https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1220754/000122075423000031/modivcarea.jpg
Modivcare 報告2023年第二季度
2023 年財務業績和調整指引

科羅拉多州丹佛——2023年8月3日——Modivcare Inc.（“公司” 或 “Modivcare”）（納斯達克股票代碼：MODV）今天公佈了截至2023年6月30日的三個月和六個月的財務業績，該公司是一家技術支持的醫療保健服務公司，提供綜合支持性護理解決方案平臺，以解決健康的社會決定因素和改善健康狀況。

2023 年第二季度亮點：
•服務收入為6.991億美元，與2022年第二季度的6.282億美元相比增長了11.3％
•淨虧損1.909億美元，攤薄後每股普通股虧損13.47美元，主要歸因於1.831億美元的商譽減值
•調整後的息税折舊攤銷前利潤 (1) 為5,240萬美元，調整後的淨收益 (1) 為2,080萬美元，調整後的每股攤薄後每股普通股每股收益為1.47美元
•本季度用於經營活動的現金為1.082億美元，資本支出為890萬美元
•合同應付賬款減少了7,850萬美元，至1.091億美元，合同應收賬款增加了1740萬美元，至1.198億美元，截至2023年6月30日，合同應收賬款淨額為1,070萬美元
•截至2023年6月30日，3.25億美元的循環信貸額度提取了1.265億美元
•修改了信貸協議的最高總淨槓桿率，以改善獲得流動性的機會
(1) 下文提供的非公認會計準則財務指標對賬以及有關非公認會計準則財務指標的其他相關信息

“Modivcare繼續轉變為更高效的技術支持平臺，在醫療保健服務市場提供差異化產品。2023年第二季度收入增長了11％，這得益於我們的家居和出行業務的強勁增長。” 總裁兼首席執行官L. Heath Sampson表示。“我們的家居部門受益於我們的集中化和標準化計劃，這有助於推動兩位數的收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤增長。在第二季度，我們在向One Modivcare邁進方面取得了重大進展，加快了縱向會員檔案的創建，這將使我們能夠改善會員體驗，降低成本，併產生積極的基於結果的見解。在現有合同擴張的推動下，我們的出行部門的會員人數連續增長了2％，儘管醫療補助重新確定的初步影響，Medicaria Advantage增長了5％，醫療補助會員增長了1％。但是，在短期內，NEMT的利用率提高和相關的看漲量增加，以及新的合同中標實施延遲以及前幾年的合同流失，促使我們將2023年全年調整後的息税折舊攤銷前利潤指引修改為2億至2.1億美元之間。2023年第二季度，由於我們的合同應付賬款（扣除應收賬款）減少了9,600萬美元，我們的現金流也受到了負面影響。我們預計下半年將出現正現金流，因為我們的合同應收賬款的收款額與合同應付賬款的下降幅度保持一致或超過了下降幅度。儘管面臨短期挑戰，但我們相信，隨着我們繼續推動我們實現獨特的One Modivcare願景，我們的業務完全有能力創造強勁的長期業績。”




2023 年指南

我們更新了收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤指導區間如下（百萬美元）：

已更新以前
低高低高
收入$2,750 $2,800 $2,575 $2,600 
調整後 EBITDA$200 $210 $225 $235 

指導方針不包括未來任何合併或收購活動的影響，並以當前的運營環境為基礎。

2023 年第二季度業績

2023年第二季度，該公司公佈的收入為6.991億美元，較2022年第二季度的6.282億美元增長了11.3％。收入增長的主要原因是我們的NEMT細分市場會員人數增加了1.5％，每位會員每月的收入增長了9.0％，再加上個人護理領域的工作時長增加了3.4％，每小時工資增長了7.2％。

2023年第二季度，我們的營業虧損為1.758億美元，佔收入的25.1％，而2022年第二季度的營業收入為2310萬美元，佔收入的3.7％。2023年第二季度的淨虧損為1.909億美元，攤薄後每股普通股虧損13.47美元，而2022年第二季度的淨收入為330萬美元，攤薄後每股普通股虧損0.24美元。2023年第二季度的營業虧損和淨虧損均主要歸因於1.831億美元的非現金商譽減值。

2023年第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為5,240萬美元，佔收入的7.5％，而2022年第二季度為6,020萬美元，佔收入的9.6％。調整後的息税折舊攤銷前利潤下降的主要原因是NEMT板塊減少了1750萬美元。這一下降是由每次旅行的服務費用增加和出行量高於預期以及影響NEMT營業利潤率的合同損失所推動的。因此，2023年第二季度調整後的淨收入為2,080萬美元，攤薄後每股普通股1.47美元，而2022年第二季度為2,810萬美元，攤薄後每股普通股1.99美元。

