美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區，20549
表格：
(Mark One)**。 | ||
截至本季度末 | ||
或 | ||
在從日本到日本的過渡期內，日本將從日本過渡到日本，日本將從日本過渡到日本。 | ||
委員會檔案號： | ||
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(述明或其他司法管轄權 | (税務局僱主 | |
公司或組織) | 識別號碼) |
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
1-
(註冊人的電話號碼，包括區號)
(不適用)
(前姓名、前地址和前財政年度，
如果自上次報告以來發生更改)
根據該法第12(B)款登記的證券：
每個班級的標題 | 交易代碼 | 註冊的每個交易所的名稱 | |||
用複選標記表示註冊人(1)是否在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告，以及(2)在過去90天內是否符合此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速文件管理器◻ | ||
非加速文件服務器◻ | 規模較小的報告公司 | |
新興成長型公司 |
如果是一家新興的成長型公司，用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易所法》第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。◻
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如規則所定義)《交易法》第12B-2條)。是
截至2023年6月30日，註冊人所屬各類已發行普通股的股票數量：
第一部分-財務信息
項目1.財務報表
合併損益表
(未經審計)
第二季度結束 | 六個月後結束。 | |||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||
(百萬，不包括每股金額) | 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||||
產品和設備銷售 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
服務和租賃銷售 | | | | | ||||||||||
淨銷售額 | | | | | ||||||||||
產品和設備銷售成本 | | | | | ||||||||||
銷售服務費和租賃費 | | | | | ||||||||||
銷售成本(包括特別費用(A)) | | | | | ||||||||||
銷售、一般和行政費用 | | | | | ||||||||||
特別(收益)和費用 | | | | | ||||||||||
營業收入 | | |
| | | |||||||||
其他(收入)支出 | ( | ( | ( | ( | ||||||||||
利息支出，淨額 | | | | | ||||||||||
所得税前收入 | | |
| | | |||||||||
所得税撥備 | | | | | ||||||||||
包括非控股權益在內的淨收益 | | | | | ||||||||||
可歸因於非控股權益的淨收入 | | | | | ||||||||||
Ecolab的淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
每股普通股可歸屬於Ecolab的收益 | ||||||||||||||
基本信息 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
稀釋 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
加權平均已發行普通股 | ||||||||||||||
基本信息 |
| | |
|
| | | |||||||
稀釋 |
| |
| |
|
| |
| | |||||
| (a) | 銷售成本包括特殊(收益)和$ |
附註是綜合財務報表的組成部分。
2
綜合全面收益表
(未經審計)
第二季度結束 | 六個月後結束。 | |||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||
(百萬) |
| 2023 |
| 2022 | 2023 |
| 2022 | |||||||
包括非控股權益在內的淨收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
其他綜合收益(虧損)，税後淨額 | ||||||||||||||
外幣折算調整 | ||||||||||||||
外幣折算 |
| | ( | | ( | |||||||||
淨投資套期保值收益(虧損) |
| ( | ( | |||||||||||
外幣折算調整總額 |
| ( | ( |
| ( |
| ( | |||||||
衍生工具和對衝工具 |
| ( | ( | |||||||||||
養卹金和退休後福利 |
| ( |
| ( |
| |||||||||
小計 |
| ( | ( |
| ( |
| ||||||||
綜合收益總額，包括非控股權益 |
| | |
| |
| | |||||||
可歸屬於非控股權益的全面收益 |
| | | | ||||||||||
Ecolab的全面收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
附註是綜合財務報表的組成部分。
3
合併資產負債表
(未經審計)
6月30日 | 12月31日 | ||||||
(百萬，不包括每股金額) |
| 2023 | 2022 | ||||
資產 | |||||||
流動資產 | |||||||
現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
應收賬款淨額 |
| | | ||||
盤存 |
| | | ||||
其他流動資產 | | | |||||
流動資產總額 |
| | | ||||
財產、廠房和設備、淨值 |
| | | ||||
商譽 |
| | | ||||
其他無形資產，淨額 |
| | | ||||
經營性租賃資產 | | | |||||
其他資產 | | | |||||
總資產 | $ | $ | |||||
負債和權益 | |||||||
流動負債 | |||||||
短期債務 | $ | $ | |||||
應付帳款 |
| | | ||||
薪酬和福利 |
| | | ||||
所得税 |
| | | ||||
其他流動負債 | | | |||||
流動負債總額 |
| | | ||||
長期債務 |
| | | ||||
養卹金和退休後福利 |
| | | ||||
遞延所得税 | | | |||||
經營租賃負債 | | | |||||
其他負債 | | | |||||
總負債 |
| | | ||||
承付款和或有事項(附註16) | |||||||
權益(A) | |||||||
普通股 |
| | | ||||
額外實收資本 |
| | | ||||
留存收益 |
| | | ||||
累計其他綜合損失 |
| ( | ( | ||||
庫存股 |
| ( | ( | ||||
Ecolab股東權益總額 |
| | | ||||
非控股權益 |
| | | ||||
總股本 |
| | | ||||
負債和權益總額 | $ | $ | |||||
| (a) | 普通股， |
附註是綜合財務報表的組成部分。.
4
合併現金流量表
(未經審計)
六個月後結束。 | |||||||
6月30日 | |||||||
(百萬) | 2023 | 2022 | |||||
經營活動 | |||||||
包括非控股權益在內的淨收益 | $ | $ | |||||
將淨收入與業務活動提供的現金進行核對的調整： | |||||||
折舊 | | | |||||
攤銷 | | | |||||
遞延所得税 | ( | ( | |||||
基於股份的薪酬費用 | | | |||||
養卹金和退休後計劃繳款 | ( | ( | |||||
養老金和退休後計劃費用(收入)，淨額 | | ( | |||||
重組費用，扣除已支付的現金 | ( | ( | |||||
其他，淨額 | | | |||||
扣除收購影響後的營業資產和負債變動： | |||||||
應收賬款 | ( | ( | |||||
盤存 | | ( | |||||
其他資產 | | ( | |||||
應付帳款 | ( | | |||||
其他負債 | ( | ( | |||||
經營活動提供的現金 | | | |||||
投資活動 | |||||||
資本支出 | ( | ( | |||||
出售的財產和其他資產 | | | |||||
收購和對關聯公司的投資，扣除所獲得的現金 | ( | ( | |||||
其他，淨額 | ( | | |||||
用於投資活動的現金 | ( | ( | |||||
融資活動 | |||||||
商業票據和應付票據的淨髮行 | | | |||||
重新獲得的股份 | ( | ( | |||||
已支付的股息 | ( | ( | |||||
員工股票期權的行使 | | | |||||
對衝結算 | ( | | |||||
其他，淨額 | ( | ( | |||||
用於融資活動的現金 | ( | ( | |||||
匯率變動對現金及現金等價物的影響 | ( | | |||||
現金和現金等價物減少 | ( | ( | |||||
期初現金及現金等價物 | | | |||||
期末現金和現金等價物 | $ | $ | |||||
附註是綜合財務報表的組成部分。.
5
合併權益表
(未經審計)
截至2023年6月30日和2022年6月30日的第二季度 | ||||||||||||||||||||||||
(百萬，不包括每股金額) |
| 普普通通庫存 |
| 其他內容 |
| 保留 |
| AOCI |
| 財務處 |
| Ecolab股東 |
| 非控制性 |
| 總計 | ||||||||
平衡，2022年3月31日 |
| $ | $ | $ | ($ | ($ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||||||||||
淨收入 |
|
|
| |||||||||||||||||||||
其他全面收益(虧損)活動 | ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||
宣佈的現金股利(A) | ( |
| ( |
|
| ( | ||||||||||||||||||
股票期權和獎勵 |
| - |
|
| ||||||||||||||||||||
重新獲得的股份 | ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||
平衡，2022年6月30日 |
| $ |
| $ |
| $ |
| ($ |
| ($ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||||||
平衡，2023年3月31日 |
| $ | $ | $ | ($ | ($ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||||||||||
淨收入 | |
| |
| |
| | |||||||||||||||||
其他全面收益(虧損)活動 | ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||
宣佈的現金股利(A) | ( |
| ( |
|
| ( | ||||||||||||||||||
非控股權益的變更 | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
股票期權和獎勵 |
| | | |
| |
| | ||||||||||||||||
重新獲得的股份 | ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||
平衡，2023年6月30日 |
| $ |
| $ |
| $ |
| ($ |
| ($ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||||||
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月 | ||||||||||||||||||||||||
(百萬，不包括每股金額) |
| 普普通通庫存 |
| 其他內容 |
| 保留 |
| 保監處 |
| 財務處 |
| Ecolab股東 |
| 非控制性 |
| 總計 | ||||||||
平衡，2021年12月31日 |
| $ | $ | $ | ($ | ($ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||||||||||
淨收入 |
|
|
| |||||||||||||||||||||
其他全面收益(虧損)活動 |
|
| ( |
| ||||||||||||||||||||
宣佈的現金股利(A) | ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||
先前收購的公允價值調整 | - | |||||||||||||||||||||||
股票期權和獎勵 |
|
|
|
| ||||||||||||||||||||
重新獲得的股份 | ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||
平衡，2022年6月30日 | $ | $ | $ | ($ | ($ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
平衡，2022年12月31日 |
| $ | $ | $ | ($ | ($ |
| $ |
| $ |
| $ | ||||||||||||
淨收入 | | | | | ||||||||||||||||||||
其他全面收益(虧損)活動 | ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||
宣佈的現金股利(A) | ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||
非控股權益的變更 | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
股票期權和獎勵 |
|
| | | |
| |
| | |||||||||||||||
重新獲得的股份 | ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||||
平衡，2023年6月30日 | $ | $ | $ | ($ | ($ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
| (a) | 宣佈的每股普通股股息為$ |
附註是綜合財務報表的組成部分。.
6
合併財務報表簡明附註
(未經審計)
1.合併財務信息
管理層認為，截至2023年6月30日和2022年6月30日的第二季度未經審計的綜合財務信息反映了Ecolab Inc.(“Ecolab”或“本公司”)在所述中期的財務狀況、經營結果、全面收益、權益和現金流量的公允報表所需的所有調整。任何調整都由正常的經常性項目組成。
任何中期的財務結果不一定代表全年的結果。截至2022年12月31日的綜合資產負債表數據來自經審計的綜合財務報表，但不包括美利堅合眾國普遍接受的會計原則要求的所有披露。未經審計的綜合財務信息應與公司於2023年2月24日向美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)提交的截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中包含的綜合財務報表及其附註一併閲讀。
關於本10-Q表格中包括的本公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的第二季度未經審計的財務信息，普華永道會計師事務所報告稱，他們已按照專業標準應用有限的程序審查該等信息。本文中顯示的他們2023年8月3日的另一份報告稱，他們沒有審計，也沒有對未審計的財務信息發表意見。因此，鑑於適用的審查程序的有限性質，應限制對這些信息的報告的依賴程度。普華永道不受《1933年證券法》(經修訂)第11節關於其未經審計財務信息報告的責任規定的約束，因為該報告不是普華永道第7和第11條所指的由普華永道準備或認證的登記聲明的一部分。
2.特別(收益)及收費
在綜合損益表中報告的特別(收益)和費用包括：
第二季度結束 | 六個月後結束。 | ||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||
(百萬) |
| 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 | |||||||||
銷售成本 | |||||||||||||||
重組活動 | $ | $ | $ |
| $ | ||||||||||
收購和整合活動 | - | | - | | |||||||||||
俄羅斯/烏克蘭 | - | - | - | | |||||||||||
其他 | - | - | - | | |||||||||||
銷售成本小計 | | | |
| | ||||||||||
特別(收益)和費用 | |||||||||||||||
重組活動 | | | |
| | ||||||||||
收購和整合活動 | | | | | |||||||||||
俄羅斯/烏克蘭 | | ( | | | |||||||||||
其他 | | | |
| | ||||||||||
特別(收益)和費用小計 | | | |
| | ||||||||||
特別(收益)和費用合計 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
