flex-202306300000866374假的3 月 31 日2024Q100008663742023-04-012023-06-3000008663742023-07-21xbrli: 股票00008663742023-06-30iso421:USD00008663742023-03-31iso421:USDxbrli: 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1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員Flex: 貨幣市場基金和定期存款會員2023-06-300000866374US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員Flex: 貨幣市場基金和定期存款會員2023-06-300000866374US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員Flex: 貨幣市場基金和定期存款會員2023-06-300000866374US-GAAP:公允價值計量常任成員Flex: 貨幣市場基金和定期存款會員2023-06-300000866374US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:ForexFordFord會員2023-06-300000866374US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:ForexFordFord會員2023-06-300000866374US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:ForexFordFord會員2023-06-300000866374US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:ForexFordFord會員2023-06-300000866374US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員Flex: 股票證券固定收益證券和共同基金會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-06-300000866374Flex: 股票證券固定收益證券和共同基金會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-06-300000866374Flex: 股票證券固定收益證券和共同基金會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-06-300000866374Flex: 股票證券固定收益證券和共同基金會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-06-300000866374US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員Flex: 貨幣市場基金和定期存款會員2023-03-310000866374US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員Flex: 貨幣市場基金和定期存款會員2023-03-310000866374US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員Flex: 貨幣市場基金和定期存款會員2023-03-310000866374US-GAAP:公允價值計量常任成員Flex: 貨幣市場基金和定期存款會員2023-03-310000866374US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:ForexFordFord會員2023-03-310000866374US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:ForexFordFord會員2023-03-310000866374US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:ForexFordFord會員2023-03-310000866374US-GAAP:公允價值計量常任成員US-GAAP:ForexFordFord會員2023-03-310000866374US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員Flex: 股票證券固定收益證券和共同基金會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-03-310000866374Flex: 股票證券固定收益證券和共同基金會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-03-310000866374Flex: 股票證券固定收益證券和共同基金會員US-GAAP:公允價值輸入三級會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-03-310000866374Flex: 股票證券固定收益證券和共同基金會員US-GAAP:公允價值計量常任成員2023-03-310000866374US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP:公允價值輸入二級會員flex: jpytermloan 會員2023-06-300000866374US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP:公允價值輸入二級會員flex: jpytermloan 會員2023-06-300000866374US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP:公允價值輸入二級會員flex: jpytermloan 會員2023-03-310000866374US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP:公允價值輸入二級會員flex: jpytermloan 會員2023-03-310000866374US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員flex: a4750% Notesdue2025 年 6 月到期會員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2023-06-300000866374US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住flex: a4750% Notesdue2025 年 6 月到期會員2023-06-300000866374US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員flex: a4750% Notesdue2025 年 6 月到期會員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2023-03-310000866374US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住flex: a4750% Notesdue2025 年 6 月到期會員2023-03-310000866374US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員flex: a3750Notesdue2026 年 2 月到期會員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2023-06-300000866374US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住flex: a3750Notesdue2026 年 2 月到期會員2023-06-300000866374US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員flex: a3750Notesdue2026 年 2 月到期會員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2023-03-310000866374US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住flex: a3750Notesdue2026 年 2 月到期會員2023-03-310000866374flex: a6000 百分比票據到期 2028 年 1 月會員2023-06-300000866374US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員flex: a6000 百分比票據到期 2028 年 1 月會員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2023-06-300000866374US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員flex: a6000 百分比票據到期 2028 年 1 月會員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2023-06-300000866374US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員flex: a6000 百分比票據到期 2028 年 1 月會員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住2023-03-310000866374US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員flex: a6000 百分比票據到期 2028 年 1 月會員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住2023-03-310000866374US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住flex: a4875notesdue 2029 年 6 月會員2023-06-300000866374US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住flex: a4875notesdue 2029 年 6 月會員2023-06-300000866374US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住flex: a4875notesdue 2029 年 6 月會員2023-03-310000866374US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住flex: a4875notesdue 2029 年 6 月會員2023-03-310000866374US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住flex: a4875notesdue 到 2030 年 5 月會員2023-06-300000866374US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住flex: a4875notesdue 到 2030 年 5 月會員2023-06-300000866374US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住flex: a4875notesdue 到 2030 年 5 月會員2023-03-310000866374US-GAAP:公允價值輸入 1 級會員US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住flex: a4875notesdue 到 2030 年 5 月會員2023-03-310000866374Flex: 延遲提款定期貸款會員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-06-300000866374US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住Flex: 延遲提款定期貸款會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-06-300000866374Flex: 延遲提款定期貸款會員US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-03-310000866374US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住Flex: 延遲提款定期貸款會員US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-03-310000866374flex: nextrackerTRACKERTRUS-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-06-300000866374US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住flex: nextrackerTRACKERTRUS-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-06-300000866374flex: nextrackerTRACKERTRUS-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-03-310000866374US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住flex: nextrackerTRACKERTRUS-GAAP:公允價值輸入二級會員2023-03-310000866374US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP:公允價值輸入二級會員flex: a3600HufbondsMember2023-06-300000866374US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP:公允價值輸入二級會員flex: a3600HufbondsMember2023-06-300000866374US-GAAP:持有申報金額的公允價值披露記住US-GAAP:公允價值輸入二級會員flex: a3600HufbondsMember2023-03-310000866374US-GAAP:公允價值公允價值披露的估算記住US-GAAP:公允價值輸入二級會員flex: a3600HufbondsMember2023-03-310000866374Flex:銷售税和進口税評估會員國家:BR美國公認會計準則:外國會員2023-04-012023-06-30flex: 税收評估iso421:BRL0000866374Flex:銷售税和進口税評估會員國家:BR美國公認會計準則:外國會員2019-09-012019-09-300000866374Flex:銷售税和進口税評估會員國家:BR美國公認會計準則:外國會員2022-09-012022-09-300000866374Flex:銷售税和進口税評估會員國家:BR美國公認會計準則:外國會員2020-03-232020-03-230000866374Flex: 公司間付款免賠額會員美國公認會計準則:外國會員2023-06-3000008663742022-08-250000866374US-GAAP:運營部門成員2023-04-012023-06-300000866374US-GAAP:運營部門成員2022-04-012022-07-010000866374US-GAAP:企業非細分市場成員2023-04-012023-06-300000866374US-GAAP:企業非細分市場成員2022-04-012022-07-010000866374US-GAAP:材料核對項目成員2023-04-012023-06-300000866374US-GAAP:材料核對項目成員2022-04-012022-07-010000866374US-GAAP:員工離職會員2023-03-310000866374Flex: LongliveDasset 減損會員2023-03-310000866374US-GAAP:其他重組成員2023-03-310000866374US-GAAP:員工離職會員2023-04-012023-06-300000866374Flex: LongliveDasset 減損會員2023-04-012023-06-300000866374US-GAAP:其他重組成員2023-04-012023-06-300000866374US-GAAP:員工離職會員flex: CashCharges會員2023-04-012023-06-300000866374Flex: LongliveDasset 減損會員flex: CashCharges會員2023-04-012023-06-300000866374flex: CashCharges會員US-GAAP:其他重組成員2023-04-012023-06-300000866374flex: CashCharges會員2023-04-012023-06-300000866374US-GAAP:員工離職會員Flex: nonCasharges 會員2023-04-012023-06-300000866374Flex: LongliveDasset 減損會員Flex: nonCasharges 會員2023-04-012023-06-300000866374Flex: nonCasharges 會員US-GAAP:其他重組成員2023-04-012023-06-300000866374Flex: nonCasharges 會員2023-04-012023-06-300000866374US-GAAP:員工離職會員2023-06-300000866374Flex: LongliveDasset 減損會員2023-06-300000866374US-GAAP:其他重組成員2023-06-300000866374flex: nextrackerM2023-06-300000866374flex: nextrackerM2023-03-310000866374US-GAAP:可變利息實體主要受益人成員2023-06-300000866374US-GAAP:可變利息實體主要受益人成員2023-03-310000866374US-GAAP:後續活動成員Flex:關注向 IPO 會員提供優惠2023-07-032023-07-030000866374flex: yumainc 會員US-GAAP:後續活動成員2023-07-030000866374flex: tpgrise FlashLP 會US-GAAP:後續活動成員2023-07-030000866374US-GAAP:B類普通會員US-GAAP:後續活動成員2023-07-030000866374US-GAAP:B類普通會員US-GAAP:後續活動成員Flex:關注向 IPO 會員提供優惠2023-07-03 美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單10-Q
(Mark One)
☒ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年6月30日
或者
☐ 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告
在從到的過渡期內
委員會檔案編號 0-23354
FLEX LTD.
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
新加坡 | | 不適用 |
(州或其他司法管轄區 | | (美國國税局僱主 |
公司或組織) | | 證件號) |
| | | | | | | | |
樟宜南巷 2 號 | | |
新加坡 | | 486123 |
(註冊人主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
(65) 6876-9899
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | | 交易品種 | | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,無面值 | | 彎曲 | | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
用勾號指明註冊人是否:(1)在過去的12個月中(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。 是的 ☒沒有☐
用勾號指明註冊人在過去 12 個月(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)是否以電子方式提交了根據第 S-T 條第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ | 非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
新興成長型公司 | ☐ | | | | | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 ☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐沒有☒
截至2023年7月21日,註冊人已發行普通股的數量為446,626,960.
FLEX LTD.
索引
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分財務信息 |
| | |
第 1 項。 | 財務報表 | 3 |
| 獨立註冊會計師事務所的報告 | 3 |
| 簡明合併資產負債表(未經審計)——2023年6月30日和2023年3月31日 | 4 |
| 簡明合併運營報表(未經審計)——截至2023年6月30日和2022年7月1日的三個月期間 | 5 |
| 簡明合併綜合收益表(未經審計)——截至2023年6月30日和2022年7月1日的三個月期間 | 6 |
| 非控股權益和股東權益簡明合併報表(未經審計)——截至2023年6月30日和2022年7月1日的三個月期間 | 7 |
| 簡明合併現金流量表(未經審計)——截至2023年6月30日和2022年7月1日的三個月期間 | 8 |
| 簡明合併財務報表附註(未經審計) | 9 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 26 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 34 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 34 |
| | |
第二部分。其他信息 |
| | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 35 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 35 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 36 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 37 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 37 |
第 5 項。 | 其他信息 | 37 |
第 6 項。 | 展品 | 38 |
簽名 | | 39 |
第一部分財務信息
第 1 項。 財務報表
獨立註冊會計師事務所的報告
致新加坡 Flex Ltd. 的董事會和股東
中期財務信息的審查結果
我們審查了隨附的截至2023年6月30日的Flex Ltd. 及其子公司(“公司”)的簡明合併資產負債表、截至2023年6月30日和2022年7月1日的三個月期間的相關簡明合併運營報表、綜合收益、可贖回的非控股權益和股東權益以及現金流以及相關票據(統稱為 “中期財務信息”)。根據我們的審查,我們不知道為了符合美利堅合眾國普遍接受的會計原則,應對所附的臨時財務信息進行任何重大修改。
我們此前曾根據上市公司會計監督委員會(美國)(PCAOB)的標準,審計過Flex Ltd.及其子公司截至2023年3月31日的合併資產負債表以及截至該日止年度(未在此列報)的相關合並運營報表、綜合收益、可贖回的非控股權益和股東權益以及現金流;在2023年5月19日的報告中,我們對這些報表發表了無保留意見合併財務報表。我們認為,隨附的截至2023年3月31日的簡明合併資產負債表中列出的信息在所有重大方面都與其所依據的合併資產負債表相比是合理的。
審查結果的依據
臨時財務信息由公司管理層負責。我們是一家在PCAOB註冊的公共會計師事務所,根據美國聯邦證券法以及美國證券交易委員會和PCAOB的適用規章制度,我們對公司必須保持獨立。
我們根據PCAOB的標準進行了審查。對臨時財務信息的審查主要包括運用分析程序和詢問負責財務和會計事項的人員。其範圍遠小於根據PCAOB的標準進行的審計,審計的目的是就整個財務報表發表意見。因此,我們不表示這種意見。
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/s/ 德勤會計師事務所 | |
加利福尼亞州聖何塞 | |
2023年7月28日 | |
FLEX LTD.
簡明的合併資產負債表
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| 截至2023年6月30日 | | 截至2023年3月31日 |
| (以百萬計,股票金額除外) (未經審計) |
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資產 |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 2,660 | | | $ | 3,294 | |
減去美元備抵後的應收賬款9和 $8,分別地 | 3,764 | | | 3,739 | |
合同資產 | 588 | | | 541 | |
庫存 | 7,526 | | | 7,530 | |
其他流動資產 | 1,002 | | | 917 | |
流動資產總額 | 15,540 | | | 16,021 | |
財產和設備,淨額 | 2,363 | | | 2,349 | |
經營租賃使用權資產,淨額 | 624 | | | 608 | |
善意 | 1,344 | | | 1,343 | |
其他無形資產,淨額 | 299 | | | 316 | |
其他資產 | 766 | | | 758 | |
總資產 | $ | 20,936 | | | $ | 21,395 | |
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負債、非控股權益和股東權益 |
流動負債: | | | |
銀行借款和長期債務的流動部分 | $ | 151 | | | $ | 150 | |
應付賬款 | 5,890 | | | 5,930 | |
應計工資單 | 474 | | | 522 | |
遞延收入和客户營運資金預付款 | 3,038 | | | 3,143 | |
其他流動負債 | 1,085 | | | 1,110 | |
流動負債總額 | 10,638 | | | 10,855 | |
長期債務,扣除流動部分 | 3,444 | | | 3,691 | |
經營租賃負債,非流動 | 514 | | | 506 | |
其他負債 | 554 | | | 637 | |
負債總額 | 15,150 | | | 15,689 | |
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股東權益 | | | |
Flex Ltd. 股東權益 | | | |
普通股, 不面值; 1,500,000,000授權, 499,276,711和 500,362,046已發行,以及 449,037,356和 450,122,691截至2023年6月30日和2023年3月31日的未償還款項 | 6,337 | | | 6,493 | |
庫存股票,按成本計算; 50,239,355分別截至2023年6月30日和2023年3月31日的股票 | (388) | | | (388) | |
累計赤字 | (374) | | | (560) | |
累計其他綜合虧損 | (169) | | | (194) | |
Flex Ltd. 股東權益總額 | 5,406 | | | 5,351 | |
非控股權益 | 380 | | | 355 | |
股東權益總額 | 5,786 | | | 5,706 | |
總負債、非控股權益和股東權益 | $ | 20,936 | | | $ | 21,395 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
FLEX LTD.
