hwkn-202307020000046250假的2024Q1--03-3100000462502023-04-032023-07-0200000462502023-07-28xbrli: 股票00000462502023-07-02iso421:USD00000462502023-04-02iso421:USDxbrli: 股票00000462502022-04-042022-07-030000046250美國通用會計準則:普通股成員2023-04-020000046250US-GAAP:額外實收資本會員2023-04-020000046250US-GAAP:留存收益會員2023-04-020000046250US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-04-020000046250美國通用會計準則:普通股成員2023-04-032023-07-020000046250US-GAAP:額外實收資本會員2023-04-032023-07-020000046250US-GAAP:留存收益會員2023-04-032023-07-020000046250US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-04-032023-07-020000046250美國通用會計準則:普通股成員2023-07-020000046250US-GAAP:額外實收資本會員2023-07-020000046250US-GAAP:留存收益會員2023-07-020000046250US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-07-020000046250美國通用會計準則:普通股成員2022-04-030000046250US-GAAP:額外實收資本會員2022-04-030000046250US-GAAP:留存收益會員2022-04-030000046250US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-04-0300000462502022-04-030000046250美國通用會計準則:普通股成員2022-04-042022-07-030000046250US-GAAP:額外實收資本會員2022-04-042022-07-030000046250US-GAAP:留存收益會員2022-04-042022-07-030000046250US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-04-042022-07-030000046250美國通用會計準則:普通股成員2022-07-030000046250US-GAAP:額外實收資本會員2022-07-030000046250US-GAAP:留存收益會員2022-07-030000046250US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-07-0300000462502022-07-0300000462502023-01-022023-04-020000046250HWKN: 製造混紡或重新包裝產品會員HWKN: 工業會員2023-04-032023-07-020000046250HWKN: 製造混紡或重新包裝產品會員HWKN: 水處理會員2023-04-032023-07-020000046250HWKN:健康與營養會員HWKN: 製造混紡或重新包裝產品會員2023-04-032023-07-020000046250HWKN: 製造混紡或重新包裝產品會員2023-04-032023-07-020000046250HWKN: 工業會員HWKN: 分銷特種產品會員2023-04-032023-07-020000046250HWKN: 水處理會員HWKN: 分銷特種產品會員2023-04-032023-07-020000046250HWKN:健康與營養會員HWKN: 分銷特種產品會員2023-04-032023-07-020000046250HWKN: 分銷特種產品會員2023-04-032023-07-020000046250HWKN: 工業會員HWKN: 批量產品會員2023-04-032023-07-020000046250HWKN: 水處理會員HWKN: 批量產品會員2023-04-032023-07-020000046250HWKN:健康與營養會員HWKN: 批量產品會員2023-04-032023-07-020000046250HWKN: 批量產品會員2023-04-032023-07-020000046250HWKN: 其他會員HWKN: 工業會員2023-04-032023-07-020000046250HWKN: 水處理會員HWKN: 其他會員2023-04-032023-07-020000046250HWKN:健康與營養會員HWKN: 其他會員2023-04-032023-07-020000046250HWKN: 其他會員2023-04-032023-07-020000046250HWKN: 工業會員2023-04-032023-07-020000046250HWKN: 水處理會員2023-04-032023-07-020000046250HWKN:健康與營養會員2023-04-032023-07-020000046250HWKN: 製造混紡或重新包裝產品會員HWKN: 工業會員2022-04-042022-07-030000046250HWKN: 製造混紡或重新包裝產品會員HWKN: 水處理會員2022-04-042022-07-030000046250HWKN:健康與營養會員HWKN: 製造混紡或重新包裝產品會員2022-04-042022-07-030000046250HWKN: 製造混紡或重新包裝產品會員2022-04-042022-07-030000046250HWKN: 工業會員HWKN: 分銷特種產品會員2022-04-042022-07-030000046250HWKN: 水處理會員HWKN: 分銷特種產品會員2022-04-042022-07-030000046250HWKN:健康與營養會員HWKN: 分銷特種產品會員2022-04-042022-07-030000046250HWKN: 分銷特種產品會員2022-04-042022-07-030000046250HWKN: 工業會員HWKN: 批量產品會員2022-04-042022-07-030000046250HWKN: 水處理會員HWKN: 批量產品會員2022-04-042022-07-030000046250HWKN:健康與營養會員HWKN: 批量產品會員2022-04-042022-07-030000046250HWKN: 批量產品會員2022-04-042022-07-030000046250HWKN: 其他會員HWKN: 工業會員2022-04-042022-07-030000046250HWKN: 水處理會員HWKN: 其他會員2022-04-042022-07-030000046250HWKN:健康與營養會員HWKN: 其他會員2022-04-042022-07-030000046250HWKN: 其他會員2022-04-042022-07-030000046250HWKN: 工業會員2022-04-042022-07-030000046250HWKN: 水處理會員2022-04-042022-07-030000046250HWKN:健康與營養會員2022-04-042022-07-030000046250US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-07-020000046250US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員2023-04-020000046250US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-07-020000046250US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-04-020000046250HWKN:健康與營養會員2023-07-020000046250HWKN: 水處理會員2023-07-020000046250HWKN: 工業會員2023-07-020000046250US-GAAP:客户關係成員2023-07-020000046250US-GAAP:客户關係成員2023-04-020000046250US-GAAP:商標會員2023-07-020000046250US-GAAP:商標會員2023-04-02xbrli: pure0000046250SRT: 最低成員2023-07-020000046250SRT: 最大成員2023-07-020000046250US-GAAP:績效股成員2023-04-032023-07-020000046250US-GAAP:績效股成員2023-04-020000046250US-GAAP:績效股成員2023-07-020000046250US-GAAP:績效股成員2022-04-042022-07-030000046250US-GAAP:限制性股票成員2023-07-020000046250US-GAAP:限制性股票成員2023-04-032023-07-02HWKN: 分段0000046250US-GAAP:後續活動成員2023-07-032023-07-30 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
| | | | | | | | | | | |
☒ | 根據第 13 或 15 (d) 條提交的季度報告 |
| 1934 年證券交易法 |
在截至的季度期間 2023年7月2日 | | | | | | | | | | | |
☐ | 根據第 13 或 15 (d) 條提交的過渡報告 |
| 1934 年證券交易法 |
委員會檔案編號 0-7647 | | |
HAWKINS, INC. |
(註冊人的確切姓名如其章程所示) |
| | | | | | | | |
明尼蘇達州 | | 41-0771293 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主 證件號) |
| | | | | |
2381 Rosegate, 羅斯維爾, 明尼蘇達州 | 55113 |
(主要行政辦公室地址) | (郵政編碼) |
| | |
(612) 331-6910 |
(註冊人的電話號碼,包括區號) |
根據該法第12(b)條註冊的證券: | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,面值每股0.01美元 | HKN | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒ 沒有☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | | | | | 加速過濾器 | ☐ |
| | | | | | | |
非加速過濾器 | ☐ | | | | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | | | | | | |
| | | | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條)。
是的☐ 沒有☒
註明截至最新可行日期,每類發行人普通股的已發行股票數量。
| | | | | | | | |
階級 | | 截至2023年7月28日的已發行股份 |
普通股,面值每股0.01美元 | | 21,100,899 |
HAWKINS, INC.
