附錄 99.1
AssetMark報告2023年第一季度平臺資產為962億美元
加利福尼亞州康科德,2023年5月3日(GLOBE NEWSWIRE)——AssetMark Financial Holdings, Inc.(紐約證券交易所代碼:AMK)今天公佈了截至2023年3月31日的季度財務業績。
2023 年第一季度財務和運營亮點
• |
該季度的淨收入為1,720萬美元,合每股0.23美元。 |
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本季度調整後的淨收入為3,970萬美元,合每股0.53美元,總收入為1.766億美元。 |
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本季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為5,880萬美元,佔總收入的33.3%。 |
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平臺資產同比增長5.9%,達到962億美元。由於扣除31億美元的費用和16億美元的季度淨流量後的市場影響,平臺資產同比增長5.2%。 |
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年初至今的年化淨流量佔年初平臺資產的百分比為7.1%。 |
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第一季度有超過2700個新家庭和166名新的製作顧問加入了AssetMark平臺。截至2023年3月31日,AssetMark平臺上共有超過9,300名顧問(約3,000名是敬業顧問)和超過24.3萬個投資者家庭。 |
• |
第一季度,我們實現現有顧問的年化產量增長了18.8%,這表明顧問繼續有機增長,並在我們平臺上的錢包份額增加。 |
“我們又創下了創紀錄的季度,進一步表明了我們的戰略重點和對完美執行的承諾的力量。我們創紀錄的業績亮點包括1.77億美元的總收入和5,900萬美元的調整後息税折舊攤銷前利潤。我為我們的業績感到非常自豪,展望未來,我們看到的早期趨勢令我感到鼓舞。具體而言,第一季度的新制作顧問是自2022年第二季度以來的最高水平,第一季度該平臺的產量或資金處於2021年第四季度以來的最高水平,” AssetMark首席執行官娜塔莉·沃爾夫森説。“我們的戰略旨在幫助我們的顧問發展和擴大規模,這反過來又將幫助AssetMark的增長和擴展。”
1
2023 年第一季度主要運營指標
注:百分比差異基於實際數字,而不是四捨五入的結果
所有指標均包括附着力數據,但 “新制作顧問”、“現有顧問的產量提升” 和 ATC 相關指標除外
網絡直播和電話會議信息
AssetMark將舉辦電話會議和網絡直播,討論其2023年第一季度的業績。在這份財報新聞稿的同時,AssetMark在其投資者關係網站 http://ir.assetmark.com 上發佈了財報簡報。電話會議和網絡直播詳情如下:
• |
日期:5 月 3 日第三方, 2023 |
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時間:太平洋時間下午 2:00;美國東部時間下午 5:00 |
2
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電話:聽眾可以在此處預先註冊電話會議: |
• |
網絡直播: |
關於 AssetMark 金融控股公司
AssetMark是一個為獨立財務顧問及其客户提供支持的財富管理平臺。我們與我們的關聯公司Voyant和Acsilative Wealth一起,為各種模式的顧問提供靈活的專用解決方案,支持客户參與度並提高效率。我們的解決方案生態系統為顧問提供了原本需要大量時間和金錢投入的服務和能力,最終使他們能夠提供更好的投資者業績並提高他們的生產力、盈利能力和客户滿意度。
該公司成立於 1996 年,總部位於加利福尼亞州康科德,擁有大約 1,000 名員工。如今,AssetMark平臺為9,300名財務顧問和大約24.3萬個投資者家庭提供服務。截至2023年3月31日,該公司的平臺資產為962億美元。
前瞻性陳述
本新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述,包括有關我們未來財務和經營業績的聲明,其中涉及風險和不確定性。實際結果可能與預測的結果存在重大差異,不應將報告的結果視為未來表現的指標。前瞻性陳述包括所有不是歷史事實的陳述,可以用 “將”、“可能”、“可以”、“應該”、“相信”、“預期”、“估計”、“潛在” 或 “繼續” 等術語來識別,
3
這些術語和其他可比術語的否定詞,表示未來事件或結果的不確定性。這些前瞻性陳述涉及已知和未知的風險、不確定性、假設和其他因素,這些因素可能導致實際業績與本新聞稿中的陳述存在重大差異,包括我們的業務戰略、我們的運營和財務業績以及總體市場、經濟和商業狀況。其他可能導致實際業績與預測結果不同的潛在風險和不確定性包括我們的 “風險因素” 和 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 標題下包含的風險和不確定性
截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告,已存檔
向美國證券交易委員會查詢,並可在我們的投資者關係中查閲
網站位於 http://ir.assetmark.com。更多信息將在我們的
截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告,即
預計將於五月晚些時候提交。此版本中提供的所有信息均基於