簡明合併運營報表
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| 三個月期限已結束 | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年7月1日 | | | | |
| (以百萬計,每股金額除外) (未經審計) |
淨銷售額 | $ | 7,336 | | | $ | 7,347 | | | | | |
銷售成本 | 6,732 | | | 6,812 | | | | | |
重組費用 | 17 | | | — | | | | | |
毛利 | 587 | | | 535 | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | 270 | | | 241 | | | | | |
重組費用 | 6 | | | — | | | | | |
無形攤銷 | 20 | | | 22 | | | | | |
營業收入 | 291 | | | 272 | | | | | |
利息,淨額 | 41 | | | 49 | | | | | |
其他費用(收入),淨額 | 11 | | | (9) | | | | | |
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所得税前收入 | 239 | | | 232 | | | | | |
所得税準備金 | 28 | | | 37 | | | | | |
淨收入 | 211 | | | 195 | | | | | |
歸屬於非控股權益和可贖回非控股權益的淨收益 | 25 | | | 6 | | | | | |
歸屬於Flex Ltd的淨收益 | $ | 186 | | | $ | 189 | | | | | |
| | | | | | | |
歸屬於偉創力有限公司股東的每股收益: | | | | | | | |
基本 | $ | 0.42 | | | $ | 0.41 | | | | | |
稀釋 | $ | 0.41 | | | $ | 0.40 | | | | | |
計算每股金額時使用的加權平均股數: | | | | | | | |
基本 | 447 | | | 458 | | | | | |
稀釋 | 455 | | | 468 | | | | | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
FLEX LTD.
綜合收益的簡明合併報表
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| 三個月期限已結束 | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年7月1日 | | | | |
| (以百萬計) (未經審計) |
淨收入 | $ | 211 | | | $ | 195 | | | | | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
外幣折算調整 | (9) | | | (71) | | | | | |
衍生工具和其他工具的未實現收益(虧損) | 34 | | | (1) | | | | | |
綜合收入 | $ | 236 | | | $ | 123 | | | | | |
歸屬於非控制性權益和可贖回的非控制性權益的綜合收益 | 25 | | | 6 | | | | | |
歸屬於偉創力有限公司的綜合收益 | $ | 211 | | | $ | 117 | | | | | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
FLEX 有限公司
可贖回的非控股權益和股東權益的簡明合併報表
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| 可兑換 非控制性 利息 | | | 普通股 | | | | 累計其他綜合虧損 | | | | | | 總計 |
截至2023年6月30日的三個月 | 金額 | | | 股份 傑出 | | 金額 | | 累積的 赤字 | | 的未實現收益(虧損) 衍生物 樂器 和其他 | | 國外 貨幣 翻譯 調整 | | 總計 累積的 其他 全面 損失 | | 總計 Flex Ltd. 股東 公平 | | 非控制性 利息 | | 股東 公平 |
| | | | (以百萬計) 未經審計 |
截至 2023 年 3 月 31 日的餘額 | $ | — | | | | 450 | | | $ | 6,105 | | | $ | (560) | | | $ | (14) | | | $ | (180) | | | $ | (194) | | | $ | 5,351 | | | $ | 355 | | | $ | 5,706 | |
按成本回購Flex Ltd. 普通股 | — | | | | (9) | | | (197) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (197) | | | — | | | (197) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根據限制性股份單位獎勵發行Flex Ltd. 既得股份 | — | | | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
淨收入 | — | | | | — | | | — | | | 186 | | | — | | | — | | | — | | | 186 | | | 25 | | | 211 | |
基於股票的薪酬 | — | | | | — | | | 41 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 41 | | | — | | | 41 | |
其他綜合收入總額 | — | | | | — | | | — | | | — | | | 34 | | | (9) | | | 25 | | | 25 | | | — | | | 25 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | — | | | | 449 | | | $ | 5,949 | | | $ | (374) | | | $ | 20 | | | $ | (189) | | | $ | (169) | | | $ | 5,406 | | | $ | 380 | | | $ | 5,786 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| 可兑換 非控制性 利息 | | | 普通股 | | | | 累計其他綜合虧損 | | | | | | 總計 |
截至2022年7月1日的三個月 | 金額 | | | 股份 傑出 | | 金額 | | 累積的 赤字 | | 未實現 Lost on 衍生物 樂器 和其他 | | 國外 貨幣 翻譯 調整 | | 總計 累積的 其他 全面 損失 | | 總計 Flex Ltd. 股東 公平 | | 非控制性 利息 | | 股東 公平 |
| | | | (以百萬計) 未經審計 |
截至 2022 年 3 月 31 日的餘額 | $ | 78 | | | | 461 | | | $ | 5,664 | | | $ | (1,353) | | | $ | (66) | | | $ | (116) | | | $ | (182) | | | $ | 4,129 | | | $ | — | | | $ | 4,129 | |
按成本回購Flex Ltd. 普通股 | — | | | | (11) | | | (181) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (181) | | | — | | | (181) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根據限制性股份單位獎勵發行Flex Ltd. 既得股份 | — | | | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
淨收入 | 6 | | | | — | | | — | | | 189 | | | — | | | — | | | — | | | 189 | | | — | | | 189 | |
基於股票的薪酬 | — | | | | — | | | 26 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 26 | | | — | | | 26 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他綜合損失總額 | — | | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (71) | | | (72) | | | (72) | | | — | | | (72) | |
截至 2022 年 7 月 1 日的餘額 | $ | 84 | | | | 458 | | | $ | 5,509 | | | $ | (1,164) | | | $ | (67) | | | $ | (187) | | | $ | (254) | | | $ | 4,091 | | | $ | — | | | $ | 4,091 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
FLEX LTD.
簡明的合併現金流量表
| | | | | | | | | | | |
| 三個月期限已結束 |
| 2023年6月30日 | | 2022年7月1日 |
| (以百萬計) (未經審計) |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 211 | | | $ | 195 | |
折舊、攤銷和其他減值費用 | 133 | | | 124 | |
營運資金和其他變動,淨額 | (338) | | | (281) | |
經營活動提供的淨現金 | 6 | | | 38 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
購買財產和設備 | (167) | | | (107) | |
處置財產和設備所得收益 | 11 | | | 16 | |
| | | |
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| | | |
其他投資活動,淨額 | 1 | | | 2 | |
用於投資活動的淨現金 | (155) | | | (89) | |
來自融資活動的現金流量: | | | |
銀行借款和長期債務的收益 | 2 | | | — | |
償還銀行借款和長期債務 | (243) | | | (35) | |
| | | |
回購普通股的付款 | (197) | | | (181) | |
| | | |
其他籌資活動,淨額 | (48) | | | 6 | |
用於融資活動的淨現金 | (486) | | | (210) | |
匯率對現金和現金等價物的影響 | 1 | | | (56) | |
現金和現金等價物的淨減少 | (634) | | | (317) | |
現金和現金等價物,期初 | 3,294 | | | 2,964 | |
現金和現金等價物,期末 | $ | 2,660 | | | $ | 2,647 | |
| | | |
非現金投資活動: | | | |
未付的財產和設備購置 | $ | 158 | | | $ | 172 | |
通過交換經營租賃負債獲得的使用權資產 | 37 | | | 22 | |
所附附附註是這些簡明合併財務報表不可分割的一部分。
簡明合併財務報表附註
(未經審計)
1. 公司的組織結構和陳述的依據
公司的組織結構
Flex Ltd.(“偉創力” 或 “公司”)是首選的多元化製造合作伙伴,幫助市場領先的品牌設計、製造和交付改善世界的創新產品。通過全球員工隊伍的集體力量,大約 30偉創力擁有負責任、可持續運營的國家,通過先進的製造解決方案為整個產品生命週期提供支持,並運營着最值得信賴的全球供應鏈之一。該公司還通過廣泛的服務為客户提供額外價值,包括設計和工程、組件服務、快速原型製作、配送和循環經濟解決方案。偉創力支持多種行業,包括雲、通信、企業、汽車、工業、消費類設備、生活方式、醫療保健和能源。截至2023年6月30日,偉創力 三運營和應報告的細分市場如下:
•Flex Agility Solutions(“FAS”),由以下終端市場組成:
◦通信、企業和雲,包括數據基礎設施、邊緣基礎設施和通信基礎設施
◦生活方式,包括電器、消費品包裝、地板護理、微型交通和音頻
◦消費類設備,包括移動和高速消費類設備。
•Flex 可靠性解決方案 (“FRS”),由以下終端市場組成:
◦汽車,包括下一代出行、自動駕駛、互聯性、電氣化和智能技術
◦健康解決方案,包括醫療器械、醫療設備和藥物輸送
◦工業,包括資本設備、工業設備、可再生能源和電網邊緣。
•Nextracker,智能集成太陽能跟蹤器和軟件解決方案的領先提供商,用於全球公用事業規模和地面安裝的分佈式發電太陽能項目。Nextracker的產品使太陽能電池板能夠跟蹤太陽在天空中的運動並優化工廠性能。
該公司的服務產品包括全面的增值設計和工程服務,這些服務是針對各種市場和客户需求量身定製的。其他重點服務涉及製造(包括外殼、金屬、塑料注塑成型、精密塑料、機械加工和機械)、系統集成、組裝和測試服務、材料採購、庫存管理、物流和售後服務(包括產品維修、保修服務、再製造和維護)、供應鏈管理軟件解決方案以及組件產品供應(包括柔性印刷電路板和電源適配器和充電器)。該公司還提供智能、集成的太陽能跟蹤器和軟件解決方案,用於全球公用事業規模和地面安裝的分佈式發電太陽能項目。
列報基礎和合並原則
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國普遍接受的中期財務信息會計原則(“美國公認會計原則” 或 “GAAP”)以及S-X條例第10-01條的要求編制的。因此,它們不包括美國公認會計原則要求的完整財務報表的所有信息和腳註,應與公司10-K表年度報告中截至2023年3月31日財年的經審計的合併財務報表一起閲讀。管理層認為,公允報表所必需的所有調整(僅包括正常的經常性調整)均已包括在內。截至2023年6月30日的三個月期間的經營業績不一定代表截至2024年3月31日的財年的預期業績。 簡明合併財務報表及其附註中的某些上期金額已重新分類,以符合本期列報方式。
2024財年和2023財年的第一季度分別於2023年6月30日(該期間為91天)和2022年7月1日(分別為92天)結束。
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括偉創力及其控股子公司的賬目,扣除公司間賬目和交易後。公司合併其持有多數股權的子公司和對公司擁有控股權益的實體的投資。通過治理條款和向VIE提供服務的安排,可變權益實體(“VIE”)也可能存在控股財務權益。
公司必須合併其作為主要受益人的VIE。為了確定公司是否是主要受益人,公司評估其是否有權指導VIE的經濟表現影響最大的VIE的活動,是否有義務吸收VIE的損失,或者是否有權從VIE獲得可能對VIE具有重大意義的收益。公司持續評估其與VIE的關係,以確定其是否仍然是主要受益者。簡明合併財務報表反映了合併後的VIE的資產和負債。對於公司持股比例低於 100% 的合併多數股權子公司,公司確認非控股所有者的非控股權益。截至2023年6月30日,我們在簡明資產負債表中將非控股權益列為永久股權,反映了其他各方持有的股權。歸屬於Flex Ltd. 的合併淨收益金額以及非控股權益和可贖回的非控股權益在簡明合併運營報表中列報。
估算值的使用
根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、財務報表發佈之日的或有資產和負債披露以及報告期內報告的收入和支出金額。估算值用於核算,除其他外:可疑賬款備抵金;庫存減記;遞延所得税資產的估值補貼;不確定的税收狀況;包括財產、設備和無形資產在內的長期資產的估值和使用壽命;商譽估值;私人控股公司的投資估值;資產減值;金融工具、應收票據和衍生工具的公允價值;重組費用;意外開支;擔保條款;確定增量借款利率租賃付款的現值;客户合同產生的潛在價格調整的應計額;企業合併中獲得的資產和承擔的負債的公允價值;以及根據公司股票薪酬計劃授予的股票期權和限制性股票單位獎勵的公允價值。由於地緣政治衝突(包括俄羅斯入侵烏克蘭),全球經濟和金融市場已經並將繼續存在不確定性和混亂。考慮到俄羅斯入侵烏克蘭可能造成的某些影響,該公司做出了估計和假設。隨着新事件的發生以及獲得其他信息,這些估計值可能會發生變化。實際業績可能與先前的估計金額有所不同,這種差異可能對簡明合併財務報表很重要。定期審查估計數和假設,修訂的影響反映在修訂發生的時期。
