h-20230630000146817412/312023Q2假的(1) 限制性現金通常是某些債務、託管存款和其他安排的抵押品。0059600014681742023-01-012023-06-300001468174US-GAAP:普通階級成員2023-07-28xbrli: 股票0001468174US-GAAP:B類普通會員2023-07-280001468174H:自有和租賃酒店會員2023-04-012023-06-30iso421:USD0001468174H:自有和租賃酒店會員2022-04-012022-06-300001468174H:自有和租賃酒店會員2023-01-012023-06-300001468174H:自有和租賃酒店會員2022-01-012022-06-300001468174H: 管理特許經營許可證和其他費用會員2023-04-012023-06-300001468174H: 管理特許經營許可證和其他費用會員2022-04-012022-06-300001468174H: 管理特許經營許可證和其他費用會員2023-01-012023-06-300001468174H: 管理特許經營許可證和其他費用會員2022-01-012022-06-300001468174H: Contravenue 會員2023-04-012023-06-300001468174H: Contravenue 會員2022-04-012022-06-300001468174H: Contravenue 會員2023-01-012023-06-300001468174H: Contravenue 會員2022-01-012022-06-300001468174H: Net Management 特許經營許可證和其他費用會員2023-04-012023-06-300001468174H: Net Management 特許經營許可證和其他費用會員2022-04-012022-06-300001468174H: Net Management 特許經營許可證和其他費用會員2023-01-012023-06-300001468174H: Net Management 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管理和特許經營會員US-GAAP:分段間消除成員2022-01-012022-06-300001468174US-GAAP:企業和其他成員H:收入不包括償還管理和特許經營物業成員產生的費用所產生的收入US-GAAP:運營部門成員2023-04-012023-06-300001468174US-GAAP:企業和其他成員H:收入不包括償還管理和特許經營物業成員產生的費用所產生的收入US-GAAP:運營部門成員2022-04-012022-06-300001468174US-GAAP:企業和其他成員H:收入不包括償還管理和特許經營物業成員產生的費用所產生的收入US-GAAP:運營部門成員2023-01-012023-06-300001468174US-GAAP:企業和其他成員H:收入不包括償還管理和特許經營物業成員產生的費用所產生的收入US-GAAP:運營部門成員2022-01-012022-06-300001468174US-GAAP:企業和其他成員US-GAAP:分段間消除成員2023-04-012023-06-300001468174US-GAAP:企業和其他成員US-GAAP:分段間消除成員2022-04-012022-06-300001468174US-GAAP:企業和其他成員US-GAAP:分段間消除成員2023-01-012023-06-300001468174US-GAAP:企業和其他成員US-GAAP:分段間消除成員2022-01-012022-06-300001468174US-GAAP:企業和其他成員US-GAAP:運營部門成員2023-04-012023-06-300001468174US-GAAP:企業和其他成員US-GAAP:運營部門成員2022-04-012022-06-300001468174US-GAAP:企業和其他成員US-GAAP:運營部門成員2023-01-012023-06-300001468174US-GAAP:企業和其他成員US-GAAP:運營部門成員2022-01-012022-06-300001468174US-GAAP:股票增值權SARS會員2023-04-012023-06-300001468174US-GAAP:股票增值權SARS會員2022-04-012022-06-300001468174US-GAAP:股票增值權SARS會員2023-01-012023-06-300001468174US-GAAP:股票增值權SARS會員2022-01-012022-06-300001468174US-GAAP:限制性股票單位 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證券交易委員會
華盛頓特區 20549
表單 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告 |
在截至的季度期間 2023年6月30日
或者
| | | | | |
☐ | 根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告 |
在從到的過渡期間
委員會文件編號001-34521
凱悦酒店集團
(其章程中規定的註冊人的確切姓名)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉華 | | 20-1480589 |
(州或其他司法管轄區 公司或組織) | | (美國國税局僱主 證件號) |
150 北河濱廣場
八樓, 芝加哥, 伊利諾伊 60606
(主要行政辦公室地址)(郵政編碼)
(312) 750-1234
(註冊人的電話號碼,包括區號)
根據以下規定註冊的證券 第 12 (b) 節該法案的:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的每個交易所的名稱 |
A類普通股,面值0.01美元 | H | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人是否:(1)在過去的12個月中(或在要求註冊人提交此類報告的較短時間內)提交了1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條要求提交的所有報告,以及(2)在過去的90天內是否受到此類申報要求的約束。是的 ☒沒有☐
用勾號指明註冊人是否在過去 12 個月(或在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規 405(本章第 232.405 節)要求提交的所有交互式數據文件。是的 ☒沒有☐
用複選標記指明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。參見《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報公司”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☒ | | 加速過濾器 | ☐ | |
非加速過濾器 | ☐ | | 規模較小的申報公司 | ☐ | |
| | | 新興成長型公司 | ☐ | |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。¨
用複選標記表明註冊人是否為空殼公司(定義見《交易法》第12b-2條)。是的☐沒有☒
截至 2023 年 7 月 28 日,有 45,917,088註冊人的A類普通股,面值0.01美元,已發行和 58,917,749註冊人的B類普通股,面值0.01美元,已發行。
凱悦酒店集團
10-Q 表季度報告
截至2023年6月30日的期間
目錄
| | | | | | | | |
| | |
| 第一部分 — 財務信息 | |
第 1 項。 | 財務報表 | 1 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | 34 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | 59 |
第 4 項。 | 控制和程序 | 60 |
| | |
| 第二部分 — 其他信息 | |
第 1 項。 | 法律訴訟 | 61 |
第 1A 項。 | 風險因素 | 61 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | 61 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | 61 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | 61 |
第 5 項。 | 其他信息 | 61 |
第 6 項。 | 展品 | 62 |
| |
簽名 | 63 |
第一部分財務信息
第 1 項。財務報表。
凱悦酒店集團和子公司
簡明合併收益表
(以百萬美元計,每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
收入: | | | | | | | |
自有和租賃的酒店 | $ | 341 | | | $ | 331 | | | $ | 655 | | | $ | 602 | |
管理、特許經營、許可和其他費用 | 248 | | | 204 | | | 479 | | | 358 | |
反收入 | (12) | | | (9) | | | (22) | | | (18) | |
網絡管理、特許經營、許可和其他費用 | 236 | | | 195 | | | 457 | | | 340 | |
配送和目的地管理 | 273 | | | 256 | | | 601 | | | 502 | |
其他收入 | 71 | | | 61 | | | 159 | | | 138 | |
用於償還代表管理和特許經營物業產生的費用的收入 | 784 | | | 640 | | | 1,513 | | | 1,180 | |
總收入 | 1,705 | | | 1,483 | | | 3,385 | | | 2,762 | |
直銷和銷售、一般和管理費用: | | | | | | | |
自有和租賃的酒店 | 257 | | | 229 | | | 497 | | | 439 | |
配送和目的地管理 | 224 | | | 206 | | | 482 | | | 400 | |
折舊和攤銷 | 99 | | | 105 | | | 197 | | | 224 | |
其他直接成本 | 87 | | | 69 | | | 185 | | | 136 | |
銷售、一般和管理 | 142 | | | 76 | | | 303 | | | 187 | |
代表管理和特許經營物業產生的成本 | 789 | | | 628 | | | 1,538 | | | 1,184 | |
直銷和銷售、一般和管理費用 | 1,598 | | | 1,313 | | | 3,202 | | | 2,570 | |
持有為拉比信託基金提供資金的有價證券的淨收益(虧損)和利息收入 | 17 | | | (46) | | | 35 | | | (77) | |
未合併酒店企業的股權收益(虧損) | (1) | | | 1 | | | (3) | | | (8) | |
利息支出 | (31) | | | (38) | | | (64) | | | (78) | |
房地產銷售的收益 | — | | | 251 | | | — | | | 251 | |
資產減值 | (5) | | | (7) | | | (7) | | | (10) | |
其他收入(虧損),淨額 | 8 | | | (19) | | | 56 | | | (29) | |
所得税前收入 | 95 | | | 312 | | | 200 | | | 241 | |
所得税準備金 | (27) | | | (106) | | | (74) | | | (108) | |
淨收入 | 68 | | | 206 | | | 126 | | | 133 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | |
歸屬於凱悦酒店集團的淨收益 | $ | 68 | | | $ | 206 | | | $ | 126 | | | $ | 133 | |
每股收益—基本 | | | | | | | |
淨收入 | $ | 0.64 | | | $ | 1.88 | | | $ | 1.19 | | | $ | 1.21 | |
歸屬於凱悦酒店集團的淨收益 | $ | 0.64 | | | $ | 1.88 | | | $ | 1.19 | | | $ | 1.21 | |
每股收益—稀釋 | | | | | | | |
淨收入 | $ | 0.63 | | | $ | 1.85 | | | $ | 1.16 | | | $ | 1.19 | |
歸屬於凱悦酒店集團的淨收益 | $ | 0.63 | | | $ | 1.85 | | | $ | 1.16 | | | $ | 1.19 | |
| | | | | | | |
見隨附的簡明合併財務報表附註。
目錄
凱悦酒店集團和子公司
綜合收益的簡明合併報表
(以百萬美元計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三個月已結束 | | 六個月已結束 |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 | | 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
淨收入 | $ | 68 | | | $ | 206 | | | $ | 126 | | | $ | 133 | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損): | | | | | | | |
外幣折算調整,扣除税款 (1)截至2023年6月30日的三個月和六個月以及 $—截至2022年6月30日的三個月和六個月以及截至2022年6月30日的六個月 | 19 | | | (34) | | | 34 | | | (13) | |
衍生工具調整,扣除税款 $ (1)截至2023年6月30日的三個月和六個月以及 $—截至2022年6月30日的三個月和六個月以及截至2022年6月30日的六個月 | 1 | | | 1 | | | 2 | | | 3 | |
可供出售債務證券未實現公允價值調整,扣除税款—截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月 | (3) | | | (3) | | | — | | | (10) | |
養老金負債調整,扣除税款—截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月 | — | | | 2 | | | — | | | — | |
其他綜合收益(虧損) | 17 | | | (34) | | | 36 | | | (20) | |
綜合收入 | 85 | | | 172 | | | 162 | | | 113 | |
歸屬於非控股權益的全面收益 | — | | | — | | | — | | | — | |
歸屬於凱悦酒店集團的綜合收益 | $ | 85 | | | $ | 172 | | | $ | 162 | | | $ | 113 | |
見隨附的簡明合併財務報表附註。
目錄
凱悦酒店集團和子公司
簡明的合併資產負債表
(以百萬美元計,股票和每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
資產 | | | |
流動資產: | | | |
現金和現金等價物 | $ | 882 | | | $ | 991 | |
限制性現金 | 45 | | | 39 | |
短期投資 | 24 | | | 158 | |
扣除備抵後的應收賬款55和 $63分別在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日 | 787 | | | 834 | |
庫存 | 10 | | | 9 | |
預付費和其他資產 | 192 | | | 180 | |
預付所得税 | 50 | | | 39 | |
| | | |
| | | |
流動資產總額 | 1,990 | | | 2,250 | |
權益法投資 | 182 | | | 178 | |
財產和設備,淨額 | 2,384 | | | 2,384 | |
融資應收賬款,扣除備抵金40和 $44分別在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日 | 64 | | | 60 | |
經營租賃使用權資產 | 383 | | | 385 | |
善意 | 3,205 | | | 3,101 | |
無形資產,淨值 | 1,785 | | | 1,668 | |
遞延所得税資產 | 293 | | | 257 | |
其他資產 | 2,303 | | | 2,029 | |
總資產 | $ | 12,589 | | | $ | 12,312 | |
負債和權益 | | | |
流動負債: | | | |
長期債務的當前到期日 | $ | 46 | | | $ | 660 | |
應付賬款 | 486 | | | 500 | |
應計費用和其他流動負債 | 444 | | | 415 | |
當期合同負債 | 1,442 | | | 1,438 | |
應計薪酬和福利 | 162 | | | 235 | |
當期經營租賃負債 | 41 | | | 39 | |
| | | |
流動負債總額 | 2,621 | | | 3,287 | |
長期債務 | 3,053 | | | 2,453 | |
長期合同負債 | 1,637 | | | 1,495 | |
長期經營租賃負債 | 289 | | | 298 | |
其他長期負債 | 1,304 | | | 1,077 | |
負債總額 | 8,904 | | | 8,610 | |
承付款和或有開支(見附註12) | | | |
| | | |
公平: | | | |
優先股,$0.01每股面值, 10,000,000授權股份和 無在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日均未償還 | — | | | — | |
A 類普通股,$0.01每股面值, 1,000,000,000授權股份, 45,902,599截至2023年6月30日已發行和流通,B類普通股,美元0.01每股面值, 390,912,161授權股份, 58,917,749截至2023年6月30日已發行和流通的股票。A 類普通股,$0.01每股面值, 1,000,000,000授權股份, 47,482,7872022 年 12 月 31 日已發行和流通的 B 類普通股,美元0.01每股面值, 390,912,161授權股份, 58,917,749截至2022年12月31日已發行和流通的股票 | 1 | | | 1 | |
額外的實收資本 | 155 | | | 318 | |
留存收益 | 3,732 | | | 3,622 | |
累計其他綜合虧損 | (206) | | | (242) | |
股東權益總額 | 3,682 | | | 3,699 | |
合併子公司的非控股權益 | 3 | | | 3 | |
權益總額 | 3,685 | | | 3,702 | |
負債和權益總額 | $ | 12,589 | | | $ | 12,312 | |
見隨附的簡明合併財務報表附註。
目錄
凱悦酒店集團和子公司
簡明的合併現金流量表
(以百萬美元計)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | |
| 六個月已結束 |
| 2023年6月30日 | | 2022年6月30日 |
來自經營活動的現金流: | | | |
淨收入 | $ | 126 | | | $ | 133 | |
為使淨收入與經營活動提供的淨現金保持一致而進行的調整: | | | |
折舊和攤銷 | 197 | | | 224 | |
| | | |
房地產銷售的收益 | — | | | (251) | |
股票獎勵的攤銷 | 46 | | | 44 | |
經營租賃使用權資產的攤銷 | 19 | | | 17 | |
遞延所得税 | (27) | | | (2) | |
資產減值 | 7 | | | 10 | |
| | | |
未合併的酒店企業的股權虧損 | 3 | | | 8 | |
| | | |
| | | |
債務消滅造成的損失 | — | | | 8 | |
反收入 | 22 | | | 18 | |
| | | |
未實現(收益)虧損,淨額 | (25) | | | 44 | |
| | | |
| | | |
營運資金變動等 | 3 | | | 130 | |
經營活動提供的淨現金 | 371 | | | 383 | |
來自投資活動的現金流: | | | |
購買有價證券和短期投資 | (230) | | | (662) | |
有價證券和短期投資的收益 | 308 | | | 387 | |
權益法和其他投資的繳款 | (35) | | | (5) | |
權益回報法和其他投資 | — | | | 23 | |
收購,扣除獲得的現金 | (175) | | | (39) | |
資本支出 | (80) | | | (104) | |
融資應收賬款的發行 | (20) | | | (10) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
出售房地產的收益,扣除處置的現金 | — | | | 591 | |
其他投資活動 | (6) | | | 20 | |
由(用於)投資活動提供的淨現金 | (238) | | | 201 | |
來自融資活動的現金流量: | | | |
| | | |
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債務的償還和回購 | (20) | | | (16) | |
回購普通股 | (214) | | | (101) | |
| | | |
| | | |
已支付的股息 | (16) | | | — | |
使用限制性現金對2005年系列債券進行法律訴訟 | — | | | (8) | |
| | | |
| | | |
其他籌資活動 | (13) | | | (17) | |
用於融資活動的淨現金 | (263) | | | (142) | |
匯率變動對現金的影響 | (6) | | | 11 | |
| | | |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | (136) | | | 453 | |
現金、現金等價物和限制性現金——年初 | 1,067 | | | 1,065 | |
| | | |
現金、現金等價物和限制性現金——期末 | $ | 931 | | | $ | 1,518 | |
| | | |
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見隨附的簡明合併財務報表附註。
現金流信息的補充披露:
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| 2023年6月30日 | | | | 2022年6月30日 | | |
現金和現金等價物 | $ | 882 | | | | | $ | 1,428 | | | |
限制性現金 (1) | 45 | | | | | 53 | | | |
包含在其他資產中的限制性現金 (1) | 4 | | | | | 37 | | | |
現金、現金等價物和限制性現金總額 | $ | 931 | | | | | $ | 1,518 | | | |
| | | | | | | |
(1) 限制性現金通常是某些債務、託管存款和其他安排的抵押品。 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| 六個月已結束 | | |
| 2023年6月30日 | | | | 2022年6月30日 | | |
在此期間支付的利息現金 | $ | 57 | | | | | $ | 68 | | | |
在此期間支付的所得税現金 | $ | 84 | | | | | $ | 39 | | | |
為計量經營租賃負債的金額支付的現金 | $ | 23 | | | | | $ | 22 | | | |
| | | | | | | |
非現金投資和融資活動如下: | | | | | | | |
應計資本支出的變化 | $ | 6 | | | | | $ | 8 | | | |
| | | | | | | |
以非現金方式贖回融資應收賬款 | $ | 20 | | | | | $ | — | | | |
| | | | | | | |
為換取經營租賃負債而獲得的非現金使用權資產 | $ | 8 | | | | | $ | 3 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
收購時承擔的非現金或有對價負債(見附註6) | $ | 107 | | | | | $ | — | | | |
2005 年系列債券的非現金合法失效(見附註 6) | $ | — | | | | | $ | 166 | | | |
用於租賃重新評估的使用權資產和經營租賃負債的非現金減少 | $ | — | | | | | $ | 12 | | | |
已收到的持有至到期的非現金債務擔保(見附註6) | $ | — | | | | | $ | 19 | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
見隨附的簡明合併財務報表附註。
目錄
凱悦酒店集團和子公司
股東權益變動的簡明合併報表
(以百萬美元計,股票和每股金額除外)
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 已發行普通股 | | 普通股金額 | | 額外的實收資本 | | 留存收益 | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 合併子公司的非控股權益 | | 總計 |
| 班級 | 班級 | | 班級 | 班級 | | | | | | | | | | |
| A | B | | A | B | | | | | | | | | | |
餘額——2022 年 1 月 1 日 | 50,322,050 | | 59,653,271 | | | $ | 1 | | $ | — | | | $ | 640 | | | $ | 3,167 | | | $ | (245) | | | $ | 3 | | | $ | 3,566 | |
綜合損失總額 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (73) | | | 14 | | | — | | | (59) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
員工股票計劃發行 | 12,221 | | — | | | — | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