就分部報告而言，特殊(收益)和費用不分配給可報告的分部，這與公司的內部管理報告一致。
重組活動
重組活動主要與合併方案有關，如下所述。這些活動已作為銷售成本和特別(收益)及綜合損益表費用的一部分列入。重組負債已被歸類為綜合資產負債表中其他流動負債和其他非流動負債的組成部分。
綜合計劃
2022年11月，公司批准了一項歐洲成本節約計劃。*與這些行動相關，公司預計將產生$
7
某些空頭頭寸和設施關閉。合併後的計劃費用預計將主要是與遣散費和資產處置有關的現金支出。
在預期這一合併方案的情況下，2022年第四季度採取了數量有限的行動。因此，該公司重新分類$
在2023年第二季度和前六個月，公司記錄的合併計劃重組費用總額為$
自基礎行動開始以來，與合併計劃相關的重組活動包括以下項目：
|
|
|
| |||||||||
員工 | 資產 | |||||||||||
(百萬) |
| 費用 |
| 處置 |
| 總計 | ||||||
2022年活動 | ||||||||||||
已記錄的費用和應計項目 | $ | $- | $ | |||||||||
現金支付淨額 |
| ( | - |
| ( | |||||||
淨重組負債，2022年12月31日 | | - | ||||||||||
2023年活動 | ||||||||||||
已記錄的費用和應計項目 | | | | |||||||||
現金支付淨額 | ( | - | ( | |||||||||
非現金收費 | - | ( | ( | |||||||||
重新分類 |
| | - | | ||||||||
重組負債淨額，2023年6月30日 | $ | $- | $ | |||||||||
機構發展計劃
本公司於2020年批准了一項專注於機構業務的重組計劃(“機構計劃”)，旨在加強公司的機構銷售和服務結構，並允許銷售團隊通過利用公司在數字技術方面的持續投資來獲取份額和滲透率，同時最大限度地提高服務效率。2021年2月，公司擴大了機構計劃，預計這些重組費用將於2023年完成，預計總成本為$
於2023年及2022年第二季度，本公司錄得重組費用$
加速2020年
2018年，公司正式啟動了加速2020年重組計劃(“A2020計劃”)，以利用技術和系統投資以及組織變革。該計劃的目標是通過進一步利用技術和結構改進，進一步簡化和自動化流程和任務，減少複雜性和管理層，鞏固設施，並將重點放在關鍵的長期增長領域。重組活動於2022年底完成，總費用為$
現金支付淨額為$
8
其他重組活動
於2022年第二季度及前六個月，本公司錄得重組費用$
除合併方案、A2020計劃和機構計劃外的所有其他重組計劃的重組負債餘額為$
與收購和整合相關的成本
2022年第二季度和前六個月綜合損益表上產品和設備銷售成本中報告的與購置和整合有關的成本包括$
在合併損益表的特別(收益)和費用中報告的與購置和整合有關的費用包括$
有關本公司收購的進一步資料載於附註3。
俄羅斯/烏克蘭
鑑於俄羅斯入侵烏克蘭，以及美國和其他國家對俄羅斯的制裁，該公司已決定將其俄羅斯業務限制在對生命至關重要的業務上，為其醫療保健、生命科學、食品和飲料以及某些水業務提供最低限度的支持。該公司記錄了以下費用$
其他經營活動
其他特別收費$
其他特別收費$
9
3.收購
收購
該公司進行與其戰略業務目標相一致的業務收購。被收購企業的資產和負債按收購日收購資產的公允價值、承擔的負債和收購的非控股權益的估計計入綜合資產負債表。商譽在支付的購買對價超過收購淨資產的公允價值時確認。購買對價包括支付的現金和交換的非現金對價的公允價值，包括交換的股票和/或或有對價，並減去所獲得的現金或現金等價物的金額。
2023年5月，該公司收購了美國小型清潔解決方案生產商Chemlink實驗室有限責任公司。該公司製造了
這些收購的購買會計是初步的，隨着公司最終確定無形資產、所得税餘額和營運資本的估值，可能會發生變化。該公司預計，收購Chemlink實驗室有限責任公司所產生的商譽將可抵税。
6月30日 | ||||
(百萬) |
| 2023 | ||
取得的有形資產(負債)淨額 | $ | |||
可識別無形資產 | ||||
客户關係 |
| | ||
其他技術 | | |||
無形資產總額 |
| | ||
商譽 |
| | ||
總購進價格 |
| | ||
與收購有關的負債和或有對價 |
| ( | ||
為收購支付的現金淨額，包括與收購有關的現金 | ||||
負債和或有對價 | $ | |||
在2022年前六個月，該公司記錄了與2022年和2021年收購的最終採購會計相關的採購會計調整。由於這些採購會計調整，公司做出了$
2023年頭六個月取得的可識別無形資產的加權平均使用年限為
10
4.資產負債表信息
6月30日 | 12月31日 | |||||||
(百萬) |
| 2023 | 2022 | |||||
應收賬款淨額 | ||||||||
應收賬款 | $ | $ | ||||||
預期信貸損失和其他應計項目準備 | ( | ( | ||||||
總計 | $ | $ | ||||||
盤存 | ||||||||
成品 | $ | $ | ||||||
原材料和零部件 | | | ||||||
按先進先出成本計算的庫存 | | | ||||||
先進先出成本與後進先出成本之差 | ( | ( | ||||||
總計 | $ | $ | ||||||
其他流動資產 | ||||||||
預付資產 | $ | $ | ||||||
應收税金 | | | ||||||
衍生資產 | | | ||||||
其他 | | | ||||||
總計 | $ | $ | ||||||
財產、廠房和設備、淨值 | ||||||||
土地 | $ | $ | ||||||
建築物和租賃設施的改進 | | | ||||||
機器和設備 | | | ||||||
商品銷售和客户設備 | | | ||||||
大寫軟件 | | | ||||||
在建工程 | | | ||||||
| | |||||||
累計折舊 | ( | ( | ||||||
總計 | $ | $ | ||||||
其他無形資產，淨額 | ||||||||
不受攤銷影響的無形資產 | ||||||||
商號 | $ | $ | ||||||
應攤銷的無形資產 | ||||||||
客户關係 | | | ||||||
專利 | | | ||||||
商標 | | | ||||||
其他技術 | | | ||||||
| | |||||||
累計攤銷 | ||||||||
客户關係 | ( | ( | ||||||
專利 | ( | ( | ||||||
商標 | ( | ( | ||||||
其他技術 | ( | ( | ||||||
( | ( | |||||||
應攤銷的無形資產淨值 | | | ||||||
總計 | $ | $ | ||||||
其他資產 | ||||||||
遞延所得税 | $ | $ | ||||||
養老金 | | | ||||||
衍生資產 | | | ||||||
其他 | | | ||||||
總計 | $ | $ | ||||||
11
6月30日 | 12月31日 | |||||||
(百萬) |
| 2023 | 2022 | |||||
其他流動負債 | ||||||||
折扣和回扣 | $ | $ | ||||||
應付股息 | | | ||||||
應付利息 | | | ||||||
除收入外的應繳税項 | | | ||||||
衍生負債 | | | ||||||
重組 | | | ||||||
合同責任 | | | ||||||
經營租賃負債 | | | ||||||
其他 | | | ||||||
總計 | $ | $ | ||||||
累計其他綜合收益(虧損) | ||||||||
衍生金融工具未實現(虧損)收益，税後淨額 | ($ | $ | ||||||
未確認的養老金和退休後福利支出，税後淨額 | ( | ( | ||||||
累計折算，税後淨額 | ( | ( | ||||||
總計 | ($ | ($ | ||||||
5.債務及利息
短期債務
下表提供了該公司截至2023年6月30日和2022年12月31日的短期債務的組成部分。
6月30日 | 12月31日 | |||||||
(百萬) |
| 2023 | 2022 | |||||
短期債務 | ||||||||
商業票據 | $- | $- | ||||||
應付票據 | | | ||||||
長期債務，當前期限 | | | ||||||
總計 | $ | $ | ||||||
信用額度
截至2023年6月30日，公司擁有$
商業票據
公司的商業票據計劃被用作潛在的流動性來源，包括$
該公司擁有
應付票據
該公司的應付票據包括與主要國際銀行和金融機構的未承諾信貸額度，主要用於支持全球現金池結構。截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司擁有$
12
長期債務
下表提供了該公司截至2023年6月30日和2022年12月31日的長期債務的組成部分，包括當前的到期日。
|
|
|
| |||||||
成熟性 | 6月30日 | 12月31日 | ||||||||
(百萬) | 按年 | 2023 | 2022 | |||||||
長期債務 | ||||||||||
公開票據(2023年本金) | ||||||||||
2023 | $ | $ | ||||||||
2024 | | | ||||||||
2025 | | | ||||||||
2026 | | | ||||||||
2027 | | | ||||||||
2027 | | | ||||||||
2028 | | | ||||||||
2030 | | | ||||||||
2031 | | | ||||||||
2032 | | | ||||||||
2041 | | | ||||||||
2046 | | | ||||||||
2047 | | | ||||||||
2050 | | | ||||||||
2051 | | | ||||||||
2055 | | | ||||||||
融資租賃義務和其他 | | | ||||||||
債務總額 | | | ||||||||
長期債務，當前期限 | ( | ( | ||||||||
長期債務總額 | $ | $ | ||||||||
公共註釋
公司可以選擇以贖回價格贖回公司的公開票據，贖回價格包括應計利息和未付利息以及整體溢價。一旦發生控制權變更並伴隨着公開票據評級下調至低於投資級評級的情況，本公司將被要求在指定時間內提出以相當於
聖約
截至2023年6月30日，公司遵守了公司未償債務下的所有契約。
淨利息支出
2023年和2022年第二季度和前六個月確認的利息支出和利息收入如下：
第二季度結束 | 六個月後結束。 | ||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||
(百萬) |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||
利息支出 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
利息收入 |
| ( | ( |
| ( | ( |
| ||||||||
利息支出，淨額 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
利息支出一般包括與本公司未償還借款利息相關的支出，包括本公司利率互換協議的影響。利息支出還包括債務發行成本和債務貼現的攤銷，這兩項都在相關債務的期限內確認。
13
6.商譽和其他無形資產
商譽
商譽產生於本公司的收購，代表收購代價的公允價值超過收購淨資產公允價值的部分。該公司的報告單位是其十個經營部門。該公司在第二季度對商譽進行年度減值評估。如果情況發生變化或發生的事件表明報告單位的賬面價值更有可能超過其公允價值，本公司將在下一年度評估之前完成對該報告單位的中期商譽評估。如果年度或中期商譽評估結果顯示報告單位的賬面金額大於其公允價值，本公司將就報告單位的賬面金額超過其公允價值的金額確認減值損失，但不超過分配給該報告單位的商譽賬面金額。
在2023年第二季度，該公司使用貼現現金流分析完成了對其報告單位的年度商譽減值評估，該分析納入了對未來增長率、終端價值和貼現率的假設。本公司2023年的商譽減值評估顯示，這十個報告單位的估計公允價值均大大超過各自報告單位的賬面價值。已經有了
截至2023年6月30日的第二季度，公司各可報告部門的商譽賬面價值變動如下：
全球 | 全球 | ||||||||||||||||
全球 | 體制性 | 醫療保健和 | |||||||||||||||
(百萬) |
| 工業 |
| 專業(&S) |
| 生命科學 | 其他 |
| 總計 |
| |||||||
2022年12月31日 | | | | | | ||||||||||||
本年度業務合併 | - | | - | - | | ||||||||||||
外幣折算的影響 | | | | | | ||||||||||||
2023年6月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
其他無形資產
納爾科商標是該公司唯一的無限期無形資產，在第二季度進行年度減值測試。在2023年第二季度，公司使用特許權使用費貼現現金流減免方法完成了對納爾科商標的年度減值評估，該方法納入了對未來銷售預測、特許權使用費費率和折扣率的假設。公司2023年的納爾科商號減值評估顯示，納爾科商號的估計公允價值超過了其$
該公司需要攤銷的無形資產包括客户關係、商標、專利和其他主要通過商業收購獲得的技術。在企業收購中收購的無形資產的公允價值主要使用收購時的貼現現金流量估值法進行估計。無形資產在其估計壽命內按直線攤銷。2023年第二季度和2022年第二季度與無形資產相關的攤銷費用總額為$
14
7.公允價值計量
公司的金融工具包括現金和現金等價物、應收賬款、應付賬款、或有對價債務、商業票據、應付票據、外幣遠期合約、利率互換協議、交叉貨幣互換衍生工具合約和長期債務。
公允價值被定義為截至計量日期在市場參與者之間有序交易中出售一項資產或支付轉移一項負債而收到的金額。已經為計量公允價值時使用的投入建立了一個等級，通過要求在可用時使用最可觀察的投入，最大限度地利用可觀察到的投入，最大限度地減少使用不可觀察到的投入。該層次結構分為三個級別：
1級-投入是指在計量日期可獲得相同資產或負債的活躍市場的報價。
2級-投入包括活躍市場報價以外的可觀察投入。
3級-投入是難以觀察到的投入，幾乎沒有或根本沒有市場數據。
按經常性基礎計量的資產和負債的賬面金額和估計公允價值為：
2023年6月30日 | ||||||||||||||||
(百萬) | 攜帶 | 公允價值計量 | ||||||||||||||
| 金額 |
| 1級 | 2級 |
| 3級 | ||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
外幣遠期合約 |
|
| $ | $- |
| $ |
| $- | ||||||||
交叉貨幣互換衍生品合約 | | - | | - | ||||||||||||
|
| |||||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||
外幣遠期合約 | | - | | - | ||||||||||||
利率互換協議 | | - | | - | ||||||||||||
交叉貨幣互換衍生品合約 | | - | | - | ||||||||||||
2022年12月31日 | ||||||||||||||||
(百萬) | 攜帶 | 公允價值計量 | ||||||||||||||
| 金額 |
| 1級 | 2級 |
| 3級 | ||||||||||
資產 | ||||||||||||||||
外幣遠期合約 |
|
| $ | $- |
| $ |
| $- | ||||||||
交叉貨幣互換衍生品合約 | | - | | - | ||||||||||||
|
| |||||||||||||||
負債 | ||||||||||||||||
外幣遠期合約 | | - | | - | ||||||||||||
利率互換協議 | | - | | - | ||||||||||||
交叉貨幣互換衍生品合約 | | - | | - | ||||||||||||
外幣遠期合約的賬面價值為公允價值，根據截至資產負債表日的外幣匯率確定，並歸類為2級。利率互換協議的賬面價值為公允價值，基於資產負債表日的當前遠期利率確定，歸類為2級。交叉貨幣掉期衍生工具合約用於部分對衝公司在海外業務中的淨投資，以應對美元與歐元匯率的不利波動。交叉貨幣掉期衍生工具合約的賬面價值按公允價值計算，按收益法釐定，並以相關利率及外幣當前匯率及遠期曲線作為於資產負債表日的投入，並歸類於第2級。為進行上述公允價值披露，衍生工具價值按毛數呈列。關於公司衍生品的毛收入與淨額的進一步討論載於附註8。
或有對價債務在購置日確認並按公允價值計量，此後直至結清或到期。或有對價被歸入第三級，因為基本公允價值是使用適用於每個或有對價的條款和條件的以收入為基礎的估值方法確定的。預計轉移的對價是基於公司對各種財務措施的預期。根據這些財務措施的實際結果，或有對價的最終支付可能偏離目前的估計數。或有對價對公司的綜合財務報表並不重要。
應收賬款、應付賬款、現金及現金等價物、商業票據及應付票據的賬面價值因到期日較短而接近公允價值，因此被歸類於第1級。
長期債務的公允價值以相同或類似債務工具(分類為第二級)的市場報價為基礎。賬面金額包括與利率互換協議、溢價和折扣、遞延債務發行成本的影響有關的調整，以及公司持有的長期債務(包括當前到期日)的估計公允價值：
2023年6月30日 | 2022年12月31日 | ||||||||||||||
攜帶 | 公平 | 攜帶 | 公平 | ||||||||||||
| 金額 |
| 價值 |
| 金額 |
| 價值 | ||||||||
長期債務，包括本期債務 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
15
8.衍生工具和套期保值交易
該公司使用外幣遠期合約、利率互換協議、交叉貨幣互換衍生工具合約和外幣債務來管理與外幣匯率、利率和海外業務淨投資相關的風險。本公司並無持有投機性或作交易用途的衍生金融工具。本公司按公允價值在綜合資產負債表中將衍生工具作為資產和負債入賬。公允價值的變動立即在收益中確認，除非衍生品符合條件並被指定為對衝。衍生工具的現金流量在現金流量表中與受指定對衝或非指定(經濟)對衝關係的項目的現金流量分類在同一類別。該公司在開始時和持續的基礎上評估對衝效果。如果衍生品不再被預期有效，對衝會計就會停止。
