招股説明書補充摘要

本摘要重點介紹了本招股説明書附錄和隨附的招股説明書中的一些信息，以及通過引用方式併入本文和其中的信息。它是不完整的，可能不包含您在投資於在此提供的普通股之前可能想要考慮的所有信息。在投資我們的普通股之前，您應該閲讀整個文檔和通過引用合併在此的其他信息。在本招股説明書附錄中，除非上下文另有説明，否則：

•        術語“我們”、“三一”和“公司”統稱為遺留基金(定義見下文)及其各自的附屬公司、普通合夥人、經理和管理成員(如適用)，在成立交易(定義見下文)完成之前和利邦資本公司在成立交易完成後；以及

•        “遺留基金”統稱為利邦資本投資有限公司(“TCI”)、利邦資本基金II(“基金II”)、利邦資本基金III，L.P.(“基金III”)、利邦資本基金IV，L.P.(“基金IV”)及利邦Sidecar Income Fund，L.P.(“Sidecar Fund”)，及其各自的附屬公司、普通合夥人、經理及管理成員(視乎適用而定)。

三一資本公司。

概述

三一資本公司是馬裏蘭州的一家公司，向成長期公司提供債務，包括貸款和設備融資，包括風險投資公司-支持公司和有機構股權投資者的公司。我們的投資目標是通過我們的投資產生目前的收入，並在較小程度上實現資本增值。我們尋求通過投資來實現我們的投資目標，投資主要包括定期貸款和設備融資，其次是營運資金貸款、股權和股權。-相關投資。我們的設備融資涉及一般或特定用途的貸款，包括購買設備，這些貸款由投資組合公司的設備或其他資產擔保。此外，我們可能會從我們的許多投資組合公司獲得認股權證或或有退出費用，從而提供額外的潛在投資回報來源。權證使我們有權購買投資組合公司的優先股或普通股，我們通常將此類權證的金額定為與債務或設備融資金額成比例的比例。或有退出費用是在某些觸發事件完成時應支付的現金費用，如成功的控制權變更或投資組合公司的首次公開募股。此外，我們可能會在隨後的幾輪股權融資中獲得購買我們投資組合公司的額外股份的權利。

我們的目標是對成長期公司進行投資，這些公司通常是私營公司，包括風險投資公司-支持公司和有機構股權投資者的公司。我們對成長期公司的定義是，擁有大量所有權並得到機構投資者或私募股權公司等贊助商的積極參與，並預計年收入高達1億美元的公司。在符合1940年修訂的《投資公司法》(下稱《1940年法案》)的要求下，我們不限於在任何特定行業或地理區域投資，並尋求在-資金支持私人信貸市場的細分市場。我們投資的債務通常不會得到任何評級機構的評級，但如果對這些工具進行評級，它們很可能會得到低於投資級(即低於BBB-或Baa3)的評級，這通常被稱為“高收益”或“垃圾”。

我們主要尋求投資於對成長期公司的貸款和設備融資，這些公司一般已完成產品開發，並需要資金為收入增長提供資金。我們認為，缺乏盈利能力往往會限制這些公司獲得傳統銀行融資和我們的投資的能力-豪斯工程和運營經驗使我們能夠更好地瞭解這一風險，並獲得我們認為的更高的總體回報和更好的風險-調整後回報高於與傳統銀行貸款相關的回報。

我們的貸款和設備融資一般在200萬美元到3000萬美元之間，我們通常將每筆貸款或設備融資限制在我們總資產的約5%或更少。我們認為，這種規模的投資總體上足以支撐近-Term大多數成長期公司的成長需求。我們尋求安排我們的貸款和設備融資，以便迅速攤銷投資金額，降低我們的風險敞口。利用我們的投資專業人士的經驗，我們尋求以處於發展階段的公司為目標，並尋找被傳統直接貸款界忽視的融資機會。

截至2023年6月30日，我們的投資組合的公允價值總額約為11.48億美元，其中包括約856.0美元的擔保貸款，244.1美元的設備融資，以及4,790萬美元的股權和股權-相關包括認股權證在內的117家投資組合公司的投資。見所附招股説明書及本公司10號季度報告中的“業務”及“管理層對財務狀況及經營成果的討論及分析”。-Q於2023年8月2日提交給美國證券交易委員會，要求提供有關我們三家公司的運營和財務業績的更多信息-月截至2023年6月30日的期間。

我們是一家內部管理、封閉的-結束，無-多元化已選擇根據1940年法案作為業務發展公司(“BDC”)進行監管的管理投資公司。根據修訂後的1986年《國税法》(以下簡稱《準則》)，我們已選擇被視為受監管的投資公司(RIC)，有資格，並打算繼續獲得資格，用於美國聯邦所得税。作為商業數據中心和商業數據中心，我們必須遵守某些監管要求。有關更多信息，請參閲所附招股説明書中的“法規”和“美國聯邦所得税的某些考慮事項”。例如，作為BDC，我們至少70%的資產必須是1940年法案第55(A)節所列類型的資產，如本文所述。

我們的歷史

於二零二零年一月十六日，透過一系列交易(“形成交易”)，吾等收購了Legacy Funds，包括彼等各自的投資組合(統稱為“Legacy Portfolio”)，以及三一資本控股有限公司(一家控股公司，其附屬公司管理及/或有權收取若干傳統基金的費用)(“利邦資本控股”)。在組建交易中，遺留基金與公司合併並進入公司，我們發行了9,183,185 我們的普通股以每股15美元的價格出售，總金額約為137.7美元，並向Legacy投資者支付了約108.7美元現金，以收購Legacy基金及其各自的所有資產，包括Legacy投資組合。此外，作為組建交易的一部分，我們收購了成為本公司全資子公司的利邦資本控股公司，總收購價格為1,000萬美元，其中包括533,332 我們普通股的總價值約為800萬美元，現金約為200萬美元。

2021年2月2日，我們完成了8,006,291的首次公開募股 我們普通股的價格為每股14.00美元，包括承銷商購買額外股份的選擇權，這一選擇權已全部行使。我們的普通股於2021年1月29日在納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)開始交易，代碼為“TIN”。

有關我們的歷史和形成交易的更多信息，請參閲所附招股説明書中的“招股説明書摘要”和“業務”。

借款

透過我們的全資附屬公司--Trin Cap Funding，LLC(“TCF”)，我們與KeyBank，National Association(“KeyBank”)簽訂了一項信貸協議(經修訂後的“KeyBank信貸協議”)。除非延期，否則KeyBank信貸協議將於2026年10月27日到期，其中包括KeyBank和其他銀行350.0美元的承諾，並允許我們通過TCF借款至多400.0美元。KeyBank信貸協議下的借款按調整後期限SOFR加2.85%的利率計息，取決於抵押品池中符合條件的貸款數量。截至2023年8月1日，根據KeyBank信貸協議，約有198.0美元未償還。

