mchp-2023063000008270543 月 31 日2024Q1假的00008270542023-04-012023-06-3000008270542023-07-26xbrli: 股票00008270542023-06-30iso421:USD00008270542023-03-31iso421:USDxbrli: 股票00008270542022-04-012022-06-300000827054US-GAAP：循環信貸機制成員2023-04-012023-06-300000827054US-GAAP：循環信貸機制成員2022-04-012022-06-3000008270542022-03-3100008270542022-06-300000827054US-GAAP：普通股，包括額外實收資本成員2022-03-310000827054US-GAAP：美國國債普通股會員2022-03-310000827054US-GAAP：累積的其他綜合收入成員2022-03-310000827054US-GAAP：留存收益會員2022-03-310000827054US-GAAP：普通股，包括額外實收資本成員美國公認會計準則：2020/2006 年會計準則更新會員SRT：收養調整成員的累積影響期2022-03-310000827054美國公認會計準則：2020/2006 年會計準則更新會員SRT：收養調整成員的累積影響期US-GAAP：留存收益會員2022-03-310000827054美國公認會計準則：2020/2006 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A2020 高級次級可轉換債務會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-06-300000827054US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住mchp: A2020 高級次級可轉換債務會員2023-06-300000827054mchp: A2020 高級次級可轉換債務會員US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-03-310000827054US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住mchp: A2020 高級次級可轉換債務會員2023-03-310000827054US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住mchp: 2017 年初級次級可轉換債務會員2023-06-300000827054US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住mchp: 2017 年初級次級可轉換債務會員2023-06-300000827054US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住mchp: 2017 年初級次級可轉換債務會員2023-03-310000827054US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住mchp: 2017 年初級次級可轉換債務會員2023-03-310000827054US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-06-300000827054US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-06-300000827054US-GAAP：持有申報金額的公允價值披露記住2023-03-310000827054US-GAAP：公允價值公允價值披露的估算記住2023-03-310000827054US-GAAP：發達技術權利會員2023-06-300000827054US-GAAP：客户相關無形資產會員2023-06-300000827054US-GAAP：許可協議成員2023-06-300000827054US-GAAP：發達技術權利會員2023-03-310000827054US-GAAP：客户相關無形資產會員2023-03-310000827054US-GAAP：在研研究與開發成員2023-03-310000827054US-GAAP：許可協議成員2023-03-310000827054US-GAAP：分銷權會員2023-03-310000827054SRT: 最低成員2023-06-300000827054SRT: 最大成員2023-06-300000827054美國公認會計準則：銷售成員成本2023-04-012023-06-300000827054美國公認會計準則：銷售成員成本2022-04-012022-06-300000827054US-GAAP：運營費用會員2023-04-012023-06-300000827054US-GAAP：運營費用會員2022-04-012022-06-300000827054MCHP: 半導體產品會員2023-03-310000827054MCHP: 技術許可會員2023-03-310000827054MCHP: 半導體產品會員2023-04-012023-06-300000827054MCHP: 技術許可會員2023-04-012023-06-300000827054MCHP: 半導體產品會員2023-06-300000827054MCHP: 技術許可會員2023-06-30mchp: 報告單位0000827054US-GAAP：貿易賬户應收賬款會員2023-06-300000827054US-GAAP：貿易賬户應收賬款會員2023-03-310000827054MCHP: 其他應收賬款會員2023-06-300000827054MCHP: 其他應收賬款會員2023-03-310000827054US-GAAP：貿易賬户應收賬款會員2023-04-012023-06-300000827054US-GAAP：貿易賬户應收賬款會員2022-04-012022-06-300000827054美國通用會計準則：Landmember2023-06-300000827054美國通用會計準則：Landmember2023-03-310000827054US-GAAP：建築和建築改善成員2023-06-300000827054US-GAAP：建築和建築改善成員2023-03-310000827054US-GAAP：機械和設備成員2023-06-300000827054US-GAAP：機械和設備成員2023-03-310000827054US-GAAP：在建會員2023-06-300000827054US-GAAP：在建會員2023-03-310000827054US-GAAP：賠償擔保成員2023-06-300000827054MCHP: 衍生品訴訟會員2023-03-292023-03-290000827054mchp: 前 lfremployees.member 的個人勞動行為2010-06-012010-06-30mchp: 原告0000827054US-GAAP：研發費用會員2023-04-012023-06-300000827054US-GAAP：研發費用會員2022-04-012022-06-300000827054US-GAAP：出售一般和管理費用會員2023-04-012023-06-300000827054US-GAAP：出售一般和管理費用會員2022-04-012022-06-300000827054US-GAAP：庫存會員2023-04-012023-06-300000827054US-GAAP：庫存會員2022-04-012022-06-3000008270542021-11-300000827054US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-03-310000827054US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-03-310000827054US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-04-012023-06-300000827054US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-04-012023-06-300000827054US-GAAP：累積固定福利計劃調整成員2023-06-300000827054US-GAAP：累積翻譯調整成員2023-06-3000008270542023-06-052023-06-050000827054US-GAAP：後續活動成員2023-08-032023-08-030000827054SRT: 場景預測成員2023-09-052023-09-05 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
| ☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年6月30日
或者
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從 ________ 到 __________ 的過渡時期
委員會檔案編號：0-21184
採用了微芯片技術
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
| | | | | | | | |
| 特拉華 | | 86-0629024 |
| （公司或組織的州或其他司法管轄區） | | （國税局僱主識別號） |
2355 W. Chandler Blvd., 錢德勒, AZ 85224-6199
（註冊人主要行政辦公室地址）
(480) 792-7200
（註冊人的電話號碼，包括區號）
根據該法第12（b）條註冊的證券：
| | | | | | | | |
| 每個班級的標題 | 交易品種 | 註冊的每個交易所的名稱 |
| 普通股，面值0.001美元 | MCHP | 納斯達克股票市場有限責任公司 |
| | （納斯達克全球精選市場） |
用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月（或註冊人必須提交此類報告的較短期限）中是否已提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去 90 天內是否遵守了申報要求。
是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。
是的 ☒ 沒有 ☐
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☒ | | | | | 加速過濾器 | ☐ | | |
| 非加速過濾器 | ☐ | | | | | 規模較小的申報公司 | ☐ | | |
| | | | | | 新興成長型公司 | ☐ | | |
如果是新興成長型公司，請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13（a）條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。
是的 ☐ 沒有 ☒
截至2023年7月26日，註冊人普通股的已發行股票數量，面值為0.001美元 544,334,286.
微芯科技股份有限公司及其子公司
索引
| | | | | | | | |
| | |
| | |
| 第一部分：財務信息 |
第 1 項。 | 財務報表（未經審計） | |
| 簡明合併資產負債表 — 2023年6月30日和2023年3月31日 | 4 |
| 簡明合併損益表——截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月 | 5 |
| 簡明合併綜合收益表——截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月 | 6 |
| 簡明合併現金流量表——截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月 | 7 |
| 簡明合併權益變動表——截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月 | 8 |
| 簡明合併財務報表附註 | 9 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 22 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 33 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 33 |
| 第二部分。其他信息 |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 34 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 34 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 56 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 56 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 56 |
第 5 項。 | 其他信息 | 56 |
第 6 項。 | 展品 | 57 |
| 簽名 | |
| | |
| | |
微芯科技股份有限公司及其子公司
已定義的術語(1)
| | | | | | | | |
| 任期 | | 定義 |
| | |
| 4.333% 2023 票據 | | 2023 年優先無抵押票據，於 2023 年 6 月 1 日到期 |
| 2.670% 2023 票據 | | 2023年優先無抵押票據，將於2023年9月1日到期 |
| 0.972% 2024 票據 | | 2024年優先無抵押票據，將於2024年2月15日到期 |
| 0.983% 2024 票據 | | 2024年優先無抵押票據，將於2024年9月1日到期 |
| 4.250% 2025 票據 | | 2025 年優先無抵押票據，將於 2025 年 9 月 1 日到期 |
| 2015 年優先可轉換債務 | | 2015 年優先可轉換債券，將於 2025 年 2 月 15 日到期 |
| 2017 年優先可轉換債務 | | 2017 年優先可轉換債券，將於 2027 年 2 月 15 日到期 |
| 2020 年優先可轉換債務 | | 2020 年優先可轉換債券，將於 2024 年 11 月 15 日到期 |
| 2017 年初級可轉換債券 | | 2017 年初級可轉換債券已於 2023 年 5 月全額結算 |
| ASU | | 會計準則更新 |
| | |
| 華碩2020-06 | | ASU 2020-06-帶有轉換和其他期權的債務（副主題 470-20）以及衍生品和套期保值——實體自有股權合約 |
| 首席執行官 | | 客户參與經理 |
| CHIPS 法 | | 2022 年《芯片與科學法案》 |
| 可轉換債務 | | 2023 年 5 月和解協議之前的 2015 年優先可轉換債務、2017 年優先可轉換債務、2020 年優先可轉換債務和 2017 年初級可轉換債務 |
| 信貸協議 | | 截至2021年12月16日，公司作為借款人、貸款人與作為管理代理人的北卡羅來納州摩根大通銀行之間的經修訂和重述的信貸協議 |
| 耳朵 | | 《出口管理條例》 |
| | |
| | |
| ESE | | 嵌入式解決方案工程師 |
| ESG | | 環境、社會和治理 |
| | |
| 《交易法》 | | 經修訂的 1934 年《證券交易法》 |
| FASB | | 財務會計準則委員會 |
| FPGA | | 現場可編程門陣列 |
| | |
| LTSA | | 長期供應協議 |
| 原始設備製造商 | | 原始設備製造商 |
| | |
| 研發 | | 研究和開發 |
| 循環信貸額度 | | 根據信貸協議設立的27.5億美元循環信貸額度 |
| | |
| | |
| RSU | | 限制性庫存單位 |
| | |
| 秒 | | 美國證券交易委員會 |
| | |
| 優先債務 | | 循環信貸額度、2023 年票據 4.333%、2023 年票據 2.670%、2024 年票據 0.972%、2024 年票據 0.983% 和 2025 年票據 4.250% |
| 高級票據 | | 2023 年票據 4.333%、2023 年票據 2.670%、2024 年票據 0.972%、2024 年票據 0.983% 和 2025 年票據 4.250% |
| | |
| | |
| | |
| TCJA | | 2017 年減税和就業法案 |
| | |
| 美國公認會計原則 | | 美國公認會計原則 |
(1) 本表格 10-Q 中使用的某些術語在上表中定義。
第一部分：財務信息
第 1 項.財務報表
微芯科技股份有限公司及其子公司
簡明的合併資產負債表
（以百萬計，股票和每股金額除外；未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| 資產 |
| 6月30日 | | 3月31日 |
| | 2023 | | 2023 |
| 現金和現金等價物 | $ | 271.2 | | | $ | 234.0 | |
| | | |
| 應收賬款，淨額 | 1,465.0 | | | 1,305.3 | |
| 庫存 | 1,336.4 | | | 1,324.9 | |
| 其他流動資產 | 197.0 | | | 205.1 | |
| 流動資產總額 | 3,269.6 | | | 3,069.3 | |
| 不動產、廠房和設備，淨額 | 1,185.7 | | | 1,177.9 | |
| | | |
| 善意 | 6,675.4 | | | 6,673.6 | |
| 無形資產，淨額 | 3,252.8 | | | 3,369.0 | |
| 長期遞延所得税資產 | 1,603.7 | | | 1,623.3 | |
| 其他資產 | 507.4 | | | 457.2 | |
| 總資產 | $ | 16,494.6 | | | $ | 16,370.3 | |
| 負債和股東權益 |
| 應付賬款 | $ | 281.3 | | | $ | 396.9 | |
| 應計負債 | 1,539.6 | | | 1,323.5 | |
| 長期債務的當前部分 | 1,398.7 | | | 1,398.2 | |
| 流動負債總額 | 3,219.6 | | | 3,118.6 | |
| 長期債務 | 4,632.2 | | | 5,041.7 | |
| 應繳長期所得税 | 718.9 | | | 705.7 | |
| 長期遞延所得税負債 | 42.3 | | | 42.7 | |
| 其他長期負債 | 1,050.3 | | | 948.0 | |
| 股東權益： | | | |
優先股，$0.001面值；授權 5,000,000股份； 不已發行或流通的股份 | — | | | — | |
普通股，$0.001面值；授權 900,000,000股份； 577,805,756已發行的股票和 544,333,965截至2023年6月30日的已發行股份； 577,805,623已發行的股票和 545,459,814截至2023年3月31日的已發行股份 | 0.5 | | | 0.5 | |
| 額外的實收資本 | 2,400.3 | | | 2,413.3 | |
國庫中持有的普通股： 33,471,791截至2023年6月30日的股票； 32,345,809截至2023年3月31日的股票 | (1,786.7) | | | (1,660.2) | |
| 累計其他綜合虧損 | (4.4) | | | (4.1) | |
| 留存收益 | 6,221.6 | | | 5,764.1 | |
| 股東權益總額 | 6,831.3 | | | 6,513.6 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 16,494.6 | | | $ | 16,370.3 | |
見簡明合併財務報表的附註
微芯科技股份有限公司及其子公司
簡明合併收益表
（以百萬計，每股金額除外；未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 | | |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | | | |
| 淨銷售額 | | | | | | $ | 2,288.6 | | | $ | 1,963.6 | | | | | |
| 銷售成本 | | | | | | 730.2 | | | 653.7 | | | | | |
| 毛利 | | | | | | 1,558.4 | | | 1,309.9 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 研究和開發 | | | | | | 298.5 | | | 269.0 | | | | | |
| 銷售、一般和管理 | | | | | | 203.6 | | | 188.9 | | | | | |
| 收購的無形資產的攤銷 | | | | | | 151.5 | | | 167.6 | | | | | |
| 特別費用（收入）及其他，淨額 | | | | | | 1.7 | | | (16.9) | | | | | |
| 運營費用 | | | | | | 655.3 | | | 608.6 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 營業收入 | | | | | | 903.1 | | | 701.3 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 利息收入 | | | | | | 1.5 | | | 0.1 | | | | | |
| 利息支出 | | | | | | (47.2) | | | (50.3) | | | | | |
| 清償債務的損失 | | | | | | (9.1) | | | (6.2) | | | | | |
| 其他收入，淨額 | | | | | | — | | | 1.7 | | | | | |
| 所得税前收入 | | | | | | 848.3 | | | 646.6 | | | | | |
| 所得税準備金 | | | | | | 181.9 | | | 139.4 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | | | | | | $ | 666.4 | | | $ | 507.2 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 普通股每股基本淨收益 | | | | | | $ | 1.22 | | | $ | 0.92 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 攤薄後的每股普通股淨收益 | | | | | | $ | 1.21 | | | $ | 0.90 | | | | | |
| 每股普通股申報的股息 | | | | | | $ | 0.3830 | | | $ | 0.2760 | | | | | |
| 已發行基本普通股 | | | | | | 545.1 | | | 553.8 | | | | | |
| 攤薄後已發行普通股 | | | | | | 551.4 | | | 561.5 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
見簡明合併財務報表的附註
微芯科技股份有限公司及其子公司
綜合收益的簡明合併報表
（單位：百萬；未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | |
| 2023 | | 2022 | | | | | | |
| 淨收入 | $ | 666.4 | | | $ | 507.2 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 其他綜合（虧損）收益的組成部分： | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 與固定福利養老金計劃相關的精算（虧損）收益，扣除税收影響 | (0.3) | | | 4.0 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 其他綜合（虧損）收益，扣除税收影響 | (0.3) | | | 4.0 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 綜合收入 | $ | 666.1 | | | $ | 511.2 | | | | | | | |
見簡明合併財務報表的附註
微芯科技股份有限公司及其子公司
簡明的合併現金流量表
（單位：百萬；未經審計）
| | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三個月 |
| | 2023 | | 2022 | | |
| 來自經營活動的現金流： | | | | | |
| 淨收入 | $ | 666.4 | | | $ | 507.2 | | | |
| 為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | | | |
| 折舊和攤銷 | 222.9 | | | 259.4 | | | |
| 遞延所得税 | 23.9 | | | 74.7 | | | |
| 與股權激勵計劃相關的基於股份的薪酬支出 | 44.5 | | | 41.2 | | | |
| 清償債務的損失 | 9.1 | | | 6.2 | | | |
| 債務折扣的攤銷 | 1.7 | | | 1.8 | | | |
| 債務發行成本的攤銷 | 2.2 | | | 2.3 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 無形資產減值 | 0.5 | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 其他非現金調整 | (0.1) | | | (0.2) | | | |
| 運營資產和負債的變化，不包括收購的影響： | | | | | |
| 應收賬款增加 | (159.7) | | | (72.4) | | | |
| 庫存增加 | (10.6) | | | (65.0) | | | |
