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日之前的會員GSAT：2023 年已發行的不可兑換 1300% 優先票據2023-03-012023-03-310001366868GSAT：從會員的第一次通話日期開始GSAT：2023 年已發行的不可兑換 1300% 優先票據2023-03-012023-03-310001366868GSAT：2023 年已發行的不可兑換 1300% 優先票據GSAT：2027 年 3 月 15 日之後會員2023-03-012023-03-310001366868GSAT：2023 年已發行的不可兑換 1300% 優先票據GSAT：控制權成員變更事件2023-03-012023-03-310001366868GSAT：2019 年設施協議成員2019-11-300001366868GSAT：2019 年設施協議成員2023-03-012023-03-310001366868GSAT：2019 年設施協議成員2023-01-012023-03-3100013668682022-12-012023-03-3100013668682022-02-012023-06-3000013668682022-01-012022-12-310001366868US-GAAP：A系列優選股票會員2022-11-300001366868US-GAAP：A系列優選股票會員2023-01-012023-06-300001366868GSAT：2019 年設施協議成員2022-11-012022-11-300001366868US-GAAP：關聯黨成員US-GAAP：A系列優選股票會員2023-01-012023-06-300001366868US-GAAP：A系列優選股票會員2022-11-152022-12-310001366868US-GAAP：A系列優選股票會員2023-01-012023-03-310001366868US-GAAP：A系列優選股票會員2023-04-012023-06-300001366868GSAT: A2023 資助協議會員2023-06-300001366868GSAT: A2023 資助協議會員2022-12-310001366868GSAT：2019 年設施協議成員2023-06-300001366868GSAT：2019 年設施協議成員2022-12-310001366868GSAT: A2023 資助協議會員2023-04-012023-06-300001366868GSAT: A2023 資助協議會員2022-04-012022-06-300001366868GSAT: A2023 資助協議會員2023-01-012023-06-300001366868GSAT: A2023 資助協議會員2022-01-012022-06-300001366868GSAT：Convertible EightPoint Zeropercent 發行了 Twentyteen Notes2013-05-310001366868GSAT：複合嵌入式轉換選項，Twentytyteen Memberd 發行了 EightpointZerpoint Zeropent 票據2023-04-012023-06-300001366868GSAT：複合嵌入式轉換選項，Twentytyteen Memberd 發行了 EightpointZerpoint Zeropent 票據2022-04-012022-06-300001366868GSAT：複合嵌入式轉換選項，Twentytyteen Memberd 發行了 EightpointZerpoint Zeropent 票據2023-01-012023-06-300001366868GSAT：複合嵌入式轉換選項，Twentytyteen Memberd 發行了 EightpointZerpoint Zeropent 票據2022-01-012022-06-300001366868GSAT：2019 年設施協議成員2023-04-012023-06-300001366868GSAT：2019 年設施協議成員2022-04-012022-06-300001366868GSAT：2019 年設施協議成員2023-01-012023-06-300001366868GSAT：2019 年設施協議成員2022-01-012022-06-300001366868US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員GSAT: A2023 資助協議會員2023-06-300001366868US-GAAP：公允價值輸入二級會員GSAT: A2023 資助協議會員2023-06-300001366868US-GAAP：公允價值輸入三級會員GSAT: A2023 資助協議會員2023-06-300001366868US-GAAP：公允價值輸入 1 級會員GSAT：2019 年設施協議成員2022-12-310001366868GSAT：2019 年設施協議成員US-GAAP：公允價值輸入二級會員2022-12-310001366868GSAT：2019 年設施協議成員US-GAAP：公允價值輸入三級會員2022-12-310001366868GSAT：2019 年設施協議成員2023-03-310001366868US-GAAP：測量輸入折扣率會員GSAT: A2023 資助協議會員2023-06-300001366868US-GAAP：測量輸入折扣率會員GSAT: A2023 資助協議會員2023-02-280001366868US-GAAP：測量輸入折扣率會員GSAT: A2023 資助協議會員2023-04-300001366868GSAT: A2023 資助協議 Thermoguarent會員2023-04-300001366868US-GAAP：測量輸入折扣率會員GSAT: A2023 資助協議 Thermoguarent會員2023-04-300001366868US-GAAP：測量輸入折扣率會員GSAT: A2021 資助協議會員2023-06-30gsat: 衞星0001366868GSAT：macDonalddetwiler and Associates 會員2022-02-012022-02-280001366868US-GAAP：關聯黨成員GSAT：Thermocapital Partners2023-06-300001366868US-GAAP：關聯黨成員GSAT：Thermocapital Partners2022-12-310001366868US-GAAP：關聯黨成員GSAT：Thermocapital Partners2023-01-012023-06-300001366868US-GAAP：關聯黨成員GSAT：Thermocapital Partners2022-01-012022-06-300001366868US-GAAP：關聯黨成員GSAT：2019 年設施協議成員GSAT：Thermocapital Partners2019-11-300001366868US-GAAP：關聯黨成員GSAT：Thermocapital Partners2022-11-152022-12-310001366868US-GAAP：關聯黨成員GSAT：Thermocapital Partners2023-04-012023-06-300001366868US-GAAP：關聯黨成員GSAT：Thermocapital Partners2023-01-012023-03-310001366868US-GAAP：關聯黨成員2022-09-012022-09-300001366868US-GAAP：關聯黨成員GSAT：Thermocapital Partners2022-09-012022-09-300001366868GSAT：Thermocapital PartnersUS-GAAP：關聯黨成員2023-06-300001366868GSAT：普通股認股權證投資於擔保成員的有效性GSAT：Thermocapital PartnersUS-GAAP：關聯黨成員2023-06-300001366868GSAT：普通股認股權證VestinguponAdvances成就成員GSAT：Thermocapital PartnersUS-GAAP：關聯黨成員2023-06-300001366868US-GAAP：A系列優選股票會員2022-04-012022-06-300001366868US-GAAP：A系列優選股票會員2022-01-012022-06-300001366868GSAT：Rebeccasclary 會員2023-01-012023-06-300001366868GSAT：Rebeccasclary 會員2023-04-012023-06-300001366868GSAT：Rebeccasclary 會員2023-06-30 美國
證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單10-Q
（Mark One）
| | | | | |
| x | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年6月30日
要麼
| | | | | |
| ☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15（d）條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期內
委員會檔案編號 001-33117
GLOBALSTAR, INC
（其章程中規定的註冊人的確切姓名）
| | | | | | | | |
| 特拉華 | | 41-2116508 |
| （州或其他司法管轄區 | | （美國國税局僱主識別號） |
| 公司或組織） | | |
1351 假日廣場大道
卡温頓, 路易斯安那州 70433
（主要行政辦公室地址）
註冊人的電話號碼，包括區號： (985) 335-1500
| | | | | | | | | | | | | | |
| 根據該法第12（b）條註冊的證券： | | | | |
| 每個班級的標題 | | 交易符號 | | 註冊的交易所名稱 |
| 普通股，面值每股0.0001美元 | | GSAT | | 紐約證券交易所美國分所 |
用勾號指明註冊人 (1) 是否在過去 12 個月內（或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內）提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告，以及 (2) 在過去的 90 天內是否受到此類申報要求的約束。 是的 x不是 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內（或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內）以電子方式提交了根據第 S-T 法規（本章第 232.405 節）第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的 x不是 ☐
用勾號指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速過濾器 | ☒ | | 加速過濾器 | ☐ |
| 非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| （不要檢查申報公司是否規模較小） | | | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司，請用勾號註明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第 13 (a) 條規定的任何新的或修訂的財務會計準則。☐
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司（定義見《交易法》第12b-2條）。是的☐沒有x
截至2023年7月28日， 1.8已發行10億股有表決權的普通股，已發行10萬股優先股，以及 不無表決權普通股已獲授權或已流通。除非上下文另有要求，否則本報告中提及的普通股是指註冊人的有表決權的普通股。
表格 10-Q
GLOBALSTAR, INC
目錄
| | | | | | | | |
| | 頁面 |
第一部分-財務信息 | |
| | | |
| 第 1 項。 | 財務報表。 | 1 |
| | | |
| 第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。 | 24 |
| | | |
| 第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露。 | 34 |
| | | |
| 第 4 項。 | 控制和程序。 | 34 |
| | | |
第二部分-其他信息 | |
| | | |
| 第 1 項。 | 法律訴訟。 | 36 |
| | |
| 第 1A 項。 | 風險因素。 | 36 |
| | | |
| 第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。 | 36 |
| | |
| 第 3 項。 | 優先證券違約。 | 36 |
| | |
| 第 4 項。 | 礦山安全披露。 | 36 |
| | |
| 第 5 項。 | 其他信息。 | 36 |
| | |
| 第 6 項。 | 展品。 | 37 |
| | | |
簽名 | 38 |
第一部分-財務信息
第 1 項。財務報表。
GLOBALSTAR, INC
簡明合併運營報表和綜合收益（虧損）
（以千計，每股數據除外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 6月30日
2023 | | 6月30日
2022 | | 6月30日
2023 | | 6月30日
2022 |
| 收入： | | | | | | | |
| 服務收入 | $ | 48,648 | | | $ | 33,048 | | | $ | 101,602 | | | $ | 62,392 | |
| 訂户設備銷售 | 6,424 | | | 3,752 | | | 12,114 | | | 7,180 | |
| 總收入 | 55,072 | | | 36,800 | | | 113,716 | | | 69,572 | |
| 運營費用： | | | | | | | |
| 服務成本（不包括折舊、攤銷和增量，如下所示） | 12,246 | | | 10,695 | | | 24,066 | | | 21,489 | |
| 訂户設備銷售成本 | 5,662 | | | 3,113 | | | 9,971 | | | 5,679 | |
| | | | | | | |
| 市場營銷、一般和行政 | 12,654 | | | 9,693 | | | 26,045 | | | 19,034 | |
| 長期資產的價值降低 | — | | | 525 | | | — | | | 525 | |
| 折舊、攤銷和增值 | 21,890 | | | 24,130 | | | 43,823 | | | 47,913 | |
| 運營費用總額 | 52,452 | | | 48,156 | | | 103,905 | | | 94,640 | |
| 運營收入（虧損） | 2,620 | | | (11,356) | | | 9,811 | | | (25,068) | |
| 其他（支出）收入： | | | | | | | |
| 債務消滅造成的損失 | — | | | — | | | (10,403) | | | — | |
| 利息收入和支出，扣除資本化金額 | (5,070) | | | (7,187) | | | (7,102) | | | (16,717) | |
| 衍生收益（損失） | 299 | | | (1,242) | | | 299 | | | (1,728) | |
| 外幣收益（虧損） | 2,038 | | | (7,123) | | | 3,945 | | | (3,891) | |
| 其他 | 148 | | | 272 | | | 49 | | | 389 | |
| 其他支出總額 | (2,585) | | | (15,280) | | | (13,212) | | | (21,947) | |
| 所得税前收入（虧損） | 35 | | | (26,636) | | | (3,401) | | | (47,015) | |