10-Q 表格的索引 | | | | | | | | | | | |
| | 頁面 | |
| | | |
第一部分 | 財務信息 | | |
| | | |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計): | | |
| | | |
| 簡明合併資產負債表 — 2023 年 7 月 2 日和 2023 年 4 月 2 日 | 1 | |
| | | |
| 簡明合併損益表——截至2023年7月2日和2022年7月3日的三個月 | 2 | |
| | | |
| 簡明合併綜合收益表——截至2023年7月2日和2022年7月3日的三個月 | 3 | |
| | | |
| 簡明合併股東權益表——截至2023年7月2日和2022年7月3日的三個月 | 4 | |
| | | |
| 簡明合併現金流量表——截至2023年7月2日和2022年7月3日的三個月 | 5 | |
| | | |
| 簡明合併財務報表附註 | 6 | |
| | | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 11 | |
| | | |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 13 | |
| | | |
第 4 項。 | 控制和程序 | 13 | |
| | | |
第二部分。 | 其他信息 | | |
| | | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 14 | |
| | | |
第 1A 項。 | 風險因素 | 14 | |
| | | |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 14 | |
| | | |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 14 | |
| | | |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 14 | |
| | | |
第 5 項。 | 其他信息 | 14 | |
| | | |
第 6 項。 | 展品 | 15 | |
| | |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表
HAWKINS, INC.
簡明合併資產負債表(未經審計)
(以千計,共享數據除外) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月2日 2023 | | 4月2日 2023 |
資產 | | | | |
流動資產: | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 7,050 | | | $ | 7,566 | |
貿易應收賬款,淨額 | | 138,340 | | | 129,252 | |
庫存 | | 76,938 | | | 88,777 | |
| | | | |
預付費用和其他流動資產 | | 4,127 | | | 6,449 | |
流動資產總額 | | 226,455 | | | 232,044 | |
財產、廠房和設備: | | 354,001 | | | 344,753 | |
減去累計折舊 | | 163,379 | | | 158,950 | |
淨財產、廠房和設備 | | 190,622 | | | 185,803 | |
其他資產: | | | | |
使用權資產 | | 11,324 | | | 10,199 | |
善意 | | 77,401 | | | 77,401 | |
扣除累計攤銷後的無形資產 | | 71,391 | | | 73,060 | |
遞延補償計劃資產 | | 9,130 | | | 7,367 | |
其他 | | 5,640 | | | 4,661 | |
其他資產總額 | | 174,886 | | | 172,688 | |
總資產 | | $ | 591,963 | | | $ | 590,535 | |
負債和股東權益 | | | | |
流動負債: | | | | |
應付賬款——貿易 | | $ | 55,598 | | | $ | 53,705 | |
應計工資和員工福利 | | 10,690 | | | 17,279 | |
應繳所得税 | | 11,584 | | | 3,329 | |
長期債務的當前部分 | | 9,913 | | | 9,913 | |
| | | | |
| | | | |
其他流動負債 | | 6,518 | | | 6,645 | |
流動負債總額 | | 94,303 | | | 90,871 | |
長期債務,減去流動部分 | | 78,353 | | | 101,731 | |
長期租賃負債 | | 9,597 | | | 8,687 | |
養老金提取責任 | | 3,819 | | | 3,912 | |
遞延所得税 | | 24,077 | | | 23,800 | |
遞延補償責任 | | 10,117 | | | 9,343 | |
其他長期負債 | | 696 | | | 2,175 | |
負債總額 | | 220,962 | | | 240,519 | |
承付款和意外開支 | | | | |
股東權益: | | | | |
普通股;授權: 60,000,000$ 的股份0.01面值; 20,942,857和 20,850,454截至2023年7月2日和2023年4月2日分別已發行和流通的股票 | | 209 | | | 209 | |
額外的實收資本 | | 44,409 | | | 44,443 | |
留存收益 | | 322,694 | | | 302,424 | |
累計其他綜合收益 | | 3,689 | | | 2,940 | |
股東權益總額 | | 371,001 | | | 350,016 | |
負債和股東權益總額 | | $ | 591,963 | | | $ | 590,535 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
HAWKINS, INC.
簡明合併收益表(未經審計)
(以千計,股票和每股數據除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 7月2日 2023 | | 7月3日 2022 | | | | |
銷售 | | $ | 251,120 | | | $ | 246,543 | | | | | |
銷售成本 | | (199,129) | | | (199,794) | | | | | |
| | | | | | | | |
毛利 | | 51,991 | | | 46,749 | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | | (19,504) | | | (18,885) | | | | | |
營業收入 | | 32,487 | | | 27,864 | | | | | |
利息支出,淨額 | | (1,148) | | | (929) | | | | | |
其他收入(支出) | | 337 | | | (763) | | | | | |
所得税前收入 | | 31,676 | | | 26,172 | | | | | |
所得税支出 | | (8,246) | | | (6,477) | | | | | |
淨收入 | | $ | 23,430 | | | $ | 19,695 | | | | | |
| | | | | | | | |
已發行股票的加權平均數——基本 | | 20,907,724 | | | 20,908,823 | | | | | |
已發行股票的加權平均數——攤薄 | | 21,012,788 | | | 21,033,549 | | | | | |
| | | | | | | | |
每股基本收益 | | $ | 1.12 | | | $ | 0.94 | | | | | |
攤薄後的每股收益 | | $ | 1.12 | | | $ | 0.94 | | | | | |
| | | | | | | | |
每股普通股申報的現金分紅 | | $ | 0.15 | | | $ | 0.14 | | | | | |
參見簡明合併財務報表的附註。
HAWKINS, INC.
綜合收益簡明合併報表(未經審計)
(以千計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 7月2日 2023 | | 7月3日 2022 | | | | |
淨收入 | | $ | 23,430 | | | $ | 19,695 | | | | | |
扣除税款後的其他綜合收益: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
利率互換的未實現收益 | | 749 | | | 465 | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
綜合收入總額 | | $ | 24,179 | | | $ | 20,160 | | | | | |
參見簡明合併財務報表的附註。
HAWKINS, INC.