2020年1月，我們根據證券法的註冊要求可獲得豁免，發行了2025年到期的7.00%債券(“2025年債券”)的本金總額為1.25億美元。2025年票據是根據吾等與美國銀行全國協會作為受託人(連同其利息繼承人美國聯邦銀行信託公司、全國協會、受託人)於2020年1月16日訂立的契約(“基礎契約”)及吾等與受託人之間於2020年1月16日訂立的第一補充契約(“第一補充契約”)而發行的。2022年7月，我們增發了2025年債券，本金總額為5750萬美元。於發售中增發的2025年債券與現有2025年債券(“現有2025年債券”)視為同一系列，並具有與現有2025年債券相同的條款(發行日期及發行價除外)。2025年發行的票據具有相同的CUSIP編號，可互換，排名平等。2025年債券的未償還本金總額為182.5元。2025年債券將於2025年1月16日到期，除非在該日期之前按照其條款回購或贖回，並且

利息年利率7.00%，每年3月15日、6月15日、9月15日和12月15日每季度支付一次，自2020年3月15日開始支付。為配合增發2025年債券，2025年債券於2022年7月29日在納斯達克全球精選市場開始交易，交易代碼為TRINL。見招股説明書中的“業務”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。

於2020年12月，我們發行了本金總額為5,000,000美元的2025年到期的6.00%可換股票據(“可換股票據”)，原始發行價為本金總額的97.376%，根據證券法的註冊要求可獲得豁免。可換股票據是根據吾等與受託人於2020年12月11日訂立的基礎契約及第二份補充契約而發行。該等可換股票據將於2025年12月11日(“可換股票據到期日”)到期，除非在該日期前根據其條款較早前轉換或購回。可轉換票據的利息年利率為6.00%，如果我們不維持可轉換票據的投資級評級，則額外收取0.75%的年息，從2021年5月1日開始每半年支付一次，每年5月1日和11月1日支付一次。持有人可在緊接可轉換票據到期日前一個營業日交易結束當日或之前的任何時間，按其選擇轉換其可轉換票據。最初的轉化率為66.6667。 普通股按可轉換票據本金1,000美元計算(相當於初始轉換價格約為每股普通股15.00美元)。2023年6月30日收盤後立即生效，轉換率改為74.6205 由於公司的某些現金股利，公司普通股每1,000美元的可轉換票據本金(相當於每股普通股約13.40美元的轉換價格)。截至2020年9月30日(我們報告資產淨值的可轉換票據發行前最後一天)，我們普通股的每股資產淨值為13.01美元。轉換率在某些情況下可能會調整，但不會針對任何應計和未付利息進行調整。在可轉換票據轉換時，我們將根據我們的選擇，支付或交付現金、我們普通股的股票或我們普通股的現金和股票的組合，每1,000美元的可轉換票據本金，等於當時的現有轉換率。見招股説明書中的“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“符合未來出售資格的證券”，以及我們目前的表格8-K於2023年6月30日提交，宣佈調整可轉換票據的折算率。

2021年8月，我們發行了本金總額為1.25億美元的2026年到期的4.375%債券(下稱“2026年8月債券”)。2026年8月的票據是根據本公司與受託人於2021年8月24日訂立的基礎契約及第三份補充契約發行的。債券將於2026年8月24日到期，除非在此之前按照之前的條款回購或贖回，否則債券將於2026年8月24日到期，利率為4.375釐，每半年支付一次，分別於每年的2月15日和8月15日支付一次，自2022年2月15日開始。見招股説明書中的“業務”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。

在2021年12月，我們發行了本金總額為7500萬美元的2026年到期的4.25%債券(下稱“2026年12月債券”)。2026年12月的票據是根據本行與受託人於2021年12月10日訂立的基本契約及第四補充契約發行的。2026年12月至12月15日的債券將於2026年12月15日到期，除非在該日期之前按照其條款回購或贖回，否則將於2022年6月15日開始，每半年支付一次利息，利率為4.25%，每半年支付一次。見招股説明書中的“業務”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。

我們目前借款，如果在借款之後，我們的總資產(減去由優先證券代表的債務以外的總負債)與我們由優先證券加上優先股(如果有)代表的總債務的比率至少為150%，則我們可能會繼續借款。這意味着，一般來説，每1美元的投資者權益，我們最多可以借到2美元。截至2023年6月30日，我們的資產覆蓋率約為172.5，每單位資產覆蓋率約為1,725美元。

我們的業務和結構

概述

我們向成長期公司提供債務，包括貸款和設備融資，包括風險投資公司。-支持公司和有機構股權投資者的公司。我們的投資目標是通過我們的投資產生目前的收入，並在較小程度上實現資本增值。我們尋求通過投資來實現我們的投資目標，投資主要包括定期貸款和設備融資，其次是營運資金貸款、股權和股權。-相關投資。我們的設備融資涉及一般或特定用途的貸款，包括購買設備，這些貸款由投資組合公司的設備或其他資產擔保。此外，我們可能會從我們的許多投資組合公司獲得認股權證或或有退出費用，從而提供額外的潛在投資回報來源。權證使我們有權購買投資組合公司的優先股或普通股，我們通常將此類權證的金額定為與債務或設備融資金額成比例的比例。或有退出費用是在某些觸發事件完成時應支付的現金費用，如成功的控制權變更或投資組合公司的首次公開募股。此外，我們可能會在隨後的幾輪股權融資中獲得購買我們投資組合公司的額外股份的權利。

我們的目標是投資於成長期公司，擁有機構投資者支持、經驗豐富的管理團隊、前景看好的產品和產品以及巨大的不斷擴大的市場。我們對成長期公司的定義是，擁有大量所有權並得到贊助商的積極參與，預計年收入高達1億美元的公司。這些公司通常已經開始成功地向市場銷售他們的產品，需要額外的資金來擴大他們的業務和銷售。儘管這些類型的公司經常實現收入增長，但為其增長提供資金的融資選擇通常有限。股權具有稀釋性質，通常是最昂貴的可用資本形式，而考慮到這些公司所處的生命週期階段，傳統的銀行融資很少。來自美國的融資彌補了這一融資缺口，為公司提供了增長資本，這可能會提高盈利能力，減少對所有股權投資者的稀釋，並增加企業價值。根據1940年法案的要求，我們不限於在任何特定行業或地理區域投資，並尋求在以下領域投資-資金支持私人信貸市場的細分市場。

我們的貸款和設備融資可能會有初始利息-僅限期限最長為24個月，一般在最長60個月的總期限內全額攤銷。這些投資通常以一攬子優先頭寸留置權、特定的資產留置權作為擔保。-關鍵資產和/或一攬子第二頭寸留置權。我們也可以進行有限數量的直接股權和股權。-相關與我們的債務投資相結合的投資。我們的目標是那些最近發行股票以籌集現金以抵消與預期增長相關的潛在現金流需求、已實現正現金流以償還債務、或有機構投資者承諾提供額外資金的成長期公司。貸款或設備融資的結構可以將貸款或設備融資的攤銷與投資組合公司的預計現金餘額掛鈎，而現金仍可用於運營。因此，貸款或設備融資可能會降低違約風險。我們相信，我們投資的攤銷性質將在相對較短的時間內降低風險並顯著降低投資風險。我們專注於保護和收回每項投資的本金，並對我們的投資進行結構調整，以提供下行保護。

