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AGNC Investment Corp.（“AGNC”）採用本《道德與行為準則》，向所有AGNC人員傳達我們希望您在與AGNC、您的AGNC同事以及與我們有業務往來的其他人打交道時遵守的道德和法律標準。

在本準則中，我們使用 “AGNC 員工”、“您” 和 “您的” 來指代AGNC及其子公司的所有董事、執行官、員工和獨立承包商，使用 “AGNC”、“公司”、“我們” 和 “我們的” 等術語來指代AGNC及其子公司。我們使用 “代碼” 一詞來指代本文檔，因為它可能會不時修改。

我們希望所有AGNC員工都以合乎道德的方式行事並遵守法律。當您遇到不確定正確行動方針的道德或法律問題時，應使用本守則中描述的原則作為指導方針，決定如何進行。我們採用本守則是為了指導您解決這些道德和法律問題。特別是，本守則涉及以下一般主題：

由於我們行業和法律的快速變化不斷帶來新的問題，因此我們無法制定指導方針來應對所有情況或構成任何問題的明確答案。如果您對正確或最佳的行動方針有疑問，或者對《準則》有疑問，則應始終考慮諮詢您的主管、公司首席合規官（“首席合規官”）或法律團隊尋求指導。

我們堅信，對道德和法律行為的堅定承諾對於我們成功實現我們的目標和願景至關重要。因此，我們要求所有 AGNC 人員遵守本準則。為幫助確保遵守本守則，我們制定了舉報涉嫌違反本守則的程序。任何違反本守則的行為都可能導致紀律處分，包括終止僱傭或終止合同（如適用）。本守則末尾對這些事項作了更詳細的描述。

我們希望您遵守所有適用的當地、州和聯邦法律、規章和法規，包括國內和國際法律、規章和法規，避免採取非法、不誠實或不道德的行為。儘管法律、規章制度有時可能模稜兩可且難以解釋，但我們希望您真誠地努力遵守法律的文字和精神。

此外，我們希望您遵守所有適用於您的AGNC政策和程序。這些政策包括但不限於我們的證券交易、政治捐款、機會均等、騷擾、無毒品工作場所、計算機使用和信息技術、數據保護和費用報銷和差旅政策，以及我們的內部財務控制和程序。將來，我們可能會修改或更新這些政策和程序，並不時採用新的公司政策和程序。您還應遵守適用於您的任何保密協議、僱傭協議、諮詢協議或其他類似協議的條款。如果您之前與AGNC簽署了其中一項協議，則該協議仍然完全有效。

在美國和許多其他國家，賄賂是非法的，會受到刑事處罰。美國《反海外腐敗法》（“FCPA”）禁止賄賂，該法典第B.3節以及其他法律、規章和條例中有更詳細的描述。您不得為了吸引業務而向任何個人或組織提供任何賄賂、回扣或其他類似的考慮。有關投資我們的資產或購買商品和服務的所有決定都必須基於適用的投資或收購標準，並以維護AGNC的完整性的方式做出。

支付給外部顧問、代理人或其他第三方的費用、佣金或其他金額必須在我們的投資過程中或以其他方式向我們的首席合規官全面披露，並且與慣常商業慣例相比必須合法、適當和合理。向這些人支付的款項絕不應用於間接完成AGNC無法正確或合法地直接完成的事情。

您還應熟悉並遵守本守則第 C.3 節中有關禮物、酬金和娛樂的規定，因為在某些情況下，贈送或接受此類物品可能構成非法賄賂或回扣。

我們不向政黨或候選人或政治行動委員會等中間組織提供可被視為捐款的捐款或付款。但是，您可以自由行使在法定範圍內進行個人政治捐款的權利，除非其他AGNC政策禁止或限制這些捐款。

您不應以看似AGNC認可或捐款的方式進行這些捐款。在做出任何政治貢獻之前，你應該確保自己瞭解並遵守了所有這些法律、規章和條例。我們不會以任何方式償還您的政治捐款。

反壟斷法通常禁止限制貿易或減少競爭的協議或行動。自由企業制度基於這樣的觀念，即自由和公開的競爭是確保以合理的價格充分供應產品和服務的最佳途徑。我們希望您遵守美國反壟斷法的精神和文字，並遵守所有適用於AGNC開展業務的國家/地區的競爭的反壟斷法。違反反壟斷法可能會導致嚴厲的民事和刑事處罰，包括對個人的監禁，而AGNC可能會被處以鉅額罰款和損害賠償。

