NOG公佈2023年第二季度業績，包括創紀錄的季度產量

第二季度亮點

•創紀錄的季度產量為每天90,878英鎊（60% 的石油），比2023年第一季度增長4％，比2022年第二季度增長25％

•淨收入為1.678億美元，調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.155億美元。參見下文 “非公認會計準則財務指標”

•運營現金流為3.078億美元。不包括淨營運資金的變化，運營現金流為2.804億美元，比2022年第二季度增長11％

•產生了4,760萬美元的自由現金流。參見下文 “非公認會計準則財務指標”。

•完成以1.679億美元的價格收購Forge資產中30％的不可分割股份

•以5億美元的價格簽訂了Novo資產33.33％的不可分割股份的聯合收購協議，預計截止日期為2023年8月15日

•發行了5億美元的8.75％優先票據，到期日為2031年6月

•完成了7,647,500股普通股的承銷公開發行，籌集了2.247億美元的淨收益

•2023年第二季度支付了每股0.37美元的普通股息，比2023年第一季度增長了9％，並宣佈了2023年第三季度每股0.38美元的普通股股息

明尼阿波利斯（美國商業資訊）——2023年8月2日——北方石油和天然氣公司（紐約證券交易所代碼：NOG）（“NOG” 或 “公司”）今天公佈了公司第二季度業績。

管理層評論

“NOG在第二季度與Forge和Novo進行了兩次高增值的大規模收購，在擴大其對高質量、低盈虧平衡土地的敞口方面取得了有意義的進展。這也是Ground Game的標誌性季度，完成了13筆交易，預計將在未來幾年內增加超過16口淨油井的產量。” NOG首席執行官尼克·奧格雷迪評論道。“在今年剩餘時間裏，隨着我們開始收穫上半年的投資，我們看到產量有可能達到創紀錄的水平，運營現金流和自由現金流增加。”

第二季度財務業績

第二季度石油和天然氣銷售額為4.165億美元。第二季度GAAP淨收入為1.678億美元，攤薄後每股收益為1.88美元。第二季度調整後淨收入為1.329億美元，攤薄每股收益為1.49美元。第二季度調整後的息税折舊攤銷前利潤為3.155億美元，比去年同期增長16％。參見下文 “非公認會計準則財務指標”。

生產

第二季度的產量為每天90,878英鎊，比2023年第一季度增長4％，比2022年第二季度增長25％。石油佔第二季度總產量的60％，每天為54,738桶，比2023年第一季度增長2％，比2022年第二季度增長31％。NOG在第二季度有13.8口淨井上線，而在2023年第一季度，淨井轉為13.1口。產量同比增長，這主要是受NOG威利斯頓盆地產量增長的推動，該產量比上一季度增長了約10％，創下了公司該盆地創紀錄的季度銷量。

定價

在第二季度，紐約商品交易所西德克薩斯中質原油（“WTI”）的平均價格為每桶73.68美元，Henry Hub的紐約商品交易所天然氣平均為每立方英尺2.32美元。NOG在第二季度未對衝的已實現淨油價為71.03美元，與WTI價格相差2.65美元。NOG在第二季度未對衝的已實現淨汽油價格為每立方英尺3.18美元，與Henry Hub的定價相比，實現率約為137％。石油差異與上一季度相比保持穩定，威利斯頓盆地和二疊紀盆地的盆內價格均好於季節性平均水平。由於液化天然氣定價高於預期，且盆內天然氣差異低於預期，天然氣變現好於預期。

運營成本

2023年第二季度的租賃運營成本為8,440萬美元，合每英國央行10.20美元，與2023年第一季度相比，每單位增長了3％。單位成本的增加主要是由Marcellus每年的公司運輸費用推動的，但加工和鹽水處置費的降低部分抵消了這一點。第二季度一般和行政（“G&A”）成本總額為1,240萬美元，合每股1.50美元。這包括與附加收購相關的360萬美元法律和交易費用以及120萬美元的非現金股票薪酬。第二季度，不包括這些金額在內的NOG現金G＆A成本總額為760萬美元，合每位英國央行0.92美元，與2023年第一季度相比下降了2％。

