目錄表
美國
美國證券交易委員會
華盛頓特區,20549
表格:
截至本季度末
或
委託文件編號:
(註冊人的確切姓名載於其章程)
(成立為法團或組織的其他司法管轄區的國家) | (國際税務局僱主身分證號碼) |
(主要執行辦公室地址) | (郵政編碼) |
註冊人的電話號碼,包括區號:(
根據該法第12(B)條登記的證券:
每個交易所的名稱 | ||
每個班級的標題 | 交易代碼 | 在其上註冊的 |
用複選標記表示註冊人是否:(1)在過去12個月內(或註冊人被要求提交此類報告的較短期限內)提交了1934年《證券交易法》第13節或15(D)節要求提交的所有報告,以及(2)在過去90天內一直遵守此類提交要求。
用複選標記表示註冊人是否已在過去12個月內(或在註冊人被要求提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據S-T規則第405條(本章232.405節)要求提交的每個交互數據文件。這是一個很大的問題。
用複選標記表示註冊人是大型加速申報公司、加速申報公司、非加速申報公司、較小的報告公司或新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條規則中的“大型加速申報公司”、“加速申報公司”、“較小報告公司”和“新興成長型公司”的定義。
加速的文件管理器☐ | ||
非加速文件服務器☐ | 規模較小的報告公司 | 新興成長型公司: |
如果是一家新興的成長型公司,用複選標記表示註冊人是否已選擇不使用延長的過渡期來遵守根據交易所法案第13(A)節提供的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表示註冊人是否是空殼公司(如《交易法》第12b-2條所定義)。是
截至2023年8月1日,有
目錄表
目錄
| 頁面 | |
第一部分 | ||
第一部分金融信息 | 3 | |
項目2.財務報表 | 3 | |
截至2023年6月30日和2022年12月31日的簡明綜合資產負債表 | 3 | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合業務報表 | 4 | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的簡明綜合全面虧損報表 | 5 | |
股東權益簡明合併報表 截至2023年6月30日及2022年6月30日止的三個月及六個月 | 6 | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日止六個月簡明合併現金流量表 | 8 | |
簡明合併財務報表附註 | 10 | |
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析 | 31 | |
第3項:關於市場風險的定量和定性披露 | 45 | |
項目4.控制和程序 | 46 | |
第二部分:其他信息 | 47 | |
項目2.法律訴訟 | 47 | |
第1A項。風險因素 | 48 | |
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用,以及發行人購買股權證券 | 80 | |
項目3.高級證券違約 | 80 | |
項目4.礦山安全信息披露 | 80 | |
第5項:其他信息 | 81 | |
項目6.展品 | 81 | |
展品索引 | 82 | |
簽名 | 83 |
2
目錄表
第一部分-財務信息
項目2.財務報表
桌面金屬,Inc.
CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS
(未經審計)
(單位為千,不包括每股和每股金額)
| 6月30日 |
| 12月31日 | |||
2023 |
| 2022 | ||||
資產 | ||||||
流動資產: |
|
|
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現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
限制性現金的當期部分 | | | ||||
短期投資 |
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應收賬款 |
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庫存 |
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預付費用和其他流動資產 |
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持有待售資產 | — | | ||||
流動資產總額 |
| |
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限制性現金,扣除當期部分 |
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| | ||
財產和設備,淨額 |
| |
| | ||
商譽 |
| |
| | ||
無形資產,淨額 |
| |
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其他非流動資產 | | | ||||
總資產 | $ | | $ | | ||
負債與股東權益 |
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流動負債: |
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應付帳款 | $ | | $ | | ||
客户存款 |
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租賃負債的當期部分 |
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應計費用和其他流動負債 |
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遞延收入的當期部分 |
| |
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長期債務的當期部分 |
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流動負債總額 |
| |
| | ||
長期債務,扣除當期部分 | | | ||||
可轉換票據 | | | ||||
租賃負債,扣除當期部分 |
| |
| | ||
遞延收入,扣除當期部分 | | | ||||
遞延税項負債 | | | ||||
其他非流動負債 | | | ||||
總負債 | | | ||||
承付款和或有事項(附註17) |
|
|
|
| ||
股東權益 |
|
| ||||
優先股,$ | ||||||
普通股,$ |
| |
| | ||
額外實收資本 |
| |
| | ||
累計赤字 |
| ( |
| ( | ||
累計其他綜合損失 |
| ( |
| ( | ||
股東權益總額 |
| |
| | ||
總負債和股東權益 | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表附註
3
目錄表
桌面金屬,Inc.
簡明合併業務報表
(未經審計)
(以千為單位,每股除外)
| 截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
收入 |
|
|
|
| ||||||||
產品 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
服務 | | |
| |
| | ||||||
總收入 | |
| |
| |
| | |||||
銷售成本 |
|
|
|
|
| |||||||
產品 | | |
| |
| | ||||||
服務 | | |
| |
| | ||||||
銷售總成本 | |
| |
| |
| | |||||
毛利 | |
| |
| |
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運營費用 |
|
|
|
|
| |||||||
研發 | | |
| |
| | ||||||
銷售和市場營銷 | | |
| |
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一般和行政 | | |
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商譽減值 | — | | — | | ||||||||
總運營費用 | |
| |
| |
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運營虧損 | ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
利息支出 | ( | ( |
| ( | ( | |||||||
利息和其他(費用)收入,淨額 | ( | ( |
| ( | ( | |||||||
所得税前虧損 | ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
所得税優惠(費用) | ( | |
| |
| | ||||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
加權平均流通股、基本股和稀釋股 | | | | |
見簡明合併財務報表附註。
4
目錄表
桌面金屬,Inc.
簡明綜合全面損失表
(未經審計)
(單位:千)
| 截至三個月 | 截至六個月 | ||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
其他綜合虧損,税後淨額: |
|
| ||||||||||
可供出售有價證券未實現收益(虧損)淨額 | | ( |
| |
| ( | ||||||
外幣折算調整 | ( | ( | | ( | ||||||||
全面虧損總額,税後淨額為#美元 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
見簡明合併財務報表附註。
5
目錄表
桌面金屬,Inc.
簡明合併股東權益報表
(未經審計)
(單位為千,不包括份額)
截至2023年6月30日的三個月 | |||||||||||||||||
累計 | |||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||
普通股 | 其他內容 | 全面 | 總計 | ||||||||||||||
投票 | 已繳費 | 累計 | (虧損) | 股東的 | |||||||||||||
| 股票 |
| 金額 | 資本 |
| 赤字 |
| 收入 |
| 權益 | |||||||
餘額-2023年4月1日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
普通股期權的行使 | |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
受限制普通股的歸屬 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
有限制股份單位的歸屬 | | — | — | — | — | — | |||||||||||
回購股份以代扣代繳員工税 | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
發行與或有對價結算相關的普通股 | | — | | — | — | | |||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
淨虧損 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
其他全面收益(虧損) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
餘額-2023年6月30日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
截至2023年6月30日的6個月 | |||||||||||||||||
累計 | |||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||
普通股 | 其他內容 | 全面 | 總計 | ||||||||||||||
投票 | 已繳費 | 累計 | (虧損) | 股東的 | |||||||||||||
| 股票 |
| 金額 | 資本 |
| 赤字 |
| 收入 |
| 權益 | |||||||
餘額-2023年1月1日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
普通股期權的行使 | |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
受限制普通股的歸屬 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
有限制股份單位的歸屬 | | — | — | — | — | — | |||||||||||
回購股份以代扣代繳員工税 | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
發行與或有對價結算相關的普通股 | | — | | — | — | | |||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
淨虧損 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
其他全面收益(虧損) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
餘額-2023年6月30日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
6
目錄表
截至2022年6月30日的三個月 | |||||||||||||||||
累計 | |||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||
普通股 | 其他內容 | 全面 | 總計 | ||||||||||||||
投票 | 已繳費 | 累計 | (虧損) | 股東的 | |||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| 收入 |
| 權益 | ||||||
餘額-2022年4月1日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
普通股期權的行使 | |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
受限制普通股的歸屬 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
有限制股份單位的歸屬 | | | — | — | — | | |||||||||||
與歸屬受限股票單位時扣繳員工税有關的股票淨結算額 | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
發行與或有對價結算相關的普通股 | | — | | — | — | | |||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
淨虧損 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
其他全面收益(虧損) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
餘額-2022年6月30日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | |||||
截至2022年6月30日的6個月 | |||||||||||||||||
累計 | |||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||
普通股 | 其他內容 | 全面 | 總計 | ||||||||||||||
投票 | 已繳費 | 累計 | (虧損) | 股東的 | |||||||||||||
| 股票 |
| 金額 |
| 資本 |
| 赤字 |
| 收入 |
| 權益 | ||||||
餘額-2022年1月1日 | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
普通股期權的行使 | |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
受限制普通股的歸屬 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
有限制股份單位的歸屬 | | | — | — | — | | |||||||||||
回購股份以代扣代繳員工税 | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
發行與或有對價結算相關的普通股 | | — | | — | — | | |||||||||||
基於股票的薪酬費用 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
淨虧損 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
其他全面收益(虧損) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
餘額-2022年6月30日 |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | |
見簡明合併財務報表附註。
7
目錄表
桌面金屬,Inc.
簡明合併現金流量表
(未經審計)
(單位:千)
截至6月30日的6個月。 | ||||||
| 2023 |
| 2022 | |||
經營活動的現金流: | ||||||
淨虧損 |
| $ | ( |
| $ | ( |
對淨虧損與經營活動中使用的現金淨額進行的調整: |
|
| ||||
折舊及攤銷 |
| |
| | ||
基於股票的薪酬 |
| |
| | ||
商譽減值 | — | | ||||
投資折價攤銷(遞增) | ( | | ||||
可轉換票據遞延成本攤銷 | | | ||||
壞賬準備 | | | ||||
為移動緩慢、陳舊和成本或可變現淨值較低的庫存撥備,淨額 | — | — | ||||
財產和設備處置損失 | |
| | |||
與有價證券相關的應計利息淨增(減) | | | ||||
股權投資未實現(收益)淨虧損 | | | ||||
其他投資的未實現(收益)淨虧損 | — | | ||||
遞延税項優惠 | ( | ( | ||||
或有對價的公允價值變動 | — | | ||||
外幣交易(收益)損失 | | | ||||
經營性資產和負債變動情況: |
| |||||
應收賬款 |
| ( |
| | ||
庫存 |
| ( |
| ( | ||
預付費用和其他流動資產 |
| ( |
| ( | ||
其他資產 | | | ||||
應付帳款 |
| ( |
| ( | ||
應計費用和其他流動負債 |
| |
| ( | ||
客户存款 |
| ( |
| ( | ||
遞延收入 |
| ( |
| ( | ||
使用權資產和租賃負債變動,淨額 |
| ( |
| ( | ||
其他負債 | | | ||||
用於經營活動的現金淨額 |
| ( |
| ( | ||
投資活動產生的現金流: |
|
| ||||
購置財產和設備 |
| ( |
| ( | ||
出售財產和設備所得收益 | | | ||||
購買有價證券 | ( |
| ( | |||
有價證券的銷售收益和到期日 |
| |
| | ||
為收購支付的現金,扣除獲得的現金 |
| ( |
| ( | ||
投資活動提供的現金淨額 |
| |
| | ||
融資活動的現金流: |
|
|
| |||
行使股票期權所得收益 | |
| | |||
在歸屬受限制股份單位時繳付與股份淨結算有關的税項 | ( | ( | ||||
償還貸款 | ( | ( | ||||
發行可轉換票據所得款項 | — | | ||||
發行可轉換票據所招致的費用 | — | ( | ||||
融資活動提供的現金淨額 |
| |
| | ||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | | ( | ||||
現金、現金等價物和限制性現金淨增加(減少) |
| |
| | ||
期初現金、現金等價物和限制性現金 | | | ||||
期末現金、現金等價物和限制性現金 | $ | | $ | | ||
現金流量信息的補充披露 | ||||||
對簡明綜合資產負債表內報告的現金、現金等價物和限制性現金進行對賬,其總和為簡明綜合現金流量表所示總額: | ||||||
現金和現金等價物 | $ | | $ | | ||
包括在其他流動資產中的受限現金 | | | ||||
計入其他非流動資產的受限現金 | | | ||||
簡明合併現金流量表中顯示的現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | | $ | |
8
目錄表
補充現金流信息: |
|
|
| |||
支付的利息 | $ | — | $ | — | ||
已繳納的税款 | $ | — | $ | — | ||
非現金投資和融資活動: |
|
|
| |||
投資未實現(收益)淨虧損 | $ | ( | $ | | ||
為結算或有對價而發行的普通股 | $ | | $ | | ||
遞延合同成本 | $ | — | $ | | ||
增加使用權資產和租賃負債 | $ | | $ | | ||
購置列入應付帳款的財產和設備 | $ | | $ | | ||
應計費用中包括的購置財產和設備 | $ | | $ | — | ||
從財產和設備轉移到庫存 | $ | | $ | | ||
從PP&E轉移到持有待售資產 | $ | — | $ | — | ||
從庫存轉移到財產和設備 | $ | | $ | |
見簡明合併財務報表附註。
9
目錄表
簡明合併財務報表附註
1.組織、業務性質、風險和不確定性
企業的組織和性質
桌面金屬公司是一家特拉華州公司,總部設在馬薩諸塞州伯靈頓。該公司成立於2015年,正在加快製造業轉型,為工程師、設計師和製造商提供3D打印解決方案。該公司為各種終端客户設計、生產和銷售3D打印系統和服務。
於2020年12月9日(“完成日期”),天合光能收購有限公司(“天合光能”)根據日期為2020年8月26日由天合光能、Desktop Metals,Inc.及Sparrow Merge Sub,Inc.之間的合併協議及計劃完成先前宣佈的合併,據此,Sparrow Merge Sub,Inc.與Desktop Metals,Inc.合併並併入Desktop Metals,Inc.,Inc.成為我們的全資附屬公司(“業務合併”)。在業務合併結束後,Trine更名為Desktop Metals,Inc.,Desktop Metals,Inc.更名為Desktop Metal Operating,Inc.。
除另有説明或上下文另有要求外,本季度報告中10-Q表格中提及的“公司”和“桌面金屬”指的是桌面金屬公司及其子公司的綜合業務。提及的“Trine”是指業務合併完成前的公司,而“Legacy Desktop Metals”指的是業務合併完成前的Desktop Metal Operating,Inc.。
風險和不確定性
該公司面臨着許多與同行業中其他類似規模的公司類似的風險,包括但不限於成功開發產品的需要、額外資金的需要、來自較大公司替代產品和服務的競爭、對專有技術的保護、專利訴訟、對關鍵個人的依賴以及與信息技術變化相關的風險。到目前為止,該公司的運營資金主要來自出售優先股、業務合併和出售2027年到期的可轉換優先票據(“2027年票據”)的收益。該公司的長期成功取決於其能否成功地營銷其產品和服務、創造收入、維持或減少其運營成本和開支、履行其義務、在需要時獲得額外資本以及最終實現盈利運營。管理層認為,截至2023年6月30日的現有現金和短期投資將足以滿足運營和資本支出要求,至少通過
建議與Stratasys Ltd.合併。
於2023年5月25日,本公司與Stratasys Ltd.(“Stratasys”)、特拉華州一間公司及Stratasys之直接全資附屬公司俄羅斯方塊附屬公司(“合併附屬公司”)及本公司訂立合併協議及合併計劃(“合併協議”),根據該協議,合併附屬公司將與本公司合併並併入本公司,而本公司將作為Stratasys之直接全資附屬公司繼續存在(“合併”)。
在符合合併協議所載條款及條件下,於合併生效時間(“生效時間”),每股A類普通股面值為$
根據合併協議,在交易完成後,合併後公司的董事會將包括
10
目錄表
該公司確認的成本為#美元。
有關合並協議的進一步信息,請參閲合併協議,該協議的副本已作為公司於2023年5月26日提交給美國證券交易委員會的當前8-K表格報告的附件2.1備案。
2.主要會計政策摘要
陳述的基礎
隨附的本公司未經審計簡明綜合財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)和美國證券交易委員會(“美國證券交易委員會”)的規定編制的。按照美國公認會計原則編制的財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已根據美國證券交易委員會的規則和規定進行了精簡或省略。簡明綜合財務報表包括公司的賬目及其子公司的賬目。本公司管理層認為,列報的中期財務信息反映了為公平列報本公司的財務狀況、經營業績和現金流量所需的所有正常和經常性的調整。這些簡明綜合財務報表中報告的結果不一定代表全年的預期結果。
合併原則
隨附的簡明綜合財務報表包括本公司及其全資子公司的賬目。所有全資子公司的本位幣均為美元。所有公司間交易和餘額都已在合併中沖銷。
重大會計政策
公司的重要會計政策在截至2022年12月31日的公司10-K表格年度報告第二部分第8項的財務報表附註2中進行了説明。見下文關於公司持有待售資產政策變化的討論。在2023會計年度的前六個月,該公司的重大會計政策沒有其他變化。
持有待售資產
本公司將本公司計劃出售的長期資產或資產組歸類為持有待售資產,前提是滿足下列條件:(I)管理層有權並承諾執行出售資產的計劃,(Ii)資產在目前的狀況下可立即出售,(Iii)已啟動尋找買家的積極計劃和出售資產的計劃,(Iv)資產可能在12個月內出售,(V)資產正以相對於其當前公允價值的合理銷售價格進行積極營銷,以及(Vi)出售計劃不太可能被撤回,也不太可能對計劃做出重大改變。本公司按賬面價值或公允價值減去出售成本中較低者記錄持有待售的資產或資產組。
3.收入確認
合同餘額
公司遞延收入餘額為#美元。
11
目錄表
維護、在協議期限內按比例確認的基於雲的軟件許可證,以及具有未履行的履行義務的合同或具有尚未履行的驗收條款的合同。
在截至2023年6月30日、2023年6月和2022年6月的6個月裏,合同資產並不顯著。
剩餘履約義務
截至2023年6月30日,該公司擁有
4.現金等價物和短期投資
該公司的現金等價物和短期投資投資於以下項目(以千計):
| 2023年6月30日 | |||||||||||
| 攤銷成本 |
| 未實現收益 |
| 未實現虧損 |
| 公允價值 | |||||
貨幣市場基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
現金等價物合計 | | — | — | | ||||||||
美國國債 | | — | ( | | ||||||||
短期投資總額 | | — | ( | | ||||||||
現金等價物和短期投資總額 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | |
| 2022年12月31日 | |||||||||||
| 攤銷成本 |
| 未實現收益 |
| 未實現虧損 |
| 公允價值 | |||||
貨幣市場基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
現金等價物合計 | | — | — | | ||||||||
商業票據 | | — | — | | ||||||||
公司債券 | | — | ( | | ||||||||
美國國債 | | — | ( | | ||||||||
政府債券 | | — | ( | | ||||||||
資產支持證券 | | — | ( | | ||||||||
短期投資總額 | | — | ( | | ||||||||
現金等價物和短期投資總額 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | |
在截至2021年12月31日的年度內,本公司賺得
5.公允價值計量
該公司採用以下三級公允價值等級,對計量其某些資產和負債的公允價值時使用的投入進行優先排序:
一級是以可觀察到的投入為基礎的,例如活躍市場的報價;
第二級是以可直接或間接觀察到的活躍市場報價以外的投入為基礎;以及
12
目錄表
第三級基於不可觀察到的輸入,其中幾乎沒有或沒有市場數據,這要求公司制定自己的假設。
這種層次結構要求公司在確定公允價值時使用可觀察到的市場數據,並最大限度地減少使用不可觀察到的投入。按公允價值經常性計量的項目包括貨幣市場基金。
以下公允價值等級表提供了有關公司按公允價值經常性計量的金融資產的信息,並顯示了公司用來確定此類公允價值的投入的公允價值等級(以千為單位):
2023年6月30日 | ||||||||||||
中國報價: | 意義重大 | |||||||||||
活躍的市場 | 其他 | 意義重大 |
| |||||||||
對於相同的 | 可觀察到的 | 看不見 |
| |||||||||
項目 | 輸入量 | 輸入量 |
| |||||||||
| (一級) |
| (二級) |
| (第三級) |
| 總計 | |||||
資產: | ||||||||||||
貨幣市場基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
美國國債 | — | | — | | ||||||||
股權證券 | | — | — | | ||||||||
其他投資 | — | — | | | ||||||||
總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
負債: | ||||||||||||
或有對價 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
總負債 | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
2022年12月31日 | ||||||||||||
中國報價: | 重要的是 | |||||||||||
活躍的房地產市場 | 其他 | 意義重大 | ||||||||||
為相同的產品提供服務 | 可以觀察到的。 | 看不見的。 | ||||||||||
三個項目 | 輸入量 | 輸入量 | ||||||||||
| 三級(一級) |
| 一級(二級) |
| 三級(三級) |
| 總計 | |||||
資產: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
貨幣市場基金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
商業票據 | — | | — | | ||||||||
公司債券 |
| — |
| |
| — | | |||||
美國國債 | | | ||||||||||
政府債券 | — | | — | | ||||||||
資產支持證券 | — | | — | | ||||||||
股權證券 | | — | — | | ||||||||
其他投資 | — | — | | | ||||||||
總資產 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
負債: | ||||||||||||
或有對價 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | ||||
總負債 | $ | — | $ | — | $ | | $ | |
本公司已確定,其公司債券及商業票據的估計公允價值報告為2級金融資產,因為該等資產是基於模型驅動的估值,而在該模型驅動的估值中,所有重大投入均可觀察到,或可從該資產大體上整個年期的可觀察市場數據中得出或得到證實。
股權證券包括通過公開交易證券進行的投資。本公司已確定其權益證券的估計公允價值報告為一級金融資產,因為該等資產是根據活躍市場對相同資產的報價而釐定的。截至2023年6月30日止三個月及六個月內,本公司錄得未實現收益$
13
目錄表
其他投資包括通過可轉換債務工具進行的投資,總額為#美元。
Aerosint的收購包括與收入指標和技術里程碑有關的或有對價,公允價值為1美元。
2027年的票據作為一項單一負債進行估值,以攤銷成本衡量,因為沒有其他特徵需要分叉和確認為衍生品。
有幾個
截至6月30日的6個月。 | ||||||
2023 |
| 2022 | ||||
期初餘額 | $ | | $ | | ||
加法 | — | — | ||||
公允價值變動 | | ( | ||||
處置 | — | — | ||||
轉移到級別1 | — | — | ||||
期末餘額 | $ | | $ | |
下表介紹了該公司按公允價值計量的3級負債的變動情況(以千計):
截至6月30日的6個月。 | ||||||
2023 |
| 2022 | ||||
期初餘額 | $ | | $ | | ||
支付或有對價負債 | ( | ( | ||||
公允價值變動 | — | | ||||
期末餘額 | $ | | $ | |
14
目錄表
6.應收賬款
應收賬款的構成如下(以千計):
6月30日 | 12月31日 | |||||
2023 | 2022 | |||||
應收貿易賬款 | $ | | $ | | ||
壞賬準備 | ( | ( | ||||
應收賬款總額 | $ | | $ | |
下表彙總了壞賬準備方面的活動(單位:千):
6月30日 | 12月31日 | |||||
2023 | 2022 | |||||
期初餘額 | $ | | $ | | ||
壞賬準備,扣除回收後的淨額 | | | ||||
壞賬核銷 | ( | ( | ||||
期末餘額 | $ | | $ | |
7.庫存
庫存由以下內容組成(以千為單位):
| 6月30日 | 12月31日 | ||||
| 2023 | 2022 | ||||
原料 | $ | | $ | | ||
Oracle Work in Process | | | ||||
製成品: |
|
| ||||
遞延銷售成本 | | | ||||
製成品 | | | ||||
產成品總數 | | | ||||
總庫存 | $ | | $ | |
8.預付費用和其他流動資產
預付費用和其他流動資產包括以下內容(以千計):
6月30日 | 12月31日 | |||||
2023 | 2022 | |||||
預付營業費用 | $ | | $ | | ||
預付會費和訂閲費 | | | ||||
預付保險 | | | ||||
預付税金 | | | ||||
預付租金 | | | ||||
應收政府補助金 | | | ||||
其他 | | | ||||
預付費用和其他流動資產總額 | $ | | $ | |
9.持有待售資產
於截至2022年12月31日止年度內,就本公司的戰略整合及成本優化計劃(“計劃“),如中所述注意事項24。重組收費,該公司批准了出售密歇根州特洛伊的一家工廠以及該工廠的相關設備的計劃。2023年3月31日,關於該倡議,該公司批准了一項出售位於賓夕法尼亞州北亨廷頓的設施的計劃.