截至本新聞稿發佈之日我們可獲得的信息以及任何前瞻性信息
此處包含的陳述基於我們認為合理的假設
截至該日期。不應過分依賴前瞻性陳述
在這份新聞稿中,這本質上是不確定的。我們不承擔任何更新責任
除非法律要求,否則這些信息。
4
AssetMark 金融控股有限公司
未經審計的簡明合併資產負債表
(以千計,股票數據和麪值除外)
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2023年3月31日 |
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2022年12月31日 |
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(未經審計) |
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資產 |
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流動資產: |
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|
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|
現金和現金等價物 |
|
$ |
123,468 |
|
|
$ |
123,274 |
|
限制性現金 |
|
|
13,000 |
|
|
|
13,000 |
|
按公允價值計算的投資 |
|
|
15,221 |
|
|
|
13,714 |
|
費用和其他應收賬款,淨額 |
|
|
21,966 |
|
|
|
20,082 |
|
應收所得税,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
265 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
16,509 |
|
|
|
16,870 |
|
流動資產總額 |
|
|
190,164 |
|
|
|
187,205 |
|
不動產、廠房和設備,淨額 |
|
|
8,041 |
|
|
|
8,495 |
|
資本化軟件,淨值 |
|
|
94,775 |
|
|
|
89,959 |
|
其他無形資產,淨額 |
|
|
692,011 |
|
|
|
694,627 |
|
經營租賃使用權資產 |
|
|
22,428 |
|
|
|
22,002 |
|
善意 |
|
|
487,206 |
|
|
|
487,225 |
|
其他資產 |
|
|
13,386 |
|
|
|
13,417 |
|
總資產 |
|
$ |
1,508,011 |
|
|
$ |
1,502,930 |
|
負債和股東權益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
|
|
應付賬款 |
|
$ |
2,462 |
|
|
$ |
4,624 |
|
應計負債和其他流動負債 |
|
|
66,923 |
|
|
|
69,196 |
|
應繳所得税,淨額 |
|
|
5,581 |
|
|
|
— |
|
流動負債總額 |
|
|
74,966 |
|
|
|
73,820 |
|
長期債務,淨額 |
|
|
93,473 |
|
|
|
112,138 |
|
其他長期負債 |
|
|
16,285 |
|
|
|
15,185 |
|
經營租賃負債的長期部分 |
|
|
28,380 |
|
|
|
27,924 |
|
遞延所得税負債,淨額 |
|
|
147,497 |
|
|
|
147,497 |
|
長期負債總額 |
|
|
285,635 |
|
|
|
302,744 |
|
負債總額 |
|
|
360,601 |
|
|
|
376,564 |
|
股東權益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股,面值0.001美元(截至2023年3月31日和2022年12月31日,已授權的股票為6.75億股,發行和流通的股票分別為73,924,212和73,847,596股) |
|
|
74 |
|
|
|
74 |
|
額外的實收資本 |
|
|
946,768 |
|
|
|
942,946 |
|
留存收益 |
|
|
200,725 |
|
|
|
183,503 |
|
累計其他綜合虧損 |
|
|
(157 |
) |
|
|
(157 |
) |
股東權益總額 |
|
|
1,147,410 |
|
|
|
1,126,366 |
|
負債和股東權益總額 |
|
$ |
1,508,011 |
|
|
$ |
1,502,930 |
|
5
AssetMark 金融控股有限公司
未經審計的簡明合併收益表和綜合收益表
(以千計,股票和每股數據除外)
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
基於資產的收入 |
|
$ |
131,039 |
|
|
$ |
142,076 |
|
基於點差的收入 |
|
|
38,263 |
|
|
|
1,955 |
|
基於訂閲的收入 |
|
|
3,544 |
|
|
|
3,318 |
|
其他收入 |
|
|
3,716 |
|
|
|
954 |
|
總收入 |
|
|
176,562 |
|
|
|
148,303 |
|
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
基於資產的支出 |
|
|
37,434 |
|
|
|
41,687 |
|
基於點差的支出 |
|
|
6,557 |
|
|
|
405 |
|