班級共享轉換 | 635,522 | | (635,522) | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基於股份的支付活動 | 303,355 | | — | | | — | | — | | | 16 | | | — | | | — | | | — | | | 16 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
餘額 — 2022 年 3 月 31 日 | 51,273,148 | | 59,017,749 | | | $ | 1 | | $ | — | | | $ | 657 | | | $ | 3,094 | | | $ | (231) | | | $ | 3 | | | $ | 3,524 | |
綜合收入總額 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 206 | | | (34) | | | — | | | 172 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
回購普通股 | (1,210,402) | | — | | | — | | — | | | (101) | | | — | | | — | | | — | | | (101) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
員工股票計劃發行 | 13,963 | | — | | | — | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的支付活動 | 19,623 | | — | | | — | | — | | | 16 | | | — | | | — | | | — | | | 16 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
餘額 — 2022 年 6 月 30 日 | 50,096,332 | | 59,017,749 | | | $ | 1 | | $ | — | | | $ | 573 | | | $ | 3,300 | | | $ | (265) | | | $ | 3 | | | $ | 3,612 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
餘額 — 2023 年 1 月 1 日 | 47,482,787 | | 58,917,749 | | | $ | 1 | | $ | — | | | $ | 318 | | | $ | 3,622 | | | $ | (242) | | | $ | 3 | | | $ | 3,702 | |
綜合收入總額 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 58 | | | 19 | | | — | | | 77 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
回購普通股 (1) | (1,018,931) | | — | | | — | | — | | | (98) | | | — | | | — | | | — | | | (98) | |
回購普通股的責任 (2) | — | | — | | | — | | — | | | (8) | | | — | | | — | | | — | | | (8) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
員工股票計劃發行 | 13,925 | | — | | | — | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的支付活動 | 366,917 | | — | | | — | | — | | | 22 | | | — | | | — | | | — | | | 22 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
餘額 — 2023 年 3 月 31 日 | 46,844,698 | | 58,917,749 | | | $ | 1 | | $ | — | | | $ | 235 | | | $ | 3,680 | | | $ | (223) | | | $ | 3 | | | $ | 3,696 | |
綜合收入總額 | — | | — | | | — | | — | | | — | | | 68 | | | 17 | | | — | | | 85 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
回購普通股 (3) | (968,629) | | — | | | — | | — | | | (101) | | | — | | | — | | | — | | | (101) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
員工股票計劃發行 | 18,337 | | — | | | — | | — | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的支付活動 | 8,193 | | — | | | — | | — | | | 19 | | | — | | | — | | | — | | | 19 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
$的現金分紅0.15每股(見附註 13) | — | | — | | | — | | — | | | — | | | (16) | | | — | | | — | | | (16) | |
餘額 — 2023 年 6 月 30 日 | 45,902,599 | | 58,917,749 | | | $ | 1 | | $ | — | | | $ | 155 | | | $ | 3,732 | | | $ | (206) | | | $ | 3 | | | $ | 3,685 | |
(1) 包括結算 1,018,931以 $ 回購的股票106百萬現金,由支付的美元抵消9截至2022年12月31日尚未結算的股票的百萬負債,還包括美元12022 年《通貨膨脹降低法案》頒佈的對某些股票回購徵收 1% 的美國聯邦消費税,負債總額為百萬美元。 |
(2) 代表回購 73,368以美元計價的股票8百萬美元是在2023年3月31日之前啟動的,但在2023年第二季度結算。 |
(3) 包括結算 968,629以 $ 回購的股票108百萬現金,由支付的美元抵消8截至2023年3月31日尚未結算的股票的百萬美元負債,還包括美元12022 年《通貨膨脹降低法案》頒佈的對某些股票回購徵收 1% 的美國聯邦消費税,負債總額為百萬美元。 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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見隨附的簡明合併財務報表附註。
凱悦酒店集團和子公司
簡明合併財務報表附註
(除非另有説明,否則金額以百萬美元計)
(未經審計)
1. 組織
特拉華州的一家公司凱悦酒店公司及其合併子公司提供的產品包括提供全方位服務的酒店和度假村、精選服務酒店、全包式度假村和其他物業,包括分時度假、部分和其他形式的住宅、度假和公寓單元。我們還通過ALG Vacations、Unlimited Vacations Club提供的付費會員計劃以及通過Mr & Mrs Smith提供的全球旅行平臺提供配送和目的地管理服務。A2023 年 6 月 30 日,我們的酒店組合已包含在內 602提供全方位服務的酒店,包括 187,879世界各地的房間; 575精選服務型酒店,包括 84,571房間,其中 452酒店位於美國;以及 120全包度假村,包括 38,721房間。截至 2023 年 6 月 30 日,我們的物業組合運營於 76 c世界各地的國家。此外,我們為與我們的酒店組合無關且以此類酒店擁有或第三方許可的其他商標或商標運營的酒店提供某些預訂和/或忠誠度計劃服務。
除非另有規定或上下文另有要求,否則本10-Q表季度報告中提及的 “凱悦”、“公司”、“我們” 或 “我們的” 是指凱悦酒店集團及其合併子公司。正如這些附註和本10-Q表季度報告中使用的那樣:
•“公寓單元” 是指我們向與此類單位相關的租賃計劃和/或房主協會提供服務並在某些情況下管理的全部所有權住宅單元(公寓和私人住宅);
•“酒店企業” 是指我們擁有少於 100% 股權的實體;
•“酒店組合” 是指我們的全方位服務酒店,包括我們的健康度假村、我們的精選服務酒店和我們的全包式度假村;
•“忠誠度計劃” 是指為參與活動的酒店而運營的 “凱悦天地” 賓客忠誠度計劃,通過獎勵常住的積分來兑換酒店住宿和其他有價值的獎勵,從而為回頭客帶來可觀的回頭客生意;
•“房產”、“物業組合” 或 “物業組合” 是指我們的酒店投資組合以及我們經營、管理、特許經營、特許經營、擁有、租賃、開發、許可的住宅、度假和公寓單元,包括柏悦、君悦、凱悦、凱悦酒店、凱悦酒店、凱悦酒店、凱悦工作室、urCove、Miraval、Alila、Andaz、湯普森酒店、Dream Hotels、Hyatt Centric、凱悦字幕、凱悦的 Unbound Collection、凱悦目的地、凱悦的 JdV、Impression by Secrets、Hyatt Zilara、Hyatt Zilara、Zoètry Wellness & Spa、Secrets Resorts & Spa、Breathless Resorts & Spa、Dreams Resorts & Spa、Hyatt Vivid 酒店及度假村、Alua 酒店及度假村以及
•“住宅單元” 是指我們管理、擁有或向其提供服務或獲得商標許可的住宅單元(例如服務式公寓和凱悦品牌住宅單元),這些單元通常是混合用途項目的一部分,位於作為我們物業組合成員的提供全方位服務的酒店附近或附近,或者位於獨特的休閒場所;以及
•“度假單元” 是指我們獲得商標許可且屬於凱悦公寓俱樂部一部分的部分和分時度假物業。
隨附的未經審計的簡明合併財務報表是根據美利堅合眾國公認的中期財務信息會計原則(“GAAP”)、10-Q表説明和S-X條例第10條編制的。因此,它們不包括公認會計原則為完整的年度財務報表所要求的所有信息或腳註。因此,本10-Q表季度報告應與截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告(“2022年10-K表格”)中的合併財務報表和隨附附註一起閲讀。
我們在簡明的合併財務報表中刪除了所有公司間賬户和交易。我們合併我們控制下的實體,包括我們被視為主要受益人的實體。
管理層認為,隨附的簡明合併財務報表反映了所有調整,這些調整都具有正常的經常性質,被認為是公允列報過渡期所必需的。
2. 最近發佈的會計公告
採用的會計準則
參考利率改革—2020年3月,財務會計準則委員會(“FASB”)發佈了第2020-04號會計準則更新(“ASU 2020-04”), 參考利率改革(主題 848):促進參考利率改革對財務報告的影響。ASU 2020-04提供了可選的權宜之計和例外情況,在滿足某些標準的前提下,我們可以選擇採用這些權宜之計,涉及合同修改、套期保值關係以及其他參考利率的交易,這些交易參考了倫敦銀行同業拆借利率(“倫敦銀行同業拆借利率”)或由於參考利率改革而預計將停止的其他參考利率。2022年12月,財務會計準則委員會發布了第2022-06號會計準則更新(“ASU 2022-06”), 參考利率改革(主題 848):推遲主題 848 的失效日期。亞利桑那州立大學2022-06自發布之日起生效,並將主題848的失效日期推遲了兩年,將亞利桑那州立大學2020-04的規定延長至2024年12月31日。在截至2023年6月30日的六個月中,我們修改了某些基於倫敦同業拆借利率的合同,並結合修正案通過了ASU 2020-04的規定。我們還在將其他基於倫敦銀行同業拆借利率的合約轉換為替代參考利率。亞利桑那州立大學2020-04在採用簡明合併財務報表時並未對我們的簡明合併財務報表產生重大影響,預計不會對未來產生重大影響,因為我們將繼續採用可選權宜之計或例外情況。
3. 與客户簽訂合同的收入
分類收入
下表列出了我們按產品或服務性質分列的收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的三個月 |
| 自有和租賃的酒店 | 美洲的管理和特許經營 | 亞太地區的管理和特許經營 | EAME 管理和特許經營 | 蘋果休閒集團 | 企業和其他 | 淘汰 | 總計 |
客房收入 (1) | $ | 217 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 7 | | $ | — | | $ | (7) | | $ | 217 | |
食物和飲料 | 84 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 84 | |
其他 | 40 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 40 | |
| | | | | | | | |
自有和租賃的酒店 | 341 | | — | | — | | — | | 7 | | — | | (7) | | 341 | |
| | | | | | | | |
基礎管理費 | — | | 64 | | 17 | | 11 | | 14 | | — | | (10) | | 96 | |
激勵管理費 | — | | 20 | | 22 | | 8 | | 13 | | — | | (4) | | 59 | |
| | | | | | | | |
特許經營、許可和其他費用 | — | | 58 | | 3 | | 4 | | 9 | | 19 | | — | | 93 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
管理、特許經營、許可和其他費用 | — | | 142 | | 42 | | 23 | | 36 | | 19 | | (14) | | 248 | |
反收入 | — | | (6) | | (1) | | (3) | | (2) | | — | | — | | (12) | |
網絡管理、特許經營、許可和其他費用 | — | | 136 | | 41 | | 20 | | 34 | | 19 | | (14) | | 236 | |
| | | | | | | | |
配送和目的地管理 | — | | — | | — | | — | | 273 | | — | | — | | 273 | |
其他收入 | — | | 22 | | — | | — | | 43 | | 6 | | — | | 71 | |
| | | | | | | | |
用於償還代表管理和特許經營物業產生的費用的收入 | — | | 687 | | 41 | | 24 | | 32 | | — | | — | | 784 | |
| | | | | | | | |
總計 | $ | 341 | | $ | 845 | | $ | 82 | | $ | 44 | | $ | 389 | | $ | 25 | | $ | (21) | | $ | 1,705 | |
(1) Apple Leisure Group 包括全包租賃物業的一攬子收入。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年6月30日的六個月 |
| 自有和租賃的酒店 | 美洲的管理和特許經營 | 亞太地區的管理和特許經營 | EAME 管理和特許經營 | 蘋果休閒集團 | 企業和其他 | 淘汰 | 總計 |
客房收入 (1) | $ | 415 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 7 | | $ | — | | $ | (15) | | $ | 407 | |
食物和飲料 | 169 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 169 | |
其他 | 79 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 79 | |
| | | | | | | | |
自有和租賃的酒店 | 663 | | — | | — | | — | | 7 | | — | | (15) | | 655 | |
| | | | | | | | |
基礎管理費 | — | | 126 | | 33 | | 18 | | 29 | | — | | (19) | | 187 | |
激勵管理費 | — | | 40 | | 40 | | 16 | | 29 | | — | | (9) | | 116 | |
| | | | | | | | |
特許經營、許可和其他費用 | — | | 109 | | 7 | | 8 | | 17 | | 35 | | — | | 176 | |
| | | | | | | | |
管理、特許經營、許可和其他費用 | — | | 275 | | 80 | | 42 | | 75 | | 35 | | (28) | | 479 | |
反收入 | — | | (12) | | (2) | | (6) | | (2) | | — | | — | | (22) | |
網絡管理、特許經營、許可和其他費用 | — | | 263 | | 78 | | 36 | | 73 | | 35 | | (28) | | 457 | |
配送和目的地管理 | — | | — | | — | | — | | 601 | | — | | — | | 601 | |
其他收入 | — | | 63 | | — | | — | | 84 | | 12 | | — | | 159 | |
| | | | | | | | |
用於償還代表管理和特許經營物業產生的費用的收入 | — | | 1,327 | | 76 | | 46 | | 64 | | — | | — | | 1,513 | |
| | | | | | | | |
總計 | $ | 663 | | $ | 1,653 | | $ | 154 | | $ | 82 | | $ | 829 | | $ | 47 | | $ | (43) | | $ | 3,385 | |
(1) Apple Leisure Group 包括全包租賃物業的一攬子收入。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三個月 |
| 自有和租賃的酒店 | 美洲的管理和特許經營 | 亞太地區的管理和特許經營 (2) | EAME 管理和特許經營 (2) | 蘋果休閒集團 | 企業和其他 | 淘汰 | 總計 |
客房收入 (1) | $ | 209 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 4 | | $ | — | | $ | (8) | | $ | 205 | |
食物和飲料 | 87 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 87 | |
其他 | 39 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 39 | |
自有和租賃的酒店 | 335 | | — | | — | | — | | 4 | | — | | (8) | | 331 | |
| | | | | | | | |
基礎管理費 | — | | 61 | | 10 | | 9 | | 9 | | — | | (10) | | 79 | |
激勵管理費 | — | | 18 | | 7 | | 7 | | 17 | | — | | (4) | | 45 | |
| | | | | | | | |
特許經營、許可和其他費用 | — | | 53 | | 4 | | 2 | | 10 | | 11 | | — | | 80 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
管理、特許經營、許可和其他費用 | — | | 132 | | 21 | | 18 | | 36 | | 11 | | (14) | | 204 | |
反收入 | — | | (6) | | (1) | | (2) | | — | | — | | — | | (9) | |
網絡管理、特許經營、許可和其他費用 | — | | 126 | | 20 | | 16 | | 36 | | 11 | | (14) | | 195 | |
| | | | | | | | |
配送和目的地管理 | — | | — | | — | | — | | 256 | | — | | — | | 256 | |
其他收入 | — | | 25 | | — | | — | | 33 | | 2 | | 1 | | 61 | |
| | | | | | | | |
用於償還代表管理和特許經營物業產生的費用的收入 | — | | 557 | | 39 | | 18 | | 26 | | — | | — | | 640 | |
| | | | | | | | |
總計 | $ | 335 | | $ | 708 | | $ | 59 | | $ | 34 | | $ | 355 | | $ | 13 | | $ | (21) | | $ | 1,483 | |
(1) Apple Leisure Group 包括全包租賃物業的一攬子收入。 |
(2) 所列金額已根據2023年1月1日生效的分部內部變更進行了調整(見附註16)。 |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六個月 |
| 自有和租賃的酒店 | 美洲的管理和特許經營 | 亞太地區的管理和特許經營 (2) | EAME 管理和特許經營 (2) | 蘋果休閒集團 | 企業和其他 | 淘汰 | 總計 |
客房收入 (1) | $ | 376 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 4 | | $ | — | | $ | (14) | | $ | 366 | |
食物和飲料 | 156 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 156 | |
其他 | 80 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 80 | |
| | | | | | | | |
自有和租賃的酒店 | 612 | | — | | — | | — | | 4 | | — | | (14) | | 602 | |
| | | | | | | | |
基礎管理費 | — | | 107 | | 18 | | 15 | | 17 | | — | | (18) | | 139 | |
激勵管理費 | — | | 30 | | 12 | | 13 | | 36 | | — | | (6) | | 85 | |
| | | | | | | | |
特許經營、許可和其他費用 | — | | 90 | | 7 | | 3 | | 13 | | 21 | | — | | 134 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
管理、特許經營、許可和其他費用 | — | | 227 | | 37 | | 31 | | 66 | | 21 | | (24) | | 358 | |
反收入 | — | | (12) | | (2) | | (4) | | — | | — | | — | | (18) | |
網絡管理、特許經營、許可和其他費用 | — | | 215 | | 35 | | 27 | | 66 | | 21 | | (24) | | 340 | |
配送和目的地管理 | — | | — | | — | | — | | 502 | | — | | — | | 502 | |
其他收入 | — | | 63 | | — | | — | | 67 | | 6 | | 2 | | 138 | |
用於償還代表管理和特許經營物業產生的費用的收入 | — | | 1,018 | | 71 | | 36 | | 55 | | — | | — | | 1,180 | |
| | | | | | | | |
總計 | $ | 612 | | $ | 1,296 | | $ | 106 | | $ | 63 | | $ | 694 | | $ | 27 | | $ | (36) | | $ | 2,762 | |
(1) Apple Leisure Group 包括全包租賃物業的一攬子收入。 |
(2) 所列金額已根據2023年1月1日生效的分部內部變更進行了調整(見附註16)。 |
合約餘額
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們的合同資產(包含在應收賬款中)在簡明合併資產負債表上的淨額都微不足道。由於我們的盈利障礙通常是按全年計算的,因此我們預計到年底,我們的合同資產將微不足道。
合同負債包括以下內容:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
與付費會員計劃相關的遞延收入 | $ | 1,122 | | | $ | 1,013 | |
與忠誠度計劃相關的遞延收入 | 1,062 | | | 928 | |
與旅行分銷和目的地管理服務相關的遞延收入 | 655 | | | 732 | |
高級存款 | 60 | | | 61 | |
從特許經營所有者那裏收到的初始費用 | 44 | | | 45 | |
與保險計劃相關的遞延收入 | 29 | | | 66 | |
其他遞延收入 | 107 | | | 88 | |
合同負債總額 | $ | 3,079 | | | $ | 2,933 | |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,包含在每年年初合同負債餘額中的確認收入為美元220百萬和美元168分別為百萬。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,包含在每年年初合同負債餘額中的確認收入為美元874百萬和美元669分別為百萬。這筆收入主要與旅行分銷和目的地管理服務、忠誠度計劃和Unlimited Vacation Club付費會員計劃有關。
分配給剩餘績效義務的收入
分配給剩餘履約義務的收入是尚未確認的合同收入,其中包括遞延收入和將在未來各期開具發票並確認為收入的金額。預計未來各期確認的合同收入約為美元530截至 2023 年 6 月 30 日,約為百萬 20我們預計接下來會認出其中的百分比 12月,剩餘部分將在此後確認。
4. 債務和股權證券
我們投資於我們認為對我們的業務具有戰略和運營重要性的債務和股權證券。這些投資採用(i)權益法投資,我們有能力對實體的運營產生重大影響,(ii)為運營計劃提供資金和用於投資目的而持有的有價證券,以及(iii)其他類型的投資。
權益法投資
權益法投資為美元182百萬和美元178截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別為百萬人。