15
目錄表
本公司於符合持有待售準則後,停止記錄該等資產的折舊。截至2022年12月31日,持有待售資產的總賬面價值為$
在截至2023年6月30日的三個月內,公司完成了特洛伊市、密歇根州和賓夕法尼亞州北亨廷頓設施總價為$
10.財產和設備
財產和設備,淨額由以下部分組成(以千計):
| 6月30日 | 12月31日 | ||||
| 2023 | 2022 | ||||
裝備 | $ | | $ | | ||
租賃權改進 |
| |
| | ||
土地和建築物 | | | ||||
在建工程 |
| |
| | ||
傢俱和固定裝置 |
| |
| | ||
軟件 |
| |
| | ||
工裝 |
| |
| | ||
計算機設備 |
| |
| | ||
汽車 | | | ||||
財產和設備,毛額 |
| |
| | ||
減去:累計折舊 |
| ( |
| ( | ||
財產和設備合計(淨額) | $ | | $ | |
折舊費用為$
11.商譽及無形資產
2023年6月30日、2023年6月30日和2022年12月31日的商譽賬面價值為美元。
6月30日 | 12月31日 | |||||
2023 | 2022 | |||||
年初餘額 | $ | | $ | | ||
外幣折算調整 | ( | ( | ||||
測算期調整 | — | ( | ||||
商譽減值 | — | ( | ||||
期末餘額 | $ | | $ | |
計價期間調整數為$
由於公司股票價格和可比公司的股票價格持續下跌,公司採用收益和市場法相結合的方法,於2022年6月30日和2022年12月31日進行了中期量化評估。量化分析的結果表明,報告單位的賬面價值超過了公允價值。因此,$
該公司採用收入和市場法的加權平均值來估計公允價值。具體而言,在收益法下使用貼現現金流量法,在市場法下使用準則上市公司和準則合併收購公司法。收益法下使用的重要假設包括管理層對未來收入的預測,以及用於計算預計未來現金流、貼現率、
16
目錄表
和終端增長率。終端價值基於退出收入倍數,這需要考慮相關市場交易數據的適當倍數的選擇方面的重大假設。該公司的估計和假設是基於其對添加劑製造行業的瞭解、最近的業績、對未來業績的預期以及公司認為合理的其他假設。市場法下使用的重要假設包括控制權溢價以及對可比公司和可比交易的選擇。可比較的公司和交易是根據行業分類、地理區域、產品供應、收益增長和盈利能力等因素選擇的。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月內,該公司
無形資產包括以下內容(以千計):
2023年6月30日 |
| 2022年12月31日 | |||||||||||||||||||
加權平均 | 毛收入 | 網絡 |
| 毛收入 | 網絡 | ||||||||||||||||
仍然有用 | 攜帶 | 累計 | 攜帶 | 攜帶 | 累計 | 攜帶 | |||||||||||||||
壽命(以年為單位) | 金額 | 攤銷 | 金額 |
| 金額 | 攤銷 | 金額 | ||||||||||||||
獲得的技術 | $ | | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | | ||||||||
商號 | | | | | | | |||||||||||||||
客户關係 | | | | | | | |||||||||||||||
大寫軟件 | | | — | | | | |||||||||||||||
無形資產總額 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月內,公司確認了以下攤銷費用(以千為單位):
的聲明 | 截至6月30日的三個月: |
| 截至6月30日的6個月。 | |||||||||||||
類別 | 運營行項目 | 2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||||
獲得的技術 | 銷售成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
獲得的技術 | 研究與開發 | | | | | |||||||||||
商號 | 一般和行政 | | | | | |||||||||||
客户關係 | 銷售和市場營銷 | | | | | |||||||||||
大寫軟件 | 研究與開發 | | | | | |||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
公司預計將確認以下攤銷費用(以千計):
攤銷費用 | |||
2023年(剩餘6個月) | $ | | |
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
2028年及以後 | | ||
全額無形攤銷 | $ | |
17
目錄表
12.其他非流動資產
下表彙總了公司其他非流動資產的組成部分(以千計):
6月30日 | 12月31日 | |||||
2023 | 2022 | |||||
使用權資產 | $ | | $ | | ||
其他投資 | | | ||||
長期存款 | | | ||||
其他 | | | ||||
其他非流動資產合計 | $ | | $ | |
13.應計費用和其他流動負債
下表彙總了公司應計費用和其他流動負債的組成部分(以千計):
| 6月30日 | 12月31日 | ||||
| 2023 | 2022 | ||||
相關的薪酬和福利 | $ | | $ | | ||
專業服務 | | | ||||
保修準備金 | | | ||||
特許經營權和專利權使用費 | | | ||||
庫存採購 |
| |
| | ||
收購對價的當前部分 | | | ||||
2027年票據利息 | | | ||||
應付所得税 | | | ||||
佣金 | | | ||||
銷售税、使用税和特許經營税 | | | ||||
或有對價的本期部分 | | | ||||
其他 |
| |
| | ||
應計費用和其他流動負債總額 | $ | | $ | |
本公司分別記錄了截至2023年6月30日和2022年12月31日的保修準備金如下(單位:千)。
| 6月30日 | 12月31日 | ||||
2023 | 2022 | |||||
保修保證金在期初保留 | $ | | $ | | ||
增加保修準備金 |
| |
| | ||
已履行的索賠 |
| ( |
| ( | ||
保修期結束時的保修保證金 | $ | | $ | |
14.債務
2027年可轉換票據-2022年5月,該公司發行了總計$
18
目錄表
2027年債券是優先無擔保債券。2027年發行的債券的應計利息為
在2026年11月15日之前,2027年債券的持有者將有權在特定事件發生時和特定時期內轉換他們的2027年債券,包括:
● | 如果最近一次報告的公司普通股每股銷售價格為面值$ |
● | 如果在此期間 |
● | 在公司A類普通股發生某些公司事件或分配時;或 |
● | 如果公司要求贖回2027年債券。 |
由2026年11月15日起及以後,2027年債券持有人可隨時選擇轉換2027年債券,直至緊接到期日前第二個預定交易日的交易結束為止。該公司將通過支付或交付現金以及A類普通股的股票(如果適用)來解決轉換問題。
初始轉換率為
公司可在2025年5月20日或之後,以及在2025年5月20日或之前,根據公司的選擇,贖回2027年債券的全部或任何部分這是緊接到期日之前的預定交易日,但前提是滿足某些流動性條件,且公司A類普通股的最新報告銷售價格超過
然而,公司不得贖回少於全部未償還的2027年債券,除非至少贖回$
如果發生構成“根本變化”的某些公司事件(如管理2027年票據的契約所界定),則除某些現金合併的有限例外情況外,2027年票據持有人可要求公司以現金回購價格回購其2027年票據,回購價格相當於將回購的2027年票據的本金金額,外加截至(但不包括)基本變化回購日期的應計和未付利息(如果有)。根本性變化的定義包括涉及本公司的某些業務合併交易和與本公司A類普通股有關的某些退市事件。
與Stratasys的合併預計將導致“普通股變動事件”(如管理2027年票據的契約所界定)。如果合併完成,每股2027年票據持有人根據交換比例將2027年票據轉換為A類普通股股份的權利將改為2027年票據兑換Stratasys普通股的權利。緊隨其後的是
19
目錄表
在合併生效時,2027年的票據預計將在合併後的公司選擇時暫時交換為(I)現金或(Ii)Stratasys普通股和現金的組合,金額至少為$
2027年票據作為一項單一負債進行估值,按攤銷成本計量,接近公允價值,因為沒有其他特徵需要分叉和確認為衍生品。下表列出截至註明日期的2027年債券的未償還本金金額和賬面價值(單位:千):
6月30日 | 12月31日 | |||||
2023 | 2022 | |||||
本金 | $ | | $ | | ||
未攤銷債務貼現 | ( | ( | ||||
未攤銷債務發行成本 |
| ( |
| ( | ||
賬面淨值 | $ | | $ | |
2027年發行的債券的年利率約為
截至6月30日的三個月, | 截至6月30日的六個月, | |||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
息票利息 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
債務貼現攤銷 | | | | | ||||||||
交易費用攤銷 |
| |
| |
| |
| | ||||
利息支出總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
銀行債務--與收購AI.D.R.O.有關,該公司收購了
15.其他非流動負債
下表彙總了公司其他非流動負債的組成部分(以千計):
| 6月30日 | 12月31日 | ||||
| 2023 | 2022 | ||||
應繳税金 | $ | | $ | | ||
其他 |
| |
| | ||
其他非流動負債總額 | $ | | $ | |
20
目錄表
16.租契
承租人
於2023年6月30日,本公司錄得美元
公司審查所有供應商、供應商和服務提供商合同,以確定任何服務安排是否包含租賃部分。該公司確定了
關於其他租賃相關餘額的信息如下(以千為單位):
截至6月30日的三個月: | 截至6月30日的6個月。 |
| |||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 |
| |||||||||
租賃費 |
|
|
|
|
|
| |||||||
經營租賃成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
短期租賃成本 |
| |
| — |
| |
| | |||||
可變租賃成本 |
| |
| |
| |
| | |||||
融資租賃成本 | | | | | |||||||||
總租賃成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他信息 |
|
|
|
| |||||||||
經營性租賃使用的經營性現金流 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
用於融資租賃的經營性現金流 | | | | | |||||||||
加權平均剩餘租賃年限-經營租賃(年) |
|
| |||||||||||
加權平均剩餘租賃年限-融資租賃(年) | |||||||||||||
加權平均貼現率-經營租賃 | | % | | % | | % | | % | |||||
加權平均貼現率-融資租賃 | | % | | % |
| | % |
| | % |
租約中隱含的利率在本公司的大部分租約中並不容易確定,因此本公司在衡量經營租賃負債時使用其遞增借款利率作為貼現率。遞增借款利率是對本公司在租賃開始時將產生的利率的估計,該利率相當於租賃期內以抵押為基礎的租賃付款。
截至2023年6月30日,不可取消經營租賃項下的未來最低租賃付款,包括融資租賃項下的非實質性未來最低租賃付款如下(以千為單位):
經營租約 |
| 融資租賃 | ||||
2023年(剩餘6個月) | $ | | $ | | ||
2024 |
| | | |||
2025 |
| | | |||
2026 |
| | | |||
2027 |
| | | |||
2028年及以後 | | | ||||
租賃付款總額 |
| | | |||
減去相當於利息的數額 |
| ( | ( | |||
| | | ||||
| ( | ( | ||||
$ | | |
21
目錄表
2022年2月,本公司修訂了位於德國Gersthofen的ExOne歐洲總部和運營設施的現有設施租約,將原定於2022年12月到期的租賃期延長至2027年12月,並有權延長至
2023年6月,本公司修訂了位於馬薩諸塞州伯靈頓的總部和運營設施的現有設施租約,將原定於2024年4月到期的租賃期延長至2029年4月。租金不是固定的,在租約延期期間每年都會增加。
17.承付款和或有事項
法律訴訟
在正常的業務過程中,公司可能會不時面臨法律索賠或訴訟。於每個報告日期,本公司評估潛在虧損金額或潛在虧損範圍是否根據權威性指引處理或有事項的規定而可能及合理地評估。本公司在發生與其法律訴訟有關的費用時支出.雖然這些索賠的結果不能確切地預測,但管理層認為目前任何法律訴訟的結果都不會對公司的簡明綜合財務報表產生重大不利影響。
如之前披露的,2021年11月8日,所謂的股東利奧·裏索格·戈爾茨坦向特拉華州衡平法院提起了針對ExOne的第220條訴訟(Goldstein訴ExOne公司,案件編號2021-0958-KSJM)。Mr.Goldstein試圖發現與ExOne合併有關的公司某些賬簿和記錄,據稱是為了調查導致ExOne合併的事件和與ExOne合併有關的披露。Mr.Goldstein還採取了幹預行動,暫停了下文討論的坎帕內拉行動,直到他的第220條行動完成。Mr.Goldstein於2023年2月14日駁回了他的申訴。
如先前披露的,2021年11月22日,據稱的股東Pietro Campanella對ExOne,Desktop Metals,Inc.以及前ExOne董事和高級管理人員提起集體訴訟,指控他們違反受託責任,並協助和教唆違反與ExOne合併有關的受託責任(Campanella訴ExOne Company等人,案件編號2021-1013,案件編號2021-1013-LWW)。坎帕內拉特別指出,ExOne的委託書和補充披露沒有充分披露與Desktop Metals子公司EnvisionTEC的舉報人調查以及EnvisionTEC首席執行官辭職有關的信息。
如此前披露的,2021年12月21日、2022年1月14日、2022年2月2日和2022年2月22日,
如之前披露的,在2022年7月12日,
22
目錄表
違反交易法第14(A)條和美國證券交易委員會規則14A-9,違反受託責任,對EnvisionTEC的製造和產品合規實踐和程序做出虛假或誤導性陳述。這些問題被擱置,等待被告在民主黨馬薩諸塞州提出的解散動議的結果。證券集體訴訟。
如之前披露的,2023年2月9日,據稱的股東Jeffrey Schantz向該公司發出了一封要求函,要求提供與2020年12月8日Trine Acquisition Corp.(“Trine”)--SPAC旗下的Trine Acquisition Corp.(“Trine”)--合併的交易有關的公司的某些賬簿和記錄。
2023年6月26日和2023年6月27日,據稱的股東哈羅德·韋伯和詹姆斯·布魯斯勞特分別向桌面金屬公司發出要求函,要求與桌面金屬公司擬議與Stratasys有限公司合併有關的公司某些書籍和記錄。2023年6月27日、2023年6月29日和2023年7月11日,據稱的股東唐納德·布朗寧、傑弗裏·D·賈斯蒂斯,II,布萊恩·沃登,卡爾·科德斯和卡爾·科德斯分別向公司發出了要求函,指控桌面金屬公司在與Stratasys有限公司擬議的合併相關的公開披露中存在重大錯誤陳述和遺漏。每一位股東都要求桌面金屬公司披露與桌面金屬公司和Stratasys公司的財務預測以及桌面金屬公司的財務顧問Stifel Financial Corporation進行的分析有關的更多信息。
2023年6月27日和7月13日,據稱的股東El Mehdi莫達爾和傑拉爾德·洛沃伊向美國紐約南區地區法院提起了兩起訴訟(莫達爾訴桌面金屬等人,案件編號1:23-cv-05465,洛沃伊訴桌面金屬等人,案件編號1:23-cv-06035)。起訴書稱,桌面金屬的某些高管和董事違反了交易法第14(A)和20(A)條,導致2023年6月20日向美國證券交易委員會提交了一份與桌面金屬擬議與Stratasys Ltd.合併有關的重大不完整和誤導性的註冊聲明。
在我們的正常業務過程中,我們還會不時受到各種其他索賠和訴訟的影響。儘管管理層目前認為,解決針對我們的索賠,無論是個別的還是整體的,都不會對我們的簡明綜合財務報表產生實質性的不利影響,但這些事項受到內在不確定性的影響,管理層對這些事項的看法未來可能會改變。
該公司認為這些投訴都是沒有根據的,並打算對其進行有力的辯護。
承付款
本公司已與某些供應商簽訂了具有法律約束力的協議,以採購用於製造本公司產品的材料。截至2023年6月30日,公司與合同製造商的未完成採購訂單金額為$
該公司還與某些製造和軟件公司以及大學簽訂了有關使用專利技術的許可和特許權使用費協議。根據每份協議的條款,該公司支付了初步的、非實質性的一次性付款,並有義務支付一定的百分比,範圍從
在公司的正常經營過程中,它通過與一家德國銀行的信貸安排向第三方出具這些短期財務擔保和信用證,用於某些需要擔保的商業交易。信貸安排提供的能力金額為#美元。
截至2023年6月30日,本公司根據信貸安排簽發的未償還財務擔保和信用證總額為$
23
目錄表
沒有保質期。截至2023年6月30日,現金抵押品為$
18.所得税
該公司的中期準備金是根據年度有效税率的估計值確定的,並根據該季度產生的個別項目進行了調整。該公司的實際税率與美國法定税率不同,主要是由於其遞延税項資產的估值免税額,因為公司的部分或全部遞延税項資產更有可能無法變現。在截至2023年6月30日的三個月和六個月內,公司記錄了無形所得税支出和利益$
本公司確認遞延税項資產和負債為已包括在本公司簡明綜合財務報表和納税申報表中的事件的預期未來税務後果。遞延税項資產及負債乃根據簡明綜合財務報表賬面值與現有資產及負債及虧損及貸記結轉的税基之間的差額而釐定,採用預期於差額撥回的年度內生效的頒佈税率。由於公司從成立之日起就發生了税收損失,公司堅持認為,公司很可能不會在某些非美國司法管轄區實現聯邦和州遞延税項淨資產的好處,也不會實現遞延税項資產的好處。
本公司為與不確定的税務狀況相關的可能向各税務機關支付的税款提供準備金。確認的金額是基於確定公司在其税務申報或立場中獲得的税收優惠是否“更有可能”在審計中持續下去。與不確定税務狀況相關的金額被記錄為所得税費用的一個組成部分。截至2023年6月30日,公司已累計不確定的税務頭寸約為$
19.股東權益
本公司的法定股份包括
20.基於股票的薪酬
2015年,董事會批准通過2015年股票激勵計劃(《2015計劃》)。2015年計劃允許向公司的員工、高級管理人員、董事、顧問和顧問授予激勵性和非限制性股票期權、限制性股票和其他基於股票的獎勵。根據2015年計劃,可頒發最多
作為2019年收購Make Composites,Inc.(簡稱Make)的一部分,公司承擔了Make的2018年股權激勵計劃(Make計劃)。Make計劃允許為作為收購一部分聘用的員工和承包商授予激勵性和非限制性股票期權和認股權證。允許的制定計劃
2020年12月,公司董事會和股東通過了2020年激勵獎勵計劃(《2020年計劃》,與2015年計劃和制定計劃一起稱為《計劃》),並於業務合併之日起生效。自2020年計劃生效後,本公司停止發放2015年計劃下的新獎勵。
2020年計劃允許向公司的員工、高級管理人員、董事、顧問和顧問授予激勵性和非限制性股票期權、限制性股票和其他基於股票的獎勵。初始可用普通股股數
24
目錄表
根據2020年計劃發佈的是
股票期權
截至2023年6月30日的6個月,這些計劃的期權活動如下(以千股為單位):
|
| 加權平均數 |
| |||||||
加權平均數 | 剩餘部分: |
| 集料 | |||||||
用户數量:1 | 行使價格: | 合同條款: |
| 內在價值 | ||||||
| 股票 |
| 每股收益 |
| (按年計算) |
| (單位:千) | |||
截至2023年1月1日未償還 | | $ | |
| $ | | ||||
已鍛鍊 |
| ( | $ | | ||||||
沒收/過期 |
| ( | $ | | ||||||
截至2023年6月30日未償還 |
| | $ | | | |||||
在2023年6月30日歸屬的期權 |
| | $ | | | |||||
在2023年6月30日歸屬或預期歸屬的期權 |
| | $ | | |
在截至2023年和2022年6月30日的六個月內,行使的期權的內在價值合計為美元
與股票期權有關的基於股票的薪酬支出總額為#美元。
截至2023年6月30日,與未歸屬股票期權相關的未確認股票薪酬支出合計$
基於業績的股票期權(包括在上文)
在截至2020年12月31日的年度內,
25
目錄表
限制性股票獎
在收購方面,本公司已授予限制性股票獎勵(“RSA”),這些獎勵被視為合併後費用,並作為股票歸屬的股票薪酬入賬。
截至2023年6月30日,歸屬股票的活動如下(以千股為單位):
股票:受制於 |
| 加權平均 | ||
| 以支持歸屬 |
| 授予日期公允價值 | |
截至2023年1月1日的未歸屬股份餘額 | |
| $ | |
既得 |
| ( | $ | |
截至2023年6月30日的未歸屬股份餘額 |
| |
|
與RSA有關的基於股票的薪酬支出總額為#美元
限售股單位
授予員工和非員工的限制性股票單位(RSU)通常授予
在截至2023年6月30日的6個月中,RSU在2020計劃下的活動如下(以千為單位):
股票:受制於 |
| 加權平均 | ||
| 以支持歸屬 |
| 授予日期公允價值 | |
截至2023年1月1日的未歸屬股份餘額 | | $ | ||
授與 | | $ | ||
既得 | ( | $ | ||
取消/沒收 | ( | $ | ||
截至2023年6月30日的未歸屬股份餘額 | |
與RSU相關的基於股票的薪酬支出總額為#美元
RSU包括根據某些業績和基於市場的標準授予的獎項。
以業績為基礎的限制性股票單位(包括上文)
在截至2021年12月31日的年度內,
在截至2020年12月31日的年度內,
26
目錄表
截至2023年6月30日的月份。在截至2023年6月30日的三個月和六個月內,
以市場為基礎的限制性股票單位(包括上文)
2021年10月,公司董事會薪酬委員會授予某些高管總計高達
在截至2021年12月31日的年度內,其中一名高管辭去了本公司的職務,喪失了其基於市場的RSU。由於在他辭職前沒有滿足服役條件,
獎金計劃
該公司的獎金計劃允許獎金以RSU、現金或兩者相結合的形式發放。
該公司的2022年獎金計劃(《2022年獎金計劃》)以美元獎金金額發放,在截至2023年3月31日的三個月內以RSU支付。授予的RSU數量是根據董事會最終證明公司的業績成就和向每位員工頒發獎勵之日公司普通股的收盤價確定的。在獲得獎勵之前,公司將這些獎勵作為基於責任的獎勵進行會計處理,此時,公司將這些獎勵作為基於股權的獎勵進行會計處理。
公司的2023年獎金計劃(“2023年獎金計劃”)預計將以RSU支付,以董事會最終證明公司的業績成就和向每位員工頒發獎勵之日公司普通股的收盤價確定。 該公司將這些獎勵計入基於責任的獎勵,因為與獎勵相關的債務的貨幣價值主要基於一開始已知的固定貨幣金額,而且它有無條件的義務,必須或可能通過發行數量可變的股權來結算。公司將根據整個公司目標的預期實現情況,確認員工所需服務期內的股票薪酬支出。截至2023年6月30日,本公司已累計$
基於股票的薪酬費用
與公司授予的所有基於股票的獎勵有關的基於股票的薪酬支出總額在簡明的綜合經營報表中報告如下(以千計):
截至6月30日的三個月: | 截至6月30日的6個月。 | |||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||||
研發 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
一般和行政費用 |
| |
| |
| |
| | ||||
銷售和市場營銷費用 |
| |
| |
| |
| | ||||
銷售成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
基於股票的薪酬總支出 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2023年6月30日止三個月及六個月內,本公司確認$
有幾個
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目錄表
21.關聯方交易
作為收購的結果,該公司與相關方簽訂了美國各地設施的租賃協議,這些協議將持續到2029年。截至2023年6月30日,公司錄得美元
該公司向Lightforce Orthodontics銷售產品,該公司隸屬於公司董事會的一名成員。管理層認為,此次出售的條款與現行的公平交易條款相當。截至2023年6月30日止三個月及六個月內,本公司確認
該公司向Bloom Energy銷售產品,Bloom Energy隸屬於公司董事會的一名成員。管理層認為,此次出售的條款與現行的公平交易條款相當。截至2023年6月30日止三個月及六個月內,本公司確認
22.細分市場信息
在業務運營中,管理層,包括公司首席運營決策者,也是首席執行官,對業務進行審查
截至2023年6月30日的三個月的收入
| 美洲 |
| 歐洲、中東和非洲地區 |
| APAC |
| 總計 | |||||
產品 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
服務 |
| |
| |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2022年6月30日的三個月的收入
| 美洲 |
| 歐洲、中東和非洲地區 |
| APAC |
| 總計 | |||||
產品 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
服務 |
| |
| |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2023年6月30日的六個月的收入
| 美洲 |
| 歐洲、中東和非洲地區 |
| APAC | 總計 | ||||||
產品 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
服務 |
| |
| |
| | | |||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2022年6月30日的六個月的收入
| 美洲 |
| 歐洲、中東和非洲地區 |
| APAC |
| 總計 | |||||
產品 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
服務 |
| |
| |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
28
目錄表
在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月期間,公司確認了以下收入,這些收入來自一段時間內的服務合同和基於雲的軟件許可證,以及某個時間點的硬件和消耗品發貨量和訂閲軟件(以千計):
截至三個月 | 截至六個月 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | ||||||
在某個時間點確認的收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
隨時間推移確認的收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
總計 | $ | | $ | | $ | | $ | |
該公司的業務主要在美國。包括不動產、廠房和設備、淨資產和經營租賃使用權資產在內的長期資產的所在地摘要如下(以千計):
6月30日 | 12月31日 | |||||