| 所得税支出 | 26 | | | 121 | | | 70 | | | 204 | |
| 淨收益（虧損） | $ | 9 | | | $ | (26,757) | | | $ | (3,471) | | | $ | (47,219) | |
| | | | | | | |
| 其他綜合損失： | | | | | | | |
| 外幣折算調整 | (1,307) | | | 5,315 | | | (2,736) | | | 4,636 | |
| 綜合損失 | $ | (1,298) | | | $ | (21,442) | | | $ | (6,207) | | | $ | (42,583) | |
| | | | | | | |
歸屬於普通股股東的淨虧損（附註10） | (2,635) | | | (26,757) | | | (8,730) | | | (47,219) | |
| | | | | | | |
| 每股普通股淨虧損： | | | | | | | |
| 基本 | $ | 0.00 | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.00 | | | $ | (0.03) | |
| 稀釋 | 0.00 | | | (0.01) | | | 0.00 | | | (0.03) | |
| 加權平均已發行股數： | | | | | | | |
| 基本 | 1,813,393 | | | 1,799,886 | | | 1,812,617 | | | 1,798,784 | |
| 稀釋 | 1,813,393 | | | 1,799,886 | | | 1,812,617 | | | 1,798,784 | |
見未經審計的中期簡明合併財務報表的附註。
GLOBALSTAR, INC
合併資產負債表
（以千計，面值和股票數據除外）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 資產 | | | |
| 流動資產： | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 65,334 | | | $ | 32,082 | |
應收賬款，扣除信貸損失備抵金美元2,022和 $2,892，分別地 | 30,188 | | | 26,329 | |
| 庫存 | 10,661 | | | 9,264 | |
| 預付費用和其他流動資產 | 14,819 | | | 13,569 | |
| 流動資產總額 | 121,002 | | | 81,244 | |
| 財產和設備，淨額 | 605,502 | | | 560,371 | |
| 經營租賃使用權資產，淨額 | 32,557 | | | 30,859 | |
| 預付衞星建造費用和客户應收賬款 | 24,188 | | | 27,570 | |
扣除累計攤銷後的無形資產和其他資產11,660和 $10,908，分別地 | 49,190 | | | 38,425 | |
| 總資產 | $ | 832,439 | | | $ | 738,469 | |
| 負債和股東權益 | | | |
| 流動負債： | | | |
| 長期債務的當前部分 | $ | 29,800 | | | $ | — | |
| 應付賬款 | 3,022 | | | 3,843 | |
| 供應商融資 | — | | | 59,575 | |
| 應計費用 | 29,718 | | | 22,554 | |
| 應計的衞星建造成本 | 54,228 | | | 36,139 | |
| 應付給關聯公司的賬款 | 284 | | | 326 | |
| 遞延收入，淨額 | 56,724 | | | 74,639 | |
| 流動負債總額 | 173,776 | | | 197,076 | |
| 長期債務 | 306,786 | | | 132,115 | |
| 經營租賃負債 | 27,720 | | | 27,635 | |
| 遞延收入，淨額 | 4,920 | | | 62,877 | |
| 其他非流動負債 | 3,871 | | | 3,995 | |
| 非流動負債總額 | 343,297 | | | 226,622 | |
| | | |
| 承付款和或有開支（注8） | | | |
| | | |
| 股東權益： | | | |
$的優先股0.0001面值； 99,700,000授權股份和 無分別於 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日發行和未付 | — | | | — | |
美元的 A 系列優先可轉換股0.0001面值； 300,000授權股份和 149,425分別於 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日發行和未付 | — | | | — | |
有投票權的普通股 $0.0001面值； 2,150,000,000授權股份； 1,813,971,721和 1,811,074,696分別於2023年6月30日和2022年12月31日發行和流通的股票 | 181 | | | 181 | |
| 額外的實收資本 | 2,352,414 | | | 2,345,612 | |
| 累計其他綜合收益 | 6,506 | | | 9,242 | |
| 留存赤字 | (2,043,735) | | | (2,040,264) | |
| 股東權益總額 | 315,366 | | | 314,771 | |
| 負債和股東權益總額 | $ | 832,439 | | | $ | 738,469 | |
見隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表附註。
GLOBALSTAR, INC
簡明的股東權益合併報表
（以千計）
（未經審計） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 優先股 | 普通股 | 額外
付費
資本 | 累計其他綜合收益（虧損） | 已保留
赤字 | 總計 |
| | 股份 | 金額 | 股份 | 金額 |
| 餘額 — 2023 年 1 月 1 日 | 149 | | $ | — | | 1,811,075 | | $ | 181 | | $ | 2,345,612 | | $ | 9,242 | | $ | (2,040,264) | | $ | 314,771 | |
| 限制性股票獎勵和員工股票期權的淨髮行以及股票薪酬的確認 | — | | — | | 2,037 | | — | | 3,795 | | — | | — | | 3,795 | |
| 服務的貢獻 | — | | — | | — | | — | | 47 | | — | | — | | 47 | |
| 員工股票購買計劃的股票薪酬的發放和認可 | — | | — | | — | | — | | 102 | | — | | — | | 102 | |
| A 系列優先股分紅 | — | | — | | — | | — | | (3,952) | | — | | — | | (3,952) | |
| 其他綜合損失 | — | | — | | — | | — | | — | | (1,429) | | — | | (1,429) | |
| 淨虧損 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (3,480) | | (3,480) | |
| 餘額 — 2023 年 3 月 31 日 | 149 | | $ | — | | 1,813,112 | | $ | 181 | | $ | 2,345,604 | | $ | 7,813 | | $ | (2,043,744) | | $ | 309,854 | |
| 限制性股票獎勵和員工股票期權股票的淨髮行量以及股票薪酬的確認 | — | | — | | 363 | | — | | 1,874 | | — | | — | | 1,874 | |
| 服務的貢獻 | — | | — | | — | | — | | 47 | | — | | — | | 47 | |
| 通過員工股票購買計劃和確認股票薪酬淨髮行股票 | — | | — | | 497 | | — | | 636 | | — | | — | | 636 | |
| A 系列優先股分紅 | — | | — | | — | | — | | (2,644) | | — | | — | | (2,644) | |
| 與 2023 年融資協議相關的 Thermo 擔保的公允價值 | — | | — | | — | | — | | 6,897 | | — | | — | | 6,897 | |
| 其他綜合損失 | — | | — | | — | | — | | — | | (1,307) | | — | | (1,307) | |
| 淨收入 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 9 | | 9 | |
| 餘額 — 2023 年 6 月 30 日 | 149 | | $ | — | | 1,813,972 | | $ | 181 | | $ | 2,352,414 | | $ | 6,506 | | $ | (2,043,735) | | $ | 315,366 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 優先股 | 普通股 | 額外
付費
資本 | 累計其他綜合收益（虧損） | 已保留
赤字 | 總計 |
| 股份 | 金額 | 股份 | 金額 |
| 餘額 — 2022 年 1 月 1 日 | — | | $ | — | | 1,796,529 | | $ | 180 | | $ | 2,146,710 | | $ | 1,890 | | $ | (1,783,349) | | $ | 365,431 | |
| 限制性股票獎勵和員工股票期權股票的淨髮行量以及股票薪酬的確認 | — | | — | | 703 | | — | | 2,230 | | — | | — | | 2,230 | |
| 服務的貢獻 | — | | — | | — | | — | | 47 | | | | 47 | |
| 認可員工股票購買計劃的股票薪酬 | — | | — | | — | | — | | 117 | | — | | — | | 117 | |
與2013年轉換相關的普通股 8.00% 注意事項 | — | | — | | 2,253 | | — | | 2,548 | | — | | — | | 2,548 | |
| 其他綜合損失 | — | | — | | — | | — | | — | | (679) | | — | | (679) | |
| 淨虧損 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (20,462) | | (20,462) | |
| 餘額 — 2022 年 3 月 31 日 | — | | $ | — | | 1,799,485 | | $ | 180 | | $ | 2,151,652 | | $ | 1,211 | | $ | (1,803,811) | | $ | 349,232 | |
| 限制性股票獎勵和員工股票期權股票的淨髮行量以及股票薪酬的確認 | — | | — | | 546 | | — | | 879 | | — | | — | | 879 | |
| 服務的貢獻 | — | | — | | — | | — | | 47 | | — | | — | | 47 | |
| 通過員工股票購買計劃和確認股票薪酬淨髮行股票 | — | | — | | 446 | | — | | 617 | | — | | — | | 617 | |
| 其他綜合收入 | — | | — | | — | | — | | — | | 5,315 | | — | | 5,315 | |
| 淨虧損 | — | | — | | — | | — | | — | | — | | (26,757) | | (26,757) | |
| 餘額 — 2022 年 6 月 30 日 | — | | $ | — | | 1,800,477 | | $ | 180 | | $ | 2,153,195 | | $ | 6,526 | | $ | (1,830,568) | | $ | 329,333 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
見未經審計的中期簡明合併財務報表的附註。
GLOBALSTAR, INC
簡明的合併現金流量表
（以千計）
（未經審計）
| | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 |
| | 6月30日
2023 | | 6月30日
2022 |
| 經營活動提供的現金流： | | | |
| 淨虧損 | $ | (3,471) | | | $ | (47,219) | |
| 為使淨虧損與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整： | | | |
| 折舊、攤銷和增值 | 43,823 | | | 47,913 | |
| 股票薪酬支出 | 6,292 | | | 2,380 | |
| 與批發產能合同相關的淨非現金對價 | (1,203) | | | — | |
| 長期資產和庫存的價值降低 | — | | | 541 | |
| 非現金利息和增值費用 | 9,760 | | | 16,522 | |
| 未實現的外幣（收益）虧損 | (4,008) | | | 4,139 | |
| | | |
| 清償債務後註銷債務折扣和遞延融資成本 | 10,194 | | | — | |
| | | |
| 其他，淨額 | (487) | | | (424) | |
| 運營資產和負債的變化： | | | |
| 應收賬款 | (2,100) | | | 3,737 | |
| 庫存 | 12 | | | (1,840) | |
| 預付費用和其他流動資產 | (1,151) | | | (227) | |
| 其他資產 | 42 | | | 605 | |
| 應付賬款和應計費用 | (3,445) | | | (8,106) | |
| 應付給關聯公司的賬款 | (42) | | | (33) | |
| 其他非流動負債 | 21 | | | (370) | |
| 遞延收入 | (11,244) | | | 3,153 | |
| 經營活動提供的淨現金 | 42,993 | | | 20,771 | |
| 用於投資活動的現金流： | | | |
| 根據衞星採購協議付款 | (108,664) | | | — | |
| 為支持服務協議而進行的其他網絡升級 | (6,898) | | | (18,511) | |
| 支付資本化利息 | (5,263) | | | — | |
| 網絡升級以支持產品開發 | (3,422) | | | (3,198) | |
| | | |
| 購買無形資產 | (389) | | | (683) | |
| 用於投資活動的淨現金 | (124,636) | | | (22,392) | |
| 融資活動提供的現金流： | | | |
| 2019年融資協議的本金和利息支付 | (148,281) | | | — | |
2023 年以來的收益 13% 注意事項 | 190,000 | | | — | |
| 2023 年資助協議的收益 | 87,730 | | | — | |
| | | |
| A系列優先股的股息 | (6,595) | | | — | |
| 償還債務發行成本 | (8,530) | | | — | |
| 發行普通股和行使期權的收益 | 498 | | | 449 | |
| 融資活動提供的淨現金 | 114,822 | | | 449 | |
| 匯率變動對現金、現金等價物和限制性現金的影響 | 73 | | | 9 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） | 33,252 | | | (1,163) | |
| 現金、現金等價物和限制性現金，期初 | 32,082 | | | 14,304 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金，期末 | $ | 65,334 | | | $ | 13,141 | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至： |
