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美國證券交易委員會
華盛頓特區 20549
☑根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的季度報告
在截至的季度期間 2023年6月30日
要麼
☐根據1934年《證券交易法》第13條或第15(d)條提交的過渡報告
在從 ________ 到 __________ 的過渡時期
| | | | | | | | | | |
| 愛爾蘭 | | 98-1328821 | |
| (公司或組織的州或其他司法管轄區) | | (I.R.S. 僱主身份證號碼) | |
| 3 都柏林登陸, 北牆碼頭, 都柏林 1, 愛爾蘭D01 H104 | |
| (主要行政辦公室地址) | |
| 734-254-5000 | |
| (註冊人的電話號碼,包括區號) | |
| | | | | | | | |
根據該法第12(b)條註冊的證券: |
| | |
每個班級的標題 | 交易符號 | 註冊的交易所名稱 |
普通股,面值 0.001 美元 | ADNT | 紐約證券交易所 |
用勾號指明註冊人是否:(1) 在過去 12 個月內提交了 1934 年《證券交易法》第 13 條或第 15 (d) 條要求提交的所有報告(或註冊人必須提交此類報告的較短期限);以及(2)在過去 90 天內一直遵守此類申報要求。是的☑ 不是 ☐
用複選標記表明註冊人是否在過去 12 個月內(或者在要求註冊人提交此類文件的較短時間內)以電子方式提交了根據第 S-T 法規(本章第 232.405 節)第 405 條要求提交的所有交互式數據文件。 是的☑ 不是 ☐
用複選標記表明註冊人是大型加速申報人、加速申報人、非加速申報人、小型申報公司還是新興成長型公司。請參閲《交易法》第12b-2條中 “大型加速申報人”、“加速申報人”、“小型申報公司” 和 “新興成長型公司” 的定義。(勾選一個):
| | | | | | | | | | | |
大型加速過濾器 | ☑ | 加速過濾器 | ☐ |
非加速過濾器 | ☐ | 規模較小的申報公司 | ☐ |
| | 新興成長型公司 | ☐ |
如果是新興成長型公司,請用複選標記表明註冊人是否選擇不使用延長的過渡期來遵守根據《交易法》第13(a)條規定的任何新的或修訂後的財務會計準則。☐
用勾號指明註冊人是否為空殼公司(定義見該法第 12b-2 條)。是的 ☐ 不是☑
截至2023年6月30日, 93,656,684普通股已發行。
安道拓公司
10-Q 表格
截至2023年6月30日的三個月
目錄
| | | | | | | | | | | |
第一部分-財務信息 |
第 1 項。 | 未經審計的財務報表 | | 3 |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 | | 29 |
第 3 項。 | 關於市場風險的定量和定性披露 | | 42 |
第 4 項。 | 控制和程序 | | 42 |
| | | |
第二部分-其他信息 |
第 1 項。 | 法律訴訟 | | 43 |
第 1A 項。 | 風險因素 | | 43 |
第 2 項。 | 未註冊的股權證券銷售和所得款項的使用 | | 43 |
第 3 項。 | 優先證券違約 | | 44 |
第 4 項。 | 礦山安全披露 | | 44 |
第 5 項。 | 其他信息 | | 44 |
第 6 項。 | 展品 | | 45 |
| 簽名 | | 46 |
安道拓公司
合併收益(虧損)報表
(未經審計)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 九個月已結束 6月30日 |
(以百萬計,每股數據除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨銷售額 | | $ | 4,055 | | | $ | 3,485 | | | $ | 11,666 | | | $ | 10,471 | |
銷售成本 | | 3,753 | | | 3,312 | | | 10,883 | | | 9,947 | |
毛利 | | 302 | | | 173 | | | 783 | | | 524 | |
銷售、一般和管理費用 | | 148 | | | 142 | | | 427 | | | 439 | |
| | | | | | | | |
重組和減值成本 | | 6 | | | 12 | | | 30 | | | 20 | |
股本收益(虧損) | | 25 | | | 16 | | | 57 | | | 56 | |
利息和所得税前的收益(虧損) | | 173 | | | 35 | | | 383 | | | 121 | |
淨融資費用 | | 49 | | | 39 | | | 149 | | | 172 | |
其他養老金支出(收入) | | 1 | | | (4) | | | 12 | | | (6) | |
所得税前收入(虧損) | | 123 | | | — | | | 222 | | | (45) | |
所得税準備金(福利) | | 28 | | | 20 | | | 84 | | | 65 | |
淨收益(虧損) | | 95 | | | (20) | | | 138 | | | (110) | |
歸屬於非控股權益的收益(虧損) | | 22 | | | 10 | | | 68 | | | 55 | |
歸屬於安道拓的淨收益(虧損) | | $ | 73 | | | $ | (30) | | | $ | 70 | | | $ | (165) | |
| | | | | | | | |
每股收益(虧損): | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.78 | | | $ | (0.32) | | | $ | 0.74 | | | $ | (1.74) | |
稀釋 | | $ | 0.77 | | | $ | (0.32) | | | $ | 0.73 | | | $ | (1.74) | |
| | | | | | | | |
用於計算每股收益的股票: | | | | | | | | |
基本 | | 94.1 | | | 94.8 | | | 94.8 | | | 94.7 | |
稀釋 | | 94.9 | | | 94.8 | | | 95.6 | | | 94.7 | |
所附附附註是合併財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 九個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨收益(虧損) | | $ | 95 | | | $ | (20) | | | $ | 138 | | | $ | (110) | |
扣除税款的其他綜合收益(虧損): | | | | | | | | |
外幣折算調整 | | (92) | | | (155) | | | 48 | | | (122) | |
衍生品的已實現和未實現收益(虧損) | | 11 | | | (7) | | | 50 | | | (5) | |
| | | | | | | | |
其他綜合收益(虧損) | | (81) | | | (162) | | | 98 | | | (127) | |
綜合收益總額(虧損) | | 14 | | | (182) | | | 236 | | | (237) | |
歸屬於非控股權益的綜合收益(虧損) | | 8 | | | (10) | | | 75 | | | 43 | |
歸屬於安道拓的綜合收益(虧損) | | $ | 6 | | | $ | (172) | | | $ | 161 | | | $ | (280) | |
所附附附註是合併財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百萬計,股票和每股數據除外) | | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 |
資產 | | | | |
現金和現金等價物 | | $ | 908 | | | $ | 947 | |
應收賬款-淨額 | | 2,074 | | | 1,852 | |
庫存 | | 877 | | | 953 | |
| | | | |
其他流動資產 | | 547 | | | 411 | |
流動資產 | | 4,406 | | | 4,163 | |
不動產、廠房和設備——淨額 | | 1,397 | | | 1,377 | |
善意 | | 2,115 | | | 2,057 | |
其他無形資產——淨額 | | 421 | | | 467 | |
對部分控股關聯公司的投資 | | 296 | | | 286 | |
持有待售資產 | | 7 | | | 11 | |
其他非流動資產 | | 840 | | | 797 | |
總資產 | | $ | 9,482 | | | $ | 9,158 | |
負債和股東權益 | | | | |
短期債務 | | $ | 1 | | | $ | 3 | |
長期債務的當前部分 | | 1 | | | 11 | |
應付賬款 | | 2,646 | | | 2,478 | |
應計薪酬和福利 | | 383 | | | 340 | |
| | | | |
重組儲備金 | | 50 | | | 60 | |
其他流動負債 | | 639 | | | 609 | |
流動負債 | | 3,720 | | | 3,501 | |
長期債務 | | 2,532 | | | 2,564 | |
| | | | |
養老金和退休後福利 | | 91 | | | 88 | |
其他非流動負債 | | 597 | | | 585 | |
長期負債 | | 3,220 | | | 3,237 | |
承付款和意外開支(附註17) | | | | |
可贖回的非控制性權益 | | 57 | | | 45 | |
已發行優先股,面值 $0.001; 100,000,000授權股份, 零截至2023年6月30日已發行和流通的股票 | | — | | | — | |
已發行普通股,面值 $0.001; 500,000,000授權股份, 93,656,684截至2023年6月30日已發行和流通的股票 | | — | | | — | |
額外的實收資本 | | 3,966 | | | 4,026 | |
累計赤字 | | (1,038) | | | (1,108) | |
累計其他綜合收益(虧損) | | (754) | | | (845) | |
歸屬於安道拓的股東權益 | | 2,174 | | | 2,073 | |
非控股權益 | | 311 | | | 302 | |
股東權益總額 | | 2,485 | | | 2,375 | |
負債和股東權益總額 | | $ | 9,482 | | | $ | 9,158 | |
所附附附註是合併財務報表的組成部分。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 |
經營活動 | | | | |
歸屬於安道拓的淨收益(虧損) | | $ | 70 | | | $ | (165) | |
歸屬於非控股權益的收益 | | 68 | | | 55 | |
淨收益(虧損) | | 138 | | | (110) | |
調整淨收益(虧損)與經營活動提供(使用)的現金: | | |
折舊 | | 214 | | | 223 | |
無形資產的攤銷 | | 38 | | | 40 | |
養老金和退休後費用(福利) | | 16 | | | (1) | |
養老金和退休後繳款,淨額 | | (11) | | | (17) | |
部分控股關聯公司收益中的權益,扣除已收股息(包括收購會計攤銷美元)1和 $1,分別是) | | (28) | | | (38) | |
非合併部分擁有的關聯公司的權益減值 | | 7 | | | 8 | |
回購債務時支付的溢價 | | 7 | | | 34 | |
| | | | |
2021 年延鋒交易衍生品損失 | | — | | | 3 | |
遞延所得税 | | (2) | | | 5 | |
非現金減值費用 | | — | | | 12 | |
| | | | |
基於股權的薪酬 | | 25 | | | 21 | |
其他 | | 3 | | | 14 | |
資產和負債的變化,不包括收購的影響: | | | | |
應收款 | | (170) | | | (415) | |
庫存 | | 120 | | | (26) | |
其他資產 | | (84) | | | 62 | |
重組儲備金 | | (45) | | | (49) | |
應付賬款和應計負債 | | 133 | | | 283 | |
應計所得税 | | 12 | | | (11) | |
經營活動提供(使用)的現金 | | 373 | | | 38 | |
投資活動 | | | | |
資本支出 | | (177) | | | (170) | |
不動產、廠房和設備的出售 | | 16 | | | 18 | |
衍生品的結算 | | — | | | (30) | |
收購業務,扣除獲得的現金 | | (6) | | | (19) | |
業務剝離的收益 | | 5 | | | 740 | |
| | | | |
| | | | |
其他 | | (2) | | | — | |
投資活動提供(使用)的現金 | | (164) | | | 539 | |
融資活動 | | | | |
短期債務增加(減少) | | (2) | | | (8) | |
長期債務增加(減少) | | 1,002 | | | — | |
償還長期債務 | | (1,104) | | | (888) | |
債務融資成本 | | (23) | | | (1) | |
股票回購 | | (65) | | | — | |
為收購非控股權益而支付的現金 | | — | | | (153) | |
| | | | |
支付給非控股權益的股息 | | (57) | | | (102) | |
| | | | |
基於股份的薪酬及其他 | | (12) | | | (12) | |
融資活動提供(使用)的現金 | | (261) | | | (1,164) | |
匯率變動對現金和現金等價物的影響 | | 13 | | | (42) | |
| | | | |
| | | | |
現金和現金等價物的增加(減少) | | (39) | | | (629) | |
期初的現金和現金等價物 | | 947 | | | 1,521 | |
期末的現金和現金等價物 | | $ | 908 | | | $ | 892 | |
所附附附註是合併財務報表的組成部分。
安道拓是汽車座椅供應商行業的全球領導者。安道拓在美洲、歐洲和中國擁有領先的市場地位,並且與汽車領域最大的全球原始設備製造商(OEM)有着長期的合作關係。安道拓的專有技術幾乎延伸到汽車座椅解決方案的每個領域,包括完整的座椅系統、車架、機制、泡沫、頭枕、扶手和裝飾罩。Adient 是一家獨立的座椅供應商,業務遍佈全球,能夠在全球每個主要汽車生產地區設計、開發、工程、製造和交付完整的座椅系統和部件。
演示基礎
安道拓未經審計的合併財務報表是根據美國證券交易委員會的規章制度和美利堅合眾國普遍接受的會計原則(“美國公認會計原則”)編制的。這些中期合併財務報表包括管理層認為公允列報安道拓在所列中期的經營業績、財務狀況和現金流所必需的所有調整(包括正常的經常性調整)。中期業績不一定代表全年業績,尤其是在安道拓和汽車行業繼續從供應鏈中斷中恢復過來,管理通貨膨脹壓力和某些投入成本的大宗商品定價波動,以及應對更高的利率和消費者需求波動的影響。
整合原則
安道拓合併其全資子公司及其控股權益的實體。當安道拓的權益超過 20% 且沒有控股權益時,對部分控股關聯公司的投資按權益法計算。
合併後的VIE
根據財務會計準則委員會 (FASB)《會計準則編纂法》(ASC) 810 “合併” 中規定的標準,安道拓已確定其是其主要受益者 二截至2023年6月30日和2022年9月30日的報告期內的可變權益實體(VIE),因為安道拓吸收了這些實體的重要經濟狀況,並有權指導被認為對這些實體最重要的活動。
這個 二VIE在北美為汽車行業生產座椅產品。安道拓通過循環信貸額度為實體的短期流動性需求提供資金,並有權通過其關鍵客户供應關係指導被認為對實體最重要的活動。
安道拓合併VIE合併財務狀況表中包含的賬面金額和資產(均不受限制)和負債的分類如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 |
流動資產 | | $ | 271 | | | $ | 262 | |
非流動資產 | | 128 | | | 113 | |
總資產 | | $ | 399 | | | $ | 375 | |
| | | | |
流動負債 | | $ | 213 | | | $ | 233 | |
非流動負債 | | 13 | | | 14 | |
負債總額 | | $ | 226 | | | $ | 247 | |
每股收益
下表顯示了基本和攤薄後每股收益(虧損)的計算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 九個月已結束 6月30日 |
(以百萬計,每股數據除外) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
分子: | | | | | | | | |
歸屬於安道拓的淨收益(虧損) | | $ | 73 | | | $ | (30) | | | $ | 70 | | | $ | (165) | |
| | | | | | | | |
分母: | | | | | | | | |
已發行股票 | | 94.1 | | | 94.8 | | | 94.8 | | | 94.7 | |
稀釋性證券的影響 | | 0.8 | | | — | | | 0.8 | | | — | |
攤薄後的股票 | | 94.9 | | | 94.8 | | | 95.6 | | | 94.7 | |
| | | | | | | | |
每股收益(虧損): | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.78 | | | $ | (0.32) | | | $ | 0.74 | | | $ | (1.74) | |