我們的貸款和設備融資一般在200萬美元到3000萬美元之間，我們通常將每筆貸款或設備融資限制在我們總資產的約5%或更少。我們認為，這種規模的投資總體上足以支撐近-Term大多數成長期公司的成長需求。我們尋求安排我們的貸款和設備融資，以便迅速攤銷投資金額，降低我們的風險敞口。利用我們的投資專業人士的經驗，我們尋求以處於發展階段的公司為目標，並尋找被傳統直接貸款界忽視的融資機會。

我們投資的某些貸款有財務維護契約，用於主動應對投資組合公司財務業績的實質性不利變化。然而，我們已經投資並可能在未來投資或獲得對《公約》的重大敞口。-Lite“貸款，一般是指沒有一套完整的財務維持契約的貸款。一般來説，聖約人-Lite貸款為借款人公司提供了更多的自由來對貸款人產生負面影響，因為他們的契約是應收的-基於這意味着它們只接受測試，只有在借款人採取平權行動後才能違反，而不是借款人財務狀況惡化。因此，因為我們投資於Covenant並對其有敞口-Lite對於貸款，我們對借款人的權利可能較少，而與投資於或暴露於有財務維持契約的貸款相比，此類投資的損失風險可能更大。

管理團隊

截至2023年6月30日，我們是一家內部管理的BDC，僱傭了61名專業人員，其中包括36名投資、發起和投資組合管理專業人員，他們都擁有投資和融資交易方面的工作經驗。我們的所有員工都位於美國。

我們的管理團隊擁有管理經驗，包括早期科技初創公司的經驗，並採用高度系統化的方法。我們的高級管理團隊由Steven L.B.Brown領導，由管理Legacy基金並尋找其投資組合的高級管理團隊的大多數組成，我們相信已處於有利地位，能夠充分利用市場上可用的潛在投資機會。

•        我們的創始人Steven L.C.Brown是我們的董事長兼首席執行官，他在風險投資和風險債務投資以及與成長期公司合作方面擁有超過25年的經驗。

•        凱爾·布朗，我們的總裁兼首席投資官，自2015年以來一直在利邦工作，負責管理利邦的投資活動。他歷來管理與潛在投資夥伴的關係，包括風險投資公司和科技銀行貸款人，使我們能夠在布朗先生加入利邦高級管理層後，將我們高級管理層審查的投資機會數量增加近兩倍。

•        我們的首席運營官Gerald Harder自2016年以來一直在利邦工作，我們相信他之前30多年的工程和運營經驗對指導公司的運營團隊和管家戰略具有重要價值。

•        我們的首席信貸官Ron Kundich負責監督公司的貸款、承保和信貸流程。

•        David·倫德，我們的首席財務官，財務和戰略規劃執行副總裁總裁，兼財務主管，擁有超過35年的財務和高管領導經驗，在私營和上市公司工作，包括在內部管理的風險貸款公司擔任首席財務官，在其初始階段上市的BDC以及隨後數年的資產增長中擔任首席財務官。

所有投資決定均由我們的投資委員會(“投資委員會”)作出，其成員包括史蒂文·L·布朗、傑拉爾德·哈德、凱爾·布朗和羅恩·昆迪奇。我們認為這些人是我們的投資組合經理。根據投資委員會制定的投資指導方針和程序，投資委員會以多數同意的方式批准擬議的投資，多數同意必須包括史蒂文·L·布朗。有關這些個人的更多信息，請參閲所附招股説明書中的“管理”和“高管薪酬”。

投資委員會成員在包括遺產基金在內的前身投資基金中共同工作，並帶來了數十年投資風險債務和風險資本以及管理風險的經驗-支持開始-UPS以及其他公共和私人實體。因此，投資委員會的成員在風險投資、私募股權、投資、金融、運營、管理和知識產權方面擁有深厚的背景，並在這些領域積累了強大的工作知識和廣泛的人脈網絡。截至2023年6月30日，投資委員會成員總共在各種公共和私營公司擁有超過7500年的運營經驗，其中許多是合資企業-資金支持。作為一個團隊，他們管理着風險投資生命週期的所有方面，包括參與與風險投資公司的控制權變更交易-支持他們創建和/或服務的公司。

潛在的競爭優勢

我們相信，我們是少數精選的專業貸款人之一，擁有我們深厚的知識、經驗和向成長期公司放貸的記錄。此外，我們是提供貸款和設備融資的少數專業貸款人之一。我們的其他潛在競爭優勢包括：

•        在……裏面-豪斯工程和運營專業知識，用於評估成長期公司的業務產品和計劃。

•        受益於與風險銀行、機構股權投資者和企業家的關係而建立的直接發起網絡，這些關係是在2008年開始的遺產基金運營期間建立的。

•        一支專注於信貸發放和承銷以及投資組合管理職能的專業員工隊伍。

•        一個專有的信用評級系統和嚴密的流程，用於評估和承銷潛在的投資組合公司。

•        在傳統基金運作期間開發的可擴展軟件平臺，支持我們的承保流程和貸款監控功能。

有關我們潛在競爭優勢的更多信息，請參閲所附招股説明書中的“業務”部分。

市場機遇

我們認為，向成長期公司提供債務和設備融資是一個有吸引力的市場機會，原因如下：

•        成長期公司通常沒有得到傳統貸款來源的充分服務。

•        由於評估這些投資中的風險的複雜性，對成長期公司的貸款和設備融資存在未滿足的需求。

•        與傳統的股權融資相比，權證債務投資的稀釋程度較低，並補充了風險資本和私人股本基金的股權融資。

•        成長期公司的股權融資，包括風險資本支持的公司，在過去十年中穩步增長，從而產生了新的貸款和設備融資機會。

•        我們估計，2022年美國風險債務和設備融資市場的年度規模超過500億美元。我們認為，設備融資市場更加分散，大多數設備融資提供商無法為超過1000萬美元的投資提供資金。我們相信，對於我們來説，有巨大的增長機會來擴大我們在風險債券市場的市場份額，併成為其中之一-停下來為成長期公司尋找貸款和設備融資。

成長期公司沒有得到傳統貸款機構的充分服務。    我們認為，許多有生存能力的成長期公司無法從傳統貸款機構獲得足夠的成長性融資，包括商業銀行和財務公司等金融服務公司，因為傳統貸款機構繼續整合，承擔了更大的風險。-厭惡放貸方式。更重要的是，我們認為傳統貸款人通常無法有效地承保與這些公司相關的風險，通常不會向成長期公司提供貸款和/或提供設備融資，而是更願意承擔風險。-獎勵傳統固定資產概況-基於放貸。