員工薪酬 |
|
|
46,911 |
|
|
|
40,290 |
|
一般開支和運營費用 |
|
|
25,689 |
|
|
|
22,059 |
|
專業費用 |
|
|
5,393 |
|
|
|
5,733 |
|
折舊和攤銷 |
|
|
8,428 |
|
|
|
7,469 |
|
運營費用總額 |
|
|
130,412 |
|
|
|
117,643 |
|
利息支出 |
|
|
2,347 |
|
|
|
1,159 |
|
其他費用,淨額 |
|
|
19,865 |
|
|
|
128 |
|
所得税前收入 |
|
|
23,938 |
|
|
|
29,373 |
|
所得税準備金 |
|
|
6,716 |
|
|
|
7,154 |
|
淨收入 |
|
|
17,222 |
|
|
|
22,219 |
|
淨綜合收益 |
|
$ |
17,222 |
|
|
$ |
22,219 |
|
歸屬於普通股股東的每股淨收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
基本 |
|
$ |
0.23 |
|
|
$ |
0.30 |
|
稀釋 |
|
$ |
0.23 |
|
|
$ |
0.30 |
|
已發行普通股的加權平均數,基本 |
|
|
73,890,162 |
|
|
|
73,571,785 |
|
攤薄後已發行普通股的加權平均數 |
|
|
74,370,353 |
|
|
|
73,675,460 |
|
6
AssetMark 金融控股有限公司
未經審計的簡明合併現金流量表
(以千計)
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
來自經營活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
淨收入 |
|
$ |
17,222 |
|
|
$ |
22,219 |
|
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
折舊和攤銷 |
|
|
8,428 |
|
|
|
7,469 |
|
利息(收入)支出,淨額 |
|
|
(9 |
) |
|
|
209 |
|
基於股份的薪酬 |
|
|
3,822 |
|
|
|
3,142 |
|
債務收購成本減記 |
|
|
92 |
|
|
|
130 |
|
某些資產和負債的變化: |
|
|
|
|
|
|
|
|
費用和其他應收賬款,淨額 |
|
|
(1,484 |
) |
|
|
(137 |
) |
來自關聯方的應收賬款 |
|
|
(400 |
) |
|
|
81 |
|
預付費用和其他流動資產 |
|
|
1,738 |
|
|
|
2,541 |
|
應付賬款、應計負債和其他流動負債 |
|
|
3,871 |
|
|
|
(16,905 |
) |
應收和應付所得税,淨額 |
|
|
5,846 |
|
|
|
6,673 |
|
經營活動提供的淨現金 |
|
|
39,126 |
|
|
|
25,422 |
|
來自投資活動的現金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
收購 Acflinative Wealth,扣除收到 |
|
|
(3,000 |
) |
|
|
— |
|
購買投資 |
|
|
(824 |
) |
|
|
(1,280 |
) |
出售投資 |
|
|
66 |
|
|
|
361 |
|
購買財產和設備 |
|
|
(220 |
) |
|
|
(361 |
) |
購買計算機軟件 |
|
|
(9,954 |
) |
|
|
(8,077 |
) |
用於投資活動的淨現金 |
|
|
(13,932 |
) |
|
|
(9,357 |
) |
來自融資活動的現金流量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
償還長期債務 |
|
|
(25,000 |
) |
|
|
(1,563 |
) |
循環信貸額度的付款 |
|
|
— |
|
|
|
(115,000 |
) |
發行長期債務的收益,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
122,508 |
|
融資活動提供的(用於)淨現金 |
|
|
(25,000 |
) |
|
|
5,945 |
|
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動 |
|
|
194 |
|
|
|
22,010 |
|
期初現金、現金等價物和限制性現金 |
|
|
136,274 |
|
|
|
89,707 |
|
期末現金、現金等價物和限制性現金 |
|
$ |
136,468 |
|
|
$ |
111,717 |
|
補充現金流信息 |
|
|
|
|
|
|
|
|
已繳所得税,淨額 |
|
$ |
868 |
|
|
$ |
532 |
|
支付的利息 |
|
$ |
3,787 |
|
|
$ |
390 |
|
非現金運營和投資活動: |
|
|
|
|
|
|
|
|
使用權資產的非現金變更 |
|
$ |
1,742 |
|
|
$ |
32 |
|
租賃負債的非現金變化 |
|
$ |
1,742 |
|
|
$ |
32 |
|
7
非公認會計準則財務指標的解釋和對賬