本季度用於運營的現金為1.082億美元，而2022年第二季度為1,790萬美元。本季度現金的主要用途是合同應付賬款淨減少7,850萬美元，合同應收賬款增加了1,740萬美元，現金總使用量為9,590萬美元。截至季度末，我們的合同應收賬款淨額為1,070萬美元。

在第二季度，確認了1.831億美元的商譽減值，因為該公司進行了年度商譽減值評估，並確定，根據對每個申報單位的定性評估，存在要求公司進行定量評估以測試其商譽是否存在減值的因素。這些因素包括公司普通股市場價格下跌以及總體經濟和市場波動。

第二季度財報電話會議

Modivcare將於美國東部時間2023年8月4日星期五上午8點30分舉行電話會議，討論其財務業績。要接聽電話，請撥打：

美國免費電話：1 (877) 407-8037
國際：1 (201) 689-8037

你也可以通過investors.modivcare.com的網絡直播觀看電話會議，電話會議也將在那裏存檔。

關於 Modivcare

Modivcare Inc.（納斯達克股票代碼：MODV）是一家技術支持的醫療保健服務公司，為公共和私人付款人及其患者提供綜合支持性護理解決方案平臺。我們基於價值的解決方案旨在解決健康的社會決定因素 (sDoH)，增加獲得醫療服務的機會，降低成本並改善結果。我們是非緊急醫療運輸 (NEMT)、個人護理和遠程患者監測的領先提供商。要了解有關 Modivcare 的更多信息，請訪問 www.modivcare.com。



非公認會計準則財務指標和調整

除了根據美國公認會計原則（“GAAP”）編制的財務指標外，本新聞稿還包括（如適用）息税折舊攤銷前利潤、公司及其細分市場的調整後息税折舊攤銷前利潤和調整後G&A支出、公司各細分市場（公司部門除外）的調整後息税折舊攤銷前利潤率以及公司調整後的淨收入和調整後每股收益，所有這些都是未根據公認會計原則確認的績效指標。息税折舊攤銷前利潤定義為以下淨收益（虧損）：（1）利息支出，淨額，（2）所得税準備金（收益），以及（3）折舊和攤銷。調整後的息税折舊攤銷前利潤按扣除前的息税折舊攤銷前利潤計算（如適用）：（1）重組和相關成本，（2）交易和整合成本，（3）結算相關成本，（4）現金結算權益，（5）股票薪酬，（6）商譽減值，（7）扣除贈款收入的 COVID-19 相關成本，以及（8）扣除税款後的被投資人淨（收入）虧損中的權益。調整後的息税折舊攤銷前利潤率按調整後息税折舊攤銷前利潤除以服務收入淨額計算。調整後的淨收入按以下之前的淨收益（虧損）計算：（1）重組和相關成本，（2）交易和整合成本，（3）結算相關成本，（4）現金結算權益，（5）股票薪酬，（6）商譽減值，（7）被投資方淨額（收入）虧損，扣除税款（8）無形資產攤銷費用，（9）COVID-19 相關成本，扣除補助金收入，以及 (10) 此類調整對所得税的影響.調整後的每股收益的計算方法是調整後淨收入除以根據調整後淨收入計算的攤薄後已發行普通股的加權平均數。調整後的 G&A 支出按之前的 G&A 費用計算（如適用）：（1）重組和相關成本，（2）交易和整合成本，（3）結算相關成本，（4）現金結算權益，以及（5）股票薪酬。以下是非公認會計準則財務指標與其最直接可比的GAAP財務指標的對賬。在本報告中，我們沒有在符合公認會計原則的基礎上為淨收益（虧損）提供指導，也沒有在前瞻性基礎上將前瞻性非公認會計準則財務指標與最直接可比的GAAP財務指標進行對賬，因為如果不進行不合理的努力，我們就無法預測公認會計準則財務指標中包含的項目。我們的非公認會計準則績效指標不包括不是由我們的核心經營業績驅動的支出和金額，本質上可能是一次性的。將這些費用排除在外，與前幾個時期以及與業內其他公司的比較更有意義。我們認為，這些措施使投資者能夠更好地瞭解影響我們業務持續運營的因素和趨勢。我們認為我們的核心業務是提供服務的持續活動，我們可以從中獲得收入，包括直接運營成本和支持這些活動的間接成本。因此，由於我們沒有能力管理合資企業、在合資企業內部分配資源或直接控制其運營或業績，我們的淨收入或被投資者的淨收入或虧損被排除在這些衡量標準之外。

我們的非公認會計準則財務指標可能無法提供與我們行業中其他公司提供的信息直接可比的信息，因為我們行業中的其他公司可能以不同的方式計算非公認會計準則財務指標。此外，使用非公認會計準則財務指標存在侷限性，因為它們不是根據公認會計原則編制的，可能與其他公司使用的非公認會計準則財務指標不同，並且不包括可能對我們報告的財務業績產生重大影響的支出。非公認會計準則財務指標的列報不應與根據公認會計原則編制的最直接可比的財務指標分開考慮，也不能將其作為其替代品。我們敦促您審查我們的非公認會計準則財務指標與以下最直接可比的GAAP財務指標的對賬情況，不要依賴任何單一的財務指標來評估我們的業務。