最近通過的會計公告
2022年9月,財務會計準則委員會發布了ASU 2022-04 “負債——供應商融資計劃(副標題405-50):供應商融資計劃義務的披露”,要求供應商融資計劃的買方披露有關該計劃的足夠信息,以便財務報表的用户瞭解該計劃的性質、在此期間的活動、不同時期的變化以及潛在的規模。為了實現這一目標,買方應披露有關其供應商融資計劃的定性和定量信息。本更新中的修正不影響供應商財務計劃所涵蓋債務的確認、計量或財務報表列報。該指南從2024財年第一季度開始對公司生效,但前期信息修正案除外,該修正案將於2025財年生效,允許提前採用。公司在2024財年第一季度追溯性地通過了該指導方針,包括這些債務的延期變動,對其簡明合併財務報表沒有實質性影響。
該公司有 四供應商融資計劃都具有基本相似的特徵,各種金融機構充當公司某些應付賬款的付款代理人。公司通過與金融機構的協議制定了這些計劃,以便能夠更有效地處理供應商的付款,同時也為我們的供應商提供潛在的流動性來源,前提是他們選擇在到期日之前向金融機構出售應收賬款。我們的供應商參與這些計劃是自願的,公司不參與供應商與金融機構就出售應收賬款的安排進行談判,我們對供應商的權利和義務也不會受到供應商根據這些計劃出售金額的決定的影響。根據這些供應商融資計劃,公司在發票的原始到期日向金融機構支付其參與供應商開具的已確認發票的規定金額。所有付款條件本質上都是短期的,不取決於供應商是否參與供應商融資計劃或供應商是否選擇從金融機構獲得提前付款。公司不根據供應商融資計劃提供擔保,公司也不承擔與這些計劃相關的費用。供應商參與供應商融資計劃的決定對我們沒有經濟利益。
這些計劃下的債務歸類為簡明合併資產負債表上的應付賬款,相關付款反映在簡明合併現金流量表的經營活動部分。 這個
截至2023年6月30日的三個月期間,公司根據其供應商融資計劃確認有效的未償債務的結轉情況如下。
| | | | | |
| 三個月期限已結束 |
| 2023年6月30日 |
| (以百萬計) |
期初已確認的未清債務 | $ | 275 | |
在此期間確認的發票 | 272 | |
在此期間已支付的已確認發票 | (279) | |
外幣兑換的影響 | 3 | |
期末已確認的未清債務 | $ | 271 | |
2. 資產負債表項目
庫存
扣除適用的較低成本和可變現淨值減記後的庫存組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日 | | 截至2023年3月31日 |
| (以百萬計) |
原材料 | $ | 5,990 | | | $ | 6,140 | |
正在進行的工作 | 756 | | | 709 | |
成品 | 780 | | | 681 | |
| $ | 7,526 | | | $ | 7,530 | |
商譽和其他無形資產
在截至2023年6月30日的三個月期間,公司每個應申報細分市場的商譽賬户中均沒有重大活動。
收購的無形資產的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日 | | 截至2023年3月31日 |
| 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | 網 攜帶 金額 | | 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | 網 攜帶 金額 |
| (以百萬計) |
無形資產: | | | | | | | | | | | |
與客户相關的無形資產 | $ | 351 | | | $ | (193) | | | $ | 158 | | | $ | 373 | | | $ | (204) | | | $ | 169 | |
許可證和其他無形資產 | 302 | | | (161) | | | 141 | | | 299 | | | (152) | | | 147 | |
總計 | $ | 653 | | | $ | (354) | | | $ | 299 | | | $ | 672 | | | $ | (356) | | | $ | 316 | |
無形資產的賬面總額在全部攤銷後被扣除。
預計未來無形資產的年度攤銷費用如下:
| | | | | | | | |
截至3月31日的財政年度 | | 金額 |
| | (以百萬計) |
2024 (1) | | $ | 51 | |
2025 | | 64 | |
2026 | | 43 | |
2027 | | 36 | |
2028 | | 27 | |
此後 | | 78 | |
攤銷費用總額 | | $ | 299 | |
____________________________________________________________
(1)表示截至2024年3月31日的剩餘九個財年的估計攤銷額。
客户營運資金預付款
客户營運資金預付款為 $2.2十億和美元2.3截至2023年6月30日和2023年3月31日,分別為十億。客户營運資金預付款不計息,通常沒有固定的還款日期,通常會隨着基礎營運資金在生產中消耗或客户營運資金透支協議的終止而減少。
其他流動負債
其他流動負債包括與客户相關的應計金額272百萬和美元313截至2023年6月30日和2023年3月31日,分別為百萬人。
3. 收入
收入確認
該公司為客户提供全面的服務,從先進的產品設計到製造和物流再到售後服務。其收入確認流程的第一步是確定與客户的合同。合同被定義為雙方之間的協議,該協議規定了可執行的權利和義務,可以是書面、口頭或暗示。公司通常與客户簽訂主供應協議(“MSA”),為開展業務提供框架。這包括擔保、賠償、所有權轉讓和損失風險、庫存過剩和過時的責任、定價公式、付款條件等事項,這些協議下的業務水平可能無法得到保證。在這種情況下,公司按計劃進行競標,通常會收到客户對特定數量和產品的採購訂單。因此,公司將其與客户的合同視為MSA和採購訂單的組合,或任何其他類似文件,例如工作説明書、產品附錄、電子郵件或其他體現客户承諾的通信。
在確定要確認的適當收入金額時,公司採用以下步驟:(i)確定與客户的合同;(ii)確定合同中的履約義務;(iii)確定交易價格;(iv)將交易價格分配給合同的履約義務;(v)在公司履行履約義務時確認收入。此外,公司還評估合同承諾的產品或服務的控制權是在某個時間點(PIT)還是隨着時間的推移(OT)轉移給客户。公司首先需要評估其合同是否符合OT認可標準。公司已確定,在部分合同中,公司生產的產品沒有其他用途(由於特定於客户的產品的獨特性質和知識產權限制),公司擁有可強制執行的付款權,包括從這些合同的在建庫存中獲得合理的利潤。對於某些其他合同,公司的業績創造並增強了客户在公司根據合同履行時控制的資產。因此,根據這些合同,收入是根據成本對成本的方法進行確認的,因為它最能描述控制權向客户移交的情況,其衡量標準是迄今為止產生的成本與履行義務完成時估計總成本的比率來衡量的。對於所有其他不符合這些標準的合同,公司在轉讓相關製成品的控制權時確認收入,這種控制權通常發生在向客户交付和移交所有權時。
客户合同和相關義務
公司的某些客户協議包括潛在的價格調整,這可能會導致對價變動。這些價格調整包括但不限於成本節約的分擔、承諾的降價、合同要求向客户支付的期限內獲得的重大利潤、折扣、與準時交貨等績效指標相關的退款,以及其他可能退還給客户的定期定價重置。公司將與這些價格調整相關的可變對價估算為總交易價格的一部分,並根據適用於履約義務的模式確認收入,但須遵守限制。公司根據其對金額的最佳估計,限制了這些合同條款確認的收入金額,這不會導致未來一段時間的收入出現重大逆轉。公司根據合同要求的潛在退款金額、歷史經驗以及其他相關事實和情況來確定應確認的金額。通常,這些債務是在發貨後的一段時間內通過各種方法與客户結算的,包括降低未來購買的價格、向客户開具付款或簽發抵消客户應收賬款餘額的信用票據。在許多情況下,協議對解決機制保持沉默。潛在退款應計金額與與客户商定的實際金額之間的任何差額均記錄為收入的增加或減少。這些潛在的價格調整作為其他流動負債的一部分包含在簡明合併資產負債表中,並在附註2中作為與客户相關的應計費用的一部分披露。
履約義務
該公司的收入主要來自制造服務,在較小程度上來自創新設計、工程以及供應鏈服務和解決方案。
履約義務是一種隱含或明確承諾的商品或服務,在合同背景下是實質性的,既能夠區分開來(客户可以單獨從商品或服務中受益,也可以與其他現成資源一起受益),也可以在合同背景下區分開來(與其他承諾分開識別)。公司考慮合同中通常包含的所有活動,並確定那些代表向客户轉讓商品或服務的承諾的活動。其中包括但不限於設計和工程服務、原型產品、工具等。與這些已確定活動有關的每項承諾的商品或服務只有在不同的情況下才被視為單獨的履約義務,即客户可以自己或與客户隨時可用的其他資源一起從中受益。另一方面,某些活動被確定不構成轉讓貨物或服務的承諾,因此不構成收入確認的單獨履約義務(例如,材料採購和標準工藝保證)。
合同的交易價格分配給每項不同的履約義務,並在履約義務得到履行時確認為收入。公司的大多數合同都有單一的履約義務,因為轉讓個人商品或服務的承諾無法與合同中的其他承諾分開,因此沒有區別。合同中無關緊要的承諾貨物或服務不單獨評估為履約義務。如果合同中確定了不止一項履約義務,則公司必須在履約義務之間分配交易價格。分配通常將根據每種不同商品或服務的相對獨立價格進行。這種獨立價格通常代表公司單獨銷售類似商品或服務的價格。
合約餘額
當公司確認收入但未開具付款發票時,合同資產即被確認。合同資產在簡明合併資產負債表上單獨分類,並在受付權變為無條件時轉入應收賬款。
當公司在履行承諾之前收到付款時,合同責任即被確認。被確定為遞延收入的合同負債為 $897百萬和美元885截至2023年6月30日和2023年3月31日,分別為百萬美元802百萬和美元795百萬美元分別包含在流動負債項下的遞延收入和客户營運資金預付款中。
收入分解
下表分別顯示了截至2023年6月30日和2022年7月1日的三個月期間,根據轉移時間、時間點或時間段分列的公司收入。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期限已結束 | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年7月1日 | | | | |
轉賬時間 | (以百萬計) |
FAS | | | | | | | |
時間點 | $ | 3,436 | | | $ | 3,779 | | | | | |
隨着時間的推移 | 165 | | | 212 | | | | | |
總計 | 3,601 | | | 3,991 | | | | | |
FRS | | | | | | | |
時間點 | 3,132 | | | 2,790 | | | | | |
隨着時間的推移 | 159 | | | 179 | | | | | |
總計 | 3,291 | | | 2,969 | | | | | |
下一頁追蹤器 | | | | | | | |
時間點 | 6 | | | 23 | | | | | |
隨着時間的推移 | 474 | | | 372 | | | | | |
總計 | 480 | | | 395 | | | | | |
分段間淘汰 | | | | | | | |
時間點 | (36) | | | (8) | | | | | |
隨着時間的推移 | — | | | — | | | | | |
總計 | (36) | | | (8) | | | | | |
屈伸 | | | | | | | |
時間點 | 6,538 | | | 6,584 | | | | | |
隨着時間的推移 | 798 | | | 763 | | | | | |
總計 | $ | 7,336 | | | $ | 7,347 | | | | | |
| | | | | | | |
4. 基於股份的薪酬
股權補償計劃
屈伸 從歷史上看,在公司層面維持以股票為基礎的薪酬計劃。公司用於發放股權薪酬獎勵的主要計劃是公司的2017年股權激勵計劃(“2017年計劃”)。在2023財年,Nextracker根據2022年Nextracker Inc.股權激勵計劃(“2022年Nextracker計劃”)向Nextracker員工發放了股權薪酬獎勵,該計劃由公司的控股子公司Nextracker管理。
基於股份的薪酬支出
下表彙總了公司所有股權激勵計劃的基於股份的薪酬支出:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期限已結束 | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年7月1日 | | | | |
| (以百萬計) |
銷售成本 | $ | 9 | | | $ | 7 | | | | | |
銷售、一般和管理費用 | 32 | | | 19 | | | | | |
基於股份的薪酬支出總額 | $ | 41 | | | $ | 26 | | | | | |
截至2023年6月30日,未償還和可行使的期權總數並不重要。截至2023年6月30日,所有期權均已全部支出。
2017 年計劃
在截至2023年6月30日的三個月期間,公司授予 4.8百萬限制性股票單位(“RSU”)獎勵。在這筆金額中,大約 3.0百萬是普通的未歸屬的RSU獎勵,在一段時間內發放 三年,沒有業績或市場狀況,授予日期的平均價格為 $26.81每個獎項。此外,大約 0.4百萬股未歸屬股票代表向某些關鍵員工發放的補助金的目標金額,其中歸屬取決於特定的績效條件,平均授予日價格為 $26.72每個獎項。最終歸屬的股票數量將視業績狀況而定,範圍為 零最多約為 0.8以百萬為基數
衡量公司在某些特定時期內調整後的每股收益增長,並將在一段時間後陷入困境 三年, 前提是這些性能條件已得到滿足.此外,大約 0.4百萬股未歸屬股票代表向某些關鍵員工發放的補助金的目標金額,其中歸屬取決於某些市場狀況。根據某些市場狀況,這些獎勵的平均授予日期公允價值估計為 $35.64每個獎項,是使用蒙特卡洛模擬計算得出的。最終歸屬的股票數量將視市場狀況而定,範圍為 零最多約為 0.8百萬,基於公司在某些特定時期內股東總回報率相對於公司同行公司的百分位數排名,將在一段時間後懸崖回報 三年, 前提是這些市場條件得到滿足.最後,剩餘的餘額約為 1.2百萬是指根據2021財年授予的獎勵的某些市場條件的實現情況,授予RSU獎勵超過目標水平時發行的股票數量。這些裁決是根據基礎裁決的條款和條件簽發並立即歸屬的。
截至2023年6月30日,大約 12.6根據2017年計劃,RSU未投入的100萬筆獎勵尚未發放,其中歸屬的目標金額為 1.3百萬股取決於滿足某些市場條件,並以目標金額進行歸屬 1.3百萬股取決於是否滿足某些績效條件。最終將發行的與市場狀況掛鈎的股票數量可能從 零到 2.6百萬,基於成就等級。最終將發行的與業績條件掛鈎的股票數量可能從 零到 2.6百萬,基於成就等級。在截至2023年6月30日的三個月期間, 2.3與2021財年授予的具有市場條件的獎勵相關的百萬股股票。
截至2023年6月30日,與2017年計劃下未投入的RSU獎勵相關的未確認薪酬支出總額約為美元237百萬,將在加權平均剩餘歸屬期內予以確認 2.4年份。
這個 2022 Nextracker
在截至2023年6月30日的三個月期間,Nextracker授予了獎項 1.1根據2022年Nextracker計劃,向其員工發放了100萬股股權薪酬,其中包括大約 0.5百萬期權獎勵, 0.5百萬個 RSU(“NRSU”)獎項和 0.1百萬股基於績效的限制性股票單位(“NPSU”)獎勵。根據2022年Nextracker計劃授予的獎勵的歸屬取決於員工的持續服務和某些績效條件。
截至2023年6月30日,大約 5.82022年Nextracker計劃下的百萬未投資期權獎勵、NRSU獎勵和NPSU獎勵非常出色,其中歸屬的目標金額約為 3.8百萬股取決於是否滿足某些績效條件。
與 2022 年 Nextracker 計劃下的未歸屬獎勵相關的未確認薪酬支出總額約為 $61百萬,預計將在大約為的加權平均期內得到確認 2.5年份。大約 $8截至2023年6月30日的三個月期間,根據2022年Nextracker計劃發放的基於股權的薪酬獎勵確認了百萬美元的支出.
