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月到期會員RBA:定期貸款會員US-GAAP:隔夜指數互換率成員的擔保隔夜融資利率2023-03-202023-03-200001046102RBA:Service Revenues 會員2023-04-012023-06-300001046102RBA:來自庫存銷售成員的收入2023-04-012023-06-300001046102RBA:Service Revenues 會員2023-01-012023-06-300001046102RBA:來自庫存銷售成員的收入2023-01-012023-06-300001046102RBA:Service Revenues 會員2022-04-012022-06-300001046102RBA:來自庫存銷售成員的收入2022-04-012022-06-300001046102RBA:Service Revenues 會員2022-01-012022-06-300001046102RBA:來自庫存銷售成員的收入2022-01-012022-06-300001046102US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-04-012023-06-300001046102US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2023-01-012023-06-300001046102US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-04-012022-06-300001046102US-GAAP:累積的其他綜合收入成員2022-01-012022-06-300001046102US-GAAP:後續活動成員2023-07-012023-08-020001046102RBA:特別股息會員2023-03-072023-03-070001046102RBA:特別股息會員2023-01-012023-06-300001046102RBA:2022 年第四季度成員2023-01-012023-06-300001046102澳大利亞儲備銀行:2023 年第一季度會員2023-01-012023-06-300001046102RBA:2021 年第四季度成員2022-01-012022-06-300001046102RBA:2022 年第一季度成員2022-01-012022-06-300001046102澳洲聯儲:兩萬二十三名員工股票購買計劃會員2023-06-150001046102澳大利亞儲備銀行:2023 年股票激勵計劃會員2023-05-0800010461022022-06-3000010461022021-12-310001046102RBA:IAAINC 成員US-GAAP:商標和商標名稱會員2023-03-200001046102RBA:IAAINC 成員US-GAAP:基於技術的無形資產成員2023-03-200001046102RBA:IAAINC 成員US-GAAP:客户關係成員2023-03-200001046102RBA:VeriteadLLC 會員US-GAAP:商標和商標名稱會員2023-01-030001046102RBA:VeriteadLLC 會員US-GAAP:客户關係成員2023-01-030001046102RBA:VeriteadLLC 會員US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2023-01-030001046102RBA:IAAINC 成員2023-03-202023-06-300001046102RBA:其他收購成員2023-04-012023-06-300001046102RBA:其他收購成員2023-01-012023-06-300001046102RBA:其他收購成員2022-04-012022-06-300001046102RBA:其他收購成員2022-01-012022-06-300001046102RBA:IAAINC 成員美國公認會計準則:SeniorNotes會員2023-01-222023-01-220001046102RBA:IAAINC 成員2022-04-012022-06-300001046102RBA:IAAINC 成員US-GAAP:基於股份的支付安排非僱員會員2023-03-202023-03-200001046102RBA:IAAINC 成員US-GAAP:基於股份的支付安排僱員會員2023-03-202023-03-200001046102US-GAAP:留存收益會員2022-04-012022-06-300001046102US-GAAP:留存收益會員2022-01-012022-06-300001046102RBA:IAAINC 成員US-GAAP:商標和商標名稱會員2023-03-202023-03-200001046102RBA:IAAINC 成員US-GAAP:基於技術的無形資產成員2023-03-202023-03-200001046102RBA:IAAINC 成員US-GAAP:客户關係成員2023-03-202023-03-200001046102RBA:VeriteadLLC 會員US-GAAP:商標和商標名稱會員2023-01-032023-01-030001046102RBA:VeriteadLLC 會員US-GAAP:客户關係成員2023-01-032023-01-030001046102RBA:VeriteadLLC 會員US-GAAP:計算機軟件無形資產成員2023-01-032023-01-030001046102US-GAAP:LeaseHoldiments 成員US-GAAP:其他流動資產成員2023-06-300001046102US-GAAP:貿易賬户應收賬款會員2023-06-300001046102澳洲央行:其他應收賬款會員2023-06-300001046102RBA:應收消費税會員2023-06-300001046102RBA:AdvancedChargesReavable 會員2023-06-300001046102US-GAAP:貿易賬户應收賬款會員2022-12-310001046102澳洲央行:其他應收賬款會員2022-12-310001046102RBA:應收消費税會員2022-12-310001046102RBA:作為高級優先股成員的系列2023-01-012023-06-300001046102US-GAAP:留存收益會員2023-04-012023-06-300001046102US-GAAP:留存收益會員2023-01-012023-06-300001046102RBA:RedeemableNonControlingInterest 會員2023-04-012023-06-300001046102RBA:RedeemableNonControlingInterest 會員2023-01-012023-06-300001046102澳洲央行:向商業合併成員發行的股票2023-06-300001046102澳洲央行:向商業合併成員發行的股票2022-06-300001046102RBA:高級定價股票期權會員2022-01-012022-06-300001046102US-GAAP:員工股權會員RBA:IAAINC 成員2023-01-012023-06-300001046102US-GAAP:員工股權會員2023-01-012023-06-300001046102RBA:Performance ShareUnitPlans成員2023-01-012023-06-300001046102RBA:Performance ShareUnitPlans成員2022-01-012022-12-310001046102US-GAAP:績效股成員US-GAAP:Equity Securities成員2023-01-012023-06-300001046102US-GAAP:限制性股票單位 RSU 成員US-GAAP:Equity Securities成員2023-01-012023-06-300001046102澳洲央行:與市場狀況成員的績效共享單位2022-01-012022-06-300001046102澳洲央行:與市場狀況成員的績效共享單位2023-01-012023-06-300001046102澳洲央行:與市場狀況成員的績效共享單位2022-06-012022-06-300001046102澳洲央行:與市場狀況成員的績效共享單位2022-04-012022-06-300001046102RBA:TermloanaFacilityLoan7.54 將於 2026 年 9 月到期會員RBA:定期貸款會員2023-06-012023-06-300001046102RBA:運營租賃負債非當前會員2022-01-012022-12-310001046102RBA:運營租賃負債現任成員2022-01-012022-12-310001046102RBA:拍賣收益應付會員2022-01-012022-12-310001046102RBA:美國資產運營租賃權會員2022-01-012022-12-310001046102RBA:TermloanaFacilityLoan7.54 將於 2026 年 9 月到期會員RBA:定期貸款會員2023-06-300001046102RBA:Starboard Value 及其某些關聯成員RBA:作為高級優先股成員的系列RBA:證券購買協議成員2023-02-012023-02-010001046102RBA:歐洲拍賣有限公司會員2021-08-092021-08-0900010461022022-03-172022-03-170001046102SRT: 最低成員RBA:IAAINC 成員2023-03-202023-03-200001046102澳洲聯儲:支持高級安全反叛信貸機制成員RBA:定期貸款會員2023-03-200001046102RBA:TermloanaFacilityLoan7.69 將於 2026 年 9 月到期會員RBA:定期貸款會員2023-03-202023-03-200001046102澳洲央行:加元提款延期貸款有效期至2026年9月會員RBA:定期貸款會員2022-07-012022-09-3000010461022022-01-012022-12-310001046102SRT: 最低成員美國公認會計準則:FinanceReceivables會員2023-01-012023-06-300001046102SRT: 最大成員美國公認會計準則:FinanceReceivables會員2023-01-012023-06-300001046102US-GAAP:出售一般和管理費用會員2023-04-012023-06-300001046102US-GAAP:出售一般和管理費用會員2023-01-012023-06-300001046102US-GAAP:出售一般和管理費用會員2022-04-012022-06-300001046102US-GAAP:出售一般和管理費用會員2022-01-012022-06-3000010461022023-03-310001046102US-GAAP:收購相關成本會員2022-04-012022-06-300001046102US-GAAP:收購相關成本會員2022-01-012022-06-300001046102RBA:IAAINC 成員2023-03-200001046102RBA:IAAINC 成員2022-01-012022-06-300001046102RBA:IAAINC 成員2023-03-202023-03-200001046102RBA:IAAINC 成員2023-01-222023-01-220001046102RBA:VeriteadLLC 會員2023-01-030001046102US-GAAP:收購相關成本會員2023-04-012023-06-300001046102RBA:IAAINC 成員2023-04-012023-06-300001046102US-GAAP:收購相關成本會員2023-01-012023-06-300001046102RBA:IAAINC 成員2023-01-012023-06-300001046102澳洲聯儲:現有股東會員RBA:VeriteadLLC 會員2023-01-032023-01-030001046102RBA:VeriteadLLC 會員2023-01-032023-01-030001046102美國通用會計準則:普通股成員2023-04-012023-06-300001046102US-GAAP:額外實收資本會員2023-04-012023-06-3000010461022023-04-012023-06-300001046102美國通用會計準則:普通股成員2023-01-012023-06-300001046102美國通用會計準則:普通股成員2022-04-012022-06-300001046102US-GAAP:額外實收資本會員2022-04-012022-06-3000010461022022-04-012022-06-300001046102美國通用會計準則:普通股成員2022-01-012022-06-300001046102US-GAAP:額外實收資本會員2022-01-012022-06-3000010461022022-01-012022-06-300001046102US-GAAP:額外實收資本會員2023-01-012023-06-3000010461022023-06-3000010461022022-12-310001046102RBA: Jeffreysmith 會員2023-04-012023-06-3000010461022023-08-0200010461022023-01-012023-06-30xbrli: 股票iso421:USDxbrli: purerba: 設施iso421:gbpiso421:USDxbrli: 股票rba: 分段

目錄

美國

證券交易委員會

華盛頓特區 20549

表單10-Q

根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告

在截至的季度期間 2023年6月30日

或者

根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告

在從 ______ 到 ______ 的過渡時期

委員會文件編號: 001-13425

Graphic

RB Global, Inc..

(其章程中規定的註冊人的確切姓名)

加拿大

 

98-0626225

(公司或組織的州或其他司法管轄區)

 

(美國國税局僱主識別號)

 

威斯布魯克企業中心二號, 500 套房,

 

 

威斯特徹斯特, 伊利諾伊, 美國

 

60154

(主要行政辦公室地址)

 

(郵政編碼)

(708) 492-7000

(註冊人的電話號碼,包括區號)

根據該法第12(b)條註冊的證券:

每個班級的標題

交易品種

註冊的每個交易所的名稱

普通股

RBA

紐約證券交易所

普通股購買權

不適用

紐約證券交易所

用勾號指明註冊人 (1) 在過去 12 個月(或註冊人必須提交此類報告的較短期限)中是否提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去 90 天內是否受此類申報要求的約束。 是的沒有

用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405(本章第 232.405 節)要求提交的所有交互式數據文件。是的沒有

用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。

大型加速過濾器 

加速過濾器

非加速過濾器

規模較小的申報公司

新興成長型公司

如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。

用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第 12b-2 條):

是的 沒有

註明截至最新實際日期,發行人每類普通股的已發行股票數量: 182,140,903截至2023年8月2日已發行不計面值的普通股。

目錄

RB GLOBAL, INC.

表格 10-Q

索引

第一部分 — 財務信息

第 1 項:

合併財務報表

1

第 2 項:

管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

34

第 3 項:

關於市場風險的定量和定性披露

65

第 4 項:

控制和程序

65

第二部分 — 其他信息

第 1 項:

法律訴訟

66

第 1A 項:

風險因素

66

第 2 項:

未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用

66

第 3 項:

優先證券違約

66

第 4 項:

礦山安全披露

66

第 5 項:

其他信息

66

第 6 項:

展品

67

簽名

67

目錄

第一部分 — 財務信息

項目 1: 合併財務報表

簡明合併損益表

(以百萬美元表示,股票和每股數據除外)

(未經審計)

三個月已結束

六個月已結束

6月30日

6月30日

    

2023

    

2022

    

2023

    

2022

收入:

  

  

  

  

服務收入

$

806.1

$

286.5

$

1,149.6

$

531.4

庫存銷售收入

 

300.4

 

198.0

 

469.3

 

347.1

總收入

 

1,106.5

 

484.5

 

1,618.9

 

878.5

運營費用:

 

  

 

  

 

  

 

  

服務成本

 

287.3

 

45.0

 

363.7

 

84.1

售出庫存的成本

 

291.9

 

176.2

 

443.4

 

307.8

銷售、一般和管理

 

194.5

 

144.3

 

342.7

 

270.9

收購相關成本和整合成本

 

46.3

 

3.4

 

172.5

 

13.0

折舊和攤銷

 

109.6

 

24.3

 

145.8

 

48.5

運營費用總額

 

929.6

 

393.2

 

1,468.1

 

724.3

處置不動產、廠房和設備的收益

 

2.7

 

0.3

3.9

170.2

營業收入

 

179.6

 

91.6

 

154.7

 

324.4

利息支出

 

(65.0)

 

(18.5)

 

(85.9)

 

(39.1)

利息收入

5.0

0.9

11.3

1.4

衍生品公允價值的變化,淨值

 

 

 

 

1.3

其他收入,淨額

 

0.2

 

0.8

 

2.6

 

1.1

外匯(虧損)收益

(0.4)

0.2

(0.7)

0.3

所得税前收入

 

119.4

 

75.0

 

82.0

 

289.4

所得税支出

32.6

21.6

23.4

57.9

淨收入

$

86.8

$

53.4

$

58.6

$

231.5

淨收益歸因於:

 

  

 

  

 

  

 

  

控制利益

$

86.9

$

53.4

$

58.8

$

231.5

非控股權益

 

 

 

 

可贖回的非控制性權益

 

(0.1)

 

(0.2)

淨收入

$

86.8

$

53.4

$

58.6

$

231.5

歸屬於控股權益的淨收益

86.9

53.4

58.8

231.5

A系列優先股的累積分紅

 

(6.7)

 

 

(10.9)

 

A系列優先股的分配收益

(2.8)

(3.7)

普通股股東可獲得的淨收益

$

77.4

$

53.4

$

44.2

$

231.5

普通股股東可獲得的每股收益:

 

  

 

  

 

  

 

  

基本

$

0.43

$

0.48

$

0.29

$

2.09

稀釋

$

0.42

$

0.48

$

0.29

$

2.07

加權平均已發行股票數量:

 

  

 

  

 

  

 

  

基本

 

181,860,026

 

110,760,339

 

151,343,397

 

110,705,182

稀釋

 

182,810,399

 

111,705,102

 

152,404,830

 

111,681,644

RB Global, Inc.

1

目錄

參見簡明合併財務報表的附註。

簡明綜合收益表

(以百萬美元表示)

(未經審計)

三個月已結束

六個月已結束

    

6月30日

6月30日

2023

    

2022

    

2023

    

2022

淨收入

$

86.8

$

53.4

$

58.6

$

231.5

扣除所得税後的其他綜合收益:

 

 

  

 

  

 

  

外幣折算調整

 

17.9

 

(22.8)

 

33.0

 

(23.9)

綜合收入總額

$

104.7

$

30.6

$

91.6

$

207.6

綜合收益總額歸因於:

 

  

 

  

 

  

 

  

控制利益

$

104.8

$

30.6

$

91.8

$

207.6

非控股權益

 

 

 

 

可贖回的非控制性權益

(0.1)

(0.2)

綜合收入總額

$

104.7

$

30.6

$

91.6

$

207.6

參見簡明合併財務報表的附註。

RB Global, Inc.

2

目錄

簡明合併資產負債表

(以百萬美元表示,股票數據除外)

(未經審計)

6月30日

十二月三十一日

    

2023

    

2022

資產

現金和現金等價物

$

432.9

$

494.3

限制性現金

 

140.4

 

131.6

貿易和其他應收賬款

 

899.2

 

186.5

減去:信用損失備抵金

(4.5)

(3.3)

預付託運車輛費用

56.0

庫存

 

179.9

 

103.1

其他流動資產

 

84.3

 

48.3

應收所得税

 

44.1

 

2.6

流動資產總額

 

1,832.3

 

963.1

不動產、廠房和設備

 

1,137.9

 

459.1

經營租賃使用權資產

1,411.3

123.0

其他非流動資產

 

81.2

 

40.4

無形資產

 

2,734.6

 

322.7

善意

 

4,705.2

 

948.8

遞延所得税資產

 

8.9

 

6.6

總資產

$

11,911.4

$

2,863.7

負債、臨時權益和權益

 

  

 

  

應付拍賣收益

$

633.7

$

449.0

貿易和其他負債

 

609.1

 

258.7

當期經營租賃負債

98.8

12.7

應繳所得税

 

6.5

 

41.3

短期債務

 

17.2

 

29.1

長期債務的當前部分

 

18.6

 

4.4

流動負債總額

 

1,383.9

 

795.2

長期經營租賃負債

1,285.0

111.9

長期債務

 

3,104.8

 

577.1

其他非流動負債

 

56.3

 

35.4

遞延所得税負債

 

668.6

 

54.0

負債總額

 

6,498.6

 

1,573.6

臨時權益:

A系列優先股; 面值,股票 授權, 發行的傑出的: 485,000,000(2022 年 12 月 31 日: )

482.0

可贖回的非控股權益

8.7

股東權益:

 

  

 

  

股本:

 

  

 

  

普通股; 面值、無限量授權、已發行和流通股份: 181,983,976(2022 年 12 月 31 日: 110,881,363)

 

3,995.1

 

246.3

額外的實收資本

 

89.7

 

85.3

留存收益

 

887.1

 

1,043.2

累計其他綜合虧損

 

(52.1)

 

(85.1)

股東權益

 

4,919.8

 

1,289.6

非控股權益

 

2.3

 

0.5

股東權益總額

 

4,922.1

 

1,290.1

負債、臨時權益和權益總額

$

11,911.4

$

2,863.7

參見簡明合併財務報表的附註。

RB Global, Inc.

3

目錄

臨時權益和權益變動簡明合併報表

(除非另有説明,否則以百萬美元表示)

(未經審計)

歸屬於普通股股東

可兑換

額外

累積的

非-

A級優先股優先股

非-

普通股

已付款

其他

控制

的數量

控制

的數量

首都

已保留

綜合的

利息

總計

截至2023年6月30日的三個月

   

股份

   

金額

   

利息

   

股份

   

金額

   

(“APIC”)

   

收入

   

損失

   

(“NCI”)

   

公正

餘額,2023 年 3 月 31 日

485,000,000

$

482.0

$

8.8

181,788,431

$

3,984.5

$

88.8

$

858.2

$

(70.0)

$

2.3

$

4,863.8

淨收入

 

 

 

(0.1)

 

 

 

86.9

 

 

 

86.9

其他綜合收入

 

 

 

 

 

 

 

17.9

 

 

17.9

 

 

 

(0.1)

 

 

 

86.9

 

17.9

 

 

104.8

股票期權練習

 

 

 

81,797

4.0

 

(0.8)

 

 

 

 

3.2

發行與股份單位歸屬相關的普通股

 

 

 

113,748

6.3

 

(11.1)

 

 

 

 

(4.8)

與企業合併相關的基於股份的持續就業成本

 

 

 

0.3

 

0.5

 

 

 

 

0.8

股票期權補償費用

2.0

2.0

股票分類的股票單位支出

9.9

 

 

 

9.9

股票分類的股票單位股息等價物

0.4

(0.4)

 

 

 

A 系列優先股的分紅股息

(1.8)

 

(1.8)

累積的 5.5A系列優先股的股息百分比

(6.7)

 

(6.7)

支付給普通股股東的股息

 

 

 

 

 

 

(49.1)

 

 

 

(49.1)

餘額,2023 年 6 月 30 日

485,000,000

$

482.0

$

8.7

181,983,976

$

3,995.1

$

89.7

$

887.1

$

(52.1)

$

2.3

$

4,922.1

截至2022年6月30日的三個月

 

  

 

  

 

  

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

餘額,2022 年 3 月 31 日

$

$

110,735,243

$

231.1

$

61.1

$

989.9

$

(57.1)

$

0.4

$

1,225.4

淨收入

 

 

 

 

 

 

 

 

53.4

 

 

 

53.4

其他綜合損失

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(22.8)

 

 

(22.8)

 

 

 

 

 

 

 

 

53.4

 

(22.8)

 

 

30.6

股票期權練習

 

 

 

 

 

55,935

 

2.3

 

(0.5)

 

 

1.8

發行與股份單位歸屬相關的普通股

 

 

 

 

 

610

 

0.0

 

 

 

0.0

與企業合併相關的基於股份的持續就業成本

 

1.8

 

0.3

 

 

2.1

股票期權補償費用

3.0

 

 

3.0

股票分類的股票單位支出

 

 

 

 

 

8.8

 

 

8.8

股票分類的股票單位股息等價物

 

 

 

 

 

0.3

(0.3)

 

 

 

支付給普通股股東的股息

 

 

 

 

 

 

 

 

(27.7)

 

(27.7)

餘額,2022 年 6 月 30 日

 

 

$

$

110,791,788

$

235.2

$

73.0

$

1,015.3

$

(79.9)

$

0.4

$

1,244.1

RB Global, Inc.

4

目錄

歸因於股東

    

可兑換

額外

累積的

非-

A級優先股優先股

非-

普通股

已付款

其他

控制

的數量

控制

的數量

首都

已保留

綜合的

利息

總計

截至2023年6月30日的六個月

   

股份

   

金額

   

利息

   

股份

    

金額

    

(“APIC”)

    

收入

    

損失

    

(“NCI”)

    

公正

餘額,2022 年 12 月 31 日

$

$

110,881,363

$

246.3

$

85.3

$

1,043.2

$

(85.1)

$

0.5

$

1,290.1

淨收入

 

 

 

(0.2)

 

 

 

58.8

 

 

 

58.8

其他綜合收入

 

 

 

 

 

 

 

33.0

 

 

33.0

 

 

 

(0.2)

 

 

 

58.8

 

33.0

 

 

91.8

股票期權練習

 

 

 

101,074

 

4.9

 

(0.9)

 

 

 

 

4.0

發行與股份單位歸屬相關的普通股

 

 

 

410,653

 

15.1

 

(32.3)

 

 

 

 

(17.2)

發行與業務合併相關的普通股

70,339,723

3,713.2

3,713.2

與企業合併相關的基於股份的持續就業成本

 

 

 

0.6

1.0

 

 

1.6

在業務合併中取代基於股份的獎勵

 

 

 

13.1

 

 

13.1

股票期權補償費用

4.7

 

 

4.7

股票分類的股票單位支出

 

 

17.9

 

 

 

 

17.9

股票分類的股票單位股息等價物

 

 

0.9

 

(0.9)

 

 

 

NCI 在業務合併中被收購

8.9

 

 

1.8

1.8

發行扣除發行成本後的A系列優先股和普通股

 

485,000,000

 

482.0

 

251,163

15.0

 

 

15.0

A 系列優先股的分紅股息

(3.6)

 

 

(3.6)

累積的 5.5A系列優先股的股息百分比

(10.9)

 

 

(10.9)

支付給普通股股東的股息

 

 

 

(199.5)

 

(199.5)

餘額,2023 年 6 月 30 日

485,000,000

$

482.0

$

8.7

181,983,976

$

3,995.1

$

89.7

$

887.1

$

(52.1)

$

2.3

$

4,922.1

截至2022年6月30日的六個月

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

餘額,2021 年 12 月 31 日

$

$

110,618,049

$

227.5

$

59.5

$

839.6

$

(56.0)

$

0.4

$

1,071.0

淨收入

 

 

 

 

 

 

 

231.5

 

 

 

231.5

其他綜合損失

 

 

 

 

 

 

 

 

(23.9)

 

 

(23.9)

 

 

 

 

 

 

 

231.5

 

(23.9)

 

 

207.6

股票期權練習

 

 

 

 

80,183

3.6

(0.7)

 

 

2.9

發行與股份單位歸屬相關的普通股

 

 

 

 

93,556

2.3

(5.9)

 

 

(3.6)

與企業合併相關的基於股份的持續就業成本

1.8

2.4

 

4.2

股票期權補償費用

 

5.6

 

 

5.6

股票分類的股票單位支出

 

 

 

 

 

11.7

 

 

11.7

股票分類的股票單位股息等價物

 

 

 

 

 

 

0.4

 

(0.4)

 

 

 

支付給普通股股東的股息

 

 

 

 

 

(55.4)

 

(55.4)

餘額,2022 年 6 月 30 日

 

$

$

110,791,788

$

235.2

$

73.0

$

1,015.3

$

(79.9)

$

0.4

$

1,244.1

參見簡明合併財務報表的附註。

RB Global, Inc.