在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,我們收到了美元23與出售我們在權益法投資中的所有權權益相關的百萬美元收益,並確認了一美元4在我們的簡明合併收益表中,未合併的酒店企業的税前股權收益(虧損)百萬美元,淨額為1美元5從累計其他綜合虧損中重新歸類的百萬美元(見附註13)。
有價證券
我們持有公允價值易於確定的有價證券,用於為某些運營計劃提供資金和用於投資目的。我們會定期轉移可用現金和現金等價物,用於投資目的購買有價證券。
為運營計劃提供資金而持有的有價證券—為運營計劃提供資金而持有的有價證券如下,這些證券按公允價值記錄在我們的簡明合併資產負債表上:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
忠誠度計劃(注8) | $ | 814 | | | $ | 728 | |
拉比信託基金持有的遞延薪酬計劃(附註8和注10) | 470 | | | 420 | |
自保保險公司(注8) | 104 | | | 110 | |
為運營計劃提供資金而持有的有價證券總額 | $ | 1,388 | | | $ | 1,258 | |
減去:為運營計劃提供資金的有價證券的流動部分,包括現金和現金等價物以及短期投資 | (354) | | | (339) | |
為資助其他資產中包含的運營計劃而持有的有價證券 | $ | 1,034 | | | $ | 919 | |
| | | |
| | | |
| | | |
截至2023年6月30日和2022年12月31日,為資助運營計劃而持有的有價證券包括:
•$230百萬和美元174分別有數百萬只可供出售(“AFS”)債務證券,合同到期日從2023年到2069年不等。我們的AFS債務證券的攤銷成本接近公允價值;
•$65百萬和美元62分別為百萬份公允價值易於確定的股權證券;
•$28百萬和美元138分別為百萬的定期存款歸類為持有至到期(“HTM”)債務證券,合同到期日從2023年到2026年不等。我們的定期存款的攤銷成本接近公允價值。
我們的簡明合併財務報表中確認的基金運營計劃持有的有價證券的未實現和已實現淨收益(虧損)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
未實現收益(虧損),淨額 | | | | | | | |
持有為拉比信託基金提供資金的有價證券的淨收益(虧損)和利息收入 (1) | $ | 14 | | | $ | (46) | | | $ | 31 | | | $ | (78) | |
用於償還管理物業和特許經營物業所產生費用的收入 (2) | 6 | | | (22) | | | 15 | | | (37) | |
其他收入(虧損),淨額(附註18) | (1) | | | (12) | | | 5 | | | (30) | |
其他綜合收益(虧損)(注13) | (3) | | | (3) | | | — | | | (10) | |
| | | | | | | |
已實現收益,淨額 | | | | | | | |
持有為拉比信託基金提供資金的有價證券的淨收益(虧損)和利息收入 (1) | $ | 3 | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | 1 | |
用於償還管理物業和特許經營物業所產生費用的收入 (2) | 2 | | | 1 | | | 2 | | | 1 | |
| | | | | | | |
(1) 為資助拉比信託而持有的有價證券的淨收益(虧損)和利息收入中確認的未實現和已實現損益由自有和租賃酒店支出以及銷售、一般和管理費用中確認的金額所抵消,對淨收入沒有影響。 |
(2) 在收入中確認的未實現和已實現損益,用於償還與為拉比信託基金提供資金的投資相關的託管和特許經營物業產生的費用,由代表管理和特許經營物業產生的成本中確認的金額所抵消,對淨收入沒有影響。 |
為投資目的持有的有價證券—在我們的簡明合併資產負債表上,為投資目的持有的有價證券按成本或公允價值入賬,具體取決於投資性質:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
計息貨幣市場基金 | $ | 140 | | | $ | 430 | |
Playa N.V. 的普通股(注8) | 99 | | | 79 | |
定期存款 (1) | 14 | | | 10 | |
為投資目的持有的有價證券總額 | $ | 253 | | | $ | 519 | |
減去:為投資目的持有的有價證券的流動部分包括在現金和現金等價物以及短期投資中 | (154) | | | (440) | |
為投資目的持有的有價證券包含在其他資產中 | $ | 99 | | | $ | 79 | |
(1) 定期存款的合同到期日為2023年。我們的定期存款的攤銷成本接近公允價值。 |
| | | |
| | | |
| | | |
我們持有Playa Hotels & Resorts N.V.(“Playa N.V.”)的普通股,由於我們沒有能力對該實體的運營產生重大影響,這些普通股被視為具有易於確定的公允價值的股權證券。在截至2023年6月30日或2022年6月30日的六個月中,我們沒有出售任何普通股。 我們的簡明合併收益表中確認的未實現淨收益(虧損)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
其他收入(虧損),淨額(附註18) | $ | (17) | | | $ | (22) | | | $ | 20 | | | $ | (14) | |
公允價值—我們定期以公允價值計量有價證券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 現金和現金等價物 | | 短期投資 | | | | 其他資產 |
第一級-相同資產在活躍市場的報價 | | | | | | | | | |
計息貨幣市場基金 | $ | 482 | | | $ | 482 | | | $ | — | | | | | $ | — | |
共同基金 | 535 | | | — | | | — | | | | | 535 | |
Playa N.V. 的普通股 | 99 | | | — | | | — | | | | | 99 | |
第二級-重要的其他可觀測輸入 | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
定期存款 | 42 | | | 2 | | | 14 | | | | | 26 | |
美國政府的義務 | 237 | | | — | | | 1 | | | | | 236 | |
美國政府機構 | 57 | | | — | | | 9 | | | | | 48 | |
公司債務證券 | 142 | | | — | | | — | | | | | 142 | |
抵押貸款支持證券 | 19 | | | — | | | — | | | | | 19 | |
資產支持證券 | 24 | | | — | | | — | | | | | 24 | |
市級和省級票據和債券 | 4 | | | — | | | — | | | | | 4 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
總計 | $ | 1,641 | | | $ | 484 | | | $ | 24 | | | | | $ | 1,133 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 | | 現金和現金等價物 | | 短期投資 | | | | 其他資產 |
第一級-相同資產在活躍市場的報價 | | | | | | | | | |
計息貨幣市場基金 | $ | 620 | | | $ | 620 | | | $ | — | | | | | $ | — | |
共同基金 | 482 | | | — | | | — | | | | | 482 | |
Playa N.V. 的普通股 | 79 | | | — | | | — | | | | | 79 | |
第二級-重要的其他可觀測輸入 | | | | | | | | | |
定期存款 | 148 | | | 1 | | | 145 | | | | | 2 | |
美國政府的義務 | 237 | | | — | | | 3 | | | | | 234 | |
美國政府機構 | 55 | | | — | | | 8 | | | | | 47 | |
公司債務證券 | 109 | | | — | | | 2 | | | | | 107 | |
抵押貸款支持證券 | 21 | | | — | | | — | | | | | 21 | |
資產支持證券 | 21 | | | — | | | — | | | | | 21 | |
市級和省級票據和債券 | 5 | | | — | | | — | | | | | 5 | |
總計 | $ | 1,777 | | | $ | 621 | | | $ | 158 | | | | | $ | 998 | |
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,公允價值等級制度之間沒有發生任何轉移。我們沒有要求定期按公允價值計量的非金融資產或非金融負債。
其他投資
HTM 債務證券—我們對與我們的某些酒店相關的第三方實體持有投資。這些投資可在截至2062年的不同日期贖回,並在我們的簡明合併資產負債表上作為HTM債務證券記入其他資產:
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
HTM 債務證券 | $ | 97 | | | $ | 96 | |
減去:信用損失備抵金 | (30) | | | (31) | |
扣除補貼後的HTM債務證券總額 | $ | 67 | | | $ | 65 | |
下表彙總了我們的HTM債務證券信貸損失補貼中的活動:
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
1月1日的津貼 | $ | 31 | | | $ | 38 | |
備付金,淨額 (1) | 1 | | | 1 | |
3 月 31 日的津貼 | $ | 32 | | | $ | 39 | |
備付金,淨額 (1) | 1 | | | 1 | |
註銷 | (3) | | | — | |
6月30日的津貼 | $ | 30 | | | $ | 40 | |
| | | |
| | | |
(1) 信貸損失準備金被同期確認的利息收入部分或全部抵消(見附註18)。 |
我們估計這些HTM債務證券的公允價值約為美元84百萬和美元81截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別為百萬人。我們在公允價值層次結構中被歸類為三級優先股的投資的公允價值是使用內部開發的貼現現金流模型估算的,該模型基於類似類型安排的當前市場投入。這些模型的主要敏感性在於選擇適當的折扣率。這些假設的波動可能會導致對公允價值的估計不同。其餘的HTM債務證券在公允價值層次結構中被歸類為二級,因為在證券的最終價格中考慮了多種市場投入的使用和權重。
可轉換債務安全—在截至2023年6月30日的六個月中,我們投資了一美元30百萬可轉換債務證券,被歸類為AFS,記錄在我們簡明的合併資產負債表上的其他資產中,與特許經營物業有關。該投資的合同到期日為2029年。截至2023年6月30日,我們的可轉換債務投資的攤銷成本接近公允價值。由於缺乏可用的市場數據,我們將該投資歸類為公允價值層次結構中的第三級。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,有 不確認我們投資的未實現或已實現的收益或虧損。
沒有易於確定的公允價值的股權證券—在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,我們持有 $16百萬和美元12分別為百萬的股票證券投資,其公允價值不容易確定,這些投資記錄在我們簡明的合併資產負債表上的其他資產中,代表對我們沒有能力對實體運營產生重大影響的實體的投資。
5. 應收款
應收款
在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,我們有 $787百萬和美元834我們的簡明合併資產負債表上記錄的淨應收賬款分別為百萬美元。
下表彙總了我們的信貸損失應收賬款備抵的活動:
| | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | |
1月1日的津貼 | $ | 63 | | | $ | 53 | | | |
| | | | | |
備付金,淨額 | 3 | | | 7 | | | |
註銷 | (3) | | | (4) | | | |
| | | | | |
3 月 31 日的津貼 | $ | 63 | | | $ | 56 | | | |
備付金(逆轉),淨額 | (7) | | | 6 | | | |
註銷 | (1) | | | (2) | | | |
其他 | — | | | (1) | | | |
6月30日的津貼 | $ | 55 | | | $ | 59 | | | |
融資應收賬款
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
向酒店業主提供無抵押融資 | $ | 116 | | | $ | 120 | |
減去:包括在應收賬款中的融資應收款的流動部分,淨額 | (12) | | | (16) | |
減去:信用損失備抵金 | (40) | | | (44) | |
扣除備抵後的長期融資應收賬款總額 | $ | 64 | | | $ | 60 | |
|
信貸損失補貼—下表彙總了我們的無抵押融資應收賬款信貸損失備抵的活動:
| | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | |
1月1日的津貼 | $ | 44 | | | $ | 69 | | | |
備付金(逆轉),淨額 | (1) | | | — | | | |
| | | | | |
| | | | | |
外幣兑換,淨額 | — | | | 3 | | | |
3 月 31 日的津貼 | $ | 43 | | | $ | 72 | | | |
註銷 | (2) | | | (1) | | | |
備付金(逆轉),淨額 | (1) | | | (7) | | | |
| | | | | |
外幣兑換,淨額 | — | | | (4) | | | |
6月30日的津貼 | $ | 40 | | | $ | 60 | | | |
| | |
| | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
信用監控—我們的無抵押融資應收賬款如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| 總貸款餘額(本金和利息) | | 相關津貼 | | 淨融資應收賬款 | | 處於非應計狀態的應收賬款總額 |
貸款 | $ | 112 | | | $ | (39) | | | $ | 73 | | | $ | 21 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他籌資安排 | 4 | | | (1) | | | 3 | | | — | |
無擔保融資應收款總額 | $ | 116 | | | $ | (40) | | | $ | 76 | | | $ | 21 | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 總貸款餘額(本金和利息) | | 相關津貼 | | 淨融資應收賬款 | | 處於非應計狀態的應收賬款總額 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
貸款 | $ | 118 | | | $ | (43) | | | $ | 75 | | | $ | 22 | |
其他籌資安排 | 2 | | | (1) | | | 1 | | | 1 | |
無擔保融資應收款總額 | $ | 120 | | | $ | (44) | | | $ | 76 | | | $ | 23 | |
|
公允價值—我們估計融資應收賬款的公允價值約為美元121百萬和美元117截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別為百萬人。公允價值在公允價值層次結構中被歸類為三級,是使用貼現的未來現金流模型估算的。使用的本金投入是預計的未來現金流和貼現率,貼現率通常是貸款的有效利率。
6. 收購和處置
收購
史密斯先生和夫人—在截至2023年6月30日的三個月中,凱悦收購了 100Smith Global Limited(“Mr & Mrs Smith”)通過鎖箱結構進行業務合併的已發行股份的百分比。英鎊的企業價值53截至鎖定開箱日,百萬美元需要進行與債務和淨營運資金相關的慣常調整,以及代表從鎖定箱日期到收購之日的經濟價值的應計價值(“史密斯先生和夫人收購”)。
我們於 2023 年 6 月 2 日完成了交易,並支付了英鎊的現金58百萬(大約 $)72百萬美元(使用收購之日的匯率)。
收購的淨資產確定如下:
| | | | | |
已支付的現金,扣除獲得的現金 | $ | 50 |
獲得的現金 | 22 |
收購的淨資產 | $ | 72 |
此次收購包括與全球旅遊平臺、品牌名稱以及與關聯酒店所有者的關係相關的技術。收購之日之後,Mr & Mrs Smith的費用收入和運營支出已在我們的簡明合併收益表中確認,從收購之日起至2023年6月30日期間,這些收入和運營支出微不足道。
我們截至2023年6月30日的簡明合併資產負債表反映了根據截至收購之日的現有信息對收購資產和承擔的負債的公允價值的初步估計。收購的無形資產的公允價值是使用貼現未來現金流模型、特許權使用費減免法或基於成本的方法估算的。根據估值方法的不同,這些估計值包括基於長期增長率、預期流失、歷史成本信息和/或過時係數的收入預測,所有這些都主要是三級假設。其餘資產和負債按其賬面價值入賬,賬面價值近似於其公允價值。
我們將繼續評估收購的合同以及在對收購的資產和承擔的負債進行估值時使用的基礎投入和假設。因此,這些估算值以及任何相關的税收影響在衡量期內(自收購之日起最多一年)可能會發生變化。
下表彙總了在收購之日收購的可識別淨資產的初步公允價值:
| | | | | |
現金和現金等價物 | $ | 22 | |
應收款 | 6 | |
預付費和其他資產 | 1 | |
善意 (1) | 40 | |
無限生命的無形資產 (2) | 12 | |
客户關係無形資產 (3) | 12 | |
其他無形資產 (4) | 16 | |
遞延所得税資產 | 1 | |
收購的資產總額 | $ | 110 | |
| |
應付賬款 | $ | 1 | |
應計費用和其他流動負債 | 21 | |
當期合同負債 | 6 | |
其他長期負債 | 10 | |
承擔的負債總額 | $ | 38 | |
歸屬於凱悦酒店集團的收購淨資產總額 | $ | 72 | |
(1)商譽記錄在公司和其他方面,歸因於我們預計通過我們的分銷渠道直接預訂Mr & Mrs Smith平臺內的房產將實現的增長機會。商譽不可抵税。
(2) 與 Mrs & Mrs Smith 品牌名稱有關。
(3) 在使用壽命內攤銷 12年份。
(4) 在使用壽命內攤銷 10年份。
我們認出了 $4截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們的簡明合併收益表中淨額為百萬美元的交易成本,主要與財務諮詢和律師費有關(見附註18)。
夢想酒店集團—在截至2023年6月30日的六個月中,凱悦子公司收購了 100Chatwal Hotels & Resorts, LLC、DHG Manager, LLC和DHG Manager, LLC(統稱為 “夢想酒店集團”)每家子公司的有限責任公司權益的百分比125百萬美元基本對價,但須根據與營運資金和債務相關的慣例調整,最多可額外支付美元175在實現與開發更多酒店和/或賣方先前確定的潛在新酒店(“夢想收購”)相關的某些里程碑後,將在2028年之前支付100萬美元的或有對價。
我們於 2023 年 2 月 2 日完成交易並支付了 $125百萬現金。收購後,我們記錄了一美元107簡明合併資產負債表上其他長期負債中按公允價值計算的百萬美元或有對價負債。公允價值是使用蒙特卡洛模擬估算的,根據截至收購之日的可用信息,對實現商定里程碑的可能性進行建模。估值方法包括對貼現率、實現里程碑的估計概率和預期付款時間的假設和判斷,這些假設和判斷主要是第三級假設。或有對價負債將每季度按公允價值重新計量(見附註12)。
收購的淨資產確定如下:
| | | | | |
已支付現金 | $ | 125 | |
或有對價的公允價值 | 107 | |
收購的淨資產 | $ | 232 | |
此次收購包括運營酒店和其他預計將在北美開業的酒店的管理和許可協議,以及三個生活方式酒店品牌的關聯商標。收購之日之後,Dream Hotel Group的費用收入和運營支出已在我們的簡明合併收益表中確認,在截至2023年6月30日的三個月以及從收購之日起至2023年6月30日期間,這些收入和運營支出微不足道。
我們截至2023年6月30日的簡明合併資產負債表反映了根據截至收購之日的現有信息對收購資產和承擔的負債的公允價值的初步估計。收購的無形資產的公允價值是使用貼現未來現金流模型或特許權使用費減免法估算的,這兩種方法都包括基於預期合同條款和長期增長率(主要是三級假設)的收入預測。其餘資產和負債按其賬面價值入賬,賬面價值近似於其公允價值。
在截至2023年6月30日的三個月中,對收購的某些資產和承擔的負債的公允價值進行了修訂。衡量期調整主要源於對某些假設的完善,包括合同條款和使用壽命,這些假設影響了估值中的基礎現金流,並基於收購之日存在的事實和情況。截至2023年6月30日,我們的簡明合併資產負債表上記錄的衡量期調整包括美元20無形資產減少了百萬美元,淨額與商譽相應增加。在截至2023年6月30日的三個月中,我們在簡明合併收益表中確認攤銷費用減少了微不足道,如果在收購之日進行衡量期調整,這些費用本應在截至2023年3月31日的三個月內確認。
我們將繼續評估收購的合同以及在對收購的資產和承擔的負債進行估值時使用的基礎投入和假設。因此,這些估算值以及任何相關的税收影響在衡量期內(自收購之日起最多一年)可能會發生變化。
下表彙總了在收購之日收購的可識別淨資產的初步公允價值:
| | | | | |
應收款 | $ | 1 | |
善意 (1) | 61 | |
無限生命的無形資產 (2) | 21 | |
管理協議無形資產 (3) | 143 | |
其他無形資產 (2) | 7 | |
收購的資產總額 | $ | 233 | |
| |
長期合同負債 | $ | 1 | |
承擔的負債總額 | $ | 1 | |
歸屬於凱悦酒店集團的收購淨資產總額 | $ | 232 | |
(1) 商譽可抵税,記錄在美洲管理和特許經營領域,這要歸因於我們期望通過擴大我們的生活方式產品和為全球旅行者提供更多的高級酒店體驗來實現增長機會。
(2) 包括與Dream Hotels、The Chatwal和Unscripted Hotels品牌相關的無形資產。某些品牌名稱在使用壽命期間攤銷 20年份。
(3) 攤銷後的使用壽命約為 9到 22年,加權平均使用壽命約為 17年份。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們確認了微不足道的金額和美元7其他收益(虧損)中分別為百萬美元的交易成本,主要與監管、財務諮詢和律師費有關,淨額來自我們的簡明合併收益表(見附註18)。
處置
邁阿密海灘紅顏知己—在截至2022年6月30日的三個月中,我們以大約 $ 的價格將 The Confidante Miami Beach 出售給了一個無關的第三方227百萬,扣除交易成本和按比例分配調整,並將該交易記為資產處置。出售後,我們簽訂了該物業的長期管理協議。此次出售產生了 $24百萬美元税前收益,這在截至2022年6月30日的三個月中,我們的簡明合併收益表中記入了房地產銷售收益。出售前這家酒店的經營業績仍屬於我們的自有和租賃酒店板塊。
德里斯基爾—在截至2022年6月30日的三個月中,我們以大約 $ 的價格將 The Driskill 出售給了一個無關的第三方119百萬,扣除交易成本和按比例分配調整,並將該交易記為資產處置。出售後,我們簽訂了該物業的長期管理協議。此次出售產生了 $51百萬美元税前收益,這在截至2022年6月30日的三個月中,我們的簡明合併收益表中記入了房地產銷售收益。出售前這家酒店的經營業績仍屬於我們的自有和租賃酒店板塊。
聖安東尼奧河濱步道君悦酒店—在截至2022年6月30日的三個月中,我們將聖安東尼奧河濱步道君悦酒店出售給了無關的第三方,並將該交易記為資產處置。我們收到了大約 $109扣除交易成本後的百萬美元現金對價;a $19作為額外對價的百萬HTM債務擔保;以及美元18與免税合同收入賦權區債券、2005A系列和合同收入債券、2005B系列優先應納税債券(統稱為 “2005年系列債券”)相關的用於還本付息的限制性現金髮放後的百萬美元。在銷售時,我們有 $166與2005年系列債券相關的未償債務百萬美元,包括應計利息,淨額為美元4數百萬美元的未攤銷折扣,這些折扣在出售時在法律上被撤銷。出售後,我們簽訂了該物業的長期管理協議。
此次出售產生了 $137百萬美元税前收益,這在截至2022年6月30日的三個月中,我們的簡明合併收益表中記入了房地產銷售收益。在處置方面,我們識別出了 $7截至2022年6月30日的三個月中,我們的簡明合併收益表中的資產減值中計入了百萬美元的商譽減值費用。處置的資產佔申報單位的全部,因此,沒有業務活動可以支持相關的商譽,因此減值了。出售前這家酒店的經營業績仍屬於我們的自有和租賃酒店板塊。
印第安維爾斯凱悦度假村及水療中心—在截至2022年6月30日的三個月中,我們以大約 $ 的價格將印第安維爾斯凱悦度假村及水療中心出售給了一家無關的第三方136百萬,扣除交易成本和按比例分配調整,並將該交易記為資產處置。出售後,我們簽訂了該物業的長期管理協議。此次出售產生了 $40百萬美元税前收益,這在截至2022年6月30日的三個月中,我們的簡明合併收益表中記入了房地產銷售收益。出售前這家酒店的經營業績仍屬於我們的自有和租賃酒店板塊。
7. 無形資產,網
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年6月30日 |
| 加權平均使用壽命(年) | | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 淨賬面價值 |
管理和特許經營協議無形資產 | 15 | | $ | 919 | | | $ | (217) | | | $ | 702 | |
品牌和其他無限期無形資產 | — | | 626 | | | — | | | 626 | |
客户關係無形資產 | 8 | | 620 | | | (194) | | | 426 | |
其他無形資產 | 9 | | 45 | | | (14) | | | 31 | |
總計 | | | $ | 2,210 | | | $ | (425) | | | $ | 1,785 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年12月31日 |
| | | 總賬面價值 | | 累計攤銷 | | 淨賬面價值 |
管理和特許經營協議無形資產 | | | $ | 786 | | | $ | (184) | | | $ | 602 | |
