1 | |
現金餘額2 | | (143) | | | (125) | |
信貸協議規定的淨負債 | | $ | 1,599 | | | $ | 625 | |
調整後的息税折舊攤銷前利潤(過去12個月)3 | | $ | 590 | | | $ | 607 | |
根據信貸協議需要進行調整 | | $ | (54) | | | $ | (63) | |
根據信貸協議,淨負債與調整後息税折舊攤銷前利潤的槓桿比率 | | 3.0 | | | 1.1 | |
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1. 反映了我們收購WillowTree產生的書面看跌期權估計準備金中未貼現的現金應付金額。
2. 根據信貸協議,允許減少淨負債的最大現金餘額為1.5億美元。
3.調整後的息税折舊攤銷前利潤是一項非公認會計準則財務指標,有關更多信息,請參閲 “—非公認會計準則財務指標和非公認會計準則比率” 部分。
資本支出
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6 月 30 日 | | 六個月已結束 6 月 30 日 |
(百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
資本支出 | | $ | 25 | | | $ | 29 | | | $ | 40 | | | $ | 54 | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的比較。在截至2023年6月30日的三個月中,資本支出減少了400萬美元,至2500萬美元。減少的主要原因是為滿足客户需求而減少了新設施容量投資,包括設施擴建支出降低。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的比較。在截至2023年6月30日的六個月中,資本支出減少了1400萬美元,至4000萬美元。減少的主要原因是設施擴建支出減少,以及為滿足客户需求而進行的資本投資減少。
合同義務
我們的主要流動性來源是運營產生的現金、我們的可用信貸額度,在較小程度上還有我們的現金和現金等價物。在截至2023年6月30日的六個月中,我們的運營提供的現金為1.71億美元。截至2023年6月30日,我們修訂後的信貸額度的循環信貸額度下的可用借款為3.25億美元,我們的現金和現金等價物餘額為1.43億美元。
我們流動性的主要用途是用於正常業務運營的現金,例如員工薪酬支出、購買的商品和服務以及營運資金需求。此外,我們還必須履行信貸額度和租賃協議規定的付款義務。我們預計,我們的運營現金流以及可用現金和現金等價物(包括信貸額度的循環部分)將足以滿足我們持續的現金流需求和運營需求。除下文所述外,我們的未貼現金融負債(不包括長期債務)的預期到期日與合同到期日沒有顯著差異。截至2023年6月30日,我們未貼現金融負債的合同到期日,包括其利息(如適用),如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 非導數 | | 衍生物 | |
| | | | | | 綜合長期債務 | | 貨幣互換協議的交換金額 | | | | |
截至12月31日的每個財政年度,(百萬) | | 非- 利息 軸承 金融的 負債 | | 由於 附屬 公司 | | 長期 債務, 不包括 租賃 | | 租賃 | | (接收) | | 付款 | | 利息 利率互換 協議 | | 總計 |
2023 年(年度餘額) | | $ | 327 | | | $ | 137 | | | $ | 91 | | | $ | 42 | | | $ | (98) | | | $ | 87 | | | $ | 2 | | | $ | 588 | |
2024 | | 49 | | | — | | | 178 | | | 74 | | | (80) | | | 64 | | | 2 | | | 287 | |
2025 | | 11 | | | — | | | 173 | | | 64 | | | (42) | | | 33 | | | — | | | 239 | |
2026 | | 79 | | | — | | | 169 | | | 54 | | | (40) | | | 33 | | | — | | | 295 | |
2027 | | 136 | | | — | | | 164 | | | 35 | | | (38) | | | 32 | | | (1) | | | 328 | |
此後 | | 71 | | | — | | | 1,390 | | | 78 | | | (342) | | | 343 | | | — | | | 1,540 | |
總計 | | $ | 673 | | | $ | 137 | | | $ | 2,165 | | | $ | 347 | | | $ | (640) | | | $ | 592 | | | $ | 3 | | | $ | 3,277 | |
資產負債表外安排
除了附註15(截至2023年6月30日的三個月和六個月期間簡明中期合併財務報表附註中的或有負債)以及年度報告中包含的截至2022年12月31日止年度經審計的合併財務報表附註中的附註17(或有負債)中披露的以外,我們在擔保合同或其他合同安排下沒有任何重大債務。我們沒有與未合併的實體進行任何交易,在這些實體中,我們有財務擔保、次級留存權益、衍生工具或其他或有安排,這些安排使我們面臨重大持續風險、或有負債或在向我們提供融資、流動性、市場風險或信用風險支持,或與我們一起從事租賃、套期保值或研發服務的未合併實體的可變權益下的任何其他債務。
關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
從我們的長期債務機制中提取的金額使我們受到利率變化的影響。根據截至2023年6月30日的未償金額,將其他變量(包括未償債務總額)保持不變,將浮動利率債務的利率提高25個基點將導致每年的淨收入減少約300萬美元。
外幣風險