| 6月30日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| 現金和現金等價物的對賬 | | | |
| 現金和現金等價物 | $ | 65,334 | | | $ | 32,082 | |
| 現金流量表中顯示的現金及現金等價物現金總額 | $ | 65,334 | | | $ | 32,082 | |
| | | |
| | 六個月已結束 |
| | 6月30日
2023 | | 6月30日
2022 |
| 現金流信息的補充披露： | | | |
| 支付利息的現金 | $ | 7,554 | | | $ | — | |
| | | |
| 非現金融資和投資活動的補充披露： | | | |
| 增加網絡升級的資本化應計利息 | $ | 1,609 | | | $ | 5,059 | |
| 債務折扣的資本化增長和預付融資成本的攤銷 | 1,772 | | | 754 | |
| 通過供應商融資安排購置的衞星建築資產 | — | | | 73,575 | |
| 將2021年融資協議重新定性為債務 | 87,950 | | | — | |
見未經審計的中期簡明合併財務報表的附註。
GLOBALSTAR, INC
未經審計的中期簡明合併財務報表附註
1。演示的基礎
Globalstar, Inc.（“Globalstar” 或 “公司”）通過其全球衞星網絡提供移動衞星服務（“MSS”），包括語音和數據通信以及批發容量服務。該公司唯一可報告的細分市場是其MSS業務。 Thermo Companies通過共同控制的關聯公司（統稱為 “Thermo”）是Globalstar的主要所有者和最大股東。公司董事會執行主席控制Thermo。
公司根據美利堅合眾國公認的會計原則（“U.S. GAAP”）編制了隨附的未經審計的中期簡明合併財務報表，以供中期財務信息使用。根據美國證券交易委員會（“SEC”）的規章制度，財務報表中通常包含的某些信息和腳註披露已被壓縮或省略；但是，管理層認為，所做的披露足以使所提供的信息不會產生誤導。這些財務報表和附註應與2023年3月1日向美國證券交易委員會提交的截至2022年12月31日的Globalstar10-K表年度報告（“2022年年度報告”）中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。
根據美國公認會計原則編制簡明合併財務報表要求管理層做出估算和假設，這些估計和假設會影響財務報表發佈之日報告的資產和負債金額以及或有資產和負債的披露，以及報告期內報告的收入和支出金額。實際結果可能與估計值不同。公司會持續評估估算值。公司對上一期簡明合併財務報表進行了某些重新分類，以符合本期列報方式。
這些未經審計的中期簡明合併財務報表包括Globalstar及其所有子公司的賬目。公司間往來業務和餘額已在合併中被清除。管理層認為，此處包含的信息包括所有調整，包括正常的經常性調整，這些調整是公允列報公司簡明合併運營報表、合併資產負債表、簡明合併股東權益表和簡明合併現金流量表所必需的。截至2023年6月30日的三個月和六個月的經營業績不一定代表全年或未來任何時期的預期業績。
最近發佈的會計公告
2022 年 9 月，財務會計準則委員會（“FASB”）發佈了第 2022-04 號會計準則更新（“ASU”）： 負債-供應商融資計劃（副主題 405-50）：披露供應商融資計劃義務。ASU 2022-04 增加了供應商融資計劃中對買家的某些披露要求。更新中的修正要求買方披露有關其供應商融資計劃的定性和定量信息。臨時和年度要求包括披露截至報告期末債務下的未償金額，年度要求包括年度報告期內這些債務的展期，以及對付款和計劃其他關鍵條款的描述。此更新對從 2022 年 12 月 15 日之後開始的年度期間以及這些財政年度內的過渡期有效，但披露展期信息的要求除外，該要求在 2023 年 12 月 15 日之後開始的財政年度生效。公司在2023年1月1日生效時採用了該標準，並根據亞利桑那州立大學2022-04修訂了其披露內容。
2。收入
收入分解
下表披露了按產品和服務類型分列的收入（數額以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| 服務收入： | | | | | | | |
| 訂閲者服務 | | | | | | | |
| 雙工 | $ | 6,359 | | | $ | 6,936 | | | $ | 12,110 | | | $ | 13,082 | |
| 點 | 11,039 | | | 11,536 | | | 22,353 | | | 22,791 | |
| 商業物聯網 | 5,356 | | | 5,038 | | | 10,534 | | | 9,708 | |
| 批發容量服務 | 25,478 | | | 8,825 | | | 55,889 | | | 15,668 | |
| 工程和其他服務 | 416 | | | 713 | | | 716 | | | 1,143 | |
| 服務收入總額 | 48,648 | | | 33,048 | | | 101,602 | | | 62,392 | |
| | | | | | | |
| 訂户設備銷售： | | | | | | | |
| 雙工 | $ | 17 | | | $ | 143 | | | $ | 36 | | | $ | 273 | |
| 點 | 2,513 | | | 1,674 | | | 4,439 | | | 3,149 | |
| 商業物聯網 | 3,901 | | | 1,908 | | | 7,713 | | | 3,714 | |
| 其他 | (7) | | | 27 | | | (74) | | | 44 | |
| 訂户設備總銷售額 | 6,424 | | | 3,752 | | | 12,114 | | | 7,180 | |
| | | | | | | |
| 總收入 | $ | 55,072 | | | $ | 36,800 | | | $ | 113,716 | | | $ | 69,572 | |
2022 年 9 月，Apple Inc.（“合作伙伴”）宣佈為其某些產品（“服務”）提供支持衞星的新服務。根據協議（“服務協議”）和某些相關的輔助協議（此類協議連同服務協議，“服務協議”），公司是這些服務的衞星運營商。服務協議通常要求Globalstar分配網絡容量來支持2022年11月推出的服務。與服務協議相關的收入包含在上表的 “批發產能服務” 中。
作為對Globalstar根據服務協議提供的服務的對價，合作伙伴向Globalstar付款，包括經常性服務費、與某些服務相關的運營費用和資本支出相關的付款，以及可能的獎金，前提是滿足某些許可、服務和其他相關標準。2023 年 2 月，合作伙伴同意向公司支付美元6.5百萬美元作為與以往各期完成的履約義務有關的對價。該公司在 2023 年第一季度確認了這筆收入。
該公司根據設備的銷售地點將設備收入歸因於不同的國家。根據持有客户合同的Globalstar實體，服務收入通常歸因於各個國家。下表披露了按地域市場分列的收入（數額以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| 服務收入： | | | | | | | |
| 美國 | $ | 40,643 | | | $ | 24,875 | | | $ | 85,704 | | | $ | 47,163 | |
| 加拿大 | 3,640 | | | 4,128 | | | 7,469 | | | 7,817 | |
| 歐洲 | 1,706 | | | 1,671 | | | 3,219 | | | 3,154 | |
| 中美洲和南美洲 | 2,477 | | | 2,248 | | | 4,844 | | | 3,984 | |
| 其他 | 182 | | | 126 | | | 366 | | | 274 | |
| 服務收入總額 | $ | 48,648 | | | $ | 33,048 | | | $ | 101,602 | | | $ | 62,392 | |
| | | | | | | |
| 訂户設備銷售： | | | | | | | |
| 美國 | $ | 2,562 | | | $ | 2,227 | | | $ | 4,545 | | | $ | 3,783 | |
| 加拿大 | 2,129 | | | 879 | | | 4,435 | | | 1,677 | |
| 歐洲 | 907 | | | 309 | | | 1,727 | | | 945 | |
| 中美洲和南美洲 | 825 | | | 328 | | | 1,402 | | | 757 | |
| 其他 | 1 | | | 9 | | | 5 | | | 18 | |
| 訂户設備總銷售額 | $ | 6,424 | | | $ | 3,752 | | | $ | 12,114 | | | $ | 7,180 | |
| | | | | | | |
| 總收入 | $ | 55,072 | | | $ | 36,800 | | | $ | 113,716 | | | $ | 69,572 | |
應收賬款
如果公司擁有按需或在未來的固定或可確定的日期收到付款的合同權利，則根據服務協議記錄其客户（包括MSS訂閲者及其合作伙伴）應收的貿易賬款。除了因銷售商品或服務而產生的應收賬款外，公司還有某些安排，根據服務協議，作為代理人代表合作伙伴採購商品和提供服務。
應收賬款包含在公司合併資產負債表的 “應收賬款，扣除信貸損失準備金” 中，但批發產能應收賬款的長期部分除外，該部分包含在 “預付衞星建設成本和客户應收賬款” 中。 公司按類型和分類分列的應收賬款餘額在下表中列出，扣除信貸損失備抵額，可能包括與已賺但未開票的應收賬款相關的金額（以千計）。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至： |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 扣除信貸損失備抵後的應收賬款 | | | | |
| 訂户應收賬款 | | $ | 20,816 | | | $ | 14,850 | |
| 批發能力應收賬款 | | 7,481 | | | 7,234 | |
| 代理協議應收賬款 | | 1,891 | | | 4,245 | |
| 扣除信貸損失備抵後的應收賬款總額 | | $ | 30,188 | | | $ | 26,329 | |
| 長期批發能力應收賬款 | | 16,100 | | | 16,100 | |
| 扣除信貸損失備抵後的應收賬款總額（短期和長期） | | $ | 46,288 | | | $ | 42,429 | |
2022 年 2 月， 公司簽訂了購買新衞星的協議，這些衞星將補充公司現有的衞星系統動作。根據服務協議，在遵守某些條款和條件的前提下，合作伙伴已同意支付等於以下各項的服務費用 95佔核定人均的百分比l 與麥克唐納、Dettwiler and Associates Corporation（“MDA”）簽訂的衞星採購協議下的支出以及新衞星產生的某些其他費用；這些款項預計將從這些衞星發射到其估計使用壽命（“第二階段服務期”）開始按直線支付。根據公司發生的在建施工，預計向合作伙伴收取的與本階段服務協議相關的賬單金額為 $162.5百萬 as of 2023年6月30日.
在之前的文件中，公司記錄了長期未開票的應收賬款和相關的長期遞延收入，這反映了其合作伙伴的資金義務 95與為在第二階段服務期內提供服務而正在建造的衞星相關的施工成本的百分比。在2023年第二季度，公司修訂了本列報表，並將這一變更應用於其2022年12月31日的資產負債表。會計列報的這種變化對合作夥伴為衞星建設成本提供資金的義務沒有影響，也沒有影響公司在第二階段服務期內將確認的預期收入。
合同負債
合同負債包含在公司合併資產負債表的遞延收入中，表示公司有義務向先前獲得對價的客户轉讓服務或設備。合同負債反映了其客户（包括服務協議下的MSS訂閲者和合作夥伴）的餘額。下表按類型和分類列出了公司的合同負債（金額以千計）。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至： |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 短期合同負債 | | | | |
| 訂户合同負債 | | $ | 24,074 | | | $ | 21,987 | |
| 批發產能合同負債 | | 32,650 | | | 52,652 | |
| 短期合同負債總額 | | $ | 56,724 | | | $ | 74,639 | |
| 長期合同負債 | | | | |
| 訂户合同負債 | | $ | 1,770 | | | $ | 1,704 | |
| 批發產能合同負債，扣除合同資產 | | 3,150 | | | 61,173 | |
| 長期合同負債總額 | | $ | 4,920 | | | $ | 62,877 | |
| 合同負債總額 | | $ | 61,644 | | | $ | 137,516 | |
對於訂户合同負債，在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，從這些時期初合同負債餘額中包含的履約義務中確認的收入為美元14.0百萬和美元18.3分別為百萬。對於批發產能合同負債，在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，這些時期初合同負債餘額中包含的履約義務確認的收入為美元33.5百萬且小於 $0.1分別是百萬。
公司與訂閲者簽訂的合同期限通常為一年或更短。截至2023年6月30日，該公司預計將確認美元24.1下一年向訂閲者支付的剩餘履約義務的百萬美元 十二個月。服務協議沒有到期日；因此，在預期的相關服務期或補償期的推動下，相關的合同負債可以在不同時期內確認為收入。截至2023年6月30日，該公司預計將確認美元32.7下一年度其對合作夥伴的剩餘履約義務的百萬美元 十二個月.
下表列出了批發產能合同負債的組成部分（數額以千計）。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至： |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 批發產能合同負債，淨額： | | | | |
預計將在第一階段使用第二代衞星星座為服務支付預付款 (1) (3) | | $ | 6,426 | | | $ | 99,671 | |
與 2021 年資助協議相關的其他對價 (4) | | 10,519 | | | — | |
| 2022年6月在第一階段和第二階段發射的地面備用衞星預計將為服務支付預付款 | | 24,552 | | | 25,438 | |
| 根據合同所欠的預付款，預計將在第二階段服務期之前使用下一代衞星星座提供的服務 | | 16,602 | | | 22,540 | |
與 2023 年資助協議相關的其他注意事項 (5) | | 4,509 | | | — | |
第 1 階段服務費以及與服務相關的運營費用和資本支出的預付款 | | 19,871 | | | 18,872 | |
合約資產 (2) | | (46,679) | | | (52,696) | |
| 批發產能合同負債，淨額 | | $ | 35,800 | | | $ | 113,825 | |
(1)根據適用的會計指導，公司記錄了與重要融資部分相關的估算利息，總額為美元4.8百萬和美元5.3截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為百萬美元，包含在遞延收入中，代表公司履約義務中待確認的剩餘金額。
(2)2022年11月，公司向合作伙伴發行了認股權證（“認股權證”）。發行時認股權證的初始公允價值為$48.3百萬美元，並記入權益，抵消了公司合併資產負債表上的合同資產。認股權證的公允價值記為公司在合同期限預計到期之前履行履約義務期間的收入減少，與客户從所提供的服務中受益的期限一致。
(3)2021 年，公司從合作伙伴那裏收到的款項總額為 $94.2百萬（“2021 年資助協議”）。2023 年 2 月，對服務協議進行了修訂。該修正案於2023年4月生效，修改了2021年融資協議中的某些條款，包括授予合作伙伴公司及其國內子公司幾乎所有資產的第一留置權擔保權益。此修正案產生了 $88.0之前記錄為遞延收入的百萬美元，將在2023年第二季度重新歸類為債務。詳見附註5：長期債務和其他融資安排。