除了根據美國公認會計原則(“GAAP”)確定的業績外,我們還認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的淨收益(均為非公認會計準則指標)可用於評估我們的業績。我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤、調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的淨收入來評估我們的持續運營以及用於內部規劃和預測目的。我們認為,此類非公認會計準則財務信息綜合起來可能對投資者有所幫助,因為它與過去的財務表現保持一致性和可比性。但是,此類非公認會計準則財務信息僅用於補充信息目的,作為分析工具存在侷限性,不應單獨考慮,也不應將其視為根據公認會計原則編制和列報的財務信息的替代或優於這些信息。
其他公司,包括我們行業的公司,可能會以不同的方式計算標題相似的非公認會計準則指標,或者可能使用其他衡量標準來評估其業績,所有這些都可能降低我們的非公認會計準則財務指標作為比較工具的用處。
鼓勵投資者審查相關的GAAP財務指標以及這些非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況,不要依賴任何單一財務指標來評估我們的業務。
調整後的息税折舊攤銷前利潤率和調整後的息税折舊攤銷前
調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為息税折舊攤銷前利潤(淨收入加上利息支出、所得税支出、折舊和攤銷以及減去利息收入),經過進一步調整以排除某些非現金費用和其他調整如下。調整後的息税折舊攤銷前利潤率定義為調整後的息税折舊攤銷前利潤除以總收入。調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率是評估我們不同時期經營業績的有用財務指標,因為它們不包括我們認為不代表我們核心業務的某些項目,例如某些重大非現金項目和其他調整,例如基於股份的薪酬、戰略計劃以及重組和整合成本。我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率,除了我們公佈的GAAP業績之外,而不是代替我們公佈的GAAP業績,為投資者提供了有關我們的業績和整體經營業績的有用信息,原因有很多,包括:
|
• |
以一定的價格和時間點向員工發放的非現金股權補助不一定反映我們的業務在任何特定價格和時間點的表現 |
8
|
時間;因此,基於股份的薪酬支出不是衡量我們經營業績的關鍵指標;以及 |
|
• |
與收購及由此產生的整合、債務再融資、重組、訴訟和轉換相關的成本可能因時期和交易而異;因此,與這些活動相關的費用不被視為衡量我們經營業績的關鍵指標。 |
我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率:
|
• |
作為經營業績的衡量標準; |
|
• |
用於規劃目的,包括編制預算和預測; |
|
• |
分配資源以改善我們業務的財務業績; |
|
• |
評估我們業務戰略的有效性; |
|
• |
與董事會就我們的財務業績進行溝通;以及 |
|
• |
作為確定某些僱員薪酬的考慮因素。 |
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率作為分析工具存在侷限性,不應將其與根據公認會計原則報告的業績分析分開考慮,也不應將其作為替代品。其中一些限制是:
|
• |
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率並未反映所有現金支出、未來資本支出要求或合同承諾; |
|
• |
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率並未反映營運資金需求的變化或現金需求; |
|
• |
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率不反映我們的債務利息支出或償還利息或本金所需的現金需求;以及 |
|
• |
調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後息税折舊攤銷前利潤率的定義可能因公司而異,因此,在比較各公司標題相似的指標時存在侷限性。 |
9
以下是截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月(未經審計)的淨收益(最直接可比的GAAP財務指標)與調整後的息税折舊攤銷前利潤(未經審計)的對賬。
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
||||||||||
(以千計,百分比除外) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||||
淨收入 |
|
$ |
17,222 |
|
|
$ |
22,219 |
|
|
|
9.8 |
% |
|
|
15.0 |
% |
所得税準備金 |
|
|
6,716 |
|
|
|
7,154 |
|
|
|
3.8 |
% |
|
|
4.8 |
% |
利息收入 |
|
|
(2,051 |
) |
|
|
(31 |
) |
|
|
(1.2 |
)% |
|
|
— |
|
利息支出 |
|
|
2,347 |
|
|
|
1,159 |
|
|
|
1.3 |
% |
|
|
0.8 |
% |
折舊和攤銷 |
|
|
8,428 |
|
|
|
7,469 |
|
|
|
4.8 |
% |
|
|
5.0 |
% |
税前利潤 |
|
$ |
32,662 |
|
|
$ |
37,970 |
|
|
|
18.5 |
% |
|
|
25.6 |
% |
基於股份的薪酬(1) |
|
|
3,822 |
|
|
|
3,142 |
|
|
|
2.2 |
% |
|
|
2.1 |
% |
重組和整合成本(2) |
|
|
1,909 |
|
|
|
3,006 |
|
|
|
1.1 |
% |
|
|
2.0 |