5

目錄

簡明合併現金流量表

(以百萬美元表示)

(未經審計)

截至2023年6月30日的六個月

    

2023

    

2022

提供的現金(用於):

 

  

 

  

經營活動:

 

  

 

  

淨收入

$

58.6

$

231.5

對不影響現金的項目的調整:

  

  

  

  

  

折舊和攤銷

 

145.8

 

48.5

基於股份的支付支出

 

25.0

 

21.5

遞延所得税(福利)支出

 

(18.2)

 

9.5

未實現的外匯虧損(收益)

 

6.8

 

(2.0)

處置不動產、廠房和設備的收益

 

(3.9)

 

(170.2)

贖回2016年票據的虧損

3.3

4.8

債務發行成本的攤銷

 

4.6

 

2.4

使用權資產的攤銷

37.9

8.6

衍生品公允價值的變化

(1.3)

收購後重新計量投資的收益

(1.4)

其他,淨額

 

0.7

 

2.9

經營資產和負債的淨變動

 

(209.3)

 

41.8

經營活動提供的淨現金

 

49.9

 

198.0

投資活動:

 

 

  

收購 IAA,扣除收購的現金

 

(2,755.2)

 

收購 VeritRead,扣除收購的現金

(24.7)

收購 SmarteQuip,扣除收購的現金

(0.1)

不動產、廠房和設備的增加

 

(92.2)

 

(4.5)

處置不動產、廠房和設備的收益

 

31.1

 

165.1

增加無形資產

 

(44.9)

 

(15.7)

發行應收貸款

(7.7)

(6.1)

償還應收貸款

1.6

1.6

其他

(0.5)

投資活動提供的(用於)淨現金

 

(2,892.5)

 

140.3

籌資活動:

 

 

  

發行扣除發行成本後的A系列優先股和普通股

496.9

支付給普通股股東的股息

 

(199.5)

 

(55.4)

向A系列優先股股東支付的股息

(13.4)

行使期權和股票期權計劃的收益

 

4.0

 

2.9

在發行股票時繳納預扣税

 

(14.5)

 

(3.7)

短期債務的淨增加(減少)

(11.5)

2.7

長期債務的收益

 

3,175.0

 

償還長期債務

(602.2)

(1,093.8)

支付債務發行費用

 

(41.6)

 

(3.6)

償還融資租賃債務

 

(6.0)

 

(5.4)

償還設備融資債務

 

(3.0)

 

由(用於)融資活動提供的淨現金

 

2,784.2

 

(1,156.3)

外幣匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響

 

5.8

 

(12.8)

減少

 

(52.6)

 

(830.8)

期初

 

625.9

 

1,362.5

期末現金和現金等價物以及限制性現金

$

573.3

$

531.7

參見簡明合併財務報表的附註。

RB Global, Inc.

6

目錄

1。一般信息

RB Global, Inc.,前身為利氏兄弟拍賣行公司及其子公司(統稱為 “公司”、“RB Global”、“我們” 或 “我們的”)為商業資產和車輛的見解、服務和交易解決方案提供了一個市場。該公司通過其全渠道平臺為客户提供二手商業和其他耐用資產的端到端交易解決方案,該平臺包括拍賣、在線市場、上市服務和私人經紀服務。該公司還提供與商業資產和車輛相關的各種增值服務,以及資產管理軟件和數據即服務解決方案,以幫助客户做出更準確、更可靠的業務決策。

2023 年 3 月 20 日,公司收購了 IAA, Inc.(“IAA”)的所有已發行和流通股份,這些股份自收購之日起已合併。IAA 是連接車輛買家和賣家的領先全球數字市場,為各種賣家營銷和銷售全損、損壞和低價值車輛提供便利。IAA 有超過200設施遍佈美國、加拿大和英國。

2023 年 1 月 3 日,公司還收購了 75VeritRead LLC(“VeritRead”)的百分比權益,該股份自公司於2023年1月18日獲得控制權之日起合併。VeritRead是美國的一家運輸技術公司,為露天甲板運輸提供在線市場解決方案,連接託運人和服務提供商。

RB Global, Inc. 是一家根據《加拿大商業公司法》在加拿大註冊成立的公司,其股票在紐約證券交易所(“NYSE”)和多倫多證券交易所(“TSX”)公開交易。IAA收購完成後,該公司更名為利氏兄弟拍賣公司,並將總部從加拿大不列顛哥倫比亞省本那比遷至美國伊利諾伊州的威徹斯特。

2。重要會計政策

(a) 準備基礎

這些未經審計的簡明合併中期財務報表是根據美國公認會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。它們包括RB Global, Inc.及其子公司自各自成立、收購或控制之日起的賬目。所有重要的公司間餘額和交易均已清除。

美國公認會計準則要求的完整年度財務報表所要求的某些信息和腳註披露已被省略,因此,這些未經審計的簡明合併中期財務報表應與公司截至2022年12月31日止年度的經審計的合併財務報表一起閲讀,後者包含在公司向美國證券交易委員會(“SEC”)提交的10-K表年度報告中。這些未經審計的簡明合併中期財務報表遵循的會計政策和應用方法與我們最新的年度經審計的合併財務報表以及截至2023年3月31日的三個月未經審計的簡明合併中期財務報表附註2 (b) “新會計準則和會計政策” 中所述的會計政策和應用方法相同。公司認為,任何最近發佈但尚未生效的會計公告如果獲得通過,都不會對其合併財務報表或披露產生重大影響。

管理層認為,這些未經審計的簡明合併中期財務報表反映了所有調整,包括正常的經常性調整,這些調整是必要的,以便在所有重大方面公允列報公司在所列中期的合併財務狀況、經營業績、現金流以及臨時權益和權益的變化。編制符合美國公認會計原則的財務報表要求管理層做出影響財務報表和附註中報告的金額的估計和假設。實際結果可能與這些估計值不同。

除非另有説明,否則下表中的所有金額均以百萬計,股票和每股金額除外。

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2。重要會計政策(續)

(a) 準備基礎(續)

改敍

在上期財務報表的列報中進行了以下重新分類,以符合本期財務報表的列報方式:

(i)在 2022 年重新歸類 $23.3百萬美元來自貿易負債和其他應付拍賣收益,這些收益與我們的拍賣和市場中應付給發貨人的款項有關,持有拍賣和市場的原因多種多樣,超出了典型的付款條件 21 天;

(ii)在 2022 年重新歸類 $122.9百萬美元從其他非流動資產轉為經營租賃使用權資產, $12.7從貿易和其他負債到當前經營租賃負債的百萬美元,以及 $111.9從其他非流動負債轉為長期經營租賃負債的百萬美元;以及

(iii)的重新分類 $0.2百萬和 $0.3截至2022年6月30日的三個月和六個月期間,外匯收益分別為百萬美元,從營業收入轉為營業收入下方的單獨項目。

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8

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3。重要判斷、估計和假設

根據美國公認會計原則編制財務報表要求管理層做出判斷、估計和假設,這些判斷、估計和假設會影響財務報表日報告的資產和負債金額和或有負債的披露,以及報告期內報告的收入和支出金額。

實際業績與公司在報告日做出的判斷、估計和假設之間出現的未來差異,或者估計和假設的未來變更,可能需要在未來的報告期內調整基本報告的資產、負債、收入和支出金額。

判斷、估計和基本假設由管理層持續評估,並以歷史經驗和其他因素為基礎,包括對在當時情況下被認為合理的未來事件的預期。但是,關於未來發展的現有情況和假設可能會因市場變化或情況而發生變化,此類變化在發生時會反映在假設中。

在截至2023年6月30日的六個月中,有待估算和判斷的重要項目與收購IAA和VeritRead的初步收購價格分配有關。

企業合併的會計要求對收購的資產和承擔的負債的公允價值進行估算。這種公允價值估計需要採用依賴重要估計和假設的估值方法。在收購IAA和VeritRead時,無形資產的估值需要大量的估計和假設,包括對未來現金流、增長率、流失率、特許權使用費率、過時率、貼現率、終端價值和預測期限假設(如適用)的估計。公司根據歷史和預期業績、行業趨勢、經濟分析以及其認為合理的其他各種假設,包括對未來事件發生的假設,得出這些估計。此外,關於收購IAA的衡量期,在截至2023年6月30日的三個月中,管理層修訂了某些重大估計,包括但不限於收購的財產、廠房和設備的估值,包括對租賃權改善、收購的院子設備和其他設備、收購的土地和經營租賃使用權資產的估值的重要估計。購置的不動產、廠房和設備的估值採用成本方法進行,需要對重置成本估計數進行大量估算和假設,並根據估計折舊率進行調整,以考慮到物理損壞和過時。收購的土地和使用權資產的公允價值是使用銷售比較方法估算的,其中包括有關市值或市場租金、增長率和貼現率的重要估計和假設(如適用)。

4。季節性

在某些情況下,公司的運營既是季節性的,也是事件驅動的,並且可能因季度而波動。通過我們的拍賣和市場出售的資產數量是由可供出售資產的供應以及惡劣天氣條件的變化推動的。在第三季度,由於商業和運輸設備正在積極使用,而温和的天氣條件和交通量的減少可能導致可用車輛供應的下降,資產供應普遍較低。

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目錄

5。業務合併

(a)IAA 收購

2023年3月20日,公司完成了對IAA的收購,收購總價約為美元6.6十億。該公司收購了IAA,為汽車買家和賣家創建了一個領先的全渠道市場。

2022 年 11 月 7 日,公司簽訂了合併與重組協議和計劃,該協議隨後於 2023 年 1 月 22 日進行了修訂(“合併協議”)。根據合併協議的條款,IAA股東獲得了 $12.80每股現金和 0.5252他們擁有的每股IAA普通股的公司股份(“交換比率”)。因此,公司支付了 $1.7十億美元現金對價和已發行 70.3其普通股的百萬股。此外,公司還款了 $1.2IAA 的十億美元淨負債,其中包括IAA信貸協議下的所有未償借款和未付費用以及 $500.0百萬美元IAA優先票據本金,贖回價格等於 102.75%本金加上應計和未付利息。

根據股權獎勵交換比率,IAA的未償股票獎勵也被取消並轉換為與公司普通股相關的等值未償還股票獎勵 0.763139.

購買價格確定如下:

現金對價

$

1,714.2

已發行普通股的公允價值

3,713.0

歸因於合併前服務的IAA交易所股票獎勵的公允價值

13.1

償還賣方收購費用

48.8

償還 IAA 淨債務

1,157.1

轉讓對價的公允價值總額

$

6,646.2

此次收購是根據ASC 805進行核算的, 業務合併。收購的可識別資產和承擔的負債按其估計的初步收購日期公允價值入賬。超出可識別資產和負債公允價值的收購價格記作商譽。下表彙總了收購價格與收購資產的公允價值和承擔的負債的初步分配。

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10

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5。業務合併(續)

(a)IAA 收購(續)

IAA 初步收購價格分配

 

購買價格

$

6,646.2

收購的資產:

 

現金和現金等價物

164.9

貿易和其他應收賬款

 

499.2

預付託運車輛費用

8.7

庫存

57.6

其他流動資產

29.2

應收所得税

1.9

不動產、廠房和設備

 

634.3

經營租賃使用權資產

1,272.2

其他非流動資產

 

34.8

無形資產

 

2,447.7

 

假設的負債:

 

應付拍賣收益

60.7

貿易和其他負債

 

259.2

當前的經營租賃負債

78.1

應繳所得税

6.3

長期經營租賃負債

1,166.1

其他非流動負債

22.4

遞延所得税負債

 

628.3

收購的可識別淨資產的公允價值

 

2,929.4

收購時獲得的商譽

$

3,716.8

下表彙總了收購的可識別無形資產的初步公允價值:

初步公允價值

加權平均值

資產

收購時

攤還期

客户關係

$

2,035.9

12 年了

開發的技術

245.2

4 年

商品名稱和商標

166.6

5 年

總計

$

2,447.7

10.7年份

收購價格已根據截至收購之日的估計公允價值初步分配給收購的資產和承擔的負債。在截至2023年6月30日的期間,公司修訂和更新了收購資產和承擔負債的某些估計公允價值。在完成各種項目之前,收購的資產和承擔的負債的公允價值估計仍處於初步階段,包括獲得有關所有收購資產和假設負債的確定和完整性的進一步信息,以及完成某些審查程序完成對所購資產和承擔的負債的各種獨立估值。

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11

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5。業務合併(續)

(a)IAA 收購(續)

某些尚未最終確定但已在第二季度未經審計的中期簡明合併中期財務報表中對先前在第一季度公佈的餘額進行了修訂的更重要的餘額,包括不動產、廠房和設備、無形資產、經營租賃使用權資產和相關租賃負債的估值,以及相關的所得税注意事項。因此,管理層認為上述餘額是初步餘額,隨後可能會對合並財務報表進行調整,包括與收購的不動產、廠房和設備以及無形資產及其各自使用壽命相關的折舊和攤銷費用的變化以及其他調整。此外,管理層尚未完成向其申報單位分配獲得的商譽。

收購資產和承擔的負債的公允價值的最終確定將在最長計量期內完成 一年從收購之日起。

測量週期調整

由於收到了額外信息和更新的初步估值報告,這些合併財務報表中記錄了某些計量期調整。在截至2023年6月30日的三個月中,重大調整包括:

(i)$19.7運營使用權資產增加百萬美元, $28.6不動產、廠房和設備減少百萬美元,以及 $107.7由於初步估值報告中包含的修訂假設和信息,與更新估值相關的無形資產增加百萬美元;
(ii)$24.1與上文 (i) 段所述調整相關的遞延所得税負債增加百萬美元;以及
(iii)$72.0與上文 (i) 和 (ii) 中提到的調整以及其他不太重要的調整相關的商譽減少了百萬美元。

在截至2023年6月30日的季度中,公司錄得記錄 $0.7百萬折舊, $0.4攤銷額為百萬美元,以及 $0.1百萬美元的服務成本,如果自收購之日起計量期調整已確認,則本應在截至2023年3月31日的三個月內確認這些成本。

善意

確認的商譽包括合併後公司的運營預計將實現的協同效應、IAA集結的員工隊伍以及不符合單獨確認資格的無形資產。預期的協同效應包括增加收入機會,也包括計劃整合平臺基礎設施、設施、人員和系統所節省的成本。該交易被視為免税業務合併,出於税收目的,商譽不可扣除。

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12

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5。業務合併(續)

(a)IAA 收購(續)

貢獻收入和淨收入

自收購之日起,IAA的經營業績包含在這些未經審計的簡明合併中期財務報表中。在截至2023年6月30日的三個月中,合併損益表中包含的IAA收入和淨收入為美元560.4百萬和美元74.0分別為百萬。從收購之日起至2023年6月30日,合併損益表中包含的IAA收入和淨收入為美元640.4百萬和美元76.9分別是百萬。

下表包含未經審計的預計財務信息,這些信息顯示了合併的經營業績,就好像IAA收購、收購債務融資和某些其他相關交易發生在2022年1月1日,即同比年度初一樣。

未經審計的預計信息包括對收購的無形資產攤銷的調整、為完成收購而產生的額外負債的利息支出調整以及交易成本。截至2022年6月30日的六個月未經審計的預計財務信息還包括一次性收購相關支出218.7百萬,其中 $60.0百萬是IAA收購前的交易成本。預計業績不包括收購的任何預期協同效應或其他預期收益。

 

三個月已結束

六個月已結束

6月30日

6月30日

    

2022

2023

2022

收入

$

1,004.4

$

2,094.5

$

1,955.2

淨收入

40.6

186.9

42.5

所提供的未經審計的預估信息僅供參考,不一定表示收購實際發生在2022年1月1日後的合併業務的合併經營業績,也不一定代表合併後業務的未來運營業績。預計結果基於初步的收購價格分配,將在衡量期內最終分配時更新以反映最終金額。

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13

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5。業務合併(續)

(b)收購 VeritRead

2023 年 1 月 3 日,公司收購了 8,889,766veritRead 的單位,用於 $25.2從其現有單位持有人那裏獲得的百萬美元現金對價並收購了另一個 1,056,338通過投資獲得的單位 $3.0百萬現金。因此,該公司將其對VeritRead的投資增加到 75% 並根據經修訂的運營協議於 2023 年 1 月 18 日獲得了 VeritRead 的控制權。在收購之前,公司擁有 11%的 VeritRead,收購日期公允價值為 $4.3按每單位收購價格計算,為百萬美元,因此,在調整其先前持有的權益後,公司的收益為 $1.4百萬其他收入,收購後的淨收入。VeritRead 是一家運輸技術公司,為露天甲板運輸提供在線市場解決方案,連接託運人和服務提供商。

同時,公司與VeritRead的一位少數單位持有人就其剩餘單位簽訂了看跌/看漲協議,另一位少數單位持有人就其剩餘單位簽訂了看跌/看漲協議 21%所有權權益。根據本協議,少數單位持有人有權在某些情況下向公司出售或出售其剩餘的VeritRead單位,前提是VeritRead以預先確定的價值或公允價值實現某些績效目標,具體取決於時間和實現的目標。在實現某些整合里程碑後,公司還有權按公允價值收回或購買少數股權持有人的剩餘單位。該 可兑現的在中期簡明合併資產負債表中,非控股權益歸類為臨時股權,因為VeritRead的少數股東可以在實現某些績效目標後將剩餘單位存入公司以換取現金,這不在公司的控制範圍內,被認為是可能的。的額外非控股權益 4%持有的VeritRead被歸類為股權,因為該權益不包含看跌/看漲期權。 在每個報告期結束時,如果仍有可能贖回可贖回的非控股權益,則將可贖回的非控股權益的賬面價值調整為其估計的贖回價值。收購時和每個報告期的贖回價值估值要求管理層評估VeritRead和公司能否在三年內成功實現某些整合里程碑和績效目標。2023年6月30日,公司確定仍有可能贖回可贖回的非控股權益,並且估計的贖回價值沒有重大變化。

此次收購是根據ASC 805進行核算的, 業務合併。下表彙總了收購價格與收購資產的公允價值和承擔的負債的初步分配。

VeritRead 的初步收購價格分配

支付的現金對價總額

$

28.1

先前持有的利息的公允價值

4.3

購買價格

$

32.4

 

  

收購的資產:

 

  

現金和現金等價物

3.4

貿易和其他應收賬款以及其他流動資產

 

0.9

無形資產

 

14.7

 

  

假設的負債:

 

  

貿易和其他負債

 

1.1

收購的可識別淨資產的公允價值

 

17.9

可贖回的非控股權益

(8.9)

非控股權益

(1.8)

收購時獲得的商譽

$

25.2

RB Global, Inc.

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5。業務合併(續)

(b)收購 VeritRead(續)

下表彙總了收購的可識別無形資產的初步公允價值:

初步公允價值

加權平均值

資產

收購時

攤還期

客户關係

$

7.2

5 年

軟件和技術資產

7.1

7 年

商品名稱和商標

0.4

2 年

總計

$

14.7

5.9年份

VeritRead的初步收購價格分配中包含的金額本質上是初步的,在管理層最終確定收購的無形資產的估值之前,可能會進行調整。某些資產和負債公允價值的最終確定將在以下計量期內完成 一年自收購之日起。在衡量期內對初步價值的調整可能會影響記錄為資產和負債的金額,並對商譽進行相應的調整,並將在確定調整的期限內確認。

自收購之日起,VeritRead的經營業績已包含在這些合併財務報表中。由於此類財務信息與歷史業績沒有顯著差異,因此尚未公佈預計業績。

善意

商譽涉及收購VeritRead業務的預期收益、其集結的員工隊伍和相關技術專長,以及將VeritRead的運輸平臺、運輸運營商網絡、設備數據庫和服務應用於公司客户羣所帶來的預期協同效應。預計此次收購將加速公司的市場戰略,該戰略將服務、見解和交易解決方案結合在一起,以改善整體客户體驗。該交易被視為免税業務合併,出於税收目的,商譽不可扣除。

(c)終止對歐洲拍賣的收購

2021 年 8 月 9 日,公司簽訂了銷售和購買協議(“SPA”),根據該協議,公司同意收購歐洲拍賣有限公司、William Keys & Sons 控股有限公司、設備與工廠服務有限公司和設備銷售有限公司(統稱為 “歐洲拍賣有限公司”),兩者均為在北愛爾蘭註冊成立的私人有限公司(“歐洲拍賣收購”)。根據SPA的條款,公司將以約英鎊的價格從其現有股東手中收購Euro Auctions的所有已發行股份775.0百萬(大約 $)1.02十億)現金對價,將在收盤時支付。2022 年 4 月 29 日,公司決定終止英國競爭與市場管理局(“CMA”)的第二階段審查。SPA 於 2022 年 6 月 28 日自動終止。此外,2022年4月,公司無償終止了其交易或有遠期貨幣合同,並於2022年5月4日以等於的贖回價格贖回了所有2021年票據(注18) 100票據原始發行價格的百分比,加上應計和未付利息。

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6。區段信息

公司的主要業務活動是管理和處置二手商用設備、車輛和其他耐用資產。自2023年第一季度起,該公司的業務包括 2023年3月20日收購IAA之後的應申報細分市場。在2023年第一季度,公司高級管理層重新評估了公司的組織報告結構以及如何管理合並後的業務。因此,該公司現在的運營範圍為 運營和應報告細分市場,以反映首席運營決策者(“CODM”)審查和評估業務業績以及分配資源的方式。公司的長期戰略是在提供綜合市場服務的同時增加總交易價值(“GTV”)。CODM不評估公司的業績,也不會評估低於合併水平的任何水平或基於資產和負債的資源分配。

公司總收入和地點的地理分佈如下:

聯合的

截至三個月的總收入:

    

國家

    

加拿大

    

澳大利亞

    

歐洲

    

其他

    

合併

2023年6月30日

    

$

754.3

    

$

188.3

    

$

46.2

    

$

91.8

    

$

25.9

    

$

1,106.5

2022年6月30日

215.5

 

143.5

71.7

 

37.0

 

16.8

 

484.5

截至六個月的總收入:

 

2023年6月30日

$

1,114.4

$

256.6

$

65.3

$

142.5

$

40.1

$

1,618.9

2022年6月30日

463.5

 

208.7

100.8

 

74.8

 

30.7

 

878.5

7。收入

公司從提供服務和銷售庫存中獲得的收入如下:

三個月已結束

六個月已結束

    

6月30日

6月30日

 

2023

2022

2023

2022

佣金

$

233.3

$

136.4

$

363.8

$

252.8

買家費用

 