如果外幣遠期外匯合約和利率互換協議的交易對手不履行，本公司將面臨信用風險。該公司通過使用信貸審批和信貸限額以及選擇主要的全球銀行和金融機構作為交易對手來監控其信用風險敞口。本公司並不預期任何該等交易對手會有不良表現，因此，並無必要就本公司的衍生工具餘額記錄估值減值。
衍生品頭寸摘要
本公司的若干衍生產品交易須遵守主要淨額結算安排，使本公司可與相同的交易對手淨額結算合約。這些安排一般不需要抵押品，截至下表所示的適用日期，
有關淨額計入綜合資產負債表內的其他流動資產、其他資產、其他流動負債及其他負債。
下表彙總了公司未償還衍生品的公允價值總額和淨值：
衍生資產 | 衍生負債 | |||||||||||||||
6月30日 | 12月31日 | 6月30日 | 12月31日 | |||||||||||||
(百萬) |
| 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 |
| |||||||||
指定為對衝工具的衍生工具 | ||||||||||||||||
外幣遠期合約 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
利率互換協議 | - | - | | | ||||||||||||
交叉貨幣互換衍生品合約 | | | | | ||||||||||||
未被指定為對衝工具的衍生工具 | ||||||||||||||||
外幣遠期合約 | | | | | ||||||||||||
衍生工具總值 | | | | | ||||||||||||
綜合資產負債表中的毛額抵銷 | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
衍生工具淨值 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表總結了該公司未償還衍生品的名義價值：
名義價值 | ||||||||
6月30日 | 12月31日 | |||||||
(百萬) |
| 2023 |
| 2022 | ||||
外幣遠期合約 | $ | $ | ||||||
利率互換協議 | | | ||||||
交叉貨幣互換衍生品合約 | | | ||||||
16
現金流對衝
該公司利用外幣遠期合約來對衝外幣匯率波動對預測外幣交易的影響，包括庫存購買和公司間特許權使用費、公司間貸款、管理費和其他付款。這些遠期合約被指定為現金流對衝。該等合約的公允價值變動計入累計其他全面收益(虧損)(“AOCI”)，直至對衝項目影響盈利為止，屆時損益會重新分類至綜合收益表中與被對衝的相關風險相同的項目。影響AOCI的現金流對衝交易預計將在未來幾年內發生。對於被指定為與預測外幣交易相關的外幣匯率風險對衝的遠期合約，本公司將可歸因於時間價值的公允價值變化排除在對衝效果評估之外。被排除部分(即遠期點數)的初始值在對衝工具的使用期限內以直線方式攤銷，並在綜合收益表的同一行項目中確認，作為為公司間貸款對衝的基礎風險。對於所有其他現金流量對衝類型，遠期點數按月按市價標記，並在綜合收益表上與被對衝的基礎風險相同的項目中確認。被剔除部分的公允價值變動與綜合損益表中已攤銷金額之間的差額計入AOCI。
公允價值對衝
該公司使用固定利率和浮動利率債務的組合來管理利息支出。為協助管理對利率變動的風險及降低借貸成本，本公司可訂立利率互換協議，根據該協議，本公司同意按指定時間間隔交換固定及浮動利息之間的差額，該差額是參考商定的名義本金計算的。這些公允價值套期保值的按市價計價計入利息(收入)支出的收益或損失，並被標的債務工具的收益或損失所抵消，該收益或損失也記錄在利息(收入)支出中。這些公允價值對衝是非常有效的，因此，不會因為對衝無效而對收益產生影響。
總體而言，本公司已訂立一系列利率互換協議，以轉換$
合併資產負債表中記錄了與公允價值套期保值累計基礎調整有關的下列金額：
套期負債的賬面金額 | 計入套期負債賬面金額的公允價值套期調整累計金額 | |||||||||||||||
第二季度結束 | 第二季度結束 | |||||||||||||||
包含套期保值項目的行項目 | 6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||
(百萬) |
| 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 |
| |||||||||
長期債務 | $ | $ | ($ | ($ | ||||||||||||
淨投資對衝
該公司指定其未完成的€
本公司訂立一系列於2026年及2030年到期的交叉貨幣掉期衍生工具合約。交叉貨幣互換衍生工具合約被指定為其歐元計價風險敞口的淨投資對衝，該風險敞口來自公司在其歐元計價的某些功能貨幣子公司的投資。交叉貨幣掉期衍生品合約將一種貨幣的固定利率支付轉換為另一種貨幣的固定利率支付。截至2023年6月30日，公司擁有€
17
Euronotes和交叉貨幣掉期衍生合約的重估收益和損失被指定為公司淨投資的對衝，並已作為累計換算調整賬户的組成部分計入，具體如下：
第二季度結束 | 六個月後結束。 | |||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
(百萬) |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| ||||||||||
重估(虧損)收益，税後淨額： | ||||||||||||||||
歐羅諾斯 | ($ | $ | ($ | $ | ||||||||||||
交叉貨幣互換衍生品合約 | ( | | ( | | ||||||||||||
總重估(虧損)收益，税後淨額 | ($ | $ | ($ | $ | ||||||||||||
未被指定為對衝工具的衍生工具
本公司亦使用外幣遠期合約抵銷其在外國子公司持有的某些外幣資產及負債(主要是應收賬款及應付賬款)價值變動的風險，該等資產及負債在每期期末重新計量。雖然這些合同是有效的經濟套期保值，但它們不被指定為會計套期保值。因此，這些衍生工具的價值變動立即在收益中確認，從而抵消了相關外幣資產和負債的當期收益影響。
所有衍生工具對收益的影響
在產品和設備銷售成本(“COS”)、銷售、一般和行政費用(“SG&A”)和利息費用淨額(“利息”)中確認的所有衍生工具的損益彙總如下：
第二季度結束 | ||||||||||||||||
6月30日 | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||
(百萬) | COS | SG&A | 利息 |
| COS | SG&A | 利息 | |||||||||
現金流套期保值關係中衍生產品的損益： | ||||||||||||||||
外幣遠期合約 | ||||||||||||||||
$ | ($ | $- | $ | $ | $- | |||||||||||
不計入根據公允價值變動確認的收益的有效性評估的金額 | - | - | | - | - | | ||||||||||
利率互換協議 | ||||||||||||||||
- | - | ( | - | - | ( | |||||||||||
(損失)未被指定為套期保值工具的衍生工具的收益： | ||||||||||||||||
外幣遠期合約 | ||||||||||||||||
- | ( | - | - | | - | |||||||||||
所有衍生工具的總收益(虧損) | $ | ($ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
六個月後結束。 | ||||||||||||||||
6月30日 | ||||||||||||||||
2023 | 2022 | |||||||||||||||
(百萬) | COS | SG&A | 利息 |
| COS | SG&A | 利息 | |||||||||
現金流套期保值關係中衍生產品的損益： | ||||||||||||||||
外幣遠期合約 | ||||||||||||||||
$ | ($ | $- | $ | $ | $- | |||||||||||
不計入根據公允價值變動確認的收益的有效性評估的金額 | - | - | | - | - | | ||||||||||
利率互換協議 | ||||||||||||||||
- | - | ( | - | - | ( | |||||||||||
(損失)未被指定為套期保值工具的衍生工具的收益： | ||||||||||||||||
外幣遠期合約 | ||||||||||||||||
- | ( | - | - | | - | |||||||||||
所有衍生工具的總收益(虧損) | $ | ($ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||
18
9.其他全面收益(虧損)信息
其他全面收益(虧損)包括淨收益、外幣折算調整、固定收益養老金和退休後計劃調整、指定和有效作為現金流量對衝的衍生工具和指定和有效作為外幣淨投資對衝的非衍生工具的損益，這些工具計入或計入股東權益中累計的其他全面虧損賬户。有關公司衍生品和對衝交易的更多信息，請參閲附註8。有關公司養老金和退休後福利活動的更多信息，請參閲附註13。
下表提供了與該公司的衍生品和對衝工具以及養老金和退休後福利相關的其他綜合收入信息：
第二季度結束 | 六個月後結束。 | ||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||
(百萬) |
| 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 | |||||||||
衍生工具和對衝工具 | |||||||||||||||
衍生工具和套期保值工具的未實現(虧損)收益 | |||||||||||||||
在AOCI中確認的金額 | ($ | $ | ($ | $ | |||||||||||
(收益)從AOCI重新分類為收入的虧損 | |||||||||||||||
COS | ( | ( | ( | ( | |||||||||||
SG&A |
| | ( |
| | ( | |||||||||
利息(收入)費用淨額 | ( | ( | ( | ( | |||||||||||
| ( | ( |
| ( | ( | ||||||||||
其他活動 |
| | |
| | | |||||||||
税收影響 |
| ( | ( |
| | - | |||||||||
税後淨額 | ($ | $ | ($ | $ | |||||||||||
養老金和退休後福利 | |||||||||||||||
從AOCI重新分類為收入的金額 | |||||||||||||||
結算費 | $- | $- | $ | $ | |||||||||||
精算損失淨額和上期服務貸項攤銷淨額 | | | | | |||||||||||
| | | | | |||||||||||
其他活動 | ( | | ( | | |||||||||||
税收影響 |
| ( | ( |
| ( | ( | |||||||||
税後淨額 | ($ | $ | ($ | $ | |||||||||||
下表彙總了從AOCI重新分類為收入的衍生產品、養老金和退休後福利金額：
第二季度結束 | 六個月後結束。 | ||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||
| 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 | ||||||||||
(百萬) | |||||||||||||||
衍生(收益)損失從AOCI重新分類為扣除税後的收入 | ($ | ($ | ($ | ($ | |||||||||||
養卹金和退休後福利攤銷精算淨損失和前期服務抵免和結算費用從AOCI重新歸類為所得税減税淨額 | ( | | ( | | |||||||||||
10.股東權益
股份回購授權
2015年2月和2022年11月，公司董事會授權回購至多
股份回購
在2023年的前六個月，公司重新收購了
在2022年前六個月，該公司重新收購了
19
11.Ecolab每股普通股應佔收益(“EPS”)
用於計算基本每股收益和稀釋每股收益的加權平均普通股流通股的差異是與公司的股權補償計劃相關的攤薄的結果。如下表所示，該等股權補償計劃下的若干購股權及已發行單位並未計入攤薄每股收益的計算內，因為它們不會產生攤薄效應。
基本每股收益和稀釋每股收益的計算如下：
第二季度結束 | 六個月後結束。 | |||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
(百萬，不包括每股) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 | 2022 | |||||||||
Ecolab的淨收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
加權平均已發行普通股 | ||||||||||||||||
基本信息 |
| | |
| | | ||||||||||
稀釋性股票期權和單位的影響 |
| | |
| | | ||||||||||
稀釋 |
| | | | | |||||||||||
| ||||||||||||||||
每股普通股可歸屬於Ecolab的收益 | ||||||||||||||||
基本每股收益 | $ | $ |
| $ | $ | |||||||||||
稀釋每股收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
不包括在稀釋每股收益計算中的反稀釋證券 |
| | |
| | | ||||||||||
由於四捨五入，金額不一定相加。 | ||||||||||||||||
12.所得税
該公司的税率為
本公司確認了與以下項目相關的税費淨額$
本公司確認了與以下項目相關的税費淨額$
2023年1月1日生效的通脹削減法案(IRA)包括對某些大公司徵收企業替代最低税和緩解氣候變化的激勵措施。此外，還有其他非所得税條款，包括對回購公司股票徵收消費税。該公司繼續評估個人退休帳户的影響，但預計不會對公司的財務報表產生任何實質性影響。
20
13.退休金及退休後計劃
該公司有一項非繳費、合格、固定收益的養老金計劃，覆蓋其大多數美國員工。該公司還擁有非繳費、不受限制的固定收益養老金計劃，這些計劃為超過其美國養老金計劃允許的限額的員工提供福利。各種國際子公司也有固定收益養老金計劃。該公司還為某些美國僱員和退休人員提供退休後醫療保健和人壽保險福利。
截至6月30日的第二季度定期養卹金和退休後保健福利支出淨額構成如下：
美國 | 國際 | 美國退休後 | ||||||||||||||||||||
養老金 | 養老金 | 醫療保健 | ||||||||||||||||||||
(百萬) |
| 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 |
| ||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
受益義務的利息成本 |
| | | | | | | |||||||||||||||
計劃資產的預期回報 |
| ( | ( | ( | ( | - | ( | |||||||||||||||
確認精算淨損失(收益) | - | | | | ( | ( | ||||||||||||||||
以前任職福利的攤銷 | ( | ( | ( | - | - | - | ||||||||||||||||
總費用(收益) | ($ | ($ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
截至6月30日的6個月的定期養卹金和退休後保健福利支出淨額構成如下：
美國 | 國際 | 美國退休後 | ||||||||||||||||||||
養老金 | 養老金 | 醫療保健 | ||||||||||||||||||||
(百萬) |
| 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 |
| ||||||||||||
服務成本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
受益義務的利息成本 | | | | | | | ||||||||||||||||
計劃資產的預期回報 | ( | ( | ( | ( | - | ( | ||||||||||||||||
確認精算淨損失(收益) | - | | | | ( | ( | ||||||||||||||||
以前任職福利的攤銷 | ( | ( | ( | - | - | - | ||||||||||||||||
削減和定居 | | | - | - | ( | - | ||||||||||||||||
總費用(收益) | ($ | ($ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||
服務成本作為員工薪酬成本計入基於員工角色的綜合損益表的銷售成本或銷售成本、一般和行政費用，而非服務成本計入綜合損益表的其他(收入)費用。
截至2023年6月30日，該公司符合其每個固定福利計劃的所有資金要求。
在2023年的前六個月，公司做出了以下貢獻$
在2023年的前六個月，公司做出了以下貢獻$
在2023年的前六個月，公司做出了以下貢獻$
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14.收入
收入確認
產品和售出的設備
產品收入來自清潔、消毒、水處理、工藝處理和膠體二氧化硅產品的銷售。此外，該公司還銷售可與其專業產品結合使用的設備。從產品和設備銷售中確認的收入在與客户的合同中的義務履行時確認，這通常發生在產品轉讓或設備交付時。
2020年6月3日，公司完成了對上游能源業務的拆分(以下簡稱“冠軍X”)。公司與冠軍X簽訂了主交叉供應和產品轉讓協議，以提供、接收或轉讓某些產品，期限最長為
服務和租賃設備