2023 | 2022 | |||||
美洲 | $ | | $ | | ||
歐洲、中東和非洲地區 | | | ||||
APAC | | | ||||
長期資產總額 | $ | | $ | |
23.每股淨虧損
本公司使用普通股股東應佔淨虧損和每期已發行普通股的加權平均數來計算每股基本虧損。稀釋每股收益包括在行使已發行股票期權和基於股票的獎勵時可發行的股份,而此類工具的轉換將具有攤薄作用。
截至6月30日的三個月: | 截至6月30日的6個月。 | |||||||||||
(以千為單位,每股除外) | 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
每股基本和攤薄淨虧損的分子: |
|
|
|
|
|
| ||||||
淨虧損 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
每股基本和稀釋後淨虧損的分母: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
加權平均股價 |
| |
|
| |
| ||||||
每股淨虧損--基本虧損和攤薄虧損 | ( | ( | ( | ( |
本公司的潛在攤薄證券,包括已發行普通股期權、未歸屬的限制性股票單位、未歸屬的限制性股票獎勵和未歸屬的普通股認股權證,已從每股攤薄淨虧損的計算中剔除,因為這將減少每股淨虧損。因此,用於計算普通股股東應佔基本淨虧損和稀釋後每股淨虧損的加權平均已發行普通股數量是相同的。
截至6月30日的6個月。 | ||||||
2023 |
| 2022 | ||||
未償還普通股期權 | | | ||||
未歸屬的已發行限制性股票單位 | | | ||||
未歸屬限制性股票獎勵未清償 | | | ||||
| | |||||
總股份數 | | |
上表攤薄不包括根據公司2023年獎金計劃將授予的RSU,預計這將對其2024年第一季度的未償還獎勵產生影響。參考注20.基於股票的薪酬有關公司獎金計劃的進一步詳情,請參閲。
29
目錄表
24.重組費用
2022年6月,董事會批准了一項戰略整合和成本優化計劃,其中包括全球裁員、設施整合和其他運營節約措施。作為設施整合的一部分,該公司已批准出售
2023年1月,該公司承諾採取更多行動,以繼續和擴大該倡議,結果估計為
在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月內,公司在資產負債表上的應計費用和其他流動負債中記錄了以下與該倡議有關的活動(以千計):
截至6月30日的6個月。 | ||||||
2023 | 2022 | |||||
應計費用,期初 | $ | | $ | — | ||
重組費用 | | | ||||
現金支付 | ( | ( | ||||
基於股票的薪酬 | — | ( | ||||
庫存核銷 | ( | — | ||||
應計費用,期末 | $ | | $ | |
截至2023年6月30日,公司錄得美元
截至2023年6月30日止三個月及六個月內,本公司錄得重組費用$
截至6月30日的三個月: | 截至6月30日的6個月。 | |||||||||||
2023 | 2022 | 2023 | 2022 | |||||||||
銷售成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
研發 | | | | | ||||||||
銷售和市場營銷 | | | | | ||||||||
一般和行政 |
| |
| |
| |
| | ||||
利息和其他(費用)收入,淨額 | — | | — | | ||||||||
重組費用總額 | $ | | $ | | $ | | $ | |
30
目錄表
第二項:管理層對財務狀況和經營成果的討論和分析
這份關於Form 10-Q的季度報告包含前瞻性陳述。本季度報告中包含的除歷史事實陳述外的所有陳述,包括有關我們未來經營業績和財務狀況、我們的業務戰略和計劃、市場增長、趨勢、事件和我們未來經營目標的陳述,均為前瞻性陳述。“可能”、“將”、“預期”、“預期”、“相信”、“打算”、“項目”、“可能”、“將會”、“估計”、“潛在”、“繼續”、“計劃”、“目標”或這些詞語的否定或類似表述旨在識別前瞻性陳述。
本文中包含的前瞻性陳述是基於管理層目前的預期。由於其他因素,包括項目1A所述因素,實際結果可能與前瞻性陳述中表達的結果不同。本季度報告中表格10-Q中的其他“風險因素”。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證未來的結果、業績或成就。我們的前瞻性陳述中反映的事件和情況可能無法實現或發生,實際結果可能與前瞻性陳述中預測的結果大不相同。此外,我們在一個不斷髮展的環境中運營。新的風險因素和不確定因素可能不時出現,管理層不可能預測到所有的風險因素和不確定因素。由於這些因素,我們不能向您保證本季度報告中關於Form 10-Q的前瞻性陳述將被證明是準確的。除非適用法律要求,我們不打算公開更新或修改本文中包含的任何前瞻性陳述,無論是由於任何新信息、未來事件、情況變化或其他原因。
您應該完整閲讀這份Form 10-Q季度報告,並瞭解我們未來的實際結果可能與我們預期的大不相同。我們通過這些警告性聲明來限定我們所有的前瞻性聲明。
業務概述
臺式金屬是新一代添加劑製造技術的先驅,專注於添加劑製造2.0,即終端零部件的批量生產。我們提供全面的添加劑製造解決方案組合,包括硬件、軟件、材料和服務,並支持金屬、聚合物、彈性體、陶瓷、砂、複合材料、木材和生物兼容材料。我們的解決方案涵蓋了整個產品生命週期的用例,從產品開發到大規模生產和售後運營,涉及一系列行業,包括汽車、醫療保健和牙科、消費品、重工業、航空航天、機械設計和研發。
我們的增長戰略始於對研發的承諾。自2015年成立以來,我們在研發方面投入了大量資源,以建立廣泛的專有和差異化技術組合,專注於使添加劑製造成為易於使用、經濟和可擴展的解決方案。這些技術代表着我們未來產品推出的基石,對增強我們現有的產品至關重要,並得到950多項專利或正在申請的專利的支持。我們的附加製造平臺利用這些技術生產工具和最終使用部件,使企業能夠通過涵蓋價格點、吞吐量水平和運營環境的一系列解決方案來實現其特定目標。
與競爭對手的添加劑製造系統相比,我們的產品平臺具有幾個關鍵優勢,包括突破性的打印速度、具有競爭力的部件成本、可訪問的工作流程和軟件、交鑰匙解決方案以及對大量合格材料庫的支持,這些材料的銷售代表着來自我們添加劑製造解決方案客户的經常性收入流,此外還有系統耗材和其他服務,如安裝、培訓和技術支持。作為這些優勢的結果,我們的解決方案正在降低採用加法制造的門檻,並開啟傳統制造通常擁有成本和產量優勢的新應用。在打印機、部件和材料方面,我們打算繼續投資,以推進我們目前的技術組合,並開發新技術,使我們能夠服務於更廣泛的客户羣並進入新的垂直市場,從而擴大我們的潛在市場並推動Additive Manufacturing 2.0的採用。
我們通過領先的全球分銷網絡營銷和銷售我們的Additive Manufacturing 2.0解決方案,利用我們在技術創新和產品開發方面的核心競爭力,該網絡由我們自己的內部銷售和營銷團隊管理和增強。這個覆蓋全球65個國家和地區的分銷網絡由在數字製造技術方面擁有數十年經驗的銷售和分銷專業人員組成,與我們的直銷團隊一起向市場營銷和銷售各種行業和價位的產品。同樣,我們的內部製造和供應鏈團隊也在工作
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目錄表
與我們的內部工程部門和第三方合同製造商合作,為商業化和批量商業發貨擴大初始原型。我們的混合分銷和製造方法使我們能夠在全球市場大規模生產、銷售和服務我們的產品,並在我們執行戰略時創造巨大的運營槓桿。
我們的專有技術解決方案也是我們提供產品部件的基礎,在這些產品部件中,我們直接製造要銷售給我們客户的部件,重點放在關鍵應用和垂直領域,在這些應用中,添加製造可以提供相對於傳統制造顯著的設計、性能、成本和供應鏈優勢。這些產品將使我們能夠為我們的客户提供更全面的解決方案套件,並使我們的Additive Manufacturing 2.0解決方案能夠在精選的高價值生產應用程序中加速採用,我們將這些應用程序稱為“殺手級應用程序”,包括但不限於醫療和牙科設備、流體動力系統和可持續的最終用途木材部件。我們相信,這些產品不僅將創造高利潤率的收入來源,還將促進我們的添加劑製造系統的規模領先,並在更廣泛的市場推出之前實現使用新材料的高性能和專業化應用。
經營業績
截至2023年6月30日的三個月和六個月,我們確認的收入分別為5330萬美元和9460萬美元,淨虧損分別為4970萬美元和1.024億美元。在截至2023年6月30日的六個月中,我們在運營活動中使用了7050萬美元的現金,期末我們擁有1.276億美元的現金、現金等價物和短期投資。截至2023年6月30日,我們擁有1.217億美元的現金和現金等價物,590萬美元的短期流動投資,以及8220萬美元的流動負債。
最新發展動態
建議與Stratasys Ltd.合併。
於2023年5月25日,吾等與Stratasys Ltd.(“Stratasys”)、特拉華州一間公司及Stratasys之直接全資附屬公司俄羅斯方塊附屬公司(“合併附屬公司”)及本公司訂立合併協議及合併計劃(“合併協議”),據此,合併附屬公司將與本公司合併並併入本公司,而本公司將作為Stratasys之直接全資附屬公司繼續存在(“合併”)。
根據合併協議所載的條款及條件,於合併生效時間(“生效時間”),在緊接生效時間前發行及發行的每股臺式金屬(“普通股”)A類普通股(每股面值0.0001美元)(臺式金屬或其任何附屬公司擁有或持有(X)或(Y)由Stratasys或其任何附屬公司以其他方式持有的普通股除外),將轉換為有權收取0.123(“交換比率”)普通股、0.01新以色列謝克爾面值、Stratasys(“普通股”)。
根據合併協議,在交易完成後,合併後公司的董事會將由11名成員組成,其中5人將由Stratasys的現任董事挑選,5人將由我們的現任董事挑選,以及將繼續擔任合併後公司首席執行官的Yoav Zeif博士。合併協議規定,我們的首席執行官裏克·富洛普先生將擔任合併後公司的董事會主席,Stratasys董事長多夫·奧弗先生將擔任合併後公司的首席獨立董事董事會成員。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月,公司確認了600萬美元的成本,主要涉及與合併有關的法律和諮詢費用,以及30萬美元的合併獎金,包括在精簡綜合經營報表中的一般和行政費用。合併還需得到Stratasys和Desktop Metals股東的批准,獲得所需的監管批准,以及其他慣常的成交條件。
戰略整合和成本優化計劃
2022年6月10日,董事會批准了一項戰略整合和成本優化計劃,其中包括全球裁員、設施整合和其他運營成本節約措施(《計劃》)。該倡議的目的是精簡我們的運營結構,減少我們的運營支出,並管理我們的現金流。我們已經開始在美國和其他國家裁員,並計劃進行更多的勞動力變動,具體時間視情況而定
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目錄表
根據當地監管要求。2023年1月31日,我們承諾採取更多行動,繼續和擴大倡議。這些額外的行動包括關閉和整合在美國和加拿大的選定地點,額外裁員15%,根據短期創收確定投資和運營的優先順序,為我們實現長期財務目標做好準備。
對於該計劃下承諾的所有重組活動,我們預計將產生1,960萬至2,600萬美元的税前重組費用,涉及一次性終止福利和相關成本、庫存註銷、租賃終止和設備退出成本以及合同終止成本。由於該倡議,我們在2022年下半年實現了2070萬美元的成本節約,預計2023年年化成本節約1億美元。我們仍然預計,到2023年底,該倡議將基本完成。
關於該計劃,在截至2023年6月30日的三個月內,我們完成了密歇根州特洛伊和賓夕法尼亞州北亨廷頓工廠的銷售,共獲得690萬美元的收益,並在簡明綜合運營報表中記錄了出售這些設施的重大虧損。在截至2023年6月30日的三個月裏,我們關閉了其他四個與該倡議相關的設施。
影響經營業績的關鍵因素
我們相信,我們的業績和未來的成功取決於許多因素,這些因素為我們提供了重要的機遇,但也帶來了風險和挑戰,包括下文和風險因素“本季度報告的表格10-Q部分。
採用我們的添加劑製造解決方案
我們相信,世界正處於採用添加劑製造解決方案的轉折點,由於我們的專有技術和全球分銷能力,我們處於有利地位,可以在一系列行業利用這一機遇。我們預計,在可預見的未來,我們的經營結果,包括收入和毛利率,將隨着企業繼續從傳統制造工藝轉向最終用途部件的添加劑製造而波動。我們的交鑰匙和批量生產解決方案旨在使企業能夠實現大規模添加製造的全部好處,包括幾何和設計靈活性、大規模定製和供應鏈工程等。潛在和現有客户認識到這些好處並投資於我們的解決方案的程度將影響我們的財務業績。
定價、產品成本和利潤率
我們為客户提供涵蓋多個價格點、材料、生產量水平、操作環境和技術的一系列添加劑製造解決方案,使他們能夠找到實現其特定目標的解決方案。由於市場特定的供需動態和產品生命週期,這些產品的定價可能會因地區而異,某些產品的銷售具有或預計具有比其他產品更高的毛利率。因此,我們的財務業績在一定程度上取決於我們在給定時期內銷售的產品組合。此外,我們受到價格競爭的影響,我們在關鍵市場的競爭能力將取決於我們在新技術和成本改善方面的投資是否成功,以及我們為客户高效可靠地推出具有成本效益的添加劑製造解決方案的能力。
持續投資與創新
我們相信,我們在大規模生產和交鑰匙添加劑製造解決方案方面處於領先地位,提供突破性技術,通過我們廣泛的產品組合實現高產能和易用性。我們的業績在很大程度上取決於我們在研發工作中的投資,以及我們走在添加劑製造行業前列的能力。我們必須不斷識別和響應快速變化的客户需求,開發和推出創新的新產品,增強現有產品,併產生客户對我們解決方案的需求。我們相信,對添加劑製造解決方案的投資將有助於長期收入增長,但可能會對我們的短期盈利能力產生不利影響。
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目錄表
產品的商業投放
我們不斷投資於新產品的開發和現有產品的增強,以滿足不斷變化的客户需求,近幾個月來,我們推出了許多新產品。在新產品商業化之前,我們必須在公司內部或我們的第三方合同製造商(視情況而定)完成這些產品的最終測試、採購和生產。成功完成這些步驟的任何延遲都可能影響我們從這些產品中創造收入的能力。
收購和交易相關成本
我們的增長在很大程度上依賴於被收購公司的成功整合,包括我們以高效和有效的方式通過合併業務實現預期商機的能力。我們預計,隨着我們繼續整合這些業務及其提供的技術、產品和服務,我們的運營結果將會波動。此外,我們的運營結果將受到非經常性交易相關成本的影響,包括整合成本、遣散費和與這些收購相關的其他成本。
宏觀經濟狀況
目前的宏觀經濟環境對我們的客户在財務和運營方面都產生了影響。客户和潛在客户正面臨巨大的財務壓力,因為供應鏈限制和通脹推高了運營成本,而不斷上升的利率使獲得信貸的成本更高。近幾個月來,居民消費價格指數大幅上漲。此外,在通脹期間,利率也出現了歷史性的上升。2022年3月,美聯儲開始加息,並預計將繼續加息,以遏制通脹。由於這些財務壓力,一些客户可能正在降低他們的資本投資計劃並收緊他們的運營預算,這可能會導致我們的解決方案的銷售週期延長、採購決策延遲和定價壓力。更高的利率也可能影響我們以有吸引力的利率獲得債務融資的能力。我們第一季度的收入增長低於我們的預期,這是由於客户在不確定的宏觀經濟背景下推遲購買決定的負面影響。
經營成果
截至2023年6月30日的三個月與2022年6月30日的比較
收入
下表列出了我們每一種收入來源的收入,以及佔總收入的百分比和與前一年相比的變化。
| 截至6月30日的前三個月, |
|
|
|
|
| ||||||||||||
2023 |
| 2022 |
| 中國收入的變化 |
| |||||||||||||
(千美元) |
| 收入 |
| 佔總數的百分比 |
|
| 收入 |
| 佔總數的百分比 |
|
| $ |
| % |
| |||
產品收入 | $ | 47,398 | 89 | % | $ | 52,672 | 91 | % | $ | (5,274) | (10) | % | ||||||
服務收入 |
| 5,888 |
| 11 | % | 5,002 |
| 9 | % | 886 |
| 18 | % | |||||
總收入 | $ | 53,286 |
| 100 | % | $ | 57,674 |
| 100 | % | $ | (4,388) |
| (8) | % |
截至6月30日、2023年和2022年的三個月的總收入分別為5330萬美元和5770萬美元,減少了440萬美元,降幅為8%。產品收入下降的主要原因是2023年第二季度出貨量減少,這是受上述影響添加劑製造業的宏觀經濟狀況推動的。產品收入的減少被服務收入的增加部分抵消。在截至2023年6月30日的三個月中,服務收入與截至2022年6月30日的三個月相比增長了約18%,這主要是由於最近一段時間出貨量增加帶來的支持和安裝收入的增加。
34
目錄表
下表列出了按地理區域分列的收入,以及佔總收入的百分比以及與上一時期相比的變化。
| 截至6月30日的前三個月, |
| ||||||||||||||||
| 2023 |
| 2022 |
| 中國收入的變化 |
| ||||||||||||
(千美元) |
| 收入 |
| 佔總數的百分比 |
| 收入 |
| 佔總數的百分比 |
| $ |
| % | ||||||
美洲 | $ | 32,454 | 61 | % | $ | 40,152 | 70 | % | $ | (7,698) | (19) | % | ||||||
歐洲、中東和非洲(歐洲、中東和非洲) |
| 16,190 |
| 30 | % | 13,267 |
| 23 | % |
| 2,923 | 22 | % | |||||
亞太地區(亞太地區) |
| 4,642 |
| 9 | % | 4,255 |
| 7 | % |
| 387 | 9 | % | |||||
總收入 | $ | 53,286 |
| 100 | % | $ | 57,674 |
| 100 | % | $ | (4,388) | (8) | % |
在截至2023年6月30日的三個月中,總收入與截至2022年6月30日的三個月相比有所下降,這是因為美洲地區的單位出貨量減少,部分被歐洲、中東和非洲地區和亞太地區的出貨量增加所抵消。
銷售成本
截至6月30日、2023年和2022年的三個月內,銷售總成本分別為4720萬美元和4930萬美元,減少了210萬美元或4%。銷售成本的下降部分是由2023年第二季度出貨量的減少推動的。此外,由於與上述計劃相關的裁員,我們減少了200萬美元的工資支出和170萬美元的運輸成本。與倡議有關的庫存核銷增加了140萬美元,部分抵消了這一減少額。
毛利和毛利率
下表列出了按收入流分列的毛利潤,以及與上一季度相比毛利潤美元的變化。
截至6月30日的前三個月, | 中國經濟總量的變化 |
| ||||||||||
2023 |
| 2022 | 利潤 |
| ||||||||
(千美元) |
| 毛利 |
| $ |
| % | ||||||
產品 | $ | 4,174 | $ | 7,759 | $ | (3,585) | (46) | % | ||||
服務 |
| 1,915 |
| 638 |
| 1,277 | 200 | % | ||||
總計 | $ | 6,089 | $ | 8,397 | $ | (2,308) | (27) | % |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,總毛利潤分別為610萬美元和840萬美元。毛利潤減少230萬美元,原因是銷售的產品組合不太有利,以及2023年第二季度與該倡議有關的庫存核銷增加。
下表列出了按收入來源分列的毛利率,以及與上一季度相比的毛利率變化。
截至6月30日的前三個月, |
| *毛利率的變化 |
| ||||||
2023 | 2022 | 百分比 | |||||||
毛利率 |
| 三分 |
| % |
| ||||
產品 | 9 | % | 15 | % | (0.06) |
| 41 | % | |
服務 | 33 | % | 13 | % | 0.20 |
| (150) | % | |
總計 | 11 | % | 15 | % | (0.04) |
| (24) | % |
截至2023年和2022年6月30日止三個月的總毛利率分別為11%和15%。由於收入隨着銷售成本的下降而下降,毛利率在一段時期內有所下降。與該倡議有關的庫存核銷增加抵消了因裁員而節省的費用。
研究與開發
截至6月30日、2023年和2022年的三個月內,研發費用分別為2,120萬美元和3,140萬美元,減少1,020萬美元,降幅為32%。研發費用減少的主要原因是
35
目錄表
與2022年同季度相比,股票薪酬支出減少810萬美元,原因是2022年第二季度與上述倡議有關的一次性股票薪酬費用為730萬美元。此外,我們減少了130萬美元的諮詢服務費用,並減少了80萬美元的研發材料和計劃費用,這兩項都與上述計劃相關。
銷售和市場營銷
在截至6月30日、2023年和2022年的三個月內,銷售和營銷費用分別為1040萬美元和2040萬美元,減少了1000萬美元,降幅為49%。銷售和營銷費用減少的主要原因是工資支出減少了340萬美元,股票薪酬支出減少了50萬美元,這兩者都與上述舉措相關的裁員有關。此外,作為該計劃的一部分,我們減少了320萬美元的營銷支出,這主要是由於減少了貿易展會、廣告和專業服務的支出。此外,合夥人佣金支出減少了170萬美元。
一般和行政
截至6月30日、2023年和2022年的三個月,一般和行政費用分別為2,290萬美元和1,970萬美元,增加320萬美元,增幅為16%。一般和行政費用的增加是由於主要與上述合併有關的會計、審計和法律費用增加了500萬美元。工資支出減少50萬美元和股票薪酬支出減少70萬美元部分抵消了這一增長,這兩項支出都與上述舉措相關的裁員有關。
商譽減值
截至2023年6月30日止三個月內並無錄得商譽減值費用。在截至2022年6月30日的三個月內,我們確認了2.295億美元的減值費用,以減記商譽的賬面金額。
利息支出
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的利息支出分別為110萬美元和60萬美元。與截至2022年6月30日的三個月相比,利息支出增加是由於2027年債券在截至2023年6月30日的三個月內的應計利息,而2022年5月發行2027年債券只產生了部分季度利息支出。
利息和其他(費用)收入,淨額
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,利息和其他(支出)收入淨額分別為(10萬美元)和(500萬美元)。在截至2023年6月30日的三個月中,費用的下降可歸因於上市公司股權證券投資的較小虧損。
所得税
我們在截至2023年6月30日的三個月中記錄了無形所得税支出,而截至2022年6月30日的三個月的所得税優惠為90萬美元。支出增加的主要原因是在截至2023年6月30日的三個月裏,非美國司法管轄區虧損的税收優惠減少。
由於我們在業務所在司法管轄區(比利時除外)的歷史淨虧損,我們為我們所有的遞延税項資產提供了估值撥備。我們繼續根據我們最近的歷史經營業績、預期的扭轉暫時性差異的時間、我們可能在未來期間實施的各種税務籌劃策略、潛在的經營變化對我們業務的影響以及我們基於每個報告期結束時的現有信息對未來時期運營的預測結果,按司法管轄區評估我們未來的應税收入。只要我們能夠得出結論,即遞延税項資產可根據上述因素的任何組合在一個或多個課税管轄區變現,我們現有估值免税額的相關部分可能會發生逆轉。
36
目錄表
截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月比較
收入
下表列出了我們每一種收入來源的收入,以及佔總收入的百分比和與前一年相比的變化。
|
| 截至6月30日的前6個月, |
|
| ||||||||||||
2023 | 2022 | 收入的變化 |
| |||||||||||||
(千美元) |
| 收入 |
| 佔全球總數的% |
| 收入 |
| 佔全球總數的% |
| $ |
| % |
| |||
產品收入 | $ | 84,095 | 89 | % | $ | 92,148 | 91 | % | $ | (8,053) | (9) | % | ||||
服務收入 |
| 10,507 |
| 11 | % | 9,232 |
| 9 | % |
| 1,275 | 14 | % | |||
總收入 | $ | 94,602 |
| 100 | % | $ | 101,380 |
| 100 | % | $ | (6,778) | (7) | % |
截至6月30日、2023年和2022年的六個月的總收入分別為9460萬美元和1.014億美元,減少了680萬美元,降幅為7%。產品收入下降的主要原因是2023年上半年出貨量減少,這是受上述影響添加劑製造業的宏觀經濟狀況推動的。收入的減少被服務收入的增加部分抵消。與截至2022年6月30日的六個月相比,在截至2023年6月30日的六個月中,服務收入增長了約14%,這主要是由於最近一段時間出貨量增加帶來的支持和安裝收入的增加。
下表列出了按地理區域分列的收入以及佔總收入的百分比以及與上一期間相比的變化。
| 截至6月30日的前6個月, |
| ||||||||||||||
2023 | 2022 | 收入的變化 |
| |||||||||||||
(千美元) |
| 收入 |
| 佔總數的百分比 |
| 收入 |
| 佔總數的百分比 |
| $ |
| % |
| |||
美洲 | $ | 59,495 |
| 63 | % | $ | 70,887 |
| 70 | % | $ | (11,392) | (16) | % | ||
歐洲、中東和非洲地區 |
| 26,449 |
| 28 | % |
| 23,060 |
| 23 | % |
| 3,389 | 15 | % | ||
APAC |
| 8,658 |
| 9 | % |
| 7,433 |
| 7 | % |
| 1,225 | 16 | % | ||
總收入 | $ | 94,602 |
| 100 | % | $ | 101,380 | 100 | % | $ | (6,778) | (7) | % |
截至2023年6月30日的6個月,總收入與截至2022年6月30日的6個月相比有所下降,原因是O美洲地區單位出貨量減少,但被歐洲、中東和非洲地區和亞太地區的單位出貨量增加和部分抵消。
銷售成本
截至6月30日、2023年和2022年的六個月內,銷售總成本分別為8990萬美元和9430萬美元,減少了440萬美元或5%。銷售成本的下降部分是由2023年上半年出貨量的減少推動的。此外,由於與上述計劃相關的裁員,我們減少了270萬美元的工資支出。運輸和運費的增加部分抵消了這一減少額。
毛利和毛利率
下表列出了按收入流分列的毛利潤,以及與上一季度相比毛利潤美元的變化。
截至6月30日的前6個月, | 中國經濟總量的變化 |
| ||||||||||
| 2023 |
| 2022 | --利潤 |
| |||||||
(千美元) |
| 毛利(虧損) |
| $ |
| % |
| |||||
產品 | $ | 1,980 | $ | 5,333 | $ | (3,353) | (63) | % | ||||
服務 |
| 2,745 |
| 1,736 |
| 1,009 | (58) | % | ||||
總計 | $ | 4,725 | $ | 7,069 | $ | (2,344) | (33) | % |
37
目錄表
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月內,總毛利潤分別為470萬美元和710萬美元。毛利潤減少240萬美元是由於銷售的產品組合不太有利以及運輸和貨運成本增加所致。
下表列出了按收入來源分列的毛利率,以及與上一季度相比的毛利率變化。
| 截至6月30日的前6個月, |
| 毛利率的變化 | ||||||
| 2023 | 2022 |
| 百分比: |
| ||||
| 毛利率 |
| 支點 |
| % | ||||
產品 |
| 2 | % | 6 | % | (0.04) |
| (67) | % |
服務 |
| 26 | % | 19 | % | 0.07 |