前瞻性陳述

本新聞稿中包含的某些陳述構成1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。這些陳述本質上是預測性的，通常使用諸如 “可能”、“將”、“應該”、“期望”、“相信”、“估計”、“打算” 之類的術語以及表示未來可能的預期、事件或行動的類似詞語來識別。此處討論的最新指南構成前瞻性陳述。此類前瞻性陳述基於當前對我們的業務和行業的預期、假設、估計和預測，不能保證我們的未來表現。這些陳述受許多已知和未知的風險、不確定性和其他因素的影響，其中許多因素超出了我們的控制或預測能力，這可能會導致實際結果與本文明示或暗示的結果存在重大差異，包括但不限於：政府或私人保險計劃資金的削減或限制；替代支付模式的實施或醫療補助和醫療保險受益人向管理式醫療組織的過渡；我們無法控制我們的服務報銷率；私人第三方付款人採取的成本控制舉措以及無法將我們的服務成本維持或降低到付款人規定的費率以下；突發公共衞生事件的影響；我們的信息技術系統不足；資金、財務可行性或我們與付款人關係的變化；疫情和其他傳染病；健康流行病或疫情導致我們的聯絡中心運營中斷；應收賬款的收取延遲；任何減值我們的善意和長壽命資產；未能維護或開發可靠、高效和安全的信息技術系統；無法吸引和留住合格員工；收購或收購整合工作造成的任何干擾；估計的所得税與我們最終繳納的所得税不同；我們的合同要等到規定條款到期後才能生效，或者沒有續訂或延期；我們未能在市場上進行有效競爭；我們沒有


通過政府的徵求建議書程序獲得合同，或者我們授予的合同無法盈利；未能履行我們的合同義務或維持現有的承諾履約和付款保證金；未能準確估算履行合同的成本；我們聘用的司機被錯誤歸類為獨立承包商而不是員工；我們的通信和數據服務嚴重中斷；面對競爭對手，我們的戰略未能成功執行；任何無法與現有患者轉診來源保持關係；需求證明法律或其他監管和許可義務可能會對我們的個人護理整合工作和向新市場的擴張產生不利影響；未能獲得紐約衞生部的同意來管理我們持牌的家庭個人護理服務機構業務的日常運營；個人護理患者的病例組合發生變化，或者付款人組合或支付方法的變化；我們失去了現有的優惠管理式護理合同；我們遇到的合格員工和管理層的勞動力短缺；勞資糾紛或中斷，尤其是在紐約；受到不當行為或其他類似索賠的影響；我們在競爭激烈的遠程患者監護行業開展業務，未能開發和增強相關的技術應用；未能創新和提供對客户有用的服務以及實現和維持市場接受度；我們在對Matrix的少數股權投資方面缺乏唯一的決策權以及任何失敗實現積極財務狀況和經營業績的矩陣；我們遵守法律的成本；適用於我們業務的監管格局的變化；為我們服務提供資金的政府實體或私人保險計劃的預算優先事項的變化；與患者和服務用户信息的隱私和安全有關的法規；虛假索賠或追回資金的訴訟；因未能遵守賄賂、腐敗和其他管理公共業務的法規而受到的民事處罰或業務損失組織；許可法規的變更或違反；我們的合同需要接受與我們簽訂合同的付款人的審計和修改；根據《家庭首次冠狀病毒應對法》（2020）的 COVID-19 突發公共衞生事件到期後，大量醫療補助受益人失去了醫療補助保險；我們現有的債務協議包含限制我們經營業務靈活性的限制；我們的鉅額債務和租賃義務；任何可用的融資替代方案的損失；我們的承擔大量額外債務的能力；以及對我們在財務報告內部控制方面發現的重大弱點進行補救的結果。

公司在10-K表年度報告中提供了有關我們業務所面臨風險的更多信息，以及隨後的定期和最新報告，最近向美國證券交易委員會提交的可能會影響未來業績。提醒您不要過分依賴這些前瞻性陳述，這些陳述僅代表聲明發表之日，並受此處和我們向美國證券交易委員會提交的文件中列出的警示性陳述的全部明確限制，在對我們的證券做出投資決策之前，您應完整閲讀這些陳述。除非適用法律要求，否則我們沒有義務更新或修改本新聞稿中包含的任何前瞻性陳述，無論是由於新信息、未來事件還是其他原因。