與競爭對手的接觸既敏感又有風險，因為當這些聯繫人隨後採取共同行動或行為時，法院可以從這些接觸中推斷出協議或串通。我們認識到，在正常業務過程中，我們可能需要與競爭對手合作。在與競爭對手的所有聯繫中，您應避免討論價格、成本、競爭、市場劃分、營銷計劃或研究，或任何其他專有或機密信息。

美國聯邦證券法的前提是，證券的買方和賣方應有平等的機會獲得有關他們交易證券的公司的重要信息。因此，聯邦證券法禁止投資者根據另一方無法獲得的內幕消息購買或出售證券。

內幕交易違規行為的後果可能很嚴重。利用內幕消息進行交易或向他人傳達（或提示）這些信息以便進行交易的AGNC人可能面臨最高為所獲利潤（或避免的損失）三倍的民事處罰、鉅額刑事罰款和最高十年的監禁。此外，如果我們或我們的高級官員不採取適當措施防止AGNC人員進行內幕交易，我們還可能面臨嚴重的法律後果，包括嚴厲的刑事處罰。

因此，如果您掌握有關AGNC或其他公司的重大非公開（即內幕）信息，則在公開披露內幕消息後的合理時間內，您不應買入或賣出AGNC或其他公司的證券（包括看跌期權和看漲期權等衍生證券）。在信息公開披露後的合理時間內，您也不應向AGNC以外的其他人披露內幕消息。此外，建議他人買入或賣出 AGNC 證券絕不合適。

AGNC實施了AGNC Investment Corp. 的內幕交易政策，以促進對內幕交易法律、規章和法規的遵守，並制定AGNC證券和其他上市公司證券的交易標準，AGNC人員在為AGNC提供服務的過程中可以獲得重要的非公開信息。內幕交易政策由首席合規官管理。對內幕交易或政策有疑問的AGNC人員應聯繫法律部。

我們致力於提供一個不受任何形式的騷擾和歧視的支持性工作環境。為此，AGNC通過了反騷擾政策和平等就業機會政策，其副本包含在分發給AGNC所有員工的政策手冊中。AGNC 不會容忍對與我們有業務、服務或專業關係的員工或非僱員的歧視或騷擾。鼓勵AGNC員工向首席合規官、董事會薪酬和公司治理委員會主席或熱線舉報任何騷擾或歧視行為。

不允許使用暴力和威脅行為，也不會被容忍。如果任何AGNC人員知道實際或潛在的工作場所暴力或威脅行為，他/她應立即向其經理、人力資源或法律部門成員、首席合規官或熱線報告此類問題。

所有AGNC員工都應在不受任何可能影響工作績效的物質影響的情況下開展AGNC業務。這包括酒精、非法藥物、管制藥物，在某些情況下還包括處方藥。任何時候都不容忍在工作場所使用、銷售和/或分銷非法藥物。

《反海外腐敗法》適用於美國境內和其他國家的商業交易。其要求涉及準確和完整的財務賬簿和記錄、與外國政府官員的交易以及對將資金用於非法或不當目的的限制。由於違反《反海外腐敗法》可能會受到嚴厲的處罰，包括對公司和個人處以刑事罰款和監禁，因此，如果您在國外參與投資交易或其他業務，則必須熟悉《反海外腐敗法》的要求。其他法律要求可能會影響我們的國際業務或交易。這些包括但不限於禁止洗錢和與受政府制裁的特定國民進行交易的法律、規章和條例，這些法律和條例受我們的反洗錢政策所涵蓋。如果您對適用於國際業務或交易的法律要求有任何疑問，請聯繫我們的法律團隊成員。

所有AGNC員工都有責任忠誠地為公司的最大利益行事。我們希望您避免出現涉及實際或潛在利益衝突的情況和關係。通常，每當您的個人利益偏離您對AGNC的責任或AGNC的最大利益時，就會產生利益衝突。換句話説，每當你的活動、協會或關係可能損害你為了AGNC的最大利益而獨立行使判斷力時，就會產生利益衝突。

必須避免這些情況（以及其他類似情況），在這些情況下，你對AGNC的忠誠度可能會受到損害。如果您認為自己存在潛在的利益衝突，我們希望您與您的主管或首席合規官進行討論。如果確定存在衝突，則必須脱離衝突局勢或終止工作。