對成長期公司的貸款和設備融資需求未得到滿足。    來自專業金融公司的貸款和設備融資形式的私人資本仍然是成長期公司的重要資金來源。我們認為，貸款和設備融資的需求水平是年度風險股權投資活動水平的函數，可能高達此類投資活動的20%至30%。我們認為，這個市場在很大程度上是由少數幾家風險銀行以及相對較少的定期貸款人和出租人服務的，我們的產品通常不會與這些銀行競爭。

我們認為，鑑於我們所投資的成長期公司在風險資本股權市場上的高水平活動，對成長期公司的貸款和設備融資的需求目前沒有得到充分滿足。我們相信，某些風險貸款公司已經開始關注更大的投資機會，這可能會在短期內為我們創造更多機會。在過去的十年裏，我們的高級管理團隊看到了潛在投資機會的顯著增加。

帶權證的債權投資是對風險資本和私募股權基金股權融資的補充。    我們相信，成長期公司及其財務贊助商將繼續將債務和設備融資視為一個有吸引力的資本來源，因為它增加了風險資本和私募股權基金提供的資本。我們相信，我們的債務投資，包括貸款和設備融資，將提供獲得增長資本的途徑，否則這些資本可能只能通過新的或現有股權投資者的增量股權投資獲得。因此，我們打算為投資組合公司及其財務贊助商提供機會，使其資金來源多樣化。

有關我們的市場機會的更多信息，請參閲所附招股説明書中的“業務”部分。

投資理念、戰略和流程

我們以定期貸款和設備融資的形式向成長期公司提供貸款，並在較小程度上向成長期公司提供營運資金貸款。投資者可能從以下三個來源獲得回報：貸款利息支付或設備融資支付及相關合同費用；最終本金支付；以及(視控制權成功變更或首次公開發行而定)從貸款或設備融資發起時獲得的股權或或有退出費用獲得的收益。

我們主要尋求投資於對成長期公司的貸款和設備融資，這些公司一般已完成產品開發，並需要資金為收入增長提供資金。我們認為，缺乏盈利能力往往會限制這些公司獲得傳統銀行融資和我們的投資的能力-豪斯工程和運營經驗使我們能夠更好地瞭解這一風險，並獲得我們認為的更高的總體回報和更好的風險-調整後回報高於與傳統銀行貸款相關的回報。利用我們的投資專業人士的經驗，我們尋求以處於發展階段的公司為目標，並尋求尋找被傳統直接貸款界忽視的融資機會。

根據1940年法案的要求，我們至少將總資產的70%投資於合格資產，我們也可以通過投資於不符合1940年法案要求的資產來從事其他貸款活動，包括資產-支持貸款，這可能佔我們總資產的30%。

我們相信，貸款和設備融資的好人選出現在所有商業領域。我們不侷限於投資於任何特定的行業或地理區域，並尋求投資於-資金支持私人信貸市場的細分市場。我們相信多樣化，不打算專攻任何一個部門。我們的投資組合公司來自廣泛的行業、技術和地理區域。由於我們專注於與風險投資公司和科技銀行一起投資於投資組合公司，我們預計我們的大部分機會將來自這些來源融資的行業。有關更多細節，請參閲所附招股説明書中的“業務”。

企業信息

我們的主要執行辦公室位於北緯1號。ST街道，3研發亞利桑那州鳳凰城85004層，我們的電話號碼是(480)-374-5350。我們的公司網站位於Www.trinitycap.com。本公司網站上的資料並未納入或納入本招股章程增刊或隨附的招股章程。

風險因素

投資我們的證券可能是投機性的，涉及與我們的結構和我們的投資目標有關的某些風險，您在決定是否投資之前應該考慮這些風險。請參閲本招股説明書補充資料中的“風險因素”及隨附的招股説明書中的“風險因素”。-Q截至2023年6月30日的季度和我們的年度報告-K截至2022年12月31日的財年，以詳細討論重大風險，您在決定投資我們的證券之前應仔細考慮。

供品

招股説明書摘要

本摘要重點介紹了本招股説明書中其他部分包含的或通過引用併入的一些信息。它並不完整，可能沒有包含您在投資我們的證券之前可能想要考慮的所有信息。閣下應仔細閲讀整份招股章程、適用的招股章程增刊及任何相關的免費撰寫招股章程，包括在適用的招股章程增刊及任何相關的免費撰寫招股章程的“風險因素”一節中討論的投資我們證券的風險，以及在通過引用併入本招股章程及適用招股説明書附錄的其他文件中類似標題下的風險。在作出投資決定前，閣下亦應仔細閲讀本招股説明書中的參考資料，包括本公司的財務報表及相關附註，以及作為本招股説明書一部分的註冊説明書的證物。

在本招股説明書中，除非上下文另有説明，否則：

•        術語“吾等”、“吾等”、“利邦”及“公司”統稱為遺留基金(定義見下文)及其各自的附屬公司、普通合夥人、經理及管理成員(視乎適用而定)，並指於成立交易(定義見下文)完成前及利邦資本有限公司於成立交易完成後終止；及

•        “遺留基金”是指利邦資本投資有限責任公司、利邦資本基金II(“基金II”)、利邦資本基金III，L.P.(“基金III”)、利邦資本基金IV，L.P.(“基金IV”)及利邦Sidecar Income Fund，L.P.及其各自的附屬公司、普通合夥人、經理及管理成員(視乎適用而定)。

三一資本公司。

概述

三一資本公司是馬裏蘭州的一家公司，向成長期公司提供債務，包括貸款和設備融資，包括風險投資公司-支持公司和有機構股權投資者的公司。我們的投資目標是通過我們的投資產生目前的收入，並在較小程度上實現資本增值。我們尋求通過投資來實現我們的投資目標，投資主要包括定期貸款和設備融資，其次是營運資金貸款、股權和股權。-相關投資。我們的設備融資涉及一般或特定用途的貸款，包括購買設備，這些貸款由投資組合公司的設備或其他資產擔保。此外，我們可能會從我們的許多投資組合公司獲得認股權證或或有退出費用，從而提供額外的潛在投資回報來源。權證使我們有權購買投資組合公司的優先股或普通股，我們通常將此類權證的金額定為與債務或設備融資金額成比例的比例。或有退出費用是在某些觸發事件完成時應支付的現金費用，如成功的控制權變更或投資組合公司的首次公開募股。此外，我們可能會在隨後的幾輪股權融資中獲得購買我們投資組合公司的額外股份的權利。

我們的目標是對成長期公司進行投資，這些公司通常是私營公司，包括風險投資公司-支持公司和有機構股權投資者的公司。我們對成長期公司的定義是，擁有大量所有權並得到機構投資者或私募股權公司等贊助商的積極參與，並預計年收入高達1億美元的公司。在符合1940年修訂的《投資公司法》(下稱《1940年法案》)的要求下，我們不限於在任何特定行業或地理區域投資，並尋求在-資金支持私人信貸市場的細分市場。我們投資的債務通常不會得到任何評級機構的評級，但如果對這些工具進行評級，它們很可能會得到低於投資級(即低於BBB-或Baa3)的評級，這通常被稱為“高收益”或“垃圾”。