(4)關於公司在修訂後的2021年融資協議中記錄財務義務的公允價值，其記錄的債務折扣為美元11.6百萬，表示使用債務發行之日現行市場利率貼現的未來本金支付的現值與有效利率之間的差額。抵消額記入遞延收入，並計入第一階段服務期的收入。
(5)公司在2023年融資協議（定義見附註5：長期債務和其他融資安排）中記錄財務義務的公允價值，記錄的債務折扣為美元4.5百萬，表示使用債務發行之日現行市場利率貼現的未來本金支付的現值與有效利率之間的差額。抵消額記入遞延收入，並將計入第二階段服務期的收入。
3。租賃
下表披露了公司財務和運營租賃的組成部分（金額以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至： |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 經營租賃： | | | | |
| 使用權資產，淨額 | | $ | 32,557 | | | $ | 30,859 | |
| | | | |
| 短期租賃負債（記入應計費用） | | 2,727 | | | 2,747 | |
| 長期租賃負債 | | 27,720 | | | 27,635 | |
| 經營租賃負債總額 | | $ | 30,447 | | | $ | 30,382 | |
| | | | |
| 融資租賃： | | | | |
| 使用權資產，淨額（記錄在無形資產和其他流動資產中，淨額） | | $ | 824 | | | $ | 104 | |
| | | | |
| 短期租賃負債（記入應計費用） | | 746 | | | 16 | |
| 長期租賃負債（記錄在非流動負債中） | | 63 | | | 71 | |
| 融資租賃負債總額 | | $ | 809 | | | $ | 87 | |
租賃成本
租賃費用的組成部分反映在下表中（數額以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| 運營租賃成本： | | | | | | | | |
| 使用權資產的攤銷 | | $ | 693 | | | $ | 604 | | | $ | 1,375 | | | $ | 1,324 | |
| 租賃負債的利息 | | 633 | | | 632 | | | 1,247 | | | 1,277 | |
| 資本化租賃成本 | | — | | | (244) | | | — | | | (487) | |
| 融資租賃成本： | | | | | | | | |
| 使用權資產的攤銷 | | 5 | | | 1 | | | 10 | | | 3 | |
| 短期租賃成本 | | 266 | | | 144 | | | 511 | | | 208 | |
| 總租賃成本 | | $ | 1,597 | | | $ | 1,137 | | | $ | 3,143 | | | $ | 2,325 | |
根據服務協議，在2022年11月推出第一階段服務之前，公司將履行本合同的某些成本資本化，包括租賃費用，如上表所示。這些資本化租賃成本在相關履約義務的預期期限內攤銷。
融資租賃負債的利息低於美元0.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的百萬美元；因此，這些金額未顯示在上表中。
加權平均剩餘租期和折扣率
下表披露了融資和經營租賃的加權平均剩餘租賃期限和折扣率。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至： |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| | | | |
| 加權平均租賃期限 | | | | |
| 融資租賃 | | 0.6年份 | | 4.6年份 |
| 經營租賃 | | 10.2年份 | | 10.1年份 |
| | | | |
| 加權平均折扣率 | | | | |
| 融資租賃 | | 8.7 | % | | 10.2 | % |
| 經營租賃 | | 8.6 | % | | 8.5 | % |
補充現金流信息
下表披露了運營租賃的補充現金流信息（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 |
| | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| 為計量租賃負債所含金額支付的現金： | | | | |
| 經營租賃的運營現金流 | | $ | 2,988 | | | $ | 2,536 | |
| | | | |
| | | | |
來自融資租賃的運營和融資現金流均低於美元0.1截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，每個月為百萬美元；因此，這些現金流未顯示在上表中。
成熟度分析
下表反映了截至2023年6月30日公司租賃負債的年度未貼現現金流（金額以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 經營租賃 | | 融資租賃 |
| | | | |
| 2023（剩餘） | | $ | 2,662 | | | $ | 748 | |
| 2024 | | 5,187 | | | 23 | |
| 2025 | | 5,215 | | | 23 | |
| 2026 | | 5,262 | | | 23 | |
| 2027 | | 5,141 | | | 15 | |
| 此後 | | 22,082 | | | — | |
| 租賃付款總額 | | $ | 45,549 | | | $ | 832 | |
| 估算利息 | | (15,102) | | | (23) | |
| 折扣租賃負債 | | $ | 30,447 | | | $ | 809 | |
4。財產和設備
財產和設備包括以下內容（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 截至： |
| 6月30日
2023 | | 十二月三十一日
2022 |
| 環球之星系統： | | | |
| 太空組件 | $ | 1,246,343 | | | $ | 1,246,343 | |
| | | |
| 地面組件 | 99,585 | | | 102,567 | |
| 在建工程： | | | |
| 太空組件 | 190,611 | | | 110,068 | |
| 地面組件 | 11,211 | | | 5,316 | |
| 其他 | 8,444 | | | 9,167 | |
| 全方位環球之星系統 | 1,556,194 | | | 1,473,461 | |
| 內部開發和購買的軟件 | 23,225 | | | 22,509 | |
| 裝備 | 9,312 | | | 8,042 | |
| 土地和建築物 | 1,816 | | | 1,681 | |
| 租賃權改進 | 2,085 | | | 2,083 | |
| 財產和設備總額 | 1,592,632 | | | 1,507,776 | |
| 累計折舊 | (987,130) | | | (947,405) | |
| 財產和設備總額，淨額 | $ | 605,502 | | | $ | 560,371 | |
2022年，該公司與MDA簽訂了購買新衞星的協議，以補充公司現有的衞星系統動作。該協議有 初始合約價格的 $327百萬，其中 $166.0截至2023年6月30日，已經產生了百萬美元98.5截至2022年12月31日，百萬人。上表中在建工程的 “空間部分” 包括根據MDA合同產生的費用以及相關的人事費用和資本化利息。截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司簡明合併資產負債表上的應計衞星建造成本包括美元54.2百萬和美元36.1根據衞星採購協議, 已完成但尚未開具發票的工程分別為百萬美元.截至2023年6月30日和2022年12月31日，該公司也創下了美元8.1百萬和美元11.5分別為百萬美元，作為合同簽訂時支付的第一筆里程碑付款的預付衞星建造成本；這些費用記錄在公司簡明合併資產負債表上的預付衞星建造成本和應收客户賬款中。
5。長期債務和其他融資安排
長期債務和供應商融資包括以下內容（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至： |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| | 校長
金額 | | 未攤銷的折扣和遞延融資成本 | | 攜帶
價值 | | 校長
金額 | | 未攤銷的折扣和遞延融資成本 | | 攜帶
價值 |
| 2023 年融資協議 | $ | 87,729 | | | $ | 11,891 | | | $ | 75,838 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 2021 年資助協議 | 87,950 | | | 10,015 | | | 77,935 | | | — | | | — | | | — | |
2023 13% 注意事項 | 200,000 | | | 17,187 | | | 182,813 | | | — | | | — | | | — | |
| 2019 年融資協議 | — | | | — | | | — | | | 143,213 | | | 11,098 | | | 132,115 | |
| 供應商融資 | — | | | — | | | — | | | 59,575 | | | — | | | 59,575 | |
| 債務和供應商融資總額 | $ | 375,679 | | | $ | 39,093 | | | $ | 336,586 | | | $ | 202,788 | | | $ | 11,098 | | | $ | 191,690 | |
| 減去：當前部分 | 29,800 | | | — | | | 29,800 | | | 59,575 | | | — | | | 59,575 | |
| 長期債務和供應商融資 | $ | 345,879 | | | $ | 39,093 | | | $ | 306,786 | | | $ | 143,213 | | | $ | 11,098 | | | $ | 132,115 | |
上面顯示的本金包括支付的實物利息（如適用）。賬面價值扣除遞延融資成本和發行時貸款金額的任何折扣，包括增值。與公司供應商融資安排相關的所有未償還款項均於2023年3月到期，因此，截至2022年12月31日，在公司的合併資產負債表上反映為流動負債。截至 2023 年 6 月 30 日，長期債務的流動部分與 2021 年融資協議相關，代表未來十二個月內根據服務協議向合作伙伴支付的金額。
2023 年融資協議
2023 年 2 月，公司及其合作伙伴同意修改其服務協議，除其他外，規定合作伙伴支付高達 $252百萬美元捐給公司（“2023 年融資協議”）以提供資金 50根據其與MDA達成的協議應付金額的百分比，以及與建造和發射這些衞星有關的發射、保險和輔助費用。2023年融資協議取代了公司為服務協議先前要求的此類費用籌集第三方融資的要求，並將按季度提供資金，但須遵守協議中的某些條件。剩餘的衞星費用預計將由Globalstar的運營現金流提供資金。合作伙伴於2023年4月根據2023年融資協議向公司支付了第一筆款項，金額為美元87.7百萬。這些收益用於支付截至付款之日已完成的里程碑拖欠MDA的款項。
根據2023年融資協議向公司支付的總金額，包括費用，預計將從合作伙伴為公司根據服務協議提供的服務而應支付的金額中扣除。預計總餘額將在不遲於2025年第三季度開始的16個季度內分期收回。根據2023年融資協議的條款，餘額也可以通過超額現金流抽獎或自願預付款在一段時間內償還。只要根據2023年融資協議資助的任何金額尚未償還，公司將受某些契約的約束，包括（i）將最低現金餘額維持在美元30百萬, (ii) 利息覆蓋率和槓桿比率, 以及 (iii) 其他慣常的負面契約, 包括對某些資產轉移, 支出和投資的限制.
Thermo已同意為公司在2023年融資協議下的某些義務提供支持。目前，該支持協議直接由Thermo和Partner簽訂，雙方已同意用Thermo、公司和合作夥伴之間的協議取而代之。該擔保協議的簽訂於2023年6月獲得股東批准，預計將於2023年第三季度生效。有關Thermo擔保的進一步討論，請參閲附註9：關聯方交易。
公司使用貼現現金流模型記錄了2023年融資協議的公允價值。公司記錄了債務公允價值與所得收益之間的差額的債務折扣。這種差異歸因於Thermo擔保的公允價值（記為額外已付資本）和經濟擔保的公允價值
因現有客户關係而獲得的收益（記為遞延收入）；這兩項債務折扣均按2023年融資協議的面值扣除。公司正在使用有效利率法將債務折扣增加到期日之前的利息支出。
此外，2023年融資協議中包含的預付款功能需要與債務分開，並單獨估值。公司在其簡明合併資產負債表上將嵌入式衍生品負債記錄為非流動負債，並附有相應的債務折扣，該折扣與2023年融資協議的面值相抵消。公司正在使用有效利率法將與嵌入式衍生品負債相關的債務折扣增加到期日的利息支出。有關2023年融資協議中分開的化合物嵌入式衍生品的進一步討論，請參閲附註6：衍生品和附註7：公允價值測量。
隨着公司根據2023年融資協議進行額外提款，每次提款的金額將按公允價值記錄，公司將評估債務中嵌入特徵的公允價值。
下表概述了2023年資助協議下首次抽獎的資金組成部分（金額以千計）：
| | | | | |
| 校長 | $ | 87,729 | |
| 債務折扣-Thermo 擔保 | (6,897) | |
| 債務折扣-客户關係 | (4,509) | |
| 債務折扣-嵌入式衍生工具 | (341) | |
| 發行時的公允價值 | $ | 75,982 | |
2021 年資助協議
2021 年，公司收到了合作伙伴根據 2021 年融資協議支付的款項，總額為 $94.2百萬。關於2023年2月服務協議修正案（如上所述），對2021年與合作伙伴簽訂的2021年融資協議的某些條款進行了修訂，以與2023年融資協議的條款保持一致，包括授予合作伙伴對公司及其國內子公司幾乎所有資產的第一優先留置權，以確保公司償還合作伙伴出資的款項。該修正案導致公司將先前記錄的遞延收入重新描述為債務。
公司根據2021年融資協議記錄了扣除債務折扣後的公允價值融資。公司正在使用有效利率法將債務折扣增加到期日之前的利息支出。
下表概述了2021年資助協議的組成部分（金額以千計）：
| | | | | |
| 校長 | $ | 94,200 | |
| 減去：已償還金額 | (6,250) | |
| 債務折扣-客户關係 | (11,626) | |
| 發行時的公允價值 | $ | 76,324 | |
2023 13% 注意事項
2023 年 3 月，該公司完成了 $ 的出售200.0不可兑換的本金總額為百萬美元 132029年到期的優先票據百分比（“2023年”） 13% 備註”）。2023 13%票據是根據2023年3月28日公司作為發行人、其子擔保方（各為 “子擔保人”，統稱為 “子擔保人”）、Värde Partners的關聯公司及其其他買方（統稱為 “買方”）之間的購買協議（“購買協議”）出售的。2023 13% 票據是根據截至2023年3月31日的契約（“契約”）發行的，該契約由公司、子公司擔保人作為擔保人、全國協會威爾明頓信託作為受託人。
2023 13% 票據是公司的優先無抵押債務，規定到期日為2029年9月15日。2023 13% 票據以發行價出售 95佔2023年本金的百分比 13% 備註。公司將部分淨收益用於支付融資成本 $7.8百萬，作為債務賬面金額的減少，記錄在公司的簡明合併資產負債表上。2023 13% 票據最初的利率為 13.00年息百分比，每半年派息一次。公司必須支付利息 (i)，年利率為 4.00% 必須以現金支付，(ii) 年利率為 9.00% 可以通過增加 2023 年的本金來支付 (a) 實物 (“PIK”) 13未償還票據的百分比或 (b) 現金，按公司可能選擇的比例增加，利息的PIK部分（如果有）在2023年增加 13% 票據在2028年3月15日之後仍未償還。根據服務協議，公司已與其合作伙伴達成協議，支付2023年的現金利息 13% 票據，利率為 6.5年利率為%，PIK 利率為 6.5每年%。
