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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
(Mark One)
☒根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年6月30日
要麼
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告
對於從 ___ 到 ___ 的過渡期
委員會檔案編號 001-38160
(註冊人的確切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 74-3064240 |
(公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (美國國税局僱主識別號) |
| | |
斯圖爾特街 1099 號 | 600 套房 | | |
西雅圖 | 哇 | | 98101 |
(主要行政辦公室地址) | | (郵政編碼) |
| | | | | |
(206) | 576-8333 |
註冊人的電話號碼,包括區號 |
| | |
|
(如果自上次報告以來發生了變化,則以前的姓名、以前的地址和以前的財政年度) |
根據該法第12(b)條註冊的證券:
| | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
普通股,每股面值0.001美元 | RDFN | 納斯達克全球精選市場 |
| | | | | | | | | | | | | | |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告,以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 | | | | |
☒ | 是的 | ☐ | 沒有 |
| | | | | | | | | | | | | | |
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 | | | | |
☒ | 是的 | ☐ | 沒有 |
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人還是小型申報公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人” 和 “小型申報公司” 的定義。(選一個):
| | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
| | | | | | | | | | | | | | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。 | | |
☐ | |
| | | | | | | | | | | | | | |
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。 | | | | |
☐ | 是的 | ☒ | 沒有 |
註冊人有 113,975,191截至2023年7月28日的已發行普通股。
雷德芬公司
10-Q 表季度報告
截至2023年6月30日的季度
目錄
| | | | | | | | |
| | |
第一部分 | | 頁面 |
| | |
第 1 項。 | 財務報表(未經審計) | 1 |
| 合併資產負債表 | 1 |
| 綜合損失合併報表 | 2 |
| 合併現金流量表 | 3 |
| 夾層權益和股東權益變動合併報表 | 4 |
| 合併財務報表附註索引 | 5 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 28 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 50 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 50 |
| | |
第二部分 | | |
| | |
第 1 項 | 法律訴訟 | 52 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 52 |
第 5 項。 | 其他信息 | 52 |
第 6 項。 | 展品 | 53 |
| | |
| 簽名 | 54 |
除非另有説明或上下文另有説明,否則在本季度報告中使用的 “Redfin”、“我們” 和 “我們的” 等術語指的是整個Redfin Corporation及其子公司。但是,在提及(i)2023年票據、2025年票據和2027年票據時,“我們”、“我們” 和 “我們的” 等術語僅指Redfin Corporation及其子公司,而且(ii)每項倉庫信貸額度,“我們” 和 “我們的” 等術語指的是Redfin Mortgage, LLC或Bay Equity LLC 動物。
關於前瞻性陳述的説明
本季度報告包含前瞻性陳述。除歷史事實陳述外,本報告中包含的所有陳述,包括有關我們未來經營業績和財務狀況、業務戰略和計劃、市場增長和趨勢以及未來運營目標的陳述,均為前瞻性陳述。“相信”、“可能”、“將”、“估計”、“繼續”、“預期”、“打算”、“期望”、“可能”、“將”、“項目”、“計劃”、“希望”、“可能”、“希望”、“可能” 等詞語旨在識別前瞻性陳述。我們的這些前瞻性陳述主要基於我們當前對未來事件和趨勢的預期和預測,我們認為這些事件和趨勢可能會影響我們的財務狀況、經營業績、業務戰略、短期和長期業務運營和目標以及財務需求。這些前瞻性陳述受許多風險、不確定性和假設的影響,包括我們在截至2022年12月31日的年度報告第1A項中描述的風險、不確定性和假設,並由本報告第二部分第1A項補充。此外,我們在競爭激烈且瞬息萬變的環境中運營。新的風險不時出現。我們的管理層無法預測所有風險,也無法評估所有因素對我們業務的影響,也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與我們可能發表的任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。鑑於這些風險、不確定性和假設,本報告中討論的未來事件和趨勢可能不會發生,實際結果可能與前瞻性陳述中的預期或暗示存在重大不利差異。因此,您不應依賴前瞻性陳述來預測未來事件。儘管我們認為前瞻性陳述中反映的預期是合理的,但我們不能保證前瞻性陳述中反映的未來業績、業績或事件和情況能夠實現或發生。在本報告發布之日之後,我們沒有義務以任何理由更新任何這些前瞻性陳述,也沒有義務使這些陳述與實際業績或修訂後的預期保持一致。
關於行業和市場數據的説明
本季度報告包含使用行業出版物的信息,這些出版物通常指出其中包含的信息是從被認為可靠的來源獲得的,但此類信息可能不準確或不完整。儘管我們沒有發現有關這些行業出版物信息的任何錯誤陳述,但我們尚未獨立驗證來自第三方來源的任何數據,也沒有確定其中所依據的基本經濟假設。
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表。
Redfin 公司和子公司
合併資產負債表
(以千計,未經審計的股票和每股金額除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 118,776 | | | $ | 232,200 | |
限制性現金 | 2,377 | | | 2,406 | |
短期投資 | 100,643 | | | 122,259 | |
應收賬款,扣除信貸損失備抵金2,206和 $2,223 | 67,753 | | | 46,375 | |
持有待售貸款 | 233,550 | | | 199,604 | |
預付費用 | 26,042 | | | 34,006 | |
其他流動資產 | 9,979 | | | 7,449 | |
已終止業務的流動資產 | 1,378 | | | 132,159 | |
流動資產總額 | 560,498 | | | 776,458 | |
財產和設備,淨額 | 49,241 | | | 54,939 | |
使用權資產,淨額 | 37,270 | | | 40,889 | |
按公允價值計算的抵押貸款服務權 | 35,503 | | | 36,261 | |
長期投資 | 5,473 | | | 29,480 | |
善意 | 461,349 | | | 461,349 | |
無形資產,淨額 | 142,778 | | | 162,272 | |
其他資產,非流動資產 | 11,493 | | | 11,247 | |
已終止業務的非流動資產 | — | | | 1,309 | |
總資產 | $ | 1,303,605 | | | $ | 1,574,204 | |
負債、夾層權益和股東權益 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款 | $ | 14,661 | | | $ | 11,065 | |
應計負債和其他負債 | 102,568 | | | 106,763 | |
倉庫信貸設施 | 227,801 | | | 190,509 | |
可轉換優先票據,淨額 | 23,506 | | | 23,431 | |
租賃負債 | 16,234 | | | 18,560 | |
已終止業務的流動負債 | 44 | | | 4,311 | |
流動負債總額 | 384,814 | | | 354,639 | |
租賃負債,非流動 | 34,383 | | | 36,906 | |
可轉換優先票據,淨額,非流動 | 834,716 | | | 1,078,157 | |
| | | |
遞延所得税負債 | 255 | | | 243 | |
已終止業務的非流動負債 | — | | | 392 | |
負債總額 | 1,254,168 | | | 1,470,337 | |
承付款和或有開支(注7) | | | |
A 系列可轉換優先股——面值 $0.001每股; 10,000,000授權股份; 40,000分別於2023年6月30日和2022年12月31日發行和流通的股票 | 39,936 | | | 39,914 | |
股東權益 | | | |
普通股—面值 $0.001每股; 500,000,000授權股份; 113,934,673和 109,696,178分別於2023年6月30日和2022年12月31日發行和流通的股票 | 114 | | | 110 | |
額外的實收資本 | 791,302 | | | 757,951 | |
累計其他綜合虧損 | (452) | | | (801) | |
累計赤字 | (781,463) | | | (693,307) | |
股東權益總額 | 9,501 | | | 63,953 | |
負債總額、夾層權益和股東權益 | $ | 1,303,605 | | | $ | 1,574,204 | |
見合併財務報表附註。
Redfin 公司和子公司
綜合損失合併報表
(以千計,未經審計的股票和每股金額除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 275,556 | | | $ | 349,049 | | | $ | 489,639 | | | $ | 571,865 | |
收入成本 | 175,366 | | | 237,813 | | | 331,311 | | | 408,980 | |
毛利 | 100,190 | | | 111,236 | | | 158,328 | | | 162,885 | |
運營費用 | | | | | | | |
技術和開發 | 47,141 | | | 46,822 | | | 94,804 | | | 92,343 | |
市場營銷 | 33,033 | | | 55,922 | | | 73,436 | | | 98,111 | |
一般和行政 | 61,765 | | | 68,523 | | | 131,204 | | | 124,664 | |
重組和重組 | 6,106 | | | 12,406 | | | 7,159 | | | 18,115 | |
運營費用總額 | 148,045 | | | 183,673 | | | 306,603 | | | 333,233 | |
持續經營造成的損失 | (47,855) | | | (72,437) | | | (148,275) | | | (170,348) | |
利息收入 | 2,704 | | | 554 | | | 6,110 | | | 774 | |
利息支出 | (1,766) | | | (2,217) | | | (3,688) | | | (4,429) | |
所得税支出 | (233) | | | (159) | | | (643) | | | (293) | |
註銷可轉換優先票據的收益 | 20,083 | | | — | | | 62,353 | | | — | |
其他費用,淨額 | (145) | | | (264) | | | (379) | | | (2,175) | |
持續經營業務的淨虧損 | (27,212) | | | (74,523) | | | (84,522) | | | (176,471) | |
來自已終止業務的淨(虧損)收入 | (146) | | | (3,623) | | | (3,634) | | | 7,519 | |
淨虧損 | $ | (27,358) | | | $ | (78,146) | | | $ | (88,156) | | | $ | (168,952) | |
| | | | | | | |
持續經營業務的淨虧損 | $ | (27,212) | | | $ | (74,523) | | | $ | (84,522) | | | $ | (176,471) | |
可轉換優先股的分紅 | (297) | | | (350) | | | (523) | | | (1,144) | |
| | | | | | | |
歸屬於普通股的持續經營業務淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損 | $ | (27,509) | | | $ | (74,873) | | | $ | (85,045) | | | $ | (177,615) | |
歸屬於普通股的每股持續經營業務淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損 | $ | (0.25) | | | $ | (0.70) | | | $ | (0.77) | | | $ | (1.66) | |
加權平均股數,用於計算歸屬於普通股的每股淨虧損——基本虧損和攤薄後的淨虧損 | 111,678,417 | | | 107,396,575 | | | 110,895,358 | | | 107,032,381 | |
歸屬於普通股的淨虧損——基本虧損和攤薄後的虧損 | $ | (27,655) | | | $ | (78,496) | | | $ | (88,679) | | | $ | (170,096) | |
每股歸屬於普通股的淨虧損——基本虧損和攤薄虧損 | $ | (0.25) | | | $ | (0.73) | | | $ | (0.80) | | | $ | (1.59) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
淨虧損 | $ | (27,358) | | | $ | (78,146) | | | $ | (88,156) | | | $ | (168,952) | |
其他綜合(虧損)收入 | | | | | | | |
外幣折算調整 | — | | | 34 | | | (58) | | | 38 | |
可供出售債務證券的未實現(虧損)收益 | (17) | | | 217 | | | 407 | | | 778 | |
綜合損失 | $ | (27,375) | | | $ | (77,895) | | | $ | (87,807) | | | $ | (168,136) | |
見合併財務報表附註。
Redfin 公司和子公司
合併現金流量表
(以千計,未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 |
經營活動 | | | |
淨虧損 | $ | (88,156) | | | $ | (168,952) | |
為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 34,146 | | | 31,140 | |
基於股票的薪酬 | 36,582 | | | 33,601 | |
債務折扣和發行成本的攤銷 | 2,029 | | | 2,899 | |
非現金租賃費用 | 9,578 | | | 7,096 | |
減值成本 | 113 | | | — | |
IRLC、遠期銷售承諾和待售貸款的淨(收益)虧損 | (4,565) | | | 2,721 | |
抵押貸款服務權公允價值的變化,淨額 | 599 | | | (878) | |
註銷可轉換優先票據的收益 | (62,353) | | | — | |
其他 | (1,794) | | | 3,170 | |
資產和負債的變化: | | | |
應收賬款,淨額 | (14,069) | | | (6,791) | |
庫存 | 114,232 | | | (19,297) | |
預付費用和其他資產 | 8,868 | | | (2,852) | |
應付賬款 | 2,812 | | | 5,964 | |
應計負債和其他負債、遞延所得税負債和工資税負債,非流動 | (4,522) | | | 5,529 | |
租賃負債 | (10,790) | | | (8,042) | |
抵押貸款還本付息權的起源 | (579) | | | (964) | |
出售抵押貸款還本付息權的收益 | 738 | | | 774 | |
待售貸款的發放 | (1,922,690) | | | (1,641,377) | |
出售源於待售的貸款的收益 | 1,888,706 | | | 1,587,759 | |
用於經營活動的淨現金 | (11,115) | | | (168,500) | |
投資活動 | | | |
購買財產和設備 | (6,213) | | | (12,131) | |
購買投資 | (76,866) | | | (82,184) | |
投資的銷售 | 65,099 | | | 12,946 | |
投資的到期日 | 59,383 | | | 19,425 | |
為收購支付的現金,扣除現金、現金等價物和收購的限制性現金 | — | | | (97,341) | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | 41,403 | | | (159,285) | |
籌資活動 | | | |
| | | |
| | | |
根據員工權益計劃發行普通股的收益 | 5,665 | | | 9,258 | |
與限制性股票單位的淨股份結算相關的納税 | (11,096) | | | (3,743) | |
從倉庫信貸機構借款 | 1,920,487 | | | 1,628,684 | |
向倉庫信貸設施還款 | (1,883,196) | | | (1,572,033) | |
從有擔保循環信貸額度借款 | — | | | 326,025 | |
向有擔保循環信貸額度的還款 | — | | | (369,266) | |
為擔保循環信貸額度發行成本支付的現金 | — | | | (764) | |
| | | |
| | | |
| | | |
融資租賃債務項下的本金付款 | (53) | | | (414) | |
回購可轉換優先票據 | (183,019) | | | — | |
| | | |
| | | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | (151,212) | | | 17,747 | |
匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | (58) | | | (42) | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨變化 | (120,982) | | | (310,080) | |
現金、現金等價物和限制性現金: | | | |
期初(1) | 242,246 | | | 718,281 | |
期末(2) | $ | 121,264 | | | $ | 408,201 | |
| | | |
現金流信息的補充披露 | | | |
支付利息的現金 | $ | 8,370 | | | $ | 6,581 | |
非現金交易 | | | |
以不動產和設備為資本的股票薪酬 | 2,204 | | | 2,053 | |
應付賬款和應計負債中的財產和設備增加 | 64 | | | 69 | |
| | | |
(1) 現金、現金等價物和限制性現金包括以下內容(期初):
| | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日, |
| 2022 | | 2021 |
持續運營 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 232,200 | | | $ | 571,384 | |
限制性現金 | 2,406 | | | 5,244 | |
總計 | 234,606 | | | 576,628 | |
已終止的業務 | | | |
現金和現金等價物 | 7,640 | | | 19,619 | |
限制性現金 | — | | | 122,034 | |
總計 | 7,640 | | | 141,653 | |
現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 242,246 | | | $ | 718,281 | |
(2) 現金、現金等價物和限制性現金包括以下內容(期末):
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日, |
| 2023 | | 2022 |
持續運營 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 118,776 | | | $ | 356,510 | |
限制性現金 | 2,377 | | | 5,771 | |
總計 | 121,153 | | | 362,281 | |
已終止的業務 | | | |
現金和現金等價物 | 111 | | | 23,412 | |
限制性現金 | — | | | 22,508 | |
總計 | 111 | | | 45,920 | |
現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 121,264 | | | $ | 408,201 | |
見合併財務報表附註。
Redfin 公司和子公司
夾層權益和股東權益變動合併報表
(以千計,股票金額除外,未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A 系列可轉換優先股 | | | 普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合虧損 | | 股東權益總額 |
| 股份 | | 金額 | | | 股份 | | 金額 | | | | |
餘額,2023 年 3 月 31 日 | 40,000 | | | $ | 39,925 | | | | 110,526,884 | | | $ | 110 | | | $ | 775,094 | | | $ | (754,105) | | | $ | (435) | | | $ | 20,664 | |
可轉換優先股的發行量,淨額 | — | | | 11 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行普通股作為可轉換優先股的股息 | — | | | — | | | | 30,640 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根據員工股票購買計劃發行普通股 | — | | | — | | | | 1,150,703 | | | 1 | | | 4,214 | | | — | | | — | | | 4,215 | |
根據行使股票期權發行普通股 | — | | | — | | | | 545,127 | | | 2 | | | 1,310 | | | — | | | — | | | 1,312 | |
根據限制性股票單位的結算髮行普通股 | — | | | — | | | | 2,412,813 | | | 2 | | | (2) | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票單位結算後,為僱員的納税義務交出普通股 | — | | | — | | | | (731,494) | | | (1) | | | (7,936) | | | — | | | — | | | (7,937) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 18,622 | | | — | | | — | | | 18,622 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17) | | | (17) | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (27,358) | | | — | | | (27,358) | |
餘額,2023 年 6 月 30 日 | 40,000 | | | $ | 39,936 | | | | 113,934,673 | | | $ | 114 | | | $ | 791,302 | | | $ | (781,463) | | | $ | (452) | | | $ | 9,501 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2022 年 12 月 31 日 | 40,000 | | | $ | 39,914 | | | | 109,696,178 | | | $ | 110 | | | $ | 757,951 | | | $ | (693,307) | | | $ | (801) | | | $ | 63,953 | |
可轉換優先股的發行量,淨額 | — | | | 22 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行普通股作為可轉換優先股的股息 | — | | | — | | | | 61,280 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根據員工股票購買計劃發行普通股 | — | | | — | | | | 1,150,703 | | | 1 | | | 4,214 | | | — | | | — | | | 4,215 | |
根據行使股票期權發行普通股 | — | | | — | | | | 563,164 | | | — | | | 1,450 | | | — | | | — | | | 1,450 | |
根據限制性股票單位的結算髮行普通股 | — | | | — | | | | 3,568,639 | | | 4 | | | (4) | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票單位結算後,為僱員的納税義務交出普通股 | — | | | — | | | | (1,105,291) | | | (1) | | | (11,095) | | | — | | | — | | | (11,096) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 38,786 | | | — | | | — | | | 38,786 | |
其他綜合收入 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 349 | | | 349 | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (88,156) | | | — | | | (88,156) | |
餘額,2023 年 6 月 30 日 | 40,000 | | | $ | 39,936 | | | | 113,934,673 | | | $ | 114 | | | $ | 791,302 | | | $ | (781,463) | | | $ | (452) | | | $ | 9,501 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A 系列可轉換優先股 | | | 普通股 | | 額外的實收資本 | | 累計赤字 | | 累計其他綜合虧損 | | 股東權益總額 |
| 股份 | | 金額 | | | 股份 | | 金額 | | | | |
餘額,2022 年 3 月 31 日 | 40,000 | | | $ | 39,879 | | | | 107,025,691 | | | $ | 107 | | | $ | 699,225 | | | $ | (462,970) | | | $ | (739) | | | $ | 235,623 | |
可轉換優先股的發行量,淨額 | — | | | 12 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行普通股作為可轉換優先股的股息 | — | | | — | | | | 30,640 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根據員工股票購買計劃發行普通股 | — | | | — | | | | 661,054 | | | 1 | | | 4,629 | | | — | | | — | | | 4,630 | |