品牌和其他無限期無形資產 | | | 593 | | | — | | | 593 | |
客户關係無形資產 | | | 608 | | | (145) | | | 463 | |
其他無形資產 | | | 22 | | | (12) | | | 10 | |
總計 | | | $ | 2,009 | | | $ | (341) | | | $ | 1,668 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
攤銷費用 | $ | 45 | | | $ | 51 | | | $ | 89 | | | $ | 111 | |
8. 其他資產
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
構成向客户付款的管理和特許經營協議資產 (1) | $ | 810 | | | $ | 699 | |
為拉比信託基金提供資金而持有的有價證券(注4) | 470 | | | 420 | |
為資助忠誠度計劃而持有的有價證券(注4) | 447 | | | 406 | |
與付費會員計劃相關的遞延費用 | 150 | | | 106 | |
為自保公司持有的有價證券(注4) | 117 | | | 93 | |
長期投資(注4) | 113 | | | 77 | |
Playa N.V. 的普通股(注4) | 99 | | | 79 | |
長期限制性現金 | 4 | | | 37 | |
其他 | 93 | | | 112 | |
其他資產總額 | $ | 2,303 | | | $ | 2,029 | |
(1) 包括現金對價以及提供的其他形式的對價,例如債務償還或履約擔保。 |
9. 債務
在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,我們有 $3,099百萬和美元3,113分別佔債務總額的百萬美元,其中包括美元46百萬和美元660在我們的簡明合併資產負債表上,長期債務的當前到期日分別為百萬美元。2023 年 6 月 30 日,我們的一部分 1.3002023年到期的優先票據百分比(
根據我們長期為債務再融資的意圖和能力(見附註19),“2023年票據”)在我們的簡明合併資產負債表上被歸類為長期票據。
優先票據回購—在截至2023年6月30日的六個月中,我們回購了美元182023年在公開市場上發行了數百萬張票據。
循環信貸額度—在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們有 不在每個期限內,我們的循環信貸額度的借款或還款。在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,我們都有 不未清餘額。2023 年 6 月 30 日,我們有 $1,496扣除未償信用證,我們的循環信貸額度下有數百萬的可用借貸能力。
公允價值—我們估算了債務的公允價值,其中包括以下票據(統稱為 “優先票據”)和其他長期債務,不包括融資租賃。
•$700百萬的 1.3002023 年到期的優先票據百分比
•$750百萬的 1.8002024 年到期的優先票據百分比
•$450百萬的 5.3752025 年到期的優先票據百分比
•$400百萬的4.8502026 年到期的優先票據百分比
•$400百萬的4.3752028 年到期的優先票據百分比
•$450百萬的 5.7502030 年到期的優先票據百分比
我們的優先票據被歸類為二級,因為在證券的最終價格中使用和加權了多個市場投入。我們根據類似安排的當前市場投入,使用貼現現金流分析估算了其他債務工具的公允價值。由於缺乏可用的市場數據,我們將其他債務工具和循環信貸額度(如果適用)歸類為三級。這些模型的主要靈敏度取決於對適當折扣率的選擇。我們假設的波動將導致對公允價值的估計不同。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 |
| 賬面價值 | | 公允價值 | | 相同資產在活躍市場的報價(第一級) | | 重要的其他可觀測輸入(第二級) | | 大量不可觀察的輸入(第三級) |
債務 (1) | $ | 3,105 | | | $ | 3,035 | | | $ | — | | | $ | 3,003 | | | $ | 32 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(1) 不包括美元6百萬美元的融資租賃債務和 $12百萬美元的未攤銷折扣和遞延融資費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 賬面價值 | | 公允價值 | | 相同資產在活躍市場的報價(第一級) | | 重要的其他可觀測輸入(第二級) | | 大量不可觀察的輸入(第三級) |
債務 (2) | $ | 3,121 | | | $ | 3,006 | | | $ | — | | | $ | 2,976 | | | $ | 30 | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(2) 不包括美元7百萬美元的融資租賃債務和 $15百萬美元的未攤銷折扣和遞延融資費用。
10. 其他長期負債
| | | | | | | | | | | |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
由拉比信託基金資助的遞延薪酬計劃(注4) | $ | 470 | | | $ | 420 | |
應繳所得税 | 389 | | | 339 | |
擔保負債(附註12) | 128 | | | 124 | |
或有對價負債(附註12) | 105 | | | — | |
遞延所得税(附註11) | 85 | | | 72 | |
自保負債(附註12) | 71 | | | 68 | |
| | | |
其他 | 56 | | | 54 | |
其他長期負債總額 | $ | 1,304 | | | $ | 1,077 | |
11. 所得税
截至2023年6月30日的三個月和六個月的所得税準備金為美元27百萬和美元74分別為百萬美元,而所得税準備金為美元106百萬和美元108截至2022年6月30日的三個月和六個月分別為百萬美元。與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比,截至2023年6月30日的三個月和六個月的所得税準備金有所減少,這主要是由印第安維爾斯凱悦度假村及水療中心、聖安東尼奧河濱步道君悦酒店、德里斯基爾酒店和邁阿密海灘紅顏知己在2022年的銷售所推動的。
我們接受聯邦、州和外國税務機關的審計。2018 年至 2020 年的美國納税年度目前正在進行實地考試。美國税務法院正在審理2009至2011年的美國納税年度關於忠誠度計劃的税收待遇。美國税務法院的審判程序於 2022 年 4 月進行,審判結果尚待決定,但須視美國税務法院法官的裁決而定。在截至2021年12月31日的年度中,我們收到了與忠誠度計劃問題相關的2015至2017納税年度的擬議調整通知。因此,2009至2017年的美國納税年度有待美國税務法院審理該問題的結果。如果國税局“將忠誠度計劃繳款列為公司的應納税所得額的立場得以維持,這將導致所得税繳納 $243百萬(包括 $85所有評估年度的估計利息百萬美元,扣除聯邦税收優惠)。由於未來的税收優惠將按降低的美國企業所得税税率確認,$95百萬美元的納税額和相關利息如果得到確認,將對有效税率產生影響。我們認為,我們已經記錄了與此事相關的足夠不確定的納税義務。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們簡明合併資產負債表上其他長期負債中記錄的未確認税收優惠總額為美元292百萬和美元253分別為百萬,其中 $124百萬和美元102如果得到確認,分別為百萬將影響有效税率。儘管與美國對忠誠度計劃的待遇相關的不確定税收優惠金額有可能在未來12個月內發生重大變化,但目前,我們無法估計未決訴訟的合理可能結果可能在多大範圍內影響我們不確定的税收優惠。
12. 承付款和意外開支
在正常業務過程中,我們會簽訂各種承諾、擔保、擔保和其他債券以及信用證協議。
承諾—2023年6月30日,我們承諾在某些條件下向各種商業企業貸款、提供一定對價或投資,最高可達 $356百萬,扣除任何相關的信用證。
績效保障—我們與第三方酒店業主簽訂的某些合同協議規定,如果業主的酒店未達到規定的營業利潤水平,我們就必須保證向業主付款。除下述情況外,截至 2023 年 6 月 30 日,我們的履約保證金為 $110剩餘的最大曝光量為百萬份,將在2023年至2042年之間到期。
通過收購,我們獲得了某些管理協議,其績效保證基於年度績效水平,到期日期在2023年至2045年之間。某些管理協議中的合同條款限制了我們的風險敞口,因此,我們無法合理估計未來可能支付的最大款項。
在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,我們有 $95百萬和美元108分別為履約擔保負債總額的百萬美元,其中包括美元91百萬和美元96分別計入其他長期負債的百萬美元和美元4百萬和美元12百萬美元分別記錄在我們的簡明合併資產負債表上的應計費用和其他流動負債中。
此外,我們簽訂了某些管理合同,如果某些酒店業主的酒店未達到規定的營業利潤水平,我們有權但沒有義務向他們付款。如果我們選擇不為短缺提供資金,酒店業主可以選擇終止管理合同。在2023年6月30日和2022年12月31日,我們的簡明合併資產負債表上記錄的應計費用和其他流動負債中與這些績效補償金相關的金額微不足道。
債務償還擔保—我們簽訂各種債務償還擔保,以協助第三方所有者、特許經營商和未合併的酒店企業獲得第三方融資或獲得更優惠的借款條件。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
地理區域 | | | 未來可能支付的最大款額 (1) | | | 扣除第三方可收回性後的最大風險敞口 (1) | | | 截至2023年6月30日記錄的其他長期負債 | | | 截至2022年12月31日記錄的其他長期負債 | | | 保修到期年份 |
美國 (2)、(3) | | | $ | 110 | | | | $ | 41 | | | | $ | 11 | | | | $ | 3 | | | | 各種各樣,直到 2027 年 |
全部外國 (2)、(4) | | | 199 | | | | 180 | | | | 26 | | | | 25 | | | | 各不相同,直到 2031 年 |
總計 | | | $ | 309 | | | | $ | 221 | | | | $ | 37 | | | | $ | 28 | | | | |
(1) 我們的最大風險敞口通常基於借款人違約時到期本金總額的指定百分比。
(2) 我們與未合併的酒店風險投資夥伴或相應的第三方所有者或特許經營商達成協議,收回在債務償還擔保下融資的某些款項;可收回機制可以採用現金或HTM債務擔保的形式。
(3) 如果達到規定的資金門檻或發生某些事件,某些協議使我們能夠控制財產。
(4) 根據與印度酒店物業相關的某些債務償還擔保,我們有合同權利收回從未合併的酒店企業(關聯方)籌集的款項,因此,我們預計這些擔保的最大風險敞口約為美元84百萬,考慮到我們合作伙伴的 50未合併的酒店企業的所有權百分比。在某些事件或條件下,我們有權強制出售房產,以收回資助金額。
截至2023年6月30日,我們不知道也沒有收到任何通知,表明我們未合併的酒店企業、第三方所有者或加盟商在我們提供債務償還擔保的情況下不履行其還本付息義務。
擔保負債公允價值—我們估計擔保的公允價值約為美元140百萬和美元124截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別為百萬人。由於缺乏可用的市場數據,我們將擔保歸類為公允價值層次結構中的三級。
或有對價公允價值—我們最多可能額外支付 $175收購夢想後,到2028年將獲得百萬美元的或有對價(見附註6)。 或有對價負債定期按公允價值重新計量,在公允價值層次結構中被歸類為三級。下表彙總了公允價值的變化:
| | | | | |
| 2023 |
截至收購日和3月31日的公允價值 | $ | 107 | |
其他收益(虧損)中確認的調整數,淨額(附註18) | (1) | |
截至6月30日的公允價值 | $ | 106 | |
減去:應計費用和其他流動負債中包含的或有對價負債的流動部分 | (1) | |
其他長期負債中包含的或有對價負債(附註10) | $ | 105 | |
| |
保險—我們為一般責任、財產、汽車、工傷賠償、就業行為責任、犯罪、網絡和其他雜項風險造成的潛在損失購買商業保險。部分風險由一家總部位於美國並獲得許可的自保公司保留,該公司是凱悦的全資子公司,通常為我們的免賠額和保留額提供保險。所需準備金是根據對最終損失的精算預測確定的。我們將在12個月內支付的自保保險公司的虧損準備金為美元42百萬和美元39截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別為百萬美元,記錄在我們的簡明合併資產負債表上的應計費用和其他流動負債中。我們專屬保險公司未來要支付的損失準備金為 $71百萬和美元68截至2023年6月30日和2022年12月31日,分別為百萬美元,記錄在我們的簡明合併資產負債表上的其他長期負債中(見附註10)。
集體談判協議— 截至 2023 年 6 月 30 日,大約 20我們的美國員工中有%受各種集體談判協議的保護,這些協議通常規定了基本工資標準、工作時間、其他就業條件以及勞資糾紛的有序解決。根據各工會與我們之間的協議,某些員工受工會贊助的多僱主養老金和健康計劃的保障。總體而言,勞資關係一直保持着正常和令人滿意的狀態,我們認為我們的員工關係良好。
擔保和其他債券—擔保金和其他代表我們發行的債券為美元49截至2023年6月30日,百萬美元,主要與我們的保險計劃、税收、執照、建築留置權和住宿業務的公用事業有關。
信用證—截至2023年6月30日,代表我們未償還的信用證為美元290百萬,主要涉及我們的持續業務、與ALG Vacations相關的客户存款抵押品、估計保險索賠的抵押品以及我們在某些債務償還擔保下的業績證券化,只有在借款人違約義務或我們違約擔保時才會收回這些擔保。在未結的信用證中,$4百萬減少了我們的循環信貸額度下的可用容量(見注9)。
資本支出—作為我們持續業務運營的一部分,完成已批准的翻新項目需要支出。
其他—我們是擁有受抵押貸款債務影響的酒店物業的各種合夥企業的普通合夥人。這些抵押協議通常限制貸款人對合夥企業和/或其普通合夥人融資的資產和/或其他資產的擔保權益的追索權。
除了為我們的未合併酒店企業和某些託管或特許經營酒店獲得的融資外,我們可能會向貸款人提供標準賠償,以彌補因其他未合併的酒店風險合作伙伴或相應的第三方酒店所有者或加盟商的行為或行為而造成的損失、責任或損害。
由於某些處置,我們已同意向第三方購買者提供慣例賠償,以彌補其在出售之前產生的某些責任以及違反銷售過程中作出的某些陳述和保證,例如對有效所有權、權限和環境問題的陳述,這些陳述可能不受合同金額的限制。這些賠償協議在適用的時效期限到期或商定的合同條款到期之前一直有效。
我們不時受到與訴訟、税收和環境事務相關的各種索賠和突發事件以及合同義務下的承諾的影響。其中許多索賠由我們目前的保險計劃承保,但有免賠額。儘管根據目前獲得的信息,目前無法確定這些問題的最終責任,但我們預計此類索賠和訴訟的最終解決不會對我們簡明的合併財務報表產生重大影響。
在截至2018年12月31日的年度中,我們收到了印度税務機關的通知,對我們在印度的業務徵收額外服務税。我們對該決定提出上訴,認為不可能發生損失,因此,我們沒有記錄與此事有關的責任。截至 2023 年 6 月 30 日,我們的最大風險敞口預計不會超過 $18百萬。
13. 公平
累計其他綜合虧損
扣除微不足道的税收影響,累計其他綜合虧損的組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額為 2023年4月1日 | | 重新分類前的本期其他綜合收益(虧損) | | 從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | | 餘額為 2023年6月30日 |
外幣折算調整 | $ | (187) | | | $ | 19 | | | $ | — | | | $ | (168) | |
AFS 債務證券未實現公允價值調整 | (8) | | | (3) | | | — | | | (11) | |
| | | | | | | |
衍生工具調整 (1) | (28) | | | — | | | 1 | | | (27) | |
累計其他綜合虧損 | $ | (223) | | | $ | 16 | | | $ | 1 | | | $ | (206) | |
(1) 從累計其他綜合損失中重新歸類的金額包括與結算利率鎖定相關的利息支出中確認的已實現損失。 |
| 餘額為 2023年1月1日 | | 重新分類前的本期其他綜合收益(虧損) | | 從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | | 餘額為 2023年6月30日 |
外幣折算調整 | $ | (202) | | | $ | 34 | | | $ | — | | | $ | (168) | |
AFS 債務證券未實現公允價值調整 | (11) | | | — | | | — | | | (11) | |
| | | | | | | |
衍生工具調整 (2) | (29) | | | — | | | 2 | | | (27) | |
累計其他綜合虧損 | $ | (242) | | | $ | 34 | | | $ | 2 | | | $ | (206) | |
(2) 從累計其他綜合損失中重新歸類的金額包括與結算利率鎖定相關的利息支出中確認的已實現損失。我們預計將重新分類 $6在接下來的12個月中損失了數百萬美元。 |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餘額為 2022年4月1日 | | 重新分類前的本期其他綜合收益(虧損) | | 從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | | 餘額為 2022年6月30日 |
外幣折算調整 (3) | $ | (185) | | | $ | (39) | | | $ | 5 | | | $ | (219) | |
AFS 債務證券未實現公允價值調整 | (8) | | | (3) | | | — | | | (11) | |
養老金負債調整 | (6) | | | 1 | | | 1 | | | (4) | |
衍生工具調整 (4) | (32) | | | — | | | 1 | | | (31) | |
累計其他綜合虧損 | $ | (231) | | | $ | (41) | | | $ | 7 | | | $ | (265) | |
(3) 從累計其他綜合虧損中重新歸類的金額包括與處置我們在未合併的酒店企業的所有權權益有關的未合併酒店企業的股權收益(虧損)中確認的已實現虧損(見附註4)。 |
(4) 從累計其他綜合損失中重新歸類的金額包括與結算利率鎖定相關的利息支出中確認的已實現損失。 |
| 餘額為 2022年1月1日 | | 重新分類前的本期其他綜合收益(虧損) | | 從累計其他綜合損失中重新歸類的金額 | | 餘額為 2022年6月30日 |
外幣折算調整 (5) | $ | (206) | | | $ | (18) | | | $ | 5 | | | $ | (219) | |
AFS 債務證券未實現公允價值調整 | (1) | | | (10) | | | — | | | (11) | |
養老金負債調整 | (4) | | | — | | | — | | | (4) | |
衍生工具調整 (6) | (34) | | | — | | | 3 | | | (31) | |
累計其他綜合虧損 | $ | (245) | | | $ | (28) | | | $ | 8 | | | $ | (265) | |
(5) 從累計其他綜合虧損中重新歸類的金額包括與處置我們在未合併的酒店企業的所有權權益有關的未合併酒店企業的股權收益(虧損)中確認的已實現虧損(見附註4)。 |
(6) 從累計其他綜合損失中重新歸類的金額包括與結算利率鎖定相關的利息支出中確認的已實現損失。 |
股票回購— 2019 年 12 月 18 日和 2023 年 5 月 10 日,我們的董事會授權回購不超過 $750百萬和美元1,055分別是我們普通股的百萬股。這些回購可以不時在公開市場、私下談判交易或其他方式進行,包括根據第10b5-1條計劃或加速股票回購交易,價格我們認為合適,並受市場條件、適用法律和其他我們自行決定認為相關的因素的約束。普通股回購計劃適用於我們的A類和B類普通股。普通股回購計劃不要求我們回購任何金額或數量的普通股,該計劃可能隨時暫停或終止。2023 年 6 月 30 日,我們有 $1.4合併後的股票回購授權下剩餘10億美元。
在截至2023年6月30日的六個月中,我們回購了 1,987,560A類普通股的股票。普通股以加權平均價格回購107.94每股,總收購價為 $214百萬,不包括微不足道的相關費用。回購的股票包括回購 106,116以美元計價的股票9百萬,在2022年12月31日之前啟動,並在截至2023年6月30日的六個月內結算。截至 2022 年 12 月 31 日,美元9百萬股回購負債記錄在我們簡明的合併資產負債表上的應計費用和其他流動負債中。在截至2023年6月30日的六個月中,回購的股票約為 2佔我們截至2022年12月31日已發行普通股總數的百分比。在公開市場上回購的A類普通股已退出並恢復為已授權和未發行股票的狀態。
在截至2022年6月30日的六個月中,我們回購了 1,210,402A類普通股的股票。普通股以加權平均價格回購83.34每股,總收購價為 $101百萬,不包括微不足道的相關費用。在截至2022年6月30日的六個月中,回購的股票約為 1佔我們截至2021年12月31日已發行普通股總數的百分比。
分紅—下表彙總了支付給登記在冊的A類和B類股東的股息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
A 類普通股 | $ | 7 | | | $ | — | | | $ | 7 | | | $ | — | |
B 類普通股 | 9 | | | — | | | 9 | | | — | |
已支付的現金分紅總額 | $ | 16 | | | $ | — | | | $ | 16 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
申報日期 | | A 類和 B 類的每股股息金額 | | 記錄日期 | | 付款日期 |
2023年5月11日 | | $ | 0.15 | | | 2023年5月30日 | | 2023年6月12日 |
14. 股票薪酬
作為長期激勵計劃的一部分,我們向某些員工和非僱員董事授予時間歸屬的股票增值權(“SAR”)、定期歸屬的限制性股票單位(“RSU”)和績效歸屬的限制性股票單位(“PSU”)。此外,非僱員董事可以選擇以我們的A類普通股的形式收取年費和/或年度股權預付金。下文列出的薪酬支出和未賺取的薪酬不包括 (i) 與我們的管理酒店員工和其他工資報銷的員工相關的金額,因為這些費用已經並將繼續由我們的第三方酒店所有者報銷,並在我們的簡明合併收益表中記入代表管理和特許經營物業產生的費用以及代表管理和特許經營物業產生的成本的收入中,以及 (ii) 與以下內容相關的微不足道的金額我們的員工在我們的簡明合併收益表中,在自有和租賃酒店支出中確認的自有酒店。 在我們與這些獎勵相關的簡明合併收益表中,在銷售、一般和管理費用以及分銷和目的地管理費用中確認的股票薪酬支出如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
SARS | $ | — | | | $ | 1 | | | $ | 11 | | | $ | 11 | |
RSU | 8 | | | 8 | | | 25 | | | 24 | |
PSU | 8 | | | 3 | | | 12 | | | 5 | |
總計 | $ | 16 | | | $ | 12 | | | $ | 48 | | | $ | 40 | |
SARS—在截至2023年6月30日的六個月中,我們批准了 284,912向加權平均撥款日期公允價值為美元的員工發放特別提款權48.54。在截至2022年6月30日的六個月中,我們批准了 359,113向加權平均撥款日期公允價值為美元的員工發放特別提款權37.56.
RSU—在截至2023年6月30日的六個月中,我們批准了 425,879向員工和非僱員董事發放限制性股票,加權平均授予日期公允價值為美元111.74。在截至2022年6月30日的六個月中,我們批准了 520,935向員工和非僱員董事發放限制性股票,加權平均授予日期公允價值為美元91.75.
PSU—在截至2023年6月30日的六個月中,我們批准了 133,383向加權平均補助日期公允價值為美元的員工發放PSU120.64。在截至2022年6月30日的六個月中,我們批准了 176,756向加權平均補助日期公允價值為美元的員工發放PSU81.14.
截至 2023 年 6 月 30 日,我們的股票薪酬計劃的未賺取薪酬總額為 $4百萬美元用於特區,美元39百萬美元代表限制性單位,以及 $29百萬美元用於PSU,這將在加權平均期內的銷售、一般和管理費用以及配送和目的地管理費用中確認 2年份。
15. 關聯方交易
除了簡明合併財務報表附註中其他地方包含的交易外,我們達成的關聯方交易彙總如下:
法律服務—一家在2023年和2022年為我們提供服務的律師事務所的合夥人是我們執行董事長的姐夫。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們產生了美元3百萬和美元7該事務所的律師費分別為百萬美元。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,我們產生了美元4百萬和美元6該事務所的律師費分別為百萬美元。在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,我們有 $3分別欠律師事務所的百萬美元和微不足道的款項。
權益法投資—我們對擁有、經營、管理或特許經營物業的實體進行權益法投資,我們為此收取管理、特許經營或許可費。我們認出了 $6在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,費用均為百萬美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們確認了美元12百萬和美元10分別為百萬的費用。此外,在某些情況下,我們還向這些實體提供貸款(見附註5)或擔保(見附註12)。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中,我們都確認了美元1與這些擔保相關的百萬收入。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,我們確認了美元3與這些擔保相關的百萬收入。在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,我們有 $39百萬和美元33這些房產的應收賬款淨額分別為百萬美元,包括美元22百萬和美元21在我們的簡明合併資產負債表上,百萬美元分別被歸類為融資應收賬款。我們在這些未合併的酒店企業中的所有權權益各不相同 24% 至 50%.
