附錄 10.2

某些已識別的信息已被排除在本附錄之外,因為這些信息既是 (I) 不是實質性信息,又是 (II) 如果公開披露,可能會造成競爭損害。這些部分用方括號標記 (”[***]”)如下。

Cassava Sciences, Inc.

2020 現金激勵獎金計劃
[經董事會修訂,自 2023 年 3 月 16 日起生效]

本2020年現金激勵獎金計劃(“計劃”)由特拉華州的一家公司Cassava Sciences, Inc.(以下簡稱 “公司”)制定,自2020年8月26日(“生效日期”)起生效。

1.計劃的目的。公司認為,長期留住和激勵公司的員工和關鍵服務提供商對於其運營和未來的成功至關重要。該計劃的目的是制定長期風險獎金計劃,激勵公司的員工和主要服務提供商最大限度地提高公司普通股的長期估值。該計劃旨在通過提供符合公司股東利益的激勵性薪酬來實現上述目的。

2.定義。

2.1“管理人” 是指董事會的薪酬委員會。

2.2“獎金支付總額” 是指每次實現附表1規定的目標估值里程碑後向參與者支付的獎金總額。

2.3“董事會” 是指公司的董事會。

2.4每個目標估值里程碑的每位參與者的 “獎金支付” 是指按第 4.1 節的規定確定的該目標估值里程碑的現金支付金額。

2.5“原因” 是指身為公司僱員並且 (A) 在被拖欠獎金之前犯下以下任何一項行為的參與者:(i) 實施任何對公司造成重大損害的行為;(ii) 明顯故意和故意的不誠實行為;或 (iii) 嚴重違反與公司簽訂的任何書面協議,但在此之後仍未得到糾正在向參與者發出書面通知 30 天后;或 (B) 因犯有重罪而被法院追究刑事責任州或聯邦法律規定的涉及財務不當行為、道德敗壞、違反信任或對任何人造成人身傷害的罪行。

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2.6“成交” 是指根據與合併交易有關的最終協議首次完成合並交易。就構成合並交易的一系列關聯交易而言,“成交” 是指滿足合併交易定義門檻的最終成交。

2.7“守則” 是指經修訂的1986年《美國國税法》。

2.8“普通股” 是指公司的普通股。

2.9“或有對價” 是指公司或證券持有人在合併交易完成後將收到的任何現金和任何證券的公允市場價值的總和,合併交易的收到取決於時間的流逝或未來某些事件、情況和/或條件的發生或不發生,包括但不限於隨後收盤時支付的對價金額、里程碑付款、特許權使用費、收益和受託管的對價金額,或購買價格調整(此類段落時間、事件、情況和條件,“條件”)。

2.10“交易法” 是指經修訂的1934年《證券交易法》。

2.11“公允市場價值” 將是署長在適用日期根據第409A條自行決定確定的價值,在適用範圍內,該決定將是最終決定並具有約束力。

2.12“獨立董事” 是指非公司執行官或僱員的公司董事。

2.13“初始對價” 是指公司或證券持有人在合併交易完成時收到的任何現金和任何證券的公允市場價值的總和。為明確起見,“初始對價” 一詞旨在表示收盤時支付給公司或證券持有人的收益,不扣除公司或其證券持有人支付的與合併交易有關的任何交易費用(例如與法律服務、會計服務、財務諮詢服務、投資銀行服務或其他專業服務相關的費用),但不包括 (a) 以遣散費、控制權變更付款的形式向員工或其他服務提供商支付的任何款項,或其他獎金由與合併交易相關的公司資產或股票的購買者或其他收購方支付,以及 (b) 任何或有對價。

2.14對於身為僱員的參與者而言,“非自願解僱” 是指因以下原因而離職:(i) 公司無故解僱,但由於該參與者的死亡或殘疾除外,或 (ii) 該參與者因正當理由辭職。

2.15“市場價格” 是指納斯達克股票市場有限責任公司網站(目前為nasdaq.com)(或者,如果該證券未在納斯達克資本市場上市或主要在納斯達克資本市場上上市或主要交易,則為董事會可能合理選擇的其他報告系統)上公佈的納斯達克資本市場普通股的收盤出售價格,或者,如果該日期沒有報告普通股的出售,則為收盤出售價格的前一天據報道。