我們主要尋求投資於對成長期公司的貸款和設備融資，這些公司一般已完成產品開發，並需要資金為收入增長提供資金。我們認為，缺乏盈利能力往往會限制這些公司獲得傳統銀行融資和我們的投資的能力-豪斯工程和運營經驗使我們能夠更好地瞭解這一風險，並獲得我們認為的更高的總體回報和更好的風險-調整後回報高於與傳統銀行貸款相關的回報。

我們的貸款和設備融資一般在200萬美元到3000萬美元之間，我們通常將每筆貸款或設備融資限制在我們總資產的約5%或更少。我們認為，這種規模的投資總體上足以支撐近-Term大多數成長期公司的成長需求。我們尋求安排我們的貸款和設備融資，以便迅速攤銷投資金額，降低我們的風險敞口。利用我們的投資專業人士的經驗，我們尋求以處於發展階段的公司為目標，並尋找被傳統直接貸款界忽視的融資機會。

截至2021年9月30日，我們的投資組合的公允價值總額約為677.2美元，其中包括約468.9美元的擔保貸款，108.8美元的設備融資，以及9,960萬美元的股權和股權。-相關包括權證在內的89家投資組合公司的投資。有關更多信息，請參閲《企業》和《管理層對財務狀況和經營成果的討論與分析》。

我們是一家內部管理、封閉的-結束，無-多元化已選擇根據1940年法案作為業務發展公司(“BDC”)進行監管的管理投資公司。為了美國聯邦所得税的目的，我們已經選擇接受，並打算每年獲得受監管投資公司(RIC)的資格，這是根據1986年修訂的《國內税法》(以下簡稱《準則》)的規定。作為商業數據中心和商業數據中心，我們必須遵守某些監管要求。請參閲《條例》和《美國聯邦所得税的某些考慮事項》。例如，作為BDC，我們至少70%的資產必須是1940年法案第55(A)節所列類型的資產，如本文所述。

我們的歷史

於二零二零年一月十六日，透過一系列交易(“形成交易”)，吾等收購了Legacy Funds，包括彼等各自的投資組合(統稱為“Legacy Portfolio”)，以及三一資本控股有限公司(一家控股公司，其附屬公司管理及/或有權收取若干傳統基金的費用)(“利邦資本控股”)。在組建交易中，遺留基金與公司合併並進入公司，我們發行了9,183,185 我們的普通股以每股15美元的價格出售，總金額約為137.7美元，並向Legacy投資者支付了約108.7美元現金，以收購Legacy基金及其各自的所有資產，包括Legacy投資組合。

作為成立交易的一部分，我們還收購了利邦資本控股公司100%的股權，利邦資本控股公司是利邦管理第四期的唯一成員，LLC，第四期基金的投資管理公司和子公司-顧問基金II和基金III，購買總價1,000萬美元，其中包括533,332 我們普通股的價格為每股15.00美元，總金額約為800萬美元，現金約為200萬美元。作為這筆交易的結果，利邦資本控股成為一家全資-擁有本公司的附屬公司。

2021年2月2日，我們完成了8,006,291的首次公開募股 我們普通股的價格為每股14.00美元，包括承銷商購買額外股份的選擇權，這一選擇權已全部行使。我們的普通股於2021年1月29日在納斯達克全球精選市場(“納斯達克”)開始交易，代碼為“TIN”。是次發售所得款項主要用於償還瑞信信貸協議(定義見下文)項下未償還的部分現有債務。

有關我們的歷史和組建交易的其他信息，請參閲“業務”。

借款

通過我們的整個-擁有子公司，利邦基金 1，LLC，我們是與瑞士信貸股份公司(Credit Suisse AG)簽訂的3億美元信貸協議(經修訂，即《瑞士信貸協議》)的一方。瑞信信貸協議未獲續簽或延期，並根據其條款於2022年1月8日到期。其下的所有未償債務均已償還。根據瑞士信貸協議，我們有能力以大致等於三家銀行的利率借入總計3億美元的資金。-月倫敦國際米蘭-銀行銀行同業拆息(LIBOR)加3.25%。有關瑞士信貸協議的更多信息，請參閲“業務”和“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。

通過我們的整個-擁有作為本公司的附屬公司Trin Cap Funding，LLC(“TCF”)，我們是與KeyBank，National Association(“KeyBank”)簽訂的信貸協議(經修訂，“KeyBank信貸協議”)的一方。除非延期，否則KeyBank信貸協議將於2026年10月27日到期，其中包括KeyBank 7500萬美元的初始承諾，並允許我們通過TCF借款至多3億美元。KeyBank信貸協議下的借款最初計息的利率等於-月Libor加3.25%，利率可能降至1-月在達到某些基準後，Libor加2.85%，包括與抵押品池中資產的數量和構成有關的標準。截至1月 2022年25日，根據KeyBank信貸協議，約有8100萬美元未償還。有關終止倫敦銀行同業拆息的資料，請參閲本行於年報10號季報中“第II部分第11A項風險因素”中題為“我們承受與利率變動有關的風險”的風險因素。-Q於2021年11月4日提交給美國證券交易委員會，並在隨後的Form 10季度報告中包括對此類風險因素的任何更新或補充-Q或表格10中的年度報告-K有關KeyBank信貸協議的更多信息，請參閲“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”。

於2020年1月，我們發行了本金總額為125,000,000美元的2025年到期的7.00%債券(“2025年債券”)，以豁免證券法(定義見下文)的註冊要求(“144A債券發售”)。2025年票據是根據吾等與作為受託人的美國銀行全國協會(“受託人”)於2020年1月16日訂立的契約(“基礎契約”)及吾等與受託人之間於2020年1月16日訂立的首份補充契約(“第一補充契約”及與基礎契約一同發行的“2025票據契約”)發行的。2025年票據將於2025年1月16日(“2025年票據到期日”)到期，除非在該日期前按照其條款回購或贖回，否則將於每年3月15日、6月15日、9月15日及12月15日按季支付利息，利率為7.00%，自2020年3月15日開始。見《商業》、《管理層對財務狀況和經營結果的討論與分析》和《符合未來出售條件的證券》。