投資者關係聯繫人
凱文·埃利希，
投資者關係主管
Kevin.Ellich@modivcare.com


--待公佈的財務表--


Modivcare Inc.
第 5 頁

Modivcare Inc.
未經審計的簡明合併運營報表
（以千計，股票和每股數據除外）
截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
服務收入，淨額$699,107 $628,215 $1,361,413 $1,202,690 
補助金收入2,634 3,330 4,098 3,798 
運營費用：  
服務費用589,255 504,230 1,139,521 963,545 
一般和管理費用79,240 79,411 158,953 156,219 
折舊和攤銷25,909 24,758 51,602 48,704 
商譽減值183,100 — 183,100 — 
運營費用總額877,504 608,399 1,533,176 1,168,468 
營業收入（虧損）(175,763)23,146 (167,665)38,020 
利息支出，淨額16,967 15,472 32,925 30,872 
所得税和權益法投資前收入（虧損）
(192,730)7,674 (200,590)7,148 
所得税（準備金）補助830 (2,291)2,703 (1,930)
被投資方淨收益（虧損）中的權益，扣除税款956 (2,055)2,981 (1,572)
淨收益（虧損）$(190,944)$3,328 $(194,906)$3,646 
普通股每股收益（虧損）：
基本$(13.47)$0.24 $(13.76)$0.26 
稀釋$(13.47)$0.24 $(13.76)$0.26 
已發行普通股的加權平均數：
基本14,170,617 14,047,459 14,162,776 14,035,588 
稀釋14,170,617 14,115,471 14,162,776 14,122,730 

--更多--


















Modivcare Inc.
第 6 頁

Modivcare Inc.
未經審計的簡明合併資產負債表
（以千計）
2023年6月30日2022年12月31日
資產
流動資產：
現金和現金等價物$6,898 $14,451 
應收賬款，淨額224,013 223,210 
合同應收賬款119,763 71,131 
其他流動資產 (1)
42,275 37,362 
流動資產總額392,949 346,154 
財產和設備，淨額78,922 69,138 
善意785,554 968,654 
無形資產，淨額400,287 439,409 
股權投資45,114 41,303 
經營租賃使用權資產39,301 39,405 
其他長期資產42,893 40,209 
總資產$1,785,020 $1,944,272 
負債和股東權益
流動負債：
短期借款$126,500 $— 
應付賬款56,047 54,959 
應計合同應付賬款109,094 194,287 
應計費用和其他流動負債 138,178 135,860 
應計運輸成本94,118 96,851 
經營租賃負債的流動部分9,298 9,640 
流動負債總額533,235 491,597 
扣除遞延融資成本的長期債務981,526 979,361 
經營租賃負債，減去流動部分32,396 32,088 
其他長期負債 (2)
76,422 86,670 
負債總額1,623,579 1,589,716 
股東權益
股東權益161,441 354,556 
負債和股東權益總額
$1,785,020 $1,944,272 

(1) 包括其他應收賬款、預付費用和其他流動資產以及短期限制性現金。
(2) 包括其他長期負債和遞延所得税負債。

--更多--






Modivcare Inc.
第 7 頁

Modivcare Inc.
未經審計的簡明合併現金流量表
（以千計）
截至6月30日的六個月
20232022
經營活動
淨收益（虧損）$(194,906)$3,646 
折舊和攤銷51,602 48,704 
基於股票的薪酬2,286 4,496 
被投資方淨（收益）虧損中的權益(4,137)2,358 
遞延所得税(10,264)(14,493)
商譽減值183,100 — 
減少使用權資產6,951 5,757 
其他非現金項目 (1)
(108)(6,495)
營運資金的變化 (2)
(145,398)7,233 
由（用於）經營活動提供的淨現金(110,874)51,206 
投資活動
購買財產和設備(22,265)(15,899)
收購，扣除獲得的現金— (78,861)
用於投資活動的淨現金(22,265)(94,760)
籌資活動
短期借款的收益126,500 — 
債務發行成本(376)(2,415)
根據股票期權行使發行的普通股的收益
31 1,138 
退繳員工納税的限制性股票(840)(607)
其他籌資活動315 — 
由（用於）融資活動提供的淨現金125,630 (1,884)
現金、現金等價物和限制性現金的淨變動(7,509)(45,438)
期初現金、現金等價物和限制性現金14,975 133,422 
期末現金、現金等價物和限制性現金$7,466 $87,984 

(1) 包括遞延融資成本和債務貼現和其他資產的攤銷。
(2) 包括應收賬款和其他應收賬款、合同應收賬款、預付費用和其他流動資產、應計合同應付賬款、應付賬款和應計費用、應計運輸費用和其他長期負債。