除上述費用外,我們還代表託管和特許經營物業的所有者提供全系統服務,並管理忠誠度計劃,以使凱悦的物業組合受益。這些費用已經並將繼續由我們的第三方酒店業主報銷,並在我們的簡明合併收益表中記入收入中,用於償還代表管理和特許經營物業產生的費用以及代表管理和特許經營物業產生的成本。
B 類股票轉換—在截至2022年6月30日的六個月中, 635,522B 類普通股以每股換股的形式轉換為 A 類普通股,$0.01每股面值。轉換為A類普通股的B類普通股已經退回,從而減少了已批准和流通的B類普通股的股份。
16. 區段信息
我們的應報告細分市場是業務的組成部分,這些部分由分散管理,首席運營決策者(“CODM”)定期審查其離散財務信息,以評估業績並做出有關資源分配的決策。我們的 CODM 是我們的總裁兼首席執行官。自 2023 年 1 月 1 日起,我們更改了對位於印度次大陸的物業的戰略和運營監督。與這些物業相關的收入現已在ASPAC管理和特許經營部門公佈。截至2022年6月30日的三個月和六個月中,細分市場的變化已回顧性地反映出來。我們的可報告細分市場定義如下:
•自有和租賃的酒店—該細分市場的收益來自主要位於美國但也位於某些國際地點的自有和租賃酒店物業,就該細分市場而言,調整後的息税折舊攤銷前利潤包括我們在未合併酒店企業調整後的息税折舊攤銷前利潤中所佔的比例份額,具體取決於我們在每家合資企業的所有權百分比。調整後的息税折舊攤銷前利潤包括與支付給公司管理和特許經營部門的管理費相關的公司間支出,這些費用在合併中被抵消。細分市場間收入與我們的自有和租賃酒店獲得的與我們的聯合品牌信用卡計劃相關的促銷獎勵兑換有關,在整合中被抵消。
•美洲的管理和特許經營—該細分市場的收益主要來自酒店管理服務和向位於美國、加拿大、加勒比地區、墨西哥、中美洲和南美洲的特許經營商許可我們的品牌組合以及住宅管理業務的收入。該分部的收入還包括償還代表管理和特許經營物業產生的費用。這些報銷費用主要與公司為僱主的託管物業的工資有關,以及與銷售、預訂、數字和技術、數字媒體和營銷服務(統稱為 “全系統服務”)以及代表管理和特許經營物業所有者運營的忠誠度計劃相關的成本。分部間收入與從公司自有和租賃的酒店賺取的管理費有關,在整合中被抵消。
•亞太地區的管理和特許經營—該細分市場的收益主要來自酒店管理服務和向位於大中華區、東亞和東南亞、印度次大陸和大洋洲的特許經營商許可我們的品牌組合相結合。該分部的收入還包括償還代表管理和特許經營物業產生的費用。這些報銷費用主要與全系統服務和代表管理和特許經營物業所有者運營的忠誠度計劃有關。
•EAME 管理和特許經營—該細分市場的收益主要來自酒店管理服務以及向位於歐洲、非洲、中東和中亞的特許經營商許可我們的品牌組合相結合。該分部的收入還包括償還代表管理和特許經營物業產生的費用。這些報銷費用主要與全系統服務和代表管理和特許經營物業所有者運營的忠誠度計劃有關。分部間收入與從公司自有和租賃的酒店賺取的管理費有關,在整合中被抵消。
•蘋果休閒集團(“ALG”)—該細分市場的收入來自ALG Vacations提供的分銷和目的地管理服務;主要為位於墨西哥、加勒比海、中美洲、南美洲和歐洲的全包式ALG度假村提供的管理和營銷服務;以及僅在墨西哥、加勒比海和中美洲的ALG度假村提供優惠的付費會員計劃。該分部的收入還包括償還代表管理和特許經營物業產生的費用。這些報銷費用與代表ALG度假村所有者提供的某些全系統服務有關。
我們的CODM根據自有和租賃酒店收入;管理、特許經營、許可和其他費用收入;分銷和目的地管理收入;其他收入以及調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估業績。根據我們的定義,調整後的息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則指標。我們將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為歸屬於凱悦酒店集團的淨收益(虧損)加上我們在未合併自有和租賃酒店企業中按比例分配的調整後息税折舊攤銷前利潤,經調整後不包括利息支出;所得税收益(準備金);折舊和攤銷;管理和特許經營協議資產的攤銷和績效補償金,構成對客户的付款(“反向收入”);收入償還代表他人承擔的費用管理和特許經營物業;代表我們打算長期收回的管理和特許經營物業產生的成本;未合併酒店企業的股權收益(虧損);股票薪酬支出;房地產和其他銷售的收益(虧損);資產減值;以及其他淨收入(虧損)。
下表按分部顯示了彙總的合併財務信息。公司和其他項目包括與我們的聯名信用卡計劃相關的業績、Mr & Mrs Smith 的業績以及未分配的公司開支。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
自有和租賃的酒店 | | | | | | | |
自有和租賃的酒店收入 | $ | 341 | | | $ | 335 | | | $ | 663 | | | $ | 612 | |
| | | | | | | |
細分市場間收入 (1) | 7 | | | 8 | | | 15 | | | 14 | |
調整後 EBITDA | 84 | | | 99 | | | 158 | | | 153 | |
折舊和攤銷 | 45 | | | 44 | | | 91 | | | 96 | |
美洲的管理和特許經營 | | | | | | | |
管理、特許經營、許可和其他費用收入 | 142 | | | 132 | | | 275 | | | 227 | |
反收入 | (6) | | | (6) | | | (12) | | | (12) | |
其他收入 | 22 | | | 25 | | | 63 | | | 63 | |
用於償還代表管理和特許經營物業產生的費用的收入 | 687 | | | 557 | | | 1,327 | | | 1,018 | |
細分市場間收入 (1) | 11 | | | 12 | | | 24 | | | 21 | |
調整後 EBITDA | 122 | | | 117 | | | 241 | | | 202 | |
折舊和攤銷 | 7 | | | 6 | | | 13 | | | 11 | |
亞太地區的管理和特許經營 | | | | | | | |
管理、特許經營、許可和其他費用收入 | 42 | | | 21 | | | 80 | | | 37 | |
反收入 | (1) | | | (1) | | | (2) | | | (2) | |
用於償還代表管理和特許經營物業產生的費用的收入 | 41 | | | 39 | | | 76 | | | 71 | |
| | | | | | | |
調整後 EBITDA | 37 | | | 9 | | | 62 | | | 16 | |
折舊和攤銷 | 1 | | | 1 | | | 1 | | | 1 | |
EAME 管理和特許經營 | | | | | | | |
管理、特許經營、許可和其他費用收入 | 23 | | | 18 | | | 42 | | | 31 | |
反收入 | (3) | | | (2) | | | (6) | | | (4) | |
用於償還代表管理和特許經營物業產生的費用的收入 | 24 | | | 18 | | | 46 | | | 36 | |
細分市場間收入 (1) | 3 | | | 2 | | | 4 | | | 3 | |
調整後 EBITDA | 16 | | | 10 | | | 28 | | | 14 | |
| | | | | | | |
蘋果休閒集團 | | | | | | | |
自有和租賃的酒店收入 | 7 | | | 4 | | | 7 | | | 4 | |
管理、特許經營、許可和其他費用收入 | 36 | | | 36 | | | 75 | | | 66 | |
反收入 | (2) | | | — | | | (2) | | | — | |
配送和目的地管理收入 | 273 | | | 256 | | | 601 | | | 502 | |
其他收入 | 43 | | | 33 | | | 84 | | | 67 | |
用於償還代表管理和特許經營物業產生的費用的收入 | 32 | | | 26 | | | 64 | | | 55 | |
| | | | | | | |
調整後 EBITDA | 49 | | | 54 | | | 128 | | | 110 | |
折舊和攤銷 | 39 | | | 47 | | | 79 | | | 102 | |
企業和其他 | | | | | | | |
收入 | 25 | | | 13 | | | 47 | | | 27 | |
| | | | | | | |
細分市場間收入 (1) | — | | | (1) | | | — | | | (2) | |
調整後 EBITDA | (35) | | | (34) | | | (77) | | | (72) | |
折舊和攤銷 | 7 | | | 7 | | | 13 | | | 14 | |
淘汰 | | | | | | | |
收入 (1) | (21) | | | (21) | | | (43) | | | (36) | |
調整後 EBITDA | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
總計 | | | | | | | |
收入 | $ | 1,705 | | | $ | 1,483 | | | $ | 3,385 | | | $ | 2,762 | |
調整後 EBITDA | 273 | | | 255 | | | 541 | | | 424 | |
折舊和攤銷 | 99 | | | 105 | | | 197 | | | 224 | |
(1) 細分市場間收入包含在管理、特許經營、許可和其他費用收入、自有和租賃酒店收入以及其他收入中,在取消中扣除。 |
下表顯示了我們歸屬於凱悦酒店集團的淨收益與息税折舊攤銷前利潤的對賬以及息税折舊攤銷前利潤與合併調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
歸屬於凱悦酒店集團的淨收益 | $ | 68 | | | $ | 206 | | | $ | 126 | | | $ | 133 | |
利息支出 | 31 | | | 38 | | | 64 | | | 78 | |
所得税準備金 | 27 | | | 106 | | | 74 | | | 108 | |
折舊和攤銷 | 99 | | | 105 | | | 197 | | | 224 | |
税前利潤 | 225 | | | 455 | | | 461 | | | 543 | |
反收入 | 12 | | | 9 | | | 22 | | | 18 | |
用於償還代表管理和特許經營物業產生的費用的收入 | (784) | | | (640) | | | (1,513) | | | (1,180) | |
代表管理和特許經營物業產生的成本 | 789 | | | 628 | | | 1,538 | | | 1,184 | |
未合併酒店企業的股權(收益)虧損 | 1 | | | (1) | | | 3 | | | 8 | |
股票薪酬支出(附註 14) | 16 | | | 12 | | | 48 | | | 40 | |
房地產銷售收益(注6) | — | | | (251) | | | — | | | (251) | |
資產減值 | 5 | | | 7 | | | 7 | | | 10 | |
其他(收入)虧損,淨額(附註18) | (8) | | | 19 | | | (56) | | | 29 | |
未合併自有和租賃的酒店企業調整後息税折舊攤銷前利潤的按比例份額 | 17 | | | 17 | | | 31 | | | 23 | |
調整後 EBITDA | $ | 273 | | | $ | 255 | | | $ | 541 | | | $ | 424 | |
17. 每股收益
基本和攤薄後每股收益的計算方法,包括分子和分母的對賬,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子: | | | | | | | |
淨收入 | $ | 68 | | | $ | 206 | | | $ | 126 | | | $ | 133 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | |
歸屬於凱悦酒店集團的淨收益 | $ | 68 | | | $ | 206 | | | $ | 126 | | | $ | 133 | |
分母: | | | | | | | |
基本加權平均已發行股票 | 105,533,506 | | | 109,953,302 | | | 105,958,853 | | | 110,062,212 | |
基於股票的薪酬 | 2,446,867 | | | 1,973,560 | | | 2,462,334 | | | 2,120,840 | |
攤薄後的加權平均已發行股票 | 107,980,373 | | | 111,926,862 | | | 108,421,187 | | | 112,183,052 | |
每股基本收益: | | | | | | | |
淨收入 | $ | 0.64 | | | $ | 1.88 | | | $ | 1.19 | | | $ | 1.21 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | |
歸屬於凱悦酒店集團的淨收益 | $ | 0.64 | | | $ | 1.88 | | | $ | 1.19 | | | $ | 1.21 | |
攤薄後的每股收益: | | | | | | | |
淨收入 | $ | 0.63 | | | $ | 1.85 | | | $ | 1.16 | | | $ | 1.19 | |
歸屬於非控股權益的淨收益 | — | | | — | | | — | | | — | |
歸屬於凱悦酒店集團的淨收益 | $ | 0.63 | | | $ | 1.85 | | | $ | 1.16 | | | $ | 1.19 | |
|
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和六個月的攤薄後每股淨收益的計算不包括以下假定作為股票結算SAR和RSU發行的A類普通股,因為它們具有反稀釋性。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
SARS | 29,400 | | | 11,500 | | | 5,100 | | | 9,200 | |
RSU | 200 | | | 10,500 | | | 1,600 | | | 1,700 | |
| | | | | | | |
18. 其他收入(虧損),淨額
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 | | 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
利息收入 | $ | 15 | | | $ | 9 | | | $ | 32 | | | $ | 15 | |
折舊費回收 | 5 | | | 4 | | | 9 | | | 8 | |
擔保攤銷收入(附註12) | 4 | | | 5 | | | 7 | | | 7 | |
債務消滅造成的損失 | — | | | (8) | | | — | | | (8) | |
信用損失逆轉(準備金),淨額(附註4和附註5) | — | | | 6 | | | — | | | 5 | |
擔保費用(附註 12) | (1) | | | (1) | | | (12) | | | (8) | |
交易成本(注6) | (4) | | | 1 | | | (11) | | | — | |
未實現收益(虧損),淨額(注4) | (18) | | | (34) | | | 25 | | | (44) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他,淨額 | 7 | | | (1) | | | 6 | | | (4) | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
其他收入(虧損),淨額 | $ | 8 | | | $ | (19) | | | $ | 56 | | | $ | (29) | |
19. 後續事件
2023 年 7 月 6 日,我們發行了 $600百萬的 5.750% 2027 年到期的優先票據,發行價格為 99.975%(“2027 年票據”)。我們收到了大約 $597扣除承保折扣和其他發行費用後的百萬美元淨收益。我們打算使用發行2027年票據的淨收益以及手頭現金,在到期時或之前償還所有2023年票據。任何剩餘收益將用於一般公司用途,並用於支付與2027年票據發行相關的費用和開支。截至 2023 年 6 月 30 日,我們對大約 $ 進行了分類597根據我們用剩餘的美元長期為債務再融資的意圖和能力,2023年票據中有百萬張是我們簡明的合併資產負債表上的長期票據41百萬未付賬款歸類為當期未付賬款(見附註9)。
第 2 項。 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析。
本季度報告包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的 “前瞻性陳述”。這些報表包括有關公司計劃、戰略和財務業績的陳述;以及預期或未來事件。前瞻性陳述涉及難以預測的已知和未知風險。因此,我們的實際業績、業績或成就可能與這些前瞻性陳述所表達或暗示的業績或成就存在重大差異。在某些情況下,你可以使用 “可能”、“可能”、“期望”、“打算”、“計劃”、“尋求”、“預期”、“相信”、“估計”、“預測”、“潛力”、“繼續”、“可能”、“將” 等詞語以及這些術語和類似表達方式的否定詞語來識別前瞻性陳述。此類前瞻性陳述必然基於估計和假設,儘管我們和我們的管理層認為這些估計和假設是合理的,但本質上是不確定的。可能導致實際業績與當前預期存在重大差異的因素包括但不限於:我們在向美國證券交易委員會提交的文件中討論的因素,包括我們的10-K表年度報告;全球主要市場的普遍經濟不確定性以及全球經濟狀況惡化或經濟增長水平低下;經濟衰退後的經濟復甦速度和步伐;全球供應鏈限制和中斷、與建築相關的勞動力和材料成本上漲以及建築相關勞動力和材料成本的增加通貨膨脹造成的成本或其他可能無法被我們業務收入的增加完全抵消的因素;影響奢侈品、度假和全包式住宿領域的風險;商務、休閒和團體領域的支出水平以及消費者信心;入住率和平均每日房價(“ADR”)下降;未來預訂知名度有限;關鍵人員的流失;國內和國際政治和地緣政治狀況,包括政治或內亂或貿易政策的變化;敵對行動,或害怕敵對行動,包括未來影響旅行的恐怖襲擊;與旅行有關的事故;自然或人為災害、天氣和氣候相關事件,例如地震、海嘯、龍捲風、颶風、乾旱、洪水、野火、漏油、核事故以及對此類疫情的恐懼;COVID-19 疫情後的恢復速度和持續性以及疫情的長期影響,包括對全球和區域經濟的影響活動、旅行限制或禁令、旅行需求、短暫性以及集團業務和消費者信心水平;第三方所有者、加盟商或酒店風險投資合作伙伴成功應對 COVID-19 疫情、任何其他捲土重來、COVID-19 變體或其他流行病、流行病或其他健康危機的影響的能力;我們在為第三方所有者提供績效測試或擔保的酒店成功實現一定水平的營業利潤的能力;酒店翻新和重建的影響;與我們的資本配置計劃相關的風險,分享回購計劃和股息支付,包括減少、取消或暫停回購活動或股息支付;房地產和酒店業務的季節性和週期性;分銷安排的變化,例如通過互聯網旅行中介機構;客户品味和偏好的變化;與同事和工會的關係以及勞動法的變化;第三方業主、加盟商和酒店風險投資合作伙伴的財務狀況以及我們與第三方業主、加盟商和酒店風險投資夥伴的關係;第三方所有者、加盟商或開發合作伙伴可能無法獲得為當前運營提供資金或實施我們的增長計劃所需的資金;與潛在收購和處置相關的風險,以及我們成功將已完成的收購與現有業務整合的能力,包括收購蘋果休閒集團和夢想酒店集團以及成功整合每家業務;未能成功完成擬議的交易(包括未能滿足收購要求)條件或獲得所需批准);我們能夠成功執行擴大管理和特許經營業務的戰略,同時在目標時間範圍內按預期價值縮減房地產資產基礎;我們的房地產資產價值下降;我們的管理或特許經營協議不可預見的終止;聯邦、州、地方或外國税法的變化;利率、工資和其他運營成本的增加;外匯匯率波動或貨幣重組風險;相關風險引入了新的品牌概念,包括不接受新品牌或創新;資本市場的普遍波動以及我們進入這些市場的能力;我們行業競爭環境的變化,包括 COVID-19 疫情、行業整合和我們運營所在市場的結果;我們成功發展凱悦天地忠誠度計劃和無限度假俱樂部付費會員計劃的能力;網絡事件和信息技術故障;法律或行政訴訟的結果;以及違反與我們的特許經營業務和許可業務以及我們的國際業務相關的法規或法律的行為。
這些因素不一定是可能導致我們的實際業績、業績或成就與我們任何前瞻性陳述中表達或暗示的業績、業績或成就存在重大差異的所有重要因素。其他未知或不可預測的因素也可能損害我們的業務、財務狀況、經營業績或現金流。所有歸因於我們或代表我們行事的人的前瞻性陳述均受上述警告性陳述的全部明確限制。前瞻性陳述僅代表其發表之日,我們不承擔或承擔任何義務公開更新任何前瞻性陳述
反映實際業績、新信息或未來事件、假設變化或影響前瞻性陳述的其他因素變化的陳述,但適用法律要求的範圍除外。如果我們更新一項或多項前瞻性陳述,則不應推斷出我們將對這些陳述或其他前瞻性陳述進行更多更新。
以下討論應與公司簡明的合併財務報表和隨附的附註一起閲讀,這些報表出現在本10-Q表季度報告的其他地方。
執行概述
我們的物業組合包括提供全方位服務的酒店和度假村、精選服務型酒店、全包式度假村和其他物業,包括分時度假、部分式和其他形式的住宅、度假和公寓單元。
在 2023 年 6 月 30 日,我們的酒店組合包括 1,297 家酒店(311,171 間客房),包括:
•484 處託管物業(145,397 間客房),所有這些物業均根據與第三方業主簽訂的管理和酒店服務協議運營;
•621 處特許經營物業(104,027 間客房),全部由與我們簽訂特許經營協議的第三方擁有,並由第三方運營;
•120 個全包式度假村(38,721 間客房),包括 106 個由第三方擁有(34,289 間客房)並根據管理或營銷服務協議運營的度假村, 8由我們持有普通股的第三方擁有(3,153房間)並根據特許經營協議運營,6處經營租賃物業(1,279間客房);
•23 套自有物業(10,187 間客房)、1 套融資租賃物業(171 間客房)和 4 套經營性租賃物業(1,697 間客房),全部由我們管理;
•未合併的酒店企業擁有或租賃的19處管理物業和2處特許經營物業(7,150間客房);以及
•根據凱悦的主許可協議,由一家未合併的酒店企業運營的23處特許經營物業(3,821間客房);其中6處物業(1,254間客房)由未合併的酒店企業租用。
我們的房地產投資組合還包括:
•22 套凱悦公寓俱樂部品牌旗下由第三方運營的度假單位;
•36 套住宅單元,包括品牌住宅和服務式公寓。我們管理所有服務式公寓以及參與鄰近凱悦品牌酒店租賃計劃的品牌住宅單元;以及
•我們為租賃項目和/或房主協會提供服務的39套公寓單元(包括1家未合併的酒店企業)。
此外,我們為與我們的酒店組合無關且以此類酒店擁有或第三方許可的其他商標或商標運營的酒店提供某些預訂和/或忠誠度計劃服務。我們還通過ALG Vacations、Unlimited Vacations Club提供的付費會員計劃以及通過Mr & Mrs Smith提供的全球旅行平臺提供配送和目的地管理服務。
我們以美元報告合併業務。除非另有説明,否則金額以百萬為單位報告。由於四捨五入,百分比可能無法重新計算,無意義的百分比變化顯示為 “NM”。管理層關於財務狀況和經營業績的討論和分析中使用的恆定貨幣披露是非公認會計準則的衡量標準。有關固定貨幣披露的進一步討論,請參見 “—非公認會計準則衡量標準”。我們在五個可報告的領域中管理我們的業務,如下所述:
•自有和租賃酒店包括我們自有和租賃的全方位服務和精選服務酒店,就細分市場調整後的息税折舊攤銷前利潤而言,根據我們對每家合資企業的所有權百分比,我們在未合併的酒店企業調整後息税折舊攤銷前利潤中所佔的比例份額;
•美洲管理和特許經營(“美洲”)包括我們對物業的管理和特許經營,包括位於美國、加拿大、加勒比地區、墨西哥、中美洲和南美洲的Hyatt Ziva和Hyatt Zilara品牌的全包式度假村,以及我們的住宅管理業務;
•ASPAC 管理和特許經營(“ASPAC”)包括我們對位於大中華區、東亞和東南亞、印度次大陸和大洋洲的物業的管理和特許經營;
•EAME 管理和特許經營(“EAME”)包括我們對位於歐洲、非洲、中東和中亞的物業的管理和特許經營;以及
•Apple Leisure Group 包括通過 ALG Vacations 提供的分銷和目的地管理服務;管理和營銷墨西哥、加勒比、中美洲、南美洲和歐洲的全包式ALG度假村;以及Unlimited Vacations付費會員計劃,該計劃僅在墨西哥、加勒比和中美洲的ALG度假村提供優惠。
在公司和其他方面,我們包括與我們的聯名信用卡計劃相關的業績、Mr & Mrs Smith 的業績以及未分配的公司支出。
自 2023 年 1 月 1 日起,我們的 EAME 和 ASPAC 管理和特許經營部門已在地理上進行了重新調整。有關我們的分部結構的進一步討論,請參閲第一部分第1項 “財務報表——簡明合併財務報表附註16”。
財務業績概述
與截至2022年6月30日的季度相比,截至2023年6月30日的季度中,合併收入增長了2.22億美元,增長了15.0%。自有和租賃酒店收入、管理、特許經營許可和其他費用收入以及用於償還管理物業和特許經營物業所產生費用的收入分別增長了1000萬美元、4400萬美元和1.44億美元,這主要是由需求增加和ADR推動的。與2022年相比,配送和目的地管理收入增加了1700萬美元,這主要是由於定價上漲。
每個可用房間的全系統可比酒店收入 ("截至2023年6月30日的季度RevPAR”)為148美元,按固定貨幣計算,與截至2022年6月30日的季度相比增長了15.0%。增長主要是由所有細分市場的需求增加和ADR推動的,其中ASPAC管理和特許經營板塊的增幅最大,因為受益於旅行限制的放鬆,大中華區是2023年第二季度最後一個超過Covid-19疫情前水平的主要市場。有關各細分市場的 RevPAR 的討論,請參閲 “—細分結果”。
在截至2023年6月30日的三個月中,與截至2022年6月30日的三個月相比,休閒短途旅行仍然強勁,業務臨時需求持續改善。我們的團體旅行也持續增長,與截至2022年6月30日的三個月相比,全系統團體客房收入增長了14%。
在截至2023年6月30日的季度中,我們公佈的歸屬於凱悦酒店公司的淨收入為6800萬美元,與截至2022年6月30日的三個月相比減少了1.38億美元,這主要是由2022年房地產銷售確認的收益部分被我們所得税準備金的相關減少所抵消。截至2023年6月30日的季度,我們的合併調整後息税折舊攤銷前利潤為2.73億美元,與截至2022年6月30日的季度相比增加了1,800萬美元,這主要是由於管理和特許經營費的增加,其中最主要的是在我們的ASPAC管理和特許經營領域。有關進一步的討論,請參見 “—分段結果”。有關我們如何使用調整後息税折舊攤銷前利潤、列報調整後息税折舊攤銷前利潤的説明、其用處的重大限制,以及歸屬於凱悦酒店集團的淨收益(虧損)與息税折舊攤銷前利潤的對賬以及息税折舊攤銷前利潤與合併調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬,請參閲 “—Non-GAAP 指標”。
在截至2023年6月30日的季度中,我們通過股票回購向股東返還了1.08億美元的資本,通過恢復季度股息支付向股東返還了1,600萬美元的資本。
運營結果
截至2023年6月30日的三個月和六個月與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比
關於合併業績的討論
有關我們合併業績的更多信息,請參閲本季度報告中包含的簡明合併收益表。有關進一步的討論,請參見 “—分段結果”。
我們通過拉比信託投資為遞延薪酬計劃提供資金而持有的有價證券的影響已在以下財務報表細列項目中確認,對淨收入沒有影響:用於償還代表管理和特許經營物業產生的費用的收入;自有和租賃酒店費用;銷售、一般和管理費用;代表管理和特許經營物業產生的成本;以及為拉比提供資金的有價證券的淨收益(虧損)和利息收入 bi 信託。
自有和租賃的酒店收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | 更好/(更差) | | 貨幣影響 |
可比的自有和租賃酒店收入 | $ | 332 | | | $ | 300 | | | $ | 32 | | | 10.3 | % | | $ | 1 | |
無與倫比的自有和租賃酒店收入 | 9 | | | 31 | | | (22) | | | (69.7) | % | | — | |
自有和租賃酒店總收入 | $ | 341 | | | $ | 331 | | | $ | 10 | | | 2.8 | % | | $ | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 更好/(更差) | | 貨幣影響 |
可比的自有和租賃酒店收入 | $ | 642 | | | $ | 509 | | | $ | 133 | | | 26.1 | % | | $ | — | |
無與倫比的自有和租賃酒店收入 | 13 | | | 93 | | | $ | (80) | | | (85.8) | % | | — | |
自有和租賃酒店總收入 | $ | 655 | | | $ | 602 | | | $ | 53 | | | 8.7 | % | | $ | — | |
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,可比的自有和租賃酒店的收入與去年同期相比有所增加,這得益於需求的增加,這促成了客房和餐飲收入的增加,以及大多數市場的ADR增加。截至2022年6月30日的六個月也受到2022年初 COVID-19 Omicron 變體導致的旅行中斷的負面影響。
與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比,截至2023年6月30日的三個月和六個月中,不可比的自有和租賃酒店收入有所下降,這主要是由2022年的處置活動推動的。