股東權益簡明合併報表(未經審計)
(以千計,共享數據除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 總計 股東 公平 |
股份 | | 金額 | |
餘額 — 2023 年 4 月 2 日 | | 20,850,454 | | | $ | 209 | | | $ | 44,443 | | | $ | 302,424 | | | $ | 2,940 | | | $ | 350,016 | |
申報和支付的現金股息 ($0.15每股) | | — | | | — | | | — | | | (3,160) | | | — | | | (3,160) | |
基於股份的薪酬支出 | | — | | | — | | | 959 | | | — | | | — | | | 959 | |
限制性股票的歸屬 | | 105,600 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
因工資税而退還的股票 | | (48,478) | | | (1) | | | (2,139) | | | — | | | — | | | (2,140) | |
ESPP 股票已發行 | | 35,281 | | | — | | | 1,147 | | | — | | | — | | | 1,147 | |
| | | | | | | | | | | | |
其他綜合收益,扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 749 | | | 749 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 23,430 | | | — | | | 23,430 | |
餘額 — 2023 年 7 月 2 日 | | 20,942,857 | | | $ | 209 | | | $ | 44,409 | | | $ | 322,694 | | | $ | 3,689 | | | $ | 371,001 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | 普通股 | | 額外 付費 資本 | | 已保留 收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 總計 股東 公平 |
股份 | | 金額 | |
餘額 — 2022 年 4 月 3 日 | | 20,889,777 | | | $ | 209 | | | $ | 46,717 | | | $ | 254,384 | | | $ | 1,291 | | | $ | 302,601 | |
申報和支付的現金股息 ($0.14每股) | | — | | | — | | | — | | | (2,958) | | | — | | | (2,958) | |
基於股份的薪酬支出 | | — | | | — | | | 595 | | | — | | | — | | | 595 | |
限制性股票的歸屬 | | 102,860 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
因工資税而退還的股票 | | (36,410) | | | — | | | (1,550) | | | — | | | — | | | (1,550) | |
ESPP 股票已發行 | | 32,768 | | | — | | | 986 | | | — | | | — | | | 986 | |
回購的股票 | | (181,657) | | | (2) | | | (6,555) | | | — | | | — | | | (6,557) | |
其他綜合收益,扣除税款 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 465 | | | 465 | |
淨收入 | | — | | | — | | | — | | | 19,695 | | | — | | | 19,695 | |
餘額 — 2022 年 7 月 3 日 | | 20,807,338 | | | $ | 208 | | | $ | 40,192 | | | $ | 271,121 | | | $ | 1,756 | | | $ | 313,277 | |
| | | | | | | | | | | | |
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參見簡明合併財務報表的附註。
HAWKINS, INC.
簡明合併現金流量表(未經審計)
(以千計)
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| | 三個月已結束 |
| | 7月2日 2023 | | 7月3日 2022 |
來自經營活動的現金流: | | | | |
淨收入 | | $ | 23,430 | | | $ | 19,695 | |
現金流對賬: | | | | |
折舊和攤銷 | | 7,107 | | | 6,558 | |
經營租賃 | | 534 | | | 476 | |
| | | | |
遞延薪酬資產(收益)虧損 | | (337) | | | 763 | |
| | | | |
股票補償費用 | | 959 | | | 595 | |
| | | | |
其他 | | 26 | | | 273 | |
提供(使用)現金的運營賬户變動: | | | | |
貿易應收賬款 | | (9,055) | | | (15,857) | |
庫存 | | 11,839 | | | (10,003) | |
應付賬款 | | (537) | | | (8,442) | |
應計負債 | | (9,075) | | | (11,043) | |
租賃負債 | | (580) | | | (521) | |
所得税 | | 8,255 | | | 6,645 | |
其他 | | 2,300 | | | 1,466 | |
由(用於)經營活動提供的淨現金 | | 34,866 | | | (9,395) | |
來自投資活動的現金流: | | | | |
購買不動產、廠房和設備 | | (7,873) | | | (11,640) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他 | | 44 | | | 113 | |
用於投資活動的淨現金 | | (7,829) | | | (11,527) | |
來自融資活動的現金流量: | | | | |
申報和支付的現金分紅 | | (3,160) | | | (2,958) | |
新股發行 | | 1,147 | | | 986 | |
為換取預扣股份而繳納的工資税 | | (2,140) | | | (1,550) | |
| | | | |
| | | | |
回購的股票 | | — | | | (6,557) | |
| | | | |
循環貸款的付款 | | (23,400) | | | (6,500) | |
| | | | |
循環貸款借款的收益 | | — | | | 40,000 | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | | (27,553) | | | 23,421 | |
現金和現金等價物的淨增加(減少) | | (516) | | | 2,499 | |
現金和現金等價物,期初 | | 7,566 | | | 3,496 | |
現金和現金等價物,期末 | | $ | 7,050 | | | $ | 5,995 | |
| | | | |
現金流信息的補充披露 | | | | |
| | | | |
支付利息的現金 | | $ | 1,221 | | | $ | 721 | |
非現金投資活動-應付賬款中的資本支出 | | $ | 4,771 | | | $ | 1,858 | |
參見簡明合併財務報表的附註。
HAWKINS, INC.