| (37) | % |
總計 |
| 5 | % | 7 | % | (0.02) |
| (29) | % |
截至2023年和2022年6月30日止六個月的總毛利率分別為5%和7%。由於收入隨着銷售成本的下降而下降,毛利率在一段時期內有所下降。與該倡議有關的庫存核銷增加抵消了因裁員而節省的費用。
研究與開發
截至6月30日、2023年和2022年的六個月內,研發費用分別為4440萬美元和5600萬美元,減少了1160萬美元,降幅為21%。研發費用減少的主要原因是股票薪酬支出減少了860萬美元,其中730萬美元是由於2022年與上述計劃有關的某些關鍵員工的RSU加速而產生的一次性費用。此外,我們減少了130萬美元的工資支出和270萬美元的諮詢服務支出,這兩項支出都與上述計劃相關。
銷售和市場營銷
截至6月30日、2023年和2022年的六個月內,銷售和營銷費用分別為2000萬美元和4010萬美元,減少了2010萬美元,降幅為50%。銷售和營銷費用減少的主要原因是工資支出減少了630萬美元,股票薪酬支出減少了150萬美元,這兩者都與上述舉措相關的裁員有關。此外,作為該計劃的一部分,我們減少了760萬美元的營銷支出,這主要是由於減少了貿易展會、廣告和專業服務的支出。此外,合夥人佣金支出減少了280萬美元。
一般和行政
截至6月30日、2023年和2022年的六個月內,一般和行政費用分別為4,110萬美元和4,360萬美元,減少250萬美元或6%。一般和行政費用減少的主要原因是,工資支出減少了320萬美元,股票薪酬支出減少了20萬美元,這兩項費用都與上述舉措相關的裁員有關。與上述合併有關的會計、審計和法律費用增加210萬美元,部分抵消了一般和行政費用的減少。
商譽減值
截至2023年6月30日止六個月內,並無錄得商譽減值費用。於截至2022年6月30日止六個月內,我們確認減值費用2.295億美元以減記商譽賬面值。
利息支出
截至6月30日、2023年和2022年的六個月的利息支出分別為190萬美元和60萬美元,增加了130萬美元。由於截至2023年6月30日止六個月的2027年票據的應計利息,利息開支較截至2022年6月30日的六個月增加,而截至2022年5月發行的2027年票據只產生部分半年度利息開支。
38
目錄表
利息和其他收入,淨額
截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月期間,利息和其他(支出)收入淨額分別為(10萬美元)和(680萬美元),減少了670萬美元。這主要是由於一家上市公司的股權證券投資虧損較小。
所得税
截至2023年6月30日的6個月,我們錄得50萬美元的所得税優惠,而截至2022年6月30日的6個月,我們的所得税優惠為220萬美元。福利減少的主要原因是在截至2023年6月30日的6個月中,非美國司法管轄區虧損的税收優惠減少。
由於我們在業務所在司法管轄區(比利時除外)的歷史淨虧損,我們為我們所有的遞延税項資產提供了估值撥備。我們繼續根據我們最近的歷史經營業績、預期的扭轉暫時性差異的時間、我們可能在未來期間實施的各種税務籌劃策略、潛在的經營變化對我們業務的影響以及我們基於每個報告期結束時的現有信息對未來時期運營的預測結果,按司法管轄區評估我們未來的應税收入。只要我們能夠得出結論,即遞延税項資產可根據上述因素的任何組合在一個或多個課税管轄區變現,我們現有估值免税額的相關部分可能會發生逆轉。
非GAAP財務信息
除了我們根據GAAP確定的結果外,我們認為以下非GAAP財務指標在評估我們的運營業績時是有用的。我們使用這些非GAAP財務信息來評估我們正在進行的業務,並用於內部規劃和預測目的。我們相信,這些非公認會計準則的財務信息,當綜合考慮時,可能有助於投資者評估我們的經營業績。
非公認會計原則財務信息不包括(如適用)基於股票的薪酬支出、已收購無形資產的攤銷、重組費用、與收購相關的交易費用和其他交易費用、庫存增加、正在進行的研發資產收購、商譽減值、投資公允價值變動和認股權證負債公允價值變動。這些項目通常包括在根據公認會計原則計算和列報的可比計量中。我們的管理層在評估我們的持續業績和/或評估盈利潛力時不包括這些項目,因此在提出非公認會計準則財務指標時不包括這些項目。管理層使用非GAAP財務指標來補充我們的GAAP結果。
基於股票的薪酬是與發放給高管、員工和外部董事的基於股票的獎勵有關的非現金支出,包括期權和限制性股票單位。我們剔除這筆費用是因為它是一項非現金費用,我們評估不包括這筆費用的內部業務,並相信它有助於與行業內其他公司的業績進行比較。
已取得無形資產的攤銷是一項非現金支出,受我們收購的時機和規模的影響。我們相信,不包括這些成本的對我們業務的評估與瞭解內部業務以及與我們行業內其他公司的業績比較有關。
重組費用S是與戰略整合和成本優化計劃相關的成本,這些計劃包括全球裁員、設施整合和其他運營節約措施。我們相信,不包括這些成本的對我們業務的評估與瞭解內部業務以及與我們行業內其他公司的業績比較有關。
收購相關成本和整合成本是與潛在和已完成收購相關的直接成本,包括交易費、盡職調查成本、遣散費、專業費用和整合活動。其他交易費用包括與構建不尋常交易相關的第三方成本。這些成本的發生和金額將根據收購的時機和規模而有所不同。我們相信,剔除與收購相關的成本有助於將我們的財務業績與我們的歷史經營業績以及與我們行業的其他公司進行比較。
39
目錄表
庫存遞增是否與在收購日按公允價值記錄被收購企業的庫存有關的調整。這些調整計入了銷售成本。這些調整的發生和金額將根據收購的時機和規模而有所不同。我們相信,不包括庫存增加調整,有助於將我們的財務業績與我們的歷史經營業績以及與我們行業的其他公司進行比較。
商譽減值指在量化減值評估後減記商譽賬面金額的非現金費用,若確定報告單位的估計公允價值少於其賬面金額。我們相信,不包括這筆費用的對我們業務的評估與瞭解內部業務以及與我們行業內其他公司的業績比較有關。
投資公允價值變動是受可轉換債務工具公允價值變動和股權投資影響的非現金收益或虧損。我們相信,不包括這一活動的對我們業務的評估與瞭解內部業務以及與我們行業內其他公司的業績比較有關。
我們使用以下非公認會計準則財務指標,我們認為它們有助於我們的投資者對我們的經營業績進行期間與期間的比較,因為它們提供了我們經營業績的視角,在我們看來,這些項目不能表明我們的核心經營業績。我們相信,這些非GAAP財務指標有助於説明我們業務的潛在趨勢,我們使用這些指標來制定預算和運營目標,以管理我們的業務並評估我們的業績。我們相信,提供非GAAP財務指標還能讓投資者瞭解我們的經營業績,這可能比我們行業中使用類似財務指標來補充GAAP業績的其他公司的業績更容易。
40
目錄表
被排除在非公認會計準則財務指標之外的項目往往對我們的財務結果產生實質性影響,而且此類項目經常重複出現。因此,本季度報告中表格10-Q中所列的非公認會計準則財務計量應作為根據公認會計準則編制的可比計量的補充,而不是替代。下表將這些非GAAP財務指標與我們截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的財務報表中最接近可比的GAAP指標進行了核對:
截至2010年12月31日的前三個月 | 在截至的前六個月中, | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
(千美元) | 2023 |
| 2022 | 2023 | 2022 | |||||||
公認會計準則毛利率 | $ | 6,089 | $ | 8,397 | $ | 4,725 | $ | 7,069 | ||||
計入銷售成本的股票薪酬(1) | 590 | 671 | 1,270 | 1,158 | ||||||||
已取得的無形資產攤銷計入銷售成本 | 6,928 | 5,950 | 13,855 | 11,940 | ||||||||
銷售成本中的重組費用 | 2,488 | 41 | 3,205 | 41 | ||||||||
包括在銷售成本中的收購相關成本和整合成本 | 434 | 10 | 913 | 1,148 | ||||||||
銷售成本中的庫存遞增調整 | — | 315 | — | 1,496 | ||||||||
非公認會計準則毛利率 | $ | 16,529 | $ | 15,384 | $ | 23,968 | $ | 22,852 | ||||
公認會計準則營業虧損 | $ | (48,518) | $ | (292,570) | $ | (100,834) | $ | (362,049) | ||||
基於股票的薪酬(2),(3) | 9,703 | 19,218 | 19,016 | 29,130 | ||||||||
已取得無形資產的攤銷 | 10,457 | 9,669 | 20,899 | 19,453 | ||||||||
重組費用 | 2,850 | 2,001 | 6,469 | 2,001 | ||||||||
銷售成本中的庫存遞增調整 | — | 315 | — | 1,496 | ||||||||
收購相關成本和整合成本 | 7,359 | 1,171 | 8,765 | 5,157 | ||||||||
商譽減值 | — | 229,500 | — | 229,500 | ||||||||
非公認會計準則營業虧損 | $ | (18,149) | $ | (30,696) | $ | (45,685) | $ | (75,312) | ||||
公認會計準則淨虧損 | $ | (49,728) | $ | (297,272) | $ | (102,369) | $ | (367,216) | ||||
基於股票的薪酬(2),(3) | 9,703 | 19,218 | 19,016 | 29,130 | ||||||||
已取得無形資產的攤銷 | 10,457 | 9,669 | 20,899 | 19,453 | ||||||||
重組費用 | 2,850 | 2,384 | 6,469 | 2,384 | ||||||||
銷售成本中的庫存遞增調整 | — | 315 | — | 1,496 | ||||||||
收購相關成本和整合成本 | 7,359 | 1,171 | 8,765 | 5,157 | ||||||||
商譽減值 | — | 229,500 | — | 229,500 | ||||||||
投資公允價值變動 | 107 | 4,741 | 286 | 6,441 | ||||||||
非公認會計準則淨虧損 | $ | (19,252) | $ | (30,274) | $ | (46,934) | $ | (73,655) |
(1)包括截至2023年6月30日的三個月和六個月的20萬美元和40萬美元的責任獎勵股票薪酬支出。包括截至2022年6月30日的三個月和六個月基於責任獎勵的股票薪酬支出10萬美元。
(2)包括截至2023年6月30日的三個月和六個月的責任獎勵股票薪酬支出分別為130萬美元和290萬美元。包括截至2022年6月30日的三個月和六個月基於責任獎勵的股票薪酬支出220萬美元。
(3)包括截至2023年6月30日的三個月和六個月與重組計劃相關的基於股票的薪酬支出000萬美元。包括截至2022年6月30日的三個月和六個月與重組計劃相關的730萬美元基於股票的薪酬支出。
41
目錄表
截至2010年12月31日的前三個月 | 在截至的前六個月中, | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
(千美元) | 2023 |
| 2022 | 2023 |
| 2022 | ||||||
公認會計準則運營費用 |
| $ | 54,607 | $ | 300,967 | $ | 105,559 | $ | 369,118 | |||
計入運營費用的股票薪酬(1),(2) | (9,113) | (18,547) | (17,746) | (27,972) | ||||||||
包括在營業費用中的已獲得無形資產的攤銷 | (3,529) | (3,719) | (7,044) | (7,513) | ||||||||
計入營業費用的重組費用 | (362) | (1,960) | (3,264) | (1,960) | ||||||||
包括在運營費用中的收購相關成本和整合成本 | (6,925) | (1,161) | (7,852) | (4,009) | ||||||||
商譽減值 | — | (229,500) | — | (229,500) | ||||||||
非公認會計準則運營費用 | $ | 34,678 | $ | 46,080 | $ | 69,653 | $ | 98,164 |
(1)包括截至2023年6月30日的三個月和六個月的責任獎勵股票薪酬支出分別為110萬美元和250萬美元。包括截至2022年6月30日的三個月和六個月基於責任獎勵的股票薪酬支出210萬美元。
(2)包括截至2023年6月30日的三個月和六個月與重組計劃相關的基於股票的薪酬支出000萬美元。包括截至2022年6月30日的三個月和六個月與重組計劃相關的730萬美元基於股票的薪酬支出。
我們將“EBITDA”定義為淨虧損加上淨利息收入、所得税準備、折舊和攤銷費用。
我們將“調整後EBITDA”定義為根據投資公允價值變動、存貨遞增調整、基於股票的補償費用、重組費用、商譽減值以及收購相關和整合成本調整後的EBITDA。
我們認為,EBITDA和調整後EBITDA的使用為投資者評估持續經營業績和趨勢提供了一個額外的工具,因為它消除了融資、資本支出和非現金支出(如基於股票的薪酬和認股權證)的影響,併為投資者提供了一種將我們的財務指標與可比公司的財務指標進行比較的手段,後者可能向投資者提供類似的非GAAP財務指標。然而,在評估EBITDA和調整後的EBITDA時,您應該意識到,我們未來可能會產生與計算這些措施時排除的費用類似的費用。此外,我們對這些措施的陳述不應被解釋為我們未來的結果不會受到不尋常或非經常性項目的影響。我們對這些指標的計算,特別是調整後的EBITDA,可能無法與其他公司計算的其他類似名稱的指標相比較,因為並非所有公司都以相同的方式計算這些指標。
由於這些限制,不應單獨考慮EBITDA和調整後的EBITDA,也不應將其作為根據公認會計準則計算的業績衡量標準的替代品。我們主要依靠我們的GAAP結果,並使用EBITDA和調整後的EBITDA作為補充,以彌補這些限制。您應審查下面對EBITDA和調整後EBITDA的淨虧損對賬,不依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。
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目錄表
下表對截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的EBITDA和調整後EBITDA的淨虧損進行了核對:
截至2010年12月31日的前三個月 |
| 在截至的前六個月中, | ||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
(千美元) | 2023 |
| 2022 |
| 2023 |
| 2022 | |||||
普通股股東應佔淨虧損 | $ | (49,728) | $ | (297,272) | $ | (102,369) | $ | (367,216) | ||||
利息(收入)費用淨額 | 1,109 | 633 |
| 1,920 |
| 601 | ||||||
所得税支出(福利) | 23 | (944) |
| (534) |
| (2,200) | ||||||
折舊及攤銷 | 13,530 | 12,719 |
| 26,965 |
| 25,602 | ||||||
EBITDA | (35,066) | (284,864) |
| (74,018) |
| (343,213) | ||||||
投資公允價值變動 | 107 | 4,741 | 286 | 6,441 | ||||||||
庫存調升 | — | 315 | — | 1,496 | ||||||||
基於股票的薪酬費用(1),(2) | 9,703 | 19,218 |
| 19,016 |
| 29,130 | ||||||
重組費用 | 2,850 | 2,384 | 6,469 | 2,384 | ||||||||
商譽減值 | — | 229,500 | — | 229,500 | ||||||||
收購相關成本和整合成本 | 7,359 | 1,171 | 8,765 | 5,157 | ||||||||
調整後的EBITDA | $ | (15,047) | $ | (27,535) | $ | (39,482) | $ | (69,105) |
(1)包括截至2023年6月30日的三個月和六個月與重組計劃相關的基於股票的薪酬支出000萬美元。包括截至2022年6月30日的三個月和六個月與重組計劃相關的730萬美元基於股票的薪酬支出。
(2) 包括截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的130萬美元和290萬美元的基於責任的股票薪酬。
流動性與資本資源
自成立以來,我們在每個年度期間都發生了淨虧損,截至2023年6月30日,我們的累計赤字為14.113億美元。在截至2023年和2022年6月30日的6個月中,我們分別淨虧損1.024億美元和3.672億美元。我們預計短期內運營將繼續產生更多虧損和負現金流。截至2023年6月30日,我們擁有1.276億美元的現金、現金等價物和短期投資。
自成立以來,我們已從業務合併、行使認股權證以及出售我們的優先股和普通股獲得累計淨收益973.4美元,為我們的運營提供資金。2022年5月,我們從出售2027年到期的6.0%可轉換優先票據中獲得總計1.114億美元的淨收益,如下所述。截至2023年6月30日,我們的主要流動性來源是現金、現金等價物和1.276億美元的短期投資,這些投資主要投資於貨幣市場基金和固定收益工具。
2022年5月,我們發行了本金1.15億美元的2027年到期的6.0%可轉換優先債券(“2027年債券”)。2027年的票據是根據我們和作為受託人的美國銀行信託公司(National Association)之間的一份日期為2022年5月13日的契約發行的,並受該契約的管轄。根據本公司與債券的初始購買者之間的購買協議,我們授予初始購買者額外購買本金最多1,500萬元的2027年債券的選擇權,該選擇權已於2022年5月19日行使。我們從出售2027年債券中獲得的淨收益總額為1.114億美元。
我們的物質現金需求包括經營活動、研發成本、收購收購價格、交易成本和資本支出。我們預計我們的現金支出將因該倡議而減少。截至2023年6月30日,我們的庫存採購承諾為3180萬美元,其中大部分在12個月內支付。此外,截至2023年6月30日,我們有2910萬美元的租賃付款義務,其中590萬美元應在12個月內支付。
截至2023年6月30日的六個月,資本支出總計130萬美元,主要包括實驗室設備和租賃改進。截至2023年6月30日,我們沒有在12個月內支付的資本支出承諾。截至2023年6月30日,我們擁有121.7美元的現金和現金等價物,以及590萬美元的短期流動投資。截至同一日期,這一流動資產餘額大大超過了我們8220萬美元的流動負債。我們未來的現金需求將取決於許多因素,包括我們的收入、研發努力、對補充或增強的投資或收購
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目錄表
這些因素包括:技術或業務、新冠肺炎疫情的影響、投資於現有設施和新設施的額外資本支出的時間和幅度、擴大銷售和營銷以及推出新產品。
我們預計運營將繼續出現淨虧損和負現金流,特別是在我們繼續投資於產品線商業化的情況下。我們相信,我們現有的資本資源將足以支持我們的運營計劃和至少未來12個月的現金承諾。這一信念基於的假設可能會因我們目前未知的許多因素而發生變化;然而,我們預計我們可能需要通過發行額外的股本或發行債務或其他股權證券,包括優先或次級票據、可轉換為股權的債務證券或優先股股票,來進一步增加我們的資本資源。不能保證資金來源會及時或以令人滿意的條件提供,或者根本不能保證。如果我們無法籌集更多資金或在需要時降低成本,我們可能被要求推遲、減少或終止我們的產品開發和商業化努力,或者放棄有吸引力的收購機會。
我們已經並打算繼續實施節省成本的措施,以保存資本。2022年6月,我們宣佈了該計劃,並開始在美國和其他國家裁員,我們正在審查更多的勞動力變動,具體時間將根據當地監管要求而有所不同。2023年1月31日,我們承諾採取更多行動,繼續和擴大倡議。這些額外的行動包括關閉和整合在美國和加拿大的選定地點,額外裁員15%,根據短期創收確定投資和運營的優先順序,為我們實現長期財務目標做好準備。我們目前正在評估我們可能採取的其他潛在的具體舉措,以減少我們的運營費用和管理我們的現金流。這些舉措可能包括處置我們的某些資產,理順我們的產品組合,根據業務變化調整勞動力,整合製造業,改善我們的供應鏈和物流,改善我們的庫存管理,以及整合我們的某些設施。
我們預計與該倡議相關的總成本為1,960萬至2,600萬美元,包括遣散費、租賃終止成本、庫存成本、運輸成本和其他投資於業務改進的成本。這些舉措可能不會成功,也可能不會產生我們預期的成本節約。未來的某些事件,如全球經濟衰退、物資供應鏈中斷或其他我們無法控制的事件,可能會發生,並可能對我們的經營業績和現金狀況產生負面影響,並可能要求我們比目前預期的更快地使用現有資本資源。這些事件可能導致我們採取額外的成本節約措施或尋求更多的資金來源。
現金流
自成立以來,我們主要使用業務合併的收益、發行優先股和債務工具來為我們的運營和完成收購提供資金。下表列出了截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的現金流量摘要:
| 在截至的前六個月中, | |||||
6月30日 | ||||||
(千美元) |
| 2023 |
| 2022 | ||
用於經營活動的現金淨額 | $ | (70,494) | $ | (111,049) | ||
投資活動提供的現金淨額 |
| 110,883 |
| 43,615 | ||
融資活動提供的現金淨額 |
| 721 |
| 112,225 | ||
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 73 | (819) | ||||
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | $ | 41,183 | $ | 43,972 |
經營活動
截至2023年6月30日的六個月,經營活動中使用的現金淨額為7,050萬美元,主要包括經非現金項目調整的1.024億美元淨虧損,主要包括2,700萬美元的折舊和攤銷費用和1,900萬美元的基於股票的薪酬支出,以及營運資本消耗的1,540萬美元現金。週轉資金消耗的現金增加,主要是因為庫存增加,以支持新產品的推出和現有產品的商業化。
截至2022年6月30日的6個月,經營活動中使用的現金淨額為1.11億美元,主要包括經非現金項目調整後的1.385億美元淨虧損,其中主要包括2550萬美元的折舊和攤銷費用
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目錄表
和基於股票的薪酬支出2690萬美元,以及營運資本消耗的現金增加3050萬美元。週轉資金消耗的現金增加,主要是因為庫存增加,以支持新產品的推出和現有產品的商業化。
投資活動
截至2023年6月30日的6個月,投資活動提供的淨現金為1.109億美元,主要包括出售收益和1.077億美元的有價證券到期日,部分被500萬美元的有價證券購買所抵消。我們還購買了130萬美元的財產和設備,並從出售財產和設備中獲得990萬美元的收益。
截至2022年6月30日的6個月,投資活動提供的淨現金為4360萬美元,主要包括1.772億美元的銷售收益和有價證券的到期日,但部分被1.268億美元的有價證券購買所抵消。我們還購買了價值660萬美元的財產和設備。
融資活動
截至2023年6月30日的6個月,融資活動提供的現金淨額為70萬美元,其中主要包括行使股票期權的110萬美元收益,部分被30萬美元的貸款償還所抵消。
截至2022年6月30日的6個月,融資活動提供的現金淨額為1.122億美元,其中主要包括髮行2027年票據的1.15億美元收益,與發行2027年票據相關的360萬美元可轉換票據成本部分抵消了這一淨額。我們還從行使股票期權中獲得了130萬美元的收益。
關鍵會計政策和重大估計
於截至2022年12月31日止年度的Form 10-K年度報告中所載的“關鍵會計政策及估計”項下所提供的資料,於2023年前三個月並無重大變動。
表外安排
在正常運營過程中,ExOne的德國子公司ExOne GmbH通過與一家德國銀行的信貸安排,向第三方發放與某些需要擔保的商業交易相關的短期財務擔保和信用證。截至2023年6月30日,未償還的金融擔保和信用證總額為80萬美元。有關財務擔保和信用證的進一步討論,請參閲本公司10-Q表格季度報告的簡明綜合財務報表中的附註17。
我們沒有其他表外安排,也不利用任何“結構性債務”、“特殊目的”或類似的未合併實體用於流動性或融資目的。
近期會計公告
有關最近的會計聲明的信息包括在附註2.主要會計政策摘要我們的簡明綜合財務報表在本季度報告的Form 10-Q中。
第3項:關於市場風險的定量和定性披露
我們面臨利率波動和外幣兑換的市場風險,這可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。我們尋求透過定期營運及融資活動,以及在我們認為適當的情況下,透過使用衍生金融工具,將這些風險減至最低。我們不以交易或投機為目的購買、持有或出售衍生金融工具。
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目錄表
利率風險
我們對利率變化的市場風險敞口主要與我們的現金、現金等價物和短期投資組合有關。我們的投資策略專注於保護資本和支持我們的流動性要求,同時獲得合理的市場回報。我們投資於各種美國政府證券、公司債務證券、資產擔保證券和商業票據。如果當前市場利率上升,我們有價證券的市值可能會下降。截至2023年6月30日,我們的現金、現金等價物和短期投資的公允價值為1.276億美元。10%的利率變動將對我們投資組合的公允價值產生無形的影響。我們的有價證券按公允價值入賬,這些有價證券的收益和虧損在發生時在其他全面收益中確認。
外幣風險
我們在歐洲和亞洲的大部分業務都使用當地貨幣作為功能貨幣。我們將歐洲在亞洲的業務的財務報表換算成美元,因此我們面臨外幣風險。目前,我們不使用外幣遠期合約來管理匯率風險,因為受外幣風險影響的金額對我們的整體業務和業績並不重要。
項目4.控制和程序
信息披露控制和程序的評估
在我們首席執行官和首席財務官的監督下,我們的管理層已經評估了截至本季度報告Form 10-Q所涵蓋的期間結束時,我們的“披露控制和程序”的設計和運作的有效性(如交易所法案下的規則13a-15(E)和15(D)-15(E)所定義)。正如我們在截至2022年12月31日的Form 10-K年度報告中所述,我們發現了財務報告內部控制的重大弱點。由於這些重大缺陷,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至2023年6月30日,我們的披露控制和程序無法提供合理保證,即我們根據證券交易法提交和提交的報告中要求披露的信息被記錄、處理、彙總,並在需要時進行報告。
儘管存在上述重大缺陷,我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,已經得出結論,本季度報告中包含的Form 10-Q財務報表在所有重要方面都公平地反映了我們的財務狀況、經營成果和現金流量,這些財務狀況、經營成果和現金流量符合美國普遍接受的會計原則。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的六個月內,我們繼續實施某些內部控制,以補救我們在截至2022年12月31日的10-K表格年度報告中發現的重大弱點。在截至2023年6月30日的六個月內,我們對財務報告的內部控制(根據《外匯法案》第13a-15(F)條的定義)沒有發生重大影響或合理地很可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響的變化。
內部控制有效性的侷限性