2023 13根據契約的條件，公司可以隨時選擇兑換% 票據。除其他外，在2025年3月15日（“首次通話日期”）之前，公司將被允許贖回2023年 13按贖回價格計算的全部或部分票據百分比等於 100佔2023年本金的百分比 13已兑現的票據百分比加上截至首次贖回日剩餘利息支付的淨現值計算的溢價。從首次通話日期開始，即2023年 13% 票據的贖回價格可以等於 103本金的百分比，下降至 100在每種情況下，均為 2027 年 3 月 15 日之後本金的百分比，以及應計和未付利息。
此外，如果發生控制權變更（該術語在契約中定義）或某些其他事件，2023 年的持有人 13% 票據有權要求公司回購其2023年的全部或部分股份 13% 票據的現金價格（由公司計算）等於 101其本金總額的百分比加上應計和未付利息以及某些納税額。契約包括慣例條款和契約，包括對公司和子公司擔保人承擔債務、提供擔保、出售股權權益的能力的限制，以及慣常違約事件，之後持有人可以加快2023年的到期 13% 票據並立即到期應付。
2019 年融資協議
2019 年 11 月，該公司進入了 $199.0與EchoStar Corporation的子公司Thermo和某些其他非關聯貸款機構簽訂的百萬美元融資協議（“2019年融資協議”）。2019年的融資協議計劃於2025年11月到期。2019年融資協議下的貸款利率為 14.0每年以實物支付（或公司選擇以現金支付）的百分比。
服務協議要求公司為2019年融資協議下的所有未償貸款再融資。一部分在2022年11月進行了再融資，其餘部分在2023年3月進行了再融資。使用2023年出售所得的部分收益 13% 票據，公司償還了2019年融資協議下的所有未償債務，金額約為美元148百萬。
該公司因清償債務而錄得的虧損為美元10.42023年第一季度的百萬美元，代表消滅前的淨賬面金額（包括未攤銷的遞延融資成本、債務折扣和衍生品）與債務的再收購價格之間的差額。有關2019年融資協議中分離的化合物嵌入式衍生物的進一步討論，請參閲附註6：衍生品和註釋7：公允價值測量。
供應商融資
2022 年 2 月，公司與 MDA 簽訂了衞星採購協議（詳見附註 8：承諾和意外開支）。該協議（經2022年10月和2023年1月修訂）規定將里程碑付款推遲到2023年3月15日。未繳金額的應計利息，年利率為 7%，增加到 10.52022 年 12 月至 2023 年 3 月之間餘額的百分比。該公司已支付的款項總額為 $76.1根據該供應商融資安排，向 MDA 提供百萬美元，其中 $62.1百萬（包括 $2.52023年第一季度支付了百萬美元的利息），以全額償還未償還的供應商融資餘額。
下表反映了公司根據與MDA的供應商融資安排所承擔的義務的展期（金額以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至： |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 已確認的未償債務，分別為2023年1月1日和2022年1月1日 | | $ | 59,575 | | | $ | — | |
| 在此期間確認的發票 | | — | | | 73,575 | |
| 在此期間已支付的已確認發票 | | (59,575) | | | (14,000) | |
已確認的未償債務分別為2023年6月30日和2022年12月31日 | | $ | — | | | $ | 59,575 | |
A 系列優先股
2022年11月，該公司發行了 149,425它的股份 7.0% 永久優先股，A 系列，清算優先股 $1,000每股（“A系列優先股”）以換取美元149.4Thermo的關聯公司和某些其他貸款機構持有的2019年融資協議的未償本金為百萬美元。公司按股票的公允價值記錄了A系列優先股，總額為美元105.3其合併資產負債表上的百萬美元。
當公司董事會或其委員會宣佈時，A系列優先股的持有人有權根據A系列優先股的清算優先獲得累積現金分紅，固定利率等於 7.00年息百分比，每年的1月1日、4月1日、7月1日和10月1日按季度分期支付。 下表反映了公司董事會批准的股息（金額以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 付款期限 | | 付款日期 | | 付款金額 |
| 2022年11月15日-2022年12月31日 | | 2023 年 1 月 | | $ | 1,337 | |
| 2023 年 1 月 1 日-2023 年 3 月 31 日 | | 2023 年 4 月 | | 2,615 | |
| 2023年4月1日-2023年6月30日 | | 2023 年 6 月 | | 2,644 | |
除了特別影響A系列優先股權利和義務的某些事項外，A系列優先股的股票不擁有投票權。公司可以隨時全部或部分贖回A系列優先股。A系列優先股的持有人無權轉換或要求公司贖回此類股票。
6。衍生物
公司已經確定了各種嵌入式衍生品，這些衍生品源於公司借貸安排的某些特徵，需要在其合併資產負債表上進行確認。這些衍生工具均未被指定為對衝工具。 下表披露了公司合併資產負債表上衍生工具的公允價值（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| 截至： |
| | 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 衍生負債： | | | |
| 2023 年融資協議中的嵌入式衍生品 | $ | (42) | | | $ | — | |
| 2019年融資協議中的化合物嵌入衍生物 | — | | | (122) | |
衍生負債記錄在公司合併資產負債表的 “其他非流動負債” 中。
下表披露了公司簡明合併運營報表中記錄為衍生收益（虧損）的價值變化（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| 2023 年融資協議中的嵌入式衍生品 | | $ | 299 | | | $ | — | | | $ | 299 | | | $ | — | |
2013 年內含化合物嵌入衍生物 8.00% 注意事項 | | — | | | — | | | — | | | 216 | |
| 2019年融資協議中的化合物嵌入衍生物 | | — | | | (1,242) | | | — | | | (1,944) | |
| 衍生品總收益（虧損） | | $ | 299 | | | $ | (1,242) | | | $ | 299 | | | $ | (1,728) | |
每種嵌入式衍生品的公允價值在每個報告期結束時按市值計算，或者在認為必要時更頻繁地公佈，價值的任何變化均在公司的簡明合併運營報表及其簡明合併現金流量表中報告為非現金運營活動。有關進一步討論，請參閲註釋7：公允價值衡量標準。
債務工具中需要作為衍生品入賬的工具和相關特徵如下所述。
2013年內含化合物嵌入式衍生 8.00% 注意事項
2013 8.00% Notes 包含轉換期權和條件看跌特徵，需要將其分叉並記錄為化合物嵌入式衍生品。公司使用蒙特卡羅仿真模型確定了複合嵌入式衍生負債的公允價值。在2022年第一季度，2013年的剩餘本金 8.00％票據已轉換為Globalstar普通股；因此，相關衍生品已消失且不再流通。
2019年融資協議中的化合物嵌入衍生物
2019年融資協議包含某些偶然可行使的看跌期權特徵，這些特徵需要分叉並記錄為化合物嵌入式衍生物。公司使用概率加權貼現現金流模型確定了該衍生品的公允價值。2022年11月，公司將2019年融資協議的一部分換成了A系列優先股。2023年3月，公司用發行2023年融資協議的收益為2019年融資協議下的剩餘未償還本金進行了再融資 13% 備註。由於這項活動，公司註銷了與2019年融資協議相關的嵌入式衍生品，該衍生品包含在簡明合併運營報表的 “債務清償損失” 中；因此， 不截至2023年3月31日，餘額保持不變。詳見附註5：長期債務和其他融資安排。
2023 年融資協議
2023年融資協議包含某些預付款功能，這些功能需要分開，作為嵌入式衍生負債記錄在公司的簡明合併資產負債表上，並附有相應的債務折扣，該折扣與2023年融資協議下的提款本金相抵消。公司使用貼現現金流模型確定了嵌入式衍生品負債的公允價值。
7。公允價值測量
公司遵循與金融和非金融資產及負債相關的公允價值計量的權威指導方針，包括在此列報所需的披露。該指南建立了一個公允價值框架，要求根據用於對資產和負債進行定價的假設（投入）將資產和負債分為三個級別。第 1 級是衡量公允價值的最可靠標準，而 3 級通常需要重要的管理層判斷。這三個級別的定義如下：
第 1 級：相同資產或負債的活躍市場未經調整的報價，這些報價在計量日可得。
第 2 級：不活躍市場的報價或在資產或負債的整個期限內可以直接或間接觀察的投入。
第 3 級：需要既對公允價值計量具有重要意義又不可觀察（即由很少或根本沒有市場活動的支持）的投入的價格或估值技術。
定期公允價值測量
下表彙總了經常性按公允價值計量的負債（以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 |
| （第 1 級） | | （第 2 級） | | （第 3 級） | | 總計
餘額 |
| 2023 年融資協議中的嵌入式衍生品 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (42) | | | $ | (42) | |
| 以公允價值計量的負債總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (42) | | | $ | (42) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年12月31日 |
| （第 1 級） | | （第 2 級） | | （第 3 級） | | 總計
餘額 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 2019年融資協議中的化合物嵌入衍生物 | — | | | — | | | (122) | | | (122) | |
| 以公允價值計量的負債總額 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (122) | | | $ | (122) | |
公司在每個報告日按市值計價其衍生品，或在必要時更頻繁地進行計價，公允價值的變化將在公司的合併運營報表中予以確認。2023年3月，公司為2019年融資協議下的剩餘未償本金餘額進行了再融資，並註銷了相關的嵌入式衍生品餘額；因此， 不截至2023年3月31日，餘額保持不變。
2019 年融資協議中的化合物嵌入衍生物
2019年融資協議中的化合物嵌入式衍生品是使用概率加權貼現現金流模型進行估值的。公允價值計量中使用的最重要的可觀察投入是折扣收益率。公允價值計量中使用的不可觀察的輸入包括控制權變更概率以及與債務協議中某些強制性預付款相關的估計現金流的時間和金額。進一步討論見附註5：長期債務和其他融資安排。
2023 年融資協議中的嵌入式衍生品
與 2023 年融資協議相關的嵌入式衍生品使用貼現現金流模型進行估值。公允價值計量中使用的最重要的可觀察輸入是貼現收益率，它是 8.21截至 2023 年 6 月 30 日的百分比以及 8.52發行時的百分比。隨着估值中使用的折現收益率的降低，嵌入式衍生品的公允價值會降低。公允價值衡量中使用的重大不可觀察的投入包括與債務協議中預付款特徵相關的估計時間和現金流金額。隨着預計現金流的減少，嵌入式衍生品的公允價值下降。
有關進一步討論，請參閲註釋6：衍生物。
第三級經常性資產和負債的結轉
下表顯示了使用大量不可觀察的投入（第三級）（以千計）定期以公允價值計量的所有資產和負債的結轉情況：
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束
2023年6月30日 | | 截至2022年12月31日的十二個月 |
| 期初餘額，分別為2023年1月1日和2022年1月1日 | $ | (122) | | | $ | (880) | |
| 根據2023年融資協議發行嵌入式衍生品 | (341) | | | — | |
| 與轉換相關的衍生調整 | — | | | 1,563 | |
| 與債務清償相關的衍生調整 | 122 | | | — | |
| 未實現收益（虧損），包含在衍生收益（虧損）中 | 299 | | | (805) | |
期末餘額，分別為2023年6月30日和2022年12月31日 | $ | (42) | | | $ | (122) | |
非經常性公允價值測量
2023 年融資協議
如前所述，公司於2023年2月與其合作伙伴簽訂了2023年融資協議。截至2023年4月18日的首次抽獎日，估值模型中使用了大量的三級量化輸入。該公司根據2023年融資協議進行的首次提款發生在2023年4月，總公允價值為美元76.0百萬美元，計算方法是使用類似交易的現行市場利率折現的預計未來現金流。用於此計算的折扣收益率為 8.52%.
根據2023年融資協議，應向合作伙伴支付的金額預計將由Thermo根據Thermo、公司和合作夥伴之間的擔保協議提供擔保。公司記錄的總公允價值為 $6.9百萬美元用於此嵌入式功能，其計算方法是使用計算的利率折現擔保協議和不使用擔保協議的預計現金流差額 6.22% 和 8.52分別為％。
2021 年資助協議
在將2021年融資協議從遞延收入重新定性為債務時，公司記錄了債務的公允價值，計算方法是使用類似交易的現行市場利率折現的預計現金流。用於此計算的折扣收益率為 8.52%。2021 年融資協議的總公允價值為 $76.3百萬，在修正案生效的2023年第二季度記錄在公司的簡明合併資產負債表上。
債務和其他融資安排的公允價值
該公司認為，在不產生大量額外成本的情況下定期確定其債務協議的公允價值是不切實際的。與典型的長期債務不同，這些工具的某些條款並不容易獲得，通常涉及多種因素，包括債務持有人的盡職調查。該公司的供應商融資安排按淨賬面價值入賬，近似公允價值。
有關公司債務工具的進一步討論，請參閲附註5：長期債務和其他融資安排。
8。承付款和意外開支
服務協議
服務協議規定了公司向合作伙伴提供服務的主要條款，併產生了主要與現有網關的新網關和升級以及衞星建造和發射服務相關的費用。服務協議的期限是無限期的，但規定任何一方均可終止，但須遵守某些通知要求，在某些情況下還需遵守其他條件。服務協議還規定了公司必須遵守的各種承諾，包括：
•分配 85其當前和未來支持服務的網絡容量的百分比；
•提供和維護提供服務所需的所有資源，包括人員、軟件、衞星、網關、衞星頻譜和監管權利（“所需資源”）；
•優先考慮服務，為合作伙伴提供對所需資源的優先訪問權限，包括公司的許可衞星頻譜；
•保持最低質量和覆蓋率標準，提供服務的連續性；
•保持最低流動性為美元30百萬;
•盡最大努力在 2023 年 12 月 31 日（或合作伙伴確定的未來日期）之前獲得 2021 年和 2023 年融資協議未償還總額的備用信用證；
•允許合作伙伴從未來的服務費中收回支付給 Globalstar 的預付款，或者在無法收回的情況下，以現金償還此類款項；以及
•提供服務協議中定義的資源保護。
服務協議還要求公司為2019年融資協議下的所有未償貸款再融資。所需的再融資已經完成。
合夥人有權但沒有義務參與公司股權證券的某些發行，以維持其在公司的權益百分比（假設行使所有認股權證，在全面攤薄的基礎上確定）。
有關進一步討論，請參閲附註2：收入、附註3：租賃、附註4：財產和設備以及附註5：長期債務和其他融資安排。
衞星採購協議
2022 年 2 月，該公司與 MDA 簽訂了衞星採購協議，根據該協議，Globalstar 將收購 17這些衞星將補充Globalstar現有的衞星羣, 並確保其移動衞星服務的長期連續性.Globalstar正在收購衞星，以便根據服務協議向合作伙伴提供持續的衞星服務，以及為Globalstar當前和未來的客户提供服務。Globalstar計劃單獨簽訂新衞星的發射服務和發射保險合同。的初始合約價格 17衞星是 $327百萬; Globalstar可以選擇以較低的單位成本購買額外的衞星，但須符合某些條件。這些衞星預計將於2025年發射。此外，MDA將以美元收購衞星運營控制中心4.9百萬。根據服務協議，在遵守某些條款和條件的前提下，合作伙伴已同意支付等於以下各項的服務費用 95從第二階段服務期開始，在衞星採購協議下核準的資本支出（將在衞星的使用壽命內按直線方式支付）和根據某些條款調整的新衞星產生的某些其他費用的百分比。
有關與MDA的供應商融資安排的進一步討論，請參閲附註5：長期債務和其他融資安排。
9。關聯方交易