簡明合併財務報表附註(未經審計)
附註1 — 重要會計政策摘要
演示基礎。隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據10-Q表的説明編制的,因此不包括公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註。這些財務報表應與我們的合併財務報表和腳註一起閲讀 截至2023年4月2日財年的10-K表年度報告,此前已向美國證券交易委員會(“SEC”)提交。管理層認為,隨附的未經審計的簡明合併財務報表包含所有必要的調整,以公允地列報我們在報告所述期間的財務狀況以及經營業績和現金流。對中期簡明合併財務報表所做的所有調整均屬於正常的經常性質。在合併過程中,所有重要的公司間賬户和交易均已清除。截至2023年7月2日的三個月的經營業績不一定代表全年可能出現的業績。
提及2023財年是指截至2023年4月2日的財年,提及的2024財年是指截至2024年3月31日的財年。
估算值的使用。根據美國普遍接受的會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估計和假設,以影響報告的資產和負債金額,特別是應收賬款、庫存、不動產、廠房和設備、使用權資產、商譽、無形資產、應計費用、短期和長期租賃負債、所得税和相關賬目以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與這些估計值不同。
會計政策。我們遵循的會計政策載於我們合併財務報表附註1——業務性質和重要會計政策 截至2023年4月2日財年的10-K表年度報告,此前已向美國證券交易委員會提交。自 2023 財年末以來,我們的會計政策沒有發生重大變化。
注意事項 2 — 資產銷售
出售漂白劑包裝資產:在2023財年第四季度,我們以美元的價格出售了工業領域與消費品漂白劑包裝業務相關的某些資產7百萬。這些資產並不是我們工業部門業務的核心,我們傾向於將製造業務重點放在散裝產品上。出售的資產包括工廠設備、庫存和無形資產,所有這些都與漂白劑的包裝有關。我們實現了$的收益3此次銷售的百萬美元,已記錄在銷售、一般和管理費用中。
注意事項 3- 收入
我們的收入安排通常包括轉讓承諾的商品或服務的單一履約義務。我們按運營部門和銷售的產品類型對與客户簽訂合同的收入進行分類。按運營部門分列的報告與瞭解我們的收入有關,因為它與我們審查運營財務業績的方式一致。每個運營部門內銷售的產品類型有助於我們進一步評估各細分市場的財務業績。 下表按主要收入來源分列了截至2023年7月2日和2022年7月3日的三個月的外部客户淨銷售額:
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| 截至2023年7月2日的三個月 |
(以千計) | 工業 | | 水 治療 | | 健康和 營養 | | 總計 |
製造、混合或重新包裝的產品 (1) | $ | 102,675 | | | $ | 84,785 | | | $ | 10,241 | | | $ | 197,701 | |
分銷特種產品 (2) | — | | | — | | | 26,154 | | | 26,154 | |
散裝產品 (3) | 15,210 | | | 7,521 | | | — | | | 22,731 | |
其他 | 2,988 | | | 1,345 | | | 201 | | | 4,534 | |
外部客户銷售總額 | $ | 120,873 | | | $ | 93,651 | | | $ | 36,596 | | | $ | 251,120 | |
| | | | | | | |
| 截至2022年7月3日的三個月 |
(以千計) | 工業 | | 水 治療 | | 健康和 營養 | | 總計 |
製造、混合或重新包裝的產品 (1) | $ | 101,612 | | | $ | 70,357 | | | $ | 11,961 | | | $ | 183,930 | |
分銷特種產品 (2) | — | | | — | | | 31,089 | | | 31,089 | |
散裝產品 (3) | 20,455 | | | 6,790 | | | — | | | 27,245 | |
其他 | 2,643 | | | 1,343 | | | 293 | | | 4,279 | |
外部客户銷售總額 | $ | 124,710 | | | $ | 78,490 | | | $ | 43,343 | | | $ | 246,543 | |
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(1)對於我們的工業和水處理領域,該系列包括我們的非散裝特種產品,我們要麼生產、混合、重新包裝,要麼以原始形式轉售,要麼以少量直接運送給客户,以及我們為客户提供的服務。對於我們的健康和營養領域,該系列包括在我們的工廠和/或使用我們的設備製造、加工或重新包裝的產品。
(2)該系列包括我們的健康與營養領域的非製造分銷特種產品,這些產品可能在我們的工廠售罄,也可能直接運送給我們的客户。
(3)該系列包括工業和水處理領域的散裝產品,我們不會以任何方式對其進行修改,而是從我們的設施接收、儲存和運輸,或者直接向客户大量發貨。
注意事項 4 — 每股收益
每股基本收益(“EPS”)的計算方法是將淨收益除以已發行普通股的加權平均數。攤薄後的每股收益包括假定作為績效單位發行的增量股票和限制性股票的攤薄影響。
基本每股收益和攤薄後每股收益使用以下公式計算: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | | | |
加權平均流通普通股——基本 | | 20,907,724 | | | 20,908,823 | | | | | |
績效單位和限制性股票的稀釋影響 | | 105,064 | | | 124,726 | | | | | |
已發行普通股的加權平均值——攤薄 | | 21,012,788 | | | 21,033,549 | | | | | |
在所介紹的每個時期中,都有 不攤薄後每股收益的加權平均普通股計算中不包括的股份。
注意事項 5 — 公允價值測量
我們的金融資產和負債按公允價值計量,其價格為在計量日(退出價格)市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。由於這些工具的短期性質,現金等價物、應收賬款、應付賬款和應計費用的賬面價值接近公允價值。由於我們的信貸額度下的債務具有浮動利率性質,我們的債務也接近公允價值。
經常按公允價值計量的資產和負債。公允價值層次結構要求使用可觀察的市場數據(如果有)。在用於衡量公允價值的投入屬於公允價值層次結構的不同層次的情況下,公允價值衡量標準是根據對整個公允價值計量具有重要意義的最低水平投入確定的。我們對特定項目對整個公允價值計量的重要性的評估需要做出判斷,包括考慮資產或負債的特定投入。
我們經常以公允價值計量的金融資產是利率互換和遞延薪酬退休計劃中持有的資產。這兩項資產在我們的資產負債表上都被歸類為長期資產,遞延薪酬退休計劃資產中預計將在十二個月內支付的部分歸類為流動資產。利率互換的公允價值由相應的交易對手根據利率變化確定。利率互換的估值基於類似工具的可觀察利率收益率曲線。遞延薪酬計劃資產涉及代表某些被歸類為 “高薪員工” 的員工向不合格薪酬計劃繳款,這些員工根據美國國税局的指導方針被歸類為 “高薪員工”。這些資產是拉比信託的一部分,資金存放在共同基金中。遞延薪酬的公允價值基於期末共同基金的市場報價。
下表彙總了截至2023年7月2日和2023年4月2日經常按公允價值計量的資產和負債餘額。
0 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | | | | 2023年7月2日 | | 2023年4月2日 |
資產 | | | | | | |
遞延補償計劃資產 | | 第 1 級 | | $ | 9,454 | | | $ | 7,659 | |
利率互換 | | 第 2 級 | | $ | 5,053 | | | $ | 4,028 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
注意事項 6 — 庫存
截至2023年7月2日和2023年4月2日的庫存包括以下內容: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月2日 2023 | | 4月2日 2023 |
(以千計) | | |
庫存(以 FIFO 為基礎) | | $ | 116,501 | | | $ | 128,589 | |
LIFO 儲備金 | | (39,563) | | | (39,812) | |
淨庫存 | | $ | 76,938 | | | $ | 88,777 | |
在後進先出(“LIFO”)方法下,庫存的先入先出(“FIFO”)價值為$90.82023 年 7 月 2 日的百萬美元和 $101.4截至2023年4月2日為百萬。剩餘庫存按FIFO方法估值和入賬。
注意事項 7 — 商譽和無形資產