我們的管理層,包括我們的首席執行官和首席財務官,並不期望我們對財務報告的披露控制和程序或內部控制能夠防止所有錯誤和所有欺詐。一個控制系統,無論設計和實施得多麼好,都只能提供合理的保證,而不是絕對的保證,即控制系統的目標將會實現。此外,控制系統的設計必須反映這樣一個事實,即存在資源限制,並且必須考慮控制的好處相對於其成本。由於所有控制系統的固有侷限性,任何控制評估都不能絕對保證已經或將檢測到公司內的所有控制問題、錯誤和舞弊事件。
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目錄表
第二部分--其他資料
項目2.法律訴訟
我們不時會受到在正常業務過程中出現的各種索賠、訴訟和其他法律和行政程序的影響。其中一些索賠、訴訟和其他程序可能涉及高度複雜的問題,受到重大不確定性的影響,並可能導致損害賠償、罰款、處罰、非金錢制裁或救濟。當我們確定可能出現不利結果,並且損失金額可以合理估計時,我們確認為索賠或未決訴訟撥備。由於訴訟固有的不確定性質,最終結果或實際和解費用可能與估計大不相同。雖然這些索賠的結果不能確切地預測,但管理層認為,目前任何法律訴訟的結果都不會對公司的簡明綜合財務報表產生重大不利影響。
如之前披露的,2021年11月8日,所謂的股東利奧·裏索格·戈爾茨坦向特拉華州衡平法院提起了針對ExOne的第220條訴訟(Goldstein訴ExOne公司,案件編號2021-0958-KSJM)。Mr.Goldstein試圖發現與ExOne合併有關的公司某些賬簿和記錄,據稱是為了調查導致ExOne合併的事件和與ExOne合併有關的披露。Mr.Goldstein還採取了幹預行動,暫停了下文討論的坎帕內拉行動,直到他的第220條行動完成。Mr.Goldstein於2023年2月14日駁回了他的申訴。
如先前披露的,2021年11月22日,據稱的股東Pietro Campanella對ExOne,Desktop Metals,Inc.以及前ExOne董事和高級管理人員提起集體訴訟,指控他們違反受託責任,並協助和教唆違反與ExOne合併有關的受託責任(Campanella訴ExOne Company等人,案件編號2021-1013,案件編號2021-1013-LWW)。坎帕內拉特別指出,ExOne的委託書和補充披露沒有充分披露與Desktop Metals子公司EnvisionTEC的舉報人調查以及EnvisionTEC首席執行官辭職有關的信息。
正如之前披露的那樣,2021年12月21日、2022年1月14日、2022年2月2日和2022年2月22日,桌面金屬股票的四名據稱的股東向美國馬薩諸塞州地區法院提起了據稱是證券的集體訴訟。(Luongo訴臺式金屬,馬薩諸塞州,案件編號1:21-cv-12099-IT;Hathaway訴臺式金屬,馬薩諸塞州,案件編號1:22-cv-10059-IT;古茲曼-馬丁內斯訴臺式金屬,馬薩諸塞州,案件編號1:22-cv-10173,謝訴臺式金屬,案件編號1:22-cv-10297-IT)。每一項指控都指控Desktop Metals及其某些高管和董事違反了證券交易法第10(B)和20(A)條,對EnvisionTEC的製造和產品合規實踐和程序做出了虛假或誤導性的陳述。2022年2月4日,法院發佈命令,合併馬薩諸塞州前三區證券集體訴訟。2022年7月7日,法院任命周索菲亞為首席原告,任期為2021年2月17日至2021年11月15日。法院還撤銷了早先的命令,合併了謝與其他訴訟一起提起訴訟,並將允許該訴訟單獨進行,並向投資者發出新的通知,上課時間為2021年1月15日至2021年2月16日。2022年9月29日,法院重新合併了謝所有預審程序的訴訟與其他訴訟一起進行。原告於2022年12月19日提出合併申訴。2023年2月28日,被告採取行動駁回合併申訴。各方將於2023年5月完成關於駁回動議的簡報,目前正在等待決定。
如之前披露的,2022年7月12日,Desktop Metals股票的兩名據稱股東向美國馬薩諸塞州地區法院提起衍生品訴訟,據稱代表Desktop Metals提起訴訟。(Keyser訴Fulop等人,案件編號1:22-cv-11117;齊訴Fulop等人,案件1:22-cv-1118)。2022年7月22日,桌面金屬股票的一名據稱股東向美國特拉華州地區法院提起了類似的衍生品訴訟(Cherry v.Fulop等人,案件編號1:22-cv-00962)。起訴書稱,桌面金屬的某些高管和董事違反了交易法第14(A)節和美國證券交易委員會規則14a-9,並就EnvisionTEC的製造和產品合規實踐和程序做出了虛假或誤導性的陳述,違反了他們的受託責任,從而對公司造成了損害。這些問題被擱置,等待被告在民主黨馬薩諸塞州提出的解散動議的結果。證券集體訴訟。
如之前披露的,2023年2月9日,據稱的股東Jeffrey Schantz向該公司發出了一封要求函,要求提供與2020年12月8日Trine Acquisition Corp.(“Trine”)--SPAC旗下的Trine Acquisition Corp.(“Trine”)--合併的交易有關的公司的某些賬簿和記錄。
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目錄表
2023年6月26日和2023年6月27日,據稱的股東哈羅德·韋伯和詹姆斯·布魯斯勞特分別向桌面金屬公司發出要求函,要求與桌面金屬公司擬議與Stratasys有限公司合併有關的公司某些書籍和記錄。2023年6月27日、2023年6月29日和2023年7月11日,據稱的股東唐納德·布朗寧、傑弗裏·D·賈斯蒂斯,II,布萊恩·沃登,卡爾·科德斯和卡爾·科德斯分別向公司發出了要求函,指控桌面金屬公司在與Stratasys有限公司擬議的合併相關的公開披露中存在重大錯誤陳述和遺漏。每一位股東都要求桌面金屬公司披露與桌面金屬公司和Stratasys公司的財務預測以及桌面金屬公司的財務顧問Stifel Financial Corporation進行的分析有關的更多信息。
2023年6月27日和7月13日,據稱的股東El Mehdi莫達爾和傑拉爾德·洛沃伊向美國紐約南區地區法院提起了兩起訴訟(莫達爾訴桌面金屬等人,案件編號1:23-cv-05465,洛沃伊訴桌面金屬等人,案件編號1:23-cv-06035)。起訴書稱,桌面金屬的某些高管和董事違反了交易法第14(A)和20(A)條,導致2023年6月20日向美國證券交易委員會提交了一份與桌面金屬擬議與Stratasys Ltd.合併有關的重大不完整和誤導性的註冊聲明。
在我們的正常業務過程中,我們還會不時受到各種其他索賠和訴訟的影響。儘管管理層目前認為,解決針對我們的索賠,無論是個別的還是整體的,都不會對我們的簡明綜合財務報表產生實質性的不利影響,但這些事項受到內在不確定性的影響,管理層對這些事項的看法未來可能會改變。
該公司認為這些投訴都是沒有根據的,並打算對其進行有力的辯護。
項目1A.風險因素
風險因素摘要
我們的業務面臨着許多風險。以下是可能導致我們的實際結果與我們或代表我們所作的前瞻性陳述中所表達的結果大不相同的主要因素的摘要。這一總結並沒有解決我們面臨的所有風險。有關本風險因素摘要中所概述的風險以及我們面臨的其他風險的更多討論可在本節後面的“風險因素”標題下找到,在就我們的A類普通股做出投資決定之前,應結合本10-Q表格季度報告和美國證券交易委員會的其他文件中的其他信息仔細考慮這些討論。
·我們的添加劑製造解決方案的設計、生產和發佈可能會出現重大延誤,我們可能無法在計劃的時間表內將產品成功商業化。
·如果對我們產品的需求沒有像預期的那樣增長,或者如果市場對添加劑製造的採用沒有繼續發展,或者發展得比預期慢,我們的收入可能會停滯不前或下降,我們的業務可能會受到不利影響。
·我們經營的添加劑製造行業的特點是快速的技術變革,這要求我們繼續開發新產品和創新以滿足不斷變化的客户需求,這可能會對我們的產品的市場採用產生不利影響。
·我們不能保證我們的重組活動和其他成本節約措施將達到預期的結果。
·將被收購公司的業務和運營整合到桌面金屬中,或實現這些收購的預期好處的困難或拖延,可能會對公司未來的業績產生不利影響。
·我們是一家處於早期階段的公司,有過虧損的歷史。從歷史上看,我們一直沒有盈利,未來可能不會實現或保持盈利。
·我們或我們現有股東在公開市場上對我們A類普通股的未來銷售,或對未來銷售的看法,可能會導致我們A類普通股的市場價格下跌。
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目錄表
風險因素
我們的業務面臨着許多風險。在對我們的A類普通股做出投資決定之前,您應該仔細考慮下面描述的風險和不確定性以及本季度報告中的10-Q表格中的其他信息。如果發生任何這些風險,我們的業務、財務狀況、經營結果或前景都可能受到實質性的不利影響,因此,我們A類普通股的市場價格可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。這份Form 10-Q季度報告還包含涉及風險和不確定因素的前瞻性陳述。請參閲“關於前瞻性陳述的告誡”。由於某些因素,包括下文所述的因素,我們的實際結果可能與這些前瞻性陳述中預期的結果大不相同。
與我們的商業和工業有關的風險
我們可能會在設計、生產和推出我們的添加劑製造解決方案方面遇到重大延誤,並且我們可能無法在計劃的時間表內成功地將產品商業化。
我們宣佈的幾個添加劑製造解決方案尚未商業化發佈。新產品的設計、測試、製造和商業發佈往往會出現延遲,我們產品發佈的任何延遲都可能對我們的品牌、業務、增長前景、財務狀況和經營業績造成實質性損害。即使我們成功地完成了我們正在開發的一個或所有產品的設計、測試和製造,我們也可能無法在預期的時間內開發出商業上成功的產品,原因有很多,包括:
·產品與客户需求不一致;
·產品缺乏創新;
·產品未能按照客户的期望或行業標準運行;
·分銷和營銷不力;
·拖延獲得任何所需的監管批准;
·意外的生產成本;或
·發佈有競爭力的產品。
我們開發的產品在市場上的成功將在很大程度上取決於我們能否及時證明我們產品的能力。經過演示後,我們的客户可能不相信我們的產品和/或技術具有他們所設計的或我們認為他們具有的功能。此外,即使我們確實成功地展示了我們產品的能力,潛在客户可能會更願意與另一家更大、更成熟的公司做生意,或者可能需要比預期更長的時間來決定訂購我們的產品。新產品投資的大量收入可能在未來幾年內不會實現,如果真的實現的話。如果我們推出新產品的時間和/或客户接受該等產品的時間與我們的假設不同,我們的收入和經營結果可能會受到不利影響。
我們在設計、生產、推出和/或維護已生產部件產品時可能會遇到重大延遲或其他障礙,並且我們可能無法成功地將上述產品商業化。
我們正在為客户提供生產部件產品,而生產部件是我們最近收購的一些業務的現有產品。這些產品在新添加劑製造解決方案的設計、生產、推出和盈利方面與本文概述的產品存在類似的挑戰和風險。我們在直接製造和生產部件業務方面的歷史有限,因此,我們在設計或交付滿足客户規格的部件方面可能會面臨挑戰,無論是在時間上還是在成本效益上。此外,我們在醫療保健和牙科行業生產的部件可能會受到監管部門的批准和控制,這可能會推遲產品的設計、生產或發佈。特別是,如果我們無法滿足客户需求或行業標準,如果我們無法滿足我們期望的毛利率或客户價格預期,或者如果我們的營銷和分銷策略被證明無效,我們可能無法開發出商業上成功的生產部件產品。
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目錄表
如果我們不能成功地建立這樣的產品,我們的添加劑製造解決方案的銷售和我們的整體經營業績可能會受到影響。
我們的業務活動已經被擾亂,並可能繼續受到新冠肺炎疫情的幹擾。
2020年和2021年,新冠肺炎大流行導致全球經濟和資本市場中斷和波動,增加了資本成本,對資本獲取產生了不利影響。政府在世界各地實施的旅行禁令和企業關閉極大地影響了我們向世界各地的客户銷售、安裝和服務我們的添加劑製造系統的能力。這場流行病已經並可能繼續擾亂我們的第三方合同製造商和供應鏈,並推遲客户的付款。我們還在客户設施安裝我們的產品方面遇到了一些延誤,這已經並可能導致這些交易的收入確認推遲。此外,安裝延遲可能會阻止我們實現預期的消耗品收入,因為系統投入運行的時間比預期的要晚,或者利用率低於預期。此外,如果我們的大部分員工無法有效工作,包括由於疾病、隔離、政府行動、設施關閉、遠程工作或其他與新冠肺炎疫情相關的限制,我們的運營可能會受到不利影響。
如果新冠肺炎的未來變體導致任何此類事件再次發生,我們或我們的客户可能無法完全履行我們的合同,這可能會導致成本增加和收入減少。這些增加的費用可能不能完全收回,也不能由保險充分覆蓋。新冠肺炎對全球經濟和我們的長期影響很難評估或預測,可能包括我們產品的市場價格進一步下降,對員工健康和安全的風險,我們產品和服務的部署風險,以及受影響地理位置的銷售額下降。為控制新冠肺炎或我們任何目標市場的其他不利公共衞生事態發展而實施的任何長期限制措施,都可能對我們的業務運營和運營結果產生實質性的不利影響。
我們不能保證我們的重組活動和其他節省成本的措施將達到預期的結果。
2022年6月,我們實施了戰略整合和成本節約計劃,以匹配戰略和財務目標,優化資源,實現長期增長。2023年1月,我們擴大了倡議範圍。我們打算在未來實施更多節省成本的措施。我們已經並預計將繼續承擔與這些舉措相關的鉅額費用。我們能否在預期的時間內從這些措施中實現預期的成本節約和其他好處,取決於許多估計和假設。不能保證實現預期的成本節約,或不能保證它們不會顯著和實質性地低於預期,也不能保證這些成本節約舉措的完成將有效實現。此外,我們實現預期成本節約的能力受到重大業務、經濟和競爭不確定性以及意外情況的影響,其中許多情況是我們無法控制的,例如運營困難、供應鏈中斷、當地法規、就業法律或一般經濟或行業條件。如果我們不能實現預期的成本節約,可能會對我們的運營業績和財務狀況產生實質性的負面影響。
此外,我們的重組活動和成本節約舉措可能會使我們面臨訴訟風險和費用,並可能產生其他後果,例如超出我們計劃的裁員範圍的自然減員、對員工士氣和生產率的負面影響或對我們吸引高技能員工的能力的負面影響。我們的競爭對手可能會利用我們的重組計劃,尋求獲得相對於我們的競爭優勢。因此,我們的重組計劃和成本節約舉措可能會影響我們未來的收入和經營業績。
我們產品組合的變化可能會影響我們的毛利率和財務業績。
我們的財務業績可能會受到我們在特定時期內銷售的產品和服務組合的影響。我們的產品以不同的價位出售,並將繼續以不同的價位出售。我們某些產品的銷售已經或預計會有比其他產品更高的毛利率。如果我們的產品組合過度轉向低毛利率產品,而我們無法充分降低與這些產品相關的工程、生產和其他成本,或大幅增加我們高毛利率產品的銷售,我們的盈利能力可能會降低。此外,新產品或服務的推出可能會進一步加劇毛利率和毛利率的季度波動,這是由於製造業的啟動和啟動成本。由於我們銷售產品的產品、渠道或地理區域的組合的影響,我們可能會經歷毛利率或運營收入或虧損的顯著季度波動。我們的財務業績還取決於我們的
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使用附加製造工藝提供的生產部件收入,與傳統制造技術相比,這可能實現更高的毛利率和運營效率。
如果我們不能滿足客户的價格預期,對我們產品和產品線的需求可能會受到負面影響,我們的業務和運營結果可能會受到影響。
對我們產品線的需求對價格很敏感。我們相信,到目前為止,我們具有競爭力的價格一直是我們業績的一個重要因素。因此,我們定價策略的變化可能會對我們的業務和創收能力產生重大影響。許多因素,包括我們的生產和人員成本以及我們競爭對手的定價和營銷策略,都會對我們的定價策略產生重大影響。如果我們在任何一段時間內不能滿足客户的價格預期,對我們產品和產品線的需求可能會受到負面影響,我們的業務和運營結果可能會受到影響。
如果對我們產品的需求沒有像預期的那樣增長,或者如果市場對添加劑製造的採用沒有繼續發展,或者發展得比預期慢,我們的收入可能會停滯不前或下降,我們的業務可能會受到不利影響。
工業製造市場目前由不涉及3D打印技術的傳統制造工藝主導,正在向添加劑製造轉變。我們可能無法制定有效的戰略來提高潛在客户對添加劑製造技術的益處的認識,或者我們的產品可能無法滿足特定需求或提供潛在客户所需的功能或經濟性水平,以鼓勵繼續向添加劑製造轉變。如果添加劑製造技術作為傳統制造工藝的替代方案不能繼續獲得更廣泛的市場接受,或者其速度慢於預期,或者如果市場採用與我們的技術不同的添加劑製造技術,我們可能無法提高或維持我們產品的銷售水平,我們的經營業績將因此受到不利影響。
我們產品和服務的價格或銷售量的下降,加上我們相對僵化的成本結構,可能會對我們的財務業績產生不利影響。
我們的業務受到價格競爭的影響。這種價格競爭可能會對我們的經營結果產生不利影響,特別是在需求減少的時期。需求下降也會對我們的系統銷售量產生不利影響。如果我們的業務不能通過提高經營效率和減少開支來抵消這些壓力導致的降價,或由於市場收縮而導致的銷售量下降,那麼我們的經營業績將受到不利影響。
我們的某些運營成本是固定的,不能輕易降低,這削弱了我們的重組計劃對我們運營業績的積極影響。如果對我們產品的需求放緩,或附加製造市場收縮,我們可能面臨無法輕易降低的過剩製造能力和相關成本,這將對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們的商業模式在一定程度上是建立在建立客户基礎之上的,這將通過銷售我們的消耗品和服務合同來產生經常性的收入流。如果經常性的收入流沒有像預期的那樣發展,或者如果我們的商業模式隨着行業的發展而改變,我們的經營業績可能會受到不利影響。
我們的商業模式在一定程度上依賴於我們在產生經常性收入時維持和增加我們專有消耗品和服務合同的銷售的能力。我們系統的現有和未來客户可能不會以我們對某些產品線預期的速度購買我們的消耗品或相關服務合同,或者以客户當前購買這些消耗品和服務的速度購買。此外,與專注於大批量生產的量產系統相比,我們專注於小批量生產的入門級系統通常使用較少的消耗品。如果我們當前和未來的客户購買的消耗性材料或服務合同數量較少,或者如果我們的入門級系統代表着越來越多的如果我們未來已安裝客户羣的百分比減少,導致整體消耗品和服務合同的購買量平均低於我們當前已安裝客户羣或低於我們的預期,我們的經常性收入流相對於我們總收入的比例將會減少,我們的經營業績將受到不利影響。
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新產品的缺陷或現有產品的改進缺陷會導致產品退貨、保修或其他索賠,可能會導致重大費用、轉移管理時間和注意力,並損害我們的聲譽。
我們的添加劑製造解決方案很複雜,在首次引入或發佈增強功能時可能會包含未檢測到的缺陷或錯誤,儘管進行了測試,但直到機器使用後才會發現。這可能會導致市場延遲接受這些產品或經銷商、客户或其他人的索賠,這可能會導致訴訟、增加最終用户保修、支持和維修或更換成本、損害我們的聲譽和業務,或者導致重大成本以及支持和工程人員改正缺陷或錯誤的分流。我們可能會不時受到與產品質量問題相關的保修或產品責任索賠的約束,這可能會導致我們產生鉅額費用。
我們試圖在與客户的協議中加入條款,旨在限制我們因產品缺陷或錯誤而承擔的潛在損害責任。然而,由於不利的司法裁決或未來頒佈的法律,這些限制可能不會有效。
我們產品的銷售和支持會帶來產品責任索賠的風險。對我們提出的任何產品責任索賠,無論其是非曲直,都可能導致物質費用、管理時間和注意力的轉移、對我們的業務、聲譽和品牌的損害,並導致我們無法留住現有客户或無法吸引新客户。
如果我們無法吸引和留住關鍵管理層或其他關鍵員工,我們的運營可能會受到影響。
我們相信,我們的成功一直並將繼續依賴於我們的高級管理層和其他關鍵人員的努力和才華,特別是我們的聯合創始人、首席執行官和董事長Ric Fulop。我們的執行團隊對我們的業務和運營的管理以及我們的戰略發展至關重要。我們的高級管理團隊成員可以隨時辭職。失去我們高級管理團隊任何成員的服務,特別是A Fulop先生的服務,可能會推遲或阻止我們戰略的成功實施或我們系統或其他產品的新應用程序的商業化,或者可能以其他方式對我們有效管理公司和執行業務計劃的能力產生不利影響。不能保證,如果未來任何高級管理人員離職,我們將能夠迅速取代他或她,並向他或她的繼任者平穩過渡,而不會對我們的運營產生任何不利影響。
為了支持我們業務的持續增長,我們可能需要有效地招聘和聘用新員工,我們需要有效地整合、發展、激勵和留住新員工和現有員工。添加劑製造行業對高級管理人員和其他關鍵人員(包括科學、技術、工程、財務和銷售人員)的需求很高,不能保證我們能夠留住目前的關鍵人員。我們經歷着對合格人才的激烈競爭。雖然我們打算繼續提供有競爭力的薪酬方案來吸引和留住關鍵人員,但我們的一些競爭對手對這些員工擁有更多的資源和更多的經驗,這使得我們很難成功競爭關鍵人員。此外,新員工可能不會像我們預期的那樣提高工作效率,因為我們可能會在將他們充分融入我們的勞動力和文化方面面臨挑戰。如果我們不能為我們的研究產品開發活動吸引和留住足夠合格的技術員工,以及經驗豐富的銷售和營銷人員,我們可能無法開發和商業化新產品或現有產品的新應用。此外,波士頓工廠周圍地區可能出現包括工程師在內的關鍵人員短缺,這可能需要我們支付更多費用來招聘和留住關鍵人員,從而增加我們的成本。自2020年3月以來,我們有許多員工遠程工作,以保護員工、承包商、客户和訪客的健康和安全。我們還將客户、行業和其他利益相關者的活動轉變為僅限虛擬體驗,並可能繼續以虛擬方式舉辦未來的活動。鑑於我們在遠程操作方面的歷史有限,長期影響是不確定的。
離職員工對我們商業和行業的瞭解可能是極難替代的,併為他們未來的僱主提供競爭優勢。在適用法律允許的情況下,我們通常與員工簽訂競業禁止協議。這些協議禁止我們的員工在為我們工作期間與我們直接競爭或為我們的競爭對手或客户工作,在某些情況下,在他們停止為我們工作後的一段有限的時間內。我們可能無法根據我們員工工作所在司法管轄區的法律執行這些協議,而且我們可能很難限制我們的競爭對手受益於我們的前員工或顧問在為我們工作期間發展起來的專業知識。如果我們不能證明我們受法律保護的利益將受到損害,我們可能無法阻止我們的競爭對手受益於我們以前員工或顧問的專業知識,我們保持競爭力的能力可能會減弱。
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如果我們的業務沒有像預期的那樣增長,我們的淨銷售額、毛利率和營業利潤將受到不利影響。如果我們按預期增長,但未能管理好我們的增長並相應地擴大我們的業務,我們的業務可能會受到損害,我們的經營結果可能會受到影響。
在過去的幾年裏,我們經歷了快速增長,我們正試圖繼續大幅增長我們的業務。為此,我們已經並預計將繼續對我們的業務進行重大投資,包括對我們的基礎設施、技術、營銷和銷售努力的投資。這些投資包括擴建專用設施和增加國內和國際人員編制。如果我們的業務沒有產生支持我們投資所需的收入水平,我們的淨銷售額和盈利能力將受到不利影響。
我們有能力有效地管理我們預期的業務增長和擴張,這也要求我們加強我們的業務、財務和管理控制以及基礎設施、人力資源政策和報告系統。這些增強和改進可能需要大量的資本支出、在增加員工人數和其他運營支出方面的投資以及寶貴的管理和員工資源的分配。我們未來的財務業績和執行我們商業計劃的能力將在一定程度上取決於我們有效管理未來任何增長和擴張的能力。我們不能保證我們能夠高效或及時地這樣做,或者根本不能保證。
我們可能會遇到重大延遲或障礙,以實現我們的桌面實驗室平臺和桌面健康產品產品的成功。
Desktop Labs平臺和我們的Desktop Health產品旨在利用我們專有的添加劑製造技術和材料來擴大牙科市場現有應用的市場,並在醫療保健和牙科市場識別、開發和/或商業化未來的解決方案,以提供涵蓋牙科、正畸、皮膚科、骨科、心臟科、整形外科和印刷再生組織和移植物的個性化患者護理。這些業務在一個競爭激烈的領域運營,這可能會使我們難以實施業務計劃和期望,難以發現和實現機會。此外,它們的技術、產品、材料和應用可能受到美國和其他國家嚴格的監管要求。監管審批或審批過程可能漫長且成本高昂,監管要求可能會影響受監管技術、產品、材料和應用的商業化時間或我們的能力。我們這些業務的成功還將取決於我們是否有能力吸引、聘用和留住合格的人員,建立銷售、營銷和分銷基礎設施,以及建立和維護供應和製造關係。
我們現有的和計劃中的全球業務使我們面臨各種風險和不確定因素,這些風險和不確定因素可能對我們的業務和經營業績產生不利影響。我們的業務受到在非美國地區銷售機器和其他產品的相關風險的影響。
我們的產品和服務分佈在全球40多個國家和地區,我們相當大比例的銷售額來自這些國際市場。2022年,我們大約35%的收入來自美國以外的國家。因此,我們在國際業務中面臨着重大的運營風險。
我們的經營業績可能會受到貨幣匯率波動和我們有效管理貨幣交易風險的能力的影響。如果我們使用與我們報告收入的貨幣不同的貨幣進行購買或銷售交易,我們就會招致貨幣交易風險。在這種情況下,我們可能會遭受匯兑損失,因為我們目前沒有采用貨幣互換或其他貨幣對衝策略來應對這種風險。隨着我們實現國際擴張戰略,我們面臨的貨幣風險可能會增加。鑑於匯率的波動性,我們不能保證我們將能夠有效地管理我們的貨幣交易風險,或者貨幣匯率的任何波動不會對我們的經營業績產生不利影響。
我們在全球業務中面臨的其他風險和不確定性包括:
·外國業務人員配置和管理方面的困難;
·在我們可能銷售產品或與供應商或其他第三方合作的某些國家,對執行合同和知識產權的保護有限;
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·銷售和付款週期可能更長,收回應收賬款的難度可能更大;
·為外國定製產品的成本和困難;
·在以不同語言和不同文化提供跨越很大距離的解決方案方面的挑戰;
·有利於當地競爭的法律和商業做法;
·受制於各種各樣複雜的外國法律、條約和條例,並適應這些法律、條約和條例的任何意外變化;
·具體和重要的法規,包括歐盟的一般數據保護條例,該條例對擁有和使用歐盟居民數據的公司規定了合規義務;
·聯合王國退出歐盟帶來的不確定性和由此產生的政治、金融和市場不穩定;
·遵守影響美國公司在海外活動的美國法律,包括美國《反海外腐敗法》;
·關税、貿易壁壘和其他監管或合同限制,限制了我們在某些外國市場銷售或開發產品的能力;
·在腐敗和欺詐性商業行為發生率較高的國家開展業務;
·監管要求的變化,包括出口管制、關税和禁運、其他貿易限制、競爭、公司做法和數據隱私問題;
·全球業務可能產生的不利税收後果;
·世界某些地區的商業活動季節性減少,特別是在歐洲的夏季和幾個月以及全球的年底;
·政府、經濟和政治政策和條件的迅速變化;以及
·政治或內亂或不穩定、恐怖主義或流行病以及其他類似的爆發或事件。
此外,添加劑製造已被美國政府確定為一項新興技術,目前正在進一步評估其對國家安全的影響。我們預計將實施更多的監管改革,這將導致加強和/或新的與3D打印技術、部件和相關材料和軟件有關的出口管制。如果實施這些變化,我們可能需要獲得額外的批准和/或許可證才能在全球市場銷售3D打印機。
此外,我們擁有在國際上從事產品營銷、銷售和支持的團隊,我們必須僱用和培訓經驗豐富的人員來為我們的海外業務提供人員和管理。就我們在招聘、培訓、管理和留住國際員工,特別是經理和其他國際銷售團隊成員方面遇到的困難而言,我們可能會在國際市場的銷售效率方面遇到困難。
我們未能有效管理與我們的全球業務相關的風險和不確定性,可能會限制我們未來的業務增長,並對我們的業務和經營業績產生不利影響。
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全球經濟、政治和社會狀況以及我們所服務的市場的不確定性可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的業績取決於我們客户的財務健康和實力,而客户的財務狀況又取決於我們和我們的客户所在市場的經濟狀況。全球經濟下滑、金融服務業和信貸市場困難、地緣政治不確定性持續以及其他宏觀經濟因素都會影響潛在客户的消費行為。歐洲、美國、印度、中國等國的經濟不確定性可能會導致終端用户進一步推遲或減少技術採購。
我們還面臨來自我們的供應商、分銷商或我們所依賴的其他第三方所遇到的財務困難或其他不確定性的風險。如果第三方無法向我們提供所需的材料或組件,或以其他方式協助我們運營業務,我們的業務可能會受到損害。
例如,美國和中國之間可能會發生持續的貿易戰,這可能會影響我們產品中使用的原材料、成品或零部件的成本,以及我們在中國銷售產品的能力。美國社會、政治、監管和經濟條件的其他變化,或者管理對外貿易、製造業、發展和投資的法律和政策的其他變化也可能對我們的業務產生不利影響。此外,英國於2020年1月31日退出歐盟可能會導致貿易壁壘成本增加,圍繞這一過渡的不確定性可能會對全球經濟狀況和全球金融市場的穩定產生影響,進而可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。如果全球經濟狀況長期不穩定,或者如果歐洲經濟經歷進一步的破壞,我們的運營結果可能會受到不利影響。