根據行使股票期權發行普通股 | — | | | — | | | | 436,621 | | | — | | | 2,813 | | | — | | | — | | | 2,813 | |
根據限制性股票單位的結算髮行普通股 | — | | | — | | | | 372,111 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票單位結算後,為僱員的納税義務交出普通股 | — | | | — | | | | (110,178) | | | — | | | (1,148) | | | — | | | — | | | (1,148) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 17,732 | | | — | | | — | | | 17,732 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (251) | | | (251) | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (78,146) | | | — | | | (78,146) | |
餘額,2022 年 6 月 30 日 | 40,000 | | | $ | 39,891 | | | | 108,415,939 | | | $ | 108 | | | $ | 723,251 | | | $ | (541,116) | | | $ | (990) | | | $ | 181,253 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
餘額,2021 年 12 月 31 日 | 40,000 | | | $ | 39,868 | | | | 106,308,767 | | | $ | 106 | | | $ | 682,084 | | | $ | (372,164) | | | $ | (174) | | | $ | 309,852 | |
可轉換優先股的發行量,淨額 | — | | | 23 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
發行普通股作為可轉換優先股的股息 | — | | | — | | | | 61,280 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根據員工股票購買計劃發行普通股 | — | | | — | | | | 661,054 | | | 1 | | | 4,629 | | | — | | | — | | | 4,630 | |
根據行使股票期權發行普通股 | — | | | — | | | | 645,120 | | | — | | | 4,628 | | | — | | | — | | | 4,628 | |
根據限制性股票單位的結算髮行普通股 | — | | | — | | | | 1,056,468 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票單位結算後,為僱員的納税義務交出普通股 | — | | | — | | | | (316,750) | | | — | | | (3,743) | | | — | | | — | | | (3,743) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
基於股票的薪酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 35,654 | | | — | | | — | | | 35,654 | |
其他綜合損失 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (816) | | | (816) | |
淨虧損 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (168,952) | | | — | | | (168,952) | |
餘額,2022 年 6 月 30 日 | 40,000 | | | $ | 39,891 | | | | 108,415,939 | | | $ | 108 | | | $ | 723,251 | | | $ | (541,116) | | | $ | (990) | | | $ | 181,253 | |
見合併財務報表附註。
合併財務報表附註索引
| | | | | | | | |
注意事項 1: | 會計政策摘要 | 6 |
注意事項 2: | 已終止的業務 | 7 |
注意事項三: | 細分市場報告和收入 | 9 |
注四: | 金融工具 | 11 |
注意事項五: | 財產和設備 | 15 |
注意事項 6: | 租賃 | 16 |
注意事項 7: | 承付款和或有開支 | 17 |
注八: | 收購的無形資產和商譽 | 18 |
注意事項 9: | 應計負債和其他負債 | 18 |
注意事項 10: | 夾層股權 | 19 |
注意 11: | 股權和股權補償計劃 | 20 |
注意 12: | 歸屬於普通股的每股淨虧損 | 22 |
注意 13: | 所得税 | 23 |
注意 14: | 債務 | 24 |
| | |
Redfin 公司和子公司
合併財務報表附註
(以千計,未經審計的股票和每股金額除外)
注意事項 1: 會計政策摘要
演示基礎—合併財務報表和附註是根據美利堅合眾國公認的會計原則(“GAAP”)編制的。
本季度報告中包含的截至2022年12月31日的財務信息來自我們截至2022年12月31日的年度報告第8項中包含的截至2022年12月31日的經審計的合併財務報表和附註。此類財務信息應與附註和管理層對我們年度報告中合併財務報表的討論和分析一起閲讀。
管理層認為,未經審計的合併中期財務報表反映了所有必要的調整,僅包括正常的經常性調整,以公允列報截至2023年6月30日的財務狀況、截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的綜合虧損表、夾層權益和股東權益變動表,以及截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的現金流量表。截至2023年6月30日的三個月和六個月的業績不一定代表截至2023年12月31日的年度或任何過渡時期或未來任何其他年度的預期業績。
截至2023年6月30日,我們完成了房地產板塊的清盤,當時該板塊符合合併財務報表中已終止業務的標準。因此,上期合併資產負債表和綜合損失表中列報的某些金額已重新分類,以符合本期財務報表的列報方式。這些變化不影響我們合併資產負債表上先前報告的合併淨虧損或先前報告的總資產、負債或股東權益。有關其他信息,請參見注釋 2。
整合原則— 未經審計的合併中期財務報表包括Redfin Corporation及其全資子公司的賬目,包括我們擁有可變權益且我們是其主要受益人的那些實體。公司間往來業務和餘額已被取消。
估算值的使用— 根據公認會計原則編制合併財務報表要求我們的管理層做出估算和假設,以影響相應時期報告的資產和負債金額以及經營業績。我們的估算包括但不限於遞延所得税的估值、股票薪酬、網站和軟件開發成本的資本化、用於確定租賃付款現值的增量借款利率、有限壽命的無形資產的可收回性、我們持有的待售抵押貸款(“LHFS”)和抵押貸款還本付息權的公允價值、無形資產的估計使用壽命、用於分配和評估減值商譽的申報單位的公允價值,和當前的預期信貸某些金融資產的損失。受影響資產最終變現或最終確認為負債的金額將取決於總體業務狀況等因素,短期內可能與合併財務報表中反映的賬面金額存在重大差異。
最近通過的會計公告—不適用。
最近發佈的會計公告—不適用。
注2:已終止業務
2022年11月,我們的管理層和董事會決定關閉RedFinNow。從歷史上看,RedfinNow的財務業績一直包含在我們的房地產板塊中。面對不斷上漲的資本成本,我們做出的戰略決策,旨在將資源集中在核心業務上。截至2023年6月30日,我們的房地產板塊已完成清盤,當時該板塊符合合併財務報表中已終止業務的標準。
我們已終止業務的主要資產和負債類別如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產 | | | |
現金和現金等價物 | $ | 111 | | | $ | 7,640 | |
| | | |
應收賬款,淨額 | 1,195 | | | 8,504 | |
庫存 | — | | | 114,232 | |
預付費用 | 7 | | | 500 | |
其他流動資產 | 65 | | | 1,283 | |
已終止業務的流動資產總額 | 1,378 | | | 132,159 | |
財產和設備,淨額 | — | | | 167 | |
使用權資產,淨額 | — | | | 1,142 | |
已終止業務的總資產 | $ | 1,378 | | | $ | 133,468 | |
負債 | | | |
流動負債 | | | |
應付賬款 | $ | 6 | | | $ | 754 | |
應計負債和其他負債 | 38 | | | 2,980 | |
租賃負債 | — | | | 577 | |
已終止業務的流動負債總額 | 44 | | | 4,311 | |
租賃負債,非流動 | — | | | 392 | |
已終止業務的負債總額 | $ | 44 | | | $ | 4,703 | |
我們的合併綜合虧損表中包含的已終止業務的主要細列項目類別如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 10,998 | | | $ | 257,866 | | | $ | 122,576 | | | $ | 632,396 | |
收入成本(1) | 10,913 | | | 251,100 | | | 124,422 | | | 604,741 | |
毛利(虧損) | 85 | | | 6,766 | | | (1,846) | | | 27,655 | |
運營費用 | | | | | | | |
技術和開發(1) | 23 | | | 4,684 | | | 552 | | | 8,803 | |
市場營銷(1) | 18 | | | 821 | | | 523 | | | 1,974 | |
一般和行政(1) | 115 | | | 3,209 | | | 638 | | | 6,035 | |
重組和重組 | 75 | | | 271 | | | 75 | | | 271 | |
運營費用總額 | 231 | | | 8,985 | | | 1,788 | | | 17,083 | |
來自已終止業務的(虧損)收入 | (146) | | | (2,219) | | | (3,634) | | | 10,572 | |
| | | | | | | |
利息支出 | — | | | (1,403) | | | — | | | (3,052) | |
| | | | | | | |
其他費用,淨額 | — | | | (1) | | | — | | | (1) | |
來自已終止業務的淨(虧損)收入 | $ | (146) | | | $ | (3,623) | | | $ | (3,634) | | | $ | 7,519 | |
| | | | | | | |
每股已終止業務的淨(虧損)收益——基本收益和攤薄後收益 | $ | 0.00 | | | $ | (0.03) | | | $ | (0.03) | | | $ | 0.07 | |
(1) 包括以下股票薪酬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (以千計) |
| | | | | | | |
收入成本 | $ | 1 | | | $ | 265 | | | $ | 46 | | | $ | 651 | |
技術和開發 | 4 | | | 933 | | | 86 | | | 1,788 | |
市場營銷 | 1 | | | 30 | | | 19 | | | 59 | |
一般和行政 | 25 | | | 299 | | | 83 | | | 566 | |
股票薪酬總額 | $ | 31 | | | $ | 1,527 | | | $ | 234 | | | $ | 3,064 | |
已終止業務的重要非現金項目和資本支出如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 |
債務折扣和債務發行成本的攤銷 | $ | — | | | $ | 301 | |
基於股票的薪酬 | 234 | | | 3,064 | |
折舊和攤銷 | 89 | | | 1,142 | |
資本支出 | — | | | 765 | |
支付利息的現金 | — | | | 2,751 | |
與我們的房地產板塊倒閉有關的具體費用如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
成本類型 | 財務報表細列項目 | | 截至2023年6月30日的六個月 | | 已確認的累計金額 |
員工解僱費用 | 重組和重組 | | $ | 539 | | | $ | 8,587 | |
資產註銷 | 重組和重組 | | — | | | 493 | |
其他 | 重組和重組 | | (465) | | | (890) | |
債務發行成本的加快 | 利息支出 | | — | | | 481 | |
總計 | | | $ | 74 | | | $ | 8,671 | |
與我們的持續經營相關的重組和重組費用主要包括與收購抵押貸款業務Bay Equity LLC(“Bay Equity”)、我們的租賃業務Rent Group Inc.(“Rent.”)以及2022年6月和2023年4月裁員所產生的重組和重組活動相關的員工解僱費用(包括遣散費、留用費、福利税和工資税)。這些費用包含在我們的合併綜合虧損表的重組和重組中,也包含在合併資產負債表上的應計負債和其他負債中。
注意事項 3: 細分市場報告和收入
在業務運營中,我們的管理層,包括首席運營決策者(“CODM”)(也是我們的首席執行官),會根據收入和毛利評估運營部門的業績。我們不分析與長期資產相關的離散分部資產負債表信息,這些資產基本上都位於美國。我們有 五運營部門和 三應報告的細分市場、房地產服務、租賃和抵押貸款。由於我們決定在2022年11月關閉RedFinNow的業務,我們在截至2023年6月30日的三個月中完成了業務的清盤,因此我們將房地產板塊報告為已停產業務。
我們的收入主要來自我們的主要代理商或合作伙伴代理商完成的每筆房地產服務交易收取的佣金和費用,為我們的租賃業務提供的基於訂閲的產品以及抵押貸款的發起、銷售和服務。我們的主要收入部分是經紀收入、合作伙伴收入、租金收入、抵押貸款收入和其他收入。
下表列出了我們每個應申報細分市場和其他細分市場的信息以及與持續經營淨收入(虧損)的對賬情況。我們已經為每個細分市場分配了某些先前報告的費用,以符合我們內部管理和監控業務的方式。我們根據合理的分配方法向每個細分市場分配間接成本,前提是此類成本對細分市場的績效衡量很大。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 |
| 房地產服務 | | 租金 | | 抵押 | | 其他 | | 公司開銷 | | 總計 |
收入(1) | $ | 180,641 | | | $ | 45,356 | | | $ | 38,426 | | | $ | 11,133 | | | $ | — | | | $ | 275,556 | |
收入成本 | 124,447 | | | 10,427 | | | 34,266 | | | 6,226 | | | — | | | 175,366 | |
毛利 | 56,194 | | | 34,929 | | | 4,160 | | | 4,907 | | | — | | | 100,190 | |
運營費用 | | | | | | | | | | | |
技術和開發 | 28,044 | | | 16,304 | | | 734 | | | 1,118 | | | 941 | | | 47,141 | |
市場營銷 | 16,004 | | | 15,938 | | | 1,054 | | | 16 | | | 21 | | | 33,033 | |
一般和行政 | 20,961 | | | 25,305 | | | 6,724 | | | 1,044 | | | 7,731 | | | 61,765 | |
重組和重組 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,106 | | | 6,106 | |
運營費用總額 | 65,009 | | | 57,547 | | | 8,512 | | | 2,178 | | | 14,799 | | | 148,045 | |
來自持續經營業務的(虧損)收入 | (8,815) | | | (22,618) | | | (4,352) | | | 2,729 | | | (14,799) | | | (47,855) | |
利息收入、利息支出、所得税支出、可轉換優先票據註銷收益和其他支出,淨額 | — | | | 28 | | | (91) | | | 153 | | | 20,553 | | | 20,643 | |
來自持續經營業務的淨(虧損)收入 | $ | (8,815) | | | $ | (22,590) | | | $ | (4,443) | | | $ | 2,882 | | | $ | 5,754 | | | $ | (27,212) | |
(1) 收入中包含的金額為 $95從為我們已停產的房地產部門提供服務。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三個月 |
| 房地產服務 | | 租金 | | 抵押 | | 其他 | | 公司開銷 | | 總計 |
收入(1) | $ | 251,809 | | | $ | 38,248 | | | $ | 53,098 | | | $ | 5,894 | | | $ | — | | | $ | 349,049 | |
收入成本 | 177,698 | | | 7,901 | | | 46,316 | | | 5,898 | | | — | | | 237,813 | |
毛利 | 74,111 | | | 30,347 | | | 6,782 | | | (4) | | | — | | | 111,236 | |
運營費用 | | | | | | | | | | | |
技術和開發 | 27,696 | | | 14,871 | | | 1,904 | | | 1,189 | | | 1,162 | | | 46,822 | |
市場營銷 | 40,765 | | | 13,086 | | | 1,843 | | | 71 | | | 157 | | | 55,922 | |
一般和行政 | 24,341 | | | 21,824 | | | 9,450 | | | 850 | | | 12,058 | | | 68,523 | |
重組和重組 | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,406 | | | 12,406 | |
運營費用總額 | 92,802 | | | 49,781 | | | 13,197 | | | 2,110 | | | 25,783 | | | 183,673 | |
持續經營造成的損失 | (18,691) | | | (19,434) | | | (6,415) | | | (2,114) | | | (25,783) | | | (72,437) | |
利息收入、利息支出、所得税支出和其他支出,淨額 | (123) | | | 232 | | | (35) | | | 11 | | | (2,171) | | | (2,086) | |
持續經營業務的淨虧損 | $ | (18,814) | | | $ | (19,202) | | | $ | (6,450) | | | $ | (2,103) | | | $ | (27,954) | | | $ | (74,523) | |
(1) 收入中包含的金額為 $4,740從為我們已停產的房地產部門提供服務。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六個月 |
| 房地產服務 | | 租金 | | 抵押 | | 其他 | | 公司開銷 | | 總計 |
收入(1) | $ | 307,937 | | | $ | 88,226 | | | $ | 74,915 | | | $ | 18,561 | | | $ | — | | | $ | 489,639 | |
收入成本 | 235,941 | | | 20,192 | | | 63,479 | | | 11,699 | | | — | | | 331,311 | |
毛利 | 71,996 | | | 68,034 | | | 11,436 | | | 6,862 | | | — | | | 158,328 | |
運營費用 | | | | | | | | | | | |
技術和開發 | 56,939 | | | 32,268 | | | 1,377 | | | 2,342 | | | 1,878 | | | 94,804 | |
市場營銷 | 41,064 | | | 30,264 | | | 2,034 | | | 26 | | | 48 | | | 73,436 | |
一般和行政 | 40,579 | | | 51,607 | | | 13,653 | | | 2,097 | | | 23,268 | | | 131,204 | |
重組和重組 | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,159 | | | 7,159 | |
運營費用總額 | 138,582 | | | 114,139 | | | 17,064 | | | 4,465 | | | 32,353 | | | 306,603 | |
來自持續經營業務的(虧損)收入 | (66,586) | | | (46,105) | | | (5,628) | | | 2,397 | | | (32,353) | | | (148,275) | |
利息收入、利息支出、所得税支出、可轉換優先票據註銷收益和其他支出,淨額 | — | | | 73 | | | (151) | | | 268 | | | 63,563 | | | 63,753 | |
來自持續經營業務的淨(虧損)收入 | $ | (66,586) | | | $ | (46,032) | | | $ | (5,779) | | | $ | 2,665 | | | $ | 31,210 | | | $ | (84,522) | |
(1) 收入中包含的金額為 $1,244從為我們已停產的房地產部門提供服務。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六個月 |
| 房地產服務 | | 租金 | | 抵押 | | 其他 | | 公司開銷 | | 總計 |
收入(1) | $ | 429,295 | | | $ | 76,292 | | | $ | 56,015 | | | $ | 10,263 | | | $ | — | | | $ | 571,865 | |
收入成本 | 331,482 | | | 15,094 | | | 51,834 | | | 10,570 | | | — | | | 408,980 | |
毛利 | 97,813 | | | 61,198 | | | 4,181 | | | (307) | | | — | | | 162,885 | |
運營費用 | | | | | | | | | | | |
技術和開發 | 54,435 | | | 29,154 | | | 4,251 | | | 2,225 | | | 2,278 | | | 92,343 | |
市場營銷 | 71,608 | | | 24,128 | | | 1,871 | | | 125 | | | 379 | | | 98,111 | |
一般和行政 | 47,333 | | | 46,015 | | | 10,974 | | | 1,562 | | | 18,780 | | | 124,664 | |
重組和重組 | — | | | — | | | — | | | — | | | 18,115 | | | 18,115 | |
運營費用總額 | 173,376 | | | 99,297 | | | 17,096 | | | 3,912 | | | 39,552 | | | 333,233 | |
持續經營造成的損失 | (75,563) | | | (38,099) | | | (12,915) | | | (4,219) | | | (39,552) | | | (170,348) | |
利息收入、利息支出、所得税支出、可轉換優先票據註銷收益和其他支出,淨額 | (123) | | | 701 | | | (35) | | | 12 | | | (6,678) | | | (6,123) | |
持續經營業務的淨虧損 | $ | (75,686) | | | $ | (37,398) | | | $ | (12,950) | | | $ | (4,207) | | | $ | (46,230) | | | $ | (176,471) | |
(1) 收入中包含的金額為 $9,963從為我們已停產的房地產部門提供服務。
注意事項 4: 金融工具
衍生品
我們的主要市場敞口是利率風險,特別是美國國債和抵押貸款利率,因為它們會影響抵押貸款相關資產和承諾。我們使用整筆貸款和抵押貸款支持證券的遠期銷售承諾來管理和降低這種風險。我們沒有任何被指定為對衝工具的衍生工具。
遠期銷售承諾—從融資之日到貸款出售之日,我們面臨待售貸款的利率和價格風險。整筆貸款和抵押貸款支持證券的遠期銷售承諾用於確定出售每筆貸款時將實現的遠期銷售價格。
利率鎖定承諾—利率鎖定承諾(“IRLC”)代表向抵押貸款申請人提供信貸的協議。無論承諾日和融資日之間市場利率有何變化,我們承諾(需獲得貸款批准)按規定的利率為貸款提供資金。從承諾之日到貸款融資日或到期日這段時間內,未償還的IRLC受到利率風險和相關價格風險的影響。貸款承諾通常介於 30和 90天數,借款人沒有義務獲得貸款。因此,IRLC面臨流失風險,當獲得批准的借款人選擇不關閉標的貸款時,就會發生這種風險。我們將審查我們的承諾與成交比率(“拉通率”),這是對根據IRLC提供資金的抵押貸款數量的估算的一部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
名義金額 | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
遠期銷售承諾 | | $ | 438,508 | | | $ | 301,548 | |
IRLCs | | 304,973 | | | 210,787 | |
與我們的衍生品相關的收益中確認的收益(虧損)的地點和金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
樂器 | | 分類 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
遠期銷售承諾 | | 收入 | | $ | 2,285 | | | $ | (9,870) | | | $ | 2,032 | | | $ | (9,845) | |
IRLCs | | 收入 | | (5,302) | | | 4,054 | | | 2,572 | | | 4,029 | |
金融工具的公允價值
與我們的金融工具相關的資產和負債彙總如下,這些資產和負債定期按公允價值計量,反映在我們的合併資產負債表中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | 相同資產在活躍市場上的報價(級別 1) | | 重要的其他可觀測輸入(級別 2) | | 大量不可觀察的輸入(級別 3) |
資產 | | | | | | | |
現金等價物 | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 86,774 | | | $ | 86,774 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
現金等價物總額 | 86,774 | | | 86,774 | | | — | | | — | |
短期投資 | | | | | | | |
美國國債 | 51,168 | | | 51,168 | | | — | | | — | |
機構債券 | 49,475 | | | 49,475 | | | — | | | — | |
短期投資總額 | 100,643 | | | 100,643 | | | — | | | — | |
持有待售貸款 | 233,550 | | | — | | | 233,550 | | | — | |
其他流動資產 | | | | | | | |
遠期銷售承諾 | 1,916 | | | — | | | 1,916 | | | — | |
IRLCs | 4,163 | | | — | | | — | | | 4,163 | |
其他流動資產總額 | 6,079 | | | — | | | 1,916 | | | 4,163 | |
按公允價值計算的抵押貸款服務權 | 35,503 | | | — | | | — | | | 35,503 | |
長期投資 | | | | | | | |
美國國債 | 5,473 | | | 5,473 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
長期投資總額 | 5,473 | | | 5,473 | | | — | | | — | |