% |
收購費用(3) |
|
|
313 |
|
|
|
135 |
|
|
|
0.2 |
% |
|
|
0.1 |
% |
業務連續性計劃(4) |
|
|
(6 |
) |
|
|
115 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
% |
美國證券交易委員會事務的應計費用(5) |
|
|
20,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
11.3 |
% |
|
|
— |
|
其他費用,淨額 |
|
|
88 |
|
|
|
128 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
% |
調整後 EBITDA |
|
$ |
58,788 |
|
|
$ |
44,496 |
|
|
|
33.3 |
% |
|
|
30.0 |
% |
(1) |
“基於股份的薪酬” 是指我們向某些董事和員工授予的限制性股票單位、股票期權和股票增值權等形式的基於股份的薪酬。儘管這筆支出發生在每個衡量期,但由於其對非現金的影響,我們在計算調整後的息税折舊攤銷前利潤時重新增加了支出。 |
(2) |
“重組和整合成本” 包括與我們在運營、技術和退休職能方面的職能重組相關的成本,以及與外包後臺運營職能相關的重複成本。儘管我們在所有計量期內都承擔了此類費用,但這些費用用於各種重組和整合計劃,每項計劃都是非經常性的。我們不認為這些費用是我們核心業務的一部分。 |
(3) |
“收購費用” 包括員工遣散費、過渡和留用費用、重複性的一般和管理費用以及與收購相關的其他專業費用。 |
(4) |
“業務連續性計劃” 包括與2022年向混合勞動力過渡直接相關的增量薪酬和其他成本。 |
(5) |
“美國證券交易委員會應計事項” 是根據截至2023年3月31日的季度報告中的未經審計的簡明合併財務報表附註12中進一步討論的美國證券交易委員會事項確認的應計額。 |
10
下文彙總了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月(未經審計)的淨收入和淨收入利潤率(最直接可比的GAAP財務指標)與調整後的息税折舊攤銷前利潤和調整後的息税折舊攤銷前利潤率(未經審計)對賬所涉及的調整。
|
|
截至2023年3月31日的三個月 |
|
|
截至2022年3月31日的三個月 |
|
||||||||||||||||||
(以千計) |
|
補償 |
|
|
非補償 |
|
|
總計 |
|
|
補償 |
|
|
非補償 |
|
|
總計 |
|
||||||
基於股份的薪酬(1) |
|
$ |
3,822 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,822 |
|
|
$ |
3,142 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,142 |
|
重組和整合成本(2) |
|
|
1,064 |
|
|
|
845 |
|
|
|
1,909 |
|
|
|
786 |
|
|
|
2,220 |
|
|
|
3,006 |
|
收購費用(3) |
|
|
100 |
|
|
|
213 |
|
|
|
313 |
|
|
|
— |
|
|
|
135 |
|
|
|
135 |
|
業務連續性計劃(4) |
|
|
— |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
(6 |
) |
|
|
— |
|
|
|
115 |
|
|
|
115 |
|
美國證券交易委員會事務的應計費用(5) |
|
|
— |
|
|
|
20,000 |
|
|
|
20,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他費用,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
88 |
|
|
|
88 |
|
|
|
— |
|
|
|
128 |
|
|
|
128 |
|
調整後息税折舊攤銷前利潤的調整總額 |
|
$ |
4,986 |
|
|
$ |
21,140 |
|
|
$ |
26,126 |
|
|
$ |
3,928 |
|
|
$ |
2,598 |
|
|
$ |
6,526 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2023年3月31日的三個月 |
|
|
截至2022年3月31日的三個月 |
|
||||||||||||||||||
(以百分比為單位) |
|
補償 |
|
|
非補償 |
|
|
總計 |
|
|
補償 |
|
|
非補償 |
|
|
總計 |
|
||||||
基於股份的薪酬(1) |
|
|
2.2 |
% |
|
|
— |
|
|
|
2.2 |
% |
|
|
2.1 |
% |
|
|
— |
|
|
|
2.1 |
% |
重組和整合成本(2) |
|
|
0.6 |
% |
|
|
0.5 |
% |
|
|
1.1 |
% |
|
|
0.5 |
% |
|
|
1.5 |
% |
|
|
2.0 |
% |
收購費用(3) |
|
|
0.1 |
% |
|
|
0.1 |
% |
|
|
0.2 |
% |
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
% |
|
|
0.1 |
% |
業務連續性計劃(4) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
% |
|
|
0.1 |
% |