資本支出和收購

第二季度的資本支出為2.328億美元（不包括未編入預算的收購），佔NOG初始年度資本支出指導區間的31％。這包括來自有機和Ground Game資產的2.1億美元鑽探和完工（“D＆C”）總資本，以及2,280萬美元的Ground Game收購支出和其他項目。D＆C支出高於上一季度，這要歸因於在此期間產生的開發活動和修理費用增加，以及Ground Game取得了顯著的成功。NOG 在 2023 年第二季度的成本通脹有所緩和。NOG在第二季度選擇的加權平均支出授權總額（或AFE）為900萬美元，而2023年第一季度為960萬美元，2022年第二季度為720萬美元。

NOG的二疊紀盆地支出佔第二季度總資本支出的57％，威利斯頓為39％，馬塞勒斯為3％，其他項目為1％。在Ground Game收購方面，NOG在第二季度通過各種結構完成了13筆交易，總計淨當前和未來的開發井16.7口，淨英畝942英畝，比第一季度顯著增加。

正如先前宣佈的那樣，NOG於2023年6月30日以1.679億美元的現金結算完成了對Forge的收購。

流動性和資本資源

截至2023年6月30日，NOG的總流動性為10.1億美元，其中包括循環信貸額度下的10億美元承諾借款可用性和1480萬美元的現金。截至2023年6月30日，該公司還持有3,750萬美元的託管賬户，作為待收購的Novo的現金存款。

2023年5月，NOG完成了在2031年到期的8.750％優先票據的5億美元擴大發行。此次發行的淨收益用於減少公司循環信貸額度的未償餘額和一般公司用途。

2023年5月，NOG完成了普通股的承銷公開發行，淨收益為2.247億美元，發行了7,647,500股股票。此次發行的收益用於收購Forge和一般公司用途。

2023年8月2日，NOG完成了其循環信貸額度的半年度重新確定。借款基數將從16億美元增加到18億美元，選定承諾金額將增加到12.5億美元（從10億美元），但要視收購Novo的完成和其他慣例條件而定。此外，該公司為該集團增加了兩家新的貸款機構，使銀行的數量增加到十六家。

截至2023年6月30日，NOG的債務總額為17.051億美元，比第一季度末減少了6,900萬美元。總債務包括循環信貸額度下的未償借款、2028年到期的7.051億美元未償還的8.125％優先票據、2029年到期的5億美元未償還的3.625％可轉換票據以及2031年到期的5億美元未償還的8.750％優先票據。

股東回報

2023年5月，NOG董事會宣佈，截至2023年6月29日，NOG普通股的定期季度現金分紅為每股0.37美元，該股息於2023年7月31日支付，總額為3,430萬美元。每股股息比上一季度增長9％，比2022年第二季度增長95％。

2023年8月1日，NOG董事會宣佈，截至2023年9月28日，NOG普通股的定期季度現金分紅為每股0.38美元，該股息將於2023年10月31日支付。這比上一季度增長了3％，比2022年第三季度增長了52％。

2023 年年度指導*

2023年7月25日，NOG發佈了一份新聞稿，其中包含最新的2023年指導方針，以反映最近的收購和其他事項，如下表所示。

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*所有預測均以雙流生產為基礎提供。假設收購 Novo 的截止日期為 2023 年 8 月 15 日。

2023 年第二季度業績

下表列出了所示期間的部分業務和財務數據。

對衝

NOG對其預期產量的部分進行套期保值，以提高其現金流的可預測性並幫助維持強勁的財務狀況。下表彙總了NOG計劃在2023年6月30日之後結算的未平倉原油大宗商品衍生品掉期合約。

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(1) 包括截至2023年7月31日簽訂的衍生品合約。該表不包括受掉期和看漲期權約束的交易量，這是NOG簽訂的原油衍生品合約，NOG的交易對手可以選擇增加掉期交易量。此表也不包括基差互換。欲瞭解更多信息，請參閲我們向美國證券交易委員會提交的截至2023年6月30日的季度10-Q表中包含的財務報表附註11。