總資產 | $ | 468,022 | | | $ | 192,890 | | | $ | 235,466 | | | $ | 39,666 | |
負債 | | | | | | | |
應計負債 | | | | | | | |
遠期銷售承諾 | $ | 88 | | | $ | — | | | $ | 88 | | | $ | — | |
IRLCs | 293 | | | — | | | — | | | 293 | |
負債總額 | $ | 381 | | | $ | — | | | $ | 88 | | | $ | 293 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日的餘額 | | 相同資產在活躍市場上的報價 (第 1 級) | | 意義重大 其他可觀察的輸入 (第 2 級) | | 意義重大 不可觀察的輸入 (第 3 級) |
資產 | | | | | | | |
現金等價物 | | | | | | | |
貨幣市場基金 | $ | 186,410 | | | $ | 186,410 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
現金等價物總額 | 186,410 | | | 186,410 | | | — | | | — | |
短期投資 | | | | | | | |
美國國庫證券 | 96,925 | | | 96,925 | | | — | | | — | |
機構債券 | 25,334 | | | 25,334 | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
短期投資總額 | 122,259 | | | 122,259 | | | — | | | — | |
持有待售貸款 | 199,604 | | | — | | | 199,604 | | | — | |
其他流動資產 | | | | | | | |
遠期銷售承諾 | 1,669 | | | — | | | 1,669 | | | — | |
IRLCs | 2,338 | | | — | | | — | | | 2,338 | |
其他流動資產總額 | 4,007 | | | — | | | 1,669 | | | 2,338 | |
按公允價值計算的抵押貸款服務權 | 36,261 | | | — | | | — | | | 36,261 | |
長期投資 | | | | | | | |
美國國債 | 29,480 | | | 29,480 | | | — | | | — | |
總資產 | $ | 578,021 | | | $ | 338,149 | | | $ | 201,273 | | | $ | 38,599 | |
負債 | | | | | | | |
應計負債 | | | | | | | |
遠期銷售承諾 | $ | 1,873 | | | $ | — | | | $ | 1,873 | | | $ | — | |
IRLCs | 1,041 | | | — | | | — | | | 1,041 | |
負債總額 | $ | 2,914 | | | $ | — | | | $ | 1,873 | | | $ | 1,041 | |
在本報告所述期間,沒有向第三級金融工具轉入或轉出第三級金融工具。
在IRLC的公允價值衡量中使用的重要不可觀察的輸入是拉通率。輸入的重大變化可能導致公允價值計量標準的重大變化。
以下是IRLC和抵押貸款服務權(“MSR”)估值中使用的關鍵不可觀察輸入的定量摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
關鍵輸入 | | 估值技術 | | 範圍 | | 加權平均值 | | 範圍 | | 加權平均值 |
IRLCs | | | | | | | | | | |
拉通率 | | 市場定價 | | 74.1% - 100.0% | | 91.9% | | 62.0% - 100.0% | | 91.0% |
MSR | | | | | | | | | | |
預付款速度 | | 折扣現金流 | | 6.0% - 12.0% | | 6.6% | | 6.0% - 14.4% | | 6.6% |
默認費率 | | 折扣現金流 | | 0.1% - 0.6% | | 0.1% | | 0.0% - 0.5% | | 0.1% |
折扣率 | | 折扣現金流 | | 9.5% - 12.3% | | 9.6% | | 9.5% - 12.4% | | 9.6% |
以下是IRLC公允價值變化的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
餘額,淨額——期初 | $ | 9,170 | | | $ | 243 | | | $ | 1,297 | | | $ | 1,155 | |
通過業務合併收購了IRLC | — | | | 4,326 | | | — | | | 4,326 | |
IRLC 的發行 | 13,168 | | | 18,017 | | | 29,131 | | | 20,300 | |
IRLC 的定居點 | (16,353) | | | (14,099) | | | (26,591) | | | (17,268) | |
收益中確認的公允價值變化 | (2,115) | | | 1,024 | | | 33 | | | 998 | |
期末淨餘額 | $ | 3,870 | | | $ | 9,511 | | | $ | 3,870 | | | $ | 9,511 | |
以下是MSR公允價值變動的摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
餘額—期初 | $ | 35,061 | | | $ | — | | | $ | 36,261 | | | $ | — | |
通過業務合併收購的 MSR | — | | | 33,982 | | | — | | | 33,982 | |
MSR 起源於 | 232 | | | 964 | | | 579 | | | 964 | |
msR 的銷售額 | (399) | | | (774) | | | (738) | | | (774) | |
收益中確認的公允價值變化 | 609 | | | 878 | | | (599) | | | 878 | |
期末淨餘額 | $ | 35,503 | | | $ | 35,050 | | | $ | 35,503 | | | $ | 35,050 | |
下表列出了合併資產負債表上未按公允價值記錄的可轉換優先票據的賬面金額和估計公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
發行 | | 淨賬面金額 | | 估計公允價值 | | 淨賬面金額 | | 估計公允價值 |
2023 年筆記 | | $ | 23,506 | | | $ | 23,264 | | | $ | 23,431 | | | $ | 22,147 | |
2025 筆記 | | 268,122 | | | 223,668 | | | 512,683 | | | 309,292 | |
2027 筆記 | | 566,594 | | | 399,625 | | | 565,474 | | | 267,398 | |
我們的 2023 年票據、2025 年票據和 2027 年票據的本金之間的差額,分別為美元23,512, $270,706,以及 $575,000, 票據的淨賬面金額分別代表未攤銷的債務發行成本.每批可轉換優先票據的估計公允價值基於該期間最後交易日票據的收盤交易價格,由於票據的交易活動有限,在公允價值層次結構中被歸類為二級。根據我們普通股的收盤價 $12.422023年6月30日,所有三張可轉換票據的if轉換價值分別低於本金。有關我們的可轉換優先票據的更多詳情,請參閲附註14。
有關我們的可轉換優先股的賬面金額,請參閲附註10。
按公允價值確認或披露的非經常性資產和負債包括財產和設備、商譽和其他無形資產以及其他資產等項目。如果確定這些資產已減值,則按公允價值重新計量。
我們的現金、貨幣市場基金、限制性現金、可供出售投資和股票證券的成本或攤銷成本、未實現損益總額以及估計的公允市場價值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| 公允價值層次結構 | | 成本或攤銷成本 | | 未實現收益 | | 未實現的虧損 | | 估計公允價值 | | 現金、現金等價物和限制性現金 | | 短期投資 | | 長期投資 |
現金 | 不適用 | | $ | 32,002 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 32,002 | | | $ | 32,002 | | | $ | — | | | $ | — | |
貨幣市場基金 | 第 1 級 | | 86,774 | | | — | | | — | | | 86,774 | | | 86,774 | | | — | | | — | |
限制性現金 | 不適用 | | 2,377 | | | — | | | — | | | 2,377 | | | 2,377 | | | — | | | — | |
美國國債 | 第 1 級 | | 56,833 | | | 10 | | | (202) | | | 56,641 | | | — | | | 51,168 | | | 5,473 | |
機構債券 | 第 1 級 | | 49,606 | | | 2 | | | (133) | | | 49,475 | | | — | | | 49,475 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | | | $ | 227,592 | | | $ | 12 | | | $ | (335) | | | $ | 227,269 | | | $ | 121,153 | | | $ | 100,643 | | | $ | 5,473 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 公允價值層次結構 | | 成本或攤銷成本 | | 未實現收益 | | 未實現的虧損 | | 估計公允價值 | | 現金、現金等價物和限制性現金 | | 短期投資 | | 長期投資 |
現金 | 不適用 | | $ | 53,430 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 53,430 | | | $ | 45,790 | | | $ | — | | | $ | — | |
貨幣市場基金 | 第 1 級 | | 186,410 | | | — | | | — | | | 186,410 | | | 186,410 | | | — | | | — | |
限制性現金 | 不適用 | | 2,406 | | | — | | | — | | | 2,406 | | | 2,406 | | | — | | | — | |
美國國債 | 第 1 級 | | 127,130 | | | 28 | | | (753) | | | 126,405 | | | — | | | 96,925 | | | 29,480 | |
機構債券 | 第 1 級 | | 25,339 | | | — | | | (5) | | | 25,334 | | | — | | | 25,334 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
總計 | | | $ | 394,715 | | | $ | 28 | | | $ | (758) | | | $ | 393,985 | | | $ | 234,606 | | | $ | 122,259 | | | $ | 29,480 | |
我們已經根據信用質量指標評估了我們的可供出售債務證券投資組合,以確定預期的信貸損失,因此不存在任何預期的信貸損失。我們的投資組合由美國政府證券組成,所有證券均具有由各種信貸機構發佈的高質量信用評級。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們的應計利息為美元487和 $576,分別取決於我們的可供出售投資,我們已經記錄了這些投資 不預期的信用損失。應計應收利息在我們的合併資產負債表中記錄在其他流動資產中。
注意事項 5: 財產和設備
財產和設備的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 使用壽命(年) | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
租賃權改進 | 較短的租賃期限或經濟壽命 | | $ | 32,290 | | | $ | 32,262 | |
網站和軟件開發成本 | 2 - 3 | | 65,506 | | | 62,963 | |
計算機和辦公設備 | 3 - 5 | | 20,091 | | | 19,702 | |
軟件 | 3 | | 1,858 | | | 1,871 | |
傢俱 | 7 | | 8,126 | | | 7,911 | |
財產和設備,毛額 | | | 127,871 | | | 124,709 | |
累計折舊和攤銷 | | | (87,395) | | | (76,597) | |
在建工程 | | | 8,765 | | | 6,827 | |
財產和設備,淨額 | | | $ | 49,241 | | | $ | 54,939 | |
下表彙總了折舊和攤銷以及資本化的軟件開發成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
財產和設備的折舊和攤銷 | $ | 7,382 | | | $ | 5,974 | | | $ | 14,563 | | | $ | 11,324 | |
資本化軟件開發成本,包括股票薪酬 | 4,291 | | | 4,423 | | | 8,846 | | | 10,291 | |
注意事項 6: 租賃
我們根據不可取消的運營租賃租賃辦公空間,原始條款範圍為 一到 11年限和不可取消融資租賃下的車輛,條款為 四年。通常,經營租賃要求固定的最低租金,合同規定的最低租金在租賃期內增加。 租賃費用的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
租賃成本 | | 分類 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
運營租賃成本: | | | | | | | | | | |
運營租賃成本(1) | | 收入成本 | | $ | 3,103 | | | $ | 3,629 | | | $ | 6,417 | | | $ | 5,963 | |
運營租賃成本(1) | | 運營費用 | | 2,630 | | | 1,580 | | | 5,155 | | | 3,087 | |
運營租賃總成本 | | | | $ | 5,733 | | | $ | 5,209 | | | $ | 11,572 | | | $ | 9,050 | |
| | | | | | | | | | |
融資租賃成本: | | | | | | | | | | |
使用權資產的攤銷 | | 收入成本 | | $ | 15 | | | $ | 15 | | | $ | 31 | | | $ | 31 | |
租賃負債的利息 | | 收入成本 | | 1 | | | 2 | | | 3 | | | 4 | |
融資租賃成本總額 | | | | $ | 16 | | | $ | 17 | | | $ | 34 | | | $ | 35 | |
(1) 包括初始期限不超過十二個月的租賃費用782和 $1,047分別為截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,以及美元1,630和 $1,423分別為截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 租賃負債 | | 其他租約 | | 租賃債務總額 |
租賃負債的到期日 | 正在運營 | | 融資 | | 正在運營 | |
2023 年,不包括截至2023年6月30日的六個月 | $ | 9,225 | | | $ | 26 | | | $ | 1,065 | | | $ | 10,316 | |
2024 | 16,746 | | | 43 | | | 622 | | | 17,411 | |
2025 | 12,703 | | | 22 | | | 279 | | | 13,004 | |
2026 | 9,934 | | | — | | | 204 | | | 10,138 | |
2027 | 5,045 | | | — | | | 90 | | | 5,135 | |
此後 | 836 | | | — | | | 70 | | | 906 | |
租賃付款總額 | $ | 54,489 | | | $ | 91 | | | $ | 2,330 | | | $ | 56,910 | |
減去:利息(1) | 3,959 | | | 4 | | | | | |
租賃負債的現值 | $ | 50,530 | | | $ | 87 | | | | | |
(1) 包括運營租賃的利息1,843以及融資租賃 $3在接下來的十二個月內。
| | | | | | | | | | | | | | |
租賃期限和折扣率 | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
加權平均剩餘經營租賃期限(年) | | 3.5 | | 3.6 |
加權平均剩餘融資租賃期限(年) | | 1.9 | | 2.4 |
經營租賃的加權平均折扣率 | | 4.5 | % | | 4.5 | % |
融資租賃的加權平均折扣率 | | 5.4 | % | | 5.4 | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的六個月 |
補充現金流信息 | | 2023 | | 2022 |
為計量租賃負債所含金額支付的現金 | | | | |
來自經營租賃的運營現金流 | | $ | 11,965 | | | $ | 9,567 | |
來自融資租賃的運營現金流 | | 3 | | | 4 | |
為來自融資租賃的現金流融資 | | 25 | | | 24 | |
為換取租賃負債而獲得的使用權資產 | | | | |
經營租賃 | | $ | 6,256 | | | $ | 1,745 | |
融資租賃 | | — | | | 477 | |
注意事項 7: 承付款和或有開支
法律訴訟
以下是我們對待法律訴訟材料的討論。鑑於這些訴訟的初步階段以及提出的索賠和問題,我們無法估計合理可能的損失範圍。除了下文討論的事項外,我們還不時參與正常業務過程中出現的訴訟、索賠和其他訴訟。除下文討論的事項外,我們認為任何未決訴訟、索賠和其他訴訟對我們的業務都無關緊要。
大衞·埃拉克提起訴訟—2020年5月11日,我們的聯合創始人兼前首席執行官戴維·埃雷克通過Appliance Computing III, Inc.(d/b/a Surefield)(“Surefield”)向美國德克薩斯西區地方法院韋科分院提起訴訟。投訴聲稱我們在侵權 四未經Surefield的授權或許可,聲稱專利歸Surefield所有。Surefield要求賠償金額不詳的賠償,並對我們提供涉嫌侵犯相關專利的產品和服務發出禁令。2022 年 5 月 17 日,陪審團作出了有利於我們的裁決,認定我們沒有侵犯聲稱歸Surefield擁有的專利的任何主張,因此,我們不欠Surefield任何損害賠償。陪審團還認定,對Surefield聲稱的專利的所有主張均無效。法院於2022年8月15日作出最終判決。2022 年 9 月 12 日,Surefield 根據法律問題提出了判決動議和重新審判的動議。在動議中,蘇雷菲爾德斷言,除其他外,任何陪審團都不可能根據審判記錄裁定不侵權。我們於2022年10月3日對動議提出了異議,蘇雷菲爾德於2022年10月21日提交了答覆。
指控錯誤分類的訴訟—2019年8月28日,德文·庫克向加利福尼亞舊金山縣高等法院對我們提起訴訟,他是我們前獨立承包商持牌銷售助理之一,我們稱其為助理代理人。原告最初將申訴視為集體訴訟,並指控我們將她錯誤地歸類為獨立承包商而不是員工。原告還根據加利福尼亞州《私人總檢察長法》(“PAGA”)提出的代表索賠,尋求未指明的處罰。2020年1月30日,原告提出了第一份修正申訴,駁回了她的集體訴訟,僅根據PAGA提出了索賠。
2020 年 11 月 20 日,曾是我們前首席代理人和前助理代理人的 Jason Bell 向美國加利福尼亞南區地方法院對我們提起訴訟。該投訴被視為集體訴訟,並指控,(1)在他擔任助理代理人期間,我們錯誤地將他歸類為獨立承包商而不是員工;(2)在他擔任首席代理人期間,我們錯誤地將他歸類為不受最低工資和加班法的僱員。原告還根據PAGA提出了代表性索賠。原告要求支付金額不詳的未付加班工資、正常工資、伙食和休息時間補償、等待時間和其他罰款、禁令和其他公平救濟以及原告的律師費和費用。
2022 年 5 月 23 日,通過聯合調解,我們以總額為 $的和解了庫克女士和貝爾先生提起的訴訟3,000。如果我們的助理代理、牽頭代理人或他們各自的工作周的實際數量與我們向原告陳述的數字不同,則該金額可能會進行調整。該和解協議須經法院批准。2023年4月7日,原告提出動議,要求初步批准集體和解。法院於2023年5月4日批准了初步批准集體和解的動議。
其他承諾
我們的產權和結算業務以及抵押貸款業務各自代表購房者和賣房者在第三方金融機構託管現金。截至 2023 年 6 月 30 日,我們持有 $56,306在託管中,沒有在我們的合併資產負債表上記錄這筆款項。我們可能會對處置我們在託管中的現金承擔或有責任。
注意事項 8: 收購的無形資產和商譽
收購的無形資產—下表顯示了無形資產的賬面總額和累計攤銷:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 加權平均使用壽命(年) | | 格羅斯 | | 累計攤銷 | | 網 | | 格羅斯 | | 累計攤銷 | | 網 |
商標名稱 | 9.3 | | $ | 82,690 | | | $ | (19,573) | | | $ | 63,117 | | | $ | 82,690 | | | $ | (14,856) | | | $ | 67,834 | |
開發的技術 | 3.3 | | 66,340 | | | (49,174) | | | 17,166 | | | 66,340 | | | (38,465) | | | 27,875 | |
客户關係 | 10 | | 81,360 | | | (18,865) | | | 62,495 | | | 81,360 | | | (14,797) | | | 66,563 | |
總計 | | | $ | 230,390 | | | $ | (87,612) | | | $ | 142,778 | | | $ | 230,390 | | | $ | (68,118) | | | $ | 162,272 | |
攤銷費用為 $9,747和 $9,747分別為截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月,以及美元19,494和 $18,673分別為截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月。
下表列出了我們對截至2023年6月30日存在的無形資產剩餘攤銷支出的估計:
| | | | | |
2023 年,不包括截至2023年6月30日的六個月 | $ | 19,494 | |
2024 | 23,741 | |
2025 | 17,618 | |
2026 | 17,380 | |
2027 | 15,633 | |
此後 | 48,912 | |
預計剩餘攤銷費用 | $ | 142,778 | |
善意—下表按應申報分部列出了商譽的賬面金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 房地產服務 | | 租金 | | 抵押 | | 總計 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2023年6月30日和2022年12月31日的餘額 | $ | 250,231 | | | $ | 159,151 | | | $ | 51,967 | | | $ | 461,349 | |
注意事項 9: 應計負債和其他負債
應計負債和其他負債的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
應計薪酬和福利 | $ | 69,465 | | | $ | 74,079 | |
雜項應計負債 | 27,084 | | | 27,023 | |
| | | |
客户合同負債 | 6,019 | | | 5,661 | |
應計負債和其他負債總額 | $ | 102,568 | | | $ | 106,763 | |
注意事項 10: 夾層股權
2020 年 4 月 1 日,我們發佈了 4,484,305我們的普通股,價格為美元15.61每股,以及 40,000我們的優先股股票,價格為美元1,000每股,總收益為美元110,000。我們將該優先股指定為A系列可轉換優先股(我們的 “可轉換優先股”)。我們的可轉換優先股在合併財務報表中被歸類為夾層股權,因為持有人可以選擇的實質性轉換特徵排除了負債分類。我們已經確定沒有需要認定為衍生資產或負債的實質性嵌入式特徵。
我們分配了總收益 $110,000適用於根據發行的獨立公允價值發行普通股和可轉換優先股發行,得出的公允估值為美元40,000對於優先股,這也是強制贖回金額的價值。
截至2023年6月30日,扣除發行成本後,我們的可轉換優先股的賬面價值為美元39,936,並且持有人獲得的未付股票股息金額為 30,640普通股。該股票分紅於2023年7月3日發行。這些股票包含在附註13中歸屬於普通股的基本和攤薄後每股淨虧損中。截至2023年6月30日, 不優先股已兑換,優先股無法贖回,將來也不可能兑換,因為在強制贖回日期之前,優先股自動轉換的可能性微乎其微。優先股的分紅、轉換或贖回產生的留待未來發行的普通股數量為 2,622,177截至發行之日。
分紅—我們的可轉換優先股的持有人有權獲得股息。每天根據以下條件累積分紅 360-天財政年度,比率為 5.5按發行價格計算的年利率,應在每個日曆季度結束後的第一個工作日按季度拖欠支付。假設我們滿足某些條件,我們將按應付股息除以美元的比率支付普通股股息17.95。如果我們不滿足這些條件,我們將以等於 (i) 原本可發行的股息股票乘以 (ii) 普通股的交易量加權平均收盤價的現金金額支付股息 十支付股息之日之前的交易日。
參與權— 我們的可轉換優先股的持有人有權獲得向我們的普通股持有人支付的股息和分配,其程度與此類優先股股東將其優先股轉換為普通股並在記錄日期持有此類股息和分配的記錄日期持有此類股票一樣。
轉換—持有人可以隨時將其可轉換優先股轉換為普通股,每股優先股的匯率等於發行價格除以美元19.51(“轉換價格”)。轉換後的持有人還將獲得應計股息產生的任何股息份額。
我們的可轉換優先股也可以自動轉換為普通股。如果我們普通股的收盤價超過美元27.322023 年 4 月 1 日之後每股直到 302024 年 11 月 30 日之前的交易日,適用於任何一天的交易日 30連續交易日,則每股已發行的優先股將自動轉換為多股普通股,每股優先股的匯率等於發行價格除以轉換價格。自動轉換後,持有人還將獲得應計股息產生的任何股息份額。
兑換—2024年11月30日,我們將被要求贖回可轉換優先股的任何已發行股份,每位持有人可以選擇獲得現金、普通股或現金和股票的組合。如果持有人選擇獲得現金,我們將為每股優先股支付相當於發行價格加上任何應計股息的金額。如果持有人選擇獲得股票,我們將為每股優先股發行多股普通股,其比率為發行價格除以轉換價格加上應計股息產生的任何股息股票。
在管理優先股的文件中概述的某些事件之後,我們的可轉換優先股的持有人有權要求我們最多贖回其持有的所有優先股。如果持有人因此類事件進行兑換,則該持有人可以選擇接收現金或普通股,其計算方式與上述強制贖回相同。此外,此類持有人還將以持有人選擇的現金或普通股形式獲得相當於自持有人發出贖回通知之日起所有剩餘股息期內優先股的所有定期股息支付的金額。
清算權—在我們清算、解散或清盤時,我們的可轉換優先股的持有人將有權在普通股持有人之前從我們的資產中獲得現金。
注意 11: 股權和股權補償計劃
普通股—截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們修訂和重述的公司註冊證書授權我們簽發 500,000,000面值為 $ 的普通股0.001每股。
優先股—截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們修訂和重述的公司註冊證書授權我們簽發 10,000,000面值為 $ 的優先股股票0.001每股。
經修訂並重述 2004 年股權激勵計劃— 我們根據經修訂的 2004 年股權激勵計劃(我們的 “2004 年計劃”)授予期權,直至 2017 年 7 月 26 日,我們終止了與首次公開募股相關的期權。因此, 不根據我們的 2004 年計劃,股票可供未來發行。我們的 2004 年計劃繼續管理根據該計劃發放的未償股權獎勵。該計劃下每種股票期權的期限不超過 10年份,每種股票期權通常歸屬於 四年時期。
2017 年股權激勵計劃—我們的2017年股權激勵計劃(我們的 “2017年EIP”)於2017年7月26日生效,規定向員工、董事和顧問發行激勵性和非合格普通股期權和限制性股票單位。根據我們的2017年EIP最初預留髮行的普通股數量為 7,898,159。根據我們的2017年EIP預留髮行的股票數量將在每個日曆年的1月1日自動增加,從2018年1月1日開始,一直持續到2028年1月1日,其數量等於以下兩個日曆年的較小者 5截至去年12月31日我們普通股已發行股份總額的百分比或董事會確定的金額。該計劃下每個股票期權和限制性股票單位的期限將不超過 10年份,每個獎項通常介於兩者之間 二和 四年.