5. 每股收益
下表反映了基本加權平均已發行普通股和攤薄後加權平均普通股等價物,用於計算歸屬於偉創力股東的基本和攤薄後每股收益:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期限已結束 | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年7月1日 | | | | |
| (以百萬計,每股金額除外) |
歸屬於Flex Ltd股東的每股基本收益 | | | | | | | |
淨收入 | $ | 211 | | | $ | 195 | | | | | |
歸屬於非控股權益和可贖回非控股權益的淨收益 | 25 | | | 6 | | | | | |
歸屬於Flex Ltd的淨收益 | $ | 186 | | | $ | 189 | | | | | |
計算中使用的股份: | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值 | 447 | | | 458 | | | | | |
每股基本收益 | $ | 0.42 | | | $ | 0.41 | | | | | |
| | | | | | | |
Flex Ltd. 股東應佔的攤薄後每股收益 | | | | | | | |
淨收入 | $ | 211 | | | $ | 195 | | | | | |
歸屬於非控股權益和可贖回非控股權益的淨收益 | 25 | | | 6 | | | | | |
歸屬於Flex Ltd的淨收益 | $ | 186 | | | $ | 189 | | | | | |
計算中使用的股份: | | | | | | | |
已發行普通股的加權平均值 | 447 | | | 458 | | | | | |
RSU 獎勵中的加權平均普通股等價物 (1) | 8 | | | 10 | | | | | |
已發行普通股和等值普通股的加權平均值 | 455 | | | 468 | | | | | |
攤薄後的每股收益 | $ | 0.41 | | | $ | 0.40 | | | | | |
____________________________________________________________
(1)一個 非實質的RSU 獎勵金額和 5.2截至2023年6月30日和2022年7月1日的三個月期間,分別有100萬RSU獎勵被排除在攤薄後每股收益的計算中,因為它們對加權平均普通股等價物具有反稀釋影響。
6. 銀行借款和長期債務
截至2023年6月30日和2023年3月31日,銀行借款和長期債務如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 到期日 | | 截至2023年6月30日 | | 截至2023年3月31日 |
| | | (以百萬計) |
4.750% 票據 (1) | 2025 年 6 月 | | $ | 597 | | | $ | 599 | |
3.750% 票據 (1) | 2026 年 2 月 | | 685 | | | 686 | |
6.000% 票據 (1) | 2028 年 1 月 | | 397 | | | 396 | |
4.875% 票據 (1) | 2029 年 6 月 | | 658 | | | 658 | |
4.875% 票據 (1) | 2030 年 5 月 | | 684 | | | 685 | |
日元定期貸款 (2) | 2024 年 4 月 | | — | | | 253 | |
延遲提取定期貸款 | 2023 年 11 月 | | 150 | | | 150 | |
Nextracker 定期 | 2028 年 2 月 | | 150 | | | 150 | |
3.600% 匈牙利福林債券 | 2031 年 12 月 | | 294 | | | 284 | |
其他 | | | — | | | 1 | |
債務發行成本 | | | (20) | | | (21) | |
| | | 3,595 | | | 3,841 | |
扣除債務發行成本後的流動部分 | | | (151) | | | (150) | |
非流動部分 | | | $ | 3,444 | | | $ | 3,691 | |
(1)票據按每張票據的本金減去任何未攤銷的折扣或溢價以及未攤銷的債務發行成本進行記賬。這些票據代表了公司的優先無抵押債務,其排名與所有其他現有和未來的優先無抵押債務相同。
(2)在2024財年第一季度,公司償還了日元定期貸款,金額約為美元241百萬。此外,公司還以約美元的價格結算了相關的美元日元交叉貨幣掉期60百萬。
公司長期債務的加權平均利率為 4.6% 和 4.7截至2023年6月30日和2023年3月31日的百分比分別為。
截至2023年6月30日,公司銀行借款和長期債務的定期還款情況如下:
| | | | | | | | |
截至3月31日的財政年度 | | 金額 |
| | (以百萬計) |
2024 (1) | | $ | 151 | |
2025 | | — | |
2026 | | 1,282 | |
2027 | | — | |
2028 | | 547 | |
此後 | | 1,635 | |
總計 | | $ | 3,615 | |
(1)表示截至2024年3月31日的剩餘九個月財年的估計還款額。
7. 利息,淨額
截至2023年6月30日和2022年7月1日的三個月期間,利息和其他淨額主要由以下內容組成:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期限已結束 | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年7月1日 | | | | |
| (以百萬計) |
債務的利息支出 | $ | 47 | | | $ | 43 | | | | | |
利息收入 | (18) | | | (4) | | | | | |
AR 銷售計劃相關費用 | 12 | | | 5 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
8. 金融工具
外幣合約
公司簽訂短期和長期外幣衍生品合約,包括遠期、掉期和期權合約,僅對衝與某些資產和負債相關的貨幣敞口,主要是應收賬款、應付賬款、債務和以非功能性貨幣計價的現金流。公司衍生品合約的損益旨在抵消對衝資產、負債和交易的虧損,因此,通常不會使公司面臨重大會計損失的風險。公司對已承諾的風險敞口進行套期保值,不參與投機交易。這些衍生品合約的信用風險已降至最低,因為這些合約是與大型金融機構簽訂的,因此,與交易對手金融機構信用風險相關的公允價值調整並不重要。
截至2023年6月30日,公司未償還的外幣衍生品合約的名義總額為美元11.3十億,總結如下:
| | | | | | | | | | | |
| 名義合同 以美元計的價值 |
貨幣 | 購買 | | 賣出 |
| |
現金流套期保值 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
HUF | $ | 446 | | | $ | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
MXN | 566 | | | — | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他 | 649 | | | 37 | |
| 1,661 | | | 37 | |
其他外幣合約 | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
中國新年 | 541 | | | 66 | |
歐元 | 2,515 | | | 2,750 | |
英鎊 | 229 | | | 308 | |
HUF | 179 | | | 144 | |
| | | |
| | | |
| | | |
MXN | 636 | | | 508 | |
MYR | 327 | | | 170 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他 | 655 | | | 575 | |
| 5,082 | | | 4,521 | |
| | | |
名義合約總價值(美元) | $ | 6,743 | | | $ | 4,558 | |
截至2023年6月30日,公司短期外幣合約的公允價值已包含在簡明合併資產負債表中的其他流動資產或其他流動負債(如適用)中。其中某些合約旨在從經濟上對衝公司以非功能性貨幣計價的貨幣資產和負債敞口,根據會計準則,不記作套期保值。因此,這些工具公允價值的變化在變動期間的收益中確認,作為其他費用(收入)的一部分,淨額在簡明合併運營報表中。截至2023年6月30日和2023年3月31日,公司還將遞延淨損益計入累計其他綜合虧損,這是簡明合併資產負債表中股東權益的一部分,與其作為現金流套期保值的外幣合約的公允價值變動有關。遞延收益為 $27截至2023年6月30日,百萬美元,預計將在未來十二個月的簡明合併運營報表中主要列為銷售成本的一部分,但美元交叉貨幣互換除外。
公司於2021年12月簽訂了美元交叉貨幣互換,以對衝2031年12月到期的匈牙利福林債券的外幣風險,截至2023年6月30日和2023年3月31日,交叉貨幣互換的公允價值已包含在流動和長期其他負債中。美元匈牙利福林交叉貨幣互換的公允價值變化在累計其他綜合虧損中報告。此外,相應的金額從累計的其他綜合虧損中重新歸類為其他費用(收入),淨額以抵消基礎匈牙利福林債券本金的調整,這也影響了同一條線。
下表列出了公司用於外幣風險管理目的的衍生工具的公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 衍生工具的公允價值 |
| 資產衍生品 | | 負債衍生品 |
| | | 公允價值 | | | | 公允價值 |
| 資產負債表 地點 | | 6月30日 2023 | | 3月31日 2023 | | 資產負債表 地點 | | 6月30日 2023 | | 3月31日 2023 |
| (以百萬計) |
被指定為對衝工具的衍生品 | | | | | | | | | | | |
外幣合約 | 其他流動資產 | | $ | 60 | | | $ | 46 | | | 其他流動負債 | | $ | 15 | | | $ | 22 | |
外幣合約 | 其他資產 | | $ | — | | | $ | — | | | 其他負債 | | $ | 17 | | | $ | 88 | |
| | | | | | | | | | | |
未指定為對衝工具的衍生品 | | | | | | | | | | | |
外幣合約 | 其他流動資產 | | $ | 39 | | | $ | 26 | | | 其他流動負債 | | $ | 47 | | | $ | 19 | |
該公司的金融工具受主淨額結算安排的約束,該安排規定與某些交易對手的所有合同進行淨結算。公司不抵消這些安排下衍生工具確認的資產和負債的公允價值金額,因此,上表中列出的資產和負債餘額反映了簡明合併資產負債表中衍生品的總額。對衍生資產和負債進行淨額結算的影響對公司在所列任何時期的財務狀況均不重要。
9. 累計其他綜合虧損
扣除税款後,按組成部分劃分的累計其他綜合虧損的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期限已結束 |
| 2023年6月30日 | | 2022年7月1日 |
| 未實現的收益 衍生物(虧損) 樂器和 其他 | | 外幣 翻譯 調整 | | 總計 | | 未實現收益 衍生物(虧損) 樂器和 其他 | | 外幣 翻譯 調整 | | 總計 |
| (以百萬計) |
期初餘額 | $ | (14) | | | $ | (180) | | | $ | (194) | | | $ | (66) | | | $ | (116) | | | $ | (182) | |
重新歸類前的其他綜合收益(虧損) | 101 | | | (9) | | | 92 | | | (79) | | | (68) | | | (147) | |
從累計其他綜合虧損中重新歸類的淨(收益)虧損 | (67) | | | — | | | (67) | | | 78 | | | (3) | | | 75 | |
本期其他綜合收益(虧損)淨額 | 34 | | | (9) | | | 25 | | | (1) | | | (71) | | | (72) | |
期末餘額 | $ | 20 | | | $ | (189) | | | $ | (169) | | | $ | (67) | | | $ | (187) | | | $ | (254) | |
在簡明合併運營報表中,從截至2023年6月30日的三個月期間的累計其他綜合虧損中重新歸類為與衍生工具和其他工具相關的幾乎所有未實現損益,均從累計其他綜合虧損中重新歸類為其他費用(收入)、淨額和銷售成本,這些費用主要與公司作為現金流套期保值的外幣合約有關。截至2023年6月30日和2022年7月1日的三個月期間,對累計其他綜合虧損變化的税收影響為美元2百萬和美元4分別為百萬美元的税收優惠。
10. 貿易應收賬款證券化
該公司根據以下條款出售貿易應收賬款 二資產支持證券化計劃和應收賬款保理計劃.