Thermo是Globalstar的主要所有者和最大股東。公司董事會執行主席控制Thermo。公司董事會的另外兩名成員也是各Thermo實體的董事、高級管理人員或少數股權所有者。
向Thermo支付的與正常購買交易相關的應付賬款為美元0.3百萬和美元0.3截至2023年6月30日和2022年12月31日，分別為百萬人。
與 Thermo 的交易
某些一般和管理費用由 Thermo 代表公司支付。這些費用包括：i) 非現金支出，例如股票補償成本以及與Thermo某些執行官提供的服務有關的成本，以及ii) Thermo代表公司產生的向公司收取的費用；這些費用基於Thermo產生的實際金額（不加價）或分配的員工時間。
公司與Thermo Covington, LLC簽訂了公司總部辦公室的租賃協議。年度租賃付款起價為美元1.4每年百萬，增長率為 2.5每年百分比。2023 年的租賃付款將為 $1.6百萬。租賃期限為 十年並將於 2029 年 1 月到期。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，公司的租賃費用均為美元0.8根據這份租賃協議，百萬美元。
為了履行服務協議規定的義務，公司於2022年11月與Thermo和某些其他交易貸款機構簽訂了交易協議，規定將根據2019年融資協議向交換貸款人貸款的所有未償還本金以及應計和未付利息交換公司A系列優先股的股份。交易協議的條款已由公司董事會和審計委員會審查和批准。Thermo 在 A 系列優先股中的所有權部分為 $136.7百萬。當我們的董事會宣佈時，A系列優先股的持有人有權根據A系列優先股的清算優先權獲得累積現金分紅，固定利率等於 7.00年息百分比，每年的1月1日、4月1日、7月1日和10月1日按季度分期支付。2023 年，公司支付了 Thermo 的股息為 $1.22022 年 11 月 15 日至 2022 年 12 月 31 日期間的百萬美元和2.42023年第一季度和第二季度各為百萬美元。
同樣在服務協議方面，Partner和Thermo簽訂了封鎖和優先要約權協議，該協議通常 (i) 要求Thermo在將Globalstar普通股轉讓給除Thermo關聯公司以外的任何其他人之前向其提供任何Globalstar普通股；(ii) 禁止Thermo轉讓Globalstar普通股的股份，前提是此類轉讓會導致Thermo持有的少於 51.00佔公司一段時間內已發行普通股的百分比 五年從 2022 年 11 月推出服務開始。
根據Thermo、公司和合作夥伴之間的擔保協議，公司與2023年融資協議相關的應付金額預計將由Thermo提供擔保。Thermo已同意為公司在2023年融資協議下的某些義務提供支持。目前，該支持協議直接由Thermo和Partner簽訂，雙方已同意用Thermo、公司和合作夥伴之間的協議取而代之。該擔保協議的簽訂於2023年6月獲得股東批准，預計將於2023年第三季度生效。作為Thermo擔保的對價，公司將向Thermo發放收購權證 10.0百萬股公司普通股，行使價等於 $2.00(根據協議計算). 5.0這些認股權證中有數百萬份在Thermo的擔保生效後立即歸屬，該擔保預計將在2023年第三季度到期，其餘的則是 5.0如果Thermo預付的資金總額為美元，則百萬份認股權證歸屬25.0根據Thermo的擔保條款，向公司或允許的第三方支付百萬或更多。這些認股權證到期 五年在發行之日之後。
有關公司與Thermo的債務和融資交易的進一步討論，請參閲附註5：長期債務和其他融資安排。
10。每股淨虧損
下表列出了截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月中每股普通股基本虧損和攤薄後虧損的計算結果（每股數據除外，金額以千計）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
| 分子： | | | | | | | |
| 淨收益（虧損） | $ | 9 | | | $ | (26,757) | | | $ | (3,471) | | | $ | (47,219) | |
| A系列優先股分紅的影響 | (2,644) | | | — | | | (5,259) | | | — | |
| 歸屬於普通股股東的調整後淨虧損 | $ | (2,635) | | | $ | (26,757) | | | (8,730) | | | (47,219) | |
| | | | | | | |
| 分母： | | | | | | | |
| 加權平均已發行股票——基本股和攤薄後股票 | 1,813,393 | | | 1,799,886 | | | 1,812,617 | | | 1,798,784 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 每股普通股淨虧損——基本虧損和攤薄後 | $ | 0.00 | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.00 | | | $ | (0.03) | |
| | | | | | | |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中， 18.2百萬和 7.8攤薄後的已發行股票中分別排除了百萬股潛在普通股，因為潛在的稀釋性證券的影響將是反稀釋的。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中， 19.0百萬和 7.6攤薄後的已發行股票中分別排除了百萬股潛在普通股，因為潛在的稀釋性證券的影響將是反稀釋的。截至2023年6月30日，這些股票中包括其中的一部分 49.12022年根據服務協議向合作伙伴發放的百萬份認股權證，該認股權證是在考慮每批股票的行使價相對於該期間平均市場價格後確定的。上述金額中不包括預計為Thermo對2023年融資協議的擔保而向Thermo發行的認股權證，總額為 10.0百萬；該擔保預計將於2023年第三季度生效。
正如附註5：長期債務和其他融資安排中所討論的那樣，公司董事會批准支付總額為美元的股息2.6百萬和美元5.3截至2023年6月30日的三個月和六個月中，其A系列優先股分別為百萬美元。此金額調整用於計算每股虧損的分子。
第 2 項。管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
本10-Q表季度報告（以下簡稱 “報告”）中包含或以引用方式納入的某些陳述，除純粹的歷史信息，包括但不限於估計、預測、與我們的業務計劃、目標和預期經營業績相關的陳述以及這些陳述所依據的假設外，均為1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述。這些前瞻性陳述通常由 “相信”、“項目”、“期望”、“預期”、“估計”、“打算”、“戰略”、“計劃”、“可能”、“應該”、“將”、“將繼續”、“可能的結果” 等詞語來識別，儘管並非所有前瞻性陳述都包含這些識別性詞語。這些前瞻性陳述基於當前的預期和假設，這些預期和假設受到風險和不確定性的影響，可能導致實際結果與前瞻性陳述存在重大差異。前瞻性陳述，例如關於我們發展和擴大業務的能力（包括通過頻譜權獲利的能力）、我們的預期資本支出、我們管理成本的能力、我們利用和應對技術創新的能力、法律法規（包括税收法律和法規）以及法律和監管變化（包括與使用我們的頻譜有關的法規）的影響、戰略業務合併的機會以及行業整合對我們的影響的陳述和我們的競爭對手、我們的預期未來收入、我們的預期財務資源、我們對衞星未來運營性能（包括其預計運行壽命）的預期、我們對未來收入和盈利能力增長的預期、我們在服務協議下的業績和財務業績、現有客户和我們所服務的市場的預期實力和增長前景、新產品的商業接受度、與我們或由其運營的地面設施有關的問題獨立網關運營商、全球經濟、地緣政治和商業狀況及與在全球開展業務相關的風險、因自然災害、突發事件或公共衞生危機（包括 COVID-19 冠狀病毒等病毒性流行病）而導致的業務中斷，以及本報告中包含的關於非歷史事實的事項的其他陳述，都涉及預測。可能導致或促成此類差異的風險和不確定性包括但不限於第 1A 項中的風險和不確定性。我們於2023年3月1日向美國證券交易委員會（“SEC”）提交的截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告（“2022年年度報告”）中的風險因素。在本報告發布之日之後，我們不打算也不承擔任何義務更新我們的任何前瞻性陳述，以反映實際業績或未來的事件或情況。
新的風險因素不時出現，我們無法預測所有風險因素，也無法評估所有因素對我們業務的影響，也無法評估任何因素或因素組合在多大程度上可能導致實際業績與任何前瞻性陳述中包含的結果存在重大差異。我們沒有義務公開更新或修改任何前瞻性陳述。您不應依賴前瞻性陳述來預測未來事件或表現。我們無法向您保證，前瞻性陳述中反映的事件和情況將會發生或發生。這些警示性陳述符合所有歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述。
本 “管理層對財務狀況的討論和分析” 應與 “管理層對財務狀況的討論和分析” 以及我們 2022 年年度報告中包含的信息一起閲讀。
概述
移動衞星服務業務
Globalstar, Inc.（“我們” 或 “公司”）通過其全球衞星網絡提供移動衞星服務（“MSS”），包括語音和數據通信服務以及批發容量服務。我們通過我們的在軌衞星網絡和活躍地面站（“網關”）提供這些服務，我們統稱為 Globalstar 系統。除了在各種應用中支持物聯網（“IoT”）數據傳輸外，我們還在地面無線和有線網絡未提供服務或服務不足的地區以及由於自然或人為災害導致地面網絡無法運行的情況下提供可靠的連接。通過在全球範圍內提供無線通信服務，我們滿足了客户日益增長的連接需求。
通信產品和服務
我們目前提供以下通信服務：
•通過我們的 GSP-1600 和 GSP-1700 電話（“Duplex”）進行雙向語音通信和數據傳輸；
•使用移動設備進行單向或雙向通信和數據傳輸，包括我們的 SPOT 系列產品，例如 SPOT X®，SPOT Gen4™和 SPOT 追蹤®，用於傳輸消息和設備的位置（“SPOT”）；
•使用移動或固定設備進行單向數據傳輸，將其位置和其他信息傳輸到中央監控站，包括我們的商用物聯網產品，例如我們的電池和太陽能供電的 SmartONE、STX-3、ST100、ST150 和 Integrity 150（“商用物聯網”）；
•利用我們的衞星頻譜以及衞星和網關網絡（“批發容量服務”）的衞星網絡接入和相關服務；以及
•使用我們的 MSS 和地面頻譜許可證的工程和其他通信服務（“工程和其他”）。
隨着技術的進步，我們將繼續探索開發新產品和通過我們的網絡提供新服務的機會，以滿足我們現有和潛在客户的需求。我們已經並將繼續推行各項舉措，我們預計這些舉措將擴大我們的衞星通信業務並更有效地利用我們的網絡資產。這些舉措部分側重於進一步投資開發支持物聯網的設備，包括雙向參考設計模塊，該模塊有望顯著擴展我們的商業物聯網產品。
我們的商用 IoT 用例繼續擴展。2022 年，我們推出了 Realm Enablement Suite，這是一款創新的衞星資產跟蹤硬件和軟件解決方案組合，具有強大的應用支持平臺，用於在邊緣處理智能數據。藉助 Realm，合作伙伴可以通過生成高級遠程信息處理數據的智能應用程序加快新解決方案的上市速度。Realm Enablement Suite 包括 Integrity 150，這是第一款帶有應用程序支持平臺的太陽能供電、可隨時部署的衞星資產跟蹤設備；ST150M，一種可極大簡化產品開發的衞星調制解調器模塊；以及 Realm 應用程序支持平臺，它將為特定垂直解決方案提供工具和豐富的庫，用於在邊緣快速訪問和開發智能應用程序。
環球之星系統
我們的低地球軌道（“LEO”）衞星星座包括第二代衞星和某些第一代衞星。我們設計的衞星網絡是為了最大限度地提高從地球表面北緯 70° 和南緯 70° 之間的任何點都能看到至少一顆衞星的可能性。與第一代衞星相比，我們設計的第二代衞星在太空中的使用壽命是其兩倍，容量增加了40％，建造成本也低得多。
我們的目標是提供等於或優於 MSS 競爭對手的服務水平和通話或消息成功率，以便我們的產品和服務對潛在客户具有吸引力。我們認為，我們的系統的性能優於一些競爭對手使用的地球同步衞星（“GEO”）。GEO 衞星信號平均必須額外傳輸大約 42,000 英里，這會給 GEO 呼叫帶來相當大的延遲和信號衰退。
我們的地面網絡包括我們的地面設備，該設備使用獲得專利的 CDMA 技術來允許與多顆衞星通信。我們的系統架構提供全頻重複使用。這樣可以最大限度地提高衞星多樣性（從而最大限度地提高質量）和網絡容量，因為我們可以在每顆衞星的每個衞星波束中重複使用分配的頻譜。此外，我們還為我們的SPOT和商業物聯網服務開發了專有技術。
2022年2月，我們與Macdonald、Dettwiler and Associates Corporation（“MDA”）簽訂了衞星採購協議，根據該協議，我們預計將收購17顆衞星，以補充我們現有的星座並確保我們的移動衞星服務的長期連續性。我們正在收購衞星，以便根據服務協議向合作伙伴提供持續的衞星服務，以及為我們當前和未來的客户提供服務。我們已承諾以3.27億美元的合同總價購買這些新衞星，並可以選擇以較低的單位成本購買更多衞星，但須符合某些條件。這些新衞星的技術規格和設計與我們目前的第二代衞星相似。Rocket Lab USA, Inc. 是供應商的衞星總線分包商。衞星採購協議要求供應商在2025年之前交付17顆新衞星，預計所有衞星都將在2025年底之前發射。此外，MDA將以490萬美元的價格購買一個衞星操作控制中心。根據服務協議，在遵守某些條款和條件的前提下，合作伙伴已同意支付相當於衞星採購協議下批准的資本支出的95％的服務費（在衞星的使用壽命內按直線支付），以及根據某些條款進行調整的新衞星產生的某些其他費用，從第二階段服務期開始。
顧客
對於我們以訂閲者為導向的收入，我們的全球客户的特殊需求跨越了許多行業。截至2023年6月30日，我們在全球擁有約766,000名訂閲者，主要集中在以下市場：娛樂和個人；政府；公共安全和救災；石油和天然氣；海事和漁業；自然資源、採礦和林業；建築；公用事業；動物追蹤和運輸。我們的訂閲人數不包括合作伙伴的訂閲者。我們的系統能夠為客户提供完全獨立於蜂窩覆蓋範圍的高性價比通信解決方案。儘管無線電話和寬帶數據服務的傳統用户可以在發達地區獲得這些服務，但我們的客户通常在偏遠地區或電信基礎設施不發達的地區經營、旅行和/或生活，這些服務不容易獲得或無法可靠地提供。我們在美國和加拿大最大的創收市場是政府（包括聯邦、州和地方機構）、公共安全和救災、石油和天然氣、娛樂和個人電信。近年來，我們網絡上的商用物聯網設備數量顯著增加。
除訂閲者外，我們還根據服務協議向我們的合作伙伴提供服務。我們的 FCC 許可證允許我們通過我們的網絡向美國多達 2.5 億用户提供服務。
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中，根據服務協議，我們的合作伙伴分別佔我們收入的49％和22％；沒有其他客户承擔的收入超過10％。
頻譜和監管結構
我們受益於國際電信聯盟（“ITU”）管理的國際無線電頻率表中對無線電頻譜的全球分配。獲得這種全球統一頻譜使我們能夠更具成本效益地設計衞星、網絡和地面基礎設施增強功能，因為這些產品和服務可以在全球部署和銷售。此外，這種廣泛的頻譜分配增強了我們利用現有和新興無線和寬帶應用的能力。
Globalstar 許可的 2.4 GHz 頻譜的地面管理局
我們有權在我們許可的 MSS 頻譜的 11.5 MHz 部分上提供地面寬帶服務。
我們已經成功完成了聯邦通信委員會地面授權的11.5 MHz許可的MSS頻譜的第三代合作項目（“3GPP”）標準化流程。3GPP 將該頻段指定為波段 53，而我們的 Band 53 的 5G 變體被稱為 n53。這種新的頻段類別為我們的陸地頻譜融入手機和基礎設施生態系統提供了途徑。預計未來還會有更多後續的3GPP規格和批准。
我們已經與合作伙伴簽署了協議，我們認為這些協議使我們潛在的設備生態系統得以顯著擴展，包括最受歡迎的智能手機、筆記本電腦、平板電腦、自動化設備和其他物聯網模塊。最近，我們在 2022 年 9 月宣佈了服務協議，其中規定允許在合作伙伴指定的與服務相關的蜂窩設備上使用 Band 53/n53，但須遵守某些條款和條件；我們認為這一加入極大地增強了 Band 53/n53 的設備生態系統。在此之前，我們於2019年與諾基亞簽訂了頻譜管理器租賃協議，以允許諾基亞在其國內設備中使用Band 53，並將此類設備經類型認證用於銷售和部署。2021年2月，高通科技宣佈了其新的Snapdragon X65調制解調器-RF系統，其中包括對Band n53的支持。