| 應付賬款和應計負債的增加 | 34.9 | | | 152.4 | | | |
| 其他資產和負債的變化 | 50.5 | | | (42.8) | | | |
| 應繳所得税的變化 | 107.0 | | | (24.4) | | | |
| | | | | |
| 經營活動提供的淨現金 | 993.2 | | | 840.4 | | | |
| 來自投資活動的現金流： | | | | | |
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| 出售資產的收益 | 0.3 | | | 0.4 | | | |
| 對其他資產的投資 | (30.1) | | | (32.3) | | | |
| 資本支出 | (111.1) | | | (121.9) | | | |
| 用於投資活動的淨現金 | (140.9) | | | (153.8) | | | |
| 來自融資活動的現金流： | | | | | |
| 循環信貸額度借款所得收益 | 2,585.0 | | | 1,306.0 | | | |
| 循環信貸額度的還款 | (1,960.0) | | | (1,505.0) | | | |
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| 償還優先票據 | (1,000.0) | | | — | | | |
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| 結算可轉換債務時的付款 | (90.1) | | | (73.5) | | | |
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| 出售普通股的收益 | 15.3 | | | 13.4 | | | |
| 與既得限制性股票單位預扣的股份相關的納税 | (15.7) | | | (19.4) | | | |
| 回購普通股 | (140.3) | | | (195.2) | | | |
| 現金分紅的支付 | (208.9) | | | (153.0) | | | |
| 資本租賃付款 | (0.4) | | | (0.2) | | | |
| 用於融資活動的淨現金 | (815.1) | | | (626.9) | | | |
| | | | | |
| 現金和現金等價物的淨增長 | 37.2 | | | 59.7 | | | |
| 現金和現金等價物，以及期初的限制性現金 | 234.0 | | | 317.4 | | | |
| 現金和現金等價物以及期末限制性現金 | $ | 271.2 | | | $ | 377.1 | | | |
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見簡明合併財務報表的附註
微芯科技股份有限公司及其子公司
簡明合併權益變動表
（單位：百萬；未經審計）
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| 普通股和額外實收資本 | | 國庫持有的普通股 | | 累計其他綜合虧損 | | 留存收益 | | 權益總額 | | | | |
| 股份 | | 金額 | | 股份 | | 金額 | |
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| 截至2022年3月31日的餘額 | 577.8 | | | $ | 2,536.5 | | | 23.3 | | | $ | (796.3) | | | $ | (20.6) | | | $ | 4,175.2 | | | $ | 5,894.8 | | | | | |
| 採用 ASU 2020-06，累積調整 | — | | | (128.3) | | | — | | | — | | | — | | | 46.5 | | | (81.8) | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 507.2 | | | 507.2 | | | | | |
| 其他綜合收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.0 | | | — | | | 4.0 | | | | | |
| 通過員工股權激勵計劃出售普通股的收益 | 1.2 | | | 13.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13.4 | | | | | |
| RSU 的預扣款 | (0.3) | | | (19.4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19.4) | | | | | |
| 用於新發行的庫存股 | (0.9) | | | (16.5) | | | (0.9) | | | 16.5 | | | — | | | — | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 回購普通股 | — | | | — | | | 2.9 | | | (195.2) | | | — | | | — | | | (195.2) | | | | | |
| 可轉換債務的清算 | — | | | (32.9) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (32.9) | | | | | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | 40.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 40.8 | | | | | |
| 現金分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (153.0) | | | (153.0) | | | | | |
| 截至2022年6月30日的餘額 | 577.8 | | | $ | 2,393.6 | | | 25.3 | | | $ | (975.0) | | | $ | (16.6) | | | $ | 4,575.9 | | | $ | 5,977.9 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年3月31日的餘額 | 577.8 | | | $ | 2,413.8 | | | 32.3 | | | $ | (1,660.2) | | | $ | (4.1) | | | $ | 5,764.1 | | | $ | 6,513.6 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 淨收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 666.4 | | | 666.4 | | | | | |
| 其他綜合損失 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | — | | | (0.3) | | | | | |
| 通過員工股權激勵計劃出售普通股的收益 | 0.9 | | | 15.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15.3 | | | | | |
| RSU 的預扣款 | (0.3) | | | (15.7) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15.7) | | | | | |
| 用於新發行的庫存股 | (0.6) | | | (14.7) | | | (0.6) | | | 14.7 | | | — | | | — | | | — | | | | | |
| 回購普通股 | — | | | — | | | 1.8 | | | (141.2) | | | — | | | — | | | (141.2) | | | | | |
| 可轉換債務的清算 | — | | | (43.3) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (43.3) | | | | | |
| 基於股份的薪酬 | — | | | 45.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 45.4 | | | | | |
| 現金分紅 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (208.9) | | | (208.9) | | | | | |
| 截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | 577.8 | | | $ | 2,400.8 | | | 33.5 | | | $ | (1,786.7) | | | $ | (4.4) | | | $ | 6,221.6 | | | $ | 6,831.3 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
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見簡明合併財務報表的附註
微芯科技股份有限公司及其子公司
簡明合併財務報表附註
注意事項 1。 演示基礎
隨附的未經審計的簡明合併財務報表包括Microchip Technology Incorporated 及其控股子公司（以下簡稱 “公司”）的賬目。在合併過程中，所有重要的公司間賬户和交易均已清除。除非另有説明，否則財務報表和附註表格中的所有美元金額，除每股金額外，均以百萬美元列報。
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美國公認會計原則和美國證券交易委員會的規章制度編制的。此處提供的信息反映了管理層認為屬於正常經常性質的所有調整，是公允列報所報告的中期業績所必需的。根據美國證券交易委員會的此類規章制度，通常包含在經審計的合併財務報表中的某些信息和腳註披露已被精簡或省略。建議將這些簡明合併財務報表與公司截至2023年3月31日財年的10-K表年度報告中包含的經審計的合併財務報表及其附註一起閲讀。截至2023年6月30日的三個月的經營業績不一定代表截至2024年3月31日的財年或任何其他時期的預期業績。
注意事項 2。 細分信息
該公司應報告的領域是半導體產品和技術許可。出於內部報告的目的，公司不將運營費用、利息收入、利息支出、其他收入或支出、所得税準備金或收益分配給這些細分市場，因為公司認為分配這些費用對評估細分市場的業績沒有好處。此外，公司不會出於內部報告目的向各細分市場分配資產，因為它不按此類指標管理其細分市場。
下表顯示了所列期間每個細分市場的淨銷售額和毛利（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | 截至2023年6月30日的三個月 | | |
| | | | | | | | | | | | | 淨銷售額 | | 毛利 | | | | |
| 半導體產品 | | | | | | | | | | | | | $ | 2,254.8 | | | $ | 1,524.6 | | | | | |
| 技術許可 | | | | | | | | | | | | | 33.8 | | | 33.8 | | | | | |
| 總計 | | | | | | | | | | | | | $ | 2,288.6 | | | $ | 1,558.4 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| 截至2022年6月30日的三個月 | | |
| 淨銷售額 | | 毛利 | | | | |
| 半導體產品 | $ | 1,925.7 | | | $ | 1,272.0 | | | | | |
| 技術許可 | 37.9 | | | 37.9 | | | | | |
| 總計 | $ | 1,963.6 | | | $ | 1,309.9 | | | | | |
注意事項 3。 淨銷售額
下表顯示了公司按產品線劃分的淨銷售額（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月 | | |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | | | |
| 混合信號微控制器 | | | | | | | $ | 1,301.7 | | | $ | 1,063.0 | | | | | |
| 模擬 | | | | | | | 633.6 | | | 580.0 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 其他 | | | | | | | 353.3 | | | 320.6 | | | | | |
| 淨銷售總額 | | | | | | | $ | 2,288.6 | | | $ | 1,963.6 | | | | | |
上面列出的產品線完全包含在公司的半導體產品領域，但其他產品線除外，該產品線包括來自半導體產品和技術許可領域的產品。
下表顯示了按客户類型劃分的公司淨銷售額（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月 | | |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | | | |
| 分銷商 | | | | | | | $ | 1,107.9 | | | $ | 913.1 | | | | | |
| 直接客户 | | | | | | | 1,146.9 | | | 1,012.6 | | | | | |
| 被許可人 | | | | | | | 33.8 | | | 37.9 | | | | | |
| 淨銷售總額 | | | | | | | $ | 2,288.6 | | | $ | 1,963.6 | | | | | |
分銷商是指以轉售為目的購買產品的客户。分銷商通常與公司簽訂分銷商協議，以管理關係條款。直接客户是非分銷商客户，通常與公司沒有主銷售協議。該公司的直接客户主要包括原始設備製造商，在較小程度上包括合同製造商。被許可方是公司技術許可領域的客户，其中包括知識產權購買者和簽訂使用公司SuperFlash® 嵌入式閃存技術的許可協議的客户。上表中列出的所有客户類型均包含在公司的半導體產品領域，但被許可方除外，後者屬於技術許可領域。
公司為與客户簽訂的某些合同預先收取款項。這些金額將延期到產品或服務的控制權移交給客户，屆時將其確認為收入。截至2023年6月30日，該公司的持股量約為美元863.1百萬美元遞延收入，其中 $151.9百萬美元包含在應計負債中，剩餘的美元711.2百萬美元包含在公司簡明合併資產負債表的其他長期負債中。截至2023年3月31日，該公司的持股量約為美元757.7半導體產品領域的遞延收入百萬美元，其中 $121.4百萬美元包含在應計負債中，剩餘的美元636.3百萬美元包含在公司簡明合併資產負債表的其他長期負債中。遞延收入是指已預先開具發票的金額，預計將在未來期間確認為收入。大約 $52.6截至2023年3月31日，公司合併資產負債表上記錄的百萬遞延收入在截至2023年6月30日的三個月中被確認為收入。在截至2022年6月30日的三個月中，這筆金額並不重要。
在 $ 中863.1截至2023年6月30日的遞延收入百萬美元778.3百萬美元是根據長期協議向客户收取的現金，其中 $97.4百萬美元包含在應計負債中，美元680.9百萬計入其他長期負債。根據這些長期協議，公司從客户那裏獲得預付定金，以換取合同期內的有保障的供應，合同期通常為三到五年。如果客户未達到合同中定義的最低購買承諾，公司可以保留全部或部分存款作為收入。如果公司未能保證合同中規定的供應，則押金或其中的一部分將退還給客户。長期協議的剩餘履約義務約為 $4.20截至 2023 年 6 月 30 日，十億美元，其中大約 18預計在下一年將計入淨銷售額的百分比 12月。此類淨銷售額的金額和時間尚不確定，因為它取決於長期協議中承諾的履行情況，這可能會受到客户下訂單的時間和數量、合同修改、可變對價、銷售渠道以及製造和供應鏈條件的影響。因此，該金額可能不代表未來時期的淨銷售額。剩下的 $84.8截至2023年6月30日，遞延收入的百萬美元與公司履行履約義務之前從客户那裏收到的其他現金支付有關。大部分的 $84.8百萬美元將在未來12個月內被確認為淨銷售額。
除長期協議外，公司的部分非LTSA客户合同包含訂購時超過12個月的堅定承諾訂單。截至2023年6月30日，這些具有剩餘履約義務的訂單，初始期限超過12個月的訂單的交易價格約為 40佔2023財年淨銷售額的百分比，其中約為 85% 有望在下次被識別 12月。此類淨銷售額的金額和時間本質上是不確定的，因為最終的交易價格將受到可變對價的影響，可變對價可能會根據銷售時的市場狀況、合同修改以及製造和供應鏈狀況而變化。因此，該金額可能不代表未來時期的淨銷售額。
注意事項 4. 普通股每股淨收益
下表列出了每股普通股基本和攤薄後淨收益（以百萬計，每股金額除外）的計算：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月 | | |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | | | |
| 淨收入 | | | | | | | $ | 666.4 | | | $ | 507.2 | | | | | |
| 基本加權平均已發行普通股 | | | | | | | 545.1 | | | 553.8 | | | | | |
| 股票期權和限制性股票的攤薄效應 | | | | | | | 5.1 | | | 5.5 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 2015年優先可轉換債務的稀釋效應 | | | | | | | 0.3 | | | 1.0 | | | | | |
| 2017年優先可轉換債務的稀釋效應 | | | | | | | 0.9 | | | 1.1 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 2017年初級可轉換債務的稀釋效應 | | | | | | | — | | | 0.1 | | | | | |
| 攤薄後的加權平均已發行普通股 | | | | | | | 551.4 | | | 561.5 | | | | | |
| 普通股每股基本淨收益 | | | | | | | $ | 1.22 | | | $ | 0.92 | | | | | |
| 攤薄後的每股普通股淨收益 | | | | | | | $ | 1.21 | | | $ | 0.90 | | | | | |
公司根據同期已發行普通股的加權平均數計算了每股普通股的基本淨收益。公司根據該期間已發行普通股的加權平均數加上可能具有稀釋性的已發行普通股來計算攤薄後的每股普通股淨收益。
員工股權激勵計劃中可能具有稀釋性的普通股是通過將庫存股法應用於未償還股票期權的假設行使和未償還的限制性股票單位的假設歸屬來確定的。在轉換其可轉換債務之前，公司將在攤薄後的每股普通股淨收益計算中包括使用if轉換方法計算公司普通股價格超過轉換價格時可能發行的額外股票的影響。公司的可轉換債務對攤薄後的每股普通股淨收益沒有影響，除非公司普通股的平均價格超過轉換價格，因為公司必須在轉換時以現金結算可轉換債務的本金。
以下是計算稀釋效應時使用的每股加權平均轉換價格（有關可轉換債務的詳細信息，請參閲附註5）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月 | | |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 2015 年優先可轉換債務 | | | | | | | $ | 29.25 | | | $ | 29.77 | | | | | |
| 2017 年優先可轉換債務 | | | | | | | $ | 45.61 | | | $ | 46.43 | | | | | |
| 2020 年優先可轉換債務 | | | | | | | $ | 92.32 | | | $ | 93.07 | | | | | |
2017 年初級可轉換債券(1) | | | | | | | $ | 44.81 | | | $ | 45.62 | | | | | |
(1) 2017年初級可轉換債務的加權平均每股轉換價格是在2023年5月未償還本金結算之前。
注意事項 5. 債務
簡明合併資產負債表中包含的債務包括以下內容（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 息票利率 | | 有效利率 | | | | | |
| | | 6月30日 | | 3月31日 |
| | | 2023 | | 2023 |
| 循環信貸額度 | | | | | | $ | 725.0 | | | $ | 100.0 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 4.333% 2023 票據 | 4.333% | | 4.7% | | | — | | | 1,000.0 | |
| 2.670% 2023 票據 | 2.670% | | 2.8% | | | 1,000.0 | | | 1,000.0 | |
| 0.972% 2024 票據 | 0.972% | | 1.1% | | | 1,400.0 | | | 1,400.0 | |
| 0.983% 2024 票據 | 0.983% | | 1.1% | | | 1,000.0 | | | 1,000.0 | |
| 4.250% 2025 票據 | 4.250% | | 4.6% | | | 1,200.0 | | | 1,200.0 | |
| 優先負債總額 | | | | | | 5,325.0 | | | 5,700.0 | |
| 優先次級可轉換債務-未償還本金 | | | |
| 2015 年優先可轉換債務 | 1.625% | | 1.8% | | | 6.8 | | | 12.4 | |
| 2017 年優先可轉換債務 | 1.625% | | 1.8% | | | 56.3 | | | 82.2 | |
| 2020 年優先可轉換債務 | 0.125% | | 0.5% | | | 665.5 | | | 665.5 | |
| 次級次級可轉換債務-未償還本金 | | | |
| 2017 年初級可轉換債券 | 2.250% | | 2.3% | | | — | | | 6.5 | |
| | | | | | | | |
| 可轉換債務總額 | | | | | | 728.6 | | | 766.6 | |
| | | | | | | | |
| 包括當前到期日在內的長期債務總額 | | | | | | 6,053.6 | | | 6,466.6 | |
減去：債務折扣(1) | | | | | | (8.7) | | | (10.4) | |
減去：債務發行成本(2) | | | | | | (14.0) | | | (16.3) | |
| 包括當前到期日在內的長期債務淨額 | | | | | | 6,030.9 | | | 6,439.9 | |
減去：當前到期日(3) | | | | | | (1,398.7) | | | (1,398.2) | |
| 長期負債淨額 | | | | | | $ | 4,632.2 | | | $ | 5,041.7 | |
(1) 未攤銷折扣包括以下內容（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 6月30日 | | 3月31日 |
| | | | | 2023 | | 2023 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 4.333% 2023 票據 | | | | | $ | — | | | $ | (0.2) | |
| 2.670% 2023 票據 | | | | | (0.2) | | | (0.4) | |
| 0.972% 2024 票據 | | | | | (0.8) | | | (1.2) | |
| 0.983% 2024 票據 | | | | | (1.1) | | | (1.3) | |
| 4.250% 2025 票據 | | | | | (6.6) | | | (7.3) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 未攤銷折扣總額 | | | | | $ | (8.7) | | | $ | (10.4) | |
(2) 債務發行成本包括以下內容（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日 | | 3月31日 | | | | |
| 2023 | | 2023 | | | | |
| 循環信貸額度 | $ | (7.7) | | | $ | (8.6) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 4.333% 2023 票據 | — | | | (0.4) | | | | | |
| 2.670% 2023 票據 | (0.1) | | | (0.2) | | | | | |
| 0.972% 2024 票據 | (0.5) | | | (0.6) | | | | | |
| 0.983% 2024 票據 | (0.7) | | | (0.8) | | | | | |
| 4.250% 2025 票據 | (0.9) | | | (0.9) | | | | | |
| | | | | | | |
| 2017 年優先可轉換債務 | (0.3) | | | (0.4) | | | | | |
| 2020 年優先可轉換債務 | (3.8) | | | (4.4) | | | | | |
| | | | | | | |
| 總債務發行成本 | $ | (14.0) | | | $ | (16.3) | | | | | |
(3) 截至2023年6月30日和2023年3月31日，當前到期日包括2024年2月15日到期的0.972％的2024年票據。截至2023年6月30日，不包括2023年9月1日到期的2.670％的2023年票據
從當前到期日開始，因為公司有意圖和能力利用其循環信貸額度的收益為此類票據進行長期再融資。截至2023年6月30日，2015年的優先可轉換債務和2017年的優先可轉換債務是可轉換的，不包括在當前到期日之外，因為公司有意圖也有能力在轉換後利用其循環信貸額度的收益來結算其可轉換債務的本金部分。截至2023年3月31日，2023年9月1日到期的2.670％的2023年票據和2023年6月1日到期的4.333％的2023年票據被排除在當前到期日之外，因為該公司有意和能力利用其循環信貸額度的收益為此類票據進行長期再融資。截至2023年3月31日，2015年優先可轉換債務、2017年優先可轉換債務和2017年次級可轉換債務被排除在當前到期日之外，因為該公司有意且有能力在轉換後利用其循環信貸額度的收益來結算其可轉換債務的本金部分。