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2.16就合併交易而言,“有價證券” 是指符合以下所有要求的證券:(i) 其發行人隨後必須遵守《交易法》第13條或第15 (d) 條的報告要求,然後按照《證券法》和《交易法》提交所有必需的報告和其他信息;(ii) 合併交易完成後,此類證券的類別和系列即被報價或在國家認可的證券交易所、交易商間報價系統上交易或場外市場,以及 (iii) 在公司股東收到與合併交易有關的證券後,重新發行和轉售此類證券不受聯邦或州證券法律、規章或法規或與合併交易有關的任何協議或合同的限制。

2.17“合併交易” 是指在一項或多項關聯交易中完成:(i) 公司與一個或多個非公司子公司的其他實體的合併、合併、合併、資本重組或其他重組,其中證券持有人僅獲得現金和/或有價證券以換取其全部或大部分普通股;或 (ii) 出售、轉讓、獨家許可或其他處置公司的全部或幾乎全部普通股業務和/或資產全部歸屬於非子公司的實體證券持有人僅獲得普通股的現金和/或有價證券的公司;前提是在 (i) 或 (ii) 的每種情況下,此類事件也構成 “公司所有權的變更” 或 “公司很大一部分資產所有權的變更”(定義見《財政條例》第 1.409A-3 (i) (5) (v) 和 (vii) 條)。

2.18“參與者” 是指公司的每位 (i) 員工和 (ii) 公司的其他非僱員關鍵服務提供商,在每種情況下,如附表2所述,或者管理員不時指定為參與者。

2.19對於身為僱員的參與者,“出於正當理由辭職” 是指由於公司無緣無故且未經參與者同意而採取的以下任何事件、條件或行動,參與者辭去其當時在公司擔任的所有職位,構成離職:(a) 參與者在參與者的職責和責任方面的職責和責任大幅減少如前所述,在公司生效減免;(b) 該參與者的基本工資和福利(包括保險範圍)水平大幅降低,但影響所有員工的可比比例削減除外;或 (c) 參與者的主要工作地點搬遷,使參與者的單程通勤距離執行導致合併交易的協議時距離該地點超過三十 (30) 英里(不包括所需的合理商務旅行)與之相關的部分工作職責參與者的立場);但是,在 (a)、(b) 或 (c) 中的每一項中,參與者必須 (i) 在此類事件或情況首次發生後的 30 天內向公司提供有關此類事件或狀況發生的書面通知;(ii) 允許公司 30 天內糾正此類事件;(iii) 如果公司在此期間沒有糾正此類事件,則參與者的辭職生效期不遲於 60 天治療期結束後的幾天。

2.20“第409A條” 是指《守則》第409A條和《財政條例》以及根據該條發佈的其他指導方針以及任何具有類似效力的州法律。

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2.21“證券法” 是指經修訂的1933年證券法。

2.22“證券持有人” 是指公司的股東、期權持有人和認股權證持有人。

2.23“離職” 是指《財政條例》第1.409A-1 (h) 條所指的離職,不考慮該條下的替代定義。

2.24就任何人而言,“子公司” 是指由該人控制的任何公司、協會、合夥企業、有限責任公司或其他商業實體,其中50%或更多的已發行有表決權證券由該人擁有或控制(通過一個或多箇中介機構直接或間接控制)。

2.25“目標估值里程碑” 是指附表1中列出的目標估值里程碑。

2.26“總對價” 是指公司或證券持有人在合併交易中收到的初始對價和或有對價的總和(但僅限於實際收到的範圍)。

3.計劃的解釋和管理。

3.1該計劃將由署長解釋和管理,署長在解釋計劃條款和計劃管理方面的行動將是最終的,對所有參與者具有約束力。

4. 獲得獎金的資格。

4.1如果 (a) 市場價格乘以所有已發行普通股的數量,包括行使未償還股票期權時可發行的股票,但不包括認股權證,連續20個交易日等於或超過該目標估值里程碑,或 (b) 合併交易的完成且總對價等於或超過該目標估值里程碑,則應視為 “實現目標估值里程碑”。為清楚起見,在事件4.1 (a) 或4.1 (b) 發生時,署長無需採取進一步行動或授權即可實現目標估值里程碑及其後果。



達到目標估值里程碑後,根據下文第 4.2 至 4.6 節和第 8 節,參與者應有權獲得相當於該目標估值里程碑總獎金支付額一部分的現金補助(每筆都是 “獎金”),如下所示:

(i) 董事長、總裁兼首席執行官(假設該參與者應擔任所有三個此類職務)應有權獲得不少於該獎金總額33.3%的獎金,而且



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(ii) 當時是科學和技術團隊現任成員的參與者有權獲得的獎金總額最高為該獎金總額的33.3%,管理員自行決定實際總金額可能低於33.3%,而且

(iii) 所有其他參與者都有權在獎金支付總額中獲得最高為此類獎金總額的23.3%,管理員自行決定實際總金額可能低於23.3%,而且

(iv) 每位參與者(董事長、總裁和首席執行官除外)有資格獲得的獎金的實際金額將由署長在每次實現目標估值里程碑時考慮首席執行官的建議後確定。在做出此類決定時,管理員兼首席執行官應考慮多年的經驗、教育水平、在公司的壽命、智力和其他貢獻、公司的實際和預期成功以及影響整體薪酬的其他因素,以及

(v) 參與者收到的獎金不賦予該參與者(董事長、總裁兼首席執行官除外)在後續實現目標估值里程碑時獲得相同或任何金額的獎金,或獎金總額的相同或任何百分比,以及

(vi) 在實現目標估值里程碑時未向任何參與者發放的任何總獎金應被視為不再可供分配,而且

(vii) 如果目標估值里程碑的兩個或兩個以上實現同時或相鄰實現,則目標估值里程碑的每一次實現都應被視為單獨和單獨實現,參與者有權根據下文第 4.2 至 4.6 節的規定獲得獎金,但不限於每個人和單獨實現目標估值里程碑,以及

(viii) 為明確起見,在符合下文第4.2至4.6節和第8節的前提下,參與者在達到本文規定的目標估值里程碑後獲得獎金無需管理人或公司提出進一步的條件或批准。



4.2對於每位身為公司僱員的參與者,獲得獎金的條件是參與者在 (a) 目標估值里程碑實現之日,合併交易除外,或 (b) 在合併交易中,繼續在公司(或者,如果是合併交易,則為收購、存續、產生或繼承實體)工作:

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(i) 基於初始對價的獎金支付金額的截止日期,以及

(ii) 關於基於任何或有對價的獎金金額,即公司或證券持有人收到此類或有對價的日期(“收款日期”);但是,如果參與者是僱員,則如果參與者在收盤後和收款日期之前被非自願解僱,並且參與者 (a) 遵守參與者對公司的持續義務或收購、存續、產生或繼承實體(視情況而定)是,包括歸還任何公司財產,以及 (b) 辭去參與者當時在公司或收購、存續、產生或繼承實體的所有職位(視情況而定),參與者將被視為在收款之日之前提供了必要的就業機會,並有權根據此類或有對價獲得獎金。

4.3每位不是公司僱員的參與者都有權獲得獎金,前提是參與者在目標估值里程碑實現之日之前繼續在公司工作。

4.4不包括休殘假、產假或病假、工人補償假或任何其他授權休假的參與者,如果參與者在實現目標估值里程碑之日不在公司工作或服務,則參與者將不會獲得任何獎金。

4.5無論本計劃中有任何相反的情況,除非真正實現目標估值里程碑,否則參與者將無法根據本計劃賺取或有權獲得任何獎金。



4.6儘管本計劃中有任何相反的情況,但除了與合併交易有關外,公司仍將推遲本計劃下任何獎金的實際支付,直到公司在形式上支付所有此類獎金後有足夠的剩餘現金來滿足公司在隨後二十四(24)個月的預計現金需求(“剩餘足夠的現金”)。在每種情況下,剩餘充足的現金都將基於公司當時的運營計劃和董事會先前批准的後續二十四(24)個月的預算,扣除與正在進行或預計的II/III期和III期臨牀研究相關的任何直接費用。



如果公司沒有剩餘足夠的現金來全額支付獎金,則公司應在剩餘足夠的現金範圍內向每位參與者支付部分獎金。此類部分獎金應按每位參與者有權獲得的獎金按比例支付給每位參與者。

如果獎金沒有全額支付,公司將有義務在未來的某個時間點支付所有獎金,每位參與者

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如果公司確實有剩餘足夠的現金可以領取獎金支付的任何未付餘額,則仍有權獲得獎金補助金的任何未付餘額。