--更多--






Modivcare Inc.
第 8 頁

Modivcare Inc.
未經審計的非公認會計準則財務指標對賬
分部信息和調整後息税折舊攤銷前利潤
（以千計）

截至2023年6月30日的三個月
NEMT個人護理轉速企業和其他總計
服務收入，淨額$496,975 $180,325 $19,211 $2,596 $699,107 
補助金收入— 2,634 — — 2,634 
運營費用：
服務費用441,897 138,468 6,705 2,185 589,255 
一般和管理費用28,337 20,565 5,327 25,011 79,240 
折舊和攤銷6,739 12,872 6,059 239 25,909 
商譽減值— 137,331 45,769 — 183,100 
運營費用總額476,973 309,236 63,860 27,435 877,504 
營業收入（虧損）20,002 (126,277)(44,649)(24,839)(175,763)
利息支出，淨額— — — 16,967 16,967 
所得税和權益法投資前收入（虧損）20,002 (126,277)(44,649)(41,806)(192,730)
所得税（準備金）補助(5,402)(3,095)(316)9,643 830 
被投資方淨收入中的權益，扣除税款189 — — 767 956 
淨收益（虧損）14,789 (129,372)(44,965)(31,396)(190,944)
利息支出，淨額— — — 16,967 16,967 
所得税準備金（福利）5,402 3,095 316 (9,643)(830)
折舊和攤銷6,739 12,872 6,059 239 25,909 
税前利潤26,930 (113,405)(38,590)(23,833)(148,898)
重組及相關成本 (1)
2,055 — — 8,055 10,110 
交易和整合成本— 173 16 665 854 
結算相關費用— — — 7,209 7,209 
基於股票的薪酬— — — 947 947 
商譽減值— 137,331 45,769 — 183,100 
被投資方淨收入中的權益，扣除税款(189)— — (767)(956)
調整後 EBITDA$28,796 $24,099 $7,195 $(7,724)$52,366 

(1) 重組及相關成本包括戰略舉措的專業費用、組織整合成本、遣散費和其他專業費用。


--更多--






Modivcare Inc.
第 9 頁

Modivcare Inc.
未經審計的非公認會計準則財務指標對賬
分部信息和調整後息税折舊攤銷前利潤
（以千計）

截至2022年6月30日的三個月
NEMT個人護理轉速企業和其他總計
服務收入，淨額$448,733 $162,737 $16,745 $— $628,215 
補助金收入— 3,330 — — 3,330 
運營費用：
服務費用373,724 124,445 6,061 — 504,230 
一般和管理費用33,588 23,346 6,742 15,735 79,411 
折舊和攤銷7,392 12,552 4,606 208 24,758 
運營費用總額414,704 160,343 17,409 15,943 608,399 
營業收入（虧損）34,029 5,724 (664)(15,943)23,146 
利息支出，淨額— — — 15,472 15,472 
所得税和權益法投資前收入（虧損）34,029 5,724 (664)(31,415)7,674 
所得税（準備金）補助(9,563)(1,601)189 8,684 (2,291)
被投資方淨虧損中的權益，扣除税款— — — (2,055)(2,055)
淨收益（虧損）24,466 4,123 (475)(24,786)3,328 
利息支出，淨額— — — 15,472 15,472 
所得税準備金（福利）9,563 1,601 (189)(8,684)2,291 
折舊和攤銷7,392 12,552 4,606 208 24,758 
税前利潤41,421 18,276 3,942 (17,790)45,849 
重組及相關成本 (1)
4,852 — — 354 5,206 
交易和整合成本 (2)
— 2,830 1,635 3,237 7,702 
以現金結算的權益— — — 20 20 
基於股票的薪酬— 173 57 2,440 2,670 
COVID-19 相關費用，扣除補助金收入34 (3,378)— — (3,344)
被投資方淨虧損中的權益，扣除税款— — — 2,055 2,055 
調整後 EBITDA$46,307 $17,901 $5,634 $(9,684)$60,158 

(1) 重組及相關成本包括戰略舉措的專業費用、組織整合成本、遣散費和其他專業費用。
(2) 交易和整合成本包括與2002年《薩班斯-奧克斯利法案》實施和業務整合工作相關的費用

--更多--




Modivcare Inc.
第 10 頁

Modivcare Inc.
未經審計的非公認會計準則財務指標對賬
分部信息和調整後息税折舊攤銷前利潤
（以千計）

截至2023年6月30日的六個月
NEMT個人護理轉速企業和其他總計
服務收入，淨額$966,438 $354,456 $37,923 $2,596 $1,361,413 
補助金收入— 4,098 — — 4,098 
運營費用：
服務費用849,583 274,558 13,195 2,185 1,139,521 
一般和管理費用62,212 43,228 11,096 42,417 158,953 
折舊和攤銷13,505 25,740 11,913 444 51,602 
商譽減值— 137,331 45,769 — 183,100 
運營費用總額925,300 480,857 81,973 45,046 1,533,176 
營業收入（虧損）41,138 (122,303)(44,050)(42,450)(167,665)
利息支出，淨額— — — 32,925 32,925 
所得税和權益法投資前收入（虧損）41,138 (122,303)(44,050)(75,375)(200,590)
所得税（準備金）補助(11,020)(4,244)(486)18,453 2,703 
被投資方淨收入中的權益，扣除税款842 — — 2,139 2,981 
淨收益（虧損）30,960 (126,547)(44,536)(54,783)(194,906)
利息支出，淨額— — — 32,925 32,925 
所得税準備金（福利）11,020 4,244 486 (18,453)(2,703)
折舊和攤銷13,505 25,740 11,913 444 51,602 
税前利潤55,485 (96,563)(32,137)(39,867)(113,082)
重組及相關成本 (1)
9,154 — — 15,401 24,555 
交易和整合成本— 450 48 1,229 1,727 
結算相關費用275 — — 7,209 7,484 
基於股票的薪酬— — — 1,795 1,795 
商譽減值— 137,331 45,769 — 183,100 
被投資方淨收入中的權益，扣除税款(842)— — (2,139)(2,981)
調整後 EBITDA$64,072 $41,218 $13,680 $(16,372)$102,598 