我們的辦公室、設備、用品和其他資源不得用於與您在AGNC工作無關的活動，除非我們事先以書面形式批准的任何活動，或者用於數量少且合理的個人用途。如果您被發現參與或企圖盜竊任何 AGNC 財產，包括文件、設備、知識產權、其他員工的個人財產、現金或任何其他貴重物品，則可能會立即終止您的僱傭或合同，並可能受到刑事訴訟。我們希望您向您的主管或首席合規官報告任何盜竊或企圖盜竊。

用於識別AGNC及其專有方法和服務的專有文字、口號、符號、徽標或其他設備是重要的商業工具和寶貴資產，在使用和處理時需要謹慎行事。在未事先諮詢我們的法律團隊成員之前，您不得就AGNC的商標、服務標誌或徽標進行談判或簽訂任何協議。我們也尊重他人的知識產權。因此，使用商標或

另一家公司（即使是與AGNC有業務關係的公司）的服務商標或出於營銷目的引用，需要我們的法律團隊的批准或批准，才能確定使用該另一家公司的商標是否合適。您應避免未經授權使用他人受版權保護的材料或專利材料，如果您對複印、摘錄、電子複製或以其他方式使用受版權保護或專利材料的允許性有任何疑問，則應詢問法律團隊的成員。此外，僅僅因為材料可供複製（例如從互聯網下載的內容或圖像）並不意味着複製或分發自動合法或被允許。

為了獲得投資機會或合同或獲得優惠待遇，您不得向與我們有業務往來或可能與之開展業務的任何人提供金錢、禮物或其他有價值的物品或服務。除非符合以下條件，否則不得延長與業務相關的優惠或禮物：

只有在這些活動和相關費用不多且很少的情況下，才能提供餐飲形式的商務娛樂。其他形式的娛樂活動（例如體育、公民或文化活動的門票）只有在合理、習慣且不過分的情況下才允許。

為避免不當行為的影響，您應拒絕當前或潛在的中介機構、客户、供應商或承包商或其代表提供的任何禮物、恩惠、招待或其他任何有價值的東西，但以下情況除外：

•在午餐、晚餐或商務會議上進行合理的招待，在這種情況下，支出很可能會在互惠基礎上返還，並且可以作為業務費用適當地收取；或

•其他與商業相關的常規娛樂活動，例如體育郊遊或文化活動，但前提是根據本守則在其他方面是可以接受的，並且是合理、習慣且不過分的。

如果您收到任何公允市場價值超過200美元的禮物或招待，則必須立即將其報告給您的主管和/或首席合規官可能指定的其他人。執行官必須定期以書面形式向董事會審計委員會（“審計委員會”）報告此類禮物或招待。

歸根結底，在決定哪些情況不可接受時，你必須運用良好的商業判斷力。如果對任何娛樂活動的可接受性有任何疑問，請諮詢您的主管或我們的首席合規官。

根據美國聯邦證券法和公認的會計原則，我們必須保存能準確反映所有交易的賬簿、記錄和賬目，並提供適當的內部會計和控制系統。我們希望您確保我們賬簿、記錄和賬目中由您負責的部分有效、完整、準確，並有可驗證形式的適當文件支持。

對我們的資產或記錄行使監督職責的AGNC人員應在其職責的所有領域建立和實施適當的內部控制。這將有助於確保AGNC資產的保護以及我們的財務記錄和報告的準確性。我們已經並將繼續根據需要採用各種類型的內部控制和程序，以滿足內部需求和適用的法律和法規。我們希望您在適用於您的範圍內遵守這些控制和程序，以確保完整準確地記錄所有交易。

任何與普遍接受的會計原則有重大偏離的會計分錄或調整都必須得到我們的審計委員會的批准，並向我們的獨立審計師報告。您不得幹擾或試圖不當（直接或間接）影響我們的審計委員會或獨立審計師對我們財務記錄的審查或審計。

如果您發現任何與AGNC、我們的投資或其他資產有關的可疑交易或會計慣例，我們希望您立即向我們的首席合規官或我們的審計委員會成員報告此事。此外，我們希望您向我們的首席合規官或審計委員會成員報告所有重要的資產負債表外交易、安排和債務，以及正常業務過程之外與未合併實體或其他可能對我們的財務狀況或經營業績產生重大影響的其他AGNC關係。