下表彙總了NOG計劃在2023年6月30日之後結算的未平倉天然氣商品衍生品掉期合約。

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(1) 包括截至2023年7月31日簽訂的衍生品合約。此表不包括基差互換。欲瞭解更多信息，請參閲我們向美國證券交易委員會提交的截至2023年6月30日的季度10-Q表中包含的財務報表附註11。

下表列出了NOG在報告所述期間的大宗商品衍生工具的結算以及未結算的大宗商品衍生工具的未結算損益，這些結算包含在NOG運營報表的收入部分中：

資本支出和鑽探活動

2023 年第二季度財報發佈電話會議

在NOG公佈其財務和經營業績的同時，邀請投資者、分析師和其他有關各方在中部時間2023年8月3日星期四上午7點30分收聽與管理層的電話會議。

希望收聽電話會議的人可以通過網絡直播或電話收聽，如下所示：

網絡直播：https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=flNDUuSD

撥入號碼：(866) 373-3407（美國/加拿大）和 (412) 902-1037（國際）

會議編號：13740011-NOG 2023 年第二季度財報電話會議

重播撥入號碼：(877) 660-6853（美國/加拿大）和 (201) 612-7415（國際）

重播訪問碼：13740011-重播將持續到2023年8月17日

關於北方石油和天然氣

NOG是一家主要戰略的公司，其主要戰略是投資石油和天然氣資產中非運營的少數族裔工作和礦產權益，其核心重點領域位於美國主要盆地。有關 NOG 的更多信息可以在 www.northernoil.com 上找到。

安全港

本新聞稿包含有關未來事件和NOG未來業績的前瞻性陳述，這些陳述受經修訂的1933年《證券法》和經修訂的1934年《證券交易法》設立的安全港的約束。除本新聞稿中包含的歷史事實陳述外，所有陳述均為前瞻性陳述，包括但不限於有關NOG的股息計劃和實踐、財務狀況、運營和財務業績、業務戰略、未來運營管理計劃和目標、行業狀況以及債務契約合規性的陳述。在本新聞稿中使用時，前瞻性陳述通常附有 “估計”、“項目”、“預測”、“相信”、“期望”、“繼續”、“預期”、“目標”、“可以”、“計劃”、“打算”、“尋求”、“目標”、“將”、“應該”、“可能” 或其他表達未來事件不確定性的詞語或類似表達結果。考慮或假設未來的實際或潛在產量、銷售、市場規模、合作、現金流以及趨勢或經營業績的項目也構成此類前瞻性陳述。

前瞻性陳述涉及固有的風險和不確定性，以及可能導致實際業績與前瞻性陳述中所述結果存在重大差異的重要因素（其中許多是NOG無法控制的），包括以下內容：原油和天然氣價格的變化、NOG當前房產和待收購房產的鑽探和完工活動的步伐；影響NOG財產的基礎設施限制和相關因素；成本通脹或供應鏈中斷；有關以下內容的持續法律糾紛，Dakota Access Pipeline 以及可能關閉；NOG 獲得更多開發機會的能力、潛在或待完成的收購交易、NOG 收購交易產生的預計資本效率節省和其他運營效率和協同效應，或此類收購對非營利組織現金狀況和負債水平的影響；NOG 儲備估計值或其價值的變化；收購和其他重大收購導致的 NOG 業務中斷交易；全國和/或非營利組織開展業務的社區的總體經濟或行業狀況；利率環境、立法或監管要求、證券市場狀況的變化；與NOG 2029年到期的3.625％可轉換優先票據（“可轉換票據”）相關的風險，包括可轉換票據可能對NOG的財務狀況和流動性產生的潛在影響、潛在的稀釋，以及可轉換票據的條款可能推遲或阻礙實益收購的非營利組織;與可轉換債券發行同時進行的上限看漲交易的潛在影響，包括交易對手風險；對環境、社會和治理問題的日益關注；NOG 完成任何未決收購交易的能力；與完成未決收購交易相關的其他風險和不確定性；NOG 籌集或獲得資本的能力；網絡事件可能對非營利組織的業務、財務狀況或經營業績產生重大不利影響；會計原則、政策的變化或指導方針；非非政府組織控制的事件，包括全球或國內健康危機、恐怖主義行為、政治或經濟不穩定或石油和天然氣生產地區的武裝衝突；以及影響非政府組織運營、產品和價格的其他經濟、競爭、政府、監管和技術因素。