資產支持證券化計劃
該公司歷來從事資產支持證券化計劃(“ABS計劃”),將貿易應收賬款出售給關聯的特殊目的實體,然後出售給非關聯金融機構。將特殊目的實體的應收賬款出售給非關聯金融機構後,由於對轉移應收賬款的有效控制權移交給了有權質押或出售應收賬款的無關聯金融機構,因此我們的合併資產負債表中將取消對應收賬款的確認。根據澳大利亞統計局計劃出售的應收賬款作為經營活動提供的現金計入合併現金流量表。在截至2023年6月30日和2022年7月1日的三個月期間,澳大利亞統計局計劃下沒有出售任何應收賬款。
貿易應收賬款銷售計劃
公司還向某些第三方銀行機構出售應收賬款。在公司持續參與的賬户中,已出售但尚未收取的應收賬款的未償餘額約為 $0.8十億和美元0.8截至2023年6月30日和2023年3月31日,分別為十億美元。在截至2023年6月30日和2022年7月1日的三個月期間,出售給某些第三方銀行機構的應收賬款總額約為美元0.8十億和美元0.8分別為十億。出售的應收賬款已從簡明合併資產負債表中刪除,收到的現金作為經營活動提供的現金列入簡明合併現金流量表。
11. 資產和負債的公允價值計量
公允價值定義為在計量日市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的價格。在確定要求或允許按公允價值記錄的資產和負債的公允價值衡量標準時,公司會考慮其交易的主要或最有利的市場,並考慮市場參與者在對資產或負債進行定價時將使用的假設。公允價值會計指南根據圍繞用於衡量公允價值的投入的獨立、客觀證據水平建立了公允價值層次結構。金融工具在公允價值層次結構中的分類基於對公允價值計量具有重要意義的最低投入水平。公允價值層次結構如下:
第 1 級-適用於在活躍市場上對相同資產或負債有報價的資產或負債。截至2023年6月30日和2023年3月31日,在公允價值層次結構中沒有被歸類為一級的餘額。
第 2 級-適用於資產或負債在第一級中包含的報價以外的其他投入的資產或負債,例如活躍市場中類似資產或負債的報價;交易量不足或交易頻率較低的市場(不太活躍的市場)中相同資產或負債的報價,例如現金和現金等價物以及貨幣市場基金;或可觀察到或主要得出大量投入的模型衍生估值,或由可觀察到的市場證實數據。
公司使用二級可觀察的投入對外匯遠期合約進行估值,該投入主要包括基於遠期匯率現值減去合約利率乘以名義金額的收益方法。
該公司的現金等價物包括銀行定期存款和貨幣市場基金,它們使用二級投入進行估值,例如利率和到期日。由於其短期性質,它們的賬面金額接近公允價值。
公司為其高管和某些其他員工制定了遞延薪酬計劃。根據計劃遞延的金額投資於參與者或參與者的投資經理選擇的假設投資。公司的遞延薪酬計劃資產包含在合併資產負債表上的其他資產中,包括貨幣市場基金、共同基金、公司和政府債券以及某些可轉換證券,這些證券是使用從各種定價來源獲得的價格進行估值的。這些來源使用某些市場指數以及這些投資相對於這些指數的表現對這些投資進行定價。因此,公司已將這些投資歸類為公允價值層次結構中的二級。
第 3 級-適用於估值方法中存在不可觀察的輸入的資產或負債,這些輸入對衡量資產或負債的公允價值具有重要意義。
在截至2023年6月30日和2022年7月1日的三個月期間,公允價值層次結構中沒有級別之間的轉移。
經常性按公允價值計量的金融工具
下表顯示了截至2023年6月30日和2023年3月31日按公允價值定期計量的公司資產和負債:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的公允價值測量 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
| (以百萬計) |
資產: | | | | | | | |
貨幣市場基金和定期存款(包含在簡明合併資產負債表的現金及現金等價物中) | $ | — | | | $ | 1,266 | | | $ | — | | | $ | 1,266 | |
| | | | | | | |
外幣合約(注8) | — | | | 99 | | | — | | | 99 | |
| | | | | | | |
遞延補償計劃資產: | | | | | | | 0 |
共同基金、貨幣市場賬户和股票證券 | — | | | 40 | | | — | | | 40 | |
負債: | | | | | | | |
外幣合約(注8) | $ | — | | | $ | (79) | | | $ | — | | | $ | (79) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的公允價值衡量標準 |
| 第 1 級 | | 第 2 級 | | 第 3 級 | | 總計 |
| (以百萬計) |
資產: | | | | | | | |
貨幣市場基金和定期存款(包含在簡明合併資產負債表的現金及現金等價物中) | $ | — | | | $ | 2,324 | | | $ | — | | | $ | 2,324 | |
| | | | | | | |
外幣合約(注8) | — | | | 72 | | | — | | | 72 | |
遞延補償計劃資產: | | | | | | | 0 |
共同基金、貨幣市場賬户和股票證券 | — | | | 37 | | | — | | | 37 | |
負債: | | | | | | | 0 |
外幣合約(注8) | $ | — | | | $ | (129) | | | $ | — | | | $ | (129) | |
| | | | | | | |
其他金融工具
下表顯示了公司未按公允價值計入的主要債務:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日 | | 截至2023年3月31日 | | |
| 攜帶 金額 | | 公平 價值 | | 攜帶 金額 | | 公平 價值 | | 公允價值 等級制度 |
| (以百萬計) | | |
日元定期貸款將於2024年4月到期 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 253 | | | $ | 253 | | | 第 2 級 |
4.7502025年6月到期的票據百分比 | 597 | | | 585 | | | 599 | | | 590 | | | 第 1 級 |
3.750% 2026 年 2 月到期的票據 | 685 | | | 654 | | | 686 | | | 657 | | | 第 1 級 |
6.0002028 年 1 月到期的票據百分比 | 397 | | | 404 | | | 396 | | | 399 | | | 第 1 級 |
4.8752029年6月到期的票據百分比 | 658 | | | 630 | | | 658 | | | 631 | | | 第 1 級 |
4.8752030年5月到期的票據百分比 | 684 | | | 663 | | | 685 | | | 661 | | | 第 1 級 |
延遲提款定期貸款將於2023年11月到期 | 150 | | | 150 | | | 150 | | | 150 | | | 第 2 級 |
Nextracker 定期貸款將於2028年2月到期 | 150 | | | 146 | | | 150 | | | 150 | | | 第 2 級 |
3.600% 2031年12月到期的匈牙利福林債券 | 294 | | | 215 | | | 284 | | | 196 | | | 第 2 級 |
2025年6月、2026年2月、2028年1月、2029年6月和2030年5月到期的票據的估值基於活躍市場的經紀商交易價格。2028年2月到期的HUF債券和Nextracker定期貸款的估值基於不活躍市場的經紀商交易價格。
2023年11月到期的延遲提款定期貸款按浮動利率計息,因此,截至2023年6月30日,賬面金額接近公允價值。
12. 承付款和意外開支
訴訟和其他法律事務
關於下述事項,公司已計入其認為損失可能且可估算的意外損失。儘管實際損失可能超過公司的應計損失是合理的,但由於各種原因,公司無法估計超過應計損失的合理可能損失或損失範圍,其中包括:(i)訴訟尚處於初期階段或沒有提出任何索賠,(ii)在所有這些問題上都沒有尋求具體的賠償,(iii)如果聲稱損害賠償,則被認為沒有依據和/或誇大其詞, (iv) 未決上訴, 動議或和解的結果尚不確定, (v)有重要的事實問題有待解決, 和/或 (六) 提出了新的法律問題或懸而未決的法律理論.任何此類超額虧損都可能對公司特定時期的經營業績或現金流或公司的財務狀況產生重大影響。
該公司的一家巴西子公司已收到某些銷售税和進口税的攤款。原來有 六税收評估總額為更新後的金額,包括利息和罰款 419百萬巴西雷亞爾(約合美元)86百萬(根據截至2023年6月30日的匯率)。該公司成功擊敗了其中一個 六2019 年 9 月的評估(總額約為 61百萬巴西雷亞爾或美元13百萬)。該公司成功擊敗了另一個 三2022年9月的攤款(總計更新後的金額,包括利息和罰款) 261百萬巴西雷亞爾或美元54百萬),每項仍有待上訴。該公司在行政層面上未能成功進行其中一項評估,並於2020年3月23日向巴西巴西利亞的聯邦法院提起了撤銷訴訟;包括利息和罰款在內的該評估的最新價值為 41百萬巴西雷亞爾(約合美元)8百萬)。其中一項評估仍在行政層面的審查過程中。該公司認為,任何這些評估都沒有法律依據,並且有值得信賴的辯護。公司將繼續強烈反對所有這些評估以及未來的任何評估。該公司預計在不久的將來不會對這些索賠作出最終的司法裁決。
2019年2月14日,公司向美國財政部外國資產控制辦公室(“OFAC”)提交了關於某些非美國可能不遵守美國經濟制裁要求的初步自願披露通知。Flex附屬業務。2020年9月28日,公司向外國資產管制處提交了一份文件,根據有關該事項的內部調查結果,完成了公司的自願披露。2021年6月11日,該公司通知OFAC,它已發現一家非美國境內可能發生的額外相關交易。Flex附屬運營。該公司於2021年11月16日向外國資產管制處提交了最新信息,報告了其對這些交易的審查結果。公司打算在未來繼續就此事與外國資產管制處充分合作。儘管如此,公司有可能受到處罰,這可能會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
外國税務機關(“税務機關”)評估的累計總額約為 $221從 2010 財年到 2020 財年,其管轄範圍內的多個偉創力法人實體所欠税款百萬美元。評估的金額與拒絕支付某些可扣除的公司間付款以及在該司法管轄區之外賺取的收入應納税有關。公司不同意税務局的評估,並正在通過行政和司法程序積極對評估提出異議。
由於上述未繳税收項目的最終解決仍不確定,公司繼續根據可能性很大的標準為不確定的税收狀況提供資金。儘管問題的解決可能會導致納税義務、利息和罰款,可能大大高於這些事項的應計金額,但管理層目前認為,該決議不會對公司的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
除上述事項外,公司還不時受到正常業務過程中產生的法律訴訟、索賠和訴訟的約束。公司對任何此類索賠進行強有力的辯護。儘管這些事項的結果目前尚無法確定,但管理層預計,由於這些事項而可能或合理可能造成的任何損失,超過公司合併資產負債表中已經應計的金額,對整個財務報表來説都不重要。
13. 股票回購
在截至2023年6月30日的三個月期間,公司回購了 8.7百萬股,總收購價為 $197百萬,並退回了所有這些股票。
根據公司目前的股票回購計劃,董事會授權以不超過美元的價格回購其已發行普通股1.0根據公司批准的股份回購授權,10億美元
截至2022年8月25日舉行的最近一次年度股東大會之日的股東。截至2023年6月30日,股票總額為美元697根據目前的計劃,有數百萬美元可供回購。
14. 分段報告
公司報告其財務業績的依據是 三運營和可報告細分市場、Flex Agility 解決方案、Flex 可靠性解決方案以及 下一次追蹤r,並分析營業收入作為衡量細分市場盈利能力的指標。這些細分市場的確定基於多個因素,包括產品和服務的性質、生產過程的性質、客户羣、交付渠道和類似的經濟特徵。
運營分部的業績是根據其税前營業貢獻或分部收入進行評估的。分部收入定義為淨銷售額減去銷售成本、分部銷售、一般和管理費用,不包括無形攤銷、股票薪酬、重組費用、法律和其他費用以及利息、淨額和其他費用(收入)。折舊的一部分與其他一般企業研發和管理費用一起分配給相應的細分市場。
下表按細分市場分列的部分財務信息。
| | | | | | | | | | | | |
| 三個月期限已結束 | |
| 2023年6月30日 | | 2022年7月1日 | |
| (以百萬計) |
淨銷售額: | | | | |
靈活敏捷性解決方案 | $ | 3,601 | | | $ | 3,991 | | |
Flex 可靠性解決方案 | 3,291 | | | 2,969 | | |
下一頁追蹤器 | 480 | | | 395 | | |
分段間淘汰 | (36) | | | (8) | | |
| $ | 7,336 | | | $ | 7,347 | | |
分部收入和所得税前收入對賬: | | | | |
靈活敏捷性解決方案 | $ | 146 | | | $ | 171 | | |
Flex 可靠性解決方案 | 165 | | | 147 | | |
下一頁追蹤器 | 82 | | | 30 | | |
企業和其他 | (16) | | | (18) | | |
分部收入總額 | 377 | | | 330 | | |
對賬項目: | | | | |
無形攤銷 | 20 | | | 22 | | |
基於股票的薪酬 | 41 | | | 26 | | |
| | | | |
重組費用 | 23 | | | — | | |
法律及其他 (1) | 2 | | | 10 | | |
利息,淨額 | 41 | | | 49 | | |
其他費用(收入),淨額 | 11 | | | (9) | | |
| | | | |
所得税前收入 | $ | 239 | | | $ | 232 | | |
(1)法律和其他費用包括與核心業務業績沒有直接關係的成本,可能包括與商業糾紛、政府監管與合規、知識產權、反壟斷、税收、就業或股東問題、產品責任索賠和其他問題有關的事項,以及與收購相關的成本和與客户相關的資產追回。在2023財年的第一季度,公司累積了某些虧損突發事件,這些損失被認為是可能和可估算的。
企業和其他主要包括首席運營決策者(“CODM”)對每個已確定的應報告細分市場業績的評估中未包含的企業服務成本。
公司提供資產和服務的整體平臺,各細分市場利用這些平臺來造福各種客户。共享資產和服務包含在公司的全球製造和設計業務中,包括製造和設計設施。大多數底層的製造和設計資產都混合在運營園區中,兼容跨細分市場運營,並且在整個平臺中高度可互換。鑑於資產的高度可互換性,它們不會按細分市場單獨識別,也不會按細分市場報告給公司的CODM。
15. 重組費用
在整個2024財年第一季度,公司繼續確定某些結構性變革以重組業務。在截至2023年6月30日的三個月期間,公司確認了大約 $23百萬美元的重組費用,其中大部分與員工遣散費有關。