截至2023年6月30日，與公司債務相關的預期到期日如下（以百萬計）：
| | | | | | | | |
| 截至3月31日的財政年度 | | 金額 |
| 2024 | | $ | 2,400.0 | |
| 2025 | | 1,672.3 | |
| 2026 | | 1,200.0 | |
| 2027 | | 781.3 | |
| | |
| | |
| 總計 | | $ | 6,053.6 | |
可轉換債務排名-每個系列的可轉換債務均為無抵押債務，其償付權從屬於公司優先債務下的未償金額。優先次級可轉換債務從屬於優先債務；排名高於公司在償付權上明確從屬的債務；在償還權上與公司任何未規定優先於優先次級可轉換債務的非次級債務的償付權相等；對公司任何有擔保和無抵押無次級債務的償付權排名靠後以為此類債務提供擔保的資產的價值為限；並且在結構上從屬於所有債務公司子公司的負債和其他負債。
轉換功能摘要-在某些條件下，每個系列的可轉換債務均可根據公司的選擇，按規定的轉換率（見下表）轉換為現金、公司普通股或其組合，並根據包括現金分紅申報在內的某些事件進行調整。除非在適用系列可轉換債務到期日之前的三個月內，否則每個系列的可轉換債務只有在 (i) 公司普通股的收盤價超過適用的轉換價格（見下表）時才能兑換 130% 為 20一段時間內的交易日（無論是否連續） 30截至上一財季最後一個交易日的連續交易日，(ii) 在 5任何一個工作日之後的營業日期 10連續的交易日週期或衡量週期，其中每美元的交易價格1,000計量期內每個交易日給定系列票據的本金金額低於 98公司上次公佈的普通股銷售價格和每個此類交易日的適用轉換率的乘積百分比，或 (iii) 該系列可轉換債務契約中規定的某些公司事件發生後。此外，對於每個系列，除2020年優先可轉換債務外，如果在轉換時公司普通股的適用價格超過當時適用的轉換價格，則適用的轉換率將增加最多額外的最大增量股票利率，該利率根據適用系列可轉換債務契約中規定的公式確定，並根據該系列可轉換債務發行以來支付的現金分紅進行了調整。但是，在任何情況下，適用的轉換率都不會超過契約中為適用系列可轉換債務規定的適用最大轉換率（見下表）。2022年4月1日，公司不可撤銷地選擇了可轉換債務本金的現金結算。
下表列出了自發行該系列可轉換債務以來根據申報的股息調整後的適用轉換率，以及根據自適用發行之日起支付的股息調整後的適用的增量股票係數和最大轉換率：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的股息調整後利率 |
| 轉換率 | | 近似轉換價格 | | 增量份額因子 | | 最大轉換率 |
2015 年優先可轉換債務(1) | 34.1893 | | | $ | 29.25 | | | 17.0964 | | | 47.8641 | |
2017 年優先可轉換債務(1) | 21.9235 | | | $ | 45.61 | | | 10.9625 | | | 31.2412 | |
2020 年優先可轉換債務(1) | 10.8324 | | | $ | 92.32 | | | — | | | 15.1653 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(1) 截至2023年6月30日，2020年優先可轉換債務不可兑換。自2023年6月30日起，每筆2015年優先可轉換債務和2017年優先可轉換債務的持有人有權在2023年7月1日至2023年9月30日期間轉換票據，因為公司的普通股價格已超過該系列的適用轉換價格 130截至2023年6月30日的季度中指定時間段內的百分比。自2023年6月30日起，2015年優先可轉換債務和2017年優先可轉換債務的調整後轉換率將提高至 45.7041普通股和 27.3046按每1,000美元票據本金金額計算的普通股分別為每1,000美元的收盤價89.59根據適用契約的條款，每股普通股包括額外的最高增股率。截至2023年6月30日，2015年的優先可轉換債務和2017年優先可轉換債務的轉換價值均超過面值20.9百萬和美元81.4分別是百萬。
除公司在2022年11月20日之後可贖回的2020年優先可轉換債務外，公司不得在相關到期日之前贖回任何系列的可轉換債務，也不為任何系列的可轉換債務提供償債資金。根據適用契約的條款，公司可以在公開市場上或通過私下談判的交易所要約回購任何系列的可轉換債務。根據該系列可轉換債務的適用契約的定義，發生根本性變化後，該系列的持有人可能會要求公司以等於的價格購買全部或部分可轉換債務以換取現金 100本金的百分比加上任何應計和未付利息。
利息支出包括以下各項（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月 | | |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | | | |
| 債務發行成本攤銷 | | | | | | | $ | 1.5 | | | $ | 1.7 | | | | | |
| 債務折扣攤銷 | | | | | | | 1.7 | | | 1.8 | | | | | |
| 利息支出 | | | | | | | 41.5 | | | 43.8 | | | | | |
| 優先負債的利息支出總額 | | | | | | | 44.7 | | | 47.3 | | | | | |
| 債務發行成本攤銷 | | | | | | | 0.7 | | | 0.6 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 息票利息支出 | | | | | | | 0.5 | | | 1.0 | | | | | |
| 可轉換債務的利息支出總額 | | | | | | | 1.2 | | | 1.6 | | | | | |
| 其他利息支出 | | | | | | | 1.3 | | | 1.4 | | | | | |
| 利息支出總額 | | | | | | | $ | 47.2 | | | $ | 50.3 | | | | | |
公司的債務清算交易包括以下內容（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 本金已結算 | | | | | | | | 現金對價總額 | | | | | | | 激勵和結算的淨虧損 |
| | | | | | | | | |
2023 年 5 月(1) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2015 年優先可轉換債務 | $ | 5.6 | | | | | | | | | $ | 18.9 | | | | | | | | $ | 0.4 | |
| 2017 年優先可轉換債務 | $ | 25.9 | | | | | | | | | $ | 56.3 | | | | | | | | $ | 6.6 | |
| 2017 年初級可轉換債券 | $ | 6.5 | | | | | | | | | $ | 14.9 | | | | | | | | $ | 2.1 | |
2023 年 6 月(2) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 4.333% 2023 票據 | $ | 1,000.0 | | | | | | | | | $ | 1,000.0 | | | | | | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(1) 該公司通過私下談判的交易結算了其2015年優先可轉換債務和2017年優先可轉換債務的部分本金，以及其2017年初級可轉換債務的未償本金，這些交易被視為誘導轉換。
(2) 該公司使用其循環信貸額度下的借款為此類和解的一部分融資。
注意事項 6. 金融工具的公允價值
公允價值是退出價格，表示在市場參與者之間的有序交易中出售資產或為轉移負債而支付的金額。因此，公允價值是一種基於市場的衡量標準，應根據市場參與者在對資產或負債進行定價時使用的假設來確定。作為考慮此類假設的基礎，公司採用三級公允價值層次結構，優先考慮衡量公允價值時使用的投入，如下所示：
第 1 級-可觀察的投入，例如活躍市場的報價；
第 2 級-除活躍市場的報價外，可直接或間接觀察到的投入；以及
第 3 級-不可觀察的投入，其中市場數據很少或根本沒有，這需要報告實體做出自己的假設。
現金等價物的賬面金額接近公允價值，因為它們的到期日少於三個月。管理層認為，根據不可觀察的投入，股票投資的賬面金額基本接近於2023年6月30日的公允價值。這些投資的公允價值已確定為三級公允價值衡量標準。由於金額的短期到期，應收賬款、應付賬款和應計負債的賬面金額接近公允價值，在公允價值層次結構中被視為二級。
公司循環信貸額度的公允價值是根據公司目前對類似借款安排的增量借款利率使用貼現現金流分析估算的。根據公司目前可獲得的期限和平均期限相似的銀行貸款的借款利率，截至2023年6月30日，公司循環信貸額度的公允價值近似於不包括債務折扣和債務發行成本的賬面價值，在公允價值層次結構中被視為二級。為了披露目的，公司衡量其可轉換債務和優先票據的公允價值。這些公允價值基於該債務的可觀察市場價格，該債務在不太活躍的市場上交易，因此被歸類為二級公允價值衡量標準。
下表顯示了公司債務的賬面金額和公允價值（百萬美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 |
| 賬面金額(1) | | 公允價值 | | 賬面金額(1) | | 公允價值 |
| 循環信貸額度 | $ | 717.3 | | | $ | 725.0 | | | $ | 91.4 | | | $ | 100.0 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 4.333% 2023 票據 | — | | | — | | | 999.4 | | | 997.1 | |
| 2.670% 2023 票據 | 999.7 | | | 994.6 | | | 999.4 | | | 985.4 | |
| 0.972% 2024 票據 | 1,398.7 | | | 1,355.2 | | | 1,398.2 | | | 1,337.6 | |
| 0.983% 2024 票據 | 998.2 | | | 944.5 | | | 997.9 | | | 941.9 | |
| 4.250% 2025 票據 | 1,192.5 | | | 1,159.7 | | | 1,191.8 | | | 1,176.0 | |
| 2015 年優先可轉換債務 | 6.8 | | | 17.9 | | | 12.4 | | | 41.8 | |
| 2017 年優先可轉換債務 | 56.0 | | | 138.2 | | | 81.8 | | | 189.6 | |
| 2020 年優先可轉換債務 | 661.7 | | | 752.7 | | | 661.1 | | | 732.1 | |
| 2017 年初級可轉換債券 | — | | | — | | | 6.5 | | | 14.5 | |
| 總計 | $ | 6,030.9 | | | $ | 6,087.8 | | | $ | 6,439.9 | | | $ | 6,516.0 | |
| | | | | | | |
(1) 列報的賬面金額扣除債務折扣和債務發行成本（更多信息見附註5）。
注意事項 7. 無形資產和商譽
不包括全部攤銷的無形資產的淨額包括以下各項（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 |
| | 總金額 | | 累計攤銷 | | 淨額 |
| 核心和已開發技術 | | $ | 7,310.0 | | | $ | (4,253.4) | | | $ | 3,056.6 | |
| 與客户相關 | | 199.8 | | | (131.9) | | | 67.9 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 軟件許可 | | 220.8 | | | (92.5) | | | 128.3 | |
| | | | | | |
| 總計 | | $ | 7,730.6 | | | $ | (4,477.8) | | | $ | 3,252.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日 |
| | 總金額 | | 累計攤銷 | | 淨額 |
| 核心和已開發技術 | | $ | 7,296.2 | | | $ | (4,103.4) | | | $ | 3,192.8 | |
| 與客户相關 | | 199.8 | | | (128.0) | | | 71.8 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 正在進行的研究和開發 | | 5.7 | | | — | | | 5.7 | |
| 軟件許可 | | 211.7 | | | (113.0) | | | 98.7 | |
| 發行權及其他 | | 0.3 | | | (0.3) | | | — | |
| 總計 | | $ | 7,713.7 | | | $ | (4,344.7) | | | $ | 3,369.0 | |
以下是2024財年剩餘時間至2028財年無形資產的預期攤銷時間表，未來沒有任何收購或減值費用（以百萬計）：
| | | | | | | | |
| 截至3月31日的財政年度 | | 攤銷費用 |
| 2024 | | $ | 517.0 | |
| 2025 | | $ | 555.6 | |
| 2026 | | $ | 485.0 | |
| 2027 | | $ | 383.0 | |
| 2028 | | $ | 297.1 | |
公司在無形資產的預期使用壽命內攤銷無形資產，其使用壽命介於 1和 15年份。 歸因於無形資產的攤銷費用分配給銷售成本和運營費用，如下所示（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月 | | |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | | | |
| 計入銷售成本的攤銷費用 | | | | | | | $ | 3.0 | | | $ | 3.3 | | | | | |
| 從運營費用中扣除的攤銷費用 | | | | | | | 169.4 | | | 184.4 | | | | | |
| 攤銷費用總額 | | | | | | | $ | 172.4 | | | $ | 187.7 | | | | | |
在截至2023年6月30日或2022年6月30日的三個月中，沒有重大減值費用。
按細分市場劃分的商譽活動如下（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | |
| | 半導體產品報告組 | | 技術許可報告股 |
| | | |
| | | |
| 截至2023年3月31日的餘額 | $ | 6,654.4 | | | $ | 19.2 | |
| 增補 | 1.8 | | | — | |
| 截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | $ | 6,656.2 | | | $ | 19.2 | |
2023年3月31日，公司對其進行了定性商譽減值測試 二報告單位得出結論, 商譽受損的可能性不大.截至2023年6月30日，公司從未記錄過商譽減值費用。
注意事項 8. 其他財務報表詳情
應收賬款
應收賬款包括以下各項（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 | | 3月31日 |
| 2023 | | 2023 |
| 貿易應收賬款 | $ | 1,460.3 | | | $ | 1,300.4 | |
| 其他 | 13.3 | | | 13.5 | |
| 應收賬款總額，毛額 | 1,473.6 | | | 1,313.9 | |
| 減去：預期信用損失備抵金 | 8.6 | | | 8.6 | |
| 應收賬款總額，淨額 | $ | 1,465.0 | | | $ | 1,305.3 | |
根據保理安排，公司將其某些貿易應收賬款以無追索權方式出售給第三方金融機構。公司將這些交易記為應收賬款的銷售，並在合併現金流量表中將現金收益列為經營活動提供的現金。根據保理安排出售的應收貿易賬款總額為美元64.9百萬和美元168.7在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，分別為百萬人。出售應收賬款的保理費記入其他淨收入，在所列的任何時期都不重要。出售其應收貿易賬款後，公司將向客户收取款項並將其匯給第三方金融機構。截至2023年6月30日和2022年6月30日，尚未向客户收取現金的已售貿易應收賬款金額並不重要。
庫存
庫存組成部分包括以下內容（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 | | 3月31日 |
| 2023 | | 2023 |
| 原材料 | $ | 195.0 | | | $ | 192.6 | |
| 工作正在進行中 | 854.7 | | | 809.8 | |
| 成品 | 286.7 | | | 322.5 | |
| 庫存總額 | $ | 1,336.4 | | | $ | 1,324.9 | |
不動產、廠房和設備
不動產、廠房和設備包括以下內容（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 | | 3月31日 |
| 2023 | | 2023 |
| 土地 | $ | 89.3 | | | $ | 89.3 | |
| 建築和建築物改進 | 720.0 | | | 716.4 | |
| 機械和設備 | 2,715.4 | | | 2,669.1 | |
| 正在進行的項目 | 359.9 | | | 354.3 | |
| 不動產、廠場和設備總額，毛額 | 3,884.6 | | | 3,829.1 | |
| 減去：累計折舊和攤銷 | 2,698.9 | | | 2,651.2 | |
| 不動產、廠房和設備總額，淨額 | $ | 1,185.7 | | | $ | 1,177.9 | |
歸因於不動產、廠房和設備的折舊費用為 $50.5截至2023年6月30日的三個月為百萬美元71.7截至2022年6月30日的三個月中，為百萬美元。截至2022年6月30日的三個月中，折舊支出包括產量提高、製造擴張活動以及搬遷和再利用佔地面積和設備的影響。
當事件或情況變化表明其長期資產的相關賬面金額可能無法收回時，公司會對其長期資產進行減值審查和評估。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，公司對其財產、廠房和設備的評估均未導致任何重大減值。
應計負債
應計負債包括以下各項（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | |
| | 6月30日 | | 3月31日 |
| 2023 | | 2023 |
| 應計薪酬和福利 | $ | 214.9 | | | $ | 193.5 | |
| 應繳所得税 | 200.8 | | | 106.2 | |
| 遞延收入 | 151.9 | | | 121.4 | |
| 與銷售相關的儲備 | 634.7 | | | 536.1 | |
| 租賃負債的流動部分 | 31.7 | | | 31.5 | |
| 應計費用和其他負債 | 305.6 | | | 334.8 | |
| 應計負債總額 | $ | 1,539.6 | | | $ | 1,323.5 | |
注意事項 9. 承付款和或有開支
購買承諾
公司的購買承諾主要包括購買不動產、廠房和設備以及其他商品和服務的協議，包括與公司晶圓代工廠的晶圓購買義務以及製造供應能力保留承諾。
截至2023年6月30日，購買承諾總額如下（以百萬計）：
| | | | | | | | |
| 截至3月31日的財政年度 | | 購買承諾 |
| 2024 | | $ | 724.0 | |
| 2025 | | 201.6 | |
| 2026 | | 217.4 | |
| 2027 | | 195.6 | |
| 2028 | | 171.0 | |
| 此後 | | 196.3 | |
| 總計 | | $ | 1,705.9 | |
意外賠償
公司的技術許可協議通常包括賠償條款，該條款對被許可方免受因公司專有技術侵犯專利、版權、商標或商業祕密的任何索賠而產生的責任和損失（包括法律辯護費用）。這些賠償條款的條款與即將到期的技術許可協議的條款相似，除非任何一方因違約而終止，否則這些協議通常是永久性的。如果所有這些協議都要求提供此類賠償，則根據規定賠償限額的協議，公司未來可能需支付的款項約為美元187.0百萬。有些許可協議並未規定賠償限額。截至2023年6月30日，公司尚未記錄與這些賠償義務相關的任何負債，公司認為，未來根據這些協議可能要求其支付的任何金額都不會對其財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響。
保修成本和產品負債
如果可能發生損失並且可以合理估計，公司將累積已知的產品相關索賠。在本報告所述期間，沒有與產品保修或產品責任有關的重大應計費用或付款。從歷史上看，公司的產品索賠付款率一直很低。儘管公司無法預測未來出現任何索賠的可能性或金額，但公司認為這些索賠不會對其財務狀況、經營業績或流動性產生重大不利影響。
法律事務
在公司的正常業務過程中，由於合同、產品責任、客户索賠、與客户和被許可人的定價或特許權使用費糾紛、政府調查和其他事項，它面臨各種法律訴訟。公司作為原告和被告，參與的此類法律訴訟數量有限，涉及上述類型的事項。因此，在任何這些法律訴訟中，公司都可能承擔未保險的責任。公司還定期收到來自各種第三方的通知，指控其專利或其他知識產權受到侵犯，或者客户要求償還各種費用。關於公司參與的未決法律訴訟和其他索賠，儘管結果通常無法確定，但公司認為，這些問題的最終解決不會對其財務狀況、現金流或經營業績產生重大不利影響。與半導體行業有關的訴訟、政府調查和爭議並不少見，公司不時受到此類訴訟、政府調查和爭議的影響。因此，無法對今後任何此類訴訟、政府調查或爭端的程度或結果作出保證。
在2018年5月29日完成對Microsemi的收購中，該公司參與了以下法律事務：
衍生訴訟。2019年1月22日，亞利桑那州馬里科帕縣高等法院對公司的某些高管和董事提起了股東衍生品訴訟，標題是 Reid 訴 Sanghi，等人，案例編號CV2019-002389。2021年8月5日，亞利桑那州馬里科帕縣高等法院對公司的某些高管和董事提起了第二起股東衍生品訴訟，標題是 杜特里薩克訴桑吉案，等人，案例編號CV2021-012459。在這兩起案件中，該公司都被指定為名義被告。雙方簽訂了協議，以解決問題 瑞德 和杜特里薩克行動。2023年3月29日，法院批准了和解協議的初步批准。和解協議的條款包括公司政府改善、支付 $4.0公司董事和高級管理人員保險承運人向公司支付的百萬美元（其中一部分是原告要求支付的律師費），並支付了美元1.8百萬英鎊
公司向原告支付的律師費。2023年6月，法院批准了和解協議的最終批准，案件現已結案。
由於收購愛特梅爾（Atmel）於2016年4月4日結束，該公司捲入了以下法律事務：
前LFR僱員的個人勞工訴訟。2010年6月，愛特梅爾·羅賽將其在法國羅塞的晶圓製造業務出售給了LFoundry Rousset（LFR）的德國母公司LFoundry GmbH（LF）。然後，LFR租賃了Atmel Rousset的工廠來製造晶圓。三年多以後，LFR 破產，後來被清算。在LFR破產和清算之後，結束了 500LFR的前僱員在法國勞資法庭對愛特梅爾·羅塞提起了個人勞動訴訟，2019年，法國勞資爭議法庭駁回了所有員工對愛特梅爾·羅塞特的索賠。2020年，原告向上訴法院提起上訴，要求對先前的解僱進行復議。2022年12月，上訴法院駁回了這些上訴，並認為愛特梅爾·羅塞特和LFoundry Rousset沒有共同僱用原告。但是，2017年，同一批員工在法國地區法院對Microchip Technology Incorporation和Atmel Corporation提起了同樣的索賠。該公司, 以及其他被告實體認為，這些訴訟中的每一項都完全沒有法律依據，而且，任何索賠人關於與任何這些實體存在共同僱傭關係的説法在很大程度上都是基於巴黎商事法院在2014年相關訴訟中即決駁回的相同似是而非的論點。被告實體 因此, 打算對每一項索賠進行有力的辯護.此外，有人代表同一批員工向法國地區法院提起訴訟，指控Microchip Technology Rousset、Atmel Switzers Sarl、Atmel Corporation和Microchip Technology Incorporated，指控將愛特梅爾·羅塞特生產部門出售給LF是欺詐性的，應予撤銷。這些主張似是而非的，因此被告實體打算對這些索賠進行有力的辯護。
當損失可能發生且可以合理估算時，公司會累積索賠和意外開支。在每個適用的報告期結束時，公司會審查其每項事項，如果可能已經或將要產生負債，則公司應計所有可能和合理可估計的損失。如果公司能夠合理地估計其可能因此類問題而蒙受的損失範圍，則公司會在構成其最佳估計值的範圍內記錄該金額的應計金額。如果公司能夠合理地估計一個區間，但該區間內的任何金額似乎都不比其他任何金額都更好，則公司使用該區間的低端金額。截至2023年6月30日，公司對可能但不可能發生的法律事務的潛在責任總額估計約為美元150.0超過應計金額的百萬美元。
注意事項 10。 所得税
公司根據ASC 740核算所得税。所得税準備金歸因於美國聯邦、州和國外所得税。公司在過渡期間使用的有效税率基於估計的年度有效税率，包括需要在這些項目發生的過渡期內單獨記錄的項目的税收影響。由於前一時期記錄的税前收入和所得税支出，比較公司截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的有效税率沒有意義。
該公司的有效税率與美國的法定税率不同，原因是外國所得税税率與美國不同，税收優惠狀況不確定，估值補貼的變化，税收抵免的產生，以及全球無形低税收入（GILTI）對美國的影響。此外，公司根據其在泰國的房地產、廠房和設備的投資，有許多與泰國製造業務相關的免税期。公司在泰國的免税期將在未來的不同時間到期，但是，公司正在積極尋求獲得新的免税期。按低於美國的税率徵税的國外收入的重要組成部分是泰國、馬耳他和愛爾蘭的應計收入。