商譽賬面金額為美元77.4截至2023年7月2日和2023年4月2日,百萬美元,其中美元44.9百萬美元與我們的健康和營養板塊有關,$26.0百萬美元與我們的水處理領域有關,而且 $6.5百萬美元與我們的工業部門有關。
截至2023年7月2日和2023年4月2日,我們的無形資產摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年7月2日 | | 2023年4月2日 |
(以千計) | | 格羅斯 金額 | | 累積的 攤銷 | | 網 | | 格羅斯 金額 | | 累積的 攤銷 | | 網 |
有限壽命無形資產 | | | | | | | | | | | | |
客户關係 | | $ | 109,107 | | | $ | (39,946) | | | $ | 69,161 | | | $ | 109,107 | | | $ | (38,377) | | | $ | 70,730 | |
商標和商品名稱 | | 6,370 | | | (5,367) | | | 1,003 | | | 6,370 | | | (5,267) | | | 1,103 | |
| | | | | | | | | | | | |
終身無形資產總額 | | 115,477 | | | (45,313) | | | 70,164 | | | 115,477 | | | (43,644) | | | 71,833 | |
無限壽險無形資產 | | 1,227 | | | — | | | 1,227 | | | 1,227 | | | — | | | 1,227 | |
無形資產總額 | | $ | 116,704 | | | $ | (45,313) | | | $ | 71,391 | | | $ | 116,704 | | | $ | (43,644) | | | $ | 73,060 | |
注意事項 8 — 債務
截至2023年7月2日和2023年4月2日的債務包括以下內容: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 7月2日 2023 | | 4月2日 2023 | | |
| | | |
(以千計) | | | | | | |
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優先擔保循環貸款 | | $ | 88,600 | | | $ | 112,000 | | | |
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減去:未攤銷的債務發行成本 | | (334) | | | (356) | | | |
債務總額,扣除債務發行成本 | | 88,266 | | | 111,644 | | | |
減去:長期債務的流動部分 | | (9,913) | | | (9,913) | | | |
長期債務總額 | | $ | 78,353 | | | $ | 101,731 | | | |
截至2023年7月2日,我們遵守了信貸協議的所有契約。
注意事項 9 — 所得税
我們需要繳納美國聯邦所得税以及多個州司法管轄區的所得税。截至2020年3月29日的財政年度之前的納税年度已關閉接受美國國税局的審查,除少數例外情況外,州和地方所得税司法管轄區也禁止審查。我們的有效所得税税率為 26截至2023年7月2日的三個月的百分比,相比之下 25截至2022年7月3日的三個月的百分比。有效税率受年度應納税所得額、永久項目和州税的預計水平的影響。
注意事項 10 — 基於股份的薪酬
基於績效的限制性股票單位.我們的董事會(“董事會”)在2024財年和2023財年的第一季度批准了執行官基於績效的股權薪酬安排。這些基於績效的安排規定授予基於績效的限制性股票單位,這些單位代表了根據適用財年的税前收入目標,未來可能發行普通股的限制性股票。向每位執行官發行的限制性股票的實際數量是在適用的財政年度之後我們的最終財務信息公佈時確定的,將介於兩者之間 零股票和 70,8592024財年的總份額。已發行的限制性股票(如果有)將在業績所依據的財政年度的最後一天大約兩年後全額歸屬。我們正在記錄獎勵有效期內未償還的績效股票單位和轉換後的限制性股票的薪酬支出。
下表顯示了截至2023年7月2日的三個月的限制性股票活動: | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份 | | 加權- 平均補助金 日期公允價值 |
期初未歸屬 | | 189,258 | | | $ | 34.64 | |
已授予 | | 61,819 | | | 43.06 | |
既得 | | (105,600) | | | 31.74 | |
| | | | |
期末未歸屬 | | 145,477 | | | $ | 40.33 | |
我們記錄了與績效股票單位和限制性股票相關的薪酬支出 $0.7截至2023年7月2日的三個月的百萬美元和美元0.4截至2022年7月3日的三個月中,為百萬美元。基本上所有的薪酬支出都記錄在簡明合併收益表中的銷售、一般和管理費用中。
限制性股票獎勵.作為預聘的一部分,我們的非僱員董事因其董事會服務而獲得限制性股票。限制性股票獎勵通常根據授予當日的市場價值在一年的歸屬期內支出。截至 2023 年 7 月 2 日,有 12,565平均授予日公允價值為 $ 的限制性股票股票38.98在該計劃下表現出色。截至2023年7月2日和2022年7月3日的三個月,與董事會限制性股票獎勵相關的薪酬支出均為美元0.1百萬。
注意事項 11 — 股票回購計劃
我們的董事會已授權回購最多 2.6我們已發行普通股的百萬股。股票可以在公開市場上回購,也可以在私下談判的交易中回購,但須遵守適用的證券法律和法規。購買股票後,我們會根據股票的面值減少普通股,超出部分應用於額外的實收資本。在截至2023年7月2日的三個月中, 不股票被回購,在截至2022年7月3日的三個月中,我們回購了 181,657總收購價為美元的股票6.6百萬。截至2023年7月2日, 1,129,348根據股票回購計劃,股票仍可供回購。
注意事項 12 — 細分信息
我們有 三應報告的細分市場:工業、水處理和健康與營養。各分部的會計政策與我們的重要會計政策摘要中描述的會計政策相同 截至2022年4月3日財年的10-K表年度報告.
我們根據所得税前的運營損益來評估業績,不包括非經常性損益。可報告的細分市場主要由產品和客户類型定義。各細分市場負責其產品和服務的銷售、營銷和開發。我們將某些公司費用分配給我們的運營部門。有 不細分市場間銷售和 不運營細分市場已彙總。 沒有單個客户的收入佔我們總收入的10%或更多。銷售主要在美國境內,所有資產均位於美國境內。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千計) | | 工業 | | 水 治療 | | 健康與營養 | | 總計 |
截至2023年7月2日的三個月: | | | | | | | | |
銷售 | | $ | 120,873 | | | $ | 93,651 | | | $ | 36,596 | | | $ | 251,120 | |
毛利 | | 19,306 | | | 26,408 | | | 6,277 | | | 51,991 | |
銷售費用、一般費用和管理費用 | | 6,575 | | | 9,126 | | | 3,803 | | | 19,504 | |
營業收入 | | 12,731 | | | 17,282 | | | 2,474 | | | 32,487 | |
截至2022年7月3日的三個月: | | | | | | | | |
銷售 | | $ | 124,710 | | | $ | 78,490 | | | $ | 43,343 | | | $ | 246,543 | |
毛利 | | 20,009 | | | 18,953 | | | 7,787 | | | 46,749 | |
銷售費用、一般費用和管理費用 | | 6,385 | | | 8,701 | | | 3,799 | | | 18,885 | |
營業收入 | | 13,624 | | | 10,252 | | | 3,988 | | | 27,864 | |
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沒有在截至2023年7月2日的三個月中,按細分市場劃分的可識別資產發生了重大變化。
注意事項 13 — 後續事件
2023年7月,我們以美元收購了EcoTech Enterprises, Inc.(“EcoTech”)的幾乎所有資產3.4百萬,根據與EcoTech及其股東達成的資產購買協議的條款。EcoTech是水處理化學品的製造商和分銷商,為阿肯色州及周邊各州的客户提供服務。從收購之日起,運營業績和資產,包括與本次收購相關的商譽(如果有)將作為我們水處理部門的一部分。此次收購的收購核算尚未完成。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
以下是我們截至2023年7月2日的三個月的財務狀況和經營業績與截至2022年7月3日的同期相比的討論和分析。本討論應與本季度報告10-Q表和項目8中包含的簡明合併財務報表和簡明合併財務報表附註一起閲讀 截至2023年4月2日財年的10-K表年度報告.