465.1

 

87.0

 

604.6

 

162.6

市場服務收入

107.7

63.1

181.2

116.0

服務收入總額

806.1

286.5

1,149.6

531.4

 

庫存銷售收入

 

300.4

 

198.0

 

469.3

 

347.1

總收入

$

1,106.5

$

484.5

$

1,618.9

$

878.5

委託人通過在拍賣和在線市場出售委託資產以及私人經紀服務賺取佣金。買方費用是買方通過出售委託資產或在拍賣和在線市場出售庫存所賺取的費用,以及從私人經紀服務中賺取的費用。商城服務收入包括在商城向買家提供的服務所賺取的費用,例如翻新、零件、數據、運輸和物流、檢查、評估、上市、融資、產權和留置權處理,以及其他與拍賣相關的費用。

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8。運營開支

收購相關成本和整合成本

收購相關和整合成本包括與業務合併相關的運營費用,例如盡職調查、諮詢、法律、整合、遣散費、加快股份支付支出和基於股份的持續就業成本。

以下是我們的收購相關成本和整合成本摘要:

三個月已結束

六個月已結束

6月30日

6月30日

    

2023

    

2022

    

2023

    

2022

IAA

融資

$

$

$

30.0

$

遣散費

8.7

22.7

整合

12.0

17.1

加快基於股份的支付支出

0.9

5.9

法律

2.6

12.1

投資銀行、諮詢和其他與收購相關的成本

2.7

64.3

解決先前存在的合同安排

16.3

16.3

43.2

168.4

其他收購

3.1

3.4

4.1

13.0

與收購相關的總成本和整合成本

$

46.3

$

3.4

$

172.5

 

$

13.0

在2023年第二季度,公司支付了美元20.0百萬美元,用於解決IAA在收購前持有的合同安排,以造福合併後的業務。這筆款項消失了 $3.7收購時資產負債表上確認的收購前相關應計負債百萬美元和 $16.3在截至2023年6月30日的三個月中,收購相關和整合成本確認了百萬美元。

折舊和攤銷

三個月已結束

六個月已結束

6月30日

    

6月30日

    

2023

    

2022

    

2023

    

2022

折舊

$

25.5

$

7.9

$

37.0

$

15.6

攤銷

 

84.1

 

16.4

 

108.8

 

32.9

$

109.6

$

24.3

$

145.8

$

48.5

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17

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9。所得税

在每個過渡期結束時,公司估計了預計適用於整個財年的有效税率。除其他外,該估計反映了管理層對經營業績的最佳估計。它不包括外匯匯率或不尋常和/或罕見項目的估計影響,這可能會導致所得税支出與所得税前收入之間的慣常關係發生重大差異。

在截至2023年6月30日的三個月中,所得税支出為美元32.6百萬,而所得税支出為美元21.62022 年同期為百萬。有效税率為 272023 年第二季度的百分比,與 292022年第二季度的百分比。與2022年第二季度相比,2023年第二季度的税率較低,這主要是由於與外國衍生的無形收入(“FDII”)相關的估計收益更高。不可扣除費用的估計值較高,部分抵消了這一下降。

在截至2023年6月30日的六個月中,所得税支出為美元23.4百萬,而所得税支出為美元57.92022年同期為百萬美元。有效税率為29截至2023年6月30日的六個月的百分比,相比之下20%在截至2022年6月30日的六個月中。與截至2022年6月30日的六個月相比,截至2023年6月30日的六個月中,有效税率有所提高,這主要是由於安大略省博爾頓出售一塊土地(包括所有建築物)的不可扣除費用的估計值增加,以及出售一塊土地(包括所有建築物)的非應納税收益部分不再發生。部分抵消這些增長的是與外國直接投資相關的估計收益增加,績效份額單位(“PSU”)和限制性股票單位(“RSU”)支出的税收減免額超過了相關的薪酬支出,以及期初遞延負債重估帶來的收益。

加拿大税務局(“CRA”)一直在對公司的2014、2015、2017、2018和2019納税年度進行審計。如果CRA對公司提交納税申報表和報告任何審計收入的方式提出質疑,則公司可以選擇對任何此類決定提出上訴。儘管公司認為自己現在和過去都完全符合加拿大税法,並預計將對從加拿大税務局收到的任何擬議評估或任何評估或重新評估通知提出激烈質疑,但該公司無法預測這些審計的最終結果以及與此類審計有關的任何上訴的最終處置。如果CRA作出不利的決定,而公司未能成功對任何評估或重新評估中反映的此類決定提出上訴,則公司可能會產生額外的所得税、罰款和利息,這可能會對其運營產生重大的負面影響。

2023年2月13日,CRA向利氏兄弟拍賣行(國際)有限公司發佈了一封提案信,聲稱其盧森堡的一家子公司在2010年至2015年期間居住在加拿大,其全球收入應繳納加拿大所得税。盧森堡子公司在 2010 年至 2020 年期間投入運營。如果CRA發出評估或重新評估通知,公司預計將對此類通知提出激烈異議,因為公司不同意有關加拿大居留權的説法。如果有管轄權的法院最終裁定盧森堡子公司在2010年至2015年的收入受加拿大所得税法的約束,則公司最終可能要額外繳納約美元的加拿大聯邦和省級所得税總額26.0百萬-$30.0百萬美元,不包括利息和罰款,期限為提案信中規定的期限。CRA還可能質疑公司提交納税申報表和報告其2016至2020納税年度收入的方式,並可能斷言盧森堡子公司的收入需要繳納加拿大所得税,因為盧森堡子公司在這些年中也居住在加拿大。然後,公司可能會產生額外的所得税、罰款和利息,這可能會對其運營產生重大的負面影響。

該公司於2023年6月12日回覆了CRA的提案信,正在等待回覆。CRA的這個問題可能需要很多年才能最終得到解決。

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10。歸屬於普通股股東的每股收益

歸屬於普通股股東的基本每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以該期間已發行普通股的加權平均數。歸屬於普通股股東的攤薄後每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的淨收入除以已發行普通股的加權平均數(如果已發行潛在的稀釋性證券)。

潛在的稀釋證券包括未歸屬的PSU、未歸屬的RSU和未償還的股票期權。通過應用庫存股法,潛在稀釋性證券的稀釋效應反映在攤薄後的每股收益中。在庫存股法下,公司普通股公允市場價值的增加可能會導致潛在的稀釋證券產生更大的稀釋效應。

用於計算歸屬於普通股股東的基本和攤薄後每股收益的加權平均已發行股票沒有根據為結算累計股息支付和歸屬於A系列優先股的分配收益而發行的潛在普通股進行調整,因為這些金額預計將在公司選擇時以現金結算。

三個月已結束

六個月已結束

6月30日

6月30日

2023

    

2022

2023

    

2022

普通股股東可獲得的淨收益

$

77.4

$

53.4

$

44.2

$

231.5

分母:

基本加權平均流通股數

181,860,026

110,760,339

151,343,397

110,705,182

稀釋性證券的影響:

共享單位

460,400

397,274

545,905

423,767

股票期權

489,973

547,489

515,528

552,695

攤薄後的平均已發行股數

182,810,399

111,705,102

152,404,830

111,681,644

歸屬於普通股的每股淨收益:

基本

$

0.43

$

0.48

$

0.29

$

2.09

稀釋

$

0.42

$

0.48

$

0.29

$

2.07

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19

目錄

11。補充現金流信息

運營資產和負債的淨變動

截至6月30日的六個月

2023

2022

貿易和其他應收賬款

 

$

(204.7)

 

$

(152.9)

預付託運車輛費用

(47.1)

庫存

(19.1)

(25.8)

拍賣合同的預付款

(4.6)

(11.2)

預付費用和押金

0.1

20.7

應收所得税

(39.4)

7.0

應付拍賣收益

118.2

198.7

貿易和其他負債

79.6

(15.4)

應繳所得税

(40.9)

25.8

經營租賃義務

(43.8)

(6.9)

其他

(7.6)

1.8

經營資產和負債的淨變動

 

$

(209.3)

 

$

41.8

利息和納税

截至6月30日的六個月

2023

2022

已付利息,扣除資本化利息

 

$

61.7

 

$

20.8

收到的利息

11.3

1.4

繳納的淨所得税

122.5

13.9

以非現金方式購買融資租賃下的不動產、廠房和設備

 

7.9

 

5.3

為換取新的租賃義務而獲得的非現金經營使用權資產

 

52.2

 

18.5

12。公允價值測量

合併財務報表中計量或披露公允價值的所有資產和負債均根據對公允價值計量或披露重要的最低層次輸入歸入公允價值層次結構,如下所示:

第一級:實體在計量日可以獲得的相同資產或負債的活躍市場未經調整的報價;
第 2 級:除第 1 級所含報價以外、可直接或間接觀察到的資產或負債的投入;以及
級別 3:資產或負債的不可觀察輸入。

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12。公允價值計量(續)

2023年6月30日

2022年12月31日

攜帶

攜帶

    

類別

    

金額

    

公允價值

    

金額

    

公允價值

披露的公允價值:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

應收貸款

第 2 級

$

28.9

$

28.8

$

23.4

$

23.3

衍生金融資產

遠期貨幣合約

第 2 級

0.2

0.2

衍生金融負債

遠期貨幣合約

第 2 級

0.1

0.1

長期債務

 

  

 

  

 

 

高級有擔保和無抵押票據

 

 

  

 

  

 

 

2016 年注意事項

第 1 級

496.3

491.9

2023 年安全票據

第 1 級

542.4

554.1

2023 年無抵押票據

第 1 級

788.8

829.5

定期貸款

第 2 級

1,792.2

1,810.3

85.2

85.5

到期日超過一年的貸款應收賬款的公允價值是通過使用市場利率估算貼現現金流來確定的。在扣除遞延債務發行成本之前,定期貸款的賬面價值接近其公允價值,因為貸款利率本質上是短期的。優先有擔保和無抵押票據的公允價值是參照場外經紀商市場交易的報價確定的。

公司持有衍生金融資產和負債,必須定期按公允價值計量。遠期貨幣合約的公允價值是使用可觀察的二級輸入確定的,包括外幣即期匯率和遠期定價曲線。公允價值考慮了公司及其交易對手的信用風險。

13。衍生金融工具

根據ASC 815,公司的衍生金融工具被視為衍生品, 衍生品和套期保值,並歸類為其他流動資產和其他流動負債。公司尚未對這些工具採用對衝會計。

公司不時簽訂遠期貨幣合約,以管理其子公司在特定貨幣貸款應收賬款上確認的外幣匯率波動敞口。在截至2023年6月30日的三個月和六個月期間,收益為美元0.3百萬美元虧損美元0.1百萬(截至2022年6月30日的三個月和六個月期間):美元1.9百萬和美元1.3在合併損益表的外匯損失(收益)中,分別因遠期貨幣合約的公允價值變動而確認了百萬)。

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14。貿易和其他應收賬款

公司通常擁有資產或資產所有權,以抵押大部分貿易應收賬款。

下表顯示了截至2023年6月30日的六個月期間預期信貸損失備抵額的活動:

截至2022年12月31日的餘額

    

$

3.3

本期準備金

 

2.1

從津貼中扣除的註銷款

 

(0.9)

截至 2023 年 6 月 30 日的餘額

$

4.5

6月30日

十二月三十一日

    

2023

    

2022

應收預付費用

$

340.6

$

貿易應收賬款

488.6

143.8

應收消費税

 

22.5

31.2

其他應收賬款

47.5

11.5

貿易和其他應收賬款,毛額

899.2

186.5

減去:信用損失備抵金

 

(4.5)

 

(3.3)

貿易和其他應收賬款,淨額

$

894.7

$

183.2

其他應收賬款包括 $30.7百萬美元,用於向某些租賃設施的房東收取的款項,用於償還租賃權改善的費用。

15。其他流動資產

6月30日

十二月三十一日

    

2023

    

2022

拍賣合同的預付款

$

13.7

$

8.9

持有待售資產

 

 

0.3

預付費用和押金

 

70.6

 

38.9

衍生金融資產

0.2

$

84.3

$

48.3

16。其他非流動資產

6月30日

十二月三十一日

    

2023

    

2022

應收税款

$

8.8

$

9.1

應收貸款

20.6

15.3

可退還押金

24.7

遞延債務發行成本

 

4.7

 

3.9

投資

8.3

2.0

其他

 

14.1

 

10.1

$

81.2

$

40.4

應收貸款

2023年6月30日,公司參與了某些融資貸款安排,這些安排完全由某些設備抵押和擔保。這些融資貸款安排的期限為 四年。如果根據這些協議發生違約,公司將佔有設備作為抵押品,以收回其應收貸款餘額。截至2023年6月30日的應收貸款餘額為美元28.9百萬,其中 $8.3百萬美元記錄在貿易和其他應收賬款中,美元20.6百萬美元非流動應收貸款(2022 年 12 月 31 日:美元)23.4百萬,其中 $8.0百萬美元記錄在貿易和其他應收賬款中,以及15.4(百萬美元非流動應收貸款)。預期的信用損失補貼並不大。

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17。貿易和其他應付賬款

6月30日

十二月三十一日

    

2023

    

2022

貿易應付賬款

$

136.8

$

54.3

應計負債

 

236.1

 

128.6

應繳社會保障税和營業税

 

41.3

 

38.7

應付淨消費税

 

11.5

 

14.5

股份單位負債

 

7.7

 

6.3

圖書透支

141.5

其他應付賬款

 

34.1

 

16.3

衍生金融負債

0.1

$

609.1

$

258.7

賬面透支是指超過存款資金的未付支票。

18。債務

    

賬面金額

6月30日

十二月三十一日

    

2023

    

2022

短期債務

$

17.2

$

29.1

長期債務:

 

  

 

定期貸款:

 

  

 

以加元計價的DDTL Facility貸款,有擔保,加權平均利率為 5.86%,按月分期付息和季度分期本金分期支付,將於 2026 年 9 月到期

85.5

定期貸款 A 融資貸款,以加元計價,有擔保,加權平均利率為 7.58%,按月或季度分期付息,取決於貸款期限和從 2023 年 3 月 31 日開始、2026 年 9 月到期的季度本金分期付款(“CAD TLA 融資”)

 

85.3

 

定期貸款 A 融資貸款,以美元計價,有擔保,加權平均利率為 7.67%,按月或季度分期付息,取決於貸款期限和從 2023 年 6 月 30 日開始、2026 年 9 月到期的季度本金分期付款(“美元 TLA 融資”)

 

1,725.0

 

減去:未攤銷的債務發行成本

 

(18.1)

 

(0.4)

高級有擔保和無抵押票據:

 

 

優先無抵押票據的利息為 5.375% 分半年分期付款,全部本金將於 2025 年 1 月到期(“2016 年票據”)

 

 

500.0

減去:未攤銷的債務發行成本

 

 

(3.6)

優先擔保票據的利息為 6.75% 分半年分期付款,全額本金將於 2028 年 3 月到期(“2023 年有擔保票據”)

 

550.0

 

減去:未攤銷的債務發行成本

(7.6)

優先無抵押票據的利息為 7.75% 分半年分期付款,全額本金將於 2031 年 3 月到期(“2023 年無抵押票據”)

 

800.0

 

減去:未攤銷的債務發行成本

(11.2)

長期債務總額

 

3,123.4

 

581.5

債務總額

$

3,140.6

$

610.6

長期債務:

 

  

 

  

當前部分

$

18.6

$

4.4

非流動部分

 

3,104.8

 

577.1

長期債務總額

$

3,123.4

$

581.5

截至2023年6月30日,該公司有未使用的承諾循環信貸額度,總額為美元715.92026年9月之前可用的百萬美元,受某些契約限制的約束,未使用的未支配循環信貸額度,總額為美元5.02023年10月之前可用的百萬美元,以及未使用的未支配循環信貸額度,總額為美元5.0百萬沒有到期日. 截至2023年6月30日,公司遵守了適用於信貸額度的所有財務和其他契約。

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18。債務(續)

短期債務

短期債務由公司承諾的循環信貸額度中以不同貨幣提取的款項組成,加權平均利率為 5.9截至2023年6月30日(截至2022年12月31日)的百分比: 5.8%).

長期債務

a)定期貸款

2016年,公司與一個銀團貸款人簽訂了信貸協議(經修訂和重述、補充或以其他方式修改,即 “信貸協議”)。信貸協議由多幣種循環融資機制(“循環融資機制”)、延遲提取定期貸款額度(“DDTL融資機制”)和A期貸款機制(“TLA融資機制”,連同循環融資和DDTL融資機制合稱 “設施”)組成。信貸協議將於2026年9月21日到期。從2022年第三季度開始,以加元計價的現有DDTL融資的年攤銷率為 5%,按季度分期支付,餘額在到期時支付。

在收購IAA時,公司與某些金融機構簽訂了債務承諾書,這些金融機構承諾在遵守條款和條件的前提下提供本金總額不超過美元的過渡貸款額度2.8十億美元和一筆總本金不超過美元的支持循環基金750.0百萬。2022年12月,公司隨後修改了信貸協議的條款,該協議除其他外,允許收購IAA,並終止了支持承諾(包括循環支持機制和美元)88.9百萬美元的過渡承諾(用作信貸協議下現有定期貸款的支持),並額外取代了1美元1.8數十億美元的過渡承諾,以及更多的 TLA 融資承諾。

2023 年 3 月 20 日,隨着對 IAA 的收購結束,美元1.8TLA融資中有10億美元是按調整後的初始期限SOFR獲得的 7.54%。TLA融資機制由以美元計價的設施(“美元TLA融資”)和以加元計價的設施(“CAD TLA融資”)組成。公司現有的加元DDTL融資貸款為加元115.9百萬美元已轉換為加元 TLA 融資貸款,這是一種替代貨幣定期利率貸款,並且年度攤銷率繼續為 5%,按季度分期支付,餘額在到期時支付。根據修訂後的條款,美元TLA融資機制的強制性本金償還始於2023年第二季度,每季度分期還款 1.25$的百分比1.8十億本金,餘額在到期時支付。2023年6月30日,該公司償還了美元100.0信貸協議允許的百萬本金,美元22.8其中百萬美元是強制性的,將於2023年6月30日到期,美元77.2其中數百萬是自願的。自願還款 $77.2百萬美元已全部用於2023年9月30日、2023年12月31日和2024年3月31日到期的強制性還款金額,部分用於2024年6月30日的強制性還款額。下一次強制性還款將於2024年6月30日到期,金額為美元14.1百萬,並在資產負債表上長期債務的流動部分中確認。此外,根據2022年12月對信貸協議的修正條款,某些修訂後的條款生效,包括將貸款的總規模增加到美元2.7十億美元,包括美元1.9TLA 融資機制下的十億美元承諾。

由於2023年第一季度TLA融資的融資,該公司產生的債務發行成本為美元22.5百萬美元與信貸協議修正案和TLA融資機制的資金有關,其中 $1.4百萬美元包含在非流動資產中,美元20.5TLA 融資機制已資本化了百萬美元,而且 $0.6百萬美元計入與收購相關和整合的成本。

截至2023年6月30日,該公司的股價為美元4.7百萬與循環貸款相關的未攤銷遞延債務發行成本,所有這些都包含在非流動資產中。還款 $ 後100.02023年6月30日,TLA融資的百萬美元本金,公司記錄了美元1.0百萬未攤銷的遞延債務發行成本佔利息支出。

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18。債務(續)

長期債務(續)

b)高級有擔保和無抵押票據

2016 年注意事項

2016 年 12 月 21 日,公司完成了 $ 的發行500.0百萬本金總額為 5.375到期優先無抵押票據百分比 2025年1月15日(“2016 年筆記”)。

2016 年票據於 2023 年 3 月 20 日兑換 100.0其原始發行價格的百分比,加上應計和未付利息。該公司在贖回後被免除其對2016年票據的債務,因此確認了美元的差額3.32023年第一季度在簡明合併損益表中贖回2016年票據的利息支出虧損,介於再收購價格與已清償債務(包括未攤銷的遞延債務發行成本)的淨賬面金額之間。

2021 年注意事項

2021年12月21日,關於擬議收購Euro Auctions,公司完成了兩系列優先票據的發行:(i) $600.0百萬本金總額為 4.7502031年12月15日到期的優先票據百分比和 (ii) 美元425.0百萬加元本金總額為 4.950百分比2029年12月15日到期的優先票據(合稱 “2021年票據”)。2022 年 5 月 4 日,公司贖回了所有 2021 年票據,贖回價格等於 100票據原始發行價格的百分比,加上應計和未付利息。公司在贖回時被免除其對2021年票據的債務,因此確認了美元的差額4.8在2022年第二季度簡明合併損益表中,作為利息支出中贖回2021年票據的虧損(包括未攤銷的遞延債務發行成本),介於再收購價格和淨賬面金額(包括未攤銷的遞延債務發行成本)之間的百萬美元。

2023 注意事項

2023 年 3 月 15 日,公司完成了 (i) 的發行 $550.0百萬本金總額為 6.750%2028 年 3 月 15 日到期的優先擔保票據(“2023 年有擔保票據”)和(ii) $800.0百萬本金總額為 7.750%2031年3月15日到期的優先無抵押票據(“2023年無抵押票據”,連同2023年有擔保票據,“2023年票據”)。2023年票據的總收益於2023年3月20日從託管中發放,與TLA融資一起用於為收購IAA提供資金。

從2023年9月15日開始,2023年票據的利息每半年以現金支付,每年的3月15日和9月15日拖欠一次。

2023年有擔保票據在優先擔保基礎上提供連帶擔保,2023年無抵押票據由公司的某些子公司在優先無抵押基礎上共同和單獨擔保。

公司承擔的債務發行總成本為美元19.6百萬美元與發行2023年有擔保票據和2023年無抵押票據有關,所有這些票據均已資本化並記為2023年票據未償金額的減少。

19。其他非流動負債

6月30日

十二月三十一日

    

2023

    

2022

應納税款

$

21.3

$

16.0

融資租賃負債

 

17.3

 

15.3

設備融資義務

10.0

其他

 

7.7

 

4.1

$

56.3

$

35.4

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25

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20。臨時股權、股權和股息

股本

普通股

無限制普通股數量,無面值。

優先股

無限數量的優先股,其中 485,000,000被指定為A系列優先股,無面值的初級優先股可系列發行。所有已發行股票均已全額支付。

2023 年 1 月,公司與 Starboard Value LP 和某些關聯公司(合稱 “Starboard”)簽訂了證券購買協議,根據該協議,Starboard 同意購買 $485.0百萬股 A 系列優先股,可轉換為公司普通股,以及15.0公司百萬股普通股。該交易於2023年2月1日(“發行日期”)結束。

A系列優先股可轉換為普通股,初始轉換價格為美元73.00每股。A系列優先股的初始值為5.5百分比優先股息,按季度支付,由公司選擇以現金或股票形式支付(“優先股息”),並有權在轉換後的基礎上參與公司的定期季度普通股分紅,但以美元為準0.27每股每季度下限(“分紅股息”)。在A系列優先股發行日四週年之際,持有人將有權將優先股息增加至 7.50%,在A系列優先股發行日九週年之際,持有人將有權將優先股息提高到固定百分比,等於 (a) 中較大者 600bps 比當時生效的每日簡單 SOFR 高出而且 (b) 10.50%,在每種情況下,均受公司贖回要求提高股息率的A系列優先股的權利(“提高股息率的需求”)。