稀釋 | | $ | 0.77 | | | $ | (0.32) | | | $ | 0.73 | | | $ | (1.74) | |
在計算截至2023年6月30日的三個月和九個月的攤薄後每股收益時,本來具有反稀釋作用的普通股等價物的影響並不重要。由於處於虧損狀態,截至2022年6月30日的三個月和九個月的攤薄後每股收益的計算中不包括本來具有反攤薄效應的潛在攤薄證券。
新的會計公告
2023 財年採用的標準
2022年10月1日,安道拓採用了2020-06年會計準則編纂法(ASU),《帶有轉換和其他期權的債務》(副主題470-20)以及衍生品和套期保值——實體自有股權合約(副主題815-40)。亞利桑那州立大學2020-06通過減少可轉換債務和可轉換優先股的會計模型數量,簡化了某些具有負債和權益特徵的金融工具的會計。2022年10月1日通過該指引並未對安道拓截至2023年6月30日的九個月的合併財務報表產生重大影響。
2022年10月1日,安道拓採用了亞利桑那州立大學2021-10年度政府援助(主題832)——商業實體關於政府援助的披露。亞利桑那州立大學要求每年披露:(i)有關政府援助交易性質和用於核算交易的相關會計政策的信息;(ii)受交易影響的資產負債表和損益表細列項目以及每個財務報表細列項目的金額;以及(iii)重要的交易條款和條件。2022年10月1日通過該指引並未對安道拓截至2023年6月30日的九個月的合併財務報表產生重大影響。
標準在 2023 財年之後生效
安道拓認為亞利桑那州立大學彙總如下,將在2023財年之後生效,預計不會對合並財務報表產生重大影響:
| | | | | | | | | | | | | | |
採用的標準 | | 描述 | | 生效日期 |
ASU 2022-04,負債——供應商融資計劃(副主題 405-50):披露供應商融資計劃義務 | | 如果使用供應商融資計劃來管理應付賬款,亞利桑那州立大學要求商品和服務的買家披露有關供應商融資計劃的信息。披露應包括定性和定量信息,包括關鍵條款和未償債務金額。 | | 2023年10月1日 |
| | | | |
| | | | |
安道拓通過銷售汽車座椅解決方案創造收入,包括完整的座椅系統和完整座椅系統的組件。Adient 根據獲獎的多年計劃向其客户提供生產和維修零件。計劃的持續時間通常與車輛的生命週期一致,但是,客户可以無緣無故地隨時取消該計劃。授予安道拓向其客户供應零件的計劃不包含客户對數量或價格的堅定承諾,也不會達到履約義務的水平,直到Adient收到客户以指定價格購買特定數量零件的採購訂單和/或材料發放,此時存在可執行的合同。銷售收入通常在部件發貨和控制權移交給客户的時間點確認,此時存在可強制執行的付款權。合同可能規定在授予計劃的生產週期內每年降價,並且價格會持續調整,以反映產品含量/成本和其他商業因素的變化。確認的收入金額反映了安道拓預計有權獲得的對價,以購買訂單、年度降價和持續的價格調整(其中一些作為可變對價入賬並受到限制),扣除向客户支付的對價的影響(如果有的話)。
在與客户的典型安排中,採購訂單是為預生產活動簽發的,包括用於製造和交付零件的工程、設計和開發、模具和原型。安道拓得出結論,這些活動不在ASC 606的範圍內。
Adient 在收入中包括向客户收取的運費和手續費,而銷售成本中包括運費和手續費。向客户徵收的税款不計入收入,直接記入對相應政府機構的債務。與客户的付款條款是根據行業和區域慣例制定的。安道拓已對其安排條款進行了評估,並確定這些條款不包含重要的融資部分。
合同資產主要涉及已完成工作的對價權,但在與客户簽訂的合同中,在報告日未開具賬單。當權利變為無條件時,合同資產將轉為應收款。合同負債主要涉及已收到預付款或存款,但尚未履行履約義務且收入尚未確認的合同。截至2022年9月30日或2023年6月30日,不存在任何重要的合同資產或負債。如上所述,客户簽發採購訂單和/或材料發放代表了與客户簽訂可執行合同的時刻。因此,安道拓選擇採用ASC 606第606-10-50-14段中的實際權宜之計,並且不披露有關最初預期期限為一年或更短的剩餘履約義務的信息。有關按地域市場分列的收入,請參閲合併財務報表附註的附註15 “分部信息”。
2022財年,安道拓簽訂了一項協議,根據該協議,安道拓將以日元收購KEIPER座椅機械有限公司(“KEIPER”)持有的南通延鋒安道拓座椅裝飾有限公司(“YFAT”)的所有已發行和已發行股權150百萬 ($)24百萬)。安道拓的初始存款為日元75百萬 ($)12百萬)在 2022 財年,這意味着 50預計收購價格的百分比(反映在截至2022年9月30日的其他流動資產中)。在2023財年,安道拓額外存入了日元75百萬 ($)11百萬)。該交易於2023年4月完成,支付的現金對價總額為美元23百萬。此次收購採用收購方法進行核算,YFAT的經營業績和現金流將從2023年5月開始納入安道拓的合併財務報表。預計此次收購將在亞洲細分市場提供額外的協同效應。安道拓根據截至2023年4月收購日的估計公允價值,記錄了收購資產和承擔的負債的初步收購價格分配,其中包括美元13百萬的商譽和 $5百萬美元收購的現金。收購價格的分配基於為確定截至收購之日淨資產的公允價值而進行的估值。分配給商譽的金額以及不動產、廠場和設備及庫存的公允價值調整反映了初步估值。如果收購YFAT發生在2021年10月1日,那麼其對安道拓2022財年和2023財年前九個月的淨銷售額和歸屬於安道拓的淨收入的影響將是微不足道的。收購後,YFAT更名為安道拓(南通)汽車座椅部件有限公司。
2022財年,安道拓簽訂了協議,根據該協議,安道拓轉讓了所有已發行和未償還的股權 二安道拓在中國直接控股的合資企業,每家合資企業代表 25佔其已發行和未償還股本權益總額的百分比,向延鋒收取 $3百萬。結果,安道拓得出結論,存在與這些合資企業投資相關的非暫時減值指標,並記錄了非現金減值費用 $32022財年第二季度為百萬美元。合資企業的銷售是在截至2023年6月30日的九個月內完成的,安道拓收到了美元3銷售總收入的百萬美元。
在 2022 財年第一季度,安道拓獲得的最終現金收益為 $652百萬美元用於出售 49.99延鋒安道拓座椅有限公司(“YFAS”)的百分比權益,延鋒安道拓座椅有限公司(“YFAS”)此前為延鋒汽車飾件系統有限公司(“延鋒”)持有的合資企業(“延鋒”)(50.01%) 和 Adient (49.99%),該交易於 2021 財年收盤,以及 $41百萬美元,是出售其在延鋒環球汽車內飾系統有限公司權益的剩餘收益餘額(“YFAI”),一家以前由延鋒擁有的合資企業(70%) 和 Adient (30%)已於2020財年結束。同樣在2022財年第一季度,安道拓收到了$的現金收益36百萬美元用於出售在土耳其的某些資產。
在2022財年第一季度,重慶博訊實業有限公司(“博訊”)行使了出售其股份的權利 25安道拓持有重慶安道拓汽車零部件有限公司(“CQADNT”)的股權百分比結果,安道拓將可贖回的非控股權益餘額重新歸類為美元1862021 年 12 月 31 日,百萬美元轉入其他流動負債,因為該債務被確定為無條件的。收購博訊公司 25% 利息於 2022 年 1 月平倉,這導致安道拓擁有 100CADNT 的百分比。
俄羅斯/烏克蘭衝突
2022年2月俄羅斯入侵烏克蘭後,安道拓決定退出俄羅斯市場。結果,Adient 記錄的費用為 $32022財年第二季度為百萬美元,其中包括美元2安道拓的俄羅斯實體減值百萬美元和 $1歐洲、中東和非洲地區可疑賬户備抵額的百萬美元。提款已於2022財年完成。
庫存包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 |
原材料和用品 | | $ | 676 | | | $ | 755 | |
在處理中工作 | | 34 | | | 26 | |
成品 | | 167 | | | 172 | |
庫存 | | $ | 877 | | | $ | 953 | |
商譽賬面金額的變化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 美洲 | | EMEA | | 亞洲 | | 總計 | | | | | |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | | $ | 607 | | | $ | 295 | | | $ | 1,155 | | | $ | 2,057 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
業務收購(1) | | — | | | — | | | 13 | | | 13 | | | | | | |
貨幣折算和其他 | | 4 | | | 31 | | | 10 | | | 45 | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | 611 | | | $ | 326 | | | $ | 1,178 | | | $ | 2,115 | | | | | | |
(1) 有關收購YFAT的信息,請參閲附註3 “收購和資產剝離”。收購交易已於 2023 年 4 月完成。商譽是根據收購價格與收購淨資產之間的差額記錄的,代表運營協同效應。
Adient plc | 10-Q 表格 | 10
有關安道拓應報告細分市場的更多信息,請參閲合併財務報表附註的附註15 “分部信息”。
安道拓的無形資產主要來自根據獨立評估估值的業務收購,包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 |
(單位:百萬) | | 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | 網 | | 格羅斯 攜帶 金額 | | 累積的 攤銷 | | 網 |
無形資產 | | | | | | | | | | | | |
專利技術 | | $ | 79 | | | $ | (30) | | | $ | 49 | | | $ | 80 | | | $ | (25) | | | $ | 55 | |
客户關係 | | 552 | | | (193) | | | 359 | | | 560 | | | (163) | | | 397 | |
商標 | | 21 | | | (21) | | | — | | | 19 | | | (17) | | | 2 | |
雜項 | | 25 | | | (12) | | | 13 | | | 25 | | | (12) | | | 13 | |
無形資產總額 | | $ | 677 | | | $ | (256) | | | $ | 421 | | | $ | 684 | | | $ | (217) | | | $ | 467 | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的九個月中,無形資產攤銷額為美元38百萬和美元40分別是百萬。
Adient 根據具體產品和客户購買協議的條款向其客户提供保修。典型的保修計劃要求安道拓在自銷售之日起的指定時間內更換有缺陷的產品。Adient 根據實際歷史退貨率和其他已知因素,記錄未來保修相關成本的估算值。根據對退貨率和其他因素的分析,Adient 的保修條款會根據需要進行調整。Adient 監控其保修活動,並在未來的保修成本可能與預估費用不同時調整其儲備估值。安道拓的產品保修負債記錄在合併財務狀況表中的其他流動負債中。
Adient 產品總保修責任的變更如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 |
期初餘額 | | $ | 21 | | | $ | 23 | |
在此期間發放的保修應計費用 | | 6 | | | 7 | |
| | | | |
| | | | |
在此期間達成的和解(現金或實物) | | (7) | | | (7) | |
貨幣換算 | | 1 | | | (1) | |
期末餘額 | | $ | 21 | | | $ | 22 | |
安道拓的租賃組合包括房地產的運營租賃,包括生產設施、倉庫和行政辦公室、叉車、計算機服務器和筆記本電腦等設備以及車隊車輛。
Adient plc | 10-Q 表格 | 11
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和九個月合併收益表(虧損)中包含的租賃成本組成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 九個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
運營租賃成本 | | $ | 27 | | | $ | 32 | | | $ | 81 | | | $ | 90 | |
短期租賃成本 | | 9 | | | 2 | | | 23 | | | 14 | |
| | | | | | | | |
總租賃成本 | | $ | 36 | | | $ | 34 | | | $ | 104 | | | $ | 104 | |
合併財務狀況表中包含的經營租賃使用權資產和租賃負債如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | | | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 |
經營租賃: | | | | | | |
經營租賃使用權資產 | | 其他非流動資產 | | $ | 259 | | $ | 266 |
| | | | | | |
經營租賃負債——當前 | | 其他流動負債 | | $ | 82 | | $ | 81 |
經營租賃負債——非流動 | | 其他非流動負債 | | 175 | | 186 |
| | | | $ | 257 | | $ | 267 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
剩餘租賃期限的加權平均值: | | | | | | |
經營租賃 | | | | 5年份 | | 6年份 |
| | | | | | |
| | | | | | |
加權平均折扣率: | | | | | | |
經營租賃 | | | | 5.5 | % | | 5.6 | % |
| | | | | | |
截至2023年6月30日,經營租賃負債的到期日以及初始或剩餘不可取消期限超過一年的運營租賃的最低還款額如下:
| | | | | | | | | | |
| | 經營租賃 |
財政年度(以百萬計) | | 2023年6月30日 | | |
2023 年(不包括截至2023年6月30日的九個月) | | $ | 25 | | | |
2024 | | 85 | | | |
2025 | | 60 | | | |
2026 | | 38 | | | |
2027 | | 28 | | | |
此後 | | 62 | | | |
租賃付款總額 | | 298 | | | |
減去:估算利息 | | (41) | | | |
租賃負債的現值 | | $ | 257 | | | |
Adient plc | 10-Q 表格 | 12
與租賃相關的補充現金流信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 |
為換取租賃義務而獲得的使用權資產: | | | | |
經營租賃(非現金活動) | | $ | 28 | | | $ | 38 | |
| | | | |
| | | | |
運營現金流: | | | | |
為計量租賃負債所含金額支付的現金 | | $ | 81 | | | $ | 89 | |
| | | | |
| | | | |
債務包括以下內容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 |
長期債務: | | | | |
8.25% 2031年到期的票據 | | $ | 500 | | | $ | — | |
7.002028 年到期的有擔保票據百分比 | | 500 | | | — | |
B期定期貸款將於2026年到期 | | 635 | | | 988 | |
4.8752026年到期的票據百分比 | | 795 | | | 795 | |
3.50將於2024年到期的票據百分比 | | 134 | | | 809 | |
| | | | |
其他銀行借款和融資租賃債務 | | 2 | | | 1 | |
| | | | |
減去:債務發行成本 | | (33) | | | (18) | |
長期債務總額 | | 2,533 | | | 2,575 | |
減去:當前部分 | | 1 | | | 11 | |
長期負債淨額 | | $ | 2,532 | | | $ | 2,564 | |
| | | | |
短期債務: | | | | |
| | | | |
| | | | |
其他銀行借款 | | $ | 1 | | | $ | 3 | |
短期債務總額 | | $ | 1 | | | $ | 3 | |
安道拓的全資子公司安道拓美國有限責任公司(“Adient US”)與安道拓的某些其他子公司一起維持基於資產的循環信貸額度(“ABL 信貸額度”),該額度提供不超過美元的循環信貸額度1,250百萬,包括一筆不超過 $ 的北美子貸款950百萬美元和歐洲子融資額度不超過 $300百萬,受借款基礎容量和某些其他限制的約束,包括最低固定費用覆蓋率。經2022年11月修訂的ABL信貸額度定於2027年11月2日到期,但須遵守某些即將到期的條款。安道拓將支付的承諾費為 0.25% 至 0.375按全球平均可用性計算的基於資產的循環信貸額度下未使用部分的百分比。信用證限於 (x) $ 中較小者150百萬和 (y) 當時生效的ABL信貸額度下的未使用承付款總額。在某些條件下,ABL 信貸額度最多可增加 $250百萬美元的額外承付款。ABL信貸額度下的貸款可以由Adient選擇以美元、歐元、英鎊或瑞典克朗計價。它還為未來對ABL融資機制的修訂提供了靈活性,以納入某些基於可持續性的定價條款。ABL信貸協議以所有應收賬款、庫存和銀行賬户(以及其中存入的資金)的第一優先留置權為擔保,以及對某些安道拓子公司所有有形和無形資產的第二優先留置權作為擔保。ABL信貸額度的利息按浮動利率支付,利率參照美元未償還的SOFR期限確定,歐元銀行同業拆借利率(歐元未償金額),瑞典克朗未償還款項的STIBOR,以及以英鎊未償還的SONIA(每種情況)加上適用的保證金 1.50% 至 2.00%。截至2023年6月30日,安道拓尚未提取ABL信貸額度,該額度下的可用資金為美元1,008百萬(淨額)16百萬張信用證)。