概述
我們的所有收入基本上都來自向各行各業的客户銷售化學品和特種原料。我們的業務最初主要是一家以客户為中心的散裝化學品分銷商。多年來,我們一直以客户為中心,並通過增加增值化學品和特種原料的銷售來擴大我們的業務,包括某些產品的製造、混合和重新包裝。
資產出售和業務收購
2023年7月,第一季度結束後,根據與EcoTech及其股東達成的資產購買協議條款,我們以340萬美元的價格收購了EcoTech Enterprises, Inc.(“EcoTech”)的幾乎所有資產。EcoTech是水處理化學品的製造商和分銷商,為阿肯色州及周邊各州的客户提供服務。從收購之日起,運營業績和資產,包括與本次收購相關的商譽(如果有)將作為我們水處理部門的一部分。此次收購的收購核算尚未完成。
在2023財年第四季度,我們以700萬美元的價格出售了工業領域與消費品漂白劑包裝業務相關的某些資產。這些資產不被視為我們工業部門業務的核心。出售的資產包括工廠設備、庫存和無形資產,所有這些都與漂白劑的包裝有關。我們通過此次出售實現了300萬美元的收益,這被記錄為銷售、一般和管理費用的減少。
股票回購計劃
我們已經為多達260萬股普通股制定了股票回購計劃。截至2023年7月2日,根據該計劃,仍有1,129,348股股票可供回購。
財務業績
在評估財務業績時,我們關注的是總盈利能力,而不是盈利能力佔銷售額的百分比,因為隨着原材料價格的上漲和下跌,銷售額往往會波動,尤其是在我們的工業和水處理領域。我們某些原材料的成本可能會迅速上升或下降,從而導致毛利佔銷售額的百分比波動。
我們使用後進先出(“LIFO”)方法對工業和水處理領域的大部分庫存進行估值,從而在損益表中確認最新的產品成本。LIFO庫存估值方法和由此產生的銷售成本符合我們按當前化學原材料價格定價的商業慣例。我們的健康與營養板塊的庫存使用先進先出(“FIFO”)方法進行估值。
我們披露了大宗商品的銷售額佔工業和水處理領域總銷售額的百分比。我們對大宗商品的定義包括我們不以任何方式修改,而是從我們的工廠接收、儲存和發貨,或者直接向客户大量配送的商品。我們披露了包括大宗商品銷售額在總銷售額中所佔的百分比,因為這些產品通常是分銷的,與我們的非散裝產品相比,我們不會為這些產品增加顯著的價值。這些產品的銷售通常競爭激烈且對價格敏感。因此,大宗商品的利潤率通常最低。
運營結果
下表列出了在指定時期內某些商品與銷售額的百分比關係:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | |
| | 2023年7月2日 | | 2022年7月3日 | | | | |
銷售 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | |
銷售成本 | | (79.3) | % | | (81.0) | % | | | | |
| | | | | | | | |
毛利 | | 20.7 | % | | 19.0 | % | | | | |
銷售、一般和管理費用 | | (7.8) | % | | (7.7) | % | | | | |
營業收入 | | 12.9 | % | | 11.3 | % | | | | |
利息支出,淨額 | | (0.5) | % | | (0.4) | % | | | | |
其他(支出)收入 | | 0.1 | % | | (0.3) | % | | | | |
所得税前收入 | | 12.5 | % | | 10.6 | % | | | | |
所得税支出 | | (3.3) | % | | (2.6) | % | | | | |
淨收入 | | 9.2 | % | | 8.0 | % | | | | |
截至2023年7月2日的三個月與截至2022年7月3日的三個月相比
銷售
在銷售價格上漲的推動下,截至2023年7月2日的三個月中,銷售額為2.511億美元,較去年同期的2.465億美元增長了460萬美元,增長了2%。
工業領域。截至2023年7月2日的三個月,工業板塊的銷售額從去年同期的1.247億美元下降了380萬美元,下降了3%,至1.209億美元。截至2023年7月2日的三個月中,工業領域大宗商品的銷售額約為銷售額的13%,去年同期為17%。2023財年末剝離我們的消費漂白劑包裝業務導致本季度的銷售額減少了470萬美元。抵消這一下降的是銷售額的增加,這是由於我們許多產品的銷售價格上漲所致,這是由於總體銷量減少導致的原材料成本上漲,以及在較小程度上是產品組合的轉變。
水處理部門。截至2023年7月2日的三個月,水處理板塊的銷售額從去年同期的7,850萬美元增長了1,520萬美元,增長了19%,達到9,370萬美元。截至2023年7月2日的三個月中,水處理領域大宗商品的銷售額約為銷售額的8%,去年同期為9%。銷售額增長的原因是我們的許多產品的銷售價格上漲,這主要是由於原材料成本的上漲。
健康與營養板塊。截至2023年7月2日的三個月,健康與營養板塊的銷售額從去年同期的4,330萬美元下降了670萬美元,下降了15%,至3,660萬美元。銷售額下降是由於客户需求疲軟,我們的特種分銷產品和製成品的銷量都下降了,我們認為,這是由於許多客户的庫存過剩以及消費者對健康和免疫產品的需求減少。
毛利
截至2023年7月2日的三個月,毛利從去年同期的4,670萬美元(佔銷售額的19%)增長了530萬美元,增長了11%,達到5200萬美元,佔銷售額的21%。在截至2023年7月2日的三個月中,LIFO儲備金減少了20萬美元,毛利增長了20萬美元。去年同期,LIFO儲備增加380萬美元,毛利減少了380萬美元,這主要是由於原材料價格上漲。
工業領域。截至2023年7月2日的三個月,工業板塊的毛利從去年同期的2,000萬美元(佔銷售額的16%)下降了70萬美元,下降了4%,至1,930萬美元,佔銷售額的16%。在截至2023年7月2日的三個月中,LIFO儲備金減少了30萬美元,毛利增長了30萬美元。去年同期,LIFO儲備增加270萬美元,毛利減少了270萬美元,這主要是由於原材料價格上漲。由於銷量下降,毛利下降在很大程度上被LIFO儲備變動的有利影響所抵消。
水處理部門。截至2023年7月2日的三個月,水處理板塊的毛利從去年同期的1,900萬美元(佔銷售額的24%)增長了740萬美元,增長了39%,達到2640萬美元,佔銷售額的28%。在截至2023年7月2日的三個月中,LIFO儲備金增加了10萬美元,毛利減少了10萬美元。去年同期,LIFO儲備增加110萬美元,毛利減少了110萬美元,這主要是由於原材料價格上漲。由於單位利潤率的提高,毛利增加。
健康與營養板塊。截至2023年7月2日的三個月,我們的健康與營養板塊的毛利從去年同期的780萬美元(佔銷售額的18%)下降了150萬美元,下降了19%,至630萬美元,佔銷售額的17%。由於某些產品的銷量減少和單位利潤率降低,毛利下降。
銷售、一般和管理費用