與任何提高股息率的要求有關,但須遵守某些條件,並且 45 天'通知持有人,公司將有權贖回全部或任何部分 A 系列優先股然後懸而未決,價格等於 100%這樣的面額 A 系列優先股加上任何應計和未付的股息。此外,在九週年之後的任何時候 A系列優先股發行日期,但須遵守某些條件,並且 45 天'通知持有人,公司將有權贖回全部或任何部分 A 系列優先股然後懸而未決,價格等於 100%這樣的面額 A 系列優先股加上任何應計和未付的股息。

一項或多項特定的控制權變更交易完成後,持有人將有權要求公司以現金回購A系列優先股,但前提是每位持有人可以選擇將其A系列優先優先股轉換為適用的控制權變更對價。此外,如果發生控制權變更交易,繼任實體未在某些符合條件的市場上交易,則公司有權贖回A系列優先股。 據評估,截至2023年6月30日,由於控制權變更,未來可能贖回A系列優先股的可能性不大。

A系列優先股的持有人有權在轉換後的基礎上與普通股一起就適用法律允許的所有事項進行投票,但為了遵守適用的反壟斷法,某些例外情況除外。

就公司清算、解散和清盤時的股息、分配、贖回和付款權而言,A系列優先股的排名是:(a)在A系列優先股發行日之後發行或授權的公司所有初級優先股、普通股和公司任何其他類別或系列資本股的優先權,(b)與其他類別或系列資本股處於平等地位在A系列優先股發行日之後發行或獲得授權,以及 (c) 初級以及在A系列優先股發行日之後發行或授權的其他類別或系列股本。

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26

目錄

20。臨時股權、股權和股息(續)

基於股份的持續就業成本

公司已發行以下與收購Rouse和SmarteQuip有關的普通股。這些股票是根據收購當日公司普通股的公允市場價值向Rouse和SmarteQuip的某些先前單位持有人和股東發行的。公司在歸屬期內將基於股份的持續就業成本記錄在收購相關和整合成本中,並增加了額外的實收資本。企業合併發行的股票的歸屬取決於自收購之日起的三年內在不同日期繼續在公司工作。普通股歸屬時,公司將確認已發行普通股的公允價值,從額外實收資本轉為股本。

喚醒

SmarteQuip

總計

 

加權平均值

常見

公允價值

常見

公允價值

 

常見

公允價值

股份

每種常見

股份

每種常見

 

股份

每種常見

發行的

  

股份

  

發行的

  

股份

 

發行的

  

股份

太棒了,2022 年 12 月 31 日

85,560

$

71.09

42,646

$

68.39

128,206

$

70.19

既得

(9,272)

71.09

(9,272)

71.09

未付,2023 年 6 月 30 日

76,288

$

71.09

42,646

$

68.39

118,934

$

70.12

未決,2021 年 12 月 31 日

189,665

$

71.09

63,971

$

68.39

253,636

$

70.41

既得

(27,816)

71.09

(27,816)

71.09

太棒了,2022 年 6 月 30 日

161,849

$

71.09

63,971

$

68.39

225,820

$

70.33

在截至2023年6月30日的三個月中,公司確認了 $0.3百萬(2022 年 6 月 30 日:$1.8百萬美元)的股本來自先前因收購Rouse而發行的普通股的額外實收資本,這些普通股已於2023年6月30日歸屬。

為企業合併而發行的股份

截至2023年6月30日,未確認的基於股份的持續僱傭成本為美元1.7百萬(截至 2022 年 6 月 30 日:$6.5百萬),預計將在加權平均期內確認 0.8年份。

非控股權益的變動

2023 年 1 月 3 日,在收購 VeritRead(註釋 5)時,公司將其對 VeritRead 的投資從 11% 至 75% 表示總購買對價為 $28百萬。 公司還與少數股東之一簽訂了看跌/看漲協議,根據該協議,持有人可以將其剩餘部分存入該協議 21%如果達到某些績效目標,則公司將對VeritRead感興趣。作為剩餘部分的購買 21%少數股東的利息不在公司的控制範圍內,可贖回的非控股權益在簡明合併資產負債表上歸類為臨時權益。如注3所述, 管理層作出判斷,評估認為,可贖回的非控股權益很可能會在未來某個日期被贖回,因此可贖回的非控股權益的賬面價值根據其估計的贖回價值進行了調整。

該公司還認可了另外一項 4%股權內VeritRead的非控股權益,因為該權益不包含看跌/看漲期權。

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27

目錄

20。臨時股權、股權和股息(續)

分紅

申報並已付款

在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,公司宣佈並向普通股股東支付了以下股息:

普通股

    

    

股息

    

    

總計

    

申報日期

每股

記錄日期

分紅

付款日期

截至2023年6月30日的六個月:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

2022 年第四季度

2023年1月20日

$

0.27

2023年2月10日

$

30.0

2023年3月3日

特別股息

2023年3月6日

$

1.08

2023年3月17日

$

120.4

2023年3月28日

2023 年第一季度

2023年5月9日

$

0.27

2023年5月30日

$

49.1

2023年6月20日

截至2022年6月30日的六個月:

  

 

  

  

 

  

  

2021 年第四季度

2022年1月21日

$

0.25

2022年2月11日

$

27.7

2022年3月4日

2022 年第一季度

2022年5月6日

$

0.25

2022年5月27日

$

27.7

2022年6月17日

2023 年 3 月 7 日,公司宣佈派發 $的特別現金股息1.08每股,視收購IAA的完成而定,支付給2023年3月17日營業結束時的登記股東(“特別股息”)。收購IAA後,特別股息於2023年3月28日以現金支付。

優先股

在截至2023年6月30日的三個月和六個月期間,公司錄得的優先股息為美元6.7百萬和美元10.9分別向A系列優先股的持有人發放百萬美元。截至 2023 年 6 月 30 日,美元的10.9百萬,美元9.8已經支付了百萬美元和1.1百萬美元為應計未付款。

在截至2023年6月30日的三個月和六個月期間,公司記錄的分紅股息為美元1.8百萬和美元3.6分別向A系列優先股的持有人發放百萬美元。

已申報和未分配

2023年6月30日之後,公司董事會宣佈季度股息為美元0.27每股普通股美分,支付於 2023年9月13日致登記在冊的普通股股東 2023年8月23日.

外幣折算儲備

其他綜合收益中的外幣折算調整包括具有長期投資性質的實體內部外幣交易,產生了淨虧損美元0.7百萬美元,淨收益為美元0.6截至2023年6月30日的三個月和六個月(截至2022年的三個月和六個月)分別為百萬美元:淨虧損為美元8.6百萬和美元9.4百萬)。

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28

目錄

21。基於股份的付款

基於股份的支付包括以下薪酬成本:

三個月已結束

 

六個月已結束

6月30日

6月30日

    

2023

    

2022

    

2023

    

2022

銷售、一般和管理:

 

  

 

  

 

  

 

  

股票期權補償費用

$

1.6

$

3.0

$

4.3

$

5.6

股票分類的股票單位

9.4

8.8

12.9

11.7

負債分類的股份單位

0.5

1.1

0.5

0.3

員工股票購買計劃——僱主繳款

 

0.8

 

0.7

 

1.3

 

1.4

12.3

13.6

19.0

19.0

收購相關成本和整合成本:

 

 

 

加快基於股份的支付支出

0.9

5.9

基於股份的持續就業成本

 

0.9

 

2.1

 

1.9

 

4.2

 

1.8

 

2.1

 

7.8

 

4.2

$

14.1

$

15.7

$

26.8

$

23.2

IAA 股票獎勵的轉換

在收購IAA時,IAA的股票期權、RSU和業績限制性股票單位(“PRSU”)的獎勵被取消並兑換為 187,727公司股票期權和 366,379RSU 公司獎項。在收購IAA時,轉換後的基於股份的獎勵的估計總公允價值為$24.9百萬,其中 $4.8百萬美元歸因於合併後的服務,將在剩餘服務期內確認為基於股份的支付支出。公司獎勵的條款和條件與適用於收購IAA之前持有的相應IAA股權獎勵的條款和條件相同,包括歸屬條款,但任何取代IAA的PRSU獎勵的公司RSU獎勵除外,在這些獎勵中,歸屬將不再取決於績效目標的實現情況,將完全基於在適用服務期結束之前向公司提供持續的服務。

授予IAA非僱員董事的IAA限制性股票獎勵和IAA幻影股票獎勵在收購IAA完成時歸屬,因此沒有未來的服務要求。因此,此類裁決的全部合併後部分為 $0.3在完成對IAA的收購的同時,百萬美元已被確認為基於股份的支付支出。

此外,IAA的某些前高管因收購IAA而被解僱,截至截止日期,他們的傑出獎項已全面加快。因此,$4.3在完成對IAA的收購的同時,百萬美元已被確認為基於股份的支付支出。

.

股票期權計劃

2023年5月8日,公司股東批准了2023年股票激勵計劃(“2023年計劃”),根據該計劃, 9,355,000公司的普通股已預留待發行。2023年計劃允許公司向員工、高級職員、非僱員董事和其他關鍵人物發放各種類型的基於股票的獎勵,包括股票期權、基於績效的限制性股票單位和基於時間的限制性股票單位。未來所有基於股份的獎勵,包括2023年第二季度授予的獎勵,都將受2023年計劃的約束。根據先前計劃授予的股權獎勵在到期或結算之前一直未償還。

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29

目錄

21。基於股份的支付(續)

股票期權計劃(續)

截至2023年6月30日的六個月的股票期權活動如下所示:

股票期權

高價股票期權

常見

剩餘

聚合

常見

剩餘

聚合

下方的股份

運動

合同的

固有的

下方的股份

運動

合同的

固有的

選項

  

價格

  

壽命(以年為單位)

  

價值

  

選項

  

價格

  

壽命(以年為單位)

  

價值

太棒了,2022 年 12 月 31 日

2,730,295

$

46.88

7.3

$

31.2

1,118,432

$

91.26

4.7

$

已授予

 

 

在收購 IAA 時假設(註釋 5)

187,727

50.96

已鍛鍊

(101,074)

38.59

1.7

被沒收

(61,935)

45.96

 

 

(54,423)

91.12

 

 

已過期

(6,614)

 

61.55

 

 

 

 

 

未付,2023 年 6 月 30 日

2,748,399

$

47.44

6.4

$

35.6

1,064,009

$

91.27

4.1

$

可行使,2023 年 6 月 30 日

2,070,214

$

44.03

5.8

$

33.6

43,242

$

91.21

 

1.7

$

股票期權

該公司使用Black Scholes期權定價模型對股票期權進行公允估值。曾經有 在截至2023年6月30日的六個月期間授予的股票期權,但作為收購IAA的一部分假設的股票期權除外。下表按加權平均值列出了用於估算截至2022年6月30日的六個月中授予的股票期權的公允價值的重要假設:

截至6月30日的六個月

    

2022

    

無風險利率

 

2.2

%

預期股息收益率

 

1.74

%

股票期權的預期壽命

 

4

年份

預期波動率

 

31.7

%

截至2023年6月30日,與非歸屬股票期權相關的未確認股票薪酬成本為美元3.7百萬,預計將在加權平均期內確認 1.6 年份。

假設股票期權的公允價值是在IAA收購之日使用Black-Scholes期權定價模型估算的。假設期權的加權平均公允價值為美元15.52。下表按加權平均值列出了用於估算這些假設股票期權公允價值的重要假設:

截至6月30日的六個月

    

2023

    

無風險利率

 

3.9

%  

預期股息收益率

 

2.05

%  

股票期權的預期壽命

 

2

年份

預期波動率

 

33.3

%  

RB Global, Inc.

30

目錄

21。基於股份的支付(續)

股票期權計劃(續)

高價股票期權

公司已向高級管理人員授予溢價股票期權,其行使價高於授予日公司普通股的公允市場價值。溢價股票期權在授予日三週年時歸屬並可行使。2022年6月授予的溢價股票期權將於2027年8月到期,恰逢2021年8月授予的到期。溢價股票期權的公允價值是在授予日使用蒙特卡洛模擬模型計算得出的。截至2022年6月30日的六個月期間,溢價期權的加權平均估計授予日公允價值為美元8.00每個選項。

下表列出了用於估算公允價值的重要假設:

截至6月30日的六個月

    

2022

無風險利率

 

3.0

%  

預期股息收益率

 

1.63

%  

股票期權的預期壽命

4

年份

預期波動率

 

30.2

%  

在截至2023年6月30日的六個月期間授予的溢價股票期權。

截至2023年6月30日,與溢價股票期權相關的未確認的股票薪酬成本為美元3.7百萬,預計將在加權平均期內確認 1.4年份。

共享單位計劃

截至2023年6月30日的六個月的股票單位活動如下所示:

股票分類獎勵

責任分類的獎勵

PSU

具有市場條件的 PSU

RSU

DSU

西澳補助金

西澳補助金

西澳補助金

西澳補助金

約會博覽會

約會博覽會

約會博覽會

約會博覽會

  

數字

  

價值

  

數字

  

價值

  

數字

  

價值

  

數字

  

價值

太棒了,2022 年 12 月 31 日

 

662,634

$

51.71

102,879

$

66.08

68,024

$

58.32

 

108,365

$

39.35

已授予

 

12,027

 

57.04

 

333,778

 

52.11

 

12,300

 

52.55

在收購 IAA 時假設(註釋 5)

 

 

 

366,379

 

52.79

 

 

既得又結算

 

(283,086)

 

42.23

 

(233,828)

 

52.85

 

 

被沒收

 

(15,323)

 

58.60

(2,691)

 

65.45

(5,416)

 

60.07

 

 

截至 2023 年 6 月 30 日的未付款

 

376,252

$

58.73

100,188

$

66.10

528,937

$

52.97

 

120,665

$

40.70

2023年前六個月歸屬和發行的負債分類股票單位的總市值為 (2022: ).

高級管理人員和員工 PSU 計劃

公司已根據高級管理人員PSU計劃和員工PSU計劃(“PSU計劃”)授予了PSU。根據PSU計劃,歸屬的PSU數量取決於滿足特定的市場、服務和/或績效歸屬條件。PSU計劃允許公司選擇是以現金還是股票結算獎勵。公司打算通過發行股票進行結算。在股票結算方面,公司可以選擇(i)根據原本將交付的現金價值代表員工安排在公開市場上購買股票,或(ii)發行等於歸屬單位數量的股票。

股票分類的PSU的公允價值是在授予日使用公司在紐約證券交易所上市的普通股的收盤價估算的,因為這些普通股不受市場歸屬條件的約束。

截至2023年6月30日,與股票分類的PSU相關的未確認股票單位支出為美元10.3百萬,預計將在加權平均期內確認 1.4年份。

RB Global, Inc.

31

目錄

21。基於股份的支付(續)

股份單位計劃(續)

具有市場條件的 PSU

公司已向具有市場條件的高級管理人員授予PSU,在這種條件下,歸屬的條件是公司股票的總股東回報表現相對於同行集團的表現 三年自授予之日起的績效期。2022 年 6 月批准的 PSU 大約有 2 年績效期將與2021年8月補助金的剩餘績效期重合。截至2022年6月30日的三個月期間,每份PSU的公允價值為美元69.92是在撥款日期使用蒙特卡洛模擬模型計算得出的,該模型考慮了歸屬後所需的持有期為 一年折扣值為 $5.34每個 PSU。折扣是使用Chaffe保護看跌法計算的,有效税率為 35%.

下表列出了用於估算公允價值的重要假設:

截至6月30日的六個月

    

2022

無風險利率

 

2.7

%  

預期股息收益率

 

1.63

%  

PSU 的預期壽命

2

年份

預期波動率

 

33.4

%  

同類公司的平均預期波動率

34.4

%  

在截至2023年6月30日的六個月內獲得市場條件的PSU。

截至2023年6月30日,與具有市場狀況的股票分類PSU相關的未確認股票單位支出為美元2.5百萬,預計將在加權平均期內確認 1.1年份。

RSU

在截至2023年6月30日的三個月中,公司授予 332,441根據2023年計劃,以股權結算且不受市場歸屬條件約束的限制性股票單位。

限制性股票的公允價值是在授予日使用公司在紐約證券交易所上市的普通股的市場收盤價估算的。

截至2023年6月30日,與股票分類限制性股票單位相關的未確認股票單位支出為美元20.5百萬,預計將在加權平均期內確認 1.7年份。

DSU

公司有以現金結算且不受市場歸屬條件約束的遞延股單位計劃(DSU 計劃)。

遞延股份單位(“DSU”)的公允價值是在授予日和每個報告日使用公司在紐約證券交易所上市的普通股的市場收盤價估算的。根據DSU計劃,DSU向董事會成員授予DSU。有 未確認的股份單位支出與負債分類的DSU有關,因為它們立即歸屬並在撥款時計為支出。

截至2023年6月30日,該公司的股份單位負債總額為美元7.6百萬(截至 2022 年 12 月 31 日:美元6.3百萬),適用於DSU計劃下的股票單位。

員工股票購買計劃

2023年2月,董事會批准暫停公司1999年的員工股票購買計劃。

自2023年6月15日起,公司實施了一項新的員工股票購買計劃(“2023 ESPP”),允許員工以以下價格購買公司股票 85適用發行期第一天或發行期內適用購買期最後一個工作日的公允市場價值較低者的百分比。這些購買通常在每個財政年度提供兩次。在六個月的購買期結束時,員工的繳款用於購買普通股,購買的股票將轉讓給員工。2023年5月9日,公司註冊成立 3,000,000根據ESPP未來發行的普通股。在截至2023年6月30日的六個月中,有 根據2023年ESPP發行的股票。發行期從2023年7月1日開始,因此,2023年ESPP的實施並未對這些合併財務報表產生影響。

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32

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22。租約

公司為各種拍賣場地、分支機構和辦公室簽訂了商業租約,其中大部分是不可取消的,另外還簽訂了計算機設備、機動車輛和小型辦公設備的額外運營租約。除一份將於2092年到期的租約外,公司的大多數運營租賃都有固定期限,剩餘壽命介於 一個月20 年了,合同中包含續訂選項。租約有不同的合同條款、升級條款和續訂選項。

公司還為某些車輛、計算機和庭院設備、固定裝置和辦公傢俱簽訂了融資租賃安排,其中大多數租賃都有固定期限,剩餘壽命為 一個月六年合同中包含續訂選項。

2022年3月17日,公司完成了其位於安大略省博爾頓的博爾頓房產的出售和回租,該地塊包括所有建築物。該公司打算將博爾頓的房產租賃期為 28 個月直到替代財產可用於公司業務的搬遷。租約的初始免租期為 兩年以及續訂租約的選項 額外 一年期限,在此期間,可提前一個月通知取消租約。出售完成後,公司記錄了美元16.6百萬ROU資產,代表博爾頓物業在預計租賃期內的使用權,以及一美元4.5百萬美元長期租賃負債,代表在初始租賃到期時支付經營租賃產生的租賃款的義務 兩年時期。

公司的租賃費用明細如下:

三個月已結束

六個月已結束

6月30日

6月30日

2023

2022

2023

2022

運營租賃成本

$

59.1

$

6.2

$

72.2

$

10.9

融資租賃成本

 

 

租賃資產的攤銷

 

0.6

2.6

 

5.9

5.2

租賃負債的利息

 

0.2

0.2

 

0.6

0.4

短期租賃成本

 

4.2

2.9

 

7.7

6.4

轉租收入

 

 

(0.1)

$

64.1

$

11.9

$

86.3

$

22.9

23。突發事件

法律和其他索賠

公司受其正常業務過程中產生的法律和其他索賠的約束。管理層認為,這些索賠的結果不會對公司的簡明合併資產負債表或損益表產生重大影響。

擔保合同

在正常業務過程中,在某些情況下,公司將向發貨人保證與在拍賣會上出售該發貨人設備有關的最低收益。

截至 2023 年 6 月 30 日,有 $73.2合同擔保的百萬資產,其中 93% 預計將在2023年9月30日之前出售,其餘的將在2024年6月30日之前出售(截至2022年12月31日:$31.0其中一百萬 62%預計將在2023年3月31日之前出售,其餘將在2023年12月31日之前出售)。

未付的擔保金額未打折,不包括拍賣會銷售的估計收益。

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33

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項目 2: 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析

關於前瞻性陳述的警示説明

前瞻性陳述可能出現在本10-Q表季度報告中,包括以下部分 “管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析”。前瞻性陳述通常由 “目標”、“預期”、“相信”、“可能”、“繼續”、“估計”、“預期”、“打算”、“可能”、“持續”、“計劃”、“潛在”、“預測”、“將”、“可能”、“可能”、“可能”、“未來”、“長期” 或否定這些術語,以及旨在識別前瞻性陳述的類似表述。前瞻性陳述基於當前的預期和假設,這些預期和假設受到風險和不確定性的影響,可能導致實際結果存在重大差異,可能包括與以下內容有關的陳述:

我們未來的戰略、目標、目標、預測和業績;
潛在的增長和市場機會;
未來可能的合併和收購;
我們整合收購的能力(包括 IAA, Inc.(“IAA”));
我們的新舉措、服務、投資和收購對我們和我們的客户的影響;
我們未來的資本支出和這些支出的回報;以及
我們的信貸額度或其他來源向我們提供的融資,我們為借款再融資的能力,以及我們有足夠的營運資金來滿足我們的財務需求。

雖然我們尚未描述與我們的業務和擁有普通股有關的所有潛在風險,但我們截至2022年12月31日的10-K表年度報告的 “第一部分,第1A項:風險因素” 和截至2023年3月31日的10-Q表季度報告的 “第二部分,第1A項:風險因素” 中討論的重要因素,可在我們的網站上查閲 https://investor.rbglobal.com,在 EDGAR 上 www.sec.gov,或者在 SEDAR 上 www.sedar.com,是我們認為可能會對我們的業績產生重大影響或可能導致我們的實際財務和運營業績與預期有顯著差異的因素之一。除非適用的證券法律和相關證券交易所的法規要求,否則我們不打算公開更新任何前瞻性陳述,即使我們的預期受到新信息、未來事件或其他事態發展的影響。

我們根據美國公認的會計原則(“US GAAP”)編制合併財務報表。交易總額(“GTV”)除外1,這是衡量運營業績的指標,而不是衡量財務業績、流動性或收入的指標,下文討論的金額基於我們的合併財務報表。

除非另有説明,否則下表中的所有金額均以百萬計,但股票和每股金額除外。

在隨附的財務信息分析中,我們有時使用從合併財務數據中得出的信息,但未在根據美國公認會計原則編制的財務報表中列報的信息。根據美國證券交易委員會的規定,其中某些數據被視為 “非公認會計準則財務指標”。我們使用這些非公認會計準則財務指標的定義和原因以及與其最直接可比的美國公認會計準則財務指標的對賬要麼在首次使用時包括在內,要麼包含在管理層財務狀況和經營業績討論與分析的非公認會計準則指標部分(請參閲第62-64頁)。

概述

RB Global, Inc.,前身為利氏兄弟拍賣公司及其子公司(統稱為 “RB Global”、“公司”、“我們” 或 “我們”)(紐約證券交易所和多倫多證券交易所代碼:RBA)於1958年在加拿大不列顛哥倫比亞省基洛納成立,是資產管理技術和商業資產、二手設備、汽車和其他資產處置領域的全球領導者。我們的專業知識、前所未有的全球影響力、市場洞察力和值得信賴的品牌組合為我們在資產轉售市場提供了獨特的地位。

1  GTV 代表在我們的拍賣、在線市場或私人經紀服務上出售的所有資產的總收益。GTV 不是衡量財務業績、流動性或收入的指標,也不在我們的合併財務報表中列報。

RB Global, Inc.