根據美國聯邦證券法，我們必須定期向公眾披露我們的業務和財務狀況（例如季度和年度報告以及年度股東大會材料）。我們通過季度財報電話會議和新聞稿向公眾提供額外披露，並通過各種方式向我們的貸款機構和其他信貸提供者提供披露。所有參與準備或傳播這些披露的AGNC人員，或者提供他們知道可用於準備這些披露的信息的AGNC人員，都有法律和道德義務確保披露內容準確、完整和及時。

我們已經並將繼續制定披露控制和程序，旨在確保所有此類披露準確、完整和及時。如果您意識到我們的披露不準確、不完整，

由於法律和監管要求或對我們的資本提供者或其他人的合同義務，某些類型的文檔和記錄（包括電子郵件）必須保留特定的時間段。這些期限以及所涵蓋的文件和記錄的類型可能不時有所不同，並將酌情公佈。我們希望您遵守適用於您的文件保留要求。如果您正在處理這些類型的文檔和記錄，或者不確定您使用的文檔或記錄是否受這些保留要求的約束，請諮詢您的主管、我們的法律團隊成員或我們的首席合規官。

每當您意識到訴訟或政府調查可能需要任何類型的文件或記錄時，都必須保留所有可能相關的文件。這意味着您必須立即停止處置或修改與訴訟或調查對象有關的文件，即使該活動是普通的或例行的。如果您不確定是否應保留自己控制下的文件或記錄，因為它們可能與訴訟或調查有關，則應聯繫我們的法律團隊成員或我們的首席合規官。

您通常可以訪問AGNC的私有信息，這些信息尚未公開，並且構成商業祕密或專有信息。保護這些信息對於我們的發展和競爭能力至關重要。

根據我們開展業務的大多數司法管轄區的法律，商業祕密是受法律保護的財產，前提是它們保持機密（即不為人所知或不為人所知）。

即使在您離開 AGNC 之後，這些義務仍然有效，直到該信息公開或我們不再將其視為商業祕密或專有信息。任何包含商業祕密或專有信息的文件、文件或記錄均為我們的財產，必須保留在公司。在某些情況下，AGNC人員已經簽署了保密協議、僱傭協議或其他類似協議，這些協議規定了他們對我們信息的義務。

除其他外，我們的機密商業祕密和專有信息可能包括有關我們的運營、商業計劃、投資、客户、策略、商業祕密、記錄、財務、資產、數據或其他信息，這些信息揭示了我們現有或未來投資、服務或運營方法的流程、方法或專業知識。

在正常業務過程中，您將獲得有關許多其他組織的信息，包括客户、供應商和競爭對手。這是一項正常的商業活動，本身並非不道德。我們會妥善收集此類信息，用於評估投資之類的目的。我們還從各種合法來源收集有關競爭對手的信息，以評估我們自己的投資和其他商業行為的相對優點。

但是，獲取和使用這些信息的方式存在侷限性。在處理有關我們的客户或供應商的敏感信息時，您應僅將這些信息用於向您披露信息的目的，並且僅將其提供給有合法知情需求的其他AGNC人員。

您不應使用非法手段獲取競爭對手的商業祕密或其他機密信息。侵入、入室盜竊、竊聽、賄賂和偷竊等非法行為顯然是錯誤的。我們不會容忍任何形式的可疑情報收集。此外，我們還努力保護他人個人信息的隱私。我們只會根據適用的法律和我們的內部政策收集、使用、處理和披露個人的個人信息。

您應謹慎行事，避免無意中泄露專有信息。為避免無意中披露，您切勿與任何未經授權的人討論AGNC認為機密或我們尚未公開的專有信息。如果您身處飛機或電梯等未經授權的人可能無意中聽到您的聲音，或者在使用不安全的電子公告板或數據庫時，即使與獲得授權的 AGNC 人員討論這些信息，也不要與獲得授權的 AGNC 人員討論這些信息。你也不應該討論這個問題

由於向投資者披露某些信息的法律要求很重要，我們必須確保向公眾發佈的有關我們的業務、財務狀況或經營業績的任何信息都是準確和一致的。因此，除非在履行工作職責時有明確要求，否則您不應與AGNC以外的任何人討論AGNC內部事務。該禁令特別適用於新聞媒體、證券分析師或投資者對AGNC的詢問。對這些詢問的所有答覆只能由我們的執行官（以及他們特別指定的個人，包括我們的投資者關係和企業傳播人員）作出，他們有權與新聞媒體、證券分析師和投資者討論有關AGNC的信息。如果您收到來自這些來源的詢問，則應立即將其轉交給其中一位授權發言人。