下表彙總了截至2023年6月30日的三個月期間產生的費用的準備金、相應的付款和截至2023年6月30日的剩餘應計餘額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散費 | | 長壽 資產 減值 | | 其他 退出成本 | | 總計 |
| (以百萬計) |
截至2023年3月31日的餘額 | $ | 44 | | | $ | — | | | $ | 6 | | | $ | 50 | |
截至2023年6月30日的三個月期間產生的費用準備金 | 20 | | | 3 | | | — | | | 23 | |
截至2023年6月30日的三個月期間的現金支付 | (22) | | | — | | | — | | | (22) | |
在截至2023年6月30日的三個月期間產生的非現金費用 | — | | | (3) | | | | | (3) | |
| | | | | | | |
截至2023年6月30日的餘額 | 42 | | | — | | | 6 | | | 48 | |
減去:流動部分(歸類為其他流動負債) | 42 | | | — | | | 6 | | | 48 | |
應計重組成本,扣除流動部分(歸類為其他負債) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
16. 可變利益實體
該公司通過持有不參與Nextracker收益的B類普通股來控制Nextracker Inc.(“Nextracker”)。因此,Nextracker風險股東(A類普通股股東)無權指導Nextracker的關鍵活動,因此Nextracker是一個可變權益實體(“VIE”)。該公司有能力通過控制Nextracker的活動來控制Nextracker的活動 61.2% 和 61.4截至2023年6月30日和2023年3月31日,分別佔Nextracker投票權的百分比。該公司還有能力從VIE中獲得可觀的收益(通過其將其對Nextracker和Nextracker LLC的投資轉換為Nextracker的A類普通股或現金),因此該公司被確定為VIE的主要受益者。因此,公司繼續整合Nextracker,第三方持有的Nextracker權益被列為非控股權益。評估VIE模式和確定主要受益人需要就哪些實體可以控制VIE的活動、誰可以從VIE獲得收益或吸收損失以及這些收益和損失對VIE的重要性做出重大判斷。
截至2023年6月30日和2023年3月31日,非控股權益為美元380百萬和美元355分別為百萬。歸屬於非控股權益的淨收益為美元25百萬和 零分別為截至2023年6月30日和2022年7月1日的三個月期間。由於Nextracker於2023年2月13日進行了首次公開募股(“IPO”),截至2023年6月30日,此前在首次公開募股之前確定可贖回的非控股權益並不存在。歸屬於可贖回的非控股權益的淨收益為 零和 $6截至2023年6月30日和2022年7月1日的三個月期間,分別為百萬美元。
截至2023年6月30日和2023年3月31日,VIE外部資產和負債的賬面金額和分類包含在簡明合併資產負債表中,如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日 | | 截至2023年3月31日 |
| (以百萬計) (未經審計) |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金 | $ | 355 | | | $ | 130 | |
應收賬款,淨額 | 223 | | | 271 | |
合同資產 | 320 | | | 298 | |
庫存 | 137 | | | 138 | |
其他流動資產 | 82 | | | 35 | |
流動資產總額 | 1,117 | | | 872 | |
財產和設備,淨額 | 7 | | | 7 | |
善意 | 265 | | | 265 | |
其他無形資產,淨額 | 1 | | | 1 | |
其他資產 | 267 | | | 275 | |
總資產 | $ | 1,657 | | | $ | 1,420 | |
| | | |
負債 | | | |
流動負債: | | | |
應付賬款 | $ | 293 | | | $ | 211 | |
應計費用 | 57 | | | 60 | |
遞延收入 | 251 | | | 176 | |
其他流動負債 | 53 | | | 49 | |
流動負債總額 | 654 | | | 496 | |
長期債務 | 147 | | | 147 | |
其他負債 | 277 | | | 280 | |
負債總額 | $ | 1,078 | | | $ | 923 | |
17. 後續事件
2023年7月3日,該公司的子公司Nextracker完成了首次公開募股的後續發行,首次公開募股於2023年2月13日完成併發行 15,631,562A類普通股的股份,獲得的淨收益為美元551百萬。Nextracker將全部淨收益用於收購 14,025,000該公司間接全資子公司 Yuma, Inc. 的 Nextracker LLC 普通單位,以及 1,606,562來自全球另類資產管理公司TPG的子公司TPG Rise Flash, L.P. 的Nextracker LLC普通單位。由於Nextracker回購了Nextracker LLC的普通單位, 15,631,562Nextracker B 類普通股的股票被取消。後續發行後,偉創力擁有 74,432,619B 類普通股,代表 51.5佔Nextracker普通股已發行股份總額的百分比,因此仍控制着Nextracker。該公司收到了大約 $495繼向TPG分配淨收益和支出後,來自後續發行的百萬美元。
第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
除非另有特別説明,否則本報告中提及的 “偉創力”、“公司”、“我們”、“我們的” 以及類似術語均指偉創力有限公司及其子公司。
這份關於10-Q表的報告包含經修訂的1934年《證券交易法》第21E條和經修訂的1933年《證券法》第27A條所指的前瞻性陳述。“期望”、“預期”、“相信”、“打算”、“計劃” 等詞語表示前瞻性陳述。此外,任何提及對未來事件或情況的預期、預測或其他描述的陳述均為前瞻性陳述。我們沒有義務公開披露對這些前瞻性陳述的任何修訂,以反映向美國證券交易委員會(“SEC”)提交本10-Q表格後發生的事件或情況。這些前瞻性陳述受風險和不確定性的影響,包括但不限於本節中討論的風險和不確定性,以及我們在截至2023年3月31日的10-K表年度報告中第一部分第1A項 “風險因素” 和第二部分第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中討論的任何風險和不確定性。此外,新的風險不時出現,管理層無法預測所有這些風險因素或評估此類風險因素對我們業務的影響。因此,我們的未來業績可能與歷史業績或這些前瞻性陳述所討論或暗示的業績存在重大差異。鑑於這些風險和不確定性,讀者不應過分依賴這些前瞻性陳述。
概述
我們是首選的多元化製造合作伙伴,可幫助市場領先的品牌設計、製造和交付改善世界的創新產品。憑藉遍佈大約 30 個國家的全球員工隊伍的集體力量,我們通過負責任、可持續的運營,通過先進的製造解決方案為整個產品生命週期提供支持,並運營最值得信賴的全球供應鏈之一。我們還通過廣泛的服務為客户提供額外價值,包括設計工程、組件服務、快速原型製作、配送和循環經濟解決方案。我們為各種行業提供支持,包括雲、通信、企業、汽車、工業、消費類設備、生活方式、醫療保健和能源。截至 2023 年 6 月 30 日,我們的三個運營和應申報細分市場如下:
•Flex Agility Solutions(“FAS”),由以下終端市場組成:
◦通信、企業和雲,包括數據基礎設施、邊緣基礎設施和通信基礎設施
◦生活方式,包括電器、消費品包裝、地板護理、微型交通和音頻
◦消費類設備,包括移動和高速消費類設備。
•Flex 可靠性解決方案 (“FRS”),由以下終端市場組成:
◦汽車,包括下一代出行、自動駕駛、互聯性、電氣化和智能技術
◦健康解決方案,包括醫療器械、醫療設備和藥物輸送
◦工業,包括資本設備、工業設備、可再生能源和電網邊緣。
•Nextracker,智能集成太陽能跟蹤器和軟件解決方案的領先提供商,用於全球公用事業規模和地面安裝的分佈式發電太陽能項目。Nextracker的產品使太陽能電池板能夠跟蹤太陽在天空中的運動並優化工廠性能。
我們的戰略是為客户提供全方位具有成本競爭力、垂直整合的全球供應鏈解決方案,通過這些解決方案,我們可以為客户設計、製造、運輸和維護完整的包裝產品。這使我們的客户能夠利用我們的供應鏈解決方案,在整個產品生命週期中滿足他們的產品需求。
在過去的幾年中,我們看到許多公司的多元化水平有所提高,主要是在科技領域。一些歷史上自稱是軟件提供商、互聯網服務提供商或電子商務零售商的公司已經進入了競爭激烈且發展迅速的技術硬件市場,例如移動設備、家庭娛樂和可穿戴設備。這種趨勢導致這些公司的製造和供應鏈解決方案要求發生了重大變化。儘管產品變得越來越複雜,但這些公司所需的供應鏈解決方案變得更加個性化和要求更高,這極大地改變了製造和供應鏈格局。
我們使用投資組合方法來管理我們廣泛的服務產品。隨着我們的客户改變進入市場的方式,我們有能力重組和重新平衡我們的業務組合,以便與客户的需求和要求保持一致,從而優化運營業績。我們的商業模式的目標是使我們能夠靈活地根據需要重新部署和重新定位我們的資產和資源,以滿足特定客户在我們所服務的所有市場的供應鏈解決方案需求,並獲得高於該資本加權平均成本的投資資本回報。
我們相信,持續的業務轉型使我們能夠從戰略上使我們能夠利用長期和未來的增長前景,將先進的製造能力、設計和工程服務以及售後服務外包。
關於我們業務的組件短缺和物流限制的最新情況
隨着今年的推移,組件短缺和物流限制有所改善,但是,我們繼續看到大節點半導體的限制。我們將繼續監測潛在的供應鏈中斷。請參閲 “風險因素-“供應鏈中斷、製造中斷或延遲,或者未能準確預測客户需求,過去曾影響過而且將來可能影響我們滿足客户需求的能力,導致成本上升,或者導致庫存過剩或過時。我們一直並將繼續受到供應鏈問題的不利影響,包括所需電子元器件的短缺。” 如第一部分所述,“第 1A 項。風險因素”,見我們截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告。
我們正在不斷評估我們的資本結構,以應對當前的環境,並預計我們目前的財務狀況,包括我們的流動性來源,足以為未來的承諾提供資金。請參閲下文 “流動性和資本資源” 部分中的更多討論。
俄羅斯入侵烏克蘭
我們將繼續監測和應對烏克蘭不斷升級的衝突以及相關的制裁和其他限制。截至本報告發布之日,對我們在烏克蘭的業務運營和財務業績沒有重大影響。衝突對我們業務運營和財務業績的全部影響仍不確定,將取決於未來的發展,包括衝突的嚴重程度和持續時間及其對區域和全球經濟狀況的影響。我們將繼續監控衝突,評估相關的限制和其他影響,併為我們的團隊成員、客户和業務做出謹慎的決策。
其他事態發展
2023年7月3日,我們的子公司Nextracker Inc.(“Nextracker”)完成了首次公開募股的後續發行,首次公開募股於2023年2月13日完成,發行了15,631,562股A類普通股,淨收益為5.51億美元。Nextracker用全部淨收益從我們的間接全資子公司Yuma, Inc. 手中收購了14,025,000個Nextracker LLC普通單位,並從全球另類資產管理公司TPG的子公司TPG Rise Flash, L.P. 手中收購了1,606,562個Nextracker LLC普通單位。由於Nextracker回購了Nextracker LLC普通股,Nextracker B類普通股的15,631,562股被取消。在後續發行之後,我們擁有74,432,619股B類普通股,佔Nextracker普通股已發行股份總額的51.5%,因此仍控制着Nextracker。在將淨收益分配給TPG和支出後,我們從後續發行中獲得了約4.95億美元。
商業 概述
我們是全球最大的全球供應鏈解決方案提供商之一,截至2023年6月30日的三個月期間收入為73億美元,截至2023年3月31日的財年收入為303億美元。我們在世界主要的消費和企業市場(亞洲、美洲和歐洲)建立了廣泛的製造設施網絡,以滿足跨國和地區客户不斷增長的外包需求。我們通過遍佈四大洲約 30 個國家/地區的 100 多個工廠網絡,為客户設計、製造、運輸和服務消費品和企業產品。我們還提供智能、集成的太陽能跟蹤器和軟件解決方案,用於全球公用事業規模和地面安裝的分佈式發電太陽能項目。下表根據我們的製造基地所在地,按地區和國家列出了淨銷售額的相對百分比和美元金額,以及按國家劃分的資產和設備淨額:
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| 三個月期限已結束 |
| 2023年6月30日 | | 2022年7月1日 |
| (以百萬計) |
各地區淨銷售額: | | | | | | | |
美洲 | $ | 3,482 | | | 47 | % | | $ | 3,315 | | | 45 | % |
亞洲 | 2,317 | | | 32 | % | | 2,517 | | | 34 | % |
歐洲 | 1,537 | | | 21 | % | | 1,515 | | | 21 | % |
| $ | 7,336 | | | | | $ | 7,347 | | | |
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按國家劃分的淨銷售額: | | | | | | | |
墨西哥 | $ | 1,731 | | | 24 | % | | $ | 1,555 | | | 21 | % |
中國 | 1,414 | | | 19 | % | | 1,584 | | | 22 | % |
美國 | 1,325 | | | 18 | % | | 1,216 | | | 17 | % |
馬來西亞 | 546 | | | 7 | % | | 570 | | | 8 | % |
巴西 | 402 | | | 5 | % | | 527 | | | 7 | % |
匈牙利 | 351 | | | 5 | % | | 286 | | | 4 | % |
其他 | 1,567 | | | 22 | % | | 1,609 | | | 21 | % |
| $ | 7,336 | | | | | $ | 7,347 | | | |
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| 截至 | | 截至 |
財產和設備,淨額: | 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 |
| (以百萬計) |
墨西哥 | $ | 788 | | | 33 | % | | $ | 763 | | | 32 | % |
美國 | 361 | | | 15 | % | | 365 | | | 16 | % |
中國 | 336 | | | 14 | % | | 338 | | | 14 | % |