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通過我們的無底價和預留拍賣、在線市場、上市和私人經紀服務,我們出售各種主要用於商業和工業資產、車輛以及政府剩餘資產。儘管我們出售的資產種類繁多,但按GTV美元價值計算,建築和商業運輸資產和車輛佔出售資產的大部分。通過我們的銷售渠道銷售設備的客户包括最終用户(例如建築公司)、保險公司、車輛和設備經銷商、車隊租賃公司、原始設備製造商(“OEM”)和其他資產所有者(例如租賃公司)。我們的客户涉及多個領域,包括建築、商業運輸、汽車、農業、能源和自然資源。

我們還為客户提供與我們的增長戰略一致的各種增值服務,以創建二手資產服務和解決方案的全球市場。我們的其他服務包括設備融資、資產評估和檢查、在線設備清單、運輸和物流服務以及輔助服務,例如設備翻新、拖車以及所有權和留置權處理。我們為客户提供資產技術解決方案,以管理其資產的端到端處置流程,並提供市場數據情報,以做出更準確、更可靠的業務決策。此外,我們還為客户提供創新的技術平臺,該平臺支持車輛銷售、資產生命週期管理和與原始設備製造商和經銷商的採購集成,以及用於端到端零件採購和數字目錄和圖表的軟件即服務平臺。

我們在全球開展業務,在 13 個國家/地區設有分支機構,包括美國、加拿大、英國、澳大利亞、阿拉伯聯合酋長國和荷蘭,並在 42 個國家維持業務,客户可以在自己的貨場進行銷售。此外,通過收購 IAA,我們現在在全球僱用了 7,600 多名全職員工.

最近的事態發展

收購 IAA

2023 年 3 月 20 日,我們完成了對IAA的收購,IAA是一個領先的全球數字市場,將汽車買家和賣家與遍佈美國、加拿大和英國的業務聯繫起來。IAA 為包括保險公司、經銷商、車隊租賃和租車公司以及慈善組織在內的各種賣家營銷和銷售損失、損壞和低價值車輛提供便利。此外,IAA 為全球買家羣提供車輛、車輛改造需求、替換零件庫存或廢品需求。

2022年11月7日,我們與IAA簽訂了合併和重組協議和計劃,該協議隨後於2023年1月22日進行了修訂(“合併協議”)。根據合併協議的條款,IAA股東每持有1股IAA普通股可獲得每股12.80美元的現金和0.5252股公司股票(“交換率”)。因此,我們支付了約17億美元的現金對價,併發行了7,030萬股普通股。此外,我們還償還了IAA約12億美元的淨負債,包括償還 IAA信貸協議下的未償本金和相關應計利息和預付款成本,以及IAA優先票據的5億美元本金,贖回價格等於本金的102.75%加上應計和未付利息。

有關該交易的更多信息,請參見第1項——財務報表:附註5——業務合併。 

我們預計,收購IAA將加快我們成為值得信賴的洞察、服務和交易解決方案全球市場的旅程,並通過為我們在汽車垂直領域提供重要影響力,實現客户羣的多元化,該行業基本面強勁,長期增長。我們預計,此次合併將加速我們的增長和戰略願景,即在先進技術和數據分析的支持下,為商業資產和車輛創建下一代全球市場。此外,我們的管理團隊在汽車和保險生態系統方面擁有豐富的經驗,我們預計這將有助於塑造未來的客户體驗。隨着規模的擴大和潛在市場的擴大,我們希望能夠通過我們的平臺和拍賣網站推動GTV的進一步增長,進而為我們的客户提供更多見解,並擴大我們其他高利潤科技支持的服務的採用率.

收購 VeritRead

2023 年 1 月 3 日,我們收購了 VeritRead LLC(“VeritRead”),這是一家領先的運輸技術公司,為露天甲板運輸提供在線市場解決方案,連接託運人和服務提供商。我們以約2520萬美元的現金對價從其現有單位持有人手中收購了8,889,766個單位的VeritRead,並以300萬美元的現金收購了另外1,056,338個單位。因此,根據2023年1月18日修訂的運營協議,我們將對VeritRead的投資從11%增加到75%,並獲得了對VeritRead的控制權。 

RB Global, Inc.

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VeritRead 增加了我們的服務套件,通過將運輸解決方案直接集成到我們的新市場技術中,為設備所有者在整個設備生命週期中的需求提供支持。我們預計,此次收購加上我們的衞星基地,將使我們能夠通過增加容量優化和無縫的客户體驗來進一步擴大和加速我們的混合市場模式。 

A 系列優先股

2023年1月,公司與Starboard Value LP和某些關聯公司(合稱 “Starboard”)簽訂了證券購買協議,根據該協議,Starboard同意以每股73.00美元的初始轉換價格(“A系列優先股”)購買4.850億美元的參與優先股和1,500萬美元的公司普通股。該交易於 2023 年 2 月 1 日完成。

A系列優先股的初始優先股股息為5.5%,按季度支付,並有權在轉換後的基礎上參與公司的定期季度普通股分紅,每季度下限為每股0.27美元。持有人將有權在發行之日四週年和九週年之際增加優先股息,在股息需求增加時,公司將有權以等於面額100%的價格贖回當時已發行的全部或任何部分A系列優先股以及任何應計和未付股息。這項權利受某些條件的約束,並須經公司提前45天通知持有人。

通貨膨脹對我們業務的影響

儘管我們全球主要地理區域的通貨膨脹率繼續放緩,但由於2023年的通貨膨脹,我們的業務運營成本繼續上漲。

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提供的服務

我們為客户提供多種不同的、互補的、多渠道的品牌解決方案,以滿足他們對設備、車輛和其他類型資產的買賣需求。我們的全球客户羣擁有各種交易選項、廣泛的服務以及最廣泛的二手資產可供選擇。有關收購 IAA 和 VeritRead 後可用的渠道和品牌解決方案的完整清單,請參閲我們截至 2023 年 3 月 31 日期間的 10-Q 表季度報告,該報告可在我們的網站上查閲 https://investor.rbglobal.com,在 EDGAR 上 www.sec.gov,或者在 SEDAR 上 www.sedar.com。

合約期權

我們在銷售二手設備或車輛的現場和在線市場上為發貨人提供多種合同選項,以滿足他們的個人需求和銷售目標,其中包括:

直接佣金合同,發貨人從銷售中獲得的總收益減去事先商定的佣金率;
固定佣金合同,發貨人從銷售中獲得的總收益減去預先商定的固定佣金;
擔保佣金合同,其中發貨人將獲得最低保證金額,如果收益超過規定水平,則獲得額外金額;以及
庫存合同,即我們在正常業務過程中購買、保管和持有二手設備和其他資產,然後再將其轉售。

我們將擔保合同和庫存合同統稱為承保合同或 “風險” 合同。

增值服務

我們還提供各種增值服務,使客户能夠方便地銷售和購買設備和車輛,包括翻新服務,例如維修、油漆和準備服務,以及將設備所有者與零件製造商聯繫起來的零件服務、檢查和評估、利氏兄弟金融服務(“RBFS”)提供的金融服務,以及通過IAA提供的貸款還款服務、端到端運輸和物流服務以及其他服務,例如見解、數據智能、性能基準測試解決方案,以及所有權和留置權處理。我們在北美以RitchieList品牌提供設備上市服務,在歐洲以Mascus品牌提供設備上市服務,以使客户更高效、更安全的私下銷售,包括安全的交易管理服務,並附有發票。我們還提供創新的技術平臺,為客户的車輛銷售提供支持,管理資產生命週期,並與原始設備製造商(“OEM”)和經銷商整合採購。

季節性

我們的運營既是季節性的,也是事件驅動的,並且可能在每個季度之間波動。通過我們的拍賣和市場出售的資產數量是由可供出售資產的供應以及惡劣天氣條件的變化推動的。在第三季度,由於商業和運輸設備的積極使用,資產供應普遍較低,温和的天氣條件和交通量的減少可能導致可用車輛供應的下降。

收入結構波動

我們的收入由服務收入和庫存銷售收入組成。服務收入包括:(1)從我們的發貨人或賣家那裏獲得預先協商的佣金或固定費用的佣金,(2)在我們的拍賣、在線市場和私人經紀服務中賺取的買家費用,以及(3)從向買家和賣家提供的各種服務(包括輔助服務、零件、數據、拖車、物流、檢驗、評估、在線上市、融資以及所有權和留置權處理服務)中獲得的市場服務費,以及 auau 相關服務,例如文檔和標題搜索服務。庫存銷售收入與通過我們的庫存合同獲得的收入有關,在出售資產的GTV中確認,相關成本在已售庫存成本中確認。

我們的收入可能會大幅波動,具體取決於每個時期完成的銷售安排組合。完成的直接佣金、固定佣金或擔保佣金合同將根據總交易價值的百分比或固定價值將佣金確認為服務收入,而完成的庫存合同則將出售資產的全部GTV記為庫存銷售收入。因此,服務收入和庫存銷售收入之間收入組合的變化可能會對我們的收入增長百分比產生重大影響。

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業績概述和合並業績

2023年第二季度普通股股東可獲得的淨收入增長了45%,達到7,740萬美元,而2022年第二季度的收入為5,340萬美元。2023年第二季度,普通股股東可獲得的攤薄後每股收益(“EPS”)下降了13%,至每股0.42美元,而2022年第二季度為每股0.48美元。2023年第二季度,普通股股東的攤薄調整後每股收益增長了15%,至每股0.85美元,而2022年第二季度為每股0.74美元。

下文列出的合併業績包括IAA自2023年3月20日被收購以來的第一個完整季度財務業績。

與2022年第二季度相比,2023年第二季度為:

GTV總額增長了146%,達到41億美元,這主要是由於IAA第一個完整季度增加了22億美元, 如果不包括外匯的影響,則增長了149%
總收入增長了128%,達到11億美元,這主要是由於包括來自IAA的5.604億美元
o服務收入增長了181%,達到8.061億美元,這主要是由於包括來自IAA的4.766億美元
o庫存銷售收入增長了52%,達到3.004億美元,這主要是由於包括來自IAA的8,380萬美元
淨收入增長了63%,達到8,680萬美元
調整後的息税折舊攤銷前利潤增長126%,達到3.078億美元
手頭現金 為5.733億美元,其中4.329億美元是非限制性的

其他公司發展

2023年7月12日,麗莎·胡克通知公司,她出於個人原因決定退出公司董事會務。
2023年8月2日,我們宣佈任命最近擔任公司總裁兼首席運營官的吉姆·凱斯勒為首席執行官。吉姆·凱斯勒也將加入公司的董事會。梅根·卡什(Megan Cash)最近擔任全球控制和企業融資高級副總裁,被任命為首席財務和會計官。這些任命自2023年8月2日起生效,此前安·範多齊和埃裏克·雅各布斯分別離任首席執行官和首席財務官

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運營結果

財務概覽

截至6月30日的三個月

截至6月30日的六個月

% 變化

% 變化

(以百萬美元計,每股收益和百分比除外)

    

2023

    

2022

    

2023 年以上 2022

    

2023

    

2022

    

2023 年以上 2022

    

佣金

$

233.3

$

136.4

71

%

$

363.8

$

252.8

44

%

買家費用

465.1

87.0

435

%

604.6

162.6

272

%

市場服務收入

107.7

63.1

71

%

181.2

116.0

56

%

服務收入總額

806.1

286.5

181

%

1,149.6

531.4

116

%

庫存銷售收入

300.4

198.0

52

%

469.3

347.1

35

%

總收入

1,106.5

484.5

128

%

1,618.9

878.5

84

%

服務成本

 

287.3

 

45.0

 

538

%

 

363.7

 

84.1

 

332

%

售出庫存的成本

 

291.9

 

176.2

 

66

%

 

443.4

 

307.8

 

44

%

銷售、一般和管理

 

194.5

 

144.3

 

35

%

 

342.7

 

270.9

 

27

%

收購相關成本和整合成本

46.3

3.4

1,262

%

172.5

13.0

1,227

%

運營費用總額

929.6

393.2

136

%

1,468.1

724.3

103

%

處置不動產、廠房和設備的收益

 

2.7

 

0.3

800

%

3.9

170.2

(98)

%

營業收入

 

179.6

 

91.6

 

96

%

 

154.7

 

324.4

 

(52)

%

歸屬於控股權益的淨收益

86.9

53.4

63

%

58.8

231.5

(75)

%

普通股股東可獲得的淨收益

 

77.4

 

53.4

 

45

%

 

44.2

 

231.5

 

(81)

%

普通股股東可獲得的調整後淨收益

 

155.3

 

83.1

 

87

%

 

224.5

 

134.0

 

68

%

調整後 EBITDA

307.8

136.2

126

%

440.5

241.0

83

%

普通股股東可獲得的攤薄後每股收益

$

0.42

$

0.48

(13)

%

$

0.29

$

2.07

(86)

%

普通股股東可獲得的攤薄調整後每股收益

$

0.85

$

0.74

15

%

$

1.47

$

1.20

23

%

有效税率

 

27.4

%

 

28.8

%

 

(140)

bps

 

28.5

%

 

20.0

%

 

850

bps

GTV 總數

$

4,144.0

$

1,684.3

146

%

$

6,043.2

$

3,123.4

93

%

GTV 服務

3,843.4

1,486.2

159

%

5,573.8

2,776.3

101

%

總服務收入接受率

19.5

%

17.0

%

250

bps

19.0

%

17.0

%

200

bps

清單 GTV

300.4

198.0

52

%

469.3

347.1

35

%

庫存退貨

$

8.5

$

21.8

(61)

%

$

25.9

$

39.3

(34)

%

庫存率

2.8

%

11.0

%

(820)

bps

5.5

%

11.3

%

(580)

bps

下表列出了澳洲聯儲和IAA的選定結果。

截至2023年6月30日的三個月

截至2023年6月30日的六個月

(以百萬美元計)

RBA

    

IAA

總計

RBA

    

IAA *

總計

佣金

    

$

146.6

$

86.7

$

233.3

$

264.7

$

99.1

$

363.8

買家費用

103.7

361.4

465.1

191.0

413.5

604.5

市場服務收入

79.2

28.5

107.7

150.2

31.1

181.3

服務收入總額

329.5

476.6

806.1

605.9

543.7

1,149.6

庫存銷售收入

216.6

83.8

300.4

372.7

96.6

469.3

總收入

$

546.1

$

560.4

$

1,106.5

$

978.6

$

640.3

$

1,618.9

GTV 服務

$

1,684.5

$

2,159.1

$

3,843.6

$

3,112.9

$

2,461.0

$

5,573.9

清單 GTV

216.6

83.8

300.4

372.6

96.7

469.3

GTV 總數

1,901.1

2,242.9

4,144.0

3,485.5

2,557.7

6,043.2

總服務收入接受率

17.3

%

21.2

%

19.5

%

17.4

%

21.3

%

19.0

%

* 包括IAA自2023年3月20日被收購以來截至2023年6月30日的六個月期間的合併財務報表中的財務業績。

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GTV Total

2023年第二季度,GTV總額增長了146%,達到41億美元,在2023年前六個月增長了93%,達到60億美元。不包括IAA,2023年第二季度GTV總額增長了13%,達到19億美元,在2023年前六個月增長了12%,達到35億美元。不包括IAA和外匯的影響,總GTV在2023年第二季度和前六個月分別增長了15%和14%。

2023年第二季度,GTV總量同比增長,這主要是由於IAA納入了GTV的第一個完整季度。IAA貢獻了22億美元,佔GTV總額的54%,主要在北美的汽車行業創造了強勁的銷量,原因是救助車輛和低價值車輛的平均銷售價格居高不下,救助車輛的總損失率持續提高。不包括IAA,總GTV的增長是由批量推動的,部分被價格下跌、不利的外匯影響和不利的組合所抵消。所有地區的總GTV均有所增長,但主要是由北美租賃、運輸和石油和天然氣等各個領域的銷量增長所推動的。在美國,GTV的增長主要源於我們戰略客户團隊的強大執行力推動的銷量增加。我們還看到了拍賣活動的同比強勁表現,部分原因是增加了幾項新的拍賣活動。在加拿大,我們的拍賣活動也同比表現強勁,這得益於石油和天然氣行業的幾個大型一攬子計劃以及農業活動,但部分被不利的外匯影響所抵消。

2023年前六個月,GTV總量同比增長,這主要是由於自2023年3月20日收購IAA以來收購了GTV。2023年上半年,IAA貢獻了26億美元,佔GTV總額的42%。不包括IAA,GTV的增長主要是在美國,其原因與上述相同,但在加拿大,我們的拍賣活動同比表現強勁,主要是在石油和天然氣領域,但某些農業事件沒有重演和不利的外匯影響部分抵消了這一點。在國際,GTV交易量下降的主要原因是不利的外匯影響。

總收入

2023年第二季度,總收入增長了128%,達到11億美元,其中服務總收入增長了181%,庫存銷售收入增長了52%。IAA在2023年第二季度貢獻了5.604億美元,佔總收入的51%。不包括IAA,2023年第二季度的總收入增長了13%,達到5.462億美元,服務總收入增長了15%,庫存銷售收入增長了9%。

2023年前六個月,總收入增長了84%,達到16億美元,服務總收入增長了116%,庫存銷售收入增長了35%。自2023年3月20日收購以來,IAA在2023年前六個月貢獻了6.403億美元,佔總收入的40%。不包括IAA,2023年前六個月的總收入增長了11%,達到9.786億美元,服務總收入增長了14%,庫存銷售收入增長了7%。

佣金包括髮貨人或賣方通過直接合同、固定佣金合同或擔保佣金合同出售資產所獲得的收入。買方費用包括買方在出售庫存品或委託設備時從買方那裏賺取的買方費用。Marketplace 服務收入包括從向客户提供的增值服務中獲得的費用,例如翻新、零件、數據、運輸和物流、檢查、評估在線上市、融資以及所有權和留置權處理。

外匯波動也對我們的收入產生了不利影響,這主要是由於加元和澳元兑美元貶值。

服務收入

服務收入包括在 Service GTV 上賺取的佣金、從 GTV 總額中賺取的買家費用以及從我們的市場服務中獲得的收入。2023年第二季度,Service GTV增長了159%,達到38億美元,這主要是由於納入了IAA,尤其是在美國地區。

2023年第二季度,隨着服務GTV的提高,服務總收入增長了181%,買家費用增長了435%,佣金增長了71%,市場服務收入增長了71%。

買家費用增長了435%,這主要是由於在2023年第二季度納入了IAA的第一個完整季度,在買家費用增加和銷量增長的推動下,買家費用為3.614億美元,佔買家費用總額的78%。不包括IAA,我們也看到了走高

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目錄

2023 年初實施的最低買家費用率上調後的買家費用。此外,由於在美國出售的低價值拍品的比例更高,以及澳大利亞買家費用較高的合同組合良好,買家費用也有所增加。

2023年第二季度,市場服務收入增長了71%,這得益於納入了IAA的第一個完整季度,佔增長的64%,主要包括所有權和留置權處理費以及與拍賣相關的買家服務和訂閲費。不包括IAA,我們還看到,由於我們在北美的輔助服務活動增加,市場服務收入也有所增加,這與GTV數量的增加以及2023年初實施的證件費率提高以及我們在線市場統一文件費率所帶來的文件費用增加一致。市場服務收入的進一步增長得益於VeritRead的運輸服務收入的納入以及美國在線上市費的上漲。

佣金收入增長了71%,低於Service GTV的159%增長,這主要是由於IAA加入了IAA,因為IAA通過與發貨人簽訂的固定費用佣金合同在Service GTV上賺取的佣金率較低。此外,我們看到美國的連續佣金率表現較低,這要歸因於我們的戰略客户團隊的銷售量增加,而在加拿大,石油和天然氣領域幾份大型合約的直接佣金率表現疲軟,這些合同是為了繼續保持競爭力而制定的。

2023年前六個月,服務總收入增長了116%,這與服務GTV的提高一致,買家費用增長了272%,市場服務收入增長了56%,佣金增長了44%。買家費用增加了272%,這主要是由於納入了IAA,提高了買家費用率,以及美國低價值拍品的比例更高。市場服務收入增長了56%,主要原因與上述相同。佣金收入增長了44%,低於服務GTV的101%增長,這主要是出於與上述相同的原因。

庫存銷售收入

2023年第二季度,庫存銷售收入增長了52%,這主要是由於納入了整個季度的IAA,這佔增長的82%。不包括IAA,美國的活動有所增加,但公用事業領域的大量庫存表現疲軟。抵消了這些增長,在國際,我們看到澳大利亞的庫存銷售量有所下降。

2023年前六個月,庫存銷售收入增長了35%,其原因與上述相同。此外,由於來自我們的戰略客户團隊的庫存包組合增加,我們在美國的庫存銷售收入有所增加,但建築設備的大量庫存包分散不重演部分抵消了這一點。在國際方面,這一事件在澳大利亞沒有重演,這也導致了庫存收入的下降。

服務成本

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,服務成本分別增長了538%至2.873億美元,增長了332%,至3.637億美元,其中IAA分別佔82%和71%。IAA的服務成本包括每週定期舉辦活動的拍賣場的直接費用、員工薪酬費用、建築和設施成本,包括拍賣場的運營租賃成本,以及向買家提供所有權、搜索和拖車服務的成本。不包括IAA,服務成本的增加是由於輔助成本的增加,以及輔助收入的增加,以及GTV和批量增長帶來的薪酬支出增加,主要是在美國和加拿大。

已售庫存成本

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,庫存率分別從11.0%降至2.8%,從11.3%降至5.5%,這主要是由於不利的定價條件,尤其是在北美。在 COVID-19 引發的供應鏈限制之後,原始設備製造商的產量已趕上終端市場需求,在調整組合的基礎上,建築和運輸資產的定價繼續同比下降。我們還看到,在庫存購買和銷售之日之間,所有地區的某些庫存套餐的價格下降速度快於預期。

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,庫存銷售成本分別增長了66%,達到2.919億美元,增長了44%,達到4.434億美元,而庫存銷售收入分別增長了52%和35%。庫存銷售成本的增長速度高於庫存銷售收入的增長,這是由於不利的定價條件(主要是在北美),我們的庫存合同表現疲軟,但被納入IAA導致的庫存率上漲所抵消。

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41

目錄

銷售、一般和管理

2023年第二季度,銷售、一般和管理費用增長了35%,達到1.945億美元,這主要是由於納入了第一個完整季度的IAA,這佔增長的91%,主要與員工薪酬支出有關。不包括IAA支出,其餘的增長主要是由於促進新銷售計劃的廣告和促銷費用增加,以及隨着我們繼續轉向基於雲的解決方案以改善客户和員工體驗,建築、設施和技術成本增加。這些增長被專業費用的降低部分抵消,原因是我們開發現代技術以支持我們未來的市場和服務戰略的成本資本增加。我們還看到,基於股份的支付支出減少推動了員工薪酬支出的減少,這主要是由於授予的基於股份的獎勵減少和基於績效的激勵性薪酬降低,但由於員工人數增加導致的工資增加,部分抵消了這一點。