根據我們的2017年EIP,我們已經預留了普通股以備將來發行,如下所示:
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| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
已發行和未償還的股票期權 | 2,683,718 | | | 3,282,789 | |
已發行的限制性股票單位 | 15,590,985 | | | 15,731,632 | |
可用於未來股權授予的股份 | 11,106,336 | | | 7,951,616 | |
為未來發行的預留股份總數 | 29,381,039 | | | 26,966,037 | |
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2017 年員工股票購買計劃—我們的2017年員工股票購買計劃(我們的 “ESPP”)於2017年7月27日獲得董事會的批准,使符合條件的員工能夠以折扣價購買我們的普通股。購買將通過參與離散的發行期來完成。我們最初保留了 1,600,000根據我們的ESPP發行的普通股。我們的ESPP預留髮行的股票數量將在每個日曆年的1月1日自動增加,從首次發行日之後開始,一直持續到2028年1月1日,增加的股票數量等於以下兩者中較小者 1截至去年12月31日我們普通股已發行股份總額的百分比或董事會確定的金額。在每個購買日期,符合條件的員工將以每股等於的價格購買我們的普通股 85(i)發行期第一個交易日普通股的公允市場價值和(ii)購買當日普通股的公允市場價值中較低者的百分比。
我們已經預留了普通股以備將來在ESPP下發行,如下所示:
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| 截至2023年6月30日的六個月 | | 年末 2022年12月31日 |
期初可供發行的股票 | 4,695,361 | | 5,865,467 |
在此期間發行的股票 | (1,150,703) | | | (1,170,106) |
期末可供未來發行的股票總數 | 3,544,658 | | 4,695,361 |
股票期權—截至2023年6月30日的六個月中,期權活動如下:
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| 期權數量 | | 加權平均行使價 | | 加權平均剩餘合同期限(年) | | 聚合內在價值 |
截至2023年1月1日的未繳款項 | 3,282,789 | | $ | 9.10 | | | 2.90 | | $ | 1,145 | |
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行使的期權 | (563,164) | | 2.56 | | | | | |
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期權已過期 | (35,907) | | 9.93 | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的未償還款項 | 2,683,718 | | 10.46 | | | 2.89 | | 9,783 | |
截至2023年6月30日可行使的期權 | 2,683,718 | | 10.46 | | | 2.89 | | 9,783 | |
我們股票期權的授予日公允價值記錄為股票期權歸屬期內的股票薪酬。截至2023年6月30日,所有未償還的期權已全部歸屬。在截至2023年6月30日的六個月中,我們沒有確認任何與期權相關的費用。
限制性股票單位—截至2023年6月30日的六個月中,限制性股票單位活動如下:
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| 限制性股票單位 | | 加權平均授予日公允價值 |
截至2023年1月1日的未繳款項 | 15,731,632 | | | $ | 11.53 | |
已授予 | 4,614,736 | | | 9.41 | |
既得 | (3,568,639) | | | 13.18 | |
被沒收或取消 | (1,186,744) | | | 12.03 | |
截至未繳或已推遲 2023年6月30日(1) | 15,590,985 | | | 10.49 | |
(1) 從2019年6月授予他們的限制性股票單位開始,我們的非僱員董事可以選擇在歸屬此類限制性股票單位後將應收普通股的發行推遲到 60第二天,他們不再向我們提供服務,或者,如果更早,則在控制權變更交易之後。申報為既得的金額不包括已歸屬但已推遲結算股份的限制性股票單位。截至2023年6月30日,報告的未償還或遞延金額包括這些限制性股票單位。由於沒有其他條件可以阻止發行這些限制性股票單位所依據的普通股,因此這些股票包含在基本和攤薄後的加權已發行股票中,用於計算歸屬於普通股的每股淨虧損。在我們的夾層權益和股東權益變動合併報表中,延期發行的股票數量不被視為實質性股份,也不會與股票薪酬分開報告。
限制性股票單位的授予日公允價值記為歸屬期內的股票補償。截至 2023 年 6 月 30 日,有 $137,449與限制性股票單位相關的未確認補償成本總額,預計將在加權平均期內確認 2.39年份。
截至 2023 年 6 月 30 日,有 2,343,777受業績和市場條件約束的限制性股票單位(“PSU”)位於 100目標等級的百分比。根據我們的業績表現和市場狀況,PSU歸屬後可發行的普通股的實際數量將介於 0% 至 200目標金額的百分比。對於每位PSU獲得者,只有在獲得者繼續向我們的董事會或其薪酬委員會提供服務,證明我們已經實現了PSU的相關業績或市場條件時,才會授予獎勵。具有性能條件的PSU的股票薪酬支出在可能達到性能條件時予以確認。對於具有市場條件的PSU,市場狀況反映在獎勵的授予日期公允價值中,支出將在獎勵有效期內予以確認。
與PSU相關的股票薪酬支出如下:
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| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
PSU 開支 | $ | 1,731 | | | $ | 976 | | | $ | 3,380 | | | $ | 1,669 | |
因重新評估以往各期的成就而產生的支出 | (586) | | | — | | | (390) | | | — | |
支出總額 | $ | 1,145 | | | $ | 976 | | | $ | 2,990 | | | $ | 1,669 | |
補償成本—扣除沒收的股票薪酬以及以網站和軟件開發成本為資本的金額如下:
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| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入成本 | $ | 3,001 | | | $ | 3,615 | | | $ | 7,136 | | | $ | 6,605 | |
技術和開發(1) | 8,241 | | | 6,768 | | | 16,368 | | | 13,877 | |
市場營銷 | 1,254 | | | 894 | | | 2,499 | | | 1,937 | |
一般和行政 | 5,025 | | | 4,009 | | | 10,345 | | | 8,118 | |
來自持續經營業務的股票薪酬 | 17,521 | | | 15,286 | | | 36,348 | | | 30,537 | |
來自已終止業務的股票薪酬(1) | 31 | | | 1,527 | | | 234 | | | 3,064 | |
股票薪酬總額 | $ | 17,552 | | | $ | 16,813 | | | $ | 36,582 | | | $ | 33,601 | |
(1) 淨額為美元1,070和 $919在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中分別資本化的股票薪酬和美元2,204和 $2,053分別為截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月。
注意事項 12: 歸屬於普通股的每股持續經營業務淨虧損
歸屬於普通股的每股持續經營業務淨虧損的計算方法是將歸屬於普通股的持續經營業務的淨虧損除以已發行普通股的加權平均數。我們有未償還的股票期權、限制性股票單位、根據ESPP購買股票的期權、可轉換優先股和可轉換優先票據,在計算攤薄後的每股持續經營業務淨虧損時,只要這樣做會稀釋,就會考慮這些期權。
我們按照持有參與證券的公司所需的兩類方法,計算歸屬於普通股的每股持續經營業務的基本和攤薄後淨虧損。我們認為我們的可轉換優先股是參與證券。按照兩類方法,歸因於普通股的持續經營的淨虧損不分配給優先股,因為優先股的持有人沒有分擔虧損的合同義務,如附註11所述。
歸屬於普通股的每股持續經營業務的基本和攤薄後淨虧損的計算方法如下:
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| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子: | | | | | | | |
持續經營業務的淨虧損 | $ | (27,212) | | | $ | (74,523) | | | $ | (84,522) | | | $ | (176,471) | |
可轉換優先股的分紅 | (297) | | | (350) | | | (523) | | | (1,144) | |
| | | | | | | |
歸屬於普通股的持續經營業務淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損 | $ | (27,509) | | | $ | (74,873) | | | $ | (85,045) | | | $ | (177,615) | |
分母: | | | | | | | |
加權平均股——基本股和攤薄後股票(1) | 111,678,417 | | | 107,396,575 | | | 110,895,358 | | | 107,032,381 | |
| | | | | | | |
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歸屬於普通股的每股持續經營業務淨虧損——基本虧損和攤薄後虧損 | $ | (0.25) | | | $ | (0.70) | | | $ | (0.77) | | | $ | (1.66) | |
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(1) 基本和攤薄後的加權平均已發行股票包括(i)已賺取但尚未發行的與我們的可轉換優先股的股票分紅相關的普通股,以及(ii)已歸屬但經某些非僱員董事選擇推遲結算的限制性股票單位。
在報告所述期間,以下普通股等價物的已發行股票被排除在持續經營業務攤薄後的每股淨虧損的計算之外,因為它們的影響本來是反稀釋的:
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| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
2023 張紙幣好像已轉換一樣 | 769,623 | | | 769,623 | | | 769,623 | | | 769,623 | |
2025 張紙幣好像已轉換一樣 | 3,733,577 | | | 9,119,960 | | | 3,733,577 | | | 9,119,960 | |
2027 張紙幣好像轉換了一樣 | 6,147,900 | | | 6,147,900 | | | 6,147,900 | | | 6,147,900 | |
可轉換優先股,就好像轉換一樣 | 2,040,000 | | | 2,040,000 | | | 2,040,000 | | | 2,040,000 | |
未償還的股票期權 | 2,683,718 | | | 3,513,601 | | | 2,683,718 | | | 3,513,601 | |
已發行的限制性股票單位(1)(2) | 15,552,547 | | | 10,119,140 | | | 15,552,547 | | | 10,119,140 | |
| | | | | | | |
總計 | 30,927,365 | | | 31,710,224 | | | 30,927,365 | | | 31,710,224 | |
(1) 不包括 2,343,777假設符合適用的性能標準和市場條件,可以歸屬的增量PSU 200目標百分比,即最高成就等級。有關 PSU 的更多信息,請參見注釋 11。
(2) 不包括 38,438自2023年6月30日起,某些非僱員董事可以選擇推遲已歸屬但結算為普通股的限制性股票單位。
注意 13: 所得税
在截至2023年6月30日的六個月中,我們記錄的所得税支出為美元643作為持續經營的一部分,其有效税率為(0.76) 持續經營業務的百分比,有效税率為 (0.72) 佔我們持續經營和已終止業務淨虧損總額的百分比,這主要是當期州所得税造成的。我們目前的所得税支出得到了遞延所得税支出的補充,這些費用與公司2021年4月2日收購Rent. 和2022年4月1日收購Bay Equity所產生的無限期遞延所得税負債增加相關的遞延所得税支出。我們 2022 年 6 月 30 日的有效税率為 (0.17)%主要是當前的州所得税的結果,該所得税被遞延所得税優惠部分抵消,該優惠是由於我們最初在2021年4月2日收購Rent而產生的遞延所得税負債減少所得税。
在確定美國聯邦和州遞延所得税淨資產的可變現性時,我們會考慮許多因素,包括歷史盈利能力、估計的未來應納税所得額、謹慎可行的税收籌劃策略以及我們經營的行業。管理層在每個報告期內重新評估遞延所得税資產的變現,從而在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們的美國遞延所得税資產的全部金額進行了估值補貼。如果未來我們在美國業務的財務業績有所改善,遞延所得税資產可以變現,我們將通過收益減少估值補貼。
根據經修訂的1986年《美國國税法》第382和383條,我們所有權的重大變化可能會限制未來每年可用於抵消應納税所得税和所得税負債的淨營業虧損(“NOL”)和所得税抵免結轉金額。任何此類年度限制都可能在NOL和所得税抵免到期之前顯著降低其使用率。截至 2017 年 3 月 31 日進行的一項第 382 條限制研究確定,我們在 2006 年經歷了所有權變更,金額為 $1,5062006 年 NOL 和 $322006年的研發税收抵免不可用於將來使用。此外,在我們收購Rent. 時,Rent. 經歷了所有權變更,觸發了第382條。截至2021年9月30日,Rent. 完成了第382條限制研究,根據這項分析,我們預計租金的可用性不會減少。”s 預先更改 NOL 以備將來使用。
截至2022年12月31日,我們已經積累了大約美元651,498佔聯邦淨營業虧損的百分比,約為 $34,718(受税影響)的州淨營業虧損,以及大約 $5,255的國外淨營業虧損。聯邦淨營業虧損可用於抵消聯邦應納税所得額,並將於2023年開始到期,淨營業虧損結轉額為美元413,1452017 年之後生成,可用於無限期抵消未來的美國聯邦應納税所得額。
研發信貸結轉淨額為美元23,240自2022年12月31日起可用於減少未來負債。研發信貸結轉將於2026年開始到期。
可扣除但有限的聯邦商業利息支出結轉額為美元145,296自 2022 年 12 月 31 日起可無限期抵消未來的美國聯邦應納税所得額。
我們的物質所得税管轄區是美國(聯邦)和加拿大(外國)。由於NOL結轉,出於聯邦目的,我們在所有納税年度都需要接受審計。所有納税年度仍需接受其他各個司法管轄區的審查,這些司法管轄區對我們的合併財務報表並不重要。
注意 14: 債務
倉庫信貸設施—為了為其發放的抵押貸款提供資本,我們的抵押貸款部門利用了在合併資產負債表中被歸類為流動負債的倉庫信貸額度。每個倉庫信貸額度下的借款由相關的抵押貸款以及與貸款相關的權利和收入擔保。 下表彙總了截至報告所述期間在這些設施下的借款:
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| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
貸款人 | | 借款能力 | | 未償借款 | | 未償借款的加權平均利率 | | 借款能力 | | 未償借款 | | 未償借款的加權平均利率 |
城市國民銀行 | | $ | 75,000 | | | $ | 32,140 | | | 7.01 | % | | $ | 75,000 | | | $ | 27,288 | | | 5.89 | % |
Comerica Bank | | 75,000 | | | 6,636 | | | 7.22 | % | | 75,000 | | | 26,526 | | | 6.36 | % |
起源銀行 | | 75,000 | | | 35,128 | | | 7.01 | % | | 75,000 | | | 23,739 | | | 5.98 | % |
M&T 銀行 | | 50,000 | | | 24,298 | | | 7.21 | % | | 50,000 | | | 19,126 | | | 6.45 | % |
繁榮銀行 | | 100,000 | | | 45,688 | | | 7.05 | % | | 100,000 | | | 35,856 | | | 6.18 | % |
共和國銀行和信託公司 | | 75,000 | | | 48,868 | | | 7.15 | % | | 75,000 | | | 26,636 | | | 5.81 | % |
北卡羅來納州富國銀行 | | 100,000 | | | 35,043 | | | 7.23 | % | | 100,000 | | | 31,338 | | | 6.41 | % |
總計 | | $ | 550,000 | | | $ | 227,801 | | | | | $ | 550,000 | | | $ | 190,509 | | | |
可轉換優先票據—我們發行了具有以下特徵的可轉換優先票據:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
發行 | | 到期日 | | 規定的現金利率 | | 有效利率 | | 首次利息支付日期 | | 半年度利息支付日期 | | 轉換率 |
2023 年筆記 | | 2023年7月15日 | | 1.75 | % | | 2.45 | % | | 2019年1月15日 | | 1 月 15 日;7 月 15 日 | | 32.7332 |
2025 筆記 | | 2025年10月15日 | | — | % | | 0.42 | % | | — | | — | | 13.7920 |
2027 筆記 | | 2027年4月1日 | | 0.50 | % | | 0.90 | % | | 2021年10月1日 | | 4 月 1 日;10 月 1 日 | | 10.6920 |
我們於2018年7月23日發行了2023年票據,本金總額為美元143,750。在發行日之後,我們回購或結算了總額為美元的兑換120,238在我們的 2023 年筆記中。2021年7月20日,我們的2023年票據可供我們贖回,但在截至2023年6月30日的三個月中,我們沒有行使贖回權。2023年票據已於2023年7月15日以現金全額償還。
我們在2020年10月20日發行了2025年票據,本金總額為美元661,250。在截至2023年6月30日的三個月中,我們回購並退回了大約 $95,800我們的2025年票據的本金總額,價格為美元74,746使用可用現金。在這些回購中,我們記錄了償還債務的收益20,082截至2023年6月30日的三個月。在截至2023年6月30日的六個月中,我們回購並退回了大約 $248,022我們的2025年票據的本金總額,價格為美元183,020使用可用現金。在這些回購中,我們記錄了償還債務的收益62,352在截至2023年6月30日的六個月中。
我們在2021年3月25日和2021年4月5日發行了2027年票據,本金總額為美元575,000.