我們認為，我們的MSS頻譜地位為在許多國際監管領域統一地面權限提供了可能性，並且一直在尋求各個國際司法管轄區的批准。迄今為止，我們已經在包括巴西、加拿大、南非和西班牙等多個國家獲得了額外的陸地授權。
我們預計，我們的地面管理機構將允許未來的合作伙伴使用TD-LTE和5G協議為專用網絡以及蜂窩網絡的密度化開發高密度專用網絡。我們認為，與其他傳統的商業頻譜分配相比，我們的產品具有競爭優勢。我們認為，我們獲得許可的 2.4 GHz 頻段具有物理、監管和生態系統特性，使其與當前和預期的其他分配區分開來，並且它完全有能力在有利的範圍、容量和衰減特性之間取得平衡。
績效指標
我們的管理層審查和分析了幾個關鍵績效指標，以管理我們的業務並評估我們的收益和現金流的質量和潛在可變性。這些關鍵績效指標包括：
•總收入，這是我們整體業務增長的指標；
•訂户增長和流失率，這兩者都是衡量我們客户滿意度的指標；
•每位用户的平均月收入或 ARPU，這表明了我們的定價和有效獲得長期高價值客户的能力。我們會針對每種類型的訂閲者驅動的收入（包括 Duplex、商業物聯網和 SPOT）分別計算 ARPU；
•營業收入和調整後的息税折舊攤銷前利潤，兩者都是我們財務業績的指標；以及
•資本支出，這是未來收入增長潛力和現金需求的指標。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的經營業績比較
收入
我們的收入分為服務收入和設備收入。我們使用衞星和地面網絡的技術為客户提供服務。設備收入來自銷售通過我們的網絡運行的設備。在截至2023年6月30日的三個月中，總收入從2022年同期的3,680萬美元增長了50％，達到5,510萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中，總收入從2022年同期的6,960萬美元增長了63％，達到1.137億美元。有關收入波動的進一步討論，請參見下文。
下表按服務類型列出了我們收入的金額和百分比（千美元）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
2023年6月30日 | | 三個月已結束
2022年6月30日 | | 六個月已結束
2023年6月30日 | | 六個月已結束
2022年6月30日 |
| | 收入 | | 佔總數的百分比
收入 | | 收入 | | 佔總數的百分比
收入 | | 收入 | | 佔總數的百分比
收入 | | 收入 | | 佔總數的百分比
收入 |
| 服務收入： | | | | | | | | | | | | | | |
| 訂閲者服務 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 雙工 | $ | 6,359 | | | 11 | % | | $ | 6,936 | | | 19 | % | | $ | 12,110 | | | 10 | % | | $ | 13,082 | | | 19 | % |
| 點 | 11,039 | | | 20 | | | 11,536 | | | 31 | | | 22,353 | | | 20 | | | 22,791 | | | 33 | |
| 商業物聯網 | 5,356 | | | 10 | | | 5,038 | | | 14 | | | 10,534 | | | 9 | | | 9,708 | | | 14 | |
批發容量服務 | 25,478 | | | 46 | | | 8,825 | | | 24 | | | 55,889 | | | 49 | | | 15,668 | | | 22 | |
| 工程和其他服務 | 416 | | | 1 | | | 713 | | | 2 | | | 716 | | | 1 | | | 1,143 | | | 2 | |
| 服務總收入 | $ | 48,648 | | | 88 | % | | $ | 33,048 | | | 90 | % | | $ | 101,602 | | | 89 | % | | $ | 62,392 | | | 90 | % |
下表列出了設備銷售產生的收入的金額和百分比（千美元）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束
2023年6月30日 | | 三個月已結束
2022年6月30日 | | 六個月已結束
2023年6月30日 | | 六個月已結束
2022年6月30日 |
| | 收入 | | 佔總數的百分比
收入 | | 收入 | | 佔總數的百分比
收入 | | 收入 | | 佔總數的百分比
收入 | | 收入 | | 佔總數的百分比
收入 |
| 設備收入： | | | | | | | | | | | | | | |
| 雙工 | $ | 17 | | | — | % | | $ | 143 | | | — | % | | $ | 36 | | | — | % | | $ | 273 | | | — | % |
| 點 | 2,513 | | | 5 | | | 1,674 | | | 5 | | | 4,439 | | | 4 | | | 3,149 | | | 5 | |
| 商業物聯網 | 3,901 | | | 7 | | | 1,908 | | | 5 | | | 7,713 | | | 7 | | | 3,714 | | | 5 | |
| 其他 | (7) | | | — | | | 27 | | | — | | | (74) | | | — | | | 44 | | | — | |
| 設備總收入 | $ | 6,424 | | | 12 | % | | $ | 3,752 | | | 10 | % | | $ | 12,114 | | | 11 | % | | $ | 7,180 | | | 10 | % |
下表按收入類型列出了我們的平均訂閲人數和ARPU。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| 該期間的平均訂閲人數： | | | | | | | |
| 雙工 | 34,974 | | | 42,723 | | | 36,047 | | | 43,295 | |
| 點 | 261,734 | | | 277,815 | | | 264,162 | | | 276,633 | |
| 商業物聯網 | 466,609 | | | 433,578 | | | 467,059 | | | 431,652 | |
| 其他 | 385 | | | 437 | | | 395 | | | 13,340 | |
| 總計 | 763,702 | | | 754,553 | | | 767,663 | | | 764,920 | |
| | | | | | | |
| ARPU（每月）： | | | | | | | |
| 雙工 | $ | 60.61 | | | $ | 54.12 | | | $ | 55.99 | | | $ | 50.36 | |
| 點 | 14.06 | | | 13.84 | | | 14.10 | | | 13.73 | |
| 商業物聯網 | 3.83 | | | 3.87 | | | 3.76 | | | 3.75 | |
上表中報告的數字受計算平均值固有的非實質性四捨五入的影響。
我們根據受協議約束的設備數量來計算 “訂閲者”，這些協議允許他們使用我們的語音或數據通信服務，而不是擁有或租賃這些設備的個人或實體的數量。
批發容量服務收入包括服務協議下衞星網絡接入和相關服務產生的收入，工程和其他服務收入包括主要來自某些政府和工程服務合同的收入；這兩個服務收入項目都不是訂户驅動的。因此，我們在上表中沒有列出批發產能服務收入以及工程和其他服務收入的ARPU。
為了應對俄羅斯入侵烏克蘭，在 2022 年第一季度，我們將衞星服務與由獨立網關運營商運營的俄羅斯網關斷開了連接。因此，從我們的訂户人數中刪除了以前通過這些網關獲得衞星服務的約25,000名用户；這些用户包含在上表的 “其他” 中。
服務收入
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月期間，雙面服務收入分別下降了60萬美元，下降了8％，下降了100萬美元，下降了7％。在這兩個時期，收入下降的主要原因是平均訂閲人數的減少，但ARPU的增加部分抵消了這一點。平均訂閲人數減少是由於過去十二個月的流失率超過了總激活量，因為我們不再製造和銷售Duplex設備，而是將投資集中在支持物聯網的設備和批發容量服務上。
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，SPOT服務收入分別下降了4％和2％。在這三個月和六個月期間，SPOT服務收入的下降主要是由於平均訂閲人數減少。2022年，由於供應鏈問題降低了銷售渠道中可用的設備數量，平均用户受到設備銷量下降的影響，從而受到總訂户激活率的影響。
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，商業物聯網服務收入分別增長了6％和9％。這兩個時期的增長主要是由於與前十二個月相比，訂閲者總激活量增長了21％，這推動了平均訂閲人數的增加。
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，批發產能服務收入分別增加了1,670萬美元和4,020萬美元。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，確認的收入增加主要是由於根據服務協議收到了服務費的對價，該協議是在2022年11月服務推出後開始的。這兩個時期的收入也有所增加，這是由於我們與為合作伙伴建造更多衞星相關的業績確認了收入。此外，與
在 2023 年 2 月修訂服務協議後，合作伙伴同意向我們支付 650 萬美元，作為與之前各期完成的履約義務相關的對價。該公司在 2023 年第一季度確認了這筆收入。
訂户設備銷售
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，Duplex設備銷售收入分別下降了10萬美元和20萬美元。這些下降是由於我們停產產品的手機和配件銷量減少。
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，SPOT設備銷售收入分別增長了80萬美元，增長了50％和130萬美元，增長了41％。2022年期間，由於零部件短缺，我們經歷了生產延遲，導致一年中的大部分時間都處於延期交貨狀態。從2023年第二季度開始，所有SPOT產品均恢復到正常產量水平；因此，我們預計，隨着2023年的到來，設備銷售將繼續同比增長。
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，商用物聯網設備銷售收入分別增加了200萬美元和400萬美元。2022年期間，由於零部件短缺，我們經歷了生產延遲，導致一年中的大部分時間都處於延期交貨狀態。這些問題已經解決，所有產品都是在正常業務過程中生產的；因此，我們預計，隨着2023年的到來，設備銷售將繼續同比增長。
運營費用
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月的總運營支出分別從4,820萬美元增加到5,250萬美元，從9,460萬美元增加到1.039億美元。較高的服務成本、管理、一般和行政（“MG&A”）成本以及用户設備銷售被折舊、攤銷和增值支出的減少部分抵消。下文將進一步詳細解釋造成業務費用差異的主要因素。
服務成本
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，服務成本分別增加了160萬美元和260萬美元。在此期間，與新網關站點相關的租賃費用增加分別為60萬美元和150萬美元的總增長貢獻了60萬美元和150萬美元。這些租賃是與服務協議相關的網關擴建項目執行的；這些租賃和相關費用正在償還給我們，該對價被確認為收入（如上文 “批發容量服務收入” 中所進一步討論）。信息技術維護費用分別增加40萬美元和60萬美元，也促成了這兩個期間的總額增長。由於2023年績效和員工人數增加的影響，這兩個時期的人事成本也有所增加，部分被2022年第一季度與年度現金獎金和離職補償相關的非經常性人事費用所抵消。
訂户設備銷售成本
截至2023年6月30日的三個月和六個月中，用户設備銷售成本分別比2022年同期增加了250萬美元和430萬美元。這一增長與用户設備銷售總收入的增長一致。由於每個時期銷售的產品組合，訂閲者設備的利潤率在三個月和六個月期間都略有收窄。
市場營銷、一般和行政
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，MG&A支出分別增加了300萬美元和700萬美元。人事成本分別增加170萬美元和380萬美元，導致了MG＆A支出的增加，這主要是由於股票薪酬，在較小程度上是績效和員工人數的增加。促成這兩個時期MG＆A增長的另一個原因是法律和專業費用分別上漲了90萬美元和160萬美元，用於各種工作，包括增加監管工作、政府關係和談判新的商業安排。成本增加的部分原因是即將舉行的世界廣播大會，以及我們為消除中國對Globalstar系統的幹擾所做的持續努力。今年迄今為止，增長還受到2022年第一季度與2018年股東訴訟相關的專業服務應計100萬美元逆轉的影響。根據我們的評估並考慮到時間的流逝，我們得出結論，發佈應計額是適當的，這導致2022年第一季度的MG&A支出減少。其他較小的項目為今年迄今為止的剩餘增長做出了貢獻。
折舊、攤銷和增值
由於財產和設備總額淨減少，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，折舊、攤銷和增值費用與2022年同期相比分別減少了220萬美元和410萬美元。隨着合作伙伴於 2022 年 9 月發佈有關服務的公告，我們相對於第二代 Duplex 資產的戰略發生了變化。由於戰略的這種轉變，我們重新評估了長期資產的資產組合，並確定第二代Duplex資產不再是我們整個衞星和地面網絡的一部分。在2022年9月減記之前，這些資產的總額約為1.612億美元。我們的第一代 Duplex 資產（即手機和相關的地面基礎設施）沒有受到影響。抵消這一下降的是地面備用衞星的折舊費用，該衞星於2022年6月發射並投入使用。
其他（費用）收入
債務消滅造成的損失
繼2023年3月全面償還2019年融資協議之後，我們在2023年第一季度記錄了1,040萬美元的債務清償虧損。由於償還時與該工具相關的剩餘遞延融資成本和債務折扣，確認了清算損失。2022年沒有發生類似的活動。
利息收入和支出
與2022年同期相比，截至2023年6月30日的三個月和六個月中，利息收入和支出淨額分別減少了210萬美元和960萬美元。在這些時期，這些下降的主要原因是總利息成本降低，分別為190萬美元和510萬美元。在這六個月期間，由於在建工程增加，資本化利息增加（這減少了利息支出）420萬美元，這也減少了支出。
在這三個月和六個月期間，由於2022年11月的部分還款和2023年3月的最後還款，利息成本總額分別減少了1,070萬美元和1,510萬美元，減去了2019年融資協議（定義見下文）下的利息。抵消這一下降的是與2023年第二季度開始的2023年13％票據（定義見下文）相關的利息增加了710萬美元，以及與2023年和2021年融資協議（定義見下文）相關的利息和債務折扣增加，該協議也始於2023年第二季度，總額為280萬美元。最後，根據供應商融資安排，我們在2023年第一季度向MDA支付了120萬美元的利息，而該安排在2022年上半年沒有到位。該供應商融資安排已在 2023 年第一季度全額償還。
衍生收益（虧損）
我們確認由於債務工具中某些需要獨立衍生品會計的嵌入特徵的價值變化而導致的收益或損失。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們的衍生品收益分別為30萬美元。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，我們分別錄得120萬美元和170萬美元的衍生品虧損。
2023年錄得的收益受到貼現率下降以及2023年融資協議中嵌入式衍生品估值中使用的現金流時機的影響。2022年錄得的虧損主要受到與我們的2019年融資協議相關的衍生品估值中使用的貼現率提高的影響。在過去的六個月中，與我們的2013年8.00％票據相關的嵌入式衍生品的估值調整收益部分抵消了虧損。
有關衍生品公允價值的計算的進一步討論，請參閲我們簡明合併財務報表的附註7：公允價值衡量標準。
外幣（虧損）收益