未來,我們針對添加劑製造解決方案的一些安排可能包含特定於客户的條款,這些條款可能會影響我們根據GAAP確認相關收入的期限。
向我們購買添加劑製造解決方案的一些客户可能需要特定的定製因素,這些因素與他們對解決方案的預期用途或產品在客户設施中的安裝有關。客户有時會要求將這些特定的、定製的因素包括在我們與採購有關的商業協議中。因此,我們對客户特定要求的響應可能會影響我們確認與添加劑製造系統銷售相關的收入的時間段。
同樣,我們的一些客户必須建造或準備設施來安裝我們的添加劑製造解決方案的子集,而此類項目的完成可能是不可預測的,這可能會影響我們確認與添加劑製造解決方案銷售相關的收入的期限。
我們依賴我們的信息技術系統來管理我們業務的許多方面,這些系統的中斷可能會對我們的業務產生不利影響。
我們依靠我們的信息技術系統來管理我們業務的許多方面,包括從供應商那裏高效地購買產品、提供採購和物流服務、將產品發貨給我們的客户、管理我們的會計和財務職能,包括我們的內部控制,以及維護我們的研發數據。我們的信息技術系統是我們業務的重要組成部分,任何中斷都可能嚴重限制我們有效管理和運營業務的能力。如果我們的信息技術系統不能正常運行,可能會擾亂我們的供應鏈、產品開發和客户體驗,這可能會導致管理費用增加和銷售額下降,並對我們的聲譽和財務狀況產生不利影響。此外,在新冠肺炎疫情期間,我們很大一部分員工都是遠程工作,這讓我們更依賴潛在的易受攻擊的通信系統,也讓我們更容易受到網絡攻擊。
儘管我們採取措施保護我們的信息技術系統,包括我們的計算機系統、內聯網和互聯網站、電子郵件和其他電信和數據網絡,但我們的安全措施可能並不有效,我們的系統可能容易受到損壞或中斷。我們信息技術系統的中斷可能由停電、計算機和電信故障、計算機病毒、網絡攻擊或其他安全漏洞、火災、洪水、地震、龍捲風、颶風、戰爭行為、恐怖主義和我們員工的使用錯誤等災難性事件造成。
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如果由於重大網絡事件或其他原因,我們的聲譽和財務狀況可能會受到不利影響:
·我們的運營被中斷或關閉;
·我們的機密、專有信息被竊取或泄露;
·我們因客户、員工或其他機密信息被盜而產生成本或被要求支付罰款;
·我們必須投入大量資源修復系統或加強網絡安全保護;或
·否則,我們會招致鉅額訴訟或其他費用。
如果我們的計算機系統損壞或停止正常運行,或者如果我們不更換或升級某些系統,我們可能會產生大量的維修或更換成本,並可能經歷我們正常業務活動的中斷或關鍵數據的丟失。任何此類幹擾都可能對我們的聲譽和財務狀況造成不利影響。
此外,我們收購的一些公司可能沒有相同水平的信息技術系統,這可能需要我們投入大量資源,使這些系統達到我們所需的安全水平。
我們還依賴由第三方維護的信息技術系統,包括第三方雲計算服務和供應商的計算機系統,用於我們的內部運營和與我們的添加劑製造解決方案相關的面向客户的基礎設施。這些系統也容易受到上述類型的中斷和損害的影響,但我們採取措施防範或解決此類中斷的能力較弱。我們所依賴的第三方面臨的信息技術問題可能會對我們的業務和財務狀況產生不利影響,並對我們的品牌聲譽產生負面影響。
如果我們未能實施或延遲實施我們的新的ERP系統平臺,我們可能無法及時有效地處理我們的業務或編制我們的財務報表,而不會產生額外的成本,這將對我們的業務、運營結果和現金流產生不利影響。
我們目前正在實施Oracle企業資源計劃或ERP,以管理我們重要子公司的企業職能。這種集成涉及極大的複雜性,需要我們將當前的所有系統流程、交易、數據和控制轉移並重新配置到新平臺。由於這種複雜性以及實施過程中涉及的更改的範圍和數量,我們在遷移工作中可能會遇到延遲和高於計劃的資源需求。雖然我們將進行測試、評估和驗證,以確保我們的內部財務和會計控制在實施後將是有效的,但由於系統最初推出後的系統挑戰、延誤或流程缺陷,我們在處理業務時可能會遇到困難,這可能會削弱我們開展業務或及時編制準確財務報表的能力。如果我們開展業務或及時編制準確財務報表的能力受到損害,我們的業務、運營結果和現金流將受到不利影響。
我們目前的保險水平可能不足以應付我們潛在的負債。
我們為大多數索賠和損失提供保險,包括潛在的產品和非產品相關索賠、訴訟和行政訴訟,尋求因我們的商業運營而產生的損害或其他補救措施。然而,我們的保險承保範圍受到各種免責條款、自我扣除權和免賠額的限制。我們可能面臨不在我們保單承保範圍內的責任類型,如環境污染或恐怖襲擊,或超出我們的保單限額。即使是部分未投保的鉅額索賠,如果成功,也可能對我們的財務狀況產生不利影響。
此外,我們可能無法繼續以商業上合理的條款獲得保險,或者我們現有的保單可能被保險公司取消或以其他方式終止,和/或我們收購的公司可能沒有資格獲得某些類型或限制的保險。維持足夠的保險併成功獲得索賠可能到期的保險覆蓋範圍可能需要我們管理層的大量時間,我們可能會被迫在這一過程中花費大量資金。
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由於我們的收購活動、被收購實體的現有信息技術系統和網絡控制以及與此相關的整合努力,以及網絡保險市場的總體狀況,我們的網絡保險成本在2022年有所增加,未來保單期間此類保險的成本可能會繼續增加。我們的網絡保險覆蓋範圍並不包括我們所有的集團公司,雖然我們正在努力為這些實體實施更好的網絡控制和基礎設施,但我們可能仍然無法確保未來一段時間內為它們提供網絡風險保險。此外,我們網絡保險的承保範圍和限額可能不足以或不足以覆蓋所有費用或其他損失,包括罰款,或與網絡攻擊、安全危害和其他相關事件相關的所有類型的索賠。
俄羅斯和烏克蘭之間的衝突帶來的不確定性和不穩定可能會對我們的業務、財務狀況和運營產生負面影響。
烏克蘭正在進行的戰爭可能會對全球和地區金融市場造成負面影響,這可能會導致企業推遲支出,以應對信貸緊縮、失業率上升、金融市場波動、負面金融消息和其他因素。此外,我們的供應商和承包商可能在烏克蘭或俄羅斯擁有員工、運營、材料或設備,這可能會影響我們的供應鏈或向我們提供的服務。此外,我們將部分軟件開發和設計外包給在烏克蘭北部、俄羅斯和/或白俄羅斯擁有員工和顧問的第三方承包商。美國和俄羅斯之間的糟糕關係、美國和歐盟對俄羅斯的制裁,以及該地區政治緊張局勢或經濟不穩定的任何升級,都可能對我們的第三方承包商產生不利影響。特別是,俄羅斯入侵烏克蘭,以及美國、北大西洋公約組織和俄羅斯之間的緊張局勢加劇,可能會增加武裝衝突、網絡戰和經濟不穩定的範圍,這些可能會擾亂或推遲這些資源在俄羅斯、白俄羅斯和/或烏克蘭的行動,擾亂或推遲與這些資源的溝通或支持其行動的資金流動,或者以其他方式使我們的資源不可用。
我們經營的添加劑製造行業的特點是快速的技術變化,這要求我們繼續開發新產品和創新,以滿足不斷變化的客户需求,這可能會對我們的產品的市場採用產生不利影響。
我們的收入來自銷售附加製造系統、生產的零部件以及消耗品和服務。在一個快速創新和技術變革的市場中,我們已經並將繼續遇到成長型公司所面臨的挑戰。雖然我們打算投入大量資源以保持在技術開發的前沿,但添加劑製造技術的持續進步、客户要求和偏好的變化以及新標準、法規和認證的出現可能會對我們產品的普遍採用或特定應用產生不利影響。我們在添加劑製造市場上的競爭能力在很大程度上取決於我們在開發和引入新的添加劑製造系統和技術、改進我們現有的產品和技術以及獲得我們的系統可以支持的新材料方面的成功。我們相信,我們必須不斷增強和擴展我們的產品和技術的功能和特點,以保持競爭力。然而,我們可能無法:
·開發符合成本效益的新產品和技術,以滿足潛在客户日益複雜的需求;
·加強我們現有的產品和技術;
·以具有成本效益和及時的方式應對技術進步和新興的行業標準和認證;
·在我們開發新產品和新技術時,充分保護我們的知識產權;
·確定我們要投入資源的適當技術或產品;或
·確保提供現金資源,為研發提供資金。
即使我們成功地推出新的添加劑製造產品和技術,並改進我們現有的產品和技術,這些產品和技術也有可能最終取代我們現有的產品,或者我們的競爭對手將開發新的產品和技術來取代我們自己的產品和技術。因此,我們的任何產品都可能因我們或競爭對手的技術進步而過時或不經濟,導致市場份額損失、收入下降,並對我們的業務和前景產生不利影響。
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目錄表
添加劑製造業競爭激烈。我們預計在業務的許多方面都將面臨日益激烈的競爭,這可能會導致我們的經營業績受到影響。
我們經營的添加劑製造行業是分散的、競爭激烈的。我們與創建3D對象和最終用途部件的各種添加劑製造和/或3D打印設備的生產商以及該設備的材料和服務提供商爭奪客户。我們的一些現有和潛在競爭對手正在研究、設計、開發和營銷其他類型的產品和服務,這些產品和服務可能會使我們現有或未來的產品過時、不經濟或競爭力降低。現有和潛在的競爭對手也可能比我們擁有更多的財務、技術、營銷和銷售、製造、分銷和其他資源,包括知名度,以及在知識產權和某些國際市場運營方面的經驗和專業知識,這些都可能使他們能夠有效地與我們競爭。例如,多家擁有雄厚資源的公司已宣佈開始生產3D打印系統,這將進一步增強我們面臨的競爭。
未來的競爭可能來自於為我們的專利不包括的設備、材料和服務開發聯合或相關技術,從向可能抑制我們開發某些產品的能力的其他公司發放專利,以及通過改進現有技術。
我們打算繼續遵循不斷開發產品和擴大分銷網絡的戰略,以在可行的範圍內提高我們的競爭地位。但我們不能向您保證,我們將能夠保持我們目前的地位,或繼續成功地與當前和未來的競爭來源競爭。如果我們不跟上技術變革的步伐,推出新產品和新技術,對我們產品的需求可能會下降,我們的經營業績可能會受到影響。
由於添加劑製造市場發展迅速,這份10-Q表格季度報告中對市場增長的預測可能不準確。
本季度報告Form 10-Q中包含的市場機會估計和增長預測受到重大不確定性的影響,其基於的假設和估計可能被證明不準確。本季度報告Form 10-Q中有關添加劑製造技術和我們參與的其他市場的預期規模和增長的預測和估計可能被證明是不準確的。即使這些市場經歷了這份Form 10-Q季度報告中描述的預測增長,我們的業務可能也不會以類似的速度增長,或者根本不會。我們未來的增長受到許多因素的影響,包括我們產品的市場接受度,這受到許多風險和不確定因素的影響。因此,這份Form 10-Q季度報告中描述的對市場規模和增長的預測和估計,包括我們對2030年潛在市場總規模預計超過1000億美元的估計,不應被視為我們未來增長的指標。此外,這些預測沒有考慮新冠肺炎大流行的影響,我們不能向您保證這些預測不會因此受到實質性和不利影響。
與收購相關的風險
將被收購公司的業務和運營整合到桌面金屬中,或實現這些收購的預期好處的困難或延遲,可能會對公司未來的業績產生不利影響。
收購涉及許多風險,任何風險都可能損害我們的業務,並對我們的財務狀況和運營結果產生負面影響。我們收購的成功,包括EnvisionTEC和ExOne,將在一定程度上取決於我們能否通過高效和有效地將被收購公司的運營與我們的業務相結合來實現預期的商機。持續和擴大的整合過程可能需要比預期更長的時間,可能會導致關鍵員工的流失、每個公司正在進行的業務中斷、税務成本或效率低下,或者標準、控制、信息技術系統、程序和政策的不一致,任何這些都可能對我們與客户、員工或其他第三方保持關係的能力或我們實現收購預期好處的能力產生不利影響,並可能損害我們的財務業績。具體地説,我們解決以下整合問題的能力可能會影響我們收購預期收益的實現:
·合併被收購公司的業務和公司職能;
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目錄表
·滿足被收購公司的資本要求,使我們能夠實現預期從收購中產生的任何成本節約或其他協同效應;
·整合和統一向客户提供的產品和服務;
·確定並消除多餘和表現不佳的職能、產品線和資產;
·協調被收購公司的經營做法、員工發展和薪酬計劃、內部控制和其他政策、程序和流程;
·鞏固被收購公司的行政和信息技術基礎設施;以及
·協調分配工作。
如果我們不能成功或及時地將被收購公司的業務與我們的業務整合在一起,我們可能會產生意想不到的負債,無法實現收購帶來的收入增長、協同效應和其他預期利益,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到重大不利影響。
此外,某些管理層個人的注意力有時可能集中在收購業務的整合上,而從日常業務運營或其他可能對我們有利的機會上轉移,這可能會擾亂我們正在進行的業務。
我們在收購過程中產生了巨大的成本。這些成本中的大部分是非經常性收購費用。這些非經常性成本和支出反映在本年度報告Form 10-K中包含的簡明合併財務報表中。我們可能會在整合被收購的公司時產生額外的成本,可能無法實現成本協同效應和其他足以抵消這些收購的增量成本的好處。
作為我們增長戰略的一部分,我們可能會收購或投資於其他業務、專利、技術、產品或服務。我們這樣做的努力,或者我們這樣做的失敗,可能會擾亂我們的業務,並對我們的財務狀況產生不利影響。
作為我們業務戰略的一部分,我們可能會收購和投資其他公司、專利、技術、產品和/或服務。就我們尋求通過收購來發展我們的業務而言,如果我們不能以商業上有利的條款達成協議,如果我們缺乏足夠的資源來為交易提供資金,並且無法以合理的成本獲得融資,或者如果監管機構阻止完成此類交易,我們可能無法成功地尋找有吸引力的收購機會或完成任何此類收購。確定潛在目標、與目標談判和盡職調查可能會轉移管理層對其日常責任的注意力,並需要產生相關費用。此外,近年來,在我們經營的市場上,收購競爭加劇,而且可能會繼續加劇,這可能會導致收購成本增加,或導致我們避免進行某些收購。我們可能無法在有利的條件下完成未來的收購,如果有的話。
如果我們確實完成了未來的收購,我們不能向您保證,它們最終會加強我們的競爭地位,或者客户、金融市場或投資者會對它們持積極態度。此外,未來的收購可能會給我們的業務帶來許多額外的風險,包括:
•轉移管理層對日常責任的注意力;
•與收購相關的意外成本或負債;
•產生與購置有關的費用,這將被確認為本期費用;
•整合所購買的業務、產品或技術的問題;
•在實現戰略目標、節省成本和其他預期效益方面面臨的挑戰;
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目錄表
• | 無法與所購買業務所依賴的主要客户、供應商、供應商和其他第三方保持關係; |
• | 將獲得的技術和權利納入我們的平臺,以及保持與我們品牌一致的質量和安全標準的困難; |
•在過渡和整合期間難以維持控制、程序和政策;
• | 整合新勞動力方面的挑戰和關鍵員工的潛在流失,特別是被收購企業的員工;以及 |
•使用我們可用現金的很大一部分或產生的債務來完成收購。
如果我們繼續進行特定的收購,我們可能不得不使用現金、發行對現有股東具有稀釋影響的新股權證券、產生債務、承擔或有負債、或以可能對我們的財務狀況和運營結果產生重大不利影響的方式攤銷資產或費用。收購還將要求我們將某些與收購相關的成本和其他項目記錄為本期費用,這將導致我們在收購完成期間報告的收益減少。此外,由於我們的收購,我們還可能面臨未知的負債或註銷,這可能導致我們在發生收購期間的收益發生重大費用。我們還將被要求在發生商譽或其他長期資產減值費用的期間記錄商譽或其他長期資產減值費用(如果有),這可能會導致我們在任何此類期間的收益產生重大費用。
要從未來的收購中獲得預期的回報和協同效應,部分取決於我們是否有能力將這些業務的產品和服務、技術、行政職能和人員高效地整合到我們的產品線中。我們不能向您保證我們將能夠做到這一點,我們收購的業務將在我們管理層預期的水平和時間表上表現,或者我們將能夠獲得這些協同效應。此外,獲得的技術和知識產權可能會因我們自己或我們競爭對手的技術進步而過時或不經濟。管理資源也可能從運營我們現有的業務轉移到某些收購整合挑戰。如果我們不能成功整合收購的業務,我們的預期收入和利潤可能會更低。在收購了利潤率低於我們現有業務的公司後,我們的利潤率也可能下降或稀釋。
與我們的財務狀況和額外資本需求相關的風險
我們是一家處於早期階段的公司,有虧損的歷史。從歷史上看,我們一直沒有盈利,未來可能不會實現或保持盈利。
自成立以來,我們每年都出現淨虧損,包括截至2022年12月31日和2021年12月31日的兩個年度的淨虧損分別為7.403億美元和2.403億美元,截至2023年6月30日的六個月的淨虧損為1.024億美元。我們相信,隨着我們繼續對我們的業務進行大量投資,特別是在我們的研發努力以及銷售和營銷計劃方面,我們在短期內將繼續招致運營虧損和負現金流。這些投資可能不會增加我們的收入或業務增長,也不會使我們實現盈利。
此外,作為一家上市公司,我們還承擔了大量額外的法律、會計和其他費用。我們還將產生與收購和整合活動相關的額外法律、會計和其他費用。這些增加的支出可能會使我們更難實現和保持未來的盈利能力。收入增長和我們客户羣的增長可能是不可持續的,我們可能無法實現足夠的收入來實現或保持盈利。由於多種原因,我們未來可能會招致重大損失,包括由於本10-Q表格季度報告中描述的其他風險,以及我們可能遇到不可預見的費用、困難、併發症和延誤以及其他未知事件。因此,我們的虧損可能比預期的要大,我們可能在可預見的未來發生重大虧損,我們可能無法實現盈利,即使實現了,我們也可能無法保持或提高盈利能力。此外,如果我們未來的增長和經營業績未能達到投資者或證券分析師的預期,或者如果我們在獲取客户或擴大業務方面的投資導致未來出現負現金流或虧損,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生實質性的不利影響。
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目錄表
我們有限的經營歷史和快速的增長使得評估我們目前的業務和未來前景變得困難,並可能增加您的投資風險。
我們的大部分增長都發生在最近幾個時期。我們有限的經營歷史可能會使您很難評估我們目前的業務和我們的未來前景,因為我們繼續發展我們的業務。我們預測未來經營業績的能力受到許多不確定因素的影響,包括我們對未來增長進行規劃和建模的能力。隨着我們業務的不斷髮展,我們已經並將繼續遇到快速發展行業中不斷增長的公司經常經歷的風險和不確定因素。如果我們對這些不確定性(我們用來規劃我們的業務)的假設是不正確的,或者隨着我們市場的變化而發生變化,或者如果我們沒有成功地應對這些風險,我們的運營和財務結果可能與我們的預期大不相同,我們的業務可能會受到影響,我們股票的交易價格可能會下降。
我們可能無法達到我們公開宣佈的指導或對我們業務的其他預期,這將導致我們的股價下跌。
我們就我們的預期收入和調整後的EBITDA提供指導,我們未來可能會提供關於財務和業務表現的其他衡量標準的指導。
很難預測我們未來的收入和適當的支出預算,而且我們對可能出現並影響我們業務的趨勢的洞察力有限。正確預測未來事件本質上是一個不確定的過程,我們的指導最終可能並不準確。我們的指導是基於某些假設,如預期的產量和銷售量、材料成本和計劃的成本削減。此外,我們已經實施了一些成本節約措施,以控制收購成本,在可預見的未來,我們預計將繼續實施這些措施。這些措施可能不會產生預期的效果,我們可能無法充分執行它們。即使我們實施的措施導致成本節約,這些成本節約可能還不夠,或者我們可能無法維持我們實現的成本節約。我們能否在預計的時間內從這些措施中獲得預期的成本節約和其他好處,取決於許多估計和假設,並取決於許多因素,其中一些因素是我們無法控制的。如果實際結果與我們的指引不同,或與證券分析師或投資者的預期不同,或者我們在未來時期調整我們的指引,無論是由於我們無法成功實施我們的成本節約措施,還是因為其他因素,我們普通股的市值可能會大幅下降。
我們的經營業績和財務狀況可能會在不同時期波動。
我們的經營業績和財務狀況每季度和每一年都會波動,並可能由於許多因素而繼續變化,其中許多因素不在我們的控制範圍之內。我們的業務和添加劑製造行業都在快速變化和發展,我們的歷史經營業績可能無法預測我們未來的經營業績。如果我們的經營業績不符合我們向市場提供的指導或證券分析師或投資者的預期,我們A類普通股的市場價格可能會下降。我們的經營業績和財務狀況的波動可能是由許多因素造成的,包括:
·市場對我們的產品和服務的接受程度;
·我們與競爭對手和進入我們市場的新進入者競爭的能力;
·我們在任何時期銷售的產品和服務的組合;
·我們向客户銷售和交付產品的時間;
·我們銷售額的地理分佈;
·改變我們或競爭對手的定價政策,包括我們對價格競爭的反應;
·我們用於開發和製造新產品或新技術的費用發生變化;
·我們用於推廣產品和服務的費用發生變化;
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目錄表
·履行保修義務和為已安裝客户羣提供服務的成本發生變化;
·訴訟產生的費用和/或債務;
·我們開發和營銷新的或改進的解決方案的支出與從這些解決方案中產生的收入之間存在延遲;
·整合我們的收購或新收購業務方面的不可預見的負債或困難;
·我們的信息技術系統或我們的第三方合同製造商受到幹擾;
·影響客户需求的一般經濟和行業條件;
·世界某些地區的商業活動季節性減少,特別是在歐洲的夏季月份;
·新冠肺炎疫情對我們的客户、供應商、製造商和運營的影響;以及
·會計規則和税法的變化。
此外,由於我們的銷售週期和客户的季節性,我們的收入和經營業績可能會隨着季度和年度的變化而波動。一般來説,我們的添加劑製造解決方案會受到客户採用情況和資本支出週期的影響。因此,與其他季度相比,我們通常在財年第四季度開展更大比例的業務。我們的季度銷售額也經常反映出這樣一種模式,即每個季度的總銷售額中有不成比例的比例出現在季度末。這種不均衡的銷售模式使得預測每個時期的收入、收益、運營現金流、調整後的EBITDA和營運資本變得困難,增加了我們的季度業績和財務狀況發生意外變化的風險,並給我們的庫存管理和物流系統帶來壓力。我們面臨着許多與我們在特定季度實現目標的能力相關的不確定性,包括:由於全球供應鏈問題,我們可能無法獲得材料;我們的客户可能會拒絕或無法在節假日期間接收產品;我們可能無法收到預期水平的採購訂單或付款。如果發生這些或其他事件,我們某一季度的業績可能會受到負面影響,並可能與我們聲明的預期以及證券研究分析師、投資者和其他市場參與者的估計或預期大不相同。
此外,對於我們更復雜的解決方案,可能需要客户進行額外的設施投資,潛在客户可能會在做出購買決定之前花費大量時間進行內部評估。這可能會導致我們在潛在出售之前投入大量精力,而不能保證獲得任何相關收入。因此,未來時期的收入和經營業績很難有任何重大的確定性預測,這可能會對我們的庫存水平和整體財務狀況造成不利影響。
由於上述因素,以及這份Form 10-Q季度報告中討論的其他風險,您不應依賴我們經營業績的季度環比和同比比較作為我們未來業績的指標。
我們可能需要額外的資本來支持業務增長,而這些資本可能無法以可接受的條款獲得,如果根本沒有的話。
我們從一開始就主要通過債務和股權融資以及出售來為我們的業務提供資金。我們不能確定我們的業務何時或是否會產生足夠的現金來為我們正在進行的業務或我們業務的增長提供充分資金。我們打算繼續進行投資以支持我們的業務增長,並可能需要額外的資金來應對業務挑戰和機遇,包括開發新功能或增強我們的產品、改善我們的運營基礎設施或收購互補的業務和技術。因此,如果我們現有的現金來源和運營產生的任何資金不能為我們提供足夠的資本,我們可能需要進行股權或債務融資,以確保獲得額外的資金。如果我們通過未來發行股權或可轉換債務證券籌集更多資金,我們現有的股東可能會遭受重大稀釋,我們發行的任何新股權證券都可能擁有高於我們A類普通股持有人的權利、優惠和特權。我們未來可能獲得的任何債務融資都可能涉及與我們的籌資活動和其他財務和運營事宜有關的限制性契約,這可能會使我們更難獲得額外的資本和尋找商業機會,包括潛在的收購。我們可能無法按條款獲得額外的融資
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目錄表
對我們有利,如果有的話。如果我們無法獲得足夠的融資或在我們需要時以令我們滿意的條款獲得融資,我們繼續支持我們的業務增長和應對業務挑戰和機遇的能力可能會受到嚴重損害,我們的業務可能會受到不利影響。
銀行倒閉或其他影響金融機構的事件可能會對我們的業務、財務狀況或流動性產生重大不利影響,或產生其他不利後果。
我們在主要金融機構的賬户中保留了大部分現金和現金等價物,我們在其中某些機構的存款超過了保險限額。市場狀況可能會影響這些機構的生存能力。如果我們維持現金和現金等價物的任何金融機構倒閉,不能保證我們能夠及時或根本不能獲得未投保的資金。任何無法獲得或延遲獲得這些資金的情況都可能對我們的業務、財務狀況和流動性產生不利影響。
與第三方有關的風險
我們可能會受到人身傷害、財產損失、產品責任、保修和其他涉及我們供應的所謂缺陷產品的索賠。
我們提供的產品有時用於潛在的危險或關鍵應用,如飛機、醫療設備或汽車的組裝部件,可能導致死亡、人身傷害、財產損失、生產損失、懲罰性賠償和後果性損害。雖然到目前為止,我們還沒有遇到過任何此類索賠,但我們提供的產品中的實際或聲稱的缺陷可能會導致我們在主張潛在鉅額索賠的訴訟中被列為被告。
我們試圖在與客户的協議中加入法律條款,旨在限制我們因產品缺陷或錯誤而承擔的潛在損害責任。然而,由於不利的司法裁決或未來頒佈的法律,這些限制可能不會有效。任何此類訴訟,無論勝訴如何,都可能導致物質支出、轉移管理時間和精力並損害我們的聲譽,並可能導致我們無法留住或吸引客户,這可能會對我們的運營結果產生不利影響。
我們依賴我們的經銷商網絡,如果他們的表現沒有達到預期,我們的業務可能會受到不利影響。
我們在很大程度上依賴我們的全球經銷商網絡來銷售我們的產品,併為各自地理區域的客户提供安裝和支持服務。這些經銷商在銷售我們的產品或安裝和支持我們的客户方面可能並不像我們預期的那樣有效。此外,為了方便起見,我們與經銷商的合同允許終止,如果我們與大量經銷商或最有效的經銷商的合同終止,或者如果他們以其他方式失敗或拒絕銷售我們的某些產品,我們可能無法及時找到同樣合格或同樣成功的替代產品。此外,如果我們的經銷商沒有達到預期的表現,或者如果我們無法獲得合格和成功的經銷商,我們的銷售將受到影響,這將對我們的收入和經營業績產生不利影響。由於我們還依賴我們的經銷商為產品提供安裝和支持服務,如果我們的經銷商關係終止或僅限於某些產品,我們可能會在為客户提供支持方面面臨中斷,這將對我們的聲譽和我們的運營結果產生不利影響。未能提供高質量的技術支持服務可能會對我們與客户的關係產生不利影響,並對我們的財務業績產生不利影響。
此外,一個或多個擁有大量應收賬款餘額的經銷商的違約可能會對我們的財務業績產生不利的財務影響。我們已經審查了我們管理信貸和託收的政策,並將繼續根據當前的支付狀況和經濟狀況對其進行監測。此外,我們還試圖通過設立信用額度來減少應收賬款的信用風險。然而,不能保證我們識別潛在信用風險的努力一定會成功。我們無法及時識別信用風險的經銷商,可能會在此類經銷商與我們的應收賬款餘額較高時導致違約。任何此類違約都將導致我們的收益產生重大費用,並對我們的運營業績和財務狀況產生不利影響。
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目錄表
如果我們的客户使用我們的添加劑製造解決方案來打印危險物品,我們可能會面臨責任。
客户可能會使用我們的添加劑製造系統來打印可能被用於有害用途或可能有危險的部件。例如,有新聞報道稱,3D打印機被用來打印槍支或其他武器。我們幾乎無法控制客户使用我們的產品打印什麼對象,而且我們可能很難,如果不是不可能的話,我們可能很難監控和阻止客户在我們的產品上打印武器。雖然我們從未在我們辦公室的任何打印機上打印過武器,但不能保證,如果客户使用我們的產品打印的武器導致某人受傷或死亡,我們不會承擔責任。
我們的很大一部分製造需求依賴於數量有限的第三方合同製造商。如果這些第三方製造商在運營中遇到任何延誤、中斷或質量控制問題,包括由於新冠肺炎疫情,我們可能會失去市場份額,我們的品牌可能會受到影響。
我們的幾個添加劑製造系統的生產依賴於第三方合同製造商。雖然大多數這些產品有幾個潛在的製造商,但我們的幾個產品是由有限數量的第三方製造商製造、組裝、測試和一般包裝的。在大多數情況下,我們依賴這些製造商採購零部件,在某些情況下,還將工程工作分包出去。我們對有限數量的合同製造商的依賴涉及許多風險,包括:
·製造和維修成本意外增加;
·無法控制成品的質量和可靠性;
·無法控制交貨時間表;
·第三方合同製造商依賴我們後來被證明是不準確的預測而產生的費用的潛在責任;
·可能缺乏足夠的能力來生產我們所需的全部或部分產品;以及
·潛在的勞工騷亂會影響第三方製造商生產我們產品的能力。