馬來西亞 | 152 | | | 6 | % | | 152 | | | 6 | % |
匈牙利 | 140 | | | 6 | % | | 140 | | | 6 | % |
印度 | 91 | | | 4 | % | | 96 | | | 4 | % |
其他 | 495 | | | 22 | % | | 495 | | | 22 | % |
| $ | 2,363 | | | | | $ | 2,349 | | | |
我們相信,我們廣泛的開放創新平臺解決方案、設計和工程服務、先進的供應鏈管理解決方案和服務、龐大的規模和全球影響力以及低成本地理區域的製造園區相結合,為我們提供了競爭優勢和強大的差異化優勢,為領先的跨國和地區客户設計、製造和服務消費品和企業產品。具體而言,我們為客户提供了簡化其全球產品開發、製造流程和售後服務的能力,使他們能夠顯著縮短上市時間並節省成本。
我們的經營業績受到多種因素的影響,包括:
•全球經濟狀況,包括通貨膨脹壓力、貨幣波動、增長放緩或衰退、更高的利率和地緣政治的不確定性(包括俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突);
•我們提供的製造服務的組合,新制造計劃的數量、規模和複雜性,我們利用製造能力的程度,季節性需求和其他因素;
•當我們的客户未能成功銷售其產品,或者他們的產品沒有獲得廣泛的商業認可時,對我們業務的影響;
•我們有能力實現商業上可行的產量,並能夠按照客户要求的性能規格進行商業批量生產;
•當前的信貸和市場狀況(包括俄羅斯和烏克蘭之間持續衝突的結果)可能對我們的客户和供應商的流動性和財務狀況產生的影響,包括對他們履行合同義務能力的任何影響;
•組件短缺、運輸中斷或其他供應鏈相關限制對我們業務的影響;
•我們在受疫情影響的地理位置的業務運營以及客户和供應商的業務運營中暴露於傳染病、流行病和流行病的情況;
•某些客户的產品生命週期較短對我們的業務造成的影響;
•我們的客户能夠取消或延遲訂單或更改生產數量;
•我們的客户決定選擇內部製造而不是外包來滿足他們的產品需求;
•整合收購的企業和設施;
•由於我們經營的市場勞動條件惡劣,勞動力成本增加;
•税收立法的變化;以及
•貿易法規和條約的變化。
我們還面臨其他風險,如截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項所述。
關鍵會計估計
根據美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則” 或 “GAAP”)編制財務報表,要求管理層做出估算和假設,這些估計和假設會影響報告的資產和負債金額、財務報表之日或有資產和負債的披露以及報告期內報告的收入和支出金額。由於俄羅斯和烏克蘭之間的持續衝突,全球經濟和金融市場一直存在不確定性和幹擾,我們預計將繼續存在。考慮到俄羅斯入侵烏克蘭可能造成的某些影響,我們做出了估計和假設。隨着新事件的發生以及獲得其他信息,這些估計值可能會發生變化。實際結果可能與這些估計和假設有所不同。
請參閲截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告中第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 下的會計政策,我們在其中討論了在編制簡明合併財務報表時使用的更重要的判斷和估計。
操作結果
下表列出了所示期間的某些運營報表數據,以淨銷售額的百分比表示(由於四捨五入,金額可能不合計)。財務信息和以下討論應與本文件所含的簡明合併財務報表及其附註一起閲讀。此外,應參考我們截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註,以及相關管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
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| 三個月期限已結束 | |
| 2023年6月30日 | | 2022年7月1日 | | | |
淨銷售額 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | |
銷售成本 | 91.8 | | | 92.7 | | | | |
重組費用 | 0.2 | | | — | | | | |
毛利 | 8.0 | | | 7.3 | | | | |
銷售、一般和管理費用 | 3.7 | | | 3.3 | | | | |
重組費用 | 0.1 | | | — | | | | |
無形攤銷 | 0.2 | | | 0.3 | | | | |
營業收入 | 4.0 | | | 3.7 | | | | |
利息,淨額 | 0.6 | | | 0.6 | | | | |
其他費用(收入),淨額 | 0.1 | | | (0.1) | | | | |
| | | | | | |
所得税前收入 | 3.3 | | | 3.2 | | | | |
所得税準備金 | 0.4 | | | 0.5 | | | | |
淨收入 | 2.9 | % | | 2.7 | % | | | |
歸屬於非控股權益和可贖回非控股權益的淨收益 | 0.4 | | | 0.1 | | | | |
歸屬於Flex Ltd的淨收益 | 2.5 | % | | 2.6 | % | | | |
淨銷售額
下表列出了我們按細分市場劃分的淨銷售額及其相對百分比(由於四捨五入,各個百分比的總和可能不等於 100%):
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| 三個月期限已結束 | |
| 2023年6月30日 | | 2022年7月1日 | | | |
| (以百萬計) |
淨銷售額: | | | | | | | | | | | | | | |
靈活敏捷性解決方案 | $ | 3,601 | | | 49 | % | | $ | 3,991 | | | 54 | % | | | | | | | |
Flex 可靠性解決方案 | 3,291 | | | 45 | % | | 2,969 | | | 41 | % | | | | | | | |
下一頁追蹤器 | 480 | | | 7 | % | | 395 | | | 5 | % | | | | | | | |
分段間淘汰 | (36) | | | — | % | | (8) | | | — | % | | | | | | | |
| $ | 7,336 | | | | | $ | 7,347 | | | | | | | | | | |
在截至2023年6月30日的三個月期間,淨銷售總額為73億美元,比截至2022年7月1日的三個月期間的73億美元減少了約1100萬美元,減少了不到1%。與截至2022年7月1日的三個月相比,我們的FAS板塊的淨銷售額下降了約4億美元,下降了10%,這主要是由於消費終端市場疲軟,我們的消費設備業務大幅下滑,生活方式業務下降了十幾歲。由於供應限制緩解和某些市場的需求疲軟,我們的通信、企業和雲(“CEC”)業務的銷售持平。與截至2022年7月1日的三個月相比,我們的FRS板塊的淨銷售額增長了約3億美元,增長了11%,這主要是由於我們的汽車業務在十幾歲左右的增長,健康解決方案業務的低位增長,以及由於客户需求強勁和各個終端市場的增長,我們的工業業務實現了個位數的高增長。我們的Nextracker板塊的淨銷售額比截至2022年7月1日的三個月增長了約1億美元,增長了21%,這主要是由於交付的千兆瓦數增加。亞洲的淨銷售額減少了2億美元,至23億美元,但被美洲增長2億美元至35億美元以及歐洲增長2300萬美元至15億美元所抵消。
在截至2023年6月30日和2022年7月1日的三個月期間,我們的十大客户分別約佔淨銷售額的34%和35%。在截至2023年6月30日或2022年7月1日的三個月期間,沒有客户佔淨銷售額的10%以上。
銷售成本
銷售成本受多種因素的影響,包括新制造計劃的數量和規模、產品組合、各地區的勞動力成本波動、組件成本以及可用性和產能利用率。
在截至2023年6月30日的三個月期間,銷售成本總額為67億美元,比截至2022年7月1日的三個月期間的68億美元減少了約1億美元,下降了1%。截至2023年6月30日的三個月期間,銷售成本下降的主要原因是FAS細分市場銷售額的下降、Nextracker的運費和物流成本的改善以及FRS細分市場銷售額的增長部分抵消了我們的FRS細分市場內的產品組合。截至2023年6月30日的三個月期間,FAS的銷售成本比截至2022年7月1日的三個月下降了約4億美元,下降了10%,與同期FAS收入總體下降10%一致。截至2023年6月30日的三個月期間,財務報告準則的銷售成本比截至2022年7月1日的三個月增加了約3億美元,增長了11%,這主要歸因於同期財務報告準則收入總體增長了11%。截至2023年6月30日的三個月期間,我們的Nextracker板塊的銷售成本比截至2022年7月1日的三個月增加了約1700萬美元,增長了5%,這主要是由於同期Nextracker的收入增長了21%,但由於運費和物流成本增長下降以及合同的總體執行情況有所改善,盈利能力的提高所抵消。
毛利
如上所述,毛利受到銷售要素成本波動的影響,還受到多種因素的影響,包括產品生命週期、單位銷量、產品組合、定價、競爭、新產品推出、製造設施的擴張或整合,以及不時啟動的具體重組活動。我們製造流程的靈活設計使我們能夠在我們的工廠中生產各種各樣的產品,並更好地利用我們在不同的地理足跡中的製造能力,為來自各個細分市場的客户提供服務。就新項目而言,由於產品啟動成本、啟動階段製造項目數量減少、運營效率低下以及管理費用吸收不足,盈利能力通常會滯後於收入增長。隨着製造量的增加、利用率和管理費用吸收的提高以及製造服務內容水平的提高,這些計劃的毛利率通常會隨着時間的推移而提高。由於這些不同的因素,我們的毛利率因時期而異。
截至2023年6月30日的三個月期間,毛利從截至2022年7月1日的三個月期間的5億美元(佔淨銷售額的7.3%)增加了1億美元,達到6億美元,佔淨銷售額的8%。在截至2023年6月30日的三個月期間,毛利率提高了70個基點,這主要是由於利潤率較高的FRS和Nextracker細分市場的增長良好,但部分被CEC業務的不利組合所抵消。
分部收入
運營分部的業績是根據其税前營業貢獻或分部收入進行評估的。分部收入定義為淨銷售額減去銷售成本、分部銷售、一般和管理費用,不包括無形攤銷、股票薪酬、重組費用、法律和其他費用以及利息、淨額和其他費用(收入)。折舊的一部分與其他一般企業研發和管理費用一起分配給相應的細分市場。
下表列出了分部收入和利潤率。由於四捨五入,下表中的分段邊距可能無法準確重新計算。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月期限已結束 | |
| 2023年6月30日 | | 2022年7月1日 | | | |
| (以百萬計) |
分部收入: | | | | | | | | | | | | | | |
靈活敏捷性解決方案 | $ | 146 | | | 4.1 | % | | $ | 171 | | | 4.3 | % | | | | | | | |
Flex 可靠性解決方案 | 165 | | | 5.0 | % | | 147 | | | 5.0 | % | | | | | | | |
下一頁追蹤器 | 82 | | | 17.2 | % | | 30 | | | 7.6 | % | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
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截至2023年6月30日的三個月期間,FAS細分市場的利潤率從截至2022年7月1日的三個月期間的4.3%下降了約20個基點,至4.1%。利潤率下降歸因於CEC的不利組合和增加成本。
截至2023年6月30日和2022年7月1日的三個月期間,FRS細分市場的利潤率相對持平,為5.0%。由於生產率的提高,我們的健康解決方案業務的利潤率有所提高,但由於我們的工業和汽車業務持續的半導體供應鏈中斷而出現的持續項目激增以及成本所抵消。
Nextracker細分市場的利潤率從截至2022年7月1日的三個月期間的7.6%增長了約960個基點,至截至2023年6月30日的三個月期間的17.2%。利潤增長是由定價改善、運費節省以及收入增加的有利成本吸收推動的。
重組費用
在截至2023年6月30日的三個月期間,我們確認了約2300萬美元的重組費用,主要與員工遣散費有關。
銷售、一般和管理費用
在截至2023年6月30日的三個月期間,銷售、一般和管理費用(“SG&A”)約為3億美元,佔淨銷售額的3.7%,較截至2022年7月1日的三個月期間的約2億美元(佔淨銷售額的3.3%)增加了2900萬美元。增長的主要原因是銷售和收購成本上漲以支持我們的Nextracker細分市場的更高收入增長以及勞動力成本的上漲。
無形攤銷
在截至2023年6月30日的三個月期間,無形資產的攤銷額從截至2022年7月1日的三個月期間的2200萬美元降至2000萬美元,這主要是由於某些無形資產現已全部攤銷。
利息,淨額
在截至2023年6月30日的三個月期間,淨利息支出為4100萬美元,而截至2022年7月1日的三個月期間,支出為4,900萬美元,這主要是由於利息收入增加,但被與去年同期相比更高的可變利息支出所抵消。
其他費用(收入),淨額
在截至2023年6月30日的三個月期間,其他費用(收入)的淨支出為1100萬美元,而截至2022年7月1日的三個月期間,收入為900萬美元,這主要是由於確認的外匯交易虧損與去年同期相比有所增加。
所得税
我們的某些子公司曾在不同時期在各自的國家獲得税收減免,因此所得税低於普通税率下的所得税。有關進一步討論,請參閲我們截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告中合併財務報表附註的附註15 “所得税”。
截至2023年6月30日和2022年7月1日的三個月期間,合併有效税率分別為12%和16%。有效税率與新加坡17%的法定税率有所不同,原因是確認了不同司法管轄區的收益(我們的大部分收入和利潤來自新加坡以外的業務)、營業虧損結轉、所得税抵免、先前確定的遞延所得税資產估值補貼的發放、不確定的税收狀況負債,以及某些免税期和向主要在中國、馬來西亞、荷蘭和以色列的子公司提供的激勵措施的影響。截至2023年6月30日的三個月期間的有效税率低於截至2022年7月1日的三個月期間的有效税率,這是由於收入的司法管轄區組合不斷變化,以及外匯對截至2023年6月30日的重大税收餘額的有利影響。
2022年8月16日,2022年《降低通貨膨脹法》(“IRA”)頒佈為法律,其中包括新的公司最低税、股票回購消費税、大量綠色能源抵免、其他税收條款以及大幅增加的執法資源。儘管該法案某些方面的詳細規定仍未出台,但我們預計這些條款不會對我們的合併財務報表產生重大影響。
流動性和資本資源
為了應對 COVID-19 疫情後充滿挑戰的經濟環境,我們不斷評估我們在未來 12 個月內履行義務的能力,並在此期間主動重置資本結構,以改善到期日和流動性。因此,我們預計,我們目前的財務狀況,包括我們的流動性來源,足以為當前和未來的承諾提供資金。截至2023年6月30日,我們的現金及現金等價物約為2.7美元