Adient plc | 10-Q 表格 | 13
此外,安道拓美國和安道拓的全資子公司安道拓環球控股有限公司(Adient Global Holdings S.à r.l.)維持了經2021財年修訂的優先擔保定期貸款額度(“定期貸款B協議”),其未償餘額為美元985截至2022年9月30日,百萬人。在 2023 財年第二季度,安道拓預付了 $350百萬美元定期貸款 B 協議本金,並註銷了 $2先前遞延的融資成本與淨融資費用相比的百萬美元。截至2023年6月30日,這筆債務的剩餘餘額為美元635百萬,由安道拓環球控股有限公司全額維持,將於2028年4月8日最終到期。定期貸款 B 協議的利息按歐元美元利率加上等於的適用保證金累計 3.25%。定期貸款 B 協議還允許安道拓發放增量定期貸款,總金額不超過美元中較高者750百萬美元和無限金額,但第一留置權擔保淨槓桿率不大於 1.75到 1.00 和某些其他條件。2023年4月,對定期貸款B協議進行了修訂,用定期SOFR取代了倫敦銀行同業拆借利率基準利率。
ABL 信貸額度和定期貸款 B 協議包含此類融資和債務工具通常和慣常的契約,除其他外,這些契約限制了安道拓及其受限子公司的能力:設立某些留置權並進行出售和回租交易;創建、承擔、承擔或擔保某些債務;支付股息或對安道拓的股本或某些其他債務進行其他分配、回購或贖回;進行其他限制性付款;並與轉讓進行合併或合併,或傳達或將安道拓及其受限子公司的全部或大部分資產出租給他人。這些契約受協議中規定的許多其他限制和例外情況的約束。這些協議還規定了慣常違約事件,包括但不限於與其他債務安排的交叉違約條款、未能支付本金和利息、未能遵守契約、協議或條件,以及涉及安道拓及其重要子公司的某些破產或破產事件。
在2023財年第二季度,安道拓的全資子公司安道拓環球控股有限公司(“AGH”)發行了 (i) $500百萬(淨收益為 $494百萬) 本金總額為 72028年到期的優先擔保票據百分比以及 (ii) 美元500百萬(淨收益為 $494百萬) 本金總額為 8.2502031年到期的優先無抵押票據百分比。從2023年10月15日開始,這兩張票據的利息將在每年的4月15日和10月15日支付。這些説明包含通常和習慣的盟約。淨收益總額為 $988百萬美元和手頭現金主要用於兑換 $350如上所述,根據定期貸款B協議獲得的優先擔保定期貸款額度的百萬美元,並回購歐元700百萬 ($)743百萬)的 3.502024年到期的無抵押票據百分比如下所述。Adient 支付了 $16這些新債發行的債務發行成本為百萬美元。
AGH 此前維持了 $900百萬本金總額為 4.8752026年到期的以美元計價的無抵押票據百分比。Adient 已兑換 $103百萬和美元22020財年和2021財年分別為百萬美元,剩餘餘額為美元795截至2023年6月30日和2022年9月30日,百萬人。
AGH 之前也維持了 €1.0十億本金總額 3.502024年8月到期的無抵押票據百分比。在 2022 財年,安道拓回購了歐元177百萬 ($)198百萬)的 3.502024年到期的無抵押票據百分比,溢價為歐元3百萬 ($)4百萬)加上歐元3百萬 ($)3百萬美元)的應計和未付利息,支出為歐元1百萬 ($)1百萬美元)之前遞延的融資成本轉為淨融資費用,因此剩餘餘額為歐元823百萬 ($)809百萬)截至2022年9月30日。在2023財年第二季度,安道拓又回購了歐元700百萬 ($)743百萬)的 3.502024年到期的無抵押票據百分比,溢價為歐元7百萬 ($)7百萬)加上歐元3百萬 ($)3百萬美元)的應計和未付利息,支出為歐元2百萬 ($)2百萬美元)先前遞延的融資成本與淨融資費用。截至2023年6月30日,這筆債務的剩餘餘額為歐元123百萬 ($)134百萬)。
Adient plc | 10-Q 表格 | 14
淨融資費用
安道拓在合併收益表(虧損)中的淨融資費用包含以下組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 九個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
利息支出,扣除資本化利息成本 | | $ | 49 | | | $ | 36 | | | $ | 138 | | | $ | 121 | |
銀行費用和債務發行成本攤銷 | | 5 | | | 6 | | | 16 | | | 20 | |
利息收入 | | (6) | | | (2) | | | (15) | | | (5) | |
回購債務時支付的溢價 | | — | | | — | | | 7 | | | 34 | |
延鋒交易的衍生品損失 | | — | | | — | | | — | | | 3 | |
淨外匯 | | 1 | | | (1) | | | 3 | | | (1) | |
淨融資費用 | | $ | 49 | | | $ | 39 | | | $ | 149 | | | $ | 172 | |
截至2023年6月30日和2022年6月30日的九個月中,短期和長期債務的總利息為美元95百萬和美元126分別是百萬。
安道拓在某些國內外司法管轄區參與供應鏈融資計劃,在不向第三方機構追索的情況下出售或貼現應收賬款。應收賬款的銷售或折扣在合併財務狀況報表中反映為應收賬款的減少,收益計入合併現金流量表的經營活動現金流中。截至2023年6月30日,$150這些計劃資助了百萬美元,相比之下269截至2022年9月30日,百萬人。
安道拓有選擇地使用衍生工具來降低安道拓與外幣變動相關的市場風險。根據安道拓的政策,衍生品的使用僅限於用於套期保值目的的衍生工具;嚴禁將任何衍生工具用於投機目的。以下段落介紹了用於管理安道拓風險的每種衍生品。此外,有關安道拓為每種衍生品類型使用的公允價值計量和估值方法的信息,請參閲合併財務報表附註的附註10 “公允價值測量”。
安道拓在全球開展業務,參與外匯市場,以最大限度地降低因外幣匯率波動而蒙受損失的風險。安道拓主要使用外幣兑換合約來對衝某些外匯匯率敞口。Adient 套期保值 70% 至 90其每筆已知外匯交易風險敞口的名義金額的百分比。衍生品合約的收益和虧損抵消了標的外幣敞口的收益和損失。根據ASC 815 “衍生品和套期保值”,這些合約被指定為現金流套期保值,由於公允價值變化而產生的套期保值收益或損失最初記為累計其他綜合收益(AOCI)的一部分,隨後在對衝交易發生並影響收益時重新歸類為收益。所有合約在對衝分別因2023年6月30日和2022年9月30日貨幣匯率變動而導致的未來現金流變動方面都非常有效。
截至2023年6月30日,歐元123百萬 ($)134百萬) 本金總額為 3.502024年到期的以歐元計價的無抵押票據百分比被指定為淨投資對衝工具,以有選擇地對衝安道拓在歐洲的部分淨投資。安道拓以歐元計價的債券的貨幣效應反映在歸屬於安道拓的股東權益中的AOCI賬户中,抵消了安道拓在歐洲淨投資的收益和虧損。
安道拓簽訂了 ¥240百萬 ($)35million)在2023財年第二季度簽訂外匯遠期合約,有選擇地對衝其在中國的部分淨投資。遠期合約的貨幣效應反映在歸屬於安道拓的股東權益中的AOCI賬户中,抵消了安道拓在中國的淨投資中記錄的損益。在 2023 財年第三季度,安道拓取消了指定值 ¥140百萬 ($)19百萬美元)的合同,其影響並不大。遠期合約的其餘部分定於2023年10月到期。
Adient plc | 10-Q 表格 | 15
安道拓簽訂了 ¥150百萬 ($)23百萬)2022財年外匯遠期合約,有選擇地對衝其在中國的部分淨投資。遠期合約的貨幣效應反映在歸屬於安道拓的股東權益中的AOCI賬户中,抵消了安道拓在中國的淨投資中記錄的損益。遠期合約在2023財年第一季度到期。
下表列出了安道拓合併財務狀況表中包含的衍生工具以及套期保值活動中使用的其他金額的位置和公允價值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 衍生品和套期保值 活動指定為 對衝工具 在 ASC 815 下 | | 衍生品和套期保值 未指定為的活動 對衝工具 在 ASC 815 下 |
(單位:百萬) | | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 | | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 |
其他流動資產 | | | | | | | | |
外幣交易衍生品 | | $ | 53 | | | $ | 17 | | | $ | 7 | | | $ | 3 | |
| | | | | | | | |
其他非流動資產 | | | | | | | | |
外幣交易衍生品 | | 3 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
總資產 | | $ | 56 | | | $ | 17 | | | $ | 7 | | | $ | 3 | |
| | | | | | | | |
其他流動負債 | | | | | | | | |
外幣交易衍生品 | | $ | 4 | | | $ | 20 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
其他非流動負債 | | | | | | | | |
外幣交易衍生品 | | — | | | 2 | | | — | | | 1 | |
| | | | | | | | |
長期債務 | | | | | | | | |
以外幣計價的債務 | | 134 | | | 809 | | | — | | | — | |
負債總額 | | $ | 138 | | | $ | 831 | | | $ | — | | | $ | 1 | |
安道拓與交易對手簽訂了國際掉期和衍生品協會 (ISDA) 主淨額結算協議,允許對衍生品合約下的欠款進行淨結算。主淨額結算協議通常規定,在發生違約事件或終止事件時,對與交易對手的所有未償合同進行淨結算。安道拓未選擇抵消合併財務狀況表中記錄的衍生品合約的公允價值頭寸。根據主淨額結算協議,安道拓或交易對手通常不需要抵押品。截至2023年6月30日和2022年9月30日, 不現金抵押品是根據主淨額結算協議收到或質押的。
衍生工具的總額和淨額以及套期保值活動中使用的其他金額如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 資產 | | 負債 |
(單位:百萬) | | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 | | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 |
確認的總金額 | | $ | 63 | | | $ | 20 | | | $ | 138 | | | $ | 832 | |
有資格抵消的總金額 | | (3) | | | (19) | | | (3) | | | (19) | |
淨額 | | $ | 60 | | | $ | 1 | | | $ | 135 | | | $ | 813 | |
下表列出了與現金流套期保值相關的其他綜合收益中記錄的税前收益(虧損)的有效部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 九個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
外幣交易衍生品 | | $ | 32 | | | $ | (6) | | | $ | 97 | | | $ | — | |
Adient plc | 10-Q 表格 | 16
下表列出了從AOCI重新歸類為安道拓合併損益表的現金流套期保值的税前收益(虧損)的有效部分的位置和金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | | | 三個月已結束 6月30日 | | 九個月已結束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
外幣交易衍生品 | | 銷售成本 | | $ | 19 | | | $ | 2 | | | $ | 41 | | | $ | 5 | |
在接下來的十二個月中,$49預計現金流套期保值的百萬美元税前收益將從AOCI重新歸類為安道拓的合併損益表。
下表列出了安道拓合併收益表(虧損)中未指定為套期保值工具的衍生品的税前收益(虧損)的位置和金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | | | 三個月已結束 6月30日 | | 九個月已結束 6月30日 |
| | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
外幣交易衍生品 | | 銷售成本 | | $ | — | | | $ | (2) | | | $ | 11 | | | $ | (1) | |
外幣交易衍生品 | | 淨融資費用 | | (5) | | | (5) | | | (3) | | | (24) | |
| | | | | | | | | | |
總計 | | | | $ | (5) | | | $ | (7) | | | $ | 8 | | | $ | (25) | |
在與淨投資套期保值相關的其他綜合收益(虧損)中,貨幣折算調整(CTA)中記錄的税前收益(虧損)的有效部分為美元1百萬和美元59截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月分別為百萬美元,以及美元 (70) 百萬和美元100截至2023年6月30日和2022年6月30日的九個月中,分別為百萬美元。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和九個月中, 不收益或虧損從CTA重新歸類為安道拓未償還的淨投資套期保值的收益。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和九個月中, 不現金流套期保值產生的合併收益 (虧損) 報表中確認了效率低下。
ASC 820 “公允價值計量” 將公允價值定義為在衡量日期出售資產或在市場參與者之間有序交易中轉移負債而獲得的價格。ASC 820還建立了三級公允價值層次結構,該層次結構在對資產或負債進行定價時對用於制定假設的信息進行優先排序,如下所示:
第 1 級:可觀察的投入,例如活躍市場的報價;
第 2 級:除活躍市場報價外,可直接或間接觀察到的投入;以及
第 3 級:市場數據很少或根本沒有的情況下是不可觀察的輸入,這要求報告實體制定自己的假設。
ASC 820要求在進行公允價值衡量時使用可觀察的市場數據(如果有)。當用于衡量公允價值的輸入屬於層次結構的不同級別時,公允價值衡量標準的分類級別將基於對公允價值衡量具有重要意義的最低級別的投入。
Adient plc | 10-Q 表格 | 17
定期公允價值測量
下表顯示了安道拓按公允價值計量的資產和負債的公允價值層次結構:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 使用以下方法進行公允價值測量: |
(單位:百萬) | | 截至的總數 2023年6月30日 | | 報價 處於活動狀態 市場 (第 1 級) | | 意義重大 其他 可觀察 輸入 (第 2 級) | | 意義重大 無法觀察 輸入 (第 3 級) |
其他流動資產 | | | | | | | | |
外幣交易衍生品 | | $ | 60 | | | $ | — | | | $ | 60 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
其他非流動資產 | | | | | | | | |
外幣交易衍生品 | | 3 | | | — | | | 3 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
總資產 | | $ | 63 | | | $ | — | | | $ | 63 | | | $ | — | |
其他流動負債 | | | | | | | | |
外幣交易衍生品 | | 4 | | | — | | | 4 | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
負債總額 | | $ | 4 | | | $ | — | | | $ | 4 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 使用以下方法進行公允價值測量: |
(單位:百萬) | | 截至總計 2022年9月30日 | | 報價 處於活動狀態 市場 (第 1 級) | | 意義重大 其他 可觀察 輸入 (第 2 級) | | 意義重大 無法觀察 輸入 (第 3 級) |
其他流動資產 | | | | | | | | |
外幣交易衍生品 | | $ | 20 | | | $ | — | | | $ | 20 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
總資產 | | $ | 20 | | | $ | — | | | $ | 20 | | | $ | — | |
其他流動負債 | | | | | | | | |
外幣交易衍生品 | | $ | 20 | | | $ | — | | | $ | 20 | | | $ | — | |
| | | | | | | | |
其他非流動負債 | | | | | | | | |
外幣交易衍生品 | | 3 | | | — | | | 3 | | | — | |
負債總額 | | $ | 23 | | | $ | — | | | $ | 23 | | | $ | — | |
估值方法
外幣兑換衍生品 安道拓主要使用外匯對衝合約,有選擇地對衝受外匯匯率風險影響的預期交易和淨投資。外匯衍生品採用市場方法進行估值,使用公開的現貨和遠期價格。根據ASC 815被視為套期保值工具的外匯衍生品的公允價值變化最初記錄為AOCI的一部分,隨後在對衝交易發生並影響收益時重新歸類為收益。這些合約在對衝分別因2023年6月30日和2022年9月30日貨幣匯率變動而導致的未來現金流變動方面非常有效。根據ASC 815未被指定為套期保值工具的外幣匯兑衍生品的公允價值變化記錄在合併收益表中。
現金及現金等價物、應收賬款、短期債務和應付賬款的公允價值接近其賬面價值。長期債務的公允價值,為 $2.5十億 a和 $2.4截至2023年6月30日和2022年9月30日,分別為10億美元,主要使用ASC 820公允價值層次結構中歸類為一級投入的市場報價確定。