如果我們的任何第三方合同製造商在運營中遇到延遲、中斷或質量控制問題,包括由於新冠肺炎疫情,或者如果主要第三方合同製造商不與我們續簽協議,我們的運營可能會嚴重中斷,我們的產品發貨可能會延遲。認證一家新的製造商並開始批量生產既昂貴又耗時。確保合同製造商有資格按照我們的標準生產我們的產品是非常耗時的。此外,不能保證合同製造商能夠按照我們所要求的數量和質量來生產我們的產品。如果合同製造商無法做這些事情,我們可能不得不將產品的生產轉移到新的或現有的第三方製造商,這將需要付出巨大的努力,我們的業務、運營結果和財務狀況可能會受到實質性的不利影響。
當我們考慮將生產轉移到不同的司法管轄區時,我們可能會面臨額外的重大挑戰,以確保質量、工藝和成本等問題與我們的預期一致。例如,雖然我們希望我們的第三方合同製造商對因產品過度故障而對我們進行評估的罰款負責,但不能保證我們能夠從這些製造商那裏收取此類補償,這導致我們承擔產品潛在故障的額外風險。
此外,由於我們使用的第三方合同製造商數量有限,價格上漲可能會對我們的運營結果產生不利影響,因為我們可能無法找到能夠以較低價格供應我們的合同製造商。因此,失去一個來源有限的供應商可能會對我們與客户的關係以及我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們所有的產品都必須滿足安全和監管標準,我們的一些產品還必須獲得政府認證。我們的第三方合同製造商主要負責進行支持我們的應用程序的測試
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目錄表
以獲得我們產品的大部分監管審批。如果我們的第三方合同製造商未能及時準確地進行這些測試,我們可能無法獲得必要的國內或國外監管批准或認證,以便在某些司法管轄區銷售我們的產品。因此,我們將無法銷售我們的產品,我們的銷售額和盈利能力可能會下降,我們與銷售渠道的關係可能會受到損害,我們的聲譽和品牌將受到影響。
如果我們的供應商變得不可用或不夠用,我們的客户關係、運營結果和財務狀況可能會受到不利影響。
我們從幾家第三方獲得了對我們業務的持續運營和未來增長至關重要的某些材料。如果我們或我們的合同製造商之一發生供應鏈中斷,或者我們與任何合同製造商或關鍵供應商的關係終止,我們可能會遇到延誤。雖然我們產品的大部分製造設備和材料都可以從多家供應商獲得,但其中某些項目只能從有限的來源獲得。如果這些供應商中的任何一個變得不可用或不夠用,或者強加了我們無法接受的條款,如增加定價條款,我們可能需要花費大量的時間和費用來開發替代供應來源,而我們可能無法以我們可以接受的條款成功做到這一點,或者根本不成功。因此,失去一個來源有限的供應商可能會對我們與客户的關係以及我們的運營結果和財務狀況產生不利影響。
我們的工廠和我們的第三方合同製造商、供應商和客户的工廠容易受到自然災害或其他災難的影響,包括與氣候有關的事件、罷工和其他我們無法控制的事件。
重大地震、火災、海嘯、颶風、旋風或其他災難,如大流行、大洪水、季節性風暴、乾旱、極端温度、核事件或恐怖襲擊,影響我們的設施或其所在地區,或影響我們的客户或第三方製造商或供應商的業務,可能會嚴重擾亂我們或他們的運營,並在維修、加固、重建或更換我們或他們受損的製造設施所需的時間內,延誤或阻止產品發貨或安裝。這些拖延可能會耗時很長,代價也很高。氣候變化可能會導致這些事件中某些事件的頻率或強度增加,並導致物理環境的長期變化(如環境温度和降水模式的變化或海平面上升),這些變化可能會損害我們設施的運營條件或客户或第三方製造商或供應商的設施,或以其他方式對我們的運營和價值鏈(包括服務和產品的交付)、獲得資本、獲得保險或獲取人才產生不利影響。如果我們的任何工廠或我們的第三方合同製造商、供應商或客户受到此類災難的負面影響,我們3D打印機的生產、發貨和安裝可能會延遲,這可能會影響我們確認與3D打印機銷售相關的收入的期限。此外,客户可以推遲購買我們的產品,直到運營恢復正常。即使我們能夠對災難做出快速反應,災難的持續影響也可能給我們的業務運營帶來不確定性。此外,對恐怖主義的擔憂、恐怖襲擊的影響、政治動盪、勞工罷工、戰爭或流行病的爆發(包括新冠肺炎的爆發)可能會對我們的運營和銷售產生負面影響。
與A類普通股相關的風險
我們增發A類普通股或可轉換證券可能會稀釋您對我們的所有權,並可能對我們的股價產生不利影響。
我們不時會根據包括收購在內的各種交易,發行,並預計未來將發行額外的A類普通股或可轉換為A類普通股的證券。我們A類普通股的額外股份也可能在行使已發行的股票期權和認股權證後發行,以購買我們的A類普通股。我們發行額外的A類普通股或可轉換為我們A類普通股的證券將稀釋您對我們的所有權,在公開市場出售大量此類股票可能會對我們A類普通股的現行市場價格產生不利影響。待歸屬條件及鎖定協議屆滿後,可於行使購股權時發行的股份將可立即在公開市場轉售,不受限制。
未來,我們希望通過增發股本或發行債務或其他股權證券(包括優先或次級票據、可轉換為股權的債務證券或優先股股票)來獲得融資或進一步增加我們的資本資源。發行我們股本、其他股權證券或可轉換為股權的證券的額外股份可能會稀釋我們現有股東的經濟和投票權,降低我們A類普通股的市場價格,或兩者兼而有之。
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目錄表
可轉換為股權的債務證券可根據轉換比率進行調整,根據這些調整,某些事件可能會增加轉換後可發行的股權證券的數量。優先股如果發行,可能會優先於清算分配或優先於股息支付,這可能會限制我們向A類普通股持有人支付股息的能力。我們在未來的任何發行中發行證券的決定將取決於市場狀況和其他我們無法控制的因素,這些因素可能會對我們未來發行的金額、時間或性質產生不利影響。因此,我們A類普通股的持有者承擔了我們未來發行的股票可能會降低我們A類普通股的市場價格並稀釋他們現有百分比所有權的風險。
我們或我們的現有股東在公開市場上未來出售我們的A類普通股,或對未來銷售的看法可能會導致我們A類普通股的市場價格下跌。
在公開市場出售我們A類普通股的大量股票,或認為此類出售可能發生的看法,可能會損害我們A類普通股的現行市場價格。這些出售,或者這些出售可能發生的可能性,也可能使我們在未來以我們認為合適的時間和價格出售股權證券變得更加困難。根據證券法,我們普通股的某些股票可以自由交易,不受限制,但我們的董事、高管和其他附屬公司可能持有或收購的A類普通股除外,這些股票是證券法規定的限制性證券。受限制的證券不得在公開市場出售,除非出售已根據《證券法》登記或可獲得豁免登記。任何此類出售,包括出售大量股票或市場上認為持有大量股票的人打算出售股票,都可能降低我們普通股的市場價格。我們也可以不時發行普通股或可轉換為普通股的證券,用於融資、收購、投資或其他方面。任何此類發行都可能導致您作為股東的所有權被稀釋,並導致我們普通股的交易價格下降。
我們的董事、高管以及與我們的董事和高管有關聯的股東擁有我們A類普通股的相當大比例,如果他們選擇共同行動,將能夠對有待股東批准的事項施加重大控制。
我們的董事、高管以及與我們的董事和高管有關聯的股東對我們有重大影響。截至2022年12月31日,這些持有者持有我們已發行的A類普通股約13.9%。因此,這些股東齊心協力,對所有需要我們股東批准的事務擁有重大控制權,包括選舉董事、修改我們的組織文件、批准任何合併、出售資產或其他重大公司交易。這些股東的利益可能並不總是與我們的公司利益或其他股東的利益一致,他們的行為方式可能不符合您的意見,也可能不符合我們其他股東的最佳利益。
根據我們的管理文件和特拉華州法律,反收購條款可能會使收購我們變得更加困難,限制我們的股東更換或撤換我們目前管理層的嘗試,並限制我們A類普通股的市場價格。
我們的公司證書、章程和特拉華州法律包含的條款可能會使我們董事會認為不受歡迎的收購變得更加困難、延遲或阻止。除其他事項外,我們的公司註冊證書和附例包括以下規定:
• | 交錯董事會,這意味着我們的董事會分為三類董事,交錯三年任期,董事只能因此而被免職; |
• | 對召開特別股東大會的限制,這可能會使我們的股東難以通過所需的治理變化; |
• | 禁止股東通過書面同意採取行動,這意味着我們的股東只能在股東會議上採取行動,不能通過書面同意就任何事項採取行動; |
• | 法院選擇條款,這意味着針對我們的某些訴訟只能在特拉華州提起; |
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目錄表
• | 授權非指定優先股,其條款可以確定,其股票可以在我們的股東不採取進一步行動的情況下發行;以及 |
• | 預先通知程序,適用於股東提名候選人蔘加董事選舉或將事項提交年度股東大會。 |
這些條款單獨或一起可能會推遲或阻止敵意收購、控制權變更或我們管理層的變動。作為一家特拉華州公司,我們還必須遵守特拉華州法律的條款,包括DGCL第203節,該條款防止有利害關係的股東,如某些持有我們已發行A類普通股超過15%的股東,從事某些商業合併,除非(I)在該股東成為有利害關係的股東之前,我們的董事會批准了導致該股東成為有利害關係的股東的交易,(Ii)在導致該股東成為有利害關係的股東的交易完成後,有利害關係的股東擁有我們A類普通股至少85%的股份,或(Iii)在董事會批准後,這樣的業務合併得到了至少三分之二的我們的已發行A類普通股的持有人的批准,這些普通股不是由該感興趣的股東在年度或特別股東大會上持有的。
我們的公司註冊證書、我們的章程或特拉華州法律中任何具有延遲、防止或阻止控制權變更的條款都可能限制我們的股東從他們持有的A類普通股獲得溢價的機會,還可能影響一些投資者願意為我們的A類普通股支付的價格。
我們的公司註冊證書和章程規定,特拉華州衡平法院將是我們與股東之間幾乎所有糾紛的唯一和獨家法庭,這可能會限制我們的股東在與我們或我們的董事、高管或員工的糾紛中獲得有利的司法論壇的能力。
我們的公司註冊證書和章程規定,除非我們書面同意選擇替代法院,否則特拉華州衡平法院(或者,如果衡平法院沒有管轄權,特拉華州地區聯邦地區法院或特拉華州其他州法院)應在法律允許的最大範圍內成為以下情況的唯一和獨家法院:(I)代表我們提起的任何派生訴訟、訴訟或訴訟;(Ii)就吾等任何董事、高級職員或股東對吾等或吾等股東所欠受信責任的任何訴訟、訴訟或法律程序提出任何訴訟、訴訟或法律程序;(Iii)根據DGCL、吾等公司註冊證書或公司細則提出任何訴訟、訴訟或法律程序;或(Iv)任何聲稱受內部事務原則管轄的索賠的任何訴訟、訴訟或法律程序;及(B)在符合上述規定的情況下,美國聯邦地區法院應為解決根據證券法提出的任何申訴的獨家法院。儘管有上述規定,此類法院選擇條款不適用於為執行《交易法》規定的任何責任或義務而提起的訴訟,也不適用於美國聯邦法院對其擁有專屬管轄權的任何其他索賠。法院條款的選擇可能會限制股東在司法法院提出其認為有利於與我們或我們的董事、高管或其他員工發生糾紛的索賠的能力,這可能會阻止針對我們和我們的董事、高管和其他員工的此類訴訟。或者,如果法院發現我們的公司註冊證書中包含的法院條款的選擇在訴訟中不適用或不可執行,我們可能會在其他司法管轄區產生與解決此類訴訟相關的額外費用,這可能會損害我們的業務、運營結果和財務狀況。
此外,證券法第22節規定,聯邦法院和州法院對為執行證券法或其下的規則和法規所產生的任何義務或責任而提起的所有訴訟擁有同時管轄權。如上所述,我們的公司註冊證書和章程規定,美利堅合眾國聯邦地區法院對根據證券法提起的任何訴訟擁有管轄權。因此,法院是否會強制執行這一規定存在不確定性。我們的股東不會被視為放棄了我們對聯邦證券法及其規則和條例的遵守。
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目錄表
與我們的負債有關的風險
我們的負債和負債可能會限制可供我們運營的現金流,使我們面臨可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響的風險,並削弱我們履行2027年票據義務的能力。
2022年5月,我們發行了本金為1.15億美元的6.0%可轉換優先債券,2027年到期。我們還可能產生額外的債務,以滿足未來的融資需求。我們的負債可能會對我們的證券持有人和我們的業務、運營結果和財務狀況產生重大負面影響,其中包括:
• | 增加我們在不利的經濟和工業條件下的脆弱性; |
• | 限制我們獲得額外資金的能力; |
• | 要求我們將運營現金流的很大一部分用於償還債務,這將減少可用於其他目的的現金量; |
• | 限制我們計劃或應對業務變化的靈活性; |
• | 在2027年債券轉換後發行A類普通股,從而稀釋現有股東的利益;以及 |
• | 與槓桿率低於我們或更容易獲得資本的競爭對手相比,我們可能處於競爭劣勢。 |
我們的業務可能無法產生足夠的資金,否則我們可能無法保持足夠的現金儲備,以支付我們的債務到期金額,包括2027年債券,我們的現金需求未來可能會增加。此外,我們未來可能產生的任何債務可能包含金融和其他限制性契約,這些契約限制了我們在任何現有債務下經營業務、籌集資本或支付款項的能力。如果我們不遵守這些公約,或在任何現有債務到期時未能償還,我們就會在該債務下違約,這反過來可能導致該債務和任何其他現有債務立即得到全額償付。
我們可能無法籌集必要的資金,以現金方式回購2027年債券,或支付轉換時到期的現金金額,以及任何其他現有債務可能限制我們回購2027年債券或在轉換時支付現金的能力。
債券持有人可能會要求我們在發生重大變動後,以現金回購價格回購2027年債券,現金回購價格一般相等於將回購的2027年債券的本金金額,另加應計及未付利息(如有)。此外,在轉換時,我們將以現金支付部分或全部轉換義務。我們可能沒有足夠的可用現金或能夠在我們被要求回購2027年票據或支付轉換時到期的現金金額時獲得融資。此外,適用的法律、監管機構和管理任何其他債務的協議可能會限制我們回購2027年票據或支付轉換時到期現金金額的能力。我們未能在需要時回購2027年票據或支付轉換時到期的現金金額,將構成契約項下的違約。契約下的違約或根本變化本身也可能導致管理任何其他債務的協議違約,這可能導致該其他債務立即全額償付。我們可能沒有足夠的資金來償還任何其他債務和2027年票據項下的所有到期金額。
管理2027年債券的契約中的條款可能會推遲或阻止對我們的有利收購。
2027年債券和管理2027年債券的契約中的某些條款可能會使第三方試圖收購我們的努力變得更加困難或昂貴。例如,如果接管構成了根本性的變化,那麼2027年債券的持有者將有權要求我們以現金回購他們的2027年債券。此外,如果接管構成了徹底的根本性變化,那麼我們可能會被要求暫時提高轉化率。在任何一種情況下,以及在其他情況下,我們在2027年票據和契約下的義務可能會增加收購我們的成本,或者以其他方式阻止第三方收購我們或轉讓
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現任管理層,包括我們2027年票據持有者或我們A類普通股持有者可能認為有利的交易。
與合規事項相關的風險
如果我們的全球業務未能遵守反腐敗法律和各種貿易限制,如制裁和出口管制,可能會對我們的業務產生不利影響。
我們在世界上許多國家開展業務,包括以腐敗著稱的國家。在全球範圍內開展業務要求我們遵守世界各地對我們的業務擁有管轄權的政府實施的反腐敗法律和法規,包括美國《反海外腐敗法》和英國《2010年反賄賂法》,以及我們開展業務所在國家的法律。我們還受到世界各國政府實施的各種貿易限制,包括貿易和經濟制裁以及出口管制,這些政府對我們的業務有管轄權。例如,根據外國資產管制辦公室和美國商務部實施的貿易制裁,我們被禁止從事涉及某些人和某些指定國家或地區的交易,包括俄羅斯、白俄羅斯、古巴、伊朗、敍利亞、朝鮮和烏克蘭克里米亞地區。此外,我們的產品受到出口法規的約束,這可能涉及很長的合規時間,並可能增加我們產品的額外管理成本。近年來,美國政府重新將重點放在出口問題上。例如,2018年《出口管制改革法》和監管指導意見對某些“新興和基礎技術”的出口實施了額外的管制,並可能導致進一步的額外管制。我們目前和未來的產品可能會受到這些更嚴格的法規的約束,這可能會增加我們的合規成本。
我們致力於根據適用的反腐敗法律法規和適用的貿易限制開展業務。然而,我們面臨的風險是,我們的關聯實體或我們和我們的關聯公司各自的高級管理人員、董事、員工和代理(包括我們產品的分銷商)可能會採取被確定為違反此類法律和法規的行動。任何這些人的任何違規行為都可能導致鉅額罰款、制裁、民事和/或刑事處罰,或削減某些司法管轄區的業務,並可能對我們的經營業績產生不利影響。此外,實際或據稱的違規行為可能會損害我們的聲譽和開展業務的能力。
我們必須遵守與我們的運營和使用我們的添加劑製造系統、生產的零部件和消耗品相關的環境、健康和安全法律法規,這可能會使我們在不遵守的情況下承擔合規成本和/或潛在的責任。
我們的運營受到國內外環境法律法規的約束,包括但不限於向空氣和水中排放以及有害物質的使用、處理、處置和補救。在我們的生產活動中,存在一定的環境責任風險。除其他事項外,這些法律和法規還管轄化學品和廢物的產生、使用、儲存、登記、處理和處置,電子產品中特定物質的存在,有害物質向地面、空氣或水中的排放和排放,受污染場地的清理,包括因我們未能正確處置化學品和其他廢物而導致的任何污染,以及我們員工的健康和安全。根據這些法律、法規和要求,我們還可能對不當處置化學品和廢物承擔責任,包括最終用户使用我們的系統和附屬材料造成的後果。在我們的設施內發生的事故或其他事件,或涉及我們的人員或運營的事故或其他事件,可能會導致向我們索賠。如果由於環境或其他法律或法院命令,我們被發現對據稱是由我們造成的或在我們的場所發生的環境損害負有經濟責任,我們可能被要求支付鉅額金錢損失或承擔昂貴的補救義務。如果我們的業務未能遵守此類法律或法規,我們可能會受到罰款和其他民事、行政或刑事制裁,包括吊銷繼續我們業務活動所需的許可證和執照。此外,我們可能被要求就第三方索賠支付損害賠償或民事判決,包括與人身傷害(包括暴露於我們產生、使用、儲存、處理、運輸、製造或處置的危險物質)、財產損失或貢獻索賠有關的索賠。一些環境法允許對補救費用承擔嚴格的、連帶的和連帶的責任,而不考慮過錯。根據這樣的法律,我們可能會被確定為潛在的責任方。在這種情況下,我們可能產生的任何費用,包括罰款或損害賠償,都可能大大超過我們為此類損失提供的任何保險。這些事件中的任何一項,無論是單獨發生還是合併發生,都可能對我們的業務、財務狀況和經營結果產生重大不利影響,並可能對我們的聲譽造成不利影響。
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我們的產品從我們的生產設施出口到國際上,必須遵守有關化學品和危險物質進出口的環境法律和法規,如美國有毒物質控制法和化學物質註冊、評估、授權和限制。這些法律和法規要求對我們隨系統和其他產品一起運輸或構成我們系統和其他產品一部分的一些化學品進行測試和註冊。如果我們未能遵守這些或類似的法律和法規,我們可能會被要求支付鉅額費用來重新配製我們在產品和材料中使用的化學品,或者產生註冊該等化學品的費用,以獲得和/或重新獲得合規。此外,如果我們不能做到這一點,我們可能會受到鉅額罰款或其他民事和刑事處罰。
2022年3月提出的美國證券交易委員會氣候變化披露規則如果被採納,將增加我們的成本和支出,以及我們許多第三方的成本、支出和期望。遵守適用於我們的運營和我們許多第三方運營的其他現行和未來環境、健康和安全法律的成本,或因過去釋放或接觸危險物質而產生的責任,可能會導致未來的支出。這些發展中的任何一項,單獨或結合在一起,都可能對我們的業務、財務狀況和運營結果產生不利影響。
對環境、社會和治理(“ESG”)計劃的日益關注和不斷變化的期望可能會增加我們的成本,損害我們的聲譽,或以其他方式對我們的業務產生不利影響。
各行各業的公司都面臨着與其ESG實踐相關的各種利益相關者越來越多的審查。對自願ESG倡議和披露的預期可能會導致成本增加、對某些產品的需求發生變化、加強合規或披露義務,或對我們的業務、財務狀況或運營結果產生其他不利影響。雖然我們有時可能會參與自願的ESG倡議,但這種倡議可能代價高昂,而且可能不會產生預期的效果。我們可能面臨就影響我們的ESG事務作出承諾的壓力,但我們可能出於戰略或成本相關的原因無法做出此類承諾(或被視為沒有做出利益相關者預期的程度的承諾),在這種情況下,我們可能會遇到聲譽影響、利益相關者關係的負面影響或我們獲得資本或保險的限制。不利的ESG評級可能會導致投資者對我們的負面情緒增加,這可能會對我們的股價以及我們獲得資金的機會和成本產生負面影響。在ESG事件對我們的聲譽產生負面影響的程度上,它還可能阻礙我們有效競爭以吸引和留住員工或客户的能力,這可能會對我們的運營產生不利影響。
我們業務的各個方面都受到隱私、數據使用和數據安全法規的約束,這可能會增加我們的成本。
我們從員工、潛在客户和客户那裏收集個人身份信息。隱私和安全法律和法規可能會限制某些信息的使用和披露,並要求我們採用某些網絡安全和數據處理做法,這可能會影響我們向當前、過去或潛在客户有效地營銷我們的服務的能力。我們必須遵守美國、歐洲和其他地方的隱私法,包括2018年5月25日生效的歐盟GDPR和保留版本的GDPR,因為它構成了英格蘭和威爾士、蘇格蘭和北愛爾蘭法律的一部分,以及2018年6月28日頒佈並於2020年1月1日生效的加州消費者隱私法。這些法律創造了新的個人隱私權,並對處理個人數據的公司施加了更多的義務,包括披露義務。在許多司法管轄區,如果發生數據安全違規事件,必須通知消費者,而且此類通知要求的範圍和成本不斷增加。隱私和安全法律和法規可能會限制某些信息的使用和披露,並要求我們採用某些網絡安全和數據處理做法,這可能會影響我們向當前、過去或潛在客户有效地營銷我們的服務的能力。雖然我們已經並打算繼續投資於符合這些標準的資源,但我們可能不會成功做到這一點,任何此類失敗都可能對我們的業務、運營結果和聲譽產生不利影響。
隨着隱私、數據使用和數據安全法律的解釋和適用,遵約成本可能會增加,特別是在確保適當的數據保護和數據傳輸機制到位的情況下。近年來,在美國、德國和我們開展業務的其他國家,這方面的監管執法和訴訟活動一直在增加。
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遵守醫療器械和解決方案的法規是昂貴和耗時的,如果不能獲得或保持批准、許可或合規,可能會影響財務預測和/或使我們受到處罰或責任。
我們的桌面實驗室和桌面健康產品和服務,以及醫療保健提供商客户和分銷商,正在並將受到廣泛的聯邦、州、地方和外國法規的約束,包括但不限於關於產品的批准和許可、設計、製造和測試、標籤、營銷、銷售、質量控制和隱私的法規。除非適用豁免,否則我們必須獲得美國食品和藥物管理局(FDA)(或類似的外國監管機構)的批准或批准,才能銷售或銷售醫療器械或溶液;這一過程涉及大量時間、精力和費用。醫療保健市場總體上受到高度監管,並經常發生突然變化。我們未能獲得批准或批准或遵守法規可能會對我們的業務和聲譽產生不利影響,並使我們面臨研發成本損失、撤銷批准/批准、經營限制、責任、罰款、處罰和/或訴訟。
有關知識產權的風險
指控我們侵犯專利、商業祕密或其他知識產權的第三方訴訟和主張可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響。
第三方可能擁有與添加劑製造相關的領域中已發佈的專利和未決的專利申請。其中一些第三方可能會斷言,我們在未經授權的情況下使用他們的專有技術。可能存在與添加劑製造有關的第三方專利或專利申請。由於專利申請可能需要數年時間才能發佈,因此可能會有當前未決的專利申請,這些申請可能會導致我們的添加技術可能會侵犯已發佈的專利。此外,第三方可能會在未來獲得專利,並聲稱我們的技術侵犯了這些專利。我們受到任何第三方訴訟或其他指控,指控我們侵犯了專利、商業祕密或其他知識產權,可能會對我們的財務狀況產生重大不利影響。
我們可能會在執行和保護我們的知識產權方面付出巨大的代價。
我們可能會在保護、執行和捍衞我們的知識產權以對抗第三方的過程中產生大量的費用和成本。知識產權糾紛可能代價高昂,可能會轉移管理層和關鍵技術人員的注意力和精力,並增加我們的業務成本,從而擾亂我們的業務運營。針對我們的第三方知識產權索賠可能會使我們承擔重大責任,要求我們以不利的條款達成版税和許可安排,阻止我們組裝或許可我們的某些產品,使我們受到限制產品銷售的禁令,對我們的運營或我們競爭所在的市場造成嚴重幹擾,或要求我們履行與客户的賠償承諾,包括各種許可安排下的合同條款。此外,我們可能會在獲取必要的第三方知識產權以用於我們的產品時產生鉅額成本。其中任何一項都可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
如果我們不能充分保護或執行我們的知識產權,這些信息可能會被其他人用來與我們競爭,特別是在開發可與我們的打印系統一起使用的消耗品方面,以取代我們的專有消耗品。
我們投入了大量資源來發展我們的技術和相關的知識產權。我們的成功和未來的收入增長將在一定程度上取決於我們保護知識產權的能力。我們依靠已註冊和未註冊的知識產權相結合,並使用專利、許可證、商標、商業祕密、保密和發明協議轉讓等方法來保護我們的權利。
儘管我們努力保護我們的專有權利,但競爭對手或其他未經授權的第三方仍有可能獲取、複製、使用或披露我們的技術、發明、工藝或改進。我們不能向您保證,我們現有或未來的任何專利或其他知識產權不會受到挑戰、無效或規避,也不會以其他方式為我們提供有意義的保護。我們未決的專利申請可能不會被批准,我們可能無法獲得外國專利或與我們的美國專利相對應的未決申請。即使授予了外國專利,在外國也可能無法有效地執行。
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我們的商業祕密、專有技術和其他未註冊的專有權利是我們知識產權組合的一個關鍵方面。雖然我們採取合理步驟保護我們的商業祕密和機密信息,並簽訂旨在保護此類權利的保密和發明轉讓協議,但此類協議可能難以執行且成本高昂,或者如果違反,可能無法提供足夠的補救措施,而且我們可能尚未與所有相關方簽訂此類協議。此類協議可能被違反,商業祕密或機密信息可能被故意或無意地泄露,包括可能離開我們公司並加入我們競爭對手的員工,或者我們的競爭對手或其他方可能通過其他方式瞭解到這些信息。向競爭對手披露我們的任何商業祕密、技術訣竅或不受專利或其他知識產權制度保護的其他技術,或由競爭對手自主開發,可能會大大減少或消除我們相對於該競爭對手可能擁有的任何競爭優勢。這一擔憂可能會在與我們的系統一起使用的我們的專有消耗品方面表現得尤為明顯。我們的部分專有消耗品可能不受專利保護。化學公司或其他用於我們消耗品的原材料生產商可能能夠開發在很大程度上與我們的產品兼容的消耗品,無論是獨立的還是違反我們的商業祕密權以及相關的所有權和合同權利的。如果這些耗材被提供給我們系統的所有者,並被購買來取代我們的專有耗材,我們的收入和盈利能力將會減少,我們可能會被迫降低我們專有耗材的價格。
如果我們的專利和其他知識產權不能充分保護我們的技術,我們的競爭對手或許能夠提供與我們類似的產品。我們的競爭對手也可能能夠獨立開發類似的技術,或者圍繞我們的專利和其他知識產權進行設計。上述任何事件都將導致競爭加劇,減少我們的收入或毛利率,這將對我們的經營業績產生不利影響。
如果我們試圖執行我們的知識產權,我們可能,而且過去一直是索賠、談判或複雜、曠日持久的訴訟的對象或一方。無論是非曲直,知識產權糾紛和訴訟都可能會轉移管理層和關鍵技術人員的注意力和精力,並增加我們的業務成本,從而對我們的業務運營造成代價高昂和破壞性的影響。上述任何情況都可能對我們的業務和財務狀況產生不利影響。
作為任何和解或其他妥協的一部分,以避免複雜、曠日持久的訴訟,我們可能同意不對第三方提出未來的索賠,包括與涉嫌侵犯我們的知識產權有關的索賠。與另一方達成的任何和解或其他妥協的一部分可能會解決可能代價高昂的糾紛,但也可能在未來對我們捍衞和保護我們知識產權的能力產生影響,這反過來可能會對我們的業務產生不利影響。
我們的附加製造軟件包含第三方開源軟件組件,如果不遵守基礎開源軟件許可證的條款,可能會限制我們銷售產品的能力。
我們的附加製造軟件包含在所謂的“開源”、“免費”或其他類似許可下獲得許可的組件。根據不可轉讓的許可證條款,開放源碼軟件按“原樣”向公眾開放。我們目前將我們的專有軟件與開源軟件結合在一起,但並不是以我們認為需要向公眾發佈我們專有軟件的源代碼的方式。我們不打算以需要向公眾發佈我們專有軟件的源代碼的方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件相結合;但是,我們使用和分發開放源碼軟件可能會帶來比使用第三方商業軟件更大的風險。開放源碼許可方通常不提供關於侵權主張或代碼質量的擔保或其他合同保護。此外,如果我們以某種方式將我們的專有軟件與開放源碼軟件結合在一起,根據某些開放源碼許可,我們可能被要求向公眾發佈或刪除我們專有軟件的源代碼。我們還可能面臨不遵守開放源碼許可條款或侵犯或挪用專有軟件的索賠。這些索賠可能會導致訴訟,要求我們購買昂貴的許可證或刪除軟件。此外,如果我們使用的開源軟件的許可條款發生變化,我們可能會被迫重新設計我們的解決方案,產生額外的成本,或者如果無法及時完成重新設計,我們可能會停止銷售我們的產品。儘管我們監控我們對開源軟件的使用,以避免使我們的產品受到意外條件的影響,但這些許可證可能會被解讀為可能對我們的產品商業化能力施加意外條件或限制的風險。我們不能保證我們以不會使我們承擔責任的方式或以與我們當前的政策和程序一致的方式將開源軟件納入我們的軟件中。