2023年前六個月,銷售、一般和管理費用增長了27%,達到3.427億美元,這主要是由於納入了第一個完整季度的IAA,這佔增長的73%,主要與員工薪酬支出有關。不包括IAA支出,增長的主要原因是全球旅行,尤其是銷售集團內部的旅行活動增加,導致旅行、廣告和促銷成本增加。我們還看到,推廣新的銷售計劃的營銷成本更高,為與客户會面和參加某些會議和展會活動提供便利的會議和大會成本也更高。員工薪酬支出也有所增加,這得益於員工人數的增加,以加速我們的銷售增長計劃。如上所述,進一步增加的費用包括更高的建築、設施和技術成本。如上所述,專業費用的降低部分抵消了這些增長。

收購相關成本和整合成本

在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,收購相關和整合成本分別增長了1,262%,達到4,630萬美元,增長了1,227%至1.725億美元,這要歸因於與收購和持續整合IAA相關的鉅額融資、法律、投資銀行、諮詢和諮詢成本。此外,為了合併後的業務利益,在2023年第二季度確認了1,630萬美元的淨支出,作為收購前終止受IAA約束的非競爭協議的和解協議。由於業務的重組和整合,我們還向IAA的某些主要高管和合並後的業務的員工支付了更高的遣散費,以及由於終止後基於股份的付款獎勵的加快,基於股份的支付支出也有所增加。

營業收入

2023年第二季度,營業收入增長了96%,達到1.796億美元,這主要是由於納入了來自IAA的第一個完整季度的營業收入。我們還看到,服務收入的增加帶來了更高的流量,但服務成本和銷售、一般和管理費用的上漲部分抵消了這一點。如上所述,在收購IAA的過程中,我們還看到,由於收購的無形資產的第一個完整季度攤銷以及與收購相關的和整合成本的增加,折舊和攤銷額增加。

2023年前六個月,營業收入下降了52%,這主要是由於2022年第一季度出售博爾頓物業所帶來的1.691億美元不動產、廠房和設備收益,而本期沒有出現這種收益。如上所述,扣除收益的影響後,營業收入持平,收入增加的流入被更高的收購相關和整合成本以及更高的折舊和攤銷所抵消。

所得税支出和有效税率

在每個過渡期結束時,我們估計有效税率預計將適用於整個財年。除其他外,該估計數反映了管理層對經營業績的最佳估計。它不包括外匯匯率或異常和/或罕見項目的估計影響,這可能會導致所得税支出與所得税前收入之間的習慣關係發生重大差異。

與2022年第二季度相比,2023年第二季度的所得税支出增長了51%,達到3,260萬美元,我們的有效税率下降了140個基點至27.4%。2023年前六個月,所得税支出減少了60%,至2340萬美元,與2022年的六個月相比,我們的有效税率提高了850個基點至28.5%。

2023年第二季度有效税率下降的主要原因是與外國衍生的無形收入(“FDII”)相關的估計收益增加。不可扣除費用的估計值較高,部分抵消了這一下降。

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42

目錄

與2022年前六個月相比,2023年前六個月的有效税率提高主要是由於不可扣除支出的估計值增加,以及出售包括安大略省博爾頓所有建築物在內的一塊土地的非應納税收益部分不再出現。部分抵消了這些增長的是與外國直接投資相關的更高的估計收益、業績份額單位的税收減免額增加以及超過相關薪酬支出的限制性股票單位支出,以及期初遞延負債重估帶來的收益。

淨收入

如上所述,2023年第二季度,歸屬於控股權益的淨收入增長了63%,達到8,690萬美元,這主要是由於營業收入的增加以及有效税率的降低,部分被利率上升和為收購IAA提供資金的債務增加所抵消。

2023年前六個月,歸屬於控股權益的淨收入下降了75%,至5,880萬美元,這主要是由於2022年第一季度與出售博爾頓物業相關的1.691億美元不動產、廠房和設備收益以及如上所討論的利息支出增加,導致營業收入減少。如上所述,由於有效税率的提高,所得税優惠部分抵消了淨收入的減少。

攤薄後每股

截至2023年6月30日的三個月和六個月中,普通股股東可獲得的攤薄後每股收益分別下降了13%,至每股0.42美元,下降了86%,至每股0.29美元。

2023年2月,我們向Starboard發行了4.85億美元的A系列優先股和1,500萬美元的普通股。由於優先股被視為參與證券,我們使用兩類方法計算攤薄後的每股收益,其中包括假設將A系列優先優先股轉換為普通股的影響,以及根據公司股票激勵計劃可發行的任何股票的影響(如果這種影響是稀釋性的)。在這種方法下,根據申報的股息及其各自對未分配收益的參與權,將收益分配給普通股和優先股的持有人。因此,我們提供給普通股股東的淨收入低於累積股息和分配給A輪優先股股東的收益。

非公認會計準則指標

作為管理層非公認會計準則指標的一部分,我們可能會消除我們認為不屬於正常經營業績的某些項目的財務影響。

2023年第二季度,調整後的營業收入增長了136%,達到2.81億美元。

2023年第二季度,普通股股東可獲得的調整後淨收入增長了87%,達到1.553億美元。

2023年第二季度,普通股股東可獲得的攤薄調整後每股收益增長了15%,至每股0.85美元。

2023年第二季度,調整後的息税折舊攤銷前利潤增長了126%,達到3.078億美元。

有關更多信息,請參閲下文第 54-61 頁的 “非公認會計準則指標” 部分。

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43

目錄

美元匯率比較

我們使用多種不同的貨幣開展全球業務,我們的演示貨幣是美元。下表列出了比較報告期內部分外匯匯率的差異:

  

% 變化

    

2023 年結束了

一種當地貨幣兑美元的價值

    

2023

    

2022

 

2022

期末匯率-6月30日

 

  

 

  

 

  

 

加元

0.7550

0.7768

 

(3)

%

歐元

 

1.0909

 

1.0477

 

4

%

英鎊

1.2674

1.2165

4

%

澳元

0.6658

0.6898

(3)

%

平均匯率——截至6月30日的三個月

 

 

 

 

加元

0.7445

0.7836

 

(5)

%

歐元

1.0898

 

1.0658

 

2

%

英鎊

1.2514

1.2579

(1)

%

澳元

0.6683

0.7151

(7)

%

平均匯率——截至6月30日的六個月

 

 

 

 

加元

0.7421

0.7864

 

(6)

%

歐元

1.0815

 

1.0941

 

(1)

%

英鎊

1.2330

1.3000

(5)

%

澳元

0.6762

0.7194

(6)

%

2023年第二季度,與上一季度相比,外匯對總收入產生了不利影響,對支出產生了有利影響。這些影響主要是由於加元的波動以及澳元兑美元的匯率波動。

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目錄

關鍵運營指標

我們會定期審查許多指標,包括以下關鍵運營指標,以評估我們的業務、衡量我們的業績、確定影響我們業務的趨勢並做出運營決策。我們認為這些關鍵運營指標對投資者很有用,因為管理層使用這些指標來評估我們的業務增長和運營戰略的有效性。

我們將關鍵運營指標定義如下:

總交易價值:代表在公司拍賣和在線市場上出售的所有物品的總收益。GTV不是衡量財務業績、流動性或收入的指標,也不在公司的合併財務報表中列報。

總服務收入接受率: 服務收入總額除以總GTV。

庫存退貨:庫存銷售收入減去庫存銷售成本。

庫存率:庫存退貨除以庫存銷售收入。

已售拍品總數:要出售的單一資產,或者將一組資產捆綁成一個單位出售。低價值資產有時會捆綁成一批,統稱為 “小价值批次”。

從歷史上看,我們報告的總銷量不包括GovPlanet業務中售出的拍品。從2023年第一季度開始,由於管理組織結構的變更和對IAA的收購,管理層將審查包括GovPlanet在內的整個合併業務的所有拍賣指標。此外,管理層歷來使用每手售出的總出價指標作為關鍵指標。該指標自2023年第一季度起已停用,因為在審查合併後的業務和我們一個應報告細分市場的拍賣指標時,該指標已不再被認為有意義。

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45

目錄

總交易價值

我們認為,考慮與GTV相關的收入是有意義的。下文列出了按地域劃分的總GTV和收入以及比較時期。

按地理分類的 GTV

截至6月30日的三個月

截至6月30日的六個月

% 變化

% 變化

(以百萬美元計,百分比除外)

    

2023

    

2022

2023 年以上 2022

2023

    

2022

2023 年以上 2022

按地域劃分的 GTV 總數

美國

$

2,911.5

$

803.6

262

%

$

4,312.4

 

$

1,723.4

150

%

加拿大

890.2

626.4

42

%

1,182.1

 

936.2

26

%

國際

342.3

254.3

35

%

548.7

 

463.8

18

%

GTV 總數

$

4,144.0

$

1,684.3

146

%

$

6,043.2

 

$

3,123.4

93

%

  

  

  

  

 

  

  

按地理位置劃分的服務 GTV

  

 

  

  

  

  

美國

$

2,762.3

 

$

736.3

275

%

$

4,060.2

 

$

1,567.4

159

%

加拿大

851.3

586.9

45

%

1,128.9

 

887.7

27

%

國際

229.8

163.0

41

%

384.7

 

321.2

20

%

全方位服務 GTV1

$

3,843.4

$

1,486.2

159

%

$

5,573.8

$

2,776.3

101

%

1服務 GTV 的計算方法為 GTV 總額減去庫存銷售收入

按地域劃分的收入

截至6月30日的三個月

截至6月30日的六個月

% 變化

% 變化

(以百萬美元計,百分比除外)

    

2023

    

2022

2023 年以上 2022

2023

    

2022

2023 年以上 2022

美國

  

 

  

服務收入

$

606.8

$

148.1

310

%

$

863.9

$

307.4

181

%

庫存銷售收入

 

147.5

67.4

119

%

250.5

 

156.0

61

%

總收入-美國

 

754.3

 

215.5

250

%

1,114.4

 

463.4

140

%

加拿大

 

  

 

  

  

  

 

  

  

服務收入

149.8

104.0

44

%

203.6

160.2

27

%

庫存銷售收入

 

38.5

39.4

(2)

%

53.0

 

48.5

9

%

總收入-加拿大

 

188.3

143.4

31

%

256.6

 

208.7

23

%

國際

 

  

 

  

  

  

 

  

  

服務收入

49.5

34.4

44

%

82.1

63.8

29

%

庫存銷售收入

 

114.4

 

91.2

25

%

165.8

 

142.6

16

%

總收入-國際

 

163.9

 

125.6

30

%

247.9

 

206.4

20

%

總計

 

  

 

  

  

  

 

  

  

服務收入

806.1

286.5

181

%

1,149.6

531.4

116

%

庫存銷售收入

 

300.4

 

198.0

52

%

469.3

 

347.1

35

%

總收入

$

1,106.5

$

484.5

128

%

$

1,618.9

 

$

878.5

84

%

美國

2023年第二季度,服務收入增長了310%,這主要是由於服務GTV增長了275%,這主要是由於第一個完整季度納入了IAA,以及我們的戰略客户團隊執行的交易量增加。IAA的大部分捐款是由買家費用增加和銷量增長推動的,其中包括通過銷售車輛獲得的固定費用佣金。不包括IAA,我們還看到買家費用有所增加,這得益於2023年初實施的最低買家費用率的提高,以及較高比例的低價值拍品所賺取的額外費用。市場服務收入也有所增加,這主要是由於我們的輔助服務活動增加,這與GTV數量的增加一致,以及2023年初實施的費用上漲推動的文件費用增加。市場服務收入的進一步增長與2022年第四季度實施的在線市場文件費的統一有關,在線活動增加導致的在線上市費用增加,以及2023年初收購VeritRead時納入VeritRead。由於來自我們的戰略賬户的GTV比例更高,直接佣金率表現的下降部分抵消了這些增長。

2023年前六個月,服務收入增長了181%,而服務GTV增長了159%,這主要是出於與上述相同的原因。此外,由於幾份高績效擔保合同沒有重複,我們看到擔保率表現較低。

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46

目錄

2023年第二季度,庫存銷售收入增長了119%,這主要是由於庫存合同數量的增加 儘管公用事業部門的庫存一攬子計劃表現疲軟, 某些其他庫存一攬子計劃的價格下降速度比原先預期的要快.

2023 年前六個月,庫存銷售收入增長了 61%,這主要是由於來自我們的戰略客户團隊的庫存包組合增加,部分原因是但建築設備大量庫存包分散的情況卻沒有重演, 抵消了這一點. 

加拿大

2023年第二季度,服務收入增長了44%,與服務GTV的增長45%一致。服務收入的增長主要來自於第一個完整季度的IAA。不包括IAA,我們還看到,2023年初實施的更高的最低買家費用率導致買家費用增加,但石油和天然氣領域幾份大型合約的直接佣金率表現疲軟部分抵消了這一點。

2023年前六個月,服務收入增長了27%,服務GTV增長了27%。

2023年第二季度,庫存銷售收入下降了2%,這主要是由於幾個大型庫存套餐的同比表現疲軟,這在定價下降的推動下,IAA的加入部分抵消了這一點。

如上所述,2023年前六個月,庫存銷售收入增長了9%,這主要是由於納入了IAA,但部分被幾個大型庫存包的同比表現疲軟所抵消。

國際

2023年第二季度,服務收入增長了44%,這主要是由於服務GTV增長了41%,這主要是由於第一個完整季度納入了IAA。不包括IAA,我們還看到,由於2023年初實施的更高的最低買家費用費率,買家費用更高,澳大利亞的買家費用也因有利的合同組合而增加。此外,由於輔助服務活動的增加,我們看到了市場服務收入的增加。

2023年前六個月,服務收入增長了29%,這主要是由於服務GTV增長了20%,這主要是由於第一個完整季度納入了IAA。我們還看到了更高的買家費用 以及市場服務收入的主要原因與上文所討論的原因相同.

2023年第二季度,庫存銷售收入增長了25%,這主要是由於納入了整個季度的IAA,但部分被主要在澳大利亞的庫存合同數量減少所抵消。

2023年前六個月,庫存銷售收入增長了16%,其原因與上述相同。此外,由於澳大利亞的拍賣活動沒有重演,我們的庫存銷售收入也有所下降。

按行業劃分的 GTV

下表顯示了截至2023年6月30日的三個月和六個月按行業劃分的總GTV與2022年同期的比較。

汽車行業包括所有消費類汽車。 商業建築和運輸部門包括重型設備,例如挖掘機、推土機、升降機和物料搬運、職業和商用卡車和拖車。另一個行業主要包括在農業、林業和能源行業出售的資產和設備,以及政府剩餘資產,以及小型消費娛樂運輸物品。所有部門都包括救助和非救助交易。

截至6月30日的三個月

截至6月30日的六個月

% 變化

% 變化

(以百萬美元計,百分比除外)

2023

    

2022

    

2023 年以上 2022

    

2023

    

2022

    

2023 年以上 2022

    

汽車

$

2,107.9

$

52.0

3,954

%  

$

2,439.6

$

91.2

2,575

%  

商業建築和運輸

1,482.3

1,156.1

28

%  

2,672.3

2,182.3

22

%  

其他

553.8

 

476.2

16

%  

931.3

849.9

10

%  

$

4,144.0

$

1,684.3

146

%  

$

6,043.2

$

3,123.4

93

%  

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47

目錄

2023年第二季度,由於納入了IAA,汽車領域的總GTV與2022年第二季度相比增長了3,954%。商業建築和運輸領域的GTV增長了28%,主要是在美國,這得益於戰略賬户的銷量,但銷售價格下跌和不利的資產組合部分抵消了這一點。其他領域的GTV增長了16%,這主要是由於農業設備和消費品銷售量的增加。

2023年前六個月,汽車領域的總GTV與2022年前六個月相比增長了2,575%,商業建築和運輸領域的GTV增長了22%,其原因與上述相同。其他領域的GTV增長了10%,這主要是由於工業設備和消費品銷量的增加。

按行業劃分的已售出總手數

下表顯示了截至2023年6月30日的三個月和六個月按行業劃分的總成交量明細,與2022年同期相比。

截至6月30日的三個月

截至6月30日的六個月

% 變化

% 變化

(在已售出的 1000 個批次中,百分比除外)

2023

    

2022

    

2023 年以上 2022

    

2023

    

2022

    

2023 年以上 2022

    

汽車

574.0

5.8

9,797

%  

661.6

 

9.9

6,583

%  

商業建築和運輸

84.4

47.9

76

%  

141.0

 

87.1

62

%  

其他

142.9

 

115.0

24

%  

248.2

 

199.0

25

%  

801.3

168.7

375

%  

1,050.8

296.0

255

%  

2023年第二季度,由於包括了IAA出售的拍品,汽車領域的總成交量與2022年第二季度相比增長了9,797%。商業建築和運輸領域的總銷售量增長了76%,其他資產領域的總銷售量增長了24%,部分原因是納入了IAA。不包括IAA,這一增長是由主要在美國銷售的低價值拍品比例增加所推動的。

2023年前六個月,汽車領域的總成交量與2022年前六個月相比增長了6,583%,商業建築和運輸領域增長了62%,其他領域增長了25%,其原因與上述相同。

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48

目錄

信貸設施

我們的信貸協議由多幣種循環設施(“循環融資”)和延遲提取定期貸款額度(“DDTL融資機制”)以及定期貸款A融資(“TLA融資機制”,連同循環融資和DDTL融資機制,簡稱 “設施”)組成。

關於收購IAA,公司與某些金融機構簽訂了債務承諾書,這些金融機構承諾在遵守條款和條件的前提下,提供本金總額不超過28億美元的過渡貸款額度和本金總額不超過7.5億美元的支持循環融資。該公司隨後修改了信貸協議的條款,該協議除其他外,允許收購IAA,並終止了支持承諾(包括循環支持機制和作為信貸協議下現有定期貸款的8,890萬美元過渡承諾),並用TLA融資機制取代了另外18億美元的過渡承諾。

信貸協議於2022年12月進行了修訂,除其他外,該協議允許與IAA進行擬議的合併,(ii)為TLA融資提供了總額不超過18億美元的承諾,用於為收購IAA提供部分資金,以及(iii)使公司能夠在有限條件的基礎上根據信貸協議借入高達2億美元的循環貸款為收購IAA提供部分融資。

2023年3月20日,通過收購IAA,為18億美元的TLA融資提供了資金。TLA融資機制由以美元計價的貸款(“美元TLA融資”)和以加元計價的貸款(“加元TLA融資”)組成。該公司現有的1.159億加元的DDTL融資被再融資並轉換為替代貨幣定期利率貸款加元TLA融資機制。2023年6月30日,我們在信貸協議允許的情況下償還了1億美元的本金,其中2,280萬美元是強制性的,將於2023年6月30日到期,其中7,720萬美元是自願的。

截至2023年6月30日和2022年12月31日,信貸額度為 如下所示:

(以百萬美元計,百分比除外)

    

2023年6月30日

    

2022年12月31日

    

% 變化

 

已承諾

 

  

 

  

 

  

DDTL 設施

$

$

85.5

 

(100)

%

定期貸款A融資(以加元計價)

85.3

100

%

定期貸款A融資(以美元計價)

1,725.0

100

%

循環信貸額度

 

750.0

 

750.0

 

%

未承諾

循環信貸額度

10.0

10.0

%

信貸額度總額

$

2,570.3

$

845.5

 

204

%

未使用

 

  

 

  

 

  

循環信貸額度

 

715.9

 

709.8

 

1

%

未使用的信貸額度總額

$

715.9

$

709.8

 

1

%

循環信貸額度

截至2023年6月30日,在7.6億美元的循環信貸額度中,7.5億美元與我們的銀團信貸額度有關,1,000萬美元與某些外國司法管轄區的信貸額度有關。

2023年6月30日,我們有7.259億美元的未使用循環信貸額度,其中包括:

根據我們的信貸協議,該協議將於2026年9月21日到期,為7.159億美元;

2023年10月27日到期的外國信貸額度下的500萬美元;以及

沒有到期日的外國活期信貸額度下的500萬美元。

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目錄

定期貸款機制

2021年9月對信貸協議的修正案(i)將貸款的到期日從2023年10月27日延長至2026年9月21日,(ii)將信貸協議下提供的貸款的總規模增加到10.45億美元,包括DDTL融資機制下的2.950億美元承諾,(iii)降低了每個定價等級的基準利率貸款和倫敦銀行同業拆借利率貸款的適用利潤率,(iv)降低了適用百分比每年用於計算未使用承諾的承諾費每個定價等級的便利措施,以及(v)都包括慣例條款,規定最終取代倫敦銀行同業拆借利率作為基準利率。根據2021年9月修正案的條款,強制性本金還款從2022年第三季度開始,年攤銷率為5%,分季度分期支付,餘額在到期時支付。DDTL機制下剩餘的2.050億美元承諾未提取,因此於2022年6月28日到期。2022 年,我們沒有向提取的 DDTL 支付任何自願預付款。

2023年3月20日,根據2022年12月信貸協議修正案的條款,隨着對IAA的收購,某些修訂後的條款生效。具體而言,信貸協議修正案 (i) 將信貸協議下提供的貸款總規模增加到27億美元,其中包括TLA融資機制下的19億美元承付款;(ii) 提高了每個定價等級基準利率貸款和SOFR貸款的適當利潤率;(iii) 提高了用於計算每種定價下各種費用(例如承諾費和信用證費用)的年度適用百分比等級等級。此外,2023年3月20日,公司將其現有的CAD DDTL融資機制轉換為CAD TLA融資機制,該融資的年度攤銷率繼續為5%,按季度分期支付,餘額也將在到期時支付。根據修訂後的條款,美元TLA融資機制的強制性本金從2023年第二季度開始,每季度分期償還18億美元本金的1.25%,餘額在到期時支付。

高級有擔保和無抵押票據

截至2022年12月31日,我們有未償還的優先無抵押票據(“2016年票據”),這些票據將於2025年1月15日到期,本金總額為5億美元,年利率為5.375%。發行2016年票據的收益用於為收購IronPlanet提供資金。2016年票據於2023年3月20日以票據原始發行價的100.0%兑換,外加應計和未付利息。公司在2023年第一季度的合併損益表中將未攤銷的債務發行成本330萬美元列為利息支出。

2023年3月15日,為了為收購IAA提供資金,我們完成了兩系列優先票據的發行:(i)2028年3月15日到期的6.750%優先擔保票據的本金總額為5.5億美元;(ii)2031年3月15日到期的7.750%優先無抵押票據的本金總額為8億美元(合稱 “2023年票據”)。

2021年12月21日,我們完成了兩系列優先票據的發行:(i)2031年12月15日到期的4.750%優先票據的本金總額為6億加元;(ii)2029年12月15日到期的本金總額為4.950億加元(合稱 “2021年票據”)。2022年5月4日,公司贖回了所有2021年票據,贖回價格等於票據原始發行價的100%,外加因擬議的歐元拍賣收購未完成而應計和未付利息。

債務契約

截至2023年6月30日,我們遵守了適用於我們信貸額度的所有財務和其他契約。

我們在銀團循環信貸額度下的借款能力取決於是否遵守合併槓桿率和合並利息覆蓋率的財務契約。如果全球市場和經濟持續惡化,我們預計,與我們的槓桿率有關的契約將對我們根據信貸協議獲得資金的能力構成最嚴格的限制。我們將繼續評估行動方針,以維持目前的流動性水平並遵守我們的債務契約。