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在截至2023年6月30日的九個月中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 普通股 | | 額外的實收資本 | | 留存收益 (累計赤字) | | | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 股東應佔權益 致安道拓的 | | 歸屬於非控股權益的股東權益 | | 權益總額 |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | | $ | — | | | $ | 4,026 | | | $ | (1,108) | | | | | $ | (845) | | | $ | 2,073 | | | $ | 302 | | | $ | 2,375 | |
淨收益(虧損) | | — | | | — | | | 70 | | | | | — | | | 70 | | | 45 | | | 115 | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | | | 41 | | | 41 | | | — | | | 41 | |
衍生品的已實現和未實現收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | | | 50 | | | 50 | | | — | | | 50 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
歸屬於非控股權益的股息 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (36) | | | (36) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
回購普通股 | | — | | | (65) | | | — | | | | | — | | | (65) | | | — | | | (65) | |
基於股份的薪酬及其他 | | — | | | 5 | | | — | | | | | — | | | 5 | | | — | | | 5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | — | | | $ | 3,966 | | | $ | (1,038) | | | | | $ | (754) | | | $ | 2,174 | | | $ | 311 | | | $ | 2,485 | |
在截至2023年6月30日的三個月中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 普通股 | | 額外的實收資本 | | 留存收益 (累計赤字) | | | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 股東應佔權益 致安道拓的 | | 歸屬於非控股權益的股東權益 | | 權益總額 |
截至2023年3月31日的餘額 | | $ | — | | | $ | 3,995 | | | $ | (1,111) | | | | | $ | (687) | | | $ | 2,197 | | | $ | 335 | | | $ | 2,532 | |
淨收益(虧損) | | — | | | — | | | 73 | | | | | — | | | 73 | | | 15 | | | 88 | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | | | (78) | | | (78) | | | (9) | | | (87) | |
衍生品的已實現和未實現收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | | | 11 | | | 11 | | | — | | | 11 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
歸屬於非控股權益的股息 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (30) | | | (30) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
回購普通股 | | — | | | (35) | | | — | | | | | — | | | (35) | | | — | | | (35) | |
基於股份的薪酬及其他 | | — | | | 6 | | | — | | | | | — | | | 6 | | | — | | | 6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | — | | | $ | 3,966 | | | $ | (1,038) | | | | | $ | (754) | | | $ | 2,174 | | | $ | 311 | | | $ | 2,485 | |
在截至2022年6月30日的九個月中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 普通股 | | 額外的實收資本 | | 留存收益 (累計赤字) | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 股東應佔權益 致安道拓的 | | 歸屬於非控股權益的股東權益 | | 權益總額 |
截至2021年9月30日的餘額 | | $ | — | | | $ | 3,991 | | | $ | (988) | | | $ | (627) | | | $ | 2,376 | | | $ | 342 | | | $ | 2,718 | |
淨收益(虧損) | | — | | | — | | | (165) | | | — | | | (165) | | | 29 | | | (136) | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | (110) | | | (110) | | | (10) | | | (120) | |
衍生品的已實現和未實現收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | (5) | | | (5) | | | — | | | (5) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
歸屬於非控股權益的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19) | | | (19) | |
從非控股權益購買子公司股份 | | — | | | 12 | | | — | | | — | | | 12 | | | (12) | | | — | |
基於股份的薪酬及其他 | | — | | | 15 | | | — | | | — | | | 15 | | | — | | | 15 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的餘額 | | $ | — | | | $ | 4,018 | | | $ | (1,153) | | | $ | (742) | | | $ | 2,123 | | | $ | 330 | | | $ | 2,453 | |
Adient plc | 10-Q 表格 | 19
在截至2022年6月30日的三個月中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 普通股 | | 額外的實收資本 | | 留存收益 (累計赤字) | | 累計其他綜合收益(虧損) | | 股東應佔權益 致安道拓的 | | 歸屬於非控股權益的股東權益 | | 權益總額 |
截至2022年3月31日的餘額 | | $ | — | | | $ | 4,008 | | | $ | (1,123) | | | $ | (600) | | | $ | 2,285 | | | $ | 340 | | | $ | 2,625 | |
淨收益(虧損) | | — | | | — | | | (30) | | | — | | | (30) | | | 6 | | | (24) | |
外幣折算調整 | | — | | | — | | | — | | | (135) | | | (135) | | | (13) | | | (148) | |
衍生品的已實現和未實現收益(虧損) | | — | | | — | | | — | | | (7) | | | (7) | | | — | | | (7) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
歸屬於非控股權益的股息 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3) | | | (3) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
基於股份的薪酬及其他 | | — | | | 10 | | | — | | | — | | | 10 | | | — | | | 10 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2022年6月30日的餘額 | | $ | — | | | $ | 4,018 | | | $ | (1,153) | | | $ | (742) | | | $ | 2,123 | | | $ | 330 | | | $ | 2,453 | |
下表顯示了安道拓造成的 AOCI 變化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 九個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
外幣折算調整 | | | | | | | | |
期初餘額 | | $ | (717) | | | $ | (592) | | | $ | (836) | | | $ | (617) | |
該期間的總調整額,扣除税款 | | (78) | | | (135) | | | 41 | | | (110) | |
期末餘額 (1) | | $ | (795) | | | $ | (727) | | | $ | (795) | | | $ | (727) | |
衍生品的已實現和未實現收益(虧損) | | | | | | | | |
期初餘額 | | $ | 31 | | | $ | (6) | | | $ | (8) | | | $ | (8) | |
扣除税款後的本期公允價值變動 | | 28 | | | (5) | | | 86 | | | — | |
重新歸類為收入,扣除税款 | | (17) | | | (2) | | | (36) | | | (5) | |
期末餘額 | | $ | 42 | | | $ | (13) | | | $ | 42 | | | $ | (13) | |
養老金和退休後計劃 | | | | | | | | |
期初餘額 | | $ | (1) | | | $ | (2) | | | $ | (1) | | | $ | (2) | |
| | | | | | | | |
期末餘額 | | $ | (1) | | | $ | (2) | | | $ | (1) | | | $ | (2) | |
累計其他綜合收益(虧損),期末 | | $ | (754) | | | $ | (742) | | | $ | (754) | | | $ | (742) | |
(1)截至2023年6月30日和2022年6月30日的外幣折算調整包括衍生品淨投資對衝收益為美元73百萬和美元93分別為百萬。在接下來的十二個月中,預計不會將任何損益從AOCI重新歸類為安道拓的合併損益表。
安道拓合併了某些子公司,在這些子公司中,非控股權益方有權要求安道拓贖回其在該子公司的全部或部分權益。這些可贖回的非控股權益按其估計贖回價值進行報告。對贖回價值的任何調整都會影響留存收益,但不會影響淨收益。只有在未來發生的事件時才能贖回的可贖回的非控股權益按賬面價值記錄,而這些事件目前不太可能發生。 下表顯示了可贖回的非控股權益的變化:
Adient plc | 10-Q 表格 | 20
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 九個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
期初餘額 | | $ | 55 | | | $ | 48 | | | $ | 45 | | | $ | 240 | |
淨收入 | | 7 | | | 4 | | | 23 | | | 26 | |
分紅 | | — | | | — | | | (18) | | | (33) | |
可贖回的非控股權益變動 | | — | | | — | | | — | | | (186) | |
外幣折算調整 | | (5) | | | (7) | | | 7 | | | (2) | |
期末餘額 | | $ | 57 | | | $ | 45 | | | $ | 57 | | | $ | 45 | |
有關截至2022年6月30日的九個月內可贖回非控股權益變動的更多信息,請參閲合併財務報表附註的附註3 “收購和剝離”。
回購股權證券
2022年11月,安道拓董事會授權回購公司的普通股,總收購價不超過美元600百萬,沒有到期日。根據股票回購授權,安道拓的普通股可以通過公開市場上的全權購買、大宗交易或私下談判的交易購買。回購的普通股數量(如果有)以及回購的時間將取決於許多因素,包括股價、交易量和總體市場狀況,以及營運資金需求、總體業務狀況和其他因素。在 2023 財年第三季度,安道拓進行了回購並立即退休 997,176其普通股的平均每股收購價為美元35.10。為回購股票而支付的現金總額為 $37百萬,包括回購 $2來自2023財年第二季度的百萬美元,該數字在2023財年第三季度結算。截至2023年6月30日,剩餘的授權回購總額為美元535百萬。
安道拓維持非繳費型固定福利養老金計劃,主要涵蓋非美國僱員和有限數量的美國員工。 下表包含定期福利淨成本的組成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 九個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
服務成本 | | $ | 2 | | | $ | 1 | | | $ | 4 | | | $ | 5 | |
利息成本 | | 4 | | | 2 | | | 13 | | | 8 | |
計劃資產的預期回報率 | | (3) | | | (3) | | | (9) | | | (11) | |
精算和結算/縮減(收益)虧損淨額 | | — | | | (3) | | | 8 | | | (3) | |
定期福利淨成本 | | $ | 3 | | | $ | (3) | | | $ | 16 | | | $ | (1) | |
利息成本、計劃資產的預期回報率以及定期福利淨成本的精算和結算/削減(收益)損失部分包含在合併收益(虧損)報表的其他養老金支出(收入)中。在截至2023年6月30日的九個月中,安道拓錄得1美元8美洲細分市場與員工解僱補助計劃相關的百萬美元削減損失。
為了更好地使其資源與整體戰略保持一致,降低其全球運營的成本結構,以應對某些標的市場的疲軟局面,安道拓承諾在必要時實施重組計劃。
Adient plc | 10-Q 表格 | 21
在2023財年,安道拓承諾實施一項為美元的重組計劃(“2023年計劃”)26百萬。Adient 還記錄了總額為 $ 的額外費用4與2023財年前九個月的上一年度計劃相關的百萬美元。重組行動與成本削減計劃有關,主要包括歐洲、中東和非洲的裁員。重組行動預計將在2026財年基本完成。重組成本包含在合併收益表(虧損)的重組和減值成本中。 下表彙總了安道拓重組儲備金的變化。
在截至2023年6月30日的九個月中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 員工遣散費和解僱補助金 | | | | | | 貨幣 翻譯 | | 總計 |
2022 年 9 月 30 日的餘額 | | $ | 69 | | | | | | | $ | (9) | | | $ | 60 | |
2023 年計劃費用 | | 26 | | | | | | | — | | | 26 | |
已用——現金 | | (45) | | | | | | | — | | | (45) | |
非現金和其他調整 | | 4 | | | | | | | 5 | | | 9 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | 54 | | | | | | | $ | (4) | | | $ | 50 | |
在截至2023年6月30日的三個月中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 員工遣散費和解僱補助金 | | | | | | 貨幣 翻譯 | | 總計 |
截至2023年3月31日的餘額 | | $ | 57 | | | | | | | $ | (4) | | | $ | 53 | |
2023 年計劃費用 | | 2 | | | | | | | — | | | 2 | |
已用——現金 | | (8) | | | | | | | — | | | (8) | |
非現金和其他調整 | | 3 | | | | | | | — | | | 3 | |
截至 2023 年 6 月 30 日的餘額 | | $ | 54 | | | | | | | $ | (4) | | | $ | 50 | |
在截至2022年6月30日的九個月中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 員工遣散費和解僱補助金 | | | | | | 貨幣 翻譯 | | 總計 |
截至2021年9月30日的餘額 | | $ | 112 | | | | | | | $ | 3 | | | $ | 115 | |