以及大約36億美元的銀行和其他借款.截至2023年6月30日,我們有25億美元的循環信貸額度(“2027年信貸額度”),以及將於2028年2月到期的5億美元循環信貸額度(“Nextracker Revolver”),根據該額度,我們沒有未償借款。截至2023年6月30日,我們遵守了所有信貸額度和契約下的契約;我們還預計在未來12個月內,我們的信貸額度和契約將遵守契約。
在2024財年,我們實施了10b5-1債券回購計劃,旨在回購我們發行的某些未償還債券。在截至2023年6月30日的三個月期間,我們回購了2025年到期的4.750%票據中的約200萬美元,使我們的簡明合併運營報表獲得了微不足道的收益。
在截至2023年6月30日的三個月期間,經營活動提供的現金為600萬美元,這主要是由該期間的2億美元淨收入加上折舊、攤銷、非現金租賃支出和股票薪酬等2億美元的非現金費用推動的,但被淨營運資金的某些變化所抵消,如下所述。
我們認為,淨營運資金(“NWC”)是衡量我們流動性的關鍵指標。淨營運資金按流動資產減去流動負債計算。截至2023年6月30日,淨營運資金從截至2023年3月31日的52億美元減少了3億美元,至49億美元。減少的主要原因是債務償還、資本支出和股票回購導致的現金減少了6億美元,但被其他流動資產增加1億美元以及遞延收入和營運資金預付款減少1億美元所抵消。
在截至2023年6月30日的三個月期間,用於投資活動的現金為2億美元。這主要是由2億美元的房地產和設備淨資本支出推動的,這些支出旨在繼續擴大能力和產能,以支持我們的CEC、汽車和工業業務。
我們認為,調整後的自由現金流是一個重要的流動性指標,因為它衡量在給定時期內產生的可用於償還債務、進行投資、為收購提供資金、回購公司股票和某些其他活動的現金金額。我們調整後的自由現金流定義為運營現金減去房地產和設備的淨購買量,這使我們能夠持續地向投資者呈現調整後的現金流。截至2023年6月30日和2022年7月1日的三個月期間,我們調整後的自由現金流分別為2億美元和流出1億美元。根據美國公認會計原則,調整後的自由現金流不是衡量流動性的指標,其他公司可能無法以同樣的方式定義和計算。調整後的自由現金流不應單獨考慮,也不應將其作為經營活動提供的淨現金的替代方案。調整後的自由現金流與最直接可比的GAAP運營現金流財務指標保持一致,如下所示:
| | | | | | | | | | | |
| 三個月期限已結束 |
| 2023年6月30日 | | 2022年7月1日 |
| (以百萬計) |
經營活動提供的淨現金 | $ | 6 | | | $ | 38 | |
| | | |
| | | |
購買財產和設備 | (167) | | | (107) | |
處置財產和設備所得收益 | 11 | | | 16 | |
調整後的自由現金流 | $ | (150) | | | $ | (53) | |
在截至2023年6月30日的三個月期間,融資活動使用的現金為5億美元,這主要是由為回購普通股支付的2億美元現金和用於償還銀行借款和長期債務的3億美元淨現金以及相關的跨貨幣互換所推動的。
我們的現金餘額在世界各地的許多地方產生和持有。流動性受到許多因素的影響,其中一些因素是基於業務的正常持續運營,有些則源於與全球經濟和市場相關的波動。在某些情況下,地方政府法規可能會限制我們轉移現金餘額以滿足現金需求的能力;但是,當前的任何限制都不重要。我們目前預計此類法規和限制不會影響我們向供應商付款和在全球組織開展業務的能力。我們認為,我們現有的現金餘額,加上運營產生的預期現金流和信貸額度下可用的借款,將足以在未來至少十二個月內為我們的運營提供資金。截至2023年6月30日和2023年3月31日,我們的現金和現金等價物分別約有37%和27%由新加坡以外的外國子公司持有。儘管根據現行法律,幾乎所有在新加坡境外持有的款項都可以匯回,但有很大一筆款項可能需要繳納所得税預扣税。出於財務報表的目的,我們為這些金額規定了納税義務,但我們的某些國外收益被視為在新加坡境外無限期再投資(截至2023年3月31日約為19億美元)除外。遣返可能會導致額外的所得税繳納;但是,對於我們的大多數外國實體來説,我們的意圖是將這些資金永久地再投資到新加坡以外,而我們目前的計劃並不表明需要將這些資金匯回來為我們在持有資金的司法管轄區以外的司法管轄區的運營提供資金。在哪裏
限制措施阻礙了高效的公司間資金轉移,我們的意圖是將現金餘額留在新加坡境外,我們將通過持續的現金流、外部借款或兩者兼而有之來滿足我們的流動性需求。
未來的流動性需求將取決於庫存、應收賬款和應付賬款水平的波動、新設備的資本支出時間、我們在多大程度上使用運營租賃購買新設施和設備,以及出貨量和客户訂單量的變化。
我們維持各種未承諾的短期融資機制,包括但不限於商業票據計劃,以及根據資產支持證券化(“ABS”)計劃設立的次級票據的循環出售和回購,截至2023年6月30日,根據該計劃,沒有未償還的借款。
從歷史上看,我們的運營資金來自運營產生的現金和現金等價物、股票和債務證券公開發行的收益、銀行債務和租賃融資。除了與這些證券化協議相關的貿易應收賬款外,我們還能夠根據資產證券化計劃出售指定的貿易應收賬款池並出售某些貿易應收賬款。我們可能會根據需要進行債務和股權融資、出售應收賬款和租賃交易,為收購和預期增長提供資金。
出售或發行股票或可轉換債務證券可能會導致對現有股東的稀釋。此外,我們可能會發行具有優先於普通股持有者的權利和特權的債務證券,而這筆債務的條款可能會對運營施加限制,並可能增加還本付息義務。由於還本付息要求和限制性契約,債務增加可能會限制我們的靈活性,有可能影響我們的信用評級,並可能限制我們獲得額外資本或執行業務戰略的能力。由於更嚴格的借貸條款,信用評級的任何下調都可能對我們的借貸能力產生不利影響。我們將繼續評估我們的資本結構,並評估重新部署可用現金以減少現有債務或回購普通股的好處。
根據我們目前的股票回購計劃,根據股東在2022年8月25日舉行的最近一次年度股東大會之日批准的股票購買授權,我們的董事會授權以高達10億美元的價格回購我們已發行普通股。在截至2023年6月30日的三個月期間,根據當前的回購計劃,我們支付了1.97億美元回購股票,平均價格為每股22.71美元。截至2023年6月30日,根據目前的計劃,總額為6.97億美元的股票可供回購。
合同義務和承諾
截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告第7項 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 中提供了有關我們的長期債務償還、經營租賃付款、資本租賃還款和其他承諾的信息。
截至 2023 年 6 月 30 日,我們的合同義務和承諾沒有重大變化。
第 3 項。 關於市場風險的定量和定性披露
與截至2023年3月31日的財年相比,截至2023年6月30日的三個月期間,我們因利息和外幣匯率變動而承受的市場風險敞口沒有重大變化。
第 4 項。 控制和程序
(a) 評估披露控制和程序
截至2023年6月30日,公司管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下,評估了公司披露控制和程序(定義見經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條)的有效性。根據該評估,公司首席執行官兼首席財務官得出結論,截至2023年6月30日,公司的披露控制和程序有效地確保了公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息 (i) 在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告;(ii) 收集並傳達給我們的管理層,包括我們的首席執行官 執行官和首席財務官(視情況而定),以便及時就所需的披露做出決定。
(b) 財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的季度中,我們的財務報告內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。 法律訴訟
有關我們重大法律訴訟的描述,請參閲簡明合併財務報表附註中的附註12 “承付款和意外開支”,該附註以引用方式納入此處。
第 1A 項。 風險因素
除了本報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮第一部分 “第 1A 項” 中討論的風險和不確定性。風險因素” 見我們截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告,這可能會對我們的業務、財務狀況或未來業績產生重大影響。我們在10-K表年度報告中描述的風險並不是我們公司面臨的唯一風險。我們目前不知道或我們目前認為不重要的其他風險和不確定性也可能對我們的業務、財務狀況和/或經營業績產生重大和不利影響。
第 2 項。 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
發行人購買股票證券
下表提供了有關我們在2023年4月1日至2023年6月30日期間購買普通股的信息:
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時期 (2) | | 的總數 股份 已購買 (1) | | 平均價格 按每人支付 分享 | | 的總數 以身份購買的股票 公開的一部分 已宣佈的計劃或 程式 | | 近似美元 該股票的價值 可能還會在以下條件下購買 計劃或計劃 |
2023 年 4 月 1 日-2023 年 5 月 5 日 | | 4,718,147 | | | $ | 20.99 | | | 4,718,147 | | | $ | 794,016,115 | |
2023 年 5 月 6 日至 2023 年 6 月 2 日 | | 2,335,354 | | | $ | 23.55 | | | 2,335,354 | | | $ | 739,020,101 | |
2023 年 6 月 3 日至 2023 年 6 月 30 日 | | 1,601,576 | | | $ | 26.54 | | | 1,601,576 | | | $ | 696,520,800 | |
總計 | | 8,655,077 | | | | | 8,655,077 | | | |
(1)在2023年4月1日至2023年6月30日期間,所有購買均根據下文在公開市場交易中討論的計劃進行。所有購買均根據1934年《證券交易法》第10b-18條進行。
(2)2022年8月25日,我們的董事會授權以高達10億美元的價格回購我們已發行普通股。這符合股票購買授權,根據該授權,我們的股東在與董事會授權同日舉行的年度股東大會上批准了已發行普通股的20%的回購限額。截至2023年6月30日,根據目前的計劃,總額為6.97億美元的股票可供回購。
第 3 項。 優先證券違約
沒有
第 4 項。 礦山安全披露
不適用
第 5 項。 其他信息
在截至2023年6月30日的財政季度中, 公司的董事或高級管理人員均未通過或終止 “第10b5-1條交易安排” 或 “非規則10b5-1交易安排”,這些術語的定義見第S-K條第408項。
第 6 項。 展品
展覽索引
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| | | | | | 以引用方式納入 | | | | |
展品編號 | | 展覽 | | 表單 | | 文件編號 | | 申報日期 | | 展品編號 | | 隨函提交 |
10.01 | | 2024財年年度激勵獎金計劃説明 | | | | | | | | | | X |
10.02 | | Flex Ltd. 某些執行官的薪酬安排摘要 | | | | | | | | | | X |
10.03 | | 根據經修訂和重述的 Flex Ltd. 2017 年基於績效的歸屬獎勵的股權激勵計劃(2014 財年)規定的限制性股份單位獎勵協議表格 | | | | | | | | | | X |
15.01 | | 代替德勤會計師事務所同意的信函 | | | | | | | | | | X |
31.01 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席執行官進行認證 | | | | | | | | | | X |
31.02 | | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席財務官進行認證 | | | | | | | | | | X |
32.01 | | 根據1934年《證券交易法》第13a-14 (b) 條和根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350條對首席執行官和首席財務官進行認證* | | | | | | | | | | X |
101.INS | | XBRL 實例文檔 | | | | | | | | | | X |
101.SCH | | XBRL 分類擴展架構文檔 | | | | | | | | | | X |
101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | X |
101.DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | X |
101.LAB | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | | | | | | | | | | X |
101.PRE | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 | | | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互式數據文件(格式為內聯 XBRL,附錄 101 中包含適用的分類擴展信息) | | | | | | | | | | |
* 本附錄隨本10-Q表季度報告一起提供,不被視為向美國證券交易委員會提交,也沒有以提及方式納入Flex Ltd.根據經修訂的1933年《證券法》或經修訂的1934年《證券交易法》提交的任何申報中,無論是在本文發佈之日之前還是之後提交,也不考慮此類文件中包含任何一般的公司註冊措辭。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | FLEX LTD. |
| | (註冊人) |
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| | /s/ REVATHI ADVAITHI |
| | Revathi Advaithi |
| | 首席執行官 |
| | (首席執行官) |
| | |
日期: | 2023年7月28日 | |
| | /s/ PAUL R. LUNDSTROM |
| | 保羅 ·R· 倫德斯特羅姆 |
| | 首席財務官 |
| | (首席財務官) |
| | |
日期: | 2023年7月28日 | |