我們要求所有 AGNC 人員遵守本準則。在您收到本守則後，在我們認為必要時，我們可能會要求您簽署一份確認書，確認您已閲讀並理解本守則並同意遵守其條款。我們保留監督您是否持續遵守本守則條款的權利，並對任何可疑的違規行為進行調查。如果這些違規行為得到證實，可能會受到紀律處分，詳見以下各節。

我們希望您儘快提請首席合規官（或首席合規官指定的任何人）注意有關任何其他AGNC人員涉嫌違反本準則的信息。此外，我們可能會指定第三方熱線提供商，向其舉報涉嫌違反《守則》的信息。如果您有關於涉嫌不當會計或審計事項的信息，則應將此類信息直接提請我們的首席合規官或我們的審計委員會成員注意。要聯繫我們的審計委員會或向他們提交報告，請通過我們將定期發佈的聯繫信息與他們聯繫。

無論犯罪嫌疑人的身份或地位如何，您都應該放心舉報這些信息。我們將以保密的方式處理這些信息（與適當的評估和調查一致），並且不會因為您舉報而對您採取任何報復或報復行為。

由於不舉報犯罪活動本身可以理解為寬恕犯罪，因此我們強調及時舉報的重要性。對於犯罪活動和其他違反本守則的行為，如果不舉報所知的不當行為，可能會導致對未舉報的人進行紀律處分。

本守則中的任何內容均不禁止您向任何政府機構舉報任何可能違反聯邦法律或法規的行為。此外，任何內容均不得限制您在調查過程中與該機構溝通，也不得限制您根據聯邦法律和法規的舉報人條款進行受保護的披露。

對舉報違反本守則的AGNC人員（即使舉報有誤但本着誠意認為報告是正確的）或協助調查舉報的違規行為的AGNC人員進行任何形式的報復，本身就是嚴重違反本守則的行為。報復行為應立即舉報，並可能導致嚴厲的紀律處分。

可疑的違規行為將在我們的首席合規官或審計委員會的監督下以首席合規官或審計委員會（如適用）認為適當的方式進行調查。您應配合調查舉報的違規行為。在切實可行和適當的情況下，為了保護所涉人員的隱私，調查涉嫌違規行為的人將努力對舉報涉嫌違規行為或參與調查的人的身份保密。但是，在某些情況下，作為我們調查的一部分，必須披露這些信息。

首席合規官可能會邀請我們的法律團隊成員參與任何調查。您應該知道，我們的首席合規官和我們的法律團隊成員在法律上有義務為AGNC作為一家公司的最大利益行事。他們不擔任任何AGNC個人（包括我們的執行官）的律師或個人代表。我們的董事會（“董事會”）對本準則的最終解釋以及確定是否發生了任何違反本準則的行為負有最終責任。

如果我們的首席合規官或董事會（或在其監督下行事的人）憑真誠酌情決定您違反了本守則的任何條款，則您可能會受到紀律處分，包括未經事先警告而終止您的僱傭或合同，以及移交刑事起訴和罰款。

鑑於我們的首席執行官、總裁、首席運營官、首席投資官、首席財務官、首席財務官、首席會計官、財務總監、董事以及董事會或審計委員會可能指定的某些其他人員（統稱為 “財務高管”）在解釋和適用本守則時應極其謹慎地行事。財務主管應就任何與《守則》明顯不一致的擬議行動或安排諮詢我們的首席合規官。如果財務主管希望採取與《守則》不一致的擬議行動或安排，則財務主管必須事先獲得董事會對《守則》相關條款的豁免。

2002年《薩班斯-奧克斯利法案》對AGNC的財務主管遵守該守則規定了某些報告要求。根據這些要求，我們將在表8-K的最新報告中公開報告董事會授予任何財務主管的對《守則》任何條款的任何豁免。我們的財務主管違反守則的行為也可能立即在表格8-K上舉報。

本守則可由我們的董事會隨時修訂、更改或修改。在進行任何重大修訂或更新後，將向您分發本代碼的更新版本，並將取代本代碼的先前版本，自發布之日起生效。我們可能會要求您簽署一份確認書，確認您已閲讀並理解本準則的修訂版，並且您同意遵守其條款。

本準則反映了指導您做出道德決策的一般原則，不能也無意解決我們認為適合採取紀律處分的每種具體情況。本守則無意與您簽訂任何（明示或暗示）合同，包括但不限於任何僱傭合同，也無意對您的僱傭期限和條款作出任何承諾。