管理、特許經營、許可和其他費用收入.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | 更好/(更差) |
基礎管理費 | $ | 96 | | | $ | 79 | | | $ | 17 | | | 21.2 | % |
激勵管理費 | 59 | | | 45 | | | 14 | | | 30.8 | % |
特許經營、許可和其他費用 | 93 | | | 80 | | | 13 | | | 16.1 | % |
管理、特許經營、許可和其他費用 | $ | 248 | | | $ | 204 | | | $ | 44 | | | 21.3 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | 更好/(更差) | | | | | | | | |
管理、特許經營、許可和其他費用 | $ | 248 | | | $ | 204 | | | $ | 44 | | | 21.3 | % | | | | | | | | |
反收入 | (12) | | | (9) | | | (3) | | | (20.5) | % | | | | | | | | |
網絡管理、特許經營、許可和其他費用 | $ | 236 | | | $ | 195 | | | $ | 41 | | | 21.3 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 更好/(更差) |
基礎管理費 | $ | 187 | | | $ | 139 | | | $ | 48 | | | 34.2 | % |
激勵管理費 | 116 | | | 85 | | | 31 | | | 36.7 | % |
特許經營、許可和其他費用 | 176 | | | 134 | | | 42 | | | 31.4 | % |
管理、特許經營、許可和其他費用 | $ | 479 | | | $ | 358 | | | $ | 121 | | | 33.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 更好/(更差) |
管理、特許經營、許可和其他費用 | $ | 479 | | | $ | 358 | | | $ | 121 | | | 33.7 | % |
反收入 | (22) | | | (18) | | | (4) | | | (22.4) | % |
網絡管理、特許經營、許可和其他費用 | $ | 457 | | | $ | 340 | | | $ | 117 | | | 34.3 | % |
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,基本和激勵管理費與去年同期相比有所增加,這是由於整個投資組合的需求和ADR增加,其中ASPAC管理和特許經營領域的增幅最大,最值得注意的是大中華區旅行限制的放鬆。截至2022年6月30日的六個月也受到2022年初 COVID-19 Omicron 變體導致的旅行中斷的負面影響。
與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比,截至2023年6月30日的三個月和六個月的特許經營、許可和其他費用收入有所增加,這主要是由於美國需求和ADR的增加以及與我們的聯名信用卡計劃相關的許可費增加,美洲管理和特許經營領域的特許經營費有所增加。在截至2023年6月30日的六個月中,特許經營費與去年同期相比有所增加,這也是由於 COVID-19 Omicron 變體的復甦,該變體在 2022 年初對旅行產生了負面影響。
配送和目的地管理收入。 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比,配送和目的地管理收入分別增加了1700萬美元和9,900萬美元,這主要是由於定價上漲。截至2022年6月30日的六個月也受到2022年初 COVID-19 Omicron 變體導致的旅行中斷的負面影響。
其他收入。 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比,其他收入分別增加了1000萬美元和2100萬美元,這主要是由無限度假俱樂部付費會員計劃推動的,這是由於通過該計劃提供的免費住宿和套餐禮物的使用量增加,以及會員合同的攤銷增加,這些合同的平均價格繼續更高。
用於償還代表管理和特許經營物業產生的費用的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | 改變 |
用於償還代表管理和特許經營物業產生的費用的收入 | $ | 784 | | | $ | 640 | | | $ | 144 | | | 22.5 | % |
減去:拉比信任影響 (1) | (8) | | | 21 | | | (29) | | | (136.8) | % |
用於償還代表管理和特許經營物業產生的費用的收入,不包括拉比信託的影響 | $ | 776 | | | $ | 661 | | | $ | 115 | | | 17.2 | % |
(1) 這一變化是由標的投資資產的市場表現推動的,並用拉比信託的影響抵消了管理和特許經營物業產生的成本。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 改變 |
用於償還代表管理和特許經營物業產生的費用的收入 | $ | 1,513 | | | $ | 1,180 | | | $ | 333 | | | 28.2 | % |
減去:拉比信任的影響 (2) | (17) | | | 36 | | | (53) | | | (147.2) | % |
用於償還代表管理和特許經營物業產生的費用的收入,不包括拉比信託的影響 | $ | 1,496 | | | $ | 1,216 | | | $ | 280 | | | 22.9 | % |
(2) 這一變化是由標的投資資產的市場表現推動的,並抵消了拉比信託對管理物業和特許經營物業產生的成本的影響。 |
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,與去年同期相比,管理物業和特許經營物業產生的費用報銷收入有所增加,這得益於我們作為僱主的託管物業的工資和相關費用報銷額增加,以及與向管理和特許經營物業提供的全系統服務相關的費用報銷。支出報銷額增加的原因是需求增加、ADR 以及從 2022 年初對旅行產生負面影響的 COVID-19 Omicron 變體中恢復以及投資組合增長所推動的酒店運營業績改善。
自有和租賃的酒店費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | 更好/(更差) | | |
可比的自有和租賃酒店支出 | $ | 244 | | | $ | 211 | | | $ | (33) | | | (16.1) | % | | |
無與倫比的自有和租賃酒店支出 | 11 | | | 23 | | | 12 | | | 52.8 | % | | |
| | | | | | | | | |
Rabbi 信任的影響 | 2 | | | (5) | | | (7) | | | (131.1) | % | | |
自有和租賃的酒店支出總額 | $ | 257 | | | $ | 229 | | | $ | (28) | | | (12.1) | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 更好/(更差) |
可比的自有和租賃酒店支出 | $ | 474 | | | $ | 383 | | | $ | (91) | | | (23.9) | % |
無與倫比的自有和租賃酒店支出 | 19 | | | 64 | | | 45 | | | 70.3 | % |
Rabbi 信任的影響 | 4 | | | (8) | | | (12) | | | (138.5) | % |
自有和租賃的酒店支出總額 | $ | 497 | | | $ | 439 | | | $ | (58) | | | (13.2) | % |
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,可比的自有和租賃酒店支出與去年同期相比有所增加,這主要是由於某些酒店的固定和可變支出增加。截至2022年6月30日的六個月中,由於2022年初的 COVID-19 Omicron 變體,旅行中斷也受到了影響,這導致了可變支出的降低。
與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比,截至2023年6月30日的三個月和六個月中,不可比的自有和租賃酒店支出有所下降,這主要是由2022年的處置活動推動的。
配送和目的地管理費用。 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比,配送和目的地管理費用分別增加了1,800萬美元和8200萬美元,這主要是由於某些可變管理費用增加所致。在截至2023年6月30日的六個月中,配送和目的地管理費用也與去年同期相比有所增加,這是由於出發量增加以及從2022年初對旅行產生負面影響的 COVID-19 Omicron 變體中恢復過來。
折舊和攤銷費用。 與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比,截至2023年6月30日的三個月和六個月中,折舊和攤銷費用分別減少了600萬美元和2700萬美元,這主要是由於對某些ALG無形資產使用了加速攤銷法,導致2022年的攤銷費用增加,以及自有酒店的處置。
其他直接成本。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,其他直接成本與去年同期相比分別增加了1,800萬美元和4,900萬美元,這主要是由無限度假俱樂部付費會員計劃和我們的聯合品牌信用卡計劃推動的。Unlimited Vacation Club付費會員計劃支出的增加是由於合同銷售的增加導致的營銷和管理成本增加,以及與會員合同銷售和升級相關的遞延佣金支出的攤銷增加,而我們的聯合品牌信用卡計劃的增加是由積分轉移量的增加推動的。
銷售費用、一般費用和管理費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | 改變 |
銷售費用、一般費用和管理費用 | $ | 142 | | | $ | 76 | | | $ | 66 | | | 86.0 | % |
減去:拉比信任的影響 | (15) | | | 41 | | | (56) | | | (136.3) | % |
減去:股票薪酬支出 | (15) | | | (12) | | | (3) | | | (19.8) | % |
調整後的銷售、一般和管理費用 | $ | 112 | | | $ | 105 | | | $ | 7 | | | 6.2 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 改變 |
銷售費用、一般費用和管理費用 | $ | 303 | | | $ | 187 | | | $ | 116 | | | 61.8 | % |
減去:拉比信任的影響 | (31) | | | 69 | | | (100) | | | (145.8) | % |
減去:股票薪酬支出 | (46) | | | (40) | | | (6) | | | (13.1) | % |
調整後的銷售、一般和管理費用 | $ | 226 | | | $ | 216 | | | $ | 10 | | | 4.5 | % |
與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比,在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,銷售、一般和管理費用有所增加,這主要是由於拉比信託為我們的遞延薪酬計劃提供資金而持有的有價證券的標的投資的市場表現改善。
調整後的銷售、一般和管理費用不包括通過拉比信託基金資助的遞延薪酬計劃和股票薪酬支出的影響。有關調整後的銷售、一般和管理費用的進一步討論,請參閲 “—Non-GAAP 衡量標準”。
代表管理和特許經營物業產生的成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | 改變 |
代表管理和特許經營物業產生的成本 | $ | 789 | | | $ | 628 | | | $ | 161 | | | 25.6 | % |
減去:拉比信任影響 (1) | (8) | | | 21 | | | (29) | | | (136.8) | % |
代表管理和特許經營物業產生的成本,不包括拉比信託的影響 | $ | 781 | | | $ | 649 | | | $ | 132 | | | 20.2 | % |
(1) 這一變化是由標的投資資產的市場表現推動的,並用拉比信託在償還管理和特許經營物業產生的費用的收入中抵消了拉比信託的影響。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 改變 |
代表管理和特許經營物業產生的成本 | $ | 1,538 | | | $ | 1,184 | | | $ | 354 | | | 29.9 | % |
減去:拉比信任的影響 (2) | (17) | | | 36 | | | (53) | | | (147.2) | % |
代表管理和特許經營物業產生的成本,不包括拉比信託的影響 | $ | 1,521 | | | $ | 1,220 | | | $ | 301 | | | 24.6 | % |
(2) 這一變化是由標的投資資產的市場表現推動的,並抵消了拉比信託對償還管理物業和特許經營物業所產生費用的收入的影響。 |
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,管理物業和特許經營物業產生的成本與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比有所增加,這得益於我們作為僱主的託管物業的工資和相關支出增加,以及與向管理和特許經營物業提供的全系統服務相關的支出。支出增加的原因是需求增加、ADR 以及從 COVID-19 Omicron 變體中復甦(該變體在 2022 年初對旅行產生了負面影響)以及投資組合的增長,推動了酒店運營業績的改善。
為拉比信託基金提供資金的有價證券的淨收益(虧損)和利息收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | 更好/(更差) |
Rabbi 信託收益(虧損)分配給銷售、一般和管理費用 | $ | 15 | | | $ | (41) | | | $ | 56 | | | 136.3 | % |
分配給自有和租賃酒店支出的拉比信託收益(虧損) | 2 | | | (5) | | | 7 | | | 131.1 | % |
持有為拉比信託基金提供資金的有價證券的淨收益(虧損)和利息收入 | $ | 17 | | | $ | (46) | | | $ | 63 | | | 135.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 更好/(更差) |
Rabbi 信託收益(虧損)分配給銷售、一般和管理費用 | $ | 31 | | | $ | (69) | | | $ | 100 | | | 145.8 | % |
分配給自有和租賃酒店支出的拉比信託收益(虧損) | 4 | | | (8) | | | 12 | | | 138.5 | % |
持有為拉比信託基金提供資金的有價證券的淨收益(虧損)和利息收入 | $ | 35 | | | $ | (77) | | | $ | 112 | | | 145.0 | % |
受標的投資資產表現的推動,在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,為拉比信託基金提供資金的有價證券的淨收益(虧損)和利息收入與去年同期相比有所增加。
未合併酒店企業的股權收益(虧損)。 在截至2023年6月30日的三個月中,未合併的酒店企業的股權收益與去年同期相比減少了200萬美元。在截至2023年6月30日的六個月中,非合併酒店企業的股權虧損與去年同期相比減少了500萬美元,這得益於凱悦在未合併的酒店風險投資虧損中所佔份額的減少,這主要是由於酒店業績的改善。
利息支出。在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,利息支出與去年同期相比分別減少了700萬美元和1400萬美元,這得益於我們在2023年和2022年回購和贖回某些優先票據。有關更多信息,請參閲第一部分第 1 項 “財務報表——我們的簡明合併財務報表附註9”。
房地產銷售收益。在截至2022年6月30日的三個月中,我們認識到以下幾點:
•與出售聖安東尼奧河濱步道君悦酒店相關的1.37億美元税前收益;
•與出售The Driskill相關的5100萬美元税前收益;
•與出售印第安維爾斯凱悦度假村及水療中心相關的4000萬美元税前收益;以及
•出售邁阿密海灘紅顏知己相關的2400萬美元税前收益。
有關更多信息,請參閲第一部分第1項 “財務報表——簡明合併財務報表附註6”。
資產減值 在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們分別確認了與無形資產相關的500萬美元和700萬美元的減值費用,這主要是由於合同終止所致。
在截至2022年6月30日的三個月中,我們確認了與出售聖安東尼奧河濱步道君悦酒店有關的700萬美元商譽減值費用。此外,在截至2022年6月30日的六個月中,我們確認了與無形資產相關的300萬美元減值費用,這主要是由於合同終止所致。
其他收入(虧損),淨額。與去年同期相比,截至2023年6月30日的三個月和六個月中,其他收入(虧損)淨額分別增加了2700萬美元和8500萬美元。有關更多信息,請參閲第一部分第 1 項 “財務報表——簡明合併財務報表附註18”。
所得税準備金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | 改變 |
所得税前收入 | $ | 95 | | | $ | 312 | | | $ | (217) | | | (69.8) | % |
所得税準備金 | (27) | | | (106) | | | 79 | | | 75.0 | % |
有效税率 | 27.9 | % | | 33.7 | % | | | | (5.8) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 改變 |
所得税前收入 | $ | 200 | | | $ | 241 | | | $ | (41) | | | (17.2) | % |
所得税準備金 | (74) | | | (108) | | | 34 | | | 31.8 | % |
有效税率 | 36.8 | % | | 44.7 | % | | | | (7.9) | % |
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,所得税準備金與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比有所減少,這主要是由印第安維爾斯凱悦度假村及水療中心、聖安東尼奧河濱步道君悦酒店、德里斯基爾酒店和邁阿密海灘紅顏知己在2022年的銷售所推動的。有關更多信息,請參閲第一部分第 1 項 “財務報表——簡明合併財務報表附註11”。
分部業績
如第一部分第1項 “財務報表——簡明合併財務報表附註16” 中所述,我們使用自有和租賃酒店收入;管理、特許經營、許可和其他費用收入;分銷和目的地管理收入;以及調整後的息税折舊攤銷前利潤來評估細分市場的經營業績。截至2022年6月30日的三個月和六個月的分部業績已進行追溯調整,以反映自2023年1月1日起生效的應報告細分市場的變化。
自有和租賃酒店板塊的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | 更好/(更差) | | 貨幣影響 |
可比的自有和租賃酒店收入 | $ | 333 | | | $ | 304 | | | $ | 29 | | | 9.6 | % | | $ | 1 | |
無與倫比的自有和租賃酒店收入 | 8 | | | 31 | | | (23) | | | (73.3) | % | | — | |
| | | | | | | | | |
分部總收入 | $ | 341 | | | $ | 335 | | | $ | 6 | | | 2.0 | % | | $ | 1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 更好/(更差) | | 貨幣影響 |
可比的自有和租賃酒店收入 | $ | 651 | | | $ | 519 | | | $ | 132 | | | 25.5 | % | | $ | — | |
無與倫比的自有和租賃酒店收入 | 12 | | | 93 | | | (81) | | | (87.0) | % | | — | |
| | | | | | | | | |
分部總收入 | $ | 663 | | | $ | 612 | | | $ | 51 | | | 8.4 | % | | $ | — | |
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,可比的自有和租賃酒店的收入與去年同期相比有所增加,這得益於需求的增加,這促成了客房和餐飲收入的增加,以及大多數市場的ADR增加。截至2022年6月30日的六個月也受到2022年初 COVID-19 Omicron 變體導致的旅行中斷的負面影響。
與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比,截至2023年6月30日的三個月和六個月中,不可比的自有和租賃酒店收入有所下降,這主要是由2022年的處置活動推動的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月 |
| | | RevPAR | | 佔用率 | | ADR |
| 可比酒店數量 | | 2023 | | | | | | vs. 2022 (以常數 $ 為單位) | | 2023 | | | | vs. 2022 | | 2023 | | | | | | vs. 2022 (以常數 $ 為單位) |
同類自有和租賃酒店 | 26 | | | $ | 206 | | | | | | | 10.1 | % | | 74.0 | % | | | | 3.9% pts | | $ | 278 | | | | | | | 4.4 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的六個月 |
| | | RevPAR | | 佔用率 | | ADR |
| 可比酒店數量 | | 2023 | | | | | | vs. 2022 (以常數 $ 為單位) | | 2023 | | | | vs. 2022 | | 2023 | | | | | | vs. 2022 (以常數 $ 為單位) |
同類自有和租賃酒店 | 26 | | | $ | 199 | | | | | | | 27.2 | % | | 71.6 | % | | | | 11.3% pts | | $ | 278 | | | | | | | 7.1 | % |
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們的同類自有和租賃酒店的RevPAR與去年同期相比有所增長,這得益於強勁的ADR以及集團需求和商務臨時旅行的增長。截至2022年6月30日的六個月也受到2022年初 COVID-19 Omicron 變體導致的旅行中斷的負面影響。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,沒有從可比的自有和租賃酒店業績中刪除任何房產。
自有和租賃酒店板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | 更好/(更差) |
自有和租賃酒店調整後的息税折舊攤銷前利潤 | $ | 67 | | | $ | 82 | | | $ | (15) | | | (17.9) | % |
未合併酒店企業調整後息税折舊攤銷前利潤的按比例份額 | 17 | | | 17 | | | — | | | (0.2) | % |
分部調整後的息税折舊攤銷前 | $ | 84 | | | $ | 99 | | | $ | (15) | | | (14.8) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 更好/(更差) |
自有和租賃酒店調整後的息税折舊攤銷前利潤 | $ | 127 | | | $ | 130 | | | $ | (3) | | | (1.8) | % |
未合併酒店企業調整後息税折舊攤銷前利潤的按比例份額 | 31 | | | 23 | | | 8 | | | 32.1 | % |
分部調整後的息税折舊攤銷前 | $ | 158 | | | $ | 153 | | | $ | 5 | | | 3.4 | % |
在截至2023年6月30日的三個月中,自有和租賃酒店調整後的息税折舊攤銷前利潤與截至2022年6月30日的三個月相比有所下降,這主要是由於2022年的處置活動以及某些同類自有和租賃酒店的固定和可變支出增加。
在截至2023年6月30日的六個月中,自有和租賃酒店調整後的息税折舊攤銷前利潤與去年同期相比有所下降,這是由於2022年處置活動導致調整後的息税折舊攤銷前利潤下降,部分被我們的同類自有和租賃酒店調整後的息税折舊攤銷前利潤增加所抵消,這主要是由於大多數市場的需求增加。我們的同類自有和租賃酒店調整後息税折舊攤銷前利潤的增長也得益於 COVID-19 Omicron 變體的復甦,該變體在 2022 年初對旅行產生了負面影響。
在截至2023年6月30日的六個月中,我們在未合併酒店企業調整後息税折舊攤銷前利潤中的按比例份額與2022年同期相比有所增加,這主要是由於酒店業績的改善。
美洲管理和特許經營板塊的收入.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | 更好/(更差) |
分部收入 | | | | | | | |
管理、特許經營、許可和其他費用 | $ | 142 | | | $ | 132 | | | $ | 10 | | | 8.0 | % |
反收入 | (6) | | | (6) | | | — | | | 0.5 | % |
其他收入 | 22 | | | 25 | | | (3) | | | (12.7) | % |
用於償還代表管理和特許經營物業產生的費用的收入 (1) | 687 | | | 557 | | | 130 | | | 23.6 | % |
分部總收入 | $ | 845 | | | $ | 708 | | | $ | 137 | | | 19.6 | % |
(1) 有關增加收入以報銷管理和特許經營物業產生的費用的進一步討論,請參見 “—運營業績”。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 更好/(更差) |
分部收入 | | | | | | | |
管理、特許經營、許可和其他費用 | $ | 275 | | | $ | 227 | | | $ | 48 | | | 21.1 | % |
反收入 | (12) | | | (12) | | | — | | | (4.8) | % |
其他收入 | 63 | | | 63 | | | — | | | (0.1) | % |
用於償還管理物業和特許經營物業所產生費用的收入 (2) | 1,327 | | | 1,018 | | | 309 | | | 30.4 | % |
分部總收入 | $ | 1,653 | | | $ | 1,296 | | | $ | 357 | | | 27.5 | % |
(2) 有關為償還管理物業和特許經營物業產生的費用而增加收入的進一步討論,請參閲 “—運營業績”。 |
與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比,截至2023年6月30日的三個月和六個月的管理、特許經營、許可和其他費用有所增加,其推動力是管理和特許經營費的增加,這主要是由於集團需求的改善、臨時旅行的持續強勁以及投資組合的增長。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| | | RevPAR | | 佔用率 | | ADR |
| 可比酒店數量 | | 2023 | | | | | | vs. 2022 (以常數 $ 為單位) | | 2023 | | | | vs. 2022 | | 2023 | | | | | | vs. 2022 (以常數 $ 為單位) |
美洲全系統同類酒店 | 705 | | | $ | 158 | | | | | | | 4.9 | % | | 72.9 | % | | | | 1.7% pts | | $ | 217 | | | | | | | 2.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| | | RevPAR | | 佔用率 | | ADR |
| 可比酒店數量 | | 2023 | | | | | | vs. 2022 (以常數 $ 為單位) | | 2023 | | | | vs. 2022 | | 2023 | | | | | | vs. 2022 (以常數 $ 為單位) |
美洲全系統同類酒店 | 705 | | | $ | 148 | | | | | | | 15.6 | % | | 68.9 | % | | | | 6.0% pts | | $ | 215 | | | | | | | 5.6 | % |