公司提交美國聯邦、美國州和國外所得税申報表。對於美國聯邦和一般的美國州納税申報表，2007財年及以後的納税年度仍然開放供税務機關審查。對於外國納税申報表，公司在2007財年之前的幾年中通常不再需要接受所得税審查。
注意 11。 基於股份的薪酬
下表詳細列出了公司基於股份的薪酬支出（以百萬計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月 | | |
| | | | | | | 2023 | | 2022 | | | | |
銷售成本(1) | | | | | | | $ | 6.8 | | | $ | 7.7 | | | | | |
| 研究和開發 | | | | | | | 22.9 | | | 20.1 | | | | | |
| 銷售、一般和管理 | | | | | | | 14.8 | | | 13.4 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 基於股份的薪酬的税前影響 | | | | | | | 44.5 | | | 41.2 | | | | | |
| 所得税優惠 | | | | | | | 9.4 | | | 8.8 | | | | | |
| 基於股份的薪酬的淨收入影響 | | | | | | | $ | 35.1 | | | $ | 32.4 | | | | | |
(1) 在截至2023年6月30日的三個月中，$5.2百萬股薪酬支出資本化為庫存，美元6.8出售了庫存中先前資本化的基於股份的薪酬支出中的百萬美元。在截至2022年6月30日的三個月中，$4.8百萬股薪酬支出資本化為庫存，美元7.7出售了庫存中先前資本化的基於股份的薪酬支出中的百萬美元。
注意事項 12. 股票回購活動
2021年11月，公司董事會批准了一項新的股票回購計劃，回購金額不超過美元4.00公司普通股的數十億股在公開市場或私下談判的交易中。回購計劃沒有到期日。在截至2023年6月30日的三個月中，公司購買了大約 1.8百萬股普通股，總成本為 $141.2百萬，包括2022年《降低通貨膨脹法》（《降低通貨膨脹法》）頒佈的1％股票回購消費税。截至 2023 年 6 月 30 日，大約 $2.49根據該計劃，仍有數十億美元可供回購。回購的股票記為庫存股，用於為公司股權激勵計劃下的股票發行要求提供資金。截至2023年6月30日，該公司約有33.5百萬股庫存股。
注意事項 13. 累計其他綜合虧損
下表顯示了扣除税後累計其他綜合虧損組成部分的變化（單位：百萬）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 最低養老金負債 | | 外幣 | | 總計 |
| 截至2023年3月31日的餘額 | | | $ | 11.0 | | | $ | (15.1) | | | $ | (4.1) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 其他綜合虧損淨額 | | | (0.3) | | | — | | | (0.3) | |
| | | | | | | |
| 截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | | $ | 10.7 | | | $ | (15.1) | | | $ | (4.4) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
注意 14。 分紅
季度現金分紅為美元0.383每股於 2023 年 6 月 5 日支付，總金額為 $208.9百萬。季度現金分紅為 $0.410每股於2023年8月3日申報，並將於2023年9月5日支付給截至2023年8月22日的登記股東。該公司預計 2023 年 9 月支付的季度現金股息約為 $223.0百萬。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析
關於前瞻性陳述的説明
這份報告，包括 “第一部分——項目 2。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析” 和 “第二部分——第1A項。風險因素” 包含某些涉及風險和不確定性的前瞻性陳述，包括有關我們的戰略、財務業績和收入來源的陳述。我們使用 “預期”、“相信”、“可以”、“繼續”、“可以”、“期望”、“未來”、“打算”、“計劃” 等詞語來識別前瞻性陳述。我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期結果存在重大差異，這是由於某些因素，包括從第34頁開始的 “風險因素” 下以及本10-Q表格其他地方列出的因素。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們無法保證未來的業績、活動水平、業績或成就。您不應過分依賴這些前瞻性陳述。我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述中包含的信息的義務。這些前瞻性陳述包括但不限於有關以下內容的陳述：
•因應 COVID-19 疫情或其他公共衞生問題而對我們業務的未來影響；
•我們預計經營業績、毛利率、產品組合和平均單位毛利將出現逐期波動；
•不確定的全球經濟狀況以及全球信貸和股票市場的波動可能對我們的財務狀況和經營業績產生的影響；
•競爭性定價壓力對我們的產品線的影響和程度，以及我們某些更成熟的專有產品線的適度降價；
•我們有能力緩和未來平均銷售價格的下跌；
•對我們和客户產品的需求量和變化；
•國家安全保護、貿易限制和關税變動的影響，包括影響中國的那些影響；
•我們打算大力捍衞我們的法律立場；
•我們的目標是繼續提高銷售、一般和管理開支的效率；
•我們相信客户認可我們的產品和品牌名稱，以及我們使用分銷商作為有效的供應渠道；
•我們相信，熟悉和採用我們和第三方開發工具合作伙伴提供的開發工具將是我們未來選擇嵌入式控制產品的重要因素；
•我們對財產、資產和其他負債的使用壽命和價值的估計的準確性；
•我們的模擬產品線波動；
•我們可能遇到的任何供應中斷的影響；
•我們能夠在適當的容量水平上有效利用我們的設施；
•我們維持製造產量的能力；
•基於我們對新產品和增強產品的投資，保持我們的競爭地位；
•使用我們自己的裝配和測試操作的成本效益；
•我們計劃繼續將某些外包組裝和測試能力轉移到我們的內部設施；
•我們對製造能力投資的期望；
•基於我們強大的技術服務影響力，嵌入式控制市場的持續發展；
•我們預期的資本支出水平；
•我們一家或多家分銷商的損失或運營中斷可能會減少我們未來的淨銷售額和/或增加我們的庫存回報；
•我們對 LTSA 和優先供應計劃的期望；
•季度現金分紅的延續和金額；
•我們現有的流動性來源是否足以為預期的資本支出提供資金並以其他方式滿足我們的預期現金需求，以及我們的合同義務預計會對這些需求產生的影響；
•我們相信，未來12個月將產生的資本支出將提供足夠的製造能力，以支持我們新產品和技術生產能力的增長，並將目前外包的更多生產要求引入內部；
•我們相信，我們的 IT 系統漏洞並未對我們的業務產生重大不利影響，也沒有對我們造成任何重大損失；
•我們期望我們將繼續成為網絡攻擊、計算機病毒、未經授權的訪問以及其他企圖破壞或以其他方式危害我們IT系統和數據安全的目標；
•法律訴訟的解決對我們業務的影響，以及我們對損失概率和潛在損失範圍的評估的準確性；
•金額和時機，以及我們與法定虧損通知和馬來西亞税務局提議的收入調整相關的計劃和預期；
•我們對2023日曆年未確認的税收優惠待遇的期望；
•我們相信，任何免税期的到期都不會對我們的有效税率產生重大影響；
•我們對税收支出、現金税和有效税率的期望；
•我們認為，編制簡明合併財務報表時使用的估計是合理的；
•我們在全球範圍內大力而積極地捍衞和保護我們的知識產權的行動；
•我們有能力獲得和維護專利和知識產權許可，並最大限度地減少訴訟或其他爭議的影響或專利保護的喪失；
•我們因產品責任索賠或賠償索賠而承受的風險水平；
•市場利率波動對我們的收入和/或現金流的影響；
•匯率波動的影響；
•通貨膨脹對我們業務的影響；
•我們是否有能力增加借款或尋求額外的股權或債務融資，以維持或擴大我們的設施，或為現金分紅、股票回購、收購或其他公司活動提供資金，而此類融資要求的時間和金額將取決於多種因素；
•我們對股票回購計劃下回購金額和時間的預期；
•我們預計，隨着業務的增長，我們對第三方承包商的依賴可能會隨着時間的推移而增加；
•我們收取應收賬款的能力；
•現任政府實施或可能實施的立法和政策變更對我們的業務和股票交易價格的影響；
•我們相信，我們的文化、價值觀、組織發展和培訓計劃提供了一個包容性的工作環境，使我們的員工能夠獲得能力和參與度，以提供最佳的嵌入式控制解決方案；
•我們相信，我們的持續成功取決於我們員工的技能、知識和創新能力、強大的技術服務能力以及我們快速將新產品和增強產品商業化的能力；
•監管變更或執行方面的潛在影響，包括資本支出或其他成本或開支方面的影響；
•任何未能充分控制受管制物質的儲存、使用、排放和處置的使用所產生的影響；
•關於養老金負債的估算和計劃，以及預計為所賺取的福利支付的款項；以及
•俄羅斯入侵烏克蘭對我們業務的影響。
由於某些因素，包括 “第 1A 項” 中規定的因素，我們的實際業績可能與這些前瞻性陳述中的預期結果存在重大差異。風險因素”，以及此表10-Q中的其他地方。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的，但我們無法保證未來的業績、活動水平、業績或成就。您不應過分依賴這些前瞻性陳述。我們不承擔任何更新任何前瞻性陳述中包含的信息的義務。
導言
以下討論應與本文件其他地方出現的簡明合併財務報表和相關附註一起閲讀。
我們的管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析首先總結了業務和宏觀經濟發展，然後總結了我們的整體業務戰略，以概述我們的業務目標和總體方向。接下來是討論關鍵會計政策和估計，我們認為這些政策和估算對於理解我們報告的財務業績中包含的假設和判斷很重要。然後，我們將討論截至2023年6月30日的三個月與截至2022年6月30日的三個月的經營業績，然後分析資產負債表和現金流的變化，並在標題為 “流動性和資本資源” 的部分中討論我們的財務承諾。
商業和宏觀經濟環境
儘管客户對我們產品的強勁需求在2023財年超過了產能，但我們的許多客户都感受到了經濟活動放緩、業務不確定性增加、通貨膨脹持續以及2023年6月季度利率上升的影響。從2023年6月初開始，我們在中國市場的分銷渠道經歷了不利的商業狀況，我們開始看到汽車和工業市場疲軟和不確定性的跡象，以及歐洲的經濟疲軟。因此，客户要求推遲或取消積壓訂單的請求在2024財年第一季度有所增加，我們預計此類請求將持續到2023財年。隨着宏觀經濟環境放緩，我們暫停了大部分工廠擴建活動，並減少了計劃中的資本投資，直到2025財年。
為了向客户提供優先容量，我們於 2021 年 2 月啟動了首選供應計劃，該計劃從客户下單後六個月開始為客户提供優先容量，持續的、不可取消且不可重新安排的積壓。儘管買家無法取消或重新安排我們原始計劃下的訂單，但最近一段時間，我們滿足了買家的請求，要求他們下架某些訂單，以幫助他們管理庫存水平，在某些情況下，還可以幫助其他出現供應短缺的客户。為了應對行業產能狀況的改善和產品交貨時間的縮短，我們於 2023 年 8 月修改了我們的首選供應計劃，允許客户連續下單六個月，而不是原計劃中的 12 個月。如果我們的計劃配送日期自申請日期起超過六個月，則在 2023 年 8 月或之後下達的首選供應計劃訂單可以取消或重新安排。自 2022 年 3 月季度以來，我們一直在與某些客户就未來發貨的產品簽訂長期供應協議 (LTSA)。我們還與主要供應商簽訂了某些長期協議。
策略
我們開發、製造和銷售智能、互聯和安全的嵌入式控制解決方案，供我們的客户用於各種應用。我們的戰略重點包括通用和專用 8 位、16 位和 32 位混合信號微控制器、微處理器、模擬、FPGA 和存儲器產品。憑藉30多年的技術領先地位，我們廣泛的產品組合是為客户提供的整體系統解決方案 (TSS)，可以滿足其應用中的大部分硅需求。與其他解決方案相比，TSS 是硬件、軟件和服務的組合，可幫助我們的客户增加收入、降低成本和管理風險。我們的協同產品組合推動了顛覆性的增長趨勢，包括汽車、航空航天和國防、通信、消費類電器、數據中心和計算以及工業等關鍵終端市場的5G、數據中心、可持續發展、物聯網 (IoT) 和邊緣計算、高級駕駛輔助系統 (ADAS) 和自動駕駛以及電動汽車。
我們的製造業務包括晶圓製造、晶圓探針、組裝和測試。在2023財年，我們宣佈打算擴大在美國的產能。特別是，我們繼續在俄勒岡州格雷舍姆的4號晶圓廠實施為期多年的8億美元產能擴張計劃，並計劃投資8.8億美元擴大碳化硅（SiC）和硅的產能，包括在科羅拉多州科羅拉多斯普林斯的Fab 5生產8英寸晶圓。我們很大一部分製造資源的所有權是我們業務戰略的重要組成部分，這使我們能夠保持高水平的製造控制，從而使我們成為嵌入式控制行業中成本最低的生產商之一。通過擁有晶圓製造設施以及我們的裝配和測試業務，並採用統計技術（統計過程控制、設計實驗和晶圓水平監控），我們得以實現並保持高產量。直接控制製造資源使我們能夠縮短設計和生產週期。這種控制還使我們能夠獲得晶圓製造、組裝和測試的部分利潤率。我們將很大一部分製造需求外包給第三方，外包量也外包給了第三方
近年來，由於我們收購了Microsemi和其他將全部或大部分製造外包的公司，製造業有所增加。
我們在開發嵌入式控制產品時採用專有設計和製造工藝。我們相信，我們的工藝既為我們提供了現有產品和衍生產品中具有成本效益的設計，又為新產品設計提供了更大的功能。雖然我們的許多競爭對手為其邏輯和存儲器產品線開發和優化了單獨的工藝，但我們對混合信號微控制器和非易失性存儲器產品都使用了通用的工藝技術。這使我們能夠更充分地利用我們的工藝研發成本，更快地將新產品推向市場。我們的工程師利用先進的計算機輔助設計工具和軟件來進行電路設計、仿真和佈局，而我們的內部光掩模和晶圓製造設施使我們能夠通過快速高效地處理測試晶圓來快速驗證設計技術。
我們致力於繼續投資於新的和增強的產品，包括開發系統，以及我們的設計和製造工藝技術。我們認為，這些投資是維持我們競爭地位的重要因素。我們目前的研發活動側重於設計新的混合信號微控制器、數字信號控制器、存儲器、模擬和混合信號產品、FPGA、定時系統、Flash-IP、開發系統、軟件和特定應用的軟件庫。我們還在開發新的設計和工藝技術，以進一步降低成本並提高產品性能。
我們主要通過直銷人員和分銷商網絡在全球範圍內推廣和銷售我們的產品。我們的直銷團隊專注於三個地理市場的各種戰略客户：美洲、歐洲和亞洲。目前，我們在所有三個地理市場的主要大都市地區都設有銷售和技術支持中心。我們認為，強大的技術服務能力對於嵌入式控制市場的持續發展至關重要。我們的許多 CEM、ESE 和銷售經理都具有技術學位或背景，以前曾在高科技環境中工作。我們相信，銷售隊伍的技術和業務知識是我們產品銷售的關鍵競爭優勢。我們的 ESE 團隊的主要任務是為客户提供技術支持，併為我們的銷售團隊定期舉辦培訓課程。ESE 還經常在世界主要城市或通過在線網絡廣播舉辦技術研討會和研討會。我們的許可部門有專門的銷售、技術、設計、產品、測試和可靠性人員，以支持被許可方的要求。
參見標題中的風險因素”我們的經營業績受到季節性和行業供需大幅波動的影響“在第41頁上討論季節性對我們業務的影響。
關鍵會計政策與估計
在截至2024年3月31日的財年的前三個月中，我們的關鍵會計政策和估算與我們的 “關鍵會計政策和估算” 相比沒有變化，如我們之前在截至2023年3月31日的財年10-K表年度報告第二部分第7項中所述。
運營結果
下表列出了本報告所涉期間某些運營數據佔淨銷售額的百分比：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至6月30日的三個月 |
| | | | | | | | | | | 2023 | | 2022 |
| 淨銷售額 | | | | | | | | | | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
| 銷售成本 | | | | | | | | | | | 31.9 | | | 33.3 | |
| 毛利 | | | | | | | | | | | 68.1 | | | 66.7 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 研究和開發 | | | | | | | | | | | 13.0 | | | 13.7 | |
| 銷售、一般和管理 | | | | | | | | | | | 8.9 | | | 9.6 | |
| 收購的無形資產的攤銷 | | | | | | | | | | | 6.6 | | | 8.6 | |
| 特別費用（收入）及其他，淨額 | | | | | | | | | | | 0.1 | | | (0.9) | |
| 營業收入 | | | | | | | | | | | 39.5 | % | | 35.7 | % |
淨銷售額
我們在兩個行業領域開展業務，主要從事半導體產品的設計、開發、製造和銷售，以及我們的SuperFlash和其他技術的許可。我們將產品出售給廣泛市場的分銷商和原始設備製造商，對客户進行持續的信用評估，通常不需要抵押品。在某些情況下，客户的財務狀況可能需要抵押品，在這種情況下，抵押品通常以信用證的形式提供。
下表彙總了我們在本報告所涉期間的淨銷售額（百萬美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | 截至6月30日的三個月 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | 2023 | | 2022 | | 改變 |
| 淨銷售額 | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 2,288.6 | | | $ | 1,963.6 | | | 16.6 | % |
與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，淨銷售額有所增加，這主要是由於隨着產能的增加，我們有能力滿足積壓的客户訂單。在2023財年下半年，由於利率上升和高通貨膨脹，全球經濟未來方向的不確定性開始增加。此外，半導體行業的狀況導致我們整個供應鏈的成本增加，我們通常以價格上漲的形式將其轉嫁給客户。在整個2023財年，我們針對非常廣泛的客户和產品實施了不同時間和不同金額的漲價。與截至2022年6月30日的三個月相比，這些價格上漲也促成了截至2023年6月30日的三個月的淨銷售額增加。由於漲價實施的複雜性以及產品、地域和客户組合的變化，我們無法量化價格上漲對淨銷售額的影響。此外，淨銷售額的增長受到我們所有產品線強勁的積極影響。由於客户羣的規模、複雜性和多樣性，除了我們所服務的最終市場的淨需求波動外，我們無法量化任何導致變化的重大因素。有關我們業務前景的更多信息，請參閲上面的 “商業和宏觀經濟環境” 討論。
我們認為，在截至2023年6月30日的三個月中，我們報告的淨銷售額與截至2022年6月30日的三個月相比發生了變化的其他因素，這些因素是我們淨銷售額長期趨勢的驅動因素，但我們無法量化的因素包括：
•半導體行業狀況；
•我們提供的各種新產品增加了我們服務的可用市場；
•客户對我們的可編程解決方案提供的靈活性的需求不斷增加；以及
•通過我們的整體系統解決方案，增加客户產品中的半導體含量。
我們向龐大而多元化的客户羣銷售大量產品，在截至2023年6月30日的三個月或截至2022年6月30日的三個月中，沒有任何單一產品或客户佔我們淨銷售額變化的重要部分。
本報告所涉期間按產品系列劃分的淨銷售額如下（百萬美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三個月 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 2023 | | % | | 2022 | | % |
| 混合信號微控制器 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 1,301.7 | | | 56.9 | | | $ | 1,063.0 | | | 54.2 | |
| 模擬 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 633.6 | | | 27.7 | | | 580.0 | | | 29.5 | |
| 其他 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 353.3 | | | 15.4 | | | 320.6 | | | 16.3 | |
| 淨銷售總額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 2,288.6 | | | 100.0 | | | $ | 1,963.6 | | | 100.0 | |
混合信號微控制器
我們的混合信號微控制器產品線佔我們總淨銷售額的最大組成部分。在截至2023年6月30日的三個月中，混合信號微控制器和相關的應用程序開發系統約佔我們淨銷售額的56.9％，而在截至2022年6月30日的三個月中，這一比例約為淨銷售額的54.2％。
在截至2023年6月30日的三個月中，我們的混合信號微控制器產品的淨銷售額與截至2022年6月30日的三個月相比增長了22.5％，這主要是由於我們所服務的終端市場對混合信號微控制器產品的需求強勁以及我們的價格上漲。
從歷史上看，半導體行業的平均銷售價格在任何特定產品的生命週期內都會下降。但是，由於這些產品的專有性質，我們的混合信號微控制器產品的總體平均售價在最近一段時間內有所上漲，並且隨着時間的推移一直保持相對穩定。過去，通過推出功能更多、價格更高的新產品，我們能夠並預計將來能夠緩和混合信號微控制器產品線的平均售價下降。
模擬
我們的模擬產品線包括模擬、接口、混合信號和定時產品。在截至2023年6月30日的三個月中，我們的模擬產品線約佔我們淨銷售額的27.7％，而在截至2022年6月30日的三個月中，我們的模擬產品線約佔淨銷售額的29.5％。
在截至2023年6月30日的三個月中，我們模擬產品線的淨銷售額與截至2022年6月30日的三個月相比增長了9.2％，這主要是由於我們所服務的終端市場對模擬產品的需求強勁以及價格上漲。
我們認為模擬產品線中的大多數產品本質上都是專有的，價格相對穩定，類似於我們的混合信號微控制器產品的定價穩定性。我們的模擬產品線的非專有部分將經歷價格波動，這主要是由這些產品的當前供求關係所致。
其他
我們的其他產品線包括FPGA產品、與使用我們的SuperFlash和其他技術的許可證相關的特許權使用費、我們的知識產權的銷售、工程服務費用、存儲器產品、計時系統、製造服務（晶圓代工以及組裝和測試分包）、傳統應用特定集成電路以及某些航空航天應用產品。在截至2023年6月30日的三個月中，這些服務和產品的收入約佔我們淨銷售額的15.4％，而在截至2022年6月30日的三個月中，這一比例約為淨銷售額的16.3％。
與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，與這些服務和產品相關的淨銷售額增長了10.2％。淨銷售額的增長主要是由於我們所服務的終端市場對我們產品的需求強勁以及我們的價格上漲。我們其他產品線的淨銷售額可能會隨着時間的推移而波動，具體取決於總體經濟和半導體行業狀況，以及對我們的FPGA產品、許可證、工程服務、存儲器產品、計時系統和製造服務（晶圓代工以及組裝和測試分包）的需求變化。
分佈
在截至2023年6月30日的三個月中，分銷商約佔我們淨銷售額的48％，在截至2022年6月30日的三個月中，分銷商約佔淨銷售額的47％。除了佔我們淨銷售額11％的我們最大的分銷商Arrow Electronics之外，在截至2023年6月30日的三個月或截至2022年6月30日的三個月中，沒有其他分銷商或直接客户佔我們淨銷售額的10％以上。我們的分銷商主要專注於滿足廣大不同客户的產品需求。我們相信，分銷商是接觸這種廣泛而多樣的客户羣的有效途徑。我們相信，客户認可Microchip的產品和品牌名稱，並使用分銷商作為有效的供應渠道。
通常，我們與分銷商沒有長期協議，我們或我們的分銷商可能會在很少或根本沒有事先通知的情況下終止彼此之間的關係，但根據我們最初的優先供應計劃下達的某些訂單或以其他方式被指定為不可取消的訂單除外。我們一家或多家分銷商的流失或運營中斷可能會減少我們在給定季度的未來淨銷售額，並可能導致庫存回報增加。
截至 2023 年 6 月 30 日，我們的分銷商將我們的產品庫存維持在 29 天，而截至 2023 年 3 月 31 日為 24 天。在過去的十個財政年度中，我們的分銷商維護的庫存天數在兩者之間波動
大約 17 天零 40 天。我們的分銷商的庫存持有模式可能會對我們的淨銷售額產生重大影響。
按地區劃分的銷售額
本報告所涉期間按地域劃分的銷售額如下（百萬美元）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 截至6月30日的三個月 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 2023 | | % | | 2022 | | % |
| 美洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 642.8 | | | 28.1 | | | $ | 496.2 | | | 25.3 | |
| 歐洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 558.5 | | | 24.4 | | | 397.6 | | | 20.2 | |
| 亞洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 1,087.3 | | | 47.5 | | | 1,069.8 | | | 54.5 | |
| 淨銷售總額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | $ | 2,288.6 | | | 100.0 | | | $ | 1,963.6 | | | 100.0 | |
美洲銷售額包括對美國、加拿大、中美洲和南美洲客户的銷售。在截至2023年6月30日的三個月中，對外國客户的銷售約佔我們總淨銷售額的76％，而在截至2022年6月30日的三個月中，這一比例約佔我們總淨銷售額的78％。儘管在截至2023年6月30日的三個月中，我們在所有地區的淨銷售額與截至2022年6月30日的三個月相比均有所增長，但亞洲的淨銷售額佔淨銷售總額的百分比有所下降，這主要是由於不確定的經濟狀況、增長放緩以及 COVID-19 相關封鎖的影響，中國市場出現了經濟疲軟。我們所有的國外銷售額基本上都是以美元計價的。我們在美洲和歐洲的銷售人員為最終運往亞洲的產品設計活動的很大一部分提供支持。
毛利