2022 年套餐費用 | | 20 | | | | | | | — | | | 20 | |
已用——現金 | | (49) | | | | | | | — | | | (49) | |
非現金和其他調整 | | (9) | | | | | | | (7) | | | (16) | |
截至2022年6月30日的餘額 | | $ | 74 | | | | | | | $ | (4) | | | $ | 70 | |
在截至2022年6月30日的三個月中:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | 員工遣散費和解僱補助金 | | | | | | 貨幣 翻譯 | | 總計 |
截至2022年3月31日的餘額 | | $ | 71 | | | | | | | $ | 2 | | | $ | 73 | |
2022 年套餐費用 | | 13 | | | | | | | — | | | 13 | |
已用——現金 | | (10) | | | | | | | — | | | (10) | |
非現金和其他調整 | | — | | | | | | | (6) | | | (6) | |
截至2022年6月30日的餘額 | | $ | 74 | | | | | | | $ | (4) | | | $ | 70 | |
Adient plc | 10-Q 表格 | 22
安道拓的重組計劃包括裁員約 14,000員工。與員工遣散費和解僱補助金相關的重組費用在發放給每位員工的遣散費期內支付,或者根據個人遣散費協議一次性支付。截至2023年6月30日,大約 12,000的員工已根據重組計劃從安道拓離職。此外,重組計劃還包括 二十七工廠關閉。截至2023年6月30日, 二十三的 二十七工廠已經關閉。
安道拓管理層密切監控其整體成本結構,不斷分析其每項業務,尋找機會,以整合當前業務,提高運營效率,並將設施設在離客户很近的低成本國家。這項持續的分析包括對其製造、工程、採購和管理職能以及其所有業務的總體全球足跡的審查。由於主要汽車製造商的新車銷售對運營的重要性,安道拓受到汽車行業總體業務狀況的影響。汽車行業未來的不利發展可能會影響安道拓的流動性狀況,導致減值費用和/或需要對其業務進行進一步重組。
在計算所得税準備金時,Adient根據每個過渡期已知的事實和情況,使用對年度有效税率的估計。每季度根據事實和情況的變化(如果有的話),與財政年度開始時和之後的每個過渡期預測的變化相比,酌情調整實際有效税率。在截至2023年6月30日的三個月和九個月中,安道拓的所得税支出為美元28百萬相當於有效税率 23% 和 $84百萬相當於有效税率 38分別為%。三個月和九個月的所得税支出高於愛爾蘭的12.5%的法定税率,這主要是由於在有估值補貼和國外税率差異的司法管轄區無法記錄損失的税收優惠。在截至2022年6月30日的三個月中,安道拓的所得税支出為美元20百萬 所得税前收入為美元0 百萬.在截至2022年6月30日的九個月中,安道拓的所得税支出為美元65百萬相當於有效税率為 (144)%。三個月和九個月的所得税支出高於12.5%的法定税率影響,這主要是因為在加拿大有估值補貼、國外税率差異和估值補貼確認的司法管轄區,無法記錄損失的税收優惠。
估值補貼
根據公司2023財年第三季度對其全球遞延所得税資產可變現性的分析,在考慮了税收籌劃舉措和其他正面和負面證據後,安道拓確定美國的某些遞延所得税資產很可能無法變現,並設立了估值補貼,這對安道拓的合併財務報表沒有重大影響。根據公司2022財年第三季度對其全球遞延所得税資產可變現性的分析,在考慮了税收籌劃舉措和其他正面和負面證據後,安道拓確定加拿大的遞延所得税資產很可能無法變現,並記錄的所得税支出為美元12百萬美元用於設立估值補貼。
安道拓每季度審查其遞延所得税資產的可變現性,或者每當事件或情況變化表明需要進行審查時。在確定估值補貼的要求時,要考慮記錄遞延所得税淨資產的法人實體或合併集團的歷史和預計財務業績,以及任何其他正面或負面證據。安道拓在評估是否以及何時確定或發放全部或部分遞延所得税資產估值補貼時考慮的所有因素都涉及重要的判斷。由於未來的財務業績可能與先前的估計有所不同,因此可能需要定期調整安道拓的估值補貼。
鑑於某些子公司的當前收益和預期的未來收益,公司認為,有合理的可能性可以獲得足夠的積極證據,允許某些子公司在未來十二個月內發放全部或部分估值補貼。發放估值補貼(如果有的話)將導致某些遞延所得税資產的確認,這些資產可能會在記錄此類發放期間產生重大所得税優惠。
Adient plc | 10-Q 表格 | 23
不確定的税收狀況
截至2023年6月30日,安道拓的未確認税收優惠總額為美元523百萬。如果被識別,$126安道拓的數百萬美元未被確認的税收優惠將影響有效税率。截至2023年6月30日,應計淨利息總額約為美元29百萬(扣除税收優惠)。截至2023年6月30日的三個月中,應計的利息和罰款為美元2百萬。安道拓將與未確認的税收優惠相關的利息和罰款視為所得税支出的組成部分。
Adient 按地域管理其業務,並在以下領域開展業務 三用於財務報告目的的應報告細分市場:(i) 美洲,包括北美和南美;(ii) 歐洲、中東和非洲(“EMEA”);以及 (iii) 亞太/中國(“亞洲”)。
安道拓使用調整後的息税折舊攤銷前利潤指標評估其應報告細分市場的業績,該指標定義為所得税前收入和非控股權益,不包括淨融資費用、重組和減值成本、重組相關成本、養老金和退休後計劃的按市值計價的淨調整、交易收益/虧損、購買會計攤銷、折舊、股票薪酬和其他非經常性項目(“調整後的息税折舊攤銷前利潤”)。此外,某些與企業相關的成本不分配給各細分市場。應報告的細分市場與管理層對安道拓所服務市場的看法一致,並反映了其首席運營決策者審查的財務信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 九個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨銷售額 | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 1,900 | | | $ | 1,673 | | | $ | 5,385 | | | $ | 4,767 | |
EMEA | | 1,438 | | | 1,215 | | | 4,021 | | | 3,663 | |
亞洲 | | 742 | | | 627 | | | 2,337 | | | 2,134 | |
淘汰 | | (25) | | | (30) | | | (77) | | | (93) | |
淨銷售總額 | | $ | 4,055 | | | $ | 3,485 | | | $ | 11,666 | | | $ | 10,471 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 九個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
調整後 EBITDA | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 95 | | | $ | 70 | | | $ | 236 | | | $ | 125 | |
EMEA | | 103 | | | 31 | | | 184 | | | 104 | |
亞洲 | | 100 | | | 64 | | | 351 | | | 283 | |
企業相關成本 (1) | | (22) | | | (22) | | | (68) | | | (64) | |
重組和減值成本 (2) | | (6) | | | (12) | | | (30) | | | (20) | |
收購會計攤銷 (3) | | (13) | | | (14) | | | (39) | | | (41) | |
與重組相關的費用 (4) | | (3) | | | (1) | | | (6) | | | (5) | |
| | | | | | | | |
非合併部分擁有的關聯公司的權益(減值) (5) | | — | | | — | | | (6) | | | (9) | |
折舊 | | (74) | | | (72) | | | (214) | | | (223) | |
基於股票的薪酬 | | (7) | | | (7) | | | (25) | | | (21) | |
其他物品 (6) | | — | | | (2) | | | — | | | (8) | |
利息和所得税前的收益(虧損) | | 173 | | | 35 | | | 383 | | | 121 | |
淨融資費用 | | (49) | | | (39) | | | (149) | | | (172) | |
其他養老金收入(支出) (7) | | (1) | | | 4 | | | (12) | | | 6 | |
所得税前收入(虧損) | | $ | 123 | | | $ | — | | | $ | 222 | | | $ | (45) | |
Adient plc | 10-Q 表格 | 24
注意事項:
(1) 未分配給各細分市場的企業相關成本包括行政辦公室、通訊、企業發展、法律和企業融資。
(2) 反映了直接歸因於重組活動且符合ASC 420規定的重組定義的成本的合格重組費用和非經常性減值費用。截至2022年6月30日的九個月包括美元的減值費用2百萬美元與俄羅斯的淨資產有關,以及持有的待售減值費用為美元6歐洲、中東和非洲地區數百萬美元。
(3) 反映無形資產的攤銷,包括與股權收入中記錄的部分擁有的關聯公司相關的資產。
(4) 反映了與重組相關的費用,這些費用直接歸因於重組活動,但不符合ASC 420規定的重組定義。
(5) 截至2023年6月30日的九個月反映了美元4百萬和美元3安道拓對亞洲和歐洲、中東和非洲非合併部分控股子公司的某些投資分別產生了百萬美元的非現金減值,以及 $ (1)對安道拓的某些投資進行數百萬美元的非經常性調整。截至2022年6月30日的九個月反映了美元3百萬和美元6安道拓對中國和南非非合併部分控股子公司的某些投資的非現金減值額分別為百萬美元。
(6) 截至2022年6月30日的三個月包括美元2百萬美元的交易成本。截至2022年6月30日的九個月反映了美元7百萬美元的交易成本和 $2在土耳其完成資產出售後損失了百萬美元。
(7) 截至2023年6月30日的九個月包括美元8美洲細分市場與員工解僱補助計劃相關的百萬美元削減損失。
Adient plc | 10-Q 表格 | 25
地理信息
按地理區域劃分的收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
淨銷售額 | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 九個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
美洲 | | | | | | | | |
美國 | | $ | 1,685 | | | $ | 1,501 | | | $ | 4,868 | | | $ | 4,276 | |
墨西哥 | | 714 | | | 628 | | | 1,942 | | | 1,756 | |
其他美洲 | | 84 | | | 106 | | | 266 | | | 284 | |
區域淘汰 | | (583) | | | (562) | | | (1,691) | | | (1,549) | |
| | 1,900 | | | 1,673 | | | 5,385 | | | 4,767 | |
EMEA | | | | | | | | |
西班牙 | | 321 | | | 256 | | | 877 | | | 766 | |
德國 | | 278 | | | 258 | | | 831 | | | 737 | |
波蘭 | | 268 | | | 204 | | | 728 | | | 576 | |
捷克共和國 | | 250 | | | 257 | | | 738 | | | 757 | |
其他 EMEA | | 707 | | | 570 | | | 1,956 | | | 1,828 | |
區域淘汰 | | (387) | | | (330) | | | (1,110) | | | (1,001) | |
| | 1,437 | | | 1,215 | | | 4,020 | | | 3,663 | |
亞洲 | | | | | | | | |
中國 | | 336 | | | 274 | | | 1,041 | | | 1,004 | |
韓國 | | 137 | | | 135 | | | 416 | | | 398 | |
泰國 | | 123 | | | 101 | | | 418 | | | 370 | |
日本 | | 91 | | | 59 | | | 281 | | | 183 | |
其他亞洲 | | 66 | | | 65 | | | 209 | | | 199 | |
區域淘汰 | | (10) | | | (7) | | | (27) | | | (20) | |
| | 743 | | | 627 | | | 2,338 | | | 2,134 | |
| | | | | | | | |
分段間淘汰 | | (25) | | | (30) | | | (77) | | | (93) | |
| | | | | | | | |
總計 | | $ | 4,055 | | | $ | 3,485 | | | $ | 11,666 | | | $ | 10,471 | |
截至2023年6月30日和2022年9月30日的合併財務狀況報表的 “對部分控股子公司的投資” 欄中報告了對非合併部分控股子公司淨資產的投資。截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的三個月和九個月的合併收益表(虧損)的 “股權收益(虧損)” 欄中分別報告了非合併部分控股子公司淨收入中的權益。
Adient plc | 10-Q 表格 | 26
Adient 對部分控股關聯公司的總投資額保持在 $296百萬和美元286截至2023年6月30日和2022年9月30日,分別為百萬人。 非合併部分控股關聯公司的經營信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 |
損益表數據: | | | | |
淨銷售額 | | $ | 2,715 | | | $ | 2,993 | |
毛利 | | $ | 257 | | | $ | 291 | |
淨收入 | | $ | 121 | | | $ | 132 | |
歸屬於該實體的淨收益 | | $ | 120 | | | $ | 131 | |
在2023財年第二季度,安道拓得出結論,存在與安道拓持有的中國非合併部分控股子公司相關的非暫時減值指標 48% 利息,並記錄了 $4結果是百萬非現金減值。
另外,有關涉及安道拓對非合併部分控股子公司投資的交易,請參閲合併財務報表附註中的附註3 “收購和剝離”。
安道拓參與了與其業務運營有關的各種訴訟、索賠和訴訟,包括與產品責任、意外傷害環境、安全和健康、知識產權、就業、商業和合同事務以及其他各種事項有關的訴訟、索賠和訴訟。儘管無法肯定地預測任何此類訴訟、索賠或訴訟的結果,而且有些訴訟、索賠或訴訟的處置可能會對安道拓不利,但管理層認為,這些訴訟、索賠或訴訟都不會對安道拓的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。與這些事項有關的費用與所列期間無關緊要。
當負債可能已經產生並且負債金額可以合理估算時,安道拓將計入潛在的環境負債。環境負債儲備金共計 $5百萬和美元6截至2023年6月30日和2022年9月30日,分別為百萬人。安道拓每季度審查其環境場地的狀況,並相應地調整其儲量。安道拓應計的此類潛在負債不考慮未來可能收回的保險收益。但是,它們確實考慮了其他各方在補救地點可能承擔的份額。很難估計安道拓在許多補救地點的最終責任水平,因為可能涉及的其他各方人數眾多,確定這些當事方之間相對責任的複雜性,將要進行的調查和補救的性質和範圍的不確定性,法律和風險評估的適用不確定性,與現場糾正措施中可能使用的各種技術相關的選擇和成本各不相同,時間通常很長最終的可能會進行補救,環境法律也可能發生變化。儘管如此,安道拓目前認為,與已知環境問題有關的任何索賠、罰款或費用都不會對安道拓的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。
Adient plc | 10-Q 表格 | 27
在正常業務過程中,安道拓與關聯方(例如股權關聯公司)進行交易。此類交易包括商品的銷售或購買以及其他安排。
下表列出了合併收益表中包含的對關聯方的淨銷售額和從關聯方購買的淨額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 三個月已結束 6月30日 | | 九個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬) | | | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
對關聯方的淨銷售額 | | 淨銷售額 | | $ | 65 | | | $ | 53 | | | $ | 194 | | | $ | 175 | |
從關聯方購買 | | 銷售成本 | | 94 | | | 95 | | | 310 | | | 298 | |
下表列出了合併財務狀況表中關聯方到期應付和應付給關聯方的應收賬款金額:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(單位:百萬) | | | | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 |
關聯方應收賬款 | | 應收賬款 | | $ | 31 | | | $ | 34 | |
應付關聯方的應付賬款 | | 應付賬款 | | 74 | | | 95 | |
| | | | | | |
關聯方的平均應收賬款和應付賬款餘額與上述期末餘額保持一致。
Adient plc | 10-Q 表格 | 28
| | | | | | | | | | | | | | |
第 2 項。 | 管理層對財務狀況和經營業績的討論和分析 |
前瞻性陳述