服務和租賃設備收入來自向客户提供服務或租賃設備。提供的服務包括安裝或維修某些類型的設備、補充或替換客户所在地的員工人數的活動，或履行合同中包含的交付內容。全球工業細分服務與水處理和造紙工藝應用相關。全球機構和專業部門的服務包括清潔和消毒程序以及洗滌工藝解決方案。全球醫療和生命科學部門的服務包括製藥、個人護理、感染和遏制控制解決方案。其他項目的收入主要與檢測、消滅和預防害蟲的服務有關。隨着時間的推移，使用輸入法確認服務收入，並與提供服務的時間保持一致。通常情況下，收入是使用迄今發生的成本來確認的，因為外地銷售和服務組織提供的努力代表提供的服務，這與控制權的轉移相對應。租賃設備確認的收入主要涉及根據專題842租賃在租賃合同期限內以直線方式確認的洗倉和水處理設備。
該公司的經營租賃收入如下：
第二季度結束 | 六個月後結束。 | |||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
(百萬) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
經營租賃收入* | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
*包括非實質性可變租賃收入
下表顯示了按可報告部門劃分的主要活動，公司從中產生收入。公司部分包括根據作為冠軍X分離的一部分簽訂的主交叉供應和產品轉讓協議對冠軍X的銷售。欲瞭解有關公司可報告部門的更多信息，請參閲附註15。
22
按可報告部門的公共匯率計算的淨銷售額如下：
第二季度結束 | 六個月後結束。 | ||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||
(百萬) |
| 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 |
| ||||||||
全球工業 | |||||||||||||||
產品和售出的設備 |
| $ | $ | $ | $ |
| |||||||||
維修和租賃設備 |
| | | | |
| |||||||||
全球機構和專業 |
|
| |||||||||||||
產品和售出的設備 | | | | | |||||||||||
維修和租賃設備 | | | | | |||||||||||
全球醫療與生命科學 | |||||||||||||||
產品和售出的設備 | | | | | |||||||||||
維修和租賃設備 | | | | | |||||||||||
其他 | |||||||||||||||
產品和售出的設備 | | | | | |||||||||||
維修和租賃設備 | | | | | |||||||||||
公司 | |||||||||||||||
產品和售出的設備 | | | | | |||||||||||
維修和租賃設備 | - | - | - | | |||||||||||
總計 | |||||||||||||||
產品和售出設備總數 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
服務和租賃設備總數 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
截至6月30日的第二季度，按公共匯率計算的按地理區域劃分的淨銷售額如下：
全球 | 全球機構 | 全球醫療保健 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
工業 | 專業(&S) | 與生命科學 | 其他 | 公司 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
歐洲 |
| | | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||
亞太地區 |
| | | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||
拉丁美洲 |
| | | | | | | | | | | |||||||||||||||||||||||||
偉大的中國 | | | | | | | | | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
印度、中東和非洲 | | | | | | | | | - | - | ||||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
截至6月30日的6個月，按公共匯率計算的按地理區域劃分的淨銷售額如下：
全球 | 全球機構 | 全球醫療保健 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
工業 | 專業(&S) | 與生命科學 | 其他 | 公司 | |||||||||||||||||||||||||||||||
(百萬) |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||||||||||||
|
|
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| |||||||||||||||||
北美 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
歐洲 |
| | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
亞太地區 |
| | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
拉丁美洲 |
| | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||||||||
偉大的中國 | | | | | | | | | - | | |||||||||||||||||||||||||
印度、中東和非洲 | | | | | | | | | - | | |||||||||||||||||||||||||
總計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
按地理區域劃分的淨銷售額是根據銷售來源確定的。美國彌補了這一點
23
應收賬款與預期信貸損失準備
應收賬款按發票金額減去預期信貸損失準備入賬，一般不計息。本公司的預期信貸損失準備通過按年齡分析應收賬款餘額並應用歷史核銷和催收經驗來估計預期未來信貸損失金額。本公司的估計單獨考慮了宏觀經濟趨勢、具體情況和客户應收賬款的信用狀況。當確定應收賬款不能收回時，賬户餘額將從備抵中註銷。
該公司對已發貨產品的預期退貨和與定價或發貨數量有關的信用額度為$
下表彙總了預期信貸損失準備中的活動：
六個月後結束。 | ||||||||
6月30日 | ||||||||
(百萬) | 2023 |
| 2022 | |||||
期初餘額 | $ | $ | ||||||
壞賬支出 |
| |
| | ||||
核銷 |
| ( |
| ( | ||||
其他(A) |
| ( |
| | ||||
期末餘額 | $ | $ | ||||||
| (a) | O這些數額主要是貨幣換算變化的影響。 |
合同責任
從客户收到的付款是根據與客户簽訂的合同中確定的發票或賬單時間表進行的。應收賬款在對價權變得無條件時入賬。合同責任涉及合同規定的履行(主要是服務義務)之前的賬單。合同負債在履行履約義務時確認為收入，主要發生在下一季度。
下表彙總了合同負債活動：
六個月後結束。 | ||||||||
6月30日 | ||||||||
(百萬) |
| 2023 | 2022 |
| ||||
截至年初的合同負債 |
| $ | $ |
| ||||
當期確認的收入來自： |
|
| ||||||
年初列入合同負債的金額 |
| ( | ( |
| ||||
在終了期間，由於不包括確認為收入的金額而產生的賬單增加 | | | ||||||
截至期末的合同責任 | $ | $ | ||||||
24
15.營運分部
公司的組織結構由全球業務部門和全球區域領導團隊組成。該公司的
該公司的經營部門具有相似的經濟特徵和未來前景、產品性質和生產流程、最終用途市場、分銷渠道和監管環境，已彙總為
可報告細分市場的可比性
自2023年1月1日起，該公司以前的下游經營部門現在是水務經營部門的一部分。這一變化對全球工業報告部門沒有任何影響。
該公司根據固定匯率評估其非美元功能貨幣國際業務的表現，從而消除匯率波動對其國際業務的影響。固定貨幣金額在每年年初根據管理層確定的外幣匯率換算成美元進行更新，所有期間都使用這樣的匯率列報。下表所示的“固定匯率變動”一欄反映的是按管理層在2023年初確定的固定匯率進行的國際業務，而不是2022年確定的匯率。固定貨幣匯率和實際貨幣匯率之間的差額在下表的“外幣換算效果”行中報告。下表所示的“其他”一欄反映了可報告部門之間的非實質性變化，包括某些客户的變動和成本分配。
上述變化對之前報告的2022年全年可報告部門淨銷售額和營業收入的影響彙總如下：
2022年12月31日 | |||||||||||||||||||
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| ||||||||||||||||
2022年報告 | 固定 | 2022年報告 | |||||||||||||||||
估值為2022年 |
|
| 貨幣 |
| 估值為2023年 | ||||||||||||||
(百萬) | 管理費率 |
| 其他 |
| 匯率變化 |
| 管理費率 | ||||||||||||
淨銷售額 |
|
|
| ||||||||||||||||
全球工業 | $ | $- | ($ | $ | |||||||||||||||
全球機構和專業 | | | ( | | |||||||||||||||
全球醫療與生命科學 | | - | ( | | |||||||||||||||
其他 | | ( | ( | | |||||||||||||||
公司 | | - | ( | | |||||||||||||||
按固定匯率計算的小計 | | - | ( | | |||||||||||||||
外幣折算的影響 | ( | | | ||||||||||||||||
合併報告的GAAP淨銷售額 | $ | $- | $- | $ | |||||||||||||||
營業收入 | |||||||||||||||||||
全球工業 | $ | $ | ($ | $ | |||||||||||||||
全球機構和專業 | | ( | ( | | |||||||||||||||
全球醫療與生命科學 | | ( | ( | | |||||||||||||||
其他 | | | ( | | |||||||||||||||
公司 | ( | - | | ( | |||||||||||||||
按固定匯率計算的小計 | | - | ( | | |||||||||||||||
外幣折算的影響 | ( | | | ||||||||||||||||
合併報告的GAAP營業收入 | $ | $- | $- | $ | |||||||||||||||
25
可報告的細分市場信息
該公司可報告部門的財務信息如下：
第二季度結束 | 六個月後結束。 | ||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||
(百萬) |
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||
淨銷售額 | |||||||||||||||
全球工業 |
| $ | $ | $ | $ | ||||||||||
全球機構和專業 | | | | | |||||||||||
全球醫療與生命科學 | | | | | |||||||||||
其他 | | | | | |||||||||||
公司 | | | | | |||||||||||
按固定匯率計算的小計 | | | | | |||||||||||
外幣折算的影響 | | | | | |||||||||||
合併報告的GAAP淨銷售額 |
| $ |
| $ | $ | $ | |||||||||
營業收入 | |||||||||||||||
全球工業 |
| $ | $ | $ | $ | ||||||||||
全球機構和專業 | | | | | |||||||||||
全球醫療與生命科學 | | | | | |||||||||||
其他 | | | | | |||||||||||
公司 | ( | ( | ( | ( | |||||||||||
按固定匯率計算的小計 | | | | | |||||||||||
外幣折算的影響 | | | | | |||||||||||
合併報告的GAAP營業收入 |
| $ |
| $ | $ | $ | |||||||||
公司經營部門的盈利能力由管理層根據營業收入進行評估。
與公司的內部管理報告一致，上表中的公司金額包括根據與交易簽訂的長期供應協議對冠軍X公司的銷售，如附註14所述。公司還包括專門來自納爾科和普羅萊特收購的無形資產攤銷，以及如附註2所述的未分配到公司應報告部門的特別(收益)和費用。
16.承付款和或有事項
該公司面臨各種索賠和或有事項，其中包括工人賠償、一般責任(包括產品責任)、汽車索賠、醫療保健索賠、環境問題和訴訟。該公司還面臨與所得税有關的各種索賠和或有事項。該公司還承擔包括租賃承諾在內的合同義務。
本公司在可能發生或有損失並可合理估計的情況下記錄負債。如果對可能損失的合理估計是一個範圍，則公司記錄對損失的最可能估計，或者當該範圍內的任何金額都不是比任何其他金額更好的估計時，記錄最小金額。本公司披露或有負債，即使該負債不可能發生或其金額不可估測，或兩者兼而有之，如有合理可能已招致重大損失。
保險
在全球範圍內，該公司都有不同的財產和傷亡損失免賠額保單。根據保單條款和條件，本公司為超過這些免賠額的損失投保，並已就超過這些免賠額的金額記錄了負債和抵銷應收賬款。本公司為符合資格的參保員工的健康保險索賠提供自我保險，但受某些免賠額和限制的限制。公司在精算的基礎上確定其索賠負債。
訴訟與環境問題
本公司及其某些子公司是在正常業務過程中發生的各種訴訟、索賠和環境行動的一方。這些訴訟包括不時的反壟斷、僱傭、商業、專利侵權、侵權、產品責任和工時訴訟，以及可能的義務，調查和減輕在不同地點處置或釋放某些化學物質對環境的影響，例如超級基金地點和其他運營或關閉的設施。該公司已為某些訴訟、索賠和環境問題建立了應計項目。本公司目前認為，重大損失不存在超過與這些法律事項有關的應計金額的合理可能風險。由於訴訟本身是不確定的，可能會出現不利的裁決或事態發展，因此不能確定該公司最終可能不會產生超過記錄負債的費用。未來不利的裁決、和解或不利的發展可能會導致未來的費用，這些費用可能會對公司在記錄期間的經營業績或現金流產生重大不利影響。
本公司目前認為，未來與訴訟和法律索賠相關的費用(如有)不會對本公司的綜合財務狀況產生重大不利影響。
26
TPC集團訴訟
2019年11月27日，TPC Group，Inc.在德克薩斯州內克斯港擁有和運營的一家丁二烯生產工廠發生爆炸和火災，導致德克薩斯州內克斯港及其附近的工廠和周圍地區人員受傷、化學煙霧釋放和廣泛的財產損失。
Ecolab的子公司Nalco Company LLC向TPC提供用於TPC生產過程的工藝化學品。納爾科沒有運營、管理、維護或控制TPC工廠運營的任何方面。
在向TPC提供工藝化學品方面，納爾科已在工廠爆炸引發的多起訴訟中被點名。在德克薩斯州奧蘭治縣懸而未決的多地區訴訟(MDL)程序中，Nalco與TPC和其他被告一起被指定為被告，其中包括對人身傷害、財產損失和商業損失的索賠(見Re TPC Group Litigation-A2020-0236-MDL，德克薩斯州奧蘭治縣)。此外，還對Nalco提起了許多其他訴訟，包括TPC集團訴Nalco，E0208239，德克薩斯州傑斐遜縣，TPC的保險公司要求賠償財產損失的代位權索賠。完畢
所有這些案件都提出了類似的指控，並要求對人身傷害、財產損失、商業損失和其他損害賠償，包括懲罰性損害賠償。該公司預計，所有這些案件都將合併到上文提到的奧蘭治縣MDL中進行預審。由於原告人數眾多，訴訟還處於早期階段，而且許多索賠沒有具體説明損害賠償金額，因此目前無法對任何損失或損失範圍作出任何估計。
2022年6月1日，TPC及其七家附屬公司根據破產法第11章申請破產(特拉華州地區美國破產法院第22-10493-CTG號案件)。關於破產案件，TPC披露了其與內切斯港事件有關的對個人和房主的估計責任範圍(包括代位權索賠)，約為$
該公司認為，在TPC工廠爆炸引起的訴訟中對Nalco提出的索賠是沒有根據的，並打算對這些索賠進行有力的辯護。該公司還認為，任何潛在的損失都應該由保險公司承保，但有免賠額。然而，公司無法預測這些訴訟的結果，公司未來可能參與的這些事項，或未來可能發生的訴訟。
環境問題
該公司目前正在參與環境評估和補救工作，大約
17.新會計公告
採用的標準： | ||||||||
| 日期 |
|
| 日期 |
| 對環境的影響 | ||
標準 |
| 發行 | 描述 |
| 收養 |
| 財務報表 | |
ASU 2021-08-企業合併(主題805)：從與客户的合同中核算合同資產和合同負債 | 2021年10月 | 更新，以改進業務合併中與客户的收購收入合同的會計處理，解決與確認收購合同負債和付款條件及其對收購方確認的後續收入的影響有關的實踐中的多樣性和不一致問題。 | 2023年1月1日 | 採用這一標準並未對公司的財務報表產生重大影響。 | ||||
沒有其他已發佈或生效的新會計聲明對本公司的綜合財務報表產生或預計會產生重大影響。
27
獨立註冊會計師事務所報告
致Ecolab Inc.董事會和股東。
中期財務報表審核結果
我們已經審閲了隨附的合併 的資產負債表 Ecolab Inc. 及其子公司 (“該公司”) 2023年6月30日及相關的 合併損益表、全面收益表和權益表 3個月和6個月終了期間 2023年6月30日和2022年6月30日終了的六個月合併現金流量表以及2023年6月30日和2022年6月30日終了的六個月合併現金流量表， 包括相關附註(統稱為“中期財務報告” 聲明“)。 根據我們的審查，我們不知道應對附帶的中期財務報告進行任何重大修改 陳述 為 符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則.