如果參與者在其他方面滿足了支付獎金的所有必要條件,卻被拖欠了未付的獎金,則不必是僱員或在公司任職的參與者才能獲得未來所欠和未付的獎金的付款。

已賺取但未支付的獎金應是公司的合同財務義務。挫折和不可抗力的理論不適用於公司向參與者支付獎金的義務。

5. 支付獎金。

5.1如果滿足計劃中規定的賺取獎金的條件,包括參與者必須執行第 8 節規定的解除協議並允許其生效的要求,則每位參與者都有權在目標估值里程碑實現之日後的第 30 天內獲得獎金,但須遵守第 4 節的規定。如果公司由於第 4.6 節的規定而無法支付此類獎金,則此類獎金應在公司滿足第 4.6 節要求後的第 30 天內支付。儘管有上述規定,對於合併交易,獎金應不遲於 (i) 初始對價收盤後的第30天支付,以及 (ii) 或有對價的收款日,初始對價和或有對價支付的獎金金額將分別根據初始對價和任何或有對價的金額計算,截至該支付日的初始對價和任何或有對價金額實際上已經收到公司或證券持有人,不再受條件約束。



如果將條件應用於獎金支付時不構成 “重大沒收風險”(定義見《財政部條例》第 1.409A-1 (d) 條),因此根據《財政部條例》第 1.409A-1 (b) (4) 條或《財政條例》第 1.409A-3 (i) (5) 條,與該條件相關的獎金不太可能支付 (iv) (A),或者如果署長認為根據或根據第 409A 條的豁免,此類獎金不能以其他方式支付,參與者將在實現相關估值里程碑生效之日後的第 60 天一次性獲得與該條件相關的獎金,但管理員將根據該條件的存在而導致的獎金支付的公允市場價值(即在滿足條件後可能獲得的獎金的現值)進行任何扣減,但須遵守本節的要求 4.

5.2就財政條例第1.409A-2 (b) (2) (i) 條而言,計劃中提供的每期獎金(“計劃付款”)都是一筆單獨的 “付款”。為明確起見,計劃付款旨在最大限度地滿足《財政部條例》第 1.409A-1 (b) (4) 條規定的適用第 409A 條的豁免,並在不那麼豁免的範圍內,計劃付款

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遵守,並儘可能將本計劃解釋為與《財政部條例》第 1.409A-3 (i) (5) (iv) (A) 條一致,即 “基於交易的薪酬”,該條要求所有款項都必須在合併交易生效之日起五年之前支付,否則必須符合《財政條例》第 1.409A-3 (i) (5) (iv) (A) 條)。如果尚未直接納入《計劃》,則將《財政條例》這些章節的條款和條件以提及方式納入該計劃。



6.對價類型。在合併交易中,獎金支付給參與者的形式和比例將與收購方作為總對價的一部分支付給公司或證券持有人相同的形式和比例;前提是,為了遵守適用的證券法規,管理人可以在必要時用等值的現金支付來代替收購方以股票支付的總對價的任何部分。除了對根據本計劃支付的款項施加的任何其他限制外,根據本計劃向參與者發行的任何證券都將受到與收購公司根據合併交易所簽訂的最終協議中規定的條款對作為總對價的一部分分配給公司或證券持有人的證券施加的相同或類似的限制。

7.[已保留]

8.發佈。在實現目標估值里程碑後,公司應立即向每位參與者提供一份基本上以附錄A(“免責聲明”)的形式發佈索賠書。作為賺取和獲得每筆獎金付款的另一個條件,參與者必須在支付每筆獎金之前執行解除協議並允許其生效。如果參與者未能在獲得解除協議後的三十 (30) 個日曆日內執行或允許其生效,則參與者將沒有資格獲得此類獎金,原本支付給參與者的此類獎金將被沒收,參與者將失去該參與者對此類獎金支付可能擁有的所有權利。

9.扣留補償。關於根據本計劃向任何參與者支付的任何獎金,該參與者應做出管理員合理接受的安排,以履行任何非美國、聯邦、州或地方所得税和就業税預扣義務,包括但不限於收購方收到現金或股票所附的義務。鼓勵每位參與者就本計劃提供的福利諮詢其個人法律或税務顧問。公司及其任何員工、董事、高級管理人員或代理人 (i) 均無權就本計劃提供的福利向參與者提供任何税務建議,或 (ii) 就公司根據本計劃向任何參與者提供的任何款項或福利的税收後果作出或已經作出任何陳述。

10.不保證就業或其他服務權利。該計劃旨在為參與者提供經濟激勵,無意授予參與者任何繼續服務的權利,員工的僱用將保持隨意進行,無論有沒有理由或通知,公司或參與者都將隨時終止僱用。