美國證券交易委員會事務的應計費用(5) |
|
|
— |
|
|
|
11.3 |
% |
|
|
11.3 |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
其他費用,淨額 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
% |
|
|
0.1 |
% |
調整後息税折舊攤銷前利潤率的總調整百分比 |
|
|
2.9 |
% |
|
|
11.9 |
% |
|
|
14.8 |
% |
|
|
2.6 |
% |
|
|
1.8 |
% |
|
|
4.4 |
% |
(1) |
“基於股份的薪酬” 是指我們向某些董事和員工授予的限制性股票單位、股票期權和股票增值權等形式的基於股份的薪酬。儘管這筆支出發生在每個衡量期,但由於其對非現金的影響,我們在計算調整後的息税折舊攤銷前利潤時重新增加了支出。 |
(2) |
“重組和整合成本” 包括與我們在運營、技術和退休職能方面的職能重組相關的成本,以及與外包後臺運營職能相關的重複成本。儘管我們在所有計量期內都承擔了此類費用,但這些費用用於各種重組和整合計劃,每項計劃都是非經常性的。我們不認為這些費用是我們核心業務的一部分。 |
(3) |
“收購費用” 包括員工遣散費、過渡和留用費用、重複性的一般和管理費用以及與收購相關的其他專業費用。 |
(4) |
“業務連續性計劃” 包括與2022年向混合勞動力過渡直接相關的增量薪酬和其他成本。 |
(5) |
“美國證券交易委員會應計事項” 是根據截至2023年3月31日的季度報告中的未經審計的簡明合併財務報表附註12中進一步討論的美國證券交易委員會事項確認的應計額。 |
11
調整後淨收益
調整後的淨收益代表以下各項之前的淨收益:(a)基於股份的薪酬支出,(b)與收購相關的無形資產的攤銷,(c)收購和相關整合費用,(d)重組和轉換成本以及(e)某些其他費用。對賬項目使用適用時期的有效所得税税率進行納税,並根據任何可能不可扣除的金額進行調整。我們編制了調整後的淨收益,以消除我們認為不代表我們核心經營業績的項目的影響。我們歷來沒有將調整後的淨收益用於內部管理報告和評估目的;但是,我們認為,調整後的淨收益,即補充而不是代替我們報告的公認會計原則業績,為投資者提供了有關我們的業績和整體經營業績的有用信息,原因有很多,包括以下幾點:
|
• |
以特定價格和時間點向員工發放的非現金股權補助不一定反映我們在任何特定時間的業務表現;因此,基於股份的薪酬支出不是衡量我們經營業績的關鍵指標; |
|
• |
與收購和相關整合、重組和轉換相關的成本可能因時期和交易而異;因此,與這些活動相關的費用不被視為衡量我們經營業績的關鍵指標;以及 |
|
• |
攤銷費用可能因公司和不同時期而有很大差異,具體取決於每家公司的融資和會計方法、收購的無形資產的公允價值和平均預期壽命以及收購資產的方法;因此,收購中獲得的無形資產的攤銷不被視為衡量我們經營業績的關鍵指標。 |
調整後的淨收入無意成為經營活動淨收入或現金流的替代方案。調整後淨收益一詞未根據公認會計原則定義,調整後淨收益也不是衡量淨收入、營業收入或根據公認會計原則得出的任何其他業績或流動性衡量標準。因此,調整後的淨收益作為分析工具存在侷限性,不應將其與根據公認會計原則報告的業績分析分開考慮,也不應將其作為其替代品。其中一些限制是:
|
• |
調整後的淨收入並未反映所有現金支出、未來資本支出需求或合同承諾; |
|
• |
調整後的淨收入未反映營運資金需求的變化或現金需求;以及 |
12
|
• |
金融服務行業的其他公司計算調整後淨收入的方法可能與我們不同,這限制了其作為比較衡量標準的用處。 |
以下附表列出了截至2023年3月31日和2022年3月31日的簡明合併收益表(未經審計)中公司的GAAP業績,並根據上述項目對某些細列項目進行了調整。以下還包括截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月(未經審計)的淨收入(最直接可比的GAAP財務指標)與調整後淨收入的對賬。
|
|
截至3月31日的三個月 |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
基於資產的收入 |
|
$ |
131,039 |
|
|
$ |
142,076 |
|
基於點差的收入 |
|
|
38,263 |
|
|
|
1,955 |
|
基於訂閲的收入 |
|
|
3,544 |
|
|
|
3,318 |
|
其他收入 |
|
|
3,716 |
|
|
|
954 |
|
總收入 |
|
|
176,562 |
|
|
|
148,303 |
|
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
基於資產的支出 |
|
|
37,434 |
|
|
|
41,687 |
|
基於點差的支出 |
|
|
6,557 |
|
|
|
405 |
|
調整後的員工薪酬(1) |
|
|
41,925 |
|
|
|
36,362 |
|
調整後一般費用和運營費用(1) |
|
|
24,805 |
|
|
|
20,803 |
|
調整後的專業費用(1) |
|
|
5,225 |
|
|
|
4,519 |
|
調整後的折舊和攤銷(2) |
|
|
6,254 |
|
|
|
5,740 |
|
調整後的運營費用總額 |
|
|
122,200 |
|
|
|
109,516 |
|
利息支出 |
|
|
2,347 |
|
|
|
1,159 |
|
調整後的其他支出,淨額(1) |
|
|
(223 |
) |
|
|
— |
|
所得税前調整後收入 |
|
|
52,238 |
|
|
|
37,628 |
|
調整後的所得税準備金(3) |
|
|
12,537 |