我們此前已按照美國上市公司會計監督委員會的標準，審計了公司截至2022年12月31日的綜合資產負債表以及相關的綜合收益表、綜合收益表、權益表和現金流量表 在我們於2023年2月24日的報告中，我們對這些合併財務報表表達了無保留意見。我們認為，截至2022年12月31日隨附的綜合資產負債表信息中所載的信息，在所有重大方面都與綜合資產負債表有關，而這些信息是從綜合資產負債表中得出的。
評審結果的依據
這些中期財務報表由公司管理層負責。我們是一家在美國上市公司會計監督委員會(PCAOB)註冊的公共會計師事務所，根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規則和法規，我們必須與公司保持獨立。我們是按照PCAOB的標準進行審查的。對臨時財務信息的審查主要包括應用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。它的範圍遠小於根據PCAOB標準進行的審計，其目的是表達對整個財務報表的意見。因此，我們不表達這樣的觀點。
/s/普華永道會計師事務所 普華永道會計師事務所 | |
明尼蘇達州明尼阿波利斯 | |
2023年8月3日 |
28
項目2.管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析
以下管理層討論和分析(“MD&A”)提供了我們認為有助於瞭解我們的經營業績、現金流和財務狀況的信息。我們提供有關材料銷售驅動因素的定量信息，包括數量和定價變化的影響，以及收購和外幣變化在公司和可報告部門層面的影響。我們還提供有關特殊(收益)和費用、離散税目和其他重要因素的定量信息，我們認為這些因素有助於理解我們的結果。這樣的數量驅動因素得到了意在定性的評論的支持。定性因素一般根據估計的重要性進行排序。
MD&A應與本10-Q表格中包含的未經審計的綜合財務信息和相關説明以及我們截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中包含的管理層對財務狀況和運營結果的討論和分析一起閲讀。本討論包含各種非公認會計準則財務指標，也包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的各種前瞻性陳述。我們請讀者參閲本報告第一部分末尾題為“非公認會計準則財務措施”和“前瞻性陳述”的聲明。
結果的可比性
收購和資產剝離的影響
我們的有機銷售、有機營業收入和有機營業收入利潤率的非公認會計準則財務指標為固定貨幣，不包括特殊(收益)和費用的影響、我們收購的業務在收購後12個月的業績以及剝離業務從剝離前12個月的業績。作為2020年與冠軍X分離的一部分，我們與冠軍X簽訂了主交叉供應和產品轉讓協議，在36個月的期限內提供、接收或轉讓某些產品，並在未來幾年與有限供應商的一小部分產品。根據本協議向冠軍X銷售的產品記錄在公司部門的產品和設備銷售以及相關的銷售成本中。作為計算收購和資產剝離影響的一部分，這些交易將從合併業績中剔除。
可報告細分市場的可比性
從2023年1月1日起，我們以前的下游運營部門現在是水務運營部門的一部分。這一變化對全球工業報告部門沒有任何影響。
固定貨幣外匯匯率
管理層根據固定匯率評估我們的非美元本位幣國際業務的銷售和營業收入表現，從而消除匯率波動對我們國際業務的影響。固定貨幣金額在每年年初根據管理層確定的外幣匯率換算成美元進行更新，所有期間都使用這樣的匯率列報。本MD&A“分類業績”部分提供的公共貨幣匯率數據反映的是以相應期間的實際公共平均匯率折算的金額，僅供參考。
截至2023年6月30日的第二季度概覽
銷售業績
將2023年第二季度與2022年第二季度進行比較時，銷售業績如下：
| ● | 報告的淨銷售額增長8%，達到38.521億美元，有機銷售額增長9%。 |
| ● | 在水和食品飲料兩位數增長的帶動下，我們全球工業部門的有機銷售額增長了9%，達到17.956億美元。 |
| ● | 我們全球機構和專業部門的有機銷售額增長了13%，達到12.622億美元，機構和專業部門都實現了兩位數的增長。 |
| ● | 我們全球醫療保健和生命科學部門的有機銷售額增長1%，達到3.875億美元，這是由於醫療保健銷售額的温和增長被近期生命科學行業需求疲軟所抵消。 |
| ● | 其他產品的有機銷售額增長了9%，達到3.626億美元，其中以消除害蟲為首的產品實現了兩位數的增長。 |
29
財務業績
將2023年第二季度與2022年第二季度進行比較時，我們的財務表現如下：
| ● | 報告的營業收入增長了14%，達到4.847億美元。有機營業收入增長21%。 |
| ● | Ecolab的淨收入增長了7%，達到3.297億美元。剔除2023年和2022年公佈的業績中特別(收益)和費用以及離散税項的影響，我們調整後的可歸因於Ecolab的淨收入增長了13%。 |
| ● | 公佈的稀釋後每股收益上漲6%，至1.15美元。剔除2023年和2022年公佈業績的特殊(收益)和費用以及離散税項的影響，2023年第二季度調整後稀釋每股收益增長13%，至1.24美元。 |
| ● | 我們報告的税率在2023年第二季度為20.6%，而2022年第二季度為19.7%。剔除2023年和2022年業績中特殊(收益)和費用以及離散税項的税率影響，我們調整後的税率在2023年第二季度為19.9%，而2022年第二季度為19.2%。 |
行動的結果
淨銷售額
第二季度結束 | 六個月後結束。 | ||||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||
(百萬) | 2023 | 2022 | 變化 | 2023 | 2022 | 變化 | |||||||||||||||
產品和設備銷售 | $3,104.8 | $2,886.8 | $5,981.1 | $5,510.9 | |||||||||||||||||
服務和租賃銷售 | 747.3 | 693.8 | 1,442.6 | 1,336.4 | |||||||||||||||||
報告的GAAP淨銷售額 | $3,852.1 | $3,580.6 | 8 | % | $7,423.7 | $6,847.3 | 8 | % | |||||||||||||
外幣折算的影響 |
| (21.1) | (58.4) |
| (35.3) | (152.8) | |||||||||||||||
非公認會計準則固定貨幣銷售額 | $3,831.0 | $3,522.2 | 9 | % | $7,388.4 | $6,694.5 | 10 | % | |||||||||||||
收購和資產剝離的效果 | (23.1) | (33.8) | (46.7) | (68.4) | |||||||||||||||||
非GAAP有機銷售 | $3,807.9 | $3,488.4 | 9 | % | $7,341.7 | $6,626.1 | 11 | % | |||||||||||||
產品和銷售設備的收入來自提供清潔、消毒和水處理產品或銷售與專業產品組合使用的設備。服務和租賃設備收入來自向客户提供服務或租賃設備。我們所有的銷售都受制於相同的經濟條件。
2023年期間銷售額變動的百分比如下所示：
第二季度結束 | 六個月後結束。 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
(百分比) |
| 2023 |
| 2023 | ||||||||
卷 |
| (1) | % |
| (1) | % | ||||||
價格變動 |
| 10 |
| 12 | ||||||||
有機銷售變化 |
| 9 |
| 11 | ||||||||
收購和資產剝離 |
| - |
| - | ||||||||
固定貨幣銷售額變動 |
| 9 |
| 10 | ||||||||
外幣折算 |
| (1) |
| (2) | ||||||||
報告的GAAP淨銷售額變化 |
| 8 | % |
| 8 | % | ||||||
由於四捨五入，金額不一定相加。
銷售成本(COS)和毛利率
第二季度結束 | 六個月後結束。 | ||||||||||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||||||||||
|
| 毛收入 |
|
| 毛收入 |
|
| 毛收入 |
|
| 毛收入 | ||||||||||||||||
(百萬元/百分率) | COS | 保證金 | COS | 保證金 | COS | 保證金 | COS | 保證金 | |||||||||||||||||||
產品和設備銷售成本 | $1,895.3 | $1,799.0 | $3,693.6 | $3,494.6 | |||||||||||||||||||||||
銷售服務費和租賃費 | 439.5 | 412.1 | 846.4 | 789.9 | |||||||||||||||||||||||
報告的GAAP COS和毛利率 | $2,334.8 | 39.4 | % | $2,211.1 | 38.2 | % | $4,540.0 | 38.8 | % | $4,284.5 | 37.4 | % | |||||||||||||||
特別(收益)和費用 | 8.1 |
| 1.7 |
| 11.3 |
| 54.6 |
| |||||||||||||||||||
非GAAP調整後的COS和毛利率 | $2,326.7 | 39.6 | % | $2,209.4 | 38.3 | % | $4,528.7 | 39.0 | % | $4,229.9 | 38.2 | % | |||||||||||||||
我們的COS和相應的毛利率(“毛利”)如上表所示。毛利率的定義是淨銷售額減去銷售成本除以淨銷售額。
30
我們報告的2023年第二季度毛利率為39.4%，2022年第二季度毛利率為38.2%。2023年和2022年前六個月的毛利率分別為38.8%和37.4%。影響銷售成本的項目中包含的特別(收益)和費用列於下面的“特別(收益)和費用”表中。
剔除特殊(收益)和COS內費用的影響，2023年第二季度和2022年調整後毛利率分別為39.6%和38.3%，2023年和2022年前六個月分別為39.0%和38.2%。
2023年第二季度與2022年第二季度相比，我們調整後的毛利率有所上升，因為強勁的定價克服了交付產品成本的持續增加和不利的組合。
銷售、一般和管理費用
2023年第二季度和前六個月的銷售、一般和行政(SG&A)費用佔銷售額的百分比分別為26.3%和27.0%，而2022年第二季度和前六個月分別為26.3%和27.1%。2023年第二季度SG&A與銷售額的比率保持不變，原因是銷售槓桿和成本節約被更高的激勵性薪酬和業務投資所抵消。
特別(收益)和費用
綜合損益表中列報的特別(收益)和費用包括下列項目：
第二季度結束 | 六個月後結束。 | ||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||
(百萬) |
| 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 | |||||||||
銷售成本 | |||||||||||||||
重組活動 | $8.1 | $0.8 | $11.3 |
| $3.4 | ||||||||||
收購和整合活動 | - | 0.9 | - | 28.5 | |||||||||||
俄羅斯/烏克蘭 | - | - | - | 6.4 | |||||||||||
其他 | - | - | - | 16.3 | |||||||||||
銷售成本小計 | 8.1 | 1.7 | 11.3 |
| 54.6 | ||||||||||
特別(收益)和費用 | |||||||||||||||
重組活動 | 13.7 | 0.3 | 26.3 |
| 1.1 | ||||||||||
收購和整合活動 | 3.5 | 3.4 | 8.5 | 10.9 | |||||||||||
俄羅斯/烏克蘭 | 0.3 | (5.7) | 0.6 | 5.9 | |||||||||||
其他 | 3.5 | 5.6 | 10.1 |
| 9.8 | ||||||||||
特別(收益)和費用小計 | 21.0 | 3.6 | 45.5 |
| 27.7 | ||||||||||
特別(收益)和費用合計 | $29.1 | $5.3 | $56.8 | $82.3 | |||||||||||
出於部門報告的目的，特殊(收益)和費用不分配給可報告的部門，這與我們的內部管理報告一致。
重組活動
重組活動主要與合併後的計劃有關，如下所述。這些活動已作為銷售成本和特別(收益)及綜合損益表費用的一部分列入。重組負債已被歸類為綜合資產負債表中其他流動負債和其他非流動負債的組成部分。
與我們的重組費用相關的更多細節載於附註2。
綜合計劃
2022年11月，我們批准了歐洲成本節約計劃。由於這些行動，我們預計將產生1.3億美元(税後1.1億美元)的税前費用，或每股稀釋後0.38美元。*2023年2月，我們擴大了之前宣佈的歐洲成本節約計劃，將重點放在其他地區的機構和醫療保健業務上。關於擴大計劃(“合併計劃”)，我們預計產生的税前費用總額為1.95億美元(税後為1.5億美元)，或稀釋後每股0.52美元。我們預計，這些重組費用將在2024年之前完成。計劃行動包括因離職、不填補某些空缺職位和關閉工廠而進行的裁員。合併後的計劃費用預計將主要是與遣散費和資產處置有關的現金支出。
在預期這一合併方案的情況下，2022年第四季度採取了數量有限的行動。因此，我們在2023年第一季度將1930萬美元(税後1450萬美元)或稀釋後每股0.05美元從其他重組重新歸類到合併計劃中。
31
在2023年第二季度和前六個月，我們記錄的合併計劃重組費用總額分別為1970萬美元(税後1620萬美元)或每股稀釋後0.06美元和3310萬美元(税後2640萬美元)或每股稀釋後0.09美元，主要與遣散費有關。截至2023年6月30日和2022年12月31日，與合併計劃相關的淨負債分別為5720萬美元和6200萬美元。其餘負債預計將在幾個月至幾個季度內支付，並將繼續由業務活動提供資金。
合併後的計劃累計節省了6700萬美元的成本，預計到2024年，持續運營的年化成本節省將達到1.75億美元。
機構發展計劃
我們於2020年批准了一項專注於機構業務的重組計劃(“機構計劃”)，旨在加強我們的機構銷售和服務結構，並允許銷售團隊通過利用我們在數字技術方面的持續投資來獲取份額和滲透率，同時最大限度地提高服務效率。2021年2月，我們擴大了機構計劃，我們預計這些重組費用將於2023年完成，預計總成本為7000萬美元(税後5500萬美元)，或稀釋後每股0.19美元。其餘費用預計將主要是與設備處置有關的非現金費用。實際成本可能與這些估計值不同，具體取決於所採取的行動。
在2023年第二季度和前六個月，我們記錄的重組費用分別為210萬美元(税後160萬美元)或每股稀釋後不到0.01美元和450萬美元(税後340萬美元)或每股稀釋後0.01美元，主要與設備處置有關。根據機構計劃，我們已經記錄了5860萬美元(税後4480萬美元)，或累計重組費用的稀釋後每股0.16美元。2023年第二季度和前六個月的現金支付淨額分別為70萬美元和310萬美元，非現金淨費用分別為160萬美元和330萬美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日，與機構計劃相關的負債分別為000萬美元和190萬美元。
該機構計劃每年節省5200萬美元的成本。
加速2020年
2018年，我們正式啟動了加速2020年重組計劃(A2020計劃)，以利用技術和系統投資以及組織變革。該計劃的目標是通過進一步利用技術和結構改進，進一步簡化和自動化流程和任務，減少複雜性和管理層，鞏固設施，並將重點放在關鍵的長期增長領域。重組活動於2022年底完成，總成本為2.54億美元(税後1.98億美元)，或稀釋後每股0.69美元。
2023年第二季度和前六個月的淨現金支付分別為540萬美元和950萬美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日，與該計劃相關的負債分別為860萬美元和1810萬美元。剩餘的負債預計將在幾個月至幾個季度內支付，繼續由業務活動提供資金。
A2020計劃累計節省了3.15億美元的成本。
其他重組活動
在2022年第二季度和前六個月，與其他非實質性重組活動相關的重組費用分別為30萬美元(税後20萬美元)，或每股稀釋後不到0.01美元和200萬美元(税後150萬美元)，或每股稀釋後不到0.01美元。
除合併計劃、A2020計劃和機構計劃外的所有其他重組計劃的重組負債餘額曾經是截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為370萬美元和2320萬美元。負債的減少主要是由於2023年前六個月從其他重組到合併計劃的1930萬美元的重新分類。2023年第二季度和前六個月與所有其他重組計劃(不包括合併計劃、A2020計劃和機構計劃)相關的現金支付分別為000萬美元和20萬美元。
與收購和整合相關的成本
在2022年第二季度和前六個月綜合收益表的產品和設備銷售成本中報告的收購和整合成本分別包括90萬美元(税後60萬美元)或每股稀釋後不到0.01美元和2850萬美元(税後2160萬美元)或每股稀釋後0.08美元，主要與確認Purolite Corporation(“Purolite”)庫存中的公允價值增加有關。
在特別(收益)和綜合收益表費用中報告的收購和整合相關成本包括2023年第二季度和前六個月分別為350萬美元(税後270萬美元)或每股稀釋後0.01美元和850萬美元(税後640萬美元)或每股稀釋後0.02美元。費用是與整合相關的成本，主要與收購Purolite有關。
32
俄羅斯/烏克蘭活動
鑑於俄羅斯入侵烏克蘭，以及美國和其他國家對俄羅斯的制裁，我們決定將我們的俄羅斯業務限制在對生命至關重要的業務上，為我們的醫療保健、生命科學、食品和飲料以及某些水務業務提供最低限度的支持。我們在2023年第二季度和2022年第二季度分別產生了30萬美元(税後20萬美元)或不到每股稀釋後0.01美元的費用和(570萬美元)或每股稀釋後0.02美元的回收，2023年和2022年前六個月分別產生了60萬美元(税後50萬美元)或每股不到0.01美元的費用和1230萬美元(税後1330萬美元)或每股稀釋後0.05美元的費用。主要與俄羅斯和烏克蘭某些資產的回收風險有關。
其他經營活動
2023年和2022年第二季度在產品和設備銷售成本和特別(收益)和綜合收益表費用中記錄的其他特別費用分別為350萬美元(税後260萬美元)或每股攤薄0.01美元和560萬美元(税後440萬美元)或每股0.02美元，2023年和2022年前六個月分別為1010萬美元(税後770萬美元)或每股攤薄0.03美元和2610萬美元(税後1970萬美元)或每股攤薄0.07美元，主要涉及某些法律費用和2022年新冠肺炎相關庫存費用。
營業收入和營業收入利潤率
第二季度結束 | 六個月後結束。 | |||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||||||
(百萬) | 2023 |
| 2022 | 2023 |
| 2022 | ||||||||||||||
報告的GAAP營業收入 | $484.7 | $425.8 | 14 | % | $836.3 | $680.3 | 23 | % | ||||||||||||
特別(收益)和費用 |
| 29.1 |
| 5.3 |
| 56.8 |
| 82.3 | ||||||||||||
非公認會計準則調整後的營業收入 |
| 513.8 |
| 431.1 | 19 | % |
| 893.1 |
| 762.6 | 17 | % | ||||||||
外幣折算的影響 |
| (3.6) |
| (9.8) |
| (6.3) |
| (25.8) | ||||||||||||
非公認會計準則調整後的固定貨幣營業收入 | 510.2 | 421.3 | 21 | % | 886.8 | 736.8 | 20 | % | ||||||||||||
收購和資產剝離的效果 | (1.5) | - | (2.0) | - | ||||||||||||||||
非GAAP有機營業收入 | $508.7 | $421.3 | 21 | % | $884.8 | $736.8 | 20 | % | ||||||||||||
第二季度結束 | 六個月後結束。 | |||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||||||
(百分比) | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||||||
報告的GAAP營業收入利潤率 | 12.6 | % | 11.9 | % | 11.3 | % | 9.9 | % | ||||||||||||
非公認會計準則調整後的營業收入利潤率 | 13.3 | % | 12.0 | % | 12.0 | % | 11.1 | % | ||||||||||||
非GAAP調整後的固定貨幣營業收入利潤率 | 13.3 | % | 12.0 | % | 12.0 | % | 11.0 | % | ||||||||||||
非GAAP有機營業收入利潤率 | 13.4 | % | 12.1 | % | 12.1 | % | 11.1 | % | ||||||||||||
我們的營業收入和相應的營業收入利潤率顯示在前面的表格中。營業收入利潤率定義為營業收入除以淨銷售額。
與2022年同期相比，我們報告的2023年第二季度和前六個月的營業收入分別增長了14%和23%。我們報告的2023年和2022年的營業收入受到特殊收益和費用的影響；剔除2023年和2022年報告業績的特殊收益和費用的影響，我們調整後的營業收入在2023年第二季度和前六個月分別增長了19%和17%。
如上表所示，外幣對2023年第二季度和前六個月調整後的營業收入增長分別有2和3個百分點的影響。外幣對2022年第二季度和前六個月調整後的營業收入增長都有4個百分點的影響。
其他(收入)支出
第二季度結束 | 六個月後結束。 | ||||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||||||||
(百萬) | 2023 |
| 2022 | 變化 | 2023 |
| 2022 | 變化 | |||||||||||||
報告的GAAP其他(收入)費用 | ($14.4) | ($19.5) | (26) | % | ($27.5) | ($38.3) | (28) | % | |||||||||||||
與2022年第二季度相比，其他收入分別從2023年第二季度的1,950萬美元降至1,440萬美元，與2022年上半年相比，其他收入分別從2023年上半年的3,830萬美元降至2,750萬美元，原因是養老金成本上升。
33
利息支出，淨額
第二季度結束 | 六個月後結束。 | |||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||||||
(百萬) | 2023 |
| 2022 | 變化 | 2023 |
| 2022 | 變化 | ||||||||||||
已報告的GAAP利息支出，淨額 | $77.8 | $56.0 | 39 | % | $152.0 | $109.0 | 39 | % | ||||||||||||
2023年第二季度和2022年第二季度報告的淨利息支出分別為7780萬美元和5600萬美元，2023年和2022年上半年分別為1.52億美元和1.09億美元。利息支出的增加反映了未償還債務的平均利率上升的影響。
所得税撥備
下表彙總了我們的税率：
第二季度結束 | 六個月後結束。 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
(百分比) |
| 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 | ||||||
報告的GAAP税率 | 20.6 | % | 19.7 | % | 19.5 | % | 20.0 | % | ||||
税率影響： | ||||||||||||
特別(收益)和費用 |
| (0.1) | 0.4 | 0.2 | - |
| ||||||
離散税目 |
| (0.6) | (0.9) | 0.2 | (0.7) |
| ||||||
非公認會計準則調整後税率 |
| 19.9 | % | 19.2 | % |
| 19.9 | % | 19.3 | % | ||
我們報告的税率在2023年第二季度和2022年第二季度分別為20.6%和19.7%，在2023年和2022年前六個月分別為19.5%和20.0%。與2022年同期相比，我們2023年第二季度和前六個月的税率發生變化，主要是由離散税目和特別(收益)和費用推動的。我們税率的變化包括特別(收益)和費用以及離散税項的税收影響，這影響了我們歷史報告税率的可比性，因為我們的特別(收益)和費用中包括的金額來自税率不同的税收管轄區，而離散税項在不同時期不一定是一致的。特殊(收益)和收費以及離散税目的税收影響可能會繼續影響我們未來報告税率的可比性。
我們在2023年第二季度和前六個月分別確認了與離散税目相關的淨税收支出280萬美元和淨税收優惠120萬美元。這包括2023年第二季度和前六個月基於股票的薪酬超額税收優惠分別為180萬美元和190萬美元。此外，我們在2023年第二季度和前六個月分別確認了與離散税目相關的淨税收支出460萬美元和70萬美元， 主要原因是審計結算、不確定的納税狀況、上一年的回報調整、遞延税額餘額的重新定價以及估計數的其他變化.