本節和本10-Q表季度報告的其他部分包含1995年《私人證券訴訟改革法》所指的前瞻性陳述,涉及風險和不確定性。前瞻性陳述根據某些假設提供對未來事件的當前預期,幷包括任何與任何歷史或當前事實沒有直接關係的陳述。前瞻性陳述也可以用 “未來”、“預期”、“相信”、“估計”、“期望”、“打算”、“計劃”、“預測”、“將”、“將”、“可以”、“可以” 或類似術語來識別。前瞻性陳述並不能保證未來的業績,安道拓的實際業績可能與前瞻性陳述中討論的結果有很大差異。安道拓警告説,這些陳述受許多重要的風險、不確定性、假設和其他因素的影響,其中一些是安道拓無法控制的,這可能會導致安道拓的實際業績與此類前瞻性陳述所表達或暗示的業績存在重大差異,包括與烏克蘭衝突及其對區域和全球經濟的影響、供應鏈和汽車生產的額外壓力、地方和國家經濟、信貸和資本的影響有關的風險的市場狀況總體經濟以及其他風險和不確定性、COVID-19 疫情對安道拓及其客户、供應商、合資夥伴和其他各方的持續財務和運營影響以及與之相關的不確定性、停工(包括供應鏈中斷和類似事件造成的停工)、能源和大宗商品的供應和價格、公司因投入成本增加而恢復客户的能力和時機、原材料和零部件產品(包括我們的客户所需的組件)的可用性汽車(即半導體)的製造),無論去槓桿化活動是否會為股東帶來額外價值,還是與本文所述的條件相同或不同,安道拓執行其週轉計劃的能力、汽車產量水平、組合和時間表,以及我們對某些汽車製造商的敞口集中,安道拓在預測和盈利水平上有效推出新業務的能力,安道拓滿足還本付息要求的能力,未來融資條款,税收改革立法的影響、美國在貿易協定、關税和其他國際貿易關係方面的行政政策的不確定性、總體經濟和商業狀況、美國或其他經濟體的實力、安道拓在汽車、車輛細分市場或遠離安道拓重要內容的車輛之間的市場份額變化、消費者需求的變化、全球氣候變化以及各利益相關者對ESG問題的相關重視、安道拓實現其ESG相關目標的能力、貨幣匯率和取消商業安排或商業安排的變更,以及安道拓識別、招聘和留住關鍵領導層的能力。有關這些風險和其他與安道拓業務相關的風險的更多信息,這些風險可能導致實際業績與前瞻性陳述中包含的內容存在重大差異,載於我們截至2022年9月30日財年的10-K表年度報告中標題為 “風險因素” 的部分。以下討論應與本報告以及截至2022年9月30日財年的10-K表年度報告第二部分第8項中包含的合併財務報表及其附註一起閲讀。此處提供的所有信息均基於安道拓的會計日曆。除非另有説明,否則提及的特定年份、季度、月份或期間是指安道拓截至9月的財政年度以及這些財政年度的相關季度、月份和時期。除非法律要求,否則安道拓沒有義務出於任何原因修改或更新任何前瞻性陳述。
概述
安道拓是汽車座椅供應行業的全球領導者,與全球最大的汽車製造商建立了合作關係。安道拓的技術幾乎延伸到汽車座椅解決方案的每個領域,包括完整的座椅系統、車架、機制、泡沫、頭枕、扶手和裝飾罩。安道拓是一家獨立的座椅供應商,業務遍佈全球,能夠在世界每個主要汽車生產地區設計、開發、工程、製造和交付完整的座椅系統和部件。
安道拓為乘用車、商用車和輕型卡車設計、製造和銷售全系列座椅系統和部件,包括貨車、皮卡車和運動/跨界多功能車。Adient 擁有 200 多家全資和控股的製造或裝配設施,業務遍及 30 個國家。此外,安道拓在中國、亞洲、歐洲和北美擁有部分控股子公司。通過其全球足跡和垂直整合,安道拓利用其能力推動汽車座椅行業的增長。
安道拓按地域管理業務,在以下三個應申報細分市場開展業務,用於財務報告:(i)美洲,包括北美和南美;(ii)歐洲、中東和非洲(“EMEA”);以及(iii)亞太/中國(“亞洲”)。
Adient plc | 10-Q 表格 | 29
影響安道拓運營環境的因素
下文列出的業績不一定代表全年業績,尤其是在安道拓和汽車行業繼續從供應鏈中斷中恢復過來,管理通貨膨脹壓力和某些投入成本的大宗商品定價波動,以及應對更高的利率和消費者需求波動的影響。有關這些項目對安道拓業績影響的更多信息,請參閲下面的合併運營業績和細分市場分析討論。
全球汽車行業
安道拓在全球開展汽車行業的業務,該行業競爭激烈,對各個地區的經濟、政治和社會因素都很敏感。在2023財年的前九個月中,全球輕型汽車產量同比增長8.8%,這得益於北美、歐洲、中東和非洲、亞洲和中國的產量增加。隨着汽車行業從供應鏈中斷中恢復過來,管理通貨膨脹壓力和某些投入成本的大宗商品定價波動,以及應對更高的利率和消費者需求波動的影響,預計在2023財年的剩餘時間裏,運營環境將繼續充滿挑戰。
按地理區域劃分的輕型汽車產量如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 輕型汽車生產 |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 九個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬單位) | | 2023 | | 改變 | | 2022 | | 2023 | | 改變 | | 2022 |
全球 | | 22.0 | | | 17.1 | % | | 18.8 | | | 65.2 | | | 8.8 | % | | 59.9 | |
北美 | | 4.1 | | | 14.6 | % | | 3.6 | | | 11.5 | | | 10.6 | % | | 10.4 | |
南美洲 | | 0.8 | | | 6.6 | % | | 0.7 | | | 2.2 | | | 10.0 | % | | 2.0 | |
EMEA | | 4.6 | | | 15.5 | % | | 3.9 | | | 13.5 | | | 13.4 | % | | 11.9 | |
中國 | | 6.6 | | | 21.7 | % | | 5.5 | | | 19.9 | | | 2.6 | % | | 19.4 | |
亞洲(不包括中國)及其他 | | 5.9 | | | 16.5 | % | | 5.1 | | | 18.1 | | | 11.7 | % | | 16.2 | |
| | | | | | | | | | | | |
資料來源:標準普爾,2023年7月 | | | | | | | | | | |
財務業績摘要
安道拓2023財年第三季度財務業績的重要方面包括以下方面:
•安道拓2023財年第三季度的淨銷售額為40.55億美元,與2022財年第三季度相比增長了5.7億美元,增長了16.4%。淨銷售額的增長歸因於所有運營領域的總產量增加和有利的定價,但外幣的不利影響和不利的物質經濟復甦部分抵消了這一增長。
•2023財年第三季度的毛利為3.02億美元,佔淨銷售額的7.4%,而2022財年第三季度的毛利為1.73億美元,佔淨銷售額的5.0%。盈利能力(包括毛利佔淨銷售額的百分比)有所提高,這要歸因於產量增加和有利的定價、保險回收和良好的業務表現,部分被物質經濟的不利影響所抵消。
•2023財年第三季度的股票收入為2500萬美元,而2022財年第三季度的股票收入為1,600萬美元。這一增長主要歸因於安道拓在所有地區的部分控股子公司的總產量增加,但部分被2022財年執行的KEIPER供應協議修改以及中國某些子公司重組相關活動的影響所抵消。
•2023財年第三季度歸屬於安道拓的淨收入為7300萬美元,而2022財年第三季度歸屬於安道拓的淨虧損為3000萬美元。2023財年第三季度淨收入的增加主要歸因於總產量增加、保險回收率、有利的定價和良好的業務業績、較低的重組成本以及更高的股權收入,部分被不利的物質經濟學、歸因於非控股權益的收入增加、淨融資費用增加、銷售、一般和管理費用(SG&A)增加以及其他養老金支出的增加所抵消。
Adient plc | 10-Q 表格 | 30
合併經營業績
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 九個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 改變 | | 2022 | | 2023 | | 改變 | | 2022 |
淨銷售額 | | $ | 4,055 | | | 16% | | $ | 3,485 | | | $ | 11,666 | | | 11% | | $ | 10,471 | |
銷售成本 | | 3,753 | | | 13% | | 3,312 | | | 10,883 | | | 9% | | 9,947 | |
毛利 | | 302 | | | 75% | | 173 | | | 783 | | | 49% | | 524 | |
銷售、一般和管理費用 | | 148 | | | 4% | | 142 | | | 427 | | | (3)% | | 439 | |
| | | | | | | | | | | | |
重組和減值成本 | | 6 | | | (50)% | | 12 | | | 30 | | | 50% | | 20 | |
股本收益(虧損) | | 25 | | | 56% | | 16 | | | 57 | | | 2% | | 56 | |
利息和所得税前的收益(虧損) | | 173 | | | >100% | | 35 | | | 383 | | | >100% | | 121 | |
淨融資費用 | | 49 | | | 26% | | 39 | | | 149 | | | (13)% | | 172 | |
其他養老金支出(收入) | | 1 | | | >100% | | (4) | | | 12 | | | >100% | | (6) | |
所得税前收入(虧損) | | 123 | | | 不適用 | | — | | | 222 | | | >100% | | (45) | |
所得税準備金(福利) | | 28 | | | 40% | | 20 | | | 84 | | | 29% | | 65 | |
淨收益(虧損) | | 95 | | | >100% | | (20) | | | 138 | | | >100% | | (110) | |
歸屬於非控股權益的收益(虧損) | | 22 | | | >100% | | 10 | | | 68 | | | 24% | | 55 | |
歸屬於安道拓的淨收益(虧損) | | $ | 73 | | | >100% | | $ | (30) | | | $ | 70 | | | >100% | | $ | (165) | |
淨銷售額 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 九個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 改變 | | 2022 | | 2023 | | 改變 | | 2022 |
淨銷售額 | | $ | 4,055 | | | 16% | | $ | 3,485 | | | $ | 11,666 | | | 11% | | $ | 10,471 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
與2022財年第三季度相比,2023財年第三季度的淨銷售額增長了5.7億美元,增長了16%,這要歸因於所有運營領域的總產量增加(6.28億美元)和淨優惠的定價調整(4,400萬美元),部分被外匯(2600萬美元)和不利的物質經濟復甦(7600萬美元)所抵消。
與2022財年的前九個月相比,2023財年前九個月的淨銷售額增長了11.95億美元,增長了11.95億美元,這是由於所有運營領域的總產量增加(15.12億美元)和淨優惠的定價調整(1.13億美元),部分被外匯(3.5億美元)和不利的物質經濟復甦(8000萬美元)所抵消。
銷售成本/毛利 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 九個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 改變 | | 2022 | | 2023 | | 改變 | | 2022 |
銷售成本 | | $ | 3,753 | | 13% | | $ | 3,312 | | $ | 10,883 | | 9% | | $ | 9,947 |
毛利 | | $ | 302 | | 75% | | $ | 173 | | $ | 783 | | 49% | | $ | 524 |
佔銷售額的百分比 | | 7.4% | | | | 5.0% | | 6.7 | % | | | | 5.0 | % |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
Adient plc | 10-Q 表格 | 31
與2022財年第三季度相比,2023財年第三季度的銷售成本增加了4.41億美元,增長了13%,毛利增加了1.29億美元。銷售成本同比增長是由於產量增加(5.31億美元),部分被外幣的有利影響(2500萬美元)、淨材料經濟效益(2100萬美元)、有利的供應商定價(1300萬美元)、KEIPER供應協議修改的有利影響(700萬美元)、主要與保險回收相關的非經常性淨收益(2100萬美元)以及折舊費用降低(300萬美元)所抵消。截至2023年6月30日的三個月中,毛利受到總產量增加、淨利好定價調整以及主要與保險回收相關的非經常性淨收益的有利影響,但扣除復甦後的不利物質經濟學部分抵消了這些收益。有關細分市場盈利能力的討論,請參閲以下細分市場分析。
與2022財年的前九個月相比,2023財年前九個月的銷售成本增加了9.36億美元,增長了9%,毛利增加了2.59億美元。銷售成本同比增長是由於產量增加(12.72億美元)、公用事業、勞動力和運費增加以及與供應鏈問題相關的運營效率低下(7100萬美元)以及大宗商品成本上漲(3200萬美元),部分被外幣(3.29億美元)、有利的供應商定價(4600萬美元)、主要與保險回收相關的非經常性淨收益(2900萬美元)所抵消,KEIPER供應協議修改的有利影響(2000萬美元),以及降低折舊費用(1400萬美元)。截至2023年6月30日的九個月中,毛利受到總產量增加、淨利好定價調整以及主要與保險回收相關的非經常性淨收益的有利影響,但公用事業和勞動力成本上漲以及不利的淨材料經濟學部分抵消了這些收益。有關細分市場盈利能力的討論,請參閲以下細分市場分析。
銷售、一般和管理 (SG&A) 費用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 九個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 改變 | | 2022 | | 2023 | | 改變 | | 2022 |
銷售、一般和管理費用 | | $ | 148 | | 4% | | $ | 142 | | $ | 427 | | (3)% | | $ | 439 |
佔銷售額的百分比 | | 3.6% | | | | 4.1% | | 3.7% | | | | 4.2% |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
與2022財年第三季度相比,2023財年第三季度的銷售和收購支出增加了600萬美元,增長了4%。銷售和收購的同比增長歸因於薪酬支出的增加,包括股票和基於績效的激勵性薪酬成本,部分原因是去年緊縮措施不再發生(500萬美元),以及折舊支出(500萬美元)的有利影響(100萬美元)、較低的交易成本(100萬美元)、總的工程和其他管理支出(100萬美元)以及攤銷費用減少(100萬美元),部分抵消了折舊支出。
與2022財年的前九個月相比,2023財年前九個月的銷售和收購減少了1200萬美元,下降了3%。銷售和收購同比下降歸因於外幣(1300萬美元)、交易成本降低(400萬美元)、去年非經常性不利項目(300萬美元)、總體工程和其他管理支出(600萬美元)以及攤銷費用(200萬美元)的有利影響,部分被包括股票和績效激勵性薪酬成本在內的薪酬支出增加所抵消,部分原因是去年緊縮措施不重演(1100萬美元)和更高的折舊費用(5美元)百萬)。
重組和減值成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 九個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 改變 | | 2022 | | 2023 | | 改變 | | 2022 |
重組和減值成本 | | $ | 6 | | | (50)% | | $ | 12 | | | $ | 30 | | | 50% | | $ | 20 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
重組和減值成本在2023財年第三季度減少了600萬美元,在2023財年的前九個月增加了1000萬美元。有關安道拓重組計劃的信息,請參閲合併財務報表附註中的附註13 “重組和減值成本”。
股本收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 九個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 改變 | | 2022 | | 2023 | | 改變 | | 2022 |
股本收益(虧損) | | $ | 25 | | | 56% | | $ | 16 | | | $ | 57 | | | 2% | | $ | 56 | |
| | | | | | | | | | | | |
2023財年第三季度的股票收入為2500萬美元,而2022財年第三季度的股票收入為1,600萬美元。增長主要歸因於安道拓部分控股子公司的產量增加和良好的經營業績(1900萬美元),部分被2022財年執行的KEIPER供應協議修改(700萬美元)、某些子公司重組相關活動(200萬美元)以及外幣的不利影響(100萬美元)所抵消。
2023財年前九個月的股票收入為5700萬美元,而2022財年前九個月的股票收入為5600萬美元。增長主要歸因於安道拓部分控股子公司的產量增加和良好的經營業績(2200萬美元),以及安道拓對非合併子公司的某些投資的非現金減值費用減少(200萬美元),部分被2022財年執行的KEIPER供應協議修改(1700萬美元)和外幣的不利影響(500萬美元)以及某些關聯公司的重組相關活動(100萬美元)所抵消。
淨融資費用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 九個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 改變 | | 2022 | | 2023 | | 改變 | | 2022 |