在截至2023年6月30日的三個月中，我們的毛利為15.6億美元，佔淨銷售額的68.1％，而截至2022年6月30日的三個月中，我們的毛利潤為13.1億美元，佔淨銷售額的66.7％。與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，毛利增長的主要原因是，在截至2023年6月30日的三個月中，產品組合的淨影響和平均單位毛利為2.661億美元。由於利潤率較低或較高的產品的銷售量、銷售價格的變化以及產品成本的波動，產品組合的淨影響和每單位的平均毛利可能會隨着時間的推移而波動。我們無法單獨量化這些對毛利的影響。在截至2023年6月30日的三個月中，庫存儲備費用對我們毛利的淨影響為2180萬美元，與截至2022年6月30日的三個月相比，這對我們在截至2023年6月30日的三個月中的毛利產生了不利影響。與截至2022年6月30日的三個月相比，截至2023年6月30日的三個月中，許可收入變化對毛利率的影響（沒有相關的銷售成本）以及未吸收的容量費用的影響並不大。
截至2023年6月30日，我們的總庫存水平為13.4億美元，而截至2023年3月31日為13.2億美元。截至2023年6月30日，我們在資產負債表上維持了167天的庫存，而截至2023年3月31日，我們的庫存為169天。由於我們努力平衡製造產量、客户需求和庫存水平，包括滿足某些客户對推銷訂單的要求，我們的庫存相對持平。我們的庫存水平受到收到原材料、鑄造晶圓的時間以及戰略上次購買材料和完成成品的時間的影響。
我們在泰國、菲律賓和世界各地設有裝配和測試設施。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，我們每年約有58％的裝配要求是在我們的內部裝配設施完成的。在截至2023年6月30日的三個月中，我們約有69％的測試要求是在我們的內部設施中執行的，而在截至2022年6月30日的三個月中，這一比例為62％。根據半導體行業的供需狀況、我們的內部產能能力和我們的收購活動，我們在內部進行的裝配和測試業務的百分比會隨着時間的推移而波動。我們相信，與第三方承包商的組裝和測試成本相比，在我們的內部設施進行的裝配和測試操作為我們節省了大量成本，並增強了對製造過程這些部分的控制。我們計劃繼續投資於裝配和測試設備，以提高我們的內部產能，並將某些外包的裝配和測試能力轉移到我們的內部設施。
我們依靠外部晶圓代工廠來滿足我們晶圓製造要求的很大一部分。在截至6月30日的三個月中，我們的淨銷售額中約有66％來自外部晶圓代工廠生產的產品，
2023年，而截至2022年6月30日的三個月中，這一比例為63％。根據市場的供需狀況，這些百分比可能因季度而異。
我們預計，我們的毛利率將隨着時間的推移而波動，這主要是由產能利用率水平、混合信號微控制器、模擬、FPGA產品、存儲器產品和技術許可收入的整體產品組合、每種產品在特定季度淨銷售額的百分比，以及製造業收益率、固定成本吸收以及我們所服務市場的競爭和經濟狀況所推動的。我們繼續將產品過渡到更先進的工藝技術，以降低未來的製造成本。
研究和開發
截至2023年6月30日的三個月，研發費用為2.985億美元，佔淨銷售額的13.0％，而截至2022年6月30日的三個月，研發費用為2.690億美元，佔淨銷售額的13.7％。我們致力於投資新的和增強的產品，包括開發系統軟件，以及我們的設計和製造工藝技術。我們認為，這些投資是維持我們競爭地位的重要因素。研發費用在發生時記入支出。為支持我們正在進行的研發活動而購買的資產，如果與已實現技術可行性或未來有其他用途的產品相關，並在其預期使用壽命內攤銷，則將其資本化。研發費用包括人工、折舊、掩膜、原型晶圓以及用於開發支持新產品和設計環境的工藝技術、新封裝和軟件的費用。
截至2023年6月30日的三個月中，研發費用比去年同期增加了2950萬美元，增長了11.0％。研發費用增加的主要原因是員工人數和員工薪酬的增加以及產品開發成本的增加。
研發費用會隨着時間的推移而波動，這主要是由於收入和運營費用投資水平造成的。
銷售、一般和管理
截至2023年6月30日的三個月，銷售、一般和管理費用為2.036億美元，佔淨銷售額的8.9％，而截至2022年6月30日的三個月為1.889億美元，佔淨銷售額的9.6％。我們的目標是繼續提高銷售、一般和管理費用的效率。銷售、一般和管理費用包括與現場銷售、營銷和管理人員相關的工資支出、廣告和促銷支出以及法律費用，以及與我們的直銷隊伍、CEM和ESE相關的費用，他們在全球銷售辦公室遠程工作，通過協助客户選擇和使用我們的產品來刺激需求。
截至2023年6月30日的三個月中，銷售、一般和管理費用比去年同期增加了1,470萬美元，增長了7.8％。銷售、一般和管理費用的增加主要是由於員工人數和員工薪酬的增加。
銷售、一般和管理費用會隨着時間的推移而波動，這主要是由於收入和運營費用投資水平所致。
收購的無形資產的攤銷
截至2023年6月30日的三個月中，收購的無形資產攤銷額為1.515億美元，而截至2022年6月30日的三個月為1.676億美元。收購的無形資產攤銷減少的主要原因是對前一財年投入使用的資產使用了加速攤銷方法。
特別費用（收入）及其他，淨額
在截至2023年6月30日的三個月中，我們產生了特別費用和其他費用，淨額為170萬美元，主要與重組收購和現有晶圓製造業務有關，以提高運營效率。在截至2022年6月30日的三個月中，我們獲得了特別收益和其他收入，淨額為1,690萬美元，主要與先前應計的法律事項的有利解決有關。
其他收入（費用）
截至2023年6月30日的三個月中，利息支出為4,720萬美元，而截至2022年6月30日的三個月為5,030萬美元。在截至6月30日的三個月中，利息支出減少的主要原因是
與去年同期相比，2023年我們的債務累計償還額被未償浮動利率債務的更高利率所部分抵消。
在截至2023年6月30日的三個月中，我們確認了910萬美元的虧損，這與結算2015年優先可轉換債務的本金約560萬美元、2017年優先可轉換債務的本金約為2590萬美元以及2017年初級可轉換債務的650萬美元未償本金有關。在截至2022年6月30日的三個月中，我們確認了620萬美元的虧損，這與結算2017年優先可轉換債務的約3,100萬美元本金和約360萬美元的2017年初級可轉換債務本金有關。
所得税準備金
我們的所得税準備金歸因於美國聯邦、州和國外所得税。由於前一時期記錄的税前收入和所得税支出，比較截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月的税率沒有意義。
在我們開展業務的許多司法管轄區，我們都需要納税。我們在這些司法管轄區繳納的有效税率差異很大，但通常低於我們的美國聯邦和州有效税率之和。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，我們的國內混合法定税率均約為22％。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，我們的非美國混合法定税率低於這一數額。外國司法管轄區適用的税率差異是由多種因素造成的，包括較低的法定税率、免税期、融資安排和其他因素。我們的有效税率已經並將繼續受到收益和虧損地理分散的影響。
我們的國外税率差異優惠主要涉及我們在馬耳他的業務，按5.0％的法定税率徵税，愛爾蘭的業務按12.5％的法定税率徵税。此外，根據我們在泰國的房地產、廠房和設備的投資，我們在泰國的製造業務目前享有許多免税期。我們在泰國的免税期將在未來的不同時間到期；但是，我們正在積極尋求新的免税期，否則我們將按20.0％的法定税率納税。我們預計泰國任何免税期的到期都不會對我們的有效税率產生重大影響。
2021 年 9 月，我們收到了美國國税局 (IRS) 發佈的 2007 財年至 2012 財年的法定缺陷通知（通知）。有爭議的金額主要與轉讓定價問題有關。2021 年 12 月，我們向美國税務法院提交了一份請願書，對該通知提出質疑。
2023年5月，我們收到了馬來西亞税務局（IRB）提出的2020財年收入調整提案，如果得到馬來西亞對此事擁有管轄權的最高法院的支持，則可能導致所得税高達4.2億美元，不包括利息和罰款。有爭議的金額主要與某些資產的定性有關。根據IRB審計的結果，我們可能需要將此事提交馬來西亞法庭，如果我們這樣做，我們可能需要支付攤款，然後根據一系列有利的裁決要求法院退款。裁決此事的時機尚不確定，但可能在未來12個月內開始。
我們堅信，上述評估毫無根據，並計劃採取一切必要的行政和司法補救措施來解決這些問題。我們打算大力捍衞自己的立場，我們相信我們有能力在案情上獲勝。我們會定期評估此類檢查可能產生不利結果的可能性，以確定我們的税收儲備是否充足。我們認為，這些事項的最終裁決不會對我們的合併財務狀況和經營業績或現金流產生重大影響。但是，這種性質的爭議的最終結果尚不確定，如果美國國税局和IRB的説法勝訴，評估的税款、罰款和虧損利息可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
美國和我們開展業務的其他國家的各種税務機關正在加強對企業採用的税收結構的審查。像我們這樣規模和複雜性的公司定期接受其開展重大業務的司法管轄區的税務機關的審計。對於美國聯邦和一般的美國州納税申報表，我們的2007財年及以後的納税申報表實際上仍然開放供税務機關審查。我們目前正在接受美國和各個外國司法管轄區的税務機關的審計。目前，我們不知道這些審計的結果如何。根據目前頒佈的法律，根據税收狀況的技術優點，我們根據税收狀況是否更有可能維持不確定的税收狀況的評估，記錄不確定的税收狀況的好處。如果這個閾值
未滿足，不確定税收狀況的税收優惠不予承認。如果達到門檻，我們將確認最大金額的税收優惠，即在最終結算時可能實現的税收優惠超過50％。
2022年8月，美國政府將《降低通貨膨脹法》頒佈為法律。《降低通貨膨脹法》包括對三年內平均AFSI超過10億美元的公司的調整後財務報表收入（AFSI）徵收15.0％的新公司替代性最低税（Corporate AMT），以及對2022年12月31日之後股票回購的淨公允市場價值徵收1％的消費税。企業AMT將於2024財年生效。根據目前頒佈的税法，我們預計《降低通貨膨脹法》不會對我們的税收支出、現金税和有效税率產生重大影響。
流動性和資本資源
截至2023年6月30日，我們的現金及現金等價物為2.712億美元，比2023年3月31日的餘額增加了3,720萬美元。
經營活動
在截至2023年6月30日的三個月中，經營活動提供的淨現金為9.932億美元，這主要是由於淨收入增加到6.664億美元，經調整後的非現金和營業外費用為3.047億美元，以及運營資產和負債變動產生的淨現金流入量為2,210萬美元。在截至2023年6月30日的三個月中，運營資產和負債變化的主要驅動因素包括貿易應收賬款的增加，主要是由於淨銷售額的增加，以及與原材料、鑄造晶圓片、製成品增加相關的庫存增加、收到戰略性最後一次購買的材料以及滿足某些客户推銷訂單的請求，但被遞延收入和銷售相關儲備金（包括從客户那裏收取的現金）增加所推動的應計負債和其他負債的增加所抵消根據我們的 LTSA，以及應繳所得税的增加。當客户履行購買承諾時，從這些 LTSA 中收取的現金可以退還。在未來幾個時期，我們預計這些長期協議下的現金流入將減少，隨着向客户退還款項，現金流出量將增加（見 “注3”。淨銷售額” 改為我們的簡明合併財務報表）。在截至2022年6月30日的三個月中，經營活動提供的淨現金為8.404億美元，這主要是由於淨收入為5.072億美元，經調整後的3.854億美元非現金和營業外費用以及運營資產和負債變動產生的淨現金流出5,220萬美元。
投資活動
截至2023年6月30日的三個月，用於投資活動的淨現金為1.409億美元，而截至2022年6月30日的三個月為1.538億美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，淨投資活動主要與資本購買和其他資產的投資有關。
由於實際和預期的業務狀況，我們的資本支出水平會不時變化。截至2023年6月30日的三個月中，資本支出為1.111億美元，而截至2022年6月30日的三個月為1.219億美元。資本支出主要用於擴大生產能力和增加研發設備。隨着2023年6月季度宏觀經濟環境放緩，我們暫停了大部分工廠擴建行動，並減少了到2025財年的計劃資本投資。我們目前打算在未來12個月內在設備和設施上投資3億至3.5億美元。我們認為，預計在未來12個月內產生的資本支出將提供足夠的製造能力，以支持我們新產品和技術生產能力的增長，並將更多目前外包的組裝和測試業務引入內部。我們預計將通過現有的現金餘額和運營現金流為我們的資本支出提供資金。 2023年2月，我們宣佈計劃在未來幾年內投資8.8億美元，以擴大我們在Fab 5工廠的碳化硅和硅產能，包括8英寸晶圓的生產。2022年8月，美國政府頒佈了《CHIPS法案》，該法案旨在提供數十億美元的現金激勵措施和新的投資税收抵免，以提高我們行業的國內製造能力。我們預計在未來一段時間內將獲得與符合條件的資本支出投資税收抵免相關的現金收益，並預計將申請立法規定的其他激勵措施；但是，無法保證我們會獲得任何其他激勵措施，我們獲得的任何激勵措施的金額和時間是多少，哪些其他公司將獲得激勵措施，以及該立法會對我們的競爭地位產生積極還是負面影響。如果我們確實獲得了CHIPS法案的撥款，那麼對CHIPS法案補助金接受者施加的限制和運營要求可能會增加我們的運營複雜性並增加我們的成本。
融資活動
截至2023年6月30日的三個月，用於融資活動的淨現金為8.151億美元，而截至2022年6月30日的三個月為6.269億美元。影響我們淨融資現金流的重大交易包括：
•在2024財年的前三個月，4.651億美元的現金用於償還債務的某些本金，包括我們的2015年優先可轉換債務、2017年優先可轉換債務、2017年初級可轉換債務、2023年4.333％的票據和循環信貸額度，以及
•在2023財年的前三個月，有2.725億美元的現金用於償還債務的某些本金，包括我們的2017年優先可轉換債務、2017年初級可轉換債務和循環信貸額度，以及
•在2024財年和2023財年的前三個月，我們分別向股東支付了2.089億美元和1.53億美元的現金分紅，以及
•在2024財年和2023財年的前三個月，我們分別以1.403億美元和1.952億美元的價格回購了普通股。
2021 年 12 月，我們修訂並全面重申了我們的信用協議。經修訂和重述的信貸協議規定了高達27.5億美元的無抵押循環貸款額度，該額度將於2026年12月16日終止。信貸協議還允許我們在某些條件下增加一項或多項增量定期貸款額度，或將循環貸款承諾增加到7.5億美元。截至2023年6月30日，我們未償債務的本金為60.5億美元。截至2023年6月30日，我們在循環信貸額度下有7.25億美元的未償借款，而截至2023年3月31日為1億美元。我們的2023年2.670％票據將於2023年9月1日到期，我們打算使用循環信貸額度下的可用借款為此類票據的償還提供資金。
資本回報
2021年11月，我們的董事會授權在公開市場或私下談判交易中回購高達40億美元的普通股。在2024財年的前三個月，根據這項授權，我們以1.403億美元的價格回購了約180萬股普通股。在2023財年的前三個月，根據該授權，我們以1.952億美元的價格回購了約290萬股普通股。截至2023年6月30日，根據該計劃，仍有大約24.9億美元可供回購。截至2023年6月30日，我們持有約3,350萬股庫存股。我們目前的意圖是根據我們的現金產生、槓桿指標和市場狀況，隨着時間的推移定期回購普通股。
2002年10月，我們宣佈董事會已批准並設立了普通股的季度現金分紅。迄今為止，我們的累計股息支付總額約為59.5億美元。2023年6月5日支付了每股0.383美元的季度現金股息，總額為2.089億美元。2023年8月3日宣佈了每股0.410美元的季度股息，並將於2023年9月5日支付給截至2023年8月22日的登記股東。我們預計，2023年9月季度的現金分紅總額約為2.23億美元。根據我們的經營業績、財務狀況、現金需求和未來前景以及董事會認為相關的其他因素，我們的董事會可以隨時更改我們的股息做法，增加或減少已支付的股息，或者不支付普通股股息。我們目前的意圖是根據市場狀況、經營業績和税法的潛在變化增加季度現金分紅。
我們認為，我們現有的流動性來源，加上循環信貸額度下的運營和借款產生的現金，將足以滿足我們目前預期的至少未來12個月的現金需求。我們的長期流動性需求主要來自營運資金需求、與未償債務相關的利息和本金還款、資本支出、現金分紅、股票回購和所得税繳納。有關我們現金需求的更多信息，請參閲 “附註9”。承付款和意外開支”，“附註5。債務” 和 “附註10。所得税” 改為我們的簡明合併財務報表。半導體行業是資本密集型的，為了保持競爭力，我們必須不斷評估對生產和研發的資本設備進行大量投資的必要性，以及擴建現有設施或可能建造新設施的必要性。我們可能會增加循環信貸額度下的借款，或者不時尋求額外的股權或債務融資，為現有債務再融資，維護或擴大我們的晶圓製造和產品組裝和測試設施，以獲得現金分紅，用於股票回購或收購或其他目的。任何此類融資要求的時間和金額將取決於許多因素，包括我們現有債務的到期日、我們的股息支付水平、與離岸現金匯回有關的税法和法規的變化、對我們產品的需求、行業狀況的變化、產品組合、競爭因素以及我們尋找合適的收購候選人的能力。我們計劃在某些現有票據到期時對其進行再融資，我們可能會不時尋求通過發行新票據或可轉換債務為某些其他未償債務或可轉換債務進行再融資，期限
貸款, 商業票據, 要約, 交易所交易或公開市場回購.此類發行、要約或交易所或購買（如果有）將取決於當前的市場狀況、我們談判可接受條款的能力、我們的流動性狀況和其他因素。由於利率上升、通貨膨脹率上升、經濟不確定性、銀行業不穩定、COVID-19 疫情或其他因素帶來的不確定性，以及任何額外的股權融資都將導致我們現有股東的所有權逐漸稀釋，因此無法保證任何融資都能以可接受的條件提供。我們還計劃根據《CHIPS法案》尋求激勵措施，以提高我們的國內製造能力；但是，無法保證我們會獲得任何此類激勵措施，也無法保證我們獲得的任何激勵措施的金額和時間會是多少。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露
利率風險
截至2023年6月30日，我們的流動和長期債務總額為60.5億美元。截至2023年6月30日，我們的固定利率債務總額為53.2億美元，沒有利率變動的利率風險。截至2023年6月30日，我們在循環信貸額度下未償還的7.25億美元浮動利率債務有利率敞口。利率提高50個基點將使我們在未來12個月的預期年度利息支出增加約360萬美元。我們打算使用循環信貸額度、新的固定利率票據、定期貸款、商業票據或其他工具為未來12個月內到期的部分固定利率債務的償還提供資金，屆時，如果我們用浮動利率債務為此類固定利率債務再融資，利率變化將對我們的利息支出產生更重大的影響。有關其他信息，請參閲 “注5。債務”，用於按到期日列出的我們債務義務的摘要。
通貨膨脹風險
最近一段時間，通貨膨脹並未對我們的經營業績產生重大不利影響。但是，如果我們的成本繼續受到巨大的通貨膨脹壓力的影響，我們可能無法繼續通過價格上漲來抵消如此高的成本，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
第 4 項。控制和程序
評估披露控制和程序
根據《交易法》第13a-15條 (b) 段或《交易法》第15d-15條的要求，截至本10-Q表季度報告所涵蓋的期限結束時，我們在首席執行官和首席財務官的監督下評估了披露控制和程序（定義見《交易法》第13a-15（e）條或第15d-15（e）條）的有效性。根據這項評估，我們的首席執行官和首席財務官得出結論，我們的披露控制和程序是有效的，可以確保我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息 (i) 在證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告；(ii) 收集並酌情傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官和首席財務官允許及時作出有關必要披露的決定。我們的披露控制和程序旨在為收集此類信息並傳達給我們的管理層提供合理的保證。我們的披露控制和程序包括財務報告內部控制的組成部分。管理層對我們財務報告內部控制有效性的評估是在合理保證的水平上表達的，因為控制系統，無論設計和運作多麼良好，都只能為控制系統的目標得到實現提供合理但不能絕對的保證。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的三個月中，我們對財務報告的內部控制沒有變化，這些變化與第13a-15條或第15d-15條 (d) 段所要求的評估有關，這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響，或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟
請參閲 “注9”。我們的簡明合併財務報表中的承諾和意外開支”，以獲取有關法律訴訟的信息。
第 1A 項。風險因素
在評估Microchip及其業務時，您應仔細考慮以下因素，以及本10-Q表格和其他我們向美國證券交易委員會提交的其他文件中提供的信息。
風險因素摘要
與我們的業務、運營和行業相關的風險
•全球經濟狀況對我們的經營業績、淨銷售額和盈利能力的影響；
•經濟狀況對我們的被許可人、客户、分銷商或供應商的財務可行性和績效的影響；
•價格上漲、關税上漲、原材料供應或其他影響我們供應商的因素的影響；
•我們的被許可方和我們自己對晶圓代工廠和其他承包商的依賴；
•對國外銷售、供應商和業務的依賴，這使我們面臨國外的政治和經濟風險；
•依賴於同一季度收到和發貨的訂單，除了通過我們的首選供應計劃或 LTSA 配送的商品外，產品發貨的可見性有限；
•我們所服務的市場競爭激烈，導致定價壓力、銷售額或市場份額減少；
•我們的製造能力未得到有效利用或未能維持製造產量；
•無法實現產能擴張的預期回報；
•季節性影響以及該行業供需的巨大波動；
•對分銷商的依賴;
•能夠及時推出新產品；
•影響我們或主要供應商、被許可方或客户運營的業務中斷；
•技術許可業務使我們面臨各種風險；
•依賴對政府項目的銷售，並遵守相關法規；
•與政府、機構和研究組織提供的補助金或與之達成的税收安排相關的風險；
•能夠從已完成或未來的收購或資產剝離中實現預期收益；
•商譽或無形資產的未來減值；
•我們未能維持適當和有效的內部控制並糾正未來的控制缺陷；
•客户要求實施比法律要求更嚴格的商業慣例；
•吸引和留住合格人員的能力；以及
•我們自行投保的事件或超出我們的保險限額的事件的發生。
與網絡安全、隱私、知識產權和訴訟相關的風險
•對我們的 IT 系統的攻擊、我們的 IT 系統、產品中斷或我們對數據的處理不當；
•與遵守隱私和數據保護法律法規相關的風險；
•與法律訴訟、調查或索賠相關的風險；
•與客户的合同關係相關的風險；以及
•保護和執行我們的知識產權。
與税收、法律法規相關的風險
•新的會計公告或現有會計準則和慣例的變更對我們報告的財務業績的影響；
•頒佈新的出口管制或貿易制裁、罰款、限制或延遲我們出口或進口產品的能力，或者增加與產品製造或轉讓有關的成本；
•未來對我們所得税申報表的審查結果；
•所得税負債超過預期，包括TCJA在內的税收規則和法規的變化或解釋，或者税務審計的不利評估；
•現任或未來政府在全球範圍內實施的立法和政策變革的影響；
•嚴格的環境、氣候變化、無衝突礦產和其他法規或客户要求的影響；
•ESG 注意事項；以及
•為我們的外國養老金計劃提供資金的要求。
與資本化和金融市場相關的風險
•各種因素對我們未來普通股交易價格的影響；
•普通股回購金額和時間的波動；
•我們有效管理當前或未來債務的能力；
•我們產生足夠的現金流或獲得外部融資的能力；
•轉換我們的可轉換債務對現有股東所有權權益的影響；以及
•外幣匯率的波動。
與我們的業務、運營和行業相關的風險
我們的經營業績受到全球經濟狀況的影響，未來可能會因多種因素而波動，這些因素可能會降低我們的淨銷售額和盈利能力。
我們的經營業績受到各種因素的影響，這些因素可能會降低我們的淨銷售額和盈利能力，其中許多因素是我們無法控制的。可能影響我們經營業績的一些因素包括：
•美國或國際上的總體經濟、工業、公共衞生或政治狀況，包括美國、中國和歐洲不確定的經濟狀況、利率上升、高通脹或銀行業的不穩定；
•由於不確定的經濟狀況或其他因素導致的訂單取消或推出的程度；
•由於公共衞生問題（包括 COVID-19 等病毒疫情）、網絡安全事件、恐怖活動、武裝衝突、戰爭（包括俄羅斯入侵烏克蘭）、全球油價和供應、火災、自然災害或交通系統中斷，我們的業務、供應鏈或客户的業務中斷；
•供應鏈限制或其他因素導致的原材料供應情況，包括稀土礦物、用品和設備；
•其他電子供應商的供應受到限制，影響了我們的客户運送產品的能力，這反過來又可能對我們對這些客户的銷售產生不利影響；
•我們有能力根據需要繼續增加工廠產能，以應對客户需求的變化；
•我們有能力確保足夠的晶圓代工、組裝和測試能力；
•我們的產品和客户產品的需求或市場接受度的變化，以及銷售此類產品的行業的市場波動；
•貿易限制和提高關税，包括在中國開展業務的限制或針對特定公司的關税；
•晶圓、組裝和測試的原材料、用品、設備、公用事業、勞動力和/或分包服務的成本和可用性增加；
•我們持有的庫存組合以及我們從庫存中滿足訂單的能力；
•我們製造能力利用率的變化和製造產量的波動；
•客户訂單模式和季節性的變化或波動；
•我們開展業務的國家/地區的税收法規的變化；
•新的會計公告或現行會計準則和慣例的變化；
•我們的客户和分銷商的客户持有的庫存水平；
•庫存過剩和過時的風險；
•競爭發展，包括定價壓力；
•未經授權複製我們的產品導致定價壓力和銷售損失；
•我們成功過渡到更先進的工藝技術以降低製造成本的能力；
•一個季度內收到和可以發貨的訂單數量，包括產品交貨時間的影響；
•通過分銷或轉售我們產品的銷售水平；
•我們有能力繼續實現過去或未來收購的預期收益；
•我們的產品銷售組合波動；
•我們或競爭對手宣佈其他重大收購；
•當前或未來的任何税務審計的成本和結果，或者任何涉及知識產權、我們的Microsemi收購、客户或其他問題的訴訟、調查或索賠；以及
•財產損失或其他損失，不論是否在保險範圍內。
對我們的經營業績進行逐期比較不一定有意義，您不應將任何此類比較作為我們未來業績的指標。在未來，我們的經營業績可能會低於我們的公開指導或公開市場分析師和投資者的預期，這可能會對我們的普通股價格產生負面影響。不確定的全球經濟和公共衞生狀況，例如 COVID-19 疫情，已經導致
而且將來可能會導致我們的經營業績大幅波動，使不同時期之間的比較變得不那麼有意義。
我們的經營業績可能會受到我們的被許可方、客户、分銷商或供應商的財務可行性和業績的不利影響。
我們會定期審查被許可方、客户、分銷商和供應商的財務可行性和業績。由於利率上升、高通貨膨脹、銀行業不穩定、美國或其他國家對俄羅斯或中國實施的廣泛制裁、COVID-19 疫情或其他因素，全球或地區經濟狀況的任何下滑，都可能對其財務生存能力產生不利影響。大型被許可方、客户、經銷商或分銷商、重要供應商或其集團的財務失敗可能會對我們的經營業績產生不利影響，並可能導致我們無法收取應收賬款餘額、信貸損失準備金增加以及運營成本佔淨銷售額的百分比增加。此外，這些各方可能不遵守其合同承諾，或者對合同承諾的解釋可能與我們不同，這可能會導致他們在很少或根本不通知我們的情況下終止履約，這可能會限制我們減輕風險的能力。如果我們的交易對手之一破產、申請破產、擁有商業槓桿作用或優惠的合同條款，那麼我們彌補因該交易對手停止履約而遭受的任何損失的能力可能會受到其流動性、適用法律或他們談判解決方案的意願的限制。如果發生此類違約或停止履約，我們可能會蒙受重大損失，這可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