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目錄

流動性和資本資源

2023年3月20日,公司完成了對IAA的收購,轉讓的公允對價總額為66億美元。這包括17億美元的現金對價以及償還IAA約12億美元的債務,這筆債務不是交易的一部分,這筆債務的資金來自我們的資產負債表中的現金、來自TLA融資機制的18億美元收益和2023年票據已完成發行的收益。當我們在收購時償還了IAA的淨負債(包括其現有信貸協議下的所有借款和優先票據)時,IAA的收購是無債務的。在2023年第一季度,我們還完成了對VeritRead的收購,並支付了2,820萬美元的現金對價。

2023年2月1日,我們向Starboard發行了4.85億美元的A輪優先股,這是一種參與證券,可轉換為普通股,價格為每股73.00美元,普通股為1,500萬美元。

此外,我們還按其原始發行價格的100%兑現了2016年5億美元票據的本金,外加收購IAA收購結束時的應計和未付利息。

我們的短期現金需求包括(i)在申報的基礎上向普通股股東支付季度股息,向優先股持有人支付分紅股息和優惠股息,(ii)與發貨人和其他供應商結算合同,(iii)人員支出,大部分獎金每年在每個財政年度之後的第一季度支付,(iv)主要按季度分期支付的所得税,(v)短期債務和長期債務的支付,(六) 支付根據承諾的款項建立我們現代 IT 架構的某些服務協議,(vii) 支付我們的運營和融資租賃債務,(viii) 其他資本支出和營運資金需求,以及 (ix) 預付款。在當前利率上升的環境下,公司打算繼續評估和尋求財務上最有利的安排,為未來的資本支出提供資金,包括簽訂融資租賃或直接用現金購買。

我們認為,我們現有的營運資金和信貸額度下的可用性足以滿足我們目前的運營要求和合同義務。我們的長期現金需求包括:

債務本金償還額為32億美元,其中3,570萬美元將在一年、一年內到期,包括 1,860萬美元的強制性本金還款, 以及2023年票據的9,910萬美元固定利率利息支付以及信貸額度估計為1.398億美元的浮動利率利息支付,也將在一年內到期。有關我們債務的更多信息,包括長期債務的到期日,請參閲合併財務報表中的附註18。
與公司為各種拍賣場地、分支機構和辦公室的商業租賃、計算機設備、軟件、機動車輛和小型辦公設備的經營租賃以及某些車輛、計算機、場地設備、固定裝置和辦公傢俱的融資租賃安排相關的運營和融資租賃義務。有關我們租賃的更多信息,請參閲合併財務報表中的附註22。由於納入了IAA,我們在本季度租賃義務的付款義務有所增加,因為IAA租賃了其大部分拍賣場地和房產。

經營活動提供的現金可能在不同時期之間波動很大。我們根據我們產生現金和獲得信貸為運營、投資和融資活動提供資金的能力來評估我們的流動性。我們的流動性主要受到經營活動提供的現金波動、企業重大收購、股息支付、淨資本支出的影響1,以及償還債務。 我們還根據各種信用證作出承諾,並在正常業務過程中提供某些擔保。我們認為,我們的主要流動性來源,包括運營現金流和7.194億美元循環信貸額度下的未使用產能,足以為我們當前和計劃中的運營活動提供資金。

IAA使用的大多數金融機構將存入的資金的可用性暫時擱置最多兩個工作日,這導致在臨時凍結解除之前,存入的現金無法使用。這些被視為未付給賣家和供應商的支票或賬面透支。由於這些未清的運營支票的一部分是從持有存入現金的金融機構以外的金融機構的銀行賬户中提取的,因此我們無法在任何給定時間抵消合併資產負債表上的所有現金和未付支票。賬面透支在我們的合併資產負債表中計入貿易和其他負債。

1我們將淨資本支出計算為不動產、廠房和設備的增加加上無形資產增加減去處置不動產、廠房和設備的收益。

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目錄

如果我們考慮進一步收購以實現我們的戰略增長動力,我們可能會通過股票市場或其他債務市場尋求融資。發行額外的股權證券可能會導致我們的股東攤薄。發行優先股證券可以提供優先於我們普通股的權利、優惠或特權。此外,這筆額外資本可能無法以合理的條件獲得,或者根本無法獲得。

現金流

截至6月30日的六個月

% 變化

(以百萬美元計,百分比除外)

2023

    

2022

2023 年以上 2022

 

提供的現金(用於):

 

  

 

  

  

 

經營活動

$

49.9

$

198.0

(75)

%

投資活動

 

(2,892.5)

 

140.3

(2,162)

%

籌資活動

 

2,784.2

 

(1,156.3)

(341)

%

外幣匯率變動的影響

 

5.8

 

(12.8)

(145)

%

現金、現金等價物和限制性現金的淨減少

$

(52.6)

$

(830.8)

(94)

%

2023年前六個月,經營活動提供的淨現金為4,990萬美元,而2022年前六個月經營活動提供的淨現金為1.98億美元。經營活動提供的淨現金減少了1.481億美元,這主要是由於運營資產和負債的變化導致的淨現金流出。這一變化主要是由拍賣的時機、規模和數量以及2023年前六個月的所得税繳納額與去年相比增加所得税所致,這是由於分期付款的時間和出售博爾頓房產的應納税收益部分所欠税款的繳納。隨着自2023年3月20日起加入IAA,今年預付託運車輛費用和運營租賃付款的淨流出量也有所增加。進一步的現金流出與存款的支付時間以及與2021年發行的優先票據相關的上一季度不重複支付利息有關。上述流出量的增加部分被納入IAA所產生的賬面透支額、應付貿易賬款和其他負債的支付、員工補償支付的時間以及2023年前六個月庫存購買淨流出量與去年同期相比減少所抵消。

2023年前六個月,用於投資活動的淨現金為29億美元,而2022年前六個月投資活動提供的淨現金為1.403億美元。用於投資活動的淨現金增加了30億美元,這主要是由於2023年第一季度收購IAA和VeritRead的現金流出約28億美元。流出量的進一步增加與2022年第一季度出售博爾頓房產所得的1.651億美元收益不重複有關。我們還看到2023年前六個月又購買了9,220萬美元的不動產、廠房和設備,這主要是由於納入了IAA,其中包括在美國以2900萬美元的價格購買一處房產,隨後在同期以200萬美元的收益出售,以及2023年3月30日購買Amaranth的房產。此外,無形資產增加額增加了2920萬美元,主要用於軟件開發。與出售不動產、廠房和設備所得收益相關的3,110萬美元現金流入部分抵消了這些增長,其中2,900萬美元與本季度在美國出售上述財產有關。

2023年前六個月,融資活動提供的淨現金為28億美元,而2022年前六個月用於融資活動的淨現金為11億美元。融資活動提供的淨現金增加了39億美元,這主要是由通過TLA融資籌集的18億美元融資以及為2023年第一季度IAA收購提供資金的2023年票據的發行所推動的。此外,扣除發行成本,我們在2023年第一季度發行了4.85億美元的A系列優先股和1,500萬美元的普通股,獲得了4.969億美元的淨收益。我們還在2023年上半年償還了6.022億美元的長期債務,用於贖回2016年票據和償還美元TLA融資機制的1億美元債務,而2022年同期償還的債務為11億美元。與2022年同期相比,2023年前六個月支付的股息有所增加,部分抵消了這些增長,這主要是由於2023年3月28日支付了特別股息,收購IAA時發行的股票導致已發行股票總數增加,以及從2023年第一季度開始向A系列優先股股東支付季度股息。此外,我們還在2023年第一季度為TLA融資和2023年票據的融資產生了4160萬美元的債務發行成本,而去年同期為360萬美元。

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52

目錄

股息信息

我們宣佈截至2022年6月30日、2022年9月30日、2022年12月31日和2023年3月31日的每個季度派發每股普通股0.27美元的股息。2023年3月7日,我們宣佈派發每股1.08美元的特別現金股息,視收購IAA的完成情況而定,該股息將支付給2023年3月17日營業結束時的登記股東,不包括A系列優先股(“特別股息”)的持有人。收購IAA後,特別股息於2023年3月28日以現金支付。我們還記錄了670萬美元的優先股息,其中110萬美元是截至2023年6月30日的應計和未付股息,並於2023年6月16日向A系列優先股持有人發放了180萬美元的分紅股息。截至2023年6月30日的季度,我們已經宣佈派發每股普通股0.27美元的股息,但尚未支付。除非另有説明,否則我們支付的所有股息均為加拿大所得税的 “合格股息”。

債務超過淨收入

截至2023年6月30日的十二個月中,2023年第二季度末的債務為淨收入的21.4倍,而2022年第二季度的債務為截至2022年6月30日的十二個月淨收入的2.2倍。該債務/淨收入乘數的增加主要是由於與收購IAA相關的債務增加,以及自2023年3月20日以來來自IAA的部分淨收入。此外,在截至2023年6月30日的十二個月中,與收購相關的和整合成本比截至2022年6月30日的十二個月高出1.594億美元。截至2023年6月30日的十二個月中,調整後的淨負債/調整後息税折舊攤銷前利潤為4.1倍,而截至2022年6月30日的十二個月中,調整後的淨負債/調整後息税折舊攤銷前利潤為0.7倍。債務/淨收入乘數增加的原因與上文討論的相同。

平均投資資本回報率

在截至2022年9月30日的季度中,我們更新了平均投資資本回報率(“ROIC”)的計算方法和調整後的投資回報率。請參閲下面的非公認會計準則指標部分,特別是我們的 調整後的回報率和調整後的投資回報率對賬,以獲取更多信息。

截至2023年6月30日的十二個月期間,投資回報率從截至2022年6月30日的十二個月期間的18.5%下降了1,440個基點至4.1%。下降的主要原因是分母增加,主要是由於收購IAA發行了7,030萬股公司普通股,並在2023年第一季度發行了A系列優先股,以及IAA和VeritRead收購產生的收購相關和整合成本以及2022年第一季度出售博爾頓物業的非重複收益,導致淨收入減少。在截至2023年6月30日的十二個月中,調整後的平均投資資本回報率下降了660個基點至8.5%,而2022年為15.0%,這主要是由於上述分母的變化,但由於普通股股東可獲得的調整後淨收入增加,調整後的回報率有所提高,部分抵消了這一點。

關鍵會計政策、判斷、估計和假設

在根據美國公認會計原則編制合併財務報表時,我們必須做出影響報告金額和相關披露的決定。此類決定包括選擇適用的適當會計原則和作為會計估計基礎的假設。在做出此類決定時,我們會根據對相關情況和歷史經驗的理解和分析進行判斷。截至2023年6月30日,我們的關鍵會計政策沒有重大變化,與我們在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告中披露的判斷、估計和假設以及本10-Q表季度報告 “第一部分第1項:合併財務報表” 中包含的合併財務報表附註中披露的判斷、估計和假設沒有重大變化,但在此期間對10-Q表的公允價值做出的修訂估計除外在收購IAA時獲得的某些資產和負債。

有關更多信息,請參閲合併財務報表附註3 “重要判斷、估計和假設”。

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53

目錄

非公認會計準則指標

我們在本10-Q表季度報告中提到了各種非公認會計準則指標。這些衡量標準沒有標準化含義,因此不太可能與其他公司提出的類似衡量標準相提並論。這些財務信息的列報不是根據任何一套全面的會計規則或原則編制的,其目的不是孤立地考慮或取代根據美國公認會計原則編制和列報的財務信息。

在收購IAA時,公司已開始根據所有采購會計調整的影響進行調整。根據 ASC 805業務合併,收購會計的應用導致對IAA的收購資產和假設負債進行了大幅的公允價值調整,最值得注意的是與無形資產、不動產、廠房和設備以及運營租賃使用權資產相關的公允價值調整。因此,IAA的所有資產和負債在收購時均按公允價值入賬和確認,公允價值調整將在收購後各期的估計使用壽命內繼續攤銷。公司認為,消除購買會計的影響對投資者很有用,這樣做可以為管理層如何管理合並後的業務提供寶貴的見解。因此,公司已根據增量淨折舊對不動產、廠房和設備公允價值上漲的影響以及增加的淨租金支出對經營租賃使用權資產公允價值上漲的影響進行了調整。公司還根據收購的無形資產的攤銷以及購買會計對預付託運車輛費用的影響進行了調整。

調整後的營業收入對賬

我們認為,調整後的營業收入提供了有關我們在相關財政期間營業收入增長或下降的有用信息,並消除了我們認為不屬於正常經營業績一部分的調整項目所產生的財務影響。調整後的營業收入增強了我們評估和了解持續運營、基礎業務盈利能力以及促進資源配置的能力。

調整後的營業收入消除了調整營業收入項目所產生的財務影響,這些項目是我們認為不屬於正常經營業績的重要項目,例如基於股份的支付費用、收購相關和整合成本、收購無形資產的攤銷、預付託運車輛費用、與長期資產相關的購買會計調整以及某些其他項目,我們稱之為 “調整項目”。

下表將調整後的營業收入與營業收入進行了對賬,這是我們合併財務報表中最直接可比的GAAP指標。

截至6月30日的三個月

截至6月30日的六個月

% 變化

% 變化

(以百萬美元計,百分比除外)

    

2023

2022

2023 年以上 2022

    

    

2023

2022

2023 年以上 2022

    

營業收入

$

179.6

$

91.6

96

%  

$

154.7

$

324.4

(52)

%

基於股份的支付支出

12.3

13.6

(10)

%  

19.0

19.0

%  

收購相關成本和整合成本

46.3

3.4

1,262

%  

172.5

13.0

1,227

%  

收購的無形資產的攤銷

76.0

8.4

805

%  

92.7

17.0

445

%  

處置不動產、廠房和設備的 (收益) 損失及相關費用

(1.5)

1.2

(225)

%  

(1.5)

(168.7)

(99)

%  

預付託運車輛費用

(39.7)

(100)

%  

(52.1)

(100)

%  

其他諮詢、法律和重組費用

0.5

1.1

(55)

%  

0.7

3.4

(79)

%  

與長期資產相關的採購會計調整

7.5

100

%  

7.5

100

%  

調整後的營業收入

$

281.0

$

119.3

136

%  

$

393.5

$

208.1

89

%

(1)請參閲第 62-64 頁,瞭解截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月內的調整項目摘要。
(2)調整後的營業收入代表不包括調整項目影響的營業收入。

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54

目錄

可供普通股股東使用的調整後淨收益和可供普通股股東使用的攤薄後每股收益對賬

我們認為,普通股股東可獲得的調整後淨收入提供了有關我們在相關財政期間普通股股東可獲得的淨收入增長或下降的有用信息,並消除了我們認為不屬於正常經營業績一部分的調整項目所產生的財務影響。普通股股東可獲得的攤薄調整後每股收益消除了我們認為不屬於正常經營業績一部分的普通股股東可用淨收入中調整項目的財務影響,例如基於股份的支付支出、收購相關和整合成本、收購無形資產的攤銷、購買會計調整以及我們稱之為 “調整項目” 的某些其他項目。

2023年2月1日,我們以每股73.00美元的初始轉換價格出售了4.85億美元的A系列優先股,可轉換為公司的普通股,以及1,500萬美元的公司普通股。優先股被視為參與證券,因此,從2023年第一季度開始,公司使用兩類方法計算攤薄後的每股收益,其中包括假設將A系列優先優先股轉換為普通股的影響,以及根據公司股票激勵計劃可發行的任何股票的影響(如果這種影響是稀釋性的)。在這種方法下,根據申報的股息及其各自對未分配收益的參與權,將收益分配給普通股和優先股的持有人。因此,在2023年第二季度和前六個月中,我們提供給普通股股東的淨收入低於累積股息和分配給A系列優先股股東的收益。

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55

目錄

下表將普通股股東可獲得的調整後淨收入和攤薄後的普通股股東可獲得的調整後每股收益與普通股股東可獲得的淨收入和普通股股東可獲得的攤薄後每股收益進行了對賬,後者是我們合併財務報表中最直接可比的公認會計原則指標。

截至6月30日的三個月

截至6月30日的六個月

  

% 變化

  

% 變化

(以百萬美元計,股份、每股數據和百分比除外)

    

2023

    

2022

2023 年以上 2022

2023

    

2022

2023 年以上 2022

    

普通股股東可獲得的淨收益

$

77.4

$

53.4

45

%  

$

44.2

$

231.5

(81)

%

基於股份的支付支出

12.3

13.6

(10)

%  

19.0

19.0

%  

收購相關成本和整合成本

46.3

3.4

1,262

%  

172.5

13.0

1,227

%  

收購的無形資產的攤銷

76.0

8.4

805

%  

92.7

17.0

445

%  

處置不動產、廠房和設備的 (收益) 損失及相關費用

(1.5)

1.2

(225)

%  

(1.5)

(168.7)

(99)

%  

重新計量先前持有的VeritRead權益的收益

%  

(1.4)

(100)

%  

預付託運車輛費用

(39.7)

(100)

%  

(52.1)

(100)

%  

贖回2021年票據的虧損和某些相關利息支出

9.7

(100)

%  

9.7

(100)

%  

贖回2016年票據的虧損

%  

3.3

100

%  

衍生品公允價值的變化

 

 

%  

 

 

(1.3)

(100)

%

其他諮詢、法律和重組費用

 

0.5

1.1

(55)

%  

0.7

3.4

(79)

%

與長期資產相關的採購會計調整

7.5

100

%  

7.5

100

%

上述的相關税收影響

 

(20.6)

 

(7.7)

168

%

 

(54.3)

10.4

(622)

%

重新計量與業務合併相關的遞延所得税

 

 

%  

 

(1.5)

 

(100)

%  

上述對參與證券的相關分配

(2.9)

(100)

%  

(4.6)

(100)

%  

普通股股東可獲得的調整後淨收益

$

155.3

$

83.1

87

%  

$

224.5

$

134.0

68

%

已發行稀釋性股票的加權平均數

 

182,810,399

 

111,705,102

 

64

%  

 

152,404,830

 

111,681,644

 

36

%

普通股股東可獲得的攤薄後每股收益

$

0.42

$

0.48

(13)

%  

$

0.29

$

2.07

(86)

%

普通股股東可獲得的攤薄調整後每股收益

$

0.85

$

0.74

15

%  

$

1.47

$

1.20

23

%

(1)請參閲第 62-64 頁,瞭解截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月內的調整項目摘要。
(2)普通股股東可獲得的淨收入計算為:歸屬於控股權益的淨收入減去A系列優先股的累計股息和參與證券的分配收益。
(3)普通股股東可獲得的調整後淨收入代表普通股股東可獲得的淨收入,不包括調整項目的影響。
(4)普通股股東可獲得的攤薄後調整後每股收益的計算方法是將普通股股東可獲得的調整後淨收益除以已發行的攤薄股票的加權平均數, 唯一的不同是它是根據兩類法或if-轉換法中的較低者計算的,其中包括假設的A系列優先股轉換的影響,以及根據公司股票激勵計劃發行的股票在攤薄效應下的影響。

RB Global, Inc.

56

目錄

調整後 EBITDA

我們認為,與不同財務期相比,調整後的息税折舊攤銷前利潤提供了有關淨收入增長或下降的有用信息。我們使用調整後的息税折舊攤銷前利潤作為關鍵績效指標,因為我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤有助於比較不同時期的經營業績,也使管理層能夠監控其可控的增量收入和成本。

下表將調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨收益進行了對賬,淨收益是我們合併財務報表中最直接可比的GAAP指標,或根據合併財務報表計算得出:

截至6月30日的三個月

截至6月30日的六個月

  

% 變化

  

% 變化

    

    

2023 年結束了

    

    

2023 年結束了

    

(以百萬美元計,百分比除外)

    

2023

    

2022

2022

    

2023

    

2022

2022

    

淨收入

$

86.8

$

53.4

63

%  

$

58.6

$

231.5

(75)

%

加:折舊和攤銷

 

109.6

 

24.3

 

351

%  

 

145.8

 

48.5

 

201

%

加:利息支出

 

65.0

 

18.5

 

251

%  

 

85.9

 

39.1

 

120

%

減去:利息收入

 

(5.0)

 

(0.9)

 

456

%  

 

(11.3)

 

(1.4)

 

707

%

加:所得税支出

 

32.6

 

21.6

 

51

%  

 

23.4

 

57.9

 

(60)

%

税前利潤

 

289.0

 

116.9

 

147

%  

 

302.4

 

375.6

 

(19)

%

基於股份的支付支出

12.3

13.6

(10)

%  

19.0

19.0

%  

收購相關成本和整合成本

 

46.3

 

3.4

 

1,262

%  

 

172.5

 

13.0

 

1,227

%  

處置不動產、廠房和設備的 (收益) 損失及相關費用

(1.5)

1.2

(225)

%  

(1.5)

(168.7)

(99)

%  

重新計量先前持有的VeritRead權益的收益

%  

(1.4)

(100)

%  

預付託運車輛費用

(39.7)

(100)

%  

(52.1)

(100)

%  

衍生品公允價值的變化

 

 

 

%  

 

 

(1.3)

 

(100)

%

其他諮詢、法律和重組費用

0.5

1.1

(55)

%  

0.7

3.4

(79)

%

與長期資產相關的採購會計調整

0.9

100

%  

0.9

100

%

調整後 EBITDA

$

307.8

$

136.2

126

%  

$

440.5

$

241.0

83

%

(1)請參閲第 62-64 頁,瞭解截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月內的調整項目摘要。
(2)調整後的息税折舊攤銷前利潤的計算方法是將折舊和攤銷、利息支出、所得税支出相加,從淨收入中減去利息收入,再加上基於股份的支付支出、收購相關和整合成本、處置不動產、廠房和設備處置損失及相關成本、調整先前持有的 VeritRead 權益的收益、預付託運車輛費用、衍生品公允價值變動、其他諮詢、法律和重組成本,包括已終止和正在進行的交易成本,與長期資產有關的採購會計調整,不包括任何其他異常調整項目的影響。
(3)在計算調整後的息税折舊攤銷前利潤時,與長期資產相關的購買會計調整與運營租賃使用權資產的公允價值增加相關的服務成本中增加的租金支出有關,這與購買會計的應用有關。

RB Global, Inc.