淨融資費用 | | $ | 49 | | | 26% | | $ | 39 | | | $ | 149 | | | (13)% | | $ | 172 | |
與2022財年第三季度相比,2023財年第三季度的淨融資費用增加了1000萬美元,這主要是由於最近發行的債務工具的利率上升。與2022財年的前九個月相比,2023財年前九個月的淨融資費用減少了2300萬美元,這是由於為投標未償債務支付的溢價增加以及上一年度遞延融資成本的加速支出。有關安道拓債務交易和淨融資費用組成部分的更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註8 “債務和融資安排”。
其他養老金支出(收入) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 九個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 改變 | | 2022 | | 2023 | | 改變 | | 2022 |
其他養老金支出(收入) | | $ | 1 | | | >100% | | $ | (4) | | | $ | 12 | | | >100% | | $ | (6) | |
與2022財年第三季度相比,2023財年第三季度的其他養老金支出增加了500萬美元,這主要是由於養老金利息支出增加以及去年中期按市值計價的收益。與2022財年的前九個月相比,2023財年前九個月的其他養老金支出增加了1800萬美元,這主要是由於美洲細分市場的員工解僱補助計劃相關的800萬美元削減損失、養老金利息支出增加以及上一年中期按市值計價的收益。有關安道拓定期養老金淨成本中非服務部分的信息,請參閲合併財務報表附註中的附註12 “退休計劃”。
所得税準備金 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 九個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 改變 | | 2022 | | 2023 | | 改變 | | 2022 |
所得税準備金(福利) | | $ | 28 | | | 40% | | $ | 20 | | | $ | 84 | | | 29% | | $ | 65 | |
2023財年第三季度所得税支出為2,800萬美元,高於12.5%的法定税率,這主要是由於在有估值補貼和國外税率差異的司法管轄區無法記錄損失的税收優惠。2022財年第三季度所得税支出為2000萬美元,高於12.5%的法定税率,這主要是由於在加拿大有估值補貼、國外税率差異和估值補貼確認的司法管轄區無法記錄損失的税收優惠。
2023財年前九個月的所得税支出為8400萬美元,高於12.5%的法定税率,這主要是由於在有估值補貼和國外税率差異的司法管轄區無法記錄損失的税收優惠。2022財年前九個月的所得税支出為6500萬美元,高於12.5%的法定税率,這主要是由於無法在具有估值補貼、國外税率差異和加拿大確認估值補貼的司法管轄區記錄損失的税收優惠。
歸屬於非控股權益的收益 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 九個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 改變 | | 2022 | | 2023 | | 改變 | | 2022 |
歸屬於非控股權益的收益(虧損) | | $ | 28 | | | >100% | | $ | 10 | | | $ | 68 | | | 24% | | $ | 55 | |
與2022財年第三季度和前九個月相比,第三季度和2023財年前九個月歸屬於非控股權益的收入有所增加,這主要歸因於不同司法管轄區某些子公司的產量增加。
歸屬於安道拓的淨收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 九個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 改變 | | 2022 | | 2023 | | 改變 | | 2022 |
歸屬於安道拓的淨收益(虧損) | | $ | 73 | | | >100% | | $ | (30) | | | $ | 70 | | | >100% | | $ | (165) | |
2023財年第三季度歸屬於安道拓的淨收入為7300萬美元,而2022財年第三季度歸屬於安道拓的淨虧損為3000萬美元。2023財年第三季度淨收入的增加主要歸因於總產量增加、淨利好定價調整、良好的業務業績、更高的股權收入、保險回收和更低的重組成本,但部分被不利的物質經濟學、扣除復甦、淨融資費用增加、歸屬於非控股權益的收入增加、銷售和收購支出增加以及其他養老金支出的增加所抵消。
2023財年前九個月歸屬於安道拓的淨收入為7000萬美元,而2022財年前九個月歸屬於安道拓的淨虧損為1.65億美元。2023財年淨收入的增加主要歸因於所有運營領域的總產量增加、淨優惠的定價調整、更高的股權收入、保險回收率、銷售和收購支出減少以及淨融資費用降低,部分被歸因於非控股權益的收入增加、不利的物質經濟學、扣除復甦、運費、勞動力和公用事業成本上漲、其他養老金支出增加以及外幣的不利影響所抵消。
歸屬於安道拓的綜合收益(虧損) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 九個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 改變 | | 2022 | | 2023 | | 改變 | | 2022 |
歸屬於安道拓的綜合收益(虧損) | | $ | 6 | | | >100% | | $ | (172) | | | $ | 161 | | | >100% | | $ | (280) | |
2023財年第三季度歸屬於安道拓的綜合收益為600萬美元,而2022財年第三季度的綜合虧損為1.72億美元。增加1.78億美元的主要原因是淨收入增加(1.15億美元)、外幣折算調整的有利影響(6300萬美元)以及衍生品已實現和未實現收益的影響(1,800萬美元),部分被歸屬於非控股權益的綜合收益增加(1,800萬美元)所抵消。
2023財年前九個月歸屬於安道拓的綜合收益為1.61億美元,而2022財年前九個月的綜合虧損為2.8億美元。增加4.41億美元的主要原因是淨收入增加(2.48億美元)、外幣折算調整的有利影響(1.7億美元)以及衍生品已實現和未實現收益的影響(5500萬美元),部分被歸屬於非控股權益的綜合收益增加(3200萬美元)所抵消。
細分分析
安道拓按地域管理業務,在以下三個應申報細分市場開展業務,用於財務報告:(i)美洲,包括北美和南美;(ii)歐洲、中東和非洲(“EMEA”);以及(iii)亞太/中國(“亞洲”)。
安道拓使用調整後的息税折舊攤銷前利潤指標評估其應報告細分市場的業績,該指標定義為所得税前收入和非控股權益,不包括淨融資費用、重組和減值成本、重組相關成本、養老金計劃的按市值計價的淨調整、交易損益、購買會計攤銷、折舊、股票薪酬和其他非經常性項目(“調整後的息税折舊攤銷前利潤”)。此外,某些與企業相關的成本不分配給各細分市場。應報告的細分市場與管理層對安道拓所服務市場的看法一致,並反映了其首席運營決策者審查的財務信息。
以下公佈的業績不一定代表全年業績,因為安道拓和汽車行業繼續從供應鏈中斷中恢復過來,管理通貨膨脹壓力和某些投入成本的大宗商品定價波動,並應對利率上升和消費者需求波動的影響。有關影響安道拓的因素的更多信息,請參閲我們截至2022年9月30日財年的10-K表年度報告中的 “影響安道拓運營環境的因素” 部分。
與安道拓應報告細分市場相關的財務信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 九個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
淨銷售額 | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 1,900 | | | $ | 1,673 | | | $ | 5,385 | | | $ | 4,767 | |
EMEA | | 1,438 | | | 1,215 | | | 4,021 | | | 3,663 | |
亞洲 | | 742 | | | 627 | | | 2,337 | | | 2,134 | |
淘汰 | | (25) | | | (30) | | | (77) | | | (93) | |
淨銷售總額 | | $ | 4,055 | | | $ | 3,485 | | | $ | 11,666 | | | $ | 10,471 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 九個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
調整後 EBITDA | | | | | | | | |
美洲 | | $ | 95 | | | $ | 70 | | | $ | 236 | | | $ | 125 | |
EMEA | | 103 | | | 31 | | | 184 | | | 104 | |
亞洲 | | 100 | | | 64 | | | 351 | | | 283 | |
企業相關成本 (1) | | (22) | | | (22) | | | (68) | | | (64) | |
重組和減值成本 (2) | | (6) | | | (12) | | | (30) | | | (20) | |
收購會計攤銷 (3) | | (13) | | | (14) | | | (39) | | | (41) | |
與重組相關的費用 (4) | | (3) | | | (1) | | | (6) | | | (5) | |
| | | | | | | | |
非合併部分擁有的關聯公司的權益(減值) (5) | | — | | | — | | | (6) | | | (9) | |
折舊 | | (74) | | | (72) | | | (214) | | | (223) | |
基於股票的薪酬 | | (7) | | | (7) | | | (25) | | | (21) | |
其他物品 (6) | | — | | | (2) | | | — | | | (8) | |
利息和所得税前的收益(虧損) | | 173 | | | 35 | | | 383 | | | 121 | |
淨融資費用 | | (49) | | | (39) | | | (149) | | | (172) | |
其他養老金收入(支出) (7) | | (1) | | | 4 | | | (12) | | | 6 | |
所得税前收入(虧損) | | $ | 123 | | | $ | — | | | $ | 222 | | | $ | (45) | |
注意事項:
(1) 未分配給各細分市場的企業相關成本包括行政辦公室、通訊、企業發展、法律和企業融資。
(2) 反映了直接歸因於重組活動且符合ASC 420規定的重組定義的成本的合格重組費用和非經常性減值費用。截至2022年6月30日的九個月包括與俄羅斯淨資產相關的200萬美元減值費用,以及歐洲、中東和非洲600萬美元的待售減值費用。
(3) 反映無形資產的攤銷,包括與股權收入中記錄的部分擁有的關聯公司相關的資產。
(4) 反映了與重組相關的費用,這些費用直接歸因於重組活動,但不符合ASC 420規定的重組定義。
(5) 截至2023年6月30日的九個月中,安道拓對亞洲和歐洲、中東和非洲非合併部分控股子公司的某些投資分別產生了400萬美元和300萬美元的非現金減值,以及對安道拓某些投資的非經常性調整 (100) 萬美元。截至2022年6月30日的九個月中,安道拓對中國和南非非合併部分控股子公司的某些投資分別出現了300萬美元和600萬美元的非現金減值。
(6) 截至2022年6月30日的三個月包括200萬美元的交易成本。截至2022年6月30日的九個月反映了700萬美元的交易成本和土耳其完成資產出售後的200萬美元虧損。
(7) 截至2023年6月30日的九個月包括與美洲板塊員工解僱補助計劃相關的800萬美元削減損失。
美洲
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 九個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 改變 | | 2022 | | 2023 | | 改變 | | 2022 |
淨銷售額 | | $ | 1,900 | | | 14% | | $ | 1,673 | | | $ | 5,385 | | | 13% | | $ | 4,767 | |
調整後 EBITDA | | $ | 95 | | | 36% | | $ | 70 | | | $ | 236 | | | 89% | | $ | 125 | |
2023財年第三季度的淨銷售額增長了2.27億美元,這主要是由於本季度產量增加(2.56億美元)和淨利好定價調整(1000萬美元),但部分被物質經濟復甦的不利影響(3700萬美元)和外幣的不利影響(200萬美元)所抵消。
2023財年前九個月的淨銷售額增長了6.18億美元,這主要是由於本年度產量增加(6.16億美元)和淨優惠的定價調整(5100萬美元),但部分被物質經濟復甦(4700萬美元)的不利影響(4700萬美元)和外幣的不利影響(200萬美元)所抵消。
調整後的息税折舊攤銷前利潤在2023財年第三季度增長了2500萬美元,這要歸因於本季度產量增加(3200萬美元)、包括KEIPER供應協議修改影響在內的淨材料利潤率提高(1500萬美元)、主要與保險回收相關的非經常性淨收益(400萬美元)以及股權收入增加(100萬美元),部分被不利的物質經濟學所抵消,扣除回收額(600萬美元),勞動力、公用事業和公用事業的增加發射成本 (1 100萬美元), 更高的行政和工程費用部分原因是前一年的緊縮措施不再出現 (500萬美元), 以及外幣的不利影響 (500萬美元).
調整後的息税折舊攤銷前利潤在2023財年前九個月增長了1.11億美元,這要歸因於本季度產量增加(8100萬美元)、包括KEIPER供應協議修改影響在內的淨材料利潤率提高(6300萬美元)、主要與保險回收相關的非經常性淨收益(1200萬美元)以及股權收入增加(200萬美元),部分被勞動力、公用事業和啟動成本的增加(3,300萬美元)所抵消, 扣除追回款項 (500萬美元), 更高的行政和工程費用部分由於上一年度的緊縮措施不再發生(500萬美元)和外幣的不利影響(400萬美元)而產生的支出,
EMEA | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 九個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 改變 | | 2022 | | 2023 | | 改變 | | 2022 |
淨銷售額 | | $ | 1,438 | | | 18% | | $ | 1,215 | | | $ | 4,021 | | | 10% | | $ | 3,663 | |
調整後 EBITDA | | $ | 103 | | | >100% | | $ | 31 | | | $ | 184 | | | 77% | | $ | 104 | |
2023財年第三季度的淨銷售額增長了2.23億美元,這主要是由於本季度產量增加(2.05億美元)、淨利好定價調整(5100萬美元)以及外幣的有利影響(500萬美元),但部分被物質經濟復甦的不利影響(3,800萬美元)所抵消。
2023財年前九個月的淨銷售額增長了3.58億美元,這主要是由於本年度產量增加(5.11億美元)和淨優惠的定價調整(7300萬美元),部分被外幣的不利影響(1.94億美元)和物質經濟復甦的不利影響(3200萬美元)所抵消。
調整後的息税折舊攤銷前利潤在2023財年第三季度增長了7200萬美元,這主要是由於本季度產量增加(3100萬美元)、淨材料利潤率提高(5700萬美元)、主要與保險回收相關的非經常性淨收益(1700萬美元)、外幣的有利影響(900萬美元)、包括運費降低(400萬美元)在內的良好業務表現,以及管理和工程費用減少(300萬美元),部分抵消了這些收益不利的物質經濟學,扣除回收量(4900萬美元)。
調整後的息税折舊攤銷前利潤在2023財年前九個月增長了8000萬美元,這主要是由於淨利潤率提高(9700萬美元)、本年度產量增加(8500萬美元)、主要與保險回收相關的非經常性淨收益(1700萬美元)、外幣的有利影響(1200萬美元)、股權收入增加(600萬美元)以及行政和工程費用減少(400萬美元),部分被不利因素所抵消物質經濟學,扣除回收額(1.08億美元)和更高的投入成本,包括運費, 勞動力和公用事業 (3,300萬美元).
亞洲 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三個月已結束 6月30日 | | 九個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 改變 | | 2022 | | 2023 | | 改變 | | 2022 |
淨銷售額 | | $ | 742 | | | 18% | | $ | 627 | | | $ | 2,337 | | | 10% | | $ | 2,134 | |
調整後 EBITDA | | $ | 100 | | | 56% | | $ | 64 | | | $ | 351 | | | 24% | | $ | 283 | |
由於產量和產量增加(1.62億美元),2023財年第三季度的淨銷售額增長了1.15億美元,但部分被外幣的不利影響(2900萬美元)、淨不利的定價調整(1700萬美元)以及材料經濟復甦的不利影響(100萬美元)所抵消。
由於產量和產量增加(3.75億美元),2023財年前九個月的淨銷售額增長了2.03億美元,但部分被外幣的不利影響(1.6億美元)、淨不利的定價調整(1100萬美元)以及物質經濟復甦的不利影響(100萬美元)所抵消。
調整後的息税折舊攤銷前利潤在2023財年第三季度增長了3,600萬美元,這要歸因於良好的銷量和組合(3,300萬美元)、股權收入增加(1700萬美元)和良好的經營業績(700萬美元),部分被不利的淨材料利潤率(800萬美元)、KEIPER供應協議修改對股權收入的影響(700萬美元)、外幣的不利影響(400萬美元)以及更高的管理成本所抵消和工程費用 (200萬美元).