我們與金融機構就我們的現金存款和其他銀行活動有各種安排，如果這些機構遇到財務或監管困難，這些安排會使我們面臨風險。因此，由於金融機構或其他關聯方的倒閉，我們持有的現金和現金等價物可能會蒙受損失。
如果原材料、部件或設備的供應商未能滿足我們或客户的需求，價格上漲，受到關税上漲的影響，或者此類原材料、部件或設備受到限制或不可用，我們可能會損失銷售。
我們的製造業務需要符合嚴格標準的原材料和加工材料和設備。我們通常有多種供應來源，但能夠滿足我們標準的供應商數量可能有限。過去，我們經常遇到供應短缺的情況，有時我們的供應商會告訴我們，他們需要更多時間來完成我們的訂單，他們無法完成某些訂單，他們將不再為某些設備提供更新或零件，或者價格正在上漲。特別是，在2023財年和2022財年，我們經歷了某些供應商生產所需某些材料的價格上漲。但是，最近幾個月，我們認為定價環境可能正在穩定。任何材料或設備來源的中斷，或者特定設備缺乏供應商支持，都可能損害我們的業務。隨着全球半導體使用量的增加，或者由於供應鏈中斷、貿易限制或政治不穩定，我們業務所需的供應可能變得更加難以獲得。此外，由於合併和收購而導致的供應鏈整合可能會減少供應商數量或改變我們與供應商的關係。此外，必要勞動力供應的減少、美國或其他國家實施的制裁、貿易限制或關税以及 COVID-19 疫情的影響，都可能對行業供應鏈產生不利影響。例如，2019年，美國政府提高了對以中國為原產國的美國進口商品的關税。同樣，中國政府提高了對以美國為原產國的中國進口商品的關税。我們已採取措施試圖降低這些關税對我們業務造成的成本。儘管這些關税的提高並沒有顯著增加我們業務的運營成本，但它們確實對2020財年和2019財年對我們產品的需求產生了不利影響。對我們或我們的供應商從中國採購的零部件或設備徵收的額外關税將增加我們的成本，並可能對我們未來的經營業績產生不利影響。為了減輕關税對我們運營的影響，我們還可能增加製造成本。這也可能削弱我們的採購靈活性。
同樣的問題也可能對我們的客户產生不利影響。由於各種原因，他們的業務所需的勞動力、物資和設備可能變得更加難以獲得，這些原因不僅限於供應商的業務中斷、勞動力可用性減少、供應鏈整合、制裁、貿易限制或關税或 COVID-19 疫情的影響會損害採購靈活性或增加成本。如果我們的客户無法生產他們的產品，那麼他們對我們產品的需求就會減少。客户業務的這種中斷可能會損害我們的業務。
我們沒有，歷史上也從未從俄羅斯、白俄羅斯或烏克蘭購買過大量設備。但是，半導體行業和半導體購買者使用來自這些地區的原材料，例如霓虹燈、鈀金、鎘、銣和鎳。如果我們或我們的直接或間接客户無法獲得製造產品所需的必要原材料或組件、我們製造產品的能力或需求
對於我們的產品，可能會受到不利影響。這可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。儘管對世界的鈀金、霓虹燈、銫和銣供應鏈產生了不利影響，但目前，我們的供應鏈已經能夠滿足我們的需求。儘管我們的產品在俄羅斯、白俄羅斯和烏克蘭的銷售以及向這些國家銷售產品的客户受到俄羅斯入侵烏克蘭的負面影響，但目前，我們的業務、經營業績或財務狀況尚未受到重大影響。
此外，某些材料主要在少數幾個國家提供，包括稀土元素、礦物和金屬。貿易爭端、地緣政治緊張局勢、經濟環境、政治狀況或公共衞生問題，例如 COVID-19，可能會限制我們獲得材料或設備的能力。儘管稀土和其他材料通常可以從多個供應商處獲得，但中國是其中某些材料的主要生產國。如果中國限制或停止出口這些材料，我們的供應商獲得此類供應的能力可能會受到限制，我們可能無法獲得足夠的數量，也無法及時或以商業上合理的成本獲得供應。稀土元素、礦物和金屬的供應有限可能會限制我們製造某些產品的能力，並使我們難以或不可能與其他能夠從中國或其他國家獲得足夠數量的這些材料的半導體存儲器製造商競爭。
我們依賴晶圓代工廠和其他承包商，我們的SuperFlash和其他被許可方也是如此。
我們依靠外部晶圓代工廠來滿足我們晶圓製造需求的很大一部分。具體而言，在2024財年的前三個月，我們的淨銷售額中約有66％來自外部晶圓代工廠生產的產品，而2023財年淨銷售額的這一比例為63％。我們還聘請了多家承包商來組裝和測試我們產品的部分工作。具體而言，在2024財年的前三個月，我們約有42％的組裝要求和31％的測試要求是由第三方承包商執行的，而在2023財年，這一比例分別約為41％和33％。由於對我們產品的需求增加，我們在2023財年和2022財年採取了行動，增加晶圓製造、組裝和測試分包商的產能配置。無法保證我們能夠從晶圓代工廠和其他承包商那裏獲得必要的產能分配，也無法保證任何此類額外產能都有能力製造我們需要的工藝技術，也無法保證這種產能將以可接受的條件提供。儘管我們正在繼續擴大內部晶圓製造、組裝和測試能力，但我們預計，隨着業務的增長，我們對第三方承包商的依賴可能會增加，而任何無法獲得必要的外部產能都可能對我們的經營業績產生不利影響。
隨着時間的推移，我們的製造分包商轉向更先進的工藝技術，我們可能會發現他們沒有投資一些後沿工藝技術，而我們的大部分產品都是基於這些技術製造的。如果發生這種情況，可能會限制我們可以實現的淨銷售額，或者要求我們進行大量投資，以便能夠在我們自己的現有設施、新工廠或其他鑄造廠以及組裝和測試承包商生產這些產品。2022年8月，美國政府通過了《CHIPS法案》，提供數十億美元的現金激勵措施和新的投資税收抵免，以提高我們行業的國內製造能力。我們預計在未來一段時間內將獲得與符合條件的資本支出投資税收抵免相關的現金收益，並已申請了立法規定的其他激勵措施；但是，無法保證我們會獲得任何其他激勵措施，我們獲得的任何激勵措施的金額和時間是多少，哪些其他公司將獲得激勵措施，以及該立法會對我們的競爭地位產生積極還是負面影響。如果我們確實獲得了CHIPS法案的撥款，那麼對CHIPS法案補助金接受者施加的限制和運營要求可能會增加我們的運營複雜性並增加我們的成本。
我們對第三方的使用削弱了我們對業務分包部分的控制。如果大型承包商因政治動盪、基礎設施中斷或疫情等中斷而出現生產困難、產能不足、製造減少、勞動力可用性、裝配和測試產量減少或成本增加，我們未來的經營業績可能會受到影響。此外，如果我們的晶圓代工廠和其他承包商提高向我們提供的產品和服務的價格，我們未來的經營業績可能會受到影響。如果第三方沒有按照我們的質量標準及時提供產品或服務，我們可能無法及時或以優惠條件獲得替代製造來源的資格，或者根本無法獲得資格。此外，這些分包商可能會放棄我們需要的流程，或者無法採用我們希望控制成本的技術。在這種情況下，我們可能會遇到生產中斷、製造成本增加或產品可靠性下降的情況，我們的業務和經營業績可能會受到不利影響。此外，使用分包商會增加盜用我們知識產權的風險。
我們的某些SuperFlash和其他技術被許可方依賴晶圓代工廠。如果我們的被許可方在這些鑄造廠的供應中斷，這將減少我們技術許可業務的收入，並損害我們的經營業績。
我們高度依賴國外銷售、供應商和運營，這使我們面臨國外的政治和經濟風險。
對外國客户的銷售佔我們淨銷售額的很大一部分。在2024財年的前三個月，我們的淨銷售額中約有76％來自外國客户，其中18％在中國，13％在臺灣。在 2023 財年，我們約 78% 的淨銷售額來自國外客户，其中 21% 在中國，14% 在臺灣。
在中國市場的強勢地位是我們全球增長戰略的關鍵組成部分。儘管我們在中國市場的銷售在2021年非常強勁，但中國的競爭非常激烈，中國的經濟增長在2022年和2023年上半年放緩。在2024財年第一季度，中國市場的經濟疲軟對我們在中國的銷量產生了不利影響。如上所述，中美之間的貿易關係仍然充滿挑戰，中國的經濟狀況仍然不確定，我們無法預測這種不確定性在未來會持續還是惡化。此外，在過去的幾年中，不可預測的 COVID-19 相關封鎖的影響以及中國解除封鎖後的 COVID-19 快速傳播的不利影響，對中國客户和供應鏈產生了不利影響。此外，中國政府和各種國有或關聯實體增加對半導體行業的投資旨在推進中國既定的國家政策目標。中國政府可能會限制我們參與中國市場，或者可能阻止我們與中國公司進行有效競爭。國外市場的疲軟可能會導致對我們產品的需求減少，這可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
我們從外國供應商那裏購買了很大一部分原材料和設備。請參閲第 36 頁上與獲取原材料、部件或設備相關的風險。此外，我們在泰國曼谷附近擁有產品組裝和測試設施以及成品倉庫，那裏過去曾經歷過政治動盪和嚴重洪水時期。無法保證泰國未來的任何洪水或政治動盪不會對我們的業務產生重大不利影響。我們在菲律賓的卡蘭巴有一個測試設施。我們使用鑄造廠和其他外國承包商來滿足我們裝配和測試以及晶圓製造要求的很大一部分。
我們依賴國外業務、外國供應商、在國外維持幾乎所有的製成品庫存以及大量的國外銷售，使我們面臨外國政治和經濟風險，包括但不限於：
•我們所服務的全球市場的經濟不確定性；
•政治不穩定，包括中國和臺灣之間關係的變化，這可能會擾亂我們在臺灣的第三方晶圓代工廠和分包商的運營；
•公共衞生問題、戰爭或其他因素導致的社會和經濟不穩定；
•貿易限制和關税變化；
•供應鏈中斷或延誤；
•潛在的不利税收後果；
•進出口許可證要求和限制；
•與税收、貿易、環境、健康和安全、技術標準和消費者保護有關的法律的變化；
•對資金轉移的限制，包括中國的貨幣管制，這可能會對某些客户付款的金額和時間產生負面影響，從而對我們的現金流產生負面影響；
•貨幣波動和外匯管制;
•在人員配置和管理國際業務方面遇到困難;
•就業法規；
•網絡安全事件造成的中斷；
•國際運輸或交貨中斷；
•公共衞生狀況（包括 COVID-19 等病毒疫情）；以及
•收取應收賬款困難和付款週期較長。
如果這些風險發生或比我們預期的要嚴重，我們的銷售額可能會下降，我們的經營業績可能會受到影響，我們可能會面臨零部件成本的增加、生產延遲、業務中斷、延遲獲得出口許可證或拒絕獲得此類許可證、關税和其他限制、更長的付款週期、增加税收、限制資金匯回以及遵守各種外國法律的負擔，所有這些最終都可能產生重大不利影響關於我們的生意。貿易政策、關税、額外税收或對包括稀土礦物在內的供應、設備和原材料的限制的進一步變化可能會限制我們生產產品的能力，增加我們的銷售和/或製造成本，降低利潤率，降低產品的競爭力，或者抑制我們銷售產品或購買必要設備和用品的能力，這可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
我們依賴於同一季度收到和發貨的訂單，除了根據我們的首選供應計劃和 LTSA 下達的訂單外，對產品發貨的可見性有限。
我們在任何給定季度的淨銷售額都取決於積壓的出貨量以及同一季度收到和發貨的訂單（我們稱之為轉為訂單）的組合。我們根據實現我們設定的進入該季度發貨目標所需的訂單量來衡量季度初的週轉訂單。從歷史上看，我們快速響應客户訂單的能力一直是我們競爭策略的一部分，因此客户下單的交貨時間相對較短。較短的交貨時間通常意味着在任何特定季度，訂單週轉率佔我們業務的百分比都相對較高，這會降低我們對未來出貨的知名度。週轉訂單與半導體行業的整體狀況和產品交貨時間相關。儘管由於我們的優先供應計劃和長期協議的影響，我們近期的積壓量一直很大，但我們預計未來週轉訂單對我們實現業務目標的能力仍然很重要。由於週轉訂單可能很難預測，尤其是在經濟波動時期，客户可能會在本季度內更改訂單水平，因此不同的週轉訂單水平使預測淨銷售額變得更加困難。在客户持有我們產品庫存過剩的情況下，未來一段時間的週轉率也可能會降低。我們的客户可能在最近一段時間提高了訂單量，以幫助確保他們有足夠的產品庫存來滿足他們的需求，或者他們可能無法在預測的水平上銷售產品，這將降低我們的訂單週轉率。由於我們的產品中有很大一部分是在鑄造廠製造的，因此鑄造廠的交貨時間可能會影響我們滿足某些週轉訂單的能力。如果我們在特定季度沒有達到與收入目標相比的足夠週轉訂單水平，或者根據訂單預測的變化有效管理生產，我們的收入和經營業績可能會受到影響。
2021 年 2 月，我們宣佈了我們的首選供應計劃，從 2022 年第一季度開始，我們開始簽訂 LTSA，這使我們的客户能夠獲得優先容量。要參與最初的首選供應計劃，客户應下達12個月的訂單，除非價格上漲，否則客户無法取消或重新安排訂單。優先供應計劃下的運力優先順序於 2021 年 7 月開始發貨。為了應對行業產能狀況的改善和產品交貨時間的縮短，我們於 2023 年 8 月修改了我們的首選供應計劃，允許客户連續下單六個月，而不是原計劃中的 12 個月。如果我們的計劃配送日期自申請日期起超過六個月，則在 2023 年 8 月或之後下達的首選供應計劃訂單可以取消或重新安排。優先供應計劃和 LTSA 並不能保證供應；但是，它們將為這些計劃下的訂單提供最高優先級，在預訂可用容量之前，容量優先級將按先到先得的原則進行。我們的很大一部分容量是在這些計劃下預訂的。我們相信，這些計劃將使我們能夠更有能力向供應商做出產能和原材料承諾，充滿信心地購買資本設備，僱用員工，更有效地提高產品的製造和製造水平。由於這些計劃相對較新，因此無法保證這些計劃會取得成功，也無法保證它們會為我們的業務帶來我們所期望的好處。例如，最近一段時間，我們滿足了買家提出的下達某些訂單的請求，以幫助他們管理庫存水平，在某些情況下，還會幫助其他出現供應短缺的客户。但是，如果這些計劃下的客户試圖取消或重新安排訂單，或者拒絕發貨，我們可能需要採取法律或其他行動來執行計劃的條款，任何此類行為都可能導致我們的客户關係受損或導致我們承擔鉅額費用。我們可能無法向在這些計劃下違約的客户追回損失。此外，由於除非價格上漲，否則無法取消或退回這些計劃下的訂單，因此這些計劃可能會導致客户持有我們產品的過剩庫存，從而減少他們在以後下新訂單（包括週轉訂單）的需求。
我們所服務市場的激烈競爭可能會導致定價壓力、銷售減少或市場份額減少。
半導體行業競爭激烈，面臨着價格侵蝕和快速的技術變革。我們與國內外主要的半導體公司競爭，其中許多公司比我們擁有更高的市場知名度和更多的財務、技術、營銷、分銷和其他資源。此外，一些政府，例如中國，可能會向我們的某些競爭對手或新進入者提供或已經提供或可能繼續提供大量的財政或其他援助，並可能進行幹預以支持國家行業和/或競爭對手。近年來，半導體行業經歷了重大整合，這使我們的幾個競爭對手在收入、產品供應和規模方面變得更大。將來我們可能無法成功競爭，這可能會損害我們的業務。我們的成功競爭能力取決於多種因素，包括但不限於：
•我們所服務市場的需求變化以及這些市場的總體增長或收縮率，包括但不限於汽車、個人計算機和消費電子市場；
•我們有能力以可接受的價格獲得足夠的鑄造和裝配和測試能力和供應；
•我們有能力在晶圓製造、組裝和測試設施根據需要提高產量並增加產能；
•我們產品的質量、性能、可靠性、功能、易用性、定價和多樣性；
•我們在設計和製造新產品方面取得的成功，包括採用新技術的產品；
•客户將我們的產品融入其應用的速度以及此類應用的成功；
•我們所服務的市場重新設計和更改自己的產品的速度；
•競爭對手的產品介紹；
•我們在特定市場中競爭對手的數量、性質和成功程度；
•我們通過有效利用知識產權來保護我們的產品和流程的能力；
•我們滿足客户需求的能力；以及
•一般市場和經濟狀況。
從歷史上看，半導體行業的平均銷售價格在產品的使用壽命期間會下降。隨着時間的推移，我們的混合信號微控制器、FPGA 產品和模擬產品線中的專有產品的平均銷售價格一直保持相對穩定，而我們的模擬產品線中的存儲器和非專有產品的平均銷售價格隨着時間的推移而下降。我們產品的總體平均銷售價格受到這些趨勢的影響；但是，我們的產品和銷售的地理組合的變化可能會導致我們在任何給定時期的總體平均銷售價格波動更大。
我們已經經歷了某些專有產品線的價格略有下降，將來也可能出現小幅下跌，這主要是由於競爭條件所致。過去，我們通過推出具有更多功能和更高價格的新產品，緩和了許多專有產品系列的平均售價下降。但是，將來我們可能無法做到這一點。我們的內存和模擬產品線中的非專有產品過去曾經歷過競爭性定價壓力，將來也可能面臨競爭激烈的定價壓力。在 2023 財年和 2022 財年，我們經歷了成本增加，我們得以將其轉嫁給客户。但是，將來，由於定價壓力增加，我們可能無法維持平均銷售價格，這可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們和我們的競爭對手都在尋求擴大產能，增加晶圓產量，提高產量，縮小芯片尺寸，這可能會導致全球供應的大幅增加和價格的下行壓力。全球半導體產品供應的增加，如果沒有相應的需求增加，可能會導致我們產品的平均銷售價格下降，並可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
如果我們未能有效利用我們的製造能力或未能維持製造產量，我們的經營業績將受到影響。
集成電路製造過程很複雜，對許多因素很敏感，包括製造環境中的污染物或所用材料、我們的人員和設備的性能以及其他質量問題。與業內典型的情況一樣，我們的製造業收益率不時低於預期。如果我們無法將收益率維持在或高於目前的水平，我們的經營業績將受到影響。這可能包括延遲確認收入、收入損失以及因未能在最後期限之前完成發貨而受到處罰。當我們的運營能力低於正常水平時，我們的經營業績將受到不利影響。在2024財年的前三個月和2023財年，我們的運營量達到或超過正常水平。
我們可能無法從計劃中的產能擴張中獲得預期的回報。
在2023財年，我們宣佈打算擴大在美國的產能。特別是，我們繼續在俄勒岡州格雷舍姆的Fab 4進行為期多年的8億美元產能擴張計劃，並計劃投資8.8億美元擴大碳化硅和硅的產能，包括在科羅拉多州科羅拉多斯普林斯的Fab 5生產8英寸晶圓。
這些擴建項目使我們面臨許多風險，包括：
•必要的資金的可得性，其中可能包括外部來源；
•實現預期補助金、投資税收抵免和其他政府激勵措施的能力，包括通過CHIPS法案以及外國、州和地方補助金；
•增加我們的成本結構，直到新產量達到足夠的規模；
•有足夠的客户需求來利用我們增加的產能；
•宏觀經濟狀況放緩；
•我們的庫存增長；
•能夠以具有成本效益的方式及時提高產量；
•法律或補助金、投資税收抵免和其他政府激勵措施條款的潛在變化；
•勞動力、服務、設備和建築材料的可用性；
•能夠在預算範圍內按計劃完成施工；以及
•提供必要的勞動力來支持擴大的產能。
對我們產能擴張項目的資本支出投資可能不會產生預期的回報或現金流。要確定哪些資本投資將帶來最佳回報，需要做出重大判斷，我們可以投資那些最終利潤低於我們未選擇的項目的項目。延遲擴建的生產設施的啟動、完工和擴建，或者未能優化我們的投資選擇，或者成本增加，可能會對我們實現資本支出預期回報的能力產生重大不利影響。我們計劃擴張的司法管轄區法律或規則制定的變化可能會導致我們重新考慮此類擴張計劃的地點。例如，科羅拉多州的擬議規則制定將要求公司在比我們能夠實現的更短的時間內大幅減少温室氣體排放。由於我們對某些客户負有合同義務，要求他們評估製造工藝變更可能對我們向此類客户提供的產品產生的影響，即使安裝了昂貴的設備，我們也無法在科羅拉多州提議的温室氣體減排時間表之前完成。如果以目前的擬議形式通過此類規則制定，那將 要求我們限制（如果不是完全削減的話）我們在科羅拉多州的擴張計劃。 此外，對我們建築項目的不利影響可能會對我們降低成本或滿足客户需求的能力產生負面影響。如果我們確實通過《CHIPS法案》或國外、州和地方補助金獲得政府激勵措施，那麼與此類補助金相關的限制和運營要求可能會增加我們的運營複雜性並增加我們的成本。上述任何因素都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
我們的經營業績受到季節性和行業供需大幅波動的影響。
半導體行業的特點是季節性和供需波動大。從歷史上看，由於我們的收入中有很大一部分來自國際銷售和消費市場，因此我們的業務在上半年創造了更強的收入，而在本財年的下半年創造了相對較弱的收入。但是，我們業務的巨大波動、半導體行業和全球經濟狀況的變化（包括該行業強勁需求、公共衞生狀況或貿易緊張局勢的影響）以及我們的收購活動（包括我們對Microsemi的收購）已經而且可能對我們的業績產生比季節性更重大的影響。在出現大幅波動、業務狀況變化或收購的時期，很難評估季節性對我們業務的影響。半導體行業經歷了嚴重的經濟衰退，其特點是產品需求減少和產能過剩。我們試圖通過向廣泛細分市場的地理多元化客户羣出售無法快速替代的專有產品來減少我們對這種行業週期性的敞口。但是，我們的經營業績經歷了嚴重的逐期波動，預計未來由於一般行業或經濟狀況，經營業績將出現逐期波動。在這方面，最近幾個月，我們的許多客户感受到，經濟活動放緩、業務不確定性增加以及客户推銷或取消積壓的請求在2023財年第四季度和2024財年第一季度有所增加。隨着宏觀經濟環境放緩和庫存增長，我們暫停了大部分工廠擴建行動，並減少了到2025財年的計劃資本投資。我們無法預測任何此類放緩的時機或對我們業務的影響。
我們的業務依賴分銷商為我們的最終客户提供服務。
在2024財年前三個月，對分銷商的銷售額約佔我們淨銷售額的48％，約佔2023財年淨銷售額的47％。除了根據我們最初的優先供應計劃和 LTSA 下達的某些訂單外，我們與分銷商沒有長期購買協議，我們和我們的分銷商都可能在很少或根本沒有提前通知的情況下終止我們的關係。
美國或全球經濟以及勞動力市場或信貸市場未來的不利條件可能會對分銷商的運營產生重大影響。財務狀況的任何惡化或分銷商的運營中斷，都可能對我們的產品流向最終客户產生不利影響，並對我們的經營業績產生不利影響。此外，在行業或經濟低迷時期，我們的產品可能會出現供過於求和需求減少，這可能會減少我們在給定時期內的淨銷售額，增加訂單推出，增加庫存回報，並導致我們的庫存水平增加。例如，最近一段時間，我們滿足了買家提出的下達某些訂單的請求，以幫助他們管理庫存水平，在某些情況下，還會幫助其他出現供應短缺的客户。由於上述原因，我們可能會因庫存過時或過剩而產生費用，或者我們可能無法完全收回成本，這將降低我們的毛利率。我們的分銷商違反《反海外腐敗法》、出口管制和制裁法或類似法律可能會對我們的業務產生重大不利影響。
我們的成功取決於我們能否及時推出新產品。
我們未來的經營業績取決於我們開發和及時推出新產品的能力，這些產品在價格和性能的基礎上進行有效競爭，並滿足客户需求。我們新產品的成功推出取決於多種因素，包括但不限於：
•有效的新產品選擇；
•及時完成和推出新產品設計；
•熟練員工的可用性；
•根據商業上合理的條款向第三方採購知識產權許可證，包括為提供我們的產品與第三方產品之間的互操作性而可能需要的許可證；
•執行標準制定組織制定的適當技術標準;
•及時申請和保護新產品設計的知識產權；
•開發和支持工具以及輔助文獻的可用性，使複雜的新產品易於工程師理解和使用；以及
•市場對客户最終產品的接受程度。
由於我們的產品很複雜，我們在完成新產品開發時不時會遇到延遲。新產品可能無法獲得或保持市場的高度認可。我們可能無法及時設計、開發和推出有競爭力的產品，這可能會對我們未來的經營業績產生不利影響。
我們的成功還取決於我們開發和實施新的設計和工藝技術的能力。半導體設計和工藝技術受到快速技術變革的影響，需要大量的研發支出。我們和業內其他人不時在向先進工藝技術過渡時遇到困難，製造產量下降或產品交付延遲。如果向未來工藝技術的任何過渡被嚴重延遲或實施效率低下，我們未來的經營業績可能會受到不利影響。
我們的運營或我們的主要供應商、被許可方或客户的業務中斷可能會損害我們的業務。
由於公共衞生問題（包括 COVID-19 等疫情）、停工或可用勞動力減少、停工或可用勞動力減少、停電、水不足、網絡攻擊、計算機網絡入侵、恐怖主義事件或安全風險、政治不穩定、政府行動、電信、交通或其他基礎設施故障，我們的任何設施、我們的任何晶圓製造或組裝和測試分包商的設施的運營都可能中斷，放射性污染, 火災, 地震, 洪水, 乾旱, 火山爆發或其他自然災害.我們已採取措施減輕其中一些事件發生時的影響；但是，我們無法確定在業務中斷時是否會避免對我們的業務造成重大影響。例如，在 2023 財年的前三個月和 2022 財年，與 COVID-19 相關的限制措施對我們在美國、菲律賓和泰國的製造業務以及分包商在馬來西亞、臺灣和中國的製造業務產生了不利影響。我們的物流服務提供商也遇到了類似的挑戰，這對他們向客户運送產品的能力產生了不利影響。如果 COVID-19 在我們的一個或多個關鍵市場（例如中國）或我們的供應商或製造業務所在地區再次受到嚴重影響，疫情可能會在未來時期對我們的業務產生不利影響。將來，地方政府可能會要求我們減少產量，停止任何工廠的運營，或者實施強制性疫苗要求，我們可能會在履行客户訂單方面遇到限制。
此外，我們的客户和被許可方的運營可能會因多種原因而中斷。2020 年 4 月和 5 月，我們收到了更多訂單取消以及客户要求將配送時間重新安排到未來日期的請求。由於 COVID-19 的影響，一些客户要求在我們的固定訂單窗口內取消訂單，並聲稱適用不可抗力條款。同樣，如果我們的被許可方無法制造和運送採用我們技術的產品，或者由於業務中斷而導致產品需求減少，我們的特許權使用費收入可能會下降。
此外，泰國近年來經歷了嚴重的洪水時期。儘管我們在泰國的設施繼續正常運營，但無法保證泰國的未來洪水不會對我們的運營產生重大不利影響。如果我們的任何設施或分包商的設施的運營中斷，我們可能無法及時將生產轉移到其他設施，我們可能需要花費大量資金來維修或更換我們的設施和設備。業務中斷可能會導致向客户交付產品的延遲，並且在可接受的條件下，可能無法獲得其他生產來源。這可能導致收入減少, 訂單取消,
或客户流失。儘管我們有業務中斷保險，但此類保險可能無法補償我們的任何損失或損害，業務中斷可能會嚴重損害我們的業務。
我們的技術許可業務使我們面臨各種風險.
我們的技術許可業務基於我們的 SuperFlash 和其他技術。我們的許可業務的成功取決於市場對這些技術的持續接受程度，以及我們進一步開發此類技術、引入新技術和執行許可條款的能力。要取得成功，任何此類技術都必須能夠由被許可方重複實施，提供令人滿意的良率，滿足被許可方和客户的要求，並具有競爭力。我們的技術許可業務的成功取決於其他各種因素，包括但不限於：
•正確識別被許可人的要求；
•及時開發和引進新的或增強的技術；
•我們有能力保護和執行我們許可技術的知識產權，並執行我們的許可條款；
•我們限制我們對被許可人的責任和賠償義務的能力；
•提供開發和支持服務，以協助被許可人設計和製造產品；
•是否有足夠的能力支持 OEM 生產的鑄造廠許可證持有人；以及
•市場對客户最終產品的接受程度。
由於我們的許可技術很複雜，因此在開發和增強此類技術方面可能會不時出現延遲。無法保證我們的現有技術或任何增強技術或新技術能夠獲得或保持市場的廣泛認可。我們的被許可方可能會遇到生產中斷或生產水平下降的情況，這將對我們獲得的收入產生不利影響。我們的技術許可協議通常包括一項條款，要求被許可方免受因某些知識產權問題而產生的責任和損失（包括法律辯護費用）。對於與知識產權事宜或賠償索賠相關的索賠或損害，我們可能會承擔鉅額責任。我們有一項計劃來審計被許可人支付的特許權使用費，以幫助確保付款符合適用的許可協議的條款。我們或我們的被許可人不時對特許權使用費和相關索賠的金額提出異議，這可能會導致鉅額的律師費，需要我們的管理層給予高度關注。這些問題可能會對我們的許可業務的成功產生不利影響，並對我們未來的經營業績產生不利影響。