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一般風險因素
無論我們的經營業績如何,我們的A類普通股價格可能會波動,也可能會下跌。你可能會損失部分或全部投資。
我們A類普通股的交易價格可能會波動。股票市場最近經歷了極端的波動。這種波動往往與特定公司的經營業績無關或不成比例。由於以下幾個因素,您可能無法以有吸引力的價格轉售您的股票:
• | 新冠肺炎疫情對公司財務狀況和經營業績的影響; |
• | 我們的經營和財務業績及前景; |
• | 我們或本行業其他公司的季度或年度收益與市場預期相比; |
• | 影響我們產品需求的條件; |
• | 關於我們的業務、我們的客户的業務或我們競爭對手的業務的未來公告; |
• | 公眾對我們的新聞稿、其他公告和提交給美國證券交易委員會的文件的反應; |
• | 我們公開上市的規模; |
• | 證券分析師對財務估計的報道或變更,或者未能達到其預期; |
• | 市場和行業對我們在實施增長戰略方面的成功或不足的看法; |
• | 我們或我們的競爭對手的戰略行動,如收購或重組; |
• | 對我們的行業或我們造成不利影響的法律或法規的變化; |
• | 會計準則、政策、指引、解釋或原則的變更; |
• | 高級管理人員或關鍵人員的變動; |
• | 發行、交換或出售,或預期的發行、交換或出售我們的股本; |
• | 我們股息政策的變化; |
• | 對針對我們的新的或未決的訴訟的不利解決;以及 |
• | 美國和全球經濟或金融市場的一般市場、經濟和政治條件的變化,包括自然災害、恐怖襲擊、戰爭行為和對這些事件的反應造成的變化。 |
這些廣泛的市場和行業因素可能會大幅降低我們A類普通股的市場價格,無論我們的經營業績如何。此外,如果我們A類普通股的公眾流通股和交易量較低,價格波動可能會更大。因此,你的投資可能會蒙受損失。
在過去,在市場波動之後,股東會提起證券集體訴訟。如果我們捲入證券訴訟,無論此類訴訟的結果如何,都可能造成鉅額成本,並將資源和執行管理層的注意力從我們的業務上轉移出去。
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如果證券分析師不發表關於我們的研究或報告,或者如果他們對我們或我們的行業發表不利的評論,或者下調我們的A類普通股評級,我們A類普通股的價格可能會下降。
我們A類普通股的交易市場在一定程度上取決於第三方證券分析師發佈的關於我們和我們經營的行業的研究和報告。我們可能無法或緩慢地吸引研究報道,如果一位或多位分析師停止對我們的報道,我們證券的價格和交易量可能會受到負面影響。如果任何可能涵蓋我們的分析師改變了他們對我們A類普通股的負面建議,或者提供了關於我們競爭對手的更有利的相對建議,我們A類普通股的價格可能會下跌。如果任何可能覆蓋我們的分析師停止報道我們或未能定期發佈有關我們的報告,我們可能會在金融市場失去可見性,這可能導致我們A類普通股的價格或交易量下降。此外,如果覆蓋我們的一位或多位分析師下調了我們的A類普通股評級,或者如果我們的報告結果不符合他們的預期,我們A類普通股的市場價格可能會下降。
與上市公司相關的義務涉及鉅額費用,需要大量資源和管理層的關注,這可能會轉移到我們的業務運營上。
我們必須遵守《交易所法案》和《薩班斯-奧克斯利法案》的報告要求。《交易法》要求我們提交關於我們的業務和財務狀況的年度、季度和當前報告。《薩班斯-奧克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)要求我們建立並維持有效的財務報告內部控制。既然我們已經不再是一家“新興成長型公司”,我們的獨立註冊會計師事務所就需要出具一份關於財務報告內部控制的認證報告。因此,我們已經並將繼續承擔更多的法律、會計和其他費用。我們的整個管理團隊和許多其他員工將繼續投入大量時間遵守法規,可能無法有效或高效地管理我們向上市公司的過渡。
此外,建立上市公司所需的公司基礎設施的需要也可能轉移管理層對實施我們業務戰略的注意力,這可能會阻礙我們改善業務、運營結果和財務狀況。我們已經並將繼續對我們的財務報告內部控制做出改變,包括IT控制,以及財務報告和會計系統的程序,以履行我們作為上市公司的報告義務。然而,我們採取的措施可能不足以履行我們作為上市公司的義務。如果我們不繼續開發和實施正確的流程和工具來管理我們不斷變化的企業並保持我們的文化,我們成功競爭和實現業務目標的能力可能會受到損害,這可能會對我們的業務、財務狀況和運營結果產生負面影響。此外,我們無法預測或估計為遵守這些要求而可能產生的額外成本。
這些規章制度導致我們產生法律和財務合規成本,並將使一些活動更加耗時和昂貴。例如,我們預計這些規則和條例將使我們更難和更昂貴地獲得董事和高級人員責任保險,我們可能被要求接受降低的保單限額和承保範圍,或者產生更高的成本才能獲得相同或類似的保險。因此,我們可能更難吸引和留住合格的人才加入我們的董事會、董事會委員會或擔任高管。
作為一家上市公司,我們將不時遵守美國證券交易委員會關於財務報告內部控制的規章制度。如果我們不能建立和保持對財務報告和披露控制和程序的有效內部控制,我們可能無法準確地報告我們的財務結果或及時報告它們。
我們受制於美國證券交易委員會和紐交所不時制定的規章制度。這些規章制度要求,除其他事項外,我們必須建立並定期評估有關財務報告內部控制的程序。作為一家上市公司,報告義務可能會給我們的財務和管理系統、流程和控制以及我們的人員帶來相當大的壓力。
此外,作為一家上市公司,我們必須根據薩班斯-奧克斯利法案第404節的規定記錄和測試我們對財務報告的內部控制,以便我們的管理層可以證明我們對財務報告的內部控制的有效性。
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目錄表
我們發現,截至2022年12月31日,我們對財務報告的內部控制存在重大弱點。我們對財務報告的內部控制目前沒有達到2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404節或《薩班斯-奧克斯利法案》第404節所設想的所有標準,如果不能根據《薩班斯-奧克斯利法案》第第404節實現和保持對財務報告的有效內部控制,可能會削弱我們編制及時準確財務報表或遵守適用法規的能力,並對我們的業務產生重大不利影響。
我們被要求保持對財務報告的內部控制,並報告這些控制中的任何重大弱點。設計和實施有效的內部控制的過程是一個持續的努力,這將要求我們預測和應對我們的業務以及經濟和監管環境的變化,並花費大量資源來維持一個足以滿足我們作為上市公司的報告義務的內部控制系統。如果我們無法建立或維持適當的內部財務報告控制程序,可能會導致我們不能及時履行我們的報告義務,或導致我們的簡明綜合財務報表出現重大錯報,從而損害我們的經營業績。此外,根據薩班斯-奧克斯利法案第404節,我們將被要求由管理層提交一份報告,其中包括我們對財務報告的內部控制的有效性。這項評估將需要包括披露我們管理層在財務報告內部控制方面發現的任何重大弱點。管理我們管理層評估財務報告內部控制所必須達到的標準的規則很複雜,需要大量的文檔、測試和可能的補救措施。測試和維護內部控制可能會將管理層的注意力從對我們業務重要的其他事務上轉移開。我們的獨立註冊會計師事務所將被要求每年證明我們對財務報告的內部控制的有效性。
除了我們根據GAAP確定的結果外,我們認為某些非GAAP衡量標準在評估我們的經營業績時可能是有用的。我們在本Form 10-Q季度報告中介紹了某些非公認會計準則財務指標,並打算在未來提交給美國證券交易委員會和其他公開聲明的文件中繼續介紹某些非公認會計準則財務指標。任何未能準確報告和展示我們的非GAAP財務指標都可能導致投資者對我們報告的財務和其他信息失去信心,這可能會對我們A類普通股的交易價格產生負面影響。
影響我們內部控制的事項可能會導致我們無法及時報告我們的財務信息,從而使我們面臨不利的監管後果,包括美國證券交易委員會的制裁或違反適用的紐約證券交易所上市規則,這可能導致違反現有或未來融資安排下的契諾。由於投資者對我們失去信心以及我們財務報表的可靠性,金融市場也可能出現負面反應。如果我們或我們的獨立註冊會計師事務所繼續報告我們對財務報告的內部控制存在重大弱點,對我們財務報表可靠性的信心也可能受到影響。這可能會對我們造成實質性的不利影響,並導致我們A類普通股的市場價格下降。
截至2022年12月31日,我們的管理層和審計師發現,由於我們尚未將收購的子公司完全整合到我們的控制結構中,以及我們有限的會計部門人員,這一點可能無法實現,因此我們對財務報告的內部控制存在重大弱點。重大缺陷是指財務報告的內部控制存在缺陷或缺陷的組合,使得我們的年度或中期簡明綜合財務報表的重大錯報有合理的可能性無法及時防止或發現。雖然我們已經制定了補救上述問題的計劃,並繼續採取補救措施,包括招聘更多人員,包括具有上市公司經驗的會計副總裁總裁,但我們仍然擁有數量有限的具有公認會計準則會計知識水平的人員,特別是與複雜會計交易相關的知識,與我們的財務報告要求相稱。
儘管我們認為,僱用額外的會計資源、實施額外的審查和要求及時進行賬目核對的程序以及分析和實施程序和控制措施以更好地確定和管理職責分工將彌補人員不足方面的重大弱點,但不能保證及時或根本不能糾正重大弱點,或者今後不會發現更多的重大弱點。如果我們不能彌補這一重大弱點,我們準確記錄、處理和報告財務信息以及在美國證券交易委員會規則和表格指定的時間段內編制財務報表的能力可能會受到不利影響,進而可能對我們的聲譽和業務以及我們的A類普通股的市場價格產生不利影響。
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我們的商譽已經減值,未來可能也會減值。
截至2022年12月31日,我們的資產負債表上有1.13億美元的商譽。根據美國公認會計原則,商譽必須至少每年進行一次減值評估,如果存在潛在的中期指標,則需要更頻繁地進行評估。減值可能由各種因素造成,包括用於估值目的的假設的不利變化,如實際或預期的收入增長率、盈利能力或貼現率。如果測試表明發生了減值,我們必須就商譽的賬面價值與商譽的公允價值之間的差額記錄非現金減值費用。可能導致減值的事件和條件包括全球經濟長期疲軟、經濟狀況下降或經濟復甦緩慢、我們產品市場份額的不利變化,或其他可能導致我們的銷售額或盈利能力在較長時期內下降的因素。我們無法預測未來任何減值的金額和時間(如果有的話)。我們經歷了與商譽有關的減值費用,我們未來可能會遇到此類費用,特別是如果我們的業務業績下降或預期增長無法實現的話。在截至2022年12月31日的年度內,我們產生了4.988億美元的商譽減值費用。隨着時間的推移,我們的業務、市場狀況或對我們市場份額或地位的假設可能會發生重大變化。未來我們的商譽或其他無形資產的任何減值都可能對我們的財務狀況和經營結果以及我們證券的交易價格產生重大不利影響。
我們現在是,最近也一直受到訴訟的影響。
我們目前和最近一直受到訴訟,未來我們可能會受到進一步的訴訟。儘管我們積極追求有利的結果,但我們不能保證當前或未來的任何訴訟或指控的結果,任何此類行動可能導致對我們造成重大損害的判決。任何此類事項的解決都可能曠日持久且代價高昂,由於訴訟和其他訴訟程序固有的不確定性,最終結果或判決也不確定。此外,添加劑製造業過去一直是,而且可能繼續是好打官司的行業,尤其在知識產權索賠方面。此外,我們的潛在責任可能會因新的發展、和解策略的變化或證據要求的影響而隨着時間的推移而發生變化。無論結果如何,訴訟已經導致了過去的,並可能導致未來的鉅額法律費用,並需要大量的關注和管理資源。因此,任何第三方現在或將來可能對我們提起的任何訴訟都可能導致損失、損害和費用,對我們的財務狀況產生重大不利影響。
在可預見的未來,我們不打算對我們的A類普通股支付股息。
我們目前打算保留所有可用資金和未來的任何收益,為我們業務的發展和增長提供資金。因此,在可預見的未來,我們預計不會宣佈或支付我們的A類普通股的任何現金股息。未來宣佈和支付股息的任何決定將由我們的董事會酌情決定,並將取決於我們的業務前景、運營結果、財務狀況、現金需求和可用性、與我們的債務相關的某些限制、行業趨勢和董事會可能認為相關的其他因素。任何此類決定也必須遵守管理我們目前和未來債務的協議中的合同限制和契約。此外,我們可能會產生額外的債務,其條款可能會進一步限制或阻止我們支付A類普通股的股息。因此,你可能不得不在價格升值後出售部分或全部A類普通股,以從你的投資中產生現金流,而你可能無法做到這一點。我們無法或決定不支付股息,特別是在我們行業的其他人選擇這樣做的情況下,也可能對我們A類普通股的市場價格產生不利影響。
與Stratasys擬議合併相關的風險
我們面臨與擬議中的與Stratasys合併相關的風險和不確定性。
合併的成功將在一定程度上取決於能否留住對合並後公司的業務和運營至關重要的人員,例如,他們的技術技能或管理專長。在宣佈或執行有關這些員工的戰略之前,我們現有和未來的員工可能會對他們在倖存公司的未來角色感到不確定,這可能會削弱我們在合併之前和之後吸引、留住和激勵關鍵管理、技術、業務開發、運營和麪向客户的員工和其他人員的能力。如果我們無法留住人員,我們可能會面臨運營中斷、現有客户流失、關鍵信息、專業知識或技術訣竅的喪失,以及意想不到的額外招聘和培訓成本。此外,關鍵人員的流失可能會削弱合併的預期好處。
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目錄表
合併以及與合併有關的不確定性可能會導致客户、供應商、供應商、戰略合作伙伴或其他與我們打交道的人推遲或推遲與我們簽訂合同或做出其他與我們有關的決定,或者尋求改變或取消與我們現有的業務關係,這可能會對我們的業務產生負面影響。這些決定或現有協議變更的任何延遲或推遲都可能對我們的業務產生實質性的不利影響,無論合併是否最終完成。
我們與客户、供應商、供應商、房東、許可人和其他商業夥伴簽訂了合同,這可能要求我們在合併時獲得這些交易對手的同意。如果不能獲得這些同意,合併後的公司可能會損失潛在的未來收入,並可能失去對其業務和合並後公司的業務至關重要的權利。此外,我們目前與之有關係的第三方可能會因預期合併而終止或以其他方式縮小他們與Desktop Metals的關係範圍。任何此類中斷都可能限制合併後的公司實現合併預期收益的能力。推遲完成合並或終止合併協議也可能加劇這種幹擾的不利影響。
由於交換比例是固定的,不會在Stratasys的股價或我們的股價發生任何變化時進行調整,因此我們的股東無法確定他們在合併中可能獲得的對價的確切價值。
在合併生效時,我們在緊接合並前已發行的A類普通股每股將自動轉換為獲得0.123股Stratasys普通股的權利。這一交換比例在合併協議中是固定的,不會因Stratasys普通股或我們的A類普通股的市場價格變化而調整。Stratasys普通股的市價,以及根據合併協議我們的股東可能收取的代價價值,自合併協議籤立及公開公佈之日起一直在波動,並可能持續波動至合併完成之日。因此,於完成合並及向吾等股東發行Stratasys普通股後,將作為合併代價向吾等股東發行的Stratasys普通股的市價可能高於、低於或等於合併協議簽署當日Stratasys普通股的市價。
合併可能無法完成,合併協議可以按照合併協議的條款終止。
按照合併協議的規定,合併必須在合併完成前滿足或放棄若干條件。完成合並的這些條件,其中一些是我們無法控制的,可能不能及時或根本不被滿足或放棄,因此,合併可能會被推遲或無法完成。
此外,在某些情況下,任何一方都可以終止合併協議,其中包括如果合併在2024年2月25日之前沒有完成(在某些情況下,可延長至2024年5月25日或2024年8月25日)。在其他可能的情況下,Nano在完成合並之前成功完成Nano投標要約將被視為根據合併協議對Stratasys的“控制權變更”,並將使我們有權終止合併協議。
如果合併協議在合併協議規定的某些情況下終止,我們可能需要向Stratasys支付1,860萬美元的終止費或不超過1,000萬美元的費用補償。
如果未能完成與Stratasys的擬議合併,可能會對我們的業務、財務業績和股票價格產生重大和不利的影響。
如果合併沒有及時完成,或者由於任何原因,我們的股票價格可能會受到不利影響,我們正在進行的業務可能會受到不利影響,並且如果沒有意識到完成合並的任何好處,我們將面臨一些風險,包括以下風險:
• | 我們將被要求支付與合併有關的費用,例如某些法律、會計、財務諮詢和印刷費用,無論合併是否完成; |
• | 我們的管理團隊在與合併相關的事項上投入的時間和資源(包括整合規劃)本來可以用於我們現有的業務和追求其他可能對我們有利的機會; |
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目錄表
• | 我們A類普通股的市場價格可能會下降,以至於目前的市場價格反映了市場對合並將完成的假設; |
• | 我們可能會遇到來自供應商、客户、分銷渠道、業務合作伙伴、行業聯繫人和其他第三方的負面反應,這反過來可能會影響我們的營銷和銷售運營,或者我們在更廣泛的市場中競爭新業務或獲得續訂的能力; |
• | 我們可能會遇到員工的負面反應; |
• | 吾等及/或吾等的管理團隊可能會因未能完成合並或任何針對吾等為履行其在合併協議下的義務而展開的執法程序而受到訴訟;及 |
• | 在某些情況下,我們可能被要求向Stratasys和Merge Sub支付1,860萬美元的終止費或不超過1,000萬美元的費用償還。 |
除上述風險外,如果合併協議終止而我們的董事會尋求替代交易,我們的股東不能確定我們將能夠找到願意以比合並更具吸引力的條款進行交易的一方。上述風險中的任何一項都可能對我們的業務、財務業績和股價產生重大影響。
在根據合併條款完成合並或終止合併協議之前,我們被禁止進行某些交易和採取可能對我們和我們的股東有利的某些行動。
在生效時間之前,合併協議限制吾等在未經另一方同意的情況下采取特定行動(同意不得被無理拒絕或延遲),並要求每家公司及其各自附屬公司的業務須在所有重大方面符合過往慣例的正常程序中進行。這些限制可能會阻止我們對我們的業務或組織結構進行適當的改變,或尋求在合併完成之前可能出現的有吸引力的商業機會,並可能具有推遲或阻止其他戰略交易的效果。合併懸而未決所產生的不利影響可能因完成合並或終止合併協議的任何延遲而加劇。
合併協議包含的條款可能會阻止潛在的競爭收購者,這些收購者可能願意支付更高的價格收購桌面金屬公司或與Stratasys公司合併。
《合併協議》中的條款包括:除其他事項外,限制我們徵求、發起、誘導、便利或知情地鼓勵任何收購提議或任何可合理預期會導致收購提議的詢問或提議;就任何實際或潛在的收購提議進行、參與、維持或繼續任何溝通或談判,或提供或提供有關任何實際或潛在收購提議的任何非公開信息,或採取任何其他行動;同意、接受、批准、背書或推薦(或公開提出或宣佈任何意向或意欲同意、接受、批准、背書或推薦);或訂立任何意向書或任何其他合約、協議、承諾或其他書面安排,以考慮或以其他方式與任何收購建議有關。雖然我們的董事會獲準在遵守合併協議所載的某些程序後,在迴應收購建議時更改建議,但如果董事會在諮詢其外部財務顧問和外部法律顧問後真誠地判斷該收購建議構成更好的建議,則其這樣做將使Stratasys有權終止合併協議並收取1,860萬美元的終止費。這些規定可能會阻止潛在的競爭收購方考慮或提出收購或合併,即使它準備支付高於合併對價所隱含的價值的對價,或者可能導致潛在競爭收購方提議支付低於其否則可能提議支付的每股價格,因為終止費用的額外費用。
Desktop Metals是股東訴訟和要求的目標,這些訴訟和要求可能導致鉅額成本,並可能推遲或阻止合併完成。
股東訴訟經常針對達成合並協議的上市公司,Desktop Metals已被點名為與合併及其股東權利計劃有關的股東訴訟。此外,桌面金屬公司已收到股東根據第220條提出的兩項要求,要求提供與
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目錄表
合併。桌面金屬公司還收到了個人股東的四項要求,指控桌面金屬公司在與合併有關的公開披露中存在缺陷。即使任何訴訟或要求都是沒有根據的,對這些索賠進行辯護也會導致巨大的成本,並轉移管理時間和資源。與合併有關的針對Desktop Metal或其董事和高級管理人員的其他訴訟可能會阻止或推遲合併的完成,包括通過禁制令,並導致Desktop Metals的額外成本。此外,針對訴訟和要求進行辯護的成本可能是巨大的,即使解決的結果對桌面金屬有利,而且這樣的訴訟可能會分散桌面金屬專注於完成合並的注意力。在任何此類訴訟中做出不利裁決可能會導致合併被推遲或無法完成,這可能導致Desktop Metals無法實現合併的部分或全部預期好處。任何在合併完成時仍未解決的訴訟或索賠的結果、抗辯或和解可能會造成財務和其他損害,並可能對合並後公司的業務、財務狀況、運營結果和現金流產生不利影響。桌面金屬公司目前無法預測或合理估計任何訴訟或索賠可能造成的損失或損失範圍。
有關上述訴訟及任何其他與合併有關的現有訴訟的資料,請參閲附註17.承付款和或有事項。未來可能會有更多與合併相關的訴訟。
如果未能在預期的時間框架內成功整合Stratasys和Desktop Metals的業務和運營,可能會對合並後的公司的未來業績產生不利影響。
Stratasys和Desktop Metals已經運營,並將繼續獨立運營,直到合併完成。不能保證他們的業務能夠成功整合。整合過程可能導致關鍵員工流失、客户流失、任一公司或兩家公司正在進行的業務中斷、標準、控制程序和政策不一致、意想不到的整合問題、高於預期的整合成本以及整個完工後整合過程花費的時間長於最初預期。此外,由於整合過程,客户可能會遲遲不將新業務授予合併後的公司,也可能根本不會將新業務授予合併後的公司。具體地説,在整合Stratasys和Desktop Metals的業務時,除其他問題外,必須解決以下問題,以實現合併的預期好處,使合併後的公司實現預期的業績:
• | 公司經營與公司職能相結合; |
• | 合併Stratasys和Desktop Metals的業務,並滿足合併後公司的資本要求,使合併後的公司能夠實現預期合併帶來的協同效應和其他好處; |
• | 整合兩家公司的人員; |
• | 整合公司的技術、系統和流程; |
• | 整合和統一向客户提供的產品和服務; |
• | 識別和消除多餘和表現不佳的職能和資產; |
• | 協調公司的運營實踐、員工發展和薪酬計劃、內部控制和其他政策、程序和流程; |
• | 維護與客户、分銷商、供應商和供應商的現有協議,避免拖延與潛在客户、分銷商、供應商和供應商簽訂新協議; |
• | 處理商業背景、企業文化和管理理念可能存在的差異; |
• | 鞏固公司的行政和信息技術基礎設施; |
• | 協調分銷、銷售和營銷工作; |
• | 協調地理上分散的組織;以及 |
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目錄表
• | 實施與獲得監管批准有關的可能需要的行動。 |
如果合併後的公司在整合過程中遇到困難,合併的預期收益可能無法完全實現或根本無法實現,或者可能需要比預期更長的時間才能實現。
此外,我們管理層的某些成員和我們的資源有時可能集中在完成合並和兩家公司的業務整合上,而轉移到日常業務運營上,這可能會擾亂我們正在進行的業務和合並後公司的業務。
此外,合併後公司的董事會和執行領導層將由Stratasys和Desktop Metals各自的前董事和高管組成。將每家公司的董事會和管理團隊合併為一個董事會和一個管理團隊可能需要協調不同的優先事項和理念。
第二項未登記的股權證券銷售和收益的使用,以及發行人購買股權證券
最近出售的未註冊證券
在截至2023年6月30日的三個月內,我們發行的所有未註冊證券都已包括在當前的Form 8-K報告中。
發行人購買股票證券
下表列出了截至2023年6月30日的三個月我們普通股的購買量:
期間 | 購買的股份總數(1) | 每股平均支付價格 | 作為公開宣佈的計劃的一部分購買的股票總數 | 根據該計劃可能尚未購買的股票的大約美元價值 | ||||||||
2023年4月1日至2023年4月30日 | — | $ | — | — | — | |||||||
2023年5月1日至2023年5月31日 | 4,507 | $ | 1.79 | — | — | |||||||
2023年6月1日至2023年6月30日 | 547 | $ | 1.90 | — | — | |||||||
總計 | 5,054 | — |
(1)所有股票都被扣留給員工,以滿足與發行A類普通股相關的最低預扣税義務。
項目3.高級證券違約
沒有。
項目4.礦山安全信息披露
不適用。
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目錄表
第5項:其他信息
下表列出了領養情況,
交易安排 | |||||||||||
名稱和主要職位 | 行動 | 日期 | 規則10B5-1* | 將出售的股份總數 | 到期日 | ||||||
採行 | | ||||||||||
*
**
項目6.展品
(a) | 陳列品 |
展品索引中列出的展品是作為本季度報告10-Q表的一部分提交的,並以引用方式併入本文。
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目錄表
展品索引
以引用方式併入 | ||||||||
展品 |
|
| 表格 |
| 展品 |
| 提交日期 | |
2.1 | Stratasys、公司和合並子公司之間的合併協議和計劃,日期為2023年5月25日** | 8-K | 2.1 | 5/26/2023 | ||||
4.1 | 桌面金屬公司與大陸股票轉讓信託公司的權利協議,日期為2023年5月26日,其中包括A系列初級參與優先股指定證書格式作為附件A,權利證書格式作為附件B和購買優先股權利摘要作為附件C | 8-K | 4.1 | 5/30/2023 | ||||
10.1 | Desktop Metals,Inc.遣散和變更控制計劃 | 8-K | 10.1 | 5/13/2023 | ||||
10.2 | 西北公園寫字樓租賃,日期為2016年8月23日,由西北公園24號樓有限責任公司和桌面金屬公司及其之間簽訂,經日期為2017年10月3日的西北公園寫字樓租賃第一修正案修訂,由西北公園24號樓有限責任公司和桌面金屬公司之間簽訂,日期為2023年6月26日,由西北公園24號樓有限責任公司和桌面金屬公司之間簽訂,日期為2023年6月26日。 | * | ||||||
31.1 | 按照規則第13a-14(A)條核證行政總裁 | * | ||||||
31.2 | 根據規則第13a-14(A)條核證首席財務幹事 | * | ||||||
32.1 | 依據《美國法典》第18編第1350條證明定期報告的行政總裁及財務總監 | * | ||||||
101.INS | 內聯XBRL實例文檔 | * | ||||||
101.SCH | 內聯XBRL分類擴展架構文檔 | * | ||||||
101.CAL | 內聯XBRL分類計算鏈接庫文檔 | * | ||||||
101.DEF | 內聯XBRL分類定義Linkbase文檔 | * | ||||||
101.LAB | 內聯XBRL分類擴展標籤Linkbase文檔 | * | ||||||
101.PRE | 內聯XBRL分類擴展演示文稿Linkbase文檔 | * | ||||||
104 | 封面交互數據文件(格式為內聯XBRL,包含在附件101中) | * |
* | 與本季度報告一起提交的表格10-Q。 |
** | 根據S-K法規第601(B)(2)項,本協議和合並計劃的某些證物和附表已被省略。公司特此承諾應要求向證券交易委員會提供此類文件的副本;但公司保留要求對任何此類文件的部分內容進行保密處理的權利。 |
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目錄表
簽名
根據1934年《證券交易法》第13款或第15款(D)款的要求,註冊人已正式授權下列簽署人代表其簽署本報告。
桌面金屬,Inc. | |||
日期:2023年8月3日 | 發信人: | /S/Ric Fulop | |
裏克·福洛普 | |||
首席執行官 | |||
(首席行政主任) | |||
日期:2023年8月3日 | 發信人: | /S/傑森·科爾 | |
傑森·科爾 | |||
首席財務官 | |||
(首席財務官和首席會計官) |
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