我們的可轉換優先票據的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 |
發行 | | 本金總額 | | 未攤銷的債務發行成本 | | 淨賬面金額 |
2023 年筆記 | | $ | 23,512 | | | $ | 6 | | | $ | 23,506 | |
2025 筆記 | | 270,706 | | | 2,584 | | | 268,122 | |
2027 筆記 | | 575,000 | | | 8,406 | | | 566,594 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
發行 | | 本金總額 | | 未攤銷的債務發行成本 | | 淨賬面金額 |
2023 年筆記 | | $ | 23,512 | | | $ | 81 | | | $ | 23,431 | |
2025 筆記 | | 518,728 | | | 6,045 | | | 512,683 | |
2027 筆記 | | 575,000 | | | 9,526 | | | 565,474 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
2023 年筆記 | | | | | | | |
合同利息支出 | $ | 103 | | | $ | 103 | | | $ | 206 | | | $ | 206 | |
| | | | | | | |
債務發行成本的攤銷 | 38 | | | 38 | | | 75 | | | 75 | |
利息支出總額 | $ | 141 | | | $ | 141 | | | $ | 281 | | | $ | 281 | |
| | | | | | | |
2025 筆記 | | | | | | | |
合同利息支出 | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | |
債務發行成本的攤銷 | 1,306 | | | 690 | | | 3,462 | | | 1,380 | |
利息支出總額 | $ | 1,306 | | | $ | 690 | | | $ | 3,462 | | | $ | 1,380 | |
| | | | | | | |
2027 筆記 | | | | | | | |
合同利息支出 | 719 | | | 719 | | | 1,438 | | | 1,438 | |
| | | | | | | |
債務發行成本的攤銷 | 560 | | | 560 | | | 1,120 | | | 1,120 | |
利息支出總額 | $ | 1,279 | | | $ | 1,279 | | | $ | 2,558 | | | $ | 2,558 | |
| | | | | | | |
總計 | | | | | | | |
合同利息支出 | 822 | | | 822 | | | 1,644 | | | 1,644 | |
| | | | | | | |
債務發行成本的攤銷 | 1,904 | | | 1,288 | | | 4,657 | | | 2,575 | |
利息支出總額 | $ | 2,726 | | | $ | 2,110 | | | $ | 6,301 | | | $ | 4,219 | |
轉換我們的可轉換優先票據
在免費轉換日期之前,我們每批可轉換優先票據的持有人只有在滿足下述一項或多項條件的情況下,才能將其票據轉換為本金1,000美元的倍數。在免費轉換日期或之後,持有人可以無條件地以此類倍數轉換其票據。2025年票據的免費轉換日期為2025年7月15日,2027年票據的免費轉換日期為2027年1月1日。
條件是:
•在任何日曆季度(且僅限於該日曆季度),前提是我們上次公佈的普通股銷售價格至少為 20一段時間內的交易日(無論是否連續) 30結束於前一個日曆季度的最後交易日(包括前一個日曆季度的最後交易日)的連續交易日大於或等於 130每個適用交易日適用轉換價格的百分比;
•在 五任何一個工作日之後的營業日期 五連續交易日時段,其中衡量期內每個交易日每1,000美元適用票據本金的交易價格低於 98我們上次公佈的普通股銷售價格與每個此類交易日適用的兑換率乘積的百分比;
•如果我們在贖回日之前的預定交易日營業結束前的任何時間要求贖回任何或全部適用票據;或
•在特定公司事件發生時。
我們打算根據我們的選擇,通過支付或交付現金、普通股或現金與普通股的組合(視情況而定)來結算未來任何可轉換優先票據的兑換。如果適用,我們會採用if-convert法來計算攤薄後的每股收益。在如果轉換法下,攤薄後每股收益計算的分母會進行調整,以反映轉換時可發行的普通股的全部數量,而調整分子以加回該期間的利息支出。
我們的可轉換優先票據的分類
2027 年通話上限—2021年,在2027年票據的定價方面,我們與某些交易對手進行了有上限的看漲期權交易(“2027年上限看漲期權”)。2027年的上限看漲期權的初始行使價為美元93.53每股和初始上限價格為美元138.56每股,在每種情況下都需要進行某些調整。導致調整2027年上限看漲期權的初始行使價和初始上限價格的條件與導致2027年票據轉換率進行相應調整的條件類似。2027年的看漲期權上限,有待進行反稀釋調整, 6,147,900我們的普通股,通常旨在減少或抵消2027年票據轉換後普通股的潛在攤薄,這種減少或抵消視情況而定,上限基於上限價格的上限。2027 年上限看漲期權是單獨的交易,不是 2027 年票據條款的一部分。由於這些工具符合某些會計標準,因此2027年的上限看漲期權記入股東權益,不作為衍生品入賬。美元的成本62,647與2027年上限通話有關的費用被記錄為額外實收資本的減少。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
以下對我們財務狀況和經營業績的討論和分析應與我們的合併財務報表、隨附附註以及本季度報告和截至2022年12月31日的年度報告中包含的其他信息一起閲讀。特別是,經本季度報告第二部分第1A項更新的年度報告第1A項中包含的披露可能反映了可能對我們的運營業績、流動性和資本資源產生重大影響的趨勢、需求、承諾、事件或不確定性。
以下討論包含前瞻性陳述,例如有關我們未來經營業績和財務狀況、業務戰略和計劃、市場增長和趨勢以及未來運營目標的陳述。有關依賴這些前瞻性陳述的更多信息,請參閲 “關於前瞻性陳述的説明”。以下討論還包含使用行業出版物的信息。有關依賴這些行業出版物的更多信息,請參閲 “關於行業和市場數據的説明”。
當我們在接下來的討論中使用 “基點” 一詞時,我們指的是百分之一的單位。
概述
我們幫助人們買賣房屋。我們是一家住宅房地產經紀公司,代表美國和加拿大100多個市場的客户。我們將自己的代理與自己的技術配對,以創建更快、更好、成本更低的服務。我們通過我們的房源搜索網站和移動應用程序與客户見面。
我們使用相同的技術和本地服務組合來發放和償還抵押貸款,並提供產權和結算服務。我們使用數字平臺將消費者與可供出租的公寓和房屋聯繫起來。
我們的使命是重新定義房地產,使其對消費者有利。
不利的宏觀經濟狀況和我們的相關行動
從2022年第二季度開始,一直持續到2023年第二季度,許多經濟因素對住宅房地產市場產生了不利影響,包括抵押貸款利率上升、消費者信心降低、通貨膨脹加劇和金融市場狀況惡化。宏觀經濟背景的這種轉變對消費者對我們服務的需求產生了不利影響,因為消費者權衡了出售或購買房屋以及獲得抵押貸款的財務影響。2022年第三和第四季度,我們的房地產服務交易量與去年同期相比下降了27%。這與我們的房地產服務交易量在2022年第一和第二季度相比下降了2%形成鮮明對比。從2022年第二季度開始,Bay Equity的貸款量也大幅下降,尤其是之前的抵押貸款再融資。
為了應對這些宏觀經濟和消費者需求的發展,儘管存在這些不利的宏觀經濟因素,但我們還是採取行動調整了運營和管理業務,以實現長期盈利。
2022 年 6 月,我們解僱了 442 名員工,約佔員工總數的 8%。2022 年 11 月,我們解僱了 862 名員工,佔員工總數的 13%。2023 年 4 月,我們裁員 200 名員工,佔員工總數的 4%。從2022年4月起,在完成對Bay Equity的收購後,到2023年6月底,通過非自願裁員和自然減員,我們將員工總數減少了35%,包括減少了35%的牽頭代理人。裁員旨在使我們的運營規模與當時消費者對我們服務的需求水平保持一致。
同樣在2022年11月,我們決定縮小包括RedfinNow在內的房地產板塊。面對不斷上漲的資本成本,我們做出的戰略決策是為了將資源集中在核心業務上。我們在2023年第二季度完成了房地產板塊的清盤。現在,房地產板塊的業績以所有期間的已終止業務形式報告。以下對我們的財務狀況和經營業績的討論和分析包括我們在所有期間的持續運營。
關鍵業務指標
除了合併財務報表中列出的衡量標準外,我們還使用以下關鍵指標來評估我們的業務、制定財務預測和做出戰略決策。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 |
| 2023年6月30日 | | 2023年3月31日 | | 2022年12月31日 | | 2022年9月30日 | | 2022年6月30日 | | 2022年3月31日 | | 2021年12月31日 | | 2021年9月30日 |
月平均訪客(千人) | 52,308 | | | 50,440 | | | 43,847 | | | 50,785 | | | 52,698 | | | 51,287 | | | 44,665 | | | 49,147 | |
房地產服務交易 | | | | | | | | | | | | | | | |
經紀業務 | 13,716 | | | 10,301 | | | 12,743 | | | 18,245 | | | 20,565 | | | 15,001 | | | 19,428 | | | 21,929 | |
合作伙伴 | 3,952 | | | 3,187 | | | 2,742 | | | 3,507 | | | 3,983 | | | 3,417 | | | 4,603 | | | 4,755 | |
總計 | 17,668 | | | 13,488 | | | 15,485 | | | 21,752 | | | 24,548 | | | 18,418 | | | 24,031 | | | 26,684 | |
每筆交易的房地產服務收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
經紀業務 | $ | 12,376 | | | $ | 11,556 | | | $ | 10,914 | | | $ | 11,103 | | | $ | 11,692 | | | $ | 11,191 | | | $ | 10,900 | | | $ | 11,107 | |
合作伙伴 | 2,756 | | | 2,592 | | | 2,611 | | | 2,556 | | | 2,851 | | | 2,814 | | | 2,819 | | | 2,990 | |
聚合 | 10,224 | | | 9,438 | | | 9,444 | | | 9,725 | | | 10,258 | | | 9,637 | | | 9,352 | | | 9,661 | |
按單位劃分的美國市場份額(1) | 0.75 | % | | 0.79 | % | | 0.76 | % | | 0.80 | % | | 0.83 | % | | 0.79 | % | | 0.78 | % | | 0.78 | % |
來自Redfin十大市場的收入占房地產服務收入的百分比 | 55 | % | | 53 | % | | 57 | % | | 58 | % | | 59 | % | | 57 | % | | 61 | % | | 62 | % |
牽頭代理的平均人數 | 1,792 | | | 1,876 | | | 2,022 | | | 2,293 | | | 2,640 | | | 2,750 | | | 2,485 | | | 2,370 | |
按美元計的抵押貸款發放額(百萬美元) | $ | 1,282 | | | $ | 991 | | | $ | 1,036 | | | $ | 1,557 | | | $ | 1,565 | | | $ | 159 | | | $ | 242 | | | $ | 258 | |
按單位分列的抵押貸款發放(以一為單位) | 3,131 | | | 2,444 | | | 2,631 | | | 3,720 | | | 3,860 | | | 414 | | | 591 | | | 671 | |
(1) 在2022年第二季度之前,我們根據房地產服務交易的總房屋價值相對於所有美國房屋銷售的總價值來報告我們的美國市場份額,這是我們根據全國房地產經紀人協會®(“NAR”)提供的美國房屋的平均銷售價格計算得出的。從2022年第二季度開始,NAR(1)修改了計算平均銷售價格的方法,(2)重申了先前報告的自2020年1月開始的平均銷售價格(並表示先前報告的2020年1月之前的平均銷售價格不可比),(3)停止將平均銷售價格作為其主要數據集的一部分發布。由於這些變化,截至2022年第二季度,我們根據已售房屋數量而不是已售房屋的美元價值來報告我們的美國市場份額。按已售房屋數量計算,我們的市場份額歷來低於按已售房屋的美元價值計算的市場份額。我們還停止報告房地產服務交易的總房屋價值。
每月平均訪客
我們網站和移動應用程序的訪客數量和增長是我們業務活動的重要主要指標,因為這些渠道是我們與客户會面的主要方式。除其他外,訪問者數量受影響市場狀況的影響,這些條件會影響人們對購買或出售房屋的興趣、我們的營銷計劃的水平和成功程度、季節性以及我們的網站在搜索結果中的顯示方式。我們相信我們可以繼續增加訪客,這有助於我們的增長。
鑑於購買或出售房屋的過程漫長,一個月內的訪客可能要等到幾個月後才能轉化為創收客户(如果有的話)。
當我們提及特定時期的 “月平均訪問者” 時,我們指的是該時期內每個月內我們網站和移動應用程序的平均獨立訪問者人數,由提供數字營銷情報的產品Google Analytics衡量。谷歌分析使用 Cookie 跟蹤訪問者,為設備上的每個瀏覽器或移動應用程序分配一個唯一的 Cookie。在任何給定月份,Google Analytics 都會統計該月訪問我們網站和移動應用程序的所有獨特 Cookie。谷歌分析將每個唯一的 cookie 視為唯一的訪客。由於第三方技術限制、用户軟件設置或用户行為,Google Analytics 可能會為同一個人對我們網站或移動應用程序的不同訪問分配唯一的 Cookie。在這種情況下,Google Analytics 會將同一個人的不同訪問計為獨立訪問者的單獨訪問。因此,依賴 Google Analytics 統計的獨特 Cookie 數量可能會誇大特定月份訪問我們網站或移動應用程序的實際獨立人數。
我們的月平均訪客不包括租房訪客。”的網站和移動應用程序。
房地產服務交易
當我們的主要代理商之一代表購房者或賣房者分別購買或出售房屋時,我們會記錄房地產服務經紀交易。我們記錄了合作伙伴房地產服務交易(i)我們的合作伙伴代理商代表購房者或賣房者分別購買或出售房屋,或(ii)Redfin客户在我們向買家介紹該客户後將其房屋出售給第三方機構買家。當我們的主要代理商或合作伙伴代理商同時為交易的購房者和賣房者提供服務時,我們會將單筆交易包括兩次。此外,當我們的主要代理商之一代表RedfinNow出售房屋時,我們將該交易列為房地產服務經紀交易。
增加房地產服務交易的數量對於增加我們的收入至關重要,反過來對於實現盈利至關重要。房地產服務交易量受我們服務的定價和質量以及影響房屋銷售的市場條件(例如當地庫存水平和抵押貸款利率)的影響。房地產服務交易量也受到季節性和宏觀經濟因素的影響。
每筆交易的房地產服務收入
每筆交易的房地產服務收入以及房地產服務交易的數量是評估收入增長的一個因素。我們還使用該指標來評估定價變化。每筆交易的房地產服務收入的變化可能受到我們的定價、購房者和賣房者的交易組合、我們所服務市場中房屋價值的變化、我們交易的地理組合以及我們指向合作伙伴代理商和任何第三方機構買家的交易等因素的影響。我們通過將經紀收入、合作伙伴收入或總收入(如適用)除以任何時期相應的房地產服務交易數量來計算每筆交易的房地產服務收入。
通常,我們代表購房者每筆交易產生的房地產服務收入要多於房屋賣家。但是,我們認為,代表賣房者具有獨特的戰略價值,包括院子招牌和其他活動的營銷力,以及控制房源庫存的市場效應。
2022 年 7 月之前,使用我們的經紀服務購買房屋的購房者將在我們的絕大多數市場獲得佣金退款。2022 年 7 月,我們在其中某些市場啟動了一項試點計劃,以取消佣金退款。自該試點成功以來,我們在 2022 年 12 月取消了所有市場的佣金退款。2022 年,購房者每筆交易的平均退款額為 1336 美元。我們預計,取消所有市場的佣金退款將增加我們每筆交易的房地產服務收入,儘管該指標也受到上述因素的影響。
按單位劃分的美國市場份額
從長遠來看,按單位增加我們在美國的市場份額對於我們發展業務和實現盈利的能力至關重要。我們認為,增加我們在目前所服務的市場中的份額有很大的機會。
我們通過彙總經紀和合作夥伴房地產服務交易的數量來計算我們的市場份額。然後,我們將該數字除以美國房屋銷售總量的兩倍,以計算每次房屋銷售的賣方和買方組成部分。我們從全國房地產經紀人協會®(“NAR”)獲得美國房屋銷售的總數。最近一段時期的NAR數據是初步數據,隨後可能會更新。
來自十大市場的收入占房地產服務收入的百分比
按房地產服務收入計算,我們排名前十的市場是波士頓、芝加哥、達拉斯、丹佛(包括博爾德和科羅拉多斯普林斯)、洛杉磯(包括聖塔芭芭拉)、馬裏蘭州、北弗吉尼亞州、波特蘭(包括本德)、舊金山和西雅圖等大都市區。該指標表明瞭我們的房地產服務細分市場的地理集中度。我們預計,隨着時間的推移,我們來自前十大市場的收入占房地產服務總收入的百分比將下降。
牽頭代理的平均數量
主要代理的平均數量,加上我們的其他關鍵指標,例如經紀交易數量,是計算代理生產率的基礎,也是衡量我們業務未來潛在增長的指標之一。我們會系統地評估我們的網站和移動應用程序的流量以及客户活動,以預測客户需求的變化,幫助確定何時何地僱用主要代理商。
我們通過計算該期間內每個月底的牽頭代理人數量的平均值來計算牽頭代理人的平均數量。
抵押貸款發放
抵押貸款發放額是指我們的抵押貸款業務發放的抵押貸款數量,以貸款的美元價值和貸款數量來衡量。這個數量是我們抵押貸款業務增長的指標。抵押貸款發放受到抵押貸款利率、我們的抵押貸款官員完成貸款的能力以及使用我們的抵押貸款業務進行抵押貸款的購房者客户數量等因素的影響。
在2022年4月1日之前,我們的抵押貸款業務僅由Redfin Mortgage, LLC組成。從2022年4月1日到2022年6月30日,我們的抵押貸款業務由Bay Equity LLC和Redfin Mortgage, LLC組成。我們於2022年6月30日解散了Redfin Mortgage, LLC,從那時起,我們的抵押貸款業務僅由Bay Equity LLC組成。
我們的經營業績的組成部分
收入
我們的收入主要來自我們的主要代理商或合作伙伴代理商完成的每筆房地產服務交易收取的佣金和費用,為我們的租賃業務提供的基於訂閲的產品以及抵押貸款的發起、銷售和服務。
房地產服務收入
經紀收入—經紀收入包括我們的報價和上市服務,我們的主要代理商代表購房者和賣房者。我們在完成經紀交易時確認基於佣金的經紀收入,減去任何佣金退款、交易成本削減或可能帶來實質性權利的促銷優惠的金額。經紀收入受我們完成的經紀交易數量、經紀交易組合、房屋銷售價格、佣金率以及我們向客户提供的金額的影響。
合作伙伴收入—合作伙伴收入包括合作伙伴代理商或其他推薦協議向我們支付的費用,減去我們向購房者和賣房者支付的任何款項。我們將這些費用視為交易完成時的收入。合作伙伴收入受合作伙伴完成的交易數量、房屋銷售價格、佣金率以及我們向客户退還的金額的影響。如果我們向自己的主要代理介紹的客户比例增加,我們預計合作伙伴代理商完成的收入部分將減少。
租金收入
租金收入—租賃收入主要由基於訂閲的互聯網列表服務產品以及潛在客户管理和數字營銷解決方案組成。
抵押貸款收入
抵押貸款收入—抵押貸款收入包括髮放和隨後出售貸款的費用、貸款還本付息收入、待售貸款的利息收入、IRLC的發放以及我們的IRLC、遠期銷售承諾、待售貸款和MSR的公允價值變化。
其他收入
其他收入—其他服務收入包括從產權結算服務、Walk Score數據服務和廣告中獲得的費用。實際上,其他服務的所有費用和收入均在提供服務時予以確認。
收入成本和毛利率
收入成本主要包括人事成本(包括基本工資、福利和股票薪酬)、交易獎金、房屋巡迴和實地費用、上市費用、與租賃部門相關的客户配送成本、辦公室和佔用費用、抵押貸款相關倉庫設施的利息支出以及與固定資產和收購的無形資產相關的折舊和攤銷。
毛利等於收入減去收入成本。毛利率是以收入百分比表示的毛利。我們的毛利率已經並將繼續受到多種因素的影響,但最重要的是我們細分市場的收入、每筆交易的房地產服務收入、代理和支持人員的生產率以及人員成本和交易獎金的組合。
運營費用
技術與開發
我們的主要技術和開發費用是為客户、主要代理和支持人員構建軟件,以便他們共同完成交易,以及構建網站和移動應用程序以滿足希望搬遷的客户。這些費用主要包括人員成本(包括基本工資、獎金、福利和股票薪酬)、數據許可證、軟件和設備以及基礎設施,例如數據中心和託管服務。這些費用還包括資本化內部使用軟件和網站及移動應用程序開發成本的攤銷以及收購的無形資產的攤銷。我們將研發成本記作已發生的費用,並將其記錄在技術和開發費用中。
市場營銷
營銷費用主要包括在線和離線廣告的媒體成本以及人員成本(包括基本工資、福利和股票薪酬)。
一般和行政
一般和管理費用主要包括人事成本(包括基本工資、福利和股票薪酬)、高管、財務、人力資源和法律組織的設施成本和相關費用、與固定資產相關的折舊以及外部服務費用。外部服務主要由外部法律、審計和税務服務組成。對於我們的租賃業務,人員成本包括銷售部門的員工。這些員工負責吸引潛在的出租物業並同意合同條款,但他們不負責為出租物業提供服務。
重組和重組
重組和重組費用主要包括與員工解僱、休假或與停業活動相關的留用金相關的人事相關成本。
利息收入、利息支出、所得税支出、可轉換優先票據消滅的收益和其他支出,淨額
利息收入
利息收入主要包括我們的現金、現金等價物和投資所賺取的利息,以及與原始抵押貸款相關的利息收入。
利息支出
利息支出主要包括我們的可轉換優先票據的任何應付利息,以及截至2023年6月30日的三個月和六個月中,與我們的可轉換優先票據相關的債務折扣和發行成本的攤銷。有關可轉換優先票據利息的信息,請參閲合併財務報表附註14。
利息支出還包括借款利息以及與我們的有擔保循環信貸額度和倉庫信貸額度相關的債務發行成本的攤銷。有關貸款利息的信息,請參閲我們的合併財務報表附註14。
所得税支出
所得税支出主要與當年記錄的州所得税有關,部分被我們在2021年4月2日收購Rent產生的遞延所得税負債減少所產生的遞延所得税優惠所抵消。
註銷可轉換優先票據的收益
可轉換優先票據的清償收益與回購可轉換優先票據時確認的收益有關。有關我們的可轉換優先票據的信息,請參閲合併財務報表附註14。
其他費用,淨額
其他支出淨額主要由投資的已實現和未實現收益和虧損組成。有關投資未實現損益的信息,請參閲合併財務報表附註4。
運營結果
下表列出了我們在報告所述期間的經營業績以及佔這些期間收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (以千計) |
| | | | | | | |
收入 | $ | 275,556 | | | $ | 349,049 | | | $ | 489,639 | | | $ | 571,865 | |
收入成本(1) | 175,366 | | | 237,813 | | | 331,311 | | | 408,980 | |
毛利 | 100,190 | | | 111,236 | | | 158,328 | | | 162,885 | |
運營費用 | | | | | | | |
技術和開發(1) | 47,141 | | | 46,822 | | | 94,804 | | | 92,343 | |