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11.無股權;債權人身份。本計劃和本計劃下的獎金分配均不產生或轉讓公司的任何股權或所有權權益,或通常與任何此類權益相關的任何權利,包括但不限於對提交給公司股東的任何事項進行表決的權利。根據本計劃,參與者的唯一權利將是公司或收購、倖存、產生或繼承實體的普通無擔保債權人(視情況而定)。

12.參與者不得轉讓或轉讓。除非根據遺囑或根據血統和分配法,任何參與者均不得出售或打折、轉讓或轉讓本計劃下的任何權利、福利、義務或義務。任何此類參與者所謂的任何銷售、折扣、轉讓或轉讓均無效。

13.本計劃的終止。本計劃將終止,自以下最早發生之日起並生效:(i) 公司的任何清算、解散或清盤,或與合併交易有關的除外,或者在公司沒有足夠的現金來支付其當前債務的時候,(ii) 在本計劃下到期的所有已賺取的獎金,包括與或有對價有關的任何付款,以及 (iii)) 2030 年 12 月 31 日規定,由於意外情況而支付的獎金在終止之日之後收到的與終止之日之前達成的合併交易有關的對價應在終止之日之後繼續到期和支付。此外,公司董事會可以選擇將本計劃延長至其認為符合公司最大利益的期限和任何修改。

14.計劃修正案。對本計劃的任何重大修改均應由署長向董事會提出,對計劃的此類修改需要董事會的一致批准或同意才能生效;但是,前提是 (i) 在合併交易之日之後不得對本計劃進行任何修改,(ii) 未經參與者的書面同意,任何修正都不會對參與者在本計劃下的權利產生不利影響,除非 (x) 此類修正案會影響本計劃下所有參與者的權利方式,以及 (y) 參與者有權以書面形式獲得對此類修正案的大部分獎金支付同意。儘管有上述規定,但只有在參與者的書面同意下,才能以與其他參與者不同的方式對參與者不利的任何此類修改。為清楚起見,計劃中提及的所有時間表均明確成為該計劃不可分割的一部分。

15.管轄法律。參與者在本計劃下的權利和義務將受特拉華州法律管轄,並根據特拉華州法律進行解釋、解釋和執行,而不考慮特拉華州或任何其他司法管轄區的法律衝突原則。雙方接受州或聯邦法院的管轄(如適用),包括此類爭議或索賠發生時公司(或收購公司或倖存公司,如適用)主要總部的當前所在地。

16.收購方的假設。如果合併交易中的收購、存續、產生或繼承實體承擔此類義務並支付本計劃規定的獎金,則公司根據本計劃向參與者支付獎金的義務將被視為已得到適當履行。

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17.可分割性。如果本計劃的任何條款被視為無效或不可執行,則其無效或不可執行性不會影響本計劃的任何其他條款,並且本計劃將被解釋和執行,就好像未包含該條款一樣。

18.完整協議。本計劃闡述了公司與參與者之間就本計劃標的達成的所有協議和諒解,並取代和終止了公司與參與者之間先前就本計劃標的達成的所有協議和諒解;但是,前提是 (i) 公司的股權激勵計劃(包括2018年綜合激勵計劃)以及 (ii) 任何參與者與公司之間的任何其他計劃、計劃、協議或安排用於支付與以下內容相關的遣散費參與者因影響公司的控制權變更事件而終止僱傭關係將繼續有效,根據該協議提供的任何此類遣散費均應是根據本計劃應支付的獎金(如果有)的補充。

[故意留空]

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附錄 A

正式發佈

[根據 S-K 法規第 601 (a) (5) 項省略。]




附表 1







目標估值里程碑

獎金支付總額

$200,000,000

$10,000,000

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$[***]

$5,000,000,000

$50,000,000







為避免疑問,對於每個目標估值里程碑的實現,總獎金只能支付一次。舉個例子,如果 $[***]實現了目標估值里程碑,此後公司的市值將降至美元以下[***]但隨後將增加到美元以上[***],則不得為隨後達成 $ 支付第二筆總獎金[***]目標估值里程碑。





此外,實現給定的目標估值里程碑意味着實現了之前的所有目標估值里程碑。舉個例子, 如果公司的市值應為$[***],公司應進行合併交易,在該交易中,證券持有人應獲得總對價 $[***],目標估值里程碑為 $[***]和 $[***]也應視為已實現。


附表 2



參與者

[根據 S-K 法規第 601 (a) (5) 項省略。]