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們的美洲全系統同類酒店的RevPAR與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比有所增長,這得益於集團需求的改善和RevPAR的短暫性。截至2022年6月30日的六個月也受到2022年初 COVID-19 Omicron 變體導致的旅行中斷的負面影響。
在截至2023年6月30日的三個月中,我們從可比的美洲全系統酒店業績中刪除了三家酒店,因為它們離開了酒店投資組合。在截至2023年6月30日的六個月中,我們從美洲全系統的可比酒店業績中刪除了另外三家酒店,因為有兩處酒店離開了酒店投資組合,一處物業進行了重大翻新。
美洲管理和特許經營板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | 更好/(更差) |
分部調整後的息税折舊攤銷前 | $ | 122 | | | $ | 117 | | | $ | 5 | | | 4.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 更好/(更差) |
分部調整後的息税折舊攤銷前 | $ | 241 | | | $ | 202 | | | $ | 39 | | | 19.6 | % |
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,調整後的息税折舊攤銷前利潤與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比有所增加,這主要是由於管理和特許經營費的增加。
亞太地區管理和特許經營板塊的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | 更好/(更差) |
分部收入 | | | | | | | |
管理、特許經營、許可和其他費用 | $ | 42 | | | $ | 21 | | | $ | 21 | | | 98.7 | % |
反收入 | (1) | | | (1) | | | — | | | 16.7 | % |
用於償還代表管理和特許經營物業產生的費用的收入 (1) | 41 | | | 39 | | | 2 | | | 2.7 | % |
分部總收入 | $ | 82 | | | $ | 59 | | | $ | 23 | | | 37.0 | % |
(1) 有關增加收入以報銷管理和特許經營物業產生的費用的進一步討論,請參見 “—運營業績”。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 更好/(更差) |
分部收入 | | | | | | | |
管理、特許經營、許可和其他費用 | $ | 80 | | | $ | 37 | | | $ | 43 | | | 113.8 | % |
反收入 | (2) | | | (2) | | | — | | | 15.8 | % |
用於償還管理物業和特許經營物業所產生費用的收入 (2) | 76 | | | 71 | | | 5 | | | 6.3 | % |
分部總收入 | $ | 154 | | | $ | 106 | | | $ | 48 | | | 44.3 | % |
(2) 有關為償還管理物業和特許經營物業產生的費用而增加收入的進一步討論,請參閲 “—運營業績”。 |
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,管理費、特許經營費、許可費和其他費用與去年同期相比有所增加,這是由於需求強勁和ADR的推動下,所有市場的管理費都有所增加。在大中華區,由於 COVID-19 疫情旅行限制的放鬆,管理費有所增加。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月 |
| | | RevPAR | | 佔用率 | | ADR |
| 可比酒店數量 | | 2023 | | | | | | vs. 2022 (以常數 $ 為單位) | | 2023 | | | | vs. 2022 | | 2023 | | | | | | vs. 2022 (以常數 $ 為單位) |
亞太經社會全系統同類酒店 | 204 | | | $ | 111 | | | | | | | 78.7 | % | | 68.5 | % | | | | 20.3% pts | | $ | 162 | | | | | | | 25.7 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的六個月 |
| | | RevPAR | | 佔用率 | | ADR |
| 可比酒店數量 | | 2023 | | | | | | vs. 2022 (以常數 $ 為單位) | | 2023 | | | | vs. 2022 | | 2023 | | | | | | vs. 2022 (以常數 $ 為單位) |
亞太經社會全系統同類酒店 | 204 | | | $ | 110 | | | | | | | 90.9 | % | | 66.5 | % | | | | 22.3% pts | | $ | 165 | | | | | | | 26.9 | % |
截至2023年6月30日的三個月和六個月中,亞太區全系統的可比酒店RevPAR與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比有所增加,這要歸因於大多數市場的需求增加和ADR,而大中華區的增長主要是由於放鬆了旅行限制,導致RevPAR率從2023年第二季度開始超過了Covid-19疫情前的水平。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們從可比的ASPAC全系統酒店業績中刪除了一處酒店,因為它正在進行重大翻新。
亞太地區管理和特許經營板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | 更好/(更差) |
分部調整後的息税折舊攤銷前 | $ | 37 | | | $ | 9 | | | $ | 28 | | | 316.5 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 更好/(更差) |
分部調整後的息税折舊攤銷前 | $ | 62 | | | $ | 16 | | | $ | 46 | | | 293.5 | % |
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,調整後的息税折舊攤銷前利潤與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比有所增加,這主要是由於管理費的增加。
EAME 管理和特許經營板塊的收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | 更好/(更差) |
分部收入 | | | | | | | |
管理、特許經營、許可和其他費用 | $ | 23 | | | $ | 18 | | | $ | 5 | | | 29.2 | % |
反收入 | (3) | | | (2) | | | (1) | | | (68.0) | % |
用於償還代表管理和特許經營物業產生的費用的收入 (1) | 24 | | | 18 | | | 6 | | | 32.9 | % |
分部總收入 | $ | 44 | | | $ | 34 | | | $ | 10 | | | 28.9 | % |
(1) 有關增加收入以報銷管理和特許經營物業產生的費用的進一步討論,請參見 “—運營業績”。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 更好/(更差) |
分部收入 | | | | | | | |
管理、特許經營、許可和其他費用 | $ | 42 | | | $ | 31 | | | $ | 11 | | | 36.7 | % |
反收入 | (6) | | | (4) | | | (2) | | | (64.1) | % |
用於償還管理物業和特許經營物業所產生費用的收入 (2) | 46 | | | 36 | | | 10 | | | 29.3 | % |
分部總收入 | $ | 82 | | | $ | 63 | | | $ | 19 | | | 30.6 | % |
(2) 有關為償還管理物業和特許經營物業產生的費用而增加收入的進一步討論,請參閲 “—運營業績”。 |
與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比,在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,管理、特許經營、許可和其他費用有所增加,其推動力是管理費的增加,主要是西歐和南歐以及中東,這是由於需求增加以及2022年初 COVID-19 Omicron 變體導致差旅中斷導致的ADR。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月 |
| | | RevPAR | | 佔用率 | | ADR |
| 可比酒店數量 | | 2023 | | | | | | vs. 2022 (以常數 $ 為單位) | | 2023 | | | | vs. 2022 | | 2023 | | | | | | vs. 2022 (以常數 $ 為單位) |
EAME 系統範圍內的同類酒店 | 95 | | | $ | 173 | | | | | | | 21.0 | % | | 69.7 | % | | | | 6.2% pts | | $ | 248 | | | | | | | 10.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的六個月 |
| | | RevPAR | | 佔用率 | | ADR |
| 可比酒店數量 | | 2023 | | | | | | vs. 2022 (以常數 $ 為單位) | | 2023 | | | | vs. 2022 | | 2023 | | | | | | vs. 2022 (以常數 $ 為單位) |
EAME 系統範圍內的同類酒店 | 95 | | | $ | 155 | | | | | | | 31.3 | % | | 66.4 | % | | | | 10.7% pts | | $ | 234 | | | | | | | 10.1 | % |
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比,EAME全系統可比酒店的RevPAR有所增加,這主要是由於大多數市場的臨時和團體需求以及ADR的增加,部分原因是2022年初 COVID-19 Omicron 變體導致的旅行中斷。
在截至2023年6月30日的三個月中,我們從可比的EAME全系統酒店業績中刪除了一處酒店,因為該物業已退出酒店投資組合。在截至2023年6月30日的六個月中,我們從同類的EAME全系統酒店業績中刪除了另外兩處酒店,因為一處酒店退出了酒店投資組合,一處物業進行了重大翻新。
EAME管理和特許經營板塊調整後的息税折舊攤銷前利潤。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | 更好/(更差) |
分部調整後的息税折舊攤銷前 | $ | 16 | | | $ | 10 | | | $ | 6 | | | 52.1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 更好/(更差) |
分部調整後的息税折舊攤銷前 | $ | 28 | | | $ | 14 | | | $ | 14 | | | 99.6 | % |
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,調整後的息税折舊攤銷前利潤與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比有所增加,這主要是由於管理費的增加。
蘋果休閒集團分部收入。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | 更好/(更差) |
分部收入 | | | | | | | |
自有和租賃的酒店 | $ | 7 | | | $ | 4 | | | $ | 3 | | | 56.1 | % |
管理、特許經營、許可和其他費用 | 36 | | | 36 | | | — | | | (0.3) | % |
反收入 | (2) | | | — | | | (2) | | | (380.1) | % |
配送和目的地管理 | 273 | | | 256 | | | 17 | | | 6.9 | % |
其他收入 | 43 | | | 33 | | | 10 | | | 28.3 | % |
用於償還代表管理和特許經營物業產生的費用的收入 (1) | 32 | | | 26 | | | 6 | | | 20.6 | % |
分部總收入 | $ | 389 | | | $ | 355 | | | $ | 34 | | | 9.6 | % |
(1) 有關增加收入以報銷管理和特許經營物業產生的費用的進一步討論,請參見 “—運營業績”。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 更好/(更差) |
分部收入 | | | | | | | |
自有和租賃的酒店 | $ | 7 | | | $ | 4 | | | $ | 3 | | | 56.4 | % |
管理、特許經營、許可和其他費用 | 75 | | | 66 | | | 9 | | | 14.0 | % |
反收入 | (2) | | | — | | | (2) | | | (302.7) | % |
配送和目的地管理 | 601 | | | 502 | | | 99 | | | 19.8 | % |
其他收入 | 84 | | | 67 | | | 17 | | | 25.7 | % |
用於償還管理物業和特許經營物業所產生費用的收入 (2) | 64 | | | 55 | | | 9 | | | 14.3 | % |
分部總收入 | $ | 829 | | | $ | 694 | | | $ | 135 | | | 19.4 | % |
(2) 有關為償還管理物業和特許經營物業產生的費用而增加收入的進一步討論,請參閲 “—運營業績”。 |
與截至2022年6月30日的六個月相比,在截至2023年6月30日的六個月中,管理、特許經營、許可和其他費用有所增加,其原因是美洲ADR和入住率上升導致基本管理費增加,但由於酒店利潤受到貨幣的負面影響,激勵費的減少部分抵消了這一點。截至2022年6月30日的六個月也受到2022年初 COVID-19 Omicron 變體導致的旅行中斷的負面影響。
與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比,在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,配送和目的地管理收入有所增加,這主要是由定價上漲所推動的。截至2022年6月30日的六個月也受到2022年初 COVID-19 Omicron 變體導致的旅行中斷的負面影響。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,其他收入與去年同期相比有所增加,這要歸因於使用了通過Unlimited Vacation Club付費會員計劃提供的免費住宿和包裝禮物,以及會員合同的攤銷增加,這些合同繼續以更高的平均價格簽署。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三個月 |
| | | 網絡套餐 RevPAR | | 佔用率 | | 網絡套餐 ADR |
| 可比酒店數量 | | 2023 | | | | | | vs. 2022 (以常數 $ 為單位) | | 2023 | | | | vs. 2022 | | 2023 | | | | | | vs. 2022 (以常數 $ 為單位) |
類似的 ALG 全系統酒店 | 81 | | | $ | 195 | | | | | | | 7.8 | % | | 73.8 | % | | | | 1.2% pts | | $ | 265 | | | | | | | 6.2 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的六個月 |
| | | 網絡套餐 RevPAR | | 佔用率 | | 網絡套餐 ADR |
| 可比酒店數量 | | 2023 | | | | | | vs. 2022 (以常數 $ 為單位) | | 2023 | | | | vs. 2022 | | 2023 | | | | | | vs. 2022 (以常數 $ 為單位) |
類似的 ALG 全系統酒店 | 81 | | | $ | 226 | | | | | | | 18.1 | % | | 75.5 | % | | | | 5.4% pts | | $ | 299 | | | | | | | 9.7 | % |
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比,我們的同類ALG全系統酒店的淨套餐RevPAR增長是由強勁的ADR推動的。截至2022年6月30日的六個月也受到2022年初 COVID-19 Omicron 變體導致的旅行中斷的負面影響。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,我們從可比的ALG全系統酒店業績中刪除了一處房產,因為它離開了酒店投資組合。
蘋果休閒集團分部調整後的息税折舊攤銷前利潤。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | 改變 |
分部調整後的息税折舊攤銷前 | $ | 49 | | | $ | 54 | | | $ | (5) | | | (9.1) | % |
| | | | | | | |
淨延期活動 | | | | | | | |
遞延收入增加 | $ | 51 | | | $ | 52 | | | $ | (1) | | | (1.0) | % |
遞延成本增加 | (23) | | | (27) | | | 4 | | | 14.8 | % |
淨延期 | $ | 28 | | | $ | 25 | | | $ | 3 | | | 14.9 | % |
淨融資合約增加 | $ | 14 | | | $ | 15 | | | $ | (1) | | | (5.4) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 改變 |
分部調整後的息税折舊攤銷前 | $ | 128 | | | $ | 110 | | | $ | 18 | | | 15.9 | % |
| | | | | | | |
淨延期活動 | | | | | | | |
遞延收入增加 | $ | 109 | | | $ | 101 | | | $ | 8 | | | 8.0 | % |
遞延成本增加 | (50) | | | (52) | | | 2 | | | 4.2 | % |
淨延期 | $ | 59 | | | $ | 49 | | | $ | 10 | | | 21.3 | % |
淨融資合約增加 | $ | 31 | | | $ | 22 | | | $ | 9 | | | 43.5 | % |
截至2023年6月30日的三個月中,調整後的息税折舊攤銷前利潤與截至2022年6月30日的三個月相比有所下降。ALG Vacations的淨套餐RevPAR增長和優惠的定價被Unlimited Vacations Vacations付費會員計劃支出的增加、對酒店利潤的不利貨幣影響以及一次性戰略投資所抵消。在截至2023年6月30日的六個月中,與截至2022年6月30日的六個月相比,調整後的息税折舊攤銷前利潤增長的主要原因是ALG Vacations的利潤率提高和管理費增加,但上述與無限度假俱樂部付費會員計劃相關的下降以及貨幣對酒店利潤的不利影響部分抵消了這一點。
在截至2023年6月30日的六個月中,與截至2022年6月30日的六個月相比,由於出售了無限度假俱樂部會員合同,淨延期和淨融資合同有所增加。
淨延期是指在此期間收到的會員首付和融資合同每月分期付款的現金,減去為出售新合約所產生的成本支付的現金,扣除我們在該期間簡明合併收益表中確認的收入和支出。
淨融資合同是指公司在平均期限不到4年的合同未來現金流減去為履行合同而產生的費用,扣除在此期間收到的每月現金分期付款。截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們的簡明合併資產負債表上未記錄的淨融資合同餘額分別為2.17億美元和1.86億美元。
企業和其他。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三個月 |
| 2023 | | 2022 | | 更好/(更差) |
收入 | $ | 25 | | | $ | 13 | | | $ | 12 | | | 83.0 | % |
| | | | | | | |
調整後 EBITDA | $ | (35) | | | $ | (34) | | | $ | (1) | | | (2.1) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 | | 更好/(更差) |
收入 | $ | 47 | | | $ | 27 | | | $ | 20 | | | 73.2 | % |
| | | | | | | |
調整後 EBITDA | $ | (77) | | | $ | (72) | | | $ | (5) | | | (7.3) | % |
與截至2022年6月30日的三個月和六個月相比,截至2023年6月30日的三個月和六個月中,收入有所增加,這主要是由於與我們的聯名信用卡計劃相關的許可費收入增加。
非公認會計準則指標
調整後的扣除利息支出、税項、折舊和攤銷前的收益(“調整後的息税折舊攤銷前利潤”)和息税折舊攤銷前利潤
我們在本季度報告中使用調整後的息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤這兩個術語。根據我們的定義,調整後的息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤是非公認會計準則指標。我們將合併調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為歸屬於凱悦酒店集團的淨收益(虧損)加上我們在未合併自有和租賃酒店企業中按比例分配的調整後息税折舊攤銷前利潤,根據我們對每家自有和租賃企業的所有權百分比,經調整後不包括以下項目:
•利息支出;
•所得税福利(準備金);
•折舊和攤銷;
•反收入;
•用於償還代表管理和特許經營物業產生的費用的收入;
•代表我們打算長期收回的管理和特許經營物業產生的成本;
•未合併酒店企業的股權收益(虧損);
•股票薪酬支出;
•房地產和其他銷售的收益(虧損);
•資產減值;以及
•其他收入(虧損),淨額。
我們通過將每個應申報分部的調整後息税折舊攤銷前利潤與公司和其他調整後息税折舊攤銷前利潤相加來計算合併的調整後息税折舊攤銷前利潤。
我們的董事會和執行管理團隊將調整後的息税折舊攤銷前利潤作為分部和合並業績的關鍵績效和薪酬指標之一。調整後的息税折舊攤銷前利潤有助於我們持續比較各個報告期的業績,因為它消除了不反映我們在細分市場和合並基礎上的核心業務的項目的影響。我們的總裁兼首席執行官是我們的CODM,他還評估了我們每個應報告的細分市場的業績,並通過評估每個細分市場的調整後息税折舊攤銷前利潤來確定如何向這些細分市場分配資源。此外,董事會薪酬委員會根據合併調整後的息税折舊攤銷前利潤、分部調整後的息税折舊攤銷前利潤或兩者的某種組合來確定某些管理層成員的年度可變薪酬。
我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤對投資者很有用,因為它為投資者提供的信息與我們在內部用於評估經營業績和做出薪酬決策的信息相同,並且有助於我們將業績與行業內其他公司的業績進行比較。
調整後的息税折舊攤銷前利潤不包括某些在不同行業和同一行業內公司之間可能存在很大差異的項目,包括所得税的利息支出和收益(準備金),這取決於公司的具體情況,包括資本結構、信用評級、税收政策及其運營司法管轄區;折舊和攤銷,這取決於公司政策,包括資產的使用方式以及資產的使用壽命;Contra收入,這取決於公司政策和戰略性關於向酒店業主付款的決定;以及基於股票的薪酬支出,由於公司採用的薪酬計劃不同,股票薪酬支出因公司而異。我們不包括代表管理和特許經營物業產生的與工資費用報銷相關的費用和成本的收入以及我們為酒店業主的利益而運營的全系統服務和計劃的收入,因為根據合同,我們不提供服務或運營相關計劃以超出相應合同條款的利潤。從長遠來看,這些計劃和服務並不是為了對我們的經濟產生正面或負面影響而設計的。因此,我們在評估經營業績的同期變化時排除了淨影響。調整後的息税折舊攤銷前利潤包括代表我們的管理和特許經營酒店產生的與全系統服務和計劃有關的成本,我們不打算從酒店業主那裏收回這些費用。最後,我們不包括其他非我們業務核心的項目,例如資產減值以及有價證券的未實現和已實現損益。
調整後的息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤不能替代歸屬於凱悦酒店集團的淨收益(虧損)、淨收益(虧損)或公認會計原則規定的任何其他衡量標準。使用非公認會計準則指標,例如調整後的息税折舊攤銷前利潤和息税折舊攤銷前利潤,存在侷限性。儘管我們認為調整後的息税折舊攤銷前利潤可以使我們對經營業績的評估更加一致,因為它刪除了不反映我們核心業務的項目,但我們行業中的其他公司對調整後息税折舊攤銷前利潤的定義可能與我們不同。因此,可能很難使用調整後的息税折舊攤銷前利潤或類似名稱的非公認會計準則指標來將這些公司的業績與我們的業績進行比較。由於這些限制,調整後的息税折舊攤銷前利潤不應被視為衡量我們業務產生的收入(虧損)的指標。我們的管理層通過參考我們的公認會計原則業績並補充使用調整後的息税折舊攤銷前利潤來彌補這些限制。請參閲本季度報告其他部分包含的簡明合併財務報表中的簡明合併收益(虧損)表。
歸屬於凱悦酒店集團的淨收益(虧損)與息税折舊攤銷前利潤的對賬以及息税折舊攤銷前利潤與合併調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬見下文。
調整後的銷售、一般和管理費用
根據我們的定義,調整後的銷售、一般和管理費用是一項非公認會計準則指標。調整後的銷售、一般和管理費用不包括通過拉比信託基金資助的遞延薪酬計劃和股票薪酬支出的影響。調整後的銷售、一般和管理費用有助於我們持續比較各個報告期的業績,因為它從我們的經營業績中消除了細分市場和合並基礎上未反映核心業務的項目的影響。有關銷售、一般和管理費用與調整後的銷售、一般和管理費用的對賬情況,請參閲 “—運營業績”。
同類酒店
“全系統可比酒店” 是指我們管理或特許經營的所有酒店,包括自有和租賃的物業,這些物業在整個比較期內都在運營,在比較期間沒有遭受重大損失、業務中斷或進行大規模翻新。全系統可比酒店也將無法提供可比結果的酒店排除在外。對於我們在美洲管理和特許經營細分市場內管理或特許經營的酒店,我們可能會使用全系統可比酒店的變體來具體指代全系統可比的美洲酒店,包括我們的養生度假村或我們的全包式度假村,指我們在亞太管理和特許經營細分市場中管理或特許經營的全系統可比的亞太酒店,或類似的全系統 EAME 酒店我們在 Apple Leisure Group 細分市場內管理的酒店可提供全系統的 ALG 全包式度假村。“同類自有和租賃酒店” 是指我們擁有或租賃的所有房產,這些房產在整個比較期內運營和合並且持續時間不大
損壞、業務中斷或在比較期間進行了大規模翻新。可比的自有和租賃酒店也不包括沒有可比業績的房產。在我們的行業中,可比的全系統酒店以及可比的自有和租賃酒店通常用作衡量基礎。“不可比的全系統酒店” 或 “不可比較的自有和租賃酒店” 是指不符合上文定義的 “可比” 定義的所有酒店。
固定美元貨幣
我們既按報告的形式報告運營業績,也以固定美元為基礎報告運營業績。固定美元貨幣是非公認會計準則的衡量標準,不包括比較期之間外幣匯率變動的影響。我們認為,固定美元分析可以提供有關我們業績的寶貴信息,因為它可以消除經營業績中的貨幣波動。我們通過按當期匯率重報上一期當地貨幣的財務業績來計算固定美元貨幣。然後將這些重報的金額與我們本期報告的金額進行比較,以得出運營驅動的業績差異。
平均每日匯率
ADR 表示酒店客房收入除以給定時期內售出的客房總數。ADR 衡量酒店獲得的平均房價,ADR 趨勢提供了有關定價環境以及酒店或酒店集團客户羣性質的有用信息。ADR是我們行業中常用的績效衡量標準,我們使用ADR來評估我們能夠按客户羣體生成的定價水平,因為費率變化對整體收入和增量盈利能力的影響與入住率變化的影響不同,如下所述。
佔用率
入住率等於銷售的房間總數除以一家酒店或酒店集團的可用房間總數。入住率衡量的是酒店可用容量的利用率。我們使用入住率來衡量特定酒店或酒店集團在給定時間內的需求。隨着酒店房間需求的增加或減少,入住率還有助於我們確定可實現的ADR水平。
RevPAR
RevPAR 是 ADR 和平均每日入住率的乘積。RevPAR不包括非客房收入,其中包括酒店物業產生的輔助收入,例如食品和飲料、停車和其他賓客服務收入。我們的管理層使用RevPAR來確定同類酒店客房收入的趨勢信息,並根據區域和細分市場評估酒店業績。RevPAR 是我們行業中常用的績效衡量標準。
主要由入住率變化驅動的RevPAR變化對整體收入水平和增量盈利能力的影響與主要由平均房價變化驅動的變化不同。例如,酒店入住率的增加將導致客房收入的增加和額外的可變運營成本,包括客房服務、公用事業和客房便利設施成本,還可能導致包括食品和飲料在內的輔助收入增加。相比之下,平均房價的變化通常對利潤率和盈利能力的影響更大,因為平均房價變化對可變運營成本的影響微乎其微。
網絡套餐 ADR