市場營銷(1) | 33,033 | | | 55,922 | | | 73,436 | | | 98,111 | |
一般和行政(1) | 61,765 | | | 68,523 | | | 131,204 | | | 124,664 | |
重組和重組 | 6,106 | | | 12,406 | | | 7,159 | | | 18,115 | |
運營費用總額 | 148,045 | | | 183,673 | | | 306,603 | | | 333,233 | |
運營損失 | (47,855) | | | (72,437) | | | (148,275) | | | (170,348) | |
利息收入 | 2,704 | | | 554 | | | 6,110 | | | 774 | |
利息支出 | (1,766) | | | (2,217) | | | (3,688) | | | (4,429) | |
所得税支出 | (233) | | | (159) | | | (643) | | | (293) | |
可轉換票據的清償收益 | 20,083 | | | — | | | 62,353 | | | — | |
其他費用,淨額 | (145) | | | (264) | | | (379) | | | (2,175) | |
持續經營業務的淨虧損 | $ | (27,212) | | | $ | (74,523) | | | $ | (84,522) | | | $ | (176,471) | |
(1) 包括以下股票薪酬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (以千計) |
| | | | | | | |
收入成本 | $ | 3,001 | | | $ | 3,615 | | | $ | 7,136 | | | $ | 6,605 | |
技術和開發 | 8,241 | | | 6,768 | | | 16,368 | | | 13,877 | |
市場營銷 | 1,254 | | | 894 | | | 2,499 | | | 1,937 | |
一般和行政 | 5,025 | | | 4,009 | | | 10,345 | | | 8,118 | |
持續經營業務的股票薪酬總額 | $ | 17,521 | | | $ | 15,286 | | | $ | 36,348 | | | $ | 30,537 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (佔收入的百分比) |
| | | | | | | |
收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
收入成本(1) | 63.6 | | | 68.1 | | | 67.7 | | | 71.5 | |
毛利 | 36.4 | | | 31.9 | | | 32.3 | | | 28.5 | |
運營費用 | | | | | | | |
技術和開發(1) | 17.1 | | | 13.4 | | | 19.4 | | | 16.1 | |
市場營銷(1) | 12.0 | | | 16.0 | | | 15.0 | | | 17.2 | |
一般和行政(1) | 22.4 | | | 19.6 | | | 26.8 | | | 21.8 | |
重組 | 2.2 | | | 3.6 | | | 1.5 | | | 3.2 | |
運營費用總額 | 53.7 | | | 52.6 | | | 62.7 | | | 58.3 | |
運營損失 | (17.3) | | | (20.7) | | | (30.4) | | | (29.8) | |
利息收入 | 1.0 | | | 0.2 | | | 1.2 | | | 0.1 | |
利息支出 | (0.6) | | | (0.6) | | | (0.8) | | | (0.8) | |
所得税支出 | (0.1) | | | 0.0 | | | (0.1) | | | (0.1) | |
可轉換票據的清償收益 | 7.3 | | | 0.0 | | | 12.7 | | | 0.0 | |
其他費用,淨額 | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.1) | | | (0.4) | |
持續經營業務的淨虧損 | (9.8) | % | | (21.4) | % | | (17.5) | % | | (31.0) | % |
(1) 包括以下股票薪酬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | |
| (佔收入的百分比) |
| | | | | | | |
收入成本 | 1.1 | % | | 1.0 | % | | 1.5 | % | | 1.2 | % |
技術和開發 | 3.0 | | | 1.9 | | | 3.3 | | | 2.4 | |
市場營銷 | 0.5 | | | 0.3 | | | 0.5 | | | 0.3 | |
一般和行政 | 1.8 | | | 1.2 | | | 2.1 | | | 1.4 | |
總計 | 6.4 | % | | 4.4 | % | | 7.4 | % | | 5.3 | % |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 改變 | |
| 2023 | | 2022 | | 美元 | | 百分比 | |
| | | | | | | | |
| (以千計,百分比除外) | |
| | | | | | | | |
房地產服務 | | | | | | | | |
經紀業務 | $ | 169,749 | | | $ | 240,454 | | | $ | (70,705) | | | (29) | % | |
合作伙伴 | 10,892 | | | 11,355 | | | (463) | | | (4) | | |
房地產服務總額 | 180,641 | | | 251,809 | | | (71,168) | | | (28) | | |
租金 | 45,356 | | | 38,248 | | | 7,108 | | | 19 | | |
抵押 | 38,426 | | | 53,098 | | | (14,672) | | | (28) | | |
其他 | 11,133 | | | 5,894 | | | 5,239 | | | 89 | | |
總收入 | $ | 275,556 | | | $ | 349,049 | | | $ | (73,493) | | | (21) | | |
收入百分比 | | | | | | | | |
房地產服務 | | | | | | | | |
經紀業務 | 61.6 | % | | 68.9 | % | | | | | |
合作伙伴 | 4.0 | | | 3.3 | | | | | | |
房地產服務總額 | 65.6 | | | 72.2 | | | | | | |
租金 | 16.5 | | | 11.0 | | | | | | |
抵押 | 13.9 | | | 15.2 | | | | | | |
其他 | 4.0 | | | 1.6 | | | | | | |
總收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | | |
在截至2023年6月30日的三個月中,收入與2022年同期相比減少了7,350萬美元,下降了21%。收入減少的主要原因是房地產服務收入減少了7,120萬美元。經紀業務收入減少了7,070萬美元,合作伙伴收入減少了50萬美元。在此期間,經紀收入下降了29%,這得益於經紀交易減少了33%,每筆交易的經紀收入增長了6%,取消了我們的購房者佣金退款,抵消了經紀交易平均房價下降6%。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | 美元 | | 百分比 |
| | | | | | | |
| (以千計,百分比除外) |
| | | | | | | |
收入成本 | | | | | | | |
房地產服務 | $ | 124,447 | | | $ | 177,698 | | | $ | (53,251) | | | (30) | % |
租金 | 10,427 | | | 7,901 | | | 2,526 | | | 32 | |
抵押 | 34,266 | | | 46,316 | | | (12,050) | | | (26) | |
其他 | 6,226 | | | 5,898 | | | 328 | | | 6 | |
總收入成本 | $ | 175,366 | | | $ | 237,813 | | | $ | (62,447) | | | (26) | |
| | | | | | | |
毛利 | | | | | | | |
房地產服務 | $ | 56,194 | | | $ | 74,111 | | | $ | (17,917) | | | (24) | % |
租金 | 34,929 | | | 30,347 | | | 4,582 | | | 15 | |
抵押 | 4,160 | | | 6,782 | | | (2,622) | | | (39) | |
其他 | 4,907 | | | (4) | | | 4,911 | | | 122,775 | |
總毛利 | $ | 100,190 | | | $ | 111,236 | | | $ | (11,046) | | | (10) | |
| | | | | | | |
毛利率(佔收入的百分比) | | | | | | | |
房地產服務 | 31.1 | % | | 29.4 | % | | | | |
租金 | 77.0 | | | 79.3 | | | | | |
抵押 | 10.8 | | | 12.8 | | | | | |
其他 | 44.1 | | | (0.1) | | | | | |
總毛利率 | 36.4 | | | 31.9 | | | | | |
在截至2023年6月30日的三個月中,總收入成本與2022年同期相比下降了6,240萬美元,下降了26%。收入成本下降的主要原因是由於員工人數減少和經紀交易減少,人事成本和交易獎金分別減少了5,710萬美元。
在截至2023年6月30日的三個月中,總毛利率與2022年同期相比增長了450個基點,這主要是受房地產服務和其他毛利率增長的推動。抵押貸款和租金毛利率的下降部分抵消了這一點。
在截至2023年6月30日的三個月中,房地產服務毛利率與2022年同期相比增長了170個基點。這主要是由於人事成本和交易獎金佔收入的百分比下降了410個基點。代表房屋賣家產生的家居裝修成本增加了110個基點,房屋巡迴和實地支出增加了40個基點,上市費用各佔收入的百分比增加了40個基點,這在一定程度上抵消了這一點。
在截至2023年6月30日的三個月中,租金毛利率與2022年同期相比下降了230個基點。這主要是由於營銷費用佔收入的百分比增加了500個基點,也歸因於服務的擴大。
在截至2023年6月30日的三個月中,抵押貸款毛利率與2022年同期相比下降了200個基點。這主要是由於生產成本佔收入的百分比增加了800個基點。人事成本和交易獎金佔收入的百分比下降了550個基點,部分抵消了這一點。
在截至2023年6月30日的三個月中,其他毛利率與2022年同期相比增長了4,420個基點。這主要是由於人事成本和交易獎金減少了2870個基點,生產成本下降了890個基點,各佔收入的百分比下降了890個基點。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | 美元 | | 百分比 |
| | | | | | | |
| (以千計,百分比除外) |
| | | | | | | |
技術和開發 | $ | 47,141 | | | $ | 46,822 | | | $ | 319 | | | 1 | % |
市場營銷 | 33,033 | | | 55,922 | | | (22,889) | | | (41) | |
一般和行政 | 61,765 | | | 68,523 | | | (6,758) | | | (10) | |
重組 | 6,106 | | | 12,406 | | | (6,300) | | | (51) | |
運營費用總額 | $ | 148,045 | | | $ | 183,673 | | | $ | (35,628) | | | (19) | |
收入百分比 | | | | | | | |
技術和開發 | 17.1 | % | | 13.4 | % | | | | |
市場營銷 | 12.0 | | | 16.0 | | | | | |
一般和行政 | 22.4 | | | 19.6 | | | | | |
重組和重組 | 2.2 | | | 3.6 | | | | | |
運營費用總額 | 53.7 | % | | 52.6 | % | | | | |
在截至2023年6月30日的三個月中,技術和開發費用與2022年同期相比增加了30萬美元,增長了1%。增加的主要原因是人事費用增加了10萬美元。
在截至2023年6月30日的三個月中,營銷費用與2022年同期相比減少了2,290萬美元,下降了41%。下降的主要原因是由於我們減少了廣告投放,營銷媒體成本減少了2310萬美元。
在截至2023年6月30日的三個月中,一般和管理費用與2022年同期相比減少了680萬美元,下降了10%。減少的主要原因是法律費用減少了280萬美元,人事費用減少了230萬美元,收購相關費用減少了150萬美元。
在截至2023年6月30日的三個月中,重組和重組費用與2022年同期相比減少了630萬美元,下降了51%。減少的主要原因是截至2023年6月30日的三個月中,重組活動量與2022年同期相比有所減少。
利息收入、利息支出、所得税支出、可轉換優先票據消滅的收益和其他支出,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | 美元 | | 百分比 |
| | | | | | | |
| (以千計,百分比除外) |
| | | | | | | |
利息收入 | $ | 2,704 | | | $ | 554 | | | $ | 2,150 | | | 388 | % |
利息支出 | (1,766) | | | (2,217) | | | 451 | | | 20 | |
所得税支出 | (233) | | | (159) | | | (74) | | | (47) | |
註銷可轉換優先票據的收益 | 20,083 | | | — | | | 20,083 | | | 不適用 |
其他費用,淨額 | (145) | | | (264) | | | 119 | | | 45 | |
利息收入、利息支出、所得税支出、可轉換票據註銷收益和其他支出,淨額 | $ | 20,643 | | | $ | (2,086) | | | $ | 22,729 | | | 1,090 | |
收入百分比 | | | | | | | |
利息收入 | 1.0 | % | | 0.2 | % | | | | |
利息支出 | (0.6) | | | (0.6) | | | | | |
所得税支出 | (0.1) | | | 0.0 | | | | | |
註銷可轉換優先票據的收益 | 7.3 | | | 0.0 | | | | | |
其他費用,淨額 | (0.1) | | | (0.1) | | | | | |
利息收入、利息支出、所得税支出、可轉換票據註銷收益和其他支出,淨額 | 7.5 | % | | (0.5) | % | | | | |
在截至2023年6月30日的三個月中,利息收入、利息支出、所得税支出、可轉換優先票據的清償收益和其他支出與2022年同期相比淨增加了2,270萬美元。
利息支出減少了50萬美元,這主要是由於我們的有擔保循環信貸額度的關閉。
清償可轉換優先票據的收益增加了2,010萬美元,這是由於我們以折扣價償還了2025年票據的一部分,而2022年沒有此類活動。有關這些交易的更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註14。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月比較
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | 改變 | |
| 2023 | | 2022 | | 美元 | | 百分比 | |
| | | | | | | | |
| (以千計,百分比除外) | |
| | | | | | | | |
房地產服務 | | | | | | | | |
經紀業務 | $ | 288,784 | | | $ | 408,326 | | | $ | (119,542) | | | (29) | % | |
合作伙伴 | 19,153 | | | 20,969 | | | (1,816) | | | (9) | | |
房地產服務總額 | 307,937 | | | 429,295 | | | (121,358) | | | (28) | | |
租金 | 88,226 | | | 76,292 | | | 11,934 | | | 16 | | |
抵押 | 74,915 | | | 56,015 | | | 18,900 | | | 34 | | |
其他 | 18,561 | | | 10,263 | | | 8,298 | | | 81 | | |
總收入 | $ | 489,639 | | | $ | 571,865 | | | $ | (82,226) | | | (14) | | |
收入百分比 | | | | | | | | |
房地產服務 | | | | | | | | |
經紀業務 | 59.0 | % | | 71.4 | % | | | | | |
合作伙伴 | 3.9 | | | 3.7 | | | | | | |
房地產服務總額 | 62.9 | | | 75.1 | | | | | | |
租金 | 18.0 | | | 13.3 | | | | | | |
抵押 | 15.3 | | | 9.8 | | | | | | |
其他 | 3.8 | | | 1.8 | | | | | | |
總收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | | | | |
在截至2023年6月30日的六個月中,收入與2022年同期相比減少了8,220萬美元,下降了14%。這一下降被我們收購Bay Equity產生的7,490萬美元收入部分抵消,在截至2022年6月30日的六個月中,此類收入為5,340萬美元。不包括來自Bay Equity的這些收入,收入下降的主要原因是房地產服務收入減少了1.214億美元。經紀業務收入減少了1.195億美元,合作伙伴收入減少了180萬美元。在此期間,經紀收入下降了29%,這得益於經紀交易減少了32%,每筆交易的經紀收入增長了5%,取消了我們的購房者佣金退款,抵消了經紀交易平均房價7%的下降。
收入成本和毛利率
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | 美元 | | 百分比 |
| | | | | | | |
| (以千計,百分比除外) |
| | | | | | | |
收入成本 | | | | | | | |
房地產服務 | $ | 235,941 | | | $ | 331,482 | | | $ | (95,541) | | | (29) | % |
租金 | 20,192 | | | 15,094 | | | 5,098 | | | 34 | |
抵押 | 63,479 | | | 51,834 | | | 11,645 | | | 22 | |
其他 | 11,699 | | | 10,570 | | | 1,129 | | | 11 | |
總收入成本 | $ | 331,311 | | | $ | 408,980 | | | $ | (77,669) | | | (19) | |
| | | | | | | |
毛利 | | | | | | | |
房地產服務 | $ | 71,996 | | | $ | 97,813 | | | $ | (25,817) | | | (26) | % |
租金 | 68,034 | | | 61,198 | | | 6,836 | | | 11 | |
抵押 | 11,436 | | | 4,181 | | | 7,255 | | | 174 | |
其他 | 6,862 | | | (307) | | | 7,169 | | | 2,335 | |
總毛利 | $ | 158,328 | | | $ | 162,885 | | | $ | (4,557) | | | (3) | |
| | | | | | | |
毛利率(佔收入的百分比) | | | | | | | |
房地產服務 | 23.4 | % | | 22.8 | % | | | | |
租金 | 77.1 | | | 80.2 | | | | | |
抵押 | 15.3 | | | 7.5 | | | | | |
其他 | 37.0 | | | (3.0) | | | | | |
總毛利率 | 32.3 | | | 28.5 | | | | | |
在截至2023年6月30日的六個月中,總收入成本與2022年同期相比下降了7,770萬美元,下降了19%。這一下降被我們收購Bay Equity產生的6,330萬美元成本部分抵消,在截至2022年6月30日的六個月中,此類成本為4,410萬美元。不包括Bay Equity的這些支出,收入成本的下降主要歸因於員工人數減少和經紀交易減少,人員成本和交易獎金分別減少了8,360萬美元。
在截至2023年6月30日的六個月中,總毛利率與2022年同期相比增長了380個基點,這主要是受房地產服務、抵押貸款和其他毛利率增長的推動。
在截至2023年6月30日的六個月中,房地產服務毛利率與2022年同期相比增長了60個基點。這主要是由於人事成本和交易獎金佔收入的百分比下降了290個基點。這在一定程度上被我們的年度面對面公司活動的成本增加100個基點所抵消,我們在2022年同期沒有舉辦該活動,房屋維修成本增加了40個基點,上市費用增加了40個基點,每項活動佔收入的百分比。
在截至2023年6月30日的六個月中,租金毛利率與2022年同期相比下降了310個基點。這主要是由於營銷費用佔收入的百分比增加了520個基點,也歸因於服務的擴大。
在截至2023年6月30日的六個月中,抵押貸款毛利率與2022年同期相比增長了780個基點。這主要是由於人事成本和交易獎金佔收入的百分比下降了1300個基點。生產成本佔收入的百分比增長了680個基點,部分抵消了這一點。
在截至2023年6月30日的六個月中,其他毛利率增長了4,000個基點。這主要是由於人事成本和交易獎金減少了2560個基點,生產成本下降了870個基點,各佔收入的百分比下降了870個基點。
運營費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | 美元 | | 百分比 |
| | | | | | | |
| (以千計,百分比除外) |
| | | | | | | |
技術和開發 | $ | 94,804 | | | $ | 92,343 | | | $ | 2,461 | | | 3 | % |
市場營銷 | 73,436 | | | 98,111 | | | (24,675) | | | (25) | |
一般和行政 | 131,204 | | | 124,664 | | | 6,540 | | | 5 | |
重組 | 7,159 | | | 18,115 | | | (10,956) | | | (60) | |
運營費用總額 | $ | 306,603 | | | $ | 333,233 | | | $ | (26,630) | | | (8) | |
收入百分比 | | | | | | | |
技術和開發 | 19.4 | % | | 16.1 | % | | | | |