(1) 重組及相關成本包括戰略舉措的專業費用、組織整合成本、遣散費和其他專業費用。


--更多--






Modivcare Inc.
第 11 頁

Modivcare Inc.
未經審計的非公認會計準則財務指標對賬
分部信息和調整後息税折舊攤銷前利潤
（以千計）

截至2022年6月30日的六個月
NEMT個人護理轉速企業和其他總計
服務收入，淨額$849,653 $322,435 $30,602 $— $1,202,690 
補助金收入— 3,798 — — 3,798 
運營費用：
服務費用705,820 246,677 11,048 — 963,545 
一般和管理費用70,921 46,479 11,704 27,115 156,219 
折舊和攤銷14,497 25,057 8,734 416 48,704 
運營費用總額791,238 318,213 31,486 27,531 1,168,468 
營業收入（虧損）58,415 8,020 (884)(27,531)38,020 
利息支出，淨額— — — 30,872 30,872 
所得税和權益法投資前收入（虧損）58,415 8,020 (884)(58,403)7,148 
所得税（準備金）補助(16,138)(2,241)247 16,202 (1,930)
被投資方淨虧損中的權益，扣除税款(65)— — (1,507)(1,572)
淨收益（虧損）42,212 5,779 (637)(43,708)3,646 
利息支出，淨額— — — 30,872 30,872 
所得税準備金（福利）16,138 2,241 (247)(16,202)1,930 
折舊和攤銷14,497 25,057 8,734 416 48,704 
税前利潤72,847 33,077 7,850 (28,622)85,152 
重組及相關費用 (1)
10,456 181 24 385 11,046 
交易成本 (2)
— 4,103 2,282 5,028 11,413 
以現金結算的權益— — — 7 7 
基於股票的薪酬— 190 86 3,860 4,136 
COVID-19 相關費用，扣除補助金收入156 (3,029)— — (2,873)
被投資方淨虧損中的權益，扣除税款65 — — 1,507 1,572 
調整後 EBITDA$83,524 $34,522 $10,242 $(17,835)$110,453 

(1) 重組及相關成本包括戰略舉措的專業費用、組織整合成本、遣散費和其他專業費用。
(2) 交易和整合成本包括與2002年《薩班斯-奧克斯利法案》實施和業務整合工作相關的費用
--更多--


Modivcare Inc.
第 12 頁

Modivcare Inc.
未經審計的非公認會計準則財務指標對賬
調整後的每股普通股淨收入和調整後淨收益
（以千計，股票和每股數據除外）

截至6月30日的三個月截至6月30日的六個月
2023202220232022
淨收益（虧損）$(190,944)$3,328 $(194,906)$3,646 
重組及相關成本 (1)
10,110 5,206 24,555 11,046 
交易和整合成本 (2)
854 7,702 1,727 11,413 
結算相關費用7,209 — 7,484 — 
以現金結算的權益— 20 — 7 
基於股票的薪酬947 2,670 1,795 4,136 
商譽減值183,100 — 183,100 — 
被投資方淨額（收入）虧損中的權益，扣除税款(956)2,055 (2,981)1,572 
無形資產攤銷費用19,808 19,752 39,709 39,251 
COVID-19 相關費用，扣除補助金收入— (3,344)— (2,873)
調整的税收影響(9,352)(9,299)(19,506)(18,224)
調整後淨收益$20,776 $28,090 $40,977 $49,974 
調整後 EPS$1.47 $1.99 $2.89 $3.54 
攤薄後的加權平均已發行普通股數量14,173,854 14,115,471 14,178,375 14,122,730 