依賴對政府項目的銷售以及對相關法規的遵守可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。
由於我們於2018年5月收購了Microsemi，我們的銷售額中有很大一部分來自或來自向美國政府機構銷售產品的政府機構或客户。此類銷售受到政府支出水平、支出優先事項、監管和政策變化的不確定性的影響。未來對美國政府項目的銷售受不確定的政府撥款、國防政策和優先事項的影響，包括預算流程、時機和支出優先事項的變化、過去或未來任何政府關閉的影響、合同終止或重新談判、未來的封存、我們必須遵守的法規變更才有資格接受新合同，例如網絡安全成熟度模型認證要求和強制性疫苗要求，或 COVID-19 疫情的影響。例如，在 2022 財年，由於 COVID-19 疫情，我們的部分分包合同出現了暫停和停工訂單。此外，《美國國防授權法》(NDAA) 修正案已於 2022 年 12 月 23 日簽署成為法律，其條款於 2027 年 12 月生效。NDAA修正案禁止美國政府機構購買由中芯國際、YMTC、CXMT以及美國政府認定為涉外國家政府擁有、控制或與之有關聯的任何其他實體（違禁公司）生產的半導體產品或服務。我們的一些產品是在中芯國際製造的，而我們的一些供應商則購買在YMTC製造的產品。如果在 NDAA 修正案於 2027 年 12 月生效時，我們無法交替採購或製造某些產品，或者停止使用違禁公司的產品（如果有），這可能會對我們向美國政府機構及其主要客户的銷售產生不利影響。儘管此類行動尚未對我們的業務產生重大不利影響，但無法保證此類行動的未來成本或影響。政府項目的銷售還受到現任或未來政府或美國國會實施的貨幣、監管、税收和貿易政策的不確定性的影響。
過去，Microsemi經歷了包括其產品在內的計劃的撥款延遲和削減。例如，在2018年，聯邦政府曾兩次停工。政府合同或分包合同的進一步延遲、減少或終止，包括由於美國聯邦政府過去或將來的任何關閉而造成的延誤、減少或終止，
可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。如果將來美國政府未能完成其年度預算流程，未能提供持續的解決方案為政府運作提供資金或提高聯邦債務限額，那麼聯邦政府可能會再次關閉，在此期間，我們可能會遇到政府合同或分包合同的進一步延遲、減少或終止，這可能會對我們的經營業績產生重大不利影響。雖然我們通常是此類交易的分包商，但美國政府採購法規和慣例的進一步變化，特別是圍繞降低成本或增加合規義務的舉措（例如網絡安全成熟度模型認證和強制性疫苗要求），可能會對合同環境、我們僱用和留住員工的能力以及我們的經營業績產生不利影響。
美國政府及其承包商可以隨時終止與我們的合同。例如，2014年，美國政府終止了與Microsemi簽訂的7500萬美元合同。政府支出的不確定性以及政府相關項目合同的終止可能會對我們的政府相關業務收入產生重大不利影響。我們與美國政府機構或主要客户簽訂的合同要求我們遵守合同條款和政府法規，特別是針對我們為此類客户提供服務的設施、系統和人員。要獲得新合同，我們可能需要滿足網絡安全成熟度模型認證的某些級別，而我們可能無法達到或選擇滿足這些級別。遵守這些法規，包括審計要求，需要我們在培訓、人員、信息技術和設施方面為此類事項投入大量資源。任何不遵守這些要求的行為都可能導致罰款和處罰，或者當前或未來的業務損失，這可能會對我們的經營業績產生重大和不利影響。
我們不時從政府、機構和研究組織獲得資助，或者簽訂税收安排。如果我們無法遵守這些補助金或安排的條款，我們可能無法獲得或確認福利，或者我們可能需要償還福利，確認相關費用，或者可能被要求對我們的業務實施某些限制，這將對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。
我們不時收到國家、州和地方政府、機構和研究組織提供的經濟激勵補助金、税收優惠和津貼，這些補助金旨在增加特定地點的就業、生產或投資。税收安排和補貼補助金協議通常包含經濟激勵、員工人數、資本和研發支出以及其他獲得和保留福利必須遵守的契約，這些計劃可以接受相關政府的定期審查。例如，《CHIPS法》及其相關條例載有對補助金接受者的技術許可活動和擴大某些設施的某些限制。遵守這些限制可能會增加我們的運營複雜性並增加我們的成本。此外，不遵守補助金或安排的條件可能會導致我們沒收未來收到的任何款項的全部或一部分，並償還迄今收到的全部或部分款項。我們可能無法獲得未來的激勵措施來繼續為部分資本支出和運營成本提供資金，沒有這些激勵措施，我們的成本結構將受到不利影響。此外，收到的金額的任何減少都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
我們可能無法完全實現已完成或未來的收購或資產剝離的預期收益。
我們已經收購併預計將來還會收購其他業務，我們認為這些業務將補充或增強我們的現有業務。2018 年 5 月，我們收購了 Microsemi，這是我們有史以來規模最大、最複雜的收購。我們的收購整合非常複雜，可能既昂貴又耗時，包括意想不到的問題、費用和負債。我們可能無法成功整合、運營、維護和管理任何新收購的業務或員工，或從中獲利。我們可能無法維持統一的標準、程序和政策。我們可能無法實現整合帶來的預期協同效應和成本節約。由於整合財務報告和內部控制系統，風險可能會增加。可能很難開發、製造和銷售新收購公司的產品，或者以我們預期的速度發展業務。收購後，我們可能無法達到收購合理的收入或淨收入水平。我們可能會失去被收購公司的關鍵員工、客户和戰略合作伙伴，並且可能很難在被收購的公司中實施我們的企業文化。我們過去和將來都可能受到被解僱的員工、Microchip或被收購公司的股東以及與交易有關的其他第三方的索賠。特別是，在收購Microsemi和Atmel的過程中，我們參與了與此類業務和交易相關的第三方索賠、訴訟、政府調查和爭議。請參閲 “註釋9”。承付款和意外開支"請參閲我們的簡明合併財務報表，以獲取有關此類仍待處理的事項的信息。收購還可能導致費用（例如與收購相關的費用、註銷、重組費用或未來的商譽減值）、或有負債、不利的税收後果、額外的基於股份的薪酬支出和其他對我們的經營業績產生不利影響的費用。為了為收購Microsemi提供資金，我們使用了很大一部分現金餘額，並承擔了約81.0億美元的額外債務。我們可能會利用現金，為未來收購新業務或戰略聯盟提供資金，
根據我們的循環信貸額度借款、籌集債務、發行普通股或其他機制。
此外，如果我們決定剝離資產或企業，可能很難找到或完成剝離機會或替代退出策略，其中可能包括及時或以可接受的條件關閉場地。這些情況可能會推遲我們戰略目標的實現，或者導致我們在預期的資產剝離方面承擔額外費用，或者剝離的價格或條款可能不如我們預期的那麼優惠。即使遵循資產剝離或其他退出策略，我們也可能對前員工、客户、供應商、房東或其他第三方承擔某些持續義務。我們還可能有與前僱員、資產或業務相關的持續負債。此類義務可能會對我們的經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
除了收購外，我們過去和將來都會與其他公司簽訂聯合開發協議或其他戰略關係。這些交易面臨許多風險，類似於我們在收購中面臨的風險，包括我們實現任何此類交易的預期收益、成功推銷和銷售此類交易產生的產品或成功整合通過此類交易開發的任何技術的能力。
由於我們的收購活動，包括我們在2018年5月對Microsemi的收購，我們的商譽和無形資產大幅增加，將來我們可能會對商譽或無形資產產生減值。
當我們收購一家企業時，收購價格的很大一部分將分配給商譽和其他可識別的無形資產。分配給商譽的收購價格金額由購買價格超過收購的可識別淨資產的金額確定。截至2023年6月30日，我們的商譽為66.8億美元，無形資產淨額為32.5億美元。隨着我們於2018年5月完成對Microsemi的收購，我們的商譽和無形資產大幅增加。我們每年在第四財季審查包括商譽在內的無限期無形資產的減值，或者每當事件或情況變化表明這些資產的賬面金額很可能減值時。在評估商譽或無形資產是否可能減值時可以考慮的因素包括我們的股價或市值下跌、對未來現金流的估計減少以及我們行業的增長率放緩。我們評估減值的估值方法要求管理層根據經驗做出判斷和假設，並嚴重依賴對未來經營業績的預測。由於我們在競爭激烈的環境中運營，因此對未來經營業績和現金流的預測可能與實際業績有很大差異。在2024財年的前三個月或2023財年沒有記錄任何商譽減值費用。在2024財年的前三個月，無形資產沒有重大減值費用。如果在未來時期，我們確定我們的商譽或無形資產減值，我們將被要求減記這些資產，這將對我們的簡明合併財務報表產生負面影響。
如果我們未能保持適當有效的內部控制並糾正未來的任何控制缺陷，我們編制準確、及時的財務報表的能力可能會受到損害，這可能會損害我們的經營業績、經營業務的能力以及我們在投資者中的聲譽。
我們過去曾發現與所得税會計有關的內部控制存在重大弱點，我們還發現了與IT系統訪問相關的內部控制存在重大缺陷。儘管這些重大缺陷已在2020財年得到糾正，但無法保證將來不會發現類似的控制問題。如果我們無法及時糾正未來的重大弱點或重大缺陷，或者如果我們發現其他控制缺陷單獨或共同構成重大缺陷或重大缺陷，那麼我們準確記錄、處理和報告財務信息的能力以及在規定的時間內編制財務報表的能力可能會受到不利影響。未能維持有效的內部控制可能會導致違反適用的證券法、證券交易所上市要求和債務協議下的契約，使我們受到訴訟和調查，對投資者對我們財務報表的信心產生負面影響，並對我們的股價和進入資本市場的能力產生不利影響。
確保我們有足夠的內部財務和會計控制和程序，以便我們能夠及時編制準確的財務報表，是一項昂貴而耗時的工作，需要經常重新評估。我們對財務報告的內部控制旨在為財務報告的可靠性提供合理的保證，以及根據美國公認會計原則編制財務報表。我們必須遵守2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第404條，該條要求管理層對財務報告內部控制的有效性進行年度評估，並由我們的獨立審計師提交報告。除了已發現的與所得税會計和IT系統訪問相關的重大缺陷（截至2020年3月31日已得到修復）外，我們還不時發現其他重大缺陷。如果我們未能糾正未來的任何重大弱點或重大缺陷，或者未能在未來對財務報告保持適當有效的內部控制，我們有能力
編制準確、及時的財務報表可能會受到損害，這可能會損害我們的經營業績，損害我們經營業務的能力並降低股票的交易價格。
客户要求我們實施比法律要求更嚴格的商業慣例，這可能會減少我們的收入機會或導致我們承擔更高的成本。
我們的一些客户要求我們在勞動力要求、產品中所含材料、能源效率、環境問題或其他項目方面採取比適用法律要求更嚴格的做法。為了遵守此類要求，我們還要求我們的供應商採取此類做法。我們的供應商將來可能會拒絕實施這些做法，或者可能會因為遵守這些做法而向我們收取更多費用。如果我們的某些供應商拒絕實施這些做法，我們可能會被迫從其他供應商那裏採購。實施此類做法的成本可能會導致我們承擔更高的成本並降低我們的盈利能力，如果我們不實施此類做法，這些客户可能會取消我們作為供應商的資格，從而減少收入機會。在我們自己的工廠和供應鏈中制定、執行和審計客户要求的做法將增加我們的成本，並可能需要更多的人員。
我們必須吸引和留住合格人員才能取得成功，對合格人員的競爭加劇。
我們必須吸引和留住合格的人才才能取得成功，由於對熟練員工的高需求，我們行業對合格人才的競爭最近加劇。由於我們所在行業的勞動力市場緊張且競爭激烈，目前在我們運營的某些地理市場中，勞動力的可用性受到限制。由於各種原因，對可用勞動力的競爭加劇，包括 COVID-19 帶來的在家辦公安排的增加，以及我們行業的工資上漲。我們預計，由於鑄造廠和第三方預計將在我們現有設施附近建造新的晶圓製造設施，勞動條件可能會進一步加劇。
我們吸引和留住熟練員工（例如管理、技術、營銷、銷售、研發、製造和運營人員）的能力對我們的業務至關重要。我們的製造工廠依靠直接的勞動力。任何無法在我們的工廠維持勞動力都可能幹擾我們的運營，延遲生產、發貨和收入，導致我們無法及時滿足客户需求，最終可能對我們的業務、財務狀況和運營業績產生重大和不利影響。我們無法吸引和留住硬件和軟件工程師以及銷售和營銷人員，可能會延遲產品的開發和推出，並損害我們的銷售能力。我們與高級管理團隊的任何成員都沒有僱傭協議，他們有可能在很少或根本沒有通知的情況下離開，這可能會使我們更難執行計劃的業務戰略。我們無法留住、吸引或激勵員工，可能會對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
我們自行投保或超出保險限額的事件的發生可能會對我們的盈利能力和流動性產生不利影響。
我們有與許多不同類型的風險相關的保險；但是，我們為一些潛在的重大風險和義務進行自我保險，因為我們認為，自我保險比支付高昂的保費成本更具成本效益。我們自保的風險和風險敞口包括但不限於員工健康問題、某些財產問題、產品缺陷、網絡安全問題、就業風險、環境問題、政治風險和知識產權問題。如果在我們自保的領域出現損失或不利判斷，那麼我們的財務狀況、經營業績和流動性可能會受到重大不利影響。
與網絡安全、隱私、知識產權和訴訟相關的風險
我們仍然是我們的 IT 系統攻擊的目標。中斷和未經授權訪問我們的 IT 系統、我們的產品，或者我們對數據的處理不當，可能會對我們的業務產生不利影響。
我們依靠複雜 IT 系統和網絡的不間斷運行來運營我們的業務。對機密數據的任何不當處理，或對我們的系統或網絡造成重大幹擾，包括但不限於新系統的實施、計算機病毒、安全漏洞、設施問題、自然災害、恐怖主義、戰爭、電信故障或能源停電，都可能對我們的業務、運營、供應鏈、銷售和經營業績產生重大不利影響。此類機密數據處理不當或系統或網絡中斷，可能會導致我們、我們的供應商或客户的知識產權或機密、專有或敏感信息被未經授權泄露，或者導致個人數據泄露。此類信息或數據的任何發佈都可能損害我們的業務或競爭地位，導致客户信心喪失，並導致我們承擔鉅額費用來彌補損失。此外，此類信息或數據的任何發佈或未能妥善管理此類信息的收集、處理、轉移或處置都可能導致監管部門調查或處罰、執法行動、補救義務、損害索賠、訴訟和其他制裁。
我們經歷了針對我們的 IT 系統和數據的可驗證攻擊，包括網絡入侵、企圖違反我們的安全措施以及企圖將惡意軟件引入我們的 IT 系統。例如，在2019財年，我們瞭解到據信是老練的黑客正在入侵我們的計算機網絡。我們聘請了外部法律顧問和一家在這些問題上有經驗的領先法醫調查公司。我們採取措施識別網絡上的惡意活動，包括網絡入侵，並於 2019 年 5 月開始實施遏制計劃。我們會定期評估已實施的遏制機制的有效性，並繼續實施其他措施。我們已經分析了泄露的信息。我們認為，這種 IT 系統漏洞並未對我們的業務產生重大不利影響，也不會對我們造成任何重大損失。由於IT系統受損，我們的管理層，包括首席執行官和首席財務官，得出結論，我們與IT系統訪問相關的內部控制措施無效，導致我們在2019財年的內部控制存在重大弱點。儘管我們內部控制中的這一重大缺陷已在2020財年得到糾正，但無法保證未來不會發現類似的控制問題。
由於我們銷售的產品種類繁多，而且我們向政府機構或主要銷售給美國政府機構的客户進行了大量銷售，因此我們經歷了並預計將來還會繼續經歷對我們的 IT 系統和數據的攻擊，包括企圖破壞我們的安全、網絡入侵以及企圖將惡意軟件引入我們的 IT 系統。如果未來的任何攻擊成功了，在造成重大傷害之前，我們可能沒有意識到這起事件、其規模或影響。近年來，我們定期對保護措施進行改進，包括但不限於實施以下措施：防火牆、端點入侵檢測和響應軟件、常規補丁、日誌監視器、事件關聯工具、網絡分段、異地保留存儲介質的例行備份、系統審計、雙因素識別、數據分區、特權帳户隔離和監控、例行密碼修改，以及包括培訓課程在內的增強信息安全計劃以及為擁有系統訪問權限的員工和承包商進行網絡釣魚演習, 以及由信息安全人員進行的桌面演習.由於2019財年IT系統受損導致我們的內部控制存在重大弱點，我們已經採取了補救措施並實施了額外的控制措施，並將繼續採取行動來應對不斷變化的威脅。但是，我們的系統改進在防止對我們的 IT 系統和數據的攻擊（包括違反我們的安全措施）方面並未完全有效，也無法保證未來的任何系統改進都能有效防止未來的網絡攻擊或中斷，也無法保證未來任何網絡攻擊或中斷造成的損害。此類系統改進導致我們的成本增加，未來的任何改進、攻擊或中斷都可能導致與重建我們的內部系統、為訴訟、投訴或其他索賠辯護、向監管機構或其他第三方提供通知、迴應監管行動或支付賠償金相關的額外成本。此類攻擊或幹擾可能會對我們的業務、運營和財務業績產生重大不利影響。
我們的產品、我們從第三方購買或許可用於我們產品的 IP，以及我們在產品中實施的行業標準規範，都可能存在安全漏洞。而且，儘管我們的某些產品包含加密或安全算法，以保護存儲在我們產品上的第三方內容或用户生成的數據，但這些產品仍可能遭到黑客攻擊，或者加密方案可能會受到動機和老練的攻擊者的破壞、破解或規避。我們的產品用於帶來新的或增加的網絡安全、隱私或安全風險的應用領域，包括收集和處理數據的應用程序，例如雲或物聯網，以及汽車應用程序。我們、我們的客户和我們產品的用户可能無法立即瞭解或有能力
全面評估漏洞的嚴重程度或影響，包括漏洞被利用的程度（如果有）。安全漏洞以及緩解技術的任何限制或由此產生的不利影響可能會以多種方式對我們的運營業績、財務狀況、銷售、客户關係、股價、潛在客户和聲譽產生不利影響，其中任何一個都可能是重大的。有關安全漏洞或緩解措施的負面宣傳可能會損害我們在客户或用户中的聲譽，並減少對我們產品和服務的需求。如果競爭產品不容易受到同樣漏洞的影響，或者競爭產品中的漏洞可以得到更有效的緩解，那麼這些影響可能會更大。此外，第三方可以在緩解措施出台之前發佈有關我們產品潛在漏洞的信息。這反過來又可能導致企圖或成功利用漏洞，對我們引入緩解措施的能力產生不利影響，或者以其他方式損害我們的業務和聲譽。
第三方服務提供商，例如晶圓代工廠、裝配和測試承包商、分銷商、信用卡處理商和其他供應商，可以訪問我們和客户的部分數據。如果這些服務提供商未能妥善保護其持有的數據，則可能會導致安全漏洞和數據丟失。我們的第三方服務提供商的任何此類數據泄露或丟失都可能對我們的業務、運營和財務業績以及我們與客户的關係產生負面影響。
我們未能遵守聯邦、州或國際隱私和數據保護法律法規，可能會對我們的業務、經營業績和財務狀況產生重大不利影響。
我們受美國和國際上有關隱私和數據保護的眾多法律和法規的約束，例如歐盟 (EU) 的《通用數據保護條例》(GDPR)、相當於 GDPR 的英國、《加州消費者隱私法》和《加州隱私權法》。這些法律和法規的範圍正在迅速變化，但解釋各不相同，而且各司法管轄區之間可能不一致。其中一些法律對個人信息進行了寬泛的定義，確立了數據隱私權，規定了數據泄露通知要求，並針對某些數據泄露制定了可能嚴厲的法定損害賠償框架和私人訴訟權。一些法律和法規還限制了我們在整個業務範圍內收集、存儲、使用、傳輸和處理個人信息和其他數據的能力。例如，GDPR 限制了公司將個人數據從歐洲經濟區 (EEA) 傳輸到美國和其他國家的能力。此外，此類法律法規已經並將繼續給像我們這樣在歐洲經濟區擁有員工、客户和業務的公司帶來更大的合規負擔和成本。
為了遵守 GDPR，我們主要依靠歐盟委員會的標準合同條款 (SCC) 將個人信息從歐洲經濟區傳輸到美國或其他國家。但是，歐盟法院在2020年7月的一項裁決（Schrems II）中宣佈歐盟-美國無效。Privacy Shield Framework，還呼籲在使用 SCC 時設定更嚴格的條件。根據Schrems II的決定，歐盟的某些數據保護機構已發佈聲明，建議其管轄範圍內的公司不要根據SCC向美國傳輸個人數據。目前，除了短鏈氯化碳之外，幾乎沒有其他可行的替代方案。如果我們無法實施足夠的保障措施來確保我們從歐洲經濟區傳輸的個人信息是合法的，那麼我們可能會面臨越來越多的監管行動以及對處理來自歐洲經濟區的個人信息的鉅額罰款和禁令。我們失去將個人數據合法轉移出歐洲經濟區的能力可能會導致歐洲客户不願或拒絕像目前一樣與我們溝通，我們可能需要花費鉅額費用提高我們在歐洲經濟區的數據處理能力。此外，歐洲經濟區以外的其他國家已經通過或正在考慮通過要求本地數據駐留的法律，這可能會增加我們在這些司法管轄區提供產品的成本和複雜性。
此外，GDPR和相當於GDPR的英國規定使我們面臨歐洲的兩種平行數據保護制度，每種制度都可能授權對某些違規行為處以罰款和執法行動。違反數據保護要求的行為可能會被處以鉅額罰款，最高可達公司全球收入的4％或2000萬歐元，以金額較高者為準。儘管英國的數據保護制度目前允許將數據從英國傳輸到歐洲經濟區和其他第三國，但歐盟委員會通過繼續使用SCC和具有約束力的公司規則進行 “充分性決定”，但這些法律和法規可能會發生變化，任何此類變化都可能對我們從英國向歐洲經濟區和其他第三國傳輸個人數據產生不利影響。
儘管我們計劃繼續努力遵守當前的監管義務和不斷演變的最佳實踐，但這些努力可能不成功或導致高昂的成本。由於個人數據傳輸的潛在風險暴露以及適用的數據保護法律或某些數據保護機構對他們規定的當前數據保護義務，我們也可能會遇到歐洲或跨國客户不願或拒絕繼續向我們提供個人數據的情況。這些法律以及任何其他數據隱私法律及其解釋繼續發展，其不確定性和不一致性可能會增加合規成本，造成合規挑戰，限制我們像以前一樣在某些地區提供產品的能力，並可能對某些第三方服務產生不利影響
提供商，或使我們受到數據保護監管機構的制裁，所有這些都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生不利影響。
我們面臨與法律訴訟、調查或索賠相關的各種風險。
我們目前正在參與法律訴訟、調查或索賠，涉及知識產權、產品故障、合同、出口管制和制裁以及其他事項。與半導體行業的典型情況一樣，我們會不時收到第三方的通知，他們認為我們欠他們賠償或其他與針對我們、我們的直接或間接客户或我們的被許可人的索賠相關的義務。這些法律訴訟和索賠，即使毫無根據，過去和將來都可能給我們帶來意想不到的鉅額費用。如果我們無法解決或解決問題，無法以合理的條件獲得必要的許可，無法重新設計產品或流程以避免侵權，無法提供具有成本效益的補救措施，或者無法成功起訴或捍衞我們的立場，我們可能會對其中任何一個承擔未保險的責任，被要求承擔運營費用，被禁止銷售我們產品的很大一部分或使用某些工藝，庫存價值減少或消失，聲譽受損，以及我們的聲譽損失，以及我們的聲譽損失，以及我們的聲譽受損業務、財務狀況或業績操作可能會受到損害。
我們也可能不時受到與產品的製造、性能或使用有關的索賠。這些索賠可能是由於與製造相關的傷害、經濟損失或環境暴露、產品不符合我們或客户的規格、製造流程的變化，或者由於我們的產品集成或客户的設計或測試不足而導致的意外客户系統問題。我們可能會承擔與此類事項相關的鉅額費用，包括但不限於：
•與註銷我們不合格產品庫存價值有關的成本；
•召回不合格產品；
•提供支持服務、產品更換或產品修改以及此類索賠的抗辯；
•從其他項目轉移資源;
•由於取消訂單、未付應收賬款或償還費用或損害賠償而造成的收入損失或收入確認延遲；
•客户因未能滿足合同要求而處以罰款或處罰；以及
•要求支付損害賠償、罰款或召回費用。
由於集成我們產品的系統的商品成本高於我們銷售的產品，因此要求我們支付的費用和損害賠償可能大大高於我們獲得的收入和利潤。雖然我們在標準條款和條件中不包括間接損失，但我們的某些合同可能不排除此類責任。此外，我們避免此類責任的能力可能會受到法律的限制。我們有責任保險，涵蓋因產品缺陷而產生的某些損失，但我們預計該保險無法完全抵禦此類索賠。我們可能就這些客户索賠支付的款項可能會對我們的運營業績產生不利影響。
此外，我們還向汽車、航空航天、國防、安全、安保和醫療等行業的客户銷售產品，在這些行業中，應用程序失敗可能會對財產或人員造成損失。如果我們的產品或產品的集成導致系統故障，我們可能會受到索賠。如果我們在這些應用程序中的銷售量大幅增加，或者集成我們產品的系統故障頻率增加，我們將面臨更多的索賠風險。
我們與客户的合同關係使我們面臨風險和責任。
除了根據我們的優先供應計劃和 LTSA 下達的訂單外，我們通常不會與非分銷商客户簽訂長期合同，因此我們無法確定客户未來的訂單水平。當我們簽訂客户合同（我們最初的優先供應計劃和長期協議除外）時，合同通常可以根據標準條款和條件取消。根據我們最初的優先供應計劃和 LTSA，如果價格上漲，客户可以取消合同。如果我們的計劃配送日期自申請日期起超過六個月，則在 2023 年 8 月或之後下達的首選供應計劃訂單可以取消或重新安排。雖然我們有大約12.5萬名客户，我們的十大直接客户約佔2024財年前三個月總收入的12％，而且我們的前十大直接客户中有四個是為許多客户提供製造服務的合同製造商，但取消客户合同可能會對我們的收入和利潤產生不利影響。例如，由於與 COVID-19 疫情相關的不確定性，在 2021 財年第一季度，我們的訂單取消量和將配送時間重新安排到未來日期的請求有所增加。此外，近幾個月來，我們的許多客户感受到了經濟活動放緩和業務不確定性增加的影響，在2023財年第四季度和2024財年第一季度，客户推銷或取消積壓的請求有所增加。
某些客户合同不同於我們的標準銷售條款。對於我們銷售的某些市場，例如汽車和個人計算機市場，由於我們的市場規模，我們的客户可能對我們有談判槓桿作用。例如，根據某些合同，我們承諾在預定的交貨日期提供產品，或者延長我們的責任義務，例如質量問題或知識產權侵權行為的保證或賠償。如果我們無法按照合同要求向客户供貨，則客户可能會產生額外的生產成本、因製造計劃延遲而造成的收入損失或質量相關問題。我們可能對與客户索賠相關的費用和損害承擔責任，我們可能有義務為客户辯護，使其免受知識產權侵權索賠，並支付相關的律師費。儘管我們努力盡量減少包含此類條款的合同數量，管理此類負債的風險，並設定責任敞口的上限，但有時我們做不到。為了贏得重要的設計，避免將業務輸給競爭對手，維持現有業務或被允許競標新業務，我們已經而且將來可能必須同意對知識產權侵權或產品故障等項目承擔無上限的責任，或者必須同意違約損害條款。這使我們面臨責任風險，遠遠超過根據此類合同出售的產品的購買價格、我們在此類合同下獲得的終身收入或潛在的間接損失。此外，如果我們沒有就客户合同進行談判，則客户的訂單條款可能會約束交易，幷包含對我們不利的條款。這些風險可能會對我們的經營業績和財務狀況造成重大不利影響。
未能充分保護我們的知識產權可能會導致收入損失或市場機會損失。
我們能否獲得涵蓋我們的產品和製造過程的專利、許可證和其他知識產權，對我們的成功至關重要。為此，我們已經獲得了某些專利和許可，並打算繼續為我們的技術和製造工藝尋求專利。尋求專利保護的過程可能很昂貴，而且可能無法從當前待審或未來的申請中頒發專利。此外，我們頒發的現有和新的專利、商標和版權可能沒有足夠的範圍或力量，無法為我們提供有意義的保護或商業優勢。我們可能會受到或可能在美國專利商標局、外國專利局或美國或外國法院提起干涉訴訟，這可能需要大量的財政資源。此外，某些國家的法律對我們的知識產權的保護程度與美國法律的保護程度不同。第三方侵犯我們的知識產權可能會導致我們失去無法補償的市場和收入機會。儘管我們繼續在全球範圍內積極捍衞和保護我們的知識產權，但無法保證我們會取得成功。
與税收、法律法規相關的風險
我們公佈的財務業績可能會受到新的會計公告或現有會計準則和慣例變化的不利影響。
我們按照美國公認會計原則編制財務報表。這些會計原則可由財務會計準則委員會和美國證券交易委員會解釋或修改。過去曾發表過新的會計聲明和對會計準則和慣例的解釋，預計將來也會出現。新的會計公告或會計準則或慣例解釋的變更可能會對我們報告的財務業績產生重大影響，並可能影響我們對變更生效前完成的交易的報告。