於二零二零年十二月，本公司發行本金總額5,000,000,000美元於2025年到期的6.00%可換股票據(“可換股票據”)，原始發行價為本金總額的97.376%，根據證券法的註冊要求(“可換股票據發售”)可獲豁免。可換股票據是根據吾等與受託人於二零一零年十二月十一日發行的基礎契約及第二補充契約(“第二補充契約”及連同基礎契約“可換股票據契約”)而發行。該等可換股票據將於2025年12月11日(“可換股票據到期日”)到期，除非在該日期前根據其條款較早前轉換或購回。可轉換票據的利息年利率為6.00%，如果我們不維持可轉換票據的投資級評級，則額外收取0.75%的年息，從2021年5月1日開始每半年支付一次，每年5月1日和11月1日支付一次。持有人可在緊接可轉換票據到期日前一個營業日交易結束當日或之前的任何時間，按其選擇轉換其可轉換票據。最初的轉化率為66.6667。 普通股按可轉換票據本金1,000美元計算(相當於初始轉換價格約為每股普通股15.00美元)。在12月12日營業結束後立即生效 2021年3月31日，轉換率改為67.0278 由於公司的某些現金股息，我們的普通股每1,000美元的可轉換票據本金(相當於每股普通股的轉換價格約為14.92美元)。截至2020年9月30日(我們報告資產淨值的可轉換票據發行前最後一天)，我們普通股的每股資產淨值為13.01美元。轉換率在某些情況下可能會調整，但不會針對任何應計和未付利息進行調整。在可轉換票據轉換時，我們將根據我們的選擇，支付或交付現金、我們普通股的股票或我們普通股的現金和股票的組合，每1,000美元的可轉換票據本金，等於當時的現有轉換率。見“管理層對財務狀況和經營結果的討論和分析”和“符合未來出售資格的證券”。

2021年8月，我們根據表格N的擱置登記聲明，發行了2026年到期的4.375釐債券本金總額為1.25億美元的債券(以下簡稱2026年8月債券)。-2(案卷編號：333-257818)之前提交給美國證券交易委員會，並由日期為2021年8月19日的初步招股説明書補充文件、日期為2021年8月19日的最終招股説明書補充文件和日期為2021年8月19日的定價條款説明書補充。2026年8月的債券是根據基礎契約和第三補充契約發行的，該契約的日期為2021年8月24日(“第三補充契約”，並連同基礎契約，即“2026年8月的票據契約”)。

受託人。2026年8月至8月的票據將於2026年8月24日到期，除非在該日之前按照其條款回購或贖回，否則將於每年的2月15日和8月15日每半年支付一次，利率為4.375釐，自2022年2月15日開始支付。

2021年12月，我們根據表格N的貨架登記聲明，發行了2026年到期的4.25%債券(簡稱2026年12月債券)，本金總額為7500萬美元。-2(案卷編號：333-257818)之前提交給美國證券交易委員會，並由日期為2021年12月10日的初步招股説明書補充文件、日期為2021年12月10日的最終招股説明書補充文件和日期為2021年12月10日的定價條款説明書補充。本公司與受託人根據於二零二一年十二月十日之基礎契約及第四補充契約(“第四補充契約”，並連同基礎契約，即“二零二六年十二月至二零二六年十二月票據契約”)發行債券。2026年12月至12月15日的票據將於2026年12月15日到期，除非在該日期之前按照其條款回購或贖回，否則將於每年6月15日和12月15日每半年支付一次利息，利率為4.25%，自2022年6月15日開始支付。

我們目前借款，如果在借款之後，我們的總資產(減去由優先證券代表的債務以外的總負債)與我們由優先證券加上優先股(如果有)代表的總債務的比率至少為150%，則我們可能會繼續借款。這意味着，一般來説，每1美元的投資者權益，我們最多可以借到2美元。截至2021年9月30日，我們的資產覆蓋率約為228.7。

我們的業務和結構

概述

我們向成長期公司提供債務，包括貸款和設備融資，包括風險投資公司。-支持公司和有機構股權投資者的公司。我們的投資目標是通過我們的投資產生目前的收入，並在較小程度上實現資本增值。我們尋求通過投資來實現我們的投資目標，投資主要包括定期貸款和設備融資，其次是營運資金貸款、股權和股權。-相關投資。我們的設備融資涉及一般或特定用途的貸款，包括購買設備，這些貸款由投資組合公司的設備或其他資產擔保。此外，我們可能會從我們的許多投資組合公司獲得認股權證或或有退出費用，從而提供額外的潛在投資回報來源。權證使我們有權購買投資組合公司的優先股或普通股，我們通常將此類權證的金額定為與債務或設備融資金額成比例的比例。或有退出費用是在某些觸發事件完成時應支付的現金費用，如成功的控制權變更或投資組合公司的首次公開募股。此外，我們可能會在隨後的幾輪股權融資中獲得購買我們投資組合公司的額外股份的權利。

我們的目標是投資於成長期公司，擁有機構投資者支持、經驗豐富的管理團隊、前景看好的產品和產品以及巨大的不斷擴大的市場。我們對成長期公司的定義是，擁有大量所有權並得到贊助商的積極參與，預計年收入高達1億美元的公司。這些公司通常已經開始成功地向市場銷售他們的產品，需要額外的資金來擴大他們的業務和銷售。儘管這些類型的公司經常實現收入增長，但為其增長提供資金的融資選擇通常有限。股權具有稀釋性質，通常是最昂貴的可用資本形式，而考慮到這些公司所處的生命週期階段，傳統的銀行融資很少。來自美國的融資彌補了這一融資缺口，為公司提供了增長資本，這可能會提高盈利能力，減少對所有股權投資者的稀釋，並增加企業價值。根據1940年法案的要求，我們不限於在任何特定行業或地理區域投資，並尋求在以下領域投資-資金支持私人信貸市場的細分市場。

我們的貸款和設備融資可能會有初始利息-僅限期限最長為24個月，一般在最長60個月的總期限內全額攤銷。這些投資通常以一攬子優先頭寸留置權、特定的資產留置權作為擔保。-關鍵資產和/或一攬子第二頭寸留置權。我們也可以進行有限數量的直接股權和股權。-相關與我們的債務投資相結合的投資。我們瞄準了最近發行股票以籌集現金以抵消與以下相關的潛在現金流需求的成長期公司

預期增長，已實現正現金流以償還債務，或機構投資者承諾提供更多資金。貸款或設備融資的結構可以將貸款或設備融資的攤銷與投資組合公司的預計現金餘額掛鈎，而現金仍可用於運營。因此，貸款或設備融資可能會降低違約風險。我們相信，我們投資的攤銷性質將在相對較短的時間內降低風險並顯著降低投資風險。我們專注於保護和收回每項投資的本金，並對我們的投資進行結構調整，以提供下行保護。

我們的貸款和設備融資一般在200萬美元到3000萬美元之間，我們通常將每筆貸款或設備融資限制在我們總資產的約5%或更少。我們認為，這種規模的投資總體上足以支撐近-Term大多數成長期公司的成長需求。我們尋求安排我們的貸款和設備融資，以便迅速攤銷投資金額，降低我們的風險敞口。利用我們的投資專業人士的經驗，我們尋求以處於發展階段的公司為目標，並尋找被傳統直接貸款界忽視的融資機會。

我們投資的某些貸款有財務維護契約，用於主動應對投資組合公司財務業績的實質性不利變化。然而，我們已經投資並可能在未來投資或獲得對《公約》的重大敞口。-Lite“貸款，一般是指沒有一套完整的財務維持契約的貸款。一般來説，聖約人-Lite貸款為借款人公司提供了更多的自由來對貸款人產生負面影響，因為他們的契約是應收的-基於這意味着它們只接受測試，只有在借款人採取平權行動後才能違反，而不是借款人財務狀況惡化。因此，因為我們投資於Covenant並對其有敞口-Lite對於貸款，我們對借款人的權利可能較少，而與投資於或暴露於有財務維持契約的貸款相比，此類投資的損失風險可能更大。