截至2023年7月2日的三個月,銷售、一般和管理(“SG&A”)支出從去年同期的1,890萬美元(佔銷售額的8%)增加了60萬美元,增長了3%,達到1,950萬美元,佔銷售額的8%。在本季度,由於我們為不合格遞延薪酬計劃持有的投資記錄了收益,我們記錄的薪酬支出為30萬美元,而去年同期由於蒙受虧損,薪酬支出減少了80萬美元。這些金額被其他收入(支出)中記錄的類似金額所抵消。銷售和收購支出的減少抵消了同比110萬美元的不利影響,這主要是由於支出控制措施造成的。
營業收入
由於上述因素的綜合影響,截至2023年7月2日的三個月中,營業收入從去年同期的2790萬美元(佔銷售額的11%)增長了460萬美元,達到3,250萬美元,佔銷售額的13%。
利息支出,淨額
截至2023年7月2日的三個月,利息支出為110萬美元,去年同期為90萬美元。增加的原因是借款利率上升,但未償借款的減少在很大程度上抵消了這一增長。
其他收入(費用)
截至2023年7月2日的三個月,其他收入為30萬美元,而去年同期的其他支出為80萬美元。收入代表為我們的不合格遞延薪酬計劃持有的投資所記錄的收益,而去年同期的支出是這些投資的虧損。記錄為收益或虧損的金額被記錄為銷售和收購費用中薪酬支出的減少或增加的類似金額所抵消。
所得税準備金
截至2023年7月2日的三個月,我們的有效所得税税率為26%,截至2022年7月3日的三個月中,我們的有效所得税税率為25%。有效税率受年度應納税所得額、永久項目和州税的預計水平的影響。目前,我們全年的有效税率預計約為26%至27%。
流動性和資本資源
截至2023年7月2日,現金為700萬美元,與截至2023年4月2日的760萬美元相比,減少了50萬美元。
截至2023年7月2日的三個月,經營活動提供的現金為3,490萬美元,而去年同期用於經營活動的現金為940萬美元。經營活動提供的現金同比增長主要是由庫存購買現金支出減少和淨收入增加所推動的。由於我們的運營性質,包括購買大量散裝化學品,購買時機可能會導致營運資金投資和由此產生的運營現金流發生重大變化。
截至2023年7月2日的三個月,用於投資活動的現金為780萬美元,而去年同期為1150萬美元。截至2023年7月2日的三個月中,資本支出為790萬美元,而去年同期為1160萬美元。在今年的前三個月,我們投資了510萬美元,完成了明尼蘇達州一個製造工廠的擴建工程。去年,我們投資了110萬美元完成了伊利諾伊州製造工廠的擴建,以90萬美元的價格購買了先前租賃的設施,與今年前三個月相比,我們在車輛、安全設備以及新設備和替換設備方面的投資更大。
截至2023年7月2日的三個月,用於融資活動的現金為2760萬美元,而去年同期融資活動提供的現金為2340萬美元。今年前三個月的融資活動包括淨債務償還額為2340萬美元,而去年前三個月的淨負債收益為3,350萬美元。此外,我們在去年前三個月回購了660萬美元的普通股。
我們預計,在可預見的將來,我們的現金餘額和信貸額度下的可用資金,以及運營產生的現金流,將足以滿足我們持續運營的現金需求,如下所述。
我們的董事會已授權回購多達260萬股已發行普通股。股票可以在公開市場上購買,也可以在私下談判的交易中購買,但須遵守適用的證券法律和法規。股票回購計劃的主要目標是抵消與員工和董事股權補助金以及我們的員工股票購買計劃有關的發行所帶來的稀釋影響。在截至2023年7月2日的三個月中,沒有回購任何股票,在截至2023年7月2日的三個月中,我們回購了181,657股普通股,總收購價為660萬美元。截至2023年7月2日,根據股票回購計劃,仍有1,129,348股股票可供回購。
我們是第二份經修訂和重述的信貸協議(“信貸協議”)的締約方,該協議由美國銀行全國協會(“美國銀行”)擔任獨家牽頭安排人和獨家賬簿管理人,其他不時成為該協議的當事方(統稱為 “貸款人”),美國銀行也擔任行政代理人。信貸協議為該信貸協議再融資
根據我們先前與美國銀行簽訂的信貸協議提供的循環貸款,為我們提供總額為2.5億美元的優先擔保循環信貸額度(“循環貸款額度”)。循環貸款機制包括1000萬美元的信用證次級貸款和2500萬美元的搖擺線次級貸款。循環貸款機制的到期日為五年,將於2027年4月30日到期。循環貸款機制幾乎由我們和子公司的所有個人財產資產擔保。我們可以將循環貸款機制下的可用金額用於營運資金、資本支出、股票回購、信貸協議允許的限制性付款和收購以及其他一般公司用途。
循環貸款機制下的借款的年利率等於以下任一利率,再加上基於我們的槓桿比率的適用保證金:(a) 期限SOFR,包括0.10%的信貸利差調整,我們選擇的利息期為一、三或六個月,在選定的利息期結束時重置,或 (b) 基準利率參照以下最高利率確定 (1) 美國銀行的最優惠利率,(2) 聯邦基金有效利率加0.5%,或(3)美元的一個月期SOFR加上1.0%。期限SOFR保證金在0.85%至1.35%之間,具體取決於我們的槓桿比率。基本利率保證金在0.00%至0.35%之間,具體取決於我們的槓桿比率。2023年7月2日,我們的借款的有效利率為3.9%。
除了為循環貸款機制下的未償本金支付利息外,我們還必須為循環貸款機制下的未使用承付款支付承付費。承諾費在0.15%至0.25%之間,具體取決於我們的槓桿比率。
在信貸協議期限內,支付給貸款人的債務發行成本將作為利息支出攤銷。截至2023年7月2日,這些成本的未攤銷餘額為30萬美元,反映為我們資產負債表上的債務減少。
信貸協議要求我們(a)將最低固定費用覆蓋率維持在1.15至1.00,(b)最大總現金流槓桿率為3.0比1.0。信貸協議還包含其他慣常的肯定和負面契約,包括限制我們承擔額外債務、處置重要資產、進行某些投資(包括允許收購以外的任何收購)、支付某些款項、簽訂出售和回租交易、授予資產留置權或進行利率管理交易的契約,但須遵守某些限制。只要不存在違約或違約事件或因此而發生違約事件,我們就可以進行分配、支付股息和回購股票。截至2023年7月2日,我們遵守了信貸協議的所有契約,並預計在接下來的12個月內將遵守所有契約。
信貸協議包含慣常違約事件,包括未能遵守信貸協議和其他貸款文件中的契約、交叉違約其他重大債務、我們未能支付或解除重大判決、破產以及控制權變更。違約事件的發生將使貸款人能夠終止其承諾並加快信貸額度下的貸款。
我們已經簽訂了利率互換協議,以管理與部分浮動利率長期債務相關的風險。我們不將衍生工具用於投機目的。利率互換涉及固定利率和浮動利率付款的交換,而不交換計算利息支付的標的名義金額。互換協議的名義金額為6000萬美元,將於2027年5月1日終止。
作為我們增長戰略的一部分,我們已經收購了業務,並可能在未來尋求收購或其他戰略關係,我們認為這將補充或擴大我們的現有業務或增加我們的客户羣。我們相信,我們可以在現有或新的信貸額度下借入額外資金,或者出於戰略原因出售股權,或者進一步加強我們的財務狀況。
關鍵會計估計
自從提交我們的重要會計估算以來,我們的關鍵會計估算沒有發生任何重大變化 截至2023年4月2日財年的10-K表年度報告.