外幣損益的變化是由每個報告期末以各種貨幣計價的財務報表項目的重新計量所驅動的。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中，我們的外匯收益分別為200萬美元和390萬美元。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中，我們分別錄得710萬美元和390萬美元的外匯虧損。2023年期間，外幣上漲是由於美元相對於其他貨幣的疲軟。2022年期間，外幣損失是由於美元相對於其他貨幣的走強。
流動性和資本資源
概述
我們的主要流動性來源包括手頭現金、運營現金流以及根據服務協議與合作伙伴簽訂的融資協議所得的收益。預計這些流動性來源將滿足我們為運營成本、資本支出和融資義務提供資金的短期和長期流動性需求，包括2021年融資協議（定義見下文）規定的定期收回、13％票據（定義見下文）的利息以及永久優先股的分紅。
截至2023年6月30日和2022年12月31日，我們在合併資產負債表上分別持有6,530萬美元和3,210萬美元的現金及現金等價物。
截至2023年6月30日，我們未償債務和供應商融資的賬面總額為3.366億美元，而截至2022年12月31日為1.917億美元。1.449億美元的增長是由出售2023年13％票據（定義見下文）的本金總額為2億美元所推動的，這些票據的發行淨額為1000萬美元的5％OID和720萬美元的融資成本，扣除自發行以來的增長。促成這一增長的另一個原因是確認了2021年和2023年的融資協議（定義見下文），本金分別為8,770萬美元和8,800萬美元，扣除債務折扣和增加，總額分別為1,000萬美元和1190萬美元。抵消這些增長的是根據2019年融資協議（定義見下文）和供應商融資安排應付的剩餘餘額，分別為1.321億美元和5,960萬美元。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月的現金流
下表顯示了我們來自運營、投資和融資活動的現金流（以千計）：
| | | | | | | | | | | |
| | 六個月已結束 |
| | 6月30日
2023 | | 6月30日
2022 |
| 經營活動提供的淨現金 | $ | 42,993 | | | $ | 20,771 | |
| 用於投資活動的淨現金 | (124,636) | | | (22,392) | |
| 融資活動提供的淨現金 | 114,822 | | | 449 | |
| 匯率變動對現金和現金等價物的影響 | 73 | | | 9 | |
| 現金、現金等價物和限制性現金的淨增加（減少） | $ | 33,252 | | | $ | (1,163) | |
經營活動提供的現金流
運營提供的淨現金主要包括從批發容量服務中獲得的現金以及從用户那裏收到的與購買設備和衞星語音和數據服務相關的現金。我們在運營活動中使用現金主要用於網絡成本、人員成本、庫存購買和其他一般公司支出。在截至2023年6月30日的六個月中，經營活動提供的淨現金為4300萬美元，而2022年同期為2,080萬美元。增長的主要驅動因素是調整非現金項目後的淨收入增加，這主要是由於2022年11月服務推出後，服務協議下的批發容量服務費增加。（參見我們的簡明合併財務報表附註2：收入，以供進一步討論。）這項活動被營運資金的不利變化部分抵消，這主要是由於根據服務協議確認了遞延收入。
用於投資活動的現金流
截至2023年6月30日的六個月中，用於投資活動的淨現金為1.246億美元，而2022年同期為2240萬美元。增長的主要原因是，2023年前六個月向MDA支付的款項總額為1.087億美元（2022年同期我們沒有根據該協議支付現金）。
融資活動提供的現金流
截至2023年6月30日的六個月期間，融資活動提供的淨現金為1.148億美元，而2022年同期為40萬美元。這一增長歸因於2023年13％票據和2023年融資協議的收益（詳見下文）。2023年13％票據的收益用於支付2019年融資協議下到期的剩餘本金1.483億美元和850萬美元的融資成本）。2023年支付的現金分紅總額為660萬美元，也是2022年同期未發生的現金使用。
債務
有關我們所有債務和其他融資安排的進一步討論，請參閲我們的簡明合併財務報表附註5：長期債務和其他融資安排。
2023 年融資協議
2023年2月，Globalstar和Partner同意修改服務協議，除其他外，規定合作伙伴向我們支付高達2.52億美元（“2023年融資協議”），以資助我們先前披露的與MDA簽訂的衞星採購協議應付金額的50％，以及與建造和發射這些衞星有關的發射、保險和輔助費用。2023年融資協議取代了我們為服務協議先前要求的此類費用籌集第三方融資的要求，並將按季度提供資金，但須遵守其中的某些條件。剩餘的衞星費用預計將由我們的運營現金流提供資金。合作伙伴於2023年4月根據2023年融資協議支付了第一筆款項，金額為8,770萬美元。這些收益用於支付截至付款之日已完成的里程碑拖欠MDA的款項。
預計融資協議的金額及其應付費用將從我們的合作伙伴為我們根據服務協議提供的服務而應支付的金額中扣除。2023年融資協議預計將從2025年第三季度開始分期收回，為期16個季度。根據2023年融資協議的條款，2023年融資協議也可以通過超額現金流抽獎或自願預付款在一段時間內償還。只要2023年融資協議的任何部分尚未償還，我們將受某些契約的約束，包括（i）3000萬美元的最低現金餘額，（ii）利息覆蓋率和槓桿比率，以及（iii）對某些資產轉移、支出和投資的限制。
根據Thermo、Globalstar和Partner之間的擔保協議，我們應支付的與2023年融資協議相關的金額預計將由Thermo提供擔保。Thermo已同意為我們在2023年資助協議下的某些義務提供支持。目前，該支持協議直接由Thermo和合作夥伴簽訂，雙方已同意用Thermo、我們和合作夥伴之間的協議取而代之。該擔保協議的簽訂於2023年6月獲得股東批准，預計將於2023年第三季度生效。
2021 年資助協議
2021 年，我們從合作伙伴那裏收到了總計 9,420 萬美元的付款（“2021 年融資協議”），這些款項記為遞延收入。由於我們在第一階段的服務期內提供服務，這筆資金有望收回。與 2023 年 2 月服務協議修正案有關，對 2021 年融資協議的某些條款進行了修訂，使其與 2023 年融資協議的條款保持一致，包括授予合作伙伴對我們所有資產的第一優先留置權，以確保我們償還合作伙伴資助的款項。該修正案導致將先前記錄的遞延收入餘額重新定性為債務。
2023 13% 票據
2023年3月，我們完成了本金總額為2億美元的2029年到期的不可轉換的13％優先票據（“2023年13％票據”）的出售。2023年13％的票據是公司的優先無抵押債務，規定到期日為2029年9月15日。2023年13％的票據以本金95％的發行價出售，並以每年13.00％的利率出售，每半年支付一次。根據服務協議，公司已與其合作伙伴達成協議，以每年6.5％的利率支付2023年13％票據的現金利息，並按每年6.5％的利率支付實物支付（“PIK”）利息。
根據契約的條件，公司可以隨時選擇贖回2023年13％的票據。此外，如果發生控制權變更（該術語在契約中定義）或某些其他事件，2023年13％票據的持有人有權要求公司以相當於其本金總額101％的現金回購其2023年13％票據的全部或部分（由公司計算），再加上應計和未付利息以及某些納税。契約包括慣例條款和契約，包括對公司和子公司擔保人承擔債務、提供擔保、出售股權權益的能力的限制以及慣常違約事件。
2019 年融資協議
2019年11月，我們與EchoStar Corporation的子公司Thermo和某些其他非關聯貸款機構簽訂了1.99億美元的融資協議（“2019年融資協議”）。2019年融資協議計劃於2025年11月到期。根據2019年貸款協議，貸款的年利率為13.5％。
服務協議要求我們為2019年貸款協議下的所有未償貸款再融資。一部分在2022年11月進行了再融資，其餘部分在2023年3月進行了再融資。我們使用出售2023年13％票據的部分收益，償還了2019年融資協議下約1.48億美元的所有未償債務。
供應商融資
2022年2月，我們與MDA簽訂了衞星採購協議（詳見附註8：承諾和意外開支）。該協議（經2022年10月和2023年1月修訂）規定將里程碑付款延期至2023年3月15日。未償還金額的應計利息按7％的年利率計算，在2022年12月至2023年3月期間，餘額增加到10.5％。根據該供應商融資安排，我們已向MDA支付了總額為7,610萬美元的款項，其中6,210萬美元（包括250萬美元的利息）是在2023年第一季度支付的，用於全額償還未償還的供應商融資餘額。
A 系列優先股
2022年11月，我們發行了149,425股7.0％的A系列永久優先股，清算優先權為每股1,000美元（“A系列優先股”）。該公司在其合併資產負債表上按股票的公允價值記錄了總額為1.053億美元的A系列優先股。
當我們的董事會宣佈時，A系列優先股的持有人有權根據A系列優先股的清算優先權獲得累計現金分紅，固定利率等於每年7.00％，每季度在每年的1月1日、4月1日、7月1日和10月1日按季度拖欠支付。下表反映了董事會批准的股息（金額以千計）：
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| 付款期限 | | 付款日期 | | 付款金額 |
| 2022年11月15日-2022年12月31日 | | 2023 年 1 月 | | $ | 1,337 | |
| 2023 年 1 月 1 日-2023 年 3 月 31 日 | | 2023 年 4 月 | | 2,615 | |
| 2023年4月1日-2023年6月30日 | | 2023 年 6 月 | | 2,644 | |
除了特別影響A系列優先股權利和義務的某些事項外，A系列優先股的股票不擁有投票權。我們可以隨時全部或部分贖回A系列優先股。A系列優先股的持有人無權轉換或要求我們贖回此類股票。
資產負債表外交易
我們沒有重大的資產負債表外交易。
最近發佈的會計公告
隨着新準則的發佈，我們會審查最近發佈的會計指南。某些已發佈或生效的會計準則可能適用於我們；但是，我們尚未發現任何會對我們的簡明合併財務報表產生重大影響的準則。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
我們的服務和產品在 120 多個國家銷售、分銷或供應。我們的國際銷售主要以加元、巴西雷亞爾和歐元計價。在某些情況下，美元供應不足可能會要求我們接受其他外幣的付款。我們要求儘可能以美元付款，並在利率優惠時在現貨市場上購買外幣，從而降低來自美元以外貨幣收入的匯率風險。我們目前不購買對衝工具來對衝外匯。
我們還在阿根廷開展業務，該國的經濟被認為通貨膨脹率很高。我們將繼續關注當前阿根廷交易機制的重大不確定性。該國的業務被認為對我們的合併業務不重要。
見附註7：簡明合併財務報表中的公允價值衡量標準，討論了我們以公允市場價值計量的金融資產和負債以及影響每種資產和負債公允市場價值變化的市場因素。
第 4 項。控制和程序。
(a) 評估披露控制和程序。
我們的管理層在首席執行官兼首席財務官的參與下，根據1934年《證券交易法》第13a-15 (b) 條，評估了截至2023年6月30日，即本報告所涉期間結束時我們根據1934年《證券交易法》第13a-15 (b) 條的披露控制和程序的有效性。該評估基於制定的指導方針 內部控制-綜合框架由特雷德威委員會（COSO）贊助組織委員會於2013年發佈。在設計和評估披露控制和程序時，管理層認識到，任何控制和程序，無論設計和運作多麼良好，都只能為實現預期的控制目標提供合理的保證。
根據這項評估，我們的每位首席執行官兼首席財務官都得出結論，截至2023年6月30日，我們的披露控制和程序是有效的，可以合理地保證，我們在根據《交易法》提交或提交的報告中必須披露的信息是在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告的，並且這些信息是收集並傳達給我們的管理層，包括我們的首席執行官主管和首席財務官（視情況而定），以便及時就要求的披露做出決定。
我們認為，本報告中包含的簡明合併財務報表在所有重大方面都公允地反映了我們截至2023年6月30日的六個月的簡明合併財務狀況和經營業績。
(b) 財務報告內部控制的變化。
截至2023年6月30日，我們的管理層在首席執行官和首席財務官的參與下，對我們對財務報告的內部控制進行了評估。根據這項評估，我們的首席執行官兼首席財務官得出結論，在截至2023年6月30日的季度中，我們對財務報告的內部控制沒有發生任何變化對我們對財務報告的內部控制產生重大影響，也沒有合理可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
第二部分：其他信息
第 1 項。法律訴訟。
沒有。
第 1A 項。風險因素。
在評估和了解我們和我們的業務時，您應仔細考慮本報告以及我們不時向美國證券交易委員會提交的所有其他報告中描述的風險。目前未知或我們目前認為不重要的其他風險也可能影響我們的業務運營，本報告中確定的風險可能會以我們目前未預見的方式對我們的業務產生不利影響。這些風險也可能對我們的財務狀況或經營業績產生重大不利影響。第一部分第1A項中披露的我們的風險因素沒有重大變化。我們 2022 年年度報告的 “風險因素”。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
不適用
第 3 項。優先證券違約。
沒有
第 4 項。礦山安全披露。
不適用
第 5 項。其他信息。
規則 10b5-1 交易計劃
開啟 2023年6月28日, 麗貝卡·S·克拉裏，我們的 副總裁兼首席財務官，輸入了 規則 10b5-1 交易計劃(“計劃”) 旨在滿足第10b5-1 (c) 條的肯定性辯護條件.該計劃規定出售 300,000公司有表決權的普通股股份，將於2024年9月3日終止。在截至2023年6月30日的財政季度中，我們的其他董事或執行官均未通過或終止任何旨在滿足第10b5-1（c）條（均為 “10b5-1計劃”）或任何非規則10b5-1交易安排的肯定性辯護條件的購買或出售公司證券的合同、指示或書面計劃。但是，在截至2023年6月30日的財季中，我們的某些其他執行官有10b5-1計劃生效，我們的某些董事和執行官將來可能會採用10b5-1計劃或非規則10b5-1的交易安排。
第 6 項。展品。
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展覽
數字 | 描述 |
| 3.1* | Globalstar, Inc. 第三次修訂和重述的公司註冊證書（2021 年 4 月 12 日提交的 DEF 14A 附錄 A） |
| 3.2* | Globalstar, Inc. 第四次修訂和重述的章程（表8-K 附錄 3.1 於 2019 年 4 月 15 日提交） |
| 31.1 | 第 302 條首席執行官的認證 |
| 31.2 | 第 302 節首席財務官認證 |
| 32.1 | 第 906 條首席執行官的認證 |
| 32.2 | 第 906 條首席財務官認證 |
| 101.INS | XBRL 實例文檔 |
| 101.CAL | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| 101.DEF | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| 101.PRE | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
| 101.LAB | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
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| * | 以引用方式納入。 |
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求，註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | | GLOBALSTAR, INC |
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| 日期： | 2023年8月3日 | 來自： | //David B. Kagan |
| | | 大衞 B. 卡根 |
| | | 首席執行官（首席執行官） |
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| | | /s/麗貝卡·S·克拉裏 |
| | | 麗貝卡·S·克拉裏 |
| | | 首席財務官（首席財務官） |