市場營銷 | 15.0 | | | 17.2 | | | | | |
一般和行政 | 26.8 | | | 21.8 | | | | | |
重組和重組 | 1.5 | | | 3.2 | | | | | |
運營費用總額 | 62.7 | % | | 58.3 | % | | | | |
在截至2023年6月30日的六個月中,技術和開發費用與2022年同期相比增加了250萬美元,增長了3%。這一增長被我們收購Bay Equity產生的80萬美元成本部分抵消,在截至2022年6月30日的六個月中,此類支出為70萬美元。不包括Bay Equity的這些支出,增長的主要原因是人事成本增加了120萬美元。
在截至2023年6月30日的六個月中,營銷費用與2022年同期相比減少了2470萬美元,下降了25%。這一下降被我們收購Bay Equity產生的200萬美元成本部分抵消,在截至2022年6月30日的六個月中,此類支出為180萬美元。不包括Bay Equity的這些費用,下降的主要原因是我們減少了廣告,營銷媒體成本減少了2570萬美元。
在截至2023年6月30日的六個月中,一般和管理費用與2022年同期相比增加了650萬美元,增長了5%。增幅中包括我們收購Bay Equity產生的1,350萬美元,在截至2022年6月30日的六個月中,此類支出為840萬美元。不包括Bay Equity的這些費用,一般和管理費用增加了140萬美元。增長的主要原因是與我們的年度面對面公司活動相關的成本為590萬美元,而我們在2022年同期沒有舉辦該活動,以及終止租約時辦公和佔用費用增加了200萬美元。收購相關費用減少了240萬美元,法律費用減少了200萬美元,人事費用減少了190萬美元,部分抵消了這一點。
在截至2023年6月30日的六個月中,重組和重組費用減少了1,100萬美元,與2022年同期相比減少了60%。減少的主要原因是截至2023年6月30日的三個月中,重組活動量與2022年同期相比有所減少。
利息收入、利息支出、所得税支出、可轉換優先票據消滅的收益和其他支出,淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 | | 改變 |
| 2023 | | 2022 | | 美元 | | 百分比 |
| | | | | | | |
| (以千計,百分比除外) |
| | | | | | | |
利息收入 | $ | 6,110 | | | $ | 774 | | | $ | 5,336 | | | 689 | % |
利息支出 | (3,688) | | | (4,429) | | | 741 | | | 17 | |
所得税支出 | (643) | | | (293) | | | (350) | | | (119) | |
註銷可轉換優先票據的收益 | 62,353 | | | — | | | 62,353 | | | 不適用 |
其他費用,淨額 | (379) | | | (2,175) | | | 1,796 | | | 83 | |
利息收入、利息支出、所得税支出、可轉換票據註銷收益和其他支出,淨額 | $ | 63,753 | | | $ | (6,123) | | | $ | 69,876 | | | 1,141 | |
收入百分比 | | | | | | | |
利息收入 | 1.2 | % | | 0.1 | % | | | | |
利息支出 | (0.8) | | | (0.8) | | | | | |
所得税支出 | (0.1) | | | (0.1) | | | | | |
註銷可轉換優先票據的收益 | 12.7 | | | 0.0 | | | | | |
其他費用,淨額 | (0.1) | | | (0.4) | | | | | |
利息收入、利息支出、所得税支出、可轉換票據註銷收益和其他支出,淨額 | 12.9 | % | | (1.2) | % | | | | |
在截至2023年6月30日的六個月中,利息收入、利息支出、所得税支出、可轉換優先票據的清償收益和其他支出與2022年同期相比淨增加了6,990萬美元。
利息支出減少了70萬美元,這主要是由於我們的有擔保循環信貸額度的關閉。
清償可轉換優先票據的收益增加了6,240萬美元,這是由於我們以折扣價償還了2025年票據的一部分,而2022年同期沒有此類活動。有關這些交易的更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註14。
其他支出淨減少了180萬美元,這主要是由於在截至2022年6月30日的六個月中虧損出售了我們的一項股權投資,而在截至2023年6月30日的六個月中,我們沒有進行此類交易。
分部財務信息
下表顯示了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月按公認會計原則計算的每個應報告細分市場和其他細分市場的財務信息以及調整後的息税折舊攤銷前利潤(非公認會計準則財務指標)。
有關我們的 GAAP 分部報告的更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註3。
為了補充根據公認會計原則編制和列報的合併財務報表,我們還計算和列報了調整後的息税折舊攤銷前利潤,這是一項非公認會計準則財務指標。我們認為,調整後的息税折舊攤銷前利潤對投資者很有用,因為它可以持續增強我們財務報表的同期可比性,併為投資者提供對業務潛在趨勢的有用見解。本財務指標的列報不應單獨考慮,也不能替代或優於我們根據公認會計原則編制和列報的財務信息。我們對調整後息税折舊攤銷前利潤的計算可能與其他公司使用的調整後息税折舊攤銷前利潤或其他公司使用的類似非公認會計準則財務指標不同,這限制了其用於比較目的的用處。下文列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的調整後息税折舊攤銷前利潤,以及調整後的息税折舊攤銷前利潤與持續經營淨收入(虧損)的對賬情況。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 |
| 房地產服務 | | 租金 | | 抵押 | | 其他 | | 公司開銷 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
| (以千計) |
| | | | | | | | | | | |
收入(1) | $ | 180,641 | | | $ | 45,356 | | | $ | 38,426 | | | $ | 11,133 | | | $ | — | | | $ | 275,556 | |
收入成本 | 124,447 | | | 10,427 | | | 34,266 | | | 6,226 | | | — | | | 175,366 | |
毛利 | 56,194 | | | 34,929 | | | 4,160 | | | 4,907 | | | — | | | 100,190 | |
運營費用 | | | | | | | | | | | |
技術和開發 | 28,044 | | | 16,304 | | | 734 | | | 1,118 | | | 941 | | | 47,141 | |
市場營銷 | 16,004 | | | 15,938 | | | 1,054 | | | 16 | | | 21 | | | 33,033 | |
一般和行政 | 20,961 | | | 25,305 | | | 6,724 | | | 1,044 | | | 7,731 | | | 61,765 | |
重組和重組 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,106 | | | 6,106 | |
運營費用總額 | 65,009 | | | 57,547 | | | 8,512 | | | 2,178 | | | 14,799 | | | 148,045 | |
來自持續經營業務的(虧損)收入 | (8,815) | | | (22,618) | | | (4,352) | | | 2,729 | | | (14,799) | | | (47,855) | |
利息收入、利息支出、所得税支出、可轉換優先票據註銷收益和其他支出,淨額 | — | | | 28 | | | (91) | | | 153 | | | 20,553 | | | 20,643 | |
來自持續經營業務的淨(虧損)收入 | $ | (8,815) | | | $ | (22,590) | | | $ | (4,443) | | | $ | 2,882 | | | $ | 5,754 | | | $ | (27,212) | |
(1) 收入中包括為我們已停產的房地產部門提供服務的10萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 |
| 房地產服務 | | 租金 | | 抵押 | | 其他 | | 公司開銷 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
| (以千計) |
| | | | | | | | | | | |
來自持續經營業務的淨(虧損)收入 | $ | (8,815) | | | $ | (22,590) | | | $ | (4,443) | | | $ | 2,882 | | | $ | 5,754 | | | $ | (27,212) | |
利息收入(1) | — | | | (77) | | | (3,686) | | | (153) | | | (2,467) | | | (6,383) | |
利息支出(2) | — | | | — | | | 3,990 | | | — | | | 1,766 | | | 5,756 | |
所得税支出 | — | | | 43 | | | 83 | | | — | | | 107 | | | 233 | |
折舊和攤銷 | 5,264 | | | 10,235 | | | 994 | | | 307 | | | 329 | | | 17,129 | |
基於股票的薪酬(3) | 12,297 | | | 3,709 | | | 823 | | | 561 | | | 131 | | | 17,521 | |
與收購相關的成本(4) | — | | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | 8 | |
重組和重組(5) | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,106 | | | 6,106 | |
| | | | | | | | | | | |
註銷可轉換優先票據的收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | (20,083) | | | (20,083) | |
調整後 EBITDA | $ | 8,746 | | | $ | (8,680) | | | $ | (2,239) | | | $ | 3,597 | | | $ | (8,349) | | | $ | (6,925) | |
(1) 利息收入包括截至2023年6月30日的三個月中與發放的抵押貸款相關的370萬美元利息收入。
(2) 利息支出包括截至2023年6月30日的三個月與我們的倉庫信貸額度相關的400萬美元利息支出。
(3) 股票薪酬包括與股票期權、限制性股票單位和我們的員工股票購買計劃相關的費用。有關更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註11。
(4) 收購相關成本包括與我們收購其他公司相關的外部諮詢、法律和其他專業服務費用。
(5) 重組和重組費用主要包括與我們收購Bay Equity and Rent的重組和重組活動以及2022年6月、2022年10月和2023年3月裁員而導致的員工解僱、休假或留用相關的人事相關成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三個月 |
| 房地產服務 | | 租金 | | 抵押 | | 其他 | | 公司開銷 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
| (以千計) |
| | | | | | | | | | | |
收入(1) | $ | 251,809 | | | $ | 38,248 | | | $ | 53,098 | | | $ | 5,894 | | | $ | — | | | $ | 349,049 | |
收入成本 | 177,698 | | | 7,901 | | | 46,316 | | | 5,898 | | | — | | | 237,813 | |
毛利 | 74,111 | | | 30,347 | | | 6,782 | | | (4) | | | — | | | 111,236 | |
運營費用 | | | | | | | | | | | |
技術和開發 | 27,696 | | | 14,871 | | | 1,904 | | | 1,189 | | | 1,162 | | | 46,822 | |
市場營銷 | 40,765 | | | 13,086 | | | 1,843 | | | 71 | | | 157 | | | 55,922 | |
一般和行政 | 24,341 | | | 21,824 | | | 9,450 | | | 850 | | | 12,058 | | | 68,523 | |
重組和重組 | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,406 | | | 12,406 | |
運營費用總額 | 92,802 | | | 49,781 | | | 13,197 | | | 2,110 | | | 25,783 | | | 183,673 | |
持續經營造成的損失 | (18,691) | | | (19,434) | | | (6,415) | | | (2,114) | | | (25,783) | | | (72,437) | |
利息收入、利息支出、所得税支出和其他支出,淨額 | (123) | | | 232 | | | (35) | | | 11 | | | (2,171) | | | (2,086) | |
持續經營業務的淨虧損 | $ | (18,814) | | | $ | (19,202) | | | $ | (6,450) | | | $ | (2,103) | | | $ | (27,954) | | | $ | (74,523) | |
(1) 收入中包括為我們已停產的房地產部門提供服務的470萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三個月 |
| 房地產服務 | | 租金 | | 抵押 | | 其他 | | 公司開銷 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
| (以千計) |
| | | | | | | | | | | |
持續經營業務的淨虧損 | $ | (18,814) | | | $ | (19,202) | | | $ | (6,450) | | | $ | (2,103) | | | $ | (27,954) | | | $ | (74,523) | |
利息收入(1) | — | | | (1) | | | (2,929) | | | (12) | | | (540) | | | (3,482) | |
利息支出(2) | — | | | — | | | 1,958 | | | — | | | 2,214 | | | 4,172 | |
所得税支出 | — | | | (230) | | | 33 | | | — | | | 356 | | | 159 | |
折舊和攤銷 | 4,551 | | | 9,511 | | | 1,070 | | | 318 | | | 272 | | | 15,722 | |
基於股票的薪酬(3) | 9,670 | | | 2,739 | | | 780 | | | 441 | | | 1,656 | | | 15,286 | |
與收購相關的成本(4) | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,507 | | | 1,507 | |
重組和重組(5) | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,406 | | | 12,406 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
調整後 EBITDA | $ | (4,593) | | | $ | (7,183) | | | $ | (5,538) | | | $ | (1,356) | | | $ | (10,083) | | | $ | (28,753) | |
(1) 利息收入包括截至2022年6月30日的三個月中與發放的抵押貸款相關的290萬美元利息收入。
(2) 利息支出包括截至2022年6月30日的三個月與我們的倉庫信貸額度相關的200萬美元利息支出。
(3) 股票薪酬包括與股票期權、限制性股票單位和我們的員工股票購買計劃相關的費用。有關更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註11。
(4) 收購相關成本包括與我們收購其他公司相關的外部諮詢、法律和其他專業服務費用。
(5) 重組和重組費用主要包括與因收購Rent而進行的重組和重組活動導致的租賃部門員工解僱、休假或留用相關的人事相關成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六個月 |
| 房地產服務 | | 租金 | | 抵押 | | 其他 | | 公司開銷 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
| (以千計) |
| | | | | | | | | | | |
收入(1) | $ | 307,937 | | | $ | 88,226 | | | $ | 74,915 | | | $ | 18,561 | | | $ | — | | | $ | 489,639 | |
收入成本 | 235,941 | | | 20,192 | | | 63,479 | | | 11,699 | | | — | | | 331,311 | |
毛利 | 71,996 | | | 68,034 | | | 11,436 | | | 6,862 | | | — | | | 158,328 | |
運營費用 | | | | | | | | | | | |
技術和開發 | 56,939 | | | 32,268 | | | 1,377 | | | 2,342 | | | 1,878 | | | 94,804 | |
市場營銷 | 41,064 | | | 30,264 | | | 2,034 | | | 26 | | | 48 | | | 73,436 | |
一般和行政 | 40,579 | | | 51,607 | | | 13,653 | | | 2,097 | | | 23,268 | | | 131,204 | |
重組和重組 | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,159 | | | 7,159 | |
運營費用總額 | 138,582 | | | 114,139 | | | 17,064 | | | 4,465 | | | 32,353 | | | 306,603 | |
來自持續經營業務的(虧損)收入 | (66,586) | | | (46,105) | | | (5,628) | | | 2,397 | | | (32,353) | | | (148,275) | |
利息收入、利息支出、所得税支出、可轉換優先票據註銷收益和其他支出,淨額 | — | | | 73 | | | (151) | | | 268 | | | 63,563 | | | 63,753 | |
來自持續經營業務的淨(虧損)收入 | $ | (66,586) | | | $ | (46,032) | | | $ | (5,779) | | | $ | 2,665 | | | $ | 31,210 | | | $ | (84,522) | |
(1) 收入中包括為我們已停產的房地產部門提供服務的120萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六個月 |
| 房地產服務 | | 租金 | | 抵押 | | 其他 | | 公司開銷 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
| (以千計) |
| | | | | | | | | | | |
來自持續經營業務的淨(虧損)收入 | $ | (66,586) | | | $ | (46,032) | | | $ | (5,779) | | | $ | 2,665 | | | $ | 31,210 | | | $ | (84,522) | |
利息收入(1) | — | | | (157) | | | (6,176) | | | (268) | | | (5,668) | | | (12,269) | |
利息支出(2) | — | | | — | | | 6,605 | | | — | | | 3,687 | | | 10,292 | |
所得税支出 | — | | | 86 | | | 151 | | | — | | | 406 | | | 643 | |
折舊和攤銷 | 9,696 | | | 20,387 | | | 1,982 | | | 523 | | | 1,432 | | | 34,020 | |
基於股票的薪酬(3) | 21,890 | | | 7,325 | | | 2,081 | | | 1,122 | | | 3,930 | | | 36,348 | |
與收購相關的成本(4) | — | | | — | | | — | | | — | | | 8 | | | 8 | |
重組和重組(5) | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,159 | | | 7,159 | |
減值(6) | — | | | — | | | — | | | — | | | 113 | | | 113 | |
註銷可轉換優先票據的收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | (62,353) | | | (62,353) | |
調整後 EBITDA | $ | (35,000) | | | $ | (18,391) | | | $ | (1,136) | | | $ | 4,042 | | | $ | (20,076) | | | $ | (70,561) | |
(1) 利息收入包括截至2023年6月30日的六個月中與發放的抵押貸款相關的620萬美元利息收入。
(2) 利息支出包括截至2023年6月30日的六個月中與我們的倉庫信貸額度相關的660萬美元利息支出。
(3) 股票薪酬包括與股票期權、限制性股票單位和我們的員工股票購買計劃相關的費用。有關更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註11。
(4) 收購相關成本包括與我們收購其他公司相關的外部諮詢、法律和其他專業服務費用。
(5) 重組和重組費用主要包括與我們收購Bay Equity and Rent的重組和重組活動以及2022年6月、2022年10月和2023年3月裁員而導致的員工解僱、休假或留用相關的人事相關成本。
(6) 減值包括因轉租我們的一份經營租賃而產生的減值損失。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六個月 |
| 房地產服務 | | 租金 | | 抵押 | | 其他 | | 公司開銷 | | 總計 |