57

目錄

調整後的淨負債和調整後的淨負債/調整後的息税折舊攤銷前利潤對賬

我們認為,比較過去十二個月不同財政期的調整後淨負債/調整後息税折舊攤銷前利潤可以提供有關我們運營業績的有用信息,以此來衡量我們償還短期和長期債務所需的時間。我們不認為這是衡量我們流動性的衡量標準,即我們僅結清短期債務的能力,而是衡量我們為流動性提供資金的程度。流動性的衡量標準在 “流動性和資本資源” 下注明。

下表分別將調整後的淨負債與債務、調整後的息税折舊攤銷前利潤與淨收入以及調整後的淨負債/調整後息税折舊攤銷前利潤與債務/淨收益進行對賬,這些是我們合併財務報表中最直接可比的GAAP指標,或根據合併財務報表計算得出。

截至6月30日的十二個月中,

% 變化

(以百萬美元計,百分比除外)

2023

2022

2023 年以上 2022

短期債務

    

$

17.2

    

$

8.6

    

100

%

長期債務

 

3,123.4

 

644.4

385

%

債務

 

3,140.6

 

653.0

381

%

減去:現金和現金等價物

 

(432.9)

 

(367.3)

18

%

調整後的淨負債

 

2,707.7

 

285.7

848

%

淨收入

$

146.8

$

294.4

(50)

%

加:折舊和攤銷

 

194.4

 

93.4

108

%

加:利息支出

 

104.6

 

58.3

79

%

減去:利息收入

 

(16.9)

 

(2.2)

668

%

加:所得税支出

 

51.7

 

81.8

(37)

%

税前利潤

 

480.6

 

525.7

(9)

%

基於股份的支付支出

 

37.0

 

30.8

20

%

收購相關成本和整合成本

 

196.7

 

37.3

427

%

處置不動產、廠房和設備及相關成本的損失(收益)

0.3

(169.9)

(100)

%

重新計量先前持有的VeritRead權益的收益

(1.4)

(100)

%

預付託運車輛費用

(52.1)

(100)

%

其他諮詢、法律和重組費用

 

2.4

 

6.6

(64)

%

與長期資產相關的採購會計調整

0.9

100

%

調整後 EBITDA

$

664.4

$

430.5

54

%

債務/淨收入

 

21.4

x

 

2.2

x

873

%

調整後的淨負債/調整後的息税折舊攤銷前利潤

 

4.1

x

 

0.7

x

486

%

(1)請參閲第 62-64 頁,瞭解截至2023年6月30日和2022年6月30日的過去十二個月的調整項目摘要。
(2)調整後的息税折舊攤銷前利潤的計算方法是將折舊和攤銷、利息支出、所得税支出相加,從淨收入中減去利息收入,再加上基於股份的支付費用、收購相關和整合成本、處置不動產、廠房和設備的損失(收益)及相關成本、調整先前持有的 VeritRead 權益的收益、預付的託運車輛費用、其他諮詢、法律和重組成本,包括終止和持續成本交易成本,採購會計調整與經營租賃使用權資產有關,不包括任何其他不尋常調整項目的影響。
(3)調整後的淨負債是通過從託管中的短期和長期債務中減去現金和現金等價物來計算的。
(4)調整後的淨負債/調整後的息税折舊攤銷前利潤的計算方法是將調整後的淨負債除以調整後的息税折舊攤銷前利潤。
(5)在計算調整後的息税折舊攤銷前利潤時,與長期資產相關的購買會計調整與運營租賃使用權資產的公允價值增加相關的服務成本中增加的租金支出有關,這與購買會計的應用有關。

RB Global, Inc.

58

目錄

運營自由現金流(“OFCF”)對賬

我們認為,將過去十二個月與不同的財務期進行比較時,OFCF可以有效衡量我們業務產生的現金,並提供有關剩餘現金流的有用信息,用於向股東全權回報、兼併和收購或債務減免。我們的資產負債表記分卡包括OFCF作為績效指標。OFCF也是某些年度短期和長期激勵獎勵的績效標準之一。

下表將OFCF與經營活動提供的現金進行了對賬,這是我們合併現金流量表中最直接可比的GAAP指標,或根據合併現金流量表計算得出:

截至6月30日的十二個月,

% 變化

(以百萬美元計,百分比除外)

    

2023

    

2022

2023 年以上 2022

    

經營活動提供的現金

$

314.9

$

304.2

4

%

不動產、廠房和設備的增加

 

(119.7)

 

(9.7)

 

1,134

%

增加無形資產

 

(69.1)

 

(32.0)

 

116

%

處置不動產、廠房和設備的收益

 

31.5

 

166.7

 

(81)

%

淨資本(支出)收益

$

(157.3)

$

125.0

(226)

%

OFFCF

$

157.6

$

429.2

(63)

%

(1)OFCF是通過從經營活動提供的現金中減去淨資本支出來計算的。

RB Global, Inc.

59

目錄

調整後的回報率和調整後的投資回報率對賬

我們認為,比較過去十二個月不同財政期的調整後投資回報率可以提供有關我們投資產生的税後回報的有用信息。調整後的投資回報率是管理層用來確定公司使用其長期資本來衡量投資決策的效率的衡量標準。

此前,我們將投資回報率計算為普通股股東可獲得的淨收入除以平均投資資本。在截至2022年9月30日的季度中,我們更新了投資回報率的計算,以更好地符合行業標準。現在,投資回報率的計算方法是報告的回報率除以平均投資資本。申報回報率定義為普通股股東可獲得的淨收入,不包括淨利息支出的影響,淨利息支出按公司調整後的年化有效税率徵税。我們還更新了平均投資資本的計算方法,將平均短期債務包括在內,並在2023年第一季度更新了計算結果,將優先股也包括在內。

同樣,我們更新了調整後投資回報率的計算。調整後的投資回報率是按調整後的回報率除以調整後的平均投資資本計算得出的。調整後的回報定義為申報的回報,如上所述更新,並針對我們認為不屬於正常經營業績的項目進行了調整,按適用税率徵税。調整後的平均投資資本按平均投資資本計算,如上所述更新,但不包括託管中的任何長期債務。

這些變更已追溯適用於所列的所有時期(視情況而定)。因此,公司將不再報告調整後的投資回報率,不包括託管債務,這是我們之前標記的非公認會計準則指標之一。

RB Global, Inc.

60

目錄

下表將調整後的回報率和調整後的投資回報率與普通股股東可獲得的淨收益以及調整後的平均投資資本與平均投資資本進行了對賬,後者是我們合併財務報表中最直接可比的GAAP指標,或根據合併財務報表計算得出:

截至6月30日的十二個月中,

    

    

    

% 變化

    

(以百萬美元計,百分比除外)

   

2023

   

2022

   

2023 年以上 2022

    

歸屬於控股權益的淨收益(虧損)

$

147.0

$

294.3

(50)

%

添加:

利息支出

104.6

58.3

79

%  

利息收入

(16.9)

(2.2)

668

%  

利息,淨額

87.7

56.1

56

%  

淨利息税

(21.5)

(14.8)

45

%  

報告的回報

$

213.2

$

335.6

(36)

%  

添加:

基於股份的支付支出

 

37.0

 

30.8

 

20

%  

收購相關成本和整合成本

 

196.7

 

37.3

 

427

%  

收購的無形資產的攤銷

109.1

31.5

246

%  

處置不動產、廠房和設備及相關成本的損失(收益)

0.3

(169.9)

(100)

%  

重新計量先前持有的VeritRead權益的收益

(1.4)

(100)

%  

預付託運車輛費用

(52.1)

(100)

%  

其他諮詢、法律和重組費用

 

2.4

 

6.6

 

(64)

%

與長期資產相關的採購會計調整

0.9

100

%

上述的相關税收影響

 

(68.7)

 

(0.8)

 

8,488

%

重新計量與業務合併相關的遞延所得税

 

(1.5)

 

 

(100)

%  

調整後的回報率

$

435.9

$

271.1

61

%

短期債務——期初餘額

$

8.6

$

35.2

(76)

%

短期債務——期末餘額

17.2

8.6

100

%

平均短期債務

12.9

21.9

(41)

%

長期債務——期初餘額

644.4

636.5

1

%

長期債務——期末餘額

 

3,123.3

 

644.4

385

%

平均長期債務

1,883.9

640.5

194

%

優先股——期初餘額

%

優先股——期末餘額

482.0

100

%

平均優先股票

241.0

100

%

股東權益-期初餘額

1,243.7

1,056.3

18

%

股東權益-期末餘額

 

4,919.8

 

1,243.7

296

%

平均股東權益

 

3,081.8

 

1,150.0

168

%

平均投資資本

$

5,219.6

$

1,812.4

188

%

ROIC

 

4.1

%  

 

18.5

%  

(1,440)

bps

調整後的投資回報率

 

8.4

%  

 

15.0

%  

(660)

bps

(1)請參閲第 62-64 頁,瞭解截至2023年6月30日和2022年6月30日的過去十二個月的調整項目摘要。
(2)投資回報率的計算方法是報告回報率除以平均投資資本。我們將平均投資資本計算為過去十二個月的平均短期、長期債務和平均股東權益。
(3)調整後的投資回報率是按調整後的回報率除以調整後的平均投資資本計算得出的。
(4)租賃(主題842)要求承租人通過使用權資產和相應的租賃負債確認資產負債表上的幾乎所有租賃,包括經營租賃。租賃負債不包括在債務的計算中。

RB Global, Inc.

61

目錄

在截至2023年6月30日的過去十二個月中,調整項目為:

於 2023 年第二季度獲得認可

1,230萬美元的基於股份的支付支出。
4,630萬美元的收購相關和整合成本主要與收購IAA有關,收購於2023年3月20日完成。收購相關成本和整合成本包括為終止對IAA具有約束力的非競爭協議而支付的1,630萬美元淨結算費用、整合IAA產生的諮詢和其他費用、整合某些職能時員工的遣散費和相關的基於股份的加速支付費用,以及其他法律和收購相關成本.
收購的無形資產攤銷7,600萬美元,其中包括自IAA收購以來與收購的無形資產相關的6,760萬美元,收購VeritRead的70萬美元,以及過去收購SmarteQuip和Rouse時收購的無形資產的攤銷,分別於2022年和2021年完成。
處置不動產、廠房和設備及相關成本的收益為150萬美元,其中主要包括在美國出售房產的200萬美元收益,部分被本季度與計算2022年第一季度博爾頓房產1.691億美元收益時按公允價值確認博爾頓房地產銷售收益的調整相關的120萬美元非現金成本所抵消。
3,970萬美元與對IAA期初資產負債表上的預付託運車輛費用進行的公允價值調整有關,這些費用在收購時沒有未來的收益,因此有利地降低了我們在本季度的服務成本。
與加拿大税務局(“CRA”)調查相關的50萬美元法律和其他諮詢費用.
$7.5 與長壽命資產相關的百萬美元購買會計調整,以消除660萬美元不動產、廠房和設備公允價值增長的增量折舊,再加上調整會計政策對使用壽命的影響,以及與收購IAA時使用購買會計的應用購買會計相關的服務成本中90萬美元的增量租金支出對運營租賃使用權資產的公允價值增加。

2023 年第一季度獲得認可

670萬美元的股份支付支出。
1.262 億美元的收購相關和整合成本 主要有關 到收購 IAA,於 2023 年 3 月 20 日完工。收購相關和整合成本包括融資、某些IAA高管的遣散費、相關的基於股份的加速支付費用以及為收購或整合合併後的業務而產生的其他諮詢、法律和其他費用。
收購的無形資產攤銷額為1,660萬美元,其中包括自IAA收購以來的11天內與從IAA收購的無形資產相關的770萬美元攤銷,收購VeritRead的70萬美元,以及分別於2022年和2021年完成的過去收購SmarteQuip和Rouse的收購的無形資產的攤銷。
處置不動產、廠房和設備損失4.0萬美元及相關成本包括本季度120萬美元的非現金成本,該成本與在計算2022年第一季度博爾頓物業的1.691億美元收益時按公允價值確認博爾頓房地產銷售收益所做的調整有關,但被出售位於阿拉伯聯合酋長國迪拜的房產相關的120萬美元收益所抵消。
與重新計量公司先前持有的VeritRead11%權益相關的140萬美元收益,該權益與2023年1月收購VeritRead有關。
1,240萬美元與對IAA期初資產負債表上的預付託運車輛費用進行的公允價值調整有關,這些調整在收購時將來沒有好處,因此使我們在本季度的服務成本有了有利的降低。
由於2016年票據的再收購價格與滅絕債務的淨賬面金額(主要是未確認的遞延債務發行成本)之間的差異,贖回2016年票據的虧損為330萬美元。
與CRA的調查相關的20萬美元法律和其他諮詢費用.
150萬美元來自對公司美國期初遞延所得税餘額的重新計量,這是收購IAA後公司重新計算了新的美國税率.

RB Global, Inc.

62

目錄

在 2022 年第四季度獲得認可

910 萬美元基於股份的支付支出。
2,220 萬美元的收購相關和整合成本 主要有關 到擬議收購 IAA,以及收購Rouse和SmarteQuip的基於股份的持續就業成本。
收購的無形資產攤銷820萬美元,主要來自對Iron Planet、SmarteQuip和Rouse的收購。
處置不動產、廠房和設備虧損以及相關成本包括本季度130萬美元的非現金成本,該成本與在計算2022年第一季度博爾頓物業1.691億美元收益時按公允價值確認博爾頓房地產銷售收益所做的調整有關,部分被該季度處置不動產、廠房和設備的30萬美元收益所抵消。
20萬美元的重組成本與年內我們的信息技術團隊重組相關的留用成本。

在 2022 年第三季度獲得認可

880萬美元基於股份的支付支出。
200 萬美元的收購相關和整合成本 主要與收購Rouse和SmarteQuip的基於股份的持續就業成本有關。
收購的無形資產攤銷820萬美元,主要來自對Iron Planet、SmarteQuip和Rouse的收購。
處置不動產、廠房和設備及相關成本的90萬美元虧損包括本季度130萬美元的非現金成本,該成本與在計算2022年第一季度博爾頓物業1.691億美元收益時按公允價值確認博爾頓房地產銷售收益所做的調整有關,但被該季度處置不動產、廠房和設備的30萬美元收益所抵消。
150萬美元的其他諮詢、法律和重組費用,其中 包括與兼併和收購活動有關的110萬美元已終止和正在進行的交易和法律費用,30 萬美元 在我們建立新的數字技術平臺的戰略的推動下,與2022年第一季度我們的信息技術團隊重組相關的遣散費和留用費,以及與2021年第四季度發現的網絡安全事件相關的10萬美元諮詢費用。

在截至2022年6月30日的過去十二個月中,調整項目為:

在 2022 年第二季度獲得認可

1,360萬美元的股份支付支出。
與終止收購相關的340萬美元收購相關和整合成本 歐洲拍賣以及已完成對SmarteQuip和Rouse的收購。
收購的無形資產攤銷840萬美元,主要來自對Iron Planet、SmarteQuip和Rouse的收購。
處置不動產、廠房和設備收益及相關成本的120萬美元包括本季度130萬美元的非現金成本,這與在計算2022年第一季度博爾頓物業1.691億美元收益時按公允價值確認博爾頓房地產銷售收益的調整有關,以及該季度處置不動產、廠房和設備的10萬美元收益。
贖回2021年票據的970萬美元虧損和某些相關利息支出包括 (a) 贖回2021年票據的480萬美元虧損,原因是2021年票據的再收購價格與已清償債務的淨賬面金額之間的差額(主要是未攤銷債務發行成本的註銷),(b) 因未提取的2.050億美元DD50萬美元到期而註銷的70萬美元遞延債務發行成本本季度的 TL 融資,以及 (c) 與2021年相關的本季度產生的420萬美元利息支出票據,因2022年4月終止對歐洲拍賣的收購而被贖回。
110萬美元的其他諮詢、法律和重組費用,其中 包括60萬美元的已終止和正在進行的交易以及與兼併和收購活動有關的法律費用,30 萬美元 與我們的信息技術團隊重組相關的遣散費和留用費,該重組是由我們建立新的數字技術平臺的戰略推動的,以及與2021年第四季度發現的網絡安全事件相關的20萬美元諮詢費用。

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目錄

在 2022 年第一季度獲得認可

540 萬美元基於股份的支付支出。
收購的無形資產攤銷850萬美元,主要來自對Iron Planet、SmarteQuip和Rouse的收購。
處置不動產、廠房和設備確認的收益為1.698億美元,其中1.691億美元與出售位於安大略省博爾頓的房產有關。
與擬議收購相關的收購和整合成本為960萬美元 歐洲拍賣以及已完成對SmarteQuip和Rouse的收購。
衍生品公允價值變動產生的130萬美元收益 管理我們在擬議收購Euro Auctions的收購對價中承受的外匯匯率波動的風險。
230萬美元的其他諮詢、法律和重組費用,其中包括 90萬美元與遣散費和留用費用有關,這與我們的信息技術團隊重組有關,重組是由我們建立新的數字技術平臺的戰略推動的,與併購活動相關的50萬美元終止和正在進行的交易和法律成本、40萬美元的 SOX 修復成本以及與 2021 年第四季度發現的網絡安全事件相關的 60 萬美元諮詢費用。

在 2021 年第四季度獲得認可

620 萬美元基於股份的支付支出。
收購的無形資產攤銷790萬美元,主要來自對Iron Planet、SmarteQuip和Rouse的收購。
與擬議收購相關的收購和整合成本為1,400萬美元 歐洲拍賣以及已完成對SmarteQuip和Rouse的收購。
確認處置不動產、廠房和設備所得收益10萬美元
衍生品公允價值變動造成的130萬美元虧損 管理我們在擬議收購Euro Auctions的收購對價中承受的外匯匯率波動的風險。
260 萬美元的其他諮詢、法律和重組成本,其中包括與併購活動相關的 140 萬美元已終止和正在進行的交易和法律成本、與我們修復 2020 年發現的重大弱點相關的 70 萬美元的 SOX 修復成本,以及與 2021 年第四季度發現的網絡安全事件相關的 50 萬美元諮詢成本。

在 2021 年第三季度獲得認可

560萬美元基於股份的支付支出。
收購的無形資產攤銷660萬美元,主要來自對Iron Planet和Rouse的收購。
與收購 Rouse 和 SmarteQui 相關的收購相關和整合成本為 1,030 萬美元p 以及收購Euro Auctions的提議。
出售科羅拉多州丹佛市的一處房產確認了110萬美元的收益。
與 SOX 修復成本相關的諮詢、諮詢和法律費用為 70 萬美元,這些費用與我們努力修復 2020 年發現的重大缺陷有關,已追溯適用於 2021 年第三季度。

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目錄

第 3 項:關於市場風險的定量和定性披露

在截至2023年6月30日的六個月中,我們的市場風險與截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告第7A項中披露的風險沒有重大變化,該報告可在我們的網站上查閲 https://investor.rbglobal.com,在 EDGAR 上 www.sec.gov,或者在 SEDAR 上 www.sedar.com.

項目 4: 控制和程序

披露控制和程序

截至2023年6月30日,公司管理層,包括首席執行官(“首席執行官”)和首席財務和會計官(“首席財務官”),已經評估了公司披露控制和程序的有效性。“披露控制和程序” 一詞是指公司制定的控制措施和其他程序,旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。披露控制和程序包括但不限於控制措施和程序,旨在確保公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給公司管理層,包括其首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定。

根據對公司披露控制和程序的評估,首席執行官和首席財務官得出結論,截至2023年6月30日,披露控制措施是有效的,可以合理地保證公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息得到積累並傳達給管理層,包括首席執行官和首席財務官,以便及時就所需的披露做出決定,並有效地提供合理的披露信息確保在 SEC 規則和表格規定的時間段內記錄、處理、彙總和報告此類信息。

公司,包括其首席執行官兼首席財務官,預計其內部控制和程序無法防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統,無論構思或操作多麼良好,都只能為實現控制系統的目標提供合理而非絕對的保證。

財務報告內部控制的變化

除了與收購IAA有關外,在截至2023年6月30日的季度中,我們對財務報告的內部控制沒有任何變化,這些變化對公司的財務報告內部控制產生重大影響,或者有理由可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響。我們目前正在將 IAA 的運營、控制流程和信息系統集成到我們的系統和控制環境中。我們認為,在這次整合期間,我們已經採取了必要措施來監測和維持對財務報告的適當內部控制。

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目錄

第二部分 — 其他信息

項目 1: 法律訴訟

除了與業務相關的普通例行訴訟外,我們沒有待處理的重大法律訴訟,而且我們不知道政府當局正在考慮任何重大訴訟。

第 1A 項:風險因素

我們的業務面臨許多風險和不確定性,我們過去的表現並不能保證我們在未來時期的業績。除了本10-Q表季度報告中列出的其他信息外,您還應仔細考慮截至2022年12月31日止年度的10-K表年度報告 “第一部分,第1A項:風險因素” 中討論的風險和不確定性,以及截至2023年3月31日的季度10-Q表季度報告第二部分第1A項,這些信息可在我們的網站 https://investor.rbglobal.com、EDGAR 上查閲,網址為 www.sec.gov,或者在 SEDAR 上通過 www.sedar.com截至提交本文件之日,此類風險因素尚未發生任何重大變化。我們的業務還可能受到我們目前不知道或我們目前認為無關緊要的其他風險的影響。如果發生任何風險,我們的業務、財務和經營業績都可能受到重大影響。因此,我們普通股的交易價格可能會下跌,您可能會損失全部或部分投資。

第 2 項:未註冊的股權證券出售和所得款項的使用

沒有。

第 3 項:優先證券違約

沒有。

第 4 項:礦山安全披露

不適用。

項目 5: 其他信息

開啟 2023年6月15日,Starboard Value LP(“Starboard”),其中 傑弗裏史密,該公司的成員 董事會,是首席執行官兼管理成員,簽訂了 規則 10b5-1代表其管理的某些基金和賬户的銷售計劃(“10b5-1 計劃”)。10b5-1計劃旨在滿足經修訂的1934年《證券交易法》對第10b5-1(c)條的肯定抗辯。10b5-1計劃僅規定出售Starboard將來可能獲得的任何公司普通股,以償還Starboard持有的公司A系列優先股的股息。公司目前沒有計劃以普通股的形式支付A系列優先股的股息。

10b5-1 計劃的有效期為 十年,除非在以下情況下提前終止:(i) 出售Starboard收到的所有公司普通股以支付Starboard持有的公司A系列優先股的股息;(ii) 啟動任何自願或非自願案件或其他程序,根據任何破產、破產或類似法律尋求清算、重組或其他救濟,或尋求任命受託人、接管人或其他類似官員,或Starboard採取任何公司行動批准或開始上述任何行動;(iii)) 公開宣佈公司普通股的要約或交換要約或合併、收購、資本重組或其他類似的業務合併或交易,因此公司的普通股將被兑換成現金、證券或其他財產;或 (iv) Starboard已終止10b5-1計劃的書面通知。

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目錄

項目 6: 展品

展品

下面列出的證物作為本10-Q表季度報告的一部分提交,並以引用方式納入此處。

展覽

數字

    

文檔

3.1

修正條款(參照公司於2023年5月18日提交的8-K表最新報告附錄3.1納入)。

10.1

Ritchie Bros. Auctioneers Incorporated 2023年股票激勵計劃(參照公司於2023年5月10日提交的8-K表最新報告附錄10.1納入)。

10.2

Ritchie Bros. Auctioneers Incorporated 2023年員工股票購買計劃(參照公司於2023年5月10日提交的8-K表最新報告附錄10.2納入)。

31.1

根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席執行官進行認證

31.2

根據經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14 (a) 條對首席財務官進行認證

32.1

首席執行官的認證行政人員根據根據 2002 年《薩班斯-奧克斯利法案》第 906 條通過的《美國法典》第 18 條第 1350 條規定的官員

32.2

根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18條第1350節對首席財務官進行認證

101

根據S-T法規第405條,公司截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告的交互式數據文件,格式為Inline XBRL:(i)簡明合併損益表;(ii)簡明合併資產負債表;(iii)簡明合併權益變動表;(iv)簡明合併現金流量表;以及(v)簡明合併財務報表附註

104

公司截至2023年6月30日的季度10-Q表季度報告的封面,格式為Inline XBRL,載於附錄 101

簽名

根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。

RB GLOBAL, INC.

日期:2023 年 8 月 3 日

來自:

/s/ Jim Kessler

吉姆·凱斯勒

首席執行官

日期:2023 年 8 月 3 日

來自:

/s/ Megan Cash

梅根·卡什

首席財務和會計官

(首席財務官)

RB Global, Inc.

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