Net Package ADR 表示套餐淨收入除以給定時期內售出的房間總數。套餐淨收入通常包括出售全包式度假村套餐收入所得的收入,包括客房收入、餐飲和娛樂,扣除向員工支付的強制性小費。Net Package ADR 衡量酒店獲得的平均房價,而 Net Package ADR 趨勢提供了有關定價環境以及酒店或酒店集團客户羣性質的有用信息。Net Package ADR是我們行業中常用的績效衡量標準,我們使用Net Package ADR來評估我們能夠按客户羣體生成的定價水平,因為費率變化對總收入和增量盈利能力的影響與入住率變化的影響不同,如上所述。
網絡套餐 RevPAR
Net Package RevPAR 是淨套餐 ADR 與平均每日入住百分比的乘積。淨套餐RevPAR通常包括出售套餐收入所得的收入,包括客房收入、食品和飲料以及娛樂,扣除支付給員工的強制性小費。我們的管理層使用Net Package RevPAR來確定有關同類物業客房收入的趨勢信息,並根據區域和細分市場評估酒店業績。Net Package RevPAR 是我們行業中常用的績效衡量標準。
淨融資合約
淨融資合同是指在收到初始現金首付期間簽署的無限度假俱樂部合同,剩餘餘額按合同按月分期支付,平均期限不到4年。淨融資合同餘額的計算方法是會員合同的未付部分減去與履行會員計劃合同相關的費用,再減去未來估計無法收回的分期付款的備抵額。我們的簡明合併資產負債表上不報告融資合同淨餘額,因為我們收取未來分期付款的權利取決於我們能否在合同期限內持續獲得ALG Resorts的會員福利,而履行會員合同的相關費用只有在分期付款收取後才會成為公司的負債。我們認為,淨融資合約對投資者很有用,因為它代表了根據當期簽署的合同對未來到期現金流的估計。截至2023年6月30日,我們的簡明合併資產負債表上未記錄的淨融資合同餘額為2.17億美元。
淨延期
淨延期是指與Unlimited Vacation Club會員合同相關的合同負債的變化減去與合同相關的遞延成本資產的變化。合同負債和遞延成本資產分別在我們的客户壽命(3至25年不等)的簡明合併收益(虧損)報表中確認為收入和支出。我們認為,淨延期對投資者很有用,因為它代表收到的現金,將在未來時期確認為收入。
下表顯示了我們歸屬於凱悦酒店集團的淨收入與息税折舊攤銷前利潤的對賬情況,以及息税折舊攤銷前利潤與合併調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬情況:
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| 截至6月30日的三個月 |
2023 | | 2022 | | 改變 |
歸屬於凱悦酒店集團的淨收益 | $ | 68 | | | $ | 206 | | | $ | (138) | | | (67.2) | % |
利息支出 | 31 | | | 38 | | | (7) | | | (17.2) | % |
所得税準備金 | 27 | | | 106 | | | (79) | | | (75.0) | % |
折舊和攤銷 | 99 | | | 105 | | | (6) | | | (5.0) | % |
税前利潤 | 225 | | | 455 | | | (230) | | | (50.5) | % |
反收入 | 12 | | | 9 | | | 3 | | | 20.5 | % |
用於償還代表管理和特許經營物業產生的費用的收入 | (784) | | | (640) | | | (144) | | | (22.5) | % |
代表管理和特許經營物業產生的成本 | 789 | | | 628 | | | 161 | | | 25.6 | % |
未合併酒店企業的股權(收益)虧損 | 1 | | | (1) | | | 2 | | | 186.6 | % |
股票薪酬支出 | 16 | | | 12 | | | 4 | | | 25.0 | % |
房地產銷售的收益 | — | | | (251) | | | 251 | | | 100.2 | % |
資產減值 | 5 | | | 7 | | | (2) | | | (27.0) | % |
其他(收入)虧損,淨額 | (8) | | | 19 | | | (27) | | | (142.2) | % |
未合併自有和租賃的酒店企業調整後息税折舊攤銷前利潤的按比例份額 | 17 | | | 17 | | | — | | | (0.2) | % |
調整後 EBITDA | $ | 273 | | | $ | 255 | | | $ | 18 | | | 6.9 | % |
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| 截至6月30日的六個月 |
2023 | | 2022 | | 改變 |
歸屬於凱悦酒店集團的淨收益 | $ | 126 | | | $ | 133 | | | $ | (7) | | | (5.4) | % |
利息支出 | 64 | | | 78 | | | (14) | | | (17.1) | % |
所得税準備金 | 74 | | | 108 | | | (34) | | | (31.8) | % |
折舊和攤銷 | 197 | | | 224 | | | (27) | | | (12.2) | % |
税前利潤 | 461 | | | 543 | | | (82) | | | (15.1) | % |
反收入 | 22 | | | 18 | | | 4 | | | 22.4 | % |
用於償還代表管理和特許經營物業產生的費用的收入 | (1,513) | | | (1,180) | | | (333) | | | (28.2) | % |
代表管理和特許經營物業產生的成本 | 1,538 | | | 1,184 | | | 354 | | | 29.9 | % |
未合併酒店企業的股權(收益)虧損 | 3 | | | 8 | | | (5) | | | (65.8) | % |
股票薪酬支出 | 48 | | | 40 | | | 8 | | | 18.4 | % |
房地產銷售的收益 | — | | | (251) | | | 251 | | | 100.4 | % |
資產減值 | 7 | | | 10 | | | (3) | | | (29.2) | % |
其他(收入)虧損,淨額 | (56) | | | 29 | | | (85) | | | (296.0) | % |
未合併酒店企業的按比例份額調整後的息税折舊攤銷前利潤 | 31 | | | 23 | | | 8 | | | 32.1 | % |
調整後 EBITDA | $ | 541 | | | $ | 424 | | | $ | 117 | | | 27.5 | % |
流動性和資本資源
概述
我們主要使用現有現金、短期投資和運營產生的現金為我們的業務融資。作為我們長期業務戰略的一部分,我們將處置的淨收益用於償還債務;支持新的投資機會,包括收購;並在適當時向股東返還資本。如果我們認為有必要,我們會通過循環信貸額度或其他第三方來源借入現金,並通過發行債務或股權證券籌集資金。我們維持強調資本保值的現金投資政策。
在截至2023年6月30日的季度中,我們完成了對史密斯夫婦的收購,並使用手頭現金支付了5800萬英鎊(約合7200萬美元)。2023年7月6日,我們發行了2027年票據並獲得了約5.97億美元的淨收益,這些收益與手頭現金一起用於償還2023年到期時或之前的所有票據。見第一部分,第 1 項 “財務報表——我們的簡明合併財務報表分別附註6和附註19”以獲取更多信息。
我們預計將成功履行2021年8月宣佈的承諾,即到2024年底,通過處置自有資產(扣除收購)實現20億美元的收益。截至2023年8月3日,作為該承諾的一部分,我們已從自有資產的淨處置中實現了7.21億美元的收益。
我們可能會不時通過現金購買和/或交換其他證券、公開市場購買、私下談判交易或其他方式,包括根據規則10b5-1計劃或加速股票回購交易,尋求退出或購買我們的未償還股權和/或債務證券。此類回購或交換(如果有)將取決於當前的市場狀況、我們現有或未來融資安排的限制、我們的流動性要求、合同限制和其他因素。所涉金額可能很大。在截至2023年6月30日的季度中,我們通過股票回購向股東返還了1.08億美元的資本。在截至2023年6月30日的三個月中,我們支付了1,600萬美元的季度股息。
我們認為,我們的現金狀況、短期投資、運營現金、循環信貸額度下的借貸能力以及資本市場準入將足以滿足短期和長期的所有融資需求和資本部署目標。
影響我們流動性和資本資源的近期交易
在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,各種交易影響了我們的流動性。請參閲 “—現金的來源和用途”。
現金的來源和用途
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| 截至6月30日的六個月 |
2023 | | 2022 |
提供的現金(用於): | | | |
經營活動 | $ | 371 | | | $ | 383 | |
投資活動 | (238) | | | 201 | |
籌資活動 | (263) | | | (142) | |
匯率變動對現金的影響 | (6) | | | 11 | |
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現金、現金等價物和限制性現金的淨增加(減少) | $ | (136) | | | $ | 453 | |
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來自經營活動的現金流
與截至2022年6月30日的六個月相比,截至2023年6月30日的六個月中,經營活動提供的現金減少了1200萬美元。我們繼續看到,在從 COVID-19 疫情中持續復甦的推動下,整個投資組合的業績有所改善,但納税現金的增加抵消了這一點。
來自投資活動的現金流
在截至2023年6月30日的六個月中:
•我們以1.25億美元的現金收購了夢想酒店集團。
•我們在資本支出上投資了8000萬美元(見 “—資本支出”)。
•根據收購之日的匯率,我們以5800萬英鎊(約7200萬美元的現金)收購了Mr & Mrs Smith,扣除收購現金後的5000萬美元。
•我們投資了3000萬美元購買了可轉換債務證券。
•我們發行了2000萬美元的融資應收賬款。
•我們從出售有價證券和短期投資中獲得了7800萬美元的淨收益。
在截至2022年6月30日的六個月中:
•出售The Confidante Miami Beach,扣除交易成本和按比例分配調整後,我們獲得了2.27億美元的收益。
•我們從出售印第安維爾斯凱悦度假村及水療中心中獲得了1.36億美元的收益,扣除交易成本和按比例分配調整。
•扣除交易成本和按比例分配調整後,我們從出售The Driskill中獲得了1.19億美元的收益。
• 出售聖安東尼奧河濱步道君悦酒店後,我們獲得了1.09億美元的現金對價,扣除交易成本。
• 我們投資了2.75億美元用於淨購買有價證券和短期投資。
• 我們投資了1.04億美元的資本支出(見 “—資本支出”)。
• 我們支付了與ALG收購相關的3,900萬美元,用於支付應退還給賣方的收購價格調整款項。
來自融資活動的現金流
在截至2023年6月30日的六個月中:
•我們以2.14億美元的總收購價回購了1,987,560股A類普通股,其中包括為回購截至2022年12月31日記錄的106,116股股票而支付的900萬美元負債。
•我們回購了1800萬美元的優先票據。
•我們為A類和B類普通股支付了每股0.15美元的季度現金股息,總額為1,600萬美元。
在截至2022年6月30日的六個月中:
•我們回購了1,210,402股A類普通股,總收購價為1.01億美元。
•我們回購了1500萬美元的優先票據。
•我們使用了800萬美元的限制性現金來抵消2005年系列債券。
我們將淨負債定義為總負債減去現金和現金等價物以及短期投資的總額。我們認為淨負債及其組成部分是流動性的重要指標,也是資本結構戰略的指導指標。淨負債是非公認會計準則指標,其計算方式可能與其他公司使用的標題相似的衡量標準不同。下表彙總了我們的債務資本比率:
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| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
合併債務 (1) | $ | 3,099 | | | $ | 3,113 | |
股東權益 | 3,682 | | | 3,699 | |
資本總額 | 6,781 | | | 6,812 | |
債務總額與總資本之比 | 45.7 | % | | 45.7 | % |
合併債務 (1) | 3,099 | | | 3,113 | |
減去:現金及現金等價物和短期投資 | (906) | | | (1,149) | |
合併負債淨額 | $ | 2,193 | | | $ | 1,964 | |
淨負債佔總資本的比例 | 32.3 | % | | 28.8 | % |
(1) 不包括截至2023年6月30日和2022年12月31日我們在未合併的酒店風險投資債務中所佔份額中分別約5.42億美元和5.38億美元的份額,基本上所有這些都對我們無追索權,其中一部分我們根據單獨的協議提供擔保。
資本支出
我們經常進行資本支出以增強我們的業務。我們將資本支出分為維護和技術、現有物業的改善等。考慮到運營產生的現金流,我們在資本支出方面一直保持紀律,並將繼續保持紀律。
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| 截至6月30日的六個月 |
| 2023 | | 2022 |
維護和技術 | $ | 50 | | | $ | 40 | |
對現有屬性的增強 | 30 | | | 59 | |
其他 | — | | | 5 | |
資本支出總額 | $ | 80 | | | $ | 104 | |
資本支出的減少主要是由2022年某些自有酒店的翻新支出推動的,但2023年對最近收購的物業的翻新部分抵消了這一點。截至2023年6月30日和2022年6月30日的六個月中,資本支出總額分別包括與ALG相關的1200萬美元和1,300萬美元。我們的資本支出繼續低於Covid-19疫情前的水平,這主要是由於我們對自有資產的淨處置。
高級票據
下表列出了截至2023年6月30日我們優先票據的未償本金餘額,如第一部分第1項 “財務報表——簡明合併財務報表附註9” 所述。優先票據的利息每半年支付一次。
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| 未償本金 |
將於2023年到期的7億美元優先無抵押票據——1.300% | $ | 638 | |
將於2024年到期的7.5億美元優先無抵押票據——1.800% | 746 | |
將於2025年到期的4.5億美元優先無抵押票據——5.375% | 450 | |
將於2026年到期的4億美元優先無抵押票據——4.850% | 400 | |
將於2028年到期的4億美元優先無抵押票據——4.375% | 399 | |
4.5 億美元優先無抵押票據將於 2030 年到期— 5.750% | 440 | |
優先票據總額 | $ | 3,073 | |
截至2023年6月30日,我們遵守了管理優先票據的契約下的所有適用契約。
循環信貸額度
循環信貸額度旨在為營運資金和一般公司用途提供融資,包括商業票據備用以及允許的投資和收購。截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們都沒有未清餘額。見第一部分,第1項 “財務報表——我們的簡明合併財務報表附註9”。
截至2023年6月30日,我們遵守了循環信貸額度下的所有適用契約。
信用證
我們要麼通過循環信貸額度簽發信用證,要麼直接向金融機構簽發信用證。截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們直接向金融機構發放的未償信用證分別為2.86億美元和2.63億美元。截至2023年6月30日,這些信用證在2024年的不同日期到期,加權平均費用約為144個基點。見第一部分,第1項 “財務報表——我們的簡明合併財務報表附註12”。
關鍵會計政策與估計
根據公認會計原則編制財務報表要求管理層做出影響報告金額和相關披露的估計和假設。我們已經在2022年表格10-K中披露了那些我們認為至關重要且需要在應用時進行復雜判斷的估計,下面還有其他注意事項。
或有對價
收購產生的或有對價在收購日按公允價值記為負債,並在每個報告日重新計量。公允價值的變動在其他收益(虧損)中確認,淨額在我們的簡明合併收益表中。為了估算公允價值,我們通常使用蒙特卡洛模擬來對可能結果的概率進行建模。用於確定公允價值的重要假設或因素,特別是與貼現率選擇、實現合同里程碑的概率和付款時間有關的假設的變化,可能會影響收購時及其後的每個報告期的公允價值計量。見第一部分第1項,“財務報表——我們的簡明合併財務報表附註6”。
第 3 項。關於市場風險的定量和定性披露。
我們面臨市場風險,主要來自利率和外幣匯率的變化。在某些情況下,我們尋求通過達成財務安排來對衝與利率和外幣匯率變化相關的部分風險,從而減少與利率和外幣匯率變化相關的收益和現金流波動。如果這些風險沒有被套期保值,我們仍然面臨這些風險。我們簽訂符合上述目標的衍生金融安排,並且我們不將衍生品用於交易或投機目的。2023年6月30日,我們參與了套期保值交易,包括使用衍生金融工具,如下所述。
利率風險
在正常業務過程中,由於我們的借貸活動,我們面臨利率變動的影響。我們的目標是通過在固定利率和浮動利率債務之間建立適當的平衡,管理利率變動對運營業績、現金流和債務市場價值的風險。我們不時進行利率衍生品交易,包括利率互換和利率鎖定,以維持我們認為可接受的利率波動風險水平。
在2023年6月30日和2022年12月31日,我們均未持有任何利率互換或未償還的利率鎖定合約。
下表列出了我們受利率風險重大影響的金融工具的合同到期日和截至2023年6月30日的總公允價值:
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| 按期劃分的到期日 | | | | |
| 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此後 | | 總賬面金額 (1) | | 公允價值總額 (1) |
固定利率債務 | $ | 639 | | | $ | 746 | | | $ | 450 | | | $ | 400 | | | $ | — | | | $ | 839 | | | $ | 3,074 | | | $ | 3,003 | |
平均利率 (2) | | | | | | | | | | | | | 3.52 | % | | |
浮動利率債務 | $ | 2 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | | | $ | 13 | | | $ | 31 | | | $ | 32 | |
平均利率 (2) | | | | | | | | | | | | | 8.02 | % | | |
(1) 不包括600萬美元的融資租賃債務和1200萬美元的未攤銷折扣和遞延融資費。
(2) 截至2023年6月30日的平均利率。
外幣風險敞口和匯率工具
我們以各種外幣進行業務交易,並利用外幣遠期合約來抵消與某些外幣波動相關的風險敞口。截至2023年6月30日和2022年12月31日,與公司間交易相關的未償遠期合約名義金額的美元等值分別為1.54億美元和1.55億美元,期限不到一年。
我們打算用外幣遠期合約的收益或虧損來抵消與第三方債務和公司間交易相關的損益,這樣對我們的年淨收益(虧損)的影響可以忽略不計。與我們之前在 2022 年 10-K 表中披露的相比,我們的市場風險敞口沒有實質性變化。
在截至2023年6月30日的三個月和六個月中,這些衍生工具的影響導致淨虧損分別為400萬美元和600萬美元,計入我們的簡明合併收益表中的其他收益(虧損)。在截至2022年6月30日的三個月和六個月中,這些衍生工具的影響分別產生了1200萬美元和1700萬美元的淨收益,計入了我們的簡明合併收益表中的其他收益(虧損)。我們用與公司間貸款和交易相關的損益來抵消外幣遠期合約的損益,因此對我們的淨收益(虧損)的影響可以忽略不計。截至2023年6月30日和2022年12月31日,我們在與衍生工具相關的簡明合併資產負債表上的應計費用和其他流動負債中記錄了100萬美元的負債。
第 4 項。 控制和程序。
披露控制和程序。 我們維持一套披露控制和程序,旨在確保公司在根據經修訂的1934年《證券交易法》(“交易法”)提交或提交的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告。根據《交易法》第13a-15 (b) 條,截至本季度報告所涉期末,在包括我們的首席執行官和首席財務官在內的管理層的監督和參與下,對我們的披露控制和程序的有效性進行了評估。根據該評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,截至本季度報告所涉期末,我們的披露控制和程序有效地提供了合理的保證,即公司在根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息將在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告,並累積並傳達給我們的管理層,包括首席執行官官員和首席財務官,視情況而定,以便及時就要求的披露做出決定。
財務報告內部控制的變化。
在公司最近一個財季中,公司對財務報告的內部控制沒有發生重大影響或合理可能對公司財務報告的內部控制產生重大影響的變化。
第二部分。其他信息
第 1 項。法律訴訟。
我們參與正常業務過程中出現的各種索賠和訴訟,包括涉及侵權和其他一般責任索賠、工傷補償和其他員工索賠、知識產權索賠以及與我們管理某些酒店物業相關的索賠。大多數涉及責任、疏忽索賠和僱員的事件都由有償付能力的保險公司承保。當我們認為損失是可能的且可以合理估計時,我們會記錄負債。我們目前認為,此類訴訟和訴訟的最終結果,無論是單獨還是總體而言,都不會對我們的合併財務狀況、經營業績或流動性產生重大影響。
有關税收和法律意外情況的更多信息,請參閲第一部分第1項 “財務報表——我們的簡明合併財務報表附註11和附註12”。
第 1A 項。 風險因素。
截至2023年6月30日,與先前針對我們截至2022年12月31日財年的10-K表年度報告第一部分第1A項披露的風險因素相比,沒有重大變化。
第 2 項。未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用。
發行人購買股票證券
下表列出了截至2023年6月30日的季度我們在結算日購買A類普通股的信息:
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| | 總數 的股份 已購買 (1) | | 加權平均值 已支付的價格 每股 | | 的總數 購買的股票 作為公開活動的一部分 宣佈的計劃 | | 根據該計劃可以購買的最大股票數量(或大約美元價值) |
2023 年 4 月 1 日至 4 月 30 日 | | 73,368 | | | $ | 109.93 | | | 73,368 | | | $ | 444,551,274 | |
2023 年 5 月 1 日至 5 月 31 日 | | 474,174 | | | 111.23 | | | 474,174 | | | $ | 1,446,807,644 | |
2023年6月1日至6月30日 | | 421,087 | | | 112.22 | | | 421,087 | | | $ | 1,399,551,401 | |
總計 | | 968,629 | | | $ | 111.56 | | | 968,629 | | | |
(1)2019年12月18日和2023年5月10日,我們的董事會批准擴大我們的股票回購計劃。根據每項批准,我們都有權在公開市場、私下談判或其他交易中分別購買高達7.5億美元和10.55億美元的A類和B類普通股,包括根據第10b5-1條計劃或加速股票回購交易。回購計劃不要求公司回購任何金額或數量的股票,該計劃可能隨時暫停或終止,並且沒有到期日。截至2023年6月30日,根據合併後的股票回購授權,我們還剩下約14億美元。
第 3 項。優先證券違約。
沒有。
第 4 項。礦山安全披露。
不適用。
第 5 項其他信息。
開啟 2023年5月15日, 蘇珊·D·克羅尼克, 導演, 採用a 規則 10b5-1 交易安排ment這旨在滿足第10b5-1 (c) 條的肯定抗辯,即出售根據公司在2024年12月31日之前根據公司修訂和重報的非僱員董事薪酬政策摘要授予的年度股權保留金在任何歸屬活動後獲得的100%的淨股份。年度股權預付金以A類普通股的形式支付,在公司年度股東大會之日,授予日的公允價值為17萬美元,自上次年會以來的服務拖欠款項支付。年度股權預付金在發放之日全額歸屬前幾年的服務,如果董事在發放補助金的年會之前終止任期,則按比例分配並以現金支付。2023 年 5 月,Kronick 女士的年度股權預付金促使她收購了 1,508A類普通股的股票。
第 6 項。展品。 | | | | | |
展品編號 | 展品描述 |
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3.1 | 經修訂和重述的凱悦酒店公司註冊證書(參照公司於2023年2月16日向美國證券交易委員會提交的10-K表年度報告(文件編號001-34521)附錄3.1納入)
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3.2 | 經修訂和重述的凱悦酒店集團章程(參照公司於 2022 年 9 月 16 日向美國證券交易委員會提交的 8-K 表最新報告(文件編號 001-34521)附錄 3.1 納入) |
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+10.1 | 根據第四次修訂和重述的凱悦酒店公司長期激勵計劃(參照公司於2023年5月18日向美國證券交易委員會提交的8-K表最新報告(文件編號001-34521)附錄 10.1 納入的 2023-2025 年績效股份單位協議表格 |
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31.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席執行官進行認證 |
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31.2 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條通過的經修訂的1934年《證券交易法》第13a-14(a)條和第15d-14(a)條對首席財務官進行認證 |
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32.1 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席執行官進行認證 |
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32.2 | 根據根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條通過的《美國法典》第18章第1350條對首席財務官進行認證 |
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101.INS | XBRL 實例文檔-實例文檔未出現在交互式數據文件中,因為其 XBRL 標籤嵌入在行內 XBRL 文檔中。 |
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101.SCH | XBRL 分類擴展架構文檔 |
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101.CAL | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
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101.DEF | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
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101.LAB | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
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101.PRE | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
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104 | 封面交互式數據文件(格式為 Inline XBRL,包含在附錄 101 中) |
+ 管理合同或補償計劃或安排。
簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使經正式授權的下列簽署人代表其簽署本報告。
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| | 凱悦酒店集團 |
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日期: | 2023年8月3日 | 來自: | /s/Mark S. Hoplamazian |
| | | 馬克·霍普拉馬齊安 |
| | | 總裁兼首席執行官 |
| | | (首席執行官) |
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| | 凱悦酒店集團 |
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日期: | 2023年8月3日 | 來自: | /s/ 瓊·博塔里尼 |
| | | 瓊·博塔里尼 |
| | | 執行副總裁、首席財務官 |
| | | (首席財務官兼首席會計官) |