管理團隊

截至2021年9月30日，我們是一家內部管理的BDC，僱傭了39名專業人員，其中包括23名投資、發起和投資組合管理專業人員，他們都擁有投資和融資交易方面的工作經驗。我們的所有員工都位於美國。我們的管理團隊擁有管理經驗，包括早期科技初創公司的經驗，並採用高度系統化的方法。我們的高級管理團隊由Steven L.B.Brown領導，由管理Legacy基金並尋找其投資組合的高級管理團隊的大多數組成，我們相信已處於有利地位，能夠充分利用市場上可用的潛在投資機會。

•        我們的創始人Steven L.C.Brown是我們的董事長兼首席執行官，他在風險投資和風險債務投資以及與成長期公司合作方面擁有25年的經驗。

•        我們的首席信貸官Gerald Harder自2016年以來一直在利邦工作，我們相信他之前30多年的工程和運營經驗為分析投資機會增加了重大價值。

•        凱爾·布朗，我們的總裁兼首席投資官，自2015年以來一直在利邦工作，負責管理利邦的投資活動。他歷來管理與潛在投資夥伴的關係，包括風險投資公司和科技銀行貸款人，使我們能夠在布朗先生加入利邦高級管理層後，將我們高級管理層審查的投資機會數量增加近兩倍。

•        羅恩·昆迪奇是我們的高級副總裁貸款來源，負責發展與我們的推薦合作伙伴的關係，尋找潛在的投資機會，並評估投資機會。

•        David·倫德，我們的首席財務官，財務和戰略規劃執行副總裁總裁，兼財務主管，擁有超過35年的財務和高管領導經驗，在私營和上市公司工作，包括在內部管理的風險貸款公司擔任首席財務官，在其初始階段上市的BDC以及隨後數年的資產增長中擔任首席財務官。

所有投資決定均由我們的投資委員會(“投資委員會”)作出，其成員包括Steven L.Brown、Gerald Harder、Kyle Brown和Ron Kundich。我們認為這些人是我們的投資組合經理。根據投資委員會制定的投資指導方針和程序，投資委員會以多數同意的方式批准擬議的投資，多數同意必須包括史蒂文·L·布朗。有關這些個人的其他信息，請參閲“管理”和“高管薪酬”。

投資委員會成員在包括遺產基金在內的前身投資基金中共同工作，並帶來了數十年投資風險債務和風險資本以及管理風險的經驗-支持開始-UPS以及其他公共和私人實體。因此，投資委員會的成員在風險投資、私募股權、投資、金融、運營、管理和知識產權方面擁有深厚的背景，並在這些領域積累了強大的工作知識和廣泛的人脈網絡。截至2021年9月30日，投資委員會成員總共在各種公共和私營公司擁有超過7500年的運營經驗，其中許多是合資企業-資金支持。作為一個團隊，他們管理着風險投資生命週期的所有方面，包括參與與風險投資公司的控制權變更交易-支持他們創建和/或服務的公司。

潛在的競爭優勢

我們相信，我們是少數精選的專業貸款人之一，擁有我們深厚的知識、經驗和向成長期公司放貸的記錄。此外，我們是提供貸款和設備融資的少數專業貸款人之一。我們的其他潛在競爭優勢包括：

•        在……裏面-豪斯工程和運營專業知識，用於評估成長期公司的業務產品和計劃。

•        受益於與風險銀行、機構股權投資者和企業家的關係而建立的直接發起網絡，這些關係是在2008年開始的遺產基金運營期間建立的。

•        一支專注於信貸發放和承銷以及投資組合管理職能的專業員工隊伍。

•        一個專有的信用評級系統和嚴密的流程，用於評估和承銷潛在的投資組合公司。

•        在傳統基金運作期間開發的可擴展軟件平臺，支持我們的承保流程和貸款監控功能。

有關我們潛在競爭優勢的更多信息，請參閲“業務”。

市場機遇

我們認為，向成長期公司提供債務和設備融資是一個有吸引力的市場機會，原因如下：

•        成長期公司通常沒有得到傳統貸款來源的充分服務。

•        由於評估這些投資中的風險的複雜性，對成長期公司的貸款和設備融資存在未滿足的需求。

•        與傳統的股權融資相比，權證債務投資的稀釋程度較低，並補充了風險資本和私人股本基金的股權融資。

•        成長期公司的股權融資，包括風險資本支持的公司，在過去十年中穩步增長，從而產生了新的貸款和設備融資機會。

•        我們估計，2021年美國風險投資債務和設備融資市場年度規模超過50美元 十億美元。我們認為，設備融資市場更加分散，大多數設備融資提供商無法為超過1000萬美元的投資提供資金。我們相信，對於我們來説，有巨大的增長機會來擴大我們在風險債券市場的市場份額，併成為其中之一-停下來為成長期公司尋找貸款和設備融資。

成長期公司沒有得到傳統貸款機構的充分服務。    我們認為，許多有生存能力的成長期公司無法從傳統貸款機構獲得足夠的成長性融資，包括商業銀行和財務公司等金融服務公司，因為傳統貸款機構繼續整合，承擔了更大的風險。-厭惡放貸方式。更重要的是，我們認為傳統貸款人通常無法有效地承保與這些公司相關的風險，通常不會向成長期公司提供貸款和/或提供設備融資，而是更願意承擔風險。-獎勵傳統固定資產概況-基於放貸。

對成長期公司的貸款和設備融資需求未得到滿足。    來自專業金融公司的貸款和設備融資形式的私人資本仍然是成長期公司的重要資金來源。我們認為，貸款和設備融資的需求水平是年度風險股權投資活動水平的函數，可能高達此類投資活動的20%至30%。我們認為，這個市場在很大程度上是由少數幾家風險銀行以及相對較少的定期貸款人和出租人服務的，我們的產品通常不會與這些銀行競爭。

我們認為，鑑於我們所投資的成長期公司在風險資本股權市場上的高水平活動，對成長期公司的貸款和設備融資的需求目前沒有得到充分滿足。我們相信，某些風險貸款公司已經開始關注更大的投資機會，這可能會在短期內為我們創造更多機會。在過去的十年裏，我們的高級管理團隊看到了潛在投資機會的顯著增加。

帶權證的債權投資是對風險資本和私募股權基金股權融資的補充。    我們相信，成長期公司及其財務贊助商將繼續將債務和設備融資視為一個有吸引力的資本來源，因為它增加了風險資本和私募股權基金提供的資本。我們相信，我們的債務投資，包括貸款和設備融資，將提供獲得增長資本的途徑，否則這些資本可能只能通過新的或現有股權投資者的增量股權投資獲得。因此，我們打算為投資組合公司及其財務贊助商提供機會，使其資金來源多樣化。