|
|
|
8,842 |
|
調整後淨收益 |
|
|
39,701 |
|
|
|
28,786 |
|
歸屬於普通股股東的每股淨收益: |
|
|
|
|
|
|
|
|
調整後的每股收益(4) |
|
$ |
0.53 |
|
|
$ |
0.39 |
|
攤薄後已發行普通股的加權平均數 |
|
|
74,370,353 |
|
|
|
73,675,460 |
|
(1) |
包括上面調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬表中列出的息税折舊攤銷前利潤的調整。 |
(2) |
涉及因HTSC在2016年收購我們公司而設立的無形資產。 |
(3) |
包括美國公認會計原則下的所得税準備金、支出調整和收購相關攤銷的估計税收影響,以及從2022年開始的基於股份的薪酬。 |
(4) |
2022年第一季度,我們開始使用攤薄後的GAAP已發行股票,因為我們的限制性股票獎勵完全歸屬於2021年,因此與過去用於計算調整後每股收益的調整後攤薄後已發行普通股相比,沒有重大對賬差異。 |
13
以下是截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月(未經審計)的淨收入(最直接可比的GAAP財務指標)與調整後淨收益(未經審計)的對賬。
|
|
截至2023年3月31日的三個月 |
|
|
截至2022年3月31日的三個月 |
|
||||||||||||||||||
非公認會計準則列報的對賬 |
|
GAAP |
|
|
調整 |
|
|
調整後 |
|
|
GAAP |
|
|
調整 |
|
|
調整後 |
|
||||||
收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於資產的收入 |
|
$ |
131,039 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
131,039 |
|
|
$ |
142,076 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
142,076 |
|
基於點差的收入 |
|
|
38,263 |
|
|
|
— |
|
|
|
38,263 |
|
|
|
1,955 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,955 |
|
基於訂閲的收入 |
|
|
3,544 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,544 |
|
|
|
3,318 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,318 |
|
其他收入 |
|
|
3,716 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,716 |
|
|
|
954 |
|
|
|
— |
|
|
|
954 |
|
總收入 |
|
|
176,562 |
|
|
|
— |
|
|
|
176,562 |
|
|
|
148,303 |
|
|
|
— |
|
|
|
148,303 |
|
運營費用: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基於資產的支出 |
|
|
37,434 |
|
|
|
— |
|
|
|
37,434 |
|
|
|
41,687 |
|
|
|
— |
|
|
|
41,687 |
|
基於點差的支出 |
|
|
6,557 |
|
|
|
— |
|
|
|
6,557 |
|
|
|
405 |
|
|
|
— |
|
|
|
405 |
|
員工薪酬(1) |
|
|
46,911 |
|
|
|
(4,986 |
) |
|
|
41,925 |
|
|
|
40,290 |
|
|
|
(3,928 |
) |
|
|
36,362 |
|
一般開支和運營費用(1) |
|
|
25,689 |
|
|
|
(884 |
) |
|
|
24,805 |
|
|
|
22,059 |
|
|
|
(1,256 |
) |
|
|
20,803 |
|
專業費用(1) |
|
|
5,393 |
|
|
|
(168 |
) |
|
|
5,225 |
|
|
|
5,733 |
|
|
|
(1,214 |
) |
|
|
4,519 |
|
折舊和攤銷(2) |
|
|
8,428 |
|
|
|
(2,174 |
) |
|
|
6,254 |
|
|
|
7,469 |
|
|
|
(1,729 |
) |
|
|
5,740 |
|
運營費用總額 |
|
|
130,412 |
|
|
|
(8,212 |
) |
|
|
122,200 |
|
|
|
117,643 |
|
|
|
(8,127 |
) |
|
|
109,516 |
|
利息支出 |
|
|
2,347 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,347 |
|
|
|
1,159 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,159 |
|
其他費用,淨額(1) |
|
|
19,865 |
|
|
|
(20,088 |
) |
|
|
(223 |
) |
|
|
128 |
|
|
|
(128 |
) |
|
|
— |
|
所得税前收入 |
|
|
23,938 |
|
|
|
28,300 |
|
|
|
52,238 |
|
|
|
29,373 |
|
|
|
8,255 |
|
|
|