(1) 重組及相關成本包括戰略舉措的專業費用、組織整合成本、遣散費和其他專業費用。
(2) 交易和集成成本包括與 SOX 實施和業務集成工作相關的費用。

--更多--


Modivcare Inc.
第 13 頁

Modivcare Inc.
未經審計的關鍵統計和財務數據
（以千計，統計數據除外）

三個月已結束六個月已結束三個月已結束
2023年6月30日2022年6月30日% 變化2023年6月30日2022年6月30日% 變化2023年3月31日季度變化百分比
NEMT 細分市場
服務收入，淨額$496,975 $448,733 10.8 %$966,438 $849,653 13.7 %$469,463 5.9 %
購買的服務費用377,192 317,213 18.9 %721,612 595,160 21.2 %344,420 9.5 %
工資和其他費用64,705 56,511 14.5 %127,971 110,660 15.6 %63,266 2.3 %
服務費用$441,897 $373,724 18.2 %$849,583 $705,820 20.4 %$407,686 8.4 %
毛利$55,078 $75,009 (26.6)%$116,855 $143,833 (18.8)%$61,777 (10.8)%
毛利率11.1 %16.7 %12.1 %16.9 %13.2 %
G&A 費用$28,337 $33,588 (15.6)%$62,212 $70,921 (12.3)%$33,875 (16.3)%
G&A 費用調整：
重組和相關成本2,055 4,852 (57.6)%9,154 10,456 (12.5)%7,099 (71.1)%
結算相關費用— — N/M275 — N/M275 N/M
調整後的 G&A 開支$26,282 $28,736 (8.5)%$52,783 $60,465 (12.7)%$26,501 (0.8)%
調整後的 G&A 支出佔收入的百分比5.3 %6.4 %5.5 %7.1 %5.6 %
淨收入$14,789 $24,466 (39.6)%$30,960 $42,212 (26.7)%$16,171 (8.5)%
淨收入利潤率3.0 %5.5 %3.2 %5.0 %3.4 %
調整後 EBITDA$28,796 $46,307 (37.8)%$64,072 $83,524 (23.3)%$35,276 (18.4)%
調整後的息税折舊攤銷前利潤率5.8 %10.3 %6.6 %9.8 %7.5 %
付費行程總數（千次）8,735 7,831 11.5 %16,937 14,942 13.4 %8,202 6.5 %
每月平均會員（千人）34,312 33,792 1.5 %34,008 32,984 3.1 %33,704 1.8 %
每位會員每月收入$4.83 $4.43 9.0 %$4.74 $4.29 10.5 %$4.64 4.1 %
每次旅行的收入$56.89 $57.30 (0.7)%$57.06 $56.86 0.4 %$57.24 (0.6)%
每月使用率8.5 %7.7 %8.3 %7.6 %8.1 %
每次行程購買的服務$43.18 $40.51 6.6 %$42.61 $39.83 7.0 %$41.99 2.8 %
每次旅行的工資單和其他費用$7.41 $7.22 2.6 %$7.56 $7.41 2.0 %$7.71 (3.9)%
每次旅行的總服務費用$50.59 $47.73 6.0 %$50.17 $47.24 6.2 %$49.70 1.8 %

N/M-沒有意義。上表中的某些數字無法提供有意義的百分比比較，因此，該百分比已被刪除。


--更多--


Modivcare Inc.
第 14 頁

Modivcare Inc.
未經審計的關鍵統計和財務數據
（以千計，統計數據除外）

三個月已結束六個月已結束三個月已結束
2023年6月30日2022年6月30日% 變化2023年6月30日2022年6月30日% 變化2023年3月31日季度變化百分比
個人護理板塊
服務收入，淨額$180,325 $162,737 10.8 %$354,456 $322,435 9.9 %$174,131 3.6 %
服務費用 138,468 124,445 11.3 %274,558 246,677 11.3 %136,090 1.7 %
毛利$41,857 $38,292 9.3 %$79,898 $75,758 5.5 %$38,041 10.0 %
毛利率23.2 %23.5 %22.5 %23.5 %21.8 %
G&A 費用$20,565 $23,346 (11.9)%$43,228 $46,479 (7.0)%$22,663 (9.3)%
G&A 費用調整
重組和相關成本— — N/M— 181 N/M— N/M
交易和整合成本173 2,830 (93.9)%450 4,103 (89.0)%277 (37.5)%
基於股票的薪酬— 173 N/M— 190 N/M— N/M
調整後的 G&A 開支$20,392 $20,343 0.2 %$42,778 $42,005 1.8 %$22,386 (8.9)%
調整後的 G&A 支出佔收入的百分比11.3 %12.5 %12.1 %13.0 %12.9 %
淨收入$(129,372)$4,123 N/M$(126,547)$5,779 N/M$2,825 N/M
淨收入利潤率(71.7)%2.5 %(35.7)%1.8 %1.6 %
調整後 EBITDA$24,099 $17,901 34.6 %$41,218 $34,522 19.4 %$17,119 40.8 %
調整後的息税折舊攤銷前利潤率13.4 %11.0 %11.6 %10.7 %9.8 %
總時長（以千計）6,933 6,705 3.4 %13,757 13,240 3.9 %6,824 1.6 %
每小時收入$26.01 $24.27 7.2 %$25.77 $24.35 5.8 %$25.52 1.9 %
每小時服務費用$19.97 $18.56 7.6 %$19.96 $18.63 7.1 %$19.94 0.2 %