我們在2022年第二季度和前六個月分別確認了與離散税目相關的税項淨支出370萬美元和470萬美元。這包括2022年第二季度和前六個月基於股票的薪酬超額税收優惠分別為70萬美元和360萬美元。此外，我們確認了離散型税費2022年第二季度和前六個月分別為440萬美元和830萬美元，主要原因是審計結算、不確定的税收狀況、上一年回報調整、遞延税收餘額的重新定價以及其他估計變化。
34
Ecolab的淨收入
第二季度結束 | 六個月後結束。 | |||||||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||||||||||
(百萬) |
| 2023 |
| 2022 |
| 變化 |
| 2023 |
| 2022 |
| 變化 | ||||||||||||
報告的可歸因於Ecolab的GAAP淨收入 | $329.7 | $308.3 | 7 | % | $563.1 | $480.2 | 17 | % | ||||||||||||||||
調整： | ||||||||||||||||||||||||
特殊(收益)和税後費用 |
| 23.3 | 2.6 | 44.4 | 66.2 | |||||||||||||||||||
離散税淨費用 |
| 2.8 | 3.7 | (1.2) | 4.7 | |||||||||||||||||||
可歸因於Ecolab的非GAAP調整後淨收入 | $355.8 | $314.6 | 13 | % | $606.3 | $551.1 | 10 | % | ||||||||||||||||
稀釋每股收益
第二季度結束 | 六個月後結束。 | |||||||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||||||||||
(美元) |
| 2023 |
| 2022 |
| 變化 |
| 2023 |
| 2022 |
| 變化 | ||||||||||||
報告的GAAP稀釋每股收益 | $1.15 | $ 1.08 | 6 | % | $1.97 | $ 1.67 | 18 | % | ||||||||||||||||
調整： | ||||||||||||||||||||||||
特殊(收益)和税後費用 |
| 0.08 | 0.01 | 0.15 | 0.23 | |||||||||||||||||||
離散税淨費用 |
| 0.01 | 0.01 | - | 0.02 | |||||||||||||||||||
非GAAP調整稀釋每股收益 | $1.24 | $ 1.10 | 13 | % | $2.12 | $ 1.92 | 10 | % | ||||||||||||||||
由於四捨五入，以上表格中的每股金額不一定是總和。
與2022年同期相比，貨幣換算對2023年第二季度和前六個月的稀釋每股收益產生了大約(0.03美元)和(0.08美元)的不利影響。
細分市場表現
我們可報告部分中包含的非美元功能國際金額是根據管理層2023年使用的固定貨幣匯率換算成美元的。固定匯率和實際匯率之間的差額在下表中報告為“外幣折算的影響”。須報告分部的所有其他會計政策均符合美國公認會計原則及我們截至2022年12月31日止年度的Form 10-K年報附註2所述的會計政策。關於我們的可報告部門的更多信息包含在附註15中。
下表顯示了我們可報告部門2023年第二季度和2022年前六個月的固定貨幣淨銷售額和營業收入：
淨銷售額 | 第二季度結束 | 六個月後結束。 | ||||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||||||||
(百萬) |
| 2023 |
| 2022 | 變化 |
| 2023 |
| 2022 | 變化 | ||||||||||||
全球工業 | $1,795.6 |
| $1,653.3 |
| 9 | % | $3,494.9 |
| $3,164.7 |
| 10 | % | ||||||||||
全球機構和專業 |
| 1,268.6 |
| 1,118.2 | 13 |
| 2,395.2 |
| 2,109.5 | 14 | ||||||||||||
全球醫療與生命科學 | 387.5 | 384.4 | 1 | 766.1 | 732.6 | 5 | ||||||||||||||||
其他 | 362.6 | 332.5 | 9 | 691.9 | 619.3 | 12 | ||||||||||||||||
公司 |
| 16.7 |
| 33.8 | (51) |
| 40.3 |
| 68.4 | (41) | ||||||||||||
按固定貨幣計算的小計 |
| 3,831.0 |
| 3,522.2 | 9 |
| 7,388.4 |
| 6,694.5 | 10 | ||||||||||||
外幣折算的影響 |
| 21.1 |
| 58.4 |
| 35.3 |
| 152.8 | ||||||||||||||
合併報告的GAAP淨銷售額 |
| $3,852.1 | $3,580.6 | 8 | % |
| $7,423.7 | $6,847.3 | 8 | % | ||||||||||||
營業收入 | 第二季度結束 | 六個月後結束。 | ||||||||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||||||||
(百萬) | 2023 |
| 2022 | 變化 | 2023 |
| 2022 | 變化 | ||||||||||||||
全球工業 |
|
| $255.4 |
| $216.8 |
| 18 | % |
| $471.0 |
| $396.7 |
| 19 | % | |||||||
全球機構和專業 |
| 208.7 |
| 148.6 |
| 40 | 334.4 |
| 257.2 |
| 30 | |||||||||||
全球醫療與生命科學 | 32.7 | 55.2 | (41) | 67.7 | 97.1 | (30) | ||||||||||||||||
其他 |
| 63.4 |
| 51.6 |
| 23 | 113.5 |
| 88.7 |
| 28 | |||||||||||
公司 |
| (78.8) |
| (57.4) | (37) | (156.2) |
| (186.4) | 16 | |||||||||||||
按固定貨幣計算的小計 |
| 481.4 |
| 414.8 |
| 16 | 830.4 |
| 653.3 |
| 27 | |||||||||||
外幣折算的影響 |
| 3.3 |
| 11.0 | 5.9 |
| 27.0 | |||||||||||||||
合併報告的GAAP營業收入 |
|
| $484.7 | $425.8 |
| 14 | % |
| $836.3 | $680.3 |
| 23 | % | |||||||||
35
下表協調了我們可報告部門內收購和資產剝離的影響：
第二季度結束 | ||||||||||||||
6月30日 | ||||||||||||||
淨銷售額 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
(百萬) |
| 固定貨幣 | 收購和資產剝離的影響 | 有機食品 | 固定 | 收購和資產剝離的影響 | 有機食品 | |||||||
全球工業 | $1,795.6 | $- | $1,795.6 | $1,653.3 | $- | $1,653.3 | ||||||||
全球機構和專業 |
| 1,268.6 | (6.4) | 1,262.2 | 1,118.2 | - | 1,118.2 | |||||||
全球醫療與生命科學 | 387.5 | - | 387.5 | 384.4 | - | 384.4 | ||||||||
其他 |
| 362.6 | - | 362.6 | 332.5 | - | 332.5 | |||||||
公司 |
| 16.7 | (16.7) | - | 33.8 | (33.8) | - | |||||||
按固定貨幣計算的小計 |
| 3,831.0 | (23.1) | 3,807.9 | 3,522.2 | (33.8) | 3,488.4 | |||||||
外幣折算的影響 |
| 21.1 | 58.4 | |||||||||||
合併報告的GAAP淨銷售額 |
| $3,852.1 | $3,580.6 | |||||||||||
營業收入 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
(百萬) |
| 固定貨幣 | 收購和資產剝離的影響 | 有機食品 | 固定 | 收購和資產剝離的影響 | 有機食品 | |||||||
全球工業 | $255.4 | $- | $255.4 | $216.8 | $- | $216.8 | ||||||||
全球機構和專業 |
| 208.7 | (0.7) | 208.0 | 148.6 | - | 148.6 | |||||||
全球醫療與生命科學 | 32.7 | - | 32.7 | 55.2 | - | 55.2 | ||||||||
其他 |
| 63.4 | - | 63.4 | 51.6 | - | 51.6 | |||||||
公司 |
| (50.0) | (0.8) | (50.8) | (50.9) | - | (50.9) | |||||||
非公認會計準則調整後的固定貨幣營業收入 |
| 510.2 | (1.5) | 508.7 | 421.3 | - | 421.3 | |||||||
特別(收益)和費用 |
| 28.8 | 6.5 | |||||||||||
按固定貨幣計算的小計 |
| 481.4 | 414.8 | |||||||||||
外幣折算的影響 |
| 3.3 | 11.0 | |||||||||||
合併報告的GAAP營業收入 |
| $484.7 | $425.8 | |||||||||||
六個月後結束。 | ||||||||||||||
6月30日 | ||||||||||||||
淨銷售額 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
(百萬) |
| 固定貨幣 | 收購和資產剝離的影響 | 有機食品 | 固定 | 收購和資產剝離的影響 | 有機食品 | |||||||
全球工業 | $3,494.9 | $- | $3,494.9 | $3,164.7 | $- | $3,164.7 | ||||||||
全球機構和專業 |
| 2,395.2 | (6.4) | 2,388.8 | 2,109.5 | - | 2,109.5 | |||||||
全球醫療與生命科學 | 766.1 | - | 766.1 | 732.6 | - | 732.6 | ||||||||
其他 |
| 691.9 | - | 691.9 | 619.3 | - | 619.3 | |||||||
公司 | 40.3 | (40.3) | - | 68.4 | (68.4) | - | ||||||||
按固定貨幣計算的小計 |
| 7,388.4 | (46.7) | 7,341.7 | 6,694.5 | (68.4) | 6,626.1 | |||||||
外幣折算的影響 |
| 35.3 | 152.8 | |||||||||||
合併報告的GAAP淨銷售額 |
| $7,423.7 | $6,847.3 | |||||||||||
營業收入 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
(百萬) |
| 固定貨幣 | 收購和資產剝離的影響 | 有機食品 | 固定 | 收購和資產剝離的影響 | 有機食品 | |||||||
全球工業 | $471.0 | $- | $471.0 | $396.7 | $- | $396.7 | ||||||||
全球機構和專業 |
| 334.4 | (0.7) | 333.7 | 257.2 | - | 257.2 | |||||||
全球醫療與生命科學 |
| 67.7 | - | 67.7 | 97.1 | - | 97.1 | |||||||
其他 | 113.5 | - | 113.5 | 88.7 | - | 88.7 | ||||||||
公司 |
| (99.8) | (1.3) | (101.1) | (102.9) | - | (102.9) | |||||||
非公認會計準則調整後的固定貨幣營業收入 |
| 886.8 | (2.0) | 884.8 | 736.8 | - | 736.8 | |||||||
特別(收益)和費用 |
| 56.4 | 83.5 | |||||||||||
按固定貨幣計算的小計 |
| 830.4 | 653.3 | |||||||||||
外幣折算的影響 |
| 5.9 | 27.0 | |||||||||||
合併報告的GAAP營業收入 |
| $836.3 | $680.3 | |||||||||||
36
除非另有説明，以下部分業績評論將2023年第二季度和上半年與2022年第二季度和上半年進行比較。
全球工業
第二季度結束 | 六個月後結束。 | |||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 | |||||||||||
按固定貨幣計算的銷售額(百萬) | $1,795.6 | $1,653.3 | $3,494.9 | $3,164.7 | ||||||||||||
按公幣計算的銷售額(百萬) | 1,808.5 | 1,689.9 | 3,517.9 | 3,255.6 | ||||||||||||
卷 |
| (2) | % |
|
| (2) | % |
| ||||||||
價格變動 |
| 11 | % |
|
| 13 | % |
| ||||||||
有機銷售變化 | 9 | % | 10 | % | ||||||||||||
收購和資產剝離 |
| - | % |
|
| - | % |
| ||||||||
固定貨幣銷售額變動 |
| 9 | % |
|
| 10 | % |
| ||||||||
外幣折算 | (1) | % | (2) | % | ||||||||||||
公共貨幣銷售額變化 |
| 7 | % |
|
| 8 | % |
| ||||||||
以固定貨幣計算的營業收入(百萬) | $255.4 | $216.8 | $471.0 | $396.7 | ||||||||||||
以公共貨幣計算的營業收入(百萬) | 257.6 | 224.1 | 475.3 | 415.2 | ||||||||||||
固定貨幣營業收入變動 | 18 | % | 19 | % | ||||||||||||
固定貨幣營業收入利潤率 |
| 14.2 | % |
| 13.1 | % |
| 13.5 | % |
| 12.5 | % | ||||
有機經營收入變化 |
| 18 | % |
|
| 19 | % |
| ||||||||
有機營業利潤率 |
| 14.2 | % |
| 13.1 | % |
| 13.5 | % |
| 12.5 | % | ||||
公共貨幣營業收入變動 | 15 | % | 14 | % | ||||||||||||
由於四捨五入，上表中的百分比不一定相加。
淨銷售額
在水和食品飲料的兩位數增長的帶動下，環球工業的有機銷售額在2023年第二季度和前六個月有所增長。
水有機產品銷售增長10%和12%在2023年第二季度和前六個月， 在強勁的定價和新業務的推動下。在數據中心、微電子和機構持續強勁表現的推動下，輕工報告了強勁的銷售增長。重工業在初級金屬和化學品銷售的帶動下實現了強勁的銷售增長。下游行業報告在水處理的推動下實現了強勁的銷售增長。食品飲料(&B)2023年第二季度和前六個月的有機銷售分別增長了11%和12%，反映了持續定價推動的強勁銷售增長。紙由於強勁的定價和新業務的贏得抵消了客户生產率的持續放緩，有機銷售在2023年第二季度和前六個月分別增長了1%和4%。
營業收入
2023年第二季度和前六個月，環球工業的有機營業收入和有機營業收入利潤率分別增加。