前瞻性陳述
本10-Q表季度報告中提供的信息包含經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第21E條所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述是根據1995年《私人證券訴訟改革法》的規定作出的。這些陳述不是歷史事實,而是基於我們當前的預期、估計和預測,以及我們的信念和假設。諸如 “預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算”、“計劃”、“將” 之類的詞語以及用於識別前瞻性陳述的類似表達方式。這些陳述不能保證未來的表現,並且受某些風險、不確定性和其他因素的影響,其中一些是我們無法控制的,難以預測。這些因素可能導致實際業績與前瞻性陳述中表達或預測的結果存在重大差異。有關可能影響未來財務業績的潛在因素的其他信息包含在我們的 截至2023年4月2日財年的10-K表年度報告。我們提醒您不要過分依賴這些前瞻性陳述,這些陳述僅反映了我們管理層截至本10-Q表季度報告發布之日的觀點。我們沒有義務更新這些報表或公開發布任何修改的結果,以反映本10-Q表季度報告發布之日之後發生的事件或情況,或反映意外事件的發生。
第 3 項。有關市場風險的定量和定性披露
我們承受着大宗化學品價格週期性所固有的風險。但是,我們目前不購買遠期合約,也不參與與購買大宗化學品有關的套期保值活動。我們試圖將材料成本的變化轉嫁給客户。但是,無法保證我們將來能夠將增長轉嫁給其他人。
我們面臨與利率相關的市場風險。我們受利率變動影響的風險主要與循環貸款機制下的借款有關。我們已經簽訂了利率互換協議,以管理與部分浮動利率長期債務相關的風險。利率互換涉及固定利率和浮動利率付款的交換,而不交換計算利息支付的標的名義金額。互換協議的名義金額為6,000萬美元,將於2027年5月1日終止。截至2023年7月2日,我們的未對衝浮動利率債務的利率變動25個基點可能會使我們的年利息支出增加或減少約10萬美元。
其他類型的市場風險,例如外幣風險,在我們的正常業務活動過程中不會出現。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
截至本10-Q表季度報告所涉期間結束時,我們在管理層(包括首席執行官和首席財務官)的監督和參與下,對根據《交易法》第13a-15條和第15d-15條設計和實施披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序自2023年7月2日起生效。《交易法》第13a-15(e)條和第15d-15(e)條將披露控制和程序定義為控制和其他程序,旨在確保我們在根據《交易法》向美國證券交易委員會提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序,旨在確保我們在根據《交易法》提交的報告中要求披露的信息得到積累並酌情傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官或履行類似職能的人,以便及時就所需的披露做出決定。
內部控制的變化
在2024財年第一季度,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或者相當有可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
除了業務附帶的普通例行訴訟外,我們或我們的任何子公司是其中一方或我們的任何財產為標的的普通例行訴訟外,沒有其他重大待決法律訴訟。
第 1A 項。風險因素
與我們披露的風險因素相比,我們的風險因素沒有重大變化 截至2023年4月2日財年的10-K表年度報告.
第 2 項。未登記的股權證券銷售和所得款項的使用
我們的董事會已授權回購多達260萬股已發行普通股。股票可以在公開市場上購買,也可以在私下談判的交易中購買,但須遵守適用的證券法律和法規。下表列出了截至2023年7月2日的三個月中有關購買我們普通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
時期 | | 購買的股票總數 | | 每股支付的平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據計劃或計劃可能購買的最大股票數量 |
04/03/2023-04/30/2023 | | — | | | $ | — | | | — | | | 1,129,348 | |
05/01/2023-05/28/2023 | | — | | | — | | | — | | | 1,129,348 | |
05/29/2023-07/02/2023 | | — | | | — | | | — | | | 1,129,348 | |
總計 | | — | | | | | — | | | |
第 3 項。違約優先證券
沒有。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
沒有。
第 6 項。展品
| | | | | | | | | | | | | | |
展覽 | | 描述 | | 申報方式 |
3.1 | | | 重訂的公司章程。 (1) | | 以引用方式納入 |
3.2 | | | 經修訂和重述的章程。 (2) | | 以引用方式納入 |
31.1 | | | 首席執行官根據《交易法》第13a-14 (a) 條進行認證。 | | 以電子方式提交 |
31.2 | | | 首席財務官根據《交易法》第13a-14 (a) 條進行認證。 | | 以電子方式提交 |
32.1 | | | 第 1350 條首席執行官的認證。 | | 以電子方式提交 |
32.2 | | | 第 1350 條首席財務官的認證。 | | 以電子方式提交 |
101 | | | Hawkins, Inc. 截至2023年7月2日向美國證券交易委員會提交的截至2023年7月2日的10-Q表季度報告中的財務報表,格式為在線可擴展業務報告語言(ixBRL);(i)截至2023年7月2日和2023年4月2日的簡明合併資產負債表,(ii)截至2023年7月2日和2022年7月3日的三個月的簡明合併收益表,(iii)簡明合併截至2023年7月2日和2022年7月3日的三個月的綜合收益表,(iv)簡明合併截至2023年7月2日和2022年7月3日的三個月的股東權益表,(v)截至2023年7月2日和2022年7月3日的三個月的簡明合併現金流量表,以及(vi)簡明合併財務報表附註。 | | 以電子方式提交 |
104 | | | 封面交互式數據文件(嵌入在行內 XBRL 文檔中) | | 以電子方式提交 |
(1)參照公司於2021年2月26日發佈並於2021年3月2日提交的8-K表最新報告的附錄3.2納入。
(2)參照公司2009年10月28日發佈並於2009年11月3日提交的8-K表最新報告的附錄3.1納入。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | |
HAWKINS, INC. | |
| | |
來自: | | /s/ Jeffrey P. Oldenkamp | |
| | Jeffrey P. Oldenkamp | |
| | 執行副總裁兼首席財務官 | |
| | (代表註冊人並以首席財務和會計官的身份出席) | |
日期:2023 年 8 月 2 日