N/M-沒有意義。上表中的某些數字無法提供有意義的百分比比較，因此，該百分比已被刪除。


--更多--


Modivcare Inc.
第 15 頁

Modivcare Inc.
未經審計的關鍵統計和財務數據
（以千計，統計數據除外）

三個月已結束六個月已結束三個月已結束
2023年6月30日2022年6月30日% 變化2023年6月30日2022年6月30日% 變化2023年3月31日季度變化百分比
RPM 分段
服務收入，淨額$19,211 $16,745 14.7 %$37,923 $30,602 23.9%$18,712 2.7 %
服務費用6,705 6,061 10.6 %13,195 11,048 19.4%6,490 3.3 %
毛利$12,506 $10,684 17.1 %$24,728 $19,554 26.5%$12,222 2.3 %
毛利率65.1 %63.8 %65.2 %63.9 %65.3 %
G&A 費用$5,327 $6,742 (21.0)%$11,096 $11,704 (5.2)%$5,769 (7.7)%
G&A 費用調整
重組和相關成本— — N/M— 24 N/M— N/M
交易和整合成本16 1,635 (99.0)%48 2,282 (97.9)%32 (50.0)%
基於股票的薪酬— 57 N/M— 86 N/M— N/M
調整後的 G&A 開支$5,311 $5,050 5.2 %$11,048 $9,312 18.6%$5,737 (7.4)%
調整後的 G&A 支出佔收入的百分比27.6 %30.2 %29.1 %30.4 %30.7 %
淨收益（虧損）$(44,965)$(475)N/M$(44,536)$(637)N/M$429 N/M
淨收益（虧損）利潤率(234.1)%(2.8)%(117.4)%(2.1)%2.3 %
調整後 EBITDA$7,195 $5,634 27.7 %$13,680 $10,242 33.6%$6,485 10.9 %
調整後的息税折舊攤銷前利潤率37.5 %33.6 %36.1 %33.5 %34.7 %
每月平均會員（以千計）240 203 18.2 %237 18627.4%235 2.1 %
每位會員每月收入$26.68 $27.50 (3.0)%$26.67 $27.42 (2.7)%$26.54 0.5 %
每位會員每月的服務費用$9.31 $9.95 (6.4)%$9.28 $9.90 (6.3)%$9.21 1.1 %

N/M-沒有意義。上表中的某些數字無法提供有意義的百分比比較，因此，該百分比已被刪除。



--更多--


Modivcare Inc.
第 16 頁

Modivcare Inc.
未經審計的關鍵統計和財務數據
（以千計）

三個月已結束六個月已結束三個月已結束
2023年6月30日2022年6月30日% 變化2023年6月30日2022年6月30日% 變化2023年3月31日季度變化百分比
企業和其他部門
G&A 費用$25,011 $15,735 59.0 %$42,417 $27,115 56.4 %$17,406 43.7 %
G&A 費用調整
重組和相關成本8,055 354 N/M15,401 385 N/M7,346 9.7 %
交易和整合成本665 3,237 (79.5)%1,229 5,028 (75.6)%564 17.9 %
結算相關費用7,209 — N/M7,209 — N/M— N/M
以現金結算的權益— 20 N/M— 7 N/M— N/M
基於股票的薪酬947 2,440 (61.2)%1,795 3,860 (53.5)%848 11.7 %
調整後的 G&A 開支 $8,135 $9,684 (16.0)%$16,783 $17,835 (5.9)%$8,648 (5.9)%
調整後的 G&A 支出佔合併收入的百分比1.2 %1.5 %1.2 %1.5 %1.3 %

三個月已結束六個月已結束三個月已結束
2023年6月30日2022年6月30日% 變化2023年6月30日2022年6月30日% 變化2023年3月31日季度變化百分比
合併的 Modivcare Inc.
G&A 費用$79,240 $79,411 (0.2)%$158,953 $156,219 1.8 %$79,713 (0.6)%
G&A 費用調整
重組和相關成本10,110 5,206 94.2 %24,555 11,046 N/M14,445 (30.0)%
交易和整合成本854 7,702 (88.9)%1,727 11,413 (84.9)%873 (2.2)%
結算相關費用7,209 — N/M7,484 — N/M275 N/M
以現金結算的權益— 20 N/M— 7 N/M— N/M
基於股票的薪酬947 2,670 (64.5)%1,795 4,136 (56.6)%848 11.7 %
調整後的 G&A 開支 $60,120 $63,813 (5.8)%$123,392 $129,617 (4.8)%$63,272 (5.0)%
調整後的 G&A 支出佔收入的百分比8.6 %10.2 %9.1 %10.8 %9.6 %

N/M-沒有意義。上表中的某些數字無法提供有意義的百分比比較，因此，該百分比已被刪除。


--完--