| | | | | | | | | | | |
| (以千計) |
| | | | | | | | | | | |
收入(1) | $ | 429,295 | | | $ | 76,292 | | | $ | 56,015 | | | $ | 10,263 | | | $ | — | | | $ | 571,865 | |
收入成本 | 331,482 | | | 15,094 | | | 51,834 | | | 10,570 | | | — | | | 408,980 | |
毛利 | 97,813 | | | 61,198 | | | 4,181 | | | (307) | | | — | | | 162,885 | |
運營費用 | | | | | | | | | | | |
技術和開發 | 54,435 | | | 29,154 | | | 4,251 | | | 2,225 | | | 2,278 | | | 92,343 | |
市場營銷 | 71,608 | | | 24,128 | | | 1,871 | | | 125 | | | 379 | | | 98,111 | |
一般和行政 | 47,333 | | | 46,015 | | | 10,974 | | | 1,562 | | | 18,780 | | | 124,664 | |
重組和重組 | — | | | — | | | — | | | — | | | 18,115 | | | 18,115 | |
運營費用總額 | 173,376 | | | 99,297 | | | 17,096 | | | 3,912 | | | 39,552 | | | 333,233 | |
運營損失 | (75,563) | | | (38,099) | | | (12,915) | | | (4,219) | | | (39,552) | | | (170,348) | |
利息收入、利息支出、所得税支出和其他支出,淨額 | (123) | | | 701 | | | (35) | | | 12 | | | (6,678) | | | (6,123) | |
持續經營業務的淨虧損 | $ | (75,686) | | | $ | (37,398) | | | $ | (12,950) | | | $ | (4,207) | | | $ | (46,230) | | | $ | (176,471) | |
(1) 收入中包括為我們已停產的房地產部門提供服務的1,000萬美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六個月 |
| 房地產服務 | | 租金 | | 抵押 | | 其他 | | 公司開銷 | | 總計 |
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| (以千計) |
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持續經營業務的淨虧損 | $ | (75,686) | | | $ | (37,398) | | | $ | (12,950) | | | $ | (4,207) | | | $ | (46,230) | | | $ | (176,471) | |
利息收入(1) | — | | | (1) | | | (3,247) | | | (13) | | | (759) | | | (4,020) | |
利息支出(2) | — | | | — | | | 2,235 | | | — | | | 4,427 | | | 6,662 | |
所得税支出 | — | | | (434) | | | 33 | | | — | | | 694 | | | 293 | |
折舊和攤銷 | 8,569 | | | 18,867 | | | 1,372 | | | 573 | | | 618 | | | 29,999 | |
基於股票的薪酬(3) | 19,810 | | | 4,979 | | | 1,381 | | | 810 | | | 3,557 | | | 30,537 | |
與收購相關的成本(4) | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,424 | | | 2,424 | |
重組和重組(5) | — | | | — | | | — | | | — | | | 18,115 | | | 18,115 | |
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調整後 EBITDA | $ | (47,307) | | | $ | (13,987) | | | $ | (11,176) | | | $ | (2,837) | | | $ | (17,154) | | | $ | (92,461) | |
(1) 利息收入包括截至2023年6月30日的六個月中與發放的抵押貸款相關的320萬美元利息收入。
(2) 利息支出包括截至2023年6月30日的六個月中與我們的倉庫信貸額度相關的220萬美元利息支出。
(3) 股票薪酬包括與股票期權、限制性股票單位和我們的員工股票購買計劃相關的費用。有關更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註11。
(4) 收購相關成本包括與我們收購其他公司相關的外部諮詢、法律和其他專業服務費用。
(5) 重組和重組費用主要包括與我們收購Bay Equity and Rent的重組和重組活動以及2022年6月、2022年10月和2023年3月裁員而導致的員工解僱、休假或留用相關的人事相關成本。
流動性和資本資源
截至2023年6月30日,我們的現金及現金等價物為1.188億美元,投資額為1.061億美元,主要包括存入金融機構的運營現金、貨幣市場工具、美國國債和機構債券。
截至2023年6月30日,我們在三次發行的可轉換優先票據中有8.692億美元的未償還可轉換優先票據,到期時間為2023年7月15日至2027年4月1日。在截至2023年6月30日的三個月中,我們根據董事會於2022年10月17日批准的回購計劃,使用7,470萬美元的現金回購並清償了2025年可轉換優先票據中的9,580萬美元。截至2023年6月30日,我們已使用2.666億美元的現金回購了2025年可轉換優先票據中的3.905億美元。截至2023年6月30日,我們的回購計劃還剩3,340萬美元用於未來的回購。有關我們支付半年利息和在票據到期時償還任何未償還款項的義務,請參閲合併財務報表附註14。此外,我們的2023年可轉換優先票據已於2023年7月15日以現金全額償還。
截至2023年6月30日,我們已發行4萬股可轉換優先股。有關我們在2024年11月30日支付季度利息和贖回任何已發行股票的義務,請參閲合併財務報表附註10。
由於從發放抵押貸款到出售該貸款之間有一段時間,我們的抵押貸款業務需要大量的現金。我們依靠與不同貸款機構合作的倉庫信貸額度來為我們的抵押貸款業務發放的全部抵押貸款提供資金。一旦我們的抵押貸款業務在二級抵押貸款市場上出售貸款,我們就會將所得款項用於減少相關貸款下的未償餘額。有關我們的倉庫信貸額度的更多信息,請參閲合併財務報表附註14。
我們認為,我們現有的現金和現金等價物和投資,加上我們預計從未來運營中產生的現金以及抵押貸款倉庫信貸額度的借款,將提供足夠的流動性,以滿足我們的運營需求和增長,並履行我們對可轉換優先票據和可轉換優先股的還款義務。但是,我們的流動性假設可能會發生變化或被證明是不正確的,我們可能會比目前預期的更快地耗盡可用的財務資源。因此,我們可能會尋求新的信貸融資來源,或者選擇通過股權、股票掛鈎或債務融資安排籌集額外資金。我們無法向您保證,我們將以可接受的條件或根本無法獲得任何額外的融資。
我們的產權和結算業務在託管中持有現金,我們沒有在合併資產負債表上記錄這些現金。有關這些金額的更多信息,請參閲我們的合併財務報表附註7。
現金流
下表彙總了我們在所述期間的現金流量:
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| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 |
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| (以千計) |
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用於經營活動的淨現金 | $ | (11,115) | | | $ | (168,500) | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | 41,403 | | | (159,285) | |
融資活動提供的(用於)淨現金 | (151,212) | | | 17,747 | |
用於經營活動的淨現金
我們的運營現金流主要來自房地產服務業務向我們支付的佣金、房地產業務的房屋銷售以及租賃業務提供的基於訂閲的產品所產生的現金。我們運營活動現金的主要用途包括支付與人事相關的成本,包括員工福利和獎金計劃、營銷和廣告活動、為我們的房地產業務購買房屋、辦公室和入住成本以及外部服務成本。此外,我們的抵押貸款業務通過發放和出售待售貸款產生了大量的運營現金流活動。
截至2023年6月30日的六個月中,用於經營活動的淨現金為1,110萬美元,這主要歸因於我們的淨虧損為8,820萬美元。資產和負債的變化略微抵消了這一損失,這使經營活動提供的現金增加了6,270萬美元。此外,與股票薪酬、折舊和攤銷、債務折扣和發行成本的攤銷、與使用權資產相關的租賃費用、抵押貸款還本付息權公允價值的變化、可轉換優先票據的清償收益以及其他非現金項目相關的非現金項目淨增加了1,430萬美元。與我們的資產和負債變化相關的主要現金來源是與房地產業務相關的庫存減少了1.142億美元。
截至2022年6月30日的六個月中,用於經營活動的淨現金為1.685億美元,主要歸因於(i)資產和負債的變化,運營活動提供的現金減少了7,930萬美元;(ii)與股票薪酬、折舊和攤銷、債務折扣和發行成本攤銷、與使用權資產相關的租賃費用、抵押貸款還本付息權公允價值變動相關的7,970萬美元非現金項目,以及其他非現金物品。與我們的資產和負債變化相關的現金的主要用途是與我們的房地產業務相關的庫存增加了1,930萬美元,待售貸款的發放淨增加5,360萬美元。
(用於)投資活動提供的淨現金
我們的主要投資活動包括購買、出售和到期投資以及購買不動產和設備,主要與資本化軟件開發費用以及計算機設備和軟件有關。
截至2023年6月30日的六個月中,投資活動提供的淨現金為4140萬美元,這主要歸因於我們對美國政府證券的投資的淨到期日為4,760萬美元,部分被購買的620萬美元不動產和設備所抵消。
截至2022年6月30日的六個月中,用於投資活動的淨現金為1.593億美元,這主要歸因於我們收購Bay Equity所支付的9,730萬美元淨現金、4,980萬美元的美國政府證券淨投資以及900萬美元的資本化軟件開發費用。
融資活動提供的淨現金(用於)
我們的主要融資活動來自(i)2017年8月的首次公開募股,(ii)2018年7月的普通股和2023年票據的銷售,2020年4月的普通股和可轉換優先股的銷售,2020年10月的2025年票據和2021年3月的2027年票據,以及(iii)根據股票期權行使和ESPP出售普通股。此外,由於向倉庫信貸額度和有擔保循環信貸額度的借款和還款,我們產生了大量的融資現金流活動。
截至2023年6月30日的六個月中,用於融資活動的淨現金為1.512億美元,這要歸因於與回購2025年票據相關的1.83億美元,部分被倉庫信貸額度下淨借款增加的3,730萬美元所抵消。
截至2022年6月30日的六個月中,融資活動提供的淨現金為1770萬美元,這要歸因於我們的有擔保循環信貸額度下的淨借款減少了4,320萬美元,倉庫信貸額度下的淨借款增加了5,670萬美元。
關鍵會計政策與估計
對我們財務狀況和經營業績的討論和分析以我們的財務報表為基礎,這些報表是根據公認會計原則編制的。這些財務報表的編制要求我們做出估算和判斷,這些估計和判斷會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債、收入和支出的相關披露。通常,我們的估算基於歷史經驗和其他各種符合公認會計原則的假設,我們認為這些假設在當時情況下是合理的。在不同的假設或條件下,實際結果可能與這些估計值不同。
關鍵會計政策和估算是我們認為對描述我們的財務狀況和經營業績最重要的政策和估計,因為它們需要我們做出最困難、最主觀或最複雜的判斷,這通常是由於需要對本質上不確定的事項的影響進行估計。根據這一定義,我們確定了下文所述的關鍵會計政策和估計。此外,我們還在合併財務報表附註1中描述了其他關鍵會計政策和估計。
收入確認
我們的主要收入部分是經紀收入、合作伙伴收入、租金收入、抵押貸款收入和其他收入。其中,我們認為最關鍵的收入確認政策是與主要代理商完成的經紀交易以及房屋出售所收取的佣金和費用有關的政策。我們在經紀交易完成時確認基於佣金的經紀收入,減去任何佣金退款、交易成本降低或可能產生重大權利的促銷優惠的金額。我們確定,經紀收入主要包含一項在交易完成時履行的單一履約義務,此時將賺取全部交易價格。我們會評估我們的經紀合約和促銷定價,以確定是否還有其他重大權利,並根據獨立銷售價格分配交易價格。
租金收入主要在合同期限內按直線法確認,合同期限通常少於一年。收入是扣除銷售補貼後列報的,銷售補貼並不重要。
抵押貸款收入在以下情況下得到確認:(1) 向客户作出利率鎖定承諾並按拉動百分比進行調整;(2) 貸款發放費;貸款購買或再融資完成時;(3) 當我們的利率鎖定承諾、遠期銷售承諾和待售貸款的公允價值按當前市場報價記錄時。
我們已經利用了實用的權宜之計 ASC 606,與客户簽訂合同的收入,並選擇不將與期限少於一年的客户簽訂的合同的合同成本資本化。我們沒有大量的剩餘履約義務或合同餘額。
收購的無形資產和商譽
我們確認在業務合併中獲得的可單獨識別的無形資產。確定收購的無形資產的公允價值需要管理層的判斷,通常使用第三方估值專家,並涉及對未來現金流的時間和金額、貼現率、重置成本和資產壽命等估算值使用重要的估計和假設。
在確定收購無形資產的估計公允價值和每項資產的估計使用壽命時做出的判斷可能會對收購後各時期的合併財務報表產生重大影響,例如折舊和攤銷費用以及減值費用(如果適用)。
每當事件或情況表明無形資產可能無法收回時,我們都會對其進行減值評估。我們通過將資產組的賬面金額與該資產組預計產生的未來未貼現的淨現金流進行比較來衡量可收回性。
商譽是指收購價格超過企業合併中收購的有形資產淨值和可識別無形資產的公允價值。商譽不攤銷,但需要進行減值測試。我們每年在第四季度評估商譽減值,或者每當事件或情況變化表明商譽可能受到減值時。根據我們在2022年第四季度進行的年度商譽減值測試,所有申報單位的估計公允價值都大大超過了其賬面價值。2023年第二季度或2022年第二季度沒有記錄任何商譽減值費用。
我們通過進行定性評估來評估可能的減值的商譽,以確定申報單位的公允價值是否更有可能低於其賬面金額。如果我們定性地確定公允價值不大於其賬面金額,那麼就沒有必要採取額外的減值措施。在使用量化評估時,我們會根據收益方法和市場方法相結合來確定申報單位層面的公允價值。收入方法以估計的未來現金流為基礎,按接近類似市場參與者的資本成本的利率進行貼現,而市場方法則基於上市公司的指導倍數,並根據每個申報單位的具體規模和風險狀況進行調整。
最新會計準則
有關最新會計準則的信息,請參閲我們的合併財務報表附註1。
第 3 項。關於市場風險的定性和定量披露。
我們的主要業務在美國和加拿大境內。我們在正常業務過程中面臨市場風險。這些風險主要包括利率的波動。
利率風險
我們的投資政策允許我們維持現金等價物的投資組合,並投資於各種證券,包括美國國庫和機構發行、由聯邦存款保險公司100%保險的銀行存款證以及由至少10億美元資產組成且符合上述要求的在美國證券交易委員會註冊的貨幣市場基金。我們投資政策的目標是流動性和資本保值。我們不以交易或投機為目的進行投資。
截至2023年6月30日,我們的現金及現金等價物為1.188億美元,投資額為1.061億美元。我們的投資由可供出售的證券組成,這些證券主要由期限為兩年或更短的美國國債組成。我們認為,由於我們的投資組合的相對短期性質和風險狀況,我們不會因利率變化而受到這些資產公允價值變化的重大影響。但是,利率下降將減少未來的投資收入。假設我們的未償現金、現金等價物和投資在2023年第三季度沒有變化,那麼假設在該季度發生並在整個季度持續的10%的利率變化不會對我們該季度的財務業績產生重大影響。
我們持有的待售抵押貸款和與抵押貸款發放服務相關的IRLC面臨利率風險。我們通過在盡最大努力整筆貸款和強制性基礎上使用遠期銷售承諾來管理這種利率風險。強制性簽訂的遠期銷售承諾是通過使用承諾出售抵押貸款支持證券來實現的。我們不為交易或投機目的買入或持有衍生品。我們的IRLC和遠期銷售承諾的公允價值反映在其他流動資產和應計負債(如適用)中,這些承諾的公允價值變動確認為收入。所列期間的公允價值淨值變化並不大。截至2023年6月30日,我們的遠期銷售承諾和IRLC的公允價值摘要,請參閲合併財務報表附註4。
外幣兑換風險
由於我們在加拿大的業務有限,而且我們沒有保持大量的外匯餘額,因此我們目前沒有面臨重大的外匯匯率風險。
第 4 項。控制和程序。
評估披露控制和程序
截至本季度報告所涉期末,我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下,評估了我們的披露控制和程序(定義見1934年《證券交易法》第13a-15(e)條)的有效性。根據此類評估,我們的首席執行官和首席財務官得出結論,截至目前,我們的披露控制和程序在下文所述的合理保證水平上是有效的。
內部控制的變化
關於1934年《證券交易法》第13a-15(d)條所要求的評估,在截至2023年6月30日的季度中,我們對財務報告的內部控制沒有發生任何重大影響,或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
對控制有效性的固有限制
我們的管理層不期望我們的披露控制和程序或我們對財務報告的內部控制能夠防止或發現所有錯誤和所有欺詐行為。控制系統,無論構思和操作多麼良好,都只能為控制系統目標的實現提供合理而非絕對的保證。由於所有控制系統存在固有的侷限性,任何控制評估都無法絕對保證我們公司內部的所有控制問題和欺詐事件(如果有)都已被發現。任何控制系統的設計也部分基於對未來事件可能性的某些假設,無法保證任何設計在未來所有潛在條件下都能成功實現其既定目標。隨着時間的推移,由於條件的變化,控制可能會變得不足,或者遵守政策或程序的程度可能會惡化。由於具有成本效益的控制系統存在固有的侷限性,因錯誤或欺詐而導致的錯誤陳述可能會發生而無法被發現。
第二部分-其他信息
第 1 項。法律訴訟。
有關我們待決法律訴訟的材料的討論,請參閲合併財務報表附註7下的 “法律訴訟”。
第 1A 項。風險因素。
與我們截至2022年12月31日的年度報告第1A項中包含的風險因素相比,沒有任何重大變化。在投資我們的任何證券之前,您應仔細考慮我們截至2022年12月31日止年度的年度報告中描述的風險以及本季度報告中的所有其他信息。任何單一風險或任何風險組合的發生都可能對我們的業務、經營業績、財務狀況、流動性或競爭地位產生重大和不利影響,從而對我們的證券價值產生重大不利影響。重大不利影響包括但不限於我們的收入或市場份額沒有按照歷史或根本增長的速度增長,我們的收入和市場份額在季度和年度基礎上波動,我們的虧損歷史延長,未能實現盈利,未能實現我們提供的收入和淨收益(虧損)指導,以及損害我們的聲譽和品牌。
第 5 項。其他信息。
規則 10b5-1 交易計劃
在截至2023年6月30日的季度中,以下董事和第16條官員 採用購買或出售我們證券的合同、指示或書面計劃。其中每一項都旨在滿足1934年《證券交易法》(“10b5-1計劃”)第10b5-1(c)條的肯定辯護條件。在涵蓋期內,我們的董事或第16條高管均未通過或終止S-K法規第408條所定義的 “非規則10b5-1交易安排”。
10b5-1計劃包括每位高管向管理該計劃的經紀人陳述,他們沒有關於公司或受該計劃約束的證券的任何重要非公開信息。就根據公司的內幕交易政策通過該計劃向該公司提出了類似的陳述。這些陳述是在每項10b5-1計劃通過之日作出的。
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姓名 | 標題 | | 行動 | | 通過日期 | | 到期日期 | | 待買入/賣出的證券總數 |
布里奇特·弗雷(1) | 首席技術官 | | 收養 | | 2023年5月15日 | | 2024年5月11日 | | 44,819 |
安東尼·卡普斯(2) | 首席法務官 | | 收養 | | 2023年5月31日 | | 2024年3月6日 | | 58,850 |
克里斯·尼爾森(3) | 首席財務官 | | 收養 | | 2023年5月31日 | | 2024年3月15日 | | 40,000 |
(1) 我們的首席技術官布里奇特·弗雷於2023年5月15日簽訂了第10b5-1條的計劃。弗雷女士的 10b5-1 計劃規定可能出售的商品最多 44,819根據弗雷女士的10b5-1計劃中規定的限價單,我們的普通股的股票取決於普通股的某些交易價格的實現。如果在這些限價單生效時沒有達到這些交易價格,弗雷女士可能出售少於44,819股我們的普通股。
(2) 我們的首席法務官安東尼·卡普斯於2023年5月31日簽訂了第10b5-1條的計劃。Kappus 先生的計劃規定可能出售最多 14,424我們以前歸屬的限制性股票單位基礎的普通股股份。卡普斯先生的計劃還規定可能出售我們的普通股作為未來歸屬限制性股票單位和績效單位的股票。為了計算根據Kappus先生的10b5-1計劃出售的證券總數,我們假設這些績效股票單位的歸屬率將達到100%,並且沒有扣除應預扣的所得税股票數量。
(3) 我們的首席財務官克里斯·尼爾森於2023年5月31日簽訂了第10b5-1條的計劃。尼爾森先生的10b5-1計劃規定可能出售 40,000我們普通股的股份。
第 6 項。展品。
下面列出了作為本季度報告的一部分需要提交或提供的證物。儘管有任何相反的措辭,但就1934年《證券交易法》第18條而言,不應將附錄32.1、32.2、101和104視為本季度報告的一部分提交。
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| | | | 以引用方式納入 | | |
展品編號 | | 展品描述 | | 表單 | | 展覽 | | 申報日期 | | 隨函提交或提供 |
31.1 | | 根據規則 13a-14 (a) 對首席執行官進行認證 | | | | | | | | X |
31.2 | | 根據細則13a-14 (a) 對首席財務官進行認證 | | | | | | | | X |
32.1 | | 根據《美國法典》第 18 章第 1350 條對首席執行官進行認證 | | | | | | | | X |
32.2 | | 根據《美國法典》第 18 章第 1350 條對首席財務官進行認證 | | | | | | | | X |
101 | | 交互式數據文件 | | | | | | | | X |
104 | | 封面交互式數據文件,使用內聯 XBRL 提交(包含在附錄 101 中) | | | | | | | | X |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 雷德芬公司 | |
| | | (註冊人) | |
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| 2023年8月3日 | | /s/Glenn Kelman | |
| (日期) | | 格倫·凱爾曼 總裁兼首席執行官 (正式授權的官員) | |
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| 2023年8月3日 | | /s/ Chris Nielsen | |
| (日期) | | 克里斯·尼爾森 首席財務官 (首席財務官) | |