我們的合併財務報表以美元列報,但我們的國際運營模式使我們面臨外幣匯率變動,這可能會影響以外幣計價的資產和負債轉換為美元,以及以不同貨幣計價的交易的未來收益和現金流。歐元是我們目前敞口最大的外幣。對我們在報告日外匯風險敞口的敏感度分析是根據相關財務狀況表日發生的假設變化確定的。以下計算中使用了截至財務狀況表日的歐洲歐元、加元和菲律賓比索計價的餘額。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 淨收入 | | 其他綜合收入 | | 綜合收入 |
截至6月30日的六個月 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
市場風險可能發生的合理變化 | | | | | | | | | | | | |
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美元變動 10%:加元匯率 | | | | | | | | | | | | |
美元升值 | | $ | 6 | | | $ | 13 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 6 | | | $ | 13 | |
美元貶值 | | $ | (8) | | | $ | (13) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (8) | | | $ | (13) | |
美元變動 10%:歐元匯率 | | | | | | | | | | | | |
美元升值 | | $ | 7 | | | $ | 13 | | | $ | (45) | | | $ | (44) | | | $ | (38) | | | $ | (31) | |
美元貶值 | | $ | (7) | | | $ | (13) | | | $ | 45 | | | $ | 44 | | | $ | 38 | | | $ | 31 | |
美元變動 10%:比索匯率 | | | | | | | | | | | | |
美元升值 | | $ | (2) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | — | |
美元貶值 | | $ | 2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2 | | | $ | — | |
因此,由於相對貨幣價格的波動,我們面臨匯率風險,而這種波動是不可預測的,而且對衝成本很高。外幣對美元的升值將增加我們的經商成本,並可能對我們的業務、財務狀況或財務業績產生不利影響。我們的外匯風險管理包括使用掉期來管理與用於償還美元計價債務的歐洲歐元計價流入相關的貨幣風險,以及使用外幣遠期合約來固定以菲律賓比索計價的短期交易和承諾的匯率。
財務報告和範圍豁免內部控制的變化
財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的三個月和六個月期間,財務報告的內部控制沒有任何變化對我們的財務報告內部控制產生重大影響,或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
範圍豁免
2023 年 1 月 3 日,我們收購了 WillowTree。我們目前正在評估和整合WillowTree對財務報告的控制,這可能會導致我們對財務報告的內部控制發生變化或增加。根據美國證券交易委員會制定的指導方針以及國家儀器52‑109發行人年度和中期申報披露認證,允許公司在整合被收購公司的同時,在收購的第一年將收購排除在財務報告的內部控制評估之外。在評估披露控制和程序以及財務報告內部控制範圍時,我們已將WillowTree的控制、政策和程序排除在2023年6月30日的財務報告內部控制評估之外。在完成WillowTree的整合後,我們將繼續評估財務報告內部控制的有效性。
從2023年1月3日(收購日期)到2023年6月30日,WillowTree創造了1.03億美元的收入和5100萬美元的淨虧損,其中包括無形資產的攤銷和信貸額度增量借款的利息支出,兩者均源於本次交易。截至2023年6月30日,WillowTree的流動資產和流動負債分別約佔TELUS International合併流動資產和流動負債的6%和4%,而WillowTree的非流動資產(包括收購產生的無形資產和商譽)和非流動負債(包括遞延所得税負債和信貸額度的增量借款,均來自收購)約佔TELUS International的32%和54% 合併的非-分別為流動資產和非流動負債。有關此次收購的更多細節,包括截至收購之日的已收購資產和承擔的負債的確認金額,見我們截至三個月和六個月期間的簡明中期合併財務報表中的附註11 (b) ——無形資產和商譽——業務收購
2023年6月30日。
關於前瞻性陳述的特別説明
本討論包含有關我們的業務、運營和財務業績和狀況的前瞻性陳述,以及我們對業務的計劃、目標和預期、運營業績和財務狀況。此處包含的任何非歷史事實陳述的陳述均可被視為前瞻性陳述。在某些情況下,你可以通過 “目標”、“預期”、“假設”、“相信”、“考慮”、“繼續”、“可以”、“到期”、“估計”、“期望”、“目標”、“計劃”、“預測”、“潛在”、“定位”、“尋求”、“應該”、“應該”、“可能”、“可能”、“目標”、“計劃”、“預測”、“潛在”、“定位”、“尋求”、“應該”、“應該”、“應該”、“可能”、“可能”、“目標”、“計劃”、“預測”、“潛在”、“定位”、“尋求”、“應該”、“應該”、target”、“將”、“將” 和其他類似的表達方式,即預測或表示未來事件和未來趨勢,或者這些術語或其他類似術語的否定詞。這些前瞻性陳述基於我們當前對我們的業務和運營所在行業的預期、估計、預測和預測,以及管理層的信念和假設,不能保證未來的業績或發展,涉及已知和未知的風險、不確定性以及其他在某些情況下我們無法控制的因素。因此,我們的任何或所有前瞻性陳述都可能被證明是不準確的。可能導致實際業績與當前預期存在重大差異的因素包括我們在截至2022年12月31日的年度報告中在 “風險因素” 下列出的因素,該年度報告向美國證券交易委員會提交了EDGAR,向加拿大證券監管機構提交了關於SEDAR。