調整後的息税折舊攤銷前利潤在2023財年前九個月增長了6800萬美元,這主要是由於良好的銷量和組合(7300萬美元)、淨材料利潤率的提高,包括KEIPER供應協議修改的影響,包括中國某些非經常性的有利定價調整(1,900萬美元)、部分控股子公司的股權收入增加(1300萬美元)、良好的經營業績(500萬美元)以及扣除復甦後的物質經濟學的有利影響 (100萬美元), 部分被不利影響所抵消外幣(2200萬美元),KEIPER供應協議修改對股權收入的影響(1700萬美元),以及更高的管理和工程費用(400萬美元)。
流動性和資本資源
安道拓的主要流動性需求是為一般業務需求提供資金,包括營運資金、資本支出、重組成本和還本付息要求。安道拓的主要流動性來源是來自經營活動的現金流、循環信貸額度和其他債務發行,以及現有現金餘額。安道拓積極管理其營運資金和相關的現金需求,並不斷尋求更有效的現金使用。營運資金在很大程度上受到與銷售和購買相關的現金流時機的影響,因此有時可能難以管理。有關安道拓融資安排的討論,請參見下文。安道拓認為,其目前的財務資源將足以滿足其至少未來十二個月的流動性需求。
安道拓的全資子公司Adient US LLC(“Adient US”)與安道拓的某些其他子公司一起維持基於資產的循環信貸額度(“ABL 信貸額度”),該額度提供高達12.5億美元的循環信貸額度,包括最高9.5億美元的北美次級貸款和不超過3億美元的歐洲次級貸款,但須遵守借貸基礎能力和某些其他限制,包括最低固定費用覆蓋率。經2022年11月修訂的ABL信貸額度定於2027年11月2日到期,但須遵守某些即將到期的條款。根據全球平均可用性,安道拓將為基於資產的循環信貸額度下的未使用部分支付0.25%至0.375%的承諾費。信用證限於 (x) 1.5億美元和 (y) 當時有效的ABL信貸額度下未使用承付款總額中較小的一個。在某些條件下,ABL信貸額度可能會增加多達2.5億美元的額外承付款。ABL信貸額度下的貸款可以由Adient選擇以美元、歐元、英鎊或瑞典克朗計價。它還為未來對ABL融資機制的修訂提供了靈活性,以納入某些基於可持續性的定價條款。ABL信貸協議以所有應收賬款、庫存和銀行賬户(以及其中存入的資金)的第一優先留置權為擔保,以及對某些安道拓子公司所有有形和無形資產的第二優先留置權作為擔保。ABL信貸額度的利息按浮動利率支付,利率參照美元未償還的SOFR期限確定,歐元銀行同業拆借利率(歐元未償金額),瑞典克朗未償還金額的STIBOR,以及以英鎊未償還的SONIA(每種情況)加上1.50%至2.00%的適用保證金。截至2023年6月30日,安道拓尚未提取ABL信貸額度,該融資機制下的可用資金為10.08億美元(扣除1600萬美元的信用證)。
此外,安道拓美國和安道拓的全資子公司安道拓環球控股有限公司維持了2021財年修訂的優先擔保定期貸款額度(“定期貸款B協議”),截至2022年9月30日,其未償餘額為9.85億美元。在2023財年第二季度,安道拓預付了3.5億美元的定期貸款B協議本金,並將先前遞延的200萬美元融資成本註銷為淨融資費用。截至2023年6月30日,這筆債務的剩餘餘額為6.35億美元,全部由安道拓環球控股有限公司維持,該債務將於2028年4月8日最終到期。定期貸款B協議的利息按歐元美元利率加上等於3.25%的適用保證金計算。定期貸款B協議還允許安道拓發放增量定期貸款,總金額不超過7.5億美元,金額不限,但須遵守不超過1.75比1.00的暫定第一留置權擔保淨槓桿率以及某些其他條件。2023年4月,對定期貸款B協議進行了修訂,用定期SOFR取代了倫敦銀行同業拆借利率基準利率。
ABL 信貸額度和定期貸款 B 協議包含此類融資和債務工具通常和慣常的契約,除其他外,這些契約限制了安道拓及其受限子公司的能力:設立某些留置權並進行出售和回租交易;創建、承擔、承擔或擔保某些債務;支付股息或對安道拓的股本或某些其他債務進行其他分配、回購或贖回;進行其他限制性付款;並與轉讓進行合併或合併,或傳達或將安道拓及其受限子公司的全部或大部分資產出租給他人。這些契約受協議中規定的許多其他限制和例外情況的約束。這些協議還規定了慣常違約事件,包括但不限於與其他債務安排的交叉違約條款、未能支付本金和利息、未能遵守契約、協議或條件,以及涉及安道拓及其重要子公司的某些破產或破產事件。
在2023財年第二季度,安道拓的全資子公司安道拓環球控股有限公司(“AGH”)發行了(i)本金總額為5億美元(淨收益為4.94億美元),2028年到期的7%優先有抵押票據,(ii)5億美元(淨收益為4.94億美元),本金總額為8.250%,2031年到期的優先無抵押票據。從2023年10月15日開始,這兩張票據的利息將在每年的4月15日和10月15日支付。這些説明包含通常和習慣的盟約。如上所述,9.88億美元的淨收益總額以及手頭現金主要用於贖回定期貸款B協議下的3.5億美元優先擔保定期貸款額度,以及回購2024年到期的3.50%無抵押票據中的7億歐元(7.43億美元),如下所述。安道拓為這些新債發行支付了1600萬美元的債務發行成本。
AGH此前維持了本金總額為9億美元,即2026年到期的4.875%的以美元計價的無抵押票據。安道拓在2020財年和2021財年分別贖回了1.03億美元和200萬美元,截至2023年6月30日和2022年9月30日,剩餘餘額為7.95億美元。
AGH此前還維持了本金總額為10億歐元,即2024年8月到期的3.50%的無抵押票據。2022財年,安道拓以300萬歐元(合400萬美元)的溢價回購了2024年到期的3.50%的無抵押票據中的1.77億歐元(1.98億美元),外加300萬歐元(300萬美元)的應計和未付利息,並將100萬歐元(合100萬美元)的先前遞延融資成本計入淨融資費用,截至2022年9月30日,剩餘餘額為8.23億歐元(8.09億美元)。在2023財年第二季度,安道拓又回購了2024年到期的3.50%的無抵押票據中的7億歐元(7.43億美元),溢價為700萬歐元(合700萬美元),外加300萬歐元(合300萬美元)的應計和未付利息,並將200萬歐元(合200萬美元)先前遞延的融資成本計入淨融資費用。截至2023年6月30日,這筆債務的剩餘餘額為1.23億歐元(1.34億美元)。
現金流來源 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九個月已結束 6月30日 |
(單位:百萬) | | 2023 | | 2022 |
經營活動提供(使用)的現金 | | $ | 373 | | | $ | 38 | |
投資活動提供(使用)的現金 | | (164) | | | 539 | |
融資活動提供(使用)的現金 | | (261) | | | (1,164) | |
資本支出 | | (177) | | | (170) | |
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運營現金流: 經營活動現金流的增加主要是由於2023財年前九個月歸屬於安道拓的淨收入增加,以及營運資金的總體同比變化良好。
投資現金流: 投資活動使用的現金增加主要歸因於上一年度的現金流活動,包括與2021年延鋒交易相關的6.51億美元收益、出售土耳其資產所得的4,600萬美元收益,以及作為2020年延鋒交易的一部分出售安道拓在YFAI的權益所得的4100萬美元遞延收益。有關更多信息,請參閲合併財務報表附註中的附註3 “收購和資產剝離”。
融資現金流:融資活動使用的現金減少歸因於上一年的融資活動,包括償還7.44億美元的長期債務(包括3,400萬美元的保費)、為收購CQADNT的非控股權益(1.53億美元)而支付的款項,以及向非控股權益支付的股息增加。這部分被本年度總額為1.02億美元的債務再融資活動和6500萬美元的普通股回購所抵消。有關更多信息,請參閲合併財務報表附註的附註8 “債務和融資安排” 和附註11 “股權和非控股權益”。
資本支出: 2023財年前九個月的資本支出與2022財年前九個月的資本支出基本一致。
營運資金
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(單位:百萬) | | 2023年6月30日 | | 2022年9月30日 |
流動資產 | | $ | 4,406 | | | $ | 4,163 | |
流動負債 | | 3,720 | | | 3,501 | |
營運資金 | | $ | 686 | | | $ | 662 | |
| | | | |
由於應收賬款和其他流動資產的增加,營運資金增加了2 400萬美元,但庫存減少以及應付賬款和應計薪酬和福利的增加部分抵消了這一點。截至2023年6月30日,所有這些活動都與銷售額和相關產量的增長相吻合。
重組成本
在2023財年,安道拓承諾實施一項2,600萬美元的重組計劃(“2023年計劃”)。在2023財年的前九個月,安道拓還記錄了與上一年度計劃相關的總額為400萬美元的額外費用。重組行動與成本削減計劃有關,主要包括歐洲、中東和非洲的裁員。安道拓目前估計,重組行動完成後,2023財年的重組計劃將使年度運營成本減少約1200萬美元,這主要是由於員工相關成本降低導致銷售成本降低,其中約13%將帶來淨節省。重組行動預計將在2026財年基本完成。
安道拓的重組計劃包括裁員約14,000人。與員工遣散費和解僱補助金相關的重組費用在發放給每位員工的遣散費期內支付,或者根據個人遣散費協議一次性支付。截至2023年6月30日,根據重組計劃,大約有12,000名員工已從安道拓離職。此外,重組計劃包括關閉27家工廠。截至2023年6月30日,這27家工廠中有23家已經關閉。
安道拓管理層密切監控其整體成本結構,不斷分析其每項業務,尋找機會,以整合當前業務,提高運營效率,並將設施設在離客户很近的低成本國家。這項持續的分析包括對其製造、工程、採購和管理職能以及其所有業務的總體全球足跡的審查。由於主要汽車製造商的新車銷售對運營的重要性,安道拓受到汽車行業總體業務狀況的影響。汽車行業未來的不利發展可能會影響安道拓的流動性狀況,導致減值費用和/或需要對其業務進行進一步重組。
回購股權證券
2022年11月,安道拓董事會授權回購公司的普通股,總收購價不超過6億美元,沒有到期日。根據股票回購授權,安道拓的普通股可以通過公開市場上的全權購買、大宗交易或私下談判的交易購買。回購的普通股數量(如果有)以及回購的時間將取決於許多因素,包括股價、交易量和總體市場狀況,以及營運資金需求、總體業務狀況和其他因素。在2023財年第三季度,安道拓回購並立即退回了997,176股普通股,平均每股收購價格為35.10美元。為回購股票而支付的現金總額為3,700萬美元,其中包括從2023財年第二季度開始回購的200萬美元,該回購於2023財年第三季度結算。截至2023年6月30日,剩餘的授權回購總額為5.35億美元。
資產負債表外安排和合同義務
安道拓在某些國內外司法管轄區參與供應鏈融資計劃,在不向第三方機構追索的情況下出售或貼現應收賬款。應收賬款的銷售或折扣在合併財務狀況報表中反映為應收賬款的減少,收益計入合併現金流量表的經營活動現金流中。截至2023年6月30日,這些計劃已獲得1.5億美元的資金,而截至2022年9月30日的資金為2.69億美元。
通貨膨脹和物價變動的影響
通貨膨脹的影響歷來對安道拓的經營業績並不顯著。總的來説,安道拓已經能夠提高運營效率,足以抵消成本增長,隨着時間的推移,成本增長一直是適度的。汽車行業最近經歷了一段商品和其他投入成本大幅波動的時期,包括鋼鐵、石化、貨運能源和勞動力成本。隨着需求增加和/或供應仍然受限,這種價格波動可能會持續到未來。價格波動導致安道拓投入成本的總體增加,而客户談判可能無法或只能部分抵消這一增加。
關鍵會計估計和政策
有關關鍵會計估算和政策的討論,請參閲安道拓截至2022年9月30日財年的10-K表年度報告 “第7項” 標題下的 “關鍵會計估算和政策”。在截至2023年6月30日的三個月中,安道拓的關鍵會計估算和政策沒有發生重大變化。
新的會計公告
有關新會計聲明的討論,見合併財務報表附註的附註1 “重要會計政策的列報基礎和摘要”。
其他信息
不適用
截至2023年6月30日,安道拓尚未出現任何不利的市場風險敞口變化,這些變化對安道拓截至2022年9月30日的財年10-K表年度報告中公佈的定量和定性披露產生重大影響。
評估披露控制和程序
截至本報告所涉期間結束時,安道拓首席執行官兼首席財務官評估了我們的披露控制和程序(定義見1934年《證券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)條)的有效性,這些控制和程序旨在合理地保證我們能夠在這段時間內記錄、處理、彙總和報告《交易法》規定的報告中要求披露的信息在美國證券交易委員會的規則和表格中指定。根據他們的評估,我們的首席執行官兼首席財務官得出結論,我們的披露控制和程序是有效的,可以合理地保證我們根據《交易法》提交或提交的報告中要求披露的信息會得到積累並傳達給管理層,並及時告知我們的首席執行官和首席財務官,以確保在美國證券交易委員會規則和表格規定的時間內記錄、處理、彙總和報告這些信息。
財務報告內部控制的變化
在截至2023年6月30日的三個月中,財務報告的內部控制沒有發生任何變化,這些變化對我們的財務報告內部控制產生了重大影響,或者有理由可能對我們的財務報告內部控制產生重大影響。
安道拓參與了與其業務運營有關的各種訴訟、索賠和訴訟,包括與產品責任、產品安全、環境、安全和健康、知識產權、就業、商業和合同事務以及其他各種事項有關的訴訟、索賠和訴訟。儘管無法肯定地預測任何此類訴訟、索賠或訴訟的結果,而且有些訴訟、索賠或訴訟的處置可能會對安道拓不利,但管理層認為,這些訴訟、索賠或訴訟都不會對安道拓的財務狀況、經營業績或現金流產生重大不利影響。安道拓以符合美國普遍接受的會計原則的方式對潛在負債進行累計;也就是説,當負債可能已經產生並且負債金額可以合理估算時。
有關該項目的信息可以在本10-Q表季度報告中合併財務報表附註的附註17 “承諾和意外開支” 中找到,該信息以引用方式納入此處。
有關安道拓承諾和意外開支的更多信息,請參閲安道拓截至2022年9月30日財年的10-K表年度報告。
安道拓在截至2022年9月30日的財年10-K表年度報告中披露的風險因素沒有重大變化。
(a) 未註冊出售股權證券
沒有。
(b) 所得款項的用途
沒有。
(c) 回購股權證券
截至2023年6月30日的三個月中,股票回購活動如下:
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經期 | | 購買的股票(或單位)總數 | | 每股(或單位)支付的平均價格 | | 作為公開宣佈的計劃或計劃的一部分購買的股份(或單位)總數 | | 根據計劃或計劃可能購買的股票(或單位)的大致美元價值 (單位:百萬)(1) |
2023 年 4 月 1 日至 4 月 30 日 | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 570 | |
2023 年 5 月 1 日至 5 月 31 日 | | 997,176 | | | 35.10 | | | 997,176 | | | 535 | |
2023年6月1日至6月30日 | | — | | | — | | | — | | | 535 | |
| | 997,176 | | | $ | 35.10 | | | 997,176 | | | $ | 535 | |
(1) 2022年11月,安道拓董事會授權回購公司的普通股,總收購價不超過6億美元,沒有到期日。根據股票回購授權,安道拓的普通股可以通過公開市場上的全權購買、大宗交易或私下談判的交易購買。回購的普通股數量(如果有)以及回購的時間將取決於許多因素,包括股價、交易量和總體市場狀況,以及營運資金需求、總體業務狀況和其他因素。回購的股票在回購後立即退回。
在2023財年的第三季度,安道拓沒有董事或執行官 採用要麼 終止任何 “規則 10b5-1 交易安排” 或 “非規則 10b5-1 交易安排” 的定義載於 S-K 法規第 408 (a) 項。
展覽索引 | | | | | | | | |
展品編號 | | 展覽標題 |
31.1 | | | 首席執行官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行認證。 |
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31.2 | | | 首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第302條進行認證。 |
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32.1 | | | 首席執行官兼首席財務官根據2002年《薩班斯-奧克斯利法案》第906條對定期財務報告的認證。 |
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101.INS | | XBRL 實例文檔 |
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101.SCH | | XBRL 分類擴展架構文檔 |
| | |
101.CAL | | XBRL 分類擴展計算鏈接庫文檔 |
| | |
101.DEF | | XBRL 分類法擴展定義鏈接庫文檔 |
| | |
101.LAB | | XBRL 分類法擴展標籤 Linkbase 文檔 |
| | |
101.PRE | | XBRL 分類擴展演示文稿鏈接庫文檔 |
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104 | | | 封面交互式數據文件(嵌入在行內 XBRL 文檔中) |
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簽名
根據1934年《證券交易法》的要求,註冊人已正式促使下列簽署人代表其簽署本報告,並獲得正式授權。 | | | | | | | | |
| 安道拓公司 |
| 來自: | /s/ 道格拉斯·G·德爾·格羅索 |
| | 道格拉斯·G·德爾格羅索 |
| | 總裁兼首席執行官兼董事 |
| 日期: | 2023年8月2日 |
| | |
| 來自: | /s/ Jerome J. Dorlack |
| | Jerome J. Dorlack |
| | 執行副總裁兼首席財務官 |
| 日期: | 2023年8月2日 |