NOG的任何前瞻性陳述均基於其當前對未來事件的預期和假設。儘管NOG的管理層認為這些預期和假設是合理的，但它們本質上會受到重大的商業、經濟、競爭、監管和其他風險、突發事件和不確定性的影響，其中大多數難以預測，其中許多是NOG無法控制的。因此，實際取得的成果可能與這些陳述中描述的預期結果存在重大差異。前瞻性陳述僅代表截至其發表之日。您應該仔細考慮NOG截至2022年12月31日的10-K表年度報告中 “風險因素” 標題下的聲明，該報告由NOG向美國證券交易委員會提交的後續報告進行了更新。除非適用法律或法規的要求，否則NOG不承擔更新任何前瞻性陳述以反映此類陳述發佈之日之後發生的事件或情況的任何義務，明確表示不承擔任何義務。

聯繫人：

Evelyn Infurna

投資者關係副總裁

952-476-9800

ir@northernoil.com

簡明的運營報表

（未經審計）

簡明的資產負債表

非公認會計準則財務指標

調整後淨收益、調整後息税折舊攤銷前利潤和自由現金流均為非公認會計準則指標。NOG將調整後的淨收益（虧損）定義為所得税前的收入（虧損），不包括（i）扣除税款的未結算商品衍生品的（收益）虧損，（ii）扣除債務後的損失，（iii）扣除税後的或有對價（收益）虧損，（iv）扣除税後的收購交易成本，以及（v）未結算的利率衍生品的收益（收益）（收益），扣除税款。NOG將調整後的息税折舊攤銷前利潤定義為 (i) 利息支出、(ii) 所得税、(iii) 折舊、損耗、攤銷和增加、(iv) 非現金股票薪酬支出、(v) 清償債務後的（收益）損失、（vii）或有對價（收益）虧損、（vii）收購交易成本、（viii）未結算利率衍生品的（收益）虧損之前的淨收益（虧損）(ix) 未結算商品衍生品的（收益）虧損。NOG將自由現金流定義為營運資金和其他項目變動之前的運營現金流減去 (i) 資本支出，不包括未編入預算的收購以及應計資本支出和其他項目的變化。下文列出了每項指標與最直接可比的GAAP指標的對賬情況。

管理層認為，使用這些非公認會計準則財務指標為投資者提供了有用的信息，使他們能夠全面瞭解當前的財務業績。管理層認為，調整後的淨收益和調整後的息税折舊攤銷前利潤排除了管理層認為不代表NOG核心經營業績的某些支出和未實現的大宗商品收益和虧損，從而為管理層和投資者提供了有用的信息。管理層認為，自由現金流對投資者很有用，可以衡量公司內部為預算資本支出提供資金、償還或承擔額外債務的能力，以及衡量成功創造股東價值的能力。此外，管理層使用這些非公認會計準則財務指標進行預算和預測，以及隨後衡量NOG的業績，管理層認為它為投資者提供了與其內部衡量流程最接近的財務指標。此處包含的非公認會計準則財務指標的定義可能與其他公司使用的類似指標不同，不應將其視為可比公認會計準則指標的替代方案或比其更有意義。NOG不時提供前瞻性的自由現金流估計值或目標；但是，NOG無法提供前瞻性非公認會計準則指標與其最直接可比的前瞻性GAAP指標的量化對賬，因為管理層無法可靠地量化此類前瞻性GAAP指標的某些必要組成部分。未來時期的對賬項目可能很重要。

調整後淨收益的對賬

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(1) 在截至2023年6月30日和2022年6月30日的三個月中，按24.5％的估計税率計算，這是税收影響。

調整後息税折舊攤銷前利潤的對賬

自由現金流的對賬

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(1) 資本支出計算如下：