我們向其運送產品或進口供應品的司法管轄區的監管機構可能會發布新的出口管制或貿易制裁，徵收罰款，限制或推遲我們出口產品或進口供應品的能力，或者增加與產品製造或轉讓相關的成本。
我們的銷售中有很大一部分需要進出口活動。我們在美國製造的產品或基於美國技術或美國軟件的產品受管理國際貿易的法律和法規的約束，包括但不限於《反海外腐敗法》、《出口管理條例》(EAR)、《國際武器貿易條例》以及針對禁運國家和受限制方（包括美國國務院、商務部和財政部管理的制裁措施）的貿易制裁。向某些國家/地區運送我們的產品通常需要許可證或許可例外情況。無論出於何種原因，我們都無法及時獲得許可證，包括由於像2018年這樣的聯邦政府關閉而導致的許可證處理延遲，或者政府批准或拒絕許可證的政策發生變化，都可能導致定期發貨延遲，這可能會對我們在停工後的季度內以及接下來的幾個季度的收入產生重大不利影響，具體取決於許可證處理的延遲程度。此外，政府認定我們未能遵守貿易法規或反賄賂法規可能會導致處罰，其中可能包括拒絕出口特權、罰款、處罰和扣押產品或聲譽損失，其中任何一項都可能對我們的業務、銷售和收益產生重大不利影響。法律法規的變更可能會限制我們向以前允許的國家/地區、客户、分銷商或其他人轉移產品的能力。
例如，2022年10月，美國商務部發布了一項臨時最終規則，標題為 “實施額外出口管制：某些先進計算和半導體制造項目；超級計算機和半導體最終用途；實體清單修改”。該法規對先進計算集成電路（IC）、包含此類集成電路的計算機商品以及某些半導體制造物品施加了限制，並擴大了對涉及超級計算機和半導體制造最終用途物品的交易的控制。例如，該規則擴大了位於中國的實體清單上28個現有實體的外國生產的受許可要求的物品的範圍。另一個例子發生在2018年4月，當時美國商務部禁止美國公司向中興通訊、一家中國公司和某些子公司銷售產品或轉讓技術。該禁令已於 2018 年 7 月解除。在2020財年，美國商務部實際上禁止美國公司向包括華為及其全球關聯公司在內的某些中國公司銷售產品或轉讓技術。在2020財年，《美國聯邦採購條例》禁止美國政府機構購買包含受保電信設備作為重要組成部分或關鍵技術的設備，而這些設備來自某些中國公司。2020年7月，該規定擴大到禁止美國政府機構與任何使用受保電信設備的公司簽訂合同，無論中國技術是否與採購有關。EAR還有效禁止向某些國家（例如白俄羅斯、緬甸、柬埔寨、古巴、中國、伊朗、朝鮮、俄羅斯、敍利亞和委內瑞拉）出售用於 “軍事最終用途”、“軍事情報” 終端用户或最終用途的物品。由於遵守這些法規的管理影響，上述任何變化都可能對我們的運營成本產生不利影響，並可能限制與我們開展業務的人。其中任何一項或多項制裁、未來的制裁、法律或法規的變更，或禁止向重要客户運送我們的產品或轉讓我們的技術，都可能對我們的業務、財務狀況和經營業績產生重大不利影響。
美國和其他國家對某些商品徵收了關税和税收，實施了貿易限制，並出台了國家安全保護政策。中美之間的貿易緊張局勢在2018年升級，仍在繼續，包括美國提高對中國原產商品的關税，以及中國提高對美國原產商品的關税。我們採取措施通過調整運營和供應來降低這些關税對我們的業務造成的成本。儘管這些關税上調並未對我們在2019財年或2020財年的運營成本產生重大不利影響，但它們確實減少了2019財年和2020財年對我們產品的需求。提高客户產品的關税可能會對他們的銷售產生不利影響，而與競爭對手相比，我們產品的關税提高可能會導致對我們產品的需求減少。
貿易或國家安全保護政策、關税、額外税收、出口限制或其他貿易壁壘，包括為報復美國政策而對美國採取的貿易壁壘，可能會限制我們獲得設備、部件或原材料（包括稀土礦物）的能力，限制我們的產品生產能力，增加銷售和/或製造成本，降低利潤率，降低產品的競爭力，降低我們銷售產品的能力，或者降低我們獲得併購批准的能力由政府機構執行，其中任何一項都可能對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
未來對我們所得税申報表和現有税收糾紛的審查結果可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們需要對2007財年及以後的美國和某些國外所得税申報表進行審查。我們會定期評估這些考試出現不利結果的可能性，以確定我們的所得税準備金是否充足，並已為當前或未來考試可能導致的潛在調整做好了準備。無法保證其中任何一項或未來的任何審查的最終決定不會對我們的有效税率、財務狀況和經營業績產生不利影響。
2021 年 9 月，我們收到了美國國税局 (IRS) 發佈的 2007 財年至 2012 財年的法定缺陷通知（通知）。有爭議的金額主要與轉讓定價問題有關。2021 年 12 月，我們向美國税務法院提交了一份請願書，對該通知提出質疑。2023年5月，我們收到了馬來西亞税務局（IRB）提出的2020財年收入調整提案，如果得到馬來西亞對此事擁有管轄權的最高法院的支持，則可能導致所得税高達4.2億美元，不包括利息和罰款。有爭議的金額主要與某些資產的定性有關。根據IRB審計的結果，我們可能需要將此事提交馬來西亞法庭，如果我們這樣做，我們可能需要支付攤款，然後根據一系列有利的裁決要求法院退款。裁決此事的時機尚不確定，但可能在未來12個月內開始。我們認為，這些事項的最終裁決不會對我們的合併財務狀況和經營業績或現金流產生重大影響。但是，這種性質的爭議的最終結果尚不確定，如果美國國税局和IRB的説法勝訴，評估的税款、罰款和虧損利息可能會對我們的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
所得税負債超過預期、税收規章制度的變化、對税收規章制度的解釋的變化或税務審計的不利評估可能會影響我們的有效税率、財務狀況和經營業績。
我們是一家總部位於美國的跨國公司，在美國和外國許多司法管轄區都需要納税。我們的所得税義務可能會受到許多因素的影響，包括運營結構的變化、公司間安排和税收籌劃策略。
我們的所得税支出是根據相應財政期間的税率計算的。我們未來的有效税率、財務狀況和運營業績可能會受到我們收入所在司法管轄區税率的變化、税收規章制度的變化或我們開展業務的司法管轄區對税收規章制度的解釋或遞延所得税資產估值的變化的不利影響。例如，經濟合作與發展組織一直在制定税基侵蝕和利潤轉移項目，並於2022年12月發佈了一攬子實施計劃，該計劃提供了一個協調的系統，以確保跨國企業繳納全球最低税。這些指導方針和提案可能會改變我們開展業務的許多國家確定納税義務的現有框架的各個方面。同樣，歐盟委員會和一些國家已經發布了提案，這些提案將改變我們徵税所依據的當前税收框架的各個方面。這些提案包括對現有所得税框架的修改、全球最低税的可能性，以及修改或徵收新類型的非所得税（包括基於收入百分比的税收）的提案。2022年8月，美國政府頒佈了2022年的《降低通貨膨脹法》。《降低通貨膨脹法》包括對三年內平均AFSI超過10億美元的公司的AFSI徵收15.0％的新公司AMT。企業AMT將於2024財年生效。根據目前頒佈的税法，我們預計《降低通貨膨脹法》不會對我們的税收支出、現金税和有效税率產生重大影響。
我們的業務、財務狀況和經營業績可能會受到現任或未來政府在全球範圍內實施的政策的不利影響。
美國現任政府和我們開展業務的其他全球司法管轄區的政府已表示支持税收、貿易、勞工和環境等領域的重大立法和政策變革。如果實施，這些變化可能會提高我們的有效税率，增加我們的銷售和/或製造成本，這可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。税收政策、貿易法規或其他事項的變化，以及圍繞此類變更範圍或時間的任何不確定性，都可能對股票市場產生負面影響，並降低我們股票的交易價格。例如，2022年2月，由於俄羅斯入侵烏克蘭，美國開始對俄羅斯實施大規模製裁。後來對白俄羅斯和烏克蘭某些地區實施了制裁。由於俄羅斯對烏克蘭的行動與我們的指導價值觀相沖突，Microchip 選擇停止向俄羅斯和白俄羅斯發貨，我們將繼續遵守美國對烏克蘭的適用制裁。儘管我們的產品在這些地區的銷售以及向這些地區銷售產品的客户銷售受到了負面影響，但目前，我們的收入尚未受到重大不利影響。俄羅斯為應對制裁而採取的報復行動可能包括網絡攻擊、制裁或其他可能擾亂經濟的行動。由於上述風險或類似風險，實施制裁可能會對我們的業務、經營業績或財務狀況產生重大不利影響。
我們受到嚴格的環境和其他法規的約束，這可能會迫使我們承擔鉅額費用。
我們必須遵守聯邦、州、地方和外國政府有關使用、儲存、排放、排放和處置我們的產品和製造過程中使用的有害物質（例如温室氣體）的法規。我們未能遵守法規，或者隨着時間的推移收購的實體未能遵守法規，可能會導致監管機構或其他機構處以鉅額罰款、訴訟或行政行動、清理、減少或暫停生產、停止運營或未來負債。過去，此類法規要求我們，將來也可能要求我們花費大量費用來遵守此類法規。我們未能控制危險物質的使用或適當限制其排放，可能會影響員工和其他人的健康，並可能影響我們的運營能力。這種失敗還可能限制我們向某些國家運送某些產品的能力，要求我們修改產品、運輸材料或物流，或者要求我們承擔其他重大成本和開支。環境法繼續擴大，重點是減少或消除電子產品和運輸材料中的有害物質。未來的環境法規可能會要求我們重新設計某些現有產品，這可能會使我們製造、銷售和運輸產品的成本更高。例如，科羅拉多州的擬議規則制定將要求公司大幅減少温室氣體排放
時間比我們在計劃產能擴張的風險因素中所述的要短。如果以目前的擬議形式通過這樣的規則制定，這將要求我們限制（如果不是完全削減的話）我們在科羅拉多州的擴張計劃，以大幅削減我們的現有業務，否則就有可能立即不遵守該規則。目前尚不清楚對違規行為可能施加的處罰幅度，但可能包括罰款和減少或停止生產的命令。
此外，側重於電子產品的能源效率、電子產品的回收以及包裝材料數量的減少和回收的法律的數量和複雜性已顯著增加。我們可能很難及時遵守這些法律，而且我們的合規產品數量可能不足以滿足客户的需求，從而對我們的銷售和盈利能力產生不利影響。如果我們因法規變更而持有無法銷售的庫存，我們可能不得不註銷庫存。我們預計這些風險將繼續存在。這些要求可能會增加我們自己的成本，以及我們的供應鏈轉嫁給我們的成本。
氣候變化法規和持續的不利氣候變化帶來的風險可能會損害我們的運營業績。
作為ESG計劃的一部分，我們可能採取的氣候變化法規或自願行動可能要求我們限制排放，改變製造工藝，替代可能成本或多或少的材料，為抵消項目提供資金，獲得新的許可證或開展其他昂貴的活動。未能獲得所需的許可證可能會導致罰款、暫停或停止生產。限制排放可能會導致高昂的成本，例如更高的能源成本、碳税以及排放上限和貿易計劃。遵守此類法規的成本可能會限制我們的製造業務，增加我們的成本，並對我們的經營業績產生不利影響。
2022年3月，美國證券交易委員會提出了一項名為 “加強和標準化投資者氣候相關披露” 的規則。儘管擬議的規則尚未生效，並且可能會因美國證券交易委員會的意見徵詢程序而發生變化，但如果該規則以目前的形式生效，由於需要擴大數據收集、分析和認證，我們將承擔大量的額外合規成本。此外，擬議規則的某些內容，例如強制性的第三方排放核查，可能難以在擬議的規定時限內得到遵守，因為合格的第三方核查實體數量可能不足以滿足需求。
持續的不利氣候變化可能會對我們產生直接的不利經濟影響，例如公用事業短缺和公用事業成本上漲。我們的某些業務位於乾旱或熱帶地區，一些專家認為，這些地區可能容易受到火災、風暴、嚴重洪水和乾旱的影響。雖然我們的業務恢復計劃旨在使我們能夠從自然災害或其他破壞性事件中恢復過來，但我們的計劃可能無法保護我們免受所有事件的影響。
與無衝突礦產相關的客户要求和法規可能會迫使我們承擔額外費用。
根據多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法，美國證券交易委員會於2012年8月發佈了對使用從剛果民主共和國和鄰國開採的 “衝突” 礦產的調查和披露要求。我們於2023年5月26日就此類事項向美國證券交易委員會提交了SD表格。其他國家正在考慮類似的法規。如果我們無法證明我們的供應鏈沒有不負責任的採購風險，即使合規材料的成本顯著增加或可用性有限，客户也可能會要求我們更改產品製造所用材料的採購。如果我們更換材料或供應商，可能會產生與合格的新供應商相關的成本，產能和質量可能會受到負面影響。如果我們無法證明我們的產品沒有不負責任的採購風險，我們與客户和供應商的關係可能會受到不利影響。我們已經產生並預計將來會產生與遵守這些披露要求相關的額外成本，例如與確定我們產品中使用的任何衝突礦產的來源相關的成本。我們可能無法滿足那些要求以與負責任礦產倡議或《多德-弗蘭克華爾街改革和消費者保護法》所倡導的方式截然不同的方式對我們產品的所有組件進行無衝突認證的客户。如果我們無法滿足客户的要求，客户可能會取消我們作為供應商的資格，從而導致該客户的銷售永久或暫時損失或減少從我們這裏購買的商品，如果庫存無法出售，我們可能不得不註銷庫存。
除了擔心從剛果民主共和國開採的 “衝突” 礦物外，我們的客户還可能要求對供應鏈中使用的其他礦物和物質進行評估和報告。報告義務的增加將增加相關的運營成本。這可能會對我們的整體營業利潤產生負面影響。
未能達到ESG的預期或標準，或未能實現我們的ESG目標，可能會對我們的業務、經營業績、財務狀況或股票價格產生不利影響。
近年來，人們越來越關注ESG問題，包括温室氣體排放和與氣候相關的風險、可再生能源、水資源管理、廢物管理、多元化、平等和包容性、負責任的採購和供應鏈、人權和社會責任。我們致力於ESG並積極管理這些問題。我們已經公開宣佈了某些目標，將來我們可能會進一步完善或擴大這些目標。這些目標反映了我們目前的計劃和願望，並不能保證我們能夠實現這些計劃和願望。不斷變化的利益相關者期望，以及我們為管理這些問題、報告這些問題和實現目標所做的努力，帶來了許多運營、監管、聲譽、財務、法律和其他風險，其中任何風險都可能對我們的聲譽和股價產生重大不利影響。
此類風險和不確定性包括：
•聲譽損害，包括損害我們與客户、供應商、投資者、政府或其他利益相關者的關係；
•對我們銷售和製造產品的能力產生不利影響；
•訴訟、調查或監管執法行動的風險增加；
•不利的ESG評級或投資者情緒；
•將資源轉用於控制、評估和報告 ESG 指標；
•我們在宣佈的時間範圍內實現目標的能力；
•為實現我們的目標而增加的成本；
•不可預見的操作和技術困難;
•獲得資本的機會和增加的資本成本；以及
•對我們股價的不利影響。
未能達到不斷變化的預期和行業標準，或未能實現我們的ESG目標，或未能實現我們的ESG目標，都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況或股價產生不利影響。
要求為我們的外國養老金計劃提供資金可能會對我們的現金狀況和運營資本產生負面影響。
在收購Microsemi和Atmel時，我們假設的養老金計劃涵蓋了某些法國和德國員工。根據法定要求，這些計劃中的大多數都沒有資金，我們也無意立即為這些計劃提供資金。截至2023年3月31日，預計福利義務總額為5,390萬美元。補助金在到期時支付。我們預計將在2024財年為獲得的福利支付約180萬美元。如果監管要求將來為這些計劃提供資金，可能會對我們的現金狀況和運營資本產生負面影響。
與資本化和金融市場相關的風險
由於各種因素，我們普通股的未來交易價格可能會受到大幅波動的影響。
最近，我們普通股的市場價格波動很大，未來可能會波動。由於各種因素，我們普通股的未來交易價格可能會出現大幅波動，其中許多因素是我們無法控制的，包括但不限於：
•利率上升、通貨膨脹率上升、銀行業不穩定、公共衞生問題或其他因素導致的全球經濟和金融不確定性；
•我們的經營業績或其他科技公司的經營業績的季度差異；
•我們的財務指導方針變更或我們未能遵守該指引；
•分析師對我們財務業績的估計或買入/賣出建議的變化；
•半導體行業的一般情況；
•回購我們普通股的金額和時間；
•我們實現已完成或未來收購的預期收益的能力；以及
•我們或競爭對手發佈的技術創新或新產品的實際或預期公告。
此外，股票市場最近和過去都經歷了巨大的價格和交易量波動，這影響了許多公司的市場價格，而且往往與它們的經營業績無關。這些廣泛的市場波動和其他因素已經損害並可能損害我們普通股的市場價格。上述因素也可能導致我們的可轉換債務的市場價格大幅下跌或波動。
我們的股票回購金額和時間可能會因各種因素而波動。
回購普通股的金額、時機和執行可能會根據普通股的股價、一般業務和市場狀況、影響股票回購的税收法規以及包括我們的經營業績、現金流水平、資本支出和股息支付在內的其他因素而波動。儘管我們的董事會已授權回購高達40億美元的股票，其中24.9億美元仍有待回購，但該授權並未規定我們有義務收購任何特定數量的股票。我們不能保證我們的股票回購授權將完全完成，也不能保證它會提高長期股東價值。我們可以隨時自行決定暫停或終止回購授權，這可能會影響我們普通股的交易價格並增加波動性。
如果我們不能有效管理當前或未來的債務或為其再融資，我們的財務狀況和經營業績可能會受到不利影響。
截至2023年6月30日，我們未償債務的本金為60.5億美元。由於我們收購了Microsemi，我們的債務比2018年5月之前多得多。截至2023年6月30日，我們的循環信貸額度下有7.25億美元的未償借款，該機制提供了高達27.5億美元的循環貸款承諾，將於2026年終止。截至2023年6月30日，我們的優先票據本金總額為46.0億美元，未償還的可轉換債務本金總額為7.286億美元。
關於優先票據的餘額，我們本金為10億美元的2.670％的2023年票據將於2023年9月1日到期，本金為14.0億美元的2024年0.972％的票據將於2024年2月15日到期，我們打算使用循環信貸額度、新的固定利率票據、定期貸款、商業票據或其他工具下的可用借款為此類票據的償還提供資金。由於自我們發行2.670％的2023年票據和0.972％的2024年票據以來，利率已大幅上升，因此我們預計，由於此類票據的再融資，我們的利息支出將增加。此外，如果我們用浮動利率債務為此類固定利率票據再融資，利率的變化將對我們未來時期的利息支出產生更重大的影響。如果有的話，也無法保證我們能夠以合理的條件為當前或未來的債務再融資。
償還債務需要大量現金，我們可能沒有足夠的現金來支付還款，信用評級的不利變化可能會增加我們的借貸成本，對我們進入債務市場的能力產生不利影響。
我們定期償還本金、利息或為債務再融資（包括未償還的優先票據和可轉換債務）的能力取決於我們的未來表現，而未來的表現受經濟、競爭和其他因素的影響。我們的業務可能無法繼續產生足夠的現金流來償還債務，也無法為資本支出、股息支付、股票回購或收購提供資金。如果我們無法產生這樣的現金流，我們可能會被要求採取替代方案，例如出售資產、重組債務或以繁瑣或高度稀釋的條件獲得額外的股權資本。我們為債務再融資的能力將取決於資本市場和當時的財務狀況。我們的優先票據由某些主要信用評級機構評級。這些信用評級會影響我們的借貸成本和進入資本市場的能力，並基於我們的財務業績和財務指標，包括債務水平。無法保證我們會維持目前的信用評級。一家大型信用評級機構下調我們的信用評級可能會導致借貸成本增加，並可能對我們進入債務市場為現有債務再融資或為未來債務融資的能力產生不利影響。我們維持鉅額債務水平可能會對我們利用機會的能力產生不利影響，並可能對我們的財務狀況和經營業績產生不利影響。
轉換我們的可轉換債務將稀釋我們現有股東的所有權權益。
轉換部分或全部未償還的可轉換債務將稀釋我們現有股東的所有權權益，前提是我們在轉換此類債務時交付普通股。繼我們於2022年4月1日做出不可撤銷的和解選擇之後，在轉換後，我們需要履行對此類轉換後的可轉換債務的轉換義務，即交付等於此類轉換後的可轉換債務本金的現金，以及現金和普通股或任何組合，根據我們的選擇，兑現超過該轉換價值的任何轉換價值（即轉換利差）。在計算可轉換債務現金結算部分的每股普通股淨收益時，不會調整分子，因為債務工具的該部分將始終以現金結算。轉換利差將包含在計算攤薄後每股普通股淨收益的分母中。轉換我們的可轉換債務後在公開市場上出售任何可發行的普通股都可能對我們普通股的現行市場價格產生不利影響。此外，可轉換債務的存在可能會鼓勵市場參與者賣空，因為可轉換債務的轉換可用於滿足空頭頭寸或預期
將可轉換債務轉換為我們的普通股可能會壓低我們普通股的價格。
外幣匯率的波動可能會對我們的經營業績產生不利影響。
我們使用遠期貨幣兑換合約來減少匯率波動對非美元淨資產負債表敞口的影響所產生的不利收益影響。儘管如此，在美元相對於我們進行業務的非美元貨幣大幅波動的時期，我們的非美元交易的價值可能會對我們的經營業績和財務狀況產生不利影響。特別是，在非美元貨幣的價值相對於美元大幅下降的時期，以該貨幣進行交易的客户可能無法履行其合同義務或承擔新的付款或購買產品的義務。在美元兑英鎊、歐元、泰銖和臺幣大幅下跌的時期，我們的歐洲和泰國子公司的運營成本會受到不利影響。儘管我們的業務沒有受到最近美元價值變化的重大不利影響，但無法保證美元的任何疲軟或走強會對我們的業務或經營業績產生未來的影響。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用
下表列出了我們在截至2023年6月30日的三個月中購買普通股的情況：
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| 時期 | | 購買的股票總數 | | 每股支付的平均價格(1) | | 作為公開宣佈計劃的一部分購買的股票總數 | | 根據該計劃可能購買的股票的大致美元價值(1)(2) （單位：百萬） |
| 2023 年 4 月 1 日-2023 年 4 月 30 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | |
| 2023 年 5 月 1 日-2023 年 5 月 31 日 | | 1,091,456 | | | $ | 75.33 | | | 1,091,456 | | | |
| 2023 年 6 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日 | | 718,861 | | | $ | 80.81 | | | 718,861 | | | |
| | 1,810,317 | | | | | 1,810,317 | | | $ | 2,488.3 | |
(1) 上述金額不包括《降低通貨膨脹法》頒佈的1％股票回購消費税。
(2) 2021年11月，我們的董事會授權在公開市場或私下談判交易中回購高達40億美元的普通股。此授權沒有過期日期。
第 3 項。優先證券違約
不適用。
第 4 項。礦山安全披露
不適用。
第 5 項。其他信息
董事和執行官的證券交易計劃
在我們的上一財季中，沒有董事或高級管理人員，如第16a-1（f）條所定義， 採用要麼 終止a “規則 10b5-1 交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排”，每種安排的定義見法規 S-K 第 408 項。
第 6 項。展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式納入 | |
| 展品編號 | 展品描述 | 表單 | 文件號 | 展覽 | 申報日期 | 隨函提交或提供 |
| 3.1 | 經修訂和重述的微芯科技股份有限公司註冊證書 | 8-K | 000-21184 | 3.1 | 2021年8月26日 | |
| | | | | | |
| 3.2 | 經修訂和重述的《註冊人章程》，2023 年 6 月 23 日生效 | 8-K | 000-21184 | 3.1 | 2023年6月26日 | |
| | | | | | |
| 10.1* | 2004 年股權激勵計劃，修訂至 2023 年 4 月 6 日 | | | | | X |
| | | | | | |
| 10.2 | 1994 年國際員工股票購買計劃，修訂至 2023 年 6 月 22 日 | | | | | X |
| | | | | | |
| 31.1 | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席執行官進行認證 | | | | | X |
| | | | | | |
| 31.2 | 根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席財務官進行認證 | | | | | X |
| | | | | | |
| 32** | 根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 篇第 1350 條的認證 | | | | | X |
| | | | | | |
| 101.INS | Inline XBRL 實例文檔-實例文檔不出現在交互文件中，因為其 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中 | | | | | X |
| | | | | | |
| 101.SCH | 內聯 XBRL 分類擴展架構文檔 | | | | | X |
| | | | | | |
| 101.CAL | 內聯 XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 | | | | | X |
| | | | | | |
| 101.DEF | 內聯 XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 | | | | | X |
| | | | | | |
| 101.LAB | 內聯 XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 | | | | | X |
| | | | | | |
| 101.PRE | 內聯 XBRL 分類擴展演示鏈接庫文檔 | | | | | X |
| | | | | | |
| 104 | 封面交互式數據文件——封面 XBRL 標籤嵌入在 Inline XBRL 文檔中或包含在附錄 101 附件中 | | | | | X |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
*董事或執行官有資格參與的薪酬計劃或安排。
** 根據《美國法典》第 18 條第 1350 條，本證明僅作為本第 10-Q 表季度報告的附帶提供，不是為了經修訂的 1934 年《證券交易法》第 18 條的目的提交的，也不受該節的責任約束，也不得被視為以提及方式納入註冊人根據經修訂的 1933 年《證券法》或經修訂的 1934 年《證券交易法》提交的任何文件，無論是在本協議發佈之日之前還是之後制定，無論其中有任何一般性的合併措辭備案。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | | 採用了微芯片技術 |
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| 日期： | | 2023年8月3日 | 來自： /s/ J. Eric Bjornholt |
| | | J. Eric Bjornholt |
| | | 高級副總裁兼首席財務官 |
| | | （正式授權官員兼首席財務和會計官）
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