2023年第二季度，有機運營收入利潤率上升了1.1個百分點，因為強勁的定價帶來的8.4個百分點的積極影響克服了銷量下降、交付產品成本上升以及對包括激勵薪酬在內的業務進行投資的7.0個百分點的負面影響。2023年前六個月，有機運營收入利潤率上升了1.0個百分點，因為強勁的定價帶來的9.9個百分點的積極影響克服了交付產品成本上升、銷量下降和業務投資帶來的9.0個百分點的負面影響。
37
全球機構和專業
第二季度結束 | 六個月後結束。 | |||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 | |||||||||||
按固定貨幣計算的銷售額(百萬) | $1,268.6 | $1,118.2 | $2,395.2 | $2,109.5 | ||||||||||||
按公幣計算的銷售額(百萬) | 1,272.2 | 1,129.3 | 2,401.0 | 2,138.7 | ||||||||||||
卷 |
| 2 | % |
|
| 2 | % |
| ||||||||
價格變動 |
| 11 | % |
|
| 12 | % |
| ||||||||
有機銷售變化 | 13 | % | 13 | % | ||||||||||||
收購和資產剝離 |
| 1 | % |
|
| - | % |
| ||||||||
固定貨幣銷售額變動 |
| 13 | % |
|
| 14 | % |
| ||||||||
外幣折算 | (1) | % | (1) | % | ||||||||||||
公共貨幣銷售額變化 |
| 13 | % |
|
| 12 | % |
| ||||||||
以固定貨幣計算的營業收入(百萬) | $208.7 | $148.6 | $334.4 | $257.2 | ||||||||||||
以公共貨幣計算的營業收入(百萬) | 209.2 | 150.6 | 335.1 | 261.5 | ||||||||||||
固定貨幣營業收入變動 | 40 | % | 30 | % | ||||||||||||
固定貨幣營業收入利潤率 |
| 16.5 | % |
| 13.3 | % |
| 14.0 | % |
| 12.2 | % | ||||
有機經營收入變化 |
| 40 | % |
|
| 30 | % |
| ||||||||
有機營業利潤率 |
| 16.5 | % |
| 13.3 | % |
| 14.0 | % |
| 12.2 | % | ||||
公共貨幣營業收入變動 | 39 | % | 28 | % | ||||||||||||
由於四捨五入，上表中的百分比不一定相加。
淨銷售額
2023年第二季度和前六個月，全球機構和專業部門的有機銷售額有所增長，機構和專業部門的銷售額都實現了兩位數的增長。
在運營細分市場層面，體制性2023年第二季度和前六個月的有機銷售分別增長了12%和13%，這得益於強勁的定價和新業務的贏得推動了強勁的銷售增長。專業在強勁的快速服務銷售和食品零售良好增長的推動下，有機銷售在2023年第二季度和前六個月分別增長了15%和14%。
營業收入
2023年第二季度和上半年，我們的全球機構和專業部門的有機運營收入和有機運營收入利潤率都有所增長。
2023年第二季度，有機運營收入利潤率上升3.2個百分點，強勁定價帶來的7.8個百分點的積極影響克服了業務投資(包括激勵薪酬)和更高的交付產品成本帶來的3.8個百分點的負面影響。2023年前六個月，有機運營收入利潤率上升1.8個百分點，強勁定價帶來的8.0個百分點的積極影響克服了業務投資和供應鏈成本上升5.8個百分點的負面影響。
38
全球醫療與生命科學
第二季度結束 | 六個月後結束。 | |||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | ||||||||||||
按固定貨幣計算的銷售額(百萬) | $387.5 | $384.4 | $766.1 | $732.6 | ||||||||||||
按公幣計算的銷售額(百萬) | 390.8 | 390.9 | 770.5 | 753.7 | ||||||||||||
卷 |
| (5) | % |
|
| (3) | % |
| ||||||||
價格變動 |
| 6 | % |
|
| 8 | % |
| ||||||||
有機銷售變化 | 1 | % | 5 | % | ||||||||||||
收購和資產剝離 |
| - | % |
|
| - | % |
| ||||||||
固定貨幣銷售額變動 |
| 1 | % |
|
| 5 | % |
| ||||||||
外幣折算 | (1) | % | (2) | % | ||||||||||||
公共貨幣銷售額變化 |
| - | % |
|
| 2 | % |
| ||||||||
以固定貨幣計算的營業收入(百萬) | $32.7 | $55.2 | $67.7 | $97.1 | ||||||||||||
以公共貨幣計算的營業收入(百萬) | 33.3 | 56.6 | 68.5 | 100.9 | ||||||||||||
固定貨幣營業收入變動 | (41) | % | (30) | % | ||||||||||||
固定貨幣營業收入利潤率 |
| 8.4 | % |
| 14.4 | % |
| 8.8 | % |
| 13.3 | % | ||||
有機經營收入變化 |
| (41) | % |
|
| (30) | % |
| ||||||||
有機營業利潤率 |
| 8.4 | % |
| 14.4 | % |
| 8.8 | % |
| 13.3 | % | ||||
公共貨幣營業收入變動 | (41) | % | (32) | % | ||||||||||||
由於四捨五入，上表中的百分比不一定相加。
淨銷售額
2023年第二季度和前六個月，全球醫療保健和生命科學的有機銷售額都有所增長，原因是醫療保健銷售額的温和增長被近期生命科學行業需求疲軟所抵消。
在操作分段級別，醫療保健有機產品銷售額在2023年第二季度和前六個月分別增長了2%和4%，這是因為北美的良好增長抵消了歐洲的疲軟。生命科學有機產品銷售額在第二季度下降了1%，在2023年上半年增長了4%，原因是良好的定價抵消了近期行業需求疲軟的影響。
營業收入
2023年第二季度和前六個月，我們的全球醫療和生命科學部門的有機運營收入和有機運營收入利潤率都有所下降。
有機營業收入利潤率在2023年第二季度下降了6.0個百分點， 作為4.5個百分點的正數來自S的影響Trong的定價被銷量下降、業務目標投資和供應鏈成本上升帶來的11.3個百分點的負面影響所抵消。有機營業收入利潤率在2023年前六個月下降了4.5個百分點， 由於強勁定價帶來的5.9個百分點的積極影響被銷量下降、業務目標投資和交付產品成本上升帶來的9.8個百分點的負面影響所抵消。
39
其他
第二季度結束 | 六個月後結束。 | |||||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||||||
| 2023 | 2022 |
| 2023 | 2022 | |||||||||||
按固定貨幣計算的銷售額(百萬) | $362.6 | $332.5 | $691.9 | $619.3 | ||||||||||||
按公幣計算的銷售額(百萬) | 363.9 | 336.6 | 693.9 | 630.6 | ||||||||||||
卷 |
| 1 | % |
|
| 3 | % |
| ||||||||
價格變動 |
| 8 | % |
|
| 9 | % |
| ||||||||
有機銷售變化 | 9 | % | 12 | % | ||||||||||||
收購和資產剝離 |
| - | % |
|
| - | % |
| ||||||||
固定貨幣銷售額變動 |
| 9 | % |
|
| 12 | % |
| ||||||||
外幣折算 | (1) | % | (1) | % | ||||||||||||
公共貨幣銷售額變化 |
| 8 | % |
|
| 10 | % |
| ||||||||
以固定貨幣計算的營業收入(百萬) | $63.4 | $51.6 | $113.5 | $88.7 | ||||||||||||
以公共貨幣計算的營業收入(百萬) | 63.5 | 52.2 | 113.7 | 90.1 | ||||||||||||
固定貨幣營業收入變動 | 23 | % | 28 | % | ||||||||||||
固定貨幣營業收入利潤率 |
| 17.5 | % |
| 15.5 | % |
| 16.4 | % |
| 14.3 | % | ||||
有機經營收入變化 |
| 23 | % |
|
| 28 | % |
| ||||||||
有機營業利潤率 |
| 17.5 | % |
| 15.5 | % |
| 16.4 | % |
| 14.3 | % | ||||
公共貨幣營業收入變動 | 22 | % | 26 | % | ||||||||||||
由於四捨五入，上表中的百分比不一定相加。
淨銷售額
2023年第二季度和前六個月，其他產品的有機銷售額都有所增長，其中害蟲消除產品的增長達到了兩位數。
在操作分段級別，消滅蟲害有機食品銷售額在2023年第二季度和前六個月分別增長了11%和12%，反映出強勁的銷售增長，其中餐館、食品和飲料、食品零售和酒店業實現了兩位數的增長。紡織品護理有機銷售 2023年第二季度和前六個月分別增長8%和12%。膠體技術集團2023年第二季度和前六個月的有機銷售分別增長了1%和10%。
營業收入
2023年第二季度和前六個月，其他公司的有機運營收入和有機運營收入利潤率都有所增長。
有機營業收入利潤率在2023年第二季度上升了2.0個百分點，為正6.0個百分點影響來自強勁的定價克服了4.1個百分點的負面影響影響對企業的投資包括激勵性薪酬，以及不利的組合。2023年前六個月，有機運營利潤率上升了2.1個百分點，因為強勁的定價帶來的7.2個百分點的積極影響克服了業務投資和不利組合的4.9個百分點的負面影響。
公司
與我們的內部管理報告一致，第頁的表格中的公司金額35包括根據與交易分離後簽訂的長期供應協議向冠軍X的銷售，如附註14所述，具體來自納爾科和普羅萊特交易的無形資產攤銷，以及未分配到我們的可報告部門的特別(收益)和費用。包含在特殊(收益)和費用中的項目顯示在第頁的表格中31.
40
財務狀況、現金流和流動性
財務狀況
截至2023年6月30日的總資產為215億美元，而截至2022年12月31日的總資產為215億美元。
截至2023年6月30日的總負債為139億美元，而截至2022年12月31日的總負債為142億美元。截至2023年6月30日，總債務為86億美元，截至2022年12月31日，總債務為86億美元。請參閲本MD&A中“流動性和資本資源”部分對我們債務活動的進一步討論。
我們的淨負債與未計利息、税項、折舊及攤銷之利潤(“EBITDA”)的比率如下表所示。EBITDA是一項非GAAP指標，將在本MD&A的“非GAAP財務指標”部分進一步討論。
對EBITDA的投入反映了本報告所述期間過去12個月的活動：
2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 | ||||||
(比率) | ||||||||
淨債務與EBITDA之比 |
| 3.0 |
| 3.2 | ||||
(百萬) |
| |||||||
債務總額 | $8,621.5 | $8,580.4 | ||||||
現金 |
| 554.2 | 598.6 | |||||
淨債務 | $8,067.3 | $7,981.8 | ||||||
包括非控股權益在內的淨收益 | $1,194.3 | $1,108.9 | ||||||
所得税撥備 |
| 251.3 | 234.5 | |||||
利息支出，淨額 |
| 286.6 | 243.6 | |||||
折舊 |
| 618.6 | 618.5 | |||||
攤銷 |
| 314.4 | 320.2 | |||||
EBITDA |
| $2,665.2 | $2,525.7 | |||||
現金流
經營活動
六個月後結束。 | ||||||||||||
6月30日 | ||||||||||||
(百萬) |
| 2023 | 2022 |
| 變化 | |||||||
經營活動提供的現金 | $771.6 | $492.5 | $279.1 | |||||||||
我們繼續從運營中產生現金流，使我們能夠為我們持續的運營、收購、業務投資和養老金義務提供資金，並通過股息支付和股票回購將現金返還給我們的股東。與2022年前六個月相比，2023年前六個月經營活動提供的現金增加了2.79億美元，主要是由於營運資本淨有利變化1.54億美元和淨收入增加8500萬美元。營運資本對現金流的影響主要是由於存貨和應收賬款的改善，但應付賬款的減少抵消了這一影響。
投資活動
六個月後結束。 | ||||||||||||
6月30日 | ||||||||||||
(百萬) |
| 2023 | 2022 |
| 變化 | |||||||
用於投資活動的現金 | ($463.5) | ($310.8) | ($152.7) | |||||||||
用於投資活動的現金主要受企業資本投資的影響。
我們繼續在業務上進行資本投資，包括商品銷售設備、製造設備和設施。2023年和2022年前六個月的資本支出總額分別為3.46億美元和3.18億美元。
2023年和2022年前六個月，收購支付的現金總額分別為1.05億美元和700萬美元，這兩個數字分別扣除收購現金和處置現金淨額。我們的收購將在附註3中進一步討論。我們繼續瞄準與我們的增長戰略相輔相成的戰略性業務收購，並預計未來將繼續進行資本投資和收購，以支持我們的長期增長。
41
融資活動
六個月後結束。 | ||||||||||||
6月30日 | ||||||||||||
(百萬) |
| 2023 | 2022 |
| 變化 | |||||||
用於融資活動的現金 | ($322.2) | ($428.2) | $106.0 | |||||||||
我們來自融資活動的現金流主要反映了債務的發行和償還、普通股回購、與我們的股權激勵計劃相關的普通股發行收益以及股息支付。
2023年和2022年前六個月，我們分別淨髮行了200萬美元的商業票據和2.08億美元的應付票據。
回購股份的目的是部分抵消我們的股權補償計劃的稀釋效應，管理我們的資本結構，並有效地將資本返還給股東。2023年和2022年前六個月，我們分別重新收購了總計1100萬美元和4.03億美元的股票。現金收益和行使股票期權的税收優惠為回購活動提供了一部分資金。
在2023年或2022年的前6個月，沒有長期債務發行或償還活動。
2023年和2022年上半年，我們分別支付了3.09億美元和3億美元的股息。
流動性與資本資源
我們目前預期未來12個月可合理預見的現金需求，包括預定償還債務、業務新投資、股份回購、股息支付、可能的業務收購及退休金及退休後供款，以及在需要時額外的短期及/或長期借款。我們繼續預計我們的運營現金流將保持強勁。
截至2023年6月30日，我們手頭有5.54億美元的現金和現金等價物，其中4300萬美元是在美國境外持有的。我們將繼續根據未來的發展評估我們的現金狀況。
截至2023年6月30日，我們有20億美元的多年期信貸安排，將於2026年4月到期。該信貸安排是與不同的銀行銀團建立的，支持我們的美國和歐元商業票據計劃。根據我們的美國商業票據計劃和我們的歐元商業票據計劃，可以發行的商業票據的總金額不得超過20億美元。截至2023年第二季度末，我們的美國計劃和歐元計劃都沒有未償還的商業票據。截至2022年第二季度末，我們在美國計劃下有6.04億美元的未償還商業票據，在歐元計劃下沒有未償還商業票據。截至2023年6月30日或2022年6月30日，我們的信貸安排下沒有借款。截至2023年6月30日，這兩個項目都被標準普爾評為A-2級，穆迪評為P-2級，惠譽評為F-1級。
在2023年的前6個月，沒有長期債務發行或償還活動。
我們遵守了我們的債務契約以及我們的信貸協議和契約的其他要求。我們相信，如果需要，我們有足夠的借款能力來滿足我們可預見的經營活動。
截至2022年12月31日的年度，我們的10-K報表中財務狀況和流動性部分包括的合同債務表披露了一年內到期的應付票據和長期債務總額為5.05億美元。截至2023年6月30日，一年內到期的應付票據和長期債務總額為11億美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們的美國計劃下沒有未償還的商業票據。