欲瞭解有關我們的市場機會的更多信息，請參閲“業務”。

投資理念、戰略和流程

我們以定期貸款和設備融資的形式向成長期公司提供貸款，並在較小程度上向成長期公司提供營運資金貸款。投資者可能從以下三個來源獲得回報：貸款利息支付或設備融資支付及相關合同費用；最終本金支付；以及(視控制權成功變更或首次公開發行而定)從貸款或設備融資發起時獲得的股權或或有退出費用獲得的收益。

我們主要尋求投資於對成長期公司的貸款和設備融資，這些公司一般已完成產品開發，並需要資金為收入增長提供資金。我們認為，缺乏盈利能力往往會限制這些公司獲得傳統銀行融資和我們的投資的能力-豪斯工程和運營經驗使我們能夠更好地瞭解這一風險，並獲得我們認為的更高的總體回報和更好的風險-調整後回報高於與傳統銀行貸款相關的回報。利用我們的投資專業人士的經驗，我們尋求以處於發展階段的公司為目標，並尋求尋找被傳統直接貸款界忽視的融資機會。

根據1940年法案的要求，我們至少將總資產的70%投資於合格資產，我們也可以通過投資於不符合1940年法案要求的資產來從事其他貸款活動，包括資產-支持貸款，這可能佔我們總資產的30%。

我們相信，貸款和設備融資的好人選出現在所有商業領域。我們不侷限於投資於任何特定的行業或地理區域，並尋求投資於-資金支持私人信貸市場的細分市場。我們相信多樣化，不打算專攻任何一個部門。我們的投資組合公司來自廣泛的行業、技術和地理區域。由於我們專注於與風險投資公司和科技銀行一起投資於投資組合公司，我們預計我們的大部分機會將來自這些來源融資的行業。有關更多詳細信息，請參閲“業務”。

企業信息

我們的主要執行辦公室位於北緯1號。ST街道，3研發亞利桑那州鳳凰城85004層，我們的電話號碼是(480)-374-5350。我們的公司網站是：。Www.trincapinvestment.com。本公司網站上的資料並未納入或納入本招股説明書的一部分。

費用及開支

下表旨在幫助您瞭解您將直接或間接承擔的成本和費用。我們提醒您，下表中顯示的一些百分比是估計數，可能會有所不同。表中“年度費用”項下的費用是根據本財政年度的估計金額計算的。下表不應被視為我們未來費用的代表。實際支出可能比所顯示的要多，也可能比顯示的要少。除文意另有所指外，凡本招股説明書提及“吾等”或“本公司”所支付的費用或開支，或“吾等”將支付費用或開支，閣下將作為本公司的投資者間接承擔該等費用或開支。

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(1)      如果證券被出售給承銷商或通過承銷商，相關的招股説明書附錄將披露適用的銷售負荷(承銷折扣或佣金)。

(2)      相關招股説明書副刊將披露預計的發行費用金額、發行價以及本公司承擔的預計發行費用金額佔發行價的比例。

(3)      我們分銷再投資計劃的費用包括在“運營費用”中。計劃管理人的費用將由我們支付。參與我們分銷再投資計劃的股東不會收取任何經紀費用或其他費用，但如果參與者在參與者的賬户終止前向計劃管理員發出書面通知，選擇讓計劃管理員出售計劃管理員在參與者賬户中持有的部分或全部股票，並將收益匯給參與者，則計劃管理員有權從收益中扣除15.00美元的交易費外加每股0.12美元的經紀佣金。有關更多信息，請參閲“分銷再投資計劃”。

(4)      營業費用是指根據本會計年度估計的年化營業費用估計的公司及其合併子公司的估計年度營業費用，其中考慮了截至2021年9月30日的季度的實際費用。我們沒有投資顧問，在董事會的監督下由我們的執行人員進行內部管理。因此，我們不支付投資諮詢費，而是支付與僱用投資管理專業人員相關的運營成本，包括但不限於與工資、酌情獎金以及授予期權和限制性股票(如果有的話)相關的補償費用。

營運開支包括：(I)我們於2020年12月15日訂立的經修訂及重述的與本公司某些普通股股份有關的登記權協議(“普通股登記權協議”)；(Ii)我們於2020年1月16日訂立的與2025年票據有關的登記權協議(“2025年票據登記權協議”)，包括根據該協議登記轉售的2025年票據；及(Iii)我們於2020年12月11日訂立的登記權協議，有關可換股票據及於可換股票據轉換後可發行的普通股股份(“可換股票據登記權協議”)，包括根據該協議登記轉售的證券。關於我們在此類協議下的義務，我們估計我們將產生總計約45萬美元的此類費用和開支。

(5)      借入資金的利息支付是根據KeyBank信貸協議、2025年票據、可轉換票據、2026年8月票據和2026年12月票據下的當前借款對我們年化利息支出的估計，並根據任何潛在的額外借款進行了調整。我們未償債務的假設加權平均利率為5.8%。假設我們在KeyBank信貸協議下有8100萬美元的未償還債務，2025年未償還票據的本金總額為1.25億美元，未償還可轉換票據的本金總額為5000萬美元，2026年8月底未償還票據的本金總額為1.25億美元，2026年12月未償還票據的本金總額為7500萬美元。我們可以不時借入額外的資金進行投資，只要我們認為經濟形勢有利於這樣做。我們還可以發行額外的債務證券或優先股，條件是我們遵守1940年法案的適用要求。

(6)      我們普通股的持有者間接承擔了與我們年度支出相關的成本。

示例

下面的例子展示了關於對我們普通股的假設投資在不同時期的總累計費用的預計美元金額。在計算以下費用金額時，我們假設我們不會有額外的槓桿，我們的年度運營費用將保持在上表所述的水平。上述股東交易費用包括在下面的例子中。

上表旨在幫助您瞭解我們普通股的投資者將直接或間接承擔的各種成本和費用。雖然這個例子假設，按照美國證券交易委員會的要求，年回報率為5%，但我們的表現會有所不同，可能會導致回報率高於或低於5%。此外，雖然本例假設所有股息和分配按資產淨值進行再投資，但如果我們的董事會批准並宣佈現金股息，我們分配再投資計劃中未選擇接受現金的參與者將獲得我們普通股的數量，計算方法是應支付給參與者的股息總額除以股息估值日收盤時我們普通股的每股市場價格。有關我們的分銷再投資計劃的更多信息，請參閲“分銷再投資計劃”。

此示例和上表中的費用不應被視為我們未來費用的表示，實際費用(包括債務成本，如果有，以及其他費用)可能比所示的費用更多或更少。

金融亮點

關於我們財務亮點的信息在此引用自我們最新的年度報告Form 10-K以及我們最新的Form 10季度報告-Q.

選定的財務數據和其他信息

本行最新的年報表格10“第6項.綜合財務數據”及“第8項.綜合財務報表及補充數據”內的資料，包括與此有關的財務附註-K，以及在我們最近一份表格10季度報告的“項目1.綜合資產負債表”和“項目1.綜合經營報表”中，包括與此有關的財務附註-Q以引用的方式併入本文。