37,628 |
|
所得税準備金(3) |
|
|
6,716 |
|
|
|
5,821 |
|
|
|
12,537 |
|
|
|
7,154 |
|
|
|
1,688 |
|
|
|
8,842 |
|
淨收入 |
|
$ |
17,222 |
|
|
|
|
|
|
$ |
39,701 |
|
|
$ |
22,219 |
|
|
|
|
|
|
$ |
28,786 |
|
(1) |
包括上面調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬表中列出的息税折舊攤銷前利潤的調整。 |
(2) |
涉及因HTSC在2016年收購我們公司而設立的無形資產。 |
(3) |
包括美國公認會計原則下的所得税準備金以及從2022年開始的支出調整和收購相關攤銷的估計税收影響,以及基於股份的薪酬。 |
14
下文彙總了截至2023年3月31日和2022年3月31日的三個月淨收入(最直接可比的GAAP財務指標)與調整後淨收入(未經審計)對賬所涉及的調整,按薪酬和非薪酬支出(未經審計)細分。
|
|
截至2023年3月31日的三個月 |
|
|
截至2022年3月31日的三個月 |
|
||||||||||||||||||
(以千計) |
|
補償 |
|
|
非- 補償 |
|
|
總計 |
|
|
補償 |
|
|
非- 補償 |
|
|
總計 |
|
||||||
淨收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
17,222 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
22,219 |
|
與收購相關的攤銷(1) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,174 |
|
|
|
2,174 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,729 |
|
|
|
1,729 |
|
費用調整(2) |
|
|
1,164 |
|
|
|
21,052 |
|
|
|
22,216 |
|
|
|
786 |
|
|
|
2,470 |
|
|
|
3,256 |
|
基於股份的薪酬 |
|
|
3,822 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,822 |
|
|
|
3,142 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,142 |
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其他費用,淨額 |
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|
— |
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88 |
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|
|
88 |
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— |
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128 |
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128 |
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調整的税收影響(3) |
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(1,197 |
) |
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|
(4,624 |
) |
|
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(5,821 |
) |
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|
(192 |
) |
|
|
(1,496 |
) |
|
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(1,688 |
) |
調整後淨收益 |
|
$ |
3,789 |
|
|
$ |
18,690 |
|
|
$ |
39,701 |
|
|
$ |
3,736 |
|
|
$ |
2,831 |
|
|
$ |
28,786 |
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(1) |
涉及因2016年HTSC收購我們公司而設立的無形資產。 |
(2) |
包括上文調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬表中列出的息税折舊攤銷前利潤的調整,股票薪酬除外。 |
(3) |
包括美國公認會計原則下的所得税準備金以及支出調整和收購相關攤銷的估計税收影響。 |
聯繫人
投資者:
泰勒·漢密爾頓,CFA
投資者關係主管
投資者關係@assetmark .com
媒體:
阿拉娜·克萊因曼
公關與傳播主管
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資料來源:AssetMark 金融控股公司
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