截至2023年6月30日，我們對不確定税收頭寸的總負債為2100萬美元，截至2022年12月31日，我們的總負債為2500萬美元。我們無法合理地估計負債將隨着時間的推移而增加或減少的金額；但目前，我們預計明年不會有與這些債務相關的重大付款。
全球經濟環境
全球經濟
我們大約一半的銷售額在美國以外。我們的國際業務使我們受到經濟狀況和外幣匯率變化以及一些國家政治不確定性的影響，這些變化可能會影響未來的經營業績。我們預計宏觀經濟環境將更具挑戰性，尤其是在歐洲，因為戰爭和疲軟的經濟增長正在對成本和需求產生重大影響。我們還假設緩解但持續的交付產品成本通脹，並假設利率在2023年之前將保持在較高水平。
根據美國公認會計原則，阿根廷和土耳其被歸類為高通脹經濟體，美元是我們在阿根廷和土耳其子公司的功能貨幣。2023年前六個月，阿根廷的銷售額不到我們綜合銷售額的1%。截至2023年前六個月末，在阿根廷持有的資產不到我們合併資產的1%
42
資產。2023年前六個月，土耳其的銷售額佔我們綜合銷售額的比例不到1%。截至2023年前六個月底，土耳其持有的資產佔我們合併資產的比例不到1%。
鑑於俄羅斯入侵烏克蘭，以及美國和其他國家對俄羅斯的制裁，我們決定將我們的俄羅斯業務限制在對生命至關重要的業務上，為我們的醫療保健、生命科學、食品和飲料以及某些水務業務提供最低限度的支持。根據未來的發展，我們可能會進一步縮小在俄羅斯的存在。2023年前六個月，我們在俄羅斯和烏克蘭的業務約佔我們2023年綜合淨銷售額的1%。
新會計公告
有關新會計聲明的信息，請參閲合併財務報表附註17。
非公認會計準則財務衡量標準
這份Form 10-Q季度報告包括第2項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，其中包含未按照美國公認會計原則(GAAP)計算的財務指標。這些非GAAP衡量標準包括：
| ● | 固定貨幣銷售額 |
| ● | 有機銷售，前身為收購調整後的固定貨幣銷售 |
| ● | 調整後的銷售成本 |
| ● | 調整後的毛利率 |
| ● | 固定貨幣營業收入 |
| ● | 固定貨幣營業收入利潤率 |
| ● | 調整後的營業收入 |
| ● | 調整後的營業利潤率 |
| ● | 調整後的固定貨幣營業收入 |
| ● | 調整後的固定貨幣營業收入利潤率 |
| ● | 有機營業收入，前身為收購調整後的固定貨幣營業收入 |
| ● | 有機營業收入利潤率，前身為收購調整後的固定貨幣營業收入利潤率 |
| ● | EBITDA |
| ● | 調整後的税率 |
| ● | 可歸因於Ecolab的調整後淨收入 |
| ● | 調整後稀釋每股收益 |
我們提供這些措施作為有關我們經營業績的附加信息。我們在內部使用這些非GAAP衡量標準來評估我們的業績，並在做出財務和運營決策時，包括在激勵性薪酬方面。我們相信，我們提出的這些措施為投資者提供了關於我們經營結果的更大透明度，這些措施有助於對不同時期的結果進行比較。
我們的調整後銷售成本、調整後毛利和調整後營業收入的非GAAP財務指標不包括特殊(收益)和費用的影響，我們的調整税率、Ecolab的調整後淨收入和調整後稀釋後每股收益的非GAAP財務指標進一步不包括離散税項的影響。我們將項目計入特別(收益)和費用以及離散税項，我們認為這些項目會顯著影響對經營業績的跨期評估，而不一定反映與歷史趨勢和未來業績相關的成本和/或收入。税後特別(收益)和費用是通過將適用的當地司法税率適用於相應的税前特別(收益)和費用而得出的。
EBITDA被定義為包括非控制性利息、所得税準備、淨利息支出、折舊和攤銷在內的淨收入的總和。EBITDA用於我們的淨債務與EBITDA的比率，我們認為這是我們組織運營和財務健康的重要指標。
我們根據固定的外匯匯率來評估我們國際業務的表現。本表格10-Q中包含的固定貨幣金額是根據管理層在2023年初制定的固定外幣匯率換算成美元的。我們還提供了基於公共貨幣匯率的細分結果，以供參考。
我們的可報告部門不包括來自Nalco和Purolite交易的無形資產攤銷的影響，也不包括特殊(收益)和費用的影響，因為這些沒有分配到我們的可報告部門。
我們的有機銷售、有機營業收入和有機營業收入利潤率的非公認會計準則財務指標為固定貨幣，不包括特殊(收益)和費用的影響、我們收購的業務在收購後12個月的業績以及剝離業務從剝離前12個月的業績。作為2020年與冠軍X分離的一部分，我們與冠軍X簽訂了主交叉供應和產品轉讓協議，在長達36個月的時間內提供、接收或轉讓某些產品，並在未來幾年與有限供應商的一小部分產品進行供應、接收或轉讓。將產品銷售給
43
本協議項下的冠軍X計入公司部門的產品和設備銷售以及相關的銷售成本。作為計算收購和資產剝離影響的一部分，這些交易將從合併業績中剔除。
這些非GAAP計量與美國GAAP不一致，也不是美國GAAP的替代品，可能與其他公司使用的非GAAP計量不同。投資者在評估我們的業務時不應依賴任何單一的財務指標。我們建議投資者結合本MD&A中包含的美國GAAP衡量標準來看待這些衡量標準，並且我們已將報告的美國GAAP金額與非GAAP金額進行了對賬。
前瞻性陳述
這份10-Q表格的季度報告，包括第2項中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”，含有1995年“私人證券訴訟改革法”所指的前瞻性陳述。這些表述包括我們的業務業績和前景；對重組成本和重組活動節省的時間、金額和類型的預期；宏觀經濟環境、已交付產品成本通脹、貨幣換算和利率；俄羅斯業務；營運資本；資本投資、收購和股票回購；攤銷費用；財務對手方的不履行；對養老金和退休後醫療福利計劃的支付和貢獻；訴訟、索賠和環境事務的影響；新會計聲明和税法的影響；現金流量、借款能力和現金需求的資金需求；與不確定的税務狀況相關的支付；以及ERP系統升級的實施。
在不限制前述的情況下，諸如“可能會導致”、“預計會”、“將繼續”、“預計”、“我們相信”、“我們預計”、“估計”、“項目”(包括其否定或變體)或類似術語等詞彙或短語通常是前瞻性表述。前瞻性陳述也可能代表着對我們具有挑戰性的目標。這些陳述代表了我們對各種未來事件的預期或信念，是基於當前的預期，這些預期涉及許多風險和不確定因素，可能導致實際結果與此類前瞻性陳述的結果大不相同。特別是，任何重組或增效舉措、整合和業務改進行動的最終結果，包括成本協同效應，取決於若干因素，包括最終計劃的制定、當地關於解僱員工的監管要求的影響、制定和實施重組或增效舉措和其他業務改進舉措所需的時間，以及通過這些行動在提高競爭力、效率和效力方面取得的成功程度。我們告誡，不應過分依賴這種前瞻性陳述，因為這些陳述只説明瞭所作日期的情況。
一些可能導致結果與前瞻性表述中表述的結果大不相同的因素在我們最新的10-K表格和我們提交給美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的其他公開文件中的第1A項中闡述，包括全球經濟因素的影響，如全球經濟、資本流動、利率、外匯風險、我們國際業務中因當地貨幣兑美元疲軟而導致的銷售額和收益減少、需求的不確定性、供應鏈挑戰和通脹；我們服務的市場的活力；暴露在與我們的國際業務相關的全球經濟、政治和法律風險中，包括地緣政治不穩定、美國或其他國家採取的制裁或其他行動的影響、以及俄羅斯為應對烏克蘭衝突而採取的報復措施；在採購原材料或原材料成本波動方面的困難；我們吸引、留住和培養高素質管理人才以領導我們的業務併成功執行組織變革和不斷變化的勞動力市場動態的能力；信息技術基礎設施故障或數據安全漏洞；新冠肺炎或其他公共衞生爆發、流行病或流行病的影響和持續時間；我們收購互補業務並有效整合這些業務的能力，包括Purolite；我們執行關鍵業務舉措的能力，包括重組和我們的企業資源規劃系統升級；我們在價值、創新和客户支持方面成功競爭的能力；客户或供應商整合給運營帶來的壓力；由於合同義務對定價靈活性的限制以及我們履行合同承諾的能力；遵守法律和法規的成本和效果，包括與環境、氣候變化標準和我們產品的製造、儲存、分銷、銷售和使用有關的成本和影響，以及與我們的業務行為有關的總體成本和影響，包括勞工、就業和反腐敗；潛在的化學品泄漏或釋放；我們與可持續性相關的承諾、目標、目標和舉措；與我們的冠軍X業務的分離和剝離有關的潛在的重大税務責任或賠償責任；訴訟或索賠的發生，包括集體訴訟；主要客户或分銷商的損失或破產；這些風險包括：反覆或長期的政府和/或企業關閉或類似事件；戰爭或恐怖主義行為；自然災害或人為災難；水資源短缺；惡劣天氣條件；税法的變化和意外的納税義務；潛在的遞延税項資產損失；本公司的負債以及未遵守適用於本公司負債的公約的任何情況；商譽或其他資產減值導致的潛在損失；以及我們在提交給美國證券交易委員會的報告中不時報告的其他不確定性或風險。我們不能保證我們的盈利水平會達到投資者的預期。除非適用法律另有要求，否則我們不承擔也不明確不承擔任何更新我們前瞻性陳述的責任。
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項目3.關於市場風險的定量和定性披露
我們使用外幣遠期合約、利率互換協議和外幣債務來管理與我們對外業務中的外幣匯率、利率和淨投資相關的風險。我們不持有具有投機性或用於交易目的的衍生金融工具。有關衍生工具的更詳細討論，請參閲本季度報告表格10-Q第I部分第1項下的綜合財務報表附註8，題為“衍生工具和對衝交易”。
項目4.控制和程序
截至2023年6月30日，我們在包括董事長兼首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下，對我們的披露控制和程序的設計和運作的有效性進行了評估。基於這一評估，我們的董事長兼首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的。
在2023年4月1日至2023年6月30日期間，我們對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理地可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
我們正在繼續實施我們的企業資源規劃(“ERP”)系統升級，預計將在未來幾年分階段進行。這些升級包括供應鏈和某些財務功能，預計將提高某些財務和相關交易流程的效率。企業資源規劃系統的這些升級將影響構成我們對財務報告的內部控制的程序，並將需要測試有效性。
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第二部分--其他資料
項目1.法律訴訟
附註16，標題為“承付款和或有事項”，位於第一部分，本表格10-Q第1項通過引用併入本表格。
第1A項。風險因素
在我們於2023年2月24日提交給美國證券交易委員會的截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告中，我們在第1A項下指出了可能影響我們的財務業績並可能導致我們未來的實際結果與我們的預期結果或其他預期大不相同的重要因素，包括在本Form 10-Q表中所作的任何前瞻性陳述中表達的那些結果。見第頁標題為前瞻性陳述的部分。 44此表格的10-Q。我們還可以參考此類披露，以確定可能導致結果與口頭陳述(包括電話會議和/或向公眾開放的網絡廣播)中的其他前瞻性陳述所表達的結果不同的因素。
第二項股權證券的未經登記的銷售和收益的使用
新股數量： | 的最大數量。 |
| |||||||||||
總計： | 作為部件購買的產品 | 股票價格可能會下跌 |
| ||||||||||
用户數量：1 | 平均價格： | %的人公開表示 | 然而，我們不會被購買。 |
| |||||||||
股票價格 | 按月支付的費用 | 宣佈了新的計劃。 | 根據這一計劃，中國政府計劃。 |
| |||||||||
期間 | 購得 | (1) | 分享 | (2) | 或其他計劃 | (3) | 或其他計劃 | (3) | |||||
2023年4月1日-30日 |
| - | $ | - | - |
| 12,917,097 | ||||||
2023年5月1日至31日 |
| 1,428 | 173.6932 | - |
| 12,917,097 | |||||||
2023年6月1日-30日 |
| 422 | 178.5523 | - |
| 12,917,097 | |||||||
總計 |
| 1,850 |
| $ | 174.8016 |
| - |
| 12,917,097 | ||||
| (1) | 包括從員工和/或董事手中重新收購的1,850股，作為股票期權成本的互換，或為履行我們的股票激勵計劃下的最低法定納税義務而交出的股票。 |
| (2) | 每股支付的平均價格包括與公開宣佈的計劃購買相關的經紀佣金加上此類其他重新收購的股票的價值。 |
| (3) | 正如2015年2月24日宣佈的那樣，我們的董事會授權回購至多2000萬股普通股。正如2022年11月3日宣佈的那樣，我們的董事會授權額外回購至多1000萬股普通股。根據市場條件，我們預計將在公開市場或私下協商的交易中回購這些授權下尚未確定到期日的所有股票，包括根據規則10b5-1和加速股份回購計劃。 |
項目3.高級證券違約
不適用。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
項目5.其他信息
規則10b5-1計劃的採納和修改
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項目6.展品
證物編號： | 文檔 | 備案方法 | ||
(a) | 以下文件作為本報告的證據存檔： | |||
(3.2) | 附例，修訂至2023年5月4日。 | 通過引用我們2023年5月4日的8-K表格的附件(3.1)併入本公司。(檔案編號001-9328) | ||
(10.1) | Ecolab Inc.2023年股票激勵計劃，2023年5月4日生效。 | 隨函以電子方式提交。 | ||
(10.2) | 根據Ecolab Inc.2023年股票激勵計劃為高管提供的非法定股票期權協議樣本，2023年5月4日生效。 | 隨函以電子方式提交。 | ||
(10.3) | Ecolab Inc.2023年股票激勵計劃下高管基於業績的限制性股票單位獎勵協議樣本表格，2023年5月4日生效。 | 隨函以電子方式提交。 | ||
(10.4) | Ecolab Inc.2023年股票激勵計劃下高管限制性股票單位協議樣本表格，2023年5月4日生效。 | 隨函以電子方式提交。 | ||
(15.1) | 關於未經審計的中期財務信息的信函。 | 隨函以電子方式提交。 | ||
(31.1) | 規則13a-14(A)首席執行官認證。 | 隨函以電子方式提交。 | ||
(31.2) | 規則13a-14(A)CFO認證。 | 隨函以電子方式提交。 | ||
(32.1) | 第1350節CEO和CFO證書. | 隨函以電子方式提交。 | ||
(101.INS) | 內聯XBRL實例文檔-實例文檔不顯示在交互數據文件中，因為其XBRL標記嵌入在內聯XBRL文檔中。 | 隨函以電子方式提交。 | ||
(101.SCH) | 內聯XBRL分類擴展架構。 | 隨函以電子方式提交。 | ||
(101.CAL) | 內聯XBRL分類擴展計算鏈接庫。 | 隨函以電子方式提交。 | ||
(101.DEF) | 內聯XBRL分類擴展定義Linkbase。 | 隨函以電子方式提交。 | ||
(101.LAB) | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase。 | 隨函以電子方式提交。 | ||
(101.PRE) | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase。 | 隨函以電子方式提交。 | ||
(104) | 封面交互數據文件。 | 格式為內聯XBRL，包含在附件101中。 | ||
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式安排由正式授權的簽署人代表其簽署本報告。
Ecolab Inc. | |||
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日期：2023年8月3日 | 發信人： | 珍妮弗·J·布拉德韋 | |
詹妮弗·J·布拉德韋 | |||
高級副總裁與公司主控人 | |||
(妥為授權的人員及 | |||
首席會計官) | |||
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